招商银行（600036）

　　一、总体经营情况分析
　　招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　2023年1-9月，本集团实现营业收入2,602.79亿元，同比下降1.72%;实现归属于本行股东的净利润1,138.90亿元，同比增长6.52%;实现净利息收入1,622.86亿元，同比增长0.10%;实现非利息净收入979.93亿元，同比下降4.59%;年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.46%和17.38%,同比分别减少0.04和0.84个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额106,680.09亿元，较上年末增长5.22%;贷款和垫款总额64,555.46亿元1,较上年末增长6.68%;负债总额96,466.70亿元，较上年末增长5.03%;客户存款总额79,804.92亿元，较上年末增长5.90%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额617.94亿元，较上年末增加37.90亿元；不良贷款率0.96%,与上年末持平；拨备覆盖率445.86%,较上年末下降4.93个百分点；贷款拨备率4.27%,较上年末下降0.05个百分点。 收起▲

　　一、总体经营情况分析
报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以打造价值银行为战略目标，各项业务稳健开展，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入1,784.60亿元，同比减少0.35%；实现归属于本行股东的净利润757.52亿元，同比增长9.12%；实现净利息收入1,089.96亿元，同比增长1.21%；实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.45%和17.55%，同比分别下降0.01和0.52个百分点。截至报告期末，本集团资产总额107,398.36亿元，较上年末增长5.93%；贷款和垫款总额63,554.39亿元，较上年末增长5.02%；负债总额97,539.23亿元，较上年末增长6.20%；客户存款总额80,302.32亿元，较上年末增长6.56%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额606.41亿元，较上年末增加26.37亿元；不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率447.63%，较上年末下降3.16个百分点；贷款拨备率4.27%，较上年末下降0.05个百分点。

　　二、利润表分析
1.财务业绩摘要报告期内，本集团实现利润总额908.84亿元，同比增长8.68%，实际所得税税率15.90%，同比下降0.39个百分点。
　　2.营业收入报告期内，本集团实现营业收入1,784.60亿元，同比减少0.35%，其中净利息收入占比为61.08%，非利息净收入占比为38.92%，同比下降0.95个百分点。
　　3.利息收入报告期内，本集团实现利息收入1,873.34亿元，同比增长8.37%，主要是生息资产规模增长拉动。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
　　贷款和垫款利息收入报告期内，本集团贷款和垫款利息收入1,345.92亿元，同比增长2.58%。
　　报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额21,571.46亿元，利息收入510.96亿元，年化平均收益率4.78%；中长期贷款平均余额40,652.06亿元，利息收入834.96亿元，年化平均收益率4.14%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款及消费贷款收益率较高且占比相对较高。
　　投资利息收入报告期内，本集团投资利息收入391.98亿元，同比增长26.36%；投资年化平均收益率3.25%，同比下降1个基点，主要是受市场利率下行影响。
　　存拆放同业和其他金融机构款项利息收入报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入87.85亿元，同比增长32.86%；存拆放同业和其他金融机构款项年化平均收益率2.80%，同比上升86个基点，主要是受美联储加息影响，外币存拆放同业收益率有所提升。
　　4.利息支出报告期内，本集团利息支出783.38亿元，同比增长20.21%，主要是计息负债规模增长及付息成本率上升。
　　客户存款利息支出报告期内，本集团客户存款利息支出624.55亿元，同比增长25.43%，主要因为客户存款规模增长较快，同时一方面虽人民币存款利率下行，但外币存款利率上升一定程度上推升了整体存款成本率，另一方面客户对存款的财富属性需求增加，定期存款占比上升。
　　同业和其他金融机构存拆放款项利息支出报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出99.64亿元，同比增长25.18%，主要是受美联储加息影响，外币同业拆放成本率有所提升。
　　应付债券利息支出报告期内，本集团应付债券利息支出38.68亿元，同比下降31.48%，主要是在客户存款增长较好的情况下，同业存单和债券的日均规模下降所致。
　　5.净利息收入报告期内，本集团净利息收入1,089.96亿元，同比增长1.21%。
　　报告期内，本集团生息资产年化平均收益率3.83%，同比下降9个基点；计息负债年化平均成本率1.71%，同比上升12个基点；净利差2.12%，同比下降21个基点；净利息收益率2.23%，同比下降21个基点。
　　6.非利息净收入报告期，本集团实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%。构成如下：
　　净手续费及佣金收入470.91亿元，同比减少11.82%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入169.46亿元，同比减少10.21%；资产管理手续费及佣金收入60.15亿元，同比减少5.11%；银行卡手续费收入100.51亿元，同比减少6.12%；结算与清算手续费收入78.01亿元，同比减少0.23%；信贷承诺及贷款业务佣金收入30.70亿元，同比减少12.66%；托管业务佣金收入28.85亿元，同比减少5.25%；其他收入45.70亿元，同比减少37.54%。有关手续费及佣金收入变动的原因分析。
　　其他净收入223.73亿元，同比增长24.34%，其中，公允价值变动损益18.14亿元，同比增加33.72亿元，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值增加；投资收益124.03亿元，同比减少0.44%；汇兑净收益24.80亿元，同比增长44.35%，主要是外币兑人民币汇率上升，外币货币性项目评估收益增加；其他业务收入56.76亿元，同比增长5.58%，主要是招银金租经营租赁业务收入增长。
　　从业务分部看，零售金融业务非利息净收入322.63亿元，同比减少5.29%，占本集团非利息净收入的46.45%；批发金融业务非利息净收入285.51亿元，同比减少5.92%，占本集团非利息净收入的41.10%；其他业务1非利息净收入86.50亿元，同比增长23.82%，占本集团非利息净收入的12.45%。
　　7.业务及管理费报告期内，本集团业务及管理费518.77亿元，同比增长4.36%，其中，员工费用359.68亿元，同比增长4.99%，业务费用159.09亿元2，同比增长2.95%。本集团坚持金融科技建设投入，保障数字化基础设施建设和信息科技人力资源配置，持续推进数字化转型。报告期本集团成本收入比29.07%，同比上升1.31个百分点。

　　三、资产负债表分析
1.资产截至报告期末，本集团资产总额107,398.36亿元，较上年末增长5.93%，主要是由于本集团贷款和垫款、金融投资增长。
　　1.1贷款和垫款截至报告期末，本集团贷款和垫款总额63,554.39亿元，较上年末增长5.02%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为59.18%，较上年末下降0.51个百分点。
　　1.2投资证券及其他金融资产本集团投资证券及其他金融资产包括以人民币和外币计价的上市和非上市金融工具。
　　报告期内，人民币汇率弹性增强，利率类衍生品市场呈宽幅区间波动。作为银行间人民币外汇市场综合做市商及本币市场衍生品报价机构，本集团致力于为市场提供流动性，维护市场稳定。同时，继续发挥金融市场衍生交易专业优势，积极宣导“汇率风险中性”理念，帮助客户运用金融市场交易工具，提升抗风险能力，助力实体经济高质量发展。
　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资余额为4,877.16亿元，主要类别为债券和基金投资等。该类投资主要是本集团结合宏观经济、货币和财政政策、产业政策及市场供求状况等因素，通过把握市场交易机会获取投资收益。报告期内，资金面整体平稳，国债收益率呈现先上升后下降的走势，本集团在上半年积极扩大债券投资规模，获得了良好收益。
　　以摊余成本计量的债务工具投资截至报告期末，本集团以摊余成本计量的债务工具投资余额为16,332.93亿元，其中，债券投资以中国政府债券和政策性银行债券为主，该类投资是基于银行账户利率风险管理及流动性管理的需要，兼顾收益与风险，作为本集团资产负债的战略性配置而长期持有。
　　以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资截至报告期末，本集团以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资余额为8,284.85亿元，主要类别为中国政府债券、政策性银行债券等利率债和中高等级优质信用债。该类投资主要是本集团通过对债券市场的研究分析，抓住市场投资配置机会，持续优化资产配置结构，获取投资收益。
　　指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资截至报告期末，本集团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资余额为181.24亿元。
　　1.3商誉截至报告期末，本集团商誉减值准备余额5.79亿元，商誉账面价值99.54亿元。
　　2.负债截至报告期末，本集团负债总额97,539.23亿元，较上年末增长6.20%，主要是由于客户存款规模较上年末稳步增长。
　　客户存款截至报告期末，本集团客户存款总额80,302.32亿元，较上年末增长6.56%，占本集团负债总额的82.33%，为本集团的主要资金来源。
　　报告期，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为59.06%，较上年全年下降2.57个百分点。其中，公司客户活期存款日均余额占公司客户存款日均余额的比例为58.55%，较上年全年下降1.43个百分点；零售客户活期存款日均余额占零售客户存款日均余额的比例为59.80%，较上年全年下降4.63个百分点。活期占比下降主要是由于报告期内，企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势，受此影响本集团定期存款保持快速增长。
　　3.股东权益
截至报告期末，本集团归属于本行股东权益9,771.26亿元，较上年末增长3.34%，其中，未分配利润5,223.83亿元，较上年末增长5.97%；其他综合收益156.55亿元，较上年末增长12.02%，主要是受人民币汇率变动影响，外币报表折算差额较上年末有所增加。
　　4.贷款质量分析
4.1按五级分类划分的贷款分布情况在贷款监管五级分类制度下，本集团的不良贷款包括分类为次级、可疑和损失类的贷款。
　　报告期内，本集团坚持从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。一方面，受部分高负债房地产客户风险释放的影响，截至报告期末，本集团不良贷款余额606.41亿元，较上年末增加26.37亿元，不良贷款率0.95%，较上年末下降0.01个百分点；另一方面，随着国内经济呈现回升向好态势，本集团关注贷款余额651.32亿元，较上年末减少83.38亿元，关注贷款率1.02%，较上年末下降0.19个百分点。
　　4.2按产品类型划分的贷款及不良贷款分布情况公司贷款方面，本集团深入贯彻国家宏观经济政策，加大对实体经济支持力度，稳步推进客户结构优化，持续加强优质资产组织与投放，资产质量总体稳定。截至报告期末，本集团公司贷款余额25,768.60亿元，较上年末增长8.47%，公司贷款占比40.54%，较上年末上升1.28个百分点。受部分高负债房地产客户及个别经营不善的公司客户风险暴露影响，公司贷款不良余额326.66亿元，较上年末增加27.05亿元，公司贷款不良率1.27%，较上年末上升0.01个百分点。
　　零售贷款方面，本集团积极推进产品和业务模式创新，加快优质资产组织，持续加大对小微客户的信贷支持力度；同时坚持“平稳、低波动”的转型策略，聚焦价值客群获取，优化客群和资产结构，稳健发展信用卡业务。截至报告期末，本集团零售贷款余额33,295.45亿元，较上年末增长5.31%，零售贷款占比52.39%，较上年末上升0.14个百分点，其中，小微贷款余额7,108.93亿元，较上年末增长12.65%。报告期内，国内经济呈现恢复向好态势，小微贷款和信用卡贷款不良率均较上年末有所下降。截至报告期末，零售不良贷款余额279.75亿元，较上年末减少0.68亿元，不良贷款率0.84%，较上年末下降0.05个百分点，其中，信用卡贷款不良余额152.01亿元，较上年末减少4.49亿元，信用卡贷款不良率1.68%，较上年末下降0.09个百分点。
　　4.3按行业划分的贷款及不良贷款分布情况本集团持续提升服务实体经济质效，针对新动能、绿色经济、优质赛道制造业、区域优势特色产业、普惠金融、科技金融、产业自主可控等相关领域加大贷款投放，稳步推进资产业务结构调整。截至报告期末，本集团制造业贷款余额5,499.76亿元，较上年末增长18.09%，占贷款和垫款总额的8.65%，占比较上年末上升0.95个百分点。同时，本集团密切跟踪内外部形势变化，加强对房地产、地方政府融资平台和名单制行业3等重点领域风险防控。报告期内，受高负债房地产企业和个别经营不善的公司客户风险暴露等影响，本集团房地产业，水利、环境和公共设施管理业及交通运输、仓储和邮政业不良贷款率有所上升。
　　2023年，本公司将原管理类行业统一更名为名单制行业，且行业范围有调整。2023年度名单制行业包括玻璃制造、纺织化纤、合成材料制造、钢贸、钢铁（长流程）、金属矿采选、化肥、基础化工、煤化工、煤贸、煤炭、有色金属冶炼及压延（不含电解铝）、金融租赁、商业租赁等14个行业。
　　本集团围绕国家区域经济协调发展战略，加强区域优势行业及产业的研究，加大对长三角、粤港澳大湾区、环渤海地区重点建设项目的信贷政策支持和资源投放。同时，推动“一行一策”区域发展研究及集团子公司飞轮协同发展，制定差异化管控策略，密切防范区域系统性风险。
　　截至报告期末，本集团抵质押贷款较上年末增长4.27%，保证贷款较上年末增长8.69%，信用贷款较上年末增长8.57%。
　　4.6前十大单一借款人的贷款情况截至报告期末，本集团最大单一借款人贷款总额215.00亿元，占本集团高级法下资本净额的1.98%。截至报告期末，本集团最大十家单一借款人贷款总额1,341.37亿元，占本集团高级法下资本净额的12.35%，占本集团权重法下资本净额的12.69%，占本集团贷款和垫款总额的2.11%。
　　4.7按逾期期限划分的贷款分布情况截至报告期末，本集团逾期贷款797.21亿元，较上年末增加14.36亿元，逾期贷款占比1.25%，较上年末下降0.04个百分点。报告期内，逾期3个月以内贷款余额较上年末减少45.21亿元，占比较上年末下降0.10个百分点。逾期贷款中，抵质押贷款占比29.15%，保证贷款占比27.42%，信用贷款占比43.43%（主要为信用卡逾期贷款）。本集团对逾期贷款采取审慎的分类标准，不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.29；本公司不良贷款与逾期60天以上贷款的比值为1.08。
　　4.8重组贷款情况本集团对贷款重组实施严格审慎的管控。截至报告期末，本集团重组贷款占比为0.22%，较上年末上升0.02个百分点。
　　4.9抵债资产及减值准备计提情况截至报告期末，本集团抵债资产（非金融工具）余额6.04亿元，扣除已计提减值准备1.56亿元，账面净值4.48亿元；抵债金融工具余额44.56亿元。
　　4.10贷款损失准备的变化本集团坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本集团贷款损失准备余额2,714.47亿元，较上年末增加99.71亿元；拨备覆盖率447.63%，较上年末下降3.16个百分点；贷款拨备率4.27%，较上年末下降0.05个百分点。

　　四、资本充足情况分析
1.资本监管要求本集团持续优化业务结构，加强资本管理。根据中国银行业监督管理机构的各项资本要求，以及《系统重要性银行附加监管规定（试行）》的附加资本和杠杆率要求，本集团及本公司的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.25%、9.25%和8.25%且杠杆率应不低于4.375%。截至报告期末，本集团及本公司一直满足各项资本和杠杆率监管要求。
　　2.资本充足率计算范围本集团资本充足率计算范围包括招商银行及符合《商业银行资本管理办法（试行）》的本公司直接或间接投资的金融机构。本公司资本充足率计算范围包括招商银行境内外所有分支机构。截至报告期末，本集团符合资本充足率并表范围的附属公司包括：招商永隆银行、招银国际、招银金租、招银理财、招商基金、招商信诺资管和招银欧洲。
　　根据监管要求，本集团未将工商企业及保险类公司纳入并表资本充足率计算范围。在计算并表资本充足率时，本集团对于不同类型的被投资机构采用不同的处理方法。
　　截至报告期末，本公司持有多数股权或拥有控制权的被投资金融机构按当地监管要求衡量不存在监管资本缺口。报告期内，本集团内部资本转移无重大限制。
　　3.资本充足率情况截至报告期末，本集团高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为13.09%、14.99%和17.09%，较上年末分别下降0.59、0.76和0.68个百分点，各级资本充足率均下降主要受现金分红影响。
　　(1)“高级法”指2012年6月7日发布的《商业银行资本管理办法（试行）》中的高级计量方法，下同。商业银行在实施资本计量高级方法的并行期内，应按照资本计量高级方法和其他方法并行计量资本充足率，并遵守资本底线要求。资本底线要求调整系数在并行期第一年为95%，第二年为90%，第三年（即2017年）及以后为80%。
　　(2)根据2015年2月12日发布的《商业银行杠杆率管理办法（修订）》计算杠杆率。本集团2023年第一季度末、2022年年末和2022年第三季度末的杠杆率分别为7.96%、7.95%和8.00%。
　　截至报告期末，本公司高级法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为12.60%、14.63%和16.80%，较上年末分别下降0.63、0.79和0.71个百分点。
　　本公司截至报告期末，本集团权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为11.16%、12.78%和14.19%，较上年末分别下降0.36、0.47和0.49个百分点。
　　截至报告期末，本公司权重法下核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为10.61%、12.31%和13.72%，较上年末分别下降0.36、0.48和0.50个百分点。
　　4.信用风险资本计量信用风险暴露余额报告期内，在内部评级法下，本公司信用风险共划分为主权、金融机构、公司、零售、股权、其他等六类风险暴露。
　　资产证券化风险暴露余额本集团采用标准法计算资产证券化风险暴露的资本要求，风险权重依据合格外部评级机构的信用评级及资产证券化类别确定。截至报告期末，本集团资产证券化风险暴露的资本要求为21.52亿元，风险加权资产为268.99亿元。
　　信用风险缓释情况本集团通常运用抵质押品和保证等方式转移或降低信用风险。
　　5.市场风险资本计量本集团采用混合法计算市场风险资本要求，具体而言：采用内部模型法计算本公司（不含境外分行）的一般市场风险资本要求；采用标准法计算本公司境外分行和附属公司的一般市场风险资本要求，以及本公司及附属公司的特定市场风险资本要求。截至报告期末，本集团市场风险加权资产为973.35亿元，市场风险资本要求为77.87亿元，其中采用内部模型法计算的一般市场风险资本要求为54.98亿元，采用标准法计算的市场风险资本要求为22.89亿元。
　　本集团采用历史市场数据长度为250天，置信度为99%，持有期为10天的市场风险价值计算内部模型法资本要求。
　　5.1操作风险资本计量本集团采用标准法计算操作风险资本要求。本集团通过实施标准法，已初步建立了完整的操作风险管理框架，能够常态化、系统性地对各类操作风险进行识别、评估、监测、计量、控制和缓释，有助于动态掌握本集团操作风险的整体情况和变化状况，并通过采取控制措施和计提经济资本，提高抗风险能力。截至报告期末，本集团操作风险加权资产为5,780.36亿元，操作风险资本要求为462.43亿元。
　　6.分部经营业绩本集团主要业务分部包括零售金融业务和批发金融业务。
　　报告期内，本集团零售金融业务税前利润517.80亿元，同比增长11.59%，占本集团税前利润的56.97%，同比上升1.48个百分点；营业收入989.61亿元，同比增长1.42%，占本集团营业收入的55.45%，同比上升0.97个百分点。同时，报告期本集团零售金融业务成本收入比28.47%，同比上升0.45个百分点。
　　7.根据监管要求披露的其他财务信息3.7.1可能对财务状况与经营成果造成重大影响的表外项目余额及其情况本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。承诺及或有负债具体包括信贷承诺、租赁承诺、资本承担、证券承销承诺、债券承兑承诺、未决诉讼和纠纷及其他或有负债，其中信贷承诺是最主要的组成部分。截至报告期末，本集团信贷承诺余额26,953.68亿元。
　　7.1应收利息情况及其他应收款坏账准备的计提情况应收利息情况本集团已根据财政部要求将基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中，并反映在相关报表项目中。资产负债表日已到期可收取但尚未收到的利息列于“其他资产”。
　　其他应收款坏账准备的提取情况截至报告期末，本集团其他应收款147.35亿元，按个别认定方法计提的其他应收款损失准备36.60亿元。
　　7.2现金流量情况报告期内，本集团经营活动产生的现金流量净额为943.52亿元，净流入额同比减少362.72亿元，主要为客户存款净增加额减少所致；投资活动产生的现金流量净额为-1,169.07亿元，净流出额同比减少1,341.80亿元，主要为收回投资收到的现金增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为367.68亿元，净流入额同比增加1,641.68亿元，主要为偿还同业存单支付的现金减少所致。

　　五、发展战略实施情况
报告期内，本公司围绕“价值银行”战略目标，坚持“质量为本、效益优先、规模适度、结构合理”，聚焦价值创造不断提升核心竞争力。
　　1).保持“质量、效益、规模”动态均衡发展
　　围绕“增量－增收－增效－增值”的“四增”价值创造链，实现“质量、效益、规模”动态均衡发展。资产质量保持稳定，不良贷款率保持在较低水平，风险抵补能力强健；利润保持平稳增长，ROAA和ROAE保持在较高水平；客群、资产、负债等保持量的合理增长和质的有效提升；零售金融业务对营业收入和税前利润贡献均超过一半，非息收入占比保持领先。
　　2).持续推进四大板块均衡协同发展
　　报告期内，本公司在保持零售金融板块底盘和战略主体地位的基础上，持续推进“零售金融、公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理”四大板块形成既特色鲜明又均衡协同发展的业务格局，进一步做强做好重资本业务，做优做大轻资本业务。
　　零售金融体系化优势不断巩固。围绕全客户、全产品、全渠道，通过“人+数字化”不断提升服务的广度、深度、温度和精准度，零售业务整体优势进一步夯实。截至报告期末，本公司零售客户总数达1.90亿户，较上年末增长3.26%；零售客户存款余额达31,380.72亿元，较上年末增长6.17%；加快零售信贷资产组织，零售贷款余额达32,682.63亿元，较上年末增长5.10%，占本公司贷款和垫款的54.62%，较上年末提升0.26个百分点。借记卡和信用卡融合获客及经营效率不断提升，信用卡客户中同时持有本公司借记卡的“双卡”客户占比64.84%，较上年末提升0.74个百分点。
　　公司金融强化差异化优势，提升服务实体经济的质效。持续迭代优化分层分类服务体系，围绕核心客户打造生态化获客能力与经营能力，发挥综合化服务优势，服务实体经济全方位需求。截至报告期末，公司客户总数264.85万户，较上年末增长4.85%；公司客户存款余额达45,997.71亿元，较上年末增长6.51%；公司客户贷款余额22,696.23亿元，较上年末增长8.23%。其中，制造业贷款余额5,242.21亿元，较上年末增长18.11%；科技企业贷款4余额3,780.14亿元，较年初增长16.23%；普惠型小微企业贷款余额7,631.29亿元，较上年末增长12.50%；绿色贷款余额3,878.99亿元，较上年末增长9.16%。
　　投资银行与金融市场业务专业化能力不断提升。本公司加快投行业务向“资金组织者”转型，不断提升债券承销、并购金融等业务能力，截至报告期末，投行业务贡献公司客户融资总量(FPA)余额较上年末增长11.98%。金融市场业务自营投研体系不断完善，对客业务优势进一步巩固，报告期内，对客业务批发客户数同比增长12.93%。同业客户平台化经营持续推进，报告期内，本公司同业互联网服务平台“招赢通”第三方资管产品线上销售量4,298.31亿元，同比增长8.78%。票据业务方面，本公司深化客户服务理念，不断提升经营广度和深度，报告期内，商业承兑汇票贴现量排名第一（商业银行票据业务联席会数据），转贴现买断业务量和再贴现业务量也均排名第一（中国银行业协会数据）。
　　指本公司向“专精特新”企业、高新技术企业、科技型中小企业等科技企业发放的贷款。因工信部、科技部认定的“专精特新”、国家高新技术企业、科技型中小企业名单扩充，科技企业贷款年初基数随之调整。
　　财富管理与资产管理市场竞争力稳步提升。本公司持续推进大财富管理业务发展。报告期内，本公司坚持“以客户为中心，为客户创造价值”，推广“招商银行TREE资产配置服务体系”，引入全市场具有行业代表性的资管机构，提供丰富多元的产品，截至报告期末，本公司财富开放平台“招财号”引入144家资管机构，与合作伙伴共建服务生态，陪伴客户投资全旅程。截至报告期末，本公司管理零售客户总资产(AUM)余额12.84万亿元，较上年末增长5.90%，AUM中非存款占比高达76.48%（月日均口径），依托于代销银行理财、公募基金、保险等的市场份额不断提升，AUM增量中非存款占比较上年末大幅增加。截至报告期末，本公司财富产品持仓客户数达4,663.34万户，较上年末增长8.12%；在“招商银行TREE资产配置服务体系”下进行资产配置的客户5达865.14万户，较上年末增长6.45%。截至报告期末，本公司私人银行客户数突破14万户。本集团各资产管理子公司不断加强投资研究、资产组织、风险管理、科技支撑、业务创新、人才队伍六大能力建设，截至报告期末，管理产品规模合计达4.41万亿元。本公司不断升级完善资产托管服务模式，截至报告期末，本公司托管规模达20.86万亿元，居行业第一。
　　3).全面推进“数字招行”建设
　　本公司始终坚持科技创新引领业务发展，持续围绕线上化、数据化、智能化、平台化、生态化推进“数字招行”建设，借助智能技术进一步提升“人+数字化”服务水平，以创新驱动本公司高质量发展。报告期内，本公司信息科技投入52.06亿元，是本公司营业收入的3.21%。截至报告期末，全行累计立项金融科技创新项目3,494个，累计上线项目2,687个，报告期内新增立项252个，新增上线项目237个，继续通过支持金融科技创新项目推动全行数字化转型探索。
　　零售金融数字化服务方面，通过领先的创新能力不断提升客户体验。报告期内，招商银行App和掌上生活App月活跃用户(MAU)达1.11亿户，通过线上产品矩阵、场景矩阵与“人+数字化”的自服务体系建设，推动MAU向AUM和收入转化。报告期内，小微客户专属服务平台招贷App授信小微贷款额度1,541.03亿元，有效优化零售信贷客户数字化旅程，促进小微贷款增长。利用人工智能技术优化客户体验，提升业务效率。通过智能财富助理“AI小招”为零售客户提供更便捷多样的服务，报告期内“AI小招”服务用户1,172.88万户，同比增长140.84%。财富陪伴系统为客户提供场景化售后陪伴服务，帮助客户有效应对财富波动。批发金融数字化服务方面，加快推进业务线上化、自动化进程。通过“企业数字金融管家”这一服务品牌，全面覆盖账户、结算、融资、外汇等客户经常性服务，截至报告期末，公司客户基础服务线上化率95.65%，融资业务线上化率89.88%，较上年末提升7.74个百分点，外汇业务线上化率73.57%，较上年末提升8.08个百分点。借助模型自动审贷，“招企贷”实现企业贷款全流程线上化，客户从申请至放款最快0.5个工作日。风险管理方面，运用金融科技提升数字化风控能力，以风险数据驱动风险决策，提高风险认知能力和风控效率。聚焦金融风险本源，以打造堡垒式全面风险与合规管理体系为目标，持续推进“全风险”管理线上化、平台化，加快推进“全风险”风控智能化进程，提升风险管理协同效率。智能风控平台“天秤”有效提升风险管理能力，通过数字化技术保障客户资产安全，报告期内，“天秤”将非持卡人伪冒及盗用金额比例降低至千万分之0.1。通过夯实数字化风控基础设施，增强对融资产品的支持能力，报告期内，通过在线风控平台新发放公司贷款金额1,537.87亿元，同比增长107.54%，截至报告期末，通过该平台发放的贷款资产质量稳定可控。
　　经营管理方面，通过数据驱动经营决策，充分释放数据资产价值，全面提升精细化管理能力。推动人力资源、财务等经营管理和服务全场景线上化，降低数据应用门槛，提升管理效率和员工体验。零售用数的统一门户平台“数智零售”全平台服务员工1.59万人，持续实现低成本用数，赋能本行数字化经营和管理。资产负债管理图中台，涵盖数十亿条明细数据，配合高性能图计算技术，赋能总分行员工进行深度数据挖掘和分析，共节省工作时间3.12万小时。存款预测模型前瞻性地对自营存款和同业活期存款规模给出精确预判，将人工预报误差缩小70%，报告期内节约资金成本约10亿元。CMBI主指标库累计服务员工1.69万人，月均API（应用程序编程接口）服务调用量240.47万次，大幅降低指标数据应用成本，充分赋能绩效考核、经营分析、监管报送等多个数据应用场景。基于报销大数据，推动财务报销向智能审核加速过渡，报销效率较传统模式提升54%。内部运营方面，以技术替代人工，数据替代经验，实现数智驱动、敏捷开放、全面领先的运营数字化转型。通过机器人流程自动化工具海螺RPA助力降低人工成本，提升员工工作效率。截至报告期末，海螺RPA+平台开发者达到3,895人，较上年末增长21.79%，其中业务人员占比达67.09%。报告期内，包括海螺RPA、AI智能客服、AI模拟人、语音质检等智能化应用已在全行实现全职人力替代超过1.4万人。
　　数字化基础设施方面，在全面迈入“云时代”后，聚焦云架构转型和基础设施自主可控，实现大规模不同技术架构融合，打造行业领先的金融云基础设施，构建深圳、上海“两地三中心”的数据中心布局，为全行业务提供更加弹性智能、安全可靠的IT基座。重构云运维体系框架，保持核心账务系统和骨干网络高水平可用，截至报告期末，云平台整体可用性6达99.999%。进一步深化技术中台与数字中台建设，加快推动技术开发共享，搭建低代码开发体系，提升研发效能，从而快速响应业务需求，为内部创新奠定基础，持续加强企业级数据治理，让数据资产发挥更大效用。截至报告期末，本公司技术中台累计发布组件超5,100个，低代码平台累计上线应用超9,200个。全面拓展大数据服务覆盖面，高效赋能经营管理工作，截至报告期末，大数据服务已覆盖全行60%的业务人员。加快新技术应用推广，提升GPT类自然语言处理大模型的建设能力，并重点发掘其在全流程财富管理中的应用，投产FinGPT创意中心，加快大模型应用模式探索。推进智慧财富引擎、智慧营销引擎、智慧运营引擎、智慧风控引擎、智慧客服引擎五大引擎建设，打造智能化时代的智慧应用平台。
　　4).持续打造堡垒式的全面风险与合规管理体系
　　本公司持续构建“全风险、全机构、全客户、全资产、全流程、全要素”的“六全”风险管理体系。加强风险经营能力，围绕行业、区域、客群的“动态再平衡”策略推出多项政策举措；深化全面风险管理，夯实客户扎口管理，优化统一授信、集团授信额度管控和大额客户限额管理，搭建分行风险画像评级体系；加强风险化解的主动性和力度，运用核销、清收、不良资产证券化等多种途径化解风险资产；加强内控合规管理，严防洗钱和制裁风险，培育合规文化。
　　5).全面提升精细化管理水平
　　本公司坚持向管理要效益。构建“六好人力资源体系7”，深化组织变革，推进分行经营体制改革，优化总行部门架构及管理模式，进一步加大“六能机制8”在管理中的应用力度，通过数字化建设提升人力资源配置效率。提高资产负债管理精细化水平，建立客户视角的资产负债管理体系，围绕“价值创造”搭建绩效管理体系。强化消费者权益保护，开展“服务质量提升年”活动，启动服务提升专案项目，优化改进业务与服务流程中存在的系统性问题，投诉处理1小时响应率达98.79%。优化财务共享运营模式，打造“招财慧”系列数字化中台，提升财务管理效能。
　　可用性指在一段给定时间内正常工作情况的占比，云平台整体可用性为在云平台上运行的各重要系统可用性的算术平均数。
　　7)“六好人力资源体系”指树好旗帜，搭好架构，建好队伍，配好干部，定好激励，做好服务。
　　“六能机制”指干部能上能下、待遇能高能低、员工能进能出。

　　六、经营中关注的重点问题
1关于净利息收益率报告期内，本集团和本公司净利息收益率分别为2.23%和2.27%，同比分别下降21和22个基点，较上年全年均下降17个基点；第二.季度，本集团净利息收益率2.16%，较一季度下降13个基点。净利息收益率下降的主要原因如下。资产端，一是LPR（贷款市场报价利率）持续下调及有效信贷需求不足，新发放贷款定价继续下行，贷款平均收益率继续下降，二是市场利率低位运行，带动债券投资和票据贴现等市场化资产收益率继续下降，三是经济呈复苏态势，但需求驱动仍不足，居民消费意愿仍然较为低迷，收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款增长放缓。负债端，企业资金活化不足，企业结算资金等低成本的对公活期存款增长受限，叠加资本市场扰动下居民投资向定期储蓄转化，储蓄存款的财富属性加强，存款活期占比下降，负债和存款成本率维持刚性。为了保持净利息收益率的相对稳定，报告期内，本集团进一步加强资产负债组合管理，资产端，持之以恒抓好贷款投放，同时加大债券的配置力度，提高资金使用效率；负债端，着力推动低成本核心存款的增长。展望下半年，本集团净利息收益率面临机遇与挑战并存的局面。机遇方面，一方面，经济复苏势头不改，宏观政策持续发力，有助于增进市场主体信心、提振国内需求、促进资金活化，从而为银行业发展提供更加有利的外部宏观环境，改善当前银行业面临的信贷需求不足、资金冗余、存款定期化等问题。另一方面，存款挂牌利率、协定存款及通知存款利率自律上限均不同程度下调，为本集团控制存款成本创造了有利的行业环境，存款成本刚性的问题料将有所改善。挑战方面，实体经济融资成本下降的趋势或将维持较长时间，预计下半年资产收益率将继续下行。
　　本集团将积极采取措施，努力将净利息收益率维持在行业较优水平：资产端，持续做好大类资产配置，促进信贷规模的增长，加大零售贷款投放力度，加强贷款风险定价管理，同时，强化市场利率前瞻性研判，灵活配置投资类资产，提升整体配置效率；负债端，坚持以低成本核心存款增长为主，加强对高成本存款的限额管控，同时根据市场利率走势，灵活安排市场化资金融入，降低整体负债成本。
　　2.关于非利息净收入面对当前中间业务增长困境，本集团积极寻找破题之路，一方面夯实客户基础、升级客户服务，提升优势业务市场竞争力；另一方面加强创新、前瞻布局，打造细分领域新优势。报告期内，本集团实现非利息净收入694.64亿元，同比减少2.71%，在营业收入中占比38.92%，同比下降0.95个百分点。本集团非利息净收入中，净手续费及佣金收入470.91亿元，同比减少11.82%，在非利息净收入中占比67.79%；其他净收入223.73亿元，同比增长24.34%。报告期内，本集团大财富管理收入258.46亿元9，同比减少8.53%。报告期本集团净手续费及佣金收入中的重点项目分析如下。财富管理手续费及佣金收入169.46亿元，同比减少10.21%，其中，代理保险收入92.60亿元，同比增长3.07%，主要是期缴保险销量及占比同比上升；代销理财收入25.90亿元，同比减少25.85%，主要是理财产品规模同比下降及费率降低；代理基金收入28.56亿元，同比减少17.79%，主要是股票和混合型基金保有及销售规模同比下降；代理信托计划收入17.03亿元，同比减少25.54%，主要是代理信托业务量下降及业绩报酬减少；代理证券交易收入3.74亿元，同比减少20.09%，主要是香港资本市场持续低迷，股票交易量减少。资产管理手续费及佣金收入60.15亿元，同比减少5.11%，主要是招银理财产品管理规模同比下降。托管业务佣金收入28.85亿元，同比减少5.25%，主要是权益类公募基金、理财托管规模下降。银行卡手续费收入100.51亿元，同比减少6.12%，主要是信用卡线下交易手续费下降。结算与清算手续费收入78.01亿元，同比减少0.23%，主要是电子支付收入减少。
　　展望下半年，本集团将围绕打造价值银行的战略目标，积极推动中间业务高质量发展。一是聚焦主线，巩固大财富管理业务竞争优势，持续强化本集团在零售客群经营、资产配置、投研能力、托管等领域的优势，提升优势业务首位度。二是锻造能力，持续深化行业研究、统筹集团资源，紧抓市场机会和政策变化，深挖客户需求，以产品创新构建差异化竞争能力。三是因势而变，加快前沿领域探索与落地，积极推动养老金融、绿色金融、汽车金融、消费金融等业务前瞻布局，打造非利息净收入新增长极。
　　3.关于房地产领域风险管控报告期内，本集团紧紧围绕国家政策导向及监管要求，准确理解“金融十六条”政策精神，在房地产领域坚持“明确定位、稳定规模、完善准入、聚焦区域、调整结构、严格管理”的总体策略，在风险可控的前提下，把握结构性机会，聚焦优质企业、优质区域，选择项目现金流可以覆盖的优质业态和项目，特别是其中的优质住宅项目和住房租赁项目，支持房地产市场平稳健康发展。同时，统一表内外业务的风险偏好，落实大额客户风险扎口管理，严格审查现金流，并进一步强化投贷后管理。
　　截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计4,360.83亿元，较上年末下降5.88%；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计2,475.47亿元，较上年末下降17.58%。截至报告期末，本公司房地产业贷款余额3,150.11亿元，较上年末减少187.04亿元，占本公司贷款和垫款总额的5.26%，较上年末下降0.57个百分点。截至报告期末，本公司房地产业贷款客户结构和区域结构保持良好，其中，高信用评级客户贷款余额占比超过七成；从项目区域看，本公司85%以上的房地产开发贷款余额分布在一、二线城市城区。截至报告期末，本公司房地产业不良贷款率5.45%，较上年末上升1.46个百分点，主要是受个别高负债房地产客户风险进一步释放、风险处置进度较慢和房地产贷款余额下降的共同影响。
　　后续，本集团将继续坚决贯彻执行国家房地产行业相关政策，在行业分化持续加深的大背景下，严格准入，支持刚性和改善性住房需求，加大住房租赁金融支持力度，保持房地产融资平稳有序。同时，加强项目风险监测分析，合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，严格执行投贷后管理要求，按照依法合规、风险可控、商业可持续的原则，推动房地产企业风险化解处置市场化，保持房地产资产质量总体稳定。
　　4.关于客户存款截至报告期末，本公司客户存款余额77,378.43亿元，较上年末增加4,633.30亿元，增幅6.37%，在2022年实现较快增长的基础上继续稳中有增。2023年上半年，我国经济曲折修复，企业资金活化程度尚未有明显改善，居民储蓄需求保持刚性，全市场呈现存款定期化趋势，受此影响本公司定期存款保持快速增长。本公司通过强化客户导向、延续存款分类管理思路、优化考核规则及通过综合经营提高资金沉淀等多种措施，推动存款结构维持较优水平。报告期，本公司核心存款10日均余额65,607.59亿元，较上年末增加7,030.08亿元，增幅12.00%，占客户存款日均余额的86.99%，较上年全年下降0.51个百分点，占比保持平稳；活期存款日均余额45,226.15亿元，较上年末增加3,600.81亿元，增幅8.65%，占客户存款日均余额的59.96%，较上年全年下降2.22个百分点。截至报告期末，本公司结构性存款余额2,659.33亿元，较上年末增加231.69亿元，占客户存款余额的3.44%，较上年末提高0.10个百分点。
　　展望下半年，商业银行存款竞争日趋激烈，存款定期化趋势或将持续。为有效应对存款成本管控挑战，持续推进存款高质量增长，本公司将采取以下措施。一是持续加强内部管理，坚持核心存款增长的主导地位，推动存款结构进一步优化。二是持续扩大客群规模，同时加大存量客群经营，拓展存款资金来源。三是提升结算类存款份额，巩固活期存款占比优势；四是持续加强对高成本存款的量价管控，应对存款成本上升压力。
　　5.关于资产配置报告期内，本公司紧跟政策和市场变化，多措并举加强资产组织。截至报告期末，本公司贷款及垫款总额59,834.38亿元，较上年末增长4.59%，占本公司总资产的59.79%，较上年末下降0.36个百分点。其中，零售贷款32,682.63亿元，较上年末增长5.10%，占本公司贷款和垫款的54.62%，较上年末上升0.26个百分点，规模增速同比有所提升，主要是上半年社会生产生活恢复正常化，零售客户贷款需求得以释放，本公司积极应对市场变化，着力推动小微、消费、信用卡等贷款业务增长，同时，支持个人合理住房需求，推动住房按揭贷款稳健发展；公司贷款22,696.23亿元，较上年末增长8.23%，占本公司贷款和垫款的37.93%，较上年末上升1.27个百分点，规模增速较快，主要是上半年国内经济复苏带动企业融资需求同比有所增加，同时本公司持续加强对实体经济重点领域的支持力度，报告期内新发放公司贷款主要集中在制造业、普惠金融、绿色经济、科技金融等重点领域。截至报告期末，本公司债券投资24,236.99亿元，较上年末增长8.58%，占本公司总资产的24.22%，较上年末上升0.75个百分点。
　　下半年，本公司将持续关注内外部经营环境变化，持之以恒加强有效资产组织。零售贷款方面，在加强风险管控的前提下，继续推动小微贷款、消费贷款、信用卡贷款增长，并紧跟房地产市场变化，保持住房按揭贷款规模的相对稳定。公司贷款方面，本公司将紧跟国家产业政策，继续加大对公信贷资产组织力度，持续推进公司客户结构调整，聚焦数智金融、科技金融、绿色金融、智造金融、跨境金融、普惠金融、行业金融11等重点领域，将信贷资源有效投入到实体经济的重点领域，同时有效满足房地产企业合理融资需求。债券投资方面，本公司将在兼顾风险和收益的前提下，前瞻把握本外币市场利率走势，抓住市场投资的机会，合理配置投资类资产，进一步提高资金运用效率。
　　6.关于不良资产的生成和处置报告期内，本公司新生成不良贷款305.09亿元，同比减少1.93亿元；不良贷款生成率（年化）1.04%，同比下降0.09个百分点。从业务大类看，公司贷款不良生成额56.93亿元，同比减少33.80亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额43.69亿元，同比增加7.88亿元；信用卡新生成不良贷款204.47亿元，同比增加23.99亿元。从地区看，不良生成主要分布在长三角、环渤海地区及总行（信用卡贷款）；从行业看，不良生成主要集中在房地产业；从客群看，不良生成多数为国标中型企业。
　　本公司持续夯实预期信用损失法实施基础，并始终坚持价值客户选择，优化资产组合配置，风险抵补充足，具备较强的风险抵御能力。截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2,636.18亿元，较上年末增加102.05亿元；拨备覆盖率465.73%，较上年末下降1.70个百分点；贷款拨备率4.41%，较上年末下降0.02个百分点；报告期信用成本（年化）0.90%，同比上升0.07个百分点。
　　报告期内，本公司积极处置不良资产，运用多种途径化解风险资产，报告期内共处置不良贷款282.78亿元，其中，常规核销110.51亿元，不良资产证券化113.76亿元，清收56.37亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置2.14亿元。
　　当前外部环境复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，国际金融市场波动加剧。国内正处在经济恢复和产业升级的关键期，结构性问题、周期性矛盾交织叠加。本公司将密切跟踪宏观形势变化，不断提升行业认知，完善信贷政策，引导构建合理的客户结构；做实资产业务“一行一策”名单制经营，全力推动优质资产投放；严防重点领域风险，强化对房地产、地方政府类授信、大额集团客户等重点领域风险监测预警，制定针对性管控方案；加强对关注和逾期贷款管理，充分计提拨备，有效防范化解潜在风险；积极运用多种途径处置不良贷款，持之以恒化解风险资产，保持资产质量总体稳定。
　　行业金融指本公司有效聚合内外部行业专业化能力，进一步深化对行业和产业链的认知，针对特定行业推出产品、业务模式、信贷政策等一揽子综合服务方案，打造行业金融品牌。
　　7.关于重点领域资产质量报告期内，本公司加强对个人住房贷款、消费信贷类业务、小微贷款、地方政府融资平台、名单制行业等重点领域的风险管控，资产质量总体稳定。下半年，本公司将积极应对外部宏观经济形势变化，继续加强对上述重点领域的风险排查与形势研判，做好风险管控。
　　个人住房贷款风险管控本公司积极落实国家及各地区的政策要求，满足购房者合理住房需求，促进房地产业良性循环和健康发展。报告期内，本公司在一、二线城市新发放的个人住房贷款额占本公司个人住房贷款新发放总额的88.17%，同比下降0.27个百分点；在一、二线城市的个人住房贷款期末余额占本公司个人住房贷款期末余额的86.75%，较上年末提升0.25个百分点。
　　截至报告期末，本公司个人住房贷款不良率0.35%，与上年末持平；关注率0.69%，较上年末下降0.06个百分点；逾期率0.48%，较上年末下降0.02个百分点。同时，本公司一直以来坚持对存量抵押物押品价值进行常态化监测和重估，及时调整抵押资产价值。截至报告期末，本公司个人住房贷款加权平均抵押率32.60%，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务整体风险可控。
　　本公司高度重视消费者权益保护，将按合同约定做好客户提前还款服务；坚持优先支持自住型刚需和改善性住房需求客群，在区域上优先支持核心区域的优质楼盘，确保个人住房贷款业务的健康发展。同时坚决落实国家政策，坚持因城施策，做好风险防控，努力保持个人住房贷款资产质量稳定。
　　消费信贷类业务风险管控报告期内，国内经济运行整体回升向好，市场需求稳步恢复，生产供给持续增加，居民消费逐步复苏。本公司坚持聚焦价值客群获取，深入挖掘国家政策鼓励的升级性消费场景及个人或家庭真实综合消费场景，消费信贷类业务保持稳健发展。截至报告期末，得益于本公司客群和资产结构的持续优化及各项风险管理策略的运用，消费信贷类业务不良贷款率、关注贷款率与逾期贷款率均较上年末下降，消费信贷类业务资产质量总体可控。
　　截至报告期末，本公司消费信贷类业务（含信用卡）不良贷款额178.94亿元，较上年末增加0.55亿元，不良贷款率1.52%，较上年末下降0.12个百分点；关注贷款率2.44%，较上年末下降0.42个百分点；逾期贷款率2.55%，较上年末下降0.57个百分点。
　　后续，本公司将密切跟踪外部环境变化，秉持审慎稳健的风险偏好，深化客群与资产结构优化，聚焦价值客户经营，持续完善消费信贷类业务风险管控策略，积极处置不良资产，努力保持消费信贷类业务资产质量的稳定。
　　小微贷款业务风险管控本公司积极支持小微企业发展的政策，报告期内随着市场需求有所回暖，本公司加快零售小微贷款资产组织和投放节奏，同时依托金融科技探索产品和服务创新，进一步提升对小微客户的金融服务质量和效率。
　　截至报告期末，本公司零售小微贷款余额7,093.06亿元，较上年末增长12.65%，占贷款和垫款总额的11.85%，较上年末上升0.84个百分点。截至报告期末，本公司零售小微贷款不良率0.56%，较上年末下降0.08个百分点；关注率0.29%，较上年末下降0.11个百分点；逾期率0.63%，较上年末下降0.10个百分点。后续，本公司将持续提升对小微贷款的风险管控能力，一方面继续坚持严守风险底线，密切关注市场形势变化，提高对风险形势的研判能力；另一方面，持续加强量化风控能力，完善应对小微客户风险变化的风险量化体系，提升贷前、贷中和贷后不同环节的决策效率和能力，保持小微贷款的资产质量稳定。
　　地方政府融资平台业务风险管控本公司坚决贯彻执行国家关于地方政府（隐性）债务管理的相关要求，严格落实各类法规和监管政策，积极防范和稳妥化解地方政府隐性债务风险，切实履行法定程序，坚持依法合规经营。
　　截至报告期末，本公司及招银理财所涉及的地方政府融资平台业务余额2,485.73亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少150.66亿元。其中，境内公司贷款余额1,372.89亿元，较上年末增加47.25亿元，占本公司贷款和垫款总额的2.29%，较上年末下降0.03个百分点。截至报告期末，地方政府融资平台业务不良贷款率0.14%，资产质量保持较好水平。
　　下半年，本公司将继续关注地方政府债务结构性和区域性风险，紧密跟踪全行地方政府类相关业务规模总量和区域分布情况，坚持“优选区域、择优支持、合规运作、强调自偿”的总体策略。一是优选区域，对于全部地方政府类授信业务均需综合考虑区域地方经济发展水平、财政收入、政府债务和人口流入等相关风险情况，实施差异化管控策略。二是择优支持，优先支持有市场化经营性收入的主体和项目，重点支持列入国家“一带一路”、京津冀协同发展、长江三角洲区域一体化、雄安新区、粤港澳大湾区等重点规划建设项目。三是合规运作，严格执行国家关于政府债务管理的各项政策要求，严密排查隐性债务风险，并要求各经营机构严禁新增或参与虚假化解地方政府隐性债务。四是强调自偿，正确认识政府在企业、项目中的角色和责任，坚决打消政府兜底思维，聚焦优质项目类资产，根据项目和客户经营性现金流对自身债务的覆盖程度，优选业务。
　　名单制行业风险管控报告期内，本公司对受供给侧结构性改革、产能过剩或“双碳”政策等影响较大的14个名单制行业客户实行差异化管理。其中，对于行业内的龙头企业和区域优势企业等“白名单”客户、总分行战略客户，加大政策倾斜力度，通过各类资源、产品和服务进行优先支持；对于风险相对稳定、经营情况尚可的其他客户，在做实客户维护和经营、夯实整体客群的基础上，通过扶优汰劣、逐步置换，将客群结构向上市公司、集团核心企业及经营良好的腰部客户等客群集中，实现客群结构和资产结构的动态优化。
　　截至报告期末，本公司名单制行业全口径业务融资敞口2,515.42亿元13，较年初增加87.10亿元，主要投向优质的总分行战略客户和白名单客户；名单制行业不良贷款率0.96%，较年初下降0.34个百分点。受个别存量风险客户风险暴露和业务规模持续压降影响，金属矿采选、钢贸与基础化工等行业不良贷款率较年初上升，其他行业不良贷款率较年初持平或下降。
　　鉴于本公司名单制行业的基础客群主要为总分行战略客户和白名单客户，抵御外部风险能力相对较强，预计2023年下半年该领域的风险总体可控。后续，本公司将结合国家产业政策、金融监管政策和市场实际运行情况等，动态调整相关领域授信政策。
　　3.9.8关于资本管理本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银行业监督管理机构的各项资本要求，资本缓冲较为充足。
　　本公司坚持审慎稳健的原则，在风险可控的前提下，保持风险加权资产平稳增长。截至报告期末，本公司高级法下风险加权资产（考虑并行期底线要求）增速为8.43%；高级法下考虑并行期底线要求的风险加权资产与总资产的比值为57.42%。报告期高级法下风险调整后的资本收益率（RAROC，税前）为28.50%，明显高于资本成本。受现金分红438.32亿元影响，本公司高级法下各级资本净额增速均低于风险加权资产增速，各级资本充足率较上年末均有所下降。
　　本公司坚持市场化、品牌化和国际化的发展策略，持续推进资产证券化业务创新发展，不断丰富资本管理手段。报告期内，本公司通过银行间市场共发行4单资产证券化项目，规模合计15.28亿元，基础资产为不良贷款。
　　2022年度国内系统重要性银行名单于2022年9月发布，本公司继续位列名单内第三组，仍需满足附加资本充足率0.75%和附加杠杆率0.375%等附加监管要求。当前，本公司各级资本充足率、杠杆率、流动性等经营指标均保持在较高水平，可以满足附加监管要求。
　　近年来，监管机构高度重视银行资本内生和资本充足率运行情况，持续推进监管改革和新的资本计量及监管要求落地。本公司将持续优化资本配置策略，加强资产负债组合管理，促进本公司“质量、效益、规模”动态均衡发展；继续深化资本管理精细化理念，完善资本回报管理机制，坚持运用经济利润(EVA)和风险调整资本收益率(RAROC)等价值评估指标，提升资本使用效率；紧跟国际资本监管改革进展，持续实施内部资本充足评估程序(ICAAP)，动态平衡资本供给与需求，坚持内生积累为主、外源补充为辅的原则，综合规划各类资本工具的运用，多渠道、多方式筹措资本来源，确保资本充足率平稳运行。
　　2023年，本公司将原管理类行业统一更名为名单制行业，且行业范围有调整。2023年度名单制行业包括玻璃制造、纺织化纤、合成材料制造、钢贸、钢铁（长流程）、金属矿采选、化肥、基础化工、煤化工、煤贸、煤炭、有色金属冶炼及压延（不含电解铝）、金融租赁、商业租赁等14个行业。13名单制行业统计范围有变化，年初数据同口径调整。

　　七、业务运作
1.零售金融业务业务概述报告期内，本公司零售金融业务税前利润502.67亿元，同比增长9.93%；零售金融业务营业收入967.15亿元，同比增长0.44%，占本公司营业收入的59.56%，其中，零售净利息收入652.09亿元，同比增长3.97%，占零售营业收入的67.42%；零售非利息净收入315.06亿元，同比下降6.14%，占零售营业收入的32.58%，占本公司非利息净收入的55.32%。报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入161.28亿元，同比下降11.36%，占零售净手续费及佣金收入的53.46%；实现零售银行卡手续费收入99.86亿元，同比下降6.16%。报告期内，本公司通过完善零售金融产品服务体系、细化客群分层分类管理、深化资产配置理念和方法论，强化金融场景生态化建设，不断提升金融服务专业化水平，高质量满足不同客户不同阶段多样化的金融服务需求；同时，深化全渠道协同，利用“人+数字化”服务模式不断扩展金融服务边界，并充分运用金融科技提升数字化、智能化服务水平，用金融创新力量为客户赋能。报告期内，本公司零售业务整体保持了良好增长。
　　零售客户及管理客户总资产报告期内，面对复杂的外部形势和激烈的同业异业竞争，本公司加强重点区域获客，充分发挥本公司在一二线城市的服务布局优势，进一步加大价值客户的获取，积极挖掘新的客户增长点。深化公私融合，提高重点客群和行业的团体金融拓展能力，强化私人银行“人家企社”综合服务水平，整合多维服务，为客户提供高质量的金融和非金融服务解决方案。同时，细化客户分层分类管理，深化财富管理专业服务与全渠道协同经营，打造“客户洞察－资产配置－客户陪伴”的全流程服务链路，不断提升队伍专业化水平、产品创新和精细化管理能力，充分利用金融科技不断巩固和扩大零售业务差异化竞争优势。报告期内，本公司零售客户和管理零售客户总资产(AUM)余额保持稳定增长。
　　截至报告期末，本公司零售客户1.90亿户（含借记卡和信用卡客户），较上年末增长3.26%，其中，金葵花及以上客户（指在本公司月日均总资产在50万元及以上的零售客户）444.15万户，较上年末增长7.19%。截至报告期末，本公司管理零售客户总资产余额128,381.79亿元，较上年末增长5.90%，其中，管理金葵花及以上客户总资产余额104,681.70亿元，较上年末增长6.10%。截至报告期末，本公司零售客户存款余额31,380.72亿元，较上年末增长6.17%。报告期本公司零售客户存款日均余额中活期占比61.12%。
　　财富管理业务截至报告期末，本公司财富产品持仓客户数达4,663.34万户，较上年末增长8.12%，主要是本公司顺应客户风险偏好，创新现金管理产品，重构稳健理财产品矩阵等财富管理产品与服务。在宏观经济弱复苏、资本市场维持震荡的背景下，本公司积极应对市场变化，适时调整业务策略。截至报告期末，本公司零售理财产品余额32,392.38亿元，较上年末增长3.21%；报告期内实现代理非货币公募基金销售额1,526.06亿元，同比下降18.53%，主要是市场修复程度相对预期偏弱，但上半年基金销售较2022年下半年环比有所回升；实现代理保险保费573.94亿元，同比增长54.88%，主要是本公司进一步抓住市场机遇，加大期缴保险配置力度，带动保费快速提升；实现代理信托类产品销售额494.57亿元，同比下降30.82%，主要是在“信托业务分类改革”等政策背景下本公司主动调整业务方向所致。报告期内，本公司实现零售财富管理手续费及佣金收入161.28亿元，其中，代理保险收入87.21亿元，代理基金收入30.34亿元，代销理财收入25.33亿元，代理信托计划收入16.76亿元，其他收入1.64亿元。
　　报告期内，本公司继续强化自身

　　一、公司业务概要
　　本公司成立于1987年，总部位于中国深圳，是一家经营特色鲜明、市场影响力突出的商业银行。本公司业务以中国市场为主，分支机构主要分布于中国大陆中心城市，以及香港、纽约、伦敦、新加坡、卢森堡、悉尼等国际金融中心。2002年4月，本公司在上海证券交易所上市。2006年9月，本公司在香港联交所上市。
　　本公司向客户提供批发及零售银行产品和服务，以及自营及代客进行资金业务。本公司推出的许多创新产品和服活圈和经营圈，为客户供应链、投资链提供定制化、智能化、综合化的解决方案。
　　本公司持续深化战略转型，基于内外部形势和自身发展状况，提出成为“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”的战略愿景。本公司顺应中国传统产业转型升级、新兴产业发展壮大、共同富裕稳步推进的趋势，积极服务实体经济，助力人民实现美好生活，努力为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更大价值。一年来，本公司发展成效显著，创新活力持续释放，经营模式优化升级，财富管理、金融科技、风险管理三大能力稳步提升，践行ESG理念，核心竞争力进一步增强。

　　二、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，本公司以力争成为最具核心竞争力的客户首问托管银行为目标，持续优化托管业务结构，逐步推进业务运作集中化、自动化、智能化，托管获客能力和综合服务能力持续提升，托管品牌影响力不断增强。
　　一是坚持托管业务高质量发展，巩固重点业务优势。公募基金方面，报告期内本公司共托管新发公募基金195只，成立规模合计2,048亿元，只数和规模继续保持行业第一，公募基金托管费收入同比增量行业第一（中国银行业协会数据）。截至报告期末，保险托管资产余额2.24万亿元，较上年末增长34.94%，行业排名第五，较上年提升一位（中国银行业协会数据）。
　　二是紧抓市场机遇，创新产品取得重点突破。报告期内本公司继续保持公募REITs托管优势，截至报告期末，全市场发行上市公募REITs 24只，本公司托管11只，市场占有率排名第一；养老第三支柱方面，深度参与国家个人养老政策推动落实，首批7只专属商业养老保险产品本公司托管3只，市场占有率达43%；大力拓展跨境新兴业务，成功落地境内首只私募基金QDII（合格境内机构投资者）产品境外证券投资托管业务及广东、海南等多地首支QDLP（合格境内有限合伙人）托管业务。
　　三是科技赋能持续优化托管+服务体系，提升托管客户体验。积极运用AI技术，确保托管业务高效响应，打造托管+2.0增值服务平台，进一步优化完善投研服务功能，构建“资产守护、资源链接、运营外包、数字化服务”全新托管服务体系。

　　三、总体经营情况分析
　　3.1总体经营情况分析2022年，本集团坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，稳健开展各项业务，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入3,447.83亿元，同比增长4.08%；实现归属于本行股东的净利润1,380.12亿元，同比增长15.08%；实现净利息收入2,182.35亿元，同比增长7.02%；实现非利息净收入1,265.48亿元，同比下降0.62%；归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.42%和17.06%，同比分别上升0.06和0.10个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额101,389.12亿元，较上年末增长9.62%；贷款和垫款总额60,514.59亿元，较上年末增长8.64%；负债总额91,846.74亿元，较上年末增长9.56%；客户存款总额75,357.42亿元，较上年末增长18.73%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款总额580.04亿元，较上年末增加71.42亿元；不良贷款率0.96%，较上年末上升0.05个百分点；拨备覆盖率450.79%，较上年末下降33.08个百分点；贷款拨备率4.32%，较上年末下降0.10个百分点。
　　3.2利润表分析3.2.1财务业绩摘要报告期内，本集团实现利润总额1,651.13亿元，同比增长11.43%，实际所得税税率15.64%，同比下降2.81个百分点。
　　3.2.2营业收入报告期内，本集团实现营业收入3,447.83亿元，同比增长4.08%，其中净利息收入占比63.30%，非利息净收入占比36.70%，同比下降1.74个百分点。
　　3.2.3利息收入报告期内，本集团实现利息收入3,533.80亿元，同比增长8.05%，主要是生息资产规模扩张。贷款和垫款利息收入仍然是本集团利息收入的最大组成部分。
　　贷款和垫款利息收入报告期内，本集团贷款和垫款利息收入2,656.01亿元，同比增长5.96%。
　　报告期内，本集团贷款和垫款从期限结构来看，短期贷款平均余额21,848.62亿元，利息收入1,050.09亿元，平均收益率4.81%；中长期贷款平均余额36,654.13亿元，利息收入1,605.92亿元，平均收益率4.38%。短期贷款平均收益率高于中长期贷款平均收益率主要是因为短期贷款中的信用卡贷款及小微贷款收益率较高且占比较高。
　　投资利息收入报告期内，本集团投资利息收入658.08亿元，同比增长17.39%；投资平均收益率3.24%，同比下降11个基点，主要是受近年来市场利率下行的累积影响。
　　存拆放同业和其他金融机构款项利息收入报告期内，本集团存拆放同业和其他金融机构款项利息收入134.89亿元，同比增长7.54%；存拆放同业和其他金融机构款项平均收益率2.09%，同比增长16个基点，主要是受美联储持续加息影响，外币存拆放同业和其他金融机构款项收益率同比提高。
　　3.2.4利息支出报告期内，本集团利息支出1,351.45亿元，同比增长9.75%，主要是客户存款利息支出增加。
　　客户存款利息支出报告期内，本集团客户存款利息支出1,058.36亿元，同比增长25.50%，主要是因为客户存款规模保持较快增长，同时存款成本率有所提高。
　　同业和其他金融机构存拆放款项利息支出报告期内，本集团同业和其他金融机构存拆放款项利息支出163.09亿元，同比下降9.81%，主要是因为客户存款增长较好，同业和其他金融机构存拆放款项需求减少，同时成本率有所下降。
　　应付债券利息支出报告期内，本集团应付债券利息支出96.62亿元，同比下降22.90%，主要是同业存单日均规模和成本率均下降所致。
　　3.2.5净利息收入报告期内，本集团净利息收入2,182.35亿元，同比增长7.02%。报告期内，本集团生息资产平均收益率3.89%，同比下降9个基点；计息负债平均成本率1.61%，同比上升2个净手续费及佣金收入942.75亿元，同比下降0.18%。手续费及佣金收入中，财富管理手续费及佣金收入309.03亿元，同比下降14.28%；资产管理手续费及佣金收入124.57亿元，同比增长14.75%；银行卡手续费收入213.99亿元，同比增长10.44%；结算与清算手续费收入150.51亿元，同比增长8.26%；信贷承诺及贷款业务佣金收入57.53亿元，同比下降8.99%；托管业务佣金收入57.91亿元，同比增长6.59%；其他收入120.18亿元，同比增长15.82%。有关手续费及佣金收入变动的主要原因分析。
　　其他净收入322.73亿元，同比下降1.87%，其中，投资收益205.38亿元，同比下降6.01%，主要是受资本市场波动影响；公允价值变动损益-26.75亿元，同比减少27.67亿元，主要是债券投资和非货币基金投资公允价值减少；汇兑净收益36.00亿元，同比增长7.43%，主要是外币货币性项目产生的汇兑收益增加；其他业务收入108.10亿元，同比增长42.39%，主要是招银金租经营租赁业务收入增长，达87.85亿元。
　　从业务分部看，其中，零售金融业务非利息净收入600.33亿元，同比下降3.44%，占本集团非利息净收入的47.44%；批发金融业务非利息净收入516.40亿元3，同比下降1.17%，占本集团非利息净收入的40.81%；其他业务非利息净收入148.75亿元，同比增长15.23%，占本集团非利息净收入的11.75%。
　　3.2.7业务及管理费报告期，本集团业务及管理费1,133.75亿元，同比增长3.32%，其中，员工费用706.57亿元，同比增长7.01%；业务费用427.18亿元4，同比下降2.24%。本集团以打造“最强金融科技银行”为目标，保持金融科技建设投入规模，不断夯实科技基础，加速推进数字化转型步伐。同时，本集团坚持深耕成本精细化管理，一是持续推动科技创新转化为生产力，并强化投入产出监测管控；二是积极优化费用开支，压降场地运营成本，精简日常开支，精细化配置费用资源，费用效能持续提升。报告期本集团成本收入比32.88%，同比下降0.24个百分点。
　　3.2.8信用减值损失报告期，本集团信用减值损失567.51亿元，同比下降13.96%。本集团采用金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性的调整，审慎计提信用风险损失准备，并不断夯实重点领域风险抵补能力。报告期内，本集团贷款和垫款信用减值损失451.57亿元，同比增加81.37亿元，主要是考虑到经济增长放缓及房地产客户风险进一步释放的影响，本集团对贷款增提了信用风险损失准备；金融投资信用减值损失38.79亿元，同比减少119.69亿元，主
　　四、风险和风险管理
　　本公司遵循“全面性、专业性、独立性、制衡性”的宗旨，坚守稳健审慎的风险文化和风险偏好，围绕“增量–增收–增效–增值”的价值创造链条，打造堡垒式的全面风险与合规管理体系。总行风险与合规管理委员会在董事会批准的风险管理偏好、战略、政策及权限框架内，审议并决策全行重大风险管理政策。
　　报告期内，面对复杂多变的国内外经济环境，银行经营风险上升，本公司遵循“六全”风险管理体系要求，聚焦风险管理能力提升，积极应对及防范各类风险。
　　1、信用风险管理信用风险是指因银行的借款人或交易对手未按照约定履行其义务而形成的风险。本公司围绕“合规为根、风险为本、质量为先”的经营宗旨，以“打造最优风险管理银行”为目标，倡导“稳健、理性、主动、全员”的风险管理文化，坚持风险回报相平衡的理念及风险最终可以为资本所覆盖的审慎经营策略，执行统一的信用风险偏好，优化全生命周期信用风险管理流程，持续升级信用风险管理工具，全面提升风险管理水平，防范和降低信用风险损失。
　　报告期内，本公司密切关注宏观经济金融形势，严守风险底线，确保资产质量保持稳定。一是深入贯彻本公司打造堡垒式的全面风险与合规管理体系的要求，不断完善大财富风险管理制度体系建设，针对不同类型业务进行差异化管理。二是不断提升行业认知，完善信贷政策，引导构建合理的客户结构。依托行业自组织，做实资产业务“一行一策”名单制经营，全力推动新动能、绿色经济、优质赛道制造业、区域特色产业、产业自主可控等相关领域的优质资产投放，优化客群结构。三是严防重点领域风险，坚守风险底线。对大额客户建立总分行协同的风险监控体系，对重点客群“一类一策”，对重点客户“一户一策”，系统开展风险排查，提升风险管理的精细化水平，确保资产质量保持领先优势。四是加大不良处置力度，实施以现金清收、呆账核销、减免清收等为主的策略，对重点项目实施名单制管理，提高清收处置的质效。五是加强机构队伍建设，提升风险基础管理能力。
　　加强境外分行、附属机构风险管理能力建设，推动前台部门神经末梢机制落地，持续夯实风险管理基础。六是完善数字风控基础，深化金融科技应用。信贷上云项目圆满收官，全面推进信贷业务数字化，并加强风险计量技术应用。
　　2、大额风险暴露管理根据中国银保监会发布的《商业银行大额风险暴露管理办法》（银保监会2018年1号令），大额风险暴露是指商业银行对单一客户或一组关联客户超过其一级资本净额2.5%的信用风险暴露（包括银行账簿和交易账簿内各类信用风险暴露）。本公司将大额风险暴露管理纳入全面风险管理体系，不断完善客户授信管理要求，持续细化风险暴露计量规则，通过金融科技手段动态监测大额风险暴露变动，定期向监管机构报告大额风险暴露指标及相关管理工作情况，有效管控客户集中度风险。截至报告期末，除监管豁免客户外，本公司达到大额风险暴露标准的非同业单一客户、非同业集团客户、同业单一客户、同业集团客户均符合监管要求。
　　3、国别风险管理国别风险是指由于某一国家或地区经济、政治、社会变化或事件，导致该国家或地区借款人或债务人没有能力或者拒绝偿付银行债务，或使本公司在该国家或地区的业务存在遭受损失，或使本公司遭受其他损失的风险。
　　本公司严格执行监管相关要求，遵循稳健、审慎的原则，建立与战略目标、风险状况和复杂程度相适应的国别风险管理体系，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，及时对国别风险进行识别、计量、评估、监测、报告、控制和缓释，定期评估国别风险等级并进行限额管理，引导业务向低风险国家或地区倾斜，对于涉及国别风险管理战略、政策等重大事项均提交董事会审议决策。
　　报告期内，全球地缘政治冲突加剧，面对更加复杂多变的国际政治经济形势，本公司根据风险变化情况，动态更新国别风险评级，严格限制高风险国别业务增长。报告期末，本公司国别风险敞口主要集中在低、较低风险国家或地区，并按监管规定充分计提国别风险准备金，国别风险不会对本公司业务经营产生重大影响。
　　4、市场风险管理本公司的市场风险来自交易账簿和银行账簿，利率风险和汇率风险是本公司所面临的主要市场风险。
　　利率风险管理交易账簿本公司采用规模指标、市场风险价值指标（VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种和期限的利率风险因子）、利率情景压力测试损失指标、利率敏感性指标、累计损失指标等风险指标对交易账簿利率风险进行计量、监控管理。风险计量方面，所用利率风险因子覆盖交易账簿全部业务，由约200条利率或债券收益率曲线构成。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；利率压力测试情景包括不同程度的利率平行上移、陡峭上移、扭曲变化情景及根据投资组合特征设计的多个不利市场情景，其中极端利率情景上移幅度达到300个基点，可覆盖极端市场不利情况；主要利率敏感性指标为债券久期、债券及利率衍生品PV01（在利率不利变动1个基点时的市值变动）。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿利率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，中美利率走向倒挂，人民币利率整体呈现低位窄幅震荡，中枢有所下行，但在2022年11月基本面预期逆转后有所回升，而美元利率在美国通胀持续高企背景下，受美联储年内7次加息影响大幅上行，且长短端利率显著倒挂。本公司交易账簿投资范围以人民币债券为主，总体采取了谨慎的投资管理策略，根据市场变化采用债券交易、衍生对冲等方式动态调整风险敞口。截至报告期末，本公司交易账簿各项利率风险指标均保持在目标范围内。
　　银行账簿本公司根据外部监管要求及内部银行账簿利率风险管理政策，建设并不断完善银行账簿利率风险管理体系，明确利率风险治理架构，建立利率风险识别、计量、监测、控制和报告的管理流程。本公司主要采用重定价缺口分析、久期分析、基准关联分析、情景模拟等方法按月计量和分析银行账簿利率风险。重定价缺口分析主要监测资准冲击、收益率曲线平移和形状变化、历史极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等场景。通过对利率变动场景的模拟计算出未来1年净利息收入(NII)及权益经济价值(EVE)指标的变动，部分场景的NII波动率和EVE波动率被纳入全行利率风险限额指标体系。此外，内部限额指标体系纳入了中国银保监会《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》中所提出的标准化计量指标。
　　本公司秉承中性审慎的利率风险偏好，密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，基于宏观量化模型及专家研判对利率走势进行预测分析，前瞻布局利率风险主动管理策略并灵活调整。报告期内，本公司持续监测分析各类利率风险，尤其是LPR下行背景下的缺口风险及存贷款利率变动不一致形成的基准风险，并持续通过表内资产负债结构调整和表外利率衍生品对冲开展风险管理。截至报告期末，本公司各项表内外管理措施均按计划推进，利率风险水平控制在年度利率风险管控目标范围内，包括压力测试结果在内的各项指标均保持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体稳定。
　　汇率风险管理交易账簿本公司采用敞口指标、市场风险价值指标(VaR，覆盖交易账簿业务涉及的各币种汇率风险因子）、汇率情景压力测试损失指标、期权敏感性指标、累计损失指标等风险指标进行风险计量、监控管理。风险计量方面，所用汇率风险因子覆盖交易账簿全部交易币种的即期、远期价格和波动率。市场风险价值指标包括一般市场风险价值和压力市场风险价值，使用历史模拟法计算，置信度为99%，观察期长度为250天，持有期为10天；汇率压力测试情景包括各交易币种对人民币汇率向不利方向变动5%、10%、15%或更大幅度，外汇期权波动率变动等；主要期权敏感性指标包括Delta、Gamma、Vega等。日常管理方面，年初根据董事会风险偏好、经营规划、风险预测，设定年度交易账簿汇率风险相关业务授权和市场风险限额，由市场风险管理部执行日常监控和持续报告。
　　报告期内，受经济增速承压及外盘美元指数随美联储加息大幅走高影响，与上年末相比，人民币年中贬值幅度一度接近15%，但2022年第四季度以来，市场对于经济修复预期改善，人民币汇率企稳并有所反弹，年末人民币贬值幅度收窄至9%。本公司主要通过对客外汇业务获取价差收入，并利用系统对交易性敞口进行动态监控，加强对敏感性指标、止损等限额指标值变化的监测。截至报告期末，本公司交易账簿各项汇率风险指标均在目标范围内。
　　银行账簿本公司银行账簿汇率风险计量、分析方法主要采用外汇敞口分析、情景模拟分析和压力测试等。外汇敞口采用短边法、相关法、合计法计量；情景模拟和压力测试分析是本公司管理汇率风险的重要方法之一，涵盖了标准情景、历史情景、远期情景、压力情景等内容，包括各币种的即期、远期汇率波动和历史极端汇率波动等情景，每个情景均能模拟出对本公司损益的影响，部分情景模拟的损益影响及其占资本净额比重作为限额指标，纳入日常管理。本公司定期对相关模型参数进行回测和评估，以验证计量模型的有效性。
　　本公司定期计量和分析银行账簿外汇风险敞口和情景模拟结果，在限额框架中按月监测和报告当期汇率风险，并根据汇率变动趋势对外汇敞口进行相应的调整，以规避有关的银行账簿汇率风险。本公司审计部门负责对汇率风险进行全面审计。
　　报告期内，本公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，主动分析汇率变化影响，提出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。报告期内，本公司加强了对外汇敞口的监测分析，严格控制外汇风险敞口规模。本公司汇率风险偏好审慎，截至报告期末，本公司银行账簿外汇敞口规模处于相对较低水平，汇率风险水平总体稳定，各项核心限额指标、一般情景和压力测试结果均满足限额要求。
　　5、操作风险管理操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工、信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。针对操作风险点多面广的特点，本公司操作风险管理将本着成本收益匹配、投入产出平衡的原则，在一定的成本下，最大限度地加强操作风险管理体系建设，落实内部控制制度，持续稳健开展各项业务，降低或避免操作风险损失。在操作风险管理过程中，本公司在董事会设定的风险限额内，通过完善风险管理机制、加强重点领域风险防控、深入开展风险监测预警、健全考核评价机制、培育防控操作风险文化等措施，进一步提升操作风险管理能力和有效性，防范和降低操作风险损失。
　　报告期内，本公司以防范系统性操作风险和重大操作风险损失为目标，持续完善操作风险管理体系。一是开展集团层面巴塞尔协议III操作风险新标准法实施工作，对标巴塞尔改革方案内容，进一步提升操作风险管理水平。二是加强重点领域风险防控，对资产托管、个人住房贷款等业务开展专项排查，提出管理措施建议。三是持续优化操作风险三大工具，更新操作风险管理系统平台功能。四是加强外包风险管理，强化准入机制，组织全行开展外包项目后评估。五是强化操作风险并表管理，推动子公司完善操作风险管理机制，持续提升操作风险管理水平。
　　六是加强信息科技风险二道防线及业务连续性管理力度，组织业务连续性风险评估、信息科技流程检视等方面工作。七是对境内外分行、子公司操作风险管理人员开展多种形式培训，提高操作风险管理技能。
　　6、流动性风险管理流动性风险是指本公司无法以合理成本及时获得充足资金，以应对资产增长、偿付到期债务或其他支付义务的风险。本公司流动性风险管理遵循审慎性、前瞻性、全面性等原则，较好地适应了本公司当前发展阶段。目前的流动性风险管理政策及制度符合监管要求和本公司自身管理需要。
　　本公司根据流动性风险管理的政策制定、策略执行和监督职能相分离原则，建立流动性风险管理治理架构，明确董事会及风险与资本管理委员会、监事会、高级管理层及专门委员会、相关部门在流动性风险管理中的职责和报告路线，以提高流动性风险管理的有效性。
　　报告期内，央行继续采取稳健的货币政策，银行间市场保持流动性合理充裕。本公司结合宏观经济及市场趋势分析，动态量化预测未来风险状况，前瞻布局资产负债管理策略，实现风险与收益的平衡。一是持续促进客户存款平稳增长，强化关键时点管控。二是多措并举加强资产的组织与支持力度，不断优化资产结构，实现资产负债平稳运行。三是基于存贷业务及流动性指标运行情况，灵活开展司库主动负债管理，拓展多样化融资渠道，积极进行公开市场交易，发挥一级交易商作用。四是适度加大合格优质债券投资力度、加强投资策略管理，进一步提高资金使用效率。五是加强对业务条线及境外分行、附属机构的流动性风险监测和管理。六是持续开展应急管理工作，检验并完善流动性应急预案，通过定期开展流动性风险应急演练，切实提高流动性风险事件的应对能力。
　　截至报告期末，本公司各项流动性指标均满足监管要求，且有充足的资金来源满足业务持续健康发展的需要；按照中国人民银行规定，本公司人民币法定存款准备金率按照7.5%执行，外汇法定存款准备金率按照6%执行。
　　本公司流动性指标运行良好，存款保持稳定增长，流动性储备充足，整体流动性安全。
　　7、声誉风险管理声誉风险是指由本公司行为、员工行为或外部事件等，导致利益相关方、社会公众、媒体等对本公司形成负面评价，从而损害本公司品牌价值，不利于本公司正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。声誉风险管理作为公司治理及全面风险管理体系的重要组成部分，覆盖本公司及附属机构的所有行为、经营活动和业务领域，本公司通过建立和制定声誉风险管理相关规章制度，主动、有效地防范声誉风险和应对声誉事件，最大程度地减少损失和降低负面影响。
　　报告期内，本公司严格落实中国银保监会《银行保险机构声誉风险管理办法》要求，进一步完善声誉风险管理。
　　一是持续做好前瞻性管理，坚持预防为主的声誉风险管理理念，强化排查、预警和提示，从源头减少声誉风险隐患。二是通过统一的信息发布机制，主动回应社会关切，妥善处置各类舆情事件。三是围绕本公司各项优势业务及积极履行社会责任的各类举措，组织正面宣传，提升品牌形象。四是强化赋能，通过培训、宣导等多种方式，提升分支机构及子公司声誉风险管理能力。
　　8、合规风险管理合规风险是指因没有遵循法律、规则和准则而可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。
　　本公司董事会对经营活动的合规性负最终责任，并授权下设的风险与资本管理委员会对合规风险管理进行监督。
　　总行风险与合规管理委员会是本公司高级管理层下的全公司风险与内控合规管理的议事决策机构。本公司通过搭建由总分行风险与合规管理委员会、合规负责人、合规官、法律合规部门与分支行合规督导官组成的网状管理组织架构，建立合规风险管理三道防线、双线报告机制，并不断提升合规风险管理技术和完善管理程序，建立了完整、有效的合规风险管理体系，实现了对合规风险的有效管控。
　　报告期内，本公司从严落实监管政策和要求，全面提升内控合规管理体系化能力。一是制定并发布《2022年全行内控合规工作指导意见》，统一部署全行内控合规管理工作。二是及时开展外规内化，促进监管新规在本公司的落地实施，同时有效识别、评估和应对新产品、新业务及重大项目的合规风险，在合规框架内支持业务创新。三是重视合规文化宣导，开展一把手、合规官、合规督导官讲合规课和“合规文化宣传季”活动，大力宣导合规理念。四是做实员工行为管理，有效运用科技手段和各项员工行为管理工具，按季度常态化开展员工异常行为排查。五是强化监督检查与整改问责，聚焦监管关注重点及内部管理突出问题，通过联合检查及审计鹰眼系统工具等有效提升内部监督检查质效，针对检查发现的问题深入剖析问题原因，举一反三进行整改并严肃问责，形成合规管理工作闭环。六是加强内控合规管理系统建设，搭建内控合规数据集市，提升内控合规数据分析能力，推进全行内控合规管理数字化转型。
　　9、洗钱风险管理洗钱风险是指本公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱活动”“恐怖融资”“扩散融资”三类活动利用而面临的风险。本公司已建立较完善的洗钱风险管理机制，包括从董事会和高级管理层到普通员工职责明确的治理结构、全面覆盖的制度体系、有效的风险评估与动态监测体系、科学的反洗钱数据治理、对高风险客户或业务的针对性管理、高效的反洗钱自动化系统支持、独立的检查与审计、持续有效的反洗钱合规培训等要素，为本公司稳健合规运营提供保障。
　　报告期内，本公司积极履行反洗钱义务并提升洗钱风险管理的有效性。一是根据洗钱风险及业务发展实际情况，进一步完善反洗钱内控制度体系，贯彻落实反洗钱法律法规和监管要求。二是完成机构洗钱风险评估，优化产品洗钱风险评估和客户洗钱风险分类评级体系，提升洗钱风险管理水平。三是持续优化客户、产品洗钱风险管理措施，推进对高风险客户和高风险产品的精细化管理。四是强化集团反洗钱合规建设，保障集团反洗钱政策在境外机构与附属机构得到统一实施。五是继续加大对反洗钱领域的科技投入，持续探索AI技术的深度应用，在尽职调查、交易监测等重点领域持续开展系统与流程优化。

　　五、关于公司未来发展的讨论与分析
　　报告期内，本公司以打造“创新驱动、模式领先、特色鲜明的最佳价值创造银行”为战略愿景，围绕“增量－增收－增效－增值”的“四增”价值创造链条，努力提升财富管理、风险管理、金融科技三大能力，高质量服务实体经济，助力人民实现美好生活，致力于为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造价值。
　　1.实现“质量、效益、规模”动态均衡发展
　　本公司坚持把“四增”价值创造链贯穿业务发展全局。抓住“增量”源头，把握好客户拓面与结构调整，形成发展的规模效应、雪球效应。抓住“增收”关键，加强存贷款定价管理，优化中间业务结构，畅通业务增量到收入归仓。夯实“增效”基础，牢牢守住质量底线，坚持控制风险、管理风险和经营风险并重。紧盯“增值”目标，不断提升资本运营效率，提高资本回报水平。
　　报告期内本公司实现了“质量、效益、规模”动态均衡发展：资产质量保持稳定，风险抵补能力持续领先；经营效益符合预期，利润保持平稳增长，资本充足率保持较高水平；业务规模稳步增长，客群、资产、负债等保持量的合理增长和质的有效提升；经营结构优势明显，零售利润贡献超过一半，活期存款占比、非利息净收入占比等指标保持较优水平。
　　2.持续推进大财富管理业务发展
　　顺应居民财富管理需求爆发式增长的需要和净利息收益率收窄的长期趋势，加快模式转型，积极推进面向全客群的财富管理能力建设，对标世界一流银行，做大做强财富管理业务。
　　力争成为客户财富管理主账户，以“初心计划”为载体，全面推广“招商银行TREE资产配置服务体系”，提升客户和员工体验，体系化提升财富管理能力。截至报告期末，本公司零售客户总数达1.84亿户，较上年末增长6.36%，管理零售客户总资产(AUM)余额12.12万亿元，较上年末增长12.68%；财富产品持仓客户数达4,312.93万户，较上年末增长14.14%；私人银行客户数突破13万户，私人银行管理客户总资产余额达3.79万亿元，较上年末增长11.74%。
　　依托开放平台提供多样化产品，引入全市场优质的资管机构，共同服务零售客户、同业客户、公司客户的多元化财富管理需求。截至报告期末，共引入10家同业理财子公司的优质产品，139家优质资管机构入驻招商银行App“招财号”财富开放平台。“招财号”拥有粉丝1,973万，报告期提供的财富资讯类内容、互动与活动服务客户超4.13亿人次，为客户投资旅程提供专业投教和陪伴。报告期内，本公司通过“招赢通”平台向同业客户销售第三方资管产品突破7,700亿元6，同口径较上年增长24.78%。
　　通过业务融合打造协同联动的“飞轮效应”，发挥综合经营优势和开放融合的组织优势，带动零售“一体”飞轮、“一体两翼”飞轮、集团飞轮运转更加有效。深入推进借记卡和信用卡的融合获客和经营，截至报告期末，信用卡客户中同时持有本公司借记卡的“双卡”客户占比64.10%，较上年末提升1.49个百分点。深化公私融合，报告期内新增代发企业15.50万户；截至报告期末，重点企业7私行服务覆盖率达33.55%。依托大财富管理有效匹配客群之间的资金配置和资产组织双向需求，发挥对集团板块的带动效应，截至报告期末，资管业务总规模位居市场前列，达4.41万亿元，较上年末增长2.32%；资产托管规模突破20万亿元大关，较上年末增长3.08%；附属公司合计为本公司贡献AUM余额2.42万亿元。
　　3.切实践行ESG理念，全面提升服务实体经济质效
　　本公司跟随国民经济转型升级，聚焦绿色经济、制造业、科技创新、普惠金融等方向，在体制机制、产品体系、服务模式上不断创新，服务实体经济质效不断提升，绿色贷款、制造业贷款、科技企业贷款、普惠型小微企业贷款增速均高于本公司整体贷款增速。
　　截至报告期末，公司客户总数252.61万户，较上年末增长9.02%；绿色贷款余额3,553.57亿元，较上年末增加915.15亿元，增幅34.69%；制造业贷款余额4,438.52亿元，较上年末增加1,237.92亿元，增幅38.68%，其中中长期贷款增长54.81%；科技企业贷款8余额2,956.08亿元，较上年末增加915.47亿元，增幅44.86%；普惠型小微企业贷款余额6,783.49亿元9，较上年末增加772.49亿元，增幅12.85%；普惠型小微企业有贷款余额户数为99.07万户，较上年末增加7.74万户，增幅8.47%。
　　4.做优金融科技，全面打造“数字招行”
　　本公司围绕线上化、数据化、智能化、平台化、生态化的目标，从客户服务、风险管理、经营管理、内部运营等层面持续推进“数字招行”建设。报告期内本公司信息科技投入141.68亿元，同比增长6.60%，是本公司营业收入的4.51%。以金融科技创新项目基金持续支持新能力建设与新模式探索，报告期内，金融科技创新项目新增立项577个，新增上线项目489个；截至报告期末，全行累计立项金融科技创新项目3,242个，累计上线项目2,450个。持续优化人才结构，构建适配金融科技银行的人才体系。截至报告期末，本集团研发人员达10,846人，较上年末增长8.00%，占本集团员工总数的9.60%。
　　零售客户服务方面，围绕产品、平台和渠道等持续提升服务质效。招商银行App和掌上生活App的月活跃用户(MAU)达1.11亿户。打造以App为核心，与其他渠道优势互补、充分协同的自服务经营模式，2,439.42万客户购买“朝朝宝”，期末持仓金额达2,055.68亿元。私人银行业务数字化服务提速，家族信托业务流程线上化覆盖率94.30%。零售信贷优化客户数字化旅程，小微客户专属服务平台招贷App总注册用户达268.43万户，报告期内，通过招贷App申请并获得的小微贷款授信额度达2,048.30亿元。智慧财富引擎为全行投研工作提供投研数据支持、算法分析工具支持和研究成果共享等服务，提升对客户的服务效能。财富Alpha+平台作为赋能行内财富管理业务的投研工作台，截至报告期末，赋能员工2.18万人，面向客户提供基金解读、持仓透视分析等20余项服务，月均服务次数达千万级，持续提升财富管理服务的专业性。
　　批发客户服务方面，线上化进程持续加速。公司客户基础服务线上化率达95.65%，融资业务线上化率从67.26%提升至82.14%，外汇业务线上化率从33.30%提升至65.49%。以财资管理云、薪福通、发票云、销售云等产品助力产业数字化。薪福通发布4.0版本，累计服务69.5万家企业；发票云客户数27.89万户，较上年末增长162.00%。
　　风险管理方面，深入运用金融科技提升数字化风控能力。智慧风控引擎将企业级的风控能力以模块化的方式沉淀，持续拓展风控覆盖面，提高风险的识别、判断和分析效率；智能风控平台“天秤”提升交易风险管控能力，以数字科技守护客户资产安全，报告期内，将非持卡人伪冒及盗用金额比例降至千万分之0.57；建立数字化、智能化的监测和预警体系，实现集团层面的预警信息共享、风险联防联控，持续强化内外部数据接入和应用，提升智能化风控能力，报告期内，“在线风控平台”新发放公司贷款1,976.50亿元。
　　经营管理方面，以数据赋能员工各类经营分析工作。提升员工用数能力与用数体验，数据应用门槛进一步降低，大数据服务覆盖率达到全行员工五成以上，高效赋能员工各类经营分析工作。不断整合优化存量数据产品，打造零售条线统一的场景化用数平台“数智零售”，重点业务支持实时监测，持续赋能本公司大财富管理业务的数字化经营和管理，截至报告期末，平台月活跃用户数1.23万人。
　　内部运营方面，持续提升业务处理自动化和智能化水平。推动信贷流程优化，远程放款每笔业务平均为客户经理节约用时6小时，较传统流程效率提升32%。智慧运营引擎聚焦解决流程、操作等问题，充分利用数字化能力，提高运营的自动化和智能化水平，持续助力降低人工成本、提升客户服务体验。报告期内，智能化应用已在智能客服、流程智能化、语音质检、海螺RPA（机器人流程自动化）等场景实现全职人力替代超过1.2万人。
　　持续构建数字化运营模式，进一步升级面向未来的数字化新基建。
　　三年上云圆满完成，全面迈入“云时代”。打破主机架构下系统与系统之间的壁垒，以“微服务”全面重构业务系统，让新业务、新想法快速组装，快速验证。同时，实现容量扩展和算力提升，面对高并发、大流量的活动实现资源弹性供给，随时随地按需配置资源。报告期内，完成全部零售客户和批发客户平稳无感迁移至云上，实现从“传统科技架构”全面转换到“云架构”。
　　进一步深化数据中台和技术中台建设。降低应用开发与数据使用的门槛，让科技变成本公司员工的底层能力。
　　不断优化用数环境，持续提升用数体验。加快推动技术开放共享，搭建低代码开发体系，提升研发效能，从而快速响应业务需求。截至报告期末，本公司技术中台的共享组件达4,655个，低代码开发体系累计发布应用超过6,500个。
　　5.打造堡垒式的全面风险与合规管理体系
　　构建覆盖“全客户、全资产、全风险、全机构、全流程、全要素”的“六全”风险管理体系。加强客户风险扎口管理，建立限额管理、大额客户审贷官管户、风险管控评审及风险监测的“四位一体”集中度风险管理机制，进一步优化集团敞口授信额度管理。加强大财富风险管理，针对与客户投融资服务密切相关的承销、代销、托管、咨询顾问、金融市场对客交易等业务，建章立制、完善流程、强化管理。加强重点领域风险防范化解，多途径化解风险资产，提升风险抵补能力，增强涉外风险、涉众风险、声誉风险等非信用风险的应对能力。加强风险管理能力建设，着力提升风险认知能力、“贷前调查，贷时审查，贷后检查”基础能力、数字化风控能力、风险政策动态调整能力。加强内控合规建设，打造“合规优先、合规创造价值、合规从高层做起”的合规文化，不断强化制裁和洗钱风险管控，更加主动高效落实监管合规要求。
　　6.深入推进组织变革和文化建设
　　本公司持续推动组织变革，更好服务于为客户创造价值。推出团体金融服务，探索更深层次的公私融合。推进综合支行统筹管理，加强综合能力建设，结合宽岗机制应用，在支行层面形成对公、零售、运营的统筹管理和综合服务能力，在提高经营效率的同时进一步释放组织活力。做强做大科技金融，服务“科技+产业+金融”的新发展模式，在北京、深圳、上海、南京、杭州、合肥6家一级分行及嘉兴1家二级分行试点科技金融支行，打造科技金融的业务特色。进一步完善普惠金融业务体系，以新架构、新模式、新内涵、新机制进一步推动普惠金融事业发展。优化全行风险管理组织架构及职能，加强全面风险管理能力，夯实高质量发展基石。
　　本公司坚持践行“以客户为中心、为客户创造价值”的核心价值观。制定“招商银行客户服务价值主张”和“核心价值观负面清单”，从正、反两个方面提升全行践行价值观的共识、能力和成效。大力弘扬招银文化，以切实有力的消费者权益保护机制擦亮服务的金字招牌，实现投诉1小时响应率98%，加大溯源整改力度，切实解决客户反映集中的痛点问题。加强“服务、进取、务实、创新、敏锐”五种作风建设，以良好的精神面貌和工作作风推动管理提升。
　　2022年，中国银行业保持稳健经营，规模保持较快增长，资产质量总体稳定。银行业是典型的周期性行业，在我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力的情况下，经营发展要承受比2021年更大的压力。银行业积极落实宏观调控政策，加大力度服务实体经济，助力稳住经济大盘，并助推经济结构转型和高质量发展，支持绿色低碳转型，促进普惠金融发展，助力乡村振兴。银行业还着力化解重点领域风险，进一步夯实资产质量，守住了不发生系统性金融风险的底线。
　　展望2023年的国际环境，预计美欧经济的主要矛盾将由通胀逐步过渡为衰退，货币政策立场将由紧缩转为宽松。外部环境对我国经济的冲击将由资本项切换至经常项。2023年我国资本外流及汇率贬值压力将相应缓解，但外需收缩或成为中国经济所面临的主要风险。我国出口收缩或将加剧，对经济增长的拉动作用减小。
　　国内环境方面，全面重启将成为2023年中国经济的主题。在外需趋弱的背景下，内需修复将成为经济增长的主要动力。一是随着线下经济活动场景恢复，消费将成为经济增长的最大驱动，特别是服务消费。二是政策积极支持下，基建和制造业投资有望稳健增长，房地产投资跌幅有望明显收敛。受益于以上因素，2023年中国经济增长动能有望逐季增强。
　　根据当前政策面及经济预期分析，2023年本公司贷款和垫款计划新增10%左右，客户存款计划新增11%左右，存贷款整体保持平稳增长态势。
　　2023年，本公司将以打造价值银行为战略目标，为客户、员工、股东、合作伙伴、社会创造更多更大价值，实现共生共赢、成果共享的高质量发展。
　　一是加快战略转型。巩固和扩大零售金融体系化优势，并将优势延伸到公司金融、投行与金融市场、财富管理与资产管理三个板块，强化相互协同、相互促进的飞轮效应。立足商业银行业务，加快投行与金融市场、财富管理与资产管理等轻资本业务发展，打造马利克增长曲线。
　　二是提升服务实体经济的质效。顺应经济增长转向“科技+产业+金融”的新发展模式，聚焦国家所需、企业所求、招行所能，在坚持风险定价的前提下，加强对制造业、绿色经济、科技创新、普惠金融等领域的服务支持，为促进数字产业化和产业数字化贡献招行力量。
　　三是打造细分领域新优势。持续加强细分产品和细分业务创新，在更多的细分领域做到市场领先，如跨境金融、票证函业务、资管业务、科技金融、养老金融等。加快实施区域发展战略，提升长三角、珠三角、成渝、海西等重点区域分行贡献度，加大资源投入，深入研究区域市场、产业结构、客户特征，围绕当地优势产业、优质客群做好业务布局，逐步形成在当地的规模效应、网络效应、头部效应和协同效应，打造均衡合理、百花齐放的区域发展格局。
　　四是打造堡垒式的全面风险与合规管理体系。着力加强能力建设，以深入的区域、行业和客户认知为牵引，顺应中国经济转型发展趋势，构建起区域结构、行业结构、客户结构的“动态再平衡”。持续完善体制机制建设，加固三道防线，强化客户风险扎口管理，提升信贷政策适配性，加强子公司和境外机构风险管理，加强重点领域的风险防范化解。强化内控合规管理，持续深入建设“合规优先、合规创造价值、合规从高层做起”的合规文化。
　　五是坚持科技兴行、人才强行，以创新驱动发展。打造“数字招行”，加快重点业务领域的数字化，推进分行端数字化转型，推进金融科技能力对客输出赋能，通过科技和业务融合、科技和产品融合促进交叉创新。强化人才专业能力建设，强化“六能机制”，进一步激发队伍活力。始终保持创新能力、创新动力和创新激情，不断发挥体制机制、产品、服务、技术、商业模式上的创新优势，进一步发挥创新作为本公司核心竞争力的驱动作用。
　　六是全面提升管理和服务水平。更加注重严谨规范，不断提升管理的精细化水平。聚焦“立足商业银行业务、加快投金资管业务发展，立足国内业务、加快提升全球服务能力，立足母行、加快子公司发展”，提升全面管理能力，从总行延伸到分支行，从母行延伸到子公司，从境内延伸到境外。强化“服务、进取、务实、创新、敏锐”五种作风，以优良作风推动管理提升。扎实开展“服务质量提升年”活动，持续弘扬“因您而变”的服务文化。 收起▲

　　一、总体经营情况分析
　　2022年以来，在复杂的国内外经营环境下，招商银行继续保持战略稳定、公司治理机制稳定、经营管理稳定、人才队伍稳定，按照“十四五”战略规划，朝着“最佳价值创造银行”战略愿景和“轻型银行”战略方向，深入推进3.0模式转型。在战略落地执行上，招商银行根据宏观经济环境政策变化和自身经营需要，不断优化策略，充分发挥零售业务优势和“投商私科研”综合化服务优势，聚焦“财富管理、风险管理、金融科技”三个能力建设，促进经营管理水平提升，实现经营业绩稳步增长。
　　2022年1-9月，本集团实现营业收入2,648.33亿元，同比增长5.34%；实现归属于本行股东的净利润1,069.22亿元，同比增长14.21%；实现净利息收入1,621.30亿元，同比增长7.63%；实现非利息净收入1,027.03亿元，同比增长1.92%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.50%和18.22%，同比分别增加0.06和0.11个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额97,071.11亿元，较上年末增长4.95%；贷款和垫款总额59,943.74亿元，较上年末增长7.62%；负债总额87,793.44亿元，较上年末增长4.72%；客户存款总额70,900.67亿元，较上年末增长11.71%（本报告“管理层讨论与分析”中的存贷款和金融投资均未包含应收或应付利息）。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额570.88亿元，较上年末增加62.26亿元；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点；拨备覆盖率455.67%，较上年末下降28.20个百分点；贷款拨备率4.34%，较上年末下降0.08个百分点。 收起▲

　　一、总体经营情况分析
　　报告期内，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以及“轻型银行”的战略方向和“一体两翼”的战略定位，各项业务稳健开展，资产负债规模和净利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入1,790.91亿元，同比增长6.13%；实现归属于本行股东的净利润694.20亿元，同比增长13.52%；实现净利息收入1,076.92亿元，同比增长8.41%；实现非利息净收入713.99亿元，同比增长2.87%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.46%和18.07%，同比分别上升0.04和0.01个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额97,249.96亿元，较上年末增长5.15%；贷款和垫款总额59,318.07亿元，较上年末增长6.49%；负债总额88,293.30亿元，较上年末增长5.32%；客户存款总额70,371.85亿元，较上年末增长10.87%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额563.86亿元，较上年末增加55.24亿元；不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点；拨备覆盖率454.06%，较上年末下降29.81个百分点；贷款拨备率4.32%，较上年末下降0.10个百分点。 收起▲

　　一、总体经营情况分析
　　本集团继续秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，始终坚持“轻型银行”的战略方向和“一体两翼”的战略定位。2022年1-3月，本集团各项业务稳健开展，营业收入和利润稳步增长，资产质量总体稳定。
　　2022年1-3月，本集团实现营业收入919.90亿元，同比增长8.54%；实现归属于本行股东的净利润360.22亿元，同比增长12.52%；实现净利息收入544.64亿元，同比增长9.97%；实现非利息净收入375.26亿元，同比增长6.53%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.54%和19.24%，同比分别增加0.04和减少0.30个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额94,153.79亿元，较上年末增长1.80%；贷款和垫款总额57,581.05亿元，较上年末增长3.38%；负债总额85,146.45亿元，较上年末增长1.57%；客户存款总额66,800.94亿元，较上年末增长5.25%（本报告“管理层讨论与分析”中的存贷款均未包含应收或应付利息）。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额541.38亿元，较上年末增加32.76亿元；不良贷款率0.94%，较上年末上升0.03个百分点；拨备覆盖率462.68%，较上年末下降21.19个百分点；贷款拨备率4.35%，较上年末下降0.07个百分点。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2021年，本集团坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以及“轻型银行”的战略方向和“一体两翼”的战略定位，稳健开展各项业务，营业收入和利润均较快增长，资产负债结构持续优化，资产质量进一步优化。
　　报告期内，本集团实现营业收入3,312.53亿元，同比增长14.04%;实现归属于本行股东的净利润1,199.22亿元，同比增长23.20%;实现净利息收入2,039.19亿元，同比增长10.21%;实现非利息净收入1,273.34亿元，同比增长20.75%;归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.36%和16.96%,同比分别上升0.13和1.23个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额92,490.21亿元，较上年末增长10.62%;贷款和垫款总额55,700.34亿元，较上年末增长10.76%;负债总额83,833.40亿元，较上年末增长9.86%;客户存款总额63,470.78亿元，较上年末增长12.77%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款总额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元；不良贷款率0.91%,较上年末下降0.16个百分点；拨备覆盖率483.87%,较上年末上升46.19个百分点；贷款拨备率4.42%,较上年末下降0.25个百分点。

　　二、报告期内核心竞争力分析
　　报告期内，本公司围绕“十四五”战略规划，以打造“最强金融科技银行”为目标，践行开放与融合，着力建设招行3.0模式下行业领先的信息系统，全面支持业务向3.0模式转型，强化金融科技的核心竞争力。
　　业务保障方面，在产出整体增长、“云+中台”架构转型全面提速的基础上，信息系统整体运行稳定，核心账务系统和骨干网络可用性保持行业领先。报告期内，深圳平湖云数据中心一期机房顺利投产，以深圳、上海两地三数据中心和深圳、杭州、成都三地软件中心的布局，支撑金融科技银行面向未来的发展。
　　金融科技基础设施方面，稳步推进上云移植切换工作，云服务能力迈上新台阶，在私有云、人工智能、区块链等方面处于行业领先位置。升级数字中台和技术中台，发挥数字资产沉淀和赋能减负作用。研发流程机器人，大幅降低开发门槛，便利全行和子公司高效、快速、低成本处理大量重复且规则明确的任务。发布睿智审核平台，利用人工智能技术实现各类复杂业务的智能审核。区块链新增场景14个，区块链生态进一步扩展。
　　业务系统建设方面，增强对大财富管理价值循环链的科技支持，加快推进系统平台和生态建设。发布招商银行App10.0版，推出“月月宝”“季季宝”“半年宝”在内的“多宝家族”理财服务；升级“招财号”财富开放平台，对外部合作机构开放线上经营能力；在“人+数字化”新模式的探索下，全新上线智能财富助理“AI小招”。发布薪福通3.0,赋能企业数字化转型，大力推进企业数字化服务的能力建设，助力企业大幅提升考勤、算薪、算税、代发等方面的工作效率。打通分行数字化转型最后一公里，推进全国44家分行数据上云，通过分行专区、工具平台和工程管理体系等，赋能分行发展。

　　三、公司未来发展的讨论与分析
　　1.关于净利息收益率
　　2021年，本集团净利息收益率2.48%,同比下降1个基点；本公司净利息收益率2.53%,同比下降3个基点。下降主要是受上年贷款市场报价利率(LPR)多次下调的累积效应影响，贷款收益率下降。为了保持净利息收益率的稳定，本集团一方面持续优化资产负债结构，资产端提高资金使用效率，高收益资产占比稳步提升，负债端低成本的核心存款延续良好增势，在付息负债中占比进一步提升；另一方面坚持对负债成本的精细化管理，客户存款、同业活期存款、同业存单等成本率均同比下降。资产负债结构的持续优化及负债成本的下降，在一定程度上弥补了贷款收益率下降带来的影响。
　　展望2022年，本集团要保持净利息收益率的稳定将面临较大挑战。一方面，2021年末和2022年初LPR下调、2022年政策基调仍将推动实体经济融资成本进一步降低，贷款定价存在下行压力，同时市场利率下降将带动非信贷类资产收益率下行；另一方面，客户对存款收益要求日渐提升，存款的财富属性越来越强，存款竞争激烈，预计后续成本将有所上行并保持刚性，挤压净利息收益率空间。但与此同时，也存在一些有利因素。一是2021年末央行下调存款准备金率，为进一步优化本集团资产负债结构提供了空间；二是市场竞争行为将被进一步规范，有利于本集团充分发挥在客户综合经营与服务方面的优势，加强存款拓展。
　　鉴于上述情况，本集团将通过以下举措保持行业内较优的净利息收益率水平。资产端，持续优化信贷资产结构，加强贷款定价管理，进一步提升风险定价水平；同时，加强市场利率前瞻性研判，提高资金使用效率，适度增加债券和高收益同业资产的配置。负债端，持续推进存款高质量增长，坚持以低成本核心存款增长为主，强化存款成本优势；同时，灵活安排市场化资金来源，推动低成本同业活期存款平稳增长。
　　2.关于非利息净收入
　　报告期内，在大财富管理价值循环链的带动下，本集团管理客户总资产保持较快增长，并带动资产管理、资产托管、投资银行等业务同步运转，财富管理收入、资产管理收入、托管收入实现多点开花，协调发展。同时，批发客户分层经营和投商行一体化转型进一步深化，也为批发现金管理、贸易融资业务、跨境业务、供应链金融等带来了新的增长机遇。报告期内，本集团实现非利息净收入1,273.34亿元，同比增长20.75%,在营业收入中占比38.44%,同比上升2.14个百分点。本集团非利息净收入中，净手续费及佣金收入944.47亿元，同比增长18.82%,在非利息净收入中占比74.17%;其他净收入328.87亿元，同比增长26.66%。
　　报告期本集团净手续费及佣金收入中的重点项目分析如下。财富管理手续费及佣金收入358.41亿元，同比增长29.00%,其中，代理基金收入123.15亿元，同比增长36.20%,主要是本公司在公募基金业务上的长期布局和多种配置举措，使得业务优势进一步扩大，在交易及保有环节的收入均实现增长，且得益于存量规模的稳步增加，保有收入贡献占比逐步提升；代理保险收入82.15亿元，同比增长42.80%,主要是本公司积极响应监管号召，推动代理保险业务回归保障本源，重点发展了保障险业务；代理信托计划收入75.42亿元，同比下降票交易量上升，招银国际和招商永隆银行证券经纪收入增加；代理贵金属收入1.96亿元。资产管理手续费及佣金收入108.56亿元，同比增长57.52%,主要是子公司招商基金和招银国际的基金管理费收入，以及招银理财的理财产品手续费收入增长。托管业务佣金收入54.33亿元，同比增长27.75%,主要是托管业务规模增长及结构不断优化。银行卡手续费收入193.77亿元，同比下降0.89%,主要是受到信用卡线下交易量减少的影响。结算与清算手续费收入139.02亿元，同比增长9.89%,主要是电子支付收入增长。
　　展望2022年，本集团将继续坚持以客户需求为中心，推动非利息净收入保持高质量发展。一是持续推进大财富管理价值循环链的整体规划，加快数字化转型、平台化转型和生态化转型，真正从客户收益最大化出发洞察客户全生命周期的财富需求，从而实现客户资产的壮大和增值，并基于此促进“财富管理-资产管理-投资银行”大财富管理价值循环链下各项业务全面融合的飞轮运转，提升大财富管理收入对本集团收入的贡献。二是传统非息收入要协同发展，一方面借助数字化手段和协同融合举措，加大零售获客促活力度，推动信用卡业务收入和借记卡结算收入增长企稳回升；另一方面以提升线上化水平作为批发业务的重要抓手，深度绑定优质客户的全方位基础金融需求，渗透至客户收款、交易、现金管理、国际结算、贸易融资等各个关键环节，拉动交易银行业务和跨境业务收入的增长。三是强化市场研判，提升交易能力，在波动的经济周期、政策周期内实现金融市场自营业务收入的相对平稳和良性增长。
　　3.关于房地产领域风险管控
　　当前，国家对房地产行业继续坚持“房住不炒”定位，持续稳地价、稳房价、稳预期引导，加快发展长租房市场，推进保障性住房建设，坚持租购并举，加快建立完善房地产长效机制。在积极防范化解房地产潜在风险方面，强调“压实地方、金融监管、行业主管等各方责任，压实企业自救主体责任”。在支持商品房市场更好满足购房者的合理住房需求的同时，因城施策，促进房地产市场良性循环和健康发展。
　　本集团高度重视房地产领域风险防范，积极响应国家政策导向，根据房地产行业宏观政策、监管要求、行业运行状况，按照“控制总量、聚焦客户、聚焦区域、调整结构、严格管理”的总体原则，动态优化内部信贷政策，并保持房地产信贷的平稳有序投放。截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5,114.89亿元，较上年末上升3.48%,其中，本公司对公房地产贷款余额3,559.77亿元，较上年末增加136.57亿元，占本公司贷款和垫款总额的6.78%,较上年末下降0.46个百分点，主要投向优质战略客户；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计4,120.78亿元，较上年末下降20.61%。受行业政策调控、房地产行业景气程度下降等因素影响，报告期内部分“高负债、高杠杆、高周转”运营的房地产企业债务风险上升，截至报告期末，本公司对公房地产不良贷款率1.39%,较上年末上升1.16个百分点。本公司承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.62%。
　　后续，本集团将继续坚决贯彻执行国家关于房地产行业的相关政策。针对承担信用风险的房地产授信业务，本集团将继续实施控制总量和客户限额管理，聚焦中心城市和战略客户，持续调整房地产客户及区域资产结构，进一步强化投贷后管理，严格执行房地产贷款封闭管理要求，加强项目风险监测分析。针对不承担信用风险的房地产业务，本集团将按照监管要求，加强投资者适当性管理，对产品的关键风险信息进行披露，切实履行相应的监督职责。本集团将密切跟踪房地产行业宏观政策，加强房地产风险形势研判，预计在当前宏观环境及行业政策下，本集团房地产领域资产质量将保持总体稳定。
　　4.关于客户存款
　　截至报告期末，本公司客户存款余额61,126.77亿元，较上年末增加7,047.50亿元，增幅13.03%,主要由低成本核心存款6增长拉动。本公司客户存款增速较上年有所回落，主要原因一是M2增速回落，2021年M2增速面对存款外部环境变化的挑战，本公司通过存款分类管理、考核引导、加大客户拓展力度等举措，应对存款增长放缓压力，并推动存款结构持续优化。报告期，本公司核心存款日均余额50,031.80亿元，较上年增长18.35%,占客户存款日均余额的87.26%,较上年提升5.13个百分点；活期存款日均余额37,253.47亿元，较上年增长18.92%,占客户存款日均余额的64.98%,较上年提升4.11个百分点。截至报告期末，本公司结构性存款余额2,663.17亿元，较上年末下降0.27%,结构性存款占比4.36%,较上年末下降0.58个百分点。
　　展望2022年，宏观经济的总基调为稳字当头、稳中求进，稳健的货币政策和积极的财政政策作用更加突出，预计商业银行存款增长的外部环境或将边际改善，但存款向头部银行集中的趋势预计将延续，竞争激烈程度不减，本公司仍将面临规模增长与成本管控两方面的压力。为应对上述挑战，保持存款的高质量增长，本公司拟从以下源。
　　5.关于贷款投放
　　2021年，本公司贷款总体保持平稳增长。截至报告期末，本公司贷款及垫款总额52,522.86亿元，较上年末增加5,219.03亿元，增幅11.03%。其中，零售贷款29,410.20亿元，较上年末增加2,970.67亿元，增幅11.24%,在个人住房贷款增长放缓的情况下，本公司通过小微贷款、消费贷款和信用卡贷款的增长带动了零售贷款的持续稳定增长；公司贷款18,821.61亿元，较上年末增加1,232.10亿元，增幅7.00%,较上年有所放缓，主要因企业客户融资需求有所下降，为应对有效信贷需求不足的挑战，本公司主动推进对公客户结构调整，积极支持实体经济发展，加大了对新动能、绿色经济、优质制造业等重点领域的贷款投放。
　　2021年，本公司贯彻落实党中央、国务院关于支持小微企业的决策部署，全力支持助企纾困，切实加强对抗疫保供和复工复产重点领域企业及受疫情影响较大的小微企业、个体工商户的信贷支持力度，继续执行阶段性延期还本付息政策。2020年至2021年期间，本公司累计办理延期还本付息的客户贷款金额为1,956.83亿元，其中2021年办理延期还本付息的客户贷款金额为431.11亿元。截至报告期末，仍处于延期还本付息状态的客户贷款余额为15.70亿元，且资产质量稳定，预计借款人后续能正常还本付息。2022年，人民银行将普惠小微企业贷款延期支持工具转换为普惠小微贷款支持工具，并将普惠小微企业信用贷款支持计划并入支农支小再贷款管理。本公司将贯彻执行相关要求，用好两项接续转换工具，在做好风险防控前提下，继续加大对小微企业的支持力度。
　　在普惠金融方面，本公司积极支持小微企业发展。截至报告期末，本公司普惠型小微企业贷款余额6,011.00亿元7,较年初增加926.39亿元，增幅18.22%,高于本公司整体贷款增速7.19个百分点；普惠型小微企业有贷款余额户数为91.33万户，较年初增加44.38万户；报告期内新发放普惠型小微企业贷款4,354.26亿元，平均利率5.28%。
　　展望2022年，受宏观经济不确定性影响，贷款投放将面临挑战。本公司将坚持“一体两翼”战略定位和“轻型银行”战略方向，结合宏观经济形势变化与内部发展需要，力争保持信贷资产平稳增长。具体来看，零售贷款总体将保持稳健增长，本公司将继续贯彻落实监管政策，主动优化信贷资产结构，个人住房贷款增速将有所下降，小微贷款、消费贷款、信用卡贷款预计仍将保持较快增长，非住房贷款占比将进一步提升。公司贷款增速预计与2021年水平相当，本公司将围绕对公客户结构调整，重点推动对新动能、绿色经济、优质赛道制造业、区域优势特色产业、产业自主可控等行业领域的信贷投放，持续优化对公信贷结构。
　　6.关于不良资产的生成和处置
　　报告期内，本公司新生成不良贷款473.19亿元，同比减少88.24亿元；不良贷款生成率0.95%,同比下降0.31个百分点。从业务大类看，公司贷款不良生成额109.76亿元，同比减少41.05亿元；零售贷款(不含信用卡)不良生成额71.37亿元，同比减少14.84亿元；信用卡新生成不良贷款292.06亿元，同比减少32.35亿元。从地区看，不良生成主要集中在中部、长三角及环渤海地区，但各区域不良贷款生成额、不良贷款生成率均实现同比下降。从行业看，不良生成主要分布在房地产业、制造业及批发和零售业，其中，房地产业，采矿业，文化、体育和娱乐业，住宿和餐饮，教育行业不良贷款生成额、不良贷款生成率同比均上升。从客群看，不良生成多数为大型企业，但大型、中型、小型企业不良贷款生成额、不良贷款生成率均实现同比下降。
　　本公司一直坚持审慎稳健的客户选择和资产配置，风险抵补充足，具备较强的风险抵御能力。截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2,391.85亿元，较上年末增加109.69亿元；拨备覆盖率490.66%,较上年末上升47.15个百分点；贷款拨备率4.55%,较上年末下降0.27个百分点；报告期信用成本0.73%,同比下降0.30个百分点。
　　报告期内，本公司积极处置不良资产，运用多种途径化解风险资产，报告期内共处置不良贷款500.34亿元，其中，常规核销235.80亿元，清收131.63亿元，不良资产证券化106.01亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置26.90亿元。
　　报告期内，本公司根据资管新规过渡期调整政策，稳妥推进理财业务整改和存量资产处置。2021年，对符合条件的理财业务风险资产通过回表至表内投资类金融资产科目进行处置，共完成理财资产回表本金金额110.04亿元，并按照预期信用损失模型充分计提资产损失准备110.04亿元。对于已回表的资产，本公司与招银理财积极推动清收处置，截至报告期末，理财资产回表本金余额209.76亿元，资产损失准备余额207.50亿元。
　　2022年，本公司将继续深入研究内外部风险形势，提升行业研究和客户认知能力，做好客户结构与业务结构调整，加强投贷后管理，持续对重点领域进行预警排查，进行穿透式风险监测并采取管控措施，严格实施资产分类管理，充分暴露风险，足额计提损失准备，积极并规范运用清收、核销、转让等手段处置不良资产，努力保持资产质量总体稳定。
　　7.关于重点领域资产质量
　　报告期内，本公司强化对消费信贷业务、地方政府融资平台、重点管控类行业等重点领域的风险管控，资产质量总体稳定。2022年，本公司将积极应对外部宏观经济形势变化，加强对小微贷款、地方政府融资平台、重点管控类行业等领域风险形势的研判，做好重点领域风险防控。
　　消费信贷类业务风险管控报告期内，本公司坚持聚焦优质客群，深入挖掘国家政策鼓励的升级性消费场景及个人或家庭真实综合消费场景，稳健发展消费信贷类业务。得益于国内经济持续修复、消费信贷客群结构和本公司资产结构的优化调整，以及共债风险管控能力的提高，本公司消费信贷关键风险指标均较上年末有所好转，入催规模和入催率已经恢复至疫情前水平，整体风险情况企稳向好。截至报告期末，本公司消费信贷类业务(含信用卡)不良贷款率1.55%,较上年末下降0.05个百分点；关注贷款率2.63%,较上年末下降0.02个百分点；逾期贷款率2.87%,较上年末上升0.36个百分点，主要是信用卡逾期认定时点调整影响。展望2022年，鉴于国内外疫情演变仍会对居民就业、收入和消费造成短期冲击，叠加同业各机构进一步加快对共债风险的识别和清退等因素，预计消费信贷业务短期风险管控存在一定压力。本公司将密切跟踪外部环境变化，秉持审慎稳健的风险偏好，聚焦价值客户经营，持续优化客群及资产结构，加强产品推广端的风险防控，严守消费贷款资金用途底线，积极处置不良资产，努力保持消费信贷类业务资产质量的相对稳定。
　　地方政府融资平台业务风险管控本公司坚决贯彻执行国家持续加强地方政府举债约束、防范化解地方政府隐性债务风险、进一步规范融资平台和地方国有企业投融资行为的相关要求，严格履行法定程序，坚持依法合规经营。截至报告期末，本公司地方政府融资平台广义口径风险业务余额2,616.81亿元(含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务),较上年末增加133.84亿元。其中，境内公司贷款余额1,235.26亿元，较上年末增加86.24亿元，占本公司贷款和垫款总额的2.35%,较上年末下降0.08个百分点。截至报告期末，地方政府融资平台业务不良贷款率0.63%,较上年末上升0.08个百分点。2022年，本公司将继续按照“优选区域、择优支持、合规运作、限额管理、强调自偿、一城一策”的总体策略，秉承商业化原则，坚决打消政府兜底思想，正确认识政府在企业、项目中的角色和责任，严格落实各项监管政策，根据项目和客户经营性现金流对自身债务的覆盖程度优选业务。此外，针对地方政府一般债券融资，本公司将择优选择经济发达、承债能力较强的区域发行主体；针对地方政府专项债券，将在充分评估风险的前提下，优选列入国家重点规划建设的项目开展债券投资业务。对于地方政府隐性债务的管理，本公司持续完善隐性债务的配套管理机制，严格落实相关政策管控要求，严密排查隐性债务风险，并要求各经营机构严禁新增地方政府隐性债务或参与虚假化解地方政府隐性债务。预计在国家财政金融政策保持稳定的背景下，本公司地方政府融资平台业务资产质量有望继续保持稳定。
　　重点管控类行业风险管控报告期内，本公司对受供给侧结构性改革、产能过剩或“双碳”政策等影响较大的15个重点管控类行业8,按照白名单、维持类和控制类三分类原则持续对客户实行分类管理和总量控制。其中，对于行业内的龙头企业和区域优僵尸企业、高杠杆高负债企业等，实施单户限额管理策略。截至报告期末，本公司重点管控类行业全口径业务融资敞口1,420.27亿元，较年初增加194.05亿元9,主要投向优质的总分行战略客户和白名单客户；重点管控类行业不良贷款率4.35%,较年初下降1.83个百分点。受个别存量风险客户风险暴露和业务规模持续压降影响，煤炭、钢铁、煤贸等行业不良贷款率较年初有所上升，其他行业不良贷款率较年初均下降。鉴于本公司重点管控类行业的基础客群主要为总分行战略客户和白名单客户，具有明显的规模优势、成本优势和市场优势，抵御外部风险能力相对较强，预计2022年该领域的风险总体可控。后续，本公司将结合“双碳”目标规划及实施路径等国家战略、能源“双控”等产业政策、金融监管政策和市场实际运行情况等，动态调整相关领域授信政策。
　　8.关于资本管理
　　本公司持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内满足中国银保监会的各项资本要求，资本缓冲较为充足。
　　本公司坚持审慎稳健的原则，在风险可控的前提下，保持风险加权资产平稳增长。截至报告期末，本公司高级法下风险加权资产(考虑并行期底线要求)增速为12.82%;高级法下考虑并行期底线要求的风险加权资产与总资产的比值为58.42%。报告期高级法下风险调整后的资本收益率(RAROC,税前)为26.52%,明显高于资本成本。
　　截至报告期末，本公司高级法及权重法下核心一级资本充足率较上年末均有所上升，实现了资本内生增长。
　　经中国人民银行和中国银保监会批准，本公司于2021年12月7日在全国银行间债券市场发行了430亿元无固定期限资本债券，所募集资金在扣除必要的发行费用后，已依据适用法律和监管部门的批准，用于补充本公司的其他一级资本。有关详情。本公司将通过提高资金运用效率、优化资产负债结构等多种方式，不断提升股东回报水平。
　　本公司坚持市场化、品牌化和国际化的发展策略，持续推进资产证券化业务创新发展，进一步为资本节约提供空间。报告期内，本公司通过银行间市场共发行13单资产证券化项目，规模合计621.28亿元，基础资产包括信用卡贷款、汽车分期贷款、个人住房抵押贷款及不良贷款。
　　继《系统重要性银行评估办法》发布后，2021年10月，中国人民银行、中国银保监会共同发布了我国首份国内系统重要性银行名单，并同步发布《系统重要性银行附加监管规定(试行)》。本公司位列名单内第三组，面临附加资本0.75%与附加杠杆率0.375%等附加监管要求。当前，本公司各级资本充足率、杠杆率、流动性等经营指标均保持在较高水平，可以满足附加监管要求。
　　近年来，国内系统重要性银行监管文件相继发布，《银行保险机构恢复和处置计划实施暂行办法》等专项领域监管文件陆续出台，国际监管改革持续推进，巴塞尔协议III最终改革方案将全面落地。面对上述情况，本公司将坚持“轻型银行”战略方向，以大财富管理价值循环链建设为着力点，持续优化资本配置策略，加强资产负债组合管理；完善资本回报管理机制，坚持运用经济利润(EVA)和风险调整资本收益率(RAROC)等价值评估指标，提升资本使用效率；紧跟国际资本监管改革进展，持续实施内部资本充足评估程序(ICAAP),动态平衡资本供给与需求，坚持内生积累为主、外源补充为辅的原则，综合规划各类资本工具的运用，多渠道、多方式筹措资本来源，确保资本充足率平稳运行。
　　9.关于公司客户服务转型
　　本公司坚持以客户需求为中心，充分利用自身信贷资源及多渠道资金组织能力，通过与集团内外部机构联动与合作，从债券承销、理财资金出资、跨境联动融资、自营投资、票据融资等多维度出发，为公司客户提供立体化、全方位、多层次的融资支持，满足客户全资产负债表、全生命周期的间接和直接融资需求。
　　截至报告期末，本公司公司客户融资总量(FPA)余额48,987.14亿元10,较年初增加6,915.94亿元，其中，传统融资11余额25,576.52亿元，较年初增加3,118.85亿元；非传统融资12余额23,410.62亿元，较年初增加3,797.09亿元，非传统融资余额占客户融资总量余额的比例为47.79%,较年初提升1.17个百分点。报告期内，本公司加快客户服务转型，以投商行一体化服务理念助力实体经济发展并取得了一系列成果。
　　主承销债务融资工具方面，本公司从战略客户自身需求出发，精准捕捉客户融资痛点，发挥直接融资服务优势，搭建全方位债券承销业务服务体系。报告期内，本公司承销非金融企业债务融资工具历史性突破5,000亿元大关，跑赢市场增速16个百分点，银行同业排名首次跃居第三。
　　撮合交易方面，围绕客户复杂多元的投融资需求，本公司以此为出发点，不断提升多渠道资金资产组织能力，将客户的融资需求向市场交易各类资金方推介，以此开辟完备可靠的机构投融资渠道，致力实现市场投融两端的高效匹配。截至报告期末，计入FPA的撮合交易余额突破3,000亿元。
　　票据融资方面，本公司借助结算、承兑、贴现、票据池、质押、转贴现、再贴现等票据全产品一体化统筹管理的体制优势，帮助中小微企业解决融资难、融资贵的问题。报告期内，本公司大力推动商业承兑汇票业务的发展，全年商业承兑汇票贴现业务量大幅增长76.10%并跃升至同业排名第一(商业银行票据业务联席会数据)。同时，本公司积极推动供应链票据业务，通过持续迭代优化产品和系统，从源头上促进应收账款票据化，支持中小微企业发展。报告期内，本公司票据业务服务客户超过14万户。
　　报告期内，本公司将供应链业务的“全国做一家”模式升级为“全国服务一家”模式，为核心企业及其产业链上下游解决融资难题的同时，进一步以客户为中心，整合本公司跨分行、跨条线的资源，形成合力满足客户需求，形成全行性客户服务网络。截至报告期末，本公司以该模式累计服务222家核心企业，拓展16,149家供应商，并为其中13,314家供应商提供了融资支持，放款金额1,598亿元。此外，本公司依托金融科技优势，实现应收账款双保理业务全流程线上化，大幅提升结算及保理融资效率，放款时间由原来的按天计缩短至按小时计，并针对制造业、零售批发、物流等行业，通过差异化服务方案，在核心企业的经营深度及其上下游企业的覆盖广度上均有明显突破。截至报告期末，核心企业客户数同比增长29.74%,上下游客户数同比增长58.39%。
　　10.关于金融科技
　　本公司围绕打造大财富管理价值循环链的工作主线，深入推进全行数字化转型发展和3.0经营模式升级。报告期内本公司信息科技投入132.91亿元，同比增长11.58%,是本公司营业收入的4.37%。
　　加大金融科技投入力度，持之以恒打造金融科技银行。金融科技创新项目基金聚焦C端生态建设、B端生态建设、数字化经营、数字化管理、科技基础设施、创新孵化等六大方向，持续支持新能力建设与新模式探索，积极营造开放、包容的创新氛围。报告期内，金融科技创新项目新增立项559个，新增上线项目587个。截至报告期末，全行累计立项金融科技创新项目2,665个，累计上线项目1,961个。金融科技创新项目基金已成为全行新模式的孵化器和推进器。
　　推动人才结构转型，构建适配金融科技银行的人才结构。持续加大金融科技人才引进力度，开设FinTech精英训练营，通过开放式、体验式招聘形式吸引STEM(科学、技术、工程、数学)类专业背景的学生加入，为金融科技人才储备夯实了基础。同时，建立金融科技人才内生培养体系，大力推进产品经理、运营经理、数据分析师、研发工程师等人员队伍建设，构建协同顺畅、梯队合理的人才结构，不断强化全行员工的金融科技意识，提升全行员工的数字化思维能力。截至报告期末，本集团研发人员达10,043人，较上年末增长13.07%。
　　依托“人+数字化”持续升级客户服务能力，探索未来银行智能化服务新模式。以用户需求为切入点，构建财富大脑，打造智能理财顾问服务，持续提升千人千面服务支撑。报告期内，推出智能财富助理“AI小招”，打造7×24小时的财富陪伴服务。“AI小招”基于大数据技术，通过知识沉淀与机器训练，实现更懂客户和产品，为客户提供收益查询、涨跌分析、市场热点解读、产品推荐、资产配置建议等财富管理综合服务，为客户带来全新体验。
　　报告期内，本公司客户经理通过App连线功能与金卡、金葵花等客户建立线上经营关系，服务客户1,264万户，同比增长35.52%;成交金额5,611.90亿元，同比增长18.76%。
　　持续提升数字化运营能力，内部运营及管理效率全面提升。持续推动公司信贷作业线上化，在贷前尽职调查、贷中审批和贷后管理等各个环节通过系统建设替代原有线下手工操作，公司信贷作业全流程线上化率提升至89.46%,同比提升17个百分点；在信息填写环节通过系统自动赋值减少员工手工录入操作，客户基本信息填写和审核的自动化率提升至88.47%,同比提升28个百分点；建设操作风险智能分析报告生成系统，月度分析报告生成效率同比提升42.86%,风险条线人员作业效率得到大幅提升。构建智慧财务管理体系，进一步优化智能预算系统，持续推进“3+1”中间业务智慧管理体系13和三层管理者视图建设14,搭建全视角客户综合经营评价体系及全层级机构经营监测体系，赋能全行精细化管理；积极推动机器审核替代人工审核，探索并推广“无纸单据、无人审核、无感报销”的“三无”财务报销模式，较传统纸质单据报销模式效率提升52%;加快云税务数字化建设，实现在深机构与税局直联一键报税，发票云推广应用持续扩大；搭建财务综合化服务平台，在强化财务管理的同时提升员工体验，并构建“业务、财务、客户”合作共赢的融合新生态。持续深化科技架构转型，建立适应大财富管理价值循环链的数字科技体系。一方面，持续打造一朵“招行云”和两个中台(数据中台及技术中台)的开放基础架构，打破系统竖井与数据孤岛，持续沉淀企业级能力，最大化释放数据价值。截至报告期末，本公司技术中台的共享组件15达2,811个，其中报告期内发布的共享组件为1,962个；全行用数门槛进一步降低，使用大数据服务的人员约占本公司员工总数的40%。另一方面，持续加强RPA(机器人流程自动化)、小程序平台、低代码平台等工具的建设和推广，降低业务人员对技术工具的使用门槛，赋能员工以数字化方式提升工作效能，员工获得感显著提升。本公司推出支持用户自身快速开发与部署的工具平台海螺RPA,能够全年无休地替代人工完成规则明确、高度可重复的任务，显著提高了业务处理效率和员工幸福感，员工可以把节省下来的时间投入到更具创造性和更有价值的工作中去，同时亦有效降低了操作风险和运营成本。目前海螺RPA已覆盖总分行及子公司日常办公、外汇业务、代发业务、假币识别等多个业务场景，使用海螺RPA进行自主开发的人员中近六成为业务人员。 收起▲

　　一、总体经营情况分析
　　本集团继续秉承“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，始终坚持“轻型银行”的战略方向和“一体两翼”的战略定位。2021年1-9月，本集团各项经营工作稳健开展，营业收入稳步增长，利润增速较快，资产负债规模增势良好，资产质量总体稳定。
　　2021年1-9月，本集团实现营业收入2,514.10亿元，同比增长13.54%；实现归属于本行股东的净利润936.15亿元，同比增长22.21%；实现净利息收入1,506.38亿元，同比增长8.74%；实现非利息净收入1,007.72亿元，同比增长21.57%；年化后归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.44%和18.11%，同比分别上升0.13和1.11个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额89,174.40亿元，较上年末增长6.65%；贷款和垫款总额55,011.77亿元，较上年末增长9.39%；负债总额81,216.25亿元，较上年末增长6.43%；客户存款总额60,119.65亿元，较上年末增长6.82%（本报告4.1节和4.3节中存贷款总额均未包含应收或应付利息）。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额513.02亿元，较上年末减少23.13亿元；不良贷款率0.93%，较上年末下降0.14个百分点；拨备覆盖率443.14%，较上年末上升5.46个百分点；贷款拨备率4.13%，较上年末下降0.54个百分点。

　　二、利润表分析
　　1、净利息收入
　　2021年1-9月，本集团实现净利息收入1,506.38亿元，同比增长8.74%，在营业收入中占比为59.92%。
　　2021年1-9月，本集团净利差2.39%，净利息收益率2.48%，同比分别下降4和3个基点，主要是受上年贷款市场报价利率（LPR）多次下调的累积效应影响，贷款收益率同比下降。为减轻上述因素对净利息收益率的影响，本集团进一步加强对负债成本的管控，2021年1-9月客户存款、同业活期存款的成本率同比均有下降。
　　同时，本集团进一步优化资产负债结构，持续提升零售贷款等高收益资产占比，以及客户存款、同业活期存款等低成本负债占比。
　　2021年第三季度本集团净利差2.37%，环比下降1个基点；净利息收益率2.47%，环比上升1个基点，净利息收益率环比上升主要原因是高收益的信用卡贷款增长较快，叠加准备金率下调因素影响，生息资产结构得到进一步优化。
　　2、非利息净收入
　　2021年1-9月，本集团实现非利息净收入1,007.72亿元，同比增长21.57%，在营业收入中占比为40.08%。在大财富管理价值循环链的带动下，本集团管理客户总资产保持较快增长，并带动资产管理、资产托管、投资银行等业务同步运转，财富管理收入、资产管理收入、托管费收入实现多点开花，协调发展。此外，客户拓展、客户经营的深化和大财富管理协同效应的增强，也为信用卡业务、贸易融资业务、供应链金融等带来了新的增长机遇。非利息净收入中，净手续费及佣金收入757.34亿元，同比增长19.69%；其他净收入250.38亿元，同比上升27.63%，主要是非货币基金投资公允价值变动收益增加。
　　本集团净手续费及佣金收入中，从重点项目来看：财富管理手续费及佣金收入296.74亿元，同比增长25.75%，其中，代理基金收入103.67亿元，同比增长24.92%，主要是抓住板块轮动行情，权益类基金继续发力，代销优势进一步扩大；代理保险收入72.96亿元，同比增长37.95%，主要是本公司积极响应监管号召，推动代理保险业务回归保障本源，重点发展了保障险业务；代理信托计划收入61.63亿元，同比增长5.78%；代销理财收入45.94亿元1，同比增长42.41%，主要得益于开放的平台建设及产品组织，零售理财销售规模增长较好；代理证券交易收入10.59亿元，同比增长41.77%，主要是境外资本市场活跃，股票交易量上升，招银国际和招商永隆银行证券经纪收入增加；代理贵金属收入1.95亿元。资产管理手续费及佣金收入78.53亿元2，同比增长45.32%，主要是子公司招商基金和招银国际的基金管理费收入，以及招银理财的理财产品管理费收入增长。托管费收入41.59亿元，同比增长28.76%，主要是托管业务规模增长及结构不断优化。银行卡手续费收入149.46亿元，同比增长5.71%，主要是借记卡和信用卡交易手续费收入增长。结算与清算手续费收入105.63亿元，同比增长9.92%，主要是电子支付收入增长。
　　3、业务及管理费
　　2021年1-9月，本集团业务及管理费732.97亿元，同比增长10.53%，其中，员工费用478.21亿元，同比增长12.02%，业务费用254.76亿元3，同比增长7.85%；本集团成本收入比29.15%，同比下降0.80个百分点。为加快向“金融科技银行”转型，本集团持续加大金融科技建设投入，不断夯实科技基础，提升数字化经营能力。同时，本集团聚焦成本精细化管理，持续提升资源配置效率，坚持研究并推动科技创新对传统成本的替代，同时积极优化传统费用开支，费用效能逐步提升。
　　4、信用减值损失
　　2021年1-9月，本集团信用减值损失562.74亿元，同比增长7.21%。其中，贷款和垫款信用减值损失112.41亿元，同比下降72.64%，主要是因为上年疫情期间加大了贷款的拨备计提力度，随着国内疫情逐步缓解，今年以来，贷款资产质量趋于稳定，损失准备计提金额相应减少；投资及其他信用减值损失450.33亿元，同比增幅较大的主要原因是上年基数较低，并且考虑到全球经济复苏和疫情演变仍有较多的不确定因素，国内经济仍处于恢复之中，跨行业、跨领域可能形成交叉风险，基于整体风险形势判断，本集团对对公表外、同业资产和金融投资类资产审慎计提损失准备，以提升风险抵补能力。

　　三、资产负债表分析
　　截至报告期末，本集团资产总额89,174.40亿元，较上年末增长6.65%，主要是由于本集团贷款和垫款、金融投资等增长。截至报告期末，本集团贷款和垫款总额55,011.77亿元，较上年末增长9.39%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为61.69%，较上年末上升1.54个百分点。其中，本集团零售贷款29,479.66亿元，较上年末增加2,668.06亿元，增幅9.95%，保持较快增长，主要受益于消费复苏带动信用卡贷款及个人消费贷款增长，以及本集团加大小微贷款投放拉动；本集团公司贷款20,937.82亿元，较上年末增加765.50亿元，增幅3.79%，同比增速有所放缓，主要因对公客户有效信贷需求有所下降。
　　截至报告期末，本集团负债总额81,216.25亿元，较上年末增长6.43%，主要是客户存款增长。截至报告期末，本集团客户存款总额60,119.65亿元，较上年末增长6.82%，占本集团负债总额的74.02%，为本集团的主要资金来源。本集团客户存款中，活期存款占比64.34%，定期存款占比35.66%。本集团活期存款中，公司存款占比61.51%，零售存款占比38.49%；定期存款中，公司存款占比69.12%，零售存款占比30.88%。2021年1-9月，本集团活期存款日均余额占客户存款日均余额的比例为64.63%，同比提高5.76个百分点。
　　截至报告期末，本集团归属于本行股东权益7,889.67亿元，较上年末增长9.01%，其中，未分配利润4,308.97亿元，较上年末增长16.38%；其他综合收益115.86亿元，较上年末增长55.56%，主要是分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产估值和信用损失准备增加。
　　四、房地产领域风险管控
　　当前，国家对房地产行业继续坚持“房住不炒”定位，在“稳地价、稳房价、稳预期”目标下，正在形成全方位、体系化的房地产调控政策新框架，从房地产企业融资“三道红线”，到银行房地产贷款集中度管理，从“集中供地”试点，到加快发展保障性租赁住房，房地产长效机制日益完善。同时，结合各地房地产市场供需情况，因城施策，全面落实城市主体责任，房地产市场运行总体平稳。央行和银保监会要求金融机构按照法治化、市场化原则，配合相关部门和地方政府共同维护房地产市场的平稳健康发展，维护住房消费者合法权益。
　　本集团高度重视房地产领域风险防范，积极响应国家政策导向，根据房地产行业调控政策、监管要求、行业运行状况，按照“控制总量、聚焦客户、聚焦区域、调整结构、严格管理”的总体原则，动态优化内部信贷政策。截至2021年9月30日，本集团实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计5,203.92亿元，其中，本公司对公房地产贷款余额3,588.74亿元，较上年末增加165.54亿元，占本公司贷款和垫款总额的6.93%，较上年末下降0.31个百分点，主要投向优质战略客户；本集团理财资金出资、委托贷款、合作机构主动管理的代销信托、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计4,788.17亿元。
　　受部分房地产企业信用风险暴露影响，截至2021年9月30日，本公司对公房地产不良贷款率1.29%，较上年末上升1.06个百分点，低于本公司公司贷款不良率0.18个百分点，对公房地产贷款资产质量在可控范围内。
　　本公司承担信用风险的房地产业务客户结构保持良好，其中，高信用评级客户余额占比86.74%，总分行房地产战略客户余额占比64.78%。
　　后续，本集团将继续坚决贯彻执行国家关于房地产行业的相关政策。针对承担信用风险的房地产授信业务，将继续实施行业限额和客户限额管理，聚焦中心城市和战略客户，持续调整房地产客户及区域资产结构，对房地产业务及项目资金监管情况、房地产上下游产业链继续进行全面排查和持续跟踪，并根据具体风险情况逐笔充分计提拨备；针对不承担信用风险的房地产业务，本集团将按照监管要求，加强投资者适当性管理，规范产品的信息披露，切实履行相应的职责。本集团将密切跟踪房地产调控政策，加强房地产风险形势研判，预计在当前宏观环境及行业政策下，本集团房地产领域资产质量将保持总体稳定。

　　五、贷款质量分析
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额513.02亿元，较上年末减少23.13亿元；不良贷款率0.93%，较上年末下降0.14个百分点；受信用卡贷款逾期认定时点调整4影响，关注贷款余额450.32亿元，较上年末增加43.16亿元，关注贷款率0.82%，较上年末上升0.01个百分点；逾期贷款余额562.95亿元，较上年末减少2.73亿元，逾期贷款率1.02%，较上年末下降0.10个百分点。截至报告期末，本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.42。
　　1、本公司不良贷款的生成及处置情况
　　2021年1-9月，本公司新生成不良贷款351.98亿元，同比减少82.58亿元；不良贷款生成率（年化）0.95%，同比下降0.36个百分点。其中，公司贷款不良生成额95.27亿元，同比减少34.98亿元；零售贷款（不含信用卡）不良生成额43.55亿元，同比减少20.01亿元；信用卡新生成不良贷款213.16亿元，同比减少27.59亿元。
　　本公司继续积极处置不良资产，运用多种途径化解风险资产，2021年1-9月本公司共处置不良贷款373.15亿元，其中，常规核销180.66亿元，清收98.62亿元，不良资产证券化74.96亿元，通过抵债、转让、重组上迁、减免等其他方式处置18.91亿元。
　　本公司将根据资管新规过渡期调整政策，稳妥推进理财业务整改和存量资产处置。对于回表后的理财业务风险资产，本公司将加强回表后管理，积极推动清收处置工作有序开展。
　　2、本公司延期还本付息政策执行情况
　　本公司继续贯彻执行延期还本付息政策。2020年全年及2021年1-9月期间，本公司累计办理延期还本付息的客户贷款金额为1,871.47亿元，其中2021年1-9月办理延期还本付息的客户贷款金额为345.75亿元。截至报告期末，仍处于延期还本付息状态的客户贷款余额为96.10亿元。本公司将切实防范政策执行中的道德风险和信用风险，加强贷款用途监控，确保资金投向真实合规，持续对延期还本付息贷款质量进行跟踪监测和分析研判，前瞻性做好政策退出后的应对方案，努力保持资产质量稳定。
　　3、本公司贷款损失准备情况
　　本公司坚持稳健、审慎的拨备计提政策。截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2,206.45亿元，较上年末减少75.71亿元，主要是不良贷款生成同比下降，贷款损失准备计提金额相应减少，同时本公司继续积极处置不良贷款，因此贷款损失准备余额有所下降；拨备覆盖率447.25%，较上年末上升3.74个百分点；贷款拨备率4.26%，较上年末下降0.56个百分点。
　　4、资产质量展望与应对措施
　　今年以来，我国经济持续修复，但经济修复的基础并不稳固，尤其是国际环境不确定性因素增多、国内零星散发的疫情和大宗商品价格上涨对经济修复带来一定程度扰动，部分行业和中小微企业生产经营还面临着一定的困难，一些杠杆率较高、盈利和现金流表现不佳的公司客户风险逐渐暴露，本公司资产质量管控仍将面临一定挑战。
　　本公司将深入研究风险形势，持续跟进分析风险动态，继续做好客户结构与业务结构调整，加强重点领域风险排查，夯实风险管理基础，从严资产分类，充分暴露风险，足额计提拨备，有效运用清收、核销、转让等手段促使不良资产处置力度不减，努力保持资产质量总体稳定。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析总体经营情况分析
　　2021年上半年，本集团始终坚持“质量、效益、规模”动态均衡发展理念，以及“轻型银行”的战略方向和“一体两翼”的战略定位，稳健开展各项业务，营业收入稳步增长，利润增速较快，资产负债规模稳健增长，资产质量总体稳定。
　　报告期内，本集团实现营业收入1,687.49亿元，同比增长13.75%；实现归属于本行股东的净利润611.50亿元，同比增长22.82%；实现净利息收入993.41亿元，同比增长9.32%；实现非利息净收入694.08亿元，同比增长20.75%；归属于本行股东的平均总资产收益率(ROAA)和归属于本行普通股股东的平均净资产收益率(ROAE)分别为1.42%和18.06%，同比分别上升0.13和1.12个百分点。
　　截至报告期末，本集团资产总额88,858.86亿元，较上年末增长6.27%；贷款和垫款总额53,829.98亿元，较上年末增长7.04%；负债总额81,243.18亿元，较上年末增长6.46%；客户存款总额59,801.65亿元，较上年末增长6.25%。
　　截至报告期末，本集团不良贷款余额545.42亿元，较上年末增加9.27亿元；不良贷款率1.01%，较上年末下降0.06个百分点；拨备覆盖率439.46%，较上年末上升1.78个百分点；贷款拨备率4.45%，较上年末下降0.22个百分点。
　　二、未来发展讨论与分析前景展望与应对措施
　　下半年，随着新冠疫苗覆盖率进一步提升，疫情对经济活动的影响将逐渐减弱，全球经济复苏有望加速，生产不断恢复，服务业持续回升。受制于疫苗可得性，各经济体将梯次进入加速复苏阶段，美国已于今年二季度末开始，欧洲整体落后于美国，而大部分发展中国家则将显著滞后于美欧。随着“疫苗复苏”到来，供需再平衡有望带动主要经济体通胀边际回落。中国PPI通胀将振荡下行，CPI通胀仍将处于较低水平。全球宏观政策将向中性回归，但在节奏、力度和结构上存在差异。中国宏观政策已于2020年中开始逐渐回归常态，美国政策拐点隐现，欧洲的转向则相对滞后。
　　中国经济下半年将保持复苏态势，GDP同比增速向潜在水平回归。局部地区零星疫情将对我国经济修复形成一定扰动。从结构上看，我国经济增长的驱动因素将发生边际切换。需求方面，美欧经济的需求外溢将随着生产恢复
　　退出，叠加大宗商品价格攀升挤压中下游行业利润，工业生产和企业利润增速将向疫前的趋势水平回归。
　　本公司认为，当前的宏观经济形势和大财富管理竞争格局，对银行的客户服务、资产组织、风险管理、金融科技、组织文化等多方面都提出了新的更高要求，机遇和挑战并存。本公司将继续朝着3.0模式坚定前行，以滴水磨杵之功建设关键能力，打造核心竞争力。具体策略如下：
　　一是推进服务模式升级，提升大财富管理的客户价值创造能力。推进“初心计划”，进一步凝聚全行价值观，实现客户、员工和机构的价值同步，从销售导向进一步转向客户价值导向。加快“人+数字化”探索，摆脱客群和AUM增长对员工增长的依赖，实现更高的服务效率和更好的客户体验。打造私人银行服务新模式，打造公司金融与私人银行的融合型团队共同服务私行客户及其背后企业，努力实现客户投资端和融资端需求的打通、客户境内外需求的打通和客户零售需求与背后企业对公需求的打通。
　　二是加速客户结构调整，提升大财富管理的资产和产品组织能力。积极顺应国家产业升级趋势，持续深化公司金融体制改革，加快在新动能、绿色产业、制造业的布局，聚焦优质客群，树立“大投行”“大资管”思维，整合好公司金融、零售金融、子公司、同业等各方的渠道、资源，构建针对性的分层分类服务体系。
　　三是提升风险管理能力，守护大财富管理生态安全。夯实基础管理，完善内部制度、流程，提升全行风险合规意识。密切关注风险高发领域的大额客户风险，健全内部风险管控机制和策略，守住风险底线。推进适应大财富管理业务特点的风险管理体系建设，打造“全风险、全机构、全客户、全资产、全流程、全要素”的“六全”风险管理体系，扎实推进各项具体工作落地。
　　四是提升数字化能力，完善大财富管理体系的科技建设。围绕投研体系、开放平台、销售和服务三条主线开展大财富管理体系的科技建设，加强统筹布局，提升科技投入效能。进一步降低数字化的门槛，让越来越多的员工能够掌握自助开发、自助找数等技能。加快主机上云等基础设施建设步伐，以科技转型牵引业务转型。
　　五是提升开放融合能力，加快组织文化进化。打造适应开放融合需求的组织阵型，深入探索融合型任务团队和宽岗机制，不断优化组织作战阵型和基本单元，提升客户综合化服务能力。完善考核和联动机制，推动各业务单元更好的开放融合，形成飞轮效应。深入开展轻文化建设，加强战略、文化宣导，激发年轻人在开放融合中发挥更大作用。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　2021年，本公司品牌影响力继续提升。在英国《银行家》杂志公布的2021年全球银行1,000强排名中，本公司位列全球第14名，名次较上年提升3位，连续四年稳居前20强；在2021年度《财富》世界500强排名中，本公司位列第162名，较上年跃升27名；本公司荣获《欧洲货币》“中国最佳银行”奖，创造该奖项评选历史上的首次“三连冠”；在《亚洲货币》2021年“中国私人银行大奖”评选中，本公司荣获“最佳全国性股份制银行”奖；在《亚洲货币》2021年“中国卓越交易银行大奖”评选中，本公司荣获“年度最佳交易银行”奖；在《亚洲银行家》2021年“国际卓越零售金融服务奖项计划”评选中，本公司蝉联“中国最佳财富管理银行”奖，招商银行App第3次获得“中国最佳手机银行服务”奖。 收起▲

　　一、本集团经营情况分析
　　截至2021年3月末，本集团资产总额86,646.41亿元，较上年末增长3.63%；负债总额79,027.87亿元，较上年末增长3.56%。截至2021年3月末，本集团贷款和垫款总额53,125.29亿元，较上年末增长5.64%；客户存款总额58,272.14亿元，较上年末增长3.53%（本报告2.5节中存贷款总额均未包含应收或应付利息）。
　　2021年1-3月，本集团实现归属于本行股东的净利润320.15亿元，同比增长15.18%；实现营业收入847.51亿元，同比增长10.64%。在国内经济持续恢复的宏观环境下，本集团各项业务保持稳健增长态势，同比实现了较好的盈利增长。
　　2021年1-3月，本集团实现净利息收入495.24亿元，同比增长8.23%，在营业收入中占比58.43%。2021年1-3月本集团净利差2.44%，净利息收益率2.52%，同比分别下降2个和4个基点，环比分别上升13个和11个基点。
　　2021年1-3月，本集团实现非利息净收入352.27亿元，同比增长14.20%，在营业收入中占比41.57%，同比上升1.30个百分点。非利息净收入中，净手续费及佣金收入272.02亿元，同比增长23.30%，在营业收入中占比32.10%，同比上升3.30个百分点；其他净收入80.25亿元，同比减少8.66%，主要是上年同期市场利率有所下行，金融工具的投资收益表现较好。
　　2021年1-3月，本集团成本收入比26.54%，同比上升0.97个百分点。
　　截至2021年3月末，本集团不良贷款余额540.57亿元，较上年末增加4.42亿元；不良贷款率1.02%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率438.88%，较上年末上升1.20个百分点；贷款拨备率4.47%，较上年末下降0.20个百分点。 收起▲