全聚德（002186）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　根据国家统计局数据，2023年全国餐饮收入 52,890亿元，同比上升20.4%，限额以上单位餐饮收入13,356亿元，同比上升20.9%。根据中国烹饪协会数据，餐饮收入增幅领先社会消费品零售总额增幅13.2%。2023年中国餐饮市场呈现六个显著特点：一是快速复苏；二是预制菜成为行业风口；三是营养健康理念深入人心；四是餐饮消费市场更加关注“质价比”；五是数字化趋势尽显；六是线上线下“双主场”深挖餐饮消费潜能。2023年，随着生产生活有序恢复，促消费政策持续发力，文旅+美食、夜经济、展演+美食等促消费活动积极开展，推动餐饮行业的快速复苏，发展信心进一步恢复，充分体现了餐饮经济韧性强、潜力大、活力足等特点。
　　2024年国务院政府工作报告指出，2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，经济总体回升向好，国内生产总值超过126万亿元，增长5.2%，增速居世界主要经济体前列。2024年是中华人民共和国成立 75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，要按照中央经济工作会议部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，巩固和增强经济回升向好态势，持续推动经济实现质的有效提升和量的合理增长，增进民生福祉。
　　综合分析研判，2024年我国发展面临的环境仍是战略机遇和风险挑战并存，有利条件强于不利因素。我国具有显著的制度优势、超大规模市场的需求优势、产业体系完备的供给优势、高素质劳动者众多的人才优势，科技创新能力在持续提升，新产业、新模式、新动能在加快壮大，发展内生动力在不断积聚，经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变也不会改变，必须增强信心和底气。综合来看，2024年促消费仍将持续成为提振与扩大内需的重要发力点。文旅、餐饮行业将在创新发展中不断释放消费潜力，进一步推动文旅深度融合，提升文化品位，丰富精神内涵；进一步优化政策环境，提振投资信心和消费信心，为国内游客和入境游客提供更多高质量旅游产品和更多便利化服务；进一步创新消费场景，培育新型业态和消费模式，激发消费意愿，助推企业经营发展水平。从总体消费趋势看，服务消费恢复快于商品消费，消费观念逐渐向追求理性体验转变，消费者更加注重性价比和体验感，消费需求向“美好生活需要”转变，场景化、体验式消费成为消费热点。展望全年，消费能够成为经济增长的主拉动力，更好发挥对经济增长的基础性作用。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为餐饮服务及食品加工销售业务，旗下拥有“全聚德”、“仿膳”、“丰泽园”、“四川饭店”等品牌。公司餐饮业务主要采取连锁经营模式，包括直营门店和加盟门店，公司对开办直营门店投入建设资金和流动资金，对加盟门店授予特许经营权，公司总部对直营门店和加盟门店实行统一管理。报告期末，公司在北京、上海、杭州、长春等地及海外开设餐饮门店共计101家，其中全聚德品牌门店87家（其中直营门店38家，加盟门店49家），丰泽园品牌门店6家（其中直营门店2家，加盟门店4家），四川饭店品牌门店7家（均为直营门店），仿膳品牌门店1家（直营门店），已形成以全聚德品牌为龙头，多品牌协同发展的态势。除中式正餐外，公司正在大力拓展团膳业务，目前运营6个项目。公司食品产业拥有全聚德仿膳食品公司和全聚德三元金星食品公司两大生产基地。全聚德仿膳食品公司生产并销售四个品牌特色食品，包括预制菜肴、肉制品、荷叶饼、烤鸭专用酱、特色面食、中式糕点、月饼以及休闲食品等十余个系列、百余种产品。全聚德三元金星食品公司主要是以北京填鸭屠宰加工为主的生食加工销售业务，包括烤鸭坯类、鸭副产品等；以熏烧烤类、酱卤类、速冻调制品为主的熟肉制品加工销售业务，包括真空烤鸭、手工片制烤鸭、风味鸭等。
　　报告期内，公司以国内领先的多元化餐饮产业集团为战略定位，重点打造“产品+服务+场景”新格局，聚焦老字号精品门店打造，落实“一品一策一方案”；食品产业加快研发，把“餐饮产品食品化”落到实处。公司坚持守正创新，从人、货、场三个基本要素和维度积极推进发展布局，从“人”的维度，一是创新传承模式，使全聚德挂炉烤鸭技艺得到有效技能人才储备；二是创新中生代传承，打造一支年轻厨师团队“萌宝星厨”，线上线下努力拥抱年轻人，实现对年轻人群的触达；三是创新传播方式，通过网络直播、非遗美食大课堂、烹饪劳动实践课等多种手段，讲述品牌故事，展示国家级非遗美食制作技艺。其次，在“货”的方面，积极探索产品创新，顺应Z时代的消费习惯与年轻潮流，坚持聚焦菜品，定期推出新菜单和季节菜单。同时，积极涉足预制菜，联合多个品牌打造产品矩阵，推进提质创新，多个品类预包装熟食产品和预制菜肴走向市场。在“场”的方面，面对新市场、新消费、新需求，通过新机遇赋能、新功能定位、新产品研创、新体验升级，对已有门店和新开门店进行大幅升级，实现了经营场所的“焕然一新”，对三大主力门店进行了场景再造，积极开设系列新形象店，不断提升公司美誉度和影响力，推动全聚德在新常态下的可持续发展。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、拥有特色鲜明的“老字号”品牌矩阵
　　公司作为大型餐饮集团，拥有全聚德（创建于 1864年）、仿膳饭庄（创建于 1925年）、丰泽园饭店（创建于1930年）、四川饭店（创建于1959年）四大知名餐饮品牌。全聚德菜品不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集讲究菜、特色菜、创新菜于一体的全聚德菜系，曾多次登上国宴舞台。2004年，仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店成为公司旗下品牌，2021年完成四品牌“一品一策一方案”，确立了各品牌的商业模式、盈利模式、运营模式，形成了多品牌共同发展的品牌矩阵。公司以多种形式开展品牌文化传播，先后获得“中国十大文化品牌”、“北京十大影响力企业”和“北京城市名片”等荣誉，品牌文化不断积淀和传承。
　　2、拥有匠心传承的宝贵“非遗”技艺
　　公司拥有的“全聚德挂炉烤鸭技艺”、“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录，“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市市级非物质文化遗产代表性项目名录、“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德挂炉烤鸭技艺”坚守挂炉烤鸭技艺的复杂制作工序，优选鸭苗，标准化喂养及加工，品质从源头做起，四大工序、30 余个操作环节，目前已形成一整套标准、规范的工艺流程，是中华传统饮食文化和技艺的匠心坚守。2008 年，“全聚德挂炉烤鸭技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。2021年7月15日在全聚德创建157周年之际，全聚德挂炉烤鸭技艺第六代传承人代表将鸭杆传给了第七代烤鸭师代表，完成六传七承的延续。2023年7月23日，在全聚德创建159周年之际，公司举行国家级非遗“全聚德挂炉烤鸭技艺第七代传承人”授牌仪式，为 16位第七代传承人现场佩戴徽章，象征着全聚德挂炉烤鸭技艺有续传承。
　　“仿膳（清廷御膳）制作技艺”取材讲究，制作精细，形色美观，口味以清鲜酥嫩见长，菜名形象生动、寓意丰富。为了确保传统菜点的品质，仿膳一直坚持手工制作。膳食选料精细，烹制工艺复杂，品种丰富多样，2011 年“仿膳（清廷御膳）制作技艺 ”被列入国家级非物质文化遗产名录。
　　“丰泽园鲁菜制作技艺”讲究选料精细，操作严谨，注重刀工和火候，将“清、鲜、香、脆、嫩”等特点融为一体。2021年“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市市级非物质文化遗产代表性项目名录。
　　“全聚德全鸭席制作技艺”以鸭为主料，配合多种食材，贯穿各种菜系的技法，汇集五湖四海的口味，涵盖冷、热、面点等多种品类，现今已有 400 多道菜品可供选择。2008 年，“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　3、拥有百年不灭的“文化火种”基因
　　全聚德作为中华老字号，跨越三个世纪，历经数代发展，已经成为北京传统文化的一个符号、中华美食的一个代表、中外交流的一座桥梁。全聚德前门烤鸭店门面被公布为“北京市文物保护单位”，位于全聚德和平门店的“全聚德展览馆”被列为北京市爱国主义教育基地，全聚德历史文化效应所带来的优势是不可复制的。160年的历史积淀形成了全聚德厚重的企业文化，秉承“守正创新，诚信温暖”核心价值观，以“打造健康美食生活，弘扬中华饮食文化”为企业使命，努力成为更多人信赖和喜爱的美食生活服务商，企业文化体系不断与时俱进。全聚德作为国有企业，牢记中华饮食文化传播使命，多年来接待了世界上200多个国家和地区的元首、政要，在多个国际重大活动中承担服务保障工作。希望通过美食，让世界了解中国，让中国走向世界。
　　4、拥有行业领先的管理、技术、服务团队
　　公司拥有中国烹饪大师、中国烹饪名师、中国服务大师、中国服务名师组成的技术团队。公司高级技师、技师等骨干技术力量涵盖“烤鸭、烹饪、面点、冷荤、服务和后勤”等多项领域。为了更好地激励和凝聚管理、技术骨干，公司鼓励员工学习专业技术（技能），并对获得专业技术（技能）等级的人员考核合格后，给予专业技术（技能）津贴；定期组织开展传承、创新大赛，全面提升技术团队的专业技能水平，对于获奖优秀员工给予一定奖励；近年来公司通过社会化招聘，引进了总部专业管理、餐饮运营管理、食品公司销售及生产加工等重要岗位的专业化人才，同时搭建平台，为核心管理、技术人员创造更多发展机会；公司完成企业经营者虚拟股权激励试点，由经营者和技术骨干共同参与，利益共享，风险同担。在经营者薪酬与经营成果“强挂钩”机制下，有效调动了门店管理团队的积极性，政策效果显著。
　　四、经营情况讨论与分析
　　2023年，公司深入学习贯彻党的二十大精神，在公司党委、董事会和经营班子的领导下，坚持创新发展理念，凝聚高质量发展共识，抓住餐饮市场强劲复苏的新机遇，认真研判市场，重新梳理调整“十四五”规划目标任务，细化各项工作举措，锚定目标、铆足干劲、全力以赴、扎实推进各项工作落地，最终实现全年收入同比翻番，利润扭亏，打赢了经营翻身仗。
　　报告期内，公司实现营业收入14.32亿元，归属于上市公司股东的净利润为0.6亿元，基本每股收益为0.1956元/股。新增直营门店3家，分别是全聚德武汉新华路店、丰泽园东直门店、四川饭店东坝店，迁址新开全聚德西安印象城店。截至2023年12月31日。　　公司餐饮门店共计101家，包括直营门店48家，加盟门店53家（含海外加盟门店8家），食品加工企业2家。报告期内的主要工作包括：
　　（一）全力创收，亮点纷呈
　　1、新项目焕发新生机，新开店迈入新里程
　　（1）三大店影响力提升，转型引领餐饮升级。全聚德三大店新项目提升了门店整体收入、人均消费及市场美誉度，被大众点评网评选为金冠好店。和平门店“中华一绝-空中四合院”充满浓郁京味、京韵，成为家庭就餐的首选，全年营业收入占全店收入 42.8%，大众点评口碑分值达到4.8分。前门店“中轴食礼”项目全年营业收入占全店收入21%，并荣膺商务部“中华老字号守正创新十大案例”和“2023中国旅游创业创新文化创造示范案例”。王府井店“宫囍-龙凤呈祥”上榜王府井/东单特色菜口味榜第1名，全年营业收入占全店收入46.2%。
　　（2）新项目稳步推进，助推品牌均衡发展。丰泽园东直门店2023年1月6日开业，坚持探索潮流，推出私人定制到家服务，增添门店特色。四川饭店东坝万达广场店于2023年“十一”前夕开业，实现单日最高8.2万元。仿膳饭庄重开“仿膳茶社”，提供仿膳久负盛名的豌豆黄、芸豆卷等宫廷点心和创意造型西点，深入挖掘品牌历史文化价值。全新推出的“全聚德-站台”北京站首店，于2024年1月11日开业，以“堂食简餐+商品销售”的方式服务八方游客。
　　2、存量门店全力以赴抢抓收入
　　（1）抢抓节日餐饮市场，连续收获多个新高。各门店紧抓旅游市场回暖的有利契机，利用小长假全力创收。中秋、“十一”双节期间，公司餐饮收入恢复至2019年的111%，达到5年来的新高，连续8天创造近5年来日销售最高纪录。其中在京11家门店创年度营业单日新高，华东区域公司 12店次创开业以来假期销售新高，新疆区域公司北京路店连续2次刷新节日销售新高。
　　（2）狠抓外卖社群销售，非堂食收入持续攀升。2023年，公司调整外卖经营策略，通过升级外卖包装等措施，增强外卖产品品质感、价值感和仪式感，实现从“流量曝光”到“品质增收”。品牌外卖口碑同步攀升，双平台口碑均值4.7分。全聚德品牌荣登美团外卖 2023年度必点榜，并荣获“年度品质外卖”和“青山可持续先锋”两个奖项，成为唯一同时斩获两项殊荣的餐饮品牌。各门店充分利用社群客户资源，针对社群需求匹配多样化外卖供应，开展多元化社群营销，增加收入。
　　（3）抓住重点客群，经营业绩稳步提升。公司各个门店认真研判所在商圈消费趋势和消费人群的变化，针对家庭聚餐、商务宴请、旅游观光等不同场景，优化菜品口味，打造健康、营养、高品质、高品味等卖点，同时研发创新菜品，满足顾客不同需求。通过打造温馨舒适、轻松时尚、高端商务等不同就餐环境，为顾客提供最佳体验。通过特色服务、文化营销、会员营销等多种服务和营销创新，为门店引流，实现门店收入、利润显著增长。
　　3、培养私域用户心智，商城销售大幅增长
　　报告期内公司关注商城曝光量积累，在公司公众号、食品公司公众号推广渠道形成定期稳定曝光频率，逐步培养品牌私域用户心智。通过搭建线上商城会员分层体系，配合会员权益与会员活动，扩大商城会员规模，截至 2023年底，会员消费金额占商城整体销售收入40%。2023年度，全记货铺共实现收入2,522.9万元，同比增长163%。
　　4、注重营销转化实效，实现精准引流创收
　　加强会员管理创新，消费占比大幅提升。在重点节假日、店庆等时间点，开展以满减代金券、储值赠送、消费赠券等形式的会员活动，2023年新增会员 22万人，会员人数突破 105万人。初步搭建完成积分商城，消费者可以用“积分+现金”形式兑换产品，实现餐饮门店与商城会员互通，发挥会员更大价值。开展常态化直播，优化平台销售。“中国全聚德集团”抖音官方账号定期开展直播带货，把老字号的传承和讲究传达给消费者。联手头部顶流主播开展直播带货，促进流量转化和产品推广。
　　5、依托新平台新媒体，提升品牌传播曝光
　　公司通过升级抖音合作，参加抖音“心动老字号”活动、举办线下本地头部达人见面会、推送话题视频等形式，触达更多年轻人，目前“全聚德”话题在抖音搜索量达5亿次。同时通过打造爆款文创联名套餐，成为首批“餐饮+文创”项目商家；利用媒体矩阵实现“破圈传播”；利用双V平台、“萌宝康吃”微信号等，用年轻人喜爱的方式发推文吸引关注，“中国全聚德”官方公众号新增粉丝 13.3万。公司新推出的“萌宝星厨”抖音号视频总播放量70万次，粉丝数量28.5万人。
　　6、团膳积极开发项目，引流创效
　　2023年公司团膳团队积极开发新业务，新增2个员工餐厅项目，目前共运营6个项目。团膳项目积极挖潜增效，通过举办风情美食节和承接宴会接待等，挖掘环球影城两个核心项目潜力，同时通过动态管控外包员工人数和严控物料消耗等向管理要效益，2023年实现收入3,075万元。
　　7、切实履行国企责任，出色完成重大任务
　　报告期内，公司圆满完成全国“两会”、“一带一路”服务保障工作。 特别是“一带一路”高峰论坛期间，全聚德仿膳食品公司顺利完成鸭坯、荷叶饼、烤鸭专用酱的配送任务。公司圆满完成菲律宾前总统、蒙古国总统、多国代表团等多场重要外事服务接待任务和活动。
　　（二）餐饮产品食品化稳步推进
　　1、升级迭代，鸭类产品聚人气赢口碑。一是丰富酱鸭产品，重新规划“酱”、“烧”、“烤”三大系列，其中，“酱”系列爆款酱鸭产品全年实现收入同比增长219%，新上市的高铁酱鸭也获得良好口碑。二是手工片制烤鸭进一步迭代升级，3.0版于2023年4月24日上市，同步开展线上直播，彰显了全聚德烤鸭特色食品的独特优势和后续发展空间。
　　2、全新打造，以子品牌进入休食赛道。结合人们对美味、健康休闲食品的需求，三季度推出子品牌“零研所”，进入休闲食品赛道。“零研所”定位为专注快乐享受美味的酷尚品牌，首批已上市7款产品，正陆续在线下商超、便利店及线上平台渠道销售。
　　3、渠道升级，线上线下推广成效显著。一是线下专卖店向服务本地客群的民生店转型。改造升级后的和平西街专卖店、城乡购物中心专柜，很好发挥了专卖店对老字号的形象宣传作用。二是深耕线下渠道客户，为国航等客户提供定制手工片制烤鸭产品。三是加大线上运营投入，在打造爆款产品、店铺运营、平台营销等方面全面提升，仿膳食品公司电商全年销售收入同比实现较大增长。
　　4、精心谋划，龙年年夜饭销售势头好。“年夜饭”已成为年度重点季节性项目，在兔年年夜饭主打菜系融合、产供销流程日益完善的基础上，龙年年夜饭继续发挥大师团队作用，坚持传承与创新并重，共推出6个系列 11款礼盒，同时满足不同客户的个性化需求，进行专属业务对接，推出定制联名礼盒。
　　（三）创新管理，多点突破
　　1、推动菜品创新，促进技能提升
　　报告期内公司结合消费变化与需求，积极调整菜品结构，推出2023版“全聚德-季”副菜单，集中展示菜品创新成果。全年创新菜品数量占门店经营菜品数量 26%，创新菜销售占比8.4%。公司定期开展“鉴新见心”创新菜品评比，组织在京门店与华东、新疆公司开展区域创新菜交流活动，围绕地方特色创新菜品切磋技艺，提升菜品制作水平。公司与西安饮食集团合作，举办“北京-西安美食周”活动，促进中华老字号餐饮企业传承创新。在全国第二届职业技能大赛国赛精选项目中，公司获得特金奖4名，金奖9名，银奖5名，在全国首届烤鸭技能烹饪大赛中，公司荣获最高奖项“传统挂炉烤鸭优质奖”。
　　2、培训指导打造“有温度”服务
　　公司持续开展“菜品服务实用技巧”、“细节服务案例分享”、“网络口碑服务话术”等系列培训，参训1,500余人次，指导班前例会400余次，强化服务技能。通过搭建暖心场景，开展专项指导，“一对一”宣讲暖心话术，以细节服务感染，以亲切话语浸润，让顾客在潜移默化中感受到自然、舒适、“有温度”的服务，促进暖心服务场景扎实落地。在“我是宴会设计师”主题宴会设计活动中，通过场景模拟、情景再造、实操培训等，让服务接待人员能够以全新思路设计宴会，有效提升整体宴会服务接待水平。
　　3、薪酬激励政策效果显著
　　报告期内公司分别修订了在京餐饮企业和华东区域公司《企业员工薪酬与绩效管理办法》，赋予企业经营者更多考核分配权，促进企业即时有效激励；首次对总部实施全员绩效考核，将工作业绩与薪酬紧密挂钩，实现总部整体绩效水平提升；三大店新项目采用全新激励方案，精准衡量员工业绩，充分调动员工积极性；食品板块规范薪酬管理与人才引进，逐步建立与市场接轨的薪酬体系；首家虚拟股权激励试点企业四川饭店和平门店，在经营者薪酬与经营成果“强挂钩”机制下，全年利润较预算增加 48.7%，有效调动了门店管理者积极性。
　　4、加盟管理迈入新阶段
　　报告期内公司召开全国直营与海内外加盟门店连锁年会，来自四品牌的百余家直营和加盟企业参会，总结交流分享先进经验，传递品牌发展信心。通过安装餐饮管理系统、应用新版 VI\SI、大师巡回技术指导、联合品牌店庆等，促进直营加盟门店同步调同节奏，推进直营加盟管理趋同。首次举办特许加盟门店烤鸭师认证考核，共计 41名烤鸭师获认证，对稳定烤鸭出品品质发挥了积极作用。
　　5、持续推进合规建设和安全生产管理
　　全面推进合规管理工作，进一步加强内控管理规范化、制度化，增强集团控制力和抗风险能力。按照合规管理方案的目标设定，建立以制度体系、组织体系、运行体系为支撑的合规管理体系，并向三级企业覆盖，实现合规管理工作由点及面、上下联动，不断向纵深推进。进一步筑牢安全保障基石，压实安全生产主体责任，做好各重点敏感期、节假日及汛期的安全保障工作，实现全年安全运营“零”事故和“安全整治三年行动”圆满收官。
　　2024年是全聚德品牌创建 160周年，公司将继续锚定“十四五”目标任务不放松，聚合力、抓创新，练内功、解难题，保落实、促发展，献礼160周年。
　　五、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年，公司抓住餐饮市场强劲复苏的新机遇，认真研判市场，重新梳理调整“十四五”规划目标任务，细化各项工作举措，锚定目标、铆足干劲、全力以赴、扎实推进各项工作落地。上半年即扭转了连续3年亏损的不利局面，全员士气高涨；下半年，大家无惧暴雨、高温和严寒的极端天气，加速冲刺，最终实现全年收入同比翻番，利润扭亏。
　　相关指标变动超过10%说明：
　　营业收入变动原因说明：主要为餐饮市场回暖，公司收入大幅增加所致。
　　营业成本变动原因说明：主要为收入增加，成本增加所致。
　　销售费用变动原因说明：主要为收入增加，销售费用增加所致。
　　财务费用变动原因说明：主要为利息收入增加所致。
　　研发费用变动原因说明：主要为研发支出减少所致。
　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为营业收入增加所致。
　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为购买结构性存款增加所致。
　　筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为偿还贷款及支付租金所致。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　中央经济工作会议要求，2024年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，不断巩固稳中向好的基础。从国内看，我国经济回升、长期向好的基本趋势没有改变，为餐饮等实体经济的发展提振了信心。同时，国内经济大循环尚存堵点，有效需求不足，社会预期偏弱，存在一定的风险。总体来看，国内经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，支撑高质量发展的要素条件不断集聚增多，我们要增强信心和底气。2024年是全聚德品牌创建160周年，公司将继续锚定“十四五”目标任务聚合力、抓创新，练内功、解难题，保落实、促发展，献礼160周年。
　　（一）公司未来发展战略
　　按照公司“十四五”规划，战略定位为国内领先的多元化餐饮产业集团，战略重点为打造“产品+服务+场景”新格局；加快食品研发，将餐饮业务品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；狠抓供应链、人工成本等内部管控，实现降本增效；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量；优化治理结构，实现集约化管控升级；加强资本运作，深化混改进程。
　　（二）2024年工作主线
　　2024年要坚持“抓改革、促转型、优管控、勇攻坚”，继续践行守正创新，围绕“餐饮运营商业化”“餐饮产品食品化”做好餐饮与食品业务的创新工作，按照“321”主线开展工作：“3”即从“人货场”3个维度，积极拥抱消费者；“2”即打造“好口味”和“人情味”；“1”是抓住全聚德品牌160周年庆契机，创造老字号新辉煌。
　　1、围绕“人货场”三维度重点推进六方面工作
　　（1）“人”的维度:打造专业经营团队
　　一是打造专业管理团队。选拔有培养潜质的青年人才，筑牢守正的人才基础；壮大人才梯队，启动第二批见习店长培养，到新项目锻炼；加大市场化人才选聘，提高精准度，同时，建立科学的考评体系，营造能进能出、进得来留得住的成长氛围。二是壮大技艺传承队伍。尊重传统的技艺传承模式，启动第八代传承人的遴选工作；探索新的师带徒制度，充分发挥大师工作室作用；集合专家库、劳模工匠组成师资团队，对技能人才开展定向培养；在各品牌体系内，形成年龄合理、技术领先、在行业内具有影响力和先进性的核心技术团队。
　　（2）“货”的维度:促进创新和成果转化
　　一是餐饮产品持续创新。坚持季度创新、年度更新的菜品管理机制，加大创新菜研发力度，形成创新菜品对品牌的强力支撑。二是食品板块推出优势产品，继续打造百万级别爆品，重视年轻消费者对产品文化内涵和品牌差异的关注，提升产品口碑和附加值。
　　（3）“场”的维度：实现提质与创效双赢
　　一是门店装修持续焕新。继续深化门店改造项目，要确保体现提质对经济效益与口碑效应的双贡献；借鉴三大店改造创新成果，推动现有门店见新、焕新，使品牌形象更加统一。二是拓展食品板块销售渠道。打通线上商城与线下会员体系，将餐饮与食品的线上线下场景并入，互相引流借力；大胆“破圈”，加强品牌联名力度，借助品牌影响力整合渠道，吸引更多消费者。
　　2、练好内功，传递两种“味道”
　　（1）传递产品“好口味”
　　一是回归餐饮本源，用心做好产品，打造产品好味道。立足堂食菜品口味提升，将“传统烹饪技法+创新食材+创意摆盘”糅合创新，持续提升门店口碑评价；强化外卖菜品品质，打造精品、健康外卖；提供好味道食品，通过多个食品爆品，形成老字号食品特色系列。二是用情传播内容，宣传产品好味道。推出星厨拿手菜系列，大力宣传老字号产品的“正宗味”；举办季度新菜品鉴会，加大菜品食材和技艺的宣传，传递“新鲜味”；借助品牌庆典结合节令文化，推出“160经典老菜新故事”系列星厨节气菜，传递“健康味”。
　　（2）传递浓浓“人情味”
　　一是对内构建和谐企业氛围。通过完善薪酬激励机制、建立和谐劳动关系、开展形式活泼的群众性文体活动，畅通职工诉求渠道，构建和谐向上的企业文化氛围。二是对外持续提升品牌美誉度。通过官媒宣传、深度专访等高品质内容输出，讲述品牌故事和文化，宣传公司高品质、重诚信、亲民化的理念，提升品牌美誉度，重塑与消费者的亲密关系。结合品牌周年庆、展览馆升级等活动，形成传播亮点、爆点；打造抖音“全聚德星厨甄选”直播间，提升品牌关注度；打造各品牌特色服务产品，形成特色服务品牌，体现“物超所值”。
　　3、抓住全聚德160周年庆契机，围绕主题强造势
　　2024年是全聚德品牌160周年庆，通过举办“天下第一楼”专场演出、160道经典名菜会展、寻找老顾客和老故事等系列主题活动，深挖文化价值，释放品牌活力，重塑老字号新形象，再现老字号新辉煌。
　　（三）公司面临的风险和应对措施
　　1、食品安全风险
　　公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实监管部门关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估。加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题高概率产品的抽检频率和抽检数量。公司将一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
　　2、经营风险及投资风险
　　鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险。同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本，建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构及管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
　　3、人才短缺风险
　　目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才，全面打开人才选拔通道，加大管理人员培养储备力度，积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。给予企业经营团队超额利润部分有效激励，改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为餐饮服务及食品加工销售业务，旗下拥有“全聚德”、“仿膳”、“丰泽园”、“四川饭店”等品牌。公司餐饮业务主要采取连锁经营模式，包括直营门店和加盟门店，公司对开办直营门店投入建设资金和流动资金，对加盟门店授予特许经营权，公司总部对直营门店和加盟门店实行统一管理。报告期末公司在北京、上海、杭州、长春等地及海外开设餐饮门店共计104家，其中全聚德品牌门店91家，丰泽园品牌门店6家，四川饭店品牌门店6家，仿膳品牌门店1家，已形成以全聚德品牌为龙头，多品牌协同发展的态势。除中式正餐外，公司正在大力拓展团膳业务。公司食品产业拥有全聚德仿膳食品公司和全聚德三元金星食品公司两大生产基地。全聚德仿膳食品公司生产并销售特色食品，包括预制菜肴、预包装熟食、荷叶饼、烤鸭专用酱、糕点、主食等十余个系列、百余种产品。全聚德三元金星食品公司主要生产烤鸭专用鸭坯、手工切片鸭、真空烤鸭、风味鸭及鸭类副产品等。
　　报告期内，公司坚持守正创新，落实公司“十四五”规划，确立了国内领先的多元化餐饮产业集团的战略定位，重点打造“产品+服务+场景”新格局，聚焦老字号精品门店打造，落实“一品一策一方案”，餐饮板块未来将形成正餐做精做优，团膳和休闲简餐适时拓展的业态组合；食品产业加快研发，将餐饮业务的品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量，推动全聚德在新常态下的可持续发展。

　　二、核心竞争力分析
　　1、拥有特色鲜明的品牌
　　“全聚德”创建于1864年，至今已经跨越159年的历史。全聚德菜品不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集讲究菜、特色菜、创新菜于一体的全聚德菜系，曾多次登上国宴舞台。2004年，仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店成为公司旗下品牌，2021年完成四品牌“一品一策一方案”，确立了各品牌的商业模式、盈利模式、运营模式，形成了多品牌共同发展的品牌矩阵。公司以多种形式开展品牌文化传播，先后获得“中国十大文化品牌”、“中国餐饮十佳企业”和“北京城市名片”等荣誉，品牌文化不断积淀和传承。
　　2、拥有匠心传承的宝贵技艺
　　公司拥有的“全聚德挂炉烤鸭技艺”、“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录，“全聚德全鸭席制作技艺”、“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德挂炉烤鸭技艺”坚守挂炉烤鸭技艺的复杂制作工序，优选鸭苗，标准化喂养及加工，品质从源头做起，四大工序、30余个操作环节，目前已形成一整套标准、规范的工艺流程，是中华传统饮食文化和技艺的匠心坚守。2008年，“全聚德挂炉烤鸭技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。2021年7月15日（农历六月初六）在全聚德创建157周年之际，全聚德挂炉烤鸭技艺第六代传承人代表将鸭杆传给了第七代烤鸭师代表。2023年7月23日（农历六月初六），在全聚德创建159周年之际，公司隆重举行国家级非遗“全聚德挂炉烤鸭技艺第七代传承人”授牌仪式，为16位第七代传承人现场佩戴徽章，象征着全聚德挂炉烤鸭技艺有续传承。
　　“仿膳（清廷御膳）制作技艺”取材讲究，制作精细，形色美观，口味以清鲜酥嫩见长，菜名形象生动、寓意丰富。为了确保传统菜点的品质，仿膳一直坚持手工制作。膳食选料精细，烹制工艺复杂，品种丰富多样，2011年“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德全鸭席制作技艺”以鸭为主料，配合多种食材，贯穿各种菜系的技法，汇集五湖四海的口味，涵盖冷、热、面点等多种品类，现今已有400多道菜品可供选择。2008年，“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“丰泽园鲁菜制作技艺”讲究选料精细，操作严谨，注重刀工和火候，将“清、鲜、香、脆、嫩”等特点融为一体。2011年，“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　3、拥有独具特色的文化优势
　　全聚德作为中华老字号，历经数代发展，已经成为北京传统文化的一个符号。“前门全聚德烤鸭店门面”被公布为“北京市文物保护单位”。位于全聚德和平门店的“全聚德展览馆”，被列为北京市爱国主义教育基地。全聚德历史文化效应所带来的优势是不可复制的。150余年的历史积淀形成了“全聚德”厚重的企业文化。坚持诚信经营、顾客至上，秉承“守正创新，诚信温暖”的核心价值观，企业文化体系不断与时俱进。
　　4、拥有专业的管理、技术、服务团队
　　公司拥有中国烹饪大师、中国烹饪名师、中国服务大师、中国服务名师组成的技术团队。公司高级技师、技师等骨干技术力量涵盖“烤鸭、烹饪、面点、冷荤、服务和后勤”等多项领域。为了更好地激励和凝聚管理、技术骨干，公司鼓励员工学习专业技术（技能），并对获得专业技术（技能）等级的人员，经考核合格后，给予专业技术（技能）津贴；定期组织开展传承、创新大赛，全面提升技术团队的专业技能水平，对于获奖优秀员工给予一定奖励；近年来公司通过社会化招聘，引进了总部专业管理、餐饮运营管理、食品公司销售及生产加工等重要岗位的专业化人才，同时搭建平台，为核心管理、技术人员创造更多发展机会。公司完成企业经营者虚拟股权激励试点，由经营者和技术骨干共同参与，模拟股权激励，利益共享，风险同担，打破了传统管理体制，进一步完善经营者激励机制。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、食品安全风险
　　公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实监管部门关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估。加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题几率高产品的抽检频率和抽检数量。公司一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
　　2、经营风险及投资风险
　　鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险。同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本，建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构、管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
　　3、人才短缺风险
　　目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才，全面打开人才选拔通道，下大力气培养储备管理人员，积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。给予企业经营团队超额利润部分大力度激励。改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2022年全国餐饮收入43,941亿元，同比下降6.3%；限额以上单位餐饮收入10,650亿元，同比下降 5.9%。根据中国烹饪协会数据，2022年全国餐饮收入增速、限额以上单位餐饮收入增速分别相较上年下降24.9个百分点、29.4个百分点，低于社会消费品零售总额增幅6.1个百分点。2022年，餐饮市场经受宏观因素冲击、国内经济下行等多重考验，但随着优化防控措施落地、助企纾困力度加大，餐饮业开始逐步回归正轨，充分展现了餐饮经济韧性强、潜力大、活力足等特点。
　　中央经济工作会明确今年经济工作新目标、新要求，强调要把恢复和扩大消费摆在更为优先位置。第一是“稳进”。会议强调，今年经济工作坚持“稳中求进”工作总基调。一季度，各企业要优先确保经营场所、职工队伍等秩序回归正常化，维持住整体经营和运行稳定，为全年稳中转好、稳中向上奠定坚实基础。第二是“信心”。会议强调，要从战略全局出发，从改善社会心理预期、提振发展信心入手，纲举目张做好工作。第三是“内需”。会议两次提到，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来。扩大内需，增强消费对经济发展的基础性作用和投资对优化供给结构的关键作用。中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，国家将扩大内需战略从短期举措上升为中长期战略，超大规模市场优势和巨大内需潜力是我国保持经济平稳运行的关键。
　　最终消费是经济增长的持久动力。总体来看，目前我国消费市场呈现快速恢复态势，地区间人口流动愈发频繁，跨省出行和旅游大幅提升，餐饮、文化、娱乐等行业迅速回暖，叠加春节、元宵节等我国传统长假，年初消费实现了“开门红”。春节期间，国内旅游收入和人次分别增长了3,758亿元和3.08亿人次，同比分别增长30%、23.1%，分别恢复到2019年同期的73%、89%。全国消费相关行业收入增长12.2%，全国实物商品网上零售额增长 14.5%。随着消费潜力的快速释放，上半年消费领域主要指标增速有望逐步回升。展望全年，消费能够成为经济增长的主拉动力，更好发挥对经济增长的基础性作用。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为餐饮服务及食品加工销售业务，旗下拥有“全聚德”、“仿膳”、“丰泽园”、“四川饭店”等品牌。公司餐饮业务主要采取连锁经营模式，包括直营门店和加盟门店，公司对开办直营门店投入建设资金和流动资金，对加盟门店授予特许经营权，公司总部对直营门店和加盟门店实行统一管理。报告期末公司在北京、上海、杭州、长春等地及海外开设餐饮门店共计102家，其中全聚德品牌门店92家，仿膳品牌门店1家，丰泽园品牌门店5家，四川饭店品牌门店4家，已形成以全聚德品牌为龙头，多品牌协同发展的态势。除中式正餐外，公司正在大力拓展团膳业务。公司食品产业主要为鸭坯、鸭类产品、预制菜及其它食品的研发、生产与销售，设立了全聚德仿膳食品公司和全聚德三元金星食品公司两大生产基地，目前已形成肉类产品、面食类产品、调味品、鸭熟食四大产品系列和年产 500万只鸭坯的生产能力。2021年完成仿膳食品公司食品许可增项项目，目前已推出30个品类的预制菜和熟食品产品。2022年完成三元金星熟食车间改造，形成双班年产65万只手工片制烤鸭的生产能力。
　　报告期内，公司坚持守正创新，落实公司“十四五”规划，确立了国内领先的多元化餐饮产业集团的战略定位，重点打造“产品+服务+场景”新格局，聚焦老字号精品门店打造，落实“一品一策一方案”，餐饮板块未来将形成正餐做精做优，团膳和休闲简餐适时拓展的业态组合；食品产业加快研发，将餐饮业务的品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量，推动全聚德在新常态下的可持续发展。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、拥有特色鲜明的品牌
　　“全聚德”创建于 1864年，至今已经跨越 159年的历史。全聚德菜品不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集讲究菜、特色菜、创新菜于一体的全聚德菜系，曾多次登上国宴舞台。2004年，仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店成为公司旗下品牌，2021年完成四品牌“一品一策一方案”，确立了各品牌的商业模式、盈利模式、运营模式，形成了多品牌共同发展的品牌矩阵。公司以多种形式开展品牌文化传播，先后获得“中国十大文化品牌”、“北京十大影响力企业”和“北京城市名片”等荣誉，品牌文化不断积淀和传承。
　　2、 拥有匠心传承的宝贵技艺
　　公司拥有的“全聚德挂炉烤鸭技艺”、“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录，“全聚德全鸭席制作技艺”、“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德挂炉烤鸭技艺”坚守挂炉烤鸭技艺的复杂制作工序，优选鸭苗，标准化喂养及加工，品质从源头做起，四大工序、30余个操作环节，目前已形成一整套标准、规范的工艺流程，是中华传统饮食文化和技艺的匠心坚守。2008年，“全聚德挂炉烤鸭技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。2021年7月15日（农历六月初六）在全聚德创建157周年之际，全聚德 12位资深烤鸭师作为国家级非遗全聚德挂炉烤鸭技艺的第六代传承人代表，将鸭杆传给了第七代烤鸭师代表，完成了集体传承的延续。
　　“仿膳（清廷御膳）制作技艺”取材讲究，制作精细，形色美观，口味以清鲜酥嫩见长，菜名形象生动、寓意丰富。为了确保传统菜点的品质，仿膳一直坚持手工制作。膳食选料精细，烹制工艺复杂，品种丰富多样，2011年“仿膳（清廷御膳）制作技艺 ”被列入国家级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德全鸭席制作技艺”以鸭为主料，配合多种食材，贯穿各种菜系的技法，汇集五湖四海的口味，涵盖冷、热、面点等多种品类，现今已有400多道菜品可供选择。2008年，“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“丰泽园鲁菜制作技艺”讲究选料精细，操作严谨，注重刀工和火候，将“清、鲜、香、脆、嫩”等特点融为一体。2011年，“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　3、拥有独具特色的文化优势
　　全聚德作为中华老字号，历经数代发展，已经成为北京传统文化的一个符号。全聚德前门烤鸭店门面被公布为“北京市文物保护单位”。位于全聚德和平门店的“全聚德展览馆”，被列为北京市爱国主义教育基地。全聚德历史文化效应所带来的优势是不可复制的。150余年的历史积淀形成了“全聚德”厚重的企业文化。坚持诚信经营、顾客至上，秉承“守正创新，诚信温暖”的核心价值观，企业文化体系不断与时俱进。
　　4、拥有专业的管理、技术、服务团队
　　公司拥有中国烹饪大师、中国烹饪名师、中国服务大师、中国服务名师组成的技术团队。公司高级技师、技师等骨干技术力量涵盖“烤鸭、烹饪、面点、冷荤、服务和后勤”等多项领域。为了更好地激励和凝聚管理、技术骨干，公司鼓励员工学习专业技术（技能），并对获得专业技术（技能）等级的人员经考核合格，给予专业技术（技能）津贴；定期组织开展传承、创新大赛，全面提升技术团队的专业技能水平，对于获奖优秀员工给予一定奖励；近年来公司通过社会化招聘，引进了总部专业管理、餐饮运营管理、食品公司销售及生产加工等重要岗位的专业化人才，同时搭建平台，为核心管理、技术人员创造更多发展机会。报告期内公司完成企业经营者虚拟股权激励试点，由经营者和技术骨干共同参与，模拟股权激励，利益共享，风险同担，打破了传统管理体制，进一步完善经营者激励机制。
　　四、经营情况讨论与分析
　　2022年公司按照全年整体部署和规划，推动生产经营工作，在逆境中坚持守正创新，主动作为，持续调整、转型、升级，开拓创新，降本增效，大力推进重点项目和各项重点任务落实，夯实经营管理基础，全力以赴将宏观因素不利影响降到最低。
　　2022年公司实现营业收入7.19亿元，归属于上市公司股东的净利润为-2.78亿元，基本每股收益为-0.90元/股。 报告期内，公司新增直营门店 3家，分别是全聚德佳亿店、武汉沙湖路店、成都科华中路店。截至2022年12月31日，公司餐饮门店共计102家，包括直营门店44家，加盟门店58家（含海外加盟门店8家），食品加工企业2家。报告期内的主要工作包括：
　　（一）努力克服宏观因素不利影响的举措
　　全年公司共有38家门店因宏观因素影响闭店或关闭堂食，合计关闭天数为 2,575天，平均闭店天数68天。关闭堂食69店次，完全闭店42店次。6家门店闭店超过100天，3家门店闭店超过90天。为弥补堂食关闭的损失，公司与各企业主动出击，增收节支，严控成本，开展了以下工作。
　　1.重视外卖外摆业务，持续发力增收创效
　　持续发力线上双平台外卖，积极应对餐饮市场新变化。在堂食停摆期间，所有门店将外卖外摆作为最重要的收入来源，2022年公司利用各种节假日及重要节气，开展了 26次共计 40余项线上外卖营销活动，通过外卖菜品季节焕新、升级外卖餐盒等提升服务体验和外卖平台收入，外卖同比增长41%。
　　2.推进“退免缓”工作，缓解企业资金压力
　　一是积极推进房租减免，助力门店纾困。22家企业已享受减免政策，同时积极对租赁公司房产且符合减免要求的7家小微企业进行减免。二是积极开展退、免税申请。三是根据政府相关政策，申请社保缓缴，缓解资金压力。
　　3.加强人工成本管控，助力企业降本增效
　　各餐饮门店根据自身经营情况，灵活安排排班，按需控制上岗人数。制定并推行员工休假及薪酬相关政策方案，力保劳动关系和谐稳定。根据经营情况变化，管控各企业岗位人员使用、人均劳效、人工成本等，实现降本增效。各门店根据市场环境和经营需要，合理安排和调派人员上岗，最大限度节省了人工成本。
　　（二）加快推进重点任务项目
　　2022年，公司将主力门店转型升级、餐饮产品食品化列入重大发展改革项目，完成情况如下：
　　1.主力门店持续升级，打造餐饮新场景
　　面对新市场、新消费、新需求，通过新机遇赋能、新功能定位、新产品研创、新体验升级，三大主力门店打造“产品+服务+场景”新格局，实现餐饮场景再造，增强消费体验。
　　全聚德和平门店以北京四合院聚落为灵感打造“空中四合院”，以北京春夏秋冬四季变换为主导，打造“新京式”菜品。“新京式”装修风格和专属菜品的打造，改变了大众对全聚德品牌以往的认知，食客可以同时赏京色、品京味、听京韵，感受“新京式”文化意境，大大提升了顾客体验。
　　全聚德前门店将中轴线文化、文创糕点伴手礼、京式下午茶以及外带食品进行跨界融合，形成新的经营模式，打造了首家集“中轴线文化”和“京味饮食文化”为一体的全聚德中轴食礼体验店。大众点评整体分值达到4.7分；美团平台整体分值为满分5.0分。
　　全聚德王府井店与故宫文化传播合作的北京首家“宫囍”主题餐厅，在餐饮空间植入宫囍龙凤呈祥主题文化IP，以“文化遗产融合”、“主题空间打造”、“联名菜肴定制”、“互动体验升级”为四大亮点，打造多个主题场景和多种特色互动体验。
　　2.丰富食品产品，推进餐饮产品食品化
　　市场需求加速了预制菜赛道的成熟和发展，在预制菜赛道受市场资本追捧的形势下，公司发挥“食品+餐饮”的双轮驱动效应，积极布局预制菜市场，加快推动食品产业发展。
　　进一步释放食品生产产能。对全聚德三元金星食品公司熟食车间进行改造,申请食品生产许可“速冻调制食品”增项，改造后的手工片制烤鸭生产车间于2022年8月25日正式投产，具备单班34万只、双班65万只年生产能力。
　　品牌预制菜分步骤上市。在仿膳食品生产许可项目和三元金星熟食车间两个食品生产项目的支持下，利用餐饮品牌优势，发挥食品、餐饮联动机制，建立以全聚德品牌为主，集合川老大、丰泽园的老字号品牌矩阵，围绕各品牌定位，采取多品牌、分步骤上市策略，目前已有30个品类的预制菜和熟食品产品走向市场，销售势头良好。
　　同步开拓食品销售渠道。以北京市场为主，向全国范围延伸，拓宽渠道合作的宽度和深度，重点开发了京东、盒马等优质渠道，积极开拓专款定制、银行积分兑换、礼品行业销售渠道。同时以电商为重点突破口，大胆尝试运营模式调整，利用外部优势资源整合线上店铺运营，深挖电商平台潜力，带动了新兴渠道发展，也推动整体销售向市场化运营模式转变。
　　（三）多措并举，改善经营
　　1.着力菜品管理与创新，提升菜品质量
　　通过挖掘技艺传承，打磨出品模式，瞄准市场需求，提升菜品口碑，重塑品牌认知。公司实施“致敬百年、传承美馔——全聚德的讲究-158精技”菜品考评工作，组织“鉴新见心——心意融新味，新品迎宾朋”为主题的菜品创新竞赛活动。全聚德品牌门店在菜单设置上首次推出“全聚德-季”副菜单，增加甜品和特调饮品，带来丰富立体就餐体验，并首次在菜单上设置菜品出品监理人专页，通过名厨带菜形式，以菜品技艺赋能品牌菜品文化。一系列菜品提质与创新，推动了大众点评口味平均分整体提升。
　　2.线上线下加速融合，推进数字化转型
　　线上商城平稳运行。充分利用全国直营门店线下客源优势，展开线上私域商城推广，2022年全年销售4.3万单，收入近千万元。为进一步拓展销售效果，还开展各类跨界营销，推出品牌产品组合装在全记货铺销售，取得了很好的引流效果。
　　财务共享平台建设初步完成。对传统财务活动进行全方位再造，全力推进财务共享平台建设，目前线上报账、电子影像、发票验真、财企直联等主要功能模块已上线，初步完成了公司财务共享平台建设。
　　3.团膳业务运行平稳，超额完成预算目标
　　德顿环食主动迎合各类员工用餐需求，不断丰富、更新餐食品种，各档四餐常换常新，同时通过举办各具特色的美食节活动，受到用餐人员的喜爱和追捧。2022年团膳业务实现收入3,481万元，超额完成预算指标，显示出新赛道新项目良好的发展潜力。
　　4.提升发展质量，保持发展规模
　　按照“十四五”规划的发展计划，保持适度发展规模，新开3家全聚德、1家四川饭店。全聚德佳亿店菜品、环境更加贴合年轻消费群体，获得了大众点评榜单所在商圈“北京菜环境榜第1名”；全聚德武汉沙湖路店除3、4月份受宏观因素影响亏损外，其他月份均实现盈利，上座率达到123%，经营趋势良好，为进一步拓展和布局武汉市场奠定了良好基础。全聚德成都科华中路店11月正式对外营业，是首家进驻西南区域综合购物中心的全聚德门店，环境时尚简约、菜品京味十足，搭配本地特色川菜，深受当地人群喜爱。全聚德沈阳店充分利用低效面积，将一层餐厅改造为“四川饭店”，一套厨房支持两个品牌，实现双品牌错位经营，吸引了不同消费客群，有效控制成本，实现收入增长。
　　5.创新品牌营销，线上引流赋能
　　抓住抖音流量高地，开展直播业务，通过线上引流，将平台的公域流量沉淀到私域。报告期内开展了36场直播活动，时长近300小时，累计销售600万余元，成交用户95%以上均为北京本地消费者，取得了良好的宣传和引流效果，其中“消费季首开风车带货”15分钟销售额即超万元。
　　（四）夯实管理，强化内功
　　报告期内公司持续推进激励机制改革，加强人才储备，创新品牌传播，强化连锁加盟管理，完善内控合规管理，为公司高质量发展奠定了更加坚实的基础。
　　1.持续推进薪酬绩效激励机制改革，试点模拟股权激励
　　一是进一步调整企业经营者薪酬结构。根据任期制契约化工作要求，重新设定门店划型标准、月度绩效工资浮动标准，依据考核成绩兑现薪酬。同时完善考核指标体系，增加正向激励分数，充分调动企业经营者积极性。二是试点股权激励。四川饭店和平门店作为首家虚拟股权激励试点企业，由经营者和技术骨干共同参与，模拟股权激励，利益共享，风险同担，打破了传统管理体制，在调动企业经营者积极性方面初见成效，员工士气和精神面貌得到明显提升。
　　2.干部队伍、青年人才及多品牌技术人员储备迈出新步伐
　　一是稳步推进见习总经理（见习店长）培养工作。首批设置了5家条件成熟的培养基地和5名管理经验丰富的培养导师，培养周期一年，6名见习店长已于10月正式任职上岗。二是进一步发现和储备青年人才，选拔41名精神面貌佳、知识结构好、创新意识强的优秀青年人才。三是稳步推动师带徒工作，储备各品牌技能人才。仿膳饭庄通过厨师间的御膳书稿赠予完成传承延续；丰泽园饭店开展“1+X”师带徒工作，在实战中锻炼队伍；四川饭店3位师傅收徒6名，为快速发展储备力量。三品牌借助周年庆典，公开举办技艺传承拜师仪式，为品牌发展储备了技术力量。
　　3.宣传阵地和品牌形象传播更加活跃
　　一是面向年轻消费群体，打造“萌宝星厨”传播矩阵，将“萌宝星厨”品牌化。“萌宝星厨”团队，线上直播聚集粉丝，线下走进校园和社区，展示老字号的品牌魅力。二是以更加年轻化、数字化方式传递品牌形象。上线了全聚德展览馆VR体验馆，发售盲盒数字藏品，持续上新萌宝鸭IP形象文创产品，举办全聚德“万物萌动”文创节，推出萌宝鸭主题歌，展示老字号的青春活力。三是积极开展正面宣传应对舆情。全年开展34轮正面宣传活动，树立企业新形象，展示企业新气象。
　　4.落实“六统一、三严管”，全面加强特许加盟管理工作
　　报告期内修改完成《连锁经营管理手册》五个分册；制定《特许加盟企业菜品与菜单管理办法（试行）》；举办“2022年第一期特许加盟企业重要管理岗位培训班”，境内、外加盟门店近400名门店经理、技术骨干参加了培训；推进全国加盟门店安装使用餐饮管理系统,规范特许加盟管理。
　　5.完善内控制度，加强合规管理
　　在公司新的组织架构调整和外部监管环境变化的背景下，对总部业务流程、权限指引及风险防控进行了全面梳理优化，重新搭建了总部内控流程及制度框架。梳理业务流程和制度文件，识别公司在组织机构、部门职责、内控制度等方面存在的问题并开展整改。
　　6.高质量完成重大服务保障任务
　　一是践行国企责任，高质量完成冬奥会和冬残奥会服务保障和供应工作。各门店在人员紧张的情况下，仍然抽调各岗位人员近200人，派出人员克服诸多困难和不利因素，攻坚克难，高品质服务和敬业干事的状态受到奥组委和各领域的一致好评。二是积极参与冬奥村隔离项目，储备方舱医院服务保障团队。广大员工积极参与社区卡口值守、物资运送等志愿工作，履行国企政治责任和社会责任。三是圆满完成党的二十大供应服务保障任务，彰显了国企的使命和担当。
　　五、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，公司多家门店受宏观因素影响闭店或关闭堂食，对经营产生严重影响，全年利润出现较大幅度亏损。公司统筹防控和生产经营两方面工作，餐饮主力门店完成局部改造升级，重点项目已正式营业；全部直营门店坚持非堂食业务不放松，持续做好线下外摆、社群等渠道引流销售。餐饮产品食品化采取多品牌、分步骤上市的策略，多个品类的预制菜肴和预包装熟食通过线上、线下走向市场，持续丰富产品线。团膳业务保持良好发展态势。公司围绕老字号 “守正创新”工作主线，狠抓开源节流、降本增效，尽最大努力将宏观因素影响降到最低。全年营业收入同比降幅24.16%。
　　相关指标变动超过10%说明：
　　营业收入变动原因说明：受宏观因素影响，营业收入同比降幅24.16%。
　　营业成本变动原因说明：收入下降，成本下降。
　　销售费用变动原因说明：主要为报告期增加销售渠道费用所致。
　　管理费用变动原因说明：主要为报告期压缩各项支出所致。
　　研发费用变动原因说明：主要为报告期研发支出增加所致。
　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为营业收入减少所致。
　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年购买结构性存款减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为收到借款及偿还租赁负债所支付的现金减少所致。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展战略
　　按照公司“十四五”规划，战略定位为国内领先的多元化餐饮产业集团，战略重点为打造“产品+服务+场景”新格局；加快食品研发，将餐饮业务品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；狠抓供应链、人工成本等内部管控，实现降本增效；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量；优化治理结构，实现集约化管控升级；加强资本运作，深化混改进程。
　　（二）公司2023年度经营计划
　　2023年中央经济工作会提出坚持稳中求进工作总基调，将大力推动经济整体好转。宏观政策协调配合，政策利好大大提振了市场信心，为整体经济恢复和餐饮市场的发展释放出积极信号。为尽早走出困境，公司跨年度开展“百日攻坚品质提升”专项行动，提前谋划2023年重点工作，2023年公司将围绕高质量发展，集中精力做好以下几方面工作。
　　1、推动餐饮板块高质量发展
　　（1）深化项目落地
　　持续围绕做好北京人的餐厅的经营方向，发挥三大店升级项目影响力。围绕新定位，定期进行产品迭代焕新，开展新产品新项目宣传推广，增强运营引流能力。推进试行新激励机制，提升管控水平，努力实现项目可研目标落地。
　　（2）实现新开店高效运转
　　重点关注新开门店，因店施策，推动良性运转。新开门店根据所处商圈主流消费群体特点，加强营销引流；完善产品结构，提升线上双平台收入占比。同时总结新的管理团队激励方案，为公司激励机制改革积累有益经验。
　　（3）持续加强菜品管理
　　继续从集团和门店两个层面开展菜品创新。一是调整菜品结构，增加创新菜比重。全聚德品牌将继续以“两本菜单”的形式呈现菜品，整合主菜单中的规范菜与讲究菜，在主菜单中集中展示创新菜品。二是发挥菜品监理人作用，夯实技术基础。从技术培训、菜品监督、菜品重大过失三方面对监理人进行考核，通过考评确保出品稳定和品质提升。三是积极开展菜品创新，提升创新菜的销售占比。
　　（4）坚持不懈提升服务质量
　　一是调整餐饮门店服务团队结构。在餐饮门店挑选业务能力强、技能水平高的服务人员，设立专属客服专员岗位，协助顾客点餐，讲解品牌文化，确保用餐满意度。二是根据门店餐饮品牌的差异和餐饮门店类型对现有服务标准和流程进行重新梳理，进行分级落实。三是发挥大众点评、神秘顾客检测和集团公司餐饮客评系统作用，对门店服务质量进行监督、检查，提供有针对性的帮助。四是发挥核心服务团队培训带动作用，为新项目设计开发专属配套场景服务，强化对新员工、专属客服专员的指导培训职能。
　　（5）巩固成果，拓展团膳赛道
　　利用餐饮业态优势，提升团膳的制作水平。通过定期开展不同风味的美食节活动，吸引消费，提升收入和口碑，同时努力拓展社会团膳项目，力争实现突破。
　　2、推动食品板块高质量发展
　　（1）优选升级，打造爆款，完善预制菜产品结构
　　不断调整、升级预制菜系列产品，完成预制菜产品结构系统化、品牌化，优选主力SKU上线售卖。进一步推动全聚德品牌手工片制烤鸭品质升级和包装换代，完成手工片制烤鸭3.0版上市工作。
　　（2）优化产品，铺设渠道，提升销售收入
　　在常规化产品方面：全面梳理调整现有产品和包装，进行产品“瘦身”，压减品种数量，淘汰销量低、竞争力弱、品类样式雷同、盈利能力不足的产品，保留产品要扩大规模，形成效益。
　　在节令性产品方面：提前做好季节性产品的整体规划及采购、生产等各项工作，力争节令性产品销售、利润实现新突破。今年年夜饭提前启动，全员发动大力销售，灵活调整价格策略，合理安排生产组配，实现销售收入新突破。2023年月饼将在产品、销售渠道上提前做好规划，推动线上平台销售稳步提升，加强线下礼品团购市场代理客户的开发，试水开发分销客户，实现销售收入的增长。
　　（3）降本控费，提升品质，增加效益效能
　　仿膳食品公司着力提升物流效能。全程监控配送过程，强化物流调度，确保产品及时、安全送达客户。季节性产品尽可能从生产基地直接发货，降低物流费用。三元金星公司着力提高生产效率。引进自动检重、喷码连续包装等设备，使鸭坯入库环节实现自动分级入库、自动喷码、自动封箱，在提升产品品质的同时，减少现有用工岗位。
　　3、强化管理激发新动能
　　（1）创新营销，加强宣传，提升品牌影响力
　　一是聚焦会员消费，拉升实施会员提质管理。关键动作是重构、激活、分析、变现。“重构”即重新设定会员权益与积分价值，引导会员层级合理化分布与良性成长。“激活”即优化储值活动、丰富会员功能，调动激发会员消费意愿。“分析”即丰富会员数据标签，增加数据分析模块，让会员数据为经营决策提供方向与目标。“变现”即重构积分使用规则，搭建多渠道使用场景，引导堂食流量资产向到家消费转化。二是围绕品牌画像，围绕年轻人、家宴小聚，做到贴心服务，把全聚德品牌重新打造成为老百姓心目中品牌该有的样子，成为更多本地和年轻消费人群的选择。三是增强营销宣传活动互动性。利用双V平台、“萌宝康吃”微信号等，用年轻人喜爱的传播方式，提高品牌在抖音、小红书、知乎、B站等新媒体阵地的宣传曝光，提升客户粘性和品牌曝光度。
　　（2）贴近市场，优化考核，完善激励机制
　　一是结合餐饮行业及企业发展现状、市场工资水平及消费物价水平，继续调整和优化现有各项绩效考核方案和薪酬制度。2023年拟计划通过超额奖励、模拟股权等模式，尝试开拓新的激励模式，并试点1-2家企业。二是制定并落实三大店新开项目的绩效考核及工资激励方案。三是制定两家食品公司的企业经营者薪酬与绩效管理办法和员工工资绩效方案。
　　（3）严格审查，规范管理，提升加盟企业运营水平
　　继续深入推进特许加盟管理，规范工作程序，加快解决历史遗留问题，使加盟管理工作制度化和有序化，指导和帮助加盟企业提高管理和运营水平，使加盟企业真正成为品牌形象的建设者、传播者和保护者。
　　（4）改善基本面，积极资本运作，加强市值管理
　　根据经营持续恢复和情况好转，积极宣传创新成果，提高公司对投资者吸引力，增强股票流动性。在合资合作模式上，积极开展更多的创新性探索，以更加市场化的方式驱动资本运作和业务创新突破。
　　（5）规范有序，确保运营生产安全
　　按照“乙类乙管”政策，强化防疫工作引导落实，保障员工生命健康，确保企业顺稳运营。严格落实“三年行动方案”，压实安全生产主体责任，做好各重点敏感时期、节假日及汛期的安全保障工作，为企业安全运营保驾护航。
　　（三）公司面临的风险和应对措施
　　1、食品安全风险
　　公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实监管部门关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估。加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题几率高产品的抽检频率和抽检数量。公司一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
　　2、经营风险及投资风险
　　鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险。同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本，建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构、管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
　　3、人才短缺风险
　　目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才，全面打开人才选拔通道，下大力气培养储备管理人员，积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。给予企业经营团队超额利润部分大力度激励。改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期内公司所处的行业情况
　　上半年，国内经济发展继续面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，因疫情等因素导致供应链运转受阻、消费下滑，市场信心和预期有所下降。但从中长期来看，我国消费潜力足、韧性强的特点没有改变，消费对经济循环的牵引带动作用也在逐步增强。北京、上海等地疫情防控取得积极成效，社会面正常生产生活秩序逐步恢复。受疫情期间餐饮门店关店（或关闭堂食）的影响，餐饮成为受影响最大的行业之一。国家统计局公布的数据显示，1-6月份，全国餐饮收入2万亿元，同比下降7.7%，限额以上单位餐饮收入4,879亿元，同比下降7.8%。下一阶段工作中挑战与机遇并存，一是窗口期带来的机遇。从近期看，全国高效统筹疫情防控和经济发展，不断调整和优化疫情防控举措，释放出积极信号。二是政策带来的机遇，一方面是各地政府出台“促消费”政策刺激“内循环”，聚焦消费需求提质升级，不断扩大高质量供给，鼓励消费业态和模式的创新；另一方面是纾困政策带来切实红利，各级政府陆续颁布退税减税、降费让利、财政补贴、金融支持、援企稳岗等多项助企政策。三是新时代首都发展带来的机遇，要充分融入到“北京国际消费中心城市”建设、“两区”建设和“双枢纽”建设的大环境中，乘势而起，借势而为，推进老字号餐饮守正创新及传统商业转型升级。
　　（二)报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为餐饮服务及食品加工销售业务，旗下拥有“全聚德”、“仿膳”、“丰泽园”、“四川饭店”等品牌。公司餐饮业务主要采取连锁经营模式，包括直营门店和加盟门店，公司对开办直营店投入建设资金和流动资金，对加盟店授予特许经营权。报告期末公司在北京、上海、杭州、长春等地及海外开设餐饮门店共计109家，其中全聚德品牌门店99家，仿膳品牌门店1家，丰泽园品牌门店5家，四川饭店品牌门店4家，已形成以全聚德品牌为龙头，多品牌协同发展的态势。除中式正餐外，公司正在逐步拓展团膳业务。公司食品产业主要为鸭坯及其它食品的研发、生产与销售，设立了全聚德仿膳食品公司和全聚德三元金星食品公司两大生产基地，目前已形成肉类产品、面食类产品、调味品、鸭熟食四大产品系列和年产500万只鸭坯的生产线。报告期内，公司主营业务未发生变化。
　　报告期内，公司坚持守正创新，落实公司“十四五”规划，确立了国内领先的多元化餐饮产业集团的战略定位，重点打造"产品+服务+场景"新格局，聚焦老字号精品门店打造，落实“一品一策一方案”，餐饮板块未来将形成正餐做精做优，团膳和休闲简餐适时拓展的业态组合；食品产业加快研发，将餐饮业务的品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量，推动全聚德在新常态下的可持续发展。

　　二、核心竞争力分析
1、拥有特色鲜明的品牌
“全聚德”创建于1864年，至今已经跨越158年的历史。全聚德菜品不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集讲究菜、特色菜、创新菜于一体的全聚德菜系，曾多次登上国宴舞台。2004年，仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店成为公司旗下品牌，2021年完成四品牌“一品一策一方案”，确立了各品牌的商业模式、盈利模式、运营模式，形成了多品牌共同发展的品牌矩阵。公司以多种形式开展品牌文化传播，先后获得“中国十大文化品牌”、“北京十大影响力企业”和“北京城市名片”等荣誉，品牌文化不断积淀和传承。
2、拥有匠心传承的宝贵技艺
公司拥有的“全聚德挂炉烤鸭技艺”、“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录，“全聚德全鸭席制作技艺”、“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
“全聚德挂炉烤鸭技艺”坚守挂炉烤鸭技艺的复杂制作工序，优选鸭苗，标准化喂养及加工，品质从源头做起，四大工序、30余个操作环节，目前已形成一整套标准、规范的工艺流程，是中华传统饮食文化和技艺的匠心坚守。2008年，“全聚德挂炉烤鸭技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。2021年7月15日（农历六月初六）在全聚德创建157周年之际，全聚德12位资深烤鸭师作为国家级非遗全聚德挂炉烤鸭技艺的第六代传承人代表，将鸭杆传给了第七代烤鸭师代表，完成了集体传承的延续。
“仿膳（清廷御膳）制作技艺”取材讲究，制作精细，形色美观，口味以清鲜酥嫩见长，菜名形象生动、寓意丰富。为了确保传统菜点的品质，仿膳一直坚持手工制作。膳食选料精细，烹制工艺复杂，品种丰富多样，2011年“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。
“全聚德全鸭席制作技艺”以鸭为主料，配合多种食材，贯穿各种菜系的技法，汇集五湖四海的口味，涵盖冷、热、面点等多种品类，现今已有400多道菜品可供选择。2008年，“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
“丰泽园鲁菜制作技艺”讲究选料精细，操作严谨，注重刀工和火候，将“清、鲜、香、脆、嫩”等特点融为一体。2011年，“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
3、拥有独具特色的文化优势
4、拥有专业的管理、技术、服务团队
全聚德作为中华老字号，历经数代发展，已经成为北京传统文化的一个符号。全聚德前门烤鸭店门面被公布为“北京市文物保护单位”。位于全聚德和平门店的“全聚德展览馆”，被列为北京市爱国主义教育基地。全聚德历史文化效应所带来的优势是不可复制的。150余年的历史积淀形成了“全聚德”厚重的企业文化。坚持诚信经营、顾客至上，秉承“守正创新，诚信温暖”的核心价值观，企业文化体系不断与时俱进。公司拥有中国烹饪大师、中国烹饪名师、中国服务大师、中国服务名师组成的技术团队。公司高级技师、技师等骨干技术力量涵盖“烤鸭、烹饪、面点、冷荤、服务和后勤”等多项领域。为了更好地激励和凝聚管理、技术骨干，公司鼓励员工学习专业技术（技能），并对获得专业技术（技能）等级的人员经考核合格，给予专业技术（技能）津贴；积极开展技能大赛，评选“星级匠人”，并对获得“星级匠人”称号的人员享受一定的津贴；2020年以来公司通过社会化招聘，引进了总部专业管理、餐饮运营管理、食品公司销售及生产加工等重要岗位的专业化人才，同时搭建平台，为核心管理、技术人员创造更多发展机会。报告期内公司完成企业经营者虚拟股权激励方案设计，将进一步完善经营者激励机制。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、新冠肺炎疫情影响的风险
尽管新冠肺炎疫情防控进入常态化时期，但是依旧存在疫情的反复不确定性，疫情对整体餐饮经营环境产生重要且持续性的负面影响，公司外部市场环境发生重大变化。疫情爆发以来，公司的餐饮及食品业务均受到严重影响。在此期间公司虽然积极应对疫情，采取了拓展预制菜肴和预包装熟食、拓展社区消费、拓展团膳业务、增加线上外卖线下外摆等多项措施，并充分争取疫情减免政策，但经营仍受到较大程度影响。与此同时公司采取了多项措施降低成本，但仍需负担人工成本、房租等必要支出。公司预计新冠肺炎疫情对公司业务的影响还将持续，持续时间视疫情管控的进展而存在不确定性。
2、食品安全风险
公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实监管部门关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估；加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题几率高产品的抽检频率和抽检数量。公司一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
3、经营风险及投资风险
鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险；同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本；建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构、管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
4、人才短缺风险
目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才，全面打开人才选拔通道，下大力气培养储备管理人员，积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。给予企业经营团队超额利润部分大力度激励。改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。

　　四、主营业务分析
　　概述
　　上半年，疫情多发散发，受疫情期间餐饮门店关店及关闭堂食的影响，使得餐饮成为受影响最大的行业之一。在如此严峻的行业形势下，公司的经营也面临前所未有的压力，收入完成情况不及预期。面对社会各方对老字号品牌的关注，公司坚持统筹疫情防控和生产经营两手抓，一方面确保安全运营，另一方面，全力推进公司重点项目和重点专项工作，餐饮产品食品化实现新突破，30个品类的预制菜肴和预包装熟食通过线上、线下走向市场；北京门店面向“本地人”和“年轻人”推出新菜单，增加全新品类；线上产品结构更加完善，外卖外摆收入补充了堂食损失。
　　（一）2022年上半年经营情况
　　1、上半年收入完成情况
　　2022年一季度呈现前高后低的趋势，1-2月份整体收入和利润情况恢复良好，但3月份随着全国多地疫情频发，整体经营再次遇到巨大挑战。进入4月以来，疫情防控升级，4-5月单月收入跌入低谷。报告期内，集团公司实现营业收入32,733.46万元，同比下降31.72%。
　　2、受疫情影响的基本情况
　　截至6月底，公司直营门店涉及停业32家，平均停业天数51天。其中，北京地区19家门店5月1日-6月5日全面停止堂食，上海地区4家门店4、5月全部关闭，6月初恢复外卖，6月底才开始逐步恢复堂食。长春、苏州的4家门店停业更是长达80天。此次疫情对公司影响超过2020年，在1-2月同比增长之后，3-6月下滑较快，餐饮门店出现较大幅度亏损。
　　3、疫情期间应对措施
　　一是降低人工成本，根据疫情防控要求和企业经营情况的变化，通过对人均劳效、人工成本的综合管控，合理排班，严控上岗人数，促进企业降本增效。二是争取疫情减免政策，公司积极申请增值税进项税留抵退税，做到应退尽退，涉及中型企业、外埠企业等；同时积极争取房租减免；三是根据社保缓缴政策，缓解资金压力。
　　（二）加快推进重点任务项目
　　1、主力门店持续转型升级
　　（1）和平门店“中华一绝”餐厅延展项目
　　全聚德和平门店三层“中华一绝”餐厅，是门店基于2020年推出的一层“中华一绝”散客餐厅后又一升级项目。餐厅整体装修设计延续此前“新京式”风格，以北京四合院聚落为灵感打造“空中四合院”，通过各个包间展现的四合院聚落，凸显“新京式”设计，展现京味文化，更贴合年轻、时尚的商务需求，力求打造和平门店又一个亮眼的经营单元，该项目将于今年三季度正式对外营业。
　　（2）前门店光影餐厅2.0版本和中轴食礼项目
　　光影餐厅2.0版本全新策划了“京韵”、“京院”、“京嬉”3个场景，围绕出品创新、味型创新，研发了两大类18道定制菜品，梳理定制化服务流程及预定推广流程。2.0版本已于4月投入使用。客人反馈新版整体更具运动感，新增画面更有跳跃性，用餐体验新奇，得到客人一致好评。
　　“全聚德-中轴食礼”新模式店是前门店通过跨界融合，实现主力门店转型升级和餐饮产品食品化的新尝试，同时也是北京首家集“中轴线文化”和“京味饮食文化”为一体的老字号文化体验店。“中轴线申遗”是北京推进全国文化中心建设的重点项目，“全聚德”作为前门大街历史最悠久的老字号之一，立足于品牌价值的挖掘，紧紧抓住“中轴线申遗”赋予的历史积淀与文化加持的新机遇，推出“中轴食礼”新品牌，主打产品“品中正、品京彩、品华琼”三个系列糕点已进入打样阶段，堂食产品将打造“京式”下午茶，品类设置及部分产品制作已完成。
　　（3）王府井店全聚德-宫囍项目
　　该项目是全聚德与故宫文化传播公司合作的北京首家“宫囍”主题联名餐厅，将全聚德非遗传承技艺与“宫囍龙凤呈祥”文化元素及当代艺术融合，在餐饮空间植入宫囍龙凤呈祥主题文化IP，项目以“文化+空间+产品”的组合模式开展，预计三季度内竣工。
　　2、加快推动餐饮产品食品化进程
　　公司积极落实餐饮产品食品化，进入预制菜市场，利用餐饮品牌优势，发挥餐饮、食品联动机制，确定各品牌预制菜的产品定位，全聚德品牌定位于“做精做足烤鸭产品”、丰泽园品牌定位于“贴近民生的熟食产品”、川老大品牌定位于“经典川菜，大众消费”，并采取多品牌、分步骤上市的策略。目前，30个品类的预制菜肴和预包装熟食已经通过线上、线下走向市场。
　　（1）全聚德品牌：手工片制烤鸭采用正宗填鸭，大师手工片制，极大程度复原堂食烤鸭的口感，上市后市场反映良好，自去年10月上市至今年6月底，累计销售5.2万件。公司陆续推出2.0版本及烤鸭单人份产品，主推线上渠道，目前销售逐步提升。
　　（2）丰泽园品牌：熟食产品持续升级，以单品、礼盒形式售卖，贴近大众民生。
　　（3）川老大品牌：冷冻预制菜类产品分批上市，首批4款预制菜产品2022年4月下旬上市，截至6月底，累计销售近1.7万件。
　　（三）2022年重点工作、专项工作推进情况
　　1、多措并举多管齐下，提升菜品质量，成效初显
　　菜品研发面向“本地人”和“年轻人”，通过挖掘技艺传承，打磨出品模式，瞄准市场需求，提升菜品口碑，重塑品牌认知。首次推出“全聚德-季”副菜单，并增加了甜品和特调饮品，带来更加丰富立体的就餐体验。6月恢复堂食后，12道春夏创新菜品销售良好，其中“一池春”、“如也”、“祥狮”3道菜品最受青睐。在做好线下菜品的同时，在京门店推出10道线上双平台新菜品，其中6道春夏新品菜肴于4月1日上市，4道立夏新品菜肴于6月21日上市，菜品研发与时令节气相结合，丰富线上菜品品种。在营销方面，新菜单首次设置菜品出品监理人专页，将厨师由幕后引至台前，既展示老字号雄厚的烹饪技术力量，又增强厨师的荣誉感和品质意识。同时，通过推广讲究菜、名厨带菜等形式，以菜品技艺赋能品牌菜品文化。
　　2、围绕考核深化调整，强化正向激励作用
　　（1）完成仿膳食品公司组织结构调整、绩效考核方案
　　食品公司调整经营班子，由公司领导班子成员直接兼任，靠前指挥，强化食品业务领导力。整合食品公司模块工作，分别设立生产中心、物流中心和销售中心，提高专业化水平。选聘市场化专业人才负责生产及销售，整合内部门店销售和外部市场销售，调整销售团队员工薪酬结构，与员工工作业绩、KPI考核分数直接挂钩，为产品管理、市场营销的统一规划提供有力保证。
　　（2）完成京内餐饮企业经营者绩效考核方案调整初稿
　　根据公司任期制契约化工作要求，调整企业经营者薪酬结构，重新设定门店划型标准，将月度绩效工资分级，依据考核成绩兑现，进一步完善考核指标体系，增加正向的激励分数。
　　（3）完成企业经营者虚拟股权激励方案初稿
　　为进一步调动企业经营者积极性，促进经营指标达成，公司拟定了企业经营者虚拟股权激励方案初稿，启动企业经营者股权激励工作，以进一步打破传统的管理体制，实施更具挑战性和激励性的考核奖惩机制，目前正在进行门店试点工作。
　　（4）拟定技师以上专业技能人才认证考核方案
　　为全面提升集团公司技能人才队伍水平，储备高技能人才，公司拟对持有技师以上职业资格人员进行技术水平认证考核，通过理论与实操相结合的方式，将考核结果与个人薪酬挂钩，同时根据个人日常工作表现等进行动态管理。受疫情因素影响，计划年内完成专业技能人才考核。
　　3、其他专项工作
　　（1）抓复工复产，拉动堂食消费
　　6月6日北京市正式恢复堂食，为抢占复市先机，6月4日晚公司发布通知，要求各企业为打好复工复市第一仗做好各项准备工作。抓住全聚德158周年店庆契机，在复市后开展各品牌联合营销活动，四个品牌同时推出“一”项招牌尊享、“五”项礼赠服务、“八”道新菜经典菜品尝等活动，吸引本地市民用餐，加快资金回流。
　　（2）抓社会评价，促进服务提升
　　将内部月度巡检、外部神秘顾客和大众点评、美团、饿了么等线上评价多维度结合，将差评率纳入业绩考核，内外联促，实现口碑与创收双提升。截止6月底，在京19家直营餐饮门店大众点评服务单项平均分为4.24分，比去年底提升0.06分。
　　（3）抓平台业务，推动外卖销售
　　大力开展线上平台业务，完善产品结构，提升出品形象，相继完成菜品更新、餐盒升级和增加外卖封签等工作；依据节假日、24节气等组织线上营销活动，在端午节与安慕希开展品牌联合营销，通过双方渠道强势传播，触达用户220万，端午假期三天营业额同比增长168%，取得了良好的效果。今年1-6月，线上外卖实现营业额同比增长85%。
　　（4）抓私域运维，线上商城步入正轨
　　通过线上商城运营私域流量，开展各项节假日营销活动，与安慕希、同仁堂、知味观等知名品牌合作，丰富产品品类，与万达集团、首汽gofun平台进行资源互换，进行抖音直播带货。
　　（5）抓品牌管控，严格加盟管理
　　加强特许加盟店运营管控，提出统一品牌形象、统一质量管理、统一菜品管理、统一鸭坯配送、统一关键岗位培训和统一信息化应用，严格准入、严格督导、严格退出的“六统一、三严管”管控模式，在各加盟门店使用公司新版VI形象，统一全聚德特色菜品，严格规范鸭坯使用与管理，开展关键岗位集中培训等，取得积极进展。
　　（6）抓队伍建设，增加人才储备
　　结合公司人才队伍建设“十四五”规划思路，分类制定经营管理人才、专业技术人才、市场化引进人才等的管理措施。上半年着力进行经营管理人才梯队建设，启动见习总经理、见习店长培养计划，首批设置了5家培养基地和5名培养导师，在庆祝全聚德品牌创建158周年活动中，专门举行了培养基地揭牌和培养导师授牌仪式。
　　（7）抓品牌文化，赋能企业经营
　　以科技赋能非遗文化传播，上线全聚德展览馆VR体验馆，可通过手机360°全景云游展馆，丰富老字号餐饮文化体验形式；创新应用全聚德IP新形象，以系列文化符号拉近与年轻人的距离；推出“萌宝星厨”并开通专属抖音号，已制作播出79条小视频，单条最高播放量31.7万次。依托“萌宝星厨”直播间，走进学校、幼儿园，展示老字号青春活力；发售“数字藏品”，推动数字文创与实体经营跨界融合。
　　（8）抓责任担当，高质量完成政治活动服务保障任务
　　公司先后派出200余人参加冬奥服务保障工作，分布8个工作场地。派出人员克服诸多困难和不利因素，高质量圆满完成各项服务保障和供应工作，受到奥组委和各领域的一致好评。因北京疫情防控需要，动员组织所属企业员工积极参与冬奥村隔离项目，为部分在京集中隔离观察人员提供服务保障。广大员工积极参与社区卡口值守、核酸检测、运送物资等志愿工作，履行国企政治责任和社会责任，以实际行动迎接二十大胜利召开。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　2021年餐饮市场总体保持稳定恢复，但是受国内疫情反复等多重因素影响，不稳定性、不确定性因素依然存在。国家统计局数据显示，2021年1-12月全国的餐饮市场收入总额为46,895亿元，同比增长18.6%，收入水平基本与疫情爆发前的2019年持平。由于疫情的因素，餐饮外卖近年来发展迅猛，外卖市场规模不断壮大，数据显示，2020年我国外卖市场交易规模达到了8,352亿元，同比增长了27.8%，外卖已融入消费者的日常生活中。同时，预制菜成为市场高度关注的热门产品，据市场分析，2021年中国预制菜行业规模预估为3459亿元，同比增长18.1%，预计未来中国预制菜市场保持20%左右增长率的高速增长。
　　从国内经济政策来看，恢复经营的支持力度将给企业发展带来机遇。中央经济工作会议指出，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，因此，今年的经济工作要稳字当头、稳中求进。在消费领域，虽然普遍性的红利已经消退，但结构性的发展机会依然存在，要从深化供给侧结构性改革方面入手，打通生产、分配、流通、消费各环节；要加快形成内外联通、安全高效的物流网络；加快数字化改造，促进传统产业升级。餐饮企业特别是老字号餐饮企业的供给侧改革，就是要充分利用产业链延伸和数字化运营体系搭建的政策支持，将自身的短板变成优势，推动企业高质量发展。2021年，北京成为率先开展国际消费中心城市培育建设的五座城市之一，北京市商务局发布并全面实施“十大专项行动”，包括擦亮老字号招牌推动老字号守正创新，融入北京培育建设国际消费中心城市机不可失。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主营业务为餐饮服务及食品加工、销售业务，旗下拥有“全聚德”、“仿膳”、“丰泽园”、“四川饭店”等品牌。公司餐饮业务主要采取连锁经营模式，包括直营门店和加盟门店，公司对开办直营店投入建设资金和流动资金，对加盟店授予特许经营权。报告期末公司在北京、上海、杭州、长春等地及海外开设餐饮门店共计109家，其中全聚德品牌门店99家，仿膳品牌门店1家，丰泽园品牌门店5家，四川饭店品牌门店4家，已形成以全聚德品牌为龙头，多品牌协同发展的态势。除中式正餐外，公司正在逐步拓展团膳业务。公司食品产业主要为鸭坯及其它食品的研发、生产与销售，设立了全聚德仿膳食品公司和全聚德三元金星食品公司两大生产基地，目前已形成肉类产品、面食类产品、调味品、鸭熟食四大产品系列和年产500万只鸭坯的生产线。报告期内，公司主营业务未发生变化。
　　报告期内，公司坚持守正创新，落实公司“十四五”规划，确立了国内领先的多元化餐饮产业集团的战略定位，重点打造产品+服务+场景新格局，聚焦老字号精品门店打造，落实“一品一策一方案”，餐饮板块未来将形成正餐做精做优，团膳和休闲简餐适时拓展的业态组合；食品产业加快研发，将餐饮业务的品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量，推动全聚德在新常态下的可持续发展。
　　三、经营情况讨论与分析
　　2021年，公司上下振奋精神，按照“十四五”规划的各项要求及年度安排部署，努力克服疫情不利影响，积极尝试多点突破。一年来，在主力门店转型提升、餐饮产品食品化实施、总部架构调整、门店考核及薪酬调整等方面，取得了实质性进展，为“十四五”起步和2022年工作发展奠定了良好基础。公司实现营业收入94,774.58万元，归属于上市公司股东的净利润为-15,692.84万元，基本每股收益为 -0.5110元。报告期内，公司新开直营门店2家，分别是全聚德环球城市大道店、四川饭店和平门店；新开国内特许加盟门店2家，分别是全聚德济宁星城广场店、全聚德武汉沙湖路店。截至2021年12月31日，公司餐饮门店共计109家，包括直营门店42家，加盟门店67家（含海外加盟门店7家），食品加工企业2家。报告期内的主要工作包括：
　　（一）重点项目，稳步推进
　　1、主力门店逐步转型升级，打造产品+服务+场景新格局
　　和平门店“中华一绝”餐厅运营一年来，有效提升了菜品和服务品质，获得了消费者的认可，以此为基础进行模式延展，三层餐厅改造目前已经进入深化设计阶段；前门店品-味光影主题餐厅通过创新场景体验新模式，依靠全息光影交互技术加持，形成“老”与“新”的碰撞和结合，打造出北京餐饮老字号首家光影主题餐厅，塑造国潮老字号新形象；王府井店积极打造餐饮+文化+体验综合服务模式，与故宫合作的新模式、新场景值得期待；奥运村店作为北京首个全聚德体育主题餐厅，更新改造了以冬奥承办城市为主题的包间，创新开发了系列体育主题菜品，借力冬奥，进一步推动了升级转型。
　　2、落实“餐饮产品食品化”，食品生产许可项目建成投产
　　本项目是公司推进餐饮产品食品化的重点投资项目，已取得热加工熟肉制品、预制调理肉制品等生产许可审核。截止2021年12月底，共推出10余款丰泽园新款熟食产品和三款年夜饭礼盒，还与元气森林、盒马等品牌开展合作，推出多款联名年夜饭礼盒，春节期间销售火爆。随着该项目产品不断丰富，食品生产产能逐渐释放。
　　3、拓展团膳赛道，当年初见成效
　　环球伙伴餐厅项目是公司开拓团餐领域的首个运营项目，服务对象为入住环球影城生活区域的中外方员工，自2021年1月以来，伙伴餐厅和城市大道员工餐厅“双运营”，实现了当年营业、当年盈利的目标。同时，进一步拓展新团膳业务，与景区公司北京野生动物园达成合作，已于2021年底开始运营。
　　4、建设高品质新开门店，推动创新发展
　　全聚德环球城市大道店坐落于北京环球影城城市大道，2021年9月20日正式开业迎宾，作为主题公园景区门店，融合环球影城娱乐属性，打造“萌宝文创”旗舰店，根据其客源结构增加了创意菜及儿童餐食，吸引人气，提升口碑。全聚德和平门店西侧二层引入的四川饭店，2021年12月底正式开业，经过3个月精心运营，大众点评评分快速提升，成为该区域餐饮新热点，显示出四川饭店品牌良好的发展潜力。
　　5、调整总部架构，提升总部集约化管理效率
　　着眼于公司未来业务布局和经营结构调整的发展要求，本着精简、高效的原则，对公司总部架构进行了调整，建立了餐饮运营、财务管理、人力资源三大中心，对公司餐饮、财务、人力等相关业务和人员进行整合归集，提升总部管控能力和服务能力，减轻企业的用工成本。
　　6、精简企业部门设置，改革用工薪酬
　　在京门店进行用工结构调整，管理人员占比更加合理，遵循“市场接轨、绩效导向”的原则，推进工资及绩效改革，实施《企业经营者薪酬与绩效管理办法》，科学合理确定绩效考核标准，经营者薪酬水平与企业经营效益、市场薪酬水平均衡联动。华东区域公司2021年全面推行区块化管理，给予店长在薪酬绩效方面的自主权，起到了很好的激励作用。
　　（二）多措并举，推动经营
　　1、力推讲究菜、温暖菜，创新再现经典
　　一是在赋予菜品文化上下功夫，首次提出“讲究菜”概念并首批推出全聚德品牌、丰泽园品牌讲究菜各8道，四川饭店招牌菜13道。各品牌讲究菜在菜单上突出显示，在文化上单独演绎，推出以来销售占比不断提升，新开业的四川饭店和平门店，讲究菜整体销售额占到了门店菜品销售额的46%，对于彰显品牌菜品、文化特色起到重要作用。二是深挖品牌传统菜品，启用了2021年全聚德品牌统一菜单，精简统一菜品数量并创新设计出品呈现和器皿规制；丰泽园饭店开展“老菜节”活动，挖掘制作传统菜品。研老菜、重讲究等一系列举措，在重塑品牌形象的同时，提升消费者对老字号餐饮企业的信心。三是继续贯彻落实一年两次大赛的竞赛制度，通过上半年的守正传承大赛推广讲究菜，通过下半年的鉴新见心创新大赛，推出温暖菜并进行广泛宣传和报道，对内锻炼了队伍，对外进一步宣传了品牌新形象。
　　2、发力专项单品，增加食品收入
　　全年力推礼盒专项、单品、季节性产品。全聚德手工片制烤鸭礼盒于10月21日正式上市，截止1月9日销售2.77万件。期间由知名主播直播带货，单次直播收入均突破百万，有效拉动销售，随着手工片制烤鸭礼盒畅销，有望成为真空烤鸭的替代产品。其它春节家宴礼盒、深受年轻人喜爱的冰品产品、粽子产品、中秋月饼均取得较好销售业绩。
　　3、启动线上商城，撬动私域流量
　　积极拓展销售渠道，启动私域流量运营，中秋节前推出微信商城，开设集团、前门店、和平门店、王府井店和奥运村店“1+4”线上商城群，发动全员营销。目前，公司已有30家门店开通线上商城，私域流量运营前景良好，需要进一步深入优化产品和销售，扩大运营成果。
　　4、线上引流赋能，挖掘平台潜力
　　借助平台级活动资源，上线店庆套餐、必吃榜套餐，开展直播营销，成功为门店引流吸客。全聚德直营门店线上平台2021年曝光量4,189.45万，同比增长82.4%；总访问量466.23万，同比增长30.4%；推动外卖收入提升。适时调整丰富在线产品品类，新增“秘制熟食”等菜品，成为堂食客流不足情况下的有力补充。
　　5、贴近年轻群体，创新品牌营销
　　开展会员营销，多重营销拉动会员复购，不定期开展唤醒沉睡会员活动。围绕新品及重要节日，聚焦微博、微信、抖音、快手、小红书等自媒体，发推文、简视频进行产品推广和内容营销，春节期间短视频“走心”营销及四个品牌庆典等活动，为品牌聚集了更多粉丝和流量。此外，公司还多次与第三方合作进行直播推广，推广手工片制烤鸭新品礼盒，提升了产品在新生代消费者心中的认知度和美誉度，在打造爆款产品方面进行了有益尝试。
　　（三）固本强基，提升管理
　　1、强化数字管控，赋能企业经营
　　推进公司全部餐饮门店智能化收银管理系统升级，为管理分析提供数据支持；同时搭建手机云巡店模块，拥抱智慧餐厅，引入餐厅机器人提高工作效率，增加顾客体验感。仿膳食品公司实施采购、销售、生产、成本核算、财务接口等模块系统，推进财务数字化转型。
　　2、优化人才结构，壮大专业队伍
　　推进经理层成员任期制和契约化管理，与公司所属企业经理签订岗位聘任协议、年度和任期业绩考核责任书，实施公开竞聘上岗和岗位交流与调整。加强厨师队伍培养与建设，通过技能大赛锻炼厨师队伍，储备技术力量。首次公开举行了全聚德挂炉烤鸭制作技艺第六代、第七代厨师集体传承仪式，传承工匠精神。组建食品销售新团队，通过社会化招聘，选聘了多位市场化专业人才负责销售业务，全力推进食品销售。
　　3、规范视觉形象，新VIS落地应用
　　对全聚德、仿膳、丰泽园、四川饭店四个餐饮品牌新版VIS进行系统升级，并按计划、分步骤开展VIS的应用落地，统一了门店的视觉形象，优化了顾客体验。建立全聚德、丰泽园、四川饭店品牌SI环境识别系统，在体现品牌产品和文化特色的同时，将品牌的环境和空间元素进行标准化规范。
　　4、提高政治站位，坚决完成重大服务保障任务
　　圆满完成重大政治任务，包括北京两会、全国两会、北京冬残奥会测试赛、建党100周年庆祝活动等供应保障任务，以高昂的战斗精神和优质高效的服务得到了上级单位的高度肯定和赞许。派出各门店、各岗位人员组成的团队参与北京2022年冬奥会和冬残奥会服务保障任务，2021年12月全聚德在延庆冬奥村召开了誓师大会，参与服务的员工士气高涨，表示将努力向全世界展示“双奥之城”的美食名片，为公司高标准服务冬奥会、冬残奥会奉献力量。完成“十四五”配套子规划制定工作。完成信息化子规划，推进实现全聚德数字化转型，现已开始实施线上商城、财务共享中心等项目；完成食品公司子规划编制，明确了“十四五”时期食品发展的指导思想、战略定位、发展目标、具体业务和实施路径，餐饮食品化思路更加清晰；完成公司四个品牌的“一品一策一方案”制定工作，明确了各品牌盈利模型，使品牌门店开发有了更加科学的行动依据。
　　5、完成其他重要工作
　　四、核心竞争力分析
　　1、拥有特色鲜明的品牌
　　“全聚德”创建于1864年，至今已经跨越158年的历史。全聚德菜品不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集讲究菜、特色菜、创新菜于一体的全聚德菜系，曾多次登上国宴舞台。2004年，仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店成为公司旗下品牌，2021年完成四品牌“一品一策一方案”，确立了各品牌的商业模式、盈利模式、运营模式，形成了多品牌共同发展的品牌矩阵。公司以多种形式开展品牌文化传播，先后获得“中国十大文化品牌”、“北京十大影响力企业”和“北京城市名片”等荣誉，品牌文化不断积淀和传承。
　　2、 拥有匠心传承的宝贵技艺
　　公司拥有的“全聚德挂炉烤鸭技艺”、“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录，“全聚德全鸭席制作技艺”、“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德挂炉烤鸭技艺”坚守挂炉烤鸭技艺的复杂制作工序，优选鸭苗，标准化喂养及加工，品质从源头做起，四大工序、30余个操作环节，目前已形成一整套标准、规范的工艺流程，是中华传统饮食文化和技艺的匠心坚守。2008年，“全聚德挂炉烤鸭技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。2021年7月15日（农历六月初六）在全聚德创建157周年之际，全聚德12位资深烤鸭师作为国家级非遗全聚德挂炉烤鸭技艺的第六代传承人代表，将鸭杆传给了第七代烤鸭师代表，完成了集体传承的延续。
　　“仿膳（清廷御膳）制作技艺”取材讲究，制作精细，形色美观，口味以清鲜酥嫩见长，菜名形象生动、寓意丰富。为了确保传统菜点的品质，仿膳一直坚持手工制作。膳食选料精细，烹制工艺复杂，品种丰富多样，2011年“仿膳（清廷御膳）制作技艺 ”被列入国家级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德全鸭席制作技艺”以鸭为主料，配合多种食材，贯穿各种菜系的技法，汇集五湖四海的口味，涵盖冷、热、面点等多种品类，现今已有400多道菜品可供选择。2008年，“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“丰泽园鲁菜制作技艺”讲究选料精细，操作严谨，注重刀工和火候，将“清、鲜、香、脆、嫩”等特点融为一体。2011年，“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　3、拥有独具特色的文化优势
　　全聚德作为中华老字号，历经数代发展，已经成为北京传统文化的一个符号。全聚德前门烤鸭店门面被公布为“北京市文物保护单位”。位于全聚德和平门店的“全聚德展览馆”，被列为北京市爱国主义教育基地。全聚德历史文化效应所带来的优势是不可复制的。150余年的历史积淀形成了“全聚德”厚重的企业文化。坚持诚信经营、顾客至上，秉承“守正创新，诚信温暖”的核心价值观，企业文化体系不断与时俱进。
　　4、拥有专业的管理、技术、服务团队
　　公司拥有中国烹饪大师、中国烹饪名师、中国服务大师、中国服务名师组成的技术团队。公司高级技师、技师等骨干技术力量涵盖“烤鸭、烹饪、面点、冷荤、服务和后勤”等多项领域。为了更好地激励和凝聚管理、技术骨干，公司鼓励员工学习专业技术（技能），并对获得专业技术（技能）等级的人员经考核合格，给予专业技术（技能）津贴；积极开展技能大赛，评选“星级匠人”，并对获得“星级匠人”称号的人员享受一定的津贴；2020年以来公司通过社会化招聘，引进了总部专业管理、餐饮运营管理、食品公司销售及生产加工等重要岗位的专业化人才，同时搭建平台，为核心管理、技术人员创造更多发展机会。
　　五、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，全聚德集团在疫情常态化的环境中不断调整结构，多措并举，狠抓创新，改善经营策略和门店环境，持续降本增效，带动经营业绩提升。其中，随着市场回暖，二季度呈现回升实现盈利，但下半年伴随疫情多源多点发生，四季度尤为严重，业绩有所下滑。全年实现营业收入同比增幅20.99%，归属于母公司净利润同比增幅40.07%。
　　营业收入变动原因说明：主要为伴随市场回暖及各项经营举措的实施，使得营业收入同比增幅20.99%。
　　销售费用变动原因说明：主要为报告期压缩各项支出所致。
　　研发费用变动原因说明：主要为报告期研发支出增加所致。
　　财务费用变动原因说明：主要为报告期按照新租赁准则规定租赁负债的利息费用列支在财务费用所致。
　　经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为同比减亏以及本年按照新租赁准则规定偿还租赁负债所支付的现金计入筹资活动现金流出所致。
　　投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年购买结构性存款减少所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要为本年按照新租赁准则规定偿还租赁负债所支付的现金计入筹资活动现金流出所致。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司未来发展战略
　　按照全聚德集团“十四五”规划，公司战略定位为国内领先的多元化餐饮产业集团，战略重点为打造产品+服务+场景新格局；加快食品研发，将餐饮业务品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；狠抓供应链、人工成本等内部管控，实现降本增效；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量；优化治理结构，实现集约化管控升级；加强资本运作，深化混改进程。
　　（二）公司2022年度经营计划
　　2022年公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照公司“十四五”规划既定方向，加快食品发展，实现餐饮、食品均衡发展；提升菜品质量，巩固提升品牌优势；建立高效激励机制，激发干事创业活力；用新模式建设高品质新店，扩大公司发展规模，全力推动公司扭亏为盈，实现高质量发展，为全面打造让更多人信赖和喜爱的美食生活服务商而努力。2022年重点经营任务包括：
　　1、以餐饮产品食品化为突破口，抢占新零售市场
　　食品生产项目建成投产，使我们已经具备了餐饮食品化的资源、资质和能力。今年，公司要大力推动餐饮食品化、零售化进程，使其真正成为公司未来发展的经济增长点。加快预包装食品新品研发，推进餐饮、食品在产品研发上的联动，丰富预包装食品品种，打造全聚德、仿膳、丰泽园、四川饭店品牌系列产品。调整产品结构，加快食品生产许可项目的产能释放，充分利用全聚德三元金星的厂区优势，申请SC增项，力争实现年产20万套手工片制烤鸭的生产能力，使其真正成为真空包装烤鸭的升级替代产品。优化调整销售渠道，进一步深度拥抱“新零售”，提升食品线上收入比重，以电商渠道为重点突破口，带动其他渠道发展。
　　2、回归餐饮服务本质，持续深化调整转型。把餐饮门店的工作重点放在菜品守正,回归餐饮服务本质，狠抓菜品提升。公司将出台菜品提升整体方案，总部与门店上下联动共同推进菜品提升。将内部技术制作优势与外部专业策划优势相结合，打造“色香味”俱佳的产品。传承创新，以竞赛为载体强基础促交流。继续完善“讲究菜”体系，不断丰富各品牌“讲究菜”品种数量，将百年老字号品牌优势转化为胜势。在建设“新京菜、新鲁菜”菜系下功夫，继续做好传承竞赛和创新竞赛，制定菜品创新规划，激发门店创新动能，做到菜品创新的持续性，使创新融入市场经营。通过升级主、副菜单，有效传递菜品升级理念，传递菜品定位以及健康、技艺及文化内涵。鼓励厨师与消费者进行面对面交流和沟通，建立厨师队伍的自信心和荣誉感。
　　3、继续深化激励机制改革，激发干事创业活力。下大力气吸引人才、留住人才，进一步完善《企业经营者薪酬与绩效管理办法》、员工工资绩效方案、星级员工评价体系，激励一线员工在工作态度、工作技能、工作标准等方面逐步提高。
　　4、坚持发展、扩大规模，用新模式建设高品质新店
　　研究完善四个品牌开店模型，打造满足目标顾客群喜好、贴合市场并易于复制的开店模型。建立高效迅捷的开店流程，做到新店更快投入运营，确保2021年新开门店实现良性运转。做好新开门店的店长培训和指导，制定《新开店店长工作指南》及《门店店长运营小红书》，指导新开店店长快速进入角色，帮助店长建立系统性管理思维，提升运营效率、提高经营业绩。
　　此外，今年要继续做好以下几项工作：高质量完成重大活动的服务保障任务，实施“温暖服务，让快乐延续”的提质行动，加快双平台系统建设，实现2022年线上平台营业额同比增长；加强与加盟门店的业务联动，实现协同共赢；实施合规管控，形成新版《内部控制管理手册》；制定切实有效的风险预警机制，推进公司风险防控。
　　（三）公司面临的风险和应对措施
　　1、新冠肺炎疫情影响的风险
　　尽管新冠肺炎疫情防控进入常态化时期，但是依旧存在疫情的反复不确定性，疫情对整体餐饮经营环境产生重要且持续性的负面影响，公司外部市场环境发生重大变化。疫情爆发以来，公司的餐饮及食品业务均受到严重影响。在此期间公司虽然积极应对疫情，采取了增加线上线下外卖、拓展社区消费、建立主食厨房等多项措施，并充分争取当地政府的优惠政策，但经营仍受到较大程度影响。与此同时公司采取了多项措施降低成本，但仍需负担人工成本、房租等必要支出。公司预计新冠肺炎疫情对公司业务的影响还将持续，持续时间视疫情管控的进展而存在不确定性。
　　2、食品安全风险
　　公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实监管部门关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估；加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题几率高产品的抽检频率和抽检数量。公司一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
　　3、经营风险及投资风险
　　鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险；同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本；建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构、管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
　　4、人才短缺风险
　　目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才，全面打开人才选拔通道，下大力气培养储备管理人员，积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。给予企业经营团队超额利润部分大力度激励。改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务及经营模式
　　公司主营业务为餐饮服务及食品加工、销售业务，旗下拥有“全聚德”、“仿膳”、“丰泽园”、“四川饭店”等品牌。报告期末公司在北京、上海、杭州、长春等地开设餐饮门店共计113家，其中全聚德品牌门店103家，仿膳品牌门店1家，丰泽园品牌门店5家，四川饭店品牌门店4家，已形成以全聚德品牌为龙头，多品牌协同发展的态势。除中式正餐外，公司正在逐步拓展团膳业务。公司食品业务主要为鸭坯及其它食品的研发、生产与销售，目前产品主要以真空包装原味烤鸭、入味烤鸭等为代表的鸭类包装产品，以鸭休闲零食、京味小吃、鸭肉酥、蛋黄酥等为特色的休闲食品，以月饼、汤圆等为代表的节令食品以及日常主食等系列产品。
　　报告期内，公司坚持守正创新，落实公司“十四五”规划，确立了国内领先的多元化餐饮产业集团的战略定位，重点打造产品+服务+场景新格局，聚焦老字号精品门店打造，落实“一品一策一方案”，餐饮板块未来将形成正餐做精做优，团膳和休闲简餐适时拓展的业态组合；食品产业加快研发，将餐饮业务的品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把“餐饮产品食品化”落到实处；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量，推动全聚德在新常态下的可持续发展。
　　（二）报告期所处市场环境及行业发展情况
　　上半年，全球疫情增速放缓，受社交限制放宽等积极因素推动，服务行业有所复苏。然而随着5月份德尔塔等变异株出现，给下半年全球疫情防控和经济恢复发展，带来了很大的不确定性。当前，中国经济延续了前一阶段的良好态势，继续呈现稳中加固、稳中向好态势。我国6月份社会消费品零售总额达到37,586亿元，同比增长12.1%，较2019年同期增长10%，体现出疫情防控常态化下，中国居民的消费能力增强，拉动内需增长的动能不断提高。随着继续深入推进国内国际双循环，构建新发展格局，中国经济势必会继续保持较好的发展态势。旅游市场稳步复苏，文化和旅游领域相关利好政策连续出台，旅游产业动能集聚，产业升级和融合创新态势明显，旅游消费信心显著回升，五一假期出游人数超出疫前同期水平，休闲旅游、文化旅游和特色旅游产品受到追捧。同时疫情改变了消费者的习惯，提出了个性化、连接性和包容性等更高要求，他们希望产品更加灵活，目的更加明确，也愿意进行开放尝试。而数字化为高质量发展提供了新的发展机遇，其中平台作为消费互联网的主体，改变着服务业的发展格局和模式，通过平台整合服务业，将有效提升运营效率、产品服务质量和消费者体验，通过流量资源创造新价值。
　　（三）报告期公司经营情况
　　2021年上半年，公司按照“十四五”规划要求，继续围绕老字号“守正创新”工作主线，积极推进规划项目及各项举措落地实施。餐饮业务重点打造“产品+服务+场景”的新格局，食品业务重点加大食品研发力度，把“餐饮产品食品化”落到实处。同时，面对逐渐稳定的防疫形势和不断回暖的市场，公司抓实效，出实招，开源节流，降本增效，努力提升经营效果。上半年，公司实现营业收入47,943.54万元，归属于上市公司股东的净利润为-4,245.29万元，基本每股收益为-0.1381元。报告期内的主要工作包括：
　　1.践行守正创新，推动重点任务进程
　　(1)制定“十四五”各项子规划和品牌子规划
　　启动全聚德集团“十四五”信息化子规划编制工作，构建未来5年的公司信息化工作战略方向。贯彻集团公司食品产业发展思路，制定食品发展子规划。完成四川饭店品牌盈利模型搭建，公司四个品牌的“一品一策一方案”全部完成制定。
　　(2)推进重点工作完成
　　1）主力门店转型升级。前门店品-味光影主题餐厅创新亮相。前门店深挖老店文化资源，围绕老字号文化记忆食府的定位，实施新场景改造，通过创新场景体验新模式，依靠全息光影交互技术加持，形成“老”与“新”的碰撞和结合，打造出北京餐饮老字号首家光影主题餐厅，塑造国潮老字号新形象。顾客反映用餐形式新颖、环境赏心悦目、菜品搭配有特色，用餐感受非常好。前门店简餐厅升级项目正在推进，完成后将打造全聚德品牌“文化+餐饮+食品+文创”新场景、新形象。王府井店牌楼亮化和门前改造项目，将在外立面增设LED及“全聚德”广告灯箱，加大企业宣传力度。
　　2）四个品牌发展升级。为进一步规范和提升全聚德品牌形象，完善品牌连锁发展体系，激发老字号发展活力，报告期内公司首先完成了全聚德品牌VIS视觉识别系统，规范和统一了品牌的视觉形象，提升品牌的传播力和影响力；之后又完成了全聚德品牌SI环境识别系统，规范了餐饮门店的空间设计，突出品牌的装修特色和文化内涵。全聚德品牌VIS体系与SI系统协调呼应，通过视觉符号有效传达了品牌讯息，增强品牌辨识度，加深品牌印象，为品牌的标准化、连锁化经营奠定了坚实基础。
　　3）环球影城项目暨全聚德花庄店已具备正常对外营业条件。全聚德花庄店坐落于北京环球影城城市大道，产品和服务设计以品牌定制产品、老北京地域特色美食、露天餐吧的休闲畅饮及全聚德经典传承菜品为特色，通过明厨互动设计，消费者既可以欣赏全聚德挂炉烤鸭制作的全过程，还可以自制独特的DIY烤鸭卷。全聚德花庄店将向消费者展现本土与国际、传承与时尚相结合的百年全聚德。目前，花庄店正在进行试餐接待，将与北京环球影城同步营业。
　　4）环球伙伴餐厅团膳项目不断向好。该项目是公司开拓团餐领域的首个运营项目。服务对象是入住环球影城生活区的中外方员工，2021年1月15日试营业以来，随着环球影城员工入住率的提升，餐厅接待人次和收入逐月提升。
　　5）食品生产许可项目即将投产。该项目是公司餐饮产品食品化的重要落地项目，主要生产热加工熟肉制品、其他食品（方便菜肴）、调味料产品，满足内部餐饮企业原材料预加工需求，供给方便菜肴食品和预包装熟肉制品进入外部商超市场，同时支持环球影城团膳项目所需原材料加工产品。目前，该项目已完成设备安装调试，在取得生产许可后，即可投入生产。
　　2.练内功出实招，推动餐饮经营恢复
　　(1)狠抓菜品和服务创新，大力度开展巡检督导。菜品创新方面，五一期间，公司在北京地区全聚德直营门店启用2021新版统一菜单，并首次提出“讲究菜”的概念，即诠释经典，演绎匠心，为消费者奉上味蕾的惊喜。本次推出的讲究菜中既有深耕现有经典品种的盐水鸭肝、芥末鸭掌、鸭汤醋椒鱼、火燎鸭心、小鸭酥等全聚德经典传统菜，也有在挖掘传统烹饪的同时结合特色原料研发的不一样的赛螃蟹、菊苣菜包鸭松、双色奶香饽饽等全新品种。这些菜品无论从原料特色挖掘、食材加工技艺，还是从烹饪技巧应用、调味工艺方法上都有独特的“讲究点”，全聚德希望用讲究的态度、工匠的精神将品牌的真功夫呈现给顾客，让顾客吃到美味的菜品，感受到中华美食文化的魅力。在保持统一菜品价格基本稳定的前提下，2021版全聚德统一菜单设置了一定数量的大小份菜品，在避免餐饮浪费的同时，满足不同顾客的就餐需求。
　　在服务创新方面，提出了“五杜绝六声六微笑十场景”的总体服务标准，并从菜品特色入手，借助烹饪大师团队的力量，撰写集团公司统一菜品、讲究菜品、特色产品推介语，提升顾客体验。同时，大力度开展巡检督导、神密顾客检测，力促菜品、服务质量稳步提升。
　　(2)线上线下有机结合，相互引流实现口碑沉淀。借助平台级活动资源，在春节、情人节
　　等节日期间，推出针对不同人群的各类套餐，根据线上平台与门店情况，在全国范围内统一调整线上代金券商品，通过平台补贴、直播曝光等有效地为门店实现线上引流。同时，将门店热销的统一菜等通过线上平台以小份菜等形式进行推广，提升线上商品丰富度，种草年轻用户。
　　(3)实施“走心”营销，增强消费者体验。春节前录制了四个亲情系列视频短片，传播“全聚德”品牌理念，触发消费者订餐期望，春节短视频推广时间持续7天，总曝光量1075万，总阅读量651万。视频播出后受到消费者和媒体的好评，年轻社交媒体用户对于老字号的接受程度在提升，网友留言向好，有网友表示“全聚德这次走心了！”。开展会员精准营销，通过升级会员体系，将实体会员卡最大程度的转为电子会员，方便发布营销信息，同时，积极开展会员活动，唤醒沉睡会员，实现会员拉新。
　　(4)萌宝鸭IP发布，带火周边产品
　　萌宝鸭是全聚德品牌的文创新形象，春节期间公司首次推出了以萌宝鸭为造型的多种口味冰淇淋——萌宝棒棒冰。随着气温的升高，销量逐渐攀升，萌宝棒棒冰也成为了逛前门的打卡项目之一。6月份，全聚德展览馆增设了全聚德IP新形象萌宝鸭展区和文化衍生品售卖专区，全方位展示宣传全聚德品牌IP新形象萌宝鸭。萌宝鸭既体现出国潮元素的文化内涵，又富有潮玩时尚乐趣，以更多的维度呈现全聚德的文化特征，提升消费者就餐体验。
　　3.新业务新合作，提升食品销售水平
　　一是引入项目制，发力季节性产品销售。今年粽子项目最大的变化是首次引入项目制，由项目负责人牵头，带领团队全力开发外部市场，助推粽子产品发货额，2021年粽子产品实现发货额大幅增加，与2020年相比增长了368.75%，与2019年相比增长了95.16%。二是力推家宴礼盒专项。春节期间，为响应“原地过年”号召，公司推出四款全聚德家宴套餐礼盒，三款丰泽园食品礼盒，满足消费者在家对年夜饭的需求，市场反响良好，是公司在餐饮产品食品化发力的一次探索。三是提升线上食品销售占比。借助自媒体平台受众范围的广泛性和群体触达的准确性，围绕新品及重要节日开展了春节年货礼盒、休闲零食山楂系列、端午粽子等系列产品，多次直播推广，吸引更多流量，提升直播间热度，促成购买转化。
　　4.强管理促转型，提升集团化运营水平
　　(1)调整公司组织架构，提升总部集约化管理效率。着眼于公司未来业务布局和经营结构调整的发展要求，本着精简、高效、进步的原则，公司进行了总部架构调整，同时对岗位职能和人员结构进行了重新匹配，使总部机构更加轻型化、扁平化，建立了餐饮运营、财务管理、人力资源三大中心，筹建服务保障中心，对集团餐饮、财务、人力、后勤保障等相关业务和人员进行整合归集，提升总部管控能力、服务能力，同时减轻企业的用工成本，裁撤企业人事、财务、后勤等部室，合理优化企业用工结构。
　　(2)推进薪酬绩效机制改革。为增强薪酬的公平性、激励性和市场竞争性，以市场为导向，设计并推进落实了公司工资及绩效改革，固定工资与市场水平看齐，浮动工资与企业经营业绩和个人绩效结果挂钩，建立员工星级评定机制，规范一线员工日常行为规范。华东区域公司紧跟集团调整步伐，在薪酬绩效方面，遵循抓放结合的原则，让门店有一定的自主权，引导门店运用绩效考核的工具来带动企业员工共同努力。
　　(3)强化数字化管控能力。持续健全餐饮系统功能，赋能企业经营，为新增企业上线新餐饮系统，推进进销存系统在京内餐饮门店的实施应用。引入餐厅机器人减轻服务人员劳动强度，降本增效，增加顾客体验。截止6月底，在京12家直营餐饮企业上线31台机器人，既节省企业人工成本，又增加了顾客互动。同时，逐步提升数字化办公水平，推广、完善线上审批工作，通过电子化手段逐步提升工作效率。
　　(4)推进合规管控。以完善制度确保合规运营，上半年公司出台《内部控制制度文件管理办法》，对制度体系文件等进行了系统规范。目前公司内控制度体系文件覆盖对外投资、市场交易、服务质量、经营管理、劳动用工、财务税收等重点业务领域，成为公司内控制度管理的核心内容。
　　5.重实效增互动，调整品牌宣传策略
　　积极发布公司调整改革的重要举措，让市场了解全聚德的创新和变化。上半年围绕春节期间经营重点，开展餐饮产品食品化、外带年夜饭、就地过年等主题宣传，“五一”期间连续发布了全聚德亮相北京消费季国潮餐企星厨秀、全聚德集团消费季秀绝活儿等多轮宣传报道，不断提升品牌形象。通过上线微信订阅号“萌宝康吃”等，创制并播出24期“百秒故事、点亮百年”系列短视频等，创新了企业文化宣传的渠道和内容。
　　6.其他事项
　　完成公司股份回购。2021年3月22日，公司回购股份的实施期限届满，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为1,542,367股，占公司总股本的比例为0.5%，已使用资金总额为1,536.78万元（不含交易费用）。

　　二、核心竞争力分析
1.拥有特色鲜明的品牌
“全聚德”创建于1864年，至今已经跨越157年的历史。全聚德菜品不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集400多道特色菜品于一体的全聚德菜系，曾多次登上国宴舞台。2004年，仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店成为公司旗下品牌，2021年完成四品牌“一品一策一方案”，确立了各品牌的商业模式、盈利模式、运营模式，形成了多品牌共同发展的品牌矩阵。公司以多种形式开展品牌文化传播，先后获得“中国十大文化品牌“北京十大影响力企业”和“北京城市名片”等荣誉，品牌文化不断积淀和传承。
2.拥有匠心传承的宝贵技艺
公司拥有的“全聚德挂炉烤鸭技艺”、“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录，“全聚德全鸭席制作技艺”、“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
“全聚德挂炉烤鸭技艺”坚守挂炉烤鸭技艺的复杂制作工序，优选鸭苗，标准化喂养及加工，品质从源头做起，四大工序、30余个操作环节，目前已形成一整套标准、规范的工艺流程，是中华传统饮食文化和技艺的匠心坚守。2008年，“全聚德挂炉烤鸭技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。2021年7月15日（农历六月初六）在全聚德创建157周年之际，全聚德12位资深烤鸭师作为国家级非遗全聚德挂炉烤鸭技艺的第六代传承人代表，将鸭杆传给了第七代烤鸭师代表，完成了集体传承的延续。
“仿膳（清廷御膳）制作技艺”取材讲究，制作精细，形色美观，口味以清鲜酥嫩见长，菜名形象生动、寓意丰富。为了确保传统菜点的品质，仿膳一直坚持手工制作。膳食选料精细，烹制工艺复杂，品种丰富多样，2011年“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。
“全聚德全鸭席制作技艺”以鸭为主料，配合多种食材，贯穿各种菜系的技法，汇集五湖四海的口味，涵盖冷、热、面点等多种品类，现今已有400多道菜品可供选择。2008年，“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
“丰泽园鲁菜制作技艺”讲究选料精细，操作严谨，注重刀工和火候，将“清、鲜、香、脆、嫩”等特点融为一体。2011年，“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
3.拥有独具特色的文化优势
全聚德作为中华老字号，历经数代发展，已经成为北京传统文化的一个符号。全聚德前门烤鸭店门面被公布为“北京市文物保护单位”。位于全聚德和平门店的“全聚德展览馆”，被列为北京市爱国主义教育基地。全聚德历史文化效应所带来的优势是不可复制的。150余年的历史积淀形成了“全聚德”厚重的企业文化。坚持诚信经营、顾客至上，秉承“守正创新，诚信温暖”的核心价值观，企业文化体系不断与时俱进。
4.拥有专业的管理、技术、服务团队
公司拥有中国烹饪大师、中国烹饪名师、中国服务大师、中国服务名师组成的技术团队。公司高级技师、技师等骨干技术力量涵盖“烤鸭、烹饪、面点、冷荤、服务和后勤”等多项领域。为了更好地激励和凝聚管理、技术骨干，公司鼓励员工学习专业技术（技能），并对获得专业技术（技能）等级的人员经考核合格，给予专业技术（技能）津贴；积极开展技能大赛，评选“星级匠人”，并对获得“星级匠人”称号的人员享受一定的津贴；2020年以来公司通过社会化招聘，引进了总部专业管理、餐饮运营管理、食品公司销售及生产加工等重要岗位的专业化人才，同时搭建平台，为核心管理、技术人员创造更多发展机会。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.新冠肺炎疫情影响的风险
2020年1月以来，新冠肺炎疫情对整体餐饮经营环境产生重要且持续性的负面影响，公司外部市场环境发生重大变化。公司的餐饮及食品业务均受到严重影响。在此期间公司虽然积极应对疫情，采取了增加线上线下外卖、拓展社区消费、建立主食厨房等多项措施，并充分争取当地政府的优惠政策，但经营仍受到较大程度影响。与此同时公司采取了多项措施降低成本，但仍需负担人工成本、房租等必要支出。公司预计新冠肺炎疫情对公司业务的影响还将持续，持续时间视疫情管控的进展而存在不确定性。
2.食品安全风险
公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实监管部门关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估；加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题几率高产品的抽检频率和抽检数量。公司一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
3.经营风险及投资风险
鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险；同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本；建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构、管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
4.人才短缺风险
目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才，全面打开人才选拔通道，下大力气培养储备管理人员，积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。给予企业经营团队超额利润部分大力度激励。改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，突发的新冠疫情使餐饮行业受到影响严重，各类聚餐、婚宴等活动几乎全部取消，大量餐饮门店停止营业，整个餐饮行业面临巨大压力。根据中国烹饪协会提供的数据显示，2020年，全国餐饮收入增速、限额以上单位餐饮收入增速分别相较上年同期下降26%、21.1%，北京地区餐饮收入同比下降29.9%。
　　突如其来的新冠肺炎疫情对经营带来重大影响，公司坚决贯彻落实党中央、国务院各项决策部署，一手抓疫情防控，确保了员工零感染；坚决贯彻市委市政府及市国资委“守正创新”的工作要求，一手抓经营，采取各项措施积极应对疫情冲击，全力复工复产，通过各项降本增效措施，力求将损失降到最低。2020年公司实现营业收入7.83亿元，归属于上市公司股东的净利润为-2.62亿元，基本每股收益为-0.85元/股。报告期内，公司新开直营门店4家，分别是全聚德长春红旗街店、全聚德苏州吴江店、四川饭店王府井店、四川饭店大连五四路店；新开国内特许加盟门店3家，分别是全聚德怀柔店、常州金坛店、江苏淮安盱眙店；新开国外特许加盟门店全聚德温哥华店。截至2020年12月31日，公司餐饮门店共计117家，包括直营门店44家，加盟门店73家（含海外特许加盟门店8家），食品加工企业2家。
　　报告期内的主要工作：
　　（一）制定规划，理清发展思路
　　报告期内，公司深入开展老字号守正创新调研工作，通过进行消费者市场研究，形成了全聚德、仿膳、丰泽园三品牌消费者画像，编制老字号“一品一策一方案”，确立了三品牌商业模式、盈利模式、运营模式，同时分析研讨公司战略定位和目标、战略发展路径和举措，完成中长期发展规划纲要及品牌发展方案的制定，形成《全聚德集团“十四五”规划纲要》并提交公司董事会讨论审议通过，为公司落实守正创新、持续发展奠定坚实的基础。
　　“十四五”期间公司明确了“餐饮+食品”的双轮驱动战略，确立了“促创新、优服务、立品牌，精耕细作餐饮板块；重研发、扩产能、拓渠道，开疆拓土食品板块”的战略路径和战略重点；其中，餐饮业务的战略重点为打造“产品+服务+场景”的新格局，实现主力门店突围；全聚德、仿膳、丰泽园、四川饭店四个品牌严格按照“一品一策一方案”中所设计的投资盈利模型开设新门店，实现品牌差异化、高效率运营。食品业务的战略重点为加大食品研发力度，将餐饮业务的品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，形成与其他工业化食品的比较优势，把“餐饮产品食品化”落到实处。狠抓供应链、人工成本等内部管控，实现降本增效；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量；优化治理结构，实现集约化管控升级；加强资本运作，深化混改进程，扩大公司整体规模和核心竞争力。
　　（二）守正创新，推动可持续发展
　　1.调整经营策略，加快推陈出新
　　加快产品和服务推陈出新，对菜单、服务费和烤鸭价格进行调整，取消门店大厅服务费，通过推出新版菜单，统一菜品出品、盘饰、价格，丰富新京菜、新鲁菜和融合菜等菜品；坚持做好线上外卖和线下外摆市场，通过线下外摆业务重点打造社群私域流量；同时狠抓服务品质与出品质量，促进整体质量取得明显提升。
　　2.推动食品研发，尝试营销新模式
　　加快推进新品研发设计，公司推出了鸭类新品，同时针对年轻消费群体、电商渠道打造了8款鸭休闲零食产品。中秋节期间，推出了30余款全聚德、仿膳品牌礼盒，60余种口味的月饼，销售同比增长22.13%，其中，线上销售同比增长59.68%。同时，尝试直播带货，利用四个品牌店庆进行多场直播，全聚德店庆直播曝光量高达3000万，周环比增长483%。
　　3.升级新形象，实施主题宣传营销
　　完成公司及各品牌的VI体系升级，并对全线食品产品包装进行升级改版，已初步完成9大系列45款单品的包装设计工作。调整品牌宣传策略，以线上外卖、节气新菜、战役献爱心、技能大赛等活动做专题传播，分别在各主流媒体进行品牌主题宣传。同时通过社群营销、节日营销、异业合作等活动开展大型促销活动，与各类平台合作，通过特色营销实现了收入线上转化，拉动收入的提升。
　　4.聚焦重点项目，完善经营布局
　　（1）和平门店一层“中华一绝”餐厅改造项目，是公司对存量门店升级、调整、转型的示范性项目。改造面积840平米，可接待180位客人就餐，2020年9月28日投入试运营。新“中华一绝”餐厅融入老北京四合院元素，突出简约时尚和温馨生活气息。新餐厅菜品既有全聚德传统特色，又符合年轻群体的时尚消费需求，同时采用全新薪酬结构和考核方式，开业以来已实现单月盈利。
　　（2）环球影城餐厅项目。坐落于北京环球影城城市大道，建筑面积1503平方米，运用全新的国际化设计、标准化施工、智能化管理。一层经营快餐，厨房明厨亮灶；二层经营正餐；露台简餐、商务包场与冷餐会，2021年将与北京环球影城同步营业。
　　（3）环球伙伴餐厅团膳项目。该项目是公司开拓团餐领域的首个运营项目。服务对象是入住环球影城生活区的中外方员工，能够实现扩展经营领域，增加收入来源，锻炼和培养团餐运营队伍的目的，为将来公司运营团餐市场积累经验。2021年1月15日试营业以来，开餐运转正常。
　　（4）食品生产许可项目。该项目位于仿膳食品公司B区，利用现有生产厂房改造升级。主要生产热加工熟肉制品、其他食品（方便菜肴）、调味料产品，满足内部餐饮企业原材料预加工需求，同时供给方便菜肴食品和预包装熟肉制品进入外部商超市场，并支持环球影城团餐项目所需原材料加工产品。
　　（三）固本强基，提升运营管理水平
　　1.多措并举，降低成本
　　2020年，公司严控资金支出，守住现金流底线，严格控制人工成本和费用支出，公司总体成本费用同比降幅29%。同时，公司充分、合理利用税务优惠及国家相关政策，申请各类政府补贴。同时为更好地保证流动资金充足，将剩余募集资金合计3.95亿元永久性补充流动资金，从资金层面切实保障后期生产经营的顺利进行。
　　2.改革薪酬，有效激励
　　制定出台新的工资绩效方案，强化对各企业的工资管理，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。建立月度经营目标考核制度，以结果为导向，增强即时激励及约束的机制。
　　3.规范运作，合规管控
　　研究制定了公司“三重一大”决策事项清单，完成党建工作要求进章程的法律程序，落实党组织在公司治理结构中的法定地位。坚持贯彻以“事前风险防范”和“事中法律控制”为主、“事后法律补救为辅”的原则，按照合规管理三道防线的要求，逐步调整确立由承办部门、法务部门、审计部门构成的三级合规风险控制工作体制，形成了自上而下、条块结合的法律风险防控体系。
　　（四）开展股份增持与回购
　　为提升投资者信心，稳定股价，2020年2月至8月，首旅集团累计增持公司股份3,084,702股，占公司总股本的1%。为维护股东权益，增强市场信心，经综合考虑公司发展战略、经营情况、财务状况等因素，公司以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份（A股），用于股权激励计划。该方案已经公司2020年3月6日召开的董事会第八届七次（临时）会议、监事会第八届六次（临时）会议、2020年3月23日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过。此次回购价格上限不超过人民币13.44元/股（含），回购股份数量为公司总股本的0.5%－1%，即不低于1,542,319股，不超过3,084,638股，回购资金总额不超过人民币4,145.75万元（含）。具体回购数量及占总股本的比例以回购期满时实际回购的股份数量为准。回购股份实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。截至2020年12月31日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购股份数量为515,000股，占公司总股本的比例为0.1670%。

　　二、核心竞争力分析
　　1.拥有特色鲜明的品牌
　　“全聚德”创建于1864年，至今已经跨越157年的历史。全聚德菜品不断创新发展，形成了以独具特色的全聚德烤鸭为龙头，集400多道特色菜品于一体的全聚德菜系，曾多次登上国宴舞台。2004年，随着仿膳饭庄、丰泽园饭店和四川饭店成为公司旗下品牌，目前形成了以全聚德品牌为龙头，多品牌共同发展的态势。公司以多种形式开展品牌文化传播，先后获得“中国十大文化品牌“北京十大影响力企业”和“北京城市名片”等荣誉，品牌文化不断积淀和传承。
　　2.拥有匠心传承的宝贵技艺
　　公司拥有的“全聚德挂炉烤鸭技艺”、“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录，“全聚德全鸭席制作技艺”、“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德挂炉烤鸭技艺”坚守挂炉烤鸭技艺的复杂制作工序，优选鸭苗，标准化喂养及加工，品质从源头做起，四大工序、30余个操作环节，目前已形成一整套标准、规范的工艺流程，是中华传统饮食文化和技艺的匠心坚守。2008年，“全聚德挂炉烤鸭技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。
　　“仿膳（清廷御膳）制作技艺”取材讲究，制作精细，形色美观，口味以清鲜酥嫩见长，菜名形象生动、寓意丰富。为了确保传统菜点的品质，仿膳一直坚持手工制作。膳食选料精细，烹制工艺复杂，品种丰富多样，2011年“仿膳（清廷御膳）制作技艺”被列入国家级非物质文化遗产名录。
　　“全聚德全鸭席制作技艺”以鸭为主料，配合多种食材，贯穿各种菜系的技法，汇集五湖四海的口味，涵盖冷、热、面点等多种品类，现今已有400多道菜品可供选择。2008年，“全聚德全鸭席制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　“丰泽园鲁菜制作技艺”讲究选料精细，操作严谨，注重刀工和火候，将“清、鲜、香、脆、嫩”等特点融为一体。2011年，“丰泽园鲁菜制作技艺”被列入北京市区级非物质文化遗产名录。
　　3.拥有独具特色的文化优势
　　全聚德作为中华老字号，历经数代发展，已经成为北京传统文化的一个符号。全聚德前门烤鸭店门面被公布为“北京市文物保护单位”。位于全聚德和平门店的“全聚德展览馆”，被列为北京市爱国主义教育基地。全聚德历史文化效应所带来的优势是不可复制的。150余年的历史积淀形成了“全聚德”厚重的企业文化。坚持诚信经营、顾客至上，秉承“守正创新，诚信温暖”的核心价值观，企业文化体系不断与时俱进。
　　4.拥有专业的管理、技术、服务团队
　　公司拥有中国烹饪大师8人、中国烹饪名师15人、中国服务大师2人、中国服务名师9人。公司高级技师、技师等骨干技术力量涵盖“烤鸭、烹饪、面点、冷荤、服务和后勤”等多项领域。为了更好地激励和凝聚管理、技术骨干，公司鼓励员工学习专业技术（技能），并对获得专业技术（技能）等级的人员经考核合格，给予专业技术（技能）津贴；积极开展技能大赛，评选“星级匠人”，并对获得“星级匠人”称号的人员享受一定的津贴。同时搭建平台，为核心管理、技术人员创造更多发展机会。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）经营环境分析
　　我国正在建设中国特色消费型社会，构建消费型社会将消费在整个社会制度安排中处于优先地位。以创新和服务为基础的第三产业构成了我国经济的主体，并且比重不断提升，消费日益增长并持续释放内需动力和潜力，推动向消费型社会转型。“三驾马车”中出口受到严重冲击，投资和消费将发挥更大作用，特别是消费，将成为稳定国民经济的“压舱石”。在疫情影响下，消费市场先抑后扬，去年12月社消总额达到4.06万亿元，同比增长4.6%，全年网上零售额的增长更是达到了10.9%，我国国内市场之大、消费潜力之强可见一斑。同时，国家在继续增强消费对经济发展的基础性作用，顺应消费升级趋势，推出更多刺激消费的政策和举措，提升传统消费，培育新型消费。
　　2020年全国餐饮收入39527亿元，同比下降16.6%。与此同时，95后00后消费崛起，消费理念逐步升级，对场景和产品的需求不断丰富，社交聚会成为餐饮消费的重要诉求，各行业跨界竞争与异业合作成为常态，我国餐饮企业的模式也在不断迭代，向未来生活方式进化。尽管突如其来的新冠疫情给餐饮行业造成了一定程度上的波动，但当前我国餐饮行业的巨大潜力依然存在，并有望成为拉动消费增长的新引擎。
　　2021年是“十四五”开局之年，疫情防控重大成效将进一步巩固和发挥。当前，餐饮业已逐步从疫情影响中走出来，实现恢复性增长，预计2021年餐饮市场整体将会趋于稳定向好发展。扩内需促消费推动餐饮业复苏，推动餐饮业质量全面升级，数字化智能化加快行业发展。
　　（二）公司未来发展战略
　　（三）公司2021年度经营计划
　　按照《全聚德集团“十四五”规划纲要》，公司战略定位为国内领先的多元化餐饮产业集团，战略重点为打造产品+服务+场景新格局；加快食品研发，将餐饮业务的品牌和烹饪技艺优势进行快速复制，把餐饮产品食品化落到实处；狠抓供应链、人工成本等内部管控，实现降本增效；拥抱新零售、新媒体，推进数字化转型，提升运营效率；深挖文化，赋能品牌，积极传播正能量；优化治理结构，实现集约化管控升级；加强资本运作，深化混改进程。2021年是公司“十四五”规划的开局之年，公司将以“打造健康美食生活，弘扬中华饮食文化”为企业使命，树立“守正创新，诚信温暖”的企业核心价值观，以建立“国内领先的多元化餐饮产业集团”为战略定位，根据规划确定的年度分解目标，紧跟市场形势变化，积极应对，快速调整，围绕全年经营指标，开源节流，降本增效，围绕老字号守正创新工作主线，调整业务结构，提升经营效果，强化集团管控，寻求机制突破。
　　1.消费升级重点突围，打造产品+服务+场景新格局
　　全面调整北京地区和平门店、前门店、王府井店、奥运村店四家自有产权门店的产品、服务和环境，通过菜品定期迭代，服务融入文化，环境跟上时代，满足客群消费需求，扭转四大店目前的经营情况，重新赢得消费者喜爱，打造餐饮板块的收入利润支撑。
　　2.利用餐饮品牌资源优势，落实“餐饮产品食品化”
　　借助多品牌优势，打造品牌系列食品。利用多品牌资源，将品牌与产品相结合，深入挖掘产品特色，丰富产品品种。着力加强百姓餐桌类产品的研发，加快食品生产许可项目投产，加快推动相关产品的研制开发和上市。快速建设并持续优化研发中心、研发团队、中央厨房、适配OEM、C2B模式等，把全聚德历经百年沉淀的、对于食材选择、烹饪技艺的独特理解运用到食品加工领域，用餐饮为食品加持、赋能，形成与其他工业化食品的比较优势。以电商渠道为重点突破口，带动新兴渠道发展，推动公司销售渠道向市场化运营模式转变。对现有渠道进行转型升级，增加渠道合作的深度和宽度，扩大合作范围，选择创新型、品质化、体验式的优质系统进行合作，做精做强销售。
　　3.构建专业化、平台化总部，提升总部的服务能力
　　着眼于公司未来业务布局和经营结构调整的发展要求，本着精简、高效、进步的原则，调整总部架构，使总部机构更加轻型化、扁平化，提高总部集约化的管理效率。建立运营、财务和人力资源三大管理中心以及筹建服务保障中心，对岗位职能和人员结构进行重新匹配。
　　4.深化月度绩效考核，以机制改革调动各方积极性
　　深化月度考核，门店经营者财务指标完成与个人收入月度挂钩，实行年度管理指标和财务指标双考核，对于超额完成业绩的企业经营团队给予大力度激励。进一步改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性，提升技术队伍的稳定性。
　　5.改造升级经营流程，提升数字化运营能力
　　餐饮产业以前端管理信息系统和会员系统升级改造为核心，实现门店线上服务流程与消费者无缝对接，流畅互动，同时利用最新餐饮管理平台，实现消费者会员管理系统全新升级，加强会员粘度，提高会员日活率。食品产业重点应用好电商数据平台，发挥天猫、京东等线上平台优势，通过数据分析，调整产品策略，实施反向定制，培养专业人才，紧跟短视频、视频直播等线上新媒体、新渠道发展节奏，加快提升线上销售比例。
　　（四）公司面临的风险和应对措施
　　1.新冠肺炎疫情影响的风险
　　2020年1月以来，新冠肺炎疫情对整体餐饮经营环境产生重要且持续性的负面影响，公司外部市场环境发生重大变化。公司的餐饮及食品业务均受到严重影响。在此期间公司虽然积极应对疫情，采取了增加线上线下外卖、拓展社区消费、建立主食厨房等多项措施，并充分争取当地政府的优惠政策，但经营仍受到较大程度影响。与此同时公司采取了多项措施降低成本，但仍需负担人工成本、房租等必要支出。公司预计新冠肺炎疫情对公司业务的影响还将持续，持续时间视疫情管控的进展而存在不确定性。
　　2.食品安全风险
　　公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实监管部门关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估；加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题几率高产品的抽检频率和抽检数量。公司一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
　　3.经营风险及投资风险
　　鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险；同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本；建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构、管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
　　4.人才短缺风险
　　目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才，全面打开人才选拔通道，下大力气培养储备管理人员，积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。给予企业经营团队超额利润部分大力度激励。改革完善员工的薪酬管理和激励机制，增强员工薪酬的公平性、激励性和市场竞争性。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，公司坚决贯彻落实市委市政府及市国资委的决策部署，统筹做好疫情防控和经营稳定各项工作。一手抓防疫，确保了员工零感染；一手抓经营，在餐饮业遭受重创的情况下，努力把疫情造成的损失降到最低。上半年，公司实现营业收入31,260.92万元，归属于上市公司股东的净利润为-14,842.67万元，基本每股收益为-0.4812元，加权平均净资产收益率为-10.42%。报告期内的主要工作包括：
　　(一)全力抗疫，确保企业安全运营
　　1.确保门店环境和外卖餐食安全。疫情发生后，公司坚决贯彻落实党中央、国务院各项决策部署，全力做好员工管理及经营场所安全运营工作，公司及所属企业成立各级防控领导小组，制定防疫工作预案，按日常状态和紧急状态制订门店消毒、用餐宾客及员工体温检测、抗疫特殊时期员工工作规范等，力保门店环境和外卖餐食安全。同时，通过多种渠道，向社会宣传公司疫情防控措施，承诺为消费者提供放心、安心的餐食和就餐环境。
　　2.全力支援抗疫。公司积极承担老字号的责任，勇于担当，积极为抗疫出力。先后为北京友谊医院、地坛医院、协和医院、上海东方医院等送餐，为武汉防控一线捐赠特色食品，为疫情防控志愿者轮休驻地供餐。在抗击疫情最紧要关头，积极组织员工开展义务献血活动，展示了全聚德人众志成城抗击疫情的信心与决心，为打赢疫情防控阻击战做出了应有的贡献，体现了老字号在疫情期间的社会责任感。
　　3.关心关爱员工。疫情发生后，公司切实把职工生命安全和身体健康放在第一位，公司党委统筹疫情防控各项工作，对党费使用做出专项计划，使用工会经费专项防控资金20.3万余元，为员工购买口罩、各类消毒用品等物资，及时发放至员工手中，确保紧缺防疫物资有效用于疫情防控工作。
　　(二)守正创新，推动老字号品牌可持续发展
　　1.开展“千厨百菜大练兵大比武”活动，传承老字号品牌经典菜品制作技艺
　　公司坚持将落实守正创新作为全年工作的首要任务，利用疫情窗口期，开展了传统经典菜品的技能大练兵大比武，活动中涌现出了一批优秀青年技术人才，对内起到了提振员工士气的作用，对外展示出厨师队伍的风采。
　　2.调整经营策略，推进“三调整、一坚持、一突破”
　　面对疫情对餐饮市场和消费模式的影响，公司全面推动经营策略调整、产品和服务创新，实施“三调整、一坚持、一突破”方案，在进行菜单、服务费和烤鸭产品价格调整的同时，坚持外卖业务的持续拓展和现有服务模式的突破。
　　公司北京直营门店改变原有“一店一菜单”状况，于6月24日推出了最新版统一菜单。公司将47道经典菜、新京菜、新鲁菜作为统一菜品，实行出品统一、盘饰统一、价格统一，同时全面统一门店堂食、外卖烤鸭价格，在进一步改善和提升顾客体验感的同时，全面取消餐厅服务费，新菜单推出后门店菜品供应更加丰富，客单价更加亲民。疫情期间公司各门店坚持做好线上外卖和线下外摆市场。在京门店2月份全部上线饿了么、美团线上外卖平台，二季度北京直营门店线上外卖比一季度增长150%。通过线下外摆业务重点打造社群私域流量，建立了多个社区微信群，微信会员不断增加。根据新消费需求，公司以全面提升顾客体验为中心，对原有繁琐的服务流程进行简化、优化调整，搭建更亲民的服务模式，提升服务水平，加快服务升级。该服务新模式正在展开全员培训，并通过顾客的反馈意见继续进行优化调整。
　　3.创新食品研发和销售，培育公司新增长点
　　在餐饮业受到疫情严重影响的情况下，公司全力推进食品新产品研发，报告期内推出了定位民生市场的酱鸭、熏鸭产品和针对年轻化、便捷化的消费市场打造的鸭休闲零食产品，并尝试通过直播带货等销售新模式，唤醒店铺粉丝，促成购买转化，推动食品销售增长。上半年，公司天猫旗舰店共自播35场，混播110场，京东旗舰店共直播3次。6月15日，公司携手京东商城，总经理开启首次专场直播，连续4小时品牌文化宣传和带货直播吸引超过175万人次在线观看。通过直播带货的形式，增加了新品的曝光和展示，收获了一批潜在客户。
　　(三)建立月度经营目标考核制度，加快企业复工达产
　　报告期内，公司所属企业均根据工作实际需要，灵活安排员工到岗工作。公司通过实施《疫情期间企业经营者绩效考核管理办法》，根据各门店位置、客源不同，科学设置了不同的恢复率指标，对门店进行月度绩效考核，有效促进了企业最大限度恢复经营，增加经营收入，公司所有企业已于4月30日前全部复工复产。
　　(四)用足用好支持政策，强化资金管理
　　报告期内，公司充分、合理利用税务优惠及社保、医保、公积金等国家政策，免缴缓缴部分税款，部分所属企业享受社保减免减半、医疗减半政策，同时积极申请房租租金减免，通过“以训稳岗补贴培训”、“临时性岗位补贴”等培训计划，申请政府补贴。疫情期间公司将资金管理制度升格为最严格级别，严控资金支出，守住现金流底线。为了更好地保证流动资金充足，将剩余募集资金合计3.95亿元永久性补充流动资金，从资金层面切实保障后期生产经营的顺利进行。
　　(五)调整策略，平台与会员营销多点推进
　　1.多点联动，提高线上转化收入。报告期，公司积极参与市、区政府的大型促销费活动，并组织开展包括外卖业务、社群营销、节日营销、异业合作等活动。其中，在饿了么平台、美团大众平台、首客首享平台等开展大型宣传、特惠爆品、团购等各类营销活动，通过销售代金券、积分换菜与团购套餐等实现了收入线上转化。各门店在节假日、店庆日等纷纷推出各自的特色营销，保证天天有促销，每节有活动，实现了较好的恢复率。
　　2.调整品牌宣传策略。公司调整品牌宣传策略，以上线外卖、节气新菜、战役献爱心、技能大赛等活动做专题传播。报告期内共发起41轮较有影响力的主题宣传活动，策划发布23篇次主流媒体整版或半版深度图文报道和7期央视、北京电视台、大公网等有影响力的专题视频节目，首发渠道广泛覆盖40多家传统媒体和新媒体，首发新闻总量264条。
　　(六)其他重点工作
　　为维护股东权益，增强市场信心，经综合考虑公司发展战略、经营情况、财务状况等因素，公司拟以集中竞价交易方式回购公司部分社会公众股份（A股），用于股权激励计划。
　　该方案已经公司2020年3月6日召开的董事会第八届七次（临时）会议、监事会第八届六次（临时）会议、2020年3月23日召开的2020年第一次临时股东大会审议通过。此次回购价格上限不超过人民币13.44元/股（含），回购股份数量为公司总股本的0.5%－1%，即不低于1,542,319股，不超过3,084,638股，回购资金总额不超过人民币4,145.75万元（含）。具体回购数量及占总股本的比例以回购期满时实际回购的股份数量为准。回购股份实施期限为自公司股东大会审议通过本次回购股份方案之日起12个月内。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1.新冠肺炎疫情影响的风险
2020年1月以来，新冠肺炎疫情对整体餐饮经营环境产生重要且持续性的负面影响，公司外部市场环境发生重大变化。公司的餐饮及食品业务均受到严重影响。在此期间公司虽然积极应对疫情，采取了增加线上线下外卖、拓展社区消费、建立主食厨房等多项措施，并充分争取当地政府的优惠政策，但经营仍受到较大程度影响。与此同时公司采取了多项措施降低成本，但仍需负担人工成本、房租等必要支出。公司预计新冠肺炎疫情对公司业务的影响还将持续，持续时间视疫情管控的进展而存在不确定性。
2.食品安全风险
公司始终把食品安全放在第一位，建立了食品安全管理体系，严格落实市政府关于食品安全工作的责任追究和经济处罚制度，加强对食品安全的宣传教育和培训，组织企业主要管理和重要岗位的人员认真学习食品安全相关法律法规，开展对食品安全隐患和重点监控部位的调查研究和抽检评估；加强对食品安全的检查力度，提升高风险产品和出现问题几率高产品的抽检频率和抽检数量。公司一如既往地高度重视食品安全问题，采取有力措施，强化食品安全监管，确保食品安全。
3.经营风险及投资风险
鉴于宏观政策、社会经济环境等因素的影响，餐饮市场竞争的不断加剧，餐饮企业的人工成本、物业租金、食材成本、能源资源价格等成本不断上涨，挤压利润空间，这些将给企业带来较大的经营风险；同时开设新的经营网点，投资新项目，存在一定的经营不确定性和投资失败的风险。面对这些风险，公司将进一步优化经营模式，降低人员消耗和运营成本；建立与市场需求相适应的管理标准，加强推进以制度为核心的规范化管理架构、管理体系的搭建，建立开店、建店、管店新模式，建立以品牌细分为基础的规范标准，建立动态版的运营管理体系，保障新开门店的投资收益率。
4.人才短缺风险
目前餐饮业普遍面临着用工不足、人才流失率高的现象，给门店团队组建带来风险。国内餐饮市场激烈的竞争使高级技术人才和管理人员成为众商家高薪争夺的对象，如果不能吸引到或培养出足够的技术人员和管理人员，公司的发展将面临人员短缺的风险。为此公司将推行市场化机制引入人才。以“新事新人新机制”原则，全面打开人才选拔通道，下大力气培养储备管理人员，选拔35岁以下年轻骨干举办训练营，搭建后备人才梯队。积极推进技术人才双通道建设、匠人之星队伍建设。

　　三、核心竞争力分析
报告期内公司的核心竞争力未发生重要变化。 收起▲