成飞集成（002190）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　汽车产业：全球汽车产业正进入全面轻量化、电气化和智能化的转型升级新阶段，国内汽车行业的头部效应愈加明显。2023年,我国汽车产销量首次突破3,000万辆,分别完成3,016万辆和3,009万辆，同比增长11.6%和12%，创历史新高。其中,新能源汽车产销量分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。根据中国汽车工业协会预测，2024年中国汽车销量预计同比增长3.3%，其中，新能源乘用车销量有望达到1,150万辆，同比增长22.3%。同时，消费升级趋势持续，新势力带动高端品牌扩容，高端品牌和车型的销量占比将持续提升。面对行业态势， 2024年汽车模具市场机遇和挑战并存，一方面，汽车模具行业总体产能过剩导致市场激烈竞争的总体态势仍将继续，客户对模具生产周期、技术性能以及产品质量也会有更高的要求。另一方面，我国汽车总体形势稳步增长，汽车模具在高端车型、新能源及国外等细分市场仍有较大增长空间。公司作为中国汽车覆盖件模具重点骨干企业，建有成都市汽车车身工程技术中心，拥有众多冲压行业专业技能人才，冲压成型经验积累丰富，具备整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在汽车模具制造领域居领先地位。
　　公司的汽车车身零部件业务主要由子公司集成瑞鹄和集成吉文开展。集成瑞鹄的汽车车身零部件业务主要为奇瑞汽车各系列车型配套服务，是奇瑞汽车车身零部件核心战略供应商之一，合作关系较为稳固。集成吉文混改后开发了沃尔沃、路特斯等新客户，新签订单大幅增长。
　　航空产业：据国家统计局公布的数据， 2023年的军费达到1.55万亿元，同比增长7.2%，2024年军费预计达到1.6万亿元，同比增长3%以上。同时，航空零部件制造向规模化、系列化、专业化方向发展，主机厂由以工序外协为主向部组件采购方向发展。根据中研普华产业研究院相关统计预测：2024年我国航空零部件行业市场规模预计将达到719亿元。
　　2023年，公司成功进入核心客户部装供应商名录，正式承接装配订单，获得西飞军机供应商资质。目前航品业务已由单一客户拓展为多客户，持续承接成飞公司、成飞民机、中航复材、西飞等客户订单，新客户订单量逐步增长。公司将进一步扩大航空零部件业务的现有优势，坚定做强做优做大航空零部件业务。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。
　　工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产。公司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。工装模具为定制品，主要采取“以销定产” 的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，根据客户需求签订销售合同并供货。子公司集成吉文混改后，汽车零部件业务除原有成都龙泉汽车城客户外，新开发了沃尔沃、路特斯、极星等新客户，销售区域已由成都地区扩展到全国范围，同时新筹建的HFQ产线已实现路特斯和国轩高科两个项目产品量产。集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生产和交付。
　　航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造。2022年公司新取得航空部件装配业务资质后，2023年实现首项任务交付。公司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原材料，并按客户订单要求进行生产
　　2023年，公司新都航空产业园项目按专项计划全部实现投产，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。同时，公司部装生产能力已初步形成，未来将从交付零件向交付部件转型升级，带动公司航空业务正向增长发展。2023 年，因重要客户释放需求减少，导致订单较预期大幅减少、延后，该项业务收入出现下滑。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　汽车零部件产量和销量均大幅增长主要是由于2023年子公司集成瑞鹄战略客户车型销量同比增长52.4%，汽车零部件需求较同期增长较大；同时集成瑞鹄芜湖工厂根据客户需求进行产能提升，青岛工厂2023年开始实现批量生产，产量增长较大。
　　零部件销售模式
　　该项业务主要由子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产，2023年销售模式及销售渠道未发生改变。子公司集成瑞鹄主要是承接奇瑞汽车配套的汽车车身零部件订单。奇瑞汽车根据自身生产战略和供应商资源规划，确定所需产品的品种、规格和要求后向集成瑞鹄发出需求清单，集成瑞鹄接单后对产品要求、交货期限、报价信息等商务条件进行权衡分析，双方根据商业谈判结果最终签订销售合同。集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生产和交付。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、工装模具及汽车零部件业务
　　公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。2023年公司荣获乘用车车身冲压模具AA最高级企业称号，国家级专精特新创新引领奖、中国模协精模奖一等奖，长安深蓝汽车优秀供应商等多项荣誉。
　　在汽车零部件业务方面，公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部件铝合金温热成型技术；开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
　　2、航空零部件业务
　　公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　本报告期，公司实现营业收入208,061.65万元，同比增长36.49%，主要因汽车零部件客户订单需求增加，对应销售量同比增长，带动公司营业收入增长。实现利润总额7,341.29万元，同比下降30.71%；实现归母净利润1,352.83万元，同比下降76.84%；主要原因：（1）航空零部件业务毛利贡献同比大幅减少。（2）子公司集成吉文模具订单减少，产能不饱和，导致分摊固定成本增高，利润同比大幅下滑。（3）因应收账款规模增长及部分模具项目出现客户信用风险而单项计提减值，使得减值损失同比增加1,843万元。
　　本报告期，公司毛利率为11.01%，较上年同期下降2.42个百分点，其中：
　　（1）航空零部件业务毛利率17.81%，同比下降7.04个百分点，主要系重要客户在本报告期内释放需求减少，竞争加剧，导致订单较预期大幅延后、下滑，且订单价格有所下降。同时，公司新都航空产线建设于当期全部建成转固，使得固定成本增高。航空零部件业务整体毛利贡献同比减少2,753万，其中由于销售收入减少导致毛利贡献减少2,067万，由于毛利率下降导致毛利贡献减少686万；以上原因导致当期航空零部件业务毛利贡献同比大幅减少。
　　（2）工装模具及汽车零部件毛利率10.20%，同比下降1.16个百分点，主要系受汽车模具行业竞争加剧，为满足客户需求，原材料和交付成本都有增高；同时，子公司集成吉文模具订单不足导致分摊的固定成本增高，其工装模具毛利率大幅下滑，以上因素导致公司工装及汽车零部件毛利率同比下降。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　1、汽车模具及汽车零部件业务产业环境
　　“十四五”期间是汽车产业实现转型升级的关键期，汽车产业将全面进入高质量稳步发展的新阶段，汽车市场总体规模基本稳定；汽车消费正在进入产品升级换代阶段，汽车业务高端车型、新能源及国外等细分市场仍有较大增长空间。2024年中国汽车销量预计同比增长3.3%，其中，新能源乘用车销量有望达到1,150万辆，同比增长22.3%，汽车市场的总体稳定及细分市场的增长，促进了车型的发布与换代，为公司模具及汽车零部件业务带来了增长基础。另一方面汽车市场仍存在较大挑战：受经济下行影响，各大主机厂打响价格战，降价压力不断向下游供应链传递，客户对产品生产周期、技术性能及质量提出了更高要求。
　　十四五是我国模具企业进入转型升级的关键时期，相比其他发展中国家具有较强的技术优势，模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展；相比欧美日等区域的厂商仍然具有一定的成本优势，全球中高端模具产业已经逐步向中国转移，为中国汽车模具行业发展提供了良好的国际市场机遇。虽然近年来国内人工成本的上升造成竞争力下降，但完善的基础建设和产业配套是东南亚、印度等国短期无法超越的。
　　我国模具产业历经了30多年的快速发展，模具企业的数量不断增加、规模不断扩大，模具行业产能结构性过剩，市场竞争日趋激烈，价格竞争白热化，企业盈利能力受到较大影响。与此同时，汽车轻量化技术已成为汽车产业的重要研究和发展方向，高强度板、超高强板、镁铝合金、复合材料等轻量化材料在汽车中的应用也越加广泛，这将给模具行业带来新的机遇与挑战。
　　2、航空零部件业务产业环境
　　党的二十大报告明确指出“加快把人民军队建成世界一流军队，加快武器装备现代化”，同时C919大型客机获得民航局颁发的生产许可证（PC），为拉动民航制造业全产业链发展提供了条件，航空制造业迎来重大发展机遇。航空零部件市场需求也在快速增长，部分非核心部装业务的外协需求也进一步增加。根据中研普华产业研究院相关统计预测：2024年我国航空零部件行业市场规模将达到719亿元，随着国产大飞机的批量生产，民用航空市场未来将快速增长，同时低空领域的开放也为无人机业务的发展带来了新机遇。随着客户采购模式的转变，机遇与挑战并存。一方面大量民营企业进入航空制造业，市场竞争加剧，公司巩固在原有客户处的订单份额面临挑战，订单价格持续下降趋势仍将延续，但降幅有所收窄；另一方面，随着航品产业市场化进程加速，也为公司开拓其他客户获取增量订单带来机遇。同时，战略客户持续加大供应链管控力度，在工艺技术准备、成本管控和服务响应等方面也提出了更高要求。
　　3、公司发展战略
　　公司将以“成为值得信赖的国际一流汽车工艺装备及航空零部件合作伙伴”的愿景，以“航空报国，制造经典”为使命，坚持“战略引领、创新驱动、协同发展”的发展理念，紧紧围绕汽车工艺装备和航空零部件加工两大核心业务持续稳步发展，实现企业、员工和股东三者利益的和谐共赢，协同发展。
　　（1）模具业务改善运营、稳步发展。通过聚焦核心产品、聚焦核心客户、聚焦高端市场，稳步优质发展汽车覆盖件冲压模具业务，着力提升业务运营质量。利用技术优势，积极开拓新领域，形成以汽车覆盖件冲压模具为核心的多元化产品格局。
　　（2）航空零部件业务快速扩能、领先发展。抓住航空产业发展机遇，构建与核心客户的战略合作关系。积极开拓军/民用航空零部件业务，拓展业务规模、拓深合作力度、拓宽客户渠道，实现航空零部件业务的快速增长和航空产品从加工到研制的产品升级，保持行业领先地位。
　　（3）汽车零部件业务整合资源、择机发展。利用技术优势和区域优势，巩固与核心客户的战略合作关系，保持市场竞争优势及市场占有率。围绕汽车轻量化发展趋势，借助HFQ技术应用拓宽业务领域，整合内外部产业优势资源，择机发展汽车车身零部件业务。
　　4、公司2024年度经营计划
　　2024年是全面贯彻落实党的二十大精神的关键之年,是深入实施“十四五”规划的攻坚之年，也是成飞集成迎挑战、促发展的重要一年。公司将继续坚持“战略引领，创新驱动，协同发展”的总体发展思路，紧紧围绕“深化管理变革、拓展业务布局、改善运营质量、提升创新能力、激发组织活力”三十字发展方针，按照“深化变革增活力，聚焦客户抢订单，精益管理提效益，凝心聚力促发展”的经营方针，扎实推进成飞集成高质量发展。2024年，公司将加快三项制度改革落地，优化组织机构，激发组织活力；强化客户意识，狠抓市场开拓，确保订单规模；持续推进精益管理工作，改善运营质量；发扬艰苦奋斗精神，压控各项成本费用支出；持续推进内审及风控管理工作，强化公司及子公司风险管控。抓实抓紧十四五规划落地实施，继续狠抓实物质量和工作质量，推动公司高质量发展。
　　5、资金需求及使用计划
　　2024年，公司资金主要用于集成瑞鹄自动化产线建设项目、集成吉文冲焊生产线建设项目、母公司航空产线建设、模具数控设备升级改造及信息化软硬件投入。
　　6、风险因素
　　（1）市场开拓风险
　　公司航空零部件及汽车模具在手订单不足，汽车零部件在手订单较为充足，但量产计划尚存在不确定性。如新车型开发数量减少，公司汽车模具新签订单未达预期，会影响公司盈利能力；汽车零部件业务如客户量产计划推迟，也会影响经营目标达成；如航空零件业务新签订单不达预期，也会影响经营目标达成。
　　（2）成本风险
　　目前公司主要面临客户端上游降价以及同行竞争加剧的两方面压力，虽然公司现阶段依靠技术创新带来一定的提效降本成效，但仍不足以弥补市场端降价的诉求。同时中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的不断加强，公司成本管控压力不断增大。
　　（3）财务风险
　　集成吉文处于转型期，为新客户、新产品而进行的产线投建需要较多资金投入，同时为已签汽车零部件新车型订单需要垫资投入工装，资金需求大。集成瑞鹄因采购模式转变，预付采购板料垫资增大；同时搬迁扩能新建芜湖银湖路工厂也需要较大资金投入。虽各子公司制订了年度筹融资计划，但如果内外部经营和融资条件发生变化，可能发生资金短缺风险。
　　（4）投资建设能力释放不达预期的风险
　　近两年，集成瑞鹄响应客户端需求进行了大规模产线投资，可能存在由于市场环境发生变化导致技改项目无法达到预期目标的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。
　　工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产。公司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。工装模具为定制品，主要采取“以销定产”的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，根据客户需求签单销售合同。子公司集成吉文混改后，汽车零部件业务除原有成都龙泉汽车城客户外，新开发了沃尔沃、路特斯、极星等新客户，销售区域已由成都地区扩展到全国范围，同时新筹建的HFQ产线路特斯项目已经实现量产。集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生产和交付。航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造，公司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原材料，并按客户订单要求进行生产交付。报告期内，公司新都航空产业园项目完成了翻板铣产线自动化联调，基本具备达产条件，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。2023年上半年，因订单减少，产值和营业收入出现暂时性下滑。
　　本报告期，公司实现营业收入84,016.00万元，同比增长29.75%，主要原因：
　　（1）工装模具及汽车零部件业务销售收入77,252.90万元，同比增长39.23%，主要因汽车零部件客户订单需求增加，对应销售量同比增长；同时，工装模具业务按客户交货时间要求，全年发运交付计划相对均衡（以往年度通常下半年交付多于上半年），所以工装模具收入同比也增长较多。
　　（2）航空零部件业务销售收入5,721.83万元，同比减少30.14%，主要因订单减少，导致产销量下降。
　　本报告期，公司毛利率12.74%，较上年同期下降1.79个百分点，其中：
　　（1）工装模具及汽车零部件毛利率11.02%，同比下降0.04个百分点，变动较小。
　　（2）航空零部件业务毛利率29.16%，同比下降2.27百分点，主要因产量下降导致单位产品成本增高，同时部分产品价格有所下降。
　　本报告期，归属于母公司股东的净利润1,244.37万元，同比下降53.76%，主要因减值损失同比增加所致，一是去年个别模具暂停项目恢复生产而冲回存货跌价准备较多，二是报告期内回款情况弱于上年同期使得减值损失增加。

　　二、核心竞争力分析
　　1、工装模具及汽车零部件业务
　　公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。报告期内，公司获评“乘用车车身冲压模具AA（最高）级企业”，并取得由中国模具工业协会颁发的《乘用车车身冲压模具企业能力评价认定证书》及牌匾。
　　在汽车零部件业务方面，公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名前列，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部件铝合金温热成型技术；开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
　　2、航空零部件业务
　　公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显，新都分公司自动化生产线作为典型应用场景荣登国家“2021年度智能制造示范工厂揭榜单位和优秀场景名单”；2022年荣登成都市“2022年度智能工厂和数字化车间名单”。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）“两金”管控风险
　　应收款项发生坏账的风险：报告期末公司应收款项余额近6.8亿元，公司近两年持续加强应收款项的回收和风险控制，但是如果遇到宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变化，将会造成应收款项拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。
　　存货风险：在2022-2023年期间公司部分汽车模具项目暂停，导致存货水平较高，占用公司资金，甚至出现客户无法履行合同的情况。
　　应对措施：1.对公司所有客户进行分级管理，按照客户信用等级在投标前和签订合同前分别进行风险评价，根据评价结果制定不同的管控措施进行风险管控；2.每季度对在制项目客户持续经营能力进行风险评估，及时了解客户信用风险情况；3.定期开展压“两金”会议，明确回款计划和策略；高度关注逾期时间较长的应收账款，制定长期应收款催收方案，及时通过发函、诉讼、仲裁等途径积极推进催收工作。
　　（2）成本风险
　　中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格、人工成本、制造费用均有持续上涨的风险，将会导致企业成本的增加。
　　应对措施：制定核心物资采购清单和采购策略，并根据此进行核心物资谈价工作，降低采购成本；制订公司提质增效降成本方案，挖掘生产经营各环节降本潜力，通过加强管控、工艺改进等措施提高生产效能；加强人工成本管理，优化薪酬结构，提升人均效能。
　　（3）国外业务风险
　　随着公司模具业务海外订单的增加，国外业务风险也有所增高。主要是在与客户进行商务往来时，存在宗教、文化以及法律合规风险；国家关系改变可能会导致双边贸易政策以及当地国家工作签证办理政策发生变化；贸易双方需遵守双边税务政策，如因税收政策掌握不够全面会存在多缴或者漏缴税的风险；交付人员海外工作可能会存在人身安全风险。应对措施：1.开展海外项目人员培训，了解客户宗教文化及其国家法律法规；2.不断优化完善海外项目管控机制，严控商务风险，加强海外交付管理能力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　中国社科院发布的《世界经济黄皮书：2023年世界经济形势分析与预测》中指出，2022年全球经济增长动力明显不足。受通胀压力、加息周期、地缘政治冲突等因素影响，2023年全球经济增速将进一步放缓。国际货币基金组织预测2023年全球经济增速将仅为2.9%，并预计全球至少三分之一的国家将陷入经济衰退。
　　2022年，受国际国内环境影响，我国经济增速为3%左右，远低于年初5.5%的预期。2023年，我国经济发展依然面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面没有变，2023年有望在全球经济增速明显下滑的情况下实现经济总体回升。社科院公布的《经济蓝皮书：2023年中国经济形势分析与预测》中预测，2023年我国经济增长5.1%左右，远高于全球经济增速。
　　汽车产业：全球汽车产业正进入全面轻量化、电气化和智能化的转型升级新阶段，国内汽车行业的头部效应愈加明显。2022年,我国汽车产销实现小幅增长,分别完成2702.1万辆和2686.4万辆,同比分别增长3.4%和2.1%。其中,新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆,同比分别增长96.9%和93.4%。根据中国汽车工业协会预测，2023年中国汽车销量预计同比增长3%，其中，新能源乘用车销量有望达到900万辆，同比增长35%。同时，消费升级趋势持续，新势力带动高端品牌扩容，高端品牌和车型的销量占比将持续提升。面对行业态势， 2023年汽车模具市场机遇和挑战并存，一方面，汽车模具行业总体产能过剩导致市场激烈竞争的总体态势仍将继续，客户对模具生产周期、技术性能以及产品质量也会有更高的要求。另一方面，我国汽车总体形势稳步增长，汽车模具在高端车型、新能源及国外等细分市场仍有较大增长空间。公司作为中国汽车覆盖件模具重点骨干企业，建有成都市汽车车身工程技术中心，拥有众多冲压行业专业技能人才，冲压成型经验积累丰富，具备整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在汽车模具制造领域居领先地位。
　　公司的汽车车身零部件业务主要由子公司集成瑞鹄和集成吉文开展。集成瑞鹄的汽车车身零部件业务主要为奇瑞汽车各系列车型配套服务，是奇瑞汽车车身零部件核心战略供应商之一，合作关系较为稳固。集成吉文混改后开发了沃尔沃、路特斯等新客户，新签订单大幅增长，HFQ产线已形成小批试样件。
　　航空产业：中国社会科学院发布的《国际形势黄皮书：全球政治与安全报告（2023）》中指出，2022年是国际格局和形势发生自冷战以来最剧烈动荡和变化的一年。在大国博弈加剧和地缘冲突激烈的推动下，国际关系格局和国际秩序及地缘形势均发生重大变化，加之极端天气的频发，推升了能源危机、粮食危机和经济危机等全球性危机。面对复杂的形式，党的二十大报告明确提出“加快把人民军队建成世界一流军队，加快武器装备现代化”，同时 C919大型客机获得民航局颁发的生产许可证（PC），ARJ实现100架交付，为拉动航空制造业全产业链发展提供了条件，航空制造业迎来重大发展机遇。根据中研普华产业研究院相关统计预测：2023年我国航空零部件行业市场规模将达到671亿元。随着民营企业的大量进入导致市场竞争加剧，加之客户采购模式的转变，订单价格持续下降趋势仍将延续，但降幅有所收窄；同时客户在工艺技术准备、成本管控和服务响应等方面也提出了更高要求。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。
　　工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产。公司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。2022年公司模具业务海外开拓取得新突破，国际市场签单再创新高。工装模具为定制品，主要采取“以销定产” 的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，根据客户需求签单销售合同。子公司集成吉文混改后，汽车零部件业务除原有成都龙泉汽车城客户外，新开发了沃尔沃、路特斯、极星等新客户，销售区域已由成都地区扩展到全国范围，同时新筹建的HFQ产线已实现小批量供样。集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生产和交付。
　　航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造，公司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原材料，并按客户订单要求进行生产交付。2022年，公司新都航空产业园项目按专项计划逐步实现投产，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。同时，公司新取得航空部件装配业务资质，该项业务呈正向增长发展趋势。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　汽车零部件产量和销量均大幅增长主要是由于2022年子公司集成瑞鹄战略客户车型销量增长，汽车零部件需求较同期增长较大；同时集成瑞鹄新建安庆分公司实现了产能扩充。
　　零部件销售模式
　　该项业务主要由子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产，2022年销售模式及销售渠道未发生改变。子公司集成瑞鹄主要是承接奇瑞汽车配套的汽车车身零部件订单。奇瑞汽车根据自身生产战略和供应商资源规划，确定所需产品的品种、规格和要求后向集成瑞鹄发出需求清单，集成瑞鹄接单后对产品要求、交货期限、报价信息等商务条件进行权衡分析，双方根据商业谈判结果最终签订销售合同。集成吉文在与客户达成采购意向后，签订框架协议，每月根据客户下达订单需求，组织相应的零部件产品生产和交付。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、工装模具及汽车零部件业务
　　公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。
　　在汽车零部件业务方面，公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部件铝合金温热成型技术；开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
　　2、航空零部件业务
　　公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显，新都分公司自动化生产线作为典型应用场景荣登国家“2021年度智能制造示范工厂揭榜单位和优秀场景名单”；2022年荣登成都市“2022年度智能工厂和数字化车间名单”。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　本报告期，公司实现营业收入152,435.04万元，同比增长 20.21%，主要原因：（1）工装模具及汽车零部件业务销售收入132,571.11万元，同比增长 21.54%，主要因汽车零部件客户订单需求增加，对应销售量同比增长；（2）航空零部件业务销售收入 18,055.80万元，同比增长11.88%，主要系航空零部件销售订单增加，以及新都分公司产能部分释放，使得产量和销量均有增长。
　　本报告期，公司毛利率13.43%，较上年同期下降4.57百分点，其中，（1）航空零部件业务毛利率24.85%，同比下降 8.14百分点，主要系产品降价及军品增值税政策变更影响；（2）工装模具及汽车零部件毛利率 11.36%，同比下降3.89百分点，主要系受汽车行业影响，汽车模具行业竞争加剧，签单价格下降，以及客户压降汽车零部件价格所致。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、汽车模具及汽车零部件业务产业环境
　　“十四五”期间是汽车产业实现转型升级的关键期，汽车产业将全面进入高质量稳步发展的新阶段，汽车市场总体规模基本稳定；汽车消费正在进入产品升级换代阶段，整体呈现逐步高端化的发展趋势，高端车市场仍有增长空间。一方面汽车业务高端车型、新能源及国外等细分市场仍有较大增长空间。根据中国汽车工业协会预测，2023年中国汽车销量预计同比增长3%，其中，新能源乘用车销量有望达到900万辆，同比增长35%。另一方面汽车市场仍存在较大挑战：市场竞争日趋激烈，模具订单价格呈快速下降探底后趋于稳定；同时，客户对产品生产周期、技术性能及质量提出了更高要求。
　　十四五是我国模具企业进入转型升级的关键时期，相比其他发展中国家具有较强的技术优势，模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展；相比欧美日等区域的厂商仍然具有一定的成本优势，全球中高端模具产业已经逐步向中国转移，为中国汽车模具行业发展提供了良好的国际市场机遇。虽然近年来国内人工成本的上升造成竞争力下降，但完善的基础建设和产业配套是东南亚、印度等国短期无法超越的。
　　我国模具产业历经了30多年的快速发展，模具企业的数量不断增加、规模不断扩大，模具行业产能结构性过剩，市场竞争日趋激烈，价格竞争白热化，企业盈利能力受到较大影响。与此同时，汽车轻量化技术已成为汽车产业的重要研究和发展方向，高强度板、超高强板、镁铝合金、复合材料等轻量化材料在汽车中的应用也越加广泛，这将给模具行业带来新的机遇与挑战。
　　2、航空零部件业务产业环境
　　党的二十大报告明确指出“加快把人民军队建成世界一流军队，加快武器装备现代化”，同时C919大型客机获得民航局颁发的生产许可证（PC），为拉动民航制造业全产业链发展提供了条件，航空制造业迎来重大发展机遇。航空零部件市场需求也在快速增长，部分非核心部装业务的外协需求也进一步增加。根据中研普华产业研究院相关统计预测：2023年我国航空零部件行业市场规模将达到671亿元。随着民营企业进入军品制造推动行业市场化竞争加剧，加之客户采购模式的转变，订单价格持续下降趋势仍将延续，但降幅有所收窄。同时，战略客户持续加大供应链管控力度，在工艺技术准备、成本管控和服务响应等方面也提出了更高要求。
　　3、公司发展战略
　　公司将以“成为值得信赖的国际一流汽车工艺装备及航空零部件合作伙伴”的愿景，以“航空报国，制造经典”为使命，坚持“战略引领、创新驱动、协同发展”的发展理念。紧紧围绕汽车工艺装备和航空零部件加工这两大核心业务持续稳步发展，实现企业、员工和股东三者利益的和谐共赢，协同发展。
　　（1）模具业务改善运营、稳步发展。通过聚焦核心产品、聚焦核心客户、聚焦高端市场，稳步优质发展汽车覆盖件冲压模具业务，着力提升业务运营质量。利用技术优势，积极开拓新领域，形成以汽车覆盖件冲压模具为核心的多元化产品格局。
　　（2）航空零部件业务快速扩能、领先发展。抓住航空产业发展机遇，构建与核心客户的战略合作关系。积极开拓军/民用航空零部件业务，拓展业务规模、拓深合作力度、拓宽客户渠道，实现航空零部件业务的快速增长和航空产品从加工到研制的产品升级，保持行业领先地位。
　　（3）汽车零部件业务整合资源、择机发展。利用技术优势和区域优势，巩固与核心客户的战略合作关系，保持市场竞争优势及市场占有率。围绕汽车轻量化发展趋势，整合内外部产业优势资源，择机发展汽车车身零部件业务。
　　4、公司2023年度经营计划
　　2023年是提升成飞集成发展质量的关键一年，公司将继续坚持“战略引领，创新驱动，协同发展”的总体发展思路，紧紧围绕“深化管理变革、拓展业务布局、改善运营质量、提升创新能力、激发组织活力”三十字发展方针，加快公司十四五发展规划的落地实施，不断加大技术和管理创新力度，加强人才队伍建设，强化质量管控力度，防范重大经营风险，持续改善公司运营能力，助力成飞集成高质量发展。
　　5、资金需求及使用计划
　　2023年，公司资金主要用于集成瑞鹄自动化产线建设项目、集成吉文冲焊生产线建设项目，母公司航空产线建设、模具数控设备升级改造及信息化软硬件投入。
　　6、风险因素
　　（1）“两金”管控风险
　　应收款项发生坏账的风险：报告期末公司应收款项余额近4.4亿元，公司近两年持续加强应收款项的回收和风险控制，但是如果遇到宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变化，将会造成应收款项拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。
　　存货风险：自2019年开始公司部分汽车模具项目暂停，导致存货水平较高，占用公司资金，甚至出现客户无法履行合同的情况。
　　（2）成本风险
　　中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格、人工成本、制造费用均有持续上涨的风险，将会导致企业成本的增加。
　　（3）国外业务风险
　　随着公司模具业务海外订单的增加，国外业务风险也有所增高。主要是在与客户进行商务往来时，存在宗教、文化以及法律合规风险；国家关系改变可能会导致双边贸易政策以及当地国家工作签证办理政策发生变化；贸易双方需遵守双边税务政策，如因税收政策掌握不够全面会存在多缴或者漏缴税的风险；交付人员海外工作可能会存在人身安全风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。
　　工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产。公司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。工装模具为定制品，主要采取“以销定产”的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，根据客户需求签单销售合同。子公司集成吉文主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务，独立进行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产品品种、规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品生产和交付。
　　航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造，公司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原材料，并按客户订单要求进行生产交付。报告期内，公司持续提升新都航空产业园产线利用率。该项业务呈正向增长发展趋势。
　　本报告期，公司实现营业收入64,753.87万元，同比增长32.60%，主要原因：（1）工装模具及汽车零部件业务销售收入55,484.21万元，同比增长36.37%，主要系汽车零部件客户订单需求增加，对应销售量同比增长；（2）航空零部件业务销售收入8,190.33万元，同比增长8.22%，主要系产能提升，航空零部件销售订单增加；（3）其他零星业务销售收入1079.33万元，同比增长86.09%，一方面系本报告期处置个别汽车模具终止项目的材料，产生残值收益，另一方面由于本报告期汽车零部件业务订单增加，废料销售增加。
　　本报告期，公司毛利率14.53%，较上年同期下降2.04个百分点，其中，（1）工装模具及汽车零部件业务毛利率11.06%，同比下降1.20个百分点，主要受整体行业影响，该类业务订单价格下降和材料成本增加；（2）航空零部件业务毛利率31.43%，同比下降5.41%，主要系航空零部件业务价格下降所致。

　　二、核心竞争力分析
1、工装模具及汽车零部件业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。
在汽车零部件业务方面，公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部件铝合金温热成型技术；开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
2、航空零部件业务
公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显，新都分公司自动化生产线作为典型应用场景荣登国家“2021年度智能制造示范工厂揭榜单位和优秀场景名单”。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）市场风险
市场不确定性风险：十三五，全球汽车产销增速出现拐点，汽车行业进入中短期结构性调整。受到国内外政治与经济的影响，我国汽车产业持续转型升级，“十四五”期间全面进入高质量发展的新阶段，未来几年中国汽车市场高速增长态势难以重现，行业洗牌将在所难免，与汽车紧密相关的模具及零部件市场将会承受较大考验，出现商务风险的概率会有所增大，企业面临更多的不确定性。
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有部分区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外疫情也仍有反复，原定的国外客户拜访及业务洽谈工作均受到影响。
订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩，中低端产品同质化严重，市场竞争日趋激烈，价格竞争白热化，企业盈利能力受到较大影响。
应对措施：加大市场开拓力度，密切跟踪市场环境变化，及时调整接单策略，多渠道拓展市场空间，努力争取计划外新签订单的机会，进一步向市场要效益；强化内部管理工作，从技术创新、生产效率提升、强化产品预算管理、实施采购外协模式改革、强化质量管控等各环节进行优化完善，提升公司盈利能力。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，原材料价格和人工成本面临有持续性或阶段性上涨的风险，将会导致企业成本的增加。
应对措施：制定核心物资采购清单和采购策略，并根据此进行核心物资谈价工作，降低采购成本；制订公司提质增效方案，挖掘生产经营各环节降本潜力，通过加强管控、工艺改进等措施提高生产效能；加强人工成本管理，优化薪酬结构，提升人均效能。
（3）应收款项发生坏账的风险
公司长期应收账款金额较高，存在无法收回、导致信用减值损失的风险。
应对措施：成立了应收账款管控专项工作小组，制定月度回款计划，并月度跟进项目回款进度，同时，对长账龄和客户存在经营风险项目进行单项目实时跟踪。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　联合国《2022年世界经济形势与展望报告》中指出， 2021年，全球经济增长5.5%，但主要经济体在2021年底增长均减缓。中国社科院发布的《经济蓝皮书：2022年中国经济形势分析与预测》中指出，2021年，我国经济总体上表现出较好复苏态势，经济增速在全球主要经济体中保持领先， 2021年中国经济增长8.1%。但在不确定不稳定的疫情和外部环境中，经济下行压力有所加大，四个季度经济增长分别为18.3%，7.9%,4.9%和4.0%，保持经济平稳运行的风险挑战较多。
　　汽车产业：全球汽车产业正进入全面轻量化、电气化和智能化的转型升级新阶段，国内汽车行业的头部效应愈加明显。2021年，我国汽车产销分别完成2,608.2万辆和2,627.5万辆，同比分别增长3.4%和3.8%，结束了连续三年的下降局面。其中，乘用车产销分别完成2,140.8万辆和2,148.2万辆，同比分别增长7.1%和6.5%。传统企业新车型开发数量会有所减少，但高端车市场和新能源汽车市场有较大增长空间。面对行业态势，2022年汽车模具市场机遇和挑战并存，一方面汽车模具行业总体产能过剩导致市场激烈竞争的总体态势仍将继续，客户对模具生产周期、技术性能以及产品质量也会有更高的要求。另一方面，汽车模具在高端车型、新能源及国外等细分市场仍有较大增长空间，订单价格在前两年快速下降探底后将趋于稳定。公司作为中国汽车覆盖件模具重点骨干企业，建有成都市汽车车身工程技术中心，拥有众多冲压行业专业技能人才，冲压成型经验积累丰富，具备整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在汽车模具制造领域居领先地位。公司的汽车车身零部件业务主要由子公司集成瑞鹄和集成吉文开展。集成瑞鹄的汽车车身零部件业务主要为奇瑞汽车各系列车型配套服务，是奇瑞汽车车身零部件核心战略供应商之一，合作关系较为稳固。集成吉文主要为龙泉各大车厂配套，公司荣获成都丰田纺汽车部件有限公司“品质优秀奖”，在欧拓欧洲总部供应商质量排名优良（居第一档）。
　　航空产业：面对复杂的国际形势，中国加快了构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，加快了世界一流战略空军的建设。2030年，我们将成为世界第一大单一国家航空市场，第二大区域市场，还会催生一个世界级通航市场，航空零部件市场需求也将快速增长。同时，航空航天是《中国制造2025》十大重点领域之一，同时也是带动我国工业转型升级的重要领域，在军用与民用领域均具有广阔的发展前景，中国航空制造业进入快速发展期。根据预测，到2025年我国航空零部件行业市场规模将达到773亿元。公司航空零部件业务与核心客户从1994年合作至今，形成了长期稳定的战略合作关系，是核心客户在军品生产监督体系下的定点核心战略外协供应商，多次获得其优质供应商称号。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中汽车制造相关业的披露要求
　　本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具及汽车零部件、航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。
　　工装模具及汽车零部件业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产。公司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。工装模具为定制品，主要采取“以销定产” 的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现场安装调试并实现批量生产零件后，客户对模具进行最终验收。子公司集成瑞鹄是奇瑞汽车的零部件总成战略供应商之一，主要承接奇瑞汽车的汽车车身零部件订单，根据客户需求签单销售合同。子公司集成吉文主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务，独立进行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议， 根据双方确定的产品品种、规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品生产和交付。
　　航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造，公司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原材料，并按客户订单要求进行生产交付。2021年，公司新都航空产业园项目按专项计划逐步实现投产，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。该项业务呈正向增长发展趋势。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　主要原因是由于2021年子公司集成瑞鹄战略客户出口量大幅增长，加之国内部分车型需求增加，其汽车零部件需求较同期增长较大。
　　零部件销售模式
　　该项业务主要由子公司集成瑞鹄、集成吉文研制生产，2021年销售模式及销售渠道未发生改变。子公司集成瑞鹄主要是承接奇瑞汽车配套的汽车车身零部件订单。奇瑞汽车根据自身生产战略和供应商资源规划，确定所需产品的品种、规格和要求后向集成瑞鹄发出需求清单，集成瑞鹄接单后对产品要求、交货期限、报价信息等商务条件进行权衡分析，双方根据商业谈判结果最终签订销售合同。子公司集成吉文主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务，独立进行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产品品种、规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品生产和交付。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、工装模具及汽车零部件业务
　　公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。
　　在汽车零部件业务方面，公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。在前沿技术上，掌握汽车零部件铝合金温热成型技术；开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
　　2、航空零部件业务
　　公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显，新都分公司自动化生产线作为典型应用场景荣登国家“2021年度智能制造示范工厂揭榜单位和优秀场景名单”。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　本报告期，公司实现营业收入126,811.76万元，同比增长28.91%，主要原因：（1）工装模具及汽车零部件业务销售收入109,073.34万元，同比增长28.25%，主要因汽车零部件客户订单需求增加，对应销售量同比增长；（2）航空零部件业务销售收入16,137.86万元，同比增长34.06%，主要系航空零部件销售订单增加，以及新都分公司产能部分释放，使得产量和销量均有增长。
　　本报告期，公司毛利率18.00%，较上年同期增长1.69百分点，其中，（1）航空零部件业务毛利率32.99%，同比增长10.64百分点，主要系公司调整了合同中产品的定价方式，不含税价有所提高，同时固定成本因销量增加有一定摊薄；（2）工装模具及汽车零部件毛利率15.25%，同比增长0.37百分点，主要系固定成本因销量增加摊薄，同时公司正在逐步提高智能化生产技术，降低人工成本和报废率。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、汽车模具及汽车零部件业务产业环境
　　“十四五”期间是汽车产业实现转型升级的关键期，汽车产业将全面进入高质量稳步发展的新阶段，汽车市场总体规模基本稳定；汽车消费正在进入产品升级换代阶段，整体呈现逐步高端化的发展趋势，高端车市场仍有增长空间。一方面汽车业务细分市场仍有较大增长空间。2022年，我国汽车总销量预计将达到2750万辆，同比增长5%左右，其中新能源汽车销量有望达到510万台，同比增加38%。传统企业新车型开发数量会有所减少，高端车市场和新能源汽车市场有较大增长空间，汽车行业的头部效应愈加明显。另一方面汽车市场仍存在较大挑战：市场竞争日趋激烈，订单价格呈快速下降探底后趋于稳定；同时，客户对产品生产周期、技术性能及质量提出了更高要求。
　　十四五是我国模具企业进入转型升级的关键时期，相比其他发展中国家具有较强的技术优势，模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展；相比欧美日等区域的厂商仍然具有一定的成本优势，全球中高端模具产业已经逐步向中国转移，为中国汽车模具行业发展提供了良好的国际市场机遇。虽然近年来国内人工成本的上升造成竞争力下降，但完善的基础建设和产业配套是东南亚、印度等国短期无法超越的。
　　我国模具产业历经了30多年的快速发展，模具企业的数量不断增加、规模不断扩大，模具行业产能结构性过剩，市场竞争日趋激烈，价格竞争白热化，企业盈利能力受到较大影响。与此同时，汽车轻量化技术已成为汽车产业的重要研究和发展方向，高强度板、超高强板、镁铝合金、复合材料等轻量化材料在汽车中的应用也越加广泛，这将给模具行业带来新的机遇与挑战。
　　2、航空零部件业务产业环境
　　航空航天是《中国制造2025》十大重点领域之一，同时也是带动我国工业转型升级的重要领域，在军用与民用领域均具有广阔的发展前景，中国航空制造业进入快速发展期。根据预测，到2025年我国航空零部件行业市场规模将达到773亿元，2022年我国航空零部件行业市场规模将达到626亿元。随着民营企业进入军品制造推动行业市场化竞争加剧，加之客户采购模式的转变，订单价格持续下降趋势仍将延续。同时，战略客户持续加大供应链管控力度，提出计划和质量“双百”要求，对公司生产组织及业务运营能力提出了更高要求。
　　3、公司发展战略
　　公司将以“成为值得信赖的国际一流汽车工艺装备及航空零部件合作伙伴”的愿景，以“航空报国，制造经典”为使命，坚持“战略引领、创新驱动、协同发展”的发展理念。紧紧围绕汽车工艺装备和航空零部件加工这两大核心业务持续稳步发展，实现企业、员工和股东三者利益的和谐共赢，协同发展。
　　（1）模具业务改善运营、稳步发展。通过聚焦核心产品、聚焦核心客户、聚焦高端市场，稳步优质发展汽车覆盖件冲压模具业务，着力提升业务运营质量。利用技术优势，积极开拓新领域，形成以汽车覆盖件冲压模具为核心的多元化产品格局。
　　（2）航空零部件业务快速扩能、领先发展。抓住航空产业发展机遇，构建与核心客户的战略合作关系。积极开拓军/民用航空零部件业务，拓展业务规模、拓深合作力度、拓宽客户渠道，实现航空零部件业务的快速增长和航空产品从加工到研制的产品升级，保持行业领先地位。
　　（3）汽车零部件业务整合资源、择机发展。利用技术优势和区域优势，巩固与核心客户的战略合作关系，保持市场竞争优势及市场占有率。围绕汽车轻量化发展趋势，整合内外部产业优势资源，择机发展汽车车身零部件业务。
　　4、公司2022年度经营计划
　　2022年，公司发展面临的外部环境仍存在较大不确定性。2022年是“十四五”规划的深化之年，是国企三年改革行动的收官之年，也是成飞集成夯实高质量发展根基的重要一年。公司将继续坚持“战略引领，创新驱动，协同发展”的总体发展思路，紧紧围绕“深化管理变革、拓展业务布局、改善运营质量、提升创新能力、激发组织活力”三十字发展方针，立足新发展阶段，贯彻新发展理念，以提升业务运营质量为重点、改革创新为根本动力，筑牢成飞集成高质量发展根基。
　　5、资金需求及使用计划
　　2022年公司资金主要用于集成瑞鹄自动化产线建设项目、集成吉文HFQ铝合金温热成型生产线建设项目，母公司数控设备升级改造及信息化软硬件投入等。
　　6、风险因素
　　（1）市场风险
　　市场不确定性风险：十三五，全球汽车产销增速出现拐点，汽车行业进入中短期结构性调整。受到国内外政治与经济的影响，我国汽车产业持续转型升级，“十四五”期间全面进入高质量发展的新阶段，未来几年中国汽车市场高速增长态势难以重现，行业洗牌将在所难免，与汽车紧密相关的模具及零部件市场将会承受较大考验，出现商务风险的概率会有所增大，企业面临更多的不确定性。
　　国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有部分区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外疫情也仍有反复，原定的国外客户拜访及业务洽谈工作均受到影响。
　　订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩，中低端产品同质化严重，市场竞争日趋激烈，价格竞争白热化，企业盈利能力受到较大影响。
　　（2）成本风险
　　中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨的风险，将会导致企业成本的增加。
　　（3）应收款项发生坏账的风险
　　本报告期公司应收款项余额近4.63亿元，其中，1年以内3.31亿元，3年以上0.10亿元。公司近两年持续加强应收款项的回收和风险控制，但是如果遇到宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变化，将会造成应收款项拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　本公司及旗下子公司以工模具设计、研制和制造、汽车零部件生产、航空零部件生产为主业。主要产品是工装模具、汽车零部件和航空零部件，工装模具目前主要是汽车模具。
　　工装模具业务：主要由母公司及子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产。公司具备汽车整车模具开发与匹配协调能力，承继并转化应用先进的航空制造技术，在国内汽车模具制造领域居领先地位。该项业务为定制品，主要采取“以销定产”的生产模式和“以产定购”的采购模式，销售模式主要是通过投标方式取得订单，按客户要求组织生产，经客户现场对模具的各项指标进行预验收后发货，模具在到达客户现场安装调试并生产出合格产品后，客户对模具进行最终验收。长期以来该项业务发展基本稳定。
　　汽车零部件业务：主要由子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产。该项业务与工装模具业务生产和采购模式基本一致。子公司集成瑞鹄是国内知名车企的零部件总成战略供应商之一，主要承接此战略客户的汽车车身零部件订单，根据客户需求签单销售合同。子公司集成模具主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务，独立进行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产品品种、规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品生产和交付。报告期内，汽车零部件业务收入有所增长。
　　航空零部件业务：主要由母公司承制。公司该项业务目前主要是承接航空零部件的数控加工，同时承接少量航空钣金件产品生产制造，公司与国内飞机制造主机厂形成了长期稳固的合作关系。该业务为“来料加工”模式，自身不涉及采购大宗原材料，并按客户订单要求进行生产交付。2021年上半年，新都航空产业园项目按专项计划逐步实现投产，为扩大航空零部件业务规模奠定了坚实基础。该项业务呈正向增长发展趋势。
　　尽管近期芯片供给不足等因素导致汽车产销量增长受到一定影响，但由于2020年上半年受疫情影响汽车产销基数较小，2021年上半年，我国汽车产销量同比增长超两成，分别增长24.2%和25.6%，与2019年同期相比产销分别增长3.4%和4.4%。报告期内，公司汽车零部件业务，受主要客户车型销量增长影响，汽车零部件收入有明显增长；工装模具业务收入受汽车模具订单季度不均衡性影响，工装模具收入也有所增长。同时，报告期内，航空零部件业务客户订单增长明显，航空零部件产品收入同比增长较多，下半年，随着公司新都航空产业园产能逐渐释放，航空零部件产品收入呈快速增长趋势。
　　本报告期，公司实现营业收入48,836万元，同比增长48.57%，其中：（1）航空零部件收入7,568.14万元，同比增长62.02%，主要系本报告期航空零部件业务订单需求增加，使得航空零部件销量同比大幅增长；（2）汽车零部件收入29,624.12万元，同比增长58.13%，主要系重要客户部分车型需求增加，使得汽车零部件销量同比大幅增长；（3）工装模具业务收入11,063.38万元，同比增长25.00%，主要系工装模具订单存在年度内不均衡的特点，以及上年同期受疫情影响部分项目延迟发运使得上年工装模具业务收入偏低所致。
　　本报告期，公司毛利率16.57%，同比增长3.49个百分点，其中：（1）航空零部件业务毛利率同比增长17.48个百分点，主要系由于销量增长使得固定成本摊薄，且本报告期交付产品中毛利高的品类销量占比较高；（2）工装模具业务毛利率较上年同期增长2.87个百分点，主要因工装模具项目属于定制业务，每个项目都有其特异性，故在不同报告期间该类业务的毛利率会有一定幅度波动；（3）汽车零部件业务毛利较上年同期基本一致。

　　二、核心竞争力分析
1、工装模具业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力；公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，实现军民技术融合，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。
2、汽车零部件业务
公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。公司开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
3、航空零部件业务
公司航空零部件业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验，具备成熟的飞机结构类零件工艺技术，加工材料可覆盖铝合金、钛合金和蜂窝芯复合材料，尤其擅长高难度、高价值零件的工艺技术解决方案；公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号。同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。同时，随着公司新都航空产业园项目的建成，公司产线智能制造优势明显。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）市场风险
国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有部分区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外疫情仍在持续，国外客户拜访及业务洽谈工作均受到一定影响。
订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩，市场竞争激烈，价格连连走低，企业盈利能力受到较大影响。
应对措施：①稳步发展汽车模具国内市场，结合客户信誉、综合实力等情况，采取差异化接单策略，力争承接更多订单；②加大开拓航空钣金零件模具业务，提高产能利用率，实现模具产品的多元化；③强化内部管理工作，从技术创新、生产效率提升、强化产品预算管理、实施采购外协模式改革、强化质量管控等各环节进行优化完善，提升公司盈利能力。
（2）成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨的风险，将会导致企业成本的增加。
应对措施：①持续开展内部提效降本专项工作；②加强技术创新，以实现材料成本控制优化和生产效率提升；③健全各类供应商管理评价体系，同时积极开发新的供应商，拓宽供应渠道和增强供应链竞争活力，实现共同提质降本；④积极研究智能制造、自动化加工技术，减少人员投入，提高加工效率，从而减少人工成本，提高人均产量。
（3）应收账款发生坏账的风险
公司长期应收账款金额较高，因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变化，将会造成应收账款拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。
应对措施：①加大销售合同风险管控力度，在销售合同评审时，同时进行合同风险评审，针对销售合同的风险事项，制定风险防控措施；②高度关注逾期及账龄较长的应收账款，定期梳理分析，及时采取发函、诉讼、仲裁等法律手段维护公司合法权益。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，受新冠肺炎疫情和汽车行业下行影响，公司生产经营面临巨大压力和挑战。疫情期间，公司积极推动复工复产，最大限度减少疫情对公司经营及发展带来的不利影响。在董事会带领下，公司管理层紧紧围绕规划目标及年度经营计划，以“转变作风强基础，改革创新提效益，推进成飞集成高质量发展”为经营方针，重点围绕“2235”目标开展工作。在公司全体员工共同努力下，公司三部分主营业务收入均有所增长。但是因公司部分客户经营状况恶化，公司对相应客户的重大项目计提大额减值，造成公司利润减少较多。
　　报告期内，公司主要经营模式未发生改变。报告期内，公司积极推进新都航空产业园项目建设，受疫情影响，产线建设进度有所延误，2020年底，其中一条生产线已实现试生产；积极开拓航空零部件市场，先后承接了洪都航空、航空制造技术研究院多项复合材料零件加工业务，航空零部件单一客户局面得到一定改善；创新汽车模具营销模式，探索线上营销模式、采取差异化接单策略，力争承接更多订单，为公司2021年汽车模具业务的持续发展奠定基础；推动集成模具混改，提升企业发展质量；继续推进全面深化改革工作，搭建技术创新体系，实施强项目制变革，健全激励机制，推进成飞集成高质量发展。
　　注：公司模具产能基本可满足要求，如存在订单季度不均衡出现产能瓶颈时，会通过外协解决产能不足问题；集成瑞鹄不具备小型冲压件生产能力，主要通过外协解决需求。
　　注：此处冲压件产量远高于上表中冲压件产能，主要是由于集成瑞鹄主要以承制大型汽车覆盖件冲压件为主，其他小型零件主要通过外协加工满足订单需求，大型冲压件产能基本可满足需求。
　　同比变化30%以上的原因说明
　　零部件销售模式
　　该项业务主要由子公司集成瑞鹄、集成模具研制生产，2021年销售模式及销售渠道未发生改变。子公司集成模具主要依托龙泉汽车产业城发展汽车零部件业务，独立进行市场营销，在客户确定采购意向后与其签订框架协议，根据双方确定的产品品种、规格和技术工艺要求，每月根据客户的整车销售计划组织相应的零部件产品生产和交付。子公司集成瑞鹄主要是承接奇瑞汽车配套的汽车车身零部件订单。奇瑞汽车根据自身生产战略和供应商资源规划，确定所需产品的品种、规格和要求后向集成瑞鹄发出需求清单，集成瑞鹄接单后对产品要求、交货期限、报价信息等商务条件进行权衡分析，双方根据商业谈判结果最终签订销售合同。
　　公司开展汽车金融业务
　　公司开展新能源汽车相关业务
　　无
　　二、主营业务分析
　　1、概述
　　本报告期，公司实现营业收入98,375万元，同比下降41.26%，主要原因：公司2019年6月完成锂电业务重组后，锂电业务不再纳入公司合并范围，故本报告期收入大幅减少。剔除上年同期锂电业务收入后，本报告期营业收入同比增加6,580万元，同比增长7.17%。其中：工装模具收入41,733万元，同比增长4.55%；汽车零部件收入43,315万元，同比增长9.69%；航空零部件收入12,038万元，同比增长7.10%。
　　本报告期，公司毛利率16.31%，较上年同期增长2.59百分点。其中，工装模具属于项目定制业务，毛利率较上年同期增长2.30百分点；航空零部件业务毛利率同比增长2.09百分点，主要因加工效率提升，固定资产的单位产出效率提升；汽车零部件业务较上年同期销售量增加，但子公司集成瑞鹄主要客户本年度集中对工装进行折扣追回及材料调差，子公司在对供
　　应商折扣追回和材料调差后，毛利率同比下降0.17百分点。

　　二、核心竞争力分析
　　1、汽车模具及汽车车身零部件业务
　　公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，拥有20余年模具项目管理经验，聚焦运营、计划、质量、预算以及绩效五个维度，实现客户满意，公司认可，员工受益。在产品同步工程、模具自动化设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权和软件著作权80余项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力。公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工和冲压设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平。
　　2、航空零部件数控加工业务
　　公司航空零部件数控加工业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得“优秀供应商”称号，同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了可靠的业务合作关系。公司产品质量稳定性水平高，蜂窝芯复材数控加工技术在国内处于领先水平，在高速五轴铣加工领域具有多年技术沉淀，加工效率高，在同行业中具有较强的竞争力。

　　三、公司未来发展的展望
　　1、汽车模具及汽车零部件业务产业环境
　　2020年，突如其来的新冠肺炎疫情为汽车行业按下了“暂停键”，在国家政策引导及汽车行业共同努力下，汽车市场逐步复苏，全年产销增速稳中略降，基本消除了疫情的影响。全年汽车产销分别完成2,522万辆和2,531万辆，同比分别下降2%和1.9%，降幅比上年分别收窄5.5和6.3个百分点。“十四五”期间是汽车产业实现转型升级的关键期，汽车产业将全面进入高质量稳步发展的新阶段，汽车市场总体规模基本稳定；汽车消费正在进入产品升级换代阶段，整体呈现逐步高端化的发展趋势，高端车市场仍有增长空间；同时，新能源汽车市场有较大增长空间，预计到2025年新能源汽车新车销量占比预计将达到20%，比2019年增长近5倍。
　　十四五是我国模具企业进入转型升级的关键时期，相比其他发展中国家具有较强的技术优势，模具产品向大型、精密、复杂以及集精密加工技术、计算机技术、智能控制和绿色制造为一体的新技术专用工艺装备的方向发展；相比欧美日等区域的厂商任然具有一定的成本优势，全球中高端模具产业已经逐步向中国转移，为中国汽车模具行业发展提供了良好的国际市场机遇。虽然近年来国内人工成本的上升造成竞争力下降，但完善的基础建设和产业配套是东南亚、印度等国短期无法超越的。
　　我国模具产业历经了30多年的快速发展，模具企业的数量不断增加、规模不断扩大，模具行业产能结构性过剩，市场竞争日趋激烈，价格竞争较为激烈，企业盈利能力受到较大影响。与此同时，汽车轻量化技术已成为汽车产业的重要研究和发展方向，高强度板、超高强板、镁铝合金、复合材料等轻量化材料在汽车中的应用也越加广泛，这将给模具行业带来新的机遇与挑战。
　　2、航空零部件业务产业环境
　　航空航天是《中国制造2025》十大重点领域之一，同时也是带动我国工业转型升级的重要领域，在军用与民用领域均具有广阔的发展前景，中国航空制造业进入快速发展期。根据预测，到2025年我国航空零部件行业市场规模将达到773亿元。同时，由于国家鼓励民营企业进入军品制造领域，越来越多的社会资本进入航空制造业，市场竞争加剧，呈现出价格竞争态势。
　　3、公司发展战略
　　公司将以“成为值得信赖的国际一流汽车工艺装备及航空零部件合作伙伴”的愿景，以“航空报国，制造经典”为使命，坚持“战略引领、创新驱动、协同发展”的发展理念。紧紧围绕汽车工艺装备和航空零部件加工这两大核心业务持续稳步发展，实现企业、员工和股东三者利益的和谐共赢，协同发展。
　　（1）模具业务改善运营、稳步发展。通过聚焦核心产品、聚焦核心客户、聚焦高端市场，稳步优质发展汽车覆盖件冲压模具业务，着力提升业务运营质量。利用技术优势，积极开拓新领域，形成以汽车覆盖件冲压模具为核心的多元化产品格局。
　　（2）航空零部件业务快速扩能、领先发展。抓住航空产业发展机遇，构建与核心客户的战略合作关系。积极开拓军/民用航空零部件业务，拓展业务规模、拓深合作力度、拓宽客户渠道，实现航空零部件业务的快速增长和航空产品从加工到研制的产品升级，保持行业领先地位。
　　（3）汽车零部件业务整合资源、择机发展。利用技术优势和区域优势，巩固与核心客户的战略合作关系，保持市场竞争优势及市场占有率。围绕汽车轻量化发展趋势，整合内外部产业优势资源，择机发展汽车车身零部件业务。
　　4、公司2021年度经营计划
　　2021年，公司发展面临的外部环境仍存在较大不确定性。公司将坚持和加强党对公司的全面领导，积极推进集成模具混合所有制改革；开展十四五规划目标落地工作，建立规划目标实施、统计、考核及调整有效管理机制，确保规划目标达成；做好创新体系建设成果落地实施，推动创新体系在公司的有效运行；按照“数智化制造、流程化管理、数据化运营、科学化决策”的总体目标分阶段推进信息化建设工作；以AOS建设工作为抓手，促进公司管理转型升级；以党建引领工会和共青团工作开展，形成党、工、团协同工作体系；启动成飞集成先进文化力建设，增强员工对企业文化认同度；以“抓重点、补短板、强弱项”为重点，多措并举，改善公司运营质量，实现“十四五”开门红，筑牢成飞集成高质量发展根基。2021年公司将通过扩大业务规模、加大市场开发、提高产品与服务质量等措施,实现2021年收入与经营性利润稳步增长。
　　5、资金需求及使用计划
　　2021年公司资金主要用于新都航空产业园项目建设、集成模具项目建设及信息化软硬件投入、集成瑞鹄自动化改造投入。
　　6、风险因素
　　（1）市场风险
　　市场不确定性风险：十三五，全球汽车产销增速出现拐点，汽车行业进入中短期结构性调整。受到国内外政治与经济的影响，我国汽车产业持续转型升级，“十四五”期间全面进入高质量发展的新阶段，未来几年中国汽车市场高速增长态势难以重现，行业洗牌将在所难免，与汽车紧密相关的模具及零部件市场将会承受较大考验，出现商务风险的概率会有所增大，企业面临更多的不确定性。
　　国际市场开拓风险：新冠疫情爆发以来，国内疫情目前基本可控，但仍有部分区域反复发生，严格的防疫措施对公司市场开拓带来一定挑战。与此同时，国外疫情仍未出现明显转折，市场面临国内出不去、国外进不来的两难局面，原定的国外客户拜访及业务洽谈工作均受到影响。
　　订单价格下降风险：目前，国内模具产能过剩中低端产品同质化严重，市场竞争日趋激烈，价格竞争较为激烈，企业盈利能力受到较大影响。
　　（2）成本风险
　　中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨的风险，将会导致企业成本的增加。
　　（3）应收账款发生坏账的风险
　　本报告期公司应收账款余额近4亿元，其中，1年以内2.76亿元，3年以上0.34亿元。公司长期应收账款金额较高，因宏观环境变化或公司主要客户生产经营发生变化，将会造成应收账款拖欠，存在无法收回、导致坏账损失的风险。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，突如其来的新冠肺炎疫情对全球产业造成巨大冲击，汽车产业链受到极大考验，全球汽车产销数据严重下滑，我国2020年上半年汽车产销量分别下滑16.8%和16.9%，汽车整体市场的下滑对公司汽车模具和零部件业务有一定影响。
　　报告期内，受汽车模具订单的季度不均衡性和新冠肺炎疫情影响，公司模具收入和毛利贡献同比降低，汽车零部件和航空零部件业务收入略有增长。
　　疫情期间，公司积极推动复工复产，做好防疫防控措施，第一时间恢复公司生产力；创新营销模式，积极探索汽车模具线上营销模式，通过互联网实现和国外核心客户的在线互动；结合客户信誉、综合实力等情况，采取差异化接单策略；加大长期应收账款催收力度，上半年两金压降取得显著效果，资产减值损失有所减少；另外，公司积极采取有效措施，不断增强公司竞争软实力：完善技术创新体系，提升技术实力；深化推进提效降本，提升公司盈利能力；推行强项目制管理，提高汽车模具业务运营效率和质量。同时，为积极大力发展航空零部件业务，设立航空零件事业部。
　　受新冠肺炎疫情影响和进口设备招标过程影响，新都航空产业园项目厂房交付延迟，设备交付时间也有所推迟，项目一期预计10月份设备到货安装。
　　另外，公司股票自2020年6月8日撤销退市风险警示，证券简称由“ST集成”变更为“成飞集成”，证券代码仍为002190，股票交易的日涨跌幅限制由5%变更为10%。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1.市场风险
我国经济在贸易战、新冠肺炎疫情的双重压力下，经济指标受到较大冲击，而全球化的汽车产业也深受重创，汽车生产端与消费端都受到较大影响，预计未来一定时期汽车行业的产销整体仍将面临下行承压，汽车模具行业发展与汽车行业发展高度相关，势必也将会受到影响，有可能造成公司汽车模具和汽车零部件产销量下滑。同时，由于需求减弱，汽车模具和汽车零部件产业竞争进一步加剧，汽车模具和汽车零部件面临较大的降价风险。
应对措施：
（1）加强汽车模具业务的国际市场开拓，形成稳定的国际订单份额；
（2）稳步发展汽车模具国内市场，结合客户信誉、综合实力等情况，采取差异化接单策略，力争承接更多订单；
（3）加大开拓航空钣金零件模具业务，提高产能利用率，实现模具产品的多元化；
（4）开展新都航空产业园建设，积极开拓民机航空零部件加工业务，逐步实现航空和汽车两大领域业务的并重发展；
（5）强化内部管理工作，从技术创新、生产效率提升、强化产品预算管理、实施采购外协模式改革、强化质量管控等各环节进行优化完善，提升公司盈利能力。
2.经营风险
预计下半年国外新冠肺炎疫情形势仍不容乐观，原定的国外客户拜访及业务洽谈工作均暂停，国外汽车厂车型开发计划推迟或取消，国际市场开拓受到严重影响。另外，受订单季度不均衡性影响，公司汽车模具发运交付集中在四季度完成，订单发运及交付也存在延期风险。下半年，公司整体经营压力较大，可能会存在无法达成经营目标的风险。
应对措施：
（1）推行强项目制管理，提高汽车模具业务运营效率，提高生产计划符合性；同时积极和客户沟通，及时响应客户需求，确保四度度项目能按期交付；
（2）优化质量成本管控、项目成本管理模式，完善财务预决算以及绩效考核机制，提高公司盈利能力；
（3）聚焦战略核心客户，提高客户黏度，加强战略合作关系；聚焦核心产品，塑造品牌高端形象，积极开发高端客户；创新国际市场营销模式，积极争取国际市场订单。
3.成本风险
中国经济由高速增长转向高质量发展，制造业面临转型升级，随着对企业在环保、安全、社保等方面规范性要求的加强，原材料价格和人工成本将有持续上涨的风险，将会导致企业成本的增加。
应对措施：
（1）持续开展内部提效降本专项工作；
（2）加强技术创新，以实现材料成本控制优化和生产效率提升；
（3）健全各类供应商管理评价体系，同时积极开发新的供应商，拓宽供应渠道和增强供应链竞争活力，实现共同提质降本；
（4）积极研究智能制造、自动化加工技术，减少人员投入，提高加工效率，从而减少人工成本，提高人均产量。

　　三、核心竞争力分析
1、工装模具业务
公司基于多年对汽车覆盖件模具制造领域的专注，在计算机辅助设计、工艺制造流程、精密数控加工等方面均已达国内先进水平；逐渐形成了拥有自主知识产权和特色的汽车模具制造技术，建成省级技术中心，并拥有专利权或软件著作权30多项；具备整车模具开发与匹配协调能力，采用全参数三维设计、全数字化制造，具有自主创新能力；公司承继并转化应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，实现军民技术融合，数控加工技术在同行领域居领先地位，拥有功能全面、性能优良、适用性广的数控加工设备，在成型分析、数控加工和模具调试等技术方面达到了国内先进水平，能更好地满足下游客户提高产品质量、缩短生产周期的要求，在产品加工精度和生产效率方面形成了一定竞争优势。
2、汽车零部件业务
公司凭借稳定的质量在核心客户同类供应商排名靠前，在车身关键件和复杂件加工方面具有领先优势，并且与国内知名整车厂商建立了稳定的合作关系。公司开展焊接强度试验室建设，以焊接试验室能力提升推动焊接技术标准化工作（包括薄板焊接、镀锌板与非镀锌板焊接、镀锌板与镀锌板焊接）；开展车身总成精度调试及分析能力标准化建设，缩短项目开发周期；通过虚拟技术应用，在项目开发阶段虚拟工序间的影响因素，提前识别影响因素并进行改进，在同行业中具有显著的竞争力。
3、航空零部件业务
公司数控零件加工业务承继并应用航空工业先进、成熟的航空制造技术，多年来积累了丰富的高速加工技术经验。公司航空数控加工产品的质量管理和技术管理与核心客户一脉相承，体系运行稳定，技术质量可靠，多次获得客户的“优秀供应商”称号，同时公司还取得了民机质量管理体系资质，与核心客户建立了长期稳定可靠的业务合作关系。公司产品质量稳定性水平高，蜂窝芯复材数控加工技术在国内处于领先水平，高速铣机床可实现无人化自动加工，以铰代镗加工方法及刀具技术在同行业中具有较强的竞争力。 收起▲