美畅新材(872859)
公司经营评述
- 2023-09-30
- 2023-06-30
- 2022-12-31
收益于光伏行业整体较高的景气度,下游硅片市场对电镀金刚石线需求持续旺盛,带动公司产品出货稳步增长。2023年前三季度,公司金刚线总销量9,222.67万公里,较上年同期增长42.65%,其中钨丝金刚线销量为840.07万公里。公司立足于金刚线,坚持产业链一体化,依托强大的金刚线规模化生产能力和研发实力,紧紧围绕核心业务持续投入,不断向产业链上游延伸和拓展,陆续攻克上游的碳钢丝母线、黄丝、微粉破碎、钨丝母线等的技术难关,加强了上游原材料的品质管理,为公司进一步实现降本增效提供有力支撑,同时有助于及时实现更细线径的新产品研发及量产销售,保持公司竞争优势,巩固公司的领先市场地位。
年初至报告期末,公司实现营业收入333,138.10万元,较上年同期增长35.35%,归属于上市公司股东的净利润为138,950.99万元,较上年同期增长35.12%。随着下游市场对更高品质金刚线的追求不断提升,公司将继续围绕主业,在完善产业链上游建设,增强产业链带动的同时,持续加大研发投入、加快项目建设,不断提升核心竞争力和技术实力,加强产品质量体系建设,巩固产品质量。以应对未来的挑战,实现企业价值最大化、股东价值最大化。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主营业务和主要产品
1、主营业务
公司自成立以来,主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售。公司始终坚持以技术研发为核心,在电镀金刚石线生产的核心技术、工艺控制、装备制造等环节均拥有自主知识产权,掌握了包括电镀液配方、添加剂、金刚石预处理、上砂、镀液在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术。基于公司的电镀工艺及技术优势,公司产品在稳定性、切割质量、工艺适用性等方面均有较强的竞争优势,公司顺利实施生产线“单机十五线”技改,生产效率显著提高,使公司能够在较短时间内实现产能快速扩张。截至报告期末,公司月产能已超1,500万公里。累计取得授权专利102项,其中发明专利11项、实用新型91项。
公司凭借产能优势和产品的质量及性能优势,与光伏行业诸多具有较强行业影响力的下游客户保持着紧密的合作关系,包括隆基绿能、弘元新材、晶科能源、晶澳科技、高景太阳能等硅片主流企业;截至目前,公司客户群体已基本涵盖国内光伏及硅片生产的主要企业。在光伏行业迅速发展的背景下,公司2023年上半年的产品销量及净利润继续保持增长势头。报告期内,金刚石线市场需求旺盛,公司提前规划布局产能建设,迅速提升产量,依靠规模优势稳定产出高品质金刚石线产品,强有力地保障客户生产需要。报告期内,公司金刚石线销量5796.08万KM(含钨丝532.77万KM),同比增长45.02%,实现营业收入2,168,346,348.38元,同比增长40.96%。
随着金刚线的细线化发展,对母线基材提出了更高的要求。公司规划的金刚切割丝基材项目(即黄丝项目)有利于公司实现对切割丝基材的品质管理,完善公司自身的产业链优势,并进一步实现成本优化,同时有助于实现更细线径的新产品研发,保持公司竞争优势,巩固公司的领先市场地位。
在高碳钢丝金刚线技术路线之外,公司配备专业技术力量同步开展钨丝金刚线的研发。利用钨丝较高碳钢丝更高的抗拉强度及杨氏模量等物理性能优势,配合生产工艺的改进和流程优化,使钨丝金刚线销量在报告期的稳步提升,产品品质获得客户认可,也为公司在钨丝金刚线领域的研发、生产、销售取得优势地位奠定基础。本报告期钨丝金刚线的月销量已达532.77万公里,产品规格主要是28μm和30μm,较同时期的碳钢丝金刚线线径细5μm左右。钨丝的物理性能优势配合公司自行研发的高切割力金刚砂,使钨丝金刚线在切割断线率、耗线量等方面的优异表现正逐渐被客户认可。
公司子公司陕西美畅金刚石材料科技有限公司的金刚石单晶破碎、分选技术已经初具成效。可生产单一粒度产率较高、更加适合高效切割要求的金刚石微粉。有力提升公司金刚石线产品竞争力。
2、主要产品及用途
公司主要产品为电镀金刚石线,目前主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等高价值硬脆材料的切割。当前市场上切割光伏硅片的金刚石线主流线径为40μm以下的规格,切割蓝宝石的金刚石线线径通常为180μm;从线径规格及技术要求上看,硅片切割用的金刚石线线径要求更细,技术要求更高。光伏用金刚线整体呈细线化发展,更细的线径意味着更小的切割损耗,如能在保持高切割力的同时,尽量减小线径,则可大幅提高客户端出片率,减少硅料损失,节约切割成本。此外,钨丝金刚线展现出优于碳钢丝金刚线的切割性能受到众多客户关注,虽然在硅料价格大幅下降的情况下仍有不少客户在持续推进钨丝切割验证,以对未来切割技术提前储备和布局。
公司电镀金刚石线产品目前广泛用于晶硅切片,可适配各种型号的硅片切割专用机和改造机,并可根据客户机型和切割工艺的需要定制各种类型的金刚石线产品。
(二)主要经营模式
1、采购模式
公司生产所需的主要原材料为金刚石微粉、母线和黄丝,主要辅助原材料为镍、化学品(氨基磺酸镍、硼酸等)、包装材料等。公司设置了采购中心负责原材料的采购工作,具体包括供应链管理和物流管理两部分工作。公司已建立了较为完善的采购管理体系,制定了《供应商开发与管理制度》《订单管理制度》《招议标管理制度》等制度文件,对采购环节涉及的各项活动进行规范管理。
公司在选定供应商时,供应商需进行送样、小试、中试等测试流程,通过测试之后可向公司进行供货;开始供货后,公司通过供应商的产品进检合格率以及多次质量稽核对供应商供货质量进行评价,最终确定是否将其纳入合格供应商目录。在向供应商采购时,公司逐步进行小批量、中批量、大批量采购,以验证其供货能力及质量的稳定性,控制原材料的采购风险。公司建立了供应商动态评价管理制度,定期对原辅材料供应商进行综合考核,主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分,以动态调整合格供应商名录。
根据公司《采购管理制度》相关规定,公司对生产主辅物料(母线、黄丝、金刚石裸粉、工字轮等核心材料)进行采购时,需提交《采购申请单》及《月度物资采购计划》,经计划运营中心负责人、生产副总、公司总经理审批,未转入批量的物料还需经技术中心总经理审批后安排相关采购,且原则上供应商应从《合格供应商》名单中选取。常规采购应按照三家比价的原则进行采购,询价完成后采购人员结合各供应商的报价、前购记录、市场行情、供应商基本情况等信息进行协商议价,最终由采购中心总经理核批采购价格提报公司评审采购合同。
公司采购主要根据生产需求确定,以保证原材料安全库存,待该品类供应日趋稳定后,安全库存量会根据产能、供应商情况定期进行回顾、调整。
公司采取上述采购模式的原因主要系电镀金刚石线原材料市场竞争充分、供应商选择范围较广。报告期内,公司采购模式保持稳定,影响采购模式的主要因素未发生变化。
2、生产模式
公司计划运营中心综合在手订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏,按照营销中心订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划,组织各生产车间进行生产,通过每日生产报表,实现对生产过程的精确控制。报告期内,公司主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式,与主要客户展开定制化战略合作,这一方面保证了客户的个性化需求,另一方面有利于灵活调整生产能力、更快地适应市场需要的发展变化。
公司采取上述生产模式的主要原因系电镀金刚石线下游客户集中度较高、主要客户规模较大、客户产品需求具备个性化特征。报告期内,公司生产模式保持稳定,影响生产模式的主要因素未发生变化。
3、销售模式
公司的销售模式是直销为主,经销为辅。针对国内大中型光伏企业,公司主要采取直销的方式,以确保对客户的服务质量及快速响应;对于境内小型企业和部分境外市场的销售,公司主要采取与经销商合作的方式进行销售,经销商在细分市场内拥有一定的渠道优势,也能以更高的成本效益比提供相关销售服务,如产品试用、技术交流、与终端客户沟通、协助商务谈判等。
公司直销的业务流程为:(1)获得客户订单;(2)备货并按期发出货物;(3)客户收货;(4)如客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务;(5)公司按月对账并开具发票;个别客户采用寄售模式进行结算,即客户在生产领用后,按照当月实际领用量与公司对账,然后公司开具发票。
公司经销的业务流程为:(1)获得经销商订单;(2)备货并按期向经销商或直接向最终客户发出货物;(3)由经销商或最终客户收货;(4)如最终客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务;(5)公司与经销商按月对账并开具发票。
报告期内,公司建立了完善的客户服务体系,在售前、售中、售后环节对终端客户提供技术指导,快速响应客户服务需求,并定期组织客户关系维护活动,关切客户需求。公司与主要客户建立了稳定的合作关系,并签订了长期战略合作协议。
公司采取上述销售模式的主要原因系下游主要客户规模较大、客户集中度较高、公司销售人员的业务经验较为丰富、我国为全球范围内重要的硅片生产地区。报告期内,公司销售模式保持稳定,影响销售模式的主要因素未发生变化。
4、盈利模式
公司主要经营电镀金刚石线的研发、生产和销售业务,公司根据客户需求及最终签订的销售合同内容,向客户提供相应的产品及服务,并按合同的约定获得收入。公司获取的以上收入中,超过人工工资支出、物资采购支出等各项成本、费用支出的部分形成公司的盈利。
二、核心竞争力分析
(一)较强的技术研发与创新能力
公司创始团队及核心技术人员拥有深厚的专业知识背景和丰富的电镀行业经验,公司自成立之初,便把技术研发放在首位,坚持自主创新,其主要产品生产工艺和设备均为自主研发,具有高度技术自主性。电镀金刚石线生产制备过程具体包括除油、除锈、预镀、上砂、加厚和后续处理,其中关键技术是上砂工艺。公司研发团队基于多年积累的电镀金刚石线经验,紧紧围绕核心业务持续投入,已掌握了包括电镀液配方、电镀工艺、添加剂、金刚石预处理、上砂在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术,发展成了全球领先的拥有自主知识产权的电镀金刚石线生产企业。报告期内,公司研发团队围绕光伏切片的薄片化与大片化需求,针对金刚线基材和金刚砂进行了持续创新,产品线径迭代细化到了28μm。细线化发展的同时,公司创新“柔性切割”与“结构丝切割”技术的运用,使公司技术研发与创新能力持续保持在行业领先水平。
(二)深入研究行业前沿技术,提升公司的核心竞争力
始终保持对行业前沿技术的研究,是公司快速发展的重要动力,同时也是保障行业领先地位的基础。一方面,公司针对现有产品和工艺进行不断的技术升级,拓展自身业务链条,满足市场多元化需求,提升其产品市场占有率;另一方面,通过对新技术的研究能够推动企业不断推出创新的新产品,引领和创造新需求和新市场,强化企业核心竞争力。
(三)整合公司研发资源,吸引关键技术人才
公司经过近几年的发展已经聚集一批行业内领先的技术人才,未来将在继续建立全面的人力资源培养、培训体系,完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度,不断加大人才引进力度,在全球范围内选聘技术专业人才和管理人才,为公司未来的发展奠定坚实的人力资源基础,并推动公司产品技术处于行业领先地位。随着高端技术人才的持续引进及内部人员技术水平的不断提升,未来公司技术研发和新产品开发实力将不断增强,科技成果转化能力将持续提升,公司金刚石线解决方案服务质量将不断进步,进而推动公司技术水平的整体提升。
(四)强大的科技成果转化能力,为公司项目的实施提供了保障
公司一直将研发能力的提升作为自身发展的重要战略,多年来一直注重研发投入,凭借持续的创新能力和研发投入,公司形成了强大的技术研发能力,并拥有雄厚的技术储备。同时,公司积极通过专利方式对现有核心技术进行保护,截至目前,公司及子公司累计取得授权专利102项,其中发明专利11项、实用新型91项,对公司技术成果形成了有效保护。公司具备强大的科技成果转化能力,可有效推进研究开发项目的产业化,促进研发成果向经济效益的转化,为后续的研究开发和企业可持续发展提供源源不断的动力,也为公司项目的成果转化提供良好的保障。
(五)增强客户黏度,提升公司的市场份额
公司在巩固现有市场份额的基础上不断加大对主营产品和新产品的市场开发力度,并通过增强对客户切割全过程的技术交流,提升客户满意度,通过改善和优化现有的生产工艺,进一步降低公司主营产品的生产成本,提升公司产品的市场竞争力,强化公司当前的市场主导地位。
(六)规模化优势明显,供应可靠性有保障
报告期内,公司通过扩产、生产线技改等快速扩张,生产规模得到进一步扩大。2023上半年公司电镀金刚石线的销售量为5796.08万KM(含钨丝532.77万KM),同比增长45.02%。产品销量在行业中处于领先位置,公司目前还有规划产能在建设中。在规模化优势的带动下,固定生产成本得到摊薄,公司降本增效取得显著成果。此外,公司规划预留出10%的安全产能,以便快速响应市场需求,增加客户安全供应保障。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)可能面对的风险
1、行业和市场竞争的风险
报告期内,公司的主要产品为电镀金刚石线,广泛应用于光伏晶硅片的切割,属于耗材。公司产品的销量主要受下游光伏行业新增装机量的影响。部分地区生态红线有扩大趋势,给光伏项目的开发选址增加了难度,同时硅料价格大幅震荡影响市场稳定性,光伏行业仍然面临着挑战。因此光伏新增装机量的增长情况仍然受到政策及产业技术进步情况的影响,存在一定波动,进而也会使得金刚石线的市场需求增长存在一定波动或不及预期。
近年来,金刚石线制造行业的高利润高回报吸引了众多厂商的加入,行业内众多厂商不断扩张的产能也逐步投产,金刚石线行业的市场竞争激烈。公司凭借自身的规模化生产优势、研发优势、产业链整合优势,在金刚石线价格大幅下降的背景下,公司通过优化成本仍保持超过50%的毛利率,公司通过主动策略性的定价方式,将持续淘汰金刚石线行业的落后产能,市场竞争程度将不断改善。
2、产品质量控制风险
金刚石线生产技术工艺复杂,涉及领域较多,制程控制严格,要求技术工人对各个生产环节的技术掌握程度高。作为硬脆材料的切割工具,其金刚石分布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等都直接决定了硬脆材料切割的质量和成本。报告期内,公司产品主要用于光伏晶硅切片,下游客户使用金刚石线时,对切割速度、耗线量、切割张力、切割时间、出片率等指标均有更为严格的要求。虽然公司十分注重质量和服务,产品质量管理体系已通过权威机构认证,但不能完全排除未来出现因质量问题导致公司产品市场份额下降、产品整体品牌形象降低的风险。
3、安全生产风险
公司制定了《质量、环境和职业健康安全管理规范》《安全环保检查管理规定》《安全生产教育管理制度》等安全规章制度,但不排除生产活动仍存在一定的因操作不当造成意外安全事故的风险。这些危险事故可能造成人身伤亡、财产损毁等,并可能导致有关业务中断甚至使公司受到处罚,影响公司的财务状况、经营成果以及声誉等。
4、高技术人才引进困难的风险
公司目前总部位于陕西省杨凌示范区,区位优势不断改善,为形成满足发展需求的人才储备,公司计划在西安建设“美畅产业园”,为人才发展提供更优质的环境,以招纳更多优秀人才,全面提升公司的研发、销售、管理、生产水平,实现更高质量的发展。
5、毛利率下降风险
公司通过规模化生产以及持续不断的降本增效,使固定成本得以摊薄,公司毛利率连年稳定在50%以上。但长期来看,电镀金刚石线生产成本进一步下降的空间逐渐收窄,而产品价格则处于平稳下降趋势,因此未来公司能否继续维持当前较高毛利率水平存在不确定性,可能面临毛利率下降风险。
6、新型材料引发工艺技术风险
电镀金刚石线目前采用的高碳钢丝基材细线化几乎已接近其物理极限,钨丝等新型基材材料备受瞩目。行业内不断探索,对新型材料的研究取得了一定的成果,未来新材料的广泛使用可能会带来拉丝生产工艺的重大变革,有可能引发生产线更新及新工艺稳定性方面的问题。
(二)确保上述计划拟采取的方法或途径
1、公司将不断完善治理结构,提升精细化管理水平,实现高质量发展。公司将坚持科研创新,保持技术优势,不断提升“美畅”品牌的市场美誉度。
2、公司将加强人才队伍建设,引入更多优秀人才,优化考核与激励体系,激活员工工作热情,实现员工与公司协同发展。
3、公司将持续产品质量管理体系,通过对生产各个环节的把握,不断提升公司产品的质量标准。
4、公司将继续加强自身研发实力,密切关注行业发展,强化新技术应用转化能力,积极面对新材料、新技术带来的机遇和挑战。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
公司主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售,根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于“非金属矿物制品业”(分类代码为“C30”);根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业属于“非金属矿物制品业”(分类代码为“C30”)中的“其他非金属矿物制品制造”(分类代码为“C3099”)。金刚石线主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等硬脆材料的切割。其中光伏晶硅的切片环节是金刚线最主要的应用领域,金刚线作为切割硅棒、硅片的易耗品,行业周期与下游光伏行业高度一致。
(一)金刚线行业
金刚石线是通过特定方法,将金刚石微粉颗粒以一定的分布密度均匀地固结在高强度钢线基体上制成的。通过金刚石线切割机,金刚石线与物件间进行高速磨削运动,从而实现切割的目的。金刚石线主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等硬脆材料的切割。当前市场上切割光伏硅片的金刚石线主流线径为 40μm以下的规格,切割蓝宝石的金刚石线线径通常为 180μm;从线径规格及技术要求上看,硅片切割用的金刚石线线径要求更细,技术要求更高。光伏用金刚线的发展整体表现为细线化趋势,更细的线径意味着更小的切割损耗,如能在保持高切割力的同时,尽量减小线径,则可大幅提高客户端出片率并减少硅料损失,降低客户的切割成本。截至报告期末,公司月产能已超 1,100万公里。报告期内金刚石线销量9,615.60万公里,同比增长111.76%,实现营业收入3,658,245,441.43元,同比增长97.99%,市场占有率在行业内继续保持前列。
(二)光伏行业
金刚石线产业崛起得益于光伏行业的发展,同时,光伏行业的成本下降也离不开金刚石线的贡献,二者相辅相成。公司作为国内第一批掌握硅切片用电镀金刚石线生产技术并大规模投入工业化生产的企业,从多方面助力光伏企业的技术革新和成本下降。光伏行业的周期性受两方面因素影响,一方面光伏行业的周期性受国民经济自身的运行周期影响,另一方面光伏行业因自身行业特性还受光伏补贴降低或退出、技术更新迭代等因素影响产生行业独有的周期。随着绿色生产生活理念的普及和推广,以光伏、风电为代表的清洁能源领域备受世界关注,报告期内光伏行业整体继续保持着快速增长。根据国家能源局发布的全国电力工业统计数据,截至2022年12月底,全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦,同比增长7.8%。其中太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦,同比增长28.1%。2022年全国新增太阳能发电装机容量8741万千瓦,同比增长60.3%。工信部于2023年2月16日发布《2022年全国光伏制造行业运行情况》,文中提及,“根据行业规范公告企业信息和行业协会测算,2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高,全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW,同比增长均超过55%。行业总产值突破1.4万亿元人民币。”根据中国光伏行业协会发布的《中国光伏产业发展路线图》(2022-2023年),预计2023年全国硅片产量将超过535.5GW,预计2023年光伏新增装机量超过95GW,累计装机有望超过487.6GW。金刚石线作为光伏硅片切割必不可少的耗材,光伏行业整体较高的景气度带动了旺盛的市场需求。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)主营业务和主要产品
1、主营业务
公司自成立以来,主要从事电镀金刚石线的研发、生产及销售。公司始终坚持以技术研发为核心,在电镀金刚石线生产的核心技术、工艺控制、装备制造等环节均拥有自主知识产权,掌握了包括电镀液配方、添加剂、金刚石预处理、上砂、镀液在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术。基于公司的电镀工艺及技术优势,公司产品在稳定性、切割质量、工艺适用性等方面均有较强的竞争优势;公司顺利实施生产线“单机十五线”技改,生产效率显著提高,使公司能够在较短时间内实现产能快速扩张。截至报告期末,公司月产能已超1,100万公里。累计取得授权专利98项,其中发明专利10项、实用新型88项。
公司凭借产能优势和产品的质量及性能优势,与光伏行业诸多具有较强行业影响力的下游客户保持着紧密的合作关系,包括隆基绿能、弘元新材、晶科能源、晶澳科技、高景太阳能等硅片主流企业;截至目前,公司客户群体已基本涵盖国内光伏及硅片生产的主要企业。在光伏行业迅速发展的背景下,公司2022年的产品销量及净利润继续保持增长势头。报告期内,金刚石线市场需求旺盛,公司提前规划布局产能建设,迅速提升产量,依靠规模优势稳定产出高品质金刚石线产品,强有力地保障客户生产需要。报告期内,公司金刚石线销量9,615.60万公里,同比增长111.76%,实现营业收入3,658,245,441.43元,同比增长97.99%。
公司将继续通过技术创新、品质和性能提升为下游客户创造价值,巩固在金刚石线行业的竞争优势。报告期内,公司针对同线径的高碳钢丝金刚线推出了不同的产品功能系列,以34μm金刚线为例,配合公司自研的高切割力金刚砂,使其省线约20%,耗线量与原先38μm的耗线量相当。
随着金刚线的细线化发展,对母线基材提出了更高的要求。公司规划的金刚切割丝基材项目(即黄丝项目)一期历经一年多的建设,在2022年9月完成安装,10月份进入小试,12月份组织了设备的初步验收。该项目的建设有利于公司实现对切割丝基材的品质管理,完善公司自身的产业链优势,并进一步实现成本优化,同时有助于及时实现更细线径的新产品研发及量产销售,保持公司竞争优势,巩固公司的领先市场地位。
在原黄丝-碳钢丝技术路线之外,公司利用钨丝较高碳钢丝更高的抗拉强度及杨氏模量等物理性能优势,同步开展钨丝金刚线的研发,目前钨丝金刚线的月产量已超一百万公里,产品规格主要是28μm和30μm,较同时期的碳钢丝金刚线线径细5μm左右。钨丝的物理性能优势配合公司自行研发的高切割力金刚砂,使钨丝金刚线在切割断线率、耗线量等方面的优异表现正逐渐被客户认可,在硅料价格较高的背景下,钨丝金刚线为客户创造的经济效益将更显著。
公司子公司陕西美畅金刚石材料科技有限公司的金刚石单晶破碎、分选技术已经初具成效。可生产单一粒度产率较高、更加适合高效切割要求的金刚石微粉。有力提升公司金刚石线产品竞争力。
2、主要产品及用途
公司主要产品为电镀金刚石线,目前主要用于光伏晶硅、蓝宝石、半导体材料、磁性材料等高价值硬脆材料的切割。当前市场上切割光伏硅片的金刚石线主流线径为40μm以下的规格,切割蓝宝石的金刚石线线径通常为180μm;从线径规格及技术要求上看,硅片切割用的金刚石线线径要求更细,技术要求更高。光伏用金刚线整体呈细线化发展,更细的线径意味着更小的切割损耗,如能在保持高切割力的同时,尽量减小线径,则可大幅提高客户端出片率,减少硅料损失,节约切割成本。报告期内光伏硅料价格一直处于高位,公司通过持续推出更细线径的新产品、提高产品性能及质量、定制具有竞争力的产品等措施,降低切割中硅料的损失、提升切割效率,满足下游客户降本增效的需求。
公司电镀金刚石线产品目前广泛用于单晶硅和多晶硅切片,可适配各种型号的硅片切割专用机和改造机,并可根据客户机型和切割工艺的需要定制各种类型的金刚石线产品。
(二)主要经营模式
1、采购模式
公司生产所需的主要原材料为金刚石微粉、母线和黄丝,主要辅助原材料为镍、化学品(氨基磺酸镍、硼酸等)、包装材料等。公司设置了采购中心负责原材料的采购工作,具体包括供应链管理和物流管理两部分工作。公司已建立了较为完善的采购管理体系,制定了《供应商开发与管理制度》《订单管理制度》《招议标管理制度》等制度文件,对采购环节涉及的各项活动进行规范管理。
公司在选定供应商时,供应商需进行送样、小试、中试等测试流程,通过测试之后可向公司进行供货;开始供货后,公司通过供应商的产品进检合格率以及多次质量稽核对供应商供货质量进行评价,最终确定是否将其纳入合格供应商目录。在向供应商采购时,公司逐步进行小批量、中批量、大批量采购,以验证其供货能力及质量的稳定性,控制原材料的采购风险。公司建立了供应商动态评价管理制度,定期对原辅材料供应商进行综合考核,主要从品质、交货期、价格、服务等方面对供应商评分,以动态调整合格供应商名录。
根据公司《采购管理制度》相关规定,公司对生产主辅物料(母线、黄丝、金刚石裸粉、工字轮等核心材料)进行采购时,需提交《采购申请单》及《月度物资采购计划》,经计划运营中心负责人、生产副总、公司总经理审批,未转入批量的物料还需经技术中心总经理审批后安排相关采购,且原则上供应商应从《合格供应商》名单中选取。常规采购应按照三家比价的原则进行采购,询价完成后采购人员结合各供应商的报价、前购记录、市场行情、供应商基本情况等信息进行协商议价,最终由采购中心总经理核批采购价格提报公司评审采购合同。
公司采购主要根据生产需求确定,以保证原材料安全库存,待该品类供应日趋稳定后,安全库存量会根据产能、供应商情况定期进行回顾、调整。
公司采取上述采购模式的原因主要系电镀金刚石线原材料市场竞争充分、供应商选择范围较广。报告期内,公司采购模式保持稳定,影响采购模式的主要因素未发生变化。
2、生产模式
公司计划运营中心综合在手订单量以及对市场需求的预测来确定生产节奏,按照营销中心订单及销售计划编制年度、季度、月度生产计划,组织各生产车间进行生产,通过每日生产报表,实现对生产过程的精确控制。报告期内,公司主要采取“订单驱动、适度备货”的生产模式,与主要客户展开定制化战略合作,这一方面保证了客户的个性化需求,另一方面有利于灵活调整生产能力、更快地适应市场需要的发展变化。
公司采取上述生产模式的主要原因系电镀金刚石线下游客户集中度较高、主要客户规模较大、客户产品需求具备个性化特征。报告期内,公司生产模式保持稳定,影响生产模式的主要因素未发生变化。
3、销售模式
公司的销售模式是直销为主,经销为辅。针对国内大中型光伏企业,公司主要采取直销的方式,以确保对客户的服务质量及快速响应;对于境内小型企业和部分境外市场的销售,公司主要采取与经销商合作的方式进行销售,经销商在细分市场内拥有一定的渠道优势,也能以更高的成本效益比提供相关销售服务,如产品试用、技术交流、与终端客户沟通、协助商务谈判等。
公司直销的业务流程为:(1)获得客户订单;(2)备货并按期发出货物;(3)客户收货;(4)如客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务;(5)公司按月对账并开具发票;个别客户采用寄售模式进行结算,即客户在生产领用后,按照当月实际领用量与公司对账,然后公司开具发票。
公司经销的业务流程为:(1)获得经销商订单;(2)备货并按期向经销商或直接向最终客户发出货物;(3)由经销商或最终客户收货;(4)如最终客户反映出现产品质量问题,公司协助调查并提供相应售后服务;(5)公司与经销商按月对账并开具发票。
报告期内,公司建立了完善的客户服务体系,在售前、售中、售后环节对终端客户提供技术指导,快速响应客户服务需求,并定期组织客户关系维护活动,关切客户需求。公司与主要客户建立了稳定的合作关系,并签订了长期战略合作协议。
公司采取上述销售模式的主要原因系下游主要客户规模较大、客户集中度较高、公司销售人员的业务经验较为丰富、我国为全球范围内重要的硅片生产地区。报告期内,公司销售模式保持稳定,影响销售模式的主要因素未发生变化。
4、盈利模式
公司主要经营电镀金刚石线的研发、生产和销售业务,公司根据客户需求及最终签订的销售合同内容,向客户提供相应的产品及服务,并按合同的约定获得收入。公司获取的以上收入中,超过人工工资支出、物资采购支出等各项成本、费用支出的部分形成公司的盈利。
三、核心竞争力分析
(一)较强的技术研发与创新能力
公司创始团队及核心技术人员拥有深厚的专业知识背景和丰富的电镀行业经验,公司自成立之初,便把技术研发放在首位,坚持自主创新,其主要产品生产工艺和设备均为自主研发,具有高度技术自主性。电镀金刚石线生产制备过程具体包括除油、除锈、预镀、上砂、加厚和后续处理,其中关键技术是上砂工艺。公司研发团队基于多年积累的电镀金刚石线经验,紧紧围绕核心业务持续投入,已掌握了包括电镀液配方、电镀工艺、添加剂、金刚石预处理、上砂在线处理等在内的金刚石线生产全套核心技术,发展成了全球领先的拥有自主知识产权的电镀金刚石线生产企业。报告期内,公司研发团队围绕光伏切片的薄片化与大片化需求,针对金刚线基材和金刚砂进行了持续创新,将产品线径从40μm历经数次迭代细化到了28μm。细线化发展的同时,公司创新“柔性切割”与“结构丝切割”技术的运用,使公司技术研发与创新能力持续保持在行业领先水平。
(二)深入研究行业前沿技术,提升公司的核心竞争力
始终保持对行业前沿技术的研究,是公司快速发展的重要动力,同时也是保障行业领先地位的基础。一方面,公司针对现有产品和工艺进行不断的技术升级,拓展自身业务链条,满足市场多元化需求,提升其产品市场占有率;另一方面,通过对新技术的研究能够推动企业不断推出高级的新产品,引领和创造新需求和新市场,强化企业核心竞争力。
(三)整合公司研发资源,吸引关键技术人才
公司经过近几年的发展已经聚集一批行业内领先的技术人才,未来将在继续建立全面的人力资源培养、培训体系,完善薪酬、福利、长期激励政策和绩效考核制度,不断加大人才引进力度,在全球范围内选聘技术专业人才和管理人才,为公司未来的发展奠定坚实的人力资源基础,并推动公司产品技术处于行业领先地位。随着高端技术人才的持续引进及内部人员技术水平的不断提升,未来公司技术研发和新产品开发实力将不断增强,科技成果转化能力将持续提升,公司金刚石线解决方案服务质量将不断进步,进而推动公司技术水平的整体提升。
(四)强大的科技成果转化能力,为公司项目的实施提供了保障
公司一直将研发能力的提升作为自身发展的重要战略,多年来一直注重研发投入,凭借持续的创新能力和研发投入,公司形成了强大的技术研发能力,并拥有雄厚的技术储备。同时,公司积极通过专利方式对现有核心技术进行保护,截至目前,公司及子公司累计取得授权专利 98项,其中发明专利10项、实用新型88项,对公司技术成果形成了有效保护。公司具备强大的科技成果转化能力,可有效推进研究开发项目的产业化,促进研发成果向经济效益的转化,为后续的研究开发和企业可持续发展提供源源不断的动力,也为公司项目的成果转化提供良好的保障。
(五)增强客户黏度,提升公司的市场份额
公司在巩固现有市场份额的基础上不断加大对主营产品和新产品的市场开发力度,并通过增强对客户切割全过程的技术交流,提升客户满意度,通过改善和优化现有的生产工艺,进一步降低公司主营产品的生产成本,提升公司产品的市场竞争力,不断提升公司市场份额,强化公司当前的市场主导地位。
(六)规模化优势明显,供应可靠性有保障
报告期内,公司通过扩产、生产线技改等快速扩张,生产规模得到进一步扩大。2022年度公司电镀金刚石线的销售量为9,615.60万公里,较2021年度增长111.76%;生产量为11,088.68万公里,较2021年增长100.22%。产量及销量均在行业中处于领先位置,公司目前还有规划产能在建设中。在规模化优势的带动下,固定生产成本得到摊薄,公司降本增效取得显著成果。此外,公司规划预留出10%的安全产能,以便快速响应市场需求,增加客户安全供应保障 。
四、公司未来发展的展望
(一)发展战略
公司以微米级电镀金刚石线作为公司主营产品,以“技术领先、质量第一、规模第一”为产品研发目标,以“提升产品价值、确保经营安全”为企业经营策略,以技术创新为支撑,在保证技术领先、质量可靠、性价比高的基础上,努力扩大产品市场占有率,为用户提供量身定制的产品和全方位的产品服务,实现市场产品品种和需求全覆盖,成为全球标志性的金刚石线制造与服务商;在保证公司主营产品领先优势的同时,继续扩展金刚石线产品的应用范围,开发多种新型金刚石制品,努力成为全球先进的金刚石工具制造服务商。
(二)发展目标
根据国家能源局发布的全国电力工业统计数据,2022年全国新增太阳能发电装机容量8741万千瓦,同比增长60.3%,继续保持高速增长。金刚石线作为光伏硅片切割必不可少的耗材,光伏新增装机容量大幅增长带动了旺盛市场需求。伴随市场周期,公司加强产品技术创新和多方面的降本增效,实现金刚石线销量再创新高,全年营业收入、净利润保持较高增速,超额完成生产、销售目标。
面对未来市场竞争加剧,公司也做好了新的准备并在以下方面提出发展目标。
产能发展规模:金刚石线在目前产能规模的基础上,依据市场需求和行业发展情况进行后续扩展。
市场地位及占有率:推进市场产品品种和需求的全覆盖,保证公司产品的市场竞争力和行业领先地位。
技术研发:以市场及客户需求为导向,将金刚石线产品向细线化、省线化、快切化、低TTV化、切割高稳定化五个方向延伸,努力服务客户,使客户利益最大化,并在现有金刚线“五化”技术路线的基础上进行技术优化升级,不断提出“柔性切割、结构丝切割”等技术持续为光伏行业的大尺寸及薄片化发展提供助力。
品牌影响力:以产品品质和服务质量为后盾,规范企业商标管理工作,加强企业宣传文化建设,将公司品牌打造成为行业知名品牌。
(三)具体发展计划
1、技术研发与创新计划
成立研究所、产业拓展部,做大技术中心,以技术研发为支点,以市场为导向,以客户需求为宗旨,坚持“技术领先、质量第一”的原则,通过整合国内外已有技术资源,结合自身实践,对电镀金刚线生产工艺进行优化升级,对生产设备进行提升改进;承担重点课题设计、开发工作,加强新材料、新工艺、新技术、新设备、新产品的研究开发和管理,加快技术积累和产品升级。
围绕主业,以点带面,逐步发展金刚石线的上游,包含上游金刚石线所使用的原料、设备的生产等;扩展金刚石线的应用范围,除了用于硅片切割之外,发展硅开放用环形金刚线及切割蓝宝石、磁性材料等脆硬材料的产品。
2、市场拓展及营销网络建设计划
以“服务、价值、高效、优质”为营销理念,依靠强有力的技术创新、性价比卓越的产品和健全的营销网络,为客户全面持续创造价值:售前向用户进行企业概况、生产资质、生产规模、产品质量与优势及售后服务等做详细的介绍和说明;售后对用户进行产品使用技术指导和问题反馈,建立客户满意度调查档案;对用户提出的有关质量方面的咨询与疑问进行回复和解答,建立质询记录,不断完善产品售后服务体系;提升销售人员的素质和服务水平,加强市场销售能力的培训;建立完善的销售与技术服务体系。积极布局进入蓝宝石、精密陶瓷、磁性材料等硬脆材料应用领域,实现公司服务客户群体的多元化,并积极拓展国际业务。
3、管理提升计划
公司将按照现代企业管理要求,健全公司管控体系建设和制度建设,严格执行相关法律法规、《公司章程》、各项内部管理制度,继续强化董事、监事、高级管理人员在公司治理和规范运作等方面的理解能力和执行能力,使其勤勉尽责,使公司规范治理更加完善。
以“务实进取、鼓励创新、循序渐进、科学高效”为原则,构建企业组织管理流程与各项基础管理模块,提升公司的管理能力,从而使公司整体经营进入标准化、流程化、规范化、高效化的经营管理轨道。
4、人才发展计划
人才是企业创新发展的主体,公司将继续完善激励制度,实施科学的人力资源制度与人才发展规划,加快对各方面优秀人才的培养和引进,构建稳健的专业团队。建立与现代化企业制度相适应的薪酬分配机制,充分平衡薪酬规划在成本控制及提高企业经营效益中的杠杆作用。根据专业人才的实际情况,制定科学合理的职业发展路径,促进专业人才和公司的共同发展,加强专业人才对企业的依存度,从而发掘人才、留住人才,保持公司专业人才制度的持续性和稳定性。
(四)可能面对的风险
1、行业和市场竞争的风险
报告期内,公司的主要产品为电镀金刚石线,广泛应用于光伏晶硅片的切割,属于耗材。公司产品的销量主要受下游光伏行业新增装机量的影响。因部分地区生态红线的扩大趋势,给光伏项目的开发选址增加了难度,光伏行业仍然面临着挑战,因此光伏新增装机量的增长情况仍然受到政策及产业技术进步情况的影响存在一定波动,进而也会使得金刚石线的市场需求增长存在一定波动或不及预期。
近年来,金刚石线制造行业的高利润高回报吸引了众多厂商的加入,行业内众多厂商不断扩张的产能也逐步投产,金刚石线行业的市场竞争激烈。公司凭借自身的规模化生产优势、研发优势、产业链整合优势,在金刚石线价格大幅下降的背景下,公司通过优化成本仍保持超过50%的毛利率,公司通过主动策略性的定价方式,将持续淘汰金刚石线行业的落后产能,市场竞争程度将不断改善。
2、产品质量控制风险
金刚石线生产技术工艺复杂,涉及领域较多,制程控制严格,要求技术工人对各个生产环节的技术掌握程度高。作为硬脆材料的切割工具,其金刚石分布密度、均匀性和固结强度、金刚石切割能力、钢线的抗疲劳性能等都直接决定了硬脆材料切割的质量和成本。报告期内,公司产品主要用于光伏晶硅切片,下游客户使用金刚石线时,对切割速度、耗线量、切割张力、切割时间、出片率等指标均有更为严格的要求。虽然公司十分注重质量和服务,产品质量管理体系已通过权威机构认证,但不能完全排除未来出现因质量问题导致公司产品市场份额下降、产品整体品牌形象降低的风险。
3、安全生产风险
公司制定了《质量、环境和职业健康安全管理规范》《安全环保检查管理规定》《安全生产教育管理制度》等安全规章制度,但不排除生产活动仍存在一定的因操作不当造成意外安全事故的风险。这些危险事故可能造成人身伤亡、财产损毁等,并可能导致有关业务中断甚至使公司受到处罚,影响公司的财务状况、经营成果以及声誉等。
4、高技术人才引进困难的风险
公司目前总部位于陕西省杨凌示范区,区位优势不断改善,为形成满足发展需求的人才储备,公司在西安建设“美畅产业园”,为人才发展提供更优质的环境,以招纳更多优秀人才,全面提升公司的研发、销售、管理、生产水平,实现更高质量的发展。
(五)确保上述计划拟采取的方法或途径
1、公司将不断完善治理结构,提升精细化管理水平,实现高质量发展。公司将坚持科研创新,保持技术优势,不断提升“美畅”品牌的市场美誉度。
2、公司将加强人才队伍建设,引入更多优秀人才,优化考核与激励体系,激活员工工作热情,实现员工与公司协同发展。
3、公司将持续强化产品质量管理,通过对生产各个环节的把握,不断提升公司产品的质量标准。
(六)公司实际经营业绩与盈利预测的差异说明
公司于2022年4月23日披露的《2022年度财务预算方案》中提到,“2022年度预计合并营业收入较2021年增长约20%-40%。”。经审计,公司2022年度合并营业收入为3,658,245,441.43元人民币,较2021年增长97.99%。主要系下游光伏行业景气度远超预期,硅片市场对金刚线的需求旺盛,导致公司的销量继续保持高增长的态势。
收起▲