全三维（430104）

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司属于通用设备制造业行业技术型企业，主要产品和业务为汽轮机的制造、改造及汽轮机设计开发、技术转让、技术服务。具体业务包括：12MW至200MW汽轮机组的制造、改造业务；300MW至600MW汽轮机组的改造业务（通流改造、供热改造）；135/150MW单缸汽轮机组的制造业务（拥有自主知识产权）；公司自主研发设计的高、中压主汽调节阀门制造及销售业务；汽轮机设计开发、技术成果转让、咨询、技术服务业务等。公司核心技术为具有自主知识产权和当代先进水平的汽轮机全三维设计技术，在汽机本体结构尺寸不变的前提下，通过更换静叶（隔板）和动叶（转子）等，使机组改造后热耗值大幅度下降；在结构设计方面，采用动叶自带围带、整圈联接、取消拉筋、改铸铁隔板为焊接钢隔板、合理调整动静间隙等多项措施，大幅度提高机组运行效率及安全可靠性。公司终端客户为发电企业，包括各发电集团、自备电厂和境外发电设备用户，同时为中小汽轮机厂提供各型号汽轮机整机或部套设计。公司商业模式是以自有技术积累为基础，承揽电厂新建、改造汽轮机业务，并配套生产高、中压主汽阀门和汽轮机控制系统，通过转让技术，为其他汽轮机厂提供汽轮机整套设计。由于公司没有用于汽轮机各类零部件制造的生产厂房及机器设备，产品主要依靠委托加工。公司依靠自身技术在完整汽轮机项目中承担部分工作。公司项目一般按照总包或分包协议划分，共同承揽项目工作。
报告期内，公司的商业模式未发生变更。

　　二、公司面临的重大风险分析
行业政策风险
我国《电力发展"十四五"规划》指出，"十四五"是我国能源转型、清洁能源发展的关键窗口期，必须转变化石能源为主的发展方式，下决心严控煤电总量、优化布局，大力发展西部北部清洁能源和东中部分布式能源，能耗双控工作面临的形势异常严峻。燃煤火力发电企业是一次能源的消耗大户，主要消耗高碳的化石能源，煤炭消耗量接近总用煤量的50%，开展煤电机组节能减碳改造，对“双碳”目标的实现影响巨大，存在一定市场空间，但改造机组容量已上升到300MW以上，进入三大主机厂的主营战场，竞争力削弱。加快构建特高压输电通道，推动东部、西部同步电网建设，提升电力系统调节能力，根本扭转“一煤独大”格局，以风光水储输联合模式满足新增能源需求，为开启全面建设社会主义现代化国家新征程提供清洁和绿色的能源保障。坚持节能优先，完善能源消费总量和强度双控制度。提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展，因地制宜发展水能、地热能、海洋能、氢能、生物质能、光热发电。加快大容量储能技术研发推广，提升电网汇集和外送能力。增加农村清洁能源供应，推动农村发展生物质能。促进燃煤清洁高效开发转化利用，继续提升大容量、高参数、低污染煤电机组占煤电装机比例。受国内发电能源结构调整的政策影响、去煤化趋势下的火电等化石能源市场需求锐减，保留下来的小容量自备电厂提效改造成为主营业务，低价竞标，市场竞争更加激烈。
报告期亏损风险
受行业景气度等原因影响，报告期公司实现净利润-2,481,432.07元，较同期-3,411,697.66元相比亏损缩小，公司已经连续几年亏损，若公司不能有效改善经营状况，将对公司经营发展产生一定影响。为提升公司经营质量，公司将继续加强内部管理，优化产品结构和销售模式，在原有业务基础上,进一步拓展客户，增强优质客户的开发。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司属于通用设备制造业行业技术型企业，主要产品和业务为汽轮机的制造、改造及汽轮机设计开发、技术转让、技术服务。具体业务包括：12MW至200MW汽轮机组的制造、改造业务；300MW至600MW汽轮机组的改造业务（通流改造、供热改造）；135/150MW单缸汽轮机组的制造业务（拥有自主知识产权）；公司自主研发设计的高、中压主汽调节阀门制造及销售业务；汽轮机设计开发、技术成果转让、咨询、技术服务业务等。公司核心技术为具有自主知识产权和当代先进水平的汽轮机全三维设计技术，在汽机本体结构尺寸不变的前提下，通过更换静叶（隔板）和动叶（转子）等，使机组改造后热耗值大幅度下降；在结构设计方面，采用动叶自带围带、整圈联接、取消拉筋、改铸铁隔板为焊接钢隔板、合理调整动静间隙等多项措施，大幅度提高机组运行效率及安全可靠性。公司终端客户为发电企业，包括各发电集团、自备电厂和境外发电设备用户，同时为中小汽轮机厂提供各型号汽轮机整机或部套设计。公司商业模式是以自有技术积累为基础，承揽电厂新建、改造汽轮机业务，并配套生产高、中压主汽阀门和汽轮机控制系统，通过转让技术，为其他汽轮机厂提供汽轮机整套设计。由于公司没有用于汽轮机各类零部件制造的生产厂房及机器设备，产品主要依靠委托加工。公司依靠自身技术在完整汽轮机项目中承担部分工作。公司项目一般按照总包或分包协议划分，共同承揽项目工作。报告期内，公司的商业模式未发生变更。

　　二、持续经营评价
　　公司管理层认为公司具有持续经营能力，主要体现在以下几个方面：
　　1、公司主营业务为火电用汽轮机组的制造、改造及技术服务，虽然受国内发电能源结构调整的政策影响及疫情影响，但通过共同努力，去年还是实现了扭亏为平，火电行业作为电力资源的核心部分，在未来很长一段时间内不会发生改变，只要公司不断提高核心竞争力，公司的业务量会有一定的保障。
　　2、公司具有专业技术研发团队，依托公司股东、高校和汽轮机厂，在核心技术涡轮动力研究方面，具有良好的技术积累和强大的研发能力。横向、广泛意义上的商业模式及新技术研发合作，为公司未来业绩提升提供了有力的商业和技术保障。
　　3、重新梳理公司主营业务及产品线，配套事业部制营销体系，明确市场定位及主攻方向。
　　4、公司自“新三板”挂牌以来，建立、健全、完善管理制度，认真履行信息披露义务，公司治理日益完善，管理更加规范。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　公司属于通用设备制造业行业技术型企业，主要产品和业务为汽轮机的制造、改造及汽轮机设计开发、技术转让、技术服务。具体业务包括：12MW至200MW汽轮机组的制造、改造业务；300MW至600MW汽轮机组的改造业务（通流改造、供热改造）；135/150MW单缸汽轮机组的制造业务（拥有自主知识产权）；公司自主研发设计的高、中压主汽调节阀门制造及销售业务；汽轮机设计开发、技术成果转让、咨询、技术服务业务等。公司核心技术为具有自主知识产权和当代先进水平的汽轮机全三维设计技术，在汽机本体结构尺寸不变的前提下，通过更换静叶（隔板）和动叶（转子）等，使机组改造后热耗值大幅度下降；在结构设计方面，采用动叶自带围带、整圈联接、取消拉筋、改铸铁隔板为焊接钢隔板、合理调整动静间隙等多项措施，大幅度提高机组运行效率及安全可靠性。公司终端客户为发电企业，包括各发电集团、自备电厂和境外发电设备用户，同时为中小汽轮机厂提供各型号汽轮机整机或部套设计。公司商业模式是以自有技术积累为基础，承揽电厂新建、改造汽轮机业务，并配套生产高、中压主汽阀门和汽轮机控制系统，通过转让技术，为其他汽轮机厂提供汽轮机整套设计。由于公司没有用于汽轮机各类零部件制造的生产厂房及机器设备，产品主要依靠委托加工。公司依靠自身技术在完整汽轮机项目中承担部分工作。公司项目一般按照总包或分包协议划分，共同承揽项目工作。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变更。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司属于通用设备制造业行业技术型企业，主要产品和业务为汽轮机的制造、改造及汽轮机设计开发、技术转让、技术服务。具体业务包括：12MW至200MW汽轮机组的制造、改造业务；300MW至600MW汽轮机组的改造业务（通流改造、供热改造）；135/150MW单缸汽轮机组的制造业务（拥有自主知识产权）；公司自主研发设计的高、中压主汽调节阀门制造及销售业务；汽轮机设计开发、技术成果转让、咨询、技术服务业务等。公司核心技术为具有自主知识产权和当代先进水平的汽轮机全三维设计技术，在汽机本体结构尺寸不变的前提下，通过更换静叶（隔板）和动叶（转子）等，使机组改造后热耗值大幅度下降；在结构设计方面，采用动叶自带围带、整圈联接、取消拉筋、改铸铁隔板为焊接钢隔板、合理调整动静间隙等多项措施，大幅度提高机组运行效率及安全可靠性。公司终端客户为发电企业，包括各发电集团、自备电厂和境外发电设备用户，同时为中小汽轮机厂提供各型号汽轮机整机或部套设计。公司商业模式是以自有技术积累为基础，承揽电厂新建、改造汽轮机业务，并配套生产高、中压主汽阀门和汽轮机控制系统，通过转让技术，为其他汽轮机厂提供汽轮机整套设计。由于公司没有用于汽轮机各类零部件制造的生产厂房及机器设备，产品主要依靠委托加工。公司依靠自身技术在完整汽轮机项目中承担部分工作。公司项目一般按照总包或分包协议划分，共同承揽项目工作。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变更。

　　二、持续经营评价
　　公司管理层认为公司具有持续经营能力，主要体现在以下几个方面：
　　1、公司主营业务为火电用汽轮机组的制造、改造及技术服务，虽然受国内发电能源结构调整的政策影响及疫情影响，但通过共同努力，去年还是实现了扭亏为平，火电行业作为电力资源的核心部分，
　　在未来很长一段时间内不会发生改变，只要公司不断提高核心竞争力，公司的业务量会有一定的保障。
　　2、公司具有专业技术研发团队，依托公司股东、高校和汽轮机厂，在核心技术涡轮动力研究方面，具有良好的技术积累和强大的研发能力。横向、广泛意义上的商业模式及新技术研发合作，为公司未来业绩提升提供了有力的商业和技术保障。
　　3、重新梳理公司主营业务及产品线，配套事业部制营销体系，明确市场定位及主攻方向。
　　4、公司自“新三板”挂牌以来，建立、健全、完善管理制度，认真履行信息披露义务，公司治理日益完善，管理更加规范。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司属于通用设备制造业行业企业，主要产品和业务为汽轮机的制造、改造及汽轮机设计开发、技术转让、技术服务。具体业务包括：12MW至200MW汽轮机组的制造、改造业务；300MW至600MW汽轮机组的改造业务（通流改造、供热改造）；135/150MW单缸汽轮机组的制造业务（拥有自主知识产权）；公司自主研发设计的高、中压主汽调节阀门制造及销售业务；汽轮机设计开发、技术成果转让、咨询、技术服务业务等。公司核心技术为具有自主知识产权和当代先进水平的汽轮机全三维设计技术，在汽机本体结构尺寸不变的前提下，通过更换静叶（隔板）和动叶（转子）等，使机组改造后热耗值大幅度下降；在结构设计方面，采用动叶自带围带、整圈联接、取消拉筋、改铸铁隔板为焊接钢隔板、合理调整动静间隙等多项措施，大幅度提高机组运行效率及安全可靠性。公司终端客户为发电企业，包括各发电集团、自备电厂和境外发电设备用户，同时为中小汽轮机厂提供各型号汽轮机整机或部套设计。公司商业模式是以自有技术积累为基础，承揽电厂新建、改造汽轮机业务，并配套生产高、中压主汽阀门和汽轮机控制系统，通过转让技术，为其他汽轮机厂提供汽轮机整套设计。由于公司没有用于汽轮机各类零部件制造的生产厂房及机器设备，产品主要依靠委托加工。公司依靠自身技术在完整汽轮机项目中承担部分工作。公司项目一般按照总包或分包协议划分，共同承揽项目工作。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变更。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司依法合规经营，诚信对待客户和供应商，注重保护股东和公司员工的合法权益。同时注重环境保护和节能降耗，全力降低能源消耗与加强排放治理，积极履行企业社会责任。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司属于通用设备制造业行业企业，主要产品和业务为汽轮机的制造、改造及汽轮机设计开发、技术转让、技术服务。具体业务包括：12MW至200MW汽轮机组的制造、改造业务；300MW至600MW汽轮机组的改造业务（通流改造、供热改造）；135/150MW单缸汽轮机组的制造业务（拥有自主知识产权）；公司自主研发设计的高、中压主汽调节阀门制造及销售业务；汽轮机设计开发、技术成果转让、咨询、技术服务业务等。公司核心技术为具有自主知识产权和当代先进水平的汽轮机全三维设计技术，在汽机本体结构尺寸不变的前提下，通过更换静叶（隔板）和动叶（转子）等，使机组改造后热耗值大幅度下降；在结构设计方面，采用动叶自带围带、整圈联接、取消拉筋、改铸铁隔板为焊接钢隔板、合理调整动静间隙等多项措施，大幅度提高机组运行效率及安全可靠性。公司终端客户为发电企业，包括各发电集团、自备电厂和境外发电设备用户，同时为中小汽轮机厂提供各型号汽轮机整机或部套设计。公司商业模式是以自有技术积累为基础，承揽电厂新建、改造汽轮机业务，并配套生产高、中压主汽阀门和汽轮机控制系统，通过转让技术，为其他汽轮机厂提供汽轮机整套设计。由于公司没有用于汽轮机各类零部件制造的生产厂房及机器设备，产品主要依靠委托加工。公司依靠自身技术在完整汽轮机项目中承担部分工作。公司项目一般按照总包或分包协议划分，共同承揽项目工作。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变更。

　　二、持续经营评价
　　公司管理层认为公司具有持续经营能力，主要体现在以下几个方面：
　　1、公司主营业务为火电用汽轮机组的制造、改造及技术服务，虽然受国内发电能源结构调整的政策影响，公司近三年出现连续亏损，但火电行业作为电力资源的核心部分，在未来很长一段时间内不会发生改变，只要公司不断提高核心竞争力，公司的业务量会有一定的保障。
　　2、公司具有专业技术研发团队，依托公司股东高校和汽轮机厂，在核心技术涡轮动力研究方面，具有良好的技术积累和强大的研发能力。新技术的不断研发，为公司未来业绩提升提供有力的技术保障。
　　3、公司自“新三板”挂牌以来，建立健全的管理制度，认真履行信息披露义务，公司治理日益完善，管理更加规范。
　　本年度内，不存在影响公司持续经营能力的重大事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司属于通用设备制造业行业企业，主要产品和业务为汽轮机的制造、改造及汽轮机设计开发、技术转让、技术服务。具体业务包括：12MW至200MW汽轮机组的制造、改造业务；300MW至600MW汽轮机组的改造业务（通流改造、供热改造）；135/150MW单缸汽轮机组的制造业务（拥有自主知识产权）；公司自主研发设计的高、中压主汽调节阀门制造及销售业务；汽轮机设计开发、技术成果转让、咨询、技术服务业务等。公司核心技术为具有自主知识产权和当代先进水平的汽轮机全三维设计技术，在汽机本体结构尺寸不变的前提下，通过更换静叶（隔板）和动叶（转子）等，使机组改造后热耗值大幅度下降；在结构设计方面，采用动叶自带围带、整圈联接、取消拉筋、改铸铁隔板为焊接钢隔板、合理调整动静间隙等多项措施，大幅度提高机组运行效率及安全可靠性。公司终端客户为发电企业，包括各发电集团、自备电厂和境外发电设备用户，同时为中小汽轮机厂提供各型号汽轮机整机或部套设计。公司商业模式是以自有技术积累为基础，承揽电厂新建、改造汽轮机业务，并配套生产高、中压主汽阀门和汽轮机控制系统，通过转让技术，为其他汽轮机厂提供汽轮机整套设计。由于公司没有用于汽轮机各类零部件制造的生产厂房及机器设备，产品主要依靠委托加工。公司依靠自身技术在完整汽轮机项目中承担部分工作。
　　公司项目一般按照总包或分包协议划分，共同承揽项目工作。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变更。
　　（二）经营情况回顾
　　受国内外疫情及大的经济环境影响和国内发电能源结构调整的政策影响、火电等化石能源市场需求减少，2020年上半年，公司实现营业收入296.49万元，较上年同期减少516.41万元，营业成本103.97万元，较上年同期减少425.45万元；公司尽量压缩费用支出，精简人员、更换办公地点，减少人工房租支出，本期税金、销售、管理、研发和财务费用合计319.52万元，较上年同期减少168.35万元；由于应收账款的减少，本期信用减值损失69.06万元；由于本期实现资产减值收益，根据政策计提所得税费用6.70万元。2020年上半年，公司产生归属于母公司所有者的净亏损-21.44万元，较上年同期增加119.90万元。随着下半年项目的完工结算，公司经营形势会有所好转。
　　截止2020年6月30日，公司资产总额8,062.04万元，较期初减少133.77万元。其中：货币资金635.07万元，占资产总额比重7.88%，较期初减少259.36万元，主要为公司部分项目工程延期未回款以及经营活动产生的现金净流出所致；应收票据463.91万元，占资产总额比重5.75%，较期初增加65.36万元，主要为本期收回濮阳项目及山东海化项目工程款；应收账款1,986.63万元，占资产总额比重24.64%，较期初减少18.50万元，主要为本期清欠了以前年度完工项目应收账款；预付款项376.08万元，占资产总额比重4.66%，较期初增加1.98万元，主要支付了洛阳伊川项目工程款20.00万元；其他应收款
　　433.05万元，占资产总额比重5.37%，较期初增加31.40万元，主要为投标保证金；存货2,536.73万元，占资产总额比重31.47%，较期初增加112.61万元，主要为在建项目新增的采购成本；投资性房地产及固定资产586.32万元，占资产总额比重7.27%，较期初减少43.43万元，主要为计提的折旧费；无形资产281.53万元，占资产总额比重3.49%，较期初减少5.53万元，为无形资产摊销费；递延所得税资产762.72万元，占资产总额比重9.46%，较期初减少6.70万元。
　　截止2020年6月30日，公司负债总额3,126.02万元，较期初减少9.07万元。其中应付账款1,574.24万元，占负债总额比重50.36%，较期初减少57.47万元；合同负债934.01万元，占负债总额比重29.88%，其他应付款623.47万元，占负债总额比重19.94%，较期初增加2.71万元。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司依法合规经营，诚信对待客户和供应商，注重保护股东和公司员工的合法权益。同时注重环境保护和节能降耗，全力降低能源消耗与加强排放治理，积极履行企业社会责任。 收起▲