凤形股份(002760)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
公司目前主要业务为耐磨材料与船电系统解决方案及特种电机。
1、耐磨材料:主要为金属铸件领域的耐磨材料研发、生产、销售和技术服务,主要产品为“凤形”牌高铬球锻、特高铬球锻、中低铬球锻、衬板等,其中以高铬球锻为主。球磨材料作为球磨机所必备的生产耗材,广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电等行业的物料研磨生产环节。
(1)采购模式
公司的采购包括废钢类,合金类,辅材类,五金配件类,设备类等。在采购定价方面,大宗物资、大型设备由公司招标委员会招标共同议价,常用辅材签订年度框架合同,零星材料采购市场临时询价比价采购。供应部每月根据富宝网、钢之家网站等公开信息渠道查询原材料采购价格,参考大型钢厂采购价,并进行多次询价,同时通过招标委员会公开招标。
(2)生产模式
公司生产采用以销定产模式,以非标类定制化生产模式为主,通过充分调研客户需求,根据产品的型号、种类、性能指标等要求以销定产;针对部分常规产品,公司采用少量库存的生产模式,以提高对客户需求的快速响应能力。
(3)销售模式
公司营销系统分为销售部和国际市场部,分别从事国内和国外市场的销售与售后服务等工作。目前,产品的销售模式均为直销方式,即由公司与用户直接签订购销合同,明确合同标的及技术条件、期限、交货及付款等,经评审后按照合同组织生产、发货、结算、回款,提供售前、售中、售后服务,同时销售部门会根据以往的合作经验关注实时经营情况对客户进行定期的信用评定,并制定相应的信用政策。在产品定价方面,公司每月初根据原材料采购价格确定销售定价,并根据市场情况对销售单价进行部分调整。
(4)研发模式
公司产品的研发主要由技术中心负责。技术中心下设专家委员会、耐磨材料研究所、工艺技术装备研究中心、检验检测与质量控制中心等职能部门,其中专家委员会主要负责制定公司技术发展规划和年度创新计划,论证和确定研发项目;耐磨材料研究所主要负责耐磨材料新产品、新工艺研发项目的实施;工艺及技术装备研究中心为提高生产线的正品率、节能降耗、现场管理和环境保护确实起到推进作用;检验检测与质量控制中心主要负责公司日常产品和试制产品的检测。
2、船电系统解决方案及特种电机:主要为高效特种电机及其特定场景应用的研发、制造、销售与服务,产品广泛应用于船舶、军工、通信设施、商场、医院等场所和领域。
(1)采购模式
公司主要产品通常采取“以销定采”的采购模式,商务部门配合销售部门签订销售合同后指定专门采购人员,采购人员根据订单要求、生产部门的生产安排制定采购计划。在与供应商签订采购合同后,质量控制部门将对采购内容进行质量检查,合格后方可入库。
(2)生产模式
公司主要的生产模式为“以销定产”,与客户签订销售合同后,根据合同订单的具体条款以及客户的需求,进行技术方案研制、原材料采购,并合理编制生产计划安排生产,严格按照设计图纸和生产工艺操作,实施全面质量控制。同时产品最后经过质检部门质量检测,合格并封装后准时送达客户指定接收地点,客户验收入库后开具收货凭证。
(3)销售模式
公司产品销售采取直销模式,发电机产品直接销售给配套生产厂商,船电集成系统直接销售给终端客户船厂或配套厂。销售体系为销售中心负责市场调研、品牌宣传、产品销售、合同履约、客户关系维护等工作。
(4)研发模式
公司研发模式为以自主研发为主,并依据特定项目需求特性与特定专长的科研院所联合研发为有效补充。自主研发由公司研发中心下辖的电机研究所负责,自主研发内容包括新产品、新技术、新工艺的研发。电机产品是自主研发的重点方向,研究所会根据客户需求研发特种发电机,以满足不同行业客户对发电机性能的不同要求。此外,公司还积极参与多项发电机国家标准的制定,不断学习并了解当前国内外先进的发电机研发制造技术,结合市场变化趋势和行业发展状况进行研发,并将科研成果快速产业化,进而取得社会经济效益。
二、核心竞争力分析
1、技术持续创新优势
耐磨材料方面:公司拥有铁磨覆砂铸球和垂直分型无箱造型智能化生产线,其中铁模覆砂铸球生产线具有自动化程度高、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好采用激冷工艺,细化晶粒,有效增加产品耐磨性能。垂直造型生产线采用最先进的双面压实造型机,具有高速造型能力,每小时可造型450箱,生产效率高,不仅可以生产各种规格的常规铸球铸段,新研发的型板可为超细磨生产各种规格的微球微段。为进一步提高产品浇注质量,公司已成功开发自动保温全自动浇注机并投入使用。同时公司最新研发成功的新型热处理生产线荣获国家级节能创建项目,不仅智能化程度高,且安全环保,单位能耗低,极大提升产品品质。经过多年的发展和探索,公司不断改进生产工艺,目前采用的熔炼工艺、恒温浇注工艺、热处理工艺、机械检测方法均处于行业领先地位。目前亦和国内多个高校开展合作,持续强化产品技术创新。
船电系统解决方案及特种电机方面:公司拥有16项发明以及142项实用新型专利,已形成多种研究成果并在高端客户得以实践检验。目前,公司是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的生产厂商,此技术具备行业普遍认同的领先性。同时,船舶全生态链的管理监控平台、混合能源应用及控制、硬件设备集成等船电系统全面解决方案,能够全方位地为客户解决各项专业问题。此外,公司凭借研发技术优势,参与了18项相关行业国家标准制修订,及时跟踪行业技术发展的方向与前沿。
康富科技获批组建省级高效发电机工程技术研究中心,产品列入国家及省级火炬计划,是国家级专精特新小巨人企业,同时荣获区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位、江西省“5G+工业互联网”应用示范企业等,多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。
2、客户资源与品牌优势
公司始终坚持自主品牌的建设,在产出高附加值产品的同时,亦注重加强售后服务和宣传,并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略,将质量管理和争创世界名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。公司凭借可靠的产品品质、快速响应能力等优势,得到了国内外客户的好评和信赖。
耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品量,已在国内耐磨铸件行业建立起了自己的品牌优势。公司国内外知名的客户有中国黄金集团有限公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥股份有限公司、拉法基水泥(法国)、福斯特惠勒能源、IMPALA矿业集团等。康富科技产品主要应用于船舶设备及其他专用领域,船电集成系统解决方案依托在船用发电机领域的良好口碑,保持着与船舶设计院、船厂及船东的长期深入合作。
3、市场优势
耐磨材料方面:公司耐磨材料依靠过硬的产品质量、优质的售后服务,使得其建立了稳定的销售渠道和良好的优质长期客户,也为公司未来发力高端研磨材料领域,提高产品附加值,奠定了良好的市场客户基础。
船电系统解决方案及特种电机:康富科技作为国家第一批“专精特新”企业凭借其在电机领域的技术沉淀以及其在船舶行业中多年的市场应用,积累了良好口碑和品牌优势,市场认可度高。同时公司在此基础上,深挖客户需求,以技术升级为牵引,进一步拓展船电集成业务,已成为船电集成系统行业的核心供应商之一。
三、公司面临的风险和应对措施
1、经济复苏不达预期的风险
目前全球经济复苏仍面临巨大压力,行业周期性变化加剧,多重因素叠加对公司所处行业造成冲击,竞争进一步加剧。若经济复苏不达预期,公司业务拓展可能受到影响。
应对措施:加强对公司发展外部环境的研判,通过签订长期战略合作协议,锁定核心客户,建立长期稳定的合作关系;同时进一步加强品牌建设,及时跟进客户需求,通过销售稳定性的提高,来降低市场风险。
2、受产品采购周期性波动风险
耐磨材料:公司下游水泥建材、冶金矿山等行业属于周期性行业,与国民经济发展高度相关,对其行业发展有一定影响。如国内、国际经济复苏进程不及预期,将会对公司产品的市场需求带来不利影响。
船电系统解决方案及特种电机:国际经济复苏不及预期,拖累船运市场有力复苏,进而使得船东可能延缓或取消现有订船计划,这将对公司船电系统解决方案及特种电机产生一定负面影响。此外,公司现有军工特种定型电机产品可能面临后续年度采购量变化导致不确定性。
应对措施:积极配合总体单位研制与开发新型号及改进型产品,进而在“十四”五期间拓展、巩固公司的市场地位。与此同时,公司采取灵活的销售政策、信用政策,存货管理政策等增强应变及抗风险能力,从而减少宏观经济周期性波动带来的不利影响。
3、主要原材料价格波动风险
耐磨材料主要原材料为废钢、高碳铬铁,其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。船电系统解决方案及特种电机主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线(电磁铜线)等,其主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动,则将对本公司的生产预算及成本控制产生影响,会对本公司的经营产生一定的不确定性。
应对措施:公司将持续关注原材料价格情况,做好生产经营规划管理,同时,通过持续优化供应链管理、调整产品结构、优化订单结构及根据市场环境适时调整产品售价等措施有效化解原材料价格波动的压力,最大程度地降低原材料波动对公司经营带来的风险。
4、市场竞争风险
耐磨材料:耐磨材料是一个充分竞争的行业,国内生产厂商众多,行业集中度低。随着国外耐磨材料生产企业的介入和国内部分耐磨材料生产企业加大投资力度促进产品结构的优化,将使耐磨材料行业的市场竞争加剧,从而可能导致公司产品的市场占有率下降,对公司的盈利能力产生影响。
船电系统解决方案及特种电机:公司产品定位中高端市场,并依靠其产品较好的性能质量与较高的性价比,已占据了一定的市场份额。但随着我国特种电机不断走向成熟,国内厂商在技术研发、市场营销等方面的实力正在不断提高,行业竞争正呈现出加剧的趋势。
应对措施:公司将持续加强新市场开拓,巩固现有市场地位,同时持续优化管理,降本增效提升产品竞争力。由于国际经济形势复杂多变,宏观经济环境依旧存在不确定性,公司将立足国内市场,积极面向国际市场,主动采取灵活的市场策略使公司的产品和服务能够更贴合客户的需求、覆盖更广阔的市场。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
公司的主营业务包括金属铸件耐磨材料及配套产品研发、生产、销售、服务和船电系统解决方案及特种电机的设计、生产、销售。
(一)耐磨材料行业
1、所属行业现状
耐磨材料号称“工业粮食”,是研磨工艺中的核心介质,在制造业的产业链中属于不可或缺的环节,其按照应用材质的不同,分为金属耐磨材料与非金属耐磨材料,目前主要应用于在冶金矿山、水泥、煤炭等基础行业,在我国产业链中占据重要位置。随着我国基础设施建设不断投入,原材料需求持续增加,耐磨材料目前已成为一个相对独立的产业。金属铸件耐磨材料是一种具有高耐磨性能的金属材料,通常是由高硬度合金制成,具有较高的抗磨损性能和耐腐蚀性。公司生产的高铬耐磨球是一种高硬度、高耐磨和高强度钢球,由高铬合金铸造而成,铬含量通常在 10%以上,硬度(HRC)≥58度以上,通常用于球磨机设备。
报告期内,我国金属耐磨材料行业维持平稳发展态势,虽受经济增速下行及水泥行业需求量减少影响,但下游矿产开采领域需求量略有回升,特别是新能源汽车行业景气度较高的情况下导致选矿环节金属耐磨材料消耗量的增加,因此,行业的市场总额也基本保持平衡。
2、行业发展情况
(1)行业变化
报告期内,球磨行业标准进行了重新修订,原标准《GB/T 17445-2009铸造磨球》由新标准《GB/T 17445-2022铸造磨球》替代,并于2022年10月1日实施。
(2)行业需求
金属耐磨材料行业的产品是工业生产中关键设备的消耗品,其被广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电、磁性材料等行业的物料研磨生产环节。根据下游产品的消耗量,每吨有色金属矿石消耗耐磨球0.5-0.6kg;每吨非金属矿石消耗耐磨球段约为0.4kg;每吨水泥消耗耐磨球段约为0.055kg;火力发电每吨煤炭需要消耗耐磨球段约为0.08kg。根据预测,国内耐磨球段下游产业中有色金属矿产采选业需求100万吨左右,非金属矿产采选业需求10万吨左右,水泥行业需求14.5万吨左右,火力发电行业需求13万吨左右,以上主要行业合计年消耗耐磨球段为137.50万吨左右。此外,未来随着新能源产业的发展,国内锂辉石与锂云母开采的推进,预计矿产资源领域的下游需求仍会进一步提高。
(3)行业供给
目前,我国耐磨球段行业产能约200-250万吨,生产企业规模普遍较小,大部分年产量在 1万吨以下,同类企业竞争较激烈。报告期内,公司的出货量约占5%的市场份额,居于行业前列。但随着政府对重点耗能企业的节能考核力度的加大及下游客户对耐磨球段的性能要求的不断提高,行业集中度亦会不断提高。近几年耐磨材料行业经过洗牌后,小规模厂商逐渐被淘汰,逐渐形成了部分具有竞争力的企业,如:宁国东方碾磨材料股份有限公司、美利林科技有限公司等。
(4)未来趋势
未来耐磨球段领域的市场竞争在加剧,行业平均盈利能力可能下行。在“稳增长”、“扩内需”的目标下,未来国内的金属耐磨材料市场需求继续维持稳定,下游需求整体保持乐观。随着国家节能减排政策实施力度不断加大,下游客户节能环保意识的提升,对耐磨性更高、节能效果更优、磨耗更低的耐磨产品需求不断加大,促使企业通过技术创新进一步提升产品质量。
3、公司所处行业地位
2022年公司再次被中国铸造业协会耐磨分会授予行业排头兵的奖项,业务在行业中继续处于综合领先地位。公司目前产品具有技术领先、质量好、性价比高等综合品牌优势,在下游客户中多年积累,被广泛认同,具有良好口碑。公司目前拥有8.5万吨耐磨球段产能,主要产品是“凤形”牌高铬球段、特高铬球段、多元合金球段等9个类型200种规格,产品出口20多个国家和地区,在国内铜矿、钼矿等细分市场的占有率较高,现有长期客户的订单较稳定。
(二)船电系统解决方案及特种电机
船电系统解决方案为客户带来一站式的船舶机舱自动化设备系统解决方案,产品为船用发电机、船用发电机组、船用配电设备、船舶驾控台、机舱自动化系统及机舱综合管理系统等。
特种电机主要产品为军用特种发电机、机车牵引电机、油田钻井专用电机、消防车及环卫车车载专用电机,为客户提供定制化专用电压设备,具有电源波形好,重量轻,体积小的特点。
1、所属行业现状
公司目前主要产品船电系统解决方案及特种电机仍在船电装备领域,属于船舶制造环节中重要配套设备之一。从行业数据来看,船舶制造行业具有显著的周期性特征,取决于国际贸易需求的增加与航运市场的回暖。
2022年我国船舶行业经济运行总体平稳向好,造船国际市场份额已连续13年居世界第一,2022年在造船完工量、新接订单量、手持订单量占世界总量的比重均有增加。船企订单饱满,截止12月底手持订单量10557万载重吨,同比增长10.2%;国产配套的船舶设备装船率继续提高,为公司船电设备业务带来良好的外部发展环境。
虽报告期内船厂受完工量减少,在一定程度制约了船舶装备行业业绩的实现,但考虑到船厂在手订单情况以及造船周期,未来3-4年,我国船企将迎来交船的高峰期,公司未来船电设备业务有望继续受益。
公司于2021年通过非公开发行方式募集资金,主要投资方向为新能源电机及船电集成系统制造项目。当前新能源汽车销量持续增长,带来驱动电机市场需求的增加。公司将密切关注新能源车用驱动电机、船用驱动电机以及工业伺服电机的市场机会。
2、行业发展趋势
2.1船电系统解决方案
船舶制造业在我国国民经济中占据重要产业地位,报告期内,多个与行业发展有关的纲领性文件出台,指明了未来的发展方向。其中,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中明确指出,应当立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势,巩固提升船舶领域全产业链竞争力,深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化,同时进一步培育先进制造业集群,推动船舶与海洋工程装备产业创新发展。
船舶制造业的绿色化、智能化是行业发展的主要趋势,以技术革新为核心驱动力完成行业的高质量发展。其中,船电控制系统、船岸数据交互、通讯及导航系统是技术升级的关键方向。船电控制系统的集成化是通过提高船舶电力控制系统的自动化与智能化水平,对船舶动力系统开展综合管理,并基于船舶运行数据的实时分析来完成船舶运行状态的全生命周期管理与监控,实现节能减排的目的。
船舶行业形势与全球整体市场环境和国际经贸情况联系紧密,周期性特征显著。2021年,船舶工业面对原材料价格大幅上涨等复杂严峻趋势,我国船舶工业积极应对复杂严峻形势,在“十四五”开局之年重回高速增长轨道,造船完工量,新增订单量,手持订单量全面增长,世界第一造船大国地位进一步稳固。
公司产品定位以自身研发实力为基础,拥有一定的成本优势及相对完善的服务体系,选择从现有船用发电机市场逐步扩散渗透,稳健采取合作模式的同时,主动出击、抢占市场。船电集成系统市场竞争对手主要为大型央企国企及上市公司等,公司目前集中力量面向终端大型船厂、船东客户,培养开发实施团队,通过打造样板工程打开市场。
2.2特种电机
受经济下行、国际形势复杂多变及成本激增,国内制造业景气有所下降,但城市化及基础设施建设、电力供应需求和互联网的发展等对特种电机产业仍有较大需求。随着5G、物联网技术的快速发展,在新基建浪潮下,拉动了IDC业务市场规模化增长。同时随着数据中心在不同垂直行业的应用规模日益扩大,保障用电成为维持数据中心正常运转的关键事项。
公司特种电机包括军用特种发电机,是军用电站的核心部件,多年供应于军用电源客户,其运行稳定性好、电磁兼容性强等特点性能获得了客户的充分认可。随着我国持续增加在国防军工等领域的投入,公司亦将不断进行产品升级和技术迭代,占据更多的市场份额。
3、 市场空间
3.1 船电系统解决方案
中国船舶制造业市场份额保持全球领先,船舶配套企业规模及利润均呈增长态势。船电系统技术越来越趋于经济环保、智能集成方向发展。公司船电系统具备核心部件技术基础及市场资源优势,正在不断逐步延伸掌握相关核心技术,打造案例典范及行业生态圈,将充分利用产业链资源,提供定制化、系统化项目式服务,以达到持续提高利润率的目标。公司目前主要行业对手为无锡赛思亿、中船711等设计院。公司拥有自主的电力推进电机设计和生产能力,推进系统目前处于小量使用阶段,在未来会有很大的成长空间。公司通过多年船舶细分市场渗透,与船舶设计院、船厂和船东的长期深入合作,拥有较强的产业链上下游资源议价能力,未来将顺应智能船舶产业发展、为客户创造价值的创新模式和生态圈体系。
3.2特种电机
公司在军工、船用及特种发电机市场数十年经验及市场资源累积,产品广泛应用于国民经济各行业领域;船级社、设计院、配套商、船厂及船东资源,上下游供应商及客户资源等。在低价竞争的通用陆机市场份额小、品牌影响力不大;行业高端市场正在进一步开拓提升中。
4、公司所处行业地位
公司子公司康富科技目前是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商之一,产品主要应用于船舶领域和工程机械产品,是国内少数在产品性能上能够与国际知名品牌抗衡的发电机制造厂商。康富科技在船电领域深耕多年,核心产品船用发电机及配套系统在大型渔船尤其是远洋捕捞渔船市场中具有较高的市场占有率,同时,船电集成系统全面解决方案是顺应智慧海洋、智能船舶产业的发展趋势的创新盈利模式,未来发展空间较大。在新一轮的造船周期影响以及国家产业政策的鼓励下,公司在高效节能发电机及船舶配套产业领域也将迎来重大发展机遇。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司目前主要业务为耐磨材料与船电系统解决方案及特种电机。
1、耐磨材料:本业务主要由子公司凤形新材料公司进行,其主营业务为金属铸件领域的耐磨材料研发、生产、销售和技术服务,主要产品为“凤形”牌高铬球锻、特高铬球锻、中低铬球锻、衬板等,其中以高铬球锻为主。球磨材料作为球磨机所必备的生产耗材,广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电等行业的物料研磨生产环节。
(1)采购模式
公司的采购主要包括废钢类,合金类,辅材类,五金配件类,设备类。公司每月制定生产计划,并结合仓库库存情况确定采购计划数量。在采购定价方面,大宗物资、大型设备由公司招标委员会招标共同议价,常用辅材签订年度框架合同,零星材料采购市场临时询价比价采购。供应部每月根据富宝网、钢之家网站等公开信息渠道查询原材料采购价格,参考大型钢厂采购价,并进行多次询价,以掌握原材料市场价格走势,通过由生产部、供应部等部门组成的招标委员会公开招标,以便采购时能获得最优价格。
(2)生产模式
公司生产采用以销定产模式,以满足客户需求为目标,以非标类定制化生产模式为主,通过充分调研客户需求,根据产品的型号、种类、性能指标等要求以销定产;针对部分常规产品,公司采用少量库存的生产模式,以提高对客户需求的快速响应能力。
(3)销售模式
公司营销系统分为销售部和国际市场部,分别从事国内和国外市场的销售与售后服务等工作。目前,产品的销售模式均为直销方式,即由公司与用户直接签订购销合同,明确合同标的及技术条件、期限、交货及付款等,经评审后按照合同组织生产、发货、结算、回款,提供售前、售中、售后服务,同时销售部门会根据以往的合作经验关注实时经营情况对客户进行定期的信用评定,并制定相应的信用政策。在产品定价方面,公司每月初根据原材料采购价格确定销售定价,并根据市场情况对销售单价进行部分调整。
(4)研发模式
公司产品的研发主要由技术中心负责。技术中心下设专家委员会、耐磨材料研究所、工艺技术装备研究中心、检验检测与质量控制中心等职能部门。其中专家委员会主要负责制定公司技术发展规划和年度创新计划,论证和确定研发项目;耐磨材料研究所主要负责耐磨材料新产品、新工艺研发项目的实施;工艺及技术装备研究中心具体分为:生产线改进小组、模具研发小组、节能工艺研发小组、环境工程研发小组以及其他工艺技术装备研究小组等,各小组技术人员基本覆盖各车间、各关键工艺和设备,可为提高生产线的正品率、节能降耗、现场管理和环境保护确实起到推进作用;检验检测与质量控制中心主要负责公司日常产品和试制产品的检测。
2、船电系统解决方案及特种电机:本业务主要由子公司康富科技从事,其主营业务为高效特种电机及其特定场景应用的研发、制造、销售与服务,产品广泛应用于船舶、军工、通信设施、商场、医院等场所和领域。
(1)采购模式
公司主要产品通常采取“以销定采”的采购模式,商务部门配合销售部门签订销售合同后指定专门采购人员,采购人员根据订单要求、生产部门的生产安排制定采购计划。在与供应商签订采购合同后,质量控制部门将对采购内容进行质量检查,合格后方可入库。
(2)生产模式
公司主要的生产模式为“以销定产”,与客户签订销售合同后,根据合同订单的具体条款以及客户的需求,进行技术方案研制、原材料采购,并合理编制生产计划安排生产,严格按照设计图纸和生产工艺操作,实施全面质量控制。同时产品最后经过质检部门质量检测,合格并封装后准时送达客户指定接收地点,客户验收入库后开具收货凭证。
(3)销售模式
公司产品销售采取直销模式,发电机产品直接销售给配套生产厂商,船电集成系统直接销售给终端客户船厂或配套厂。销售体系为销售中心负责市场调研、品牌宣传、产品销售、合同履约、客户关系维护等工作。
(4)研发模式
公司研发模式为以自主研发为主,并依据特定项目需求特性与特定专长的科研院所联合研发为有效补充。自主研发由公司研发中心下辖的电机研究所负责,自主研发内容包括新产品、新技术、新工艺的研发。电机产品是自主研发的重点方向,研究所会根据客户需求研发特种发电机,以满足不同行业客户对发电机性能的不同要求。此外,公司还积极参与多项发电机国家标准的制定,不断学习并了解当前国内外先进的发电机研发制造技术,结合市场变化趋势和行业发展状况进行研发,并将科研成果快速产业化,进而取得社会经济效益。
三、核心竞争力分析
1、技术持续创新优势
耐磨材料方面:公司拥有国内先进的生产设备,如铁磨覆砂铸球生产线和垂直分型无箱造型生产线,其中铁模覆砂铸球生产线具有自动化程度高、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好采用激冷工艺,细化晶粒,有效增加产品耐磨性能。垂直造型生产线采用最先进的双面压实,具有高速造型能力,每小时可造型450箱,效率高。同时公司最新研发的热处理生产线不仅智能化程度高,且安全环保,单位能耗低,产品品质有保证。经过多年的发展和探索,公司不断改进生产工艺,目前采用的熔练工艺、恒温浇注工艺、热处理工艺、机械检测方法均处于行业领先地位。目前亦和国内多个高校开展合作,持续强化产品技术创新。
船电系统解决方案及特种电机方面:公司坚持自主研发为主的研发模式,经过多年的持续研发投入,在电机领域拥有14项发明以及127项实用新型专利,已形成多种研究成果并在高端客户得以实践检验。目前,公司是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的生产厂商,此技术具备行业普遍认同的领先性。此外,公司凭借研发技术优势,参与了14项相关行业国家标准制修订,及时跟踪行业技术发展的方向与前沿。
康富科技获批组建省级高效发电机工程技术研究中心,产品列入国家及省级火炬计划,是国家级专精特新小巨人企业,同时荣获区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位等,多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。
2、品牌和渠道优势突出
品牌是企业核心价值的体现,公司始终坚持自主品牌的建设,在产出高附加值产品的同时,亦注重加强售后服务和宣传,并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略,将质量管理和争创世界名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。公司凭借可靠的产品品质、快速响应能力等优势,得到了国内外客户的好评和信赖。
耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品量,已在国内耐磨铸件行业建立起了自己的品牌优势。公司国内外知名的客户有中国黄金集团有限公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥股份有限公司、拉法基水泥(法国)、福斯特惠勒能源、IMPALA矿业集团等。康富科技产品主要应用于船舶设备及其他专用领域,船电集成系统解决方案依托在船用发电机领域的良好口碑,保持着与船舶设计院、船厂及船东的长期深入合作。
3、市场优势
公司在目前的两大主营业务均处其细分行业龙头地位,与同行业相比较具有明显的市场优势。
耐磨材料方面:公司耐磨材料始终保持着国内第一的市场占有率,依靠过硬的产品质量、优质的售后服务,使得其建立了稳定的销售渠道和良好的优质长期客户,也为公司未来发力高端研磨材料领域,提高产品附加值,奠定了良好的市场客户基础。
船电系统解决方案及特种电机:康富科技作为国家第一批“专精特新”企业凭借其在电机领域的技术沉淀以及其在船舶行业中多年的市场应用,积累了良好口碑和品牌优势,市场认可度高。同时公司在此基础上,深挖客户需求,以技术升级为牵引,进一步拓展船电集成业务,已成为船电集成系统行业的核心供应商之一。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,面对复杂的国际形势,我国经济亦面临需求收缩等多重压力,宏观经济下行压力加大。同时,大宗商品价格维持高位波动,对公司生产经营也带来了持续的挑战。
报告期内,公司实现营业收入81,611.68万元,同比下降13.64%;2022年归属于上市公司股东的净利润为 6,253.96万元,同比下降34.50%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 3,547.77万元,同比下降 49.91%。截止2022年12月31日,公司总资产177,463.04万元,较年初增长11.08%。
面对激烈的市场竞争态势,公司以提升品质、降低成本作为增强产品竞争力的手段。另一方面公司将持续加大研发投入,提高产品附加值,为扩大市场占有率,公司亦会采取灵活的报价和服务体系。同时公司将不断加强销售渠道建设,与客户建立战略合作伙伴关系,扩展国内业务版图,形成完善的知识产权体系和独特的技术优势。
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略与经营计划
2023年,公司将秉持“稳主业、谋发展”的双轮驱动战略,在稳定发展现有主业的情况下加快推动公司产业升级,为股东与投资者创造良好的长期回报。
1、继续推进产业转型升级
公司在坚持稳定主业的基础上,综合市场环境、政策和公司实际情况,积极探索主业转型,寻求企业高质量、可持续发展的路径,并围绕拓展新业务、增加新的利润增长点为目标,推动公司产业的转型升级。
2、扩大耐磨材料业务规模,提升经营效率
2023年,公司将在下游的矿产资源采掘业寻求更多业务机会,聚焦拓展新能源矿产领域的重点客户,同时进一步深耕细分市场,充分发挥公司耐磨材料的技术及品牌优势,进一步提升市场占有率。
3、新园区投入运营,深耕船电集成系统及新能源电机业务
船电集成系统及新能源电机是公司产品升级重点发展的方向,前期所积累的良好口碑使公司在船电市场领域具有一定市场影响力。2023年,公司以船电领域系统性的解决方案为切入口,扩大公司生产制造能力及市场占有率,促进企业可持续发展。
4、加强研发投入,进一步提高产品附加值
公司高度重视技术创新,并将产品升级作为驱动公司未来高质量发展的引擎。未来公司将结合目前业务的发展情况,继续与国内相关高校、研究机构开展“产学研”合作,以进一步提高产品附加值为目标,持续加大研发投入,加速新产品的研发与推广,为客户提供高品质、高性能的产品和服务。
5、加强信息化建设,提高管理效率
2023年,公司将进一步完善信息化建设,并建立与之相匹配的管理流程与制度,以降本增效为目的,进一步加强对公司经营过程中所面临各种风险的防范和控制,提高企业的管理效率,继续保持市场竞争优势。
6、提升人才梯队建设,提高队伍考核
公司重视人才梯队的建设和员工的职业成长,充分调动员工积极性和创造力。同时为稳定现有主业核心员工队伍,适时推进子公司员工持股计划,推动员工与企业持续共同发展。
(二)公司可能面对的风险
1、经济复苏不达预期的风险
2023年宏观经济发展的主题是复苏,但依然会面临贸易摩擦、金融风险、地缘政治等诸多不确定性因素,可能会导致经济复苏不达预期。由于公司目前主要产品应用领域与国内基础设施建设投入相关度较高,同时出口业务也受到国外贸易环境影响较大,因此若经济复苏不达预期,公司业务拓展可能受到影响。
应对措施:加强对公司发展外部环境的研判,通过签订长期战略合作协议,锁定核心客户,建立长期稳定的合作关系;同时进一步加强品牌建设,及时跟进客户需求,通过销售稳定性的提高,来降低市场风险。
2、受产品采购周期性波动风险
耐磨材料:公司下游水泥建材、冶金矿山等行业属于周期性行业,与国民经济发展高度相关,对其行业发展有一定影响。如国内、国际经济复苏进程不及预期,将会对公司产品的市场需求带来不利影响。
船电系统解决方案及特种电机:国际经济复苏不及预期,拖累船运市场有力复苏,进而使得船东可能延缓或取消现有订船计划,这将对公司船电系统解决方案及特种电机产生一定负面影响。此外,公司现有军工特种定型电机产品可能面临后续年度采购量变化导致不确定性。
应对措施:积极配合总体单位研制与开发新型号及改进型产品,进而在“十四”五期间拓展、巩固公司的市场地位。与此同时,公司采取灵活的销售政策、信用政策,存货管理政策等增强应变及抗风险能力,从而减少宏观经济周期性波动带来的不利影响。
3、主要原材料价格波动风险
耐磨材料主要原材料为废钢、高碳铬铁,其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。船电系统解决方案及特种电机主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线(电磁铜线)等,其主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动,则将对本公司的生产预算及成本控制产生影响,会对本公司的经营产生一定的不确定性。
应对措施:公司将持续关注原材料价格情况,做好生产经营规划管理,同时,通过持续优化供应链管理、调整产品结构、优化订单结构及根据市场环境适时调整产品售价等措施有效化解原材料价格波动的压力,最大程度地降低原材料波动对公司经营带来的风险。
4、市场竞争风险
耐磨材料:耐磨材料是一个充分竞争的行业,国内生产厂商众多,行业集中度低。随着国外耐磨材料生产企业的介入和国内部分耐磨材料生产企业加大投资力度促进产品结构的优化,将使耐磨材料行业的市场竞争加剧,从而可能导致公司产品的市场占有率下降,对公司的盈利能力产生影响。
船电系统解决方案及特种电机:公司产品定位中高端市场,并依靠其产品较好的性能质量与较高的性价比,已占据了一定的市场份额。但随着我国特种电机不断走向成熟,国内厂商在技术研发、市场营销等方面的实力正在不断提高,行业竞争正呈现出加剧的趋势。
应对措施:为保持竞争优势,公司将持续加大研发投入、提升自主创新能力,降本增效,提高产品附加值。同时由于国际经济形势复杂多变,宏观经济环境依旧存在不确定性,公司将不断加强销售渠道建设,与客户建立战略合作伙伴关系,扩展国内业务版图,形成完善的知识产权体系和独特的技术优势,使公司的产品和服务能够更贴合客户的需求、覆盖更广阔的市场。
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一、报告期内公司从事的主要业务
公司目前主要业务为耐磨材料与特种电机及其集成产品。
1、耐磨材料:本业务主要由子公司凤形新材料从事,其主营业务为金属铸件领域的耐磨材料研发、生产、销售和技术服务,主要产品为“凤形”牌高铬球段、特高铬球段、衬板等,属于新型研磨介质,广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电等行业的物料研磨生产环节。
(1)采购模式
公司生产为以销定产模式,采购主要通过招标采购,销售部与客户签订合同,生产部根据销售合同制订每月生产计划,供应部根据生产部每月报送的生产计划来编制采购计划,确定月采购量,并做好适当的储备。在采购定价方面,供应部每月根据富宝网、钢之家网站等公开信息渠道查询原材料采购价格,参考大型钢厂采购价,并进行多次询价,以掌握原材料市场价格走势,通过由生产部、供应部等部门组成的招标委员会公开招标,以便采购时能获得最优价格。
(2)生产模式
公司以满足客户需求为目标,以非标类定制化生产模式为主,通过充分调研客户需求,根据产品的型号、种类、性能指标等要求以销定产;针对部分常规产品,公司采用少量库存的生产模式,以提高对客户需求的快速响应能力。
(3)销售模式
公司营销系统分为销售部和国际市场部,分别从事国内和国外市场的开发与维护、销售与售后服务、市场信息收集反馈等工作。目前,产品的销售模式均为直销方式,即由公司与用户直接签订购销合同,明确合同标的及技术条件、期限、交货及付款等,经评审后按照合同组织生产、发货、结算、回款。
(4)研发模式
公司产品的研发主要由技术中心负责。技术中心下设专家委员会、耐磨材料研究所、工艺技术装备研究中心、检验检测与质量控制中心等职能部门。其中专家委员会主要负责制定公司技术发展规划和年度创新计划,论证和确定研发项目;耐磨材料研究所主要负责耐磨材料新产品、新工艺研发项目的实施;工艺及技术装备研究中心具体分为:生产线改进小组、模具研发小组、节能工艺研发小组、环境工程研发小组以及其他工艺技术装备研究小组等,各小组技术人员基本覆盖各车间、各关键工艺和设备,可为提高生产线的正品率、节能降耗、现场管理和环境保护确实起到推进作用;检验检测与质量控制中心主要负责公司日常产品和试制产品的检测。
2、特种电机及其集成产品:本业务主要由子公司康富科技从事,其主营业务为高效特种电机及其特定场景应用的研发、制造、销售与服务,产品广泛应用于船舶、军工、通信设施、商场、医院等场所和领域。
(1)采购模式
公司主要产品通常采取“以销定采”的采购模式,商务部门配合销售部门签订销售合同后指定专门采购人员,采购人员根据订单要求、生产部门的生产安排制定采购计划。在与供应商签订采购合同后,质量控制部门将对采购内容进行质量检查,合格后方可入库。
(2)生产模式
公司主要的生产模式为“以销定产”,与客户签订销售合同后,根据合同订单的具体条款以及客户的需求,进行技术方案研制、原材料采购,并合理编制生产计划安排生产,严格按照设计图纸和生产工艺操作,实施全面质量控制。同时产品最后经过质检部门质量检测,合格并封装后准时送达客户指定接收地点,客户验收入库后开具收货凭证。
(3)销售模式
公司销售采取直销的模式,发电机产品直接销售给配套生产厂商,船电集成系统直接销售给终端客户船厂或配套厂。销售体系为销售中心负责市场调研、品牌宣传、产品销售、合同履约、客户关系维护等工作,其下设船电集成部、电机销售部、市场部、售后服务部,其中船电集成部主要负责船电集成业务的销售和实施,电机销售部主要负责电机业务销售,市场部主要负责品牌宣传推广及产品市场调研,售后服务部主要负责合同履约。
(4)研发模式
公司研发模式为以自主研发及依据特定项目需求特性与特定专长的科研院所联合研发相结合。自主研发由公司研发中心下辖的电机研究所负责,自主研发内容包括新产品、新技术、新工艺的研发。电机产品是自主研发的重点方向,研究所会根据客户需求研发特种发电机,以满足不同行业客户对发电机性能的不同要求。此外,公司还积极参与多项发电机国家标准的制定,不断学习并了解当前国内外先进的发电机研发制造及控制技术,结合市场变化趋势和行业发展状况进行研发,并将科研成果快速产业化,进而取得社会经济效益。
二、核心竞争力分析
1、技术优势
耐磨材料方面:公司拥有国内先进的环保节能中频感应电炉、及自动化程度很高的生产设备,如垂直分型无箱快速造型生产线和铁磨覆砂铸球生产线,另外热处理采用洁净天然气为能源的连续推杆式淬火回火炉,加持核心技术淬火曲线及水剂淬火液,确保产品使用更加环保,产品质量稳定可靠。其中铁模覆砂铸球生产线具有自动化程度高、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好。同时公司经过多年的发展和探索,不断优化改进生产工艺,目前采用的熔练工艺、稀有元素微合金化工艺、恒温浇注工艺、变质处理工艺、热处理工艺、机械及金相检测方法等均处于行业领先地位。公司目前同国内多个高校及科研所开展项目合作,强化产品技术创新,不断研发新品,保持产品的的市场占有率与行业龙头地位。特种电机及其集成产品:经多年的持续研发投入,公司在电机领域拥有12项发明以及130项实用新型专利,已形成多种研究成果并在客户得以实践检验。目前,公司是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商,此技术具备行业普遍认同的领先性。此外,公司凭借研发技术优势,参与了14项相关行业国家标准制修订,通过标准制修订工作把握行业技术发展的方向与前沿。
康富科技是国家级高新技术企业,获批组建省级高效发电机工程技术研究中心,产品列入国家及省级火炬计划,是国家级专精特新小巨人企业,区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位等,多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。
2、品牌和渠道优势突出
公司始终坚持自主品牌建设,为培育和发展自己的实力和信誉,公司在生产出高附加值产品的同时,注重加强售后服务和宣传,并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略,将质量管理和争创行业名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。公司凭借可靠的产品品质、快速响应能力等优势,得到了国内外客户的好评和信赖,其中:
耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品量,已在国内耐磨铸件行业建立起了自己的品牌优势。公司国内外知名的客户有中国黄金集团公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥股份有限公司、拉法基水泥(法国)、福斯特惠勒能源、IMPALA矿业集团等。康富科技产品主要应用于船舶设备及其他专用领域,船电集成系统解决方案依托在船用发电领域的良好口碑,保持着与船舶设计院、船厂及船东的长期深入合作。
3、市场优势
公司在目前的两大主营业务均处其细分行业龙头地位,与同行业相比较具有明显的市场优势。
耐磨材料方面:公司球磨材料始终保持着国内第一的市场占有率,过硬的产品质量、优质的售后服务,使得其建立了稳定的销售渠道和良好的优质客户和长期客户,也为公司未来发展高端研磨材料领域,提高产品附加值,奠定了良好的市场客户基础。
特种电机及其集成产品:子公司康富科技作为国家第一批“专精特新”企业凭借其在电机领域的技术沉淀以及其在船舶行业中多年的市场应用,积累了良好口碑和品牌优势,市场认可度高。同时公司在此基础上,深挖客户需求,以技术升级为牵引,进一步拓展船电集成业务,已成为船电集成系统行业的核心供应商之一。
三、公司面临的风险和应对措施
1、并购整合风险
基于公司未来发展战略,公司将继续通过外延式并购拓展公司业务并推动公司转型升级,新并购企业或引入团队在公司文化、管理制度、流程上存在较大差异,未来能否与公司有效融合,保持团队稳定存在一定风险。
应对措施:公司将加强资源整合,通过信息化管理手段提升运营水平和管理效率;通过加强对团队的培训和企业文化体系建设,增强员工对公司文化的认同感,充分发挥并购后的协同效应。
2、受产品采购周期性波动风险
特种电机及其集成产品:公司现有定型电机产品可能面临军队提出的技术改进,后续年度采购量存在一定不确定性。此外,国际经济复苏不及预期,拖累船运市场有效复苏,进而使得船东可能延缓或取消现有订船计划,这将对公司发电机及其特定场景应用业务产生一定负面影响。
耐磨材料:该业务客户行业属性主要为水泥建材、冶金矿山等周期性行业,客户所属行业与国民经济关联度较高,如国内、国际经济复苏进程不及预期,将会对公司产品的市场需求带来不利影响。
应对措施:积极配合总体单位研制与开发新型号及改进型产品,参与进入军品总体单位的“十四”五产品规划,进而在“十四”五期间拓展、巩固公司的市场地位。与此同时,公司采取灵活的销售政策、信用政策,存货管控政策等增强应变及抗风险能力,从而减少宏观经济周期性波动带来的不利影响,确保公司稳健发展。
3、主要原材料价格波动风险
特种电机及其集成产品:主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线(电磁铜线)等,原材料价格主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果在国际供求关系变化等因素的作用下,钢、铜等金属的价格出现较大幅度波动,随之公司经营将受到影响。
耐磨材料:主要原材料为废钢、高碳铬铁,其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动,则不利于本公司的生产预算及成本控制,会对本公司的经营产生一定的不利影响。
应对措施:针对原材料采购价格波动的风险,公司通过开发新产品、调整产品结构、提高产品附加值以及根据市场环境适时调整产品售价等措施可以有效化解原材料价格波动的压力,从而降低主要原材料价格波动对公司经营业绩带来的不利影响。
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一、报告期内公司所处的行业情况
公司的主营业务包括从事金属铸件领域耐磨材料及配套产品研发、生产、销售和服务以及特种电机及其集成产品设计、生产和销售。
(一)耐磨材料行业
1、所属行业现状
耐磨材料号称“工业粮食”,是研磨工艺中的核心原材料,具有不可替代性,在冶金矿山、水泥、煤炭等基础制造业领域占据重要的位置。随着下游产业对耐磨铸件的需求不断增加,耐磨铸件产品的数量、品种的需求将不断扩大,耐磨铸件行业已逐步由附属产业逐步变成完整社会化产业。国内耐磨材料起步较早,经过几十年的发展目前已成为一个相对独立的产业,按照应用方向的不同形成分门别类的耐磨子行业领域,并且随着科技水平的不断发展,耐磨材料在新发展格局中的重要性日益提高。
报告期内,我国的耐磨材料行业依然保持稳定增长态势,特别是金属耐磨材料消费量超过了400万吨。目前全球球形耐磨材料供需趋向紧平衡的状态,行业集中度有所提高;同时在国内“稳增长”的目标下,传统基建行业仍然发挥着重要的作用,耐磨材料下游金属矿、非金属矿、水泥、煤炭等行业产能利用率处于高位,带动球磨材料需求增加,行业景气度有所提升。
2、行业发展趋势
随着我国现代制造业进入高质量发展新阶段,推动耐磨材料行业蓬勃发展,为公司金属铸件领域耐磨材料带来长久可持续的良性外部环境。《“十四五”原材料工业发展规划》中明确提出,原材料工业是实体经济的根基,是支撑国民经济发展的基础性产业和赢得国际竞争优势的关键,是产业基础再造的主力军和工业绿色发展的主战场。到2025年,原材料工业保障和引领制造业高质量发展的能力明显增强;增加值增速保持合理水平,在制造业中比重基本稳定;新材料产业规模持续提升,占原材料工业比重明显提高;初步形成更高质量、更好效益、更优布局、更加绿色、更为安全的产业发展格局。
耐磨材料未来行业的发展趋势主要表现在技术革新的速度在加快。由于下游客户节能环保意识的提升,以及“双碳”背景下对节能要求的提高,对球磨材料提高产品性能的要求更加迫切,促使耐磨材料企业通过技术创新进一步提升产品质量。
3、公司所处行业地位
公司目前拥有8.5万吨耐磨球段生产能力,主要产品是“凤形”牌高铬球段、特高铬球段、多元合金球段等9个类型200 种规格,产品出口20多个国家和地区,长期合作客户超过500家,同时现有长期客户的订单稳定。
(二)船电设备制造
1、所属行业现状
船电装备制造业属于船舶工业的上游,属于船舶制造环节中重要配套设备之一。从行业数据来看,船舶制造行业具有显著的周期性特征,驱动因素为国际贸易需求的增加与航运市场的回暖。自2020年以来受到疫情的影响,世界经济对海洋运力的需求大幅提升。Clarksons海运指数显示,2021年全球海运贸易量创下了自2008年以来最好的市场行情。同时Clarksons公司预计2022年全球海运市场有望继续保持3.4%的增长幅度。
运力需求提升推动新一轮造船周期悄然拉开帷幕。2021年我国的船舶制造工业展现出良好的经营情况,三大造船指标保持全球领先的状态,新接订单量接近于2013年的高点。根据中国船舶工业协会的数据,2021年,全国造船完工3970万载重吨,同比增长3.0%。承接新船订单6707万载重吨,同比增长131.8%。12月底,手持船舶订单9584万载重吨,同比增长34.8%。
2、行业发展趋势
船舶制造业在我国国民经济中占据重要产业地位,报告期内,多个与行业发展有关的纲领性文件出台,指明了未来的发展方向。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》中明确指出,应当立足产业规模优势、配套优势和部分领域先发优势,巩固提升船舶领域全产业链竞争力,深入实施智能制造和绿色制造工程,发展服务型制造新模式,推动制造业高端化智能化绿色化。同时进一步培育先进制造业集群,推动船舶与海洋工程装备产业创新发展。《关于振作工业经济运行 推动工业高质量发展的实施方案》(发改产业〔2021〕1780号)提出,积极推动绿色智能船舶示范应用,加快推进沿海、内河老旧船舶更新改造。实施5G应用“扬帆”行动计划。组织开展先进制造业和现代服务业融合发展试点,探索推广“两业融合”新路径新模式。
船舶制造业的绿色化、智能化是行业发展的主要趋势,以技术革新为核心驱动力完成行业的高质量发展。其中,船电控制系统、船岸数据交互、通讯及导航系统是技术升级的关键方向。船电控制系统的集成化是通过提高船舶电力控制系统的自动化与智能化水平,对船舶动力系统开展综合管理,并基于船舶运行数据的实时分析来完成船舶运行状态的全生命周期管理与监控,实现节能减排的目的。
3、公司所处行业地位
公司控股子公司康富科技目前是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商之一,产品主要应用于船舶领域和军工配套产品,是国内少数在产品性能上能够与国际知名品牌抗衡的发电机制造厂商。康富科技在船电领域深耕多年,核心产品船用发电机及配套系统在大型渔船尤其是远洋捕捞渔船市场中具有较高的市场占有率,同时,船电集成系统全面解决方案是顺应智慧海洋、智能船舶产业的发展趋势的创新盈利模式,未来发展空间较大。在新一轮的造船周期影响以及国家产业政策的鼓励下,公司在高效节能发电机及船舶配套产业领域也将迎来重大发展机遇。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司目前主要业务为耐磨材料与特种电机及其集成产品。
1、耐磨材料:本业务主要由子公司凤形新材料从事,其主营业务为金属铸件领域的耐磨材料研发、生产、销售和技术服务,主要产品为“凤形”牌高铬球段、特高铬球段、衬板等,属于新型研磨介质,广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电等行业的物料研磨生产环节。
(1)采购模式
公司生产为以销定产模式,采购主要通过招标采购,销售部与客户签订合同,生产部根据销售合同制订每月生产计划,供应部根据生产部每月报送的生产计划来编制采购计划,确定月采购量,并做好适当的储备。在采购定价方面,供应部每月根据富宝网、钢之家网站等公开信息渠道查询原材料采购价格,参考大型钢厂采购价,并进行多次询价,以掌握原材料市场价格走势,通过由生产部、供应部等部门组成的招标委员会公开招标,以便采购时能获得最优价格。
(2)生产模式
公司以满足客户需求为目标,以非标类定制化生产模式为主,通过充分调研客户需求,根据产品的型号、种类、性能指标等要求以销定产;针对部分常规产品,公司采用少量库存的生产模式,以提高对客户需求的快速响应能力。
(3)销售模式
公司营销系统分为销售部和国际市场部,分别从事国内和国外市场的开发与维护、销售与售后服务、市场信息收集反馈等工作。目前,产品的销售模式均为直销方式,即由公司与用户直接签订购销合同,明确合同标的及技术条件、期限、交货及付款等,经评审后按照合同组织生产、发货、结算、回款,提供售前、售中、售后服务,同时销售部门会根据以往的合作经验关注实时经营情况对客户进行定期的信用评定,并制定相应的信用政策。
(4)研发模式
公司产品的研发主要由技术中心负责。技术中心下设专家委员会、耐磨材料研究所、工艺技术装备研究中心、检验检测与质量控制中心等职能部门。其中专家委员会主要负责制定公司技术发展规划和年度创新计划,论证和确定研发项目;耐磨材料研究所主要负责耐磨材料新产品、新工艺研发项目的实施;工艺及技术装备研究中心具体分为:生产线改进小组、模具研发小组、节能工艺研发小组、环境工程研发小组以及其他工艺技术装备研究小组等,各小组技术人员基本覆盖各车间、各关键工艺和设备,可为提高生产线的正品率、节能降耗、现场管理和环境保护确实起到推进作用;检验检测与质量控制中心主要负责公司日常产品和试制产品的检测。
2、特种电机及其集成产品:本业务主要由子公司康富科技从事,其主营业务为高效特种电机及其特定场景应用的研发、制造、销售与服务,产品广泛应用于船舶、军工、通信设施、商场、医院等场所和领域。
(1)采购模式
公司主要产品通常采取“以销定采”的采购模式,商务部门配合销售部门签订销售合同后指定专门采购人员,采购人员根据订单要求、生产部门的生产安排制定采购计划。在与供应商签订采购合同后,质量控制部门将对采购内容进行质量检查,合格后方可入库。
(2)生产模式
公司主要的生产模式为“以销定产”,与客户签订销售合同后,根据合同订单的具体条款以及客户的需求,进行技术方案研制、原材料采购,并合理编制生产计划安排生产,严格按照设计图纸和生产工艺操作,实施全面质量控制。同时产品最后经过质检部门质量检测,合格并封装后准时送达客户指定接收地点,客户验收入库后开具收货凭证。
(3)销售模式
公司销售采取直销的模式,发电机产品直接销售给配套生产厂商,船电集成系统直接销售给终端客户船厂或配套厂。销售体系为销售中心负责市场调研、品牌宣传、产品销售、合同履约、客户关系维护等工作,其下设船电集成部、电机销售部、市场部、售后服务部,其中船电集成部主要负责船电集成业务的销售和实施,电机销售部主要负责电机业务销售,市场部主要负责品牌宣传推广及产品市场调研,售后服务部主要负责合同履约。
(4)研发模式
公司研发模式为以自主研发为主,依据特定项目需求特性与特定专长的科研院所联合研发为有效补充。自主研发由公司研发中心下辖的电机研究所负责,自主研发内容包括新产品、新技术、新工艺的研发。电机产品是自主研发的重点方向,研究所会根据客户需求研发特种发电机,以满足不同行业客户对发电机性能的不同要求。此外,公司还积极参与多项发电机国家标准的制定,不断学习并了解当前国内外先进的发电机研发制造技术,结合市场变化趋势和行业发展状况进行研发,并将科研成果快速产业化,进而取得社会经济效益。
三、核心竞争力分析
1、技术优势
耐磨材料方面:公司拥有国内先进且自动化程度很高的生产设备,如垂直分型无箱造型生产线和铁磨覆砂铸球生产线,其中铁模覆砂铸球生产线具有于自动化程度高、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好。 同时公司经过多年的发展和探索,不断改进生产工艺,目前采用的熔练工艺、恒温浇注工艺、热处理工艺、机械检测方法均处于行业领先地位。公司目前同国内多个高校开展合作,强化产品技术创新,保持产品的的市场占有率与行业龙头地位。发电机方面:公司坚持自主研发为主的研发模式,经多年的持续研发投入,在电机领域拥有21项发明以及161项实用新型专利,已形成多种研究成果并在高端客户得以实践检验。目前,公司是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商,此技术具备行业普遍认同的领先性。此外,公司凭借研发技术优势,参与了14项相关行业国家标准制修订,通过标准制修订工作把握行业技术发展的方向与前沿。
康富科技是国家级高新技术企业,获批组建省级高效发电机工程技术研究中心,产品列入国家及省级火炬计划,是国家级专精特新小巨人企业,区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位等,多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。
2、品牌和渠道优势突出
公司始终坚持自主品牌建设,为培育和发展自己的实力和信誉,公司在生产出高附加值产品的同时,注重加强售后服务和宣传,并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略,将质量管理和争创世界名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。公司凭借可靠的产品品质、快速响应能力等优势,得到了国内外客户的好评和信赖,其中:
耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品量,已在国内耐磨铸件行业建立起了自己的品牌优势。公司国内外知名的客户有中国黄金集团公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥股份有限公司、拉法基水泥(法国)、福斯特惠勒能源、IMPALA矿业集团等。康富科技产品主要应用于船舶设备及其他专用领域,船电集成系统解决方案依托在船用发电机领域的良好口碑,保持着与船舶设计院、船厂及船东的长期深入合作。
3、市场优势
公司在目前的两大主营业务均处其细分行业龙头地位,与同行业相比较具有明显的市场优势。
耐磨材料方面:公司球磨材料始终保持着国内第一的市场占有率,其过硬的产品质量、优质的售后服务,使得其建立了稳定的销售渠道和良好的优质客户和长期客户,也为公司未来发力高端研磨材料领域,提高产品附加值,奠定了良好的市场客户基础。
特种电机及其集成产品:子公司康富科技作为国家第一批“专精特新”企业凭借其在电机领域的技术沉淀以及其在在船舶行业中多年的市场应用,积累了良好口碑和品牌优势,市场认可度高。同时公司在此基础上,深挖客户需求,以技术升级为牵引,进一步拓展船电集成业务,已成为船电集成系统行业的核心供应商之一。
四、主营业务分析
1、概述
2021年是“十四五”规划的开局之年,也是公司深化改革的元年,一方面夯实主业,以效率促效益,以创新谋发展;另一方面坚持外延式发展策略,优选行业赛道,以并购实现公司的产业转型。
报告期内,公司实现营业收入94,504.26万元,同比增长34.16%;2021年归属于上市公司股东的净利润为9,547.43万元,同比增长56.61%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为7,082.58万元,同比增长78.10%。截止2021年12月31日,公司总资产159,763.22万元,较年初增长19.00%。
报告期内,公司完成了非公开发行股份1,998.87万股,发行价格为17.71元/股,募集资金总额为3.54亿元,将用于12kW-3000kW新能源电机及船电集成系统制造项目建设、偿还银行贷款、补充流动资金。在公司治理方面,公司进一步强化董事会的责任,优化董事会的决策程序,并根据监管部门要求持续改善内控制度,进一步健全公司法人治理结构。报告期内,公司按照上市公司治理的相关要求及时披露相关信息,积极配合监管部门的工作,规范公司运作,完善内部控制体系,为公司发展战略实现创造良好平台。
五、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略与经营计划
2022年,公司继续在稳定发展现有主业的情况下推动公司产业升级,以外延式发展培育、拓展新的业务增长点。
1、推动企业转型,积极谋求发展新空间。
公司于2022年1月7日签订了《股权收购合作意向书》,拟收购江西润鹏矿业股份有限公司60%的股份。如本次交易能顺利完成,公司将增加有色金属采矿、选矿、地质勘查等业务。
向矿产资源开采领域转型是公司管理层经过广泛、深入、充分调研后,在详细分析行业发展前景下所作出的战略性布局。矿产资源是人类社会发展所必须的重要基础,其不可再生性决定了在国民经济体系中的战略价值与战略地位。在后疫情时代,随着世界各国经济逐步恢复,未来下游产业对矿产资源的需求会逐步回升。此外,公司迁址江西后,拟整合江西的矿产资源,并将重点关注钨、萤石等战略资源为公司未来的高质量、可持续发展提供足够支撑。
2、扩大耐磨材料业务规模,提升经营效率
2022年,公司将充分发挥耐磨材料的制造、技术及品牌优势,扩大其业务规模,进一步提升市场占有率。同时加大研发投入提升管理效率及盈利能力。
3、新园区投入运营,深化布局船电集成系统及新能源电机业务
船电集成系统及新能源电机是公司产品升级重点发展的方向,新能源园区的投入使用可进一步提升公司产品科技含量、增强公司核心竞争力、扩大公司生产制造能力及市场占有率,促进企业可持续发展。
4、完善组织架构、重视人才梯队建设
公司将实施人才强企战略,通过吸引优秀人才,推动薪酬及绩效改革,提升人力资源管理体系,助力和推进公司跨越发展,同时建立健全激励约束机制,保持公司持续创新、发展的动力与能力。根据业务发展需要,适时调整组织架构,以适应公司业务有序增长的需要。
5、规范公司运作,切实保障股东与公司利益
2022年公司将严格按照相关法律法规的要求,结合自身实际情况,规范治理结构,以真实完整的信息披露、良好互动的投资者关系、严格有效的内部控制和风险控制体系,诚信经营,透明管理,切实维护股东与公司的合法利益。
(二)公司可能面对的风险
1、业务转型风险
公司拟向矿产资源开采方向转型,通过转型升级,努力寻求新的业务增长点,可能存在影响公司阶段性经营成果,出现转型速度较慢或转型效果未达预期的风险。
应对措施:公司将一方面持续关注矿产资源开采领域行业政策,把握政策精髓,并随时跟踪政策动向,以便公司做出及时调整;另一方面公司将不断加强运营管理及行业研究、巩固人才储备及团队建设,减少转型的阻力和压力。
2、受产品采购周期性波动风险
特种电机及其集成产品:公司现有定型电机产品可能面临军队提出的改进性或颠覆性需求,后续年度采购量存在一定不确定性。此外,国际经济复苏不及预期,拖累船运市场有效复苏,进而使得船东可能延缓或取消现有订船计划,这将对公司发电机及其特定场景应用业务产生一定负面影响。
耐磨材料:该业务客户行业属性主要为水泥建材、冶金矿山等周期性行业,客户所属行业与国民经济关联值较高,如国内、国际经济复苏进程不及预期,将会对公司产品的市场需求带来不利影响。
应对措施:积极配合总体单位研制与开发新型号及改进型产品,参与进军品总体单位的“十四”五产品规划,进而在“十四”五期间拓展、巩固公司的市场地位。与此同时,公司采取灵活的销售政策、信用政策,存货管控政策等增强应变及抗风险能力,从而减少宏观经济周期性波动带来的不利影响,确保公司稳健发展。
3、主要原材料价格波动风险
特种电机及其集成产品:主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线(电磁铜线)等,原材料价格主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果在国际供求关系变化等因素的作用下,钢、铜等金属的价格出现较大幅度波动,随之公司经营将受到影响。耐磨材料:主要原材料为废钢、高碳铬铁,其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动,则不利于本公司的生产预算及成本控制,会对本公司的经营产生一定的不利影响。
应对措施:针对原材料采购价格波动的风险,公司通过开发新产品、调整产品结构、提高产品附加值以及根据市场环境适时调整产品售价等措施可以有效化解原材料价格波动的压力,从而降低主要原材料价格波动对公司经营业绩带来的不利影响。
4、并购整合风险
基于公司未来发展战略,公司将继续通过外延式并购拓展公司业务,新并购企业或引入团队在公司文化、管理制度、流程上存在较大差异,未来能否与公司有效融合,保持团队稳定存在一定风险。
应对措施:对于不同团队,公司将加强资源整合,通过信息化管理手段提升运营水平和管理效率;通过加强对团队的培训和企业文化体系建设,增强员工对公司文化的认同感,快速融入公司。
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一、报告期内公司从事的主要业务
为增强公司的持续盈利能力,促进公司长期稳定发展,公司确立了外延式发展的工作思路,近年来一直谋求转型升级开拓其它发展空间较大、增长较快的产业以回报股东,公司2019年通过并购康富科技51%股权进入了高效环保电机及船电集成行业。公司于本报告期内进一步收购了康富科技剩余49%股权,进一步夯实了公司在该业务领域的布局,以使公司可持续发展。公司目前主要业务为高效环保电机及船电集成系统解决方案业务和耐磨材料业务。
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司业务和经营模式
1、高效环保电机及船电集成系统解决方案
本业务主要由公司全资子公司康富科技经营,康富科技主营业务为高效环保发电机、船电集成系统解决方案的研发、制造、销售与服务。
研发模式:研发采取以自主研发为主,同时依据具体项目要求与具备相关实力的科研院校进行研发合作为补充的模式。其自主研发由研究所负责,包括新产品、新技术、新工艺的研发,其中以产品研发为主,主要是根据客户需求研发特种发电机,以满足不同行业客户对发电机性能的不同要求。与此同时,还积极参与多项发电机国家标准的制定,与国内发电机行业专家进行技术交流,并与华南理工大学等国内院校或科研机构展开合作研发,不断学习并了解当前国内外先进的发电机研发制造技术,根据市场变化趋势和行业发展状况进行研发,并将科研成果快速产业化、取得社会经济效益。
销售模式:销售采取直销的模式。发电机产品直接销售给配套生产厂商,船电集成系统直接销售给终端客户船厂或配套厂。销售部负责市场调研、品牌宣传、产品销售、合同履约、客户关系维护等工作。销售体系是按区域分管,大区经理全面负责其区域的销售工作。销售中心下设船电集成部、电机销售部、市场部、售后服务部,其中船电集成部主要负责船电集成业务,电机销售部主要负责电机业务,市场部主要负责品牌宣传推广,商务部主要负责合同履约。
生产模式:主要的生产模式为“以销定产”。与客户签订销售合同后,根据合同订单的具体条款以及客户的需求,进行技术方案研制、原材料采购,并合理编制生产计划安排生产,严格按照设计图纸和生产工艺操作,实施全面质量控制。产品最后经过质检部门质量检测,质检合格并封装后准时送至客户指定接收地点,客户验收入库后开具收货凭证。
采购模式:主要产品通常采取“以销定采”的采购模式,由专门的采购部门负责。采购人员根据商务部门的订单要求、生产部门的生产安排制定采购计划。在与供应商签订采购合同后,质量控制部门将对采购内容进行质量检查,合格后方可入库。
2、耐磨材料业务
公司是在金属铸件领域专业从事耐磨材料的研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业,目前已发展成为国内领先的耐磨材料生产企业,产品广泛应用于冶金矿山、建材水泥、火力发电等行业的物料研磨生产环节,是国内领先的耐磨材料专业供应商。主要产品为“凤形”牌高铬球段、特高铬球段、衬板等。公司主要产品在粉碎工程领域内广泛应用于磨料的粉磨,属于新型研磨介质,是矿山、建材水泥、火力发电等行业必备的易耗品。
研发模式:公司产品的研发主要由技术中心负责。技术中心下设专家委员会、耐磨材料研究所、工艺技术装备研究中心、检验检测与质量控制中心等职能部门,技术专家委员会负责公司技术发展规划及年度创新计划、论证,研究所负责具体项目的实施。
生产模式:公司在获取客户订单后确定生产计划,以销定产。由于下游应用领域对本行业产品的型号、种类、性能指标均有着不同的要求,公司大部分产品按照客户订单要求组织生产。对于部分常规产品,公司在以订单为主的前提下,采用少量库存的生产模式,以提高对客户需求的快速响应能力。
销售模式:公司采取直销的销售模式,具有完善的销售网络,营销系统分为销售部和国际市场部,分别从事国内和国外市场的开发与维护、销售与售后服务、市场信息收集反馈等工作。产品定价模式采取成本加利润的原则,并根据行业状况、大宗商品市场波动等环境影响,结合产品的技术先进性水平与制造工艺复杂程度进行差异化定价。
(二)所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
1、船电集成系统行业
船舶工业是为国民经济及国防建设提供技术装备的现代综合性产业,具有一定的周期性,主要受世界经济贸易发展形势、航运市场周期性波动和国际原油价格等因素影响。随着船舶工业逐渐回暖,中国船舶制造业在全球市场上所占的比重正在明显上升,中国逐渐成为全球重要的造船中心。
伴随政策出台及技术进步等带来的升级改造趋势,船舶制造及改造市场保持活跃。2021年2月,国务院印发《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》,推广绿色低碳运输工具,淘汰更新或改造老旧车船,加大推广绿色船舶示范应用力度。根据船舶及其配套产业相关国家政策,船舶智能化、船舶设备集成化以及船舶及其配套产业技术本土化将是船舶及其配套产业的总体发展方向。目前,公司借助发电机深厚的技术沉淀,加之多年船舶市场深耕细作所获得的市场资源和品牌认可,从整体集成化角度进行技术延伸和市场开拓并取得了较好的进展。
2、高效环保电机行业
因全球人口增长,通讯电力交通国防等要害部门设备更新换代,以及发展中国家电网普及率低导致的对发电机的需求增长等原因,发电机产业一直保持持续稳定增长。国内发电机市场规模亦呈现逐年递增的趋势,年均增长率估计在5%以上。
随着国家有关制造业振兴、节能环保力度加强以及“一带一路”相关政策的推进落地,发电机制造业总体向高技术、大项目及行业化集中方向发展。从产品类型看,国内大部分发电机制造商的产品以陆用、通用、备用发电机为主,而本公司主要参与中高端陆用、船用、特种、军用发电机市场竞争。船用、特种、军用发电机相较其他品类对产品性能要求较高,或需要相关准入资质的领域,只有国外知名厂商与国内少数研发与制造能力较强的企业具备相关制造能力,市场竞争主体较少。具备自主创新研发能力以及细分市场深挖、新市场开拓能力是发电机企业可持续发展的关键,面对充分且激烈的行业竞争,公司会继续加大市场开拓力度,在以技术创新提升产品品质的同时,提高整体盈利水平。
3、耐磨材料业务
耐磨材料号称“工业粮食”,是研磨工艺中的核心介质,具有不可替代性,在冶金矿山、水泥、火力发电等工业领域的整个能源和经济成本消耗中占有相当大的比重。我国耐磨铸件业已成为一个相对独立的产业,国内已有约1,000家耐磨铸件生产企业,年消耗耐磨件超过200万吨,同时形成了适于规模生产的钢铁耐磨材料工程化和产业化技术。随着矿山、水泥、火力发电等行业对耐磨铸件的需求不断增加,耐磨铸件产品的数量、品种的需求将不断扩大,耐磨铸件行业已逐步由附属产业逐步变成完整社会化产业。公司产品主要应用于矿山、水泥、新型建材、火力发电等行业,因此公司所处行业的周期性与上述行业的发展有一定的关联性。随着国家发布《中国制造2025规划》行动纲领,实施制造强国战略,提出了把我国建设成为引领世界制造业发展的制造强国的目标,公司所属的耐磨铸造行业仍存在着较大的发展机会。
二、核心竞争力分析
1、技术优势
(1)船电集成系统解决方案方面:公司是中国渔船渔机渔具行业质量信得过企业、AAA级信用企业及协会理事单位,公司产品是中国渔船渔机渔具行业名牌产品,通过了渔船检验产品ZY型式认证,取得了中国船级社(CCS)、渔船检验产品(ZY)、德国船级社(GL)、意大利船级社(RINA)、法国船级社(BV)、俄罗斯船级社(RS)认可和检验,取得出口产品质量许可等行业资质认证。公司拥有一支集合研发、采购、销售及项目实施的团队专职为船电集成系统全面解决方案业务工作,并与相关船舶设计院、相关专业高等院校合作,同时注重客户体验,全力为客户提供完善的船电集成系统全面解决方案。
(2)发电机方面:公司围绕该技术应用进行自主研发,形成了多种研究成果,包括各项相关专利的取得、应用产品种类的增加,以及运用行业的扩展。目前是国内唯一熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商,在此技术上具备行业普遍认同的领先性。公司凭借研发技术优势,参与了10项相关行业国家标准制修订,通过标准制修订工作把握行业技术发展的方向与前沿。公司是国家级高新技术企业,获批组建省级高效发电机工程技术研究中心,产品列入国家及省级火炬计划,是市级科技小巨人企业,区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位等,多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。
(3)耐磨材料方面:公司拥有国内先进且自动化程度很高的生产设备,如垂直分型无箱造型生产线和铁磨覆砂铸球生产线,其中铁模覆砂铸球生产线、热处理生产线等一批现代化的关键设备均为公司自主创新研制;其中铁模覆砂铸球生产线与其他企业的生产方式相比,其优势在于自动化程度高、设计合理、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好。同时公司经过多年的发展和探索,不断改进生产工艺,目前采用的熔练工艺、恒温浇注工艺、热处理工艺、机械检测方法均处于行业领先地位。
2、品牌优势
公司始终坚持自主品牌建设,为培育和发展自己的实力和信誉,在生产出高质量、高技术含量、高附加值产品的同时,注重加强售后服务和宣传,并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略,将质量管理和争创世界名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。
(1)通过数十年的努力,耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品质量,已在国内耐磨铸件行业逐渐建立起自己的品牌优势,产品深受众多下游客户的好评,公司国内外知名的客户有中国黄金集团公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥股份有限公司、拉法基水泥(法国)、福斯特惠勒能源、IMPALA矿业集团等。
(2)公司依托在船用发电机领域的良好口碑,积极开拓船电市场,加深与船舶设计院、船厂及船东的深度合作,打造船电集成系统客户需求生态圈。
3、人才优势
公司视人才为第一资源,建立了行之有效的人才选用育留机制与人才发展机制,通过优化薪酬考核体系,在稳定人才的同时,激发其创新动力,拓展公司的人才优势。同时公司还树立起公司积极进取的正面形象,增强包括核心管理、技术人员在内的广大员工的归属感和认同感,实现企业发展战略与员工愿景有机统一。同时推动公司企业文化建设,形成支撑公司稳健发展的雄厚文化底蕴。
三、公司面临的风险和应对措施
1、受宏观经济及产品采购周期性波动风险
船电集成系统解决方案及高效环保电机业务:疫情影响下,国际经济复苏可能不及预期,拖累船运市场有效复苏,进而使得船东可能取消现有订船计划,这将对公司船电集成系统及高效环保电机业务产生一定负面影响。此外,2021年为“十四”五开局之年,军品进入新一期的五年采购计划期,公司现有配套定型电机产品可能面临军队提出的改进性或颠覆性需求,后续年度采购量存在一定不确定性。
耐磨材料业务方面:该业务客户行业属性主要为水泥建材、冶金矿山等周期性行业,客户所属行业与国民经济关联值较高,如国内、国际经济复苏进程不及预期,将会对公司产品的市场需求带来不利影响。应对措施:公司采取灵活的销售政策、信用政策,存货管控政策等增强应变及抗风险能力,从而减少宏观经济周期性波动带来的不利影响,确保公司稳健发展。与此同时,积极参与进军品总体单位的“十四”五产品规划,配合总体单位研制与开发新型号及改进型产品,进而在“十四”五期间拓展、巩固公司的市场地位。
2、主要原材料价格波动风险
船电集成系统解决方案及高效环保电机业务:主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线(电磁铜线)等,原材料价格主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果在国际供求关系变化等因素的作用下,钢、铜等金属的价格出现较大幅度波动,随之公司经营将受到影响。
耐磨材料方面:主要原材料为废钢、高碳铬铁,其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动,则不利于本公司的生产预算及成本控制,会对本公司的经营产生一定的不利影响。
应对措施:针对原材料采购价格波动的风险,公司通过开发新产品、调整产品结构、提高产品附加值以及根据市场环境适时调整产品售价等措施可以有效化解原材料价格波动的压力,从而降低主要原材料价格波动对公司经营业绩带来的不利影响。
3、新增团队融入的管理风险
报告期内,公司将继续通过外延并购的方式拓展公司经营方向,实现战略转型。随着新团队和企业的逐步加入,公司将面临更多管理整合问题。
应对措施:持续优化组织架构,构建支持公司稳定发展的管理团队。完善内部控制风险防范体系,提升整体管控能力和效率。同时通过加强对企业员工的培训和企业文化体系建设,增强员工对公司文化的认同感,快速融入公司。
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一、概述
2020年,公司根据董事会制定的年度经营计划,坚持稳中求进工作总基调、实行精细化管理及拓展市场等举措,按照高质量发展要求、研发创新、质量保证等优势,通过持续加大内部管控力度,控制和降低制造成本,提升资源利用率。报告期内,公司实现营业收入70,442.43万元,同比增长15.37%;2020年归属于上市公司股东的净利润为6,096.50万元,同比减少7.84%;归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3,976.73万元,同比减少5.77%。截止2020年12月31日,公司总资产134,257.29万元,较年初增长7.38%。
报告期内,在公司治理方面,公司强化董事会的责任,完善董事会的决策程序,并根据监管部门要求完善内控制度,进一步健全公司法人治理结构。报告期,公司按照上市公司的要求及时披露相关信息,积极配合监管部门的工作,规范公司运作,完善内部控制体系,为公司发展战略实现创造良好平台。
二、核心竞争力分析
1、技术优势
发电机方面:公司坚持自主研发为主的研发模式,经多年的持续研发投入,在电机领域拥有6项发明以及51项实用新型专利,已形成多种研究成果并在高端客户得以实践检验。目前,公司是国内唯一熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商,此技术具备行业普遍认同的领先性。此外,公司凭借研发技术优势,参与了10项相关行业国家标准制修订,通过标准制修订工作把握行业技术发展的方向与前沿。
公司是国家级高新技术企业,获批组建省级高效发电机工程技术研究中心,产品列入国家及省级火炬计划,是市级科技小巨人企业,区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位等,多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。
耐磨材料方面:公司拥有国内先进且自动化程度很高的生产设备,如垂直分型无箱造型生产线和铁磨覆砂铸球生产线,其中铁模覆砂铸球生产线具有于自动化程度高、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好。同时公司经过多年的发展和探索,不断改进生产工艺,目前采用的熔练工艺、恒温浇注工艺、热处理工艺、机械检测方法均处于行业领先地位。
2、市场协同优势
船电集成系统解决方案方面:凭借公司在电机领域的技术沉淀以及多年在船舶行业中的市场应用,公司获得了中国渔船渔机渔具行业质量信得过企业、中国渔船渔机渔具行业名牌产品,通过了渔船检验产品ZY型式认证,取得了中国船级社(CCS)、渔船检验产品(ZY)、德国船级社(GL)、意大利船级社(RINA)、法国船级社(BV)、俄罗斯船级社(RS)认可和检验,取得出口产品质量许可等行业资质认证。整体而言,公司在船舶行业资质全面、市场认可度较高。基于公司在船舶行业多年积累的良好口碑和品牌优势,公司组建了一支集合研发、采购、销售及项目实施的团队专职开拓船电集成系统全面解决方案业务,并与相关船舶设计院、相关专业高等院校合作,全力为客户提供完善的船电集成系统全面解决方案。
3、优质品牌客户优势
公司始终坚持自主品牌建设,为培育和发展自己的实力和信誉,公司在生产出高质量、高技术含量、高附加值产品的同时,注重加强售后服务和宣传,并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略,将质量管理和争创世界名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。其中:
康富科技产品主要应用于船舶和军工等领域,销售对象通常为特种领域。船电集成系统解决方案依托在船用发电机领域的良好口碑,保持着与船舶设计院、船厂及船东的长期深入合作。耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品量,已在国内耐磨铸件行业建立起了自己的品牌优势。公司国内外知名的客户有中国黄金集团公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥股份有限公司、拉法基水泥(法国)、福斯特惠勒能源、IMPALA矿业集团等。
4、人才优势
公司视人才为第一资源,建立了行之有效的人才选用育留机制与人才发展机制,通过优化薪酬考核体系,在稳定人才的同时,激发其创新动力,拓展公司的人才优势。在船电集成、特种产品板块亦形成了合理的人才梯队结构。除此,公司还树立起公司积极进取的正面形象,增强包括核心管理、技术人员在内的广大员工的归属感和认同感,实现企业发展战略与员工愿景有机统一。同时推动公司企业文化建设,形成支撑公司稳健发展的雄厚文化底蕴。
三、公司未来发展的展望
(一)公司发展战略与经营计划
2021年,公司继续在稳定发展现有主业的情况下推动公司产业升级,以外延发展培育、转换、拓展新的利润增长点。
1、有序加快新能源园区建设,深化布局船电集成系统及新能源电机业务
公司控股子公司康富科技有限公司目前是国内少数熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商之一,产品主要应用于船舶领域和军工配套产品,是国内少数在产品性能上能够与国际知名品牌抗衡的发电机制造厂商。船电集成系统及新能源电机是公司产品升级重点发展的方向,可进一步提升公司产品科技含量、扩大公司生产制造能力、延伸公司产业链、拓展公司市场占有率、增强公司核心竞争力,促进企业可持续发展。
2、加强公司内部管理与优化,稳步发展耐磨材料业务
2020年,公司已完成传统耐磨材料业务下沉到子公司的工作,进一步优化公司资产结构,明晰公司各业务板块的工作权责,使公司战略布局更加清晰,提升整体管理效率,促进公司持续稳健发展。2021年,公司将持续专注经营效率优化、成本挖潜深入、应收账款清收等举措。
3、积极谋求发展新空间,推动企业转型升级
公司将在稳定现有业务发展的同时,与控股股东开展深度密切的合作,积极谋求外延式发展,借助资本市场加快推动公司产业转型升级,进一步拓展新的利润增长点,以提升公司的经营业绩和可持续发展能力的方式来回报投资者。
4、规范公司运作,切实保障股东与公司利益
2020年公司将严格按照相关法律法规的要求,结合自身实际情况,规范治理结构,以真实完整的信息披露、良好互动的投资者关系、严格有效的内部控制和风险控制体系,诚信经营,透明管理,切实维护股东与公司的合法利益。
5、完善组织架构、重视人才梯队建设
公司将实施人才强企战略,通过吸引优秀人才,推动薪酬及绩效改革,提升人力资源管理体系,助力和推进公司跨越发展,同时建立健全激励约束机制,保持公司持续创新、发展的动力与能力。根据业务发展需要,适时调整组织架构,以适应公司业务有序增长的需要。
(二)公司可能面对的风险
1、受宏观经济及产品采购周期性波动风险
船电集成系统解决方案及高效环保电机业务:2021年为“十四”五开局之年,军品进入新一期的五年采购计划期,公司现有配套定型电机产品可能面临军队提出的改进性或颠覆性需求,后续年度采购量存在一定不确定性。此外,国际经济复苏不及预期,拖累船运市场有效复苏,进而使得船东可能取消现有订船计划,这将对公司发电机及其特定场景应用业务产生一定负面影响。
耐磨材料业务方面:该业务客户行业属性主要为水泥建材、冶金矿山等周期性行业,客户所属行业与国民经济关联值较高,如国内、国际经济复苏进程不及预期,将会对公司产品的市场需求带来不利影响。
应对措施:积极参与进军品总体单位的“十四”五产品规划,配合总体单位研制与开发新型号及改进型产品,进而在“十四”五期间拓展、巩固公司的市场地位。与此同时,公司采取灵活的销售政策、信用政策,存货管控政策等增强应变及抗风险能力,从而减少宏观经济周期性波动带来的不利影响,确保公司稳健发展。
2、主要原材料价格波动风险
船电集成系统解决方案及高效环保电机业务:主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线(电磁铜线)等,原材料价格主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果在国际供求关系变化等因素的作用下,钢、铜等金属的价格出现较大幅度波动,随之公司经营将受到影响。
耐磨材料业务方面:主要原材料为废钢、高碳铬铁,其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动,则不利于本公司的生产预算及成本控制,会对本公司的经营产生一定的不利影响。应对措施:针对原材料采购价格波动的风险,公司通过开发新产品、调整产品结构、提高产品附加值以及根据市场环境适时调整产品售价等措施可以有效化解原材料价格波动的压力,从而降低主要原材料价格波动对公司经营业绩带来的不利影响。
3、业务板块扩张引发的管理风险
报告期内,公司将继续通过外延并购的方式拓展公司经营方向,实现战略转型。随着新团队和企业的逐步加入,公司将面临更多管理整合问题。
应对措施:持续优化组织架构,构建支持公司稳定发展的管理团队。完善内部控制风险防范体系,提升整体管控能力和效率。同时通过加强对企业员工的培训和企业文化体系建设,增强员工对公司文化的认同感,快速融入公司。
收起▲
一、概述
2020年上半年,受新型冠状病毒疫情及中美贸易摩擦升级影响,国内外经济下行压力凸显。面对严峻的经济形势,公司按照董事会制定的经营计划开展各项工作,积极应对市场,有效降低运营风险。在确保员工安全、健康的前提下,积极、有序恢复公司各项生产经营活动。报告期内,公司实现营业收入29,146.38万元,比上年同期上涨了13.20%,实现利润总额4143.65万元,比上年同期增长45.65%。
1、报告期内,公司继续强化公司治理,确保平稳运行。根据上市公司治理准则,公司以规范运行为基础,完善公司内部治理结构,报告期内,公司按照董事会制定的经营计划开展各项工作,在受突发疫情影响的大环境下,采取多种措施积极应对市场的激烈竞争,通过强化企业内部管理,推进技术研发创新,优化产品结构升级,逐步消化疫情对市场所带来的不利因素,有效降低运营风险,以确保公司主营业务的持续平稳运行。
2、报告期内,公司根据行业发展趋势,继续加大研发投入,提升自主创新能力。随着国家倡导的供给侧改革,2020年公司对两条无箱垂直造型生产线、中频钢体电炉、连续淬火回火热处理生产线进行绿色、智能化升级改造,提高生产效率,以提升企业的核心竞争力,进一步完善和扩大现有耐磨铸件的生产能力,满足国内外市场需求,实现建设一流绿色智能工厂之目标。
3、报告期内,公司进一步完善销售网络,继续加强对市场的开发与维护、销售与售后服务、市场信息收集反馈等工作。
面对激烈的市场竞争,公司以提升性能、增加产量、降低成本作为增强产品竞争力的手段。从考核激励政策入手,对销售考核办法进行调整和完善,注重销售团队建设,不断进行营销管理模式的探索,加强市场的开发力度,保证产品销量,进一步深挖市场潜力,寻找新的增长点,在服务好原有客户的基础上,积极进行市场布局,开发了一批新的优质客户,为公司持续发展提供了新动力。
二、公司面临的风险和应对措施
1、受宏观经济及下游行业周期性波动风险
耐磨材料方面:下游水泥建材、冶金矿山等行业属于周期性的行业,与国民经济发展高度相关,因此宏观经济波动会对水泥建材、冶金矿山等行业发展有一定影响,随着世界经济复苏放缓、国家对房地产及产能过剩行业调控的趋严、产品出口下滑、GDP增速的放缓等因素的影响,我国经济短期内仍面临着较为严峻的形势。受其影响,水泥建材、冶金矿山等周期性行业出现疲软状态,主要企业盈利能力下降。如果全球及国内宏观经济形势进一步发生恶化,公司所处的水泥建材等下游行业景气度进一步受到影响,将会对本公司的发展环境和市场需求带来不利影响。
特种电机及其应用:目前国内的发电机市场可分为低端市场与中高端市场。低端市场因进入壁垒较低,目前以自主研发能力较弱、规模较小的发电机制造商为主,厂商数量众多,基本处于充分竞争状态。中高端市场的进入壁垒较高,目前由国内少数具备一定技术研发能力和规模的厂商与国外知名厂商进行竞争,市场相对集中,且国外知名厂商占主导地位。现阶段公司产品定位中高端市场,并依靠其产品较好的性能质量与较高的性价比,已占据了一定的市场份额。但随着我国发电机制造业不断走向成熟,国内厂商在技术研发、市场营销等方面的实力正在不断提高,行业竞争正呈现出加剧的趋势,这可能对公司经营带来不利影响。
应对措施:公司积极开发符合国家政策导向的节能型新产品,并对原有产品进行工艺创新,节能降耗,严把质量关,提高企业核心竞争力;与此同时公司采取灵活的销售政策,增强应变及抗风险能力,从而减少宏观经济及下游行业周期性波动带来的不利影响,确保公司稳健发展。
2、主要原材料价格波动风险
耐磨材料方面:主要原材料为废钢、高碳铬铁,其价格波动将直接影响公司产品的生产成本。如果未来主要原材料的采购价格出现持续大幅波动,则不利于本公司的生产预算及成本控制,会对本公司的经营产生一定的不利影响。
特种电机及其应用:主要原材料为硅钢片、冷轧板、漆包线(电磁铜线)等,原材料价格主要受钢、铜等金属的价格波动影响。如果在国际供求关系变化等因素的作用下,钢、铜等金属的价格出现较大幅度波动,随之公司经营将受到影响。
应对措施:针对原材料采购价格波动的风险,公司通过开发新产品、调整产品结构、提高产品附加值以及根据市场环境适时调整产品售价等措施可以有效化解原材料价格波动的压力,从而降低主要原材料价格波动对公司经营业绩带来的不利影响。
3、业务板块扩张引发的管理风险
公司收购了康富科技51%股权,新增了特种电机及其应用业务。未来,公司仍将围绕现有业务加大对外合作的力度,随着新团队和企业的逐步加入,公司将面临更多管理整合问题。
应对措施:持续优化组织架构,构建支持公司稳定发展的管理团队。完善内部控制风险防范体系,提升整体管控能力和效率。同时通过加强对企业员工的培训和企业文化体系建设,增强员工对公司文化的认同感,快速融入公司。
三、核心竞争力分析
1、规模、地域优势
公司系国内最早从事耐磨材料生产的企业之一,经过多年的经营和发展,安徽省宁国市已成为我国耐磨铸件的最大生产基地,被中国铸造协会授予“中国耐磨铸件之都”的称号,公司亦成为行业内最大的耐磨球段生产企业,已形成年产8.5万吨耐磨材料的生产能力。随着公司在耐磨球段市场的不断拓展,以及在产品结构上向高性能、高品质的高铬球段的转变,更好地满足了下游客户不断提高的产品质量需求,公司的规模优势将得到充分发挥。
2、技术优势
(1)耐磨材料方面:公司拥有国内先进且自动化程度很高的生产设备,如垂直分型无箱造型生产线和铁磨覆砂铸球生产线,其中铁模覆砂铸球生产线、热处理生产线等一批现代化的关键设备均为公司自主创新研制;其中铁模覆砂铸球生产线与其他企业的生产方式相比,其优势在于自动化程度高、设计合理、生产效率高、上下模具有较好的互换性、整线机动性好。
同时公司经过多年的发展和探索,不断改进生产工艺,目前采用的熔练工艺、恒温浇注工艺、热处理工艺、机械检测方法均处于行业领先地位。
(2)发电机及发电机组方面:公司围绕该技术应用进行自主研发,形成了多种研究成果,包括各项相关专利的取得、应用产品种类的增加,以及运用行业的扩展。目前是国内唯一熟练掌握三次谐波励磁应用技术的发电机生产厂商,在此技术上具备行业普遍认同的领先性。公司凭借研发技术优势,参与了10项相关行业国家标准制修订,通过标准制修订工作把握行业技术发展的方向与前沿。公司是国家级高新技术企业,获批组建省级高效发电机工程技术研究中心,产品列入国家及省级火炬计划,是市级科技小巨人企业,区级突出贡献企业、知识产权先进企业、标准化工作先进单位等,多项科技成果荣获国家/省/市级科技奖励及荣誉等。
(3)船电集成系统解决方案方面:公司是中国渔船渔机渔具行业质量信得过企业、AAA级信用企业及协会理事单位,公司产品是中国渔船渔机渔具行业名牌产品,通过了渔船检验产品ZY型式认证,取得了中国船级社(CCS)、渔船检验产品(ZY)、德国船级社(GL)、意大利船级社(RINA)、法国船级社(BV)、俄罗斯船级社(RS)认可和检验,取得出口产品质量许可等行业资质认证。公司拥有一支集合研发、采购、销售及项目实施的团队专职为船电集成系统全面解决方案业务工作,并与相关船舶设计院、相关专业高等院校合作,同时注重客户体验,全力为客户提供完善的船电集成系统全面解决方案。
3、优质品牌客户优势
公司始终坚持自主品牌建设,为培育和发展自己的实力和信誉,在生产出高质量、高技术含量、高附加值产品的同时,注重加强售后服务和宣传,并始终把开拓市场、引领市场、全方位实施名牌战略作为企业长期的发展战略,将质量管理和争创世界名牌意识始终贯穿于生产经营活动的各个方面。
(1)通过数十年的努力,耐磨材料业务凭借领先的技术优势以及过硬的产品质量,已在国内耐磨铸件行业逐渐建立起自己的品牌优势,产品深受众多下游客户的好评,公司国内外知名的客户有中国黄金集团公司、中铁资源集团有限公司、华新水泥股份有限公司、拉法基水泥(法国)、福斯特惠勒能源、IMPALA矿业集团等。
(2)公司依托在船用发电机领域的良好口碑,积极开拓船电市场,加深与船舶设计院、船厂及船东的深度合作,打造船电集成系统客户需求生态圈。
4、人才优势
公司视人才为第一资源,建立了行之有效的人才选用育留机制与人才发展机制,通过优化薪酬考核体系,在稳定人才的同时,激发其创新动力,拓展公司的人才优势。同时公司还树立起公司积极进取的正面形象,增强包括核心管理、技术人员在内的广大员工的归属感和认同感,实现企业发展战略与员工愿景有机统一。同时推动公司企业文化建设,形成支撑公司稳健发展的雄厚文化底蕴。
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