哈尔斯（002615）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业概况
　　2023年，在全球需求回落的背景下，全球货物贸易表现普遍较为低迷。但中国进出口贸易依旧表现强势，整体规模稳中有增。根据海关总署数据显示，中国货物贸易进出口总值41.76万亿元，同比增长0.2%。并且在全球出口份额稳定保持在较高水平，中国制造竞争优势依然稳固。根据WTO数据显示，2023年我国出口的国际市场份额保持在14%左右的较高水平。
　　中国作为全球最大的不锈钢真空器皿生产国，2023年出口额依旧保持稳健，根据海关总署数据统计， 2023年度累计出口保温杯约21.37亿美元。其中作为保温杯消费大国美国，由于短视频的社交属性加持，保温杯更具消费品属性，并形成一定的潮流趋势，保温杯需求增速明显。据统计，2023年1-11月亚马逊美国站保温杯及水杯销售额达到2.09亿美元，相较于去年同期的1.78亿美元增长17.5%。
　　2023年中国经济整体好转，国家统计局数据显示，2023年国内社会消费品零售总额47.1万亿元，同比增长7.2%，随着经济稳步恢复，国内市场具有较大发展潜力，保温杯壶产品消费品属性增强与渗透率提高，以及国货品牌逐步为消费者认可，加之供给端行业集中度提升能够为行业领先企业创造更多发展空间。
　　2、行业发展趋势及增长动因
　　海内外户外市场带来新生机
　　近三年来消费者愈发重视健康的生活方式，由此带动了全球的“户外热”，以美国为例，其户外产业协会（OIA）发布了一项调查，结果显示，2022年美国参加户外活动的人数达到1.68亿，创历史新高，同比增长2.3%。在此背景下，全球户外运动用品市场迎来良好增长，2022年市场规模达到2,002亿美元，2020-2022年CAGR为11.9%。Statista预计到2025年，全球户外运动用品市场规模将达到2,363亿美元。保温杯壶凭借其良好的保温性能以及安全卫生、健康环保、便携耐用等特点，越来越受全球广大户外运动者的喜爱，随着户外运动场景的种类、人群愈加增多，人们对不同功能保温杯的需求显著增加。
　　海内外内容营销促消费
　　国外保温杯品牌通过丰富产品色彩、发力DTC渠道以及加强在Tik Tok等社交媒体影响力等举措，带领保温杯产品成功破圈，不仅带动保温杯价格提升，更是让保温杯成为了一件时尚单品，拥有了一定的溢价空间。
　　国内保温杯市场中进口品牌占据高端市场，国产品牌成长空间大。我国保温杯行业发展初期，海外成熟品牌率先进入国内市场，凭借品牌优势在国内市场占据有利地位；伴随国内电商行业逐渐发展，国潮热度居高不下，消费者对国产品牌的好感度较高，国产杯壶品牌仍有极大潜力在市场榜单上占领高地，并借助线上渠道实现快速发展，其中内容营销平台具有场景化营销优势，便于消费者场景带入而产生实际销售。
　　国内高端杯壶产品市场迎来高增速
　　受益于消费者品牌意识觉醒以及杯壶产品在“好材质”“好颜值”方面的要求提高，高端杯壶产品逐步受到消费者的青睐。预计未来五年复合增长率达21.5%，高于整体杯壶市场11.6%的增长速度。
　　3、公司所处行业地位
　　公司是国内最具影响力的杯壶制造与品牌运营商之一，中国杯壶行业上市第一股，产品远销80多个国家和地区，在技术研发、设备工艺、设计交付、产品质量、渠道建设等方面均具备优势，销售规模大、品牌口碑良好，在行业内处于龙头领先位置。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　（1）公司主营业务
　　公司主要业务为从事多种不同材质的杯壶产品的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿和智能水杯，以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（主要为 Tritan）等材质的非真空器皿，涵盖保温杯/智能保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯等诸多品类，产品具有保温性能优良、轻便耐用、安全健康、卫生环保、美观时尚、品质可靠等优势。
　　（2）公司品牌
　　品牌定位：全球领先的中国杯壶专家
　　快消化、颜值化、品牌化、礼品化、国民化的五化建设方向，是未来行业可持续增长的有力引擎。顺应行业趋势，公司于 2022年开始进行品牌全新升级，打造消费品公司配套能力。哈尔斯品牌以“成为世界级杯壶品牌”为愿景，将“引领中国杯壶品牌价值”作为战略方向，致力成为“全球领先的中国杯壶专家”，为打造“精品国货”，用二十四年行业深耕积累的核心科技成就“好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑”的五好杯壶，彰显“健康、匠心、专业、快乐、国民”的品牌个性。在此品牌战略指导下，哈尔斯产品将更加注重轻便、健康、耐用、安全、颜值等消费者关键主张，让用户享受更加轻松健康的饮水体验，在“快时代”里享受有温度的“慢生活”。
　　品牌定位：瑞士国宝级运动水杯，高端化、专业化饮用器具
　　SIGG于1908年创立，是瑞士百年高端专业运动水具，产品销售覆盖全球主要大洲的50多个国家和地区，适用于户外、运动场景。产品拥有高品质、高精度，并具有很高的创新设计水平，其名为“珍珠之母”的 0.5L经典造型水瓶于1993年被美国纽约现代艺术博物馆专家纳入收藏目录。
　　品牌定位：原创设计 潮牌水杯
　　NONOO成立于2015年，是国家高新技术企业，拥有54项产品专利，先后荣获2020年度瞪羚企业，“中国最具价值生活方式品牌TOP25”等荣誉。NONOO品牌坚持原创设计，为消费者提供时尚潮流的个性化饮水器具，联名合作品牌储备丰富，包括可口可乐、MASHUP、MAIMAI、中国航天ASES、蓝精灵、故宫宫廷文化等，明星达人双向种草收效良好，多款联名产品、礼盒受到欢迎。
　　品牌定位：源于法国设计中高端健康化品牌
　　自主品牌“SANTECO”创立于2013年，品牌名称来源于法语“santé（健康）”和“écologique（环保）”，在设计上强调美学、独一无二性、功能性和实用性，颠覆了传统的设计及智能制造，使产品更贴近科技品质时尚生活型态。该品牌出品的“钛一生水”钛杯，2022年8月搭载“东海一号”卫星进入太空，是全球第一只搭载卫星升空的钛杯，采用99.6%含量的纯钛产品，该材料为亲生物金属，具有抗菌抑菌、天然保鲜、轻量化、易清洗，无重金属析出等特点，其还具备时时呈现饮品的糖分卡路里的功能，是公司高端品质智能产品的代表。
　　（3）主要产品及其用途
　　公司生产的保温杯壶、玻璃杯、塑料杯、钛杯、铝瓶、焖烧罐、保温饭盒等产品适合消费者应用在生活的不同场景，主要包括：
　　①户外、休闲场景
　　消费者举家露营、运动健身、休闲游玩的时候，使用保温杯、旅行壶、保温瓶、保温饭盒、汤罐等便于携带热（冰）水及饮食；让人们在户外活动时，也能即刻享用新鲜的饮品与美食。
　　②办公、居家场景
　　公司推出的保温杯壶兼具保热、保冷功能，简洁干练、做工精致，适宜办公饮水、会议饮茶、冲泡咖啡；保温饭盒能够长时间保持食物新鲜，可有效改善外带餐饮质量；玻璃茶杯、水杯可用于盛放奶茶、花茶。公司通过 CMF等工艺提升产品的外观美感，使其不再只是简单的饮用器具，更是可以点缀居家、工作环境，展示生活品味的时尚用品，满足人们对美好生活的向往以及对高品质生活的追求。
　　③差旅、通勤场景
　　为满足用户在出差、旅游、司驾、通勤等场景中饮用热水、热茶、热咖啡的需求，公司开发了车载杯壶、保温汤罐饭盒等产品，缓解用户旅途劳顿，提振精神，提升饮水、饮食质量。
　　④礼赠、定制场景
　　公司高品质不锈钢保温杯、钛杯、玻璃杯等兼具“温暖”、“关怀”的美好含义和“健康”、“时尚”的实用功能，且品质上乘、价格合理，适合作为亲朋好友间、商务往来等互相馈赠的礼品。
　　⑤儿童、学生用户
　　水杯、水壶是儿童、学生的必备生活用品，公司的儿童、学生系列产品安全、便携，且外形可爱多变、常融入卡通动漫航空元素，在上述群体中受众较广。
　　⑥多场景智能化
　　公司针对运动、通勤、办公等不同的饮水场景，推出多款具有显温、糖分检测、饮水记录、喝水提醒等智能化功能的产品，为用户带来全新的使用体验。
　　2、公司主要业务模式
　　（1）采购模式
　　公司生产所需的原材料主要为不锈钢卷板、塑料粒子、钛和高纯度铝，其他原材料包括玻璃管、钢件、塑料件、包装材料、色料等。
　　公司原材料的采购流程为：根据订单制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况适当提前备料。
　　为保障采购供应的品质并合理管控成本，公司制定了严格的采购管理制度和供应商管理体系，对于供应商筛选和全流程管控、采购成本控制和来料质量考核、库存管理等各方面都制定了严格的制度规范，如《采购控制程序》《采购成本管理办法》《采购降本项目实施管理办法》《供应商管理办法》等。
　　（2）生产模式
　　公司OEM、ODM业务的生产模式为以销定产，根据客户订单统一安排生产。
　　自主品牌（即 OBM业务）根据公司对市场的预测结合自身情况制定销售计划，安排生产计划，并在具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。
　　（3）销售模式
　　公司将销售模块分为OBM业务（即自主品牌）和OEM业务、ODM业务。
　　公司自主品牌在线上、线下渠道双重发力。线上渠道主要依托天猫、京东、亚马逊等平台与用户交易，实现销售并提供服务，并积极通过直播电商、社交电商及私域流量等渠道直接实现销售。公司线下渠道经过多年的发展，经销体系稳定，通过经销商在不同的销售网点（专营店、商超等）将货物交付给销售者；在部分细分领域、地区和渠道通过直营或直接合作完成销售。
　　OEM和ODM业务，以线下销售模式为主，公司与国际知名品牌商直接签订合同或订单，并向客户发货。通过与国际知名品牌商的合作，公司能持续掌握国际最先进的产品制造工艺、最新的设计理念和研发方向，从而不断提升自身产品的制造技术以及研发设计能力，为自主品牌发展赋能。
　　3、公司主要业务驱动因素
　　（1）基于品牌定位与产品战略引领可持续发展
　　公司自主品牌发展取得突破，“精品国货”战略的实施路径愈发清晰；产品以矩阵式差异化迭代，研发设计能力显著提高且更具有前瞻性，在研发快反能力建设及雄厚技术积累支持下，新工艺、新材质、新样式得以在设计环节被大胆应用，打造出多款小爆品和获奖产品。公司以产品为突破口的品牌战略及营销策略实施、渠道经营质量优化取得阶段性成效，新品销售对毛利率的提升产生较大贡献。
　　线上渠道运营能力日渐成熟，已覆盖天猫、淘宝、抖音等全网络运营，从而提升品牌的市场份额，同时有效结合代言人、优质 IP影响力，提升投放效果并使影响力持续发酵，有效改善公司线上渠道客群年龄结构，带动毛利率提升超10个百分点。报告期内，抖音平台销售同比增幅超过10倍速，莱阳ROY6三款产品分别斩获双11期间天猫保温杯新品榜 TOP1、保温杯热销榜 TOP2、京东吸管保温杯榜TOP1。线下渠道经营质量改善较为明显，渠道覆盖拓宽、差异化定位更为清晰。下沉渠道在新拓同时注意卡位大众消费的品质改善需求；中高端会员店则采取借助优质IP的潮流新品引导整个类目产品完成入驻的策略进行。同时，公司抓住了外贸新增长点“跨境电商”带来的机遇，实现公司跨境电商业务高速增长。
　　SIGG高端品牌定位得以巩固加强，延续了快速稳健增长态势，线上亚马逊和网店销售业绩增加、品牌联合策略获得市场验证，推出了与上海劳力士大师赛等运动赛事的联名产品以及与杰尼亚、IWC、Mulberry等高端商务时尚品牌的联名产品，并将为2024年巴黎奥运会供应定制款水杯。
　　(2）国际业务稳健，梯队客户培育、新区域市场开拓初见成效
　　报告期内，公司加强对前十大客户潜在订单的挖掘，提高客户关系的维护频次，对核心客户、项目均成立专项服务小组，发挥快反组织、质量优势、交付能力等综合实力，全力争取明星项目与未来新品的订单销售，公司下半年依赖于部分新款产品、爆款产品实现交付业绩强劲回弹，核心老客户粘性进一步提升。公司获评核心客户“6S审核第一名”、“2023年度最佳供应商奖”、“可持续发展最佳奖”等重要奖项，充分体现了客户从订单运营、研发赋能、品质交付、环保社责等方面对公司的高度认可。
　　公司在服务核心客户并与之协同发展的基础上，梯队/潜力客户培育力度加大，规模型客户数量持续增多，形成可观的销售增速。公司继续挖掘新市场新区域潜力，海外新客户拓展取得突破，RCEP区域内自营客户销售收入同比增长超50%。产品开发方面，积极满足海外客户在复合功能、异形、环保材料、无铅、无氟等新功能、新材料、新工艺方面的更高要求，提供了具备创新性和核心竞争力的组合性产品。同时，为了更好匹配核心客户战略方针及支撑业绩快速增长，公司在行业内率先于海外布局产能并积极拓展、完善供应链的布局。新客户和新市场的拓展使公司可以不断优化客户结构、扩展海外市场覆盖规模，从而挖掘更多业绩增长动力、实现业务长期可持续发展。
　　（3）领先的研发设计能力支撑多场景新品高质量交付
　　研发创新能力取得新突破，不断为个性化、高颜值、多功能的产品设计提供技术支撑。公司注重充实内外部研发力量，联合浙江大学共同推动产学研深度融合，探索技术成果转化与产业验证，双方合作研发关于 ECG心电技术，开发的具有心率检测功能的“智能怦怦钛杯”已经上市销售；2023年8月，公司与上海埃依斯航天科技有限公司合作，共同成立了“杯壶行业热环境和热控分析技术联合工作室”，双方将共同对极端环境下保温杯壶的参数变化进行仿真验证；2023年9月，公司获授浙江省人社厅“博士后工作站”牌匾，将招收顶尖人才，共同推动杯壶行业技术革新、材料升级，引领杯壶行业高质量发展。质检能力方面，2023年 7月，公司检测中心正式通过中国合格评定国家认可委员会(简称CNAS)认可评定，成为杯壶行业第一家具有CNAS资质的企业。公司将先进工艺与CMF技术应用于产品制造当中，特别是纳米漆涂层工艺技术、内喷涂陶瓷技术在2023秋冬新品星耀系列批量应用，并且得到了市场的广泛认可，其中星耀系列、LULU元气提手杯/提手冷萃杯、征途系列分别荣获2023美国MUSE缪斯设计奖两金一银奖，2023秋冬新品星耀系列获得韩国K-design设计大奖，日影秋鸿温感杯在2023年12月荣获国际CMF设计奖，征途子弹头保温杯和征途旅行壶获得SGS FCM Q-Mark证书，征途系列产品还荣获了德国2024年iF设计奖。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　报告期内，公司入选新华社“民族品牌工程”、荣获“2022长三角品牌影响力百强企业”。公司品牌升级动作持续开展，以“中国杯壶专家”定位开启了品牌新征程，公司以产品为突破口，用核心科技成就“5好杯壶”（好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑），品牌声量不断提升。2023年7月公司官宣首位品牌代言人后，全网曝光量超过15亿次，总互动量超1559万，代言人项目的运营荣获2023年第七届金匠奖“年度事件营销金奖”，有效实现了年轻用户群体的拉新。结合品牌定位更新及签约代言人后的视觉体系更新，“十城百店”终端形象重建项目持续开展，使公司品牌焕新内容深入消费者心智，参与终端全年销售同比增长超过20%。在打造精品引领的增长引擎与品牌引领的驱动引擎过程中，公司顺应行业趋势，储备了较多优质IP资源，包括可口可乐、ROY6、国际经典动画IP蓝精灵、中国航天埃依斯航天等。通过产品、渠道、品牌宣传相互协同适配的联动，品牌消费者结构在向更为健康和更富有成长空间的方向转
　　化，Z世代和新锐白领的用户占比得到提升、优质潜力消费者更多的认识了公司品牌，公司内在品牌价值获得显著提升，品牌知名度、美誉度进一步增强。
　　2、客户资源与渠道网络优势
　　公司以推行智能制造和数字工厂改造为抓手，充分运用产线、规模、品牌、研发、技术、设计等方面综合优势，从战略适配、一体化服务、快速响应机制建设、系统化服务标准等层面，全方位满足及服务客户的大批量、多样化、个性化需求。公司凭借过硬的品质、稳定的交期、优秀的设计能力，长期与国际知名的不锈钢真空保温器皿品牌商达成了稳定、良好的合作。自主品牌跨境电商业务的业绩稳健增长，现已覆盖9个主要亚马逊海外站，报告期内业绩显著增长。国内方面，线下经销体系质量逐步优化，KA商超、专营店、便利店等渠道品牌形象宣传有序推进，直营体系依托沃尔玛、大润发等大型商超系统对用户实现销售，经销商体系已触达百货类商场、商超系统、便利连锁系统并渗透至专营店、社区团购、省市县重要批发市场等。线上方面，公司在专注传统电商平台的同时，也在新兴的直播电商、社交电商等领域不断发力，2023年10月，公司代言人做客抖音直播间，当天该直播间荣登抖音家装家居带货榜第一名，电商业务根据产品、渠道、客群的特点，对店铺进行分层管理，运营效率和投放效果得以提升。
　　3、智能制造水平持续提升，研发实力与工艺技术积累雄厚
　　公司不断对标“灯塔工厂”提升智能制造能力，以数字化、自动化为抓手进行产业升级，积累了雄厚的研发技术实力。公司引领杯壶行业标准的制定和实施，致力于推动行业标准化进程。报告期末，公司累计主导或参与制修订的已发布标准共计32项，其中2023年度发布8项，包含国家标准2项、团体标准6项。公司在2023年全国轻工行业标准化工作会议上，荣获“2021—2022年度全国轻工行业标准化工作先进集体”荣誉称号，成为杯壶行业唯一获奖企业。报告期末，公司的有效专利共有631项，其中发明专利41项；2023年度公司共申请专利159项、其中发明专利20项，获得专利授权共109项，其中发明专利11项。公司已获得由国家知识产权局颁发的“国家知识产权示范企业”资质的企业。公司以实现集成供应链体系整体解决方案为目标，打造具备快反能力的供研产销协同体系。沿价值链建立并完善供应商关系管理SRM系统、全面推进生产制造MES系统的导入与实施、加强客户关系管理CRM系统落地，将建立以数据中台为核心的数据指标平台，为实现全面数字化管理运营提供有力保障。
　　公司注重技术创新和工艺改进，采用先进的生产工艺和设备，不断优化生产流程，提高生产效率。公司已建立起包括自动注塑机、五金自动化生产线、焊接自动线、连续无铅真空焊接炉、红外测温机、自动抛光线等在内的全方位自动化生产装备体系；二相流抛光技术、无铅焊接技术、强涨技术、轻量旋薄技术等工艺技术在行业内处于领先地位。智能传感技术的应用伴随智能产品在细分场景对“健康生活”的追求，华为智选哈尔斯智能水杯在“618”、“双十一”期间在京东平台实现热销霸榜，多款华为生态智能水杯在持续迭代开发中，SANTECO爱斯少年儿童智能杯成为首个接入苹果Find My网络的儿童智能水杯。2023年12月，哈尔斯智能保温杯（HDM-450-16）成功入围中国轻工业联合会《升级和创新消费品指南（轻工第十批）》创新消费品名单。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　1、品牌优势
　　报告期内，公司入选新华社“民族品牌工程”、荣获“2022长三角品牌影响力百强企业”。公司品牌升级动作持续开展，以“中国杯壶专家”定位开启了品牌新征程，公司以产品为突破口，用核心科技成就“5好杯壶”（好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑），品牌声量不断提升。2023年7月公司官宣首位品牌代言人后，全网曝光量超过15亿次，总互动量超1559万，代言人项目的运营荣获2023年第七届金匠奖“年度事件营销金奖”，有效实现了年轻用户群体的拉新。结合品牌定位更新及签约代言人后的视觉体系更新，“十城百店”终端形象重建项目持续开展，使公司品牌焕新内容深入消费者心智，参与终端全年销售同比增长超过20%。在打造精品引领的增长引擎与品牌引领的驱动引擎过程中，公司顺应行业趋势，储备了较多优质IP资源，包括可口可乐、ROY6、国际经典动画IP蓝精灵、中国航天埃依斯航天等。通过产品、渠道、品牌宣传相互协同适配的联动，品牌消费者结构在向更为健康和更富有成长空间的方向转化，Z世代和新锐白领的用户占比得到提升、优质潜力消费者更多的认识了公司品牌，公司内在品牌价值获得显著提升，品牌知名度、美誉度进一步增强。
　　2、客户资源与渠道网络优势
　　公司以推行智能制造和数字工厂改造为抓手，充分运用产线、规模、品牌、研发、技术、设计等方面综合优势，从战略适配、一体化服务、快速响应机制建设、系统化服务标准等层面，全方位满足及服务客户的大批量、多样化、个性化需求。公司凭借过硬的品质、稳定的交期、优秀的设计能力，长期与国际知名的不锈钢真空保温器皿品牌商达成了稳定、良好的合作。自主品牌跨境电商业务的业绩稳健增长，现已覆盖9个主要亚马逊海外站，报告期内业绩显著增长。国内方面，线下经销体系质量逐步优化，KA商超、专营店、便利店等渠道品牌形象宣传有序推进，直营体系依托沃尔玛、大润发等大型商超系统对用户实现销售，经销商体系已触达百货类商场、商超系统、便利连锁系统并渗透至专营店、社区团购、省市县重要批发市场等。线上方面，公司在专注传统电商平台的同时，也在新兴的直播电商、社交电商等领域不断发力，2023年10月，公司代言人做客抖音直播间，当天该直播间荣登抖音家装家居带货榜第一名，电商业务根据产品、渠道、客群的特点，对店铺进行分层管理，运营效率和投放效果得以提升。
　　3、智能制造水平持续提升，研发实力与工艺技术积累雄厚
　　公司不断对标“灯塔工厂”提升智能制造能力，以数字化、自动化为抓手进行产业升级，积累了雄厚的研发技术实力。公司引领杯壶行业标准的制定和实施，致力于推动行业标准化进程。报告期末，公司累计主导或参与制修订的已发布标准共计32项，其中2023年度发布8项，包含国家标准2项、团体标准6项。公司在2023年全国轻工行业标准化工作会议上，荣获“2021—2022年度全国轻工行业标准化工作先进集体”荣誉称号，成为杯壶行业唯一获奖企业。报告期末，公司的有效专利共有631项，其中发明专利41项；2023年度公司共申请专利159项、其中发明专利20项，获得专利授权共109项，其中发明专利11项。公司已获得由国家知识产权局颁发的“国家知识产权示范企业”资质的企业。公司以实现集成供应链体系整体解决方案为目标，打造具备快反能力的供研产销协同体系。沿价值链建立并完善供应商关系管理SRM系统、全面推进生产制造MES系统的导入与实施、加强客户关系管理CRM系统落地，将建立以数据中台为核心的数据指标平台，为实现全面数字化管理运营提供有力保障。
　　公司注重技术创新和工艺改进，采用先进的生产工艺和设备，不断优化生产流程，提高生产效率。公司已建立起包括自动注塑机、五金自动化生产线、焊接自动线、连续无铅真空焊接炉、红外测温机、自动抛光线等在内的全方位自动化生产装备体系；二相流抛光技术、无铅焊接技术、强涨技术、轻量旋薄技术等工艺技术在行业内处于领先地位。智能传感技术的应用伴随智能产品在细分场景对“健康生活”的追求，华为智选哈尔斯智能水杯在“618”、“双十一”期间在京东平台实现热销霸榜，多款华为生态智能水杯在持续迭代开发中，SANTECO爱斯少年儿童智能杯成为首个接入苹果Find My网络的儿童智能水杯。2023年12月，哈尔斯智能保温杯（HDM-450-16）成功入围中国轻工业联合会《升级和创新消费品指南（轻工第十批）》创新消费品名单。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务
　　1、公司主营业务
　　公司是国内最具影响力的杯壶制造与品牌运营商之一，报告期内，公司主要业务为从事多种不同材质的杯壶产品的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿和智能水杯，以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（主要为Tritan）等材质的非真空器皿，涵盖保温杯/智能保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯等诸多品类，产品具有保温性能优良、轻便耐用、安全健康、卫生环保、美观时尚、品质可靠等优势。
　　2016年，公司正式进军智能饮水器具产品市场，2017年公司通过自主研发技术，试制出了第一款智能水杯。公司以“产品、品牌、品质、渠道”四位一体的属性为基础，积极拓展智能领域的异业合作，于2020年推出首款华为智选哈尔斯智能水杯旋盖款。2021年，公司又将智能杯的应用材质由不锈钢拓展到钛；同时，在原有的水温显示、喝水提醒等功能的基础上，新增了糖分检测并计算卡路里的功能。报告期内，公司就智能杯控温技术和健康相关技术两大开发方向继续探索，并就智能人体健康水杯系统研发与高校达成联合研发合作。
　　智能水杯是传统五金结合万物互联技术的科技产物，将水杯从单纯的工具转化为消费者享受高品质健康生活的“随身助手”。未来公司将继续发力智能杯领域，为消费者带来场景更丰富、互动更有趣的智能水具。同时公司也将积极拓展与互联网头部企业生态战略合作，实现公司从五金产品向智能化生态产品的全面升级，引领杯壶行业高质量发展。
　　2、公司品牌
①哈尔斯
　　品牌定位：全球领先的中国杯壶专家
　　为顺应“快消化”的行业趋势，公司于2022年进行了品牌全新升级，打造消费品公司配套能力。哈尔斯品牌以“成为世界级杯壶品牌”为愿景，将“引领中国杯壶品牌价值”作为战略方向，基于“全球杯壶销量领先”的市场地位，致力成为“全球领先的中国杯壶专家”，为打造“精品国货”，用二十三年行业深耕积累的核心科技成就“好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑”的五好杯壶，彰显“快乐、匠心、国民、专业、健康”的品牌个性。在此品牌战略指导下，哈尔斯产品将更加注重轻便、健康、耐用、安全、颜值等消费者关键主张，让用户享受更加轻松健康的饮水体验，在“快时代”里享受有温度的“慢生活”。
　　②SIGG
　　品牌定位：瑞士国宝级运动水杯，高端化、专业化饮用器具
　　公司于2016年全资收购百年品牌SIGG，该品牌是瑞士高端专业运动水具，产品销售覆盖全球主要大洲的50多个国家和地区，适用于户外、运动场景。产品拥有高品质、高精度，并具有很高的创新设计水平。SIGG水瓶设计经典，其名为“珍珠之母”的0.5L水瓶于1993年被美国纽约现代艺术博物馆专家纳入收藏目录。
　　③NONOO
　　品牌定位：原创设计潮牌水杯
　　自主品牌“NONOO”成立于2015年，坚持原创设计，拥有48项产品专利，是中华全国工商联合会礼品业商会副会长单位。跨界合作全球知名IP，包括可口可乐，中国航天、故宫宫廷文化、蓝精灵、不二家等，已合作开发紫禁城四季玻璃杯、航天登上月球礼盒、施华洛世奇元素礼盒等。积极拓展线上线下渠道，与潮酷IPMINONO跨界合作的限量款毛绒咖啡杯销售火爆，明星达人双向种草掀起潮流新火花。先后荣获国家年度瞪羚企业、国家高新技术企业、杭州市企业高新技术研发中心（工业类）、“中国最具价值生活方式品牌TOP25”等称号。
　　④SANTECO
　　品牌定位：源于法国设计中高端健康化品牌
　　自主品牌“SANTECO”创立于2013年，品牌名称来源于法语“santé（健康）”和“écologique（环保）”，在设计上强调美学、独一无二性、功能性和实用性，颠覆了传统的设计及智能制造，使产品更贴近科技品质时尚生活型态。该品牌出品的“钛一生水”钛杯，采用99.6%含量的纯钛产品，该材料具有亲生物金属，具有抗菌抑菌、天然保鲜、轻量化、易清洗，无重金属析出等特点，2022年8月搭载“东海一号”卫星进入太空，是全球第一只搭载卫星升空的温杯，其还具备时时呈现饮品的糖分卡路里的属性，是公司高端品质智能产品的代表。
　　3、主要产品及其用途
　　公司生产的保温杯壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯等适合消费者应用在生活的不同场景，主要包括：
　　①户外、休闲场景
　　消费者举家露营、运动健身、休闲游玩的时候，使用保温杯、旅行壶、保温瓶、保温饭盒、汤罐等便于携带热（冰）水及饮食；让人们在户外活动时，也能即刻享用新鲜的饮品与美食。
　　②办公、居家场景
　　公司推出的保温杯壶兼具保热、保冷功能，简洁干练、做工精致，适宜办公饮水、会议饮茶、冲泡咖啡；保温饭盒能够长时间保持食物新鲜，可有效改善外带餐饮质量；玻璃茶杯、水杯可用于盛放奶茶、花茶。公司通过CMF等工艺提升产品的外观美感，使其不再只是简单的饮用器具，更是可以点缀居家、工作环境，展示生活品味的时尚用品，满足人们对美好生活的向往以及对高品质生活的追求。
　　③差旅、通勤场景
　　为满足用户在出差、旅游、司驾、通勤等场景中饮用热水、热茶、热咖啡的需求，公司开发了车载杯壶、保温汤罐饭盒等产品，缓解用户旅途劳顿，提振精神，提升饮水、饮食质量。
　　④礼赠、定制场景
　　公司高品质不锈钢保温杯、钛杯、玻璃杯等兼具“温暖”、“关怀”的美好含义和“健康”、“时尚”的实用功能，且品质上乘、价格合理，适合作为亲朋好友间、商务往来等互相馈赠的礼品。
　　⑤儿童、学生用户
　　水杯、水壶是儿童、学生的必备生活用品，公司的儿童、学生系列产品安全、便携，且外形可爱多变、常融入卡通动漫航空元素，在上述群体中受众较广。
　　⑥多场景智能化
　　公司针对运动、通勤、办公等不同的饮水场景，推出多款具有显温、糖分检测、饮水量统计、饮水提醒等智能化功能的产品，更加优化了与手机交互界面，可设置个性化饮水习惯，材质安心、色彩多样，为用户带来全新的使用体验。
　　（二）公司主要业务模式
　　1、采购模式
　　公司生产所需的原材料主要为不锈钢卷板、钛、Triant和高纯度铝等。公司原材料的采购主要根据生产计划以及销售订单来制定的，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况适当提前备料。
　　2、生产模式
　　根据公司对市场的预测以及订单情况，同时结合自身情况制定销售计划，安排生产计划，并在具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。
　　3、销售模式
　　公司将销售分为境内销售和境外销售。境内销售以自主品牌业务为主；境外销售以OEM、ODM业务为主。
　　公司自主品牌在线上、线下渠道双重发力。线上渠道主要依托天猫、京东、亚马逊、品牌官网等平台直接与用户交易实现销售并提供服务。线下渠道主要通过经销商体系在全国不同的销售网点将货物交付给销售者；在部分细分领域、地区和渠道通过代理商或直营合作完成销售。
　　公司OEM、ODM业务系与国际知名品牌商直接签订合同或订单，并向客户直接发货。
　　（三）公司主要业务驱动因素
　　1、国际业务企稳向好
　　报告期内，受主流消费市场部分客户短期库存水平调整的长尾效应影响，公司国际业务虽有困难，但在经营管理团队上下成员的共同努力下已显现恢复趋势。公司继续按照“新订单、新客户、新理念、新能力”的发展思路加速业务国际化。
　　报告期内，公司加强对前十大客户潜在订单的挖掘，提高客户关系的维护频次，对核心客户、项目均成立专项服务小组，公司将发挥快反组织、质量优势、交付能力等综合实力，全力争取明星项目与未来新品的订单销售。公司在服务核心客户并与之协同发展的基础上，依旧重视客户梯队储备、不断优化业务结构，紧密追踪报告期内已成单新客户的需求变化，积极开拓有规模、有质量、有潜力的新客户。
　　公司还注重前置性市场发展趋势性研判，加强营销策略主动性，制定了不同区域差异化策略，对于关键区域市场开展有一定聚焦的客户拜访和需求沟通，并积极参与各类展会活动，以协助与赋能客户成功的角度，展开拓客攻坚，公司得到了许多合作伙伴的认可和信赖，有利于寻求客户的转化，持续扩大营收规模和盈利水平。
　　2、自主品牌发展根基得到夯实
　　报告期内，线下经销体系质量逐步优化，KA商超、专营店、便利店等渠道品牌形象宣传有序推进，直营体系依托沃尔玛、大润发等大型商超系统对用户实现销售，经销商体系已触达百货类商场、商超系统、便利连锁系统并渗透至专营店、社区团购、省市县重要批发市场等。公司依托于智能杯持续开拓互联网等行业的战略客户，继为华为智选平台推出首款智能水杯之后，已迭代到现有的三代产品，产品具有温显、饮水记录和提示等功能。华为智选哈尔斯智能水杯在“618”期间在京东平台实现TOP热销品榜成交金额冠军，多款华为生态智能水杯在持续迭代开发中，vivo生态产品在vivo商城实现上架销售。
　　报告期内，电商团队通过优化产品销售结构、加强外部联动，稳步提升店铺盈利能力。在2023年上半年行业形势不理想的情况下依旧保持较好增长，多个单品获得所属类目销售排名第一，整体排名在所属类目上升明显。电商平台同比销售额增长百分之二十以上，主要的销售平台天猫、京东均实现不同程度的连续增长。在抖音等平台，公司积极培育自播能力，成交金额保持数倍增长，同时积极与平台和头部主播建立良好的战略合作关系，扩大销售的同时品牌影响力也进一步提升。7月发布品牌代言人后，天猫明星周边核心单品当天售罄，明星周边溢价对产品客单价提升显现有益作用，带动综合毛利率提升。
　　3、工艺技术领先与研发持续投入
　　报告期内，公司研发投入为4,267万元，占公司营业总收入的4.55%。公司高度重视研发投入、技术人才培养和研发激励制度体系建设，组建了经验丰富的高水平研发团队，配套了先进的实验、分析和检测仪器设备，通过自主创新、产学研合作等途径持续开展行业新品开发和工艺革新，形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果，并持续将研发成果、技术工艺改造成果应用于产品创新和品质提升。2023年7月，哈尔斯检测中心获得（CNAS）认证资质，成为杯壶行业目前唯一获得CNAS资质的企业，代表着检测中心在技术能力、管理体系和服务质量等方面都达到了国家认可及国际互认水平。公司积极落实做实产业、放大产学研优势、可持续的技术领先等要求，目前已获浙江省博士后工作办公室批准建立省级企业博士后工作站，公司将紧抓博士后招收进站工作以及研究课题确认工作，后续充分发挥博士后工作站在人才引进培养和推进产学研合作中的积极作用。
　　4、数字化转型升级与智能制造能力建设
　　公司自2021年启动数字化转型以来打通了营销、采购、供应链、研发等系统的数据互联互通，推动了产线自动化改造与数据采集和应用。报告期内，公司PLM系统迭代升级，建立了基于IPD的产品研发体系；SRM项目二期改造如期开展，将最终实现采购域全面数字化；CRM系统更新后，从销售线索到订单的全生命周期管理对客户、订单、产品、团队可进行有效过程管控并对标营销指标库；业财一体化和人力资源绩效管理的数字化改造则有助于防控经营风险、提高管理效能。在智能制造方面，依托于公司多年持续的自动化机器换人改造，设备信息化硬件和系统均有优化升级，目前在对设备的信息化采集、控制方面有较大进展：通过MES系统可对产品生产过程中的设备工艺参数进行实时监控，实现对生产流程的全面优化，帮助生产环节关键经营指标有效提升，对生产效率和质量管控均有积极作用。公司与大华股份达成战略合作，双方在数据采集硬件、点胶机数字化应用、SOP电子化管理等方面已实现初步项目落地，引进的气密检测仪可大幅压缩测试时长、步骤，支持多工位测试，节约了测试成本。
　　公司产品研发设计也具备了更为深度的数字化能力，开展了产品设计3D模型的运动仿真以及热仿真等工作。2023年6月，公司与上海埃依斯航天科技有限公司签署《杯壶产品热仿真技术服务合同》，双方拟成立热仿真联合工作室，结合埃依斯仿真专家的经验及方法论，建立不锈钢真空保温杯产品的热仿真系统。该工作有利于提升公司产品的保温保冷性能、提升研发效率以及产品质量保障能力。
　　5、管理效能和组织能力进一步提升
　　报告期内，公司继续坚持既定战略框架，保持国际营销业务合理增长，有效推进自主品牌业务快速增长，并全力追求公司内外贸业务双轮驱动、并驾齐驱，以实现公司战略性可持续增长和行稳致远。根据战略框架滚动开展战略解码和关键事项拆解，通过战略目标深入宣贯和行动计划分解执行，在全公司范围内树立“财务思维、经营思维、内部客户思维”，强调管理赋能并服务于经营，以“职业经理人十大准则”要求管理干部，公司重要销售部门、供应链系统、研发和信息化系统的组织能力得到显著提升，并进一步转化为业绩增长。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）品牌优势
　　公司始终专注于不锈钢真空保温器皿、玻璃杯壶、铝瓶、塑杯的研发、设计、制造与销售。自2000年公司第一支保温杯诞生以来，以“让爱更有温度”为使命，将品牌定位为“全球领先的中国杯壶专家”，以用户为中心，以产品为突破口，使用精品国货战略，打造精品引领的增长引擎与品牌引领的驱动引擎，用核心科技成就五好杯壶（好材质，好工艺，好品质，好颜值，好口碑）。历经20余年发展，公司已成为国内最具影响力的杯壶行业龙头企业，产品远销全球80多个国家和地区。
　　报告期内，哈尔斯成功入选“民族品牌工程”，取得“2022长三角品牌影响力百强企业”称号，哈尔斯星耀系列（哈尔斯星耀元气瓶、哈尔斯星耀吸管杯、哈尔斯星耀茶水分离）荣获亚洲三大设计奖项“K-DESIGNAWARD”2023设计奖。2022年度，公司取得欧睿认证的“全球杯壶销量领先”的市场地位声明认证，获授金华市政府质量奖，荣获鸿蒙智联贡献奖。哈尔斯天鹅轻量真空弹跳杯荣膺“2022年度绿色设计产品”，智能旋盖款水杯荣获2022年当代好设计奖、当代好设计智能制造奖。SANTECO“钛一生水”智能钛杯搭载“东海一号”卫星进入太空，成为全球第一只搭载卫星升空的保温杯，SANTECO爱斯少年钛空杯荣获“2022年中国特色旅游商品大赛铜奖”。
　　（二）客户资源与渠道网络优势
　　国内业务，经过多年渠道建设，依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，进行区域市场和销售服务的深度开发；通过战略客户开发和异业合作推进，创新性地开展渠道共建共享，集合多方品牌影响力扩大产品边界，不断增强产品的快消品属性。营销策略将逐渐向为消费者提供更加全方位、一站式综合服务的方向转变。电商方面，公司在专注传统电商平台的同时，也在新兴的直播电商、社交电商等电领域不断发力，同时根据产品、渠道、客群的特点，对店铺进行分层管理。
　　国际业务方面，面对竞争激烈的海外市场，公司持续以推行智能制造和数字工厂改造为抓手，充分运用产线、规模、品牌、研发、技术、设计等方面综合优势，从战略适配、一体化服务、快速响应机制建设、系统化服务标准等层面，全方位满足及服务大客户的大批量、多样化、个性化需求。并凭借过硬的品质、稳定的交期、优秀的设计能力，公司长期与国际知名的不锈钢真空保温器皿品牌商达成了稳定、良好的合作。同时，公司自有品牌SIGG依托于欧洲正在逐步重新建立自有国际销售网络。
　　（三）领先的技术研发能力、行业标准的制定者和参与者
　　公司是行业内唯一获得由国家知识产权局颁发的“国家知识产权示范企业”资质的企业。通过研发积累与技术改造形成了较强的产品制造能力，率先应用多项前沿工艺技术；公司主导和参与了国家、行业和团体标准的研制工作，累计发布标准26项，累计申请专利979件，其中发明专利116件；公司倡导低碳节能环保、绿色设计，2023年3月被工信部评为“2022年度国家级绿色工厂”。
　　截至2023年6月30日，公司的有效专利共有567项，其中发明专利33项；累计授权817件，其中发明34件。报告期内，公司共申请专利76项、其中发明专利11项；获得专利授权共50项，其中发明专利3项。“金属保温杯的自动焊接系统”发明专利，有利于提升公司金属保温杯的自动化焊接能力与标准化水平，同时降低能耗；关于翻边机的两项发明专利，能够对模具制作与工艺能力提升有所帮助，进而进一步优化产品交付速度和质量。
　　公司积极推进国家标准、行业标准，以及团体标准的制修订工作。目前公司正在参与研制的国际标准1项、国家标准5项、行业标准4项、团体标准9项。2023年5月15日，公司主导制定的国家标准《杯壶类产品分类及术语》公开向社会征集意见，该标准填补了部分基础标准薄弱的空白，完善优化了杯壶类产品标准体系，为规范、统一杯壶类产品术语，加强产业协调性、系统性，促进杯壶行业的生产管理、质量安全、市场管理等都具有巨大作用。公司将持续完善杯壶行业相关标准，推动和引领行业发展，不断提高企业内部企业标准建设，为产品质量保驾护航。
　　（四）先进的工艺技术设备保障高品质交付
　　公司在全球外拥有五大研发制造中心，国内占地面积合计约18万平方米，拥有各类先进的自动化产线60余条、行业领先的生产制造及检测设备4500余台，为产品交付和品质提供了强有力的保障。海外全资子公司瑞士SIGG是拥有完善的设计、研发能力的产销一体化公司，其布局在瑞士弗劳恩菲尔德市的自动化产线拥有极高的集成效率及产品品质。海外全资子公司泰国公司已完成试产进入产能爬坡阶段，将有利于更好地承接各项存量与增量业务的可持续发展。
　　公司通过研发积累和持续的技术革新形成了较强的产品制造核心能力，具备行业先进的技术装备优势。主要包括自动测温技术、自动装配设备、基于三维信息测量的智能激光焊接工艺、五金产品表面智能清洁抛光工艺、连续真空炉技术、钛材表面处理关键技术、激光脱塑脱漆技术、硅胶垫自动组装、凸轮自动装密封圈、自动化抛光技术、内胆在线测漏、气密性测试、无铅真空钎焊工艺等。
　　公司独有的轻量旋薄技术方案，通过多种工艺组合，结合静电喷雾微量润滑技术和内胆内外壁涂油机构及设备，使同等容量产品减重30%，轻便易携带，内胆一体无缝光亮美观，易于清洗。公司荣膺工信部颁发的“2022年度绿色设计产品”的天鹅轻量真空弹跳杯即应用了这种技术方案。
　　公司严把质量关，践行“以质量和信誉求生存、谋发展”的经营理念，建立了一套完备的质量管理和质量控制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，通过了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系认证，导入卓越绩效管理模式，取得2022年金华市政府质量奖。
　　（五）人才优势
　　将人才作为资产进行经营，这是公司战略规划中明确的方针政策。注重关键人才队伍年轻化和专业化建设，持续提升人才密度，发挥人才优势、打造赢在组织的能力。上半年商学院主导的“哈尔斯生力军”人才成长项目，首期圆满结业，为公司各业务版块输送并储备一批，专业和综合素养满足当下、未来可赢的骨干员工。同时，携手浙江大学管理学院启动了“哈尔斯少将连长”营销专项人才成长项目，项目周期一年，目标是培养一支会营销、懂经营、善管理的专业化营销人员队伍，为客户持续创造价值。公司技术学院，在“工匠精神、精益求精”的办学理念指引下，锚定打造“好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑”五好杯壶的目标，联合浙江工业大学开设“技术人员高级研修班”，为期2.5年，以本科生标准课程体系为基础，结合企业实际需求，定制专业的知识体系、系统的实践课程，目标是培养一批专业知识系统、实战经验丰富的复合型人才。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济波动风险
　　经济下行周期对全球经济的深远影响依然在持续，国际贸易环境的不确定性增加，公司将不可避免面临挑战。为此，公司将通过加快全球多点布局、自主品牌扩大化、RCEP市场开拓、客户合作关系深度绑定、海外产能快速提升等措施提高公司的国际业务抗风险能力。同时，练好内功，做强做大国内自主品牌，提升国内市场份额与品牌位势，以此应对国际宏观经济波动风险。
　　2、国内市场竞争加剧的风险
　　随着国际宏观形势的不确定性，国内市场竞争加剧，同时消费升级趋势下，品牌年轻化与IP化凸显，异业进入者增多，国内市场竞争将更强调整体能力的竞争。在此环境下，公司将在深刻洞察消费者需求的同时，按照“计品领先，成本领先，交期保证，渠道为王”的基本思路，强化品牌建设、数字赋能、创新发展，通过向内求与向外求的同步结合，进一步主动进入差异化市场，以此赢取市场竞争。
　　3、原材料价格波动的风险
　　公司产品原材料主要是优质不锈钢，不锈钢价格波动是影响公司产品成本变动的重要因素。2023年不锈钢价格行情略有下降，对公司成本控制有一定积极作用，但各类原材料价格仍存在一定的波动性。为此，公司除了制定更为合理的采购计划外，也将考虑通过提高议价能力、调整供应链策略、形成稳定的供应伙伴关系、开展套期保值等措施来降低原材料价格波动对整体成本的影响。
　　4、汇率变动的风险
　　2023年政府工作对汇率的定调是在合理均衡水平上弹性增强，即增加人民币对美元汇率中间价的弹性和波动幅度。报告期内，美元兑人民币汇率缓慢上升，鉴于公司外贸销售多以美元结算，汇率变动对公司利润贡献有部分积极作用。为对冲部分汇率变动对公司业绩带来的不确定性影响，公司通过与客户签订协议分担汇率风险及远期结售汇等措施在一定程度应对汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业政策及其影响
　　2022年3月，中国日用杂品工业协会发布《中国日用杂品工业“十四五”发展指导意见》指出，“杯壶行业应从质量、设计、形象等方面打造优秀品牌产品；加快企业数字化、智能化转型升级；加强创新能力建设；对标国际先进水平，制定杯壶行业标准化体系”，“产业布局端应发挥永康等地保温杯制造基地集聚效应；加强数字营销和产品设计；发挥长三角、珠三角临港优势，扩大出口”。
　　2022年4月，国务院办公厅发布《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，具体指出要“积极推进实物消费提质升级”，持续办好中国国际进口博览会、中国进出口商品交易会、中国国际服务贸易交易会、中国国际消费品博览会；“加快健全消费品流通体系”，畅通物流大通道，加快构建覆盖全球、安全可靠、高效畅通的流通网络。
　　2022年5月，国务院办公厅印发《关于推动外贸保稳提质的意见》，提出“确定重点外贸企业名录和相关物流企业、人员名录，对生产、物流、用工予以保障”、“有力有序疏通海空港等集疏运，提高作业和通关效率”。
　　2022年7月，工业和信息化部、商务部、市场监管总局、药监局、知识产权局等五部门联合发布了《数字化助力消费品工业“三品”行动方案（2022－2025年）》，即“增品种、提品质、创品牌”，规划布置十项任务和六大提升工程。2022年12月，中共中央、国务院印发了《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，坚定实施扩大内需战略，对“全面促进消费，加快消费提质升级”的四项重要任务做了规划安排。对于传统消费，“促进民族品牌加强同国际标准接轨，充分衔接国内消费需求，增加中高端消费品国内供应”；对于服务消费，倡导“扩大文化和旅游消费”、“促进群众体育消费”；倡导绿色低碳消费，“促进居民耐用消费品绿色更新和品质升级”。
　　上述政策文件能够推动国际国内双循环体系的质量提升，引导消费需求在规模、结构、偏好上的改善升级，进一步创造更为友好、开放、普惠的营商环境，提振国内商旅、户外等细分市场潜力，深化各类供给在多层次、各区域市场的渗透，丰富外贸展销线索对接渠道、优化出口流程管理与服务能力，对于公司主要产品所处的不锈钢真空保温器皿行业具有积极作用。
　　（二）行业发展概况
　　1、全球不锈钢真空保温器皿行业发展概况
　　不锈钢真空保温器皿凭借其良好的保温性能以及安全卫生、健康环保、便携耐用等特点，广泛应用于商务办公、居家校园、户外运动、外出差旅、母婴儿童等场景。随着生产设备、工业设计、加工工艺的进步升级，保温器皿还能进一步附加审美、趣味等价值。全球市场需求较为旺盛，市场容量与潜力大、增长稳健。
　　就全球市场总体规模而言，根据中国日用杂品工业协会杯壶分会的统计数据，2021年全球不锈钢真空保温杯市场规模为124.91亿美元，2022年1-8月为86.33亿美元。发达国家消费能力与渗透率略高于发展中国家，全球保温器皿主要消费市场中，欧洲、北美市场各占约1/4，日本消费占比紧随中国市场，约为15%。在欧美日韩等市场，用户对外观、外形、功能、使用场景、智能化的综合需求更加丰富与个性化，保温器皿更具消费属性。
　　就全球不锈钢真空保温器皿供给结构而言，中国是该品类的生产大国和第一大出口国。根据海关总署统计，2021年我国金属真空保温器皿出口量为10.71万吨，同比增长29.66%；2022年1-5月累计出口金额5.78亿美元，同比增长52.6%。
　　2、国内保温器皿市场发展概况
　　我国保温器皿市场空间大、增长快、需求逐步多元化。根据北京欧立信咨询中心的行业报告分析，2021年我国保温杯行业市场规模约为328.51亿元，同比增长12.26%，2022年1-8月，市场规模约为226.97亿元。国内不锈钢保温杯占据约3/4的保温杯市场份额，但人均保有量与发达国家相比仍有提升空间，且远远低于日本人均水平。居民生活水平提高、人口结构变化对保温器皿市场空间增长有一定积极影响。
　　在全国统一大市场建设与居民消费能力、质量升级的背景下，多层次、多区域、多渠道消费渗透程度有望提升。服务性消费，如户外/运动等需求不断激发，带动了保温器皿进入更多消费场景当中。保温器皿搭配独特的杯套、肩带、杯垫、玩偶，为消费者满足了个性化审美偏好，也在一定程度上有助于拉宽价格带、提高附加值。
　　随着熟悉和适应智能化产品的年轻消费者需求增长，以及人们对健康生活理念的追求，具有水温提示、饮水量检测等功能的智能化保温杯壶受到消费者认可。保温器皿也呈现向小家电拓展的趋势，出现了附带加热功能的保温杯、辅食碗等产品。
　　3、国内杯壶市场发展概况
　　公司产品已由不锈钢真空保温器皿拓展到玻璃杯、塑料杯（主要是Tritan），所属杯壶行业整体市场规模也快速增长，产品消费频率加快，人均保有量提升。根据艾瑞咨询提供的数据，2021年我国以出厂价计算的杯壶市场总规模为326.03亿元。
　　4、行业未来发展前景
　　欧美日韩等消费者普遍存在喝热/冰咖啡、热茶、冰水和碳酸饮料的习惯，也会有批量采购水杯的消费模式，这些地区户外运动、家庭聚会、度假旅行等消费行为相对频繁，同时，得益于这些发达地区较高的汽车保有量以及欧美悠久的汽车文化，使得不锈钢真空保温器皿的消费场景不断拓展，对规格、功能的需求更加多元，整体市场空间较大、增长稳健，也并不存在明显的周期性消费特征。
　　国内市场在快速增长的同时，呈现出新的消费趋势。不锈钢保温器皿在多场景的应用和日常生活渗透率提升，可能进一步刺激需求增长。中高端商务、儿童、母婴、老龄、健康养生、休闲户外等细分市场产品差异化更加明显，消费者对于安全性、材质、工艺的要求也越来越高，带动了部分高溢价产品出现。保温杯壶不仅要在保温性能、实用功能上满足要求，还逐步延伸出审美、价值认同等心理需求，IP联名、品牌联名、异业合作屡见不鲜，不锈钢保温器皿已经从“耐用品”呈现出向“消费品”演变的势头。另外，就渠道布局而言，除了传统的商超、线下代理体系依旧具备活力之外，线上销售渠道运营以及品牌格调、品牌价值感的营造也愈发重要。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务
　　1、公司主营业务
　　公司是国内最具影响力的杯壶制造与品牌运营商之一，报告期内，公司主要业务为从事多种不同材质的杯壶产品的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿和智能水杯，以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（主要为 Tritan）等材质的非真空器皿，涵盖保温杯/智能保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯等诸多品类，产品具有保温性能优良、轻便耐用、安全健康、卫生环保、美观时尚、品质可靠等优势。
　　2016年，公司正式进军智能饮水器具产品市场，2017年公司通过自主研发技术，试制出了第一款智能水杯。公司以“产品、品牌、品质、渠道”四位一体的属性为基础，积极拓展智能领域的异业合作，于2020年推出首款华为智选哈尔斯智能水杯旋盖款。2021年，公司又将智能杯的应用材质由不锈钢拓展到钛；同时，在原有的水温显示、喝水提醒等功能的基础上，新增了糖分检测并计算卡路里的功能。
　　智能水杯是传统五金结合万物互联技术的科技产物，将水杯从单纯的工具转化为消费者享受高品质健康生活的“随身助手”。报告期内，智能水杯及其异业合作是公司重点开拓领域，华为智选哈尔斯智能水杯“双11”在京东平台实现保温杯销量与销售额单品双第一，公司喜获鸿蒙智联贡献奖。未来公司将继续发力智能杯领域，为消费者带来场景更丰富、互动更有趣的智能水具。同时公司也将积极拓展与互联网头部企业生态战略合作，实现公司从五金产品向智能化生态产品的全面升级，引领杯壶行业高质量发展。
　　2、公司品牌
　　①哈尔斯品牌商标：
　　品牌定位：全球领先的中国杯壶专家
　　为顺应“快消化”的行业趋势，公司于2022年进行了品牌全新升级，打造消费品公司配套能力。哈尔斯品牌以“成为世界级杯壶品牌”为愿景，将“引领中国杯壶品牌价值”作为战略方向，基于“全球杯壶销量领先”的市场地位，致力成为“全球领先的中国杯壶专家”，为打造“精品国货”，用二十三年行业深耕积累的核心科技成就“好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑”的五好杯壶，彰显“快乐、匠心、国民、专业、健康”的品牌个性。在此品牌战略指导下，哈尔斯产品将更加注重轻便、健康、耐用、安全、颜值等消费者关键主张，让用户享受更加轻松健康的饮水体验，在“快时代”里享受有温度的“慢生活”。
　　品牌定位：瑞士国宝级运动水杯，高端化、专业化饮用器具
　　公司于2016年全资收购百年品牌SIGG，该品牌是瑞士高端专业运动水具，产品销售覆盖全球主要大洲的50多个国家和地区，适用于户外、运动场景。产品拥有高品质、高精度，并具有很高的创新设计水平。SIGG水瓶设计经典，其名为“珍珠之母”的0.5L水瓶于1993年被美国纽约现代艺术博物馆专家纳入收藏目录。
　　品牌定位：原创设计 潮牌水杯
　　自主品牌“NONOO”成立于2015年，拥有49项产品专利，是中华全国工商联合会礼品业商会副会长单位，产品坚持原创设计，为消费者提供时尚潮流的个性化饮水器具。除拓展线上线下渠道外，联名合作品牌储备也较为丰富，包括可口可乐，MASHUP，MINONO，中国航天、蓝精灵、不二家，故宫宫廷文化等，合作开发了FOLLI FOLLIE牛气冲天礼盒、施华洛世奇礼盒、CASIO大兵萌妹限定电子词典礼盒等商品。与潮酷IP MINONO跨界合作的限量款毛绒咖啡杯销售火爆，明星达人双向种草掀起潮流新火花。先后荣获年度瞪羚企业，“中国最具价值生活方式品牌TOP25”。
　　④SANTECO品牌商标：
　　品牌定位：源于法国设计中高端健康化品牌
　　自主品牌“SANTECO”创立于2013年，品牌名称来源于法语“santé（健康）”和“écologique（环保）”，在设计上强调美学、独一无二性、功能性和实用性，颠覆了传统的设计及智能制造，使产品更贴近科技品质时尚生活型态。该品牌出品的“钛一生水”钛杯，采用99.6%含量的纯钛产品，该材料具有亲生物金属，具有抗菌抑菌、天然保鲜、轻量化、易清洗，无重金属析出等特点，2022年8月搭载“东海一号”卫星进入太空，是全球第一只搭载卫星升空的温杯，其还具备时时呈现饮品的糖分卡路里的属性，是公司高端品质智能产品的代表。
　　3、主要产品及其用途
　　公司生产的保温杯壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯等适合消费者应用在生活的不同场景，主要包括：
　　①户外、休闲场景
　　消费者举家露营、运动健身、休闲游玩的时候，使用保温杯、旅行壶、保温瓶、保温饭盒、汤罐等便于携带热（冰）水及饮食；让人们在户外活动时，也能即刻享用新鲜的饮品与美食。
　　②办公、居家场景
　　公司推出的保温杯壶兼具保热、保冷功能，简洁干练、做工精致，适宜办公饮水、会议饮茶、冲泡咖啡；保温饭盒能够长时间保持食物新鲜，可有效改善外带餐饮质量；玻璃茶杯、水杯可用于盛放奶茶、花茶。公司通过CMF等工艺提升产品的外观美感，使其不再只是简单的饮用器具，更是可以点缀居家、工作环境，展示生活品味的时尚用品，满足人们对美好生活的向往以及对高品质生活的追求。
　　③差旅、通勤场景
　　为满足用户在出差、旅游、司驾、通勤等场景中饮用热水、热茶、热咖啡的需求，公司开发了车载杯壶、保温汤罐饭盒等产品，缓解用户旅途劳顿，提振精神，提升饮水、饮食质量。
　　④礼赠、定制场景
　　公司高品质不锈钢保温杯、钛杯、玻璃杯等兼具“温暖”、“关怀”的美好含义和“健康”、“时尚”的实用功能，且品质上乘、价格合理，适合作为亲朋好友间、商务往来等互相馈赠的礼品。
　　⑤儿童、学生用户
　　水杯、水壶是儿童、学生的必备生活用品，公司的儿童、学生系列产品安全、便携，且外形可爱多变、常融入卡通动漫航空元素，在上述群体中受众较广。
　　⑥多场景智能化
　　公司针对运动、通勤、办公等不同的饮水场景，推出多款具有显温、糖分检测、饮水记录、喝水提醒等智能化功能的产品，为用户带来全新的使用体验。
　　（二）公司主要业务模式
　　1、采购模式
　　公司生产所需的原材料主要为不锈钢卷板、塑料粒子、钛和高纯度铝，其他原材料包括玻璃管、钢件、塑料件、包装材料、色料等。
　　公司原材料的采购流程为：根据订单制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况适当提前备料。
　　为保障采购供应的品质并合理管控成本，公司制定了严格的采购管理制度和供应商管理体系，对于供应商筛选和全流程管控、采购成本控制和来料质量考核、库存管理等各方面都制定了严格的制度规范，如《采购控制程序》《采购成本管理办法》《采购降本项目实施管理办法》《供应商管理办法》等。
　　2、生产模式
　　自主品牌（即OBM业务）根据公司对市场的预测结合自身情况制定销售计划，安排生产计划，并在具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。公司OEM、ODM业务的生产模式为以销定产，根据客户订单统一安排生产。
　　3、销售模式
　　公司将销售模块分为OBM业务（即自主品牌）和OEM业务、ODM业务。
　　公司自主品牌在线上、线下渠道双重发力。线上渠道主要依托天猫、京东、亚马逊等平台直接与用户交易实现销售并提供服务，并积极通过直播电商、社交电商及私域流量等渠道直接实现销售。公司线下渠道经过多年的发展经销体系稳定，通过经销商在不同的销售网点（专营店、商超等）将货物交付给销售者；在部分细分领域、地区和渠道通过直营或直接合作完成销售。
　　OEM和ODM业务，以线下销售模式为主，公司与国际知名品牌商直接签订合同或订单，并向客户直接发货。通过与国际知名品牌商的合作，公司能持续掌握国际最先进的产品制造工艺、最新的设计理念和研发方向，从而不断提升自身产品的制造技术以及研发设计能力，为自主品牌发展赋能。
　　（三）公司主要业务驱动因素
　　1、自主品牌全方位发力
　　报告期内，新经济形势下消费者对于户外、运动、商旅、休闲等细分化、场景化需求的变化，使得不锈钢保温杯壶产品已不再只是简单的容器，它在智能饮水、健康养生、社交娱乐、个性表达等方面的功能属性越来越强，表现出IP化、爆品化等消费品特征。公司坚持以用户需求为导向，产品创新日趋智能化、轻量化、健康化、定制化，产品设计也愈加精美、时尚，以满足多元化的消费者需求，为消费者提供全方位的产品、服务体验。
　　水杯智能化方面，公司暨为华为智选平台推出首款智能水杯之后，已迭代到现有的三代产品，产品具有温显、饮水记录和提示等功能。报告期内，华为智选哈尔斯智能水杯在京东“双11”喜获保温杯销量与销售额单品双第一。
　　IP授权方面，目前合作IP包括可口可乐、国际经典动画IP嗨道奇、英国国宝级IP奇先生妙小姐、国际经典动画IP蓝精灵、中国航天埃依斯航天等，并曾经与华特-迪士尼美国经典动漫、北京故宫文创、熊本熊、泡泡玛特、巴西世界杯、中国国家登山队等IP以及国内金牌赛事、户外路跑赛事合作。
　　公司持续加大线上渠道建设，逐步完成C端导向的组织能力建设，从传统渠道部门向内容电商能力建设迈进。报告期内，电商团队通过优化产品销售结构、提升产品客单价等方式逐步拉动综合毛利率上涨，同时通过推广、运营能力提升，带动店铺盈利能力稳步攀升。在2022年“双十一”大促活动中，多个单品获得所属类目销售排名第一，整体排名在所属类目上升明显。在抖音等平台，公司积极培育自播能力，巧用流量分发规则提升每场直播成交率。同时积极与平台和头部主播建立良好的战略合作关系，扩大销售的同时品牌影响力也进一步提升。
　　报告期内，线下经销渠道虽有挑战，但基本盘仍然稳固，试点对KA渠道和专营店物料、形象进行提升，品牌面貌焕然一新。公司依托于智能杯持续开拓互联网等行业的战略客户，并积极开展异业合作，目前公司已与李宁、凯乐石、万事利、商源集团等品牌实现合作。
　　营销策略创新，尝试数字化营销工具，SANTECO自主IP“爱斯少年”儿童钛杯，推出NFT数字藏品，提升了产品趣味性。SIGG与SANTECO联合开展“双S”营销，精准定位目标用户圈层，将私域圈层达人影响力转化为定制、礼品、跨界联名产品合作，进一步提高了品牌格调和价值认可。
　　2、国际业务稳健发展
　　报告期内，为推动国际业务可持续增长，公司积极布局海外供应链。作为行业内首个在海外布局产能的国内公司，公司泰国基地的建设工作有序推进，目前已进入试生产阶段，其建成投产能够更好发挥原产地多元化优势，与战略客户协同发展。同时，公司积极开拓有规模、有质量的新客户，得到了许多合作伙伴的认可和信赖，有利于持续扩大营收规模和盈利水平。公司在报告期内还成为浙江省首家RCEP（区域全面经济伙伴关系协定）项下经核准出口商，可享受AEO互认国家和地区海关通关便利，极大提高了货物的出口效率。同时为优化业务结构，公司也在积极开发新区域的新客户。
　　3、工艺技术领先与研发持续投入
　　报告期内，公司研发投入为1.02亿元，占公司营业总收入的4.20%。公司及全资子公司杭州哈尔斯、强远数控、浙江氮氧是高新技术企业，高度重视研发投入、技术人才培养和研发激励制度体系建设，组建了经验丰富的高水平研发团队，配套了先进的实验、分析和检测仪器设备，通过自主创新、产学研合作等途径持续开展行业新品开发和工艺革新，形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果，并持续将研发成果、技术工艺改造成果应用于产品创新和品质提升。
　　4、数字化转型升级提供强大支撑
　　自2021年开始公司围绕“873”开展数字化转型工作。在报告期内，分别实施了供应商关系管理系统SRM、客户关系管理系统CRM、制造执行系统MES及产品研发系统PLM的建设和改造，实现了从商机到订单再到回款的全业务链的打通与产供销协同，和生产过程数字化管控的透明化管理。此外还在研发端引入项目管理机制，建立平台化、模块化、标准化，基于IPD的产品研发体系，取得了阶段性数字化成果，被评为“浙江省智能工厂（数字化车间）”。
　　5、管理效能和组织能力进一步提升
　　报告期内，公司继续坚持既定战略框架，保持OEM/ODM业务合理增长，有效推进自主品牌业务快速增长，并全力追求公司内外贸业务双轮驱动、并驾齐驱，以实现公司战略性可持续增长和行稳致远。根据战略框架滚动开展战略解码和关键事项拆解，通过战略目标深入宣贯和行动计划分解执行，在全公司范围内树立“财务思维、经营思维、内部客户思维”，强调管理赋能并服务于经营，以“职业经理人十大准则”要求管理干部，公司重要销售部门、供应链系统、研发和信息化系统的组织能力得到显著提升，并进一步转化为业绩增长。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）品牌优势
　　公司始终专注于不锈钢真空保温器皿、玻璃杯壶、铝瓶、塑杯的研发、设计、制造与销售。自2000年公司第一支保温杯诞生以来，以“让爱更有温度”为使命，将品牌定位为“全球领先的中国杯壶专家”，以用户为中心，以产品为突破口，使用精品国货战略，打造精品引领的增长引擎与品牌引领的驱动引擎，用核心科技成就五好杯壶（好材质，好工艺，好品质，好颜值，好口碑）。历经20余年发展，公司已成为国内最具影响力的杯壶行业龙头企业，产品远销全球80多个国家和地区。
　　报告期内，公司取得欧瑞“全球杯壶销量领先”的市场地位声明认证，获授金华市政府质量奖。SANTECO“钛一生水”智能钛杯搭载“东海一号”卫星进入太空，成为全球第一只搭载卫星升空的保温杯。公司荣获鸿蒙智联贡献奖，哈尔斯华为智选智能水杯荣膺2021年“德国红点设计大奖”，SANTECO YOGA杀菌智能杯荣获2021年IF设计奖，哈尔斯天鹅轻量真空弹跳杯荣膺“2022年度绿色设计产品”，智能旋盖款水杯荣获 2022年当代好设计奖、当代好设计智能制造奖。SANTECO YOGA杀菌智能杯还取得“2021年广交会出口产品设计金奖”，SANTECO高端系列“钛一生水”智能钛杯荣获“2021年中国特色旅游商品大赛金奖”，SANTECO爱斯少年钛空杯荣获“2022年中国特色旅游商品大赛铜奖”。
　　（二）客户资源与渠道网络优势
　　国内业务，经过多年渠道建设，依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，进行区域市场和销售服务的深度开发；通过战略客户开发和异业合作推进，创新性地开展渠道共建共享，集合多方品牌影响力扩大产品边界，不断增强产品的快消品属性。营销策略将逐渐向为消费者提供更加全方位、一站式综合服务的方向转变。电商方面，公司在专注传统电商平台的同时，也在新兴的直播电商、社交电商等电领域不断发力，同时根据产品、渠道、客群的特点，对店铺进行分层管理。
　　国际业务方面，面对竞争激烈的海外市场，公司持续以推行智能制造和数字工厂改造为抓手，充分运用产线、规模、品牌、研发、技术、设计等方面综合优势，从战略适配、一体化服务、快速响应机制建设、系统化服务标准等层面，全方位满足及服务OEM、ODM大客户的大批量、多样化、个性化需求。并凭借过硬的品质、稳定的交期、优秀的设计能力，公司长期与国际知名的不锈钢真空保温器皿品牌商达成了稳定、良好的合作。同时公司完成对瑞士百年品牌SIGG收购后，获得其在海外强大的国际销售网络。
　　（三）领先的技术研发能力、行业标准的制定者和参与者
　　公司是行业内唯一获得由国家知识产权局颁发的“国家知识产权示范企业”资质的企业。通过研发积累与技术改造形成了较强的产品制造能力，率先应用多项前沿工艺技术；公司主导和参与了国家、行业和团体标准的研制工作累计发布标准24项；累计申请专利907件，其中发明专利107件；自2021年启动数字化转型以来打通了营销、采购、供应链、研发等系统的数据互联互通，推动了产线自动化改造与数据采集；公司倡导低碳节能环保、绿色设计，2023年3月被工信部评为“2022年度国家级绿色工厂”。
　　截至2022年12月31日，公司的有效专利共有521项，其中发明专利29项；累计授权782件，其中发明31件。报告期内，公司共申请专利125项、其中发明专利15项；获得专利授权共133项，其中发明专利2项。
　　公司积极推进国家标准、行业标准，以及团体标准的制修订工作。截至2022年12月31日，公司累计主导或参与制修订的已发布标准共计24项。目前公司正在参与研制的国际标准1项、国家标准5项、行业标准4项、团体标准6项。公司将持续完善杯壶行业相关标准，推动和引领行业发展，不断提高企业内部企业标准建设，为产品质量保驾护航。2022年8月11日，公司主导制定的T/CNLIC 0063－2022《绿色设计产品评价技术规范真空杯》团体标准正式发布实施，该标准为杯壶行业首个绿色设计产品标准。该标准发布将有利于绿色制造标准体系的建立与完善，有利于提高整个杯壶行业的绿色制造水平，对于促进杯壶行业绿色、高质量发展具有重要意义。9月16日，该标准已被纳入工信部官网发布绿色设计产品标准清单。
　　（四）强大的智能制造能力、先进的工艺技术
　　公司在国内外拥有五大研发制造中心，国内占地面积合计约18万平方米，拥有各类先进的自动化产线60余条、行业领先的生产制造及检测设备4500余台，为产品交付和品质提供了强有力的保障。海外全资子公司瑞士SIGG是拥有完善的设计、研发能力的产销一体化公司，其布局在瑞士弗劳恩菲尔德市的自动化产线拥有极高的集成效率及产品品质。海外全资子公司泰国公司的建成投产，将有利于更好地承接各项存量与增量业务的可持续发展。
　　公司通过研发积累和持续的技术革新形成了较强的产品制造核心能力，具备行业先进的技术装备优势。主要包括自动测温技术、自动装配设备、基于三维信息测量的智能激光焊接工艺、五金产品表面智能清洁抛光工艺、连续真空炉技术、钛材表面处理关键技术、无铅真空钎焊工艺。
　　公司严把质量关，践行“以质量和信誉求生存、谋发展”的经营理念，建立了一套完备的质量管理和质量控制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，通过了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系认证，导入卓越绩效管理模式，取得2022年金华市政府质量奖。
　　（五）人才优势
　　公司注重人才梯队建设，特别是年轻干部的培养。设立了“千里马奖”和“伯乐奖”，表彰有潜力有作为的年轻员工和慧眼识人的资深员工。每年对管理骨干开设“生力军”训练营，结合项目定位以及测评结果，围绕课程集训、专题研习、双向游学、文化建设、定岗体验的成长模型，有计划、有节奏的对其进行专业、系统、并面向未来的知识体系培训与实操工具历练，扩充公司人才储备。
　　公司倡导业绩就是尊严、有作为才有地位，推行干部管理五项基本原则，建立经营者成长体系，人才内部培养为主、外部引进为辅，中层干部推行内部公开竞聘上岗，经理级以上干部实行一年一聘制度，注重干部队伍年轻化与专业化。公司打造赢在组织的能力，稳健推进学习型组织建设，建立“一讲三院”促进组织能力建设：一讲是哈尔斯讲堂，主要是传达企业价值观、输入前沿资讯，提升员工视野和格局、催化员工心智成熟；哈尔斯商学院承接综合型人才布局之主责，实施各类人才成长项目，打造干部梯队；哈尔斯技术学院，定位为公司“技工的摇篮”，培养“工匠精神、精益求精”的技术型专才；哈尔斯掌上学院，助力员工自主提升、打造智慧人资成长平台。公司倡导并践行哈尔斯职业经理人十大准则，引导全员树立财务思维、经营思维和客户思维，构建战略价值、提升业务价值、共创公司与个人价值。

　　四、公司未来发展的展望
　　（一）2023年公司具体经营计划
　　1、加快自主品牌建设
　　公司围绕“全球领先的中国杯壶专家”的品牌定位，对品牌形象、内涵、个性及视觉系统进行持续性全面性升级，启动精品国货品牌战略，以用户为中心，以产品为突破口，打造精品引领的增长引擎与品牌引领的驱动引擎。在清晰品牌定位的基础上，2023年公司将从以下几个方面加快自主品牌建设：坚定走基于消费者心智的品牌增长之路，走向进一步的差异化，按照品牌规划的系统思路，在品牌策略、品牌传播、品牌管理方面展开系统设计和运作；积极承接“精品国货战略”，贯彻“计品领先、成本领先、交期保障、渠道为王”的经营策略，打造面向市场的一体化竞争实力；产品力方面，通过核心科技生产制造“好材质、好工艺、好品质、好颜值、好口碑”五好杯壶，从而有效支撑品牌升级；拥抱渠道创新，加快新零售模式实践与推进数字化经营转型，从而提升品牌市场份额；产业链整合方面，在全价值链领域构建优质的供应商生态体系；内部管理上，提升一体化的目标管理与运营体系建设。
　　2、加速业务国际化，提升响应能力与服务水平
　　按照“新订单，新客户，新理念，新能力”的发展思路加速业务国际化。
　　新订单：加速推进“OEM+ODM”双轮驱动，提升业务响应能力与服务水平，加强现有客户关系，提高订单份额；推进有规模、有增量的潜力客户开发；快速提升国际品牌性订单，培育孵化国际跨境电商渠道。
　　新客户：提前做市场发展的趋势性研判，加强营销策略主动性，制定美国、南美、东盟、日韩、欧盟等不同区域的差异化策略；开展全球关键区域市场的客户布局，以协助与赋能客户成功的角度，展开拓客攻坚，实现国际客户的快速开发突破。
　　新理念：建立快反组织，通过以客户为中心主动改善中后台响应客户的速度与原则；持续强化爆款开发理念，展开目标市场消费者洞察，使产品设计更加贴合用户需求。
　　新能力：重点提升竞争策略能力，根据不同的市场竞争情况制定差异化且精准的竞争策略；提高营销与服务能力，加强技术营销，通过机制与组织驱动，从资源、人员、激励等多方面改善；提升工艺能力，加快资源投入与专项开发力度，实现CMF技术快速突破；形成并提升海外生产能力，以泰国基地承接部分海外产能、探索东南亚市场机会。
　　3、推进数字化转型升级
　　公司的数字化已经有较大改善，在2023年，公司将继续深入推进数字化转型。
　　一是优化系统应用，全面启动数据治理工作。围绕数字化转型目标，继续优化已开发模块的功能应用及模块之间的互联互通，继续实施智能制造工程，通过数字赋能实施新智造样板工程，围绕“新智造产线—数字化车间—智能工厂—未来工厂—产业大脑”规划目标梯次培育相关能力，实现引领杯壶产业全面升级的目标。
　　二是将公司已具备的经营和生产优势向数字化、智能化制造转型，通过业务流程优化、服务创新和效率提升面向全球客户提供“一站式垂直供应链”的服务能力，推动数字化转型升级。
　　三是借助数字化系统提升企业经营管控能力，增强营销、供应链、产品创新与研发、人力资源、财务等模块对业务的支撑，向数据驱动的一体化数智公司目标前进。
　　4、持续推动智能化升级
　　加快工序集成与标准化建设。高水平的标准化是公司智能化升级的基础保障，将全力改善与推进设计标准化、流程标准化、设备标准化、包装标准化等方面全维度全过程的标准化水平；聚焦在五金、焊接、抛光、包装工序推进工序优化集成，以支持提升自动化和标准化水平。
　　持续开展智能化产品研发。按照“传统五金+移动互联+健康生活+高科技+高级感”的升级路径，以微创新延长现有品类生命周期，积淀自主知识产权，全力突破新品类、多品类、多材质产品开发，实现智能产品全品类突破，加强智能水杯新技术、新品类预研，打造杯壶品类智能化单品标杆，推动中国杯壶产业高质量发展。
　　持续推进公司数字化、智能化和标准化工作。2023年公司将朝着打造先进数字化工厂的战略目标迈进，以精益为前提，推进系统化、全方位的自动化和智能化，并按通用、柔性、简捷、经济的自动化策略加快机器换人节奏，在自动化方面继续保持并扩大行业领先优势。
　　（二）公司面临的主要风险
　　1、宏观经济波动风险
　　经济下行周期对全球经济的深远影响依然在持续，国际贸易环境的不确定性增加，公司将不可避免面临挑战。为此，公司将通过加快全球多点布局、自主品牌扩大化、RCEP市场开拓、客户合作关系深度绑定、海外产能快速提升等措施提高公司的国际业务抗风险能力。同时，练好内功，做强做大国内自主品牌，提升国内市场份额与品牌位势，以此应对国际宏观经济波动风险。
　　2、国内市场竞争加剧的风险
　　随着国际宏观形势的不确定性，国内市场竞争加剧，同时消费升级趋势下，品牌年轻化与IP化凸显，异业进入者增多，国内市场竞争将更强调整体能力的竞争。在此环境下，公司将在深刻洞察消费者需求的同时，按照“计品领先，成本领先，交期保证，渠道为王”的基本思路，强化品牌建设、数字赋能、创新发展，通过向内求与向外求的同步结合，进一步主动进入差异化市场，以此赢取市场竞争。
　　3、原材料价格波动的风险
　　公司产品原材料主要是优质不锈钢，不锈钢价格波动是影响公司产品成本变动的重要因素。2022年不锈钢价格行情跌宕起伏，预期2023年度不锈钢类与地产、基建紧密相关的材料价格依然将持续波动，成本具备一定的上升风险。为此，公司除了制定更为合理的采购计划外，也将考虑通过提高议价能力、调整供应链策略、形成稳定的供应伙伴关系、开展套期保值等措施来降低原材料价格波动对整体成本的影响。
　　4、汇率变动的风险
　　2022年，人民币对美元汇率的最低点与最高点，差距达到14.7个百分点，2023年政府工作对汇率的定调是在合理均衡水平上弹性增强，即增加人民币对美元汇率中间价的弹性和波动幅度。公司作为一家出口规模占有较大比例的企业，公司面临的汇率波动风险对公司利润影响较大。为此，公司将通过与客户签订协议分担汇率风险及远期结售汇等措施在一定程度应对汇率波动风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　(一）公司主要业务
　　1、主要业务
　　报告期内，公司主要业务为从事多种不同材质的杯壶产品的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（Tritan、PPSU、PC）等材质的非真空器皿。如保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯。公司旗下主要品牌有哈尔斯（HAERS）、SIGG、SANTECO、NONOO。
　　公司主要品牌定位、内涵及产品类型如下所示：
　　2016年，公司正式进军智能饮水器具产品市场，2017年公司通过自主研发技术，试制出了第一款智能水杯。2021年，公司又将智能杯的应用材质由不锈钢拓展到钛；同时，在原有的水温显示、喝水提醒等功能的基础上，新增了糖分检测的功能。公司以“产品、品牌、品质、渠道”四位一体的属性为基础，积极拓展智能领域的异业合作，并于2020年推出首款华为智选哈尔斯智能水杯旋盖款。未来公司将继续深耕智能杯领域，为消费者提供更健康、更安全、更智能的水具产品。同时也将积极拓展与互联网头部企业生态战略合作，实现公司从五金产品向智能化生态产品的全面升级，引领杯壶行业高质量发展。
　　2、主要产品及其用途
　　①户外、休闲场景
　　为满足家庭、个人在户外工作、休闲、运动等场景需求，公司提供保温杯、旅行壶、保温瓶、保温饭盒、汤罐等便于携带热（冰）水、热汤和热饭的高品质用具；让人们在户外活动时，也能即刻享用新鲜的饮品与美食。
　　②办公/居家场景
　　公司推出的保温杯壶兼具保热、保冷功能，保温饭盒能够长时间保持食物新鲜，有效改善人们在居家、办公场景中的饮水、饮食质量。公司通过CMF等工艺提升产品的外观美感，使其不再只是简单的饮用器具，更是可以点缀居家、工作环境，展示生活品味的时尚用品，满足人们对美好生活的向往以及对高品质生活的追求。
　　③差旅/通勤场景
　　为满足用户在差旅、司驾、通勤等场景中饮用热水、热茶、热咖啡的需求，公司开发了车载杯壶、保温汤罐饭盒等产品，缓解用户旅途劳顿，提振精神，提升饮水、饮食质量。
　　④礼赠\礼品场景
　　公司生产的不锈钢、钛、玻璃等材质的保温器皿具有“温暖”、“健康”、“时尚”的特征，且品质上乘、价格合理，适合作为亲朋好友间、商务往来等互相馈赠的礼品。
　　⑤儿童/学生用户
　　水杯、水壶是儿童、学生的必备生活用品，公司的儿童、学生系列产品安全、便携，且外形可爱多变、常融入卡通动漫航空元素，在上述群体中受众较广。
　　⑥多场景智能化
　　公司针对运动、通勤、办公等不同的饮水场景，推出多款具有显温、糖分检测、饮水记录、喝水提醒等智能化功能的产品，为用户带来全新的使用体验。
　　3、主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司生产所需的原材料主要为不锈钢卷板、钢件及不锈钢杯体，其他原材料包括玻璃、钛、塑料粒子、塑料件、包装材料等。子公司瑞士SIGG公司生产铝瓶的原材料主要包括高纯度铝、色料、瓶盖等。
　　公司原材料的采购流程：根据订单制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况适当提前备料。
　　（2）生产模式
　　公司OEM、ODM业务的生产模式为以销定产，根据客户订单统一安排生产；自主品牌（即OBM业务）根据公司对市场的预测结合自身情况制定销售计划，安排生产计划，并在具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。
　　（3）销售模式
　　公司将销售模块分为OEM业务、ODM业务、OBM业务（即自主品牌）。OEM和ODM业务，以直销模式为主，公司与品牌商签订合同或订单，并向客户直接发货，如YETI、PMI（星巴克、STANLEY）、Takeya、Swell等。通过与国际知名品牌商的合作，公司能持续掌握国际最先进的产品制造工艺、最新的设计理念和研发方向，从而不断提升自身产品的制造技术以及研发设计能力，为自主品牌发展赋能。
　　除瑞士SIGG公司生产的铝瓶外，公司自主品牌的销售分为经销和直销两种模式；通过经销商或公司自有渠道销售给终端消费者。
　　4、主要业绩驱动因素
　　（1）终端客户需求持续提升是公司成长的主要外部驱动因素
　　保温杯等杯壶产品作为日用消费品，具有稳定的、持续的市场需求。据有关行业报告显示，2017-2020年，全球不锈钢保温杯行业市场规模的复合增速为23.81%。根据艾瑞咨询数据显示，2021-2025五年间，中国杯壶行业市场规模将持续保持两位数增长。
　　近年来，保温杯等杯壶产品已不再只是一个简单的容器，它在智能饮水、健康养生、社交娱乐、个性表达等方面的功能属性越来越强，产品日趋智能化、轻量化、个性化，产品设计也愈加精美、时尚。随着经济发展、收入增长，消费需求的提升，人们对于健康、养生、户外运动越来越重视，对杯壶产品的需求将不断提升，并将进入高频消费时代。
　　（2）领先的技术工艺及良好的研发实力是公司保持快速增长的内在动力
　　公司及全资子公司杭州哈尔斯、强远数控是高新技术企业，高度重视研发投入、技术人才培养，拥有省级企业技术中心、省级高新技术企业研发中心、省级企业研究院等多个创新平台，组建了经验丰富的高水平研发团队，配套了先进的实验、分析和检测仪器设备，通过自主创新、产学研合作等途径持续开展行业新品开发和工艺革新，形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果，打造了公司的行业核心竞争力。
　　（3）齐全的产品线和规模化优势是公司快速成长的保证
　　公司产品线齐全，产能规模大，有利于公司全方位满足OEM、ODM大客户以及终端消费者的大批量、多样化、个性化需求，从而不断扩大公司的营收规模、盈利水平。
　　（4）标准化、自动化、信息化、数字化、智能化为公司成长提供强大支持
　　公司坚定地推进产品设计、工艺、质量、产品管理等方面的标准化，加快实现自动化、信息化、数字化的步伐，打造工业4.0的智能化企业，不断提升满足大客户规模化生产和消费者个性化定制需求的能力，并不断提高公司的经营管理水平，为公司成长提供强大支持，实现公司发展的转型升级。
　　（5）严格的产品质量控制助推公司成长
　　公司建立了一套完备的质量管理和质量控制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，并通过了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的质量管理体系认证。公司通过严格的质量控制，不断提升品质优势与品牌影响力。
　　（二）公司所属行业情况
　　1、行业基本情况
　　行业遭受国际贸易环境的不确定、汇率波动、全球疫情冲击下的运力失衡以及消费增速放缓等外部压力，业内企业对客户的竞争更加激烈，企业的综合实力、前瞻性布局及风险意识都受到了严峻考验。
　　虽然存在较大的内外部压力，但在“国际国内双循环相互促进”的新格局下，不锈钢保温杯市场规模仍在以较快速度上升。根据《2022-2027年中国保温杯行业市场深度研究发展前景投资可行性分析报告》显示，2017-2019年，全球保温器皿市场规模逐年扩大。2020年，受疫情影响，全球保温器皿市场规模下降为494亿元。2021年，随着疫情得到一定的控制，全球经济活动逐渐恢复，保温器皿生产和销售活动逐渐恢复，全球保温器皿市场规模增长为528亿元，增长率为6.88%。
　　2、行业发展阶段
　　随着居民消费升级与个性化需求显现，用户对高品质、高颜值、智能化、IP化、时尚化、功能化的高价值产品认可度逐步提高。行业发展呈现以下趋势：（1）行业细分市场具备较大空间，如中高端商务、儿童、母婴、老龄、养生、休闲户外的产品市场，具备较大潜力；（2）渠道多元，线上市场重要性与日俱增，对品牌能力和运营能力提出了更高的要求；（3）年轻消费群体个性化需求增加，产品消费属性和社交属性扩大。
　　3、行业周期性特点
　　季节变换会对保温器皿产品的消费产生一定影响。保温器皿产品兼具保热及保冷功能，国外市场一般以保冷为主，夏季一般为销售旺季，四季度受圣诞节因素影响，国外客户购物需求量增加，四季度相应销售也较高。国内市场一般以保温为主，消费者在秋冬季节对保温器皿的需求相对旺盛。但上述阶段性终端消费需求波动对公司年度整体经营情况不会造成重大影响。公司销售渠道涵盖传统代理、礼品、特渠、电商等，各渠道订单能够在一定程度上平抑需求的周期性波动；产品类目除保温容器外，还包括铝瓶、塑杯、玻璃杯等与季节性消费相关度较低的商品。此外，公司密切关注产品应用的新场景、新需求，面向商务、运动、家居、儿童、女性时尚、智能饮水等细分市场，积极研发生产新品，对于避免需求周期性波动给公司经营业绩带来的影响也提供了一定帮助。
　　4、公司所处的行业地位
　　公司是国内最具影响力的杯壶制造与品牌运营商之一，中国杯壶行业上市第一股，产品远销80多个国家和地区，在行业内处于龙头领先位置。二十余年的行业深耕，公司在技术、规模、产品质量、品牌口碑、渠道布局等方面均具备比较优势。通过研发积累和持续技术改造，推进技术优势与数字化转型升级融合发展，公司率先应用了二相流磁力抛光、真空镀膜等前沿技术，为公司的产品提供最有力的技术保障。
　　在传统OEM业务稳步快速增长的基础上，公司HAERS品牌全系列产品、SIGG品牌和SANTECO品牌国内业务、NONOO品牌业务等各个经营主体全渠道快速定位，全方面高效发展，加快营销创新实现哈尔斯再领先。
　　（三）经营情况概述
　　报告期内，面对国内外政治经济、疫情管控等复杂多变形势带来的挑战，公司通过渠道建设、品类拓展、技术升级等一系列经营管理措施，实现营业收入12.96亿元，同比增长20.71%；实现归属于母公司的净利润1.27亿元，同比增长124.29%。公司实现国外营业收入11.28亿元，同比增长23.30%，占营业收入的87.09%；实现国内营业收入1.37亿元，同比下降1.31%，占营业收入的10.58%。2022年上半年，OEM业务实现营业收入10.03亿元，同比增长29.76%；OBM业务实现营业收入2.07亿元，同比增长6.15%；ODM业务实现营业收入0.56亿元，同比下降34.88%。
　　报告期内，公司重点工作情况如下：
　　1、审视行业与自我，确定公司战略框架
　　报告期内，公司客观审视行业发展新趋势，总结过往成功经验和存在的问题，全方位地梳理了公司2022-2024年的战略发展规划（已于2022年2月7日，经第五届董事会第十六次会议审议批准），重塑战略管理的系统性能力，以模块化战略解码会议分解关键任务事项，确保战略规划在全公司内部目标清晰、路径准确、保障有力。
　　2、加强技术与产品创新，构筑研发长期竞争力
　　报告期内，公司坚持对新产品开发和技术创新的持续投入研发投入5,018.42万元，同比增长14.70%，占公司营业总收入的3.87%。
　　2022年上半年，公司及控股子公司专利申请受理累计57项（其中：发明专利5项、实用新型专利40项、外观专利12项），专利授权累计64项（其中：发明专利1项、实用新型专利34项、外观专利29项，另有3项发明专利进入实审阶段）。
　　3、坚持依法依规治理企业，不断提升治理水平
　　报告期内，公司根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》《上市公司章程指引（2022年修订》《深圳证券交易所股票上市规则（2022年修订）》《上市公司自律监管指引第一号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规及规范性文件的规定，并结合公司的实际情况，公司对25项基本制度进行修订，完善公司及控股子公司的内控制度和治理结构，保障各项决策、经营和监督体系科学化和理性化，公司及子公司的治理水平不断提升。
　　未来公司整体发展方向：
　　在新的战略布局下，公司注重速度与规模并重，在保持OEM业务合理增长的前提下，自主品牌营收权重要有半壁江山。随着构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，扩内需、促消费政策将持续起效发力，中国内需超大市场规模的强大磁吸力没有改变，中产阶级和年轻人群持续推动消费的增长。在双循环以及国货当自强的大背景下公司将以崭新的视角，坚定不移地做强做优自主品牌，实现哈尔斯再领先。
　　公司持续推进数字化、智能化建设，按照数字化转型战略与总体蓝图架构，以及各业务域蓝图规划设计，深度推进变革方案的落地，确保运营效率的提升，为全面数字化转型打下坚实的基础，真正担当起行业数字化与产品智能化的领导者，引领杯壶行业高质量发展。
　　公司将持续以消费者需求为导向，不断推进产品创新战略与爆品战略，进一步发挥公司杯壶领域多品牌多品类的竞争优势，抓住消费升级机遇，推动细分品类发展，满足多样化消费需求，打造自有品牌差异化定位和发展布局。同时借助互联网和数字化工程，深度挖掘细分人群和不同场景下的用户需求，持续为用户提供更优的产品解决方案，满足多元的消费者需求，提供贴心、全方位的消费者体验。

　　二、核心竞争力分析
（一）制造与技术优势
公司通过研发积累和持续的技术改造形成了较强的产品制造的核心能力，具备行业先进的优势。主要包括：
1、超薄不锈钢焊接圆管水介质液压成形技术
该技术的应用可以实现各种复杂变截面不锈钢器皿的成形，产品外观更加新颖、结构更加人性化，让公司具备加工差异化、高附加值产品的技术能力。
2、不锈钢旋薄拉伸成形技术
不锈钢旋薄拉伸成形技术是一种行业先进的成形技术，应用于轻量化产品制造。产品轻量化是不锈钢真空器皿行业一种发展趋势，既能减少原材料消耗、降低成本、节约能源，同时又能满足消费者方便携带的要求。
3、激光自动化焊接技术
激光自动化焊接技术应用于不锈钢真空器皿的焊接工序。该技术较传统的焊接技术更能够保证超薄不锈钢卷管的焊缝质量、真空器皿焊接质量，使产品真空合格率得以大幅度提升。
4、三室连续式无尾真空钎焊技术
三室连续式无尾真空钎焊技术应用于抽真空关键工序，可以有效提高产品真空度，获得较佳保温性能，同时提高生产效率，减少材料消耗，节约能源。
5、产品表面智能抛光技术
产品表面智能抛光技术应用于抛光工序。该技术应用可以改善员工工作环境，减少金属粉尘和噪音的职业病危害；并通过“机器换人”，大幅提高生产效率，降低生产成本。
6、二相流磁力抛光技术
通过固体不锈钢针与液体同时产生反应，从而对产品内胆进行抛光。该技术可以解决传统电化学抛光所产生的环境污染问题。同时可以在工厂建设生产线，大幅减少产品运输过程中产生的报废问题。
7、真空镀膜技术
通过物理气象成电，在真空炉中通过电弧放电，使金属产生离子并吸附至杯体表面，后续使用不同气体的加入，使之产生不同颜色的着色技术。该技术可以减少化学涂料对人体以及环境产生的影响。
（二）质量管理优势
公司历来重视质量管理，确立了“精于细节过程，追求产品完美”的质量管理方针。通过持续完善质量管理体系和认证实验室管理体系，强化过程控制与服务，强化监督考核，公司质量管理能力和控制水平得到了不断提升。公司已通过IS09001质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系认证，质量管理的优势赢得国际大客户的信赖，报告期内与客户的合作关系稳定。
（三）国内国际营销网络优势
经过多年的渠道建设，公司具有较强的渠道优势。公司依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，正在进行区域市场和销售服务的深度开发，营销策略将逐渐向为消费者提供更加全方位、一站式综合服务的方向转变。
公司完成对瑞士百年品牌SIGG收购后，获得其在海外强大的国际销售网络。SIGG公司的销售模式分为直销、企业礼品业务销售、分销、线上销售等，SIGG在德国、瑞士、奥地利和英国四个国家进行直接销售，其余国家和地区通过分销商销售。
（四）品牌优势
“哈尔斯”品牌产品在2006年被评为“浙江名牌产品”，2007年被评为“浙江省著名商标”，2008年被评为“浙江出口名牌”，2010年被国家工商行政管理总局认定为“驰名商标”。2010年，公司成功入选“上海世博会”特许产品制造商和零售商；2014年，成为“巴西世界杯”特许制造商；2016年，成功入选G20杭州峰会官方杯壶礼品；2019年，与“故宫文创”成为战略合作伙伴关系，并再次入选G20日本大阪峰会礼品，成为“国礼”走向世界；2016年，公司成功收购的瑞士百年品牌“SIGG”是国际知名的高端水具品牌也是世界知名的专业运动户外水具品牌，SIGG品牌让公司拥有全球范围的一线品牌，完善了公司品牌高中低的全线覆盖，它将进一步增强公司自主品牌的整体优势。2020年，公司与“人民文创”达成战略合作。2021年，公司成功冠名“永康五金号G2558次列车”。公司的“哈尔斯”商标已在美国、俄罗斯、日本等40多个国家和地区完成了注册，奠定了品牌国际化发展的基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、行业竞争风险
随着生活水平的不断提高，消费者对生活品质有更高的追求，消费不断升级带来新的市场需求，就水具产品而言，已从饮水工具的基本功能需求，发展成为适用不同生活场景、展现消费者个性化需求、满足健康品质、时尚潮流等相关健康生活器具，轻量杯、运动杯、个性定制杯、保健养生杯、智能数字水杯等新产品需求迅速增长。需求结构和数量的增长给行业带来机遇的同时，也带来行业竞争的新变化，行业传统优势企业不断进行产品升级，提升性价比；新生品牌不断涌现，如本公司旗下品牌NONOO，国际时尚潮品牌SWELL等；其他行业跨界介入，如小米、苏泊尔等。虽然本公司当前仍处于行业竞争的相对优势地位，但如不能持续提升产品创新和高端制造能力，不断加强品牌推广和创新营销模式，将不能适应新的竞争形势，可能对公司持续增长带来风险。
2、产业升级过程风险
公司正处于产业升级的过程中，虽然公司已拥有行业领先的供应链能力、行业先进水平的轻量化新工艺、专利生产装备和生产技术，品牌推广力度加大，部分高端产品开始批量上市，但高端产能建设达产尚需时间，品牌效应也需要逐步展现，在此过程中，在外部成本要素攀升的困难环境下，公司可能面临高端产品面市销售不足，产品总体价格和毛利水平下滑的风险。如公司在此产业升级过程中不能继续充分发挥现有产能的效率，整合和利用行业资源，同时迅速提升营销和渠道能力，可能带来公司业绩增长计划不能充分实现的风险。
3、国际贸易风险
目前，多边国际贸易关系敏感复杂，大宗商品价格、外汇结算、税收政策、市场消费等方面存在诸多不确定的影响因素。公司通过跟随国家“一带一路”国策开辟新市场，加强与老客户深入合作，共同应对风险，重点提升SIGG、SANTECO等自主品牌国际市场营收等多方面措施来防范外销业务存在交易量下降、价格降低、毛利率下滑等潜在风险。如果上述经营措施得不到迅速有效的执行落地，将导致传统外销业务的经营风险。同时，公司将通过进一步提升国内市场自主品牌业务的营收来抵消外销业务对公司整体经营带来的风险。
4、原材料价格波动风险
公司主要产品为不锈钢真空保温器皿，生产所需的原材料主要是优质不锈钢，因此不锈钢价格波动是影响公司产品成本变动的重要因素之一。公司对于主要原材料价格的波动风险有较强的管理能力，多年来主要通过采购计划合理安排、产品合理定价抵消、期货锁价抵消、生产环节不断减少报废返工等多方面控制措施降低原材料价格波动对公司经营产生的不利影响。但钢材属大宗商品，其价格受国际国内宏观经济因素影响，若发生原材料价格大幅波动，会造成公司生产经营成本增加的风险。
5、汇率风险
公司境外销售收入占主营业务收入比重较高，境外销售产品计价和结算以外币为主，公司已采取了与客户协议汇率风险分担及远期结售汇等措施一定程度上防范了汇率波动风险。但如人民币汇率持续升值及可能出现异常波动仍将可能对公司的外汇结算业务产生一定影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　1、行业基本情况
　　行业遭受国际贸易环境的不确定、汇率波动、全球疫情冲击下的运力失衡以及消费增速放缓等外部压力，业内企业对客户的竞争更加激烈，企业的综合实力、前瞻性布局及风险意识都受到了严峻考验。
　　虽然存在较大的内外部压力，但在“国际国内双循环相互促进”的新格局下，不锈钢保温杯市场规模仍在以较快速度上升。根据《2021-2026年中国保温杯行业市场深度调研及投资战略咨询报告》显示，2020年全球不锈钢保温杯市场规模约为110.75亿美元，同比增长29.70%；2020年中国保温杯行业销售收入186.97亿元人民币，同比增长9.89%；其中，不锈钢保温杯市场销售收入在2020年为140.8亿元人民币。2017年-2020年中国保温杯行业销售收入复合增速为11.9%，行业仍然处于高速发展态势。
　　2、行业发展阶段
　　随着居民消费升级与个性化需求显现，用户对高品质、高颜值、IP化、时尚化、功能化的高价值产品认可度逐步提高。行业发展呈现以下趋势：（1）行业细分市场具备较大空间，如中高端商务、儿童、母婴、老龄、养生、休闲户外的产品市场，具备较大潜力；（2）渠道多元，线上市场重要性与日俱增，对品牌能力和运营能力提出了更高的要求；（3）年轻消费群体个性化需求增加，产品消费属性和社交属性扩大。
　　3、行业周期性特点
　　不锈钢保温杯壶、玻璃保温杯等保温容器的市场需求存在一定的周期性，消费者在秋冬季节的需求相对旺盛。但上述阶段性终端消费需求波动对公司年度整体经营情况不会造成重大影响。公司销售渠道涵盖传统代理、礼品、特渠、电商等，各渠道订单能够在一定程度上平抑需求的周期性波动；产品类目除保温容器外，还包括铝瓶、塑杯、玻璃杯等与季节性消费相关度较低的商品。此外，公司密切关注产品应用的新场景、新需求，面向商务、运动、家居、儿童、女性时尚、智能饮水等细分市场，积极研发生产新品，对于避免需求周期性波动给公司经营业绩带来的影响也提供了一定帮助。
　　4、公司所处的行业地位
　　公司是国内最具影响力的杯壶制造与品牌运营商之一，中国杯壶行业上市第一股，产品远销80多个国家和地区，在行业内处于龙头领先位置。二十余年的行业深耕，公司在技术、规模、产品质量、品牌口碑、渠道布局等方面均具备比较优势。通过研发积累和持续技术改造，推进技术优势与数字化转型升级融合发展，公司率先应用了二相流磁力抛光、真空镀膜等前沿技术，并在2021年度与广州赛意信息科技股份有限公司开展合作，重点推动数字化工程落地应用。
　　在传统OEM业务稳步快速增长的基础上，公司积极发力自主品牌建设，哈尔斯华为智选智能水杯荣膺2021年“德国红点设计大奖”、SANTECO YOGA杀菌智能杯荣获2021年IF设计奖和“2021年广交会出口产品设计金奖”，SANTECO高端系列“钛一生水”智能钛杯荣获“2021年中国特色旅游商品大赛金奖”。公司位列2021年度永康市制造业百强企业第二、亩均税收十强企业第一。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、主要业务
　　报告期内，公司主要业务为从事多种不同材质的杯壶产品的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（Tritan、PPSU、PC）、陶瓷等材质的非真空器皿。如保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯。公司旗下主要品牌有哈尔斯（HAERS）、SIGG、SANTECO、NONOO。
　　2016年，公司正式进军智能饮水器具产品市场。自2019年开始，公司与华为开展在智能杯领域的合作，并进一步探索在智能家居领域的拓展。2021年，公司将智能杯的应用材质由不锈钢、玻璃、陶瓷拓展到钛等；同时，在原有的水温显示、喝水提醒等功能的基础上，新增了糖分检测的功能。未来，公司将为消费者提供更健康、更安全、更智能的水具产品。
　　2、主要产品及其用途
　　①户外、休闲场景
　　为满足家庭、个人在户外工作、休闲、运动等场景需求，公司提供保温杯、旅行壶、保温瓶、保温饭盒、汤罐等便于携带热（冰）水、热汤和热饭的高品质用具；让人们在户外活动时，也能即刻享用新鲜的饮品与美食。
　　②办公/居家场景
　　公司推出的保温杯壶兼具保热、保冷功能，保温饭盒能够长时间保持食物新鲜，有效改善人们在居家、办公场景中的饮水、饮食质量。公司通过CMF等工艺提升产品的外观美感，使其不再只是简单的饮用器具，更是可以点缀居家、工作环境，展示生活品味的时尚用品，满足人们对美好生活的向往以及对高品质生活的追求。
　　③差旅/通勤场景
　　为满足用户在差旅、司驾、通勤等场景中饮用热水、热茶、热咖啡的需求，公司开发了车载杯壶、保温汤罐饭盒等产品，缓解用户旅途劳顿，提振精神，提升饮水、饮食质量。
　　④礼赠\礼品场景
　　公司生产的不锈钢、钛、玻璃等材质的保温器皿具有“温暖”、“健康”、“时尚”的特征，且品质上乘、价格合理，适合作为亲朋好友间、商务往来等互相馈赠的礼品。
　　⑤儿童/学生用户
　　水杯、水壶是儿童、学生的必备生活用品，公司的儿童、学生系列产品安全、便携，且外形可爱多变、常融入卡通动漫元素，在上述群体中受众较广。
　　⑥多场景智能化
　　公司针对运动、通勤、办公等不同的饮水场景，推出多款具有显温、糖分检测、饮水记录、喝水提醒等智能化功能的产品，为用户带来全新的使用体验。
　　公司自主研发设计产品曾经多次荣获“IF工业设计奖”、“红点工业设计奖”，以下是部分获奖产品。
　　3、主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司生产所需的原材料主要为不锈钢卷板、钢件及不锈钢杯体，其他原材料包括塑料粒子、塑料件、包装材料等。子公司瑞士SIGG公司生产铝瓶的原材料主要包括高纯度铝、色料、瓶盖等。
　　公司原材料的采购流程：根据订单制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，公司依据实际情况适当提前备料。
　　（2）生产模式
　　公司OEM、ODM业务的生产模式为以销定产，根据客户订单统一安排生产；自主品牌（即OBM业务）根据公司对市场的预测结合自身情况制定销售计划，安排生产计划，并在具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。
　　（3）销售模式
　　公司将销售模块分为OEM业务、ODM业务、OBM业务（即自主品牌）。OEM和ODM业务，以直销模式为主，公司与品牌商签订合同或订单，并向客户直接发货，如YETI、PMI（星巴克、STANLEY）、Takeya、Swell等。通过与国际知名品牌商的合作，公司能持续掌握国际最先进的产品制造工艺、最新的设计理念和研发方向，从而不断提升自身产品的制造技术以及研发设计能力，为自主品牌发展赋能。
　　除瑞士SIGG公司生产的铝瓶外，公司自主品牌的销售以经销模式为主，直销模式为辅；通过经销商或公司自有渠道销售给终端消费者。
　　4、主要业绩驱动因素
　　（1）终端客户需求持续提升是公司成长的主要外部驱动因素
　　保温杯等杯壶产品作为日用消费品，具有稳定的、持续的市场需求。据有关行业报告显示，2017-2020年，全球不锈钢保温杯行业市场规模的复合增速为23.81%。
　　近年来，保温杯等杯壶产品已不再只是一个简单的容器，它在智能饮水、健康养生、社交娱乐、个性表达等方面的功能属性越来越强，产品日趋智能化、轻量化、个性化，产品设计也愈加精美、时尚。随着经济发展、收入增长，消费需求的提升，人们对于健康、养生、户外运动越来越重视，对杯壶产品的需求将不断提升，并将进入高频消费时代。
　　（2）领先的技术工艺及良好的研发实力是公司保持快速增长的内在动力
　　公司及全资子公司杭州哈尔斯、强远数控是高新技术企业，高度重视研发投入、技术人才培养，拥有省级企业技术中心、省级高新技术企业研发中心、省级企业研究院等多个创新平台，组建了经验丰富的高水平研发团队，配套了先进的实验、分析和检测仪器设备，通过自主创新、产学研合作等途径持续开展行业新品开发和工艺革新，形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果，打造了公司的行业核心竞争力。
　　（3）齐全的产品线和规模化优势是公司快速成长的保证
　　公司产品线齐全，产能规模大，有利于公司全方位满足OEM、ODM大客户以及终端消费者的大批量、多样化、个性化需求，从而不断扩大公司的营收规模、盈利水平。
　　（4）标准化、自动化、信息化、数字化、智能化为公司成长提供强大支持
　　公司坚定地推进产品设计、工艺、质量、产品管理等方面的标准化，加快实现自动化、信息化、数字化的步伐，打造工业4.0的智能化企业，不断提升满足大客户规模化生产和消费者个性化定制需求的能力，并不断提高公司的经营管理水平，为公司成长提供强大支持，实现公司发展的转型升级。
　　（5）严格的产品质量控制助推公司成长
　　公司建立了一套完备的质量管理和质量控制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，并通过了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的质量管理体系认证。公司通过严格的质量控制，不断提升品质优势与品牌影响力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）制造与技术优势
　　公司通过研发积累和持续的技术改造形成了较强的产品制造的核心能力，具备行业先进的优势。
　　1、超薄不锈钢焊接圆管水介质液压成形技术
　　该技术的应用可以实现各种复杂变截面不锈钢器皿的成形，产品外观更加新颖、结构更加人性化，让公司具备加工差异化、高附加值产品的技术能力。
　　2、不锈钢旋薄拉伸成形技术
　　不锈钢旋薄拉伸成形技术是一种行业先进的成形技术，应用于轻量化产品制造。产品轻量化是不锈钢真空器皿行业一种发展趋势，既能减少原材料消耗、降低成本、节约能源，同时又能满足消费者方便携带的要求。
　　3、激光自动化焊接技术
　　激光自动化焊接技术应用于不锈钢真空器皿的焊接工序。该技术较传统的焊接技术更能够保证超薄不锈钢卷管的焊缝质量、真空器皿焊接质量，使产品真空合格率得以大幅度提升。
　　4、三室连续式无尾真空钎焊技术
　　三室连续式无尾真空钎焊技术应用于抽真空关键工序，可以有效提高产品真空度，获得较佳保温性能，同时提高生产效率，减少材料消耗，节约能源。
　　5、产品表面智能抛光技术
　　产品表面智能抛光技术应用于抛光工序。该技术应用可以改善员工工作环境，减少金属粉尘和噪音的职业病危害；并通过“机器换人”，大幅提高生产效率，降低生产成本。
　　（二）质量管理优势
　　公司历来重视质量管理，确立了“精于细节过程，追求产品完美”的质量管理方针。通过持续完善质量管理体系和认证实验室管理体系，强化过程控制与服务，强化监督考核，公司质量管理能力和控制水平得到了不断提升。公司已通过IS09001质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系认证，质量管理的优势赢得国际大客户的信赖，报告期内与客户的合作关系稳定。
　　（三）国内国际营销网络优势
　　经过多年的渠道建设，公司具有较强的渠道优势。公司依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，正在进行区域市场和销售服务的深度开发，营销策略将逐渐向为消费者提供更加全方位、一站式综合服务的方向转变。
　　公司完成对瑞士百年品牌SIGG收购后，获得其在海外强大的国际销售网络。SIGG公司的销售模式分为直销、企业礼品业务销售、分销、线上销售等，SIGG在德国、瑞士、奥地利和英国四个国家进行直接销售，其余国家和地区通过分销商销售。
　　（四）品牌优势
　　“哈尔斯”品牌产品在2006年被评为“浙江名牌产品”，2007年被评为“浙江省著名商标”，2008年被评为“浙江出口名牌”，2010年被国家工商行政管理总局认定为“驰名商标”。2010年，公司成功入选“上海世博会”特许产品制造商和零售商；2014年，成为“巴西世界杯”特许制造商；2016年，成功入选G20杭州峰会官方杯壶礼品；2019年，与“故宫文创”成为战略合作伙伴关系，并再次入选G20日本大阪峰会礼品，成为“国礼”走向世界；2016年，公司成功收购的瑞士百年品牌“SIGG”是国际知名的高端水具品牌也是世界知名的专业运动户外水具品牌，SIGG品牌让公司拥有全球范围的一线品牌，完善了公司品牌高中低的全线覆盖，它将进一步增强公司自主品牌的整体优势。2020年，公司与“人民文创”达成战略合作。2021年，公司成功冠名“永康五金号G2558次列车”。公司的“哈尔斯”商标已在美国、俄罗斯、日本等40多个国家和地区完成了注册，奠定了品牌国际化发展的基础。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年度，面对全球疫情带来的市场需求波动、汇率波动、海运运力紧缩等困难以及复杂多变的国际形势带来的多重挑战，公司以全新的精神面貌，上下同欲、踔厉奋发，取得了经营业绩、管理效能、技术装备、人才梯队等全方位的长足进步，为公司践行“三百、四化、五局”的战略目标打下良好基础，并已迈上新一轮中长期战略发展规划的新台阶。
　　报告期内，公司实现营业收入23.89亿元，同比上升60.12%；实现归属于上市公司股东的净利润1.36亿元。其中，国际市场实现销售收入19.54亿元，同比上升67.04%，占主营业务收入的83.34%；国内市场实现销售收入3.91亿元，同比上升33.95%，占主营业务收入的16.66%。OEM业务实现销售收入17.15亿元，同比上升74.15%；OBM业务实现销售收入4.41亿元，同比上升21.51%；ODM业务实现销售收入1.89亿元，同比上升65.91%。
　　重要经营管理事项回顾如下：
　　（一）重塑战略发展框架，以战略解码保障落地实施
　　报告期内，公司客观审视行业发展新趋势，总结过往成功经验和存在的问题，全方位地梳理了公司2022-2024年的战略发展规划（已于2022年2月7日，经第五届董事会第十六次会议审议批准），重塑战略管理的系统性能力，以模块化战略解码会议分解关键任务事项，确保战略规划在全公司内部目标清晰、路径准确、保障有力。
　　公司遵循三百（即百亿、百强、百年）、四化（即标准化、自动化、数字化、智能化）、五局（即人才布局、市场布局、技术布局、产业布局、资本布局）的中长期战略规划目标，推进公司高质量、可持续的业绩增长。
　　1、未来公司整体发展方向：
　　（1）按照国际国内双循环发展新格局的要求，保持公司外贸业务的合理增长，重点提升自主品牌国内市场份额，开拓个性化定制业务，优化业务结构，实现有质量的速度与规模可持续增长；
　　（2）以哈尔斯华为智选智能水杯集“产品、品牌、品质、渠道”四位一体的属性为基础，拓展与互联网头部企业生态战略合作，实现公司从五金产品向智能化生态产品的全面升级，引领杯壶行业高质量发展；
　　（3）打造全链条核心竞争力：
　　A. 以推进数字化工程为起步，以“产业大脑”与“未来工厂”为目标，在主要产品和战略性产品上实现“计品领先-成本领先-交期保障-渠道为王”，实现面向市场的一体化竞争力打造；
　　B. 在全价值链领域构建优质的供应商生态体系，成为良性互动的合作伙伴，比如设计企业、精益服务企业、外协生产企业等；
　　C. 在整体公司层面提升一体化的目标管理与运营体系建设，从而实现整体流程的系统性串联与有效协调。
　　2、关键发展思路：
　　以客户为中心，通过爆品战略、精准品牌营销以及精益生产改善，实施一体化的战略运营，设计有效的激励机制，贯彻“客户策略、设计策略、产品策略、 品牌策略、渠道策略、价格策略、人才策略、国际策略”等关键发展策略，从而保障公司战略规划落地与实现。
　　（二）加强技术研发与产品创新，提升面向市场的敏捷开发能力
　　报告期内，公司研发投入为1.04亿元，同比增长28.54%，占公司营业总收入的4.37%。公司保持对技术创新、工艺改进、设备设施的持续投入和相应人才队伍的挖掘培训，注重对先进技术、工艺、设备的预研与储备，并推动其产品化、商业化，缩短新品开发周期，加快市场反馈下的产品创新与迭代。
　　报告期内，公司坚持“产品有颜、产品有质”的理念，增强创意设计能力，确立更高的品质标准。公司重点产品创新能力及产品设计能力得到了市场认可：哈尔斯华为智选智能保温杯斩获德国红点产品设计奖，哈尔斯KAFE咖啡杯荣获“广交会出口产品设计奖”生活用品类金奖和银奖；SANTECO杀菌智能水杯获得德国IF设计奖，SANTECO“钛一生水”智能钛杯荣获中国特色旅游商品大赛金奖。
　　报告期内，公司累计完成新品开发133个SPU，其中OEM为61个、OBM为57个、ODM为15个。2021年度，公司及控股子公司共申请专利105项，其中：发明专利12项、实用新型专利52项、外观专利41项；获得专利授权共82项，其中：发明专利6项、实用新型专利32项、外观专利44项。截至2021年12月31日，公司及控股子公司的有效专利共有389项，其中：发明专利28项、实用新型专利153项、外观专利208项。
　　秉承产业健康、产品优质的发展理念，公司积极推进国家标准、行业标准以及团体标准的制修订工作。截至2021年12月31日，公司及控股子公司累计主导或参与制修订的已发布标准共计23项，其中：国家标准4项、行业标准8项、团体标准11项。目前，公司正在参与研制的国家标准5项、行业标准1项、团体标准2项，将持续完善杯壶行业相关标准，推动和引领行业发展。同时，公司也不断提高企业内部企业标准建设，为产品质量保驾护航。
　　（三）推进数字化转型，致力于打造“未来工厂”
　　报告期内，公司聘请专业咨询服务机构，进行了涵盖战略规划与解码执行、科技与创新研发管理、产品营销与市场管理、采购与供应链管理、生产计划于生产管理、财务管理、人力资本管理、业务/应用/技术/数据架构设计等八大板块的数字化转型咨询，提出了“数字化设计、智能化生产、智慧化管理、协同化制造、绿色化制造、安全化管控、发挥社会经济效益”等七大“未来工厂”基本建设参考方向，规划了以数字化转型咨询的“顶层设计”为引领、以“未来工厂”的建设带来“增量开发”、以“速赢项目”带动“迭代升级”的三步走战略。2021年，公司已实施生产域速赢项目-生产交付能力提升、营销域速赢项目-全渠道商品分类可控，并达成了预期目标。
　　“未来工厂”总体方案规划以愿景目标为导向，基于实际情况进行分析，结合基本建设的主要参考方向、行业标杆实践及实施路径，充分进行信息化、数字化、智能化规划设计，并规划了3-5年实施项目节奏与项目任务清单卡片，将进一步推进智能制造建设。
　　（四）推行经营管理“意识革命”，强化组织能力与运营能力
　　报告期内，公司强化组织建设（团结是第一要素，营造高绩效组织氛围，建立组织理性，创新、人才与激励并驾齐驱），倡导“业绩就是尊严”、“有作为才有地位”的职业理念，提高干部队伍的能动性和执行力，建立经营者成长体系、加强内部干部培养与年度经营绩效考核、推进中层干部在公司内部公开竞聘、注重干部队伍年轻化与专业化，打造“赢在组织”的核心能力。
　　注重运营效率提升与运营颗粒度细化，以业务流拉通部门协作，对日常及例行会议中发现需要重点跟踪或支持的事项及时跟踪督办、闭环管理，对公司整体或重点推进项目开展复盘总结，内化管理和业务经验。
　　树立经营意识、提升管理效能，积极拥抱变革与变化。推行“管理服务并赋能于经营”的意识革命，以申报金华市政府质量奖和厂区数字化改造为契机，贯彻卓越绩效管理体系，进行有质量的成本优化控制。
　　（五）不断健全完善内控体系，依法依规，提升治理水平
　　报告期内，公司恪守依法依规治理原则，紧密跟踪《证券法》《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规和规章制度更新修订动态，积极组织公司董监高及证券事务部、财务中心、内审中心、控股子公司的相关人员进行相关学习培训，及时传达下发管理规则、会计准则的最新实操要求，从制度和流程上不断完善内控体系建设；加强沟通，发挥外部中介服务机构的监督、辅导作用；严格按照法律法规、《公司章程》和内部制度的要求，保证股东大会、董事会和各项专门委员会履职有力；不断健全、完善公司及控股子公司的内控制度并更加注重过程监督，从治理结构、管理规则角度加强对控股子公司提高经营业绩的引导和支持作用，保障各项决策、经营和监督体系科学化和理性化，切实提升了公司及子公司的整体治理水平。

　　五、公司未来发展的展望
　　2022年，企业发展的外部环境正发生复杂深刻变化。世界疫情冲击下，百年变局加速演进，经济全球化遭遇逆流，全球产业链供应链脆弱性上升，世界经济复苏放缓、通胀高企，不稳定不确定因素明显增加。我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，公司发展面临的成本、资源、环境等硬约束不断增强，盈利持续修复的基础仍不牢固，在多重约束下求最优解的难度不断加大。
　　杯壶行业面临国际贸易环境的不确定性以及汇率波动的影响、全球疫情冲击下的运力失衡以及消费增速放缓等外部压力，消费市场面临深刻变化，行业内竞争更加激烈，企业的综合实力、前瞻性布局及风险意识都将受到更严峻的考验。
　　为此，公司将坚定战略信心、保持创业创新、积极变革提效。2022年度，公司将沿着2022-2024年度战略发展规划路径的指引，坚定不移地围绕年度经营预算确立各项目标，把“增长可持续”与“经营有质量”作为经营指南，践行“业绩就是尊严，有作为才有地位”行为准则；以推进数字化工程为起步，以“产业大脑”与“未来工厂”为目标，基于“计品领先、成本领先、交期保证、渠道为王”的经营策略，围绕OEM业务对核心制造能力的要求，大幅提升自主品牌产品力，提升公司研发效率、制造能力、运营水平，降低系统成本；全力追求并实现有盈利的营收规模、有现金流的经营利润、有效率的管理提升、风险可控的经营增长。
　　（一）2022年公司具体经营计划
　　1、保持海外业务稳步发展，加快与大客户的战略协同
　　公司将进一步优化、提升与现有核心客户的可持续战略合作关系，并开发有规模、有增量的新客户，追求新客户结构性增长；积极推进海外“OEM+ODM”双轮驱动模式，将业务模式由服务型向服务型与贸易型并重转变，全力提升以毛利率为核心指标的经营质量。
　　2021年底，公司获得了关键客户的A级供应商资质，进一步筑牢了公司与优质大客户业务合作的坚实基础，为2022年度公司海外业务拓展创造了良好开端。同时，公司将加快推进泰国公司的战略布局落地工作，从而提高产品原产地多元化，强化与海外客户的供应链协同，并加快自主品牌在海外市场的拓展，不断积累在海外研发、生产、销售等全链条管理的经验。
　　2、不断创造、创新，加快自主品牌建设
　　公司将秉承不断创造、创新的工匠精神，全面提升智能杯壶产品的经营成果，拓展与互联网头部企业生态战略合作，担当行业数字化与产品智能化的领导者，引领杯壶行业高质量发展；以“钛一生水”、“星运钛杯”“爱斯少年儿童钛杯”作为起步，打造健康与高端产品新赛道；以重启真空电热水壶为起点，推进多品类业务战略；按照速度与规模优先，有效启动跨境电商业务。
　　同时，公司将启动品牌与产品战略规划，系统梳理主品牌（HAERS）与子品牌（SIGG、SANTECO、NONOO）的内涵、定位、客群、视觉呈现与营销打法，提升产品力、渠道能力、团队进攻力，加快营销创新；按照产品主义与品牌升级定位并行来全面提升经营成果，千方百计做大做强国内市场份额，提升自主品牌业务占比。品牌营销方面，公司聚焦各个营销模块的资源，有针对性地策划开启哈尔斯自主品牌推广与进攻性营销战役，充分激活各渠道商的活力；针对线下重点区域策划本地化的自主营销创新，并加快新零售模式发育与数字化运营转型。
　　3、优化供应链系统，全力建设共赢生态
　　公司以推进数字化为抓手，以提升经营质量与顾客满意度为目标，深挖供应链金矿，持续推进标准化、自动化的供应链系统建设，提质量，提效能，保交期，降成本，减库存，少投诉。基于自动化建设的战略规划，供应链系统承接公司各个业务系统发展战略，重点围绕核心客户业务需求与泰国公司的有关生产能力建设，聚焦五金、焊接、抛光、包装等工序，高效完成自动化项目实施。同时，公司将进一步改善供应商生态，提升供应商能力，推行多元化采购策略，强化供应商质量与成本管控。
　　4、加强市场洞察，聚焦新品有效开发，提升核心竞争力
　　公司将切实加强市场洞察，快速响应、快速推新、快速迭代，建立更加市场化的研发体系，开启“产品力”提升工程，聚焦摸索和加速产品标准化推进工作，坚定推进有市场潜力的智能化、健康化、轻量化、定制化、颜值化的产品研发方向，全力开发具有爆品潜质的大单品。同时，公司将加强技术工艺预研与知识产权积累，进一步打造核心竞争力。
　　5、提升管理效能，切实将数字化转型升级落向实处
　　公司将按照数字化转型战略与总体蓝图架构，以及各业务域蓝图规划设计，深度推进变革方案的落地，确保运营效率的提升。围绕战略、生产计划与生产管理、研发管理、财务管理、产品营销与市场管理、人力资本管理、采购与供应链管理、业务/应用/技术/数据架构设计等八大板块，计划2022年重点推进22个项目建设，明确项目目标与数字化转型的关键指标，着力向“产业大脑”与“未来工厂”的目标迈进。管理上，以战略解码为契机，强化经营管理对战略目标的细化分解与承接实施，将管理成本优先投入于高价值、高产出的经营事项，深刻理解“管理不能超越经营”的理念，有效践行“管理必须服务并赋能于经营”的准则。
　　（二）公司可能面临的主要风险及应对措施
　　1、行业竞争风险
　　随着生活水平的不断提高，消费者对生活品质有更高的追求，消费不断升级带来新的市场需求，就水具产品而言，已从饮水工具的基本功能需求，发展成为适用不同生活场景、展现消费者个性化需求、满足健康品质、时尚潮流等相关健康生活器具，轻量杯、运动杯、个性定制杯、保健养生杯、智能数字水杯等新产品需求迅速增长。需求结构和数量的增长给行业带来机遇的同时，也带来行业竞争的新变化，行业传统优势企业不断进行产品升级，提升性价比；新生品牌不断涌现，如本公司旗下品牌NONOO，国际时尚潮品牌SWELL等；其他行业跨界介入，如小米、苏泊尔等。虽然本公司当前仍处于行业竞争的相对优势地位，但如不能持续提升产品创新和高端制造能力，不断加强品牌推广和创新营销模式，将不能适应新的竞争形势，可能对公司持续增长带来风险。
　　2、产业升级过程风险
　　公司正处于产业升级的过程中，虽然公司已拥有行业领先的供应链能力、行业先进水平的轻量化新工艺、专利生产装备和生产技术，品牌推广力度加大，部分高端产品开始批量上市，但高端产能建设达产尚需时间，品牌效应也需要逐步展现，在此过程中，在外部成本要素攀升的困难环境下，公司可能面临高端产品面市销售不足，产品总体价格和毛利水平下滑的风险。如公司在此产业升级过程中不能继续充分发挥现有产能的效率，整合和利用行业资源，同时迅速提升营销和渠道能力，可能带来公司业绩增长计划不能充分实现的风险。
　　3、国际贸易风险
　　目前，多边国际贸易关系敏感复杂，大宗商品价格、外汇结算、税收政策、市场消费等方面存在诸多不确定的影响因素。公司通过跟随国家“一带一路”国策开辟新市场，加强与老客户深入合作，共同应对风险，重点提升SIGG、SANTECO等自主品牌国际市场营收等多方面措施来防范外销业务存在交易量下降、价格降低、毛利率下滑等潜在风险。如果上述经营措施得不到迅速有效的执行落地，将导致传统外销业务的经营风险。同时，公司将通过进一步提升国内市场自主品牌业务的营收来抵消外销业务对公司整体经营带来的风险。
　　4、原材料价格波动风险
　　公司主要产品为不锈钢真空保温器皿，生产所需的原材料主要是优质不锈钢，因此不锈钢价格波动是影响公司产品成本变动的重要因素之一。公司对于主要原材料价格的波动风险有较强的管理能力，多年来主要通过采购计划合理安排、产品合理定价抵消、生产环节不断减少报废返工等多方面控制措施降低原材料价格波动对公司经营产生的不利影响。但钢材属大宗商品，其价格受国际国内宏观经济因素影响，若发生原材料价格大幅波动，会造成公司生产经营成本增加的风险。
　　5、汇率风险
　　公司境外销售收入占主营业务收入比重较高，境外销售产品计价和结算以外币为主，公司已采取了与客户协议汇率风险分担及远期结售汇等措施一定程度上防范了汇率波动风险。但如人民币汇率持续升值及可能出现异常波动仍将可能对公司的外汇结算业务产生一定影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务
　　1、主要业务
　　报告期内，公司主要业务为从事多种不同材质的杯壶产品的研发设计、生产与销售，主要产品包括不锈钢、钛等材质的真空保温器皿以及不锈钢、钛、玻璃、铝、塑料（PP、Tritan）、陶瓷等材质的非真空器皿。如保温杯、保温壶、保温饭盒、焖烧罐、真空保温电热水壶、钛杯、铝瓶、玻璃杯、塑料杯。公司旗下主要品牌有哈尔斯（HAERS）、SIGG、SANTECO、NONOO。
　　2016年，公司正式进军智能饮水器具产品市场。自2019年开始，公司与华为开展在智能杯领域的合作，并进一步探索在智能家居领域的拓展。2021年，公司将智能杯的应用材质由不锈钢、玻璃、陶瓷拓展到钛等；同时，在原有的水温显示、喝水提醒等功能的基础上，新增了糖份检测的功能。未来，公司将为消费者提供更健康、更安全、更智能的水具产品。
　　2、主要产品及其用途
　　3、主要经营模式
　　（1）采购模式
　　公司生产所需的原材料主要为不锈钢卷板、钢件及不锈钢杯体，其他原材料包括塑料粒子、塑料件、包装材料等。子公司瑞士SIGG公司生产铝瓶的原材料主要包括高纯度铝、色料、瓶盖等。
　　公司原材料的采购流程：根据订单制定生产计划，再根据生产计划制定采购计划，为保证生产的持续稳定进行，发行人依据实际情况适当提前备料。
　　（2）生产模式
　　公司OEM、ODM业务的生产模式为以销定产，根据客户订单统一安排生产；自主品牌（即OBM业务）根据公司对市场的预测结合自身情况制定销售计划，安排生产计划，并在具体执行过程中根据市场实际情况调整生产计划。
　　（3）销售模式
　　公司将销售模块分为OEM业务、ODM业务、OBM业务（即自主品牌）。OEM和ODM业务，以直销模式为主，公司与品牌商签订合同或订单，并向客户直接发货，如YETI、PMI（星巴克、STANLEY）、Takeya、Swell等。通过与国际知名品牌商的合作，公司能持续掌握国际最先进的产品制造工艺、最新的设计理念和研发方向，从而不断提升自身产品的制造技术以及研发设计能力，为自主品牌发展赋能。
　　除瑞士SIGG公司生产的铝瓶外，公司自主品牌的销售以经销模式为主，直销模式为辅；通过经销商或公司自有渠道销售给终端消费者。
　　4、主要业绩驱动因素
　　（1）终端客户需求持续提升是公司成长的主要外部驱动因素
　　保温杯等杯壶产品作为日用消费品，具有稳定的、持续的市场需求。据有关行业报告显示，2017-2020年，全球不锈钢保温杯行业市场规模的复合增速为23.81%。
　　近年来，保温杯等杯壶产品已不再只是一个简单的容器，它在智能饮水、健康养生、社交娱乐、个性表达等方面的功能属性越来越强，产品日趋智能化、轻量化、个性化，产品设计也愈加精美、时尚。随着经济发展、收入增长，消费需求的提升，人们对于健康、养生、户外运动越来越重视，人们对杯壶产品的需求将不断提升，并将进入高频消费时代。
　　（2）领先的技术工艺及良好的研发实力是公司保持快速增长的内在动力
　　公司及全资子公司杭州哈尔斯是高新技术企业，高度重视研发投入、技术人才培养，拥有省级企业技术中心、省级高新技术企业研发中心、省级企业研究院等多个创新平台，组建了经验丰富的高水平研发团队，配套了先进的实验、分析和检测仪器设备，通过自主创新、产学研合作等途径持续开展行业新品开发和工艺革新，形成了一系列具有核心自主知识产权的创新成果，打造了公司的行业核心竞争力。
　　（3）齐全的产品线和规模化优势是公司快速成长的保证
　　公司产品线齐全，产能规模大，有利于公司全方位满足OEM、ODM大客户以及终端消费者的大批量、多样化、个性化需求，从而不断扩大公司的营收规模、盈利水平。
　　（4）标准化、自动化、信息化、数字化、智能化为公司成长提供强大支持
　　公司坚定地推进产品设计、工艺、质量、产品管理等方面的标准化，加快实现自动化、信息化、数字化的步伐，打造工业4.0的智能化企业，不断提升满足大客户规模化生产和消费者个性化定制需求的能力，并不断提高公司的经营管理水平，为公司成长提供强大支持，实现公司发展的转型升级。
　　（5）严格的产品质量控制助推公司成长
　　公司建立了一套完备的质量管理和质量控制体系，覆盖采购、生产、销售的全过程，并通过了符合GB/T19001-2016/ISO9001:2015标准的质量管理体系认证。公司通过严格的质量控制，逐步树立起品牌影响力。
　　（二）公司所属行业情况
　　1、行业的发展情况
　　我国保温杯行业自20世纪90年代初起步，于21世纪初成为全球保温杯的制造、采购中心，金华的永康、武义地区是全球最大的保温杯生产基地。目前，我国的杯壶行业正处于转型升级时期，将逐步迈向高质量发展，打造国际知名的民族品牌，且杯壶行业已成为政府重点支持的产业之一。2019年，金华市政府将保温杯（壶）行业列入八大重点细分行业；2020年，保温杯（壶）行业被列入浙江省重点细分行业质量提升工程；2021年，保温杯（壶）行业被列入长三角质量提升项目。
　　2020年，发达国家和地区的保温杯、保温器皿的人均保有量分别达到了0.70只和0.87只，而我国的保温杯、保温器皿的人均保有量仅分别为0.29只和0.69只。与发达国家和地区相比，我国保温杯、保温器皿的人均保有量仍有较大差距。随着共同富裕的推进、人均收入水平的提升，我国的保温器皿市场未来增长空间巨大。
　　2020年发达国家与中国保温器皿人均保有量对比：
　　据有关行业报告数据显示，2021年1-6月，我国保温杯行业销售收入同比增长18.53%。
　　2、公司所处的行业地位
　　经过多年发展，公司已成为国内最具影响力的专业不锈钢真空保温器皿制造商之一，具有产销规模大、生产制造技术精良、研发设计能力突出、产品线齐全、营销网络覆盖面广等优势。
　　哈尔斯是国内杯壶行业的首家上市公司，是行业的引领者，是行业主管单位中国轻工业联合会理事单位、中国日用杂品工业协会副理事长单位、金华市保温杯（壶）产业联盟理事长单位、永康市杯壶行业协会会长单位。公司及子公司主导或参与了《不锈钢真空保温容器》《杯壶类产品安全通用技术要求》《不锈钢真空杯》《电水壶性能要求及试验方法》《家用电器、电动工具和类似器具的要求第2部分：抗扰度》等国家标准，《双层玻璃口杯》《双层口杯》《塑料饮水口杯》《单层玻璃口杯》《不锈钢真空气压壶》《不锈钢真空烤瓷保温杯》《钛杯》《金属饮水瓶》《儿童杯壶》等行业标准以及有关团体标准的制修订工作。
　　（三）经营情况概述
　　2021年上半年，面对复杂的宏观经济环境和各种内外部挑战，公司根据发展战略和经营计划，持续紧抓、深耕主业，营收快速增长，利润表现优异。
　　报告期内，公司实现营业收入10.73亿元，同比增长99.73%；实现归属于母公司的净利润5,668.51万元，同比增长281.39%。公司实现国外销售收入9.15亿元，同比增长108.09%，占营业收入的85.26%；实现国内销售收入1.39亿元，同比增长58.77%，占营业收入的12.94%。2021年上半年，OEM业务实现销售收入7.73亿元，同比增长120.23%；OBM业务实现销售收入1.95亿元，同比增长53.54%；ODM业务实现销售收入0.86亿元，同比增长75.51%。
　　报告期内，公司重点工作情况如下：
　　1、审视行业与自我，确定公司战略框架
　　报告期内，公司经营层基于对行业规模、发展速度、行业格局、销售渠道、产业基础、产品属性、竞争要素等方面的认识与判断，对过往成功因素与现存问题的总结，确定了公司2021-2023年的战略发展框架。
　　公司将持续推进精益生产、柔性制造、数字化转型，做强核心制造能力，统筹客户策略、设计策略、产品策略、品牌策略、渠道策略、价格策略，通过渠道系统发力、业务精准发力、品牌业务崛起，力争在3-4年的时间内，实现营业收入在2020年的基础上翻一番的目标，并推进公司业绩有影响力、有质量、可持续的增长，逐步实现企业中长期战略目标--百亿、百强、百年。
　　2、加强技术与产品创新，构筑研发长期竞争力
　　报告期内，公司坚持对新产品开发和技术创新的持续投入，研发投入4,375.43万元，同比增长35.39%，占公司营业总收入的4.08%。
　　2021年上半年，公司及控股子公司专利申请受理累计46项（其中：发明专利6项、实用新型专利25项、外观专利15项），专利授权累计33项（其中：发明专利2项、实用新型专利13项、外观专利18项，另有50项发明专利进入实审阶段）。CMF、二相流电解抛光、真空镀膜等工艺技术得到进一步改善，工艺应用逐步成熟，有望规模化铺开，从而有效降本，减少污染，推动行业绿色发展，切实履行社会责任。
　　3、华为智能杯壶：品质升级，迭代成长，新品扩充，未来可期
　　华为智能杯壶，是公司在品牌联名业务上的一次重要探索，对于研发、生产、售后保障等各方面资源给予了高度支持。
　　报告期内，公司积极推进对华为智选智能杯的自我迭代与品质升级，并中标华为智选智能儿童壶、智能杯（旋盖款）；扩充华为生态普品品类，开发智能直杯、智能咖啡杯、真空电热水壶等。上述产品，将于今年第三、四季度陆续上市销售。
　　4、募投项目：有序稳步推进，产能逐步释放
　　报告期内，公司“年产800万只SIGG高端杯项目”按照年初的投资计划，稳步推进，共计投入募集资金3,097.68万元，下半年将加快投资进度。随着投入的加大，产能逐步释放，公司的高端杯制造能力不断增强，为实现业务目标提供基础保障。
　　5、坚持依法依规治企，不断提升治理水平
　　报告期内，公司严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》《公司章程》及各项制度规范运作，不断健全、完善公司及控股子公司的内控制度和治理结构，保障各项决策、经营和监督体系科学化和理性化，公司及子公司的治理水平不断提升。
　　下半年重点工作：
　　2021年下半年，面对国际贸易环境以及全球疫情的不确定风险，公司管理层将进一步拓展新客户、完善客户结构，继续保持OEM业务稳定增长，并加快国内市场、自主品牌的拓展步伐。公司将推行经营管理“意识革命”，强化组织建设，完善激励机制，打造专业化年轻团队；推行“计品领先、成本领先、交期保证、渠道为王”的经营策略；对四大品牌与产品进行系统性规划，有效强化市场与渠道建设；全面打开增长空间，开启第二增长曲线。
　　1、推行经营管理“意识革命”，强化组织建设，打造专业化年轻团队
　　坚定贯彻哈尔斯职业经理人十大准则，全面引导核心骨干队伍树立并践行正确的职业价值观，形成良好的职业素养。重塑创业激情，管理层走出舒适区，激发奋斗精神、创业心态，强化目标导向；推进管理服务并赋能于经营；全面提升经营能力与执行力。
　　加强班组、车间等基层组织建设；设立并运营经营管理执委会、品牌与产品委员会、变革委员会；建立经营者成长体系，完善人才培养与引进、干部竞聘机制；推进员工绩效激励机制变革，持续推动和完善覆盖研产销的各类专项激励；注重对年轻干部培养选拔，发挥年轻干部的作用，打造专业化、年轻化团队。
　　2、推行“计品领先、成本领先、交期保证、渠道为王”的经营策略
　　坚持“产品有颜、产品有质”的理念，增强创意设计能力，确立更高的品质标准；坚持精益生产，降本增效，提高产品毛利；缩短研发周期，快速响应市场需求，快速推新、迭代；有效强化市场与渠道建设，明确主线渠道（电商、特渠、品牌联名等），把握扩展节奏，国内市场与自主品牌业务全面发力，开启第二增长曲线。
　　3、推进多品牌策略，加强品牌差异化运作
　　在品牌定位、品牌策略、品牌传播、品牌管理等方面展开系统性设计，深入分析哈尔斯、SIGG、SANTECO、NONOO的品牌定位、目标群体，确定相应的品牌策略、品牌管理与传播方案，推进各品牌的差异化运作，逐渐培育各品牌的独特基因与文化，突出不同的品牌调性，增强各自的市场辨识度。
　　4、推进数字化转型，致力于打造“未来工厂”
　　以打造“未来工厂”为目标，数字化营销为抓手，推进公司数字化转型；启动数据治理工作，建立数据中台，逐步打造和完善数字化管理平台。
　　成立数字化转型小组，推进生产全流程数字化转型，通过数字化横向打通，从而提升整体生产的透明化管理，做到全程可控，提升整体效率。
　　（哈尔斯冠名G2558次列车，搭载新时代中国速度，跑出口碑传播“加速度”。）

　　二、核心竞争力分析
（一）制造与技术优势
公司通过研发积累和持续的技术改造形成了较强的产品制造的核心能力，具备行业先进的优势。主要包括：
1、超薄不锈钢焊接圆管水介质液压成形技术
该技术的应用可以实现各种复杂变截面不锈钢器皿的成形，产品外观更加新颖、结构更加人性化，让公司具备加工差异化、高附加值产品的技术能力。
2、不锈钢旋薄拉伸成形技术
不锈钢旋薄拉伸成形技术是一种行业先进的成形技术，应用于轻量化产品制造。产品轻量化是不锈钢真空器皿行业一种发展趋势，既能减少原材料消耗、降低成本、节约能源，同时又能满足消费者方便携带的要求。
3、激光自动化焊接技术
激光自动化焊接技术应用于不锈钢真空器皿的焊接工序。该技术较传统的焊接技术更能够保证超薄不锈钢卷管的焊缝质量、真空器皿焊接质量，使产品真空合格率得以大幅度提升。
4、三室连续式无尾真空钎焊技术
三室连续式无尾真空钎焊技术应用于抽真空关键工序，可以有效提高产品真空度，获得较佳保温性能，同时提高生产效率，减少材料消耗，节约能源。
5、产品表面智能抛光技术
产品表面智能抛光技术应用于抛光工序。该技术应用可以改善员工工作环境，减少金属粉尘和噪音的职业病危害；并通过“机器换人”，大幅提高生产效率，降低生产成本。
（二）质量管理优势
公司历来重视质量管理，确立了“精于细节过程，追求产品完美”的质量管理方针。通过持续完善质量管理体系和认证实验室管理体系，强化过程控制与服务，强化监督考核，公司质量管理能力和控制水平得到了不断提升。公司已通过IS09001质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系认证，质量管理的优势赢得国际大客户的信赖，报告期内与客户的合作关系稳定。
（三）国内国际营销网络优势
经过多年的渠道建设，公司具有较强的渠道优势。公司依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，正在进行区域市场和销售服务的深度开发，营销策略将逐渐向为消费者提供更加全方位、一站式综合服务的方向转变。
公司完成对瑞士百年品牌SIGG收购后，获得其在海外强大的国际销售网络。SIGG公司的销售模式分为直销、企业礼品业务销售、分销、线上销售等，SIGG在德国、瑞士、奥地利和英国四个国家进行直接销售，其余国家和地区通过分销商销售，SIGG共有5000多个直销终端。
（四）品牌优势
“哈尔斯”品牌产品在2006年被评为“浙江名牌产品”，2007年被评为“浙江省著名商标”，2008年被评为“浙江出口名牌”，2010年被国家工商行政管理总局认定为“驰名商标”。2010年，公司成功入选“上海世博会”特许产品制造商和零售商；2014年，成为“巴西世界杯”特许制造商；2016年，成功入选G20杭州峰会官方杯壶礼品；2019年，与“故宫文创”成为战略合作伙伴关系，并再次入选G20日本大阪峰会礼品，成为“国礼”走向世界；2016年，公司成功收购的瑞士百年品牌“SIGG”是国际知名的高端水具品牌也是世界知名的专业运动户外水具品牌，SIGG品牌让公司拥有全球范围的一线品牌，完善了公司品牌高中低的全线覆盖，它将进一步增强公司自主品牌的整体优势。2020年，公司与“人民文创”达成战略合作。2021年，公司成功冠名“永康五金号G2558次列车”。公司的“哈尔斯”商标已在美国、俄罗斯、日本等40多个国家和地区完成了注册，奠定了品牌国际化发展的基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
报告期内，公司面临的风险无重大变化，具体请见第一节重要提示。公司一直努力识别各类风险，积极采取应对措施，规避和降低风险。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，疫情对公司所处行业造成较大影响，公司在做好疫情防控的同时，以公司战略规划驱动业务发展，推行降本增效、推进大客户战略、拓展新兴市场、丰富产品品类、拓展新兴渠道如网红直播带货等措施，努力降低疫情影响。同时深练企业内功，努力完善人才体系、信息化数据体系、财务基础体系以及其他内部治理体系建设，为公司保持长期稳定发展夯实基础。
　　报告期内，公司实现营业收入14.92亿元，同比下降16.83%；实现归属于上市公司股东的净利润-2,830.91万元，同比下降151.36%。其中，国际市场实现销售收入11.70亿元，同比下降17.90%，占主营业务收入的80.04%；国内市场实现销售收入2.92亿元，同比下降12.77%，占主营业务收入的19.96%。OEM业务实现销售收入9.85亿元，同比下降17.31%，OBM业务实现销售收入3.63亿元，同比下降13.28%，ODM业务实现销售收入1.14亿元，同比下降24.01%。净利润下降的主要原因系本年度新冠疫情影响公司营业收入下滑、美元汇率变动影响本年度汇兑损失增加以及计提了部分资产减值准备。
　　重要经营管理事项回顾如下：
　　（一）修炼内功，做强研发优势、提升研发实力。
　　报告期内，面对存在诸多不确定因素的外部环境，我们坚定地做好内部管理、修炼内功，加大研发投入，进一步做强公司的研发优势，提升公司研发实力。2020年，累计实现新产品开展释放135款。主导、参与《杯壶类产品安全通用技术要求》《家用电器、电动工具和类似器具的要求第2部分：抗扰度》《钛杯》《金属饮水瓶》《不锈钢真空烤瓷保温杯》《塑料饮水口杯》《双层口杯》《不锈钢真空焖烧罐》《不锈钢真空焖烧锅》《不锈钢真空旅行壶》等多项国家标准、行业标准、团体标准的制修订工作，不断提高企业内部产品标准的要求。重视研发能力提升和产品力打造，研发投入同比增长20.25%,公司及子公司申请发明专利16项、实用新型专利19项、外观专利37项，获得33项实用新型专利及35项外观专利的授权，其中：14项发明专利进入实审阶段、2项发明专利进入办登阶段。持续推进创新产品，3月份完成哈尔斯华为Hi-link知暖智能保温杯首发；6月份，哈尔斯智能保温杯成功入选华为智选产品，并有多款产品进入立项研发阶段。推进定制化项目，产品表面定制基本实施完成，其它定制进入技术开发阶段，推进产品定制系统和定制化车间有效运作。
　　（二）积极推进市场拓展，加强自主品牌建设
　　品牌端：公司全面开启品牌升级战略，以包装升级、终端升级、品类推进为切入点，以轻量品类为核心，以线下商超为沟通展示面，打造更年轻、更鲜明的品牌形象，带动品牌附加值和渠道营销力。
　　积极推进跨界联合，大力推进哈尔斯品牌与华为智选产品系列，与华为合作开发的知暖智能保温杯于3月17日在京东首发；启动华为智选项目的开发和营销，9月22日实现全网首发。与华为合作开发智能保温杯，进一步提升公司在智能杯领域的竞争力，有助于提高公司在智能杯细分市场的份额。
　　渠道端：为适应新经济发展趋势，公司及子公司及时抓住社交电商、在线直播的营销风口机会，积极在新兴渠道持续发力，拓展更为广阔的营销传播渠道。3月底以来，哈尔斯官方旗舰店每周开展店内直播活动；5月-11月，公司旗下品牌NONOO联合薇娅、呗呗兔、林依轮等主播在淘宝、抖音平台开展直播共计12场，售卖LINEFRIENDS联名吸管杯、摇摇杯、活力弹跳保温杯、吃豆人酷卡保温杯、晴天娃娃保温杯等产品。此外，6月15日-24日广交会期间，公司精心拍摄视频介绍，连续进行了中文、英语、日语、西班牙语等多语种的直播，多维度向全球客户展现了公司研发、制造实力，多样、高颜值的产品以及优秀的业务团队。
　　受疫情影响，公司自主品牌海外市场开拓也受到了一定阻力，但仍积极推进自主品牌出海。公司旗下SANTECO品牌在上半年成功进入了COSTCO的台湾店，开始在欧洲、越南等国家进行铺货，进一步完善了在日本的终端店铺渠道。截至目前，SANTECO已在全球多个国家和地区设立了总代理，为后续公司业务开展奠定了良好基础。
　　（三）培育竞争新优势，巩固代工市场份额，稳定基本盘
　　报告期内，在强大的研发、制造优势支撑下，积极维护新、老客户关系，培养梯队重点客户，培育公司在代工领域的竞争新优势，快速响应客户需求，为客户提供多元增值服务。受疫情影响，海外客户沟通、拓展受阻，但公司积极行动采用电话或视频会议、广交会直播等线上方式与客户形成快速联动，了解市场动态，掌握客户需求变化，及时进行内部资源整合，帮助重点客户有效实现市场突破。6月份，公司的代工业务已基本恢复至疫情前的正常水平，更有海外客户的销售在疫情期间得到了逆势增长。
　　（四）继续推进“标准化、精益化、自动化、信息化”进程，全面推进降本工作，提升效率与整体运营质量。
　　报告期内，完善优化分厂制经营数据体系，提升一线生产管理人员的经营意识，从而实现从生产导向向经营导向转变。用财务数据指导分厂的日常生产经营管理，落实分厂经营责任，提升生产部门的经营意识；推进全面降本工作，加强项目管理，推进项目降本、采购降本工作；持续推进标准化，修订技术标准制度，完善品质体系标准、来料检验规范，强化工艺纪律执行等，提升过程控制能力；持续推进自动化，重点推进五金加工自动线、激光打标自动化、自动点吸气剂、自动麿口等项目，提升生产效率。
　　加强品质管理、采购管理、安全管理工作。通过品质体系的完善及优化，特别是检验标准的完善，品质稽查、供应商的检查帮扶等系列举措，提升关键品质指标；将具体采购计划职能划归分厂管理，提升采购服务意识，提升了各厂采购配套率，优化供应商布局，培养核心供应商，提升采购计划管理能力；持续推进采购降本，规范供应商管理与考核；强化安全考核机制，加强员工安全培训，提升安全生产经营意识。
　　（五）持续推进业财一体化建设和财务数字化转型，提升经营质量
　　持续推进业财一体化建设和财务数字化转型，推动BI系统的运用，提升经营质量；不断完善划小经营单元核算；落实全面预算管理，上线费控系统，强化过程控制，持续完善和优化运营异常跟踪体系，防范潜在风险；此外，在持续完善资产管理、强化风险管控、有效推进降本增效、完善财务制度、推进财务核算标准化等方面也做了大量的工作。在经营性现金流管理、资金成本降低和税务管理等方面取得较好成效。
　　（六）完善公司规范运作，强化子公司投后管理，防范经营风险
　　公司坚持依法治企的原则，主动适应新《证券法》《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》等监管法律、规则变更要求，进一步增强规范运作意识，加强内幕信息控制。股东大会、董事会、监事会及经营层严格按照法律法规规范运作，保障企业各项决策、经营和监督体系科学化和理性化，上市公司治理水平不断提升。
　　公司持续推进对子公司的投后管理，贯彻落实月度、季度跟踪和汇报机制，加强风险管控。在疫情下，主要控股子公司浙江氮氧、杭州哈尔斯、安徽哈尔斯同比减亏明显，但子公司整体经营仍未达预期。
　　（七）优化企业人力资源建设，提升企业竞争力
　　报告期内，对优化人员结构，强化绩效考核机制、企业文化建设等三个维度的工作进行全面梳理与管控。
　　在优化人员结构方面，进行人才盘点，优化整合管辅类岗位及人员配置，加大优秀大学生引进力度，明确员工学习成长、职业发展路径及保障激励机制，有效促进人员结构的改善，进一步夯实组织能力。在疫情突发的情况下，公司发布人力资源管控预案，开展人力资源专项工作，保障了人力资源整体稳定，实现年度人力资源费用管控目标；在考核激励机制方面，调整干部的薪资结构、加大中长期的考核激励，并对员工加大正向激励、组合激励、及时激励的力度，以业绩结果为导向、辅以专项组合激励措施，提升全员工作主动性、积极性。企业文化建设方面，基于太公家教理念，持续加强哈尔斯企业文化宣贯及学习，将太公文化的精髓运用到企业管理、制度建设、市场谋局、技术创新、人才培养等方方面面中去，推进价值共享、实现共赢。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）制造与技术优势
　　公司通过研发积累和持续的技术改造形成了较强的产品制造的核心能力，具备行业先进的优势。主要包括：
　　1、超薄不锈钢焊接圆管水介质液压成形技术
　　该技术的应用可以实现各种复杂变截面不锈钢器皿的成形，产品外观更加新颖、结构更加人性化，让公司具备加工差异化、高附加值产品的技术能力。
　　2、不锈钢旋薄拉伸成形技术
　　不锈钢旋薄拉伸成形技术是一种行业先进的成形技术，应用于轻量化产品制造。产品轻量化是不锈钢真空器皿行业一种发展趋势，既能减少原材料消耗、降低成本、节约能源，同时又能满足消费者方便携带的要求。
　　3、激光自动化焊接技术
　　激光自动化焊接技术应用于不锈钢真空器皿的焊接工序。该技术较传统的焊接技术更能够保证超薄不锈钢卷管的焊缝质量、真空器皿焊接质量，使产品真空合格率得以大幅度提升。
　　4、三室连续式无尾真空钎焊技术
　　三室连续式无尾真空钎焊技术应用于抽真空关键工序，可以有效提高产品真空度，获得较佳保温性能，同时提高生产效率，减少材料消耗，节约能源。
　　5、产品表面智能抛光技术
　　产品表面智能抛光技术应用于抛光工序。该技术应用可以改善员工工作环境，减少金属粉尘和噪音的职业病危害；并通过“机器换人”，大幅提高生产效率，降低生产成本。
　　（二）质量管理优势
　　公司历来重视质量管理，确立了“精于细节过程，追求产品完美”的质量管理方针。通过持续完善质量管理体系和认证实验室管理体系，强化过程控制与服务，强化监督考核，公司质量管理能力和控制水平得到了不断提升。公司已通过IS09001质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系认证，质量管理的优势赢得国际大客户的信赖，报告期内与客户的合作关系稳定。
　　（三）国内国际营销网络优势
　　经过多年的渠道建设，公司具有较强的渠道优势。公司依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，正在进行区域市场和销售服务的深度开发，营销策略将逐渐向为消费者提供更加全方位、一站式综合服务的方向转变。
　　公司完成对瑞士百年品牌SIGG收购后，获得其在海外强大的国际销售网络。SIGG公司的销售模式分为直销、企业礼品业务销售、分销、线上销售等，SIGG在德国、瑞士、奥地利和英国四个国家进行直接销售，其余国家和地区通过分销商销售，SIGG共有5000多个直销终端。
　　（四）品牌优势
　　“哈尔斯”品牌产品在2006年被评为“浙江名牌产品”，2007年被评为“浙江省著名商标”，2008年被评为“浙江出口名牌”，2010年被国家工商行政管理总局认定为“驰名商标”。2010年，公司成功入选“上海世博会”特许产品制造商和零售商；2014年，成为“巴西世界杯”特许制造商；2016年，成功入选G20杭州峰会官方杯壶礼品；2019年，与“故宫文创”成为战略合作伙伴关系，并再次入选G20日本大阪峰会礼品，成为“国礼”走向世界；2016年，公司成功收购的瑞士百年品牌“SIGG”是国际知名的高端水具品牌也是世界知名的专业运动户外水具品牌，SIGG品牌让公司拥有全球范围的一线品牌，完善了公司品牌高中低的全线覆盖，它将进一步增强公司自主品牌的整体优势。2020年，公司与“人民文创”达成战略合作。公司的“哈尔斯”商标已在美国、俄罗斯、日本等40多个国家和地区完成了注册，奠定了品牌国际化发展的基础。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）外部环境
　　当前外部环境呈现高度复杂和不确定性，中长期来看，行业竞争加剧，对客户的竞争更加激烈，对企业综合实力的考量更加严峻。对企业的认识、态度、能力、行动等方面提出了更高的要求。
　　据海关统计，2020年，一季度进出口总额下降8.4%，其中出口下降13.3%，降幅更大；从二季度开始降幅收窄，上半年合计进出口总额下降6.6%，其中出口下降6.2%；而从单月来看，实际上六月份全国进出口已实现双双转正。到三季度时，外贸增长不断加快，前三季累计进出口总额已回升至仅下降1.8%，其中出口微降0.8%；据海关统计，2020年，我国货物贸易进出口总值32.16万亿元，比2019年增长1.9%，其中出口17.93万亿元，同比增长4%。截至2021年一季度，我国进出口总额已连续10个月实现正增长，
　　我国货物贸易进出口总值8.47万亿元，同比增长29.2%，其中出口4.61万亿元，同比增长38.7%。2021年新冠疫情及控疫形势依然存在较大的不确定性，但随着世界各国对控制新冠疫情的重视和措施到位，以及刺激性经理政策的持续发力，外部需求将会得到明显提振，即外部需求仍会放大，这将拉动中国进出口的景气度，预计今年全球经济有望复苏增长。
　　尽管挑战很多，但行业体量仍然为企业提供了大量发展机会。年初受突发新冠疫情的严重冲击，中国经济一度出现深度萎缩，一季度GDP下降6.8%；但二季度之后，随着国内的新冠疫情得到有效控制，同时密集出台的各项“六稳”“六保”等政策措施开始发挥作用，中国经济出现企稳回升，当季便实现正增长3.2%，总体上经济已恢复到疫情前的正常水平；延续到四季度时，当季GDP增长6.5%，甚至超过2019年疫情前6.1%的增长水平。随着中国经济的持续优化，消费仍然是拉动经济增长的重要引擎，企业只有不断创新，掌握核心技术，方能提升核心竞争力，保持持续领先。随着居民收入的不断提高，消费升级和产业链转型的趋势将会更加显著，随着居民对生活品质日益提升，对高价值、高品质、高颜值、更具个性化、时尚化的的消费品需求也在不断提升，只有坚持精品路线，提升更多元化、更优质的服务能力，才能满足居民对高品质生活的追求。受疫情影响，健康受到了人们的广泛关注，人们的生活方式也发生了较大变化，一些蓄势待发的新技术运用，商业模式也将借此突破瓶颈，成为新的增长点。
　　面对外部环境复杂和不确定性，公司坚持大客户战略，积极开拓新的客户；同时深入理解客户需求的变化；坚持以市场为导向，聚焦客户需求，踏实做好产品、拓展新兴渠道、提升服务能力，提升公司核心竞争力，努力实现公司持续健康发展。
　　（二）2021年公司经营策略
　　在“三百四化五局，三分三控一常态”的公司中长期发展战略指引下，坚持以市场为导向，坚持大客户战略，扩展优化客户资源，延展产品品类，推动品牌升级，加强工艺技术研发创新，持续推进和完善渠道布局，持续强化和巩固企业核心竞争优势。
　　2021年经营计划：
　　1、2021年，持续全面推进公司降本增效工作，推进技术降本、精益降本、采购降本、品质降本等降本策略；全面推动组织梳理、人才盘点、事人匹配，实现降本增效，提升公司整体经营质量。
　　2、聚焦优质客户，坚持大客户战略。将继续深化与已有优质客户的合作，稳固基本盘。通过精益管理，提高生产效率，保证订单交付能力，全方位提高客户满意度，提升市场份额。同时，公司将积极培育拓展新的优质客户资源，开展专项项目。随着已有客户业务规模的提升，以及新的优质客户项目落地，保证整体业务量持续稳定增长。
　　3、坚持研发创新。公司以“轻量化、智能化、健康化、定制化”为产品研发方向，将持续关注产品和工艺的研发创新，继续推进IPD产品开发模式，打造精品、爆品；持续推进设计平台、工艺技术、质量规范、颜色等各项标准化工作。在产品中导入新材料、新工艺和新技术运用和实施，根据市场需求不断迭代产品，满足市场需求，提升公司整体销量。
　　4、品牌传播升级，深化渠道建设，提升业务规模。
　　以产品驱动为核心，建立“系列化+爆品”组合拳模式，以“智能化、婴童、高端玻璃杯”为重点项目，重建大客户市场骨架，进入电器渠道、潮玩渠道、婴童渠道，建立新销售增长体系。从线下渠道来看，大力发展、扶持客户，延续稳定市场政策，提振客户信心，增强整体合作意向；加大KA渠道投入，重振家乐福、永辉等大型渠道，并以高端定位改善产品利润空间，成为渠道增长点。在线上渠道，公司将继续与主流直播平台进行合作，拓展更为广阔的传播营销渠道。同时积极开发社区团购、区域化社群、区域化新电商等新渠道；实施爆款策略，以成熟化爆款运作模式打造3-4款爆品，调整产品结构，补充婴童、智能化、高端玻璃杯新产品线；布局新IP，提升品牌形象。此外，布局拼多多以消化库存，作为3-4季度线上主要增长点之一。在特渠礼品方面，以智能、高端玻璃杯等中高档位切入，错开低价竞争，降维打击竞品。
　　在保持传统媒介传播的基础上，积极持续推进户外新媒体、社交媒体、垂直媒体等新媒介渠道的推广力度，并根据移动互联网发展趋势，统筹运用短视频、在线直播、内容种草、深度体验等新兴传播途径，不断提升品牌影响力，提升新时代主力消费人群对公司品牌的认知度、忠诚度和购买意愿。
　　5、持续拓展海外业务，推进数字化营销、经营精细化、服务专业化、商业模式多元化，促进OEM业务的高质量经营和发展。
　　公司持续推进“大客户策略”，做精做透市场，提升为关键客户提供增值服务的能力，并推进营销数字化，以大数据为依托进行市场、客户、产品品项分析，制定更精准营销策略，同时利用CRM平台提升客户拓展管理；推进经营精细化，分析重点客户各利润指标和客户一起实现产品优化和迭代升级；推进服务专业化，从客户思维向用户思维转化，从产品设计到结构论证，实现更专业化直线对接；推进商业模式多元化，从传统电商扩展直播电商新兴营销渠道，CMF为支撑开展个性化定制业务，从单品类服务逐步升级为全资源整合，打通长三角和珠三角供应链资源干道，为客户提供全方位增值服务。
　　6、持续推进四化工作，降本增效，提升效率与整体运营质量。
　　继续推进自动化与信息化建设，强化先进生产的技术壁垒，夯实智能自动化优势；持续梳理标准化工作，重点推进设计、工艺及质量标准化，推进工艺革新，装备升级，提高生产效率，提升公司整体产能；强化新技术、新工艺、新材料的运用，缩短新品开发周期，提升新品开发效率；不断完善检验标准，提升产品品质管理；持续推进精益生产，全面推进供应链降本增效、加强供应商管理、安全管理等工作。
　　7、借力资本市场平台，助力业务发展；加强投后赋能，提升子公司经营质量。
　　公司将充分借力资本市场平台，巩固主营业务带来的内生增长空间。此外，公司也将积极利用资本市场平台探索外延式发展契机，持续寻找与公司高度协同、产业优质的投资并购标的，扩展公司业务领域、获取外部发展资源，积极为公司业务发展注入新动力，不断提升公司规模和综合竞争力。同时，在子公司管理方面，加强公司业务结构的优化，持续加强投后赋能。
　　8、加大力度推进数字化进程，强化后台业务支撑能力。
　　推进供应商管理、客户关系管理等信息化项目并深化应用；打造数字化工厂；积极探索尝试产品追溯平台。此外，继续以业务需求为核心，完善和优化各项运营体系，强化后台支撑能力。 收起▲

　　一、概述
　　（一）2020年半年度主要经营数据
　　报告期内，公司实现营业收入5.37亿元，同比下降36.49%；实现归属于母公司的净利润-0.31亿元，同比下降158.43%。公司实现国外销售收入4.4亿元，同比下降36%，占营业收入的81.84%；实现国内销售收入0.87亿元，同比下降36.05%，占营业收入的16.28%。报告期内，OEM业务实现销售收入3.51亿元，同比下降39.20%；OBM业务实现销售收入1.27亿元，同比下降31.16%；ODM业务实现销售收入0.49亿元，同比下降20.54%。
　　（二）2020年半年度主要经营情况回顾
　　2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，全球经济遭受重挫，供应链中断、需求被抑制。新冠疫情与世界范围内逆全球化抬头、世界贸易组织等多边贸易体系改革以及中美贸易摩擦等不确定性相互叠加，使中国经济发展的外部环境愈发复杂严峻。
　　面对异常复杂的国际、国内经济形势，公司全力统筹做好疫情防控和企业复工复产工作，坚定信念，思考如何转危为机，强化内部管理工作，不断加快企业转型升级，推进自主品牌建设，努力降低各种因素对企业的不利影响。内抓现场，外拓市场。报告期内，公司主要开展了如下工作：
　　1、修炼内功，做强研发、制造优势
　　面对存在诸多不确定因素的外部环境，我们坚定地做好内部管理、修炼内功，进一步做强公司的研发、制造优势。完善高端杯项目投资规划，推进自动化、智能化、信息化建设，强化先进生产的技术壁垒，打造智能制造优势；对产线布局进行合理性调整，持续推进精益生产，降低生产成本；坚定推进标准化工作，重点推进产品设计、工艺工装、颜色及质量检验标准化，主导、参与《不锈钢真空保温容器》《杯壶类产品安全通用技术要求》《双层口杯》《不锈钢真空旅行壶》等多项国家标准、行业标准、团体标准的制修订工作，不断提高企业内部产品标准的要求；重视研发能力提升和产品力打造，研发投入同比增长21.83%,获得实用新型授权15项，外观专利授权17项，8项发明专利进入实审阶段；改进轻量、旋薄、CMF、二相流电解抛光、真空镀膜等工艺技术，强化数码打印、智能数显等新技术、新工艺在杯壶产品上的运用，与华为合作开发Hi-Link知暖智能保温杯，并推进二代知启智能保温杯项目。
　　公司研发、制造优势的增强，将进一步提高产品品质，提升产品价值，推进公司转型升级，走精品、高端路线，做大中、高端市场份额。
　　2、培育竞争新优势，巩固代工市场份额
　　在强大的研发、制造优势支撑下，积极维护新、老客户关系，培育公司在代工领域的竞争新优势，快速响应客户需求，为客户提供更多的增值服务。受疫情影响，海外客户沟通、拓展受阻，但公司积极采用电话或视频会议、广交会直播等线上方式与客户进行沟通，与其保持密切的沟通、交流，及时掌握客户需求。6月份，公司的代工业务已基本恢复至疫情前的正常水平，更有海外客户的销售在疫情期间得到了逆势增长。
　　3、积极推进市场拓展，加强自主品牌建设
　　品牌端：公司全面开启品牌升级战略，以包装升级、终端升级、品类推进为切入点，以轻量品类为核心，以线下商超为沟通展示面，打造更年轻、更鲜明的品牌形象，带动品牌附加值和渠道营销力；围绕秋冬新品开发和轻量化、智能化等方向，累计开发新品近60款。
　　积极推进跨界联合，哈尔斯品牌与华为智选、人民文创达成合作，运用人民文创原创元素发布美好生活和红色足迹两大产品系列，将传统文化融入国风时尚，为产品融入国潮基因；与华为合作开发的知暖智能保温杯于3月17日在京东首发；启动华为智选项目的开发和营销，预计9月将上市销售。与华为合作开发智能保温杯，进一步提升公司在智能杯领域的竞争力，有助于提高公司在智能杯细分市场的份额。
　　渠道端：为适应新经济发展趋势，公司及子公司及时抓住社交电商、在线直播的营销风口机会，积极在新兴渠道持续发力，拓展更为广阔的营销传播渠道。3月底，公司官方旗舰店开始店内直播活动；5月14日，公司旗下品牌NONOO联合薇娅开展直播，售卖LINEFRIENDS联名系列水杯；6月29日，NONOO&SIGG联名款产品，参与“吴晓波新国货首发”首秀直播。同时，6月15日-24日广交会期间，公司精心拍摄视频介绍，连续进行了中文、英语、日语、西班牙语等多语种的直播，多维度向全球客户展现了公司研发、制造实力，多样、高颜值的产品以及优秀的业务团队。
　　受疫情影响，公司自主品牌海外市场开拓也受到了一定阻力，但通过积极推进自主品牌出海。公司旗下SANTECO品牌在上半年成功进入了COSTCO的台湾店，开始在欧洲、越南等国家进行铺货，进一步完善了在日本的终端店铺渠道。截至目前，SANTECO已在全球多个国家和地区设立了总代理，为后续公司业务开展奠定了良好基础。
　　4、布局客户定制化业务，探索数字化营销
　　在自动化、信息化、智能化改造过程中，公司以CMF创新工艺为突破点，强化产品设计研究院以客户订制进行产品开发的职能，进一步开展了客户定制化业务的布局，目前已进入技术开发阶段。该业务将为客户提供更具个性化、差异化、高品质、高性价比的产品，并将通过对消费端需求信息和购买行为的收集、分析，研究消费偏好，推动产品爆款的研发工作，实现产销有效对接；同时，可积累粉丝数据库，为未来深度挖掘数字经济价值积累数据基础。
　　5、完善公司规范运作，强化子公司投后管理，防范经营风险
　　公司坚持依法治企的原则，主动适应新《证券法》《深圳证券交易所企业规范运作指引》等监管法律、规则变更要求，进一步增强规范运作意识，股东大会、董事会、监事会及经营层严格按照法律法规规范运作，保障企业各项决策、经营和监督体系科学化和理性化，上市公司治理水平不断提升。
　　公司持续推进对子公司的投后管理，贯彻落实月度、季度跟踪和汇报机制，加强风险管控。在疫情下，主要控股子公司浙江氮氧、杭州哈尔斯、安徽哈尔斯同比减亏明显，子公司经营质量不断改善。
　　6、优化企业人力资源建设，激活组织及员工创造价值
　　基于组织能力建设，持续进行部门职能梳理、人才盘点、事人匹配，启动并推进雏鹰人才发展项目，员工常青藤发展规划落地执行，拓宽员工发展通道，提升员工履职能力，为公司发展提供持续人才保障。
　　以业绩为导向、强绩效管理，切实探索实施经营层与员工的激励机制，让公司成为全体员工与合作伙伴共同创业、实现价值、获得收益的平台。
　　同时，公司切实推进以太公思想为核心的哈尔斯文化，推行协同、担责的文化理念，打造企业价值观同频共振的团队，营造开放、包容和学习的企业环境，让所有哈尔斯人生成共识、形成共鸣、达成共振

　　二、公司面临的风险和应对措施
　　（一）行业竞争风险
　　随着生活水平的不断提高，消费者对生活品质有更高的追求，消费不断升级带来新的市场需求，就水具产品而言，已从饮水工具的基本功能需求，发展成为适用不同生活场景、展现消费者个性化需求、满足健康品质、时尚潮流等相关健康生活器具，轻量杯、运动杯、个性定制杯、保健养生杯、智能数字水杯等新产品需求迅速增长。需求结构和数量的增长给行业带来机遇的同时，也带来行业竞争的新变化，行业传统优势企业不断进行产品升级，提升性价比；新生品牌不断涌现，如本公司旗下品牌NONOO，国际时尚潮品牌SWELL等；其他行业跨界介入，如小米、苏泊尔等。虽然本公司当前仍处于行业竞争的相对优势地位，但如不能持续提升产品创新和高端制造能力，不断加强品牌推广和创新营销模式，将不能适应新的竞争形势，可能对公司持续增长带来风险。
　　（二）产业升级过程风险
　　公司正处于产业升级的过程中，虽然公司已拥有行业领先的供应链能力、行业先进水平的轻量化新工艺和专利生产装备和生产技术，品牌推广力度加大，部分高端产品开始批量上市，但高端产能建设达产尚需时间，品牌效应也需要逐步展现，在此过程中，在外部成本要素攀升的困难环境下，公司可能面临高端产品面市销售不足，产品总体价格和毛利水平下滑的风险。如公司在此产业升级过程中不能继续充分发挥现有产能的效率，整合和利用行业资源，同时迅速提升营销和渠道能力，可能带来公司业绩增长计划不能充分实现的风险。
　　（三）国际贸易风险
　　目前，多边国际贸易关系敏感复杂，大宗商品价格、外汇结算、税收政策、市场消费等方面存在诸多不确定的影响因素。公司通过跟随国家“一带一路”国策开辟新市场，加强与老客户深入合作，共同应对风险，重点提升SIGG、SANTECO等自主品牌国际市场营收等多方面措施来防范外销业务存在交易量下降、价格降低，毛利率下滑等潜在风险。如果上述经营措施得不到迅速有效执行落地，将导致传统外销业务的经营风险。同时，公司将通过进一步提升国内市场自主品牌营收来抵消外销业务风险对公司整体经营的风险。
　　（四）原材料价格波动风险
　　公司主要产品为不锈钢真空保温器皿，生产所需的原材料主要是优质不锈钢，因此不锈钢价格波动是影响公司产品成本变动的重要因素之一。公司对于主要原材料价格的波动风险有较强的管理能力，多年来主要通过采购计划合理安排、产品合理定价抵消、生产环节不断减少报废返工等多方面控制措施降低原材料价格波动对公司经营产生的不利影响。但钢材属大宗商品，其价格受国际国内宏观经济因素影响，若发生原材料价格大幅波动，会造成公司生产经营成本增加的风险。
　　（五）汇率风险
　　公司境外销售收入占主营业务收入比重较高，境外销售产品计价和结算以外币为主，公司已采取了与客户协议汇率风险分担及远期结售汇等措施一定程度上防范了汇率波动风险。但如人民币汇率持续升值及可能出现异常波动仍将可能对公司的外汇结算业务产生一定影响。

　　三、核心竞争力分析
　　（一）制造与技术优势
　　公司通过研发积累和持续的技术改造形成了较强的产品制造的核心能力，具备行业先进的优势。主要包括：
　　1、超薄不锈钢焊接圆管水介质液压成形技术
　　该技术的应用可以实现各种复杂变截面不锈钢器皿的成形，产品外观更加新颖、结构更加人性化，让公司具备加工差异化、高附加值产品的技术能力。
　　2、不锈钢旋薄拉伸成形技术
　　不锈钢旋薄拉伸成形技术是一种行业先进的成形技术，应用于轻量化产品制造。产品轻量化是不锈钢真空器皿行业一种发展趋势，既能减少原材料消耗、降低成本、节约能源，同时又能满足消费者方便携带的要求。
　　3、激光自动化焊接技术
　　激光自动化焊接技术应用于不锈钢真空器皿的焊接工序。该技术较传统的焊接技术更能够保证超薄不锈钢卷管的焊缝质量、真空器皿焊接质量，使产品真空合格率得以大幅度提升。
　　4、三室连续式无尾真空钎焊技术
　　三室连续式无尾真空钎焊技术应用于抽真空关键工序，可以有效提高产品真空度，获得较佳保温性能，同时提高生产效率，减少材料消耗，节约能源。
　　5、产品表面智能抛光技术
　　产品表面智能抛光技术应用于抛光工序。该技术应用可以改善员工工作环境，减少金属粉尘和噪音的职业病危害；并通过“机器换人”，大幅提高生产效率，降低生产成本。
　　（二）质量管理优势
　　公司历来重视质量管理，确立了“精于细节过程，追求产品完美”的质量管理方针。通过持续完善质量管理体系和认证实验室管理体系，强化过程控制与服务，强化监督考核，公司质量管理能力和控制水平得到了不断提升。公司已通过IS09001质量管理体系认证、IS014001环境管理体系认证和GB/T28001职业健康安全管理体系认证，质量管理的优势赢得国际大客户的信赖，报告期内与客户的合作关系稳定。
　　（三）国内国际营销网络优势
　　经过多年的渠道建设，公司具有较强的渠道优势。公司依托自身独特的经销商管理体系和富有竞争力的营销政策，通过与核心经销商签订战略合作协议，正在进行区域市场和销售服务的深度开发，营销策略将逐渐向为消费者提供更加全方位、一站式综合服务的方向转变。
　　公司完成对瑞士百年品牌SIGG收购后，获得其在海外强大的国际销售网络。SIGG公司的销售模式分为直销、企业礼品业务销售、分销、线上销售等，SIGG在德国、瑞士、奥地利和英国四个国家进行直接销售，其余国家和地区通过分销商销售，SIGG共有5000多个直销终端。
　　（四）品牌优势
　　“哈尔斯”品牌产品在2006年被评为“浙江名牌产品”，2007年被评为“浙江省著名商标”，2008年被评为“浙江出口名牌”，2010年被国家工商行政管理总局认定为“驰名商标”。2010年，公司成功入选“上海世博会”特许产品制造商和零售商；2014年，成为“巴西世界杯”特许制造商；2016年，成功入选G20杭州峰会官方杯壶礼品；2019年，与“故宫文创”成为战略合作伙伴关系，并再次入选G20日本大阪峰会礼品，成为“国礼”走向世界；2020年，公司与“人民文创”达成战略合作。公司的“哈尔斯”商标已在美国、俄罗斯、日本等40多个国家和地区完成了注册，奠定了品牌国际化发展的基础。2016年，公司成功收购的瑞士百年品牌“SIGG”是国际知名的高端水具品牌也是世界知名的专业运动户外水具品牌，SIGG品牌让公司拥有全球范围的一线品牌，完善了公司品牌高中低的全线覆盖，它将进一步增强公司自主品牌的整体优势。 收起▲