大金重工(002487)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)全球风电行业发展情况
1、全球风电装机持续扩容,市场长期需求旺盛
根据GWEC(全球风能理事会)发布的报告,2020年及2021年全球风电新增装机容量达到历史高位,分别为95.3GW及93.6GW;受全球经济仍在艰难恢复期的影响,2022年全球新增装机容量仅为78GW。但随着全球减排目标红线迫近及全球经济逐渐恢复,根据GWEC预测数据,2023年全球风电装机量将再创历史新高,达到115GW。未来五年,全球风电新增并网容量将达到680GW,即平均每年风电新增装机达到136GW,达到15%的复合增长率;其中,陆上风电的年复合增长率为5.9%,海上风电的年复合增长率为18.9%,海上风电增长明显快于陆上风电增长。
2、以欧洲为主的全球主要发达经济体海风市场增速强劲
GWEC相关报告显示,2023-2030年,全球将新增的海上风电容量主要分布在如下四个区域:中国109GW,欧洲101GW,北美30GW,日韩22GW。
目前全球主要发达经济体海上风电海工产品的主要产能集中在欧洲及本公司,除中国地区外,全球海上风电基础设施的产能满足率仅不到70%。根据欧洲主要海工企业扩产计划,2026年底将完成各自扩产,但据分析,2026年扩产完成以后,产能满足率仅为55%,不升反降;即,产能扩张速度仍无法满足市场需求的增长速度。
(二)公司从事的主要业务
公司主要从事风电装备产品的生产和销售,新能源投资开发、建设和运营业务。在装备制造板块,公司主要生产及销售塔筒、管桩、导管架、浮式基础、过渡段等风电产品。
公司从十年前蓬莱海工基地的建设开始,积极布局除传统陆上风电产品的“第二增长曲线”,即海外海上风电装备,在近年间得到了良好的成果转化,欧洲订单持续放量。公司在本年迎来了“两海战略”的新阶段,针对全球发达国家海上风电市场高技术标准、高质量要求、高附加值的特点,不断进行市场迭代及产品迭代,力争在未来3~5年,达到全球主要发达经济体海上风电市场份额第一。同时,公司正在积极布局未来的“第三增长曲线”,与国际头部浮式基础解决方案提供商合作,积极研发下一代浮式基础产品。公司将依托于盘锦新基地,建设自有的船舶制造基地,打造自有专业运输船队,搭建全球物流体系,成为打通生产、运输的一站式产品解决方案提供商。
(三)报告期内主营业务进展情况
1、凭借十年以上两海布局的先发优势,打造新业绩增长曲线
公司始终坚持“两海战略”和全球化战略,深化海上、海外风电布局,战略落地高效,产品结构不断优化,经营成果转化明显,带动经营业绩实现跨越式增长。2018-2022年,公司风电装备制造业务的营业收入复合增长率达51.48%,净利润复合增长率达63.67%,业绩增速在业内处于领跑位置。
2023年上半年度,公司实现营业收入20.61亿元。其中,出口业务实现营业收入9.11亿元,占公司营业收入比重近50%。实现净利润2.73亿元,同比增长55.06%。
公司在行业内率先提出“两海战略”,布局海外业务和海工业务在十年以上,先发优势明显。其中:基础硬件建设布局超过十年,全球化的生产交付体系、运营体系、营销体系等软实力打造超过五年,从而领先同业拿下多个海外项目订单,业务结构成功转型,盈利水平显著提升。
2、在手海外订单持续增长,报告期内欧洲单桩订单交付顺利
2022年以来,公司陆续中标多个海外客户的海工项目,涉及海塔、单桩、过渡段等多种产品。报告期内,公司成功交付英国MorayWest项目超大型单桩产品,实现了海外单桩产品交付0-1的突破,高端产品批量交付能力和满足国际化标准能力得到进一步验证。随着公司海外市场份额不断扩大、海外订单陆续执行,高毛利的海外海工产品在公司总营收中占比将逐步提升,进一步推动公司产品结构转型升级。山东蓬莱生产基地是公司“两海战略”的重要实施主体,基础设施、港口条件和工艺装备在业内持续保持领先,已完成多期技改,进一步提高了针对海外海上风电产品的生产技术能力和高质量准时交付能力。公司还陆续布局国内盘锦、唐山以及欧洲、东南亚、美洲的海工基地,服务全球发达国家海上风电市场。
3、拥有自建造船基地和专业化运输团队,搭建全球物流体系;首创“立式发运”方案解决行业物流难题
公司通过自建造船基地和专业化运输团队、自造风电海工装备、自有码头装运、自建特种运力运输,形成制造成本+运输成本+交期可控的独特竞争优势,有利于优先获得海外客户订单,保证交付安全及交货期限,降低运输成本,从而实现市场份额的逐步扩大。
公司首创“立式发运”物流方案并拥有相关专利,为行业解决全球海工物流问题、提升运输效率贡献了实质力量。除了构建自身的航运体系,公司与全球顶级物流方案提供商建立了战略合作关系,凭借自身在风电海工装备制造领域的领先实力、航运船舶领域的战略落地以及供应商在运输等领域的先进技术加持,公司将成为打通生产、运输的一站式产品解决方案提供者,为客户提供“从大金生产基地到全球任一市场”的端到端服务,持续构筑公司在全球风电海工装备市场的核心竞争力和品牌影响力。
4、积极推进新一代海工产品(浮式基础)的研发和投标工作
公司目前与全球头部的浮式基础方案设计公司合作研发新一代浮式基础产品,合作范围包括从设计、建造、运输、组装的全流程。同时,公司正在受邀参与和推进多项欧洲浮式基础项目的投标。
5、延伸产业链上下游,激发业绩增长新动能
新能源发电业务是新能源产业链里重要的一环,市场空间及增长潜力巨大。新能源开发和运营业务有助于提升公司持续盈利能力,增厚营业收入、净利润规模,补充稳定运营现金流,巩固行业领先地位。公司自2021年开始启动风电场投资建设,报告期内彰武西六家子250MW项目实现并网发电,运营情况良好。未来,公司还将持续积极践行国家双碳目标,大力参与新能源开发建设工作。公司规划三年内建成并网200万千瓦新能源项目,储备新能源开发资源500万千瓦。上述项目建成并网后,将为公司创造稳定的经济效益。
二、核心竞争力分析
(一)战略先发优势
公司成立二十多年来,始终坚持专注在风电装备制造领域深耕,通过追求更优的市场、更高的品质获得长远发展。公司多年来通过对不同市场、不同产业链环节进行持续、审慎、充分的调研,不断进行产品迭代和市场迭代,在行业多个发展转折期到来前,先发做出战略判断,领先于友商开拓新市场和新产品,从中国市场走向海外市场,从陆风产品转型到海上产品。在保持极强的战略定力和执行力的情况下,公司经营业绩逐年攀升,近五年营收复合增长率位居业内第一。
公司自2019年率先成功开拓欧洲海风市场,通过与国际客户的紧密协作,在营销服务优化、技术工艺升级、品质管控改善、运输方案设计等方面取得长足进步,去年开始连续斩获多个海外项目订单,目前是亚太区唯一实现海工产品出口欧洲市场的供应商。在夯实和强化欧洲市场优势的基础上,公司现已开始着手在深远海浮式风电基础和全球物流体系建设方面深度布局,与全球头部的科研机构和物流方案设计机构建立战略合作关系,构建新的业绩增长曲线。
在产业链布局上,公司部署国内蓬莱、盘锦、唐山主要出口基地的同时,积极布局欧洲、北美、东南亚等海外基地,规划设计全球产能300万吨以上。以欧洲为基础构建全球战略营销体系,在欧洲、北美、日韩等地设置多个常设驻外机构,建立覆盖全球海风主要开发地域的营销服务网络。
(二)设备设施领先优势
随着风机大型化和深远海发展趋势,叠加海外项目的高交付标准需求,对供应商的场地规模、港口条件、设备能力提出了更高的要求。
海工产品的制造需要生产和存储的区域面积足够大且靠近码头,公司蓬莱海工基地已拥有57万平方米的海上风电塔架、单桩基础、深远海导管架专业化制造基地,年产能高达70万吨。制造车间建筑面积超过20万平方米。正在建设的盘锦和唐山基地占地规模更大、码头设施条件更优。优良的海港码头是将风电装备产品运往全球,支撑海上风电未来发展的突破口。蓬莱大金港具备深水良港和对外开放口岸资质这两项稀缺条件,对于海上风电及出口形成强壁垒。公司蓬莱海工基地作为全球单体产能最大的风电海工基地兼风电母港,拥有已投用对外开放泊位3个,包括2个10万吨级泊位,1个3.5万吨级风电安装专用凹槽泊位,码头区域自然水深10~16米,是国内优质的深水码头。
先进的设备具备优异的加工精度和运行稳定性,是为客户提供高质量产品的基础保障。公司蓬莱海工基地已完成多期技改,做到领先于产品迭代之前进行技术工艺和设备升级。公司仅在蓬莱基地已先后斥巨资购置包括1000吨龙门吊、进口卷板机和三丝焊机、全自动铣边机在内的全套先进设备,有效满足了欧洲风电海工项目对产品质量以及生产和发运效率的更高要求。同时,基于风电海工未来十年的发展趋势,公司已启动在唐山和盘锦基地配备更先进、满足更高交付标准的生产设备和配套设施。
(三)对标国际标准的技术工艺持续创新能力
风电海工装备的技术壁垒正在逐步攀升,工艺质量攻关叠加技术创新能力成为公司国际化发展的最大倚仗。公司作为业内最早为海外客户提供风电装备的中国企业,为满足国际客户的高质量标准要求和严苛的认证体系,多年下来积累了对标国际质量标准的管控能力。
公司作为最早为海外提供海风装备的企业,率先突破了众多工艺质量难关,在超难的工艺水准和近乎苛刻的标准要求下,实现了多个从0到1的突破,积累了独有的技术创新能力,形成了执行欧洲海工项目的批量化交付体系。
(四)优质的海外客户资源优势
公司自2019年进入欧洲海风市场以来,在海外市场开拓、国际客户质量审核、项目持续交付过程中,积累了优质的欧洲主流客户资源。凭借着过硬的综合竞争实力,公司已成为全球风电装备制造产业第一梯队企业,并树立了良好的品牌知名度。公司产品出口全球三十多个国家和地区,包括日本、韩国、越南、意大利、智利、挪威、芬兰、印度、加拿大、澳大利亚等,通过自身过硬的产品质量和完善的服务体系赢得了优质的信誉和市场口碑。在保持现有欧洲市场竞争实力的同时,公司正在欧洲、北美、东南亚等地区不断拓展和和接受新的海外客户认证。今年以来,公司在手海外订单全球排名居首。
(五)全球化人才梯队优势
公司通过外引内培建立了一支具备国际化视野的高素质管理团队及技术过硬的产业工人队伍,全球化人才梯队日趋完善。公司自2018年开始建设欧洲本土销售团队,现已在欧洲当地配备资深销售人员数十名,深入匹配欧洲主要能源企业业主及大客户需求,同时,公司正在海外其他多个地区搭建更为完善的业务和管理团队,助力公司全球化战略的有效实施。
三、公司面临的风险和应对措施
1、行业政策调整的风险
国内新能源行业属于政策驱动型市场,政策的波动会直接导致产业的周期性变化。国家“3060”碳中和目标的提出,十四五期间陆续出台的保障政策等,促使新能源行业迎来了黄金发展时期,未来五到十年行业整体将快速发展。公司将持续提升产品竞争力,通过紧密跟踪研究产业政策,前瞻性研判政策走向,多业务板块布局,以此应对政策变化风险。
2、国际经济环境恶化的风险
全球经济面临着诸多的不确定性,单边保护主义抬头、海外贸易保护加剧、俄乌战争等,各种不确定性也可能对整体经济带来无法预估的风险。如果国际经济环境恶化,可能对公司产品销售造成不良影响,进而影响公司利润水平。公司将及时研判市场趋势,深化国际化战略,提升公司抗风险能力。
3、主要原材料价格波动风险
公司生产所需主要原材料包括钢板、法兰等,占主营业务成本的比例较高。由于订单实际执行时存在一定的购销时间差异,如果未来上述原材料价格出现大幅波动,可能导致公司生产成本发生较大变动,从而对公司部分项目毛利率和整体经营业绩产生一定影响。公司签订销售订单前对原材料未来价格价格走势进行合理预判,预留合理利润空间,采用以销定产、以产定采的经营策略,采购部门根据由销售订单推定的生产计划进行采购,采购时的原材料价格能够满足销售订单的利润水平。同时,公司将加强对市场走势的动态分析和研判,加强与供应商的沟通和战略合作,尽可能锁定订单原材料采购成本,稳定原材料资源采购渠道,控制原材料采购价格的波动幅度。
4、经营规模扩大后的管理风险
随着公司业务的发展及全球化战略的落地,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大,这对公司的管理水平提出了更高的要求。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求,人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善,则可能引发相应的管理风险。公司将持续提升公司各方面综合管理能力,外引内培建立一支高素质管理团队,为公司发展壮大提供保障。
5、汇率波动风险
随着公司业务规模的扩大,以及逐渐加大对国际市场的开拓力度,公司出口销售额不断增大,面临的汇率波动风险逐步增加。未来人民币汇率及海外销售区域所在国汇率发生较大波动,可能将会对公司经营业绩产生一定的影响。公司采取了包括紧密关注汇率、及时根据汇率调整产品价格保障产品利润、开展外汇衍生品套期保值业务等措施避免或减少汇率波动风险。
6、募投项目实施风险
公司募集资金投资项目设计时综合考虑了行业发展状况、研发技术水平及发展趋势、公司未来业务发展方向等因素,但募投项目实施仍存在固定资产大幅增加、未能实现预期效益等风险。公司将密切关注市场变化,加强对募集资金投资项目进展的管理和监督,根据市场变化情况及时调整募集资金投资项目进度,提高募集资金使用效率和收益率,保障募集资金投资项目的顺利实施。
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一、报告期内公司所处行业情况
(一)行业基本情况
1、中国风电行业发展
“十四五”时期是我国加快能源绿色低碳转型、落实我国“30.60”双碳目标的攻坚期。2022年以来,政府陆续出台各项政策大力支持风电等新能源行业的长期发展。2022年3月,国家发改委和能源局发布了《“十四五”现代能源体系规划》,明确表明将全面推进风电发电大规模开发和高质量发展。在风能资源禀赋较好、建设条件优越、具备持续整装开发条件、符合区域生态环境保护等要求的地区,有序推进风电集中式开发,并鼓励建设海上风电基地,推进海上风电向深水远岸区域布局。2022年6月,国家发改委、能源局等九部门联合印发《“十四五”可再生能源发展规划》,鼓励大规模开发风电等可再生能源,到2025年,可再生能源发电量达3.3万亿千瓦时左右。“十四五”期间,可再生能源发电量增量在全社会用电量增量中的占比超过50%,风电和太阳能发电量实现翻倍。国家产业政策为风电行业的发展提供了明确、广阔的市场前景,也为企业提供了良好的生产经营环境。
根据中国电力企业联合会发布的数据,2022年全国新增发电装机容量2.0亿千瓦,其中新增非化石能源发电装机容量1.6亿千瓦,新投产的总发电装机规模以及非化石能源发电装机规模均创历史新高。截止2022年底,全国全口径发电装机容量25.6亿千瓦,其中非化石能源发电装机容量12.7亿千瓦,同比增长13.8%,占总装机比重上升至49.6%,同比提高2.6个百分点,电力行业延续绿色低碳转型趋势。2022年我国风力发电量累计值为6,867亿千瓦时,同比增长21%。风电装机量持续增长背景下,风电发电量占全国发电总量的比例逐年攀升,2022年风电发电量占总发电量约8.2%,较上年提升1.2个百分点,占比为近年来的新高。
2018-2022年中国风力发电及占总电量比重统计情况根据中国可再生能源学会风能专业委员会(CWEA)发布的《2022年中国风电吊装容量1统计简报》,2022年,全国新增装机容量4,983万千瓦,同比下降10.89%。其中,陆上风电新增装机容量4467.2万千瓦,海上风电新增装机容量515.7万千瓦,分别占全部新增装机容量的89.7%和10.3%。截止2022年底,累计装机超过18万台,容量超3.9亿千瓦,同比增长14.1%;其中,陆上累计装机容量3.6亿千瓦,海上累计装机容量3,051万千瓦,分别占全部累计装机容量的92.3%和7.7%。
1此处装机容量为吊装口径,即风电机组制造企业发货到风电场现场,施工单位完成风电机组所有组件吊装完毕、且完成安装验收或静态调试后的装机容量。
虽然随着国家补贴退坡政策全面落地,2022年全国风电新增装机容量出现上述阶段性下降,但根据市场公开数据不完全统计,2022年中国风电整机商共中标446个项目,合计86.9GW,同比增长60.63%,创历史新高,其中陆风71.2GW,海风15.7GW。考虑到风电中标完成后的建设周期通常在一年左右,预计2023年风电新增装机量有望迎来大幅增长。
与陆上风电相比,海上风电具有海上风能资源储备丰富、海上风电利用效率高,同时不占用土地资源、对生产生活负面影响小、靠近负荷中心,送电距离短等优势,发展潜力巨大。在全球“双碳”目标的提出和能源转型的推动下,风电技术不断突破,海上风电装机容量快速攀升,成本不断下降。2022年作为海风去补贴的第一年,包括辽宁、山东、广东、广西、江苏、浙江、海南等沿海省份均明确了“十四五”期间的海上风电装机规划,总规划量高达202.67GW。同时部分省份相继出台新的省级补贴政策进行接力,为海风需求提供强力的支撑。我国海风景气度高企,新增装机量增速将维持较高水平。
2、全球风电行业发展
根据全球风能理事会(GWEC)发布的《2023全球风能报告》,2022年全球新增风电装机容量77.6GW,同比下降17.1%;累计装机容量增至906GW,同比增长9%。其中,陆上风电新增装机68.8GW,占全球风电新增装机的88.7%,累计装机容量增至842GW,同比增长8.8%。海上风电新增装机8.8GW,占全球风电新增装机的11.3%,累计装机容量增至64.3GW。2022年海上风电新增装机虽然比高峰2021年下降了58%,但依然是历史上海风装机第二大年。
从区域上来看,全球累计装机容量方面,前5大市场分别为中国、美国、德国、印度和西班牙,合计占全球累计装机容量比重为72%。全球风电2022年新增装机容量排名前5的市场分别为:中国、美国、巴西、德国和瑞典,五大市场合计贡献了全球新增装机容量的71%,其中中国单独贡献了49%的新增装机容量,持续成为全球风电发展的领头羊。与此同时,欧洲2022年也贡献了25%的新增装机容量,成为仅次于亚太地区的第二增长区域。
根据WindEurope统计,截至2022年欧洲风电累计装机量为255GW,其中陆上风电累计装机量225GW,海上风电累计装机容量为30GW。同时WindEurope预测,2023年-2027年欧洲新增装机129GW,2027年欧洲风电累计装机量将达到384GW,新增装机中海风的增速超过陆风。
就欧洲而言,欧洲海上风电起步较早,发展较为成熟,目前欧洲海风已进入平价时代,业主开发意愿强。俄乌战争后,欧盟实施了对俄煤炭禁运,推高了欧洲地区天然气价格,海上风电的优势进一步凸显。为了实现欧洲新能源安全战略的目标,到2030年需要每年平均新增装机30GW。但去年2022年,整个欧盟国家仅装机16GW。同时,缓慢而繁琐的许可程序仍然是欧洲可再生能源扩展面临的最大障碍之一。欧洲有大约80GW的风能项目因处于许可程序中而陷入僵局。所有这些因素都使欧洲供不应求的状况愈加明显。
(二)公司所处行业地位
作为全国风电塔架行业第一家上市公司,公司专注于风电设备制造领域近二十载,积累了丰富的生产制造经验和高水准的工艺技术水平,致力于为客户提供有竞争力、安全可信赖的产品。公司凭借可靠的产品交付能力、稳定的产品质量、高水平的装备设施能力、过硬的技术创新能力、优秀的综合运营能力和供应链整合能力,在全球风电装备制造行业格局中拥有突出的竞争优势。
风电海工装备除了与陆上风电开发通用的塔筒、叶片、主机外,主要包括管桩、导管架、浮式基础等大型风电海工基础以及升压站、换流站等海上风电装备模块,安全性与可靠性要求更高更严苛。公司是国内首家风电海工产品出口到欧洲的企业,也是除欧洲本土外唯一一家能够提供超大型单桩的供应商,目前公司欧洲订单量在欧洲本土市占率已名列前茅。
公司客户遍及30多个国家和地区,具备风电海工基础产品生产制造的世界级核心技术优势,是全球风电巨头和电力开发商、建造商重要的合作伙伴,是全球风电装备制造产业第一梯队企业,是全球风电行业内单体产能突出和制造能力领先的海上风电塔架和风电海工基础设备供应商。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司自2001年成立以来,始终坚持在风电领域深耕发展,经过二十多年的发展,公司已发展成为一家业务涵盖塔筒、管桩、导管架、浮式基础、升压站、叶片等风电海工装备制造、产业园运营、风场开发等多业务板块的新能源领域全球化运营公司。报告期内,公司主要从事风电装备产品的生产和销售,风电场项目的开发投资、建设和运营业务。
公司主要业务经营模式:
1、销售模式
公司境内销售订单主要通过招投标方式承揽取得,境外销售订单主要通过商务谈判方式取得。截至目前,公司已先后为金风科技、远景能源、上海电气、明阳智能、Vestas、SGRE、GE等国内外知名主机供应商提供配套塔架设备;与国家能源集团、国家电投、中广核、华能集团、华润集团、三峡新能源、华电集团、大唐集团、中国电建集团、中国能建集团、莱茵能源、苏格兰电力有限公司、欧洲海洋风电有限公司、北陆风电、法国Eoliennes、荷兰Boskalis等国内国际大型电力投资运营公司建立了长期合作关系。
2、采购模式
公司采购模式为自主采购,采购的原材料包括钢板、法兰、内件等,主要原材料采购与销售合同相对应。公司销售部门签订销售合同后,结合项目主计划进行原材料采购及管理控制工作。
在供应商遴选方面,公司根据供应商企业资质、经营规模、质量保证能力、响应速率和样品检验等资料评审确定《合格供方名录》,每年度对供应商进行定期评价和动态管理。公司与主要供应商合作稳定、业务关系良好,能够保证产品供应的及时性与质量的稳定性。
3、生产模式
公司采用“以销定产”的生产模式,在具体生产过程中,公司风电产品生产环节主要为经过下料、卷制、组对、焊接、表面处理、内辅件安装等工序后成为产成品,最后运输至客户指定交货地点。公司质检人员和客户派出的驻厂监理对整个产品生产过程进行检验及监督管理。公司质检人员对于切割下料、坡口加工、筒体卷制、纵缝焊接、环缝焊接等工序都需进行质量检验,检验合格方可进入下一道流程;客户或者第三方评估机构派出的驻厂监理主要对于关键部分如原材料、焊接、法兰平面、防腐、内件等进行检查确认,对产品出车间后进行总检,检验合格后对外发货。
三、核心竞争力分析
报告期,公司主营业务继续保持增长,公司以客户为中心,以技术为依托,以品质为保障,以服务为宗旨,以人才为根本,持续打造核心竞争力优势,各项核心竞争力持续巩固加强。
(一)战略发展和产业布局优势
公司一直保持着对行业发展的敏锐嗅觉,不断优化和修正公司战略发展目标。公司率先在行业内提出“两海战略”。近几年,公司持续不断加大在海外及海上市场投入,战略落地高效,经营成果转化明显,业务实现跨越式增长。
“两海战略”中,欧洲海风无疑是重中之重。目前全球海上风电装机量中,中国和欧洲几乎均分天下,二者合计占比已超过90%。欧洲海上风电桩基的主要解决方案为单桩产品,欧洲主要管桩塔筒厂商产能呈现严重供不应求,且新建周期较长,本地产能补充速度远低于需求增长速度。山东蓬莱生产基地,是公司“两海战略”的重要实施主体,基础设施、港口条件和工艺装备在业内持续保持领先。2022年山东蓬莱生产基地完成了七期技改,将进一步提高针对欧洲海上风电产品的生产技术能力和高质量准时交付能力。未来公司将成为欧洲海上风电的主流供应商。
2022年公司五大海工基地战略布局初见成效,除了蓬莱基地外,公司还布局辽宁盘锦、河北唐山、广东汕头及广东阳江基地。在国内五大海工基地的基础上,同时积极布局欧洲、东南亚、美洲等海外基地,为公司参与全球化市场竞争奠定了坚实的基础。
同时,公司继续巩固原有的陆风优势,由陆上运营中心统一管理运营辽宁阜新、内蒙古兴安盟、河北张家口等三个陆上塔架生产基地,整合陆上风电业务资源,实现资源快速调配,交付统筹管理和生产规模优势,有力的支撑了陆上订单的交付。
(二)基础设施装备及自有港口区位优势
公司各生产基地一直紧跟行业技术迭代发展,持续进行基础设施和工艺装备的技改提升。公司各个生产基地均保持着行业中同比具有一定领先优势的基础设施和工艺装备能力。
随着风机大型化加速及未来海上风电向深远海发展,海上风电全供应链具有更高的竞争壁垒,海上风机基础相较于陆上风机更为复杂,对码头承载、港口水深及其他建造硬件要求更高。由于码头规划、建设、审批周期长,且建造投入大,水文、地质等硬件条件复杂,使得码头资源具有稀缺性,对于海上风电及出口形成强壁垒。
公司现有蓬莱生产基地作为全球单体产能最大的风电海工基地兼风电母港,拥有已投用对外开放泊位3个,包括2个10万吨级泊位,1个3.5万吨级风电安装专用凹槽泊位,港口后方也已建成57万平方米的海上风电塔架、单桩基础、深远海导管架专业化制造基地,年产能高达70万吨。码头区域自然水深10~16米,是国内优质的深水码头,并配有起重能力1000吨的龙门吊。山东蓬莱生产基地拥有得天独厚的区位和基础设施优势,以及高效的物流能力和发运能力,可以实现风电装备部件的直接装船集港发运、保证船期,能够极大节约运输成本并提升运输效率,对于公司“两海战略”的实施具有重要意义。
(三)业内首发的出口优势
海外风电的大发展给国内塔筒、海工厂商带来巨大的出口红利,中国塔筒企业成本优势明显。随着欧洲海上风电产业成熟和经济性提升,海上风电的发展外溢到其他发达及发展中国家。欧洲海上风电以单桩为主,欧洲本土单桩的供货集中度较高,但近年来欧洲海上风电主机升级速度快,并向中远海发展趋势明显,要求单桩的筒径加大、筒壁加厚、高度增加,欧洲本土企业受制于前期投资设备能力及产能问题,远不能满足市场需求,并且近年来欧洲海工企业产品价格远高于国内同类企业,而盈利能力却低于国内同类企业,这也给公司带来巨大出口机遇。
公司是国内首家风电海工产品出口到欧洲的企业,也是除欧洲本土外唯一一家能够提供超大型单桩的供应商。公司还取得了欧盟反倾销国内同行最低反倾销税率,也将增强未来公司的出口优势。
(四)稳定的产品质量优势
风电塔架、管桩基础等风电基础支撑装备通常要求可靠使用寿命达到20年以上,产品质量对于保障发电的安全性、可靠性、可持续性至关重要。下游客户在选择上游供应商时,都需通过长期、谨慎的考核,其中,风塔生产商的行业实际应用和产品运行记录是客户采购的重要依据。
公司为保证产品质量的安全性和稳定性,制定了系统的质量控制措施,采用国际质量体系要求组织生产,并且对生产过程中的每个环节进行严格的管理和检验。公司建立了完善的质量管理体系,已取得ISO9001、ISO14001、ISO45001、EN1090、ISO3834等多项认证,确保了产品具有较高的质量技术水平保障能力。公司持续强化“全员参与,健全质量管理体系;专注质量,靠实力占领市场;持续改进,提高组织运行效益;真诚服务,不断满足顾客期望”的质量方针,使质量意识内化于心,确保公司的产品质量从原材料到各个生产环节,直到成品出厂,都得到了严格控制,确保制造出满足客户需求的高品质产品。公司创造了焊接一次返修率控制在万分之一,全部焊接合拢口一次报检合格率100%,连续15根海上风电单桩合拢口一次报检合格率100%的行业领先业绩,并多次被客户授予“质量标杆”、“五星供应商”、“金牌供应商”等荣誉。
目前公司体系认证齐全,凭借严格的质量管理体系和长期积累的生产技术经验,能够高质量、高可靠性的满足客户交付需求。
(五)客户资源优势
公司经过20余年的发展,凭借着过硬的综合实力,已成为全球风电装备制造产业第一梯队企业,并树立了良好的品牌形象与行业知名度。公司已经与国内外大批知名企业建立了长期稳定的合作关系,是全球风电巨头Vestas、SGRE、GE、金风科技、远景能源、上海电气、明阳智能等国内外知名主机厂商的重要合作伙伴。与国家能源集团、国家电投、中广核、华能集团、华润集团、三峡新能源、华电集团、大唐集团、中国电建集团、中国能建集团、莱茵能源、苏格兰电力有限公司、欧洲海洋风电有限公司、北陆风电、法国Eoliennes、荷兰Boskalis等国内国际大型电力投资公司和下游需方客户建立并保持着长远友好的战略合作关系。
公司产品出口全球三十多个国家和地区,包括日本、韩国、越南、意大利、智利、挪威、芬兰、印度、加拿大、澳大利亚等。公司通过自身过硬的产品质量和完善的服务体系赢得了优质的信誉和市场口碑。公司与客户建立了长期深层次的战略合作伙伴关系,这些优质的客户群体为公司长期持续的稳定发展奠定了坚实的基础。公司仍在不断拓展和认证新的行业客户,争取为更多的客户提供优质产品和服务,创造更多价值。
(六)人才管理优势
公司通过外引内培建立了一支稳定、务实、高效、和谐的高素质管理团队及技术过硬的蓝领队伍,梯队结构合理,主要技术、经营和管理人员长期从事与新能源装备制造产业相关工作,技术水平高、业务能力强、工作经验丰富,具备较强的行业竞争能力、团队协作能力以及战斗力。能够深入了解客户诉求和行业发展趋势,很好的把握公司业务和未来发展方向,不断挖掘和实现新的业务增长点。还积极开拓人才引进渠道,通过多渠道引进高端人才,推动公司快速发展。
公司坚定践行国际化发展战略,从2018年起,公司开始建设欧洲的本土销售团队,目前在德国和波兰都设有办公室,有二十几名业内资深本土销售团队,2019年就开始和欧洲主要能源企业业主及大客户进行交流,深入了解客户需求及客户标准,同时也让客户了解并认可公司并通过各类审核,因此获得了多个项目合作机会。公司的全球化人才梯队搭建日趋完善。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,国际环境日益复杂严峻,各主要经济体经济持续低迷,俄乌冲突加剧,国内补贴退坡政策全面落地,国内市场价格竞争日趋激烈,对公司上下游产业链稍有影响。在上述背景下,公司管理层克服种种困难,报告期内,公司依旧实现营业收入510,611.36万元,同比上升15.21%。其中国内业务实现营业收入426,818.83万元,同比上升15.62%;出口业务实现营业收入83,792.53万元,同比上升13.16%。同时实现归属于上市公司股东的净利润45,027.65万元,同比下降22.02%。公司报告期末总资产为1,125,910.33万元,归属于上市公司股东的净资产为650,702.54万元。
2022年,公司产品销量59万吨,同比增长20.56%。
(1)抓住行业发展机遇,持续加码产业布局
报告期内,为抓住全球风电快速发展的战略机遇期,公司积极寻求布局新的风电海工基础产品制造基地机会,并已与多地政府达成了合作意向。2022年公司五大海工基地战略布局初见成效,除了蓬莱基地外,公司还布局盘锦、唐山、汕头及阳江基地。在国内五大海工基地的基础上,同时积极布局欧洲、东南亚、美洲等海外基地,为公司参与全球化市场竞争奠定了坚实的基础。
报告期内,公司非公开发行股票顺利完成,到账募集资金共计人民币3,065,999,835.15元,募集资金用于辽宁阜新彰武西六家子250MW风电场项目、大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目、大金重工(烟台)风电有限公司叶片生产基地项目、大金重工阜新基地技改项目。上述募投项目的实施完成将更有助于公司进一步延伸、拓展风电行业产业布局,扩大公司产能,提高公司产品生产交付能力,迭代升级技术工艺水平,增强资本实力、优化资产结构,促进公司业务的持续、快速、健康、稳定发展,提升公司持续盈利能力,为公司未来高速发展奠定基础。
(2)公司业务逐步向风电行业下游扩展
公司适时抓住机遇,自2020年开始逐步摸索向风电行业产业链下游延伸的风电场开发运营领域扩展,并已经在风电场开发业务上取得了一定成绩。2021年开始启动的风电场投资建设,现已全部实现并网发电,公司规划三年内建成并网200万千瓦新能源项目,储备新能源开发资源500万千瓦。上述项目建成并网后,将为公司创造稳定的经济效益。
风电场开发运营是新能源发电领域的重要产业,市场空间及增长潜力巨大。开展风电场开发和运营业务有助于提升持续盈利能力,增厚营业收入规模,巩固行业领先地位。可以快速对终端需求、产品发展趋势、产品交付精细化管理等形成深刻理解,深化公司对风电业务的全产业理解,有助于公司未来更加准确地把握研发方向、工艺升级路线、制定销售管理方略,巩固产业链优势。
(3)持续进行装备技术升级,保持高可靠交付能力
公司始终紧跟行业技术迭代和产品发展需求,持续进行装备技术创新升级,保持高可靠性制造交付能力。蓬莱生产基地的七期技改项目完成,进一步提高了针对海上风电塔架、单桩等大型化发展趋势下风电海工基础产品的生产技术能力和高品质准时交付能力。公司除了单桩产品,也针对未来的浮式基础设备做了规划。公司基地将拥有世界最先进的卷制设备,目前该设备已完成全球招标。
公司持续进行生产线规划布局及生产工艺流程的优化升级,充分发挥了设施和设备的生产能效,提升了产品质量,增强产品制造交付能力和公司在行业中的核心竞争力。
(4)注重人才培养,健全激励机制
为满足公司经营发展需求,公司持续加强人才梯队的建设,做好高层次人才的引进、内部技术骨干的技能培训以及专业人才的储备工作。同时,公司还根据业务发展以及战略发展所需,持续调整优化组织和人员结构,引进行业内外优秀管理人才,培育人才厚度。
为充分调动公司及子公司员工工作积极性,有效的将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起,公司建立、健全了长效激励机制,有效的吸引和留住优秀人才,使员工共同关注公司的长远发展,确保了公司发展战略和经营目标的实现。
(5)提升管理水平,规范公司治理
随着公司进入“两海战略”发展阶段的深水区,为解决公司在快速发展、全球化产业布局进一步提升过程中遇到的问题,公司通过重构组织模式、强化招募体系、淬炼人才梯队、激活文化价值、构建多元激励等多维度进行组织能力和管理水平提升。公司还积极适应市场环境变化,调整优化资源配置,加强统筹协调,坚持执行“精益管理,降本增效”。
五、公司未来发展的展望
(一)公司所处行业未来展望
根据GWEC的预测数据,预计2023年全球风电新增装机容量将首次突破100GW,同时在2027年以前将以15%的年均复合增速发展,预计未来5年的新增装机容量规模将超过680GW。这意味着未来五年2023-2027年,平均每年新增装机136GW以上。其中,陆上风电新增装机容量预计将维持12%的年均复合增速,平均每年新增装机容量超110GW,合计新增容量超550GW。海上风电平均每年新增装机26GW,合计新增容量超130GW。海上风电的年度新增装机容量预计在2027年将提升至36GW,占全球风电新增装机容量的比重预计将从11%提升至23%。
海上风电具有资源好、效率高、近负荷、少用地、易开发等多重优势,在全球积极减碳同时叠加欧洲能源危机及俄乌冲突大背景下,包括欧洲在内的全球各国紧急上调海上风电发展目标,将其作为筑牢能源安全的重要支撑产业。据全球风能理事会预测,2022-2031年全球将新增超过315GW的海上风电装机容量,到2031年底,海上风电累计装机容量将达到370GW,相当于目前海风累计装机量的六倍。
(二)公司发展战略
公司始终不移地坚持“两海战略”和全球化战略,深化海上、海外风电布局。公司加强巩固扎根行业十数年铸就的国际化能力,推动两海战略的进一步落地,不仅要参与全球化竞争,更要依托更先进的技术、更大的产能、更快的物流、更低的成本实现行业引领,打造“大金的世界”。公司计划用数年的时间,打造专注全球风电海工装备,自有年产能超300万吨、自有运输船超10条的行业龙头,真正成为全球风电海工装备领域的领军者。
(三)公司经营计划
1.加速产业布局,加快产能释放
公司战略布局五大海工基地,以蓬莱基地为基础蓝本,以满足未来十年发展的国际化标准规划再打造盘锦、唐山、汕头、阳江等国内风电海工装备基地,满足未来国内市场的同时具备国际化生产与供应的能力。
为了更好的规避未来可能出现的国际贸易壁垒,同时缩短运距成本,提高运输效率,公司计划在欧洲、东南亚、美洲打造风电海工装备基地,实现国内国外联动、海外产销一体的经营模式,整合资源,加速落实产业规划布局,加快产能释放,更好地辐射全球市场的需求。
公司还计划对现有陆上和海工基地进行再次技改升级,加大公司在两海产品(海上风电+海外风电)市场的覆盖能力以及陆上大型化发展趋势下的交付能力。
2.壮大营销力量,加大市场开拓
公司业务属于以销定产的生产经营模式,随着行业迎来快速发展,公司产能不断释放,公司要不断加速优秀营销人才引进效率和内部培养选拔人才的机制建立,持续壮大营销力量,打造“大营销”体系。同时坚定不移的开拓国内海外市场空间,掌握行业前端发展动态,勇于尝试拼搏,广纳贤才,抓住市场发展机遇,扩大市场份额。
公司将紧抓新能源行业持续快速发展的有利时机,巩固和扩大公司产品占有的市场份额。加深与现有客户的合作,不断加大国内外新客户开拓力度,进一步提高公司在全球市场的占有率。
3.打造物流体系,输出全方位解决方案
公司将组建航运事业部,打造自有物流体系,通过自有船运输方式的交付,可以对产品的按时交付和安全抵达目的港有足够的保障,为公司风电海工装备产品的全球交付提供了强有力的支持。公司在解决公司本身订单运力、提高订单交付可靠性的基础上,推动航运市场化经营,为欧洲业主提供全方位解决方案。
公司自造的海工装备,依托自有的码头资源,在自建的特种运力加持下,公司将形成制造成本+运输成本+交期可控独特优势,提高公司的核心竞争力。
4.持续进行技术创新,把握行业技术发展趋势
公司深耕风电装备领域近二十载,具有深厚的技术积淀,现已形成了逾百人的技术研发团队,致力于大功率风电装备结构产品的型式设计、品类开发、工艺技术研究。同时公司积极布局浮式基础研发,与国外大学科研机构及知名科技公司联合研发的浮式平台技术已经取得了较大进展。公司还就大件装船、运输方面的技术方案进行创新性研究,形成运输技术保障,提高大件运输安全高效及成本可控性。
5.加强人才梯队建设,激发组织活力
随着公司两海战略和全球化战略落地,公司将进一步优化完善人力资源管理机制,加强全球化人才梯队建设,打造人才厚度,激发组织活力。并持续拓宽人才引进渠道,积极引入国内外行业内优秀的管理人才、技术人才,使公司人才队伍更专业化、更全球化,打造一支高进取心、高凝聚力、高战斗力的专业团队。
(四)公司可能面对的风险及应对措施
1、行业政策调整的风险
国内新能源行业属于政策驱动型市场,政策的波动会直接导致产业的周期性变化。国家“3060”碳中和目标的提出,十四五期间陆续出台的保障政策等,新能源行业迎来了黄金发展时期,未来五到十年行业整体将快速发展。公司将持续提升产品竞争力,通过紧密跟踪研究产业政策,前瞻性研判政策走向,来应对政策变化风险。
2、国际经济环境恶化的风险
全球经济面临着诸多的不确定性,单边保护主义抬头,海外贸易保护加剧,俄乌战争等,各种不确定性也可能对整体经济带来无法预估的风险。如果国际经济环境恶化,可能对公司产品销售造成不良影响,进而影响公司利润水平,给公司带来不利影响。公司将及时研判市场趋势,深化国际化战略,提升公司抗风险能力。
3、主要原材料价格波动风险
报告期内,公司生产所需主要原材料包括钢板、法兰等,占主营业务成本的比例较高,钢材、法兰价格受市场供需变动影响存在一定波动。
公司采用以销定产、以产定采的经营策略,采购部门根据由销售订单推定的生产计划进行采购,采购时的原材料价格能够满足销售订单的利润水平;但由于订单实际执行时仍会产生一定的购销时间差异,如果未来上述原材料价格出现大幅波动,可能导致公司生产成本发生较大变动,从而对公司部分项目毛利率和整体经营业绩产生一定影响,进而影响公司利润水平。公司将加强对市场走势的动态分析和研判,加强与供应商的沟通和战略合作,尽可能锁定订单原材料采购成本,稳定原材料资源采购渠道,控制原材料采购价格的波动幅度。
4、经营规模扩大后的管理风险
随着公司业务的发展及全球化战略的落地,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大,这对公司的管理水平提出了更高的要求。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求,人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善,则可能引发相应的管理风险。公司将持续提升公司各方面综合管理能力,为公司发展壮大提供保障。
5、汇率波动风险
随着公司业务规模的扩大,以及公司逐渐加大对国际市场的开拓力度,公司出口销售额不断增大,面临的汇率波动风险逐步增加。公司采取了包括紧密关注汇率、及时根据汇率调整产品价格保障产品利润,加强成本控制等措施避免或减少汇率波动风险。但如果未来人民币汇率及海外销售区域所在国汇率发生较大波动,可能将会对公司经营业绩产生一定的影响。公司将密切关注汇率走势,通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内行业发展状况
“十四五”是我国加快能源绿色低碳转型、落实应对气候变化国家自主贡献目标的攻坚期,可再生能源装机规模将稳步扩大。2022年上半年,我国可再生能源发电新增装机5475万千瓦,占全国新增发电装机的80%。其中,风电新增1294万千瓦、占全国新增装机的18.7%。截至2022年6月底,我国可再生能源发电装机达11.18亿千瓦。其中,风电装机3.42亿千瓦,占比30.6%,仅次于水电装机量、高于光伏发电装机量。
2022年上半年,全国风电新增并网装机1294万千瓦,同比增长19.4%,其中陆上风电新增装机1206万千瓦、海上风电新增装机27万千瓦。从新增装机分布看,“三北”地区占比约72.5%,中东部和南方地区占比约27.5%。截至2022年6月底,全国风电累计装机3.42亿千瓦,其中陆上风电累计装机3.16亿千瓦、海上风电累计装机2666万千瓦。
2022年上半年风电项目招标量持续增长。据统计,2022年上半年,国内公开招标市场新增招标量51.1GW,比去年同期增长了62.3%。按市场分类,陆上新增招标容量42.0GW,海上新增招标容量9.14GW;按区域分类,北方区域招标容量占比67%,南方区域占比33%,预计全年的招标量有望超过80GW。根据水电水利规划设计总院相关报告预测,2022年全年风电新增并网56GW,其中陆上50GW,海上风电6GW。这意味着相较上半年,下半年风电或迎来装机高峰。
“十四五”期间,在风电区域布局优化发展方面,“三北”地区将优化推动基地化规模化开发,东部沿海地区积极推进海上风电集群化开发。海上风电增长速度要明显快于陆上风电。截至目前,中国总计投运了102个海上风场,装机规模达24GW,占全球海上风电投运规模的45%以上。预计中国海上风电投运规模有望在“十四五”末期达到约60GW,增长约150%。
2022年上半年全球量化宽松、俄乌冲突、新冠疫情等不利因素拖缓了全球经济增长,短时间内给风电投资造成了短暂的冲击;但长期来看,若想实现本世纪末全球气温上升1.5℃以内及2050年零净排放,风电的年安装量需要到2030年翻两番,电网投资额将是目前的三倍。全球风能理事会(GWEC)预计未来5年,全球将新增557GW的风电装机容量,其中海上风电新增装机容量在未来5年共计将达到90GW,CAGR为43%。
(二)报告期内公司主要业务
公司专注于风电设备制造领域近二十载,凭借可靠的产品交付能力、稳定的产品质量、高水平的装备设施能力、过硬的技术创新能力、优秀的综合运营能力和供应链整合能力,在全球风电装备制造行业格局中拥有突出的竞争优势。公司产品为风电陆上基础、风电海工基础等相关系列产品,客户遍及30多个国家和地区,是全球风电巨头和电力开发商、建造商重要的合作伙伴,是全球风电装备制造产业第一梯队企业,是全球风电行业内单体产能突出和制造能力领先的海上风电塔架和风电海工基础设备供应商。
公司2021年开始启动风电场投资建设,在建风电场30万千瓦,并计划于2022年下半年并网发电,公司规划三年内建成并网200万千瓦新能源项目,储备新能源开发资源500万千瓦。
二、核心竞争力分析
报告期,公司主营业务收入继续保持快速增长,公司以客户为中心,以技术为依托,以品质为保障,以服务为宗旨,以人才为根本,持续打造核心竞争力优势,各项核心竞争力持续巩固加强。
(一)战略发展和产业布局优势
公司一直保持着对行业发展的敏锐嗅觉,不断优化和修正公司战略发展目标。公司在行业内率先提出“两海战略”,近几年,公司持续不断加大在海外及海上市场投入,战略落地高效,经营成果转化明显,业务实现跨越式增长。
“两海”的焦点无疑是欧洲的海上风电市场。全球海上风电装机量主要分布在中国(48%)及欧洲(44%)(2021年)。实现清洁能源对传统能源的快速替代是全人类的任务,欧洲作为主要倡导方,任务急迫;并且,自俄乌冲突以来,迅速摆脱传统能源“卡脖子”问题,将催化欧洲长期对风电的持续性投入。欧洲陆上风电场选址在有限的土地面积下进一步受到制约,而漫长的海岸线和强风使得海上风电发展成为主流,并且欧洲海上风电度电成本加速下降。根据LBNL的调查数据,从2015-2020年风机风场大型化使得投资成本降低,海上风能度电成本降低了28-49%,从2015年的150美元/兆瓦时降至2020年的84美元/兆瓦时,已经低于部分地区的光伏、天然气、煤炭等能源的度电成本。另外,欧洲很多国家通过明确远期海上风电装机量规划、简化项目流程等多项措施保障海上风电的发展。
与强大需求形成反差的是欧洲的供应能力,欧洲海上风电桩基的主要解决方案为单桩产品,而欧洲主要桩基供应商SIF、EEW、Bladt、Steel年供应能力(设计产能)之和不足600根,其中50%的产品直径在11m以下,生产能力远远不能满足欧洲风机大型化所带来的大直径大吨重的产品要求。山东蓬莱生产基地,是公司“两海战略”的重要实施主体,基础设施、港口条件和工艺装备在业内持续保持领先。在2021年第一季度完成基地六期技改后,2022年上半年开始对基地全面进行七期技改,预计三季度完成。未来进一步提高针对欧洲海上风电产品的生产技术能力和高质量准时交付能力。未来大金重工将成为欧洲海上风电的主流供应商。
在巩固北方海上市场基地优势的同时,公司积极布局南方市场,未来形成海上风电“两东”(山东、广东)布局。公司阳江大金新海工基地建设取得重大进展,预计2022年三季度末形成第一期年20万吨的产能。
国内陆上风电2021年“三北”陆上大基地装机份额占到66%;2022年上半年,“三北”陆上大基地份额为72.5%,资源集中度愈发明显;预计2021-2030年,分散式风电新增并网装机只占风电新增并网总量的7%。公司敏锐捕捉到国内陆上风电未来发展趋势,布局了辽宁阜新生产基地、内蒙古兴安盟生产基地、河北张家口生产基地,并于2021年成立“陆上运营中心”,由陆上运营中心统一管理运营三个陆上塔架生产基地,整合陆上风电业务的项目主计划、物料、运输、售后、设备等资源,以实现资源快速调配,交付统筹管理和生产规模优势,实现工厂从组织架构、管理规则、技术工艺质量的所有流程标准化。目前运营成果显著,有力的支撑了陆上订单的交付。
(二)基础设施装备优势及自有港口区位优势
公司各生产基地一直紧跟行业技术迭代发展,持续进行基础设施和工艺装备的技改提升。兴安盟和张家口基地在规划建设期就确立了科学高效的基础设施和工艺装备布局以及配置理念。公司各个生产基地均保持着行业中同比具有一定领先优势的基础设施和工艺装备能力。
随着风机大型化加速及未来海上风电向深远海发展,海上风电全供应链具有更高的竞争壁垒,海上风机基础相较于陆上风机更为复杂,对码头承载、港口水深及其他建造硬件要求更高。由于码头规划、建设、审批周期长,且建造投入大,水文、地质等硬件条件复杂,使得码头资源具有稀缺性,对于海上风电及出口形成强壁垒。公司蓬莱生产基地目前运营有10万吨级对外开放专用泊位2个,3.5万吨级对外开放风电专用凹槽泊位1个,已建成正在履行审批手续的靠泊等级10万吨级泊位2个。码头区域自然水深10~16米,是国内优质的深水码头,并配有起重能力1000吨的龙门吊。码头后方已建成57万平方米的海上风电塔架、单桩基础、深远海导管架专业化制造基地。山东蓬莱生产基地拥有得天独厚的区位和基础设施优势,以及高效的物流能力和发运能力,可以实现风电装备部件的直接装船集港发运、保证船期,能够极大节约运输成本并提升运输效率,对于公司“两海战略”的实施具有重要意义。
(三)稳定的产品质量优势
风电塔架、管桩基础等风电基础支撑装备通常要求可靠使用寿命达到15-20年,产品质量对于保障发电的安全性、可靠性、可持续性至关重要。下游客户在选择上游供应商时,都需通过长期、谨慎的考核,其中,风塔生产商的行业实际应用和产品运行记录是客户采购的重要依据。
公司为保证产品质量的安全性和稳定性,制定了系统的质量控制措施,采用国际质量体系要求组织生产,并且对生产过程中的每个环节进行严格的管理和检验。公司建立了完善的质量管理体系,已取得ISO9001、ISO14001、ISO45001、EN1090、ISO3834等多项认证,确保了产品具有较高的质量技术水平保障能力。公司充分重视质量控制人员的培养,组建了一支经验丰富的质量控制队伍,确保公司的产品质量从原材料到各个生产环节,直到成品出厂,都得到了严格控制,确保制造出满足客户需求的高品质产品。
公司创造了焊接一次返修率控制在万分之一,全部焊接合拢口一次报检合格率100%,连续15根海上风电单桩合拢口一次报检合格率100%的行业领先业绩,并多次被客户授予“质量标杆”、“五星供应商”、“金牌供应商”等荣誉。
目前公司体系认证齐全,凭借严格的质量管理体系和长期积累的生产技术经验,能够高质量、高可靠性的满足客户交付需求。
(四)客户资源优势
公司经过20余年的发展,凭借着过硬的综合实力,已成为全球风电装备制造产业第一梯队企业,并树立了良好的品牌形象与行业知名度。公司已经与国内外大批知名企业建立了长期稳定的合作关系,是全球风电巨头Vestas、SGRE、GE、金风科技、远景能源、上海电气、明阳智能等国内外知名主机厂商的重要合作伙伴,并与国家能源集团、国家电投、中广核、华能集团、华润集团、三峡新能源、华电集团、大唐集团、中国电建集团、中国能建集团、莱茵能源、苏格兰电力有限公司、欧洲海洋风电有限公司、北陆风电等国内国际大型电力投资公司和下游需方客户建立并保持着长远友好的战略合作关系。
公司产品出口全球三十多个国家和地区,包括日本、韩国、越南、意大利、智利、挪威、芬兰、印度、加拿大、澳大利亚等。公司通过自身过硬的产品质量和完善的服务体系赢得了优质的信誉和市场口碑。公司与客户建立了长期深层次的战略合作伙伴关系,这些优质的客户群体为公司长期持续的稳定发展奠定了坚实的基础。公司仍在不断拓展和认证新的行业客户,争取为更多的客户提供优质产品和服务,创造更多价值。
(五)人才管理优势
公司通过外引内培建立了一支稳定、务实、高效、和谐的高素质管理团队及技术过硬的蓝领队伍,梯队结构合理。主要技术、经营和管理人员长期从事与新能源装备制造产业相关工作,技术水平高、业务能力强、工作经验丰富,具备较强的行业竞争能力、团队协作能力以及战斗力。公司管理团队能够深入了解客户诉求和行业发展趋势,很好的把握公司业务和未来发展方向,不断挖掘和实现新的业务增长点。公司积极开拓人才引进渠道,通过多渠道引进高端人才,推动公司快速发展。公司建立了科学的人才发展战略,加大对高、中、基层员工的专业培养力度,形成了一支结构合理、人岗匹配、素质优秀,符合公司发展战略的人才队伍。
随着公司的快速发展和绩效考核机制的不断完善健全,公司人才队伍结构不断趋于合理和优化,整体素质亦明显提升。在实施限制性股票激励计划后,公司利益和核心骨干人员的个人利益得到了更加有效的捆绑,核心管理人员和中层骨干人员的工作积极性也得到进一步激发,也培养了大批优秀人才,能够为公司未来产业发展和扩张做好人才储备。
三、公司面临的风险和应对措施
1、行业政策调整的风险
行业政策是影响风电行业发展速度的重要因素之一,近年来风能作为一种高效的清洁能源持续受到各国政府的重视,包括我国政府在内的世界各国政府相继出台相关产业政策助力风电行业快速发展。若未来国家各类扶持政策继续减少,可能对风电相关产业的发展产生一定不利影响,从而影响公司的营业收入及利润水平,公司存在因行业政策调整对经营业绩产生不利影响的风险。公司将及时研判市场趋势,优化产业布局,增强核心竞争力,提升公司抗风险能力。
2、国际经济环境恶化的风险
全球经济面临着诸多的不确定性,单边保护主义抬头,海外贸易保护加剧,新冠疫情冲击等,各种不确定性也可能对整体经济带来无法预估的风险。如果国际经济环境恶化,可能对公司产品销售造成不良影响,进而影响公司利润水平,给公司带来不利影响。公司将及时研判市场趋势,深化国际化战略,提升公司抗风险能力。
3、主要原材料价格波动风险
报告期内,公司生产所需主要原材料包括钢板、法兰等,占主营业务成本的比例较高。报告期内,钢材、法兰价格受市场供需变动影响存在一定波动。
公司采用以销定产、以产定采的经营策略,采购部门根据由销售订单推定的生产计划进行采购,采购时的原材料价格能够满足销售订单的利润水平;但由于订单实际执行时仍会产生一定的购销时间差异,如果未来上述原材料价格出现大幅波动,可能导致公司生产成本发生较大变动,从而对公司部分项目毛利率和整体经营业绩产生一定影响,进而影响公司利润水平。公司将加强对市场走势的动态分析和研判,加强与供应商的沟通和战略合作,尽可能锁定订单原材料采购成本,稳定原材料资源采购渠道,控制原材料采购价格的波动幅度。
4、经营规模扩大后的管理风险
随着公司业务的发展,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大,这对公司的管理水平提出了更高的要求。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求,人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善,则可能引发相应的管理风险。公司将持续提升公司各方面综合管理能力,为公司发展壮大提供保障。
5、汇率波动风险
随着公司业务规模的扩大,以及公司逐渐加大对国际市场的开拓力度,公司出口销售额不断增大,面临的汇率波动风险逐步增加。公司采取了包括紧密关注汇率、及时根据汇率调整产品价格保障产品利润,加强成本控制等措施避免或减少汇率波动风险。但如果未来人民币汇率及海外销售区域所在国汇率发生较大波动,可能将会对公司经营业绩产生一定的影响。公司将密切关注汇率走势,通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
四、主营业务分析
概述
2022年上半年受全球量化宽松、各主要经济体经济持续低迷、俄乌冲突加剧、全球新冠疫情持续反复等不利因素影响,公司较好的完成了经营任务,报告期内,公司实现营业收入227,967.98万元,同比上升36.27%;受2021年海上风电“抢装”退潮影响,经营利润小幅下降,实现营业利润20,733.27万元,同比下降14.03%;实现利润总额20,724.51万元,同比下降14.13%;实现归属于上市公司股东的净利润17,584.89万元,同比下降14.52%。公司报告期末总资产为769,689.74万元,归属于上市公司股东的净资产为316,433.80万元。
收起▲
一、报告期内公司所处的行业情况
(一)行业发展状况
1、国内风电市场回顾与展望
风能作为一种清洁而稳定的可再生能源,是可再生能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方式之一。2021年虽受新冠疫情及陆上平价上网政策的影响,中国风电行业规模仍稳步扩大,据“中国风电产业发展报告”披露:国内风电新增装机4757万千瓦,同比2020年5443万千瓦有所下降,但仍为“十三五”以来第二高的年份,累计装机容量达到32848万千瓦,占全国发电装机容量的13.8%。2021年国内海上风电全年新增装机1690万千瓦,累计装机规模2639万千瓦,跃居世界第一。同时,全年风电平均利用小时数相对较高,全国平均风电利用率为96.9%,同比提升0.4个百分点,平均弃风率3%,同比下降1个百分点,弃风率持续下降。
2021年是“30.60”双碳目标的开局之年,到2030年,非石化能源消费比重将达到25%,到2060年非石化能源消费比重达到80%,这为中国的风电产业发展带来广阔的前景。预计2021至2030年10年间,风电年装机量在5000万至6000万千瓦范围。据伍德麦肯兹预测,到2030年底,中国风电累计并网容量将占全球风电容量的67%;2021年至2030年陆上风电仍将是中国风电市场的增长主力,陆上风电新增并网容量将占总量的82%,其中三北地区陆上风电新增并网容量领跑全国,平均市场份额达到66%;2021-2030年,分散式风电新增并网装机将达到28GW,占风电新增并网总量的7%;分散式风电不太可能会影响中国风电市场的整体规模,因为其单个项目规模有限。未来十年,中国海上风电市场的年复合增长率将达到27%,累计并网装机将达到100GW。
政策支持与电价补贴有效地促进了我国风电产业投入提高、产量提升、技术进步、成本下降,为最终实现平价上网奠定了发展基础。经过十逾年的补贴激励,我国风电已经具备与煤电等传统能源竞争的能力,推动竞价配置、推进平价上网成为主流政策导向与预期。陆上风电2021年全面实现平价上网;海上风电2022年起不再享受国家补贴,中央虽然不再对海上风电项目进行补贴,但是鼓励地方继续补贴建设海上风电。风电行业政策趋势整体向好。2021年6月,广东省人民政府办公厅发布《关于印发促进海上风电有序开发和相关产业可持续发展实施方案的通知》指出,自2022年起,广东省财政对省管海域未能享受国家补贴的项目进行投资补贴,项目并网价格执行广东省燃煤发电基准价(平价),推动项目开发由补贴向平价平稳过渡。其中:补贴范围为2018年底前已完成核准、在2022年至2024年全容量并网的省管海域项目;补贴标准为2022年、2023年、2024年全容量并网项目每千瓦分别补贴1500元、1000元、500元。继2021年广东省明确海上风电补贴后,2022年4月1日,在山东省政府新闻办举办的解读《山东省2022年“稳中求进”高质量发展政策清单(第二批)》新闻发布会上,山东省能源局副局长回答记者关于进一步加快新能源发展有哪些支持政策时表示,山东省将大力支持海上风电开发建设。对2022—2024年建成并网的“十四五”海上风电项目,省财政分别按照每千瓦800元、500元、300元的标准给予补贴,补贴规模分别不超过200万千瓦、340万千瓦、160万千瓦。2023年底前建成并网的海上风电项目,免于配建或租赁储能设施。允许发电企业投资建设配套送出工程,由电网企业依法依规回购,推动项目早建成、早投产。
得益于国家明确的战略发展目标和政策规划引导,以及行业技术持续进步、风机大型化发展、投资成本不断下降,新能源风力发电产业正进入爆发式增长的黄金时期。
2、海外风电市场回顾与展望
2021年全球风电行业实现了近93.6GW的新增并网装机量,为历史第二好成绩,目前全球已有100多个国家开始或已经在大力发展风电。根据全球风能理事会GWEC发布的《2022年全球风电行业报告》显示,2021年全球陆上风电新增装机72.5GW,海上风电新增装机21.1GW,相比于2020年,全球风电新增装机量仅下降了1.8%;欧洲、拉丁美洲、非洲及中东地区创历史最高新增装机纪录,海上风电新增装机为历史新高。另外,相比2020年,全球风电招标量上升了153%,达到88GW,其中陆上风电为69GW,海上风电为19GW。-预计未来五年(2022-2026)全球风电新增557GW,复合年均增长率为6.6%。虽然过去两年风电增量都在历史高位,但若想实现本世纪末全球温升1.5℃以内及2050年净零排放,这个发展速度是远远不够的,风电的年安装量须要到2030年翻两番。
未来海外风电的大发展也将给国内塔筒、海工厂商带来巨大的出口红利,2021年12月,欧盟发布了针对中国陆上风电塔筒的反倾销终裁,认定中国的风塔企业存在倾销行为,同时说明欧盟本地塔筒企业盈利状况不佳,中国塔筒企业成本优势明显。虽然近两年来,国内中厚板价格在持续上涨,但2021下半年以来,中国与欧盟的中厚板价差在持续扩大,从而可能导致更明显的塔筒成本差距。根据欧盟披露数据,调查期内欧盟本地塔筒企业的人均人工成本为4.8万欧元/年,明显高于国内主要塔筒企业的人均薪酬。在此大背景下,预计未来国内塔筒企业在海外市场的份额会大幅提升。
欧洲是海上风电的鼻祖,随着欧洲海上风电产业成熟和经济性提升,海上风电的发展外溢到其他发达及发展中国家。欧洲海上风电以单桩为主,欧洲本土单桩的供货集中度较高,但近年来欧洲海上风电主机升级速度快,并向中远海发展趋势明显,要求单桩的筒径加大、筒壁加厚、高度增加,欧洲本土企业受制于前期投资设备能力及产能问题,远不能满足市场需求,并且近年来欧洲海工企业产品价格远高于国内同类企业,而盈利能力却低于国内同类企业,这也给未来国内同类海工企业带来巨大出口机遇。
(二)公司所处行业地位
公司专注于风电设备制造领域十余载,积累了丰富的生产制造经验,和高水准的工艺技术水平,致力于为客户提供有竞争力、安全可信赖的产品。公司凭借可靠的产品交付能力、稳定的产品质量、高水平的装备设施能力、过硬的技术创新能力、优秀的综合运营能力和供应链整合能力,在全球风电装备制造行业格局中拥有突出的竞争优势。公司客户遍及30多个国家和地区,具备风电陆上基础、风电海工基础产品生产制造的世界级核心技术优势,是全球风电巨头和电力开发商、建造商重要的合作伙伴,是全球风电装备制造产业第一梯队企业,是全球风电行业内单体产能突出和制造能力领先的海上风电塔架和风电海工基础设备供应商。同时,在2021年,公司取得了欧盟反倾销国内同类企业最低反倾销税率,也将增强未来公司未来的出口优势。
二、报告期内公司从事的主要业务
作为全国风电塔架行业第一家上市公司,20余年来,在丰富风电塔架、风电海工系列产品的同时,2021年开始启动风电场投资建设,在建风电场30万千瓦,并计划于2022年度并网发电,公司规划三年内建成并网200万千瓦新能源项目,储备新能源开发资源500万千瓦。公司在2021年还设立了风电叶片设备生产制造公司,正式进军风电叶片制造业务。
公司主要经营模式:
1、销售模式
公司境内销售订单主要通过招投标方式承揽取得,境外销售订单主要通过商务谈判方式取得。截至目前,公司已先后为金风科技、远景能源、上海电气、明阳智能、Vestas、SGRE、GE等国内外知名主机供应商提供配套塔架设备;与国家能源集团、国家电投、中广核、华能集团、华润集团、三峡新能源、华电集团、大唐集团、中国电建集团、中国能建集团、莱茵能源、苏格兰电力有限公司、欧洲海洋风电有限公司、北陆风电等国内国际大型电力投资公司建立了长期合作关系。
2、采购模式
公司采购模式为自主采购,采购的原材料包括钢板、法兰、内件等,主要原材料采购与销售合同相对应。公司销售部门签订销售合同后,结合项目主计划进行原材料采购及管理控制工作。
在供应商遴选方面,公司根据供应商企业资质、经营规模、质量保证能力、响应速率和样品检验等资料评审确定《合格供方名录》,每年度对供应商进行定期评价和动态管理。公司与主要供应商合作稳定、业务关系良好,能够保证产品供应的及时性与质量的稳定性。
3、生产模式
公司采用“以销定产”的生产模式,在具体生产过程中,公司风电产品生产环节主要为经过下料、卷制、组对、焊接、表面处理、内辅件安装等工序后成为产成品,最后运输至客户指定交货地点。
公司质检人员和客户派出的驻厂监理对整个产品生产过程进行检验及监督管理。公司质检人员对于切割下料、坡口加工、筒体卷制、纵缝焊接、环缝焊接等工序都需进行质量检验,检验合格方可进入下一道流程;客户或者第三方评估机构派出的驻厂监理主要对于关键部分如原材料、焊接、法兰平面、防腐、内件等进行检查确认,对产品出车间后进行总检,检验合格后对外发货。
三、核心竞争力分析
报告期,公司主营业务继续保持快速增长,公司以客户为中心,以技术为依托,以品质为保障,以服务为宗旨,以人才为根本,持续打造核心竞争力优势,各项核心竞争力持续巩固加强。
(一)战略发展和产业布局优势
公司一直保持着对行业发展的敏锐嗅觉,不断优化和修正公司战略发展目标。2021年,公司在前期提出“两海战略”的基础上发展形成了“陆海双轮驱动”战略,并围绕经营战略和经营方针持续强化产业布局,还结合国内风电发展趋势,针对风电平价大基地和海上风电发展机遇,布局了新的生产制造基地,对现有基地进行技改提升。形成了既可以辐射国内海上及海外风电市场,又可以抓住国内风电陆上平价发展的产业布局和区位优势。以整合资源,降低成本,形成竞争优势。
公司于2021年成立了“陆上运营中心”,由陆上运营中心统一管理运营三个陆上塔架生产基地(辽宁阜新生产基地、内蒙古兴安盟生产基地、河北张家口生产基地),整合陆上风电业务的项目主计划、物料、运输、售后、设备等资源,以实现资源快速调配,交付统筹管理和生产规模优势。实现工厂从组织架构、管理规则、技术工艺质量的所有流程标准化。山东蓬莱生产基地,是公司两海战略(海上风电和海外市场)的重要实施主体,基础设施和工艺装备业内领先,码头资源区位优势得天独厚。是业内单体产能突出和制造能力领先的海上风电塔架和桩基设备供应商。2021年第一季度,公司克服疫情带来的影响,顺利完成了蓬莱生产基地的六期技改项目,进一步提高了针对海上风电塔架、单桩等大型化发展趋势下,风电海工基础产品的生产技术能力和高质量准时交付能力,扩大了行业优势。2022年,公司第一批出口欧洲单桩产品将实现发运,是国内首家海工产品出口到欧洲的企业。
2021年,公司全面引入SOPK体系:“战略澄清”——“目标澄清”——“策略与计划制定”——“关键绩效指标设定”全流程形成闭环,体系强调目标对全流程拉通,通过沙盘推演及部门间协同作战保证战略的落地及经营目标实现。
(二)基础设施装备优势及自有港口区位优势
公司阜新、蓬莱生产基地一直紧跟行业技术迭代发展,持续进行基础设施和工艺装备的技改提升。兴安盟和张家口基地在规划建设期就确立了科学高效的基础设施和工艺装备布局以及配置理念。公司各个生产基地均保持着行业中同比具有一定领先优势的基础设施和工艺装备能力。
其中,阜新基地是东北地区产能规模和制造能力较强的陆上塔架制造基地。张家口基地2020年建成投产,具备优异的产线布局和制造流程,是公司覆盖三北地区的陆上塔架产品制造基地。兴安盟基地是2020年建成投产的陆上风塔架制造基地,采用欧洲先进的工艺产线设计理念规划建设。
山东蓬莱生产基地目前运营有10万吨级对外开放专用泊位2个,3.5万吨级对外开放风电专用凹槽泊位1个,已建成正在履行审批手续的靠泊等级10万吨级泊位两个。码头区域自然水深10~16米,是国内优质的深水码头,并配有起重能力1000吨的龙门吊。码头后方已建成57万平方米的海上风电塔架、单桩基础、深远海导管架专业化制造基地。山东蓬莱生产基地拥有得天独厚的区位和基础设施优势,以及高效的物流能力和发运能力,可以实现风电装备部件的直接装船集港发运、保证船期。能够极大节约运输成本并提升运输效率,从这里建造发运的产品遍布全球。对于公司“两海战略”的实施具有重要意义。2021年4月12日,公司与烟台市蓬莱区政府就双方在蓬莱建设风电母港产业园项目达成共识,签订了《风电母港产业园项目战略合作框架协议》,将以大金蓬莱基地为雏形,共同规划打造中国的埃斯比约风电母港。
(三)稳定的产品质量优势
风电塔架、管桩基础等风电基础支撑装备通常要求可靠使用寿命达到15-20年,产品质量对于保障发电的安全性、可靠性、可持续性至关重要。下游客户在选择上游供应商时,都需通过长期、谨慎的考核,其中,风塔生产商的行业实际应用和产品运行记录是客户采购的重要依据。
公司为保证产品质量的安全性和稳定性,制定了系统的质量控制措施,采用国际质量体系要求组织生产,并且对生产过程中的每个环节进行严格的管理和检验。公司建立了完善的质量管理体系,已取得ISO9001、ISO14001、ISO45001、EN1090、ISO3834等多项认证,确保了产品具有较高的质量技术水平保障能力。公司充分重视质量控制人员的培养,组建了一支经验丰富的质量控制队伍,确保公司的产品质量从原材料到各个生产环节,直到成品出厂,都得到了严格控制,确保制造出满足客户需求的高品质产品。
公司创造了焊接一次返修率控制在万分之一,全部焊接合拢口一次报检合格率100%,连续15根海上风电单桩合拢口一次报检合格率100%的行业领先业绩,并多次被客户授予“质量标杆”、“五星供应商”、“金牌供应商”等荣誉。
目前公司体系认证齐全,凭借严格的质量管理体系和长期积累的生产技术经验,能够高质量、高可靠性的满足客户交付需求。
(四)客户资源优势
公司经过20余年的发展,凭借着过硬的综合实力,已成为全球风电装备制造产业第一梯队企业,并树立了良好的品牌形象与行业知名度。公司已经与国内外大批知名企业建立了长期稳定的合作关系,是全球风电巨头Vestas、SGRE、GE、金风科技、远景能源、上海电气、明阳智能等国内外知名主机厂商的重要合作伙伴。与国家能源集团、国家电投、中广核、华能集团、华润集团、三峡新能源、华电集团、大唐集团、中国电建集团、中国能建集团、莱茵能源、苏格兰电力有限公司、欧洲海洋风电有限公司、北陆风电等国内国际大型电力投资公司和下游需方客户建立并保持着长远友好的战略合作关系。
公司产品出口全球三十多个国家和地区,包括日本、韩国、越南、意大利、智利、挪威、芬兰、印度、加拿大、澳大利亚等。公司通过自身过硬的产品质量和完善的服务体系赢得了优质的信誉和市场口碑。公司与客户建立了长期深层次的战略合作伙伴关系,这些优质的客户群体为公司长期持续的稳定发展奠定了坚实的基础。公司仍在不断拓展和认证新的行业客户,争取为更多的客户提供优质产品和服务,创造更多价值。
(五)人才管理优势
公司通过外引内培建立了一支稳定、务实、高效、和谐的高素质管理团队及技术过硬的蓝领队伍,梯队结构合理,主要技术、经营和管理人员长期从事与新能源装备制造产业相关工作,技术水平高、业务能力强、工作经验丰富,具备较强的行业竞争能力、团队协作能力以及战斗力。能够深入了解客户诉求和行业发展趋势,很好的把握公司业务和未来发展方向,不断挖掘和实现新的业务增长点。还积极开拓人才引进渠道,通过多渠道引进高端人才,推动公司快速发展。公司建立了科学的人才发展战略,加大对高、中、基层员工的专业培养力度,形成了一支结构合理、人岗匹配、素质优秀,符合公司发展战略的人才队伍。随着公司的快速发展,和绩效考核机制的不断完善健全,公司人才队伍结构不断趋于合理和优化,整体素质亦明显提升。在实施限制性股票激励计划后,公司利益和核心骨干人员的个人利益得到了更加有效的捆绑,核心管理人员和中层骨干人员的工作积极性也得到进一步激发,也培养了大批优秀人才,能够为公司未来产业发展和扩张做好人才储备。
四、主营业务分析
1、概述
2021年,全球新冠疫情持续反复,钢材大宗物料价格波动、全球供应链和海运形势挑战不断。面对疫情影响和复杂严峻的国际环境,我国经济表现出了足够的韧性。在我国大力开展产业结构和能源结构调整、加快实现高质量发展和绿色“双碳”发展背景下,2021年全国风电呈现高质量跃升发展态势。报告期内,公司实现营业收入443,198.10万元,同比上升33.28%;实现营业利润67,327.17万元,同比上升22.38%;实现利润总额67,436.38 万元,同比上升23.01%;实现归属于上市公司股东的净利润57,740.22万元,同比上升24.17%。公司报告期末总资产为665,008.79万元,归属于上市公司股东的净资产为299,896.96 万元,归属于上市公司股东的每股净资产为5.40元。
公司共完成产量56.41万吨,较2020年同比上升42.76%。
(1)抓住行业发展机遇,持续加码产业布局
报告期内,为抓住全球风电快速发展的战略机遇期,公司持续扩大产业布局。公司积极寻求布局新的风电海工基础产品制造基地机会,并已与多地政府达成了合作意向。2021年6月与乳山市签署了《海上风电重型装备项目投资框架协议》,规划分三期建设风电塔架制造、风电管桩制造和风电导管架制造项目等。与丹东东港政府就合作打造海上风电装备制造产业园项目达成初步意向,项目投建后将辐射环渤海及东北亚风电海工基础产品市场。与广东阳江政府就大金阳江国际风电海工基础产品制造基地项目达成初步意向,项目主要产品覆盖风电海工基础全系列产品,建成投产后将辐射两广、福建、海南和东南亚等全球市场,以上项目待建成投产后将进一步扩充公司业务版图覆盖能力,巩固两海战略稳步推进。
2021年12月30日,公司发布了非公开发行A股股票预案,计划通过非公开发行A股股票募集资金用于辽宁阜新彰武西六家子250MW风电场项目、大金重工蓬莱基地产线升级及研发中心建设项目、大金重工(烟台)风电有限公司叶片生产基地项目、大金重工阜新基地技改项目以及补充流动资金,待非公开发行A股股票相关事项取得有关审批机关的批准,发行完成取得募集资金后,上述募投项目的实施完成将更有助于公司进一步延伸、拓展风电行业产业布局,扩大公司产能,提高公司产品生产交付能力,迭代升级技术工艺水平,增强资本实力、优化资产结构,促进公司业务的持续、快速、健康、稳定发展,提升公司持续盈利能力,为公司未来高速发展奠定基础。
(2)公司业务逐步向风电行业下游扩展
公司适时抓住机遇,自2020年开始逐步摸索向风电行业产业链下游延伸的风电场开发运营领域扩展,并已经在风电场开发业务上取得了一定成绩。已有在建风电场300MW,计划于2022年度并网发电,上述项目建成并网后,将为公司创造稳定的经济效益。
风电场开发运营是新能源发电领域的重要产业,市场空间及增长潜力巨大。开展风电场开发和运营业务有助于提升持续盈利能力,增厚营业收入规模,巩固行业领先地位。可以快速对终端需求、产品发展趋势、产品交付精细化管理等形成深刻理解,深化公司对风电业务的全产业理解,有助于公司未来更加准确地把握研发方向、工艺升级路线、制定销售管理方略,巩固产业链优势。
(3)持续进行装备技术升级,保持高可靠交付能力
公司始终紧跟行业技术迭代和产品发展需求,持续进行装备技术创新升级,保持高可靠性制造交付能力。2021年公司完成了蓬莱生产基地的六期技改项目,进一步提高了针对海上风电塔架、单桩等大型化发展趋势下风电海工基础产品的生产技术能力和高品质准时交付能力。实现了生产线规划布局及生产工艺流程的优化升级,充分发挥了设施和设备的生产能效,提升了产品质量,增强产品制造交付能力和公司在行业中的核心竞争力。
公司持续着眼于提高全体员工的品质意识,提升产品质量,增强产品质量竞争力。持续强化“全员参与,健全质量管理体系;专注质量,靠实力占领市场;持续改进,提高组织运行效益;真诚服务,不断满足顾客期望”的质量方针,使质量意识内化于心;持续修订完善工作指导文件,规范操作流程,强化标准化管理,固化于制;严格执行检验流程,同时配套先进的检测设备,实化于行。同时坚持问题导向,深入查找质量方面存在的不足,滚动制定专项改善计划,推进品质管理持续改进。
(4)注重人才培养,健全激励机制
为满足公司经营发展需求,公司持续加强人才梯队的建设,做好高层次人才的引进、内部技术骨干的技能培训以及专业人才的储备工作。同时,公司还根据业务发展以及战略发展所需,持续调整优化组织和人员结构,引进行业内外优秀管理人才,培育人才厚度。
为充分调动公司及子公司员工工作积极性,有效的将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起,公司建立、健全了长效激励机制,有效的吸引和留住优秀人才,使员工共同关注公司的长远发展,确保了公司发展战略和经营目标的实现。
(5)提升管理水平,规范公司治理
随着公司进入“两海战略”发展阶段的深水区,为解决公司在快速发展、全球化产业布局进一步提升过程中遇到的问题,公司通过重构组织模式、强化招募体系、淬炼人才梯队、激活文化价值、构建多元激励等多维度进行组织能力和管理水平提升。公司还积极适应市场环境变化,调整优化资源配置,加强统筹协调,坚持执行“精益管理,降本增效”。公司贯彻落实《国务院关于进一步提高上市公司质量的意见》,积极开展公司治理专项行动,全面开展公司治理自查工作。结合上市监管法律法规、规章及规范性文件最新修订情况及公司实际,对《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作细则》、《独立董事制度》、《内部审计制度》、《对外投资管理制度》、《对外担保管理制度》、《关联交易决策管理制度》等制度进行梳理和修订,优化公司治理机构职能,为公司依法合规运行提供制度保障,为公司的规范运作和高质量发展提供坚实基础。
五、公司未来发展的展望
(一)公司所处行业迎来发展机遇
中国于2020年正式明确提出“碳达峰,碳中和“的双碳目标。根据国务院所发布的《2030年前碳达峰行动方案》,碳达峰目标达成总共分为两个阶段:一为在2025年实现非化石能源占比20%左右,为碳达峰目标奠定基础;二为在2030年实现非化石能源占比25%左右,达成2030年前碳达峰目标。其中,更提及在坚持陆海并重的前提下,推动风电协调快速发展。具体而言,到2030年,计划风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上。由此可见,风电作为主导的清洁能源之一,不仅有助于双碳目标的实现,更是国家发展新能源的重点领域。双碳目标的提出,也提供了国内风电市场稳健发展的续航动力。受到“双碳目标”的政策驱动,各省市均制定了积极可观的“十四五”风电规划。在双碳目标提出的背景下,各省市在“十四五”规划中都新增了风电等新能源装机、发电目标的内容。
如江苏省目标成为第一个碳达峰的省,到2025年,陆上风电装机容量将达到12GW,海上风电装机容量将达到15GW。广东省在“十四五”规划中明确提出大力发展海上风电、太阳能发电等可再生能源,推动省管海域风电项目建成投产,装机容量超800万千瓦,促进海上风电实现平价上网;完善海上风电产业链,积极推进深远海浮式海上风电场建设,加快建设海上风电高端装备制造基地、运维和整机组装基地;在风力发电项目领域计划投资1,575亿元。山东省计划以光伏发电、风电为重点,以生物质、地热能等为补充,到2025年,可再生能源发电装机达到8,500万千瓦左右;积极开发渤中、半岛北、半岛南三大片区海上风电资源,重点打造千万千瓦级海上风电基地,到2025年,风电装机达到2,500万千瓦。预计十四五期间国内年均新增风电装机规模50GW+,较十三五期间提升70%+,风电新增装机规模明显上升。
电力投资商积极响应国家号召。除各省市的规划外,众多电力投资商也公布了“十四五”期间的新能源装机规划。国家能源集团计划于“十四五”期间新增70-80GW新能源装机,并于2021年完成了46.04GW的风电装机。2021年11月,三峡集团宣布其装机容量已达1.01亿千瓦,其中风电约为11.78GW,并计划在未来5年内实现新能源装机实现70-80GW。“五大四小”业主陆续出台风电规划推进风电建设。
中央及地方政策加紧推动风电行业快速发展,完善的国内风电高端装备制造能力有利于国家电能产业政策的实施,“碳中和”目标下风电快速发展系大势所趋。
(二)公司发展战略
公司将“打造所涉足产业链条中的世界第一品牌,构建大金的世界”作为公司发展的愿景使命。坚持“以客户为中心创造价值”“以奋斗者为本作出业绩”为核心价值观。公司坚持全球化经营理念,主要关注清洁能源领域机会,重点延展深耕风电产业纵深,强化装备制造主业产品竞争优势和业内引领地位,持续有质提升内部管理软实力,不断打造大金品牌的含金量和全球性影响力,坚定的把“大金的世界”梦想一步步拉近现实。
强化公司传统风电钢结构制造板块中风电塔架产品、风电海工基础产品等传统拳头产品竞争优势和全球市场地位,积极开展业务延伸产品和战略培育产品制造能力的组建,做大做强公司制造主业板块。同时,加强对新能源投资开发板块、风电叶片制造板块的产业布局,构建新的利润增长点。
公司一方面加快产业结构布局,深耕细作风电产业链、扩大市场份额、扩充产业纵深;另一方面完善全球布局,实现公司全球化运营发展。公司将紧跟行业发展趋势,紧抓行业脉搏,以强效管理与卓越品质赢得市场,发挥各板块协同效应和规模优势,通过上下游产业协同、加强公司管理、深化业务发展、完善战略布局,支撑公司持续健康快速发展。
(三)公司经营计划
1.加速产业布局,加快产能释放
继2020年公司布局投产两个国内陆塔生产基地后,公司仍在不断寻求机会,规划布局新的风电海工基础产品制造基地,还计划对现有陆上和海工基地进行再次技改升级,加大公司在两海产品(海上风电+海外风电)市场的覆盖能力以及陆上大型化发展趋势下的交付能力。公司现已孵化多个项目进入拟落地阶段。其中,公司在广东阳江布局的“大金重工海洋装备制造项目(高新区)”已纳入广东省2022年重点建设前期预备项目。其他项目也在有序推进中,公司将整合资源,加速落实产业规划布局,加快产能释放。
2.壮大营销力量,加大市场开拓
公司业务属于以销定产的生产经营模式,随着行业迎来快速发展,公司产能不断释放,公司要不断加速优秀营销人才引进效率和内部培养选拔人才的机制建立,持续壮大营销力量,打造“大营销”体系。同时坚定不移的开拓国内海外市场空间,掌握行业前端发展动态,勇于尝试拼搏,广纳贤才,抓住市场发展机遇,扩大市场份额。
公司将紧抓新能源行业持续快速发展的有利时机,巩固和扩大公司产品占有的市场份额。加深与现有客户的合作,不断加大国内外新客户开拓力度,进一步提高公司在全球市场的占有率。
3.稳步推进新业态,创造新的利润增长点
公司在新能源投资开发运营这一新的业务板块已有300MW风电场在建,并计划于2022年度并网发电,上述项目建成并网后,将为公司创造稳定的经济效益。公司规划三年内建成并网200万千瓦新能源项目,储备新能源开发资源500万千瓦。公司还筹划设立了陆上、海上风电叶片制造公司,将正式进军风电叶片制造业务板块。针对以上新业态,公司将稳步推进新业务板块的建设,争取早日投产达效,创造新的利润增长点。
4.持续进行技术创新,把握行业技术发展趋势
公司现已形成了逾百人的技术研发团队,致力于大功率风电装备结构产品的型式设计、品类开发、工艺技术研究,在焊接技术、涂装技术、特大重型风电产品制造工艺方面保持行业领先优势。公司在行业内率先应用的多丝焊接技术和半窄间隙机械清根高效率焊接技术,以提高生产效率、降低生产成本;公司在行业内首先研发出超厚钢板拼接技术,采用陶瓷衬垫托底,配合反变形技术,实现钢板单面拼接,是厚钢板拼接接长焊接的重要技术升级。截至目前,公司已经取得发明专利14项、实用新型专利89项。
目前,公司研发团队已经确定以“厚钢板高效率减压电子束焊接技术研发及产业化”、“海上风电装备新型涂装技术研发及产业化”、“海上长寿命、高功率漂浮式基础设计/制造技术研发及产业化”、“海上风电超大型管桩产品制造技术研发和产业化”、“超大型单桩多张钢板拼接新技术”、“MNDS厚钢板高效焊接技术”等课题为主要研发方向。
5.夯实强化品质控制,持续降本增效
以极致的成本求生存,以高品质谋发展。公司将继续提升品质意识,提高产品质量,推进品质管理持续改进,增强产品质量竞争力。持续从产能提升、人效提升、设备提升、工艺改善、能源消耗及资源整合等方面进行成本改善,把精益改善这项工作做长做久,从公司级到部门再到工序层层分解降本增效目标,找出自身的差距,分析根因,层层落实,步步跟进,逐一攻克,持续挖掘成本改善空间。在改善的实践过程中,将优秀的经验进行分享复制,持续提质增效,强化竞争力,提升盈利空间。
6.加强人才梯队建设,激发组织活力
随着公司业务和体量的不断扩充壮大,公司将进一步优化完善人力资源管理机制,加强人才梯队建设,打造人才厚度,激发组织活力。并持续拓宽人才引进渠道,积极引入行业内优秀的管理人才、技术人才,使公司人才队伍更职业化、专业化。加速人才培养,借助平台资源,通过在职培训、外派学习、轮岗工作等多种方式,积极培养适应公司发展的复合型人才,搭建内部人才梯队,建立以目标为导向,以绩效为基础的价值评价体系,强化优胜劣汰,持续提升和激发组织活力和效率。打造一支高进取心、高凝聚力、高战斗力的专业团队。
(四)公司可能面对的风险及应对措施
1、行业政策调整的风险
行业政策是影响风电行业发展速度的重要因素之一,近年来风能作为一种高效的清洁能源持续受到各国政府的重视,包括我国政府在内的世界各国政府相继出台相关产业政策助力风电行业快速发展。随着风电行业逐步发展成熟,我国对风电电价的补贴逐步下调,根据国家发改委2021年6月发布的《新能源上网电价政策有关事项的通知》,对于新核准的陆上风电项目中央财政将不再进行补贴,新核准(备案)海上风电项目上网电价由当地省级价格主管部门制定,具备条件的可通过竞争性配置方式形成,导致近期我国对于风电行业的投资可能有所放缓。若未来国家各类扶持政策继续减少,风电行业投资意愿可能出现下滑,进而对风电相关产业的发展产生一定不利影响,从而影响公司的营业收入及利润水平,公司存在因行业政策调整对经营业绩产生不利影响的风险。公司将及时研判市场趋势,优化产业布局,增强核心竞争力,提升公司抗风险能力。
2、国际经济环境恶化的风险
全球经济面临着诸多的不确定性,单边保护主义抬头,海外贸易保护加剧,新冠疫情冲击等,各种不确定性也可能对整体经济带来无法预估的风险。如果国际经济环境恶化,可能对公司产品销售造成不良影响,进而影响公司利润水平,给公司带来不利影响。公司将及时研判市场趋势,深化国际化战略,提升公司抗风险能力。
3、主要原材料价格波动风险
报告期内,公司生产所需主要原材料包括钢板、法兰等,占主营业务成本的比例较高。报告期内,钢材、法兰价格受市场供需变动影响存在一定波动。
公司采用以销定产、以产定采的经营策略,采购部门根据由销售订单推定的生产计划进行采购,采购时的原材料价格能够满足销售订单的利润水平;但由于订单实际执行时仍会产生一定的购销时间差异,如果未来上述原材料价格出现大幅波动,可能导致公司生产成本发生较大变动,从而对公司部分项目毛利率和整体经营业绩产生一定影响,进而影响公司利润水平。公司将加强对市场走势的动态分析和研判,加强与供应商的沟通和战略合作,尽可能锁定订单原材料采购成本,稳定原材料资源采购渠道,控制原材料采购价格的波动幅度。
4、经营规模扩大后的管理风险
随着公司业务的发展,公司资产规模和业务规模都将进一步扩大,这对公司的管理水平提出了更高的要求。若公司的生产管理、销售管理、质量控制、风险管理等能力不能适应公司规模扩张的要求,人才培养、组织模式和管理制度不能进一步健全和完善,则可能引发相应的管理风险。公司将持续提升公司各方面综合管理能力,为公司发展壮大提供保障。
5、汇率波动风险
随着公司业务规模的扩大,以及公司逐渐加大对国际市场的开拓力度,公司出口销售额不断增大,面临的汇率波动风险逐步增加。公司采取了包括紧密关注汇率、及时根据汇率调整产品价格保障产品利润,加强成本控制等措施避免或减少汇率波动风险。但如果未来人民币汇率及海外销售区域所在国汇率发生较大波动,可能将会对公司经营业绩产生一定的影响。公司将密切关注汇率走势,通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司所从事的主要业务
公司主营业务为风力发电设备制造,主要产品有常规陆塔、大直径分片式陆塔、低风速柔性高塔、海塔、单桩、群桩、导管架、海上升压站等风电设备及相关零部件。产品主要供应于风力发电场,用于承载风力发电主机舱、叶片等大型部件。同时,公司还在积极进行风电产业链拓展和布局,且已在风电场开发投资业务上取得了一定成绩。
(二)公司所属行业情况
1、行业发展状况
风电作为清洁能源发电来源本身的排放量为零,但从原材料开采到制造、装机、运维,再到全生命周期结束后的风机处理都会产生碳排放。目前,没有一种发电来源实现了全生命周期的净零排放。风电作为仅次于核电(成本造价更高但碳排放更低)的低碳排放发电来源,有望早日实现全生命周期内的碳中和。国家能源局近日印发《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》提出,2021年,全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到11%左右,后续逐年提高,确保2025年非化石能源消费占一次能源消费的比重达到20%左右。
今年是风电、光伏发电平价上网的第一年。到2030年,非化石能源占一次能源消费比重将达到25%左右,风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上。
2021年7月16日,国家能源局发布1-6月份全国电力工业统计数据。截至6月底,全国发电装机容量约为22.6亿千瓦,同比增长9.5%。其中,风电装机容量约为2.9亿千瓦,同比增长34.7%。1-6月份,全国发电设备累计平均利用1853小时,比上年同期增加119小时。其中,风电1212小时,比上年同期增加88小时。从以上信息可以看出,未来风电装机在碳中和之前都会保持快速增长。
2、公司所处行业地位
公司作为全球风电装备制造产业的第一梯队企业,以质量和服务为立身市场的基石,加强改革创新,稳健发展风电产业。报告期内,公司通过进一步发挥内部“协同效应”,一方面强化公司产品在细分领域的占有率和竞争力,另一方面通过优化内部资源供给提高议价能力,降低经营成本,进一步提升公司内在实力。
二、核心竞争力分析
公司以技术为依托,以市场为导向,以质量为保障,以服务为目标,以人才为根本,打造核心竞争力。
1、战略发展和产业布局优势
公司一直保持着对行业发展的敏锐嗅觉,不断优化和修正公司战略发展目标。在提出“两海战略”以来,围绕目标持续进行人才储备和工艺技术升级,打造自身优势。同时,还结合国内风电发展趋势,针对风电平价大基地发展模式,迅速布局新的生产制造基地。形成了既可以辐射海上海外风电市场,又可以抓住国内风电陆上平价发展的产业布局和区位优势。可以整合资源,降低成本,形成竞争优势。
公司共有四个生产基地,分别为:辽宁阜新生产基地,其设计产能20万吨/年,是东北地区规模最大、制造能力最强的风电塔筒制造基地;山东蓬莱生产基地,设计产能50万吨/年,是公司两海战略(海上风电和海外市场)的实施主体,是风电行业内单体产能最大,资质最全的海上风电塔筒和桩基设备供应商。内蒙古兴安盟生产基地,设计产能10万吨/年,采用欧洲先进的设计理念来进行建设和工艺产线规划,已于2020年7月投产;张家口尚义生产基地,设计产能20万吨/年,是目前三北地区规划产能最大、制造流程最优的塔筒制造基地,已于2020年12月投产。
2、基础设施优势
公司阜新和蓬莱生产基地一直紧跟行业技术迭代发展,持续进行基础设施和工艺装备的技改提升。兴安盟和张家口基地在规划建设初期就确立了科学高效的基础设施和工艺装备理念。公司各个生产基地均保持着行业中具有一定领先优势的基础设施和工艺装备优势。
其中,山东蓬莱生产基地目前还运营有10万吨级对外开放专用泊位2个,3.5万吨级对外开放专用凹槽泊位1个,已建成正在履行审批手续的靠泊等级10万吨级泊位两个(预计2022年可以开放运营),码头区域自然水深10~16米,是国内优质的深水码头,并配有起重能力1000吨的龙门吊。码头后方已建成57万平方米的海上风电塔筒、单桩基础、深远海导管架专业化制造基地,重载总装和出运场地达到30万平方米。山东蓬莱生产基地拥有得天独厚的区位和基础设施优势,以及高效的物流能力和发运能力,可以实现风电装备部件的直接装船集港发运、保证船期。能够极大节约运输成本并提升运输效率,对公司“两海战略”的实施具有重要意义。
3、产品质量优势
公司为保证产品质量的安全性和稳定性,制定了系统的质量控制措施,采用国际质量体系要求和组织生产,并且对生产过程中的每个环节进行严格的管理和检验。创造了焊接一次返修率控制在万分之一,全部焊接合拢口一次报检合格率100%,连续15根海上风电单桩合拢口一次报检合格率100%的行业领先业绩。并多次被客户授予“质量标杆”、“五星供应商”、“金牌供应商”等荣誉。
目前公司体系认证齐全,凭借严格的质量管理体系和长期积累的生产技术经验,能够高质量、高可靠性的满足客户交付需求。
4、客户资源优势
公司作为全球风电装备制造产业第一梯队企业,树立了良好的品牌形象与行业知名度,公司是Vestas、SGRE、GE、金风科技、远景能源、上海电气等国内外知名主机厂商的全球战略合作伙伴,并与国家能源集团、国家电投、中广核、华能、华润、三峡新能源、华电、大唐、中国电建、中国能建、丹麦沃旭能源(Orsted)等国内外大型电力投资公司建立了长期合作关系。同时,公司仍在不断拓展和认证新的行业客户,争取为更多的客户提供优质产品和服务,创造价值。
5、人才管理优势
公司拥有一支成熟的核心管理团队,管理团队主要成员深耕行业多年,具备专业的行业领域知识与经验,对行业有着深刻认知,具备敏锐的市场洞察能力、应变和创新能力。多年来,为适应公司可持续稳健发展,提升管理的精细度,根据公司战略、企业文化和价值观建立了以人为本的培训体系和完善的激励机制,全面打造一支高水平、高素质的骨干人才队伍。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)宏观经济及行业政策波动的风险
全球经济始终面临着众多的不确定性,单边保护主义抬头,其不确定性也可能对整体经济带来无法预估的风险。如果宏观经济环境出现极端情况,以及行业政策出现波动变化,都可能会给公司带来不利影响。公司将及时研判市场趋势,深化国际化战略,增强核心竞争力,提升公司抗风险能力。
(二)汇率波动风险
国际经济环境存在较多不确定因素,汇率波动造成的汇兑损益将会对公司的经营业绩造成一定影响。公司将密切关注汇率走势,通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
(三)原材料价格上涨的风险
由于公司产品所需的原材料主要是钢材,在成本中占比较大,钢材价格如果居高或持续上涨,可能会给公司的营业成本造成不小的压力。公司将加强对市场走势的动态分析和研判,加强与供应商的沟通和战略合作,尽可能锁定订单原材料采购成本,稳定原材料资源采购渠道,控制原材料采购价格的波动幅度。同时,通过强化物资管理、采取波段采购、适度储备等方式控制生产成本。
(四)管理风险
公司在产业扩张的同时,对资源整合、生产经营管理和市场开拓等方面的要求随之提高。如果公司的管理水平不能适应公司规模迅速扩张和业务快速发展的要求,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将影响公司的应变能力和发展活力,进而削弱公司竞争力,给公司未来的经营和发展带来一定影响。公司会在产业扩张的同时,加大综合管理力度,组织专业管理团队紧跟公司快速发展步伐,为公司“跨越式”发展保驾护航。
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一、概述
2020年,受全球宏观政治环境、经济环境和“新冠疫情”的影响,全球经济遭受了巨大冲击。面对疫情影响和复杂严峻的国际环境,我国经济表现出了足够的韧性,经济形势持续恢复。风电行业因受国家电价政策的影响,使2020年成为了陆上风电抢装大年。同时,随着2020年9月以来“30-60”“碳达峰”“碳中和”这一国家能源转型长期发展战略目标的提出,和北京国际风能大会上《风能北京宣言》的发布,为后疫情时代经济绿色复苏、构建零碳社会确立了发展基调,为未来“十四五”、“十五五”期间新能源行业的跨越式发展吹响了号角,新能源产业迎来了重大发展机遇。
报告期内,公司实现营业收入332,541.73万元,同比上升97.08%;实现营业利润55,016.08万元,同比上升165.21%;实现利润总额54,820.59万元,同比上升164.63%;实现归属于上市公司股东的净利润46,502.29万元,同比上升164.75%。公司报告期末总资产为465,992.93万元,归属于上市公司股东的净资产为241,015.60万元,归属于上市公司股东的每股净资产为4.34元。
公司共完成产量39.52万吨,较2019年同比上升85%。为冲击2021年更高目标打下了基础。
报告期,面对疫情影响及严峻的国际市场形势,公司加快产业扩张步伐,大胆布局,持续采取多项举措促增长,加大基础设施投入和技改提升建设,强化管理、广纳人才,不断提高公司综合竞争力,为客户创造价值的同时实现公司效益最大化。以实干笃定前行,发扬奋斗者精神,为公司高质量高效率发展迈出了坚实的一步。
(一)扩大产业布局,助推“跨越式”发展
2020年,处于平价演练期的中国风电产业布局又经历了一次深刻的调整。三北地区以优质的资源禀赋走上了规模化的风电发展之路。公司相信随着行业技术的不断进步,成本降低,未来规模化平价大基地发展必将引领国内陆上风电发展趋势。2020年公司依托三北地区优势的自然资源,在内蒙古和河北投资建设了兴安盟大金和张家口大金两个生产基地,设计产能分别为10万吨/年和20万吨/年。为抓住风电平价大基地的发展机遇,提高国内产品竞争优势和出货量,以及公司的业绩提升和扩张,提供了有力的保障。
(二)进军风场开发市场,延伸产业链纵深
公司在深耕主业的同时,还积极寻找风电全产业链的业务拓展和延伸机会。
报告期内,公司在风电场开发业务上取得了一定成绩。签署风资源开发协议300万千瓦;取得可开发建设指标30万千瓦,其中辽宁阜新25万千瓦,河北张家口5万千瓦。阜新和张家口地区风力资源优势明显,未来有望获得较好的投资回报和现金流。30万千瓦风场开发指标的取得,是公司拓展风场开发业务,向产业链更深处延伸迈出的重要一步。
同时,公司还积极尝试与地方政府以及行业龙头开展产业链沟通合作,利用区域性产业基础和资源优势,抓住“碳中和”能源发展战略机遇,打造风电产业聚集园区,为国家能源结构低碳转型和地方经济振兴发展贡献力量。2021年4月12日,公司与烟台市蓬莱区政府就双方在蓬莱建设风电母港产业园项目达成共识,签订了《风电母港产业园项目战略合作框架协议》、《陆上风电开发协议》和《风电叶片项目投资协议》。风电母港产业园项目有关协议的签订,将更进一步巩固提升公司行业地位,增强公司全产业链布局发展能力,优化产业布局,提升公司盈利和核心竞争力,促进公司的长期持续发展。
(三)提高交付能力,增强核心竞争力
公司始终紧跟行业技术迭代和产品发展需求,不断提升公司制造交付能力。2020年,公司完成了蓬莱基地的四期、五期厂房设备改造升级和工艺布局技改提升项目,以及阜新基地新老厂区的升级改造和工艺技改提升项目。该系列产能提升措施的实施将蓬莱基地设计产能提升至50万吨/年,将阜新基地设计产能提升至20万吨/年。实现了生产线规划布局及生产工艺流程的优化升级,充分发挥了设施和设备的生产能效,提升了产品质量,增强了产品制造交付能力和公司在行业中的核心竞争力。
(四)优化品质管控,稳步提升
公司着力于提高全体员工的品质意识,提升产品质量,增强产品质量竞争力。持续强化“全员参与,健全质量管理体系;专注质量,靠实力占领市场;持续改进,提高组织运行效益;真诚服务,不断满足顾客期望”的质量方针,使质量意识内化于心;持续修订完善工作指导文件,规范操作流程,强化标准化管理,固化于制;严格执行检验流程,同时配套先进的检测设备,实化于行。同时坚持问题导向,深入查找质量方面存在的不足,滚动制定专项改善计划,推进品质管理持续改进。
(五)加强精细化管理,严格控制生产成本
公司积极适应市场环境变化,调整优化资源配置,加强统筹协调,全力推进“精益管理,降本增效”专项行动。通过加强精细化管理以降低生产成本,提高经济效益。在不断完善组织结构建设与各项管理制度的同时,将成本的精细化管理作为年度管理的日常性工作。
(六)加大市场开拓力度,引进优秀管理人才
报告期内,面对国际疫情影响,公司毅然在欧洲和亚太地区设立业务办公室,并引入行业内国际知名的优秀人才,以进一步拓展国际市场,加大市场开拓力度,获取行业前端发展信息和动态,抓住国际市场发展机遇。
同时,公司还根据业务发展以及战略发展所需,持续调整优化组织和人员结构,引进行业内外优秀管理人才,培育人才厚度。
二、核心竞争力分析
报告期,公司主营业务继续保持稳健发展,各项核心竞争力持续巩固加强。
1、战略发展和产业布局优势
公司一直保持着对行业发展的敏锐嗅觉,不断优化和修正公司战略发展目标。在提出“两海战略”以来,围绕目标持续进行人才储备和工艺技术升级,打造自身优势。同时,还结合国内风电发展趋势,针对风电平价大基地发展模式,迅速布局新的生产制造基地。形成了既可以辐射海上海外风电市场,又可以抓住国内风电陆上平价发展的产业布局和区位优势。可以整合资源,降低成本,形成竞争优势。
截至目前,公司共有四个生产基地,分别为:辽宁阜新生产基地,其设计产能20万吨/年,是东北地区规模最大、制造能力最强的风电塔筒制造基地;山东蓬莱生产基地,设计产能50万吨/年,是公司两海战略(海上风电和海外市场)的实施主体,是风电行业内单体产能最大,资质最全的海上风电塔筒和桩基设备供应商。内蒙古兴安盟生产基地,设计产能10万吨/年,采用欧洲先进的设计理念来进行建设和工艺产线规划,已于2020年7月投产;张家口尚义生产基地,设计产能20万吨/年,是目前三北地区规划产能最大、制造流程最优的塔筒制造基地,已于2020年12月投产。
2、基础设施优势
公司阜新和蓬莱生产基地一直紧跟行业技术迭代发展,持续进行基础设施和工艺装备的技改提升。兴安盟和张家口基地在规划建设初期就确立了科学高效的基础设施和工艺装备理念。公司各个生产基地均保持着行业中具有一定领先优势的基础设施和工艺装备优势。
其中,山东蓬莱生产基地目前还运营有10万吨级对外开放专用泊位2个,3.5万吨级对外开放专用凹槽泊位1个,已建成正在履行审批手续的靠泊等级10万吨级泊位两个(预计2022年可以开放运营),码头区域自然水深10~16米,是国内优质的深水码头,并配有起重能力1000吨的龙门吊。码头后方已建成57万平方米的海上风电塔筒、单桩基础、深远海导管架专业化制造基地,重载总装和出运场地达到30万平方米。山东蓬莱生产基地拥有得天独厚的区位和基础设施优势,以及高效的物流能力和发运能力,可以实现风电装备部件的直接装船集港发运、保证船期。能够极大节约运输成本并提升运输效率,对公司“两海战略”的实施具有重要意义。
3、产品质量优势
公司为保证产品质量的安全性和稳定性,制定了系统的质量控制措施,采用国际质量体系要求和组织生产,并且对生产过程中的每个环节进行严格的管理和检验。创造了焊接一次返修率控制在万分之一,全部焊接合拢口一次报检合格率100%,连续15根海上风电单桩合拢口一次报检合格率100%的行业领先业绩。并多次被客户授予“质量标杆”、“五星供应商”、“金牌供应商”等荣誉。
目前公司体系认证齐全,凭借严格的质量管理体系和长期积累的生产技术经验,能够高质量、高可靠性的满足客户交付需求。
4、客户资源优势
公司作为全球风电装备制造产业第一梯队企业,树立了良好的品牌形象与行业知名度,公司是Vestas、SGRE、GE、金风科技、远景能源、上海电气等国内外知名主机厂商的全球战略合作伙伴,并与国家能源集团、国家电投、中广核、华能、华润、三峡新能源、华电、大唐、中国电建、中国能建、丹麦沃旭能源(Orsted)等国内外大型电力投资公司建立了长期合作关系。同时,公司仍在不断拓展和认证新的行业客户,争取为更多的客户提供优质产品和服务,创造价值。
5、人才管理优势
公司拥有一支稳定、务实、高效的管理团队,梯队结构合理,具备较强的行业竞争能力、团队协作能力以及战斗力。并积极开拓人才引进渠道,通过多渠道引进高端人才,推动公司快速发展。公司建立了科学的人才发展战略,加大对高、中、基层员工的专业培养力度,形成了一支结构合理、人岗匹配、素质优秀,符合公司发展战略的人才队伍。
随着公司的快速发展,和绩效考核机制的不断完善健全,公司人才队伍结构不断趋于合理和优化,整体素质亦明显提升。在实施限制性股权激励计划后,公司利益和核心骨干人员的个人利益得到了更加有效的捆绑,核心管理人员和中层骨干人员的工作积极性也得到进一步激发,也培养了大批优秀人才,能够为公司未来产业发展和扩张做好人才储备。
三、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势
在过去的20年里,得益于技术进步、规模经济、供应链和各国政府的鼓励政策,风力发电从技术成熟度和经济性上取得长足进步,全球风电市场的规模在过去十年间几乎翻了一番,成为最具成本竞争力和韧性的电力来源之一。目前,全球风电总装机约743GW,减少全球11亿吨二氧化碳排放。但根据GWEC报告指出的内容,现有的增长速度仍难以满足在2050年实现全球净零排放的需要。GWEC首席执行官BenBackwell表示:“我们当前的市场预测显示,未来五年将有469GW新增风电装机。但是,如果想实现《巴黎协定》2°C目标,2025年之前每年至少需要新增180GW装机,这意味着我们目前的风电发展速度存每年86GW的缺口。要想在本世纪中叶实现碳中和目标,在2030年后,风电发展将需要进一步提速,每年新增需要达到280GW。”即未来十年,全球风电装机需要以目前三倍的速度增加,才能实现2050年净零排放目标。
2020年9月,习主席在第75届联合国大会一般性辩论上发表重要讲话强调,中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和。2020年10月,在北京国际风能大会期间,400余家风能企业共同签署并发布了《风能北京宣言:开发30亿风电,引领绿色发展,落实“30-60”目标》,郑重提出在“十四五”规划中,保证风力发电年均新增装机5000万千瓦以上。2025年后,中国风电年均新增装机容量应不低于6000万千瓦,到2030年至少达到8亿千瓦,到2060年至少达到30亿千瓦。
2020年12月21日,国务院新闻办公室发布了《新时代的中国能源发展》白皮书,全面阐述了中国坚定不移推进能源革命的主要政策和重大举措。其中一个重要方面就是坚持清洁低碳导向,把清洁低碳作为能源发展的主导方向。兑现“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和”的承诺。实现到2030年“风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦以上”的目标。
国家一系列能源发展战略的提出和政策举措的跟进,进一步明确了风电市场的发展预期,新能源尤其是风力发电产业迎来了重大发展机遇。
(二)公司发展战略
不断提高和强化公司区域竞争力和产品交付能力。为公司“100亿销售额,100万吨产量”双百目标的早日实现持续努力奋斗。抓住国内海上风电抢装机遇,扩大国际市场产品份额比重,进一步践行和巩固公司“两海战略”。紧跟国家“碳达峰、碳中和”的长期能源战略发展规划及政策指引,把握行业发展趋势,不断拓宽和加深风电产业布局,优化产业结构,构筑竞争新优势。积极开拓进取,促进公司实现高质量跨越式发展。
(三)公司经营计划
1、夯实主业,提高市场占有率
2020年全公司产量实现翻倍增长。2021年公司将利用四个生产基地的区位优势和细分市场制定不同的营销策略,以多渠道及多种方式争取更多的利润增长点。并继续提高产量和交付能力,以更加专业和专注的态度,练好内功,强化优势,补齐短板,持续开拓国内外市场,夯实主业,巩固和扩大市场份额,提高市场占有率,力争成为全球领先的风电装备制造企业。
2、稳步推进,加速拓展新能源开发业务
在2020年已取得30万千瓦风电场开发建设指标的前提下,2021年公司将整合资源、稳步推进项目的投资建设工作。并继续引入专业人才和团队,加速拓展新能源开发业务,扩大项目储备规模,灵活开展外部合作。
3、外延生长,强化布局产业链纵深
公司2021年4月与烟台市蓬莱区政府签订了《风电母港产业园项目战略合作框架协议》,并基于框架协议签订了《陆上风电开发协议》和《风电叶片项目投资协议》。2021年及未来,公司将利用自身优势与协议合作方共同开展风电产业园运营业务,打造风电产业链聚集区,强化布局产业链纵深。
4、提质增效,加强成本管控,
以极致的成本求生存,以高品质谋发展。2021年公司将从产能提升、人效提升、设备提升、工艺改善、能源消耗及资源整合等方面进行成本改善,成立精益化管理改善小组,从公司级到部门再到工序层层分解降本增效目标,找出自身的差距,分析根因,层层落实,步步跟进,逐一攻克,持续挖掘成本改善空间,通过“量”的积累,不断赶超,实现“质”的提升。在改善的实践过程中,将优秀的经验进行分享复制,持续提质增效,强化竞争力,提升盈利空间。
5、加强人才梯队建设,激发组织活力
随着公司业务和体量的不断扩充壮大,公司将进一步优化完善人力资源管理机制,加强人才梯队建设,打造人才厚度,激发组织活力。并持续拓宽人才引进渠道,积极引入行业内优秀的管理人才、技术人才,使公司人才队伍更职业化、专业化。加速人才培养,借助平台资源,通过在职培训、外派学习、轮岗工作等多种方式,积极培养适应公司发展的复合型人才,搭建内部人才梯队,建立以目标为导向,以绩效为基础的价值评价体系,强化优胜劣汰,持续提升和激发组织活力和效率。打造一支高进取心、高凝聚力、高战斗力的专业团队。
6、加强信息披露和投资者关系管理,提升公司治理水平
公司董事会将严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《上市公司信息披露管理办法》和《公司章程》等相关法律法规的监管要求做好信息披露工作,进一步强化投资者关系管理工作通过加强与投资者的沟通交流,形成公司、董事会、经营管理层与投资者之间的良性互动,进一步提高公司治理水平,切实保护中小投资者的利益和股东的合法权益,努力实现公司价值和股东价值最大化。
(四)公司可能面对的风险及应对措施
1、宏观经济及行业政策波动的风险
全球经济始终面临着众多的不确定性,单边保护主义抬头,其不确定性也可能对整体经济带来无法预估的风险。如果宏观经济环境出现极端情况,以及行业政策出现波动变化,都可能会给公司带来不利影响。公司将及时研判市场趋势,深化国际化战略,增强核心竞争力,提升公司抗风险能力。
2、汇率波动风险
国际经济环境存在较多不确定因素,汇率波动造成的汇兑损益将会对公司的经营业绩造成一定影响。公司将密切关注汇率走势,通过远期汇率锁定等方法规避汇率波动给公司带来的风险。
3、原材料价格上涨的风险
由于公司产品所需的原材料主要是钢材,在成本中占比较大,钢材价格如果居高或持续上涨,可能会给公司的营业成本造成不小的压力。公司将加强对市场走势的动态分析和研判,加强与供应商的沟通和战略合作,尽可能锁定订单原材料采购成本,稳定原材料资源采购渠道,控制原材料采购价格的波动幅度。同时,通过强化物资管理、采取波段采购、适度储备等方式控制生产成本。
4、管理风险
公司在产业扩张的同时,对资源整合、生产经营管理和市场开拓等方面的要求随之提高。如果公司的管理水平不能适应公司规模迅速扩张和业务快速发展的要求,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整、完善,将影响公司的应变能力和发展活力,进而削弱公司竞争力,给公司未来的经营和发展带来一定影响。公司会在产业扩张的同时,加大综合管理力度,组织专业管理团队紧跟公司快速发展步伐,为公司“跨越式”发展保驾护航。
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一、概述
2020年上半年,全球新冠肺炎疫情爆发,国际贸易摩擦加剧,全球政治经济格局都发生了较大变化。
面对上述复杂的经营环境,公司管理层依据年初制定的经营计划,积极调整应对,稳扎稳打夯实主营业务,完善公司在主营业务细分领域的布局,深挖市场潜力,拓宽利润增收渠道,同时,强化内控管理,加强成本管控,提高生产效率,力保经营业绩稳步增长。
报告期内,公司实现营业收入112,050.51万元,同比上升43.16%;实现营业利润19,006.60万元,同比上升158.27%;实现利润总额18,969.83万元,同比上升165.78%;实现归属于上市公司股东的净利润16,044.00万元,同比上升164.43%。公司报告期末总资产为472,471.32万元,归属于上市公司股东的净资产为216,646.06万元,归属于上市公司股东的每股净资产为3.90元。
报告期内,公司主要采取了以下经营措施:
1、专注主营业务,稳存量、扩增量
公司紧紧围绕年度经营目标,努力化解外部环境不利因素,稳健地开展各项工作,坚持聚集主业,务实发展,公司在维系原有市场份额的同时,凭借品牌优势,以市场需求为导向,继续加大市场开拓力度,提升公司交付能力,积极与国内外客户进行深度交流和沟通,开辟业务增长点。
2、深化管理变革,提升经营效率
公司立足中长期战略,深化管理变革,调整优化管理运营组织结构,强化内部运营管理和合规管理,挖潜提效。加强财务预算管理和费用管控,强化现金流管理,明确效益型增长目标,聚集主营业务,优化整体资源配置。
3、持续强化合规意识,完善内部控制
为适应资本市场的规范运作要求,报告期内,公司积极组织董事和管理层参加监管部门举办的各种培训活动,提升公司管理人员的决策能力和合规意识。为进一步完善公司内部控制体系,运营合规与高效的内控要求,报告期内,公司统一部署,按既定规划对主要业务循环的内控进行了梳理与完善。
4、关注人才队伍建设
公司在管理者能力、人才队伍培养、激励机制等方面做了进一步的优化,以更好地保障公司战略落地。
在全公司范围内进行了岗位职责梳理和岗位价值评估,搭建起适应新形势下公司发展的职级和薪酬体系。
评定各部门的关键岗位人才,制定了关键岗位的人才梯队建设和培养计划,储备和培养年轻化骨干人才。
二、公司面临的风险和应对措施
1、公司主要产品符合国家产业政策和行业发展趋势,有良好的市场前景,但如果未来市场环境和公司市场开拓能力等方面发生不利变化,仍然会存在不能达到预期收益的风险。针对市场需求的变化,公司将通过提高技术实力,优化产品结构,加大市场开拓力度等预防措施降低风险。
2、公司产品的主要原材料为钢材,原材料占公司主营业务成本较高。随着主要原材料供求关系和市场竞争状况的不断变化,公司主营业务成本也可能随之波动。
3、在长期的生产经营中,公司培养并拥有一支高素质并有一定经验的团队、高级技师和技术工人,这些人员在本公司生产经营中起着不可替代的作用。如果他们当中的部分或全部人员因种种原因离开公司,本公司将在短期内难以或无法找到合适的替代人选。近年来,公司实施了积极的人才政策,组织大量培训提高现有人才队伍能力,制定特殊政策吸引外部人才,留住现有人才,确保核心员工队伍的高素质和高水平。
4、经济环境及汇率波动
世界主要经济体增长格局出现分化,全球一体化及政治等问题对世界经济的发展产生不确定性,在此背景下,可能出现的国际贸易保护主义及人民币汇率波动,或将影响公司国际化战略及国际业务的拓展。
三、核心竞争力分析
报告期,公司坚持“两海市场”总体发展战略,持续强化打造基础设施、装备工艺、技术质量、高素质人才管理团队、品牌建设、优质服务等核心竞争力。
1、战略发展优势
公司提出“两海市场”战略以来,围绕海外市场和海上产品,进行了人才储备和技术工艺提升。同时,结合自身拥有对外开放的码头及区位优势,无论是在国内海上风电市场,还是风塔产品海外市场,都可以通过整合资源降低成本,形成竞争优势。
2、基础设施优势
公司蓬莱生产基地临港而建,其基础设施完全满足大型化趋势明显的海上产品制造及发运的要求。蓬莱生产基地采用国际上最先进的码头港口建设理念,建设凹槽深水码头,并且建造了大型龙门吊与码头衔接,该龙门吊单钩起吊能力达1000吨。
蓬莱生产基地拥有高效物流能力和发运能力,可以实现海上风电产品直接装船发运、集港、保证船期,从而有效控制物流成本,对开拓国际市场具有重大意义。
3、装备能力优势
公司在2018年底建成并投运了二期生产线,该生产线是国内先进的大直径海上风电塔筒生产线。并适时根据产品需求对生产装备和产线布局进行持续提升优化。依托先进的生产装备、生产技术和强大的制造能力,公司形成了以高品质制造、高效率制造和优化成本控制为核心竞争力的高端制造优势,并且为支撑好“两海战略”提供了有利保证。
4、工艺能力优势
公司在制造分片式大直径塔筒过程中申请了多项专利,目前分瓣塔产品已成为Vestas在亚太区最大的供应商。凭借其自身的制造经验积累和不断优化创新能力,公司已接到Goldwind等客户分片式大直径塔筒的样机订单,创造了焊接一次返修率控制在万分之一,全部焊接合拢口一次报检合格率100%,连续15根海上风电单桩合拢口一次报检合格率100%的行业领先业绩。
5、产品质量优势
公司为保证产品质量的安全性和稳定性,在生产过程中制定了系统的质量控制措施,采用国际质量体系要求组织生产,并且对生产过程中的每个环节进行严格的管理和检验。目前公司体系认证齐全,为产品质量保驾护航,结合公司各方面优势形成公司全新的核心竞争力。
6、品牌竞争优势
公司凭借多年的努力和积淀,获得了行业内众多客户以及上下游合作伙伴的认可,树立了良好的品牌形象,并与相关方建立了良好的合作关系,具备较强的资源获取能力。
公司产品已销往多个国家和地区,通过了全球知名风机制造厂的认证,成为Vestas、SGRE、GOLDWIND、Senvion、GE等全球合格供应方。公司以全球化的视野和格局不断变革创新,内部由其各部门联动,高效推动;外部与国际客户形成良性互动,在不断提升满足客户要求的过程中,逐渐完善公司治理,打造核心竞争力。
7、人才聚集优势
公司拥有一支高素质的研发、生产、销售及管理团队,并积极开拓人才引进渠道,通过多渠道引进高端人才,推动公司快速发展。公司坚持以人为本、注重人才梯队建设,不断完善健全人力资源管理、招聘、评价、培训薪酬绩效体系等工作。建立了人才发展战略,加大对高、中、基层员工的专业培养力度,形成一支结构合理、人岗匹配、素质优秀,符合公司发展战略的人才队伍。
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