得利斯（002330）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　得利斯自创立以来，始终致力于为消费者提供安全、营养、健康、便捷的食品，是行业内具有影响力、产品品类齐全的食品加工企业。得利斯坚持打造以肉制品精深加工为核心的全链条绿色产业体系，在三十多年的发展历程中，公司率先在国内推出低温肉制品、脱酸排毒冷却肉以及发酵火腿等产品，逐步将产业体系布局由生猪屠宰、肉制品深加工拓展到牛肉系列产品精细加工，并加码预制菜产业，不断推动国内肉制品行业高质量发展。
　　近年来，公司把握市场需求、紧跟行业发展趋势，稳步推进立足屠宰、发力低温肉制品、延伸预制菜的新战略，积极探索“农业产业化、农产品标准化、餐饮业预制化”的新路径。
　　（二）公司所处行业情况
　　1、预制菜行业
　　预制菜是以农作物、畜禽、水产品等为原料，配以各种辅料，采用现代化标准生产，经预加工的成品或者半成品，包括即食、即热、即烹、即配等各类食品。
　　近年来，预制菜产业持续扩容并受到社会各界关注，进入快速成长期，迎来发展红利。预制菜产业一端连着田间地头，一端连着餐饮消费，其快速发展既顺应了需求侧的变化，满足了消费者对美食的多元需求，也推动了农村一二三产业融合发展，助力农民增收，为乡村振兴提供了新力量。艾媒咨询数据显示，2022年，中国预制菜市场规模达4196亿元，同比增长21.3%，预计2023年市场规模将达5100亿元，2026年市场规模将达10720亿元。细分市场领域，2022年中国肉禽预制菜行业规模为1224亿元，同比增长25.3%，随着人们生活条件改善，肉制品市场的需求量将持续上升，预计2026年肉禽预制菜市场规模将达3289亿元。
　　随着居民消费方式的转变、冷链物流持续发展和新渠道快速加码，预制菜产业不断转型升级，从餐饮行业的专业供应商蝶变为快捷生活方式的服务商。预制菜的下游需求主要分为B端与C端两类客户，其中B端率先完成市场引导，未来菜品的标准化、规模化和需求多元化将持续驱动预制菜行业发展。同时，C端尚处于爆发前期，随着居民消费习惯的变化，直播带货、生鲜电商、社区团购等新兴零售渠道纷纷涌现，C端红利或继续放大，品牌将加速起势拉动市场增长。此外，叠加冷链基础设施与食品行业深度融合的发展趋势，我国预制菜市场规模有望稳步增长。
　　目前我国预制菜行业还处于渗透率快速提升期，阶段性特征表现为行业进入门槛低，参与者众多，盈利水平普遍较低，行业相关的法律法规尚未成熟完善。目前预制菜上市公司虽数量不多，但是在产品和渠道方面却有着显著差异，一定程度上形成了差异化竞争。在竞争日益激烈的情况下，预制菜企业的营销需要透过渠道建设向客户认知延伸，2023年将会是更多预制菜企业透过全渠道竞争打造品牌心智的一年。未来几年，预制菜市场将经历从分散到集中，从无序竞争到规范经营，从“群雄并起”到向头部企业集中，从服务B端客户到纳入终端零售市场的过程。
　　进入2023年，随着我国预制菜产业持续蓬勃发展，国家及各地方政府针对预制菜发展的政策不断出台，将发展预制菜作为经济抓手之一，中国预制菜产业迎来发展红利。国家政策层面，2023年2月《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》（下称“2023年中央一号文件”）明确提出，提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业。这是预制菜首次被写入中央一号文件，是产业走向更加规范化、标准化健康发展的重要信号，为国内预制菜产业发展提供了坚实基础。2023年7月，国家发展改革委在《关于恢复和扩大消费措施的通知》中提到，要培育“种养殖基地+中央厨房+冷链物流+餐饮门店”模式，挖掘预制菜市场潜力，加快推进预制菜基地建设，充分体现安全、营养、健康的原则，提升餐饮质量和配送标准化水平。此外，在2023年7月印发的《轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）》中，“预制化食品”是其计划培育壮大的新增长点之一。
　　地方政策层面，山东、广东、广西、河南等省份明确将预制菜写进2023年地方政府工作报告，并陆续出台相关扶持政策，从产业基础、研发创新、配套建设等方面进行引导，加速预制菜产业扩张和产能落地。
　　行业组织层面，全国各省、市陆续建立起预制菜行业团体以凝聚各方资源、团结各方人才。2023年以来，广东省预制菜装备产业发展联合会、中国预制菜产业生态联盟、广西预制菜产业联盟陆续成立，共同推动预制菜行业发展。此外，在倡导各行各业标准化发展的背景下，预制菜产业迎来“标准潮”，助推预制菜产业规范发展。
　　2、生猪屠宰行业
　　我国是世界肉类生产和消费大国，受传统饮食习惯的影响，猪肉一直是我国居民最主要的肉类来源，是“菜篮子”的重要组成部分。生猪养殖及屠宰是猪肉产业链基础，与保障国家食品安全、满足居民日常饮食需求息息相关，在国民经济发展中占据重要地位，肉类的生产和消费基本呈稳定增长态势，是国家重点扶持产业之一。2023年中央一号文件再度提及生猪产业发展，要求落实生猪稳产保供省负总责，强化以能繁母猪为主的生猪产能调控，抓好非洲猪瘟等重大动物疫病常态化防控和重点人畜共患病源头防控。2023年4月，农业农村部印发《畜禽屠宰“严规范促提升保安全”三年行动方案》，旨在全面规范畜禽屠宰行业秩序，进一步优化畜禽屠宰布局结构，持续推进生猪屠宰行业转型升级，促进行业健康可持续发展。
　　我国生猪屠宰行业实行定点屠宰、集中检疫制度。近年来，受环保政策趋严、养殖用地稀缺、非洲猪瘟等疫病频发、生猪价格剧烈波动、食品安全加速推进等因素的影响，生猪养殖行业中散养户加快“退场”步伐，规模猪企持续放量，我国生猪养殖标准化、规模化、现代化进程得到不断提升。现阶段，我国生猪养殖行业集中度呈现持续上升趋势，但相比其他产业发展较为成熟的国家，我国生猪产业集约化程度仍较低，抵御周期性风险能力较低。
　　2023年以来，全国生猪产业整体呈现供大于求的局面，同时消费疲软、冻肉库存较高等因素导致猪肉价格低迷，屠宰行业整体开工率不高，盈利承压。据官方公布数据，截至2023年6月末，全国能繁母猪4296万头，相当于4100万头正常保有量的104.8%。农业农村部数据显示，今年上半年，猪肉平均批发价格从26.01元/公斤下降至18.92元/公斤，下降幅度约为27.3%。
　　3、牛肉精深加工
　　牛肉具有低脂肪、高蛋白等特点，富含亚油酸、镁、铁、锌等矿物质，含有肉碱、维生素等营养元素，肉质鲜美，细嫩多汁，容易消化吸收，享有“肉中骄子”的美称，受到越来越多人的青睐。根据智研咨询数据，2022年，我国牛肉产量达到718.00万吨，较2021年增加了20.49万吨，同比增长2.94%，根据USDA数据，2022年国内牛肉消费量达1055.5万吨，同比增长5.96%。USDA预测，2023年中国将消费牛肉1085万吨，国内牛肉产量735万吨，国产牛肉仅能够满足68%的需求。在供需关系紧张的情况下，国内牛肉价格将大概率继续保持高位运行，未来我国牛肉消费成长空间广阔。
　　近年来，国民生活水平不断提高，消费者越来越重视绿色健康的饮食观念，我国居民的肉类结构性消费升级过程正由大中城市向小城市和经济欠发达地区的农村扩展。随着农民生活水平的提高，农村市场对牛肉产品的需求将进一步提升，为行业发展提供广阔的增长空间。《2022牛排消费趋势洞察》统计，国内高档牛肉增长强劲，价格高于普通牛肉2.7倍的高档牛肉消费量，已经连续6年呈上升趋势，高端化、品质化的牛肉产品或将成为主流。
　　（三）主要产品情况
　　公司主要经营业务为生产和销售预制菜系列产品（包含速冻调理产品、牛肉系列产品、即食休闲类产品、速冻米面制品四大类）、冷却肉及冷冻肉、低温肉制品、发酵肉制品等。
　　今年以来，国际经济形势依然复杂，但国内经济整体复苏向好，内需潜力释放，居民消费成为拉动经济增长的重要“引擎”，居民消费能力和消费信心仍待增强。报告期内，公司持续深耕肉制品业务，重点发力预制菜领域，通过加速推进募投项目建成投产、加强营销网络建设、持续大客户开发、新品研发及推广、加强安全生产等工作，进一步深化管理和提升经营质量。具体经营情况如下：
　　1、募投项目逐步投产，助力公司新旧动能转换
　　报告期内，募投项目山东10万吨/年肉制品加工项目已逐步投产运营，陕西200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目正加紧建设，预计今年三季度建成投产。公司依托多年积累的经验，完善产业布局，优化产品结构，推进生产现代化。公司相关产能规模尤其是预制菜相关产能的扩大，将进一步提高公司服务客户的能力、提升市场占有率以及综合竞争力。同时也将进一步优化股东结构和产业结构，为公司可持续发展提供有力保证。
　　2、加快营销网络布局，深耕细作营销渠道建设
　　报告期内，公司不断加快营销网络体系建设，促进渠道发展的差异化与多元化，不断提升全渠道品牌推广和整合营销能力，重新梳理发展思路、供应链服务管理、产品价格体系等各个方面，积极布局新业态、新渠道，并通过持续的品牌、市场和产品培训提升经销商的推广和服务能力。
　　B端客户方面，公司大力推进与餐饮、零售行业头部客户的战略合作，与山姆、海底捞、正新鸡排、锅圈食汇、小牛凯西、元初食品、和合谷、庆丰包子、庙东排骨、便利蜂、盒马等保持稳定合作。今年内重点开发预制菜需求旺盛的华北、华东、西南及华南等区域市场，与阿里巴巴、华润ole、京东惠寻、库迪咖啡、ZOOCOFFEE等客户建立合作关系，并参与杭州亚运会餐食供应，通过与B端客户合作积累行业资源与经验，带动C端大众消费者品牌认知度。C端方面，公司坚持传统商超、新零售等同步推广，加快终端线下自营、经销商加盟“好肉肉得利斯”“京酱世家”“宾得利快厨”门店布局；发力线上营销渠道，通过电商平台构建互联网营销矩阵，积极拓展直播业务，加大与第三方直播平台及达人主播的运营合作，拓展新销售渠道，已先后与辛巴、胡海泉、李亚鹏、小杨哥、董先生、蛋蛋等主播合作。
　　3、坚持研发创新，激发增长活力
　　公司坚守初心，将产品品质和创新作为引领发展的第一动力，依托三十多年积累的技术创新能力，持续强化产品研发。报告期内，公司以市场需求为导向，积极进行技术创新、产品升级和新产品开发，不断坚持自主研发创新，满足客户需求和公司自身需要。
　　4、精益化管理，提质增效，牢记安全生产不放松
　　报告期内，公司进一步优化生产管理，推进成本再造与流程优化，提质增效，优化产品质量内控体系，制定损耗标准考核，严格控制损耗率，控制生产成本。执行车间节能降耗奖罚措施，鼓励员工在产品研发、生产管理、加工技术等方面进行创新，以达到提高效率、降低成本、增加效益的目的。
　　保障生产安全方面，公司全面落实安全生产责任制，严格执行相关安全生产及特种作业人员保护制度，定期组织消防、设备等安全培训及演练，激励全体干部员工参与安全隐患排查。保障产品安全方面，从原料源头到产品销售全程把控监督，不断优化标准化生产进程，强化质量意识，提升生产保障能力，切实履行社会责任。
　　主要销售模式
　　公司采用直销与经销、线上与线下相结合的销售模式，通过多渠道针对性覆盖目标消费客群，及时掌握市场需求，满足消费者诉求。
　　（1）经销商模式
　　公司通过与经销商签订年度销售合同，约定销售任务、价格、质量标准、限定销售区域、奖励等，经销商现款提货。销售渠道主要为专卖店、商超。公司鼓励经销商开设加盟门店，并予以相应政策支持。
　　（2）线下直营模式
　　主要是以公司投资开设并管理的旗舰店、展示店以及大型KA商超（总部或区域性总部签订年度框架销售合同）为主，公司派驻相关人员直接向消费者销售公司产品并负责客情维护。
　　（3）电商模式
　　公司通过在天猫、京东、拼多多以及抖音、快手等电商平台上开设旗舰店直接面向消费者销售，并逐步拓展电商分销体系，积极参与直播、私域社群、社区团购等新零售渠道，与直播带货达人合作，进一步拓展营销渠道，提高市场占有率。
　　（4）大客户模式
　　公司与肉制品加工企业、知名餐饮集团、企事业单位等签订销售合同或订单，除提供标准化产品外，还会根据部分客户特定需求定制化产品，提供全方位、立体式综合服务。
　　截至本报告期末，公司前五大经销客户应收账款合计为0元。
　　报告期内，公司前五大经销客户销售总额合计为90,979,445.75元，占报告期内公司营业收入5.90%。
　　报告期内，公司不断完善市场布局，增加直营门店覆盖，并根据业务开展、账款等情况对部分经销商进行整合优化，东北、华北地区经销商数量下降幅度较大。
　　线上直销销售
　　公司目前线上店铺有天猫旗舰店、京东自营店与POP旗舰店、拼多多旗舰店、抖音和快手小店等，主要销售预制菜系列产品、低温肉制品、冷却肉等。
　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　主要生产模式
　　公司主要采用以销定产的生产模式，在山东、北京、陕西、吉林设有四大生产基地，其中四大生产基地均具备肉制品精深加工能力；预制菜主要集中在山东、陕西两大生产基地；生猪屠宰主要在山东、吉林基地，陕西基地正在进行200万头/年生猪屠宰项目建设。
　　（1）生猪屠宰业务
　　公司现阶段生猪屠宰业务由子公司同得利、吉林得利斯承担，生猪采购部从猪经纪、大型养殖企业采购生猪，经过严格检验、检疫后入厂待宰，屠宰后将猪胴体置于-18℃的环境下进行1-2小时预冷，后转入0-4℃的环境中脱酸排毒16-24小时，脱酸排毒后的猪肉一部分作为冷却肉直接对外销售、另一部分为公司预制菜、低温肉制品等精深加工业务提供原材料，剩余部分则根据市场行情进行冷冻储备。
　　（2）预制菜及肉制品精深加工业务
　　公司各子公司及事业部根据市场部反馈订单制定生产计划，由生产计划部门协调并下达指令，生产部门根据计划指令进行产品加工。在实施过程中生产部门严格按照工艺配方进行标准化生产，质量管理部对生产全过程进行监督、监控，产品按照规范要求检验合格后分类入库、出库销售。
　　本报告期末，存货库存量较去年同期增长30.46%，主要原因系冷却肉及冷冻肉储备囤货增加所致。

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司作为国内首批农业产业化龙头企业，市场地位突出，品牌影响力深厚。“得利斯”品牌被商务部认定为“中国最具市场竞争力品牌”，消费者对得利斯“但愿人长久，相伴得利斯”的广告语耳熟能详。公司品牌在国内保持着良好的声誉，产品广受好评。公司坚持以成为世界一流大型肉类食品企业、打造百年品牌为愿景，持续奋斗，追求长期、可持续的发展，积极引领国内大众消费潮流，在国内首倡脱酸排毒“冷却肉”消费理念，低温肉制品、预制菜产品的生产工艺、研发能力亦处于国内领先水平。作为老牌食品加工企业，得利斯在预制菜领域有着深厚的研发、生产底蕴以及市场服务能力，成长势能较强，为公司长远发展打下了坚实基础。
　　2、产能规模和布局优势
　　公司现拥有山东、北京、陕西、吉林四大生产基地，覆盖华东、华北、西北、东北、西南等市场区域，具有明显的区域布局优势。其中，山东、吉林生产基地分别拥有100万头/年、200万头/年的屠宰产能，定增募投项目陕西咸阳200万头/年生猪屠宰项目正在加紧建设中，该项目建成后将进一步扩大公司屠宰产能，为公司预制菜业务提供原料保障，公司积极拓展西北地区生猪全产业链新版图，更好地提升公司市场服务能力，保障民生。依托募投项目建设，突破预制菜产能瓶颈，满足客户规模化、定制化需求。截至目前，山东本部拥有10万吨预制菜产能、3万吨牛肉系列预制菜产能、2万吨速冻米面产能；陕西基地5万吨预制菜产能预计将于2023年三季度投产，届时公司预制菜总产能将达到20万吨。公司将在现有生产基地基础上，围绕市场需求继续深耕，并开拓华南相对空白的预制菜重点消费市场，为更多消费者提供高品质产品和便捷的消费体验。
　　3、渠道优势
　　经过多年的精耕细作，公司建立了稳定、广泛的客户群体，产品亦获得了消费者青睐，具有良好的市场品牌效应以及品牌美誉度。公司坚持B端、C端销售渠道同步发力，目前已与山姆、海底捞、正新鸡排、锅圈食汇、小牛凯西、元初食品、和合谷、庆丰包子、庙东排骨、便利蜂、盒马等众多优质客户建立了长期稳定的合作关系。并通过商超、经销商、加盟专卖店、电商、直播带货、社区新零售、便利店、B端餐饮等多渠道覆盖市场。公司根据产品特性及运输条件进行合理布局，销售范围覆盖全国各地，重点布局预制菜需求旺盛的华北、华东、西南和华南等区域，为消费者提供方便、快捷的购物体验，是国内少数拥有多层次客户群体、合理市场网络和完善冷链物流运输体系的公司之一。
　　4、研发优势
　　公司始终坚持自主创新的发展道路，持续加大研发投入，建立了标准化、科学化的产品研发上市流程，缩短产品研发周期，增加预制菜产品储备，积极探索产品质量提升与降低成本的新工艺、新技术，增强产品竞争力。通过挖掘客户潜在需求，公司研发与采购、生产、销售等各部门高效协同，不断优化产品结构，快速响应满足客户需求，提升公司在预制菜行业的市场地位。同时，公司拥有业内优秀的研发团队、先进的检测设施并取得多项发明专利，建设了低温肉制品重点实验室、食品安全追溯与预警工程研究中心两个市级研发平台，为公司新品研发、产品升级提供有力保障。得利斯集团技术中心为国家级技术中心，设有博士后工作站，参加多个国家级、省级项目建设，参与起草多项国家级行业标准。
　　2023年上半年，公司入选山东省2023年度专精特新中小企业、第一批创新型中小企业，并顺利通过2023年度山东省DCMM贯标试点企业评估，为公司后续建立科学的数据管理体系、推动产业数字化转型升级、加快推动先进制造业发展具有重要意义。
　　5、食品安全
　　公司始终将质量安全放在最重要位置，坚持“品质高于一切”的价值观、“制欲感恩”的生存理念，不断加强质量管控。公司建立了完善的质量管理体系，通过了ISO9001、HACCP、诚信体系等管理体系认证。在生产及销售过程中严格把控原辅料采购验收、生产过程控制、质量检验、产品出厂及销售服务，进行全过程的质量控制。同时，通过自动化设备的不断应用，尽可能地减少人力对品质的影响，为全面提升产品品质保驾护航，始终保持食品安全管理水平处于国内同行业领先水平。此外，公司还曾荣获山东省“省长质量奖”，吉林得利斯荣获“吉林省质量奖”，长白山生态猪肉通过国家质检总局生态原产地产品保护认证。
　　在质量管控方面，公司先后获得中国肉类协会、中国质量检验协会授予的多项奖项认可。此外，公司承担国家“863”课题，率先在生猪屠宰和肉制品深精加工过程中全程导入基于RFID技术的安全追溯管控体系，确保了产品从源头到终端所有环节的有效管控以及安全性、可追溯性。
　　6、管理优势
　　公司管理团队具有生产管理、品质管控、产品研发等丰富的食品加工行业的实践经验，形成了独具一格的管理模式，保证生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展。公司管理团队大部分由公司自行培养，对公司有高度的忠诚度和使命感。公司多年来不断完善治理结构，建立了一整套较为完善的管理体系，广泛吸纳人才，创新人才发展模式，挖掘年轻后备力量，完善人才梯队建设，培养更加专业化、年轻化的管理团队。通过中长期员工激励，增强企业创新力、凝聚力、向心力，为公司健康发展提供保障。
　　7、预制菜产业区位优势
　　公司本部位于山东省潍坊市，“中国农业看山东，山东农业在潍坊”，潍坊发展预制菜产业具有良好现代化农业基础，农产品门类齐全，肉、菜、奶、蛋、果、水产供应充足，年产粮食稳定在85亿斤以上，是全国4个年产蔬菜千万吨级、肉百万吨级的城市之一。预制菜上游产业涉及果蔬种植业、家禽、畜牧养殖业、水产养殖业等，与我国农业发展关联密切。预制菜一端连着田间地头，一端连着餐饮消费，产业链条长，涉及领域广泛，为实现三产融合发展的代表性行业。公司所在的诸城市是全国农业产业化的发源地，形成了“诸城模式”的成功实践，创造了商品经济大合唱、贸工农一体化等先进经验，食品加工产业是诸城市主导产业之一，拥有丰富的原材料供应、成熟的食品加工制造，以及完善的冷链物流运输，同时也是全国最大的食品机械产业基地。预制菜推动了一二三产融合发展，助力农民增收，赋能乡村品牌建设，为乡村振兴提供重要推动力量。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、原材料价格波动的风险
　　生猪以及猪肉、牛肉、鸡肉等是公司的主要原材料。该部分原材料市场供应受诸多因素影响，市场的供求关系直接影响产品的销售价格，其价格的波动对公司产生重大影响。原材料价格上涨，公司与客户的调价一般存在滞后性，会导致短期内公司毛利率水平下降。
　　公司通过与主要供应商建立战略合作，增加优质供应商数量，加强采购计划管理，完善原材料价格预测机制，合理控制原材料采购价格；同时通过改善生产工艺、优化产品设计、提升管理效率、加快存货及资金周转等方面，降低原材料价格波动带来的风险，实现利润最大化。
　　2、产品质量和食品安全风险
　　质量安全问题，是影响企业声誉、经营的重要课题。消费者对食品安全和维权意识日渐增强，政府部门对食品安全监管的日趋严格，促使公司将质量安全放在最重要位置不松懈，不断加强质量管理，严把产品原料安全，提高原材料检验检测力度，优化生产流程，完善、健全食品安全质量控制体系，实现对采购、研发、生产、销售等各环节的食品安全保障，保证产品品质。
　　针对生猪疫病风险，得利斯集团通过畜牧科技平台，进一步扩大“公司+农户”的生猪育肥模式，加速扩繁良种猪，通过在无规定动物疫病区建立备案猪场与合作猪场的方式，带动农户发展标准化规模生产，加强疫病防控，有效帮助公司增强对猪肉原材料品质的控制。
　　3、应收账款风险
　　公司应收账款的客户分布较为集中且主要为B端客户及商超，应收账款周转率较低。
　　为解决应收账款问题，公司将加强对应收账款的管理和监控，建立客户信用评估体系，针对不同信用等级给予不同账期，及时催收，尤其是加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作；同时，加大应收账款责任实施力度，落实责任人，将应收账款回收纳入业绩考核。加强对各子公司、各事业部应收账款的风险评估，逐步降低应收账款发生坏账损失风险，必要时采取法律手段进行催收。
　　4、人才队伍建设风险
　　随着公司经营规模进一步扩张，对优秀专业人才的需求不断增加。公司一方面注重专业人才的引进，另一方面加大公司内部的人才培养力度，建立了长效培训机制，从外部招聘和内部培养双重渠道来保证公司发展的用人需求。同时，不断完善公司薪酬和考核激励体系，合理运用股权激励吸引并留住优秀人才。通过加强企业文化建设，优化资源配置，加快技术升级，加强项目成本管理，提高投入产出效益。
　　5、投资项目风险
　　虽然公司已就投资项目进行了充分的市场调研和审慎评估，但项目在实施过程中仍可能受市场及消费者需求变化及其他不确定性因素的影响。实际生产经营过程中可能会因市场供求变化、产业政策调整等导致投资项目所产生的效益与公司的预测产生差异。
　　公司将持续关注并积极跟进投资项目进展情况，及时掌握行业发展趋势、密切跟踪行业动态、深入了解市场变化合理安排资金投入进度与建设节奏，力求效益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　得利斯自创立以来，始终致力于为消费者提供安全、营养、健康、便捷的食品，是行业内具有影响力、产品品类齐全的食品加工企业。在三十多年的发展历程中，公司率先在国内推出低温肉制品、脱酸排毒冷却肉以及发酵火腿等产品，并逐渐将产业体系布局由生猪屠宰、肉制品深加工拓展到牛肉系列产品精细加工，并着力加码预制菜产业，不断推动国内肉制品行业高质量发展。近年来，公司根据外部环境变化和内部经营战略的优化调整，稳步推进立足屠宰、发力低温肉制品、延伸预制菜的新战略，积极探索“农业产业化、农产品标准化、餐饮业预制化”的新路径。
　　（一）预制菜行业
　　预制菜是以农作物、畜禽、水产品等为原料，配以各种辅料，采用现代化标准生产，经预加工的成品或者半成品，包括即食、即热、即烹、即配等各类食品。
　　预制菜自2020年进入大众视野，产业持续扩容并受到社会各界关注，开始进入快速发展阶段，尤其从2022年开始，在政策方针的大力支持和社会资本的积极参与下，预制菜行业获得了长足的发展。消费水平和需求的变化、生活方式的调整以及餐饮连锁化的趋势，推动了预制菜行业发展。预制菜的下游需求主要可分为B端与C端两大类客户，B端客户核心诉求为通过预制菜实现降本增效，C端则渴望通过预制菜获得方便快捷的美食体验。在B端降本增效、C端消费习惯变革，以及冷链基础设施逐步完善的共同推动下，我国预制菜行业渗透率将进一步提升，市场规模持续扩容。
　　目前我国预制菜行业阶段性特征表现为行业进入门槛低，市场经营者众多，竞争异常激烈，盈利水平普遍较低，行业相关的法律法规尚未成熟、完善。目前预制菜上市公司虽数量不多，但是在产品和渠道方面却有着显著差异，一定程度上形成了差异化竞争。未来几年，预制菜市场将经历从分散到集中，从无序竞争到规范经营，从“群雄并起”到形成头部企业效应，从服务B端客户到纳入零售市场，达成B端和零售市场的共同繁荣。
　　考虑预制菜发展态势及现状，中央政府及全国多地出台产业发展支持政策，为预制菜产业营造政策环境。2023年2月13日，中共中央、国务院印发《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》（下称“2023年中央一号文件”）发布，提出了提升净菜、中央厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业。这是预制菜首次被写入中央一号文件，是产业走向更加规范化、标准化健康发展的重要信号，为国内预制菜产业发展提供坚实基础，行业有望迎来全新发展机遇。广东、广西、河南、山东等省份明确将预制菜写进2023年地方政府工作报告，并陆续出台相关扶持政策，从产业基础、研发创新、配套建设等方面进行引导，加速预制菜产业扩张和产能落地。除针对发展规划做出支持性政策外，地方在预制菜监管方面也有新动态。2023年1月，沪苏浙皖三省一市市场监管局联合发布《关于印发〈长三角预制菜生产许可审查指引〉的通知》，在全国率先制定了一体化的预制菜生产许可审查指引，向着预制菜生产和监管标准的区域化统一迈出了重要一步。2022年，各级别政府机构、协会以及头部企业预制菜积极推出预制菜产品标准，加速推进预制菜产业标准化进程。例如，2022年4月农业农村部牵头，成立首个全国公益性预制菜行业自律组织——中国预制菜产业联盟，进一步规范行业自律管理；2022年6月中国烹饪协会牵头起草《预制菜产品规范》团体标准正式立项进入公示阶段；2022年4月天猫生鲜发布了《2022预制菜行业白皮书》建立预制菜消费者指数体系，围绕产品原料、加工、消费者体验等指标对预制菜产品评级；2022年6月京东超市发布并实施电商渠道首个“佛跳墙预制菜标准”，对该类预制菜产品的添加剂、卫生、微生物数量等指标做出规定。
　　艾媒咨询数据显示，2022年，中国预制菜市场规模达4,196亿元，同比增长21.3%，预计到2026年预制菜市场规模将达到1.07万亿元。
　　（二）生猪屠宰行业
　　我国是世界肉类生产和消费大国，受传统消费习惯的影响，猪肉一直是我国居民最主要的肉类来源，是“菜篮子”的重要组成部分。生猪养殖及屠宰是猪肉产业链基础，与保障国家食品安全、满足居民日常饮食需求息息相关，在国民经济发展中占据重要地位，肉类的生产和消费基本呈稳定增长态势，是国家重点扶持产业之一。2023年中央一号文件再度提及生猪产业发展，要求落实生猪稳产保供省负总责，强化以能繁母猪为主的生猪产能调控，抓好非洲猪瘟等重大动物疫病常态化防控和重点人畜共患病源头防控。
　　2022年，我国生猪存栏持续增长，猪肉产量已基本恢复到正常水平。根据国家统计局发布的《中华人民共和国2022年国民经济和社会发展统计公报》显示，我国2022年全年猪牛羊禽肉产量9,227万吨，比上年增长3.8%；其中，猪肉产量5,541万吨，增长4.6%。年末生猪存栏45,256万头，增长0.7%；全年生猪出栏69,995万头，增长4.3%。
　　我国生猪屠宰行业实行定点屠宰、集中检疫制度。现阶段，我国生猪产业集约化程度仍较低，产能分布不平衡，抵御周期性风险能力较低。近年来，在国家农业产业政策的大力支持、引导下，生猪屠宰的行业集中化、规范化、现代化发展进程不断加快。2021年8月1日，新修订的《生猪屠宰管理条例》正式施行，将持续推进生猪屠宰行业转型升级，促进行业健康可持续发展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求公司主要经营业务为生产和销售预制菜系列产品（包含速冻调理产品、牛肉系列产品、即食休闲类产品、速冻米面制品四大类）、冷却肉及冷冻肉、低温肉制品、发酵肉制品等。报告期内，公司积极把握市场机遇，着力推动产品结构优化升级，各项业务稳健发展，经营业务及经营模式未发生重大变化。
　　（一）主要产品情况
　　（二）品牌运营情况
　　主要销售模式
　　公司采用直销与经销、线上与线下相结合的销售模式，通过多渠道针对性覆盖目标消费客群，及时掌握市场需求，满足消费者诉求。
　　（1）经销商模式
　　公司通过与经销商签订年度销售合同，约定销售任务、价格、质量标准、限定销售区域、奖励等，经销商现款提货。销售渠道主要为专卖店、商超。公司鼓励经销商开设加盟门店，并予以相应政策支持。
　　（2）线下直营模式
　　主要是以公司投资开设并管理的旗舰店、展示店以及大型KA商超（总部或区域性总部签订年度框架销售合同）为主，公司派驻相关人员直接向消费者销售公司产品并负责客情维护。
　　（3）电商模式
　　公司通过在天猫、京东、拼多多以及抖音、快手等电商平台上开设旗舰店直接面向消费者销售，并逐步拓展电商分销体系，积极参与直播、私域社群、社区团购等新零售渠道，与直播带货达人合作，进一步拓展营销渠道，提高市场占有率。
　　（4）大客户模式
　　公司与肉制品加工企业、知名餐饮集团、企事业单位等签订销售合同或订单，除提供标准化产品外，还会根据部分客户特定需求定制化产品，提供全方位、立体式综合服务。
　　报告期内，公司持续推进营销网络建设，加大全国营销网络布局及经销商招募力度，东北、华北、西北等地区经销商数量增加幅度较大。
　　报告期内，公司前五大经销客户销售总额合计为274,554,894.40元，占报告期内公司营业收入8.93%，截至本报告期末，公司前五大经销商客户应收账款合计为788,601.35元。
　　线上直销销售
　　公司目前线上店铺有天猫旗舰店、京东自营店与POP旗舰店、拼多多旗舰店、抖音和快手小店等，主要销售预制菜系列产品、低温肉制品、冷却肉等。
　　主要生产模式
　　公司主要采用以销定产的生产模式，在山东、北京、陕西、吉林设有四大生产基地，其中四大生产基地均具备肉制品精深加工能力；预制菜主要集中在山东、陕西两大生产基地；生猪屠宰主要在山东、吉林基地，陕西基地正在进行200万头/年生猪屠宰项目建设。
　　（1）生猪屠宰业务
　　公司现阶段生猪屠宰业务由子公司同得利、吉林得利斯承担，生猪采购部从猪经纪、大型养殖企业采购生猪，经过严格检验、检疫后入厂待宰，屠宰后将猪胴体置于-18℃的环境下进行1-2小时预冷，后转入0-4℃的环境中脱酸排毒16-24小时，脱酸排毒后的猪肉一部分作为冷却肉直接对外销售、另一部分为公司预制菜、低温肉制品等精深加工业务提供原材料，剩余部分则根据市场行情进行冷冻储备。
　　（2）预制菜及肉制品精深加工业务
　　公司各子公司及事业部根据市场部反馈订单制定生产计划，由生产计划部门协调并下达指令，生产部门根据计划指令进行产品加工。在实施过程中生产部门严格按照工艺配方进行标准化生产，质量管理部对生产全过程进行监督、监控，产品按照规范要求检验合格后分类入库、出库销售。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司作为国内首批农业产业化龙头企业，品牌影响力深厚。“得利斯”品牌被商务部认定为“中国最具市场竞争力品牌”，消费者对得利斯“但愿人长久，相伴得利斯”的广告语耳熟能详。公司一直以来积极引领国内大众消费潮流，在国内首倡“冷却肉”消费理念，改变消费者饮食习惯，低温肉制品的生产工艺亦处于国内领先水平。同时，作为老牌食品企业，得利斯在预制菜领域有着深厚的研发、生产底蕴以及市场服务能力。
　　2、产能规模和布局优势
　　公司现拥有山东、北京、陕西、吉林四大生产基地，覆盖华东、华北、西北、东北、西南等市场区域，具有明显的区域布局优势。其中，山东、吉林生产基地分别拥有100万头/年、200万头/年的屠宰产能，定增募投项目陕西咸阳200万头/年生猪屠宰项目正在加紧建设中，该项目建成后将进一步扩大公司屠宰产能，进一步增强市场辐射力、品牌影响力，提高公司综合竞争力。募投项目也为公司预制菜业务提供了原料保障，突破公司产能瓶颈，满足客户规模化、定制化需求。截至目前，山东本部拥有10万吨预制菜产能、3万吨牛肉系列预制菜产能、2万吨速冻米面产能；陕西基地5万吨预制菜产能预计将于2023年三季度投产，届时公司预制菜总产能将达到20万吨。公司将在现有生产基地基础上，围绕市场需求继续深耕，拓展西北地区生猪全产业链新版图，并开拓华南相对空白的预制菜重点消费市场。
　　3、渠道优势
　　经过多年的精耕细作，公司建立了稳定、广泛的客户群体，产品亦获得了消费者青睐，具有良好的市场品牌效应以及品牌美誉度。公司坚持B端、C端销售渠道同步发力，目前已与海底捞、佳农、圣农、锅圈食汇、正新鸡排、全家、盒马、便利蜂、北京二商等众多国内优质客户建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司开拓了山姆、元初食品、和合谷、庆丰包子、易太便利、九田家、快乐蜂等新客户，并通过商超、经销商、加盟专卖店、电商、直播带货、社区新零售、便利店、B端餐饮等多渠道覆盖市场。公司根据产品特性及运输条件进行合理布局，销售范围覆盖全国各地，重点布局预制菜需求旺盛的华北、华东、西南和华南等区域，为消费者提供方便、快捷的购物体验，是国内少数拥有多层次客户群体、合理市场网络和完善冷链物流运输体系的公司之一。
　　4、研发优势
　　公司始终坚持重视研发创新能力，持续加大研发投入，缩短产品研发周期，增加预制菜产品储备，积极探索产品质量提升与降低成本的新工艺、新技术，增强产品竞争力。通过挖掘客户潜在需求，加强新产品研发，保持产品生命力，不断优化产品结构，满足不同客户需求，提升公司在预制菜行业的市场地位。同时，公司拥有业内优秀的研发团队、先进的检测设施并取得多项发明专利，报告期内又建设了低温肉制品重点实验室、食品安全追溯与预警工程研究中心两个市级研发平台，为公司新品研发、产品升级提供有力保障。得利斯集团技术中心为国家级技术中心，设有博士后工作站，参加多个国家级、省级项目建设，参与起草多项国家级行业标准。
　　5、食品安全
　　公司始终将质量安全放在最重要位置，不断加强质量管理。公司建立了完善的质量管理体系，通过了ISO9001、HACCP、诚信体系等管理体系认证。在生产及销售过程中严格把控原辅料采购验收、生产过程控制、质量检验、产品出厂及销售服务，进行全过程的质量控制，同时，通过自动化设备的不断应用，尽可能的减少人力对品质的影响，为全面提升产品品质保驾护航，始终保持食品安全管理水平处于国内同行业领先水平。此外，公司还曾荣获山东省“省长质量奖”。吉林得利斯荣获“吉林省质量奖”，长白山生态猪肉通过国家质检总局生态原产地产品保护认证。
　　在质量管控方面，公司先后获得中国肉类协会、中国质量检验协会授予的多项奖项认可。此外，公司承担国家“863”课题，率先在生猪屠宰和肉制品深精加工过程中全程导入基于RFID技术的安全追溯管控体系，确保了产品从源头到终端所有环节的有效管控以及安全性、可追溯性。
　　6、管理优势
　　公司管理团队具有生产管理、品质管控、产品研发等丰富的食品加工行业的实践经验，形成了独具一格的管理模式，保证生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展。公司管理团队大部分由公司自行培养，对公司有高度的忠诚度和使命感。公司多年来不断完善治理结构，建立了一整套较为完善的管理体系；通过加快人才招募选拔和培养，创新人才发展模式，完善人才梯队建设，培养更加专业化、年轻化的管理团队。通过中长期员工激励，增强企业凝聚力和向心力，为公司长远发展提供强有力的保障。
　　7、预制菜产业区位优势
　　公司本部位于山东省潍坊市，“中国农业看山东，山东农业在潍坊”，潍坊发展预制菜产业具有良好现代化农业基础，农产品门类齐全，肉、菜、奶、蛋、果、水产供应充足，年产粮食稳定在85亿斤以上，是全国4个年产蔬菜千万吨级、肉百万吨级的城市之一。而公司所在的诸城市是全国农业产业化的发源地，形成了“诸城模式”的成功实践，创造了商品经济大合唱、贸工农一体化等先进经验，食品加工产业是诸城市主导产业之一，拥有丰富的原材料供应、成熟的食品加工制造，以及完善的冷链物流运输，同时也是全国最大的食品机械产业基地，带动了一二三产业融合发展的完整产业链，产业集群发展优势显著。2022年2月，山东预制菜产业联盟在诸城发起成立，是全国首个省级预制菜产业联盟。2022年4月，在《山东省“十四五”冷链物流发展规划》中将诸城市作为肉类冷链物流网、速冻食品冷链物流网重点建设地区。2022年11月，诸城市入选全省唯一的预制菜特色优势食品产业强县。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　近年来，为改善盈利能力，公司持续优化产品结构，不断更新设施设备，加快生产智能化和自动化的提升，积极进行市场拓展。2022年，公司着力推动高质量发展，持续深耕肉制品业务的同时，重点发力预制菜领域，加速推进募投项目建成投产、加强营销网络建设、持续大客户开发、新品研发及推广、加强安全生产等工作，增强盈利能力。报告期内，公司实现营业收入307,483.69万元，净利润2,439.37万元，每股收益0.051元；期末总资产为346,950.90万元，其中净资产为239,491.24万元。
　　（1）以市场为主导，深度挖掘市场潜力
　　报告期内，公司不断加快营销网络体系建设。B端方面，大力推进与餐饮行业头部客户的战略合作，与山姆、元初食品、和合谷、庆丰包子、易太便利、九田家、快乐蜂等新客户建立合作关系。通过与B端客户合作积累行业资源与经验，带动C端消费者品牌认知度。C端方面，公司坚持传统商超、新零售等同步推广，加快终端线下自营、经销商加盟“好肉肉得利斯”和“宾得利快厨”门店布局，重点布局预制菜需求旺盛的华北、华东、西南及华南等区域；发力线上营销渠道，通过电商平台建立线上零售渠道，积极拓展直播业务，加大与第三方直播平台的合作运营，拓展新销售渠道，其中与合作方共同打造的“齐鲜达”平台见效显著，已先后与蛋蛋、辛巴、胡海泉、李亚鹏、小杨哥等主播合作。此外，报告期内，北京营销中心完成筹建，并从发展思路、供应链管理、产品及价格体系等方面重新梳理平台业务，通过打造全域数字化营销模式，实现多端同步，共同发展，进一步提高市场服务能力。
　　（2）募投项目逐步投产，提高市场服务能力
　　报告期内，公司顺利完成非公开发行股票事项，募集资金推进新产能建设和营销网络体系建设。募投项目山东10万吨/年肉制品加工项目已逐步投产运营，陕西200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目正加紧建设，预计今年三季度建成投产。依托长年积累的经验，完善产业布局、优化产品结构、推进生产现代化。公司相关产能规模尤其是预制菜相关产能的扩大，将进一步提高公司服务市场的能力、提升市场占有率以及综合竞争力。
　　（3）以市场需求导向，持续提升研发创新水平
　　报告期内，公司充分挖掘市场需求，从健康饮食、提高产品还原度、提升食用便捷性、开发新风味等方面持续加大研发投入，产品升级，创新研发预制菜新产品，结合不同消费场景、人群需求差异化的特性，推出各类中、西式预制菜品，构建多元化预制菜产品矩阵，不断坚持自主研发创新，满足客户需求和公司自身需要。
　　（4）控制成本提质增效，筑牢食品安全防线
　　报告期内，公司进一步优化生产管理，推进标准化生产，优化产品质量内控体系，制定损耗标准考核，严格控制损耗率，控制生产成本。执行车间节能降耗奖罚措施，鼓励员工在产品研发、生产管理、加工技术等方面进行创新，以达到提高效率，降低成本，增加效益的目的。保障生产安全方面，全面落实安全生产责任制，严格执行相关安全生产及特种作业人员保护制度，定期组织消防、设备等安全培训及演练，激励全体干部员工参与安全隐患排查。保障产品安全方面，从原料源头到产品销售全程把控监督，不断优化标准化生产进程，强化质量意识，精工细作，保障产品品质。
　　（5）完善公司组织架构，多元激励人才梯队
　　报告期内，公司强化内部管理，实行优胜劣汰，优化薪酬绩效考核，精简流程管控，持续提升组织活力，有效提高整体运营能力。通过专场招聘会、校园招聘会、校企合作等多种方式吸纳人才，壮大人才梯队，为公司的长远稳定发展持续增添活力。开展综合型人才培养，为员工的职业发展和晋升提供有效帮助，继续吸引并建成一支凝聚力强、专业敬业的高质量员工团队。通过短期超额利润、年底奖励以及股权激励等激励方式，激发员工价值创造动力。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司总体发展战略
　　公司坚持“品质高于一切”的价值观、“制欲感恩”的生存理念，坚持产业运作与资本运作并重，按照稳定屠宰业务、扩大肉制品精深加工业务、快步发展预制菜业务规模和市场布局的工作方针，持续做大食品和健康业务板块，持续提升盈利能力。同时，公司以积极、开放心态，凝聚产业、渠道、人才等各个领域资源，推动公司发展战略目标实现，全面提升公司综合竞争力，为股东和社会创造更大价值。
　　（二）2023年工作计划
　　2022年，在原料价格波动、新增产能释放导致相应的费用增长等因素影响下，公司经营业绩未能维持增长。
　　2023年，公司将继续在立足屠宰、发力低温肉制品的同时做大做强预制菜业务，增强公司品牌力，强化内部管理，加强成本控制，完善市场布局，拓宽客户渠道，创新销售模式，提高公司整体盈利能力。
　　（1）加快项目建设，提高产能利用率。
　　为继续做大做强预制菜业务，把握市场发展机遇，提高得利斯预制菜行业影响力，公司今年将积极加快推进募投项目建设，争取早日竣工投产发挥效益，提升盈利能力。同时，公司将继续空白渠道和网点的开发，坚持以山东、陕西、北京、吉林、华东、华南、西南为市场建设的核心区域，充分发挥得利斯各生产基地的区位优势，深耕细作，积极布局预制菜需求旺盛的区域，促进产能有效消化。
　　（2）加强重点客户开发，加快新零售业务的推进。
　　2023年公司将紧紧围绕重点客户开展工作，以京东自营品牌、山姆、海底捞、和合谷、正新鸡排等大型连锁及知名餐饮企业为主，开展全方位的深度个性化服务。加大对齐鲜达的支持力度，加强与抖音、快手等知名达人的合作，快速提高其在新媒体平台的知名度，提高销售业绩，同时加强得利斯在京东、天猫、抖音、快手等平台的建设，积极对接美团、饿了么、朴朴等电商平台，使得利斯产品更好的服务千家万户，为消费者提供方便、快捷的购物体验。
　　（3）加强研发创新能力，丰富产品供应体系。
　　2023年公司将继续加大研发投入，加强研发创新能力，缩短产品研发周期，增加预制菜产品储备，积极探索产品质量提升与降低成本的新工艺、新技术，增强产品竞争力。公司将重点在鲁菜基础上开发更好的预制菜产品，同时发挥帕珞斯高端产品的优势，开发地道的西式高端肉制品，服务特色化客户。在传统业务的发展上更要深入研究，将低温肉制品、速冻调理品和酱卤产品的深度开发作为工作重点，迎合市场需要，提高盈利水平。
　　（4）强化公司内部管理，加强生产成本控制。
　　2023年，公司将继续完善治理结构，敬畏专业、尊重人才，激发年轻人的创新活力，引进专业人才贡献力量，为公司业务持续发展提供有力支撑。另外，成本控制是企业竞争力的核心所在，公司将大力实施从严管理、精细化管理，从采购、生产、财务核算、仓储物流到市场销售等环节认真落实企业生产成本预算控制，全面提升公司的精细化管理水平。
　　（三）风险因素分析
　　1、原材料价格波动的风险
　　生猪以及猪肉、牛肉、鸡肉等是公司的主要原材料。该部分原材料市场供应受诸多因素影响，市场的供求关系直接影响产品的销售价格，其价格的波动对公司产生重大影响。
　　公司通过与主要供应商建立战略合作，加强采购计划管理，完善原材料价格预测机制，实施相应对策锁定价格或毛利水平；同时通过改善生产工艺、优化产品设计、提升管理效率、改善存货结构等方面，降低原材料价格波动带来的风险，实现利润最大化。
　　2、产品质量和食品安全风险
　　质量安全问题，是影响企业声誉、经营的重要课题。公司始终将质量安全放在最重要位置，不断加强质量管理，严把产品原料安全，提高原材料检验检测力度，优化生产流程，完善、健全食品安全质量控制体系，实现对采购、研发、生产、销售等各环节的食品安全保障，保证产品品质。
　　针对生猪疫病风险，得利斯集团通过畜牧科技平台，进一步扩大“公司+农户”的生猪育肥模式，加速扩繁良种猪，通过在无规定动物疫病区建立备案猪场与合作猪场的方式，带动农户发展标准化规模生产，加强疫病防控，有效帮助公司增强对猪肉原材料品质的控制。
　　3、应收账款风险
　　公司应收账款的客户分布较为集中且主要为B端客户及商超，应收账款周转率较低。
　　为解决应收账款问题，公司将加强对应收账款的管理和监控，建立客户信用评估体系，针对不同信用等级给予不同账期，及时催收，尤其是加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作；同时，加大应收账款责任实施力度，落实责任人，将应收账款回收纳入业绩考核。加强对各子公司、各事业部应收账款的风险评估，逐步降低应收账款发生坏账损失风险，必要时采取法律手段进行催收。
　　4、人才队伍建设风险
　　随着公司经营规模进一步扩张，对优秀专业人才的需求不断增加。公司一方面注重专业人才的引进，另一方面加大公司内部的人才培养力度，建立了长效培训机制，从外部招聘和内部培养双重渠道来保证公司发展的用人需求。同时，不断完善公司薪酬和考核激励体系，合理运用股权激励吸引并留住优秀人才。通过加强企业文化建设，优化资源配置，加快技术升级，加强项目成本管理，提高投入产出效益。
　　5、投资项目风险
　　虽然公司已就投资项目进行了充分的市场调研和审慎评估，但项目在实施过程中仍可能存在不确定性因素。实际生产经营过程中可能会因市场供求变化、产业政策调整等导致投资项目所产生的效益与公司的预测产生差异。
　　公司将及时根据外部的环境变化安排资金投入进度与建设节奏，对项目建设进度进行科学控制，加大产品研发力度，积极推进与重要客户的深度合作，拓展营销渠道，为项目实施后产能释放提供市场保障，力求效益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　得利斯自创立以来，致力于为消费者提供安全、营养、健康、便捷的产品，是行业内具有影响力、产品品类齐全的食品加工企业。在三十多年的发展历程中，公司率先在国内推出低温肉制品、脱酸排毒冷却肉以及发酵火腿等产品，并逐渐将产业体系布局由生猪屠宰、肉制品深加工拓展到牛肉系列产品精细加工，不断推动国内肉制品行业高质量发展。2021年，根据外部环境变化和内部经营战略的优化调整，公司立足屠宰、发力低温肉制品、延伸预制菜的新战略逐步落地，并且不断进行产品升级，着力加码预制菜，积极探索“农业产业化、农产品标准化、餐饮业预制化”的新路径。（二）公司所处行业情况
　　1、预制菜行业
　　上世纪90年代，随着麦当劳、肯德基等快餐品牌进入，国内开始出现净菜配送加工厂，形成预制菜产业的雏形。此后，随着我国餐饮行业进入连锁化时代，餐饮行业对提高上菜速度、减少后厨面积和厨师聘用、丰富产品品类、降低成本等方面的需求，促进了预制菜产业的快速发展。预制菜有效解决B、C端痛点，行业景气度较高。现阶段，B端需求仍为预制菜市场主要驱动因素。同时，近年来在消费升级、冷链物流普及以及互联网多元化营销的助力下，预制菜从B端逐步向C端渗透，并在疫情催化下加速向C端发展。消费者不断追求科学饮食和营养均衡以及方便、快捷性，年轻消费群体逐渐成为中国消费市场的主力军，消费群体的迭代也为以速冻调理食品为代表的即食、即烹类预制菜产品提供了更广阔的市场空间。
　　据艾媒咨询发布的《中国预制菜行业分析报告》，国内预制菜市场规模有望保持20%的年复合增长率，行业发展前景可观。但值得注意的是，目前预制菜行业参与企业众多，竞争格局较为分散，仍面临标准缺失、区域特征明显、食品安全等问题。
　　在此背景下，全国多地出台支持措施，为预制菜产业营造政策环境。今年以来，山东、广东、河北、河南、重庆、浙江等地陆续出台相关扶持政策，从产业基础、研发创新、配套建设等方面进行引导，加速预制菜产业扩张和产能落地。如广东省成立百亿省级预制菜产业投资基金、举办预制菜研发大赛；四川重点扶持优质企业，打造预制菜百亿级产业集群；河南抢占预制菜市场，力争实现“三年跃升”总规模突破600亿元；重庆一举揽资45亿建设预制菜产业园项目；山东打造中华预制菜产业第一城等。
　　同时，行业内自律组织也在积极编制、推出相关行业标准、规范，助力预制菜产业健康可持续发展。2022年2月，山东预制菜产业联盟在诸城市发起成立，旨在打造预制菜产业合作交流平台，发展现代经营方式、开拓服务消费市场、培育预制菜标杆企业和创新型企业，推动全省预制菜产业向更高水平、更深层次、更广领域开拓发展。4月27日，由江苏省餐饮服务标准化技术委员会、江苏省餐饮协会牵头的《预制菜点质量评价规范》团体标准发布；5月16日，广东省预制菜产业联合研究院发布首批7项预制菜团体标准；5月17日，由山东省饭店协会牵头的《预制菜通用设计实施指南》团体标准发布；5月18日，全国蔬菜质量标准中心牵头的4项团体标准正式发布；6月2日，中国烹饪协会团体标准《预制菜》正式发布；6月6日，京东超市联合中国预制菜产业联盟发布并实施电商渠道首个《佛跳墙预制菜产品标准规范》；6月28日，中国饭店协会发布《预制菜品质分级及评价》《预制菜生产质量管理技术规范》两项团体标准；7月21日，广东省率先立项制定预制菜五项地方标准。
　　2、生猪屠宰
　　我国是世界肉类生产和消费大国，受传统饮食习惯的影响，猪肉一直是我国居民最主要的肉类来源。生猪养殖及屠宰是猪肉产业链基础，与保障国家食品安全、满足居民日常饮食需求息息相关，在国民经济发展中占据重要地位，肉类的生产和消费基本呈稳定增长态势，是国家重点扶持产业之一。
　　我国生猪屠宰行业实行定点屠宰、集中检疫制度。现阶段，我国生猪产业集约化程度仍较低，抵御周期性风险能力较低。近年来，受“非洲猪瘟”以及相关环保政策影响，以及在中共中央、国务院农业产业政策的大力支持下，生猪屠宰规模化程度有所提高，行业集中化、规范化、现代化发展进程不断加快。
　　今年以来，全国生猪价格在3月份触底之后开启上涨态势，为屠宰行业带来较大的成本压力，小型屠宰厂加速退出，未来屠宰行业集中度有望快速提升，传统大型屠宰将通过向深加工转型来提高盈利能力。
　　（三）公司主要产品
　　公司主要生产、销售：预制菜系列产品（包含速冻调理产品、牛肉系列产品、即食休闲类产品、速冻米面制品四大类）；冷却肉及冷冻肉、低温肉制品、发酵肉制品等。
　　（四）业绩驱动的主要因素
　　报告期内，公司10万吨/年肉制品加工（预制菜）项目逐步投产运营，产能逐步释放。借助行业发展机会，公司持续优化产品结构，发力预制菜相关高附加值产品，加强市场开发力度，持续拓展B端客户，实现业绩增长。
　　今年以来，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显。国内疫情多点散发，对经济稳定运行造成了冲击。报告期内，在全国经济“稳增长”大环境下，公司着力推动高质量发展，持续深耕肉制品业务的同时，重点发力预制菜领域，通过加速推进募投项目建成投产、加强营销网络建设、持续大客户开发、新品研发及推广、加强安全生产等工作，实现业绩稳定增长。具体经营情况如下：
　　1、募投项目逐步投产，助力公司新旧动能转换
　　报告期内，公司成功借助资本市场的力量，完成非公开发行股票事项，募集资金推进新产能建设和营销网络体系建设。募投项目山东10万吨/年肉制品加工项目已逐步投产运营，陕西200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目正加紧建设，预计今年四季度建成投产。依托长年积累的经验，完善产业布局、优化产品结构、推进生产现代化。公司相关产能规模尤其是预制菜相关产能的扩大，将进一步提高公司服务市场的能力、提升市场占有率以及综合竞争力。同时也将进一步优化股东结构和产业结构，为公司可持续发展提供有力保证。
　　2、加快营销网络布局，B、C两端共同发力
　　报告期内，公司不断加快营销网络体系建设。B端方面，大力推进与餐饮行业头部客户的战略合作，与元初食品、九田家、快乐蜂、中水集团等新客户建立合作关系，通过与B端客户合作积累行业资源与经验，带动C端消费者品牌认知度。C端方面，公司坚持传统商超、新零售等同步推广，加快终端线下自营、经销商加盟“得利斯好肉肉”和“宾得利快厨”门店布局，重点布局预制菜需求旺盛的华北、华东、西南及华南等区域；发力线上营销渠道，通过电商平台建立线上零售渠道，积极拓展直播业务，同时加大与第三方直播平台的合作运营，拓展新销售渠道。
　　此外，报告期内，北京营销中心完成筹建，并从发展思路、供应链管理、产品及价格体系等方面重新梳理平台业务，通过打造全域数字化营销模式，实现多端同步，共同发展，进一步提高市场服务能力。
　　3、坚持研发创新，激发增长活力
　　公司坚守初心，将产品品质和创新作为引领发展的第一动力。凭借30年积累的技术创新能力，持续强化产品研发。报告期内，公司以市场需求为导向，积极进行技术创新、产品升级和新产品开发，不断坚持自主研发创新，满足客户需求和公司自身需要。
　　4、提质增效，牢记安全生产不放松
　　报告期内，公司进一步优化生产管理，推进标准化生产，优化产品质量内控体系，制定损耗标准考核，严格控制损耗率，控制生产成本。执行车间节能降耗奖罚措施，鼓励员工在产品研发、生产管理、加工技术等方面进行创新，以达到提高效率，降低成本，增加效益的目的。
　　保障生产安全方面，全面落实安全生产责任制，严格执行相关安全生产及特种作业人员保护制度，定期组织消防、设备等安全培训及演练，激励全体干部员工参与安全隐患排查。保障产品安全方面，从原料源头到产品销售全程把控监督，不断优化标准化生产进程，强化质量意识，精工细作，保障产品品质。
　　5、完善公司组织架构，多元激励人才梯队
　　报告期内，公司优化薪酬绩效考核，精简流程管控，持续提升组织活力，有效提高整体运营能力。通过专场招聘会、校园招聘会、校企合作等多种方式吸纳人才，壮大人才梯队，为公司的长远稳定发展持续增添活力。开展综合型人才培养，为员工的职业发展和晋升提供有效帮助，努力吸引并建成一支凝聚力强、专业敬业的高质量员工团队。通过短期超额利润、年底奖励以及股权激励等激励方式，激发员工价值创造动力。
　　品牌运营情况
　　公司运营品牌主要有“得利斯”、“宾得利”、“帕珞斯”、“好肉肉得利斯”等
　　主要销售模式
　　公司采用直销与经销相结合的销售模式，辅以线上销售，有针对性覆盖目标消费群体，并通过多渠道反馈，及时掌握市场动态，确保消费者需求得到满足。
　　（1）经销商模式
　　公司通过与经销商签订年度销售合同，约定销售任务、价格、质量标准、限定销售区域、奖励等，经销商现款提货。销售渠道主要为专卖店、商超。
　　（2）线下直营模式
　　主要是以公司投资开设并管理的旗舰店、展示店以及大型KA商超（总部或区域性总部签订年度框架销售合同）为主，公司派驻相关人员直接向消费者销售公司产品并负责客情维护。
　　（3）电商模式
　　公司通过在天猫、京东、拼多多以及抖音等电商平台上开设官方旗舰店或自营店直接面向消费者销售，并逐步拓展电商分销体系，积极参与直播、私域社群、社区团购等新兴渠道，进一步拓展营销渠道和市场占有率。
　　（4）大客户模式
　　公司与肉制品加工企业、知名餐饮集团、企事业单位等签订销售合同或订单，除提供标准化产品外，还会根据部分客户特定需求定制化产品，提供全方位、立体式综合服务。
　　经销模式
　　报告期内经销商增减变动情况
　　报告期内，公司加大西北地区市场开发力度，开拓生鲜品类经销商，并对华北等地区经销体系进行整合，导致相关地区经销商增减变动明显。
　　报告期内，公司前五大经销客户销售总额合计为114,165,314.13元，占报告期内公司营业收入8.13%.截至本报告期末，公司前五大经销客户应收账款合计为0.00元。
　　门店销售终端占比超过10%
　　线上直销销售
　　公司目前线上店铺有天猫旗舰店、京东自营店与POP旗舰店、拼多多旗舰店、抖音和快手小店等，主要销售冷却肉、低温肉制品以及速冻调理、牛肉系列、即食休闲系列等预制菜产品。
　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　售价变动原因及对公司产生的影响
　　报告期内，受国内生猪价格较去年同期下降，公司冷却肉及冷冻肉销售价格同比下降明显，销售收入亦有所下降。采购模式及采购内容
　　向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
　　报告期内，国内生猪总体供应压力较去年有所缓解，生猪价格较去年同期下降，公司采购生猪等原材料价格同比下降明显。
　　主要生产模式
　　公司主要采用以销定产的生产模式，在山东、北京、陕西、吉林设有四大生产基地，其中四大生产基地均具备肉制品精深加工能力；预制菜主要集中在山东、陕西两大生产基地；生猪屠宰主要在山东、吉林两大生产基地，陕西基地正在进行200万头/年生猪屠宰项目建设。
　　（1）生猪屠宰业务
　　公司现阶段生猪屠宰业务由子公司同得利、吉林得利斯承担，生猪采购部从猪经纪、大型养殖企业采购生猪，经过严格检验、检疫后入厂待宰，屠宰后将猪胴体置于-18℃的环境下进行1-2小时预冷，后转入0-4℃的环境中脱酸排毒16-24小时，脱酸排毒后的猪肉一部分作为冷却肉直接对外销售、另一部分为公司预制菜及肉制品精深加工提供原材料，剩余部分根据市场行情进行冷冻储备。
　　（2）预制菜及肉制品精深加工业务
　　公司各子公司及事业部根据市场部反馈订单制定生产计划，由生产计划部门协调并下达指令，生产部门根据相关计划指令进行产品加工。在实施过程中生产部门严格按照工艺配方进行标准化生产，质量管理部对生产全过程进行监督、监控，产品按照规范要求检验合格后分类入库及出库销售。
　　委托加工生产
　　营业成本的主要构成项目
　　产量与库存量
　　本报告期内，存货量较去年同期增长271.00%，主要原因为：①2022年3月份以来，生猪及猪肉价格持续走高，公司根据市场行情变化，适时增加冷冻肉储备；②报告期内，公司10万吨/年肉制品加工（预制菜）项目投产运营，随着市场开拓不断深入，预制菜类产品产销量提升，公司根据产销计划增加库存；③公司子公司百夫沃德公司根据市场行情情况，调整牛肉贸易产品购销计划，适时增加了牛肉贸易类产品的囤货量。以上三个方面是导致报告期库存量增加的主要原因。

　　二、核心竞争力分析
1、品牌优势
公司作为国内首批农业产业化龙头企业，品牌影响力深厚。“得利斯”品牌被商务部认定为“中国最具市场竞争力品牌”，消费者对得利斯“但愿人长久，相伴得利斯”的广告语耳熟能详。公司一直以来积极引领国内大众消费潮流，在国内首倡“冷却肉”消费理念，改变消费者饮食习惯，低温肉制品的生产工艺亦处于国内领先水平。2015年公司成立菜肴事业部，正式进军预制菜领域。公司不断进行产品升级，产品结构合理，积极探索“农业产业化、农产品标准化、餐饮业预制化”的新路径。
2、产能规模和布局优势
公司现拥有山东、北京、陕西、吉林四大生产基地，覆盖华东、华北、西北、东北、西南等市场区域，具有明显的区域布局优势。其中，山东、吉林生产基地分别拥有100万头/年、200万头/年的屠宰产能，定增募投项目陕西咸阳200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目预计将于今年四季度建成投产，该项目建成后将进一步扩大公司屠宰产能，进一步增强市场辐射力、品牌影响力，提高公司综合竞争力。
募投项目也为公司预制菜业务提供了原料保障，突破公司产能瓶颈，满足客户规模化、定制化需求。截至目前，山东本部新增10万吨预制菜产能，并于2021年11月初开始部分试生产；陕西基地5万吨预制菜产能预计将于2022年年底投产。预计到2022年底，预制菜总产能将达到20万吨。
3、渠道优势
经过多年的精耕细作，公司建立了稳定、广泛的客户群体，产品亦获得了消费者青睐，具有良好的市场品牌效应以及品牌美誉度。公司坚持B端、C端销售渠道同步发力，目前已与海底捞、佳农、圣农、锅圈食汇、正新鸡排、全家、便利蜂、北京二商等众多国内优质客户建立了长期稳定的合作关系。报告期内，公司开拓了元初食品、九田家、快乐蜂、中水集团等新客户，并通过商超、经销商、加盟专卖店、电商、新零售、便利店、餐饮客户等多渠道覆盖市场。根据产品特性及运输条件进行合理布局，销售范围覆盖全国各地，重点布局预制菜需求旺盛的华北、华东、西南和华南等区域，为消费者提供方便、快捷的购物体验，是国内少数拥有多层次客户群体、合理市场网络和完善冷链物流运输体系的公司之一。
4、研发优势
公司一直重视研发创新能力，加大研发投入，缩短产品研发周期，增加预制菜产品储备，积极探索产品质量提升与降低成本的新工艺、新技术，增强产品竞争力。通过挖掘客户潜在需求，加强新产品研发，保持产品生命力，不断优化产品结构，满足不同客户需求，提升公司在预制菜行业的市场地位。同时，公司拥有业内优秀的研发团队、先进的检测设施并取得多项发明专利，为公司新品研发、产品升级提供有力保障。得利斯集团技术中心为国家级技术中心，设有博士后工作站，参加多个国家级、省级项目建设，参与起草多项国家级行业标准。
5、食品安全
公司始终将质量安全放在最重要位置，不断加强质量管理。公司建立了完善的质量管理体系，通过了ISO9001、HACCP、诚信体系等管理体系认证。在生产及销售过程中严格把控原辅料采购验收、生产过程控制、质量检验、产品出厂及销售服务，进行全过程的质量控制，始终保持食品安全管理水平处于国内同行业领先水平。公司荣获山东省“省长质量奖”。吉林得利斯荣获“吉林省质量奖”；长白山生态猪肉通过国家质检总局生态原产地产品保护认证。2021年9月，中国肉类协会授予公司“2021中国肉类食品行业最具价值品牌”“2021中国肉类食品行业先进企业”等殊荣。2022年3月，公司荣获中国质量检验协会授予的“全国产品和服务质量诚信示范企业”“全国食品行业质量领先品牌”“全国消费者质量信誉保障产品”“全国产品和服务质量诚信品牌”。此外，公司承担国家“863”课题，率先在生猪屠宰和肉制品深精加工过程中全程导入基于RFID技术的安全追溯管控体系，确保了产品从源头到终端所有环节的有效管控以及安全性、可追溯性。
6、管理优势
公司管理团队具有生产管理、品质管控、产品研发等丰富的食品加工行业的实践经验，形成了独具一格的管理模式，保证生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展。公司管理团队大部分由公司自行培养，对公司有高度的忠诚度和使命感。公司多年来不断完善治理结构，建立了一整套较为完善的管理体系；通过加快人才招募选拔和培养，创新人才发展模式，完善人才梯队建设，培养更加专业化、年轻化的管理团队。通过中长期员工激励，增强企业凝聚力和向心力，为公司长远发展提供强有力的保障。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动的风险
生猪以及猪肉、牛肉、鸡肉等是公司的主要原材料。该部分原材料市场供应受诸多因素影响，市场的供求关系直接影响产品的销售价格，其价格的波动对公司产生重大影响。
公司通过与主要供应商建立战略合作，加强采购计划管理，完善原材料价格预测机制，实施相应对策锁定价格或毛利水平；同时通过改善生产工艺、优化产品设计、提升管理效率、改善存货结构等方面，降低原材料价格波动带来的风险，实现利润最大化。
2、产品质量和食品安全风险
质量安全问题，是影响企业声誉、经营的重要课题。公司始终将质量安全放在最重要位置，不断加强质量管理，严把产品原料安全，提高原材料检验检测力度，优化生产流程，完善、健全食品安全质量控制体系，实现对采购、研发、生产、销售等各环节的食品安全保障，保证产品品质。
针对生猪疫情风险，公司借助集团公司畜牧科技平台，进一步扩大“公司+农户”的生猪育肥模式，加速扩繁良种猪，保障食品安全，通过在无规定动物疫病区建立备案猪场与合作猪场的方式，带动农户发展标准化规模生产，加强疫病防控，增强对猪源品质的控制。
3、应收账款风险
公司应收账款的客户分布较为集中且主要为B端客户及商超，应收账款周转率较低。
为解决应收账款问题，公司将加强对应收账款的管理和监控，建立客户信用评估体系，针对不同信用等级给予不同账期，及时催收，尤其是加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作；同时，加大应收账款责任实施力度，落实责任人，将应收账款回收纳入业绩考核。加强对各子公司、各事业部应收账款的风险评估，逐步降低应收账款发生坏账损失风险，必要时采取法律手段进行催收。
4、人才队伍建设风险
随着公司经营规模进一步扩张，对优秀专业人才的需求不断增加。公司一方面注重专业人才的引进，另一方面加强公司内部的人才培养力度，建立了长效培训机制，从外部招聘和内部培养双重渠道来保证公司发展的用人需求。同时，不断完善公司薪酬和考核激励体系，合理运用股权激励吸引并留住优秀人才。通过加强企业文化建设，优化资源配置，加快技术升级，加强项目成本管理，提高投入产出效益。
5、投资项目风险
虽然公司已就投资项目进行了充分的市场调研和审慎评估，但项目在实施过程中仍可能存在不确定性因素的影响，不能按预期实施的风险。实际生产经营过程中可能会因市场供求变化、产业政策调整等导致投资项目所产生的效益与公司的预测产生差异。
公司将及时根据外部的环境变化安排资金投入进度与建设节奏，对项目建设进度进行科学控制，加强产品研发力度，积极推进与重要客户的深度合作，拓展营销渠道，为项目实施后产能释放提供市场保障，力求效益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　作为行业内具有影响力、产品品类齐全的食品加工企业，公司以生猪屠宰为基础，着力发展预制菜等肉制品精深加工业务，在三十多年的发展历程中，公司率先在国内推出低温肉制品、脱酸排毒冷却肉以及发酵火腿等产品，推动国内肉制品行业高质量发展。近几年，公司根据市场变化及食品消费领域发展趋势，积极布局牛肉及预制菜业务，不断增强研发创新能力，优化产品结构，形成了完整的食品加工产业体系，致力于为消费者提供安全、营养、健康、便捷的产品。
　　（一）国内预制菜行业正逐步实现健康规范有序发展
　　预制菜初入中国（2000年-2014年）：国内预制菜企业起步较晚，随着麦当劳、肯德基的进入，国内开始出现净菜加工厂。发展初期，预制菜企业受限于速冻技术和冷链物流的发展，面临着成本高、区域局限性大等难题。随着国产冷链运输能力、速冻设备性能的快速提升，预制菜企业在基础设施方面的难题逐渐得到解决。
　　B端加速渗透（2014年-2020年）：随着外卖兴起、餐饮连锁化及餐饮降本增效需求的推动下，预制菜在B端餐饮的渗透得到加速。餐饮行业对预制菜的需求逐步由复杂菜品“简便化”、连锁餐饮出品“标准化”、外卖出单“加速化”的方向层层递进。
　　C端疫情催化（2020年以来）：2020年受疫情影响，推动预制菜从餐饮逐步走向C端家庭消费场景，预制菜需求激增，催化预制菜产业发展，行业进入快速发展阶段。在各大电商购物节及春节期间中，包括半成品菜、即烹菜等预制菜销售火爆，成交额均取得倍数级增长。
　　现阶段预制菜行业随着餐饮行业面临的人工成本上涨、连锁化趋势、外卖占比提高以及运营降本增效、强化食品安全监管等诸多问题，仍然以B端市场为主。行业参与企业众多，竞争格局较为分散，因各地区饮食偏好，预制菜相关产品区域性属性较强。公司将不断增强优势品类竞争力，逐步实现产品品类多元化，兼顾产品力、供应链管理能力及品牌影响力，提高协同效应，通过加强产品研发创新能力不断扩大产品受众，培养忠实客户群体，专注研发攻关、精进工艺配方以提高口味还原度，稳步提高市场占有率。
　　另一方面，火爆的预制菜行业不断获得政府的认可与支持，正逐步实现健康规范有序发展。
　　2022年1月14日，国家发展改革委发布《关于做好近期促进消费工作的通知》（发改就业〔2022〕77号）中提到创新丰富年节餐食，鼓励提供多品类套餐、自主配餐、网上预订年夜饭食材等服务，鼓励制售半成品和“净菜上市”。
　　2022年3月25日，广东省人民政府办公厅印发《加快推进广东预制菜产业高质量发展十条措施》（以下简称《措施》），作为国内首个省级预制菜产业政策，提出了加快建设在全国乃至全球有影响力的预制菜产业高地，推动广东预制菜产业高质量发展，走在全国前列。
　　2022年4月7日，潍坊市委、市政府办公室印发《潍坊市预制菜产业高质量发展三年行动计划（2022-2024年）》，将预制菜产业纳入全市重点产业链培育管理，加强新模式新业态培育，有效增加和改善新供给。以产、供、销为关键环节，科学布局原料基地、特色园区、专业平台，培育壮大链主型、“专精特新”企业群。同时，全力打造特色化专业化承载园区。农综区核心区高标准建设全市预制菜核心产业园区；寿光、诸城、峡山等地高标准规划建设特色鲜明的预制菜专业园区。三年后，高标准建设10家以上特色预制菜专业园区，全市百亿级预制菜专业园区达到5家以上。分档建立大中小预制菜企业培育库，优势企业梯次培育。在潍坊市第十八届人民代表大会第一次会议上，市长刘运作潍坊市政府工作报告时提出了打造“中华预制菜产业第一城”的预期目标，“持续壮大乡村产业，打造中华预制菜产业第一城，力争三年内全产业链规模达3000亿元。
　　（二）生猪屠宰行业集中化、规范化、现代化发展
　　我国是世界肉类生产和消费大国，受传统消费习惯的影响，猪肉一直是我国居民最主要的蛋白质来源。生猪养殖及屠宰是猪肉产业链基础，与保障国家食品安全、满足居民日常饮食需求息息相关，在国民经济发展中占据重要地位，肉类的生产和消费基本呈稳定增长态势，是国家重点扶持产业之一。
　　2021年以来，我国生猪供给持续恢复。根据国家统计局发布的《中华人民共和国2021年国民经济和社会发展统计公报》显示，我国2021年全年猪牛羊禽肉产量8,887万吨，比上年增长16.3%。其中，猪肉产量5,296万吨，增长28.8%。年末生猪存栏44,922万头，比上年末增长10.5%；全年生猪出栏67,128万头，比上年增长27.4%。
　　我国生猪屠宰行业实行定点屠宰、集中检疫。近年来，受“非洲猪瘟”疫情和环保政策影响，以及在国家农业产业政策的大力支持、引导下，生猪定点屠宰占比明显提升，行业集中化、规范化、现代化发展进程不断加快。2021年8月1日，新修订的《生猪屠宰管理条例》正式施行，对我国生猪屠宰管理工作以及产品质量、公共卫生安全保障等方面作出了进一步明确规定，持续推进生猪屠宰行业转型升级，促进行业健康可持续发展。
　　（三）肉制品精深加工行业产品及受众群体不断更迭
　　我国肉类生产和消费以猪肉为主，牛、羊、禽肉为辅，猪肉占比较大，猪肉消费依旧将占据主导地位。受食品安全、国家产业政策和市场竞争等因素的影响，肉制品加工行业市场份额正逐步向管理精良、生产自动化程度高、食品安全管理体系完善的企业集中。
　　随着社会发展及消费习惯转变，销售渠道亦逐渐从传统的农贸市场、商超和京东、天猫等拓展至新零售平台、抖音、社区团购、便利店等。同时，步入后疫情时代，随着生活水平和消费者健康意识的提升，消费行为和产品需求也逐渐被重塑。以95后、00后为代表的年轻消费群体逐渐成为中国消费市场的主力军，消费不断向着个性化、差异化、多元化发展，消费群体的迭代也为短保质期、包装新颖、营养均衡、方便快捷的肉制品精深加工产品提供了更广阔市场空间。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业的披露要求（一）主要业务情况
　　公司根据外部环境变化和内部经营战略的优化调整，立足屠宰、发力低温肉制品、延伸预制菜的新战略逐步落地，致力于为消费者提供安全、营养、健康、便捷的产品。
　　公司主要生产、销售产品：预制菜系列产品（包含速冻调理产品、牛肉系列产品、即食休闲类产品、速冻米面制品四大类）；冷却肉及冷冻肉、低温肉制品、发酵肉制品等。公司根据消费升级推出辣条、小龙虾、芥末蜂蜜、墨鱼等多种口味的烤肠、红烧肉、椒麻小酥肉、四喜丸子、胡椒猪肚鸡、段段香肥肠、香辣羊蝎子、陕西风味水盆羊肉等速冻调理产品；藤椒牛小排、元气牛肉汤、红烧牛腩、香卤牛腱肉、黑椒牛柳等多款牛肉系列产品；小锅焖面、夹心油条（牛奶、鸡蛋、黑芝麻等夹芯）、菜肴包子（鱼香肉丝、小炒肉等馅料）等速冻米面产品并同步推出了“鸿运”“臻享家宴”预制菜礼盒。
　　（二）品牌运营情况
　　（三）公司经营模式
　　公司实行统一的管理模式，对采购、营销、人力资源、财务、品控、研发等各环节实行集中管理。由供应链管理部对生产经营所需原材料进行统一招标采购，提高采购效率，降低采购成本，保证原材料品质；公司实行以销定产经营模式，产品销售以公司直营、大客户、经销商、专卖店及商超等方式为主，同时建立了较为完善的冷链物流配送体系；管理方面，公司经营管理由公司总部统一调控，各子公司、事业部实行总经理负责制，在公司总部指导下相对独立地开展业务。
　　主要销售模式
　　公司采用直销与经销相结合的销售模式，辅以线上销售，有针对性覆盖目标消费群体，并通过多渠道反馈，及时掌握市场动态，确保消费者需求得到满足。
　　（1）经销商模式
　　公司通过与经销商签订年度销售合同，约定销售任务、价格、质量标准、限定销售区域、奖励办法等，经销商现款提货。销售渠道主要为专卖店、商超等。
　　（2）线下直营模式
　　主要是以公司投资开设并管理的旗舰店、展示店以及大型KA商超（总部或区域性总部签订年度框架销售合同）为主，公司派驻相关人员直接向消费者销售公司产品并负责客情维护。
　　（3）电商模式
　　公司通过在天猫、京东、拼多多等电商平台上开设官方旗舰店或自营店向消费者销售商品，并逐步拓展电商分销体系，积极参与直播、私域社群、社区团购等新兴渠道，进一步拓展营销渠道和市场覆盖率。
　　（4）大客户模式
　　公司与肉制品加工企业、知名餐饮集团、企事业单位等签订销售合同或订单，约定产品品类、规格、品质等，公司按其需求提供产品。
　　报告期内，公司持续推进营销网络建设，加大全国营销网络布局及经销商招募力度，华东、东北、华北及其他地区经销商数量增加幅度较大。
　　报告期内，公司前五大经销客户销售总额合计为172,685,740.3元，占报告期内公司营业收入5.52%，截至本报告期末，公司前五大经销商客户应收账款合计为1,302,754.29元。
　　线上直销销售
　　公司目前线上店铺有天猫旗舰店、京东自营店与POP旗舰店、拼多多旗舰店、宾得利天猫旗舰店、抖音和快手小店等，主要销售冷却肉、低温肉制品以及速冻调理、牛肉系列、即食休闲系列等预制菜产品。
　　发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
　　报告期内，国内生猪产能逐渐恢复，生猪存栏及出栏量提升，市场供应相对充足，生猪价格下降。受此影响，公司生猪采购价格同比下降明显。
　　主要生产模式
　　公司主要采用以销定产的生产模式，在山东、北京、陕西、吉林设有四大生产基地，其中四大生产基地均具备肉制品精深加工能力；预制菜主要集中在山东、陕西两大生产基地生产；生猪屠宰主要在山东、吉林两大生产基地，陕西基地正在进行200万头/年生猪屠宰项目建设。
　　（1）生猪屠宰业务
　　公司现阶段生猪屠宰业务由子公司潍坊同路、吉林得利斯承担，生猪采购部从猪经纪、大型养殖企业采购的生猪经过严格检验，检疫后入厂待宰，屠宰后将猪胴体置于-18℃的环境下进行1-2小时预冷，后转入0-4℃的环境中脱酸排毒16-24小时，脱酸排毒后的猪肉一部分作为冷却肉直接对外销售、另一部分为公司预制菜及肉制品精深加工提供原材料，剩余部分根据市场行情进行冷冻储备。
　　（2）预制菜及肉制品精深加工业务
　　公司各子公司及事业部根据市场部反馈订单制定相关生产订单计划，由生产计划部门协调并下达计划，生产部门进行产品加工。在实施过程中生产部门严格按照工艺配方进行标准化生产，质量管理部对生产全过程进行监督与监控，产品按照规范要求检验合格后分类入库及出库销售。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、品牌优势
　　公司作为国内首批农业产业化龙头企业，品牌影响力深厚。“得利斯”品牌被国家商务部认定为“中国最具市场竞争力品牌”，消费者对得利斯“但愿人长久，相伴得利斯”的广告语耳熟能详。公司一直以来积极引领国内大众消费潮流，立足屠宰、发力低温肉制品、延伸预制菜产业，不断进行产品升级，产品结构合理，积极探索“农业产业化、农产品标准化、餐饮业预制化”的新路径。
　　2、生产及技术工艺优势
　　公司在国内首倡“冷却肉”消费理念，改变消费者饮食习惯。集安全、卫生、营养、美味于一体的“得利斯”冷却肉，生产工艺处于国际先进水平，胴体即时冷却降温后脱酸排毒16-24小时，使产品品质得到保证。
　　公司低温肉制品的生产工艺亦处于国内领先水平。根据消费者饮食习惯，不断改进与创新，逐步形成了一整套独特先进的低温肉制品加工配方及工艺，使产品在营养、色泽上均达到最佳。
　　2011年，公司引进意大利先进设备及工艺技术，精选优良猪种“欧得莱”作为原料，在恒温恒湿环境经过12-36个月自然发酵而培育出的高端美食“帕珞斯”以及“萨拉米”、“库巴”等其他西式发酵类产品，更是得到了业界及消费者的高度认可。
　　2015年，公司充分发挥多年食品生产经验和工艺，引进国外优质牛肉，研发出适合国人口味的牛肉系列产品。
　　2015年，公司成立菜肴事业部，正式进军预制菜领域，把握预制菜行业发展，积极技术创新、产品研发，现已具备契合B端餐饮降本增效和菜品更新诉求的定制化服务，保持产品还原度和鲜度，满足消费者需求。
　　近几年，公司依靠技术创新，逐步完善自动化生产线的升级与改造，减员增效，提高产品品质。同时，在已有成熟经验的基础上进一步发展延伸，加大研发投入和预制菜系列产品开发力度，形成技术优势，加强核心竞争力，保持行业领先。
　　3、区位布局及渠道优势
　　公司本部及子公司潍坊同路地处胶东半岛，该区域已建成无规定动物疫病区。山东省是国内最大的生猪养殖及猪肉生产基地之一，生猪出栏量均在全国位居前列。子公司吉林得利斯位于东北地区的松辽平原，东北地区是生猪养殖的潜力增长区，该区域亦为无规定动物疫病区且猪源充足。上述区域布局保证了公司有充足稳定的生猪资源。另外，公司在陕西地区新增200万头/年生猪屠宰项目，项目建成后将进一步扩大公司屠宰产能，全面深耕西北地区市场，巩固领先地位，进一步增强市场辐射力、品牌影响力，提高公司综合竞争力。
　　公司在山东、北京、陕西、吉林均设有肉制品精深加工基地，现有及在建产能能够较好满足公司经营及日益增长的市场需求。经过多年的精耕细作，公司建立了稳定、广泛的客户群体，产品亦获得了消费者的青睐，具有良好的市场品牌效应以及品牌美誉度。公司与海底捞、佳农、圣农、锅圈食汇、正新鸡排、全家、便利蜂、北京二商、趣店等众多国内优质客户建立了长期稳定的合作关系，并通过商超、经销商、加盟专卖店、电商、新零售、便利店、餐饮客户等多渠道覆盖市场。根据产品特性及运输条件进行合理布局，销售范围覆盖华东、华北、山东、西北、东北、华南、西南等地区，重点布局预制菜需求旺盛的华东和西南区域，为消费者提供方便、便捷的购物体验，是国内少数拥有多层次客户群体、合理市场网络和完善冷链物流运输体系的公司之一。未来，公司将建设更加高效、把控力更强的体系化、多元化的市场营销网络，提高品牌知名度。
　　4、质量管理优势
　　公司建立了完善的质量管理体系，通过了ISO9001、HACCP、诚信体系等管理体系认证。在生产及销售过程中严格把控原辅料采购验收、生产过程控制、质量检验、产品出厂及销售服务，进行全过程的质量控制，始终保持食品安全管理水平处于国内同行业领先水平。
　　公司荣获山东省“省长质量奖”，吉林得利斯荣获“吉林省质量奖”，长白山生态猪肉通过国家质检总局生态原产地产品保护认证。2021年9月，中国肉类协会授予公司“2021中国肉类食品行业最具价值品牌”“2021中国肉类食品行业先进企业”等殊荣。2022年3月，公司荣获中国质量检验协会授予的“全国产品和服务质量诚信示范企业”“全国食品行业质量领先品牌”“全国消费者质量信誉保障产品”“全国产品和服务之质量诚信品牌”。
　　公司拥有业内优秀的研发团队、先进检测设施并取得多项发明专利。得利斯集团技术中心为国家级技术中心，设有博士后工作站，参加多个国家级、省级项目建设，参与起草多项国家及行业标准，为公司稳定产品品质提供了保障。此外，公司承担国家“863”课题，率先在生猪屠宰和肉制品深精加工过程中全程导入基于RFID技术的安全追溯管控体系，确保了产品从源头到终端所有环节的有效管控以及安全性、可追溯性。
　　5、管理优势
　　公司管理团队具有生产管理、品质管控、产品研发等丰富的食品加工行业的实践经验，形成了独具一格的管理模式，保证生产经营的有序运转、生产效率的持续提高和公司的可持续快速发展。公司管理团队大部分由公司自行培养，对公司有高度的忠诚度和使命感。公司多年来不断完善治理结构，建立了一整套较为完善的管理体系；通过加快人才招募选拔和培养，创新人才发展模式，完善人才梯队建设，培养更加专业化、年轻化的管理团队。通过中长期员工激励，增强企业凝聚力和向心力，为公司长远发展提供强有力的保障。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，是“十四五规划”开局之年，面对新冠肺炎疫情和国际环境带来的严峻考验，我国经济总体虽呈现复苏态势，但经济发展面临一定压力，国内消费市场整体增长相对乏力，尤其是对线下渠道、商超的冲击更为明显。报告期内，公司全体员工团结一致，积极探索公司未来发展的新思路，将预制菜作为公司重要发展方向，持续加强公司内部管控力度，深入开展技术升级改造，加大营销创新及市场推广力度，拓展优化营销渠道，加强人才梯队建设，严控风险，提质增效，供应链和生产经营平稳运行，实现了经营业绩的持续增长。具体经营情况如下：
　　1、实施定向增发，助推预制菜战略布局
　　报告期内，为应对快速增长的预制菜市场需求，公司加快推进定向增发募投项目建设工作，山东10万吨/年肉制品加工项目已具备生产能力并已投入生产，陕西200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目正加紧建设。募投项目的推进实施有利于提升公司预制菜业务规模，为公司优化产业布局提供有力支撑，符合公司长远发展需求，使公司产品具有更高附加值、更高竞争力，不断提升公司的盈利能力和市场竞争力，为公司在预制菜行业持续发展开辟新的思路。
　　2、坚持深耕细作，做大做强预制菜板块业务
　　2021年，公司速冻米面制品丰得利项目顺利投产，并先后为全运会、残特奥会、冬奥会等国内、国际重大赛事进行产品供应。报告期内，公司聘请知名策划团队完成了得利斯品牌形象、企业VI视觉设计的全新更迭，积极构建全国化营销体系，加快得利斯专卖店和宾得利快厨门店的布局。通过多年来对市场的深耕细作，已形成了成熟的市场销售网络，与各经销商及B端餐饮客户建立了良好合作关系，为公司的持续健康发展奠定坚实的基础。
　　报告期内，公司定期开展销售培训，增强销售队伍业务能力，巩固和扩大北方市场的占有率，同时，针对预制菜需求旺盛的华东及西南等重点区域进行市场调研、搭建专业销售团队、制定相应的营销策略，不断提升品牌与产品的知名度与认可度。
　　3、高标准严要求落实安全生产
　　严格落实安全生产责任制，构建安全管理体系，建立安全风险管控和隐患排查双重预防机制，及时排查和消除各类安全隐患，推动安全管理可视化；强化安全教育培训，外聘专业讲师进行安全生产教育，提高全员安全意识和安全技能，切实将安全生产责任落到实处。
　　4、以市场需求为导向，持续研发投入和产能释放
　　公司继续以市场需求为导向，持续增加研发投入，不断完善研发管理机制和创新激励机制，激发研发人员工作热情，加快产品创新，满足客户需要。另一方面，陆续进行工艺流程的改进及生产自动化、智能化的提升，不断优化生产工艺流程，优化生产效率，降低生产成本，加速公司产能释放，确保产品品质和市场竞争优势。

　　五、公司未来发展的展望
　　一、公司总体发展战略
　　公司坚持“品质高于一切”的价值观、“制欲感恩”的生存理念，坚持产业运作与资本运作并重，按照稳定屠宰业务、扩大肉制品精深加工业务、快步发展预制菜业务规模和市场布局的工作方针，持续做大食品和健康业务板块，持续提升盈利能力。同时，公司以积极、开放心态，凝聚产业、渠道、人才等各个领域资源，推动公司发展战略目标实现，全面提升公司综合竞争力，为股东和社会创造更大价值。
　　二、2022年工作计划
　　2021年度，公司较好地完成了利润目标，但受生猪价格下降影响，营业收入指标未能维持增长。2022年度，全球政治、经济形势依旧复杂，全球发展面临诸多不确定性，公司将继续强化成本管理与控制，推进管理创新，全方位提升产品研发能力，拓展营销渠道，加强人才队伍建设，扩大品牌影响力，提升企业核心竞争力，快速实现转型升级，以更坚定的步伐，更开阔的视野，开创得利斯转型升级新篇章。
　　1、完善创新体系和机制，加大研发力度
　　2022年，公司将继续加大研发投入，加强研发创新能力，缩短产品研发周期，增加预制菜产品储备，积极探索产品质量提升与降低成本的新工艺、新技术，增强产品竞争力。挖掘客户潜在需求，提升公司在预制菜行业的市场地位。同时，加强与餐饮厨师、食品相关研究机构合作以及高等院校产学研结合，形成畅通的研发人才培养通道，加大高精尖人才的引进力度，充分满足客户需求，为公司持续新品更替提供有力保障。
　　2、拓展营销渠道，打造预制菜全国知名品牌
　　公司以稳定的产品品质和优质的服务，在B端形成了良好的口碑，积累了大量优质客户。未来，公司将继续加强营销管理及渠道开发维护，完善消费数据的收集、分析，持续丰富营销队伍，与B端客户建立更广泛、更深入的合作，大力推进与餐饮行业头部客户的战略合作，提升服务质量，以确保及时、灵活、高效响应客户需求，提供全方位、立体式综合服务；针对C端客户，公司将借助短视频、直播等新媒体的快速发展趋势，拓展新的销售渠道，强化传统线上渠道京东自营店、天猫旗舰店的促销及推广力度，形成对当前线下营销为主的有效补充。在北方市场已形成消费认知的部分区域加大线下直营旗舰店以及经销商加盟门店的建设，提升终端消费者对公司产品和品牌的认知度，从而逐步构建起多层次营销体系，提升品牌影响力，打造预制菜全国知名品牌。
　　3、强化成本管理与控制，推进精细化管理升级。
　　2022年，公司将大力实施从严管理、精细化管理，认真落实企业生产成本预算控制，进一步节能降耗、节约增效，持续优化产品成本，强化内控管理。密切关注主要原材料价格波动，制定灵活采购策略，控制采购时点和数量，稳定原料成本；各子公司、各事业部将进一步完善日常管理，强化奖优罚劣考核，形成节能降耗挖潜增效的长效机制，全面提升公司的精细化管理水平。
　　4、完善公司治理结构，持续优化激励机制
　　2022年，公司将结合生产经营情况，加强企业文化建设，稳步推进全面预算管理体系，加强风险防控，继续完善财务数据分析等系统化建设优化工作，为公司的稳步发展奠定基础。2022年，公司将进一步加强投资者关系管理工作，与机构、个人投资者及时、有效的沟通，持续传播预制菜产业逻辑和战略实施具体规划，增强投资者对公司价值的深入理解和认同，提升公司在资本市场品牌形象，并严格按照法律法规和规范性文件的规定，认真遵循信息披露的真实、准确、及时、完整原则，切实保障全体股东权益。
　　为应对公司快速发展对人才的需求，除从外部引入专业人才，将持续通过校招引入新生力量进行系统培训，结合内部人才培养及发展体系，识别高潜质人才，不断吸纳补充新鲜血液，做到人尽其才。另一方面，公司将继续采取多元激励措施，建立健全公司人才激励机制，完善公司薪酬激励体系，通过持续推动中长期激励机制，进一步提升了员工工作积极性，吸引和留住优秀人才，增强公司凝聚力，为公司业务持续发展提供有力支撑。
　　三、风险因素分析
　　1、原材料价格波动的风险
　　生猪以及猪肉、牛肉、鸡肉等是公司的主要原材料。该部分原材料市场供应受诸多因素影响，市场的供求关系直接影响产品的销售价格，其价格的波动对公司产生重大影响。
　　公司将通过与主要供应商建立战略合作，加强采购计划管理，完善原材料价格预测机制，实施相应对策锁定价格或毛利水平；同时通过改善生产工艺、优化产品设计、提升管理效率、改善存货结构等方面，降低原材料价格波动带来的风险，实现利润最大化。
　　2、产品质量和食品安全风险
　　质量安全问题，是影响企业声誉、经营的重要课题。公司始终将质量安全放在最重要位置，不断加强质量管理，严把产品原料安全，提高原材料检验检测力度，优化生产流程，完善、健全食品安全质量控制体系，实现对采购、研发、生产、销售等各环节的食品安全保障，保证产品品质。
　　针对生猪疫情风险，公司借助集团公司畜牧科技平台，进一步扩大“公司+农户”的生猪育肥模式，加速扩繁良种猪，保障食品安全，通过在无规定动物疫病区建立备案猪场与合作猪场的方式，带动农户发展标准化规模生产，加强疫病防控，增强对猪源品质的控制。
　　3、应收账款风险
　　公司应收账款的客户分布较为集中且主要为B端客户及商超，应收账款周转率较低。
　　为解决应收账款问题，公司将加强对应收账款的管理和监控，建立客户信用评估体系，针对不同信用等级给予不同账期，及时催收，尤其是加强对账期较长的应收账款的催收和清理工作；同时，加大应收账款责任实施力度，落实责任人，将应收账款回收纳入业绩考核。加强对各子公司、各事业部应收账款的风险评估，逐步降低应收账款发生坏账损失风险，必要时采取法律手段进行催收。
　　4、人才队伍建设风险
　　随着公司经营规模进一步扩张，对优秀专业人才的需求不断增加。公司一方面注重专业人才的引进，另一方面加强公司内部的人才培养力度，建立了长效培训机制，从外部招聘和内部培养双重渠道来保证公司发展的用人需求。同时，不断完善公司薪酬和考核激励体系，合理运用股权激励吸引并留住优秀人才。通过加强企业文化建设，优化资源配置，加快技术升级，加强项目成本管理，提高投入产出效益。
　　5、投资项目风险
　　虽然公司已就投资项目进行了充分的市场调研和审慎评估，但项目在实施过程中仍可能存在不确定性因素的影响，不能按预期实施的风险。实际生产经营过程中可能会因市场供求变化、产业政策调整等导致投资项目所产生的效益与公司的预测产生差异。
　　公司将及时根据外部的环境变化安排资金投入进度与建设节奏，对项目建设进度进行科学控制，加强产品研发力度，积极加大与重要客户的深度合作，拓展营销渠道，为项目实施后产能释放提供市场保障，力求效益最大化。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、报告期内公司主要业务及主要产品
　　公司是行业内具有影响力、产品品类齐全的食品加工企业。公司根据外部环境变化和内部经营战略的优化调整，经过多年发展，现已形成以生猪屠宰、肉制品深加工、速冻调理产品加工、牛肉系列产品精细加工为主的产业体系，致力于为消费者提供便捷、安全、营养、健康的产品。
　　公司主要生产、销售六大类产品：冷却肉及冷冻肉、低温肉制品、速冻调理产品、发酵肉制品、中式酱卤产品、牛肉系列产品。报告期内，公司根据消费升级需求，推出常温储存肉制品：多种口味香脆肠、青花椒和孜然辣风味香肠；速冻肉制品推出了辣条、小龙虾、芥末蜂蜜等多种风味烤肠，牛肉类推出了以整切上脑、牛肋排为代表的“滋滋烤肉”系列烧烤食材产品。
　　此外，结合餐饮行业连锁化和降本增效的趋势，并为消费者提供便捷、方便的烹饪及用餐解决方案，公司计划2021年下半年推出高端速冻米面系列产品，如：馄饨、水饺、夹心油条（牛奶、鸡蛋、黑芝麻、巧克力柠檬）、小锅焖面（猪肉香辣、猪肉扁豆、麻辣香锅、菌菇肉酱）等产品，利用自身研发、生产、仓储、物流优势，在餐饮供应链上持续发力。
　　2、公司经营模式
　　公司实行统一的管理模式，经营管理由公司总部统一调控，各子公司、事业部实行总经理负责制，在公司总部指导下相对独立地开展业务，对采购、营销、人力资源、财务、质量管理、研发等各环节实行集中管理。
　　报告期内，公司主营业务及主要经营模式未发生重大变化。
　　3、业绩驱动的主要因素
　　报告期内，公司继续提升经营管理效率，积极引入生产、研发、营销等方面人才，持续加大研发投入，不断加快公司产品转型升级，提高高附加值产品占比，加强产品销售推广力度，公司各项经营活动有序开展。报告期内，公司净利润较去年同期实现较大幅度增长。
　　4、公司所处行业情况
　　我国是世界肉类生产和消费大国，受传统消费习惯的影响，猪肉一直是我国居民最主要的肉类来源。生猪屠宰及肉制品加工行业是猪肉产业链中不可或缺且至关重要的一环，与保障国家食品安全、满足居民日常饮食需求息息相关，在国民经济发展中占据重要地位，肉类的生产和消费基本呈稳定增长态势，是国家重点扶持产业之一。
　　受非洲猪瘟疫情、环保政策、新冠疫情、行业内生及规模化发展等多重因素影响，本轮“猪周期”波动幅度和持续时间均超过以往，且猪价高位运行时间有所延长。今年以来，生猪市场供应能力有所恢复，据农业农村部统计数据显示，2021年6月末全国生猪存栏4.39亿头，其中能繁母猪存栏4,564万头，基本恢复至2017年末水平。2021年上半年，生猪出栏33,742万头，较上年同期增加8,639万头，增长34.4%；猪肉产量2,715万吨，同比增加717万吨，增长35.9%。2021年上半年全国生猪销售价格连续大幅下降，并于近期维持底部震荡。
　　我国生猪屠宰行业实行定点屠宰、集中检疫制度。受上游养殖企业分布较为分散影响，一直以来我国生猪屠宰行业规模化、集中化程度较低、产能分布不均衡。近年来，受“非洲猪瘟”以及相关环保政策影响，并在国家农业产业政策的大力支持、引导下，生猪定点屠宰比重明显提升，行业集中化、规范化、现代化发展进程不断加快，截至2021年6月底，全国共有生猪定点屠宰企业5,443家，其中规模以上生猪定点屠宰企业1,957家，占比为36%。
　　2021年8月1日起，新修订的《生猪屠宰管理条例》正式施行，对我国生猪屠宰管理工作以及产品质量、公共卫生安全保障等方面做出了进一步明确的规定，通过强化全过程管理、疫病防控、生产及安全责任落实，建立健全生猪屠宰全过程质量安全管理制度，推动生猪屠宰企业实行屠宰、加工、销售、配送一体化发展，持续推进生猪屠宰行业转型升级，促进行业健康可持续发展。
　　我国肉类生产和消费以猪肉为主，牛、羊、禽肉为辅，猪肉占肉类产出比重较大，未来猪肉消费依旧将占据主导地位。受食品安全、国家产业政策和市场竞争等因素的影响，肉制品加工行业市场份额逐步向管理精良、生产自动化程度高、食品安全管理体系完善的企业集中，大量小微企业被淘汰，肉制品加工行业将逐步向“大而强，小而精，特而美”的方向发展。同时，随着生活水平和消费者健康意识的提升，消费者也更加重视产品的安全性及便捷性，低温肉制品、速冻调理产品等在行业内将逐步占据主导地位。
　　随着社会发展及消费习惯转变，销售渠道亦逐渐从传统的农贸市场、商超等拓展至淘宝、京东以及抖音线上平台以及社区团购、便利店、到家服务等。同时，步入后疫情时代，消费者的消费行为和产品需求也逐渐被重塑，随着生活水平和消费者健康意识的提升，消费升级有利于消费市场的长期发展。消费者不断追求科学饮食和营养均衡以及方便、快捷性，以95后、00后为代表的年轻消费群体逐渐成为中国消费市场的主力军，消费群体的迭代也为以速冻调理食品为代表的即食、即烹类预制菜产品提供了更广阔的市场空间。
　　2021年上半年，国内经济逐步回归常态，全球经济复苏不确定性较强，形势复杂多变。报告期内公司继续配合落实疫情防控工作常态化，稳定经营；另一方面，公司积极跟踪行业竞争态势，把握行业发展，坚持以客户为中心，灵活调整经营策略，持续提升产品竞争力，不断创新营销思路，深耕传统渠道，大力开拓新市场，积极探索新零售，加速线上线下融合。同时，公司不断提升内部管理，优化人力资源体系，持续推动精细化管理和产能扩张，降本增效，优化产品结构，提升抗风险能力和持续发展能力。
　　报告期内，公司实现营业收入160,358.94万元，净利润2,193.57万元，每股收益0.0435元；期末总资产为214,288.58万元，其中净资产为137,876.87万元。具体经营情况如下：
　　1、非公开发行股票募投项目建设稳步推进
　　报告期内，在募集资金未到位前，公司继续有序地推进项目建设，扩大肉制品加工相关产能，解决产能瓶颈问题，不断满足消费者的新增需求，提升公司业务规模和盈利水平。截至本报告披露日，山东本部10万吨/年肉制品加工项目厂房建设已完成，生产设备正陆续进行招标采购，预计今年年底前建成投产；咸阳200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目亦在有条不紊地推进建设，预计2022年中旬正式建成投产。
　　2、持续完善全渠道升级、重构零售新模式
　　报告期内，公司聘请了知名策划团队完成了得利斯品牌形象、企业VI视觉设计的全新更迭。未来，公司将建立更完整的“自营（旗舰店、直营店）+加盟”多层次营销网络体系，为公司实现“百城万店”走出有重要意义的一步，实现公司在C端的全新突破。同时，公司继续坚持营销团队的专业化发展，灵活采用多渠道销售模式，及时把握市场机遇，并满足客户的个性化需求，加大对重点优质客户的开发力度，积极巩固和拓展公司现有业务领域的市场深度和广度，通过小红书、B站、抖音、微信等新平台，构筑全新的品牌公域流量内容生态，重塑品牌价值，助推业绩增长。
　　3、强化人力资源建设，提升经营管理水平
　　公司根据规模扩张及发展需要，加强对子公司和各事业部的管理，在统一公司决策机制、风险控制的基础上，做好各业务板块间的资源共享，进一步完善公司治理结构，建立健全公司的长效激励机制，提高团队整体管理水平。报告期内，公司实施了2021年限制性股票激励计划，通过实施股权激励，增强公司管理团队和核心骨干对实现公司持续、健康发展的责任感、使命感，让优秀员工分享公司的发展成果，不断激发员工的工作积极性和创造性。同时，不断优化晋升渠道，积极吸纳外部优秀人才，进一步提高公司经营管理水平、健全公司激励约束机制、促进公司长期稳定发展。
　　品牌运营情况
　　公司坚持以“引领肉食行业发展，缔造大众美好生活”为使命；以“成为世界一流大型肉类食品企业，打造百年品牌”为愿景；坚持“品质高于一切”的价值观、“制欲感恩”的生存理念，不断创新变革发展，依托资本市场，建设和发展大食品和大农业产业体系。
　　公司运营品牌有“得利斯”、“宾得利”、“帕珞斯”等：
　　主要销售模式
　　公司采用直销与经销相结合的销售模式，辅以线上销售，通过多渠道销售，及时掌握市场动态，确保消费者需求得到满足。
　　（1）经销商模式
　　公司通过与经销商签订年度销售合同，约定销售任务、价格、质量标准、限定销售区域、奖励办法等，经销商现款提货。销售渠道主要为专卖店、商超、批发市场等。
　　（2）线下直营模式
　　线下销售模式主要是公司投资开设并管理的旗舰店、展示店以及大型KA商超（总部或区域性总部签订年度框架销售合同），公司派驻相关人员直接向消费者销售公司产品及客情维护。
　　（3）电商模式
　　公司通过在天猫、京东、拼多多等电商平台上开设官方旗舰店或自营店向消费者销售商品，并逐步拓展电商分销体系，积极参与直播、私域社群、社区团购等新兴渠道，进一步拓展营销渠道和市场覆盖率。
　　（4）大客户模式
　　公司与肉制品加工企业、知名餐饮集团、企事业单位等签订销售合同或订单，约定产品品类、规格、品质等，公司按其需求提供产品。
　　经销模式
　　报告期内经销商增减变动情况
　　报告期内，公司前五大经销客户销售总额合计为579,814,328.76元，占报告期内公司营业收入36.16%。
　　门店销售终端占比超过10%
　　线上直销销售
　　公司目前线上店铺有天猫旗舰店、京东自营店与POP旗舰店、拼多多旗舰店、宾得利天猫旗舰店、抖音和快手小店等，主要销售冷却肉、低温肉制品、中式酱卤产品、牛肉系列产品等。
　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　采购模式及采购内容
　　向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　报告期内，国内生猪产能逐渐恢复，生猪存栏及出栏量显著提高，市场供应相对充足，生猪价格下降。受此影响，公司生猪采购价格同比下降明显。
　　主要生产模式
　　公司主要采用以销定产的生产模式，在山东、北京、陕西、吉林设有四大生产基地，其中山东、吉林基地以生猪屠宰、肉制品加工为主，北京、陕西基地以肉制品加工为主。
　　（1）生猪屠宰业务
　　13
　　公司生猪屠宰业务由子公司潍坊同路、吉林得利斯承担，生猪采购部从猪经纪、大型养殖企业采购的生猪经过严格检验检疫后入厂待宰，屠宰后将猪胴体置于-18℃的环境下进行1-2小时预冷，后转入0-4℃的环境中脱酸排毒16-24小时，白条猪肉一部分直接对外销售，另一部分进行精细分割后对外销售，剩余部分根据市场行情进行冷冻储备。
　　（2）肉制品加工业务
　　公司肉制品加工业务由公司本部及子公司北京得利斯、吉林得利斯、陕西得利斯承担，主要产品为低温肉制品、速冻调理产品，各事业部及子公司根据市场反馈订单制定相关生产订单计划，由生产计划部门协调并下达计划，生产部门进行产品加工。在实施过程中生产部门严格按照工艺配方进行标准化生产，质量管理部对生产全过程进行监督与监控，产品按照规范要求检验合格后分类入库及出库销售。
　　委托加工生产
　　营业成本的主要构成项目
　　产量与库存量

　　二、核心竞争力分析
1、品牌及销售渠道优势
公司作为国内首批农业产业化龙头企业，品牌影响力深厚。“得利斯”品牌被国家商务部认定为“中国最具市场竞争力品牌”，消费者对得利斯“但愿人长久，相伴得利斯”的广告语耳熟能详。公司秉承“品质高于一切”价值观，积极引领国内大众消费潮流，不断进行产品升级，产品结构合理，产品优势明显。30多年来，公司累积了丰富的研发、生产、管理及销售经验，并建立了稳定、广泛的客户群体。
现阶段，公司与众多国内优质客户建立了长期稳定的合作关系，如海底捞、佳农、圣农、锅圈食汇、正新鸡排、全家、便利蜂、北京二商等知名连锁餐饮集团、便利店和大型企业。公司在不断的市场推广过程中探索出符合行业特点及自身经营的管理方式，持续发挥产业链与产能、技术与品牌的优势，通过商超、经销商、餐饮、加盟店、新零售、社区便利店等多渠道覆盖市场，为消费者提供方便、便捷的肉制品，消费者对公司产品认可度和忠诚度高，是国内少数拥有多层次客户群体、合理市场网络和完善冷链物流运输体系的公司之一，具有良好的市场品牌效应以及品牌美誉度。
2、生产及技术工艺优势
公司在国内首倡“冷却肉”消费潮流，引领大众消费习惯。集安全、卫生、营养、美味于一体的“得利斯”冷却肉，生产工艺处于国际先进水平，胴体即时冷却降温后脱酸排毒16-24小时，使产品品质得到保证。
公司低温肉制品的生产工艺亦处于国内领先水平。根据我国消费者的饮食习惯，不断进行改进与创新，逐步形成了一整套独特先进的低温肉制品加工配方及工艺，使产品在营养、色泽上均达到最佳。
2011年，公司引进意大利先进设备及工艺技术，精选优良猪种“欧得莱”作为原料，在恒温恒湿环境经过12-36个月自然发酵而培育出的高端美食“帕珞斯”以及“萨拉米”、“库巴”等其他西式发酵类产品，更是得到了业界及消费者的高度认可。
公司充分发挥多年食品生产经验和工艺，引进国外优质牛肉，研发出适合国人口味的牛肉系列产品。
近几年，公司依靠技术创新，逐步推进自动化生产线的升级与改造，完善生产线的自动化系统、设备，减员增效，提高产品品质，并针对不同消费需求生产差异化、定制化产品。另一方面，公司持续加大研发投入，加强技术人才队伍建设，不断引入外部优秀技术人才、整合内部研发力量，保持团队领先优势，不断提升公司主营业务核心竞争力，增强公司持续发展及盈利能力。
3、区位及市场布局优势
公司本部及子公司潍坊同路地处胶东半岛，该区域已建成无规定动物疫病区。山东省是国内最大的生猪养殖及猪肉生产基地之一，猪肉产量以及生猪出栏量均在全国位居前列。子公司吉林得利斯位于东北地区的松辽平原，东北地区是生猪养殖的潜力增长区，该区域亦为无规定动物疫病区且猪源充足。上述区域布局保证了公司有充足稳定的生猪资源，从供给方面有效支撑公司迅速扩大屠宰规模规划的实施。同时通过2020年度非公开发行A股股票募投项目建设，新增陕西地区200万头/年屠宰项目，项目建成后依托西北区域丰富的生猪资源，保障公司快速提升产能利用率，并借助新零售营销模式，确保公司西北地区战略布局延续与扩展，进一步增强市场辐射力、品牌影响力，提高公司综合竞争力。
公司在山东、北京、陕西、吉林均设有肉制品加工基地，根据产品特性及运输条件进行合理布局，销售范围覆盖华东、华北、西北和东北等地区。未来，公司将建设更加高效、把控力更强的体系化、多元化的市场营销网络，提高公司产品销量，增强整体盈利能力。
4、质量管理优势
公司建立了完善的质量管理体系，通过了ISO9001、HACCP、诚信体系等管理体系认证。在产销流程中严格将原辅料采购、入厂验收、生产过程控制、质量检验、产品出厂及销售服务全面纳入质量管理体系，确保从原料入厂到产品出厂全过程的质量控制，始终保持食品安全管理水平处于国内同行业领先水平。
公司被山东省人民政府授予“山东省管理示范企业”，被农业部授予“全国管理示范企业”，2012年公司获得山东省“省长质量奖”，2016年1月份吉林得利斯获得了“吉林省质量奖”，长白山生态猪肉通过国家质检总局生态原产地产品保护认证。公司拥有业内最先进检测设施和优秀的研发团队并取得多项发明专利。得利斯集团技术中心为国家级技术中心，设有博士后工作站，参加多个国家级、省级项目建设，并参与起草多项国家及行业标准，为公司产品品质提供了保障。此外，公司承担国家“863”课题，率先在生猪屠宰和肉制品加工过程中全程导入基于RFID技术的安全追溯管控体系，确保了产品从源头到终端所有环节的有效管控以及安全性、可追溯性。
5、管理团队及人才优势
公司核心管理人员均拥有多年的从业经历，具有丰富的生产管理、品质管控、产品研发等经验，对于行业政策和消费趋势具有深刻的理解，能够基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定适合公司的长远战略规划。管理团队大部分由公司自行培养，对公司有高度的忠诚度和使命感，具有极强的凝聚力、向心力和执行力，其丰富的管理经验将为公司的未来发展提供重要保障。公司也将继续加快人才的招募选拔和培养工作，进行中长期员工激励，完善人才梯队建设，已形成一支有活力、高学识和多梯度的核心骨干团队与专业化、年轻化后备力量，助力公司持续健康发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、原材料价格波动的风险
生猪以及猪肉、牛肉、鸡肉等是公司的主要原材料。该部分原材料市场供应受诸多因素影响，市场供求关系直接影响产品的销售价格，其价格波动对公司产生重大影响。
针对上述风险，公司持续跟踪原材料的价格走势，完善原材料价格预测机制，根据公司生产需求及原材料市场行情把握采购原料节奏，适时调整备货策略，合理利用价格波动规律调整库存；积极拓展新的供应商资源，增加原材料供给渠道，有效降低采购综合成本，持续提升管理水平，提高议价能力，提升原材料的利用效率，提高盈利水平。
2、产品质量和食品安全风险
公司属于生猪屠宰及肉制品加工企业，是现代食品工业的重要组成部分。质量安全问题，是影响企业声誉、经营的重要课题。随着国家对食品安全的日趋重视以及消费者食品安全和维权意识的增强，质量安全管理已成为食品生产企业经营的重中之重。公司一直高度重视食品安全，不断加强质量安全管理，严格把关产品原料，提高生猪的检测力度，优化生产流程，建立了符合国际标准的质量保证体系，实现对采购、研发、生产、销售等各环节的食品安全保障，严格执行相关标准，保证产品质量安全。
针对生猪疫情风险，公司借助得利斯集团养殖板块，进一步扩大“公司+农户”的生猪育肥模式，加速扩繁良种猪，保障食品安全，通过在无规定动物疫病区建立备案猪场与合作猪场的方式，带动农户发展标准化规模生产，加强疫病防控，增强对猪源品质的控制。
3、应收账款风险
随着公司业务体量的不断扩大，应收账款数额也随之增加。若应收账款不能及时回收，公司可能面临一定的坏账损失。公司加强对客户的资信调查，谨慎选择客户，建立健全客户信用档案，对客户进行统一管理，了解客户经营情况、信用情况及偿债能力等，并对应收账款的逾期风险进行充分预估，提前采取有针对性的预防措施控制风险，进一步提高公司整体销售回款质量，降低坏账风险。此外，公司进一步加大应收账款责任实施力度，落实责任人，进行应收款考核，提高回款及时率，必要时采取法律手段进行催收。
4、人才风险
企业的竞争更是人才的竞争，人工成本逐渐成为公司生产经营过程中的主要成本，公司发展需要大批高素质人才。加快技术升级，引进先进的自动化设备，提高设备智能化、信息化程度刻不容缓。公司将继续加强人才梯队培养，培养吸纳高校毕业生作为公司发展的新鲜血液，努力构建一支富有活力的、高学识、高梯度、高质量的年轻骨干储备，完善公司人才队伍体系。
5、投资项目风险
公司投资项目均属于公司主营业务相关领域，主要是扩张公司产能、优化产品结构，将竞争优势规模化转化、扩大，符合公司战略发展规划。虽然对投资项目进行了充分的可行性论证，但在项目实际生产经营过程中可能会因市场供求变化、产业政策调整等导致项目无法达到预期收益，因此投资项目实施存在与未来实际经营情况产生差异的风险。
公司将不断优化项目管理流程，细化管控避免超预算投入，根据市场情况及时调整策略，对项目建设进度进行科学控制，并全力做好投资项目实施工作，加强产品研发，采取针对性的销售策略保障项目新增产能的市场推广，力求效益最大化。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，全国爆发了新冠肺炎疫情，公司第一时间成立防疫防控指挥部，全面落实有关疫情防控和复工复产要求，根据战略规划目标，稳步有序地推进各项工作，公司全体员工在董事会的领导下，统一进行资金调配、生产调度、市场协调、原辅材料采购，提升了各子公司、各事业部之间的协同效应，不断优化产品结构，加大市场开拓力度。
　　报告期内，公司实现营业收入328,051.21万元，净利润2,918.13万元，每股收益0.058元；期末总资产为201,313.84万元，其中净资产为136,003.67万元。公司盈利水平持续提升，公司核心竞争力进一步增强。
　　1、品牌建设不断加强，强化业务开拓
　　面对新冠肺炎疫情带来的不利影响，报告期内，公司通过加强品牌管理、开展品牌宣传等方式，不断提高品牌的市场认可度，在巩固现有市场份额的基础上，积极发掘新的销售网络和渠道，持续提高市场占有率，并以客户需求为出发点，深挖市场潜力，优化营销体系建设，降低成本，提高产品市场竞争力。同时，加强客户分级管理，优化客户结构，逐步扩大优质客户占比。报告期内，公司产品的市场份额持续提升，全年销售业绩保持了较好的增长。
　　2、全面落实安全生产，增强全员安全生产意识
　　公司始终坚持“安全第一、预防为主”的安全生产方针政策，全面落实安全生产责任制，深入开展隐患排查治理工作，持续推进安全生产标准化建设工作。报告期内，公司全面做好新冠肺炎疫情防控工作，切实保障员工的健康安全。同时，定期开展安全生产培训及教育活动，增强全员安全生产意识，确保安全生产零事故。
　　3、引进、内部培养人才并举，建设人才发展战略
　　人才是公司发展的基础和保障，建设高素质人才队伍是公司发展的关键。为满足公司产能扩大、市场开拓等人才需求，公司进一步加强了团队建设，通过内部培养与外部引进两种方式完善团队力量，一方面积极引进行业内优秀人才，另一方面公司内部培养，提拔重用具有责任感、使命感以及有进取精神的年轻人，为他们进一步成长和发挥才干搭建平台。
　　4、加强公司治理水平和投资者关系管理，维护公司及股东利益
　　报告期内，公司严格按照相关法律法规和规范性文件的要求，认真履行信息披露义务，确保信息披露及时、真实、准确和完整。不断完善内部控制制度，提高法人治理水平，促进公司持续健康稳定发展。另一方面，公司高度重视投资者关系管理，健全完善投资者沟通机制。报告期内，公司充分利用互动易、电话交流、邮件等多种渠道做好投资者沟通工作，切实维护公司及中小股东的利益。
　　5、推动非公开发行股票事项快速落地，提高公司行业地位
　　公司启动了非公开发行股票事项，拟投资建设200万头/年生猪屠宰及肉制品加工项目、得利斯10万吨/年肉制品加工项目、得利斯国内市场营销网络体系建设项目。报告期内，公司对非公开发行股票预案进行了修订，并已经公司董事会、股东大会审议通过。相关项目建成后将进一步扩大公司生猪屠宰规模和肉制品加工产能，提升生产自动化程度，提高公司对产业链各个环节资源整合及精细化管理能力，有利于增强公司的持续经营能力和抗风险能力，提升公司在行业领先地位。
　　主要销售模式
　　公司主要产品的销售模式以经销、直销、大客户为主。
　　（1）经销商模式
　　公司通过与经销商签订年度销售合同，约定销售任务、销售价格、质量标准、限定销售区域、奖励办法等事项，经销商现款提货。销售渠道主要为专卖店、商超、农贸市场等。
　　（2）直营模式
　　直营模式分为线上及线下两类，线上销售主要通过在天猫、京东等电商平台设立的官方店铺进行销售，由公司电商部负责运营；线下销售主要为公司开设的旗舰店、展示店以及进驻大型商超，公司派驻相关人员进行产品销售及客情维护。
　　（3）大客户模式
　　公司与肉制品加工企业、知名餐饮集团、企事业单位等签订销售合同或订单，约定产品品类、规格、品质等，公司按其需求提供产品。
　　经销模式
　　门店销售终端占比超过10%。
　　公司目前线上店铺有天猫旗舰店、京东自营店与POP旗舰店、拼多多旗舰店、宾得利天猫旗舰店、抖音和快手小店等，主要销售冷却肉、低温肉制品、中式酱卤产品、牛肉系列产品等。
　　占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%。
　　售价变动原因及对公司产生的影响
　　受生猪价格上涨影响，公司冷却肉及冷冻肉销售价格亦有较大涨幅。价格上涨一定程度上对消费产生消极影响，在此背景下，公司严控产品质量安全，革新销售模式，开拓新的销售渠道，积极应对价格上涨带来的不利影响。
　　采购模式及采购内容
　　向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　发生变动的具体原因并说明对主营业务成本的影响
　　2019年以来，受非洲猪瘟疫情、新冠肺炎疫情等多重因素影响，生猪存栏量大幅减少，生猪供应紧张，生猪价格持续走高，一定程度上增加了公司主要原材料生猪的采购成本。
　　主要生产模式
　　公司实行“以销定产”经营模式，根据销售订单及市场需求制定生产计划。公司在山东、北京、陕西、吉林设有四大生产基地，其中山东、吉林基地以生猪屠宰、肉制品加工为主，北京、陕西基地以肉制品加工为主。
　　（1）生猪屠宰业务：
　　公司生猪屠宰业务主要由子公司潍坊同路、吉林得利斯承担，将从猪经纪、大型养殖企业采购的生猪经过严格检验检疫后入厂待宰，屠宰后将猪胴体置于-18℃的环境下进行1-2小时预冷，后转入0-4℃的环境中脱酸16-24小时，经过脱酸排毒后的白条猪肉一部分直接对外销售，另一部分进行精细分割后对外销售，剩余部分根据市场行情作为冷冻肉进行冷冻储备，并用于肉制品加工。
　　（2）肉制品加工业务：
　　公司肉制品加工业务由公司本部及子公司北京得利斯、吉林得利斯、陕西得利斯承担，主要产品为低温肉制品、速冻调理产品，由公司各区域销售经理提前将预订单汇总发送至公司销售计划处，由销售部门向生产部门提报产品需求，各生产车间根据相关要求安排生产。
　　委托加工生产
　　营业成本的主要构成项目

　　二、核心竞争力分析
　　1、品牌及销售渠道优势
　　公司作为国内首批农业产业化龙头企业，品牌影响力深厚。“得利斯”品牌被国家商务部认定为“中国最具市场竞争力品牌”，消费者对得利斯“但愿人长久，相伴得利斯”的广告语耳熟能详。公司一直以来积极引领国内大众消费潮流，不断进行产品升级，产品结构合理，主打产品优势明显。经过多年的精耕细作，公司建立了稳定、广泛的客户群体，公司产品亦获得了消费者的青睐，具有良好的市场品牌效应以及品牌美誉度。通过商超、经销商、加盟专卖店、电商、新零售、社区便利店、餐饮客户等多渠道覆盖市场，为消费者提供方便、便捷的购物体验，是国内少数拥有多层次客户群体、合理市场网络和完善冷链物流运输体系的公司之一。
　　2、生产及技术工艺优势
　　公司在国内首倡“冷却肉”消费潮流，引领大众消费习惯。集安全、卫生、营养、美味于一体的“得利斯”冷却肉，生产工艺处于国际先进水平，胴体即时冷却降温后脱酸排毒16-24小时，使产品品质得到保证。
　　公司低温肉制品的生产工艺亦处于国内领先水平。根据我国消费者的饮食习惯，不断进行改进与创新，逐步形成了一整套独特先进的低温肉制品加工配方及工艺，使产品在营养、色泽上均达到最佳。
　　2011年，公司引进意大利先进设备及工艺技术，精选优良猪种“欧得莱”作为原料，在恒温恒湿环境经过12-36个月自然发酵而培育出的高端美食“帕珞斯”以及“萨拉米”、“库巴”等其他西式发酵类产品，更是得到了业界及消费者的高度认可。
　　公司充分发挥多年食品生产经验和工艺，引进国外优质牛肉，研发出适合国人口味的牛肉系列产品。
　　近几年，公司依靠技术创新，逐步推进自动化生产线的升级与改造，完善生产线的自动化系统、设备，减员增效，提高产品品质及良率。同时，不断加大对新产品的开发力度，形成适应市场需求的创新体系和运行机制，提升公司主营业务核心竞争力，增强公司持续发展及盈利能力。
　　3、区位及市场布局优势
　　公司本部及子公司潍坊同路地处胶东半岛，该区域已建成无规定动物疫病区。山东省是国内最大的生猪养殖及猪肉生产基地之一，猪肉产量以及生猪出栏量均在全国位居前列。子公司吉林得利斯位于东北地区的松辽平原，东北地区是生猪养殖的潜力增长区，该区域亦为无规定动物疫病区且猪源充足。上述区域布局保证了公司有充足稳定的生猪资源，从供给方面有效支撑公司迅速扩大屠宰规模规划的实施。2020年，公司新增陕西地区200万头/年屠宰项目，项目建成后将进一步扩大屠宰产能，借助新零售营销模式，全面深耕西北地区市场，巩固领先地位，进一步增强市场辐射力、品牌影响力，提高公司综合竞争力。
　　公司在山东、北京、陕西、吉林均设有肉制品加工基地，根据产品特性及运输条件进行合理布局，销售范围覆盖华东、华北、西北和东北等地区。未来，公司将建设更加高效、把控力更强的体系化、多元化的市场营销网络，提高公司产品销量，增强整体盈利能力。
　　4、质量管理优势
　　公司建立了严格合理的质量管理体系，ISO9001:2015质量体系认证、HACCP认证，为公司的产品质量提供了有力保证。公司被山东省人民政府授予“山东省管理示范企业”，被农业部授予“全国管理示范企业”，2012年公司更是获得了山东省“省长质量奖”，是山东省唯一获此殊荣的食品企业。2016年1月份吉林得利斯获得了“吉林省质量奖”，长白山生态猪肉通过国家质检总局生态原产地产品保护认证。公司拥有业内最先进检测设施和优秀的研发团队并取得多项发明专利。得利斯集团技术中心为国家级技术中心，设有博士后工作站，为公司产品品质提供了保障。此外，公司承担国家“863”课题，率先在生猪屠宰和肉制品加工过程中全程导入基于RFID技术的安全追溯管控体系，确保了产品从源头到终端所有环节的有效管控以及安全性、可追溯性。
　　5、管理团队及人才优势
　　公司主要生产管理人员在食品加工行业均拥有多年的从业经历，具有丰富的生产管理、品质管控、产品研发等经验，对于行业政策和消费趋势具有很好的把握和理解。管理团队大部分由公司自行培养，对公司有高度的忠诚度和使命感，公司加快人才的招募选拔和培养工作，进行中长期员工激励，增强企业凝聚力和向心力，完善人才梯队建设，创新人才发展模式，培养更加专业化、年轻化的管理团队，增强公司发展动力，为公司长远发展提供强有力的保障。

　　三、公司未来发展的展望
　　一、公司总体发展战略
　　公司坚持以“引领肉食行业发展，缔造大众美好生活”为使命；以“成为世界一流大型肉类食品企业，打造百年品牌”为愿景；坚持“品质高于一切”的价值观、“制欲感恩”的生存理念，不断创新变革发展，依托资本市场，建设和发展大食品和大农业产业体系。实时关注市场发展趋势，适时开展战略性投资，为公司长远发展汇聚更多社会资源，推动公司发展战略目标实现，全面提升公司综合竞争力，为股东和社会创造更大价值。
　　二、2021年工作计划
　　2021年是“十四五”规划开局之年，我国正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，公司将继续着力优化产品结构、提升产品品质、完善市场布局，增强持续发展动力，继续保持行业领先地位，开创得利斯发展新时代。
　　1、加大人才招募力度，加强团队建设
　　随着公司业务规模的不断扩大，为满足公司快速发展对人才的需求，公司将继续引进研发、销售、品控、管理等各方面的专业人才，优化公司人才结构，通过建立科学系统规范的培训体系，加强对员工的培训，全面提升员工综合素质，完善人才激励机制和绩效考核体系，构建良好的晋升渠道，充分调动员工工作积极性，为公司持续发展提供强劲动力。
　　2、扩大销售规模，提高市场占有率
　　2021年，公司将继续坚持以销定产经营模式，密切关注行业发展趋势，优化公司产品体系和市场布局，维护老客户的同时开发更多有发展潜力和盈利能力的新市场、新客户，完善销售服务网络，提升客户满意度，增加客户粘性，稳固提高市场占有率。
　　3、提高生产自动化水平，降本增效
　　公司所属行业属于劳动密集型行业，随着人工成本的提高和公司销售规模的持续增长，生产自动化建设刻不容缓。2021年，公司将进一步优化生产工艺流程，对现有生产线进行自动化升级改造，提升生产线智能化程度，降低人工成本，提升生产效率及盈利水平。
　　同时，不断完善内部治理，健全公司内部控制制度，建立科学有效的决策机制、市场反应机制和风险防范机制，推动企业管理向规范化、标准化发展，全面实施降本增效，成本控制指标由公司分解到各子公司、事业部，将降本增效的理念渗透到生产一线员工，提升公司整体盈利能力和可持续发展实力。
　　4、继续加强产品研发能力，实现创新驱动
　　公司始终把技术创新、优化产品结构、提升产品质量作为生产环节中重中之重。大力实施技术创新，才能使公司获得可持续发展，加速推进转型升级。2021年，公司将加大研发创新力度，进一步做好工艺优化和新产品的开发，巩固提高公司差异化市场地位，推动公司业绩持续稳定增长。
　　5、规范运作，树立良好公司形象
　　公司将严格执行资本市场监管要求，按照上市公司规范运作指引开展各项工作，提高信息披露质量，确保信息披露的及时性、真实性、准确性和完整性，并做好投资者、媒体关系管理，加深投资者、媒体对公司的了解和信任，进一步促进各方和谐、稳定的关系，在资本市场树立良好的公司形象。
　　三、风险因素分析
　　1、原材料价格波动的风险
　　生猪以及猪肉、牛肉、鸡肉等是公司的主要原材料。该部分原材料市场供应受诸多因素影响，市场的供求关系直接影响产品的销售价格，其价格的波动对公司产生重大影响。公司要进一步完善原材料价格预测机制，根据生产需求及原材料市场行情把握采购节奏，适时调整备货策略，合理利用价格波动规律调整库存，调整管控模式，提升管理效率，实现利润最大化。
　　2、产品质量和食品安全风险
　　公司属于屠宰及肉类加工企业，是现代食品工业的重要组成部分。质量安全问题，是影响企业声誉、经营的重要课题。公司始终将质量安全放在最重要位置，不断加强质量管理，严把产品原料安全，提高生猪的检测力度，优化生产流程，完善、健全食品安全质量控制体系，实现对采购、研发、生产、销售等各环节的食品安全保障，保证产品品质。
　　针对生猪疫情风险，公司借助集团公司畜牧科技平台，进一步扩大“公司+农户”的生猪育肥模式，加速扩繁良种猪，保障食品安全，通过在无规定动物疫病区建立备案猪场与合作猪场的方式，带动农户发展标准化规模生产，加强疫病防控，增强对猪源品质的控制。
　　3、应收账款风险
　　随着公司业务体量的不断扩大，应收账款数额也随之增加。若应收账款不能及时回收，公司可能面临一定的坏账损失。为解决应收账款问题，公司将谨慎选择客户，加强应收账款的管理和监控，进一步完善应收账款催收工作机制，加大应收账款责任实施力度，落实责任人，将应收账款回收纳入业绩考核，加强对各子公司、各事业部应收账款的风险评估，逐步降低应收账款发生坏账损失风险，必要时采取法律手段进行催收。
　　4、人才队伍建设风险
　　企业的竞争更是人才的竞争，人工成本逐渐成为公司生产经营过程中的主要成本，公司发展需要大批高素质人才。加快技术升级，引进先进的自动化设备，提高设备智能化、信息化程度刻不容缓。公司将继续深入实施人才工程，拓宽人才引进渠道，加大人才引进力度，加强人才队伍建设。
　　5、投资项目风险
　　公司投资项目均属于公司主营业务相关领域，符合公司战略发展规划。虽然对投资项目进行了充分的可行性论证，但在项目实际生产经营过程中可能会因市场供求变化、产业政策调整等导致项目无法达到预期收益，因此投资项目实施存在与未来实际经营情况产生差异的风险。
　　公司将不断优化项目管理流程，全力做好投资项目实施工作，加强产品研发及市场开拓力度，根据市场情况及时调整策略，对项目建设进度进行科学控制，力求效益最大化。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，突如其来的新冠肺炎疫情来势汹汹，迅速肆虐全国，给全国人民带来空前的恐慌和惨重的损失。面对新冠肺炎疫情带来的严峻考验和复杂多变的国内外环境，公司积极响应国家号召在最快的时间内做到了稳步复工，积极履行保障居民生活、物资供应的社会责任。复工后公司全员共同努力，战疫情，抓生产，克服各种困难并紧紧围绕既定战略目标，审时度势，全面统筹，专注食品深加工领域，深挖企业内部潜能和市场潜力，加强企业管理，提高运营效率，推进公司稳定发展。报告期内，公司业绩稳步增长，核心竞争力得到进一步提升，实现营业收入178,739.78万元，净利润965.72万元，每股收益0.0193元；期末总资产为189,774.16万元，其中净资产为134,051.25万元。
　　1、推动市场营销变革及业务拓展。
　　报告期内，公司继续深入实施大客户战略并积极拓展社区团购业务，围绕重点客户、专业渠道客户持续进行合作及推广，弥补了餐饮及流通市场在疫情期间的空白，形成新的利润增长点。同时，面对不断变化的市场形势和竞争格局，进一步优化客户结构，推进“百城万店”战略规划，扩大和提升了公司市场份额和影响力，通过京东、淘宝等平台直播以及抖音小店、全民微店等形式，线上与线下相结合，团购与零售齐发展，在提升产品销量的同时，进一步深化品牌形象。
　　2、夯实内部管理，建立有效的风险管控体系
　　报告期内，公司加强精细化管理，全面推行目标责任制考核体系，建立有效的激励机制，全面调动公司员工的积极性和主观能动性。同时，进一步加强业务人员的培训学习和人才队伍建设，切实做好服务工作，为支撑公司业务发展提供人才保障。
　　报告期内，公司在大力拓展业务的同时，进一步强化企业运营管理，建立了有效的风险管理体系，提升公司的风险防控能力，推动公司持续健康发展。
　　3、强化安全意识，规范安全行为
　　报告期内，公司始终把安全生产作为头等大事，不断强化全员安全意识，开展应急救援演练、安全教育培训、隐患排查治理整改等工作，不断提升公司安全生产管理水平，规范安全行为，促进安全生产责任的进一步落实，排除每一处安全隐患，从源头上避免安全事故的发生。
　　4、优化产品结构，进一步拓展产品渠道
　　报告期内，公司进一步推进生产配方工艺标准化、流程标准化、操作标准化、检测标准化。优化产品结构，对部分产品实行末位淘汰，精选具有竞争力的产品，同时根据市场需求，研发并推出了以健康、轻加工为主的系列产品，进一步拓展餐饮渠道（火锅、快餐等）、便利店等定制化产品渠道。

　　二、公司面临的风险和应对措施
(1)原材料价格波动的风险
生猪以及猪肉、牛肉、鸡肉等是公司的主要原材料。该部分原材料市场供应受诸多因素影响，市场的供求关系直接影响产品的销售价格。相关原材料价格的波动会对公司产生重大影响。公司要进一步完善原料价格预测机制，适时调整库存量，合理利用价格波动规律，实现毛利率最大化。
(2)产品质量和食品安全风险
公司属于屠宰及肉类加工企业，是现代食品工业的重要组成部分。质量安全问题，是影响企业声誉、经营的重要课题。
随着国家相关法律法规的出台，国家对食品行业的要求及关注程度越来越高，对企业生产的要求也越来越严格。
公司时刻紧绷食品安全这根弦，为保证产品品质，公司一是恪守“质量是企业生命”的理念，严格按照国家规定的各项行业标准进行生产；二是严把产品原料安全，提高生猪的检测力度，确保品质；三是执行HACCP认证、ISO14001认证和ISO9001认证体系，实现严格的检验检疫；四是继续完善“利用RFID技术的食品安全管控追溯体系”，有效避免产品质量问题；五是针对生猪疫情风险，公司借助集团公司畜牧科技平台，进一步扩大养殖规模，继续完善“公司+基地+农户”的生猪收购模式，通过在无规定动物疫病区建立备案猪场与合作猪场的方式，带动农户发展标准化规模生产，加强疾病防控，增强对猪源品质的控制。
(3)市场风险
随着大众消费升级，市场替代产品不断增多，同时经济下行，对市场开拓带来一定影响。公司产品属于快速消费品，对保存环境要求严格，在经济落后或远离生产基地的区域，由于运输储存条件的限制，产品的推广面临一定困难；相关高端发酵产品、牛肉类产品是公司未来发展方向，市场开拓存在一定的不确定性。
公司将紧跟时代步伐，适时调整发展战略，以应对不断发展的市场变化。在原有产品基础上不断创新，将产品做细做精，优化创新营销模式，深入推进重点客户战略合作，建立健全全流程的客户服务体系，不断提升客户服务水平和满意度，持续提高市场影响力，提升市场占有率和盈利能力。
(4)人力资源风险
企业的竞争更是人才的竞争，公司所处行业属于技术密集型和劳动密集型行业，人力成本是公司成本的重要构成。随着我国经济的快速发展，国民收入水平逐年增加，劳动成本逐年上升，公司面临营业成本及费用逐年增加的局面。同时，公司发展需要大批高素质人才。
加快技术升级，引进先进的自动化设备，提高设备现代化、信息化程度，努力改进产品生产工艺，减少对人工的依赖程度，提升自动化设备的使用，稳定产品，降低生产成本；继续深入实施人才工程，加强人力储备；整合公司内外部资源，加强对员工素质能力提升，简化审批程序，调整管控模式，提升管理效率。

　　三、核心竞争力分析
1、品牌及销售渠道优势
公司作为国内首批农业产业化龙头企业，品牌影响力深厚。“得利斯”品牌被国家商务部认定为“中国最具市场竞争力品牌”。公司一直以来积极引导大众消费潮流，不断进行产品升级，产品结构合理，主打产品优势明显。多年来，优良的产品品质为公司赢得了较强的知名度、市场影响力、良好的品牌美誉度。通过商超、经销商、加盟店、电商、社区、新零售、农贸市场、餐饮、企事业单位等多种渠道覆盖市场，为消费者提供线上线下便捷的购物体验，不仅保证了产品销售畅通，更为积极应对市场环境变化提供了坚实基础，是国内少数拥有多层次客户群体、合理市场网络和完善冷链物流运输体系的公司之一。
2、生产及技术工艺优势
公司在国内首倡“冷却肉”消费潮流，引领大众消费习惯。集安全、卫生、营养、美味于一体的“得利斯”冷却肉，生产工艺处于国际先进水平，胴体即时冷却降温后脱酸排毒16-24小时，使产品品质得到保证。
公司低温肉制品的生产工艺亦处于国内领先水平。根据我国消费者的饮食习惯，不断进行研发改进与创新，逐步形成了一整套独特先进的低温肉制品加工配方及工艺，使产品在营养、色泽上均达到最佳。
2011年，公司引进意大利先进设备及工艺技术，精选优良猪种“莱芜黑”作为原料，经过12-36个月的自然发酵而培育出的高端美食“帕珞斯”以及“萨拉米”、“库巴”等其他西式发酵类产品，更是得到了业界及消费者的高度认可。
在引进国外优质牛肉的基础上，公司结合30多年食品生产经验和工艺，研发出适合国人口味的牛肉系列产品。
公司不断依靠技术创新，改造生产工艺，使产品向更营养、更健康的方向发展。公司坚持标准化生产，通过配方工艺标准化、流程标准化、操作标准化、检测标准化，持续提高生产效率，提升产品质量的安全性和稳定性。同时，加大对新产品的研发力度，增强公司持续发展及盈利能力。
3、区位及市场布局优势
公司本部所在地区为无规定动物疫病区，是国内最大的生猪养殖基地之一，出栏量在全国位居前列。子公司吉林得利斯位于东北地区的松辽平原，东北地区是新兴的生猪养殖区，该区域亦为无规定动物疫病区，且猪肉供应较充足。两公司的区域布局保证了公司有充足稳定的生猪资源，从供给方面能有效支撑公司迅速扩大生产规模的战略规划。山东、北京、西安、吉林四大基地，销售网络覆盖华东、华北、西北和东北等地区，区位优势明显，布局合理，具有巨大的市场容量与发展潜力。
4、质量管理优势
公司建立了严格合理的质量管理体系，ISO9001:2015质量体系认证、HACCP认证，为公司的产品质量提供了有力保证。
公司被山东省人民政府授予“山东省管理示范企业”，被农业部授予“全国管理示范企业”，2012年公司更是获得了山东省“省长质量奖”，是山东省唯一获此殊荣的食品企业。2016年1月份吉林得利斯获得了“吉林省质量奖”，长白山生态猪肉通过国家质检总局生态原产地产品保护认证。公司拥有业内最先进检测设施和优秀的研发团队并取得多项发明专利。得利斯集团技术中心为国家级技术中心，设有博士后工作站，为公司产品品质提供了保障。此外，公司承担国家“863”课题，率先在生猪屠宰和肉制品加工过程中全程导入基于RFID技术的安全追溯管控体系，确保了产品从源头到终端所有环节的有效管控以及安全性、可追溯性。
5、管理团队及人才优势
公司主要生产管理人员在食品加工制造业均拥有二十年左右的从业经历，具丰富的生产管理、品质管理、产品开发等经验，对于行业政策和未来发展趋势具有很好的把握和理解，对公司有清晰的战略定位。管理团队大部分由公司自行培养，对公司具有高度的忠诚度和使命感。同时，为最大程度激发优秀人才创新的激情和工作效率的潜力，公司坚持深化人才激励机制改革，并建立健全的制度体系，加强差异化激励，使公司的管理团队更加专业化、年轻化，为公司业务的长远发展提供了强有力的人才资源保障。 收起▲