燕京啤酒（000729）

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。近年来，随着消费升级，啤酒产品品质导向更为明显，促使国内啤酒品牌产品加速从低端向中高端升级，啤酒行业高端化趋势随之进一步加快，高端化、品牌化是啤酒行业未来发展的趋势。
　　本公司2023年度实现啤酒销量（含托管企业）394.24万千升，同比增长4.57%，快于行业增速。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业务的披露要求
　　公司主营啤酒、水、饮料等制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　2023年，公司紧紧围绕高质量发展主题，坚持创新驱动，以九大变革积极推动企业转型升级，通过持续推进生产、营销、市场和供应链等业务领域的变革，实现经营效益、运营效率和发展质量的同步提升，增强企业核心竞争力。公司目前拥有控股子公司60个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。
　　（一）公司主要产品
　　1、公司的主要产品有啤酒、水、九龙斋酸梅汤、燕京纳豆等。
　　惠泉一麦、惠泉纯生、惠泉欧骑士和惠泉鲜啤系列产品是公司控股子公司-福建省燕京惠泉啤酒股份有限公司的产品。珍选优级麦芽、千点精细控制工艺，酒体口感新鲜、纯净、爽口，酯香迷人。
　　2、公司按照出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。
　　（二）2023年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　2023年度，燕京啤酒围绕公司十四五发展规划，积极适应市场化、现代化、国际化发展需要，破旧局、迎新机，不断强化总部职能，通过持续推进生产、营销、市场和供应链等业务领域的变革，实现经营效益、运营效率和发展质量的同步提升，增强企业核心竞争力。公司以变革驱动增长，有力支撑了经营业绩的连续向好，也有效促进了企业发展内生动力和活力的释放，2023年度公司销量、营收、净利全面增长，实现啤酒销量（含托管企业）394.24万千升，同比增长4.57%，销量增速快于行业增速，其中燕京U8销量同比增长超36%；营业收入创历史新高，实现142.13亿元，同比增长7.66%；实现归属于上市公司股东净利润6.45亿元，同比增长83.02%，连续三年快速增长。
　　报告期内，公司以党建为引领，充分发挥董事会“定战略，做决策，防风险”职能，创新驱动，狠抓“落实”，九大变革积极推动企业转型升级。
　　市场建设扎实开展。公司持续加强市场开发体系建设，加大区域市场深耕力度，积极布局，集中优势资源持续提升竞争力。通过不断完善并优化渠道建设，重点拓展餐饮渠道，深化KA市场管理，加强全域电商布局、发力新渠道、加大夜场渠道布局。继续推行“百县工程”，开发优势区县市场，强化市场营销运作标准化运行。
　　产品力持续增强。公司持续加大中高端产品布局，坚定推进大单品战略，在稳固U8核心战略地位的基础上，着力稳固塔基产品，加快提高中高档产品占比，同时创新研发取得突破，推出多款高端、超高端新品，搭建全国性产品矩阵。
　　品牌创新持续赋能。公司加强“有你文化”与品牌活动深度融合，丰富多元传播方式，扩展品牌传播渠道，聚焦年轻人喜爱的场景内容策划营销活动，积极布局体验式消费场景。采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，传递品牌核心价值，提升品牌影响力。
　　公司治理不断强化。公司多措并举，通过强化组织建设、完善产销分离运营模式、深化ESG治理体系落地、打好风险防范保卫战等多维度打造公司价值创造体系，致力于创造更具韧性、更卓越的长期价值，推动公司高质量发展。
　　成本潜力深入挖掘。公司深化卓越管理体系建设，生产体系纵深推进，全力提升发展动能。通过强化生产成本管理、加强弱势企业治理、加大低效资产盘活等多种举措，深入挖掘成本潜力。
　　运营效率不断提升。报告期内，公司强化总部职能，进行精细化管理，上下同心，总分联动，供应链转型有序实施，生产体系纵深推进，核算评价基础夯实，人才建设日趋完善，整体运营效率不断提升，推动现代化管理体系建设和管理能力提升。
　　（三）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况
　　（四）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（五）品牌运营情况
　　公司在不断强化燕京全国化主品牌地位的同时兼顾全国化与区域化，持续培育区域优势品牌。报告期内，公司采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值。
　　(六)公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司60个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。
　　1.主要销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司持续开展线上线下一体化营销策略。
　　2、经销模式及相关情况
　　（4）门店销售终端占比超过 10%
　　（5）线上直销销售
　　公司通过京东、天猫、拼多多、抖音、微信等平台销售公司产品，电商渠道销售的产品主要有燕京U8、V10精酿白啤、原浆白啤、燕京狮王精酿、无醇啤酒等等。
　　（6）占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　3.采购模式及相关情况
　　（1）采购模式及采购内容
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原材料均采用集中招标采购模式。
　　（2）向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　（3）主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4.生产模式及相关情况
　　（1）主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　（2）委托加工生产
　　（3）营业成本的主要构成项目
　　（4）产量与库存量
　　（5）按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　国内啤酒行业已形成了相对稳定的市场竞争格局，市场集中度较高，行业TOP5占比持续提升；进口啤酒量自2019年至今逐年减少，对国内市场的影响逐步下降；消费结构性升级使中高端产品快速扩容。未来，渠道改造、品牌升级、产能整合、内生增长将成为啤酒行业的主题。
　　（二）公司发展战略
　　2024年燕京啤酒将紧紧围绕高质量发展的主题，以变革为主线，以创新为驱动，以强大品牌、夯实渠道、培育客户、深耕市场、精实运营为发展路径，扎实推进各项战略举措和重点保障任务，实现公司有质量、高质量、可持续性的发展。
　　（三）经营计划
　　1、前期计划完成情况
　　公司在2022年年度报告新年度计划中指出：“2023年公司将采取多种措施，以新发展理念持续推进卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设等重点工作，使管理效能不断提升，人才结构、产能布局更加合理，市场活力不断增强，品牌势能持续提升，实现公司可持续、高质量的发展。
　　2023年度，燕京啤酒围绕公司十四五发展规划，积极适应市场化、现代化、国际化发展需要，破旧局、迎新机，不断强化总部职能，通过持续推进生产、营销、市场和供应链等业务领域的变革，实现经营效益、运营效率和发展质量的同步提升，增强企业核心竞争力。
　　2、新年度计划
　　2024年公司紧紧围绕高质量发展主题，持续推进九大变革，保持战略定力，增强战略自信，坚持创新驱动，全面深化改革，积极推动企业转型升级，增强企业竞争力、创新力、控制力、影响力和抗风险能力，推动公司高质量发展。
　　3、资金需求及使用计划
　　2024年，公司将以包括技改扩建、新建企业等在内的适宜方式发展壮大，约需资金15亿元人民币。公司将以自筹、银行贷款等多种途径解决资金需求。
　　（四）可能面对的风险
　　公司深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　啤酒生产的原材料价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，共有9家获评“国家级绿色工厂”、4家获评“省级绿色工厂”、6家获评“省级绿色供应链公司”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但食品安全的风险仍然是公司关注的重中之重，一旦出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。 收起▲

　　公司持续推进九大变革，不断强化卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设、数字化信息化建设等重点工作，充分发挥总部职能，采取总分联动的方式切实调动分子公司积极性，统筹资源配置，激发市场活力，大力提升管理质效。2023年1-9月，公司销量、收入、利润持续增长。公司实现啤酒销量343.09万千升，同比增长5.69%（1-9月，中国规模以上企业啤酒产量2993.3万千升，同比增长2.1%。数据来源：国家统计局），实现营业收入1,241,570.08万元，同比增长9.66%；实现利润总额138,739.44万元，同比增长41.77%；实现归属于上市公司股东的净利润95,604.60万元，同比增长42.16%，以持续、健康、稳定的高质量发展成果确保公司十四五战略目标的实现。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　(一)公司的主营业务
　　公司主营啤酒、水、啤酒原料、饮料、酵母、饲料等产品的制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　(二)行业发展现状及竞争格局、公司所处的行业地位
　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。2023年1-6月中国规模以上啤酒企业累计产量1,928万千升
　　，同比增长7.0%，啤酒行业消费场景多元化和高品质产品需求凸显，高端化趋势持续。燕京啤酒等前五名啤酒企业纷纷布局高端啤酒市场，加大营销力度，产品结构升级，龙头效应显著。
　　公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。报告期内，公司继续推进九大变革，以新发展理念持续推进卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设等重点工作，管理效能不断提升，产能布局更加合理，市场活力不断增强。公司实现啤酒销量229万千升，实现归属于上市公司股东的净利润为51,389.49万元。
　　（三）主要产品
　　1、公司的主要产品有啤酒、水、九龙斋酸梅汤、燕京纳豆等。
　　2、公司按照出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。
　　（四）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况
　　（五）半年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　2023年是我公司落实“十四五”规划、实现“五战五胜”目标的关键之年。在公司党委的领导下，全体干部员工积极顺应市场变化，坚持内部变革和外部开拓并举，各项重点工作和改革任务扎实推进，经营业绩稳步向好。2023年上半年，公司实现啤酒销量229万千升，同比增长6.44%，实现营业收入762,469.48万元，同比增长10.38%，实现归属于上市公司股东的净利润51,389.49万元，同比增长46.57%。
　　报告期内，公司持续推进九大变革，强化卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设、数字化信息化建设等重点工作，不断强化总部职能，促进业绩提升，同时通过定岗定编优化用工模式，提升人均效率，并因此产生了一定的成本费用。当前，公司管理效能不断提升，产能布局更加合理，市场活力不断增强。
　　2023年下半年，公司将持续强化总部职能，在产销分离、数字化管理、供应链转型、人才储备发展等多维度发力，坚定走可持续发展道路，保持经营业绩量的稳步增长和质的有效提升。
　　（六）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（七）品牌运营情况
　　公司在不断强化燕京全国化主品牌地位的同时兼顾全国化与区域化，持续培育区域优势品牌。报告期内，公司采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值。
　　（八）公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。
　　1、销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司持续开展线上线下一体化营销策略。
　　2、经销模式及相关情况
　　（4）报告期内，公司前五大经销客户销售收入总额、销售占比、期末应收账款总金额情况如下：
　　公司对经销客户的主要结算方式为现金结算。
　　（5）门店销售终端占比超过10%
　　（6）线上直销销售
　　公司通过京东、天猫、拼多多、抖音等平台销售公司产品，电商渠道销售的产品主要有燕京U8、V10、精酿白啤、原浆白啤、燕京八景精酿、无醇啤酒等等。
　　（7）占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　3.采购模式及相关情况
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原辅材料均采用招标集中采购模式。
　　（2）向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　（3）主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4.生产模式及相关情况
　　（1）主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　（2）委托加工生产
　　（3）营业成本的主要构成项目
　　（4）产量与库存量
　　（5）按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　啤酒生产的原材料价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，总部南厂、一分公司、漓泉公司、内蒙古金川、包头雪鹿、四川燕京等10家企业被授予“绿色制造示范工厂”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但食品安全的风险仍然是公司关注的重中之重，一旦出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。近年来，随着消费升级，啤酒产品品质导向更为明显，促使国内啤酒品牌产品加速从低端向中高端升级，啤酒行业高端化趋势随之进一步加快，高端化、品牌化是啤酒行业未来发展的趋势。
　　本公司2022年度实现啤酒销量377.02万千升，同比增长4.12%，快于行业增速。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业务的披露要求公司主营啤酒、水、饮料等制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　2022年，公司按照“十四五”发展规划和目标，积极应对行业发展新形势，采取多种有效举措，持续增强市场竞争力。公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。
　　（一）公司主要产品
　　1、公司的主要产品有啤酒、水、九龙斋酸梅汤、燕京纳豆等。
　　2、公司按照出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。

　　（二）2022年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　2022年，公司坚持党建引领，围绕高质量发展主题，坚持市场化改革方向，按照既定的战略目标和实施路径，有序推进各项工作，销量、收入、利润均取得较快增长。公司实现啤酒销量377.02万千升，同比增长4.12%，销量增速快于行业增速，其中燕京U8销量39万千升，同比增长超50%；实现营业收入1,320,206.95万元，同比增长10.38%；实现归属于上市公司股东净利润35,229万元，同比增长54.51%。公司发展呈现了质的有效提升和量的稳步增长的良好态势。
　　报告期内，公司着眼长远发展，把握大局大势，全力推进各项变革，取得了阶段性的成效。
　　以思想变革为先导。公司坚持党建引领，坚持问题导向，加强作风建设。公司通过开展党员干部红色教育培训，在井冈山、延安接受思想洗礼，强化思想淬炼；通过创建“燕京红燕”党建品牌，推动党建与业务工作融合发展，推进基层党组织规范化建设；通过开展“改革变革、燕京有我”主题教育活动，凝聚改革共识。
　　以治理变革推进规范发展。公司一是精简董事会人员，通过多层面专业决策思维的引入，使董事会成员专业背景、从业经历及技术特长多元化，实现了外部董事占多数的董事会人员结构，提高了董事会运作效率，确保了董事会决策的独立性、科学性、有效性。二是在优化已有专委会组成人员结构的基础上，增设了全面风险管理委员会以进一步健全公司风险管理体系、合规管理体系，设立了环境、社会及公司治理（ESG）发展委员会，制定了《ESG五年战略规划》，以加强公司在ESG方面的管理能力，提升公司可持续发展水平。公司战略发展、业务推进和风险防控全过程更加规范、高效、科学。
　　以组织变革提升管理效能。公司通过构建“1+5+N”总部全新组织架构，强化总部垂直管理和赋能指导职能，提高集团化经营管控效能，以强有力的组织体系为创新提供组织支撑和保障，推动现代化管理体系建设和管理能力提升。通过优化人力资源管理，健全人才培养、选用、评价、交流、引进、激励机制，充分发挥人力资源管理杠杆效应。公司成立了燕京商学院、健全了干部选拔任用制度，启动了人才库管理机制，实施人才的培养、任用等动态管理，同时以挂职轮岗、交流任职、加大对市场化优质人才的引进力度等多种方式，丰富人才锻炼途径，优化员工年龄结构、知识结构、专业结构和技能结构，承接组织转型的需要，成就高效组织。
　　以体制机制改革激发团队活力。公司突出市场化方向，建立向贡献者倾斜的薪酬体系，搭建燕京市场化薪酬体系、绩效管理办法。通过推进分子公司负责人及经理层成员任期制和契约化管理，强化当期和任期意识；通过深化企业分类考核评价机制，设定超额分享机制，有效激发经营动力；通过落地职业经理人制度，建立选人用人双通道；通过改革员工薪酬与考核体系，明确员工成长路径。
　　以运营变革实现效率提升。公司加强精细化运营管理，在提质增效上持续发力，向管理要效益。报告期内，公司推进资源优化整合，增强内生能动性；深化全面预算管理，注重强化预算监督与评价；加强供应链保障体系建设，完成“十四五”供应链数字技术转型规划和供应链平台搭建策略及运行框架。
　　以生产变革提质增效。公司坚定不移推进卓越管理体系建设，以KPI目标达成为导向，着力打造最佳实践、管理、质量、人力、维护、物流、安全、环境八大体系支柱，实施全方位、全链条革命性重构，打造燕京发展新优势。通过试点生产工厂新管理模式，初步建立燕京工厂管理准则，通过建立全国单品生产工厂准入机制，打造标杆工厂。
　　以营销变革加速品牌高端化进程。报告期内，公司持续开展U8全链路营销，借助一线艺人代言构建品牌内容体系，统筹全媒体运作，赞助北京冬奥会、登陆央视春晚和北京春晚，走进CCTV-6品牌日及“大众电影百花节”，点亮重点城市地标建筑，打造创意地铁站，投放公交车、候车厅、电梯电视广告，举办大篷车、KOL探店、品牌快闪店、品鉴会、主题包店等多种形式的品宣活动，利用电商平台进行新品宣发、直播卖货，实现了燕京品牌年轻化、潮流化转型；以“百县工程”为契机，开发优势区县市场，形成示范效应，取得初步成效；通过在全国布局燕京酒號社区小酒馆，在一线城市打造狮王精酿旗舰店，创新空间消费场景。
　　以研发变革驱动产品升级焕新。公司依托多维创新平台，精准对位年轻消费群体，深刻洞察消费需求，在产品上不断推陈出新，完成多款燕京主品牌战略单品研发上市，打造燕京V10白啤、高端拉格S12皮尔森，统一集团单品形象，重塑焕新鲜啤2022、雪鹿啤酒，推出U8plus、老燕京12度特满足细分需求，推出狮王精酿高端品牌系列产品，实现特色产品储备17款，多款已进入市场转化流程，与中国酒业行业协会联名完成“观渺”和“隋源”两款超高端产品研发和定制生产，燕京高端化产品矩阵更加完善，“研发一批、上市一批、储备一批”的创新模式更加成熟。2022年总部精酿中心竣工投产，标志着北京、广西两大精酿啤酒生产基地布局构成，成为高端品牌与产品快速孵化的生产基地，将持续提供高品质特色产品输出。
　　以文化变革重塑企业精神。塑造燕京新时期“有你文化”企业文化品牌，驱动燕京企业文化建设与价值观重塑，向社会公众诠释“客户至上”内涵，有效提升了企业知名度和美誉度。公司打造燕京专属歌曲《有你就有世界》，传递奉献、包容的品牌精神，促进品牌与消费者的有效互动。
　　（三）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况
　　（四）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（五）品牌运营情况
　　公司积极推进“1+3”品牌战略，兼顾全国化与区域化，在不断强化燕京全国化主品牌地位的同时，持续培育区域优势品牌。报告期内，公司采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值。
　　2022年7月26日，由国际品牌价值研究机构“世界品牌实验室”(World Brand Lab)主办的第十九届“世界品牌大会”发布了2022年《中国500最具价值品牌》分析报告，燕京啤酒总品牌价值达到2441.09亿元，其中：燕京啤酒品牌价值1637.85亿元；漓泉啤酒品牌价值271.56亿元；惠泉啤酒品牌价值208.57亿元；雪鹿啤酒品牌价值115.16亿元；九龙斋品牌价值207.95亿元。
　　报告期内，公司持续研究啤酒行业发展趋势与消费者喜好变化，对现有产品不断优化升级，加大新产品研发力度，适时推出个性化、差异化高端产品，加大对新品类的产品试验和储备，通过创新升级焕新消费者对品牌的认知。
　　(六)公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。
　　1.主要销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司全面实施全链路品牌营销，发力线上线下全媒介全渠道，布局电商、新零售和体验式消费新场景。
　　2、经销模式及相关情况
　　（4）门店销售终端占比超过10%
　　（5）线上直销销售
　　公司通过京东、天猫、拼多多、抖音等平台销售公司产品，电商渠道销售的产品主要有燕京U8、V10、精酿白啤、原浆白啤、燕京八景精酿、无醇啤酒等等。
　　（6）占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　3.采购模式及相关情况
　　（1）采购模式及采购内容
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原辅材料均采用招标集中采购模式。
　　（2）向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　（3）主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4.生产模式及相关情况
　　（1）主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　（2）委托加工生产
　　（3）营业成本的主要构成项目
　　（4）产量与库存量
　　（5）按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。

　　三、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　国内啤酒行业已形成了相对稳定的市场竞争格局，市场集中度较高，行业TOP5占比持续提升；进口啤酒量自2019年至今逐年减少，对国内市场的影响逐步下降；消费结构性升级使中高端产品快速扩容。未来，渠道改造、品牌升级、产能整合、内生增长将成为啤酒行业的主题。
　　（二）公司发展战略
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，也是燕京啤酒落实“十四五”战略规划，实现“十四五”战略目标的关键之年。公司将继续充分发挥董事会“定战略、作决策、防风险”功能，继续坚持高质量发展的主题，通过“强大品牌、夯实渠道、培育客户、深耕市场、精实运营”五大战略途径，实现燕京有质量、高效益、可持续性的发展。
　　（三）经营计划
　　1、前期计划完成情况
　　公司在2021年度报告新年度计划中指出：“2022年，公司将重点聚焦产品、渠道、区域三个重要抓手，努力实现产品升级、市场升级和管理升级，实现燕京有质量、高效益、可持续性的发展。”
　　2022年，公司直面压力和挑战，按计划有效开展了各项工作，销量、收入、利润均取得较好增长。
　　2、新年度计划
　　2023年公司将采取多种措施，以新发展理念持续推进卓越管理体系建设、市场建设、供应链建设等重点工作，使管理效能不断提升，人才结构、产能布局更加合理，市场活力不断增强，品牌势能持续提升，实现公司可持续、高质量的发展。
　　3、资金需求及使用计划
　　2023年，公司将以包括技改扩建、新建企业等在内的适宜方式发展壮大，约需资金15亿元人民币。公司将以自筹、银行贷款等多种途径解决资金需求。
　　（四）可能面对的风险
　　公司深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　啤酒生产的原材料价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，总部南厂、一分公司、漓泉公司、内蒙古金川、包头雪鹿、四川燕京等10家企业被授予“绿色制造示范工厂”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但食品安全的风险仍然是公司关注的重中之重，一旦出现出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。

五、主营业务分析
　　公司报告期内通过持续开展全链路营销，推进营销变革，充分利用各种媒介进行全方位、广覆盖、立体化品牌营销，发力线上线下全媒介渠道。2022年度，公司持续推广燕京U8、燕京V10等产品，推出燕京S12皮尔森、鲜啤2022、U8plus、老燕京12度特以及狮王精酿产品矩阵、世涛、酒花酸小麦等个性化、差异化高端产品，并配合新品的推出，展开系列营销活动，加大宣传力度，实现品牌年轻化升级进阶报告期内，公司以市场需求为导向，持续开发满足广大消费者需求的差异化产品。报告期内，公司注重研发投入，加快新产品开发速度，并大力推进产品的更高质量供给，满足不同消费群体的更多样化需求。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　(一)公司的主营业务
　　公司主营啤酒、水、啤酒原料、茶饮料、酵母、饲料等产品的制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　(二)行业发展现状及竞争格局、公司所处的行业地位
　　啤酒行业是国内市场竞争最激烈的行业之一。我国啤酒行业整体格局稳定，市场集中度较高，燕京啤酒等前五名啤酒企业的市场份额不断增长，龙头效应显著。
　　高端化、品牌化是啤酒行业未来发展的趋势，啤酒企业不断从规模向结构转型，啤酒消费观念从功能化消费逐渐向场景化消费转变。
　　2022年上半年，中国规模以上啤酒企业累计产量1844.2万千升（数据来源：国家统计局），同比下降2.0%。公司实现啤酒销量215.18万千升，实现同比增长。公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。
　　报告期内，公司积极顺应行业发展新形势，采取多种有效措施，销量、收入、利润均实现稳定增长。
　　(三)主要产品
　　1、公司的主要产品有啤酒、水、九龙斋酸梅汤、燕京纳豆等。
　　2、公司按照出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。
　　（四）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况：

　　（五）半年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　燕京啤酒拥有清晰的发展战略和发展模式，十四五期间，公司紧扣“高质量发展”主题，以“二次创业、复兴燕京”为主基调，秉承为生活酿造美好的使命，追求更绿色可持续、更高效、更和谐的增长。
　　2022年上半年，公司实现啤酒销量215.18万千升，实现营业收入690,752.32万元，同比增长9.35%，实现归属于上市公司股东的净利润35,062.03万元，同比增长21.58%。报告期内，公司主要工作如下：
　　以党建为引领，驱动突破公司坚守“以党建促发展，以发展强党建”的发展理念，党建内嵌公司治理，治理结构更加优化，决策机制更为健全，以党建为引领，各项工作不断驱动突破。
　　以客户为中心，做大做强市场公司以客户为中心，不断强化北京、广西、内蒙等区域的优势，并通过百强县工程，加强市场开发体系建设，加大区域市场深耕力度，积极布局，集中优势资源持续提升竞争力，做大做强市场。
　　体系加快落地，推动高质量发展公司大力推进卓越管理体系建设，以追求组织的效率最大化和顾客的价值最大化为目标，用系统化、标准化、程序化、规范化的方法、标准和流程，开展自动化、智能化工厂技术改造，对生产系统、管理系统进行重塑和变革。报告期内，全系统工厂端的产品质量一致性、稳定性及高质量供给能力水平提高取得了阶段性成效。
　　加大研发力度，优化产品布局公司在现有产品的基础上，依托国家级技术创新平台，不断进行优化升级，把创新成果快速转化为生产力，不断充实产品矩阵，加速燕京啤酒高端化的进程，加速公司产品消费应用场景服务能力。
　　公司已形成以燕京U8、燕京V10、新雪鹿为代表的大单品与特色产品组合的产品矩阵；创立了“狮王精酿”独立高端品牌，推出世涛、酒花酸小麦等多款新产品。2022年，新品“鲜啤2022”、U8plus及高端拉格Super12皮尔森等陆续推出，进一步丰富了公司中高端产品矩阵。特别是年内推出的燕京12度特制，获得首届全国轻工产品博览会金奖，第31届布鲁塞尔世界博览会金奖等国内外知名奖项。
　　强化精细管理，行稳致远公司对标国内外一流企业，持之以恒坚持精准、精细、精湛的工作标准，高度重视内部管理、强化风险防控、坚守制度防线，着力打造和推行精细化管理机制。2022，公司重点完善了考核制度、强化了制度执行、加强了对财务管理、经营风险管理、绩效考评管理的有效监管，持续提高企业稳健发展和防风险能力，多维度打造精细化管理模式，提质增效，为公司高质量发展提供了可靠保障。
　　创新营销模式，品牌势能提升公司立足民族品牌优势，持续构建全方位立体新营销平台，采用多种渠道和途径，开展多种营销活动，持续推广品牌、提升品牌影响力，不断积聚品牌势能。
　　2022年以来，燕京啤酒通过积极开展冬奥营销、跨界合作第36届大众电影百花奖、继续签约一线艺人为品牌代言人等多项举措，充分利用各种媒介进行全方位、广覆盖、立体化品牌宣传，线上线下联动打造燕京品牌年轻化、高端化、潮流化形象。同时，公司将“有你文化”升级为品牌文化，强调了燕京啤酒与消费者之间的交互和共享，持续强化企业文化的引领作用。
　　据世界品牌实验室2022年《中国500最具价值品牌》分析报告，燕京啤酒品牌价值达到1637.85亿元，较去年增长10%；漓泉、惠泉、九龙斋、雪鹿四个子品牌合计价值803.24亿，较去年增长14.74%。
　　强化ESG管理，实现可持续发展2022年，公司成立了ESG专业委员会，制定了公司ESG战略规划，建立了合理的议事规则，形成自上而下的ESG管理组织体系。公司将通过深耕现代化治理、绿色环保、产业创新、人才培育等进行“绿色治理”，提升公司风险应对能力，实现绿色、低碳、循环、可持续发展。
　　（六）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（七）品牌运营情况
　　公司推行“1+3”的品牌战略，即强化燕京全国化主品牌地位，培育漓泉、惠泉、雪鹿3个区域优势品牌。报告期内，公司丰富品牌塑造活动，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值，通过系列举措全新赋能品牌年轻化战略，焕新消费者对品牌的认知，夯实品牌的国民啤酒地位。
　　公司按出厂价格将啤酒产品分为中高档产品和普通产品。燕京清爽、燕京鲜啤、燕京U8、燕京V10白啤、漓泉1998、漓泉全生态、惠泉一麦、惠泉纯生啤酒等产品是公司及主要子公司的主要啤酒产品。
　　(八)公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。
　　1.销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司持续开展线上线下一体化营销策略。
　　2、经销模式及相关情况
　　（1）按渠道分类如下：
　　（2）按产品分类如下：
　　公司中高档产品主要包括燕京白啤、燕京U8、燕京纯生、漓泉1998等产品，普通产品主要为燕京干啤及其他普通产品。
　　（3）报告期内经销商变化情况如下：
　　（4）门店销售终端占比超过10%
　　（5）线上直销销售
　　公司通过京东、天猫、拼多多等平台销售公司产品。电商渠道销售的产品主要有燕京U8、燕京原浆白啤，燕京鲜啤，燕京八景精酿等等。
　　（6）占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　（7）报告期内，公司前五大经销客户销售收入总额、销售占比、期末应收账款总金额情况如下：
　　公司对经销客户的主要结算方式为现金结算。
　　3.采购模式及相关情况
　　（1）采购模式及采购内容
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原辅材料均采用招标集中采购模式。
　　（2）向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　（3）主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4.生产模式及相关情况
　　（1）主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　（2）委托加工生产
　　（3）营业成本的主要构成项目
　　（4）产量与库存量
　　（5）按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　公司将深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　大麦价格、酒花价格等原材料价格变动对公司啤酒生产成本产生影响。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，总部南厂与漓泉公司被工信部授予“绿色制造示范工厂”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但如果公司因偶发原因出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。
　　9、其他风险
　　新冠疫情使消费市场萎缩，对公司生产、经营产生不利影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　我国啤酒产业发展至现在已经进入稳定发展的成熟期，行业集中度较高，燕京啤酒等五家啤酒企业的啤酒销量占据整体市场份额约八成。2021年，中国啤酒行业全年实现产量3562.43万千升，同比增长5.60%（数据来源：国家统计局）。啤酒行业高端化趋势进一步加快，高端啤酒在啤酒业的比重逐步上升。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中食品及酒制造相关业务的披露要求公司主营啤酒、水、饮料、饲料等制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　2021年，公司积极顺应行业发展新形势、消费渠道、消费模式和消费理念变革升级等新形势，不断促进品质升级、产品升级，持续增强市场竞争力。公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。
　　（一）公司主要产品
　　（二）2021年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　报告期内，公司把握经济发展新常态，积极化解面临的经营压力，在做好疫情防控的前提下，有序推进各项工作。公司围绕高质量发展主题，以产品、渠道、区域为抓手，不断夯实管理基石，实现啤酒销量362万千升，实现营业收入1,196,099万元，同比增长9.45%，实现主营业务收入1,141,914万元，同比增长9.82%，实现归属于上市公司股东净利润22,801万元，同比增长15.82%。销量、收入、归母净利稳步增长。
　　全力实施大单品战略，产品结构持续优化公司继续实施大单品战略，形成以燕京U8、燕京V10、新雪鹿为代表的大单品与特色产品组合的产品矩阵。同时公司不断研发新品，燕京桂花啤酒、狮王世涛、无醇白啤、ON/OFF果啤等新品相继问世，形成了“以清爽酒为基础、以中档酒为主突破、以高档酒提升品牌价值”的产品战略，持续优化产品结构。
　　2021年度，公司通过聚焦U8、鲜啤、原浆白啤等优势产品做大做强，通过开发“燕京八景”文创产品推动精酿发展，通过燕京社区酒號融合城市特色和啤酒文化，加强与消费者沟通，使消费者形成明晰认知。
　　夯实渠道根基，构筑多元化销售渠道公司已形成了覆盖全国的、较为广泛的营销网络。同时，公司在传统餐饮渠道、流通渠道的基础上，积极布局电商渠道、KA渠道、夜场渠道，致力于构建多渠道销售网络，实现销售渠道的均衡性和多样化。
　　加强市场开发力度，扩大区域优势公司充分发挥统筹控制作用，集中优势资源持续提升区域竞争力。报告期内，公司不断强化北京、广西、内蒙等区域的优势，并通过百强县工程，加强市场开发体系建设，加大区域市场深耕力度，积极布局区域，形势持续向好。
　　坚守产品质量，强化品质管理公司从“质量就是生命”的战略高度坚守质量意识，以实现“批批精品、瓶瓶精品”为质量目标，稳步推进卓越质量管理体系。依靠拥有的国家级技术中心、国家级实验室和雄厚的技术力量，充分发挥自身优势和特色，以科技引领创新，深耕产品品质。
　　多样化营销，打造品牌新格局报告期内，公司继续采用线上+线下相结合的多样化营销模式进行全方位、多维度的品牌曝光。除了继续与一线艺人签约外，公司还积极投入抖音、小红书等短视频、直播风口，同时燕京啤酒作为双奥国企，以“相约冰雪，你好冬奥”为主题，积极开展体育赛事营销，以火炬传递为载体，弘扬奥林匹克精神，品牌影响力不断提升。
　　构建科学管理体系，实现科学管控燕京啤酒不断完善管理体系建设，通过构建科学管理体系，加强标准化建设，进一步强化管理工作的科学化、规范化、精细化，有效提升风险防范能力和科学管控水平，实现燕京持续高质量发展，不断提升国企的核心竞争力，进而为消费者提供优质产品和服务。
　　（三）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况
　　（四）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（五）品牌运营情况
　　公司推行“1+3”的品牌战略，即强化燕京全国化主品牌地位，培育漓泉、惠泉、雪鹿3个区域优势品牌。报告期内，公司采用多品牌组合，建立针对不同区域的多梯度品牌战略，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值。
　　2021年6月22日，由国际品牌价值研究机构“世界品牌实验室”(World Brand Lab)主办的第十八届“世界品牌大会”发布了2021年《中国500最具价值品牌》分析报告，燕京啤酒总品牌价值超过2000亿元，其中：燕京啤酒品牌价值1488.96亿元；漓泉啤酒品牌价值237.32亿元；惠泉啤酒品牌价值181.35亿元；雪鹿啤酒品牌价值101.16亿元；九龙斋品牌价值180.25亿元。
　　报告期内，公司顺应消费者多样化、品质化的需求，对现有产品进行不断的优化和升级，同时加大研发力度，对新品类的产品进行试验和储备，通过创新升级焕新消费者对品牌的认知。
　　(六)公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。

　　三、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　四、主营业务分析
　　无。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　从国内啤酒行业看，中国啤酒行业已经进入成熟期，形成了相对稳定的市场竞争格局，市场集中度较高，前五名市场份额不断增长，龙头效应显著；进口啤酒连续减少，对国内市场的影响逐步下降；中高端产品快速扩容，低端产品加速淘汰。
　　近年来，消费需求的高端化、多元化、特色化对啤酒企业技术质量管理和产品内在品质提出了更高的要求，啤酒消费向精品化、个性化方向发展，啤酒行业加快向听装酒和细分、个性化产品等高附加值产品转型升级，中高端产品占比逐步提高。未来，渠道改造、品牌升级、产能整合、内生增长将成为啤酒行业的主题，啤酒市场将迎来品质至上和价值回归时代。
　　（二）公司发展战略
　　面对行业竞争新格局，公司顺应消费升级趋势及行业竞争格局变化，将高质量发展作为“十四五”时期的发展主题，坚持新发展理念，通过“强大品牌、夯实渠道、培育客户、深耕市场、精实运营”五大战略途径，聚焦产品、渠道、市场三个重要抓手，采取多种措施，调整产品结构，发力中高端，加强品牌塑造和管理水平的提升，不断提升品牌影响力，提高市场竞争力，实现公司可持续、高质量的发展。
　　（三）经营计划
　　1、前期计划完成情况
　　公司在2020年年度报告新年度计划中指出：“2021年，公司将重点聚焦产品、渠道、区域三个重要抓手，努力实现产品升级、市场升级和管理升级，实现燕京有质量、高效益、可持续性的发展。”
　　2021年，公司积极化解面临的经营压力和不利因素，按计划有效开展了各项工作。
　　2、新年度计划
　　2022年，公司将坚持新发展理念，紧扣“高质量发展”这一主题，通过“强大品牌、夯实渠道、培育客户、深耕市场、精实运营”五大战略途径，实现燕京有质量、高效益、可持续性的发展。
　　3、资金需求及使用计划
　　2022年，公司将继续以包括技改扩建、收购兼并等在内的适宜方式发展壮大，约需资金拾亿元人民币。同时公司将密切关注啤酒行业发展格局的变化，力争抓住行业整合的机会，如有合适标的，公司资金需求还将增加。
　　公司将以自筹、银行贷款等多种途径解决资金需求。
　　（四）可能面对的风险
　　公司将深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　2021年，啤酒生产的原材料价格大幅上涨。大麦价格、酒花价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，总部南厂与漓泉公司被工信部授予“绿色制造示范工厂”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但如果公司因疏忽出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。
　　9、其他风险
　　新冠疫情使消费市场萎缩，对公司生产、经营产生不利影响。 收起▲

收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　(一)公司的主营业务
　　公司主营啤酒、饮用水、啤酒原料、茶饮料、酵母、饲料等产品的制造和销售。啤酒属于日常快速消费品，公司啤酒的生产及销售业务占公司主营业务的90%以上。
　　(二)行业发展现状及竞争格局、公司所处的行业地位
　　我国啤酒产业已经进入稳定发展的成熟期，行业集中度较高，燕京啤酒等五家啤酒企业的啤酒销量占据整体市场份额约八成。啤酒行业加快向听装酒和个性化、特色化啤酒等高附加值产品转型升级，高端啤酒在啤酒业的比重逐步上升。2021年上半年，中国规模以上啤酒企业累计产量1889.07万千升（数据来源：国家统计局），公司实现啤酒销量213.16万千升。公司致力于打造中国最好的啤酒，目前拥有控股子公司50个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。报告期内，公司积极顺应行业发展新形势，利用自身竞争优势，不断促进品质升级、产品升级，以适应消费渠道、消费模式和消费理念等变革升级，持续增强市场竞争力。
　　(三)主要产品
　　1、公司的主要产品有啤酒、饮用水、九龙斋酸梅汤、燕京纳豆等。
　　2、公司按照出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。
　　（四）公司及主要控股子公司持有《食品生产许可证》的基本情况：
　　（五）半年度经营情况回顾及主要业绩驱动因素分析
　　2021年上半年，公司把握经济发展新常态，积极化解面临的经营压力，在做好疫情防控的前提下，有序推进各项工作。2021年1-6月，公司实现啤酒销量213.16万千升，实现营业收入631,704万元，同比增长13.51%，实现主营业务收入612,629万元，同比增长14.09%，实现利润总额46,156万元，同比增长13.38%，实现归属于上市公司股东净利润28,838万元，同比增长7.12%。
　　报告期内，公司以“强大品牌、夯实渠道、深耕市场、精实运营”四大关键举措作为战略转型的重要布局，专注于产品结构调整、品牌结构调整和市场结构调整，重点聚焦产品、渠道、区域三个重要抓手。产品上，公司持续推进卓越质量管理体系建设，采取多种措施，开展自动化、智能化工厂技术改造，加强从原料采购到生产销售全流程质量管控，调整产品结构，发力中高端，加速高质量中高端产品的推陈出新；渠道上，公司坚持消费者导向，精耕细作餐饮渠道，大力发展现代渠道，快速突破电商渠道，在填补当前空白和弱势渠道的基础上，继续升级、优化渠道网络建设，加强高附加值与全国性的渠道建设，增强市场掌控力；区域上，根据区域竞争格局及公司自身表现，通过定制化的产品组合、服务，区域大单品、区域特色产品的产品矩阵不断完善，持续优化区域内市场布局，增强区域内资源协同，推动区域协调发展战略。
　　品牌塑造方面，公司通过对公司品牌价值的梳理，借助签约一线艺人、梯媒、传统媒体和互联网结合、开展体育赛事营销等全方位立体营销方式，在保留燕京啤酒民族品牌特色、品牌优势、品质水平优势的基础上，建立新市场环境下燕京啤酒的新形象，打造与整体国民消费、啤酒中高端化发展更加匹配的品牌、产品与营销，提高了品牌的影响力和美誉度。报告期内，公司开展了签约一线艺人为品牌代言人、举办“热爱有你”大型灯光秀表演，点亮了北京、上海、广州、重庆、武汉、大连、长沙、苏州等10座城市，积极开展“线上+线下”联动的新媒体宣传，与消费者保持紧密的互动和沟通，推动品牌年轻化转型。
　　2021年上半年，公司继续推进精细化管理各项工作，以食品安全管理为底线，全面开展生产、供应、销售等业务工作，通过加强信息化建设、提高成本控制力、完善人力资源管理等多项举措，全面提升工作效能，实现公司的稳健发展。
　　（六）公司坚持依法合规生产、营运，报告期内未出现商标权属纠纷、食品质量问题、食品安全事故等情况。
　　（七）品牌运营情况
　　公司推行“1+3”的品牌战略，即强化燕京全国化主品牌地位，培育漓泉、惠泉、雪鹿3个区域优势品牌。报告期内，公司作为“双奥国企”，采用多品牌组合，建立多梯度且针对不同区域的品牌战略。丰富品牌塑造活动，扩展品牌传播渠道，传递品牌核心价值，焕新消费者对品牌的认知。
　　2021年6月22日，由国际品牌价值研究机构“世界品牌实验室”(WorldBrandLab)主办的第十八届“世界品牌大会”发布了2021年《中国500最具价值品牌》分析报告，燕京啤酒总品牌价值达2008.79亿元，其中：燕京啤酒品牌价值1488.96亿元；漓泉啤酒品牌价值237.32亿元；惠泉啤酒品牌价值181.35亿元；雪鹿啤酒品牌价值101.16亿元。
　　报告期内，公司既对现有产品进行不断的优化和升级，同时加大研发力度，对新品类的产品进行试验和储备。2021上半年，公司持续推广燕京白啤、燕京U8、燕京纯生等中高档产品，同时积极开发与创新不同风格高品质特色啤酒，相继推出燕京桂花啤酒、燕京国际范10度特制拉格啤酒、狮王世涛、无醇白啤、V10精酿白啤、ON/OFF果啤等多款新品。
　　(八)公司经营模式
　　公司目前拥有控股子公司50余个，遍布全国18个省（直辖市），销售区域辐射全国。公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，报告期内公司经营模式未发生重大变化。
　　1.销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司持续开展线上线下一体化营销策略，电商渠道销售呈现良性增长。
　　2、经销模式及相关情况
　　（1）按渠道分类如下：
　　（2）按产品分类如下：
　　公司中高档产品主要包括燕京白啤、燕京U8、燕京纯生、漓泉1998等产品，普通产品主要为燕京干啤及其他普通产品。
　　（3）报告期内经销商变化情况如下：
　　（4）门店销售终端占比超过10%
　　（5）线上直销销售
　　公司通过京东、天猫、拼多多等平台销售公司产品。电商渠道销售的产品主要有燕京U8、燕京原浆白啤，燕京鲜啤，燕京八景精酿等等。
　　（6）占当期营业收入总额10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过30%
　　（7）报告期内，公司前五大经销客户销售收入总额、销售占比、期末应收账款总金额情况如下：
　　公司对经销客户的主要结算方式为现金结算。
　　3.采购模式及相关情况
　　（1）采购模式及采购内容
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原辅材料均采用招标集中采购模式。
　　（2）向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　（3）主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4.生产模式及相关情况
　　（1）主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　（2）委托加工生产
　　（3）营业成本的主要构成项目
　　（4）产量与库存量
　　（5）按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。

　　二、核心竞争力分析
公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
公司将深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
1、市场竞争风险
中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
2、原材料价格波动风险
啤酒生产的原材料中，大麦芽占比最高。公司主要使用进口啤酒大麦制造的麦芽酿造啤酒，国际市场中大麦价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
3、子公司管理风险
公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
4、税收优惠政策变化风险
本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
5、环境保护风险
随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，总部南厂与漓泉公司被工信部授予“绿色制造示范工厂”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
6、产品质量及食品安全风险
啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但如果公司因疏忽出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
7、安全生产风险
公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
8、汇率风险
汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。
9、其他风险
2021年新冠疫情在全国多省市持续，夏季多雨造成多省市发生洪涝灾害，这些因素对公司生产、经营均产生不利影响。目前疫情的持续或天气因素对公司全年生产、经营产生的不利影响和不确定性尚无法准确预测。 收起▲

　　一、概述
　　2020年度，公司的生产经营受疫情影响，面临较大压力,公司在做好疫情防控的前提下，有序推进各项工作。2020年度，公司实现啤酒销量353.46万千升，实现归属于上市公司股东的净利润19,687.38万元。其中第二季度当季，公司归属于上市公司股东净利润同比增长14%；第三季度当季同比增长67%；第四季度当季同比减亏1.25亿元。
　　抗疫方面：报告期内，公司坚定扛起疫情防控与生产经营双重责任，分别通过北京市红十字会、北京市顺义区红十字会、湖北省宜城市红十字会、湖北省仙桃市红十字会等途径向抗击疫情前线捐款、捐物共计1350万元；疫情期间，公司对内积极统筹全公司疫情防控情况，将员工健康与安全生产放在第一位，对外派出志愿者参与社区的疫情防控等工作；同时公司在确保防疫安全的前提下，是最早一批恢复全国配送的品牌，并在疫情期间率先开启了“无接触”配送，在线上店铺全面发起“暖春战役”，通过系列举措确保民生消费与防疫安全。
　　产品方面：2020年，啤酒消费向年轻化、时尚化、个性化转变趋势更加明显。公司始终坚守产品质量，利用自己的国民品牌形象与国潮高度契合的特性，融入新技术与新潮流，打造新国货，对接消费洞察；结合燕京技术优势、文化特色，加速拓展开发中高端产品。报告期内，以“小度酒大滋味”的燕京U8上市推广为主线，推出系列产品，适应不同消费场景，形成了更加灵活、更加贴近市场的产品组合。公司开发完成燕京U8、“燕京八景”、白啤V10、漓泉1998、雪鹿系列产品，在质量上精益求精，厚植工匠文化，打造国货精品，实现品质燕京。报告期内，公司以燕京U8为代表的六款新品斩获“青酌奖”，公司荣获“2020年度产品创新典范企业”、“社会责任贡献奖”和“食品安全示范企业奖”等殊荣。
　　市场方面：报告期内，公司充分发挥统筹控制作用，按照市场统一管理的原则，进行市场细分，燕京U8大单品战略的顺利推进，强化了公司形象在全国市场中的一致性。公司重点基地市场持续提质升级，优势企业市场基石稳固，成长型市场通过巩固夜场优势、聚焦基地市场等举措，经营形势持续向好。
　　营销方面：报告期内公司以签约一线艺人做燕京品牌代言人为突破口，以年轻消
　　费者的需求为导向，持续开展线上线下一体化营销策略，全面实施全链路品牌营销。年内，公司启动冬奥营销战略，全面激活北京冬奥权益，研发冬奥产品、投放冬奥广告、搭建冬奥品牌馆、与“中国智造”复兴号列车合作打造燕京啤酒高铁冬奥专列等系列活动有序开展；深度挖掘电商渠道潜力，积极推进与第三方电商平台的战略合作，丰富品牌店铺矩阵，保持电商渠道销售良性增长；依托地缘优势，打造燕京社区酒號实体店品牌，切入有消费需求的区域市场，形成燕京社区酒號品牌全国销售氛围；加快KA渠道布局，成功开发全国性连锁商超系统、区域性连锁商超、地方性连锁超市和连锁便利超市，通过多种措施，有效补充了传统渠道，加快了塑造品牌年轻化的步伐。
　　品牌方面：在品牌建设上，公司坚持1+3品牌发展战略，即以“燕京”为主品牌，同时培育漓泉、惠泉、雪鹿3个区域优势品牌，积极进行品牌整合，使燕京品牌逐步趋向集中。报告期内，公司与消费者保持紧密的互动和沟通，不断推动品牌年轻化转型，提升燕京啤酒品牌影响力，积极进行品牌重塑。
　　在2020年8月举办的第17届“世界品牌大会暨中国500最具价值品牌发布会”上，燕京啤酒及其子品牌以共计1937.21亿元的品牌价值上榜。
　　管理方面：燕京啤酒通过构建科学管理体系，加强标准化建设，进一步强化管理工作的科学化、规范化、精细化，实现燕京持续高质量发展。
　　1、产品情况
　　公司按出厂价格高低将啤酒产品主要分类为中高档产品和普通产品。
　　公司中高档产品主要包括燕京白啤、燕京U8、燕京纯生、漓泉1998等产品，普通产品主要为燕京干啤及其他普通产品。
　　2、与销售相关情况
　　（1）主要销售模式
　　公司主要销售模式为经销模式，对重点市场深度分销与协销相结合，部分市场为大客户协作模式。同时公司持续开展线上线下一体化营销策略，电商渠道销售呈现良性增长。
　　（2）经销模式
　　公司通过京东、天猫、拼多多等平台销售公司产品，电商销售渠道销量占公司总销量的0.64%。电商渠道销售的产品主要有燕京U8、燕京原浆白啤，燕京鲜啤，燕京八景精酿等等。
　　3、与采购相关情况
　　①采购模式及采购内容
　　报告期内，公司原材料主要为外购及向子公司采购，其中：外购大宗原辅材料均采用招标集中采购模式。
　　②向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过30%
　　③主要外购原材料价格同比变动超过30%
　　4、与生产相关情况
　　①主要生产模式
　　公司产品主要为自产，公司及各子公司根据销售计划安排生产计划；并结合市场实际销售情况，调整或落实生产计划，在控制库存同时确保市场供应及时。
　　②委托加工生产
　　③营业成本的主要构成项目
　　④产量与库存量
　　按生产主体分类的主要产品设计产能、实际产能等情况：
　　本公司实际产能是综合考虑人员、设备运作负荷、节假日、设备维修等因素，平衡各地市场销售淡旺季情况后，生产企业所能达到的全年实际生产能力。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在发展中开创了具有燕京特色的经营模式，形成了以市场优势、产品优势、品牌优势、管理和技术优势为主要内容的核心竞争力，为中国民族啤酒工业的发展做出了贡献。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　从国内啤酒行业看，中国啤酒行业已经进入成熟期，形成了相对稳定的市场竞争格局。
　　近年来，消费需求的高端化、多元化、特色化对啤酒企业技术质量管理和产品内在品质提出了更高的要求，啤酒消费向精品化、个性化方向发展，啤酒行业加快向听装酒和细分、个性化产品等高附加值产品转型升级，中高端产品占比逐步提高。未来，渠道改造、品牌升级、产能整合、内生增长将成为啤酒行业的主题，啤酒市场将迎来品质至上和价值回归时代。
　　（二）公司发展战略
　　面对行业竞争新格局，公司以“强大品牌、夯实渠道、深耕市场、精实运营”四大关键举措作为战略转型的重要布局，聚焦产品、渠道、市场三个重要抓手，采取多种措施，调整产品结构，发力中高端，加强品牌塑造和管理水平的提升，不断提升品牌影响力，提高市场竞争力。
　　（三）经营计划
　　2021年，是我国乘势而上，开启全面建设社会主义现代化国家新征程、向第二个百年奋斗目标进军的第一年，也是燕京啤酒“五年增长与转型战略”项目的关键一年，公司将按照既定的发展战略，以强烈的使命感和责任感，全力推动燕京高质量发展，成就民族品牌典范。
　　1、前期计划完成情况
　　公司在2019年年度报告新年度计划中指出：“2020年，公司将继续坚持稳中求进的工作总基调，坚持质量第一原则，以市场为导向，坚持创新引领，立足消费环境，转方式，调结构，提质增效，促进燕京啤酒做优、做强、做大，实现燕京有质量、高效益、可持续性的发展。”
　　2020年新冠疫情的发生对公司经营产生不利影响，公司面临较大压力。进入四月份以后，随着疫情的逐步缓解，公司有序进行复产复工，年度内，公司按计划有效开展了各项工作。
　　2、新年度计划
　　2021年，公司将重点聚焦产品、渠道、区域三个重要抓手，努力实现产品升级、市场升级和管理升级，实现燕京有质量、高效益、可持续性的发展。
　　3、资金需求及使用计划
　　2021年，公司将继续以包括技改扩建、收购兼并等在内的适宜方式发展壮大，约需资金拾亿元人民币。同时公司将密切关注啤酒行业发展格局的变化，力争抓住行业整合的机会，如有合适标的，公司资金需求还将增加。
　　公司将以自筹、银行贷款等多种途径解决资金需求。
　　（四）可能面对的风险
　　公司将深刻分析并把握新形势，积极优化内部管理，进一步提高公司抗风险能力，实现公司稳定、健康发展。公司可能面对的主要风险有：
　　1、市场竞争风险
　　中国是全球竞争最激烈的啤酒市场之一，随着行业整合的深入，行业竞争有可能会进一步加剧，同时给公司持续提高市场份额带来一定压力。
　　2、原材料价格波动风险
　　啤酒生产的原材料中，大麦芽占比最高。公司主要使用进口啤酒大麦制造的麦芽酿造啤酒，国际市场中大麦价格变动对公司啤酒生产成本影响较大。
　　3、子公司管理风险
　　公司下属子公司数量较多、分布范围广泛增大了公司管理的难度，对公司内部管理能力提出了较高的要求。
　　4、税收优惠政策变化风险
　　本公司及部分子公司享受高新技术企业所得税减免优惠。如公司及部分子公司未能按期通过高新技术企业复审，则公司承担的税务成本将会增加。
　　5、环境保护风险
　　随着全社会环境保护意识的增强和国家环境保护工作力度的加大，预计未来针对啤酒生产的环境保护要求还将持续提高。公司作为国家环保部认定的环境友好企业和北京市循环经济试点企业，充分意识到环境保护工作的重要性。公司及控股子公司一直严格遵守环境保护相关规定，总部南厂与漓泉公司被工信部授予“绿色制造示范工厂”称号。但是，随着国家环保标准的提高，公司仍然面临一定的环保风险。
　　6、产品质量及食品安全风险
　　啤酒的产品质量直接关系消费者的身体健康。国家制定有严格的啤酒质量和卫生标准，社会对食品安全的关注度也在不断提高。公司始终把确保产品质量作为工作的重中之重，目前已形成一套行之有效的质量管理体系和食品安全管理体系。但如果公司因疏忽出现产品质量和食品安全问题，将会对公司品牌形象等构成不利影响。
　　7、安全生产风险
　　公司高度重视安全生产工作，设置了专门的安全生产管理部门，按照安全标准化的要求，建立健全了安全生产管理体系。但是仍然不能完全排除因偶发因素或操作不当导致的意外安全事故，从而可能对公司的未来生产经营构成不利影响。
　　8、汇率风险
　　汇率的波动将对公司进口原材料和设备的成本产生影响，从而对经营业绩产生影响。
　　9、其他风险
　　2020年新冠疫情的发生，使消费市场萎缩，对公司生产、经营产生不利影响。 收起▲