中南股份（000717）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业发展阶段、周期性特点
　　2023年，国内经济总体回升向好，GDP同比增长5.2%。但钢铁行业由于供给强于需求、成本重心实际下移幅度小于钢价降幅，呈现“需求减弱、价格下降、成本高企、利润下滑”的态势，行业不容乐观。据国家统计局数据，1-12月全国粗钢、钢材产量分别为10.19亿吨、13.6亿吨，粗钢产量同比持平、钢材产量同比增加5.2%。国内钢材市场呈现震荡下行局面，国内钢材价格指数（CSPI）平均值为111.60点，同比下降11.07点，降幅为9.02%。其中，长材指数平均值为115.00点，同比下降13.12点，降幅为10.24%；板材指数平均值为111.53点，同比下降9.85点，降幅为8.12%，钢铁行业进入下行周期，阶段性亏损、长期低盈利是新常态。
　　（二）公司所处地位
　　公司是广东省重要的钢铁企业，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，快速推进智慧制造和数字化运营建设，将数字化、智能化与钢铁制造结合，全力打造智慧工厂。未来将持续投入炼钢生产智能管控、棒材连轧集控、检测智能分析识别、仓储智能发货等智慧制造项目。在深挖自身潜力的同时，推进广东省内钢铁企业整合，通过极致的专业化分工，挖掘更大的潜力。
　　（三）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　工业和信息化部办公厅发布《关于印发钢铁行业智能制造标准体系建设指南（2023版）的通知》。到2025年，建立较为完善的钢铁行业智能制造标准体系，累计研制45项以上钢铁行业智能制造领域标准，基本覆盖基础共性和装备层、车间层、工厂层、企业层、产业链协同层各层级标准。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务及经营模式
　　公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤化工产品等。公司围绕宝武集团“三高两化”的战略部署和“全面对标找差，创建世界一流”的管理主题，坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，深耕渠道建设，加强市场研判，采取灵活多样的销售模式，依托互联网+信息技术，创新智能定价、供应链金融、智慧交互等营销新模式。公司营销体系完善，形成多种销售渠道及模式，现主要采取自营直供与经销代理相结合的模式；持续推进产城融合，推动钢铁生态圈建设。
　　公司积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、属地运营”的管理理念，积极探索“网络钢厂”的商业模式，整合广东省内民营短流程钢铁企业，提升规范民营钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强公司品牌的市场竞争力。
　　公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有大矿长协采购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本具有竞争力。
　　采购模式包括招标采购、比价采购、议标采购、挂牌采购、指数定价等。公司不断探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
　　报告期内公司的主要业务及经营模式未发生重大变化。
　　（二）公司产品市场地位、竞争优势与劣势
　　1.公司产品市场地位
　　公司主要产品包括螺纹钢、中厚板、线材，其中：螺纹钢广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设，主要应用在基建、房地产等行业；普通线材广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设，主要应用在基建、房地产等行业，工业线材用于制作螺栓、螺母、螺钉等紧固件，制造弹簧、轴承、齿轮等汽车、电气机械零件，应用于汽车、机械、建筑、家电、五金工具、金属制品等行业；板材用于制造各种容器、锅炉的炉壳和桥梁结构，汽车大梁结构、江海运输的船壳、机械零部件、大型构件、模具等，主要应用于建筑工程、机械制造、容器制造、造船、桥梁建造等行业。公司建材产品深耕华南市场，品牌认可度高，市场竞争能力强。中厚板质量、服务、品牌等方面具备一定市场竞争力，但产品规模不大、品种规格有待优化。工业线材主要以华南和华东地区为主，市场开拓不断深入，品牌逐步得到市场认可。建材用材、工业线材、中厚板在广东地区市场占有率分别为18%、12%、22%。
　　2.公司的竞争优势与劣势
　　公司坚持以宝武集团“整合协同，提升价值创造能力；变革创新，创建世界一流企业”的经营总方针，坚持“四化”发展方向、“四有”经营原则，坚决贯彻落实“四个不动摇”。根据新形势、新任务和新要求，锚定“98135”三年战略发展总目标。
　　公司依托宝武集团以及中南钢铁高质量钢铁生态圈，联合宝钢股份、鄂钢、重钢、昆钢等开展采购、销售、技术支持、市场维护等多方面协同；借力宝武原料供应有限公司、欧冶工业品、欧冶云商等平台，构建更为开放、共享、智慧、高效的原料供应链体系和产品销售体系，提升资源保供和产品销售能力。
　　公司坚持“以市场为导向、以用户为中心”经营理念，从提供产品向提供服务延伸，采取灵活多样的销售模式和配送服务体系，客户渠道维护扎实，终端客户粘度高，客户满意度不断提升，客户个性化需求满足度高，可快速响应客户端技术需求，借助国内先进的产销管理系统，可实现客户各类标准+α个性化需求。
　　公司地处粤北山区，大宗原燃料主要来自于进口，从广州、珠海和湛江等港口运入，产品集中销往珠三角地区，一定意义上属于“两头在外”，与沿海钢铁企业相比，外部物流成本处于劣势。广东省内长流程钢厂较少，原燃料采购资源渠道匮乏，采购价格和运输成本相对较高。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）制造能力优势
　　公司拥有集矿石加工、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等主体生产工序和炼焦、制氧、热电、焙烧、动力、运输、精整和热处理等辅助工序共30多条生产线，主要生产设备达国际先进水平，并配备有先进的检测、试验和自动控制装备，是广东省重要的钢铁生产基地、中国重要的船板钢、工程机械和水电站用高强钢板、建筑结构用钢板、桥梁板、锅炉和压力容器用钢板生产基地。近年来公司提出以“98135”三年战略发展目标为引领，体系化推进“567系统工程”，坚持差异化精品路径，推动产品结构升级，在制造能力提升方面取得重大突破。
　　（二）科技创新优势
　　公司拥有省级企业技术中心和省级重点工程技术研究开发中心，设立了国家级博士后科研工作站和广东省博士工作站，开展新产品、新工艺、新技术的开发与应用，具备在工业线材、特殊钢棒材领域承担国家/省部级重大项目、国际合作项目或重大应用项目的能力。重视技术创新工作的开展，持续研发投入，建立中间试验场，配备冶炼、轧制、热处理等先进试验平台，组建广东省冶金粤北质量检测中心，配置了NDT低温落锤实验机、冲击实验低温仪、激光共聚焦显微境、原位分析仪等一大批先进检测设备，为产品开发、工艺优化、工艺进步、科研成果转化提供强力研究开发手段。注重科技人才培养，拥有一支懂技术、懂管理的研究开发队伍，具有独立开发钢铁新产品和新技术的能力，在对外科技合作、品种开发、质量提升、工艺改善等科技创新工作中发挥了主导作用。公司科技成果显著，拥有国家有效发明专利500余项，每年在国内外学术刊物上发表论文100多篇，连续多次获广东省知识产权示范企业和广东省高新技术企业荣誉称号，近三年（2021-2023年）获得国家科技进步奖二等奖1项，国家冶金科技奖一等奖3项，宝武集团技术创新重大成果奖三等奖3项、广东省冶金科技成果奖41项,韶关市科技进步奖7项。
　　（三）区位优势
　　公司地处全国经济龙头广东省，为广东省本土最主要钢厂之一，地域优势明显，一是区域钢材需求量巨大，广东省是国内最大钢材消费市场，钢材生产量低于其实际消费量，是钢材净流入地区；二是物流运输便捷高效，公司具备“短、平、快”的优势，合理分配铁路、北江水运和双程汽车资源，24小时到货率能够达到93%；三是废钢资源丰富，广东及周边省份废钢回收市场活跃、资源充沛。公司所处区位具有优越的地理优势和经济基础，在国家发展大局中具有重要战略地位。国家粤港澳大湾区发展规划、“一核一带一区”建设、广东省制造业高质量发展“十四五”规划等多重战略的扎实推进，在城市建设、交通、工业制造业升级等领域，蕴含了巨大的钢材需求，为公司发展提供了广阔前景。
　　（四）品牌优势
　　公司长期深耕珠三角及广东邻近省市场，通过持续的市场投入和精心的品牌塑造，产品的质量和声誉在华南市场拥有较大影响力，拥有稳定的客户群体和稳固的品牌形象。公司持续以区域协同的新型运作模式，推进广东省内存量钢铁产能整合优化，进一步增强了公司品牌的市场保供能力，拓展市场渠道和销售范围。公司依托“粤港澳大湾区”区位发展契机，不断优化产品、传播品牌、维护客户关系以及坚守诚信经营，推动市场占有率的稳步上升。
　　（五）生态圈协同优势
　　公司依托宝武集团“一基五元”产业生态体系，在绿色资源、智慧服务、产业园区、产业金融等方面全面协同发展，借力宝武原料、欧冶工业品、欧冶云商等平台，构建更为开放、共享、智慧、高效的原料供应链体系和产品销售体系；背靠中南钢铁高质量钢铁生态圈，联合鄂钢、重钢、昆钢等开展采购、销售、技术支持、市场维护、产效协同等多方面协同，优化产品结构及成本效益。
　　（六）数字化和智慧化优势
　　公司坚持数智化转型赋能高质量发展，以宝武集团“4321”数智任务为牵引，向智慧制造2.0迈进。通过推进中南大数据中心建设，提高数据管理效率，充分挖掘数据价值，赋能业务及经营管理；推进“宝罗上岗”，替代现场“3D”岗位，有效提升劳动效率、提升现场操作层面智能化水平；推进智能产线建设，通过智能化手段促进“操检维调”、“一线一岗”等专项管理变革，推动生产效率和企业竞争力提升。
　　（七）客户服务优势
　　公司始终坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，围绕产销研一体化服务市场、快速响应用户需求、解决使用端技术难点，通过智慧营销、一键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体化协同，与客户保持良好的沟通和反馈机制，提供定制化的服务，采取灵活多样的销售模式和配送服务体系，建立售后异议分层分级管理模式，快速响应客户诉求，加强客户体验，客户渠道维护扎实，终端客户的粘性强，用户满意度逐年提高。
　　（八）可持续发展能力
　　公司坚持绿色低碳、高质量、可持续发展，积极践行绿色经营发展理念，全力推进废气超低排工程，先后完成有组织评估监测、无组织评估监测评估，充分得到了各级政府、广大客户和全体员工等的认可；持续提升制造体系能力，搭建铁焦平衡生产组织，持续提高铁钢界面运行效率，推动铁钢轧全流程制造协同体系能力改善，实现极致效率、极致稳定的生产局面；持续推进产品结构优化，提升精品材核心竞争力及盈利能力，拓展品牌效益，建设精品公司；全面提升质量体系能力，从标准、技术、管理、操作、监督等维度，全面梳理各个环节质量控制点，快速提升产品质量稳定性，提升产品核心竞争力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2023年公司铁、钢、材产量分别为705万吨、802万吨、855万吨，同比分别增长5.2%、持平、增长19.9%。全年销售商品坯材998万吨，同比增长11.4%；实现营业收入390.14亿元，同比下降0.9%；营业成本381.32亿元，同比下降3.0%；营业利润-0.17亿元，同比增加98.8%；归属于上市公司股东的净利润0.49亿元，同比增加103.8%。2023年开展的主要工作如下：
　　1.保持高压严管安全态势，生产安全总体稳定可控
　　公司牢固树立“人民至上，生命至上”“违章就是犯罪”“隐患就是事故”安全理念，持续夯实安全责任体系基础。2023年，公司安全形势稳定可控。
　　2.全力攻坚超低排放改造，绿色发展迈上新台阶
　　公司积极践行新发展理念，绿色经营取得新成效。一是上下齐心，动员全体干部员工参与废气超低排工程，二氧化硫、氮氧化物排放量、厂区大气降尘同比下降明显，厂区及周边环境质量大幅改善。二是坚持大力推进“极致能效”工程，实现节能3.64万吨标准煤、降碳9.47万吨。
　　3.强化高效化精益运营，极致效率取得新突破
　　公司通过系统策划“810”工程，产线效率提升19%，形成900万吨钢平台。通过组织机构和业务流程优化、智慧制造项目、操检维调一体化等管理变革，劳动效率大幅提升，企业运营质量明显改善。
　　4.坚持高端化发展路径，转型升级取得新进展
　　公司坚持“产品结构转型升级不动摇”的高端化发展路径，树立“以市场为导向，以用户为中心”的服务理念，加快产品转型升级速度，工业材、螺纹钢、板材等产品转型升级再上新台阶。
　　5.深化全面对标找差，狠抓降本增效成效显著
　　面对严峻的市场，公司眼睛向内、深挖潜力，各单位、各责任部门降本项目化、体系化运作，降本增效成效显著，最大限度地抵御了市场的下跌。
　　6.强化资源渠道建设和产销研一体化，营销体系能力持续提升
　　公司深化算账经营，坚持渠道为王，全年共引进67家供应商，缓解了本地资源短缺的保供问题。产销研团队始终秉承以“客户为中心”、以“市场为导向”为工作理念，通过成立8个IPD项目组，推动公司产品质量能力提升，切实解决客户的难点痛点，提升客户黏性及公司品牌市场占有率和竞争力。
　　7.夯实设备体系能力，为生产稳定顺行保驾护航
　　公司全面夯实设备体系管理，以“钉钉子”精神持续推进事故“三减半”工作，在产量创新高的情况下，通过重大风险管控、薄弱环节攻关、强化检修过程管控、严控检修质量等措施，全年设备故障停机时间大幅减少并创历史最优。
　　8.推进“强绩效硬约束”绩效机制，改革创新红利持续释放
　　公司全面贯彻集团及中南绩效管理要求，推行“标准+α”绩效管理模式，建立以能力建设为目标、以对标“争先”为核心，由违规考核体系、绩效指标体系、超跑激励体系三大部分组成的组织绩效管理体系，牵引公司营运、盈利、制造及成本控制四大能力同步提升，整体提升公司的核心竞争力。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　2023年年初以来，我国国民经济顶住多重因素交织叠加带来的下行压力，总体持续恢复向好。与此同时，外部环境更趋复杂严峻，国内需求仍显不足，经济回升向好的基础仍需巩固。我国钢铁行业也面临着下游需求减弱、整体效益下滑、生产经营困难等多重挑战，总体呈现“高产量、高成本、低价格、低效益”的状态。
　　未来几年，广东和广西等地的大量新增钢铁产能将陆续投放，建材总量将大幅增加，供应压力不容忽视，必将对华南市场造成巨大冲击，区域市场供求关系和竞争格局将发生较大变化，区域外钢铁企业势必将目光投向广东地区，挤占市场份额，北材南运的问题将更加严重。因此，未来区域内市场竞争将日趋激烈，产品同质化严重，公司保持并巩固市场优势的压力较大。
　　（二）公司发展战略
　　围绕集团“全面对标找差，创建世界一流”管理主题，积极践行、深入推进“四化”“四有”，锚定高质量发展目标。以“98135”三年战略发展目标为引领，体系化推进“567”系统工程，深化改革创新，发挥钢铁链长优势，融入区域制造业高质量发展，打造极致高效、极致成本、绿色低碳、创新引领的优特钢长材精品基地。
　　（三）2024年生产经营目标
　　铁产量685万吨，同比减少2.9%。钢产量802万吨，同比持平。材产量844万吨，同比减少1.3%。烧结矿产量965万吨，同比减少2.1%。自产焦炭产量278万吨，同比减少1.34%。自发电量31.93亿千瓦时，同比下降2.98%。2024年预计实现营业收入402亿元，同比增加12亿元。为确保完成2024年经营目标，公司将重点做好以下工作：
　　1.全面压实安全管理责任，提升安全体系保障能力
　　2024年要进一步完善“三管三必须”责任体系，和开展安全生产治本攻坚三年行动，保障本质化安全。持续深化安全型员工队伍建设，落实好具有宝武特色的新型经营责任制和全员安全生产责任制，坚决做好安全生产重大风险防范化解和重大事故隐患整治，坚决遏制较大事故的发生。
　　2.夯实环境经营能力，打造绿色低碳钢厂
　　牢固树立绿水青山就是金山银山的理念，积极践行集团“三治四化”和“碳达峰碳中和”有关要求。持续推进“废气超低排、废水零排放、固废不出厂”工作，不断夯实中南股份绿色低碳根基，奋力将绿色打造成为公司高质量发展的鲜明底色。
　　3.持续提升制造体系能力，追求极致高效率
　　“高效化”关乎企业能否持续做优做强，制造体系要聚焦能力提升，实现极致效率、极致稳定的生产局面。铁区要搭建满足日产铁1.95万吨的铁焦平衡生产组织体系，钢后要持续提高铁钢界面运行效率。轧材要进一步提升产线效率，提高轧钢有效作业率至90%。
　　4.坚持全面对标找差，实现极致低成本
　　2024年要继续坚持“一切成本皆可降，一切费用皆管控”的成本管控理念，围绕生产消耗指标，从管理、技术、操作三个层次，精细化成本管理，体系化、项目化推进降本增效工作。
　　5.深化营销体系建设，增强市场竞争力
　　一是发挥产销联动优势，产销研要一体化服务市场，坚持“四有”原则，强化敏捷经营能力，实现效率与效益双提升。二是坚持“深耕市场、顶层设计、渠道下沉”，追求量与质的突破。三是持续推进产品结构优化，提升精品材核心竞争力及盈利能力。
　　6.全面提升质量体系能力，提升产品核心竞争力
　　2024年要严格落实全面质量管理能力提升三年行动方案，全面、系统、完整梳理产品制造各个环节影响因素，完善全流程质量管理体系。从标准、技术、管理、操作、监督等维度，全面梳理各个环节质量控制点，狠抓员工标准化作业，快速提升产品质量稳定性。
　　7.加快产品转型升级步伐，提升优特钢盈利能力
　　2024年要做实、做细、做强、做深优特钢模拟经营，加强产销研一体化管理，助推优特钢效益提升。一是聚焦中高端市场，促进产品转型再提速。二是快速改善产品结构，推进特钢行业标杆客户开发与合作，助力产品转型升级、盈利能力再提速。
　　8.强化基层基础管理，促进基础管理再上新台阶
　　2024年要继续坚持双基管理体系机制常态化运行,坚持双基管理体系机制常态化运行，坚持6S、三岗、全员改善三大工具应用，保持基层单元推进活力。树立主动管理意识，推进管理方法、业务程序、工艺流程的管理标准化。强化协作区域双基全覆盖，促进协作管理能力提升，公司基础管理再上新台阶。
　　（四）风险分析
　　1.产品价格风险
　　广东钢材市场是充分竞争的市场，产品价格波动大。主要表现在：一是冬季北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低价销售对市场心态带来负面影响；三是国家大力推进非高炉炼铁技术示范，提升废钢资源回收利用水平，推行全废钢电炉工艺，两广、福建区域电炉产能得到发展，将对华南市场造成巨大冲击，区域市场供求关系将发生较大变化，区域市场竞争日趋激烈。
　　应对措施：一是加强区域市场维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决策。
　　2.原材料价格及供应风险
　　当前铁矿石需求仍强劲，进口矿价格仍将高位运行，矿石价格的高企给了钢厂带来较大成本压力。同时煤炭价格居高不下，资源仍偏紧。矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
　　应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险，保持快进快出，以紧贴市场；二是不断优化和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，实施策略性采购，提升采购端降本增效能力。
　　3.汇率风险
　　2024年，中美经济和货币政策周期有望从背离走向收敛，同时在我国宏观经济大盘、国际收支大盘和储备大盘的支撑下，人民币汇率整体有望震荡回升。但受部分复杂内外部因素影响，短期或面临一定压力，上半年贬值压力会更大些。公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种主要为美元，且进口原料采购额远大于出口收汇额，人民币贬值对公司采购及财务成本形成较大压力。
　　应对措施：坚持汇率风险中性原则，灵活运用避险工具主动控制美元负债敞口、对冲汇率波动风险；强化汇率研判，适当利用市场机会操作；合理控制外币负债，保持月末外币资产负债端整体基本平衡；灵活利用金融衍生工具主动控制美元负债敞口，锁定固定成本；加强日常购汇的精细化管理；以出口收汇对冲美元负债风险。
　　4.利率风险
　　12月中央经济会议对2024年货币政策定下“稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”的总基调。预计进入2024年，在外部加息周期步入尾声、掣肘减弱以及国内稳增长、防风险的诉求下，货币政策稳健宽松的基调未变，降准降息仍有一定空间。但受部分复杂内外部因素影响，美国降息的速度可能不及市场预期，或将维持一段时间的高利率。
　　应对措施：优化资金结构，合理配置融资规模与期限，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进存贷利差下降，降低财务成本。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展状况
　　2023年以来，一些国家逆全球化思潮抬头，单边主义、保护主义明显上升，中国经济进入企稳筑底阶段，美国、欧洲抗通胀，全球经济的稳定性和确定性降低，全球制造业处于产业布局重整和调整阶段，总体处于一个相对偏弱的状态。
　　原油、有色和黑色等大宗商品价格受抑于全球经济的恢复，钢铁行业就国内环境看，一季度在社会活动恢复常态后，总体表现趋稳，钢铁行业产量在3月一度达到2020年以来的日产量高位。二季度以来面临房地产行业的恢复较大幅度的弱于预期，基建增速环比下降，居民消费意愿降低，在强预期和偏弱的现实之下，钢材价格明显下行。总体来看，钢铁行业仍然面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力制约。
　　展望后市，钢铁行业跟其他大多数制造业一样，同样面临从制造大国向制造强国的转变，我国的造船、汽车竞争能力和市场占有率仍处上升阶段，随着对高端制造的扶持逐步加码，城镇基础设施、公共服务设施规划发展的落实，钢铁行业仍有一定的韧性，钢铁行业的高质量发展也将成为主旋律，产品的高端化，制造过程的绿色化、智能化、高效化有待进一步加强。行业整体仍处于一个巨大的、长期的、深度的战略转型期。
　　（二）公司主要业务
　　公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤化工产品等。（三）经营模式公司围绕宝武集团“三高两化”的战略部署和“全面对标找差，创建世界一流”的管理主题，坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，深耕渠道建设，加强市场研判，采取灵活多样的销售模式，依托互联网+信息技术，创新智能定价、供应链金融、智慧交互等营销新模式。公司营销体系完善，形成多种销售渠道及模式，现主要采取自营直供与经销代理相结合的模式；现依托宝武集团钢铁生态圈建设，不断创新销售模式，加速构建以欧冶云商为平台的电商销售。
　　公司积极参与广东省“一核一带一区”和“双区”建设，推进区域经济体系优化升级。积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、属地运营”的管理理念，积极探索“网络钢厂”的商业模式，整合广东省内民营短流程钢铁企业，提升规范民营钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强公司品牌的市场竞争力。
　　公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有大矿长协采购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本具有竞争力。
　　采购模式包括招标采购、比价采购、议标采购、挂牌采购、指数定价等。公司不断探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
　　报告期内公司的主要业务及经营模式未发生重大变化。
　　（四）主要产品及其用途、市场地位
　　公司主要产品包括建筑用材、中厚板、工业线材、特钢等四大系列，产品广泛应用于基建房建、汽车、石油化工、机械制造、能源交通、航天航空、核电等行业。建材产品深耕华南市场，品牌认可度高，市场竞争能力强。中厚板质量、服务、品牌等方面具备一定市场竞争力，但产品规模不大、品种规格有待优化。工业线材主要以华南和华东地区为主，市场开拓不断深入，品牌逐步得到市场认可。中厚板、建材用材、工业线材在广东地区市场占有率分别为24.4%、16.2%和18.8%。特钢下游产业呈现北强南弱，特钢为公司持股50%的宝武杰富意主要产品，其在区位优势上稍弱。
　　（五）主要的业绩驱动因素等发生的主要变化情况
　　供给侧改革后，随着钢铁行业制造效率的提升，钢铁行业的产能仍处于历史高位，钢铁行业的下游需求方面来看，房地产行业明显偏弱，基础设施建设投资趋缓，制造业出口压力较大，虽然汽车、造船的用钢量尚值得期待，但居民消费信心略显不足。总的来说，市场预期和需求均呈减弱态势，而矿石价格受制于国外四大矿山依然明显，成材价格表现弱于矿石等原料，在较长的一段时期内钢铁行业仍然面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力制约。
　　（六）公司经营总体情况
　　2023年上半年，面对钢材市场价格大幅下滑并呈现低位震荡行情、原材料价格下滑有限并保持高位运行等情况，公司实际营业收入195.99亿元，同比增加17.41亿元，增长9.75%。利润总额0.04亿元，同比减少2.45亿元，下降98.39%；上半年公司大力推进产量提升，主要产品产量同比增加，铁、钢、商品坯材产量分别为352.8万吨、428.4万吨、430.3万吨，同比增加77.3万吨、92.2万吨、106.1万吨。

　　二、核心竞争力分析
　　1.制造能力优势
　　公司拥有集矿石加工、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等主体生产工序和炼焦、制氧、热电、焙烧、动力、运输等辅助工序共20多条生产线，主要生产设备达国际先进水平，并配备有先进的检测、试验和自动控制装备。通过立行立改、科研项目、精品方案，校企合作，与JFE技术合作等方式，多途径、多维度的提升制造能力。公司产品涵盖建筑用材、工业用材、汽车用钢等特棒材及中厚板。工业线材用钢已覆盖合金冷墩钢、碳素冷墩钢、弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、H13、合金钢、易切削钢等；高端棒线材在紧固件、汽车用钢等方面成绩显著；特钢产品已广泛应用于恩斯克、丰田、日产、东风、小松、潍柴、上汽、上汽通用五菱、比亚迪、吉利、万向集团等重点用户。随着上半年公司“810”工程和“快盈”项目的逐步投产，公司制造能力进一步提升。
　　2.科技创新优势
　　公司先后组建了广东省韶关钢铁重点工程技术研究开发中心和广东省省级企业技术中心，持续研发投入，引进高素质人才，建立博士/博士后工作站，进行新产品、新技术的研究开发，已拥有一批懂技术、懂管理的研究开发队伍，具有独立开发钢铁新产品和新技术的能力。公司连续三次获广东省高新技术企业荣誉。同时，通过建立内引外联的合作机制，探索岗位分红、股权激励等创新机制，充分调动技术人员的积极性和创造性，持续提升公司技术创新能力，科技成果显著。
　　3.区位优势
　　广东省是国内最大钢材消费市场，钢材生产量低于其实际消费量，是钢材净流入地区。公司地处全国经济龙头广东省，位居广州都市圈，毗连珠三角地区，辐射粤港澳大湾区，临近旺盛的钢材消费市场和废钢回收市场，具有广阔的市场前景。同时公司位于广东北部生态发展区，环境容量较大。综合来看，公司所处区位具有优越的地理优势和经济基础，在国家发展大局中具有重要战略地位。国家粤港澳大湾区发展规划、“一核一带一区”建设、广州都市圈建设等多重战略的扎实推进，为区域发展提供了广阔的市场空间。未来，区域内城市建设、交通、工业制造业升级等建设领域，蕴含了巨大的钢材需求。
　　4.品牌优势
　　公司长期深耕国内钢材消费最大的广东市场，公司产品的质量和声誉在华南市场拥有较大影响力，拥有大批忠实客户，公司率先在广东省内按照“基地管理、品牌运营”创新模式，推进存量钢铁企业整合优化，进一步增强了公司品牌的市场保供能力，拓展市场渠道和销售范围。充分发挥背靠“粤港澳大湾区”区位优势，聚焦重点工程建设，深度融入大湾区产业链，塑造市场和客户信赖的产品品牌，市场占有率稳步提升。
　　5.生态圈协同优势
　　依托宝武集团以及中南钢铁高质量钢铁生态圈，联合宝钢股份、鄂钢、重钢、昆钢等开展采购、销售、技术支持、市场维护、产效协同等多方面协同；借力宝武原料供应有限公司、欧冶工业品、欧冶云商等平台，构建更为开放、共享、智慧、高效的原料供应链体系和产品销售体系，提升资源保供和产品销售能力，优化成本效应。
　　6.数字化和智慧化优势
　　公司制定《数智化三年能力提升计划》，坚持业务驱动、效率提升、价值导向，按照“高端化、高效化、绿色化、智慧化”战略实施路径，以智慧化与大数据专项规划为指引，紧密围绕智慧化指数、网络安全双零、数据上平台、数据资产化四大工作提升目标，深入推进“四个一律”、持续推进“三跨融合”，通过智慧制造助力公司构建区域化协同发展平台和“一总部多基地”管控模式，实现高质量发展，提升数据赋能能力，驱动企业数字化转型。
　　7.客户服务优势
　　公司坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，通过智慧营销、一键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体化协同，从提供产品向提供服务延伸，采取灵活多样的销售模式和配送服务体系，客户渠道维护扎实，终端客户的粘性强，客户满意度不断提高。
　　8.可持续发展能力
　　以精品制造、精品产品构建市场竞争新优势，拓展品牌效益，建设精品公司。开展产品精品能力提升计划，以营销能力提升为牵引，通过用户结构改善实现产品结构改善，以制造能力提升为抓手，推进重点技术研究、关键产品的研发制造，实现品牌效益提升。开展板材能力提升改造，开发屈服强度690MPa级质量等级E级最大厚度60mm的品种板材；开展高等级差异化螺纹钢的研发储备工作，完善LNG低温螺纹钢的制造和检测能力，推进螺纹钢产线升级改造，进一步提升高等级螺纹钢生产制造能力和市场占有率；工业线材关注成本控制及质量提升，扩大工业材品牌影响力，拓展中高端客户，实现产品的高端化发展。
　　9.以钢铁业为基础，构建产业链生态圈
　　贯彻产业强链补链、多元并进战略，建设韶钢产业园和打造优特钢产业链生态圈。韶钢产业园以钢铁产业为基础，形成以钢铁新材料、氢能源产业、汽车零部件、机器人应用为主导。充分发挥华南先进装备产业园形成的产业优势，整合中南股份、东韶环保、下游优质用户的技术、制造、营销等资源，结合优特钢产品转型升级的经营方针，重构银亮光轴、高等级精线、汽车轮毂轴承等新产业链，形成优特钢的近地化专业制造基地。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.产品价格风险
　　海外多国政坛动荡，俄乌战争打断全球产业链、供应链，全球面临能源危机、粮食危机、气候危机，通胀水平持续加剧；我国经济长期向好的基本面没有改变，经济保持较强韧性，在稳增长的背景下，需求复苏逻辑仍为行情主线，钢铁行业充分产能和有限需求的矛盾将长期存在，市场价格存在较大不确定性。
　　广东钢材市场是充分竞争的市场，产品价格波动大。主要表现在：一是冬季北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低价销售对市场心态带来负面影响；三是国家大力推进非高炉炼铁技术示范，提升废钢资源回收利用水平，推行全废钢电炉工艺，两广、福建区域电炉产能产得到发展，将对华南市场造成巨大冲击，区域市场供求关系将发生较大变化，区域市场竞争日趋激烈。
　　应对措施：一是加强区域市场维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决策。
　　2.原材料价格及供应风险
　　随着世界各地高炉开工率恢复正常，铁矿石需求仍强劲，进口矿价格仍将高位运行，矿石价格的高企给了钢厂带来较大成本压力。同时煤炭价格居高不下，资源仍偏紧。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
　　应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险，保持快进快出，以紧贴市场；二是不断优化和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，实施策略性采购，提升采购端降本增效能力。
　　3.汇率风险
　　2023年下半年，影响人民币汇率的因素仍将是多空交织，从外因来看，市场预测美联储可能在下半年至少再加息两次，年内降息的可能性非常低。从内因来看，今年下半年中国经济增速依然面临一定的不确定性，如中国经济环比增速在2023年下半年显著走强，那么人民币兑美元汇率有望止跌回升，否则人民币兑美元汇率可能继续贬值。
　　应对措施：始终以“风险中性”为原则，以减少负债敞口、平滑汇率波动风险为核心目标，进一步提升应对汇率风险的能力，同时加强日常购汇的精细化管理，定期跟踪进口到单计划，结合记账汇率以及财务费用目标设定外汇交易价格区间，尽量减少主观的判断。
　　4.利率风险
　　下半年货币政策大概率会维持宽松，不排除在弱需求迟迟得不到提振的情况下继续降准降息的可能，但政策利率不可能持续下行或者大幅下行，预计下半年利率将总体保持平衡；存单利率大概率中期仍大幅向下偏离政策利率，不排除触及2022年的利率低点。应对措施：紧跟国家政策导向，拓展绿色金融等低成本融资渠道，降低融资费用；持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进存贷利差下降，降低财务成本。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）行业发展阶段、周期性特点
　　1.行业基本情况、发展阶段、周期性特点
　　从中长期看，钢铁行业重要地位不会改变。钢铁是国民经济的重要基础产业，是衡量综合国力和国防实力的重要标志。中国钢铁既能以强大且丰富的产能支撑起国民经济的快速发展，又能成熟灵活地应对市场需求的剧烈变化。展望未来，中国钢铁支撑国民经济发展的重要地位不会改变，引领世界钢铁行业发展的重要中心不会改变。因此，钢铁企业应进一步坚定发展信心，全面推进高质量发展。
　　但是，阶段亏损、长期低盈利状态难以逆转。作为典型的周期性行业，在历经多年的供给侧结构性改革政策红利期后，加之国内外供给能力高企不下、下游需求支撑不足的双重影响，钢铁行业调整周期也随之而来，阶段性亏损、长期低盈利是新常态。
　　（二）公司所处地位
　　公司是广东省重要的钢铁企业，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，快速推进智慧制造和数字化运营建设，将数字化、智能化与钢铁制造结合，全力打造智慧工厂。未来将持续投入炼钢生产智能管控、棒材连轧集控、检测智能分析识别、仓储智能发货等智慧制造项目。在深挖自身潜力的同时，推进广东省内钢铁企业整合，通过极致的专业化分工，挖掘更大的潜力。
　　（三）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　1.2022年钢铁行业加快推进低碳转型
　　1月 20日，工信部和发改委下发《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，到2025年，我国将力争实现 80%以上钢铁产能完成超低排放改造，吨钢综合能耗降低 2%以上，水资源消耗强度降低10%以上，确保2030年前碳达峰等发展目标。
　　1月24日，国务院印发《“十四五”节能减排综合工作方案》。《方案》明确，推进钢铁、水泥、焦化行业及燃煤锅炉超低排放改造。到2025年，完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造，大气污染防治重点区域燃煤锅炉全面实现超低排放。
　　2月 11日，发改委发布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南（2022年版）》。对于钢铁行业，提出到 2025年，钢铁行业炼铁、炼钢工序能效标杆水平以上产能比例达到 30%，能效基准水平以下产能基本清零，行业节能降碳效果显著，绿色低碳发展能力大幅提高。
　　2.2022年钢铁行业稳步有序实现“双碳”目标
　　8月 1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部印发《工业领域碳达峰实施方案》。目前，国家发展改革委正在会同有关部门研究制订《钢铁行业碳达峰实施方案》，提出确保2030年前钢铁行业实现碳达峰的目标、途径和具体措施。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务及经营模式
　　公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤化工产品等。
　　公司围绕宝武集团“三高两化”的战略部署和“全面对标找差，创建世界一流”的管理主题，坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，深耕渠道建设，加强市场研判，采取灵活多样的销售模式，依托互联网+信息技术，创新智能定价、供应链金融、智慧交互等营销新模式。公司营销体系完善，形成多种销售渠道及模式，现主要采取自营直供与经销代理相结合的模式；现依托宝武集团钢铁生态圈建设，不断创新销售模式，加速构建以欧冶云商为平台的电商销售。
　　公司积极参与广东省“一核一带一区”和“双区”建设，推进区域经济体系优化升级。积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、属地运营”的管理理念，积极探索“网络钢厂”的商业模式，整合广东省内民营短流程钢铁企业，提升规范民营钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强公司品牌的市场竞争力。
　　公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有大矿长协采购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本具有竞争力。
　　采购模式包括招标采购、比价采购、议标采购、挂牌采购、指数定价等。公司不断探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
　　报告期内公司的主要业务及经营模式未发生重大变化。
　　（二）公司产品市场地位、竞争优势与劣势
　　1.公司产品市场地位
　　公司主要产品包括建筑用材、中厚板、工业线材、特钢等四大系列，产品广泛应用于基建房建、汽车、石油化工、机械制造、能源交通、航天航空、核电等行业。建材产品深耕华南市场，品牌认可度高，市场竞争能力强。中厚板质量、服务、品牌等方面具备一定市场竞争力，但产品规模不大、品种规格有待优化。工业线材主要以华南和华东地区为主，市场开拓不断深入，品牌逐步得到市场认可。中厚板、建材用材、工业线材在广东地区市场占有率分别为21.4%、17.3%和10.8%。
　　特钢下游产业呈现北强南弱，公司持股50%的宝武杰富意在区位优势上稍弱。
　　2.公司的竞争优势与劣势
　　公司坚持“以市场为导向、以用户为中心”经营理念，从提供产品向提供服务延伸，采取灵活多样的销售模式和配送服务体系，客户渠道维护扎实，与终端客户的粘性强，客户满意度不断提高。个性化需求满足度高。可快速响应客户端技术需求，借助国内先进的产销管理系统，可实现客户各类标准+α个性化需求。
　　公司长期深耕广东市场，作为全国最大钢材消费市场，公司产品的质量和声誉在华南市场拥有较大影响力，拥有大批忠实客户。
　　公司完成产线、主要设备更新换代，设备能力进一步提升，工艺技术优势明显。逐步完成对省内存量钢厂整合，资源覆盖和保供优势进一步增强。
　　公司依托宝武集团以及中南钢铁高质量钢铁生态圈，联合宝钢股份、鄂钢、重钢、昆钢等开展采购、销售、技术支持、市场维护等多方面协同；借力宝武原料供应有限公司、欧冶工业品、欧冶云商等平台，构建更为开放、共享、智慧、高效的原料供应链体系和产品销售体系，提升资源保供和产品销售能力。
　　公司地处粤北山区，大宗原燃料主要来自于进口，从广州、珠海和湛江等港口运入，产品集中销往珠三角地区，一定意义上属于“两头在外”，与沿海钢铁企业相比，外部物流成本处于劣势。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1.制造能力优势
　　公司拥有集矿石加工、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等主体生产工序和炼焦、制氧、热电、焙烧、动力、运输等辅助工序共 20多条生产线，主要生产设备达国际先进水平，并配备有先进的检测、试验和自动控制装备。通过立行立改、科研项目、精品方案，校企合作，与JFE技术合作等方式，多途径、多维度的提升制造能力。公司产品涵盖建筑用材、工业用材、汽车用钢等特棒材及中厚板。工业线材用钢已覆盖合金冷墩钢、碳素冷墩钢、弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、H13、合金钢、易切削钢等；高端棒线材在紧固件、汽车用钢等方面成绩显著；特钢产品已广泛应用于恩斯克、丰田、日产、东风、小松、潍柴、上汽、上汽通用五菱、比亚迪、吉利、万向集团等重点用户。
　　2.科技创新优势
　　公司先后组建了广东省韶关钢铁重点工程技术研究开发中心和广东省省级企业技术中心，持续研发投入，引进高素质人才，建立博士/博士后工作站，进行新产品、新技术的研究开发，已拥有一批懂技术、懂管理的研究开发队伍，具有独立开发钢铁新产品和新技术的能力。公司连续三次获广东省高新技术企业荣誉。同时，通过建立内引外联的合作机制，持续提升公司技术创新能力，科技成果显著。获得国家冶金科技奖一等奖1项、获韶关市科技进步奖 7项，获广东省冶金科技成果奖 13项、宝武集团“技术创新重大成果奖”1 项。
　　3.区位优势
　　广东省是国内最大钢材消费市场，钢材生产量低于其实际消费量，是钢材净流入地区。公司地处全国经济龙头广东省，位居广州都市圈，毗连珠三角地区，辐射粤港澳大湾区，临近旺盛的钢材消费市场和废钢回收市场，具有广阔的市场前景。同时公司位于广东北部生态发展区，环境容量较大。综合来看，公司所处区位具有优越的地理优势和经济基础，在国家发展大局中具有重要战略地位。国家粤港澳大湾区发展规划、“一核一带一区”建设、广州都市圈建设等多重战略的扎实推进，为区域发展提供了广阔的市场空间。未来，区域内城市建设、交通、工业制造业升级等建设领域，蕴含了巨大的钢材需求。
　　4.品牌优势
　　公司长期深耕国内钢材消费最大的广东市场，公司产品的质量和声誉在华南市场拥有较大影响力，拥有大批忠实客户，公司率先在广东省内按照“基地管理、品牌运营”创新模式，推进存量钢铁企业整合优化，进一步增强了公司品牌的市场保供能力，拓展市场渠道和销售范围。充分发挥背靠“粤港澳大湾区”区位优势，聚焦重点工程建设，深度融入大湾区产业链，塑造市场和客户信赖的产品品牌，市场占有率稳步提升。
　　5.生态圈协同优势
　　依托宝武集团以及中南钢铁高质量钢铁生态圈，联合宝钢股份、鄂钢、重钢、昆钢等开展采购、销售、技术支持、市场维护、产效协同等多方面协同；借力宝武原料供应有限公司、欧冶工业品、欧冶云商等平台，构建更为开放、共享、智慧、高效的原料供应链体系和产品销售体系，提升资源保供和产品销售能力，优化成本效应。
　　6.数字化和智慧化优势
　　公司制定《数智化三年能力提升计划》，坚持业务驱动、效率提升、价值导向，按照“绿色、智慧、精品”战略实施路径，以智慧化与大数据专项规划为指引，紧密围绕智慧化指数、网络安全双零、数据上平台、数据资产化四大工作提升目标，深入推进“四个一律”、持续推进“三跨融合”，通过智慧制造助力公司构建区域化协同发展平台和“一总部多基地”管控模式，实现高质量发展，提升数据赋能能力，驱动企业数字化转型。
　　7.客户服务优势
　　公司坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，通过智慧营销、一键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体化协同，从提供产品向提供服务延伸，采取灵活多样的销售模式和配送服务体系，客户渠道维护扎实，终端客户的粘性强，客户满意度不断提高。
　　8.可持续发展能力
　　以精品制造、精品产品构建市场竞争新优势，拓展品牌效益， 建设精品公司。开展产品精品能力提升计划，以营销能力提升为牵引，通过用户结构改善实现产品结构改善，以制造能力提升为抓手，推进重点技术研究、关键产品的研发制造，实现品牌效益提升。坚持技术引领，开展高等级差异化螺纹钢的研发储备工作，完善LNG低温螺纹钢的制造和检测能力，推进螺纹钢产线升级改造，进一步提升高等级螺纹钢生产制造能力和市场占有率。工业线材关注成本控制及质量提升，扩大工业材品牌影响力，拓展中高端客户，实现品种精品能力突破。
　　9.以钢铁业为基础，主导产业园建设
　　韶钢产业园按照创建一流园区总体要求，贯彻产业强链补链、多元并进战略，以钢铁产业为基础，形成以钢铁新材料、氢能源产业、汽车零部件、机器人应用为主导。2022年12月，韶钢产业园荣获（绿色钢铁）省级特色产业园称号，是韶关市第一家省级特色产业园，也是韶关市唯一一家双省级产业园。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，钢铁行业形势严峻，出现了较大面积的亏损。公司始终坚持“三个不动摇”工作主线，以高质量发展为目标，深化对标找差，积极应对被动局面，持续夯实公司体系能力和核心竞争力。2022年公司铁、钢、材产量分别为670万吨、802万吨、713万吨，同比分别增长1.4%、持平、下降9.6%。全年销售商品坯材896万吨，同比增长0.2%；实现营业收入393.04亿元，同比下降13.58%；实现利税-14.50亿元，同比下降145.47%。2022年开展的主要工作如下：
　　1.扎实推进安全管理工作，安全形势总体稳定可控
　　深入践行“违章就是犯罪”“隐患就是事故”安全理念，推进厂部长安全履职月度评价，开展“每周一主题”“一月一专项”等活动，建立安全生产联保责任体系及安全督导机制，公司安全形势整体受控。
　　2.深化节能减排环境治理，夯实绿色发展根基
　　牢固树立新发展理念，高效推进361、1030和轧材去活套三大工程，推进钢（铁）包加盖、铸坯热装热送等工序界面技术，干熄焦蒸汽回收、转炉煤气回收等措施大幅提升二次能源回收效率。有序推动废气超低排项目，区域环境质量持续向好。持续推进废水减量及水污染物减排，累计吨钢新水耗、吨钢工业废水排放量同比大幅下降。
　　3.紧盯精益生产制造管理，产线效能持续有效发挥
　　炼铁克服主工序大修、7号高炉复产不顺、6月份大暴雨及洪水等不利局面，细化高炉炉内操作。大力推进经济炉料方针，铁成本竞争力明显提升；炼钢工序重点围绕降低钢铁料消耗，降低转炉工序能耗、降低转炉渣料消耗、合金成分优化替代等降低炼钢工序成本；轧钢工序围绕核心指标，推动工序之间高度协同。棒材工序重点保证坯料通用性，实现可热装率高前提下深挖产线潜力，持续开展降低三级和四级螺纹钢合金成本工作；线材工序重点结合高一线和高二线装备特点，不断优化控轧控冷工艺。
　　4.坚持精品战略，精品销量大幅提升
　　工业线材推进相同牌号线材和大盘卷的配套研发，加强新牌号产品研发，扩大高端工业用材供货能力；建筑材重点围绕高等级、功能性螺纹钢开发；板材通过降低制造瓶颈和将合金模具板做为重点精品板材拓展增量，2022年，公司精品销量大幅提升。
　　5.巩固技术创新体系建设，提升公司技术创新能力
　　聚焦重点产品、市场、用户，推进优特钢和工业线材新产品开发和中高端汽车用户二方认证工作。开发轴承钢、齿轮钢、弹簧钢及冷镦钢、易切削钢、结构钢等 55个新产品。围绕生产工艺技术创新、信息化技术应用创新及新产品开发，完成 42个科研项目立项。公司科技成果奖项实现新突破，相关研究成果荣获国家冶金科学技术奖一等奖、宝武技术创新重大奖、广东省冶金科技奖、韶关市科技进步奖。
　　6.深入对标找差内挖潜力，三降两增推进成效显著
　　生产制造环节，炼铁厂开展焦化煤气使用结构改善、降低炼焦耗热量、提高高炉热风效率和风温等能源降本攻关。炼钢厂推行钢铁料经济运行，降低石灰和镁质造渣料消耗，开展成分窄带化控制和螺纹钢合金成分优化攻关，全面推进铁包、钢包加盖运行，提高铁（钢）包周转率。特轧厂优化生产工艺，提高热送热装率。制造管理部优化配煤配矿配废钢结构，技术改进、工艺创新。物流部推动内部物流准点高效生产保障能力，提升保温车钢坯运输和铁水包周转率。能源环保部开展脱硫脱硝经济运行，提高余能发电和煤气发电。设备管理部通过专业化整合，加强现场巡检减少设备事故发生等，各工序各部门全力挖潜，三降两增推进成效显著。
　　7.狠抓改革工作，建圈强链初显成效
　　在宝武集团和中南钢铁的大力支持下，结合市委、市政府《关于推进韶钢“厂区变园区、产区变城区”试点的实施方案》，韶钢狠抓改革工作落地落实，不断深化推动松山基地现代产业园试点工作。在韶关市政府的支持下，成为产业链链长单位，以“产品+标准+资金+服务”的新模式推动区域经济的高速发展，引进了氢创产业园、防灾减灾产业园等重点项目。
　　8.加强购销两端市场建设，营销体系能力持续提升
　　原料采购狠抓渠道体系建设，搭建布局合理、竞争充分的供应体系。按照去除“活套”和压减贸易商的总体要求，加强生态链体系能力建设。产品销售全面管理下沉，全力拓展销售渠道，全面推进数智营销一体化建设，实现数据赋能，建立韶钢规范的数据管理、数据治理、数据服务体系。销售物流深入推进销售配送2.0体系，配送效率及服务质量显著提升。
　　9.强化设备系统协同管理，构建数字韶钢取得实效
　　公司秉承设备全生命周期管理的理念，围绕“控事故降成本”目标，加强内部设备事故自查，主重要作业线月均故障时间对比去年下降明显。同时，积极贯彻新发展理念，构建智慧制造新格局。完成智慧高炉、一键炼钢、自动浇钢、一线一室、能介生产智能化、智慧物流、智慧检测等重点项目，智慧高炉实现信息和物理空间数据的深度融合和在线交互。
　　10.坚持推进基层基础管理，推进效果不断固化深化
　　通过强化 6S现场网格化巡查机制，现场管理全面升级，企业环境水平显著提升；通过创建标准产线，打造企业靓丽名片，企业形象、企业文化建设进一步增强；通过深化“三岗”活动，作业标准得到持续完善，有效推动了标准化作业水平、员工技能、岗位操作绩效的持续提升；通过提升改善策划主题的针对性，全员持续保持参与热情，公司普遍性、突出性问题得到显著改善。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　2022年2月，工业和信息化部、国家发展和改革委员会、生态环境部联合发布《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，其中提出，力争到2025年，钢铁工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局。严禁新增钢铁产能。坚决遏制钢铁冶炼项目盲目建设，严格落实产能置换、项目备案、环评、排污许可、能评等法律法规、政策规定，不得以机械加工、铸造、铁合金等名义新增钢铁产能。《2030年前碳达峰行动方案国发（〔2021〕23号）》以及《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》的正式发布，成为钢铁行业高质量发展的重要指引和基本原则。钢铁行业面临供给侧改革、超低排放改造、低碳发展、转型升级的四重压力，在产能产量双控、能源总量强度双控、碳达峰约束下实现高质量发展将成为主题，将进一步促进钢铁行业在产业布局、兼并重组、电炉钢、绿色低碳以及智能制造等方面积极开展探索和实践。
　　纵观近期国家出台的各项政策，可以看出：国家充分重视实体经济的发展，鼓励实体经济做实做强做优；深入实施制造强国战略，大力推动制造业优化升级，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化；严控产能、兼并重组、短流程炼钢、绿色低碳、智能制造将会是钢铁行业“十四五”期间的主要任务和发展趋势；强化能源消费强度和总量双控、实现“碳达峰、碳中和”目标将是未来我国经济社会发展的主旋律，节能降耗、低碳发展是所有钢铁企业都必须面对的急迫课题。公司地处广东省，人口众多、经济实力雄厚，是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，在国家发展大局中具有重要战略地位。广东地区钢材产量低于其实际消费量，是钢材净流入地区，该地区钢铁工业存在巨大的消费市场，有强大的消费支撑。随着国家粤港澳大湾区建设、广东省“一核一带一区”规划等多重战略的扎实推进，广东地区经济具备广阔的发展空间，存在较大的钢材消费潜力。
　　（二）公司发展战略
　　围绕集团“全面对标找差，创建世界一流”管理主题，深入推进“三高两化”，锚定高质量发展目标。以“98135”三年战略发展目标为引领，体系化推进“567系统工程”，坚持“绿色化、智慧化、高端化”发展路径，构建极致规模、极致高效、极致成本、绿色低碳的钢铁基地，打造具有行业优势竞争力的钢铁产业经营平台。深化改革创新，发挥钢铁链长优势，融入区域制造业高质量发展。
　　（三）2023年生产经营目标
　　铁产量695万吨，同比增长3.7%。钢产量840万吨，同比增长4.7%。材产量826万吨，同比增长15.9%。烧结矿产量985万吨，同比增长5.6%。自产焦炭产量283万吨，同比增长6%。自发电32.37亿千瓦时，同比增长11%。2023年预计实现营业收入403亿元，同比增加10.3亿元。
　　2023年是公司深化改革创新、推动转型发展的攻坚年，为确保完成2023年经营目标，公司将重点做好以下十个方面的工作：
　　1.筑牢安全生产管理基础，提升安全体系保障能力
　　公司将继续贯彻落实新《安全生产法》要求，压实安全生产第一责任，树牢“人民至上，生命至上”“违章就是犯罪”“隐患就是事故”安全理念，不断提升公司安全管理体系能力。
　　2.深入推进环境污染防治，发挥能效系统极致潜力
　　加快推进超低排放改造、持续推进节水减排工作、组织开展固废不出厂成效巩固验证工作，同时在用能结构、界面衔接、余能回收等关键节提高二次能源利用效率，为企业降低工序能耗，实现降本增效。
　　3.持续提升制造能力，实现高效极致化生产
　　炼铁工序将继续保持高炉稳定顺行，进一步提升高炉“经济炉料”适应能力。炼钢工序要以极致效率运作，降低工序成本。以“810”工程为牵引，持续降低经济铁钢比。轧材工序要进一步发挥产线效率，通过作业率提升实现做大产量规模、高效低成本生产。
　　4.深入全面对标找差，强化全流程成本管控
　　2023年将围绕生产消耗指标，继续从管理、技术、操作三个层次，精细化成本管理，体系化、项目化推进降本增效工作。高炉以不耽误高炉“一分钟”为原则组织生产，确保高炉稳产，提升铁水成本竞争力。炼钢开展项目化攻关，深挖工艺降本，实现钢铁料消耗目标。轧材以最优产线组织生产，提高钢坯入炉温度、做大热装热送比率、提升负公差轧制能力，提高产品成材率。采购将加强采购源头管控和过程质量管控；制造将通过优化配煤、配矿结构，加大技术创新；设备线将提高检修效率，保障设备状态的稳定；能源消耗方面，将优化用能结构，提高发电效率，降低外购电成本；物流方面将通过优化内外部物流路径，降低物流成本。
　　5.强化营销体系建设，协同提升市场竞争力
　　采购端将协同生产制造系统，重点拓宽国内煤炭渠道，提升优质资源采购量，提升长协煤执行率。坚持低库存运作，按需采购铁矿，降低经营风险。形成以铁运为主，水运、汽运为辅的多渠道应急保供能力。强化购销联动，全面优化销价、渠道、结构等对标体系，全面梳理项目化工作，进一步提升综合竞争能力。持续做好网络钢厂运营管理，创新商务模式，加大拓展寻源，提升网络钢厂体系能力。
　　6.加强设备体系管理，创新驱动智慧制造水平提升
　　坚持基准对标找差，以问题为导向，制订三年设备能力提升计划，确保设备隐患早发现、早监护、早处理，保证关键设备、大型旋转设备运行故障消灭在萌芽状态之中，为生产创造良好的设备运行状态，全力实现设备事故“三减半”目标。同时，加快公司5G专网建设，建设5G全连接工厂，为数字化智慧化工厂做好铺垫。
　　7.深化产销研一体化，坚定推动精品战略再上台阶
　　坚定“精品”发展道路，通过成立IPD项目攻关组，充分发挥“以市场为导向”的协同服务理念，项目化推进攻关工作，加快产品结构转型升级速度、快速提升产品的市场竞争力。全年工业线材精品销量达到21.1万吨，全年建筑材精品销量达到28.94万吨，板材根据市场需求开展新产品和“标准+α”产品研发工作，以精品制造、精品产品构建市场竞争新优势。
　　8.坚持改革创新引领，加快实现转型升级提速发展
　　以“赛马机制”等绩效变革为代表的机制创新、以培育发展优特钢文化为代表的文化创新，引领韶钢转型升级新步伐。优特钢变革，坚定实施极致低成本+差异化发展策略，完善构建与特钢相匹配的产、销、研、用一体化的管理体系并配套相应的体制机制、人才配置以及绩效评价和薪酬激励政策。
　　9.深化基层基础管理，固本强基筑牢企业发展基石
　　秉承“坚持比创新更重要”的双基管理理念，在坚持“6S”管理、“三岗”活动和全员改善三大工具为抓手的基础上，深入推进专业双基管理，拓展双基管理推进层次，持续强化标准化作业。
　　10.以人为本服务员工，持续推动员工与企业共同发展
　　公司继续扎实推进“我为群众办实事”工作，进一步加大对员工关心关爱力度，持续完善员工后勤服务工作，提高服务员工水平。同时，更加注重员工能力提升，深化“六个清清楚楚”人才培养机制，加大青年干部的提拔任用力度。细化员工绩效管理，强化薪酬分配绩效导向，充分体现员工岗位价值和岗位贡献，增强员工与企业共克时艰、共同发展的信心和凝聚力。
　　（四）风险分析
　　1.产品价格风险
　　海外多国政坛动荡，俄乌战争打断全球产业链、供应链，全球面临能源危机、粮食危机、气候危机，通胀水平持续加剧；我国经济长期向好的基本面没有改变，经济保持较强韧性，在稳增长的背景下，需求复苏逻辑仍为行情主线，钢铁行业充分产能和有限需求的矛盾将长期存在，市场价格存在较大不确定性。
　　广东钢材市场是充分竞争的市场，产品价格波动大。主要表现在：一是冬季北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低价销售对市场心态带来负面影响；三是国家大力推进非高炉炼铁技术示范，提升废钢资源回收利用水平，推行全废钢电炉工艺，两广、福建区域电炉产能产得到发展，将对华南市场造成巨大冲击，区域市场供求关系将发生较大变化，区域市场竞争日趋激烈。
　　应对措施：一是加强区域市场维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决策。
　　2.原材料价格及供应风险
　　2022年以来，随着世界各地高炉开工率恢复正常，铁矿石需求仍强劲，进口矿价格仍将高位运行，矿石价格的高企给了钢厂带来较大成本压力。同时煤炭价格居高不下，资源仍偏紧。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
　　应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险，保持快进快出，以紧贴市场；二是不断优化和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，实施策略性采购，提升采购端降本增效能力。
　　3.汇率风险
　　2023年，美联储紧缩周期尚未结束，其对中国经济和人民币汇率走势的溢出影响还将会进一步显现，预计上半年人民币汇率仍有一定贬值压力。公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种主要为美元，且进口原料采购额远大于出口收汇额，人民币贬值对公司采购及财务成本形成较大压力。
　　应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇金融衍生工具，对外汇敞口进行提前锁定，规避不确定性风险；加强外币资产负债的跟踪管理，保持月末外币资产负债端整体基本平衡；加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市场分析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
　　4.利率风险
　　考虑国内经济复苏基础仍不稳固，内生动能修复需要宽松货币条件的持续支持，预计2023年上半年或依然处在降准或降息周期中，但若经济内生动能加速复苏，资金利率或逐步进入上升通道，同时考虑短期内美国加息依然有空间，美元融资成本上升到合宜位置后将保持较长一段时间。
　　应对措施：持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进存贷利差下降，降低财务成本。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、钢铁行业发展情况
　　据国家统计局最新数据显示，1-6月份，我国累计粗钢产量52687.7万吨，同比下降6.5%。1-6月份累计生铁产量为43892.7万吨，同比下降4.7%。1-6月份累计钢材产量为66714.4万吨，同比下降4.6%。今年以来，钢材市场供需错配使钢材库存处于高位。中钢协监测的21个城市五大品种钢材社会库存为1252万吨，比今年初上升58.9%，同比上升9.3%。据中钢协监测，上半年，中国钢材价格指数(CSPI)平均值为133.92点，同比下降2.85%。上半年会员钢铁企业实现利润总额1034亿元，同比下降55.47%；平均销售利润率为3.10%，同比下降3.53个百分点。由于生产经营成本居高不下，而钢价又出现了持续下跌，因此上半年陆续出现钢厂减产、停产情况。
　　2、主要业务及经营模式
　　（1）主要产品及其用途
　　公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤化工产品等；主要产品包括建筑用材、工业线材、中厚板和特钢棒材多系列多规格钢材产品。主要采用自产模式，按照高炉炼铁、转炉炼钢、轧材生产的长流程生产模式，拥有集矿石加工、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等主体生产工序和炼焦、制氧、热电、焙烧、动力、运输等辅助工序共20多条生产线，经过近年来的快速发展，现具备年自产铁650万吨、钢800万吨、材770万吨的综合生产能力，主要生产设备达国际先进水平，并配备有先进的检测、试验和自动控制装备。
　　建筑用材广泛应用于高速公路、高层建筑、桥梁隧道、地铁轨道、核电等重点工程和地标项目建设，其中LNG低温螺纹钢、高强螺纹钢的生产研发处于国内领先；工业线材包含冷镦钢、易切削钢、弹簧钢、合金结构钢、拉丝材、硬线钢等；中厚板材包含结构钢、低合金钢、模具钢、船板、管线板、桥梁板、锅容板等，产品广泛应用于钢构、机械、模具、船舶等制造行业，其中船板通过9国船级社工厂认可，桥梁板为首批通过中国船级社认证的企业，高建钢板、低合金钢等钢板通过了新加坡FPC认证；特钢棒材包含轴承钢、齿轮钢、非调钢、弹簧钢、合金结构钢、优质碳素结构钢等，产品已广泛应用于汽车、轴承、工程机械等高端制造领域，是世界知名汽车发动机曲轴用钢合格供应商，也是世界八大轴承、中国十大轴承企业合格供应商，非调质钢已进入挖掘机、装载机等工程机械关键零部件合格供应商名录。
　　（2）主要营销模式
　　公司营销体系完善，形成多种销售渠道及模式，现主要采取自营直供与经销代理相结合的模式；公司依托宝武集团钢铁生态圈建设，不断创新销售模式，加速构建以欧冶云商为平台的电商销售。公司积极参与广东省“一核一带一区”和“双区”建设，推进区域经济体系优化升级。积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、属地运营”的管理理念，积极探索“网络钢厂”的商业模式，整合广东省内民营短流程钢铁企业，提升规范民营钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强公司品牌的市场竞争力。
　　公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有长协采购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本具有竞争力。
　　采购模式包括招标采购、比价采购、议标采购、挂牌采购、指数定价等。公司不断探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
　　3、市场地位
　　公司是广东省重要的钢铁企业，韶钢品牌在广东区域有着举足轻重的地位，建筑用材、工业线材、中厚板材在广东地区市场占有率分别为20.5%、14.1%和17.3%。公司建筑用材市场定位为“珠三角为主市场+粤东、粤西二线市场+广东周边省份的三线市场”。公司坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，把“打造以钢铁为价值载体的高科技企业，成为备受尊重的上市公司”作为公司愿景，快速推进智慧制造和数字化运营建设，将数字化、智能化与钢铁制造结合，全力打造智慧工厂。
　　4、2022年上半年经营情况
　　（1）总体经营情况
　　2022年上半年，面对煤炭等原燃料价格同比大幅上涨、市场需求持续下降等情况，公司钢材销量和综合售价整体下滑，实际营业收入178.4亿元，同比减少29.93亿元，下降14.36%。营业利润2.22亿元，同比减少12.92亿元，下降85.33%；上半年，公司计划安排了主重要设备线检修，主要产品产量同比下降，铁、钢、商品坯材产量分别为275.5万吨、336.2万吨、324.2万吨，同比减少36.4万吨、76.2万吨、76.0万吨。
　　（2）重点开展的工作
　　1）扎实开展安全管理工作，安全生产总体稳定可控。上半年，公司伤害频率0.066、伤害严重率10.53；未发生直接经济损失大于50万元的火灾事故。
　　2）加强能耗双控管理，积极开展节能降碳工作，打好污染防治攻坚战，建设绿色美丽新韶钢。上半年，公司能源消费总量180.3万吨标准煤，较计划低4.1%；累计吨钢碳排放强度1.719吨CO2/吨钢，对比2021年下降0.41%；厂区大气降尘量6.24t/月-平方公里，创历史最好水平。
　　3）聚焦精益生产管理，发挥生产极致效能。铁区坚持以高炉为中心，推升高炉指标优化、产能提升及配煤配矿结构降本；聚焦经济炼钢，进一步提升炼钢能力；轧材以“追求极致效率”为宗旨，重点推进热送热装工作。
　　4）加大研发投入力度，促进科技创新能力提升。通过建立内引外联的合作机制，持续提升公司技术创新能力，科技成果显著。上半年，获得韶关市科技成果奖7项，申报宝武集团“技术创新重大奖”5项；申报广东省冶金科技奖13项；公司专利申请数243件，其中发明专利225件，发明专利占比92.6%，同比提升8.9%。
　　5）坚持特色精品战略，高附加值产品效益突出。
　　A.高等级螺纹钢方面。HRB500E、B500B等500MPa级高强钢筋产销量大幅提高，上半年销售量共10.7万吨，同比增长219.3%；LNG低温钢筋产销量实现历史性突破，上半年产销量分别达到0.6万吨、0.4万吨；HRB600（E）高强钢筋推进情况较好，企业标准已完成制定下发，广东省600MPa级高强钢筋使用技术规范的编制和发布工作正稳步推进；公司“高耐蚀环氧涂层钢筋关键技术研究及产业化”项目已被韶关市科学技术局批准作为2022年韶关市重大科技专项“揭榜制”项目，下一步将推进高耐蚀环氧涂层钢筋的生产和销售。
　　B.板材产品精品质量提升方面。通过调整和优化轧制工艺，厚度16-40mm规格模具板平直度不良率从2022年1月的21.9%下降到2022年6月的14.1%；通过提高连铸机设备维修质量确保设备的功能精度等一系列铸坯质量提升措施，用于轧制厚度80-125mm的模具钢板坯低倍良好，中心偏析达到了C0.5级、中间疏松达到了0.5级，提升了厚板产品质量。
　　C.工业线材精品方面。上半年产量10.6万吨，销量10.3万吨，完成年度进度的51.3%；实施低成本精品战略，重点推进降低工业线材开轧温度、缩短LF、RH时间，提高连浇炉数及减少工业线材坯料切头尾长度、轧制坯精整工艺优化、化学成分设计优化，试验遵循“试制-小批量-批量”原则推进，试验结果已逐步固化。
　　6）稳控设备运维状态，提升设备管理能力。上半年，设备故障时间451小时，对比去年同期下降193小时；设备事故118起，对比去年同期下降61起。
　　7）持续推进“两金”压控工作，提质增效。上半年，公司存货周转天数35.7天，对比2021年升17天，对比行业平均低8天；应收账款周转天数1.6天，对比2021年升1.3天，对比行业平均低6.5天，处于行业较好水平。

　　二、核心竞争力分析
1、产品竞争力
2022年公司持续坚持以高等级螺纹钢筋、板材产品质量、工业线材低成本等能力提升的特殊精品战略定位，坚持技术引领，通过推进重点技术研究、关键产品的研发制造，实现公司精品能力不断提升。上半年，公司高等级螺纹钢生产制造能力提升显著。500MPa级高强钢筋产销量大幅提高，同比增加7.4万吨，增长率219.3%；600MPa级以上高强钢筋推广进展迅速，已确定批量应用工程；LNG低温钢筋产销量实现历史性突破，上半年产量达到0.6万吨，产品销量和质量处于国内领先水平。
2、服务竞争力
2022年公司坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，通过智慧营销、一键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体化协同，从提供产品向提供服务延伸，产品销售服务能力进一步提升。同时，公司持续提升物流配送服务能力，做好专线及专客服务、夯实24小时配送能力、完善服务商考评体系，打造“更专业、更高效、更优质”的物流个性化服务体系。
3、成本竞争力
成本是企业的寿命，是抵抗内外压力、求得生存的主要保障。2022年公司全体干部职工在观念和认识上做出重大改变，进一步提高主观能动性，树牢“一切成本皆可降”的理念；推进完善公司三级成本管控体系，以项目负责制为抓手，采用分级管理、分层负责的推进机制，从项目投资、原料采购、全程物流、质量设计、工艺路径、生产组织、三流一态、用户服务等每个环节、每个接口开展对标找差，进行全过程成本控制，寻找最优成本链，持续降低企业成本；上半年，公司实现全流程成本削减9.25亿元，其中工序加工成本削减3.7亿元，完成年度目标的116%。
4、效率竞争力
效率是企业管理的核心。主要包括资产效率、资本效率、资源效率。
资产层面，要加强全流程管理，提高资产周转效率。2022年公司不断探索采购模式创新，采取低库存策略，优化库存管理，进一步加快资金周转，降低市场风险。上半年，公司存货、应收账款周转天数分别为35.7天、1.6天，对比行业平均低8天和6.5天，处于行业较好水平。
资本层面，要严把投资关。2022年上半年，公司以实现投资收益最大化为目标，强化投资过程管理，实施了一系列绿色环保、智慧制造、降本增效以及装备能力提升类项目，如超低排改造项目群、7号高炉大修智能化配套、7号高炉原地大修节能环保升级改造等，基本取得预期效果。
资源层面，要高效协同。按照产品效益优先原则配置资源，追求极致效率。2022年公司通过加快冶炼节奏，减少过程热损失；推进铁钢运行准时化，实施模型炼钢，提高铁水运行效率，实现炼钢准时化生产，助推炼钢能力提升；以重点推进项目为抓手，工序之间高度协同，进一步提高热送热装率。上半年公司钢铁料消耗同比降低4.9kg/t、产线综合热装率对比2021年提升8.0%，平均入炉温度对比2021年提升了70.7℃，有效减低煤气消耗，实现经济轧钢。
5、创新竞争力
习近平总书记强调：科技创新是我国发展的新引擎,抓住了科技创新就抓住了牵动我国发展全局的牛鼻子。作为企业，要以创新为驱动，让创新这个“关键变量”成为企业高质量发展的“最大增量”。
（1）技术创新。近年来，公司先后组建了广东省重点工程技术研究开发中心和广东省省级企业技术中心，持续研发投入，引进高素质人才，建立博士/博士后工作站，进行新产品、新技术的研究开发，已拥有一批懂技术、懂管理的研究开发队伍，具有独立开发钢铁新产品和新技术的能力。同时，通过建立内引外联的合作机制，持续提升公司技术创新能力，科技成果显著。获得国家科技进步奖二等奖1项，国家冶金科技奖一等奖1项、三等奖1项，获广东省科学技术奖、广东省冶金科技成果奖72项，宝武集团“技术创新重大成果奖”7项，韶关市科技进步奖16项。
（2）管理创新。2022年公司根据宝武集团“一基五元”发展战略，按照应整尽整原则，持续推进专业化整合融合工作，平稳有序完成焦化脱硫脱硝、烧结脱硫脱硝、雨污分流系统等业务专业化整合工作，纳入专业化平台公司管理体系。同时，采用“业务覆盖”的方式对区域各单位进行管理支撑及服务，建立了区域高效协同、资源优化配置、机构精简高效的特色管理模式，实现了管理创新，促进公司整体运行效率的提升。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、环保风险及应对措施
公司节能降耗面临挑战，绿色低碳发展任重而道远。由于广东省、韶关市统计局要求企业煤采用实测折标系数，经实测折算后，煤折标系数上升，导致能源消费强度上升，吨钢综合能耗较2021年上升，节能工作仍面临严峻挑战；上半年无组织排放实现率、清洁运输比例较低，距离年度目标仍有一定差距，无组织排放环境风险依然存在。
应对措施：一是持续推进铁、钢、轧全流程节能降耗攻关，促进各工序能耗下降；统筹能源消费总量要求与公司生产组织，加快节能项目推进，提高节能技术应用，降低工序能源消耗；二是对标同行超低排改造项目技术，优化有组织、无组织和清洁运输项目工期，确保2023年12月底前完成废气超低排评估监测公示。
2、成本风险及应对措施
公司铁成本竞争力弱及原材料保供能力差。2022年大宗原燃料保料困难，公司被动采购高价现货资源，导致铁成本对比行业偏高，成本竞争力下降。
应对措施：一是拓宽采购渠道，确保用料安全和成本保障；二是内部加大经济炉料使用，以“一切成本皆可降”的理念推进降本增效和成本削减工作。
3、市场风险及应对措施
广东钢材市场竞争激烈，产品价格波动大。主要表现在：一是北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低价销售对市场价格的冲击；三是广东省上半年粗钢产量有所增长，社会库存仍处高位，随着下半年国家一系列政策措施的落地，市场有所回暖，前期停产检修的钢厂相继复产，将对华南市场造成一定冲击，区域市场竞争激烈。
应对措施：一是加强区域市场维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品及精品的开发和推广使用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四是持续拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决策。
4、汇率风险及应对措施
为遏制高通胀，美联储下半年将继续收紧货币政策，预计整体加息幅度约175个基点；反观下半年国内货币政策取向将偏向于继续为财政发力提供宽松的流动性环境，外紧内松格局将延续，同时美日、美欧息差扩大促使投资者涌向美元，对美元形成支撑，人民币汇率仍有贬值压力，但随着美联储不断推进加息缩表等收紧政策，下半年美国经济增速放缓成为必然，美元进一步上行潜力受到一定抑制，人民币汇率大幅贬值概率较低，预计将在双向波动过程中有序释放贬值压力。
应对措施：加强日常购汇的精细化管理，持续密切跟踪宏观基本面及外汇市场变化，加强与内外部各类机构交流沟通，强化外汇市场分析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排；始终秉承汇率“风险中性”原则，结合公司业务需要，做好敞口评估，灵活运用远期工具，对外汇敞口进行对冲，规避不确定性风险，保持外汇资产负债端整体基本平衡。
5、利率风险及应对措施
今年以来，我国稳健的货币政策实施力度进一步加大，流动性保持在合理充裕的水平上，进入下半年，在全球高通胀、普遍紧缩的背景下，货币总量政策面临较多约束，预计市场利率中枢大概率边际抬升，但不排除LPR非对称下调的可能，同时高息存款产品被严监管，导致公司存款收益下降，财务成本增加。
应对措施：紧跟国家政策导向，拓展绿色金融等低成本融资渠道，降低融资费用；持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进存贷利差下降，降低财务成本。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　（一）行业发展阶段、周期性特点、公司所处地位
　　1.行业发展阶段、周期性特点
　　“十三五”时期，我国钢铁工业深入推进供给侧结构性改革，化解过剩产能取得显著成效，2021年是中国“十四五”规划的开局之年，也是开启“碳达峰、碳中和”规划的元年。上半年在良好的宏观整体趋势下钢铁行业产销两旺，下半年随着限产措施的落实和下游行业需求增速的放缓，钢铁行业适时展开了产能控制。综合的看，中国对钢铁行业实施的产能、产量“双控”政策，对巩固供给侧结构性改革成果，维护市场秩序，平衡钢材供需，稳定钢材价格，抑制进口铁矿石价格过高过快上涨，改善企业经营效益都发挥了积极作用，2021年钢材供需基本平衡。
　　2021年，全年重点大中型钢铁企业累计营业收入6.93万亿元，同比增长32.7%；累计利润总额3,524亿元，同比增长59.7%。全年累计粗钢产量10.33亿吨，同比减少约3,200万吨，下降3.0%。累计粗钢表观消费量约9.92亿吨，同比下降5.3%。铁矿石价格上半年持续冲高，下半年震荡回落。全年累计进口铁矿石11.2亿吨，同比下降3.9%，均价为164美元/吨，同比上涨55.3%。受铁矿石、焦煤等原燃料价格大幅上涨影响，国内钢材综合价格指数同比上涨36.46点。受国外需求恢复较快、国际钢材价格大幅上涨等因素影响，我国累计出口钢材3,738万吨，同比增长30.2%；累计进口钢材735万吨，同比增长0.1%。钢铁行业在产能、产量“双控”政策影响下，努力克服原燃料价格高位运行的影响，消化环保成本大幅上升等因素，行业总体运行态势良好。
　　近期出台了《2030年前碳达峰行动方案》以及《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》，成为了钢铁行业高质量发展的重要指引和基本原则。指导意见明确指出，力争到2025年钢铁工业基本形成布局结构合理、资源供应稳定、技术装备先进、质量品牌突出、智能化水平高、全球竞争力强、绿色低碳可持续的高质量发展格局。在产能产量双控、能源总量强度双控、碳达峰约束下实现高质量发展将成为主题，结构调整、绿色低碳、数字赋能将成为中国钢铁行业未来的发展方向。
　　公司主营产品为建筑用材、中厚板、工业线材。建筑用材市场定位为“珠三角为主市场+粤东、粤西二线市场+广东周边省份的三线市场”，产品广泛应用于高速公路、高层建筑、桥梁隧道、地铁轨道、核电等重点工程和地标项目建设。成功开发了HRB600E钢筋、不锈钢覆层耐腐蚀钢筋等高等级螺纹产品，LNG储罐用低温螺纹钢已实现对客户批量供货。中厚板材产品广泛应用于钢构、机械、模具、船舶等制造行业。工业线材生产制造能力不断提升，产品广泛应用于汽车行业、精密器械、工程机械等中高端制造领域。
　　公司占50%股份的宝武杰富意是广东省内唯一的优特钢生产企业，特钢产品广泛应用于汽车、轴承、工程机械等高端制造行业，是世界知名汽车发动机曲轴用钢合格供应商、也是世界八大轴承、中国十大轴承企业合格供应商；非调质钢已进入挖掘机、装载机等工程机械关键零部件合格供应商名录。
　　2.公司所处地位
　　公司是广东省重要的钢铁企业，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念，把“以钢铁为价值载体的高科技企业”作为公司战略目标，快速推进智慧制造和数字化运营建设，将数字化、智能化与钢铁制造结合，全力打造智慧工厂。未来将持续投入炼钢生产智能管控、棒材连轧集控、检测智能分析识别、仓储智能发货等智慧制造项目。在深挖自身潜力的同时，推进广东省内钢铁企业整合，通过极致的专业化分工，挖掘更大的潜力。
　　韶钢品牌在广东区域有着举足轻重的地位，中厚板、建材用材、工业线材在广东地区市场占有率分别为21.6%、15.3%和13.57%。
　　（二）新公布的法律、行政法规、部门规章、行业政策对所处行业的重大影响
　　1.能源环保方面
　　2021年10月21日，国家发展改革委、工业和信息化部、生态环境部、市场监管总局、国家能源局五部门对外发布《关于严格能效约束推动重点领域节能降碳的若干意见》（以下简称《意见》），《意见》提出能效“标杆水平”是企业技术改造的目标方向，引导未达到基准水平的企业，对照标杆水平实施改造升级。到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃行业能效达到标杆水平的产能比例超过30%。钢铁行业要求炼铁工序和转炉工序能耗在2025年达到标杆能耗水平的产能需达到30%，根据要求，钢铁行业在节能降耗方面还需继续改进。
　　2.生产制造方面
　　2020年12月9日，中华人民共和国国务院颁布《排污许可管理条例》，并于2021年3月1日正式实施，该条例重点强化了企业的主体责任，同时加强了许可监督执法。
　　2021年初提出的《关于推动钢铁工业高质量发展的指导意见》（征求意见稿），指出进入“十四五”时期，我国钢铁工业要实现高质量发展，仍然存在产能过剩压力、产业安全缺乏保障、生态环境制约、产业集中度偏低等问题，同时也对钢铁行业“十四五”期间的发展提出了具体的建议。
　　2021年6月1日起，工业和信息化部重新修订的《钢铁行业产能置换实施办法》正式实施。从钢铁行业层面看，在碳达峰、碳中和的硬约束下，产能产量“双控”政策会成为行业发展新常态。从内外部形势看，面临国内优质炼焦煤资源供应偏紧、均价偏高，自产精铁矿石占比低、无法满足国内生产需求等诸多的挑战，钢铁行业未来经营环境存在较多的不确定因素。但从发展的角度看，“十四五”期间，我国钢铁工业在国民经济发展不可替代的重要基础原材料产业地位不会改变。钢铁企业面临的竞争已由主要依靠规模扩张转为技术创新、产品创新的发展阶段，钢铁技术将呈现出工艺绿色化、钢厂智能化、产品高质化、管理高效化的发展趋势。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）主要业务及经营模式
　　公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤化工产品等；主要产品包括建筑用材、中厚板、工业线材和特钢棒材多系列多规格钢材产品。特钢棒材包含轴承钢、齿轮钢、非调钢、弹簧钢、合金结构钢、优质碳素结构钢等；工业线材包含冷镦钢、易切削钢、弹簧钢、合金结构钢、拉丝材、硬线钢等；中厚板材包含结构钢、低合金钢、模具钢、船板、管线板、桥梁板、锅容板等；建筑用材包含直条螺纹、盘螺、普线等。特钢棒材已广泛应用于汽车、轴承、工程机械等制造领域，产品质量得到中外合资汽车品牌和世界八大轴承企业的肯定及认可；船板通过9国船级社工厂认可，桥梁板为首批通过中国船级社认证的企业，高建钢板、低合金钢等钢板通过了新加坡FPC认证。
　　公司围绕宝武集团“三高两化”的战略部署和“全面对标找差，创建世界一流”的管理主题，坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，深耕渠道建设，加强市场研判，采取灵活多样的销售模式，依托互联网+信息技术，创新智能定价、供应链金融、智慧交互等营销新模式。
　　公司营销体系完善，形成多种销售渠道及模式，现主要采取自营直供与经销代理相结合的模式；现依托宝武集团钢铁生态圈建设，不断创新销售模式，加速构建以欧冶云商为平台的电商销售。
　　公司积极参与广东省“一核一带一区”和“双区”建设，推进区域经济体系优化升级。积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、属地运营”的管理理念，积极探索“网络钢厂”的商业模式，整合广东省内民营短流程钢铁企业，提升规范民营钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强公司品牌的市场竞争力。
　　公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有大矿长协采购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本具有竞争力。
　　采购模式包括招标采购、比价采购、议标采购、挂牌采购、指数定价等。公司不断探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
　　报告期内公司的主要业务及经营模式未发生重大变化。
　　（二）公司产品市场地位、竞争优势与劣势
　　1.公司市场地位
　　公司主要产品包括建筑用材、中厚板、工业线材、特钢等四大系列，产品广泛应用于基建房建、汽车、石油化工、机械制造、能源交通、航天航空、核电等行业。建材产品深耕华南市场，品牌认可度高，市场竞争能力强。中厚板质量、服务、品牌等方面具备一定市场竞争力，但产品规模不大、品种规格有待优化。工业线材主要以华南和华东地区为主，市场开拓不断深入，品牌逐步得到市场认可。中厚板、建材用材、工业线材在广东地区市场占有率分别为21.6%、15.3%和13.57%。
　　特钢下游产业呈现北强南弱，公司持股50%的宝武杰富意在区位优势上稍弱。
　　2.公司的竞争优势与劣势
　　公司坚持“以市场为导向、以用户为中心”经营理念，从提供产品向提供服务延伸，采取灵活多样的销售模式和配送服务体系，客户渠道维护扎实，与终端客户的粘性强，客户满意度不断提高。
　　韶钢长期深耕广东市场，作为全国最大钢材消费市场，公司产品的质量和声誉在华南市场拥有较大影响力，拥有大批忠实客户。
　　公司依托宝武集团以及中南钢铁高质量钢铁生态圈，联合宝钢股份、鄂钢、重钢、昆钢等开展采购、销售、技术支持、市场维护等多方面协同；借力宝武原料供应有限公司、欧冶工业品、欧冶云商等平台，构建更为开放、共享、智慧、高效的原料供应链体系和产品销售体系，提升资源保供和产品销售能力。
　　韶钢地处粤北山区，大宗原燃料主要来自于进口，从广州、珠海和湛江等港口运入，产品集中销往珠三角地区，一定意义上属于“两头在外”，与沿海钢铁企业相比，外部物流成本处于劣势。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　2021年公司贯彻“对标挖潜，释放极限能力；体系降本，追求极致效率”的经营方针，以问题导向精准贯彻新发展理念，坚决落实“碳达峰、碳中和”要求，围绕集团“三高两化”的战略部署，始终坚持“三个不动摇”工作主线，以“绿色、智慧、精品”为路径，将公司打造成为以钢铁为价值载体的高科技企业为目标，推动企业改革创新和转型发展，稳步提升体系能力，公司核心竞争力得到显著增强。
　　1.制造能力优势
　　公司拥有集矿石加工、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等主体生产工序和炼焦、制氧、热电、焙烧、动力、运输等辅助工序共20多条生产线，主要生产设备达国际先进水平，并配备有先进的检测、试验和自动控制装备。通过立行立改、科研项目、精品方案，校企合作，与JFE技术合作等方式，多途径、多维度的提升制造能力。公司产品涵盖建筑用材、工业用材、汽车用钢等特棒材及中厚板。工业线材用钢已覆盖合金冷墩钢、碳素冷墩钢、弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、H13、合金钢、易切削钢等；高端棒线材在紧固件、汽车用钢等方面成绩显著；特钢产品已广泛应用于恩斯克、丰田、日产、东风、小松、潍柴、上汽、上汽通用五菱、比亚迪、吉利、万向集团等重点用户。
　　2.科技创新优势
　　公司先后组建了广东省韶关钢铁重点工程技术研究开发中心和广东省省级企业技术中心，持续研发投入，引进高素质人才，建立博士/博士后工作站，进行新产品、新技术的研究开发，已拥有一批懂技术、懂管理的研究开发队伍，具有独立开发钢铁新产品和新技术的能力。公司连续三次获广东省高新技术企业荣誉。同时，通过建立内引外联的合作机制，持续提升公司技术创新能力，科技成果显著。获得国家科技进步奖二等奖1项、国家冶金科技奖一等奖1项、获广东省冶金科技成果奖16项、宝武集团“技术创新重大成果奖”1项。2021年公司专利申请数467件，其中发明专利391件，发明专利占比83.7%，同比增加15.7%。
　　3.区位优势
　　广东省是国内最大钢材消费市场，钢材生产量低于其实际消费量，是钢材净流入地区。公司地处全国经济龙头广东省，位居广州都市圈，毗连珠三角地区，辐射粤港澳大湾区，临近旺盛的钢材消费市场和废钢回收市场，具有广阔的市场前景。同时公司位于广东北部生态发展区，环境容量较大。综合来看，公司所处区位具有优越的地理优势和经济基础，在国家发展大局中具有重要战略地位。国家粤港澳大湾区发展规划、“一核一带一区”建设、广州都市圈建设等多重战略的扎实推进，为区域发展提供了广阔的市场空间。未来，区域内城市建设、交通、工业制造业升级等建设领域，蕴含了巨大的钢材需求。
　　4.品牌优势
　　公司长期深耕国内钢材消费最大的广东市场，公司产品的质量和声誉在华南市场拥有较大影响力，拥有大批忠实客户，公司率先在广东省内按照“基地管理、品牌运营”创新模式，推进存量钢铁企业整合优化，进一步增强了公司品牌的市场保供能力，拓展市场渠道和销售范围。充分发挥背靠“粤港澳大湾区”区位优势，聚焦重点工程建设，深度融入大湾区产业链，塑造市场和客户信赖的产品品牌，市场占有率稳步提升。
　　5.生态圈协同优势
　　依托宝武集团以及中南钢铁高质量钢铁生态圈，联合宝钢股份、鄂钢、重钢、昆钢等开展采购、销售、技术支持、市场维护等多方面协同；借力宝武原料供应有限公司、欧冶工业品、欧冶云商等平台，构建更为开放、共享、智慧、高效的原料供应链体系和产品销售体系，提升资源保供和产品销售能力，优化成本效应。
　　6.数字化和智慧化优势
　　公司制定《智慧制造2.0三年发展规划》，按照“绿色、智慧、精品”战略实施路径，深入推进数字化运营和智慧化决策项目实施。以“大数据”为资源要素，以“四个一律”为基础，以“三跨融合”为指引，深化推进智慧制造，加快促进劳动效率提升。以59套信息化系统覆盖公司全业务链，以建立大数据共享平台解决信息孤岛的痛点问题，并通过推进数据治理体系建设，促进数据资源的应用，实现数据资产化及价值变现，驱动企业数字化转型。
　　7.客户服务优势
　　公司坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，通过智慧营销、一键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体化协同，从提供产品向提供服务延伸，采取灵活多样的销售模式和配送服务体系，客户渠道维护扎实，终端客户的粘性强，客户满意度不断提高。
　　8.可持续发展能力
　　以精品制造、精品产品构建市场竞争新优势，拓展品牌效益，建设精品公司。开展产品精品能力提升计划，以营销能力提升为牵引，通过用户结构改善实现产品结构改善，以制造能力提升为抓手，推进重点技术研究、关键产品的研发制造，实现品牌效益提升。坚持技术引领，开展高等级差异化螺纹钢的研发储备工作，完善LNG低温螺纹钢的制造和检测能力，推进螺纹钢产线升级改造，进一步提升高等级螺纹钢生产制造能力和市场占有率。工业线材关注成本控制及质量提升，扩大工业材品牌影响力，拓展中高端客户，实现品种精品能力突破。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，面对错综复杂的外部市场、政策变化，以及局部多点散发的输入性关联疫情。公司上下齐心、深挖潜力，延续了良好的发展态势，各项经营指标取得了长足进步，经营业绩再创佳绩，日产铁跃上1.90万吨平台，公司积极响应行业双控政策，年钢产量与去年持平，利润持续保持较高水平。但由于公司8号高炉在一季度中修，7号高炉四季度进入大修，生产组织的难度加大；另外2021年板材的表现优于长材，公司长材占比较大；再者进口煤的大幅收缩，公司煤炭由北方采购的比例大幅增加，进而运输成本一定的增长，导致公司经营业绩对比同行稍微偏弱。报告期内，各项主要生产经营指标完成情况如下：
　　全年铁、钢、材产量分别为661万吨、802万吨、787万吨，同比分别增长1.4%、持平、2.4%。全年销售商品坯材894万吨，同比增长8.6%；实现营业收入454.82亿元，同比增长44.13%；实现利税31.89亿元，同比增加10.56%。
　　2021年开展的主要工作：
　　2021年，公司坚持以问题导向精准贯彻新发展理念，坚决落实“碳达峰、碳中和”要求，围绕集团“三高两化”的战略部署，始终坚持“三个不动摇”工作主线，以“绿色、智慧、精品”为路径，将韶钢打造成为以钢铁为价值载体的高科技企业，推动企业改革创新和转型发展，稳步提升体系能力。主要体现在以下几个方面：
　　1.扎实开展安全管理工作。坚持“安全发展生命至上”理念，策划“党员零违章”活动，深入践行“违章就是犯罪”安全理念。不断完善公司安全管理文化，体系化推进公司安全工作从管结果向管过程转变，成功创建二级安全生产标准化企业。组织构建安全管理体系，落实全员安全生产责任链条，促进标准化作业行为养成，通过推行隐患排查治理和未遂事故举报奖励机制，聚焦关键环节组织开展重点领域突出问题闭环改善，大力推进多种安全培训平台，确保安全教育取得实效，保障安全受控。
　　2.全面开展减污降碳行动。公司持续加强生态环境保护，整体施策做好全方位污染治理，统筹兼顾环境保护与环境美化，不断激发“三治四化”新动能，打造“节能低碳”新引擎，在协同推动减污降碳上取得新突破，绿色发展指数提升到81分。按照超低排放标准组织改造项目，完善大气污染物源头减量及过程管控，有组织废气超低排放实现率达到60%以上；吨钢废水排放量同比下降57.7%；持续开展固废不出厂工作，固废返生产利用率26.89%，同比提升5.29%，利用25万吨转底炉、烧结设施协同处置城市固废，提高固废资源化利用水平。协同参股公司加快清洁能源发展步伐，推进光伏发电和氢能产业项目，其中717小镇区域光伏项目首次并网发电成功，为实现“双碳”目标做好储备。
　　3.全流程制造能力跨上新台阶。铁区生产组织坚持以高炉为中心，精心组织，保证了高炉长期稳定顺行，日均产铁从1.85万吨向1.90万吨平台跨越；炼钢工序加快生产节奏，减少过程钢水温降。重点开展提高转炉终点命中率、缩短炼钢冶炼周期、提高连铸拉速等攻关，炼钢能力大幅提升。同时，在钢产量双控情况下，及时调整生产模式，聚焦经济炼钢，开展降低钢铁料消耗攻关，做有效益的铁钢比。轧钢工序重点提高炼钢与轧材计划的匹配性，提高铸坯热装率，降低轧材成本。
　　4.提升产品质量，精品战略推进成效显著。开展产线制造能力提升，在产品质量正常前提下，提升产品的内部质量控制水平和生产制造效率。精品能力提升方面，推广覆层不锈螺纹钢的应用，实现全国首创实际工程项目应用“零”突破；低温螺纹钢通过中石化认证，累计生产大型液化天然气储罐工程等项目用钢6400吨；HRB600高强钢筋完成生产许可认证，具备批量生产的条件；HRB500E重点进行项目需求梳理和产品客户拓展工作，累计完成销售17.9万吨，较去年提升132%。工业线材精品占比达37%，同时开展工业线材精品推进及质量改善，冷镦钢夹杂物合格率由96.7%提高至99%。冷镦爆头率由0.38%降低至0.30%，稳定满足高端客户的需求；易切削钢完成了含Te超级易切削钢小批量试制和供货，客户反馈切削性能改善明显。
　　5.全面深化对标找差，制造体系降本显著。公司各工序对标挖潜降成本。在生产制造环节，制造流程通过优化配煤配矿结构，优化生产组织，创新工艺路径，提升制造体系能力。炼铁工序聚焦产量最高，成本最低，促进高炉稳产顺产高产。炼钢工序以经济炼钢为抓手，全面对标，经过持续开展降本攻关，钢铁料消耗、渣量消耗、能源消耗等指标不断下降。轧材工序通过成本动态管控，提热送降消耗，促高三线达产达效。
　　6.聚焦设备状态能力提升，为产线稳产高产提供保障。保障检修安全、稳定设备状态、满足环保节能要求、降低维修成本，为生产稳定顺行提供基础保障。全年主重要作业线非计划停机时间超额完成年度目标，检修能力显著提升，检修计划次数准点率达99%。精密策划、组织以7#高炉大修为中心的联合检修，做好设备能力提升及隐患消缺工作；探索差异化管理模式，在特轧厂宽板工序试点“操检维调”四岗合一的设备管理模式，推进公司行车“管用养修”四位一体总包模式，持续提升资产、资金、人员三大效率。
　　7.推动智慧制造新格局。坚持创新驱动战略，以“四个一律、三跨融合”为原则，不断深化智慧制造内涵，形成了以“智能化作业、数字化运营、智慧化决策”智慧制造2.0规划总蓝图。顺利推进以数字化料场、智能高炉，一键炼钢、一键精炼、一键脱硫、自动浇钢、一线一室和“1+N”为典型标志的一批智慧制造项目。
　　8.构建营销能力指数体系，营销模式及渠道拓展新突破。从“跑赢大盘、跑赢对手、跑赢自己”三个维度建立营销能力指数，搭建营销三级三维对标体系，创新营销模式，强化渠道建设，提升营销整体竞争能力。原料采购方面，建立决策和内部经营理念协同机制，快速响应市场变化。加强市场研判及采购策划，克服原料市场剧烈波动、进口澳煤通关受限、国内煤炭供应紧缺的困难，积极拓展国内煤资源渠道，优先拓展近端资源，实现了“稳产保供、降本增效”双目标。产品销售方面，搭建供应链金融服务平台，积极推进数智营销服务平台建设，实现棒线材客户自助下单全覆盖，实现与中铁物贸、中建三局等5家客户销售“单据不落地”。外部物流方面，通过优化动态管控系统模块，推行“抢单”模式，钢材配送能力跃上3万吨/天的平台，24小时到货率提升到92%，创造历史最好成绩。
　　9.技术创新不断取得新突破，公司创新能力跨上新台阶。公司持续探索实践创新机制，寻求行业技术突破。新品研发方面，全年共开发新产品91个，共销售新产品7.49万吨。先后开发汽车用钢、高端工业线材等一大批新产品、新技术，其中公司博士团队承担的高端汽车控制臂用钢SAE1541研发项目突破国内冶金行业关键技术难题，年效益达千万元。随着近几年公司持续研发投入，高质量发明专利比例逐年大幅提升，全年专利申请数467件，其中发明申请数391件，发明专利占比83.7%，同时获得了2021年度广东省知识产权示范企业认定。公司科技成果奖项实现新突破，《连铸凝固末端重压下技术开发与应用》项目首次获得国家科技进步奖二等奖；《含碲高端特殊钢冶金工艺技术的开发和应用》项目首次获得国家冶金科技奖一等奖；《高炉炉缸活跃度与侧壁碳砖稳定性调控技术开发及应用》等17个项目申报广东省冶金科技奖，获特等奖1项，一等奖3项，二等奖7项,三等奖5项；《超低碳冷镦钢关键技术研究及产业化》获宝武集团技术创新重大成果三等奖。
　　10.纵深推进基层基础管理，提升公司现场竞争力。2021年公司基础管理能力不断提升，完成了公司6S责任体系和标准体系建设,制修订各级标准47项，现场区域6S管理责任全部落实到人，全面推进厂容厂貌网格化管理落地。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　目前，我国经济由高速增长阶段向高质量发展阶段快速转换，转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力将成为经济发展主旋律，消费拉动经济增长的作用逐步增强，固定资产投资将保持在相对低速。同时，我国已经进入城镇化中后期和工业化后期，钢材消费强度将进一步下降，但钢铁材料依然是经济发展、社会进步重要的基础性材料，短期内还没有任何一种材料能够完全取代钢铁材料，加上“双循环”、抓“六保”促“六稳”、新型城镇化建设等国家战略的稳步推进，下游消费市场依然有较大的钢材需求量。综合来看，未来我国钢材需求量将呈现缓慢下降趋势但总体保持高位。
　　《2030年前碳达峰行动方案国发（〔2021〕23号）》以及《关于促进钢铁工业高质量发展的指导意见》的正式发布，成为钢铁行业高质量发展的重要指引和基本原则。钢铁行业面临供给侧改革、超低排放改造、低碳发展、转型升级的四重压力，在产能产量双控、能源总量强度双控、碳达峰约束下实现高质量发展将成为主题，将进一步促进钢铁行业在产业布局、兼并重组、电炉钢、绿色低碳以及智能制造等方面积极开展探索和实践。
　　公司地处广东省，人口众多、经济实力雄厚，是我国开放程度最高、经济活力最强的区域之一，在国家发展大局中具有重要战略地位。广东地区钢材产量低于其实际消费量，是钢材净流入地区，该地区钢铁工业存在巨大的消费市场，有强大的消费支撑。随着国家粤港澳大湾区建设、广东省“一核一带一区”规划等多重战略的扎实推进，广东地区经济具备广阔的发展空间，存在较大的钢材消费潜力。
　　（二）公司发展战略
　　公司聚焦中高端棒线材，推进普转优、优转特，积极投身粤港澳大湾区国家战略，以高质量发展为主题，坚持全面对标找差，以“绿色、智慧、精品”为实施路径，加快技术创新、管理创新、商业模式创新，践行“规范、诚信、责任”，以极致的产品、服务、成本、效率、创新、文化筑牢企业核心竞争力，做强做优做大钢铁主业，积极探索围绕钢铁主业的多元业态协同发展，把公司打造成为以钢铁为价值载体的高科技企业和备受尊重的上市公司。
　　（三）公司2022年经营计划
　　2022年是迎接中国共产党二十大胜利召开的重要一年，是中国宝武集团决战决胜国企改革三年行动，打造世界一流伟大企业新征程的重要一年。践行宝武集团和中南钢铁的战略部署，坚持绿色、智慧、精品三轮驱动发展，聚焦2022年“去除活套、生态共建，追求公司极致效率；绿色发展、智慧智造，推动精品生产转型”的年度经营方针，构建钢铁生态圈，深化全面对标找差，推动绿色低碳发展，加快推进智慧生产、精品制造、数字运营，持续提升全方位、全流程体系能力，实现规模效益向产品效益转型，致力打造成为以钢铁为价值载体的高科技企业和备受尊重的上市公司。
　　生产经营目标：2022年计划产铁648万吨、产钢802万吨、产钢材776万吨，商品坯材销量1,130万吨（含“基地管理、品牌运营”的销量），营业总收入488亿元。
　　2022年将是韶钢由追求产量的规模效益向极致低成本、向体系流程变革要效益的攻坚之年。要围绕公司年度经营方针和商业计划书的任务目标，全面深化对标找差，紧盯行业最优指标，严格标准化作业，持续提升公司体系能力。通过狠抓安全生产和绿色低碳技术攻关，夯实公司可持续发展基础；通过深挖产线能力，提升高等级螺纹钢等精品开发、认证和生产制造能力，用质量和品牌赢得未来发展空间；构建钢铁产业生态链体系，打造资源丰富、渠道健康、结构合理的配套产业集群；通过数字韶钢建设，全力支撑公司管理跨越和转型升级，力争实现更高水平的稳增长。为此，要重点做好以下十个方面的工作：1.提升安全管理体系保障能力。2022年，要全面落实《中华人民共和国安全生产法》和全员安全生产责任制，树牢“安全发展生命至上”“违章就是犯罪”“隐患就是事故”的安全理念；落实属地生态圈安全“双重责任”；紧盯检修和建设施工领域安全短板；深化工艺安全分析，提升安全本质化水平等工作，切实提升公司安全管理体系能力。
　　2.加快超低排A级企业建设。要坚定不移地走生态优先、绿色发展之路，持续降低能源资源消耗和碳排放强度，为2023年全面实现超低排及环境绩效A级企业提供有力保障。加快推进废气超低排，力争2022年有组织超低排实现率达80%以上，清洁运输比例52%以上。组织实施重点废水项目达效运行。深入推进固废不出厂，固废资源综合利用率达到100%，发挥优势加大力度协同处置社会固危废。与参股公司一起进一步推进光伏发电、焦炉煤气高效利用（制氢产业）项目等新能源、清洁能源的开发利用。
　　3.聚焦精益生产管理。炼铁工序以“不影响高炉生产一分钟”为目标，持续推动对标先进找差距。炼钢工序以公司效益最大化为前提，动态调整铁钢比及其配套的生产组织模式，推进铁钢运行准时化，实施模型炼钢，提高铁水运行效率，实现经济炼钢，达到极致效率。轧材工序要以提升成材率和降低消耗为重点，进一步降低工序成本。加强基地生产组织协同，实现棒材统一排产，释放各产线极限产能。
　　4.坚持特色精品战略。开展产品精品能力提升计划，推进重点技术研究、关键产品的研发制造。坚持技术引领，开展高等级差异化螺纹钢的研发储备工作，实现年销量35万吨的目标；合营公司所在的特钢产线聚焦新能源汽车、风电、机器人行业等可持续发展行业，推进重点产品结构改善；工业线材通过产品质量提升持续扩大韶钢工业材品牌影响力，拓展中高端客户，最终实现品种精品能力突破，工业线材精品达45%以上。
　　5.深挖工序极限潜力。围绕生产消耗指标，精细化成本管理，体系化、项目化推进降本增效工作。炼铁通过优化生产组织模式，促进高炉稳产高产，实现铁成本周边排名保三争二；炼钢围绕经济炼钢、降低钢铁料消耗及能源成本等开展攻关；轧材充分利用一体化管控平台大数据技术，寻求最优控制参数，降低金属料成本，提高钢坯入炉温度、做大热装比率。6.持续推动智慧韶钢建设，依托产业园激发新优势。通过高炉智慧化技术集成，打造行业首个智慧化高炉；优化智慧中心3.0项目，打造首个贯通铁钢轧全流程生产、能源、物流、调度体系的“操-管-控”一体化中心。
　　7.深化基层基础管理推进。以标准化作业为核心，不断从标准体系是否健全、责任是否清晰、履职是否到位三个维度进行自我审视。以聚焦专业双基、强化专业支撑为手段，把基础管理向纵深推进。
　　8.提升营销体系能力。找准营销管理薄弱点，提升体系能力，打造营销数字一体化管控平台，实现数据赋能。借力数智营销，以“商务模式创新+服务能力提升”双轮驱动实现渠道再造、精品打造。强化“事前策划+事后评估”管理模式，提升营销体系策划能力；建立市场异动触发机制，提升市场变化响应速度；强化采购体系能力提升，加大资源渠道拓展，实现采购端破局降本。
　　9.审视流程剔除“活套”。在采购、销售、制造、设备等流程环节去“活套”。减少中间商，降低采购成本；大力推进供应链金融建设，去除销售中间“活套”，直供终端量由5%提升至20%；审视各工序工艺流程，通过工艺流程优化和工艺技术能力提升，剔除制造环节“活套”，降低中间消耗。
　　10.深化基地间协同。推动公司生产制造和物流管理体系在基地的有效覆盖。强化区域市场维护与协同，不断拓宽渠道，完善基地销售体系，实现各基地之间的优势互补、规格协同，在提高效率、提升品牌影响力上取得更大成效。同时，积极探索统筹省内钢铁产能指标、产量指标、能耗指标，通过建立整合推进机制，实现盘活存量、淘汰落后、优化钢铁产业布局，引领区域钢铁企业走安全、环保、低碳、智慧的绿色发展之路。
　　（四）风险分析
　　1.产品价格风险
　　全球疫情持续扩散，金融资本市场剧烈震荡；我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，市场价格存在较大不确定性。
　　广东钢材市场是充分竞争的市场，产品价格波动大。主要表现在：一是冬季北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低价销售对市场心态带来负面影响；三是近两年来两广地区电炉钢产能大量投产，将对华南市场造成巨大冲击，区域市场供求关系将发生较大变化，区域市场竞争日趋激烈。
　　应对措施：一是加强区域市场维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决策。
　　2.原材料价格及供应风险
　　2021年以来，进口铁矿石价不断飙升，随着世界各地高炉逐渐复工复产，铁矿石需求将会越来越强劲，短期内矿石价格很难恢复到正常水平，矿石价格的不断攀升直接挤压了钢厂的盈利空间。同时进口煤炭低价优势逐渐丧失，国内煤价格不断攀升而且资源紧张。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
　　应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险；二是不断优化和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，做大策略性采购，提升采购端降本增效能力。
　　3.汇率风险
　　受疫情后遗症影响，全球经济将放缓增速，但整体影响较2021年淡化。随着美国经济超预期优于中国、美联储明年下半年启动加息的预期和进出口对人民币汇率支撑力量的减弱，预计未来一段时间中国经济还将存在一定的下行压力，2022年人民币汇率可能面临一定的贬值压力。
　　应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇、货币掉期等结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具，对外汇敞口进行对冲规避不确定性风险，保持外汇资产负债端整体基本平衡，同时加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市场分析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
　　4.利率风险
　　2022年，我国经济增长仍有不小的下行压力，货币政策仍将延续“稳健”基调，且政策对于“稳增长”的诉求大概率大于2021年。从节奏上看，上半年货币政策或存在相机降准或降息的可能，市场利率将维持低位震荡格局；但进入下半年，货币政策面临CPI通胀回升+美联储加息概率增大的约束，货币政策难有降准的宽松信号，市场利率可能有所上行，同时高息存款监管趋严可能会造成公司存款收益下降，从而导致公司财务成本增加。
　　应对措施：紧跟国家政策导向，拓展绿色金融等低成本融资渠道，降低融资费用；持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进存贷利差下降，降低财务成本。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　2021年上半年，全球经济增长迎来复苏曙光，同时呈现明显不均衡特征。中国经济则保持了快速增长势头，就业形势基本平稳，对外贸易快速增长，高质量发展取得新成效，国内生产总值（GDP）同比增长12.7%，全国固定资产投资完成额同比增长12.6%，全国规模以上工业增加值同比增长15.9%，良好的宏观面推动了国内钢材市场的旺盛需求。
　　2021上半年全国生铁、粗钢及钢材产量分别为4.56亿吨、5.63亿吨和6.98亿吨，同比分别增长4.0%、11.8%和13.9%。面对铁矿石等原材料价格涨幅大于钢材价格涨幅的情况，全行业深入挖潜降本，取得较好效益，运行质量进一步提高。今年上半年，中国钢铁行业运行态势良好，钢铁行业企业产销两旺、效益大幅提升，全国重点统计钢铁企业营业收入34,593亿元，同比增长51.5%；营业成本30,426亿元，同比增长46.9%，低于收入增幅4.6个百分点；销售利润率6.56%，同比上升3.47个百分点。
　　（二）主要业务、主要产品及用途
　　公司主营范围包括制造、加工、销售钢铁冶金产品、金属制品、焦炭及煤化工产品等；主要产品包括工业线材、中厚板材和建筑用材等多系列多规格钢材产品。工业线材包含冷镦钢、易切削钢、弹簧钢、合金结构钢、拉丝材、硬线钢等；中厚板材包含结构钢、低合金钢、模具钢、船板、管线板、桥梁板、锅容板等；建筑用材包含直条螺纹、盘螺、普线等。船板通过8家船级社工厂认证，桥梁板为首批通过中国船级社认证的企业，高建钢板、低合金钢等钢板通过了新加坡FPC认证。
　　公司合营企业宝武杰富意主要生产特钢棒材，主要包含轴承钢、齿轮钢、非调钢、弹簧钢、合金结构钢、优质碳素结构钢等。特钢棒材已广泛应用于汽车、轴承、工程机械等制造领域，产品质量得到中外合资汽车品牌和世界八大轴承的肯定及认可。
　　（三）经营模式
　　公司围绕宝武集团“三高两化”的战略部署和“全面对标找差，创建世界一流”的管理主题，坚持“以市场为导向、以客户为中心”经营理念，深耕渠道建设，加强市场研判，采取灵活多样的销售模式，依托互联网+信息技术，创新智慧交互、供应链金融、单据不落地、智能定价等营销新模式。
　　公司积极参与广东省“一核一带一区”和“双区”建设，推进区域经济体系优化升级。积极推进广东省钢铁工业的高质量发展，按照“管理延伸、体系覆盖、属地运营”的管理理念，积极探索“基地管理、品牌运营”的商业模式，整合广东省内存量短流程钢铁企业，提升规范存量钢铁企业的质量，提高钢铁产业集中度，增强公司品牌的市场竞争力。
　　公司原辅料采购采取低库存策略。主要原料有稳定可控的渠道：进口矿采购以国际大矿长协为主，以确保主要铁矿质量稳定可控；煤炭采购以国有大矿长协采购为主，同时择机采购高性价比的现货焦煤、喷吹煤，在质量可控的同时，保持成本具有竞争力。
　　采购模式包括资源性议标、招标采购、比价采购、挂牌采购等。公司不断探索采购模式创新，优化库存管理，加快资金周转，降低市场风险。
　　报告期内公司的主要业务及经营模式未发生重大变化。
　　（四）公司所处的行业地位
　　公司是广东省重要的钢铁企业，坚持“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展道路，把“以钢铁为价值载体的高科技公司”作为公司定位，快速推进智慧制造和数字化运营建设，将数字化、智能化与钢铁制造结合，全力打造智慧工厂。未来将持续投入炼钢生产智能管控、棒材连轧集控、检测智能分析识别、仓储智能发货等智慧制造项目。在深挖自身潜力的同时，推进广东省内钢铁企业整合。
　　韶钢品牌在珠三角有着举足轻重的地位，在广东区域市场占有率稳步提升。其中，建筑用材产品广泛应用于高速公路、高层建筑、桥梁隧道、地铁轨道、核电等重点工程和地标项目建设。为进一步提高产品竞争力和精品能力，成功开发了HRB600钢筋、LNG储罐用低温螺纹钢、不锈钢覆层耐腐蚀钢筋等高等级螺纹产品，其中316L型不锈钢覆层耐腐蚀钢筋为行业首创；工业线材具备Φ5.5mm～Φ50mm的全规格生产能力，为省内品种系列最全、规格覆盖最广的企业。产品广泛应用于紧固件、家具家电、弹簧、轴承等中高端制造领域；中厚板材产品广泛应用于钢构、机械、模具、船舶、容器等制造行业。公司合营企业宝武杰富意是广东省内唯一的优特钢生产企业，特钢产品广泛应用于汽车、轴承、工程机械等高端制造行业，是世界知名汽车发动机曲轴用钢合格供应商、也是世界八大轴承、中国十大轴承企业合格供应商；非调质钢已进入挖掘机、装载机等工程机械关键零部件合格供应商名录。
　　（五）2021年上半年经营情况
　　2021年上半年，公司面对严峻复杂的国内外经济形势，沿着既定的战略和目标，以推动高质量发展为主题，以助力构建广东省“一核一带一区”和“双区”建设为契机，强化体系能力，聚焦公司“对标挖潜、释放极限能力，体系降本、追求极致效率”的经营方针，以高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，实现公司价值和效益最大化，以“绿色、智慧、精品”为路径，推动改革创新和转型发展，致力打造以钢铁为价值载体的高科技公司，持续改善公司经营业绩，稳步提升体系能力，延续良好的发展态势，顺利的完成半年度各项技经指标。上半年铁、钢、商品坯材产量分别为312万吨、412万吨、400万吨，铁产量同比下降4.2%，钢和商品坯材产量同比增长5.8%、4.7%。上半年销售商品坯材398万吨，同比增长3.95%；实现营业收入208.37亿元，同比增长42.46%；实现净利润12.59亿元，同比增长46.09%，经营活动现金净流入24.19亿元，同比增长94.09%。2021年上半年重点工作完成情况如下：
　　1.健全安全基础管理体系，提升安全管理体系保障能力
　　上半年，公司持续完善各层级安全履职清单和评价标准、深入开展“一月一重点、一月一专项”专项活动、“党员零违章”、“员工违章照镜子”“岗位安全禁令”等活动，推进隐患排查治理和双重预防机制建设，紧盯熔融金属、涉煤气等重点区域（领域）管控，积极组织开展岗位规程安全知识培训及安全生产事故应急预案演练，进一步筑牢层层预防的安全风险防线。
　　2.深化节能减排与环境治理，持续提升能源环保管理水平
　　坚持生态优先、绿色发展理念，大力推进环境治理和节能降碳工作。完成6#7#焦炉烟气脱硫脱硝改造、炼铁厂A类除尘设施改造、炼钢二工序三次除尘改造等超低排放改造项目，完成雨污分流主管网改造和中水回用管网升级改造项目；推进1#2#-4#5#焦炉烟气脱硫脱硝改造、烧结机头烟气净化改造等超低排放改造项目以及焦化废水深度处理改造项目。持续开展固废不出厂工作，推进协同处置城市固危废，提高固废资源化利用水平；厂区环境整治方面，全面推行厂容厂貌网格化管理，巩固公司厂容厂貌整治成效。节能降碳方面，完成节能改造项目7项，实现年节能效益2.12万吨标准煤，减少二氧化碳排放5.66万吨，节能降碳工作取得明显成效。
　　3.强化生产管控，制造能力实现新跨越
　　炼铁坚持以高炉为中心，细化高炉炉内操作，开展原燃料质量攻关，稳定高炉炉况，进一步推升炼铁能力。炼钢围绕“经济炼钢”的管理模式，持续推进能力提升，加快生产节奏减少过程温降，进一步降低钢铁料消耗和炼钢加工成本。轧材持续提高炼钢与轧材计划的匹
　　4.持续提升产品质量能力，公司精品战略成效显现
　　配性，实现坯材计划无缝衔接，不断提高热送热装率、辊道直送率，进一步提升轧材能力。上半年，围绕6号连铸机能力和高三线能力提升，通过解决产线余留问题，发挥新产线装备技术优势，提升工业线材产品质量。大力推进HRB600钢筋、LNG低温钢筋、不锈钢覆层钢筋等高等级螺纹钢的开发、认证和生产，打造公司高质量发展精品战略成效显著。
　　上半年，围绕三新产品市场开拓，工业线材开发华东、华南区域广东鼎业、兰溪新辉五金等15家中高端终端用户，2021年目标销量16.0万吨以上；高等级螺纹钢梳理HRB500E已开工项目88个，年度目标销售15.0万吨，广东市场份额由25%提升至50%以上；LNG低温钢筋，积极推进与中石化、中海油等客户合作，梳理项目需求7个，年度接单目标1.0万吨，全国市场份额从“零”提升至30%以上。
　　5.加强高新技术创新体系建设，提升公司技术创新能力
　　上半年，先后开发轴承钢、齿轮钢、弹簧钢等21个特钢新产品，冷镦钢、易切削钢、结构钢等24个普钢新产品；知识产权方面，上半年公司共申请专利263件，其中发明225件，发明比例85.55%；共认定技术秘密57件；完成认定登记软著3件。公司科研项目《炼铁领域重点应用技术研究》被列入公司2021年“金苹果计划”项目，另有三批共32项科研项目申请立项，目前已经完成相关的专业评审工作。与上海大学等单位联合完成的《含碲高端特殊钢冶金工艺技术的开发和应用》研究成果在2021年中国钢铁工业协会、中国金属学会冶金科学技术奖专业评审中，被推荐为一等奖获奖项目并向社会公告。
　　6.系统谋划体系推进，持续对标挖潜降成本
　　上半年，公司通过对标行业先进，优化生产组织，挖掘生产潜力，创新工艺路径，低降生产成本；持续推进钢坯热送热装各项措施，热装率比2020年提升9.34%，降低能源成本；通过强化市场研判，低库存运作，降低采购降本；积极开展债务筹划，加强资金协同，提高资金运营效率和效益。同时公司坚持攻坚基层基础管理，深化‘三岗’活动，全面开始岗位规程升级，强化生产岗位履职、肯抓标准化作业，不断强化生产过程管控，降低生产、设备故障，减少损失成本。经过系统化降本和体系化推进现场管理能力提升，实现公司降本增效。
　　7.优化营销及采购模式及策略，营销工作持续向好
　　8.聚焦设备状态能力提升，构建推动智慧制造新格局
　　一是坚持大宗原料低库存策略，降低资金风险。二是坚持渠道下沉，钢材销售再创佳绩。三是及时调整物流布局，保障厂内大宗原燃料用料安全。四是坚持做好废钢多种采购模式组合拳,有效支撑公司增钢创效和成本竞争力的提升。五是持续推进数智营销服务平台建设。公司结合经营形势和设备管理现状，落实“稳定、高效、可持续”的工作方针，聚焦瓶颈问题及设备保障能力提升计划，提升体系运营能力，为生产稳定顺行提供了基础保障。以特轧厂宽板厂为试点在公司内探索“操检维调”四岗合一的设备管理模式，实现跨人机界面的互通融合，推动基层组织变革。
　　9.落实“一多三化”发展战略，基地拓展取得阶段性成果
　　进一步深入贯彻落实公司“一多三化”发展战略，创新多种商业模式，整合广东存量钢铁企业，做大管理产能，提高市场占有率。上半年与粤北钢铁、惠东华业、连平华丰签订“基地管理品牌运营”合作框架协议。

　　二、核心竞争力分析
公司深入贯彻新发展理念，围绕集团的战略部署和“全面对标找差，创建世界一流”的管理主题，以助力构建广东省“一核一带一区”和“双区”建设为契机，以高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，强化体系能力，核心竞争力得到显著增强。公司核心竞争力主要体现如下：
1.工艺装备和产品结构优势
公司目前拥有完善的长流程的工艺装备及配套设施，产品涵盖建筑用材、工业用材、汽车用钢等特棒材及中厚板，产品序列、规格齐全。工业线材用钢已覆盖合金冷墩钢、碳素冷墩钢、弹簧钢、齿轮钢、轴承钢、H13、合金钢、易切削钢等，高端棒线材在紧固件、汽车用钢等方面成绩显著。以“轴承钢全氧含量控制”为代表的产品质量达到国内一流水平，已具备生产满足汽车零部件用钢全系列产品的能力。公司合营企业宝武杰富意的特钢产品已广泛应用于恩斯克、丰田、日产、东风、小松、潍柴、上汽、上汽通用五菱、比亚迪、吉利、万向集团等重点用户。
2.科研优势
随着公司引进高素质人才及持续研发投入，钢铁生产技术基础研究得到加强，上半年公司共申请专利263件，其中发明225件，发明比例85.55%；共认定技术秘密57件；完成认定登记软著3件。首次获得国家冶金科技奖1项、获广东省冶金科技成果奖14项、宝武集团“技术创新重大成果奖”2项。
3.区位优势
公司毗连粤港澳大湾区，临近钢材消费市场和废钢回收市场，具有广阔的市场前景。发挥区域优越，服务粤港澳大湾区经济建设，是公司战略主攻方向。公司长期深耕国内钢材消费最大广东市场，公司产品的质量和声誉在广东市场的影响力稳固，后期公司将力促成为华南地区中高端棒线材和建筑用钢材第一规模、第一品牌和优质服务供应商。
4.协同优势
依托公司在华南区域的影响力，推进高效钢铁产业生态圈建设，深化“基地管理、品牌运营”模式，强化区域市场维护与协同，进一步通过管理延伸、体系覆盖、属地运营的管理模式，实现各基地之间的优势互补，为广东省钢铁产业的高质量发展提供各类资源保障和良好的生态环境。
5.数智化运营优势。
公司从2015年开始大力投入信息化建设，已建成涵盖财务、制造、能源、采购、销售、物流等专业信息管理系统49套，每天产生约70G的生产经营数据通用于决策数据分析，已实现制造流、能源流、物流、价值流、信息流全程可视，五流合一。
2018年韶钢建成以铁区集控为标志的智慧中心，实现了经验生产向智慧生产转变，开启了智慧炼铁新时代。2020年智慧制造4A指数宝武集团排名第三，目前正在积极推进智慧制造2.0三年规划建设，以打造以钢铁为价值载体的高科技公司为目标，从智能化作业、数字化运营、智慧化决策三个维度整体推进，打造数字韶钢。
6.客户服务优势
公司以客户需求为导向，打造智慧营销系统2.0，从提供产品向提供服务延伸。公司对内整合销售、生产、物流、财务、质量、售后等业务流程，以建立产品规范代码为核心、订单流执行为主线，为客户提供“一站式”便捷服务；通过智慧营销、一键下单、智慧物流数字化等新模式，与客户信息数据交互、流程串联、形成线上一体化协同；施行“三位一体”营销模式，围绕产品力、营销力、交付力，组建产销研“三位一体”组织架构，为客户提供高效、精准、贴身的个性化服务。
7.可持续发展能力
公司大力推进绿色制造体系建设，加快实施节能环保改造项目。通过开展能效对标，完成多项节能项目和技术攻关，节能降耗成效显著。积极推进废气超低排、废水零排放、固废不出厂技术改造，组织实施多项固废环保改造项目，污染物排放总量明显下降，提升环境治理体系能力。后期将继续探索新技术、新工艺在在节能降耗领域的应用，为钢铁行业早日实现碳达峰、碳中和不遗余力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.产品价格风险
公司钢材产品销售区域以广东地区为主，广东省是钢材需求大省，也是国内各大钢厂的必争之地，存在无序竞争威胁区域市场健康，给产品价格带来跌价波动风险。
应对措施：一是加强区域市场的维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决策；六是持续提升客户服务能力，打造智慧营销系统，实现与客户系统互联互通，不断提升客户满意度，提升客户黏度。
2.原材料价格及供应风险
今年以来，随着世界各地高炉逐渐复工复产，进口铁矿石价不断飙升，挤压了钢厂的盈利空间。同时进口煤炭低价优势逐渐丧失，国内煤价格不断攀升而且资源紧张。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度或将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险；二是不断优化和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，做大策略性采购，提升采购端降本增效能力。
3.汇率风险
公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种均为美元，由于外汇市场瞬息万变，特别是近几年来，受日趋市场化的汇率形成机制，复杂多变的国际国内环境等因素影响，人民币汇率弹性不断增强，双向宽幅波动的趋势愈加明显，公司面临的汇率风险也逐渐加大。
应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇、货币掉期等结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具，对外汇敞口进行对冲规避不确定性风险，保持外汇资产负债端整体基本平衡，同时加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市场分析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
4.利率风险
随着针对疫情的政策逐步退出，2021年货币政策边际收紧，市场利率逐步上行，市场利率的变化会造成公司贷款利息上升或者存款收益下降，从而导致公司财务成本增加。
应对措施：持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进存贷利差下降，降低财务成本。 收起▲

　　一、概述
　　（一）生产经营概况
　　2020年，世界经济深度下滑。上半年国内经济出现负增长，下半年经济逐步复苏、持续好转，经济增长由负转正。公司守望全局、担当使命，通过精细管理、深挖潜力，经受住了内外部经营环境的严峻挑战，经营绩效逆势而上、再创佳绩，日产铁跃上1.85万吨平台，月产钢70万吨以上成为常态，年产钢首次突破800万吨，为圆梦亿吨宝武贡献了韶钢力量；营业收入首次突破300亿元大关，利润持续保持较高水平。报告期内，各项主要生产经营指标完成情况如下：
　　全年铁、钢、材产量分别为652万吨、802万吨、768万吨，同比分别增长2%、8.3%、9.1%。全年销售商品坯材804万吨，同比增长12.5%；实现营业收入315.56亿元，同比增长8.28%；实现净利润18.61亿元，同比增长2.06%；经营活动现金净流入30.65亿元，同比增长47.99%。
　　（二）开展的主要工作
　　2020年，公司聚焦宝武集团提出的“全面对标找差，创建世界一流”的管理主题，坚持改革创新不动摇，坚持转型升级不动摇，坚持基层基础管理不动摇，践行“准点”精益运营思想，安全、环保管理基础进一步得到夯实，制造体系能力实现新跨越，智慧制造向纵深发展，科技创新体系能力显著提升。2020年，公司体制机制创新和体系能力建设不断强化，高质量发展呈现新面貌。主要体现在以下几个方面：
　　1.践行“违章就是犯罪”的理念，安全基层基础管理进一步夯实。公司提出了“违章就是犯罪”的安全理念，并在实践过程中不断深化内涵、完善细则；强化岗位履职，构建安全管理“网格化”；建立事故隐患排查治理奖惩与举报奖励机制；利用“三合一”安全教育培训平台，实现岗位操作规程和安全警示教育等安全知识培训三个“100%”，安全管理从管结果向管过程转变。
　　2.深化节能减排与环境治理，“三治四化”取得明显成效。公司牢固树立新发展理念，大力推进绿色制造体系建设。通过开展能效对标，完成了高效发电（一期）、能源回收利用等节能项目和技术攻关，节能降耗成效显著，其中转炉煤气同比提高18.4m3/t；构建“三治四化”网格化管理机制，积极推进废气超低排、废水零排放、固废不出厂技术改造，污染物排放总量明显下降，厂区大气降尘量同比下降14.2%，固废综合利用率99.94%。公司被广东省评为2019年“环保诚信企业”。
　　3.制造能力实现新跨越。铁前坚持以高炉为中心，通过细化操业管理，稳定烧结矿、焦炭质量，平均日产铁迈上1.85万吨的新平台，全年破生产纪录15次，创历史最好水平；炼钢对标找差、深挖潜力，以“控成本、抓效率、降铁比”等举措为抓手，不断缩短冶炼周期、提升铸机机时产量。全年炼钢工序刷新各类生产纪录90次，月产迈上70万吨平台。轧材聚焦“准点”，追求极致高效，围绕作业率、成材率、热装率等指标开展攻关，不断突破设备和工艺瓶颈，全年破产量纪录225次。
　　4.持续推进智慧制造，探索智慧生产新模式。坚持创新驱动战略，以“四个一律”为工作指引（操作室一律集中、操作岗位一律机器人、运维一律远程、服务环节一律上线），以实现管理变革和组织变革为目标，不断深化智慧制造内涵。探索5G技术在钢铁行业中的创新应用，建设韶钢5G+边缘云专网，打造韶钢智慧制造新亮点，为公司数字化、网络化、智能化深入拓展奠定了良好基础。
　　5.加强科技体系建设，科技创新能力显著提升。通过聚焦一批“金苹果计划”和重点科研项目，引进高素质人才，建立博士/博士后工作站，加快科技人才队伍建设。同时，进一步加强钢铁生产技术基础研究，建立内引外联的合作机制，持续提升公司技术创新能力，科技成果显著。2020年，获得国家冶金科技奖1项、广东省冶金科技成果奖14项、宝武集团技术创新重大成果奖2项；公司获得专利申请号439件，其中发明专利280件，发明专利占比64%；开发316L不锈钢覆层钢筋等新产品牌号74个，研发投入占销售收入的比例达到3.4%，新产品销售率5.3%。
　　6.深化全面对标找差，降本增效成效显著。2020年公司提出了“对标找差再出发”的工作要求，各工序眼睛向内，对标挖潜，全年实现项目降本28.28亿元，效益体现9.64亿元。7.聚焦设备状态能力提升，为稳产高产提供保障。2020年，公司以聚焦瓶颈问题及设备保障能力提升为抓手，围绕“三重点、一方向”，强化区域管理支撑，不断提升设备体系能力，稳定设备运行状态，同时体系化推进设备容貌整治，建立示范产线，树立了设备容貌管理新标杆。
　　8.坚持低库存运营，加强渠道建设，营销变革创佳绩。一是坚持低库存策略，降低风险。原料采购加大生产型供应商渠道开拓，努力打造稳定优质供应链，实现低库存、零断供目标；销售端全力拓展销售渠道，产销高度联动。二是创新营销模式，优化渠道建设，提升营销体系能力。全面推进数智营销服务平台建设，实现传统营销向智慧营销模式转变；优化产销研推进机制，贴近客户做好技术服务，提升客户服务水平；追求极致准点，进一步提升合同准点交付能力。三是创新物流管理，提升物流配送体系能力。深化物流配送改革，建立区域专营模式，实现一对一专区服务升级，配送效率及服务质量显著提升。

　　二、核心竞争力分析

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　2020年全球经济严重衰退，尽管中国经济取得了来之不易的成就，但是从行业层面上看，钢铁行业供应端铁矿石的超预期上涨对钢厂利润产生较大的挤压，钢铁企业的经营压力有增无减。
　　2021年是“十四五”规划的开局之年，我国经济发展依然面临复杂严峻的内外部环境，特别是疫情变化和外部环境存在诸多不稳定性、不确定性，各种风险挑战叠加，经济恢复基础尚不牢固。钢铁行业发展面临的“供给侧改革去产能成果尚不牢固，产业链供应链水平有待进一步提升”等痛点仍然存在。同时，党中央提出扎实做好“六稳”工作、全面落实“六保”任务，将注重需求侧管理，形成需求牵引供给、供给创造需求的动态平衡。整体来说，钢铁行业整体突围仍在路上。
　　从华南市场来看，广东省正在构建“一核一带一区”区域发展格局，着力推动“双区”建设，必将带来新基建等投资领域的提速。纵观2021年，钢材均价或将震荡偏强，但受制于原料的大幅上涨，企业效益将被挤压。
　　（二）公司发展战略
　　聚焦中高端棒线材，推进普转优、优转特，积极投身粤港澳大湾区国家战略，以高质量发展为主题，坚持全面对标找差，以“绿色、智慧、精品”为路径，加快技术创新、管理创新、商业模式创新，以极致管理、极致效率构筑企业核心优势，做强做优做大钢铁主业，探索非钢多元业态协同发展，把韶钢打造成为以钢铁为价值载体的高科技公司。
　　（三）公司2021年经营计划
　　2021年，公司坚持以新时代中国特色社会主义思想为指导，继续贯彻新发展理念，聚焦“对标挖潜、释放极限能力，体系降本、追求极致效率”的经营方针，以高效协同、极致分工、极致效率、极致成本，实现公司价值和效益最大化，以“绿色、智慧、精品”为路径，打造成为华南地区最具竞争力的钢铁基地，成为以钢铁为价值载体的高科技公司。
　　生产经营目标：全年铁、钢、材（含轧制坯）产量分别为600万吨、770万吨、754万吨。销售商品坯材954万吨（含“基地管理、品牌运营”的销量），全年实现营业收入365亿元。
　　2021年，将是韶钢释放极限能力、追求极致效率的攻坚之年。韶钢全体员工紧紧围绕公司年度生产经营目标，深化对标找差，聚焦精益制造，夯实基础管理，持续推进效率提升。通过对标挖潜、体系降本，打造具有成本优势的核心竞争力；通过变革创新，打造智慧制造升级版；通过探索低碳冶金创新，提升绿色制造水平；通过全方位协同，全力推动公司经营管理、体系能力、运营效率再上新平台，力争实现更高质量的发展。2021年重点推进的工作：
　　1.夯实安全生产管理基础，提升安全管理体系保障能力
　　坚持“以人民为中心”的发展思想，始终把员工的生命健康放在各项工作的首位。安全工作以标准化作业为准绳，以技术创新为手段，以基层基础管理为载体，践行“违章就是犯罪”的安全理念，全面提升公司安全管理水平。
　　2.提升环境治理体系能力，推动绿色低碳发展
　　坚持生态优先、绿色发展理念，围绕国家和中国宝武“碳达峰、碳中和”的战略目标及节能环保任务要求，以“两于一入”为目标，“三治四化”为路径，全面开展节能减碳行动，不断提升公司绿色发展指数，致力成为“绿色低碳发展”的先行示范者。
　　3.创新工艺路径，全流程协同，发挥极致效率
　　聚焦“抓重点、补短板、强弱项”，以工艺创新为手段，优化生产组织，加强工序协同，全面发挥各产线的最大效能。
　　铁前以不影响“高炉生产一分钟”为目标，追求极致休风率，持续推动现场对标先进找差距，补齐短板，提升大高炉“经济炉料”适应能力；开展“提煤降焦”“提高高炉利用系数”等攻关。
　　炼钢强化以转炉为中心的生产组织模式，进一步加快冶炼节奏提升转炉班产炉数，不断提升炉机匹配能力；积极创新工艺路径，以“质量稳定、成本最优”为原则，确保完成全年产量目标。
　　轧材抓住“热送热装”“辊道直送”牛鼻子，按照效率最高、成本最低组织生产。
　　4.精益成本管理，追求极致低成本
　　铁前坚持以高炉为中心的生产组织模式，促进高炉稳产高产，提升铁水成本竞争力；炼钢围绕冶炼周期、做大产能、降低钢铁料消耗及能源成本等，开展项目化攻关，深挖工艺、技术降本；轧材充分利用一体化管控平台大数据技术，寻求最优控制参数，提高钢坯入炉温度、做大热装比率、降低氧化烧损，降低能源消耗。
　　5.创新思维，深化管理变革，打造智慧工厂
　　2021年公司将基于智慧中心大数据的数字孪生，通过高炉智慧化技术集成，引领炼铁人工智能技术发展，打造智慧高炉。加快“数智营销”建设，通过大数据库，建立科学、合理的价格测算模型，塑造智慧营销新优势。
　　6.拓宽营销渠道建设，支撑产品结构转型升级，提升市场竞争力
　　坚持渠道下沉，提升自营比例。强化精准管理，按照产品效益优先原则配置资源，推进效率、效益双提升。以客户为中心，打造精品配送服务体系，夯实钢材配送“四位一体”的发运平台。强化新产品、新客户及新市场建设，支撑产品结构转型升级，同时提升韶钢品牌影响力。
　　7.深化“基地管理、品牌运营”，促区域钢铁高质量发展
　　继续深化基地间协同，深入推动公司生产制造和物流管理体系在基地的有效覆盖。强化区域市场维护与协同，不断拓宽渠道，完善基地销售体系，实现各基地之间的优势互补，在提高效率、提升品牌影响力上取得更大成效。进一步优化布局、强化管理移植，引领区域钢铁企业走安全、环保、低碳、智慧的绿色发展之路。
　　（四）风险分析
　　1.产品价格风险
　　韶钢钢材产品销售区域以广东地区为主，广东省是钢材需求大省，也是国内各大钢厂的必争之地，存在无序竞争威胁区域市场健康，给产品价格带来跌价波动风险。主要表现在：一是冬季北材南下冲击市场价格；二是省内二、三线品牌产品低价销售对市场心态带来负面影响；三是近两年来广西地区电炉钢产能大量投产，西材东进，同时粤东、粤西地区新增电炉产能也陆续投产，市场供给基本面发生变化。此外，资本市场的波动，期货市场的变化直接影响现货市场的信心。以上因素叠加，给区域市场价格的维护和提升造成一定的困难。应对措施：一是加强区域市场的维护，加强与省内一线品牌钢厂沟通协同，共同维护区域市场健康；二是坚持渠道下沉，不断提高直供比例，提高重点项目销量；三是加大新产品的开发和运用，努力开发高端产品客户市场，提升产品盈利能力；四是拓展“基地管理，品牌运营”的商业模式，推进省内钢铁行业高质量发展，提升市占率，提高市场影响力；五是强化市场研判，提升市场信息收集和分析能力，精准决策；六是持续提升客户服务能力，打造智慧营销系统，实现与客户系统互联互通，不断提升客户满意度，提升客户黏度。
　　2.原材料价格及供应风险
　　2020年以来，进口铁矿石价不断飙升，随着世界各地高炉逐渐复工复产，铁矿石需求将会越来越强劲，短期内矿石价格很难恢复到正常水平，矿石价格的不断攀升直接挤压了钢厂的盈利空间。同时进口煤炭低价优势逐渐丧失，国内煤价格不断攀升而且资源紧张。当前矿石和煤炭价格均处于高位，价格一旦出现拐点，原料成本对钢材产品价格的支撑丧失，钢材市场价格回落幅度将会大于原料价格回落幅度，在两头市场价格回归正常水平窗口期内将可能出现盈利大幅下降局面。
　　应对措施：一是坚持两头市场低库存策略，降低跌价风险；二是不断优化和研发新工艺，加大废钢的投入，降低铁钢比，减少矿石用量；三是提升市场研判能力，做大策略性采购，提升采购端降本增效能力。
　　3.汇率风险
　　公司铁矿石原料主要依靠进口，结算币种均为美元，由于外汇市场瞬息万变，特别是近几年来，受日趋市场化的汇率形成机制，复杂多变的国际国内环境等因素影响，人民币汇率弹性不断增强，双向宽幅波动的趋势愈加明显，公司面临的汇率风险也逐渐加大。
　　应对措施：坚持汇率风险中性原则，合理运用远期购汇、货币掉期等结构简单、流动性强、风险可控的金融衍生工具，对外汇敞口进行对冲规避不确定性风险，保持外汇资产负债端整体基本平衡，同时加强日常购汇的精细化管理，强化外汇市场分析跟踪及预判，提高市场敏感度，捕捉市场窗口，优化即远期交易及付汇安排。
　　4.利率风险
　　随着针对疫情的政策逐步退出，2021年货币政策边际收紧，市场利率逐步上行，市场利率的变化会造成公司贷款利息上升或者存款收益下降，从而导致公司财务成本增加。
　　应对措施：持续跟踪资金市场，提高市场敏感度，结合市场环境、市场利率走势变化以及产品收益水平，及时调整投融资策略，多产品、多币种、多期限组合促进存贷利差下降，降低财务成本。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，钢铁企业下游开工延迟，钢材价格走低，钢铁企业发展面临着巨大挑战。面对急剧变化的外部环境，公司始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻落实新发展理念，抗“疫”生产两手抓，开拓创新、准点高效、提质增效、追求极致。以服务大湾区，融入区域发展为契机，通过技术创新促进流程再造，推动智慧制造向纵深发展；通过精准对标、精益管理，以市场为导向，内挖潜力降成本，外拓市场增效益，增强核心竞争力，努力提升公司体系能力和经营业绩。报告期内，公司实际产铁326万吨，同比增长2.4%；钢390万吨，同比增长7%，钢材（含轧制坯）375万吨，同比增长8.6%；上半年实现营业收入145.50亿元，同比增长5.52%，实现利润总额10.24亿元，同比下降6.34%。报告期末公司资产负债率为50.74%，同比降低4.27个百分点。
　　（一）进一步提升安全管理体系能力，安全生产稳定可控
　　创新安全管理，将“违章就是犯罪”理念落到实处，严格安全生产禁令查处，切实提高员工安全意识；健全公司安全管理体系规范，建立各层级安全履职清单和标准；策划安全“一月一重点、一月一专项”工作，组织实施“特种设备专项”、“能介安全专项”、“高温熔融金属专项”等七项专题，强化重点区域领域管控，实施事故隐患排查治理奖惩与举报奖励，落实全员隐患排查治理机制；聚焦“大学习、大培训、大比武”活动，利用安全文化长廊、安全“警示教育”、安全体感中心教育培训平台，组织各类安全教育培训。上半年，公司本部未发生生产安全事故，实现了安全生产整体稳定可控。
　　（二）加快推进“三治”工作，建设绿色城市钢厂
　　牢固树立“绿水青山就是金山银山”的理念，大力推进环保改造，杜绝发生A、B类环保事件，上半年推进重点环保项目25项，其中废气治理类重点项目14项，废水治理类重点项目6项，固废治理类重点项目5项，项目总体推进正常。深入推进“三治四化”工作，污染物排放量降幅明显，固废综合利用率达99.88%。上半年完成转底炉配套绿化、渣场区域绿化整治、炼铁北路区域绿化整治等绿化项目，新增绿化面积3.44万㎡，厂区绿化覆盖率达40.24%。
　　（三）深入推进智慧制造，提升“四个一律”指数
　　坚持以“顶层设计、总体策划、统筹协调”为基本工作原则，常态化推动智慧制造不断深化。以智慧制造“四个一律”为抓手，聚焦远程集控、设备智能运维等重点项目，深入推进智慧制造。轧钢一体化管控上半年完成棒材和加热炉集控实现人工智能赋能轧钢生产，行业内首套轧钢智慧感知系统上线；设备远程智慧运维管控系统上线，构建了数据驱动的“数据采集、智能诊断、状态可视、决策维修、方案推送、远程指导”等功能的设备智能运维系统；根据“设备状态趋势”变化自动推送相关运维活动任务，支撑预知状态维修模式，助推设备管理变革；实施5G工业物联网平台建设项目，属地布署中国移动OneNet物联网平台，建设5G＋边缘云专网，打造公司智慧制造新亮点。
　　（四）进一步优化生产组织模式，充分发挥规模效应
　　通过不断优化配煤配矿，强化现场基层基础管理，提升高炉岗位操业水平，促进高炉持续稳定顺行高产；持续优化炼钢浇次计划，提高炼钢与轧材计划匹配性，推进外购废钢全流程管理，进一步降低铁钢比，提高钢、材产能，充分发挥规模效应。上半年，公司铁产量326万吨，同比增长2.4%；钢产量390万吨，同比增长7%，材产量375万吨，同比增长8.6%，多条产线屡次刷新月产最高纪录。
　　（五）全面对标找差，持续推进降本增效
　　2020年面对市场快速变化的局面，公司坚持全面对标找差，持续推进成本削减，全流程成本管控再创佳绩。公司建立了以项目负责制为抓手，以成本中心为主体，分级管理、分层负责的三级成本管控体系，精准对标，真正将降本增效工作落实到各厂部、作业区，上半年累计实现降本增效5亿元，其中炼铁厂聚焦关键指标对标，以稳产、高产促降本，上半年累计降本0.94亿元；炼钢厂聚焦铁钢比，强化废钢质量管控，节铁增钢效果显著，上半年累计实现降本1.86亿元。此外，公司通过推进债务筹划、优化负债结构，资产负债率及有息规模大幅下降，资产负债率50.74%，同比降低4.27个百分点。
　　（六）加强科技管理体系建设，促进公司科技创新能力提升
　　以“创新提升体系能力，协同共建钢铁生态圈”为指引，紧紧围绕公司2020年度生产经营目标，聚焦高等级工业线材，工程机械用钢等重点品种开展新产品研发，应用炼铁、炼钢等新技术新工艺，加强与高校科研院所合作，加大科研成果转化力度，进一步提升产品竞争力和市场占有率；通过聚焦一批“金苹果计划”团队项目和重点科研项目，培养一支高素质的科技人才队伍，以适应公司技术创新体系对人才的需求，不断提升公司科技创新能力水平。上半年，公司发明专利申请数同比增长185%。
　　（七）优化营销政策，创新营销模式，固化和提升营销体系能力
　　坚持将公司打造成华南地区最具市场影响力、品牌号召力的钢铁产品及服务供应商，将“经营市场、经营产品、经营客户”的理念不断提升、固化。优化营销政策，提升营销竞争力，一方面强化市场信息研判，提升营销策划精度，为公司产品价格、资源分配等提供强力支撑；另一方面，推进各项销售政策优化调整，根据市场的变化及时对政策进行修正，提高可执行性，提升客户粘度。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1.市场价格波动风险
随着钢铁行业供给侧改革深入推进，钢铁企业盈利能力有效提高；但是钢铁行业结构性矛盾依然没有彻底解决，钢材市场价格大幅震荡，直接影响钢铁企业经营效益。
应对措施：及时跟进宏观经济环境及钢铁行业政策及供需变化，提升市场研判水平和抗风险经营能力。坚持“以市场为导向、以客户为中心”，加快推进产品和服务创新，坚持加快转型升级不动摇，提高产品附加值和市场竞争力。牢固树立质量和成本意识，强化全流程成本管控，持续提升成本竞争力。
2.原材料价格上涨风险
钢材所需的铁矿石、煤焦等大宗原辅材料在成本中占比较大，未来原材料价格如果持续上涨，可能会给公司的营业成本造成不小的压力，从而直接影响公司的经营业绩。
应对措施：公司将强化市场研判，踏准采购节奏。适时进行策略采购，推进与大矿山、国有煤矿的战略合作，降低采购成本。
3.安全风险
钢铁产品在生产过程中面临的高温、高压等复杂生产工艺环境，设备异常状况，员工操作异常，异常作业处置不当，极易引发人身伤害事故风险。
应对措施：公司提出了“违章就是犯罪”的理念，以“防风险、除隐患、遏事故”为主题，开展了“事故警示教育主题活动”、安全管理专题改善活动，强化全员安全“大培训、大学习、大比武”，不断提升岗位操作技能和处置能力得到提升。同时按照集团“四个一律”（操作室一律集中、操作岗位一律机器人、设备运维一律远程、服务一律上线）要求，把现场作业场所危险系数降到最低，不断提高安全本质化水平，使公司安全生产平稳受控。
4.环保风险
广东省从2019年1月1日起执行特别排放限值，要求全省长流程钢铁企业在2022年底前基本完成超低排放改造，公司环保的投入和管控压力大幅上升，大气污染防治压力有增无减。
应对措施：公司牢固树立“绿水青山就是金山银山”的观念，积极落实中国宝武“三治四化”（三治：废气超低排、废水零排放、固废不出厂，四化：洁化、绿化、美化、文化）的环保工作方法和“两于一入”（两于：高于标准、优于城区，一入：融入城市）的环保工作目标，认真践行绿色发展理念。

　　三、核心竞争力分析
（一）智慧制造带来的效率提升
公司大力推进智慧制造，智慧化水平处于钢铁行业较优水平。通过智慧制造实现了流程再造和管理变革，生产效率得到大幅提升。
（二）得天独厚的区位优势
公司地处经济发展迅速的广东省，区位优势明显。公司作为广东省重要的钢铁企业，在粤港澳大湾区建设加速的背景下，钢材需求旺盛，公司发展前景广阔。
（三）低成本与差异化的产品优势
近年来，公司通过不断地管理变革，人事效率和产线效率大幅提升，生产成本大幅降低，公司竞争力显著提升。公司持续推进产品结构优化，做大做强优特钢，其销量和华南市场的产品认知度逐年提升，产品转型升级成效逐渐显现。
（四）体系能力突出，经营管理能力稳步提升
公司以“全面对标找差，争创世界一流”为指引，构建“三级三维”对标体系，通过与绩效管理深度融合，形成常态化对标机制，对标找差成为企业的内生动力。以制度体系、沟通体系、绩效体系、文化体系为支柱，持续推进经营决策层、在线经营层、基础管理层三级能力建设，提升经营管理整体竞争力。 收起▲