中油资本（000617）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，世界局部冲突和动荡频发，地缘政治形势错综复杂，世界经济增速有所放缓。我国顶住外部压力、克服内部困难，全面深化改革开放，加大宏观调控力度，扎实推进高质量发展，全年GDP实际增速为5.2%。中国人民银行两次降准、两次降息，市场流动性合理充裕、社融规模合理增长，贷款利率处于历史低位，信贷结构改善，人民币汇率承压，货币政策传导效率下降。产业政策密集出台，中央经济工作会议明确提出，要增强宏观政策取向一致性，加强财政、货币、就业、产业、区域、科技、环保等政策的协调配合。
　　全国金融工作会议升格为中央金融工作会议，彰显了党对金融工作的高度重视。金融监管体系迎来重大变革，严监管强监管进一步延续。国家金融监督管理总局依法将所有金融活动纳入监管，金融控股公司进入规范化发展阶段。大型银行深化做优做强，中小银行兼并重组趋势明显，要立足当地开展特色化经营，中小银行特色化、差异化发展需求紧迫。财务公司行业聚焦服务主责主业，切实保障中国石油集团内部资金使用和战略转型发展。信托行业持续经历业务收缩、收入和利润下降转型阵痛，信托业务“三分类”为行业转型发展指明方向。金融租赁行业加快回归租赁本源，更大力度发挥融物特性，进一步规范融资租赁经营行为。保险行业保持较快发展，大量保险企业通过增资、发债等方式密集补充资本，增强稳健发展和风险补偿能力。
　　综合来看，金融业转型发展加快，服务实体经济、回归业务本源，践行政治性、人民性，提升专业性，走中国特色金融发展之路是大势所趋。中油资本作为具有能源背景的综合性金融服务企业，长期坚持稳健合规经营，坚守产业金融定位，聚焦绿色金融方向，深化改革创新，在国家持续推进绿色发展转型以及金融行业大力进行绿色金融投放的大环境下，公司长期可持续发展前景广阔。
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、昆仑保险经纪、中意人寿、中银证券、中债信增、昆仑资本与昆仑数智，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务、信用增进业务、股权投资业务与数字化智能化业务，是一家全方位综合性金融服务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。
　　1.银行业务
　　昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准的银行业金融机构，主要经营吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现等银行业务及公募证券投资基金销售业务。
　　2.财务公司业务
　　中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，主要为中国石油集团及其成员单位提供交易款项收付、内部转账结算、票据承兑贴现、存贷款、投融资、外汇交易和产业链金融等服务，服务范围包括存款业务、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务及投资业务。
　　3.金融租赁业务
　　昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，产品服务包括直接融资租赁、售后回租、项目租赁、设备出口租赁、厂商租赁、经营租赁等。
　　4.信托业务
　　中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营相关业务，主要开展资产服务信托业务、资产管理信托业务、公益慈善信托业务等。同时，中油资产持有山东国信（证券代码：
　　01697.HK）18.75%股份，为其第二大股东。
　　5.保险业务
　　专属保险经营中国石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由中国石油集团在中国境内发起设立的首家自保公司。按照原中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中国石油集团内部，经营范围是中国石油集团及其成员单位的财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。
　　中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险业务范围包括财产损失保险、责任保险（包括机动车交通事故责任强制保险）、信用保险、保证保险等财产保险业务，短期健康保险，意外伤害保险以及上述业务的再保险业务。
　　中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资人寿保险公司，是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司。中意人寿主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务，并首批获得个人税收递延型商业养老保险经营资质。同时，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资、项目投资及境外委托资产管理等服务。
　　6.保险经纪业务
　　昆仑保险经纪经营保险经纪和风险咨询业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准成立的全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。主要协助客户制定保险策略和投保方案，提供承保信息收集、风险评估、风险转移与再保排分、损失索赔、防灾防损、保险市场动态监测、保险信息系统建设维护和保险培训等多方面、全流程服务。同时，昆仑保险经纪通过其子公司竞胜保险公估有限公司提供风险减量、查勘检验、估损理算、残值处理、海事处理、理赔咨询等服务。
　　7.证券业务
　　中银证券经营证券业务。中银证券（证券代码：
　　601696.SH）是经中国证监会批准成立的证券公司，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理业务，为期货公司提供中间介绍业务。同时，通过其全资子公司中银国际投资有限责任公司、中银资本投资控股有限公司和中银国际期货有限责任公司分别从事私募股权投资业务、另类投资业务和期货业务。
　　8.信用增进业务
　　中债信增经营信用增进业务。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产投资等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。
　　9.股权投资业务
　　昆仑资本经营股权投资业务。昆仑资本以服务中国石油集团战略转型为核心，通过财务投资发现战略投资机会，采取“基金+直投”模式，从事股权投资业务，重点布局新能源、新材料、节能环保、智能制造等战略性新兴产业，以及碳捕集、利用和封存等新技术。
　　10.数字化智能化业务
　　昆仑数智经营数字化智能化业务。昆仑数智按照“数字化转型赋能者”定位，面向油气行业，形成智慧油气、智慧管理、数字基础设施和数字创新四大主营业务，提供信息化和数字化咨询、设计、研发、交付、运营、培训等全生命周期、一体化服务。
　　2023年，中油资本继续强化党对金融业务的全面领导，坚守产业金融定位，坚持以市场为导向、以客户为中心的营销理念，坚持守正创新，巩固和提升特色发展优势，形成独具能源特色的金融产品体系和一系列服务解决方案。建立公司管理层包片营销机制，与金融企业打造组团营销新模式，充分发挥综合金融优势，一企一策设计金融服务方案，客户获得感明显增强。制定营销工作指引，编制金融服务手册，组建宣讲团队、统一宣讲材料，营销标准化、精细化与专业化水平不断提升。健全标准化营销宣传体系，创新“品牌+营销”一体化模式，线下在上海、北京及乌鲁木齐举办企业文化发布暨市场营销活动，线上开展首次云开放日活动，金融服务能力和品牌影响力大幅提升。各金融企业积极开拓市场，努力增收扩容，拓展发展空间，全年机构客户较年初增长13.4%，个人客户总数增长9%。同时，公司持续推动绿色金融业务发展，不断加大绿色产品开发力度，绿色信贷、绿色租赁、绿色保险与绿色投资规模稳步增长。
　　报告期内，公司所属金融企业昆仑银行荣获“铁马-最佳创新型中小银行”“2023年度金融科技应用创新奖”“手机银行最佳创新体验奖”；中油财务荣获中央国债登记结算有限责任公司“自营结算100强”，中国外汇交易中心“年度银行间人民币外汇市场100强”“2023中国金融机构金牌榜·金龙奖年度最佳财务公司”等奖项；昆仑金融租赁再获年度金融租赁行业监管最高评级，荣获“2023年度金融行业十大领军企业”“2023年度（行业）最佳风控机构”；昆仑信托荣获“2023卓越行业影响力奖”“2023卓越竞争力证券投资类信托产品奖”；专属保险入围“中国保险业年度影响力赔案”榜单，“客户服务典范案例”榜单；中意人寿连续第三年荣获保险公司A类经营评价，荣登中国保险行业风云榜“年度价值经营榜”，荣获2023年中国银行业保险业服务创新峰会“年度创新服务案例”奖，“2023保险科技创新之星”；中意财险荣获“第三届保险业投资金牛奖”“2023保险资管金牌风控方舟奖”，入选“2023保险业数字化转型案例”；昆仑保险经纪连续九年获评影响力赔案，连续第七年获评服务创新典型案例等多项殊荣。
　　报告期内，公司经营模式、主要业务和主要业绩驱动因素均未发生重大变化。

　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，面对各类风险挑战明显增多的复杂局面，公司深入贯彻党的二十大和习近平总书记重要指示批示精神，坚决落实党中央、国务院决策部署，以坚定的政治信念和强烈的责任担当，强化党的领导，聚焦主责主业，推进产融结合，防范化解风险，深化改革创新，夯实基础管理，努力将公司打造为能源金融领域专家及引领者。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
　　1.产融结合成效显著，差异化竞争优势逐渐巩固
　　公司始终坚守产业金融定位，聚焦服务主责主业和实体经济，充分发挥金融功能性，不断完善产融结合、融融协同制度体系，成立中油资本驻八大区域协调组，实现区域协调机制中国石油集团全覆盖。
　　建立金融服务满意度调查机制，扎实推进新产品落地、新渠道建设、新市场开拓、新客户开发与新模式推广。充分发挥多牌照优势，为中国石油集团产业链及产业链客户群体提供一体化综合性金融解决方案，全方位助力油气产业链发展同时，强化共赢理念，助推产业与金融的高水平融合。
　　2.品牌形象塑造良好，综合性竞争优势逐步提升
　　公司始终坚持品牌强企，作为目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司，先后被纳入深证成指、深证100指数、沪深300指数、中证200指数、“深港通”标的、标普新兴市场指数、富时罗素旗舰指数、融资融券标的，被权威机构授予中国百强企业奖、中国百强最佳管理运营奖、最佳资本市场沟通奖、最佳信披奖、最佳股东关系奖等多项殊荣。公司上榜2023年《财富》中国上市公司500强，入选MSCI中国指数，连续6年获评深交所信息披露考核A类，连续两年获得上市公司ESG百强奖、获首届国新杯·ESG金牛奖治理二十强，品牌影响力显著增强。
　　3.改革创新与时俱进，创新性竞争优势稳步夯实
　　公司始终坚持守正创新，准确把握金融业务功能定位和目标方向，立足公司实际谋发展，对标可比公司找差距，强化战略管理，编制一流企业规划、构建“11445”战略体系，稳步推进提高央企控股上市公司质量专项工作。全面落实改革深化提升行动方案，持续优化金融业务布局。大力实施人才强企工程，深化“六能”机制建设，多形式开展石油金融复合型人才培养，有效激发干部员工创新创效的积极性。
　　各金融企业加快数字化、智能化转型，数字化服务各展所长，赋能公司发展能力不断增强。
　　4.风控合规严守底线，稳健性竞争优势持续保持
　　公司始终坚持把防控风险作为金融工作永恒主题，坚持依法合规治企和强化管理，牢牢守住不发生重大风险和系统性风险底线。健全以低风险偏好为引领的全面风险管理体系，推进风险管理信息化建设，落实风险“早识别、早预警、早暴露、早处置”要求，不断夯实风险防控长效机制。健全“三道防线”责任体系，有效防范化解金融风险，资产质量整体较好，具有较强的风险抵御能力。健全合规管理体系，厚植金融法治文化，推动高水平依法合规和法治企业建设，优化完善公司治理体系，持续提升治理效能。

　　四、主营业务分析
　　1.概述
　　2023年，中油资本及各金融企业面对风险挑战明显增多的复杂局面，胸怀“国之大者”，心系“企之要情”，强化战略思维，坚守产融定位，转变市场观念，创新营销模式，夯实基础管理，加强风险防控，各项工作均取得较好成绩。年末公司资产总额10,738.00亿元，比年初增长4.89%，继续保持万亿规模；有效应对外部挑战，业绩保持增长，实现营业总收入389.92亿元，同比增长20.23%，创历史新高；克服降息等不利影响，积极开拓市场，实现净利润110.82亿元，同比增长2.26%。
　　（1）银行业务
　　全面落实“强管控、扩市场、提质效”经营策略，积极应对各类风险和困难挑战，业务经营稳中向好，存贷款总额实现两位数增长，发展质效持续提升，有力服务实体经济。年末资产总额4,304.20亿元，比年初增长11.13%；全年实现对外营业总收入160.58亿元，同比增长11.19%，实现净利润25.32亿元。
　　（2）财务公司业务
　　紧紧围绕产业金融定位，聚焦高质量服务中国石油集团主责主业、打造合规企业典范、提升文化软实力“三件大事”，扎实做好全面提升金融服务能力、全力协助中国石油集团资金集中管理。年末资产总额5,281.05亿元，与年初基本持平；全年实现对外营业总收入171.86亿元，同比增长36.94%，其中境外业务增长99.94%；实现净利润66.25亿元，同比增长4.97%。
　　（3）金融租赁业务
　　创新“装备制造+金融租赁+设备租赁服务”直租新模式，围绕“双碳目标”“交通强国”等国家重大战略，主攻绿色环保、新能源、城市轨道、煤炭清洁利用等重点领域，全力推进市场开发，全年实现投放184.46亿元。年末资产总额692.59亿元，比年初增长13.78%，创历史新高；全年实现对外营业总收入29.24亿元，同比增长1.41%；实现净利润13.71亿元，同比增长21.79%。
　　（4）信托业务
　　明确产融转型方向，加快转型布局，突出能源特色，聚焦产融业务和绿色低碳业务。年末资产总额149.49亿元，比年初下降4.16%；全年实现对外营业总收入3.82亿元，同比下降27.88%，主要是业务仍处于转型发展期，传统信托资产规模持续压降，创新业务当前规模效应不明显；净利润-7.86亿元，主要是资本市场下跌及计提减值准备增加。
　　（5）其他业务
　　积极应对各种困难和挑战，深化产融结合，狠抓市场营销与提质增效，全年实现对外营业总收入24.41亿元，同比增长20.58%；净利润13.40亿元，同比增长29.09%。
　　五、公司未来发展的展望
　　1.行业竞争格局和发展趋势
　　从宏观环境看，地缘政治风险不断加剧、世界经济复苏分化、挑战层出不穷，全球经济下行压力犹存，我国经济面临有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患较多等多重挑战，但我国经济回升向好、长期向好的基本趋势没有改变，积极的财政政策适度发力、提质增效，稳健的货币政策灵活适度、精准有效，市场流动性合理充裕，系统性风险整体可控，经济稳中向好的基础持续巩固，金融业务总体发展环境较为平稳。
　　从行业层面看，一方面利率下行和息差收窄压缩盈利空间，市场竞争白热化，数字化智能化全面融入金融行业营销、经营、风控等各领域，另一方面，科技创新、绿色低碳、区域发展等国家重大战略、重点领域、薄弱环节金融需求旺盛，特别是科技金融、普惠金融、绿色金融、养老金融、数字金融大有可为。
　　从产业层面看，一方面世界油气需求总量增长放缓，国内能源转型推进加速，油气产业加快向低碳化、原料化、融合化、多元化、数字化方向发展，另一方面，油气能源产业作为经济社会发展的基础行业，需求基数大、影响范围广、生命周期长，石油金融、产融结合发展空间广阔、潜力巨大。
　　2.公司发展战略
　　中油资本谋划确立了改革发展思路目标，经过充分研究论证，建立起“11445”战略体系，即以“产融结合国际知名、国内一流金融服务企业”为愿景，以“能源金融服务专家及引领者”为方向，着力实施“创新、市场、服务、绿色”四大战略，履行好“金融业务整合、金融股权投资、金融资产监管、金融风险管控”四大平台功能，高质量发展“银行、财务公司、信托、金租、保险”五大业务。
　　3.经营计划
　　一是持续深化产融结合，提升服务主业成效。推动出台贯彻落实中央金融工作会议精神实施意见，专题谋划“五篇大文章”服务内容，重点在科技金融方面先行先试，在绿色金融方面做强做大，深入拓展新能源新材料业务，全力提升绿色信贷、绿色租赁与绿色投资规模。优化布局产融业务，突出重大项目与重要战略客户合作，持续完善“一地一企一策”综合金融服务模式。培养和引进一批既懂能源又懂金融的“石油工程师”，完善中油资本驻八大片区协调组工作机制，不断增强产融服务力与融融向心力。
　　二是提升市场营销质量，努力实现业绩稳增长。始终把客户作为安身立命之本，开展“客户管理强化年”活动，制定客户管理标准，优化金融服务满意度评价，健全完善“Q&A”，抓细客户权益保护。持续开展公司高管带队营销，打造营销联合体，推进资源共建共享。优化推动“品牌+营销”模式，继续举办企业文化发布暨市场营销活动，探索海外营销，促进更多业务落地。树牢“客户至上”理念，建好建优中油资本“产融客户体验中心”。通过客户细分和差异化服务，为客户创造更大价值，实现业绩增长。
　　三是深化改革和强化管理，不断激发动力活力。深化重点领域改革，全面落实改革深化提升行动实施方案，加快将ESG嵌入到经营管理各个环节，持续提高上市公司质量。开展“公司治理强化年”活动，尽快落地金融企业差异化授权管理，健全完善金融企业“三重一大”决策体系，强化董监事会及董监事履职质效，着力提升公司治理效能。同步开展“基础管理强化年”活动，推进基础管理水平“螺旋式”上升，不断增强专业化管控能力，突出抓好信息化补强工程，加快数字化智能化转型，强化数字技术赋能。
　　四是加速推动转型发展，着力打造“第二增长曲线”。加快布局战略性新兴产业，坚决当好长期资本、耐心资本与战略资本。围绕打造“能源领域金融专家及引领者”，主动由产业金融服务向能源领域金融服务转变，聚焦共建“一带一路”高质量发展。注重战略引领，按照“11445”战略体系，全面推进一流企业建设，深化宏观经济金融形势研判，超前谋划“十五五”发展规划，将经营管理聚焦到落实战略重点举措上来，将资源配置到战略发展重点领域、关键环节，全面推动金融业务高质量发展。
　　五是强化风险防范化解，全面提升风险管理质效。坚持把防控风险作为金融工作的永恒主题，实现高质量发展和高水平安全良性互动，做实低风险偏好理念，坚持做“看得懂、防得住、有效益”的业务，打造更加系统完备的全面风险管理体系，实施重大项目提级管理，严防资金过度集中，突出贷后和投后管理，加快风险管理信息系统和平台工具研发应用，加强重点领域和大额项目风险防控，牢牢守住不发生重大风险、不引发系统性风险底线。
　　六是更加注重依法合规，全面推进法治企业建设。坚持在市场化法治化轨道上推进金融发展，着力发挥央企金融特色优势，夯实合规管理基础，构建全面覆盖、权责清晰、务实高效的合规管理体系。组建中油资本常年法律顾问团队，开办首期金融高管法治培训班，持续涵养法治思维，建设合规文化。健全大额项目和重大事项合规审查机制，持续增强法律支撑保障能力。组织好新一轮股东审计，贯通运用审计成果，坚决筑牢风险隔离墙。突出依法治理、制度建设、法律保障和合规管理，推动金融法治企业建设迈上新台阶。
　　4.公司面临的风险和应对措施
　　报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业深入贯彻中央金融工作会议精神，认真落实中央关于防范化解金融风险决策部署，坚持低风险偏好策略，不断健全风险管理体系、合规管理体系，严格遵循法律法规和监管规则开展经营活动，持续推动稳健合规发展。
　　（1）业务风险
　　公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、洗钱风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：操作风险、市场风险、流动性风险、信用风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、租赁物资产质量风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业推进风险治理和全面风险管理体系建设，强化风险防控“三道防线”，加强风险评估、监测和应对处置，提升合规管理能力，积极防范各项业务风险。
　　（2）市场与经营风险
　　公司所属银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。
　　公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理体系，但是由于金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。财务公司业务的收入主要来源于中国石油集团及成员单位，经营情况主要受到中国石油集团整体经营状况影响。部分领域风险传导以及推进业务转型等因素，对信托业务经营状况产生一定影响。公司及所属金融企业坚守服务实体经济使命，坚持产业金融定位，适时动态调整优化业务投向，不断提升抵御市场和经营风险的能力。
　　（3）股市风险
　　公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气度、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业进一步优化公司治理体系和运行机制，严格履行信息披露义务，积极防范股市风险。
　　（4）财务风险
　　监管机构对金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对资本规模的约束要求严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于监管要求和有效抵御风险的需要，加强资本管理，保持较为充足的资本和偿付能力水平。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险，虽已建立了流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化流动性指标监测和动态管理，积极防范流动性等财务风险。
　　（5）境外经营风险
　　公司部分金融企业经营境外业务，为中国石油集团成员单位的海外经营提供金融服务。目前，中国石油集团成员单位的经营业务遍布多个国家和地区，公司所属金融企业在为中国石油集团成员单位海外业务提供服务时，可能受到当地政治、经济及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政局变动、战争等不可控因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地或其他国家的制裁或其他限制措施，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司及所属金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治经济风险，健全国别风险管理体系，积极防范相关风险。
　　（6）管理风险
　　公司及部分金融企业开展投资业务，在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，可能面临收益损失。公司及所属金融企业进一步完善治理机制和决策体系，完善制度体系和内控流程，加强投前、投后风险管控，积极防范发生相关风险。
　　本公司提醒投资者注意上述相关风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2023年上半年，我国经济社会全面恢复常态化运行，稳增长、稳就业、稳物价政策效应逐步显现，市场需求逐步恢复，生产供给持续增加，GDP同比增长5.5%。从金融行业看，中央成立金融委员会和中央金融工作委员会，国家金融监督管理总局挂牌成立，我国金融监管体系“一行一局一会”新格局加快形成。
　　金融监管引导金融回归本源，重点关注防范化解风险。中国人民银行加大逆周期调节力度，降准一次、降息一次，贷款利率明显下降，加大对实体经济支持力度。中油资本坚决落实国家政策和金融监管要求，自觉履行央企控股上市公司的责任与使命，坚持稳健合规经营，坚守产业金融定位，着力深耕油气产业链及上下游客户，加快发展普惠金融、绿色金融和金融科技，各项业务整体保持稳健发展。
　　中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、昆仑保险经纪、中意人寿、中银证券、中债信增、昆仑资本与昆仑数智，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务、信用增进业务、股权投资业务与数字化智能化业务，是一家全方位综合性金融业务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。
　　1.银行业务
　　昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准设立的银行业金融机构，主要经营吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现等。
　　2.财务公司业务
　　中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，主要为中国石油集团及其成员单位提供财务管理及多元化金融服务，服务范围包括吸收存款、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务以及投资业务。
　　3.金融租赁业务
　　昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，产品服务包括直接融资租赁、售后回租、项目租赁、设备出口租赁、厂商租赁、经营租赁等。
　　4.信托业务
　　中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营信托业务和固有业务。信托业务包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托等；固有业务包括股权投资、金融产品投资等。同时，中油资产持有山东国信（证券代码：01697.HK）18.75%股份，为其第二大股东。
　　5.保险业务
　　专属保险经营中国石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由中国石油集团在中国境内发起设立的首家自保公司。按照原中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中国石油集团内部，经营范围是中国石油集团及其成员单位的财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。
　　中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险经营主要险种包括机动车辆险、企业财产险和责任险、各类油气能源类保险产品、家庭财产保险、短期健康保险、意外伤害保险等，构建了多样化的财产保险产品体系。
　　中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资人寿保险公司，是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司。中意人寿主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务，并首批获得个人税收递延型商业养老保险经营资质。此外，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资、项目投资及境外委托资产管理等服务。
　　6.保险经纪业务
　　昆仑保险经纪经营保险经纪业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准成立的全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。主要经营风险管理咨询、保险方案设计、投保安排、协助索赔、再保险经纪、防灾防损等业务。客户及项目涉及石油石化能源、建筑工程、交通运输、装备制造、进出口贸易、信息技术、金融等多个行业。此外，昆仑保险经纪通过其子公司竞胜保险公估有限公司提供风险评估、查勘检验、估损理算、残值处理、风险管理咨询等服务。
　　7.证券业务
　　中银证券经营证券业务。中银证券（证券代码：
　　601696.SH）是经中国证监会批准设立的证券公司，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理等。
　　中银证券通过其子公司中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和直接投资业务。
　　8.信用增进业务
　　中债信增经营信用增进业务。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产管理、投资咨询等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。
　　9.股权投资业务
　　昆仑资本经营股权投资业务。昆仑资本是以新能源、新材料、节能环保、高端智能制造等战略性新兴产业为发展重点的产业投资公司，聚焦CCS/CCUS等前沿技术，以股权投资推动创新链产业链融合，加快新材料开发利用，加强科技成果转化应用，加速新业态培育，为助力油气产业实现转型升级和高质量发展抢抓新机遇、厚植新优势、培植新动能。
　　10.数字化智能化业务
　　昆仑数智经营数字化智能化业务。昆仑数智是聚焦信息和通信技术的应用研究和服务实施的数字化智能化企业，依托能源行业信息化实践经验，以能源行业和流程工业赋能者为愿景，构建集咨询、设计、研发、交付、运营于一体的完整价值链，提升数字产业化和产业数字化服务能力，致力于建成国内领先、国际一流能源行业和流程工业数字化智能化的技术研发和服务商，助推能源行业向数字化、网络化、智能化迈进。
　　2023年上半年，中油资本持续全面加强党的领导，坚决贯彻党的路线方针政策，坚守产业金融定位，大力推进市场营销和提质增效等各项工作，着力在新产品、新渠道、新市场、新客户、新合作模式上下功夫。
　　积极拓展产业链金融，加大油气产业链资源投入力度，努力为油气产业客户提供更有针对性、更经济实惠的金融服务，与产业链客户共同成长。聚焦“双碳”目标，大力发展绿色金融，强化绿色信贷投放，上半年所属金融企业累计发放各类绿色贷款超180亿元；积极开展绿色信贷、绿色债券、绿色保险等金融工具创新，抢抓市场发展机遇，昆仑银行成功纳入中国人民银行碳减排支持工具金融机构范围，并发行2023年第一期10亿元绿色金融债券；昆仑金融租赁发挥绿色租赁产品优势特色，上半年在绿色交通等领域放款近50亿元；昆仑信托积极寻求转型发展，“三新一绿”业务规模稳步增长；中意人寿持续加大绿色投资力度，新增绿色金融投资126亿元；专属保险不断拓展绿色保险业务，承接18笔绿色保险业务；中意财险创新推出太阳辐射不足指数保险产品；昆仑保险经纪促成中国石油广东石化和中石油燃料油公司首年纳入巨灾保险和炼化企业财产险统保保单。
　　报告期内，公司经营模式、主要业务和主要业绩驱动因素均未发生重大变化。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习、全面贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，认真落实政府各级监管机构的工作部署，面对复杂严峻的宏观环境、金融行业形势以及金融监管态势，公司加快建设产融结合国际知名、国内一流金融服务企业，所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同，大力发展绿色金融，加快市场化改革创新，提升风险管控水平，积极回报投资者、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
　　1.产业金融发展成果显著
　　公司坚守产业金融定位，坚定不移走产融结合特色化发展道路，助力能源产业高质量发展。发挥金融牌照较为齐全的优势，创新“品牌+市场”一体化营销模式，打造“一地一企一策”综合金融服务方案。
　　推动“总对总”包片营销，开展“点对点”区域协同，加强“线连线”常态宣传，以新机制激发产融结合营销新动能。各金融企业强化共赢理念，积极打造能源特色产品，不断提升服务能力和水平，切实推动产业与金融高质量对接、高水平融合。
　　2.品牌形象提升效果凸显
　　公司强化“一个中油资本”品牌营销战略，细分“中油系”“昆仑系”“中意系”三个品牌体系建设，构建中国石油金融品牌体系框架。成功举办企业文化成果发布活动，获得客户广泛好评。上市以来，公司先后被纳入深证成指、深证100指数、“深港通”标的、标普新兴市场指数、富时罗素旗舰指数、中证国新央企ESG成长100指数，上榜2023年《财富》中国上市公司500强。
　　3.改革创新有效激发活力
　　公司坚持改革创新，加快构建与一流企业相适应的体制与机制，稳步推进提高央企控股上市公司质量专项工作，召开上市以来的首次提高上市公司质量专题研讨会。优化完善公司治理制度体系，细化各项业务工作流程，持续强化董监事履职效能。扎实推进人才强企工程，通过深化三项制度改革，有效激发干部员工创新创效的积极性。持续深化科技赋能，不断探索科技与金融的融合应用，努力打造差异化竞争优势。
　　4.风控体系持续优化完善
　　公司坚持稳健审慎的低风险偏好理念，严格遵循监管要求，始终把风险防控作为重中之重，开展制度和内控流程评估优化，积极推进风险管理信息化建设，进一步完善风险偏好体系，明确金融业务合规管理要求和风险容忍度，健全风险监测指标体系，强化风险预警和应对，不断增强风险管理的精准性和有效性，持续提升合规管理水平。公司资产质量保持在较高水平，经营管理规范有序，具有较强的风险抵御能力。

　　三、主营业务分析
　　1.概述
　　2023年上半年，面对依然复杂的内外部环境，中油资本及各金融企业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习、全面贯彻党的二十大精神，坚守产业金融定位，狠抓市场营销与提质增效，努力把握资本市场行情和美元加息机遇，经营业绩取得较好成效。期末公司资产总额10,415.60亿元，比上年末增长1.74%，规模再创新高；克服LPR下调等不利影响，积极开拓市场，实现营业总收入186.85亿元，同比增长21.67%；实现净利润69.73亿元，同比增长8.64%。
　　（1）财务公司业务
　　紧紧围绕产业金融定位，服务中国石油集团主责主业，持续深化“优服务、增规模、防风险、稳息差、提中收”经营方针，不断提升金融服务能力和经营效益。期末资产总额5,219.35亿元；上半年实现对外营业总收入80.82亿元，实现净利润30.27亿元。
　　（2）银行业务
　　积极应对LPR连续下调、存贷利差明显收窄的不利形势，围绕服务产融和服务本地，大力开展营销，有效防控风险，资产规模、存贷款规模和经营效益均同比增加。期末资产总额4,061.98亿元；上半年实现对外营业总收入77.54亿元，实现净利润16.75亿元。
　　（3）金融租赁业务
　　围绕“双碳目标”“交通强国”等国家重大战略，主攻绿色环保、新能源、城市轨道、煤炭清洁利用等重点领域，全力推进市场开发；持续加强负债端管理，打造提质增效“精进版”。期末资产总额650.10亿元；上半年实现对外营业总收入14.80亿元，实现净利润7.26亿元。
　　（4）信托业务
　　严格落实监管要求，坚定发展信心，实施“二次创业”，推进业务转型，全力开创发展新局面，信托业务规模企稳回升。期末资产总额156.85亿元；上半年实现对外营业总收入2.43亿元，净利润1.36亿元。
　　（5）其他业务
　　积极应对需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力和行业竞争加剧等诸多挑战，聚焦产融结合，积极开拓保险业务市场，上半年实现对外营业总收入11.26亿元，净利润14.09亿元。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央决策部署，坚持低风险偏好，严格遵循监管要求，不断提升风险管理能力，持续推动稳健合规发展。
　　（1）业务风险
　　公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、操作风险、流动性风险、信用风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、租赁物风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、集中度风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业持续加强风险治理，完善全面风险管理体系，落实风险管理“三道防线”责任，坚守合规底线，积极防范各项业务风险。
　　（2）市场与经营风险
　　公司所属银行、金融租赁、信托、保险等金融企业，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理体系，但是由于金融业务的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。财务公司业务的收入主要来源于中国石油集团及成员单位，经营情况主要受到中国石油集团整体经营状况影响。公司及所属金融企业坚守服务实体经济使命，紧密围绕油气产业链拓展业务，不断优化资产结构和业务结构，提升抵御市场和经营风险的能力。
　　（3）股市风险
　　公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到经济形势、经济政策、经济周期与行业景气度、货币供应量、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业加强公司治理体系建设和公司治理运行管理，严格履行信息披露义务，积极防范股市风险。
　　（4）财务风险
　　监管机构对金融企业实施严格的资本管理。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于监管要求和有效抵御风险的需要，持续加强资本管理。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险，虽已建立了流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化流动性管理，完善流动性管理预案和日常监测，积极防范流动性等财务风险。
　　（5）境外经营风险
　　公司部分金融企业经营境外业务，为中国石油集团成员单位的海外经营提供金融服务。目前，中国石油集团成员单位的经营业务遍布世界多个国家和地区，公司所属金融企业在为中国石油集团成员单位海外业务提供服务时，可能受到当地政治、经济及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政局变动、战争等不可控因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司及所属金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治经济形势，严加防范相关风险。
　　（6）管理风险
　　公司及部分金融企业开展投资业务，在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，可能面临收益损失。公司及所属金融企业健全内控合规体系，完善管理制度，细化工作流程，优化决策机制，加强全过程风险管控，积极防范相关风险。
　　本公司提醒投资者注意上述相关风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　2022年，世界百年未有之大变局加速演进，主要发达经济体开启大幅加息浪潮，俄乌冲突和大国博弈使全球产业分工体系和区域布局发生广泛深刻调整，世界经济复苏动力不足。我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但在强有力的稳增长政策下，全年GDP突破120万亿元，同比增长3%。
　　金融业面临稳中偏松的货币环境，中国人民银行先后两次全面降准，累计下调存款准备金率0.5个百分点，释放长期资金1.03万亿元，金融机构流动性合理充裕。金融支持实体经济力度不断增强，1年期和5年期以上贷款市场报价利率（LPR）分别下调0.15个和0.35个百分点，实体经济综合融资成本进一步降低。
　　中国人民银行结构性货币政策力度加大，通过定向工具引导金融机构加强对小微企业、制造业、科技创新、绿色发展等重点领域的支持。党的二十大提出中国式现代化道路，以推动高质量发展为主题，加快构建新发展格局，为中国金融发展指明方向。
　　金融业严监管常态化加快行业秩序重构，金融持续让利实体经济，行业发展仍面临较大挑战。银行业经营持续分化，中小银行在负债成本、资产拓展、稳定息差、资产质量等方面的压力日益增大，成长性放缓。信托行业转型发展和风险化解仍在持续推进，资管新规落地执行和信托业务分类改革进一步厘清业务边界和服务内涵。保险业受居民可支配收入及保险渗透率增速放缓、资产质量下滑等因素影响，资产端和负债端都承受较大压力。
　　综合来看，金融业转型发展加快，服务实体经济、回归业务本源，践行政治性、人民性，提升专业性，走中国特色金融发展之路是大势所趋。中油资本作为具有能源背景的综合性金融服务企业，长期坚持稳健合规经营，坚守产业金融定位，聚焦绿色金融方向，加快科技金融发展，在国家持续推进“双碳”目标和绿色发展转型的大环境下，公司长期可持续发展前景广阔。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、昆仑保险经纪、中意人寿、中银证券、中债信增、昆仑资本与昆仑数智，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务、信用增进业务、股权投资业务与数字化智能化业务，是一家全方位综合性金融业务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。
　　1.银行业务
　　昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准的银行业金融机构，主要经营吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现等。
　　2.财务公司业务
　　中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，主要为中国石油集团及其成员单位提供财务管理及多元化金融服务，服务范围包括吸收存款、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务以及投资业务。
　　3.金融租赁业务
　　昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，产品服务包括直接融资租赁、售后回租、项目租赁、设备出口租赁、厂商租赁、经营租赁等。
　　4.信托业务
　　中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营信托业务和固有业务。信托业务包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托等；固有业务包括股权投资、金融产品投资等。同时，中油资产持有山东国信（证券代码：
　　01697.HK）18.75%股份，为其第二大股东。
　　5.保险业务
　　专属保险经营中国石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由中国石油集团在中国境内发起设立的首家自保公司。按照原中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中国石油集团内部，经营范围是中国石油集团及其成员单位的财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。
　　中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险经营主要险种包括机动车辆险、企业财产险和责任险、各类油气能源类保险产品、家庭财产保险、短期健康保险、意外伤害保险等，构建了多样化的财产保险产品体系。
　　中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是经原中国保监会批准成立的、由中国石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资人寿保险公司，是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司。中意人寿主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务，并首批获得个人税收递延型商业养老保险经营资质。此外，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资、项目投资及境外委托资产管理等服务。
　　6.保险经纪业务
　　昆仑保险经纪经营保险经纪业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准成立的全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。主要经营风险管理咨询、保险方案设计、投保安排、协助索赔、再保险经纪、防灾防损等业务。客户及项目涉及石油石化能源、建筑工程、交通运输、装备制造、进出口贸易、信息技术、金融等多个行业。此外，昆仑保险经纪通过其子公司竞胜保险公估有限公司提供风险评估、查勘检验、估损理算、残值处理、风险管理咨询等服务。
　　7.证券业务
　　中银证券经营证券业务。中银证券（证券代码：
　　601696.SH）是经中国证监会批准的证券公司，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理等。
　　中银证券通过其子公司中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和直接投资业务。
　　8.信用增进业务
　　中债信增经营信用增进业务。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产管理、投资咨询等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。
　　9.股权投资业务
　　昆仑资本经营股权投资业务。昆仑资本是以新能源、新材料、节能环保、高端智能制造等战略性新兴产业为发展重点的产业投资公司，聚焦CCS/CCUS等前沿技术，以股权投资推动创新链产业链融合，加快新材料开发利用，加强科技成果转化应用，加速新业态培育，为助力油气产业实现转型升级和高质量发展抢抓新机遇、厚植新优势、培植新动能。
　　10.数字化智能化业务
　　昆仑数智经营数字化智能化业务。昆仑数智是聚焦信息和通信技术的应用研究和服务实施的数字化智能化企业，依托能源行业信息化实践经验，以能源行业和流程工业赋能者为愿景，构建集咨询、设计、研发、交付、运营于一体的完整价值链，提升数字产业化和产业数字化服务能力，致力于建成国内领先、国际一流能源行业和流程工业数字化智能化的技术研发和服务商，助推能源行业向数字化、网络化、智能化迈进。
　　中油资本成立以来全面加强党的领导，坚决贯彻党的路线方针政策，坚持走特色化、差异化、专业化发展道路，聚焦油气产业链金融，大力发展绿色金融，持续推进金融产品服务和科技创新，形成独具能源特色的金融产品体系和一系列服务解决方案，获得行业一致好评。2022年中油资本持续推动绿色信贷、绿色租赁、绿色信托、绿色保险等各项绿色金融业务。昆仑银行加大绿色信贷投放规模、成功落地新疆地区首笔绿色公司债业务，中油财务开发“绿销贷”等绿色金融新产品，昆仑金融租赁完成首笔绿色金融租赁项目，昆仑信托通过多个基金平台继续加大绿色股权投资，专属保险为南方勘探CCUS资产独家出具首张新能源特色保单，中意财险研发“风能储量不足指数保险”“售电公司履约保证险”，中意人寿完成绿色债权、绿色股权、绿色债券等多项金融投资，昆仑保险经纪为海上风电作业平台改建项目提供一体化保险方案。
　　2022年，公司所属金融企业昆仑银行荣获“铁马—最佳创新型中小银行”“优秀商票信息披露服务机构”奖（唯一获此奖项的城市商业银行），中油财务荣获“自营结算100强”奖项（评选中唯一上榜的财务公司），昆仑金融租赁荣获2022年绿色发展优秀金融企业品牌、服务实体经济领军企业奖，昆仑信托荣获碳中和年度行动企业、最佳慈善信托产品奖，专属保险理赔案例入围“中国保险业年度影响力赔案”榜单，中意人寿荣获“年度臻善企业奖”、再度荣获“中国保险业投资金牛奖”，中意财险荣获“年度保险产品创新奖”，昆仑保险经纪荣获“2021年度保险中介国际影响力企业”“年度影响力赔案”等多项殊荣。
　　报告期内，公司经营模式、主要业务和主要业绩驱动因素均未发生重大变化。

　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习、全面贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，认真落实政府各级监管机构的工作部署，面对复杂严峻的宏观环境、金融行业形势以及金融监管态势，公司加快建设产融结合国际知名、国内一流金融服务企业，所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同，大力发展绿色金融，加快市场化改革创新，提升风险管控水平，积极回报投资者、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
　　1.坚守定位，产业金融特色显著
　　公司坚守产业金融定位，面对中国石油集团完整的油气产业链、数量庞大的产业链客户群体以及丰富的服务应用场景，在实现产融结合区域协调机制中国石油集团全覆盖的前提下，持续推进与中国石油集团各专业公司间战略合作，产业金融的独特优势进一步凸显。同时，作为旗下拥有多张金融牌照的综合性金融服务企业，公司致力于为客户提供“一揽子”“一站式”综合金融服务，全方位助力油气产业链发展。各金融企业强化共赢理念，着力打造产融结合、融融协同升级版，切实推动产业与金融高质量对接、高水平融合。
　　2.打造品牌，资本市场形象良好
　　中油资本坚持品牌强企，作为目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司，先后被纳入深证成指、深证100指数、“深港通”标的、标普新兴市场指数、富时罗素旗舰指数，被权威机构授予中国百强企业奖、中国道德企业奖、高质量发展上市公司、业绩说明会勤勉奖、最佳新媒体运营奖、中小投资者关系互动奖等多项殊荣，连续5年获评深交所信息披露考核A类，连续五年高比例分红积极回馈投资者，入选“A股上市公司现金分红榜单丰厚回报榜”，2022年发布首期ESG报告即入选上市公司ESG百强，“中油资本”“昆仑”金融品牌影响力显著增强。
　　3.坚持革新，竞争优势稳步夯实
　　公司坚持改革创新，聚焦一流企业建设，改革三年行动全面完成，提高央企控股上市公司质量专项工作稳步推进，流程重组、制度制修订富有实效，管控模式持续优化，机构与体制改革初显成效。持续推进人才强企工程，出台人力资源市场化改革指导意见，通过深化三项制度改革，推动干部能上能下、员工能进能出、收入能增能减成为常态，有效激发干部员工创新创效的积极性。各金融企业持续推进金融产品服务和科技创新，丰富产品谱系，细化服务方案，改善服务体验。制定公司碳达峰实施方案，大力研发绿色金融产品，打造差异化竞争优势。
　　4.严守底线，风控合规稳健审慎
　　公司坚持稳健审慎的低风险偏好理念，恪守风险底线，建立并不断健全“两级管理、三道防线”风险管控架构，加强风险治理，压实各级经营主体和前中后台部门的风险管理责任，完善风险管理制度、流程，强化风险监测、预警体系和应对处置能力，推进风险管理信息化，推动风险合规工作交流共享机制建设，不断增强全面风险管理体系的有效性，提升合规管理水平，努力构建金融安全防线。金融企业持续强化风险管理、合规管理基础，保持较为稳健的发展态势，具有较强的风险抵御能力。

　　四、主营业务分析
　　1.概述
　　2022年，面对依然复杂的内外部环境，中油资本及各金融企业以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大精神，认真落实董事会各项工作要求，坚持问题导向，坚持守正创新，在市场营销、协同融合、提质增效、人才强企、改革创新、风险防控和科技赋能等方面取得较好成效。
　　年末公司资产总额10,237.74亿元，比上年末增长3.36%，首次突破一万亿元，创历史新高；克服降息等不利影响，积极开拓市场，实现营业总收入324.31亿元，同比增长4.74%；受资本市场下行、LPR下调等因素影响，实现净利润108.37亿元，同比下降6.49%。
　　（1）财务公司业务
　　紧紧围绕产业金融定位，服务中国石油集团主责主业，持续加强市场营销，坚定信心、真抓实干，年末资产总额5,283.34亿元；全年实现对外营业总收入125.51亿元，同比增加8.38亿元，增长7.15%，其中境外业务增加14.99亿元，增长50.33%；实现净利润63.12亿元，同比稳中有增。
　　（2）银行业务
　　围绕产业和社会两个市场，大力开展营销，有效防控风险，存贷款总额实现两位数增长，资产规模、经营效益均同比增加。年末资产总额达3,873.22亿元，比年初增长9.03%；全年实现对外营业总收入144.42亿元，同比增长13.17%；实现净利润27.65亿元，同比增长8.83%。
　　（3）金融租赁业务
　　围绕“双碳目标”“交通强国”等国家重大战略，主攻绿色环保、新能源、城市轨道、煤炭清洁利用等重点领域，全力推进市场开发，全年实现投放165.42亿元；坚持有息负债灵活配置策略，拓展多元化、低成本融资渠道，全年利息支出同比减少1.70亿元、下降12.94%；年末资产总额608.65亿元，全年实现对外营业总收入28.84亿元，实现净利润11.26亿元。
　　（4）信托业务
　　强化业务转型布局，突出能源特色，服务实体经济，聚焦产融业务、“三新一绿”。年末资产总额155.61亿元；全年实现对外营业总收入5.30亿元，同比下降28.54%，主要是业务处于转型发展期，传统信托资产规模持续压降，而新业务尚处于起步阶段；净利润-4.04亿元，同比减少7.47亿元，主要是资本市场下跌，导致投资相关收益减少。
　　（5）其他业务
　　积极应对经济增速下行和行业竞争加剧等诸多挑战，聚焦产融结合，积极开拓市场，全年实现对外营业总收入20.24亿元，净利润10.38亿元。
　　本年度投资活动产生的现金净流量同比减少306.19%，主要系收回投资款项同比减少，投资支付的现金增加；本年度筹资活动产生的现金净流量同比减少247.81%，主要系偿还债务所支付的现金同比增加；本年度现金及现金等价物净增加额同比减少117.42%，主要系投资活动产生的现金流量净额与筹资活动产生的现金流量净额减少所致。

　　五、主要控股参股公司分析
　　主要控股参股公司情况说明：
　　（1）中国石油集团资本有限责任公司
　　成立于1997年5月，前身为北京金亚光房地产开发有限公司，2016年5月公司注册资本由原来的0.99亿元变更为12.91亿元，2016年6月经核准正式更名为“中国石油集团资本有限责任公司”，2017年1月增资至141.99亿元，2019年增资至183.99亿元，2021年增资至233.99亿元。主要经营：项目投资；投资管理；资产管理；投资顾问；物业管理；出租自有办公用房；企业策划；企业管理咨询；机动车公共停车场服务。
　　（2）昆仑银行股份有限公司
　　成立于2002年12月，前身为克拉玛依市城市信用社，2006年5月改制成立克拉玛依市商业银行，2010年5月正式更名为“昆仑银行股份有限公司”，主要经营：银行业务；公募证券投资基金销售。
　　（3）中油财务有限责任公司
　　成立于1995年12月，主要经营：对成员单位办理财务和融资顾问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务；协助成员单位实现交易款项的收付；经批准的保险代理业务；对成员单位提供担保；办理成员单位之间的委托贷款及委托投资；对成员单位办理票据承兑与贴现；办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算、清算方案设计；吸收成员单位存款；对成员单位办理贷款及融资租赁；从事同业拆借；经批准发行财务公司债券；承销成员单位的企业债券；对金融机构的股权投资；有价证券投资；成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。
　　（4）昆仑金融租赁有限责任公司
　　成立于2010年7月，主要经营：融资租赁业务；转让和受让融资租赁资产；固定收益类证券投资业务；接受承租人的租赁保证金；吸收非银行股东3个月（含）以上定期存款；同业拆借；向金融机构借款；境外借款；租赁物变卖及处理业务；经济咨询；银监会批准的其他业务。
　　（5）中油资产管理有限公司
　　成立于2000年4月，主要经营：资产经营管理；投资；高新技术开发、转让；企业财务、资本运营策划与咨询；经济信息咨询和服务。

　　六、公司未来发展的展望
　　1.行业竞争格局和发展趋势
　　从宏观环境看，全球动荡变革加剧，国际贸易和产业链供应链不稳定，主要发达国家货币紧缩政策延续，2023年世界经济增速可能继续下滑。我国经济韧性强、潜力大、活力足，随着国家大力提振市场信心，经济增长有望较快恢复。
　　从金融行业看，金融严监管常态化加快行业秩序重构，金融持续让利实体经济，金融企业经营和盈利水平仍将受到较大压力。但从另一方面看，货币政策维持中性偏松，中国人民银行将灵活使用各类政策工具保持市场流动性合理充裕，宏观经济稳中向好，系统性风险整体可控，金融业仍具备高质量发展的良好条件。银行业市场格局仍在不断演化，利差持续收窄，国有大行业务不断下沉，中小银行加速分化重组，弱者被市场淘汰的风险不断加大，打造差异化竞争力成为中小银行的重要选择。信托行业回归本源、打破刚兑、严控风险、公平竞争趋势持续演化，服务实体、转型创新成为行业共识，主动管理能力将成为核心竞争力。人寿保险行业随着代理人线下活动逐步恢复正常，经济复苏带来保险消费回暖，市场长期空间依旧广阔。财产保险行业马太效应明显，竞争态势严峻，规模仍是行业竞争力和持续发展的核心因素，差异化发展成为中小财险公司的必然选择。
　　2.公司发展战略
　　中油资本坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大精神，全面落实政府各级监管机构决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，持续推动高质量发展，坚持问题导向，坚持守正创新，着力打造产融结合、融融协同升级版，努力做到公司治理规范高效、经营指标稳中有进、产融特色更加突出、风险指标行业领先、绿色创新动力强劲、党的建设坚强有力，塑造更具特色、更加专业、更有影响力的昆仑金融品牌，加快建设产融结合国际知名、国内一流金融服务企业。
　　3.经营计划
　　2023年，公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，落实监管机构各项决策部署，突出特色发展，聚力提振业绩，重点推进以下七方面工作：一是搭建一流企业指标体系，科学引领高质量发展。立足能源产业背景实际，与公司“十四五”规划中期调整、一流企业方案编制相结合，组织开展高质量发展与建设一流企业课题研究，从价值管理、市场地位、客户吸引、服务满意度、可持续性、国际化、专业化等维度，建立清晰的指标体系，引领金融企业结合实际，加快实现高质量发展。
　　二是完善业务发展政策指引，加快构筑特色化优势。立足能源金融定位，形成明确指引，引导各金融企业深耕庞大的油气产业链市场，发挥产业链金融在熟悉客户、服务便捷、风险易控等方面优势，提供特色化综合金融解决方案，推动产融业务做深做透做出竞争力。通过产业与金融深度融合，释放更大效应，创造更大价值。
　　三是打造上下协同营销模式，着力提升综合化服务。强化落实“以市场为导向、以客户为中心”理念，发挥多牌照优势，推动高质量融融协同。整合金融企业专业力量，组建综合化金融服务团队，提升一站式服务输出能力。坚持服务与监督并举，推动金融企业更加重视产品设计与迭代，提升服务效率，改进服务质量，增强客户吸引力。
　　四是探索战略管控实现途径，着力增强公司治理。深化业财融合，强化行业对标应用，细化预算颗粒度，差异化设置考核指标，增强推进高质量发展能动性。加快人才强企进度，做好效能对标和人才盘点，分类实施培养锻炼计划。改进外派董监事履职质效，提升央企控股上市公司质量，着力构建符合公司战略发展需要、规范高效的治理模式。
　　五是健全全面风险管控体系，有效筑牢安全屏障。立足公司多级法人治理结构与多元业务布局实际，完善风险管控方式方法，夯实各金融企业风险防控主体责任，筑牢“三道防线”，推进风险管理信息系统工具建设，提升风险防范的前瞻性、精准性。强化合规管理制度、合规审查机制以及合规管理清单落实监督，推动依法合规治企走向深入。
　　六是夯实基础管理体系架构，不断提升精益化水平。做好内部管理制度制修订，开展制度体系动态评价，发布业务流程手册，完善工作规范和标准，强化制度与流程执行，提升管理的规范化制度化水平。
　　优化组织架构与业务布局，进一步清晰“三级”管控界面，有序推进管理体系融合，加快信息系统集成应用，促进管理水平提升。
　　七是加快昆仑金融品牌塑造，大力提升市场影响力。加强顶层设计，组建品牌建设工作委员会，与提升市场营销工作相结合，制定品牌提升行动计划，统筹规范品牌运作，分步推动品牌融合。加大宣传力度，做好优秀金融服务案例推介。召开文化建设和品牌营销大会，修订金融服务手册。加强ESG管理，树立有担当的企业良好形象。
　　4.公司面临的风险和应对措施
　　报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央决策部署，坚持低风险偏好策略，不断健全风险管理体系，严格遵循法律法规和监管规则开展经营活动，持续推动稳健合规发展。
　　（1）业务风险
　　公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、操作风险、流动性风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险、集中度风险、操作风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、集中度风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。
　　公司及所属金融企业不断夯实制度基础，完善风险管理机制，健全风险防控“三道防线”，强化合规管理，积极防范各项业务风险。
　　（2）市场与经营风险
　　公司所属银行、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理体系，但是由于金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。财务公司业务的收入主要来源于中国石油集团及成员单位，经营情况主要受到中国石油集团整体经营状况影响。经济下行压力加大、部分行业风险传导以及推进业务转型等因素，对信托业务经营状况产生一定影响。公司及所属金融企业坚守服务实体经济使命，努力深耕产业金融，大力发展绿色金融，持续加强风险监测预警和应对，不断提升抵御市场和经营风险的能力。
　　（3）股市风险
　　公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气度、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业持续完善公司治理体系建设，严格履行信息披露义务，积极防范股市风险。
　　（4）财务风险
　　监管机构对金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对资本规模的约束要求严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于监管要求和有效抵御风险的需要，加强资本管理，保持较为充足的资本水平。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险，虽已建立了流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化流动性管理，开展流动性指标监测和压力测试，积极防范流动性等财务风险。
　　（5）境外经营风险
　　公司部分金融企业经营境外业务，为中国石油集团成员单位的海外经营提供金融服务。目前，中国石油集团成员单位的经营业务遍布世界多个国家和地区，公司所属金融企业在为中国石油集团成员单位海外业务提供服务时，可能受到当地政治、经济及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政局变动、战争等不可控因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司及所属金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治经济风险，加强风险应对，妥善化解相关风险。
　　（6）管理风险
　　公司及部分金融企业开展投资业务，在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，可能面临收益损失。公司及所属金融企业不断完善制度体系和内控流程，健全决策和执行机制，加强全过程风险管控，突出重点环节，积极防范发生相关风险。
　　本公司提醒投资者注意上述相关风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务

　　二、核心竞争力分析
报告期内，面对疫情反复、地缘政治冲突、全球通货膨胀等挑战，叠加金融让利实体经济、行业息差收窄等客观因素的影响，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届历次全会精神、中央经济工作会议以及两会精神，认真贯彻落实政府各级监管机构的工作部署，坚守产业金融定位，加快建设产融结合的国际知名、国内一流金融服务企业，所属各金融企业勠力同心、锐意进取，深化产融结合、融融协同，加快改革创新步伐，提高风险管控水平，积极回报投资者、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
1.产融特色效果显著
公司紧密围绕油气产业链、供应链，立足中石油集团资源禀赋，逐步实现产融结合协调机制在中石油集团全覆盖，持续推进产融结合、融融协同，致力于为客户提供“一揽子”“一站式”综合金融服务。
所属金融企业深挖内外部市场潜力，积极打造能源特色产品体系，不断提升服务质效。公司积极发挥资源整合优势，与外部金融机构建立战略合作伙伴关系。
2.资本市场形象良好
公司业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进、股权投资、数字化智能化等多个领域，是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司连续5年获评深交所信息披露A类、位居深市参评上市公司的前5%，获评上市公司年度业绩说明会优秀实践案例，公司及所属金融企业荣获“业绩说明会勤勉奖”“年度金牌品牌力金融机构”等行业权威奖项百余项，连续5年坚持高比例分红、积极回馈投资者，首次发布ESG年度报告，品牌影响力和认可度不断提升。
3.改革创新持续深化
公司持续推动完善制度体系和流程再造，公司治理水平和治理能力不断提升。大力实施人才强企工程，深入推进“三项制度”改革，有效激发干部员工创新创效积极性。聚焦宏观经济和金融政策研究，搭建金融研究体系，及时专业地为公司经营决策提供研究支撑。构建全层级、全方位对标联动体系，有力促进资源配置和管理效率提升。积极落实中央“双碳”目标和绿色发展战略，制定公司碳达峰实施方案，召开绿色金融产品创新专题研讨会，积极开发绿色产品和服务，助力碳达峰目标实现。
4.风险管控稳健审慎
公司始终坚持依法合规经营，持续优化“两级管理、三道防线”风险管控架构，推进全面风险管控体系建设，完善制度体系和内控流程，健全风险合规工作交流共享机制，提升风险管理的协同效应。所属金融企业以稳健审慎的低风险偏好为政策导向，不断完善风险管理制度、流程，强化业务全流程管控，突出重大项目风险防控，持续保持稳健发展的态势，主要风险指标优于行业监管标准，不良资产率保持在较低水平。

　　三、公司面临的风险和应对措施
报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央防范化解金融风险的决策部署，强化依法合规，加强风险管控，推动稳健合规发展。
（1）业务风险
公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、操作风险、流动性风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险、集中度风险、操作风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、集中度风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业不断积极落实风险管控主体责任，强化风险管控三道防线，健全合规管理体系，防范各项业务风险。
（2）市场与经营风险
公司所属银行、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理制度体系，但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。财务公司业务的收入主要来源于中石油集团及成员企业，经营情况主要受到中石油集团整体经营状况影响。公司及所属金融企业持续增强服务实体经济能力，进一步聚焦产业金融发展方向，坚持低风险偏好，不断增强抵御市场和经营风险的能力。
（3）股市风险
公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业严格遵守法律法规和公司章程，持续推进公司治理体系建设，严格履行信息披露义务，积极防范股市风险。
（4）财务风险
监管机构对金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对资本规模的约束更加严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于监管要求和有效抵御风险的需要，加强资本管理，保持较为充足的资本水平。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险。尽管公司所属金融企业建立了流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化流动性管理，开展流动性指标监测和压力测试，积极防范流动性等财务风险。
（5）境外经营风险
公司部分金融企业经营境外业务，为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前，中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、北美洲、拉丁美洲等世界各地区，公司所属金融企业在为中石油集团成员企业海外业务提供服务时，可能受到当地政治、经济及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政治变动、战争等不可控因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司及所属金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治金融风险，加强风险应对，严加防范相关风险。
（6）管理风险
公司及部分金融企业开展投资业务，而在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，可能面临收益损失。公司及所属金融企业建立严格流程，加强投前尽调、审查决策、项目实施和投后管理等全过程风险控制，积极防范发生相关风险。
本公司提醒投资者注意上述相关风险。
2022半年度报告
公司治理

　　四、主营业务分析
　　1.概述
　　2022年上半年，面对行业息差收窄以及资本市场大幅下跌等不利因素带来的挑战，公司认真贯彻党中央国务院重大决策部署，坚决落实监管机构各项要求，在公司党委和董事会的正确领导下，坚持稳字当头、稳中求进，在战略规划、协同融合、提质增效、人才强企、风险防控和科技赋能等方面取得较好成效。期末公司资产总额9,926.96亿元，比上年末增长0.22%；克服疫情、降息等不利影响，积极开拓市场，实现营业总收入153.58亿元，同比增长3.11%；受资本市场下行、LPR下调导致利差收窄等因素影响，实现净利润64.19亿元，同比下降6.58%。
　　（1）财务公司业务
　　以客户需求为导向，全力开展市场营销，人民币信贷规模稳步提升，期末资产总额达5,100.73亿元；上半年实现对外营业总收入57.49亿元，同比持平，其中境外业务增长1.50%；实现净利润27.56亿元，受证券市场下行、息差收窄等因素影响，效益同比有所下降。
　　（2）商业银行业务
　　坚持效益导向，坚守产业金融定位，产融业务规模显著增长，占比首次超过50%；着力拓市场、增规模，调结构、稳息差，期末贷款及垫款比年初增长5.87%，息差逆势趋稳，存贷利差明显提升。期末资产总额达3,702.25亿元，比上年末增长4.22%；上半年实现对外营业总收入69.19亿元，同比增长15.39%；实现净利润16.50亿元，同比持平。
　　（3）金融租赁业务
　　围绕“双碳”目标、“交通强国”等国家重大战略，主攻绿色环保、新能源、城市轨道、煤炭清洁利用等重点领域，全力推进市场开发，上半年实现投放64亿元；坚持有息负债灵活配置策略，拓展多元化、低成本融资渠道，上半年利息支出同比减少0.93亿元、下降13.89%，利差保持稳定。期末资产总额575.54亿元，比年初下降4.26%；上半年实现对外营业总收入14.81亿元，同比下降7.53%；实现净利润8.12亿元，同比增长5.18%。
　　（4）信托业务
　　积极推进转型，回归业务本源，锚定“双碳”目标，聚焦“三新一绿”。期末资产总额160.22亿元；上半年实现对外营业总收入3.33亿元，同比下降8.06%，主要是业务仍处于转型发展期，传统信托资产规模持续压降，新业务尚处于起步阶段；实现净利润2.69亿元，同比减少2.39亿元，主要是受证券市场波动影响，持有股票市值下跌，导致公允价值变动收益减少。
　　（5）其他业务
　　聚焦产融结合，全力开拓市场，积极延伸产业链和新能源业务，推进保险和投资双轮驱动，成功出具首张新能源特色保单，上半年实现对外营业总收入8.76亿元，同比下降26.16%，主要是2022年健康险再保方案尚未确定导致已赚保费减少。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　2021年，面对世纪疫情和百年变局的复杂内外部环境，中国经济持续复苏，全年GDP突破110万亿元，同比增长8.1%，在全球主要经济体中名列前茅。中国经济供给端虽然受到大宗商品价格上涨扰动，但产业链供应链韧性持续增强，科技创新能力稳步提升，工业增加值同比增长9.6%；需求端虽然消费复苏较缓慢，但投资规模持续扩大，对外贸易超预期增长，进出口规模创历史新高，出口额同比增长21.2%。同时，中国经济结构继续优化，超大规模市场优势稳步发挥，创新驱动能力进一步增强，绿色低碳转型持续迈进，经济长期向好、高质量发展的基础不断夯实。
　　2021年，金融业面临稳中偏松的货币环境，下半年两次降低存款准备金率共计1个百分点，释放长期资金2.2万亿元，金融机构流动性合理充裕；结构性货币政策力度加大，中国人民银行通过定向降息等举措引导金融业加强对小微企业、制造业、科技创新、绿色发展等重点领域的支持。金融风险监管制度持续健全，资管新规过渡期结束，影子银行治理持续深化，资本无序扩张得到遏制，金融业务监管不断强化，金融系统性风险得到有效控制。金融反腐持续深化，十九届中央第八轮巡视金融企业，金融业政治生态更加清明，行业风气更加健康向上。在“双碳”目标引领下，碳排放权交易市场正式启动、碳减排金融支持工具设立，低碳转型催生百万亿以上的投融资需求，绿色金融加速发展。
　　金融业发展面临的挑战也在加大，经济增速放缓和结构转型深刻影响金融各业态战略发展，金融业务回归本源带来各业务转型压力。银行业经营持续分化，中小银行负债成本、信息科技、经营区域、让利实体经济等方面压力日益显著，成长性放缓。房地产宏观审慎管理加强，房企“三线四档”融资管理规则等监管措施下融资风险暴露，部分企业信用债违约。资管新规落地，信托业持续压降融资类和通道类业务规模，加速处置不良资产，信托资产规模增长缓慢。保险业受居民可支配收入及保险渗透率增速放缓、资产质量下滑等因素影响，资产端和负债端都承受较大压力。
　　综合来看，金融业转型发展加快，服务实体经济、回归业务本源、依法合规经营是大势所趋，绿色金融、能源金融、产业链金融发展潜力巨大、大有作为。中油资本长期坚持合规稳健发展和产业金融定位，符合金融行业发展趋势，具有能源背景、产融结合、风险管理、综合经营等独特优势，长期发展前景广阔。

　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、中意人寿、昆仑保险经纪、中银证券、中债信增、昆仑资本与昆仑数智，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务、信用增进业务、股权投资业务与数字化智能化业务，是一家全方位综合性金融业务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。
　　1.银行业务
　　昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准的银行业金融机构，主要经营吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现等。
　　2.财务公司业务
　　中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，主要为中石油集团及其成员企业提供财务管理及多元化金融服务，服务范围包括吸收存款、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务以及投资业务。
　　3.金融租赁业务
　　昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，主营业务为融资租赁和经营性租赁等业务，业务投放主要分布在能源、交通运输、公用事业、高端装备制造、节能环保、新能源及供应链等行业。产品服务包括直接融资租赁、售后回租、项目租赁、设备出口租赁、厂商租赁等。
　　4.信托业务
　　中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营信托业务和固有业务。信托业务包括融资信托、证券投资信托、股权投资信托、房地产信托、基金化信托等；固有业务包括固定收益类品种投资和证券类品种投资等。同时，中油资产持有山东信托18.75%股份，为其第二大股东。
　　5.保险业务
　　专属保险经营中石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由中石油集团在中国境内发起设立的首家自保公司，按照原中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中石油集团内部，经营范围是中石油集团及其关联企业的财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。
　　中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险经营主要险种包括机动车辆险、企业财产险和责任险、各类油气能源类保险产品、家庭财产保险、短期健康保险、意外伤害保险等多种类型产品，形成了多样化的财产保险产品体系。
　　中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司，经原中国保监会批准成立，由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建。主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务，并首批获得个人税收递延型商业养老保险经营资质。此外，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资，项目投资及境外委托资产管理。
　　6.保险经纪业务
　　昆仑保险经纪经营保险经纪业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准的全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。主要经营风险管理咨询、保险方案设计、投保安排、协助索赔、再保险经纪、防灾防损等业务。客户及项目涉及石油石化能源、建筑工程、交通运输、装备制造、进出口贸易、信息技术、金融等多个行业。此外，昆仑保险经纪通过子公司竞胜保险公估有限公司提供风险评估、查勘检验、估损理算、残值处理、风险管理咨询等服务。
　　7.证券业务
　　中银证券经营证券业务。中银证券是经中国证监会批准的证券公司，证券代码601696，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理等。中银证券通过全资子公司中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和直接投资业务。
　　8.信用增进业务
　　中债信增经营信用增进业务。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产管理、投资咨询等服务。中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。
　　9.股权投资业务
　　昆仑资本经营股权投资业务。昆仑资本是以新能源、新材料、节能环保、高端智能制造等战略性新兴产业为发展重点的产业投资公司，聚焦CCS/CCUS等前沿技术，以股权投资推动创新链产业链融合，加快新材料开发利用，加强科技成果转化应用，加速新业态培育，为助力油气产业实现转型升级和高质量发展抢抓新机遇、厚植新优势、培植新动能。
　　10.数字化智能化业务
　　昆仑数智经营数字化智能化业务。昆仑数智是聚焦信息和通信技术的应用研究和服务实施的数字化智能化企业，依托能源行业信息化实践经验，以能源行业和流程工业赋能者为愿景，构建集咨询、设计、研发、交付、运营于一体的完整价值链，提升数字产业化和产业数字化服务能力，致力于建成国内领先、国际一流能源行业和流程工业数字化智能化的技术研发和服务商，助推能源行业向数字化、网络化、智能化迈进。

　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届历次全会精神以及中央经济工作会议精神，认真贯彻落实政府各级监管机构的工作部署。面对复杂严峻和各种不确定因素叠加的宏观环境、金融行业形势以及金融监管态势，公司加快建设产融结合的国际知名、国内一流金融服务企业，所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同，加快市场化改革创新，加强风险管控水平，积极回报投资者、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
　　1.产融结合融融协同，特色发展效果显著
　　公司坚守产业金融定位，坚持服务实体经济，紧密围绕油气产业链，在目前已实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下，持续推进产融结合、融融协同，大力开发新市场新客户新渠道，致力于为客户提供“一揽子”“一站式”综合金融服务，打造形成了一体化优势。各金融企业积极打造能源特色产品，不断提升服务能力和水平。同时，公司积极发挥资源整合优势，进一步加强与外部银行合作。报告期内，与中国银行、交通银行、中信银行签署战略合作协议，截至2021年12月31日，累计与13家银行签署战略合作协议，取得4,810亿元人民币及100亿美元的综合授信额度。
　　2.资质较全经营稳健，资本市场形象良好
　　中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进、股权投资、数字化智能化等多个领域，是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司先后入选深证成指、深证100指数样本股、“深港通”标的、标普新兴市场指数、融资融券标的，连续四年获评深交所信息披露考核A类，连续四年高比例分红积极回馈投资者。公司及各金融企业获得“全国金融先锋号”“全国金融五一劳动奖章”“中国金融机构金牌榜金龙奖”等行业权威奖项100余项，品牌影响力和认可度不断提升。
　　3.改革创新持续深化，企业活力有效激发
　　公司坚持合规经营，规范信息披露，持续优化符合监管规定的公司治理结构，推动各金融企业公司治理水平和治理能力现代化。公司稳步推进体制机制改革，通过深化三项制度改革，深入推动干部能上能下、员工能进能出、收入能高能低的“六能”机制建设，有效激发干部员工创新创效的积极性。聚焦宏观经济和金融政策研究，及时专业地为公司经营决策提供研究支撑。各金融企业强化产品和服务创新，围绕产业链部署创新链，围绕创新链布局产业链，创新开发“昆仑快车”等系列产业金融特色产品，高质量推动能源产业链金融、供应链金融发展。
　　4.风险管控稳健审慎，发展质量总体优良
　　公司始终坚持稳健审慎的低风险偏好理念，持续优化“两级管理、三道防线”风险管控架构，持续完善风险管控体系和制度机制，确保投前尽调、业务审批、投后管理、风险识别、风险计量、风险监测、风险控制等全流程管控，突出重大项目风险管控，健全风险管理与合规案防年度及常态交流机制，持续做好共享，提升风险管理的协同效应，推进风险管理信息化建设。各金融企业细化低风险偏好的政策导向，完善风险管理制度、流程，保持稳健合规发展的态势，风险指标优于监管标准、好于行业平均，风险抵御能力较强。

　　四、主营业务分析
　　1.概述
　　2021年，外部环境充满挑战，也富有机遇，中油资本及各金融企业深入学习贯彻习近平总书记系列重要讲话、重要指示批示精神，认真落实董事会工作要求，积极开拓进取，主动担当作为，在战略规划、协同融合、提质增效、人才强企、风险防控和科技赋能等方面取得较好成效。截至2021年末，公司资产总额9,905.32亿元，比上年末增长5.37%，创历史新高；克服疫情、降息等不利影响，积极开拓市场，实现营业总收入309.64亿元，同比增长2.78%；受贷款规模扩大、信托项目风险上升等导致计提信用减值准备增加，以及LPR、美元利率下调导致全年利差收窄和美元贬值等因素影响，实现净利润115.89亿元，同比下降23.34%。
　　（1）财务公司业务
　　积极开展多维度市场营销，努力扩大客户规模，人民币信贷及存款规模稳步提升，年末资产总额5,319.04亿元，创历史新高；全年实现对外营业总收入117.13亿元，较上年减少13.39亿元，下降10.26%，其中境外业务减少16.33亿元，下降35.40%，实现净利润63.04亿元，同比有所下降，主要是受美元利率走低导致息差收窄、美元贬值以及贷款规模扩大等导致计提信用减值损失同比增加。
　　（2）商业银行业务
　　坚持效益导向，聚焦产融业务，布局油气全产业链，产融业务规模及客户显著增长；着力“调结构、扩息差”，一般性贷款占总资产的比重和产融贷款占对公贷款的比重较上年大幅提升，存贷利差同比扩大。年末资产总额达3,552.34亿元，全年实现对外营业总收入127.61亿元，同比增长16.98%；实现净利润25.40亿元。
　　（3）金融租赁业务
　　坚持稳中求进工作总基调，坚持“效益优先、风险可控、规模适度、协调发展”的经营方针，筑牢风险防控堤坝，全力推进市场开发，围绕国家重大战略，主攻石油石化、绿色环保、新能源等重点领域，经营业绩再攀新高。年末资产总额601.18亿元，全年实现对外营业总收入32.56亿元，实现净利润13.58亿元，同比增长8.78%。
　　（4）信托业务
　　回归业务本源，积极推进转型，锚定“双碳”目标，聚焦“三新一绿”。年末资产总额158.79亿元；全年实现对外营业总收入7.42亿元，同比下降26.00%，主要是受资管新规影响，目前处于转型发展期，传统信托资产规模持续压降，而新业务尚处于起步阶段；实现净利润3.43亿元，同比减少9.19亿元，主要是受经济下行压力加大，部分行业风险暴露传导影响，部分信托产品风险上升，相应计提了信用减值损失。
　　（5）其他业务
　　聚焦产融结合，加强市场营销，深入推进保险和投资双轮创新驱动，实现集团公司健康险及保险业界首单信用缓释合约落地实施，全年实现对外营业总收入24.92亿元，同比增长50.02%。

　　五、公司未来发展的展望
　　1.行业竞争格局和发展趋势
　　从宏观环境看，世纪疫情持续演变，百年变局加速演进，外部环境更趋复杂严峻，各种不确定因素叠加。国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。在新发展阶段，以经济建设为中心，推动高质量发展，经济韧性强，长期向好的基本面不会改变。在稳字当头、稳中求进的经济工作总基调下，稳健有效的宏观政策、激发活力的微观政策、畅通国内循环的结构政策共同发力，将稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间。
　　从金融行业看，服务稳增长大局是2022年行业发展总基调。金融让利实体经济，净息差持续收窄，房地产信用风险暴露，金融企业盈利能力和资产质量持续承压。资管新规正式实施，同业竞争两级分化加剧，对中小金融机构冲击巨大。金融供给侧改革持续深入，监管制度不断完善，严监管步入常态化，系统性风险整体可控，货币环境保持宽松，金融业仍具备高质量发展的良好条件。
　　中油资本作为旗下拥有多张金融牌照的央企上市公司，面对中石油集团完整的油气产业链，数量庞大的产业链客户群体以及丰富的服务应用场景，产业金融的独特优势将进一步凸显。同时，国家“双碳”目标提出后，中石油集团将“绿色低碳”列为五大战略之一，加快构建清洁低碳、安全高效的现代能源体系，为公司所属金融企业转型发展提供新空间；参股昆仑资本，为公司加快战略性新兴产业布局提供新动能。
　　2.公司发展战略
　　中油资本以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届历次全会精神以及中央经济工作会议精神，认真贯彻落实政府各级监管机构的工作部署，以推动高质量发展为主题，以深化供给侧结构性改革为主线，把握新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，坚守产业金融定位，突出创新转型，坚持金融科技赋能发展，助力能源产业链绿色低碳发展，持续提升风险管控和风险化解能力，着力推进专业化管理、市场化运作、特色化服务、协同化发展，推进治理体系和治理能力现代化，打造富有活力和竞争力的产业金融，建成产融结合的国际知名、国内一流金融服务企业，助力主业高质量发展。
　　3.经营计划
　　2022年总体工作思路是：以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真落实监管机构工作部署，牢牢把握高质量发展主题和稳中求进总基调，加强经营管理，深化协同融合，积极转型升级，实施人才强企，强化科技创新，提高风控能力，以高质量的业绩迎接党的二十大胜利召开。
　　一是切实加强经营管理，多措并举提振业绩。扎实做好市场营销三年实施方案的落地，统筹协调各方面资源，努力提升客户数量、资产规模和企业效益，提升服务能源产业链和开拓市场能力。将提质增效作为长期战略举措抓实抓细，努力打造提质增效方案升级版，引导各金融企业通过多种手段，不断提升公司的核心竞争力和发展质量。加强对标分析，持续缩小与行业领先企业的差距，努力实现2022年业绩稳中向好。
　　二是继续深化协同融合，打造产业金融增长极。深耕能源产业链，进一步推动与中石油集团专业公司、重点战略客户全覆盖工作。完善各金融企业产融结合硬考核机制，更好发挥考核体系引领作用。持续加大产融结合宣传力度，拓宽宣传渠道，研究融融协同平台与协同机制建设，打造产融结合升级版。
　　三是积极推动绿色金融，努力实现转型升级发展。创新开发绿色信贷、绿色债券、绿色租赁、绿色信托、绿色保险等系列金融产品和服务，赋能产业链、供应链、创新链。围绕新能源、新材料、新业态积极协助中石油集团实现创新及绿色低碳发展目标，以绿色金融发展助力主业高质量转型升级。
　　四是大力实施人才强企，培养高质量人才队伍。坚定推进市场化改革，实现机构可设可撤、编制能增能减，人员能进能出、收入能高能低，使“六能”机制更加深入人心。强力推进人才强企工程实施，加强领导班子和干部队伍建设，注重干部队伍年轻化建设，市场化选聘高端人才，科学提升投入产出比。
　　五是坚持强化科技创新，统筹推进数字化转型。以公司“十四五”科技信息规划为指引，稳步推进信息化项目建设，统筹搭建中油资本信息化服务平台。各金融企业运用大数据、人工智能等信息科技手段，构建新型业务模式，丰富金融服务体系，提升信息化服务能力，打造数字化产业金融。
　　六是稳步提高风控能力，实现合规管理上台阶。严格落实中央坚决打好防范化解重大金融风险攻坚战的总体部署，突出抓好重大项目风险管控，完善日常跟踪和定期报告机制，积极推进风险管理信息化建设。强化合规审查与检查，实现全链条法律合规风险受控，开展“合规管理强化年”活动，推动合规管理能力和水平再上新台阶。
　　4.公司面临的风险和应对措施
　　报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央防范化解金融风险的决策部署，严格遵循监管规定，落实低风险偏好，推进稳健合规发展。
　　（1）业务风险
　　公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、操作风险、信息风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险、集中度风险、操作风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、集中度风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。
　　公司及所属金融企业严格按照法律法规和监管规则开展业务，不断完善风险管理体系，加强合规管理，防范各项业务风险。
　　（2）市场与经营风险
　　公司所属银行、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理制度体系，加强市场风险监测，但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。财务公司业务的收入主要来源于中石油集团及成员企业，经营情况主要受到中石油集团整体经营状况影响。公司及所属金融企业加强经济形势研判，坚持产业金融定位，深耕油气产业链，服务实体经济，不断增强抵御市场和经营风险的能力。
　　（3）股市风险
　　公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业严格按照法律法规和公司章程，健全公司治理，完善信息报告制度，严格履行信息披露义务，积极防范股市风险。
　　（4）财务风险
　　监管机构对金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对资本规模的约束更加严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于监管要求和有效抵御风险的需要，加强资本管理，保持较为充足的资本水平。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险。尽管公司所属金融企业建立了较为完善的流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件的发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化资金管理，优化资产负债结构，对流动性风险加大监测和控制力度，积极防范流动性风险。
　　（5）境外经营风险
　　公司部分金融企业经营境外业务，为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前，中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、北美洲、拉丁美洲等世界各地区，公司所属金融企业在为中石油集团成员企业海外业务提供服务时，可能受到当地经济、政治及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政治变动、战争等不稳定因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司所属相关金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治金融风险，健全风险管控措施，严加防范相关风险。
　　（6）管理风险
　　公司及部分所属金融企业开展投资业务，而在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，从而面临收益损失。公司及所属金融企业坚持审慎原则开展投资运作，建立严格的审查决策流程，加强投后管理，力求将此类风险降至最低。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2021年上半年，国内疫情防控取得重大成果，宏观经济运行稳中向好，生产端持续恢复，出口产业链保持高景气，GDP同比增长12.7%。但疫情仍在全球蔓延，全球经济格局剧烈变动，世界经济形势复杂严峻，全球产业链面临较大挑战。同时，国内经济复苏的基础尚不牢固，消费需求复苏仍较缓慢、大宗商品价格上涨较快，短期内对制造业企业利润造成一定的挤压，下半年经济增长仍可能存在较大压力。
　　中国宏观政策稳字当头，保持较强的连续性、稳定性与可持续性，促进经济运行在合理区间，货币政策精准、合理灵活适度，财政政策提质增效，加强对实体经济的支持，加快核心技术突破和高新技术产业链的发展，推动经济增长动力转换。国家坚决防控金融风险，遏制资本无序扩张，强化平台企业金融活动监管，金融严监管在深度和广度上不断延伸。中油资本以产业金融为特色，始终坚持服务油气产业链主线，符合国家政策导向和金融监管要求，具有独特竞争优势，保持良好发展势头。
　　中油资本主要通过其控股、参股公司昆仑银行、中油财务、昆仑金融租赁、中油资产、专属保险、中意财险、中意人寿、昆仑保险经纪、中银证券、中债信增与昆仑数智，分别经营银行业务、财务公司业务、金融租赁业务、信托业务、保险业务、保险经纪业务、证券业务、信用增进业务与数字化智能化业务，是一家全方位综合性金融业务公司。报告期内，公司主要业务无重大变化。
　　1、银行业务
　　昆仑银行经营银行业务。昆仑银行是经原中国银监会批准的银行类金融机构，主要经营公司金融业务、个人金融业务、国际业务、金融市场业务、投行业务、网络金融业务及信用卡业务。
　　2、财务公司业务
　　中油财务经营财务公司业务。中油财务是经中国人民银行批准设立的非银行金融机构，主要为中石油集团及其成员企业提供财务管理及多元化金融服务，服务范围包括吸收存款、信贷业务、结算业务、资金业务、国际业务、中间业务以及投资业务。
　　3、金融租赁业务
　　昆仑金融租赁经营金融租赁业务。昆仑金融租赁是经原中国银监会批准设立的第一家具有大型产业集团背景的金融租赁公司，主营业务为融资租赁和经营性租赁等业务，租赁业务投放主要分布在交通运输业、制造业、生产和供应业等行业。
　　4、信托业务
　　中油资产主要通过其子公司昆仑信托经营信托业务和固有业务。信托业务包括融资信托、证券投资信托、股权投资信托、房地产信托、基金化信托等；固有业务包括固定收益类品种投资和证券类品种投资等。
　　同时，中油资产持有山东信托18.75%股份，为其第二大股东，主要从事资金信托、财产信托、投资银行、资产管理和证券投资基金等业务。
　　5、保险业务
　　专属保险经营中石油集团自保业务。专属保险是经原中国保监会批准，由中石油集团在中国境内发起设立的首家自保公司，按照原中国保监会的批准许可规定，专属保险的服务对象限定于中石油集团内部，公司的经营范围是中石油集团及其关联企业的财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险、意外伤害保险和上述业务的再保险，以及国家法律、法规允许的保险资金运用等业务。
　　中意财险经营财产保险业务。中意财险是经原中国保监会批准成立的由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建的全国性合资财产保险公司，是中国首家中外合资的财产保险公司。中意财险经营主要险种包括机动车辆险、企业财产险和责任险、各类油气能源类保险产品、家庭财产保险、短期健康保险、意外伤害保险等多种类型产品，形成了多样化的财产保险产品体系。
　　中意人寿经营人寿保险业务。中意人寿是中国加入世界贸易组织后首家获准成立的中外合资保险公司，经原中国保监会批准成立，由中石油集团和意大利忠利保险有限公司合资组建。主要经营人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务，并首批获得个人税收递延型商业养老保险经营资质。此外，中意人寿通过其子公司中意资产管理有限责任公司提供固定收益类投资、权益类投资，项目投资及境外委托资产管理。
　　6、保险经纪业务
　　昆仑保险经纪经营保险经纪业务。昆仑保险经纪是经原中国保监会批准的全国性保险专业中介机构，是中国内地第二家取得劳合社注册经纪人资质的保险经纪公司。主要经营风险管理咨询、损失风险咨询、保险经纪等业务。客户及项目涉及石油石化能源、建筑工程、交通运输、装备制造、进出口贸易、信息技术、金融等多个行业。此外，昆仑保险经纪通过子公司竞胜保险公估有限公司提供保险理赔、防灾防损、代位追偿、残值处理、海事处理等业务。
　　7、证券业务
　　中油资本参股中银证券，中银证券是经中国证监会批准的证券公司，证券代码601696，主营业务包括证券经纪、证券投资咨询、与证券交易及证券投资活动有关的财务顾问、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、融资融券、证券投资基金代销、代销金融产品、公开募集证券投资基金管理等。中银证券通过全资子公司中银国际期货有限责任公司和中银国际投资有限责任公司分别从事期货业务和直接投资业务。
　　8、信用增进业务
　　中油资本参股中债信增，中国人民银行作为行业主管部门对中债信增进行监管。中债信增是我国首家专业债券信用增进机构，提供企业信用增进服务、信用产品的创设和交易、资产管理、投资咨询等服务。
　　中债信增致力于为债券市场的健康发展提供多种类、高技术含量的信用增进服务产品，有助于解决低信用级别发行主体，特别是中小企业的融资困境。
　　9、数字化智能化业务
　　中油资本参股昆仑数智，昆仑数智是中石油集团旗下的数字化智能化企业，主要业务是聚焦信息和通信技术的应用研究和服务实施，依托能源行业信息化实践经验，构建集信息通信等业务的咨询、设计、研发、交付、运营于一体的完整价值链，提升数字产业化和产业数字化服务能力，以成为能源行业和流程工业赋能者为愿景，致力于建成国内领先、国际一流能源行业和流程工业数字化智能化的技术研发和服务商，助推能源行业向数字化、网络化、智能化迈进。
　　二、核心竞争力分析
报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神以及中央经济工作会议精神，认真贯彻落实政府各级监管机构的工作要求。面对疫情影响长期化、危机化，全球经济复苏分化，以及金融行业息差收窄、资本市场波动等诸多不利因素影响，公司加快打造富有活力和竞争力的产业金融，建设产融结合的国际知名、国内一流金融服务企业，所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同，加快市场化改革步伐，加强风险管控水平，以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
品牌影响力日益彰显。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进、数字化与智能化等多个领域，是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。上市以来，公司业绩逐年提升，坚持高股利分配，品牌影响力稳步提高。公司先后纳入深证成指、深证100指数、“深港通”标的、标普新兴市场指数、融资融券标的，连续四年获评深交所信息披露工作考核A类，先后被权威机构授予资本运作标杆奖、中国百强企业奖、中国道德企业奖、社会责任奖、最佳董事会、最佳新媒体运营、最佳信息披露、高质量发展上市公司等奖项，获得业界广泛认同。
产融结合纵深推进。公司借助中石油集团资源，建立了产融结合分区域、分条线协调机制、融融协同工作机制和激励考核机制，开辟了便捷高效的区域合作新渠道。制订市场营销三年实施方案，全力缩短与行业一流企业差距，提升金融服务能力。此外，公司积极发挥资源整合优势，与各大商业银行构建合
作共赢的战略合作伙伴关系，截至2021年6月30日，已获得工商银行、建设银行、农业银行等11家商业银行共计4,390亿元综合授信额度支持。
市场化机制全面深化。公司持续优化符合监管规定的公司治理结构，推动所属金融企业公司治理水平和治理能力现代化。同时，公司稳步推进体制机制改革，通过深化三项制度改革，建立员工总量与人均创效挂钩联动的自我调节机制，积极引导金融企业建立多通道岗位职级体系，促进人才向前端、高效业务有序流动，有效激发干部员工创新创效的积极性。构建完善全层级、全方位对标联动体系，有力促进了资源配置和管理效率提升。
风险合规持续提升。持续完善“两级管理、三道防线”的风险管控架构，健全风险偏好管理体系，强化低风险偏好的约束和引领作用，发挥中油资本风险管控平台作用，完善风险预警和应对机制，强化与外部监管和金融企业内部审计的协同，促进风险防控成效持续提升。各金融企业风险指标优于行业监管标准，不良资产率保持在行业较低水平。

　　三、公司面临的风险和应对措施
报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央防范化解金融风险的决策部署，严格遵循监管规定，践行低风险偏好，不断提升风险管控、合规运作水平，各项业务运行平稳。
（1）业务风险
公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险、国别风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、操作风险、信息风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险、操作风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、洗钱风险、集中度风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业严格按照法律法规和监管规则开展业务，完善风险治理架构，优化管控机制和职能，深入应用风险管理工具，防范各项业务风险。
（2）市场与经营风险
公司所属银行、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理制度体系，并通过准入审批和限额控制对市场风险进行严格管理，但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。财务公司业务的收入主要来源于中石油集团及成员企业，经营情况主要受到中石油集团整体经营状况影响。公司及所属金融企业结合国内外经济形势，坚定产业金融定位，深挖产融业务空间，调整优化资金投向，健全风险偏好体系，强化风险指标监测，不断增强抵御市场和经营风险的能力。
（3）股市风险
公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业加强治理体系建设，不断提升治理能力，畅通沟通渠道，完善金融企业信息报告机制，严格履行信息披露义务，积极防范股市风险。
（4）财务风险
监管机构对金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对资本规模的约束更加严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于持续、稳健发展和有效抵御风险的需要，根据外部环境和监管政策加强资本管理，保持较为充足的资本水平和较高水平的资产质量。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险。尽管公司所属金融企业建立了较为完善的流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件的发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化负债管理，拓宽资金渠道，及时开展压力测试，加大指标监测力度，积极防范流动性风险。
（5）境外经营风险
公司部分金融企业经营境外业务，为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前，中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、俄罗斯、北美洲、拉丁美洲等世界各地区，公司所属金融企业在对中石油集团成员企业海外业务提供服务时，可能受到当地经济、政治及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政治变动、战争等不稳定因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司所属相关金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治金融风险，对照监管政策及时检视各项主要风险指标变化，明确具体管控措施，严加防范相关风险。
（6）管理风险
公司及部分所属金融企业开展投资业务，而在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，从而面临收益损失。公司及所属金融企业健全科学决策体系，强化权力运行监督和约束，加强对重要流程、重点环节的监督控制，完善决策机制，细化授权清单，力求将此类风险降至最低。
本公司提醒投资者注意上述相关风险。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2020年极不平凡、极具挑战。面对新冠肺炎疫情和低油价冲击，以及全球经济衰退、金融风险上升、行业息差收窄、国际环境发生重大变化等不利影响，公司深入学习贯彻习近平总书记重要讲话、重要指示批示精神和党中央、国务院决策部署，以坚定的政治信念和强烈的责任担当，全力战疫情、防风险、强经营、拓市场、抓改革、促创新，夺取了疫情防控阻击战和效益实现保卫战“双胜利”，产融结合、市场拓展、资本运作、信息化建设和党建队伍建设等各项工作都实现新进展新成效，经受住了“大战”“大考”检验。
　　经过多年持续奋斗，中油资本圆满完成“十三五”规划目标任务，在党的建设、经营业绩、市场化机制、产融结合融融协同、资本运作、风险防控、信息化建设等方面取得了重大突破，品牌形象获得广泛认同。“十三五”期间累计实现全口径收入1,749.5亿元、利润总额848亿元，综合实力和竞争力明显增强，业务规模和经济效益处于央企综合性金融业务上市公司领先地位，为“十四五”发展奠定了厚实基础。
　　一是体制改革破局新生，重组上市圆满成功。五年前，中油资本成立，成为金融业务整合、金融股权投资、金融资产管理和监督、金融业务风险管控的专业化平台公司。中油资本于2017年2月10日成功实现重组上市，重组规模达755亿元，配套融资190亿元，创下当时A股重大资产重组规模最大、用时最短的记录，为维护资本市场的稳定和发展作出了积极贡献。通过重组上市，大幅提升了国有资产价值，为金融业务发展注入了新活力，提供了新机遇，使金融业务发展踏上新征程，进入新阶段。
　　二是经营业绩持续提升，综合实力显著增强。利润总额从2016年的145.1亿元，增长到2020年的184.2亿元，主要指标一年一个台阶。截至2020年12月31日，公司资产总额9,400.4亿元，实现全口径合并收入366.2亿元，利润总额184.2亿元，净利润151.2亿元，实现归属于母公司净利润78.4亿元。
　　“十三五”期间，中油资本各金融企业积极进取，经营业绩稳步增长，盈利能力不断提升，部分金融企业处于行业顶尖或一流水平，核心竞争力显著增强。
　　三是股权投资蹄疾步稳，资本运作开局良好。以资本为纽带，通过基金和直投方式，拓宽产业布局，引领战略协同。2018年投资中美绿色基金，布局绿色低碳领域，投资契合国家战略发展、碳达峰碳中和及能源产业转型升级需求，收益良好。基金建立了绿色低碳发展评价体系，体现了公司助力碳中和，推崇绿色投资的实践和创新；8亿元出资国科投资基金，以智能化为主线，推动产业变革；推动设立中国OGCI气候基金，加入全球油气行业气候倡议组织，牵头在中国设立专门针对温室气体减排、环境绿色发展的产业投资基金，助力低碳发展转型；基石投资中国铁塔，综合收益率59%，创效4.1亿元，有效促进央企间业务协同；出资2亿元投资昆仑数智，以数字化转型助力油气产业高质量发展；全力支持成员金融企业增加注册资本，平台作用日益凸显。目前各投资项目效果良好，有力提升了公司价值，逐步形成上下一体、总分联动的资本运作和股权投资新模式。
　　四是信息化建设初显成效，科技赋能方兴未艾。高质量编制“十四五”信息化规划，成功上线财务分析等信息系统，持续推进数字化智能化发展。各成员企业充分运用大数据、人工智能等信息科技手段，提升管理水平，提高服务质量，实现一定规模的线上客户积累和较完整的线上渠道布局。中油财务初步建成基础设施私有云平台，昆仑银行搭建并完善“两地三中心”灾备体系，中意人寿成功开发阳光年金、掌E通、电子保单、微信营销、掌上中意app等系统，中意财险实现互联网业务、中台核心和财务三大系统成功再造，昆仑保险经纪自主开发综合业务管理等核心系统。
　　五是党的领导全面加强，治理体系逐步优化。扎实开展“两学一做”“不忘初心、牢记使命”主题教育，加强思想理论武装，不断增强“四个意识”，坚定“四个自信”，坚决做到“两个维护”，把学习宣贯习近平新时代中国特色社会主义思想作为首要政治任务，完成中油资本和7家金融企业党建进章程，制定完善“三重一大”决策制度，严格执行重大经营决策事项党委会前置程序，规范决策行为，提升决策质量和效率。积极履行全面从严治党主体责任和监督责任，层层签订党风廉政建设责任书，一体推进“三不”机制建设，严格落实中央八项规定精神。积极探索实践党建工作与经营管理的深度融合，将“战严冬、转观念、勇担当、上台阶”主题教育活动与提质增效专项行动有机融合、一体推进，为打赢提质增效攻坚战凝聚奋进力量，大力弘扬石油精神和大庆精神铁人精神，创新开展“融融一家亲”等系列活动，各级党组织的凝聚力和战斗力进一步增强，广大党员的先锋模范作用有效发挥，营造了干事创业、风清气正的良好氛围，彰显了金融街上石油人的良好精神面貌。
　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司继续以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神以及中央经济工作会议精神，认真贯彻落实政府各级监管机构的工作要求。公司加快建设产融结合的国际知名、国内一流金融服务企业，所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同，加快市场化改革步伐，加强风险管控水平，加大科技创新投入，以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
　　1.品牌形象广泛认同，行业地位日益巩固。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进、数字化与智能化等多个领域，是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。上市以来，公司持续提升业绩，坚持高比例分红，品牌形象显著提升。公司先后纳入深证成指、深证100指数、“深港通”标的、标普新兴市场指数、融资融券标的，连续三年获评深交所信息披露工作考核A类，先后被权威机构授予资本运作标杆奖、中国百强企业奖、中国道德企业奖、最佳董事会、最佳信息披露、高质量发展上市公司等奖项。各金融企业行业地位持续上升，呈现良好发展态势，在各自领域获得行业权威奖项100余项，彰显了中油资本各金融企业在客户、行业和社会中的影响力和认可度。
　　2.产融结合持续深化，特色发展效果显著。公司借助中石油集团资源，建立了产融结合分区域、分条线协调机制、融融协同工作机制和激励考核机制，开辟了便捷高效的区域合作新渠道，打造形成了一体化优势，涌现出一批产融结合典型做法和特色产品。此外，公司积极发挥资源整合优势，与各大商业银行构建合作共赢的战略合作伙伴关系，截至2020年12月31日，已获得工商银行、建设银行、农业银行等10家商业银行共计4,090亿元综合授信额度支持。
　　3.市场化机制逐步构建，企业活力有效激发。公司进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构，持续推动所属金融企业公司治理水平和治理能力现代化。同时，公司稳步推进体制机制改革，通过深化三项制度改革，个人薪酬分配坚持“重业绩、保骨干、树标杆”原则，有效激发了干部员工创新创效的积极性。构建完善全层级、全方位对标联动体系，有力促进了资源配置和管理效率提升。
　　4.风险合规严格把控，制度体系日益完善。推行建立“两级管理、三道防线”的风险管控架构，发挥中油资本风险管控平台作用，突出重大风险防范，健全重大风险预警和应对机制，加强风险事件管理，坚持“四不放过”原则，强化风险合规考核，强化与外部监管和金融企业内部审计的协同。各金融企业风险指标优于行业监管标准，不良资产率保持在行业较低水平，未发生重大风险事件。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　从宏观环境看，2020年新冠肺炎疫情的全球肆虐使得世界变局加速演进，国际环境日趋错综复杂。
　　我国进入新发展阶段，加快构建新发展格局，超大规模市场优势不断释放，经济发展拥有足够的韧性、巨大的潜力，长期向好的态势不会改变。
　　从金融行业看，防风险、强弱项仍是金融监管重点。金融将持续发挥“双循环”支持稳定器、改革加速器、开放连通器作用，为金融企业带来难得发展机遇。严监管规范金融市场，对于受“一委一行两会”和国资委多重监管、自我约束严格、合规稳健发展的中油资本是实质利好。国务院印发《关于进一步提高上市公司质量的意见》，央行出台《金融控股公司监督管理试行办法》，对我们加强风控管理、提高治理水平、提升发展质量提出明确要求。
　　中央出台多项指导意见大力支持产业金融、供应链金融，中油资本作为综合性金融业务上市公司，面对中石油集团庞大的油气产业链资源和丰富的服务应用场景，产业金融的独特优势将进一步凸显。同时，石油行业仍将加大油气勘探开发力度，有望带动整个产业链活力，为公司金融业务持续发展提供了新动能；国家碳达峰碳中和目标加速油气能源公司绿色低碳转型，为公司发展绿色金融业务提供了新空间；中油资本投资混改昆仑数智，推动公司数字转化型、智能化发展。
　　（二）“十四五”期间公司发展总体思路
　　“十四五”期间，是中油资本建设国际知名、国内一流综合性特色化金融服务企业的关键时期，中油资本将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神，认真落实监管机构各项要求，深入贯彻新发展理念，坚持高质量发展，坚持产业金融定位，实施产融业务与市场化业务“双轮驱动”，着力推进专业化管理、市场化运作、特色化服务、协同化发展，持续推进治理体系和治理能力现代化，不断提升价值创造能力、服务油气产业链能力、风险管控能力，打造富有活力和竞争力的产业金融，建成国际知名、国内一流的金融服务企业。
　　（三）2021年经营计划
　　2021年是“十四五”开局之年，公司将深入分析形势，研判机遇挑战，善于在危机中育先机、于变局中开新局。2021年总体工作思路是：深入贯彻党的十九届五中全会和中央经济工作会议精神，认真落实监管机构工作部署，全面贯彻新发展理念和构建新发展格局要求，以高质量发展为主题，着力增强市场营销能力，突出改革创新、协同融合、提质增效、科技赋能，提升党建工作质量，确保“十四五”良好开局，以优异成绩庆祝建党100周年。
　　1.积极主动拓展新市场，努力开创营销工作新局面。一是完善产融结合工作运行机制，提升综合服务油气产业能力。建立综合金融服务团队，不断创新“一揽子”产品、“一站式”服务。二是扩大与产
　　业链客户业务交流，实现金融服务全覆盖，以点带面，切实帮助客户解决难点痛点问题。三是建立产融结合知识培训体系，营造产融结合新氛围，让产融结合理念深入人心。四是完善产融、融融协同考核激励机制，充分调动产融各方积极性。五是持续加大创新力度，充分运用金融科技创新产品和服务模式。
　　丰富服务方式，优化业务流程，提升客户体验，不断增强金融服务的针对性、科学性、有效性，满足石油员工和油气产业高质量发展日益增长的金融业务需求。
　　2.积极主动适应新形势，努力开创稳健发展新局面。任何时候都要把合规管理作为底线，把风险防
　　范放在首位，实现企业发展质量、效益、规模相统一。一是坚持一企一策落实稳健审慎的低风险偏好理念。积极探索与产业金融特点相符合的风险策略，把低风险偏好予以制度化、程序化。二是按照“去存量、控增量”的要求，把存量风险项目化解处置作为一项重大任务来抓。落实“四不放过”原则，坚持依法合规，全力打好大额风险项目化解的攻坚战，维护好经营成果。三是把风险排查工作常态化、定期化，推进风险管理信息化。统筹用好外部舆情和内部风险监测工具，提高风险研判甄别能力，严加防范新增风险。
　　四是对照中国人民银行对金融控股公司监管要求，优化“两级管理、三道防线”风险管控架构，健全风险并表管理的相关制度和措施，畅通风险信息沟通报告渠道，抓好金融控股平台合规平稳运行。
　　3.积极主动应对新挑战，努力开创深化改革新局面。一是顺应金融控股公司准入管理办法和监管机
　　构的相关要求，进一步理顺公司治理架构，确保治理机制高效运行。二是持续深化“三项制度”改革。
　　创新人才培养机制，优化队伍结构、激发干部干事创业活力。三是按照“战略引领、价值导向、业财融合”原则，进一步梳理预算编制流程，持续深化对标工作，加大对标成果的运用与共享。四是深入贯彻新发展理念以及碳达峰碳中和的转型需求，顺应新基建的总体趋势，进一步发挥在绿色低碳领域投资的先发优势，加大在新能源、新材料、智能化、绿色环保、低碳节能等领域的布局，吸收新科技革命成果，以数字化转型助力油气产业高质量发展。五是加强市值管理，努力拓展新业务领域，优化股权结构，积极回馈股东，同时做好价值传递，提升投资者对公司的预期和信心。六是进一步加大降本节支、提质增效工作力度，打造提质增效升级版，努力提升经营业绩，以高质量发展成果保障股东利益。
　　4.积极主动落实新要求，努力开创科技赋能新局面。加强中油资本金融科技建设，稳妥推进金融数
　　字化转型、智能化发展，打造数字化产业金融。一是稳妥推进中油资本信息化项目建设。高质量完成供应链金融服务平台建设，统筹金融资源优势，打造线上化、平台化、智慧化的供应链金融业务体系，构建石油产业供应链金融生态圈。二是着手构建全面风险管理平台。结合《金融控股公司监督管理试行办法》要求，建立全面风险管理体系，依托信息系统实现对各项风险指标的实时监控与预警提示。三是各金融企业要不断提升科技服务能力，加快数字化转型步伐。适应金融行业数字化转型的发展趋势，利用科技赋能运营转型与商业模式创新，助力金融企业高质量发展，为股东创造更大价值。
　　5.积极主动贯彻新理念，努力开创团队建设新局面。建成产融结合的国际知名、国内一流金融服务企业，我们需要一批懂经营、会管理，熟悉石油行业和金融市场运作，善于开拓市场、改革创新、防控
　　风险的优秀石油金融干部。一是下大力气配齐配强各级金融企业管理团队，加大优秀年轻干部选拔培养力度，充分激发各年龄段优秀干部积极性，实现管理人员年龄、专业结构的整体优化。二是加强各级管理人员能力建设。三是提高领导干部的政治判断力、政治领悟力、政治执行力。坚定不移推进党风廉政建设和反腐败工作，深入贯彻落实习近平总书记关于加大国有企业、金融行业反腐力度的要求，增强危机意识，提升腐败治理效能。
　　（四）公司面临的风险和应对措施
　　报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、金融市场波动风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央防范化解金融风险的决策部署，严格遵循监管规定，坚持低风险偏好策略，健全风险治理、管理机制，强化合规内控，进一步推动稳健合规发展。
　　（1）业务风险
　　公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险、国别风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：市场风险、操作风险、信息风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险、操作风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、洗钱风险、集中度风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业严格按照法律法规和监管规则开展业务，加强对宏观经济和金融形势的研判应对，修订完善风险管理制度和流程，提高风险甄别预警能力，加强重大项目过程管控，防范各项业务风险。
　　（2）市场与经营风险
　　2020年，受到疫情冲击和世界经济萎缩的影响，对各类企业经营业绩都会产生不同程度的影响。公司所属银行、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响。财务公司业务的收入主要来源于中石油集团及成员企业，经营情况主要受到中石油集团整体经营状况影响。信托行业发展增速放缓，对公司所属的信托业务也会产生影响。公司及所属金融企业积极应对经营环境变化，坚定产业金融定位，围绕油气产业链深挖产融业务空间，推进产融结合、融融协同，优化细化投向管理，加强集中度管理，强化低风险偏好传导和风险指标监测，不断增强抵御市场和经营风险的能力。
　　（3）股市风险
　　公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业严格按照公司法等法律法规和监管要求，完善治理机制，优化治理效能，充分履行信息披露义务，畅通沟通渠道，积极防范股市风险。
　　（4）财务风险
　　监管机构对金融机构实施以净资本为核心的风险控制指标管理，对资本规模的约束更加严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于持续、稳健发展和有效抵御风险的需要，根据外部环境和监管政策加强资本管理，保持较为充足的资本水平和较高水平的资产质量。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险。尽管公司所属金融企业建立了较为完善的流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件的发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业强化主动负债管理，拓宽资金渠道，细化资金头寸管理，加大指标监测力度，积极防范流动性风险。
　　（5）金融市场波动风险
　　公司涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了市场风险管理制度体系，并通过准入审批和限额控制对市场风险进行严格管理，但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。公司及所属金融企业秉持低风险偏好和审慎原则，加强对市场风险的量化管理，增强对风险的控制，加强对金融市场指标的监测及金融市场波动风险的应对。
　　（6）境外经营风险
　　公司部分金融企业经营境外业务，为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前，中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、俄罗斯、北美洲、拉丁美洲等世界各地区，公司所属金融企业在对中石油集团成员企业海外业务提供服务时，可能受到当地经济、政治及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政治变动、战争等不稳定因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司所属相关金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治金融风险，加强动态风险评估，及时调整国别风险管理政策和风险控制措施，严加防范相关风险。
　　（7）管理风险
　　公司及部分所属金融企业开展投资业务，而在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，从而面临收益损失。公司及所属金融企业坚持质量第一、效益优先，严把准入关口，严格决策和审查流程，操作环节狠抓执行力，加强对重要流程、重点环节的监督控制，力求将此类风险降至最低。
　　本公司提醒投资者注意上述相关风险。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，从宏观形势看，我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期，经济发展前景向好，但同时面临经济下行压力加大与疫情防控压力相互交织的复杂形势，经济发展中的结构性、体制性、周期性问题凸显。受新冠疫情持续影响，全球经济陷入衰退，国际主要经济体前景不容乐观，国际局势加速演变的特征更趋明显，全球动荡源和风险点显著增多。我国金融领域对外开放步伐明显加快，行业竞争更加激烈。受新冠疫情影响以及商业银行服务重心下沉，预计传统金融机构业务将加速转型。金融监管部门把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置，金融股权监管、金控公司监管、金融业务监管和信息披露等要求愈加严格，合规成本有所增加。党中央国务院及金融监管部门出台多项指导意见，大力支持产业金融、供应链金融。中油资本产业金融、特色金融、低风险偏好符合国家政策、金融行业政策导向和金融行业规律，具有独特竞争优势，发展势头良好。
　　1、经营业绩稳步增长。公司在积极克服新冠疫情、宏观环境以及金融行业严峻形势和不利影响的情
　　况下，盈利水平持续提高，财务状况保持稳健，发展质量稳健向好。截至2020年6月30日，公司资产总额9,239.29亿元，净资产1,582.77亿元。实现利润总额97.17亿元，同比增长2.84%，归属于母公司净利润43.07亿元，同比增长5.51%，每股收益0.34元/股。
　　2、“十四五”规划有序开展。公司高度重视重组上市以后编制的第一个五年规划工作，这对中油资
　　本及金融业务未来五年能否实现高质量发展意义重大。公司围绕“打造富有活力和竞争力的产业金融，建设一流综合性特色化金融企业”这一目标，坚持稳健发展方针和高质量发展方向，坚守产业金融定位，强化科技赋能和市场化改革，不断提升价值创造能力、服务主业能力和风险管控能力。
　　3、市场化改革持续推进。公司强化所属金融企业公司治理水平和治理能力的提升，进一步完善优化
　　符合监管规定的公司治理结构。同时，公司持续推进体制机制改革，研究拟定投资方向、供应链金融平台等两项改革总体建议方案，制定提质增效实施方案，下发2020年劳动人事分配三项制度改革工作计划，稳步推进中长期激励项目。
　　4、产融结合、融融协同工作持续深化。公司在实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下，
　　中油资本不断创新工作方式，全面深化产融结合、融融协同，成效逐渐显现，进一步巩固区域协调机制成果，加快推进与中石油集团专业公司的战略合作。表彰所属金融企业产融结合融融协同先进集体和个人。完成《产融结合融融协同案例集》编写，对产融融融工作实践中的好案例、好成果、好做法进行总结、推广，进一步提升所属金融企业金融服务能力。
　　5、资本运作力度不断加大。面对疫情蔓延、中美贸易摩擦、市场波动等诸多不利影响，公司高效决策，
　　抓住上半年罕见市场有利时机，及时把握住同时期唯一窗口高位减持中国铁塔，避免了公司遭遇全球股票市场暴跌的投资风险，实现丰厚投资回报。中美绿色基金一期运作顺畅，所投企业已开展实质业务合作。
　　战略认购国科瑞华三期基金，进一步推进投融联动、产融结合、人员交流、共同投资等多方面深度合作，进一步丰富金融业态，拓展新的发展空间。
　　6、风险防控能力有效提升。公司完善准入控制，做实做细重大项目全过程管理，严加防范相关风险，
　　加强风险合规共享机制建设，交流风险管理经验。健全风险偏好管理体系，加强战略风险、信用风险和集中度风险的执行和运行情况监控。公司及所属金融企业主要风险指标优于行业监管标准，不良资产率保持在行业较低水平。

　　二、公司面临的风险和应对措施
　　报告期内，影响公司业务经营活动的风险主要有：业务风险、市场与经营风险、股市风险、财务风险、金融市场波动风险、境外经营风险、管理风险等。公司及所属金融企业坚决贯彻中央决策部署，严格遵循监管要求，坚守产业金融的发展方向，坚持低风险偏好，优化“两级管理、三道防线”风险管控架构，健全风险管理机制，严格合规管理和内部控制，资产质量和各项监管指标良好，持续保持稳健发展态势。
　　（1）业务风险
　　公司作为以银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务为主要业务的上市公司，各项经营业务均存在一定的业务风险。银行业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、流动性风险、洗钱风险、操作风险、国别风险等；财务公司业务经营活动面临的风险主要有：信息风险、市场风险、操作风险等；金融租赁业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、流动性风险、市场风险、租赁物资产质量风险、操作风险等；信托业务经营活动面临的风险主要有：信用风险、市场风险、洗钱风险、集中度风险等；保险业务经营活动面临的风险主要有：保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等。公司及所属金融企业严格按照法律法规和监管规则开展业务，加强对宏观经济和金融形势的研判应对，不断优化风险管理架构，完善风险管理核心指标体系，修订风险管理制度和流程，加大风险排查和管控力度，做实做细全过程管控，防范各项业务风险。
　　（2）市场与经营风险
　　今年以来，经济下行叠加疫情冲击影响，对各类企业2020年乃至更长时间内的经营业绩都会产生不同的影响。公司所属银行、金融租赁、信托、保险等金融机构，经营情况受到宏观环境、市场行情周期性变化等多重因素影响。公司所属中油财务，由于其特殊性质，收入主要来源于中石油集团成员企业，经营情况主要受到中石油集团成员企业经营状况影响。公司及所属金融企业坚决落实国家和金融监管机构的决策部署，积极应对经营环境变化，坚定产业金融定位，推进产融结合、融融协同，加强区域、行业、客户研判，动态调整投向，强化低风险偏好传导和风险指标监测，健全中后期管理程序，从严从细执行，加快推进风险管理信息化，不断增强抵御市场和经营风险的能力。
　　（3）股市风险
　　公司具有较强的资本实力，基本面的变化将在一定程度影响公司股票价格，但股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景，还受到国际和国内政治经济形势、宏观经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场供求状况、重大自然灾害、投资者心理预期等多种因素的影响，未来变化存在一定的不确定性，可能给投资者带来一定的投资风险。公司及所属金融企业不断加强公司治理体系建设，严格落实公司法等法律法规和上市监管要求，充分履行信息披露义务，与资本市场和投资者畅通沟通渠道，积极防范股市风险。
　　（4）财务风险
　　监管机构对银行、财务公司、金融租赁、信托和保险等行业实施以净资本为核心的风险控制指标管理，强化金融治理，对资本规模的约束更加严格。如果由于市场剧烈波动，或某些不可预知的突发性事件导致公司所属金融企业的风险指标出现不利变化，如所属金融企业不能及时调整资本结构或补足资本，则可能导致其业务经营受到限制，从而给公司的业绩造成负面影响。公司及所属金融企业基于持续、稳健发展和有效抵御风险的需要，根据外部环境和监管政策加强资本管理，调整资产结构，保持较为充足的资本水平和较高的资产质量。公司所属金融企业还可能面对资产负债期限结构错配、客户集中提款等流动性风险，尽管公司所属金融企业建立了较为完善的流动性风险管理体系，但仍存在由于人为操作失误、不可预期的重大事件的发生等导致突发流动性风险的可能。公司及所属金融企业高度重视防范流动性风险，强化负债管理，拓宽资金渠道，完善多层次的流动性储备，细化资金头寸管理，加大指标监测力度，严格执行流动性风险预警机制，提升流动性风险防范能力。
　　（5）金融市场波动风险
　　公司涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险等金融业务，利率、汇率、股指等金融市场波动可能会使公司表内和表外业务发生损失。公司所属金融企业虽然建立了涵盖风险识别、计量、监测和控制等环节的市场风险管理制度体系，通过准入审批和限额控制对市场风险进行管理，将潜在的金融市场风险损失控制在可接受水平，但是由于各金融业务对资本市场和利率、汇率波动的高敏感性，如果资本市场大幅波动、未来利率大幅变动或汇率向不利于公司的方向变化，仍可能会对经营业绩产生影响。公司及所属金融企业秉持低风险偏好和审慎原则，完善业务策略和市场风险管理策略，设定限额控制，健全预警、处置机制，加强对金融市场波动风险的应对。
　　（6）境外经营风险
　　公司所属中油财务、专属保险等金融企业存在部分境外经营业务，为中石油集团成员企业的海外经营提供金融服务。目前，中石油集团成员企业的经营业务遍布北非、西亚、中东、俄罗斯、北美洲、拉丁美洲等世界各地区，公司所属中油财务、专属保险等在对中石油集团成员企业海外业务提供服务时，可能受到当地疫情、经济、政治及监管环境变化等多种因素的影响，特别是在个别政局不稳定地区，可能受到当地政治变动、战争等不稳定因素的影响，公司开展正常的金融服务也可能会受到当地法律或其他国家的制裁等，进而对公司财务状况和经营业绩造成不利影响。公司所属相关金融企业严密关注所涉及国家和地区的政治金融风险，加强动态风险评估，及时调整国别风险管理政策和风险控制措施，进行限额管理，严加防范相关风险。
　　（7）管理风险
　　公司及部分所属金融企业开展投资业务，而在投资管理运作过程中，因具体操作人的投资策略失误或管理水平差异等因素的影响，投资收益也将产生波动，从而面临收益损失。公司及所属金融企业坚持质量第一、效益优先，及时更新准入标准和准入名单，规范优化业务审查流程，不断完善决策机制，强化操作环节执行力，加强对重要流程、重点环节的监督控制，力求将此类风险降至最低。

　　三、核心竞争力分析
　　报告期内，本公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，扎实做好“六稳”工作，全面落实“六保”任务，认真贯彻落实政府监管机构工作要求，综合分析国内外宏观环境和能源行业发展趋势，积极应对疫情防控与经济下行双重压力、金融行业竞争更加激励和金融监管日益严格的形势，紧紧围绕“打造富有活力和竞争力的产业金融，建设一流综合性特色化金融企业”的奋斗目标，公司所属各金融企业不断强化产融结合、融融协同，加快市场化改革步伐，注重培育品牌价值，加强风险管控水平，加大科技创新投入，以更好的经营业绩回报股东、回馈社会。公司核心竞争力主要体现在以下方面：
　　1、品牌影响力继续扩大。中油资本业务范围涵盖银行、财务公司、金融租赁、信托、保险、保险经纪、证券、信用增进等多个领域，是目前国内业务规模较大的产业背景综合性金融业务上市公司。公司入选深证成指、深证100指数样本股、“深港通”标的上市公司，成功纳入标普新兴市场指数；获得“中国百强企业奖”“中国道德企业奖”等多项殊荣，连续两年获评深交所信息披露考核A类。
　　2、产融结合、融融协同深入推进。公司利用中石油集团资源，全面深化产融结合、融融协同业务，在目前已实现产融结合区域协调机制中石油集团全覆盖的前提下，积极推进金融产品及服务的全覆盖工作。同时，以定性定量相结合方式进行产融、融融业务考核，表彰产融、融融工作先进集体和个人，提升所属金融企业参与协同发展的积极性、主动性。
　　3、市场化改革成效显现。公司坚持合规经营，规范信息披露，进一步完善优化符合监管规定的公司治理结构，强化提升所属金融企业公司治理水平和治理能力。同时，公司稳步推进体制机制改革，按照“重业绩、保骨干、树标杆”原则进行薪酬分配；持续完善对标管理，更加科学合理地制订预算目标，有力促进了资源配置和管理效率提升，增强企业发展活力。
　　4、风险防范化解能力进一步增强。公司持续完善“两级管理、三道防线”风险管控架构，建立风险管理责任机制，健全风险管理与合规案防年度、季度及常态交流机制，搭建风险防范共享平台，健全风险偏好管理体系，加强重大风险项目全过程管理。面对疫情防控和经济下行双重压力以及金融市场波动，公司持续保持稳健合规发展的态势。
　　5、金融科技建设初见成效。所属金融企业综合运用大数据、人工智能、云计算、生物识别、区块链等金融科技技术，加速线上业务全流程建设，有效解决因政策、地域等限制带来的发展瓶颈问题，进一步提高企业管理水平，提升获客能力，增强客户粘性。加快智能化网点、移动客户端、报表可视化系统等重点项目建设与应用，智慧金融转型步伐加快。 收起▲