中联重科(000157)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求
公司主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、应急救援装备、矿山机械、叉车等,主要为基础设施及房地产建设服务;农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等,主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
工程机械行业属于高技术壁垒且资金和劳动力密集型行业,生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等特点,行业进入门槛较高,行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资、采矿业活跃度等密切相关,当前行业已进入相对成熟的发展阶段。主要呈现以下特点:
一是市场集中度进一步提升,国产替代持续加速。近年来,工程机械市场集中度不断提高,通过技术积累竞争胜出的龙头企业在科研强度、管理经验、品牌效应、规模效应、海外开拓、渠道建设等方面的优势越来越突出,资源进一步向龙头聚拢,强者恒强效应凸显,行业集中度有望继续提升。伴随我国工程机械制造水平的提升和产品竞争力带来的优势,国产替代趋势持续加深。
二是行业周期波动性趋于缓和。随着海外市场的持续开拓、高增速新兴产业的不断孵化、环保政策趋严、机械替代人工趋势加深以及“两新一重”“一带一路”建设纵深推进等利好驱动,行业周期性波动得到平滑。比如在新兴产业方面,高空作业平台在包括我国在内的广大发展中国家的人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家,发展空间十分广阔,将以其高成长性助力工程机械可持续稳健发展。
三是向数字化、智能化、绿色化加速转型。智能互联时代,以5G、大数据、云计算、工业互联网、生成式人工智能为代表的新技术得到广泛应用,为工程机械的数字化、智能化发展充分赋能。同时,中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、环保要求日益严格,以及客户对产品价值诉求的提升等因素,都要求行业加快往自动化、数字化与智能化方向转型升级。此外,国家“双碳”战略的实施也为行业打开了绿色发展新局面,带了新机遇。
农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征,行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格等因素影响。近年来,我国农机企业通过自主研发,逐渐填补了国内自主生产高端农业机械产品的空缺,大幅缩小我国农机工业水平与国外先进水平之间的差距。当前国内自主生产的农机产品种类愈加丰富,产品性能进一步提升。农业是国民经济的基础,农作物生产的全程机械化将是未来“大农业”不可或缺的组成部分。国家有关部门陆续颁布一系列促进农机行业发展的政策,加强对农业机械的扶持力度,给予农业机械行业财政补贴和税收优惠。此外,国家出台土地流转政策,有利于土地连接成片、形成规模经营,从而能在实际农业生产中充分利用现代农业机械,提高生产效率。随着农作物种植的全程机械化和全面机械化趋势不断发展,及国家对“高端装备” “智慧农业”等相关产业政策扶持不断加强,农机企业在创新突破、打造核心竞争优势上寻求发展与突破,中高端农机产品与智慧农业将迎来市场契机。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求
(一)公司经营情况概述
2023年,发达经济体经济增速放缓,新兴市场和发展中经济体依然保持较高的增长速度,成为全球经济增长的主要动力。国内市场需求逐步企稳恢复,经济运行整体回升向好,高质量发展扎实推进。
2023年,受房地产市场持续低迷等因素影响,国内工程机械行业仍处于下行调整期;海外市场需求持续增加,中国品牌海外市场竞争力增强,工程机械行业出口销量保持高增长。
公司在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下,紧紧围绕高质量发展目标,加速向数字化、智能化、绿色化转型升级,加快新兴业务板块发展,深入拓展海外市场,培育壮大新的增长极和增长点,发展韧性与内生动能持续增强,实现销售规模、经营质量、盈利能力的全面提升。
报告期内,公司实现营业收入470.75亿元,同比增长13.08%;归属于母公司净利润35.06亿元,同比增长52.04%。
报告期内,公司开展的主要工作如下:
1、产业梯队成长动能持续增强
报告期内,公司在“至诚无息,博厚悠远”核心价值观的引领下,持续做优、做强、做大优势主业,加速发展新质生产力,加快培育壮大高增速的新兴业务,成长动能强劲。
(1)工程机械产品市场地位稳固提升
①主导产品市场地位持续领先
公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大传统优势产业的市场地位稳中有升,产品竞争力持续增强。
混凝土机械长臂架泵车、搅拌站市场份额仍稳居行业第一,搅拌车市场份额保持行业第二。
工程起重机械市场份额保持行业领先,25吨及以上汽车起重机销量位居行业第一,500吨及以上履带起重机位居行业第一,重庆随车吊工厂建设全面启动。
建筑起重机械销售规模稳居全球第一,R代塔机形成市场的规模覆盖。大塔产品取得突破性发展,R20000-720、R6600-240、R8000-320、R4300-200等大塔产品批量交付,以成熟化技术、系列化产品、生态化模式持续引领行业发展。
②新兴潜力业务加速发展实现新突破
土方机械拓展中大型挖掘机产品型谱覆盖,加速完善电动产品型谱系列,快速推进 75吨以上超大挖新品开发、产品迭代升级与市场布局;长沙挖掘机械智能制造示范工厂全线投产后,中大型挖掘机产品可靠性、成本控制能力、生产效率、智慧化水平持续提升。营销端的大客户及大项目拓展取得实效,中大型挖掘机国内市场份额同比实现翻倍增长,市场份额位居行业前列;海外销售规模同比增长超过 100%,经营质量持续向好。
高空作业机械迅速跻身行业国产龙头之列,国内市场中小客户市场占有率位居第一,是中联重科“体制、机制、文化”下打造高速成长业务的典范。产品型谱实现 4-72米全覆盖,电动化产品渗透率达90%以上,为国内型号最全的高空设备厂商。超高米段臂式产品及关键技术达到国际领先水平,其中“超高米段臂式高空作业平台关键技术及应用项目”获中国机械工业科学技术一等奖,发布 72米直臂产品,刷新全球最高记录;电动臂式高空作业平台关键技术达到国际领先水平,曲臂10-20米级主流机型均已实现电动化,直臂20-50米级主流机型均已实现电动化,其中51米全球最高电驱产品引领电驱臂车新高度。叉装车、蜘蛛车、行业首创玻璃安装机器人等新产品实现批量上市,行业首创的5米级电动船底除锈机器人及26米高空喷涂机器人等4款高空作业机器人完成样机下线,填补行业空白。公司正在推进高机业务板块子公司中联高机注入路畅科技,交易完成后中联高机将进一步提升资金实力,更加充分地实现高质量发展。
矿山机械专注露天矿山市场,加快市场拓展与团队建设,销售规模同比增速140%,销售规模接近8亿元;产品研发方面有效结合当下清洁能源、大数据、移动互联、人工智能等新一代前沿技术,实现“无人化”“少人化”,下线自主研制的首台百吨级全国产化电传动矿用自卸车,正式挺进高端矿业装备市场。
③加速关键零部件自主研发
关键零部件产业延伸拓展,深耕提质,围绕高强钢、薄板件、座舱、感知、控制、传动、车桥、液压、油缸等关键零部件,持续创新技术产品,加速智能制造升级,赋能工程机械和农业机械主机高质量发展。
大吨位起重机车桥实现研发突破和进口替代,拖拉机车桥逐步实现自主配套,开展农机油缸全系列产品开发,加速布局电驱传动和变速箱开发,加速智能电控部件的自主研发,提升核心零部件自主研发与自主可控生产能力。
(2)农机产业加速转型提质升级
农业机械聚焦拖拉机和主粮收获机械,依托工程机械板块“数字化、智能化、绿色化”体系的技术积累与优势资源,全力推进工程机械与农业机械技术一体化创新,对农业机械持续赋能。小麦机推出行业首款混合动力小麦收获机,水稻机完成首批试销试用,玉米机完成两款主销产品的升级,拖拉机械研发下线中大马力系列新品,农业机械实现主销机型全覆盖。新产品在可靠性、作业效率、油耗降低方面都有明显提升。2023年烘干机、小麦机国内市场份额保持数一数二地位。
智慧农业持续推进数字农艺技术研发,加快农业生产智能决策系统的开发与研究工作。围绕湖南洞庭湖区域、安徽芜湖区域,开展产业链和稻米产业互联网项目,实现大田作物种植的全程数字化应用推广,中联智慧农业芜湖基地入选国家数字种植业创新应用基地建设项目,中联智慧农业技术路线和服务模式已在多个省市展开项目合作。
(3)干混砂浆新材料业务稳步推进
充分结合干混砂浆新材料特色产品应用场景和新施工工艺打造整体解决方案,推出新工艺+新材料+新设备的组合,提升施工质量和施工效率,降低综合使用成本。
干混砂浆新材料业务湘阴工厂、马鞍山工厂、亳州工厂完成建设投入运营,辐射华中、华东核心区域市场。营销拓展和市场推广逐步突破,完成与多家总包建安、大型工装企业、家装企业的合作,产品开始应用于合作企业的重点工程。
2、全面加速海外业务发展
公司坚定中联特色的国际化发展战略,以“地球村、端对端、孪生平台”为战略发展主线,充分利用互联网思维,构建独特的基于“端对端、数字化、本土化”的海外业务体系,实现海外业务的跨越式发展。
(1)海外业务持续突破创新高。报告期内,公司海外收入同比增长超过 79.2%,海外业务强劲增长,重点市场实现有效突破,重点国家本地化发展战略成效显著,产品市场份额快速提升。工程起重机械成为土耳其、中亚市占率最高的品牌;建起产品保持土耳其市场第一地位。沙特、马来西亚、越南、肯尼亚等市场通过本地化耕耘市占率迅速提升。
(2)持续深化“端对端、数字化、本地化”的海外业务体系。推行端对端业务模式,拉通海外研发、制造、物流、销售、服务的全流程信息流;完善海外业务数字化平台,构建孪生映射机制,形成基于数字化系统的高效有序的管控体系;持续强化地面部队、孪生平台、端对端管理、风险控制的能力,牢牢把控队伍、设备、业务、服务、财务,建立一套行之有效的运行机制,支撑海外业务高速增长。
(3)纵深推进网点建设和布局。围绕重点国家和重点市场,持续强化网点建设的广度和深度。在全球先后建设30余个一级业务航空港,350多个二级网点,将网点建设从区域中心下沉至重要城市。全球海外本土化员工总人数超过3000人,产品覆盖超140个国家和地区。
(4)深化推进海外生产基地拓展升级。意大利CIFA在做强混凝土主业之外,拓展升级为涵盖工起、建起等多种类产品的综合型全球化公司;加速与德国摩泰克的技术融合,培育发展新材料产业;加速与德国威尔伯特的技术融合及转型,强化建起等相关产品在高端市场的布局;加强与全球领先的农机制造商拉贝在农机和工起等板块的协同。打造中联欧洲全球中心航空港,实现全球资源的全面有效联动和整合。
3、加速推进数字化转型
公司借助互联网思维和新兴数字技术赋能,围绕企业核心业务场景,持续在物联网、云计算、大数据、生成式人工智能等核心技术领域取得突破,加速端对端、全球化的数字支撑体系建设,高效推进海外业务端对端平台、智能制造数字化平台、极致降本数字化平台、农机数字化平台等系统建设,加速对传统管理模式、业务模式、制造模式、商业模式进行突破创新,以数据支撑业务拓展和管理运营,向数据运营的智慧中联迈进。
2023年,中联重科中科云谷入选国家级“双跨”平台,跨行业跨领域“双跨”平台代表着国内工业互联网平台最高水平,是工业资源集聚共享、工业数据集成利用、工业生产与服务优化创新的重要载体。
4、智能制造产业集群引领行业高质量发展
(1)智能制造产业集群加速形成。智能工厂建设卓有成效,全面夯实公司高质量发展基础。以中联智慧产业城为核心,全面推进从主机到零部件智能工厂建设,中联智慧产业城高强钢中心、薄板件中心等智能工厂已建成投产。截至2023年底,公司已累计建成投产11个智能工厂;正在加速建设工程起重机械、基础施工机械、随车吊、工程车桥、中高端液压油缸等8个智能工厂,助力打造国家重要先进制造业高地。
已全面投产的挖掘机、塔机、搅拌车、液压阀等智能工厂产能持续释放,其中,国家智能制造示范项目“挖掘机械智能制造示范工厂”已实现月产超1200台;塔机智能工厂被评为工信部2023年度智能制造示范工厂揭榜单位;液压阀智能工厂的“人机协同制造”被评为工信部2023年度智能制造优秀场景;同时,液压阀和搅拌车智能工厂获评工信部2023年度绿色工厂,为客户持续智造更加优质的产品,进一步夯实行业领先地位。
(2)先进智造技术应用快速转化。公司深度融合人工智能、智能制造技术与智能装备,打造智能化、柔性化、绿色化的智能产线;创新应用智能控制算法与数字化系统,构建高效、协同的智能工厂。持续推进自主研发的150余项行业领先的全工艺流程成套智能制造技术应用研究,已完成132项技术在智能产线搭载,其中61项为行业首创,加速赋能生产制造智能化升级,持续推动公司智能制造引领行业发展。
(3)持续推进研发、制造和供应链“端对端”数字化转型,打造智能制造软硬件一体化能力。基于研发工艺、计划调度、仓储物流、制造执行、质量控制、设备管理、可视化管理、自动化集成八大关键业务场景,持续深化业务场景,实现各系统数据无缝衔接。同时,融合人工智能、大数据、云计算等先进技术,实现生产过程智能化控制,为制造全过程的提质、增效、降本、减存打造智能制造应用体系。
5、创新引领持续推动行业技术进步
公司始终秉持“技术是根、产品是本”“用极致思维做产品”的创新理念,不断深化数字化、智能化、绿色化转型升级,打造行业领先技术和高端产品,加速推进新能源技术及产品开发,支撑公司可持续高质量发展。起重机械技术创新团队被党中央、国务院首次授予“国家卓越工程师团队”称号,公司创新引领能力得到国家认可。
(1)持续推动创新升级,打造了一批行业领先产品
报告期内,新产品下线 130款、上市394款,加速推进数字化、智能化、绿色化创新,全年共开发289项技术,其中三化技术项目占比77.5%,“氢燃料动力工程机械整车工程化关键技术” “丘陵山地适用高效智能农机装备研发”2个项目入选“湖南省2023年度十大技术攻关项目”,智能化技术持续赋能,智慧工地成套技术在核电站建设工程中成功进行示范应用,混凝土泵车臂架一键操控技术、搅拌车智能驾驶及智能作业关键技术等已实现搭载。攻克了122项重大创新技术,在作业效率、安全可靠、整机操控性、节能降耗等方面实现了创新引领;牵头承担了“工程装备复杂服役条件模拟试验技术与平台”国家重点研发计划,为工程机械实现高水平正向设计和研制奠定基础;“超高米段臂式高空作业平台关键技术及应用”项目获机械工业科学技术奖一等奖。
公司研制出一批“全球之最”和行业首创产品:研制出2万吨米塔机等四大“全球之最”产品,以及10吨步履式多功能救援机器人、800公斤高层玻璃安装机器人、13吨灭火剂混合动力机场快调消防车等行业首创产品。研制出全球最大额定起重力矩2万吨米塔式起重机,其最大起重量720吨、最大起升高度400米,并在世界最大跨度三塔钢桁梁斜拉桥—巢马城际铁路马鞍山公铁两用长江大桥正式投入使用,推动了桥梁等国家重点工程超大型模块化施工;研制出全球最高风电吊装ZCC17000履带起重机,是行业内首个突破190米风电吊装且额定起重量达到 185吨的履带起重机,最长单臂204米为全球履带起重机之最,可实现极限风电吊装,填补履带起重机风电吊装行业空白,适应行业未来 7-10兆瓦风机吊装需求;研制出全球最长臂架五桥70米轻混泵车,首创镂空臂架,布料高度超70米,任意姿态臂架一键操控,收放自如,更有全自主轻混动力系统,节能15%,成功助建全球最大容量天然气项目;研制出全球最高72.3米直臂式高空作业平台,再次刷新世界记录,填补了全球自行走臂式高机设备在70米以上高度施工区域的空白。
(2)加速推进新能源产品开发,实现行业绿色引领
新能源主机实现全品类覆盖,应用场景多元化,持续助力行业绿色化;三电零部件及氢能装备,产业化步伐加速,支撑全产业链核心竞争力的构筑。
报告期内,公司共开发上市49款新能源产品,研制出四桥59米纯电动泵车、电动多功能75吨履带起重机等行业首创产品;研制出分布式纯电直驱40吨轮胎起重机、四桥8方纯电动搅拌车、全球最高51米级电动增程直臂式高空作业平台、21吨级纯电动挖掘机、160吨混合动力宽体车、混合动力收获机等6大全新新能源整机产品及氢能、电驱、传动系列新能源关键零部件,完成了氢能试验中心、电池包环境性能试验平台的建设,新能源产品研发能力得到大幅提升。
截至目前,在售新能源产品型号已达 177款,产品类别覆盖混凝土泵车、混凝土搅拌车、汽车起重机、高空作业平台、挖掘机、矿卡、叉车、应急车辆、农业机械等,新能源形式包括纯电动、混合动力、氢燃料,全系列新能源化产品基本形成,电动直臂系列高空作业平台产品、新能源搅拌车等主机产品已形成批量销售,处于行业引领地位。
(3)高价值专利、标准引领行业创新发展
报告期内,重点围绕“数字化、智能化、绿色化”和新产业进行知识产权布局,大数据、云计算等数字化技术发明专利申请量行业排名第一;围绕“工程机械新能源关键技术”开展专利导航分析,已在起重机和高空作业机械回馈电流技术方面形成了多个高价值专利组合,为新能源产品研发保驾护航。“臂架监测方法、系统、工程机械及机器可读存储介质”荣获行业唯一中国专利金奖,“工程机械以及其安全状态确定方法、装置和系统”“液压阀芯控制回路及方法”“高空作业平台”“一种分禾器、具有其的农业机械及防止作物损失的方法”4项专利荣获中国专利优秀奖,高价值专利增长加快,居行业前列。
报告期内,主导在研国际标准7项,主导发布国家、行业及团体标准10项,全新制定绿色标准3项,行业第一。主导的国际标准《起重机 安全使用 第1部分: 总则》(ISO 12480-1)通过询问阶段(DIS)投票;主导的《起重机 载荷与载荷组合的设计原则 第2部分:流动式起重机》国家标准完成报批;主导的《绿色设计产品评价技术规范 履带式起重机》、《绿色设计产品评价技术规范 混凝土泵车》等5项国家级绿色产品评价团体标准完成征求意见稿。
6、经营管理质量与效能持续提升
报告期内,公司加强风险控制,持续提升供应链、售后服务、人力资源管理水平,为公司高质量发展保驾护航。
(1)全面加强风险控制。公司始终将控制风险经营作为首要保障,公司坚决贯彻执行业务端对端管理,终端逾期监控到每个客户、订单与设备,风险看到底、控到底。利用“有感知、会思考”的风险智能预警平台,主动发现经营风险,牢牢把握风险控制关键点,助力业务稳健增长。
(2)强化供应链体系建设。持续加大集采整合与关键物资战略采购降本力度,助力公司降本增效;加速推进供应链信息化和体系化建设,推动供应链数字化转型;高效推进专项帮扶,建立招标比价机制,专业品类分类管理,组织充分寻源,推进极致降本。
(3)打造极致服务能力。聚集推进数字化服务能力建设,全面落地服务端对端、精细化管理,助推服务高质高效,实现服务效率提升,客户满意度持续提升,服务质量持续改善。
(4)加强人才队伍建设与激励。紧跟公司战略发展,贴合业务需求,做精人才管理,加速建设关键序列员工队伍。建立完善“严进严出、能上能下”的常态机制,培育“四劲”有为的干部员工队伍;完成第二期员工持股计划工作落地,激发管理团队及核心骨干干事创业的积极性。
(二)销售模式和主要流程
目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭,具体如下:
1、一般信用销售业务
客户根据与公司签订的合同,预先支付产品的首付款,可选择在1-6个月的信用期内及在6-60个月信用期内两种模式分期支付余款。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
2、融资租赁业务
客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式开展融资租赁业务。
客户与公司自有融资租赁平台或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同,按照合同约定分期支付租金(融资期限集中为3-4年)。其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁平台向客户代收租金。
结清前,融资租赁平台保留所有权及抵押权,并留存设备权证;结清后,租赁物所有权移交客户,同时客户获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款(含首期租金及保证金)-交付租赁设备-融资租赁平台放款-客户按期支付租金。
3、银行按揭业务
客户与公司签订买卖合同,支付首付款后,以余款与银行签订按揭贷款合同,银行发放贷款至中联重科账户,客户根据贷款合同向银行定期偿还款项(贷款期限为2-5年)。
按揭方式操作的设备所有权归客户所有,银行贷款发放后,放款银行获得设备的债权及抵押权,并留存设备权证原件。公司按照通常为2至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保,担保包括因客户违约代偿的剩余本金和拖欠的银行利息(代偿后,公司享有向客户追偿的权利)。客户须同时结清银行贷款及对公司的代偿欠款方可办理结清,并获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
(三)审议程序和信息披露管理情况
公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第六届董事会第十次会议审议通过,包括《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》、《公司关于为按揭、融资租赁、商业保理及买方信贷业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联农业机械股份有限公司开展下游客户金融业务并对外提供担保的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》、《公司关于批准及授权湖南中联重科智能高空作业机械有限公司为客户金融业务提供担保的议案》等。上述议案亦经公司2022年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。
(四)2023年年度销售收入确认及风险损失情况
公司销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭和融资租赁模式的销售金额分别为 15.99亿元、86.91亿元,占工程机械板块收入比例分别为 3.62%、19.66%。
公司基于与客户签订的合同相应条款,且在履行了合同中的履行义务,即客户取得相关商品控制权时确认收入,公司收入确认运用五步法计量模型:1)识别与客户订立的合同;2)识别合同中的单项履行义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分摊至各单项履行义务;5)履行义务时确认收入。具体原则为,公司与客户签订的合同同时满足:1)合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务;2)该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务(以下简称“转让商品”)相关的权利和义务;3)该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款;4)该合同具有商业实质,即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额;5)企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回;企业将商品的控制权转移给客户,该转移可能在某一时段内(即履行履约义务的过程中)发生,也可能在某一时点(即履约义务完成时)发生。对于在某一时段内履行的履约义务,企业选取恰当的方法来确定履约进度并根据合同交易价格确认收入;对于在某一时点履行的履约义务,公司应当综合分析控制权转移的迹象,判断其转移时点并根据合同交易价格确认收入。合同中存在重大融资成分的,应当将合同对价金额根据融资成分进行调整之后确定交易价格(确认收入的金额),在确定融资成分的影响时,要求企业根据恰当的折现率确定融资成分,再将扣除融资成分后的合同对价作为交易价格确认收入;即先以现销价格确定收入金额,再将该金额与合同对价金额的差异作为融资成分处理,在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益。
公司相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任,可能导致公司现金流出,截至2023年12月31日,本公司承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币 31.88亿元,本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款人民币 1.54 亿元;本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币 15.58 亿元,本期本公司支付由于客户违约所造成的担保赔款人民币 0.08亿元。
(五)下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示
1、下一报告期风险损失情况的预估
工程机械行业销售整体呈现平稳态势,各类工程机械设备的开工率保持稳定,公司增量业务经营质量显著提升,存量主要资产已充分计提了资产减值准备,整体风险在可控范围之内。
2、对回款逾期风险的应对措施
增量业务方面,公司采用大数据、物联互联等金融科技手段,深化业务端对端全过程管理,持续优化客户评估和准入机制,并结合市场情况,在保持较高首付比例前提下,针对不同的产品和客户推出差异化政策,提升产品的竞争力和销售灵活性的同时,精准防范业务风险;存量业务方面,通过实施分级管理、分类施策的风控措施,监控、考核、管理到订单、人、设备,提高资产管理水平和回款率。
三、核心竞争力分析
(一)前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
(二)品牌价值持续增长,行业软实力佼佼者
公司自1992年成立至今,在国内装备制造领域已奠定了稳固的领先地位,并在国际市场充分展现出中国自主品牌的影响力,其“思想构筑未来”品牌核心理念已被社会广泛接受并得到行业高度认同。公司一贯倡导“表里如一、品质卓越”的质量品牌理念,为社会、客户、员工、股东和利益相关方创造最大价值并实现和谐共赢。公司是国家工信部工业品牌培育示范企业,品牌 IP打造项目入选国家工信部工业品牌培育案例。2023年,公司品牌价值突破1091.63亿元,较上年增长84.05亿元,连续20年增长,位列2023中国500最具价值品牌67位,2023年亚洲品牌500强第116位。
(三)行业整合国内外资源的先行者以及全球自主渠道建设的领导者
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。与此同时,公司已累计在全球建设30余个一级业务航空港,350多个二级网点,将网点建设从区域中心下沉至重要城市。全球海外本土化员工总人数超过3000人,产品覆盖超140个国家和地区,这些自主建设的直营渠道和本地化资源将极大提升公司在海外市场的长期竞争力。
(四)行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展
公司前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有 60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。公司是中国工程机械行业标准制定者,主导、参与、制修订逾400项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、国家级工业设计中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等8个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,根据国家重大工程建设需要,研发出众多极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。截至2023年12月31日,累计申请专利15795件,授权专利11482件;根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。
公司主导制定的国际标准ISO 19720-1:2017《建筑施工机械与设备 混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;国际标准ISO 10245-3:2019《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;国际标准ISO 21573- 2:2020《建筑施工机械与设备 混凝土泵 第2部分:技术参数的测试方法》于2020年12月底正式发布,成为混凝土泵送机械领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;公司主导修订的国际标准ISO 12480-1《起重机 安全使用 第1部分:总则》2023年通过询问阶段(DIS)投票。
(五)国内首家创制AI农业装备的上市企业,引领农业生产智能化发展
公司作为全国农机产品系列最全、产品与农业生产管理融合最深的装备制造企业,拥有授权专利1800多项,获得产品技术奖励15项。其中,耕王(拖拉机)、谷王(收获机)产品系列深入人心,市场占有率多年行业领先,创制的抛秧机引领了种植农艺的变革,烘干机多年蝉联业界最受欢迎产品。经过10年的积累和沉淀,在研发、制造、管理及销售等方面形成了坚实的发展优势,并通过近两年的优化与变革,工程机械的厚重底蕴正全方位渗透融入高端农机的研产销服全流程。近年来,陆续发布了国内首创大马力AI拖拉机和小马力纯电拖拉机、AI小麦收获机和混动小麦机等创新产品,引领中国农业机械迈入人工智能及新能源时代。率先以人工智能打造智慧农业,实现智能农机与智慧农场管理的深度融合,构筑的水稻生产全程数字化管理与智能装备产业化获评为“2023中国智能制造十大科技进展”,持续引领行业技术方向,助推中国农业的高效高质量发展。
(六)覆盖全球的研发、制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化研发、制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球140多个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在意大利、德国、墨西哥、巴西、土耳其、印度等“一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
(七)强大的资源配置能力及高效的运营效率
公司拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成中联智慧产业城、塔机智能工厂、搅拌车智能工厂等,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
四、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势与市场展望
1、工程机械市场
2023年底,政府出台房地产融资白名单,积极稳妥化解房地产风险,满足不同所有制房地产企业的合理融资需求,促进房地产市场平稳健康发展。其次,加快推进保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造“三大工程”的落地实施。房地产和基建投资将对工程机械需求起到显著提振作用,工程机械国内市场有望加快复苏。
2024年,国家坚持稳中求进、以进促稳、先立后破的总基调,在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取,不断巩固稳中向好的基础。强化宏观政策逆周期和跨周期调节力度,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,随着国内“稳增长”政策的不断加码和落地实施,预计对行业需求产生积极的影响。
2024年,海外工程机械和农业机械市场有望持续增长,出口继续保持强韧性。首先,对国产品牌来说海外市场具有成长性特征,中国工程机械产品的性能强、质量好、性价比高、数字化和智能化程度高,并且交付周期短,受到海外客户广泛称赞。其次,随着国内企业在海外的渠道布局日趋完善,国产品牌综合竞争力在持续提升,海外市场渗透率也会提高。再次,从主要出口市场占比情况看,目前很多国家还没有满足本地化需求的适销产品可以销售,仍有很大的提升空间。
2、农业机械市场
当前,国家高度重视农业的发展,农业产业将迎来重大发展机遇。2024年中央一号文件是新世纪以来党中央连续出台的第21个指导“三农”工作的一号文件,文件强调要确保国家粮食安全,强化农业科技支撑,大力实施农机装备补短板行动,完善农机购置与应用补贴政策,开辟急需适用农机鉴定的“绿色通道”。于2024年3月1日召开国务院常务会议,审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,有序推进老旧农业机械更新改造,形成更新换代规模效应。以旧换新行动方案将促进农业机械行业的技术进步和产业升级,提高农业生产的效率和效益,培育农业机械产业集群,推进农业机械中长期的高质量发展。
(二)2024年经营思路
在“要效益、要规模、要质量、要可持续”的总方针下,坚持做好“技术、质量、成本、服务”四个极致,加速向数字化、智能化、绿色化转型升级,纵深推进国际化发展,做深、做细、做透各项工作,用自身工作的确定性应对外部市场的不确定性,稳中求进,实现产业梯队大拓展、海外业务大跨越,高质量发展再上新台阶。
(三)2024年经营举措
1、加快产业梯队竞相发展
进一步形成传统优势产业和新兴产业协同融合竞相发展的格局,进一步强化战略执行力度,突显整体战略成效。传统优势产业在稳固提升中不断锻造可持续竞争力;新兴产业在发展壮大中持续贡献新的增长极。
一是混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械紧紧瞄准行业高质量发展第一的目标,把提效益和扩规模同控质量进行动态平衡,巩固提升国内市场地位,全力突破海外市场。
二是土方机械快速补齐超大型挖掘机、微型挖掘机和小型挖掘机产品型谱,依托全球领先的“灯塔工厂”,快速提升产品竞争力,加快国内、海外两个市场的双跨越、双增长,实现规模、效益、质量的全面突破。
三是高空作业机械强化技术和产品的创新能力,全面拓展国内国际的细分市场,提升渗透率,在技术、质量、成本、服务方面形成绝对优势。
四是农业机械充分利用工程机械的资源优势,优化产品结构,大力推进产品升级与转型,全方位提产增效,产品全面向高端化、智能化、绿色化迈进,实现规模与效益的突围。
五是矿山机械、应急装备、中联新材料等新兴业务牢牢抓住技术和产品这个根本,发挥中联重科的平台优势和品牌优势,实现品类的扩充突破。
2、扎实推进海外业务大跨越发展
坚定“地球村”海外业务战略,以“端对端”模式拓展业务,以“航空港”赋能销售增长,实现海外经营业绩的大跨越。
一是强化战略执行力。按照“强后台,活区域”的总方针,按照“备好物、管好人、算好账”的总要求,打造责权清晰、高效协同的海外业务运行体系,完善无国界、无时差、无语言障碍的前后台孪生机制,全力支撑海外业务高速增长。
二是加大本土化投入,加快推进“空港基地”的建设力度,健全本土化运行机制。以数字化驱动“空港基地”的精细化管理,聚焦物流仓储、商务行政、队伍建设、财务管理,提升海外空港的核心能力。形成规模化的本地人员队伍,为本土化发展夯实人才和运营平台基础;以本地化团队深耕市场,挖掘目标客户群体,横向拓展业务市场覆盖,纵向提升产品竞争实力,为公司海外业务高质量增长夯实基础。
三是持续推进海外研发制造基地的拓展升级。充分利用意大利CIFA、德国威尔伯特、印度工厂、墨西哥工厂等海外研发制造基地的技术优势、资源优势、区位优势,实现资源优化共享,提升企业全球竞争力。
3、持续加强科研创新,加快发展新质生产力
坚持“技术是根,产品是本”的发展理念。持续深入推进产品4.0A工程,围绕“更智能、更绿色、更工业互联网化”,加快国际标准研制,保持产品技术性能的引领优势,保持新技术赋能和新产业快速孵化的能力优势,保持行业技术话语权优势。通过攻克核心技术,结合市场需求,在土方机械、起重机械、高空作业机械、混凝土机械等产品领域开发一批行业标杆产品;推动智慧工地成套技术、无人机、特种机器人等新技术、新产品的产业化应用;加大高端液压件、农机桥、工程桥、减速机、变速箱、智能传感器、新能源零部件等关键零部件研发,实现技术产品自主可控;加大工程机械新能源技术及产品研发,重点研发新能源替代后节能效果明显、示范效应显著的主机,快速助推行业绿色发展。持续完善产品平台激励机制。进一步增强技术人员的创新动能,保持研发的机制优势,让技术创新成为公司持续发展的源动力。
4、智能制造构筑竞争新优势,持续提升全要素生产率
一是智慧产业城一期建设全面建成投产,高空作业机械、泵送机械、工程起重机械、建筑起重机械等四大主机和高强钢中心、薄板件中心等两个中心的多个灯塔工厂将先后实现投产运营,总部大楼全部入驻。
二是做好智能产线、智慧工厂、智慧园区的整体管理和运行。加快推动产线的正常、高效运行,通过智能化、数字化、绿色化升级,显著提高产品质量、生产效率,增强企业的全球竞争力。
5、加强盈利能力提升管理
一是保持规模增长、风险控制、盈利能力的平衡,把控制风险始终为公司经营的首要保障,管理控制好变动成本,有效控制低毛利产品销售。
二是持续极致降本,坚定推进供方整合、新材料新工艺新技术的应用和替换、进口零部件国产化、提升关键件自制率等方式开展降本增效,把极致成本转变为市场上稳定、可持续的竞争优势。
三是纵深推进公司数字化转型,进一步加大数字化建设投入,全面拉通从研发、计划、质量、仓储、供应链、物流到销售的智能制造端对端业务,提升数字化平台的全覆盖,提升运营效率。
(四)未来发展面临的风险与应对措施
1、国际局势及宏观经济形势存在不确定性。
对策:密切关注国际局势动态和宏观经济政策,分析研判宏观经济走势,制定相应的预防调整策略、措施;加大研发投入及新技术应用力度,持续提升科技创新水平,增强4.0和4.0A智能化产品竞争力;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利能力;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格上行,公司生产成本存在上升风险。
对策:紧盯全球主要原材料、能源价格行情,分析研判价格变动趋势,制定高效能的采购方案;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本;加快进口零部件国产替代进程,增强关键零部件的自主研发力度。
3、汇率波动幅度加大,海外投资、销售存在收益下降的风险。
对策:密切关注全球金融市场和国家汇率政策,分析研判汇率走势,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
公司主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、应急救援装备、矿山机械、叉车等,主要为基础设施及房地产建设服务;农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等,主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
工程机械行业属于高技术壁垒与资金、劳动力密集型行业,生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等特点,行业进入门槛较高,行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资密切相关,当前行业已进入相对成熟的发展阶段。主要呈现以下特点:
一是市场集中度进一步提升,国产替代持续加速。近年来,工程机械市场集中度不断提高,通过技术积累竞争胜出的龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势越来越突出,资源进一步向龙头聚拢,强者恒强效应凸显,行业集中度有望继续提升。伴随我国工程机械制造水平的提升和产品竞争力带来的优势,国产替代趋势持续加深。
二是行业周期波动性趋于缓和。环保政策趋严、机械替代人工趋势加深以及“两新一重”、“一带一路”建设纵深推进等利好驱动,平滑行业周期性波动。此外,高空作业平台人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家,发展空间十分广阔,将以其高成长性助力工程机械可持续稳健发展。
三是向数字化、智能化、绿色化加速转型。进入智能互联时代,以5G、大数据、工业互联网为代表的新技术日新月异,为工程机械的数字化、智能化发展充分赋能。与此同时,中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、日益严格的环保要求,以及客户对产品价值提升的诉求等,要求行业加快往自动化、数字化与智能化方向转型升级。
农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征,行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格等因素影响。近年来,我国农机企业通过自主研发,逐渐填补了国内自主生产高端农业机械产品的空缺,大幅缩小我国农机工业与国外先进水平之间的差距。当前国内自主生产的农机产品种类愈加丰富,产品性能进一步提升。农业是国民经济的基础,农作物生产的全程机械化将是未来“大农业”不可或缺的组成部分。国家有关部门陆续颁布一系列促进农机行业发展的政策,加强对农业机械的扶持力度,给予农业机械行业财政补贴和税收优惠。此外,国家出台土地流转政策,有利于土地连接成片、形成规模经营,从而能在实际农业生产中充分利用现代农业机械,提高生产效率。随着农作物种植的全程机械化和全面机械化趋势不断发展,及国家对“高端装备”、“智慧农业”等相关产业政策扶持不断加强,农机企业在创新突破、打造核心竞争优势上寻求发展与突破,中高端农机产品与智慧农业将迎来市场契机。
(一)公司经营情况概述
2023年上半年,发达经济体经济增速放缓,新兴市场和发展中经济体保持稳定增长;国内市场需求逐步恢复,经济运行整体回升向好。
2023年上半年,受基建和房地产等领域项目开工下降及资金面紧张影响,国内工程机械行业市场需求持续下行,但降幅逐步收窄;海外市场需求持续增加,中国品牌海外竞争力提升,工程机械行业出口销量保持高增长。
公司在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下,紧紧围绕高质量发展目标,加速向数字化、智能化、绿色化转型升级,加快新兴板块业务发展,深化拓展海外市场,发展韧性与内生动能持续增强,实现优于行业的经营质量。
报告期内,公司实现营业收入240.75亿元,同比增长13.03%;归属于母公司净利润20.40亿元,同比增长18.90%。公司出口金额71.50亿,同比增长145.20%。
报告期内,公司开展的主要工作如下:
1、产业梯队成长动能持续增强
报告期内,公司在“装备制造+互联网”、“产业+金融”总体战略的框架下,加速工程机械、农业机械+智慧农业、中联新材三大板块发展与布局,做强产业梯队,成长动能持续增强。
(1)工程机械产品市场地位稳固提升
①主导产品市场地位持续领先公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大产品竞争力持续增强,市场份额稳中有进。
混凝土机械长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额仍稳居行业第一;搅拌车市场份额保持行业第二。工程起重机械市场份额保持行业领先,25吨及以上汽车起重机销量位居行业第一。
建筑起重机械销售规模稳居全球第一,交付全球最大塔式起重机R20000-720,以成熟化技术、系列化产品、生态化模式持续引领行业发展。
②潜力业务加速发展实现新突破
土方机械坚持聚焦中大挖战略,市场份额持续提升。长沙挖掘机械智能制造示范工厂全线投产后,中大挖产品可靠性、智能技术持续提升;中大挖产品型谱全面覆盖,加速完善电动产品型谱系列,快速推进75吨以上超大挖新品开发、产品迭代升级与市场布局。上半年大客户及大项目拓展取得实效,中大挖国内市场份额同比实现翻倍增长,市场份额位居行业前列;海外销售规模同比增长达174%,经营质量持续向好。
高空作业机械上半年销售规模稳步增长,国内市场持续保持中小客户市场占有率第一;产品型谱实现4-72米全覆盖,电动化产品渗透率达90%以上,为国内型号最全的高空设备厂商。首推72米全球最高臂车ZT72J-V,再次刷新全球直臂式高空作业平台记录。推出SR-V800为全球首款吊装一体高空幕墙机器人,成功实现由载人作业到智能高空作业的转变。
③加速关键零部件自主研发
公司聚焦感知、交互、控制、传动、车桥、液压、油缸、胶管、高强钢、薄板件等关键核心技术,持续加大关键零部件的技术研发,持续深化产业链的纵向打通与横向融合,提升油缸、液压阀、工程桥、减速机等核心零部件自主研发与自主可控生产能力,提升核心零部件自制率,实现中高端液压油缸、高端液压元件、大吨位工车桥、减速机等关键零部件技术和核心工艺瓶颈的突破。
(2)农机产业加速转型提质升级
农业机械贯彻“深蹲夯基、转型提质”的方针,聚焦主粮收获机械,依托工程机械板块“数字化、智能化、绿色化”体系的技术积累与优势资源,全力攻坚小麦收获机、水稻收获机、玉米收获机三大主粮收获系列产品的迭代升级。上半年上市的小麦机TK100、拖拉机RS1304/1604等新品,在产品可靠性、工作效率、工况适应性、维修便利性等方面进行全面优化,并已实现批量销售,获得客户好评。
智慧农业持续加快自研及对外合作进程,重点开展农业生产智能决策系统的开发与研究工作,基本实现对水稻耕种管收各个环节的智能化管理;持续聚焦湖南省环洞庭区域和安徽市场进行市场开拓,加速重点项目的落地见效。
(3)干混砂浆新材料业务稳步推进
充分结合干混砂浆新材料特色产品应用场景和新施工工艺打造整体解决方案,推出新工艺+新材料+新设备的组合,提升施工质量和施工效率,降低综合使用成本。
干混砂浆新材料业务工厂建设稳步推进,湘阴标杆工厂5月份已投入试生产,具备批量生产交付的能力。围绕投产与在建的工厂辐射区域,完成相应销售网点布局。
(4)产融结合助推产业升级
报告期内,分拆中联高机上市获股东大会通过。分拆完成后,中联高机将进一步拓宽融资渠道,充分释放内在价值,中联高机的发展与创新将进一步提速,推动新兴业务板块跨越式发展,巩固行业领先地位,进而提升公司的盈利水平和稳健性,提升公司整体资产质量。
2、加速推进数字化转型
公司借助互联网思维和新技术赋能,围绕企业核心业务场景,持续在物联网、云计算、大数据、工业人工智能等核心技术领域取得突破,加快推进海外业务端对端平台、农机营销管理平台、业财数字化平台、智能制造数字化、智慧产业城园区数字化等系统建设,加速对传统管理模式、业务模式、制造模式进行突破创新,向数据运营的智慧中联迈进。
2023年,中联重科中科云谷入选国家级“双跨”平台,跨行业跨领域“双跨”平台代表着国内工业互联网平台最高水平,是工业资源集聚共享、工业数据集成利用、工业生产与服务优化创新的重要载体。
3、智能制造产业集群引领行业发展
(1)智能制造产业集群加速形成。智能工厂建设卓有成效,全面夯实公司高质量发展基础。以中联智慧产业城为核心,从主机到零部件智能工厂正在加速建成。高空作业机械智能工厂已建成投产9条智能产线,其中臂式装配线实现月产1200台,筑牢行业第一梯队的产业基础;混凝土泵送机械智能工厂已建成泵车整机装配线等10条智能产线;全球领先的薄板件中心、高强钢中心进入安装调试,其中薄板件中心智能装配线实现驾驶室产品下线;工程起重机械、基础施工机械、随车吊、工程车桥、中高端液压油缸等智能工厂建设正加快实施。
已全面投产的挖掘机、塔机、搅拌车、关键元器件(液压阀)等智能工厂产能持续释放,其中国家智能制造示范项目“挖掘机械智能制造示范工厂”已实现月产超1000台,为客户持续智造更加优质的产品,进一步夯实行业领先地位。
(2)先进智造技术应用研究快速转化。公司以“数字化、智能化、绿色化”为发展方向,深度融合人工智能、智能制造技术与智能装备,打造智能化、柔性化、绿色化的智能产线;创新应用智能控制算法与数字化系统,构建高效、协同的智能工厂。持续推进150余项行业领先的全流程成套智能制造技术应用研究,已完成124项技术在智能产线搭载,其中56项为行业首创,先进智造技术研究成果快速转化应用,加速赋能智造升级,持续引领行业发展。
4、“三化”融合打造科技创新高地
公司坚持“技术是根、产品是本”的企业发展理念,持续实施产品“数字化、智能化、绿色化”三化融合创新,打造行业领先技术和高端产品,加速推进新能源技术及产品开发,支撑公司可持续发展。
(1)持续推动核心技术攻关,打造一批行业高端产品
报告期内,加速推进数字化、智能化、绿色化创新升级,开展三化技术项目267项,其中“氢燃料动力工程机械整车工程化关键技术”、“丘陵山地适用高效智能农机装备研发”2个项目入选“湖南省2023年度十大技术攻关项目”;新上市150款重点新产品,搭载先进、成熟的“数字化、智能化、绿色化”技术48项,提升了产品的市场竞争力。
加快推进智能技术的产品化应用,实现多项智能自主作业的小批搭载、完成一批行业领先的双协同核心技术的样机验证。如混凝土泵车臂架一键操控技术、搅拌车智能驾驶及智能作业关键技术等已实现小批搭载;智慧施工系统中的数字孪生可视化关键技术、大空间防碰撞决策关键技术等已实现样机验证;开展机群施工智能调度系统2.0等核心技术研发。
研制出全球最大额定起重力矩20000吨米塔式起重机,其最大起重量720吨、最大起升高度400米,提高了工程建造效率,推动了桥梁等大型工程建设迈向模块巨型化的新高度;研制出全球最高72.3米直臂式高空作业平台,再次刷新世界记录,填补了全球臂式高机设备在70米以上高度施工区域的空白;开发的ZCC17000履带起重机是行业内首个突破190米风电吊装且额定起重量达到185吨的履带起重机,最长单臂204米为全球履带起重机之最,可实现极限风电吊装,填补履带起重机风电吊装行业空白,适应行业未来7~10兆瓦风机吊装需求;行业首创的55吨级72米合规泵车,搭载多项全球首创技术,刷新全球55吨级全球最长臂架泵车纪录,实现了工程机械和前沿材料科学的完美结合,智能化程度更高,稳定性和可靠性再提升,再立轻量化泵车新标杆。
(2)加速推进新能源产品开发,实现行业绿色引领
在锂电、电驱、氢能、整机等领域多维度原创创新,全面打通新能源三条技术链,开创绿色新局面。新能源主机实现全品类覆盖,“族群化”发展持续引领工程机械新能源化。
报告期内,共开展绿色化技术项目106项,新下线28款新能源产品,如:75吨级全新插电式多功能履带起重机、5桥70米轻型混合动力泵车、23米级蜘蛛式纯电动高空作业车、7吨电动平衡重式叉车等实现下线。
截至目前,中联重科在售新能源产品型号已达153款,产品类别覆盖混凝土泵车、混凝土搅拌车、汽车起重机、高空作业平台、挖掘机、矿卡、叉车、应急车辆、农业机械等,新能源化形式包括纯电动、混合动力、氢燃料,全系列新能源化产品基本形成,电动直臂系列高空作业平台产品已形成批量销售,处于行业引领地位。
(3)高价值专利、标准引领行业创新发展
报告期内,重点围绕“数字化、智能化、绿色化”和新产业进行知识产权布局,发明专利申请数同比增长44.7%;“臂架监测方法、系统、工程机械及机器可读存储介质”荣获第二十四届中国专利金奖,“工程机械以及其安全状态确定方法、装置和系统”、“液压阀芯控制回路及方法”、“高空作业平台”、“一种分禾器、具有其的农业机械及防止作物损失的方法”4项专利荣获第二十四届中国专利优秀奖。高价值专利增长加快,居行业前列。
报告期内,主导的国际标准《起重机安全使用第1部分:总则》(ISO12480-1)通过询问阶段(DIS)投票;主导的《起重机载荷与载荷组合的设计原则第2部分:流动式起重机》等3项国家标准完成报批;主导的《绿色设计产品评价技术规范履带式起重机》、《绿色设计产品评价技术规范混凝土泵车》、等5项国家级绿色产品评价团体标准完成征求意见稿,绿色产品标准发布或在研数居行业第一。
5、全面加速海外业务发展
公司坚定中联特色的国际化发展战略,以“地球村、端对端、孪生平台”为战略发展主线,充分利用互联网思维,构建基于端对端、数字化、本土化的海外业务体系,实现海外业务的跨越式发展。
(1)海外业务持续突破创新高。报告期内,公司海外收入同比增长约115%,海外业务强劲增长,重点市场实现有效突破。阿联酋、沙特、土耳其、俄罗斯、哈萨克斯坦、巴西等重点国家本地化发展战略成效显著,销售业绩同比增长超过200%。工程起重机械成为中东地区、俄语区市占率最高的品牌;建起产品保持土耳其、印度、韩国市场第一地位。
其中,工起产品ZAT8000V863创造中国出口南美市场最大吨位起重机纪录,ZAT8000H7创造中国出口菲律宾最大吨位起重机记录。T2850-120出口马里,创造出口整个非洲最大吨位塔机纪录。土方产品ZE1250G创造中联出口俄罗斯挖机最大吨位记录。首批RS1304拖拉机产品交付全球规模最大的制糖企业泰国KTIS集团,打破欧美农机在当地占据主导地位的局面。
(2)纵深推进海外业务管理变革。搭建全球运营管理体系,通过完善本地化人、财、物、软硬件管理能力,完成32个重点国家本地化业务和运营体系建设,打造专业、高效的本土化人才队伍,拉通数字化流程端到端,实现可视化的海外业务体系,构建多语言系统支持能力,形成全球化的海外业务端对端、数字化、本地化的业务管理体系,助力海外业绩持续攀升,为海外业务的全球布局与全面拓展奠定坚实基础。
(3)深化推进海外生产基地拓展升级。意大利CIFA在做强混凝土主业之外,拓展升级为涵盖工起、建起等多种类产品的综合型全球化公司;加速与德国摩泰克的技术融合,培育发展新材料产业;加速与德国威尔伯特的技术融合及转型,强化建起等相关产品在高端市场的布局;加强与全球领先的农机制造商拉贝在农机和工起等板块的协同。
6、经营管理质量与效能持续提升
报告期内,公司加强风险控制,持续提升供应链、售后服务、人力资源管理水平,为公司高质量发展保驾护航。
(1)全面加强风险控制。健全风控端对端管理体系,筑牢风控防线,利用“有感知、会思考”的风险智能预警平台,主动发现经营风险,牢牢把握风险控制关键点,助力业务稳健增长。
(2)强化供应链体系建设。持续推进大宗、通用、标准品类的集采整合与关键物资战略采购,优化供应链生态,实现降本增效。
(3)打造极致服务能力。持续推进服务数字化、智能化升级,助推服务精细化管理,实现服务效率提升,客户满意度持续提升,服务质量持续改善。
(4)加强人才队伍建设与激励。紧跟公司战略发展,贴合业务需求,做深人才开发、做透人才激励、做精人才管理,多措并举激活关键人才队伍,打造面向未来的人才队伍,助力公司稳健经营、持续发展。报告期内,公司实施了股份回购,回购的股票将全部用于实施员工持股计划,进一步调动团队积极性,为公司数字化转型升级、国际化以及新兴业务快速发展增加动力,促进公司长期、健康的发展。
(二)销售模式和主要流程
目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭,具体如下:
1、一般信用销售业务
客户根据与公司签订的合同,预先支付产品的首付款,可选择在1-6个月的信用期内及在6-60个月信用期内两种模式分期支付余款。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
2、融资租赁业务
客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式开展融资租赁业务。
客户与公司自有融资租赁平台或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同,按照合同约定分期支付租金(融资期限集中为3-4年)。其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁平台向客户代收租金。
结清前,融资租赁平台保留所有权及抵押权,并留存设备权证;结清后,租赁物所有权移交客户,同时客户获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款(含首期租金及保证金)-交付租赁设备-融资租赁平台放款-客户按期支付租金。
3、银行按揭业务
客户与公司签订买卖合同,支付首付款后,以余款与银行签订按揭贷款合同,银行发放贷款至中联重科账户,客户根据贷款合同向银行定期偿还款项(贷款期限为2-5年)。
按揭方式操作的设备所有权归客户所有,银行贷款发放后,放款银行获得设备的债权及抵押权,并留存设备权证原件。公司按照通常为2至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保,担保包括因客户违约代偿的剩余本金和拖欠的银行利息(代偿后,公司享有向客户追偿的权利)。客户须同时结清银行贷款及对公司的代偿欠款方可办理结清,并获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
(三)审议程序和信息披露管理情况
公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第六届董事会第十次会议审议通过,包括《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》、《公司关于为按揭、融资租赁、商业保理及买方信贷业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联农业机械股份有限公司开展下游客户金融业务并对外提供担保的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》、《公司关于批准及授权湖南中联重科智能高空作业机械有限公司为客户金融业务提供担保的议案》等。上述议案亦经公司2022年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。
(四)2023年半年度销售收入确认及风险损失情况
公司销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭和融资租赁模式的销售金额分别为9.58亿元、37.79亿元,占工程机械板块收入比例分别为4.23%、16.72%。
公司基于与客户签订的合同相应条款,且在履行了合同中的履行义务,即客户取得相关商品控制权时确认收入,公司收入确认运用五步法计量模型:1)识别与客户订立的合同;2)识别合同中的单项履行义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分摊至各单项履行义务;5)履行义务时确认收入。具体原则为,公司与客户签订的合同同时满足:1)合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务;2)该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务(以下简称“转让商品”)相关的权利和义务;3)该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款;4)该合同具有商业实质,即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额;5)企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回;企业将商品的控制权转移给客户,该转移可能在某一时段内(即履行履约义务的过程中)发生,也可能在某一时点(即履约义务完成时)发生。对于在某一时段内履行的履约义务,企业选取恰当的方法来确定履约进度并根据合同交易价格确认收入;对于在某一时点履行的履约义务,公司应当综合分析控制权转移的迹象,判断其转移时点并根据合同交易价格确认收入。合同中存在重大融资成分的,应当将合同对价金额根据融资成分进行调整之后确定交易价格(确认收入的金额),在确定融资成分的影响时,要求企业根据恰当的折现率确定融资成分,再将扣除融资成分后的合同对价作为交易价格确认收入;即先以现销价格确定收入金额,再将该金额与合同对价金额的差异作为融资成分处理,在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益。
公司相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任,可能导致公司现金流出,截至2023年6月30日,本公司承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币43.11亿元,本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款人民币0.65亿元;本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币8.73亿元,本期本公司支付由于客户违约所造成的担保赔款人民币0.01亿元。
(五)下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示
1、下一报告期风险损失情况的预估
工程机械行业销售整体呈现平稳态势,各类工程机械设备的开工率保持稳定,公司增量业务经营质量显著提升,存量主要资产已充分计提了资产减值准备,整体风险在可控范围之内。
2、对回款逾期风险的应对措施
增量业务方面,公司采用大数据、物联互联等金融科技手段,深化业务端对端全过程管理,持续优化客户评估和准入机制,并结合市场情况,在保持较高首付比例前提下,针对不同的产品和客户推出差异化政策,提升产品的竞争力和销售灵活性的同时,精准防范业务风险;存量业务方面,通过实施分级管理、分类施策的风控措施,监控、考核、管理到订单、人、设备,提高资产管理水平和回款率。
二、核心竞争力分析
(一)前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
(二)品牌价值持续增长,行业软实力佼佼者
公司自1992年成立至今,在国内装备制造领域已奠定了稳固的领先地位,并在国际市场充分展现出中国自主品牌的影响力,其“思想构筑未来”品牌核心理念已被社会广泛接受并得到行业高度认同。公司一贯倡导“表里如一、品质卓越”的质量品牌理念,为社会、客户、员工、股东和利益相关方创造最大价值并实现和谐共赢。公司是国家工信部工业品牌培育示范企业,品牌IP打造项目入选国家工信部工业品牌培育案例。2023年,公司品牌价值突破1091.63亿元,较上年增长84.05亿元,连续20年增长。
(三)行业整合国内外资源的先行者和领导者
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。
(四)行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展
公司前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。公司是中国工程机械行业标准制定者,主导、参与、制修订逾400项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、国家级工业设计中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等8个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,根据国家重大工程建设需要,研发出众多极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。截至2023年6月30日,累计申请专利14795件,授权专利11584件;根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。
公司主导制定的国际标准ISO19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;国际标准ISO10245-3:2019《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;国际标准ISO21573-2:2020《建筑施工机械与设备混凝土泵第2部分:技术参数的测试方法》于2020年12月底正式发布,成为混凝土泵送机械领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;公司主导修订的国际标准ISO12480-1《起重机安全使用第1部分:总则》2023年成功进入国际标准草案阶段。
(五)国内首家AI农业装备制造企业,引领行业智能化发展
公司作为全国产品链最全的农机装备制造企业,市场占有率行业领先。经过10年的积累和沉淀,在研发、制造、管理及销售等方面已经具备了较强的先发优势。经过公司近两年大力调整,实现研发、制造、管理、销售、服务和市场的全方位革新,战略定位更加清晰,业务聚焦初见成效,创新产品增长迅速,公司正从培育期向快速成长期转变,致力打造产品链最全、行业领先的AI农业装备制造商。技术领域获得产品技术奖励共15项,专利授权近千项,率先以人工智能打造智慧农业,实现农机+农艺+互联网的高度融合创新。2021年陆续发布新一代AI小麦收获机、AI水稻收获机,首次发布大马力AI拖拉机、有序AI抛秧机,自主研发并首次发布农机AI控制器、收割测产智能终端等产品,引领中国农业机械迈入人工智能时代,突破行业天花板,持续引领行业技术方向。
(六)覆盖全球的制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100多个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等“一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
(七)强大的资源配置能力及高效的运营效率
公司拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成塔机智能工厂、搅拌车智能工厂、挖掘机智能工厂等,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
三、公司面临的风险和应对措施
1、国际局势及宏观经济形势存在不确定性
对策:密切关注国际局势动态和宏观经济政策,分析研判宏观经济走势,制定相应的预防调整策略、措施;加大研发投入及新技术应用力度,持续提升科技创新水平,增强4.0和4.0A智能化产品竞争力;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利能力;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格上行,公司生产成本存在上升风险
对策:紧盯全球主要原材料、能源价格行情,分析研判价格变动趋势,制定高效能的采购方案;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本;加快进口零部件国产替代进程,增强关键零部件的自主研发力度。
3、汇率波动幅度加大,海外投资、销售存在收益下降的风险
对策:密切关注全球金融市场和国家汇率政策,分析研判汇率走势,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。目前公司的美元债已经全部偿付完毕,已消除境外资金潜在的流动性风险,公司在国际资本市场的声誉得到了进一步提升。
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一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求公司主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、应急救援装备、矿山机械、叉车等,主要为基础设施及房地产建设服务;农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等,主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
工程机械行业属于高技术壁垒与资金、劳动力密集型行业,生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等特点,行业进入门槛较高,行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资密切相关,当前行业已进入相对成熟的发展阶段。主要呈现以下特点:一是市场集中度进一步提升,国产替代持续加速。近年来,工程机械市场集中度不断提高,通过技术积累竞争胜出的龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势越来越突出,资源进一步向龙头聚拢,强者恒强效应凸显,行业集中度有望继续提升。伴随我国工程机械制造水平的提升和产品竞争力带来的优势,国产替代趋势持续加深。
二是行业周期波动性趋于缓和。环保政策趋严、机械替代人工趋势加深以及“两新一重”、“一带一路”建设纵深推进等利好驱动,平滑行业周期性波动。此外,高空作业平台人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家,发展空间十分广阔,将以其高成长性助力工程机械可持续稳健发展。
三是向数字化、智能化、绿色化加速转型。进入智能互联时代,以5G、大数据、工业互联网为代表的新技术日新月异,为工程机械的数字化、智能化发展充分赋能。与此同时,中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、日益严格的环保要求,以及客户对产品价值提升的诉求等,要求行业加快往自动化、数字化与智能化方向转型升级。
农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征,行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格等因素影响。近年来,我国农机企业通过自主研发,逐渐填补了国内自主生产高端农业机械产品的空缺,大幅缩小我国农机工业与国外先进水平之间的差距。当前国内自主生产的农机产品种类愈加丰富,产品性能进一步提升。农业是国民经济的基础,农作物生产的全程机械化将是未来“大农业”不可或缺的组成部分。国家有关部门陆续颁布一系列促进农机行业发展的政策,加强对农业机械的扶持力度,给予农业机械行业财政补贴和税收优惠。此外,国家出台土地流转政策,有利于土地连接成片、形成规模经营,从而能在实际农业生产中充分利用现代农业机械,提高生产效率。随着农作物种植的全程机械化和全面机械化趋势不断发展,及国家对“高端装备”、“智慧农业”等相关产业政策扶持不断加强,农机企业在创新突破、打造核心竞争优势上寻求发展与突破,中高端农机产品与智慧农业将迎来市场契机。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司经营情况概述
2022年,国际形势复杂严峻,世界经济增速放缓;我国经济发展遇到国内外多重超预期因素冲击,国家高效统筹经济社会发展,实现了经济平稳运行、发展质量稳步提升。
2022年,受基建和房地产等领域项目开工下降影响,国内工程机械市场需求收缩,销售下滑;海外市场对中国工程机械刚性需求持续增加,出口销售保持高增长。
公司在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下,紧紧围绕高质量发展目标,加速数字化、智能化、绿色化转型升级,加快新兴板块布局,深化拓展海外市场,发展韧性与内生动能持续增强,实现优于行业的经营质量。
报告期内,公司实现营业收入416.31亿元,同比下降37.98%;归属于母公司净利润23.06亿元,同比下降63.22%。
报告期内,公司开展的主要工作如下:
1.产业梯队成长动能持续增强
报告期内,公司在“装备制造+互联网”、“产业+金融”总体战略的框架下,加速工程机械、农业机械+智慧农业、中联新材三大板块发展与布局,成长动能持续增强。
(1)工程机械产品市场地位稳固提升
①主导产品市场地位持续领先
公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大产品竞争力持续增强,市场地位稳固。
混凝土机械长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额仍稳居行业第一,搅拌车市场份额提升至行业第二。
工程起重机械市场份额保持行业领先,200吨及以上全地面起重机销量位居行业第一,全球最大吨位全地面起重机ZAT24000H实现批量交付。
建筑起重机械销售规模稳居全球第一,推出极致R代塔机,实现“全域安全、30年寿命、远程管理”三大核心技术突破,确立世界塔机技术标杆。
②潜力业务取得实质性突破
土方机械形成“渭南+长沙”双制造基地布局,长沙挖掘机械智能制造示范工厂实现全线投产,中大吨位挖掘机产品可靠性、智能技术实现全面升级,整体市场份额持续提升,经营质量持续向好。
国内中大挖销量进入行业前列。
高空作业机械成为国内型号最全的高空设备厂商,国内销量行业领先,已拥有剪叉、曲臂、直臂、蜘蛛车等80余款产品,实现4-68米全覆盖,ZT68J作业高度为全球行业之首。在加快常规机型的产品升级换代的同时,加速全新品类产品开发,车载式高空作业平台、蜘蛛作业车实现小批量产,伸缩臂叉装车、高空作业机器人等新产品研制下线。市场表现和客户口碑持续提升。
③加速关键零部件自主研发
公司聚焦感知、交互、控制、传动、车桥、液压、油缸、胶管、高强钢、薄板件等关键核心技术,持续加大关键零部件的技术研发,持续深化产业链的纵向打通与横向融合,提升油缸、液压阀、工程桥、减速机等核心零部件自主研发与自主可控生产能力,提升核心零部件自制率,增强产品竞争力。液压阀智能工厂已建成投产,中高端液压油缸、工程车桥等零部件智能制造工厂产线建设正快速推进。
(2)农机产业加速转型提质升级
农业机械贯彻“深蹲夯基、转型提质”的方针,完成长沙、芜湖“双总部”建设,聚焦主粮机械的新产品开发,完善产品型谱,加快产品的智能化、数字化、绿色化应用。小麦机、烘干机、旋耕机、抛秧机国内市场份额保持行业前列。
智慧农业打造水稻种植技术的智能决策系统核心技术路线,初步形成“1+3”产品体系,以1个农业大数据平台作为底层技术核心,面向不同的客户群体,构建了智农云APP、数字化综合管理平台、农业大数据监管中心3个产品系列,在湖南省环洞庭区域进行智慧农业数字化技术服务推广,智慧芜湖大米示范基地扩增到100个,总面积达15万亩。
(3)干混砂浆业务布局持续提速
干混砂浆设备业务保持稳定,市场份额稳居国内市场第一梯队。全力打造“智能产线+建筑新材+施工装备+施工工法”全产业链,加速推进干混砂浆设备的标准化、模块化、国产化,完成干混砂浆设备产线标准方案设计,加速推进SE施工设备国产化与SE试验平台搭建进度,持续发力技术创新引领行业发展。
干混砂浆新材料业务工厂建设和材料研发持续提速。工厂建设快速推进落地,7月30日中联新材湘阴标杆工厂开工建设,项目建成后将成为全国单体最大、自动化程度最高的建筑新材料生产基地;7月31日中联重科新材料吉安工业园一期项目开园投产,8月29日中联新材亳州标杆工厂开工建设,8月31日中联新材马鞍山标杆工厂开工建设,产业布局持续提速。持续加大研发投入,研发范围覆盖无机非金属材料、高分子材料、有机合成材料三大领域,形成以水泥基高流动性地坪砂浆、机喷型装饰砂浆为核心的系列产品,加速推进产品开发迭代升级,提升市场竞争力。
(4)产融结合助推产业升级
报告期内,公司完成要约收购路畅科技,路畅科技是中国较早投身于车载导航、汽车智能驾驶舱及车联网的企业,是百度无人驾驶Apollo计划首批合作伙伴。其主要产品为智能座舱、智能辅助驾驶、车联网的相关产品及其智能化出行解决方案、无人驾驶解决方案。
公司已公告拟分拆中联高机重组上市,路畅科技以发行股份的方式购买中联高机100%股权。
交易完成后,中联高机将成为路畅科技的全资子公司。
2.加速推进数字化转型
公司借助互联网思维和新技术赋能,围绕企业核心业务场景,持续在物联网、云计算、大数据、工业人工智能等核心技术领域取得突破,加快推进海外业务端对端、智能化财务体系、智能制造数字化管理等系统建设,加速对传统管理模式、业务模式、制造模式进行突破创新,向数据运营的智慧中联迈进。
公司围绕计划、制造、质量、设备、供应、物流等业务,以制造和供应端对端为重点,打造智能制造系统和敏捷供应系统,数字技术赋能智慧产业城建设,全力推动产业生态、形态、业态的深刻变革,进入全面创新、全面升级的高质量发展新阶段。2022年成功入选全国首批30个“数字领航”企业名单。
3.智能制造产业集群加速形成
以“数字化、智能化、绿色化”为发展方向,公司加速推进高端装备生产制造智能化升级,先进智造技术应用研究快速转化,智能园区、智能工厂、智能产线建设相继落地,加速形成行业领先的智能制造产业集群,牢固树立智能制造行业标杆,全面夯实公司高质量发展基础。
(1)智能制造产业集群基本成型。国家智能制造试点的“挖掘机械智能制造示范工厂”实现
全线投产,包括4条无人化“黑灯”产线,是全球唯一实现全流程挖掘机智能制造的生产基地,其中大型柔性智能备料车间入选“2022中国智能制造十大科技进展”;行业领先的高空作业机械智能工厂实现臂式装配线等9条智能产线建成投产,筑牢行业第一梯队的产业基础;行业领先的混凝土泵送机械智能工厂实现泵车整机装配线等4条智能产线建成;全球领先的中联智慧产业城高强钢备料中心、薄板件中心产线进入安装调试;工程起重机械、基础施工机械、农业机械、工程车桥、中高端液压油缸等主机及零部件智能制造工厂产线建设正有序推进。
已投产的塔机、搅拌车、关键元器件(液压阀)等智能工厂产能持续释放,其中搅拌车、关键元器件(液压阀)智能工厂继塔机智能工厂获评省级、国家级“绿色工厂”后,分别入选湖南省绿色制造体系示范工厂,进一步夯实智能制造行业领先地位,为客户持续制造更加优质的产品,进一步夯实行业领先地位。
(2)先进智造技术应用研究快速转化。深度融合人工智能、智能制造技术、智能装备,打造
智能化、柔性化、绿色化的智能产线;融合智能控制算法与数字化系统,构建高效、协同的业务链条。持续推进150余项行业领先的全流程成套智能制造技术应用研究,实现113项技术在智能产线成功搭载,其中52项为行业首创,加速赋能生产制造智能化升级,推动公司引领智能制造行业发展。
4.“三化”融合打造科技创新高地
公司坚持“技术是根、产品是本”的企业发展理念,实施产品“数字化、智能化、绿色化”三化融合创新,打造行业领先技术和高端产品,加速推进新能源技术及产品开发,支撑公司新数字、新材料、新能源三大业务板块快速发展。
(1)标杆产品实现新突破,首创智慧施工技术,持续引领行业进步
2022年,研制下线127款重大新产品,开展关键核心技术研究330项,“数字化、智能化、绿色化”项目占比近77%。在工程起重机作业安全性、塔机可靠性、泵车臂架操控性、搅拌车轻量化、高机及挖机节能技术等方面取得了突破,推动了产品竞争力大幅提升。
标杆产品实现新突破。研制出的全球最大、国际领先的2400吨全地面起重机,自我刷新世界纪录,已交付用户使用,为我国大型风电工程建设提供装备保障;推出的全新R代塔式起重机,自主研发的圆榫标准节,突破30年寿命设计,风阻小,四向同性,抗风能力更优,同时实现连接、操作、极限、攀爬等全域安全,持续引领行业技术;研制出全球55吨级最长5桥70米泵车,树立了轻量化泵车新标杆,突破了单手操控臂架布料、作业安全监控、数字化运营等多款行业首创新技术;中大吨位挖掘机产品可靠、智能技术全面升级,市占率持续提升;研制的全新首款ZS080V滑移装载机,实现批量出口美洲、澳洲等高端市场;研制的国内首款4LZ-15F自走式谷物联合收割机,突破切纵流滚筒低损脱粒、双纵轴流滚筒高通量分离等技术,产品打破国外垄断,技术水平国内领先。
行业首创智慧施工技术。公司基于单机智能、人机协同、机群协同的技术积累与实现,行业率先提出智慧施工成套解决方案,首创全流程数字化闭环施工新模式,攻克智能化成套关键技术,打造了行业首个绿色智慧施工工地。
(2)新能源产品全球首创,实现行业技术引领
在锂电、电驱、氢能、整机等领域多维度原创出新,全面打通新能源三条技术链,开创绿色新局面。新能源主机实现全品类覆盖,“族群化”发展持续引领工程机械新能源化。
完成电驱桥集成控制术、平台化电动轮式车辆底盘控制策略等13项新能源核心技术的样机验证,启动18项新能源零部件开发项目,新上市包含汽车起重机、混凝土泵车、高空作业平台等产品类别15款新能源产品,研制出全球首款纯电驱动行走的27米蜘蛛式高空作业平台,其自主研发的永磁同步电机系统和锂离子动力电池,能效、作业性能等各方面达到国际领先水平;发布全球首台220吨混合动力全地面起重机、全球首台40吨纯电动越野轮胎起重机、全球首台分布式电驱履带起重机、全球最大125吨氢燃料电池非公路宽体自卸车。
截至目前,中联重科已累计下线100多款新能源产品,产品类别覆盖混凝土泵车、混凝土搅拌车、汽车起重机、高空作业平台、挖掘机、矿卡、叉车、应急车辆、农业机械等,新能源化形式包括纯电动、混合动力、氢燃料,全系列新能源化产品基本形成,电动直臂系列高空作业平台产品已形成批量销售,处于行业引领地位。
(3)高质量专利行业第一、绿色产品标准研制行业第一
根据第三方统计,2022年中联重科维持10年以上的高质量发明专利数量进入全国企业100强榜单,是工程机械唯一一家入选企业,公司在“三化”技术方面共申请专利1017件,其中绿色化技术专利465件,数字化技术专利115件,智能化技术专利437件。公司主导在研国际标准5项,国家标准16项,行业标准13项,发布国家标准5项;在绿色产品、绿色工厂、工地数据交换等领域立项发布国家、行业及团体标准11项,主导制定的国家级绿色产品评价标准数行业第一。
5.加速国际化步伐,海外市场强劲增长
公司持续推进国际化、本土化发展战略,形成了端对端、数字化、本地化的海外业务体系,海外市场经营业绩创新高。
(1)工程机械产品海外市场持续突破创新高。报告期内,公司海外收入同比增长72.60%,出
口收入每季度呈现爬坡式快速增长,重点产品与市场实现有效突破。印尼、印度、阿联酋、沙特、土耳其等重点国家本地化发展战略成效显著,销售业绩同比增长超过100%。工程起重机械出口收入规模超过30亿元,ZAT8000H全地面起重机批量交付,是我国出口海外最大吨位的全地面起重机。
高空作业机械产品销售至海外80余个国家和地区,成功打入欧美高端市场,加拿大、墨西哥、巴西、波兰等国实现中国品牌市占率第一。
(2)纵深推进海外业务管理变革。以航空港为业务支点,以地面部队为业务触手,完善本地
化人、财、物、软硬件管理能力,完成30个重点国家本地化业务和运营体系建设,打造专业、务实、高效的本土化人才队伍,海外的ERP、CRM、物联网等数字化平台相继上线运行,海外业务端到端管理实现可视化,形成中联特色的海外业务端对端、数字化、本地化的业务管理体系,为海外业务的全球布局与全面拓展奠定坚实基础。
(3)持续推进海外生产基地拓展升级。意大利CIFA拓展升级为涵盖混凝土、工起、建起产品
的综合型全球化公司;加速与德国威尔伯特公司塔机技术的融合,以威尔伯特为窗口连接全球高端塔机研发技术;加强全球领先的农机具制造商拉贝公司与农业板块的协同。
6.经营管理质量与效能持续提升
报告期内,公司加强风险控制,持续提升供应链、售后服务、人力资源管理水平,为公司高质量发展保驾护航。
(1)全面加强风险控制。健全风控端对端管理体系,筑牢风控防线,利用“有感知、会思考”
的风险智能预警平台,主动发现经营风险,牢牢把握风险控制关键点,助力业务稳健增长。
(2)加强供应链体系建设。持续推进多个品类的共性物资集采整合与关键物资战略采购,优
化供应链生态,实现降本增效。
(3)打造极致服务能力。上线运行服务调度中心,持续推进服务数字化、智能化升级,助推
服务精细化管理,实现服务效率提升,客户满意度持续提升,服务质量持续改善。
(4)加强人才队伍建设与激励。秉承“与战略同频、与业务共舞”人力资源管理理念,聚集
重点人才引进,优化员工素质结构,强化关键人才培养,多措并举激活关键人才队伍。报告期内,公司发布股份回购方案,回购股票将全部用于实施员工持股计划,进一步调动团队积极性,为公司数字化转型升级、国际化以及新兴业务快速发展增加动力,促进公司长期、健康的发展。
(二)销售模式和主要流程
目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭,具体如下:
1、一般信用销售业务
客户根据与公司签订的合同,预先支付产品的首付款,可选择在1-6个月的信用期内及在6-60个月信用期内两种模式分期支付余款。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
2、融资租赁业务
客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式开展融资租赁业务。
客户与公司自有融资租赁平台或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同,按照合同约定分期支付租金(融资期限集中为3-4年)。其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁平台向客户代收租金。
结清前,融资租赁平台保留所有权及抵押权,并留存设备权证;结清后,租赁物所有权移交客户,同时客户获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款(含首期租金及保证金)-交付租赁设备-融资租赁平台放款-客户按期支付租金。
3、银行按揭业务
客户与公司签订买卖合同,支付首付款后,以余款与银行签订按揭贷款合同,银行发放贷款至中联重科账户,客户根据贷款合同向银行定期偿还款项(贷款期限为2-5年)。
按揭方式操作的设备所有权归客户所有,银行贷款发放后,放款银行获得设备的债权及抵押权,并留存设备权证原件。公司按照通常为2至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保,担保包括因客户违约代偿的剩余本金和拖欠的银行利息(代偿后,公司享有向客户追偿的权利)。客户须同时结清银行贷款及对公司的代偿欠款方可办理结清,并获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
(三)审议程序和信息披露管理情况
公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第六届董事会第八次会议审议通过,包括《公司关于为按揭、融资租赁和买方信贷业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权湖南中联重科智能高空作业机械有限公司为融资租赁业务提供担保的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联农业机械股份有限公司开展下游客户金融业务并对外提供担保的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》、《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》。上述议案亦经公司2021年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。
(四)2022年销售收入确认及风险损失情况
公司销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭和融资租赁模式的销售金额分别为17.89亿元、99.49亿元,占工程机械板块收入比例分别为4.6%、25.7%。
公司基于与客户签订的合同相应条款,且在履行了合同中的履行义务,即客户取得相关商品控制权时确认收入,公司收入确认运用五步法计量模型:
1)识别与客户订立的合同;
2)识别合同中的单项履行义务;
3)确定交易价格;
4)将交易价格分摊至各单项履行义务;
5)履行义务时确认收入。具体原则为,公司与客户签订的合同同时满足:
1)合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务;
2)该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务(以下简称“转让商品”)相关的权利和义务;
3)该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款;
4)该合同具有商业实质,即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额;
5)企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回;企业将商品的控制权转移给客户,该转移可能在某一时段内(即履行履约义务的过程中)发生,也可能在某一时点(即履约义务完成时)发生。对于在某一时段内履行的履约义务,企业选取恰当的方法来确定履约进度并根据合同交易价格确认收入;对于在某一时点履行的履约义务,公司应当综合分析控制权转移的迹象,判断其转移时点并根据合同交易价格确认收入。合同中存在重大融资成分的,应当将合同对价金额根据融资成分进行调整之后确定交易价格(确认收入的金额),在确定融资成分的影响时,要求企业根据恰当的折现率确定融资成分,再将扣除融资成分后的合同对价作为交易价格确认收入;即先以现销价格(公允价值)确定收入金额,再将该金额与合同对价金额的差异作为融资成分处理,在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益。
公司相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任,可能导致公司现金流出,截至2022年12月31日,本公司承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币56.49亿元,本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款人民币1.24亿元;本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币5.29亿元,本期本公司支付由于客户违约所造成的担保赔款人民币0.43亿元。
(五)下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示
1、下一报告期风险损失情况的预估
工程机械行业销售整体呈现平稳态势,各类工程机械设备的开工率保持稳定,公司增量业务经营质量显著提升,存量主要资产已充分计提了资产减值准备,整体风险在可控范围之内。
2、对回款逾期风险的应对措施
增量业务方面,公司采用大数据、物联互联等金融科技手段,深化业务端对端全过程管理,持续优化客户评估和准入机制,并结合市场情况,在保持较高首付比例前提下,针对不同的产品和客户推出差异化政策,提升产品的竞争力和销售灵活性的同时,精准防范业务风险;存量业务方面,通过实施分级管理、分类施策的风控措施,监控、考核、管理到订单、人、设备,提高资产管理水平和回款率。
三、核心竞争力分析
(一)前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
(二)品牌价值持续增长,行业软实力佼佼者
公司自1992年成立至今,在国内装备制造领域已奠定了稳固的领先地位,并在国际市场充分展现出中国自主品牌的影响力,其“思想构筑未来”品牌核心理念已被社会广泛接受并得到行业高度认同。公司一贯倡导“表里如一、品质卓越”的质量品牌理念,为社会、客户、员工、股东和利益相关方创造最大价值并实现和谐共赢。公司是国家工信部工业品牌培育示范企业,品牌IP打造项目入选国家工信部工业品牌培育案例。2022年,公司品牌价值突破1007.58亿元,较上年增长141.83亿元,连续19年增长,位列2022中国500最具价值品牌67位,2022年亚洲品牌500强第118位。
(三)行业整合国内外资源的先行者和领导者
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。
(四)行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展
公司前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。公司是中国工程机械行业标准制定者,主导、参与、制修订逾400项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、国家级工业设计中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等8个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,根据国家重大工程建设需要,研发出众多极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。截至2022年12月31日,累计申请专利14143件,授权专利10664件;根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。
公司主导制定的国际标准ISO 19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;国际标准ISO 10245-3:2019《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;国际标准ISO 21573-2:2020《建筑施工机械与设备混凝土泵第2部分:技术参数的测试方法》于2020年12月底正式发布,成为混凝土泵送机械领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;2021年公司主导修订的国际标准ISO 12480-1《起重机安全使用第1部分:总则》已成功进入委员会阶段。
(五)国内首家AI农业装备制造企业,引领行业智能化发展
公司作为全国产品链最全的农机装备制造企业,市场占有率行业领先。经过10年的积累和沉淀,在研发、制造、管理及销售等方面已经具备了较强的先发优势。经过公司近两年大力调整,实现研发、制造、管理、销售、服务和市场的全方位革新,战略定位更加清晰,业务聚焦初见成效,创新产品增长迅速,公司正从培育期向快速成长期转变,致力打造产品链最全、行业领先的AI农业装备制造商。技术领域获得产品技术奖励共15项,专利授权近千项,率先以人工智能打造智慧农业,实现农机+农艺+互联网的高度融合创新。2021年陆续发布新一代AI小麦收获机、AI水稻收获机,首次发布大马力AI拖拉机、有序AI抛秧机,自主研发并首次发布农机AI控制器、收割测产智能终端等产品,引领中国农业机械迈入人工智能时代,突破行业天花板,持续引领行业技术方向。
(六)覆盖全球的制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。
在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等“一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
(七)强大的资源配置能力及高效的运营效率
公司拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成塔机智能工厂、搅拌车智能工厂、挖掘机智能工厂等,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
四、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势与市场展望
1、工程机械市场
2023年国家将发展经济作为首要目标,国家层面的财政政策、货币政策及扩大内需政策,必然对行业产生积极影响。
2022年10月份以来,中央已出台多项楼市利好政策缓解企业资金压力,快速落地保障“保交楼”;降低首套房首付比例、房贷利率,支持改善型需求以旧换新、以小换大;取消限购限售城市逐步增加,多孩家庭加大购房支持等利好政策托底房地产稳健发展。其次,2023年提前批专项债额度的下达,助力基建投资开工恢复,市场需求正逐步释放,工程机械国内市场有望加快复苏。
2023年世界各国为恢复经济将加大基础设施建设力度,对中国工程机械刚需将加快释放,2023年行业出口有望持续增长。
2、农业机械市场
当前,国家高度重视农业的发展,农业产业将迎来重大发展机遇。2023年中央一号文件是新世纪以来党中央连续出台的第20个指导“三农”工作的一号文件,文件提出必须坚持不懈把解决好“三农”问题作为全党工作重中之重,举全党全社会之力全面推进乡村振兴,加快农业农村现代化。同时文件将“强化农业科技和装备支撑”单列加以强调,引领推动农机设备创新发展,做大做强农业机械化产业群产业链,加快推进农业机械化的高质高效发展。
(二)2023年经营思路
公司锚定高质量发展目标,坚持“积极的经营策略、稳健的财务计划”的经营方针,加速向数字化、智能化、绿色化转型升级,全力推进国际化发展,产品和资本市场双向发力,产业梯队竞相突破,实现稳健高质量发展。
(三)2023年经营举措
1、巩固发展壮大产业梯队
在做强做优工程机械主导优势板块的基础上,加快土方、高机潜力业务发展突破,加速培育新型建筑材料、智能农机和智慧农业,打造新的业绩增长点。
混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械紧紧瞄准行业第一的目标,把控效益和规模的动态平衡,巩固提升市场占有率。
土方机械加速突破,围绕国内、海外两大市场,持续推进完善产品型谱及升级开发,全面推动产品关键核心技术升级,依托全球领先的“灯塔工厂”,快速提升产品竞争力,实现跨越式增长。
高空作业机械夯实稳固国内第一品牌,成为行业电动化产品和智能化产品的引领者。加大推广高米段直臂、纯电动直臂等王牌产品,拓展开发专业细分领域的车载式、蜘蛛车、叉装车等产品;补全新品海外市场产品认证,加速海外市场快速突破。
农业机械贯彻中高端产品发展战略,围绕“智能化、物联互联”,优化产品结构,大力推进产品升级与统型,加强制造过程管控,做“精品”装备;聚焦核心区域、主销产品、优质渠道深耕目标市场,实现盈利能力重大突破。
中联新材持续夯实产能建设,业务工厂建设快速推进落地,实现落成20个工厂;材料研发进一步聚焦,打造精品、爆品;营销全渠道拓展、精准定位,承接行业示范意义的重点项目建立销售样板。
2、全力加速发展海外市场
加速用地球村思维推进海外变革,全面深化推广“航空港+地面部队”模式,加大本土化投入,形成规模化的本地化人员队伍,为本土化发展夯实人才和运营平台基础。以本地化团队深耕市场,加快推进本地化业务体系建设;采取“一国一策”的差异化市场策略持续深耕境外重点市场,抓住公司产品在海外市场具有广阔的增长空间。
继续深化完善端对端、数字化、本土化的全球业务体系,深化端对端业务管理,打造无国界、无时差、无语言障碍的前后台孪生机制,全力支撑海外业务的高速增长。
持续推进海外研发制造基地的拓展升级。充分利用意大利CIFA、德国威尔伯特、白俄工厂、印度工厂等海外基地的技术优势、资源优势、区位优势,加速全球化产业基地布局。
3、持续加强科研创新
坚持“技术为根,产品为本”的发展理念。持续深入推进产品4.0A工程,保持产品技术性能的引领优势,保持新技术赋能和新产业快速孵化的能力优势,保持行业技术话语权优势。通过攻克核心技术,开发R代超大型塔机、履带行走新型塔机、超高米段车载高空作业平台、最高米段电动臂车等行业标杆产品;推动挖掘机、履带吊系列行走、回转减速机,智能型电液一体多路阀,中吨位挖机专用控制器等关键零部件攻关,实现技术产品自主可控。持续完善产品平台激励机制。进一步增强技术人员的创新动能,保持研发的机制优势,让技术创新成为公司持续发展的源动力。
4、加速数字化、智能化、绿色化创新升级
数字化方面加强前沿数字技术推进转型和向外赋能,将物联网、大数据、区块链、数字孪生和人工智能等前沿数字技术应用于先进制造业各方面,实现产品持续创新和客户服务增值;智能化方面实现单机全面拟人化,人与机器、机器与机器的深度协同,实现自学习、自监测、自确认的典型智慧工地的多机协同作业;绿色化方面加速新能源产品型谱完善,推动氢能源产业链向前端制氢及后端应用延生,实现纯电动、混合动力、氢能源成套新能源技术全面突破,全系列工程机械形成新能源版产品。
5、加强盈利能力提升管理
保持规模增长、风险控制、盈利能力的平衡,把控制风险始终为公司经营的首要保障,有效控制低毛利产品销售,不盲目追求业务单一规模发展。
扎实推进降本工作,持续推进供方整合、新材料新工艺新技术的应用和替换、进口零部件国产化、提升关键件自制率等方式开展降本增效,提升产品盈利能力。
纵深推进公司数字化转型,全面拉通从研发、计划、质量、仓储、供应链、物流到销售的智能制造端对端业务,运营效率进一步提升。
6、加快智慧产业城建设
加速打造先进制造未来企业的核心载体,以数字化技术实现生产要素的全面打通和智能化协同利用,建设“面向未来、引领三十年”的世界级灯塔工厂,将智慧产业城打造成国家重要先进制造业高地和具有核心竞争力的科技创新高地。高空作业机械、泵送机械、工程起重机械等三大主机和高强钢中心、薄板件中心等两个中心的多个灯塔工厂将先后实现投产运营。
(四)未来发展面临的风险与应对措施
1、国际局势及宏观经济形势存在不确定性。
对策:密切关注国际局势动态和宏观经济政策,分析研判宏观经济走势,制定相应的预防调整策略、措施;加大研发投入及新技术应用力度,持续提升科技创新水平,增强4.0和4.0A智能化产品竞争力;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利能力;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格上行,公司生产成本存在上升风险。
对策:紧盯全球主要原材料、能源价格行情,分析研判价格变动趋势,制定高效能的采购方案;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本;加快进口零部件国产替代进程,增强关键零部件的自主研发力度。
3、汇率波动幅度加大,海外投资、销售存在收益下降的风险。
对策:密切关注全球金融市场和国家汇率政策,分析研判汇率走势,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务
公司主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、消防机械、矿山机械、叉车等,主要为基础设施及房地产建设服务;农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等,主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
工程机械行业属于高技术壁垒与资金、劳动力密集型行业,生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等特点,行业进入门槛较高,行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资密切相关,当前行业已进入相对成熟的发展阶段。主要呈现以下特点:
一是市场集中度进一步提升,国产替代持续加速。近年来,工程机械市场集中度不断提高,通过技术积累竞争胜出的龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势越来越突出,资源进一步向龙头聚拢,强者恒强效应凸显,行业集中度有望继续提升。伴随我国工程机械制造水平的提升和产品竞争力带来的优势,国产替代趋势持续加深。
二是行业周期波动性趋于缓和。环保政策趋严、机械替代人工趋势加深以及“两新一重”、“一带一路”建设纵深推进等利好驱动,平滑行业周期性波动。此外,高空作业平台人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家,发展空间十分广阔,将以其高成长性助力工程机械可持续稳健发展。
三是向自动化、数字化、智能化加速转型。进入智能互联时代,以5G、大数据、工业互联网为代表的新技术日新月异,为工程机械的数字化、智能化发展充分赋能。与此同时,中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、日益严格的环保要求,以及客户对产品价值提升的诉求等,要求行业加快往自动化、数字化与智能化方向转型升级。
农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征,行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格等因素影响。近年来,我国农机企业通过自主研发,逐渐填补了国内自主生产高端农业机械产品的空缺,大幅缩小我国农机工业与国外先进水平之间的差距。当前国内自主生产的农机产品种类愈加丰富,产品性能进一步提升。农业是国民经济的基础,农作物生产的全程机械化将是未来“大农业”不可或缺的组成部分。国家有关部门陆续颁布一系列促进农机行业发展的政策,加强对农业机械的扶持力度,给予农业机械行业财政补贴和税收优惠。此外,国家出台土地流转政策,有利于土地连接成片、形成规模经营,从而能在实际农业生产中充分利用现代农业机械,提高生产效率。随着农作物种植的全程机械化和全面机械化趋势不断发展,及国家对“高端装备”、“智慧农业”等相关产业政策扶持不断加强,农机企业在创新突破、打造核心竞争优势上寻求发展与突破,中高端农机产品与智慧农业将迎来市场契机。
(二)报告期内公司经营情况概述
2022年上半年,国际形势复杂严峻,世界经济增长放缓态势明显;国内疫情出现多发散发的情况,突发因素超出预期,国内经济克服困难保持增长,呈现企稳回升态势。
上半年受基建和房地产等领域项目开工下降及疫情冲击影响,工程机械行业国内销售降幅较大;海外市场对中国工程机械刚性需求不断增加,工程机械行业出口销售持续保持高增长。
公司在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下,紧紧围绕高质量发展目标,加速数字化、智能化、绿色化转型升级,加快新兴板块布局,深化拓展海外市场,发展韧性与内生动能持续增强,实现优于行业的经营质量。
报告期内,公司实现营业收入212.99亿元,同比下降49.82%;归属于母公司净利润17.16亿元,同比下降64.62%。
报告期内,公司开展的主要工作如下:
1.产业梯队成长动能持续增强
报告期内,公司在“装备制造+互联网”、“产业+金融”总体战略的框架下,加速工程机械、农业机械+智慧农业、中联新材三大板块发展与布局,成长动能持续增强,平滑业绩周期性波动影响。
(1)工程机械产品市场地位稳固提升
①主导产品市场地位持续领先
公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大产品竞争力持续增强,市场地位稳固。
混凝土机械长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额仍稳居行业第一,搅拌车市场份额提升至行业第二。
工程起重机械市场份额保持行业领先,全地面起重机销量位居行业第一,全球最大吨位全地面起重机ZAT24000H实现批量交付。
建筑起重机械销售规模稳居全球第一,加速产品迭代升级,推出R代塔机新品11款,市场反响热烈,升级推出LW2460-200风电塔机,再次刷新世界纪录。
②潜力业务取得实质性突破
土方机械形成“渭南+长沙”双制造基地布局,长沙挖掘机械智能制造示范工厂实现全线投产,中大吨位挖掘机产品可靠性、智能技术实现全面升级,整体市场份额持续提升,经营质量持续向好。
上半年国内大挖销量提升至行业第五位,6月当月销量攀升至行业第三位。
高空作业机械成为国内型号最全的高空设备厂商,在加快常规机型的产品升级换代的同时,加速全新品类产品开发,车载式高空作业平台、蜘蛛作业车实现小批量产,伸缩臂叉装车、高空作业机器人等新产品研制下线。上半年国内市场份额提升至行业第一,市场表现和客户口碑持续提升。海外销售加速全球布局,产品已覆盖71个国家和地区。
矿山机械以市场为导向,精心打磨产品,聚焦产品性能提升,上半年矿用自卸车实现批量交付,矿用自卸车销售额破亿元。矿用自卸车凭借装得多、效率高、油耗低、适应性强等优点,受到众多客户的青睐。
③加速关键零部件自主研发
公司持续加大关键零部件的技术研发,提升油缸、液压阀、工程桥、减速机等核心零部件自主研发与自主可控生产能力,持续完善产业链布局,提升核心零部件自制率,增强产品竞争力。液压阀智能工厂已建成投产,中高端液压油缸、工程车桥等零部件智能制造工厂产线建设正快速推进。
(2)农机产业加速转型提质升级
农业机械贯彻“深蹲夯基、转型提质”的方针,以芜湖基地为核心加快智能制造技改建设,提升农机装备生产效率和产品品质;聚焦新产品开发,大马力高端拖拉机、水田拖拉机、履带式收割机、智能抛秧机等多个新品完成作业实验,种植机械产品适应性全面升级,智能化程度更高。小麦机、烘干机、旋耕机、抛秧机国内市场份额保持行业前列。
对智慧农业定位进行战略升级。智慧农业初步形成了“1+3”产品体系,以1个农业大数据平台作为底层技术核心,面向不同的客户群体,构建了智农云APP、数字化综合管理平台、农业大数据监管中心3个产品系列。上半年在湖南省环洞庭区域进行智慧农业数字化技术服务推广,与益阳市与常德市分别签订全域战略合作协议,此外江西、广西、内蒙古、江苏等地意向项目,正在持续对接中。
(3)干混砂浆业务布局持续提速
干混砂浆设备业务保持稳定,市场份额稳居国内市场第一梯队。全力打造“智能产线+建筑新材+施工装备+施工工法”全产业链,加速推进干混砂浆设备的标准化、模块化、国产化,持续发力技术创新引领行业发展。
干混砂浆新材料业务工厂建设和材料研发齐头并进。工厂建设快速推进落地,7月30日中联新材湘阴标杆工厂已开工建设,项目建成后将成为全国单体最大、自动化程度最高的建筑新材料生产基地;7月31日中联重科新材料吉安工业园一期项目已开园投产。持续加大研发投入,成立特种砂浆联合实验,开展新兴产品、新兴原材料研究;建成国际领先的中试产品生产车间、机械化施工测试中心、研发实验室,全面实现原材料检测、实验室配方检测、产品中试测试、施工小样测试、中样测试的全过程高品质控制。
(4)产融结合助推产业升级
报告期内,公司完成要约收购路畅科技,成为控股股东。路畅科技是中国较早投身于车载导航、汽车智能驾驶舱及车联网的企业,是百度无人驾驶Apollo计划首批合作伙伴。其主要产品为智能座舱、智能辅助驾驶、车联网的相关产品及其智能化出行解决方案、无人驾驶解决方案。
2.加速推进数字化转型
公司借助互联网思维和新技术赋能,持续推进企业数字化转型,向数据运营的智慧中联迈进。持续围绕企业核心业务场景,业务管理全面移动化,并加快推进海外业务端对端、智能制造数字化管理建设,加速对传统管理模式、业务模式、制造模式进行突破创新。
稳步推进海外端对端数字化应用平台建设,完成多语言、多币种、多时区、分布式的技术底座搭建,促进海外业务加速布局。
3.智能制造产业集群加速形成
围绕计划、制造、质量、设备、供应、物流等业务,以制造和供应端对端为重点,打造智能制造系统和敏捷供应系统,数字技术赋能智慧产业城建设。以“数字化、智能化、绿色化”为发展方向,公司加速生产制造的智能化升级换代,智能园区、智能工厂、智能产线建设相继落地,加速形成行业领先的智能制造产业集群,牢固树立智能制造行业标杆,全面夯实公司高质量发展基础。
(1)智能制造产业集群基本成型。国家智能制造试点的“挖掘机械智能制造示范工厂”实现全线投产,包括4条无人化“黑灯”产线;行业领先的高空作业机械智能工厂实现臂式装配线产品下线,筑牢行业第一梯队的产业基础;全球规模最大、智能化程度最高的中联智慧产业城高强钢备料中心、薄板件中心产线建设全面展开;混凝土泵送机械、工程起重机械、基础施工机械、农业机械、工程车桥、中高端液压油缸等主机及零部件智能制造工厂产线建设正有序推进。已投产的塔机、搅拌车、关键元器件(液压阀)等智能工厂产能持续释放,智能制造产业集群基本成型,为客户持续制造更加优质的产品,进一步夯实行业领先地位。
(2)智造技术研究加速转化应用。融合AI技术与智能装备,构建柔性化智能产线;融合智能控制算法与数字化系统,构建高效协同的业务链条。持续推进涵盖全制造流程150余项行业领先的智能制造技术在智能产线落地应用,完成78项全流程智能制造关键技术在智能产线成功搭载,加速制造环节智能化升级换代,其中35项先进技术为行业首创,全面推动公司智能化引领行业发展。
4.“三化”融合打造科技创新高地
上半年,公司坚持“技术是根、产品是本”的企业发展理念,实施产品数字化、智能化、绿色化融合创新,打造行业领先技术和高端产品,加速推进新能源技术及产品开发,支撑公司新数字、新材料、新能源三大业务板块快速发展。
(1)重大新产品自我刷新世界纪录,持续引领行业进步
上半年,研制下线63款重大新产品,上市24款重大产品,实现领先行业的29项数字化技术、27项智能化技术主机搭载,“数字化、智能化、绿色化”项目占比近30%。
研制出的全球最大、国际领先的2400吨全地面起重机,自我刷新世界纪录,已交付用户使用,为我国大型风电工程建设提供装备保障;推出的全新R代塔式起重机,自主研发的圆榫标准节,突破30年寿命设计,风阻小,四向同性,抗风能力更优,同时实现连接、操作、极限、攀爬等全域安全,持续引领行业技术;研制出全球55吨级最长5桥70米泵车,树立了轻量化泵车新标杆,突破了单手操控臂架布料、作业安全监控、数字化运营等多款行业首创新技术;中大吨位挖掘机产品可靠、智能技术全面升级,市占率持续提升;研制的全新首款ZS080V滑移装载机,实现批量出口美洲、澳洲等高端市场;研制的国内首款4LZ-15F自走式谷物联合收割机,突破切纵流滚筒低损脱粒、双纵轴流滚筒高通量分离等技术,产品打破国外垄断,技术水平国内领先。
(2)新能源产品全球首创,实现行业技术引领
新能源核心技术、关键零部件、整车三位一体研发攻关全面发力,引领工程机械新能源化。
完成电驱桥集成控制术、平台化电动轮式车辆底盘控制策略等13项新能源核心技术的样机验证,启动18项新能源零部件开发项目,新上市包含汽车起重机、混凝土泵车、高空作业平台等产品类别15款新能源产品,研制出全球首款纯电驱动行走的27米蜘蛛式高空作业平台,其自主研发的永磁同步电机系统和锂离子动力电池,能效、作业性能等各方面达到国际领先水平;发布全球首台220吨混合动力全地面起重机、全球首台40吨纯电动越野轮胎起重机。
截至目前,中联重科已累计下线60多款新能源产品,产品类别覆盖混凝土泵车、混凝土搅拌车、汽车起重机、高空作业平台、挖掘机、矿卡、叉车、应急车辆、农业机械等,新能源化形式包括纯电动、混合动力、氢燃料,全系列新能源化产品基本形成,电动直臂系列高空作业平台产品已形成批量销售,处于行业引领地位。
(3)高价值专利行业第一、绿色产品标准研制行业第一
2022年中联重科发明专利维持10年以上的数量进入全国企业100强榜,是工程机械唯一一家进入100强的企业。上半年,完成专利申请近600件,同比增长27%,其中发明专利占比超40%,“数字化、智能化、绿色化”三化专利布局占67%;完成1项国际标准立项,发布GB/T41495-2022《混凝土泵车保养、维修及报废规范》等2项国家标准、完成《绿色设计产品评价技术规范混凝土泵车》、《绿色设计产品评价技术规范履带起重机》等4项绿色产品团体标准的立项,绿色产品标准发布或在研数居行业第一。
5.加速国际化步伐,海外市场强劲增长
公司持续推进国际化、本土化发展战略,形成了端对端、数字化、本地化的海外业务体系,海外市场经营业绩创新高。
(1)工程机械产品海外市场持续突破创新高。报告期内,公司出口收入同比增长40.45%。印尼、阿联酋、沙特、越南等重点国家本地化发展战略成效显著,销售业绩同比增长超过100%。
(2)推进海外业务管理变革。以航空港为业务支点,以地面部队为业务触手,完善本地化人、财、物、软硬件管理能力,形成海外业务端对端、数字化管理体系,完成19个重点国家本地化业务和运营体系建设,实现业务布局全球化和业务扩张全面化。
(3)持续推进海外生产基地拓展升级。意大利CIFA拓展升级为涵盖混凝土、工起、建起产品的综合型全球化公司;加速与德国威尔伯特公司塔机技术的融合,以威尔伯特为窗口连接全球高端塔机研发技术;整合全球领先的农机具制造商拉贝公司与农业板块的协同。
6.经营管理质效持续提升
报告期内,公司加强风险控制,持续提升供应链、售后服务、人力资源管理水平,为公司高质量发展保驾护航。
(1)全面加强风险控制。健全风控端对端管理体系,筑牢风控防线,利用“有感知、会思考”的风险智能预警平台,主动发现经营风险,牢牢把握风险控制关键点,助力业务稳健增长。
(2)加强供应链体系建设。持续推进多个品类的共性物资集采整合与关键物资战略采购,优化供应链生态,实现降本增效。
(3)打造极致服务能力。上线运行服务调度中心,持续推进服务数字化、智能化升级,助推服务精细化管理,实现服务效率提升,客户满意度持续提升,服务质量持续改善。
(4)加强人才队伍建设与激励。秉承“与战略同频、与业务共舞”人力资源管理理念,聚集重点人才引进,优化员工素质结构,强化关键人才培养,多措并举激活关键人才队伍。报告期内,公司发布股份回购方案,回购股票将全部用于实施员工持股计划,进一步调动团队积极性,为公司数字化转型升级、国际化以及新兴业务快速发展增加动力,促进公司长期、健康的发展。
(三)销售模式和主要流程
目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭,具体如下:
1、一般信用销售业务
客户根据与公司签订的合同,预先支付产品的首付款,可选择在1-6个月的信用期内及在6-48个月信用期内两种模式分期支付余款。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
2、融资租赁业务
客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式开展融资租赁业务。
客户与公司自有融资租赁平台或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同,按照合同约定分期支付租金(融资期限集中为3-4年)。其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁平台向客户代收租金。
结清前,融资租赁平台保留所有权及抵押权,并留存设备权证;结清后,租赁物所有权移交客户,同时客户获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款(含首期租金及保证金)-交付租赁设备-融资租赁平台放款-客户按期支付租金。
3、银行按揭业务
客户与公司签订买卖合同,支付首付款后,以余款与银行签订按揭贷款合同,银行发放贷款至中联重科账户,客户根据贷款合同向银行定期偿还款项(贷款期限为2-5年)。
按揭方式操作的设备所有权归客户所有,银行贷款发放后,放款银行获得设备的债权及抵押权,并留存设备权证原件。公司按照通常为2至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保,担保包括因客户违约代偿的剩余本金和拖欠的银行利息(代偿后,公司享有向客户追偿的权利)。客户须同时结清银行贷款及对公司的代偿欠款方可办理结清,并获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
(四)审议程序和信息披露管理情况
公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第六届董事会第八次会议审议通过,包括《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》、《公司关于为按揭、融资租赁和买方信贷业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联农业机械股份有限公司开展下游客户金融业务并对外提供担保的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》、《公司关于批准及授权湖南中联重科智能高空作业机械有限公司为融资租赁业务提供担保的议案》等。上述议案亦经公司2021年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。
(五)2022年半年度销售收入确认及风险损失情况
公司销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。
公司基于与客户签订的合同相应条款,且在履行了合同中的履行义务,即客户取得相关商品控制权时确认收入,公司收入确认运用五步法计量模型:1)识别与客户订立的合同;2)识别合同中的单项履行义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分摊至各单项履行义务;5)履行义务时确认收入。具体原则为,公司与客户签订的合同同时满足:1)合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务;2)该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务(以下简称“转让商品”)相关的权利和义务;3)该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款;4)该合同具有商业实质,即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额;5)企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回;企业将商品的控制权转移给客户,该转移可能在某一时段内(即履行履约义务的过程中)发生,也可能在某一时点(即履约义务完成时)发生。对于在某一时段内履行的履约义务,企业选取恰当的方法来确定履约进度并根据合同交易价格确认收入;对于在某一时点履行的履约义务,公司应当综合分析控制权转移的迹象,判断其转移时点并根据合同交易价格确认收入。合同中存在重大融资成分的,应当将合同对价金额根据融资成分进行调整之后确定交易价格(确认收入的金额),在确定融资成分的影响时,要求企业根据恰当的折现率确定融资成分,再将扣除融资成分后的合同对价作为交易价格确认收入;即先以现销价格(公允价值)确定收入金额,再将该金额与合同对价金额的差异作为融资成分处理,在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益。
相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任等导致公司现金流出,公司列在应收账款,并按公司坏账政策计提坏账准备。截至2022年6月30日,本公司承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币72.06亿元,本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款人民币0.57亿元;本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币0.21亿元,本期本公司支付由于客户违约所造成的担保赔款人民币0.01亿元。
(六)下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示
1、下一报告期风险损失情况的预估
工程机械行业销售整体呈现平稳态势,各类工程机械设备的开工率保持稳定,公司增量业务经营质量显著提升,存量主要资产已充分计提了资产减值准备,整体风险在可控范围之内。
2、对回款逾期风险的应对措施
增量业务方面,公司采用大数据、物联互联等金融科技手段,深化业务端对端全过程管理,持续优化客户评估和准入机制,并结合市场情况,在保持较高首付比例前提下,针对不同的产品和客户推出差异化政策,提升产品的竞争力和销售灵活性的同时,精准防控业务风险;存量业务方面,通过实施分级管理、分类施策的风控措施,监控、考核、管理到订单、人、设备,提高资产管理水平和回款率。
二、核心竞争力分析
(一)前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
(二)品牌价值持续增长,行业软实力佼佼者
公司自1992年成立至今,在国内装备制造领域已奠定了稳固的领先地位,并在国际市场充分展现出中国自主品牌的影响力,其“思想构筑未来”品牌核心理念已被社会广泛接受并得到行业高度认同。公司一贯倡导“表里如一、品质卓越”的质量品牌理念,为社会、客户、员工、股东和利益相关方创造最大价值并实现和谐共赢。公司是国家工信部工业品牌培育示范企业,品牌IP打造项目入选国家工信部工业品牌培育案例。2022年,公司品牌价值突破1007.58亿元,较上年增长141.83亿元,连续19年增长,位列2022中国500最具价值品牌67位。
(三)行业整合国内外资源的先行者和领导者
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。
(四)行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展
公司前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。公司是中国工程机械行业标准制定者,主导、参与、制修订逾400项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、国家级工业设计中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等8个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,根据国家重大工程建设需要,研发出众多极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。截至2022年6月30日,累计申请专利12871件,授权专利10044件;根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。
公司主导制定的国际标准ISO19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;国际标准ISO10245-3:2019《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;国际标准ISO21573-2:2020《建筑施工机械与设备混凝土泵第2部分:技术参数的测试方法》于2020年12月底正式发布,成为混凝土泵送机械领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;2021年公司主导修订的国际标准ISO12480-1《起重机安全使用第1部分:总则》已成功进入委员会阶段。
(五)国内首家AI农业装备制造企业,引领行业智能化发展
公司作为全国产品链最全的农机装备制造企业,市场占有率行业领先。经过10年的积累和沉淀,在研发、制造、管理及销售等方面已经具备了较强的先发优势。经过公司近两年大力调整,实现研发、制造、管理、销售、服务和市场的全方位革新,战略定位更加清晰,业务聚焦初见成效,创新产品增长迅速,公司正从培育期向快速成长期转变,致力打造产品链最全、行业领先的AI农业装备制造商。技术领域获得产品技术奖励共15项,专利授权近千项,率先以人工智能打造智慧农业,实现农机+农艺+互联网的高度融合创新。2021年陆续发布新一代AI小麦收获机、AI水稻收获机,首次发布大马力AI拖拉机、有序AI抛秧机,自主研发并首次发布农机AI控制器、收割测产智能终端等产品,引领中国农业机械迈入人工智能时代,突破行业天花板,持续引领行业技术方向。
(六)覆盖全球的制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等“一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
(七)强大的资源配置能力及高效的运营效率
公司拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成塔机智能工厂、搅拌车智能工厂、挖掘机智能工厂等,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
三、公司面临的风险和应对措施
1、全球疫情及宏观经济形势存在不确定性。
对策:密切关注国内外疫情动态和宏观经济政策,分析研判宏观经济走势,制定相应的预防调整策略、措施;加大研发投入及新技术应用力度,持续提升科技创新水平,增强4.0和4.0A智能化产品竞争力;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利能力;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格上行,公司生产成本存在上升风险。
对策:紧盯全球主要原材料、能源价格行情,分析研判价格变动趋势,制定高效能的采购方案;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本;加快进口零部件国产替代进程,增强关键零部件的自主研发力度。
3、汇率波动幅度加大,海外投资、销售存在收益下降的风险。
对策:密切关注全球金融市场和国家汇率政策,分析研判汇率走势,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。
收起▲
一、报告期内公司所处的行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求
公司主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、消防机械、矿山机械、叉车等,主要为基础设施及房地产建设服务;农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等,主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
工程机械行业属于高技术壁垒与资金、劳动力密集型行业,生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等特点,行业进入门槛较高,行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资密切相关,当前行业已进入相对成熟的发展阶段。主要呈现以下特点:
一是市场集中度进一步提升,国产替代持续加速。近年来,工程机械市场集中度不断提高,通过技术积累竞争胜出的龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势越来越突出,资源进一步向龙头聚拢,强者恒强效应凸显,行业集中度有望继续提升。伴随我国工程机械制造水平的提升和产品竞争力带来的优势,国产替代趋势持续加深。
二是行业周期波动性趋于缓和。无论从持续时间还是需求强度来看,本轮行业景气度均显著高于上两轮景气周期。环保政策趋严、机械替代人工趋势加深以及“两新一重”、“一带一路”建设纵深推进等利好驱动,平滑行业周期性波动。从产品来看,起重机械、混凝土机械等作为工程机械后周期产品,未来两年将持续处于设备更新高峰期,有望接力挖掘机,拉长工程机械行业景气周期。此外,高空作业平台人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家,发展空间十分广阔,将以其高成长性助力工程机械可持续稳健发展。
三是向自动化、数字化、智能化加速转型。进入智能互联时代,以5G、大数据、工业互联网为代表的新技术日新月异,为工程机械的数字化、智能化发展充分赋能。与此同时,中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、日益严格的环保要求,以及客户对产品价值提升的诉求等,要求行业加快往自动化、数字化与智能化方向转型升级。
农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征,行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格等因素影响。近年来,我国农机企业通过自主研发,逐渐填补了国内自主生产高端农业机械产品的空缺,大幅缩小我国农机工业与国外先进水平之间的差距。当前国内自主生产的农机产品种类愈加丰富,产品性能进一步提升。农业是国民经济的基础,农作物生产的全程机械化将是未来“大农业”不可或缺的组成部分。国家有关部门陆续颁布一系列促进农机行业发展的政策,加强对农业机械的扶持力度,给予农业机械行业财政补贴和税收优惠。此外,国家出台土地流转政策,有利于土地连接成片、形成规模经营,从而能在实际农业生产中充分利用现代农业机械,提高生产效率。随着农作物种植的全程机械化和全面机械化趋势不断发展,及国家对“高端装备”、“智慧农业”等相关产业政策扶持不断加强,农机企业在创新突破、打造核心竞争优势上寻求发展与突破,中高端农机产品与智慧农业将迎来市场契机。
二、报告期内公司从事的主要业务
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中工程机械业的披露要求
(一)概述
2021年,伴随全球疫苗接种速度加快,世界经济逐步复苏;国内经济持续稳定恢复、稳中有进,实现“十四五”良好开局。
2021年,工程机械行业国内市场稳健运行,行业出口快速增长,国际市场对中国工程机械刚性需求持续增加。在政策助力等多重因素促进下,农业机械行业继续向大中型、智能化产品的结构性调整迈进。
公司在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下,坚持“积极的经营策略、稳健的财务计划”的经营方针,深入贯彻新发展理念,加速推进数字化、智能化、绿色化转型升级,经营效率持续提升,经营质量夯实稳健,实现高质量发展。
报告期内,公司实现营业收入671.31亿元,同比增长3.11%;归属于母公司净利润62.70亿元,同比下降13.88%。
报告期内,公司开展的主要工作如下:
1、产业梯队竞相突破
报告期内,公司在“装备制造+互联网”、“产业+金融”总体战略的框架下,围绕装备制造进行相关多元布局多头并进,已经形成工程机械、农业机械+智慧农业、中联新材三大板块的业务布局,带来持续发展动能。
(1)工程机械持续稳固和提升
全年工程机械产品销售收入635.23亿元,同比增长3.49%。
①主导产品市场地位持续领先
公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大产品竞争力持续增强,市场地位稳固。
汽车起重机产品持续保持市场领先,30吨及以上汽车起重机销量居行业第一,大吨位汽车起重机同比增长超过30%;超大吨位履带起重机国内市场份额位居行业第一。
建筑起重机械销售额创历史新高,销售规模稳居全球第一;湖南常德、华东江阴、陕西渭南、河北衡水智能制造基地全线投产,战略布局基地辐射全国,运输距离大幅缩短,客户响应速度明显提升。
混凝土机械长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额仍稳居行业第一;搅拌车轻量化产品优势凸显,市场份额位居行业前三。
②潜力业务市场持续突破结硕果
土方机械形成“渭南+长沙”双制造基地布局,持续加大研发投入,以匠心精神打磨产品,产品型谱覆盖更加全面,狠抓产品质量与服务品质。通过持续调整销售结构,盈利水平较好的中大挖产品销量得到大幅增长,整体市场份额稳步提升,经营质量持续向好。
高空作业机械已实现产品型谱4-68米的全覆盖,成为国内型号最全的高空设备厂商。上市电动剪叉AC、AC-Li、HA、HA-Li四大交流系列产品,上市全球最高直臂产品并已实现批量销售,研制出作业高度40米的全球最高电动臂车;完成多款高空吸盘车、路轨两用臂车、伸缩臂叉装车新产品研制。产品市场表现和客户口碑持续提升,市场份额稳居行业前三。2021年,公司实现高空作业机械销售额33.51亿元,同比大幅增长310.76%。高机海外销售已覆盖五大洲58个国家和地区,产品相继进入欧洲18国、美国、加拿大、澳大利亚等高端市场,与全球各地区大型租赁公司与终端客户相继实现合作。
矿山机械蓄势发力,加速露天采矿设备新产品研制,矿挖、矿卡、砂石装备逐步实现量产,加快打造国内最全的矿山成套设备。
③关键零部件产业加速迭代升级
工程车桥、智能技术、液压阀件、液压油缸、液压管路等关键零部件产业,加速技术迭代和工艺升级,核心零部件自制率逐年提升,产业链布局持续优化,打造专精特新小巨人,常德液压创建的湖南省液压阀企业技术中心,获得国家“专精特新”小巨人企业认定。
(2)农机产业加速提质转型升级
农业机械贯彻“智赢、提质、聚焦、突破”的战略方针,优化产品结构,大力推进产品升级与统型,加强制造过程管控,做“精品”装备。AI智能农机商品化进程加速,收获机械与动力机械产品可靠性全面升级,智能化程度更高;聚焦核心区域、主销产品、优质渠道,实现规模稳步增长。小麦机、烘干机、旋耕机、打捆机、抛秧机国内市场份额保持行业前列。
智慧农业实现商业化落地,借助大田数字化技术先发优势,加速推动智慧农业在湖南、河南、江西的示范推广,树立“中联峨桥无人智慧农场”全国示范标杆,创建“中联数字大米”品牌,建设国内领先的数字农业科研基地。面向小规模农户、大型农场主和政府三大主体的商业化智农云平台快速定型,夯实智慧农业行业龙头的品牌基础。
(3)干混砂浆产业布局全面铺开
干混砂浆设备业务实现持续稳步增长,市场份额稳居国内市场第一梯队。坚持以技术引领市场,以当前客户需求结合未来新材布局为导向,持续发力干混砂浆站核心件技术创新,为支撑新材料业务扩张提前蓄能。
干混砂浆新材料业务快速推进,已组建完整的技术团队,确立了绿壁、绿伞、绿道、绿地、绿护等5大产品系统,开展96款产品的研发项目,建成年产能7000吨的多功能材料中试生产线,实现材料试产全过程高效、自动、绿色,形成严格高效的生产体系;承接了多个具有行业示范意义的重点项目,机喷抹灰砂浆已完成多个重点工程试用,获得重点工程客户认可;安徽省马鞍山市和县工厂项目已率先启动建设。
2、加速推进数字化转型
公司立足工业本质,工业互联加速赋能企业全面的数字化转型,与华为、中国移动分别达成战略合作,持续围绕企业核心业务场景,业务管理全面移动化,并加快推进海外业务、土方业务端对端数字化管理建设,加速对传统管理模式、业务模式进行突破创新。
率先将“5G+工业互联网”应用于塔机研发,5G塔机远程智控系统成功应用,实现从“塔机高空操作变地面操作”到“远程智能控制”的跨越,该系统填补了塔机远程智能吊装的空白,提升了塔机操控的智能化水平,为塔机少人化以及无人化的实现奠定了坚实的基础。
启动新一代研发数字化平台建设,加强研发与营销、制造的协同集成,以基于数字孪生的数据应用场景驱动中联重科智能化产品4.0A创新,研发效率大幅提升。
3、智能制造成果丰硕
公司加速生产制造的智能化升级换代,智能园区、智能工厂、智能产线建设相继落地,智造技术转化应用,智慧系统、智慧运营协同高效运行,夯实公司高质量发展基础。
(1)智能制造驶入快车道。智慧产业城的各产品线主机园区及关键零部件园区全面开工建设,首开挖掘机园区中大挖装配智能产线投产,“挖掘机械智能制造示范工厂”项目入选国家智能制造试点示范工厂揭榜单位;塔机智能工厂二期开园投产,形成一座“智能工厂”、二个“灯塔车间”、三座“智能立库”、四条“黑灯产线”的生产格局,夯实公司塔机全球第一的产业基础;常德关键液压元器件(液压阀)智能产业园已全面建成投产,提升高端液压阀制造的自主可控能力;搅拌车智能工厂开园投产,智造水平国际领先;高端液压油缸、工程车桥、农机常德及马鞍山基础施工机械等智能制造园区按计划有序推进。
(2)智造技术研究加速转化应用。融合AI技术与智能装备,构建柔性化智能产线;融合智能控制算法与数字化系统,构建高效协同的业务链条。持续推进涵盖全制造流程150余项行业领先的智能制造技术在智能产线落地应用,完成56项全流程智能制造关键技术在智能产线成功搭载,加速制造环节智能化升级换代,其中25项先进技术为行业首创,全面推动公司智能化引领行业发展。
4、“三化”融合打造科技创新高地
坚持“技术是根、产品是本”的理念,保持高研发投入,以自主创新为主导,实施产品数字化、智能化、绿色化融合创新,打造行业领先技术和高端产品,占领科技创新制高点,引领行业标准,专利实力居行业前列。
(1)打造行业国之重器,勇闯科技创新“无人区”
在工程机械板块,研制出全球最大全新2000吨级全地面起重机,突破大载荷、大高度吊装的精准操控及安全控制等关键技术,持续引领风电吊装行业发展。研制出全球最大W12000-450上回转塔机,额定起重力矩达12000吨米,是全球首台超万吨米级的上回转超大型塔机,是中联重科为建设世界最大跨度公铁两用斜拉桥——常泰长江大桥特别打造的塔机。先后自主研制出全球最大LW2340-180、LW2460-200风电动臂塔机,两次刷新全球最大风电动臂塔机纪录,攻克了变频回转控制技术、双油缸闭环顶升控制技术等核心技术,解决了风电行业面临的百米以上风机拆装难、成本高等一系列难题;创新研制出63米碳纤维臂架泵车,实现了碳纤维结构的原材料国产化、制造装备国产化,成功突破了碳纤维复合材料的设计-计算-制造-试验成套原创技术,为全球首创;在行业率先研制出人机协同的智能挖掘机器人,该项技术亮相央视《新闻联播》头条,得到社会各界高度认可。“大柔度臂架类工程机械智能化作业关键技术及应用”项目获中国机械工业科学技术奖一等奖,“智能化电液一体多路阀项目”被列入2021年湖南省十大技术攻关项目,“全球最大起重力矩2340吨米风电动臂塔机、行业首款国产化碳纤维臂架泵车”位列2021年湖南省十大科技新闻首条。
(2)打造智慧农业体系,引领行业科技转型
在农业机械板块,确立以智能农机和智慧农业为依托的总战略,聚焦农机产品升级和技术研发,深耕高端产品和渠道布局,有序推进人才培养和人才引进,加快向高科技农业农机企业转型升级,持续推动公司高质量发展。AI小麦收获机已小批推广,持续引领行业技术方向;CL2404无级变速拖拉机下线,填补国内空白;轮式果园作业平台,居国内领先水平;12kg大喂入量联合收获机,适应国内谷类多种作物收获,成为大型收获机的标杆产品。智慧农业布局成效显著,成立涵盖农艺、物联网、AI研发的百人智慧农业技术队伍,树立“中联峨桥无人智慧农场”全国示范标杆,创建“中联数字大米”品牌,建设中国领先的数字农业科研基地,与大型国营农场探索可复制的商业模式,实现智慧农业全国大面积推广,打响中联智慧农业知名度,以智慧农业带动高端智能农机发展。
(3)新能源产品取得重大突破
2021年11月,公司举办了以“绿色智造 引领双碳新未来”为主题的“新能源产品及碳纤维复合材料新技术”发布会,面向全球集中发布了全球首款纯电动混凝土泵车、全球首款60米级别混合动力泵车、全球首款40m级电动直臂式高空作业平台、国内最大吨位纯电动宽体自卸车、7.5吨纯电动挖掘机、氢燃料电池底盘等8大系列16款新能源产品,在多个领域实现了全球首创、行业第一。
截至2021年12月,已累计发布了50多款新能源产品,产品类型覆盖混凝土泵车、混凝土搅拌车、汽车起重机、高空作业平台、挖掘机、矿卡、叉车、应急车辆、农业机械等领域,新能源化形式囊括纯电动、混合动力、氢燃料,全系列新能源化产品基本形成。
(4)标准、专利引领行业创新发展
公司是首家主导制定国际标准的国内工程机械企业,国际标准化注册专家19人,累计发布9项国际标准、414项国家与行业标准、22项团体标准。2021年公司主导制定的GB/T6068-2021《汽车起重机和轮胎起重机试验规范》、GB/T 9142-2021《建筑施工机械与设备 混凝土搅拌机》、GB/T19924-2021《流动式起重机稳定性的确定》三项国家标准正式发布,主导制定的T/CMIF 138-2021《绿色设计产品评价技术规范 塔式起重机》绿色评价团体标准发布,参与制定并发布2项国际标准,实现了标准引领行业创新发展。
报告期内,专利申请量同比增长62%,其中发明专利申请量同比增长48%,全年共授权专利727件,同比增长99.2%,获得1项中国专利金奖、2项中国专利优秀奖,“臂架振动控制方法、控制装置、控制系统以及工程机械”发明专利获中国专利金奖,“一种臂架挠度的测量方法、装置及系统”、“一种卸粮装置、具有其的农业机械及卸粮方法”发明专利获中国专利优秀奖,充分彰显了公司强大的研发创新实力。
5、深入推进全球“本土化”战略
公司加速用地球村思维推进海外变革,继续聚焦重点国家和地区,构建基于端对端、数字化、本土化的海外业务体系,海外市场取得突破性进展。
(1)工程机械产品海外市场持续高增长。
报告期内,公司境外收入同比增长超过51.05%。超大吨位履带起重机产品批量出口海外市场,2000吨级履带起重机出口订单为我国出口海外国家最大吨位起重机,逐步突破全球高端履带起重机市场;公司混凝土和起重设备参与雅万高铁项目建设,助力“一带一路”项目建设;高空作业机械代理商网络已覆盖全球五大洲重点市场,实现重点市场国家和地区“代理商+大客户+终端客户”的立体突破,全球销售网络和服务网点逐步建立;欧洲工厂在意大利正式落成,塔机、汽车起重机、高空作业机械实现本地化生产与销售,助力欧洲市场的深入拓展。
(2)加速推进海外管理变革。公司用互联网思维变革海外业务模式, 航空港分级分类,深耕下沉,辐射区域;本地化员工快速融合,赋能培训,激发活力;端对端管理映射孪生,环环相扣,全线贯通加速构建了全新的基于端对端、数字化、本地化的海外业务体系,完成17个重点国家本地化业务和运营体系建设,海外市场取得突破性进展。
(3)加快海外制造基地拓展升级。意大利CIFA拓展升级为涵盖混凝土、工起、建起产品的综合型全球化公司;整合全球领先的农机具制造商拉贝公司与农机板块的协同,加快农业机械“走出去”;白俄罗斯基地全面投产,辐射东欧及中亚地区,创造海外新的业务增长点;印度工业园启动建设,辐射中东、南亚等市场。
6、经营管理质效持续提升
报告期内,公司纵深推业务端对端管理,不断提升供应链、售后服务、人力资源管理水平,为公司高质量发展保驾护航。
(1)纵深推进端对端管理。共性业务集成全面应用,实现信息互通和流程互联,提升业务全链条的决策效率。健全风控端对端管理体系,筑牢风控防线,打造“有感知、会思考”的风险智能预警平台,深化应用人工智能技术,主动发现经营风险,助力业务稳健增长。
(2)加强供应链体系建设。持续推进多个品类的共性物资集采整合与关键物资战略采购,优化供应链布局,在确保资源优势的前提下,推进海外供应商本土化、外省供应商本地化,优化供应链布局,保障供应安全,实现降本增效。
(3)打造极致服务能力。统筹推进智慧服务战略布局,发力智慧服务平台建设,推动服务数字化、智能化升级,强化服务标准化、精细化管理,为客户建立全方位保障,打造“诚服务 心关爱”服务品牌,提升客户满意度和忠诚度,让客户体验更流畅、更高效。
(4)加强人才队伍建设。秉承“与战略同频、与业务共舞”人力资源管理理念,聚焦公司发展方向,用“引凤筑巢”的思维引进优质人才,针对性的提供待遇、发展平台,让人才引得进、留得住、用得好;创新人力资源管理机制,优化培养模式和管理平台,激活组织提升效能,不断充实大后方资源保障,打造人才“蓄水池”,助力公司高业绩、高质量发展。
(二)销售模式和主要流程
目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭,具体如下:
1、一般信用销售业务
客户根据与公司签订的合同,预先支付产品的首付款,可选择在1-6个月的信用期内及在6-48个月信用期内两种模式分期支付余款。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
2、融资租赁业务
客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式开展融资租赁业务。
客户与公司自有融资租赁平台或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同,按照合同约定分期支付租金(融资期限集中为3-4年)。其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁平台向客户代收租金。
结清前,融资租赁平台保留所有权及抵押权,并留存设备权证;结清后,租赁物所有权移交客户,同时客户获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款(含首期租金及保证金)-交付租赁设备-融资租赁平台放款-客户按期支付租金。
3、银行按揭业务
客户与公司签订买卖合同,支付首付款后,以余款与银行签订按揭贷款合同,银行发放贷款至中联重科账户,客户根据贷款合同向银行定期偿还款项(贷款期限为2-5年)。
按揭方式操作的设备所有权归客户所有,银行贷款发放后,放款银行获得设备的债权及抵押权,并留存设备权证原件。公司按照通常为2至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保,担保包括因客户违约代偿的剩余本金和拖欠的银行利息(代偿后,公司享有向客户追偿的权利)。客户须同时结清银行贷款及对公司的代偿欠款方可办理结清,并获得设备权证。主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
(三)审议程序和信息披露管理情况
公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第六届董事会第六次会议审议通过,包括《公司关于为按揭、融资租赁和买方信贷业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联农业机械股份有限公司开展下游客户金融业务并对外提供担保的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》、《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》。上述议案亦经公司2020年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。
(四)2021年销售收入确认及风险损失情况
公司销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。报告期内工程机械板块通过按揭和融资租赁模式的销售金额分别为81.81亿元、145.45亿元,占工程机械板块收入比例分别为12.9%、22.9%。
公司基于与客户签订的合同相应条款,且在履行了合同中的履行义务,即客户取得相关商品控制权时确认收入,公司收入确认运用五步法计量模型:
1)识别与客户订立的合同;
2)识别合同中的单项履行义务;
3)确定交易价格;
4)将交易价格分摊至各单项履行义务;
5)履行义务时确认收入。
具体原则为,公司与客户签订的合同同时满足:
1)合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务;
2)该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务(以下简称“转让商品”)相关的权利和义务;
3)该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款;
4)该合同具有商业实质,即履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额;
5)公司因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回;公司将商品的控制权转移给客户,该转移可能在某一时段内(即履行履约义务的过程中)发生,也可能在某一时点(即履约义务完成时)发生。对于在某一时段内履行的履约义务,公司选取恰当的方法来确定履约进度并根据合同交易价格确认收入;对于在某一时点履行的履约义务,公司通过综合分析控制权转移的迹象,判断其转移时点并根据合同交易价格确认收入。合同中存在重大融资成分的,将合同对价金额根据融资成分进行调整之后确定交易价格(确认收入的金额),在确定融资成分的影响时,根据恰当的折现率确定融资成分,再将扣除融资成分后的合同对价作为交易价格确认收入;即先以现销价格(公允价值)确定收入金额,再将该金额与合同对价金额的差异作为融资成分处理,在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益。相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任等导致公司现金流出,公司列在应收账款,并按公司坏账政策计提坏账准备。截至2021年12月31日,本公司承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币85.20亿元,本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款人民币1.07亿元;本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币0.43亿元,本期支付由于客户违约而令本公司支付第三方融资担保赔款人民币0.41亿元。
(五)下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示
1、下一报告期风险损失情况的预估
工程机械行业销售整体呈现增长态势,各类工程机械设备的开工率保持稳定,公司增量业务经营质量显著提升,存量主要资产已充分计提了资产减值准备,整体风险在可控范围之内。
2、对回款逾期风险的应对措施
增量业务方面,公司采用大数据、物联互联等金融科技手段,深化业务端对端全过程管理,持续优化客户评估和准入机制,并结合市场情况,在保持较高首付比例前提下,针对不同的产品和客户推出差异化政策,提升产品的竞争力和销售灵活性的同时,精准防控业务风险;存量业务方面,通过实施分级管理、分类施策的风控措施,监控、考核、管理到订单、人、设备,提高资产管理水平和回款率。
三、核心竞争力分析
(一)前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
(二)品牌价值持续增长,行业软实力佼佼者
公司自1992年成立至今,在国内装备制造领域已奠定了稳固的领先地位,并在国际市场充分展现出中国自主品牌的影响力,其“思想构筑未来”品牌核心理念已被社会广泛接受并得到行业高度认同。公司一贯倡导“表里如一、品质卓越”的质量品牌理念,为社会、客户、员工、股东和利益相关方创造最大价值并实现和谐共赢。公司是国家工信部工业品牌培育示范企业,品牌IP打造项目入选国家工信部工业品牌培育案例。2021年,公司品牌价值突破865.75亿元,较上年增长98亿元,连续18年增长,位列2021亚洲品牌500强第120位。
(三)行业整合国内外资源的先行者和领导者
(四)行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。公司前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。公司是中国工程机械行业标准制定者,主导、参与、制修订逾400项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、国家级工业设计中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等7个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,根据国家重大工程建设需要,研发出众多极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。截至2021年12月31日,累计申请专利12278件,授权专利9407件;根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。
公司主导制定的国际标准ISO 19720-1:2017《建筑施工机械与设备 混凝土及灰浆制备机械与设备 第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;国际标准ISO 10245-3:2019《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;国际标准ISO 21573-2:2020《建筑施工机械与设备 混凝土泵 第2部分:技术参数的测试方法》于2020年12月底正式发布,成为混凝土泵送机械领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;2021年公司主导修订的国际标准ISO 12480-1《起重机安全使用第1部分:总则》已成功进入委员会阶段。
(五)国内首家AI农业装备制造企业,引领行业智能化发展
公司作为全国产品链最全的农机装备制造企业,市场占有率行业领先。经过10年的积累和沉淀,在研发、制造、管理及销售等方面已经具备了较强的先发优势。经过公司近两年大力调整,实现研发、制造、管理、销售、服务和市场的全方位革新,战略定位更加清晰,业务聚焦初见成效,创新产品增长迅速,公司正从培育期向快速成长期转变,致力打造产品链最全、行业领先的AI农业装备制造商。技术领域获得产品技术奖励共15项,专利授权近千项,率先以人工智能打造智慧农业,实现农机+农艺+互联网的高度融合创新。2021年陆续发布新一代AI小麦收获机、AI水稻收获机,首次发布大马力AI拖拉机、有序AI抛秧机,自主研发并首次发布农机AI控制器、收割测产智能终端等产品,引领中国农业机械迈入人工智能时代,突破行业天花板,持续引领行业技术方向。
(六)覆盖全球的制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在白俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等 “一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
(七)强大的资源配置能力及高效的运营效率
公司拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成塔机智能工厂、搅拌车智能工厂等,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
四、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势与市场展望
1、工程机械市场
2022年,国家坚持稳中求进工作总基调,着力稳定宏观经济大盘,保持经济运行在合理区间,跨周期和逆周期宏观调控政策要有机结合,适度超前开展基础设施投资,稳健的货币政策要灵活适度,保持流动性合理充裕。
受“适度超前”开展基建政策支持托底经济,结合专项债投放缓解下游客户资金,将持续释放工程机械行业国内需求,2022年工程机械行业国内市场将呈现“前低后高”态势;随着海外疫情有效管控的逐步放宽,各国为恢复经济将加大基础设施建设力度,对中国工程机械刚需将加快释放,2022年行业出口有望持续增长。
2、农业机械市场
当前,国家高度重视农业的发展,农业产业将迎来重大发展机遇。2021年2月中央一号文件提出“全面推进乡村振兴,加快农业农村现代化”,凸显了新发展阶段党中央对农业农村工作的高度重视。2022年1月5日,农业农村部正式印发《“十四五”全国农业机械化发展规划》,规划提出要深入推进农业机械化供给侧结构性改革,着力补短板、强弱项、促协调,大力推动机械化与农艺制度、智能信息技术、农业经营方式、农田建设相融合相适应,引领推动农机设备创新发展,做大做强农业机械化产业群产业链,加快推进农业机械化的高质高效发展。
(二)公司经营思路
公司坚持四要、四精、四个极致,紧抓根本,贯彻端对端思维,主导优势板块把控效益和规模的动态平衡,巩固提升市场占有率,实现高质量发展;新兴板块与海外业务突破瓶颈,迅速成长,实现有格局的发展。在产业梯队式发展的态势下,公司整体向数字化、智能化、绿色化升级,实现稳健高质量发展。
(三)2022年经营举措
1、持续加强科研创新。坚持“产品是根、技术是本”的理念,持续深入推进产品4.0A工程,做好绿色化、数字化、智能化专项,保持产品技术性能的引领优势,保持新技术赋能和新产业快速孵化的能力优势,保持行业技术话语权优势。持续完善产品平台激励机制,进一步增强技术人员的创新动能,保持研发的机制优势,让技术创新成为公司持续发展的源动力。2、稳扎稳打实现市场突破。以“要质量、要效益、要规模、要可持续”为理念,把握好战略的方向、节奏和力度,做好规模和效益的动态平衡;以技术、质量、成本、服务四个极致为标准,重构市场竞争的制高点;深化市场端对端和绩效合伙制,实现组织机构扁平化,充分激活一线队伍活力。
3、加快推进海外业务发展。持续用“地球村的思维”推进海外业务的变革和发展,全面复制“航空港+地面部队”模式;以本地化团队深耕市场,通过组织、资源、技术、运营模式整合,加快推进本地化业务和运营体系建设;采取“一国一策”、“一区一策”的差异化市场策略持续深耕境外重点市场。
4、巩固壮大产业梯队。在做强做优工程机械板块的基础上,加速培育新型建筑材料、智能农机和智慧农业两大板块,打造新的业绩增长点。
5、加速推进数字化转型。推进企业经营管理数字化转型,提升精细化管理水平、降本增效潜能、风险防控能力。持续深化管理端对端变革,端对端打通企业的研、产、供、销、服,建立面向未来的数字管理体系。
6、加强人才队伍建设。继续用“引凤筑巢”的思维加大高端人才引进,搭建好人才的事业平台,让人才引得进、留得住、用得好,助力公司高业绩、高质量发展。
7、加快智慧产业城建设。打造先进制造未来企业的核心载体,以数字化技术实现生产要素的全面打通和智能化协同利用,建设“面向未来、引领三十年”的世界级灯塔工厂,将智慧产业城打造成国家重要先进制造业高地和具有核心竞争力的科技创新高地。
(四)未来发展面临的风险与应对措施
1、全球疫情及宏观经济形势存在不确定性。
对策:密切关注国内外疫情动态和宏观经济政策,分析研判宏观经济走势,制定相应的预防调整策略、措施;加大研发投入及新技术应用力度,持续提升科技创新水平,增强4.0和4.0A智能化产品竞争力;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利能力;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格上行,公司生产成本存在上升风险。
对策:紧盯全球主要原材料、能源价格行情,分析研判价格变动趋势,制定高效能的采购方案;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本;加快进口零部件国产替代进程,增强关键零部件的自主研发力度。
3、汇率波动幅度加大,海外投资、销售存在收益下降的风险。
对策:密切关注全球金融市场和国家汇率政策,分析研判汇率走势,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司主营业务
公司主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、消防机械、矿山机械、叉车等,主要为基础设施及房地产建设服务;农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等,主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
工程机械行业属于高技术壁垒与资金、劳动力密集型行业,生产制造呈现多品种、小批量、零部件多、制造工艺复杂等特点,行业进入门槛较高,行业景气度与宏观经济及固定资产投资、基础设施投资、房地产投资密切相关,当前行业已进入相对成熟的发展阶段。主要呈现以下特点:
一是市场集中度进一步提升,国产替代持续加速。近年来,工程机械市场集中度不断提高,通过技术积累竞争胜出的龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势越来越突出,资源进一步向龙头聚拢,强者恒强效应凸显,行业集中度有望继续提升。伴随我国工程机械制造水平的提升和产品竞争力带来的优势,国产替代趋势持续加深。
二是行业周期波动性趋于缓和。无论从持续时间还是需求强度来看,本轮行业景气度均显著高于上两轮景气周期。环保政策趋严、机械替代人工趋势加深以及“两新一重”、“一带一路”建设纵深推进等利好驱动,平滑行业周期性波动。从产品来看,起重机械、混凝土机械等作为工程机械后周期产品,未来两年将持续处于设备更新高峰期,有望接力挖掘机,拉长工程机械行业景气周期。此外,高空作业平台人均保有量和产品渗透率均远低于发达国家,发展空间十分广阔,将以其高成长性助力工程机械可持续稳健发展。
三是向自动化、数字化、智能化加速转型。进入智能互联时代,以5G、大数据、工业互联网为代表的新技术日新月异,为工程机械的数字化、智能化发展充分赋能。与此同时,中国人口红利减弱、现代施工项目大型化、日益严格的环保要求,以及客户对产品价值提升的诉求等,要求行业加快往自动化、数字化与智能化方向转型升级。
农业机械行业产品市场需求具有明显的地域性与季节性特征,行业增速主要受农作物种植面积、农机购置补贴政策、粮食价格等因素影响。近年来,我国农机企业通过自主研发,逐渐填补了国内自主生产高端农业机械产品的空缺,大幅缩小我国农机工业与国外先进水平之间的差距。当前国内自主生产的农机产品种类愈加丰富,产品性能进一步提升。农业是国民经济的基础,农作物生产的全程机械化将是未来“大农业”不可或缺的组成部分。国家有关部门陆续颁布一系列促进农机行业发展的政策,加强对农业机械的扶持力度,给予农业机械行业财政补贴和税收优惠。此外,国家出台土地流转政策,有利于土地连接成片、形成规模经营,从而能在实际农业生产中充分利用现代农业机械,提高生产效率。随着农作物种植的全程机械化和全面机械化趋势不断发展,及国家对“高端装备”、“智慧农业”等相关产业政策扶持不断加强,农机企业在创新突破、打造核心竞争优势上寻求发展与突破,中高端农机产品与智慧农业将迎来市场契机。
(二)报告期内公司经营情况概述
2021年上半年,伴随全球疫苗接种速度加快,世界经济逐步复苏;国内经济持续稳定恢复、稳中向好,但仍然不稳固、不均衡。
上半年工程机械行业稳健运行,主要产品销量继续大幅增长,同时行业出口快速增长,国际市场对中国工程机械刚性需求不断增加,行业“十四五”开局良好。在政策助力等多重因素促进下,农业机械行业继续向大中型、智能化产品的结构性调整迈进。
公司在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下,坚持“积极的经营策略、稳健的财务计划”的经营方针,加速数字化、智能化、绿色化转型升级,经营效率持续提升,经营质量夯实稳健,实现高质量发展。
报告期内,公司实现营业收入424.49亿元,同比增长47.25%;归属于母公司净利润48.50亿元,同比增长20.70%。
报告期内,公司主要经营情况如下:
(1)产业梯队竞相突破
报告期内,公司在“装备制造+互联网”、“产业+金融”总体战略的框架下,围绕装备制造进行相关多元布局多头并进,已经形成工程机械、农业机械+智慧农业、中联新材三大板块的业务布局,带来持续发展动能。
1、做强做优工程机械
上半年工程机械产品销售收入404.26亿元,同比增长47.80%。
①拳头产品市场地位持续领先
公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,核心产品订单和销量持续增长,混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大产品竞争力持续增强。
汽车起重机产品持续保持市场领先,30吨及以上汽车起重机销量居行业第一,大吨位汽车起重机同比增长超过100%;履带起重机产销规模再创新高,国内市场份额位居行业第一。
建筑起重机械市场份额持续提升,销售额创历史新高,销售规模稳居全球第一;湖南常德、华东江阴、陕西渭南、河北衡水智能制造基地全线投产,战略布局基地辐射全国,运输距离大幅缩短,客户响应速度明显提升。
混凝土机械长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额仍稳居行业第一;搅拌车轻量化产品优势凸显,市场份额位居行业前三。
②潜力业务持续取得突破和进展
土方机械形成“渭南+长沙”两地生产模式,结构件自制降本增效明显,产品型谱覆盖更加全面,通过持续调整销售结构,盈利水平较好的中大挖产品销量得到大幅增长,整体市场份额稳步提升,经营质量保持较好水平。
高空作业机械已实现产品型谱4-68米的全覆盖,作业高度行业最广。上市多款V系列全新升级臂式产品及锂电动力直臂系列产品;上市全球最高直臂产品并已实现批量销售;完成多款高空吸盘车、路轨两用臂车、伸缩臂叉装车新产品研制。产品市场表现和客户口碑持续提升,市场份额稳居行业前三。2021年上半年,公司实现高空作业机械销售额17.36亿元,同比大幅增长397.95%。高机海外销售已覆盖五大洲56个国家和地区,产品相继进入欧洲18国、美国、加拿大、澳大利亚等高端市场,与全球各地区大型租赁公司与终端客户相继实现合作;产品投入坦桑最大水电站、俄罗斯北极矿产等大型开发项目。
矿山机械加速露天采矿设备新产品研制,矿卡、矿挖、移动破碎站六款机型实现量产,引进技术专家开发智慧矿山、移动破碎成套产品,加快打造国内最全的矿山成套设备。
2、农机产业加速转型升级
农业机械贯彻“智赢、提质、聚焦、突破”的战略方针,优化产品结构,大力推进产品升级与统型,加强制造过程管控,做“精品”装备。AI智能农机商品化进程加速,小麦收获机、抛秧机、甘蔗机等产品可靠性全面升级,智能化程度更高;聚焦核心区域、主销产品、优质渠道,深耕目标市场,上半年实现规模与盈利能力重大突破。小麦机、烘干机、旋耕机、打捆机、抛秧机国内市场份额保持数一数二。
智慧农业实现商业化落地,借助大田数字化技术先发优势,加速推动智慧农业在湖南、河南、江西的示范推广,面向小规模农户、大型农场主和政府三大主体的商业化智农云平台快速定型,夯实智慧农业行业龙头的品牌基础。
3、干混砂浆产业布局全面展开
干混砂浆设备业务保持持续稳步增长,市场份额稳居国内市场第一梯队。持续发力干混砂浆站核心件技术创新,国内首台带特种耐磨衬板MS220NV型混合机完成下线。
干混砂浆新材料业务快速推进,已组建完整的技术团队,材料中试生产线已建成试产,26款新型建筑材料已进入中试及工程试用阶段,其他在研项目60多项,机喷抹灰砂浆已完成多个重点工程试用,获得重点工程客户认可。同时材料与设备结合项目稳步推进,积极与多地政府和企业洽谈合作。
(2)加速推进数字化转型
公司加速推进工业互联网转型,与华为、中国移动分别达成战略合作,加速对传统管理模式、业务模式进行突破创新。
率先将“5G+工业互联网”应用于塔机研发,5G塔机远程智控系统成功应用,实现从“塔机高空操作变地面操作”到“远程智能控制”的跨越,该系统填补了塔机远程智能吊装的空白,提升了塔机操控的智能化水平,为塔机少人化以及无人化的实现奠定了坚实的基础。拓展移动化业务场景应用,进一步推进线上化、电子化业务,核心业务场景移动化达到98%;全面启动财务机器人、业财融合数字经营平台建设,推动业财数字化转型。
启动新一代研发数字化平台建设,加强研发与营销、制造的协同集成,以基于数字孪生的数据应用场景驱动中联重科智能化产品4.0A创新,研发效率大幅提升。
(3)智能制造成果丰硕
公司加速生产制造的智能化升级换代,智能园区、智能工厂、智能产线建设相继落地,智造技术转化应用,智慧系统、智慧运营协同高效运行,夯实公司高质量发展基础。
1、智能制造驶入快车道。智慧产业城的各产品线主机园区及关键零部件园区已进入全面建设阶段;塔机智能工厂二期开园投产,形成一座“智能工厂”、二个“灯塔车间”、三座“智能立库”、四条“黑灯产线”的生产格局,夯实公司塔机全球第一的产业基础;常德关键液压元器件(液压阀)智能产业园已全面建成投产,提升高端液压阀制造的自主可控能力;搅拌车智能制造产业园完成产线设备的安装调试,高端液压油缸智能制造园区、工程车桥智能制造园区、汉寿农机智能制造园区及马鞍山基础施工机械智能制造园区按计划有序推进。2、加速智能技术研发与应用。融合AI技术与智能装备,构建柔性化智能产线;融合智能控制算法与数字化系统,构建高效协同的业务链条。持续推进涵盖全制造流程的50余项行业领先的智能制造先进技术在智能产线落地应用,涵盖备料、焊接、机加、涂装、装调、仓储物流、检测等全制造流程,加速制造环节智能化升级换代,其中有20多项先进技术为行业首创,全面推动公司智能化引领行业发展。
(4)“三化”融合技术创新引领市场
坚持“技术为根,产品为本”的理念,保持高研发投入,以自主创新为主导,实施产品数字化、智能化、绿色化融合创新,打造行业领先技术和高端产品,占领科技创新制高点,引领行业标准,专利实力居行业前列。
1、智能绿色产品研制取得新突破
①在工程机械板块,研制出四桥62m长重比极限米段泵车,搭载新一代高精高效技术,泵送效率提高5-8%,综合能耗低2-4%,展收臂速度提升20%,综合性能全面领先;自主研制重载全地面专用桥,搭载极致轻量化、超起卷扬自适应等技术,开发了行业唯一六桥500吨全地面起重机;全球最大180吨LW2340风电动臂塔机下线,满足国家风电建设需求;“塔式起重机绿色设计与制造一体化平台示范”国家绿色制造系统集成项目通过验收;“智能化电液一体多路阀关键技术研究及产业化”项目被列入湖南省十大技术攻关项目。
报告期内,共开展近30款新能源产品研发,覆盖高空作业机械、挖掘机、搅拌车、矿卡等8类主机,其中16款新能源产品已完成下线,包括28米纯电动直臂式高空作业平台、7.5吨纯电动挖掘机等。
②在农业机械板块,聚焦智能化农机,深耕大马力产品,布局智慧农业,将农机农艺融合,持续发力数字化种植等智慧农业,AI小麦收获机已小批推广,引领行业技术方向;CL2404无级变速拖拉机样机下线,填补国内空白;智慧农业技术进一步突破,实现卫星平地、无人旋耕、无人抛秧+变量施肥;“一种卸粮装置、具有其的农业机械及卸粮方法”发明专利获中国专利优秀奖;湖南智能农机创新研发中心在中联重科成立,实现政、产、学、研、用深度融合创新,智能农机装备创新又迈出关键一步。
2、标准、专利引领行业创新发展
公司主导制定的GB/T6068-2021《汽车起重机和轮胎起重机试验规范》和GB/T19924-2021《流动式起重机稳定性的确定》两项国家标准发布,主导制定的T/CMIF138-2021《绿色设计产品评价技术规范塔式起重机》绿色评价团体标准发布,实现了标准引领行业创新发展;完成5项国家、行业标准报批,正主导3项国际标准研制。
报告期内,专利申请量同比增长136%,其中发明专利申请量同比增长81%,上半年共授权专利266件,同比增长95%,获得1项中国专利金奖和2项中国专利优秀奖,“臂架振动控制方法、控制装置、控制系统以及工程机械”发明专利获得中国专利金奖,充分彰显了公司强大的研发创新实力。
(5)深入推进全球“本地化”战略,突破海外高端市场
1、工程机械产品海外市场持续高增长。报告期内,公司出口收入同比增长超过
公司加速用互联网思维推进海外变革,继续聚焦重点国家和地区,深入推进“本地化”战略,海外市场取得突破性进展。52.28%。超大吨位履带起重机产品批量出口海外市场,与土耳其签订2000吨级履带起重机出口订单,为我国出口海外国家最大吨位起重机,逐步突破全球高端履带起重机市场;高空作业机械代理商网络已覆盖全球五大洲重点市场,实现重点市场国家和地区“代理商+大客户+终端客户”的立体突破,全球销售网络和服务网点逐步建立;欧洲工厂在意大利正式落成,塔机、汽车起重机、高空作业机械实现本地化生产与销售,助力欧洲市场的深入拓展。
2、加快农业机械“走出去”。扎实推进“经销+本地化”营销模式,大马力拖拉机在独联体市场实现销售突破;成功中标联合国项目事务署农业机械长期采购资质招标项目,获得联合国官方认可的长期供应商资格,成为国内首家获此资格的农业机械制造商。
3、深入推进海外管理变革。用地球村的思维推进海外业务发展,通过数字技术完善海外业务端对端数字化平台;以本地化团队深耕市场,利用本土化的人才、资源、运营模式,加快推进本地化销售、运营与职能支持团队建设。
(6)经营管理质效持续提升
报告期内,公司纵深推业务端对端管理,不断提升供应链、服务、人力资源管理水平,为公司高质量发展保驾护航。
1、纵深推进业务端对端管理。打通贷前、贷中、贷后全业务链,通过数字化对客户准入前、后的各项指标实时监控,坚持有质量的增长,动态、精准识别客户风险,实现业务管理全过程的“可视、可评价、可考核、可封闭”,全面提升业务运行效率与风险管控水平。
2、加强供应链体系建设。持续推进多个品类的共性物资集采整合与关键物资战略采购;在确保资源优势的前提下,推进海外供应商本土化、外省供应商本地化,优化供应链布局,保障供应安全,实现降本增效。
3、持续提升服务能力。通过优化服务流程、高效配置资源、提升组织管理,建设全触点的数字化服务,持续完善客户反馈机制,形成研发、制造、销售、服务等全链条的实时联动与闭环自治,让客户体验更流畅、更高效。
4、加强人才队伍建设。有的放矢的定向引进人才,用“引凤筑巢”的思维,针对性的提供待遇、发展平台,让人才引得进、留得住、用得好;分类赋能培养各类人才,持续优化员工薪酬结构,对绩优员工进行调薪,提升员工的获得感,助力公司高业绩、高质量发展。
(三)销售模式和主要流程
目前公司已存在的销售模式有一般信用销售、融资租赁和按揭,具体如下:
1、一般信用销售业务
客户根据与公司签订的合同,预先支付产品的首付款,可选择在1-6个月的信用期内及在6-48个月信用期内两种模式分期支付余款。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
2、融资租赁业务
客户可选择公司自有平台融资租赁、第三方租赁两种方式开展融资租赁业务。
客户与公司自有融资租赁平台或第三方融资租赁机构签订融资租赁合同,按照合同约定分期支付租金(融资期限集中为3-4年)。其中第三方融资租赁机构委托中联重科自有融资租赁平台向客户代收租金。
结清前,融资租赁平台保留所有权及抵押权,并留存设备权证;结清后,租赁物所有权移交客户,同时客户获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款(含首期租金及保证金)-交付租赁设备-融资租赁平台放款-客户按期支付租金。
3、银行按揭业务
客户与公司签订买卖合同,支付首付款后,以余款与银行签订按揭贷款合同,银行发放贷款至中联重科账户,客户根据贷款合同向银行定期偿还款项(贷款期限为2-5年)。
按揭方式操作的设备所有权归客户所有,银行贷款发放后,放款银行获得设备的债权及抵押权,并留存设备权证原件。公司按照通常为2至5年的担保期为客户向银行的借款提供担保,担保包括因客户违约代偿的剩余本金和拖欠的银行利息(代偿后,公司享有向客户追偿的权利)。客户须同时结清银行贷款及对公司的代偿欠款方可办理结清,并获得设备权证。
主要操作流程为商务谈判-信用评审-签订合同-客户支付首付款-交付设备-客户支付余款。
(四)审议程序和信息披露管理情况
公司开展信用销售相关的业务及申请授信、担保的事项已经公司第六届董事会第六次会议审议通过,包括《公司关于向有关金融机构申请综合授信并授权董事长签署所有相关融资文件的议案》、《公司关于为按揭、融资租赁和买方信贷业务提供担保额度的议案》、《公司关于批准及授权中联重科安徽工业车辆有限公司开展保兑仓业务的议案》、《公司关于批准及授权中联农业机械股份有限公司开展下游客户金融业务并对外提供担保的议案》、《公司关于对控股公司提供担保的议案》等。上述议案亦经公司2020年年度股东大会审议通过。有关事项已在巨潮资讯网进行披露。
(五)2021年半年度销售收入确认及风险损失情况
公司商品销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。
公司基于与客户签订的合同相应条款,且在履行了合同中的履行义务,即客户取得相关商品控制权时确认收入,公司收入确认运用五步法计量模型:1)识别与客户订立的合同;
2)识别合同中的单项履行义务;3)确定交易价格;4)将交易价格分摊至各单项履行义务;5)履行义务时确认收入。具体原则为,公司与客户签订的合同同时满足:1)合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务;2)该合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务(以下简称“转让商品”)相关的权利和义务;3)该合同有明确的与所转让商品相关的支付条款;4)该合同具有商业实质,即履行该合同将改变企业未来现金流量的风险、时间分布或金额;5)企业因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回;企业将商品的控制权转移给客户,该转移可能在某一时段内(即履行履约义务的过程中)发生,也可能在某一时点(即履约义务完成时)发生。对于在某一时段内履行的履约义务,企业应当选取恰当的方法来确定履约进度并根据合同交易价格确认收入;对于在某一时点履行的履约义务,公司应当综合分析控制权转移的迹象,判断其转移时点并根据合同交易价格确认收入。合同中存在重大融资成分的,应当将合同对价金额根据融资成分进行调整之后确定交易价格(确认收入的金额),在确定融资成分的影响时,要求企业根据恰当的折现率确定融资成分,再将扣除融资成分后的合同对价作为交易价格确认收入;即先以现销价格(公允价值)确定收入金额,再将该金额与合同对价金额的差异作为融资成分处理,在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销,计入当期损益。
相关合同中存在的回购、垫付保证金(或月供、租金)、承担追偿责任等导致公司现金流出,公司列在应收账款,并按公司坏账政策计提坏账准备。截止2021年6月30日,本公司承担有按揭担保责任的客户借款余额为人民币92.61亿元,本期支付由于客户违约所造成的按揭担保赔款人民币0.55亿元;本公司对第三方融资公司担保的最大敞口为人民币0.79亿元,本期未发生客户违约而令本公司支付第三方融资担保的事项。
(六)下一报告期风险损失情况的预估、应对措施及风险提示
1、下一报告期风险损失情况的预估
工程机械行业销售整体呈现增长态势,各类工程机械设备的开工率保持稳定,公司增量业务经营质量显著提升,存量主要资产已充分计提了资产减值准备,整体风险在可控范围之内。
2、对回款逾期风险的应对措施
增量业务方面,公司采用大数据、物联互联等金融科技手段,深化业务端对端全过程管理,持续优化客户评估和准入机制,并结合市场情况,在保持较高首付比例前提下,针对不同的产品和客户推出差异化政策,提升产品的竞争力和销售灵活性的同时,精准防控业务风险;存量业务方面,通过实施分级管理、分类施策的风控措施,监控、考核、管理到订单、人、设备,提高资产管理水平和回款率。
二、核心竞争力分析
1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
2、品牌价值持续增长,行业软实力佼佼者
公司自1992年成立至今,在国内装备制造领域已奠定了稳固的领先地位,并在国际市场充分展现出中国自主品牌的影响力,其“思想构筑未来”品牌核心理念已被社会广泛接受并得到行业高度认同。公司一贯倡导“表里如一、品质卓越”的理念,为社会、客户、员工、股东和利益相关方创造最大价值并实现和谐共赢。公司是国家工信部工业品牌培育示范企业,2020年,品牌IP打造项目入选国家工信部工业品牌培育案例。2020年,公司品牌价值突破768亿元,较上年增长66亿元,连续17年增长,位列2020亚洲品牌500强第124位。
3、行业整合国内外资源的先行者和领导者
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。
4、行业标准的制/修订者,产品及技术引领行业发展
公司前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。公司是中国工程机械行业标准制订者,主导、参与制、修订逾400项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等6个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,截至2021年6月30日,累计申请专利11437件,授权专利8944件;根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。
公司主导制定的国际标准ISO19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;公司主导修订的国际标准ISO10245-3:2019《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国企业主导完成修订的国际标准;公司主导修订的国际标准ISO21573-2:2020《建筑施工机械与设备混凝土泵第2部分:技术参数的测试方法》于2020年12月底正式发布,成为混凝土泵送机械领域第一个由中国企业主导完成修订的国际标准;2019年-2020年,公司主导制定的国际标准《建筑施工机械与设备混凝土机械数据交换第1部分:系统架构》、《起重机操作手册第3部分:塔式起重机》,修订的国际标准ISO12480-1《起重机使用安全第1部分:总则》已分别成立项目组。
5、国内首家AI农业装备制造企业,引领行业智能化发展
公司作为全国产品链最全的农机装备制造企业,市场占有率行业领先。经过10年的积累和沉淀,在研发、制造、管理及销售等方面已经具备了较强的先发优势。经过公司近两年大力调整,实现研发、制造、管理、销售、服务和市场的全方位革新,战略定位更加清晰,业务聚焦初见成效,创新产品增长迅速,公司正从培育期向快速成长期转变,致力打造产品链最全、行业领先的AI农业装备制造商。技术领域获得产品技术奖励共12项,专利授权近千项,率先以人工智能打造智慧农业,实现农机+农艺+互联网的高度融合创新。2019年陆续发布全球首款AI小麦收获机、AI水稻收获机、AI植保机等产品,引领中国农业机械迈入人工智能时代,突破行业天花板,推动行业集中,加速行业整合。
6、覆盖全球的制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在白俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等“一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
7、强大的资源配置能力及高效的运营效率
公司拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成塔机智能工厂、高空作业机械智能产线等,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
三、公司面临的风险和应对措施
1、全球疫情及宏观经济形势存在不确定性。
对策:密切关注国内外疫情动态和宏观经济政策,分析研判宏观经济走势,制定相应的预防调整策略、措施;加大研发投入及新技术应用力度,持续提升科技创新水平,增强4.0智能化产品竞争力;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利能力;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格上行,公司生产成本存在上升风险。
对策:紧盯全球主要原材料、能源价格行情,分析研判价格变动趋势,制定高效能的采购方案;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本;加快进口零部件国产替代进程,增强关键零部件的自主研发力度。
3、汇率波动幅度加大,海外投资、销售存在收益下降的风险。
对策:密切关注全球金融市场和国家汇率政策,分析研判汇率走势,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。
收起▲
一、概述
2020年,新冠肺炎疫情全球快速蔓延,世界经济受到较大冲击。中国统筹推进疫情防控和经济社会发展,积极复工复产,率先实现经济复苏,成为全球唯一正增长的主要经济体。
工程机械行业受设备更新换代、安全环保升级、机械替代效应及“两新一重”建设持续推进等多重利好驱动影响,市场需求强劲,全年行业保持高景气度。
国家对农业的重视度持续提升,政策扶持力度不断加大,在耕种红线的硬约束、土地流转、粮价上涨预期都给行业带来较大正面支持,农机行业潜藏的机遇显现,市场活跃度增强。
2020年以来,公司坚持“技术是根、产品是本”的高质量发展理念,用互联网思维做企业,用极致思维做产品,深化数字化转型,坚持高研发投入,技术产品全面升级,产业梯队加速壮大,行业龙头地位稳固,新兴板块持续突破,业务风险有效管控,销售规模与经营质量达历史最好水平。
报告期内,公司实现营业收入651.09亿元,同比增长50.34%;归属于母公司净利润72.81亿元,同比增长66.55%。
报告期内,公司开展的主要工作如下:
(一)深化实施聚焦战略,产品梯队竞相突破
报告期内,公司在“装备制造+互联网”、“产业+金融”总体战略的框架下,围绕装备制造主业,加速推进数字化、智能化、绿色化转型升级,做强产品梯队,持续打造增长极与增长点。
1、做强做优工程机械
全年工程机械产品销售收入613.83亿元,同比增长49.75%。
①主导产品加速超越和领先
报告期内,公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,核心产品订单和销量持续高增长,混凝土机械、工程起重机械、建筑起重机械三大产品竞争力持续增强,市场份额持续攀升。
汽车起重机、履带起重机市场份额均创历史新高。汽车起重机国内市场份额逐年稳步提升,其中30吨及以上汽车起重机销量居行业第一;履带起重机国内市场份额位居行业第一,公司履带起重机获评第五批国家级制造业单项冠军产品,王牌产品ZCC9800累计销售占同级别产品70%以上市场份额,大吨位履带起重机订单已排产至2021年下半年。
建筑起重机械销售额创历史新高,销售规模稳居全球第一;智能制造战略布局持续提速,在W系列产品的优势基础上,四季度再次推出W二代新品,极致的产品性能以及升级换代速度彰显公司行业龙头优势地位。
混凝土机械市场份额显著提升,其中:长臂架泵车、车载泵、搅拌站市场份额仍稳居行业第一;搅拌车轻量化产品优势凸显,市场份额提升至行业前三。
②潜力市场全面突破
土方机械在产品创新、智能制造、销售模式、市场布局等方面全方位发力。推出搭载全新平台的智能化G系列产品,具有高效、可靠、节能等显著优势;中联智慧产业城首开区挖掘机械园区中大挖智能装配车间实现产品下线。更多新品持续推出以及中联智慧产业城挖掘机械园区带来的发展动能释放,公司土方机械市场竞争力进一步提升。2020年市场销量强劲增长,后发优势明显,全年销量提升至国产品牌第六名。
高空作业机械快速补齐产品,拥有剪式、曲臂式、直臂式三大系列40多款“可靠、绿色、智能”的产品,锂电动力系统全面升级,智能化、数字化技术实现批量应用,为客户提供更为全面、完善的产品配置;2020年市场份额稳居行业第一梯队。
干混砂浆推出多款移动筒仓技术设备,夯实干混砂浆设备王牌产品地位;发力布局干混砂浆材料新领域,进军蓝海市场,打造中联新材全新板块。
矿山机械全力开发新产品,初步形成为客户提供一体的露天矿成套设备,以示范矿山项目拉动销售,打造新的业务增长点。
③持续加强关键零部件产业布局
公司持续加大关键零部件的技术研发,提升油缸、液压阀、工程桥等核心零部件自主研发与自主可控生产能力,持续完善产业链布局,提升核心零部件自制率,增强产品竞争力。
2、农业机械加速转型升级
公司加速向智慧农机和智慧农业转型,以科技创新赋能现代农业,已形成“农机设备+智慧农业”两条主线,夯实发展基础,蓄积发展后劲。
①农业机械实现跨越式发展
以“夯基、聚焦、突破”为战略主线,前端聚焦渠道,深耕市场,后端做精产品,强本固基。产品创新升级可靠性提升,高科技、高毛利产品按计划研发推进,产品结构持续优化。甘蔗机销量继续保持市场第一,抛秧机首年推出即获得突破,取得销量市场第一;打捆机实现突破,首次取得销量市场第一;小麦机、烘干机国内市场份额保持行业第二;产品销售结构和盈利能力均明显改善。
②加速推进智慧农业
农机工业互联网、人工智能、智慧农业三大数据平台实现融合应用,构建未来智慧农场的整体架构;注册成立中联智慧农业公司,大力推动安徽、湖南等智慧农业示范及推广项目落地;率先建成首个水稻智慧农场,数字农业模型搭建完成,具备大面积商业推广能力。
3、产融结合助推产业升级
以中联资本为平台,以产业基金为主体,全力配合实业板块完善产业链布局,助推产业转型升级;推行上游供应链融资,助力集团生态圈建设;建立票据风险防御系统,提供安全便捷的结算服务;成功实施定向增发,通过A股定增和H股配售,公司获得长期发展资金;实施债券融资,优化负债结构,降低资金成本。
4、加速数字化转型
公司加速推进工业互联网转型,以自动化、数字化、智能化为载体,深化应用大数据、人工智能、物联互联等技术,业务数字化平台加速迭代升级,全面提升运营效率与客户体验;多系统互联互通,打造智能化服务平台,服务业务全面移动化,智能化;大力推进产品、制造、供应链及管理的数字化与智能化升级,赋能产品的智能化、制造的数字化、管理的智慧化,数字化融入企业运营的全链条、贯穿企业管理的全流程、激活企业发展的全要素。
(二)加速推进智能制造,打造产业发展新模式
公司加速生产制造的智能化升级换代,快速推进智能工厂、智能产线、智造技术建设,持续发力智能制造核心能力建设,打造高端装备制造产业发展新模式。
1、快速推进智能工厂建设。智慧产业城建设全面推进,已进入“边建设边投产”的全新阶段,首开区挖掘机园区实现首台中大型挖机下线;常德关键液压元器件(液压阀)智能制造园区已建成投入运行,沅江搅拌车类产品智能制造升级产业园、常德起重机械产业基地建设项目二期(塔机智能工厂二期)已进入产线安装阶段,汉寿农机、塔机华东智能制造基地已部分投入使用,智能制造全面发力,夯实公司高质量发展基础。
2、加速智能技术研发与应用。开发行业领先的智能制造技术30多项,融合AI、机器视觉、机器人控制等10余类前沿技术,全面实现作业全过程无人化,突破上装电驱作业系统、电机驱动平台等关键系统与元件。
(三)技术创新引领市场,树立行业标杆
坚持“技术为根,产品为本”发展理念,打造行业领先技术和高端产品,占领科技创新制高点,引领行业标准,保持专利实力行业第一。
1、全面升级4.0创新工程,占领科技创新制高点
在工程机械板块,公司打造的国内唯一5桥8节臂单发带超起ZAT2200H8全地面起重机成功上市;W系列塔式起重机,通过ETI智控、结构、传动三大技术升级实现跨代;推出“凌云”系列四桥59米泵车,采用钢镂空臂架技术和双独立液压系统,整机减重5%,成为行业轻量化泵车标杆产品;研制的ZE550EK-10等大吨位破碎挖掘机,自主匹配破碎模式,高效节油;智能、绿色、可靠的新一代挖掘机G系列产品全球发布;全球最高ZT68J自行走直臂式高空作业平台、行业首创ZSM100D阶梯式制砂生产线、装拆快、计量准的集装箱式工程站等新产品成功上市,成为引领行业发展的标杆;研制下线全球首台25吨新能源汽车起重机、ZLJ5318GJBLBEV-纯电动智能搅拌车等多款新能源工程机械产品,推动工程机械“绿色化”;突破汽车起重机吊装作业目标精准识别、混凝土泵车固定场景下自动布料等智能化系列技术,全面推进产品无人化、智能化。
在农业机械板块,聚焦智能化、高端、大马力产品的研发,补齐行业短板。2ZPY-13A抛秧机成功上市,填补国内空白;动力换挡大马力拖拉机全新升级,配置GPS导航及无人驾驶功能,实施精准作业;推出的10kg小麦收获机采用单纵轴流脱粒分离技术、静液压驱动技术,适应国内谷类多作物收获,成为中型纵轴流收获机的标杆产品;9YY-2200圆捆机新品上市,解决了草捆密度控制及缠网等攻关难点,整体技术处于国际先进水平;AI小麦收获机完成技术迭代,可小批推广,持续引领行业技术方向;T/NJ1258-2020/T/CAAMM104-2020《谷物收获机械智能感知与控制终端》、T/NJ1259-2020/T/CAAMM105-2020《智能作业全喂入联合收割机》等2项农机AI团体标准已发布;“切段式甘蔗联合收获机研制与应用”项目荣获安徽省科技进步奖一等奖,“一种卸粮装置、具有其的农业机械及卸粮方法”发明专利荣获安徽省专利金奖。
2、拓展应急救援装备研发,推出多款行业领先产品
全球最高63米大跨距特种举高喷射消防车、国内首款曲臂云梯消防车、国内首款25米级主战云梯消防车、全球首款森林隔离带开辟车、25米单跨折叠式应急架桥车、DB1000应急沙石打包模块车、BD3200排水抢险车、ZLTH37多功能遥控拓荒机器人等新产品成功下线;国内首款曲臂云梯消防车,能成功解决“救援最后一米难”问题,大幅提升了救援效率,打破了国外曲臂云梯消防车在国内的垄断地位;牵头承担了“灾害现场高机动多功能模块化救援装备研发与应用示范”国家重点研发计划项目。
3、标准引领再发强音,专利实力行业第一
公司是首家主导制定国际标准的国内工程机械企业,国际标准化注册专家已增至17人,新发布国际、国家、行业等外部标准17项,在研33项,国际标准ISO21573-2:2020《建筑施工机械与设备混凝土泵第2部分:技术参数的测试方法》获正式发布,至此,公司已正式发布国际标准3项;制修订和实施4.0企业标准348项,公司主导产品实现了4.0标准全覆盖;“湖南省工程机械标准创新中心”落户中联。
全年申请专利近800件,其中发明专利占比近50%,获授权专利350件,其中发明专利授权168件,累计授权发明专利有效数机械行业排名第一;“气压可调式油气悬架系统及其气压调节方法和工程车辆”发明专利获中国专利银奖、“一种工程机械臂架控制方法、装置及系统”发明专利获湖南省专利奖一等奖。公司再次入选2020年中国企业专利实力500强榜单,综合得分行业第一。
(四)深入推进全球“本土化”战略,突破海外高端市场
面对全球新冠疫情,公司积极应对,继续聚焦重点国家和地区,深入推进“本地化”战略,重要市场取得突破性进展。
1、工程机械产品海外市场持续突破。报告期内,公司出口收入持续增长,重点国家与地区取得新突破。工程起重机出口销售同比增长超过35%,ZCC9800履带吊出口欧洲,创下中国起重机制造企业出口欧美高端市场最大吨位记录;首台泵车在俄罗斯完成组装和销售;高空机械产品全面进入欧洲17国,美国、澳大利亚、日本、韩国高端市场实现零的突破,全线产品进入俄罗斯市场。欧洲CIFA实现起重机本地化生产与销售,德国M-TEC、Wilbert加速转移新技术;白俄基地建成投产,加速辐射中亚、东欧与俄语区。
2、加快农业机械“走出去”。充分借力海外市场的资源优势,深挖海外市场需求,逐步实现对海外农产品主产区市场的布局和销售;深化“经销+本地化”营销模式,水稻机、甘蔗机大幅突破。
3、深入推进海外管理变革。推行以业务端对端、本地化团队、境外“航空港”基地三位一体的管理模式,整合海外信用及海外金融租赁团队与职能,实现业务与风险管控的闭环;协同、牵引各事业部和职能部门形成合力,建立海外市场核心竞争力。
(五)持续优化管理提升,护航高质量增长
报告期内,公司深入推进端对端管理,不断提升供应链、服务、营销、人力管理水平,为经营效率保驾护航。
1、全面推行业务端对端管理。业务管理端整合业务系统信息互通共享,运用大数据与数字化技术,业务操作自动化、单据无纸化、审批自动化做到极致;销售回款业务全面实现视频面签、电子合同、电子签收、电子对账、自助还款、扫码支付等全场景应用。风险管理端搭建高效、透明、可控的智能风控体系,根据客户风险等级制定差异化管理,前端控制首付比例、中端逐单监控预警、后端催收动作严格执行,筑牢风控防线,保障公司稳健经营和可持续发展。
2、加强供应链体系建设。加速推进共性物资集采整合与关键物资战略采购,完善供应链生态圈建设,引入优质供方,建立多形式、全方位合作关系,共同打造稳定、高效、低成本的供应链体系。
3、持续提升服务能力。以迭代升级的服务平台为载体,通过智慧服务平台解决方案和服务数字化平台,打造与客户之间的“超级连接”,实现用户-设备-服务三位一体的无缝对接,服务业务全面移动化、智能化,服务更加简单、高效,树立行业服务新标杆。
4、创新市场推广模式。启动直播带货、产品观摩会等多主题推广活动,融合云启动、云宣布、云体验、云销售等环节实施优质品牌战略,打造线上线下一体化营销,助力产品销量和口碑双提升。
5、加强人才队伍建设。加速培育一批工匠大师、管理专家、技术带头人,引进一批青年人才、新生骨干、科研专家,为公司转型升级与新兴产业发展注入动力;成功实施员工持股计划,全力实施员工关爱工程,激发队伍活力。
二、核心竞争力分析
1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
2、品牌价值持续增长,行业软实力佼佼者
公司自1992年成立至今,在国内装备制造领域已奠定了稳固的领先地位,并在国际市场充分展现出中国自主品牌的影响力,其“思想构筑未来”品牌核心理念已被社会广泛接受并得到行业高度认同。公司一贯倡导“表里如一、品质卓越”的理念,为社会、客户、员工、股东和利益相关方创造最大价值并实现和谐共赢。公司是国家工信部工业品牌培育示范企业,2020年,品牌IP打造项目入选国家工信部工业品牌培育案例。2020年,公司品牌价值突破768亿元,较上年增长66亿元,连续17年增长,位列2020亚洲品牌500强第124位。
3、行业整合国内外资源的先行者和领导者
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。
4、行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展
公司前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。公司是中国工程机械行业标准制订者,主导、参与制、修订逾400项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等6个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。公司牵头制订的国际标准ISO19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;国际标准ISO10245-3:2019《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;国际标准ISO21573-2:2020《建筑施工机械与设备混凝土泵第2部分:技术参数的测试方法》于2020年12月底正式发布,成为混凝土泵送机械领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;2019年-2020年,公司主导制订的国际标准《建筑施工机械与设备混凝土机械数据交换第1部分:系统架构》,修订的国际标准ISO12480-1《起重机使用安全第1部分:总则》、国际标准ISO9928-3《起重机操作手册第3部分:塔式起重机》已分别成立项目组。
5、国内首家AI农业装备制造企业,引领行业智能化发展
公司作为全国产品链最全的农机装备制造企业,市场占有率行业领先。经过10年的积累和沉淀,在研发、制造、管理及销售等方面已经具备了较强的先发优势。经过公司近两年大力调整,实现研发、制造、管理、销售、服务和市场的全方位革新,战略定位更加清晰,业务聚焦初见成效,创新产品增长迅速,公司正从培育期向快速成长期转变,致力打造产品链最全、行业领先的AI农业装备制造商。技术领域获得产品技术奖励共12项,专利授权近千项,率先以人工智能打造智慧农业,实现农机+农艺+互联网的高度融合创新。2019年陆续发布全球首款AI小麦收获机、AI水稻收获机、AI植保机等产品,引领中国农业机械迈入人工智能时代,突破行业天花板,推动行业集中,加速行业整合。
6、覆盖全球的制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在白俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等“一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
7、强大的资源配置能力及高效的运营效率
公司拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成塔机智能工厂、高空作业机械智能产线等,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
三、公司未来发展的展望
(一)行业发展趋势与市场展望
1、工程机械市场
2021年,是“十四五”规划开局之年,亦逢中国共产党百年华诞,今年宏观政策将保持连续性、稳定性、可持续性,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,不急转弯,中国宏观经济将延续向好态势。“十四五”规划强调,要坚持扩大内需这个战略基点,畅通国内大循环,形成强大国内市场,构建新发展格局;同时明确提出推进“两新一重”建设,实施乡村建设行动,推动区域协调发展等重点任务。2021年整体投资有望维持稳定增长,基建和房地产投资仍具有一定韧性,将持续释放工程机械行业国内需求。海外市场方面,2021年受益于疫苗逐步推广,全球经济渐进修复,以及中美贸易关系趋于缓和,RCEP及中欧投资协定落地实施等,工程机械产品出口有望得到明显提振。
此外,设备更新换代、环保政策趋严以及机械替代人工加速等多重利好因素持续共振,亦将助力工程机械行业延续高景气度。起重机械和混凝土机械作为工程机械的后周期产品,更新高峰期仍将持续,叠加受风电规模扩容、装配式建筑渗透率不断提升,以及治超力度加大等因素驱动,设备需求确定性强,其中起重机械需求吨位有望明显上移,将带动行业营收实现大幅增长。
2、农业机械市场
当前,我国正处于加快改造传统农业、大力发展现代农业的关键时期,农业产业将迎来重大发展机遇。2021年2月中央一号文件提出“全面推进乡村振兴,加快农业农村现代化”。这是21世纪以来,中央一号文件连续18年聚焦三农,凸显了新发展阶段党中央对农业农村工作的高度重视。面对新冠疫情和不利气候的不确定性影响,落实“藏粮于地、藏粮于技”战略,对保障粮食安全至关重要。随着农业供给侧结构性改革的深入推进和农村土地流转的加快,国内农业全程机械化和全面机械化趋势不断发展,带动农机行业规模持续提升,农机行业未来发展仍全面向好。未来五年,中国农业的发展将进入一个全新的阶段,农业机械化水平将提升到一个新的高度。
(二)公司经营思路
在“用互联网思维做企业、用极致思维做产品”的理念指导下,以规模、利润、经营现金流及可持续增长为牵引,坚持“积极的经营策略、稳健的财务计划”的经营方针,加速数字化、智能化、绿色化转型升级,全力推进国际化发展,加快智慧产业城建设,高质量打造创新型、智慧型的未来企业。
(三)2021年经营举措
1、全面完成经营目标任务。在“要质量、要效益、要规模、要可持续”的要求和“精心、精明、精准、精益”的指导下,严格执行预算管理,全面完成经营目标任务,实现高质量、稳健和可持续发展。
2、加速推进数字化转型。工业互联网是中联重科数字化转型的重要载体,强化用工业思维做工业互联网,基于工业制造的全流程、全产业链加速人工智能、数字技术的深入运用,深入推进产品、制造、服务、供应链及管理的数字化与智能化升级,集成为各种场景,通过人工智能的算法,实现数据驱动智能决策,加速对传统管理模式、业务模式、商业模式进行突破创新。
3、持续加强科研创新。持续保持高研发投入,坚持“产品是根、技术是本”的理念,以自主创新为主导,持续推进“中联4.0”创新工程,打造“国际一流”的试验平台,加速基础性、原始性、前瞻性的技术创新和应用,做好核心技术、新产品、新产业的孵化工作,让技术创新成为公司持续发展的源动力。
4、新兴业务加速发展。农业机械贯彻“智赢、提质、聚焦、突破”的战略方针,围绕“智能化、物联互联”,优化产品结构,大力推进产品升级与统型,加强制造过程管控,做“精品”装备;聚焦核心区域、主销产品、优质渠道深耕目标市场,实现规模与盈利能力重大突破。
土方机械加大推进“数字研发平台PLM”、“智能制造IT项目”以及“智慧供应链SRM”的三大数字化转型项目,打通“研发-工艺-供应-制造-服务”端到端管理,抓住中联智慧产业城挖掘机械首开园区智能制造转型机遇,打造王牌产品,实现弯道超车。高空作业机械加大推广新一代全交流锂电剪叉、高米段直臂、纯电动直臂等王牌产品,拓展开发专业细分领域的车载式、蜘蛛车、叉装车等产品;补全新品海外市场产品认证,支撑海外市场快速突破;完善服务资源配备,依托智能化平台,实现服务领先;布局“百城千店”规划,销售下沉到核心城市及地级城市,实现规模突破,打造高机第一品牌。
干混砂浆业务进军材料新领域,开发新型建筑材料,打造干混砂浆生产标杆工厂;矿山机械加快露天采矿设备新产品研制,完善产品型谱,夯实管理基础。
5、加快推进海外业务发展。用地球村的思维推进海外的发展,通过数字技术完善海外业务端对端数字化平台;以本地化团队深耕市场,利用本土化的人才、资源、运营模式,加快推进本地化销售、运营与职能支持团队建设;采取“一国一策”、“一区一策”的差异化市场策略持续深耕境外重点市场。
6、加快智慧产业城建设。基于智能产线和物联平台,深化制造业和信息化、数字化、智能化的融合,以数字化技术实现生产要素的全面打通和智能化协同利用,打造“面向未来、引领三十年”的世界级灯塔工厂,将智慧产业城打造成国家重要先进制造业高地和具有核心竞争力的科技创新高地。工程起重机械、混凝土机械、高空作业机械园区全面开工建设。
7、加强人才队伍建设。根据公司战略需求,有的放矢的定向引进人才,根据人才需求,针对性的提供待遇、发展平台,用“引凤筑巢”的思维,为人才筑巢,激发内心动力,让人才引得进、留得住、用得好,助力公司高业绩、高质量发展。
(四)未来发展面临的风险与应对措施
1、全球疫情及宏观经济形势存在不确定性。
对策:密切关注国内外疫情动态和宏观经济政策,分析研判宏观经济走势,制定相应的预防调整策略、措施;加大研发投入及新技术应用力度,持续提升科技创新水平,增强4.0智能化产品竞争力;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利能力;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格上行,公司生产成本存在上升风险。
对策:紧盯全球主要原材料、能源价格行情,分析研判价格变动趋势,制定高效能的采购方案;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本;加快进口零部件国产替代进程,增强关键零部件的自主研发力度。
3、汇率波动幅度加大,海外投资、销售存在收益下降的风险。
对策:密切关注全球金融市场和国家汇率政策,分析研判汇率走势,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。
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一、概述
2020年上半年,新冠肺炎疫情蔓延,全球经济下行明显;中国经济逐步克服疫情带来的不利影响,经济运行呈恢复性增长和稳步复苏态势,发展韧性和活力进一步彰显。
工程机械行业受设备更新、机械替代效应及“两新一重”建设持续推进等多重利好驱动影响,上半年行业保持高景气度。在当前疫情环境下,国家对农业的重视度持续提升,在耕种红线的硬约束、土地流转、粮价上涨预期都给行业带来较大正面支持,农机行业潜藏的机遇开始显现,市场活跃度增强。
2020年以来,公司坚持“技术是根、产品是本”的理念,以规模、利润、经营现金流及可持续增长为牵引,完善业务端对端管理模式,深化数字化转型,严控业务风险,管理效能稳步提升,市场竞争优势增强,新兴产业空间持续打开,实现高质量可持续的业绩增长。
报告期内,公司实现营业收入288.27亿元,同比增长29.49%;归属于母公司净利润40.18亿元,同比增长55.97%。
报告期内,公司开展的主要工作如下:
(一)深化实施聚焦战略,业务板块持续良性增长
报告期内,公司在“装备制造+互联网”、“产业+金融”总体战略的框架下,围绕装备制造主业,优化资源配置,做强产品梯队,深入推进产业升级,持续打造“数字化企业”,实现高质量、稳健发展。
1、做强工程机械。上半年工程机械产品销售收入273.53亿元,同比增长30.15%。
①主导产品国内市场份额持续领先。
报告期内,公司在坚持高质量经营战略、严控业务风险的前提下,核心产品订单和销量持续高增长,工程起重机械销售规模引领行业增长,建筑起重机械销售规模保持全球第一,混凝土机械市场地位保持“数一数二”。
汽车起重机市场份额在2019年大幅提升的情况下,2020年上半年依旧稳步提升、夯实;履带起重机上半年收入增长翻倍,国内市场份额位居行业第一。
建筑起重机械销售额创历史新高,销售规模保持全球第一,随着产能的增加及推出W系列塔机跨代新品,公司市场份额继续提升,行业龙头优势地位稳固。
混凝土机械市场份额显著提升,其中:长臂架泵车、车载泵市场份额仍稳居行业第一;搅拌车轻量化产品优势凸显,市场份额提升至行业前三。
②潜力市场快速突破。
土方机械在产品创新、销售模式、市场布局、服务网络等全方位发力,后发优势初显。
E-10系列挖掘机的产品效率、油耗、操控性等各方面都达到行业先进水平,具有高效、可靠、节能、经济等显著优势,受到广大行业客户的青睐;上半年销量提升至国产品牌第七名,6月当月销量位居国产品牌第五名。
高空作业机械交付的长米段臂式高空作业平台ZT42J、ZT38J等新品,搭载智能臂架自动控制技术,技术指标行业领先,行业内率先推出全交流电动曲臂、高性能全交流锂电剪叉产品,受到广泛好评;上半年销售额同比增长超过100%,市场份额稳居行业第一梯队。
干混砂浆业务持续推进干混砂浆施工设备、智能控制、精准计量等核心技术的本地化生产及应用,上半年销售额同比增长超过50%,发展势态良好。湿喷机业务结合市场需求研发下线ZLCP-3017车载式湿喷机和ZLHP-3017工程底盘湿喷机两款新品,产品具有“快”“易”“省”的特点,深得行业用户青睐。
③持续加强关键零部件产业布局。公司持续加大关键零部件的技术研发,提升油缸、液压阀、工程桥等核心零部件自主研发与自主可控生产能力,持续完善产业链布局,提升核心零部件自制率,增强产品竞争力。
2、农业机械深化转型升级。公司明确农机战略发展方向,从传统农机向高科技农机公司战略转型升级。
①聚焦核心产品升级,巩固市场优势。聚焦渠道、深耕市场,加大研发投入、优化产品结构、提升产品质量,进一步巩固市场优势地位,小麦机、烘干机、旋耕机、打捆机产品在国内市场份额保持“数一数二”,甘蔗全程机械化在海外市场取得突破。
②持续深化人工智能运用。搭建农机工业互联网、人工智能大数据、智慧农业三大平台,推进人工智能在农机领域的落地;完成数字农业模型搭建,具备商业推广能力,加速智慧农业公司组建。公司AI人工智能收割机助力全国夏粮主产区实现绿色高效收割,大幅提高农机作业效率。
3、深耕金融市场,助推产业升级。
以中联资本为平台,以产业基金为主体,全力配合实业板块完善产业链布局,助推产业转型升级。财务公司、融资租赁公司、商业保理公司、融资担保公司共同联动,对产业链上下游提供全方位的金融支持,促进产业链条的良性发展,形成产融结合的良好态势。
4、加速数字化转型,迈向产业智能。
公司加速推进数字化转型,全面深化业务端对端管理,彻底打通市场链,支撑业务高效运行;以数字化、智能化为载体,发布智慧服务组合式解决方案和服务数字化平台,为客户打造便捷高效的智慧服务全场景应用;持续推进产品、制造、供应链及管理的数字化与智能化升级,持续打造数字化中联,推动公司迈向产业智能。
(二)快速推进智能制造,打造产业发展新模式
公司加速推进智能工厂、智能产线、智造技术建设,持续发力智能制造核心能力建设,打造高端装备制造产业发展新模式。
1、快速推进智能工厂建设。中联重科智慧产业城、沅江搅拌车类产品智能制造升级产业园已初具规模,常德起重机械产业基地建设项目二期(塔机智能工厂二期)已进入厂房安装阶段,常德关键液压元器件(液压阀)智能制造产线已进场安装调试,塔机华东智能制造基地完成签约,随着后续各园区智能产线投产,智能制造全面发力,夯实公司高质量发展基础。
2、加速智能技术研发与应用。开发行业领先的智能制造技术30多项,涉及备料、焊接、机加、涂装、装调、仓储物流、检测等7个领域,加速智能制造升级,全面推动公司向智能化企业迈进。
(三)技术创新引领市场,研发创新取得新硕果
公司坚持“技术是根,产品是本”科技创新发展理念,致力于自主创新能力提升,打造行业领先技术和高端产品。
1、标准引领再发强音,实现产品4.0标准全覆盖。公司是首家主导制定国际标准的国内工程机械企业,国际标准化注册专家已增至16人,报告期内新增国家标准提案1项,获批立项国际标准1项,国家标准2项、行业标准1项,制定和实施4.0产品标准34项,公司主导产品实现了4.0标准全覆盖。
2、自主创新成果显著。
①工程机械产品
报告期内,公司打造的国内唯一5桥8节臂单发带超起全地面起重机ZAT2200H8成功上市;推出国际先进水平新4.0产品W系列塔式起重机,通过ETI智控、结构、传动三大技术升级实现跨代;推出“凌云”系列四桥59米泵车,采用钢镂空臂架技术和双独立液压系统,整机减重5%,成为行业轻量化泵车标杆产品。
成功上市行业最轻的4桥8F东风底盘国五轻量化L3搅拌车、行业首创U型臂架ZT42J直臂式高空作业平台、行业首创阶梯式制砂生产线ZSM100D等产品,引领行业发展。
研制下线全球首台25吨新能源汽车起重机、25米单跨折叠式应急架桥车、环保高效的集装箱模块化搅拌站HZS120R/180R、大吨位破碎型挖掘机ZE550EK-10等产品,打造行业高端产品群。
②农业机械产品
聚焦高端、大马力产品的研发,补齐行业短板,其中水稻有序抛秧机成功上市,AI小麦机完成田间试验和技术迭代、AC90大型甘蔗机完成厂内验证;9GZ大圆捆、240马力CVT拖拉机和果园作业平台、第二代有序水稻抛秧机、1288大喂入量多功能收获机等重点研发产品按计划推进;切段式甘蔗联合收获机研制与应用项目荣获安徽省科技进步奖一等奖。
3、专利布局保持行业领先。报告期内,专利申请同比增长291%,发明专利同比增长180%;总授权数近140件,其中发明专利授权72件,同比增长167%,在智能吊装、智能感知零部件领域的专利布局初步完成;授权有效发明专利数行业第一。
(四)深入推进全球“本地化”战略,持续突破海外高端市场
面对全球新冠疫情,公司积极应对,继续聚焦重点国家和地区,深入推进“本地化”战略,海外市场地位稳步提升。
1、工程机械产品出口逆势增长。在市场整体下滑和国际环境变化的双重不利影响下,公司持续深耕“一带一路”市场,采取“一国一策”、“一区一策”的差异化市场策略,出口产品收入实现逆势增长,重点国家和地区取得新突破。报告期内,公司ZAT4000全地面汽车起重机出口马来西亚,打破东南亚市场中大吨位全地面汽车起重机市场长期被欧美品牌占据的格局;与斯洛文尼亚当地最大的塔机租赁商达成合作,深入欧洲高端塔机市场;首台T600-32R平头式塔机出口美国,为深耕北美市场迈出坚实一步。
2、加快农业机械“走出去”。充分借力海外市场的资源优势,深挖海外市场需求,逐步实现对海外农产品主产区市场的布局和销售。上半年公司多批甘蔗收获机、大马力拖拉机、甘蔗转运车及配套农机具等甘蔗生产全程机械化成套装备发往海外市场,实现从甘蔗机单品出口到提供整体解决方案的跨越。
3、深入推进海外管理变革。构建公司海外业务运营体系,建立本地化的职能支持团队,以服务市场为导向,后台建立专家队伍,协同、牵引各事业部和职能部门形成合力,建立海外市场核心竞争力。
(五)管理创新持续优化,经营质量迈上新台阶
报告期内,公司全面推行业务端对端管理、强化供应链管理、提升服务能力、创新推广模式、加强人才培养,管理水平和经营效率迈上新台阶。
1、全面推行业务端对端管理。业务管理端整合业务系统信息互通共享,运用大数据与数字化技术,业务操作自动化、单据无纸化、审批自动化做到极致;风险管理端筑牢风控防线,借助信息化手段搭建高效、透明、可控的风控管理体系,推动公司稳健经营和可持续发展。
2、加强供应链体系建设。加速推进共性物资集采整合与关键物资战略采购,引入优质供方,建立多形式、全方位合作关系,共同打造稳定、高效、低成本的供应链体系。
3、打造服务核心竞争力。推进服务平台的迭代升级,实现服务大数据智能分析与决策,通过智慧服务平台解决方案和服务数字化平台,打造与客户之间的“超级连接”,实现用户-设备-服务三位一体的无缝对接,让服务更加简单、高效,树立行业服务新标杆。
4、创新市场推广模式。启动直播带货、嗨购会、产品观摩会等多主题推广活动,融合云启动、云宣布、云体验、云销售等环节实施优质品牌战略,打造线上线下一体化全流程营销,助力产品销量和口碑双提升。
5、加强人才培养。公司着力引进高素质人才,升级移动学习平台,创新人才培养模式,促进重点人才发展与成长,坚持“价值共创,利益共享”的立体多元激励机制,激发队伍活力。
二、公司面临的风险和应对措施
1、宏观经济形势及行业增速的不确定性风险。
对策:密切关注宏观经济政策和行业动态,制定相应的预防调整策略、措施;提升研发能力和技术创新水平,巩固4.0智能化产品竞争力与市场份额;创新商业模式,提高增值业务、后市场服务盈利水平;构建适应市场竞争的高效运营管理机制。
2、钢材、石油等大宗商品价格波动,公司生产成本存在上升风险。
对策:关注全球主要原材料、能源价格变动趋势,进行分析研判;通过供方资源再整合、共性物资的集中采购,培育规模化和专业化的供应商,形成长期供应商战略联盟,建立稳定、可靠、高效、低成本供应链体系;通过技术、工艺创新提高材料利用率,运用替代技术开发新材料、新工艺,持续降低成本。
3、汇率波动的不确定性,海外投资、销售存在收益下降的风险。
对策:紧盯全球金融市场和国家相关汇率政策,进行分析研判,选择合适的汇率管理工具对汇率风险进行主动管理;加快“一带一路”境外基地本地化生产进程,对冲汇率波动风险。
三、核心竞争力分析
1、前瞻的战略决策能力和高效的战略执行能力,确保公司长远健康发展
在企业宏观战略决策中,公司注重对全球行业发展态势的研究,把企业发展放置在国际竞争的大格局之中,强化战略方向的前瞻性,确保企业正确的发展方向。
富有前瞻性的战略决策反映企业管理者的战略眼光和洞察力,公司敏锐把握国内外经济发展趋势,适时推进企业战略转型升级,立足产品和资本两个市场,推进制造业与互联网、产业和金融的两个融合。公司聚焦工程机械和农业机械领域,做优做强核心业务,通过跨国并购、国际合作等方式,全面提升公司在全球市场的地位和影响力。
2、基于对全球业态的充分研究,构建全球化制造、销售、服务网络
公司注重在全球范围内整合优质资源,实现快速扩张,构建了全球化制造、销售、服务网络。在生产制造基地方面,通过对国内外工业园区的整合和布局,形成了遍布全球的产业制造基地。在产品销售和服务网络方面,公司产品市场已覆盖全球100余个国家和地区,构建了全球市场布局和全球物流网络及零配件供应体系,尤其是在“一带一路”沿线设立了分子公司及常驻机构。作为“一带一路”战略重点受益的装备制造业企业,公司致力于深耕海外市场,在白俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、巴基斯坦、印度尼西亚、泰国等“一带一路”沿线国家拥有工业园或生产基地,实现了公司从“走出去”到“走进去”本地化运营的海外发展战略落地,为公司带来新的发展机遇。
3、基于成功实践的企业文化,成为行业整合国内外资源的先行者和领导者
公司自2001年至今已先后并购了十数家国内外企业,并开创了中国工程机械行业整合海外资源的先河。其中,2008年并购意大利CIFA公司,代表全球最高水准的技术迅速为中联重科吸纳和再创新,也使公司成为中国工程机械国际化的先行者和领导者。在一系列并购过程中,管理团队积累了丰富的并购经验,总结出企业成功并购的五项共识:“包容、责任、规则、共创、共享”。公司的企业文化使被并购企业顺利融入公司的管理体系,并吸引了大量具有丰富经验的优秀人才,成功解决了收购兼并后的管理难题。尤其在海外并购和资源整合过程中,坚持以企业文化为先导,掌控战略话语权,深度协同,深度挖潜,实现了“做主、做深、做透”。
4、行业标准的制修订者,产品及技术引领行业发展
中联重科的前身是原建设部长沙建设机械研究院,拥有60余年的技术积淀,是中国工程机械技术发源地。中联重科是中国工程机械行业标准制订者,主导、参与制、修订逾300项国家和行业标准,是国内工程机械行业第一个国际标准化组织秘书处承担单位,代表全行业利益,提高了中国工程机械国际市场准入的话语权;公司拥有国家级企业技术中心、建设机械关键技术国家重点实验室、国家混凝土机械工程技术研究中心、流动式起重机技术国家地方联合工程研究中心、现代农业装备国家地方联合工程研究中心、国家级博士后科研工作站等6个国家级创新平台,国家级创新平台数量位居行业前列;掌握行业核心技术,根据国家重大工程建设需要,研发出众多创新极限化产品,获得多项国家级科技进步奖,引领行业技术及产品发展。
公司主导制修订的国际标准ISO19720-1:2017《建筑施工机械与设备混凝土及灰浆制备机械与设备第1部分:术语和商业规格》于2017年6月正式发布,成为全球工程机械行业首个由中国企业主导并正式出版发行的国际标准;国际标准ISO10245-3《起重机-限制器和指示器-第3部分:塔式起重机》于2019年3月正式发布,成为起重机领域第一个由中国主导完成修订的国际标准;2019年,公司主导修订的国际标准ISO12480-1《起重机使用安全第1部分:总则》、国际标准ISO9928-3《起重机操作手册第3部分:塔式起重机》已分别成立项目组。
2020年,由公司主导修订的国际标准ISO21573-2《建筑施工机械与设备混凝土泵技术参数的测试方法》已进入批准阶段;同时,由公司主导制定的国际标准《建筑施工机械与设备混凝土机械工作现场数据交换》已获批立项,成立新工作组。
5、规范透明的公司治理,保证股东的权益及回报
中联重科具有健康均衡的股权结构,有利于实现公司全体股东利益的一致性及最大化。
公司董事会由七名董事组成,其中,独立董事四名,超过董事会成员的半数。独立董事分别是战略、管理、财务和人力资源等方面的专家,董事会下设四个专门委员会,各委员会成员中独立董事占多数,这种治理结构确保了董事会的独立性和专业性,为公司高效科学的决策提供了保障。另外,中联重科已于2008年实现整体上市,财务呈报体系完全透明,所有的交易都按照市场规则运行,杜绝了利益输送的可能性。以上制度安排充分体现了公开、公平、公正的原则,很好地维护了境内外股东尤其是中小股东的利益,为公司长期稳健发展打下了坚实的基础。
6、强大的资源配置能力及高效的运营效率保证了公司稳步发展
中联重科拥有强大的资源配置能力和更高的运营效率。在人员配置方面,规模结构合理,人均效率高于行业平均水平;在资产配置方面,单位固定资产创造的经济效益高于行业平均水平;在智能制造方面,工艺制造自动化和智能化水平行业领先,高起点、高标准、高效率建成塔机智能工厂、高空作业机械智能产线,实现智能化、自动化、柔性化生产,卓越的智能制造能力打造高品质产品;在数字化转型方面,公司成立中科云谷公司,全面切入工业互联网领域,加速数字化转型,提供基于智能设备的客户端整体运营解决方案。在深度参与“一带一路”建设、不断拓展国际国内市场业务的过程中,强大的资源配置能力及高效的运营效率将更有利于企业持续稳健发展。
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