汇通控股（831204）

　　（一）营业收入情况分析
　　1.营业收入构成分析
　　公司主营业务收入主要为汽车造型部件、汽车声学产品和车轮总成分装销售收入，报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为98.71%、98.99%、99.19%和98.96%，主营业务突出。其他业务收入主要为废品和租赁收入，占营业收入的比重很小。
　　2.主营业务收入结构及变动分析
　　（1）汽车造型部件的变动分析
　　报告期各期，公司汽车造型部件实现销售收入17,410.32万元、29,084.58万元、49,752.20万元和22,927.63万元，占公司当期主营业务收入的比例分别为60.21%、70.43%、79.83%和73.34%。公司经过多年在造型部件领域的技术积累和市场拓展，与比亚迪汽车、奇瑞汽车、江淮汽车和长城汽车等国内知名自主品牌汽车主机厂建立长期合作关系，汽车造型部件销售收入总体呈现上升趋势。
　　（2）汽车声学产品收入变动分析
　　报告期各期，汽车声学产品实现销售收入7,398.34万元、8,777.20万元、8,435.71万元和5,174.30万元，占公司当期主营业务收入的比例分别为25.58%、21.25%、13.54%和16.55%，公司汽车声学产品收入相对稳定，由于汽车造型部件收入增长较快，导致汽车声学产品收入占主营业务收入比例总体呈现下降趋势。
　　随着公司新开发的汽车声学产品在2023年陆续投产供货，占主营业务收入比例将会有较大幅度提升。
　　（3）车轮总成分装收入变动分析车轮总成分装主要系公司为客户在合肥地区生产的整车提供车轮总成装配
　　服务。报告期各期，公司车轮总成分装实现销售收入1,571.53万元、2,045.51万元、2,237.10万元和1,271.70万元，收入稳步增长。
　　（4）模具收入变动分析
　　报告期各期，实现模具销售收入1,953.39万元、346.05万元、959.71万元和715.08万元，占公司当期主营业务收入的比例分别为6.75%、0.84%、1.54%和2.29%。公司2021年度及2022年度模具销售收入变动，主要受客户结构和合作模式影响。
　　（5）其他收入变动分析
　　公司其他收入主要为仓储服务收入，主要系公司为客户提供轮辋、轮胎等仓储服务而形成。报告期各期，公司实现其他收入584.40万元、1,045.05万元、940.27万元和1,172.99万元。
　　3.主营业务收入分地区分析
　　报告期内，华东地区为公司主要的销售区域。受益于地缘优势，公司在安徽省拥有广泛的客户基础，报告期内公司业务随着安徽省汽车行业的迅速发展而持续增长。
　　公司通过新产品的研发不断优化客户结构，2020年与比亚迪建立合作关系，随着新产品批量上市，华南区的营业收入大幅提升。
　　4.主营业务收入分季度分析
　　汽车零部件企业根据下游汽车主机厂的需求安排生产和销售，公司按季度销售收入受到下游市场、主要客户终端销售波动的影响。公司四季度收入占比较高，主要受春节前汽车消费旺盛等因素影响。
　　2020年一季度收入占比较低，主要系受“新冠疫情”影响，公司及下游主机厂客户复工延迟，营业收入有所下滑。2020年四季度产销两旺，下游主机厂相继复工，公司主要客户奇瑞汽车采购订单增加，2020年第四季度营业收入大幅增长。
　　报告期各期，公司分季度营业收入占比与同行业可比公司整体较为接近。
　　5.主要产品销售价格分析
　　（1）汽车造型部件销售价格变动分析
　　报告期内，公司汽车造型部件平均销售单价分别30.00元/件、31.57元/件、32.23元/件和25.93元/件，2020-2022年度销售单价逐渐增长，一方面是单价较高的格栅产品销售占比增加；另一方面由于主机厂产品结构和工艺趋于复杂，产品单价相应提高。2023年1-6月销售单价下降系销售结构变化及年降政策所致。
　　（2）汽车声学产品销售价格变动分析
　　报告期内，汽车声学产品平均销售单价分别为50.22元/件、47.42元/件、43.78元/件和46.13元/件，2020-2022年度销售单价呈现小幅下跌趋势，主要系发行人汽车声学产品主要配套已量产车型，在报告期内小幅年降，致使汽车声学产品的平均单价在报告期内小幅下降。2023年1-6月销售单价上升系产品销售结构变化所致。
　　（3）车轮总成分装销售价格变动分析
　　报告期内，车轮总成分装平均销售单价分别为8.78元/件、9.68元/件、10.89元/件和10.27元/件。2020-2022年度车轮总成分装单价逐年上升主要因单价较高的乘用车分装业务比例逐年上升导致。2023年1-6月单价与2022年度持平。
　　6.主要产品销售数量分析
　　（1）汽车造型部件销售数量变动分析
　　报告期内，汽车造型部件的销售数量逐年上升，从2020年的580.41万件增加至2022年的1,543.82万件，2023年1-6月实现销售数量884.31万件。主要系公司积极开发新客户和新产品，销售订单增加所致。
　　（2）汽车声学产品销售数量变动分析
　　报告期内，公司销售各类汽车声学产品的数量稳步上升，由2020年的147.31万件上升至2022年的192.70万件；2023年1-6月实现销售数量112.16万件。
　　2021年销售数量增幅较大，主要系2021年汽车声学产品配套车型终端销量良好，销售订单增加所致。
　　（3）车轮总成分装销售数量变动分析
　　报告期内，公司车轮总成分装服务数量整体呈现上升趋势，其中，2021年较2020年增长18.09%，2023年1-6月较上年同期增长37.43%。主要因为对主要客户蔚来汽车和振宜汽车的车轮总成分装数量增加较快。
　　7.第三方回款
　　自2020年起，奇瑞汽车及其关联方开始使用融单等数字化应收账款债权凭证与公司结算货款，付款方主要包括安徽中安商业保理有限责任公司、上海名佑融资租赁有限公司等。报告期内，上述保理公司付款金额分别为2,382.29万元、4,331.32万元、722.59万元和0万元，占当期第三方回款的比重为90.62%、98.69%、98.84%和0%，系第三方回款的主要部分。其他第三方回款主要包括公司对主机厂下属子公司进行产品销售，由集团安排进行统一回款等情况，金额较小。
　　保荐机构经对报告期内发行人第三方回款情形进行核查，确认报告期内发行人第三方回款所对应的营业收入系真实的，不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷。 收起▲

　　（一）营业收入情况分析
　　1.营业收入构成分析
　　公司主营业务收入主要为汽车造型部件、汽车声学产品和车轮总成分装销售收入，报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为98.37%、98.71%、98.99%和99.16%，主营业务突出。其他业务收入主要为废品和租赁收入，占营业收入的比重很小。
　　2.主营业务收入结构及变动分析
　　（1）汽车造型部件的变动分析
　　公司汽车造型部件包含格栅、饰条和其他产品。报告期各期，公司汽车造型部件实现销售收入14,836.12万元、17,410.32万元、29,084.58万元和19,812.93万元，占公司当期主营业务收入的比例分别为56.62%、60.21%、70.43%和78.32%。
　　公司经过多年在造型部件领域的技术积累和市场拓展，与比亚迪汽车、奇瑞汽车、江淮汽车和长城汽车等国内知名自主品牌汽车主机厂建立长期合作关系，汽车造型部件销售收入逐年上升。
　　（2）汽车声学产品收入变动分析
　　报告期各期，汽车声学产品实现销售收入7,352.76万元、7,398.34万元、8,777.20万元和3,674.37万元，占公司当期主营业务收入的比例分别为28.06%、25.58%、21.25%和14.52%，公司汽车声学产品收入相对稳定，由于汽车造型部件收入增长较快，导致汽车声学产品收入占主营业务收入比例逐年下降。
　　（3）车轮总成分装收入变动分析车轮总成分装主要系公司为客户在合肥地区生产的整车提供车轮总成装配
　　服务。报告期各期，公司车轮总成分装实现销售收入1,255.99万元、1,571.53万元、2,045.51万元和980.09万元，收入稳步增长。
　　（4）模具收入变动分析
　　报告期各期，实现模具销售收入2,052.25万元、1,953.39万元、346.05万元和348.97万元，占公司当期主营业务收入的比例分别为7.83%、6.75%、0.84%和1.38%。公司2021年度及2022年1-6月模具销售收入下降，主要受客户结构和合作模式影响。
　　（5）其他收入变动分析
　　公司其他收入主要为仓储服务收入，主要系公司为客户提供轮辋、轮胎等仓储服务而形成。报告期各期，公司实现其他收入707.87万元、584.40万元、1,045.05万元和481.89万元。
　　3.主营业务收入分地区分析
　　报告期内，华东地区为公司主要的销售区域。受益于地缘优势，公司在安徽省拥有广泛的客户基础，报告期内公司业务随着安徽省汽车行业的迅速发展而持续增长。
　　公司通过新产品的研发不断优化客户结构，2020年与比亚迪建立合作关系，随着新产品批量上市后，华南区的营业收入大幅提升。
　　4.主营业务收入分季度分析
　　汽车零部件企业根据下游汽车主机厂的需求安排生产和销售，公司按季度销售收入受到下游市场、主要客户终端销售波动的影响。公司四季度收入占比较高，主要受春节前汽车消费旺盛等因素影响。
　　2020年一季度收入占比较低，主要系受“新冠疫情”影响，公司及下游主机厂客户复工延迟，营业收入有所下滑。2020年四季度产销两旺，下游主机厂相继复工，公司主要客户奇瑞汽车采购订单增加，2020年第四季度营业收入大幅增长。报告期各期，公司分季度营业收入占比与同行业可比公司整体较为接近。
　　5.主要产品销售价格分析
　　（1）汽车造型部件销售价格变动分析
　　报告期内，公司汽车造型部件平均销售单价分别26.96元/件、30.00元/件、31.57元/件和35.09元/件，销售单价逐渐增长一方面是单价较高的格栅产品销售占比增加；另一方面由于主机厂产品结构和工艺趋于复杂，产品单价相应提高。
　　（2）汽车声学产品销售价格变动分析
　　报告期内，汽车声学产品平均销售单价分别为52.35元/件、50.22元/件、47.42元/件和44.48元/件，呈现小幅下跌趋势。
　　报告期内，发行人汽车声学产品主要配套已量产车型，在报告期内小幅年降，致使汽车声学产品的平均单价在报告期内小幅下降。
　　（3）车轮总成分装销售价格变动分析
　　报告期内，车轮总成分装平均销售单价分别为7.67元/件、8.78元/件、9.68元/件和10.87元/件。车轮总成分装单价逐年上升主要因单价较高的乘用车分装业务比例逐年上升导致。
　　6.主要产品销售数量分析
　　（1）汽车造型部件销售数量变动分析
　　报告期内，汽车造型部件的销售数量逐年上升，从2019年的550.38万件增加至2021年的921.40万件，2022年上半年销售564.63万件，主要系公司积极开发新客户和新产品，销售订单增加所致。
　　（2）汽车声学产品销售数量变动分析
　　报告期内，公司销售各类汽车声学产品的数量稳步上升，由2019年的140.44万件上升至2021年的185.09万件，2022年1-6月销量为82.61万件。2021年销售数量增幅较大，主要系2021年汽车声学产品配套车型终端销量良好，销售订单增加所致。
　　（3）车轮总成分装销售数量变动分析
　　报告期内，公司车轮总成分装服务数量稳步上升，其中，2021年较2020年增长18.09%，主要因为对主要客户蔚来汽车的车轮总成分装数量增加较快。
　　7.第三方回款
　　自2020年起，奇瑞汽车及其关联方开始使用融单等数字化应收账款债权凭证与公司结算货款，付款方主要包括安徽中安商业保理有限责任公司、上海名佑融资租赁有限公司等。2020年至2022年1-6月，上述保理公司付款金额分别为2,382.29万元、4,331.32万元和484.09万元，占当期第三方回款的比重为90.62%、98.69%和98.69%，系第三方回款的主要部分。其他第三方回款主要包括公司对主机厂下属子公司进行产品销售，由集团安排进行统一回款等情况，金额较小。
　　保荐机构经对报告期内发行人第三方回款情形进行核查，确认报告期内发行人第三方回款所对应的营业收入系真实的，不存在因第三方回款导致的货款归属纠纷。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　公司专业从事汽车高端饰件、NVH产品研发、生产、销售及汽车车轮配套服务。主要产品和服务包括汽车内外饰件产品(汽车格栅、饰条、标徽、字牌、车轮护翼、副仪表板及仪表板装饰件等)；汽车NVH产品(汽车顶棚、地毯、隔音垫、减震垫、隔热垫、吸音垫、后备箱系列产品等)；汽车车轮总成仓储、装配及配送服务。公司是国家高新技术企业，荣获安徽省质量奖，安徽省“专精特新”冠军企业，合肥市品牌示范企业及“两化融合”示范企业；是安徽省汽车通用饰件工程技术研究中心、省级企业技术中心及合肥市工业设计中心；已获国家授权专利36项，其中发明专利6项；已通过IATF16949体系、ISO14001体系和ISO45001体系，安全生产标准化达标企业、清洁生产达标企业等体系认证。
　　在研发能力建设方面，2019年10月同安徽工业大学合作开发表面处理专利技术。同时启动实验室建设，保证在实验上同主机厂同步，减少外在检测试验项目，提升公司技术试验和技术能力。2020年6月应上海市科学技术委员会委托，上海交通大学、合肥汇通控股股份有限公司等单位共同进行科技计划项目研究，项目名称为“长三角地区有毒重金属源头控制与资源化利用协同开发及应用示范”。经过多年的快速发展与积累，公司已进入国内主流合资品牌与自主品牌汽车整车制造企业的供应商配套体系，与各大整车制造企业建立了长期稳定的配套合作关系，主要包括奇瑞汽车、长城汽车、江淮汽车、比亚迪汽车、捷豹路虎汽车、蔚来汽车等整车生产制造企业。
　　1、采购模式：
　　公司主要原材料由采购部统一向供应商采购，采购部负责供应商的选点与评定、询价、议价，根据汽车行业生产件与相关服务件的质量管理体系制定《供方控制程序》，建立、完善并遵守规范完整的公司采购制度，确保采购优质性价比的原材料和选择优质服务供方，并配合技术部新产品开发、工艺完善等。
　　具体采购流程如下：
　　2、生产模式：
　　公司生产内外饰件系统产品采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据订单制定生产计划，组织生产。对于开发完成后的产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并确定生产计划，每月公司根据客户订单要求形成计划或指令，组织生产。
　　公司制造部根据销售计划，确定生产计划，根据生产计划向采购部下达采购需求，原材料到货入库后，生产部门安排领料进行生产，产品进行质检后入库，经过检验后出货，流程示意图如下：
　　3、销售模式：
　　公司的销售采用直销的方式，由营销中心直接开发客户（主机厂或配套厂商），并与各汽车主机厂同步设计开发，负责售后服务等相关事宜，公司通过在各地设立办事处，形成覆盖客户的服务网络；公司根据客户下达订单，将产成品交由物流公司及时发运至客户指定的地点或中转库。
　　公司与客户采用“成本加成”定价方式，在原材料、人工、费用等基础上加一定利润比例，同时参考产品对应车型的市场定位、对应车型销售价格、产品的实际复杂程度等综合因素确定产品价格，并通过签署年度价格协议的方式予以确认；当原材料等价格波动到一定幅度时，公司将与客户协商调整产品价格。
　　报告期内，公司的商业模式较上年没有变化。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　2021年是“十四五”开局之年，在做好疫情常态化防控的前提下，公司敢打敢拼，销量、市场占有率持续提高。2021年1-6月，公司营业收入18,048.40万元，较上年同期增长58.59%；实现归属于挂牌公司股东的净利润2,183.42万元，较上年同期上升43.74%，截至2021年6月30日公司总资产为49,322.12万元，2021年1-6月基本每股收益0.23元/股，公司经营情况良好。
　　（二）行业情况
　　据中国汽车工业协会统计，今年面对复杂多变的国内外形势，国民经济总体运行平稳，汽车市场总体稳定，为行业的发展不断夯实基础。2021年1-6月，汽车产销分别完成1256.9万辆和1289.1万辆，同比分别增长24.2%和25.6%，其中乘用车产销分别完成984.0万辆和1000.7万辆，同比分别增长26.8%和27.0%。2021年1-6月，汽车企业出口82.8万辆，同比增长1.1倍。分车型看，乘用车出口63.1万辆，同比增长1.2倍；商用车出口19.7万辆，同比增长1倍。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在生产经营活动中遵纪守法、诚实守信，始终秉承感动客户、幸福员工、贡献社会、回报股东的企业使命，在追求经济效益的同时接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。公司支持与鼓励每一位员工家人的成长与发展，给予关爱、尊重、培养、提升，践行着幸福员工的使命。同时积极接力社会责任，关注社会公益、饮水思源，贡献社会。报告期内，公司依法进行纳税申报和履行纳税义务；坚持以人为本、不断完善各项福利；积极参与社会公益活动，传递爱心。坚持履行企业公民责任，持续关注节能减排、环境保护、安全生产、公益事业，回报社会，构建与社会和谐发展体系。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司依法治企、合规运营，诚信合法经营，各项业务进展顺利，各项业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，保障了公司决策科学、风险可控。主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、业务骨干队伍稳定。报告期内，公司实现营业收入180,483,972.71元、净利润21,834,215.86元，经营业绩稳步增长。
　　报告期内，我们结合产品特点、技术应用、业务发展规划等情况对新的业务持续进行研发，始终坚持创新驱动发展战略，以客户需求为导向开展持续创新，与客户合作进行工艺开发、设备验证。公司秉承“客户是天、质量是命”的经营理念，不断完善服务体系，从客户视角出发，为客户提供更加全面周到的服务。
　　公司拥有一支与业务发展相匹配的管理和技术团队，在企业发展、战略选择、经营管理和技术研发等方面具备专业的能力。公司在实践中不断完善管理人员和研发技术人员的激励制度，有效增强了管理团队和核心技术团队的责任感，激发了团队积极性。
　　公司现有主营业务不存在现实或可预见的重大不利变化，公司具有良好的独立自主经营能力，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、应收账款减值风险：
　　报告期内公司应收账款依旧保持较高水平,尽管公司应收账款的账龄期绝大部分在一年以内,且应收账款债务方主要为国内知名的汽车制造厂商,经营状况及信用良好，但由于应收账款规模较大,若债务方经营状况发生不可逆转的不利变化,可能给公司造成坏帐损失。
　　应对措施：加强应收账款的催收管理，与责任人绩效挂钩。
　　2、行业周期性波动风险：
　　汽车产业与宏观经济波动相关性明显，其发展呈一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下降时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。虽然中国汽车产业已经进入了一个快速发展的黄金时期，但并不能排除在某个阶段，受经济增长大幅放缓或国家产业政策调整的影响，对公司经营产生不利影响。
　　应对措施：公司采取多元化战略，积极与主机厂同步开发新的车型项目，同时，公司积极加大人才、资金在主业之一NVH的研发投入、积极拓展市场，使得两大主业NVH业务与内外饰件业务齐头并进。3、股权结构相对集中及实际控制人控制的风险：
　　公司实际控制人陈王保先生直接持有公司19.00%的股权，同时通过汇通集团、合肥保泰利、合肥持盈间接控制公司73.34%股权，据此，陈王保通过直接和间接合计控制公司92.34%股权。
　　应对措施：公司建立了较为完善的法人治理结构，制定了回避表决制度等保护中小股东利益的一系列制度。
　　报告期内，公司未出现大股东利用其对公司的控制权损害其他股东利益的情况。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式
　　公司专业从事汽车高端饰件、NVH产品研发、生产、销售及汽车车轮配套服务。主要产品和服务包括汽车内外饰件产品(汽车格栅、饰条、标徽、字牌、车轮护翼、副仪表板及仪表板装饰件等)；汽车NVH产品(汽车隔音垫、减震垫、隔热垫、吸音垫系列产品、顶棚、地毯、后备箱系列产品等)；汽车车轮总成仓储、装配及配送服务。
　　公司是国家高新技术企业，荣获安徽省质量奖，安徽省“专精特新”冠军企业，合肥市品牌示范企业及“两化融合”示范企业；是安徽省汽车通用饰件工程技术研究中心、省级企业技术中心及合肥市工业设计中心；已获国家授权专利21项，其中发明专利6项；已通过IATF16949体系及ISO14001体系、安全生产标准化达标企业、清洁生产达标企业等体系认证。
　　在研发能力建设方面，2019年10月同安徽工业大学合作开发表面处理专利技术。同时启动实验室建设，保证在实验上同主机厂同步，减少外在检测试验项目，提升公司技术试验和技术能力。2020年6月应上海市科学技术委员会委托，上海交通大学、合肥汇通控股股份有限公司等单位共同进行科技计划项目研究，项目名称为“长三角地区有毒重金属源头控制与资源化利用协同开发及应用示范”。
　　经过多年的快速发展与积累，公司已进入国内主流合资品牌与自主品牌汽车整车制造企业的供应商配套体系，与各大整车制造企业建立了长期稳定的配套合作关系，主要包括奇瑞汽车、长城汽车、江淮汽车、比亚迪汽车、捷豹路虎汽车、蔚来汽车等整车生产制造企业，常春内饰、诺博汽车饰件等一级配套企业。
　　1、采购模式：
　　公司主要原材料由采购部统一向供应商采购，采购部负责供应商的选点与评定、询价、议价，根据汽车行业生产件与相关服务件的质量管理体系制定《供方控制程序》，建立、完善并遵守规范完整的公司采购制度，确保采购优质性价比的原材料和选择优质服务供方，并配合技术部新产品开发、工艺完善等。
　　具体采购流程如下：
　　2、生产模式：
　　公司生产内外饰件系统产品采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据订单制定生产计划，组织生产。对于开发完成后的产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并确定生产计划，每月公司根据客户订单要求形成计划或指令，组织生产。
　　公司制造部根据销售计划，确定生产计划，根据生产计划向采购部下达采购需求，原材料到货入库后，生产部门安排领料进行生产，产品进行质检后入库，经过检验后出货，流程示意图如下：
　　3、销售模式：
　　公司的销售采用直销的方式，由营销中心直接开发客户（主机厂或配套厂商），并与各汽车主机厂同步设计开发，负责售后服务等相关事宜，公司通过在各地设立办事处，形成覆盖客户的服务网络；公司根据客户下达订单，将产成品交由物流公司及时发运至客户指定的地点或中转库。
　　公司与客户采用“成本加成”定价方式，在原材料、人工、费用等基础上加一定利润比例，同时参考产品对应车型的市场定位、对应车型销售价格、产品的实际复杂程度等综合因素确定产品价格，并通过签署年度价格协议的方式予以确认；当原材料等价格波动到一定幅度时，公司将与客户协商调整产品价格。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2020年，受国内外新冠肺炎疫情的轮番冲击，国内外汽车市场出现持续深度调整。公司紧密关注新冠肺炎疫情形势变化，针对性地做好疫情防控和生产运营安排，稳步推进复工复产，积极把握车市复苏节奏，全力以赴满足整车客户配套需求，走出“抗疫情、稳经营、提效率”的全年发展轨迹，经营业绩呈现逐季回升、总体稳定增长的态势。
　　2020年，公司营业收入29,190.58万元，较上年上升7.79%；实现归属于挂牌公司股东的净利润4,373.13万元，较上年上升19.29%，截至2020年12月31日公司总资产为46,122.34万元，基本每股收益0.46元/股，公司经营情况良好。
　　(二)行业情况
　　2020年因受新冠肺炎疫情的冲击，世界经济和全球汽车市场出现了深幅调整。随着国内疫情得到有效控制，生产生活逐步恢复，国内汽车市场逐步回暖，结束连续多月下滑，特别是2020年下半年以来，受益于宏观经济企稳回升以及地方政府促进汽车消费的政策利好，国内汽车市场出现快速反弹。据中国汽车工业协会统计数据：2020年，汽车产销2522.5万辆和2531.1万辆，同比下降2.0%和1.9%，与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。乘用车产销1999.4万辆和2017.8万辆，同比下降6.5%和6.0%，降幅比上年收窄2.7个百分点和3.6个百分点。在乘用车主要品种中，与上年相比，运动型多用途乘用车（SUV）产销结束下降，呈小幅增长。新能源汽车产销136.6万辆和136.7万辆，同比增长7.5%和10.9%。随着我国经济发展、国民收入增加、消费能力提升，国内汽车市场长期有望进入波段式增长阶段，汽车工业及零部件行业仍具有发展空间。全球汽车产业正加速向电动化、智能网联化方向发展，汽车行业已进入技术创新、产业转型、产品升级的重要阶段，这给零部件企业未来发展带来诸多机会和挑战。

　　三、持续经营评价
　　2020年公司积极应对新冠肺炎疫情带来的市场突变，全力做好抗疫情、稳经营、提效率等工作，确保公司业务及时恢复平稳运营状态，确保公司全年经营业绩实现“稳中向好”目标。公司持续推进三大策略：一是人才策略，通过充分灵活的激励机制激活存量人才，吸引高端人才；二是客户策略，坚持市场导向，积极拓展客户；从自主品牌到合资品牌，从燃油车到电动车，从低端到高端；三、品牌策略，以质量与服务为客户创造价值。顺应行业变革，转型创新升级不减速。
　　报告期内，公司经营表现良好，主要经济指标保持稳定增长，效率提高、管理提升；保持着良好的独立自主持续经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员、营销团队队伍稳定，主营业务明确，公司将加大市场开发力度，规模效应也将随之体现，利润水平有望持续稳定增长，公司规模及抗风险能力也将大幅提升，公司未来业务发展具备持续性和稳定性。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、应收账款减值风险：
　　报告期内公司应收账款依旧保持较高水平,尽管公司应收账款的账龄期绝大部分在一年以内,且应收账款债务方主要为国内知名的汽车制造厂商,经营状况及信用良好，但由于应收账款规模较大,若债务方经营状况发生不可逆转的不利变化,可能给公司造成坏帐损失。
　　应对措施：加强应收账款的催收管理，与责任人绩效挂钩。
　　2、行业周期性波动风险：
　　汽车产业与宏观经济波动相关性明显，其发展呈一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下降时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。虽然中国汽车产业已经进入了一个快速发展的黄金时期，但并不能排除在某个阶段，受经济增长大幅放缓或国家产业政策调整的影响，对公司经营产生不利影响。
　　应对措施：公司采取多元化战略，积极与主机厂同步开发新的车型项目，同时，公司积极加大人才、资金在主业之一NVH的研发投入、积极拓展市场，使得两大主业NVH业务与内外饰件业务齐头并进。
　　3、股权结构相对集中及实际控制人控制的风险：
　　公司实际控制人陈王保直接持有公司19.00%的股份，汇通集团持股57.76%的股份，股权相对集中。应对措施：公司建立了较为完善的法人治理结构，制定了回避表决制度等保护中小股东利益的一系列制度。报告期内，公司未出现大股东利用其对公司的控制权损害其他股东利益的情况。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
公司专业从事汽车高端饰件和NVH产品的研发、生产、销售，为国家高新技术企业，荣获安徽省质量奖，是安徽省“专精特新”科技型企业、创新型试点企业，合肥市品牌示范企业及“两化融合”示范企业，已通过ISO/TS16949体系及ISO14001体系、安全生产标准化达标企业、清洁生产达标企业等体系认证。
在研发能力建设方面，2019年启动“关于汽车高端饰件、NVH产品及技术中心建设项目”建设，以满足NVH、饰件的需求；2019年同安徽工业大学合作开发表面处理专利技术，同时启动实验室建设，以保证在实验上同主机厂同步，减少外在检测试验项目，提升公司技术试验和技术能力。
服务客户方面，经过多年的快速发展与积累，公司已进入合资品牌与主流自主品牌汽车整车制造企
业的供应商配套体系，与各大整车制造企业建立了长期稳定的配套合作关系，主要包括长城汽车、江淮汽车、奇瑞汽车、比亚迪汽车、常春内饰、诺博饰件等整车生产制造企业和零部件供应商。
采购模式：公司主要原材料由采购部统一向供应商采购，采购部负责供应商的选点与评定、询价、议价，根据汽车行业生产件与相关服务件的质量管理体系制定《供方控制程序》，建立、完善并遵守规范完整的公司采购制度，确保采购优质性价比的原材料和选择优质服务供方，并配合技术部新产品开发、工艺完善等。
生产模式：公司生产内外饰件系统产品采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据订单制定生产计划，组织生产。对于开发完成后的产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并确定生产计划，每月公司根据客户订单要求形成计划或指令，组织生产。
销售模式：公司的销售主要采用直销的方式，公司与汽车整车厂同步设计，负责售后服务等相关事宜，公司在客户生产基地设立办事处，形成覆盖客户的服务网络；公司根据客户下达的订单确定购销合同，生产完成后将产品交由物流公司发运至客户指定的仓库。公司与客户采用“成本加成”定价方式，在原材料、人工、费用等基础上加成一定利润比例，同时参考产品对应车型的市场定位、销售价格、产品的实际复杂程度等综合因素确定产品价格，最终通过签署年度价格协议的方式予以确认；当原材料等价格波动到一定幅度时，公司将与客户协商调整产品价格。
报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。
（一）经营计划
报告期，公司主营业务实现销售收入11,380.25万元，较上年同期下降11.75%；实现归属于挂牌公司股东的净利润1,452.01万元，较上年下降10.70%，截止2020年6月30日公司总资产为35,701.19万元，基本每股收益0.16元/股，公司经营情况良好。
经过多年的快速发展与积累，公司已进入多家国内主流自主品牌与合资品牌汽车整车制造企业的供应商配套体系，并建立了长期稳定的配套合作关系，报告期主要客户包括奇瑞汽车、长城汽车、江淮汽车、诺博饰件、常春内饰等整车生产制造企业和零部件企业，2019年成功开发比亚迪并于报告期实现收入，公司业务发展不断获得客户认可。
（二）行业情况
汽车内外饰产品具备装饰性、功能性和安全性等属性，内饰的品质直接关系到汽车的舒适性。近年来，在消费升级趋势下，汽车代步属性逐步弱化，消费者准备购买汽车时，汽车的颜值和舒适性成为消费者购买时关注的首选因素。受整车销售持续下滑等因素影响，随着国内循环经济发展和产业分工的细化，国内自主汽车零部件行业在汽车工业中的地位越来越重要。

二、企业社会责任
通过直接捐赠、慰问贫困家庭、学生助学、文化助资、金融扶贫等方式，积极履行企业的社会责任，解决农民就业，公司通过各种励志文化宣传，结合提升工作效率方式不断提高员工收入。
公司在生产经营活动中遵纪守法、诚实守信，始终秉承感动客户、幸福员工、贡献社会、回报股东
的企业使命，在追求经济效益的同时接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。公司支持与鼓励每一个员工家人的成长与发展，给予、关爱、尊重、培养、提升，践行着幸福员工的使命。同时积极接力社会责任，关注社会公益、饮水思源，贡献社会。报告期内，公司依法进行纳税申报和履行纳税义务；坚持以人为本、不断完善各项福利，组织员工进行年度健康体检；积极参与社会公益活动，到帮扶贫困村看望老人和儿童，传递爱心。今后，公司将持续履行社会责任，继续关注社会其它领域需要帮助的弱势群体。

三、评价持续经营能力
报告期内，公司经营表现较好，主要经济指标保持稳定，效率提高、费用下降，管理提升包括外部经济环境、销售业务、原材料价格、财务状况等没有大的波动，保持着良好的公司独立自主持续经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术、销售团队队伍稳定；公司没有发生违法、违规行为；公司拥有自己的产品和商业模式，拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

四、公司面临的风险和应对措施
1、应收账款减值风险：报告期内公司应收账款依旧保持较高水平,尽管公司应收账款的账龄期绝大部分在一年以内,且应收账款债务方主要为国内知名的汽车制造厂商,经营状况及信用良好，但由于应收账款规模较大,若债务方经营状况发生不可逆转的不利变化,可能给公司造成坏帐损失。
应对措施：加强应收账款的催收管理，与责任人绩效挂钩。
2、行业周期性波动风险：汽车产业与宏观经济波动相关性明显，其发展呈一定的周期性。宏观经
济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下降时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。
虽然中国汽车产业已经进入了一个快速发展的黄金时期，但并不能排除在某个阶段，受经济增长大幅放缓或国家产业政策调整的影响，对公司经营产生不利影响。
应对措施：公司采取多元化战略，积极与主机厂同步开发新的车型项目，同时，公司积极加大人才、资金在主业之一 NVH 的研发投入、积极拓展市场，使得两大主业 NVH 业务与内外饰件业务齐头并进。
3、股权结构相对集中及实际控制人控制的风险：公司实际控制人陈王保直接持有公司 19.00%的股份，汇通集团持股 57.76%，股权相对集中。
应对措施：公司建立了较为完善的法人治理结构，制定了回避表决制度等保护中小股东利益的一系列制度。报告期内，公司未出现大股东利用其对公司的控制权损害其他股东利益的情况。 收起▲