熔金股份(830813)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、业务概要
(一)商业模式与经营计划
公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商,拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队,能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务,满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司是高新技术企业,是河南省科学技术厅认定的“河南省炼钢连铸用滑动水口工程技术研究中心”。公司设有营销部及外贸部,通过直销方式开拓业务,无分销等其他方式。收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。
报告期内,公司商业模式未发生变化。
报告期内,公司实际完成营业收入17,038.13万元,较上年同期上升了5.74%,实现营业利润578.41万元,较上年同期下降了51.82%,实现净利润525.61万元,较上年同期下降43.05%。本报告期未,公司总资产为49,915.58万元,较本年年初增加了5.21%,净资产为30,947.70万元,较本年年初上升了1.73%。期末公司资产负债率38.00%,较期初的35.88%上升2.12%。2023年,公司生产经营面临需求减弱,原燃料成本居高不下的压力,虽然营业收入略有上升,但净利润有一定比例下滑。
(二)行业情况
公司主营业务为研发、生产和销售耐火材料制品中的滑动水口系列产品,并向钢铁企业提供炼钢连铸用耐火材料的设计、研发、制造、安装、施工、维护为一体的整体承包服务。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》,公司的主要产品应用于钢铁行业中的“7、焦炉、高炉、热风炉用长寿节能环保耐火材料生产工艺;精炼钢用低碳、无碳耐火材料、保温材料和高效连铸用功能环保性耐火材料生产工艺”,即类型产品属于鼓励类。
由于耐火材料下游行业产品结构调整加快,成本压力增大,节能降耗目标明确,这就要求耐火材料行业面对新形势做出快速反应,必须加大技术投入、提高自主创新和研发能力,紧密围绕客户需求开发出优质、价廉和环保节能的新品种。《工业和信息化部关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》也提出,要围绕高温工业和新兴产业发展需求,发展优质合成、改性原料和长寿命、无污染、节能型耐火材料;开发适用于高温工业先进工艺装备关键部位的结构功能一体化的长寿命新型耐火材料、微孔结构高效隔热材料,施工便利的高性能不定形耐火材料,防止重金属污染的无铬耐火材料等高端产品。具体而言,耐火材料产品结构的转型升级可总结为“三个替代”,即高档材质对低档材质的替代,不定形产品对定型产品的替代,功能型产品对普通产品的替代。
二、公司面临的重大风险分析
行业依赖风险
公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业,公司客户主要集中在钢铁行业,营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控,对于耐火材料下游行业,尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进,势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期,另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司对其应收账款回款期延长,应收账款坏账准备增加,营业收入和毛利率下降,将导致公司业绩出现下滑的风险。对策:针对上述风险,公司将持续加大研发投入,强化核心竞争力,致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发,推出更多节能环保型绿色耐火材料产品,确保公司产品适应市场的新需求。同时,公司将进一步开拓海外市场,分散国内市场风险。
市场竞争和技术落后风险
国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场,公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面,随着全球经济一体化程度的不断提高,众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国,参与中国耐火材料市场竞争,这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势,国际先进同行进入中国市场后,会对公司形成一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务,在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业,公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业(钢铁、有色金属、建材等行业)的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求,公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。对策:针对上述风险,公司持续加大对技术创新和设备升级的投入,不断推出适应市场需求的新产品并对现有产生产线进行改进,提高了产品稳定性与可靠性;同时通过技术升级,实现了较好的降本增效效果;公司与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议,通过产学研结合的方式,保证公司产品的市场竞争力。
应收账款坏账风险
钢铁企业对耐火材料供应商的货款结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2023年6月末公司应收账款净额为16,207.57万元,占同期期末公司总资产的比例为32.47%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内,且对应客户主要为国内大中型钢铁企业,不能收回的风险较小,但由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响。对策:针对上述风险,公司建立了有效的应收账款催收机制,确保了应收账款周期处于合理区间;公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况,对经营不善的客户及时停止或限制供应产品,最大限度地减少坏账的形成;此外,公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。
税后优惠政策变化风险
公司于2020年12月4日通过高新技术企业的复核,享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年,高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后,可以继续享受该项税收优惠,如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业,将不能继续享受企业所得税税收优惠,将会对公司未来年度的税后利润产生影响。公司经新乡市民政局认定为福利企业,证书编号为福企证字第豫新4107070001,根据《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税[2016]52号文)、《国家税务总局关于发布<税收减免管理办法>的公告》(国家税务总局公告2015年第43号)的相关规定,增值税享受福利企业即征即退优惠政策(每年可退还的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县适用的经省级人民政府批准的最低工资标准的4倍确定)。2019年根据民政部2016年10月10日发布的《民政部关于做好取消福利企业资格认定事项有关工作的通知》,取消福利企业资格认定事项,公司每月向税务主管部门申请减免税,经河南省卫辉市国家税务局受理批准,公司继续享受福利企业税收优惠政策。如果未来相关税收优惠政策发生变化,公司不能继续享有相关税收优惠,将对公司未来年度的税后利润产生影响。根据《河南省财政厅河南省地方税务局关于转发<财政部国家税务总局关于安置残疾人就业单位城镇土地使用税等政策的通知>的通知》(豫财税政﹝2011﹞16号),对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%(含25%)低于50%且实际安置残疾人人数高于10人(含10人)的单位,减半征收该年度城镇土地使用税。公司在2020年度平均安置残疾人就业人数符合减半征收的要求,享受土地使用税减半征收,按2元/平方米缴纳土地使用税。如果公司未来不能持续符合上述要求,将不能继续享有相关税收优惠,从而将对公司未来年度的税后利润产生影响。对策:针对上述风险,公司不断提升科技创新能力,不断加大研发资金投入,确保在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准;另一方面,公司注重社会价值的创造,自觉履行社会责任,积极投身社会公益慈善事业,努力创造和谐的公共关系,报告期内,公司不断为残疾人提供就业岗位,切实履行着福利企业的责任与义务。
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一、业务概要
商业模式:
公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商,拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队,能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务,满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司是高新技术企业,是河南省科学技术厅认定的“河南省炼钢连铸用滑动水口工程技术研究中心”。公司设有营销部及外贸部,通过直销方式开拓业务,无分销等其他方式。收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。
报告期内,公司商业模式未发生变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
2022年度,公司实际完成营业收入32,144.15万元,较上年度下降了5.42%,实现营业利润544.74万元,较上年度下降了33.94%,实现净利润625.64万元,较上年度下降6.37%。本报告期未,公司总资产为47,443.88万元,较本年年初减少了1.09%,净资产为30,422.09万元,较本年年初上升了0.45%。期末公司资产负债率35.88%,较期初的36.86%略有下降。
2022年度,受到疫情影响,公司生产经营遇到了极大的考验与挑战,同时,公司面临需求减弱,原燃料成本居高不下的压力,销售收入及净利润均有一定比例下滑。
(二)行业情况
公司主营业务为研发、生产和销售耐火材料制品中的滑动水口系列产品,并向钢铁企业提供炼钢连铸用耐火材料的设计、研发、制造、安装、施工、维护为一体的整体承包服务。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》,公司的主要产品应用于钢铁行业中的“7、焦炉、高炉、热风炉用长寿节能环保耐火材料生产工艺;精炼钢用低碳、无碳耐火材料、保温材料和高效连铸用功能环保性耐火材料生产工艺”,即类型产品属于鼓励类。
由于耐火材料下游行业产品结构调整加快,成本压力增大,节能降耗目标明确,这就要求耐火材料行业面对新形势做出快速反应,必须加大技术投入、提高自主创新和研发能力,紧密围绕客户需求开发出优质、价廉和环保节能的新品种。《工业和信息化部关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》也提出,要围绕高温工业和新兴产业发展需求,发展优质合成、改性原料和长寿命、无污染、节能型耐火材料;开发适用于高温工业先进工艺装备关键部位的结构功能一体化的长寿命新型耐火材料、微孔结构高效隔热材料,施工便利的高性能不定形耐火材料,防止重金属污染的无铬耐火材料等高端产品。具体而言,耐火材料产品结构的转型升级可总结为“三个替代”,即高档材质对低档材质的替代,不定形产品对定型产品的替代,功能型产品对普通产品的替代。
三、持续经营评价
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的独立自主经营能力,公司经营业绩良好。公司内部控制体系运行良好,经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。此外,公司拥有自己生产场所和经营模式,拥有与生产经营紧密相关的要素或自愿,不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。
综上,报告期内公司拥有良好的持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、行业依赖风险
公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业,公司客户主要集中在钢铁行业,营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控,对于耐火材料下游行业,尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进,势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期,另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司对其应收账款回款期延长,应收账款坏账准备增加,营业收入和毛利率下降,将导致公司业绩出现下滑的风险。
对策:针对上述风险,公司将持续加大研发投入,强化核心竞争力,致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发,推出更多节能环保型绿色耐火材料产品,确保公司产品适应市场的新需求。同时,公司将进一步开拓海外市场,分散国内市场风险。
2、市场竞争和技术落后风险
国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场,公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面,随着全球经济一体化程度的不断提高,众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国,参与中国耐火材料市场竞争,这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势,国际先进同行进入中国市场后,会对公司形成一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务,在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业,公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业(钢铁、有色金属、建材等行业)的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求,公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。
对策:针对上述风险,公司持续加大对技术创新和设备升级的投入,不断推出适应市场需求的新产品并对现有产生产线进行改进,提高了产品稳定性与可靠性;同时通过技术升级,实现了较好的降本增效效果;公司与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议,通过产学研结合的方式,保证公司产品的市场竞争力。
3、应收账款坏账风险
钢铁企业对耐火材料供应商的货款结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2022年末公司应收账款净额为13,743.46万元,占同期期末公司总资产的比例为28.97%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内,且对应客户主要为国内大中型钢铁企业,不能收回的风险较小,但由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响。
对策:针对上述风险,公司建立了有效的应收账款催收机制,确保了应收账款周期处于合理区间;公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况,对经营不善的客户及时停止或限制供应产品,最大限度地减少坏账的形成;此外,公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2020年12月4日通过高新技术企业的复核,享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年,高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后,可以继续享受该项税收优惠,如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业,将不能继续享受企业所得税税收优惠,将会对公司未来年度的税后利润产生影响。
公司经新乡市民政局认定为福利企业,证书编号为福企证字第豫新4107070001,根据《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税[2016]52号文)、《国家税务总局关
于发布<税收减免管理办法>的公告》(国家税务总局公告2015年第43号)的相关规定,增值税享受福利企业即征即退优惠政策(每年可退还的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县适用的经省级人民政府批准的最低工资标准的4倍确定)。2019年根据民政部2016年10月10日发布的《民政部关于做好取消福利企业资格认定事项有关工作的通知》,取消福利企业资格认定事项,公司每月向税务主管部门申请减免税,经河南省卫辉市国家税务局受理批准,公司继续享受福利企业税收优惠政策。如果未来相关税收优惠政策发生变化,公司不能继续享有相关税收优惠,将对公司未来年度的税后利润产生影响。根据《河南省财政厅河南省地方税务局关于转发<财政部国家税务总局关于安置残疾人就业单位城镇土地使用税等政策的通知>的通知》(豫财税政﹝2011﹞16号),对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%(含25%)低于50%且实际安置残疾人人数高于10人(含10人)的单位,减半征收该年度城镇土地使用税。公司在2020年度平均安置残疾人就业人数符合减半征收的要求,享受土地使用税减半征收,按2元/平方米缴纳土地使用税。如果公司未来不能持续符合上述要求,将不能继续享有相关税收优惠,从而将对公司未来年度的税后利润产生影响。
对策:针对上述风险,公司不断提升科技创新能力,不断加大研发资金投入,确保在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准;另一方面,公司注重社会价值的创造,自觉履行社会责任,积极投身社会公益慈善事业,努力创造和谐的公共关系,报告期内,公司不断为残疾人提供就业岗位,切实履行着福利企业的责任与义务。
(二)报告期内新增的风险因素
无。
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一、经营情况回顾
商业模式
公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商,拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队,能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务,满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司设有营销部及外贸部,通过直销方式开拓业务,无分销等其他方式。收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。
报告期内,公司商业模式未发生变化。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
公司是福利企业,自成立以来就一直安排残疾人员就业,为当地的助残事业持续做出贡献,积极践行社会责任。
三、评价持续经营能力
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的独立自主经营能力,公司经营业绩良好。公司内部控制体系运行良好,经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。此外,公司拥有自己生产场所和经营模式,拥有与当天生产经营紧密相关的要素或自愿,不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。
综上,报告期内公司拥有良好的持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
四、公司面临的风险和应对措施
1、行业依赖风险
公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业,公司客户主要集中在钢铁行业,营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控,对于耐火材料下游行业,尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进,势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期,另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司对其应收账款回款期延长,应收账款坏账准备增加,营业收入和毛利率下降,将导致公司业绩出现下滑的风险。
对策:针对上述风险,公司将持续加大研发投入,强化核心竞争力,致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发,推出更多节能环保型绿色耐火材料产品,确保公司产品适应市场的新需求。同时,公司将进一步开拓海外市场,分散国内市场风险。
2、市场竞争和技术落后风险
国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场,公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面,随着全球经济一体化程度的不断提高,众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国,参与中国耐火材料市场竞争,这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势,国际先进同行进入中国市场后,会对公司形成一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务,在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业,公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业(钢铁、有色金属、建材等行业)的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求,公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。
对策:针对上述风险,公司持续加大对技术创新和设备升级的投入,不断推出适应市
场需求的新产品并对现有产生产线进行改进,提高了产品稳定性与可靠性;同时通过技术升级,实现了较好的降本增效效果;公司与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议,通过产学研结合的方式,保证公司产品的市场竞争力。
3、应收账款坏账风险
钢铁企业对耐火材料供应商的货款结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2022年上半年公司应收账款净额为13950.03万元,占同期期末公司总资产的比例为28.90%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内,且对应客户主要为国内大中型钢铁企业,不能收回的风险较小,但由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响。
对策:针对上述风险,公司建立了有效的应收账款催收机制,确保了应收账款周期处于合理区间;公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况,对经营不善的客户及时停止或限制供应产品,最大限度地减少坏账的形成;此外,公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2020年12月4日通过高新技术企业的复核,享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年,高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后,可以继续享受该项税收优惠,如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业,将不能继续享受企业所得税税收优惠,将会对公司未来年度的税后利润产生影响。公司经新乡市民政局认定为福利企业,证书编号为福企证字第豫新4107070001,根据《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税[2016]52号文)、《国家税务总局关于发布的公告》(国家税务总局公告2015年第43号)的相关规定,增值税享受福利企业即征即退优惠政策(每年可退还的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县适用的经省级人民政府批准的最低工资标准的4倍确定)。2019年根据民政部2016年10月10日发布的《民政部关于做好取消福利企业资格认定事项有关工作的通知》,取消福利企业资格认定事项,公司每月向税务主管部门申请减免税,经河南省卫辉市国家税务局受理批准,公司继续享受福利企业税收优惠政策。如果未来相关税收优惠政策发生变化,公司不能继续享有相关税收优惠,将对公司未来年度的税后利润产生影响。根据《河南省财政厅河南省地方税务局关于转发的通知》(豫财税政﹝2011﹞16号),对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%(含25%)低于50%且实际安置残疾人人数高于10人(含10人)的单位,减半征收该年度城镇土地使用税。公司在2020年度平均安置残疾人就业人数符合减半征收的要求,享受土地使用税减半征收,按2元/平方米缴纳土地使用税。如果公司未来不能持续符合上述要求,将不能继续享有相关税收优惠,从而将对公司未来年度的税后利润产生影响。
对策:针对上述风险,公司不断提升科技创新能力,不断加大研发资金投入,确保在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准;另一方面,公司注重社会价值的创造,自觉履行社会责任,积极投身社会公益慈善事业,努力创造和谐的公共关系,报告期内,公司不断为残疾人提供就业岗位,切实履行着福利企业的责任与义务。
收起▲
一、业务概要
商业模式:
公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商,拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队,能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务,满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司是高新技术企业,是河南省科学技术厅认定的“河南省炼钢连铸用滑动水口工程技术研究中心”。公司设有营销部及外贸部,通过直销方式开拓业务,无分销等其他方式。收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。
报告期内,公司商业模式未发生变化。
与创新属性相关的认定情况
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
2021年度,公司实际完成营业收入33,987.07万元,较上年度上升了0.52%,实现营业利润824.66万元,较上年度下降了72.90%,实现净利润668.17万元,较上年度下降了72.41%。本报告期未,公司总资产为47,968.30万元,较本年年初增加了8.92%,净资产为30,287.03万元,较本年年初上升了0.57%。期末公司资产负债率36.86%,较期初的31.62%略有上升。
2021年度,受到疫情、洪水等灾害影响,公司经营活动遇到了极大的考验与挑战。同时,面临着大宗原材料大幅涨价、用工成本上升的压力,公司积极应对,营业收入虽未下降,净利润下滑幅度较大。
2021年度,公司投产的机加工生产线、自动化配料生产线达到预定可使用状态,固定资产折旧计提134.36万元。
(二)行业情况
从2021年9月份开始,在双碳发展大环境下,叠加电力紧缺及原材料价格上涨,大宗耐火原料市场涨势迅猛,部分品种价格达到近了三年的高点,耐材企业的经营利润受到很大的挤压。2021年4季度以来,随着钢铁行业限产限量政策的逐步落实,耐火材料市场需求有所下降,形成了供需双弱的格局,大综原料市场价格也理性回归。耐火制品的价格上下波动,成本推动和需求不旺双格局呈现。
2021年是极具挑战性的一年,耐火材料行业企业受新冠疫情、洪涝灾害、拉闸限电、原材料价格剧烈波动、能源涨价、国际物流受限等多种因素的不利影响,特别是位于新冠疫情突发点及洪涝灾害区域的企业,更是受到了重创。
公司主营业务为研发、生产和销售耐火材料制品中的滑动水口系列产品,并向钢铁企业提供炼钢连铸用耐火材料的设计、研发、制造、安装、施工、维护为一体的整体承包服务。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》,公司的主要产品应用于钢铁行业中的“7、焦炉、高炉、热风炉用长寿节能环保耐火材料生产工艺;精炼钢用低碳、无碳耐火材料、保温材料和高效连铸用功能环保性耐火材料生产工艺”,即类型产品属于鼓励类。
由于耐火材料下游行业产品结构调整加快,成本压力增大,节能降耗目标明确,这就要求耐火材料行业面对新形势做出快速反应,必须加大技术投入、提高自主创新和研发能力,紧密围绕客户需求开发出优质、价廉和环保节能的新品种。《工业和信息化部关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》也提出,要围绕高温工业和新兴产业发展需求,发展优质合成、改性原料和长寿命、无污染、节能型耐火材料;开发适用于高温工业先进工艺装备关键部位的结构功能一体化的长寿命新型耐火材料、微孔结构高效隔热材料,施工便利的高性能不定形耐火材料,防止重金属污染的无铬耐火材料等高端产品。具体而言,耐火材料产品结构的转型升级可总结为“三个替代”,即高档材质对低档材质的替代,不定形产品对定型产品的替代,功能型产品对普通产品的替代。
三、持续经营评价
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的独立自主经营能力,公司经营业绩良好。公司内部控制体系运行良好,经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。此外,公司拥有自己生产场所和经营模式,拥有与生产经营紧密相关的要素或自愿,不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。
综上,报告期内公司拥有良好的持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、行业依赖风险
公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业,公司客户主要集中在钢铁行业,营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控,对于耐火材料下游行业,尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进,势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期,另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司对其应收账款回款期延长,应收账款坏账准备增加,营业收入和毛利率下降,将导致公司业绩出现下滑的风险。
对策:针对上述风险,公司将持续加大研发投入,强化核心竞争力,致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发,推出更多节能环保型绿色耐火材料产品,确保公司产品适应市场的新需求。同时,公司将进一步开拓海外市场,分散国内市场风险。
2、市场竞争和技术落后风险
国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场,公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面,随着全球经济一体化程度的不断提高,众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国,参与中国耐火材料市场竞争,这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势,国际先进同行进入中国市场后,会对公司形成一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务,在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业,公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业(钢铁、有色金属、建材等行业)的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求,公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。
对策:针对上述风险,公司持续加大对技术创新和设备升级的投入,不断推出适应市场需求的新产品并对现有产生产线进行改进,提高了产品稳定性与可靠性;同时通过技术升级,实现了较好的降本增效效果;公司与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议,通过产学研结合的方式,保证公司产品的市场竞争力。
3、应收账款坏账风险
钢铁企业对耐火材料供应商的货款结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2021年末公司应收账款净额为136,145,873.28万元,占同期期末公司总资产的比例为28.38%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内,且对应客户主要为国内大中型钢铁企业,不能收回的风险较小,但由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响。
对策:针对上述风险,公司建立了有效的应收账款催收机制,确保了应收账款周期处于合理区间;公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况,对经营不善的客户及时停止或限制供应产品,最大限度地减少坏账的形成;此外,公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2020年12月4日通过高新技术企业的复核,享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年,高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后,可以继续享受该项税收优惠,如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业,将不能继续享受企业所得税税收优惠,将会对公司未来年度的税后利润产生影响。
公司经新乡市民政局认定为福利企业,证书编号为福企证字第豫新4107070001,根据《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税[2016]52号文)、《国家税务总局关于发布<税收减免管理办法>的公告》(国家税务总局公告2015年第43号)的相关规定,增值税享受福利企业即征即退优惠政策(每年可退还的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县适用的经省级人民政府批准的最低工资标准的4倍确定)。2019年根据民政部2016年10月10日发布的《民政部关于做好取消福利企业资格认定事项有关工作的通知》,取消福利企业资格认定事项,公司每月向税务主管部门申请减免税,经河南省卫辉市国家税务局受理批准,公司继续享受福利企业税收优惠政策。如果未来相关税收优惠政策发生变化,公司不能继续享有相关税收优惠,将对公司未来年度的税后利润产生影响。
根据《河南省财政厅河南省地方税务局关于转发<财政部国家税务总局关于安置残疾人就业单位城镇土地使用税等政策的通知>的通知》(豫财税政﹝2011﹞16号),对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%(含25%)低于50%且实际安置残疾人人数高于10人(含10人)的单位,减半征收该年度城镇土地使用税。公司在2020年度平均安置残疾人就业人数符合减半征收的要求,享受土地使用税减半征收,按2元/平方米缴纳土地使用税。如果公司未来不能持续符合上述要求,将不能继续享有相关税收优惠,从而将对公司未来年度的税后利润产生影响。
对策:针对上述风险,公司不断提升科技创新能力,不断加大研发资金投入,确保在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准;另一方面,公司注重社会价值的创造,自觉履行社会责任,积极投身社会公益慈善事业,努力创造和谐的公共关系,报告期内,公司不断为残疾人提供就业岗位,切实履行着福利企业的责任与义务。
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一、经营情况回顾
公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商,拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队,能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务,满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司设有营销部及外贸部,通过直销方式开拓业务,无分销等其他方式。收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。
报告期内,公司商业模式未发生变化。
(一)、经营情况
(一)经营计划
报告期内,公司严格按照年初制定的经营计划来开展各项生产经营活动,基本完成了销售、生产计划,但由于报告期内存量客户降价、新开发用户未形成收入,公司上半年的营业收入有所下降;此外,由于存量客户降价、新开发用户需要公司前期垫付各项费用,公司上半年的营业利润较去年同期下降幅度较大。
(二)行业情况
2021年上半年全国耐火材料制品产量1,292.18万吨,同比增长4.29%,行业运行情况总体平稳,行业经营形势中产能过剩、产业集中度低、减排和智能制造水平低、创新能力不足等问题依然存在。耐火材料行业受直接生产成本增加、应收账款持续扩大、企业综合实力不强等因素的影响,整体经营业绩较为平淡。耐火材料上游原材料行业因供给侧改革、环保治理、资源控制等问题,面临着限产、停产困境,部分无法正常经营,原材料价格波动大。下游行业中钢铁、水泥、玻璃等传统行业都实现了比较高的自动化和智能化,其产品的质量和稳定性得到了很好的保障,这也对耐火材料行业提出了更高的要求。人工成本的增加、对产品性能要求的提高等因素驱使耐火材料行业实现自动化和智能化成为必然趋势。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
公司是福利企业,自成立以来就一直安排残疾人员就业,为当地的助残事业持续做出贡献,积极践行社会责任。
三、评价持续经营能力
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的独立自主经营能力,公司经营业绩良好。公司内部控制体系运行良好,经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。此外,公司拥有自己生产场所和经营模式,拥有与当天生产经营紧密相关的要素或自愿,不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。
综上,报告期内公司拥有良好的持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
四、公司面临的风险和应对措施
1、行业依赖风险
公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业,公司客户主要集中在钢铁行业,营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控,对于耐火材料下游行业,尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进,势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期,另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司对其应收账款回款期延长,应收账款坏账准备增加,营业收入和毛利率下降,将导致公司业绩出现下滑的风险。
对策:针对上述风险,公司将持续加大研发投入,强化核心竞争力,致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发,推出更多节能环保型绿色耐火材料产品,确保公司产品适应市场的新需求。同时,公司将进一步开拓海外市场,分散国内市场风险。
2、市场竞争和技术落后风险
国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场,公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面,随着全球经济一体化程度的不断提高,众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国,参与中国耐火材料市场竞争,这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势,国际先进同行进入中国市场后,会对公司形成一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务,在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业,公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业(钢铁、有色金属、建材等行业)的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求,公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。
对策:针对上述风险,公司持续加大对技术创新和设备升级的投入,不断推出适应市场需求的新产品并对现有产生产线进行改进,提高了产品稳定性与可靠性;同时通过技术升级,实现了较好的降本增效效果;公司与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议,通过产学研结合的方式,保证公司产品的市场竞争力。
3、应收账款坏账风险
钢铁企业对耐火材料供应商的货款结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2021年上半年公司应收账款净额为13862.9万元,占同期期末公司总资产的比例为32.71%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内,且对应客户主要为国内大中型钢铁企业,不能收回的风险较小,但由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响。
对策:针对上述风险,公司建立了有效的应收账款催收机制,确保了应收账款周期处于合理区间;公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况,对经营不善的客户及时停止或限制供应产品,最大限度地减少坏账的形成;此外,公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2020年12月4日通过高新技术企业的复核,享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年,高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后,可以继续享受该项税收优惠,如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业,将不能继续享受企业所得税税收优惠,将会对公司未来年度的税后利润产生影响。公司经新乡市民政局认定为福利企业,证书编号为福企证字第豫新4107070001,根据《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税[2016]52号文)、《国家税务总局关于发布的公告》(国家税务总局公告2015年第43号)的相关规定,增值税享受福利企业即征即退优惠政策(每年可退还的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县适用的经省级人民政府批准的最低工资标准的4倍确定)。2019年根据民政部2016年10月10日发布的《民政部关于做好取消福利企业资格认定事项有关工作的通知》,取消福利企业资格认定事项,公司每月向税务主管部门申请减免税,经河南省卫辉市国家税务局受理批准,公司继续享受福利企业税收优惠政策。如果未来相关税收优惠政策发生变化,公司不能继续享有相关税收优惠,将对公司未来年度的税后利润产生影响。根据《河南省财政厅河南省地方税务局关于转发的通知》(豫财税政﹝2011﹞16号),对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%(含25%)低于50%且实际安置残疾人人数高于10人(含10人)的单位,减半征收该年度城镇土地使用税。公司在2020年度平均安置残疾人就业人数符合减半征收的要求,享受土地使用税减半征收,按2元/平方米缴纳土地使用税。如果公司未来不能持续符合上述要求,将不能继续享有相关税收优惠,从而将对公司未来年度的税后利润产生影响。
对策:针对上述风险,公司不断提升科技创新能力,不断加大研发资金投入,确保在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准;另一方面,公司注重社会价值的创造,自觉履行社会责任,积极投身社会公益慈善事业,努力创造和谐的公共关系,报告期内,公司不断为残疾人提供就业岗位,切实履行着福利企业的责任与义务。
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一、业务概要
商业模式:
公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商,拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队,能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务,满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司是高新技术企业,是河南省科学技术厅认定的“河南省炼钢连铸用滑动水口工程技术研究中心”。公司设有营销部及外贸部,通过直销方式开拓业务,无分销等其他方式。收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。
报告期内,公司商业模式未发生变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
2020年度,公司实际完成营业收入33,809.95万元,较上年度下降了3.73%,实现营业利润3,043.48万元,较上年度下降了13.76%,实现净利润2,421.48万元,较上年度下降了20.41%。本报告期未,公司总资产为44,039.33万元,较本年年初增加了14.52%,净资产为30,114.66万元,较本年年初上升了28.75%。期末公司资产负债率31.62%,较期初的39.18%进一步降低。
本报告期内,公司年产30000吨Si3N4增强A-AL2O3复合滑板生产项目工程、年产5万吨板状刚玉生产线二期工程项目建设取得了显著进展,工程进度已分别达到70.00%、85.00%,随着后续此两项工程完工投产,将对公司产能释放及经营业绩提升提供有力支撑。
(二)行业情况
2020年国内耐火材料行业运行整体平稳,耐火材料行业主要下游行业如钢铁、水泥、玻璃、有色等在2020年运行平稳,产量仍均保持增长态势。据中国耐火材料行业协会数据,2020年全国耐火材料产量2477.99万吨,同比增长1.94%。2020年全行业耐火材料企业总家数1873家,主营业务收入1936.4亿元。
公司主营业务为研发、生产和销售耐火材料制品中的滑动水口系列产品,并向钢铁企业提供炼钢连铸用耐火材料的设计、研发、制造、安装、施工、维护为一体的整体承包服务。根据国家发展和改革委员会发布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》,公司的主要产品应用于钢铁行业中的“7、焦炉、高炉、热风炉用长寿节能环保耐火材料生产工艺;精炼钢用低碳、无碳耐火材料、保温材料和高效连铸用功能环保性耐火材料生产工艺”,即类型产品属于鼓励类。
由于耐火材料下游行业产品结构调整加快,成本压力增大,节能降耗目标明确,这就要求耐火材料行业面对新形势做出快速反应,必须加大技术投入、提高自主创新和研发能力,紧密围绕客户需求开发出优质、价廉和环保节能的新品种。《工业和信息化部关于促进耐火材料产业健康可持续发展的若干意见》也提出,要围绕高温工业和新兴产业发展需求,发展优质合成、改性原料和长寿命、无污染、节能型耐火材料;开发适用于高温工业先进工艺装备关键部位的结构功能一体化的长寿命新型耐火材料、微孔结构高效隔热材料,施工便利的高性能不定形耐火材料,防止重金属污染的无铬耐火材料等高端产品。具体而言,耐火材料产品结构的转型升级可总结为“三个替代”,即高档材质对低档材质的替代,不定形产品对定型产品的替代,功能型产品对普通产品的替代。
三、持续经营评价
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的独立自主经营能力,公司经营业绩良好。公司内部控制体系运行良好,经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。此外,公司拥有自己生产场所和经营模式,拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源,不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。
综上,报告期内公司拥有良好的持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、行业依赖风险
公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业,公司客户主要集中在钢铁行业,营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控,对于耐火材料下游行业,尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进,势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期,另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司对其应收账款回款期延长,应收账款坏账准备增加,营业收入和毛利率下降,将导致公司业绩出现下滑的风险。
对策:针对上述风险,公司将持续加大研发投入,强化核心竞争力,致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发,推出更多节能环保型绿色耐火材料产品,确保公司产品适应市场的新需求。同时,公司将进一步开拓海外市场,分散国内市场风险。
2、市场竞争和技术落后风险
国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场,公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面,随着全球经济一体化程度的不断提高,众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国,参与中国耐火材料市场竞争,这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势,国际先进同行进入中国市场后,会对公司形成一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务,在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业,公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业(钢铁、有色金属、建材等行业)的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求,公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。
对策:针对上述风险,公司持续加大对技术创新和设备升级的投入,不断推出适应市场需求的新产品并对现有产生产线进行改进,提高了产品稳定性与可靠性;同时通过技术升级,实现了较好的降本增效效果;公司与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议,通过产学研结合的方式,保证公司产品的市场竞争力。
3、应收账款坏账风险
钢铁企业对耐火材料供应商的货款结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2020年末公司2020年末公司应收账款净额为12,807.46万元,占同期期末公司总资产的比例为29.08%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内,且对应客户主要为国内大中型钢铁企业,不能收回的风险较小,但由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响。
对策:针对上述风险,公司建立了有效的应收账款催收机制,确保了应收账款周期处于合理区间;公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况,对经营不善的客户及时停止或限制供应产品,最大限度地减少坏账的形成;此外,公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2020年12月4日通过高新技术企业的复核,享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年,高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后,可以继续享受该项税收优惠,如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业,将不能继续享受企业所得税税收优惠,将会对公司未来年度的税后利润产生影响。
公司经新乡市民政局认定为福利企业,证书编号为福企证字第豫新4107070001,根据《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税[2016]52号文)、《国家税务总局关于发布<税收减免管理办法>的公告》(国家税务总局公告2015年第43号)的相关规定,增值税享受福利企业即征即退优惠政策(每年可退还的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县适用的经省级人民政府批准的最低工资标准的4倍确定)。2019年根据民政部2016年10月10日发布的《民政部关于做好取消福利企业资格认定事项有关工作的通知》,取消福利企业资格认定事项,公司每月向税务主管部门申请减免税,经河南省卫辉市国家税务局受理批准,公司继续享受福利企业税收优惠政策。如果未来相关税收优惠政策发生变化,公司不能继续享有相关税收优惠,将对公司未来年度的税后利润产生影响。根据《河南省财政厅河南省地方税务局关于转发<财政部国家税务总局关于安置残疾人就业单位城镇土地使用税等政策的通知>的通知》(豫财税政﹝2011﹞16号),对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%(含25%)低于50%且实际安置残疾人人数高于10人(含10人)的单位,减半征收该年度城镇土地使用税。公司在2020年度平均安置残疾人就业人数符合减半征收的要求,享受土地使用税减半征收,按2元/平方米缴纳土地使用税。如果公司未来不能持续符合上述要求,将不能继续享有相关税收优惠,从而将对公司未来年度的税后利润产生影响。
对策:针对上述风险,公司不断提升科技创新能力,不断加大研发资金投入,确保在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准;另一方面,公司注重社会价值的创造,自觉履行社会责任,积极投身社会公益慈善事业,努力创造和谐的公共关系,报告期内,公司不断为残疾人提供就业岗位,切实履行着福利企业的责任与义务。
(二)报告期内新增的风险因素
首次公开发行股票并上市事宜存在不确定性风险
中国证监会河南监管局于2020年12月4日受理了公司提交的公司首次公开发行股票辅导备案申请材料,辅导机构为国信证券股份有限公司。公司已进入首次公开发行股票辅导备案阶段,未来公司若向深圳证券交易所提交首次公开发行股票并上市的申请材料获受理,公司将向全国中小企业股份转让系统申请股票停牌。同时,公司首次公开发行股票并上市相关事宜具有一定的不确定性。
对策:公司将结合自身经营发展情况及资本市场状况,审慎、稳健推进公司股票公开发行事宜,并将根据相关事项进展情况,严格按照相关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务。
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一、经营情况回顾
公司是耐火材料制品业的产品及服务供应商,拥有具备独立自主研发能力及行业竞争力的专业技术核心团队,能够为钢铁工业企业提供高质量、高性能耐火材料产品和完善的耐材整体承包服务,满足钢铁企业客户的生产经营需求。公司设有营销部及外贸部,通过直销方式开拓业务,无分销等其他方式。
收入来源主要为产品直接销售业务收入及整体承包业务收入。
报告期内,公司商业模式未发生变化。
一、经营情况
(一)经营计划
公司下游钢铁行业生产是典型的热态连续生产流程,基本上不存在复工复产的问题。1月份,钢铁生产总体正常。2月份,由于交通运输受阻和下游开工延迟,企业正常生产经营活动受到较大影响。2月下旬后,随着交通运输逐步恢复和国家支持企业复工复产政策的落实,基本恢复正常生产。
得益于公司2019年11月份被列入环保管控“白名单”,以及公司历来在春节期间的备货习惯,疫情期间,满足了下游客户的正常生产需求。
2020年上半年,下游客户和上游供应商均有一定程度的降价,公司实现营业收入17,354.98万元,较上年同期上升了0.36%,实现净利润2,086.90万元,较上年同期上升了44.51%。本报告期未,公司总资产为41,750.97万元,较本年年初增加了6.58%,净资产为26,244.10万元,较本年年初增加了6.75%。
(二)行业情况
1、2020年上半年耐火原料市场步履维艰,在疫情影响下,大部分品种开工率均成下降走势,耐火原料产量有所下降。价格方面,除高品位铝矾土之外,耐火原料价格整体呈现持续下调态势。
2、受国内外新冠肺炎疫情的影响,耐火材料下游钢铁、建材、有色金属等行业对耐火材料的需求量下降,耐火原料的价格下降又使得钢企倒逼耐火制品价格下降,国外市场萎缩,耐火材料的产量、出口量、出口平均价格和进出口贸易总额均有不同程度的降低,2020年上半年是行业较为困难的一段时期。
3、部分国内重点规模耐材企业上半年利润呈现不同程度上涨,市场资源向优势企业集中,且集中速度较快,规模型企业也日渐具备原料、制品生产加工等一体化智能化生产,在成本控制、产量管控、技术研发等方面跑于市场前沿。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
1、为共同抗击疫情,公司向卫辉市红十字会捐款拾万元,并慰问多处疫情卡点工作人员;
2、公司下游钢铁行业生产为典型的热态连续生产流程,在全面做好疫情防控的同时,公司于2月份即全面复工复产,有力保障了客户正常经营的连续性;
3、公司上半年主动克服经营压力,切实保障员工待遇,不存在裁员、降薪的情形;
4、公司根据经营情况对股东进行分红并按时完成可转换债券的兑息工作,充分保障投资者权益。
三、评价持续经营能力
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持了良好的独立自主经营能力,公司经营业绩良好。公司内部控制体系运行良好,经营管理团队和核心业务人员稳定,公司资产负债结构合理,具备持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。此外,公司拥有自己生产场所和经营模式,拥有与当前生产经营紧密相关的要素或资源,不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况。
综上,报告期内公司拥有良好的持续经营能力,不存在影响持续经营能力的重大不利风险。
四、公司面临的风险和应对措施
1、行业依赖风险
公司是一家专门从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务的企业,公司客户主要集中在钢铁行业,营业收入的增长高度依赖钢铁行业尤其是国内钢铁行业的发展,因此钢铁行业的景气度对公司的经营业绩存在重大影响。由于近年国家宏观调控,对于耐火材料下游行业,尤其是钢铁、水泥行业实行了一定的产能限制以及落后产能的淘汰。随着下游行业去产能的进一步推进,势必会影响耐火材料行业的整体需求水平。钢铁行业的景气度一方面影响耐火材料企业应收账款的回款周期,另一方面也影响耐火材料企业营业收入的增长和盈利能力。如果未来钢铁行业不景气,公司对其应收账款回款期延长,应收账款坏账准备增加,营业收入和毛利率下降,将导致公司业绩出现下滑的风险。
对策:针对上述风险,公司将持续加大研发投入,强化核心竞争力,致力于对钢铁企业产品升级、转型的配套产品的研发,推出更多节能环保型绿色耐火材料产品,确保公司产品适应市场的新需求。同时,公司将进一步开拓海外市场,分散国内市场风险。
2、市场竞争和技术落后风险
国内耐火材料行业是一个完全竞争的市场,公司面临着较为激烈的国内市场竞争。另一方面,随着全球经济一体化程度的不断提高,众多国际耐火材料生产企业纷纷进驻中国,参与中国耐火材料市场竞争,这些公司在技术方面均具有较强的竞争优势,国际先进同行进入中国市场后,会对公司形成一定的竞争压力。公司从事高温工业用耐火材料研发、生产、销售及相关服务业务,在国内市场最终客户主要是大型的钢铁企业,公司产品和技术得到了客户的认可。未来随着国家对环境保护的重视和下游行业(钢铁、有色金属、建材等行业)的技术发展对耐火材料的质量和品种提出更高的要求,公司面临产品结构升级达不到市场需求被替代的风险。
对策:针对上述风险,公司持续加大对技术创新和设备升级的投入,不断推出适应市场需求的新产品并对现有产生产线进行改进,提高了产品稳定性与可靠性;同时通过技术升级,实现了较好的降本增效效果;公司与北京科技大学、郑州大学等院校签订有长期技术合作协议,通过产学研结合的方式,保证公司产品的市场竞争力。
3、应收账款坏账风险
钢铁企业对耐火材料供应商的货款结算周期较长这一行业特点导致公司应收账款余额较大。2020年6月30日公司应收账款净额为13,897.13万元,占同期期末公司总资产的比例为33.29%。虽然应收账款的账龄主要集中在一年以内,且对应客户主要为国内大中型钢铁企业,不能收回的风险较小,但由于应收账款金额较大,占用公司较多营运资金,如果发生大额呆坏账,将会对公司的经营业绩产生较大影响。
对策:针对上述风险,公司建立了有效的应收账款催收机制,确保了应收账款周期处于合理区间;公司要求营销人员掌握下游客户的经营状况,对经营不善的客户及时停止或限制供应产品,最大限度地减少坏账的形成;此外,公司将积极探索应收账款保理等模式来保证公司资金周转。
4、税收优惠政策变化风险
公司于2017年8月29日通过高新技术企业的复核,享受15%的企业所得税优惠税率。但高新技术企业认定证书有效期为三年,高新技术企业认定证书到期后如经过复审再次被认定为高新技术企业后,可以继续享受该项税收优惠,如果高新技术企业认定证书到期后公司不能被继续认定为高新技术企业,将不能继续享受企业所得税税收优惠,将会对公司未来年度的税后利润产生影响。
公司经新乡市民政局认定为福利企业,证书编号为福企证字第豫新4107070001,根据《财政部国家税务总局关于促进残疾人就业增值税优惠政策的通知》(财税[2016]52号文)、《国家税务总局关于发布<税收减免管理办法>的公告》(国家税务总局公告2015年第43号)的相关规定,增值税享受福利企业即征即退优惠政策(每年可退还的具体限额,由县级以上税务机关根据单位所在区县适用的经省级人民政府批准的最低工资标准的4倍确定)。如果未来相关税收优惠政策发生变化,公司不能继续享有相关税收优惠,将对公司未来年度的税后利润产生影响。
根据《河南省财政厅河南省地方税务局关于转发<财政部国家税务总局关于安置残疾人就业单位城镇土地使用税等政策的通知>的通知》(豫财税政﹝2011﹞16号),对在一个纳税年度内月平均实际安置残疾人就业人数占单位在职职工总数的比例高于25%(含25%)低于50%且实际安置残疾人人数高于10人(含10人)的单位,减半征收该年度城镇土地使用税。公司在2019年度平均安置残疾人就业人数符合减半征收的要求,享受土地使用税减半征收。如果公司未来不能持续符合上述要求,将不能继续享有相关税收优惠,从而将对公司未来年度的税后利润产生影响。
对策:针对上述风险,公司不断提升科技创新能力,不断加大研发资金投入,确保在研发投入及科研成果等方面均符合国家高新技术企业最新认定标准;另一方面,公司注重社会价值的创造,自觉履行社会责任,积极投身社会公益慈善事业,努力创造和谐的公共关系,报告期内,公司不断为残疾人提供就业岗位,切实履行着福利企业的责任与义务。
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