浙能电力（600023）

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　公司是浙江省内规模最大的发电企业，主要从事火电、气电、核电、热电联产、综合能源等业务，管理及控股发电企业主要集中在浙江省内。本报告期，公司收购中来股份9.7%股权并取得中来股份控制权，进入光伏制造及应用领域。中来股份主要开展的具体业务包括光伏辅材、高效电池、高效组件、光伏应用等相关业务。
　　电力是国民经济的基础性行业，发电企业业绩驱动的主要因素包括售电量（供热量）、电价（热价）及燃料价格等，受国家政策、经济运行形势、市场竞争和供求关系的影响较大。
　　根据中国电力企业联合会《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，2023年上半年，全国全社会用电量4.31万亿千瓦时，同比增长5.0%，全国规模以上电厂发电量4.17万亿千瓦时，同比增长3.8%。上半年国民经济恢复向好拉动电力消费增速同比提高，预计2023年全年全社会用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左右，其中下半年全社会用电量同比增长6%～7%。
　　根据中国电力企业联合会《2023年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，从供需平衡看，在来水、燃料供应和机组运行总体正常情况下，预计2023年迎峰度夏期间全国电力供需总体紧平衡，其中，华东、华中、南方区域高峰时段电力供需形势偏紧，华北、东北、西北区域电力供需基本平衡。
　　根据中国光伏行业协会公布的信息，2023年全球光伏市场需求持续保持旺盛，尽管面临产业链价格波动和欧洲地缘政治紧张局势的影响，保守预计，2023年全球光伏新增装机量将达到305GW，我国新增装机量将达到120GW，至2030年仍将持续增量。2023年以来，我国光伏制造端产业链供应保持高速增长，根据中国光伏行业协会公布的信息，2023年上半年，我国多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在60%以上；光伏发电装机78.42GW，同比增长154%。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　今年以来，公司上下锚定“创效益、促转型、聚合作、强保障”工作方针，继续推进提质增效，各项工作成效显著。主要体现在：
　　1、创效益好于预期。公司聚焦关键成本，落实质优价好煤炭资源。扎实开展机组隐患排查整治，保持安全生产形势总体平稳。加强减亏扭亏降本增效，争取低息贷款和高息贷款置换。上半年公司营业收入、净利润实现“半年红”，为高质量完成全年工作目标打下坚实基础。
　　2、强保障担当有为。今年浙江电力消费持续恢复向好，1-6月全社会用电量同比增长5.4%，公司完成发电量、上网电量同比分别增长11.34%和11.6%，供热量同比增长10%。在迎峰度夏全省电力需求屡创新高的情况下，全省未发生大面积拉闸限电，充分体现能源保供主力军作用。
　　3、抓项目快速推进。嘉兴电厂四期、台二电厂二期项目获得核准；乐清电厂三期迎峰度夏前实现“双投产”，其中5号机组建设周期创全国百万千瓦机组最短纪录；六横电厂二期、镇海燃机及镇海联合迁建等项目节点进度均快于计划时间；完成中来股份股权过户和控制权变更，从3月份起纳入公司合并报表范围。

　　三、风险因素
　　1、宏观经济下行和用电需求下降的风险。发电作为国民经济的基础性产业，与宏观经济密切相关，电力需求下降对发电企业的盈利将产生不利影响。
　　2、电力市场竞争及电价市场化形成机制的风险。随着电力体制改革的深入，电价市场化形成机制逐步建立，电力中长期交易扩大，电力现货市场建设不断加快，电力市场竞争加剧，发电企业的经营压力加大。
　　3、原材料价格波动的风险。煤炭成本在燃煤发电企业的发电成本中占比较大，煤炭价格的波动将对燃煤发电企业的盈利产生直接影响。近年来因受光伏产业链扩产进度及供需关系等因素影响，光伏产业链整体价格波动较大，原材料价格的短期或者异常波动可能会带来生产成本上升或者存货跌价等风险。
　　4、发电份额受到清洁能源挤占的风险。在“碳达峰碳中和”的大背景下，实现清洁替代、逐步降低煤电装机占比是大势所趋，公司装机结构中煤电占比高，低碳转型压力大。
　　5、全球经济波动及贸易壁垒加剧的风险。随着国际竞争格局加剧，国外贸易壁垒升级和国外本土光伏产业扶持政策的深入，有可能在未来一段时期内对国内光伏制造业造成冲击。
　　6、光伏市场竞争加剧的风险。随着光伏产能的进一步扩充、技术迭代的快速推进、光伏企业一体化经营趋势的愈加明显，光伏企业可能面临市场竞争加剧的风险。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司管理及控股装机容量约占省统调火电装机容量的一半左右,在浙江电力市场中占有较大份额。除火电行业外，公司深度布局核电领域，参股中国核电以及秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、中广核苍南核电、中核燕龙、国核浙能等核电及核能多用途公司。公司具有丰富的电力行业管理经验，管理机组在全国各项评比中屡获殊荣。公司控股股东浙能集团为全国装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的省属地方能源企业之一，为公司发展提供坚强后盾。
　　公司收购中来股份并成为中来股份控制方，成功切入新能源高端装备制造业“新赛道”，推动公司向“火力发电+新能源制造”双主业转型升级。中来股份是全球领先的太阳能背板制造商，出货量连续2年位居全球第一，N型TOPCon电池量产技术以及电池转换效率处于行业前列。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年是公司转型发展极为重要、殊为不易的一年。面对煤价高企、经营承压等严峻挑战，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚决贯彻落实省委省政府关于能源电力保供的重要指示精神，做到不短供、不断供，全年承担资源涨价成本超过90亿元，有效发挥我省电力安全保供“压舱石”和“稳定器”作用，在围绕中心、服务大局中充分彰显国企担当。
　　（一）电力保供坚强有力。全年完成发电量1,519.86亿千瓦时，其中省内发电量1,353.24亿千瓦时，约占全省统调电厂发电量的56.6%；实现用户侧供热量3,074.77万吨，同比增长5.35%，发电量、供热量均创历史新高。圆满完成党的二十大、全国“两会”、省第十五次党代会和北京冬奥会、冬残奥会等重大会议、重大活动期间的能源保供任务，积极有效应对台风“轩岚诺”“梅花”等极端天气影响。特别是迎峰度夏期间，在我省长达62天历史罕见高温、电力需求屡创新高、累计26天最高用电负荷破亿的情况下，燃煤机组平均负荷率87.4%，同比上升13.9个百分点，日最高负荷率接近93%，有力保障了我省经济社会发展和民生用能需求，获得省领导高度肯定。
　　（二）安全生产平稳可控。深入开展安全生产隐患排查和“降非停”行动，燃煤机组等效强迫停运率大幅降低至0.07%，为历史最优水平。6家火电企业实现“零非停”，5台机组荣获“全国发电机组可靠性对标标杆机组”称号。开展除险保安“百日攻坚”整治，完成危化品、除尘设备、燃气安全等9项安全风险集中专项整治。持续推进重大危险源“清零”行动和环保整治提升，完成8家单位尿素制氨改造，圆满完成省内电厂煤场封闭改造。针对重大疑难、普遍频发、同类共性等系统设备顽疾，组织技术力量集中攻关，机组可靠性水平再上新台阶。
　　（三）转型升级取得突破。努力推进传统火电提质，滨电8号锅炉、温电供热二期、滨电热网四期等项目建成投产，乐电三期、舟电二期、镇电9E、9F燃机迁建等项目建设稳步推进，嘉电四期取得项目赋码。稳步实施“三改联动”，嘉电亚临界机组提参数改造、百万机组增效扩容按计划开展，舟电一期、滨电二期通流改造以及台二烟气深度利用等项目取得积极进展，北电、凤电提参数改造前期工作全面启动。努力加快清洁低碳转型，深化核电、新能源领域布局，大比例参股中广核苍南第二核电，入股中核汇能、威宁能源等新能源发电“国家队”和区域龙头企业。推进储能项目落地，萧电省内首个大型电网侧独立储能示范项目、乐电省内首个电源侧火储联调示范项目、嘉兴港区综合能源示范项目用户侧储能子项正式投入运行。战略新兴培育产业取得突破，收购上市公司中来股份并成为控制方，成功切入新能源高端装备制造业“新赛道”，有力推动公司向“火力发电+新能源制造”双主业转型升级，助力公司培育新的利润增长点。
　　（四）党建引领更加彰显。旗帜鲜明加强政治建设，以学习宣贯党的二十大和省第十五次党代会精神为主线，聚焦习近平总书记系列重要讲话精神，特别是9次调研浙能集团重要指示批示精神狠抓落实。深入实施“全企一体、双融共促”工程和基层党建“三强”建设，推动党建工作特色化，深化“一企一品”、“一支部一特色”、党建试点等工作，引领推动党建与中心工作双融共促。统筹推进反腐倡廉全覆盖无盲区零容忍专项行动和“清廉浙能”建设，创建滨电等3各片区清廉标杆点和镇电、乐电等5家单位最小清廉单元，探索公司特色清廉建设模式，兰电“君子兰”入选浙江省2022年度“国企廉洁文化创新案例”。
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　根据中国电力企业联合会《2023年度全国电力供需形势分析预测报告》（以下简称《报告》），2022年，全国全社会用电量8.64万亿千瓦时，同比增长3.6%。截至2022年底，全国全口径发电装机容量25.6亿千瓦，同比增长7.8%，火电装机容量为13.3亿千瓦时，非化石能源发电装机12.7亿千瓦，同比增长13.8%，占总装机比重上升至49.6%，电力行业绿色低碳转型成效显著。其中煤电占总发电装机容量的比重为43.8%，煤电发电量占全口径总发电量的比重接近六成。煤电仍是当前我国电力供应的最主要电源，充分发挥了煤电兜底保供作用。
　　国家能源局《新型电力系统发展蓝皮书（征求意见稿）》（以下简称《蓝皮书》）提出，当前至2030年是新型电力系统加速转型期。煤电作为电力安全保障的“压舱石”，继续发挥主体电源的基础保障作用。我国以煤为主的能源资源禀赋决定了较长时间内煤炭在能源供给结构中仍将占较高比例，煤电作为煤炭清洁高效的利用途径之一，仍是电力系统中的基础保障型电源。2030年前煤电装机和发电量仍将适度增长，并重点围绕送端大型新能源基地、主要负荷中心、电网重要节点等区域统筹优化布局。为支撑“双碳”战略和系统稳定运行，煤电机组通过灵活性改造和节能减排改造，逐步向清洁低碳化转型，调节能力进一步提升。
　　《蓝皮书》指出，当前国际局势依然复杂多变，能源价格高企，动力煤、天然气等大宗商品价格出现大幅上涨；国内煤炭、天然气供应紧张，价格持续高位，火电企业经营存在困难，叠加能耗双控以及水电出力的不确定性，部分地区电力供应紧张。根据中国电力企业联合会《适应新型电力系统的电价机制研究》，2022年1～9月，全国煤电机组前三季度亏损总额接近950亿元。
　　国家深入推进煤价电价改革。首先是完善煤炭市场价格形成机制。按照“下限保煤、上限保电”的原则，提出煤炭价格合理区间，同步明确煤、电价格可在合理区间内有效传导。同时，深化燃煤发电上网电价市场化改革。全部燃煤发电电量原则上在“基准价+上下浮动”范围内形成上网电价；将燃煤发电市场交易价格上下浮动范围扩大为原则上不超过20%，高耗能企业不受上浮20%限制；推动工商业用户都进入市场；创新建立电网企业代理购电制度。
　　《报告》预测，2023年我国经济运行有望总体回升，拉动电力消费需求增速比2022年有所提高。正常气候情况下，预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右。预计2023年新投产的总发电装机规模将再创新高，2023年底全国发电装机容量28.1亿千瓦左右。
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司是浙江省内规模最大的发电企业，主要从事火电、气电、核电、热电联产、综合能源等业务，管理及控股发电企业主要集中在浙江省内。
　　电力是国民经济的基础性行业，发电企业业绩驱动的主要因素包括售电量（供热量）、电价（热价）及燃料价格等，受国家政策、经济运行形势、市场竞争和供求关系的影响较大。
　　2022年2月，国家发改委印发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》。该通知明确了三项重点政策措施：
　　1、引导煤炭价格在合理区间运行。
　　2、完善煤、电价格传导机制。
　　3、提出三项保障措施，健全煤炭价格调控机制。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司管理及控股装机容量约占省统调火电装机容量的一半左右，在浙江电力市场中占有较大份额。除火电行业外，公司深度布局核电领域，参股中国核电以及秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、三澳核电、中核燕龙、国核浙能等核电及核能多用途公司。公司具有丰富的电力行业管理经验，管理机组在全国各项评比中屡获殊荣。公司控股股东浙能集团为全国装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的省属地方能源企业之一，为公司发展提供坚强后盾。

　　五、报告期内主要经营情况
　　2022年，公司全资及控股发电企业完成发电量1,519.86亿千瓦时，上网电量1,436.88亿千瓦时，同比分别增长3.41%和3.38%；实现用户侧供热量3,074.77万吨，同比5.35%；实现营业总收入801.95亿元，同比增长12.83%。由于燃料成本居高不下，归属于上市公司股东的净利润亏损18.22亿元。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2022年1月，国家发展改革委、国家能源局印发《“十四五”现代能源体系规划》（以下简称《规划》）。“十四五”是碳达峰的关键期、窗口期，《规划》主要从3个方面入手，做好能源领域碳减排工作。一是加快能源结构绿色低碳转型。聚焦2025年非化石能源消费比重达到20%的目标，“十四五”时期重点加快发展风电、太阳能发电，积极安全有序发展核电，因地制宜开发水电和其他可再生能源，增强清洁能源供给能力。推动构建新型电力系统，促进新能源占比逐渐提高。加大力度规划建设以大型风电光伏基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。二是大力推进能源产业链碳减排。强调在能源开发生产、加工储运等各环节，提升能源资源利用水平，降低碳排放水平，同时要注重因地制宜，推动能源产业和生态治理协同发展。三是支撑、服务、推动重点行业转变用能方式。能源领域碳减排的关键是用能模式的低碳转型，“十四五”时期将重点关注工业、交通、建筑等行业领域，以更大力度强化节能降碳，严格合理控制煤炭消费增长，推动提升终端用能低碳化电气化水平。
　　《规划》提出发挥煤电支撑性调节性作用。统筹电力保供和减污降碳，根据发展需要合理建设先进煤电，保持系统安全稳定运行必需的合理裕度，加快推进煤电由主体性电源向提供可靠容量、调峰调频等辅助服务的基础保障性和系统调节性电源转型，充分发挥现有煤电机组应急调峰能力，有序推进支撑性、调节性电源建设。
　　(二)公司发展战略
　　以坚决贯彻新发展理念、积极融入新发展格局为总纲，立足传统火电和集中供热清洁化高效生产再提升，协同推进核能、储能、可再生能源、综合能源以及煤电联营、煤电一体化为战略方向的能源项目开发建设工作，全力打造国内最具竞争力的综合能源服务商。
　　(三)经营计划
　　(四)可能面对的风险。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　公司是浙江省内规模最大的发电企业，主要从事火电、气电、核电、热电联产、综合能源等业务，管理及控股发电企业主要集中在浙江省内。
　　电力是国民经济的基础性行业，发电企业业绩驱动的主要因素包括售电量（供热量）、电价（热价）及燃料价格等，受国家政策、经济运行形势、市场竞争和供求关系的影响较大。
　　根据中国电力企业联合会《2022年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，2022年上半年，全国全社会用电量4.10万亿千瓦时，同比增长2.9%。上半年全国规模以上电厂发电量3.96万亿千瓦时，同比增长0.7%。预计下半年全社会用电量同比增长7.0%左右，增速比上半年明显回升，预计2022年全年的全社会用电量增速处于5%-6%预测区间的下部。
　　2022年上半年电煤价格水平总体仍居高位。根据中国电力企业联合会《2022年上半年全国电力供需形势分析预测报告》，今年以来煤电企业采购的电煤综合价持续高于基准价上限，大型发电集团到场标煤单价同比上涨34.5%，电煤采购成本涨幅远高于煤电企业售电价格涨幅，导致大型发电集团仍有超过一半以上的煤电企业处于亏损状态。
　　2022年2月，国家发改委印发《关于进一步完善煤炭市场价格形成机制的通知》。该通知指出，今后一段时期，我国能源消费仍需立足以煤为主的基本国情，既要充分发挥市场配置资源的决定性作用，也要更好发挥政府作用，综合运用市场化、法治化手段，引导煤炭（动力煤）价格在合理区间运行，完善煤、电价格传导机制，保障能源安全稳定供应，推动煤、电上下游协调高质量发展。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　今年以来，受国际形势复杂严峻、国内疫情冲击、资源价格高涨等因素影响，公司经营承担巨大压力。上半年，公司上下团结一致，克难攻坚，围绕抗疫情、稳经济、促转型，坚决担好能源保供责任，稳进提质，挖潜增效，努力保持生产经营平稳有序。
　　（一）有力彰显浙能担当。上半年，公司坚决贯彻习近平总书记“大企业特别是国有企业要带头保供稳价，决不允许再次发生大面积拉闸限电这类重大事件”重要指示和国务院常务委员会能源保供要求，严格落实省委省政府的决策部署，积极履行社会责任，不讲条件、不惜代价做好能源保供工作，坚决做到“不短供、不断供”，圆满完成迎峰度冬、春节、全国两会以及省党代会期间的能源保供任务，充分发挥了我省电力能源保障主力军作用。
　　（二）安全生产平稳有序。上半年，公司上下深入贯彻习近平总书记关于安全生产重要指示精神，从严落实国务院安全生产“15条重要举措”和我省安全生产“25条具体措施”，有序开展安全生产专项整治三年行动，深入开展安全大检查抽查，加强防汛防台、安全隐患排查整改，强化安全生产监管，整体安全生产形势平稳有序。上半年，未发生年度安全生产目标中杜绝发生的各类不安全事件。同时，以“时时放心不下”的政治责任感全方位加强疫情防控，继续保持员工零感染，交出了一份防疫高分报表。
　　（三）全力克服减利因素。上半年受国际环境复杂演变、国内疫情冲击等超预期因素影响，经济下行压力加大，全省全社会用电量同比增长放缓。与此同时，由于全球能源供应链受到较大冲击，导致供应紧张，价格高企。尽管国内煤炭增产、增供政策持续推进，但未扭转煤炭供需紧张的态势，“570-770元/吨”的价格机制难以全面落实，煤炭量紧价高质差问题突出，企业生产经营面临较大困难。为此，公司多措并举努力挖潜增效。一是重点加强煤炭资源和价格的争取，努力增加执行“570-770元/吨”定价机制的中长期合同量；二是着力提升精细化管理水平，加强机组维护，提升机组性能，降低能耗水平；三是大力开拓供热业务，落实好热价煤价联动机制；四是抢抓国家稳经济政策集中落地窗口期，争取税收优惠和低成本融资支持，降低财务成本，缓解部分企业资金紧张局面；五是继续做好困难企业减亏扭亏工作，按照“一企一策”原则，力争少亏扭亏。
　　（四）持续增强发展动能。上半年，公司根据省委省政府及相关职能部门下发的一系列有关扩投资优结构及稳进提质攻坚行动等文件要求，全力推进重大项目的投资建设。目前乐清电厂三期、兰电CO2捕集与利用示范项目在建，六横电厂二期、滨海热电四期、镇海天然气9F燃机迁建项目、镇海联合9E燃机异地搬迁项目待开工，萧山电厂储能示范项目和乐清电厂储能调频示范项目实现并网。除控股项目外，公司还积极配合做好参股的三澳核电、三门核电、徐大堡核电的投资建设工作，上半年成功参股中核汇能。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　1、宏观经济下行和用电需求下降的风险。发电作为国民经济的基础性产业，与宏观经济密切相关，电力需求下降对发电企业的盈利将产生不利影响。
　　2、电力市场竞争及电价市场化形成机制的风险。随着电力体制改革的深入，电价市场化形成机制逐步建立，电力中长期交易扩大，电力现货市场建设不断加快，电力市场竞争加剧，发电企业的经营压力加大。
　　3、原材料价格波动的风险。煤炭成本在燃煤发电企业的发电成本中占比较大，煤炭价格的波动将对燃煤发电企业的盈利产生直接影响。
　　4、发电份额受到清洁能源挤占的风险。在“碳达峰碳中和”的大背景下，高碳化石能源利用将大幅减少，实现清洁替代、逐步降低煤电装机占比是大势所趋，公司装机结构中煤电占比高，低碳转型压力大。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司管理及控股装机容量约占省统调火电装机容量的一半左右,在浙江电力市场中占有较大份额。除火电行业外，公司深度布局核电领域，参股中国核电以及秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、三澳核电、中核燕龙、国核浙能等核电及核能多用途公司。公司具有丰富的电力行业管理经验，管理机组在全国各项评比中屡获殊荣。公司控股股东浙能集团为全国装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的省属地方能源企业之一，为公司发展提供坚强后盾。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2021年是公司发展进程中极为特殊、极不平凡的一年。在极其严峻的经营形势下，负重前行、迎难而上、主动作为、爬坡过坎，为能源保供作出重大贡献。
　　（一）坚决扛牢政治责任，扎实做好能源保供。在巨大经营亏损压力下，始终坚决落实能源保供工作部署，将电力热力保供作为最重要的政治任务抓紧抓好，关键时刻充分发挥全省能源供应主力军作用，聚力保障电、热连续稳定供应。发电机组应开尽开、应发尽发，供热机组和管网不限热、不断供，全力以赴保民生、保发电、保供热，坚决守住能源保供安全底线。全年顺利完成平安护航中国共产党成立100周年、互联网大会、迎峰度夏、防台防汛等重要时期的能源安全保供重任，为促进浙江经济社会稳定运行提供有力支撑，切实履行国企保民生、保供应的社会责任。
　　（二）夯实本质安全基础，提升安全管控水平。统筹推进企业安全治理体系和治理能力建设，有效应对机组连续高负荷运行、燃机启停次数翻倍等严峻挑战。深入开展以安全生产三年行动、平安国企建设和“安全生产制度执行年”专项活动为抓手的基础提升工作，大力推动外包队伍同质化管理、班组标准化建设、7S精益管理等工作走深走实。着力提升机组竞争能力，深化“降非停”行动，切实强化隐患排查治理和闭环整改，不断提升设备可靠性。多措并举推进节能环保工作，全面完成省内煤场封闭改造。疫情防控精准有效，切实保障员工生命健康和企业平稳运行。
　　（三）主动应对市场变化，着力抓好增收节支。面对资源价格超常规飙升带来的经营困境，千方百计稳住经营形势，深入挖潜增效。大力开拓供热业务，落实好热价煤价联动机制，量利实现双提升，均创历史新高。持续开展提质增效和资金精细化管理，争取减税降费优惠政策和电价补贴，全年享受各项税收优惠1亿元，新增阿克苏热电援疆电量14亿千瓦时。主动适应能源体制改革，全力支持并积极参与全省电力市场化改革和全国绿色电力交易。
　　（四）抓好项目投资发展，全力推进转型升级。滨海三期成功投产，乐清三期加快建设，六横二期、滨海四期已获核准，镇海燃机迁建项目具备核准条件。设立专项基金参股康恒环境，收购河北新华龙间接参股张北巨人项目，增资参股浙江爱康光电，大比例增资浙能财务公司，参股核能供暖平台中核燕龙，收购台州临港热电,合资设立可再生能源项目投资公司，参与浙江省电力交易中心二次增资，二级市场低位增持中国核电股票，稳步实施回购公司股票。大力开拓新兴产业，台州椒江心海社区集中供热项目成为浙江省未来社区低碳场景采用集中供能方式首个落地项目，萧山电厂储能示范项目开工建设。
　　（五）坚持党建引领发展，推进党风廉政建设。高质量开展党史学习教育，深入学习贯彻党的十九届六中全会精神，学习成效与“三为”实践相结合。全面建立“第一议题”制度和重大决策前专题学习制度，落实党委理论中心组学习巡听旁听制度。深化班组政治宣传员队伍建设，积极推进党建试点工作，发挥党组织在能源保供、迎峰度夏等重点工作中的堡垒作用。不断深化全面从严治党，坚持“四责协同”，推进清廉浙能迭代升级。深化作风建设，保持正风肃纪高压态势，营造风清气正良好氛围。周洁同志荣获“全国优秀党务工作者”荣誉称号，参加中央庆祝建党百年大会；滨海热电荣获“全国五一劳动奖状”。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　中国电力企业联合会《电力行业碳达峰碳中和发展路径研究》指出，我国电力需求还处在较长时间的增长期。双循环发展新格局带动用电持续增长，新旧动能转换，传统用电行业增速下降，高技术及装备制造业和现代服务业将成为用电增长的主要推动力量。新型城镇化建设将推动电力需求刚性增长。能源转型发展呈现明显的电气化趋势，电能替代潜力巨大。综合考虑节能意识和能效水平提升等因素，预计2025年、2030年、2035年我国全社会用电量分别为9.5万亿、11.3万亿、12.6万亿千瓦时，“十四五”、“十五五”、“十六五”期间年均增速分别为4.8%、3.6%、2.2%。预计2025年、2030年、2035年我国最大负荷分别为16.3亿、20.1亿、22.6亿千瓦，“十四五”、“十五五”、“十六五”期间年均增速分别为5.1%、4.3%、2.4%。“十四五”期间，为保障电力供应安全，为保障电力供应安全，满足电力实时平衡要求，需新增煤电1.9亿千瓦。考虑退役情况，到2025年煤电装机达到12.5亿千瓦。
　　根据中国电力企业联合会《2021-2022年度全国电力供需形势分析预测报告》，2021年全国全社会用电量8.31万亿千瓦时，同比增长10.3%，用电量快速增长主要受国内经济持续恢复发展、上年同期低基数、外贸出口快速增长等因素拉动。
　　截至2021年底，全国全口径发电装机容量23.8亿千瓦，其中煤电11.1亿千瓦，占总发电装机容量的比重为46.7%；2021年全国规模以上工业企业发电量8.11万亿千瓦时，其中全口径煤电发电量5.03万亿千瓦时，占全口径总发电量的比重为60.0%。无论从装机规模看还是从发电量看，煤电仍然是当前我国电力供应的最主要电源，也是保障我国电力安全稳定供应的基础电源。
　　2021年，全国煤炭供应紧张导致电煤价格屡创历史新高。由于电煤价格的非理性上涨，燃料成本大幅上涨，煤电企业和热电联产企业持续大幅亏损。大致测算，2021年因电煤价格上涨导致全国煤电企业电煤采购成本额外增加6000亿元左右。8月以来大型发电集团煤电板块整体亏损，8-11月部分集团的煤电板块亏损面达到100%，全年累计亏损面达到80%左右。2021年底的电煤价格水平仍显著高于煤电企业的承受能力。
　　2021年，受到整体经济形势趋好影响，浙江省全社会累计用电量达到5514亿千瓦时，同比增长14.17%，全年保持较快增长，成为全国第四个用电量超过5000亿的省份；全社会最高负荷1.0022亿千瓦，同比增长8.1%，首次突破亿级千瓦。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　公司是浙江省内规模最大的发电企业，主要从事火电、气电、核电、热电联产、综合能源等业务，管理及控股发电企业主要集中在浙江省内。
　　电力是国民经济的基础性行业，发电企业业绩驱动的主要因素包括售电量（供热量）、电价（热价）及燃料价格等，受国家政策、经济运行形势、市场竞争和供求关系的影响较大。
　　2021年10月12日，国家发展和改革委员会印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》（发改价格[2021]1439号），就进一步深化电力市场化改革工作作出了部署。要求有序放开全部燃煤发电电量上网电价，推动工商业用户全部进入市场，是对于电力市场化改革“管住中间，放开两头”的进一步落实。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司管理及控股装机容量约占省统调火电装机容量的一半左右,在浙江电力市场中占有较大份额。除火电行业外，公司深度布局核电领域，参股中国核电以及秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、三澳核电、中核燕龙、国核浙能等核电及核能多用途公司。
　　公司具有丰富的电力行业管理经验，管理机组在全国各项评比中屡获殊荣。2021年发布了2020年度的以下获奖情况：中电联电力行业火电能效水平对标竞赛中，共有8台机组获奖。兰电1号、滨电2号机组为5A级机组，北电4号、北电5号、滨电1号机组为4A级机组，兰电4号、乐电1号、北电3号机组为3A级机组；全国发电机组可靠性对标标杆机组评比中，嘉华7号机组位列100万千瓦等级第一，兰电1号、嘉华3号、凤电4号机组获得600MW等级煤机标杆机组，长电4号机组获得300MW等级煤机标杆机组。
　　公司控股股东浙能集团为全国装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的省属地方能源企业之一，为公司发展提供坚强后盾。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　2021年，公司全资及控股发电企业（因合并报表范围变更，淮浙电力有限责任公司于2021年10月起作为控股子公司纳入统计口径）完成发电量1,469.73亿千瓦时，上网电量1,389.95亿千瓦时，同比分别增长29.24%和29.70%；实现用户侧供热量2,918.49万吨，同比增长12.80%；实现营业总收入710.73亿元，同比增长37.51%。由于煤炭价格大幅上涨，公司燃料成本大幅增加，归属于上市公司股东的净利润亏损8.55亿元。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　2021年10月26日，国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》（以下简称《方案》）。《方案》提出非化石能源消费比重提高、能源利用效率提升、二氧化碳排放强度降低等主要目标，并要求将碳达峰贯穿于经济社会发展全过程和各方面，重点实施“碳达峰十大行动”。
　　《方案》提出，到2025年，我国非化石能源消费比重达到20%左右，单位国内生产总值能源消耗比2020年下降13.5%，单位国内生产总值二氧化碳排放比2020年下降18%，为实现碳达峰奠定坚实基础。到2030年，我国非化石能源消费比重达到25%左右，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上，顺利实现2030年前碳达峰目标。
　　《方案》要求，重点实施能源绿色低碳转型行动、节能降碳增效行动、工业领域碳达峰行动、城乡建设碳达峰行动、交通运输绿色低碳行动、循环经济助力降碳行动、绿色低碳科技创新行动、碳汇能力巩固提升行动、绿色低碳全民行动、各地区梯次有序碳达峰行动等“碳达峰十大行动”。
　　“碳达峰十大行动”中多项任务直接涉及能源领域。其中，能源绿色低碳转型行动要求坚持安全降碳，在保障能源安全的前提下，大力实施可再生能源替代，加快构建清洁低碳安全高效的能源体系。包括推进煤炭消费替代和转型升级、大力发展新能源、因地制宜开发水电、积极安全有序发展核电、合理调控油气消费、加快建设新型电力系统等6项任务。明确将加快煤炭减量步伐，“十四五”时期严格合理控制煤炭消费增长，“十五五”时期逐步减少。严格控制新增煤电项目，新建机组煤耗标准达到国际先进水平，有序淘汰煤电落后产能，加快现役机组节能升级和灵活性改造，积极推进供热改造，推动煤电向基础保障性和系统调节性电源并重转型。
　　节能降碳增效行动要求落实节约优先方针，完善能源消费强度和总量双控制度，严格控制能耗强度，合理控制能源消费总量，推动能源消费革命，建设能源节约型社会。包括全面提升节能管理能力、实施节能降碳重点工程、推进重点用能设备节能增效、加强新型基础设施节能降碳等4项任务。明确将推行用能预算管理，强化固定资产投资项目节能审查，对项目用能和碳排放情况进行综合评价，从源头推进节能降碳。优化新型基础设施用能结构，采用直流供电、分布式储能、“光伏+储能”等模式，探索多样化能源供应，提高非化石能源消费比重。
　　绿色低碳科技创新行动要求发挥科技创新的支撑引领作用，完善科技创新体制机制，强化创新能力，加快绿色低碳科技革命。包括完善创新体制机制、加强创新能力建设和人才培养、强化应用基础研究、加快先进适用技术研发和推广应用等4项任务。明确将聚焦化石能源绿色智能开发和清洁低碳利用、可再生能源大规模利用、新型电力系统、节能、氢能、储能、动力电池、二氧化碳捕集利用与封存等重点，深化应用基础研究。积极研发先进核电技术，加强可控核聚变等前沿颠覆性技术研究。并将集中力量开展复杂大电网安全稳定运行和控制、大容量风电、高效光伏、大功率液化天然气发动机、大容量储能、低成本可再生能源制氢、低成本二氧化碳捕集利用与封存等技术创新。
　　(二)公司发展战略
　　以坚决贯彻新发展理念、积极融入新发展格局为总纲，立足传统火电和集中供热清洁化高效生产再提升，协同推进核能、储能、清洁能源、综合能源以及煤电联营、煤电一体化为战略方向的能源项目开发建设工作，全力打造国内最具竞争力的综合能源供应商。
　　(三)经营计划
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济下行和用电需求下降的风险。发电作为国民经济的基础性产业，与宏观经济密切相关，电力需求下降对发电企业的盈利将产生不利影响。
　　2、电力市场竞争及电价市场化形成机制的风险。随着电力体制改革的深入，电价市场化形成机制逐步建立，电力直接交易扩大，电力现货市场建设不断加快，电力市场竞争加剧，发电企业的经营压力加大。
　　3、原材料价格波动的风险。煤炭成本在燃煤发电企业的发电成本中占比较大，煤炭价格的波动将对燃煤发电企业的盈利产生直接影响。
　　4、发电份额受到清洁能源挤占的风险。在“碳达峰碳中和”的大背景下，高碳化石能源利用将大幅减少，实现清洁替代、逐步降低煤电装机占比是大势所趋，公司装机结构中煤电占比高，低碳转型压力大。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　公司是浙江省内规模最大的发电企业，主要从事火电、气电、核电、热电联产、综合能源等业务，管理及控股发电企业主要集中在浙江省内。国网浙江省电力公司为浙江省电网的唯一运营商，公司向国网浙江省电力公司销售电力。
　　电力是国民经济的基础性行业，发电企业业绩驱动的主要因素包括售电量（供热量）、电价（热价）及燃料价格等，受国家政策、经济运行形势、市场竞争和供求关系的影响较大。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　今年以来，浙能电力全力保安全、抓发展、促改革，努力保持生产经营稳定。但受煤炭等资源价格上涨影响，效益水平出现一定程度的下滑，经济运行总体呈“量增利减”的局面。
　　1、安全生产总体平稳。圆满完成平安护航庆祝建党100周年能源安全保障工作，完成国家“护网2021”网络安全攻防实战演习，取得“优异”的评级。
　　2、能源保供压力巨大。今年以来，全省用电负荷增长迅猛，迎峰度夏电力供需呈紧平衡甚至短缺状态，尤其是进入7月份以后，浙江全社会最高用电负荷屡创新高，火电机组高负荷运行。上半年，公司全资及控股发电企业累计完成发电量668.04亿千瓦时，同比增长39.53%。
　　3、经济效益出现下滑。去年年底以来大宗商品价格大幅上涨，煤炭价格持续高位，CCI5500指数创下1015元/吨历史新高。在此情况下，煤电机组盈利能力大幅下滑，部分发电企业出现亏损。上半年公司实现营业收入297.90亿元，同比增长33.48%；实现归母净利润24.76亿元，同比下降18.11%。
　　4、改革发展持续推进。乐清三期工程列入省重点建设项目，按计划推进建设。滨海热电三期扩建工程7号机组建成投产，四期热电联产项目已获核准。乐清发电压缩空气项目顺利投运，滨海热电集中供压缩空气项目具备投运条件，浙江云谷磐石云数据中心正式投用，萧山电厂储能示范项目通过投资决策。完成台州临港热电控股权收购，与浙江新能合资成立可再生能源项目投资公司。布局垃圾发电领域，参股康恒环境4.43%的股权。
　　5、党的建设不断加强。高质量高标准推进党史学习教育，组织开展建党100周年系列活动，促进党建工作与生产经营“双融入、双提升”。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　1、宏观经济下行和用电需求下降的风险。发电作为国民经济的基础性产业，与宏观经济密切相关，电力需求下降对发电企业的盈利将产生不利影响。
　　2、电力市场竞争及电价市场化形成机制的风险。随着电力体制改革的深入，电价市场化形成机制逐步建立，电力直接交易扩大，电力现货市场建设不断加快，电力市场竞争加剧，发电企业的经营压力加大。
　　3、原材料价格波动的风险。煤炭成本在燃煤发电企业的发电成本中占比较大，煤炭价格的波动将对燃煤发电企业的盈利产生直接影响。
　　4、发电份额受到清洁能源挤占的风险。在“碳达峰碳中和”的大背景下，高碳化石能源利用将大幅减少，实现清洁替代、逐步降低煤电装机占比是大势所趋，公司装机结构中煤电占比高，低碳转型压力大。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　公司管理及控股装机容量约占省统调火电装机容量的一半左右,在浙江电力市场中占有较大份额。公司除火电行业外，深度布局核电领域，参股中国核电以及秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、国核浙能、三澳核电等核电公司，参与设立低温堆平台公司。公司具有丰富的电力行业管理经验，管理机组在全国各项评比中屡获殊荣。公司控股股东浙能集团为全国装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的省属地方能源企业之一，为公司发展提供坚强后盾。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　刚刚过去的2020年，困难比预料的多，挑战比预想的大，但成效比预期的好。面对突如其来的新冠肺炎疫情，电力市场化竞争加剧及能源双控，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，强化防疫复产能源保供，坚持转型升级高质量发展，实现了整体业绩逆势上扬。
　　（一）坚决打赢疫情防控阻击战。新冠疫情发生以来，公司一手抓疫情防控，一手抓能源保供，确保了关键时期安全生产、队伍稳定和电力热力可靠供应。面对疫情导致的经济滞缓和发电量大幅下滑的不利形势，公司认真组织开展争先创优竞赛活动，围绕“三保三抢三增一减”的要求，建立“一图一表一指标”的全员参与竞赛机制，对内提质增效强管理，对外聚焦项目抓落地，较好完成年度目标任务。
　　（二）安全生产总体平稳可控。公司控股电厂年累计完成发电量1137.19亿千瓦时，同比下降3.21%；累计用户侧供热量约2600万吨，同比增加约240万吨。全年降非停行动成效明显，机组全口径异常停运16台次，同比减少10台次。其中非计划停运5台次，同比减少6台次。3台机组获电力行业火电机组可靠性优胜对标竞赛奖，7台机组获能效水平对标竞赛奖。全年管理机组平均等效可用系数93.01%、平均等效强迫停运率0.09%。持续深化双重预防机制，隐患排查治理覆盖率100%。严格落实环保要求，完成中央督察迎检。高效安全推进煤场封闭改造，完成9家电厂共18个气膜和9个钢结构施工。
　　（三）经营工作整体趋稳向好。2020年公司实现营业收入516.84亿元，同比下降4.94%；实现归母净利润60.86亿元，同比增长41.76%。一年来，公司全面抓好增收节支工作，努力争取发电量，积极拓展供热市场，深化成本领先行动，全面开展提质增效活动。从严从细控制各项管理费用，积极用好各项税收优惠政策及疫情防控减税降费优惠措施。深化落实“一企一策”工作机制，向外争取政策支持，向内深入挖掘潜力，所属亏损企业减亏扭亏工作卓有成效。主动顺应电力市场改革，全面参与浙江电力现货市场试运行工作。加强电力营销，售电市场总签约电量全省占比约47%，零售和批发市场电量均位列全省第一。（四）项目投资开发有序推进。镇海电厂迁建工程年底实现双投。省内大型煤电项目取得突破，乐清三期项目成功获得核准，成为“十三五”期间除镇海迁建项目外浙江省首个获得核准的大型煤电项目。全力发展供热项目，滨海#8炉项目、温州供热二期项目通过投资决策。全面推进“电厂+”项目，抓好滨电、兰电、乐电压缩空气供应，嘉电、长电污泥干化，浙江云谷数据中心等项目开发建设。加快综合能源、储能示范项目建设，嘉兴港区-独山港区综合能源服务试点项目获省发改委批复，萧山电厂储能示范项目列入《浙江省新型基础设施建设三年行动计划（2020-2022年）》并完成项目备案。积极拓展核电项目，大比例参股三澳核电。推进产融结合发展，基金运作取得突破，成功投资康恒环境等具有战略前景的公司股权。
　　（五）党建工作质量全面提升。加强党建引领，树立党建主责主业意识，管党治党责任落实到位。扎实开展“党员思想武装年”和“基层党支部建设年”工作，不断巩固深化“不忘初心、牢记使命”主题教育成果。党风廉政建设常抓不懈，以“两个责任”为抓手，制订涵盖四个方面、71项内容的“清廉浙能”清单。持之以恒抓好作风建设和纪律建设，严格落实中央八项规定精神。和谐企业建设稳步推进。

　　二、公司未来发展的展望
　　(一)行业格局和趋势
　　2020年12月，国务院新闻办公室发布《新时代的中国能源发展》白皮书，提出建设多元清洁的能源供应体系。立足基本国情和发展阶段，确立生态优先、绿色发展的导向，优先发展非化石能源，推进化石能源清洁高效开发利用，健全能源储运调峰体系，促进区域多能互补协调发展。（1）优先发展非化石能源。开发利用非化石能源是推进能源绿色低碳转型的主要途径。推动太阳能多元化利用，全面协调推进风电开发，推进水电绿色发展，安全有序发展核电，因地制宜发展生物质能、地热能和海洋能，全面提升可再生能源利用率；（2）清洁高效开发利用化石能源。根据国内资源禀赋，以资源环境承载力为基础，统筹化石能源开发利用与生态环境保护。坚持清洁高效原则发展火电，推进煤电布局优化和技术升级，严控煤电规划建设，加快淘汰落后产能；（3）加强能源储运调峰体系建设。统筹发展煤电油气多种能源输运方式，构建互联互通输配网络，打造稳定可靠的储运调峰体系；（4）支持农村及贫困地区能源发展。
　　(二)公司发展战略
　　以坚决贯彻新发展理念、积极融入新发展格局为总纲，立足传统火电和集中供热清洁化高效生产再提升，协同推进核能、储能、可再生能源、综合能源以及煤电联营、煤电一体化为战略方向的能源项目开发建设工作，全力打造国内最具竞争力的综合能源服务商。
　　(三)经营计划
　　(四)可能面对的风险
　　1、宏观经济下行和用电需求下降的风险。发电作为国民经济的基础性产业，与宏观经济密切相关，电力需求下降对发电企业的盈利将产生不利影响。
　　2、电力市场竞争及电价市场化形成机制的风险。随着电力体制改革的深入，电价市场化形成机制逐步建立，电力直接交易扩大，电力现货市场建设不断加快，电力市场竞争加剧，发电企业的经营压力加大。
　　3、原材料价格波动的风险。煤炭成本在燃煤发电企业的发电成本中占比较大，煤炭价格的波动将对燃煤发电企业的盈利产生直接影响。
　　4、发电份额受到清洁能源挤占的风险。在“碳达峰碳中和”的大背景下，高碳化石能源利用将大幅减少，实现清洁替代、逐步降低煤电装机占比是大势所趋，公司装机结构中煤电占比高，低碳转型压力大。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司管理及控股装机容量约占省统调火电装机容量的一半左右,在浙江电力市场中占有较大份额。公司除火电行业外，深度布局核电领域，参股中国核电以及秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、国核浙能、三澳核电等核电公司。公司具有丰富的电力行业管理经验，管理机组在全国各项评比中屡获殊荣。公司控股股东浙能集团为全国装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的省属地方能源企业之一，为公司发展提供坚强后盾。 收起▲

　　一、经营情况的讨论与分析
　　2020年上半年，新冠疫情对浙江宏观经济和能源行业带来了较大冲击，经济和能源消费增速整体放缓。公司上下坚持“两手硬两战赢”，奋力争先创优，按照“按月抢、按季增、全员拼、全程督”的总体部署，努力把疫情造成的损失夺回来，二季度各项生产经营指标加速回升，上半年整体经营形势好于预期。
　　（一）较好处理疫情防控和生产保供的关系。新冠疫情期间，公司深入贯彻习近平总书记关于坚决打赢新冠疫情防控阻击战的系列重要指示精神，全面落实省委省政府决策部署，一手抓疫情防控，一手抓能源保供，实现“员工疫病零感染、安全生产零事故、环保事件零发生”目标，稳定可靠的保障全省用电需求，圆满兑现“不断供、不短供”的承诺。
　　（二）多措并举提高经济效益。牢牢把握复工复产的有利时机，千方百计抢抓电量，拓展供热市场。面对一季度公司省内煤机发电量同比下降37.5%的不利局面，5、6月份公司省内煤机发电量均超100亿度，分别同比增长20.8%、17.8%，上半年发电量降幅明显收窄。加强煤炭市场研判，深入分析不同热值、不同价格机制的资源经济性，加大高性价比进口煤采购，灵活抓好战略供货商长协资源兑现，努力降低煤炭采购成本。稳步开展动力煤期货套期保值业务，充分发挥套期保值作用。积极主动适应电力体制改革，认真参与电力现货市场模拟试运行，做好电力普通直接交易，积极推动开展有序替代交易。以对标管理为抓手，强化费用管控，进一步降低发电综合成本。

　　二、可能面对的风险

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司管理及控股装机容量约占省统调火电装机容量的一半左右，在浙江电力市场中占有较大份额。公司除火电行业外，深度布局核电领域。公司为中国核电第三大股东，并参股秦山核电、核电秦山联营、秦山第三核电、三门核电、中核辽宁核电、中核海洋核动力、国核浙能、中广核苍南三澳核电等核电企业。
　　公司具有丰富的电力行业管理经验，管理机组在全国各项评比中屡获殊荣。公司控股股东浙能集团为全国装机容量最大、资产规模最大、能源产业门类最全、盈利能力最强的省属地方能源企业之一，为公司发展提供坚强后盾。 收起▲