上海电力(600021)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、经营情况讨论与分析
2023年,公司深入学习习近平新时代中国特色社会主义思想,扎实开展主题教育和“感党恩、知荣辱、弘正气、树形象”主题活动,着力推进“深耕上海,站稳周边,推进海外,打造西部规模化清洁能源大基地”“六大拼图”等战略部署和目标任务,安全生产保持稳定,发展指标创历史新高,取得了良好的经营业绩。截至2023年底,公司控股装机容量为2244.52万千瓦,清洁能源占装机规模的56.12%,风电装机规模386.60万千瓦,光伏发电装机规模511.10万千瓦。2023年,公司全年实现营业收入424.02亿元,同比增长8.03%;归母净利润15.93亿元,同比增长376.56%;基本每股收益0.4954元,加权平均净资产收益率8.14%。重点工作完成情况如下:
(一)高质量发展成效显著
一是新能源核准、开工均创历史新高。新能源核准(备案)787.63万千瓦,全年新能源开工265.04万千瓦,新增产能90.23万千瓦。截至2023年底,公司控股装机容量为2244.52万千瓦,清洁能源占装机规模的56.12%。
二是国际化蹄疾步稳。
十周年之际,匈牙利、日本、土耳其、马耳他等多个新能源项目实现投产,全年新增
开工51.08万千瓦、投产12.29万千瓦。 连续两年实现新国别突破。全年境外板块净利润同比增长18.15%。
三是优质火电健康发展。
高质量投产,成为安萨尔多同类机组世界
首台套进入商运的机组。漕泾二期项目、江苏滨海火电扩建项目等火电机组均已获得核准。
四是新兴产业快速发展。氢能、储能再获突破,上海化工区驿蓝加氢站完成股权交割并实现盈利,湖南华容100MW/200MWh储能项目全容量并网。用户侧综合智慧能源成效显著,在浙顶峰能力达到228万千瓦;建立上海首个综合智慧零碳电厂平台,并以第一批虚拟电厂运营商身份参与了上海电网全年需求侧响应;苏州用户侧综合智慧能源一、二期项目顺利投运。长兴岛电厂CCUS项目一期实现商运,累计为周边船企连续供应二氧化碳4万吨。
(二)经营业绩大幅提升
2023年度,公司全年实现营业收入424.02亿元,同比增长8.03%,利润总额44.04亿元,同比增长72%,净利润35.68亿元,同比增长122%,归属于母公司净利润15.93亿元,同比增长376.56%。基本每股收益0.4954元,加权平均净资产收益率8.14%,同比增长6.85个百分点。
一是抢发电量。2023年全年累计发电754.34亿千瓦时,同比上升18.34%。在沪机组利用小时3943小时,高于全市平均,为近年最佳。二是煤电板块经营显著改善,土耳其胡努特鲁电厂全年利用小时高达8306小时,投产第一个完整年即打破土耳其所有电厂利用小时历史记录。三是压降成本。电煤结构得到显著优化,入厂标煤单价(含税)1157.16元/吨,同比下降18.65%。
(三)公司治理持续优化
一是进一步优化上市公司治理体系,升版修订公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、董事会授权管理规定及授权清单、本部与三级单位权责清单等,实现科学行权、高效行权。公司在国资委“双百企业”专项考核中获得“标杆”荣誉称号。
二是专项开展董事会运作质量提升工作,公司董事会运作质量和治理水平进一步提升,在国家电投集团二级单位2023年度董事会评价中荣获“优秀”。
建立与外部董事的多渠道沟通机制,切实提高董事会决策质量。建立了独立董事专门会议机制,重点对关联交易、对外担保、股权激励等事项进行专项审核,切实保障了公司和全体股东的合法权益。通过董事会月报向外部董事定期报送公司经营情况、重点任务、项目发展等情况,切实保障外部董事的知情权。
(四)生产安全和合规风险管理工作全面加强
一是坚持“三铁”反“三违”,扎实开展双重预防机制建设、检修改革、新能源改革、技术监督体系重塑、安全文明生产“上台阶、创标杆”等工作,通过班组建设领导班子“包保制”等一系列举措夯实安全生产基础。公司全年实现“零伤亡”,未发生人身伤害和设备损坏事故,高质量完成机组计划检修和重大危险源治理任务,“非停”次数同比大幅下降,安全生产不利局面得到根本性扭转,得到华东能监局、上海市经信委等多方认可。
二是对照审计、巡视、综合治理专项反馈等要求,强化风险管理“三道防线”宣贯,有针对性地提升风险识别和管控能力。按照风险防控要求,定期评估公司重大风险TOP10,制定分级预警指标和风险应对措施。修编公司《风险管理及内部控制手册》《风险管理规定》《合规管理规定》,强化公司风险合规内控体系顶层设计。编制内控体系建设三年规划(2023年-2025年),开展内控体系建设和监督、年度风险内控合规评价及专项评价工作。
(五)资本运作扎实推进
高质量完成全国首单央企新能源公募REITs发行。2023年3月,以公司控股子公司国电投江苏公司所属的滨海海上风电作为基础资产的国家电投新能源公募REITs在上海证券交易所正式挂牌上市,项目发行规模78.40亿元,引入权益资金47.51亿元。该项目是全国首单央企新能源公募REITs,是创新性利用资本市场盘活存量资产、带动有效投资、促进国有资产保值增值的重要实践。
(六)信息披露和投资者关系管理水平进一步提升
一是对公司信息披露流程和标准进行细化,制定《关于进一步优化公司信息披露报送机制的方案》,推动建立覆盖全面、纵向到底的信息披露管理体系。发布覆盖公司本部部门、直管三级单位和省公司的《信息披露手册》,对信息披露的内容、程序、责任等进行进一步明确和优化。
二是高质量召开公司2022年度暨2023年第一季度、半年度、三季度业绩说明会,并通过机构投资者日常交流、上证e互动、投资者热线等,以更加生动、更加有效的方式多渠道展现公司的经营成果和投资价值。
公司荣获上海证券交易所2022-2023年度信息披露工作A级评价,连续两年获得上交所信息披露最高评级,荣获中国上市公司协会“上市公司2022年报业绩说明会最佳实践”、“2023年上市公司ESG最佳实践案例”。
(七)主题教育走深走实,党建质效实现新提升
一是扎实开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育,将“穿石”行动贯穿始终,加强理论武装,深化调查研究,狠抓整改整治,推动改革发展不断取得新成效。公司主题教育情况得到中央第二十二巡回指导组的充分肯定。
二是成功举办第二届“春申杯”技能大赛,积极组织参加各类技能竞赛,共有19人被授予公司“首席技术能手”称号。常态化举办“高手论坛”,开展首届上海电力劳模、“十大杰出青年”等先进评选,开展龙舟赛、健康跑、困难职工帮扶、疗休养等工作,队伍争先意识和凝聚力进一步提升。
三是开展纪检干部教育整顿,抓好警示教育、任前谈话等工作,风清气正、干事创业的氛围得到不断巩固。
二、报告期内公司所处行业情况
根据中国电力企业联合会行业分析报告,2023年全国电力供需情况如下:
1、电力消费需求情况
2023年,全国全社会用电量9.22万亿千瓦时,人均用电量6539千瓦时;全社会用电量同比增长6.7%,增速比2022年提高3.1个百分点,国民经济回升向好拉动电力消费增速同比提高。各季度全社会用电量同比分别增长3.6%、6.4%、6.6%和10.0%,同比增速逐季上升;第一产业用电量1278亿千瓦时,同比增长11.5%。第二产业用电量6.07万亿千瓦时,同比增长6.5%。第三产业用电量1.67万亿千瓦时,同比增长12.2%。城乡居民生活用电量1.35万亿千瓦时,同比增长0.9%。全国31个省份全社会用电量均为正增长,其中,海南、西藏、内蒙古、宁夏、广西、青海6个省份同比增速超过10%。
2、电力生产供应情况
一是电力投资快速增长,非化石能源发电投资占电源投资比重达到九成。2023年,重点调查企业电力完成投资同比增长20.2%。分类型看,电源完成投资同比增长30.1%,其中非化石能源发电投资同比增长31.5%,占电源投资的比重达到89.2%。太阳能发电、风电、核电、火电、水电投资同比分别增长38.7%、27.5%、20.8%、15.0%和13.7%。电网工程建设完成投资同比增长5.4%。电网企业进一步加强农网巩固提升及配网投资建设,110千伏及以下等级电网投资占电网工程完成投资总额的比重达到55.0%。
二是新增并网太阳能发电装机规模超过2亿千瓦,并网风电和太阳能发电总装机规模突破10亿千瓦。2023年,全国新增发电装机容量3.7亿千瓦,同比多投产1.7亿千瓦;其中,新增并网太阳能发电装机容量2.2亿千瓦,同比多投产1.3亿千瓦,占新增发电装机总容量的比重达到58.5%。截至2023年底,全国全口径发电装机容量29.2亿千瓦,其中,非化石能源发电装机容量15.7亿千瓦,占总装机容量比重在2023年首次突破50%,达到53.9%。分类型看,水电4.2亿千瓦,其中抽水蓄能5094万千瓦;核电5691万千瓦;并网风电4.4亿千瓦,其中,陆上风电4.0亿千瓦、海上风电3729万千瓦;并网太阳能发电6.1亿千瓦。全国并网风电和太阳能发电合计装机规模从2022年底的7.6亿千瓦,连续突破8亿千瓦、9亿千瓦、10亿千瓦大关,2023年底达到10.5亿千瓦,同比增长38.6%,占总装机容量比重为36.0%,同比提高6.4个百分点。火电13.9亿千瓦,其中,煤电11.6亿千瓦,同比增长3.4%,占总发电装机容量的比重为39.9%,首次降至40%以下,同比降低4.0个百分点。
三是水电发电量同比下降,煤电发电量占比仍接近六成,充分发挥兜底保供作用。2023年,全国规模以上电厂发电量8.91万亿千瓦时,同比增长5.2%。全国规模以上电厂中的水电发电量全年同比下降5.6%。年初主要水库蓄水不足以及上半年降水持续偏少,导致上半年规模以上电厂水电发电量同比下降22.9%;下半年降水形势好转以及上年同期基数低,8-12月水电发电量转为同比正增长。2023年,全国规模以上电厂中的火电、核电发电量同比分别增长6.1%和3.7%。2023年煤电发电量占总发电量比重接近六成,煤电仍是当前我国电力供应的主力电源,有效弥补了水电出力的下降。
四是火电、核电、风电发电设备利用小时均同比提高。2023年,全国6000千瓦及以上电厂发电设备利用小时3592小时,同比降低101小时。分类型看,水电3133小时,同比降低285小时,其中,常规水电3423小时,同比降低278小时;抽水蓄能1175小时,同比降低6小时。火电4466小时,同比提高76小时;其中,煤电4685小时,同比提高92小时。核电7670小时,同比提高54小时。并网风电2225小时,同比提高7小时。并网太阳能发电1286小时,同比降低54小时。
五是跨区、跨省输送电量较快增长。2023年,全国新增220千伏及以上输电线路长度3.81万千米,同比少投产557千米;新增220千伏及以上变电设备容量(交流)2.57亿千伏安,同比少投产354万千伏安;新增直流换流容量1600万千瓦。2023年,全国完成跨区输送电量8497亿千瓦时,同比增长9.7%;其中,西北区域外送电量3097亿千瓦时,占跨区输送电量的
36.5%。2023年,全国跨省输送电量1.85万亿千瓦时,同比增长7.2%。
六是市场交易电量较快增长。2023年,全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量5.67万亿千瓦时,同比增长7.9%,占全社会用电量比重为61.4%,同比提高0.6个百分点。其中全国电力市场中长期电力直接交易电量4.43万亿千瓦时,同比增长7%。
3、全国电力供需情况
2023年电力系统安全稳定运行,全国电力供需总体平衡,电力保供取得好成效。年初,受来水偏枯、电煤供应紧张、用电负荷增长等因素叠加影响,云南、贵州、蒙西等少数省级电网在部分时段电力供需形势较为紧张,通过源网荷储协同发力,守牢了民生用电安全底线。夏季,各相关政府部门及电力企业提前做好了充分准备,迎峰度夏期间全国电力供需形势总体平衡,各省级电网均未采取有序用电措施,创造了近年来迎峰度夏电力保供最好成效。冬季,12月多地出现大范围强寒潮、强雨雪天气,电力行业企业全力应对雨雪冰冻,全国近十个省级电网电力供需形势偏紧,部分省级电网通过需求侧响应等措施,保障了电力系统安全稳定运行。
三、报告期内公司从事的业务情况
本公司是一家集清洁能源、新能源、智慧能源科技研发与应用、现代能源供应和服务于一体的现代能源企业,是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一和重要的国际化发展平台,是上海市主要的综合能源供应商和服务商之一,是上海市最大的热能供应商。
公司主营业务包括发电、供热、综合智慧能源等,2023年全年主要业务情况如下:
1、发电业务
发电业务是公司的核心业务。截至2023年底,公司控股装机容量为2244.52万千瓦,清洁能源占装机规模的56.12%,其中:煤电984.80万千瓦、占比43.88%;气电362.02万千瓦、占比16.13%;风电386.60万千瓦、占比17.22%;光伏发电511.10万千瓦、占比22.77%。
2023年1-12月,公司完成合并口径发电量754.34亿千瓦时,同比上升18.37%,其中煤电完成523.48亿千瓦时,同比上升22.42%,气电完成78.82亿千瓦时(含调试),同比上升14.15%,风电完成95.16亿千瓦时,同比上升6.12%,光伏发电完成56.88亿千瓦时,同比上升11.61%;上网电量721.92亿千瓦时,同比上升18.24%。
2023年,市场燃料价格有所下降。2023年1-12月,公司合并口径入厂标煤单价(含税)1157.16元/吨,同比下降18.65%。
2、热力业务
热力业务是公司的重要业务。
高桥发电等电厂,主要服务对象为
重点工业企业。公司热电联供机组
容量较大、效率较高。
供热参数等均在业内领先,处于国
内外同类设备领先水平。2023年全
年,公司供热量1840.17万吉焦。
3、综合智慧能源等三新产业
公司加速新兴产业与传统产业融合发展,推动新兴产业规模化高质量发展。氢能、储能实现“零突破”,上海化工区驿蓝加氢站完成股权交割并实现盈利,湖南华容100MW/200MWh储能项目全容量并网。长兴岛电厂CCUS项目一期实现商运,成功入选国家发改委2023年首批污染治理和节能减碳专项,并获得“能源互联网最佳实践案例”“上市公司ESG最佳实践案例”等荣誉称号。国家电投苏州综合智慧零碳电厂是国内首座接受省级电网调度的综合智慧零碳电厂,并荣获第28届联合国气候变化大会COP28“能源转型变革者”奖。
四、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构优势
公司坚持绿色发展,统筹国内国外,大力推动能源结构优化转型。截至2023年底,公司控股装机容量为2244.52万千瓦,清洁能源占装机规模的56.12%,风电386.60万千瓦,光伏发电511.10万千瓦。
2、持续发展优势
洁能源大基地,打造千万千瓦级新能
源航母”的发展思路。
清洁能源项目落地,加快县域能源资
源开发,努力开拓国际能源市场。
新能源核准(备案)787.63万千瓦、
新能源开工容量265.04万千瓦。
3、技术创新和管理创新优势
加强创新引领,打造技术研发创新策源地。聚焦火电、风光、新兴产业等三大板块,加强超前性、实用性、产业性技术研究布局,掌握前沿核心技术,开展关键技术研发和应用,在碳捕集利用(CCUS)、高效灵活煤电、零碳交通、储能等领域形成优势。
4、公司治理优势
报告期内,公司按照最新要求修订了《公司章程》,不断优化完善董事会工作相关制度,修订了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《董事会授权管理规定》《公司贯彻落实“三重一大”决策制度实施办法》《党委讨论决定企业重大事项和前置研究企业重大经营管理事项清单》等企业基本管理制度,构建了权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的治理机制,进一步提高了公司治理水平。通过改革管理提升和不断优化组织体系,不断适应清洁转型的新形势、新战略、新要求。坚持创新驱动,深入推进国资国企改革,推进稳健治理与合规经营并行,促进公司高质量、可持续发展。
5、融资能力优势
继续保持国内AAA最高等级信用评级,国际评级公司惠誉给予上海电力“A-”的主体信用评级,展望“稳定”。公司拥有良好信用记录和银企关系,具有较强的融资能力。
五、报告期内主要经营情况
2023年,公司全年实现营业收入424.02亿元,同比增加8.03%;归属于母公司净利润15.93亿元;扣除非经常性损益后,归属于母公司净利润14.97亿元;基本每股收益0.4954元,加权平均净资产收益率8.14%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2024年全国能源工作会议强调,2024年能源工作要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入落实习近平总书记重要指示批示精神和中央重大决策部署,坚持以党的创新理论引领能源高质量发展新实践,全面贯彻党的二十大和二十届二中全会精神,深入落实中央经济工作会议决策部署,认真落实全国发展和改革工作会议要求,全面加强党对能源工作的领导,坚持稳中求进工作总基调,完整准确全面贯彻新发展理念,加快构建新发展格局,统筹高质量发展和高水平安全,深入推进能源革命,加快建设新型能源体系、新型电力系统,加强能源产供储销体系建设,在新的历史起点上推动能源高质量发展再上新台阶。一要扛牢能源安全首要职责,立足我国能源资源禀赋,坚持稳中求进、以进促稳、先立后破,全力抓好能源增产保供,持续提高能源资源安全保障能力。二要聚焦落实“双碳”目标任务,持续优化调整能源结构,大力提升新能源安全可靠替代水平,加快推进能源绿色低碳转型。三要瞄准能源科技自立自强,深入实施创新驱动发展战略,完善能源科技创新体系,着力推动科技与产业融通衔接,扎实开展能源标准化工作,提升能源产业链供应链自主可控水平,着力打造能源科技创新高地。四要发挥改革关键支撑作用,落实关于构建全国统一大市场等有关工作部署,积极推进电力市场化交易,持续推进能源法治建设,深化能源领域体制机制改革,不断提升能源治理能力水平。五要着眼完善能源监管体系,健全完善能源监管制度,创新开展过程监管、数字化监管、穿透式监管、跨部门协同监管,加大监管工作力度,有效维护公平公正市场秩序。六要牢固树立安全发展理念,严格落实“三管三必须”,以“时时放心不下”的责任感抓好安全生产,坚守安全生产底线。七要积极加强能源国际合作,以共建“一带一路”为引领,充分利用国际国内两个市场、两种资源,保障开放条件下的能源安全,全面提升国际影响力话语权。八要大力加强民生用能工程建设,推进北方地区清洁取暖,推动农村能源清洁低碳转型,提升电动汽车充电基础设施水平,更好满足人民群众用能需求。九要全面加强党的建设,强化党的创新理论武装,落实巡视整改责任,加强基层党组织建设,建设高素质专业化能源干部队伍,以高质量党建引领能源高质量发展。
电力供需方面。根据中国电力企业联合会预测。消费侧,2024年预计全国电力消费平稳增长,综合考虑宏观经济、终端用能电气化等因素,根据不同预测方法对全社会用电量的预测结果,预计2024年全年全社会用电量9.8万亿千瓦时,比2023年增长6%左右。预计2024年全国统调最高用电负荷14.5亿千瓦,比2023年增加1亿千瓦左右。
供应侧,预计2024年新投产发电装机规模将再超3亿千瓦,新能源发电累计装机规模将首次超过煤电装机规模。在新能源发电持续快速发展的带动下,预计2024年全国新增发电装机将再次突破3亿千瓦,新增规模与2023年基本相当。2024年底,全国发电装机容量预计达到32.5亿千瓦,同比增长12%左右。火电14.6亿千瓦,其中煤电12亿千瓦左右,占总装机比重降至37%。非化石能源发电装机合计18.6亿千瓦,占总装机的比重上升至57%左右;其中,并网风电5.3亿千瓦、并网太阳能发电7.8亿千瓦,并网风电和太阳能发电合计装机规模将超过煤电装机,占总装机比重上升至40%左右,部分地区新能源消纳压力凸显。
供需形势方面,预计2024年迎峰度夏和迎峰度冬期间全国电力供需形势总体紧平衡。电力供应和需求,以及气候的不确定性等多方面因素交织叠加,给电力供需形势带来不确定性。综合考虑电力消费需求增长、电源投产等情况,预计2024年全国电力供需形势总体紧平衡。迎峰度夏和迎峰度冬期间,在充分考虑跨省跨区电力互济的前提下,华北、华东、华中、西南、南方等区域中有部分省级电网电力供应偏紧,部分时段需要实施需求侧响应等措施。
(二)公司发展战略
1、指导思想
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大会议精神,以总体国家安全观和能源安全新战略为指引,深刻把握高质量发展新要求和全球能源革命新趋势,贯彻落实新发展理念和国家“30-60”碳目标,主动适应“双循环”新发展格局,深度融入“加快规划建设新型能源体系”,坚定以国家电投“2035”一流战略目标为统领,坚持绿色发展、创新发展、融合发展,以深耕上海、站稳周边、推进海外,打造西部规模化清洁能源大基地为主线,全面开启千万千瓦级新能源航母新征程。
2、战略定位
进一步发挥绿色能源主力军作用,成为融合式大基地建设的“奋斗者;进一步发挥创新驱动作用,成为国家电投集团五大产业的“领跑者”;进一步发挥境外发展重要平台作用,成为国家电投集团国际化发展的“领军者”;进一步发挥上市公司作用,成为投资者青睐的价值“创造者”。
3、战略目标
2025年,成为国内领先的清洁能源企业;2030年,成为具有一定全球竞争力的清洁能源企业;2035年,成为具有全球竞争力的一流清洁能源企业。
(三)经营计划
上海电力2024年以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大精神,坚持“稳中求进、以进促稳、先立后破”工作总基调,以质的有效提升和量的合理增长为主攻方向,以高质量发展为主线,扎实开展“质量全面提升、发展全面提速”专项行动。
2024年主要预算目标:
归母净利润12.17亿元
完成全年预算目标的主要措施:
1.坚持“存量提质”,推动经营效益稳增长
一是大力提升净资产收益率(ROE)。全面部署“一分钱”行动,让“过紧日子”成为常态。抓好发电供热,最大限度地实现煤电容量电价颗粒归仓。抓好亏损治理、闲置资产盘活,夯实资产质量。二是加强市场营销。健全体制机制,加强营销队伍建设,全面提升售电业务水平与市场竞争力,巩固老客户,拓展新客户尤其是优质大客户。三是强化新能源精细化管理。围绕利用小时、设备可靠性等,“一站一策”深入推进提质增效,持续提升新能源效益贡献。
2.坚持“增量做优”,坚定不移推动绿色转型
一是全力发展新能源。按照“尽早开工、高质量投产、早出效益”要求,推动新疆、甘肃、山西、黑龙江、天津、广西、上海等一批新能源项目抓紧落地,进一步做大新能源装机规模;着力推进海上风电发展,力争奉贤二期年内开工,确保在沪至少获取一个深远海海上风电项目开发权,同时全力抢抓其他省份海上风电发展机会。二是坚持国际化发展。确保匈牙利、日本、土耳其、保加利亚、塞尔维亚、希腊等新能源项目高质量落地,围绕“一带一路”沿线国家和地区,积极开发优质项目资源。三是积极推进优质火电项目建设。加快推进6台100万千瓦机组工程建设,确保做到安全、优质、高效。确保长兴岛电厂燃气替代项目9月底前核准。四是推进新兴产业发展。按照打好“蓄势未来”牌要求,积极稳妥推进氢能、储能、用户侧等项目发展,打造效益新增长极。
3、加强资本运作和资金筹借,控制资产负债率
一是保障国内项目融资需求,重点关注大基地项目,根据项目推进情况择机开展融资工作。积极推进公司海外项目融资,完成海外项目融资方案制定,优化债务结构,严控债务风险。二是把资本运作与公司发展紧密结合,统筹平衡资产负债率降控、财务结构优化、融资成本压降等方面,择机开展权益融资,拓宽公司的权益融资渠道,实现公司资产负债率的有效降控。
4.做好参股公司管理,确保股东利益落实
严格按照公司章程,对各参股公司加强经营管理,一方面针对参股公司做好股东约定、规范参股公司运作机制;另一方面加强委派人员和职能部门管理,促进其发挥好各自经营管理职能,跟踪、监督和分析参股公司的经营情况和财务状况,确保股东利益的最大化。
(四)可能面对的风险
1、能源转型路径选择风险
公司新建煤电项目快速落地,传统煤电资产规模进一步扩大,对公司新能源转型提出更大的挑战,如公司获取新能源项目资源规模不足,将影响公司新能源转型进度。
公司将始终坚持“深耕上海,站稳周边,推进海外,打造西部规模化清洁能源大基地”发展战略,不断推进“质量全面提升,发展全面提速”,建立健全满足新能源开发的体制机制,多种模式促进新能源规模扩张,高质量推进国际化发展。
2、电力市场化改革和市场竞争风险
一是从外部看,随着电力市场化改革的深入,对电力市场信息研判、快速响应提出更高要求。二是从内部看,电力营销策略和电力营销人才培养需不断完善和提升。
公司将加强电力市场分析与预测,积极参与容量电价等规则制定,开展区域统筹营销,做好外部合作、内部协同与交易复盘;同时优化发电结构,提高清洁能源发电比例,控制碳履约成本;加强电力营销策略研究和电力营销人员培养,以赛促训,提升电力营销从业人员技能水平。
3、境外政治及市场风险
随着公司国际化发展的不断推进、新开发国别的增加,在境外项目的投资过程中,地缘政治影响将进一步将延伸至投资所在国政策法规、市场等,如境外项目投资审批、汇兑损益波动等。
公司将进一步加强境外投资和经营风险管控。一是加强尽职调查和风险应对防范,对首次进入的国别开展国别发展环境研究和公共安全风险评估;二是寻找合适的合作伙伴,“抱团”走出去,形成优势互补、风险共担,互利共赢的合作机制,降低境外投资风险;三是公司制定境外投资合规清单,明确境外投资项目风险管控要求;四是制定汇率套期保值应对方案,提高汇兑风险防控水平。
4、工程安全、进度、质量和造价风险
公司所属大型火电机组、风电光伏等项目同时实施,海上风电积极推进,工程项目管控进一步承压。
公司将按照高质量发展和“深前期、严开工、精建设、优达成”的要求,全面开展从项目投资、工程建设到生产运维阶段的6个标准化管理。一是加强漕泾综合能源中心二期等火电项目,新能源基建项目、海上风电等项目安全管理,分类制定针对性管控措施,确保做到“零伤亡”;二是优化工程项目进度管理,确保工期目标按期完成;三是健全项目质量管理体系和质量管理责任制;四是加强新建和存量并购项目造价论证和概算管理;五是强化工程项目变更和结算管理。
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司所属行业情况
根据中国电力企业联合会行业分析报告,2023年上半年全国电力供需情况如下:
1、电力消费需求情况
上半年,全国全社会用电量4.31万亿千瓦时,同比增长5.0%,增速比上年同期提高2.1个百分点,上半年国民经济恢复向好拉动电力消费增速同比提高。分季度看,一、二季度全社会用电量同比分别增长3.6%和6.4%;一、二季度两年平均增速分别为5.0%和4.3%。
一是第一产业用电量577亿千瓦时,同比增长12.1%,保持快速增长势头。二是第二产业用电量2.87万亿千瓦时,同比增长4.4%,保持中速增长。三是第三产业用电量7631亿千瓦时,同比增长9.9%,疫情后恢复较快增长势头。四是城乡居民生活用电量6197亿千瓦时,同比增长1.3%,增速较低。五是全国共有29个省份用电量正增长,东部和西部地区用电量增速相对领先。
2、电力生产供应情况
上半年,全国新增发电装机容量1.4亿千瓦;截至2023年6月底全国全口径发电装机容量27.1亿千瓦,同比增长10.8%。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看,电力行业延续绿色低碳转型趋势。
一是电力投资同比增长32.2%,非化石能源发电投资占电源投资比重达到88.6%。二是新增太阳能发电装机占总新增装机比重达到55.6%,6月底全国累计非化石能源发电装机容量占比上升至51.5%。三是水电发电量同比下降22.9%,煤电发电量占全口径总发电量的比重保持在六成,充分发挥兜底保供作用。四是风电、火电、核电发电设备利用小时同比分别提高83、84、97小时。五是跨区输送电量同比增长11.7%,跨省输送电量同比增长6.1%。
3、全国电力供需情况
上半年,电力行业全力以赴保安全、保民生、保重点供电,电力系统安全稳定运行,电力供需总体平衡。受来水偏枯、电煤供应紧张等因素叠加影响,西南地区少数省级电网在部分时段电力供需形势较为紧张,通过供需两端协同发力,守牢了民生用电安全底线。
(二)公司主营业务情况
公司主要从事发电厂的开发、运营和管理,业务涵盖清洁能源、可再生能源、综合智慧能源等领域,是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一,也是上海市最主要的电力能源企业之一。
公司主营业务包括发电、供热、综合智慧能源等,2023年上半年主要业务情况如下:
1、发电业务
发电业务是公司的核心业务。截至2023年6月底,公司控股装机容量为2114.56万千瓦,清洁能源占装机规模的53.43%,其中:煤电984.8万千瓦、占比46.57%,气电287.52万千瓦、占比13.60%,风电392.41万千瓦、占比18.56%,光伏发电449.84万千瓦、占比21.27%。
2023年1-6月,公司完成合并口径发电量350.41亿千瓦时,同比上升27.64%,其中煤电完成244.61亿千瓦时,同比上升37.67%,气电完成28.73亿千瓦时(含调试),同比上升7.66%,风电完成50.14亿千瓦时,同比上升9.97%,光伏发电完成26.99亿千瓦时,同比上升9.57%;上网电量334.99亿千瓦时,同比上升27.72%。
2023年1-6月,公司合并口径入厂标煤单价(含税)1219.67元/吨,同比下降12.08%。2023年1-6月,上网电价均价(含税)0.62元/千瓦时,同比上升4.60%。
2、热力业务
热力业务是公司的重要业务。公司售热业务主要集中于上海地区,热力收入主要来自公司所属漕泾热电、上电漕泾、吴泾热电厂、外高桥发电等电厂,主要服务对象为重点工业企业。公司热电联供机组容量较大、效率较高。公司所属漕泾热电供热量、供热参数等均在业内领先,处于国内外同类设备领先水平。2023年上半年,公司供热量892.67万吉焦。
3、综合智慧能源等三新产业
公司聚焦“新跑道”,大力发展综合智慧能源等“三新”产业。公司首个、全球最大之一的上海化工区驿蓝加氢站完成股权并购协议签署。湖南华容100MW/200MWh储能项目全容量并网,实现了储能“零突破”。上海长兴岛一期7万吨燃煤机组CCUS项目高质量投入商运。
二、经营情况的讨论与分析
2023年上半年,公司紧紧围绕“深耕上海,站稳周边,推进海外,打造西部规模化清洁能源大基地”“打造千万千瓦级新能源航母”“六大拼图”等战略思路,全力抓好安全生产、经营发展,一季度实现“开门红”,二季度跑出“加速度”,主要经营指标全面向好,实现时间过半、任务过半。
2023年上半年,公司累计实现营业收入202.46亿元,同比增加40.96亿元;利润总额24.49亿元,同比增加15.05亿元;净利润19.13亿元,同比增加13.61亿元;归母净利润7.88亿元,同比增加8.35亿元。
一是发电量同比大幅增长。坚决扛起能源保供责任,上半年公司累计发电350.41亿千瓦时,同比增长27.64%。
二是火电板块成本下降。上半年公司入厂标煤单价(含税)1219.67元/吨,同比下降12.08%。
三是融资工作扎实有效。上半年公司资产负债率完成70.55%,同比下降5.66个百分点。公司子公司国家电投集团江苏电力有限公司成功发行能源央企首单公募REITs,成为我国首个网下认购突破千亿元的公募REITs项目。
三、风险因素
1、安全、质量、环保风险
公司作为电力能源生产企业,发电作业环境复杂,危险因素较多,在人身、设备安全事故(事件)等方面存在一定的安全生产风险。国家生态环保政策趋严,环保要求提高,对公司绿色发展、节能减排,提出更高要求。
公司始终将安全质量环保作为各项工作的重中之重。一是加强全员安健环教育培训工作,牢固树立全员安全环保意识;二是坚持“三铁”反“三违”,重塑安全生产三大体系,开展安全文明生产“上台阶、创标杆”和安全生产监督管理专项巡察工作,进一步牢固安全生产基础,提升安全管理水平;三是完善安全环保奖惩机制,着力抓好生态环保,严守环保和生态红线,切实加强生态环保管理水平。
2、市场变化和市场竞争风险
一是从外部看,电力市场交易模式变化引发竞争加剧。二是从内部看,电力营销策略和电力营销人才培养需不断完善和提升。
公司将积极参与上海市电力现货市场建设,完善公司现货交易管理流程,为现货市场正式运行做好准备;结合土耳其胡努特鲁电厂投产,探索土耳其电力市场售电新模式;加强电力营销策略研究和电力营销人员培养,以赛促训,提升电力营销从业人员技能水平。
3、国际化经营风险
随着公司国际化发展的不断推进、新开发国别的增加,在境外项目的投资过程中,地缘政治影响将进一步将延伸至投资所在国政策、经济等,如境外项目投资风险、汇兑损益波动等。
公司将进一步加强境外投资和经营风险管控。一是对首次进入的国别开展国别发展环境研究和公共安全风险评估;二是公司制定境外新能源项目并购风险管理指引,明确境外新能源项目风险管控要求;三是制定汇率套期保值应对方案,提高汇兑风险防控水平。
4、煤炭市场风险
公司所属燃煤发电厂的主要成本是煤炭,煤价虽从高位回落,但煤价波动对煤电企业的盈利能力仍有重大影响。
公司将积极优化调整煤炭结构,采取内贸为主、进口为辅的采购策略;基于电量预测,优化燃料采购策略;加强与地方政府部门、路局、港航、重点煤企的沟通协调,增强保供、控价能力,努力降低燃料成本。
四、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构优势
公司坚持绿色发展,统筹国内国外,大力推动能源结构优化转型。截至2023年6月底,公司控股装机容量为2114.56万千瓦,清洁能源占装机规模的53.43%,新能源控股装机容量842.25万千瓦。
2、持续发展优势
公司确定了“深耕上海,站稳周边,推进海外,全力打造西部规模化清洁能源大基地,打造千万千瓦级新能源航母”的发展思路。大力开发西部基地级新能源项目,积极推进华东区域清洁能源项目落地,加快县域能源资源开发,努力开拓国际能源市场。2023年上半年,国内新能源项目竞配成绩喜人,已获取上海45万千瓦海上风电、甘肃宕昌20万千瓦风电、广西自治区25万千瓦风电光伏等共90万千瓦竞配容量。境外发展高效稳健,日本山口岩国7.5万光伏项目、土耳其胡努特鲁混合电站一期2.1万千瓦光伏项目等实现高质量投产,匈牙利Tokaj20万千瓦光伏项目、匈牙利Victor13.2万千瓦光伏项目、土耳其胡努特鲁混合电站二期2.7万千瓦光伏项目等实现开工。
3、技术创新和管理创新优势
加强创新引领,打造技术研发创新策源地。聚焦火电、风光、新兴产业等三大板块,加强超前性、实用性、产业性技术研究布局,掌握前沿核心技术,开展关键技术研发和应用,推进加氢站、储能项目开展。
公司管理进一步优化。报告期内,公司出台《新能源项目工程建设管理手册》《火电工程建设管理指引》《境外项目安全风险和应急管理指引》《境内电化学储能项目经济评价工作指引》等制度文件,为高质量发展奠定了坚实基础。
4、融资能力优势
继续保持国内AAA最高等级信用评级。国际评级公司惠誉给予上海电力“A-”的主体信用评级,展望“稳定”。公司拥有良好信用记录和银企关系,具有较强的融资能力。
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一、经营情况讨论与分析
2022年,面对煤炭价格持续高位运行、绿色转型竞争激烈等严峻形势,公司坚持深耕上海、站稳周边、推进海外,打造西部规模化清洁能源大基地的发展思路,全面开启千万千瓦级新能源航母新征程。截至2022年底,公司控股装机容量2091.53万千瓦,清洁能源占装机规模的52.91%,新能源控股装机容量819.21万千瓦。2022年,公司全年实现营业收入391.61亿元,同比增长27.00%;归属于母公司净利润3.21亿元;基本每股收益0.0683元,加权平均净资产收益率1.22%。重点工作完成情况如下:
1、创新发展取得新突破
一是新能源开发呈现良好势头。公司在新疆、甘肃、内蒙古等实现储备项目容量超过1300万千瓦,新疆哈密北光热+光伏一体化项目已获得核准指标,成功锁定甘肃宕昌20万千瓦风电项目开发权。
二是境外发展卓有成效。到2022年底,公司境外控股在运装机168.48万千瓦,境外资产总额约227亿元。土耳其胡努特鲁电厂两台机组高质量提前投产,日本福岛一期7.65万千瓦光伏项目提前实现全容量投产,青森东北町10兆瓦光伏项目完成股权交割。匈牙利Tokaj 20万千瓦光伏并购项目完成股权交割。
三是沪皖重大项目快速推进。闵行燃机H级机组完成高速盘车,为后续投产打下良好基础。
中标洋山港水公铁集疏运系统合同能源管理项目。积极推进外高桥一厂扩容量替代项目等清洁高效煤电项目前期工作。
四是新兴业态加速发展。国内首套10万吨级燃煤燃机烟气碳捕集项目暨长兴岛CCUS项目一期工程实现投产试运行。“雪炭行动”成效显著,浙江湖州综合智慧零碳电厂一期工程、上海金山综合智慧零碳电厂试点项目以及江苏公司泗洪光储、大有风储项目等实现投运。上海嘉定国际汽车城加氢站项目实现开工,上港零碳无人驾驶换电重卡、水城南路家乐福停车场充电站等项目有序推进。
五是资本运作取得成效。公司非公开发行股票项目于2022年5月获得证监会发审会审核通过,于7月顺利完成发行,募集资金12.31亿元。江苏滨海海上风电公募REITs项目于2023年3月成功完成发行,成为全国首单央企新能源公募REITs。
2、经营业绩扭亏为盈
一是主要经营指标同比大幅增长。2022年度,公司累计发电637.28亿千瓦时,同比增长6.67%;营业收入391.61亿元,同比增长27.00%。利润总额25.46亿元,同比增加35.00亿元;归母净利润3.21亿元,同比增加21.57亿元,实现大幅扭亏为盈。
二是成本压降有力支撑效益增长。着力抓好燃料保供控价,致力于提高燃煤长协履约率,在沪区域煤价对标差距大幅缩小,同时加强厂内管理,严控热值差和损耗,降控燃料成本。
三是降杠杆与政策争取成效显著。2022年末资产负债率72.63%,同比下降3.13个百分点。
积极争取增值税抵扣退税、财税扶持款等优惠政策。
3、公司治理持续深化
一是年内开展两次公司治理体系优化工作,修订董事会议事规则、董事会授权管理和董事会及授权决策事项清单,进一步厘清董事会和经理层权责界面。狠抓“双百行动”任务项落地,荣获国资委优秀“双百企业”称号。
二是建立法律、合规、风险、内控协同运作体系。进一步健全公司内部控制体系,修订公司《风险管理及内部控制手册》《合规管理规定》,对所属重点单位开展专项评价和现场独立评价,督促整改落实。
4、加强人才队伍建设
一是强化激励约束机制。2022年公司进一步落实董事会职权,健全公司及所属单位经理层成员的业绩考核与薪酬激励机制和配套制度。
二是完成上市公司股权激励。公司股票期权激励方案于2022年4月获得国资委正式批复,6月完成首期股票期权授予,对公司中高级管理人员、关键岗位技术人员、重点领域领军人才共计152名激励对象设定具有挑战性的业绩指标,按照考核结果确定解锁额度,对创造价值的核心员实施激励,共享企业改革发展成果。
三是深化人才培养措施。成功举办首届“春申杯”技能大赛,大力营造尊重劳动、崇尚技能、比学赶超的良好氛围。坚持重实干、重实绩、重基层、重技能的用人导向,通过组织开展“高手论坛”等系列活动,着力提升干部员工“七大能力”,进一步推动尊重人才、崇尚技能、公平竞争的人文环境,引领全体员工“人人成为解决问题的高手”。
5、强化投资者关系管理
一是信息披露质量持续提升。2022年公司共披露142项临时公告、4项定期报告,积极客观地展现了上海电力在清洁发展和低碳转型方面取得的成效。公司还通过中英版可持续发展报告、可视化年报等,以更加生动、更加有效的方式多渠道展现公司的经营成果和投资价值。公司获得上海证券交易所2021至2022年度信息披露工作评价最高评级A级(优秀)。
二是投资者关系管理水平持续提高。高质量召开公司2021年度业绩说明会、2022年半年度业绩说明会、2022年第三季度业绩说明会、机构投资者交流会,公司管理层亲自参与,直接与投资者互动交流,取得了较好的沟通效果。积极通过投资者热线、“上证E互动平台”等多种形式和渠道,加强与投资者的沟通,突出公司投资亮点,进一步增进投资者对公司价值的认同。
二、报告期内公司所处行业情况
根据中国电力企业联合会行业分析报告,2022年全国电力供需情况如下:
1、电力消费需求情况
2022年,全国全社会用电量8.64万亿千瓦时,同比增长3.6%。
一、二、三、四季度,全社会用电量同比分别增长5.0%、0.8%、6.0%和2.5%,第二、四季度电力消费增速回落。第一产业用电量1146亿千瓦时,同比增长10.4%。第二产业用电量5.70万亿千瓦时,同比增长1.2%。第三产业用电量1.49万亿千瓦时,同比增长4.4%。城乡居民生活用电量1.34万亿千瓦时,同比增长13.8%。全国共有27个省份用电量正增长,中部地区用电量增速领先。
2、电力生产供应情况
截至2022年底,全国全口径发电装机容量25.6亿千瓦,同比增长7.8%。从分类型投资、发电装机增速及结构变化等情况看,电力行业绿色低碳转型成效显著。
一是非化石能源发电装机占总装机容量比重接近50%。2022年,全国新增发电装机容量2.0亿千瓦,其中新增非化石能源发电装机容量1.6亿千瓦,新投产的总发电装机规模以及非化石能源发电装机规模均创历史新高。截至2022年底,全国全口径发电装机容量25.6亿千瓦,其中非化石能源发电装机容量12.7亿千瓦,同比增长13.8%,占总装机比重上升至49.6%,同比提高2.6个百分点,电力延续绿色低碳转型趋势。分类型看,水电4.1亿千瓦,其中抽水蓄能4579万千瓦;核电5553万千瓦;并网风电3.65亿千瓦,其中,陆上风电3.35亿千瓦、海上风电3046万千瓦;并网太阳能发电3.9亿千瓦;火电13.3亿千瓦,其中,煤电占总发电装机容量的比重为43.8%。
二是全口径非化石能源发电量同比增长8.7%,煤电发电量占全口径总发电量的比重接近六成。2022年,全国规模以上工业企业发电量8.39万亿千瓦时、同比增长2.2%,其中,规模以上工业企业火电、水电、核电发电量同比分别增长0.9%、1.0%和2.5%。2022年,全口径并网风电、太阳能发电量同比分别增长16.3%和30.8%。全口径非化石能源发电量同比增长8.7%,占总发电量比重为36.2%,同比提高1.7个百分点。全口径煤电发电量同比增长0.7%,占全口径总发电量的比重为58.4%,同比降低1.7个百分点,煤电仍是当前我国电力供应的最主要电源。在来水明显偏枯的三季度,全口径煤电发电量同比增长9.2%,较好地弥补了水电出力的下降,充分发挥了煤电兜底保供作用。
三是太阳能发电设备利用小时同比提高56小时,风电、火电、核电、水电同比分别降低9、65、186、194小时。2022年,全国6000千瓦及以上电厂发电设备利用小时3687小时,同比降低125小时。分类型看,水电3412小时,为2014年以来年度最低,同比降低194小时。核电7616小时,同比降低186小时。并网风电2221小时,同比降低9小时。并网太阳能发电1337小时,同比提高56小时。火电4379小时,同比降低65小时;其中煤电4594小时,同比降低8小时;气电2429小时,同比降低258小时。
四是跨区输送电量同比增长6.3%,跨省输送电量同比增长4.3%。2022年,全国新增220千伏及以上输电线路长度38967千米,同比增加6814千米;全国新增220千伏及以上变电设备容量(交流)25839万千伏安,同比增加1541万千伏安。2022年全国完成跨区输送电量7654亿千瓦时,同比增长6.3%,其中8月高温天气导致华东、华中等地区电力供应紧张,电网加大了跨区电力支援力度,当月全国跨区输送电量同比增长17.3%。2022年全国完成跨省输送电量1.77万亿千瓦时,同比增长4.3%;其中12月部分省份电力供应偏紧,当月全国跨省输送电量同比增长19.6%。
五是电力投资同比增长13.3%,非化石能源发电投资占电源投资比重达到87.7%。2022年,重点调查企业电力完成投资同比增长13.3%。电源完成投资增长22.8%,其中非化石能源发电投资占比为87.7%;电网完成投资增长2.0%。
六是市场交易电量同比增长39.0%。2022年,全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量52543亿千瓦时,同比增长39.0%,占全社会用电量比重为60.8%,同比提高15.4个百分点;全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为41407亿千瓦时,同比增长36.2%。
3、全国电力供需情况
2022年,全国电力供需总体紧平衡,部分地区用电高峰时段电力供需偏紧。2月,全国多次出现大范围雨雪天气过程,少数省份在部分用电高峰时段电力供需平衡偏紧。
7、8月,我国出现了近几十年来持续时间最长、影响范围最广的极端高温少雨天气,叠加经济恢复增长,拉动用电负荷快速增长。全国有21个省级电网用电负荷创新高,华东、华中区域电力保供形势严峻,浙江、江苏、安徽、四川、重庆、湖北等地区电力供需形势紧张。12月,贵州、云南等少数省份受前期来水偏枯导致水电蓄能持续下滑等因素影响,叠加寒潮天气期间取暖负荷快速攀升,电力供需形势较为紧张,通过加强省间余缺互济、实施负荷侧管理等措施,有力保障电力供应平稳有序,守牢了民生用电安全底线。
三、报告期内公司从事的业务情况
本公司是一家集清洁能源、新能源、智慧能源科技研发与应用、现代能源供应和服务于一体的现代能源企业,是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一和重要的国际化发展平台,是上海市主要的综合能源供应商和服务商之一,是上海市最大的热能供应商。
公司主营业务包括发电、供热、综合智慧能源等,2022年全年主要业务情况如下:
1、发电业务
发电业务是公司的核心业务。截至2022年底,公司控股装机容量为2091.53万千瓦,清洁能源占装机规模的52.91%,其中:煤电984.8万千瓦、占比47.08%;气电287.52万千瓦、占比13.75%;风电388.41万千瓦、占比18.57%;光伏发电430.80万千瓦、占比20.60%。
2022年1-12月,公司完成合并口径发电量637.28亿千瓦时,同比上升6.67%,其中煤电完成427.60亿千瓦时,同比上升3.4%,气电完成69.05亿千瓦时,同比上升11.32%,风电完成89.67亿千瓦时,同比上升9.66%,光伏发电完成50.96亿千瓦时,同比上升27.19%;上网电量609.16千瓦时,同比上升7.57%。
2022年,市场电煤价格持续高位运行。2022年1-12月,公司合并口径煤折标煤单价(含税)1461.32元/吨,同比上升17.86%。
2、热力业务
热力业务是公司的重要业务。公司售热业务主要集中于上海地区,热力收入主要来自公司所属漕泾热电、上电漕泾、吴泾热电、外高桥发电等电厂,主要服务对象为重点工业企业。公司热电联供机组容量较大、效率较高。公司所属漕泾热电拥有国内最大的燃气蒸汽联合循环热电联供机组,其供热量、供热参数等均在业内领先,处于国内外同类设备领先水平。2022年全年,公司供热量1,927.88万吉焦。
3、综合智慧能源等三新产业
公司加速新兴产业与传统产业融合发展,积极推广“雪炭行动”,推动新兴产业规模化高质量发展。上海西岸能源中心项目、世博能源中心项目建成投产。国内首套10万吨级燃煤燃机烟气碳捕集项目暨长兴岛CCUS项目一期工程实现投产试运行。浙江湖州综合智慧零碳电厂一期工程、上海金山综合智慧零碳电厂试点项目以及江苏公司泗洪光储、大有风储项目等实现投运。上海嘉定国际汽车城加氢站项目实现开工,上港零碳无人驾驶换电重卡、水城南路家乐福停车场充电站等项目工作有序推进中。积极推动消费侧清洁能源替代,加快氢能、储能、电氢替代等项目开发建设,推动智慧能源与建筑、交通、工业、美丽乡村等领域的融合发展。
四、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构优势
公司坚持绿色发展,统筹国内国外,大力推动能源结构优化转型。截至2022年底,公司控股装机容量为2091.53万千瓦,清洁能源占装机规模的52.91%,新能源控股装机容量819.21万千瓦。
2、持续发展优势
公司确定了“深耕上海,站稳周边,推进海外,全力打造西部规模化清洁能源大基地,打造千万千瓦级新能源航母”的发展思路。大力发展西部基地级新能源项目,积极推进华东区域清洁能源项目落地,加快县域能源资源开发,努力开拓国际能源市场。2022年全年,公司核准装机容量300.11万千瓦,开工120.10万千瓦,投产186.22万千瓦。
3、技术创新和管理创新优势
加强创新引领,打造技术研发创新策源地。聚焦火电、风光、新兴产业等三大板块,加强超前性、实用性、产业性技术研究布局,掌握前沿核心技术,开展关键技术研发和应用,在碳捕集利用(CCUS)、高效灵活煤电、零碳交通、储能等领域形成优势。
上市公司治理进一步优化。报告期内,公司修订了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《董事会授权管理规定》,构建了权责法定、权责透明、协调运转、有效制衡的治理机制,进一步提高了公司治理水平。通过改革管理提升和不断优化组织体系,不断适应清洁转型的新形势、新战略、新要求。坚持创新驱动,深入推进国资国企改革,推进稳健治理与合规经营并行,促进公司高质量、可持续发展。
4、融资能力优势
充分发挥上市公司平台优势和区域优势,强化金融和商业模式创新,通过灵活运用股权、债权等直接融资工具,发挥较高信用评级优势,募集低成本资金。继续保持国内AAA最高等级信用评级,国际评级公司惠誉给予上海电力“A-”的主体信用评级,展望“稳定”。公司拥有良好信用记录和银企关系,具有较强的融资能力。
五、报告期内主要经营情况
2022年,公司全年实现营业收入391.61亿元,同比增加27.00%;归属于母公司净利润3.21亿元;扣除非经常性损益后,归属于母公司净利润1.38亿元;基本每股收益0.0683元,加权平均净资产收益率1.22%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2023年全国能源工作会议强调,2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年,要积极谋划出台重大政策,统筹推进“十四五”规划实施;要全力提升能源生产供应保障能力,发挥煤炭兜底保障作用,夯实电力供应保障基础,推进跨省区输电通道规划建设,推动油气增产增供,加快油气管网和储备能力建设,加强能源关键信息基础设施安全保护和电网运行安全风险管控;要着力调整优化能源结构,加强风电太阳能发电建设,统筹水电开发和生态保护,积极安全有序发展核电,加强民生用能工程建设;要着力加快科技自立自强,加强补短板锻长板,加强试点示范应用,推进重大创新平台建设,加强标准体系建设;要着力深化重点领域改革,加快全国统一电力市场体系建设,加强能源法治建设;要着力加强能源监管,加强行政执法;要着力加强能源国际合作,构建更高质量的能源国际合作体系;要着力以高质量党建引领能源高质量发展。
电力供需方面。根据中国电力企业联合会预测,2023年预计我国经济运行有望总体回升,拉动电力消费需求增速比2022年有所提高。正常气候情况下,预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时,比2022年增长6%左右。电力供应方面,在新能源发电快速发展带动下,预计2023年新投产的总发电装机以及非化石能源发电装机规模将再创新高。预计2023年全年全国新增发电装机规模有望达到2.5亿千瓦左右,其中新增非化石能源发电装机1.8亿千瓦。预计2023年底全国发电装机容量28.1亿千瓦左右,其中非化石能源发电装机合计14.8亿千瓦,占总装机比重上升至52.5%左右。水电4.2亿千瓦、并网风电4.3亿千瓦、并网太阳能发电4.9亿千瓦、核电5846万千瓦、生物质发电4500万千瓦左右,太阳能发电及风电装机规模均将在2023年首次超过水电装机规模。预计2023年全国电力供需总体紧平衡,部分区域用电高峰时段电力供需偏紧。迎峰度夏期间,华东、华中、南方区域电力供需形势偏紧;华北、东北、西北区域电力供需基本平衡。迎峰度冬期间,华东、华中、南方、西北区域电力供需偏紧;华北区域电力供需紧平衡;东北区域电力供需基本平衡。
(二)公司发展战略
1、指导思想
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的二十大会议精神,以总体国家安全观和能源安全新战略为指引,深刻把握高质量发展新要求和全球能源革命新趋势,贯彻落实新发展理念和国家“30·60”碳目标,主动适应“双循环”新发展格局,深度融入“加快规划建设新型能源体系”,坚定以国家电投“2035”一流战略目标为统领,坚持绿色发展、创新发展、融合发展,以深耕上海、站稳周边、推进海外,打造西部规模化清洁能源大基地为主线,全面开启千万千瓦级新能源航母新征程。
2、战略定位
进一步发挥绿色能源主力军作用,成为融合式大基地建设的“奋斗者;进一步发挥创新驱动作用,成为国家电投集团五大产业的“领跑者”;进一步发挥境外发展重要平台作用,成为国家电投集团国际化发展的“领军者”;进一步发挥上市公司作用,成为投资者青睐的价值“创造者”。
3、战略目标
到2025年,成为国内领先的、具有一定国际影响力的清洁能源企业。到2030年,初步建成具有全球竞争力的清洁能源企业。到2035年,基本建成具有全球竞争力的世界一流清洁能源企业。
(三)经营计划
1.经营目标:2023年实现净利润27.7亿元,归母净利润5.68亿元。
2.发展目标:2023年,在如期推动火电项目开发建设的同时,确保国内新能源实现核准790
万千瓦、开工460万千瓦、投产680万千瓦(含并购项目340万千瓦),力争实现核准1100万千瓦、开工600万千瓦、投产1000万千瓦(含并购项目540万千瓦);境外新增落地项目100万千瓦左右。
1、安全、质量、环保风险
公司作为电力能源生产企业,发电作业环境复杂,危险因素较多,在人身、设备安全事故(事件)等方面存在一定的安全生产风险。国家生态环保政策趋严,环保要求提高,对公司绿色发展、节能减排,提出更高要求。
公司始终将安全质量环保作为各项工作的重中之重。一是加强全员安健环教育培训工作,牢固树立全员安全环保意识;二是坚持“三铁”反“三违”,重塑安全生产三大体系,开展安全文明生产“上台阶、创标杆”和安全生产监督管理专项巡察工作,进一步牢固安全生产基础,提升安全管理水平;三是完善安全环保奖惩机制,着力抓好生态环保,严守环保和生态红线,切实加强生态环保管理水平。
2、市场变化和市场竞争风险
一是从外部看,电力市场交易模式变化引发竞争加剧。二是从内部看,电力营销策略和电力营销人才培养需不断完善和提升。
公司将积极参与上海市电力现货市场建设,完善公司现货交易管理流程,为现货市场正式运行做好准备;结合土耳其胡努特鲁电厂投产,探索土耳其电力市场售电新模式;加强电力营销策略研究和电力营销人员培养,以赛促训,提升电力营销从业人员技能水平。
3、国际化经营风险
随着公司国际化发展的不断推进、新开发国别的增加,在境外项目的投资过程中,地缘政治影响将进一步将延伸至投资所在国政策、经济等,如境外项目投资风险、汇兑损益波动等。
公司将进一步加强境外投资和经营风险管控。一是对首次进入的国别开展国别发展环境研究和公共安全风险评估;二是公司制定境外新能源项目并购风险管理指引,明确境外新能源项目风险管控要求;三是制定汇率套期保值应对方案,提高汇兑风险防控水平。
4、煤炭市场风险
公司所属燃煤发电厂的主要成本是煤炭,煤价出现持续大幅上升,将对煤电企业的盈利能力产生重大影响。
公司将进一步优化燃料采购策略与采购结构,平衡国内长协与进口煤长协比例;基于电量预测,优化燃料采购策略;加强与地方政府部门、路局、港航、重点煤企的沟通协调,增强保供、控价能力,努力降低燃料成本。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
(一)报告期内公司所处行业情况
根据中电联发布的行业数据,2022年1-6月全国全社会用电量40,977亿千瓦时,同比增长2.9%。一、二季度,全社会用电量同比分别增长5.0%、0.8%。其中第一产业用电量同比增长10.3%,第二产业用电量同比增长1.3%,第三产业用电量同比增长3.1%。
发电生产情况方面,截至6月底,全国发电装机容量24.4亿千瓦,同比增长8.1%。2022年1-6月,全国规模以上电厂发电量39,631亿千瓦时,同比增长0.7%。其中,水电发电量5,828亿千瓦时,同比增长20.3%。火电发电量27,277亿千瓦时,同比下降3.9%。核电发电量1,990亿千瓦时,同比增长2.0%。并网风电厂发电量3,861亿千瓦时,同比增长12.2%。从分类型投资、发电装机、发电量增速及结构变化等情况看,电力行业延续绿色低碳转型趋势。
发电设备利用小时情况方面,1-6月,全国发电设备累计平均利用小时1,777小时,同比降低81小时。其中,水电设备平均利用小时为1,691小时,比上年同期增加195小时;火电设备平均利用小时为2,057小时,比上年同期降低133小时;并网风电设备平均利用小时1,154小时,比上年同期降低58小时;全国太阳能发电设备平均利用小时690小时,比上年同期增加30小时。
中电联预计下半年全社会用电量同比增长7.0%左右,2022年全年全社会用电量增速处于5%-6%区间的下部。
(二)报告期内公司主营业务情况
公司主要从事发电厂的开发、运营和管理,业务涵盖清洁能源、可再生能源、综合智慧能源等领域,是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一,也是上海市最主要的电力能源企业之一。
公司主营业务包括发电、供热、综合智慧能源等,2022年上半年主要业务情况如下:
1、发电业务
发电业务是公司的核心业务。截至2022年6月底,公司控股装机容量为1979.05万千瓦,清洁能源占装机规模的53.57%,其中:煤电918.80万千瓦、占比46.43%,气电286.62万千瓦、占比14.48%,风电379.84万千瓦、占比19.19%,光伏发电393.80万千瓦、占比19.90%。
2022年1-6月,公司完成合并口径发电量274.53亿千瓦时,同比下降4.51%,其中煤电完成177.67亿千瓦时,同比下降11.72%,气电完成26.68亿千瓦时,同比上升4.89%,风电完成45.59亿千瓦时,同比上升8.84%,光伏发电完成24.59亿千瓦时,同比上升30.03%。
2022年上半年,煤炭价格依然高位运行,公司合并口径煤折标煤单价(含税)1409.73元/吨,同比上升48.66%。上网电价受国家政策、市场竞争等因素影响,2022年1-6月,公司上网电价均价(含税)0.59元/千瓦时,同比增长15.68%。
2、热力业务
热力业务是公司的重要业务。公司售热业务主要集中于上海地区,热力收入主要来自公司所属漕泾热电、上电漕泾、吴泾热电厂、外高桥发电等电厂,主要服务对象为重点工业企业。公司热电联供机组容量较大、效率较高。公司所属漕泾热电拥有国内最大的燃气蒸汽联合循环热电联供机组,其供热量、供热参数等均在业内领先,处于国内外同类设备领先水平。2022年上半年,公司供热量995.51万吉焦,同比上升1.79%。公司在沪电厂供热量占上海市公用电厂供热量的比例约58%。
3、综合智慧能源等新兴产业
公司聚焦“新跑道”,大力发展综合智慧能源等新兴产业。长兴岛电厂10万吨级燃煤燃机CCUS创新示范项目实现动工。漕泾电厂污泥掺烧项目完成满负荷试运。城市楼宇清洁供能快速拓展,在沪供能面积达到400万平方米,上海国际医学园区能源中心项目获得核准。江苏公司泗洪光伏、大有风电分散式储能项目首创分散式储能新模式,项目已部分建成。浙江公司安吉光储充一体化项目获评浙江省首批“新型电力系统示范项目”。
二、经营情况的讨论与分析
2022年上半年,公司董事会始终贯彻股东利益最大化的宗旨,全力应对国际、国内形势复杂多变、疫情冲击等带来的困难和挑战,攻坚克难,有序推进各项工作。圆满完成疫情防控、能源保供阶段性任务,深挖经营潜力,努力提质增效。
2022年上半年,公司实现营业收入161.50亿元,同比增长12.80%;净利润5.52亿元,同比下降64.45%;归属于母公司净利润-0.47亿元,同比下降106.52%;基本每股收益-0.0430元,加权平均净资产收益率-0.7782%。公司业绩亏损的主要原因是公司燃煤价格居高不下,煤电板块经营亏损。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、可能面对的风险
1、电力市场风险
电价政策、电力体制改革政策等增加了电力市场的不确定性,公司在市场中的功能定位、收益机制、盈利模式将发生一定程度的变化。
公司将一是坚持面向市场、适应市场、开拓市场,加强市场营销,精益机组运行,千方百计增供增收。坚持效益优先、量价协同,主动适应市场交易模式变化,确保企业效益最大化。二是积极研究国家及地方电力政策,跟踪和掌握电力政策变化情况,积极参与规则制定;成立公司电力现货小组,制定公司现货电力交易规则。三是加强市场营销人才队伍建设,做好存量用户维护和新用户储备、开发。
2、煤炭市场风险
公司所属燃煤发电厂的主要成本是煤炭,煤价持续高位运行,将对煤电企业的盈利能力产生重大不利影响。
公司将进一步优化燃料采购策略与采购结构,力争增加国内长协煤比例;基于电量预测,优化燃料采购策略;加强与地方政府部门、路局、港航、重点煤企的沟通协调,增强保供、控价能力,努力降低燃料成本。
3、安全和环保风险
一是发电行业是技术、资本和劳动力密集型产业,发电作业环境复杂,危险因素较多,易发生人身、设备等安全事故(事件)。二是绿色生态发展持续推进,生态环保要求日益提高,这对公司节能减排工作提出了更高要求。
公司将在现有安全管理体系基础上进一步提升安全管理水平,严格落实安全生产责任制,坚持“全覆盖、零容忍、严惩处”安全生产整治,扎实推进安全管理提升工程。着力抓好生态环保,严守环保和生态红线,切实加强生态环保管理水平。
4、海外投资风险
随着“走出去”战略的不断推进,在境外项目的投资过程中,公司将不可避免地遇到政治、经济、文化、技术等外部环境风险。
公司将进一步完善境外投资前期的论证及决策,密切关注被投资国的行业及政策变化,做好投资项目的可行性研究和风险评估。进一步加强海外风险防控体系和制度建设,固化风险管理流程,形成长效机制,最大程度降低海外投资风险。
5、汇率风险
随着公司的海外项目不断拓展,在工程造价、设备采购以及电费结算等环节将不可避免使用当地货币。由于目前国际汇率市场波动较大,如果结算周期过长,将给公司带来一定的汇率风险,从而影响项目利润。
公司在保证业务稳定的基础上,将积极采取各项措施来防范和降低汇率风险对公司的影响,如使用金融工具、未来项目收入结算币种与项目主设备采购币种以及融资币种保持一致等。
四、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构优势
公司坚持生态优先、绿色发展,持续优化能源结构,截至2022年6月底,公司清洁能源占比53.57%,同比上升3.84个百分点。
2、持续发展优势
公司深入贯彻落实国家“双碳”目标和“构建以新能源为主体的新型电力系统”的决策部署,全力落实国家电投“2035一流战略”,深耕上海,站稳周边,打造西部规模化清洁能源大基地,稳步发展海外,全面开启打造千万千瓦新能源航母的新征程。截至2022年6月,公司控股装机容量1979.05万千瓦,同比增长16.66%。其中新能源控股装机容量773.63万千瓦,同比增长28.12%。
3、技术创新和管理创新优势
聚焦新兴产业,创新驱动发展。开展“火电+”、“新能源+”领域新兴产业技术研究与应用,长兴岛电厂CCUS创新示范项目于上半年按计划动工。持续推进外高桥、漕泾碳排放监测试点研究,构建火电厂碳排放核算体系。
上市公司治理进一步优化。制定《董事会授权管理规定》以及《董事会及授权决策事项清单》,进一步完善上市公司治理体系。
4、融资能力优势
继续保持国内AAA最高等级信用评级。国际评级公司惠誉给予上海电力“A-”的主体信用评级,展望“稳定”。公司拥有良好信用记录和银企关系,具有较强的融资能力。
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一、经营情况讨论与分析
2021年,公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,坚决贯彻党中央重大决策部署,面对煤炭价格高位运行、绿色转型竞争激烈等严峻形势,公司坚持突出业绩导向、强化价值理念和风险理念,坚持存量要精、增量要抢、未来靠闯,全面推进安全提升和价值提升“两大工程”,各项工作取得新进展新成效。
2021年,公司全年实现营业收入306.31亿元,同比增加26.48%;归属于母公司净利润18.93亿元,同比减少312.67%;扣除非经常性损益后,归属于母公司净利润-18.68亿元,同比减少329.62%;基本每股收益-0.7732元,加权平均净资产收益率-13.15%。
重点工作和成绩:
1、清洁转型势头强劲
截至2021年底,公司控股装机容量1905.31万千瓦,同比增长13.66%。其中新能源控股装机容量765.89万千瓦,同比增长31.22%。清洁能源占比55.24%,同比上升了6.11个百分点。
一是清洁能源发展。江苏H4 40万千瓦、H7 40万千瓦等一批海上风电项目高质量全容量并网发电,闵行燃机F级46.8万千瓦燃机项目实现高质量投产。成功签约上海金山工业区、松江区、无锡市锡山区政府等一批县域开发协议,与江南造船厂、中石化、中石油、上海铁路局等大客户达成战略合作意向,共同推进新能源、新业态等的项目开发。
二是国际化发展。日本那须乌山47.5MW光伏项目全容量投产,成功收购山口岩国75MW光伏项目并实现开工。马耳他储能示范项目实现并网。土耳其胡努特鲁项目在疫情等极其困难的情况下,高质量完成锅炉水压试验等里程碑节点目标。
三是三新产业发展。上海西岸能源中心项目、世博能源中心项目进入试运行。无锡星洲工业园区301地块项目、浦东干部学院低碳智慧项目等实现投产。成功中标上港零碳无人驾驶换电重卡项目。苏州吴淞江燃机项目、上海临港新片区103地块项目以及一批绿电交通、加氢站等项目快速布局。
2、做精存量,资产质量持续提升
一是度电必争。坚持深耕细作、度电必争、颗粒归仓,新能源累计发电121.84亿千瓦时,同比增长43.78%,保持了强劲的增长势头。在中电联电力行业光伏、风电发电指标对标结果中,共有50个场站获得奖项,其中12个获得5A级。
二是化解风险。坚持源头防范和末端治理并重,开展合同管理提升、加强大额资金支付监控等工作,有效弥补管理漏洞。着力推进新能源场站权证办理工作。
3、安全生产、能源保供、疫情防控有序推进
一是严抓严管保安全。深刻汲取人身伤亡事故教训,坚持“全覆盖、零容忍、严奖惩”,大力开展“四不两直”安全检查督查、全员安全培训、安全生产管理对标找差等工作,尤其是对违章行为持续保持严惩处力度。
二是疫情防控扎实有效。全力协助推进“暖风”专项行动,已完成两架次共266名土耳其胡努特鲁项目滞留人员的包机回国任务。江苏公司、浙江公司成功经受了突发疫情的严峻考验。特别是近期以来,面对上海市严峻的疫情形势,公司迅速动员部署,实施电厂封闭式管理等举措,在极其艰难的情况下,保障了干部员工的身体健康和能源的稳定供应。
三是能源保供有序推进。全年累计发电597.42亿千瓦时,同比增长21.57%;供热1991.9万吉焦,同比增长15.35%。在10月份到年底三个整月的时间里实现了“零非停”。
二、报告期内公司所处行业情况
根据中国电力企业联合会行业分析报告,2021年全国电力供需情况如下:
2021年全年电力消费增速实现两位数增长,电力装机结构延续绿色低碳发展态势。受电煤供应紧张等多重因素影响,9、10月全国电力供需总体偏紧,多地出现有序用电。国家高度重视并出台一系列能源电力保供措施。电力行业认真贯彻党中央、国务院决策部署,落实相关部门要求,全力以赴保民生、保发电、保供热,采取有力有效措施提升能源电力安全稳定保障能力。
2021年11月7日起至2021年底,全国有序用电规模基本清零,仅个别省份对部分高耗能、高污染企业主动执行有序用电。
1、电力消费需求情况
2021年,全国全社会用电量8.31万亿千瓦时,同比增长10.3%,用电量快速增长主要受国内经济持续恢复发展、上年同期低基数、外贸出口快速增长等因素拉动。
一、二、三、四季度,全社会用电量同比分别增长21.2%、11.8%、7.6%和3.3%,受同期基数由低走高等因素影响,同比增速逐季回落。2021年,全社会用电量两年平均增长7.1%,各季度两年平均增速分别为7.0%、8.2%、7.1%和6.4%,总体保持平稳较快增长。第一产业用电量1023亿千瓦时,同比增长16.4%,两年平均增长14.6%。第二产业用电量5.61万亿千瓦时,同比增长9.1%,两年平均增长6.4%。第三产业用电量1.42万亿千瓦时,同比增长17.8%,两年平均增长9.5%。城乡居民生活用电量1.17万亿千瓦时,同比增长7.3%,两年平均增长7.0%。全国共有19个省份用电量同比增速超过10%,31个省份两年平均增速均为正增长。
2、电力生产供应情况
截至2021年底,全国全口径发电装机容量23.8亿千瓦,同比增长7.9%;全国规模以上工业企业发电量8.11万亿千瓦时,同比增长8.1%。
一是电力工程年度完成投资再次超过1万亿元,同比增长2.9%,新增海上风电并网装机1690万千瓦。2021年,重点调查企业电力完成投资10481亿元,同比增长2.9%。其中,电网完成投资4951亿元,同比增长1.1%。电源完成投资5530亿元,同比增长4.5%,其中,非化石能源发电投资占电源投资比重达到88.6%。2021年,全国新增发电装机容量17629万千瓦,其中,新增非化石能源发电装机容量13809万千瓦,占新增发电装机总容量的比重为78.3%,同比提高5.2个百分点。2021年是国家财政补贴海上风电新并网项目的最后一年,全国全年新增并网海上风电1690万千瓦,创历年新高。
二是全口径非化石能源发电装机容量达到11.2亿千瓦,首次超过煤电装机规模。截至2021年底,全国全口径火电装机容量13.0亿千瓦,同比增长4.1%;其中,煤电11.1亿千瓦,同比增长2.8%,占总发电装机容量的比重为46.7%,同比降低2.3个百分点。水电装机容量3.9亿千瓦,同比增长5.6%;其中,常规水电3.5亿千瓦,抽水蓄能3639万千瓦。核电5326万千瓦,同比增长6.8%。风电3.3亿千瓦,同比增长16.6%;其中,陆上风电3.0亿千瓦,海上风电2639万千瓦。太阳能发电装机3.1亿千瓦,同比增长20.9%;其中,集中式光伏发电2.0亿千瓦,分布式光伏发电1.1亿千瓦,光热发电57万千瓦。全口径非化石能源发电装机容量11.2亿千瓦,同比增长13.4%,占总装机容量比重为47.0%,同比提高2.3个百分点,历史上首次超过煤电装机比重。
三是全口径非化石能源发电量同比增长12.0%,煤电发电量占总发电量比重为60.0%。2021年,受汛期主要流域降水偏少等因素影响,全国规模以上工业企业水电发电量同比下降2.5%;受电力消费快速增长、水电发电量负增长影响,全国规模以上工业企业火电发电量同比增长8.4%。核电发电量同比增长11.3%。全口径并网太阳能发电、风电发电量同比分别增长25.2%和40.5%。全口径非化石能源发电量2.90万亿千瓦时,同比增长12.0%;占全口径总发电量的比重为34.6%,同比提高0.7个百分点。全口径煤电发电量5.03万亿千瓦时,同比增长8.6%,占全口径总发电量的比重为60.0%,同比降低0.7个百分点。无论从装机规模看还是从发电量看,煤电仍然是当前我国电力供应的最主要电源,也是保障我国电力安全稳定供应的基础电源。
四是核电、火电和风电发电设备利用小时同比分别提高352、237、154小时。2021年,全国发电设备利用小时3817小时,同比提高60小时。其中,水电设备利用小时3622小时,同比降低203小时。核电7802小时,同比提高352小时。并网风电2232小时,同比提高154小时。
并网太阳能发电1281小时,与上年总体持平。火电4448小时,同比提高237小时;其中,煤电4586小时,同比提高263小时;气电2814小时,同比提高204小时。
五是跨区输出电量同比增长6.2%,跨省输出电量同比增长4.8%。2021年,全国完成跨区送电量6876亿千瓦时,同比增长6.2%,两年平均增长12.8%;其中,西北区域外送电量3156亿千瓦时,同比增长14.1%,占全国跨区送电量的45.9%。全国完成跨省送出电量1.60万亿千瓦时,同比增长4.8%,两年平均增长5.4%。
六是电力市场交易电量同比增长20.1%。2021年,全国各电力交易中心累计组织完成市场交易电量37787亿千瓦时,同比增长19.3%,占全社会用电量比重为45.5%,同比提高3.3个百分点。其中,全国电力市场中长期电力直接交易电量合计为30405亿千瓦时,同比增长22.8%。
七是电煤供需阶段性失衡,煤炭价格创历史新高,煤电企业全面亏损。2021年,全国原煤产量同比增长4.7%。3-9月各月原煤产量接近零增长或负增长,四季度原煤产量增速明显回升,电煤供应紧张局势得到缓解。全年进口煤炭3.2亿吨,同比增长6.6%。煤炭供应紧张导致电煤价格屡创历史新高。由于电煤价格的非理性上涨,燃料成本大幅上涨,煤电企业和热电联产企业持续大幅亏损。大致测算,2021年因电煤价格上涨导致全国煤电企业电煤采购成本额外增加6000亿元左右。8月以来大型发电集团煤电板块整体亏损,8-11月部分集团的煤电板块亏损面达到100%,全年累计亏损面达到80%左右。2021年底的电煤价格水平仍显著高于煤电企业的承受能力。
3、全国电力供需情况
2021年,全国电力供需形势总体偏紧,年初、迎峰度夏以及9-10月部分地区电力供应紧张。1月,受寒潮天气等因素影响,江苏、浙江、蒙西、湖南、江西、安徽、新疆、四川等8个省级电网,在部分用电高峰时段电力供应紧张,采取了有序用电措施。迎峰度夏期间(6-8月),广东、河南、广西、云南、湖南、贵州、江西、蒙西、浙江、重庆、陕西、湖北等12个省级电网,在部分用电高峰时段电力供应紧张,采取了有序用电措施。9-10月,受电煤等燃料供应紧张、水电发电量同比减少、电力消费需求较快增长以及部分地区加强“能耗双控”等多重因素叠加影响,全国电力供需总体偏紧,共有超过20个省级电网采取了有序用电措施,个别地区少数时段出现拉闸限电。国家高度重视并出台一系列能源电力保供措施,效果显著,2021年11月7日起至2021年底,全国有序用电规模基本清零,仅个别省份对部分高耗能、高污染企业主动执行有序用电。
三、报告期内公司从事的业务情况
本公司是一家集清洁能源、新能源、智慧能源科技研发与应用、现代能源供应和服务于一体的现代能源企业,是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一和重要的国际化发展平台,是上海市主要的综合能源供应商和服务商之一,是上海市最大的热能供应商。
公司深入贯彻落实国家“双碳”目标和“构建以新能源为主体的新型电力系统”的决策部署,全力落实国家电投“2035一流战略”,坚持“生态优先、绿色发展”,深耕上海,立足长三角和华东区域,面向长江经济带,辐射全国,稳步发展海外,致力于建设成为社会认可的生态能源“奉献者”、投资者青睐的价值“创造者”、长江经济带绿色能源发展的“引领者”、国家电投集团国际化发展的“领军者”。
公司主营业务包括发电、供热、综合智慧能源等,2021年全年主要业务情况如下:
1、发电业务
发电业务是公司的核心业务。截至2021年底,公司控股装机容量为1905.31万千瓦,清洁能源占装机规模的55.24%,其中:煤电852.80万千瓦、占比44.76%,气电286.62万千瓦、占比15.04%,风电379.84万千瓦、占比19.94%,光伏发电386.05万千瓦、占比20.26%。
2021年,受用电需求增长和新能源项目新增容量释放产能等影响,2021年1-12月,公司完成合并口径发电量597.42亿千瓦时,同比上升21.57%,其中煤电完成413.55亿千瓦时,同比上升15.23%,气电完成62.03亿千瓦时,同比上升29.87%,风电完成81.77亿千瓦时,同比上升63.92%,光伏发电完成40.07亿千瓦时,同比上升14.95%;上网电量566.25亿千瓦时,同比上升21.42%。
2021年,受电煤供需失衡等因素影响,市场电煤价格快速攀升。2021年1-12月,公司合并口径煤折标煤单价(含税)1238.48元/吨,同比上升67.42%。
2、热力业务
热力业务是公司的重要业务。公司售热业务主要集中于上海地区,热力收入主要来自公司所属漕泾热电、上电漕泾、吴泾热电、外高桥发电等电厂,主要服务对象为重点工业企业。公司热电联供机组容量较大、效率较高。公司所属漕泾热电拥有国内最大的燃气蒸汽联合循环热电联供机组,其供热量、供热参数等均在业内领先,处于国内外同类设备领先水平。2021年全年,公司供热量1991.90万吉焦。
3、综合智慧能源等三新产业
公司聚焦“新跑道”,大力发展综合智慧能源等“三新”产业。上海西岸能源中心项目、世博能源中心项目进入试运行。无锡星洲工业园区301地块项目、浦东干部学院低碳智慧项目等实现投产。成功中标上港零碳无人驾驶换电重卡项目。苏州吴淞江燃机项目、上海临港新片区103地块项目等前期工作有序推进。积极推动消费侧清洁能源替代,加快氢能、储能、电氢替代等项目开发建设,推动智慧能源与建筑、交通、工业、美丽乡村等领域的融合发展。
四、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构优势
公司坚持生态优先、绿色发展,持续优化能源结构,截至2021年底,公司清洁能源占比55.24%,同比上升了6.11个百分点。
2、持续发展优势
公司深耕上海,立足长三角和华东区域,面向长江经济带,辐射全国,稳步发展海外,积极践行新发展理念和高质量发展要求,以点带面、全员发展,加速绿色智慧转型步伐,重点项目取得积极进展。截至2021年底,公司控股装机容量1905.31万千瓦,同比增长13.66%。其中新能源控股装机容量765.89万千瓦,同比增长31.22%。
3、技术创新和管理创新优势
创新驱动持续增强。“基于非贵金属催化剂的可再生能源PEM制氢加氢系统关键技术研究及示范”课题,入选上海市科委双碳科技专项。明华公司参编的《锅炉火焰检测系统技术规范》正式发布,实现在国际标准领域的零突破。
上市公司治理进一步优化。制定上海电力《重大决策事项清单》《总经理(分管领导)管理执行事项清单》,进一步规范了重大决策事项管理程序和经理层行权履职范围,进一步厘清公司各治理主体权责界面。通过大刀阔斧的改革与管理提升和不断优化组织体系,不断适应清洁转型的新形势、新战略、新要求。
4、融资能力优势
继续保持国内AAA最高等级信用评级,国际评级公司惠誉给予上海电力“A-”的主体信用评级,展望“稳定”。公司拥有良好信用记录和银企关系,具有较强的融资能力。
五、报告期内主要经营情况
2021年,公司全年实现营业收入306.31亿元,同比增加26.48%;归属于母公司净利润18.93亿元,同比减少312.67%;扣除非经常性损益后,归属于母公司净利润-18.68亿元,同比减少329.62%;基本每股收益-0.7732元,加权平均净资产收益率-13.15%。
六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
我国经济正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期,经济发展前景向好,但也面临着结构性、体制性、周期性问题相互交织所带来的困难和挑战,加上新冠肺炎疫情冲击,我国经济运行面临较大压力。2021年12月召开的中央经济工作会议指出,我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力,应“稳字当头、稳中求进”。会议对碳达峰碳中和工作提出具体要求:一是强调传统能源逐步退出要建立在新能源安全可靠的替代基础上;二是强调要立足以煤为主的基本国情,抓好煤炭清洁高效利用,增加新能源的消纳能力;三是强调要狠抓绿色低碳技术攻关;四是强调要科学考核,新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制;五是强调要创造条件尽早实现能耗“双控”向碳排放总量和强度“双控”转变。
电力供需方面,根据中国电力企业联合会预测,预计2022年全年全社会用电量8.7万亿千瓦时-8.8万亿千瓦时,同比增长5%-6%,各季度全社会用电量增速总体呈逐季上升态势。在新能源快速发展带动下,预计2022年基建新增装机规模将创历年新高,全年基建新增发电装机容量2.3亿千瓦左右,其中非化石能源发电装机投产1.8亿千瓦左右。预计2022年底全口径发电装机容量达到26亿千瓦左右,其中,非化石能源发电装机合计达到13亿千瓦左右,将有望首次达到总装机规模的一半。预计2022年全国电力供需总体平衡,迎峰度夏、迎峰度冬期间部分区域电力供需偏紧。
市场化改革力度加大。要素市场化配置改革深入推进,煤电采取“基准价+上下浮动”的市场化价格机制,电力市场化改革逐步深化。
(二)公司发展战略
1、指导思想
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的十九大及历次全会精神和国家“碳达峰、碳中和”决策部署,全力落实集团公司“2035一流战略”及“碳达峰”目标,以利益相关者为中心,以市场需求为导向,以服务社会为己任,坚持生态优先、绿色发展,深耕上海,立足长三角和华东区域,面向长江经济带,辐射全国,稳步发展海外,全力以赴推进“新产业、新业态、新模式”,推动公司高质量可持续发展,建设具有全球竞争力的世界一流清洁能源企业。
2、战略定位
立足国家电投集团“三商”战略定位,建设成为社会认可的生态能源“奉献者”、投资者青睐的价值“创造者”、长江经济带绿色能源发展的“引领者”、国家电投集团国际化发展的“领军者”。
3、战略目标
到2025年,成为国内领先的、具有一定国际影响力的清洁能源企业。到2030年,初步建成具有全球竞争力的清洁能源企业。到2035年,基本建成具有全球竞争力的世界一流清洁能源企业。
(三)经营计划
1.经营目标:净利润23亿元,归母净利润8.90亿元。
2.发展目标:全面落实“四聚一盯”发展思路(聚智上海、聚焦基地、聚合友朋、聚力“三
新”、紧盯境外),点线面共同发力(点是新能源基地、整县开发、境外国别,线是长江经济带,面是上海区域),实现低碳能源排头兵、新能源基地、整县开发、长江经济带“三新”产业、境外新的国别新的项目五大突破。
(四)可能面对的风险
1、电力市场风险
电价政策、电力体制改革政策等增加了电力市场的不确定性,公司在市场中的功能定位、收益机制、盈利模式将发生一定程度的变化。
公司将一是坚持面向市场、适应市场、开拓市场,加强市场营销,精益机组运行,千方百计增供增收。坚持效益优先、量价协同,主动适应市场交易模式变化,确保企业效益最大化。二是积极研究国家及地方电力政策,跟踪和掌握电力政策变化情况,积极参与规则制定;成立公司电力现货小组,制定公司现货电力交易规则。三是加强市场营销人才队伍建设,做好存量用户维护和新用户储备、开发。
2、煤炭市场风险
公司所属燃煤发电厂的主要成本是煤炭,煤价出现持续大幅上升,将对煤电企业的盈利能力产生重大影响。
公司将进一步优化燃料采购策略与采购结构,平衡国内长协与进口煤长协比例;基于电量预测,优化燃料采购策略;加强与地方政府部门、路局、港航、重点煤企的沟通协调,增强保供、控价能力,努力降低燃料成本。
3、安全和环保风险
一是发电行业是技术、资本和劳动力密集型产业,发电作业环境复杂,危险因素较多,易发生人身、设备等安全事故(事件)。二是绿色生态发展持续推进,生态环保要求日益提高,这对公司节能减排工作提出了更高要求。
公司将在现有安全管理体系基础上进一步提升安全管理水平,严格落实安全生产责任制,坚持“全覆盖、零容忍、严惩处”安全生产整治,扎实推进安全管理提升工程。着力抓好生态环保,严守环保和生态红线,切实加强生态环保管理水平。
4、海外投资风险
随着“走出去”战略的不断推进,在境外项目的投资过程中,公司将不可避免地遇到政治、经济、文化、技术等外部环境风险。
公司将进一步完善境外投资前期的论证及决策,密切关注被投资国的行业及政策变化,做好投资项目的可行性研究和风险评估。进一步加强海外风险防控体系和制度建设,固化风险管理流程,形成长效机制,最大程度降低海外投资风险。
5、汇率风险
随着公司的海外项目不断拓展,在工程造价、设备采购以及电费结算等环节将不可避免使用当地货币。由于目前国际汇率市场波动较大,如果结算周期过长,将给公司带来一定的汇率风险,从而影响项目利润。
公司在保证业务稳定的基础上,将积极采取各项措施来防范和降低汇率风险对公司的影响,如使用金融工具、未来项目收入结算币种与项目主设备采购币种以及融资币种保持一致等。
(五)其他
无。
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一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明:
公司主要从事发电厂的开发、运营和管理,业务涵盖清洁能源、可再生能源、综合智慧能源等领域,是我国五大发电集团之一国家电力投资集团有限公司最主要的上市公司之一,也是上海市最主要的电力能源企业之一。
公司深入贯彻落实国家“双碳”目标和“构建以新能源为主体的新型电力系统”的决策部署,全力落实国家电投“2035一流战略”,坚持“生态优先、绿色发展”,深耕上海,立足长三角和华东区域,面向长江经济带,辐射全国,稳步发展海外,致力于建设成为社会认可的生态能源“奉献者”、投资者青睐的价值“创造者”、长江经济带绿色能源发展的“引领者”、国家电投集团国际化发展的“领军者”。
公司主营业务包括发电、供热、综合智慧能源等,2021年上半年主要业务情况如下:
1、发电业务
发电业务是公司的核心业务。截至2021年6月底,公司控股装机容量为1706.47万千瓦,清洁能源占装机规模的50.03%,清洁发展迈上新台阶。煤电852.80万千瓦、占比49.98%,气电239.82万千瓦、占比14.05%,风电313.89万千瓦、占比18.39%,光伏发电299.96万千瓦、占比17.58%。
2021年1-6月,受全社会用电需求增长和新能源项目新增容量释放产能等影响,公司完成合并口径发电量288.85亿千瓦时,同比上升21.09%,其中煤电完成201.25亿千瓦时,同比上升17.31%,气电完成25.44亿千瓦时,同比上升10.77%,风电完成43.25亿千瓦时,同比上升61.85%,光伏发电完成18.91亿千瓦时,同比上升9.28%。
2021年上半年,受原煤产量增速同比降低等因素影响,市场电煤价格快速攀升。2021年1-6月,公司合并口径煤折标煤单价(含税)950.29元/吨,同比上升28.1%。
上网电价受国家政策、市场竞争等因素影响,2021年1-6月,公司上网电价均价(含税)0.51元/千瓦时,基本与上年持平。
2、热力业务
热力业务是公司的重要业务。公司售热业务主要集中于上海地区,热力收入主要来自公司所属漕泾热电、上电漕泾、吴泾热电厂、外高桥发电等电厂,主要服务对象为重点工业企业。公司热电联供机组容量较大、效率较高。公司所属漕泾热电拥有国内最大的燃气蒸汽联合循环热电联供机组,其供热量、供热参数等均在业内领先,处于国内外同类设备领先水平。2021年上半年,公司供热量978.02万吉焦。
3、综合智慧能源等三新产业
公司聚焦“新跑道”,大力发展综合智慧能源等“三新”产业。公司目前已建成中国浦东干部学院低碳智慧项目先期工程,正在建设金山工业区“碳中和”示范项目、世博A片区、西岸传媒港能源中心项目、上海化工区创新中心综合智慧能源等项目。积极推动消费侧清洁能源替代,加快氢能、储能、电氢替代等项目开发建设,推动智慧能源与建筑、交通、工业、美丽乡村等领域的融合发展。
二、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构优势
公司坚持生态优先、绿色发展,持续优化能源结构,截至2021年6月底,公司控股装机容量为1706.47万千瓦,清洁能源占装机规模的50.03%,同比上升3.28个百分点。上半年新增控股装机容量30.18万千瓦,全部为清洁能源。
2、持续发展优势
公司深耕上海,立足长三角和华东区域,面向长江经济带,辐射全国,稳步发展海外,积极践行新发展理念和高质量发展要求,以点带面、全员发展,加速绿色智慧转型步伐,重点项目取得积极进展。
海上风电“保电价”项目方面。江苏如东H4 400MW海上风电项目完成沉桩73根、吊装33台,已并网14台。如东H7 400MW海上风电项目完成沉桩45根、吊装32台,已并网4台。浙江嵊泗2号400MW海上风电项目桩基础工作全部完成,完成风机吊装17台。上海奉贤200MW海上风电完成沉桩10根、吊装3台。
陆上新能源方面。日本那须乌山47.52MW光伏项目提前7个月全容量并网,创下所在国同类型电站工程建设的最快纪录。日本福岛156MW光伏、江苏宜兴杨巷80MW渔光互补+40MW分散式风电、内蒙古正蓝旗100MW风电、沈阳宝马20.95MW分布式光伏等一批项目建设高质量推进。
综合智慧能源及“三新”产业方面。上海金山工业区“碳中和”示范项目的部分项目实现并网,该项目已列入上海市县域示范项目并上报国家发改委。苏州吴淞江燃机创新发展示范项目完成燃机房基础及短柱浇筑。中浦院低碳智慧项目先期工程建设完成。世博A片区、西岸传媒港两个能源中心项目供能管网全线贯通,完成并网调试,实现三联供。
火电方面。漕泾电厂上半年处置污泥12.35万吨,增加效益4300多万元,污泥处置二期工程投入运行。闵行燃机、土耳其胡努特鲁火电等项目如期完成里程碑节点目标。
3、技术创新和管理创新优势
创新成果不断涌现。上半年获得发明专利授权6项,申请发明专利22项。绿能前滩《分布式能源智能集控平台研究及示范应用》项目、明华电力《基于两部制电价及复杂运行模式的源网优化调度支撑系统开发与应用》等项目获得国家电投集团和行业科技奖励。
加强能源技术与数字化深度融合,推进产业数字化转型。承担上海市科委“科技创新行动计划”《基于城市区域级多能协同控制的城市综合智慧能源互联网平台研发》等3个项目的研发任务。漕泾电厂“基于数字孪生技术的火电智能应用”入选中国工业互联网研究院《2020能源工业互联网案例集》。
改革与管理提升不断深化。制定重大决策事项清单、总经理(分管领导)管理执行事项清单、党委纪委工会执行事项清单,推动各治理主体各负其责、协调运转。优化组织机构,实施完成本部组织架构优化和职能调整,组建成立可再生能源管理中心、新产业管理中心、能科公司、审计中心、生产运营中心以及三个区域公司等机构,进一步集聚专业化、集约化、规模化的发展优势。开展合同管理提升,强化合同的全周期闭环管理。加强大额资金支付监控,切实保证资金支付安全。
4、融资能力优势
继续保持国内AAA最高等级信用评级,国际评级公司惠誉给予上海电力“A-”的主体信用评级,展望“稳定”。公司拥有良好信用记录和银企关系,具有较强的融资能力。2021年上半年,公司综合资金成本3.7%。
三、经营情况的讨论与分析
2021年上半年,面对燃料价格持续上涨、新能源市场竞争激烈、疫情等外部环境的复杂变化,公司董事会始终贯彻股东利益最大化的宗旨,攻坚克难,发力新跑道,创造新价值,瞄准全年目标不动摇,以六大管理提升为抓手,经营业绩实现时间过半、任务过半。深入推进安全生产、精准治亏、全员发展、度电必争、化解风险、考核激励等六个方面工作,强基础,补短板,抓整治,促提升,生产经营总体保持良好态势。顺利完成建党百年大庆重要时段的保安全保稳定任务。
2021年上半年,公司实现营业收入142.70亿元,同比增长20.93%;实现归属于母公司净利润7.06亿元,同比下降6.83%;扣除非经常性损益后,归属于母公司净利润6.70亿元,同比下降6.77%;基本每股收益0.2447元,加权平均净资产收益率3.84%。
四、可能面对的风险
1、电力市场风险
电价政策、电力体制改革政策等增加了电力市场的不确定性,公司在市场中的功能定位、收益机制、盈利模式将发生一定程度的变化。
公司一方面将坚持面向市场、适应市场、开拓市场,加强市场营销,精益机组运行,千方百计增供增收。坚持效益优先、量价协同,主动适应市场交易模式变化,确保企业效益最大化。另一方面,公司将继续提升内部管理水平,进一步挖掘潜能,降本增效。
2、安全和环保风险
一是发电行业是技术、资本和劳动力密集型产业,发电作业环境复杂,危险因素较多,易发生人身、设备等安全事故(事件)。二是绿色生态发展持续推进,生态环保要求日益提高,这对公司节能减排工作提出了更高要求。
公司将在现有安全管理体系基础上进一步提升安全管理水平,严格落实安全生产责任制,扎实推进安全生产专项整治提升。着力抓好生态环保,严守环保和生态红线,切实加强生态环保管理水平。
3、海外投资风险
随着“走出去”战略的不断推进,在境外项目的投资过程中,公司将不可避免地遇到政治、经济、文化、技术等外部环境风险。
公司将进一步完善境外投资前期的论证及决策,密切关注被投资国的行业及政策变化,做好投资项目的可行性研究和风险评估。进一步加强海外风险防控体系和制度建设,固化风险管理流程,形成长效机制,最大程度降低海外投资风险。
4、汇率风险
随着公司的海外项目不断拓展,在工程造价、设备采购以及电费结算等环节将不可避免使用当地货币。由于目前国际汇率市场波动较大,如果结算周期过长,将给公司带来一定的汇率风险,从而影响项目利润。
公司在保证业务稳定的基础上,将积极采取各项措施来防范和降低汇率风险对公司的影响,如使用金融工具、未来项目收入结算币种与项目主设备采购币种以及融资币种保持一致等。
收起▲
一、经营情况讨论与分析
2020年,公司董事会在全体股东的大力支持下,认真贯彻落实党中央关于清洁低碳发展、深化国有企业改革等方面的大政方针,紧紧围绕公司战略和经营目标,坚持依法治企、规范运作,谋发展、增效益、促改革、防风险,聚焦价值创造和股东利益最大化,务实创新、锐意进取,圆满完成了年度各项目标和任务。
二、报告期内主要经营情况
2020年,面对严峻复杂的国内和国际形势,特别是新冠肺炎疫情的严重冲击,公司坚持以价值创造为核心,统筹抓好疫情防控和生产经营各项工作。2020年全年实现营业收入242.03亿元,同比增长2.16%;实现归属于母公司净利润8.89亿元,扣除非经常性损益后,归属于母公司净利润8.13亿元,同比增长45.72%;基本每股收益0.29元,加权平均净资产收益率4.72%。
1、发电供热稳步增长。2020年全年,公司完成合并口径发电量491.27亿千瓦时,同比上升0.95%。供热量1726.76万吉焦,其中在沪电厂占全市公用电厂供热量的50.32%。发电结构持续优化,风电发电量完成49.89亿千瓦时,同比上升12.90%,光伏发电完成34.71亿千瓦时,同比上升18.38%。
2、成本管控扎实有力。燃料成本进一步下降,到厂标煤价719.61元/吨,同比降低7.83%;着力把握政策机遇,疫情扶持政策增加收益2.67亿元;积极开展直接融资和债务优化,全年综合资金成本3.74%,同比下降0.35个百分点。精益生产取得实效,综合厂用电率4.17%,同比下降0.06个百分点。供电煤耗累计完成282.42克/千瓦时。
3、财务结构更加稳健。继续保持国内AAA最高等级信用评级,国际评级公司惠誉,将公司主体信用评级从“BBB+”上调至“A-”,展望“稳定”。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
2021年是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的一年,是建党100周年、“十四五”开局之年,是开启全面建设社会主义现代化国家新征程之年。
当前,世界形势复杂严峻,全球疫情仍在扩散蔓延,国际环境日趋复杂,不稳定性不确定性明显加大。我国进入新发展阶段,加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。党中央将做好“碳达峰、碳中和”工作作为今年全国经济工作的重点任务之一,未来十年,风电、光伏将进入大发展时期。能源技术革命深入推进,数字化、大数据、人工智能技术与能源清洁高效开发利用技术融和创新。能源市场化改革加速推进,加快形成主要由市场决定能源价格的机制,行业竞争更为激烈。
(二)公司发展战略
1、指导思想
坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,全面贯彻党的十九大及历次全会精神,全力落实“碳达峰”目标,坚持生态优先、绿色发展,坚持一切从实际出发、实事求是,坚持突出业绩导向、强化价值理念和风险理念,坚持改革创新和管理提升,以安全为基础,以效益为中心,以精准治亏为突破口,大力开拓有效益的项目,实现高质量发展,加快建设世界一流清洁能源企业,以优异业绩迎接建党100周年,为股东创造更大的价值。
2、战略定位
全面贯彻落实中央提出“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念,立足国家电投集团“三商”战略定位,建设成为社会认可的生态能源“奉献者”、投资者青睐的价值“创造者”、长江经济带绿色能源发展的“引领者”、集团公司国际化发展的“领军者”。
3、战略目标
到2025年,成为国内领先的、具有一定国际影响力的清洁能源企业。到2035年,基本建成具有全球竞争力的世界一流清洁能源企业。
(三)经营计划
1.经营目标:净利润21.85亿元,归母净利润8.90亿元。
2.发展目标:控股装机容量1850万千瓦,确保新增产能超过170万千瓦。
3.安全生产目标:不发生一般及以上设备事故;不发生一般及以上电力安全事故;不发生一般及以上网络安全责任性事故;不发生灰库垮坝事故;不发生一般及以上铁路交通事故;不发生责任性人身伤亡事故。
质量工作目标:不发生一般及以上质量事故;QHSE管理体系贯标单位年度审核通过率100%;争创省部级质量奖项。
生态环保目标:杜绝生态环保及文物保护违法违规行为,不发生一般及以上突发环境事件;不发生政府部门环保督查通报事件;按期完成生态环保问题整改和提升行动。三项污染物排放达标率100%,排放绩效处于行业领先水平。
(四)可能面对的风险
1、电力市场风险
电价政策、电力体制改革政策等增加了电力市场的不确定性,公司在市场中的功能定位、收益机制、盈利模式将发生一定程度的变化。
公司一方面将坚持面向市场、适应市场、开拓市场,加强市场营销,精益机组运行,千方百计增供增收。坚持效益优先、量价协同,主动适应市场交易模式变化,确保企业效益最大化。另一方面,公司将继续提升内部管理水平,进一步挖掘潜能,降本增效。
2、海外投资风险
随着“走出去”战略的不断推进,在境外项目的投资过程中,公司将不可避免地遇到政治、经济、文化、技术等外部环境风险。
公司将进一步完善境外投资前期的论证及决策,密切关注被投资国的行业及政策变化,做好投资项目的可行性研究和风险评估。进一步加强海外风险防控体系和制度建设,固化风险管理流程,形成长效机制,最大程度降低海外投资风险。
3、汇率风险
随着公司的海外项目不断拓展,在工程造价、设备采购以及电费结算等环节将不可避免使用当地货币。由于目前国际汇率市场波动较大,如果结算周期过长,将给公司带来一定的汇率风险,从而影响项目利润。
公司在保证业务稳定的基础上,将积极采取各项措施来防范和降低汇率风险对公司的影响,如使用金融工具、未来项目收入结算币种与项目主设备采购币种以及融资币种保持一致等。
4、安全和环保风险
一是发电行业是技术、资本和劳动力密集型产业,发电作业环境复杂,危险因素较多,易发生人身、设备等安全事故(事件)。二是绿色生态发展持续推进,生态环保要求日益提高,这对公司节能减排工作提出了更高要求。
公司将在现有安全管理体系基础上进一步提升安全管理水平,严格落实安全生产责任制,扎实推进安全生产专项整治提升。着力抓好生态环保,严守环保和生态红线,切实加强生态环保管理水平。
四、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构和布局优势
公司坚持生态优先、绿色发展,持续优化能源结构,截至2020年底,公司控股装机容量1676.29万千瓦,清洁能源比重49.13%,同比上升3.05个百分点。全年新增电力装机94.6万千瓦,全部为清洁能源。产业布局进一步优化,长三角地区控股装机占国内装机比例为86.2%,长江经济带控股装机占国内装机比例为90.18%。
2、持续发展优势
公司坚持践行新发展理念和高质量发展要求,加快向“先进能源技术开发商、清洁低碳能源供应商和能源生态系统集成商”转变。
重点项目高质量推进。江苏如东蒋家沙300MW海上风电、山东崔口100MW陆上风电、广西平南60.95MW陆上风电、日本茨城筑波1.73MW光伏续建工程、日本伊贺谷1.5MW光伏等项目实现全容量并网,日本那须乌山47.52MW光伏、闵行燃机、世博本部大楼等项目高质量完成里程碑节点目标,上海奉贤200MW海上风电、日本福岛156MW光伏等项目实现开工。
“三新”产业加速布局。浦东干部学院低碳智慧能源项目建设有序开展,上海化工区创新中心项目实现开工,换电重卡开展前期工作,参股投资舜华公司完成交割。
传统产业转型升级步伐加快。漕泾电厂污泥处置二期工程实现开工,全年处置污泥17.36万吨,增加效益5900万元,成为全国打造生态系统集成商的一张名片。
3、技术创新和管理创新优势
创新成果不断涌现。技术投入比率为1.99%,实现创新收入约1.89亿元,获得发明专利授权21项。漕泾热电主导实施的《工业园区智慧互联蒸汽热网系统关键技术与应用》项目,获得上海市科技进步奖二等奖;明华电力主要参与的《大型火电机组汽轮机冷端系统节能关键技术与工程应用》项目,获得上海市科技进步奖三等奖。
数字化转型步伐加快。建立新能源生产运营实时诊断系统,具有良好的智能诊断和预警功能,并通过手机APP及时推送,该系统入围国资委数字化转型推荐案例终审名单。承担的国家首批“互联网+”智慧能源示范项目,即《城市综合智慧能源供应服务系统》项目,以高分通过上海市发改委验收。“基于数字孪生技术的火电智能应用研究和开发”项目实现上线试运行,并通过了第一阶段成果验收。生产安全管理智慧化系统成功投运。
企业改革不断深化。公司根据党中央关于深化国有企业改革的各项要求,成立改革三年行动、对标世界一流管理提升、“双百行动”为一体的专项领导机构,制定改革三年行动方案,明确六个方面20项重点任务。“双百行动”综合性改革取得阶段性成果,完成明华电力科技型企业股权激励改革。2020年进一步开展现代国有企业公司治理研究,梳理完善公司重大决策事项清单,明确党委会决策事项、前置研究事项,以及董事会决策事项,厘清各治理主体权责边界,进一步促进党的领导与公司治理相融合。
4、融资能力优势
继续保持国内AAA最高等级信用评级,国际评级公司惠誉将公司主体信用评级从“BBB+”上调至“A-”,展望“稳定”。2020年全年综合资金成本3.74%,同比下降0.35个百分点。
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一、经营情况的讨论与分析
2020年是特别不平凡的一年,突如其来的新冠肺炎疫情带来的冲击前所未有。面对严峻挑战,公司董事会始终贯彻股东利益最大化的宗旨,统筹推进疫情防控和生产经营发展,凝心聚力、主动担当,瞄准全年目标不动摇,上半年主要经营指标实现了“时间过半、任务过半”,整体情况好于上年同期、好于时间进度、好于预算进度,圆满并超额完成了上半年各项目标和任务,为完成全年各项目标任务奠定了坚实基础。
2020年上半年,公司实现营业收入117.92亿元,同比增长1.48%;实现归属于母公司净利润7.56亿元,同比增长19.41%,完成年度预算的76.55%。扣除非经常性损益后,归属于母公司净利润7.18亿元,同比增长75.25%。基本每股收益0.26元,加权平均净资产收益率4.28%。
1.发电量逆势增长
上半年在全国全社会用电量同比下降等不利情况下,公司上半年累计完成发电量238.45亿千瓦时,同比增长0.44%。新能源板块发电量继续保持大幅增长,风电发电量同比上升14.88%,光伏发电量同比上升24.98%。
2.降本增效成果显著
燃料成本方面,累计到厂标煤价707.2元/吨,同比降低9.8%;累计进口煤313万吨,同比增长31%,节约燃料成本1.62亿元。筹资成本方面,综合资金成本3.64%,同比下降0.58个百分点。
3.政策红利落实到位
公司第一时间成立“政策研究落地”小组,上半年落实各项政策红利约9400万元。紧紧抓住金融市场流动性充裕的有利时机,充分利用债券市场进行直接融资,降低存量债务财务费用约1.0亿元。
二、可能面对的风险
1、电力市场风险
新冠肺炎疫情给中国经济造成下行压力,全社会用电量增速放缓,可能导致公司发电量面临下降风险。电价政策、电力体制改革政策等增加了电力市场的不确定性,公司在市场中的功能定位、收益机制、盈利模式将发生一定程度的变化。
公司一方面将坚持面向市场、适应市场、开拓市场,加强市场营销,精益机组运行,千方百计增供增收。坚持效益优先、量价协同,主动适应市场交易模式变化,确保企业效益最大化。另一方面,公司将继续提升内部管理水平,进一步挖掘潜能,降本增效。
2、海外投资风险
随着“走出去”战略的不断推进,在境外项目的投资过程中,公司将不可避免地遇到政治、经济、文化、技术等外部环境风险。
公司将进一步完善境外投资前期的论证及决策,密切关注被投资国的行业及政策变化,做好投资项目的可行性研究和风险评估。进一步加强海外风险防控体系和制度建设,固化风险管理流程,形成长效机制,最大程度降低海外投资风险。
3、汇率风险
随着公司的海外项目不断拓展,在工程造价、设备采购以及电费结算等环节将不可避免使用当地货币。由于目前国际汇率市场波动较大,如果结算周期过长,将给公司带来一定的汇率风险,从而影响项目利润。
公司在保证业务稳定的基础上,将积极采取各项措施来防范和降低汇率风险对公司的影响,如使用金融工具、未来项目收入结算币种与项目主设备采购币种以及融资币种保持一致等。
4、安全和环保风险
一是发电行业是技术、资本和劳动力密集型产业,发电作业环境复杂,危险因素较多,易发生人身、设备等安全事故(事件)。二是生态环保要求日益强化,生态环境问责考核更加严格,这对公司节能减排工作提出了更高要求。
公司将在现有安全管理体系基础上进一步提升安全管理水平,严格落实安全生产责任制,提升全员安全意识和技能。同时积极通过机组技术改造,确保污染物排放符合政策标准。
三、报告期内核心竞争力分析
1、电源结构和布局优势
在加快煤电低碳高效发展的基础上,公司大力发展风电、太阳能发电等可再生新能源产业,大力提高可再生能源的发电比重,资产结构日益优化。
公司产业辐射全国,上海漕泾发电、安徽淮沪电力、江苏滨海火电等已经成为当地名牌发电企业,公司的新能源项目覆盖江苏、安徽、内蒙古等地区,电力服务市场已经开拓到山西、新疆、内蒙古等地。积极推进跨国经营,重点聚焦发达国家清洁能源项目和发展中国家优质火电项目、“一带一路”沿线和协同发展项目,坚持“投资与服务并重、并购与绿地兼顾、走出去与引进来结合”海外发展思路,海外发展布局全球。
截至2020年6月底,公司清洁能源装机规模748.79万千瓦,占总装机规模的46.75%。
2、持续发展优势
公司坚持践行新发展理念和高质量发展要求,加快向“先进能源技术开发商、清洁低碳能源供应商和能源生态系统集成商”转变。
加快落实一批“保电价”项目。如东海上风电项目新增并网34台风机,累计并网45台,并于6月份完成并表。广西平南风电统筹疫情防控,紧抓设备供应和现场施工,于7月23日完成首台风机并网,于8月2日完成全容量并网;江苏泗洪光伏、广西龙州等光伏项目实现并网。江苏滨海南H3海上风电、浙江嵊泗海上风电建设进程加快,山东崔口、滨海头罾二期等风电项目建设有序推进。
努力推动一批已开工或即将开工项目。土耳其胡努特鲁电厂工程实现融资关闭,1号锅炉第一根大板梁吊装成功。日本公司那须乌山光伏项目完成造地工程,组件安装超前进度计划;福岛西乡村一期、二期光伏项目高质量开工。闵行燃机实现F级余热锅炉钢架开吊的里程碑节点,工程建设扎实推进。哈密燃机二期扩建项目按里程碑计划稳步推进,预计年底完成全部建设任务。马耳他零碳岛、世博A片区能源中心、西岸传媒港能源中心、苏州吴淞江燃机示范项目、奉贤海上风电、江苏如东H4、H7海上风电、世博A大楼、杨厂土地合作开发等项目有序推进中。
积极谋划一批新项目。漕泾IGCC项目获得“路条”。与淮河能源签署田集三期合作框架协议。
外高桥数电联营项目合资公司成立,前期工作有序推进。杨树浦电厂土地合作开发项目完成详规公示,正在推进脱壳工作。临港新片区、张江医学园区、西班牙光伏等一批项目也取得积极进展。
3、技术创新和管理创新优势
按照集团公司清洁高效火电产业创新中心和综合智慧能源产业创新中心工作要求,依托明华电力组建完成热工控制分中心、综合智慧能源上海电力分中心。公司多项科技成果获得上海市和集团公司科技奖励。国家能源局第一批“互联网+”智慧能源示范项目“城市综合智慧能源供应服务系统”,已于6月底通过国家能源局委托上海市发改委组织的验收,成为上海市综合评价最高的国家示范项目。
扎实推进“双百行动”综合改革试点,已完成12项,正在推进6项。全力推动各项重点改革措施落实落地,有效激发企业活力。
4、融资能力优势
公司除获得中诚信AAA最高等级信用评级外,国际三大信用评级机构惠誉、标普、穆迪分别给予上海电力BBB+、BBB和Baa2的主体国际信用投资级评级。2020年上半年,公司综合资金成本3.64%,同比下降0.58个百分点。
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