天泉鑫膜（430409）

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　本公司是通用设备生产制造商，是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的高新技术企业。公司拥有以膜分离技术为核心，开展研发创新和工业化应用，通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用，自主研发、多边整合、独立创新，联合上下游匹配工艺，以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务，主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证，以投标等方式获得项目工程及配套产品订单，公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、国家宏观经济波动和宏观政策变化的风险
　　公司目前主要的下游客户集中于医药行业，医药行业的市场指数和相关政策对公司影响较大。近年来，我国医药行业发展迅速，为本公司持续发展提供了有利条件。但是，现如今医药行业出现产能过剩，可能会对公司业绩产生一定的影响。应对措施：针对上述风险，为防止出现宏观经济发生重大的波动和调整，或者医药领域受政策影响出现较大调整，一方面，公司就该领域进行业务纵深开发，在其节能减排、中水回用、膜芯材料循环利用及项目工程远程维护售后服务等方面积极推进，另一方面，公司不断挖掘诸如化工等其他领域的客户，确保客户多元化发展，从而更加广泛地推动公司膜工艺技术应用，提升公司经营实力。
　　2、持续技术创新风险
　　公司所处行业属技术密集型,市场需求变化导致的技术更新趋势具有不确定性，新产品研发、生产制造可能存在不确定的技术障碍。公司面临的主要技术更新风险集中在对行业发展趋势的把握、新产品的开发、新技术能否满足客户需求等方面。应对措施：针对上述风险，一方面公司持续加大研发投入、加强研发力度，以技术创新为主导，以切合客户需求为己任；另一方面公司在做好专利、商标等知识产权保护的同时，不断转化新技术应用，为企业自身的发展拓宽道路。
　　3、核心技术人员流失风险
　　人才是公司可持续发展的重要驱动力之一，公司作为高新技术企业，科技人员对公司技术发展和创新起到重要作用。公司产品多应用于专业性要求较高的医药、食品、化工、废水处理等领域，核心技术及应用技术掌握的难度较高，需要较长时间的积累，成熟的专业技术人员相对稀缺，公司通过长期积累和不断投入培养了较为成熟的技术队伍。这些专业技术人员尤其是核心技术人员一旦流失,将给公司带来风险。应对措施：针对上述风险，公司继续推行有效的激励机制及薪酬机制等稳定队伍，提高员工工作热情、积极性及创造性。尝试执行内部岗位轮换机制，让全体员工提升多岗劳动技能，提高员工成就感，稳定公司工作团队，确保公司事业健康顺利向前发展。
　　4、税收优惠风险
　　2022年11月17日，公司获得“高新技术企业”重新认定，有效期三年。获得“高新技术企业”重新认定后，可依法享受15%的高新技术企业所得税优惠税率。但“高新技术企业”资格到期后复审事项存在不确定性，且若国家财税政策发生变动,取消上述税收优惠政策,公司净利润将受到重大不利影响。应对措施：针对上述风险，公司正积极扩大收入规模，同时努力降低经营的成本和费用，增强盈利能力。公司加强研发能力，提升技术水平。
　　5、市场竞争加剧的风险
　　目前，国家、社会对环境保护的意识日益提高，国家相关环保产业扶持政策不断出台，将会有更多的相关企业加入到本行业中来，从而加大了行业竞争程度,这将促使行业竞争的激烈性进一步加剧，虽然公司在技术、人员经验方面占有优势，但仍旧存在着行业竞争加剧所带来的经营风险。应对措施：发挥自己在膜分离技术上的优势，优化工艺技术设计水平，选择更富有性价比的设备及材料供应商，降低项目工程采购成本，加强项目工程从成套设备制作、内部测试、安装及调试内部控制，减少返工率，降低过程费用，提高项目工程验收合格率，提高利润空间。
　　6、无控股股东、实际控制人的风险
　　自2017年12月12日起，公司无控股股东及实际控制人，截至2023年12月31日，公司第一大股东、董事长丘国强先生持股比例为27.31%，董事之间不存在关联关系，按其持有的股份行使股东权利,无法单独通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任以及公司重大事项，因此不是公司的控股股东及实际控制人。公司其他股东持股比例除董事、副董事长、总经理刘巍持股比例为23.63%外均低于10%，其他股东之间不存在一致行动人协议；结合公司股权结构、董事会及高级管理人员构成情况的分析；公司其他股东亦无法单独通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任以及公司重大事项；因此公司目前无控股股东及实际控制人。
　　7、持续经营能力不确定性的风险
　　本公司2023年营业收入640.51万元，比上期略有下降，截止本期末累计亏损4,164.52万元。虽然公司出台一系列改善措施，但公司的持续经营能力仍然存在一定的不确定性。应对措施：（1）公司在项目工程、环保设备的基础上，增加运营服务及技术服务，增加公司收入结构；（2）公司在成功研发多种药剂的基础上，并初步形成稳定的客户群体，将为公司增加稳定创收；（3）公司继续扩张，开发新客户，扩大客户群体与大客户数量，采取向大股东以及银行借款的方式补充流动资金；（4）加强对客户关系的管理，提高对客户的服务水平，不断研发新产品以适应客户的不同需求及产品的更新换代；（5）充分利用天泉鑫工业园自身优势创建对外服务平台，为中小企业提供包括非标水处理设备加工制造、检测服务、实验服务、设计服务、共享供应链等服务。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式
本公司是通用设备生产制造商,是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的高新技术企业。公司拥有以膜分离技术为核心,开展研发创新和工业化应用,通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用,自主研发、多边整合、独立创新,联合上下游匹配工艺,以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务,主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证,以投标等方式获得项目工程及配套产品订单,公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
报告期内,公司的商业模式未发生变化。
报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、国家宏观经济波动和宏观政策变化的风险
公司目前主要的下游客户集中于医药行业,医药行业的市场指数和相关政策对公司影响较大。近年来,我国医药行业发展迅速,为本公司持续发展提供了有利条件。但是,现如今医药行业出现产能过剩,可能会对公司业绩产生一定的影响。应对措施：针对上述风险，为防止出现宏观经济发生重大的波动和调整，或者医药领域受政策影响出现较大调整，一方面，公司就该领域进行业务纵深开发，在其节能减排、中水回用、膜芯材料循环利用及项目工程远程维护售后服务等方面积极推进，另一方面，公司不断挖掘诸如化工等其他领域的客户，确保客户多元化发展，从而更加广泛地推动公司膜工艺技术应用，提升公司经营实力。
2、持续技术创新风险
公司所处行业属技术密集型,市场需求变化导致的技术更新趋势具有不确定性,新产品研发、生产制造可能存在不确定的技术障碍。公司面临的主要技术更新风险集中在对行业发展趋势的把握、新产品的开发、新技术能否满足客户需求等方面。应对措施：针对上述风险，一方面公司持续加大研发投入、加强研发力度，以技术创新为主导，以切合客户需求为己任；另一方面公司在做好专利、商标等知识产权保护的同时，不断转化新技术应用，为企业自身的发展拓宽道路。
3、核心技术人员流失风险
人才是公司可持续发展的重要驱动力之一,公司作为高新技术企业,科技人员对公司技术发展和创新起到重要作用。公司产品多应用于专业性要求较高的医药、食品、化工、废水处理等领域,核心技术及应用技术掌握的难度较高,需要较长时间的积累,成熟的专业技术人员相对稀缺,公司通过长期积累和不断投入培养了较为成熟的技术队伍。这些专业技术人员尤其是核心技术人员一旦流失,将给公司带来风险。应对措施：针对上述风险，公司继续推行有效的激励机制及薪酬机制等稳定队伍，提高员工工作热情、积极性及创造性。尝试执行内部岗位轮换机制，让全体员工提升多岗劳动技能，提高员工成就感，稳定公司工作团队，确保公司事业健康顺利向前发展。
4、税收优惠风险
2022年11月17日，公司获得“高新技术企业”重新认定，有效期三年。获得“高新技术企业”重新认定后，可依法享受15%的高新技术企业所得税优惠税率。2023年6月，再次获得“科技型中小企业”再认定，有效期一年，享受企业所得税优惠政策，但“高新技术企业”、“科技型中小企业”资格到期后复审事项存在不确定性，且若国家财税政策发生变动,取消上述税收优惠政策,公司净利润将受到重大不利影响。应对措施：针对上述风险，公司正积极扩大收入规模，同时努力降低经营的成本和费用，增强盈利能力。公司加强研发能力，提升技术水平。
5、市场竞争加剧的风险
目前，国家、社会对环境保护的意识日益提高，国家相关环保产业扶持政策不断出台,将会有更多的相关企业加入到本行业中来,从而加大了行业竞争程度,这将促使行业竞争的激烈性进一步加剧,虽然公司在技术、人员经验方面占有优势,但仍旧存在着行业竞争加剧所带来的经营风险。应对措施：应对措施：发挥自己在膜分离技术上的优势，优化工艺技术设计水平，选择更富有性价比的设备及材料供应商，降低项目工程采购成本，加强项目工程从成套设备制作、内部测试、安装及调试内部控制，减少返工率，降低过程费用，提高项目工程验收合格率，提高利润空间。
6、无控股股东、实际控制人的风险
自2017年12月12日起，公司无控股股东及实际控制人，截至2023年6月30日，公司第一大股东为丘国强先生；其持股比例为27.00%；按其持有的股份行使股东权利，无法单独通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任以及公司重大事项；因此不是公司的控股股东及实际控制人。公司其他股东持股比例除副董事长、董事、总经理刘巍持股比例为23.63%外均低于10%，其他股东之间不存在一致行动人协议；结合公司股权结构、董事会及高级管理人员构成情况的分析；公司其他股东亦无法单独通过实际支配公司股份表决权决定公司董事会半数以上成员选任以及公司重大事项；因此公司目前无控股股东及实际控制人。
7、持续经营能力不确定性的风险
本公司2023年1-6月营业收入386.19万元，比上期略有上升，截止本期末累计亏损4,052.86万元。虽然公司出台一系列改善措施，但公司的持续经营能力仍然存在一定的不确定性。应对措施：（1）公司在疫情期间积累经验、研发技术，在示范工程上得到业主的高度认可，疫情结束后，公司将努力实现项目落地；（2）公司在成功研发多种药剂的基础上，并初步形成稳定的客户群体，将为公司增加稳定创收；（3）公司继续扩张，开发新客户，扩大客户群体与大客户数量，采取向大股东借款的方式补充流动资金；（4）加强对客户关系的管理，提高对客户的服务水平，不断研发新产品以适应客户的不同需求及产品的更新换代；（5）充分利用天泉鑫工业园自身优势创建对外服务平台，为中小企业提供包括非标水处理设备加工制造、检测服务、实验服务、设计服务、共享供应链等服务。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是通用设备生产制造商，是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的科技型中小企业。公司拥有以膜分离技术为核心，开展研发创新和工业化应用，通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用，自主研发、多边整合、独立创新，联合上下游匹配工艺，以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务，主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证，以投标等方式获得项目工程及配套产品订单，公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
　　报告期内，公司的商业模式未发生变化。
　　报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　本公司2022年营业收入642.46万元，比上期略有下降，截止本期末累计亏损4,044.90万元。针对目前状况，公司出台一系列改善措施：
　　（1）公司在疫情期间积累经验、研发技术，在示范工程上得到业主的高度认可，疫情结束后，公司将努力实现项目落地；
　　（2）公司在成功研发多种药剂的基础上，并初步形成稳定的客户群体，将为公司增加稳定创收；（3）公司继续扩张，开发新客户，扩大客户群体与大客户数量，采取向大股东借款的方式补充流动资金；
　　（4）加强对客户关系的管理，提高对客户的服务水平，不断研发新产品以适应客户的不同需求及产品的更新换代；
　　（5）充分利用天泉鑫工业园自身优势创建对外服务平台，为中小企业提供包括非标水处理设备加工制造、检测服务、实验服务、设计服务、共享供应链等服务。
　　综上所述，公司继续保持对研发投入，理性做好产品、做好专业性和服务体系的基础建设，提升产品的核心竞争力，同时加大力度促进公司所积累的技术成果的快速转化和推广应用，增加公司健康持续增长的驱动力。公司在控制风险的同时并配套相应的推广活动。公司认为仍有持续经营的能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　本公司是通用设备生产制造商,是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的高新技术企业。公司拥有以膜分离技术为核心,开展研发创新和工业化应用,通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用,自主研发、多边整合、独立创新,联合上下游匹配工艺,以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务,主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证,以投标等方式获得项目工程及配套产品订单,公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
　　报告期内,公司的商业模式未发生变化。
　　报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，支持地区经济发展。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是通用设备生产制造商,是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的科技型中小企业。公司拥有以膜分离技术为核心,开展研发创新和工业化应用,通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用,自主研发、多边整合、独立创新,联合上下游匹配工艺,以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务,主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证,以投标等方式获得项目工程及配套产品订单,公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
　　报告期内,公司的商业模式未发生变化。
　　报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　本公司2021年营业收入805.17万元，比上期略有增长，但仍未实现扭亏为盈，截止本期末累计亏损3,860.94万元。针对目前状况，公司出台一系列改善措施：
　　(1)、公司继续加大对新领域投入，由单个客户转变为集团客户，扩大客户群体与大客户数量；
　　(2)、公司在成功研发多种药剂的基础上，已初步形成稳定的客户群体，将为公司增加稳定创收；(3)、加强对客户关系的管理，提高对客户的服务水平，不断研发新产品以适应客户的不同需求及产品的更新换代；
　　(4)、充分利用天泉鑫工业园自身优势创建对外服务平台，为中小企业提供包括非标水处理设备加工制造、检测服务、实验服务、设计服务、共享供应链等服务；
　　(5)、加强公司内部管理,完善各项制度，优化组织结构，降低营运成本，提高营运效率。
　　综上所述，公司继续保持对研发投入，理性做好产品、做好专业性和服务体系的基础建设，提升产品的核心竞争力，同时加大力度促进公司所积累的技术成果的快速转化和推广应用，增加公司健康持续增长的驱动力。公司在控制风险的同时并配套相应的推广活动。公司认为仍有持续经营的能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司是通用设备生产制造商,是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的高新技术企业。公司拥有以膜分离技术为核心,开展研发创新和工业化应用,通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用,自主研发、多边整合、独立创新,联合上下游匹配工艺,以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务,主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证,以投标等方式获得项目工程及配套产品订单,公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
　　报告期内,公司的商业模式未发生变化。
　　报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，支持地区经济发展。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是通用设备生产制造商,是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的高新技术企业。公司拥有以膜分离技术为核心,开展研发创新和工业化应用,通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用,自主研发、多边整合、独立创新,联合上下游匹配工艺,以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务,主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证,以投标等方式获得项目工程及配套产品订单,公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
　　报告期内,公司的商业模式未发生变化。
　　报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。

　　二、持续经营评价
　　本公司2020年度营业收入615.02万元，比上期略有增长，但仍未实现扭亏为盈，截止本期末累计亏损3,701.88万元。针对目前状况，公司出台一系列改善措施：
　　1、公司继续加大对新领域投入，由单个客户转变为集团客户，扩大客户群体与大客户数量；2、公司已成功研发多种药剂，并初步取得客户的认可，将为公司增加创收；
　　3、加强对客户关系的管理，提高对客户的服务水平，不断研发新产品以适应客户的不同需求及产品的更新换代；
　　4、充分利用天泉鑫工业园自身优势创建对外服务平台，为中小企业提供包括非标水处理设备加工制造、检测服务、实验服务、设计服务、共享供应链等服务；
　　5、加强公司内部管理,完善各项制度，优化组织结构，降低营运成本，提高营运效率。
　　综上所述，公司继续保持对研发投入，理性做好产品、做好专业性和服务体系的基础建设，提升产品的核心竞争力，同时加大力度促进公司所积累的技术成果的快速转化和推广应用，增加公司健康持续增长的驱动力。公司在控制风险的同时并配套相应的推广活动。公司认为仍有持续经营的能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司是通用设备生产制造商,是专业从事物料分离、环保水处理、高附加值产品回收工程的集成系统设备设计、制造、安装调试服务为一体的高新技术企业。公司拥有以膜分离技术为核心,开展研发创新和工业化应用,通过陶瓷膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、电渗析膜、耐溶媒膜等多种工艺的协同关联和交叉应用,自主研发、多边整合、独立创新,联合上下游匹配工艺,以集成系统为生物医药、植物提取、食品饮料、化工、环保等领域客户提供“膜+”集成系统整体解决方案。公司通过直接销售开拓业务,主要通过项目跟踪、开展切合客户生产工艺技术研发与验证,以投标等方式获得项目工程及配套产品订单,公司主要收入来源是项目工程实施、配套产品销售及售后服务。
　　报告期内,公司的商业模式未发生变化。
　　报告期后至报告披露日,公司的商业模式未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司实现营业收入2,773,603.25元，同比上升38.47%；发生营业成本1,491,253.05元，同比上升11.96%；实现归属于母公司普通股股东的净利润545,111.68元，盈利金额同比上升128.90%；公司总资产38,083,256.18元，较上年末下降1.18%。
　　报告期内，公司在原料药市场继续保持较强的优势；在工业废水的零排放、中水回用、糖类行业的脱色和分离提纯方面得到更进一步提升与发展；公司在煤化工行业、火电厂领域及垃圾焚烧发电厂领域等高难度水处理工艺研究方面取得突破性进展。但主营制药行业项目投资减少甚至阶段性停产，导致工程项目有所减少及暂缓执行，设备销售较往年大幅减少。新的市场开发还未形成有效订单。
　　报告期内，公司新取得实用新型专利3项。公司现有专利21项，其中发明专利4项，实用新型专利17项。公司继续探索膜分离技术在特殊料液中的应用与推广，推进膜分离工艺深度开发与相关技术整合的研究工作。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司诚信经营、照章纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，积极承担社会责任，支持地区经济发展。 收起▲