大菲5（400046）

　　一、关于公司未来发展的讨论与分析
　　（一）行业格局和趋势
　　中国IT产业主要包括电子信息产品的制造、软件开发、信息技术服务的推广应用等。
　　经过改革开放和快速发展，目前信息产业已形成了较为完整的工业生产体系。全国电子工业总产值规模已居世界第四位。
　　众所周知，信息产业是国民经济的主导产业，是经济增长的催化剂和倍增器。根据国务院批准的“三定方案”，信息产业部的主要任务是：通过积极有效的宏观管理，振兴电子信息产品制造业、软件业和通信运营业，为各部门、各行业提供先进的信息技术、装备与网络服务，从而达到推进国民经济发展和社会服务信息化的目的。
　　中国将进一步加大产业结构调整和企业的整合，在现有企业集团的基础上，培育若干国家级开发与生产基地，扶持具有国际竞争实力的大型企业集团，以形成以大公司为主体，带动中小企业共同发展的格局。通过企业的改组和整合，加大企业的开发创新力度，形成高效的创新机制。
　　信息产业的基础性产业是软件产业。软件产业发展的最关键因素是人的知识和智力，而中国在软件人才方面恰恰有很大的潜在优势。中国将把软件产业作为国家的战略性产业，正在研究制定面向21世纪的长远发展战略和发展思路，确定近期的发展重点。我们将结合国家有关扶持软件产业发展的政策措施，抓住人才这个关键，制定给予软件人才特殊优惠待遇的奖励和分配政策，建立吸引、稳定优秀软件人才的机制，充分发挥软件人才的创造性和积极性。按照市场经济规律，实行社会各有关方面多元化共同投资方式，加大软件产业的投资力度。从发达国家的经验来看，要在软件产业真正有所作为，单纯依靠政策扶持和引导是不够的，还必须同时借助市场的力量，发展中国的风险投资业，造就一批能够把资金、技术、人才组织起来的风险投资家，真正带动中国软件产业的快速发展。同时鼓励大型企业集团、高校和科研院所向软件产业投资，以充分调动各方面力量共同发展我国的软件产业。
　　加快我国信息化的发展，首先要加快信息基础设施的发展和建设。信息基础设施也是带动IT产业高速发展的动力。当前，我们正在结合“十五”规划的制定，考虑我国信息基础设施发展战略和规划。我们将在扩建完善现有以光缆为主体的基础传输网和推进基本电信普遍服务的同时，大力开发和利用当代最新通信与信息科技成果，加速建设一个覆盖全国的超大容量、高度灵活、安全可靠的新一代公共信息网，构筑面向21世纪的国家信息基础设施。信息基础设施的建设必须在政府的统筹规划和指导下，组织科研、教育、工业、通信运营业等社会各方面力量广泛参与，并在分工协作、公平竞争的基础上，合理配置资源，避免重复建设。既要建设一个超大容量、高度灵活、安全可靠的基础传输网和经济适用的宽带接入网，又要合理发展与之相适应的专用网和局域网，最终形成适应信息化要求的现代化网络布局。
　　今后将进一步加大信息技术在各行各业中应用的深度和广度。大力支持金融、财税、海关、科研、教育、文卫等各类公共部门。
　　（二）公司发展战略
　　报告期内公司通过破产重整，主营业务发生重大变化，重组前，公司主要从事销售软枣猕猴桃种苗业务。重组后，公司主营业务将变更为IT综合服务提供商，主要覆盖金融、能源、政府、企业、交通等领域专业从事IT解决方案集成、软件产品研发和运行维护服务等业务。
　　公司通过破产重整，江西博嘉注入的四家公司，各自保持着自己的业务形态和经营模式，管理层和核心技术团队不会发生变化，基于此，公司在新的管理层的领导下，在新的董事会和监事会的管理下，四家子公司实现产业链互补和客户共享，信息系统的优劣对客户业务开展具有重要影响，新客户更倾向选择拥有过往成功案例的供应商进行信息化系统建设合作。四家经过多年的发展已积累业界领先的专业技术和服务经验，利用现有业务模式形成专业化的技术团队，通过业务、管理和研发整合协同，提高企业经营效率，增强企业核心竞争力，使公司拥有了迅速开拓新客户的能力，可以有效保障未来资产经营稳定性和持续盈利能力。
　　结合公司的产业特点和核心业务体系，公司的发展战略是：以技术集成为基础、软件为龙头、服务为核心的发展理念，通过不断创新，提升公司的业务盈利能力和市场竞争力。
　　（三）经营计划
　　公司下辖的业务板块包括：政府、能源、金融、交通、IT服务管理、保修运维服务、信息安全等。针对各板块的需求特点，充分发挥公司渠道优势、在公司已有的技术基础上，建设和完善公司的创新体系，以“产、学、研、政”发展模式，建设以“智慧产业”应用为主的“软件产品研发中心”和“解决方案中心”；建设以“无线城市”、“物联网应用”为技术基础的“智能终端”产品研发中心；建设汇聚智能数据分析与大数据应用的“大数据应用技术发展中心”。通过产业化应用，利用2-3年时间，建成具有行业影响力的国家级“技术中心”或相关产业“重点实验室”。
　　1、政府板块
　　围绕国家“智慧城市”“数字经济”等建设主题，开展以信息消费、信息服务为应用方向的软件产品研发和技术服务，发展以“云计算”、“大数据应用”、“移动互联”、“人工智能”为技术基础的应用产品和解决方案；形成2-3个具有社会参与力和聚众效能的信息服务运营体系；完成包括“智慧政务”、“智慧社区”、“智慧旅游”、“智慧交通”、“智慧环保”、“智慧教育”等领域的应用产品研发与产业化应用。
　　2、能源板块
　　紧跟国家能源产业政策，结合“清洁能源”、“分布式的能源”、“互联网能源”的产业发展特点，着力开展以“智慧能源”为目标的产业化应用，在已有的产品基础上，拓展除石油领域外的清洁能源发展领域，包括风能、太阳能、页岩气等。利用“物联网”、“云计算”、“大数据”和“移动互联”等基础技术，开发包括能源开采、安全生产、智能调度、智慧能源管控、销售行为分析、管网智能监测、设施全生命周期管理、互联网能源管理等产品。
　　3、金融板块
　　随着国家产业政策的调整和体制改革的深入，围绕国家对中小微企业的支持力度的加大、鼓励信息消费、精准扶贫等热点问题，在原有产品体系基础上，把握市场政策机会，围绕普惠金融主线，在加大“金融征信系统”信息化系统建设的同时，研发包括小额信贷系统、风险控制系统、客户信用管控系统、客户消费行为决策分析平台以及面向农户的产业扶贫金融支撑系统及三权惠农小额信贷系统等创新产品，丰富服务的内容，提高产品的交付门类和水平，在“普惠金融”的需求驱动下，以数据采集为切入点，以数据应用为目标，研发“互联网金融”的系列化对公金融服务平台产品和面向大众的金融互联网服务类产品体系。
　　2019年1月，各子公司按照公司治理体系，对全年工作计划进行分解，包括产品创新计划、市场拓展计划、人力资源计划等，各子公司结合各自的客户群体和产品体系，进行了技术团队、市场销售团队、产品研发团队的全面交流，达成客户资源、行业资源、技术产品、创新体系全面共享共赢的工作机制，为2019年实现公司经营目标做好充分准备。
　　提示：本经营计划不构成对投资者的业绩承诺。
　　（四）可能面对的风险
　　1、公司治理风险
　　公司经过重组后，业务范围扩大，资产及收入规模显著增长，对公司经营管理水平提出了更高要求。公司若不能建立起与重组后公司相适应的组织模式和管理制度，形成有效激励与约束机制，则可能给公司的正常经营管理带来风险。
　　2、市场竞争的风险
　　随着现代社会信息化的发展，各个行业信息化整体解决方案行业市场需求量增加的同时，行业竞争程度也会加剧，竞争对手纷纷提升服务品质，加大市场拓展投入，抢占客户资源。如果公司不能持续创新和保持核心竞争力，可能导致公司不能满足客户信息化服务的需求及市场地位的下降，并影响业绩的持续增长和盈利能力的稳定性，公司将面临较大的经营风险。
　　3、产品、技术更新较快的风险
　　公司主营业务为信息系统集成、运维服务、软件开发及智能工程业务，关键竞争力之一即为提供的软硬件产品及服务技术水平的高低。基于信息技术的发达及普及率，产品及技术的更新换代较为频繁已经成为行业常态，而软件和信息技术服务业的市场需求也在日益更新，对行业企业构成较大的挑战。因此，为防止被市场淘汰及保持竞争力，公司及行业内的企业需要时刻把握市场需求的动态，对市场中出现的新需求及产品、技术作出迅速、及时的反映，提供新产品、技术进行旧产品、技术的升级。若公司没有准确把握市场动态，或者研发技术、提供的产品未能跟进市场最新水平，将面临竞争力被削弱的风险，从而一定程度上影响公司业绩。
　　4、核心人才流失的风险
　　标的公司所处的软件和信息技术服务行业是知识密集型行业，企业间对相关人才的竞争十分激烈。一方面，需要专业信息技术类人才，维持公司市场竞争力；另一方面，由于目前行业业务开展分为医疗、教育、金融等领域，所以企业对熟悉上述细分行业领域特点、业务、需求的人才需求亦较大，而该类复合型技术人员较为短缺。此外，随着市场竞争的不断加剧，行业内企业对人才的争夺也日益加剧，若公司不能提供较好的激励制度和稳定措施，将面临专业人才流失的风险。
　　5、税收优惠政策变化的风险
　　华际信息、博雅数码、博雅仟恒、融嘉科技现持有北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局颁发的编号分别为GR201711006012(有效期：2017.12.6-2020.12.6）、GR201611003594(有效期：2016.12.22-2019.12.22)、GR201811004025（有效期：2018.10.31-2021.10.31）、GR201611001307（有效期：2016.12.22-2019.12.22）的《高新技术企业证书》。子公司证书期满后能否继续获得《高新技术企业证书》取决于其是否仍然满足《高新技术企业认定管理办法》规定的有关条件。虽然目前可以合理预测其仍将满足《高新技术企业认定管理办法》中所规定的条件，但各种不可预期因素仍然会影响该证书的取得。如果未来复审时不能取得高新技术企业资格证书，其将不再享受所得税优惠的政策，将对企业的经营业绩产生不利影响。
　　公司经营过程中的以上风险，请广大投资者注意。

　　一、报告期内公司主要经营情况。
　　（一）主营业务分析。
　　1、收入和成本分析。
　　（1）主营业务分行业、分产品、分地区情况。
　　（2）报告期内公司销售量。
　　报告期间,公司实现销售软枣猕猴桃种苗3.16万株。公司将在2018年度继续开拓市场，在现有客户的基础上发展新的客户，以期实现更高的收入水平。
　　（3）已签订的重大销售合同履行情况。
　　报告期内，公司与本溪枫桥投资有限公司签订了《软枣猕猴桃树苗销售合同》。合同约定，公司向本溪枫桥投资有限公司销售3.16万株软枣猕猴桃种苗，交货时间为2017年6月。截至本报告期末，公司已按照合同约定向本溪枫桥投资有限公司交付两批软枣猕猴桃种苗。公司子公司广西新鸿通科技产业园有限公司于2017年向北京阳光泰鼎科技股份有限公司销售安防设备190万元。截至本报告期末，公司子公司已按照合同约定向北京阳光泰鼎科技股份有限公司交付安防设备。
　　二、关于公司未来发展的讨论与分析。
　　（一）关于公司重组实施的进展情况。
　　2017年期间，公司积极与各债权人进行协商，进行债务重组事项，待有关事项确定后，公司将及时召开董事会和股东大会审议相关议案并提交股东大会表决。
　　（二）行业格局和趋势。
　　我国是软枣猕猴桃的原产国，人工培育栽培软枣猕猴桃处于刚刚起步阶段，果实以鲜食为主，精深加工产品较少，行业属于初期发展阶段。辽宁省软枣猕猴桃原产地之一，也是目前全国人工栽培软枣猕猴桃面积最大的省份。
　　（三）公司发展战略及经营计划。
　　下一年度公司拟在债务重组后，通过实施资产重组注入优质资产，帮助公司提升业务的发展水平。
　　（四）可能面对的风险。
　　公司下一年度经营情况有赖于公司债务和资产重组的情况，请广大投资者注意投资风险。