双鸥环境（872923）

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司主要从事清洁服务、家政服务综合服务提供商，主要产品为清洁服务、维修维保服务。公司清洁服务主要面向全国大型连锁快消品牌专卖店，通过招投标或商务谈判方式获取项目，在确定目标客户后，公司根据不同单位适用的清洁需求组建专门的清洁团队提供服务。
　　公司通过系统化管理平台，能做到在客户规定的工作时间内保证每个业务员按质按量的完成相关操
　　作，通过科学组织、规范管理、合理调度专业设备和人员等要素组织经营活动，为各类客户提供专业化的清洁服务，包括对不同位置不同保洁频率、清洁标准、检验标准的设定，全天不同时间工作内容的安排，严格执行，自动化设备的使用，降低成本提高效能等，形成了一套标准化的管理体系。
　　（一）市场开发模式
　　通过双鸥环境在前期发展时期打造的良好口碑，以及优质客户项目的不断涌现，双鸥环境目前已经在商业清洁领域具备了一定的品牌影响力，由于行业利润率较低，大量的传统媒体宣传会显著影响利润，因此品牌效应是清洁服务行业性价比最高的宣传渠道。另外公司还通过市场调研、商务谈判以及网上招投标等方式进行市场开发。
　　（二）服务模式
　　公司的服务模式针对主要为针对知名品牌零售店提供清洁及维保维修服务，在服务过程中为客户提供方案设计、执行服务及服务反馈，具体内容包含服务项目的方案定位、清洁流程确定、定期服务质量检查、到客户反馈细化服务方案、以及最后质量投诉等各个环节，贯穿整个项目全过程。
　　（三）盈利模式
　　公司通过立足清洁、维保维护服务行业，主要为客户提供清洁、维保维护服务，业务链条上形成了以全国连锁大型专卖店等单位为主要客户群体，提供从服务方案设计、服务方案实施，到项目后期反馈等全程外包的服务模式，坚持为客户提供多层面的服务，满足客户最大化需求，进一步挖掘清洁市场的潜在利润空间，并借此来获得收入和利润。报告期内主要客户为GUESS、C&A、H&M专卖店和丝芙兰化妆品专柜等大型单位。
　　（二）经营情况回顾
　　2020年上半年公司受不可抗力新型冠状病毒肺炎疫情影响较大。2020年1月至2020年4月受本次疫情影响公司所提供清洁服务的品牌门店都发生暂停营业或客流量大幅减少的情况，直接导致品牌门店暂停或减少清洁服务需求。直到2020年5月新型冠状病毒肺炎疫情在国内的影响减小，公司清洁业务逐步恢复。
　　（一）销售收入：公司2020年1月至6月实现销售收入11,637,368.95元，比去年同期减少9,546,855.78元，同比减少45.07%。主要是由于新型冠状病毒肺炎疫情影响品牌门店清洁业务减少所致。
　　（二）营业成本：公司2020年1月至6月发生营业成本11,508,472.53元，比去年同期减少6,660,842.35元，同比减少36.66%，主要是由于销售额减少导致的成本减少所致。
　　（三）毛利率：公司2019年1月至6月主营业务毛利率为1.11%，比去年同期减少13.12%。主要是由于受新型冠状病毒肺炎疫情影响品牌门店清洁业务减少，但仍需要支付部分薪资及节假日福利。
　　（三）净利润：公司2019年1月至6月净利润-1,249,108.68元，比去年同期减少1,300,108.26元，比去年同期减少2,549.25%。主要是新型冠状病毒肺炎疫情影响，毛利润为128,896.42元，比去年减少2,886,013.43元，虽然同期管理费用、财务费用同比降低但仍然无法弥补亏损。
　　（四）现金流量：经营活动产生的现金流量净额为-1,107,885.75元，投资活动产生的现金流量净额为-1,027,600.00元。
　　1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少了-743,443.76元，主要是由于报告期内公司延长了丝芙兰以及C&A品牌合同账期所致。
　　2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期增加了5,006,382.30元，主要是由于报告期内较去年同期相比，有赎回投资收到600万现金。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，诚信经营、遵纪守法、依法纳税，将社会责任意识融入到发展实践中，在追求效益的同时，认真履行应尽的社会责任，做到对社会负责、对公司全体股东负责、对每一位员工负责。随着公司的发展，未来公司将创造更多的就业岗位，承担更多的社会责任。 收起▲

　　一、业务概要
商业模式
公司主要从事清洁服务、家政服务综合服务提供商，主要产品为清洁服务、维修维保服务。公司清洁服务主要面向全国大型连锁快消品牌专卖店，通过招投标或商务谈判方式获取项目，在确定目标客户后，公司根据不同单位适用的清洁需求组建专门的清洁团队提供服务。
公司通过系统化管理平台，能做到在客户规定的工作时间内保证每个业务员按质按量的完成相关操作，通过科学组织、规范管理、合理调度专业设备和人员等要素组织经营活动，为各类客户提供专业化的清洁服务，包括对不同位置不同保洁频率、清洁标准、检验标准的设定，全天不同时间工作内容的安排，严格执行，自动化设备的使用，降低成本提高效能等，形成了一套标准化的管理体系。
（一）市场开发模式
通过双鸥环境在前期发展时期打造的良好口碑，以及优质客户项目的不断涌现，双鸥环境目前已经在商业清洁领域具备了一定的品牌影响力，由于行业利润率较低，大量的传统媒体宣传会显著影响利润，因此品牌效应是清洁服务行业性价比最高的宣传渠道。另外公司还通过市场调研、商务谈判以及网上招投标等方式进行市场开发。
（二）服务模式
公司的服务模式针对主要为针对知名品牌零售店提供清洁及维保维修服务，在服务过程中为客户提供方案设计、执行服务及服务反馈，具体内容包含服务项目的方案定位、清洁流程确定、定期服务质量检查、到客户反馈细化服务方案、以及最后质量投诉等各个环节，贯穿整个项目全过程。
（三）盈利模式
公司通过立足清洁、维保维护服务行业，主要为客户提供清洁、维保维护服务，业务链条上形成了以全国连锁大型专卖店等单位为主要客户群体，提供从服务方案设计、服务方案实施，到项目后期反馈等全程外包的服务模式，坚持为客户提供多层面的服务，满足客户最大化需求，进一步挖掘清洁市场的潜在利润空间，并借此来获得收入和利润。报告期内主要客户为GUESS、C&A、H&M专卖店和丝芙兰化妆品专柜等大型单位。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
2019年度公司围绕董事会年初制定的经营目标，积极推进各项工作计划，一方面紧跟行业发展趋势，
不断进行市场与自我分析；另一方面大力完善内部管理运营体系，提升内部运转效率。报告期内公司发展势头稳定，取得了一定的经营成果。
(一)销售收入:2019年度销售收入41,600,286.39元，比去年同期减少9,125,374.23元，同比降低17.99%。主要是本报告期内减少了ZARA品牌收入，上一报告期内ZARA品牌收入共计8,109,492.61元占营业收入的15.99%。公司在本报告期内通过网上招标和商业谈判的方式积极开拓新客户，并拓展延伸业务，从而减少对大客户的依赖，帮助公司进一步增强公司的业务稳定性。
(二)营业成本:2019年度营业成本36,835,717.86元比去年减少7,012,260.62元，同比降低15.99%。公司的营业成本主要由劳务成本和材料费构成，主要是营业收入降低，相对应的劳务成本和材料费用也减少。
(三)净利润:报告期末公司营业利润较去年同比增加1,462,720.19元，增幅127.30%主要是本期减少了上期挂牌支付的较大的咨询服务费用2,775,121.99元、取得政府补贴共计889,000.00元，房租费用降低74,495.07元，差旅费降低163,737.22元，交通费用降低123,068.86元，物业水电费降低67,306.53元。
(四)现金流量:经营活动产生的现金流量净额为-108,289.36元，投资活动产生的现金流量净额为-6,045,309.73元。
1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期减少了2,527,767.96元，主要原因是报告期内部分项目账期加长和公司为拓展的新业务而垫付的费用。
2、投资活动产生的现金流量主要是公司用闲置自有资金购买私募投资基金产品，在确保公司正常经营所需资金的情况下，提高了公司资金的使用率。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司继续保持良好发展态势，业务、资产、人员、财务、机构等方面均保持独立，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司具备持续经营能力，报告期内，未
发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。当期净利润实现盈利，但是企业未来通过市场渗透及高毛利业务的转型，在未来利润增长趋势明显，未来企业也将转型科技类、互联网+理念的高新企业。

　　四、风险因素
一、人力资源管理不善的风险。
公司属于劳动密集型企业，持续稳定的高素质服务人员与管理人员有助于公司持续快速的发展，但是，服务人员的高流动性普遍存在于清洁服务行业，可能会给公司的持续经营产生一定的不利影响，如果公司不能在服务项目中严格把控工作人员的服务内容，可能会出现由于人员管理不当，影响服务质量，导致公司部分服务内容达不到客户要求，造成公司与客户的纠纷，对公司的口碑产生不利影响。
应对措施：公司已制订了完善的内部控制制度，建立健全了公司法人治理结构，预防实际控制人利用其控制地位对公司进行不当控制的风险。
二、市场竞争激烈的风险。
公司是从事以清洁服务为依托的综合服务型公司，尽管国家行政机关与行业协会对清洁服务行业出台了一系列规范性政策与法规，但没有限制性的准入标准，这使得清洁服务行业成为完全市场竞争的领域，行业内清洁服务企业之间的竞争十分激烈，能否取得竞争优势取决于品牌影响力、服务质量、价格等方面因素。公司虽拥有较为标准的管理模式，虽在本地区内具有一定的示范导向作用，但在其他地区、国内市场开拓中的品牌知名度仍有待进一步提高，公司目前无法充分利用自身的品牌优势在全国范围内提高市场竞争力、在市场竞争中占据主导地位。公司所服务的市场区域主要集中在州级市，市场竞争激烈，公司为获取较多客户，扩大市场占有率，前期在服务价格上给予主要客户较大优惠，2019年度公司毛利率为11.45%。受公司与同行业挂牌公司的经营范围及实际经营的业务不尽相同且在经营规模和起步时间及服务的市场状况存在一定差异的影响，其他各项盈利能力指标值与挂牌公司相比有高有低，但公司整体的盈利能力要弱于可比挂牌公司，因此同行业可比公司也为公司提高盈利能力提供了目标样本，促使企业进一步完善业务模式，提高服务效率，逐步提升盈利能力。受市场环境、公司服务结构调整周期、公司区域性劣势的影响，市场竞争激烈依然会在一定的时间段内对公司的业务造成较大的影响。
应对措施：公司通过多元化的服务体系，满足不同消费者的差异化需求，保证每一款服务都拥有自己的定位和独特的个性，开发出适合消费者不同需求的服务项目，并通过消费者所需要的服务数据实行精准营销。公司也将继续加强不同销售渠道的服务提升，给予消费者良好的体验，增强黏性。
三、公司治理的风险。
公司建立了由股东大会、董事会、监事会组成的公司治理机构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则及其他内部控制管理制度，但是由于股份公司成立至今时间不长，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。
应对措施：公司将加强董事、监事、高级管理人员的公司治理规范培训，不断提高管理层的公司治理规范意识，规范“三会”运作，降低公司治理规范的风险。
四、实际控制人不当控制的风险。
公司控股股东及实际控制石建华直接持有公司2,625,250的股份，通过上海棣磊企业管理咨询合伙企业(有限合伙)间接持有800,000股公司股份，通过上海暂彼网络科技中心（有限合伙）间接持有2,028,950股公司股份，合计持有公司5,454,200的股份；石建华现任公司的董事长、总经理，能够对公司的日常经营管理、重大对外投资等经营决策上施加重大影响；因此，公司存在被实际控制人不当控制的风险。
应对措施：公司已依法建立健全了股东大会、董事会、监事会、董事会秘书制度，建立了较为完善的
治理机制，并能严格按照相关的制度、规则等执行，保障中小股东的权益。 收起▲

　　一、商业模式
　　公司主要从事清洁服务、家政服务综合服务提供商，主要产品为清洁服务、维修维保服务。公司清洁服务主要面向全国大型连锁快消品牌专卖店，通过招投标或商务谈判方式获取项目，在确定目标客户后，公司根据不同单位适用的清洁需求组建专门的清洁团队提供服务。
　　公司通过系统化管理平台，能做到在客户规定的工作时间内保证每个业务员按质按量的完成相关操作，通过科学组织、规范管理、合理调度专业设备和人员等要素组织经营活动，为各类客户提供专业化的清洁服务，包括对不同位置不同保洁频率、清洁标准、检验标准的设定，全天不同时间工作内容的安排，严格执行，自动化设备的使用，降低成本提高效能等，形成了一套标准化的管理体系。
　　（一）市场开发模式
　　通过双鸥环境在前期发展时期打造的良好口碑，以及优质客户项目的不断涌现，双鸥环境目前已经在商业清洁领域具备了一定的品牌影响力，由于行业利润率较低，大量的传统媒体宣传会显著影响利润，因此品牌效应是清洁服务行业性价比最高的宣传渠道。另外公司还通过市场调研、商务谈判以及网上招投标等方式进行市场开发。
　　（二）服务模式
　　公司的服务模式针对主要为针对知名品牌零售店提供清洁及维保维修服务，在服务过程中为客户提供方案设计、执行服务及服务反馈，具体内容包含服务项目的方案定位、清洁流程确定、定期服务质量检查、到客户反馈细化服务方案、以及最后质量投诉等各个环节，贯穿整个项目全过程。
　　（三）盈利模式
　　公司通过立足清洁、维保维护服务行业，主要为客户提供清洁、维保维护服务，业务链条上形成了以全国连锁大型专卖店等单位为主要客户群体，提供从服务方案设计、服务方案实施，到项目后期反馈等全程外包的服务模式，坚持为客户提供多层面的服务，满足客户最大化需求，进一步挖掘清洁市场的潜在利润空间，并借此来获得收入和利润。报告期内主要客户为GUESS、C&A、H&M专卖店和丝芙兰化妆品专柜等大型单位。

　　二、经营情况回顾
　　2019年上半年公司在控制经营成本的前提下，通过完善内部管理运营体系，提升内部运转效率，完成逐步盈利的上升状态。报告期内公司发展平稳，保持着稳定的经营成果。
　　（一）销售收入：
　　公司2019年1月至6月实现销售收入21,184,224.73元，比去年同期减少9,427,786.91元，同比减少30.80%。主要是由于公司主动减少了回款账期较长、影响公司运营现金流的维修业务所致。
　　（二）营业成本：
　　公司2019年1月至6月发生营业成本18,169,314.88元，比去年同期减少7,328,076.09元，同比减少28.74%，主要是由于销售额减少导致的成本减少所致。
　　（三）毛利率：
　　公司2019年1月至6月主营业务毛利率为14.23%，比去年同期减少2.48%。主要是由于人力资源成本上升的原因造成。
　　（三）净利润：
　　公司2019年1月至6月实现净利润50,999.58元，比去年同期减少774,017.23元，同比较少93.82%。主要是由于公司主动减少了回款账期较长但毛利润较高的维修业务，同期销售费用、管理费用、财务费用未达到同比降低所致。
　　（四）现金流量：
　　经营活动产生的现金流量净额为-364,471.99元，投资活动产生的现金流量净额为-6,033,952.30元，筹资活动产生的现金流量净额为0元。
　　1、经营活动产生的现金流量净额较去年同期增长了5,103,675.48元，主要是由于报告期内公司主动减少了回款账期较长、影响公司运营现金流的维修业务，并且通过改善管理效率，将报告期内销售费用、管理费用、财务费用较去年降低了1,076,562.03元，同比降低27.97%所致。
　　2、投资活动产生的现金流量净额较去年同期较少了6,862,886.69元，主要是由于报告期内公司通过优化内部管理体系、加强现金流量管理效率后，于2019年3月通过上海添橙投资基金管理有限公司购买了600万元中低风险类主要从事商品及股指的跨期统计套利的投资基金所致。
　　3、筹资活动产生的现金流量净额较去年同期较少了4,500,000.00元，主要是由于报告期内公司未发生任何筹资类活动，而上期公司为了发展进行了4,500,000.00元的增资活动。

　　三、风险与价值
　　一、人力资源管理不善的风险。
　　公司属于劳动密集型企业，持续稳定的高素质服务人员与管理人员有助于公司持续快速的发展，但是，服务人员的高流动性普遍存在于清洁服务行业，可能会给公司的持续经营产生一定的不利影响，如果公司不能在服务项目中严格把控工作人员的服务内容，可能会出现由于人员管理不当，影响服务质量，导致公司部分服务内容达不到客户要求，造成公司与客户的纠纷，对公司的口碑产生不利影响。
　　应对措施：公司通过优化服务人员的管理体系，加强对应人员的培训及晋升机制，提高服务人员的核心凝聚力，以此较少人力资源管理的风险。
　　二、市场竞争激烈的风险。
　　公司是从事以清洁服务为依托的综合服务型公司，尽管国家行政机关与行业协会对清洁服务行业出台了一系列规范性政策与法规，但没有限制性的准入标准，这使得清洁服务行业成为完全市场竞争的领域，行业内清洁服务企业之间的竞争十分激烈，能否取得竞争优势取决于品牌影响力、服务质量、价格等方面因素。公司虽拥有较为标准的管理模式，虽在本地区内具有一定的示范导向作用，但在其他地区、国内市场开拓中的品牌知名度仍有待进一步提高，公司目前无法充分利用自身的品牌优势在全国范围内提高市场竞争力、在市场竞争中占据主导地位。公司所服务的市场区域主要集中在省会城市，市场竞争激烈，公司为获取较多客户，扩大市场占有率，前期在服务价格上给予主要客户较大优惠，造成公司整体毛利率受到影响。受公司与同行业挂牌公司的经营范围及实际经营的业务不尽相同且在经营规模和起步时间及服务的市场状况存在一定差异的影响，其他各项盈利能力指标值与挂牌公司相比有高有低，但公司整体的盈利能力要弱于可比挂牌公司，因此同行业可比公司也为公司提高盈利能力提供了目标样本，促使企业进一步完善业务模式，提高服务效率，逐步提升盈利能力。受市场环境、公司服务结构调整周期、公司区域性劣势的影响，市场竞争激烈依然会在一定的时间段内对公司的业务造成较大的影响。
　　应对措施：公司通过多元化的服务体系，满足不同消费者的差异化需求，保证每一款服务都拥有自己的定位和独特的个性，开发出适合消费者不同需求的服务项目，并通过消费者所需要的服务数据实行精准营销。公司也将继续加强不同销售渠道的服务提升，给予消费者良好的体验，增强黏性。
　　三、公司治理的风险。
　　公司建立了由股东大会、董事会、监事会组成的公司治理机构，制定了较为完备的《公司章程》、“三会”议事规则及其他内部控制管理制度，但是由于股份公司成立至今时间不长，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。
　　应对措施：公司将加强董事、监事、高级管理人员的公司治理规范培训，不断提高管理层的公司治理规范意识，规范“三会”运作，降低公司治理规范的风险。
　　四、实际控制人不当控制的风险。
　　公司实际控制人为石建华，直接及间接持有公司54.542%股份，石建华担任公司董事长兼总经理，对公司经营方针、投资计划、经营计划等拥有实质影响力。如果实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司的发展战略、经营决策、财务决策、重大人事任免和利润分配等事项进行不当控制，可能对公司或其他权益股东产生不利影响。
　　应对措施：公司已依法建立健全了股东大会、董事会、监事会、董事会秘书制度，建立了较为完善的治理机制，并能严格按照相关的制度、规则等执行，保障中小股东的权益。
　　
四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置，诚信经营、遵纪守法、依法纳税，将社会责任意识融入到发展实践中，在追求效益的同时，认真履行应尽的社会责任，做到对社会负责、对公司全体股东负责、对每一位员工负责。随着公司的发展，未来公司将创造更多的就业岗位，承担更多的社会责任。 收起▲