腾飞人才（872522）

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户
　　提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。
　　公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCoud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。
　　(二)行业情况
　　报告期内行业发展情况：人力资源服务业是实施人才强国战略和就业优先战略的重要载体，对于促进市场化就业、更好发挥我国人力资源优势、服务经济社会发展具有重要意义。目前传统服务模式尚存在产品同质、管理低效、区域发展不平衡等诸多问题。近年来，随着多种新兴业态和细分领域已开始迅速发展，人力资源行业市场化水平也在不断提升，人力资源服务企业仍需持续提升自身服务产品质量，坚持推动管理创新、技术创新、服务创新、产品创新，加强产业协同发展，以不断提升专业化、标准化、规范化、数字化、国际化的行业发展水平。
　　行业发展因素对公司经营情况的影响：
　　（1）目前我国高等教育毕业生数量快速增长，而城镇就业人数近年来保持稳定数量，疫情期间大幅下降，造成就业难问题，同时近八成企业面临着用工难的困境，激发了人力资源企业对人才评估与招聘需求。
　　（2）随着人口红利逐渐消退，老年人口占比提升和用工成本逐渐上涨，催生企业降本增效需求，凸显人力资源服务重要性。
　　（3）机器取代劳动力，服务业用工占比持续上升。而服务业相对其他产业具有人员高流动性特点，服务业企业人力资源压力较大，激发对人力资源企业外包需求。行业法律法规变动对经营情况的影响：人社部出台《人力资源服务机构管理规定》，自2023年8月1日起施行，系国内首部系统规范人力资源服务机构及相关活动的专门规章。将进一步促进人力资源服务业更好发挥服务就业、服务人才、服务发展作用。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　组织及人员管理的风险
　　截止到报告期末公司目前拥有11家子公司，35家分公司，随着市场需求升级，公司分支机构数量将较快增加，人员队伍相应壮大。公司经营决策、组织管理难度将增大。另外公司与大量派遣、外包员工建立劳动关系，容易因管理不善而产生劳动纠纷等法律风险。应对措施：公司将根据战略发展的需要，及时调整组织结构，优化人员配置，建立健全、高效的管理体系，上行下效，提高经营决策的质量及效率。利用更加完备的管理系统，提升管理能力，提高管理效率。
　　业务经营区域相对集中的风险
　　公司的业务主要集中在湖北省武汉市及周边县市，公司正处于发展阶段，已经着手开拓外地市场，但目前业务仍以武汉市及周边县市市场为主，故公司的业务区域较为集中，存在一定区域竞争的风险。应对措施：公司积极拓展外地市场，目前已在吴忠、龙游、广州等地设立分公司并开展业务，未来将积极拓展省外业务，扩张业务版图，逐步降低经营区域相对集中的风险。
　　垫付外包、派遣人员薪酬福利的风险
　　因业务性质，公司存在为客户垫付工资、社保等费用的情况。原则上公司一般按月与客户单位结算外包、派遣人员薪酬福利费用，先收款再支付。但是不排除因部分客户单位付款流程复杂等问题导致公司代垫外包、派遣人员薪酬福利，从而对公司的现金流产生不利影响的风险。应对措施：公司的绝大部分业务采取先收费、后服务的方式进行，公司原则上不为客户单位垫付薪酬福利等相关费用。公司现金流充足，因情况特殊确实需要公司暂时垫付少量费用的，在不影响业务正常开展的前提下，公司事先会严格进行审核评估，只对有合同约定，并且信用好、有偿还能力、无不良合作记录的优质客户短时垫付少量资金，确保公司现金流充足。
　　市场竞争的风险
　　公司所处的人力资源服务业市场化程度较高，市场竞争激烈。虽然公司在区域市场中有一定的市场占有率和行业知名度，但若行业竞争进一步加剧，公司有可能存在市场地位下降的风险。人力资源服务行业主要客户群体为具有人力资源服务需求的企业或单位，人的数量、提供信息的质量等多个方面。虽然公司依靠国内人力资源市场的多年经营经验，在人才资源、客户资源、经营管理能力、品牌知名度等方面具有一定优势，但由于我国人力资源服务行业尚不成熟，行业内各企业提供的同类型产品差异化特性不够显著。若未来行业竞争更加激烈，公司的盈利能力有下降的风险。应对措施：公司在保有现有存量客户的同时，积极发展新客户，开拓新的业务区域，继续提高公司在人力资源服务行业的市场份额。同时公司在持续传统业务的同时，积极拓展人力资源服务产业链相关服务，如猎头业务、企业法律咨询服务及物业服务等。依托现有的客户群体，为客户提供更多的服务。
　　成本上升的风险
　　公司属于人力资源服务行业，无需投入原材料，公司最大成本是人工成本。随着国家各地区最低工资标准持续提高，公司用工成本亦随着上升。成本的上涨将对公司业绩产生不利影响，压缩公司业务拓展的空间。应对措施：加大广告宣传投入，打造公司在行业内的知名度，强化客户对公司的信任及粘性；加强人工培训力度，结合对客户需求的理解，提升客户体验和认同，提高报价；加大高端人力资源服务的投入，改善公司业务结构。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
湖北腾飞人才股份有限公司（证券代码872522）成立于2004年，总部位于湖北武汉经济开发技术区，目前在全国各地设立分公司二十余家。腾飞人才是集招聘服务人事服务、业务外包、培训学校、灵活用工、管理咨询、物业服务、福利产品等多种服务为一体的专业性综合人力资源企业。经过十余年的发展，公司现有员工40000余人，管理人员近两百人，其中，中、高级人力资源师达80%以上。
（一）产品与服务
公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCloud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。
（二）客户类型
公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。
（三）收入模式
公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式
公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
（四）经营计划：
（1）市场开拓
公司2023年将在市场开拓方面利用公司自身的优势和服务经验更好地扩展市场，加快“宜荆荆恩”市场布局，大力发展湖北周边区域业务市场拓展。
2023年上半年公司从事的主要业务没有发生变化。截止2023年6月30日公司实现营业收入170,625,318.96元，同比减少4.18%，归属于母公司的净利润8,245,754.34元，同比下降21.98%。截至2023年6月30日，公司总资产为183,082,490.17元，净资产为85,046,115.82元。
（2）变动及重大差异产生的原因：
1、营业收入较上年同期减少4.18%主要系受部分行业因素影响整体营业收入较上年有下滑。
2、归属于母公司的净利润较上年同期下降21.98%，主要原因如下：
（1）受行业因素影响，部分合作客户外包业务需求减少，劳务外包业务收入较上年同期有减少。
（2）人力资源行业业务竞争较往年增加，整体业务利润较往年有小幅下降。
（二）行业情况
报告期内行业发展情况：人力资源服务业是实施人才强国战略和就业优先战略的重要载体，对于促进市场化就业、更好发挥我国人力资源优势、服务经济社会发展具有重要意义。目前传统服务模式尚存在产品同质、管理低效、区域发展不平衡等诸多问题。近年来，随着多种新兴业态和细分领域已开始迅速发展，人力资源行业市场化水平也在不断提升，人力资源服务企业仍需持续提升自身服务产品质量，坚持推动管理创新、技术创新、服务创新、产品创新，加强产业协同发展，以不断提升专业化、标准化、规范化、数字化、国际化的行业发展水平。
报告期内行业波动情况：截至2022年底，全国共有各类人力资源服务机构6.3万家，建立人力资源服务网站2.1万个，从业人员104.2万人，当年全行业为3.1亿人次劳动者提供了各类就业服务，为5268万家次用人单位提供了专业支持。市场规模方面，根据人社部数据，中国人服市场规模已于21年达到2.5万亿元，行业发展处于稳步上升的态势。
行业发展因素对公司经营情况的影响：
（1）目前我国高等教育毕业生数量快速增长，而城镇就业人数近年来保持稳定数量，疫情期间大幅下降，造成就业难问题，同时近八成企业面临着用工难的困境，激发了人力资源企业对人才评估与招聘需求。
（2）随着人口红利逐渐消退，老年人口占比提升和用工成本逐渐上涨，催生企业降本增效需求，凸显人力资源服务重要性。
（3）机器取代劳动力，服务业用工占比持续上升。而服务业相对其他产业具有人员高流动性特点，服务业企业人力资源压力较大，激发对人力资源企业外包需求。行业法律法规变动对经营情况的影响：人社部出台《人力资源服务机构管理规定》，自2023年8月1日起施行，系国内首部系统规范人力资源服务机构及相关活动的专门规章。将进一步促进人力资源服务业更好发挥服务就业、服务人才、服务发展作用。

　　三、公司面临的重大风险分析
组织及人员管理的风险
截止到报告期末公司目前拥有9家子公司，27家分公司，随着市场需求升级，公司分支机构数量将较快增加，人员队伍相应壮大。公司经营决策、组织管理难度将增大。另外公司与大量派遣、外包员工建立劳动关系，容易因管理不善而产生劳动纠纷等法律风险。目前公司将根据战略发展的需要，及时调整组织结构，优化人员配置，建立健全、高效的管理体系，上行下效，提高经营决策的质量及效率。公司全面实施闭环管理流程方案，提升管理能力，提高管理效率。
业务经营区域相对集中的风险
公司的业务主要集中在湖北省武汉市及周边县市，公司正处于发展阶段，已经着手开拓外地市场，但目前业务仍以武汉市及周边县市市场为主，故公司的业务区域较为集中，存在一定区域竞争的风险。公司积极拓展外地市场，目前已在桂林、芜湖、惠州等地设立分公司并开展业务，未来将积极拓展省外业务，扩张业务版图，逐步降低经营区域相对集中的风险。
垫付外包、派遣人员薪酬福利的风险
因业务性质，公司存在为客户垫付工资、社保等费用的情况。原则上公司一般按月与客户单位结算外包、派遣人员薪酬福利费用，先收款再支付。但是不排除因部分客户单位付款流程复杂等问题导致公司代垫外包、派遣人员薪酬福利，从而对公司的现金流产生不利影响的风险。目前公司的绝大部分业务采取先收费、后服务的方式进行，公司原则上不为客户单位垫付薪酬福利等相关费用。公司现金流充足，因情况特殊确实需要公司暂时垫付少量费用的，在不影响业务正常开展的前提下，公司事先会严格进行审核评估，只对有合同约定，并且信用好、有偿还能力、无不良合作记录的优质客户短时垫付少量资金，确保公司现金流充足。
市场竞争日趋激烈的风险
国内人力资源服务业相较于国际行业水平仍处于早期发展阶段，整体发展水平还需要进一步提高。当前市场分布相对比较分散，规模以上企业比例偏低，上市公司数量偏少、规模偏小；人力资源服务市场准入门槛比较低，行业整体存在“小、散、弱”现象，目前传统服务模式尚存在产品同质、管理低效、区域发展不平衡等诸多问题。目前公司在保有现有存量客户的同时，积极发展新客户，开拓新的业务区域，继续提高公司在人力资源服务行业的市场份额。积极加快布局“宜荆荆恩”产业园合作计划，公司在持续传统业务的同时，积极拓展人力资源服务产业链相关服务，坚持推动管理创新、技术创新、服务创新、产品创新，加强产业协同发展。
成本上升的风险
公司属于人力资源服务行业，无需投入原材料，公司最大成本是人工成本。随着国家各地区最低工资标准持续提高，公司用工成本亦随着上升。随着人口红利逐渐消退，老年人口占比提升和用工成本逐渐上涨，成本的上涨将对公司业绩产生不利影响，压缩公司业务拓展的空间。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCoud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　本年度公司从事的主要业务没有发生变化。报告期内，公司实现营业收入372,022,217.17元，同比上升6.87%，归属于母公司的净利润19,842,520.00元，同比下降8.19%。截至2022年12月31日，公司总资产为218,045,364.42元，净资产为84,267,253.98元。
　　变动及重大差异产生的原因：
　　1、报告期营业收入较上年同期上升6.87%，主要系公司持续给客户提供优质的人力资源服务，不断满足各类客户的人力资源服务需求，同时不断开发新客户及新业务，使得业务得到大幅增长。
　　2、报告期净利润较上年同期下降8.19%，主要原因如下：
　　（1）公司在业务拓展上投入渠道建设成本、在团队建设方面提升了绩效激励，公司总部迁址装修管理费用较往年提升，这些举措使得公司费用大幅增长。
　　（2）咨询类业务因受到疫情影响，线下培训等业务无法正常展开，同时相关培训业务市场竞争激烈，销售价格逐步下降导致该类业务毛利大幅下降。
　　（3）受疫情影响，部分外包业务客户产量下滑业务萎缩，导致外包项目利润下滑。
　　(二)行业情况
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCoud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。
　　公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）业务流程外包（BPO,以劳务外包为主）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。

　　三、持续经营评价
　　公司于2004年1月注册成立，截止2022年12月31日注册资本3001.5万元，目前公司核心业务包
　　括人力资源外包业务、人力资源派遣业务、人力资源招聘等。自成立以来，营业收入稳步提高，盈利情况良好，公司现金流运转正常。公司现已与上千家大型企事业单位形成长期合作关系，行业涵盖汽车制造、食品加工、电子、物流、医药、金融及事业单位等，每年为这些企业输送员工上万人。公司预计通过采取以下措施，维持公司在未来至少超出12月以上的持续经营。
　　1、公司客户基本属于大型企业，国企事业单位，实力及稳定性良好。公司在巩固现有客户的基础上，不断的寻求实力更强的客户，开拓更为稳定的市场。公司主动参加各种招投标项目，目前固定合作单位包括武汉东本储运有限公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、湖北中烟工业有限责任公司及其各下属单位等大型企业。
　　2、公司客户稳定性及经营状况较好，应收账款回款周期较短，其中劳务派遣业务基本采用先结款，后支付人员薪酬的业务模式，基本不存在公司垫款的情况。劳务外包业务结款周期一般在一个月时间以内，按月结算，极少客户回款周期在3-6个月，最长不超过6个月。因此公司现金流周转状况良好，货币资金在满足现有业务周转的前提下，资金量充足。
　　3、公司维护开发现有的劳务业务以外，积极开拓中高端人才猎头服务，依托现有的客户资源开发高端招聘市场，获取高净值的业务资源，拓展市场。配套现有的人力资源业务，公司成立法律咨询公司，主打劳资纠纷等劳动法相关法律咨询业务。同时，公司于2013年11月成立的物业公司，主要为企业行政后勤提供专业性的服务。
　　4、公司积极拓展职业培训相关业务，于2019年12月成立武汉经济技术开发区誉腾职业培训学校有限公司。力求通过为求职者提供专业的职业培训服务培养各类专业人才，更好的为用人单位输送专有人才。
　　5、面对疫情肆虐，公司一方面积极配合政府部门和其他管理部门带领全体员工抗击疫情，另一方面加强各项目上的员工疫情管控和员工关怀，面对社会上持续的“用工荒”，公司千方百计组织人力物力招聘、培养和调配人才，做出了应有的贡献，并获得了相应的回报和客户美誉度。
　　综上所述，公司上下团结一心，有效的落实客户的开拓和发掘，完善公司产品类型，加强公司经营管理，有效的提高营业收入，控制合理成本费用的发生，公司在未来超出12月以上具备持续经营能力

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、组织及人员管理的风险
　　截止到报告期末公司目前拥有11家子公司，35家分公司，随着市场需求升级，公司分支机构数量将较快增加，人员队伍相应壮大。公司经营决策、组织管理难度将增大。另外公司与大量派遣、外包员工建立劳动关系，容易因管理不善而产生劳动纠纷等法律风险。
　　应对措施：公司将根据战略发展的需要，及时调整组织结构，优化人员配置，建立健全、高效的管理体系，上行下效，提高经营决策的质量及效率。利用更加完备的管理系统，提升管理能力，提高管理效率。
　　2、业务经营区域相对集中的风险
　　公司的业务主要集中在湖北省武汉市及周边县市，公司正处于发展阶段，已经着手开拓外地市场，但
　　目前业务仍以武汉市及周边县市市场为主，故公司的业务区域较为集中，存在一定区域竞争的风险。应对措施：公司积极拓展外地市场，目前已在吴忠、龙游、广州等地设立分公司并开展业务，未来将积极拓展省外业务，扩张业务版图，逐步降低经营区域相对集中的风险。
　　3、垫付外包、派遣人员薪酬福利的风险
　　因业务性质，公司存在为客户垫付工资、社保等费用的情况。原则上公司一般按月与客户单位结算外包、派遣人员薪酬福利费用，先收款再支付。但是不排除因部分客户单位付款流程复杂等问题导致公司代垫外包、派遣人员薪酬福利，从而对公司的现金流产生不利影响的风险。
　　应对措施：公司的绝大部分业务采取先收费、后服务的方式进行，公司原则上不为客户单位垫付薪酬福利等相关费用。公司现金流充足，因情况特殊确实需要公司暂时垫付少量费用的，在不影响业务正常开展的前提下，公司事先会严格进行审核评估，只对有合同约定，并且信用好、有偿还能力、无不良合作记录的优质客户短时垫付少量资金，确保公司现金流充足。
　　4、市场竞争的风险
　　公司所处的人力资源服务业市场化程度较高，市场竞争激烈。虽然公司在区域市场中有一定的市场占有率和行业知名度，但若行业竞争进一步加剧，公司有可能存在市场地位下降的风险。人力资源服务行业主要客户群体为具有人力资源服务需求的企业或单位，人的数量、提供信息的质量等多个方面。虽然公司依靠国内人力资源市场的多年经营经验，在人才资源、客户资源、经营管理能力、品牌知名度等方面具有一定优势，但由于我国人力资源服务行业尚不成熟，行业内各企业提供的同类型产品差异化特性不够显著。若未来行业竞争更加激烈，公司的盈利能力有下降的风险。
　　应对措施：公司在保有现有存量客户的同时，积极发展新客户，开拓新的业务区域，继续提高公司在人力资源服务行业的市场份额。同时公司在持续传统业务的同时，积极拓展人力资源服务产业链相关服务，如猎头业务、企业法律咨询服务及物业服务等。依托现有的客户群体，为客户提供更多的服务。5、成本上升的风险
　　公司属于人力资源服务行业，无需投入原材料，公司最大成本是人工成本。随着国家各地区最低工资标准持续提高，公司用工成本亦随着上升。成本的上涨将对公司业绩产生不利影响，压缩公司业务拓展的空间。
　　应对措施：加大广告宣传投入，打造公司在行业内的知名度，强化客户对公司的信任及粘性；加强人工培训力度，结合对客户需求的理解，提升客户体验和认同，提高报价；加大高端人力资源服务的投入，改善公司业务结构。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　商业模式
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCloud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限
　　公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　为做好夏季防暑降温，维护职工安全健康权益，保障职工身心健康，公司工会持续开展“送清凉”主题活动，工会领导和全体项目一线员工参与活动。在“送清凉”活动中公司工会详细了解了高温期间外包员工工作和生活情况，为员工精心准备了清凉套装，工会主席亲手送至各泵站每一位员工手中，叮嘱员工们在夏季日常工作生活中，要做好高温下的防暑降温和劳动保护。公司时刻牵挂项目组员工，紧靠甲方管理要求，持续加强员工人文关怀，保障员工的合法权益。
　　公司作为武汉人力资源服务协会会员单位，5月21日上午武汉人力资源服务协会在红安县开展“开展党史学习教育，帮扶老区红安残疾人”活动，红安残联相关领导，协会党支部成员、会员单位党员代表参加此次助残活动，协会捐赠了红安县重度残疾人，董事长张军作为武汉人力资源行业协会党支部书记在活动中致辞。在活动捐赠环节中，公司董事长张军作为武汉人力资源行业协会党支部书记发表重要讲话。张军书记说，衷心感谢协会领导们和同仁的爱心善举，“尊重、关心、帮助、服务”残疾人朋友是协会义不容辞的责任和义务，更是构建和谐社会，全面促进社会不断进步的大爱之举。今年1月以来，协会征集了250余个适合残疾人就业岗位，并且开展了为期2个月的线上残疾人专场招聘会，助力残疾人改善生活状况、提高社会地位。
　　公司作为一家专业的人力资源服务机构，自成立以来一直致力于为企业提供专业的人力资源服务，一如既往地以就业服务工作为主导，为用人单位与求职者搭建完善、便利的交流平台。同时也积极响应政府举办的各类社会招聘活动，承办湖北省“春风行动”专场招聘会等，旨在为企业解决“用工难”，为各类人才“找岗位”，每年为企业输送人才上万人。公司将继续承担就业服务的社会责任，促进人力资源行业的稳步发展。

　　三、评价持续经营能力
　　公司于2004年1月注册成立，截止2022年6月30日注册资本3001.5万元，目前公司核心业务包括人力资源外包业务、人力资源派遣业务、人力资源招聘等。自成立以来，营业收入稳步提高，盈利情况良好，公司现金流运转正常。公司现已与上千家大型企事业单位形成长期合作关系，行业涵盖汽车制造、食品加工、电子、物流、医药、金融及事业单位等，每年为这些企业输送员工上万人。
　　公司预计通过采取以下措施，维持公司在未来至少超出12月以上的持续经营。
　　公司客户基本属于大型企业，国企事业单位，实力及稳定性良好。公司在巩固现有客户的基础上，不断的寻求实力更强的客户，开拓更为稳定的市场。公司主动参加各种招投标项目，目前固定合作单位包括武汉东本储运有限公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、湖北中烟工业有限责任公司及其各下属单位、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、湖北省国家税务局及其分支机构、湖北省地方税务局及其分支机构、江汉大学等大型企业和政府单位。
　　公司维护开发现有的劳务业务以外，积极开拓中高端人才猎头服务，依托现有的客户资源开发高端招聘市场，获取高净值的业务资源，拓展市场。即为客户提供咨询、搜寻、甄选、评估、推荐并协助录用中高级人才的服务活动，其目标候选人（即中高端人才）泛指具有较高知识水平、专业技能的中高层管理人员、中高级技术人员或其他稀缺人员。
　　公司积极拓展职业培训相关业务，于2019年12月成立武汉经济技术开发区誉腾职业培训学校有限公司。力求通过为求职者提供专业的职业培训服务培养各类专业人才，更好的为用人单位输送专有人才。
　　目前我国经济正处于结构深化调整期，产业结构方面正在由工业主导向服务业主导转变，根据国家统计局数据，我国第三产业增加值占GDP比重逐年增加，我国第三产业吸纳的就业人数在三大产业中占比已接近半数，而第三产业以高科技及服务业为主，就业人员吸纳能力强于第一产业和第二产业，且人员流动较快，对人力资源的中介服务需求更大，伴随我国产业结构的深化调整和第三产业的蓬勃发展，人力资源服务业市场空间在不断扩大。因此，公司有效的落实客户的开拓和发掘，完善公司产品类型，加强公司经营管理，有效的提高营业收入，控制合理成本费用的发生，公司在未来超出12月以上具备持续经营能力。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　一、组织及人员管理的风险
　　截止到报告期末公司目前拥有9家子公司，27家分公司，随着市场需求升级，公司分支机构数量将较快增加，人员队伍相应壮大。公司经营决策、组织管理难度将增大。另外公司与大量派遣、外包员工建立劳动关系，容易因管理不善而产生劳动纠纷等法律风险。
　　应对措施：公司将根据战略发展的需要，及时调整组织结构，优化人员配置，建立健全、高效的管理体系，上行下效，提高经营决策的质量及效率。利用更加完备的管理系统，提升管理能力，提高管理效率。
　　二、业务经营区域相对集中的风险
　　公司的业务主要集中在湖北省武汉市及周边县市，公司正处于发展阶段，已经着手开拓外地市场，但目前业务仍以武汉市及周边县市市场为主，故公司的业务区域较为集中，存在一定区域竞争的风险。
　　应对措施：公司积极拓展外地市场，目前已在吴忠、龙游、广州等地设立分公司并开展业务，未来将积极拓展省外业务，扩张业务版图，逐步降低经营区域相对集中的风险。
　　三、垫付外包、派遣人员薪酬福利的风险
　　因业务性质，公司存在为客户垫付工资、社保等费用的情况。原则上公司一般按月与客户单位结算外包、派遣人员薪酬福利费用，先收款再支付。但是不排除因部分客户单位付款流程复杂等问题导致公司代垫外包、派遣人员薪酬福利，从而对公司的现金流产生不利影响的风险。
　　应对措施：公司的绝大部分业务采取先收费、后服务的方式进行，公司原则上不为客户单位垫付薪酬福利等相关费用。公司现金流充足，因情况特殊确实需要公司暂时垫付少量费用的，在不影响业务正常开展的前提下，公司事先会严格进行审核评估，只对有合同约定，并且信用好、有偿还能力、无不良合作记录的优质客户短时垫付少量资金，确保公司现金流充足。
　　四、市场竞争日趋激烈的风险
　　公司所处的人力资源服务业市场化程度较高，市场竞争激烈。目前人力资源服务业在我国属于朝阳行业，正处于快速发展时期，发展前景广阔。但人力资源服务行业集中度较低，行业内企业单位市场份额均不高，人力资源服务行业主要客户群体为具有人力资源服务需求的企业或单位，人力资源服务企业竞争实力体现在提供服务的水平、拥有资源信息的数量、提供信息的质量等多个方面。虽然公司依靠国内人力资源市场的多年经营经验，在人才资源、客户资源、经营管理能力、品牌知名度等方面具有一定优势，由于我国人力资源服务行业尚不成熟，行业内各企业提供的同类型产品差异化特性不够显著。若未来行业竞争更加激烈，公司的盈利能力有下降的风险。
　　应对措施：公司在保有现有存量客户的同时，积极发展新客户，开拓新的业务区域，继续提高公司在人力资源服务行业的市场份额。同时公司在持续传统业务的同时，积极拓展人力资源服务产业链相关服务，如猎头业务、企业法律咨询服务及物业服务等。依托现有的客户群体，为客户提供更多的服务。
　　五、成本上升的风险
　　公司属于人力资源服务行业，无需投入原材料，公司最大成本是人工成本。随着国家各地区最低工资标准持续提高，公司用工成本亦随着上升。成本的上涨将对公司业绩产生不利影响，压缩公司业务拓展的空间，加上新型冠状肺炎疫情持续在全球蔓延，给世界各国经济发展带来极大不确定性，带来全球经济增长速度放缓，从而对公司业务的发展可能会造成一定不利影响。
　　应对措施：加强人工培训力度，结合对客户需求的理解，提升客户体验和认同，提高报价；加大高端人力资源服务的投入，改善公司业务结构。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCoud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　本年度公司从事的主要业务没有发生变化。
　　报告期内，公司实现营业收入348,120,836.08元，同比上升19.39%，归属于母公司的净利润21,611,819.90元，同比下降18.88%。截至2021年12月31日，公司总资产为208,692,775.04元，净资产为80,346,122.59元。
　　变动及重大差异产生的原因：
　　1、报告期营业收入较上年同期上升19.39%，主要系随着国内“用工荒”的持续存在，公司持续给客户提供优质的人力资源服务，不断满足各类客户的人力资源服务需求，业务得到大幅增长。
　　2、报告期净利润较上年同期下降18.88%，主要原因如下：
　　（1）公司外包业务中汽车领域受缺少芯片、疫情影响导致车企“停产潮”，产量下滑，导致外包项目毛利下滑。
　　（2）公司积极响应国家防疫防控政策下，将技能人才实训、职业技能培训业务由线下转为线上，且转到线上后，大多变更为公益性培训，导致该业务板块亏损。
　　（3）公司在业务拓展上投入渠道建设成本、在团队建设方面提升了绩效激励，还增加了公司的销售费用投入，这些举措使得公司费用大幅增长。
　　(二)行业情况
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCoud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。
　　公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）业务流程外包（BPO,以劳务外包为主）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、
　　商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。

　　三、持续经营评价
　　公司于2004年1月注册成立，截止2021年12月31日注册资本3001.5万元，目前公司核心业务包括人力资源外包业务、人力资源派遣业务、人力资源招聘等。自成立以来，营业收入稳步提高，盈利情况良好，公司现金流运转正常。公司现已与上千家大型企事业单位形成长期合作关系，行业涵盖汽车制造、食品加工、电子、物流、医药、金融及事业单位等，每年为这些企业输送员工上万人。公司预计通过采取以下措施，维持公司在未来至少超出12月以上的持续经营。
　　1、公司客户基本属于大型企业，国企事业单位，实力及稳定性良好。公司在巩固现有客户的基础上，不断的寻求实力更强的客户，开拓更为稳定的市场。公司主动参加各种招投标项目，目前固定合作单位包括武汉东本储运有限公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、湖北中烟工业有限责任公司及其各下属单位等大型企业。
　　2、公司客户稳定性及经营状况较好，应收账款回款周期较短，其中劳务派遣业务基本采用先结款，后支付人员薪酬的业务模式，基本不存在公司垫款的情况。劳务外包业务结款周期一般在一个月时间以内，按月结算，极少客户回款周期在3-6个月，最长不超过6个月。因此公司现金流周转状况良好，货币资金在满足现有业务周转的前提下，资金量充足。
　　3、公司维护开发现有的劳务业务以外，积极开拓中高端人才猎头服务，依托现有的客户资源开发高端招聘市场，获取高净值的业务资源，拓展市场。配套现有的人力资源业务，公司成立法律咨询公司，主打劳资纠纷等劳动法相关法律咨询业务。同时，公司于2013年11月成立的物业公司，主要为企业行政后勤提供专业性的服务。
　　4、公司积极拓展职业培训相关业务，于2019年12月成立武汉经济技术开发区誉腾职业培训学校有限公司。力求通过为求职者提供专业的职业培训服务培养各类专业人才，更好的为用人单位输送专有人才。
　　5、面对疫情肆虐，公司一方面积极配合政府部门和其他管理部门带领全体员工抗击疫情，另一方面加强各项目上的员工疫情管控和员工关怀，面对社会上持续的“用工荒”，公司千方百计组织人力物力招聘、培养和调配人才，做出了应有的贡献，并获得了相应的回报和客户美誉度。
　　综上所述，公司上下团结一心，有效的落实客户的开拓和发掘，完善公司产品类型，加强公司经营管理，有效的提高营业收入，控制合理成本费用的发生，公司在未来超出12月以上具备持续经营能力。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、组织及人员管理的风险
　　截止到报告期末公司目前拥有7家子公司，27家分公司，随着市场需求升级，公司分支机构数量将较快增加，人员队伍相应壮大。公司经营决策、组织管理难度将增大。另外公司与大量派遣、外包员工建立劳动关系，容易因管理不善而产生劳动纠纷等法律风险。
　　应对措施：公司将根据战略发展的需要，及时调整组织结构，优化人员配置，建立健全、高效的管理体系，上行下效，提高经营决策的质量及效率。利用更加完备的管理系统，提升管理能力，提高管理效率。
　　2、业务经营区域相对集中的风险
　　公司的业务主要集中在湖北省武汉市及周边县市，公司正处于发展阶段，已经着手开拓外地市场，但目前业务仍以武汉市及周边县市市场为主，故公司的业务区域较为集中，存在一定区域竞争的风险。
　　应对措施：公司积极拓展外地市场，目前已在吴忠、龙游、广州等地设立分公司并开展业务，未来将积极拓展省外业务，扩张业务版图，逐步降低经营区域相对集中的风险。
　　3、垫付外包、派遣人员薪酬福利的风险
　　因业务性质，公司存在为客户垫付工资、社保等费用的情况。原则上公司一般按月与客户单位结算外包、派遣人员薪酬福利费用，先收款再支付。但是不排除因部分客户单位付款流程复杂等问题导致公司代垫外包、派遣人员薪酬福利，从而对公司的现金流产生不利影响的风险。
　　应对措施：公司的绝大部分业务采取先收费、后服务的方式进行，公司原则上不为客户单位垫付薪酬福利等相关费用。公司现金流充足，因情况特殊确实需要公司暂时垫付少量费用的，在不影响业务正常开展的前提下，公司事先会严格进行审核评估，只对有合同约定，并且信用好、有偿还能力、无不良合作记录的优质客户短时垫付少量资金，确保公司现金流充足。
　　4、市场竞争的风险
　　公司所处的人力资源服务业市场化程度较高，市场竞争激烈。虽然公司在区域市场中有一定的市场占有率和行业知名度，但若行业竞争进一步加剧，公司有可能存在市场地位下降的风险。人力资源服务行业主要客户群体为具有人力资源服务需求的企业或单位，人力资源服务企业竞争实力体现在提供服务的水平、拥有资源信息的数量、提供信息的质量等多个方面。虽然公司依靠国内人力资源市场的多年经营经验，在人才资源、客户资源、经营管理能力、品牌知名度等方面具有一定优势，但由于我国人力资源服务行业尚不成熟，行业内各企业提供的同类型产品差异化特性不够显著。若未来行业竞争更加激烈，公司的盈利能力有下降的风险。
　　应对措施：公司在保有现有存量客户的同时，积极发展新客户，开拓新的业务区域，继续提高公司在人力资源服务行业的市场份额。同时公司在持续传统业务的同时，积极拓展人力资源服务产业链相关服务，如猎头业务、企业法律咨询服务及物业服务等。依托现有的客户群体，为客户提供更多的服务。
　　5、成本上升的风险
　　公司属于人力资源服务行业，无需投入原材料，公司最大成本是人工成本。随着国家各地区最低工资标准持续提高，公司用工成本亦随着上升。成本的上涨将对公司业绩产生不利影响，压缩公司业务拓展的空间。
　　应对措施：加大广告宣传投入，打造公司在行业内的知名度，强化客户对公司的信任及粘性；加强人工培训力度，结合对客户需求的理解，提升客户体验和认同，提高报价；加大高端人力资源服务的投入，改善公司业务结构。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCloud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　1、公司实现营业收入18,528.36万元，同比增长43.08%。主要原因：
　　2020年上半年受湖北省“新冠肺炎”疫情影响，公司及大部分客户地处湖北省，由于疫情防控导致近3个多月的时间无法正常开工，报告期内无疫情影响，公司正常生产经营。
　　2、实现净利润约900.26万元，同比减少13.67%。主要原因：
　　主要系报告期补贴收入较上年同期减少约169.70万元，导致报告期内净利润减少。
　　3、公司总资产16,272.49万元，同比减少18.23%。主要原因：
　　系报告期内货币资金减少，以及客户预付本年度劳务费，报告期内逐步支付所致。
　　4、归属于挂牌公司股东的净资产为6,366.73万元，同比减少4.38%。主要原因：
　　系报告期内分配现金股利所致。
　　（二）行业情况
　　1、发展现状
　　人力资源服务行业是围绕人力资源配置、管理、开发提供相关服务的生产性服务行业，由专业的人力资源咨询公司和人力资源管理顾问公司组成，面向企事业单位和广大求职者提供相关服务，主要包括人力资源外包、派遣、培训、招聘、测评、猎头服务、管理咨询、战略咨询等。人力资源服务行业已经成为现代服务业中新兴的重要门类和极具活力的行业之一，正式被列入国家发改委鼓励类产业目录，成为国家重点发展的现代服务业的重要组成部分，具有较强的成长性和广阔的市场前景。公司涉及的主要有人力资源业务外包、人力资源服务外包、招聘及猎头等其他专业服务几类。
　　2、未来发展趋势
　　人力资源服务行业不断发展促使客户需求日益多样化，单一的业务模式已难以应对市场，产业链的上下游整合势在必行，受此影响，企业间的并购或将加速推进，行业的竞争格局将由分散走向集中。（1）从业务模式的角度看，业务的信息化、网络化趋势日益明显，产业链整合是大势所趋。在互联网信息时代，服务传递的数字化、网络化水平大幅提升，利用信息网络开展人力资源服务能有效提高服务效率，降低成本，同时为客户提供更精准的个性化服务，最大限度满足客户需求。在此背景下，人力资源服务行业的上下游产业链或将加速整合，未来人力资源服务机构将为企业提供包括人力资源外包、软件服务、咨询等在内的综合性一体化服务。
　　（2）从行业格局的角度看，行业集中度将提高，规模化、品牌化发展将成主流。随着行业的发展，市场需求向高端化、综合性、一体化发展，人力资源服务行业面临洗牌，以低端、低价服务为主的小规模企业将会被市场口碑好、能提供高端服务的综合型人力资源服务企业兼并，市场集中度将会提高，企业间将不再是分散化的竞争。人力资源服务机构将更注重品牌建设，广泛的知名度及良好的信誉和形象将成为企业在未来行业竞争中的制胜武器。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　为响应政府防疫要求，提倡“就地过年”，2月11日下午（除夕），公司领导，带着精心准备的春联、苹果、饺子、福袋等春节物资来到腾飞驻金盘科技项目部和金凯公寓为员工开展新春慰问暨游艺活动，和一线员工共度新年。湖北省人才事业发展中心党委委员、副主任张天保，省人才事业发展中心发展处副处长王珊，海南金盘智能科技股份有限公司武汉分公司总经理董圣文，副总经理周茜卉、人事经理黄鹏莅临现场指导工作。本次活动由湖北省人才事业发展中心主办，湖北腾飞人才股份有限公司承办。

　　三、评价持续经营能力
　　公司于2004年1月注册成立，截止2021年6月30日注册资本2250万元，目前公司核心业务包括人力资源外包业务、人力资源派遣业务、人力资源招聘等。自成立以来，营业收入稳步提高，盈利情况良好，公司现金流运转正常。公司现已与上千家大型企事业单位形成长期合作关系，行业涵盖汽车制造、食品加工、电子、物流、医药、金融及事业单位等，每年为这些企业输送员工上万人。公司预计通过采取以下措施，维持公司在未来至少超出12月以上的持续经营。
　　1、公司客户基本属于大型企业，国企事业单位，实力及稳定性良好。公司在巩固现有客户的基础上，不断的寻求实力更强的客户，开拓更为稳定的市场。公司主动参加各种招投标项目，目前固定合作单位包括武汉东本储运有限公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、湖北中烟工业有限责任公司及其各下属单位等大型企业。
　　2、公司客户稳定性及经营状况较好，应收账款回款周期较短，其中劳务派遣业务基本采用先结款，后支付人员薪酬的业务模式，基本不存在公司垫款的情况。劳务外包业务结款周期一般在一个月时间以内，按月结算，极少客户回款周期在3-6个月，最长不超过6个月。因此公司现金流周转状况良好，货币资金在满足现有业务周转的前提下，资金量充足。
　　3、公司维护开发现有的劳务业务以外，积极开拓中高端人才猎头服务，依托现有的客户资源开发高端招聘市场，获取高净值的业务资源，拓展市场。配套现有的人力资源业务，公司成立法律咨询公司，主打劳资纠纷等劳动法相关法律咨询业务。同时，公司于2013年11月成立的物业公司，主要为企业行政后勤提供专业性的服务。
　　4、公司积极拓展职业培训相关业务，于2019年12月成立武汉经济技术开发区誉腾职业培训学校有限公司。力求通过为求职者提供专业的职业培训服务培养各类专业人才，更好的为用人单位输送专有人才。
　　综上所述，公司上下团结一心，有效的落实客户的开拓和发掘，完善公司产品类型，加强公司经营管理，有效的提高营业收入，控制合理成本费用的发生，公司在未来超出12月以上具备持续经营能力。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、组织及人员管理的风险
　　截止到报告期末公司目前拥有6家子公司，22家分公司，随着市场需求升级，公司分支机构数量将较快增加，人员队伍相应壮大。公司经营决策、组织管理难度将增大。另外公司与大量派遣、外包员工建立劳动关系，容易因管理不善而产生劳动纠纷等法律风险。
　　应对措施：公司将根据战略发展的需要，及时调整组织结构，优化人员配置，建立健全、高效的管理体系，上行下效，提高经营决策的质量及效率。利用更加完备的管理系统，提升管理能力，提高管理效率。
　　2、业务经营区域相对集中的风险
　　公司的业务主要集中在湖北省武汉市及周边县市，公司正处于发展阶段，已经着手开拓外地市场，但目前业务仍以武汉市及周边县市市场为主，故公司的业务区域较为集中，存在一定区域竞争的风险。应对措施：公司积极拓展外地市场，目前已在吴忠、龙游、广州等地设立分公司并开展业务，未来将积极拓展省外业务，扩张业务版图，逐步降低经营区域相对集中的风险。
　　3、垫付外包、派遣人员薪酬福利的风险
　　因业务性质，公司存在为客户垫付工资、社保等费用的情况。原则上公司一般按月与客户单位结算外包、派遣人员薪酬福利费用，先收款再支付。但是不排除因部分客户单位付款流程复杂等问题导致公司代垫外包、派遣人员薪酬福利，从而对公司的现金流产生不利影响的风险。
　　应对措施：公司的绝大部分业务采取先收费、后服务的方式进行，公司原则上不为客户单位垫付薪酬福利等相关费用。公司现金流充足，因情况特殊确实需要公司暂时垫付少量费用的，在不影响业务正常开展的前提下，公司事先会严格进行审核评估，只对有合同约定，并且信用好、有偿还能力、无不良合作记录的优质客户短时垫付少量资金，确保公司现金流充足。
　　4、市场竞争的风险
　　公司所处的人力资源服务业市场化程度较高，市场竞争激烈。虽然公司在区域市场中有一定的市场占有率和行业知名度，但若行业竞争进一步加剧，公司有可能存在市场地位下降的风险。人力资源服务行业主要客户群体为具有人力资源服务需求的企业或单位，人力资源服务企业竞争实力体现在提供服务的水平、拥有资源信息的数量、提供信息的质量等多个方面。虽然公司依靠国内人力资源市场的多年经营经验，在人才资源、客户资源、经营管理能力、品牌知名度等方面具有一定优势，但由于我国人力资源服务行业尚不成熟，行业内各企业提供的同类型产品差异化特性不够显著。若未来行业竞争更加激烈，公司的盈利能力有下降的风险。
　　应对措施：公司在保有现有存量客户的同时，积极发展新客户，开拓新的业务区域，继续提高公司在人力资源服务行业的市场份额。同时公司在持续传统业务的同时，积极拓展人力资源服务产业链相关服务，如猎头业务、企业法律咨询服务及物业服务等。依托现有的客户群体，为客户提供更多的服务。
　　5、成本上升的风险
　　公司属于人力资源服务行业，无需投入原材料，公司最大成本是人工成本。随着国家各地区最低工资标准持续提高，公司用工成本亦随着上升。成本的上涨将对公司业绩产生不利影响，压缩公司业务拓展的空间。
　　应对措施：加大广告宣传投入，打造公司在行业内的知名度，强化客户对公司的信任及粘性；加强人工培训力度，结合对客户需求的理解，提升客户体验和认同，提高报价；加大高端人力资源服务的投入，改善公司业务结构。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCoud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。

　　二、持续经营评价
　　公司于2004年1月注册成立，截止2020年12月31日注册资本2000万元，目前公司核心业务包括人力资源外包业务、人力资源派遣业务、人力资源招聘等。自成立以来，营业收入稳步提高，盈利情况良好，公司现金流运转正常。公司现已与上千家大型企事业单位形成长期合作关系，行业涵盖汽车制造、食品加工、电子、物流、医药、金融及事业单位等，每年为这些企业输送员工上万人。公司预计通过采取以下措施，维持公司在未来至少超出12月以上的持续经营。
　　1、公司客户基本属于大型企业，国企事业单位，实力及稳定性良好。公司在巩固现有客户的基础上，不断的寻求实力更强的客户，开拓更为稳定的市场。公司主动参加各种招投标项目，目前固定合作单位包括武汉东本储运有限公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、湖北中烟工业有限责任公司及其各下属单位等大型企业。
　　2、公司客户稳定性及经营状况较好，应收账款回款周期较短，其中劳务派遣业务基本采用先结款，后支付人员薪酬的业务模式，基本不存在公司垫款的情况。劳务外包业务结款周期一般在一个月时间以内，按月结算，极少客户回款周期在3-6个月，最长不超过6个月。因此公司现金流周转状况良好，货币资金在满足现有业务周转的前提下，资金量充足。
　　3、公司维护开发现有的劳务业务以外，积极开拓中高端人才猎头服务，依托现有的客户资源开发高端招聘市场，获取高净值的业务资源，拓展市场。配套现有的人力资源业务，公司成立法律咨询公司，主打劳资纠纷等劳动法相关法律咨询业务。同时，公司于2013年11月成立的物业公司，主要为企业行政后勤提供专业性的服务。
　　4、公司积极拓展职业培训相关业务，于2019年12月成立武汉经济技术开发区誉腾职业培训学校有限公司。力求通过为求职者提供专业的职业培训服务培养各类专业人才，更好的为用人单位输送专有人才。
　　综上所述，公司上下团结一心，有效的落实客户的开拓和发掘，完善公司产品类型，加强公司经营管理，有效的提高营业收入，控制合理成本费用的发生，公司在未来超出12月以上具备持续经营能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司属于商务服务业下的人力资源服务细分行业。公司主要为客户提供人力资源业务外包（劳务外包）、人力资源服务外包（劳务派遣）和其他人力资源相关咨询服务，细分有临时劳务、劳务业务外包、人事代理、劳务派遣、现场招聘、人才猎头、法律咨询、物业服务等八小类。公司依托丰富的人力资源服务经验、充沛的客户资源，结合配套的HROCloud人力资源外包云服务系统，为客户提供专业、便捷的服务。公司的品牌在区域内已经形成一定的知名度，与较多大型企业客户、政企事业单位和学校建立了合作关系，如：东风汽车有限公司及其下属单位、湖北中烟工业有限责任公司、益海嘉里（武汉）粮油工业有限公司、内蒙古伊利实业集团股份有限公司及其下属单位、武汉东本储运有限公司、湖北省国家税务局及其各分支机构、湖北省地方税务局及其各分支机构、江汉大学等。公司通过商务谈判或招投标的形式获取业务，在签订协议后，为客户提供相应的服务来实现相应的收入和利润。
　　公司盈利主要通过提供相关的服务，收取客户服务费，来实现收入和利润：
　　（1）人力资源业务外包（劳务外包）盈利模式
　　公司人力资源业务外包服务主要包括生产制造外包、仓储物流外包、金融保险外包、商贸服务外包、行政后勤外包、公共事务外包等业务，又分为项目外包和岗位外包，根据完成的相应任务量或者所提供的相应岗位来收取服务费。公司依靠自身拥有的招聘平台和经验优势，使得本块业务成为公司主要的收入来源。
　　（2）人力资源服务外包（劳务派遣）盈利模式
　　公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取协商好的固定服务费。
　　报告期内，公司的商业模式较上年未有较大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　1、实现净利润1,042.81万元，同比增长30.34%。主要原因：
　　（1）报告期营业利润增加26.81%，增加近276.28万元，主要系本年营业收入及营业成本虽较上年同期下降，但毛利率较上年同期增加2.84%，主营业务毛利金额与上年基本持平。受疫情影响，公司各项费用下降近以及补贴收入增长导致营业利润较上年同期增加。
　　（2）报告期营业外收入增加近65万
　　2、公司总资产16,151.00万元，较年初增长1.41%。
　　报告期内公司总资产较上年同期基本持平。
　　3、公司经营活动产生的现金流量净额-60.93万元，主要原因系报告期受湖北省“新冠肺炎”疫情影响，支付的职工薪酬等现金较上年同期减少，购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期减少。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　为齐心协力助力攻坚脱贫，2019年11月25日，湖北腾飞人才股份有限公司联合湖北当阳市教育局、当阳市王店镇，共同举办“送岗扶贫”招聘会暨捐建太阳能路灯活动。在王店镇黑土村党员群众服务中心，腾飞人才出资捐建40盏太阳能路灯，亮了出行路，暖了乡邻心。还将发挥人力资源服务优势，开展更多的“扶贫送岗”招聘会和帮扶活动，力争吸引更多的爱心企业加入其中，从就业扶贫、产业扶贫、教育扶贫等多方面入手，奉献爱心帮助群众过上更有质量的生活。
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　1、2020年初，湖北省“新冠肺炎”疫情特殊时期，腾飞人才与时间赛跑，近20天完成方舱医院及隔离点700余人的招聘任务，为抗疫场所的正常运行提供了坚实保障。“不负所托甘奉献，勇战疫情保平安”，这是腾飞各隔离点对腾飞人才完成使命的高度认可和赞扬。公司董事长张军、副总经理胡宝荣高度赞扬“疫”线服务志愿者的奉献精神，衷心感谢“疫”线服务志愿者们的努力付出。战“疫”工作的高质量完成，是公司对社会最好的回馈，也是公司全体员工不懈努力的圆满成果。
　　2、2月湖北腾飞人才股份有限公司职工志愿者茆航就来到汉阳五红里社区，佩戴好“红袖标”，开始了为期近50天的助力行动，协助社区做好疫情防控工作。 收起▲