金米特(872249)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、业务概要
(一)商业模式与经营计划实现情况
商业模式:
1、盈利模式
公司作为电动自行车配件生产商,专业从事电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造与销售。公司通过技术创新和自主研发,持续优化已有产品并开发新产品,主要通过向下游电动自行车整车制造厂、系统集成厂商或品牌厂商销售产品的方式实现盈利。
2、采购模式
公司主要产品为电动自行车仪表和传感器,其主要原材料为电子元器件、金属件、塑壳及橡胶、线束等。公司主要采取“以产定采、适当备货”的采购模式,综合产品市场情况、客户订单、生产计划、库存情况等多方面因素进行原料采购。采购行为的实施是基于公司产品生产和销售的需要。受国外疫情及中美贸易战的影响,电子元器件容易出现供应链中断,货源紧缺的情况。为保证公司正常的生产经营,部分电子元器件存在备货的情况。公司采购部综合考虑销售订单、生产计划和市场供需情况制定采购计划,采购业务员按采购计划,通过对报价的供应商进行质量比对和询价,最终确定供应商并签订合同。采购产品入厂后由采购员办理“收料通知”,仓库办理送检手续,检验员按相关标准或检验规范要求进行检验,合格后仓库才能办理入库手续。
为保证公司产品的质量和性能,公司制定了严格的供应商选择和评估制度。公司主要考察供应商的经营资质、生产能力、质量管控能力、产品品种、价格、交货周期、研发和设计能力等诸多因素,结合供应商配合程度、约定的付款周期、试制件情况等指标综合评定是否将其纳入公司《合格供应商清单》。同时,公司定期组织对供应商进行评估、认证、管理及考核,并对《合格供应商清单》进行维护更新。公司所需原材料可选供应商较多,市场供给充足,公司能够结合客户的具体情况自主选择最佳供应商,对供应商不存在重大依赖的情形。公司自成立以来与供应商均保持良好的合作关系。
3、生产模式
(1)主要产品生产模式
报告期内,公司主要采用“订单生产”的生产模式。公司下设生产部门,负责组织生产仪表和传感器等产品,品质部则通过控制产品质量进行辅助管理。公司销售部门接到客户的订单之后,在ERP系统中录入销售订单。采购部门根据订单需求订购物料并确保物料齐备,生产部门根据销售订单生成生产订单,各车间根据生产订单组织生产。在整个生产过程中,品质部检验人员全程跟踪检查,如发生不合格情况,将通知工艺工程部制定改善措施并追踪改善进程。在发行人产品完工后,品质部会进行质量检测,确认无误后包装入库,销售部则会根据销售订单、产品完工情况下达出库指令,并完成出库。
(2)外协加工模式
报告期内,公司产品线束加工、金属件加工、屏幕贴合和注塑件印刷加工等生产环节存在委外加工的情况。上述情况涉及的电子元器件、PCB板和其他类型的物料均由公司进行统一采购,采购完成后由公司根据销售订单的安排向外协厂商下发采购订单、提供加工所需物料,外协厂商按照公司的生产计划进行加工,并在加工完成后配送至公司。
公司生产的关键环节主要为检测和密封等环节,均由公司自行完成。前述委托加工则主要为非重要、非核心的简单加工工序,不涉及关键环节。同时,上述外协加工业务市场竞争充分、价格透明,公司与外协厂家定价时参照市场行情,定价公允。
4、销售模式
公司生产电动自行车仪表产品都内置有单片机,需要程序控制,并和电机驱动器进行通讯。不同型号的整车因其电机、电池、控制器、传感器、车架结构的不同,需要匹配不同参数的仪表,以达到最佳的骑行效果。因此,公司仪表均为参数定制化的产品,主要出售给下游整车制造厂或系统集成厂商。产品经过下游企业组装加工后最终销往各大电动自行车品牌商。由于公司的产品设计较好、质量水平较高,部分电踏车终端品牌商会建议其整车制造厂商优先向金米特采购部件。
经营计划实现情况
公司自2011年初进入电动自行车零配件制造行业,长期致力于电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造、销售及技术服务。主营产品为LCD类仪表、LED类仪表、传感器等,主要应用于电动自行车领域。公司主要客户为国内外从事电动自行车整车制造厂、系统集成厂商以及电动自行车品牌商。
2023年度,地缘政治冲突及通货膨胀的影响仍在持续,境外终端消费市场需求回暖速度缓慢,高库存消化速度不及预期,公司报告期内业绩相应受到负面影响。公司实现营业收入121,229,993.13元,归属挂牌公司股东净利润5,711,818.06元,较去年同期均有所下滑,为应对海外订单减少对公司业绩的不利影响,公司通过加强内控和绩效管理,优化费用成本,提高运营效率,等一系列方法,提高整体运营管理水平。同时,加强国内电动车配套仪表的市场开发,随着渠道的拓宽和稳固,公司内销仪表市场占有率有望持续提升,规模效应带动毛利率改善。
(二)行业情况
电动自行车是以车载蓄电池作为辅助能源,具有脚踏骑行能力,能实现电助动或/和电驱动功能的两轮自行车。电动自行车一般由电气系统、操纵系统、装饰件部分、车体件部分、随车附件组成,其既有自行车的轻巧和便捷性,又能够借助电动设备有效弥补(减轻)自行车上坡、逆风、载物时的骑行负担感。进入21世纪以来,随着世界各国对能源安全、生态环境、气候变化等问题日益重视,绿色环保出行方式与新能源动力技术进步促进了电动自行车行业的发展,全球电动自行车行业正式进入高速发展期。
2020年度和2021年度,欧美电动助力车行业发展迅速,下游电动助力车厂商对电动助力车终端销售预期持续提升,因此加大电动助力车备货。2022年,东欧地缘政治冲突爆发、欧美通货膨胀率上升、美国电动车补贴未落地等因素叠加导致欧美地区终端消费需求增速放缓,终端消费需求未达到电动助力车厂备货时的快速增长预期,从而导致下游电动助力车库存积压,电动助力车行业由快速发展转为库存消耗阶段,电动助力车订单减少,从而传导至上游对电动助力车仪表的订单数量减少,短期内会影响公司业绩。
根据统计,2022年欧洲电踏车销量约549万辆,同比增长8%,受通胀影响,增速回落。2018-2022电踏车渗透率从13%增至23%,我们预计25年渗透率将超30%,对应需求达790万辆。根据行业预测,2025年欧美电踏车市场规模突破100亿元,市场需求仍在缓慢释放中。随着中美竞争加剧,地缘政治冲突,给全球经济带来较大的负面影响,全球供应链受到冲击,全球经济不确定性增加,导致电助力自行车市场需求趋于保守,以及市场去库存影响欧美新订单减少或交付延期。
为了降低海外订单减少对公司业绩的冲击,公司也将继续加深与雅迪等国内电动车行业龙头合作。随着《电动自行车安全技术规范》的推出执行,叠加电动自行车产品高端化、锂电化、智能化发展,新品推出、换购潮到来,我国电动两轮车继续保持两位数以上增速。预计随着渠道的拓宽和稳固,公司产品市占率有望持续提升,规模效应带动毛利率改善。但未来能否在上述不利背景下公司经营成果保持利好趋势,存在一定的不确定性。
二、公司面临的重大风险分析
经营风险
1.境外市场风险公司积极开拓并布局境外及港澳台市场,主要出口的地区为中国台湾、泰国、美国、欧洲等。由于公司产品主要应用于国外电踏车,最终产品的消费群体主要集中在欧洲、美国地区,除直接出口至境外及港澳台地区外,公司主要产品销售给境内电踏车整车制造厂及系统集成厂商后再销售至欧洲、美国地区。如果国际市场需求出现大幅度不利变动或是相关国家的政治、经济、社会形势以及贸易政策发生重大不利变化,将对公司产品的销售收入产生影响。2.业务开拓风险公司于2020年12月设立了全资子公司江苏光电,江苏光电聚焦于国内传统电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车仪表市场并于2021年正式投产,目前正处于业务及市场拓展阶段。尽管公司持续加大国内市场开拓力度,但由于国内传统电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车仪表行业竞争者众多、价格竞争激烈、市场集中度较低,公司的业务拓展实施效果仍可能受诸多不确定因素影响,存在一定市场开拓风险。3.市场竞争的风险公司主要产品长期供应于电踏车整车制造厂及系统集成厂商,产品经下游客户组装加工后主要销往国外各大电踏车品牌厂商。公司目前已与金华卓远实业有限公司、安乃达驱动技术(江苏)有限公司、八方电气(苏州)股份有限公司、广州市银三环机械有限公司和浙江涛涛车业股份有限公司等知名企业建立了直接合作关系。尽管在生产技术、市场开发、品牌认知度等方面,公司具有一定的优势,但仍可能因行业竞争加剧从而面临市场份额下降、毛利降低的市场竞争风险。4.原材料价格波动的风险公司产品的原材料包括电子元器件、金属件、线材、塑壳及橡胶等。前述原材料成本受芯片、铝、铜和聚碳酸酯等上游原材料价格波动影响。虽然公司产品具备一定的、将原材料价格波动转嫁至下游客户的能力,但若原材料的市场供求状况发生重大变化、主要原材料价格出现重大异常波动,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。
技术风险
1.技术更新和产品开发风险公司重视技术研发投入,注重自主创新能力提升,公司每年均投入一定资源进行新产品及新工艺的研发及试制工作,已经形成了较为成熟的技术创新机制。虽然公司拥有较为完善的研发体系架构、经验丰富的核心研发团队以及行之有效的创新激励机制,但技术更新和产品开发需要投入大量的人力和财力,需要一定的研发周期,且开发过程中的不确定因素较多,如果技术更新及产品开发不能取得预期成果,将对公司未来市场竞争力和盈利能力产生不利影响。2.核心技术人员流失及技术泄密风险公司所处行业属于技术驱动型行业,技术和人才是推动公司持续快速发展的根本动力。市场竞争加剧使得对人才的争夺日趋激烈,可能会发生研发技术人员流失或离职技术人员泄露公司技术机密等现象,从而导致公司技术研发失败、在研技术无法形成产品或实现产业化以及技术泄密等情况,对公司新产品开发、业务持续增长等产生不利影响。
财务风险
1.应收账款回款风险随着公司经营规模持续扩大,公司应收账款余额呈上升趋势。尽管公司主要客户信誉状况良好,但是未来如果公司应收账款收款措施不力、客户经营形势状况发生不利变化或欠款客户的资信状况发生变化,导致付款延迟或丧失付款能力,可能会对公司应收账款的回收带来不利影响。2.存货余额较大的风险公司存货主要由原材料、库存商品和发出商品构成。随着公司业务规模的不断扩大,未来存货余额有可能继续增加,较大的存货余额可能会影响公司的资金使用效率,从而对公司的经营成果和现金流量产生不利影响。
法律风险
1.经营场所租赁风险公司全资子公司江苏光电生产用房为租赁取得,租赁面积16,844平方米。若未来江苏光电所租赁的房屋到期不能正常续租或在租赁过程中发生出租方违约情况,公司可能会面临被动变更经营、办公场所的情况,从而导致公司在一定期间内的正常经营受到不利影响。2.社会保险和住房公积金补缴风险报告期内,公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形。根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》等法律法规的相关规定,若主管部门要求公司补缴社会保险费和住房公积金,将对公司经营业绩产生一定不利影响。公司控股股东、实际控制人已承诺若前述事项导致公司或子公司承担罚款或损失,其将无偿代金米特及其子公司补缴,并愿意承担由此给金米特及子公司带来的经济损失。
实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为谢炎民,目前持有公司54.60%的股份,且实际控制人谢炎民先生长期担任公司的董事长和总经理。公司实际控制人可以通过其控股地位对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响。当公司利益与实际控制人利益发生冲突时,若公司内部控制体系未能有效发挥作用,或实际控制人通过行使股东投票权或者其他方式违规占用公司资金,通过关联交易进行利益输送,或对公司经营决策、人事任免、投资方向、利润分配、信息披露等重要决策实施不当控制,则可能会影响公司业务经营并损害中小投资者权益。
本期重大风险是否发生重大变化:
本期重大风险未发生重大变化。
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一、业务概要
(一)商业模式与经营计划
1、盈利模式
公司作为电动自行车配件生产商,专业从事电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造与销售。公司通过技术创新和自主研发,持续优化已有产品并开发新产品,主要通过向下游电动自行车整车制造厂、系统集成厂商或品牌厂商销售产品的方式实现盈利。
2、采购模式
公司主要产品为电动自行车仪表和传感器,其主要原材料为电子元器件、金属件、塑壳及橡胶、线束等。公司主要采取“以产定采、适当备货”的采购模式,综合产品市场情况、客户订单、生产计划、库存情况等多方面因素进行原料采购。采购行为的实施是基于公司产品生产和销售的需要。受国外疫情及中美贸易战的影响,电子元器件容易出现供应链中断,货源紧缺的情况。为保证公司正常的生产经营,部分电子元器件存在备货的情况。公司采购部综合考虑销售订单、生产计划和市场供需情况制定采购计划,采购业务员按采购计划,通过对报价的供应商进行质量比对和询价,最终确定供应商并签订合同。采购产品入厂后由采购员办理“收料通知”,仓库办理送检手续,检验员按相关标准或检验规范要求进行检验,合格后仓库才能办理入库手续。
为保证公司产品的质量和性能,公司制定了严格的供应商选择和评估制度。公司主要考察供应商的经营资质、生产能力、质量管控能力、产品品种、价格、交货周期、研发和设计能力等诸多因素,结合供应商配合程度、约定的付款周期、试制件情况等指标综合评定是否将其纳入公司《合格供应商清单》。同时,公司定期组织对供应商进行评估、认证、管理及考核,并对《合格供应商清单》进行维护更新。公司所需原材料可选供应商较多,市场供给充足,公司能够结合客户的具体情况自主选择最佳供应商,对供应商不存在重大依赖的情形。公司自成立以来与供应商均保持良好的合作关系。
3、生产模式
(1)主要产品生产模式
报告期内,因不同客户对产品的规格型号、交付期限要求不一致,公司主要采用“订单生产”的生产模式。公司下设生产部门,负责组织生产仪表和传感器等产品,品质部则通过控制产品质量进行辅助管理。公司销售部门接到客户的订单之后,在ERP系统中录入销售订单。采购部门根据订单需求订购物料并确保物料齐备,生产部门根据销售订单生成生产订单,各车间根据生产订单组织生产。在整个生产过程
中,品质部检验人员全程跟踪检查,如发生不合格情况,将通知工艺工程部制定改善措施并追踪改善进程,确保每一个生产环节合法合规,生产出高质量的产品。在公司产品完工后,品质部会进行质量检测,确认无误后包装入库,销售部则会根据销售订单、产品完工情况下达出库指令,并完成出库。
(2)外协加工模式
报告期内,公司产品线束加工、金属件加工、屏幕贴合和注塑件印刷加工等生产环节存在委外加工的情况。上述情况涉及的电子元器件、PCB板和其他类型的物料均由公司进行统一采购,采购完成后由公司根据销售订单的安排向外协厂商下发采购订单、提供加工所需物料,外协厂商按照公司的生产计划进行加工,并在加工完成后配送至公司。
公司生产的关键环节主要为检测和密封等环节,均由公司自行完成。前述委托加工则主要为非重要、非核心的简单加工工序,不涉及关键环节。同时,上述外协加工业务市场竞争充分、价格透明,公司与外协厂家定价时参照市场行情,定价公允。具体的定价方式为:金属件加工、屏幕贴合和注塑件印刷等工序一般按照单位件进行报价,而线束加工则按照每单位条进行报价。
4、销售模式
公司生产电动自行车仪表产品都内置有单片机,需要程序控制,并和电机驱动器进行通讯。不同型号的整车因其电机、电池、控制器、传感器、车架结构的不同,需要匹配不同参数的仪表,以达到最佳的骑行效果。因此,公司仪表均为参数定制化的产品,主要出售给下游整车制造厂或系统集成厂商。产品经过下游企业组装加工后最终销往各大电动自行车品牌商。由于公司的产品设计较好、质量水平较高,部分电踏车终端品牌商会建议其整车制造厂商优先向金米特采购部件。
(二)行业情况
电动自行车是以车载蓄电池作为辅助能源,具有脚踏骑行能力,能实现电助动或/和电驱动功能的两轮自行车。电动自行车一般由电气系统、操纵系统、装饰件部分、车体件部分、随车附件组成,其既有自行车的轻巧和便捷性,又能够借助电动设备有效弥补(减轻)自行车上坡、逆风、载物时的骑行负担感。进入21世纪以来,随着世界各国对能源安全、生态环境、气候变化等问题日益重视,绿色环保出行方式与新能源动力技术进步促进了电动自行车行业的发展,全球电动自行车行业正式进入高速发展期。
2020年度和2021年度,欧美电动助力车行业发展迅速,下游电动助力车厂商对电动助力车终端销售预期持续提升,因此加大电动助力车备货。2022年,东欧地缘政治冲突爆发、欧美通货膨胀率上升、美国电动车补贴未落地等因素叠加导致欧美地区终端消费需求增速放缓,终端消费需求未达到电动助力车厂备货时的快速增长预期,从而导致下游电动助力车库存积压,电动助力车行业由快速发展转为库存消耗阶段,电动助力车订单减少,从而传导至上游对电动助力车仪表的订单数量减少,短期内会影响公司业绩。
2022年以来,随着新冠疫情席卷全球蔓延,中美竞争加剧,地缘政治冲突、通胀严重,给全球经济带来较大的负面影响,全球供应链受到冲击,全球经济不确定性增加,导致电助力自行车市场需求趋于保守,以及市场去库存影响欧美新订单减少或交付延期。为了减少海外订单减少对公司业绩的冲击,公司也将继续加深与雅迪等国内电动车行业龙头合作,提升公司产品在国内的市场占有率。
长期来看,电踏车成为行业发展共识。近年来,下游电动两轮企业陆续布局电踏车业务,行业管理协会推动制定一系列技术标准,让电踏车技术有标准可依,推动行业规范发展。随着产业规范完善、消费者的需求升级,未来电踏车市场有较大替代空间。
二、公司面临的重大风险分析
经营风险
1.境外市场风险公司产品主要出口的地区为中国台湾、泰国、美国、欧洲等。由于公司产品主要应用于国外电踏车,最终产品的消费群体主要集中在欧洲、美国地区,除直接出口至境外及港澳台地区外,公司主要产品销售给境内电踏车整车制造厂及系统集成厂商后再销售至欧洲、美国地区。如我国与上述国家或地区的双边关系发生变化,或者上述国家或地区的市场环境、行业和对外贸易政策发生重大不利变化,如加大对中国进口商品加征关税范围、提高关税税赋、设置其他贸易壁垒等,且公司未能采取有效措施消除影响,将导致公司产品在海外市场的竞争力下降,从而对公司经营业绩产生不利影响。2.业务开拓风险公司于2020年12月设立了全资子公司江苏光电,江苏光电聚焦于国内传统电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车仪表市场并于2021年正式投产,目前正处于业务及市场拓展阶段。尽管公司持续加大国内市场开拓力度,但由于国内传统电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车仪表行业竞争者众多、价格竞争激烈、市场集中度较低,公司的业务拓展实施效果仍可能受诸多不确定因素影响,存在一定市场开拓风险。3.市场竞争的风险公司主要产品长期供应于电踏车整车制造厂及系统集成厂商,产品经下游客户组装加工后主要销往国外各大电踏车品牌厂商。公司目前已与金华卓远实业有限公司、安乃达驱动技术(江苏)有限公司、八方电气(苏州)股份有限公司、BANGKOKCYCLEINDUSTRIALCO,LTD、RadowerBikesInc.等境内外知名企业建立了直接合作关系。尽管在生产技术、市场开发、品牌认知度等方面,公司具有一定的优势,但仍可能因行业竞争加剧从而面临市场份额下降、毛利降低的市场竞争风险。4.原材料价格波动的风险公司产品的原材料包括电子元器件、金属件、线材、塑壳及橡胶等。前述原材料成本受芯片、铝、铜和聚碳酸酯等上游原材料价格波动影响。虽然公司产品具备一定的、将原材料价格波动转嫁至下游客户的能力,但若原材料的市场供求状况发生重大变化、主要原材料价格出现重大异常波动,将可能对公司的经营业绩产生不利影响。
财务风险
存货余额较大的风险公司存货主要由原材料、库存商品和发出商品构成。随着公司业务规模的不断扩大,未来存货余额有可能继续增加,较大的存货余额可能会影响公司的资金使用效率,从而对公司的经营成果和现金流量产生不利影响。
技术风险
1.技术更新和产品开发风险公司重视技术研发投入,注重自主创新能力提升,公司每年均投入一定资源进行新产品及新工艺的研发及试制工作,已经形成了较为成熟的技术创新机制。虽然公司拥有较为完善的研发体系架构、经验丰富的核心研发团队以及行之有效的创新激励机制,但技术更新和产品开发需要投入大量的人力和财力,需要一定的研发周期,且开发过程中的不确定因素较多,如果技术更新及产品开发不能取得预期成果,将对公司未来市场竞争力和盈利能力产生不利影响。2.核心技术人员流失及技术泄密风险公司所处行业属于技术驱动型行业,技术和人才是推动公司持续快速发展的根本动力。市场竞争加剧使得对人才的争夺日趋激烈,可能会发生研发技术人员流失或离职技术人员泄露公司技术机密等现象,从而导致公司技术研发失败、在研技术无法形成产品或实现产业化以及技术泄密等情况,对公司新产品开发、业务持续增长等产生不利影响。
法律风险
1.部分瑕疵房产风险金米特有限公司存续期间,公司在已取得权属证书房屋的仓库中加盖了面积合计756平方米的夹层作为仓储空间使用;公司另外在厂区搭建了杂物间、门卫等房屋,合计210.10平方米,因尚未取得规划许可等报规报建手续,目前暂未办理房屋权属证书。该等房屋主要用于杂物间、门卫等非生产经营用途,占比较低。公司控股股东、实际控制人已承诺,若前述事项导致公司遭受损失,其将足额赔偿。上述瑕疵房产可能存在被有关行政部门进行处罚或要求搬迁的风险,进而对公司的生产经营带来一定不利影响。2.经营场所租赁风险公司全资子公司江苏光电生产用房为租赁取得,租赁面积16,844平方米。若未来江苏光电所租赁的房屋到期不能正常续租或在租赁过程中发生出租方违约情况,公司可能会面临被动变更经营、办公场所的情况,从而导致公司在一定期间内的正常经营受到不利影响。3.社会保险和住房公积金补缴风险有限公司期间,公司存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形。根据《中华人民共和国社会保险法》和《住房公积金管理条例》等法律法规的相关规定,若主管部门要求公司补缴社会保险费和住房公积金,将对公司经营业绩产生一定不利影响。公司控股股东、实际控制人已承诺若前述事项导致公司或子公司承担罚款或损失,其将无偿代金米特及其子公司补缴,并愿意承担由此给金米特及子公司带来的经济损失。
实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人为谢炎民,目前持有公司54.60%的股份,且实际控制人谢炎民先生长期担任公司的董事长和总经理。公司实际控制人可以通过其控股地位对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响。当公司利益与实际控制人利益发生冲突时,若公司内部控制体系未能有效发挥作用,或实际控制人通过行使股东投票权或者其他方式违规占用公司资金,通过关联交易进行利益输送,或对公司经营决策、人事任免、投资方向、利润分配、信息披露等重要决策实施不当控制,则可能会影响公司业务经营并损害中小投资者权益。
收起▲
一、业务概要
商业模式:
1、盈利模式
公司作为电动自行车配件生产商,专业从事电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造与销售。公司通过技术创新和自主研发,持续优化已有产品并开发新产品,主要通过向下游电动自行车整车制造厂、系统集成厂商或品牌厂商销售产品的方式实现盈利。
2、采购模式
公司主要产品为电动自行车仪表和传感器,其主要原材料为电子元器件、金属件、塑壳及橡胶、线束等。公司主要采取“以产定采、适当备货”的采购模式,综合产品市场情况、客户订单、生产计划、库存情况等多方面因素进行原料采购。采购行为的实施是基于公司产品生产和销售的需要。受国外疫情及中美贸易战的影响,电子元器件容易出现供应链中断,货源紧缺的情况。为保证公司正常的生产经营,部分电子元器件存在备货的情况。
公司采购部综合考虑销售订单、生产计划和市场供需情况制定采购计划,采购业务员按采购计划,通过对报价的供应商进行质量比对和询价,最终确定供应商并签订合同。采购产品入厂后由采购员办理“收料通知”,仓库办理送检手续,检验员按相关标准或检验规范要求进行检验,合格后仓库才能办理入库手续。
为保证公司产品的质量和性能,公司制定了严格的供应商选择和评估制度。公司主要考察供应商的经营资质、生产能力、质量管控能力、产品品种、价格、交货周期、研发和设计能力等诸多因素,结合供应商配合程度、约定的付款周期、试制件情况等指标综合评定是否将其纳入公司《合格供应商清单》。同时,公司定期组织对供应商进行评估、认证、管理及考核,并对《合格供应商清单》进行维护更新。
公司所需原材料可选供应商较多,市场供给充足,公司能够结合客户的具体情况自主选择最佳供应商,对供应商不存在重大依赖的情形。公司自成立以来与供应商均保持良好的合作关系。
3、生产模式
(1)主要产品生产模式
报告期内,因不同客户对产品的规格型号、交付期限要求不一致,公司主要采用“订单生产”的生产模式。公司下设生产部门,负责组织生产仪表和传感器等产品,品质部则通过控制产品质量进行辅助管理。
公司销售部门接到客户的订单之后,在ERP系统中录入销售订单。采购部门根据订单需求订购物料并确保物料齐备,生产部门根据销售订单生成生产订单,各车间根据生产订单组织生产。在整个生产过程中,品质部检验人员全程跟踪检查,如发生不合格情况,将通知工艺工程部制定改善措施并追踪改善进程,确保每一个生产环节合法合规,生产出高质量的产品。在发行人产品完工后,品质部会进行质量检测,确认无误后包装入库,销售部则会根据销售订单、产品完工情况下达出库指令,并完成出库。
(2)外协加工模式
报告期内,公司产品线束加工、金属件加工、屏幕贴合和注塑件印刷加工等生产环节存在委外加工的情况。上述情况涉及的电子元器件、PCB板和其他类型的物料均由公司进行统一采购,采购完成后由公司根据销售订单的安排向外协厂商下发采购订单、提供加工所需物料,外协厂商按照公司的生产计划进行加工,并在加工完成后配送至公司。
公司生产的关键环节主要为检测和密封等环节,均由公司自行完成。前述委托加工则主要为非重要、非核心的简单加工工序,不涉及关键环节。同时,上述外协加工业务市场竞争充分、价格透明,公司与外协厂家定价时参照市场行情,定价公允。具体的定价方式为:金属件加工、屏幕贴合和注塑件印刷等工序一般按照单位件进行报价,而线束加工则按照每单位条进行报价。
4、销售模式
公司生产电动自行车仪表产品都内置有单片机,需要程序控制,并和电机驱动器进行通讯。不同型号的整车因其电机、电池、控制器、传感器、车架结构的不同,需要匹配不同参数的仪表,以达到最佳的骑行效果。因此,公司仪表均为参数定制化的产品,主要出售给下游整车制造厂或系统集成厂商。产品经过下游企业组装加工后最终销往各大电动自行车品牌商。由于公司的产品设计较好、质量水平较高,部分电踏车终端品牌商会建议其整车制造厂商优先向金米特采购部件。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
公司自2011年初进入电动自行车零配件制造行业,长期致力于电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造、销售及技术服务。主营产品为LCD类仪表、LED类仪表、传感器等,主要应用于电动自行车领域。公司主要客户为国内外从事电动自行车整车制造厂、系统集成厂商以及电动自行车品牌商。2023年,公司将紧跟电踏车产业的发展方向及世界一流技术,全面规划新产品研发及新技术储备,狠抓项目进度,重视项目质量,提高研发成果转化率,同时做好相关测试和验证,保证项目产品化的顺利推进。通过加强与重点行业、重点客户的深度合作,公司力争与国际一流企业形成长期的战略合作伙伴关系,紧抓市场机遇,扩大拳头产品的生产规模,进一步扩大仪表产品的市场份额。在保证产品质量和服务的同时,一方面通过精细化的成本管理理念和严格的管理流程,致力于优
化制造体系,实现柔性制造,有效节约成本;另一方面通过积极引入新的设备和技术、研发新的工艺,不断提高自动化水平,实现从研发到售后服务的整体性数字化建设。
(二)行业情况
电动自行车是以车载蓄电池作为辅助能源,具有脚踏骑行能力,能实现电助动或/和电驱动功能的两轮自行车。电动自行车一般由电气系统、操纵系统、装饰件部分、车体件部分、随车附件组成,其既有自行车的轻巧和便捷性,又能够借助电动设备有效弥补(减轻)自行车上坡、逆风、载物时的骑行负担感。进入21世纪以来,随着世界各国对能源安全、生态环境、气候变化等问题日益重视,绿色环保出行方式与新能源动力技术进步促进了电动自行车行业的发展,全球电动自行车行业正式进入高速发展期。
2020年度和2021年度,欧美电动助力车行业发展迅速,下游电动助力车厂商对电动助力车终端销售预期持续提升,因此加大电动助力车备货。2022年,东欧地缘政治冲突爆发、欧美通货膨胀率上升、美国电动车补贴未落地等因素叠加导致欧美地区终端消费需求增速放缓,终端消费需求未达到电动助力车厂备货时的快速增长预期,从而导致下游电动助力车库存积压,电动助力车行业由快速发展转为库存消耗阶段,电动助力车订单减少,从而传导至上游对电动助力车仪表的订单数量减少,短期内会影响公司业绩。
2022年以来,随着新冠疫情席卷全球蔓延,中美竞争加剧,地缘政治冲突、通胀严重,给全球经济带来较大的负面影响,全球供应链受到冲击,全球经济不确定性增加,导致电助力自行车市场需求趋于保守,以及市场去库存影响欧美新订单减少或交付延期。为了减少海外订单减少对公司业绩的冲击,公司也将继续加深与雅迪等国内电动车行业龙头合作,提升公司产品在国内的市场占有率,但未来能否在上述不利背景下公司经营成果保持利好趋势,存在一定的不确定性。
三、持续经营评价
公司凭借多年积累的技术研发、品牌渠道、经营管理等多种优势和长期稳定的高粘性客户资源,构筑了较为牢固的竞争壁垒。特别是公司调整优化了产品结构,主要产品具有明显的市场竞争优势,产品科技含量提高,成长空间进一步拓宽。新产品生产工艺和技术趋于稳定,应用领域不断扩大。研发新产品为公司未来业务增长打下坚实基础。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康,经营管理层、核心业务人员队伍稳定。
公司发展战略清晰明确,资产负债结构合理,内控体系较为健全,不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、公司治理风险
股份公司设立后,虽然逐步完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的管理制度,随着公司发展,经营规则不断扩大,市场范围不断扩展,人员不断增加,公司治理将面对更大挑战。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施:公司管理层不断学习股转系统公布的关于公司治理的相关制度,同时咨询相关中介机构提高公司治理的规范性。
2、贸易政策风险
公司主营产品的最终客户主要集中在欧洲市场。2019年1月18日,欧盟发布了对中国电动自行车反倾销和反补贴调查的最终裁定,对中国生产的电动自行车征收18.8%至79.3%的反倾销和反补贴税率。目前,出口地国家或地区整体政治、经济环境较为稳定。如果未来公司主要出口国家和地方的政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性。目前我国人民币实行浮动汇率制度管控,汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价,
从而影响到产品竞争力,给公司经营带来一定风险。
应对措施:提升主营产品的附加值,尤其是提高电动自行车产品的技术含量。从要素密集型转向技术驱动型,开发电动自行车产品的自主知识产权,打造品牌的核心竞争力。今后会继续加大市场开拓力度,积极开拓除欧盟以外市场,实施市场多元化战略。此外,建立贸易摩擦预警机制,积极和相关协会进行沟通,一旦发生调高关税或者其他贸易措施,期待商会和协会能够充分发挥组织协调作用,通过贸易和多种其他渠道进行沟通和交涉,与政府、与其他企业并肩作战,建立有效的贸易壁垒和贸易摩擦预警机制,还应该加强法律咨询等服务应对贸易摩擦。
3、控制权行使不当风险
截止报告期末,公司控股股东为谢炎民、实际控制人为谢炎民,同时谢炎民担任公司董事长、总经理。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构,包括制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理制度》等规章制度,但并不排除实际控制人滥用控制地位,从而对公司和中小股东产生不利影响的风险。
应对措施:在经营过程中,公司逐步完善治理结构,实际控制人从公司整体利益出发,执行相关规章制度,保障各项业务开展不损害少数股东利益。
4、未为全员缴纳社保和住房公积的被追缴的风险
有限公司期间,公司未为全员缴纳社保和住房公积金;子公司江苏光电未为全员缴纳社保和住房公积金。因此,公司未缴纳的社保、住房公积金可能存在被追缴的风险。为员工缴纳社保和住房公积金是企业的法定义务,一旦未来相关部门对公司未履行法定义务进行追溯,将对公司经营带来一定影响。
应对措施:对于可能被追缴的风险,公司控股股东、实际控制人出具了《承诺函》。
(二)报告期内新增的风险因素
根据公司实际经营情况,本期披露相关财务风险,主要包括:应收账款回款风险、存货余额较大的风险。
1.应收账款回款风险
随着公司经营规模持续扩大,公司应收账款余额呈上升趋势。尽管公司主要客户信誉状况良好,但是未来如果公司应收账款收款措施不力、客户经营形势状况发生不利变化或欠款客户的资信状况发生变化,导致付款延迟或丧失付款能力,可能会对公司应收账款的回收带来不利影响。
2.存货余额较大的风险
公司存货主要由原材料、库存商品和发出商品构成。随着公司业务规模的不断扩大,未来存货余额有可能继续增加,较大的存货余额可能会影响公司的资金使用效率,从而对公司的经营成果和现金流量产生不利影响。
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一、经营情况回顾
商业模式
1、盈利模式
公司作为电动自行车配件生产商,专业从事电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造与销售。公司通过技术创新和自主研发,持续优化已有产品并开发新产品,主要通过向下游电动自行车整车制造厂、系统集成厂商或品牌厂商销售产品的方式实现盈利。
2、采购模式
公司主要产品为电动自行车仪表和传感器,其主要原材料为电子元器件、金属件、塑壳及橡胶、线束等。公司主要采取“以产定采、适当备货”的采购模式,综合产品市场情况、客户订单、生产计划、库存情况等多方面因素进行原料采购。采购行为的实施是基于公司产品生产和销售的需要。受国外疫情及中美贸易战的影响,电子元器件容易出现供应链中断,货源紧缺的情况。为保证公司正常的生产经营,部分电子元器件存在备货的情况。
公司采购部综合考虑销售订单、生产计划和市场供需情况制定采购计划,采购业务员按采购计划,通过对报价的供应商进行质量比对和询价,最终确定供应商并签订合同。采购产品入厂后由采购员办理“收料通知”,仓库办理送检手续,检验员按相关标准或检验规范要求进行检验,合格后仓库才能办理入库手续。
为保证公司产品的质量和性能,公司制定了严格的供应商选择和评估制度。公司主要考察供应商的经营资质、生产能力、质量管控能力、产品品种、价格、交货周期、研发和设计能力等诸多因素,结合供应商配合程度、约定的付款周期、试制件情况等指标综合评定是否将其纳入公司《合格供应商清单》。同时,公司定期组织对供应商进行评估、认证、管理及考核,并对《合格供应商清单》进行维护更新。
公司所需原材料可选供应商较多,市场供给充足,公司能够结合客户的具体情况自主选择最佳供应商,对供应商不存在重大依赖的情形。公司自成立以来与供应商均保持良好合作关系。
3、生产模式
(1)主要产品生产模式
报告期内,因不同客户对产品的规格型号、交付期限要求不一致,发行人主要采用“订单生产”的生产模式。公司下设生产部门,负责组织生产仪表和传感器等产品,品质部则通过控制产品质量进行辅助管理。
公司销售部门接到客户的订单之后,在ERP系统中录入销售订单。采购部门根据订单需求订购物料并确保物料齐备,生产部门根据销售订单生成生产订单,各车间根据生产订单组织生产。在整个生产过程中,品质部检验人员全程跟踪检查,如发生不合格情况,将通知工艺工程部制定改善措施并追踪改善进程,确保每一个生产环节合法合规,生产出高质量的产品。在发行人产品完工后,品质部会进行质量检测,确认无误后包装入库,销售部则会根据销售订单、产品完工情况下达出库指令,并完成出库。
(2)外协加工模式
报告期内,公司产品线束加工、金属件加工、屏幕贴合和注塑件印刷加工等生产环节存在委外加工的情况。上述情况涉及的电子元器件、PCB板和其他类型的物料均由公司进行统一采购,采购完成后由公司根据销售订单的安排向外协厂商下发采购订单、提供加工所需物料,外协厂商按照公司的生产计划进行加工,并在加工完成后配送至公司。
公司生产的关键环节主要为检测和密封等环节,均由公司自行完成。前述委托加工则主要为非重要、非核心的简单加工工序,不涉及关键环节。同时,上述外协加工业务市场竞争充分、价格透明,公司与外协厂家定价时参照市场行情,定价公允。具体的定价方式为:金属件加工、屏幕贴合和注塑件印刷等工序一般按照单位件进行报价,而线束加工则按照每单位条进行报价。
4、销售模式
公司生产电动自行车仪表产品都内置有单片机,需要程序控制,并和电机驱动器进行通讯。不同型号的整车因其电机、电池、控制器、传感器、车架结构的不同,需要匹配不同参数的仪表,以达到最佳的骑行效果。因此,公司仪表均为参数定制化的产品,主要出售给下游整车制造厂或系统集成厂商。产品经过下游企业组装加工后最终销往各大电动自行车品牌商。由于公司的产品设计较好、质量水平较高,部分电踏车终端品牌商会建议其整车制造厂商优先向金米特采购部件。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
三、评价持续经营能力
公司凭借多年积累的技术研发、品牌渠道、经营管理等多种优势和长期稳定的高粘性客户资源,构筑了较为牢固的竞争壁垒。特别是公司调整优化了产品结构,主要产品具有明显的市场竞争优势,产品科技含量提高,成长空间进一步拓宽。新产品生产工艺和技术趋于稳定,应用领域不断扩大。研发新产品为公司未来业务增长打下坚实基础。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康,经营管理层、核心业务人员队伍稳定。
公司发展战略清晰明确,资产负债结构合理,内控体系较为健全,不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1、公司治理风险
股份公司设立后,虽然逐步完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的管理制度,随着公司发展,经营规则不断扩大,市场范围不断扩展,人员不断增加,公司治理将面对更大挑战。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施:公司管理层不断学习股转系统公布的关于公司治理的相关制度,同时咨询
相关中介机构提高公司治理的规范性。
2、贸易政策风险
公司主营产品的最终客户主要集中在欧洲市场。2019年1月18日,欧盟发布了对中国电动自行车反倾销和反补贴调查的最终裁定,对中国生产的电动自行车征收18.8%至79.3%的反倾销和反补贴税率。目前,出口地国家或地区整体政治、经济环境较为稳定。如果未来公司主要出口国家和地方的政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性。目前我国人民币实行浮动汇率制度管控,汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价,从而影响到产品竞争力,给公司经营带来一定风险。
应对措施:提升主营产品的附加值,尤其是提高电动自行车产品的技术含量。从要素密集型转向技术驱动型,开发电动自行车产品的自主知识产权,打造品牌的核心竞争力。今后会继续加大市场开拓力度,积极开拓除欧盟以外市场,实施市场多元化战略。此外,建立贸易摩擦预警机制,积极和相关协会进行沟通,一旦发生调高关税或者其他贸易措施,期待商会和协会能够充分发挥组织协调作用,通过贸易和多种其他渠道进行沟通和交涉,与政府、与其他企业并肩作战,建立有效的贸易壁垒和贸易摩擦预警机制,还应该加强法律咨询等服务应对贸易摩擦。
3、控制权行使不当风险
截止报告期末,公司控制股东为谢炎民、实际控制人为谢炎民,同时谢炎民担任公司董事长、总经理。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构,包括制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理制度》等规章制度,但并不排除实际控制人滥用控制地位,从而对公司和中小股东产生不利影响的风险。
应对措施:在经营过程中,公司逐步完善治理结构,实际控制人从公司整体利益出发,执行相关规章制度,保障各项业务开展不损害少数股东利益。
4、未为全员缴纳社保和住房公积的被追缴的风险
有限公司期间,公司未为全员缴纳社保和住房公积金;子公司江苏光电未为全员缴纳社保和住房公积金。因此,公司未缴纳的社保、住房公积金可能存在被追缴的风险。为员工缴纳社保和住房公积金是企业的法定义务,一旦未来相关部门对公司未履行法定义务进行追溯,将对公司经营带来一定影响。
应对措施:对于可能被追缴的风险,公司控股股东、实际控制人出具了《承诺函》,如因天津市有关部门要求或决定,公司需要为员工补缴社会保险及公积金的情况或公司未为员工缴纳社会保险及公积金而承担的任何罚款或损失,本人愿意承担由此给公司造成的直接或间接经济损失、索赔责任及其相关的费用支出,保证公司利益。
5、报告期内客户集中度较高的风险
报告期内,公司主要产品是电动自行车仪表、传感器,对电动自行车制造行业的依赖程度相对较高。报告期内,公司前五名客户的销售额占当期营业收入比例为47.95%。若客户集中度维持目前水平或者进一步提高,公司将面临未来电动车制造行业出现不利变化导致公司主要客户采购发生波动,从而影响公司经营稳定性和盈利能力的风险。
应对措施:
1)公司积极开拓市场。积极开发国内与国外大客户,与多家知名企业建立联系。
2)不断优化技术及服务,增加产品市场竞争力。
6、市场竞争风险
公司具有良好的市场认可度,但是如果现有市场竞争通过低价策略争夺市场份额或其他投资基于对行业的良好预期而进入该行业,可能会加剧该行业的竞争,从而对公司盈利能力造成一定不利影响。
应对措施:公司积极开展新产品的研发,对于常规产品不断优化成本结构,制定产品报价体系,提高各类产品的市场竞争力。
7、生产场地不足风险
公司主营业务为电动自行车仪表、传感器、无线充电桩及其他电气配件的设计、制造与销售。公司一直紧跟客户需求,不断进行技术改进与革新,在现阶段技术和服务质量方面具有优势,在推进公司围绕主营业务进行更多新产品创新、研制及不断开拓相关领域业务的进程中,面对欧洲市场每年持续的增长的趋势,不排除公司生产场地不能及时满足客户需求的风险。
应对措施:
1)公司会关注订单、生产产能与生产场地实际情况,积极的制定和规划整个厂区布局,有针对的进行合理的改造;
2)子公司金米电子为配合公司IPO募投项目,已经取得东丽区华明镇工业园相关土地,目前正在建设中。
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(一)营业收入分析
1.营业收入构成情况
报告期内,公司主营业务收入分别为8,336.90万元、12,883.82万元和21,112.64万元,占营业收入的比例分别为99.73%、99.77%和99.82%,为营业收入的主要组成部分。公司其他业务收入主要为材料销售产生的收入,金额和占比较小,对营业收入的影响较小。
2.主营业务收入按产品或服务分类
报告期内,公司的主营业务为电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造与销售。目前公司产品主要包括LCD类仪表、LED类仪表、传感器和磁盘,其中主要收入来自LCD类仪表和LED类仪表的销售。
3.主营业务收入按销售区域分类
报告期内,公司收入主要来源于境内地区,境内收入占主营业务收入比例分别为80.95%、76.84%和68.60%;随着境外销售渠道扩张建设,境外及港澳台地区收入占比也逐渐提升,报告期内分别为19.05%、23.16%和31.40%。境内主要客户包括:金华卓远实业有限公司、金华市乔博电动科技有限公司、天津市金轮信德车业有限公司、安乃达驱动技术(江苏)有限公司、八方电气(苏州)股份有限公司等;境外及港澳台地区主要客户包括:顺捷股份有限公司、BANGKOK CYCLE INDUSTRIAL COLTD.、Rad Power Bikes Inc.等。
4.主营业务收入按销售模式分类
报告期内,公司销售模式以直销为主,直销模式收入占主营业务收入比例分别80.96%、86.33%和92.85%。直销客户主要包括境外知名电动自行车整车制造厂、境内整车制造厂及配套加工企业、知名系统集成商和国内外电动自行车品牌厂商。经销模式则主要是向贸易商客户的买断式销售。报告期内,公司对贸易商客户销售金额分别为1,587.69万元、1,761.65万元和1,508.80万元,分别占各期主营业务收入比例分别为19.04%、13.67%和7.15%,随着公司业务的不断扩展,贸易商销售收入占比呈明显下降趋势。
5.主营业务收入按季度分类
报告期内,公司产品销售收入呈现上半年略低、下半年略高的季节性波动特征,主要原因是搭载公司产品的电踏车主要市场为欧美地区,圣诞、感恩节假日和每年的春季是电踏车销售的旺季,受运输周期、整车厂的生产周期影响,下半年通常为电踏车仪表的销售旺季,公司的销售收入因此呈现出一定的季节性。其中,公司2020年度一季度销售占比同比较低主要系新冠疫情影响,随着二季度开始陆续复工,制造业逐步复苏,公司三、四季度收入实现同比增长。2021年以来,在电踏车行业需求持续提升的行业背景下,公司与主要客户深化合作,接连取得订单,各季度收入规模稳步增长。
6.前五名客户情况
报告期内,公司前五大客户中不乏境外及港澳台地区知名的电动自行车整车制造企业、境内电动自行车整车制造及配套加工企业、知名电动自行车系统集成商。
报告期内,公司前五大客户占年度销售额比例分别为45.31%、48.89%和48.01%,发行人对单个客户的销售金额均未超过当期销售总额的50%,不存在严重依赖少数客户的情形。
发行人、发行人控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其关系密切的家庭成员与上述主要客户均不存在关联关系。
7.其他披露事项
无。
8.营业收入总体分析
报告期内,公司主营业务收入分别为8,336.90万元、12,883.82万元和21,112.64万元,占营业收入的比例分别为99.73%、99.77%和99.82%,主营业务突出。
2019-2021年度,公司营业收入整体呈较快速增长的原因如下:
(1)公司持续投入产品研发,为收入持续增长提供坚实基础
公司自成立以来,高度重视自主研发设计,持续投入产品研发,专注于电动自行车仪表、传感器及其他电气配件的研发设计、制造与销售,在长期理论研究及实践摸索的基础上通过自主研发,在结构防水设计、屏显驱动设计、高速通讯协议、无线充电等技术和工艺领域逐渐积累起多项成熟的核心技术,并构建了以客户需求为导向的服务体系,能够为客户提供高附加值、多样化的产品,为收入持续增长提供了坚实基础。
(2)坚持优质大客户战略,销售业务持续发展
公司坚持优质大客户战略,执行严格的国际产品质量标准,积极寻求与优质客户合作。经过长期经营发展,公司积累了稳定的客户群体,产品应用于诸多国际知名企业。公司在电踏车仪表及传感器领域赢得了良好的口碑。稳定的优质客户为公司收入增长提供了坚实的基础。
(3)行业的持续发展带动了公司业务需求的扩张
电踏车具有环保、经济、省力、无噪音尾气污染、占用车位小的优点,可大幅提高非机动车车道的通行效率,符合节能减排、绿色出行的发展潮流,逐渐成为主流的交通工具之一。随着节能减排、绿色出行的理念进一步深入人心,电踏车行业需求持续增长,电踏车产业链中仪表等产品的市场需求也在不断上升。
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一、经营情况回顾
公司为科技生产型出口企业,具备独立自主研发能力,拥有高新技术企业证书;IS09001质量管理体系证书、ISO14001环境管理体系证书。截至报告期末,公司拥有专利97项,其中发明专利8项,实用新型专利63项,外观专利26项,软件著作权25项;技术团队49人,技术人员占公司人员比例为20.94%。
(一)公司主要产品与服务
电动助力车显示器、传感器、大功率无线设备用于AGV、无人机、矿井提升机等智能化设备及其他电气配件的设计、制造与销售。
(二)经营模式
公司的经营模式主要通过自主研发和客户定制完成产品的设计,投入生产销售的模式。
(三)客户类型
公司产品最终使用地在欧洲各国、美国、东南亚等地;国内客户主要为国外电动助力车整车OEM制造及配套加工企业。
(四)销售渠道
公司通过定期参加国内外大型展会、网站发布产品等方式,积极推介公司产品到海外市场。已经通国内外多家知名自行车和电动车整车制造企业建立了多年及牢固的合作伙伴关系。
(五)销售模式
销售模式分为直接出口和间接出口;公司产品定价是经过客户协商确定,在成本的基础上附加一定的利润。
报告期内,公司从事的主要业务未发生变化。
(一)、经营情况
(一)经营计划
1、经营目标实现情况
通过优化产品结构,报告期实现营业收入8,927.43万元。同比上升93.40%;营业成本4,262.32万元,同比上升76.70%;利润总额3,461.48万元,同比上升148.05%;净利润3,005.27万元,同比上升147.37%,完成既定的经营计划。
2、研发目标的实现情况
报告期内,研发项目新立项2项,结项1项,进行中项目26项,取得5项专利技术证书。研发费用投入365.14万元,较去年同期上升45.96%。按照年初的经营计划执行中。
(二)行业情况
公司所处的电动助力车自行车行业,具有环保、经济、省力、无噪音尾气污染、占用车位小、可大幅提高非机动车车道的通行效率、符合节能减排、绿色出行的发展潮流,已成为主流的交通工具之一。随着节能减排、绿色出行的理念进一步深入人心,全球各政府加大了对绿色出行的支持与税金补助,未来电动两轮车行业具有良好的发展前景。
1、海外市场
在2020年的繁荣之后,欧洲的电动自行车市场继续强劲增长。2021年上半年欧洲自行车/电动车市场持续蓬勃发展吸引了越来越多的投资者,正如BikeEurope杂志报道的Mavic、Canyon和StromerAG等业内知名公司的收购更加清楚地表明,越来越多的投资者看到了电动自行车和自行车行业的潜力。2021年6月21日资产经理和指数分配者Daubenthaler在德国法兰克福证券交易所上市了“自行车份额指数。
2、国内市场
根据工信部网站2021年8月17日公布数据1:2021年1-6月,全国自行车制造业主要产品中,电动自行车完成产量1620.2万辆,同比增长33.6%。6月当月,电动自行车完成产量353.4万辆,同比增长9.8%。2021年1-6月,全国规模以上自行车制造企业营业收入1044.6亿元,同比增长42.7%,实现利润总额41.6亿元,同比增长44.4%。电动自行车营业收入520.8亿元,同比增长34.2%,实现利润总额17.9亿元,同比增长9.3%。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
公司始终把履行企业责任作为公司的重要经营宗旨,坚持依法合规经营、诚信经营、履行依法纳税的社会责任,认真做好每一项对社会有益的工作。
公司在不断为股东创造价值的同时,也积极承担对员工、客户、社会等的责任。公司经营良好,信息披露及时、准确、完整,保障股东的利益不受损害;诚信对待供应商及客户,注重产品质量,履行合同,切实保障了消费者及供应商的合法权益;公司为员工提供良好的职业发展空间和工作环境,实现员工与企业的共同成长,员工公平取得劳动报酬并享受社会保险等社会福利,公司建立劳动保护机制保障员工职业健康和心理健康,劳动条件不断改善,员工安全健康得到切实保障;重视人才培养,带动就业,将社会责任意识融入到发展实践中,支持地区经济发展,和社会共享企业发展成果。
报告期末,金米特公司承担费用的离退休人员数11人,为后勤保障人员、生产操作人员。
三、评价持续经营能力
报告期内,公司具有较为合理的股权结构,治理机制较为健全,重大事项能够执行“三会”议事规则等公司制度及有关法律法规运行;公司业务、资产、人员、财务、机构等方面与控股股东、实际控制人相互分开,保持良好的自主经营能力;公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;公司主营业务明确,主要财务、业务等经营指标良好;经营管理层、核心业务人员队伍稳定。
报告期内,公司的持续经营能力没有重大不利影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1、公司治理风险
股份公司设立后,虽然逐步完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的管理制度,随着公司发展,经营规则不断扩大,市场范围不断扩展,人员不断增加,公司治理将面对更大挑战。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施:公司管理层不断学习股转系统公布的关于公司治理的相关制度,同时咨询
相关中介机构提高公司治理的规范性。
2、贸易政策风险
公司主营产品的最终客户主要集中在欧洲市场。2019年1月18日,欧盟发布了对中国电动自行车反倾销和反补贴调查的最终裁定,对中国生产的电动自行车征收18.8%至79.3%的反倾销和反补贴税率。目前,出口地国家或地区整体政治、经济环境较为稳定。如果未来公司主要出口国家和地方的政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性。目前我国人民币实行浮动汇率制度管控,汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价,从而影响到产品竞争力,给公司经营带来一定风险。
应对措施:提升主营产品的附加值,尤其是提高电动自行车产品的技术含量。从要素密集型转向技术驱动型,开发电动自行车产品的自主知识产权,打造品牌的核心竞争力。今后会继续加大市场开拓力度,积极开拓除欧盟以外市场,实施市场多元化战略。此外,建立贸易摩擦预警机制,积极和相关协会进行沟通,一旦发生调高关税或者其他贸易措施,期待商会和协会能够充分发挥组织协调作用,通过贸易和多种其他渠道进行沟通和交涉,与政府、与其他企业并肩作战,建立有效的贸易壁垒和贸易摩擦预警机制,还应该加强法律咨询等服务应对贸易摩擦。
3、控制权行驶不当风险
截止报告期末,公司控制股东为谢炎民、实际控制人为谢炎民,其直接或间接持有金米特合计58.4027%的股份。同时谢炎民担任公司董事长、总经理。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构,包括制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理制度》等规章制度,但并不排除实际控制人滥用控制地位,从而对公司和中小股东产生不利影响的风险。
应对措施:在经营过程中,公司逐步完善治理结构,实际控制人从公司整体利益出发,执行相关规章制度,保障各项业务开展不损害少数股东利益。
4、部分建筑可能被认定违章建筑的风险
有限公司期间,公司在现有产权房产基础上增加了使用面积约856平方米,改造金额为530,460元,报告期内主要用于存放一部分材料;公司在厂区北侧围墙内空置土地上搭建了员工浴室、厕所、垃圾房、自行车棚等临时性建筑。目前,公司存在现有改扩建厂房、临时建筑及部分土地实际用途与房地产权证规划用途不一致被认定为违章建筑而导致公司被罚款和被迫将其拆除、整改的风险。
应对措施:公司控股股东、实际控制人共同出具《关于违章改建房产有关事项的承诺》,如有关部门责令公司拆除违规改造房产,将服从有关部门的要求。由于拆除违规改造房产而对公司造成的损失及全部罚款支出由本人承担,保证公司利益。
5、未为全员缴纳社保和住房公积的被追缴的风险
有限公司期间,公司未为全员缴纳社保和住房公积金;子公司江苏光电未为全员缴纳社保和住房公积金。因此,公司未缴纳的社保、住房公积金可能存在被追缴的风险。为员工缴纳社保和住房公积金是企业的法定义务,一旦未来相关部门对公司未履行法定义务进行追溯,将对公司经营带来一定影响。
应对措施:对于可能被追缴的风险,公司控股股东、实际控制人出具了《承诺函》,如因天津市有关部门要求或决定,公司需要为员工补缴社会保险及公积金的情况或公司未为员工缴纳社会保险及公积金而承担的任何罚款或损失,本人愿意承担由此给公司造成的直接或间接经济损失、索赔责任及其相关的费用支出,保证公司利益。
6、因未及时进行生产线立项而受到行政处罚的风险
有限公司期间,公司存在生产线未及时办理立项手续的情况。公司补办了立项手续,于2016年12月26日取得了天津市北辰区行政审批局出具的《关于天津金米特科技股份有限公司电动自行车仪表年产140万件项目现状环境影响评估报告环保备案意见的函》(津辰环备函(2016)32号)。于2017年3月6日取得了天津市北辰区行政审批局出具的《关于同意天津金米特科技股份有限公司年产电动自行车仪表140万件项目备案的通知》(津辰审投(2017)55号),备案后纳入环保部门正常环境监管。
应对措施:针对公司可能受环保相关事项行政处罚的风险,公司控股股东谢炎民出具承诺函,公司因以前年度上述情况而受到有关机构、部门的罚款处罚,其本人将承担全部罚款支出。上述风险应对措施将减少因生产线未及时立项对公司造成的损失。
7、报告期内客户集中度较高的风险
报告期内,公司主要产品是电动自行车仪表、传感器,对电动自行车制造行业的依赖程度相对较高。报告期内,公司前五名客户的销售额占当期营业收入比例为47.95%。若客户集中度维持目前水平或者进一步提高,公司将面临未来电动车制造行业出现不利变化导致公司主要客户采购发生波动,从而影响公司经营稳定性和盈利能力的风险。
应对措施:
1)公司积极开拓市场,报告期新增国内客户28家,港澳台地区客户0家,国外客户10家;
2)不断优化技术及服务,增加产品市场竞争力。
8、市场竞争风险
公司具有良好的市场认可度,但是如果现有市场竞争通过低价策略争夺市场份额或其他投资基于对行业的良好预期而进入该行业,可能会加剧该行业的竞争,从而对公司盈利能力造成一定不利影响。
应对措施:公司积极开展新产品的研发,对于常规产品不断优化成本结构,制定产品报价体系,提高各类产品的市场竞争力。
9、生产场地不足风险
公司主营业务为电动自行车仪表、传感器、无线充电桩及其他电气配件的设计、制造与销售。公司一直紧跟客户需求,不断进行技术改进与革新,在现阶段技术和服务质量方面具有优势,在推进公司围绕主营业务进行更多新产品创新、研制及不断开拓相关领域业务的进程中,面对欧洲市场每年持续的增长的趋势,不排除公司生产场地不能及时满足客户需求的风险。
应对措施:
1)公司会关注订单、生产产能与生产场地实际情况,积极的制定和规划整个厂区布局,有针对的进行合理的改造;
2)公司目前也在了解适合公司生产的房源。
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一、业务概要
商业模式:
公司长期致力于欧洲市场用电动助力车仪表、传感器、AGV及无人机用大功率无线充电桩及其他电气配件的设计、制造与销售,取得多项专利及软件著作权。公司仪表、传感器等产品的主要客户为国外的电动助力车品牌商以及国内外从事电动助力车组装业务的整车装配商、系统厂商等。公司的“电动助力车无线充电桩”、“AGV无线充电桩”、“无人机用无线充电平台”等衍生产品积累了较为成熟的无线充电技术,该类产品推出后,已取得和欧洲、美国、东南亚等地区及国家运营商的合作;同时公司已在瑞典和法国建立无线充电桩测试站;AGV和无人机用无线充电桩等业务的推出已和仪表业务形成互补、促进效应。
公司拥有完整的研发体系、质量控制体系、市场与销售体系。
(一)研发模式
为了提高用户体验,提升企业核心竞争力,公司坚持自主研发的发展道路。产品研发主要由技术部负责,并与创新工艺工程部、生产部、销售部等其他部门共同协作,完成新产品的研发与发布。研发过程主要由研发立项、手板制作、模具制作、试生产和新品发布五个阶段构成。公司的技术实力在不断提升,不断增加技术人员储备,在行业中拥有最优秀的技术人才。技术研发人员占公司人员比例的18.95%,部分技术骨干具备10年以上的实战经验。
截至报告期末,公司拥有专利95项,其中发明专利8项,实用新型专利63项,外观专利24项;
软件著作权25项。
(二)采购模式
公司根据生产计划确定采购计划,建立了明确的供应链管理流程,确保采购产品的质量与成本;同时注重供应商的甄选也是确保公司产品具有高性价比的重要环节。采购前期,公司会对各个供应商进行质量比对和询价,层层筛选,最终与合格的供应商签订合同。
(三)生产模式
公司采用订单式生产模式。公司设立生产部,负责组织生产,品质部进行相应辅助管理。生产部依据系统订单,提前安排生产计划。产成品首先交由品质部进行OQC质量检测,确认无误后包装入库。整个生产过程中,生产经理随时跟踪检查,如发生不合格情况,将立即制定改善措施并追踪改善进程,确保每一个生产环节合法合规,生产出高质量的产品。
(四)销售模式
公司的销售模式主要为直销。公司的国内客户为以八方电气(苏州)股份有限公司、金华市乔博电动科技有限公司、安乃达驱动技术(江苏)有限公司、金华卓远实业有限公司等为代表的国外OEM电动助力车整车制造及配套加工企业,客户市场主要集中在华东、华北两个区域。另外,公司也在积极开拓海外市场。通过定期参与国内外大型展会等方式,积极推介公司产品到海外市场,目前已同VARIOTRADE&INVESTMENTLIMITED、HEROCYCLESLTD、STELLAFIETSENBV等国外知名自行车和电动车整车制造企业建立了直接合作伙伴关系。
目前,公司的客户群正在稳步扩展,未来市场占有率将持续不断提高。报告期内,公司商业模式未发生明显变化;报告期末至报告披露日,公司商业模式未发生变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、经营目标实现情况
报告期实现营业收入12,825.18万元,同比上升57.35%;营业成本6,824.31万元,同比上升50.76%;利润总额4,431.52万元,同比上升144.92%;净利润3,836.79万元,同比上升139.88%,完成既定的经营计划。
2、研发目标的实现情况
报告期内,公司研发项目新立项15项,结项8项,取得11项软件著作权证书、11项专利技术证书,其中实用新型专利6项,外观设计专利5项,完成了年初的经营计划。
(二)行业情况
公司所处的电动助力车自行车行业,具有环保、经济、省力、无噪音尾气污染、占用车位小、可大幅提高非机动车道的通行效率、符合节能减排、绿色出行的发展潮流,已成为主流的交通工具之一。随着节能减排、绿色出行的理念进一步深入人心,全球各政府加大了对绿色出行的支持与税金补助,未来电动两轮车行业具有良好的发展前景。
1、海外市场
全球电动自行车市场供给量和市场规模逐年增长。据Statista数据,2015-2019年,全球电动自行车市场供给量呈现波动增长的态势。2019年全球电动自行车市场供给量达到397万辆,较2018年增长11.01%。2015-2019年,全球电动行车市场规模呈现逐年增长的态势。2020年更是受全球疫情影响,催化欧、美电动自行车市场需求大幅提升,销售量突破420万辆。
2、国内市场
新世纪以来,中国电动自行车行业迎来蓬勃发展,目前步入平稳期。全国电动车产量从2000年的29万辆增长至2013年的3695万辆,年均复合增长率达到34.21%,这段时期行业活跃度达到最高,参与者众多,行业技术水平大幅度提高。随着行业的成熟,行业开始由高速发展阶段逐渐进入整合发展阶段,高速发展阶段增长的行业产能也需逐步消化,2014年至2017年电动车行业产量略有回落,2018年随着电动自行车“新国标”发布,整个行业开始小幅复苏,2020年更是突破4000万量,达到4436万量。
预计在2021年-2022年,我国电动车市场将出现一个销量峰值4500-5000万辆。
根据工信部网站2021年2月9日公布数据1:2020年1-12月,全国规模以上自行车制造企业营业收入1762.0亿元,同比增长16.2%,实现利润总额75.3亿元,同比增长13.6%。其中,两轮脚踏自行车制造业营业收入577.0亿元,同比增长10.0%,利润总额22.1亿元,同比增长17.3%;电动自行车营业收入925.8亿元,同比增长22.9%,实现利润总额39.1亿元,同比增长8.3%。
三、持续经营评价
报告期内,公司业务进展顺利,各项资产、人员、财务、机构等完全独立,保持有良好的自主经营能力;会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;经营管理层及核心技术人员未发生影响公司持续经营能力的重大变化;公司和全体员工未发生违法违规行为;所属行业未发生重大变化。因此,管理层认为公司持续经营情况良好。
报告期内,不存在对公司持续经营能力产生重大影响的事项。
四、风险因素
1、公司治理风险
股份公司设立后,虽然逐步完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的管理制度,随着公司发展,经营规模不断扩大,市场范围不断扩展,人员不断增加,公司治理将面对更大挑战。因此,公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施:公司管理层不断学习股转系统公布的关于公司治理的相关制度,同时咨询相关中介机构提高公司治理的规范性。
2、贸易政策风险
公司主营产品的最终客户主要集中在欧洲市场。2019年1月18日,欧盟发布了对中国电动自行车反倾销和反补贴调查的最终裁定,对中国生产的电动自行车征收18.8%至79.3%的反倾销和反补贴税率。
此项贸易保护措施会对公司营业收入和利润产生不利影响的风险。目前,公司产品主要出口地国家或地区整体政治、经济环境较为稳定。如果未来公司主要出口国家和地区的政治、经济政策发生重大不利变化,将会导致公司出口收入下降,从而影响公司的整体盈利能力,进而影响公司的持续经营能力。汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性。目前我国人民币实行有管理的浮动汇率制度,汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价,从而影响到产品竞争力,给公司经营带来一定风险。
应对措施:提升主营产品的附加值,尤其是提高电动自行车产品的技术含量。从要素密集型转向技术驱动型,开发电动自行车产品的自主知识产权,打造品牌的核心竞争力。公司今后会继续加大市场开拓力度,积极开拓除欧盟以外市场,实施市场多元化战略。此外,公司将建立贸易摩擦预警机制,积极和相关协会进行沟通,一旦发生调高关税或者其他贸易保护措施,期待商会和协会能够充分发挥组织协调作用,通过贸易和多种其他渠道进行沟通和交涉,与政府、与其他企业并肩作战,建立有效的贸易壁垒和贸易摩擦预警机制,还应该加强法律咨询等服务应对贸易摩擦。
3、控制权行使不当风险
截至报告期末,公司控股股东为谢炎民,实际控制人为谢炎民、党红云二人,其直接及间接持有金米特合计60.3227%的股份。同时谢炎民担任公司董事长、总经理。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构,包括制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理制度》等规章制度,但并不排除实际控制人滥用控制地位,从而对公司和中小股东产生不利影响的风险。
应对措施:在经营过程中,公司逐步完善治理结构,实际控制人从公司整体利益出发,执行相关规章制度,保障各项业务开展不损害少数股东权益。
4、部分建筑可能被认定为违章建筑的风险
有限公司期间,公司在现有产权房产基础上增加了使用面积约856平方米,改造金额为530,460元,报告期内主要用于存放一部分材料;公司在厂区北侧围墙内空置土地上搭建了员工浴室、厕所、垃圾房、自行车棚等临时性建筑。目前,公司存在现有改扩建厂房、临时建筑及部分土地实际用途与房地产权证规划用途不一致被认定为违章建筑而导致公司被罚款和被迫将其拆除、整改的风险。
应对措施:公司控股股东、实际控制人共同出具《关于违规改建房产有关事项的承诺》,如有关部门责令公司拆除违规改造房产,将服从有关部门的要求。由于拆除违规改造房产而对公司造成的损失及全部罚款支出由本人承担,保证公司利益。
5、历史上未为全员缴纳社保和住房公积金的被追缴的风险
有限公司期间,公司未为全员缴纳社保和住房公积金。因此,公司未缴纳的社保、住房公积金可能存在被追缴的风险。为员工购买社保和住房公积金是企业的法定义务,一旦未来相关部门对公司未履行法定义务进行追溯,将对公司经营带来一定影响。
应对措施:2016年7月后已经为全员缴纳社保和公积金;对于可能被追缴的风险,公司控股股东、实际控制人出具了《承诺函》,如因天津市有关部门要求或决定,公司需要为员工或劳务派遣人员补缴社会保险、农综险及公积金的情况或公司因未为员工缴纳社会保险、农综险及公积金而承担的任何罚款或损失,本人愿意承担由此给公司造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出,保证公司利益。
6、因未及时进行生产线立项而受到行政处罚的风险
有限公司期间,公司存在生产线未及时办理立项手续的情况。公司补办了立项手续,于2016年12月26日取得了天津市北辰区行政审批局出具的《关于天津金米特科技股份有限公司电动自行车仪表年产140万件项目现状环境影响评估报告环保备案意见的函》(津辰环备函(2016)32号)。于2017年3月6日取得了天津市北辰区行政审批局出具的《关于同意天津金米特科技股份有限公司年产电动自行车仪表140万件项目备案的通知》(津辰审投[2017]55号),备案后纳入环保部门正常环境监管。
应对措施:针对公司可能受环保相关事项行政处罚的风险,公司控股股东谢炎民出具承诺函,公司因以前年度上述情况而受到有关机构、部门的罚款处罚,其本人将承担全部罚款支出。上述风险应对措施将减小因生产线未及时立项对公司造成的损失。
7、报告期内客户集中度较高的风险
报告期内,公司主要产品是电动自行车仪表、传感器,对电动自行车制造行业的依赖程度相对较高。报告期内,公司前五名客户的销售额占当期营业收入比例为48.84%。如客户集中度维持目前水平或者进一步提高,公司将面临未来电动自行车制造行业出现不利变化导致公司主要客户采购发生波动,从而影响公司经营稳定性和盈利能力的风险。
应对措施:
1)公司积极开拓市场,开发新的客户,减少对单一客户的依赖;
2)不断优化技术及服务,增加产品市场竞争力。
8、市场竞争风险
公司具有良好的市场认可度,但是如果现有市场竞争者通过低价策略争夺市场份额或其他投资者基于对行业的良好预期而进入该行业,可能会加剧该行业的竞争,从而对公司盈利能力造成一定不利影响。
应对措施:公司积极开展新产品的研发,对于常规产品不断优化成本结构,制定产品报价体系,提
高各类产品的市场竞争力。
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一、经营情况回顾
公司为科技生产型出口企业,拥有国家高新技术企业证书;IS09001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、知识产权管理体系等证书;具备独立自主研发能力,截至报告期末,公司拥有专利90项,其中发明专利8项,实用新型专利61项,外观专利21项;软件著作权15项;技术团队41人,技术人员占公司人员比例为25.63%。
(一)公司主要产品与服务
电动助力车显示器;传感器;大功率无线设备用于AGV,无人机,矿井提升机等智能化设备及其他电气配件的设计、制造与销售。
(二)经营模式
公司的经营模式主要通过自主研发和客户定制完成产品的设计,投入生产销售的模式。
(三)客户类型
公司产品最终使用地在欧洲各国、美国、日本等地;国内客户主要为国外电动助力车整车OEM制造及配套加工企业。
(四)销售渠道
公司通过定期参加国内外大型展会、网站发布产品等方式,积极推介公司产品到海外市场。已经同国内外多家知名自行车和电动车整车制造企业建立了多年及牢固的合作伙伴关系。
(五)销售模式
销售模式分为直接出口和间接出口;公司产品定价是经过与客户协商确定,在成本的基础上附加一定的利润。
报告期内,公司从事的主要业务未发生变化。
一、经营情况
(一)经营计划
1、经营目标实现情况
通过优化产品结构,报告期实现营业收入4,615.97万元,同比上升21.12%;营业成本2,412.24万元,同比上升8.58%;利润总额1,395.49万元,同比上升81.52%;净利润1,214.89万元,同比上升93.69%,完成既定的经营计划。
目前公司业务发展状况和盈利能力持续上升,今后会加大对东南亚市场的开发,获得更广阔的发展空间。
2、研发目标的实现情况
报告期内,研发项目新立项8项,结项1项,全部为助力车显示器项目,取得5项专利技术证书,1项软件著作权证书。研发费用投入250.17万元,较去年同期下降7.81%。按照年初的经营计划执行中。
3、2020年下半年购置全自动仪表生产线的计划
2020年下半年公司计划购置全自动仪表生产线,用于电动自行车仪表板,电动滑板车仪表板,健身器材仪表台的生产。
(二)行业情况
1、行业基本情况
根据工信部网站2020年3月31日公布数据,2019年1-12月电动自行车行业运行情况,全国自行车制造业主要产品中,电动自行车完成产量2,707.7万辆,同比增长6.1%。12月当月,全国电动自行车完成产量254.0万辆,同比增长8.6%;2019年1-12月,全国规模以上电动自行车营业收入749.98.4%,实现利润总额36.3亿元,同比增长4.6%1亿元,同比下降。
1https://new.qq.com/omn/20200401/20200401A0KS4100.html
2、行业基本风险
1)市场风险,我国电动自行车零配件制造行业中尚未形成跨行业、跨地区、跨部门综合实力强的大中型企业和企业集团。大量的国产电动自行车零配件产品集中在同一技术水平的领域,因此面临的竞争非常激烈。这导致行业内企业整体的利润水平较低,给行业整体的良性发展带来一定风险。
2)宏观经济风险,欧洲与美国是我国电动自行车零配件产品出口的主要地区,公司主营产品的最终客户集中在欧洲市场。报告期,欧盟对从中国进口的一般自行车整车征收48.5%的反倾销税,2018年7月18日,欧委会发布公告,对中国电动自行车反倾销调查作出初裁,对中国生产的电动自行车列为征税产品,临时征收21.8%至83.6%的反倾销税。2019年1月18日,欧盟发布了对中国电动自行车反倾销和反补贴调查的最终裁定,对中国生产的电动自行车征收18.8%至79.3%的反倾销和反补贴税率。此项贸易保护措施会对公司营业收入和利润产生不利影响的风险。同时,人民币的汇率波动也将对电动自行车零配件产品的需求和盈利水平产生影响。在国内,电动自行车行业的波动也受国内经济大环境影响。
3)政策风险,国家对于电动自行车零配件制造企业的高新技术认定和税收优惠减免等政策对本行业的快速发展起到了关键性的推动作用。下游电动自行车整车制造行业也受到绿色环保出行政策的影响。一旦政策方向发生转变,将会对行业内的企业产生不利影响。
4)其他风险,其他风险包括经营风险、资金风险、人才风险等。
经营风险,是由于经营的方向,商业模式的失误造成的风险。
资金风险,电动自行车零配件制造行业属于技术含量较高的制造业,前期研发与固定资产投入较大,是否有足够的资金支撑,关系到企业的发展。
人才风险,由于公司产品智能化程度较高,对高端人才的专业技能要求较高,人才培养周期长较长,恐不能满足客户激增带来的高端人才需求。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
报告期内我司通过“天津市光彩事业促进会”公益事业捐赠“万企帮万村”善款1.00万元。
(二)其他社会责任履行情况。
公司始终把履行企业社会责任作为公司的重要经营宗旨,坚持依法合规经营、诚信经营、履行依法纳税的社会责任,认真做好每一项对社会有益的工作。
公司在不断为股东创造价值的同时,也积极承担对员工、客户、社会等的责任。公司经营良好,信息披露及时、准确、完整,保障股东的利益不受损害;诚信对待供应商及客户,注重产品质量,履行合同,切实保障了消费者及供应商的合法权益;公司为员工提供良好的职业发展空间和工作环境,实现员工与企业的共同成长,员工公平取得劳动报酬并享受社会保险等社会福利,公司建立劳动保护机制保障员工职业健康和心理健康,劳动条件不断改善,员工安全健康得到切实保障;重视人才培养,带动就业,将社会责任意识融入到发展实践中,支持地区经济发展,和社会共享企业发展成果。
疫情期间公司积极为员工购买防疫物资,保证及时复工复产的同时也为员工消减疫情带来的忧患。
三、评价持续经营能力
报告期内,公司具有较为合理的股权结构,治理机制较为健全,重大事项能够执行“三会”议事规则等公司制度及有关法律法规运行;公司业务、资产、人员、财务、机构等方面与控股股东、实际控制人相互分开,保持良好的自主经营能力;公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;公司主营业务明确,主要财务、业务等经营指标良好;经营管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内,公司的持续经营能力没有重大不利影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1、公司治理风险
股份公司设立后,虽然逐步完善了法人治理机制,制定了适应公司现阶段发展的管理制度,随着公司发展,经营规模不断扩大,市场范围不断扩展,人员不断增加,公司治理将面对更大挑战。因此,公
司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施:公司管理层不断学习股转系统公布的关于公司治理的相关制度,同时咨询相关中介机构提高公司治理的规范性。
2、贸易政策风险
公司主营产品的最终客户大部分集中在欧洲市场。2019年1月18日,欧盟发布了对中国电动自行车反倾销和反补贴调查的最终裁定,对中国生产的电动自行车征收18.8%至79.3%的反倾销和反补贴税率。目前,出口地国家或地区整体政治、经济环境较为稳定。如果未来公司主要出口国家和地区的政治、经济政策发生重大不利变化,将会导致公司出口收入下降,从而影响公司的整体盈利能力,进而影响公司的持续经营能力。汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性。目前我国人民币实行有管理的浮动汇率制度,汇率的波动将直接影响到公司出口产品的销售定价,从而影响到产品竞争力,给公司经营带来一定风险。
应对措施:提升主营产品的附加值,尤其是提高电动自行车产品的技术含量。从要素密集型转向技术驱动型,开发电动自行车产品的自主知识产权,打造品牌的核心竞争力。今后会继续加大市场开拓力度,积极开拓除欧盟以外市场,实施市场多元化战略。此外,建立贸易摩擦预警机制,积极和相关协会进行沟通,一旦发生调高关税或者其他贸易保护措施,期待商会和协会能够充分发挥组织协调作用,通过贸易和多种其他渠道进行沟通和交涉,与政府、与其他企业并肩作战,建立有效的贸易壁垒和贸易摩擦预警机制,还应该加强法律咨询等服务应对贸易摩擦。
3、控制权行使不当风险
截至报告期末,公司控股股东为谢炎民,实际控制人为谢炎民、党红云夫妻二人,其直接或间接持有金米特合计60.3227%的股份。同时谢炎民担任公司董事长、总经理。虽然公司已经建立了较为完善的内部控制制度和公司治理结构,包括制订了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理制度》等规章制度,但并不排除实际控制人滥用控制地位,从而对公司和中小股东产生不利影响的风险。
应对措施:在经营过程中,公司逐步完善治理结构,实际控制人从公司整体利益出发,执行相关规章制度,保障各项业务开展不损害少数股东权益。
2020年3月13日公司召开2020年第二次临时股东大会审议通过《关于修改<公司章程>的议案》、
《修订并披露公司相关治理规则议案》、《修订并披露<监事会议事规则>议案》,本次修订并披露的文件包括2020年2月27日在全国中小企业股份转让系统官方信息披露平台(www.neeq.com.cn)发布的《董事会制度》(公告编号:2020-015)、《股东大会制度》(公告编号:2020-016)、《公司关联交易管理制度》
(公告编号:2020-017)、《对外投资管理制度》(公告编号:2020-018)、《对外担保管理制度》(公告编号:2020-019)、《承诺管理制度》(公告编号:2020-020)。
4、部分建筑可能被认定为违章建筑的风险
有限公司期间,公司在现有产权房产基础上增加了使用面积约856平方米,改造金额为530,460元,报告期内主要用于存放一部分材料;公司在厂区北侧围墙内空置土地上搭建了员工浴室、厕所、垃圾房、自行车棚等临时性建筑。目前,公司存在现有改扩建厂房、临时建筑及部分土地实际用途与房地产权证规划用途不一致被认定为违章建筑而导致公司被罚款和被迫将其拆除、整改的风险。
应对措施:公司控股股东、实际控制人共同出具《关于违规改建房产有关事项的承诺》,如有关部门责令公司拆除违规改造房产,将服从有关部门的要求。由于拆除违规改造房产而对公司造成的损失及全部罚款支出由本人承担,保证公司利益。
5、历史上未为全员缴纳社保和住房公积金的被追缴的风险
有限公司期间,公司未为全员缴纳社保和住房公积金。因此,公司未缴纳的社保、住房公积金可能存在被追缴的风险。为员工购买社保和住房公积金是企业的法定义务,一旦未来相关部门对公司未履行法定义务进行追溯,将对公司经营带来一定影响。
应对措施:2016年7月后已经为全员缴纳社保和公积金;对于可能被追缴的风险,公司控股股东、实际控制人出具了《承诺函》,如因天津市有关部门要求或决定,公司需要为员工或劳务派遣人员补缴社会保险、农综险及公积金的情况或公司因未为员工缴纳社会保险、农综险及公积金而承担的任何罚款或损失,本人愿意承担由此给公司造成的直接或间接经济损失、索赔责任及与此相关的费用支出,保证公司利益。
6、因未及时进行生产线立项而受到行政处罚的风险
有限公司期间,公司存在生产线未及时办理立项手续的情况。公司补办了立项手续,于2016年12月26日取得了天津市北辰区行政审批局出具的《关于天津金米特科技股份有限公司电动自行车仪表年产140万件项目现状环境影响评估报告环保备案意见的函》(津辰环备函(2016)32号)。于2017年3月6日取得了天津市北辰区行政审批局出具的《关于同意天津金米特科技股份有限公司年产电动自行车仪表140万件项目备案的通知》(津辰审投[2017]55号),备案后纳入环保部门正常环境监管。
应对措施:针对公司可能受环保相关事项行政处罚的风险,公司控股股东谢炎民出具承诺函,公司因以前年度上述情况而受到有关机构、部门的罚款处罚,其本人将承担全部罚款支出。上述风险应对措施将减小因生产线未及时立项对公司造成的损失。
7、报告期内客户集中度较高的风险
报告期内,公司主要产品是电动自行车仪表、传感器,对电动自行车制造行业的依赖程度相对较高。报告期内,公司前五名客户的销售额占当期营业收入比例为54.52%,分别为13.80%、12.38%、10.87%、9.94%、7.54%。若客户集中度维持目前水平或者进一步提高,公司将面临未来电动自行车制造行业出现不利变化导致公司主要客户采购发生波动,从而影响公司经营稳定性和盈利能力的风险。
应对措施:
1)公司积极开拓市场,报告期新增国内客户41家,港澳台地区客户1家,国外客户16家;
2)不断优化技术及服务,增加产品市场竞争力。
8、市场竞争风险
公司具有良好的市场认可度,但是如果现有市场竞争者通过低价策略争夺市场份额或其他投资者基于对行业的良好预期而进入该行业,可能会加剧该行业的竞争,从而对公司盈利能力造成一定不利影响。应对措施:公司积极开展新产品的研发,对于常规产品不断优化成本结构,制定产品报价体系,提高各类产品的市场竞争力。
9、生产场地不足风险
公司主营业务为电动自行车仪表、传感器、无线充电桩及其他电气配件的设计、制造与销售。公司一直紧跟客户需求,不断进行技术改进与革新,在现阶段技术和服务质量方面具有优势,在推进公司围绕主营业务进行更多新产品创新、研制及不断开拓相关领域业务的进程中,面对欧洲市场每年持续的增长的趋势,不排除公司生产场地不能及时满足客户需求的风险。
应对措施:
1)公司目前会关注订单、生产产能与生产场地实际情况,积极的重新制定和规划整个厂区布局,有针对性的进行合理的改造;
2)公司目前也在了解适合公司生产的房源。
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