青岛积成（872230）

公司经营评述

2023-12-31
2023-06-30
2022-12-31
2022-06-30
2021-12-31
2021-06-30
2020-12-31
2020-06-30

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　商业模式：
　　公司是国内技术领先的智慧市政整体解决方案供应商，主要从事智慧水务、智慧燃气系统及智能表计的开发、生产、集成和技术服务。在水务领域，公司拥有智能远传水表、超声波水表、智能抄表系统、营收客服系统、生产运营系统、大数据综合管理平台、智慧水务综合信息系统等多项产品和解决方案。在燃气领域，公司涵盖了物联网智能燃气表、超声波燃气表、燃气生产运营系统、燃气营收客服系统、智慧燃气综合管理平台等产品，是目前国内产品系列最完整的智慧水务和智慧燃气综合解决方案供应商之一。
　　公司依据行业特点和自身优势建立了行之有效的经营模式，在销售、采购、生产、研发、质量控制等方面均有较成熟的管理体系和研发体系，建立了严格集约的生产流程和质量控制体系标准。在此模式下，公司的产品获得了良好的客户满意度，业务销量持续增长。
　　公司的销售模式主要为直销模式，通过招投标、线上营销、会议营销等方式获得订单。公司的采购和生产主要是通过ERP系统精确规划，制定采购和生产计划，与主要供应厂商建立长期稳定的合作关系，保证进料质量和产品质量。
　　公司被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，被山东省发展和改革委员会评为“超声流量仪表山东省工程研究中心”和“省级企业技术中心”，被山东省大数据局评为“山东省省级数字经济平台”，被青岛市评为“青岛市企业技术中心”、“青岛市工程研究中心”和“青岛市技术创新中心”，“青岛市工业设计中心”和“青岛市技术创新示范企业”。公司是“高新技术企业”和“软件企业”，拥有“信息系统安全集成二级服务资质”、“ITSS运维服务能力成熟度二级资质证书”等资质，拥有国家CNAS实验室，新款超声波水表产品已取得欧盟MID认证证书。
　　公司始终坚持走自主创新和集成创新之路，参与了多个水务、燃气行业标准的制定与修订，具有丰富的行业应用开发与管理经验。截止报告期末，公司已取得专利118项，其中实用新型专利107项，发明专利11项，软件著作权184项；PCT国际专利申请4项，并已获得国家检索报告和国际检索单位书面意见；6项系统研究通过省级技术成果鉴定，具有强大的研发能力和技术优势。
　　报告期内，公司的业务及商业模式较上年度没有发生变化。
　　经营计划：
　　报告期内，公司董事会、监事会和经营层完成换届工作，经营团队保持基本稳定。报告期内，水表保持稳定，燃气系统和燃气表实现大幅增长，海外市场爆发式增长，公司全年实现营业总收入51,671.04万元，同比增长5.85%，实现净利润4,068.54万元，同比增长-8.59%。
　　报告期内，获批36项知识产权，其中发明2项，海外授权1项；参与标准编写5项；获取资质数量7个、获取产品检验类报告34项。获批“青岛市工业设计中心”、“青岛市技术创新示范企业”、“2023年青岛市专精特新中小企业”和“2023年青岛市民营领军标杆企业”等荣誉称号；
　　报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
　　(二)行业情况
　　随着《国民经济和社会发展“十四五”规划和2035远景目标》、《计量发展规划（2021-2035）》、《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022-2025年）》等政策的落实，2023年公用事业自动化领域的智能化升级和计量设备更新持续推进。2023年国务院、住建部等国家部委发布了《国家水网建设纲要》、老旧小区改造、城中村改造等系列政策，结合新型城镇化建设，城乡供水、供热、燃气、能源等基础设施建设投资不断加大，智慧水务和智慧燃气的市场规模保持稳定增长。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、核心技术人员流失风险
　　公司主要从事智能水表、智能燃气表及系统的开发、生产、集成和技术服务，作为国家专精特新小巨人企业，公司最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，为公司成为行业内的领跑者奠定了坚实基础。随着公司规模的不断扩大，如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能适应公司发展的需要，将使公司面临核心技术人才和团队流失的风险。
　　2、技术创新风险
　　由于信息技术的发展，市场上产品的更新速度日益加快，尽管公司目前已经形成了智能水表、智能燃气表领域较为先进的技术和产品，且客户使用效果和满意度较高，若公司不能保持持续的研发和技术创新，或者由于各种因素导致新产品研发失败，将会给公司的经营业绩和持续发展带来不同程度的不利影响。另外，公司的核心技术经过长时间的经验积累，如果公司的核心技术泄密，将会对公司产生不利的影响，本公司已经通过提高核心技术人员待遇、核心人员持股、签订保密协议或竞业禁止协议等方式，使其利益与公司的发展紧密相连。但如果公司人才出现大量流失，将对本公司的技术保密和日常生产经营造成一定的负面影响。
　　3、公司软件业务板块存在季节性波动的风险
　　报告期内公司最终用户主要分布于水务、燃气、供热等市政公用行业，该行业的客户通常会进行预算管理。该类客户一般在每年年底编制第二年年度预算，次年上半年立项，第一季度一般会较少安排招标或与软件提供商启动软件开发项目。公司的营业收入也会根据客户的预算实施情况呈现季节性波动，故公司第一季度一般收入较小，第二、第三及第四季度收入比重较高。报告期内公司业绩具有季节性波动特征，会造成公司各类财务指标在不同的报告期会出现一定的波动，从而对投资者的判断带来影响。
　　4、应收账款回收的风险
　　2023年末公司应收账款账面价值为511,405,876.68元，占资产总额的比例为50.90%。报告期内，公司应收账款规模较大，且随着经营规模的扩大逐步增长。公司主要客户群体为水务公司、燃气公司等，客户信用情况良好，但若宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化，可能会导致应收账款的回收难度加大，对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。
　　5、期末存货余额较大的风险
　　2023年年末存货账面价值为138,515,665.09元，占期末总资产比例为13.79%。存货在期末总资产的比例较高，主要系期末存在大量发出商品尚未满足收入确认条件，虽然项目完成综合验收后即可确认收入，但是验收周期较长导致发出商品何时确认收入节点存在不确定性，且存货也占用公司大量营运资金，对公司的短期偿债能力也产生一定影响。
　　6、税收优惠政策变动的风险
　　本公司为软件企业，根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号)，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司目前享受软件产品增值税即征即退的优惠政策。按照《企业所得税法》等相关规定，本公司自2023年起三年内享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受税收优惠政策的条件，将会对公司业绩产生不利影响。
　　7、公司开发支出资本化金额较高的风险
　　报告期内，公司研发支出投入较大如将来上述资本化金额未能转化为无形资产或形成的资产无法为企业带来预期的经济利益，该资产将存在计提减值准备的可能，从而存在影响公司当期损益的风险。
　　8、知识产权侵权风险
　　公司的专利、软件著作权等一系列知识产权均为公司多年累积、研发并投入大量人力财力的结果,公司的市场竞争力与此密切相关。虽然公司对已有的知识产权建立了完善的保护体系,并不断投入研发,在现有成果上更新换代以保持行业领先地位,但由于当前国内知识产权法制环境尚不健全,公司可能会面对来自技术人员的道德风险,以及来自竞争对手的侵权风险。因此,若公司的知识产权被窃取或遭受侵害,将会对公司的竞争优势产生不利影响。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
公司是国内技术领先的智慧市政整体解决方案供应商，主要从事智慧水务、智慧燃气系统及智能表计的开发、生产、集成和技术服务。在水务领域，公司拥有智能远传水表、超声波水表、智能抄表系统、营收客服系统、生产运营系统、大数据综合管理平台、智慧水务综合信息系统等多项产品和解决方案。在燃气领域，公司涵盖了物联网智能燃气表、超声波燃气表、燃气生产运营系统、燃气营收客服系统、智慧燃气综合管理平台等产品，是目前国内产品系列最完整的智慧水务和智慧燃气综合解决方案供应商之一。
公司依据行业特点和自身优势建立了行之有效的经营模式，在销售、采购、生产、研发、质量控制等方面均有较成熟的管理体系和研发体系，建立了严格集约的生产流程和质量控制体系标准。在此模式下，公司的产品获得了良好的客户满意度，业务销量持续增长。
公司的销售模式主要为直销模式，通过招投标、线上营销、会议营销等方式获得订单。公司的采购和生产主要是通过ERP系统精确规划，制定采购和生产计划，与主要供应厂商建立长期稳定的合作关系，保证进料质量和产品质量。
公司被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，被山东省发展和改革委员会评为“超声流量仪表山东省工程研究中心”和“省级企业技术中心”，被山东省大数据局评为“山东省省级数字经济平台”，被青岛市评为“青岛市企业技术中心”、“青岛市工程研究中心”和“青岛市技术创新中心”。公司是“高新技术企业”和“软件企业”，拥有“信息系统安全集成二级服务资质”、“ITSS运维服务能力成熟度二级资质证书”等资质，拥有国家CNAS实验室,新款超声波水表产品已取得欧盟MID认证证书。
截止报告期末，公司已取得专利93项，其中实用新型专利86项，发明专利7项，软件著作权183项；PCT国际专利申请4项，并已获得国家检索报告和国际检索单位书面意见；6项系统研究通过省级技术成果鉴定，具有强大的研发能力和技术优势。
报告期内，公司的业务及商业模式较上年度没有发生变化。
（二）行业情况
2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，疫情防控政策常态化，正常的生产生活秩序逐渐恢复。2022年政府工作报告指出，党和政府将更好地统筹疫情防控和经济社会发展，更好地统筹经济质的有效提升和量的合理增长，积极的财政政策加力提效，扩大内需，基建投资保持较快增长，加强保障住房建设、促进房地产平稳发展，加强各种政策协调配合，形成高质量发展合力。2023年中国宏观经济环境持续向好，经济运行整体全面向好趋势。
2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，《规划》指出要做强做优做大数字经济；推动数字技术和实体经济深度融合，加快数字技术创新应用；加快传统产业和中小企业数字化转型，着力提升高端化、智能化、绿色化水平。公司智能仪表和信息化软件系统作为数字经济的一部分，将会受益于数字中国建设，公司通过数实结合和创新应用，有机会将数字中国的发展机遇和增长潜力转化为实实在在的成果和效益。
2023年2月，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》（中央一号文件）发布，文件指出组织实施好乡村建设行动，扎实推进农村人居环境整治提升，持续加强农村道路、供水、能源、住房安全等基础设施建设。“乡村振兴、农村供水工程建设与改造、农村饮水安全”等工作持续加大政策支持和投资，农村饮用水水表市场有望持续增长。
智慧燃气发展规模持续扩大，燃气安全监管产品得到政策助力。《中国天然气发展报告（2022）》指出要加快中国天然气管网数字化、智能化、标准化体系建设。《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022—2025年）》要求，加快开展城市燃气管道等老化更新改造工作，同步推进数字化、网络化、智能化建设；完善对管网漏损、运行安全及周边重要密闭空间的在线监测、及时预警和应急处置等。山东、河北等地方政府已配套出台燃气老旧管网改造及燃气安全监管系统建设方案及时间表，提升政府安全监管水平。
在稳经济、促增长的众多利好政策和宏观经济、环境持续向好的影响下，智能水表、智能燃气表市场有望持续增长，智慧水务、智慧燃气信息化规模持续扩大。

　　二、公司面临的重大风险分析
核心技术人员流失风险
公司主要从事智能水表、智能燃气表及系统的开发、生产、集成和技术服务，作为青岛市重点软件企业，公司最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，为公司成为行业内的领跑者奠定了坚实基础。随着公司规模的不断扩大，如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能适应公司发展的需要，将使公司面临核心技术人才和团队流失的风险。
技术创新风险
由于信息技术的发展，市场上软件和智能产品的更新速度日益加快，尽管公司目前已经形成了智能水表、智能燃气表领域较为先进的技术和产品，且客户使用效果和满意度较高，假若公司不能保持持续的研发和技术创新，或者由于各种因素导致新产品研发失败，将会给公司的经营业绩和持续发展带来不同程度的不利影响。另外，公司的核心技术经过长时间的经验积累，如果公司的核心技术泄密，将会对公司产生不利的影响，本公司已经通过提高核心技术人员待遇、核心人员持股、签订保密协议或竞业禁止协议等方式，使其利益与公司的发展紧密相连。但如果公司人才出现大量流失，将对本公司的技术保密和日常生产经营造成一定的负面影响。
公司软件业务板块存在季节性波动的风险
报告期内公司最终用户主要分布于水务、燃气、供热等市政公用行业,该行业的客户通常会进行预算管理。该类客户一般在每年年底编制第二年年度预算,次年上半年立项,第一季度一般会较少安排招标或与软件提供商启动软件开发项目。公司的营业收入也会根据客户的预算实施情况呈现季节性波动,故公司第一季度一般收入较小,第二、第三及第四季度收入比重较高。报告期内公司业绩具有季节性波动特征,会造成公司各类财务指标在不同的报告期会出现一定的波动,从而对投资者的判断带来影响。
应收账款回收的风险
报告期期末，公司应收账款账面价值为451,981,889.50元，占资产总额的比例为50.84%。报告期内，公司应收账款规模较大，且随经营规模的扩大逐步增长。公司主要客户群体为水务公司、燃气公司等，客户信用情况良好，但若宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化，可能会导致应收账款的回收难度加大，对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。
期末存货余额较大的风险
报告期期末,存货账面价值为116,452,602.93元，占期末总资产比例为13.10%。存货在期末总资产的比例较高,主要系期末存在大量发出商品尚未满足收入确认条件,虽然项目完成综合验收后即可确认收入,但是验收周期较长导致发出商品何时确认收入节点存在不确定性,且存货也占用公司大量营运资金,对公司的短期偿债能力也产生一定影响。
税收优惠政策变动的风险
本公司为软件企业,根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司目前享受软件产品增值税即征即退的优惠政策。按照《企业所得税法》等相关规定，本公司自2020年起三年内享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受税收优惠政策的条件,将会对公司业绩产生不利影响。
公司开发支出资本化金额较高的风险
报告期内,公司研发支出投入较大,如将来上述资本化金额未能转化为无形资产或形成的资产无法为企业带来预期的经济利益,该资产将存在计提减值准备的可能,从而存在影响公司当期损益的风险。
知识产权侵权风险
公司的专利、软件著作权等一系列知识产权均为公司多年累积、研发并投入大量人力财力的结果,公司的市场竞争力与此密切相关。虽然公司对已有的知识产权建立了完善的保护体系,并不断投入研发,在现有成果上更新换代以保持行业领先地位,但由于当前国内知识产权法制环境尚不健全,公司可能会面对来自技术人员的道德风险,以及来自竞争对手的侵权风险。因此,若公司的知识产权被窃取或遭受侵害,将会对公司的竞争优势产生不利影响。收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司是国内技术领先的智慧市政整体解决方案供应商，主要从事智慧水务、智慧燃气系统及智能表计的开发、生产、集成和技术服务。在水务领域，公司拥有智能远传水表、超声波水表、智能抄表系统、营收客服系统、生产运营系统、大数据综合管理平台、智慧水务综合信息系统等多项产品和解决方案。在燃气领域，公司涵盖了物联网智能燃气表、超声波燃气表、燃气生产运营系统、燃气营收客服系统、智慧燃气综合管理平台等产品，是目前国内产品系列最完整的智慧水务和智慧燃气综合解决方案供应商之一。
　　公司依据行业特点和自身优势建立了行之有效的经营模式，在销售、采购、生产、研发、质量控制等方面均有较成熟的管理体系和研发体系，建立了严格集约的生产流程和质量控制体系标准。在此模式下，公司的产品获得了良好的客户满意度，业务销量持续增长。
　　公司的销售模式主要为直销模式，通过招投标、线上营销、会议营销等方式获得订单。公司的采购和生产主要是通过ERP系统精确规划，制定采购和生产计划，与主要供应厂商建立长期稳定的合作关系，保证进料质量和产品质量。
　　公司被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，被山东省发展和改革委员会评为“超声流量仪表山东省工程研究中心”和“省级企业技术中心”，被山东省大数据局评为“山东省省级数字经济平台”，被青岛市评为“青岛市企业技术中心”、“青岛市工程研究中心”和“青岛市技术创新中心”。公司是“高新技术企业”和“软件企业”，拥有“信息系统安全集成二级服务资质”、“ITSS运维服务能力成熟度二级资质证书”等资质，拥有国家CNAS实验室,新款超声波水表产品已取得欧盟MID认证证书。
　　公司始终坚持走自主创新和集成创新之路，参与了多个水务、燃气行业标准的制定与修订，具有丰富的行业应用开发与管理经验。截止报告期末，公司已取得专利85项，其中实用新型专利80项，发明专利5项，软件著作权163项；PCT国际专利申请4项，并已获得国家检索报告和国际检索单位书面意见；6项系统研究通过省级技术成果鉴定，具有强大的研发能力和技术优势。
　　报告期内，公司的业务及商业模式较上年度没有发生变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，国内疫情多发、疫情防控模式调整等因素影响，经济运行整体面临较大下行压力。特别是四季度疫情防控模式调整后，疫情集中爆发，对公司的全面经营和业绩达成造成了一定影响。面对复杂的经营环境和行业竞争压力，公司一方面稳定收入占比高的智能水表市场，实现公司经营的稳定和托底；另一方面在新技术、新产品和新市场上加大投入，实现新市场的发展和突破。报告期内水表收入稳中有升，燃气表和系统集成实现大幅增长，公司全年实现营业总收入48,814.28万元，同比增长14.58%，实现净利润4,450.65万元，同比增长7.37%。
　　报告期内，受《城市安全风险综合监测预警平台建设指南》等政策发布影响，燃气安全市场快速增长，针对燃气安全市场需求，公司快速推出了燃气安全监管系统及泄漏检测终端产品，配置了专业的销售和技术团队，为用户提供行业监管、公司运营和现场检测相结合的综合安全解决方案，满足用户多层次的安全管理需求，方案及产品使用效果良好。
　　报告期内，海外团队持续开展了样机测试对接、技术咨询服务、产品测试取证等方面的工作，通过用户测试和取证验证等工作，公司超声波水表及模组产品技术性能得到用户认可，与欧盟、西亚、南亚等客户累计签订超声波水表及模组销售合同20余万只。
　　报告期内公司保持研发投入，针对软件设计、硬件设计、计量采集、通信、防护、可制造性等6个重点方向进行技术研究和技术突破，完成了超声波水表的产品系列化、超声波燃气表的批量供货、海外超声波水表批量供货等工作，有效地提高了产品的市场竞争力。
　　报告期内，超声波燃气表、物联网膜式燃气表、物联网超声波水表、物联网水表等4款产品获得CPA认证，新款超声波水表获得欧盟MID认证，物联网膜式燃气表和NB-IoT物联网云平台分别获得华为技术公司的COMPATIBLE技术认证、ENABLE技术认证证书。取得信息安全管理体系认证和信息技术服务管理体系认证，取得山东省住房和城乡建设厅颁发的电子与智能化二级施工资质证书。被山东省发展和改革委员会授予“超声流量仪表山东省工程研究中心”和“山东省企业技术中心”，被山东省质量评价协会认定为“山东省优质品牌”，被青岛市民营经济发展局认定为“2022年度青岛市民营领军标杆企业”。
　　报告期内授权发明及实用新型专利15项，授权软件著作权19项。
　　报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
　　(二)行业情况
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，疫情防控政策常态化，正常的生产生活秩序逐渐恢复。2022年政府工作报告指出，党和政府将更好地统筹疫情防控和经济社会发展，更好地统筹经济质的有效提升和量的合理增长，积极的财政政策加力提效，扩大内需，基建投资保持较快增长，加强保障住房建设、促进房地产平稳发展，加强各种政策协调配合，形成高质量发展合力。2023年中国宏观经济环境持续向好，经济运行整体全面向好趋势。
　　2023年2月，中共中央、国务院印发了《数字中国建设整体布局规划》，《规划》指出要做强做优做大数字经济；推动数字技术和实体经济深度融合，加快数字技术创新应用；加快传统产业和中小企业数字化转型，着力提升高端化、智能化、绿色化水平。公司智能仪表和信息化软件系统作为数字经济的一部分，将会受益于数字中国建设，公司通过数实结合和创新应用，有机会将数字中国的发展机遇和增长潜力转化为实实在在的成果和效益。
　　2023年2月，《中共中央国务院关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》（中央一号文件）发布，文件指出组织实施好乡村建设行动，扎实推进农村人居环境整治提升，持续加强农村道路、供水、能源、住房安全等基础设施建设。“乡村振兴、农村供水工程建设与改造、农村饮水安全”等工作持续加大政策支持和投资，农村饮用水水表市场有望持续增长。
　　智慧燃气发展规模持续扩大，燃气安全监管产品得到政策助力。《中国天然气发展报告（2022）》指出要加快中国天然气管网数字化、智能化、标准化体系建设。《城市燃气管道等老化更新改造实施方案（2022—2025年）》要求，加快开展城市燃气管道等老化更新改造工作，同步推进数字化、网络化、智能化建设；完善对管网漏损、运行安全及周边重要密闭空间的在线监测、及时预警和应急处置等。山东、河北等地方政府已配套出台燃气老旧管网改造及燃气安全监管系统建设方案及时间表，提升政府安全监管水平。
　　在稳经济、促增长的众多利好政策和宏观经济、环境持续向好的影响下，智能水表、智能燃气表市场有望持续增长，智慧水务、智慧燃气信息化规模持续扩大。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，在新冠疫情影响下营业收入仍较去年同期增长14.58%，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　一、核心技术人员流失风险
　　公司主要从事智能水表、智能燃气表及系统的开发、生产、集成和技术服务，作为青岛市重点软件企业，公司最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，为公司成为行业内的领跑者奠定了坚实基础。随着公司规模的不断扩大，如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能适应公司发展的需要，将使公司面临核心技术人才和团队流失的风险。
　　二、技术创新风险
　　由于信息技术的发展，市场上软件和智能产品的更新速度日益加快，尽管公司目前已经形成了智能水表、智能燃气表领域较为先进的技术和产品，且客户使用效果和满意度较高，假若公司不能保持持续的研发和技术创新，或者由于各种因素导致新产品研发失败，将会给公司的经营业绩和持续发展带来不同程度的不利影响。
　　另外，公司的核心技术经过长时间的经验积累，如果公司的核心技术泄密，将会对公司产生不利的影响，本公司已经通过提高核心技术人员待遇、核心人员持股、签订保密协议或竞业禁止协议等方式，使其利益与公司的发展紧密相连。但如果公司人才出现大量流失，将对本公司的技术保密和日常生产经营造成一定的负面影响。
　　三、公司软件业务板块存在季节性波动的风险
　　报告期内公司最终用户主要分布于水务、燃气、供热等市政公用行业,该行业的客户通常会进行预算管理。该类客户一般在每年年底编制第二年年度预算,次年上半年立项,第一季度一般会较少安排招标或与软件提供商启动软件开发项目。公司的营业收入也会根据客户的预算实施情况呈现季节性波动,故公司第一季度一般收入较小,第二、第三及第四季度收入比重较高。报告期内公司业绩具有季节性波动特征,会造成公司各类财务指标在不同的报告期会出现一定的波动,从而对投资者的判断带来影响。
　　四、应收账款回收的风险
　　2022年末公司应收账款账面价值为423,143,122.36元，占资产总额的比例为47.89%。报告期内，公司应收账款规模较大，且随经营规模的扩大逐步增长。公司主要客户群体为水务公司、燃气公司等，客户信用情况良好，但若宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化，可能会导致应收账款的回收难度加大，对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。
　　五、期末存货余额较大的风险
　　2022年年末存货账面价值为117,860,561.11元，占期末总资产比例为13.34%。存货在期末总资产的比例较高,主要系期末存在大量发出商品尚未满足收入确认条件,虽然项目完成综合验收后即可确认收入,但是验收周期较长导致发出商品何时确认收入节点存在不确定性,且存货也占用公司大量营运资金,对公司的短期偿债能力也产生一定影响。
　　六、税收优惠政策变动的风险
　　本公司为软件企业,根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司目前享受软件产品增值税即征即退的优惠政策。按照《企业所得税法》等相关规定，本公司自2020年起三年内享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受税收优惠政策的条件,将会对公司业绩产生不利影响。
　　七、公司开发支出资本化金额较高的风险
　　报告期内,公司研发支出投入较大,如将来上述资本化金额未能转化为无形资产或形成的资产无法为企业带来预期的经济利益,该资产将存在计提减值准备的可能,从而存在影响公司当期损益的风险。
　　八、知识产权侵权风险
　　公司的专利、软件著作权等一系列知识产权均为公司多年累积、研发并投入大量人力财力的结果,公司的市场竞争力与此密切相关。虽然公司对已有的知识产权建立了完善的保护体系,并不断投入研发,在现有成果上更新换代以保持行业领先地位,但由于当前国内知识产权法制环境尚不健全,公司可能会面对来自技术人员的道德风险,以及来自竞争对手的侵权风险。因此,若公司的知识产权被窃取或遭受侵害,将会对公司的竞争优势产生不利影响。收起▲

　　一、经营情况回顾
　　商业模式
　　公司是智慧市政整体解决方案供应商，主要从事智慧水务、智慧燃气的智能仪表及信息系统的开发、生产、集成和技术服务。公司是高新技术企业、青岛市重点软件企业，被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，公司的主要商业模式如下：
　　1、销售模式
　　公司通过向水务、燃气公司等主要客户出售智能仪表类、系统集成类产品或提供技术咨询与运维服务实现盈利。公司销售以直销方式为主：日常销售采取顾问型销售模式，为客户提供合理解决方案，帮助公司促成与意向客户的正式商业合作。
　　2、采购模式
　　公司日常采购的主要原材料包括金属壳体、无线通讯模块、结构件及包材、电池、集成电路、电子元器件等。公司采取订单采购和大宗备货结合的采购模式，即综合在手订单、市场变化趋势和行业经验合理并审慎地安排主要原材料的采购和储备。
　　3、生产模式
　　公司主要采用订单生产模式，即生产部门接到产品订单后，结合目前的成品及原材料库存和产线当前产能情况，制定生产计划及供货计划。物资部根据生产计划、原材料库存状况制定原材料采购计划；制造车间按照制定的生产计划及生产工艺指导组织生产并按时、按质完成。
　　4、研发模式
　　公司成立20年以来，始终坚持走自主创新和集成创新之路，研发目标紧密切合市场，以目标行业及终端用户的业务需求为导向，坚持技术创新。公司研发项目的全流程包括调研、立项、设计、开发实现、测试、样机、小批、结项等。项目研发过程采用平台化、模块化，形成公司重要的平台资产和知识库。对于核心技术和关键技术，公司积极形成专利、软件著作权等进行全方位的知识产权保护。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司遵纪守法，合规经营，依法纳税，在追求经济效益保护股东利益的同时，充分的尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。公司为员工购买商业险、建立完善的培训体系、提供晋升空间和舒适的工作环境，促进员工的发展。公司以和谐共赢为己任，以持续发展为方向，注重倾听客户的意见建议，积极维护客户的合法权益。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，营业收入较去年同期增长14.95%，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　（一）核心技术人员流失风险
　　公司主要从事智慧水务、智慧燃气的智能仪表及系统的开发、生产、集成和技术服务，作为青岛市重点软件企业，公司最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，为公司成为行业内的领跑者奠定了坚实基础。随着公司规模的不断扩大，如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能适应公司发展的需要，将使公司面临核心技术人才和团队流失的风险。
　　应对措施：公司将会给予核心技术人员一定的激励，增强其对公司的忠诚度。同时在核心技术岗位配备辅助人员，采取人员岗位双保险模式。
　　（二）技术创新风险
　　由于信息技术的发展，市场上软件和智能产品的更新速度日益加快，尽管公司目前已经形成了在智慧水务和智慧燃气领域较为先进的技术和产品，且客户使用效果和满意度较高，假若公司不能保持持续的研发和技术创新，或者由于各种因素导致新产品研发失败，将会给公司的经营业绩和持续发展带来不同程度的不利影响。
　　另外，公司的核心技术经过长时间的经验积累，如果公司的核心技术泄露，将会对公司产生不利的影响。本公司已经通过提高核心技术人员待遇、鼓励核心人员持股、签订保密协议或竞业禁止协议等方式，使其利益与公司的发展紧密相连。但如果公司人才出现大量流失，将对本公司的技术保密和日常生产经营造成一定的负面影响。
　　应对措施：加强技术风险管理，加强对技术专利的保护，预防技术专利被侵害，加强企业全体员工的技术保密工作，对研发技术人员予以奖励。参与技术标准制定，规避技术创新风险。提高企业管理者的综合素质，提高创新意识，鼓励员工用于进行技术改造。
　　（三）业务存在季节性波动的风险
　　公司最终用户主要分布于水务、燃气等市政公用行业，该行业客户通常会进行预算管理，一般于每年年底编制第二年年度预算，第一季度较少安排招标采购。因此会造成公司的营业收入随客户的预算实施情况呈现季节性波动，故易呈现第一、二季度收入比重较低，三、四季度收入比重较高的情况。公司业绩具有季节性波动特征，会造成公司各类财务指标在不同的时期出现一定的波动，从而对投资者的判断带来影响。
　　应对措施：在报告期内，公司收入依然存在明显的季节性波动，但销售收入得到了一定增长。
　　（四）应收账款回收的风险
　　报告期期末，公司应收账款账面价值为36,179.70万元，占资产总额的比例为46.87%。报告期内，公司应收账款规模较大，且随经营规模的扩大逐步增长。公司主要客户群体为水务公司、燃气公司等，客户信用情况较好，但若宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化，可能会导致应收账款的回收难度加大，对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：加强应收账款日常管理，建立建全自身应收账款管理控制体系，有效地规避应收账款风险。建立应收账款风险预警系统，严格内部控制制度，完善赊销管理流程，强化风险意识。
　　（五）存货规模较大的风险
　　报告期期末，公司存货账面价值为11,814.52万元，占资产总额的比例为15.30%。公司存货主要由原材料、库存商品和发出商品构成，其中发出商品占比较高。发出商品在完成验收后即可确认收入，但部分发出商品验收周期较长导致收入确认时点存在一定不确定性，会造成存货减值，对公司业绩产生不利影响。同时，存货也占用公司营运资金，对公司的短期偿债能力产生一定影响。
　　应对措施：公司对于市场的开发、渠道的拓展、市场活动的开展投入了大量精力，并有针对性地对存货品类超过正常库存的产品进行消化。与此同时，公司已经建立起完善的库存管理系统，使销售数据能够对应实际的生产计划和原材料库存，确保库存健康有序，降低了滞销或毁损的风险。
　　（六）税收优惠政策变动的风险
　　公司为软件企业，根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税[2011]100号），增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司目前享受软件产品增值税即征即退的优惠政策。报告期期末，软件增值税退税占利润总额的比例为23.86%。如果该政策出现不可预测的不利变化，或者公司产品被认定无法享受软件增值税退税，将对公司利润产生不利影响。
　　2020年12月，本公司高新技术企业复审通过，并获发高新技术企业证书（证书编号：GR202037100788，有效期3年）。按照《企业所得税法》等相关规定，本公司自2020年起三年内享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受税收优惠政策的条件，将会对公司业绩产生不利影响。
　　应对措施：报告期内公司仍享受以上税收优惠，国家对公司所处行业仍施行积极鼓励的政策导向，该风险暂不对公司经营造成影响。
　　（七）开发支出资本化的风险
　　报告期内，公司研发支出投入较大，存在研发支出资本化的情况。报告期期末，公司资本化研发形成的无形资产账面价值为1,550.10万元，占资产总额的比例为2.01%。如果未来资本化形成的资产无法为企业带来预期的经济利益，该资产将存在计提减值准备的可能，从而影响公司利润情况。
　　应对措施：公司依照会计准则的规定，对研发支出资本化制定严格的内控措施，以确保研发支出确认和计量的准确性、一致性。公司制定了研发项目的立项和审批控制制度，通过项目可行性研究报告，形成项目立项计划书并提交审核，严格审批项目的人工、材料等研发投入，按照项目进行归集相关研究和开
　　发支出，并在项目结题后及时转入无形资产。同时公司将进一步开展新的项目和客户，来增加无形资产为公司带来的效益。严格按照公司研发控制体系和会计核算体系，对开发支出和开发项目进行可靠计量和独立核算。
　　（八）知识产权被侵权风险
　　公司的专利、软件著作权等一系列知识产权为公司多年积累、研发并投入大量人力财力的结果，公司的市场竞争力与此密切相关。虽然公司对已有的知识产权建立了完善的保护体系，并不断投入研发，在现有成果上更新换代以保持行业领先地位，但由于当前国内知识产权法制环境尚不健全，公司可能会面对来自技术人员的道德风险，以及来自竞争对手的侵权风险。因此，若公司的知识产权被窃取或遭受侵害，将会对公司的竞争优势产生不利影响。
　　应对措施：加强知识产权体系建设，建立完善相应的知识产权管理制度和管理流程，规范研发成果专利申请、技术秘密等各方面，形成科学、合理、可行有效的管理制度。实施知识产权风险预警，建立健全知识产权档案，加强对企业人员的合同约束，防范内部职员给本企业造成的知识产权侵权风险。
　　（九）原材料价格上升风险
　　公司主要原材料包括金属壳体、无线通讯模块、结构件及包材、电池、集成电路、电子元器件等。原材料的价格波动会影响公司的营业成本，进而影响公司毛利率和营业利润。若公司难以通过研发升级、成本管控措施以及产品价格及时调整消化上述影响，将对公司经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司通过向多个供应商询价比价并结合商务谈判的方式，降低采购价格，保持采购价格稳定。同时，公司不断对现有产品进行研发改型，降低成本。收起▲

　　一、经营情况回顾
　　青岛积成是智慧市政整体解决方案供应商，主要从事智慧水务、智慧燃气的智能仪表及系统的开发、生产、集成和技术服务，是高新技术企业、青岛市重点软件企业，被国家工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号。公司始终坚持走自主创新和集成创新之路，是中国直读式自动抄表的技术倡导者、产业化推动者和行业标准制定者，参与了多个智慧水务、智慧燃气标准的制定与修订，具有丰富的行业应用开发与管理经验。公司自2014年开始研究流体流量超声计量技术，多项核心技术达到国际较为先进水平。
　　在智慧水务领域，公司拥有超声波水表、无磁传感水表、光电直读水表、磁敏脉冲水表等整表及其模组、瞬时流速法智能校表台、智能抄表系统、营收客服系统、云呼叫、生产运营系统、数字化水质监管业务化系统、大数据综合管理平台、智慧水务综合信息系统等多项产品和解决方案，在全国设立7个营销大区，形成了覆盖全国的营销服务网络。客户遍布31个省市自治区、300多个地市，覆盖国内22个省会级城市；在智慧燃气领域，公司涵盖了物联网膜式燃气表、IC卡膜式燃气表、无线远传燃气表、有线远传燃气表、超声波燃气表等整表及其模组、超声表校表台、燃气生产运营系统、燃气需求侧管理系统、燃气营收客服系统、智慧燃气综合管理平台等产品，燃气自动化与信息化系统覆盖了全国20多个省市、百余个燃气企业，是目前国内最大的燃气自动化与信息化系统供应商之一。报告期内，公司收入主要来源于智慧水务、智慧燃气的智能仪表及系统的开发、生产、集成和技术服务，主营业务突出。报告期内，公司主营业务未发生重大变化。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　2021年公司围绕战略定位与目标，完成各业务产品的更新，实现公司业绩持续增长。重点加大超声波计量技术和物联网技术研发投入，打造国际领先的下一代高端仪表的系列化产品，加快产业化推广。整合水务、燃气软件信息化研发和市场资源，成立青盈云计算有限公司，打造智慧市政国内知名品牌。
　　（二）行业情况
　　公司的智慧水务、智慧燃气系统属于智慧城市的范畴，公司的产品及服务为智能仪表、系统集成、技术咨询，围绕智能水表、智能燃气表、智慧水务信息化系统、智慧燃气信息化系统展开。
　　1、智能水表行业
　　在政策方面，国家先后出台了与水表产业关联度较高的多项利好政策，涉及到水资源综合利用与保护、节水与城镇供排水、居民与工农业用水、农村饮水安全工程等方面。在城镇市场，国家发改委和住建部2013年12月发布的《关于加快建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见》、国务院2016年4月发布的《关于印发水污染防治行动计划的通知》等。此外，国家还出台了支持制造业和水务相关产业发展的政策，如继续推进城镇化工作进程、加快智慧城市及智慧水务与海绵城市建设、用互联网（工业互联网、物联网）技术嫁接与改造传统制造业、推动中国制造业转型升级的“中国制造2025”以及“两化融合”等政策。
　　随着上述政策的推进，供排水企业正在改变原有业务模式和传统做法，加快信息化与工业化融合进程，其智慧水务业务给水表行业提供了很好的发展新机遇，也推动水表产品向智能化迈进。在农村市场，2015年水利部、发展改革委《关于进一步加强农村饮水安全工作的通知》、2017年水利部《关于扎实做好深度贫困地区农村饮水安全工作的通知》等。2020年7月，水利部、发改委等9部委组成联合考核工作组，对31个省的用水总量（万元生产总值用水量）、用水效率（工业、灌溉）和水功能区限制纳污（湖泊功能区水质）三个指标进行考核，水利部一省一单发文促进整改。全国各省份农饮水政策落地程度不一样，客户所处的阶段大致分为四类：酝酿期、推广前期、推广期、政策退坡期。十四五”规划，国家把保民生的工作放在第一位，会在教育、医疗、环保、卫生、饮水安全等领域重点下功夫。
　　2、智能燃气表行业
　　在政策方面，国家发改委、能源局、工信部2016年2月印发的《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》、工信部2017年6月发布《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》等，受上述政策推动，具有远程通信功能的智能燃气表近年来得以快速发展。在市场需求方面，智慧燃气将引领燃气表行业的未来发展趋势，也是燃气企业提高综合运营水平、扩展经营范围、强化企业运营安全、提升客户满意度、增加企业经济效益的有效手段，将为城市能源系统带来深刻变革。未来，随着城市人口的增加和消费结构的升级，人们越来越注重环保和生活品质，燃气信息化管理将会呈现出广阔的应用前景，对智能燃气表的综合性能需求逐步扩大。
　　3、智慧水务/燃气信息化系统行业
　　在政策方面，智慧水务和智慧燃气作为智慧城市建设的重要部分，是我国战略层面的重点发展产业。为更好的推动智慧水务的发展，2019年，水利部先后印发了《水利业务需求分析报告》《加快推进智慧水利指导意见》《智慧水利总体方案》和《水利网信水平提升三年行动方案（2019-2021年》，系统谋划了水利网信发展的时间表、路线图、任务书，旨在推动水务工作的信息化进程。2016年2月，国家发改委、能源局、工信部下发《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》，2014年8月，发改委、工信部等多部委联合下发《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，大幅提高燃气、交通、物流等公用基础设施的智能化水平，实现城市规划和城市基础设施管理的数字化、精准化水平大幅提高和城市管理精细化，推动政府行政效能和城市管理水平大幅提升。我国城市化进程日益加快，智慧水务和智慧燃气行业的重要性也日益凸显，目前已基本形成政府监管力度不断加大、政策法规不断完善的良好局面。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司遵纪守法，合规经营，依法纳税，在追求经济效益保护股东利益的同时，充分的尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。公司为员工购买商业险、建立完善的培训体系、提供晋升空间和舒适的工作环境，促进员工的发展。公司以和谐共赢为己任，以持续发展为方向，注重倾听客户的意见建议，积极维护客户的合法权益。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，营业收入较去年同期增长48.04%，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　（一）核心技术人员流失风险
　　公司主要从事智慧水务、智慧燃气的智能仪表及系统的开发、生产、集成和技术服务，作为青岛市重点软件企业，公司最核心的资源是技术人才，技术人才对公司起着关键作用，人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，为公司成为行业内的领跑者奠定了坚实基础。随着公司规模的不断扩大，如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能适应公司发展的需要，将使公司面临核心技术人才和团队流失的风险。
　　应对措施：公司将会给予核心技术人员一定的激励，增强其对公司的忠诚度。同时在核心技术岗位配备辅助人员，采取人员岗位双保险模式。
　　（二）技术创新风险
　　由于信息技术的发展，市场上软件和智能产品的更新速度日益加快，尽管公司目前已经形成了在智慧水务和智慧燃气领域较为先进的技术和产品，且客户使用效果和满意度较高，假若公司不能保持持续的研发和技术创新，或者由于各种因素导致新产品研发失败，将会给公司的经营业绩和持续发展带来不同程度的不利影响。
　　另外，公司的核心技术经过长时间的经验积累，如果公司的核心技术泄露，将会对公司产生不利的影响。本公司已经通过提高核心技术人员待遇、鼓励核心人员持股、签订保密协议或竞业禁止协议等方式，使其利益与公司的发展紧密相连。但如果公司人才出现大量流失，将对本公司的技术保密和日常生产经营造成一定的负面影响。
　　应对措施：加强技术风险管理，加强对技术专利的保护，预防技术专利被侵害，加强企业全体员工的技术保密工作，对研发技术人员予以奖励。参与技术标准制定，规避技术创新风险。提高企业管理者的综合素质，提高创新意识，鼓励员工用于进行技术改造。
　　（三）业务存在季节性波动的风险
　　公司最终用户主要分布于水务、燃气等市政公用行业，该行业客户通常会进行预算管理，一般于每年年底编制第二年年度预算，第一季度较少安排招标采购。因此会造成公司的营业收入随客户的预算实施情况呈现季节性波动，故易呈现第一、二季度收入比重较低，三、四季度收入比重较高的情况。公司业绩具有季节性波动特征，会造成公司各类财务指标在不同的时期出现一定的波动，从而对投资者的判断带来影响。
　　应对措施：在报告期内，公司收入依然存在明显的季节性波动，但销售收入得到了一定增长。
　　（四）应收账款回收的风险
　　报告期期末，公司应收账款账面价值为29,112.21万元，占资产总额的比例为45.51%。报告期内，公司应收账款规模较大，且随经营规模的扩大逐步增长。公司主要客户群体为水务公司、燃气公司等，客户信用情况较好，但若宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化，可能会导致应收账款的回收难度加大，对公司生产经营和经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：加强应收账款日常管理，建立建全自身应收账款管理控制体系，有效地规避应收账款风险。建立应收账款风险预警系统，严格内部控制制度，完善赊销管理流程，强化风险意识。
　　（五）存货规模较大的风险
　　报告期期末，公司存货账面价值为12,727.51万元，占资产总额的比例为19.90%。公司存货主要由原材料、库存商品和发出商品构成，其中发出商品占比较高。发出商品在完成验收后即可确认收入，但部分发出商品验收周期较长导致收入确认时点存在一定不确定性，会造成存货减值，对公司业绩产生不利影响。同时，存货也占用公司营运资金，对公司的短期偿债能力产生一定影响。
　　应对措施：公司对于市场的开发、渠道的拓展、市场活动的开展投入了大量精力，并有针对性地对存货品类超过正常库存的产品进行消化。与此同时，公司已经建立起完善的库存管理系统，使销售数据能够对应实际的生产计划和原材料库存，确保库存健康有序，降低了滞销或毁损的风险。
　　（六）税收优惠政策变动的风险
　　公司为软件企业，根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》（财税
　　[2011]100号），增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，按法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司目前享受软件产品增值税即征即退的优惠政策。报告期期末，软件增值税退税占利润总额的比例为29.83%。如果该政策出现不可预测的不利变化，或者公司产品被认定无法享受软件增值税退税，将对公司利润产生不利影响。
　　2020年12月，本公司高新技术企业复审通过，并获发高新技术企业证书（证书编号：
　　GR202037100788，有效期3年）。按照《企业所得税法》等相关规定，本公司自2020年起三年内享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受税收优惠政策的条件，将会对公司业绩产生不利影响。
　　应对措施：报告期内公司仍享受以上税收优惠，国家对公司所处行业仍施行积极鼓励的政策导向，该风险暂不对公司经营造成影响。
　　（七）开发支出资本化的风险
　　报告期内，公司研发支出投入较大，存在研发支出资本化的情况。报告期期末，公司资本化研发形成的无形资产账面价值为2079.27万元，占资产总额的比例为3.25%。如果未来资本化形成的资产无法为企业带来预期的经济利益，该资产将存在计提减值准备的可能，从而影响公司利润情况。应对措施：公司依照会计准则的规定，对研发支出资本化制定严格的内控措施，以确保研发支出确认和计量的准确性、一致性。公司制定了研发项目的立项和审批控制制度，通过项目可行性研究报告，形成项目立项计划书并提交审核，严格审批项目的人工、材料等研发投入，按照项目进行归集相关研究和开发支出，并在项目结题后及时转入无形资产。同时公司将进一步开展新的项目和客户，来增加无形资产为公司带来的效益。严格按照公司研发控制体系和会计核算体系，对开发支出和开发项目进行可靠计量和独立核算。
　　（八）知识产权被侵权风险
　　公司的专利、软件著作权等一系列知识产权为公司多年积累、研发并投入大量人力财力的结果，公司的市场竞争力与此密切相关。虽然公司对已有的知识产权建立了完善的保护体系，并不断投入研发，在现有成果上更新换代以保持行业领先地位，但由于当前国内知识产权法制环境尚不健全，公司可能会面对来自技术人员的道德风险，以及来自竞争对手的侵权风险。因此，若公司的知识产权被窃取或遭受侵害，将会对公司的竞争优势产生不利影响。
　　应对措施：加强知识产权体系建设，建立完善相应的知识产权管理制度和管理流程，规范研发成果专利申请、技术秘密等各方面，形成科学、合理、可行有效的管理制度。实施知识产权风险预警，建立健全知识产权档案，加强对企业人员的合同约束，防范内部职员给本企业造成的知识产权侵权风险。收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　公司是国内技术领先的智慧市政整体解决方案供应商，主要从事智慧水务、智慧燃气系统及智能表计的开发、生产、集成和技术服务。在水务领域，公司拥有智能远传水表、超声波水表、智能抄表系统、营收客服系统、生产运营系统、大数据综合管理平台、智慧水务综合信息系统等多项产品和解决方案。在燃气领域，公司涵盖了物联网智能燃气表、超声波燃气表、燃气生产运营系统、燃气营收客服系统、智慧燃气综合管理平台等产品，是目前国内产品系列最完整的智慧水务和智慧燃气综合解决方案供应商之一。
　　公司依据行业特点和自身优势建立了行之有效的经营模式，在销售、采购、生产、研发、质量控制等方面均有较成熟的管理体系和研发体系，建立了严格集约的生产流程和质量控制体系标准。在此模式下，公司的产品获得了良好的客户满意度，业务销量持续增长。
　　公司的销售模式主要为直销模式，通过招投标、线上营销、会议营销等方式获得订单。公司的采购和生产主要是通过ERP系统精确规划，制定采购和生产计划，与主要供应厂商建立长期稳定的合作关系，保证进料质量和生产质量。公司的核心优势在于创新能力和研发实力较强，坚持以客户为中心的持续创新的理念，鼓励技术创新。公司被工业和信息化部授予专精特新“小巨人”企业称号，产品2次荣获山东省科技进步二等奖，是“高新技术企业”，拥有“企业证书”、“系统集成二级资质”、“计算机信息安全二级资质认证证书”、“ITSS运维服务能力成熟度二级资质证书”等资质。公司拥有多项专利技术与自主创新技术，目前已取得专利68项，其中实用新型专利64项，发明专利4项，软件著作权123项；PCT国际专利申请4项，并已获得国家检索报告和国际检索单位书面意见；6项系统研究通过省级技术成果鉴定，具有强大的研发能力和技术优势。
　　报告期内，公司的业务及商业模式较上年度没有发生变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，国民经济受“新冠疫情”冲击影响较大，面对宏观经济增速下滑的大环境，公司全体员工积极战“疫”，克服疫情影响、锐意进取，加快NB-IoT物联网智能仪表的市场推广，积极提升供应链运营效率，加大信息化管理建设，引入CRM销售管理工具与CPM工程管理工具，搭建起完整的业务信息化系统，提高了管理效率与管理有效性。报告期内，公司全面完成2020年经营计划，营业收入、净利润等多项经营指标再创新高，全年实现营业收入4.02亿元，同比增长28.14%，实现净利润5,325.42万元，同比增长26.40%，公司主要经营指标连续四年保持两位数高速增长。
　　公司主营收入增长，主要因为报告期内智能仪表合同额再创历史新高，水表事业部增长速度和经营规模均表现优秀，各项指标继续保持较高速度增长。水务、燃气信息化系统经营规模和增长速度稳步增长，客户满意度和品牌影响力进一步提升。
　　报告期内，公司入围工信部“专精特新”小巨人企业；公司实验室顺利通过CNAS国家认可实验室认证。公司通过了高新技术企业重新认定；被评为2019年度青岛市优秀软件企业；取得了多项体系认证，包括CMMI3证书、售后服务认证、服务认证证书、商品售后服务评价体系证书；新取得超声波水表的欧盟MID认证和水表OIML认证等13项计量器具型式批准证书。子公司山东积成仪表有限公司被评为临沂市企业技术中心。报告期内，公司及子公司获得2项发明专利、3项实用新型专利、33项计算机软件著作权，起草团体标准4项。
　　报告期内，研发工作按照“细化管理粒度、保障战略产品”的思路，坚持“服务于制造、服务于市场，坚持问题导向，瞄准紧迫工作”原则开展全年研发工作，通过了CMMI3体系认证，提升了研发项目管理水平。
　　报告期内，公司完成两次股份定向增发，共发行普通股股份867万股，募集资金3,637.70万元。成功进入新三板创新层。
　　报告期内，公司与山东省计量科学研究院签署《业务合作协议》，在公司设立“山东省计量科学研究院民用四表计量工作室（积成）”，成为山东省民用四表（水表、燃气表）计量首次强检互联网检定的试点单位。报告期内公司与阿里云计算有限公司签订《合作框架协议》，双方基于阿里云构建面向智慧城市、智慧市政的客户服务综合管理云系统，依托阿里云的算法、算力，开展大数据、人工智能技术在“小水、小燃”云客服的场景应用，双方合作共同推广。
　　报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
　　(二)行业情况
　　公司的智慧水务、智慧燃气系统属于智慧城市的范畴，公司的产品及服务为智能仪表、系统集成、技术咨询，围绕智能水表、智能燃气表、智慧水务信息化系统、智慧燃气信息化系统展开。
　　1、智能水表行业
　　在政策方面，国家先后出台了与水表产业关联度较高的多项利好政策，涉及到水资源综合利用与保护、节水与城镇供排水、居民与工农业用水、农村饮水安全工程等方面。在城镇市场，国家发改委和住建部2013年12月发布的《关于加快建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见》、国务院2016年4月发布的《关于印发水污染防治行动计划的通知》等。此外，国家还出台了支持制造业和水务相关产业发展的政策，如继续推进城镇化工作进程、加快智慧城市及智慧水务与海绵城市建设、用互联网（工业互联网、物联网）技术嫁接与改造传统制造业、推动中国制造业转型升级的“中国制造2025”以及“两化融合”等政策。
　　随着上述政策的推进，供排水企业正在改变原有业务模式和传统做法，加快信息化与工业化融合进程，其智慧水务业务给水表行业提供了很好的发展新机遇，也推动水表产品向智能化迈进。在农村市场，2015年水利部、发展改革委《关于进一步加强农村饮水安全工作的通知》、2017年水利部《关于扎实做好深度贫困地区农村饮水安全工作的通知》等。2020年7月，水利部、发改委等9部委组成联合考核工作组，对31个省的用水总量（万元生产总值用水量）、用水效率（工业、灌溉）和水功能区限制纳污（湖泊功能区水质）三个指标进行考核，水利部一省一单发文促进整改。全国各省份农饮水政策落地程度不一样，客户所处的阶段大致分为四类：酝酿期、推广前期、推广期、政策退坡期。十四五”规划，国家把保民生的工作放在第一位，会在教育、医疗、环保、卫生、饮水安全等领域重点下功夫。
　　2、智能燃气表行业
　　在政策方面，国家发改委、能源局、工信部2016年2月印发的《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》、工信部2017年6月发布《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》等，受上述政策推动，具有远程通信功能的智能燃气表近年来得以快速发展。在市场需求方面，智慧燃气将引领燃气表行业的未来发展趋势，也是燃气企业提高综合运营水平、扩展经营范围、强化企业运营安全、提升客户满意度、增加企业经济效益的有效手段，将为城市能源系统带来深刻变革。未来，随着城市人口的增加和消费结构的升级，人们越来越注重环保和生活品质，燃气信息化管理将会呈现出广阔的应用前景，对智能燃气表的综合性能需求逐步扩大。
　　3、智慧水务/燃气信息化系统行业
　　在政策方面，智慧水务和智慧燃气作为智慧城市建设的重要部分，是我国战略层面的重点发展产业。为更好的推动智慧水务的发展，2019年，水利部先后印发了《水利业务需求分析报告》《加快推进智慧水利指导意见》《智慧水利总体方案》和《水利网信水平提升三年行动方案（2019-2021年》，系统谋划了水利网信发展的时间表、路线图、任务书，旨在推动水务工作的信息化进程。2016年2月，国家发改委、能源局、工信部下发《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》，2014年8月，发改委、工信部等多部委联合下发《关于促进智慧城市健康发展的指导意见》，大幅提高燃气、交通、物流等公用基础设施的智能化水平，实现城市规划和城市基础设施管理的数字化、精准化水平大幅提高和城市管理精细化，推动政府行政效能和城市管理水平大幅提升。我国城市化进程日益加快，智慧水务和智慧燃气行业的重要性也日益凸显，目前已基本形成政府监管力度不断加大、政策法规不断完善的良好局面。

　　三、持续经营评价
　　报告期内，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，在新冠疫情影响下营业收入仍较去年同期增长28.14%，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　一、核心技术人员流失风险
　　公司最核心的资源是技术人才,技术人才对公司起着关键作用,人员的稳定对公司的发展具有重要影响。公司经过多年的积累,形成了一支高素质的专业技术人才队伍,为公司成为行业内的领跑者奠定了坚实基础。随着公司规模的不断扩大,如果公司文化、考核和激励机制、约束机制不能适应公司发展的需要,将使公司面临核心技术人才和团队流失的风险。
　　应对措施：公司将会给予核心技术人员一定的激励，增强其对公司的忠诚度。同时在核心技术岗位配备辅助人员，采取人员岗位双保险模式。
　　二、技术创新风险
　　由于信息技术的发展,市场上软件和智能产品的更新速度日益提升,尽管公司目前已经形成了在智慧水务和智慧燃气领域较为先进的技术和产品,且客户使用效果和满意度较高,假若公司不能保持持续的研发和技术创新,或者由于各种因素导致新产品研发失败,将会给公司的经营业绩和持续发展带来不同程度的不利影响。另外,公司的核心技术经过长时间的经验积累,如果公司的核心技术泄密,将会对公司产生不利的影响,本公司已经通过提高核心技术人员待遇、核心人员持股、签订保密协议等方式,使其利益与公司的发展紧密相连。但如果公司人才出现大量流失,将对本公司的技术保密和日常生产经营造成一定的负面影响。
　　应对措施：加强技术风险管理，加强对技术专利的保护，预防技术专利被侵害，加强企业全体员工的技术保密工作，对研发技术人员予以奖励。参与技术标准制定，规避技术创新风险。提高企业管理者的综合素质，提高创新意识，鼓励员工用于进行技术改造。
　　三、公司软件业务板块存在季节性波动的风险
　　报告期内公司最终用户主要分布于水务、燃气、供热等市政公用行业,该行业客户通常会进行预算管理,该类客户一般在每年年底编制第二年年度预算,次年上半年立项,第一季度一般会较6少安排招标或与软件提供商启动软件开发项目。公司的营业收入也会根据客户的预算实施情况呈现季节性波动,故公司第一季度一般收入较小,第二、第三及第四季度收入比重较高。报告期内公司业绩具有季节性波动特征,会造成公司各类财务指标在不同的报告期会出现一定的波动,从而对投资者的判断带来影响。
　　应对措施：在报告期内，公司收入依然存在明显的季节性波动，但销售收入得到了一定增长。四、应收账款回收的风险
　　2020年末公司应收账款净额为250,394,604.52元占期末总资产比例为39.02%,占比较高。行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况,符合公司所处行业的特点。同时,公司业务规模持续增长将导致应收账款规模继续扩大。目前公司大部分客户信用较好,公司不断加强客户信用管理,但若宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化,可能会导致应收账款的回收难度加大,则公司生产经营和经营业绩将会受到不利影响。
　　应对措施：加强应收账款日常管理，建立建全自身应收账款管理控制体系，有效地规避应收账款风险。建立应收账款风险预警系统，严格内部控制制度，完善赊销管理流程，强化风险意识。
　　五、期末存货余额较大的风险
　　2020年末公司存货余额为103,409,945.54元,占期末总资产比例为16.12%。存货在期末总资产的比例较高,主要系期末存在大量发出商品尚未满足收入确认条件,虽然项目完成综合验收后即可确认收入,但是验收周期较长导致发出商品何时确认收入存在一定不确定性,且存货也占用公司大量营运资金,对公司的短期偿债能力也产生一定影响。
　　应对措施：公司对于市场的开发、渠道的拓展、市场活动的开展投入了大量精力，并有针对性地对存货品类超过正常库存的产品进行消化。与此同时，公司已经建立起完善的库存管理系统，使销售数据能够对应实际的生产计划和原材料库存，确保库存健康有序，降低了滞销或毁损的风险。
　　六、税收优惠政策变动的风险
　　本公司为软件企业,根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司目前享受软件产品增值税即征即退的优惠政策。2020年度公司软件企业增值税即征即退产生的其他收益为13,755,541.54元,公司净利润为53,254,185.49元,软件企业增值税即征即退产生的其他收益占净利润的比重为25.83%,如果该政策不再实施,将对公司利润造成较大影响。2020年12月本公司高新技术企业复审通过,并获发高新技术企业证书(证书编号:GR202037100788,有效期3年)。按照《企业所得税法》等相关规定,本公司自2020年起三年内享受高新技术企业15%的企业所得税税率优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受税收优惠政策的条件,将会对公司业绩产生不利影响。
　　应对措施：报告期内公司仍享受以上税收优惠，国家对公司所处行业仍施行积极鼓励的政策导向，该风险暂不对公司经营造成影响。
　　七、公司开发支出资本化金额较高的风险
　　报告期内,公司研发支出投入较大,其中资本化开发支出的金额较高，2020年度为6,000,117.90元,占净利润的比重为11.27%，如将来上述资本化金额未能转化为无形资产或形成的资产无法为企业带来预期的经济利益,该资产将存在计提减值准备的可能,从而存在影响公司当期损益的风险。
　　应对措施：公司依照会计准则的规定，对研发支出资本化制定严格的内控措施，以确保研发支出确认和计量的准确性、一致性。公司制定了研发项目的立项和审批控制制度，通过项目可行性研究报告，形成项目立项计划书并提交审核，严格审批项目的人工、材料等研发投入，按照项目进行归集相关研究和开发支出，并在项目结题后及时转入无形资产。同时公司将进一步开展新的项目和客户，来增加无形资产为公司带来的效益。严格按照公司研发控制体系和会计核算体系，对开发支出和开发项目进行可靠计量和独立核算。
　　八、知识产权侵权风险
　　公司的专利、软件著作权等一系列知识产权均为公司多年累积、研发并投入大量人力财力的结果,公司的市场竞争力与此密切相关。虽然公司对已有的知识产权建立了完善的保护体系,并不断投入研发,在现有成果上更新换代以保持行业领先地位,但由于当前国内知识产权法制环境尚不健全,公司可能会面对来自技术人员的道德风险,以及来自竞争对手的侵权风险。因此,若公司的知识产权被窃取或遭受侵害,将会对公司的竞争优势产生不利影响。
　　应对措施：加强知识产权体系建设，建立完善相应的知识产权管理制度和管理流程，规范研发成果专利申请、技术秘密等各方面，形成科学、合理、可行有效的管理制度。实施知识产权风险预警，建立健全知识产权档案，加强对企业人员的合同约束，防范内部职员给本企业造成的知识产权侵权风险。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。收起▲

　　一、经营情况回顾
　　公司专注于供水排水、燃气、能源管理等公用事业行业的软硬件系统设计、研发、生产和销售。为相关行业提供总体设计、软件开发、软硬件系统集成、热力计量等技术服务和产品销售，是智慧水务、智慧燃气、智慧节能行业的的整体解决方案供应商。主要客户包括水利供水、排水企业、燃气供应企业等，有效地帮助水务和燃气企业提升管理效率和客户服务水平。
　　公司依据行业特点和自身优势建立了行之有效的经营模式，在销售、采购、生产、研发、质量控制等方面均有较成熟的管理体系和研发体系，建立了严格集约的生产流程和质量控制体系标准。在此模式下，公司的产品取得了良好的客户满意度，业务销量持续增长。
　　公司的主要产品包括：市政公用信息化系统集成方案、水务及燃气运营服务、智能仪表等。公司的销售模式主要为与客户签订框架合同，进入合格供应商名录，合同年限内按照实际需求供货。公司的采购和生产主要是通过ERP系统精确规划，制定采购和生产计划，与主要供应厂商建立长期稳定的合作关系，保证进料质量和生产质量。公司的核心优势在于创新能力和研发实力较强，坚持以客户为中心的持续创新的理念，鼓励技术创新。
　　公司是“高新技术企业”，拥有“软件企业证书”、“系统集成二级资质”、“计算机信息安全二级资质认证证书”、“ITSS运维服务能力成熟度二级资质证书”等资质，具有强大的研发能力和技术优势。
　　报告期内，公司的业务及商业模式较上年度没有发生变化。
　　一、经营情况
　　（一）经营计划
　　报告期内，公司围绕“超声波计量”和“智慧市政”两个板块，在研发、制造、销售等环节进行内部资源整合，打造专业化的队伍，提升专业运营水平，形成硬件终端制造和软件信息化系统各自具备独特优势和竞争力，互相带动、协同发展的产品和市场格局。
　　在超声波计量领域，公司在超声波关键技术领域、超声波与物联网融合、关键工艺装备实现等方面，加大研发投入，形成了系列化超声波水表、燃气表产品体系，提升了公司的核心竞争力。
　　在市场方面，公司加大国内政策研究，制定针对性的销售策略、资源配置、考核机制，通过对重点行业、重点方向加大投入与积极拓展客户渠道结合的方式，实现公司在规模、业务、业绩上的增长，2020年1-6月，公司实现营业收入110,211,614.21元，比上年同期增长7.69%；实现净利润14,426,224.32元，比上年同期增长了7.78%。
　　报告期内，外部经营面临新冠肺炎疫情的影响，行业内竞争也日趋激烈。同时公司也面临着人力和运行成本高的内部经营压力。面对上述经营局面，公司通过不断改善和优化现有人员和业务结构，围绕长期发展战略和年度经营目标，加强企业管理，合理配置资源，提升运营效率，坚持降本增效，严格控制风险，不断提升公司核心竞争力，保证企业持续快速稳定发展。
　　（二）行业情况
　　（一）智慧城市行业
　　1.智慧城市的定义
　　智慧城市指的是以物联网为基础，通过物联网、智能化的方式，让城市中各个功能彼此协调运作，以智慧技术高度集成、智慧产业高端发展、智慧服务高效便民为主要特征的城市发展新模式，智慧城市其本质是更加透彻的感知、更加广泛的联接、更加集中和更有深度的计算，为城市植入智慧基因。其是一项复杂的系统性工程，主要集中在服务于民生领域的供电、供水、供气、供热、交通、公共安全、环保等方面。
　　2.智慧城市的市场发展情况
　　公司的智慧水务、智慧燃气系统属于智慧城市的范畴。2013年9月中国工业和信息化部副部长杨学山表示，从促进经济社会转型升级和促进信息化发展战略高度认识加快物联网发展的重要意义。中国要更加注重物联网产业健康有序发展，把促进技术研发、产业发展和应用之间更好地结合起来。近年来，物联网概念加快与产业应用融合，成为智慧城市和信息化整体方案的主导性技术思维。
　　根据研究机构MarketsandMarkets发布的报告，2018年智慧城市IoT（物联网）市场规模为795亿美元，到2023年这一数字预计将增长到2,196亿美元，预测期(2018——2023年)的年复合增长率为22.5%。
　　根据华为于2019年发布的《科技行业：智能世界，触手可及》，截至2018年11月底，中国有超过500个城市正在规划和建设智慧城市。2019年，中国智慧城市市场规模将突破10万亿元（约合1.48万亿美元）。未来五年，该市场的年均复合增长率约为33.38%，2022年达到25万亿元（约合3.7万亿美元）。
　　3.发展趋势
　　近年来，中国政府大力推进智慧城市规划建设，国家层面推出了十多个相关政策文件，地方层面全国100%的副省级以上城市、90%的地级以上城市，总计700多个城市(含县级市)提出或在建智慧城市，已有290个国家智慧城市试点。
　　（二）水表行业概况
　　1.水表的定义
　　水表是记录流经封闭满管道中水流量的一种仪表，属于《中华人民共和国计量法》保护的专用计量器具，它是一种积算式速度流量计。
　　2.水表的分类
　　2007年国家颁布的水表标准《封闭满管道中水流量的测量-饮用冷水水表和热水水表》（GBT778.1/2/3-2007）将水表分为机械水表、带电子装置水表和电子水表三类，其中后两类属于智能水表范畴,超声波水表是智能水表的代表产品。青岛积成公司的水表类产品绝大多数为智能水表。
　　3.水表行业的市场发展情况及规模
　　近年来随着全球主要国家对智能水表产品的大力推广以及以中国为代表的发展中国家房地产市场的蓬勃发展，水表产品更新升级及新增需求成为推动全球智能水表产业增长的主要动力。对于整个城市建设来说，智能水表的快速发展也能为智慧水务发展奠定基础，让整个城市的水务系统变得更智能。在物联网技术下，智能水表向远程控制方向发展。依存于当下这个科技飞速发展的网络时代，智能水表特别是远传类智能水表及其系统，表现出传统机械水表无可比拟的优势。根据《我国水表行业“十三五”发展规划纲要》指出，“十三五”期间智能水表（含智能应用系统）销售收入占全部水表销售比例要达到40%，伴随着政策向好，智能水表的市场规模也将稳步提升。根据中国银河证券研究院整理的数据预计，2020/2021/2022年智能水表渗透率将达到35%/40%/45%，智能水表保有量分别可达1.21/1.42/1.64亿台；2020/2021/2022年智能水表年需求量则分别可达1900/2050/2150万台。
　　4.发展趋势
　　在政策方面，国家先后出台了与水表产业关联度较高的多项利好政策，涉及到水资源综合利用与保护、节水与城镇供排水、居民与工农业用水等方面，如国家发改委和住建部2013年12月发布的《关于加快建立完善城镇居民用水阶梯价格制度的指导意见》、国务院2016年4月发布的《关于印发水污染防治行动计划的通知》等。此外，国家还出台了支持制造业和水务相关产业发展的政策，如继续推进城镇化工作进程、加快智慧城市及智慧水务与海绵城市建设、用互联网（工业互联网、物联网）技术嫁接与改造传统制造业、推动中国制造业转型升级的“中国制造2025”以及“两化融合”等政策。随着上述政策的推进，供排水企业正在改变原有业务模式和传统做法，加快信息化与工业化融合进程，其智慧水务业务给水表行业提供了很好的发展新机遇，也推动水表产品向智能化迈进。
　　在市场需求方面，随着社会经济的发展，供排水企业的需求也在发生变化，从传统独立用水计量和人工水费抄收的分散型业务模式正在向以系统集成化、信息网络化、数据海量化为特征的智慧水务业务模式转变。同时还开展了管网大口径管道涉水参数的实时监管等工作，对水表产品需求向物联网化、智能化、全电子化升级。水表企业在向用户提供水表终端产品的同时，有意识的将工作转移到因用户业务转型而产生的系统层级的服务上来，向用户提供“产品+系统+服务”的模式，为用户提供整体解决方案。此外，随着消费加速升级，消费者主导这一趋势在中国市场愈发明显，表计类产品的的智能化、数字化、定制化也将成为消费升级的必然趋势。
　　在技术水平方面，智能水表2.0产品的开发与应用即将步入快车道，其核心技术—水流量传感与信号处理技术也日趋成熟。以超声波、电磁等新一代智能水表产品为代表的水表设计与制造技术将成为今后一段时间水表企业探索与研究的重点和关注点。在智能水表通讯方式上，智能水表已经从有线网络接入逐步跨越到无线网络接入阶段。使用NB-IoT技术的无线远传智能水表，能够有效解决手抄表入户难、人为误差率高、效率低的问题。
　　（三）燃气表行业
　　1.燃气表的定义
　　燃气表是用来记录流经封闭满管道中燃气流量的一种专用流量计，其中比较常见的有容积式流量计（包括膜式燃气表和罗茨流量计）和涡轮流量计。
　　2.燃气表的分类
　　按照电子化程度，可以将燃气表分为传统的机械式燃气表、带电子装置燃气表和电子燃气表。其中，带电子装置燃气表和电子燃气表又称为智能燃气表。青岛积成公司的燃气表产品均为智能燃气表。
　　3.燃气表行业的市场发展情况及规模
　　我国城市燃气发展初期，安装的燃气表绝大多数都是膜式燃气表。这些膜式燃气表仅具有计量功能，用户先用气后付费，然后燃气运营商每月或每季度上门抄表。这给燃气运营商的日常管理和收费工作带来了极大不便。上世纪90年代后期，随着计算机和微电子技术的发展，IC卡智能燃气表和远传燃气表等燃气终端计量产品逐渐兴起，成功实现了燃气终端计量的信息化和网络化，并实现了规模化生产，逐渐开始替代传统的膜式燃气表。随着智慧燃气概念的提出，智能燃气表作为智慧燃气的核心，也愈加广泛的被推广和使用。
　　智慧燃气是以智能管网建设为基础，利用先进的通信、传输、数据优化管理和智能控制等技术，为用户提供安全、方便、舒适的用能体验，实现各类燃气之间的智能调配，形成一个高效、协同、灵活的燃气运作系统。与传统燃气行业相比，“互联网+智慧燃气”将在提升服务体验、降低交易成本、提高本质安全等方面实现创新和突破。智能燃气表的大规模应用解决了燃气运营商“抄表难”和“收费难”的问题，提高了燃气运营商的运营管理水平。
　　根据灵动核心产业研究中心提供的数据，2019年中国智慧燃气市场规模达到1,680亿元，同比去年增长7.89%。预计2020年全年中国智慧燃气市场规模约达到1,832亿元。
　　在政策方面，国家发改委、能源局、工信部2016年2月印发的《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》、工信部2017年6月发布《关于全面推进移动物联网（NB-IoT）建设发展的通知》等，受上述政策推动，具有远程通信功能的智能燃气表近年来得以快速发展。
　　在市场需求方面，智慧燃气将引领燃气表行业的未来发展趋势，也是燃气企业提高综合运营水平、扩展经营范围、强化企业运营安全、提升客户满意度、增加企业经济效益的有效手段，将为城市能源系统带来深刻变革。未来，随着城市人口的增加和消费结构的升级，人们越来越注重环保和生活品质，燃气信息化管理将会呈现出广阔的应用前景，对智能燃气表的综合性能需求逐步扩大。
　　在技术水平方面，燃气表行业内外已经初步形成共识，即智慧燃气是促使城市燃气向城市气基能源互联网迈进的关键一步。随着新技术的不断更新，如物联通讯技术可以让气网、用户、人员及物资等紧密联系；结合大数据、云计算所建设的智慧燃气系统可以实现更科学、更智能的决策等，这些都充分说明，燃气行业已经基本具备进一步向智能化迈进的技术支撑，也逐渐意识到智慧燃气表更新换代的必要性与紧迫性。目前物联网智能燃气表的通讯方式主要是使用2G制式进行数据传输，NB-IoT技术相比2G通信制式，在设备接入数、网络覆盖区域面积、低功耗等方面均具备优势。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司遵纪守法，合规经营，依法纳税，在追求经济效益保护股东利益的同时，充分的尊重和维护客户、供应商、消费者以及员工的合法权益。公司为员工购买商业险、建立完善的培训体系、提供晋升空间和舒适的工作环境，促进员工的发展。公司以和谐共赢为己任，以持续发展为方向，注重倾听客户的意见建议，积极维护客户的合法权益。

　　三、评价持续经营能力
　　报告期内，公司整体经营情况稳定，资产负债结构合理，在新冠疫情影响下营业收入仍较去年同期增长7.69%，具备持续经营能力，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　（一）核心技术人员流失风险
　　公司所处行业为软件和信息技术服务业,最核心的资源是技术人才。公司经过多年的积累，形成了一支高素质的专业技术人才队伍，为公司成为行业内的领跑者奠定了坚实基础。随着公司规模的不断扩大，如果公司的文化氛围以及考核、约束、激励等机制不能适合公司发展的需要，将使公司面临核心技术人才和团队流失的风险。
　　应对措施：公司将会给予核心技术人员一定的激励，增强其对公司的忠诚度。同时在核心技术岗位配备辅助人员，采取人员岗位双保险模式。
　　（二）技术创新风险
　　由于信息技术的发展,市场上软件和智能产品的更新速度日益提升。尽管公司目前在智慧水务和智慧燃气领域拥有了较为先进的技术和产品,且客户使用效果和满意度较高,但假若公司不能保持持续的研发和技术创新,或者由于各种因素导致新产品研发失败,将会给公司的经营业绩和持续发展带来不同程度的不利影响。另外,公司的核心技术经过了长时间的经验积累,如果公司的核心技术泄密,将会对公司产生不利的影响,本公司已经通过提高核心技术人员待遇、核心人员持股、签订保密协议等方式,使其利益与公司的发展紧密相连。但如果公司人才出现大量流失,将对本公司的技术保密和日常生产经营造成一定的负面影响。
　　应对措施：加强技术风险管理，加强对技术专利的保护，预防技术专利被侵害，加强企业全体员工的技术保密工作，对研发技术人员予以奖励。参与技术标准制定，规避技术创新风险。提高企业管理者的综合素质，提高创新意识，鼓励员工用于进行技术改造。
　　（三）公司软件业务板块存在季节性波动的风险
　　报告期内公司最终用户主要分布于水务、燃气、供热等市政公用行业，该行业客户通常会进行预算管理，该类客户一般在每年年底编制第二年年度预算，次年上半年立项，第一季度一般会较少安排招标或与软件提供商启动软件开发项目。公司的营业收入也会根据客户的预算实施情况呈现季节性波动，故公司第一季度一般收入较小，第二、第三及第
　　四季度收入比重较高。报告期内公司业绩具有季节性波动特征，会造成公司各类财务指标在不同的报告期会出现一定的波动，从而对投资者的判断带来影响。
　　应对措施：在报告期内，公司收入依然存在明显的季节性波动，但销售收入得到了一定增长。
　　（四）应收账款回收的风险
　　2020年上半年公司应收账款净额为244,677,284.52元,占期末总资产比例为51.02%,占比较高。行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况,符合公司所处行业的特点。同时,公司业务规模持续增长将导致应收账款规模继续扩大。此外，2020年上半年新冠肺炎疫情也影响了应收账款回款及时情况。目前公司大部分客户信用较好,公司不断加强客户信用管理,但若宏观经济环境发生较大波动或客户财务状况恶化,可能会导致应收账款的回收难度加大,则公司生产经营和经营业绩将会受到不利影响。
　　应对措施：加强应收账款日常管理，建立建全自身应收账款管理控制体系，有效地规避应收账款风险。建立应收账款风险预警系统，严格内部控制制度，完善赊销管理流程，强化风险意识。在疫情期间鼓励公司业务人员通过电话、视频等方式积极与客户联系，提供远传咨询和服务，采取网络验收等方式，提高回款速度。
　　（五）期末存货余额较大的风险
　　2020年上半年末存货账面价值为98,189,851.14元，占期末总资产比例为20.48%。
　　存货在期末总资产的比例较高,主要系期末存在大量发出商品尚未满足收入确认条件,虽然项目完成综合验收后即可确认收入,但是验收周期较长导致发出商品何时确认收入存在一定不确定性,且存货也占用公司大量营运资金,对公司的短期偿债能力也产生一定影响。
　　应对措施：公司对于市场的开发、渠道的拓展、市场活动的开展投入了大量精力，并有针对性地对存货品类超过正常库存的产品进行消化。与此同时，公司已经建立起完善的库存管理系统，使销售数据能够对应实际的生产计划和原材料库存，确保库存健康有序，降低了滞销或毁损的风险。
　　（六）税收优惠政策变动的风险
　　本公司为软件企业,根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税〔2011〕100号),增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品征收增值税后,对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。公司目前享受软件产品增值税即征即退的优惠政策。如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受税收优惠政策的条件,将会对公司业绩产生不利影响。
　　应对措施：报告期内公司仍享受以上税收优惠，国家对公司所处行业仍施行积极鼓励的政策导向，该风险暂不对公司经营造成影响。
　　（七）公司开发支出资本化金额较高的风险
　　报告期内,公司研发支出投入较大,其中资本化开发支出的金额较高。如将来上述资本化金额未能转化为无形资产或形成的资产无法为企业带来预期的经济利益,该资产将存在计提减值准备的可能,从而存在影响公司当期损益的风险。
　　应对措施：公司依照会计准则的规定，对研发支出资本化制定严格的内控措施，以确保研发支出确认和计量的准确性、一致性。公司制定了研发项目的立项和审批控制制度，通过项目可行性研究报告，形成项目立项计划书并提交审核，严格审批项目的人工、材料等研发投入，按照项目进行归集相关研究和开发支出，并在项目结题后及时转入无形资产。同时公司将进一步开展新的项目和客户，来增加无形资产为公司带来的效益。严格按照公司研发控制体系和会计核算体系，对开发支出和开发项目进行可靠计量和独立核算。
　　（八）知识产权侵权风险
　　公司的专利、软件著作权等一系列知识产权均为公司多年累积、研发并投入大量人力财力的结果，公司的市场竞争力与此密切相关。虽然公司对已有的知识产权建立了完善的保护体系，并不断投入研发，在现有成果上更新换代以保持行业领先地位，但由于当前国内知识产权法制环境尚不健全，公司可能会面对来自技术人员的道德风险，以及来自竞争对手的侵权风险。因此，若公司的知识产权被窃取或遭受侵害，将会对公司的竞争优势产生不利影响。
　　应对措施：加强知识产权体系建设，建立完善相应的知识产权管理制度和管理流程，规范研发成果专利申请、技术秘密等各方面，形成科学、合理、可行有效的管理制度。实施知识产权风险预警，建立健全知识产权档案，加强对企业人员的合同约束，防范内部职员给本企业造成的知识产权侵权风险。收起▲