优优新材（839034）

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司主要从事实木复合地板、素板及胶合板的研发、生产、销售。公司作为《实木复合地板》国家标准修订起草单位，通过持续的生产投入，组建从选材、研发、生产到销售、服务的全程品质监控体系，为客户提供环保、舒适、高性价比的产品。公司主要通过向客户提供高质量的产品和服务，满足客户需求，获取收入并实现利润。
　　1、采购模式
　　公司采用计划采购和批次采购相结合的采购模式。根据公司年度生产计划，制定月度采购计划，按计划安排采购原材料等事宜，同时根据公司与国际市场客户订单，采用批次采购模式安排材料采购，公司对每一客户订单进行一个批次的材料采购。采购部及仓管部及时跟踪材料库存情况，控制采购进度、入库时间等。公司已建立了原材料的质量跟踪体系、供应商质量评估体系，定期更新，保持公司的采购效率。
　　2、生产模式
　　公司生产模式为自行生产。自行生产主要采用订单生产模式以销定产，根据客户所下订单来制定采购计划、组织生产，按照客户要求的规格、数量和交货期交货。在保证产品质量的前提下，进行有效地产销协调，合理安排原材料的采购、生产计划和物流。与其他行业相比，地板行业对产品的环保标准要求较高，公司通过建立从材料选购、生产过程到销售客户的全程质量监控体系，保障公司产品质量。
　　3、销售模式
　　（1）经销模式
　　公司对国内市场主要采用经销模式进行销售，与公司合作的经销商大多为个体工商户。公司依托自有品牌“乐洋羊”地板，与各地的经销商签订购销协议，将产品直接销售给各地经销商。采用经销商模式开拓全国零售市场，与零售市场客户数量多、单次购买量少的特点相适应，有利于公司在降低市场风
　　险、节约市场开发成本的同时，扩大公司的市场销售规模、实施与当地市场相适应的营销措施。
　　（2）直销模式
　　公司面对两种客户群体，一是终端消费者，二是装修公司等企业级客户。对于普通消费者，采用微信公众号等新媒体运营方式进行品牌的宣传和推广；对于企业级客户，公司通过与房地产开发商、家居服务商、家具制造商、地板制造商等公司合作，在一些大型项目中批量供应公司产品，利用企业客户量大，重复购买频率高等特点，提升产品销量。
　　（3）OEM模式
　　公司对国际市场采用OEM的销售模式。受制于公司的国际市场开拓能力，公司与国外客户签订FOB式的商业合同，为国外客户提供产品定制服务。凭借先进的生产设备及理念，成为国外多家企业的OEM代工厂家，产品远销美国、澳大利亚、东南亚国家等地。
　　4、盈利模式
　　公司是从事实木复合地板、素板及胶合板的设计、生产和销售企业，经营的重心在于制造环节，从客户处获得订单进行生产，获取制造环节的利润。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　1、经营业绩情况
　　2020年1-6月，公司实现营业收入35,745,598.90元，较上年同期降低了47.16%，主要原因：（1）受中国外部环境不利变化的影响，公司外销产品订单减少；（2）受新冠病毒影响，市场需求大幅下降，内销产品市场推广受阻,公司销售业绩下降较大。
　　2020年1-6月，公司净利润为-2,752,724.06，较上年同期降低了69.98%，主要原因：（1）本期营业收入较上年同期大幅下降。
　　2、积极开拓新市场
　　报告期内，在中美贸易摩擦的外部环境下，公司在美国市场、东南亚国家市场的销售情况受到了较大的影响，叠加全球新冠病毒影响，公司外销订单减少。多年来公司积极研发新产品，发展国内市场，以不断扩大国内市场份额；公司继续加强和巩固原有经销商的基础上，继续在全国各地发展本公司的经销商，拓展公司产品市场占有率。
　　3、完善运营管理体系
　　公司建立了具有竞争力的企业文化，创造以人为本、公正、积极向上以及充满活力的文化氛围，以
　　不断提升公司治理水平、调动员工工作的激情和创造力。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司将诚信作为企业发展的基石，依法纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，为员工创造良好的工作环境，实现企业与员工的共同发展。公司积极履行环保责任,在生产工艺、工作环境、污染物排放等方面严格遵守国家相关环保法律法规，安全第一,预防为主，全员参与，持续发展。 收起▲

　　一、业务概要
商业模式
公司主要从事实木复合地板、素板及胶合板的研发、生产、销售。公司作为《实木复合地板》国家标准修订起草单位，通过持续的生产投入，组建从选材、研发、生产到销售、服务的全程质量监控体系，为客户提供环保、舒适、高性价比的产品。公司主要通过向客户提供高质量的产品和服务，满足客户需求，获取收入并实现利润。
1、采购模式
公司采用计划采购和批次采购相结合的采购模式。根据公司年度生产计划，制定月度采购计划，按计划安排材料采购等事宜，同时根据公司与国际市场客户订单，采用批次采购模式安排材料采购，公司对每一客户订单进行一个批次的材料采购。采购部及仓管部及时跟踪材料库存情况，控制采购进度、入库时间等。公司已建立了原材料的质量跟踪体系、供应商质量评估体系，定期更新，保持公司的采购效率。
2、生产模式
公司生产模式为自行生产。自行生产主要采用订单生产模式以销定产，根据客户所下订单来制定采购计划、组织生产，按照客户要求的规格、数量和交货期交货。在保证产品质量的前提下，进行有效地产销协调，合理安排采购、生产和物流。与其他行业相比，地板行业对产品的环保标准要求较高，公司通过建立从采购、生产到销售的全程质量监控体系，保障公司产品质量。
3、销售模式
（1）经销模式
公司对国内市场主要采用经销模式进行销售，报告期内与公司合作的经销商大多为个体工商户。公司依托自有品牌“乐洋羊”，与各地经销商签订购销协议，将产品直接销售给各地经销商。采用经销商模式开拓全国零售市场，与零售市场客户数量多、单次购买量少的特点相适应，有利于公司在降低市场风险、节约市场开发成本的同时，扩大公司的市场销售规模、实施与当地市场相适应的营销措施。
（2）直销模式
公司面对两种客户群体，一是终端消费者，二是装修公司等企业级客户。对于普通消费者，采用微信公众号等新媒体运营方式进行品牌的宣传和推广；对于企业级客户，公司通过与房地产开发商、家居服务商、家具制造商、地板制造商等公司合作，在一些大型项目中批量供应公司产品，利用企业级客户量大，重复购买频率高等特点，提升产品销量。
（3）OEM模式
公司对国际市场采用OEM的销售模式。受制于公司的国际市场开拓能力，公司与国外客户签订FOB式的商业合同，为国外客户提供定制产品。凭借先进的生产设备及理念，成为国外多家企业的OEM代工厂家，产品远销美国、澳大利亚、东南亚国家等地。
4、盈利模式
公司是从事实木复合地板、素板及胶合板的设计、生产和销售的企业，经营的重心在于制造环节，从客户处获得订单进行生产，获取制造环节的利润。
报告期内，公司的商业模式未发生变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
1、经营业绩情况
2019年公司实现营业收入153,831,825.41元，同比下降8.22%，主要原因系国内销售实现营业收入较上年同期减少。2019年，受房地产行业调控政策影响，国内地板需求减少，公司国内销售人员储备不足，业务拓展缓慢，国内销售额较去年减少。
报告期内公司实现净利润为1,981,968.26元，下降72.64%，主要原因：（1）本期营业收入较上年同期下降了8.22%；（2）本期压贴板毛利率为11.46%，较上年同期压贴板毛利率下降了4.81个百分点，同时本期压贴板产生的营业收入占营业收入总额的比例为73.66%，本期压贴板毛利率下降影响了公司的净利润。压贴板毛利率下降较多，主要原因是本期压贴板原材料采购价格有所提高，但压贴板销售价格平稳，同时本期采购的压贴板原材料质量较上年同期有所下降，本期生产压贴板过程中损耗较大。
本期毛利率为13.81%，上期毛利率为17.17%，本期毛利率较上年同期下降了3.36个百分点，主要原因是本期压贴板毛利率为11.46%，较上年同期压贴板毛利率下降了4.81个百分点，同时本期压贴板产生的营业收入占营业收入总额的比例为73.66%。压贴板毛利率下降较多，主要原因是本期压贴板原材料采购价格有所提高，但压贴板销售价格平稳，同时本期采购的压贴板原材料质量较上年同期有所下降，本期生产压贴板过程中损耗较大。
2、积极创新产品
公司倡导“无醛生活主义”，以“改善人居环境，打造无醛生活”为使命。公司高度重视新产品的研发创新，开发满足不同需求的特殊功能性人造板产品成为企业占领细分市场的创新点，无醛新实木板材是公司自主研发的创新产品，无醛新实木板材采用了改进后的生产工艺和先进的生产技术，不添加胶粘剂或者添加无醛胶粘剂。公司将在继续加强和巩固原有经销商的基础上发展新经销商，积极向市场展示公司无醛新实木板材特点和优势，提高公司产品和品牌形象的市场认可度。
3、完善运营管理体系
公司建立了具有竞争力的企业文化，创造以人为本、公正、积极向上以及充满活力的文化氛围，以不断提升公司治理水平、调动员工工作的激情和创造力。

　　三、持续经营评价
报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立，保持良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；团队稳定，业务正常开展。公司具备良好的持续经营能力，报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、风险因素
1、关联交易的风险
2019年公司向关联方销售货物的金额为32,448,440.55元,占当期营业收入的21.09%,虽然上述关联交易中交易价格公允,不存在有失公允及损害公司利益的情况,但报告期内公司日常经营存在对关联方较为依赖的风险。
应对措施：（1）报告期内公司积极开拓新的客户，在保持公司经营规模持续增长的情况下，继续降低向关联方销售货物的份额，公司将进一步通过开拓新客户等方式降低对关联方的依赖；
（2）公司将严格按照已制定的《公司章程》、三会议事规则、《关联交易管理办法》等关于关联交易的规定，确保履行关联交易决策程序，最大程度保护公司及股东权益；
（3）为规范与优优木业之间的关联交易，优优木业控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员向优优木业出具了《规范关联交易的承诺函》。
2、客户相对集中的风险
2018年、2019年公司对前五名客户销售额占同期营业收入比例分别为79.74%和92.85%,公司客户集中度较高,且2019年客户集中度较2018年有所提高，主要原因是公司产品销售采取经销模式，同时2019年受中美贸易摩擦影响，公司出口美国的产品减少,进一步提高了公司客户集中度。尽管公司依靠丰富的行业经验和良好的互惠互动政策,与主要客户保持了稳固、良好的合作关系,但如果公司和主要客户合作关系发生重大不利变化,则可能对公司的经营业绩产生不利影响。
应对措施：依靠丰富的行业经验以及秉承互惠互动的原则，公司与主要客户保持着稳固、良好的合作关系，为了降低客户相对集中的风险，公司会进一步开拓新经销商，并增强与现有经销商的销售合作，公司也新增直销模式，积极拓展房地产开发商、装饰公司等大客户，以降低前五名客户销售额所占的比例。此外，由于公司产品目前在市场上已经有了较好的品牌知名度，公司将进一步加强品牌建设，若公司与经销商合作关系发生变化，公司可以采取有效措施加以应对，保持经营业绩不受重大影响。
3、安全生产的风险
公司主要经营实木复合地板、素板及胶合板的研发、生产和销售，产品及原材料等属于易燃物品，同时产品生产过程中涉及高温、高压等工艺，对生产操作要求较高，公司自成立以来未发生重大安全事故，但是存在发生安全事故的风险。
应对措施：公司制定了严格的安全生产管理制度，并高度重视安全生产工作，坚持“安全第一，预防为主”经营生产方针，制定了《安全生产制度》，并由各生产班组领导成立安全生产管理小组，并配备安全生产专员，负责安全生产风险的日常防范工作，严格执行各项安全生产制度。公司定期召开安全生产工作会议，及时分析整改生产中出现的安全隐患，并不定期组织安全生产培训和消防安全演练，新员工上岗前均需进行安全生产培训和教育。
4、汇率波动的风险
公司的产品销售分为内销和外销。2019年，公司产品的全年外销收入占全年营业收入的比例超过80%,并且客户与公司结算外销产品货款时主要使用美元货币,而人民币与美元之间的汇率在近几年来出现较为频繁的波动,汇率的波动对公司的业绩会产生不确定的影响,故公司面临汇率波动的风险。
应对措施：针对以上风险，公司财务部有专门负责人负责根据汇率变动情况及时调整出口产品定价，通过选择适当的计价货币、调整结算期限等方式，锁定汇率波动风险，尽可能的减少汇率波动产生的汇兑损失。
5、出口退税政策变化导致利润波动的风险
公司执行“免、抵、退”的增值税退税政策。2019年公司外销比例较高,达到80%以上,公司的主要产品实木复合地板、胶合板的出口退税率为13%。若出口退税率发生波动,则会直接影响公司营业成本,并最终影响整体的经营业绩,公司面临出口退税政策变化导致利润波动的风险。
应对措施:针对上述风险，一方面，公司优化管理，努力降低生产成本，提高产品的竞争力；另一方面，公司积极扩大并丰富产品系列，拓展国内销售市场，降低出口退税政策变化的影响。
6、实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人徐贵学直接持有公司60.41%的股份,可以通过行使表决权等形式,影响到公司的经营决策、投资方向、人事安排等重大事项。虽然股份公司按照《公司法》等法律法规以及《公司章程》的要求,建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度,内控体系正在逐步完善，但上述制度持续有效运作需要全体股东以及管理层的规范执行,同时股份公司的成立时间较短,管理层规范运作意识的提高以及相关制度的执行及完善均需要一定的过程。
应对措施：一方面，通过完善法人治理结构来规范股东行为，通过《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《重大投资管理制度》、《对外担保管理办法》等制度安排，进行了决策权限划分，明晰了相关审批程序，完善了公司经营管理与重大事项的决策机制，股东大会、董事会和监事会的职权得到落实，降低了实际控制人不当控制的风险。另一方面，徐贵学出具了避免同业竞争的承诺，从而降低了实际控制人侵害公司利益的可能性。再者，《公司章程》规定，股东大会选举、更换董事、监事时可以实行累积投票制，进一步防范公司实际控制人不当控制的风险，保护未来中小股东的合法权益。此外，公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
7、公司治理的风险
公司挂牌全国中小企业股份转让系统时,建立了三会议事规则以及《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》、《重大投资管理制度》等制度,健全了公司的治理机制。但是,由于股份公司成立的时间较短,各项内部管理制度的执行尚未经过充分的实践检验,公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善;同时,随着公司的快速发展,经营规模不断扩大,对公司治理将会提出更高的要求。因此,公司未来经营存在因公司治理不完善而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。
应对措施：公司在主办券商的督导下，管理层将积极参加公司治理方面学习，同时向普通员工普及公司治理方面基础知识，积极提高公司治理水平，不断降低公司治理风险。
8、市场竞争的风险
我国木地板行业中生产企业众多,虽然近几年来市场份额有向优势品牌集中的趋势,但仍未形成占绝对优势的品牌,中小型企业数量仍占全行业企业数的大多数。由于从外观上难以判断木地板产品的质量,为了维持生存和发展,不排除部分企业通过以次充好、冒充名牌产品等恶性竞争手段进行销售,这些不规范行为在加剧行业内市场竞争的同时也会使消费者对木地板产品产生不信任,这将对整个行业和公司的发展产生不利影响。
应对措施：公司将坚持“质量第一”的产品质量理念，在营销过程中注重公司品牌建设，提高公司品牌的知名度；同时不断提高自有产品的创新性，以赢得市场的广泛认可。
9、公司业绩波动的风险
报告期内,公司业务、主要产品与服务和上年同期基本保持一致,未发生重大变化。报告期内,公司实现营业收入153,831,825.41元,比上年同期下降8.22%,实现净利润1,981,968.26元,较上年同期下降72.64%。报告期内公司营业收入和净利润较上年同期均下降,公司业绩受到公司国内外市场环境变化、国际政治和贸易壁垒等因素影响,公司存在业绩波动的风险。
应对措施：一方面公司通过积极开拓新客户以及推广新产品等方式，扩大公司的销售规模，实现公司业绩的增长；另一方面公司进一步加强管理，注重精益生产，努力降低生产耗费，控制管理成本，向成本、费用要效益。公司将在上述措施的基础上，继续推进相关工作，降低行业特性以及商业模式带来的不利影响，持续增强公司的盈利水平。另外，公司还将积极引进外部战略投资者，一方面吸引外部资金助力公司的长远发展，另外一方面也对提升公司品牌在行业内的影响力具有深远意义。 收起▲

　　一、商业模式
　　公司主要从事实木复合地板、素板及胶合板的研发、生产、销售。公司作为《实木复合地板》国家标准修订起草单位，通过持续的生产投入，组建从选材、研发、生产到销售、服务的全程品质监控体系，为客户提供环保、舒适、高性价比的产品。公司主要通过向客户提供高质量的产品和服务，满足客户需求，获取收入并实现利润。
　　1、采购模式
　　公司采用计划采购和批次采购相结合的采购模式。根据公司年度生产计划，制定月度采购计划，按计划安排采购原材料等事宜，同时根据公司与国际市场客户订单，采用批次采购模式安排材料采购，公司对每一客户订单进行一个批次的材料采购。采购部及仓管部及时跟踪材料库存情况，控制采购进度、入库时间等。公司已建立了原材料的质量跟踪体系、供应商质量评估体系，定期更新，保持公司的采购效率。
　　2、生产模式
　　公司生产模式为自行生产。自行生产主要采用订单生产模式以销定产，根据客户所下订单来制定采购计划、组织生产，按照客户要求的规格、数量和交货期交货。在保证产品质量的前提下，进行有效地产销协调，合理安排原材料的采购、生产计划和物流。与其他行业相比，地板行业对产品的环保标准要求较高，公司通过建立从材料选购、生产过程到销售客户的全程质量监控体系，保障公司产品质量。
　　3、销售模式
　　（1）经销模式
　　公司对国内市场主要采用经销模式进行销售，与公司合作的经销商大多为个体工商户。公司依托自有品牌“乐洋羊”地板，与各地的经销商签订购销协议，将产品直接销售给各地经销商。采用经销商模式开拓全国零售市场，与零售市场客户数量多、单次购买量少的特点相适应，有利于公司在降低市场风险、节约市场开发成本的同时，扩大公司的市场销售规模、实施与当地市场相适应的营销措施。
　　（2）直销模式
　　公司面对两种客户群体，一是终端消费者，二是装修公司等企业级客户。对于普通消费者，采用微信公众号等新媒体运营方式进行品牌的宣传和推广；对于企业级客户，公司通过与房地产开发商、家居服务商、家具制造商、地板制造商等公司合作，在一些大型项目中批量供应公司产品，利用企业客户量大，重复购买频率高等特点，提升产品销量。
　　（3）OEM模式
　　公司对国际市场采用OEM的销售模式。受制于公司的国际市场开拓能力，公司与国外客户签订FOB式的商业合同，为国外客户提供产品定制服务。凭借先进的生产设备及理念，成为国外多家企业的OEM代工厂家，产品远销美国、澳大利亚、东南亚国家等地。
　　4、盈利模式
　　公司是从事实木复合地板、素板及胶合板的设计、生产和销售企业，经营的重心在于制造环节，从客户处获得订单进行生产，获取制造环节的利润。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

　　二、经营情况回顾
　　1、经营业绩情况
　　2019年1-6月，公司实现营业收入67,646,161.66元，较上年同期降低了5.72%，主要原因：
　　（1）受中美贸易摩擦的影响，公司外销产品订单有所减少；
　　（2）受房地产调控影响，内销的胶合板市场需求较大幅度下降；
　　（3）地板市场价格竞争日趋激烈，公司部分产品销售单价有所下降。2019年1-6月，公司净利润为-1,619,449.04，较上年同期降低了167.16%，主要原因：
　　（1）本期营业收入较上年同期有所下降；
　　（2）本期综合毛利率为12.88%，上年同期综合毛利率为16.21%，本期压贴板市场价格竞争激烈，压贴板单价较上年同期有所下降，同时压贴板的营业收入占公司营业收入的70.18%,故公司综合毛利率有所下降。
　　2、积极开拓新市场
　　报告期内，在中美贸易摩擦的外部环境下，公司在美国市场的销售情况受到了较大的影响，公司正积极开拓东南亚国家市场，以争取抢占更大的市场份额；同时，考虑国内市场不受货币汇率及关税的影响，对于提升公司业绩有至关重要的作用，公司在2019年重点开拓国内市场。公司继续加强和巩固原有经销商的基础上，继续在全国各地发展本公司的经销商，拓展公司经销商的市场占有率。
　　3、完善运营管理体系
　　公司建立了具有竞争力的企业文化，创造以人为本、公正、积极向上以及充满活力的文化氛围，以不断提升公司治理水平、调动员工工作的激情和创造力。

　　三、风险与价值
　　1、关联交易的风险
　　2019年1-6月公司向关联方销售货物的金额为15,124,329.76元，占当期营业收入总额的31.86%，上述关联交易中，交易价格较为公允，符合市场规律，不存在有失公允及损害公司利益的情况，但报告期内公司日常经营仍存在对关联方较为依赖的风险。
　　应对措施：
　　（1）报告期内公司积极开拓新的客户，在保持公司经营规模持续增长的情况下，继续降低向关联方销售货物的份额，公司将进一步通过开拓新客户等方式降低对关联方的依赖；
　　（2）公司将严格按照已制定的《公司章程》、三会议事规则、《关联交易管理办法》等关于关联交易的规定，确保履行关联交易决策程序，最大程度保护公司及股东权益；
　　（3）为规范与优优木业之间的关联交易，优优木业控股股东、实际控制人、持股5%以上的股东、董事、监事及高级管理人员向优优木业出具了《规范关联交易的承诺函》。
　　2、客户相对集中的风险
　　2019年1-6月公司对前五名客户销售额占同期营业收入总额的比例95.86%,报告期内，公司对前五大客户销售集中度很高，主要系公司产品销售主要采取经销模式所致。目前，公司依靠丰富的行业经验以及秉承互惠互动的原则，与主要客户保持了稳固、良好的合作关系，但如果公司与主要客户合作关系发生重大不利变化，则可能对公司的经营业绩产生不利影响。
　　应对措施：公司积极开拓新客户，依靠丰富的行业经验以及秉承互惠互动的原则，公司与主要客户保持着稳固、良好的合作关系，为了降低客户相对集中的风险，公司新增直销模式，积极拓展房地产开发商、装饰公司等大客户，进一步开拓新经销商，并增强与现有经销商的销售合作，以降低前五名客户销售额所占的比例。此外，由于公司产品目前在市场上已经有了较好的品牌知名度，公司将进一步加强品牌建设，若公司与经销商合作关系发生变化，公司可以采取有效措施加以应对，保持经营业绩不受重大影响。
　　3、安全生产的风险
　　公司主营业务系实木复合地板及素板的生产和销售，产品及原材料等都属于易燃物品，同时产品生产过程中涉及高温、高压等工艺，对生产操作以及生产环境、安全保证等要求较高，公司自成立以来未发生重大安全事故，但是依然存在发生安全事故的风险。
　　应对措施：公司制定了严格的安全生产管理制度，并高度重视安全生产工作，坚持“安全第一，预防为主”经营生产方针，制定了《安全生产制度》，并由各生产班组领导成立安全生产管理小组，并配备安全生产专员，负责安全生产风险的日常防范工作，严格执行各项安全生产制度。公司定期召开安全生产工作会议，及时分析整改生产中出现的安全隐患，并不定期组织安全生产培训和消防安全演练，新员工上岗前均需进行安全生产培训和教育。
　　4、汇率波动的风险
　　公司的产品销售分为两部分，即内销及外销。目前公司产品的外销收入总营业收入的比例超过80%,并且客户与公司结算外销产品货款时主要使用美元货币，而人民币与美元之间的汇率在近年来出现较为频繁的波动，汇率的波动对公司的业绩会产生不确定的影响，公司面临汇率波动的风险。
　　应对措施：针对以上风险，公司财务部有专人负责根据汇率变动情况及时调整出口产品定价，选择适当的计价货币，调整结算期限，以应对汇率波动风险，尽可能的减少汇率波动产生的汇兑损失。
　　5、出口退税政策变化导致利润波动的风险
　　公司执行“免、抵、退”的增值税退税政策。2019年1月-6月公司外销比例超过80%,公司的主要产品实木复合地板的出口退税率为13%,并且报告期内未发生过变化。如果未来期间的出口退税率发生波动，则会直接影响公司营业成本，并最终影响整体的经营业绩，公司面临出口退税政策变化导致利润波动的风险。
　　应对措施：针对上述风险，一方面，公司优化管理，努力降低生产成本，提高产品的竞争力；另一方面，公司积极扩大并丰富产品系列，拓展国内销售市场，降低出口退税政策变化的风险。
　　6、实际控制人不当控制的风险
　　公司实际控制人徐贵学直接持有公司60.01%的股份，可以通过行使表决权等形式，直接控制公司的经营决策、投资方向、人事安排等重大事项。虽然股份公司按照《公司法》等法律法规以及《公司章程》的要求，建立了“三会”议事规则以及关联交易、重大投资、对外担保等决策管理制度，内控体系正在逐步完善。但上述制度能否持续有效运作需要全体股东以及管理层的规范执行。同时股份公司的成立时间较短，管理层规范运作意识的提高以及相关制度执行及完善均需要一定的过程。
　　应对措施：一方面，通过完善法人治理结构来规范股东行为，通过《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《关联交易管理办法》、《重大投资管理制度》、《对外担保管理办法》等制度安排，进行了决策权限划分，明晰了相关审批程序，完善了公司经营管理与重大事项的决策机制，股东大会、董事会和监事会的职权得到落实，降低了实际控制人不当控制的风险。另一方面，徐贵学作出了避免同业竞争的承诺，从而降低了实际控制人侵害公司利益的可能性。再者，《公司章程》规定，股东大会选举、更换董事时应当实行累积投票制，股东大会选举、更换监事时可以实行累积投票制，进一步防范公司实际控制人不当控制的风险，保护未来中小股东的合法权益。此外，公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
　　7、公司治理的风险
　　有限公司阶段，公司尚未建立起完善的内部控制制度，规范治理意识相对薄弱，存在对外担保、关联交易和关联方资金往来等未经股东会审议的情形。2016年，股改过程中，公司建立了三会议事规则以及《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》、《重大投资管理制度》等制度，健全了公司的治理机制。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项内部管理制度的执行尚未经过充分的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。报告期内，公司治理经过一年时间的有效运用，不管是管理层还是公司员工，均取得了宝贵的经验，公司的治理水平得到显著的提高，但是仍有很多方面的不足，依然存在公司治理的风险。应对措施：公司在主办券商的督导下，管理层将积极参加公司治理方面学习，同时向普通员工普及公司治理方面基础知识，积极提高公司治理水平，不断降低公司治理风险。
　　8、市场竞争的风险
　　我国木地板行业中生产企业众多，虽然近几年来市场份额有向优势品牌集中的趋势，但仍未形成占绝对优势的品牌，中小型企业数量仍占全行业企业数的90%左右。由于从外观上难以判断木地板产品的质量，为了维持生存和发展，不排除部分企业通过以次充好、甚至冒充名牌产品等恶性竞争手段进行销售，这些不规范行为在加剧行业内市场竞争的同时也会使消费者对木地板产品产生不信任，这将对整个行业和公司的发展产生不利影响。
　　应对措施：公司将坚持“质量第一”的产品质量理念，在营销过程中注重公司品牌建设，提高公司品牌的知名度；同时不断提高自有产品的创新性，以赢得市场的广泛认可。
　　9、公司业绩波动的风险
　　报告期内，公司业务、主要产品与服务和上年同期基本保持一致，未发生重大变化。报告期内，公司实现营业收入67,646,161.66元，比上年同期下降5.72%，净利润-1,619,449.04元。报告期内公司营收相比上年同期略有下降，但因为公司的商业模式以及行业特性，受国内外市场环境变化等因素影响较大，公司面临业绩波动的风险。
　　应对措施：一方面公司通过积极开拓新客户以及推广新产品等方式，扩大公司的销售规模，实现公司业绩的增长；另一方面公司进一步加强管理，注重精益生产，努力降低生产耗费，控制管理成本，向成本、费用要效益，使公司的盈利水平得到较好的提升。公司将在上述措施的基础上，继续推进相关工作，降低行业特性以及商业模式带来的不利影响，持续增强公司的盈利水平。公司还将积极引进外部战略投资者，一方面吸引外部资金助力公司的长远发展，另外一方面也对提升公司品牌在行业内的影响力具有深远意义。
　　10、公司资产被抵押而失去控制权的风险
　　2016年11月23日公司与临商银行朱保支行签订《最高额抵押合同》（2016年临商银朱保高抵字第025号），以临沂优优木业股份有限公司名下的房屋建筑物（房产坐落：探沂镇王富村振兴路南侧；房产证号：费房权证探沂字第016316、016319，共计61,645.06平方米）和拥有使用权的土地（土地坐落及地号：探沂镇王富村振兴路南侧；土地证号：费集用（2011）第021、022号；土地使用年限：至2033年8月10日；土地使用权面积：81,339.00平方米）作为抵押物抵押给临商银行朱保支行，为本公司在2016年11月23日至2019年11月22日期间最高额不超过60,076,944.00元的借款提供抵押担保，并由临沂安盈木业有限公司、徐贵学、景玉红提供保证担保。2019年1月16日，公司与齐鲁银行临沂分行签订了1000万元的借款合同，公司将价值640.88万的设备、5,858.20万元的存货抵押给山东亿盛融资担保股份有限公司，并由山东亿盛融资担保股份有限公司提供保证担保，同时临沂安盈木业有限公司、徐贵学、景玉红、徐京凯、刘惠、李雪晶、徐京华、李珊珊、孔庆旭向山东亿盛融资担保股份有限公司提供反担保。上述两笔贷款分别由公司土地及房产、设备与存货作为抵押物，其中土地及房产账面价值为15,834,154.09元，设备与存货账面价值为64,990，800.00元，共计80,824,954.09元，占公司总资产的比例为44.85%，占公司总资产的比重较大，如果公司不能如期归还银行借款，公司资产存在被抵押而失去控制权的风险。应对措施：公司临商银行朱保支行签订《最高额抵押合同》将于2019年11月22日到期，公司与山东亿盛融资担保股份有限公司的《委托保证合同》将于2020年1月20日到期，届时公司将根据公司经营情况和财务状况考虑是否需要取得银行贷款，未来公司也将根据运营情况，缩减开支，减轻对贷款的依赖程度。

　　四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司将诚信作为企业发展的基石，依法纳税，认真做好每一项对社会有益的工作，始终把社会责任放在公司发展的重要位置，为员工创造良好的工作环境，实现企业与员工的共同发展。公司积极履行环保责任，在生产工艺、工作环境、污染物排放等方面严格遵守国家相关环保法律法规，"安全第一，预防为主，全员参与，持续发展"。 收起▲