口岸旅游（834558）

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司是一家集旅行社、旅游景区投资与管理等业务为一体的综合性旅游公司，依托满洲里特色的景点或景观、自然、城市风光等自然人文景观资源，设计了具有满洲里特色的旅游产品，为游客提供旅行社、景区服务等旅游服务，业务涵盖了旅游产业链的重要环节。公司销售模式：公司采取零售与批发、线上与线下相结合的方式销售景区门票、旅游线路等旅游产品。除了传统的门店、上门和电话营销以外，公司还通过公司官网、去哪儿网、携程网、企业微信号、公众号等互联网、移动平台进行宣传和销售；另外公司还与同程网合作，由其代销公司景区门票。公司还通过参加各地的旅交会、推介会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。公司拥有多处满洲里标志性的景区资源，具有较强的资源整合能力，在满洲里旅游企业中处于领先地位。
报告期内至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、市场风险
宏观环境不确定性因素及行业周期性波动带来的风险。
2、宏观经济环境变化的风险
旅游业受国家或地区经济发展水平、居民可支配收入水平高低的影响。经济的持续稳定发展是旅游业发展的源动力。如果国内宏观经济发展速度放缓或停滞，居民可支配收入将受到不利影响，居民的旅游消费需求将受到抑制，进而会影响国内游和出境游市场；同样国外宏观经济环境的恶化也将降低境外游客购买力下降，降低入境旅游消费意愿，从而影响我国入境游的客源和消费。因此，国内外宏观经济环境的恶化将会对公司的经营产生不利影响。
3、不可抗力风险
自然灾害如地震、海啸、飓风、暴雨暴雪、泥石流、洪涝灾害等，突发的公共卫生事件如“非典”、“甲型流感”、“禽流感”、“新冠肺炎”等，突发的社会事件如恐怖袭击事件等，以及旅游目的地战争、政局不稳、社会治安恶化等情况都会对旅游业的生产经营产生不利影响。一方面，严重的自然灾害有可能破坏旅游景区建筑物及景观，甚至影响游客安全；另一方面，不可抗力发生时，游客出于安全考虑会降低出行意愿或者影响游客出行线路的选择。因此，自然灾害、突发事件、政治等不可抗力会对公司经营产生重大不利影响。
4、竞争加剧的风险
我国旅游业快速发展，产业规模不断扩大，产业体系日趋完善，已成为我国第三产业的支柱产业。由于旅游业资源消耗低、行业进入壁垒低、投入资金少、综合效益高，因此我国旅游企业数量众多且持续增加，市场竞争激烈。近年来，随着旅游业的快速发展，旅游线路、旅游景区等旅游产品雷同开发，旅游产品的同质化现象越来越严重，加剧了市场竞争程度。若公司无法有效增加实体营销网络和实现基于互联网技术的电子商务，以巩固本公司在行业中的优势竞争地位，可能造成本公司市场份额减少，从而对本公司的业务发展造成不利影响。
5、季节性特征导致的经营业绩波动的风险
受区域、气候条件以及节假日安排等因素的影响，我国旅游企业具有明显的季节性特征。满洲里地处我国北方，与俄罗斯、蒙古两国接壤，是我国著名的口岸城市和旅游城市，冬季寒冷，夏季凉爽。一般来说，每年的11月至次年5月为满洲里旅游淡季，游客稀少，由于公司营收较少而人员工资、折旧摊销等刚性成本无法缩减，故公司在淡季的经营业绩较差，而每年的6月下旬至10月上旬为当地旅游旺季，游客众多，公司主要收入和利润均在此期间内实现。因此，公司的经营业绩有着明显的季节性波动，公司存在因季节性特征导致经营业绩波动的风险。
6、主要资产已抵押的风险
为筹集建设资金，口岸套娃将其拥有的套娃景区二期土地使用权及不动产权、套娃景区三期在建工程及土地使用权分别抵押给中国农业银行股份有限公司满洲里合作支行和中国工商银行股份有限公司满洲里分行，用于口岸套娃在该行固定资产借款的担保。虽然公司关联方为公司提供担保，但如果公司不能按还款计划偿还贷款，公司可能面临主要资产被银行处置的风险。
7、人力资源风险
公司的快速发展离不开人才的支撑，包括高级管理人员、核心技术人员、市场营销人员等。公司始终把引进、培养人才作为公司发展的基石，经过多年发展，公司制定了一系列人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，建立起了一支集市场运营、管理、销售于一身的高效团队。随着公司资产规模、业务规模的大幅增长，公司对市场运营管理、销售等方面人才的需求进一步加大。如果公司无法引进合适的人才、引进的人才或现有的核心人才流失，将给公司未来的经营和发展带来不利影响。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司是一家集旅行社、旅游景区投资与管理等业务为一体的综合性旅游公司，依托满洲里特色的景点或景观、自然、城市风光等自然人文景观资源，设计了具有满洲里特色的旅游产品，为游客提供旅行社、景区服务等旅游服务，业务涵盖了旅游产业的重要环节。公司销售模式：公司采取零售与批发、线上与线下相结合的方式销售景区门票、旅游线路等旅游产品。除了传统的门店、上门和电话营销以外。公司还通过公司官网、去哪儿网、携程网、企业微信号、公众号等互联网、移动平台进行宣传和销售；另外公司还与同程网合作，由其代销公司景区门票，公司还通过参加各地的旅交会、推介会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。公司拥有多出满洲里标志性的景区资源，具有较强的资源整合能力，在满洲里旅游企业中处于领先地位。报告期内至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　公司具有完善的组织架构、科学的决策和规范的运营机制，以及完整的业务员体系和直接面向市场自主经营及承担风险的能力。报告期内公司收入、利润受疫情的影响，公司采取了加强管理、产品创新、坚持节能增效等经营措施，对照年度内旅游行业整体发展情况，公司主要财务、业务等经营指标良好，产品市场占有率稳定，2021年实现盈利。公司内部控制体系完善，运行良好，管理层和员工队伍稳定。公司的经营范围和经营方式符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　公司是一家集旅行社、旅游景区投资与管理等业务为一体的综合性旅游公司，依托满洲里特色的景点或景观、自然、城市风光等自然人文景观资源，设计了具有满洲里特色的旅游产品，为游客提供旅行社、景区服务等旅游服务，业务涵盖了旅游产业链的重要环节。公司销售模式：公司采取零售与批发、线上与线下相结合的方式销售景区门票、旅游线路等旅游产品。除了传统的门店、上门和电话营销以外，公司还通过公司官网、去哪儿网、携程网、企业微信号、公众号等互联网、移动平台进行宣传和销售；另外公司还与同程网合作，由其代销公司景区门票。公司还通过参加各地的旅交会、推介会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。公司拥有多处满洲里标志性的景区资源，具有较强的资源整合能力，在满洲里旅游企业中处于领先地位。
　　报告期内至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司是一家集旅行社、旅游景区投资与管理等业务为一体的综合性旅游公司，依托满洲里特色的景点或景观、自然、城市风光等自然人文景观资源，设计了具有满洲里特色的旅游产品，为游客提供旅行社、景区服务等旅游服务，业务涵盖了旅游产业的重要环节。公司销售模式：公司采取零售与批发、线上与线下相结合的方式销售景区门票、旅游线路等旅游产品。除了传统的门店、上门和电话营销以外。公司还通过公司官网、去哪儿网、携程网、企业微信号、公众号等互联网、移动平台进行宣传和销售；另外公司还与同程网合作，由其代销公司景区门票，公司还通过参加各地的旅交会、推介会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。公司拥有多出满洲里标志性的景区资源，具有较强的资源整合能力，在满洲里旅游企业中处于领先地位。报告期内至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　公司具有完善的组织架构、科学的决策和规范的运营机制，以及完整的业务员体系和直接面向市场自主经营及承担风险的能力。报告期内公司收入、利润受疫情的影响，公司采取了加强管理、产品创新、坚持节能增效等经营措施，对照年度内旅游行业整体发展情况，公司主要财务、业务等经营指标良好，产品市场占有率稳定，2021年实现盈利。公司内部控制体系完善，运行良好，管理层和员工队伍稳定。公司的经营范围和经营方式符合相关法律、法规和规范性文件的规定。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司是一家集旅行社、旅游景区投资与管理等业务为一体的综合性旅游公司，依托满洲里特色的景点或景观、自然、城市风光等自然人文景观资源，设计了具有满洲里特色的旅游产品，为游客提供旅行社、景区服务等旅游服务，业务涵盖了旅游产业链的重要环节。公司销售模式：公司采取零售与批发、线上与线下相结合的方式销售景区门票、旅游线路等旅游产品。除了传统的门店、上门和电话营销以外，公司还通过公司官网、去哪儿网、携程网、企业微信号、公众号等互联网、移动平台进行宣传和销售；另外公司还与同程网合作，由其代销公司景区门票。公司还通过参加各地的旅交会、推介会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。公司拥有多处满洲里标志性的景区资源，具有较强的资源整合能力，在满洲里旅游企业中处于领先地位。
　　报告期内至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　新冠疫情期间，公司积极发挥自身信息和渠道优势，协助物资匮乏单位共渡难关，公司党总支组织
　　全体党员为疫情防控捐款，有效发挥民营企业责任担当。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司是一家集旅行社、旅游景区投资与管理等业务为一体的综合性旅游公司，依托满洲里特色的景点或景观、自然、城市风光等自然人文景观资源，设计了具有满洲里特色的旅游产品，为游客提供旅行社、景区服务等旅游服务，业务涵盖了旅游产业链的重要环节。公司销售模式：公司采取零售与批发、线上与线下相结合的方式销售景区门票、旅游线路等旅游产品。除了传统的门店、上门和电话营销以外，公司还通过公司官网、去哪儿网、携程网、企业微信号、公众号等互联网、移动平台进行宣传和销售；另外公司还与同程网合作，由其代销公司景区门票，公司还通过参加各地的旅交会、推介会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。公司拥有多处满洲里标志性的景区资源，具有较强的资源整合能力，在满洲里旅游企业中处于领先地位。报告期内至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。

　　二、持续经营评价
　　受新冠肺炎影响，全国旅游行业遭受了影响最大、范围最广、程度最深的冲击。公司资产结构合理，具有较强持续经营能力，除受新冠肺炎疫情影响外，没有影响公司持续经营能力的重大不利因素。产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，在专业细分市场处于主导地位。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司是一家集旅行社、旅游景区投资与管理等业务为一体的综合性旅游公司，依托满洲里特色的景点或景观、自然、城市风光等自然人文景观资源，设计了具有满洲里特色的旅游产品，为游客提供旅行社、景区服务等旅游服务，业务涵盖了旅游产业链的重要环节。公司销售模式：公司采取零售与批发、线上与线下相结合的方式销售景区门票、旅游线路等旅游产品。除了传统的门店、上门和电话营销以外，公司还通过公司官网、去哪儿网、携程网、企业微信号、公众号等互联网、移动平台进行宣传和销售；另外公司还与同程网合作，由其代销公司景区门票。公司还通过参加各地的旅交会、推介会，向国内外旅行社推广公司旅游产品。公司拥有多处满洲里标志性的景区资源，具有较强的资源整合能力，在满洲里旅游企业中处于领先地位。
　　报告期内至报告披露日，公司的商业模式较上年度无重大变化。
　　（二）经营情况回顾
　　一、套娃景区运营情况：
　　套娃广场景区2017年正式运营，运营期间备受各界一致好评。2019年公司丰富套娃景区内容，增加蒙古盛宴主题蒙餐、套娃全息火锅城、镜子迷宫等设施，完善主题景区功能配套。2020年1-6月，受新冠肺炎疫情影响，景区2020年1-6月处于关闭状态。
　　二、国门景区投资规划：
　　国门景区北疆明珠观光塔项目已开始投资建设，预计继续投入1亿元资金，于2021年建设完成。
　　三、拓展旅行社业务范围规划：
　　增加旅游专列业务承接量；丰富中俄蒙自驾游产品；加大蒙古客源旅游消费市场开发力度；推出多样化打包旅游产品；加强地域合作，提升旅游包机和切位业务；成立旅游车队等。
　　口岸旅行社投资设立口岸散客集散中心，在原有的旅行社业务基础上扩大经营范围。
　　四、公司经营业务市场辐射范围及成长预估：
　　目前，市场辐射范围形成以满洲里为中心的三大环线：（1）满洲里俄蒙西线—中俄蒙环线：满洲里—后贝加尔斯克—赤塔—乌兰乌德—伊尔库茨克—乌兰巴托—新巴尔虎右旗—满洲里（2）满洲里南线—阿尔山环线：满洲里—新巴尔虎右旗—新巴尔虎左旗—阿尔山—海拉尔—满洲里（3）满洲里北线—呼伦贝尔环线：满洲里—黑山头—额尔古纳—室韦—莫尔道嘎—根河—海拉尔—满洲里，每年受众市场庞大。
　　公司提示：上述经营计划不构成对投资者的业绩承诺，请投资者保持足够的风险意识并充分理解经营计划与业绩承诺质检的差异。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　新冠疫情期间，公司积极发挥自身信息和渠道优势，协助物资匮乏单位共渡难关，公司党总支组织
　　全体党员为疫情防控捐款，有效发挥民营企业责任担当。 收起▲