比科斯（833908）

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。
　　1、研发模式
　　公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。
　　在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。
　　2、生产模式
　　针对移动智能终端配件产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
　　3、采购模式
　　公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
　　4、销售模式
　　对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　实际控制人不当控制的风险
　　公司实际控制人陈克勇持有公司51.0226%的股权，为公司董事长兼总经理，能够实际控制公司的经营和决策。如果实际控制人利用其控制和主要决策者的地位，通过行使表决权对公司重大资本支出、人员任免、发展战略等方面施加影响，存在使公司决策偏离中小股东最佳利益目标的可能性。本公司通过完善公司的内部控制制度和法人治理架构，制定了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理办法》等规章制度，尽可能降低实际控制人对本公司的不当控制的可能性。
　　房产合法性风险
　　公司及旗下各子公司主要采取租赁房产的方式展开生产经营。公司子公司纳利光学与东莞市华异五金制品有限公司签订《厂房租赁合同书》，承租其位于东莞市黄江镇长龙村华裕街6号的厂房，该厂房用地系集体土地，无房屋所有权证。公司承租的该处厂房的建设和权属存在法律瑕疵，存在不能根据相应租赁合同使用该处房产的风险。因上述房产系比科斯旗下多家子公司所在地，如因建设及权属方面的法律瑕疵导致上述房产无法正常使用，将对公司的正常经营造成较大不利影响。公司控股股东、实际控制人陈克勇先生承诺，如公司承租的东莞市黄江镇长龙村华裕街6号厂房因房产建设和权属方面的法律瑕疵或拆迁等因素导致无法正常使用的，所产生的损失由其本人负责承担全部赔偿责任。目前，公司已租赁现有厂房多年，与出租方建立了长期稳定的合作关系，并通过签订长期合约的方式保障公司厂房使用的持续性，短期内无法使用现有厂房的可能性较小。
　　知识产权遭受侵害风险
　　本公司及本公司之控股子公司拥有的专利是赢得市场的关键性因素，是公司核心竞争力的重要组成部分。光学膜行业属于资本及技术密集型行业，公司的知识产权在未来可能遭受不同形式的侵犯，公司可能无法实施完全的知识产权保护措施，且实施保护措施的成本较高，因而如果公司的知识产权不能得到充分保护，未来的业务发展和经营业绩可能受到不利影响。一方面，公司通过专利布局对公司的核心技术进行保护，另一方面，公司已经建立了严格的保密制度，对职责、范围及权限进行了详细的规定，公司在提供有竞争力的薪酬外，还通过实施股权激励措施，确保团队的稳定性。
　　新市场开拓风险
　　近年来，随着行业格局的变化，公司一些主要客户业务规模下降或调整产品线，造成公司主要客户结构出现一定的变动。同时，随着公司产品线的扩张，产品种类的深度和广度将更为丰富，公司主要客户结构也会出现一定的调整。因此，公司需要不断开拓新市场，以抵消老客户采购额下降的风险，拓宽公司产品线及销售渠道。如果公司老客户大幅降低采购额或终止与公司的合作，而公司未能及时就新产品开拓新市场，或新开拓市场利润率水平较低，将导致公司经营业绩出现较大波动。公司通过调整生产效率及持续开拓新客户的同时，不断加快新产品研发投入，确保公司能够持续获取稳定的收益。
　　发生坏账的风险
　　公司给予客户一定的赊销信用期，2021年末、2022年末及2023年末，公司应收账款账面价值分别为35,591,857.64元、32,114,124.80元和44,709,549.38元，应收账款账面价值占当期总资产的比例分别是25.00%、28.45%和39.07%。其中，报告期内账龄在1年以内的应收账款占应收账款账面余额的比例分别为92.11%、98.75%和99.57%，整体而言，公司应收账款回收情况良好。但是，如果公司客户难以保持持续竞争力而退出市场，公司仍然存在一定的坏账风险。
　　公司投资规模扩张导致的管理风险
　　公司对外共投资两家全资子公司（品罗科技、比科斯香港）、三家控股子公司（十号街、纳利光学、考拉妈妈），另外还有四家二级子公司（品罗香港、纳利新材料、博泰高分子、深圳纳利），一家三级子公司泓瀚。其中品罗科技、十号街、纳利光学、考拉妈妈、纳利新材料、博泰高分子、泓瀚、深圳纳利注册地在中国大陆，比科斯香港、品罗香港注册地为香港。公司投资子公司较多，管理成本较高，要求公司不断提升管理能力，保障各子公司、分公司的规范、稳定、持续运营。此外，投资规模的扩张对公司管理人员的素质提出了较高要求。未来公司如不能保持或及时招聘到优秀的管理人员，将会影响到公司的扩张速度或正常运营，从而影响公司整体的业绩或业绩的增长速度。为减少管理成本和管理风险，公司正逐步对全资子公司进行业务合并，适当减少全资子公司的数量。
　　核心人员流失的风险
　　公司从事产品设计开发、生产与品质控制、客户维护等岗位的核心人员是保障公司业务持续稳定的关键。公司核心人员承担着产品研发及产业化、生产工艺改进、产品质量控制等重任，对公司保证产品质量、控制生产成本、后备人才培养、市场开拓等都具有重要意义。因此，若公司核心人员流失将会对公司的生产经营产生一定的影响。未来，公司计划通过强化企业文化、岗位价值提升、加强公司福利待遇等方式提升公司员工的归属感，减少公司人员流失。
　　公司经营业绩下滑的风险
　　2021年、2022年和2023年，公司净利润分别为9,245,246.34元、-16,487,803.92元和-11,928,835.98元，公司正加速调整产业布局、培育新的商业模式阶段，由于新产品的研发投入较大，而原有商业模式受到外部大环境的影响未能按照预期完全扭亏为盈，导致公司的经营业绩未能达到预期。公司已经加大对新产品的设计研发投入，逐步以毛利率较高的新产品逐步取代毛利率较低的传统产品，提升生产效率，扭转经营业绩下滑的情况。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式
公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。
1、研发模式
公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，公司控股子公司东莞市纳利光学材料有限公司(“纳利光学”)拥有两名硕士领军的8人研发团队对光学膜产品进行研发，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。公司研发及生产的AB胶产品已打破了韩国企业的市场垄断，并逐步扩大市场占有率。在此基础上，公司重点研发技术含量更高的OCA产品，该技术的突破将打破日本企业对屏内膜的垄断。
2、生产模式
针对消费升级相关的生活类、母婴类产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
3、采购模式
公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
4、销售模式
对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。

　　二、公司面临的重大风险分析
实际控制人不当控制的风险
公司实际控制人陈克勇持有公司51.0226%的股权，为公司董事长兼总经理，能够实际控制公司的经营和决策。如果实际控制人利用其控制和主要决策者的地位，通过行使表决权对公司重大资本支出、人员任免、发展战略等方面施加影响，存在使公司决策偏离中小股东最佳利益目标的可能性。本公司通过完善公司的内部控制制度和法人治理架构，董事会成员涵盖了其他重要股东的委派代表和独立董事，制定了包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》和《关联交易管理办法》等规章制度，尽可能降低实际控制人对本公司的不当控制的可能性。
房产合法性风险
公司及旗下各子公司主要采取租赁房产的方式展开生产经营。公司子公司纳利光学与东莞市华异五金制品有限公司签订《厂房租赁合同书》，承租其位于东莞市黄江镇长龙村华裕街6号的厂房，该厂房用地系集体土地，无房屋所有权证。公司承租的该处厂房的建设和权属存在法律瑕疵，存在不能根据相应租赁合同使用该处房产的风险。因上述房产系比科斯旗下多家子公司所在地，如因建设及权属方面的法律瑕疵导致上述房产无法正常使用，将对公司的正常经营造成较大不利影响。公司控股股东、实际控制人陈克勇先生承诺，如公司承租的东莞市黄江镇长龙村华裕街6号厂房因房产建设和权属方面的法律瑕疵或拆迁等因素导致无法正常使用的，所产生的损失由其本人负责承担全部赔偿责任。目前，公司已租赁现有厂房多年，与出租方建立了长期稳定的合作关系，并通过签订长期合约的方式保障公司厂房使用的持续性，短期内无法使用现有厂房的可能性较小。
知识产权遭受侵害风险
本公司及本公司之控股子公司光学拥有的专利是赢得市场的关键性因素，是公司核心竞争力的重要组成部分。光学膜行业属于资本及技术密集型行业，公司的知识产权在未来可能遭受不同形式的侵犯，公司可能无法实施完全的知识产权保护措施，且实施保护措施的成本较高，因而如果公司的知识产权不能得到充分保护，未来的业务发展和经营业绩可能受到不利影响。一方面，公司通过专利布局对公司的核心技术进行保护，另一方面，公司已经建立了严格的保密制度，对职责，范围及权限进行了详细的规定，公司在提供有竞争力的薪酬外，在未来适当的时候将通过实施股权激励措施，确保团队的稳定性。
新市场开拓风险
近年来，随着行业格局的变化，公司一些主要客户业务规模下降或调整产品线，造成公司主要客户结构出现一定的变动。同时，随着公司产品线的扩张，产品种类的深度和广度将更为丰富，公司主要客户结构也会出现一定的调整。因此，公司需要不断开拓新市场，以抵消老客户采购额下降的风险，拓宽公司产品线及销售渠道。如果公司老客户大幅降低采购额或终止与公司的合作，而公司未能及时就新产品开拓新市场，或新开拓市场利润率水平较低，将导致公司经营业绩出现较大波动。公司通过调整生产效率及持续开拓新客户的同时，不断加快新产品研发投入，确保公司能够持续获取稳定的收益。
发生坏账的风险
公司给予客户一定的赊销信用期，2021年末、2022年末及2023年6月30日，公司应收账款账面价值分别为35,591,857.64元、32,114,124.8元及28,751,820.37元，应收账款账面价值占当期总资产的比例分别是41.57%、28.45%及25.57%。其中，报告期内账龄在1年以内的应收账款占应收账款账面余额的比例分别为92.11%、90.41%及92.98%，整体而言，公司应收账款回收情况良好。但是，如果公司客户因难以保持持续竞争力而退出市场，公司仍然存在一定的坏账风险。
公司投资规模扩张导致的管理风险
公司对外共投资两家全资子公司（品罗科技、香港比科斯）、三家控股子公司（十号街、纳利光学、考拉妈妈），另外还有三家二级子公司（品罗香港、纳利新材料、博泰高分子），一家三级子公司泓瀚。其中品罗科技、十号街、纳利光学、考拉妈妈、纳利新材料、博泰高分子、泓瀚注册地在中国大陆，香港比科斯、品罗香港注册地为香港。公司投资子公司较多，管理成本较高，要求公司不断提升管理能力，保障各子公司、分公司的规范、稳定、持续运营。此外，投资规模的扩张对公司管理人员的素质提出了较高要求。未来公司如不能保持或及时招聘到优秀的管理人员，将会影响到公司的扩张速度或正常运营，从而影响公司整体的业绩或业绩的增长速度。为减少管理成本和管理风险，公司正逐步对全资子公司进行业务合并，适当减少全资子公司的数量。
核心人员流失的风险
公司从事产品设计开发、生产与品质控制、客户维护等岗位的核心人员是保障公司业务持续稳定的关键。公司核心人员承担着产品研发及产业化、生产工艺改进、产品质量控制等重任，对公司保证产品质量、控制生产成本、后备人才培养、市场开拓等都具有重要意义。因此，若公司核心人员流失将会对公司的生产经营产生一定的影响。未来，公司计划通过强化企业文化、岗位价值提升、加强公司福利待遇等方式提升公司员工的归属感，减少公司人员流失。
公司经营业绩下滑的风险
2021年1-6月、2022年1-6月及2023年1-6月，归属于母公司所有者权益净利润分别为-4,997,450.08元、-4,733,827.51元及-2,592,307.92元，公司尚处于加速内部调整、调整产业布局、培育新的商业模式阶段，由于新产品的研发投入较大，而原有商业模式受到外部大环境的影响未能按照预期完全扭亏为盈，导致公司的经营业绩未能达到预期。公司已经加大对新产品的设计研发投入，逐步以毛利率较高的新产品逐步取代毛利率较低的传统产品，提升生产效率，扭转经营业绩下滑的情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。
　　1、研发模式
　　公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。
　　在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，公司控股子公司东莞市纳利光学材料有限公司(“纳利光学”)拥有两名硕士领军的8人研发团队对光学膜产品进行研发，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。公司研发及生产的AB胶产品已打破了韩国企业的市场垄断，并逐步扩大市场占有率。在此基础上，公司重点研发技术含量更高的OCA产品，该技术的突破将打破日本企业对屏内膜的垄断。
　　2、生产模式
　　针对消费升级相关的生活类、母婴类产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
　　3、采购模式
　　公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
　　4、销售模式
　　对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。

　　二、持续经营评价
　　本公司2022年度扣除非经常性损益后发生经营亏损16,354,645.67元，截止2022年12月31日，本公司未分配利润为累计亏损202,353,652.61元，资产负债率为114.53%，总体毛利率为10.58%，且上一年度相比下降0.42%，主要系本公司正处于业务转型阶段，新业务前期投入比较多，导致持续经营性亏损。
　　本公司针对现状，拟采取以下措施提升公司的持续经营能力，具体如下：
　　1、业务梳理：对公司整体业务进行系统性梳理并加强管控，亏损业务由董事长陈克勇亲自主抓，同时每季度通过子公司总经理及股权激励对象述职的方式，进一步加强经营管理过程中的管控并拉通集团内外部资源。
　　2、业务开拓：子公司纳利光学招募了业务资深人士担任主管业务的常务副总，并组建了业务二部、三部全力开拓新能源领域的订单，打造消费电子和新能源两翼齐飞的业务格局，新能源订单后续将进一步提升公司的毛利，扭转当前的亏损局面。
　　3、计划管理：建立规范化的计划编制、执行与考核体系，以纳利光学、考拉妈妈总经理及高管的目标责任书为抓手，形成逐年提高的计划指标管理及考核体系。
　　4、财务管理：财务管理与经营管理更好的有机结合，以每月的月度经营会为抓手，通过深度分析和讨论决策进一步提高纳利光学、考拉妈妈的经营管理水平。
　　5、制度建设：集团整体并推进纳利光学、考拉妈妈编制规范化、具有可操作性的各类管理办法及实施细则，建立执行与监督体系。
　　6、质量管控：制定从项目研发、建设及售后服务全过程的质量控制标准，并保持不断提高。
　　7、项目管理：重点是建立项目效益评估、项目核算和项目评价机制，制定逐年提升的工作标准。8、内部审计：每半年对考拉妈妈、纳利光学进行内部审计，并对调岗、离职的中高管进行离任审计，通过制约机制有效提升企业经营质量。
　　鉴于本公司拟采取的上述措施改善经营状况和财务状况，本公司认为在未来十二个月内，本公司具有可持续经营性。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。
　　1、研发模式
　　公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，公司控股子公司东莞市纳利光学材料有限公司(“纳利光学”)拥有两名硕士领军的8人研发团队对光学膜产品进行研发，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。公司研发及生产的AB胶产品已打破了韩国企业的市场垄断，并逐步扩大市场占有率。在此基础上，公司重点研发技术含量更高的OCA产品，该技术的突破将打破日本企业对屏内膜的垄断。
　　2、生产模式
　　针对消费升级相关的生活类、母婴类产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
　　3、采购模式
　　公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
　　4、销售模式
　　对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。
　　1、研发模式
　　公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。
　　在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，公司控股子公司东莞市纳利光学材料有限公司(“纳利光学”)拥有两名硕士领军的8人研发团队对光学膜产品进行研发，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。公司研发及生产的AB胶产品已打破了韩国企业的市场垄断，并逐步扩大市场占有率。在此基础上，公司重点研发技术含量更高的OCA产品，该技术的突破将打破日本企业对屏内膜的垄断。
　　2、生产模式
　　针对消费升级相关的生活类、母婴类产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
　　3、采购模式
　　公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
　　4、销售模式
　　对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。

　　二、持续经营评价
　　本公司2021年度扣除非经常性损益后发生重大经营亏损31,237,764.46元，且近五年内扣除非经常性损益后连续发生重大经营性亏损累计228,775,628.32元；截止2021年12月31日，本公司未分配利润为累计亏损188,273,023.17元，资产负债率为99.79%，总体毛利率为11.00%，且上一年度相比下降3.95%，主要系本公司正处于业务转型阶段，新业务前期投入比较多，导致持续经营性亏损。
　　本公司针对现状，拟采取以下措施提升公司的持续经营能力，具体如下：
　　1、业务梳理：对公司整体业务进行系统性梳理并加强管控，亏损业务由董事长陈克勇亲自主抓，同时每季度通过子公司总经理及股权激励对象述职的方式，进一步加强经营管理过程中的管控并拉通集团内外部资源。
　　2、业务开拓：子公司纳利光学招募了业务资深人士担任主管业务的常务副总，并组建了业务二部、三部全力开拓新能源领域的订单，打造消费电子和新能源两翼齐飞的业务格局，新能源订单后续将进一步提升公司的毛利，扭转当前的亏损局面。
　　3、计划管理：建立规范化的计划编制、执行与考核体系，以纳利光学、考拉妈妈总经理及高管的目标
　　责任书为抓手，形成逐年提高的计划指标管理及考核体系。
　　4、财务管理：财务管理与经营管理更好的有机结合，以每月的月度经营会为抓手，通过深度分析和讨论决策进一步提高纳利光学、考拉妈妈的经营管理水平。
　　5、制度建设：集团整体并推进纳利光学、考拉妈妈编制规范化、具有可操作性的各类管理办法及实施细则，建立执行与监督体系。
　　6、质量管控：制定从项目研发、建设及售后服务全过程的质量控制标准，并保持不断提高。
　　7、项目管理：重点是建立项目效益评估、项目核算和项目评价机制，制定逐年提升的工作标准。
　　8、内部审计：每半年对考拉妈妈、纳利光学进行内部审计，并对调岗、离职的中高管进行离任审计，通过制约机制有效提升企业经营质量。
　　鉴于本公司拟采取的上述措施改善经营状况和财务状况，本公司认为在未来十二个月内，本公司具有可持续经营性。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。一、研发模式
　　公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，公司控股子公司东莞市纳利光学材料有限公司(“纳利光学”)拥有两名硕士领军的8人研发团队对光学膜产品进行研发，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。公司研发及生产的AB胶产品已打破了韩国企业的市场垄断，并逐步扩大市场占有率。在此基础上，公司重点研发技术含量更高的OCA产品，该技术的突破将打破日本企业对屏内膜的垄断。
　　二、生产模式
　　针对消费升级相关的生活类、母婴类产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
　　三、采购模式
　　公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
　　四、销售模式
　　对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。
　　1、研发模式
　　公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。
　　在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，公司控股子公司东莞市纳利光学材料有限公司(“纳利光学”)拥有两名硕士领军的8人研发团队对光学膜产品进行研发，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。公司研发及生产的AB胶产品已打破了韩国企业的市场垄断，并逐步扩大市场占有率。在此基础上，公司重点研发技术含量更高的OCA产品，该技术的突破将打破日本企业对屏内膜的垄断。
　　2、生产模式
　　针对消费升级相关的生活类、母婴类产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
　　3、采购模式
　　公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
　　4、销售模式
　　对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。

　　二、持续经营评价
　　截至2020年12月31日，公司合并总资产为136,429,638.15元，其中货币资金余额9,177,286.26元，占总资产6.73%，合并资产负债率为104.15%。报告期内电商板块亏损1,440.00万，导致期末净资产为负，公司已及时调整业务模式，电商板块已停止大规模的投入，缩小规模，及时止损。本公司针对现状，拟采取以下措施提升公司的持续经营能力，具体如下：
　　1、对公司整体业务做系统化梳理，对战术型亏损业务做关停处理，对战略型亏损业务做规模缩小及深度转型。
　　2、公司对各层级管理人员进行持续优化，并推行短中长期结合的激励机制，激发管理团队的主观能动性，打造卓越的管理团队。
　　3、加强集团对子公司在业务开拓、股权债权融资等各方面的支持，持续提升子公司的经营管理能力。
　　4、子公司品罗创新及东莞纳利重点开拓新产品研发，2021年各有3个及2个新品上市，新品的上市将提升公司整体的毛利率。
　　5、优化供应商及客户信用账期，减少信用风险，提高资金使用率。
　　当前公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运作良好；公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有违法、违规行为，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司专注于移动智能终端配件、生活类、母婴类产品的研发及生产，主要应用于移动智能终端的光学膜、生活类产品的研发与生产。公司的主要经营模式包括研发模式、生产模式、销售模式及采购模式。
　　1、研发模式
　　公司针对消费升级所涉及的生活类、母婴类产品，由专门的工业设计团队就产品的外观及结构进行设计，选择匹配的材质，通过客户的反馈和建议不间断修改设计原型，与客户沟通设计思路、最终达到客户满意的效果。在移动智能终端大规模应用的光学膜领域，公司控股子公司东莞市纳利光学材料有限公司(“纳利光学”)拥有两名硕士领军的8人研发团队对光学膜产品进行研发，研发人员根据光学膜产品的不同使用场景，精算出光学膜的厚度、透光度、平整度等指标，并设计出相应的光学膜生产流程，并根据客户反馈不断调整产品参数，提升产品性能，最终达到客户的要求。公司研发及生产的AB胶产品已打破了韩国企业的市场垄断，并逐步扩大市场占有率。在此基础上，公司重点研发技术含量更高的OCA产品，该技术的突破将打破日本企业对屏内膜的垄断。
　　2、生产模式
　　针对消费升级相关的生活类、母婴类产品，公司的生产模式是“以单定产”，即根据客户的订单安排生产，目前公司所研发、生产的移动智能终端配件主要为贴牌，通过产品制造的技术附加值获取利润。
　　公司已经拥有四条进口的光学涂布生产线，已经基本实现自动化生产。生产工人的主要任务为依据客户要求调整工艺制程及生产配方，监控及确保产品质量的稳定性。由销售人员对市场进行评估，按照评估的市场需求量安排生产，主要通过技术优势、产品品质及生产规模获取利润。
　　3、采购模式
　　公司采购原料包括PET基膜以及其他的化工原料，主要来自于国外知名厂商的中国代理及国内知名的化工原料供应商以确保产品的性能及质量，符合公司领先行业的高标准要求。
　　4、销售模式
　　对于移动智能终端配件产品，公司的销售团队主要负责发掘客户需求，商谈产品定价及签订生产订单等，由于移动智能终端配件产品的种类较多，不同产品的生产成本及生产技术存在差异，一般来说，公司销售团队依据生产成本为依据，参考同行产品的价格、订单量大小、交货周期等因素调整产品价格区间，公司的主要交易对象为配件的品牌商及消费电子的终端工厂，大部分为直接销售模式。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司实现销售收入87,916,366.75元，同比下降34.14%，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净亏损-9,752,504.93元，较上年同期亏损减少26.81%。截至2020年6月30日，公司
　　总资产106,162,832.36元，同比降低8.85%。2020年1-6月集团受新冠肺炎疫情影响，整体销售降低34.14%，电商板块十号街商城还处于前期投入阶段，电商模块获客成本高，电商人工成本、推广成本持续增加；光学事业部研发人员不稳定，技术人员流失，产品良率下降，研发成本增加，另外市场竞争激烈，产品销售单价偏低，导致毛利下降；品罗事业部减少文创类的米家产品，新立项项目前端销售毛利无法弥补文创类产品减少带来的利润空缺。
　　截至2020年6月30日，公司合并总资产为106,162,832.36元，其中货币资金余额10,150,786.90元，占总资产9.56%，合并资产负债率为92.13%。报告期内公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运作良好；公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有违法、违规行为，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲