益运股份（832354）

　　一、业务概要
（一）商业模式与经营计划
公司所属行业为G54道路运输业。公司主要从事道路汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的旅游、汽车检测等业务，自设立以来主营业务未发生过变化，商业模式主要为：
1、汽车客运业务
目前，公司汽车客运业务已经全部实现公司化经营。公司经营模式包括两种，一种是公车公营，即公司单独出资购置车辆并独立开展营运的模式；另一种是承包经营，即公司出资购置车辆，与承包经营者合作开展营运的模式；承包经营根据收入、核算方式不同具体又细分为两种形式。目前，公司班线客运包括公车公营、承包经营两种模式，旅游客运、公交运输及校车服务均为公车公营模式，定线客运大部份为承包经营模式。
①公车公营模式：
公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司自主进行经营，安排专门部门和人员进行管理，享有车辆全部收益。公司与司乘人员签订《劳动合同》，司乘人员按照规定班次保证车辆的正常运营。在公车公营模式下，经营风险、安全责任和损失由公司承担。
②承包经营模式：
公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司与符合规定条件的外部人员签订《车辆经营承包合同》，由公司统一购置车辆，并负责营运线路经营权的取得、调配以及客运车辆的营运、调度，许可合作经营方在一定期限内经营车辆；承包经营方按照合同约定保证客运车辆的正常运营，按照合同约定上缴相应的承包费用。在承包经营模式下，经营风险、安全责任和损失最终由承包经营者承担。
根据是否能够准确核算收入，承包经营分为以下两种形式：
第一、对于省际、市际、县际等大部分线路，车辆必须进站配载可以核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；经营期内公司与相关车站结算后的全部票款确认为客运收入。
第二、对于部分线路，车辆在营运线路规定的站点停靠但不进车站配载，难以准确核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；公司按照合同约定收取相对固定的承包费确认为客运收入。
2、客运站业务
客运站的经营业务主要是公司所属客运站场面向具有道路运输经营资质的运输企业，为其所属营运车辆提供各类站务服务，并根据物价主管部门的核定，收取相关服务费用，实现营业收入。客运站业务中最重要的服务项目是客运代理服务，即客运站为承运者提供客源组织、售票、检票、发车、运费结算等服务，并收取客运代理费。
报告期内公司商业模式未发生重大变化。
报告期内，共计实现营业收入82,062,442.60元，较去年同期增长19.31%；归属于挂牌公司的净利润为6,139,299.33元，较上年同期增长120.91%；报告期毛利率为20.00%，较去年同期13.80%增长44.93%，公司总资产527,638,380.95元，较上年同期下降1.13%。
（二）行业情况
2023年上半年，公路客运量的持续下滑已成为不争的事实，自驾、网约车等新型公路运输方式的迅猛崛起，并越来越受年轻人的青睐，加速了公路客运企业的中短途客运量急剧流失。而铁路和民航的发展，也让中长途公路客运市场有些招架不住，公路运输的市场份额不断被铁路和民航挤压，导致公司发展面临多重阻碍。
在综合运输发展越来越快的今天，道路运输显得有些脆弱，尽管道路客运的客流量占比较大，但发展势头和后劲远不如铁路和民航。但是，如果公路客运企业能够寻找到能够适应市场新形式的发展之路，转型升级后仍能有较好的前景。
同时，公路客运企业还可以成立客运行业旅游联盟，设立行业的旅游产业基金，通过直接股权投资、重组并购投资等方式投向具有较高成长潜力、带动效应显著的旅游及相关新兴业态项目，为全体联盟成员牟利。
值得注意的是，随着社会和经济的发展，传统运输企业从发展货运服务转为发展物流服务已经成为不可回避的事实。物流业是一个朝阳产业，在客运市场日益萎缩的情况下，客运企业要积极推进现代物流业的发展，顺应新兴物流业的发展趋势，利用自身站场优势，抓紧市场调研和推进物流项目落地；也可通过引进投资者，寻求强强联合，构建物流基地投资、建设和运作，发展以运输、仓储、配送为主的物流运输体系，进而带动企业跨入物流行业。
面对运输市场竞争加大，运营成本不断上升，公司必须多元化经营，加大其他业务拓展力度，不断提升其他业务收入，增强企业发展后劲。

　　二、公司面临的重大风险分析
安全事故风险
公司主要经营道路汽车客运、货运业务、物流管理及其他相关业务，因此运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通安全主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。如果未来由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，将给公司经营带来不利影响。
劳动力成本上升的风险
公司属于劳动密集型企业，近年来劳动力成本持续上升，对公司业绩造成了一定影响，如果劳动力成本持续上升，将成为影响公司毛利率和业绩的重大不利因素。
主营业务综合毛利率下降风险
如果未来客运市场竞争进一步加剧，燃料、人工等成本进一步上升，国家经营补贴政策调整（补贴降低），可能将导致公司各业务毛利率及整体业绩大幅度下滑。
铁路运输业竞争风险
交通运输行业，公路与民航、铁路、水路之间均存在一定的替代性，公路与铁路在中、长途运输市场竞争激烈。前几年益阳市的公路运输相比铁路运输在班线、班次丰富性及乘坐便捷性方面具有较强的竞争优势，随着铁路动车的持续发展和开通、动车运营班线、班次日益丰富，已对公司正常的中长途客运业务造成了不利的影响。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》和《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为G54道路运输业。公司主要从事道路汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的旅游、汽车检测等业务，自设立以来主营业务未发生过变化，商业模式主要为：
　　1、汽车客运业务
　　目前，公司汽车客运业务已经全部实现公司化经营。公司经营模式包括两种，一种是公车公营，即公司单独出资购置车辆并独立开展营运的模式；另一种是承包经营，即公司出资购置车辆，与承包经营者合作开展营运的模式；承包经营根据收入、核算方式不同具体又细分为两种形式。目前，公司班线客运包括公车公营、承包经营两种模式，旅游客运、公交运输及校车服务均为公车公营模式，定线客运大部份为承包经营模式。
　　①公车公营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司自主进行经营，安排专门部门和人员进行管理，享有车辆全部收益。公司与司乘人员签订《劳动合同》，司乘人员按照规定班次保证车辆的正常运营。在公车公营模式下，经营风险、安全责任和损失由公司承担。
　　②承包经营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司与符合规定条件的外部人员签订《车辆经营承包合同》，由公司统一购置车辆，并负责营运线路经营权的取得、调配以及客运车辆的营运、调度，许可合作经营方在一定期限内经营车辆；承包经营方按照合同约定保证客运车辆的正常运营，按照合同约定上缴相应的承包费用。在承包经营模式下，经营风险、安全责任和损失最终由承包经营者承担。
　　根据是否能够准确核算收入，承包经营分为以下两种形式：
　　第一、对于省际、市际、县际等大部分线路，车辆必须进站配载可以核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；经营期内公司与相关车站结算后的全部票款确认为客运收入。
　　第二、对于部分线路，车辆在营运线路规定的站点停靠但不进车站配载，难以准确核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；公司按照合同约定收取相对固定的承包费确认为客运收入。
　　2、客运站业务
　　客运站的经营业务主要是公司所属客运站场面向具有道路运输经营资质的运输企业，为其所属营运车辆提供各类站务服务，并根据物价主管部门的核定，收取相关服务费用，实现营业收入。客运站业务中最重要的服务项目是客运代理服务，即客运站为承运者提供客源组织、售票、检票、发车、运费结算等服务，并收取客运代理费。
　　年度内公司商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2022年，公司全年实现营运销售收入138,518,490.72元，创造净利润-13,270,593.61元，年末资产总额达到533,644,818.41元；
　　一、不断深化主营业务精细化管理。
　　公司加大对安化安顺公交、益阳湘运公交、桃江城乡客运等单位公交班线精细化管理的现场指导，有效调减运行车辆数量和趟次，提高驾驶员工作效率，增加低谷段充电量，提高了各线收支差；坚持每月召开生产经营分析专题会，及时总结经验，消除不合理的运营成本开支，提高运营效益；公司制定了公营车驾驶员工资审核办法，明确了审核内容、方式及流程，增强了驾驶员的工作责任心和积极性。二、继续推进客运班线公交化改造。
　　公司在继续深化桃江城乡客运一体化发展的基础上，着力推进沅江城乡客运公司和益阳湘运公交公司主导的所处县域的城乡客运公交一体化发展，积极完善资料并及时上报，取得了阶段性成效；配合公交化改造的需要，公司主动衔接赫山区政府及主管部门，汇报城乡客运一体化发展示范县创建工作进度，顺利完成七里桥公交始末站的提质改造工程；公司还加强了与市汽运、利达公司的合作经营，有效整合赫山、资阳两区班线资源，做好不断推进城乡客运一体化发展的前期工作。
　　三、继续优化运游结合经营机制。
　　公司旅游和运输业务继续遭受疫情严重冲击，公司旅行社和外事旅游运输单位共同协作，形成合力，采取科学调配车辆，提升运游融合力度，加强与政府部门、群团组织、大中专院校、景区的沟通协作，承担了“山湘新巨变，共享新洞庭”、5G峰会论坛、益阳市人大、政协第七届二次会议、城区范围内、安化境内、灰山港境内的学生实践教育接送、疫情防控等专项运输任务，开通景区直通车和校园直通车等，有效地推广了湘运旅游运输品牌。
　　四、不断提高小车客运和定制班线经营能力。
　　公司小汽车客运业务根据市场实际，采取人员优化、承包车辆当日发班收取管理费、进一步完善驾驶员薪酬管理、加大三项成本考核、打击非法营运、增加车辆趟次和实载率以及提高精细化管理能力、严格控制可控费用、积极处置闲置车辆、减少车辆折旧等有效途径，稳定经营形势；公司积极发展定制客运，全年新增了沅江至长沙、大通湖至长沙、安化至益阳班线，投入车辆44台，提升了定制客运的经营规模。
　　五、加快了区域物流和客货邮融合业务创新发展。
　　公司重点开展了桃江和沅江两地的区域物流业务：桃江客货邮融合发展项目完成了经营场地等基础建设工作，开设客货邮村级服务站220个，与8家快递公司签订派送协议，进入实操阶段，日最高派送件量达到1万余件；沅江县乡村三级物流完成了县级分拨建设和南大、共华镇级分拨建设，顺利通过了省发改委对沅江县乡村三级物流项目的中期督导及省财政厅财评督导验收和市发改委的最终验收工作；公司还启动和积极推进了省商务厅的桃江县、赫山区、大通湖区县乡村三级物流项目和乡村好运网络平
　　台2023年继续支持实施县域商业建设行动暨提高县域生活服务供给质量项目的申报工作。
　　六、做好了车辆检测业务。
　　湘运检测站强化服务质量、通过协会联营、恢复稳定检测价格等手段，全年完成安检15351台次，超过2021年1564台次；综检1157台次；摩托车1867台次；环保检测14510台次。
　　七、强化安全管理，确保生产安全。
　　认真落实了安全会议制度，明确了各级人员的安全责任，落实了企业“一会三卡”制度；加强了车辆动态管理；认真做好了省厅隐患清零考核工作，开展了安全专项整治和安全预防教育；加强了公车驾驶人培训和考核工作，对不合格的5名驾驶人予以劝退，基本合格的12人下车安全培训一个月；加强了事故处理、责任追究和保险理赔工作。
　　(二)行业情况
　　道路运输业是国民经济的基础性产业之一，是国家综合运输体系的重要组成部分，是国民经济的重要组成部分，汽车客运是人们出行的主要方式之一，而汽车货运具有灵活机动、迅速方便、以及提供“门到门”物流服务的特点。使其不仅成为一个独立的运输体系，也成为铁路车站、港口和机场集散物资的重要手段。
　　自新中国成立以来，我国的公路交通建设大体经历了四个阶段：建国初期，由于对公路运输在国民经济中的基础性和先导性地位认识不足，公路建设滞后于国民经济的发展；20世纪80年代以后，我国的经济全面发展，公路基础设施成为国民经济建设中的薄弱环节；20世纪90年代以后，中央将交通运输事业尤其是公路的发展作为国民经济发展的全局性、战略性和紧迫性任务，公路建设得以迅速发展；新世纪以来，我国继续加大基础建设投资力度，公路建设获得了新的发展。
　　但是随着运输行业的不断发展，运输行业内部竞争也不断被激化。运输行业竞争主要是公路、铁路、民航等不同客运方式之间及运输企业之间的竞争。近年来国内交通运输行业发展迅速，目前已形成了铁路、公路、水路、航空、管道运输并存的立体交通运输体系。五种交通运输方式既相互补充，又相互竞争。
　　公路、铁路、民航等不同运输方式均有各自的细分市场，分别满足不同人群的需求，几种方式的竞争主要存在于相互交叉的领域。公路快速运输和铁路运输在200-500公里中短途运输市场竞争激烈，铁路和民航在800-1500公里中长途运输市场的竞争也在不断升级。近年来，反观公路运输却在800-1500公里中长途运输市场中的竞争力逐日下降。
　　在汽车客运行业内部，竞争格局和市场化程度较为复杂：县内线路及县级线路的运营大多可对个体经营者进行招标，因此，其运营主体多、小、散、乱，市场竞争激烈；市级线路及省级线路运营资格的审批非常严格，对运营企业的资产、人员、内部管理等方面都有较高的要求，因此形成市场进入壁垒；对于客运站点及线路建设必须按交通主管部门统一规划，禁止重复建设，一般情况下外省市客运企业很难在当地运营，更多的是当地客运企业联营或收购。
　　近年来，公路客运量的持续下滑已成为不争的事实，自驾、网约车等新型公路运输方式的迅猛崛起，并越来越受年轻人的青睐，加速了公路客运企业的中短途客运量急剧流失。而铁路和民航的发展，也让中长途公路客运市场有些招架不住，公路运输的市场份额不断被铁路和民航挤压，2023年1月交通运输部发布的数据显示，2022年全国公路客运总量354643万人，同比下降了30%，而且这也是客运量连续下降的第十个年头。
　　在综合运输发展越来越快的今天，道路运输显得有些脆弱，尽管道路客运的客流量占比较大，但发展势头和后劲远不如铁路和民航。但是，如果公路客运企业能够寻找到能够适应市场新形式的发展之路，转型升级后仍能有较好的前景。同时，公路客运企业还可以成立客运行业旅游联盟，设立行业的旅游产业基金，通过直接股权投资、重组并购投资等方式投向具有较高成长潜力、带动效应显著的旅游及相关新兴业态项目，为全体联盟成员牟利。
　　值得注意的是，随着社会和经济的发展，传统运输企业从发展货运服务转为发展物流服务已经成为不可回避的事实。物流业是一个朝阳产业，在客运市场日益萎缩的情况下，客运企业要积极推进现代物流业的发展，顺应新兴物流业的发展趋势，利用自身站场优势，抓紧市场调研和推进物流项目落地；也可通过引进投资者，寻求强强联合，构建物流基地投资、建设和运作，发展以运输、仓储、配送为主的物流运输体系，进而带动企业跨入物流行业。
　　面对运输市场竞争加大，运营成本、管理费用不断上升，公司必须多元化经营，加大其他业务拓展力度，不断提升其他业务收入，增强企业发展后劲。

　　三、持续经营评价
　　公司所处行业虽然短期内出现了持续下滑，但经过行业重新洗牌和转型升级后，公司发展趋势将向好发展且具有稳定增长的基础，公司商业模式清晰，经营状况良好，具有较强盈利能力和稳定的现金流，具有区域行业领先地位及产业链延伸优势；
　　公司不存在依据《公司法》第一百八十条之规定需要解散的情形或由法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、安全事故风险
　　公司主要经营道路汽车客运、货运业务物流管理及其他相关业务，因此运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通安全主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。如果未来由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，将给公司经营带来不利影响。
　　应对措施：持续强化安全管理，积极预防事故发生，公司在强化安全生产管理上具体强化了以下工作：
　　（1）认真做好了节假日、特殊时期和特殊天气的安全运输工作；
　　（2）完善和明确了各级人员的安全责任，层层签订责任状；
　　（3）认真落实了安全会议制度；
　　（4）利用科技手段，加强了车辆的动态管理，加强驾驶人不安全驾驶行为的监控管理，及时纠正了驾驶人违规行为；严格落实了警情处理工作，严厉查处了驾驶人违规行为，及时处理警情；
　　（5）落实了“隐患清零”考核工作，做好了安全预防教育；
　　（6）认真开展安全专项整治和安全生产宣传教育活动，组织了安全生产月、安全咨询日、安全应急演练、家属座谈会、安全隐患排查整治、学习习总书记安全讲话精神、学习《安全生产法》等活动，提升安全生产意识，稳定安全生产形势；
　　（7）开展了安全培训和考试，组织了安全人员参加上级主管部门的安全培训和智能监控操作培训，进行了全司安全内勤人员培训和驾驶人安全应知应会培训与考核，提高了安全管理水平和安全生产技能；（8）加强了安全事故调查和处理工作，严格了责任追究；
　　（9）做好了安全目标考核工作，奖优罚劣。
　　2、劳动力成本上升的风险
　　公司属于劳动密集型企业，近年来劳动力成本持续上升，对公司业绩造成了一定影响，如果劳动力成本持续上升，将成为影响公司毛利率和业绩的重大不利因素。
　　应对措施：
　　（1）报告期内公司继续严格执行定岗定编、“一岗多责”的用人机制，同时强化了绩效考核；
　　（2）公司推广应用的网上（智能手机）售票软件平台——“走么出行”和站内自动取票机实现了传统车站售票与网上售票的紧密结合，不仅拓宽了公司销售渠道，而且精减了部份售票人员；
　　3、主营业务收入下降及业绩下滑风险
　　如果未来客运市场竞争进一步加剧，燃料、人工等成本进一步上升，国家经营补贴政策调整（补贴降低），可能将导致公司各业务毛利率及整体业绩大幅度下滑。
　　应对措施：公司持续坚持“双优发展、二次创业”计划：一方面积极通过“道路客运互联网+”的改造努力稳定现有客运资源，实现存量业务优化发展；另一方面扬长避短大力发展小汽车定线客运、农村公交以及农村客运班线，积极抢占公司拥有竞争优势的旅游市场，实现增量业务优质发展；其次公司在车辆结构调整中紧跟国家产业政策方向大力发展新能源汽车（尤其是纯电动汽车）运输，争取更多的国家经营性补贴政策以减轻现行燃油补贴政策下调的风险。
　　4、铁路运输业竞争风险
　　交通运输行业，公路与民航、铁路、水路之间均存在一定的替代性，公路与铁路在中、长途运输市场竞争激烈。前几年益阳市的公路运输相比铁路运输在班线、班次丰富性及乘坐便捷性方面具有较强的竞争优势，随着铁路动车的持续发展和开通、动车运营班线、班次日益丰富，已对公司正常的中长途客运业务造成了不利的影响。
　　应对措施：报告期内公司一方面及时整合市场资源，对长途客运车辆进行转型经营，调整市场主打方向，尽可能减少在长途客运线路上的车辆投放；另一方面大力发展小汽车定线客运紧密对接高铁与民航需求，拾遗民航、高铁“盲点”；再其次公司扬长避短、车头向下、积极拓展农村客运市场，积极发展镇村公交；最后一点公司正着力发展湘运旅游品牌，发挥企业在区域布局和专业运输方面的独有优势，不断开拓旅游市场，提升旅游的专业营销能力和运输服务能力，尽快提升旅游运输业务的市场份额。
　　5、突发公共卫生事件带来的风险
　　随着新冠肺炎疫情的爆发，政府职能部门对老百姓的出行都进行了限制，疫情期间，上级主管部门要求公司关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，导致公司客运收入急剧下降。应对措施：公司在疫情爆发期间积极按照上级主管部门要求关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，为抗疫一线工作者提供方便。疫情有所缓解后公司陆续开放各市、县级站场，大力发展农村客运公交化改造，保障公司正常生产得到有效恢复。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　商业模式
　　公司所属行业为G54道路运输业。公司主要从事道路汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的旅游、汽车检测等业务，自设立以来主营业务未发生过变化，商业模式主要为：
　　1、汽车客运业务
　　目前，公司汽车客运业务已经全部实现公司化经营。公司经营模式包括两种，一种是公车公营，即公司单独出资购置车辆并独立开展营运的模式；另一种是承包经营，即公司出资购置车辆，与承包经营者合作开展营运的模式；承包经营根据收入、核算方式不同具体又细分为两种形式。目前，公司班线客
　　运包括公车公营、承包经营两种模式，旅游客运、公交运输及校车服务均为公车公营模式，定线客运大部份为承包经营模式。
　　①公车公营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司自主进行经营，安排专门部门和人员进行管理，享有车辆全部收益。公司与司乘人员签订《劳动合同》，司乘人员按照规定班次保证车辆的正常运营。在公车公营模式下，经营风险、安全责任和损失由公司承担。
　　②承包经营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司与符合规定条件的外部人员签订《车辆经营承包合同》，由公司统一购置车辆，并负责营运线路经营权的取得、调配以及客运车辆的营运、调度，许可合作经营方在一定期限内经营车辆；承包经营方按照合同约定保证客运车辆的正常运营，按照合同约定上缴相应的承包费用。在承包经营模式下，经营风险、安全责任和损失最终由承包经营者承担。
　　根据是否能够准确核算收入，承包经营分为以下两种形式：
　　第一、对于省际、市际、县际等大部分线路，车辆必须进站配载可以核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；经营期内公司与相关车站结算后的全部票款确认为客运收入。
　　第二、对于部分线路，车辆在营运线路规定的站点停靠但不进车站配载，难以准确核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；公司按照合同约定收取相对固定的承包费确认为客运收入。
　　2、客运站业务
　　客运站的经营业务主要是公司所属客运站场面向具有道路运输经营资质的运输企业，为其所属营运车辆提供各类站务服务，并根据物价主管部门的核定，收取相关服务费用，实现营业收入。客运站业务中最重要的服务项目是客运代理服务，即客运站为承运者提供客源组织、售票、检票、发车、运费结算等服务，并收取客运代理费。
　　报告期内公司商业模式未发生重大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司遵法合规经营，积极履行各项社会义务，依法纳税、创造就业机会、关爱员工成长，切实保障各方权益，并热情参与和赞助公益活动。

　　三、评价持续经营能力
　　公司所处行业虽然短期内出现了持续下滑，但经过行业重新洗牌和转型升级后，公司发展趋势将向好发展，公司商业模式清晰，经营状况良好，具有较强盈利能力和稳定的现金流，具有区域行业领先地位及产业链延伸优势；
　　公司不存在依据《公司法》第一百八十条之规定需要解散的情形或由法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、安全事故风险
　　公司主要经营道路汽车客运、货运业务物流管理及其他相关业务，因此运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通安全主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。如果未来由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，将给公司经营带来不利影响。
　　应对措施：持续强化安全管理，积极预防事故发生，公司在强化安全生产管理上具体强化了以下工作：
　　（1）认真做好了节假日、特殊时期和特殊天气的安全运输工作；
　　（2）完善和明确了各级人员的安全责任，层层签订责任状；
　　（3）认真落实了安全会议制度；
　　（4）利用科技手段，加强了车辆的动态管理，加强驾驶人不安全驾驶行为的监控管理，及时纠正了驾驶人违规行为；严格落实了警情处理工作，严厉查处了驾驶人违规行为，及时处理警情；
　　（5）落实了“隐患清零”考核工作，做好了安全预防教育；
　　（6）认真开展安全专项整治和安全生产宣传教育活动，组织了安全生产月、安全咨询日、安全应急演练、家属座谈会、安全隐患排查整治、学习习总书记安全讲话精神、学习《安全生产法》等活动，提升安全生产意识，稳定安全生产形势；
　　（7）开展了安全培训和考试，组织了安全人员参加上级主管部门的安全培训和智能监控操作培训，进
　　行了全司安全内勤人员培训和驾驶人安全应知应会培训与考核，提高了安全管理水平和安全生产技能；（8）加强了安全事故调查和处理工作，严格了责任追究；
　　（9）做好了安全目标考核工作，奖优罚劣。
　　2、劳动力成本上升的风险
　　公司属于劳动密集型企业，近年来劳动力成本持续上升，对公司业绩造成了一定影响，如果劳动力成本持续上升，将成为影响公司毛利率和业绩的重大不利因素。
　　应对措施：
　　（1）报告期内公司继续严格执行定岗定编、“一岗多责”的用人机制，同时强化了绩效考核；
　　（2）公司推广应用的网上（智能手机）售票软件平台——“走么出行”和站内自动取票机实现了传统车站售票与网上售票的紧密结合，不仅拓宽了公司销售渠道，而且精减了部份售票人员；
　　3、主营业务收入下降及业绩下滑风险
　　如果未来客运市场竞争进一步加剧，燃料、人工等成本进一步上升，国家经营补贴政策调整（补贴降低），可能将导致公司各业务毛利率及整体业绩大幅度下滑。
　　应对措施：公司持续坚持“双优发展、二次创业”计划：一方面积极通过“道路客运互联网+”的改造努力稳定现有客运资源，实现存量业务优化发展；另一方面扬长避短大力发展小汽车定线客运、农村公交以及农村客运班线，积极抢占公司拥有竞争优势的旅游市场，实现增量业务优质发展；其次公司在车辆结构调整中紧跟国家产业政策方向大力发展新能源汽车（尤其是纯电动汽车）运输，争取更多的国家经营性补贴政策以减轻现行燃油补贴政策下调的风险。
　　4、铁路运输业竞争风险
　　交通运输行业，公路与民航、铁路、水路之间均存在一定的替代性，公路与铁路在中、长途运输市场竞争激烈。前几年益阳市的公路运输相比铁路运输在班线、班次丰富性及乘坐便捷性方面具有较强的竞争优势，随着铁路动车的持续发展和开通、动车运营班线、班次日益丰富，已对公司正常的中长途客运业务造成了不利的影响。
　　应对措施：报告期内公司一方面及时整合市场资源，对长途客运车辆进行转型经营，调整市场主打方向，尽可能减少在长途客运线路上的车辆投放；另一方面大力发展小汽车定线客运紧密对接高铁与民航需求，拾遗民航、高铁“盲点”；再其次公司扬长避短、车头向下、积极拓展农村客运市场，积极发展镇村公交；最后一点公司正着力发展湘运旅游品牌，发挥企业在区域布局和专业运输方面的独有优势，不断开拓旅游市场，提升旅游的专业营销能力和运输服务能力，尽快提升旅游运输业务的市场份额。
　　5、突发公共卫生事件带来的风险
　　随着新冠肺炎疫情的爆发，政府职能部门对老百姓的出行都进行了限制，疫情期间，上级主管部门要求公司关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，导致公司客运收入急剧下降。应对措施：面对全国新冠肺炎疫情的爆发，一方面公司积极响应了上级部门的号召，及时的关闭了各市县级站场，停运各路班线，有效的防止了本地区的疫情扩散；另一方面公司积极准备应急运力，为当地卫生医疗部门积极运送物资、医护人员，为当地的抗疫贡献绵薄之力。疫情过后，公司迅速恢复各级站场及线路班线的运营，大力推进客运班线公交化改造，积极发展旅游运输和专业旅游业务，合理推动现代物流业务发展，加快客运站场的智能化改造和综合利用，使得公司主营业务收入进入稳步回升。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》和《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为G54道路运输业。公司主要从事道路汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的旅游、汽车检测等业务，自设立以来主营业务未发生过变化，商业模式主要为：
　　1、汽车客运业务
　　目前，公司汽车客运业务已经全部实现公司化经营。公司经营模式包括两种，一种是公车公营，即公司单独出资购置车辆并独立开展营运的模式；另一种是承包经营，即公司出资购置车辆，与承包经营者合作开展营运的模式；承包经营根据收入、核算方式不同具体又细分为两种形式。目前，公司班线客运包括公车公营、承包经营两种模式，旅游客运、公交运输及校车服务均为公车公营模式，定线客运大部份为承包经营模式。
　　①公车公营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司自主进行经营，安排专门部门和人员进行管理，享有车辆全部收益。公司与司乘人员签订《劳动合同》，司乘人员按照规定班次保证车辆的正常运营。在公车公营模式下，经营风险、安全责任和损失由公司承担。
　　②承包经营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司与符合规定条件的外部人员签订《车辆经营承包合同》，由公司统一购置车辆，并负责营运线路经营权的取得、调配以及客运车辆的营运、调度，许可合作经营方在一定期限内经营车辆；承包经营方按照合同约定保证客运车辆的正常运营，按照合同约定上缴相应的承包费用。在承包经营模式下，经营风险、安全责任和损失最终由承包经营者承担。
　　根据是否能够准确核算收入，承包经营分为以下两种形式：
　　第一、对于省际、市际、县际等大部分线路，车辆必须进站配载可以核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；经营期内公司与相关车站结算后的全部票款确认为客运收入。
　　第二、对于部分线路，车辆在营运线路规定的站点停靠但不进车站配载，难以准确核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；公司按照合同约定收取相对固定的承包费确认为客运收入。
　　2、客运站业务
　　客运站的经营业务主要是公司所属客运站场面向具有道路运输经营资质的运输企业，为其所属营运车辆提供各类站务服务，并根据物价主管部门的核定，收取相关服务费用，实现营业收入。客运站业务中最重要的服务项目是客运代理服务，即客运站为承运者提供客源组织、售票、检票、发车、运费结算等服务，并收取客运代理费。
　　年度内公司商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　2021年，公司全年实现营运销售收入162,945,646.06元，创造净利润7,688,121.48元，年末资产总额达到533,471,858.90元；
　　（一）继续推进城乡客运公交化发展，不断提升一体化示范县创建力度，增强公交化运营能力
　　2021年，在桃江城乡客运公司成为桃江县创建城乡客运一体化示范县的主体企业并获得省交通厅认可的基础上，公司又启动了沅江市的示范县创建工作，牵头设立了沅江城乡客运公司，全面落实创建示范县的各项具体工作；
　　（二）不断优化运游结合机制，推动旅游运输高质量发展
　　在一年来的外事旅游运输经营业务中：①公司持续推进湘运外事旅游品牌创建，通过配合政府部门组织“党代会、人大政协会、应急能力建设现场会议、烟草系统现场观摩会、抗洪抢险演练观摩会”等的运输服务，进一步提升了湘运外事旅游品牌的社会影响；②不断加大与行政部门、企事业单位、学校和旅行社的协作，共同开展周边红色旅游、党建工团、万人游益阳、石笋和皇家湖等处学生社会实践等活动，充分发挥了专业旅游运输优势，确保了公司旅游运输业务效益；③继续开展全员包车业务推广优惠活动，提高营销人员积极性，为公司培育了忠实客户；④积极配合规范旅游运输市场，与交通、旅游监管部门联合开展打击查处违规越线经营车辆70余台，维护了企业合法利益和旅游市场正常秩序。
　　（三）不断推进站场智能化管理
　　2021年，①全司车站（除灰山港车站）的智慧站场改造工作全面完成，并建立健全内部服务质量考核体系，落实了公司内服的服务质量考核制度，对站场收费项目（停靠费、安检费等）的填报进行了细分，对收费标准进行了规范，实现了站场管理精细化预期目标。②公司同步加强了站外控收点的信息化管理，采用悦行公司设计的控收小程序，实现与站务系统的联动，开通线上收款功能，逐步改变了原来的以手工单、现金收取为主的管理模式。③公司根据客运市场的变化，调整益阳城区客运站场格局，办好了赫山汽车站关停手续，并积极开展在赫山汽车站、万城国际等处设置停靠点的前期申报手续，通过一站多点的方式，合理配置客运车站服务网点，努力达到节约社会资源、优化企业资产的目标。
　　（四）继续提升了智能调度和营收监管力度
　　2021年，①公司完成了山区车站的联程联运工作，增设了城区三站联程联运桃江/安化/梅城—南县/四季红、桃江—浏阳线路，全司基本上实现了城区、湖区、山区的所有客运站“三区统一”的联程联运，截止年底共配载1万5千多人次，实现营收近88万元。②公司制定《营收管理实施细则（暂行）》，加大了公营车辆的营收监控力度，全年共抽查监控公营车辆约9千趟次，对发现的5起驾驶员贪污车款行为和4起公交线营收违规行为按照规定进行了处理，有效打击了营收舞弊行为。③公司建立了规范的公营车辆日报制度，每日签发和查看公营车辆（含旅游包车）的GPS行车轨迹，增强了营收管理体系的时效和实效。
　　（五）进一步丰富了营销措施
　　公司在积极落实内部营销方案（包括全员营销方案、区县车站营销方案、实时公交营销方案、扫码赚红包活动方案等）的同时，着重开展对外市场营销：①与学校和企事业单位合作以及加大地推活动力度，继续宣传推广湘运走么出行，扩大粉丝圈范围；②利用LED大屏和小区电梯框架广告发布湘运走么出行宣传；③与抖音大号合作，编辑文案、拍摄素材、编辑视频推送抖音短视频，在年轻消费者群体中取得较好效果。通过努力，2021年净增关注量44万多人，累计粉丝量60多万人，车站网络售票近10万张，其中通过走么下单6万5千多张，占总网络售票张数的66%。
　　（六）合理定位，并行发展湘运物流业务
　　2021年，公司调整物流经营框架，将现代物流和区域物流彻底分开，并行发展。①现代物流业务适应这一形势需要，在克服疫情影响的同时，调整经营机构，精简管理科室，实行一人多岗，压缩在岗人员，降低成本支出，并将业务流程有效融合，提升物流中转的各环节及成本的透明度，有效控制运营成本，提升现代物流业务的收支差，还通过重新组织招投标，更换物流干线合作渠道，有效降低干线运行成本600元/趟，全年节省干线运输费用约18万元。②公司单独成立物流发展部，全力落实区域物流的发展工作，一年来先后启动了“沅江市县乡村三级物流及客运物流融合发展”、“桃江县客货邮融合发展”项目，充分利用自身城乡公交班线的覆盖优势和城乡车站的网点优势，整合农村客运、区域快递、商贸配送、电子商务等资源，利用“走么”综合运输系统，将班线运输、车站调度、商贸交流、物质运输等高度集中，完善基础设施建设，打造客货邮的智能融合平台，打通“工业品下乡，农产品进城”双向流通渠道，适应互联网时代的经济发展趋势，积极引领地方区域物流产业发展。
　　（七）提升服务主动突破，稳定车辆检测业务
　　2021年公司赫山检测站按照“规范管理寻突破、整体推进保安全、提升服务促生产、一站服务促效益”的理念，全年完成安检15644台次，综检1462台次、环保检测12515台次。一年来，①检测站主动推出各种营销手段，严把检测质量关，改善检测设施，提升服务质量，吸引更多客户；②充分调动员工积极性，利用公司走么平台积极宣传推介，采取线上下单预约检测等方式，进一步提升湘运检测的市场影响力，稳定市场占有份额；③利用益阳货车年检的政策性延迟，瞄准外地货运车辆，争取到外地货车来站检测800余台，增加了赫山检测站效益；④积极与交警、市场监管、检测协会等部门沟通，牵头于八月份促成了益阳城区检测机构联盟，回升并稳定检测价格，实现了城区检测机构的互利共赢。
　　(二)行业情况
　　道路运输业是国民经济的基础性产业之一，是国家综合运输体系的重要组成部分，是国民经济的重要组成部分，汽车客运是人们出行的主要方式之一，而汽车货运具有灵活机动、迅速方便、以及提供“门到门”物流服务的特点。使其不仅成为一个独立的运输体系，也成为铁路车站、港口和机场集散物资的重要手段。
　　自新中国成立以来，我国的公路交通建设大体经历了四个阶段：建国初期，由于对公路运输在国民经济中的基础性和先导性地位认识不足，公路建设滞后于国民经济的发展；20世纪80年代以后，我国的经济全面发展，公路基础设施成为国民经济建设中的薄弱环节；20世纪90年代以后，中央将交通运输事业尤其是公路的发展作为国民经济发展的全局性、战略性和紧迫性任务，公路建设得以迅速发展；新世纪以来，我国继续加大基础建设投资力度，公路建设获得了新的发展。
　　但是随着运输行业的不断发展，运输行业内部竞争也不断被激化。运输行业竞争主要是公路、铁路、民航等不同客运方式之间及运输企业之间的竞争。近年来国内交通运输行业发展迅速，目前已形成了铁路、公路、水路、航空、管道运输并存的立体交通运输体系。五种交通运输方式既相互补充，又相互竞争。
　　公路、铁路、民航等不同运输方式均有各自的细分市场，分别满足不同人群的需求，几种方式的竞争主要存在于相互交叉的领域。公路快速运输和铁路运输在200-500公里中短途运输市场竞争激烈，铁路和民航在800-1500公里中长途运输市场的竞争也在不断升级。近年来，反观公路运输却在800-1500
　　公里中长途运输市场中的竞争力逐日下降。
　　在汽车客运行业内部，竞争格局和市场化程度较为复杂：县内线路及县级线路的运营大多可对个体经营者进行招标，因此，其运营主体多、小、散、乱，市场竞争激烈；市级线路及省级线路运营资格的审批非常严格，对运营企业的资产、人员、内部管理等方面都有较高的要求，因此形成市场进入壁垒；对于客运站点及线路建设必须按交通主管部门统一规划，禁止重复建设，一般情况下外省市客运企业很难在当地运营，更多的是当地客运企业联营或收购。
　　近年来，公路客运量的持续下滑已成为不争的事实，自驾、网约车等新型公路运输方式的迅猛崛起，并越来越受年轻人的青睐，加速了公路客运企业的中短途客运量急剧流失。而铁路和民航的发展，也让中长途公路客运市场有些招架不住，公路运输的市场份额不断被铁路和民航挤压。
　　在综合运输发展越来越快的今天，道路运输显得有些脆弱，尽管道路客运的客流量占比较大，但发展势头和后劲远不如铁路和民航。但是，如果公路客运企业能够寻找到能够适应市场新形式的发展之路，转型升级后仍能有较好的前景。同时，公路客运企业还可以成立客运行业旅游联盟，设立行业的旅游产业基金，通过直接股权投资、重组并购投资等方式投向具有较高成长潜力、带动效应显著的旅游及相关新兴业态项目，为全体联盟成员牟利。
　　值得注意的是，随着社会和经济的发展，传统运输企业从发展货运服务转为发展物流服务已经成为不可回避的事实。物流业是一个朝阳产业，在客运市场日益萎缩的情况下，客运企业要积极推进现代物流业的发展，顺应新兴物流业的发展趋势，利用自身站场优势，抓紧市场调研和推进物流项目落地；也可通过引进投资者，寻求强强联合，构建物流基地投资、建设和运作，发展以运输、仓储、配送为主的物流运输体系，进而带动企业跨入物流行业。
　　面对运输市场竞争加大，运营成本、管理费用不断上升，公司必须多元化经营，加大其他业务拓展力度，不断提升其他业务收入，增强企业发展后劲。

　　三、持续经营评价
　　公司所处行业虽然短期内出现了持续下滑，但经过行业重新洗牌和转型升级后，公司发展趋势将向好发展且具有稳定增长的基础，公司商业模式清晰，经营状况良好，具有较强盈利能力和稳定的现金流，具有区域行业领先地位及产业链延伸优势；
　　公司不存在依据《公司法》第一百八十条之规定需要解散的情形或由法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、安全事故风险
　　公司主要经营道路汽车客运、货运业务物流管理及其他相关业务，因此运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通安全主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。如果未来由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，将给公司经营带来不利影响。
　　应对措施：持续强化安全管理，积极预防事故发生，公司在强化安全生产管理上具体强化了以下工作：（1）认真做好了节假日、特殊时期和特殊天气的安全运输工作；
　　（2）完善和明确了各级人员的安全责任，层层签订责任状；
　　（3）认真落实了安全会议制度；
　　（4）利用科技手段，加强了车辆的动态管理，加强驾驶人不安全驾驶行为的监控管理，及时纠正了驾驶人违规行为；严格落实了警情处理工作，严厉查处了驾驶人违规行为，及时处理警情；
　　（5）落实了“隐患清零”考核工作，做好了安全预防教育；
　　（6）认真开展安全专项整治和安全生产宣传教育活动，组织了安全生产月、安全咨询日、安全应急演练、家属座谈会、安全隐患排查整治、学习习总书记安全讲话精神、学习《安全生产法》等活动，提升安全生产意识，稳定安全生产形势；
　　（7）开展了安全培训和考试，组织了安全人员参加上级主管部门的安全培训和智能监控操作培训，进行了全司安全内勤人员培训和驾驶人安全应知应会培训与考核，提高了安全管理水平和安全生产技能；（8）加强了安全事故调查和处理工作，严格了责任追究；
　　（9）做好了安全目标考核工作，奖优罚劣。
　　2、劳动力成本上升的风险
　　公司属于劳动密集型企业，近年来劳动力成本持续上升，对公司业绩造成了一定影响，如果劳动力成本持续上升，将成为影响公司毛利率和业绩的重大不利因素。
　　应对措施：
　　（1）报告期内公司继续严格执行定岗定编、“一岗多责”的用人机制，同时强化了绩效考核；
　　（2）公司推广应用的网上（智能手机）售票软件平台——“走么出行”和站内自动取票机实现了传统车站售票与网上售票的紧密结合，不仅拓宽了公司销售渠道，而且精减了部份售票人员；
　　3、主营业务收入下降及业绩下滑风险
　　如果未来客运市场竞争进一步加剧，燃料、人工等成本进一步上升，国家经营补贴政策调整（补贴降低），可能将导致公司各业务毛利率及整体业绩大幅度下滑。
　　应对措施：公司持续坚持“双优发展、二次创业”计划：一方面积极通过“道路客运互联网+”的改造努力稳定现有客运资源，实现存量业务优化发展；另一方面扬长避短大力发展小汽车定线客运、农村公交以及农村客运班线，积极抢占公司拥有竞争优势的旅游市场，实现增量业务优质发展；其次公司在车辆结构调整中紧跟国家产业政策方向大力发展新能源汽车（尤其是纯电动汽车）运输，争取更多的国家经营性补贴政策以减轻现行燃油补贴政策下调的风险。
　　4、铁路运输业竞争风险
　　交通运输行业，公路与民航、铁路、水路之间均存在一定的替代性，公路与铁路在中、长途运输市场竞
　　争激烈。前几年益阳市的公路运输相比铁路运输在班线、班次丰富性及乘坐便捷性方面具有较强的竞争优势，随着铁路动车的持续发展和开通、动车运营班线、班次日益丰富，已对公司正常的中长途客运业务造成了不利的影响。
　　应对措施：报告期内公司一方面及时整合市场资源，对长途客运车辆进行转型经营，调整市场主打方向，尽可能减少在长途客运线路上的车辆投放；另一方面大力发展小汽车定线客运紧密对接高铁与民航需求，拾遗民航、高铁“盲点”；再其次公司扬长避短、车头向下、积极拓展农村客运市场，积极发展镇村公交；最后一点公司正着力发展湘运旅游品牌，发挥企业在区域布局和专业运输方面的独有优势，不断开拓旅游市场，提升旅游的专业营销能力和运输服务能力，尽快提升旅游运输业务的市场份额。
　　5、突发公共卫生事件带来的风险
　　随着新冠肺炎疫情的爆发，政府职能部门对老百姓的出行都进行了限制，疫情期间，上级主管部门要求公司关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，导致公司客运收入急剧下降。
　　应对措施：公司在疫情爆发期间积极按照上级主管部门要求关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，为抗疫一线工作者提供方便。疫情有所缓解后公司陆续开放各市、县级站场，大力发展农村客运公交化改造，保障公司正常生产得到有效恢复。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　公司所属行业为G54道路运输业。公司主要从事道路汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的旅游、汽车检测等业务，自设立以来主营业务未发生过变化，商业模式主要为：
　　1、汽车客运业务
　　目前，公司汽车客运业务已经全部实现公司化经营。公司经营模式包括两种，一种是公车公营，即公司单独出资购置车辆并独立开展营运的模式；另一种是承包经营，即公司出资购置车辆，与承包经营者合作开展营运的模式；承包经营根据收入、核算方式不同具体又细分为两种形式。目前，公司班线客运包括公车公营、承包经营两种模式，旅游客运、公交运输及校车服务均为公车公营模式，定线客运大部份为承包经营模式。
　　①公车公营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司自主进行经营，安排专门部门和人员进行管理，享有车辆全部收益。公司与司乘人员签订《劳动合同》，司乘人员按照规定班次保证车辆的正常运营。在公车公营模式下，经营风险、安全责任和损失由公司承担。
　　②承包经营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司与符合规定条件的外部人员签订《车辆经营承包合同》，由公司统一购置车辆，并负责营运线路经营权的取得、调配以及客运车辆的营运、调度，许可合作经营方在一定期限内经营车辆；承包经营方按照合同约定保证客运车辆的正常运营，按照合同约定上缴相应的承包费用。在承包经营模式下，经营风险、安全责任和损失最终由承包经营者承担。
　　根据是否能够准确核算收入，承包经营分为以下两种形式：
　　第一、对于省际、市际、县际等大部分线路，车辆必须进站配载可以核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；经营期内公司与相关车站结算后的全部票款确认为客运收入。
　　第二、对于部分线路，车辆在营运线路规定的站点停靠但不进车站配载，难以准确核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；公司按照合同约定收取相对固定的承包费确认为客运收入。
　　2、客运站业务
　　客运站的经营业务主要是公司所属客运站场面向具有道路运输经营资质的运输企业，为其所属营运车辆提供各类站务服务，并根据物价主管部门的核定，收取相关服务费用，实现营业收入。客运站业务中最重要的服务项目是客运代理服务，即客运站为承运者提供客源组织、售票、检票、发车、运费结算等服务，并收取客运代理费。
　　报告期内公司商业模式未发生重大变化。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　随着今年新冠肺炎疫情逐步缓解，复工复产期间，旅客出现限制条件减少，客源逐步恢复，公司各项收入及利润得到缓步回升。
　　报告期内，共计实现营业收入83,413,776.06元，较去年同期增长19.84%；营业成本70,063,060.02元，同比上升2.15%；实现净利润8,473,832.05元，同比增长291.50%；公司总资产565,881,149.5元，较上年增长0.06%。
　　（二）行业情况
　　2021年上半年，公路客运量的持续下滑已成为不争的事实，自驾、网约车等新型公路运输方式的迅猛崛起，并越来越受年轻人的青睐，加速了公路客运企业的中短途客运量急剧流失。而铁路和民航的发展，也让中长途公路客运市场有些招架不住，公路运输的市场份额不断被铁路和民航挤压，伴随着新冠肺炎疫情的爆发，民众的出行需求进一步受到限制，导致公司上半年经营业绩大幅下滑。
　　在综合运输发展越来越快的今天，道路运输显得有些脆弱，尽管道路客运的客流量占比较大，但发展势头和后劲远不如铁路和民航。但是，如果公路客运企业能够寻找到能够适应市场新形式的发展之路，转型升级后仍能有较好的前景。
　　同时，公路客运企业还可以成立客运行业旅游联盟，设立行业的旅游产业基金，通过直接股权投资、重组并购投资等方式投向具有较高成长潜力、带动效应显著的旅游及相关新兴业态项目，为全体联盟成员牟利。
　　值得注意的是，随着社会和经济的发展，传统运输企业从发展货运服务转为发展物流服务已经成为不可回避的事实。物流业是一个朝阳产业，在客运市场日益萎缩的情况下，客运企业要积极推进现代物流业的发展，顺应新兴物流业的发展趋势，利用自身站场优势，抓紧市场调研和推进物流项目落地；也可通过引进投资者，寻求强强联合，构建物流基地投资、建设和运作，发展以运输、仓储、配送为主的物流运输体系，进而带动企业跨入物流行业。
　　面对运输市场竞争加大，运营成本、管理费用不断上升，公司必须多元化经营，加大其他业务拓展力度，不断提升其他业务收入，增强企业发展后劲。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司遵法合规经营，积极履行各项社会义务，依法纳税、创造就业机会、关爱员工成长，切实保障各方权益，并热情参与和赞助公益活动。

　　三、评价持续经营能力
　　公司所处行业虽然短期内出现了持续下滑，但经过行业重新洗牌和转型升级后，公司发展趋势将向好发展，公司商业模式清晰，经营状况良好，具有较强盈利能力和稳定的现金流，具有区域行业领先地位及产业链延伸优势；
　　公司不存在依据《公司法》第一百八十条之规定需要解散的情形或由法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、安全事故风险
　　公司主要经营道路汽车客运、货运业务物流管理及其他相关业务，因此运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通安全主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。如果未来由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，将给公司经营带来不利影响。
　　应对措施：持续强化安全管理，积极预防事故发生，公司在强化安全生产管理上具体强化了以下工作：
　　1、认真做好了“两会”、高考、节假日、疫情期间和特殊天气下的安全工作。
　　2、进一步完善和明确了各级人员的安全责任。
　　3、认真落实了集团公司和下属单位的安全会议制度。
　　4、加强了车辆动态管理。认真落实集团公司《“两客”车辆智能监控管理办法》，认真履行监控中心警情处置和分公司警情处理工作职责、工作流程，按集团公司制定的警情处罚规定，从严从重处罚，上半年共计处罚超速车辆639台次，处罚金额60700元；，有力打击了违规超速行为，同时，特别加强了对驾驶人行车安全操作的监管，严厉打击不安全驾驶行为，上半年共计查处不安全驾驶行为车辆190台次，处罚23150元。
　　5、认真组织开展了路检路查工作，打击了路途中的违规行为。上半年全司开展安全路检路查119次，检查车辆2000多台次，查处违规车辆65台次，处罚金额1550元。
　　6、开展了安全培训工作。一是开展了安全管理人员培训考核工作。根据新的道路运输企业负责人和安全管理人员资格证考核办法，集团公司组织各运输单位负责人和安全管理人员开展了线下安全管理知识培训工作，并于5—6月份分批在市道路运输服务中心参加上机考核，共有112名单位负责人和安全管理人员取得了交通部《道路运输企业主要负责人和安全生产管理人员安全考核合格证明》；二是根据“隐患清零”管理要求，组织开展了全司安全内勤人员培训工作，进一步统一和规范了安全基础工作管理。7、认真开展了安全专项整治和安全预防教育宣传活动。一是组织开展了六月份“安全生产月”活动。活动期间，全司组织开展了安全咨询日、安全应急演练、家属座谈会、安全隐患排查整治、学习习近平总书
　　记安全讲话精神和《安全生产法》活动。通过活动的开展，营造了良好的安全氛围，进一步提高了全司管理人员和驾驶人的安全意识和临危处置能力；二是针对全国典型事故安全，及时在全司进行了通报，组织从业人员召开了安全紧急会议，通报分析事故原因，汲取事故教训，并在全司开展了安全隐患排查整治和预防警示教育工作；三是从驾驶人预防教育、车辆技术状况、旅游和包车管理、车辆动态管理、站场安全管理、消防安全管理等方面对各单位开展的安全隐患排查整治工作情况进行了全面督查，对存在的问题在全司进行了通报，并限期进行了整改，对一时不能整改到位的安全隐患，落实了临时监管措施；四是组织全司从业人员认真学习了《刑法》新增加的“危险作业罪”和湖南省道路交通安全管理“30个一律”措施，切实提高了从业人员的安全意识和责任意识。
　　8、强化车辆技术管理，提高车辆技术状况，为生产运营和安全管理提供更好的技术保障。一是加强了机务人员技术培训，公司组织各单位修理工、技术员、机务管理人员开展了两次新能源电动公交车维护技术培训，从各汽车制造厂家聘请专业技术人员授课，并现场指导考核，提高了机务人员对新能源电动客车的维护能力。每月召开会议，机务人员集中学习了车辆管理、技术管理的法规制度及技术资料，提高了机务人员业务水平及技术管理能力。二是开展了两次季度检查，对各单位机务管理工作进行目标管理考核，对不符合要求的方面进行了督促整改。开展了爱车例保大检查，季度共检查车辆380台，基层单位日常维护查车3400多台次，奖励25台次，处罚12台次，车辆合格率达到99%以上。三是落实车辆报修报帐制度，加强公车维修费用管理，做到了故障诊断准确，维修及时，费用有效控制。四是公车三项成本培训从严管理。公司把三项成本控制工作纳入线队月度绩效考核内容，对三项成本的标准设定、数据统计、奖罚兑现，对超标15%的车辆或个人进行异常情况调查分析，出现的问题及时整改，三项成本比往年有所下降。五是开展了机务精细化管理，建立了两级基础档案管理，对车辆运营情况每月登记更新，及时分析，精细化管理。
　　2、劳动力成本上升的风险
　　公司属于劳动密集型企业，近年来劳动力成本持续上升，对公司业绩造成了一定影响，如果劳动力成本持续上升，将成为影响公司毛利率和业绩的重大不利因素。
　　应对措施：
　　（1）报告期内公司继续严格执行定岗定编、“一岗多责”的用人机制，同时强化了绩效考核；
　　（2）公司推广应用的网上（智能手机）售票软件平台——“走么出行”和站内自动取票机实现了传统车站售票与网上售票的紧密结合，不仅拓宽了公司销售渠道，而且精减了部份售票人员；
　　3、主营业务收入下降及业绩下滑风险
　　如果未来客运市场竞争进一步加剧，燃料、人工等成本进一步上升，国家经营补贴政策调整（补贴降低），可能将导致公司各业务毛利率及整体业绩大幅度下滑。
　　应对措施：公司持续坚持“双优发展、二次创业”计划：一方面积极通过“道路客运互联网+”的改造努力稳定现有客运资源，实现存量业务优化发展；另一方面扬长避短大力发展小汽车定线客运、农村公交以及农村客运班线，积极抢占公司拥有竞争优势的旅游市场，实现增量业务优质发展；其次公司在车辆结构调整中紧跟国家产业政策方向大力发展新能源汽车（尤其是纯电动汽车）运输，争取更多的国家经营性补贴政策以减轻现行燃油补贴政策下调的风险。
　　4、铁路运输业竞争风险
　　交通运输行业，公路与民航、铁路、水路之间均存在一定的替代性，公路与铁路在中、长途运输市场竞争激烈。前几年益阳市的公路运输相比铁路运输在班线、班次丰富性及乘坐便捷性方面具有较强的竞争优势，随着铁路动车的持续发展和开通、动车运营班线、班次日益丰富，已对公司正常的中长途客运业务造成了不利的影响。
　　应对措施：报告期内公司一方面及时整合市场资源，对长途客运车辆进行转型经营，调整市场主打方向，尽可能减少在长途客运线路上的车辆投放；另一方面大力发展小汽车定线客运紧密对接高铁与民航需求，拾遗民航、高铁“盲点”；再其次公司扬长避短、车头向下、积极拓展农村客运市场，积极发展镇村公交；最后一点公司正着力发展湘运旅游品牌，发挥企业在区域布局和专业运输方面的独有优势，
　　不断开拓旅游市场，提升旅游的专业营销能力和运输服务能力，尽快提升旅游运输业务的市场份额。
　　5、突发公共卫生事件带来的风险
　　随着新冠肺炎疫情的爆发，政府职能部门对老百姓的出行都进行了限制，疫情期间，上级主管部门要求公司关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，导致公司客运收入急剧下降。应对措施：面对全国新冠肺炎疫情的爆发，一方面公司积极响应了上级部门的号召，及时的关闭了各市县级站场，停运各路班线，有效的防止了本地区的疫情扩散；另一方面公司积极准备应急运力，为当地卫生医疗部门积极运送物资、医护人员，为当地的抗疫贡献绵薄之力。疫情过后，公司迅速恢复各级站场及线路班线的运营，大力推进客运班线公交化改造，积极发展旅游运输和专业旅游业务，合理推动现代物流业务发展，加快客运站场的智能化改造和综合利用，使得公司主营业务收入进入稳步回升。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式：
　　根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》和《国民经济行业分类》（GB/T4754-2011），公司所属行业为G54道路运输业。公司主要从事道路汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的旅游、汽车检测等业务，自设立以来主营业务未发生过变化，商业模式主要为：
　　1、汽车客运业务
　　目前，公司汽车客运业务已经全部实现公司化经营。公司经营模式包括两种，一种是公车公营，即公司单独出资购置车辆并独立开展营运的模式；另一种是承包经营，即公司出资购置车辆，与承包经营者合作开展营运的模式；承包经营根据收入、核算方式不同具体又细分为两种形式。目前，公司班线客运包括公车公营、承包经营两种模式，旅游客运、公交运输及校车服务均为公车公营模式，定线客运大部份为承包经营模式。
　　①公车公营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司自主进行经营，安排专门部门和人员进行管理，享有车辆全部收益。公司与司乘人员签订《劳动合同》，司乘人员按照规定班次保证车辆的正常运营。在公车公营模式下，经营风险、安全责任和损失由公司承担。
　　②承包经营模式：
　　公司出资购买车辆，拥有车辆所有权，是车辆的所有者和经营主体。公司与符合规定条件的外部人员签订《车辆经营承包合同》，由公司统一购置车辆，并负责营运线路经营权的取得、调配以及客运车辆的营运、调度，许可合作经营方在一定期限内经营车辆；承包经营方按照合同约定保证客运车辆的正常运营，按照合同约定上缴相应的承包费用。在承包经营模式下，经营风险、安全责任和损失最终由承包经营者承担。
　　根据是否能够准确核算收入，承包经营分为以下两种形式：
　　第一、对于省际、市际、县际等大部分线路，车辆必须进站配载可以核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；经营期内公司与相关车站结算后的全部票款确认为客运收入。
　　第二、对于部分线路，车辆在营运线路规定的站点停靠但不进车站配载，难以准确核算客运收入的，公司与承包经营者签订《车辆经营承包合同》，许可承包经营者在一定期限内经营车辆；公司按照合同约定收取相对固定的承包费确认为客运收入。
　　2、客运站业务
　　客运站的经营业务主要是公司所属客运站场面向具有道路运输经营资质的运输企业，为其所属营运车辆提供各类站务服务，并根据物价主管部门的核定，收取相关服务费用，实现营业收入。客运站业务中最重要的服务项目是客运代理服务，即客运站为承运者提供客源组织、售票、检票、发车、运费结算等服务，并收取客运代理费。
　　年度内公司商业模式未发生重大变化。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内公司按照董事会的战略部署，公司行政班子大胆创新，勇于开拓，组织公司上下积极抢占市场，努力发展经营生产，全面深化内部管理，打造企业品牌和特色文化；虽然没有经营结果达到预期目标，但是各项工作均取得一定的成绩：
　　2020年，公司全年实现营运销售收入17067.46万元，创造净利润743.47万元，年末资产总额达到56,552.62万元；
　　1、全面改革客运经营体制。上半年，公司从益阳城区开始，将城区三个客运分公司和七里桥车站的经营体制进行了调整，将站队进行分离，推行线长制，并制定了车站、线队的详细考核体系，整个城区分成三站、五线进行经营考核。下半年，将城区客运经营体制改革取得的经验在其他县（区市）进行推广，至年末，除南县分公司之外，9家分公司全部完成了站线分离的体制改革。
　　2、加大参股公司的管理力度。上半年，公司成功收购桃江县汽车运输有限责任公司44.898%的股份。为适应这一形势发展的需要，公司同步加强了对参股公司南县兴盛汽车站公司、益银巴士公司、桃江县汽运的指导和管理，有效扩大企业的经营覆盖面和盈利能力，确保企业的合法利益。
　　3、推进客运业务转型升级。公司积极整合客运班线资源，实行运游结合，新增旅游车辆23台，上线益安梅线定制客运车辆39台，完成益长线车辆更新改造，投入车辆12台，更新校车23台。外事旅游分公司全年投入旅游车辆38台和非旅游营运车辆4台，通过与旅行社、福湘教育等企业的密切合作，开展了重大政治商务活动、红色旅游、党建工会活动、学生实践教育等运输服务，创造了较好的效益。
　　4、努力推进城乡客运一体化发展。全年已完成了七里桥至牌口、烂泥湖；衡龙桥至泉交河；火车站至太阳庵、灰山港5条赫山农村班线公交化改造，开展了与益阳市汽运、益阳市利达的协商，基本上达成共识，做好了沅江、资阳城乡一体化发展的前期工作。
　　5、继续发展城乡公交。全年开展了现场测试定位公交站点、统计发行趟次和公交车辆实载率等工作，科学推广实时公交。继续推进了桃江县城乡客运公司落实“湖南省城乡客运一体化示范县”创建工作，完成了桃江至灰山港、马迹塘、武潭、三堂街等四条主要线路的公交化改造，实现了营运车辆统一智能化调度，驾驶人员、管理人员统一考核、统一缴纳社保，并正式通过省厅验收，成为全省首批8个创建示范县中的第四名。
　　6、强化小汽车客运规范化。2020年公司对东方巴士管理和运营重新进行了计划调整，着重从制度完善方面着手，整章建制，完善了安全、生产、财务、驾驶员、劳动用工的管理机制，通过规范运作，提升业务效益，全年实现了招揽收入1100多万元（其中公车480多万元，承包车620多万元），从下半年9月份开始扭亏为盈。
　　7、优化站场管理服务工作。全年开展全司客运车站的智慧站场建设，上半年完成了城区车站的智慧站场建设，下半年，完成了大通湖河坝、沅江百合、桃江等汽车站的智慧站场建设。在全司各车站启动联程售票，开通资阳、朝阳、桃江汽车站之间的旅客接驳，实现公司内部的联程联运。
　　8、积极开展市场营销。2020年，公司成立市场营销部，加大市场营销力度，在内部陆续下发走么推广系列方案，包括全员营销方案、车站营销方案、检测站营销方案、实时公交营销方案等；在外部，
　　加强与学校、企事业单位的合作，通过线上线下的推广宣传活动，扩大粉丝圈范围，显著提高了关注量和订单量。截止年底，关注量累计人数26万多人，订单量共6万多单。
　　9、合理调整物流业务。面对疫情导致市场恶化情况，公司及时调整物流发展战略，果断终止艾华、金杯等第三方亏损项目，及时停止运营价值不高、无法回收成本的益阳杭州、益阳厦门、益阳中山等线，关闭外地办事处和县（市区）物流分公司，调整机构，精简人员，提高公车使用效率，抓紧与邮政、顺风的合作，取得效益。
　　10、继续发展机动车检测业务。面对市场的压力，公司检测站强化服务质量，转变营销策略，针对具体时段实行不同营销措施，全年完成安检14005台次，完成综检1580台次，摩托车931台次，实现检测收入385万余元，完成利润120多万元。
　　(二)行业情况
　　道路运输业是国民经济的基础性产业之一，是国家综合运输体系的重要组成部分，是国民经济的重要组成部分，汽车客运是人们出行的主要方式之一，而汽车货运具有灵活机动、迅速方便、以及提供“门到门”物流服务的特点。使其不仅成为一个独立的运输体系，也成为铁路车站、港口和机场集散物资的重要手段。
　　自新中国成立以来，我国的公路交通建设大体经历了四个阶段：建国初期，由于对公路运输在国民经济中的基础性和先导性地位认识不足，公路建设滞后于国民经济的发展；20世纪80年代以后，我国的经济全面发展，公路基础设施成为国民经济建设中的薄弱环节；20世纪90年代以后，中央将交通运输事业尤其是公路的发展作为国民经济发展的全局性、战略性和紧迫性任务，公路建设得以迅速发展；新世纪以来，我国继续加大基础建设投资力度，公路建设获得了新的发展。
　　但是随着运输行业的不断发展，运输行业内部竞争也不断被激化。运输行业竞争主要是公路、铁路、民航等不同客运方式之间及运输企业之间的竞争。近年来国内交通运输行业发展迅速，目前已形成了铁路、公路、水路、航空、管道运输并存的立体交通运输体系。五种交通运输方式既相互补充，又相互竞争。
　　公路、铁路、民航等不同运输方式均有各自的细分市场，分别满足不同人群的需求，几种方式的竞争主要存在于相互交叉的领域。公路快速运输和铁路运输在200-500公里中短途运输市场竞争激烈，铁路和民航在800-1500公里中长途运输市场的竞争也在不断升级。近年来，反观公路运输却在800-1500公里中长途运输市场中的竞争力逐日下降。
　　在汽车客运行业内部，竞争格局和市场化程度较为复杂：县内线路及县级线路的运营大多可对个体经营者进行招标，因此，其运营主体多、小、散、乱，市场竞争激烈；市级线路及省级线路运营资格的审批非常严格，对运营企业的资产、人员、内部管理等方面都有较高的要求，因此形成市场进入壁垒；对于客运站点及线路建设必须按交通主管部门统一规划，禁止重复建设，一般情况下外省市客运企业很难在当地运营，更多的是当地客运企业联营或收购。
　　近年来，公路客运量的持续下滑已成为不争的事实，自驾、网约车等新型公路运输方式的迅猛崛起，并越来越受年轻人的青睐，加速了公路客运企业的中短途客运量急剧流失。而铁路和民航的发展，也让中长途公路客运市场有些招架不住，公路运输的市场份额不断被铁路和民航挤压。
　　在综合运输发展越来越快的今天，道路运输显得有些脆弱，尽管道路客运的客流量占比较大，但发展势头和后劲远不如铁路和民航。但是，如果公路客运企业能够寻找到能够适应市场新形式的发展之路，转型升级后仍能有较好的前景。
　　同时，公路客运企业还可以成立客运行业旅游联盟，设立行业的旅游产业基金，通过直接股权投资、重组并购投资等方式投向具有较高成长潜力、带动效应显著的旅游及相关新兴业态项目，为全体联盟成员牟利。
　　值得注意的是，随着社会和经济的发展，传统运输企业从发展货运服务转为发展物流服务已经成为
　　不可回避的事实。物流业是一个朝阳产业，在客运市场日益萎缩的情况下，客运企业要积极推进现代物流业的发展，顺应新兴物流业的发展趋势，利用自身站场优势，抓紧市场调研和推进物流项目落地；也可通过引进投资者，寻求强强联合，构建物流基地投资、建设和运作，发展以运输、仓储、配送为主的物流运输体系，进而带动企业跨入物流行业。
　　面对运输市场竞争加大，运营成本、管理费用不断上升，公司必须多元化经营，加大其他业务拓展力度，不断提升其他业务收入，增强企业发展后劲。

　　三、持续经营评价
　　公司所处行业虽然短期内出现了持续下滑，但经过行业重新洗牌和转型升级后，公司发展趋势将向好发展且具有稳定增长的基础，公司商业模式清晰，经营状况良好，具有较强盈利能力和稳定的现金流，具有区域行业领先地位及产业链延伸优势；
　　公司不存在依据《公司法》第一百八十条之规定需要解散的情形或由法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。

　　四、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、安全事故风险
　　公司主要经营道路汽车客运、货运业务物流管理及其他相关业务，因此运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通安全主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。如果未来由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，将给公司经营带来不利影响。
　　应对措施：持续强化安全管理，积极预防事故发生，公司在强化安全生产管理上具体强化了以下工作：
　　（1）认真做好了节假日、特殊时期和特殊天气的安全运输工作；
　　（2）层层签订责任状，明确了安全责任；
　　（3）认真落实了安全会议制度；
　　（4）利用科技手段，加强了车辆的动态管理，加强驾驶人疲劳驾驶和车辆夜间运行管理，监控违规违章行为，及时处理警情，全年处罚违规车辆263台，处罚金额2.3万元；
　　（5）落实了“隐患清零”考核工作，做好了安全预防教育；
　　（6）全面强化公交车辆安全管理，开展公交车辆安全检查，共检查车辆180台，处罚92台，处罚金额8千多元；
　　（7）认真开展安全专项整治和安全生产宣传教育活动，组织了安全生产月、安全咨询日、安全应急演练、家属座谈会、安全隐患排查整治、学习习总书记安全讲话精神、学习《安全生产法》等活动，提升安全生产意识，稳定安全生产形势；
　　（8）开展了安全培训和考试，组织了安全人员参加上级主管部门的安全培训和智能监控操作培训，进
　　行了全司安全内勤人员培训和驾驶人安全应知应会培训与考核，提高了安全管理水平和安全生产技能；（9）加强了安全事故调查和处理工作，严格了责任追究；
　　（10）做好了安全目标考核工作，奖优罚劣。
　　2、劳动力成本上升的风险
　　公司属于劳动密集型企业，近年来劳动力成本持续上升，对公司业绩造成了一定影响，如果劳动力成本持续上升，将成为影响公司毛利率和业绩的重大不利因素。
　　应对措施：
　　（1）报告期内公司继续严格执行定岗定编、“一岗多责”的用人机制，同时强化了绩效考核；
　　（2）公司推广应用的网上（智能手机）售票软件平台——“走么出行”和站内自动取票机实现了传统车站售票与网上售票的紧密结合，不仅拓宽了公司销售渠道，而且精减了部份售票人员；
　　3、主营业务收入下降及业绩下滑风险
　　如果未来客运市场竞争进一步加剧，燃料、人工等成本进一步上升，国家经营补贴政策调整（补贴降低），可能将导致公司各业务毛利率及整体业绩大幅度下滑。
　　应对措施：公司持续坚持“双优发展、二次创业”计划：一方面积极通过“道路客运互联网+”的改造努力稳定现有客运资源，实现存量业务优化发展；另一方面扬长避短大力发展小汽车定线客运、农村公交以及农村客运班线，积极抢占公司拥有竞争优势的旅游市场，实现增量业务优质发展；其次公司在车辆结构调整中紧跟国家产业政策方向大力发展新能源汽车（尤其是纯电动汽车）运输，争取更多的国家经营性补贴政策以减轻现行燃油补贴政策下调的风险。
　　4、铁路运输业竞争风险
　　交通运输行业，公路与民航、铁路、水路之间均存在一定的替代性，公路与铁路在中、长途运输市场竞争激烈。前几年益阳市的公路运输相比铁路运输在班线、班次丰富性及乘坐便捷性方面具有较强的竞争优势，随着铁路动车的持续发展和开通、动车运营班线、班次日益丰富，已对公司正常的中长途客运业务造成了不利的影响。
　　应对措施：报告期内公司一方面及时整合市场资源，对长途客运车辆进行转型经营，调整市场主打方向，尽可能减少在长途客运线路上的车辆投放；另一方面大力发展小汽车定线客运紧密对接高铁与民航需求，拾遗民航、高铁“盲点”；再其次公司扬长避短、车头向下、积极拓展农村客运市场，积极发展镇村公交；最后一点公司正着力发展湘运旅游品牌，发挥企业在区域布局和专业运输方面的独有优势，不断开拓旅游市场，提升旅游的专业营销能力和运输服务能力，尽快提升旅游运输业务的市场份额。
　　5、突发公共卫生事件带来的风险
　　随着新冠肺炎疫情的爆发，政府职能部门对老百姓的出行都进行了限制，疫情期间，上级主管部门要求公司关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，导致公司客运收入急剧下降。
　　应对措施：公司在疫情爆发期间积极按照上级主管部门要求关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，为抗疫一线工作者提供方便。疫情有所缓解后公司陆续开放各市、县级站场，大力发展农村客运公交化改造，保障公司正常生产得到有效恢复。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　公司主要从事道路汽车客运、货运、客运站经营及与之相关的旅游、汽车检测和现代物流等业务。为了克服新型冠状病毒感染的肺炎疫情给企业生产和经营效益带来的损失，公司按照“二次创业、转型升级、赋能创新、减员增效”的原则，迎难而上、大胆创新、开拓进取，认真做好了生产经营管理工作。主要为以下几个方面：
　　一、大力推进客运班线公交化改造
　　公司要继续在资阳、桃江、赫山、大通湖、南县等处推进客运班线公交化运行取得的阶段性成果基础上，进一步加强力度，扩大班线公交化改造的范围。利用安化、沅江纳入全省第二批城乡客运一体化示范县的契机，扎实推进公司全域内的农村客运班线公交化改造，稳保企业在农村客运公交化运营市场的份额。其他区县市公司要提前全面做好公交化改造的各项工作，争取进入全省第三批城乡客运一体化示范县的改造企业名单中，为公司主业的持续发展奠定坚实的基础。
　　二、积极发展旅游运输和专业旅游业务
　　为促进旅游运输与专业旅游的深度融合，进一步提高经营及服务水平，全司应积极应对旅游运输市场放开的新形势，深挖内部潜力，利用客运资源，创新发展业务，紧紧把握旅游市场发展较快的趋势，着重做好旅游综合产业的布局和市场的开拓，培育全新的湘运旅游品牌，确保湘运综合旅游产品较强的竞争力与较大的市场份额。
　　三、合理推动现代物流业务发展
　　湘运物流的市场布局及业务拓展，要有完整的可行性分析、精确的市场风险预测和有效的经营效益预估。根据公司产业调整的战略部署，物流将成为公司今后的重点产业之一，为此，今后在物流业务的发展上，既要大胆开拓，也要科学稳妥，还要坚持效益至上的原则，在业务初创阶段，既要把握好投资和收益的合理性，又要有风险防控意识，坚守底线，尽快实现湘运物流的扭亏为盈。
　　四、加快客运站场的智能化改造和综合利用
　　随着网络售票等方式的相继推出以及其他运输组织方式的发展，汽车客运站场的服务功能必然有所弱化，旅客集散中心的作用也必然淡化。盘活客运站场资源，保持站场盈利能力，为客运站场寻求新的出路，成为了经营发展必须考虑的问题。为此，公司一方面要抓好提升客运站场智能化水平的尽快落实，有效降低人力成本和运营成本；另一方面要搞好站场的综合利用，切实提高客运站场的旅游窗口、门店租赁等业务的经营效果，提升站场整体盈利能力。
　　一、经营情况
　　（一）经营计划
　　受今年新冠肺炎疫情影响，在疫情期间车站关闭、车辆停驶，收入全无，复工复产期间，旅客受各种因素影响流动减少，客源恢复缓慢，引起收入下降。
　　报告期内，共计实现营业收入69,602,590.63元，较去年同期下降34.75%；营业成本68,588,830.19元，同比下降12.76%；实现净利润-4,788,431.85元，同比下降154.71%；公司总资产57,6247,227.45元，较上年增长1.95%。
　　1、营业收入下降34.75%，主要系受新冠肺炎疫情影响工业用户停产、加气站车用户
　　停运等造成收入同比出现下滑所致；
　　2、营业成本下降12.76%，主要系收入减少带来的气源成本保持相应幅度的减少所致；
　　3、净利润同比下降154.71%，主要系收入、毛利率同时下降带来的净利润的减少所致。
　　（二）行业情况
　　道路运输业是国民经济的基础性产业之一，是国家综合运输体系的重要组成部分，是国民经济的重要组成部分，汽车客运是人们出行的主要方式之一，而汽车货运具有灵活机动、迅速方便、以及提供“门到门”物流服务的特点。使其不仅成为一个独立的运输体系，也成为铁路车站、港口和机场集散物资的重要手段。
　　自新中国成立以来，我国的公路交通建设大体经历了四个阶段：建国初期，由于对公路运输在国民经济中的基础性和先导性地位认识不足，公路建设滞后于国民经济的发展；20世纪80年代以后，我国的经济全面发展，公路基础设施成为国民经济建设中的薄弱环节；20世纪90年代以后，中央将交通运输事业尤其是公路的发展作为国民经济发展的全局性、战略性和紧迫性任务，公路建设得以迅速发展；新世纪以来，我国继续加大基础建设投资力度，公路建设获得了新的发展。
　　但是随着运输行业的不断发展，运输行业内部竞争也不断被激化。运输行业竞争主要是公路、铁路、民航等不同客运方式之间及运输企业之间的竞争。近年来国内交通运输行业发展迅速，目前已形成了铁路、公路、水路、航空、管道运输并存的立体交通运输体系。
　　五种交通运输方式既相互补充，又相互竞争。
　　公路、铁路、民航等不同运输方式均有各自的细分市场，分别满足不同人群的需求，几种方式的竞争主要存在于相互交叉的领域。公路快速运输和铁路运输在200-500公里中短途运输市场竞争激烈，铁路和民航在800-1500公里中长途运输市场的竞争也在不断升级。
　　近年来，反观公路运输却在800-1500公里中长途运输市场中的竞争力逐日下降。
　　在汽车客运行业内部，竞争格局和市场化程度较为复杂：县内线路及县级线路的运营大多可对个体经营者进行招标，因此，其运营主体多、小、散、乱，市场竞争激烈；市级线路及省级线路运营资格的审批非常严格，对运营企业的资产、人员、内部管理等方面都有较高的要求，因此形成市场进入壁垒；对于客运站点及线路建设必须按交通主管部门统一规划，禁止重复建设，一般情况下外省市客运企业很难在当地运营，更多的是当地客运企业联营或收购。
　　近年来，公路客运量的持续下滑已成为不争的事实，自驾、网约车等新型公路运输方式的迅猛崛起，并越来越受年轻人的青睐，加速了公路客运企业的中短途客运量急剧流失。
　　而铁路和民航的发展，也让中长途公路客运市场有些招架不住，公路运输的市场份额不断被铁路和民航挤压。
　　在综合运输发展越来越快的今天，道路运输显得有些脆弱，尽管道路客运的客流量占比较大，但发展势头和后劲远不如铁路和民航。但是，如果公路客运企业能够寻找到能够适应市场新形式的发展之路，转型升级后仍能有较好的前景。
　　同时，公路客运企业还可以成立客运行业旅游联盟，设立行业的旅游产业基金，通过直接股权投资、重组并购投资等方式投向具有较高成长潜力、带动效应显著的旅游及相关新兴业态项目，为全体联盟成员牟利。
　　值得注意的是，随着社会和经济的发展，传统运输企业从发展货运服务转为发展物流服务已经成为不可回避的事实。物流业是一个朝阳产业，在客运市场日益萎缩的情况下，客运企业要积极推进现代物流业的发展，顺应新兴物流业的发展趋势，利用自身站场优势，
　　抓紧市场调研和推进物流项目落地；也可通过引进投资者，寻求强强联合，构建物流基地投资、建设和运作，发展以运输、仓储、配送为主的物流运输体系，进而带动企业跨入物流行业。
　　面对运输市场竞争加大，运营成本、管理费用不断上升，公司必须多元化经营，加大其他业务拓展力度，不断提升其他业务收入，增强企业发展后劲。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　报告期内，公司持续履行企业的社会责任，在经营管理过程中遵纪守法、诚信经营、依法纳税。公司关爱培养员工，为员工创造成长机会。公司持续稳定发展，以不断增值回报股东，以履行社会责任回报社会。公司持续增加就业机会，建立健全员工关爱机制，切实解决员工生活中的重大困难，对患病职工开展慰问捐款救助行动。

　　三、评价持续经营能力
　　公司所处行业虽然短期内出现了持续下滑，但经过行业重新洗牌和转型升级后，公司发展趋势将向好发展且具有稳定增长的基础，公司商业模式清晰，经营状况良好，具有较强盈利能力和稳定的现金流，具有区域行业领先地位及产业链延伸优势；
　　公司不存在依据《公司法》第一百八十条之规定需要解散的情形或由法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、安全事故风险
　　公司主要经营道路汽车客运、货运业务物流管理及其他相关业务，因此运输安全事故是公司面临的重大风险之一。事故发生后，公司可能面临车辆损失、伤亡人员赔付、交通安全主管部门处罚等风险，对公司生产经营产生不同程度的影响。如果未来由于路况、车况、安全管理等问题引发安全事故的风险，将给公司经营带来不利影响。
　　应对措施：持续强化安全管理，积极预防事故发生，公司在强化安全生产管理上具体强化了以下工作：
　　(1)、认真做好了“两会”、高考、节假日、疫情期间和特殊天气下的安全工作。
　　(2)、进一步完善和明确了各级人员的安全责任。
　　(3)、认真落实了集团公司和下属单位的安全会议制度。
　　(4)、加强了车辆动态管理。制定了集团公司《“两客”车辆智能监控管理办法》，明确了集团公司监控中心警情处置和分公司警情处理工作职责、工作流程，制定了警情处罚规定，并通过监控设备严厉查处了严重超速车辆835台次，处罚金额70950元，有力打击了违规
　　超速行为，同时，特别加强了对驾驶人疲劳驾驶和车辆夜间运行管理，共计查处疲劳驾驶违规行为47台次，处罚23500元，有效遏制了疲劳驾驶违规行为。
　　(5)、认真组织开展了路检路查工作，打击了路途中的违规行为。上半年全司开展安全路检路查186次，检查车辆3500台次，查处违规车辆32台次，处罚金额3800元。
　　(6)、开展了安全培训工作。一是开展了安全管理人员培训工作，取得了交通局发放的《安全管理资格证书》；二是组织全司智能监控管理人员参加了省局组织的智能监控操作培训工作；三是开展了班线安全管理人员和站场安全管理人员的专项安全培训工作；四是开展了驾驶人安全应知应会培训、考核工作。通过培训考核，切实提高了安全从业人员的法律法规知识、安全意识和安全管理、操作能力。
　　(7)、认真开展了安全宣传活动。组织开展了六月份“安全生产月”、安全咨询日、安全应急演练、家属座谈会、安全隐患排查整治、学习习近平总书记安全讲话精神和《安全生产法》、顽瘴痼疾集中整治行动、“两客一危”车辆、公交车“野蛮驾驶”专项整治行动等安全活动，进一步排查和整治了存在的安全隐患，确保我司安全形势稳定，营造了良好的安全氛围。
　　(8)、认真开展安全隐患排查整治，并建立安全隐患整改销号台帐，将工作落到实处。
　　(9)、强化车辆技术管理，为生产运营和安全管理提供更好的技术保障，公司组织各单位修理工、技术员、机务管理人员开展了电动车日常维护维修培训，通过培训提高了机务工作人员的维护维修能力。其次，总公司开展了两次季度例检查，对车辆日常维护、车辆维修情况及车辆使用状况进行了考核，并根据季度考核实际情况重新确定三项成本控制管理办法标准，做到从严控制、精准设定。季度检查共检查车辆885台，基层单位日常维护查车5289台，奖励42台，处罚13台，日常维护检查合格率达到99%以上，同时为加强修理厂的维护管理，集团公司根据实际情况制定了一、二级车辆维护工艺规程、维修费用定额和维护作业项目范围，进一步规范了车辆维护作业工作。
　　2、劳动力成本上升的风险
　　公司属于劳动密集型企业，近年来劳动力成本持续上升，对公司业绩造成了一定影响，如果劳动力成本持续上升，将成为影响公司毛利率和业绩的重大不利因素。
　　应对措施：
　　（1）报告期内公司继续严格执行定岗定编、“一岗多责”的用人机制，同时强化了绩效考核；
　　（2）公司推广应用的网上（智能手机）售票软件平台——“走么出行”和站内自动取票机实现了传统车站售票与网上售票的紧密结合，不仅拓宽了公司销售渠道，而且精减了部份售票人员；
　　3、主营业务收入下降及业绩下滑风险
　　如果未来客运市场竞争进一步加剧，燃料、人工等成本进一步上升，国家经营补贴政策调整（补贴降低），可能将导致公司各业务毛利率及整体业绩大幅度下滑。
　　应对措施：公司持续坚持“双优发展、二次创业”计划：一方面积极通过“道路客运互联网+”的改造努力稳定现有客运资源，实现存量业务优化发展；另一方面扬长避短大力发展小汽车定线客运、农村公交以及农村客运班线，积极抢占公司拥有竞争优势的旅游市场，实现增量业务优质发展；其次公司在车辆结构调整中紧跟国家产业政策方向大力发展新能源汽车（尤其是纯电动汽车）运输，争取更多的国家经营性补贴政策以减轻现行燃油补贴政策下调的风险。
　　4、铁路运输业竞争风险
　　交通运输行业，公路与民航、铁路、水路之间均存在一定的替代性，公路与铁路在中、长途运输市场竞争激烈。前几年益阳市的公路运输相比铁路运输在班线、班次丰富性及乘
　　坐便捷性方面具有较强的竞争优势，随着铁路动车的持续发展和开通、动车运营班线、班次日益丰富，已对公司正常的中长途客运业务造成了不利的影响。
　　应对措施：报告期内公司一方面及时整合市场资源，对长途客运车辆进行转型经营，调整市场主打方向，尽可能减少在长途客运线路上的车辆投放；另一方面大力发展小汽车定线客运紧密对接高铁与民航需求，拾遗民航、高铁“盲点”；再其次公司扬长避短、车头向下、积极拓展农村客运市场，积极发展镇村公交；最后一点公司正着力发展湘运旅游品牌，发挥企业在区域布局和专业运输方面的独有优势，不断开拓旅游市场，提升旅游的专业营销能力和运输服务能力，尽快提升旅游运输业务的市场份额。
　　5、突发公共卫生事件带来的风险
　　随着新冠肺炎疫情的爆发，政府职能部门对老百姓的出行都进行了限制，疫情期间，上级主管部门要求公司关闭各市县级站场，停运各路班线，仅保留应急运力，导致公司客运收入急剧下降。
　　应对措施：面对全国新冠肺炎疫情的爆发，一方面公司积极响应了上级部门的号召，及时的关闭了各市县级站场，停运各路班线，有效的防止了本地区的疫情扩散；另一方面公司积极准备应急运力，为当地卫生医疗部门积极运送物资、医护人员，为当地的抗疫贡献绵薄之力。疫情过后，公司迅速恢复各级站场及线路班线的运营，大力推进客运班线公交化改造，积极发展旅游运输和专业旅游业务，合理推动现代物流业务发展，加快客运站场的智能化改造和综合利用，使得公司主营业务收入进入稳步回升。 收起▲