富耐克(831378)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、业务概要
(一)商业模式与经营计划
1.商业模式
公司是超硬材料及制品行业的专业生产商及服务提供商,是国家工信部认定的第一批专精特新“小巨人”企业。公司产品涵盖超硬材料、高性能超硬复合材料、超硬刀具等超硬材料制品及培育钻石等,广泛应用于汽车、航空、钢铁、消费电子、智能制造和时尚消费品等领域,直接或间接下游客户包括3M集团、圣戈班集团、住友电工集团、三星电子集团等众多世界500强及其旗下控股公司,核心产品进入中钢集团、中国宝武和格力电器等多家国内百强企业及其控股公司供应链。经过多年持续不断的研发创新及与客户联动的综合运营服务能力,满足客户深层次的需求,持续提升自身综合实力和盈利能力,公司目前已成长为国内超硬材料行业不可或缺的重要组成部分。
采购模式:采购部负责原材料及设备的采购和整个供应链管理,依据安全库存数量和生产计划严格执行质量管理标准开展采购活动,并根据研发、生产和用户需求的反馈不断完善供应商管理体系。公司生产所需的主要原材料市场供应充足,已和合格供应商建立了长期稳定的合作关系,采购部门持续跟踪主要原材料价格波动趋势,对多数材料采用以产定购的采购模式,个别材料价格大幅波动前以提前备库方式保证材料成本的稳定。采购部门定期对主要供应商的生产规模、产品质量、价格、供货速度、服务水平、市场信誉等关键信息进行综合评审及产品测试合格后,进入合格供应商名录并动态调整,以保证原材料供应的稳定性和质量的可靠性。
生产模式:公司目前采用“超硬材料—超硬复合材料—超硬刀具及制品”全产业链生产经营模式,生产过程中始终坚持把质量放在首位,建立了从材料入厂检验、制程检验、半成品和成品入库检验等生产各个环节的质量检验程序和工艺控制程序,确保产品在生产过程中整体质量的稳定可靠。公司对处于链条前端的超硬材料,采取以前瞻性的储备生产为主;对于中后端的超硬刀具及制品则采用“以销定产+适度备货”的生产模式,根据客户订单及合理的销售需求预测制定月度生产计划并组织生产。由于公司产品生产链条长且工艺复杂,产品生产周期较长,针对需求稳定的产品,公司适当备置通用的半成品和成品库存,以提高生产效率,快速响应客户需求。
销售模式:公司设有国内、国际销售中心、电子商务部门,负责境内、外销售业务,销售中心主要通过客户介绍、行业宣传推广、行业展会和网站宣传等多种渠道进行客户开发和产品推广,并充分利用国内外电商平台提升产品知名度。公司坚持以“客户需求”为导向,采用面向终端用户和贸易商客户直接销售的模式。
研发模式:公司建立了较为完善的研发体系,形成了稳定的研发创新能力,并与国内多家知名高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系,深化产学研用一体化合作,形成了自主创新和外延合作创新相结合的科研模式及创新机制。公司以市场需求和行业发展趋势为导向,持续开展核心技术的研发活动:根据市场需求动态提出研发课题,对现有系列产品进行配方优化和工艺改进;同时根据行业发展趋势和技术动态提出研究课题,有选择地研发新产品、新工艺,丰富和优化产品体系,提高市场竞争力。公司从产品设计开发至投产运行需经过“项目可行性研究、论证及决策、设计、试制与测试、定型投产和持续改进阶段”的标准流程体系,采取“集中优势、单品突破”的研发战略,基础研究和新品开发项目论证立项后,即由公司研发体系下相关部门协同配合联合开发,充分调动研发和内外部生产要素持续推动技术进步。
本报告期,公司客户群体、商业模式、客户类型、销售渠道未发生重大变化。
2.经营计划
2023年上半年,国内外经济加速下行,全球工具市场整体需求放缓。培育钻石受市场波动周期、行业竞争等影响,产品价格大幅下滑。面对严峻的外部环境与市场变化,公司在董事会的战略目标规划下,采取了一系列应对措施,包括持续研发投入创新产品,加强国际市场营销推广,精益管理提效降本,优化组织架构等,充分发挥企业的技术优势和深挖管理潜力,保证公司持续稳健经营。
(1)持续研发投入创新产品
报告期内,公司持续重视研发投入,在关键技术和产品上进行创新,实现稳定质量、提高效率、降低成本的管理目标。其中在精加工领域推出的CBN超硬刀具、金属加工领域研发的金刚石复合片都得到了用户的良好认可和市场反馈,培育钻石的生长效率得到明显改善。
报告期内主要技术研发项目如下:
①公司通过对原料配方设计、材料前处理技术、高温高压腔体组装设计技术、高温高压合成技术、材料应力处理等技术的研发优化,经过生产工艺的调整,研发生产的PCBN复合片在高速精加工淬硬钢时具备优异的耐磨性与较高的加工寿命,产品性能稳步提升,满足了更多用户的需求。
②依托公司的大腔体合成技术,通过对保温传压结构的深度研发,优化大腔体合成块的组装结构设计,改进原辅材料的制备工艺及合成工艺,逐步提高设备生产效率。
③公司通过研究优化金刚石微粉、金属结合剂的质量和精密配比,依托大腔体高温高压合成技术及科学的组装结构,研究制备出兼具耐磨性和导电性的高性能聚晶金刚石复合片,主要应用于量大面广的金属精密加工领域,为用户大幅提高刀具使用寿命。
(2)坚持市场导向,持续优化营销体系建设
公司致力于为客户创造更多价值。通过加强客户交流,及时把握用户需求,持续改进产品和服务,提升用户体验。加强国际业务团队建设,精准实施市场推广方案开拓国际市场,积极寻找下游客户,国际销售取得良好业绩。报告期内,国际业务销售收入较上年同期稳步增长。
(3)进行组织优化,积极应对不确定性变化
面对不断变化的外部环境和市场形势,公司及时调整经营策略,快速优化组织结构和部门职责,以适应市场需求及环境变化。公司进行了事业部制的组织架构调整,充分调度发挥员工的积极性、主动性,进一步提高工作效率和质量,奠定公司可持续发展的基础。
(4)坚持精益管理理念,筑牢生产质量底线,提效降本
公司高度重视产品质量,继续实施精益管理二期项目,聚焦关键生产环节和工序,开展5S、标准化、质量改善、提升效率等精益项目管理。同时,将已经成熟的精益管理措施在更多生产车间进行推广,产品质量得到更多改善,交付效率进一步提升。
面对激烈的市场竞争和原辅材料涨价带来的成本压力,通过精益项目实施,科学调整优化产线设置、流程改善等,进一步提高产品生产效率,降低生产成本。报告期内,超硬刀具、超硬复合材料和超硬工具的单位成本较去年同期显著下降。
(5)资本市场规范运营
公司持续完善内控体系和风险管理机制,提升经营质量,严格按照法律法规的要求规范公司运作,认真履行信息披露义务,持续推进北交所上市工作。
(二)行业情况
材料的迭代,是现代科技进步的关键动力。金刚石和立方氮化硼有互补优势,共同构筑了现代超硬材料体系。超硬材料被誉为“材料之王”、“终极半导体”,超硬材料制品又被誉为现代工业“最硬最锋利的牙齿”,大大提高了各种机械加工领域的加工效率、加工质量,是支撑先进制造技术的必备工具。近年来,随着超硬材料使用价值的不断发掘,国家对超硬材料产业的支持力度有了空前的加强。
金刚石及立方氮化硼的功能化应用是国际超硬材料产业发展的大趋势,能够支撑宽禁带半导体、辐射探测、量子计算、生物医药、窗口器件、声波材料、薄膜电极和热量传导等多个领域开创更大的市场,多个国家都在加紧投入。目前我国正在进一步加大对超硬材料功能化应用研发的支持,以发挥超硬材料在声、光、电、热等应用领域的独特优势,做大产业、做长链条、做优品牌,为金刚石产业高质量发展提供有力支撑。国家相继出台了多项政策,包括《战略性新兴产业分类(2018)》《产业结构调整指导目录(2019年本)》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《中国制造2025》《机床工具行业“十四五”发展规划纲要(2021-2025年)》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等,同时河南省政府随之出台了《中国制造2025河南行动纲要》《河南省“十四五”战略性新兴产业和未来产业发展规划》《河南省“十四五”制造业高质量发展规划》《河南省加快材料产业优势再造换道领跑行动计划(2022—2025年)》等,对促进我国超硬材料行业发展提供了良好的政策环境,同时新的政策正在加紧制定中,在强有力的政策支持下,行业正迎来新一轮重要发展机遇期。
(一)超硬材料及超硬复合材料业务
超硬材料是目前世界上已知材料中最硬的材料,主要用于金属及合金材料、高硬脆材料、复合材料、软韧材料以及难加工材料的加工。经过多年的发展,我国超硬材料产业已形成一套完整的产业链,总体上我国超硬材料的产品技术已达世界先进水平,但占据的市场份额大部分仍为中低端市场,特别是超硬复合材料领域,现阶段产品单价和附加值较高的中高端超硬复合材料及工具的供应仍以国外企业为主。目前,超硬材料产品仍主要服务于机械加工领域,从当前国内外市场动态看,受全球经济增速下行、需求放缓等多重不利因素影响,市场需求略有放缓。未来随着制造业的复苏将继续推动超硬材料产品市场进入稳步上行阶段。与此同时,在市场追求高效、高精加工趋势的影响下,PCD/PCBN等超硬复合材料正被市场接受并逐渐替代传统材料,金属切削用PCD/PCBN复合片需求呈现显著增长趋势。国内企业正凭借自身的材料优势,经过多年的技术研发和生产工艺探索,技术水平不断进步,产品性能大幅提升,质量稳定性逐渐加强,凭借良好的性价比优势不断扩大市场份额,并参与到国际高端市场的竞争,正为该类产品赢得更多市场机会。
除应用较为成熟的工业制造领域外,人造金刚石在饰品消费领域的应用也正在加速崛起,同时其具备优异的电、光、声、热等物理性能使其在宽禁带半导体、量子计算、生物医药、薄膜电极和热量传导等众多应用领域有着优异的表现;立方氮化硼在机械、热学、光学、化学、电子学方面均拥有优异性能,它拥有比金刚石更好的热稳定性及高温化学惰性,在高温、高功率、高频电子设备和光学装置方面拥有不错的前景,同时可成为新一代芯片散热材料。目前,行业已从磨切加工等工业应用转向更广泛的声光电基础材料领域的功能应用开发,大多数正处于理论研究和实验室探索中,相关应用领域的技术突破能够开创多个更大的市场,行业可持续发展前景十分广阔。
(二)超硬刀具业务
刀具行业是支撑机械制造行业和重大技术领域发展的基础行业,切削加工约占整个机械加工工作量的90%。刀具的质量直接决定了机械制造行业的生产水平,更是制造业提高生产效率和产品质量的最重要因素。“十四五”规划明确了“制造业优化升级”的发展方向,推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,而制造业向高端装备制造领域发展涉及加工的代表性材料有高温合金、钛合金、不锈钢、蓝宝石、超高强度钢以及高温结构陶瓷等,这些材料加工复杂程度高,传统切削工具效率低,这使得超硬材料制成的切削刀具所具备的高效、高精、节能、绿色环保的独特优势在推动高端装备制造升级中充分显现。
(三)培育钻石业务
随着国际及国内珠宝巨头的纷纷进入,培育钻石市场发展迅猛,有利于引导消费者对培育钻石认知程度的提升和消费习惯的升级。目前市场随着上游培育钻石毛坯生产商数量的增加和产能的提升,对培育钻石价格造成了一定的波动,随着产品价格回归理性,有助于调节市场供需均衡、牵制行业无序扩张和价格竞争,同时能有效提升消费者接受度。当前培育钻石消费市场90%以上在美国,还有小部分在印度,国内市场刚刚起步,未来有望成为全球培育钻石最大潜在增长市场,目前行业正在研究制定国际标准、国家和行业标准,以引领和带动行业的长远健康发展,进一步提高我国超硬材料及制品产业的整体技术水平和市场发展空间。
人造金刚石属于高效、高精、节能、绿色环保型材料,对其他高技术加工制造产业的支撑作用极大,同时它作为重要的功能性材料,技术正在向多个高科技应用领域延伸。公司目前重点关注珠宝消费品市场,以培育钻石为切入点,逐步向自身具备一定优势的功能性材料领域延展。
公司作为超硬材料行业细分市场的主力军,将紧抓行业发展机遇,联合各方优质资源打好关键核心技术攻坚战,努力强化技术工艺的创新和提升,持续探索立方氮化硼及金刚石产品在声、光、电、热等领域的研究和技术储备,以及其在新兴领域产业化应用的更多可能性,致力于成为技术领先、品质稳定和可持续发展的创新型企业,共同推动行业的高质量发展。
二、公司面临的重大风险分析
1.宏观经济波动风险
公司主要产品超硬材料及制品、培育钻石等应用较为广泛,下游涵盖国民经济诸多领域,市场需求会受到宏观经济形势、下游行业产业政策及景气度等多方面因素的影响。目前国内经济增速放缓,全球产业链价值链加速重构,进出口企业外部经营环境的不确定性风险依然存在,若未来出现宏观经济下滑、地缘政治风险升级等不利因素,可能引发国内外下游行业景气度变化或市场需求放缓,从而导致公司经营业绩的波动。主要对策:公司将加强宏观经济形势研判,深入分析行业格局,制定有效的经营策略和应对预案,顺势而为,不断完善技术及产品储备,积极布局新产品、新技术,延伸产业链,深入拓展国内外市场,增强公司抗风险能力。
2.市场竞争加剧风险
超硬材料产业在培育钻石、光伏新能源、半导体等新兴领域需求扩充的带动下,行业规模明显增长,吸引新入企业不断增加。超硬材料行业生产企业数量众多,较为分散,生产规模和产品质量参差不齐,随着国内外竞争对手及下游相关产业的技术进步,对公司技术及现有产品的价格、性能和质量提出了更高要求。如果公司不能在技术水平、成本控制、市场拓展等方面持续保持自身优势,公司的盈利能力和市场份额将会受到较大影响。主要对策:公司拥有合作多年的众多国内外优质客户,已建立在行业内较为显著优势的竞争地位。公司重视基础技术的研发积累,持续保持稳定的研发投入,不断加强自身创新与销售渠道建设,深挖市场需求,通过技术创新拓宽产品应用领域,不断强化核心竞争力。并通过优化战略规划部署、企业文化建设、资源配置效率以及提升运营管理水平、服务质量,形成自身独特的产品和技术竞争优势,增强客户粘性,有效保障公司持续健康发展,不断巩固行业竞争地位。
3.经营规模扩张带来的管理风险
随着公司经营规模和业务领域的扩大,外部环境的不确定性对公司管理机制、管理思路、战略布局、经营决策及风险控制等方面提出了更高的要求和标准,公司管理层需不断调整,以适应外部环境变化和公司业务发展需要。如管理层管理水平的提升和内控制度的改善不能适应业务扩张和环境变化的需求,将可能阻碍公司经营和战略规划的顺利推进,并错失发展良机,或将引发公司整体竞争力下降。主要对策:公司对各项内控制度和管理体系进行了系统的梳理和完善,明确分工与授权,加强沟通交流,努力保证经营决策的科学有效。公司内部控制更加规范,提升了风险防控能力。公司发挥自身比较优势,持续开拓创新,巩固核心产品市场地位,以高性价比和精准服务提升客户满意度;积极引进优秀管理人才,培养自驱型员工为公司注入成长动力,以满足新形势下业务发展需求。
4.存货规模较大风险
公司的全产业链经营模式涵盖一系列超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具、培育钻石等,公司产品生产工艺环节较多,生产周期较长,产品规格型号种类众多。截至报告期末,存货账面价值为11,654.28万元,占总资产的比例为11.79%。随着公司经营规模扩大,存货余额可能会继续增加,较大的存货规模可能会影响公司资金周转速度,降低资金运营效率。在经营过程中,如果出现原材料或产品价格波动,可能存在存货跌价风险。主要对策:公司已按照既定会计政策充分计提了存货跌价准备,目前已对库存进行分类管控;建立了较为完善的存货管理机制,以强化供应链管理,将信息流、物流和资金流进行有效控制,保障存货管理机制的有效运行,形成科学的存货管理风险防范体系,保持合理的存货规模。
5.应收账款回收风险
截至报告期末,公司应收账款账面价值为4,038.49万元,占总资产的比例为4.09%。随着公司产能提高和市场开拓力度加大,可能导致应收账款相应增加,虽然公司采取积极措施加快应收账款回收,但在国内外经济下行压力增大等多重不利因素影响下,未来若客户经营不善或发生突发事件,可能造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。主要对策:公司已按照既定会计政策充分计提坏账准备,严格执行应收账款管理规定,经济形势不好的背景下更加重视客户质量,严格执行客户信用管控及回款政策,控制应收账款的账龄。财务与销售人员定期梳理客户欠款并及时沟通,加强应收款项催收;同时公司定期组织客户信用额度评审,持续健全客户信用管理体系,严格执行信用额度内供货原则,严格管控应收账款规模。
6.新投资项目不达预期收益风险
公司本次发行上市募投项目综合考虑了所处市场环境、公司业务状况和发展战略规划等多种因素,征求了行业专家和专业机构意见,决策过程审慎、严谨。但仍存在因行业竞争、市场环境和国际政治经济形势多变,项目实施过程中存在一定不可预见因素,导致项目延期,甚至无法实施,从而导致新投资项目难以产生预期效益。如果新投资项目不能达到预期效益,将对公司经营产生不利影响。主要对策:公司将持续加大研发投入,加强产学研用合作,不断提高培育钻石产品品级,依托多年的技术积淀,有效保证生产工艺更加精准,有效提升优晶率及合成效率,提升产品市场竞争力;加强与培育钻石产品战略客户的合作,提升品牌竞争力,拓宽市场渠道。随着产能的释放,公司将继续培养和引进专业营销人才,提高销售渠道建设能力。公司将进一步提高新投资项目建设和经营管理能力,健全内部控制,提升综合管理水平和风险防范能力,切实降低新投资项目不达预期收益的风险。
7.实际控制人不当控制风险
报告期末,公司董事长李和鑫先生直接及间接持有公司63.74%的股权,为公司控股股东、实际控制人。虽然公司已建立较为完善的法人治理结构及各项规章制度,但仍存在实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司及其他股东利益。主要对策:公司严格遵守各项法律法规及内控制度,持续完善治理结构,严格履行关联交易和对外担保等事项的决策程序,充分发挥独立董事、监事会的监督职能;实际控制人主动参加资本市场相关法律法规的培训,提高规范运作意识,以规避不当控制行为。
收起▲
一、业务概要
商业模式:
公司是超硬材料及制品的专业生产商及服务提供商,产品涵盖超硬材料、高性能超硬复合材料、超硬刀具等超硬材料制品及培育钻石等,广泛应用于汽车、航空、钢铁、消费电子、智能制造和时尚消费品等领域,直接或间接下游客户包括圣戈班集团、住友电工集团、3M集团、三星电子集团等众多世界500强及其旗下控股公司,核心产品进入中钢集团、中国宝武和格力电器等多家国内百强企业及其控股公司供应链。经过多年持续不断的研发创新,公司目前已成长为国内超硬材料行业不可或缺的重要组成部分,公司为国家级高新技术企业、工信部认定的第一批专精特新“小巨人”企业。
研发模式:公司组建了专业的研发团队,持续吸纳优秀的科研人才,依托科学的管理机制,形成了稳定的研发创新能力,并与国内多家知名高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系,深化产学研用一体化合作,形成了自主创新和外延合作创新相结合的科研模式及创新机制。公司以市场需求和行业发展趋势为导向,根据需求不断改进、创新自身生产工艺、配方,开发更贴合客户需求的产品;同时跟踪业界前沿技术进行深入研究,有选择地储备。公司从产品设计开发至投产运行需经过“项目可行性研究、论证及决策阶段,设计阶段,试制与测试阶段,定型投产和持续改进阶段”的标准流程体系。
采购模式:采购部门负责主要原材料及设备的采购和供应链管理,依据安全库存数量和生产计划严格执行质量管理标准开展采购活动,并根据研发、生产和用户需求的反馈不断完善供应商管理体系。公司生产所需的主要原材料市场供应较为充足,经过多年的合作,已和合格供应商建立了长期稳定的合作关系。采购部门定期对主要供应商的产品质量技术标准、规格、供货稳定性、交货期、价格、生产规模、服务水平、市场信誉等关键信息进行评审,建立合格供应商名录并动态调整,以保证原材料供应的稳定性和质量的可靠性。
生产模式:公司目前采用“超硬材料—超硬复合材料—超硬刀具及制品”全产业链生产经营模式。公司对处于链条前端的超硬材料,采取以前瞻性的储备生产为主;对于中后端的超硬刀具及制品则采用“以销定产+适度备货”的生产模式,根据客户订单及销售预测制定生产计划并组织生产。由于公司产品生产链条长且工艺复杂,产品生产周期较长,针对需求量大的产品,公司适当备置通用的半成品和成品库存,以保障及时交货;针对培育钻石产品,公司目前处于产能上升期,下游订单饱满。在产品生产过程中,公司生产部门严格按照生产工艺流程操作,并对每个生产环节进行工艺和质量控制。质量中心建立科学的质量管理体系,保证产品质量的持续稳定,通过对原材料入厂、产品生产制程、半成品和成品入库等各个环节的质量检验工作,保证最终产成品的质量稳定。
销售模式:公司设有国内、国际销售中心、电子商务部门,分别负责境内、外销售业务,销售中
心主要通过存量客户推介、电话推广、行业展会和网站宣传等多种渠道进行客户开发和产品推广,同时充分利用国内外电商平台提升产品知名度,通过线上宣传引流,促进线下销售业务逐步提升。公司坚持以“客户需求”为导向,采用面向终端用户和贸易商客户直接销售的模式。
本报告期,公司客户群体在工业领域的基础上拓宽至珠宝饰品消费领域。公司的商业模式、客户类型未发生重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
1、公司财务状况
2022年度,公司实现营业收入33,788.04万元,较上年同期增长5.16%,其中主营业务收入较上年同期增长13.55%;实现净利润6,220.33万元,较上年同期增长41.74%;经营活动产生的现金流量净额为13,140.49万元,较上年同期增长6.91%。
2022年末,公司资产总额为96,280.95万元,较期初增长28.14%;归属公司股东的净资产为49,091.79万元,较期初增长11.34%。
本报告期,公司收入、利润等较上年同期均实现了增长,改善和提升了收入结构和盈利能力。
2、公司整体经营情况
2022年度,我国经济发展形式严峻,全球经济增长放缓,地缘政治动荡,国内多地疫情频发。面对错综复杂的外部环境和各种超出预期的困难局面,公司在管理层的科学决策和全体员工的共同努力下,迎难而上、攻坚克难,坚定公司的发展战略,优化组织架构,坚守公司核心价值观,不断优化管理措施,公司在推动原有业务稳定发展的基础上,通过研发及资金投入驱动培育钻石新业务创新发展。超硬磨料、超硬复合材料和超硬刀具产品业务持续发力,培育钻石产能和销量快速提高,丰富了公司的产品结构和盈利来源,推动公司营业收入和经营业绩的增长。
(1)多效并举,保障业务稳定开展
报告期内发生的疫情对公司的经营管理提出了更高的要求,公司通过多种举措,把疫情的影响程度降至最低。公司实施精准严格的疫情管控措施,提高全员防疫能力,建立常态化防疫机制,保证研发、采购、生产、销售的连续稳定;公司结合市场变化和预测,提前采购、储备价格看涨和供应趋紧的原材料,在保证生产稳定的同时,降低原材料价格上涨带来的成本压力。坚持以客户为中心,通过跨区域协同配合,利用不同运输方式及时交付产品,满足客户需求。公司通过多措并举保证了经营业务持续稳定健康开展,加强了客户粘性。
(2)加大培育钻石的技术研发投入,快速增加产能
公司依托长期积淀的超硬材料、复合材料及制品的核心技术体系,根据公司的战略规划,挺进培育钻石消费市场,拓宽业绩增长渠道,提升公司盈利能力。公司在深入研判培育钻石市场的基础上,持续加大研发投入,在长期研发积淀掌握的高温高压技术和精密材料制备技术基础上,不断进行优化
组装结构设计、原辅材料制备工艺及合成工艺,逐步提高大腔体六面顶压机生长培育钻石关键技术工艺,保证产品批量稳定生产。报告期,公司牢牢抓住培育钻石市场的快速发展机遇,增加设备投资,提升培育钻石的产能及产品交付能力,实现了规模销售,形成了新的盈利增长点。培育钻石巨大而稳定的消费市场需求,给公司未来业务增长形成有力支撑。
(3)研发创新,支撑发展
研发创新是实现公司科技战略定位的关键,是驱动公司发展的原动力。报告期,公司继续保持研发投入,在关键技术和产品上进行创新,实现提升质量、提高效率、降低成本的管理目标。通过优化研发组织结构和人才管理机制,促进优秀人才脱颖而出,形成创新体系的人力支撑。公司超硬磨料、超硬复合材料、超硬刀具、培育钻石等产品的核心技术不断优化、突破,在满足市场需求的同时,逐渐形成了拥有自主知识产权的技术支撑体系。
(4)积极拓展国际市场
本报告期,公司加强国际市场互联网营销推广力度,优化产品营销策略,通过不同方式加强与国外客户的线上沟通,扩宽联接通道,加快市场响应速度。加强国际业务团队建设,注重人员培训及能力提升。成功拓展新的市场领域,开发众多新客户,实现了国际业务的增长。
(5)精益管理,降本增效
本报告期,公司持续推进精益管理,运用精益生产的科学管理工具,深化一线员工的标准化作业能力,调动积极性,提升了员工现场管理、减少浪费、改善质量、提高效率的意识,形成“精益求精、追求卓越”的文化氛围。通过精益管理,产品质量不断提升,生产效率得到改善,交付速度更加迅速,实现了降本增效的目标。
(6)积极推进北交所上市工作
(二)行业情况
近年来,国家相继出台了多项政策、法规,包括《战略性新兴产业分类(2018)》《产业结构调整指导目录(2019年本)》《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》《中国制造2025》《机床工具行业“十四五”发展规划纲要(2021-2025年)》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等,积极鼓励发展高端装备和新材料产业,推动超硬材料及制品行业朝着高效化、高端化、低耗能、低污染的方向不断发展。
党的二十大报告提出,实施产业基础再造工程和重大技术装备攻关工程,支持“专精特新”企业发展,推动制造业高端化、智能化、绿色化发展。当前我国正加速制造业转型升级,实施产业基础再造,推动产业链价值链加速向中高端迈进。近年来,多国签署的新型多边贸易协定进一步加剧全球产业链价值链重构,为减少外部因素尤其是技术封锁和通胀等不确定因素对国内先进制造业带来的冲击,我国将“增强产业链供应链自主可控能力”作为重点任务进行部署,2022年1月1日“RCEP”正式生效持续释放贸易红利,为区域经济发展注入新动力,帮助企业更好地在全球进行供应链产业链布局提供更好的制度性保障,推动国内国际双循环相互促进。公司所从事的超硬材料及制品行业属于国家政策支持和鼓励的战略性新兴产业中的新材料产业,是高端制造和智能制造的关键耗材,超硬材料制品作为“工业牙齿”,是高档数控机床的核心功能部件,对于提升机床的整体性能有着直接影响,一旦实现关键技术突破,不但自身发展水平得到快速提升,还将促进其他相关行业共同发展。
河南省是我国超硬材料的发源地和产业发展较为集中的区域,国内超硬材料的主要生产企业、全国行业协会、国家质检中心、全国标准化委员会大多集中于该区域,超硬材料及制品行业是河南省优势产业之一。近年来,相关部门陆续发布《中国制造2025河南行动纲要》《郑州市制造业高质量发展三年行动计划(2020—2022年)》《河南省推动制造业高质量发展实施方案》《河南省“十四五”战略性新兴产业和未来产业发展规划》《2022年补短板“982”工程实验方案》《河南省加快材料产业优势再造换道领跑行动计划(2022至2025年)》等政策,提出要紧抓行业发展机遇,打造全球最大的超硬材料研发生产基地,到2025年基本形成具有自主技术支撑的新兴产业体系,成为引领全省高质量发展的主导力量。
郑州市作为超硬材料行业研究开发中心及技术、人才的辐射源、产业化基地,2021年全市人造金刚石产量达20.09亿克拉,立方氮化硼聚晶产量占全国总产量超过80%,立方氮化硼单晶产量超过70%,精密加工用超硬材料工具产量超过30%。作为全市重点产业之一,2022年6月,郑州市人民政府办公厅印发《关于加快新材料产业发展的实施意见》,明确提出将新材料产业打造成为支撑全市制造业高质量发展的重要力量,明确做优做精超硬材料等三项重点任务,推进大腔体高温高压合成技术和CVD金刚石制备技术开发,推动培育钻石向珠宝首饰等终端消费领域延伸。
国家及地方政府多年来不断出台的一系列法律法规和产业政策文件,为我国超硬材料及制品行业提供了稳定运行的安全环境,同时对加快行业研发创新步伐,积极融入国际市场、参与国际竞争提供了强有力的支持。未来,国家产业政策及市场发展趋势将对超硬材料及制品行业提出更高的要求,需要业内企业在产品结构调整、高端产品研发和服务水平提升方面多下功夫,加强上下游产业的协同创新,以实现整个产业链的高质量发展,为实现国产替代和国内制造业加速转型升级赋能。
三、持续经营评价
多年积累的技术研发、品牌渠道、经营管理等优势和长期稳定的客户资源,为公司构筑了较为牢固的竞争壁垒,促使公司抗风险能力不断提升,经营保持了健康发展态势。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,报告期内不断完善内部控制体系,会计核算、财务管理、风险控制等重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康,经营管理层、核心技术及业务人员团队稳定。2022年,公司顺应市场发展趋势,丰富产品结构,新产品培育钻石实现了较高的收入增幅,本报告期内取得了良好的经营业绩,公司整体盈利能力较上年同期有了较大提升,成长空间进一步扩大。本报告期公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、未来展望
(一)行业发展趋势
随着国家工业制造实力的不断升级,机械加工工件的复杂性和困难程度持续提升,工业加工从粗放式、手动式加工向精细化、自动化加工不断演进,对加工工具的稳定性、精细化程度要求不断提高。超硬材料及制品作为工业“牙齿”,已经成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点之一,本行业技术和产品品质的不断提高能够有效带动工业制造领域的发展,协同中国制造提升整体水平。除应用较为成熟的工业制造领域外,人造金刚石在饰品消费领域的应用也正在加速崛起,同时在光学、电学、热学等方面具有的特殊性能使其在宽禁带半导体、量子计算、生物医药、薄膜电极和热量传导等众多应用领域有着优异的表现,具有广阔的研究前景,其功能化应用会开创多个更大的市场,目前各领域基本都处于研究起步阶段,尽力开发它的使用价值才能最大范围的发挥它的各项优异性能,行业内企业只有依据超硬材料特性根据自身优势选择适合自己的延伸方向,能够有效促进整个行业长远稳健地发展,同时也将赢得越来越大的市场发展空间。
1.超硬材料
我国是全球最大的超硬材料生产国,人造金刚石产量占世界总产量的90%以上,立方氮化硼产量占世界总产量的70%以上,总体上我国超硬材料产品技术已达世界先进水平,但占据的市场份额大部分仍为中低端市场,特别是超硬复合材料领域,产品单价和附加值较高的高端市场份额依然被DI、元素六、日本住友、韩国日进等国际领先的大型集团公司所控制。
立方氮化硼等超硬材料产品主要服务于制造业,其合成技术和产品品质的不断提高有利于带动其应用领域的不断扩展。2022年受国内疫情等不利因素影响,下游制造业客户经营受到一定拖累,成为短期对立方氮化硼等超硬材料市场有所影响的主要因素。随着国内外经济刺激政策的发力,制造业复苏进程有望加快,将推动立方氮化硼等超硬材料产品市场逐步进入上行阶段。与此同时,在市场追求高效、高精加工趋势的影响下,PCD/PCBN等超硬复合材料正被市场接受并逐渐替代传统材料,国内对金属切削用PCD/PCBN复合片需求呈现显著增长趋势。国内企业正凭借自身的材料优势,经过近些年的技术研发和生产工艺探索,技术水平不断进步,产品性能大幅提升,质量稳定性逐渐加强,凭借良好的性价比优势不断扩大市场份额,并参与到国际高端市场的竞争,正为该类产品赢得更多市场机会。
2.超硬刀具
刀具行业是机械制造行业和重大技术领域的基础行业,切削加工约占整个机械加工工作量的90%。刀具的质量直接决定了机械制造行业的生产水平,更是制造业提高生产效率和产品质量的最重要因素。“十四五”规划明确了“制造业优化升级”的发展方向,推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,而制造业向高端装备制造领域发展涉及加工的代表性材料有高温合金、钛合金、不锈钢、蓝宝石、超高强度钢以及高温结构陶瓷等,这些材料加工复杂程度高,传统切削工具效率低,这使得超硬材料制成的切削刀具所具备的高效、高精、节能、绿色环保的独特优势在推动高端装备制造升级中充分显现。
近几年,国内刀具行业整体发展态势较好,根据中国机床工具工业协会工具分会测算,国产刀具在国内市场份额从10年前的66%发展到如今的75%左右,且出口比例也处于上升趋势,对支撑国家相关产业发展起到了重要作用。但每年百亿的进口刀具主要应用在一些加工精度和质量要求高、一致性要求好的重点领域,在这些领域,国产刀具任重而道远。近年来,随着我国制造业转型升级,国内刀具厂商持续加大研发投入,已经开始逐步实现部分产品的进口替代。未来,在提升安全、有效、可靠供给的背景下,国产化的道路还很长,高质量发展是国产刀具未来发展方向;同时伴随着我国制造业企业由粗放式生产向精细化生产转变,对刀具质量提出更高要求,传统小型刀具厂商逐步出清,市场
份额将向技术领先、品质更高的头部企业集中,逐步改变市场集中度低、中低端无序竞争的状况,具备完备技术储备的公司将在长期发展中持续领先。
3.培育钻石
培育钻石的本质是人造金刚石。在现代工业加工领域,由于相关技术和生产设备的进步,对人造金刚石的需求数量、品种、质量的不断提高,原来只能作为工业材料的人造金刚石大规模达到了珠宝级应用的水平,顺利跨入珠宝消费领域。
培育钻石是通过人工模拟天然金刚石结晶条件和生长环境,依靠超硬材料工艺生产的新一代人造金刚石产品,与天然钻石相比,两者在晶体结构完整性、透明度、折射率、色散等方面均无明显差异,培育钻石在品质、价格、环保与科技等方面更具竞争优势。
过去一年,随着国际及国内珠宝巨头的纷纷进入,培育钻石领域市场发展迅猛,有利于引导消费者对培育钻石认知程度的提升和消费习惯的升级。目前市场发展尚处于成长阶段,供需仍存在较大缺口,随着上游培育钻石毛坯生产商数量的增加和产能的提升,对培育钻石价格造成了一定波动,随着产品价格回归理性,有助于调节市场供需均衡、牵制行业无序扩张和价格竞争。当前培育钻石消费市场90%以上在美国,还有小部分在印度,国内市场刚刚起步,未来提升空间大,有望成为全球培育钻石最大潜在增长市场,目前国际及国内正在研究制定国际标准、国家和行业标准,以引领和带动行业的长远健康发展,进一步提高我国超硬材料及制品产业的整体技术水平和市场发展空间。
人造金刚石属于高效、高精、节能、绿色环保型材料,对其他高技术加工制造产业的支撑作用极大,同时它作为重要的功能性材料,技术正在向半导体及电子器件、低磁探测、光学窗口、声学应用、医疗检测和治疗等高科技应用领域延伸。公司目前重点关注珠宝市场,以培育钻石为切入点,逐步向自身具备一定优势的功能性材料领域布局。
(二)公司发展战略
公司坚持创新驱动发展战略,秉持“以质量求生存、靠管理求发展”的可持续发展理念和“精益求精、至臻卓越”的经营管理理念,坚持“成就客户、诚信守法、艰苦勤奋、创新精进”的核心价值观。以客户需求为引领,加大技术研发投入,专注于超硬材料、超硬复合材料和超硬刀具及制品相关的应用领域深耕细作,通过精益管理来保证产品质量和控制成本;加大培育钻石核心技术研发和优化,实现工业类超硬材料耗材和消费类培育钻石共同发展。同时探索研究超硬材料在半导体、散热材料、光学等领域的技术应用,为公司拓展新的利润增长点,成为最受客户信赖的超硬材料品牌企业。
(三)经营计划或目标
1.市场开拓
公司将继续加大产品宣传推广力度,加大国内外销售网络建设,通过展会、微商、电商以及线上、线下方式拓展全球市场。通过为客户的产品提供专业的咨询和技术服务,为客户提供定制解决方案,实现对客户的价值营销。对于培育钻石产品构建与大客户合作模式,通过价值贡献产生品牌认同。通过价值营销、技术营销、宽域营销提升市场开拓能力,促进全球市场布局。
2.研发创新
把技术研发和技术创新作为公司发展战略的核心,营造科技创新环境,继续加强科技创新人才队伍建设,完善技术创新体系,不断提高自身研发能力。对现有产品的技术和工艺进行持续改进,不断提高公司产品的科技含量和附加值,降低生产成本,提升产品品质。重视新产品预研,强化对新技术方向的探索产品和工艺的迭代、改型。瞄准科技前沿,强化前瞻性技术研究。积极探索开放式协同创新模式,与各大知名院校、科研院所建立不同形式的产学研联合体,提升基础研究水平和前沿技术开发能力,强化关键共性技术联合攻关,建立从研究开发到技术应用产业化的长效机制,实现自身的可持续发展。
3.组织优化
公司将以战略规划为基点,以业务运作模式重构为基础,通过流程梳理和组织调整,实现对业务高效推进的有力保障。基于公司战略规划,对核心业务流程进行优化,调整部门架构以及职责,按照职责与权限相匹配的原则,对流程中相应管理事项所涉及的责权分配进行梳理。通过组织优化,形成利益共同体,把创新意识融入组织各关键环节,提升整个组织的协同力。建立灵活开放高效的引才育才机制,吸引高端技术和管理人才,构建良好人才发展生态,形成一个优良的人才建设体系,支撑公司的战略发展。
4.精益管理
公司将坚持精益管理的理念,通过持续不断地改善提升,提高效率、降低成本、提升质量,增加客户满意度,实现公司产品价值最大化。通过优化业务流程,按顾客需求同步生产与销售,保持物流的平衡,降低库存,减少每个环节的成本和费用。通过持续推进精益运营管理,在全公司逐步形成持续改善的文化,为实现卓越科技企业的战略目标打下基础。
5.资本市场
通过不断提升管理水平和盈利能力,提高公司经营质量,为北交所上市打好基础,力争早日登录更大的资本平台,助力公司的高质量发展战略,在为行业及社会进步贡献自身力量的同时,为投资者创造更多价值。
(四)不确定性因素
公司一直重视技术研发和创新,不断加大研发投入,若公司未来不能持续保持研发创新的投入,不断提升产品生产技术、工艺和创新能力,或持续研发投入无法有效转化为市场需求量大的新产品,则可能削弱公司的市场竞争力;同时市场对新产品的接受和认可需要时间,尤其是下游客户对产品稳定性有极高的要求,新产品释放销量过程较为缓慢,可能导致公司收益不达预期。公司将密切关注市场动向,持续补充专业技术人才,充分利用产学研合作优势,加强对行业发展方向、市场需求及产业发展规律的研究,做好行业技术及战略研究,谨慎决策,并持续优化调整以适应不断变化的市场和经营环境;在自身比较优势领域,通过深入研判增强对客户需求的洞察力,为客户降本增效持续贡献价值;充分重视新产品市场推广工作,加强国内外互联网平台的业务拓展及营销网络建设,集中资源多渠道开拓市场。
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1.宏观经济波动风险
公司主要产品超硬材料及制品、培育钻石等应用较为广泛,下游涵盖国民经济诸多领域,市场需求会受到宏观经济形势、下游行业产业政策及景气度等多方面因素的影响。目前国内经济增速放缓,全球产业链价值链加速重构,进出口企业外部经营环境的不确定性风险依然存在,若未来出现宏观经济下滑、地缘政治风险升级等不利因素,可能引发国内外下游行业景气度变化或市场需求放缓,从而导致公司经营业绩的波动。
主要对策:公司将加强宏观经济形势研判,深入分析行业格局,制定有效的经营策略和应对预案,顺势而为,不断完善技术及产品储备,积极布局新产品、新技术,延伸产业链,深入拓展国内外市场,增强公司抗风险能力。
2.市场竞争加剧风险
公司所处的超硬材料行业生产参与企业数量众多,规模和产品质量参差不齐,随着国内外竞争对手及下游相关产业的技术进步,对公司技术及现有产品的价格、性能和质量提出了更高要求。如果公司研发与生产不能同步跟进,不能满足市场需求,将会影响公司未来的经营效益和持续盈利能力。同时新产品培育钻石作为钻石消费的新兴选择,市场前景广阔,吸引越来越多的国内外钻石生产商关注并进行生产布局,加剧了公司在该领域的市场竞争。
主要对策:公司与多数大客户已建立长期合作关系。本报告期公司持续升级现有产品、技术,改善产品工艺,不断提升服务质量,降低生产成本,优化产品性能和客户体验,形成自身独特的产品和服务竞争优势,增强客户粘性和市场竞争力。
3.原材料价格波动风险
公司主要原材料为六方氮化硼、触媒原料和叶腊石粉等。报告期内,公司主要原材料采购金额占本期采购总额的比例较高且相对稳定。由于近年来国际局势复杂,大宗商品及原材料市场价格受通胀、市场供求关系等影响加剧。如果公司主要原材料价格大幅波动,将直接影响生产成本,进而影响经营
业绩。
主要对策:公司与各供应商建立了稳定的合作关系,拥有较强的议价能力,对原材料价格小幅波动有一定的防范机制。公司适时调整采购策略,导入招投标等采购机制;同时通过产品结构优化、技术及工艺创新、实施精益生产管理等举措,努力消除生产要素价格波动带来的影响。
4.经营规模扩张带来的管理风险
随着公司经营规模和业务领域的扩大,对公司管理机制、管理思路、战略布局、经营决策及风险控制等方面提出了更高的要求和标准。虽然公司经营管理层有着丰富的经营管理经验,但仍需不断调整,以适应外部环境变化和公司业务发展需要。如管理层管理水平的提升和内控制度的改善不能适应业务扩张和环境变化的需求,将极有可能阻碍公司经营和战略规划的顺利推进,并错失发展良机,存在一定的经营管理风险。
主要对策:公司对各项内控制度和管理体系进行了系统的梳理和完善,明确分工与授权,加强沟通交流,努力保证经营决策的科学有效。公司内部控制更加规范,提升了风险防控能力。公司发挥自身比较优势,持续开拓创新,巩固核心产品市场地位,以高性价比和精准服务效率提升客户满意度;积极引进优秀管理人才,培养自驱型员工为公司注入成长动力,以满足新形势下业务发展需求。
5.存货规模较大风险
公司的全产业链经营模式涵盖一系列超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具、培育钻石等,公司产品生产工艺环节较多,生产周期较长,产品规格型号种类众多。截至报告期末,存货账面价值为9,917.26万元,占总资产的比例为10.30%。随着公司经营规模扩大,存货余额可能会继续增加,较大的存货规模可能会影响公司资金周转速度,降低资金运营效率。在经营过程中,如果出现原材料或产品价格波动,可能存在存货跌价风险。
主要对策:公司各期末已按照既定会计政策充分计提了存货跌价准备,目前已对库存进行分类,制定消化方案,进行有效管控;建立了较为完善的存货管理机制,以强化供应链管理,将信息流、物流和资金流进行有效控制,保障存货管理机制的有效运行,形成科学的存货管理风险防范体系,保持合理的存货规模。
6.应收账款回收风险
截至报告期末,公司应收账款账面价值为4,607.79万元,占总资产的比例为4.79%。随着公司产能提高和市场开拓力度加大,可能导致应收账款相应增加,虽然公司采取积极措施加快应收账款回收,但在国内外经济下行压力增大等多重不利因素影响下,未来若客户经营不善或发生突发事件,可能造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。
主要对策:公司已按照既定会计政策充分计提应收款项坏账准备,严格执行应收账款管理规定,经济形势不好的背景下更加重视客户质量,严格执行客户信用管控及回款政策,控制应收账款的账龄。
财务与销售人员定期梳理客户欠款并及时沟通,加强应收款项催收;同时公司定期组织客户信用额度评审,持续健全客户信用管理体系,严格执行信用额度内供货原则,严格管控应收账款规模。
7.新投资项目不达预期收益风险
公司生产经营稳健,对新投资项目充分论证、科学决策。本次发行上市募投项目综合考虑了所处市场环境、公司业务状况和发展战略规划等多种因素,征求了行业专家和专业机构意见,决策过程审慎、严谨。但是因行业竞争、市场环境和国际政治经济形势多变,项目实施过程中存在一定不可预见因素,导致项目延期,甚至无法实施,从而导致新投资项目难以产生预期效益。如果新投资项目不能达到预期效益,将对公司经营产生不利影响。
主要对策:公司将持续加大研发投入,加强产学研用合作,不断提高培育钻石产品品级和成色,依托多年的技术积淀,有效保证生产工艺更加精准,有效提升优晶率及合成效率,提升产品市场竞争力;加强与培育钻石产品战略客户的合作,提升品牌竞争力,拓宽市场渠道。随着产能的释放,公司将继续培养和引进专业营销人才,提高销售渠道建设能力,增加境外市场的销售。公司将进一步提高新投资项目建设和经营管理能力,健全内部控制,提升综合管理水平和风险防范能力,切实降低新投资项目不达预期收益的风险。
8.实际控制人不当控制风险
报告期末,公司董事长李和鑫先生直接及间接持有公司63.74%的股权,为公司控股股东、实际控制人。虽然公司已建立较为完善的法人治理结构及各项规章制度,但仍存在实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司及其他股东利益。
主要对策:公司严格遵守各项法律法规及内控制度,持续完善治理结构,严格履行关联交易和对外担保等事项的决策程序,充分发挥独立董事、监事会的监督职能;实际控制人主动参加资本市场相关法律法规的培训,提高规范运作意识,以规避不当控制行为。
(二)报告期内新增的风险因素
无。
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一、经营情况回顾
商业模式
公司是一家超硬材料及制品行业的专业生产商及服务提供商,主要从事超硬材料,超硬复合材料,超硬刀具及制品,培育钻石的研发、生产和销售。公司产品涵盖超硬材料、高性能超硬复合材料和用于金属、非金属加工的超硬刀具、超硬制品及培育钻石等,广泛应用于汽车、航空、钢铁、消费电子、智能制造和时尚消费品等领域,直接或间接下游客户包括3M集团、圣戈班集团、住友电工集团、三星电子集团等众多世界500强及其旗下控股公司,核心产品进入中钢集团、中国宝武和格力电器等多家国内百强企业及其控股公司供应链。经过多年持续不断的研发创新,公司目前已成长为超硬材料行业不可或缺的重要组成部分,公司为国家级高新技术企业、工信部认定的第一批专精特新“小巨人”企业。
1、销售模式
公司设有独立的国内、国际销售中心,负责境内外客户直销业务。销售中心主要通过存量客户推介、电话推广、行业展会和网站宣传等多种渠道进行客户开发和产品推广,同时充分利用国内外电商平台提升产品知名度,线上线下协同发力带动销售实现。
2、采购模式
公司设立采购部门依据安全库存数量和生产计划组织公司采购活动,并根据研发、生产和用户需求的反馈不断完善供应商管理体系。公司建立了较为完善的采购管理制度体系规范公司的采购行为。公司生产所需的主要原材料市场供应较为充足,经过多年的合作,已和合格供应商建立了长期稳定的合作关系。同时,公司定期对主要供应商的产品质量技术标准、规格、供货稳定性、交货期、价格、生产规模、服务水平、市场信誉等关键信息进行评审,建立合格供应商名录并动态调整,以保证原材料供应的稳定性和质量的可靠性。
3、生产模式
公司目前采用“超硬材料—超硬复合材料—超硬刀具及制品”全产业链生产经营模式。对处于链条前端的超硬材料,公司根据市场预期提前储备生产,对于中后端超硬刀具及制品则采用“以销定产+适度备货”的生产模式,根据客户订单及销售预测制定生产计划。针对需求量较大的产品适当备置库存,以保障及时交货。公司设有质量中心,建立了科学、现代化的质量管理体系,通过对原材料入厂检验、产品生产制程检验、半成品和成品入库检验等各个环节的质量检验工作,保障最终产成品的质量稳定。
4、研发模式
公司组建了专业的研发团队,并持续吸纳优秀的科研人才,依托科学的管理机制,形成了稳定的研发创新能力,并与国内多家知名高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系,深化产学研用一体化合作,形成了内涵式自主创新和外延式合作创新相结合的科研模式及创新机制。公司以市场需求和行业发展趋势为导向,一方面根据需求不断改进自身生产工艺、配方,开发更贴合客户需求的产品,一方面持续开展业界前沿技术的研究。
(一)、经营情况
(一)经营计划
(一)财务状况
2022年上半年,实现营业收入16,316.83万元(其中培育钻石产品实现销售收入3031.36万元),较上年同期增长8.72%;公司实现净利润3,500.23万元,较上年同期增长49.41%;经营活动产生的现金流量净额为7,451.93万元,较上年同期增长37.09%。
2022年6月末,公司资产总额为95,683.17万元,较期初增长27.35%;归属公司股东的净资产为46,343.73万元,较期初增长5.11%。
(二)整体经营情况
2022年上半年,受全球经济持续疲软、国内外疫情反复等因素影响,中国经济增速下行。公司围绕当前形势,结合发展战略规划,认真贯彻董事会制订的各项工作目标,扎实有序推进重点工作的落实。公司采取了一系列应对措施,包括持续努力开拓国内外市场、保持产品技术持续创新、优化内部管理、提升人员效率等,充分发挥“专精特新”企业的技术和管理优势,确保公司稳健运营、持续发展。
报告期内,公司通过优化产品结构布局,技术研发创新,拓宽市场空间,提升管理能力,实现了经营效益的稳健增长。
公司在保证超硬领域工业消费产品稳定运营的同时,利用长期研发积淀的高温高压技术和精密材料制备技术,加大培育钻石的人员和资金投入,通过创新研发,抓住培育钻石持续旺盛的需求带来的市场机遇,实现了培育钻石产业化,培育钻石产品收入利润实现快速增长。培育钻石丰富了公司盈利来源,形成了公司新的利润增长点,公司盈利结构更加合理、经营更加稳健。
1.聚焦高温高压超硬产品市场,坚守战略方向
受全球经济不景气和国内疫情影响,下游客户因生产不稳定出现了需求波动,加剧了市场竞争。公司管理层通过认真分析当前的经济形势和未来的行业发展趋势,全员达成战略共识,坚定地聚焦在高温高压超硬产品市场领域,通过研发创新和精益管理提升自身能力,锻造核心竞争力,在强化公司抗风险能力的同时,进一步增强未来的市场竞争力和盈利能力。
2.持续投入研发创新,保持发展动能
报告期内,公司依然把研发创新作为工作重点,通过持续的研发投入,积极储备科研人才,打造理念先进的研发团队,不断强化核心竞争力,拓宽技术护城河,为公司长期健康发展奠定基础。公司在保证高性能超硬复合材料研发投入的同时,加大了大腔体压机高温高压培育钻石的研发投入,有效提升了培育钻石的生产效率和产品质量。2022年上半年,公司研发投入859.30万元。
截至报告期末,公司拥有专利权374项,其中发明专利94项。
3、紧抓市场机遇,发力培育钻石
目前处于培育钻石需求旺盛的较好时机,公司迅速抓住行业窗口期,积极优化产品结构布局,加大在培育钻石的人员和资金投入。公司组织优秀研发人员成立培育钻石专项研发团队,在现有的武陟生产基地快速推进“年产40万克拉高品级培育钻石项目”建设,报告期内,通过研发人员对关键工艺技术的不断创新,供应链与生产部门的紧密配合,保证了项目的快速实施,随着产能的逐步释放,培育钻石业务的收入和利润贡献呈现加速增长态势。
4.加强管理,提高公司竞争力
①报告期内,国内多地疫情反复,公司和部分下游客户的生产经营稳定性都受到不同程度影响。公司全员主动适应环境,坚持以客户为中心,通过多渠道供应、加大库存备货等保证供应链稳定;通过严格的疫情管控措施,保证连续生产;通过跨区域协同配合,利用不同运输方式等保证及时交付客户,保证了业务的稳定开展。
②做好市场调研,线上线下协同发力。销售部门密切关注市场形势变化,协同职能部门提高应对灵活性和主动性,积极推进国内外市场开发。报告期内,国际业务部抓住海外市场开拓机会,通过线上精准推广方案,积极寻找下游客户,在德国、意大利、英国、日本、印度、越南等国家取得了良好的业务成果。报告期内,国际业务销售收入较上年同期增长26.73%。
③报告期内,在全公司范围推进精益管理,提升管理质量和运营效率。围绕人员效率、资产使用效率、产品质量改善、成本降低等目标,公司各部门在专业管理团队的指导和带领下,运用精益管理的理念和科学的管理工具,围绕具体管理目标,分析原因并制定改善措施,边实施边复盘,不仅提升了员工的精益管理思想,也掌握了精益管理的具体工具和方法,在人员能力提升的同时,也提高了管理效率。
5.提升治理水平,稳步推进上市进程
报告期内,公司组织管理层和业务部门,在专业中介机构指导下,对内控体系进行了系统的梳理和完善,确保内控体系的科学性和有效性,更加符合现代企业管理的要求。公司治理、内部控制更加规范,提高了风险防控能力。公司成立了专项上市工作小组,快速协调内外部各方工作,加快进度,稳步推进北交所上市工作。
(二)行业情况
经过多年的发展,我国超硬材料产业已形成一套完整的产业链,随着下游应用领域的不断拓展,行业市场空间越来越大。目前,超硬材料及制品被应用于机床机械、汽车制造、建材石材、轨道交通、航空航天、消费电子等加工制造领域及消费领域,应用较为广泛且分散,周期性、季节性特征均不明显。
(一)超硬材料及超硬复合材料业务
我国是全球最大的超硬材料生产国。2020年,中国超硬材料行业总产值50亿元,我国人造金刚石产量占世界总产量的90%以上,立方氮化硼产量占世界总量的70%以上,总体上我国超硬材料的产品技术已达世界先进水平,但占据的市场份额大部分仍为中低端市场,特别是超硬复合材料领域,产品单价和附加值较高的高端市场份额依然被DI、元素六、日本住友、韩国日进等国际领先的大型集团公司所控制。
根据《战略性新兴产业分类(2018)》,超硬材料行业属于国家战略性新兴产业,“立方氮化硼、人造金刚石”属于国家重点发展的新材料。2021年3月,全国人大审议通过的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确指出:“聚焦新一代信息技术、生物技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天、海洋装备等战略性新兴产业,加快关键核心技术创新应用,增强要素保障能力,培育壮大产业发展新动能”。超硬材料作为现代制造业发展的重要基础材料,对提高制造业效率、促进制造业升级起着不可替代的作用,近年来,国家和河南省政府对超硬材料等新材料产业发展的支持力度进一步加强,特别是随着“碳达峰、碳中和”政策及相关行动方案的出台,《中国制造2025河南行动纲要》、《郑州市制造业高质量发展三年行动计划(2020—2022年)》、《河南省“十四五”战略性新兴产业和未来产业发展规划》、《关于加快新材料产业发展的实施意见》等的实施对促进我国整个超硬材料行业发展提供了强有力的政策支持。
立方氮化硼产品主要服务于制造业,从当前国内外动态看,受多重不利因素影响,下游制造业客户经营受到一定拖累,成为短期对立方氮化硼市场有所影响的主要因素。随着国内外经济刺激政策的发力,制造业复苏进程有望加快,将继续推动立方氮化硼产品市场进入稳步上行阶段。与此同时,在市场追求高效、高精加工趋势的影响下,PCD/PCBN等超硬复合材料正被市场接受并逐渐替代传统材料,国内对金属切削用PCD/PCBN复合片需求呈现显著增长趋势。国内企业正凭借自身的材料优势,经过近些年的技术研发和生产工艺探索,技术水平不断进步,产品性能大幅提升,质量稳定性逐渐加强,凭借良好的性价比优势不断扩大市场份额,并参与到国际高端市场的竞争,正为该类产品赢得更多市场机会。
(二)切削刀具业务
刀具行业是机械制造行业和重大技术领域的基础行业,切削加工约占整个机械加工工作量的90%。刀具的质量直接决定了机械制造行业的生产水平,更是制造业提高生产效率和产品质量的最重要因素。发达国家刀具与机床协调发展,刀具消费额约为机床消费额的50%左右,而国内由于机床总数控化率较低,刀具消费额占比较低。伴随中国制造业转型升级,2030年中国刀具消费在机床消费额占比有望达到37%,同时中国机床消费额以1.5%年复合增长率增长,中国刀具市场规模有望在2030年达到631亿元,2020至2030年复合增长率达4.14%。“十四五”规划明确了“制造业优化升级”的发展方向,推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,而制造业向高端装备制造领域发展涉及加工的代表性材料有高温合金、钛合金、不锈钢、蓝宝石、超高强度钢以及高温结构陶瓷等,这些材料加工复杂程度高,传统切削工具效率低,这使得超硬材料制成的切削刀具所具备的高效、高精、节能、绿色环保的独特优势在推动高端装备制造升级中充分显现,给我国超硬刀具企业提供巨大的发展机遇。
高质量发展是中国刀具行业发展的内在要求。近几年,国内刀具行业整体发展态势较好,根据中国机床工具工业协会工具分会测算,国产刀具在国内市场份额从10年前的66%发展到如今的75%左右,且出口比例也处于上升趋势,对支撑国家相关产业发展起到了重要作用。但每年百亿的进口刀具主要应用在一些加工精度和质量要求高、一致性要求好的重点领域,在这些领域,国产刀具任重而道远。近年来,
随着国内刀具厂商持续加大研发投入,已经开始逐步实现部分产品的进口替代。未来,在提升安全、有效、可靠供给的背景下,国产化的道路还很长,为客户切削加工提供整体解决方案是国产刀具未来发展方向,具备完备技术储备和提前布局下游大客户直销渠道的公司将在长期的发展中持续领先。
(三)培育钻石业务
根据贝恩咨询与安特卫普世界钻石中心联合发布的《2021-2022全球钻石行业报告》,2021年,全球钻石珠宝零售总额约为840亿美元,同比增长29.23%;全球毛坯钻总销量1.37亿克拉,同比增长26.85%;全球毛坯钻总产量1.16亿克拉,同比增长5%;截至2021年底,上游钻石总库存2,900万克拉,接近历史低点。培育钻石作为全球钻石消费的新兴选择之一,在晶体结构完整性、透明度、折射率、色散等方面可与天然钻石相媲美,在品质、价格、环保和科技等方面具有明显竞争优势。在全球钻石消费市场需求稳步增长、天然钻石市场供给日益减少的背景下,培育钻石市场迎来快速崛起的新契机,同时以下因素将推动培育钻石行业展现出更好的成长性:
(1)天然钻石供给收紧。目前,全球天然钻石生产国主要为俄罗斯、澳大利亚和刚果等,受地缘政治、ESG评价标准、矿产采探等因素影响,天然钻石市场在中长期内都将面临供应缺口。
(2)钻石产品消费空间巨大。据戴比尔斯统计数据显示,2020年,美国和日本人均钻石消费量分别为105.60美元和40.07美元,而中国和印度人均消费量仅为4.96美元和2.95美元。未来,源于中印等新兴市场的消费增量有望进一步打开全球钻石零售规模空间。
(3)消费者对于培育钻石认可程度逐步提高。根据咨询机构MVEye调研数据,截止2020年,美国消费者对于培育钻石的认知度已经由2018年的58%上升至80%,同时消费者对于培育钻石品牌的认知度也由49%提升至69%。目前,戴比尔斯、施华洛世奇、潘多拉等传统珠宝商,以及DiamondFoundry、LightMark等新兴珠宝商纷纷推出培育钻石品牌主动引导消费习惯。此外,在全球疫情催化下,更加认可高性价比的产品以及追求自身的愉悦成为一种新消费趋势。
从行业生命周期判断,培育钻石目前处于高速增长的初期,由于行业进入门槛较高,竞争相对较小。2021年之前,处于培育钻石产业链中游的印度培育钻石进出口渗透率均小于5%,2021年至2022年,进出口渗透率均翻倍增长,接近10%的需求拐点,有望进入高成长阶段。
培育钻石市场也是公司长期技术储备过程中的必经之路,将会投入更多的人力和资金,通过持续的研发创新和精益管理,快速提升产能和市场规模。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
报告期内,公司秉承可持续发展理念,认真履行各项法律法规,抓好内部经营管理,安全生产,依法纳税,努力创造更多价值回馈社会,主动履行企业应尽的义务。
作为省级“绿色工厂”,公司始终坚持绿色、环保、安全的可持续发展理念,基于创新驱动的发展模式,尽最大努力保持与环境的和谐,致力于成为绿色、专业、高效、环境友好型企业,为客户、为社会创造更多有价值的产品和服务,与股东、客户、供应商、员工共享公司发展的成果,积极践行社会责任,实现共创共赢。公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位,公司在日常生产经营中积极履行节约资源和保护环境的社会责任,助力国家实现“双碳”目标。
三、评价持续经营能力
2022年上半年,公司发展战略清晰,整体经营稳定,治理结构规范,内控体系健全,员工自我优化能力及工作积极主动性稳步提升,促使公司经营保持了健康发展态势。
经过多年的研发创新,公司主要产品具有明显的市场竞争优势,同时多年积累的技术优势、品牌优势、长期稳定的高粘性客户资源、经营管理优势为公司构筑了较为牢固的竞争壁垒。随着培育钻石产能的扩充,本报告期该类高毛利产品销售占比明显提升,公司盈利逐步改善,成长空间进一步扩大。公司整体抗风险能力较好,未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济波动风险
公司核心产品超硬材料及制品、培育钻石应用广泛,下游涵盖国民经济诸多领域,市场需求会受到宏观经济、下游行业景气度等多方面因素的影响。目前疫情形势持续演变,国内经济增速放缓,全球经济格局加速重构,进出口企业外部经营环境的不确定性风险依然存在,若未来出现宏观经济下滑、地缘政治风险升级等不利因素,可能引发国内外下游行业景气度变化或市场需求放缓,从而导致公司经营业绩的波动。
主要对策:公司将加强宏观经济形势研判,深入分析行业格局,制定有效的经营策略和应对预案,顺势而为,不断完善技术及产品储备,积极布局新产品、新技术,延伸产业链,深入拓展国内外市场,增强公司抗风险能力。
2.行业竞争风险
随着国内外竞争对手及下游相关产业的技术进步,对公司技术及现有产品的价格、性能和质量提出了更高要求。如果公司科研与生产不能同步跟进,满足市场需求,将会影响公司未来的经营效益和持续盈利能力。同时新产品培育钻石作为钻石消费的新兴选择,市场前景广阔,吸引了越来越多的国内外钻
石生产商关注并进行生产布局,加剧了与公司在该领域的市场竞争。
主要对策:公司依托已组建的技术研发团队,持续补充专业技术人才,充分利用产学研合作优势,加强对行业发展方向、市场需求及产业发展规律的研究,关注行业前沿及基础技术,持续升级现有产品、技术,通过产业化提升产品的国际竞争力。提高服务质量,优化资源配置效能,形成自身独特的产品和服务竞争优势。
3.研发投入及成果转化不达预期风险
公司自成立以来一直重视技术研发工作,不断加大研发投入力度,陆续推出新产品,若公司未来不能持续保持研发创新的投入,不断提升产品生产技术工艺和创新能力,或持续研发投入无法有效转化为新产品,则可能削弱公司产品的市场竞争力;同时市场对新产品的接受和认可需要时间,尤其是客户对产品稳定性有极高的要求,新产品释放销量过程较为缓慢,可能导致公司达不到预期收益。
主要对策:公司将密切关注市场动向,做好行业研究和战略研究,谨慎决策,并持续优化调整以适应不断变化的市场和经营环境;在自身比较优势领域,通过深入研判增强对客户需求的洞察力,为客户降本增效持续贡献价值;充分重视新产品市场推广工作,加强国内外互联网平台的业务拓展及营销网络建设,集中资源多渠道开拓市场。
4.原材料价格波动风险
公司主要原材料为六方氮化硼、触媒原料、顶锤和叶腊石粉等。由于近来国际局势复杂,大宗商品及原材料市场价格受市场供求关系的影响加剧。未来,如果公司主要原材料价格大幅波动,将直接影响公司的生产成本,进而影响毛利率水平。
主要对策:公司与各供应商建立了稳定的合作关系,拥有较强的议价能力,对原材料价格小幅波动有一定的防范机制。公司适时调整采购策略,导入招投标等采购机制;同时通过产品结构优化、技术及工艺创新、实施精益生产管理等举措,努力消除生产要素价格波动带来的影响。
5.经营规模扩张带来的管理风险
公司业务规模的扩大对公司的经营决策及风险控制等方面提出了更高的要求,公司管理团队的管理水平及控制经营风险的能力将面临更大考验。如公司管理水平和内控制度不能适应业务扩张的需求,管理制度及管理模式未能随公司规模扩大及时完善,则存在规模迅速扩张导致的管理风险。
主要对策:报告期内,公司对各项内控制度进行了系统的梳理和完善,明确分工与授权,公司治理、内部控制更加规范,提升了风险防控能力。公司发挥自身比较优势,持续开拓创新,巩固核心产品市场地位,以高性价比和精准服务效率提升客户满意度;积极引进优秀管理人才,培养自驱型员工为公司注入成长动力,以满足新形势下的业务管理需求。
6.存货规模较大风险
公司的全产业链经营模式涵盖一系列超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具等,产品生产工艺环节较多,生产周期较长,产品规格型号种类众多。随着公司经营规模扩大,存货余额可能会继续增加,较大的存货规模可能会影响公司资金周转速度和经营活动现金流量,降低资金运营效率。此外,虽然公司各期末已按照既定会计政策充分计提了存货跌价准备,但在经营过程中,如果出现原材料或产品价格波动,仍可能存在存货跌价风险。
主要对策:公司目前已对库存进行分类,制定消化方案,进行有效管控;建立了较为完善的存货管理机制,以强化供应链管理,将信息流、物流和资金流进行有效控制,保障存货管理机制的有效运行,形成科学的存货管理风险防范体系,保持合理的存货规模。
7.应收账款回收风险
随着公司产能提高和市场开拓力度加大,可能导致应收账款相应增加,虽然公司采取积极措施加快应收账款回收,并按照既定会计政策充分计提了应收款项坏账准备。但在国内外经济下行压力增大及疫情反复的影响下,未来若客户经营不善或发生突发事件,可能造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。
主要对策:公司已制定并严格执行应收账款管理规定,经济形势不好的背景下更加重视客户质量,严格执行客户信用管控及回款政策,控制应收账款的账龄。财务与销售人员定期梳理客户欠款并及时沟通,加强应收款项催收;同时公司定期组织客户信用额度评审,持续健全客户信用管理体系,严格执行信用额度内供货原则。
8.实际控制人不当控制风险
报告期末,公司实际控制人李和鑫先生直接及间接控制公司63.74%的股权。虽然公司已建立较为完善的法人治理结构及各项规章制度,但仍存在实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权等方式对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能损害公司及其他股东利益。
主要对策:公司严格遵守各项法律法规及内控制度规定,持续完善治理结构,严格履行关联交易和对外担保等事项的决策程序,充分发挥独立董事、监事会的监督职能;实际控制人主动参加资本市场相关法律法规的培训,提高规范运作意识,以规避实际控制人不当控制行为。
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一、业务概要
商业模式:
公司自设立以来一直专注于超硬材料行业,是超硬材料及制品行业的专业生产商及服务提供商,主要从事以立方氮化硼(CBN)为核心的超硬材料,超硬复合材料,超硬刀具及制品,培育钻石的研发、生产和销售。公司产品涵盖超硬材料、高性能超硬复合材料和用于金属、非金属加工的超硬刀具、超硬制品及培育钻石等,广泛应用于汽车、航空、钢铁、消费电子、智能制造和时尚消费品等领域,下游用户包括3M、圣戈班、住友电工、三菱、三星电子、中钢集团、中国武钢和格力电器等国际、国内知名企业。
(二)经营模式
公司秉承“以质量求生存,靠管理求发展”的经营理念,凭借在超硬材料及制品行业领先的技术研发、品牌和渠道等优势,建立和完善了全产业链经营模式,即“超硬材料—超硬复合材料—超硬刀具及制品”,使产品的性能更优、质量更稳、成本更低,提升了公司的风险防范能力,同时公司可根据产品加工对象特性为客户提供刀具材料研发、刀具设计、生产和应用技术的系统解决方案,综合提升了公司的持续盈利能力及核心竞争力。公司利用长期积累的高温高压技术及材料精密制备技术,成功研发、生产出高品级培育钻石产品,依托多年来在业界积累的品牌和渠道协同效应,将会给公司发展战略带来新的机遇。
研发模式:公司组建了专业的研发团队,并持续吸纳优秀的科研人才,依托科学的管理机制,形成了稳定的研发创新能力。公司和全资子公司富莱格均拥有省级企业技术中心、工程技术研究中心等专业研发平台,独立掌握了超硬材料、超硬复合材料和超硬刀具及制品、培育钻石等产品的核心技术,并与国内多家知名高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系,深化产学研用一体化合作,形成了自主创新和外延式合作创新相结合的科研模式及创新机制。
采购模式:公司设立采购部门负责主要原材料及设备的采购和供应链管理,根据研发、生产和用户需求的反馈不断完善供应商管理体系。采购部依据安全库存数量和生产计划组织采购活动。公司生产所需的主要原材料市场供应较为充足,经过多年的合作,已和合格供应商建立了长期稳定的合作关系。公司定期对主要供应商的产品质量技术标准、规格、供货稳定性、交货期、价格、生产规模、服务水平、市场信誉等关键信息进行评审,建立合格供应商名录并动态调整,以保证原材料供应的稳定性和质量的可靠性。
生产模式:公司目前采用“超硬材料—超硬复合材料—超硬刀具及制品”全产业链生产经营模式,作为链条前端产品即超硬材料,公司采用以前瞻性的储备生产为主,对于中后端超硬刀具及制品则采用“以销定产+科学适度备货”的生产模式,根据客户订单及销售预测制定生产计划并组织安排生产。由于公司产品生产链条长且工艺复杂,产品生产周期较长,针对需求量较大的产品,公司适当备置通用的半成品和成品库存,以保障及时交货。在产品生产过程中,公司生产部门严格按照生产工艺流程操作,并对每个生产环节进行工艺和质量控制。质量中心建立科学的质量管理体系,保证产品质量的持续稳定,通过对原材料入厂检验、产品生产制程检验、半成品和成品入库检验等各个环节的质量检验工作,保证最终产成品的质量稳定。
销售模式:公司设有国内、国际销售中心、电子商务部门,分别负责境内、外销售业务,包括市场开拓、产品销售、客户维护、资金回款等工作。公司坚持以“客户需求”为导向,采用面向终端用户和贸易商客户直接销售的模式。公司在疫情期间充分利用国内、外电商平台等加大宣传推广力度,通过线上宣传引流,促进线下销售业务逐步提升。
报告期内,公司的商业模式、客户类型未发生重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
(一)公司财务状况
2021年度,公司实现净利润4,388.41万元,较上年同期增长219.86%;实现营业收入32,129.44万元,较上年同期增长37.56%;经营活动产生的现金流量净额为12,290.89万元,较上年同期增长52.89%。
2021年末,公司资产总额为75,134.82万元,较期初增长6.87%;归属公司股东的净资产为44,092.67万元,较期初下降0.34%。
(二)公司整体经营情况
报告期内,面对复杂多变的国内外经济环境和疫情影响,公司认真研判全球经济形势和行业变化趋势,结合自身所处的国内、国际市场环境,以聚焦主业、减少非核心盈利资产作为经营管理方针,推动主营业务高质量发展为主线,紧抓市场机遇,深耕超硬材料、超硬刀具、超硬复合材料主业,在研发更具市场竞争力新品的同时,加大市场推广力度,增加收入和市场份额。报告期内,全体员工在董事会及管理层带领下凝心聚力,顺利完成了年度经营任务。
本报告期,海内外消费需求爆发共振导致培育钻石市场加速崛起,巨大而稳定的消费市场需求,给公司带来了历史性发展的战略机遇。公司利用长期积累的高温高压技术及材料精密制备技术,在报告期内成功研发、生产出高品级培育钻石产品,依托多年来在业界积累的品牌和渠道协同效应,将会给公司未来的业务增长形成强力支撑。
1、聚焦扩大核心业务盈利增长点,调整、优化资产结构
报告期内,公司管理层在研判所处市场竞争态势和国内外经济发展环境后,做出了聚焦超硬材料、超硬复合材料、超硬刀片业务深度开发,对非核心盈利资产进行结构调整的经营规划。公司转让了全资子公司曼德希科技和越南贸易公司的股权,出售非标刀具部分生产设备,并转让公司原位于郑州高新区16号院的土地、房产及附属物。处置资产回笼资金投入主营核心业务后,资产使用效率和效果明显提升,为公司未来业绩持续增长奠定了坚实基础。
2、科技研发创新驱动,引领公司高质量发展
报告期公司继续加大研发投入,积极布局新产品、新技术,促使产品性能持续提升,技术体系不断完善,新产品开发及技术迭代速度加快,公司自主创新实力不断提升。公司利用长期积累的高温高压技术及材料精密制备技术,在报告期内成功研发、生产出高品级培育钻石产品;研发生产的多功能CBN磨料,兼顾加工的效率和寿命,助力客户降本增效,有效满足客户的需求并获得市场认可;公司自主研发生产的PCD金刚石复合片直径突破75mm,产品生产工艺稳定,规模化量产的产品销售给国内外众多客户,代表公司的大腔体高温高压合成技术已处于行业领先水平;自主研发用于铸铁和钢件精加工的CBN复合材料,助力CBN刀片产品更具市场竞争力。公司全年新增发明专利15项,截至报告期末,拥有专利权370项,其中发明专利92项。
3、加大市场营销,市场拓展显实效
报告期,公司不断优化产品营销策略,凭借产品质量的稳定性和技术服务、售后服务,紧紧围绕为客户提供价值贡献的经营理念,积极拓展新的市场、新的应用领域和新的客户。通过制定有效的市场营销计划和更有针对性的价格营销方案,区分客户的不同需求推介销售最适合的产品,通过为客户提供产品及配套工艺的加工方案,满足客户的深度需求,将公司研发的大直径PCD复合片、焊接型精密CBN刀片、经济型多功能CBN磨料等产品成功推向市场,增加销售的同时提高了市场占有率。
全球疫情对很多国家的企业生产连续性和稳定性都带来了负面影响,而公司稳定的产品生产交付不仅保证了客户的生产稳定,也增加了客户的安全感和合作粘性。公司利用已有的技术优势、品牌优势和高性价比的优质产品,通过增加人员和资金投入,加大互联网电商平台在国内外的市场推广力度,扩宽了与客户的联接通道,提高了市场响应速度。通过对市场数据信息的分析,对目标客户群体的发掘更加精准、高效。通过国际电商平台,加强与国外客户的线上互动频率,成功拓展德国、意大利、英国、巴西、印度等国家的新客户,在赢得客户信赖的同时,客户成交率和成交量都大幅提升,本报告期,国际销售业务取得较大增幅。
4、精益管理,增加现金流
报告期内公司加大了产品生产精益管理系统的投入,在现场5S管理、标准化作业、质量提升、员工素质培养等方面取得了大幅提升。通过精益生产管理,优化生产流程和工艺,提升员工技能,提高生产效率,增加单位人效。通过科学安排生产计划管理,在保障产品质量稳定性的同时,提升了产品整体交付效率。通过对员工精益管理的学习培训和实践,提升了全员质量意识,严格把控产品生产每个环节的质量标准,保证产品质量的稳定性。
报告期内,公司高度重视现金流管理。通过严格执行应收账款管理政策,在销售大幅增加的情况下,保证销售按合同回款,降低资金呆滞;提高供应链管理水平,缩短供货周期,通过安全库存管理,减少资金占用;通过对库存分类管理,保持最优库存结构;通过库龄分析、建立库存考核机制等措施,提高库存周转速度,降低库存占用资金。通过年度和月度资金计划管理,在保证业务正常运转的前提下,提高资金使用效率。
5、积极推进公司在北京证券交易所上市
报告期内,公司与中原证券股份有限公司、大华会计师事务所(特殊普通合伙)、国浩律师(上海)事务所分别签署北交所上市项目合作协议,推动公司在北交所上市的各项工作。2021年12月15日,河南证监局已受理公司在北交所上市辅导材料。目前,公司北交所上市工作稳步推进。
(二)行业情况
公司主要从事超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具及制品行业和培育钻石的研发、生产和销售。根据国家发改委发布的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016)》,公司主营业务属于国家政策支持和鼓励的战略性新兴产业中的“新型功能材料产业”。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》,公司主要生产的“立方氮化硼、人造金刚石”属于国家重点发展新材料中的“先进无机非金属材料”,“金刚石与金属复合材料”属于国家重点发展新材料中的“高性能纤维及制品和复合材料”。
作为制造业的行动纲领,《中国制造2025》围绕实现制造强国的战略目标,明确了九项战略任务和重点,将高档数控机床和机器人列为大力推动突破发展的重点领域之一,指出要开发一批精密、高速、高效、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。2019年11月,国家发改委发布《产业结构调整指导目录(2019年本)》,对信息、新能源、国防、航空航天等领域高品质人工晶体材料、制品和器件,功能性人造金刚石材料生产装备技术开发等,被列入“鼓励类”产业重点发展,以促进我国产业结构调整和优化升级。2021年3月,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》明确指出,坚持把发展经济着力点放在实体经济上,坚定不移建设制造强国。加快发展战略性新兴产业等现代产业体系,推动经济体系优化升级。加快壮大新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天等产业。并推动先进制造业集群发展,构建一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业增长引擎。
河南省是我国超硬材料的发源地和产业发展较为集中的区域,《中国制造2025河南行动纲要》提出要突破高性能超硬材料及制品关键技术,建设国内领先的超硬材料生产研发基地。《郑州市制造业高质量发展三年行动计划(2020—2022年)》将超硬材料等新型材料产业作为郑州市六大主导产业之一。2020年8月,《河南省推动制造业高质量发展实施方案》指出坚持新发展理念,把制造业高质量发展作为主攻方向,发展超硬和新型合金材料等本区域内优势产业,建设5000亿级新材料产业基地。2022年1月25日,河南省人民政府印发《河南省“十四五”战略性新兴产业和未来产业发展规划》明确指出,依托郑州高新区等规划建设超硬材料特色园区,大力发展聚晶金刚石复合片、精密高效磨具等高端超硬材料及制品,打造全球最大的超硬材料研发生产基地,到2025年,基本形成具有自主技术支撑的新兴产业体系,成为引领全省高质量发展的主导力量。
国家及河南省政府出台的一系列政策及扶持措施,对促进我国超硬材料及制品行业发展提供了强有力的政策支持和良好的营商环境,对公司经营发展带来积极影响。
三、持续经营评价
公司2021年经营业绩良好,营业收入、净利润等主要经营指标较上年同期均大幅提高,生产经营整体保持稳定健康发展态势。凭借多年积累的技术研发、品牌渠道、经营管理等多种优势和长期稳定的高粘性客户资源,为公司构筑了较为牢固的竞争壁垒。特别是公司调整优化了产品结构,主要产品具有明显的市场竞争优势,盈利水平逐步提高,成长空间进一步拓宽。新产品生产工艺和技术趋于稳定,应用领域不断扩大。本期研发成功的培育钻石市场处于供不应求状态,为公司未来业务增长打下坚实基础。公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康,经营管理层、核心业务人员队伍稳定。公司发展战略清晰明确,资产负债结构合理,内控体系较为健全,不存在对持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、未来展望
(一)行业发展趋势
目前,我国经济已由高速增长阶段进入高质量发展阶段,“加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”和“大力发展绿色经济”的新形势下,具有高效、节能、绿色环保优势的超硬材料及制品行业持续得到国家产业政策的大力支持。日益复杂的国际政治经济形势及新
冠肺炎疫情的冲击,让我国更加重视产业链的安全,不断增强产业链供应链的自主可控能力。党的十九届六中全会、中央经济工作会议提出“聚焦建链延链补链强链,做大做强优势产业集群,加快构建支撑高质量赶超发展的现代产业体系”。河南省常委审议通过的《关于加快建设先进制造业强省的若干意见》明确指出,“要坚持制造业高质量发展主攻方向,聚焦补链延链强链,构建一流创新生态、产业生态,不断提高产业集聚度,提升核心竞争力,推动更多产业产品成为中高端、关键环。”
党的十九大报告明确指出:“中国特色社会主义进入新时代,我国社会主要矛盾已经转化为人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间的矛盾”,这准确把握了我国人民在经济发展过程对美好生活的需求不断增加,这也揭示了我国制造业发展服务与提高人民美好生活息息相关。
我国已经成为世界超硬材料及制品生产大国,超硬材料制品基本上占领了世界超硬材料及制品的大幅市场,在很大程度上改变了世界超硬材料产业的格局,成为世界超硬材料产业的主导力量之一。加强我国超硬材料的长期高质量发展,不仅是国内超硬材料行业的需求,更是国内工业体系产业升级和结构调整的需要。培育我国具有自主知识产权的高端超硬材料制品,满足国内航空航天、电子、机械制造等高精尖产业的发展需要,对促进我国经济、国防发展、提高人民美好生活水平都具有重要意义。
1.超硬材料
我国超硬材料作为一种新材料,实现了从无到有、由弱渐强的巨大转变,已成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。目前,我国基本主导着全球超硬材料市场,产品质量从整体上已经达到国际先进水平。我国人造金刚石销量占全球市场的90%以上,立方氮化硼占全球市场的70%以上。
随着科学技术的不断进步,超硬材料独特的性能得到不断的开发利用,超硬材料产品不断丰富和升级,用超硬材料制作的新型工具和制品层出不穷,应用领域不断扩张和延伸,推动了相关应用领域的革命性变革。公司目前在超硬材料细分领域处于领先地位。
在高速、高效、高精度和绿色加工成为主流趋势的背景下,超硬材料产品品级和附加值不断提升,随着下游超硬工具等研发及应用取得突破,超硬材料应用领域不断扩张和延伸,未来市场规模有望进一步扩大。
2.超硬刀具
目前工业切削刀具所用材料主要有高速钢、硬质合金、陶瓷以及超硬材料四类。一方面,随着我国坚定不移地推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,高端制造、精密制造和新材料行业持续稳步发展,传统刀具在加工速度、精度、质量、效率等方面已不能满足生产制造的要求,超硬刀具因高效、高精、节能、绿色环保等特性,在微细加工、精密加工、高速和超高速加工等方面优势突出,成为替代高耗能、重污染、资源性的传统切磨抛工具的绝佳选择;另一方面,随着超硬刀具生产、加工技术的进步,其生产成本、制造成本将逐步降低,相比传统刀具的成本优势将逐渐突显,超硬刀具将成为性能更佳、效率更高、综合成本更低的选择。
近年来,国内超硬刀具生产厂家通过不断自主创新以及吸收国外先进技术,技术水平不断提高,应用领域不断拓展。国产刀具交货期短、响应速度快、服务精细、沟通便利等优势较进口品牌越来越明显,正越来越多地实现对高端进口刀具的替代。在高速、高效、高精度和绿色加工成为主流趋势的背景下,超硬刀具的品级和附加值不断提升,随着研发及应用取得突破,未来市场规模有望进一步扩大。
3.超硬复合材料
我国超硬复合材料的研究与制造发展速度较慢,与国外高端产品存在差距。目前全球高端超硬复合材料主要由欧、美等发达国家的企业生产,大部分高端市场被国际领先的大型集团公司所控制,供货价格长年居高不下。在市场追求高效、高精加工趋势的影响下,PCD/PCBN等高效超硬刀具正被市场接受并逐渐替代传统刀具,国内对金属切削用PCD/PCBN复合片需求呈现显著增长趋势。国内企业正凭借自身的材料优势,经过近些年的技术研发和生产工艺探索,技术水平不断进步,产品性能大幅提升,质量稳定性逐渐加强,凭借良好的性价比优势不断扩大市场份额,并参与到国际高端市场的竞争,为该类产品赢得更多市场机会。
4.培育钻石
培育钻石作为全球钻石消费的新兴选择之一,在晶体结构完整性、透明度、折射率、色散等方面可与天然钻石相媲美,在价格、环保和科技等方面具有明显竞争优势。随着培育钻石合成技术不断提高、市场消费理念和消费习惯改变,培育钻石的市场关注度和市场需求显著提升。从行业生命周期判断,培育钻石目前处于高速增长的初期,由于行业进入门槛较高,竞争相对较小。随着居民收入增加和人造钻石饰品市场认可度不断提高,培育钻石的市场需求将不断增加,培育钻石在消费领域的渗透率将快速上升,未来的市场空间巨大。培育钻石也是公司未来发展的战略市场,将会投入更多的人力和资金,通过研发和精益管理,快速增大市场规模。
(二)公司发展战略
公司秉承“以质量求生存、靠管理求发展”的可持续发展理念,坚持“成就客户、诚信守法、艰苦勤奋、创新精进”的核心价值观,专注于超硬材料、超硬复合材料和超硬刀具及制品领域深耕细作,同时加大培育钻石核心技术研发并加速推动增加产能规模,实现工业类超硬材料耗材和消费类钻石共同发展,支撑公司业务的长期持续增长。
公司坚持创新驱动发展,加大技术研发投入,秉持精益求精、至臻卓越的经营管理理念,通过精益管理来保证产品质量和控制成本,给用户提供最具竞争力的产品并创造价值,形成品牌优势,开拓新的市场空间,提高市场占有率,成为“全域”布局、“全链”覆盖、“全球”经营、最受顾客信赖的超硬材料品牌企业。
(三)经营计划或目标
2022年公司将重点开展以下工作:
1.优化资源配置,稳步扩大培育钻石项目产能,提升公司整体盈利水平
公司立足主业的同时,加大培育钻石的资金投入,做好资金使用规划,快速提升培育钻石的产能,实现规模化生产和销售及利润提升。公司增加培育钻石的研发、生产、品控人员预算投入,完善内部培养计划及核心技术人才激励机制,为公司培育钻石项目全面落地及技术创新提供源源不断地支持。
2.持续加大研发投入,加快科技成果转化
持续保持研发投入,并加快研发成果的商业化进程。公司将及时深度剖析市场和用户的核心需求,通过持续研发创新,不断推出更多新产品,帮助客户提升性能、降低成本,提高产品市场覆盖的宽度和深度,实现研发技术向经营业绩的快速转化。
3.继续加强组织协同力建设,提高整体运营效率
公司将通过引进和培养优秀人才,建立科学的薪酬考核激励政策,优化组织结构,激活管理团队,发挥经营管理的主动性和创造性,提高公司管理效率和协同作战能力。公司将不断优化和完善公司职级晋升、绩效考核等员工激励体系,建立、健全公司长效激励机制,留住核心人才,构建员工与公司利益共同体,激发组织活力,为企业未来发展储备充足的人力资源,努力实现公司的战略发展目标。
4.推进公司北交所上市
公司认真做好北交所的上市准备工作,力争早日进入更高的资本平台,助力公司的高质量快速发展,为社会及行业进步贡献更多价值。
(四)不确定性因素
为了保持市场地位,公司紧密跟踪行业动向及趋势,并根据市场需求及前瞻研判开展新技术和新产品的研发,由于从技术研发到产业化过程中可能遇到技术研发进度缓慢、技术及产品发展趋势判断失误以及技术成果转化不力等诸多不确定性因素,可能导致新技术、新产品研发失败或投入市场的新产品无法如期为公司带来预期的收益。对此,公司与国内多家科研机构和知名高校建立了多层次产学研合作关系,日常加强沟通,并从高校吸引招揽优秀的材料专业技术人才不断补充科技团队新生力量,努力保持公司的技术领先优势。
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1.宏观经济波动风险
公司超硬材料及制品应用广泛,下游涵盖国民经济诸多领域,市场需求会受到宏观经济及政策等多方面因素的影响。目前国内及国际疫情尚未得到完全控制,全球经济格局正在加速重构,进出口企业外部经营环境的不确定性风险依然存在。如未来全球经济复苏缓慢或地缘政治风险升级,可能引发国内外下游行业景气程度变化或市场需求下降,客户可能会相应削减订单,从而导致公司经营业绩的波动。
主要对策:公司将加强宏观经济形势研判,深入分析行业格局,不断完善技术及产品储备,积极布局新产品、新技术,延伸产业链,深入拓展国内外市场,增强公司风险应对能力。
2.行业竞争风险
近年来,中国加大力度推动新一轮对外开放,随着国内外市场科技及下游相关产业的技术进步,对公司技术及现有产品的性能和质量提出了更高要求。如果公司科研与生产不能同步跟进,满足市场需求,将会影响公司未来的经营效益和持续盈利能力。同时新产品培育钻石作为钻石消费的新兴选择,市场前景广阔,吸引了越来越多的国内外钻石生产商关注并进行生产布局,加剧了与公司在该领域的市场竞争。
主要对策:公司依托已组建的技术研发团队,持续补充专业技术人才,充分利用产学研合作优势,加强对行业发展方向、市场需求及产业发展规律的研究,关注行业前沿及基础技术,深入探究核心产品新技术、新工艺,通过产业化提升产品的国际竞争力。持续升级现有产品、技术,提高服务质量,优化资源配置效能,形成自身独特的产品和服务竞争优势。
3.新产品市场开拓风险
公司不断捕捉行业内客户痛点,加大研发投入,持续推出新产品,但是市场对新产品的接受和认可需要时间,尤其是客户对产品稳定性有极高的要求,新产品释放销量过程较为缓慢,可能导致公司达不到预期收益的风险。
主要对策:在自身比较优势领域,利用现有的数据库增强对客户需求的洞察力,并不断优化产品结构、提升产品性能、降低成本,为客户降本增效持续贡献价值;充分重视新产品市场推广工作,加强国内外互联网平台的业务拓展及营销网络建设,集中资源多渠道开拓市场。
4.整体规模较小带来的综合运营和管理风险
公司主营业务为超硬材料及制品的研发、生产、销售和技术服务,该行业具有较高的市场进入壁垒。公司目前在国内超硬行业市场处于竞争优势地位,市场占有率较高,但与资金雄厚的国际竞争对手相比,公司规模仍较小,抗风险能力有待提高。
主要对策:公司发挥自身比较优势,持续开拓创新,巩固核心产品市场地位,以高性价比和精准服务效率与国外竞争对手相抗衡;积极引进优秀管理人才,培养自驱型员工为公司注入成长动力,持续优化内部控制及管理制度,改善公司治理结构和决策程序,以满足新形势下的业务管理需求。
5.存货规模较大风险
公司的全产业链经营模式涵盖一系列超硬材料,超硬复合材料,用于金属、非金属加工的超硬刀具等,产品生产工艺环节较多,生产周期较长,存在存货规模较大的风险,可能会影响公司资金周转速度和经营活动现金流量,降低资金运营效率。
主要对策:公司目前已对库存进行分类,制定消化方案,进行有效管控;建立了较为完善的存货管理机制,以强化供应链管理,将信息流、物流和资金流进行有效控制,保障存货管理机制的有效运行,形成科学的存货管理风险防范体系,保持合理的存货规模。
6.应收账款回收风险
随着业务规模的拓展,应收账款可能进一步增加,虽然公司采取积极措施加快应收账款回收,并对应收账款按谨慎性原则计提了坏账准备。但在国内外经济下行压力增大及疫情反复的影响下,未来若客户经营不善或发生突发事件,可能造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。
主要对策:公司持续完善《应收账款管理规定》,更加重视客户质量,严格执行客户信用管控及回款政策,控制应收账款的账龄。财务与销售人员定期梳理客户欠款并及时沟通,加强应收款项催收;同时公司定期组织客户信用额度评审,持续健全客户信用管理体系,严格执行信用额度内供货原则。
7.实际控制人不当控制风险
报告期末,公司实际控制人李和鑫先生共持有公司63.74%的股权。虽然公司已建立较为完善的法人治理结构及各项规章制度,但仍存在实际控制人利用其控制地位,通过表决权等方式对公司法人治理结构及经营管理决策产生不利影响的风险。
主要对策:公司严格遵守各项法律法规及内控制度规定,持续完善治理结构,严格履行关联交易和对外担保等事项决策程序,充分发挥独立董事、监事会的监督职能;实际控制人主动参与资本市场相关法律法规的培训,提高规范运作意识,以规避实际控制人不当控制行为。
(二)报告期内新增的风险因素
1.新投资项目不达预期收益及管理运营风险
公司根据经营和业务发展需要,已规划投建“年产40万克拉高品级培育钻石项目”。项目存在产能不足、收益未达预期,或因市场环境发生变化、项目实施过程中发生不可预见因素等导致投资项目无法产生预期效益的风险,或因市场竞争加剧导致的产能无法全部消化而导致投资收益不达预期的风险,将对公司经营产生不利影响。随着后续产能的扩大,将带来管理及运营成本上升及内部管理水平无法匹配的风险。
主要对策:公司已与专业咨询机构合作,调取了权威的培育钻石行业及市场数据,并结合当前市场环境、公司现有产能和未来发展战略等因素对募投项目进行了审慎、充分的可行性研究,对整体项目进行了研讨及论证,尽力消除投资失败的风险。公司加大先进设备投入,近30年的行业技术积累能够有效保证公司研发人员对生产过程的精准控制,有效提升优晶率及合成效率。公司将继续加大研发投入,不断提高产品品级和成色,提升品牌竞争力。目前,公司已与河南银旺实业签署7,000万元的战略合作协议,后续随着产能的增加,公司将继续培养和引进国际营销团队人才,提高新项目经营管理能力,同时加强内控建设,切实提升公司综合管理水平和风险防范能力。
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一、经营情况回顾
(一)主要业务
公司自设立以来一直专注于超硬材料行业,是超硬材料及制品行业的专业生产商及服务提供商,主要从事超硬材料、超硬复合材料及超硬制品的研发、生产、销售和技术服务。公司产品涵盖超硬材料,高性能超硬复合材料和用于金属、非金属加工的超硬刀具,超硬切割打磨工具等,广泛应用于汽车、消费电子、航空、智能制造等领域。
(二)经营模式
公司秉承“以质量求生存,靠管理求发展”的经营理念,凭借在超硬材料及制品行业领先的技术研发、品牌和渠道等优势,建立了全产业链经营模式,提升了公司的风险防范能力,使产品的性能更优、质量更稳、成本更低。同时,公司可根据产品加工对象特性,为客户提供刀具材料研发、刀具设计、生产和应用技术的系统解决方案,综合提升了公司的持续盈利能力及核心竞争力。
研发模式:公司组建了专业的研发团队,并持续吸纳优秀的科研人才。公司和全资子公司富莱格均拥有省级企业技术中心、工程技术研究中心等专业研发平台,自主研发了超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具等主营业务产品的核心技术,并与国内多家知名高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系,深化产学研用一体化合作,形成了自主创新和外延式合作创新相结合的科研模式及创新机制。
采购模式:公司设立采购部门负责原料及设备的采购和供应链管理,根据研发、生产和用户需求的反馈,不断优化完善供应商管理体系。采购部依据安全库存数量和生产计划,系统高效组织采购工作。公司生产所需的主要原材料市场供应较为充足,经过多年的业务合作,已和合格供应商建立了长期稳定的合作关系。公司定期对主要供应商的产品质量技术标准、生产规模、质量稳定性、价格、交货期、技术服务、市场信誉等关键信息进行评审,建立合格供应商名录进行动态调整,以保证原材料供应的稳定性和质量的可靠性。
生产模式:公司超硬材料以预算储备生产为主,超硬材料制品采用“以销定产+科学适度备货”的生产模式,根据客户订单及销售预测制定生产计划并组织安排生产。超硬材料制品由于生产工艺复杂,生产周期较长,针对需求量较大的产品,公司适当备置通用的半成品和成品库存,以保障及时交货。根据生产计划合理组织安排生产,以保证交货期和产品质量的稳定。公司生产部门严格依照产工艺流程操作,对每个生产环节进行质量和工艺的控制。质量中心建立科学的质量管理体系,通过对原材料入厂检验、产品生产制程检验、半成品和成品入库品质检验等各个环节的质量管理工作,保证产成品质量的持续稳定。
销售模式:公司设有国内、国际销售中心、电子商务部门,分别负责境内、外线上和线下销售业务。目前主要收入来源是超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具、切割打磨工具等产品在国内外市场实现的销售收入。公司坚持以“客户需求”为导向,通过直销与经销相结合的模式获取客户订单。疫情期间充分利用国内、外电商平台等加大宣传推广力度,逐步提升公司产品在国、内外市场的线上销售额。
报告期内,公司的商业模式、客户类型未发生重大变化。
(一)、经营情况
(一)经营计划
报告期内,公司实现营业收入15,320.70万元,较上年同期增长41.76%;营业成本8,961.18万元,较上年同期增长38.09%;实现净利润2,366.48万元,较上年增长37.18%;经营活动产生的现金流量净额为5,904.34万元,较上年同期增长24.26%。
报告期末,公司资产总额为74,703.86万元,较期初增长4.77%;负债总额为30,313.16万元,较期初增长16.38%;归属公司股东的净资产为44,390.69万元,较期初下降1.92%。
报告期主要开展了以下工作:
(1)公司围绕发展战略加大战略产品研发投入,通过研发创新不断提升产品科技含量和产品附加值,同时积极布局新产品、新技术,促使产品性能持续提升,技术体系不断完善,新产品开发和产品更新迭代速度加快。通过产品的研发创新不断提升产品性能,解决客户需求的痛点,提高产品对进口产品和传统产品的升级替代能力。2021年上半年,公司投入研发费用1,050.90万元用于CBN材料、CBN复合材料、PCD复合片和超硬功能性材料的技术研究,为公司当期销售和未来的销售提供了有力的支撑。
(2)针对疫情反复导致国内外人员流动不畅对销售的影响,公司加大了国际和国内电商的线上推广投入,通过线上沟通增多与客户的联接通道,加快市场响应速度,推动超硬产品对传统产品的升级换代。同时,随着国内客户对本土品牌消费意识的提升,公司通过高性价比、稳定质量的产品和高效的技术服务支撑帮助客户更好地实现国产超硬刀具产品对进口产品的替代。报告期内出口业务增长了49.93%,国内销售增长了39.63%。
(3)公司聚焦主业,通过优化产品结构,调整资源配置,集中做好产品品质和成本的管理。生产部门在做好常态化疫情防控的同时,加强精益生产管理的细化落地工作,通过定期的质量培训提升全员质量意识,提高各业务链条的质量管理水平。通过设备优化改造升级,提高生产的自动化水平,提升生产效率,优化工艺流程,保证快速交货。
(4)提高意识,强化现金流管理。公司完善应收账款管理机制,定期组织客户信用状况评价,保证销售按时回款;加强供应链管理,在保证安全生产的前提下缩短供货周期,减少资金无效占用;优化库存结构,通过数据分析调整库存结构,提高库存周转速度,同时加强考核机制等措施降低不合理库存占用资金。根据公司战略规划,优化资产结构,处置无效、低效资产,提高资金使用效率。
(5)根据公司经营战略规划,结合市场需求变化,做好新增投资计划的实施。报告期内增加设备投资3200万元,用于新增超硬材料、超硬复合材料和刀具的生产和研发。公司新建郑州生产基地项目报告期内投资1800万元,累计投入5400万元,用于支付土地款项、工程施工等,目前进展顺利。
(二)行业情况
人造金刚石和立方氮化硼及以这两种材料为主要成分制成的复合材料统称为超硬材料,由它们制成的各类工具与功能部件统称为超硬材料制品。超硬材料具有优异的力学、热学、光学、声学、电学和化学性能,享有“材料之王”赞誉,不仅是支撑我国战略性新兴产业发展的先进基础材料,更是活跃在国防军工、航空航天、智能制造等国家重大关键领域中的“终极材料”。超硬复合材料可应用于汽车零部件、装备制造、航空航天、轨道交通、石材、建筑、电子信息等高端装备和智能制造等领域。超硬材料制成的切削刀具属于高效、高精、节能、绿色环保型产品,被称为“工业牙齿”,其品质和性能直接影响产品加工的质量、精度和效率,是基础材料、基础技术、基础工艺和基础零件等工业“四基”的重要组成部分。
切削刀具是机械制造产业链不可或缺的工具,大约占整个机械加工流程90%的加工量。可以说,一台大型切削机床其效率的发挥很大程度上取决于刀具的性能和质量。分析资料显示:刀具费用占制造成本的2.4~4%,但它却直接影响占制造成本中20%的机床费用和38%的人工费用。超硬切削刀具能显著提高机床切削速度,降低生产成本,数据显示,机床切削速度每提高15%~20%,制造成本能降低10%~15%。国际上一位切削与机床方面的权威专家评价:“改进刀具对降低切削成本比其它任何单一过程的改变更具有潜力。合理地选择和应用现代切削刀具是降低生产成本,获得主要经济效益的关键”。
影响行业发展的因素:
1.国家产业政策重点支持
先进切削刀具及相关技术装备等基础产业是我国发展高端制造业、战略性新兴产业和实现经济转型升级的基础支撑,也是我国实施“工业强基”工程、实现进口替代不可或缺的组成部分,受到国家产业政策的重点支持。《战略性新兴产业分类(2018)》将“立方氮化硼”列入“先进无机非金属材料”,“金刚石与金属复合材料”、“金刚石与金属复合制品”、“氮化物与金属复合材料”列入“高性能纤维及制品和复合材料”,属于国家重点发展的新材料。
2.产业发展空间广阔
切削工具行业拥有广阔的产业发展空间,下游应用市场覆盖国民经济各个领域。产销规模将持续受益于国民收入水平的不断提升和消费升级趋势;同时随着国内高端制造业的发展,特别是新材料、新工艺的不断涌现和应用,也将为切削工具行业源源不断地注入新的发展动力。根据QYResearch分析报告,2016年、2017年和2018年全球切削刀具消费量分别为331亿美元、340亿美元和349亿美元,预计2022年将达到390亿美元。从消费区域来看,中、美、德、韩、日五个刀具消费大国的消费量比重占全球70%左右。2010年以来,以中国为代表的亚洲刀具市场增长率排在全球刀具规模增长首位,刀具市场总消费规模从2019年的393亿人民币增长到2020年的421亿元,同比增长7.1%,是全球增长率的2.5倍。随着中国工
业化升级进程加快、数控机床市场渗透率提升以及国产刀具进口替代进程的加速,刀具潜在消费规模非常可观。
3.制造业提质升级将推动先进切削工具制造企业的发展
今后若干年将是我国从制造业大国走向制造业强国的重要历史阶段,先进切削刀具作为发展高端制造业的基础性保障,将面临良好的发展环境。一方面,高端装备和技术创新将成为经济发展的主要驱动力,先进切削工具行业的产销规模将得到有效带动;另一方面,我国高端的锯切、模切工具等产品市场还存在比较大的进口替代空间,而只有成熟的、适应国内高端制造业需求的先进切削工具率先完成国产化替代,我国制造业才具备向高质量发展转变的基础条件。我国机床工具工业协会统计数据显示,2016—2019年进口刀具占总消费的比重从37.17%下降34.61%,预计2020年和2021年将下降至33.84%和33.12%。一定程度上说明我国国产刀具的自给能力在逐步增强,进口依赖度在逐年降低。国产刀具企业近年来不断加大研发投入推动技术进步,凭借产品性价比优势和本土服务优势,逐步实现对高端进口刀具产品的替代,加速高端刀具国产化进程。
4.我国是全球制造业的中心,拥有全球最大的制造业市场
中国制造业门类齐全,众多领域在全球制造业占有重要地位,特别是在全球产业链分工中大量承接了跨国企业生产制造环节,这使得我国先进切削工具制造企业能够围绕这些制造基地快速发展起来。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
报告期内,公司秉承可持续发展理念,遵纪守法规范运营,抓好内部经营管理,依法纳税,安全生产,积极吸引贫困劳动力及残疾人就业,保障员工合法权益,努力创造更多价值回馈社会。公司及子公司不属于环境保护部门公布的重点排污单位,公司在日常生产经营中认真执行国家有关环境保护方面的法律法规,积极履行节约资源和保护环境的社会责任,用绿色发展理念积极践行企业应尽的社会责任,助力国家实现“双碳”目标。
三、评价持续经营能力
报告期内,公司整体经营稳定,资产负债结构合理,发展战略清晰明确,治理结构规范运作,内控体系较为健全,员工自我优化能力及工作积极主动性稳步提升,增强了公司可持续发展的活力,使公司经营保持了健康发展态势。经过多年的研发创新,公司主要产品具有明显的市场竞争优势,多年积累的技术优势、品牌优势、长期稳定的高粘性客户资源、经营管理优势为公司构筑了较为牢固的竞争壁垒,公司盈利逐步改善,成长空间进一步拓宽。公司整体抗风险能力较好,未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济波动风险
公司产品涵盖超硬材料,高性能超硬复合材料和用于金属、非金属加工的超硬刀具,超硬切割打磨工具等,广泛应用于汽车、消费电子、航空、智能制造等领域,其市场需求会受到宏观经济及政策等多方面因素的影响。如果未来因新冠疫情反复、中美等主要经济体的持续博弈,导致国内外宏观经济波动较大,公司下游应用需求存在增速放缓或萎缩的风险,客户可能会相应削减订单,将导致公司经营业绩的波动,进而影响公司的盈利能力。
主要对策:公司将加强宏观经济形势研判,深入分析行业格局,持续加大研发投入提高产品的科技含量和产品附加值,同时积极布局新产品、新技术,不断开拓新的市场。
2.行业竞争风险
随着科技及下游相关产业的发展,对公司现有产品的性能和质量提出了更高要求。同时,我国坚定实施制造业强国战略,并持续加大对外开放力度,为新材料产业带来更大的机会,与此同时,公司将与国际竞争对手同台竞争。如果公司科研与生产不能同步跟进,满足市场需求,将会影响公司未来的经营效益和持续发展能力,可能面临市场占有率下降的风险。
主要对策:公司专注主业,强化品牌建设。依托现有的资深技术研发团队,利用产学研合作优势,加强对行业发展方向、市场需求及产业发展规律的研究,关注行业前沿及基础技术,深入探究核心产品新技术、新工艺,通过产业化提升产品的国际竞争力。持续升级现有产品、技术,提高服务质量,优化资源配置效能,不断加深护城河,形成自身独特的产品和服务竞争优势。
3.新产品市场开拓风险
公司不断研究客户痛点,加大研发投入,持续推出创新产品,但是市场对新产品的接受和认可需要时间,过程较为缓慢,可能导致公司达不到预期收益的风险。
主要对策:在自身比较优势领域,利用现有的数据库增强对客户需求的洞察力,并不断优化产品结构、提升产品性能、降低成本,为客户降本增效持续贡献价值;加大新产品市场推广力度,加强国内外互联网平台的业务拓展及营销网络建设,集中资源多渠道开拓市场。
4.整体规模较小带来的综合运营和管理风险
公司主营业务为超硬材料及制品的研发、生产、销售和技术服务,该行业具有较高的市场进入壁垒。公司目前在国内超硬行业市场处于竞争优势地位,市场占有率较高,但与资金雄厚的国际竞争对手相比,公司规模仍较小,抗风险能力有待提高。
主要对策:公司发挥自身比较优势,持续开拓创新,巩固核心产品市场地位,以高性价比和精准服务效率与国外竞争对手相抗衡;积极引进优秀管理人才,培养自驱型员工为公司注入成长动力,持续优化内部控制及管理制度,改善公司治理结构和决策程序,以满足新形势下的业务管理需求。
5.存货规模较大风险
公司的全产业链经营模式涵盖一系列超硬材料,超硬复合材料,用于金属、非金属加工的超硬刀具和切割打磨工具等,产品生产工艺环节较多,生产周期较长,由此形成较多存货,存在存货规模较大的风险。
主要对策:公司目前已对库存进行分类,制定消化方案,实现有效管控;并建立了较为完善的存货管理机制,以强化供应链管理,将信息流、物流和资金流进行有效控制,更好地配置资源,保障存货管理机制的有效运行,形成科学、有效的存货管理风险防范体系,保持合理的存货规模。
6.应收账款回收风险
随着业务规模的拓展,应收账款有可能进一步增加,虽然公司采取积极措施加快应收账款的回笼,并对应收账款按谨慎性原则计提了坏账准备。但在国内外经济下行压力增大及疫情持续影响下,未来如果客户发生重大不利或突发事件,或者公司不能持续完善应收账款的控制和管理,会造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。
主要对策:公司持续完善《应收账款管理规定》,更加重视客户质量,严格执行客户信用管控及回款政策,控制应收账款的账龄。财务与销售人员定期梳理客户欠款并及时沟通,加强应收款项催收,缩短了应收账款周转天数,提高了资金周转效率;同时公司定期组织相关人员对客户信用额度进行评审,持续健全客户信用管理体系,严格执行信用额度内供货原则。
7.实际控制人不当控制风险
报告期末,公司实际控制人李和鑫先生共持有公司63.74%的股权。公司已建立较为完善的法人治理结构及各项规章制度,但仍存在实际控制人利用其控股地位,通过表决权对公司法人治理结构及经营管理决策产生不利影响的风险。
主要对策:公司严格遵守各项法律法规及内控制度规定,持续完善治理结构,严格履行关联交易和对外担保等相关事项决策程序,充分发挥独立董事、监事会对董事、高级管理人员的监督作用;实际控制人主动参与资本市场相关法律法规的培训,提高规范运作意识,以规避实际控制人不当控制行为。
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一、业务概要
商业模式:
(一)主要业务
公司自设立以来一直专注于超硬材料行业,是超硬材料及制品行业的专业生产商及服务提供商,主要从事超硬材料、超硬复合材料及超硬制品的研发、生产、销售和技术服务。公司产品涵盖超硬材料,高性能超硬复合材料和用于金属、非金属加工的超硬刀具,超硬切割打磨工具等,广泛应用于汽车、消费电子、航空、智能制造等领域。
(二)经营模式
公司秉承“以质量求生存,靠管理求发展”的经营理念,凭借在超硬材料及制品行业领先的技术研发、品牌和渠道等优势,建立了全产业链经营模式,提升了公司的风险防范能力,使产品的性能更优、质量更稳、成本更低,同时公司可根据产品加工对象特性为客户提供系统解决方案,提供刀具订制服务,综合提升了公司的持续盈利能力及核心竞争力。
研发模式:公司组建了专业的研发团队,并持续吸纳优秀的科研人才。公司和全资子公司富莱格均拥有省级企业技术中心、工程技术研究中心等专业研发平台,自主研发了超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具等主营业务产品的核心技术,并与国内多家知名高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系,深化产学研用一体化合作,形成了自主创新和外延式合作创新相结合的科研模式及创新机制。
采购模式:公司设立采购部门负责原料及设备的采购和供应链管理,根据研发、生产和用户需求的反馈不断完善供应商管理体系。采购部依据安全库存数量和生产计划组织采购活动。公司生产所需的主要原材料市场供应较为充足,经过多年的合作,已和合格供应商建立了长期稳定的合作关系。公司定期对主要供应商的产品质量技术标准、规格、供货稳定性、交货期、服务水平、市场信誉、价格、生产规模等关键信息进行评审,建立合格供应商名录并动态调整,以保证原材料供应的稳定性和质量的可靠性。
生产模式:公司超硬材料以前瞻性的储备生产为主,超硬材料制品采用“以销定产”的模式,根据客户订单及销售预测制定生产计划并组织安排生产。超硬材料制品由于产品生产工艺复杂,产品生产周期较长,针对需求量较大的产品,公司适当备置通用的半成品和成品库存,以保障及时交货。根据生产计划合理组织安排生产,以保证交货期和产品质量的稳定。在产品生产过程中,公司生产部门严格根据生产工艺流程操作,对每个生产环节进行质量和工艺的控制。质量中心建立科学的质量管理体系,保证产品质量的持续稳定,通过对原材料入厂检验、产品生产制程检验、半成品和成品入库检验等各个环节的质量检验工作,保证最终产品的质量稳定。
销售模式:公司设有国内、国际销售中心、电子商务部门,分别负责境内、外线上和线下销售业务,目前主要收入来源是超硬材料、超硬复合材料、超硬刀具、切割打磨工具等产品在国内外市场实现的销售收入。公司坚持以“客户需求”为导向,通过直销与经销相结合的模式获取客户订单。疫情期间充分利用国内、外电商平台等加大宣传推广力度,逐步提升公司产品在国、内外市场的线上销售额。
报告期内,公司的商业模式未发生重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
(一)公司财务状况
报告期末,公司资产总额为71,305.55万元,较期初下降1.20%;负债总额为26,047.82万元,较期初增长2.46%;归属公司股东的净资产为45,257.73万元,较期初下降3.18%。
报告期内,公司实现营业收入23,013.17万元,较上年同期下降1.84%;营业成本14,091.04万元,较上年同期下降5.44%;实现净利润1,842.08万元,较上年同期增长19.03%。报告期内,经营活动产生的现金流量净额为8,116.21万元,较上年同期下降16.72%。
本报告期营业收入较上年同期下降1.84%。影响收入的主要因素:(1)国外新冠疫情对公司上半年造成不利影响,国外客户停工停产、减产,造成公司上半年营收下降。下半年,公司通过电商渠道积极开拓新客户,研发高性价比的新品拓展国内市场,销售恢复增长;(2)公司调整产品结构和发展战略,多晶金刚石产品生产和营收规模逐渐收缩,新品处于市场开发期,尚未形成销售规模。
本报告期净利润较上年同期增长19.03%。影响利润的主要因素:(1)通过研发创新与产品结构优化,整体毛利率有所提升,较去年同期提高2.33%;(2)公司加强应收管理,资产运营效率明显改善,债务规模较去年同期下降,财务费用减少341.77万元。
(二)公司整体经营情况
面对2020年突发的新冠疫情和复杂的国内外经营环境,公司管理层深入分析外部形势,冷静评估自身资源和条件,直面困难和挑战,积极应对,聚焦主业,深耕细作,在各种不确定性因素中抓住关键要务:持续加大研发投入,不断推出创新产品,提升公司核心竞争力;搭建国际和国内电商平台,开拓新市场和新客户;提高精益管理水平,保证质量和降低成本,科学组织生产快速交付;调整资产结构,优化供应链系统,提高资产配置效率;提升财务管理水平,强化现金流管理;优化组织结构,加强绩效管理。通过战略聚焦、组织优化和管理提升,有效降低了疫情影响,保证了国内外业务的稳步开展,巩固了与客户的合作关系,提升了品牌价值。本报告期公司经营效益实现了高质量增长,增强了发展后劲。
1.持续加大研发投入,专注主业,提高产品竞争力
公司坚持研发创新驱动发展的管理理念,不断通过产品研发和技术创新,为客户提供极具竞争力的产品和技术解决方案。报告期内,公司投入研发费用2,146.15万元,占本期营业收入的9.33%。研发费用占比较上年同期增加0.60个百分点。
公司成功开发出具有微晶结构、锋利耐磨的多功能CBN磨料,兼顾效率和寿命,应用范围广,在优化产品性能的同时大幅降低了成本,高性能和经济性兼具的产品特点给公司带来了新的市场销售增长点。
公司采用自主研发创新的粉体材料,应用高温高压创新技术生产制备双面CBN复合材料,利用超强焊接专利技术,开发出高性价比的双面复合多头CBN刀片,该产品极高的性价比将快速挤占硬质合金和替代进口高端硬质合金刀具在金属加工领域的市场份额,帮助用户解决因疫情和贸易战造成的关键刀具材料受困于国外供应链的困境,对该市场进行降维整合。
公司利用微纳米粉体材料的高纯净化技术、自主创新组装结构和高温高压合成技术,大直径PCD和PCBN复合材料均取得重大技术突破,用于镜面加工的1微米超细PCD复合片、易于高效加工的高导电PCD复合片、高性能PCBN复合片都实现了批量生产,对进口实现替代升级,打破了国外产品的垄断地位,为国内航空、汽车发动机等领域的高端精密加工领域,因疫情和中美贸易战带来的核心材料受限,提供了新的解决方案。
公司持续完善研发体系和流程,培养和吸纳优秀人才,优化人才结构,不断提高自主创新能力和科技创新水平,持续在超硬材料、超硬复合材料和超硬刀具方面进行研发创新,促进公司长期健康发展。
2.深挖客户需求痛点,加大线上推广,增加新的销售增长点
(1)高效率、低成本、高质量是客户对产品不变的需求。面对客户痛点,公司通过研发创新、精益管理和品质控制,持续为客户提供高性价比的产品和技术解决方案,在为客户创造价值的同时,稳定提升市场份额,与客户长期合作共赢。
(2)公司利用已有的技术和资源优势、品牌优势和高性价比的优质产品,通过开拓经销商渠道和互联网电商销售模式,开发新的市场和客户。在疫情反复的影响下,公司加大了国际和国内电商的线上推广投入,增多与客户的联接通道,加快市场响应速度,推动超硬产品对传统产品的升级换代。同时,国内客户本土品牌消费意识的崛起,助推国产超硬刀具产品对进口产品的加速替代。
3.苦练内功,持续提升整体管理水平
(1)提高管理效率。公司聚焦主业,通过优化产品结构,调整资源配置,梳理供应链体系,利用ERP信息化数据系统,完善内控制度和公司治理结构,提高风险防范意识,提升管理效能和管理效率,推动管理水平不断提高。
(2)强化现金流管理。公司完善并严格执行应收账款管理政策,定期组织客户信用状况评价,保证销售按合同回款;加强供应链管理,缩短供货周期,减少资金占用;优化库存结构,通过提高库存周转速度、加强考核机制等措施降低库存占用资金,盘活资产。
(3)精益生产,提升品质,降低成本。通过精益生产管理,优化生产流程和工艺,提升员工技能,提高生产效率,降低生产制造单位成本,增加单位人效。通过科学安排生产周期和计划管理,加大对产品生产全过程的监控力度,在保障产品质量稳定性的同时,提升整体交付效率,实现客户订单的快速交付。严格把控产品品质检验,提升质量管理水平,坚定不移地按照质量管理体系的标准要求,提升全员质量意识,通过工艺流程和标准的严格管控,保证产品质量的稳定性。
(4)优化组织,改善绩效管理。公司根据战略规划,优化组织结构,明确部门的职责和权限,增强组织顺应发展环境快速变化的能力,提高组织运营效率。建立科学的人力资源管理体系,通过人才盘点,把合适的人放在合适的岗位,发挥员工的最大潜能。公司高度重视人才的引进和培养,不断优化和完善绩效考核的激励体系,建立、健全长效激励机制,留住核心人才,为企业未来发展储备充足的人力资源。
(二)行业情况
超硬材料因具有优异的力学、热学、光学、电学和化学性能,是用途广泛的新材料,享有“材料之王”的赞誉。超硬材料制品具有高效、节能、寿命长、绿色环保的突出特点,是替代高耗能、重污染、资源性的传统切磨抛工具的绝佳选择,其效率和寿命比传统工具高数倍、数十倍,已越来越广泛地应用于汽车零部件、消费类电子产品、航空、机械、齿轮、轴承、空调压缩机等核心部件切磨削的高端装备制造领域。
超硬切削刀具属于机械加工中用于切削、切割、磨削、铣削等工艺的高效加工工具,属于工业刀具的一部分。作为制造业行动纲领,《中国制造2025》围绕实现制造强国的战略目标,明确了九项战略任务和重点,将高档数控机床列为大力推动突破发展的重点领域之一,指出要开发一批精密、高速、高效、柔性数控机床与基础制造装备及集成制造系统。而切削工具作为工业机床的“牙齿”,是高档数控机床的重要组成部分,对于提升机床的精密、高速和高效等方面的性能有直接的影响。
在现代制造技术体系中,切削刀具和机床是两个相辅相成又相对独立的子系统,共同推动着现代制造业向前发展。以高精度、高效率、高可靠性为特点的现代切削刀具已成为现代制造体系中的关键执行部件,在机械加工中发挥着不可替代的关键作用。
2020年中央经济工作会议提出的2021年八大重点任务中,“强化国家战略科技力量”被摆在首位,“增强产业链供应链的自主可控能力”被摆在第二位,产业链安全的重要性已被提高至国家战略层面。2021年3月12日,《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出“坚持把发展经济着力点放在实体经济上,坚定不移建设制造强国。加快发展战略性新兴产业等现代产业体系,推动经济体系优化升级。加快壮大新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保以及航空航天等产业。并推动先进制造业集群发展,构建一批各具特色、优势互补、结构合理的战略性新兴产业增长引擎”。河南省是我国超硬材料的发源地和产业发展较为集中的区域,《中国制造2025河南行动纲要》提出要突破高性能超硬材料及制品关键技术,建设国内领先的超硬材料生产研发基地。2020年4月,《郑州市制造业高质量发展三年行动计划(2020—2022年)》将超硬材料等新型材料产业作为郑州市六大主导产业之一。2020年8月,《河南省推动制造业高质量发展实施方案》指出坚持新发展理念,把制造业高质量发展作为主攻方向,发展超硬和新型合金材料等本区域内优势产业,建设5000亿级新材料产业基地。河南省政府持续优化营商及创新环境,吸引并帮助更多处于同一产业链的企业建立合作关系,以提升新材料产业链的全球竞争力。国家政策及地方政府的大力扶持对超硬材料行业及下游主要应用市场的发展起到了积极的推动作用。
2020年11月15日,中国等15个RCEP成员国正式签署区域全面经济伙伴关系协定。待协定正式生效后,中国、欧盟10国、日本、韩国、澳大利亚和新西兰等15个RCEP成员国内90%以上的货物贸易将实施关税一次性降至0.5%或阶梯性降至0等降税方案,外贸企业面临着一定挑战的同时将迎来更大的市场机会,我国价廉物美的超硬材料及制品将抢占RCEP成员国这一巨大的贸易市场,竞争优势明显的超硬材料企业将获得更大收益。
与此同时,我国超硬材料及制品企业凭借持续的技术研发和积累,逐渐形成了具有自身特色的工艺和优势产品,随着超硬复合材料、超硬刀具等关键技术的突破,在替代进口产品和传统产品的升级换代方面已展现出较强的优势。随着市场环境的改变,国内高性价比的产品促使下游市场国产替代意愿逐步增强,同时传统应用市场在新形势下的转型升级带来了刀具需求的持续升级,都为我国超硬材料及制品行业带来更好的发展机遇。
三、持续经营评价
多年经营管理过程中的自省和改进,使公司整个业务系统具备了一定的抗风险能力。2020年的疫情测试了公司的承受力,整个组织展现出较为顽强的战斗力,增强了公司未来的发展韧劲,全年经营实现了较为稳定的发展。
公司商业模式清晰,治理结构规范,内控体系较为健全,具备独立自主经营能力,业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,经营管理层、核心技术及业务人员稳定,不存在影响公司持续经营能力的重大事项。多年来公司技术及研发创新能力、全产业链、稳定的客户资源及高端装备优势等的积累为公司构筑了较高的竞争壁垒,使公司在市场竞争中长期处于优势地位;公司内部培育了符合现代企业发展所需要的优秀团队,增强了公司可持续发展的后劲与活力,使公司经营保持了健康发展态势。
四、未来展望
(一)行业发展趋势
目前,我国经济已由高速增长阶段进入高质量发展阶段,“加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局”和“大力发展绿色经济”的新形势下,具有高效、节能、绿色环保优势的超硬材料及制品行业持续得到国家产业政策的大力支持。同时日益复杂的国际政治经济形势及2020年新冠肺炎疫情的冲击,深刻影响着我国乃至全球经济的正常运行,让我国更加重视产业链的安全,补短板、锻长板、强企业,不断增强产业链供应链的自主可控能力。我国的超硬材料及制品行业经过多年的发展,现已形成一个门类齐全、具有相当规模的完整工业体系,某些领域达到了世界先进水平,但也存在共性基础及前沿技术研究不够,创新能力不强的领域,在中低端加工领域具有明显竞争优势,但在部分高端加工领域与国外先进水平仍存在一定差距。
1.超硬材料产品
我国超硬材料作为一种新材料,实现了从无到有、由弱渐强的巨大转变,已成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。目前,我国基本主导着全球超硬材料市场,产品质量从整体上已经达到国际先进水平。我国人造金刚石销量占全球市场的90%以上,立方氮化硼占全球市场的70%以上。
随着科学技术的不断进步,超硬材料独特的性能得到不断的开发利用,超硬材料产品不断丰富和升级,用超硬材料制作的新型工具和制品层出不穷,应用领域不断扩张和延伸,推动了相关应用领域的革命性变革。公司目前在超硬材料细分领域处于领导地位。
2.超硬刀具产品
目前工业切削刀具所用材料主要有高速钢、硬质合金、陶瓷以及超硬材料四类。一方面,随着我国坚定不移地推动制造业向高端化、智能化、绿色化方向发展,高端制造、精密制造和新材料行业持续稳步发展,传统刀具在加工速度、精度、质量、效率等方面已不能满足生产制造的要求,超硬刀具因高效、高精、节能、绿色环保等特性,在微细加工、精密加工、高速和超高速加工等方面优势突出,成为替代高耗能、重污染、资源性的传统切磨抛工具的绝佳选择;另一方面,随着超硬刀具生产、加工技术的进
步,其生产成本、制造成本将逐步降低,相比传统刀具的成本优势将逐渐突显,超硬刀具将成为性能更佳、效率更高、综合成本更低的选择。根据《第四届切削刀具用户调查分析报告》统计显示,超硬刀具占刀具的比重已提高至14%,呈快速上升趋势,正逐渐蚕食传统切削刀具市场份额。
超硬刀具目前已大量应用在汽车行业的精密加工中,加工技术成熟。汽车发动机活塞、缸体、缸盖、汽车轮毂、变速箱齿轮壳体、曲轴和凸轮轴等已广泛使用超硬刀具进行加工。随着我国持续推动汽车下乡释放巨大的农村消费潜力、二手车出口业务的加速拓展、国内新能源汽车受益于我国5G及新能源电池的技术领先优势,我国新能源汽车产业全球竞争实力不断增强,使新能源汽车迎来发展的黄金周期,这些都为超硬刀具产品创造了更大的市场空间。
另外,在我国刀具总消费额中,国产刀具占2/3的市场份额,以中低端产品为主,进口刀具占1/3市场份额,以高端刀具为主。近年来,国内超硬刀具生产厂家通过不断自主创新以及吸收国外先进技术,技术水平不断提高,应用领域不断拓展。国产刀具交货期短、响应速度快、服务精细、沟通便利等优势较进口品牌越来越明显,正越来越多地实现对高端进口刀具的替代。
3.超硬复合材料市场
我国超硬复合材料的研究与制造并不晚,但发展速度较慢,与国外产品存在较大差距。目前全球高端超硬复合材料主要由欧、美等发达国家的企业生产,大部分高端市场被国际领先的大型集团公司所控制,供货价格长年居高不下。在市场追求高效、高精加工趋势的影响下,PCD/PCBN等高效超硬刀具正被市场接受并逐渐替代传统刀具,国内对金属切削用PCD/PCBN复合片需求呈现显著增长趋势。国内企业正凭借自身的材料优势,经过近些年的技术科研开发和生产工艺探索,技术水平不断进步,形成了各具特色的生产工艺、优势产品,此外凭借价格优势,产品范围、经营领域和市场份额正在不断地扩大,正在与国外竞争对手抢占高端市场份额,为该类产品赢得更多市场机会。
(二)公司发展战略
公司聚焦超硬材料、超硬复合材料和超硬制品深耕细作,深入分析研判行业发展趋势及客户核心需求,持续加大研发投入,不断提高产品的科技含量和产品附加值,积极布局新产品、新技术,有序地推出各类性价比更高、更有竞争优势的新产品,通过关键技术的产业化提升公司核心竞争力。通过精益生产、科学管理为客户提供高性能、高品质、高稳定性、低成本的产品和快速交付、应用技术服务,最大程度地为客户创造价值。公司将通过线上和线下深入拓展国内、外市场,成为用户信得过、可信赖的长期合作伙伴。
公司秉承“以质量求生存、靠管理求发展”的可持续发展经营理念,坚持“成就客户、诚实守信、艰苦奋斗、自我批判、协同关爱、创新精进”的价值观,专注于主业,积极布局未来可实现自我迭代、创造长期价值的创新产品,实现“用最硬的材料改变世界”的公司使命。
(三)经营计划或目标
随着国家对高端制造业的长期战略推进,超硬材料行业作为依靠研发驱动的高科技产业,将迎来重要的发展机遇,公司将多措并举、多方发力推进业务开展,力争实现公司业绩的持续稳定增长。2021年公司将重点开展以下工作:
1.持续保持高强度研发投入的同时,加快研发成果的市场商业化进程。公司将跟进市场和用户的核心需求,通过研发创新,推出高科技含量的新产品,帮助客户提升性能、降低成本,提高产品市场覆盖宽度和深度,实现研发技术向经营业绩的快速转化。
2.利用全产业链优势,通过调整资产结构、优化资源配置、调整供应链体系,提高精益管理水平,完善科学的质量管理体系,在稳定质量的基础上,大幅度降低经济型超硬材料、超硬复合材料和超硬刀具的生产成本,通过规模化生产,快速挤占传统磨料和复合材料、硬质合金刀具和陶瓷刀具在有色金属和非金属加工领域的市场份额,对该市场进行降维整合。
3.优化组织架构,提高组织运营效率。公司将通过引进和培养优秀人才,完善管理队伍,优化组织结构,进一步明确各部门各岗位的职责,明确经营责任和权限,发挥其经营管理的主动性和创造性,确保公司业务流程通畅高效,提高公司管理效率。
4.完善全员考核激励机制。公司将不断优化和完善公司职级晋升、绩效考核等员工激励体系,建立、健全公司长效激励机制,留住核心人才,构建员工与公司利益共同体,激发组织活力,为企业未来发展储备充足的人力资源,努力实现公司的战略发展目标。
(四)不确定性因素
不适用
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1.宏观经济波动风险
经济全球化背景下,各个经济体之间的经济关联度日益密切,经济波动的连锁反应也更加广泛和深远。目前,全球疫情尚未得到完全有效的控制,全球政治经济及国际贸易环境复杂多变,经济复苏受到阻碍,外贸企业将在一个不确定的经济环境中谋求发展。公司正积极加大国际市场布局,依据当地相关法律法规开展境外销售业务。未来国际政治、经济、市场环境的变化可能对公司海外业务发展带来一定影响。
主要对策:公司设立了国际销售中心,加大人才引进力度,持续跟踪国际贸易形势,积极寻求当地较为优秀的经销商开展业务合作,抓住RCEP协定等带来的更大市场机会提升国际市场份额,积极应对可能产生的政治、法律、法规等风险;加大研发投入,做好产品结构调整和升级,通过提升产品性能和持续降低成本逐步提高公司产品的国际竞争力。
2.新产品市场开拓风险
公司研发推出的创新超硬材料制品,市场前景广阔,但是市场对新产品的接受和认可需要时间,过程缓慢,可能达不到预期收益水平的风险。
主要对策:公司加大新产品市场推广力度,集中资源多渠道开拓市场,持续提升产品品质和精益化管理降低成本,推动新产品的规模销售。
3.行业竞争风险
我国坚定实施制造业强国战略,并逐步加大对外开放力度,为新材料产业带来更大的市场,同时公司将与国际竞争对手同台竞争,公司可能面临由于市场竞争加剧带来的市场占有率下降的风险。
主要对策:公司将依法合规经营,坚持做优主业、做精专业。在自身比较优势领域通过现有的服务数据库增强客户需求的洞察能力不断优化产品结构,降低产品成本,为客户降本增效持续贡献自身价值;公司依托现有的高层次技术研发团队,利用产学研合作优势,持续加大研发投入加强对行业政策、发展方向、市场需求及产业发展规律的研究,关注行业前沿及基础技术研究,集中精力深入探究核心产品新技术、新工艺,持续升级自身的产品、技术,提高服务质量,优化资源配置效能,不断加深护城河;同时加强国内外互联网平台的业务拓展及营销网络建设,拓宽渠道市场,增强自身抗风险能力。
4.整体规模较小带来的综合运营和管理风险
公司主营业务为超硬材料及制品的研发、生产、销售和技术服务,该行业具有较高的市场进入壁垒。公司目前在国内超硬行业市场处于竞争优势地位,市场占有率较高,但与资金雄厚的国际竞争对手相比,公司规模仍较小,抗风险能力有待提高。
主要对策:公司发挥自身比较优势,持续开拓创新,巩固核心产品市场地位,以高性价比和精准服务效率与国外竞争对手相抗衡;积极引进优秀管理人才,培养自驱型员工为公司注入成长动力,持续优化内部控制及管理制度,改善公司治理结构和决策程序,以满足新形势下的业务管理需求。
5.存货规模较大风险
公司的全产业链经营模式涵盖一系列超硬材料,超硬复合材料,用于金属、非金属加工的超硬刀具和切割打磨工具等,产品生产工艺环节较多,生产周期较长,由此形成较多存货,存在存货规模较大的风险。
主要对策:公司目前已对库存进行分类,制定消化方案,实现有效管控;并建立了较为完善的存货管理机制,以强化供应链管理,将信息流、物流和资金流进行有效规划、控制,更好地配置资源,保障存货管理机制的有效运行,形成科学、有效的存货管理风险防范体系,保持合理的存货规模。
6.应收账款坏账风险
随着业务规模的拓展,在国内外经济下行压力增大及疫情影响下,应收账款发生坏账的风险将增加,可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响。
主要对策:报告期内,公司完善了《应收账款管理规定》,更加重视客户质量,严格执行客户信用管控及回款政策,控制应收账款的账龄。财务与销售人员定期梳理客户欠款并及时沟通,加强应收款项催收,缩短了应收账款周转天数,提高了资金周转效率;同时公司定期组织相关人员对客户信用额度进行评审,持续健全客户信用管理体系,严格执行信用额度内供货原则。
7.实际控制人不当控制风险
报告期末,公司实际控制人李和鑫先生共持有公司63.74%的股权。公司已建立较为完善的法人治理结构及各项规章制度,但仍存在实际控制人利用其控股地位,通过表决权对公司法人治理结构及经营管理决策产生不利影响的风险。
主要对策:公司严格遵守各项法律法规及内控制度规定,持续完善治理结构,严格履行关联交易和对外担保等相关事项决策程序;实际控制人主动参与资本市场相关法律法规的培训,提高规范运作意识,以规避实际控制人不当控制行为。
(二)报告期内新增的风险因素
无。
收起▲
一、业务概要
(一)主要业务
公司是超硬材料及制品行业的生产商及服务提供商,主要从事超硬材料、超硬复合材料及超硬制品的研发、生产、销售和技术服务。产品涵盖超硬材料,高性能超硬复合材料和用于金属、非金属加工的超硬刀具,超硬切割打磨工具等,广泛应用于汽车、消费电子、航空、智能制造等领域。
(二)经营模式
公司秉承“以质量求生存,靠管理求发展”的经营理念,凭借在超硬材料及制品行业领先的技术研发、高端装备、品牌和渠道等优势,建立了“超硬材料—超硬复合材料—超硬工具—技术解决方案—品牌服务效应”的全产业链经营模式,在保证产品质量稳定的同时,持续提升性能和降低成本,为客户提供系统解决方案,持续提升公司的盈利能力和核心竞争力。
公司组建了专业的研发团队,拥有省级企业技术中心、工程技术研究中心等专业研发平台,并与国内多家知名高校和科研院所建立了长期稳定的合作关系,形成了自主创新和外延式合作创新相结合的科研模式及创新机制。
公司建立了系统、稳定的供应链管理体系,通过优选合格分供方,建立科学的库存管理机制,在保证原材料供应的稳定性和质量可靠性的同时,降低库存数量和资金占用。公司超硬材料以前瞻性的储备生产为主,超硬材料制品采用“以销定产”的模式,根据生产计划合理组织安排生产,确保生产活动按计划进行。同时,公司建立科学的质量管理体系,保证产品质量的持续稳定。
公司采用差异化策略进行产品战略布局,通过直销与经销相结合的模式对外销售。公司充分利用互联网电商平台加大公司产品在国内外的宣传力度,逐步提升全球线上销售额。
目前公司主要收入来源是超硬材料、超硬刀具、超硬复合材料、切割打磨工具等产品在国内外市场实现的销售收入。
报告期内,公司经营模式未发生重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
(一)公司财务状况
报告期末,公司资产总额为80,281.75万元,较期初增长2.91%;负债总额为25,559.59万元,较期初增长0.54%;归属公司股东的净资产为54,722.16万元,较期初增长4.06%。
报告期内,公司实现营业收入10,807.48万元,较上年同期下降6.89%;营业成本5,936.15万元,较上年同期下降3.13%;实现净利润2,107.33万元,较上年同期增长8.41%。本期收入下降的主要原因:国内新冠肺炎疫情影响下游用户复工复产,导致公司国内市场销售收入下降5.73%;国外新冠肺炎疫情的蔓延导致公司出口业务收入下降11.08%。
报告期内,经营活动产生的现金流量净额为4,751.69万元,较上年同期增长25.91%。主要原因:公司持续改善各经营环节,加强预算管理,降低费用支出,优化库存和供应链管理。
(二)公司经营情况
报告期内,受突发疫情和宏观经济下行影响,汽车和消费电子行业需求下滑对公司经营造成不利影响。公司直面困难和挑战,聚焦战略发展方向和核心产品,提高精益管理水平和资源配置效率,加大研发投入,通过研发新产品、工艺技术革新、产品性能优化,降低产品成本,大幅提升产品市场竞争力。在各个经营环节强化现金流管理,提高资金周转率,增加经营现金流。拓宽产品应用市场空间,加强互联网营销的投入和团队建设,为公司未来的增长打下基础。
1.坚持研发投入,提高产品竞争力
公司坚持研发创新驱动发展的管理理念,不断通过产品研发和技术创新,为客户提供极具竞争力的产品和技术解决方案。报告期内,公司投入研发费用820.22万元,占本期营业收入的7.59%。截止2020年6月30日,公司拥有专利权337项,其中发明专利76项,实用新型259项,外观设计2项。
公司成功开发出具有微晶结构、锋利耐磨的多功能CBN磨料,兼顾效率和寿命,应用范围广,在优化产品性能的同时又大幅降低了成本,高性能和经济性兼具的产品特点给公司带来了新的市场销售增长点。
公司采用自主研发创新的粉体材料,应用高温高压创新技术生产制备双面CBN复合材料,利用超强焊接专利技术,开发出高性价比的双面复合多头CBN刀片,完全可以替代合金和陶瓷刀片的巨量市场。
公司持续完善研发体系和流程,培养和吸纳优秀人才,优化人才结构,通过灵活的激励机制,持
续在超硬材料、超硬复合材料和超硬刀具方面进行研发创新,促进公司长期健康发展。
2.加强现金流管理
报告期内,面对突发的疫情影响,公司加强了资产流动性管控力度:
(1)公司完善并严格执行应收账款管理政策,定期组织客户信用状况评价,对不同信用等级客户设定不同回款政策,保证客户回款的管控效果。
(2)加强供应链管理,减少资金占用。通过多渠道培养供应商,选择战略合作伙伴,加强信息高效共享和传递,提高响应速度,缩短供货周期,减少资金占用。
(3)通过优化库存结构,建立安全库存,通过数据分析提高库存周转速度、加强考核机制等措施,降低库存占用资金。
3.加强内部生产精益管理,降本提效
(1)通过精益生产管理,持续提高生产运营效率。公司根据客户的市场需求,科学安排生产周期和计划管理机制,在提升整体交付满足率的同时,提高生产效率,降低生产制造单位成本。
(2)优化生产流程和工艺。通过流程再造,提高生产效率;提升员工技能,增加单位人效;通过工艺革新,提升产品质量和生产节拍。
(3)严格把关产品品质检验,提升质量管理水平。公司坚定不移地按照质量管理体系的标准要求,提升全员质量意识,通过工艺流程和标准的严格管控,保证产品质量的稳定性。加强对生产过程中产品质量的的监控和快速信息反馈,持续提升产品质量。
4.发掘客户需求痛点,寻找新的销售增长点
(1)高效率、低成本、高质量是客户对产品永恒的需求。面对客户痛点,公司通过研发创新、精益管理和品质控制,持续为客户提供高性价比的产品和技术解决方案,在为客户创造价值的同时,稳定、提升既有市场份额,与客户长期合作共赢。
(2)公司利用已有的技术和资源优势、品牌优势和高性价比的优质产品,通过开拓经销商渠道和互联网电商销售模式,开发新的市场和客户,推动超硬产品对传统产品的升级换代。同时,顺应客户本土品牌消费意识,加快国产超硬刀具产品对进口产品的替代。
(二)行业情况
1.超硬材料行业符合国家产业政策
历经50余年的磨砺和沉淀,中国超硬材料行业实现从无到有、由弱渐强的巨大转变,超硬材料及制品已成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。行业不断涌现
的新技术、新设备、新产品,有力推动了超硬材料行业转型升级。河南省是我国超硬材料的发源地和产业发展较为集中的区域,《中国制造2025河南行动纲要》提出要突破高性能超硬材料及制品关键技术,建设国内领先的超硬材料研发生产基地。2020年4月,《郑州市制造业高质量发展三年行动计划(2020—2022年)》将超硬材料等新型材料产业作为郑州市六大主导产业之一。2020年8月,《河南省推动制造业高质量发展实施方案》指出坚持新发展理念,把制造业高质量发展作为主攻方向,发展超硬和新型合金材料等本区域内优势产业,建设5000亿级新材料产业基地。超硬材料行业迎来重大发展机遇。
2.超硬刀具行业发展前景广阔
目前工业切削刀具所用材料主要有高速钢、硬质合金、陶瓷以及超硬材料四类。随着我国现代制造业的转型升级,以高温合金、钛合金、不锈钢、等静压石墨、硅材料、蓝宝石、超高强度钢以及高温结构陶瓷等为代表的工业材料由于加工难度大,成本高,对配套加工工具提出了更高要求,而传统的高速钢、硬质合金等材料及技术难以胜任或根本无法满足高硬度材料的加工要求。而超硬工具具有高效高硬、高耐磨性、耐高温性和热化学稳定性等特性,被誉为“最硬最锋利的工业牙齿”,成为高硬度材料切削加工环节的优选材料,正逐渐挤占传统切削刀具市场份额,传统市场替代趋势正在加速。
随着国产刀具品牌技术水平的不断提高,交货期短、响应速度快、服务精细、沟通便利等优势较进口品牌越来越明显,国内市场对进口刀具的依赖度正在逐年降低;受疫情影响,部分海外国家相关产业链停滞,对依赖进口产品的国内客户产生较大影响,促使该部分常年依赖进口的客户必须从国内选取替代供应商。
3.超硬复合材料市场潜力巨大
在高效加工市场趋势下,PCD/PCBN等高效超硬刀具正被市场接受并逐渐替代传统刀具,国内对金属切削用PCD/PCBN复合片需求呈现增长趋势。目前全球高端超硬复合材料主要由欧、美等发达国家的企业生产,大部分高端市场被国际领先的大型集团公司所控制,供货价格长年居高不下。凭借国内金刚石和立方氮化硼单晶材料的价格、品质优势,以及近年来超硬复合材料生产技术的进步,为该类产品市场带来更多机会。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
公司秉承可持续发展理念,将自身发展与国家战略发展方向紧密结合,努力创造更多价值回馈社会,主动履行企业应尽的义务。公司认真履行各项法律法规,安全生产,合规经营,依法纳税,保障员工合法权益,维护了债权人、职工、客户、供应商及其他利益相关方的合法权益。
国内疫情爆发初期,公司及董事长李和鑫先生积极捐款捐物,支援政府共同抗“疫”。2020年2月2日,公司向郑州慈善总会捐款10万元,用于支持郑州高新区新冠肺炎疫情防控工作;2月8日,公司董事长李和鑫先生向河南省妇女儿童发展基金会捐款5万元,定向用于儿童疫情防控;2月中下旬,全资子公司富莱格积极向工厂周边村庄捐款捐物,慰问乡镇疫情防控值守干部。
三、评价持续经营能力
公司商业模式清晰,治理结构规范,内控体系较为健全,具备独立自主经营能力,业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,经营管理层、核心业务人员稳定,不存在影响公司可持续经营能力的情况。多年来,公司技术及研发创新能力、全产业链、稳定的客户资源及高端装备等优势为公司构筑了较高的市场竞争壁垒,使公司在中长期市场竞争中处于优势地位,保持健康发展态势。
四、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济波动风险
经济全球化背景下,各个经济体之间的经济关联度日益密切,经济波动的连锁反应也更加广泛和深远。目前,全球经济环境复杂多变,国际不同经济体之间的贸易摩擦和博弈,叠加全球疫情的蔓延因素,对国内外的经济发展带来诸多不确定性,企业将在一个不确定的经济环境中谋求发展。
主要对策:公司认清市场形势,加大研发投入,做好产品结构调整和升级,通过提升产品性能和降低成本提高产品竞争力;同时,积极加大国内和国际市场的推广力度,提升市场占有份额,增强公司风险应对能力。
2.新产品市场开拓风险
公司研发推出的创新超硬产品,市场前景广阔,但是市场对新产品的接受和认可需要时间,过程缓慢,可能达不到预期收益水平的风险。
主要对策:公司高度重视新产品市场推广工作,集中资源多渠道开拓市场,持续提升产品品质和精益化管理降低成本,推动新产品的规模销售。
3.行业竞争风险
我国向制造业强国转型升级,给国内高端装备制造、智能制造产业带来重大发展机遇,同时为高效、环保的超硬材料及制品行业带来较大市场空间,吸引越来越多的国内外企业涉足超硬行业,公司可能面临由于市场竞争加剧带来的市场占有率下降的风险。
主要对策:公司聚焦于超硬材料及制品领域深耕细作,发挥自身比较优势,走差异化发展之路。
在自身优势领域持续加大研发投入,通过技术创新和稳定的品质管控巩固公司在超硬行业细分领域的竞争优势地位;依托高层次技术研发团队,利用产学研合作优势,并运用自主知识产权、工艺技术及人才驱动优势,不断加深护城河;提升服务质量及工作效率,降本增效;加强国内外互联网平台的业务拓展及营销网络建设,为公司开辟新的业务增长点,增强自身抗风险能力。
4.整体规模较小带来的综合运营和管理风险
公司主营业务为超硬材料及制品的研发、生产、销售和技术服务,该行业具有较高的市场进入壁
垒。公司目前在国内超硬行业市场处于竞争优势地位,市场占有率较高,但与资金雄厚的国际竞争对手相比,公司规模仍较小,抗风险能力有待提高。
主要对策:公司发挥自身比较优势,持续开拓创新,巩固核心产品市场地位,以高性价比和精准服务效率与国外竞争对手相抗衡;积极引进优秀管理人才,培养自驱型员工为公司注入成长动力,持续优化内部控制及管理制度,改善公司治理结构和决策程序,以满足新形势下的业务管理需求。
5.存货规模较大风险
公司建立了“超硬材料—超硬复合材料—超硬工具—技术解决方案—品牌服务效应”全产业链模式,产品涵盖一系列超硬材料,超硬复合材料,用于金属、非金属加工的超硬刀具和切割打磨工具等,产品生产工艺环节增多,生产周期较长,由此形成较多存货,存在存货规模较大的风险。
主要对策:公司与国内知名高校和科研院所合作研发的项目取得突破,目前已实现销售,公司将通过电商等渠道加强该类产品的市场开拓,实现该类产品批量销售后可以有效降低公司磨料库存;对库存进行分类,制定消化方案,分阶段设定管理目标,责任到人,实现有效管控;公司建立了较为完善的采购、仓储、领用、盘存等存货管理机制,以强化供应链管理,将信息流、物流和资金流进行有效规划、控制,更好地配置资源,保障存货管理机制的有效运行,形成科学、有效的存货管理风险防范体系,保持合理的存货规模。
6.应收账款坏账风险
随着业务规模的拓展,在国内外经济下行压力增大及疫情影响下,应收账款发生坏账的风险将增加,可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响。
主要对策:在当前经济环境下,公司更加重视客户质量,严格执行客户信用管控及回款政策。财务与销售人员定期梳理,及时沟通,加强应收款项催收,使本期末应收账款呈现下降趋势;同时公司定期组织相关人员对客户信用额度进行评审,持续健全客户信用管理体系,严格执行信用额度内供货原则。
7.实际控制人不当控制风险
报告期末,公司实际控制人李和鑫先生共持有公司63.74%的股权。公司已建立较为完善的法人治理结构及各项规章制度,但仍存在实际控制人利用其控股地位,通过表决权对公司法人治理结构及经营管理决策产生不利影响的风险。
主要对策:公司严格遵守各项法律法规及内控制度规定,持续完善治理结构,严格履行关联交易和对外担保等相关事项决策程序;实际控制人主动参与资本市场相关法律法规的培训,提高规范运作意识,以规避实际控制人不当控制行为。
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