福克油品（831115）

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　公司作为原油加工及石油制品制造业的精细化工企业，致力于润滑材料、废油再生润滑油的研发、生产与销售业务。公司拥有稳定核心技术团队，具有废油再生技术、润滑脂管式皂化专利技术、合成润滑油的制备技术等多项专利技术，公司能够通过科技成果转化将核心技术转化为具备性能、成本优势的润滑产品，为工矿、运输、机械制造、能源、汽车营运维修等行业客户提供高性能的润滑油产品。公司通过直接销售和经销商代理销售方式开拓业务，在终端用户直接供应产品的同时，亦通过经销商渠道销售公司产品。同时公司利用具有自主知识产权的废油再生技术，有效降低原材料成本，提高效益。目前公司收入来源是润滑油与轮胎的销售。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内公司实现营业收入21162409.9元，较上年同期降低12.67%，实现净利润539358.95元，较上年同期下降39.62%；
　　主要原因：报告期公司受疫情影响，1-2个月处于停工状态，公司业务拓展形式严峻，订单量减少，导致营业收入和净利润减少。
　　报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较上年降低84.7%，主要原因是报告期内销售商品、提供劳务收到的现金减低，支付其他与经营活动有关的现金较少导致。
　　报告期内公司同时制定了优厚的销售政策，积极与客户沟通，并让利经销商、让利客户，扩大了市场份额；持续开展了合成型润滑油等新产品研发及废润滑油再生技术的开发，继续完善前期在研项目，积极开展信息化建设，提高信息交流效率和质量。报告期内公司继续加强内控制度建设，优化人员结构，并加强了客户服务能力，为公司的长远发展奠定了良好的基础。
　　报告期内，公司业务、供应商以及重要客户未发生重大变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、业务概要
商业模式
公司作为原油加工及石油制品制造业的精细化工企业，致力于润滑材料、废油再生润滑油的研发、生产与销售业务。公司拥有稳定核心技术团队，具有废油再生技术、润滑脂管式皂化专利技术、合成润滑油的制备技术等多项专利技术，公司能够通过科技成果转化将核心技术转化为具备性能、成本优势的润滑产品，为工矿、运输、机械制造、能源、汽车营运维修等行业客户提供高性能的润滑油产品。公司通过直接销售和经销商代理销售方式开拓业务，在终端用户直接供应产品的同时，亦通过经销商渠道销售公司产品。同时公司利用具有自主知识产权的废油再生技术，有效降低原材料成本，提高效益。目前公司收入来源是润滑油与轮胎的销售。
报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

　　二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内公司实现营业收入62,880,988.96元，较上年同期增长8.43%，实现营业成本50,695,212.81元，较上年同期增长17.88%，实现净利润3,963,089.92元，较上年同期下降55.19%；主要原因：1、由于市场处于低迷状态，受到市场状况的冲击和影响，全国各地都出现了一定的经济下行压力，各个行业均受到不同的影响，我单位果断降价，积极扩大市场份额，销售数量上升；2、上半年严格控制各类费用，营业利润有所增加，固定单位成本有所降低。3、供应商未发生重大变化。4、渠道客户数量明显增加，公司与市场的互动加强，产品的市场见货率也明显提升。
报告期期末公司货币资金2,259,839.43元，较上年期末下降了80.83%，主要原因为2019年销售收入增加，大量采购原材料，并且根据新金融准则，本年度将理财产品列示在交易性金融资产中导致；报告期期末长期借款余额0元，主要原因为报告期归还借款3,250,000.00元。
报告期内公司同时制定了优厚的销售政策，积极与客户沟通，并让利经销商、让利客户，扩大了市场份额；持续开展了合成型润滑油等新产品研发及废润滑油再生技术的开发，继续完善前期在研项目，积极开展信息化建设，提高信息交流效率和质量。报告期内公司继续加强内控制度建设，优化人员结构，并加强了客户服务能力，为公司的长远发展奠定了良好的基础。

　　三、持续经营评价
本公司对报告期末起12个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。

　　四、风险因素
1、区域市场风险与市场竞争加剧风险
公司客户以新疆地区的工矿企业、车辆运输企业等为主。区域市场内润滑油市场的竞争随着国内外润滑油品牌的进入而持续加剧，由此公司面临扩张市场与扩大销量以保持稳定收入的压力。在未来的一段时间内，公司业务发展的重点仍然集中在新疆地区，因此公司存在市场区域集中的风险。
管理措施：公司将进一步加大在再生资源利用领域的研发投入，不断优化已掌握的核心技术，并逐步扩大在循环经济领域专利技术的商业化转化成果，不断降低生产经营成本，提高产品竞争力，塑造品牌。
同时公司通过开发新的区域渠道商，努力开拓国内外市场
2、公司业务规模较小的风险
公司作为润滑油专业制造商，营业收入主要来源于润滑油的销售收入，但行业竞争的日趋加剧和市场需求的持续扩大对公司的资产和营业收入规模提出了更高的要求。公司仍然存在资产规模较小、营业收入较少的经营风险，可能影响其抵御市场波动的能力。
管理措施：公司将继续提升废油循环利用技术，扩大自产基础油原料能力，降低公司产品成本；并以此为核心加强后续产品研发能力，加大市场推广力度、扩大区域覆盖面，进一步提升公司在的竞争能力，提高公司业务规模。同时公司积极开发经销商并主动让利优惠，通过提高经销商的积极性，不断提高公司业务规模。
3、实际控制人不当控制的风险
涂登源、王玉珍、涂晶、涂莹作为公司实际控制人，通过控制乌鲁木齐鼎玉投资有限责任公司（以下简称“鼎玉投资”）和乌鲁木齐雷傲投资有限公司（以下简称“雷傲投资”）间接持有公司98.75%的股份。
他们可以通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司的利益受到影响甚至损害的可能性。
管理措施：公司在《公司章程》中制定了保护中小股东利益的条款；制定了三会议事规则，并制定了各项管理制度，同时公司引入职工监事，未来还将通过引入独立董事等方式，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益。
4、政府补助或财政补贴政策变化风险
公司财务状况和经营成果一定程度会受到政府补助和财政补贴力度的影响。如果公司不能显著提高经营业绩，或政府停止对再生环保产业的补助政策，则公司存在经营业绩波动的风险。
管理措施：公司将充分利用政府补贴，增加对技术研发的投入，并争取进一步扩大自有技术优势与专利成果，同时公司还将不断提升创新技术转化为商业成果的规模。利用技术优势扩大公司产品的品牌效应和市场规模，进一步提高公司的主营业务水平，减小未来政府补贴政策变化对公司业绩影响的风险。
5、内部控制薄弱风险
公司及管理层对规范运作的意识还需持续提高，公司对相关制度和内部控制的设计需要不断完善，员工对于内部控制的执行效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理和内部控制仍然处于持续规范改进的阶段。
管理措施：2019年度各业务部门已对原有的内控流程进行了进一步的改善和优化，并加强对全员的学习培训，目前公司各业务工作效率已有明显提高。
6、企业所得税税收优惠变化的风险
公司于2018年10月10日获得高新企业证书，有效期为3年，因此公司企业所得税税率为15%，享有10%的优惠。如果公司在期满前三个月内不提出复审申请或复审不合格，将不再享受高新技术企业的企业所得税优惠政策，以此将会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。
管理措施：公司已于2018年10月通过了高新技术企业的复审，有效期三年。同时公司一直以来注重科技创新，在科技研发方面持续大量投入，并积极申请专利，确保公司符合高新技术企业认定的要求。
7、核心技术泄密或被侵权的风险
公司拥有核心技术的发明专利、专有技术等自主知识产权，并对这些关键技术采取了严格的保密措施，制定了相应的保密规定，与核心技术人员签署了保密协议。但在激烈的市场竞争中，仍存在着关键技术泄密的风险。
管理措施：公司将着力通过加强企业文化建设、完善用人机制和股权激励等措施，吸引和稳定核心技术人员及专业人才；向员工提供专业技能培训，并在实践中提升员工自身专业素质，使员工的发展与企业愿景相结合，从而留住核心员工，降低公司的核心技术泄密或被侵权的风险。 收起▲

　　一、商业模式
　　公司作为原油加工及石油制品制造业的精细化工企业，致力于润滑材料、废油再生润滑油的研发、生产与销售业务。公司拥有稳定核心技术团队，具有废油再生技术、润滑脂管式皂化专利技术、合成润滑油的制备技术等多项专利技术，公司能够通过科技成果转化将核心技术转化为具备性能、成本优势的润滑产品，为工矿、运输、机械制造、能源、汽车营运维修等行业客户提供高性能的润滑油产品。公司通过直接销售和经销商代理销售方式开拓业务，在终端用户直接供应产品的同时，亦通过经销商渠道销售公司产品。同时公司利用具有自主知识产权的废油再生技术，有效降低原材料成本，提高效益。目前公司收入来源是润滑油与轮胎的销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。

　　二、经营情况回顾
　　报告期内公司实现营业收入24,233,847.63元，较上年同期增长5.97%，实现营业成本17,895,402.87元，较上年同期增长4.95%，实现净利润893,298.92元，较上年同期增长327.72%；主要原因：
　　1、由于市场处于低迷状态，受到市场状况的冲击和影响，全国各地都出现了一定的经济下行压力，各个行业均受到不同的影响，我单位果断降价，积极扩大市场份额，销售数量上升；
　　2、上半年严格控制各类费用，营业利润有所增加，固定单位成本有所降低。
　　3、供应商未发生重大变化。
　　4、渠道客户数量明显增加，公司与市场的互动加强，产品的市场见货率也明显提升。报告期期末公司货币资金2,637,346.75元，较上年期末减少了77.62%，主要原因为2018年年末资金回收情况较好，本期大量采购原材料导致；报告期期末长期借款余额0元，主要原因为报告期归还借款3,250,000.00元；报告期内营业外支出3,354.00元，较上年同期降低94.18%，主要原因为上年同期对外捐赠金额为50,000.00元，本报告期未产生捐赠支出。
　　报告期内公司同时制定了优厚的销售政策，积极与客户沟通，并让利经销商、让利客户，扩大了市场份额；持续开展了合成型润滑油等新产品研发及废润滑油再生技术的开发，继续完善前期在研项目，积极开展信息化建设，提高信息交流效率和质量。报告期内公司继续加强内控制度建设，优化人员结构，并加强了客户服务能力，为公司的长远发展奠定了良好的基础。

　　三、风险与价值
　　1、区域市场风险与市场竞争加剧的风险
　　公司客户以新疆地区的工矿企业、车辆运输企业等为主。区域市场内润滑油市场的竞争随着国内外润滑油品牌的进入而持续加剧，由此公司面临扩张市场与扩大销量以保持稳定收入的压力。在未来的一段时间内，公司业务发展的重点仍然集中在新疆地区，因此公司存在市场区域集中的风险。
　　管理措施：公司将进一步加大在再生资源利用领域的研发投入，不断优化已掌握的核心技术，并逐步扩大在循环经济领域专利技术的商业化转化成果，不断降低生产经营成本，提高产品竞争力，塑造品牌。
　　同时公司通过开发新的区域渠道商，努力开拓国内外市场。
　　2、公司业务规模较小的风险
　　公司作为润滑油专业制造商，营业收入主要来源于润滑油的销售收入，但行业竞争的日趋加剧和市场需求的持续扩大对公司的资产和营业收入规模提出了更高的要求。公司仍然存在资产规模较小、营业收入较少的经营风险，可能影响其抵御市场波动的能力。
　　管理措施：公司将继续提升废油循环利用技术，扩大自产基础油原料能力，降低公司产品成本；并以此为核心加强后续产品研发能力，加大市场推广力度、扩大区域覆盖面，进一步提升公司在的竞争能力，提高公司业务规模。同时公司积极开发经销商并主动让利优惠，通过提高经销商的积极性，不断提高公司业务规模。
　　3、实际控制人不当控制的风险
　　涂登源、王玉珍、涂晶、涂莹作为公司实际控制人，通过控制乌鲁木齐鼎玉投资有限责任公司（以下简称“鼎玉投资”）和乌鲁木齐雷傲投资有限公司（以下简称“雷傲投资”）间接持有公司98.75%的股份。
　　他们可以通过行使表决权对公司的人事、财务和经营决策等进行控制，存在致使公司的利益受到影响甚至损害的可能性。
　　管理措施：公司在《公司章程》中制定了保护中小股东利益的条款；制定了三会议事规则，并制定了各项管理制度，同时公司引入职工监事，未来还将通过引入独立董事等方式，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益。
　　4、政府补助或财政补贴政策变化风险
　　公司财务状况和经营成果一定程度会受到政府补助和财政补贴力度的影响。如果公司不能显著提高经营业绩，或政府停止对再生环保产业的补助政策，则公司存在经营业绩波动的风险。
　　管理措施：公司将充分利用政府补贴，增加对技术研发的投入，并争取进一步扩大自有技术优势与专利成果，同时公司还将不断提升创新技术转化为商业成果的规模。利用技术优势扩大公司产品的品牌效应和市场规模，进一步提高公司的主营业务水平，减小未来政府补贴政策变化对公司业绩影响的风险。
　　5、内部控制薄弱风险
　　公司及管理层对规范运作的意识还需持续提高，公司对相关制度和内部控制的设计需要不断完善，员工对于内部控制的执行效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理和内部控制仍然处于持续规范改进的阶段。
　　管理措施：2017年度各业务部门已对原有的内控流程进行了进一步的改善和优化，并加强对全员的学习培训，目前公司各业务工作效率已有明显提高。
　　6、企业所得税税收优惠变化风险
　　公司于2018年10月10日获得高新企业证书，有效期为3年，因此公司企业所得税税率为15%，享有10%的优惠。如果公司在期满前三个月内不提出复审申请或复审不合格，将不再享受高新技术企业的企业所得税优惠政策，以此将会对公司未来的经营业绩产生一定的影响。
　　管理措施：公司已于2018年10月通过了高新技术企业的复审，有效期三年。同时公司一直以来注重科技创新，在科技研发方面持续大量投入，并积极申请专利，确保公司符合高新技术企业认定的要求。
　　7、核心技术泄密或被侵权的风险
　　公司拥有核心技术的发明专利、专有技术等自主知识产权，并对这些关键技术采取了严格的保密措施，制定了相应的保密规定，与核心技术人员签署了保密协议。但在激烈的市场竞争中，仍存在着关键技术泄密的风险。
　　管理措施：公司将着力通过加强企业文化建设、完善用人机制和股权激励等措施，吸引和稳定核心技术人员及专业人才；向员工提供专业技能培训，并在实践中提升员工自身专业素质，使员工的发展与企业愿景相结合，从而留住核心员工，降低公司的核心技术泄密或被侵权的风险。
　　
四、企业社会责任
　　(一)其他社会责任履行情况
　　公司积极响应国家“绿色制造”的号召，研究和开发出对环境更友好、生命周期更长的润滑新材料，同时致力于通过不断的技术创新和技术应用，使生产过程的消耗和温室气体排放越来越低、对环境的伤害越来越小，并为社会提供绿色低碳、清洁环保、安全无污染的产品，努力成为与社会和环境和谐发展的高度责任和高度受尊敬的企业，成为资源节约型和环境友好型企业。我们全面启动了新一轮清洁生产工作，包括：燃料采用天然气清洁能源项目、25,000吨合成酯类润滑油项目、连续式润滑脂管式皂化工艺项目、旧桶翻新项目。 收起▲