建设银行（601939）

　　一、财务回顾
2023年上半年，受高通胀、高利率、地缘政治冲突等因素影响，全球经济下行风险增加。欧美经济增速整体放缓，海外银行业风险上升，国际金融市场脆弱性增加。中国经济持续恢复，生产需求基本平稳，就业物价总体稳定。上半年国内生产总值同比增长5.5%，居民消费价格同比上涨0.7%。
　　国内金融监管聚焦抓改革、补短板、促发展、惠民生、防风险，全面深入推进落实服务实体经济、防控金融风险和深化金融改革三大任务。原银保监会、人行推出《商业银行金融资产风险分类办法》《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》，促进银行提升风险计量精细化程度，更好地服务实体经济。银行业加大风险防控力度，总体保持稳健运营。截至6月末，银行业金融机构资产总额406.2万亿元，同比增长10.4%。商业银行不良贷款率1.62%，主要风险监管指标处于合理区间；拨备覆盖率206.1%，持续保持在较高水平；资本充足率14.66%，风险抵补能力充足。
　　上半年，本集团服务实体经济质效提升，推动自身高质量发展取得新成效。资产负债规模实现较快增长，集团资产总额38.25万亿元，增幅10.56%；其中发放贷款和垫款净额22.36万亿元，增幅9.11%。负债总额35.30万亿元，增幅11.27%；其中吸收存款27.63万亿元，增幅10.42%。经营效益保持同业领先。实现净利润1,672.95亿元，增幅3.12%；利息净收入3,121.85亿元。净利息收益率1.79%，年化平均资产回报率0.92%，年化加权平均净资产收益率11.95%，资本充足率17.40%。资产质量总体平稳。集团不良贷款率1.37%，稳中有降；拨备覆盖率244.48%，保持良好风险抵补能力。
　　利润表分析上半年，本集团盈利平稳增长，利润总额1,972.64亿元，较上年同期增长2.27%；净利润1,672.95亿元，较上年同期增长3.12%。主要影响因素如下：受持续让利实体经济、市场利率整体下行等因素影响，利息净收入较上年同期减少54.84亿元，降幅1.73%；抢抓市场机遇，深化客户综合服务，手续费及佣金净收入较上年同期增加3.54亿元，增幅0.50%；持续加强全面成本管理，优化费用支出结构，同时积极支持新金融行动和战略实施，业务及管理费较上年同期增长1.62%，成本收入比23.59%，继续保持良好水平；主要根据实质风险判断计提发放贷款和垫款等资产损失准备，减值损失总额953.68亿元，较上年同期减少7.75%。
　　利息净收入上半年，本集团实现利息净收入3,121.85亿元，较上年同期减少54.84亿元，降幅为1.73%；在营业收入中占比为78.00%。
　　上半年，本集团动态把握市场脉搏，进一步巩固提升外部经营能力和内部管理水平，合理摆布全行大类资产负债配置，为实体经济高质量发展提供有力支撑。受LPR（贷款市场报价利率）下调等因素影响，贷款收益率下降；债券投资收益率因市场利率整体走低下行；存款受市场竞争加剧和结构变化等因素影响，付息水平高于上年同期。净利差为1.60%，净利息收益率为1.79%，同比均下降30个基点。
　　利息收入上半年，本集团实现利息收入6,167.53亿元，较上年同期增加514.36亿元，增幅为9.10%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别为70.63%、22.01%、3.66%、2.03%、1.67%。
　　列出所示期间本集团发放贷款和垫款各组成部分的平均余额、利息收入以及年化平均收益率情况。
　　发放贷款和垫款利息收入4,355.77亿元，较上年同期增加225.90亿元，增幅5.47%，主要是本集团持续加大对实体经济支持力度，发放贷款和垫款平均余额较上年同期增长13.94%，抵消了年化平均收益率较上年同期下降29个基点的影响。
　　金融投资利息收入1,357.69亿元，较上年同期增加134.87亿元，增幅11.03%，主要是金融投资平均余额较上年同期增长12.91%。
　　存放中央银行款项利息收入225.54亿元，较上年同期增加42.87亿元，增幅23.47%，主要是存放中央银行款项年化平均收益率较上年同期上升17个基点，平均余额亦较上年同期增长10.25%。
　　存放同业款项及拆出资金利息收入125.28亿元，较上年同期增加75.42亿元，增幅151.26%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年同期增长81.24%，年化平均收益率亦较上年同期上升83个基点。
　　买入返售金融资产利息收入103.25亿元，较上年同期增加35.30亿元，增幅51.95%，主要是买入返售金融资产平均余额较上年同期增长52.39%。
　　利息支出上半年，本集团利息支出3,045.68亿元，较上年同期增加569.20亿元，增幅22.98%。
　　利息支出中，吸收存款利息支出占75.02%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占12.37%，已发行债务证券利息支出占8.56%，向中央银行借款利息支出占3.59%，卖出回购金融资产款利息支出占0.46%。
　　吸收存款利息支出2,284.96亿元，较上年同期增加353.03亿元，增幅18.27%，主要是存款保持稳健均衡增长态势，吸收存款平均余额较上年同期增长14.62%，年化平均成本率亦较上年同期上升5个基点。
　　同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出376.81亿元，较上年同期增加140.12亿元，增幅59.20%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年同期增长26.23%，同时境外拆入资金成本受加息影响上升导致年化平均成本率亦较上年同期上升49个基点。
　　已发行债务证券利息支出260.58亿元，较上年同期增加58.04亿元，增幅28.66%，主要是已发行债务证券平均余额较上年同期增长20.82%，年化平均成本率亦较上年同期上升19个基点。
　　向中央银行借款利息支出109.28亿元，较上年同期增加10.26亿元，增幅10.36%，主要是向中央银行借款平均余额较上年同期增长14.70%，抵消了年化平均成本率较上年同期下降11个基点的影响。
　　卖出回购金融资产款利息支出14.05亿元，较上年同期增加7.75亿元，增幅123.02%，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年同期增长88.32%，年化平均成本率亦较上年同期上升47个基点非利息收入上半年，本集团非利息收入为880.70亿元，较上年同期增加31.27亿元，增幅3.68%。
　　非利息收入在营业收入中的占比为22.00%。
　　手续费及佣金净收入上半年，本集团手续费及佣金净收入706.01亿元，较上年同期增加3.54亿元，增幅0.50%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为17.64%，较上年同期上升0.19个百分点。
　　手续费及佣金收入中，结算与清算手续费收入206.85亿元，较上年同期增加6.67亿元，增幅3.33%，主要是电子银行业务收入实现较快增长。代理业务手续费收入135.49亿元，较上年同期增加5.95亿元，增幅4.59%，主要是代理保险强化客户资产配置、推动期缴转型，带动收入较快增长。托管及其他受托业务佣金收入118.72亿元，较上年同期增加5.98亿元，增幅5.30%，其中，托管业务加快产品创新及重点领域拓展，在规模增长带动下收入实现小幅增长；同时，强化住房资金领域优质客户营销服务，积极提升公积金缴存及委托贷款等业务质效。银行卡手续费收入102.85亿元，较上年同期增加17.73亿元，增幅20.83%，主要是信用卡业务深耕品牌营销、消费生态场景和消费客群，收入实现较快增长；商户结构持续优化，经营质效不断提升。顾问和咨询费收入86.75亿元，较上年同期增加7.99亿元，增幅10.14%，主要是财务顾问、造价咨询等业务聚焦客群建设、深化数字赋能，抓住项目建设等市场机遇，收入实现同比增长。资产管理业务收入58.37亿元，较上年同期减少33.29亿元，降幅36.32%，主要是理财及信托产品受规模下降影响收入有所下降。其他手续费及佣金收入65.71亿元，较上年同期减少7.68亿元，降幅10.46%。
　　其他非利息收入174.69亿元，较上年同期增加27.73亿元，增幅18.87%。其中，投资收益91.31亿元，较上年同期增加19.30亿元，主要是受市场状况变化影响，部分金融资产投资买卖收益同比增加；保险业务收入25.17亿元，较上年同期增加0.92亿元；汇兑损失为4.91亿元，主要是受汇率波动影响，外汇业务相关收益同比减少；公允价值变动损失8.35亿元，较上年同期减少41.77亿元，主要是受股票和债券市场波动影响，持有的抵债股权、股权类投资以及部分以公允价值计量且其变动计入当期损益的债券投资重估收益增加；其他收入71.47亿元，较上年同期减少22.39亿元，主要是受部分子公司收入下降影响。
　　业务及管理费上半年，本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本收入比23.59%，较上年同期增加0.50个百分点，继续保持良好水平。业务及管理费914.60亿元，较上年同期增加14.62亿元，增幅1.62%。其中，员工成本562.25亿元，较上年同期增加24.46亿元，增幅4.55%，主要是持续加大基层员工关爱力度，相关支出有所增加；物业及设备支出152.51亿元，较上年同期减少16.91亿元，降幅9.98%，主要是加强全面成本管理和资产集约化管理，折旧费和一般性支出同比减少；其他业务及管理费199.84亿元，较上年同期增加7.07亿元，增幅3.67%，主要是在新金融行动、战略实施及业务营销方面的投入有所加大。
　　上半年，本集团减值损失953.68亿元，较上年同期减少80.07亿元，降幅7.75%。主要是金融投资减值损失较上年同期减少65.36亿元，主要受宏观经济预期较上年同期改善影响。其中，以摊余成本计量的金融资产减值损失较上年同期减少67.24亿元；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值损失较上年同期增加1.88亿元。发放贷款和垫款减值损失较上年同期减少12.00亿元，其他减值损失较上年同期减少2.71亿元。
　　所得税费用上半年，本集团所得税费用299.69亿元，较上年同期减少6.81亿元。所得税实际税率为15.19%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
　　二、业务回顾
　　本集团的主要业务分部有公司金融业务、个人金融业务、资金资管业务和包括境外业务在内的其他业务。
　　2023年上半年，本集团公司金融业务实现营业收入1,606.30亿元，降幅4.57%；减值损失678.30亿元，降幅9.83%；利润总额537.49亿元，降幅0.74%，在本集团利润总额中的占比较上年同期下降0.82个百分点至27.25%。个人金融业务实现营业收入2,108.64亿元，增幅9.53%；利润总额1,302.15亿元，增幅7.35%，占比较上年同期上升3.12个百分点至66.01%。资金资管业务实现营业收入202.03亿元，减值损失4.64亿元，利润总额127.09亿元。其他业务实现营业收入85.58亿元，利润总额5.91亿元。
　　新金融行动新金融是新时代的金融，是本集团贯彻新发展理念、探索中国特色金融发展之路的具体实践。本集团坚持以人民为中心，坚持系统观念、数字化打法、一体化推进、全流程风控，以住房租赁、普惠金融、金融科技“三大战略”为先导，打造覆盖城镇乡村、线上线下、母子公司的多维度新金融矩阵。
　　住房租赁深化落地，完善“投、融、管、退”金融服务闭环，强化母子协同，优化“CCB建融家园”平台场景，支持构建房地产发展新模式。普惠金融扩面上量，加大普惠金融授信客户拓展力度，深化数字普惠模式，升级“建行惠懂你”平台，由信贷服务加速向普惠金融服务生态拓维升级。乡村振兴加快推进，健全乡村综合服务体系，完善“裕农通”线上线下综合服务平台，加强县域、农村重点领域金融供给，助力共同富裕。绿色金融多头并进，构建涵盖信贷、债券、基金、投资的多元化绿色服务体系，加快提高绿色信贷占比，提升ESG信息披露水平。智慧政务持续推进，全面深化与政府平台的有效连接，赋能数字政府建设和社会治理，开放网点资源提供智慧政务服务。金融科技内外赋能，发布“建行云”品牌，提升人工智能、云计算等专业化技术能力，强化集团需求统筹，实施研发需求分类分级管理，加快集团IT一体化建设重点任务落地。数字化经营持续深化，丰富业务中台能力体系，提升数据中台供给时效，推进技术中台服务产品化，“三大中台”能力进一步释放。
　　住房租赁本集团稳步推进住房租赁战略。围绕“投、融、管、退”闭环，持续完善覆盖“租购”两端、服务存量转型升级、间接融资与直接融资并重的住房租赁金融新体系。
　　股权投资影响力初步显现。截至6月末，建信住房租赁基金签约收购项目20个，总资产规模87.54亿元，基金累计出资48.88亿元，项目位于北京、上海、成都、杭州等地，可向市场提供长租公寓约1.45万套。与万科集团及北京、重庆、天津、珠海、广州、佛山、深圳等多地主体共同投资设立子基金8支，总规模295亿元，基金认缴规模197.52亿元。
　　融资支持规模突破3,000亿元。针对住房租赁行业融资需求特点，建立起支持多主体、覆盖全周期、风险可控的贷款体系。6月末，本行公司类住房租赁贷款余额3,064.95亿元。支持住房租赁企业超1,600家、保障性租赁住房项目超600个。
　　管理运营能力有效提升。市场端，“CCB建融家园”平台个人用户超4,700万户，建信住房管理房源16.5万间，开业运营“CCB建融家园”长租社区272个；政务端，支持住建部门打造保障性租赁住房APP、公租房公众端APP，分别推广至234个、158个城市。依托服务场景提升客群触达和经营能力，累计为本集团带来新转化个人客户超1,300万户。
　　REITs（不动产投资信托基金）多元服务持续扩围。积极推进市场主体保障性租赁住房公募REITs发行服务，正与各类机构合作，在多地推进保障性租赁住房公募REITs服务项目。
　　普惠金融本集团深耕“大普惠”“新普惠”，普惠金融业务规模稳健增长，发展质效持续提升。
　　普惠金融服务范围不断扩大，信贷供给稳定高效。创新推出普惠套餐，配套权益、信息等增值服务，融入结算、理财等综合服务。6月末，本行普惠金融贷款余额2.86万亿元，较上年末增加5,123.69亿元，增幅21.79%。普惠金融贷款客户294万户，较上年末增加41.69万户。持续巩固实体经济让利成果，上半年新发放普惠型小微企业贷款利率3.81%。协同风险管理机制不断完善，信贷资产质量保持稳定。
　　升级“建行惠懂你”平台，拓展投资理财服务，部署代发工资、代缴税等功能，引入企业开办、财税管理、物流服务、法律服务等场景，加速构建多元化的普惠金融服务生态。截至6月末，“建行惠懂你”APP累计访问量超2.5亿次，下载量超3,100万次，服务企业客户1,053万户。
　　增强对科技创新企业的金融支持能力，推广“善科贷”“善新贷”等产品，推进“创业者港湾”建设，为相关小微企业提供资金、市场、融智等全方位支持，服务已推广至全国26个省、自治区、直辖市，为3.3万家入湾企业提供信贷支持525亿元。截至6月末，本行提供普惠金融服务的网点达1.4万个，配置普惠专员1.9万人，已挂牌普惠金融特色网点2,509家。
　　乡村振兴本集团发挥金融科技优势，持续推进“1211”乡村振兴综合服务体系建设，打造涵盖平台、信贷、场景、风控的乡村金融生态圈。
　　打造一个“村链”平台。线下打造“裕农通”服务点，37万个服务点覆盖全国大部分乡镇及行政村，服务农户超5,800万户。线上打造“裕农通”APP，为农民提供智慧村务、电子商务、便民事务和基础金融服务，APP注册用户1,024万户，累计发放贷款522亿元。
　　打造两大涉农信贷产品包。针对农户客群，主打“裕农快贷”（含“裕农贷”）产品包，贷款余额突破1,600亿元。6月末，本行农户生产经营贷款余额3,138.31亿元，较上年末增加1,101.77亿元，增幅54.10%。贷款客户数89.96万户，较上年末增长36.26%。针对涉农企业，加快“乡村振兴贷”产品体系建设，创设农业生产托管贷款、农产品冷链物流贷款等产品。6月末，涉农贷款余额3.62万亿元，较上年末增加6,133.53亿元，增幅20.41%。涉农贷款客户358万户，较上年末增加41.51万户，增幅13.10%。上半年新发放涉农贷款利率3.60%。普惠型涉农贷款余额5,463.97亿元，较上年末增加1,418.07亿元，增幅35.05%。
　　打造一系列涉农专业化生态场景。一是特色农业产业链生态场景。打造“裕农合作”“裕农托管”“裕农市场”等服务模式，服务农业生产、流通、销售。二是乡村政务场景。创新辽宁“阳光三务（党务、村务、财务）”特色平台，打造惠民强基合作示范样板。三是其他重点场景。围绕服务农民社交，打造“裕农朋友圈”。围绕乡村消费帮扶，打造“裕农优品”专区。围绕乡村培训，建设3,167个“裕农学堂”，为农民提供金融知识普及、农业技术培训等活动。
　　打造一套涉农金融数字化风控体系。应用数字化工具，推进服务点线下网格化、线上智能化风控体系建设。优化贷后管理系统和数字化风控平台，提升农户贷款风险管控能力，涉农贷款资产质量保持较优水平。
　　绿色金融本集团秉持“成为全球领先的可持续发展银行”目标愿景，将绿色理念融入经营管理、战略发展和企业文化，打造涵盖绿色信贷、绿色债券、绿色基金、绿色投资的多元化服务体系，以金融之力在美丽中国建设中展现大行担当。
　　6月末，本行绿色贷款余额3.48万亿元，较上年末增加7,257.72亿元，增幅26.39%。积极参与绿色债券投资，持有绿色债券余额较上年末大幅增长。上半年本行承销绿色非金融企业债务融资工具16期，发行规模102.92亿元；承销绿色资产支持票据2期，发行规模31.91亿元。发行多笔绿色债券，发行金额折合人民币超150亿元。建信投资引入社会资本共同支持绿色产业发展，累计完成投资215亿元，涉及清洁能源、节能环保等领域，并设立多支绿色主题基金。建信信托深耕绿色领域，绿色金融股权投资规模近30亿元。
　　智慧政务本集团扎实推进智慧政务战略，赋能数字政府新发展。截至6月末，累计与29个省级政府建立合作关系，为14省13市搭建“互联网+政务服务”“互联网+监管”平台或应用场景；平台注册用户达2.59亿户，累计业务办理量达44亿笔。打造“百姓身边的政务大厅”，本行37家分行全部开放网点STM（智慧柜员机）提供智慧政务服务，可提供税务、社保、教育、交通等9,400余项政务服务业务的办理、预约、查询，业务服务量达9,000余万笔，服务3,500余万用户。网点“跨省通办”专区实现31个省、自治区、直辖市全覆盖，有力支持多地政府打造“15分钟政务服务圈”。推进“政务+金融”融合发展，“政融支付”覆盖社保养老、住房公积金、不动产和住房维修资金、教育医疗、非税、税费、智慧政法、便民服务等交易场景，上线服务费项17,000余个，累计缴费金额突破2,500亿元。助力数字化基层治理，农村三资监管及产权交易平台服务全国1,038个县（区）级农业农村局客户，智慧村务平台服务全国11万余个村委会客户，注册村民数超1,369万人。同业首创“集体三资”贷款产品，服务4,300余个农村集体经济组织客户，贷款余额超百亿元。
　　金融科技本集团纵深推进金融科技战略，夯实数字基础设施建设，在有效赋能业务的同时，提升科技敏捷研发能力，加强科技风险防控能力，信息系统安全稳定运行。
　　持续提升专业化技术能力，夯实新金融技术底座。发布“建行云”品牌，推出“云霄”生态合作计划。自主研发人工智能平台，深耕计算机视觉、智能语音、自然语言处理、知识图谱、智能决策等五大领域专业能力，赋能客户精准营销、产品服务创新、数字化运营、智能化风控等领域。打造金融影像识别产品，支持识别140种票据，助力票据审核信息录入效率大幅提升。创新智能搜索推荐产品，有力支撑“双子星”应用场景。
　　获得全球人工智能文档图像分析识别领域比赛(ICDAR 2023)印章文字检测赛道冠军。大数据平台提升实时处理能力，日处理峰值607亿条，支持实时精准营销，管理集群覆盖超3万个物理节点。移动互联平台实现小程序“一次开发、多端投放”，培育“双子星”等平台的众研生态。支持快速开发软件的低代码平台率先通过中国信息通信研究院“先进级”认定。
　　加强研发基础管理，提升集团需求敏捷响应能力。深化落实本集团IT研发结构优化方案，优化IT支持服务组织，提升板块统筹能力，深化科技赋能，提升科技交付能力及研发质效；上半年响应全集团业务要求7,970个，投产需求项30,197项，平均实施周期54天。
　　加快分布式架构转型，支持数字客户经理、央企司库、零售信贷、企业级风险管理、网点赋能减负、智能经费等一批重点项目投产。建银咨询“添翼工程”全面建成，集团IT一体化建设取得积极成效。
　　截至6月末，本集团累计获取专利授权1,777件，其中发明专利1,026件，专利授权数量较上年末增加521件。北京稻香湖数据中心、武汉南湖数据中心入选由工业和信息化部等六部门联合发布的2022年度国家绿色数据中心名单。
　　数字化经营本集团持续推进数字化经营，推动实现“敏捷反应、全面触达、良好体验”的数字化转型。升级管理模式、服务模式和数字文化，提升数据治理水平，释放中台能力，改善运营质效和客户体验。
　　业务、数据、技术“三大中台”建设加速推进。业务中台方面，在迭代完善和推广应用用户、商户、账户等10大中台能力基础上，启动行业（投资）研究、现金（资产）管理、员工、场景、线上体验等五大新中台能力建设。截至6月末，业务中台累计标准化发布中台能力1,016项，较上年末增加317项，应用于集团183个场景平台。数据中台方面，以共享数据资源和能力为核心，夯实多源异构数据的统一数据基础，持续丰富智能数据产品货架，打造全域数据视图。提升数据供给时效，超90%的数据实现T+1供给，实时数据日均采集量达80亿条。降低数据服务获取门槛，提供标准化API（应用程序接口）数据服务1,469支，发布自主定制数据报表1.8万余张。技术中台方面，扎实推进技术服务产品化，提升客户体验。累计发布人工智能类、安全类、基础技术类等162项公共服务，支撑962个应用场景投产，支持业务需求敏捷释放。
　　持续加强产品创新统筹管理，推动企业级产品谱系管理平台优化升级。提升创意提出、创意转化、产品创新、产品运营监测、产品退出与迭代优化的全生命周期管理能力，“商业银行产品谱系建设与应用”项目获人行金融科技发展奖二等奖。编制企业标准《银行产品服务信息描述规范》，在人行、原银保监会、证监会组织的2022年度金融领域企业标准“领跑者”活动中荣获“领跑者”称号。全力配合人行推进数字人民币研发试点各项工作，积极参与多边央行数字货币桥项目试点，成为数码港元“先导计划”首批入选公司。截至6月末，当年新签约手机银行客户数字人民币钱包同步开通率60%；“建行生活”平台新注册用户数字人民币钱包同步开通率54%，商户门店同步上架数字人民币商户收款的比例为71%。
　　公司金融业务本行致力于服务实体经济高质量发展，综合运用贷款、债券、股权、证券化、结算与现金管理等一揽子产品为各类市场主体提供优质服务。积极助力制造业高端化、智能化、绿色化升级，有效支持基础设施建设，以“融资+融智”为科创企业赋能“添翼”，以供应链金融助力产业链供应链提质增效，深入贯彻落实国家重大区域战略部署，助力贸易强国建设。积极探索场景化经营、平台化经营、数字化经营，涌现出“智慧政法”“飞驰e+”“跨境快贷”“禹道·财资云”等一系列创新产品和服务。
　　公司银行业务公司类存款稳健增长，客户基础持续夯实。6月末，本行境内公司类存款12.23万亿元，较上年末增加1.13万亿元，增幅10.22%。其中，活期存款增长4.83%，定期存款增长18.24%。公司机构客户1,016.38万户，较上年末增加81.43万户。单位人民币结算账户总量1,418.10万户，较上年末增加96.84万户。
　　公司类贷款快速增长，持续聚焦重点领域，有力支持实体经济。6月末，本行境内公司类贷款12.98万亿元，较上年末增加1.96万亿元，增幅17.82%；不良贷款率1.88%。基础设施行业领域贷款6.51万亿元，较上年末增加8,062.97亿元，增幅14.13%，余额在公司类贷款中的占比为50.16%；不良贷款率1.26%。投向制造业的贷款2.73万亿元，较上年末增加4,804.71亿元，增幅21.40%。其中，投向制造业的中长期贷款1.36万亿元，较上年末增加3,610.98亿元，增幅36.23%。民营企业贷款5.22万亿元，较上年末增加7,708.39亿元，增幅17.33%。战略性新兴产业贷款1.99万亿元，较上年末增加5,194.41亿元，增幅35.26%。
　　科技贷款1.50万亿元，较上年末增加2,654.64亿元，增幅21.57%。境内房地产行业贷款8,333.52亿元，较上年末增加626.77亿元，增幅8.13%。上半年累计为4,689个核心企业产业链的9.85万户链条客户提供5,519.93亿元供应链融资支持。荣获《中华工商时报》2022年度“最佳服务制造业银行”称号，本行案例“金融活水精准浇灌新市民需求”荣获2022年度“中国银行业保险业服务创新案例”。
　　积极落实重大区域战略和区域协调发展战略。结合区域规划和政策要求，按照差异化目标任务、发展策略、落地措施和政策保障，强化重点区域业务推进。京津冀、长三角、粤港澳大湾区公司类贷款新增占本集团贷款新增的比重超50%。
　　机构业务本行聚焦重点领域客群，推进机构业务场景化经营，激发金融创新发展动能。运用“智慧政法”平台支持政法智能化建设，与29个省级政法单位建立系统合作，为1,400余家政法客户搭建涉案资金“一案一户”“一人一户”“一卷一户”管理平台，司法监狱领域市场占比同业第一；全国首家上线涉众案件线上登记核实及发还平台，多宗涉众案件数字化解决方案入选最高人民法院典型案例。依托“建融慧学”平台搭建生活服务、信息服务、教学服务等多个应用场景，与812所高校、4.7万余家学校及教育机构达成合作，为师生提供综合金融服务。构建医疗健康生态闭环下的新型客户经营管理模式，“建融智医”平台为1,103家医院提供全流程就医、互联网诊疗、医院云HIS（医院信息系统）等“金融+科技”服务，为745万名患者提供全流程线上就医服务。全面推动智慧医保平台生态场景建设升级，本行15家分行获得地方移动支付清算银行资格，累计激活医保电子凭证近2,000万张。服务8,000家中央财政预算单位上线中央财政一体化应用，累计支付笔数623万笔、支付金额2,249亿元。
　　投资银行业务本行深耕绿色金融、科技创新、产业升级等重点领域，运用“投行思维”直达实体经济，投行业务持续稳健增长。6月末，投行全量客户超23万户，上半年为实体企业提供直接融资新增规模1,942亿元，参与并购交易规模2,519亿元，创新发行涵盖绿色、科创领域的多笔市场首单项目。“飞驰e+”投资者联盟平台新增注册用户3.12万户，较上年同期增长170.78%，月活月均用户大幅增加；平台新增“投资流”评价工具模块，从股权投融资维度评价科创企业，填补国内商业银行股权评价空白。“飞驰e智”助推财务顾问业务数字化升级，上半年平台赋能新增客户7.33万户。作为国内商业银行推出的首款面向投行客群的综合化智能生态服务平台，本行发布的“智慧投行生态系统4.0”涵盖“飞驰e+”“飞驰e智”等多项产品和服务，服务客户超85万户。投行品牌市场影响力持续提升，荣获《环球金融》“2023年最佳投资银行——中国最佳投资银行”大奖。
　　资产证券化业务积极开展绿色、普惠、科创等符合国家战略导向的创新类证券化业务。承销银行间市场首单“科创+绿色”双贴标类REITs、首单停车位收费收益权资产支持票据，以及多笔服务普惠和住房租赁领域的资产支持票据。发行个人住房抵押贷款不良资产支持证券23.50亿元，入池本金规模44.93亿元；发行信用卡不良资产支持证券4.19亿元，入池本金规模31.88亿元；发行纯信用类小微企业不良资产支持证券1.87亿元，入池本金规模16.30亿元；发行个人消费类贷款不良资产支持证券0.95亿元，入池本金规模5.60亿元。
　　国际业务本行积极服务贸易强国建设，强化产品服务供给，加快重点区域发展，助力高水平对外开放。金融支持“稳外贸稳外资”，上半年贸易融资投放量1.09万亿元；国际结算量7,534.83亿美元，较上年同期增长11.76%。以大数据技术创新“跨境快贷”系列产品，累计为小微外贸企业提供信贷资金超270亿元。“建行全球撮合家”平台持续扩容，累计注册用户超24万户，为36个国家和地区举办250余场数字会展和撮合活动。有序推进跨境人民币国际化，上半年跨境人民币结算量1.86万亿元，较上年同期增长48.27%；伦敦人民币清算行累计清算量突破81万亿元，保持亚洲地区以外最大人民币清算行地位。持续增强“一带一路”综合金融服务能力，与布达佩斯证券交易所签署合作备忘录，助力沿线国家金融机构参与我国资本市场；优化“全币种支付”产品服务，有效纾解外贸小币种结算痛点，统筹运用综合化产品与服务，为“一带一路”建设提供全方位金融支持与融资便利。
　　结算与现金管理业务本行以账户和客户服务为核心，推动结算与现金管理产品创新和推广应用。6月末，现金管理客户36.70万户，较上年末增加2.89万户。提供智能友好的司库服务，全面推进综合场景下的银企直联一体化协同服务；发布全球司库服务方案，满足央企司库全方位、线上化的金融服务对接需求，全力打造最核心、最专业的央企司库建设服务商，上半年与69家央企达成司库服务合作意向。持续优化账户处理流程，拓展线上等预约渠道，提升账户服务质效。上半年单位人民币新开结算账户132万户，创历史最好水平。推动支付结算产品迭代优化，增强单位结算卡、电子商业汇票等产品的数字化服务能力。
　　强化“禹道·财资云”跨行、跨境现金管理能力建设，助力企业对多银行、境内外金融资源的集中管控。加快“账簿通”重点领域场景覆盖，打造适配客户交易特点的一体化收款结算服务。加强“监管易”资金监管场景化应用推广，提供差异化资金监管综合解决方案。持续推进代收代付标准化场景营销，有力促进公私资金双向循环。上半年，本行代收代付活跃客户43.68万户，较上年同期增长3.78万户，增幅9.47%；实现代付金额3.30万亿元，代收及缴费金额1.18万亿元。积极对接各级政府农民工工资支付监管平台，上半年农民工工资代发笔数2,234.98万笔，代发金额1,817.54亿元。
　　个人金融业务本行顺应数字科技发展浪潮，紧抓居民财富增长机遇，纵深推进大财富管理战略，提出“新零售2.0”行动方略。全面升级“数字化+专业化+融合化”能力，从经营“银行资产负债表”向经营“客户资产负债表”视角转变，夯实个人客户经营服务体系，深化全量资金经营管理体系，构建个人账户与支付的生态连接，树立“私行标杆”品牌形象，推动零售业务经营模式再升级。零售业务品牌价值和市场美誉不断提升，蝉联《亚洲银行家》2023年度“亚太地区最佳零售银行”“中国最佳零售银行”“中国最佳大型零售银行”三项综合性零售银行大奖。
　　客户经营本行聚焦客户经营，推动“更广泛”的数字化升级，探索实施个人长尾客户直营，打造全量客户经营的新范式，洞察客户金融及非金融需求，深化个人客户“分层、分群、分级”经营体系。推动“更深入”的专业化升级，稳步推进大财富管理战略，构建客户全生命周期财富管理服务体系，完善大财富管理平台，推进财富管理投研专家、财富顾问和对私客户经理“三支队伍”建设，提供更专业的服务。推动“更全面”的融合化升级，推进资产负债同经营，向客户提供一站式的投融资综合服务。
　　6月末，本行境内个人存款14.54万亿元，较上年末增加1.46万亿元，增幅11.19%，新增金额创历史同期新高。上半年本行境内个人存款付息率1.76%，较上年同期下降0.10个百分点。客户结构持续优化，个人全量客户7.47亿人，管理个人客户金融资产突破18.14万亿元。
　　个人信贷本行持续推进个人信贷高质量发展，稳固个人住房贷款主阵地，打造个人消费信贷增长极，探索个人经营贷款新模式。6月末，本行境内个人贷款8.43万亿元，较上年末增加1,943.59亿元，增幅2.36%。
　　个人住房贷款落实差别化住房信贷政策，支持居民刚性及改善性住房需求，降低居民住房融资成本，资产质量保持较优水平。优选合作房企及中介机构，优化按揭贷款业务流程。加强业务创新，积极推广个人再交易房屋“带押过户”贷款综合服务，不断增强在住房金融服务领域的市场竞争力，打造新的业务增长点。上半年个人住房贷款投放较上年同期提升4.28%，余额及投放量保持市场领先。
　　加大信用卡分期产品推广和服务创新力度，推广“龙E贷好车”二手车分期产品，推进自主获客、直客经营的“优车贷”试点，研发“车易贷”汽车租赁分期产品；部署“分期通”业务“建行生活”线上渠道办理及营销活动功能，持续推进预授信筛选策略优化。严守风险底线，全流程风险管控能力提升，上半年信用卡贷款资产质量保持良好水平。
　　个人经营贷款推出新版“商户云贷”“商叶云贷”等拳头产品，开创“第二赛道”。“裕农快贷”“裕农贷”实现快速增长，农户生产经营贷款增幅超50%，且不良率保持在较低水平。
　　个人消费贷款坚持创新引领，满足居民合理消费融资需求，促进消费市场发展。持续推动“建易贷”产品优化升级，提高服务质效。丰富触客手段，提升营销精准度。强化公私联动与零售业务资产负债协同，加强综合服务。推进场景拓展，面向新能源汽车、装修等新兴消费领域探索场景化服务，满足客户多元化金融服务需求。
　　个人支付本行深耕消费生态建设，持续夯实支付结算业务基础。
　　商户端搭建商户业务“1+N”经营体系，由传统收单产品向综合金融服务升级。围绕商户全生命周期，提供“线上+线下”“人工+智能”一站式服务。6月末，本行收单商户达542万户，较上年末增加40.39万户；商户收单交易金额达2.05万亿元，较上年同期增长8.86%。
　　客户端持续推进个人账户服务体系建设。优化个人养老金账户服务；上线多个数字账户合作项目，扩大账户服务场景覆盖；提升借记卡全生命周期服务能力，优化客户用卡体验。6月末，本行个人结算账户达13.91亿户。龙支付客户突破2.21亿户，借记卡发卡量突破12.84亿张。上半年借记卡消费交易额达13.10万亿元，消费交易笔数290.26亿笔，分别较上年同期增长11.93%和19.06%。
　　深化信用卡客户经营，丰富信用卡产品体系。研发美团联名卡、正青春卡20周年纪念版、龙卡bilibili卡三体动画版等新产品，稳步推进信用卡产品数字化迁移。深耕“龙卡信用卡优惠666”品牌营销活动，紧抓年轻客群喜爱的消费场景，年轻客户新增占比提升。上半年信用卡消费交易额1.43万亿元。截至6月末，本行信用卡累计发卡1.37亿张，信用卡客户1.06亿户，客户总量居同业首位。
　　财富管理本行系统推进财富管理服务模式、运作机制和系统平台建设，走一条以“普惠”为特色、以全量客户为服务对象的财富管理之路，打造“洞察-匹配-触达-陪伴”数字财富管理闭环。6月末，财富管理客户较上年末增长15.51%，实现快速攀升。
　　深化“以客户为中心”的经营理念，加快构建以“个人客户全量资金”为核心的评价机制，立足客户全生命周期现金流视角，统筹资产负债两端产品，提升客户综合需求满足能力。强化私人银行“人家企社”一体化家族财富管理服务体系建设，深化与子公司、第三方机构合作关系，打造高净值客户全方位服务平台。深化市场研究能力，健全财富管理投研专家库，做实“投研分析-财富顾问-客户服务”专业传导链。创新集团代销统筹管理架构，扩大代销合作“朋友圈”，加强业务准入与存续期全流程管理，设计代销产品差异化发展路径。推动财富管理与数字化经营深度融合，系统推进产品库、活动库、内容库、工具库、知识库等建设，构筑覆盖线上线下的一站式财富管理平台。
　　私人银行本行纵深推进私人银行专业经营，打造“私行标杆”品牌形象。完善私行产品服务数字化管理体系，做实产品优选、存续跟踪、风格解析，推动私行数智融合，持续为客户提供适配的优质产品。完善产品风险管理框架，守牢风控合规底线。持续增强家族财富服务能力，丰富家族信托顾问、保险金信托顾问等服务内涵。强化私行核心队伍建设，持续输出投研策略、政策解读、解决方案，释放私行专业成效。6月末，本行私人银行客户金融资产达2.41万亿元，较上年末增长7.51%；私人银行客户21.33万人，较上年末增长10.12%；家族信托顾问业务实收资金规模950.74亿元，较上年末增长6.82%。荣获《亚洲货币》“中国私人银行大奖——年度最佳家族办公室奖”。
　　委托性住房金融业务本行持续推动住房资金管理业务数字化发展，助力健全住房资金缴存、提取、管理和运行机制，租购并举支持百姓稳业安居。优化公积金配套按揭组合贷款业务流程，率先对接全国公积金结算平台数字人民币支付功能，在试点城市为灵活就业人员办理公积金缴存服务，通过系统建设实现在线提取公积金缴纳房租，顺应全国统一大市场建设及优化营商环境等要求，支持公积金“跨省通办”“一件事一次办”，满足百姓异地办事和便捷服务需求。6月末，本行住房资金存款余额1.33万亿元，公积金个人住房贷款余额2.97万亿元。
　　资金资管业务本集团把握高质量发展主线，运用金融科技优势，夯实基础，严控风险，推动资金资管业务稳健发展，坚决守好老百姓的“钱袋子”。有力支持积极财政政策实施和实体经济融资需求，致力于提升金融市场业务服务质效，成为国内首家实行商品类业务专业化经营的商业银行。深化母子公司协同，打造集团资管业务转型发展新格局，实现大财富大资管“双轮驱动”。前瞻布局养老金融蓝海，二三支柱联动，擦亮“安心健养”年金服务品牌。加强科技赋能，同业合作平台拓维升级，平台累计投放资金6.87万亿元。打造托管业务发展新引擎，与四家头部基金管理公司签署全面战略合作协议，资产托管规模突破20万亿元。
　　金融市场业务本行积极支持国家战略和实体经济发展，有效助力人民币国际化和金融市场对外开放，切实服务客户资金管理和套期保值需求。
　　货币市场业务强化市场研判，运用货币市场工具，加强主动管理，统筹摆布本外币头寸，保障全行日常流动性安全。优化推广可以智能询报价的货币市场“AI交易员”，持续向中小金融机构提供流动性支持，维护市场平稳运行。上半年人民币货币市场交易量突破80万亿元。外币拆借及回购交易量保持境内银行间市场第一。
　　债券业务本行在债券业务中坚持价值投资导向，注重平衡安全性、流动性和收益性。加强组合主动管理，支持积极财政政策实施，服务国家重大基础设施项目建设和民生保障，加大乡村振兴和三农领域债券认购力度，上半年国债、地方政府债及政策性金融债承销量近1万亿元。
　　资金交易业务持续提升交易能力，加强交易业务精细化管理，筑牢风险第一道防线。坚持以客户为中心，为客户提供信息增值服务。大力宣导“风险中性”理念，完善“小微快易”产品功能，提供快捷高效的套期保值交易服务，帮助客户规避汇率波动风险，客户端汇率衍生品业务量较上年同期增长超13%。
　　贵金属及大宗商品业务本行贵金属及大宗商品业务部2023年6月在上海正式开业。作为国内首家将商品类业务专业化经营的银行，本行境内37家分行均已开办大宗商品业务，大宗商品金融工具覆盖基本金属、能源化工、农产品等多个板块，并构建了上海、伦敦、纽约全球三地交易网络，满足客户24小时金融需求。上半年累计保障农产品价值32.15亿元，覆盖境内25家分行，涉及农户、农企573户，助力乡村振兴战略落实。积极履行做市商职责，为境内黄金市场提供流动性，拓展合格优质交易对手投放黄金租借。6月末境内贵金属资产规模达2,027.18亿元。
　　资产管理业务本集团以投研能力、风控能力、科技能力打通财富管理和资产管理价值链，实现大财富大资管“双轮驱动”。发挥集团优势，运用丰富的资管投融资产品服务客户。做好前瞻性风险预判，加强对重点机构、重点领域、重点环节、重点客户的风险防范化解，推动资产管理业务实现高质量发展。6月末，本集团资产管理业务规模5.22万亿元，其中建信理财、建信基金、建信信托资产管理业务规模分别为1.47万亿元、1.34万亿元、1.33万亿元。
　　6月末，本集团理财产品规模1.57万亿元。其中，建信理财产品规模1.47万亿元，本行产品规模983.94亿元；净值型理财产品1.47万亿元，占比93.74%，均由建信理财经营管理。上半年，建信理财发行理财产品募集金额1.49万亿元，到期兑付金额1.93万亿元；6月末，建信理财产品余额中，封闭式产品余额4,018.12亿元，开放式产品余额1.07万亿元；对公理财产品余额2,419.51亿元，占比16.41%，对私理财产品余额1.23万亿元，占比83.59%。上半年，本行理财产品募集金额1,784.38亿元，到期兑付金额1,834.76亿元；6月末，本行理财产品均为开放式产品，其中对公理财产品余额684.34亿元，占比69.55%，对私理财产品余额299.60亿元，占比30.45%。
　　养老金融业务本集团稳步推进特色养老金融服务体系建设，依托账户、牌照、风控优势，提供一站式、综合化养老金融服务。第一支柱基本养老保险业务发展质效提升，推动社保卡业务持续有效发展；第二支柱企业年金、职业年金业务提质上量，“安心健养”年金协同营销模式带动企业年金规模新增逾百亿元，推动建信养老资管业务高质量发展；第三支柱个人养老投资创新服务模式，强化养老产品评价，优化对公客户旗下员工养老服务机制。
　　同业业务本集团持续推进同业业务数字化转型，构建企业级同业合作新生态。依托同业合作平台，聚合集团信息和资源，打造面向金融机构客群的具有行业影响力的综合服务平台。截至6月末，平台访问量超65万次，注册用户1,859户，累计投放资金6.87万亿元。深耕金融机构客户，荣获上海清算所“优秀清算会员”“优秀结算成员”“优秀托管机构”等14个奖项、上海黄金交易所“优秀存管银行”“突出贡献机构”等奖项。证券客户交易结算资金三方存管业务客户总量和资金量继续保持行业领先。深化与银行类机构在数字人民币领域的合作。稳步推进票据一体化经营，加强主动交易，提高票据业务价值创造能力。6月末，本行境内同业负债（含保险公司存款）2.92万亿元，较上年末增加4,645.05亿元。同业资产5,738.67亿元，较上年末增加1,563.63亿元。
　　资产托管业务本行全力推动资产托管业务高质量发展。成功营销国新央企ETF基金托管，实现国新三大央企指数（科技引领指数、现代能源指数和股东回报指数）全覆盖。成功举办2023年中国建设银行基金论坛，与四家头部基金管理公司签署全面战略合作协议。实现与银行系理财公司的托管合作破冰。6月末，本行资产托管规模20.37万亿元，较上年末增加9,754.05亿元。
　　境外商业银行业务本集团稳步推进境外机构网络建设，6月末商业银行类境外分支机构（包括20家一级分行和8家子行）已覆盖全球六大洲30个国家和地区。上半年，境外机构统筹发展与安全，资产规模稳步增长，《区域全面经济伙伴关系协定》(RCEP)区域机构贡献度提升；经营效益显著增长，实现净利润45.30亿元；风控指标整体平稳，合规风险总体可控。持续增强参与国际竞争能力，积极响应“一带一路”倡议，提升“走出去”和“引进来”客户服务能力。有序推进人民币国际化，绿色转型、跨境撮合等新金融实践向纵深推进。
　　建行亚洲中国建设银行（亚洲）股份有限公司是香港注册的持牌银行，已发行及缴足资本65.11亿港元及176亿元人民币。建行亚洲是本集团在香港地区的全功能综合性商业银行平台，服务范围以粤港澳大湾区为核心，重点拓展中国内地以及RCEP区域业务，并辐射中东、中亚部分国家与地区。建行亚洲在境外银团贷款、结构性融资等专业金融服务领域拥有传统优势，在国际结算、贸易融资、资金交易、财务顾问、信托代理等对公金融服务领域也具备丰富经验，目标客户为本地蓝筹及大型红筹企业、大型中资企业、跨国公司及本土经营的优秀客户群体。建行亚洲也是本集团在香港地区的零售及中小企业服务平台，下辖超30家网点。6月末，建行亚洲资产总额4,239.47亿元，净资产693.41亿元；上半年净利润17.17亿元。
　　建行伦敦中国建设银行（伦敦）有限公司是本行2009年在英国成立的全资子公司，注册资本为2亿美元和15亿元人民币。为更好应对外部市场环境变化、满足内部经营管理需要，本集团稳步推进建行伦敦与本行伦敦分行整合工作。6月末，建行伦敦资产总额38.50亿元，净资产38.50亿元；上半年净亏损0.36元。
　　建行俄罗斯中国建设银行（俄罗斯）有限责任公司是本行2013年在俄罗斯成立的全资子公司，注册资本42亿卢布。建行俄罗斯持有俄罗斯中央银行颁发的综合性银行牌照、贵金属业务牌照以及证券市场参与者牌照，主营业务包括公司存贷款、国际结算和贸易融资、跨境资金交易业务、金融机构业务等。6月末，建行俄罗斯资产总额42.04亿元，净资产6.35亿元；上半年净利润0.26亿元。
　　建行欧洲中国建设银行（欧洲）有限公司是本行2013年在卢森堡成立的全资子公司，注册资本5.5亿欧元。建行欧洲以卢森堡为中心辐射欧洲大陆，下设巴黎、阿姆斯特丹、巴塞罗那、米兰、华沙和匈牙利分行。重点服务在欧大中型企业和在华欧洲跨国企业，主营业务包括公司存贷款、国际结算、贸易融资及跨境资金交易等。6月末，建行欧洲资产总额274.97亿元，净资产40.31亿元；上半年净利润0.55亿元。
　　建行新西兰中国建设银行（新西兰）有限公司是本行2014年在新西兰成立的全资子公司，注册资本1.99亿新西兰元。建行新西兰持有批发和零售业务牌照，提供公司类贷款、贸易融资、人民币清算和跨境资金交易等全方位优质金融服务。6月末，建行新西兰资产总额102.94亿元，净资产13.18亿元；上半年净利润0.54亿元。
　　建行巴西中国建设银行（巴西）股份有限公司是本行2014年在巴西收购的全资子公司，其前身Banco Industrial e Comercial S.A.银行于2015年更为现名，注册资本29.57亿雷亚尔。建行巴西经营公司类贷款、个人信贷等银行业务以及融资租赁等非银行金融业务，拥有8家巴西境内网点。6月末，建行巴西资产总额349.91亿元，净资产14.56亿元；上半年净亏损0.13亿元。
　　建行马来西亚中国建设银行（马来西亚）有限公司是本行2016年在马来西亚成立的全资子公司，注册资本8.226亿林吉特。建行马来西亚持有商业银行牌照，可为当地大型基础设施建设项目提供全球授信服务，为中马双边贸易企业提供项目融资、贸易融资、多币种清算及跨境资金交易等多方位金融服务。6月末，建行马来西亚资产总额87.85亿元，净资产14.61亿元；上半年净利润0.26亿元。
　　建行印尼中国建设银行（印度尼西亚）股份有限公司是一家在印尼证券交易所上市的全牌照商业银行，在印尼拥有72家分支机构。2016年本行完成对印尼温杜银行60%股权的收购，并于2017年将其更为现名。建行印尼注册资本3.79万亿印尼卢比。建行印尼致力于服务中国和印尼两国投资贸易往来，深入服务印尼本地企业，重点发展公司业务、中小企业业务、贸易融资、基建融资等业务。6月末，建行印尼资产总额118.17亿元，净资产30.67亿元；上半年净利润0.56亿元。
　　3.2.6综合化经营子公司本集团在公司金融、个人金融及资金资管业务分部拥有建信金租、建信财险、建银咨询、建信投资、建信股权、建银国际、中德住房储蓄银行、建信人寿、建信住房、建信消费金融、建信基金、建信信托、建信期货、建信养老、建信理财、建信住租等多家综合化经营子公司。其他业务分部的综合化经营子公司主要是建信金科。上半年，综合化经营子公司总体发展良好，业务规模稳步增长。积极落实“战略策应、功能补充”的定位要求，服务国家建设，践行新金融行动，聚焦服务实体经济，围绕科技创新主线，加大对高端制造、新兴产业等重点客群的资金支持。支持绿色低碳转型，进一步加大产品服务供给。6月末，综合化经营子公司资产总额8,188.21亿元，上半年实现净利润44.36亿元。 收起▲

　　一、管理层讨论与分析财务回顾
　　2022年，国际经济金融形势较为复杂，世界经济复苏动能减弱，发展环境的不确定性上升。俄乌地缘政治冲突加剧，能源、粮食等大宗商品价格不断攀升，全球通胀持续处于历史高位。主要发达经济体持续加息进程，劳动力供给恢复缓慢，经济增长明显放缓。部分新兴市场经济体多次加息以应对国内通胀压力和发达经济体货币政策收紧带来的溢出效应，经济增速出现不同程度的下滑。全球金融市场大幅波动，主要股票市场、债券市场、外汇市场震荡分化，美元指数和美债收益率大幅上涨，跨境资本加速回流美国，新兴市场经济体的资本流出压力上升。
　　面对复杂严峻的国内外形势和多重超预期因素冲击，中国政府高效统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观调控力度。2022年金融市场整体平稳运行。货币市场利率中枢下行，交易量增加。债券发行利率总体平稳，债券市场现券交易活跃。股票市场指数震荡下行，成交量和筹资额同比减少。居民消费价格温和上涨2.0%，生产价格涨幅持续回落。农业生产形势稳定，工业生产持续发展，服务业持续恢复。全年国内生产总值同比增长3.0%，总量稳居世界第二位。
　　随着宏观调控和监管政策持续加力，重点领域金融资源投放与让利实体经济的导向进一步强化。《推进普惠金融高质量发展的实施意见》《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》及《关于进一步推动金融服务制造业高质量发展的通知》等法规政策引导金融业加强服务实体经济，提升服务质效，中国银行业在普惠金融、乡村振兴、民生保障、绿色金融等领域精准发力、积极布局，取得了较好的成效。2022年银行业总资产稳健增长，信贷资产质量总体稳定。商业银行流动性水平保持稳健，风险抵补能力整体充足，利润保持增长。同时，国内经济恢复的基础尚不牢固，市场主体信心恢复尚需时日。受房地产等行业下行影响，银行风险管控压力增大。净利息收益率和资产回报率不断下降，银行经营压力有所增加。
　　2022年，本集团服务实体经济质效提升，推动自身高质量发展取得新成效。资产负债规模实现较快增长，集团资产总额34.60万亿元，增幅14.37%；其中发放贷款和垫款净额20.50万亿元，增幅12.79%。负债总额31.72万亿元，增幅14.77%；其中吸收存款25.02万亿元，增幅11.81%。经营效益保持同业领先。实现净利润3,231.66亿元，增幅6.33%；利息净收入6,430.64亿元。净利息收益率2.02%，平均资产回报率1.00%，加权平均净资产收益率12.27%，资本充足率18.42%。资产质量总体平稳。集团不良贷款率1.38%，稳中有降；拨备覆盖率241.53%，保持良好风险抵补能力。
　　利润表分析2022年，本集团统筹提升综合经营效能，盈利保持平稳增长，实现利润总额3,820.17亿元，较上年增长0.95%；净利润3,231.66亿元，较上年增长6.33%。主要影响因素如下：
　　(1)生息资产保持较好增长态势，带动利息净收入较上年增加376.44亿元，增幅6.22%。
　　(2)受外部经营环境变化等因素影响，手续费及佣金净收入较上年减少54.07亿元，降幅4.45%。
　　(3)加强全面成本管理，业务及管理费较上年增长1.60%；成本收入比28.12%，较上年上升0.69个百分点，继续保持良好水平。
　　(4)主要根据实质风险判断计提贷款和垫款等资产损失准备，减值损失总额1,550.18亿元，较上年减少8.12%。
　　利息净收入2022年，本集团实现利息净收入6,430.64亿元，较上年增加376.44亿元，增幅为6.22%；在营业收入中占比为78.19%。
　　2022年，本集团坚持以客户为中心，动态追踪把握市场，合理摆布集团资产负债配置，加大对实体经济支持力度。受贷款重定价基准转换、持续向实体经济让利等因素影响，贷款收益率下降；债券投资收益率因市场利率下行低于上年；存款成本受市场竞争持续加剧影响保持刚性。净利差为1.82%，同比下降12个基点；净利息收益率为2.02%，同比下降11个基点。
　　利息净收入较上年增加376.44亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加704.12亿元，平均利率变动带动利息净收入减少327.68亿元。
　　利息收入2022年，本集团实现利息收入1.17万亿元，较上年增加1,125.66亿元，增幅10.65%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别为72.32%、21.90%、3.35%、1.15%和1.28%。
　　发放贷款和垫款利息收入8,460.17亿元，较上年增加789.56亿元，增幅10.29%，主要是持续加大对实体经济支持力度，发放贷款和垫款平均余额较上年增长12.43%。
　　金融投资利息收入2,562.37亿元，较上年增加305.31亿元，增幅13.53%，主要是金融投资平均余额较上年增长14.29%。
　　存放中央银行款项利息收入391.77亿元，较上年增加24.02亿元，增幅6.53%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年增长1.46%，平均收益率亦较上年上升8个基点。
　　存放同业款项及拆出资金利息收入134.45亿元，较上年减少14.53亿元，降幅9.75%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年减少19.45%。
　　买入返售金融资产利息收入150.24亿元，较上年增加21.30亿元，增幅16.52%，主要是买入返售金融资产平均余额较上年增长52.75%。
　　利息支出2022年，本集团利息支出5,268.36亿元，较上年增加749.22亿元，增幅16.58%。利息支出中，吸收存款利息支出占76.35%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占10.77%，已发行债务证券利息支出占8.70%，向中央银行借款利息支出占3.89%，卖出回购金融资产款利息支出占0.29%。
　　吸收存款利息支出4,022.50亿元，较上年增加440.09亿元，增幅12.28%，主要是存款稳健均衡增长，吸收存款平均余额较上年增长8.96%，平均成本率亦较上年上升6个基点。
　　同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出567.39亿元，较上年增加157.50亿元，增幅38.42%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年增长26.01%，平均成本率亦较上年上升18个基点。
　　已发行债务证券利息支出458.57亿元，较上年增加143.74亿元，增幅45.66%，主要是已发行债务证券平均余额较上年增长46.68%。
　　向中央银行借款利息支出204.70亿元，较上年增加0.86亿元，增幅0.42%，主要是向中央银行借款平均余额较上年增长2.56%。
　　卖出回购金融资产款利息支出15.20亿元，较上年增加7.03亿元，增幅86.05%，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年增长31.40%，平均成本率亦较上年上升84个基点。
　　非利息收入2022年，受手续费及佣金净收入和其他非利息收入下降影响，本集团非利息收入为1,794.09亿元，较上年减少394.17亿元，降幅18.01%。非利息收入在营业收入中的占比为21.81%。
　　2022年，受外部经营环境变化等因素影响，本集团手续费及佣金净收入1,160.85亿元，较上年减少54.07亿元，降幅4.45%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为14.11%，较上年下降0.63个百分点。
　　手续费及佣金收入中，结算与清算手续费收入365.67亿元，较上年减少6.98亿元，降幅1.87%，其中，网络支付、国际结算等受消费及外需偏弱等因素影响，收入略有下降，单位人民币结算主动加快产品及服务创新，收入小幅增长。代理业务手续费收入192.31亿元，较上年减少0.52亿元，降幅0.27%，其中，代销基金受资本市场波动影响同比下降，但代理保险收入支撑作用明显，通过加强资产配置、积极把握客户保障需求，收入实现较快增长。托管及其他受托业务佣金收入177.38亿元，较上年增加4.54亿元，增幅2.63%，主要是加大重点领域托管业务拓展、托管规模再创新高，托管收入持续增长，同时，强化住房资金等优势领域客户服务，房改金融收入稳步提升，市场竞争力持续巩固。银行卡手续费收入170.98亿元，较上年减少40.50亿元，降幅19.15%，主要由于消费市场整体疲软，线下消费交易额及消费回佣收入有所下降。资产管理业务收入161.85亿元，较上年减少23.65亿元，降幅12.75%。顾问和咨询费收入107.31亿元，较上年减少9.27亿元，降幅7.95%，主要是造价咨询等收入有所下降。
　　其他非利息收入其他非利息收入633.24亿元，较上年减少340.10亿元，降幅34.94%。其中，保险业务收入429.39亿元，较上年减
　　业务及管理费2022年，本集团加强全面成本管理，优化费用支出结构，成本收入比28.12%，较上年上升0.69个百分点，继续保持良好水平。业务及管理费2,132.19亿元，较上年增加33.55亿元，增幅1.60%。其中，员工成本1,265.94亿元，较上年增加83.56亿元，增幅7.07%；物业及设备支出338.64亿元，较上年减少16.78亿元，降幅4.72%，主要是加强资产集约化管理，折旧费同比减少；其他业务及管理费527.61亿元，较上年减少33.23亿元，降幅5.93%，主要是加强成本管理，一般性支出有所下降。
　　减值损失2022年，本集团减值损失1,550.18亿元，较上年减少136.97亿元，降幅8.12%。主要是发放贷款和垫款减值损失较上年减少205.83亿元，其他减值损失较上年增加191.58亿元。金融投资减值损失较上年减少122.72亿元。其中，以摊余成本计量的金融资产减值损失较上年减少139.47亿元；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值损失较上年增加16.75亿元。
　　所得税费用2022年，本集团所得税费用588.51亿元，较上年减少156.33亿元。所得税实际税率为15.41%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
　　资产负债表分析2022年末，本集团资产总额34.60万亿元，较上年增加4.35万亿元，增幅14.37%。积极推动实体经济高质量发展，加大绿色金融、普惠金融、先进制造业、战略新兴产业等领域信贷投放，发放贷款和垫款净额较上年增加2.32万亿元，增幅12.79%。支持积极财政政策实施，加大国债、地方债等政府债券购买和绿色债券投资，金融投资较上年增加8,982.30亿元，增幅11.75%。年末市场资金波动较大，为确保年末时点流动性安全，适当提高资金备付水平，现金及存放中央银行款项较上年增加3,954.04亿元，增幅14.31%。根据资金来源运用需要，增加短期资金运用，存放同业款项及拆出资金、买入返售金融资产分别较上年增加2,717.87亿元和4,917.69亿元，增幅为79.18%和89.56%。在资产总额中，发放贷款和垫款净额占比下降0.83个百分点，为59.23%；金融投资占比下降0.58个百分点，为24.68%；现金及存放中央银行款项占比下降0.01个百分点，为9.13%；存放同业款项及拆出资金占比上升0.65个百分点，为1.78%；买入返售金融资产占比上升1.20个百分点，为3.01%。
　　发放贷款和垫款2022年末，本集团发放贷款和垫款总额21.20万亿元，较上年增加2.39万亿元，增幅12.71%，主要是本行境内贷款增长推动。
　　本行境内公司类贷款和垫款11.02万亿元，较上年增加1.43万亿元，增幅14.87%，新增贷款主要投向基础设施行业、批发和零售业、制造业等领域。其中，短期贷款2.93万亿元；中长期贷款8.09万亿元。
　　本行境内个人贷款和垫款8.24万亿元，较上年增加3,448.40亿元，增幅4.37%。其中，个人住房贷款6.48万亿元，较上年增加930.26亿元，增幅1.46%；信用卡贷款9,248.73亿元，较上年增加286.51亿元，增幅3.20%；个人消费贷款2,954.43亿元，较上年增加624.64亿元，增幅26.81%；个人经营贷款4,153.44亿元，较上年增加1,888.81亿元，增幅83.40%。
　　票据贴现10,486.51亿元，较上年增加6,691.82亿元。
　　境外和子公司贷款和垫款8,445.98亿元，较上年减少546.25亿元，降幅6.07%。
　　发放贷款和垫款损失准备本集团根据新金融工具准则要求，结合宏观经济及信贷资产质量等因素计提贷款损失准备。2022年末，以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备为7,040.88亿元。此外，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的票据贴现损失准备为31.63亿元。本集团拨备覆盖率为241.53%；损失准备对贷款总额比率为3.34%。
　　本集团按金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加或已发生信用减值，将业务划分为三个风险阶段。阶段
　　计量损失准备。本集团坚持实质性风险判断，评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否发生显著增加时充分考虑各种合理且有依据的信息，包括但不限于：债务人的内部信用等级；业务的风险分类、逾期状态，以及合同条款等信息；对债务人授信策略或信用风险管理方法的变动信息；债务人的征信、外部评级、债务和权益价格变动、信用违约互换价格、信用利差、舆情等信息；债务人及其股东、关联企业的经营和财务信息；可能对债务人还款能力产生潜在影响的宏观经济、行业发展、技术革新、气候变化、自然灾害、社会经济金融政策、政府支持或救助措施等。预期信用损失的计量需要考虑前瞻性信息。本集团参考了国内外权威机构的预测结果，同时应用了内部专家的力量，形成了专门应用于预期信用损失计量的情景假设。本集团通过将乐观、中性、悲观三种情景下违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)相乘，然后加权平均并考虑折现因素，得到预期信用损失。
　　金融投资2022年末，本集团金融投资总额8.54万亿元，较上年增加8,982.30亿元，增幅11.75%。其中，债券较上年增加9,355.72亿元，增幅12.70%，在金融投资总额中的占比为97.25%，较上年上升0.82个百分点；权益工具和基金较上年减少373.42亿元，占比为2.75%，较上年下降0.82个百分点。
　　2022年末，人民币债券投资总额8.02万亿元，较上年增加8,843.71亿元，增幅为12.40%。外币债券投资总额达2,873.59亿元，较上年增加512.01亿元，增幅为21.68%。
　　2022年末，本集团持有政府债券总额6.52万亿元，较上年增加7,611.75亿元，增幅13.21%。中央银行债券总额473.70亿元，较上年增加42.82亿元，增幅9.94%。金融债券1.31万亿元，较上年增加1,346.32亿元，增幅11.42%；其中，政策性银行债券8,196.07亿元，银行及非银行金融机构债券4,937.83亿元，分别占62.40%和37.60%。
　　抵债资产在收回已减值贷款和垫款时，本集团可通过法律程序收回抵押品所有权或由借款人自愿交付所有权，作为对贷款和垫款及应收利息损失的补偿。2022年末，本集团的抵债资产为14.44亿元，抵债资产减值准备余额为8.91亿元。
　　负债本集团确立了与自身负债规模和复杂程度相适应的负债质量管理体系，明确负债质量管理的治理体系和组织架构，制定并执行覆盖计划、监测、计量、考核、控制、报告等全流程的负债质量管理策略和制度，运用符合监管要求和集团风险偏好的负债管理指标体系，持续提高集团负债质量管理水平。
　　2022年，本集团坚持稳健经营原则，持续筑牢业务发展根基，推动负债业务高质量发展。密切关注客户资金形态变化，着力夯实存款发展基础，核心负债业务平稳健康发展，负债来源保持稳定；持续优化负债结构，形成多元化丰富化的筹资渠道和分散均衡的客户结构，提高负债结构的多样性；坚持系统观念，统筹安排资金来源
　　负债期限结构，合理控制负债成本；坚守合规理念，强化对负债交易、会计核算、数据统计的管理监督，各项负债业务遵守相关监管规定。报告期内，流动性覆盖率、净稳定资金比例、流动性比率等监管指标持续满足监管要求。负债质量相关指标整体表现平稳，集团负债质量管理水平稳中有升。
　　二、从事的主要业务
　　作为管理层报告的用途，本集团的主要业务分部如下：
　　公司金融业务该分部向公司类客户、政府机关和金融机构提供多种金融产品和服务。这些产品和服务包括公司类贷款、贸易融资、存款及理财服务、代理服务、财务顾问与咨询服务、现金管理服务、汇款和结算服务、担保服务和投资银行服务等。
　　个人金融业务该分部向个人客户提供多种金融产品和服务。这些产品和服务包括个人贷款、存款及理财服务、银行卡服务、汇款服务和代理服务等。
　　资金资管业务该分部包括于银行间市场进行同业拆借交易、回购及返售交易、投资债券、自营衍生金融工具及自营外汇买卖。资金资管业务分部也包括进行代客衍生金融工具、代客外汇、代客贵金属买卖和托管服务。该分部还对本集团流动性头寸进行管理，包括发行债务证券。
　　其他业务该分部包括股权投资及境外商业银行等的收入、业绩、资产和负债。
　　其中，自编制本年度财务报表起，本集团将本行资产托管业务从公司金融业务分部调整至资金资管业务分部，投资银行业务从资金资管业务分部调整至公司金融业务分部，并调整子公司的业务分部归属。同时对比较数字进行了调整。
　　三、展望
　　展望2023年，受贸易保护主义、地缘政治冲突、主要发达经济体快速收紧货币政策以及国际金融机构风险暴露等多重因素影响，全球经济下行压力加大，增速或进一步放缓，海外高通胀回落幅度和速度存在不确定性。我国经济韧性强、潜力大、活力足，长期向好的基本面依然不变，随着各项政策落地见效，经济循环更加顺畅，经济运行有望总体回升。
　　面对复杂严峻的经营环境，中国银行业挑战和机遇并存。一方面，国际地缘政治冲突频发，乌克兰危机仍在发酵，政治形态、安全考虑成为影响经济发展的重要因素。发达经济体加息外溢效应继续显现，国际金融市场动荡加剧。近期美国硅谷银行和瑞士信贷银行相继发生风险事件，本集团对上述两家银行均无风险敞口，未来将高度警惕海外银行业风险蔓延趋势。
　　从国内来看，经济复苏基础尚不牢固，重点领域风险防控压力增大，对商业银行服务实体经济和防控金融风险提出了更高要求。另一方面，国内疫情防控政策优化，生产生活全面恢复。消费内需扩容升级，经济新旧动能转换加快，基础设施领域特别是“两新一重”、先进制造业、传统产业改造升级、“专精特新”等科技创新客户群、养老等民生产业等领域蕴藏巨大发展机遇，这些将给银行业拓客获客、优化业务结构、提升效益表现等带来机遇。
　　2023年，本集团将以高质量发展为主题，坚持稳中求进，完整、准确、全面贯彻新发展理念，持续深化新金融行动，纵深推进住房租赁、普惠金融、金融科技战略发展，增强服务国家建设、防范金融风险、参与国际竞争能力，开创高质量发展新局面。重点推进以下工作：一是全力服务实体经济，助力新发展格局构建。贯彻落实区域重大战略和区域协调发展战略，加大对京津冀、长三角、大湾区、成渝等重点区域支持力度，做好东北地区、中西部地区的信贷资源保障。
　　助力发挥消费的基础作用和投资的关键作用，把扩大金融服务供给与优化资产结构融合推进。深化共同富裕金融布局，推动金融产品和服务向县域乡村拓维、向长尾客户下沉、向财富管理延伸。助力服务乡村振兴，打造乡村振兴综合服务体系。二是聚焦客户服务能力，筑牢发展根基。做大有效客户账户总量，留住存量客户，拓展增量客户，做强有效客户。拓展重点客群，有力提升中型客户经营能力，增厚新兴产业、县域、小微、科创等重点客群基础，深化客户综合经营。强化客户深耕，加快公司、个人、同业客群分级分层分类经营方案落地，聚焦客户痛点难点，深化线上线下获客活客，全面加强客户营销服务能力。三是提升板块经营质效。公司金融板块优化资产布局结构，着力拓展核心存款，提升中间业务服务能力。个人金融板块推动个人客户金融资产快速增长，推动大财富管理战略落地。资金资管板块着力提升客户资金资管产品覆盖度，夯实集团资管基础，强化同业业务经营，打造养老金融品牌。深化协同联动，推进综合化经营，强化母子协同、板块间协同联动及本外币一体化经营。四是加强科技渠道支撑。持续提升科技治理能力，完善科技研发与系统运营架构体系，优化科技项目管理流程，确保IT系统安全稳定运行。提升物理网点经营质效，加强网点分级分类管理。提升数字化经营能力，深化“双子星”融合发展，做好场景互通、圈链发展，提升平台用户的价值创造。五是提升精细化管理，夯实发展基础。坚持价值创造导向，聚焦市场竞争力，加强资产负债统筹管理，优化激励约束机制，提升成本管控和经营质效。六是聚焦“三道防线”职责，守牢风险底线。优化完善全面、主动、智能现代化风险管理体系，持续提升“三道防线”协同控险能力。强化集团资产质量跨周期管控，提升重点领域风险管理能力。 收起▲

　　一、财务回顾
　　2022年上半年，新冠疫情对全球经济的冲击尚未缓和，乌克兰危机和主要经济体政策收紧又给全球经济带来新的影响。地缘政治冲突加剧扰动全球粮食、能源供给，供应链和国际贸易受阻，负面溢出效应冲击世界经济。主要发达经济体货币政策紧缩进程加速，通货膨胀高位运行，金融市场出现明显波动。部分经济体在货币贬值、资本外流的压力下，债务风险显著升高。国际环境更趋复杂严峻，国内疫情多点散发，经济下行压力增大。面对异常复杂困难局面，中国坚持统筹疫情防控和经济社会发展，加大宏观政策调节力度，疫情反弹得到有效控制，国民经济企稳回升。上半年国内生产总值同比增长2.5%，居民消费价格指数同比上涨1.7%。
　　国内监管机构全面统筹金融发展和金融安全，加快推进金融稳增长促开放政策，保持流动性合理充裕，加强重点领域和薄弱环节金融支持，助力稳定宏观经济大盘，深化金融数字化转型，建立维护金融稳定的长效机制。上半年银行业总体运行稳健，对实体经济支持力度加大，信贷结构持续优化，风险抵御能力增强。银行经营水平有所分化，重点领域市场竞争加剧，银行业稳健经营面临一定挑战。
　　上半年，本集团资产负债协调稳健增长，核心指标保持相对优势，有力支持稳住经济大盘。集团资产总额33.69万亿元，增幅11.35%，发放贷款和垫款净额和金融投资分别增长8.38%、10.26%。负债总额31.01万亿元，增幅12.18%，吸收存款增长8.07%。利息净收入3,173.40亿元，手续费及佣金净收入688.23亿元。集团不良率1.40%，较上年末下降0.02个百分点。集团净利润1,617.30亿元，较上年同期增长4.95%。年化平均资产回报率1.01%，年化加权平均净资产收益率12.59%，资本充足率17.95%。
　　利润表分析上半年，本集团盈利平稳增长，实现利润总额1,923.86亿元，较上年同期增长4.30%；净利润1,617.30亿元，较上年同期增长4.95%。主要影响因素如下：
　　(1)受益于生息资产规模适度增长，利息净收入较上年同期增加212.55亿元，增幅7.18%。
　　(2)手续费及佣金净收入较上年同期减少6.15亿元，降幅0.89%。
　　(3)持续加强成本管理，优化费用支出结构，同时积极支持战略实施和数字化经营，业务及管理费较上年同期增长8.05%；成本收入比23.31%，较上年同期上升1.18个百分点，继续保持良好水平。
　　(4)主要根据实质风险判断计提贷款和垫款等资产损失准备，减值损失总额1,033.75亿元，较上年同期减少4.73%。
　　利息净收入上半年，本集团实现利息净收入3,173.40亿元，较上年同期增加212.55亿元，增幅为7.18%；在营业收入中占比为72.79%。
　　上半年，本集团持续动态调整业务策略和资产负债结构，加大对实体经济支持力度。受贷款重定价基准转换、持续向实体经济让利等因素影响，贷款收益率下降；存放同业及拆放等其他生息资产收益率因市场利率下行低于上年；存款成本受市场竞争持续加剧影响高于上年。净利差为1.90%，同比下降5个基点；净利息收益率为2.09%，同比下降4个基点。
　　利息净收入较上年同期增加212.55亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加326.42亿元，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入减少113.87亿元。
　　利息收入上半年，本集团实现利息收入5,649.57亿元，较上年同期增加490.08亿元，增幅9.50%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别为73.11%、21.65%、3.23%、0.81%和1.20%。
　　发放贷款和垫款利息收入4,130.37亿元，较上年同期增加397.92亿元，增幅10.66%，主要是发放贷款和垫款平均余额较上年同期增长11.77%。
　　金融投资利息收入1,222.87亿元，较上年同期增加140.51亿元，增幅12.98%，主要是金融投资平均余额较上年同期增长12.92%。
　　存放中央银行款项利息收入182.67亿元，较上年同期减少2.47亿元，降幅1.33%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年同期减少3.19%。
　　存放同业款项及拆出资金利息收入45.71亿元，较上年同期减少51.44亿元，降幅52.95%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年同期减少46.82%，年化平均收益率亦较上年同期下降25个基点。
　　买入返售金融资产利息收入67.95亿元，较上年同期增加5.56亿元，增幅8.91%，主要是买入返售金融资产平均余额较上年同期增长29.28%。
　　利息支出上半年，本集团利息支出2,476.17亿元，较上年同期增加277.53亿元，增幅12.62%。
　　利息支出中，吸收存款利息支出占78.02%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占9.55%，已发行债务证券利息支出占8.18%，向中央银行借款利息支出占4.00%，卖出回购金融资产款利息支出占0.25%。
　　吸收存款利息支出1,931.93亿元，较上年同期增加176.51亿元，增幅10.06%，主要是吸收存款平均余额较上年同期增长6.92%，年化平均成本率亦较上年同期上升5个基点。
　　同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出236.38亿元，较上年同期增加46.57亿元，增幅24.54%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年同期增长15.57%，年化平均成本率亦较上年同期上升13个基点。
　　已发行债务证券利息支出202.54亿元，较上年同期增加59.31亿元，增幅41.41%，主要是已发行债务证券平均余额较上年同期增长48.52%。
　　向中央银行借款利息支出99.02亿元，较上年同期减少7.90亿元，降幅7.39%，主要是向中央银行借款平均余额较上年同期减少6.16%，年化平均成本率亦较上年同期下降4个基点。
　　卖出回购金融资产款利息支出6.30亿元，较上年同期增加3.04亿元，增幅93.25%，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年同期增长35.70%，年化平均成本率亦较上年同期上升77个基点。 收起▲

　　一、管理层讨论与分析
　　财务回顾.2021年，全球疫情反弹，扰动经济复苏进程。主要发达经济体货币政策转向加快，不同程度释放收紧货币政策的信号，部分新兴经济体多次加息，以应对通胀、资本外流、汇率贬值等压力。中国经济持续稳定恢复，高质量发展取得新成效，“十四五”实现良好开局。
　　投资、消费稳步恢复，进出口增长较快，国际收支保持基本平衡，就业形势总体稳定，居民消费价格温和上涨，生产价格涨幅高位回落。全年国内生产总值同比增长8.1%，居民消费价格指数同比上涨0.9%。
　　2021年金融市场整体平稳运行。货币市场交易活跃，市场利率继续保持平稳。债券发行量增加，利率总体下行。股票市场指数总体上涨，成交量和筹资额同比增加。国内监管机构将提升金融服务实体经济质效放在更加重要的位置，持续深化金融改革，加大重点领域金融支持力度，完善银行机构公司治理，夯实金融科技发展基础，推进理财业务转型，以体制机制创新促进金融业高质量发展。银行业恢复了良好发展态势，营业收入企稳回升，信贷结构持续优化，资产规模稳健增长，资产质量趋于改善，资本水平整体充足，支持实体经济力度不断增强。受让利实体经济、LPR下调、负债成本高等影响，银行业利差收窄，息差收入下降，盈利能力面临压力。财富管理增长持续发力，非利息收入占比提升，提高盈利稳定性。风险防控态势好转，房地产等行业仍存压力。
　　2021年，本集团服务实体经济质效提升，推动自身高质量发展取得新成效。资产负债规模实现稳定增长，集团资产总额30.25万亿元，增幅7.54%；其中发放贷款和垫款净额18.17万亿元，增幅11.95%。负债总额27.64万亿元，增幅7.37%；其中吸收存款22.38万亿元，增幅8.56%。利息净收入较上年增长5.12%，手续费及佣金净收入较上年增长6.03%，营业收入8,242.46亿元，较上年增长9.05%。集团不良率1.42%，较上年下降0.14个百分点。集团净利润3,039.28亿元，较上年增长11.09%。平均资产回报率1.04%，加权平均净资产收益率12.55%，资本充足率17.85%。
　　1.利润表分析
　　2021年，本集团持续提升经营发展质效，盈利实现平稳增长，利润总额3,784.12亿元，较上年增长12.42%；净利润3,039.28亿元，较上年增长11.09%。主要影响因素如下：
　　(1)生息资产增长带动利息净收入平稳增长，利息净收入较上年增加295.11亿元，增幅5.12%。
　　(2)手续费及佣金净收入较上年增加69.10亿元，增幅6.03%。
　　(3)受上年疫情低基数影响，
　　业务及管理费较上年增长17.04%；成本收入比27.43%，较上年上升2.31个百分点，继续保持良好水平。
　　(4)根据实质风险判断计提损失准备，减值损失总额1,687.15亿元，较上年下降11.17%。
　　2.利息净收入
　　2021年，本集团实现利息净收入6,054.20亿元，较上年增加295.11亿元，增幅为5.12%；在营业收入中占比为73.45%。
　　2021年，本集团持续加大对实体经济支持力度，动态调整业务策略和资产负债结构。
　　受贷款重定价基准转换、加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降；债券收益率因市场利率下行低于上年，存款成本受市场竞争持续加剧影响高于上年。净利差为1.94%，同比下降10个基点；净利息收益率为2.13%，同比下降6个基点。
　　利息净收入较上年增加295.11亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加678.08亿元，平均收益率和成本率变动带动利息净收入减少382.97亿元。
　　3.利息收入
　　2021年，本集团实现利息收入1.06万亿元，较上年增加678.25亿元，增幅为6.85%。
　　其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别为72.54%、21.35%、3.48%、1.41%和1.22%。
　　发放贷款和垫款利息收入7,670.61亿元，较上年增加565.30亿元，增幅7.96%，主要是发放贷款和垫款平均余额较上年增长11.35%。
　　金融投资利息收入2,257.06亿元，较上年增加159.03亿元，增幅7.58%，主要由于金融投资平均余额较上年增长11.15%。
　　存放中央银行款项利息收入367.75亿元，较上年增加12.38亿元，增幅3.48%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年增长3.12%。
　　存放同业款项及拆出资金利息收入148.98亿元，较上年减少67.74亿元，降幅31.26%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年下降32.43%。
　　买入返售金融资产利息收入128.94亿元，较上年增加9.28亿元，增幅7.76%，主要是买入返售金融资产平均收益率较上年上升21个基点。
　　3.利息支出
　　本集团利息支出4,519.14亿元，较上年增加383.14亿元，增幅9.26%。利息支出中，吸收存款利息支出占79.27%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占9.07%，已发行债务证券利息支出占6.97%，向中央银行借款利息支出占4.51%，卖出回购金融资产款利息支出占0.18%。
　　吸收存款利息支出3,582.41亿元，较上年增加443.89亿元，增幅14.14%，主要是吸收存款平均余额较上年增长8.52%，平均成本率亦较上年上升8个基点。
　　同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出409.89亿元，较上年减少75.88亿元，降幅15.62%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年下降6.64%，平均成本率亦较上年下降19个基点。
　　已发行债务证券利息支出314.83亿元，较上年增加6.56亿元，增幅2.13%，主要是已发行债务证券平均余额较上年增长6.20%。
　　向中央银行借款利息支出203.84亿元，较上年增加9.78亿元，增幅5.04%，主要是向中央银行借款平均余额较上年增长11.02%。
　　卖出回购金融资产款利息支出8.17亿元，较上年减少1.21亿元，降幅12.90%，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年下降18.64%。
　　4.非利息收入
　　2021年，本集团非利息收入2,188.26亿元，较上年增加388.77亿元，增幅21.60%。
　　非利息收入在营业收入中的占比为26.55%，较上年增长2.74个百分点，主要是受其他非利息收入增长带动。
　　5.手续费及佣金净收入
　　2021年，本集团紧抓市场机遇，围绕客户需求，持续优化产品、加大创新，提升金融服务专业能力，手续费及佣金净收入1,214.92亿元，较上年增长6.03%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为14.74%，较上年下降0.42个百分点。
　　手续费及佣金收入中，源自电子银行业务、银行卡、代理业务、理财、托管及其他受托业务的收入占比达75.89%。电子银行业务收入289.42亿元，受短信服务收入下降等影响微降；银行卡手续费收入211.48亿元，受线下消费交易额增长趋缓等影响略降1.06%；代理业务手续费收入192.83亿元，增幅11.04%，主要是代理保险、代销基金业务销售规模增长带动收入较快增长；理财产品业务收入185.50亿元，增幅19.11%，主要是持续推进集团资产管理新体系建设，加快资产管理业务模式转型与创新，集团理财产品规模实现稳健增长；托管及其他受托业务佣金收入172.84亿元，增幅10.84%，主要是加强重点领域业务拓展，托管规模较快增长。
　　6.其他非利息收入
　　其他非利息收入973.34亿元，较上年增加319.67亿元，增幅48.90%。其中，保险业务收入441.48亿元，较上年增加127.42亿元，主要是分保业务规模调整导致相关收入增加；投资收益239.21亿元，较上年增加44.77亿元，主要是部分子公司持有的股权投资分红同比大幅增加；汇兑收益73.33亿元，较上年增加20.71亿元，主要是外汇业务受市场变化影响收益同比增加；公允价值变动收益65.51亿元，收益较上年增加71.91亿元，主要是债券市场收益率下降导致债券估值上升，同时境内分行持有的抵债股权重估收益同比大幅增加；其他收入153.81亿元，较上年增加54.86亿元，主要是部分子公司业务规模增长。
　　7.业务及管理费
　　2021年，本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本收入比27.43%，较上年上升2.31个百分点，继续保持良好水平。业务及管理费2,098.64亿元，较上年增加305.56亿元，增幅17.04%。其中，员工成本1,182.38亿元，较上年增加138.85亿元，增幅13.31%，主要是上年阶段性社保减免导致五项保险支出基数较低；物业及设备支出355.42亿元，较上年增加6.13亿元，增幅1.75%。同时，积极支持战略实施和数字化经营，金融科技投入和营销类支出增长较快。
　　8.减值损失
　　是发放贷款和垫款减值损失较上年减少68.15亿元，其他减值损失较上年减少230.22亿元。金融投资减值损失较上年增加86.23亿元。其中，以摊余成本计量的金融资产损失较上年增加79.11亿元，增幅99.90%。
　　9.所得税费用
　　2021年，本集团所得税费用744.84亿元，较上年增加114.47亿元。所得税实际税率为19.68%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
　　二、风险管理
　　2021年，本集团持续发挥国有大行的责任担当，统筹发展与安全，坚持将风险管理作为商业银行的生命线，严守防控重大金融风险的底线。持续完善全面主动智能的现代化风险管理体系，健全横向到边、纵向到底、监督到位的风险管理责任体系，建立普惠金融前中台双向风险报告等制度，完善风险偏好、风险评价、风险画像、责任认定追究等工作机制，全面启动巴塞尔协议Ⅲ新规则达标。主动融入新金融实践和业务发展全流程，完善以数据和模型为驱动的数字化、智能化风控模式和工具，支持重点战略能力快速提升。加快智能风控体系建设，全面风险管理平台功能不断完善，有效保障集团稳健经营和创新发展。
　　1.风险管理架构
　　本行风险管理组织架构由董事会及其专门委员会、高级管理层及其专业委员会、风险管理部门等构成。
　　本行董事会按公司章程和监管规定履行风险管理职责。董事会下设风险管理委员会，负责制定风险战略，并对实施情况进行监督，定期对整体风险状况进行评估。董事会定期审议集团风险偏好陈述书，并通过相应政策加以传导。监事会对全面风险管理体系建设及董事会、高管层履行全面风险管理职责情况进行监督。高管层负责执行董事会制定的风险战略，组织实施集团全面风险管理工作。
　　首席风险官在职责分工内协助行长开展相应的风险管理工作。风险管理部是集团全面风险的牵头管理部门，下设市场风险管理部牵头管理市场风险。信贷管理部是全行信用风险、国别风险的牵头管理部门。资产负债管理部是流动性风险、银行账簿利率风险的牵头管理部门。内控合规部是操作风险、信息科技风险的牵头管理部门。公共关系与企业文化部牵头管理声誉风险。战略与政策协调部牵头管理战略风险。其他类别风险分别由相应的专业管理部门负责。
　　本行高度重视子公司风险管理工作，通过公司治理机制落实母行管理要求，持续提升子公司董事会履职质效，督促子公司稳健经营、服务集团发展战略。强化集团风险偏好传导，开展子公司风险画像，完善“一司一策”风险管控机制，实施精细化、差别化风险管理。加强子公司风险预警管理，强化母子公司风险隔离，规范子公司重大风险事项报告制度，对重点子公司开展全面风险评估分析。
　　2.信用风险管理
　　2021年，本集团持续做好风险研判，主动应对挑战，以金融科技力量支持新金融实践，优化信贷结构，推动风险化解处置，资产质量保持稳定。
　　持续强化信贷管理。优化调整信贷结构，做好重点领域贷款投放管理。推动绿色金融跨越式发展，纵深推进住房租赁、普惠金融战略，规范互联网贷款业务管理，巩固基础设施领域发展优势，支持制造业高质量发展，为科技企业赋能，加大民生涉农领域信贷投放力度，做好能源安全保供金融服务。加快信贷管理数字化发展，加强金融科技在信贷流程关键环节的运用。不断提升放款审核、零售催收等领域智能化水平，进一步做好贷后投后经营、统一信用风险监控，信贷全流程精细化水平进一步提升。
　　强化授信风险管控。规范地方政府债务相关政策执行标准，做好房地产相关贷款等重点业务的审查和分析研究。加强大额客户风险排查和管理，针对国企信用债违约事件频发问题，完成综合授信集团客户潜在风险排查。深入剖析境外重点业务潜在风险，加强对境外客户的风险排查。加强模型建设和系统优化，完善线上业务风险决策模型的风控规则和变量指标。将环保要求嵌入流程，实施环保“一票否决”，对符合绿色信贷标准的项目，纳入“绿色通道”执行差别化流程。
　　提升风险计量能力。境内非零售业务LGD模型在优化后投产应用，适应集团贷款处置和损失情况的变化；上线智能财务异常识别和财务预测模型，提升对公客户风险评价的智能化和前瞻性；完成供应链e评价统计模型研发，支持供应链业务发展；着手构建对公客户ESG评级体系，响应国家碳达峰、碳中和战略要求和绿色低碳发展趋势。优化零售小微评分卡，提升普惠业务模型风险识别能力；加强乡村金融业务计量工具开发，探索涉农特色数据运用，支持乡村金融业务风险评价。优化风险预警系统功能模块，完善重点行业和领域预警规则，提升风险预警的前瞻性和有效性；依托统一风险视图，完善企业级客户全景画像，强化集团信息共享和协同控险。
　　加强资产保全经营。坚持围绕风险化解和价值创造，推进不良资产处置攻坚行动，经营处置能力全面提升。统筹运用债委会机制和重组、市场化债转股等手段，成功处置多个不良项目。业内首家“龙集市”不良资产交易平台全面投产应用，不良资产估值模型业内率先落地，数字化经营创新能力持续提升。持续加大处置力度，优化处置结构，为全行战略推进、资产管控、结构调整和效益提升提供坚实支撑。
　　3.市场风险管理
　　2021年，本集团持续完善交易投资业务风险管理体系，全面提升市场风险管控水平。
　　加强交易投资业务限额和金融机构客户准入管理，建立中资离岸债券每日监控机制，提高应对金融市场波动的前瞻性；建立交易客户风险排查机制，加强对交易业务的实时监测和风险预警，强化债券业务重点环节的风险监测和评估；完善集团资管业务风险管控机制，有序推进资管业务整改，强化对理财业务相关资产风险管控，建立资管业务责任认定管理体系；推进投资与交易业务风险管控平台项目建设，实现核心管理功能自主研发，推进市场风险新标准法实施、国际基准利率转换等重要功能落地。
　　风险价值分析：本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿两大类。本行对交易账簿组合进行风险价值分析，以计量和监控由于利率、汇率及其他市场价格变动而引起的潜在持仓亏损。本行每日计算本外币交易账簿组合的风险价值（置信水平为99%，持有期为1个交易日）。
　　利率风险管理：本集团建立了与自身相适应的利率风险管理架构和管理体系，实施稳健审慎的利率风险管理策略，利率风险政策与集团发展战略、风险偏好、风险管理能力相统一，在利率风险和盈利水平之间寻求稳健平衡，尽量降低利率变动引起的净利息收入和经济价值的负面影响，保证盈利和资本结构的稳定。本集团主要采用重定价缺口分析、净利息收入和经济价值敏感性分析、久期分析、压力测试和经济资本等方法计量和分析银行账簿利率风险，组合运用资产负债数量工具、内外部价格工具、计划与绩效考核和内部资本评估等方法开展利率风险管理和评价，实现对业务条线、境外机构和子公司利率风险水平的有效控制，确保银行账簿利率风险水平控制在容忍度范围内。
　　2021年，本集团密切关注国内外疫情演进，切实降低企业融资成本，合理应对宏观政策变化对全行经营带来的挑战，加强利率监测与风险预判，保持资产负债的稳健协调可持续增长。同时，紧跟存款、贷款、债券利率走势，密切监控资产负债久期变化，优化内外部定价策略，高质量完成存款定价机制改革工作；不断强化对境外机构和子公司利率风险管控，适时优化利率风险限额体系，加强境外机构利率风险管理考核；重检利率风险管理系统模型，丰富系统功能，加强前瞻性预测能力，提升智能化管理水平。报告期内，压力测试结果显示本集团各项指标均控制在限额范围内，利率风险水平控制良好。
　　本集团分步实施、积极推动LIBOR转换，2021年末已基本完成相关工作。按照系统先行策略，迭代实施系统优化升级，全面改造前中后台流程组件，率先实现新基准利率系统上线运行。全面推出支持新基准利率的存贷款及金融市场全线产品，发放境内首笔SOFR定价商业借款转贷款，在香港成功发行SOFR定价存款证，在伦敦发放SONIA定价银团贷款，并成功发行SOFR定价美元浮息绿色债券。
　　利率敏感性缺口分析：2021年末，本集团一年以内资产负债重定价缺口为2,749.97亿元，较上年减少5,019.91亿元，主要是一年以内到期存款增长快于贷款及垫款所致。一年以上正缺口为20,468.35亿元，较上年增加5,428.01亿元，主要是债券投资增长快于一年以上定期存款所致。
　　利息净收入敏感性分析：利息净收入敏感性分析基于两种情景，一是假设存放央行款项利率不变，所有收益率曲线向上或向下平行移动100个基点；二是假设存放央行款项利率和活期存款利率均不变，其余收益率曲线向上或向下平行移动100个基点。
　　汇率风险管理：本集团汇率风险主要源于持有的非人民币计价的资产负债在币种间的错配，以及因金融市场做市而持有的头寸。本集团综合运用汇率风险敞口、汇率风险压力测试等方法计量和分析汇率风险，主要通过资产负债匹配、限额、对冲等手段控制和规避汇率风险。
　　2021年，本集团坚持审慎稳健的汇率风险管理策略，持续完善汇率风险管理制度，密切关注新冠疫情下全球经济金融形势变化，加强对主要国家货币和新兴市场货币汇率研究，动态监测分析本集团汇率风险敞口变化情况，采取多种措施管控敞口波动，始终保持较低的担险水平。报告期内，本集团汇率风险相关指标持续符合银保监会监管要求，压力测试结果显示整体风险可控。
　　4.操作风险管理
　　2021年，本集团积极对标巴塞尔协议Ⅲ达标实施要求，深化操作风险管理，完善业务连续性管理体系，积极开展疫情应对，保障业务持续运营。
　　修订操作风险管理政策，加强损失数据管理，重构操作风险管理系统，稳步推进巴塞尔协议Ⅲ操作风险新标准法达标实施；建立应对突发事件金融服务管理机制，加强对境内外机构疫情应对的指导，保障疫情期间集团业务稳健运营；优化业务影响分析，持续完善应急预案，加强针对性应急演练，提升业务连续性突发事件应对能力；强化员工行为管理，有效运行网格管理机制，运用智能化手段，提升违规发现能力。
　　制定员工行为准则及细则，明确员工职业道德、工作纪律、履职要求等要求，规范和引导员工行为。通过网格化、智能化管理机制，加强员工异常行为分析，主动发现并及时处置员工违反商业道德等违规行为。本行根据经营发展的内外部环境变化，修订了《员工违规处理办法》，明确了员工违规处理的原则、方式、具体违规行为及适用的处分措施等内容，落实从严治行要求，适应业务发展需要，规范员工行为。本行2021年组织开展员工行为操作风险审计，动态关注员工重要违规行为风险、员工行为管理有效性情况。
　　反洗钱：2021年，本集团严格落实各项反洗钱监管要求，深入实践“风险为本”的管理方法。通过健全反洗钱管理架构、完善客户身份识别管理机制、优化反洗钱系统建设、加强队伍建设及资源配备，有效提升洗钱风险管理水平，推进反洗钱管理体系建设迈上新台阶。
　　5.流动性风险管理
　　本行董事会承担流动性风险管理的最终责任，审核批准流动性风险战略和偏好。高管层执行董事会制定的流动性风险策略，组织实施流动性风险管理工作。监事会对董事会和高管层在流动性风险管理中的履职情况进行监督评价。资产负债管理部牵头负责全行流动性风险管理工作，与各业务管理部门和分支机构共同组成执行体系，履行流动性风险管理具体职责。各附属机构承担自身流动性风险管理的主体责任。
　　本集团坚持审慎性、分散性、协调性和多元化相结合的流动性风险管理策略，管理目标是建立健全流动性风险管理体系，充分识别、准确计量、持续监测、有效控制流动性风险，有效平衡资金收益性和安全性，保障全行业务平稳运行。根据监管要求、外部宏观环境和本行业务发展情况，总行制定流动性风险识别、计量和监测方法，拟定风险限额管理标准，实施日常流动性管理，定期进行集团压力测试，重检评估应急计划。
　　2021年，本集团流动性风险管理坚持稳健审慎原则，前瞻应对货币政策和内外部资金形势变化，稳妥安排资金来源与运用的总量和结构，多措并举提高资金使用效率，实现备付水平稳中向优；提高信息系统自主性、智能性、及时性，加大金融科技对流动性管理的支持力度，全面提升流动性风险管理精细化水平；强化集团流动性管理统筹，补足附属机构流动性管理短板，确保集团支付结算安全；积极履行大行义务，发挥市场“稳定器”和政策“传导器”作用。
　　流动性风险压力测试：本集团每季度进行流动性风险压力测试，以检验在极端小概率事件等不利情况下的风险承受能力，根据监管和内部管理要求不断改进压力测试方法。压力测试设定影响流动性风险的主要因素和事件包括：流动性资产变现能力大幅下降、批发和零售存款大量流失、批发和零售融资的可获得性下降、融资期限缩短和融资成本提高、市场流动性状况出现重大不利变化、银行支付清算系统突然中断运行等。压力测试结果显示，在多种情景压力假设下，本集团流动性风险处于可控范围。
　　流动性风险管理指标：本集团采用流动性指标分析、剩余到期日分析和未折现合同现金流量分析衡量流动性风险。
　　根据《商业银行流动性风险管理办法》要求，商业银行的流动性覆盖率为合格优质流动性资产除以未来30天现金净流出量。本集团合格优质流动性资产主要包括主权国家、中央银行担保及发行的风险权重为零或20%的证券和压力状态下可动用的央行准备金等。本集团2021年第四季度流动性覆盖率日均值为134.70%，满足监管要求。第四季度流动性覆盖率较上季度下降0.17个百分点，主要是完全正常履约付款带来的现金流入减少导致现金净流出量增加。
　　净稳定资金比例为可用的稳定资金除以所需的稳定资金。该指标用以衡量商业银行是否具有充足的稳定资金来源，以满足各类资产和表外风险敞口对稳定资金的需求。本集团2021年12月末净稳定资金比例为125.75%，满足监管要求。12月末净稳定资金比例比9月末下降0.50个百分点，主要是贷款和证券增加导致所需的稳定资金增加；比6月末上升2.20个百分点，主要是资本及批发融资增加导致可用的稳定资金增加。
　　本集团定期监测资产负债各项业务期限缺口情况，评估不同期限范围内流动性风险状况。2021年12月31日，本集团各期限累计缺口26,141.22亿元，较上年增加2,247.69亿元。实时偿还的负缺口为117,215.20亿元，较上年扩大1,588.97亿元，主要是本集团的客户基础广泛，存款增长较快所致。鉴于本集团活期存款沉淀率较高，且存款平稳增长，预计未来资金来源稳定，流动性将继续保持稳健态势。
　　6.声誉风险管理
　　2021年，本集团持续加强声誉风险管理体系建设，完善优化制度和工作机制，不断提升声誉风险管理水平。修订印发声誉风险管理办法、应急预案，规范分支机构突发舆情报告、处置流程。坚持前瞻、全面、主动、有效的管理原则，强化声誉风险源头管理、综合治理。加强专业培训交流，强化全员声誉风险防控意识，提升舆情应对能力。主动接受舆论监督，持续改进业务、产品、流程，提升金融服务水平。报告期内，本集团声誉风险管理水平稳步提升，有效维护了企业良好形象和声誉。
　　7.国别风险管理
　　本集团严格按照监管要求，将国别风险管理纳入全面风险管理体系。董事会承担监控国别风险管理有效性的最终责任，高级管理层负责执行董事会批准的国别风险管理政策。
　　充分运用评估评级、风险限额、敞口监测、准备金计提、压力测试等工具管理国别风险。
　　2021年，面对复杂多变的严峻形势，本集团结合业务发展实际，持续加强国别风险管理。动态重检国别风险评级和限额，密切监测国别风险敞口，发布国别风险评估报告，增强国别风险抵补能力，有效控制国别风险。优化国别风险管理系统，加强识别、计量、监测、控制、报告等环节管理。国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家和地区，总体风险控制在合理水平。
　　8.并表管理
　　2021年，本行积极落实并表监管最新要求，优化集团并表管理体系，加强计划统筹，防范集团跨境跨业经营风险，不断提升集团并表管理水平。
　　完善子公司公司治理和集团并表管理体系。持续压缩集团股权层级，推进附属机构穿透管理。深化母子公司双向协同，提升集团综合金融服务水平。滚动编制子公司三年商业计划，优化子公司战略管理。强化子公司董事会在公司治理中的核心作用，持续提升子公司公司治理规范性和有效性。
　　强化集团全面风险管理。深化集团风险偏好协同，推进全面风险管理体系建设，提升主动风险管理能力。加强集团限额管理，持续完善集团大额风险暴露管理。优化并表授信制度，强化子公司并表授信业务前端管控，加强集团统一授信管理。
　　优化并表管理信息系统建设，建成并表管理核心基础平台，丰富平台业务功能，促进子公司信息智能化管理，提高并表管理自动化水平。
　　9.内部审计
　　本行内部审计以评价并督促改善风险管理、控制和治理过程的效果，促进增加价值和改善运营为宗旨，帮助本行实现目标。实行相对独立、垂直管理的内部审计体制，内部审计向董事会及其审计委员会负责并报告工作，向监事会和高级管理层汇报工作。在总行设立审计部，在一级分行驻地设立29家派出审计机构，在香港设立海外审计中心。
　　内部审计部门围绕“助战略、强治理、防风险、促发展”的目标，持续深化完善全面覆盖、突出重点、统筹协同、精准敏捷、举一反三的审计机制，通过审计活动覆盖各业务板块的可审单元。2021年，审计活动覆盖大中型客户信贷、小企业信贷、私人银行、重点负债产品与服务、资产保全、外汇、信用卡、渠道运营及操作风险管理、重点财务事项管理、合规管理、金融科技、反洗钱等业务领域，深入研究分析问题产生的深层次原因，以问题为导向，推动相关部门和分行加强系统性、根源性整改，不断改进完善管理机制、业务流程和内部管理，有效促进全行经营管理稳健发展。 收起▲

　　一、财务回顾
　　2021年上半年，全球经济总体保持复苏态势，但分化加剧。主要发达经济体继续维持宽松货币政策立场，部分新兴经济体开始加息，以应对通胀、资本外流、汇率贬值等压力。中国持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，经济发展呈现稳中向好态势。
　　消费逐步改善，投资持续恢复，进出口贸易增势良好。上半年国内生产总值同比增长12.7%，居民消费价格指数同比上涨0.5%。
　　国内监管机构统筹处理恢复经济与防范风险的关系，把服务实体经济放在更加重要的位置，银行业保持了平稳运行的良好态势。银行业持续加强金融服务，总资产稳健增长，信贷资产质量基本稳定，利润继续增加，保持较强风险抵补能力，流动性保持稳健。
　　上半年，本集团服务实体经济质效提升，推动自身高质量发展取得新成效。资产负债规模实现稳定增长，集团资产总额29.83万亿元，增幅6.05%；其中发放贷款和垫款净额17.49万亿元，增幅7.78%。负债总额27.37万亿元，增幅6.32%；其中吸收存款22.32万亿元，增幅8.26%。利息净收入较上年同期增长5.18%，手续费及佣金净收入较上年同期增长6.82%，营业收入4,163.32亿元，较上年同期增长7.00%。集团不良率1.53%，较上年末下降0.03个百分点。集团净利润1,541.06亿元，较上年同期增长10.92%。年化平均资产回报率1.06%，年化加权平均净资产收益率13.10%，资本充足率16.58%。
　　1、利润表分析
　　上半年，本集团盈利平稳增长，实现利润总额1,844.63亿元，较上年同期增长9.30%；净利润1,541.06亿元，较上年同期增长10.92%。主要影响因素如下：
　　(1)受益于生息资产规模适度增长，利息净收入较上年同期增加145.77亿元，增幅5.18%。
　　(2)把握财富管理等市场机遇，提升综合服务能力，手续费及佣金净收入较上年同期增加44.32亿元，增幅6.82%。
　　(3)受上年疫情低基数影响，业务及管理费较上年同期增长11.02%；成本收入比22.13%，较上年同期上升1.04个百分点，继续保持良好水平。
　　(4)根据实质风险判断计提贷款和垫款损失准备，减值损失总额1,085.12亿元，较上年同期下降2.74%。
　　利息净收入上半年，本集团实现利息净收入2,960.85亿元，较上年同期增加145.77亿元，增幅为5.18%；在营业收入中占比为71.12%。
　　上半年，本集团持续加大对实体经济支持力度，动态调整业务策略和资产负债结构。
　　受贷款重定价基准转换、加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降；债券收益率因市场利率下行低于上年同期，存款成本受市场竞争持续加剧影响高于上年同期。
　　净利差为1.95%，同比下降9个基点；净利息收益率为2.13%，同比下降7个基点。
　　利息净收入较上年同期增加145.77亿元，其中，各项资产负债规模变动带动利息净收入增加342.84亿元，利率变动带动利息净收入减少197.07亿元。
　　上半年，本集团实现利息收入5,159.49亿元，较上年同期增加304.12亿元，增幅为6.26%。其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别为72.34%、20.98%、3.59%、1.88%和1.21%。
　　发放贷款和垫款利息收入3,732.45亿元，较上年同期增加216.25亿元，增幅6.15%，主要是发放贷款和垫款平均余额较上年同期增长11.24%。
　　金融投资利息收入1,082.36亿元，较上年同期增加104.53亿元，增幅10.69%，主要由于金融投资平均余额较上年同期增长15.29%。
　　存放中央银行款项利息收入185.14亿元，较上年同期增加8.26亿元，增幅4.67%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年同期增长3.17%，年化平均收益率亦较上年同期上升3个基点。
　　存放同业款项及拆出资金利息收入97.15亿元，较上年同期减少34.10亿元，降幅25.98%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年同期下降28.24%。
　　买入返售金融资产利息收入62.39亿元，较上年同期增加9.18亿元，增幅17.25%，主要是买入返售金融资产年化平均收益率较上年同期上升43个基点。
　　利息支出上半年，本集团利息支出2,198.64亿元，较上年同期增加158.35亿元，增幅7.76%。
　　利息支出中，吸收存款利息支出占79.84%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占8.63%，已发行债务证券利息支出占6.52%，向中央银行借款利息支出占4.86%，卖出回购金融资产款利息支出占0.15%。
　　吸收存款利息支出1,755.42亿元，较上年同期增加246.35亿元，增幅16.32%，主要是吸收存款平均余额较上年同期增长10.62%，年化平均成本率亦较上年同期上升9个基点。
　　同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出189.81亿元，较上年同期减少83.59亿元，降幅30.57%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年同期下降15.74%，年化平均成本率亦较上年同期下降36个基点。
　　已发行债务证券利息支出143.23亿元，较上年同期减少17.62亿元，降幅10.95%，主要是已发行债务证券平均余额较上年同期下降3.92%，年化平均成本率亦较上年同期下降23个基点。
　　向中央银行借款利息支出106.92亿元，较上年同期增加15.56亿元，增幅17.03%，主要是向中央银行借款平均余额较上年同期增长28.77%。
　　卖出回购金融资产款利息支出3.26亿元，较上年同期减少2.35亿元，降幅41.89%，主要是卖出回购金融资产款平均余额较上年同期下降32.65%，年化平均成本率亦较上年同期下降28个基点。
　　非利息收入上半年，本集团非利息收入1,202.47亿元，较上年同期增加126.46亿元，增幅11.75%。非利息收入在营业收入中的占比为28.88%。
　　手续费及佣金净收入上半年，本集团紧抓市场机遇，围绕客户需求，持续优化产品、加大创新，提升服务能力。手续费及佣金净收入694.38亿元，较上年同期增长6.82%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为16.68%，较上年同期下降0.03个百分点。
　　本集团加快线上金融服务数字化转型步伐，支持新型消费增长，实现电子银行业务收入144.29亿元；代理业务手续费收入118.42亿元，增幅17.80%，主要是代销基金业务规模实现快速增长；受公募基金托管规模较快增长带动，托管及其他受托业务佣金收入109.80亿元，增幅15.69%；银行卡手续费收入104.43亿元，降幅0.38%，主要是受居民消费习惯向线上迁移的影响；理财产品业务收入91.16亿元，增幅6.79%，主要是加快推进集团资产管理新体系建设，持续提升资产配置、渠道销售和投研能力；顾问和咨询费收入85.20亿元，增幅6.65%，主要是依托“飞驰e智”等智慧投行平台，实现客户有效拓展；结算与清算手续费收入79.43亿元，增幅4.87%，主要是加大拓展贸易融资上下游业务，业务规模持续扩大，国际结算收入同比较快增长。
　　其他非利息收入其他非利息收入508.09亿元，较上年同期增加82.14亿元，增幅19.28%。其中，保险业务收入274.40亿元，较上年同期增加32.17亿元，主要是分保业务规模调整导致相关收入增加；投资收益116.87亿元，较上年同期增加8.09亿元，主要是股利收入和证券化资产转让收入同比增加；汇兑收益42.89亿元，较上年同期增加23.24亿元，主要是受市场变化影响外汇业务收益同比增加；公允价值变动损失5.52亿元，损失较上年同期增加0.68亿元；其他79.45亿元，较上年同期增加19.32亿元，主要是部分子公司业务规模增长。
　　业务及管理费上半年，本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构。成本收入比22.13%，较上年同期上升1.04个百分点。业务及管理费842.04亿元，较上年同期增加83.60亿元，增幅11.02%。其中，员工成本506.16亿元，较上年同期增加53.59亿元，增幅11.84%，主要是上年同期阶段性社保减免导致五项保险支出基数较低，今年回归正常水平；物业及设备支出164.85亿元，较上年同期增加2.71亿元，增幅1.67%。其他业务及管理费171.03亿元，较上年同期增加27.30亿元，增幅18.99%，主要是上半年营销活动恢复常态，加大战略和金融科技投入，同时加强了费用列支均衡性管理。
　　减值损失上半年，本集团减值损失1,085.12亿元，较上年同期减少30.54亿元，降幅2.74%。
　　主要是发放贷款和垫款减值损失较上年同期减少110.84亿元，其他减值损失较上年同期增加75.86亿元。金融投资减值损失较上年同期增加4.44亿元。其中，以摊余成本计量的金融资产损失较上年同期增加6.44亿元，增幅23.96%；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值损失较上年同期减少2.00亿元。
　　所得税费用上半年，本集团所得税费用303.57亿元，较上年同期增加5.23亿元。所得税实际税率为16.46%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。
　　2、资产负债表分析资产
　　6月末，本集团资产总额29.83万亿元，较上年末增加1.70万亿元，增幅6.05%。其中，积极推动实体经济高质量发展，加大普惠金融、先进制造业、战略新兴产业、绿色金融等领域信贷投放，发放贷款和垫款较上年末增加1.26万亿元，增幅7.78%；坚持价值投资，积极贯彻绿色发展理念，金融投资较上年末增加2,776.70亿元，增幅3.99%；现金及存放中央银行款项较上年末减少357.26亿元，降幅1.27%；根据资金来源运用需要，动态调整同业资产规模和结构，存放同业款项及拆出资金较上年末减少219.96亿元，降幅2.68%；买入返售金融资产较上年末增加1,030.43亿元，增幅17.11%。相应地，在资产总额中，发放贷款和垫款净额占比上升0.94个百分点，为58.64%；金融投资占比下降0.48个百分点，为24.23%；现金及存放中央银行款项占比下降0.69个百分点，为9.32%；存放同业款项及拆出资金占比下降0.24个百分点，为2.68%；买入返售金融资产占比上升0.22个百分点，为2.36%。
　　发放贷款和垫款6月末，本集团发放贷款和垫款总额18.11万亿元，较上年末增加1.32万亿元，增幅7.87%，主要是本行境内贷款增长推动。
　　公司类贷款和垫款9.27万亿元，较上年末增加0.91万亿元，增幅10.85%。其中，短期贷款2.75万亿元；中长期贷款6.51万亿元。
　　个人贷款和垫款7.53万亿元，较上年末增加2,951.42亿元，增幅4.08%。其中，个人住房贷款6.11万亿元，较上年末增加2,749.80亿元，增幅4.72%；信用卡贷款8,394.12亿元，较上年末增加137.02亿元，增幅1.66%；个人消费贷款2,278.38亿元，较上年末减少367.43亿元，降幅13.89%；个人经营贷款1,933.55亿元，较上年末增加548.74亿元，增幅39.63%。
　　票据贴现2,413.05亿元，较上年末减少177.56亿元，降幅6.85%。
　　境外和子公司贷款和垫款1.03万亿元，较上年末增加1,346.53亿元，增幅15.09%。
　　本集团根据新金融工具准则要求，结合信贷资产质量的变化计提损失准备。6月末，以摊余成本计量的贷款和垫款损失准备为6,151.41亿元。此外，以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的票据贴现损失准备为8.39亿元。
　　本集团按金融工具信用风险自初始确认后是否显著增加或已发生信用减值，将业务划分为三个风险阶段。阶段一为信用风险未显著增加的金融工具，根据未来12个月内的预期信用损失确认损失准备；阶段二为自初始确认起信用风险显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，根据在剩余存续期内的预期信用损失确认损失准备；阶段三为在资产负债表日存在客观减值证据的金融工具，根据在剩余存续期内的预期信用损失确认损失准备。本集团坚持实质性风险判断，综合考虑监管及经营环境、客户内外部信用评级、客户偿债能力、客户经营能力、贷款合同条款、资产价格、市场利率、客户还款行为，以及前瞻性信息等，以评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否发生显著增加。
　　参考相关监管机构指引，不将因受疫情影响办理临时性延期还本付息视为信用风险显著增加的自动触发因素。信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计量均涉及前瞻性信息。本集团参考了外部权威机构的预测结果，同时应用了内部专家的研究成果，形成了专门应用于预期信用损失计量的情景假设。本集团通过将乐观、中性、悲观三种情景下违约概率(PD)、违约损失率(LGD)及违约风险敞口(EAD)相乘，然后加权平均并考虑折现因素，得到预期信用损失。
　　金融投资6月末，本集团金融投资总额7.23万亿元，较上年末增加2,776.70亿元，增幅3.99%。
　　其中，债券较上年末增加2,812.81亿元，增幅4.22%，在金融投资总额中的占比为96.11%，较上年末上升0.21个百分点；权益工具和基金较上年末增加258.12亿元，占比为3.45%，较上年末上升0.23个百分点；保本理财产品投资的存放同业款项、债券及信贷类资产等其他债务工具较上年末减少294.23亿元，占比下降至0.44%。
　　债券6月末，人民币债券总额6.72万亿元，较上年末增加2,789.88亿元，增幅为4.33%。
　　外币债券总额2,293.42亿元，较上年末增加22.93亿元，增幅为1.01%。
　　6月末，政府债券总额5.34万亿元，较上年末增加2,442.93亿元，增幅为4.79%。中央银行、政策性银行、银行及非银行金融机构债券总额1.22万亿元，较上年末增加352.42亿元，增幅为2.97%。
　　金融债6月末，本集团持有金融机构发行的金融债券1.19万亿元，包括政策性银行债券7,641.52亿元，银行及非银行金融机构债券4,256.15亿元，分别占64.23%和35.77%。
　　抵债资产在收回已减值贷款和垫款时，本集团可通过法律程序收回抵押品所有权或由借款人自愿交付所有权，作为对贷款和垫款及应收利息损失的补偿。6月末，本集团的抵债资产为18.66亿元，抵债资产减值准备余额为11.38亿元。
　　负债本集团持续加大低成本资金拓展，丰富资金来源，优化负债结构，提升负债质量管理水平。6月末，本集团负债总额27.37万亿元，较上年末增加1.63万亿元，增幅6.32%。
　　其中，吸收存款余额22.32万亿元，较上年末增加1.70万亿元，增幅8.26%；同业及其他金融机构存放款项和拆入资金2.15万亿元，较上年末减少1,480.62亿元，降幅6.46%；已发行债务证券9,571.61亿元，较上年末增加169.64亿元，增幅1.80%；向中央银行借款余额7,659.13亿元，降幅1.95%。相应地在负债总额中，吸收存款占比为81.54%，较上年末上升1.46个百分点；同业及其他金融机构存放款项和拆入资金占比为7.84%，较上年末下降1.07个百分点；已发行债务证券占比为3.50%，较上年末下降0.15个百分点；向中央银行借款占比为2.80%，较上年末下降0.24个百分点。
　　吸收存款6月末，本行境内公司存款10.41万亿元，较上年末增加7,079.69亿元，增幅7.30%；本行境内个人存款11.17万亿元，较上年末增加9,888.79亿元，增幅9.71%，在境内存款中的占比上升0.55个百分点至51.77%；境外和子公司存款4,228.94亿元，较上年末减少310.97亿元，在吸收存款总额中的占比为1.89%。境内活期存款11.55万亿元，较上年末增加6,129.23亿元，增幅5.60%，在境内存款中的占比为53.53%；境内定期存款10.03万亿元，较上年末增加1.08万亿元，增幅12.12%，在境内存款中的占比较上年末上升1.49个百分点至46.47%。
　　股东权益6月末，本集团股东权益2.46万亿元，较上年末增加729.88亿元，增幅3.05%，主要是由于未分配利润增加721.39亿元。由于股东权益增速低于资产增速，总权益对资产总额的比率下降0.24个百分点至8.25%。
　　资产负债表表外项目本集团资产负债表表外项目包括衍生金融工具、承诺及或有负债。衍生金融工具主要包括利率合约、汇率合约、贵金属及大宗商品合约等。承诺及或有负债主要是信贷承诺、资本支出承诺、国债兑付承诺及未决诉讼和纠纷。信贷承诺是其中最重要的组成部分，包括已审批并签订合同的未支用贷款余额及未支用信用卡透支额度、财务担保及开出信用证等。
　　二、风险管理
　　上半年，本集团不断完善全面主动智能的现代化风险管理体系，助力新金融实践高质量发展。持续优化风险偏好、风险评价、风险评估、信贷政策、风险限额等风控手段，丰富数字化、智能化风险管理“工具箱”，强化风险的前瞻主动管控，加强新型风险特征研究，探索气候风险压力测试，加大重点领域风险化解处置力度，强化集团母子公司间、境内外风险信息的横向和纵向共享，进一步加快巴塞尔协议Ⅲ全面达标实施。
　　1、信用风险管理
　　上半年，本集团加强宏观形势研判，提升战略支持能力，大力发展绿色金融，聚焦碳达峰、碳中和目标，持续优化信贷结构，提升支持实体经济能力，加强基础管理，守牢风险底线，资产质量保持稳定。
　　持续优化信贷结构。实施差别化信贷政策安排，支持住房租赁业务发展，做好普惠贷款投放，加快培育绿色金融新优势，推动制造业高质量发展，巩固基础设施领域优势，严控高耗能、高排放项目信贷投放，严格房地产贷款集中度管理。
　　提升基础管理效能。加强金融科技在信贷流程关键环节的运用，完善全面信用风险监控，提升信贷客户选择与全流程精细化管理水平，实现零售客户统一催收，开展押品智能化管控。
　　强化授信风险管控。严把授信策略执行关，强化重点领域风险把控，促进信贷结构优化；按照流程自动化、审批智能化、管理数字化的要求，推进辅助决策支持系统建设；坚持动态授权调整，持续提升授信审批质效，提高战略服务能力；实施环保“一票否决”，对符合绿色信贷标准的项目执行差别化流程，推进资产结构绿色转型。
　　提升风险计量能力。充分考虑经济新形势，结合集团近年来处置核销贷款的特点，优化违约损失率模型以客观反映损失水平。推进基于科创企业专属评价的信用增级，优化信贷结构。推进普惠业务、乡村金融业务风险模型研发及工具建设。扩大风险预警、风险排查等风控系统对各重点领域、各分支机构及各类产品覆盖范围，提升风险管控质效。
　　加大不良处置力度。主动应对形势变化，充分运用债委会机制和重组、市场化债转股等手段，降低企业杠杆率，多措并举加大不良处置力度，经营处置能力和价值创造能力稳步提升。
　　2、市场风险管理
　　上半年，本集团继续强化投资交易业务风险管理体系建设，有效应对债市、汇市、股市、商品市场波动。制定年度投资交易业务风险政策限额方案，加强金融市场交易业务风险排查，完善衍生产品业务风险管理系统管控功能。开展债券业务专项压力测试，优化信用债投后管理流程。修订金融机构交易对手管理制度，优化名单制管理机制。推进资管业务过渡期整改和风险化解处置。依托投资与交易业务风险管控平台项目，推进市场风险新标准法、新内部模型法等监管达标。
　　风险价值分析本行将所有表内外资产负债划分为交易账簿和银行账簿两大类。本行对交易账簿组合进行风险价值分析，以计量和监控在特定时间范围和既定的置信区间内，由于利率、汇率及其他市场价格变动而引起的潜在持仓亏损。本行每日计算本外币交易账簿组合的风险价值（置信水平为99%，持有期为1个交易日）。
　　利率风险管理本集团建立了与自身相适应的利率风险管理架构和管理体系，实施稳健审慎的利率风险管理策略与政策。主要采用重定价缺口分析、净利息收入和经济价值敏感性分析、久期分析、压力测试和经济资本等方法，计量和分析银行账簿利率风险。利率风险政策与集团发展战略、风险偏好、风险管理能力相统一，在利率风险和盈利水平之间寻求平衡，减少利率变动对净利息收入和经济价值的负面影响，保证盈利增长和资本稳定。
　　上半年，本集团密切关注市场利率变化，加强动态监测与风险预判，持续优化产品、期限结构，保持资产负债稳健协调增长。灵活调整内外部价格政策，加强创新产品利率风险管控，统筹存贷款产品期限调整策略，提高与利率环境变化的协调性。持续优化境外机构利率风险限额，支持境外业务稳健发展。报告期内，压力测试结果显示本集团各利率风险指标均控制在限额范围内，银行账簿利率风险整体可控。
　　本集团高度重视LIBOR国际基准利率改革工作。根据央行监管指引和币种所在国基准利率转换管理机构研究成果，稳妥推进基准利率转换方案研究、产品合同文本修订、IT系统改造、客户沟通等相关工作。截至6月末，相关事项按计划有序进行，中资银行中率先实现境外机构系统改造落地，“先行先试”发行挂钩美元SOFR存款证等产品，预计本集团将在2021年末全面具备利用新基准利率办理业务的能力。截至6月末，本集团挂钩LIBOR业务规模较小，转换成本可控，对经营实质性影响较小。
　　利率敏感性缺口分析6月末，本集团一年以内资产负债重定价缺口为3,393.13亿元，较上年末下降4,376.75亿元，主要是一年以内到期存款增长快于贷款及垫款所致。一年以上正缺口为18,377.93亿元，较上年末上升3,337.59亿元，主要是债券投资增长快于一年以上定期存款所致。
　　利息净收入敏感性分析利息净收入敏感性分析基于两种情景，一是假设存放央行款项利率不变，所有收益率曲线向上或向下平行移动100个基点；二是假设存放央行款项利率和活期存款利率均不变，其余收益率曲线向上或向下平行移动100个基点。
　　汇率风险管理本集团汇率风险主要源于持有的非人民币计价的资产负债在币种间的错配，以及金融市场做市而持有的头寸。本集团综合运用汇率风险敞口、汇率风险压力测试等方法计量和分析汇率风险，主要通过资产负债匹配、限额、对冲等手段控制和规避汇率风险。
　　上半年，本集团坚持审慎稳健的汇率风险管理策略，密切关注新冠疫情下全球经济金融形势变化，加强对主要国家货币和新兴市场货币汇率研究，动态监测分析本集团汇率风险敞口变化情况。受股息购汇影响，6月末，本集团汇率风险敞口出现小幅上升，预计股息分配后回落。汇率风险压力测试结果显示整体风险可控，持续符合银保监会监管要求。
　　货币集中度6月末，本集团汇率风险净敞口为574.07亿元，较上年末增加54.88亿元，主要受股息购汇进度影响，本集团汇率风险敞口出现阶段性上升，股息分配后该影响将消除。
　　3、操作风险管理
　　上半年，本集团持续强化操作风险管理，修订操作风险管理政策，完善治理架构，丰富管理工具，明确控制措施。结合监管要求，完善应对突发事件金融服务管理机制。
　　反洗钱上半年，本集团严格落实监管要求，遵照“风险为本”原则持续推进反洗钱、反恐怖融资、反逃税工作，治理架构不断完善，制度体系更加健全，义务履行更加主动，风险管理积极有效，科技水平显著提升。集团重点在洗钱风险评估智能化、高风险客户管控差异化、反洗钱数据标准化、集团系统建设一体化及制裁与反制裁合规方面，取得了较大进展，有力支持全行战略业务发展，保障合规经营。
　　3.3.4流动性风险管理上半年，央行货币政策维持稳健中性，灵活精准，合理适度。本集团流动性风险管理坚持稳健审慎原则，持续强化流动性预期管理，稳妥安排集团资金来源运用，保障资产负债业务协调发展，确保各项指标持续达标；强化集团流动性管理统筹，全面提升流动性风险管理精细化水平，持续增强资金调控前瞻性和精准性，确保全行支付结算安全。
　　流动性风险压力测试本集团每季度进行流动性风险压力测试，以检验在极端小概率事件等不利情况下的风险承受能力，根据监管和内部管理要求不断改进压力测试方法。压力测试结果显示，在多种情景压力假设下，本集团流动性风险处于可控范围。
　　流动性风险管理指标本集团采用流动性指标分析、剩余到期日分析和未折现合同现金流量分析衡量流动性风险。
　　5、声誉风险管理
　　本集团认真落实声誉风险监管要求，持续健全完善声誉风险管理体系和机制，强化声誉风险并表管理。坚持前瞻性、全面性、主动性、有效性的管理原则，重视潜在声誉风险因素排查预警，加强日常舆情监测，持续开展声誉风险与舆情应对培训，强化全员声誉风险意识，不断提升舆情应对响应能力，筑牢声誉风险防线。
　　6、国别风险管理
　　上半年，面对日趋复杂的国际政治经济形势，本集团持续强化集团层面的国别风险统一管理。密切监测国别风险敞口变化，动态重检国别风险评级和限额，开展国别风险监测预警。优化国别风险管理系统，加强识别、计量、监测、控制、报告等环节管理。
　　国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家（地区），总体风险控制在合理水平。
　　7、并表管理
　　上半年，本行持续加强并表管理，提高集团业务协同、公司治理、风险管理、资本管理等各项并表要素管理水平。强化子公司战略管理，深化母子协同体系建设。优化子公司公司治理机制，压实子公司董事会风险管理责任。持续优化并表管理系统，提高并表管理自动化水平。
　　8、内部审计
　　本行内部审计以评价并督促改善风险管理、控制和治理过程效果，促进增加价值和改善运营为宗旨，持续完善全面覆盖、突出重点、统筹协同、精准敏捷、举一反三的审计机制，通过审计活动覆盖各业务板块的可审单元。上半年，审计活动覆盖大中型客户信贷业务、资产保全、小企业信贷、重点负债产品与服务、私人银行、外汇、信用卡、重点渠运及操作风险管理、重点财务事项管理、重要合规管理等业务领域，推动相关部门和分行不断改进完善管理机制、业务流程和内部管理，有效促进全行经营管理稳健发展。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　1、财务回顾
　　2020年，受新冠肺炎疫情冲击，全球经济陷入深度衰退。发达经济体实施极度宽松货币政策和大规模财政刺激计划。中国统筹疫情防控和经济社会发展，经济运行稳定恢复，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体。消费和投资稳步回升，出口动能强劲，国际收支基本平衡。全年国内生产总值同比增长2.3%，居民消费价格指数同比上涨2.5%。
　　金融市场平稳运行。货币市场利率稳定，市场交易活跃；债券发行量、现券交易量增加；股票市场指数上升，成交量和筹资额同比增加较多。国内监管机构制定出台多项政策措施，推动畅通融资渠道，促进资管业务转型，加快不良处置，夯实银行资本基石。银行业利差收窄、息差收入下降，盈利能力面临压力；金融科技迅猛发展掀起银行业数字化变革；银行业总资产平稳增长，信贷质量基本稳定，风险抵补能力较为充足，流动性水平保持稳健。
　　2020年，本集团全力支持疫情防控和企业复工复产，服务实体经济质效提升。资产负债规模实现较快增长，集团资产总额28.13万亿元，增幅10.60%；其中发放贷款和垫款净额16.23万亿元，增幅11.62%。负债总额25.74万亿元，增幅10.96%；其中吸收存款20.61万亿元，增幅12.24%。利息净收入较上年增长7.23%，手续费及佣金净收入较上年增长3.32%，营业收入7,558.58亿元，较上年增长7.12%；拨备前利润5,265.45亿元，较上年增长7.43%。
　　主动加快风险暴露，集团不良率1.56%，较上年上升0.14个百分点。集团净利润2,735.79亿元，较上年增长1.62%。平均资产回报率1.02%，加权平均净资产收益率12.12%，资本充足率17.06%。1.1利润表分析2020年，本集团积极应对新冠肺炎疫情影响，持续提升经营发展质效，实现利润总额3,366.16亿元，较上年增长3.07%；净利润2,735.79亿元，较上年增长1.62%。主要影响因素如下：
　　(1)生息资产增长带动利息净收入实现平稳增长，利息净收入较上年增加388.43亿元，增幅7.23%。
　　(2)手续费及佣金净收入较上年增加36.84亿元，增幅3.32%。
　　(3)业务及管理费较上年下降0.12%，一般性开支有所下降。成本收入比25.12%，较上年下降1.41个百分点，继续保持良好水平。
　　(4)加大贷款和垫款损失准备计提力度，减值损失总额1,899.29亿元，较上年增长16.15%。利息净收入2020年，本集团实现利息净收入5,759.09亿元，较上年增加388.43亿元，增幅为7.23%；在营业收入中占比为76.19%。2020年，本集团积极支持疫情防控和企业复工复产，持续优化资产负债结构。受贷款市场报价利率(LPR)下行以及加大向实体经济让利力度等因素影响，贷款收益率下降；债券及存拆放收益率因市场利率下行低于去年，存款竞争激烈导致存款成本略有上升。净利差为2.04%，同比下降12个基点；净利息收益率为2.19%，同比下降13个基点。利息净收入较上年增加388.43亿元，其中，各项资产负债平均余额变动带动利息净收入增加639.03亿元，平均收益率和平均成本率变动带动利息净收入减少250.60亿元。利息收入2020年，本集团实现利息收入9,895.09亿元，较上年增加796.24亿元，增幅为8.75%。
　　其中，发放贷款和垫款利息收入、金融投资利息收入、存放中央银行款项利息收入、存放同业款项及拆出资金利息收入、买入返售金融资产利息收入占比分别为71.81%、21.20%、3.59%、2.19%和1.21%。
　　发放贷款和垫款利息收入7,105.31亿元，较上年增加536.16亿元，增幅8.16%，主要是公司类及个人贷款和垫款平均余额有所提升，个人贷款和垫款的平均收益率亦有所提升。
　　金融投资利息收入2,098.03亿元，较上年增加203.38亿元，增幅10.73%，主要是金融投资平均余额较上年增长13.61%。
　　存放中央银行款项利息收入355.37亿元，较上年增加7.68亿元，增幅2.21%，主要是存放中央银行款项平均余额较上年增长4.16%。
　　存放同业款项及拆出资金利息收入216.72亿元，较上年增加15.93亿元，增幅7.93%，主要是存放同业款项及拆出资金平均余额较上年增长35.62%。
　　买入返售金融资产利息收入119.66亿元，较上年增加33.09亿元，增幅38.22%，主要是买入返售金融资产平均余额较上年增长71.59%。利息支出2020年，本集团利息支出4,136.00亿元，较上年增加407.81亿元，增幅10.94%。利息支出中，吸收存款利息支出占75.88%，同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出占11.75%，已发行债务证券利息支出占7.45%，向中央银行借款利息支出占4.69%，卖出回购金融资产款利息支出占0.23%。吸收存款利息支出3,138.52亿元，较上年增加329.18亿元，增幅11.72%，主要是吸收存款平均余额较上年增长10.40%，平均成本率亦较上年上升2个基点。
　　同业及其他金融机构存放款项和拆入资金利息支出485.77亿元，较上年增加19.85亿元，增幅4.26%，主要是同业及其他金融机构存放款项和拆入资金平均余额较上年增长28.56%。
　　已发行债务证券利息支出308.27亿元，较上年增加11.56亿元，增幅3.90%，主要是已发行债务证券平均余额较上年增长14.62%。
　　向中央银行借款利息支出194.06亿元，较上年增加50.80亿元，增幅35.46%，主要是向中央银行借款平均余额较上年增长45.62%。
　　卖出回购金融资产款利息支出9.38亿元，较上年减少3.58亿元，降幅27.62%，主要是卖出回购金融资产款平均成本率较上年下降99个基点。非利息收入2020年，本集团非利息收入1,799.49亿元，较上年增加113.86亿元，增幅6.75%。非利息收入在营业收入中的占比为23.81%。
　　手续费及佣金净收入2020年，本集团紧抓市场机遇，深挖客户需求，积极探索和践行数字化经营理念，手续费及佣金净收入1,145.82亿元，较上年增长3.32%。手续费及佣金净收入对营业收入比率为15.16%，较上年下降0.56个百分点。
　　其中，电子银行业务收入290.07亿元，增幅13.02%，主要是加强金融科技创新和应用，稳步提升线上经营优势，网络支付交易额逐步提升；银行卡手续费收入213.74亿元，降幅11.03%，主要是受社会消费增长整体趋缓影响；代理业务手续费收入173.66亿元，增幅2.79%，主要是代销基金业务规模实现较快增长；托管及其他受托业务佣金收入155.93亿元，增幅9.86%，主要是强化集团协同联动和市场营销力度，打造“建行智托管”品牌，实现托管规模较快增长；理财产品业务收入133.98亿元，增幅3.87%，主要是强化资产配置、渠道销售和投研能力，集团理财规模实现稳步提升；结算与清算手续费收入125.42亿元，增幅2.24%，主要是围绕稳外资稳外贸、加大拓展贸易融资上下游业务，国际结算收入同比较快增长；顾问和咨询费收入115.77亿元，增幅12.06%，主要是由于投研服务能力提升，完成“飞驰6+1”智慧投行系统生态优化，客群数量实现有效拓展。
　　其他非利息收入其他非利息收入653.67亿元，较上年增加77.02亿元，增幅13.36%。其中，保险业务收入314.06亿元，较上年增加84.92亿元，主要是部分子公司保险业务规模增长较快带动；投资收益194.44亿元，较上年减少11.05亿元，主要是结构性存款规模增加和委外投资规模缩减导致；汇兑收益52.62亿元，较上年增加6.45亿元，主要是贵金属交易规模同比增加；公允价值变动损失6.40亿元，收益较上年减少30.96亿元，主要是债券市场利率波动导致债券估值有所下降；其他98.95亿元，较上年增加27.66亿元，主要是部分子公司业务规模增长。业务及管理费2020年，本集团持续加强成本管理，优化费用支出结构，成本收入比25.12%，较上年下降1.41个百分点，继续保持良好水平。业务及管理费1,793.08亿元，较上年减少2.23亿元，降幅0.12%。其中，员工成本1,043.53亿元，较上年减少14.31亿元，降幅1.35%，主要是疫情防控阶段性社保减免导致五险支出同比减少；物业及设备支出349.29亿元，较上年增加12.54亿元，增幅3.72%。其他业务及管理费400.26亿元，较上年减少0.46亿元，降幅0.11%，主要受疫情影响，一般性开支有所下降。同时，积极支持战略实施和数字化经营，金融科技投入和营销类支出增长较快。
　　减值损失2020年，本集团减值损失1,899.29亿元，较上年增加264.08亿元，增幅16.15%。主要是发放贷款和垫款减值损失较上年增加181.97亿元，其他减值损失较上年增加78.22亿元。金融投资减值损失较上年增加3.89亿元。其中，以摊余成本计量的金融资产损失较上年增加21.30亿元，增幅36.79%，主要是以摊余成本计量的债券投资规模和平均拨备率增加；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产减值损失较上年减少17.41亿元，降幅116.30%，主要是由于部分高风险地区债券的投资规模下降。
　　所得税费用2020年，本集团所得税费用630.37亿元，较上年增加56.62亿元。所得税实际税率为18.73%，低于25%的法定税率，主要是由于持有的中国国债及地方政府债券利息收入按税法规定为免税收益。

　　二、业务回顾
　　本集团的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务、资金业务和包括海外业务及附属公司在内的其他业务。2020年，本集团公司银行业务实现营业收入2,843.93亿元，增幅7.60%，主要是受贷款规模增长带动，利息净收入增加；减值损失1,465.80亿元，增幅18.75%；利润总额为666.15亿元，降幅8.36%，在本集团利润总额中的占比较上年下降2.47个百分点至19.79%。个人银行业务实现营业收入3,275.33亿元，增幅22.13%，主要是利息净收入增幅较大；减值损失308.87亿元，增幅9.78%；利润总额2,060.47亿元，增幅38.62%，占比较上年上升15.70个百分点至61.21%。资金业务实现营业收入662.92亿元，降幅39.36%；减值损失为负1.08亿元；利润总额559.15亿元，降幅39.02%，占比较上年下降11.47个百分点至16.61%。其他业务实现营业收入776.40亿元，增幅21.66%，减值损失大幅增加，利润总额为80.39亿元。
　　新冠肺炎疫情影响及本集团主要应对措施2020年，新冠肺炎疫情对全球经济造成严重冲击，中国统筹推进疫情防控和经济社会发展工作取得重大战略成果，国内经济向常态回归，但国际经济金融形势仍然复杂严峻，境内外疫情变化和外部环境存在诸多不确定性。本集团积极履行大行责任，全力支持疫情防控和复工复产，大力推广数字化运营和服务，努力实现高质量发展。
　　做好常态化疫情防控，保障业务平稳运行。第一时间成立疫情防控工作领导小组，健全组织架构，优化处置机制，完善应急预案。加强信用风险、流动性风险等风险预判，强化集团统一信用风险管控和业务连续性管理，完善规章制度、信息系统等内控措施。加强员工关爱和安全保护，保障各项防疫用品配备。迅速开启员工一体化平台远程办公模式，加大流程机器人应用，灵活采取居家办公、轮岗及错峰上班等多种方式。疫情防控常态化期间，累计为员工提供1.9万人次行内日常核酸检测。
　　多策并举，全力支持疫情防控和复工复产。统筹支持疫情防控和经济社会发展，接连出台支持疫情防控金融服务“10项举措”、支持疫情防控和复工复产30条措施、强化中小微企业金融服务14条措施、支持湖北地区26条专项措施、支持稳外贸稳外资29条措施等。加大信贷投放力度，重点满足疫情防控与复工复产领域及相关行业、普惠金融、制造业等信贷需求，累计为12,166户疫情防控重点企业投放信贷资金1,256.80亿元。加大各项服务收费减免力度，对疫情防控重点企业贷款给予利率优惠，采取延期还本付息、展期、续贷等措施帮助受疫情影响客户纾困。为重点客户、重点地区金融机构提供资金支持，成功发行疫情防控企业专项债券和疫情防控专项同业存单。与政府共建“企业氧舱”帮助企业复工复产，累计与省市区各级政府和部门签订各类合作协议31个，为2万余家企业提供信贷支持近1,800亿元。截至2020年末，本集团及员工为全球抗击疫情捐款捐物合计3.17亿元，其中，捐赠各类抗疫物资共计1,150万件。
　　依托金融科技赋能，提升数字化疫情防控能力。依托手机银行、网上银行等线上渠道，为个人和公司客户提供优质高效线上金融服务。利用全流程在线办理的“快贷”等消费信贷业务，为个人客户提供更加便利的消费融资服务。对接湖北省疫情防控工作需要，紧急研发搭建医疗物资保障管理系统，实现医疗物资从需求管理、多渠道筹集、统一分配到最终确认签收的全流程线上化管理，累计流转2.28亿件。推出“建行智慧社区管理平台”，推动城乡社区构筑“线上+线下”立体防控体系，全国上线社区及企业246万个，用户总数超5,107万人。上线“线上菜篮子”便民服务，服务疫情期间民生需求，超过1.1万家商户商城入驻，访问量达122万人次。发挥“建行全球撮合家”线上平台优势，实现全流程、数字化的线上展会运营与跨境对接。依托智慧政务平台，开展疫情防控资讯发布、信息收集上报、医疗资源分配，助力构建全国疫情信息发布网络。
　　前瞻主动消化风险，夯实资产质量基础。坚持审慎原则，在充分考虑新冠疫情和政府纾困政策对宏观经济影响的基础上，根据客户实际风险情况，加大拨备计提和风险资产处置力度，提高风险抵补能力。前瞻性开展疫情影响专项压力测试，持续做好贷后监测管理，提前做好风险化解等措施，保障业务平稳发展。本集团每季度监控并复核预期信用损失计算相关的假设，包括各期限下的违约概率及担保品价值的变动情况。报告期内，估计技术及此类假设未发生重大变化。2020年末，集团不良贷款率1.56%，关注类贷款占比2.95%；损失准备对贷款总额比率3.33%，拨备覆盖率213.59%，继续保持较高水平。
　　1、个人银行业务个人金融业务
　　零售业务效益贡献和市场竞争力全面提升。投资理财平台建设和能力提升成效良好，截至2020年末，龙财富财富体检服务客户3,988.02万人，增幅67.15%；龙智投产品全年销售金额102.73亿元，增幅461.05%；“建行理财季”活动取得良好经营成效和社会美誉度，活动期间个人投资理财客户新增446.06万人。逐步实现精准客户画像和客户全面洞察，创新生态数字化连接和产品综合给付，完善多渠道网络触达。发力车主出行场景，线上线下一体化构建停车、洗车、加油、保险等生态圈。消费场景生态融合全面升级，深化用户思维搭建龙支付运营体系，将数字账户、龙支付有机嵌入平台场景，为C端链客、获客、活客提供基础支撑。个人客户和资金基础不断夯实，个人存款、个人客户金融资产规模和个人客户效益贡献均实现较快增长。2020年末，本行境内个人存款余额10.18万亿元，较上年新增1.48万亿元，增幅16.99%；个人客户金融资产突破13万亿元，个人银行业务利润总额占比为61.21%。
　　落实国家房地产宏观调控政策和房地产长效机制要求，严格执行差别化住房信贷政策，支持居民家庭合理住房消费需求；个人消费贷款业务持续创新，支持消费升级。2020年末，本行境内个人贷款余额7.23万亿元，增幅11.68%，其中，个人住房贷款余额5.83万亿元，增幅9.91%；电子渠道个人自助贷款“建行快贷”余额2,464.27亿元，较上年增加732.81亿元，增幅42.32%，累计服务客户超过千万。委托性住房金融业务依托金融科技做好金融服务支持，助力国家住房资金抗疫保民生。顺应国家“放管服”改革，推进全国住建领域系统数据共享，持续优化业务流程，提升客户服务能力。2020年末，住房资金存款余额9,718.79亿元，公积金个人住房贷款余额2.60万亿元。累计为近60万户中低收入家庭发放保障性个人住房贷款1,171.16亿元。
　　借记卡业务不断完善借记卡产品功能与服务，促进借记卡交易活跃度；持续推进央行移动支付便民示范工程，发力龙支付产品升级与用户运营。2020年末，借记卡在用卡量12.08亿张，其中金融IC卡在用卡量6.68亿张，全年借记卡消费交易金额23.48万亿元；龙支付累计客户数达1.58亿户。
　　信用卡业务聚焦重点目标客群，提升模型自动化经营能力，加强线上线下场景搭建布局，全面提升数字化经营能力。深化场景生态建设，积极推进机场高铁、城市商业综合体、加油站三大特惠商圈建设，挖掘消费者喜闻乐见的消费场景，加大与支付宝、抖音、百度、京东、美团等头部企业开展联合促销、绑卡支付、积分兑换等业务合作，助力扩大内需消费升级。
　　服务百姓安居乐业，加大车生活消费支持力度，全年服务近80万车主客户；构建“建行家装节”一站式申请平台，全年装修分期惠及42万家庭。持续优化反欺诈模型策略，加强商户风险监控，不断提升风控合规管理能力。
　　2020年末，信用卡累计发卡量达1.44亿张，客户总量达到1.04亿户；实现消费交易额3.05万亿元；贷款余额8,257.10亿元，贷款不良率1.40%，客户总量、贷款余额和资产质量等核心指标继续保持同业领先地位。私人银行业务着力满足高净值客户的财富管理、资产配置和品质服务需求，不断提高专业能力，保持良好发展态势。坚持客户视角，以财富管理为核心，完善财富规划、资产配置、法律税务顾问咨询等专业服务体系，创新定制化全委托资产管理、家族基金等家族财富服务，巩固家族信托顾问业务领先地位，资产管理规模达418.12亿元；发布宏观策略分析、法律税务等专业报告，举办家族财富论坛等高水平沙龙活动。精细服务客户，深化信任关系，完善线上线下一体化经营，优化私人银行中心布局，打造私行数字化应用体系，全面提升客户体验。2020年末，私人银行客户金融资产1.78万亿元，较上年增加2,700.63亿元，增幅17.89%；私人银行客户数量160,794人，较上年增加18,055人，增幅12.65%。
　　2、资金业务金融市场业务
　　本行金融市场业务主动应对内外部挑战，在交易平台搭建、金融科技建设、数字化经营、合规管理与风险管控等方面持续发力，关键业务指标继续保持同业领先。货币市场业务统筹运用多种货币市场工具，合理摆布本外币头寸，加强主动管理，确保流动性平稳。
　　人民币方面，密切关注货币政策变化，把握市场资金波动规律，提升交易能力；全年人民币货币市场交易量再创历史新高，较上年增长86%。外币方面，实时跟踪美元市场流动性及美联储政策动向，建立和执行分层次的流动性管理策略，确保外币资金流动性合理充裕；积极参与国际基准利率改革，在银行间外币拆借报价行中名列前茅。
　　债券业务坚持价值投资，优化投资组合结构。密切关注全球市场利率走势，持续加强利率走势研判，适时调整投资进度，加大波段操作，提升整体收益。配合财政政策提效发力，多措并举支持抗疫需求，加大对境内外优质企业债券投资力度，支持实体经济发展。代客资金交易业务稳步推进代客资金交易业务高质量发展。夯实代客资金交易客户基础，积极拓展境外机构投资者，客户规模稳步增长。抓住人民币利率市场化发展机遇，积极推动利率衍生业务产品创新，满足客户多样化需求。成功上线运行“蓝芯汇率组合管理平台”，系统自主化和功能全面性居于同业领先水平。2020年，代客资金交易业务量4,564亿美元，汇率业务做市交易量3.95万亿美元，银行间外汇市场综合做市继续保持竞争优势。
　　贵金属及大宗商品业务持续推进贵金属及大宗商品业务稳健发展。积极支持防疫物资生产企业原材料套保需求，降低企业套保成本，助力企业复工复产；加强数字化经营，提升客户服务体验；密切关注市场变化，加强消费者权益保护。2020年，贵金属交易总量11.80万吨。
　　资产管理业务持续推进集团资产管理新体系建设，不断强化资产配置、渠道销售、投资研究、投资运营、金融科技、风险管理等重点工作；严格遵循监管导向，平稳有序做好存量理财业务经营和整改；加快资产管理业务模式转型与创新，努力打造业务发展第三支柱。2020年末，本集团理财产品规模22,248.48亿元，其中本行15,278.64亿元，建信理财子公司6,969.84亿元。
　　2020年，本行自主发行各类理财产品71,322.44亿元，有效满足客户投资需求。其中发行净值型产品38只，本行净值型产品期末余额2,939.29亿元，占比19.24%；预期收益型产品期末余额12,339.35亿元，占比80.76%。对私理财产品余额11,125.17亿元，占比72.82%；对公理财产品余额4,153.47亿元，占比27.18%。切实保护投资者利益，平稳有序推进产品向子公司交接，资产结构更趋优化，标准化资产比例提升。可在公开市场交易的标准资产达9,844.34亿元，占到总资产60.13%，较上年上升13.07个百分点。
　　2020年，建信理财发行各类理财产品6,969.84亿元。对私理财产品余额5,909.95亿元，占比84.79%；对公理财产品余额1,059.89亿元，占比15.21%。可在公开市场交易的标准资产占到总资产的63.65%，达4,940.03亿元。
　　投资银行业务搭建线上赋能投行生态，实现渠道、产品、客群、平台的快速发展。持续提升组合融资服务实体经济效能，为非金融企业标准化直接融资7,322亿元。其中，为实体企业主承销发行851期债券，合计融资5,322亿元；实现资产支持票据承销规模571.54亿元，市场排名第一。完成714亿元对公信贷资产支持证券发行和“飞驰6+1”智慧投行生态系统优化升级。大力开展普惠金融，为1.9万户小微企业免费配置“飞驰e智”财务顾问智能服务系统；发行市场首单500亿元普惠金融线上快贷资产支持证券；发行反向保理供应链类资产支持票据93.42亿元，累计为上游5,360家小微客户提供融资。完成243.45亿元战略性新兴产业基金募资和200亿元创新创业金融债发行。出资80亿元参与国家绿色发展基金设立，为企业发行绿色债券66亿元，承办绿色信贷资产支持证券44亿元。2020年，本行实现投行业务收入70.66亿元，较上年增加15.30亿元，市场占比大幅提升；投行有效客户39,748户。
　　同业业务依托一站式“同业合作平台”，融合大数据、云计算、人工智能等科技手段建设多样化应用场景，共享金融服务经验。推出共享风控能力的“慧系列”产品，探索健康、可持续的同业合作新模式，同业合作平台目前已有2,673家金融机构客户。与多家重点客户签署战略合作协议，并与多家境内外资金融机构在存款、托管、代理、金融科技等方面开展业务合作；荣获上海清算所、中央国债登记结算有限责任公司和上海票据交易所颁发的多项大奖。2020年末，本行境内同业负债（含保险公司存款）余额1.81万亿元，较上年增加2,802.45亿元。同业资产余额7,244.83亿元，较上年增加404.74亿元。
　　3、海外商业银行业务
　　本集团稳步推动海外业务发展和海外商业银行机构网络建设，不断提升全球化客户服务能力和参与国际竞争能力。2020年6月，建行欧洲匈牙利分行获颁牌照并完成工商注册。
　　截至2020年末，本集团商业银行类海外机构覆盖30个国家和地区，全资拥有建行亚洲、建行伦敦、建行俄罗斯、建行欧洲、建行新西兰、建行巴西、建行马来西亚等经营性子公司，并拥有建行印尼60%的股权。2020年，本集团商业银行类海外分支机构实现净利润58.20亿元，同比下降34.95%。
　　建行亚洲中国建设银行（亚洲）股份有限公司是香港注册的持牌银行，已发行及缴足资本65.11亿港元及176亿元人民币。
　　建行亚洲拥有多功能牌照，服务范围以港澳地区为核心、辐射中国内地和东南亚。批发业务目标客户为本地蓝筹及大型红筹企业、大型中资企业及跨国公司，并为本土经营的优秀客户群体提供优质金融服务。在境外银团贷款、结构性融资等专业金融服务领域拥有丰富经验和传统优势，在国际结算、贸易融资、资金交易、大额结构性存款、财务顾问等对公金融服务领域也实现了快速发展。建行亚洲是本集团在香港地区的零售及中小企业服务平台，下辖42家网点（含分行、财富管理中心、个贷中心等）。2020年末，建行亚洲资产总额3,891.21亿元，净资产652.46亿元；2020年净利润33.20亿元。
　　建行伦敦中国建设银行（伦敦）有限公司是本行2009年在英国成立的全资子公司，注册资本包括2亿美元和15亿元人民币。
　　为更好应对外部市场环境变化和内部经营管理需要，本集团稳步推进伦敦机构整合工作，建行伦敦存量业务有序向伦敦分行划转。2020年末，建行伦敦资产总额34.6亿元，净资产34.6亿元；2020年净利润0.23亿元。
　　建行俄罗斯中国建设银行（俄罗斯）有限责任公司是本行2013年在俄罗斯成立的全资子公司，注册资本42亿卢布。建行俄罗斯持有俄罗斯中央银行颁发的综合性银行牌照、贵金属业务牌照以及证券市场参与者牌照。
　　建行俄罗斯致力于服务在俄中资企业、俄大型企业以及从事中俄贸易的跨国企业，主营业务包括公司存贷款、国际结算和贸易融资、资金业务、金融机构业务、清算业务等。
　　2020年末，建行俄罗斯资产总额21.33亿元，净资产5.71亿元；2020年净利润0.17亿元。
　　建行欧洲中国建设银行（欧洲）有限公司是本行2013年在卢森堡成立的全资子公司，初始注册资本2亿欧元，2020年7月完成相关增资手续，注册资本变更为5.5亿欧元。建行欧洲以卢森堡为中心辐射欧洲大陆，下设巴黎、阿姆斯特丹、巴塞罗那、米兰、华沙和匈牙利分行。
　　建行欧洲重点服务于在欧大中型企业和在华欧洲跨国企业，主营业务包括公司存贷款、国际结算、贸易融资及跨境资金交易等。2020年末，建行欧洲资产总额137.32亿元，净资产42.49亿元；2020年净亏损0.35亿元。建行新西兰中国建设银行（新西兰）有限公司是本行2014年在新西兰成立的全资子公司，注册资本1.99亿新西兰元。
　　建行新西兰拥有批发和零售业务牌照，提供公司贷款、贸易融资、人民币清算和跨境资金交易等全方位优质金融服务。2020年末，建行新西兰资产总额87.68亿元，净资产11.37亿元；2020年净利润0.54亿元。
　　建行巴西中国建设银行（巴西）股份有限公司是本行2014年在巴西收购的全资子公司，其前身Banco Industrial e Comercial S.A.银行2015年更为现名。
　　建行巴西经营公司贷款、资金、个人信贷等银行业务以及租赁等非银行金融业务。建行巴西拥有8家巴西境内分支机构及1家开曼分行；拥有8家子公司，提供个人贷款、信用卡、租赁和保理业务等服务。2020年末，建行巴西资产总额196.18亿元，净资产14.09亿元；2020年净亏损7.28亿元。
　　建行马来西亚中国建设银行（马来西亚）有限公司是本行2016年在马来西亚成立的全资子公司，注册资本8.226亿林吉特。
　　建行马来西亚持有商业银行牌照，可为“一带一路”重点项目、中马双边贸易企业及当地大型基础设施建设项目，提供全球授信、贸易融资、供应链融资、多币种清算及跨境资金交易等多方位金融服务。2020年末，建行马来西亚资产总额87.36亿元，净资产14.63亿元；2020年净利润0.49亿元。
　　建行印尼中国建设银行（印度尼西亚）股份有限公司是一家在印尼证券交易所上市的全牌照商业银行，2020年12月完成公开配股相关事宜，其中本行出资1.92万亿印尼盾认购配售股份，持股比例保持60%不变。注册资本变更为3.79万亿印尼盾，总部位于雅加达，在印尼拥有86家分支机构。2016年9月本行完成对印尼温杜银行60%股权的收购，并于2017年2月将其更为现名。
　　建行印尼致力于服务中国和印尼两国投资贸易往来，重点支持“一带一路”项目建设，深耕当地发展，服务印尼本地蓝筹企业，重点发展公司业务、中小企业业务、贸易融资、基建融资等业务。2020年末，建行印尼资产总额117.52亿元，净资产27.97亿元；2020年净利润0.19亿元。

　　三、展望
　　2021年，全球经济呈弱势复苏态势，低利率格局仍将延续，境内外疫情变化和外部环境存在诸多不确定性，国际经济金融形势复杂严峻。在统筹疫情防控和经济社会发展取得重大战略成果的基础上，中国经济将持续复苏，宏观经济政策逐渐回归常态化，经济稳中向好、长期向好、高质量发展的基本面没有改变。
　　中国银行业仍面临复杂的经营环境，机遇和挑战并存。一方面，宏观经济增长放缓，国际金融市场动荡加剧，经济环境中不确定、不稳定因素明显增多，商业银行的盈利能力、资产质量和资本充足状况均面临一定压力。另一方面，2021年是“十四五”开局之年，构建新发展格局将迈出第一步，经济活力加快释放、新发展格局加速构建、社会民生重点领域新金融服务、区域协调发展、金融改革深化、高水平对外开放等都将为商业银行带来战略性发展机遇；金融科技也将日益成为银行提升服务水平、强化风险管控、降低运营成本的核心驱动因素。
　　2021年，本集团将坚持稳中求进总基调，立足新发展阶段、贯彻新发展理念、服务新发展格局、深化新金融行动，持续提升“三个能力”，纵深推进“三大战略”，加快构建支持实体经济高质量发展的机制，全面开启高质量发展新征程。重点推进以下工作：一是构建集团综合融资服务体系，持续优化信贷结构，加强对实体经济的有效支持。二是巩固“三大战略”领先优势，推动住房租赁战略取得新成效，打造普惠金融业务首选银行，加快金融科技战略实施。三是实现“三大支柱”高质量发展，对公业务迈出新步伐，零售业务再上新台阶，资管业务实现新突破。四是搭建开放新生态，促进数字化经营提质升级，提升场景生态平台运营能力，推进线上线下融合发展。五是提升风控合规现代化治理能力，完善全面主动智能的现代化风险管理体系和内控合规长效机制，高度重视做好消费者权益保护工作。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　财务回顾。
　　2020年上半年，受新冠肺炎疫情影响，全球经济确定衰退，国际金融市场波动加剧，全球杠杆率进一步上升。主要经济体央行维持低利率政策，新兴经济体央行继续降息。
　　中国疫情防控取得明显进展，积极的财政政策更加积极有为，稳健的货币政策更加灵活适度，经济增长表现出强劲韧性。消费逐步改善，持续呈现弱复苏态势，投资降幅明显收窄，工业生产恢复较快，进出口好于预期，贸易结构持续改善。上半年，国内生产总值同比下降1.6%，其中二季度同比增长3.2%；居民消费价格指数同比上涨3.8%，贸易顺差1.2万亿元。
　　金融市场整体平稳运行。货币市场交易活跃。各类债券发行利率有所下行，债券现券交易量、发行量上升。股票市场指数持续回暖，成交量同比增加。
　　国内监管机构强化对银行业的监督管理，加强对金融创新的支持力度，探索建立金融创新和监管的长效平衡机制。金融监管重点是防范化解系统性风险，支持保障实体经济稳健发展。银行业整体运行稳健，风险可控。上半年银行业境内总资产同比增长9.8%；人民币贷款增加12.09万亿元，同比多增2.42万亿元；不良贷款率2.10%，拨备覆盖率178.1%。
　　疫情的冲击对银行的收入来源、结构均产生一定影响。在自身社会责任及相关政策的引导下，商业银行加大对普惠金融、小微企业的支持力度，积极助力企业复工复产，确保经济社会平稳发展。部分行业、区域信用风险显著提升，对银行业带来较大压力。
　　上半年，本集团统筹疫情防控和支持经济社会发展，服务实体经济质效提升。资产负债规模实现较快增长，集团资产总额27.66万亿元，增幅8.72%；其中发放贷款和垫款净额15.93万亿元，增幅9.54%。负债总额25.35万亿元，增幅9.28%；其中吸收存款20.40万亿元，增幅11.08%。利息净收入增长6.41%，手续费及佣金净收入增长4.34%，营业收入3,891.09亿元，较上年同期增长7.65%；拨备前利润2,803.39亿元，较上年同期增长5.40%。主动加快风险暴露，集团不良率1.49%，较上年末上升0.07个百分点。集团净利润1,389.39亿元，同比下降10.77%。年化平均资产回报率1.05%，年化加权平均净资产收益率12.65%，资本充足率16.62%。
　　业务回顾。
　　本集团的主要业务分部有公司银行业务、个人银行业务、资金业务和包括海外业务及附属公司在内的其他业务。列出所示期间各主要业务分部的营业收入、减值损失和利润总额情况。
　　上半年，本集团公司银行业务实现营业收入1,438.05亿元，增幅7.04%，主要是受贷款规模增长带动，利息净收入增加；减值损失822.07亿元，增幅32.81%；利润总额为324.25亿元，降幅26.10%，在本集团利润总额中的占比较上年同期下降3.74个百分点至19.21%。个人银行业务实现营业收入1,564.74亿元，增幅17.36%，主要是利息净收入增幅较大；减值损失227.17亿元，增幅144.03%；利润总额957.42亿元，增幅11.47%，占比较上年同期上升11.80个百分点至56.73%。资金业务实现营业收入480.42亿元，降幅13.01%，主要是受内外部利率影响，利息净收入下降；减值损失23.16亿元，降幅8.96%；利润总额407.99亿元，降幅14.54%，占比小幅下降。其他业务实现营业收入407.88亿元，增幅5.76%，由于减值损失大幅增加，利润总额为负1.93亿元。
　　新冠肺炎疫情影响及本集团主要应对措施今年以来，新冠肺炎疫情在全球蔓延，对全球经济运行产生明显影响。国际经贸活动和全球产业链受到重大冲击，全球金融市场波动加剧。中国疫情防控形势好转，上半年国内生产总值同比下降1.6%，一季度同比下降6.8%，二季度增长3.2%。但全球疫情仍然严重，外部输入风险继续冲击国内经济，疫情反弹风险依然存在，国内企业生产经营安排受到影响，内外部需求下降，实体经济尤其是中小企业面临较大困难。银行业务发展受到冲击，资产质量承压，系统稳定运行面临挑战，对经营管理和内部控制提出了更高的要求。
　　本集团秉承稳健经营理念，积极履行大行责任担当，统筹疫情防控和支持经济社会发展，努力实现高质量发展。针对疫情影响，本集团主要采取了以下应对措施：保障业务平稳运行。本集团成立疫情防控工作领导小组，强化内控管理，健全组织架构和抗疫机制；加强信用风险、流动性风险等风险预判，强化集团统一信用风险管控；强化业务连续性管理，加强信息沟通和内部审计，完善规章制度、信息系统等内控措施。加强境内外机构疫情防控，保障各项防疫用品配备，加强员工关爱和安全保护。
　　迅速开启员工一体化平台远程办公模式，加大流程机器人应用，灵活采取居家办公、轮岗及错峰上班等多种方式。在最大程度保障员工健康的基础上，保障了疫情期间各项业务平稳运行。
　　加大信贷资源投放力度。本集团在自身社会责任及相关国家政策的引导下，统筹疫情防控和支持经济社会发展，强化授信风险管控，提高授信审批效率。坚持优化信贷结构，巩固基础设施领域优势，大力支持普惠金融发展，支持制造业改造升级，促进绿色金融、战略新兴产业稳步发展。于6月末，本集团发放贷款和垫款总额较上年末增加1.45万亿元，增幅9.66%，其中本行境内公司类贷款和垫款增幅15.94%。积极支持疫情防控和复工复产，上半年累计为超1万户疫情防控重点企业投放信贷资金1,194.84亿元。支持产业链协同复工复产，上半年网络供应链贷款累计投放2,300.81亿元。大力支持基础设施领域补短板，基础设施行业贷款较上年末增加4,212.93亿元，增幅11.44%。推动制造业高质量发展，制造业贷款较上年末增加2,114.34亿元，增幅19.57%。助力新旧动能转换，绿色贷款较上年末增加1,185.04亿元，增速10.08%。
　　推进金融科技向业务赋能。新冠肺炎疫情加快金融服务线上化进程，本集团坚持数字化经营，线上化、智能化业务持续推进。依托“新一代核心系统”技术积累和线上化布局较早的优势，快速研发、敏捷投产。手机银行、网上银行、微信银行提供全天候线上服务，通过“云工作室”“惠助你”“掌上网点”等数字化手段主动满足客户多方位金融需求。建立企业级云生产平台，推进海外业务、授权审核、云审批等项目落地。推出“企业线上经营管理工具箱”，集成“建门户、找客户、管经营、发薪酬、云客服、快融资、管园区”七类服务，帮助企业迅速恢复生产。上线“线上菜篮子”便民服务，服务疫情期间民生需求。
　　提升数字化疫情防控能力。本集团依托自主金融科技平台，大力推广疫情期间数字化运营和服务，积极为地方政府、企事业单位提供疫情防控相关线上服务和技术解决方案。创新推出“建行智慧社区管理平台”，集成应用国家防疫健康码，助力城乡社区构筑“线上+线下”立体防控体系，全国上线社区及企业246.48万个，用户总数5,106.88万人。对接湖北省疫情防控工作需要，研发搭建医疗物资保障管理系统，实现医疗物资从需求管理、多渠道筹集、统一分配到最终确认签收的全流程线上化管理。
　　多措并举让利实体经济。疫情发生后，本集团率先推出支持疫情防控金融服务“十项举措”、网点员工关爱“二十项措施”。随着疫情防控形势变化，本行又接连出台支持疫情防控和复工复产、强化中小微企业金融服务、支持湖北地区、支持稳外贸稳外资等共计99条措施，为支持疫情防控和实体经济加速恢复提供了有力政策保障。在坚持原有服务收费减免措施的基础上，加大减免力度。精准支持疫情防控重点企业，对名单内企业贷款给予利率优惠。上半年普惠贷款利率同比下降63个基点。对符合条件、流动性遇到暂时困难的中小微企业贷款，给予临时性延期还本付息安排，惠及超过15万家中小微企业。
　　审慎计提拨备。本集团审慎评估疫情对资产质量的冲击，实事求是反映风险状况，充分释放和消化风险。于6月末，集团不良贷款率1.49%，较上年末上升0.07个百分点；关注类贷款占比2.99%，较上年末上升0.06个百分点。加大不良处置力度，为银行化解风险储备动能。上半年，本集团核销不良贷款268.76亿元，同比增加15.35亿元。充分考虑可能面临的经济下行情景，审慎计提拨备，提高风险抵补能力。于6月末，集团计提信用减值损失1,113.78亿元，较上年同期增加367.40亿元，增幅49.22%；损失准备对贷款总额比率3.34%，拨备覆盖率223.47%，继续保持较高水平。
　　捐款捐物支持全球抗疫。持续向国内及境外有关国家和地区捐款捐物，支持全球同心抗疫。截至6月末，本集团及员工为全球抗击疫情捐款捐物合计3.1亿元，其中，向境外疫情严重的国家和地区捐赠口罩、防护服、呼吸机、医用手套等物资共计203万件。
　　二、风险管理
　　上半年，本集团加强宏观经济形势研究，加大压力测试频度，开展主要风险评估，坚持经营发展以风险管控能力为边界。扎实推进全面主动智能的风险管理体系建设，完善集团统一风险视图，推进对集团各成员单位、各类别风险和各类资产风险的统一管控和系统防控。
　　信用风险管理。
　　上半年，新冠肺炎疫情给全球经济发展带来严重影响，国内经济增长受到前所未有冲击。面对异常复杂严峻的外部环境，本集团积极落实国家各项政策，加大信贷投放力度，重点支持实体经济关键领域，助力经济恢复，着力做好风险防控，实现稳增长与防风险的均衡协调。
　　持续开展主动与前瞻管理。坚持优化信贷结构，巩固基础设施领域优势，提升普惠金融占比，促进绿色金融、战略新兴产业稳步发展，支持制造业改造升级；完善信贷流程机制，推进流程精细化；有效精准识别风险，坚持实质风险判断，强化集团统一信用风险监控；提升风险抵御能力，严格遵循审慎原则，准确反映风险压力和经营成果。
　　强化授信风险管控。严把授信策略执行关，加强重点领域风险把控，促进信贷结构优化；统筹信息资源，加强监测数据信息挖掘及分析应用，推进辅助决策支持系统建设，加大对授信审批决策支持力度；优化境内外机构审批机制流程，缩短业务链条；加强集约管理，推进“云审批”试点；推动智能合规审查系统与授信审批文件库建设，实现授信审批全流程移动办公。
　　提升风险计量能力。扩大线上业务风险排查系统应用范围，优化排查规则；加强风险决策系统的建设和应用，支持分支机构日常风险管理问题诊断分析；深化经济资本精细化管理，增强内生发展动能；研发对公客户智能评级工具，投产应用财务报表套用识别功能；通过限额管控，强化集中度风险和共债风险管控。
　　加强资产保全经营职能。积极应对疫情带来的不利影响，调整不良经营处置策略，多措并举加大不良处置力度，经营处置能力稳步提升。
　　大额风险暴露管理本集团建立健全大额风险暴露管理标准、工作流程、制度体系。完善大额风险暴露监测预警及限额管理体系，持续优化IT系统，推动实现全集团、全产品、全流程的大额风险暴露线上管理。
　　市场风险管理。
　　上半年，本集团积极应对债市、股市、汇市、商品市场波动，市场风险管控力度显著增强。及时启动重大市场风险应急机制，成立重大市场风险事件应急小组，主动研判风险，精准采取一系列前瞻性风险管控措施。推进投资与交易业务智能管控平台项目建设，拓展交易投资客户统一风险视图。加强信用债、承销业务风险防控，推进存量资管业务风险资产整改和化解，上线资管业务风险管理系统，加强子公司资管业务限额管理。强化金融机构客户风险管控，完善风险限额管理、交易对手名单制管理。
　　利率风险管理。
　　本集团建立了与自身相适应的利率风险管理架构和管理体系，实施稳健审慎的利率风险管理策略与政策。主要采用重定价缺口分析、净利息收入和经济价值敏感性分析、久期分析、压力测试和经济资本等方法，计量和分析银行账簿利率风险。利率风险政策与集团发展战略、风险偏好、风险管理能力相统一，在利率风险和盈利水平之间寻求平衡，减少利率变动引起的净利息收入和价值负面影响，保证盈利增长和资本结构稳定。
　　上半年，本集团密切关注市场利率变化，加强动态监测与风险预判，持续优化产品和期限结构，保持资产负债稳健协调增长。灵活调整内外部价格政策，加强创新产品利率风险审核。积极落实人民银行利率市场化改革要求，高效推动贷款利率基准转换工作。加强对海外机构和子公司管理，优化相关利率风险限额。优化利率风险管理系统，加强计量模型回测检验，夯实集团利率风险管理基础。报告期内，压力测试结果显示本集团各项指标均控制在限额范围内，银行账簿利率风险整体可控。
　　汇率风险管理。
　　本集团汇率风险主要源于持有的非人民币计价的资产负债在币种间的错配，以及金融市场做市而持有的头寸。本集团综合运用汇率风险敞口、汇率风险压力测试等方法计量和分析汇率风险，主要通过资产负债匹配、限额、对冲等手段控制和规避汇率风险。
　　上半年，本集团密切关注新冠肺炎疫情下全球经济金融形势及其对汇率走势和本集团汇率风险水平造成的影响，加强对主要国家货币和新兴市场货币汇率研究，提升多币种汇率风险的预判能力。持续加强汇率风险管理体系建设，更新完善内部管理制度。报告期内，本集团汇率风险敞口总量较小，持续符合银保监会监管要求，汇率风险压力测试结果显示整体风险可控。
　　操作风险管理。
　　本集团持续推进操作风险管理工具应用，加强违规损失统计、分析和报告，开展新产品操作风险评估。加强内部控制建设，制定业务回避制度，修订不相容岗位管理制度。针对新冠肺炎疫情完善应急预案，开展应急演练，规范境外机构业务连续性应急处置工作。
　　反洗钱。
　　本集团遵照“风险为本”原则，持续推进反洗钱、反恐怖融资、反逃税相关体制机制建设，完善集团层面的反洗钱管理政策；强化客户信息识别，提升客户信息的完整性、准确性和有效性；持续优化洗钱风险评估与管控体系，提升机构、产品维度的管控成效；稳步推进反洗钱数据治理，持续推动集团反洗钱能力提升；切实履行金融制裁合规职责，守牢制裁合规底线。本集团加强反洗钱对防控新冠肺炎疫情工作的支持力度，在提升金融服务便捷度的同时，加大了对利用疫情诈骗洗钱的打击力度。
　　流动性风险管理。
　　本集团流动性风险管理继续坚持稳健审慎原则，统筹内外部资金形势变化，稳妥把控资产投放规模及进度，合理安排资产负债期限结构；积极配合央行做好货币政策传导，以合理价格及时融出资金，维护疫情防控特殊时期货币市场平稳运行；持续提升流动性管理精细化水平，运用敏感性分析预测方法，确保集团支付结算安全，各项指标稳健合规。
　　流动性风险压力测试。
　　本集团每季度进行集团流动性风险压力测试，以检验银行在不利情况下的风险承受能力，根据监管和内部管理要求不断改进压力测试方法。压力测试结果显示，在多种情景压力假设下，本集团流动性风险处于可控范围。
　　声誉风险管理。
　　本集团持续完善声誉风险管理体系和机制，提高声誉风险管理水平。加强全行新闻宣传和声誉风险管理，加大对海外分支机构的指导力度；进一步加强总分行、母子公司、境内外分支机构的舆情监测联动，及时发现舆情并预警，第一时间采取措施化解处置。报告期内，本集团声誉风险管理水平稳步提升，有效维护了企业良好形象和声誉。
　　国别风险管理。
　　面对日趋复杂的国际政治经济形势，本集团持续加强国别风险管理。运用评估评级、风险限额、敞口统计、准备金计提、压力测试、监测预警和应急处置等一系列工具管理国别风险。修订国别风险管理政策，开展国别风险监测预警及应急处置工作，重检部分国家和地区的评级和限额。优化国别风险管理系统，着力提升主动管理能力。本集团国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家或地区，总体国别风险控制在合理水平。
　　并表管理。
　　本行持续加强并表管理，提高集团业务协同、公司治理、风险管理、资本管理等各项并表要素管理水平。强化子公司战略管理，深化母子协同体系建设。优化子公司公司治理机制，压实子公司董事会风险管理责任。制定年度市场风险政策限额，加强集团统一授信管理。持续优化并表管理系统，提高并表管理自动化水平。
　　内部审计。
　　本行结合疫情防控形势及监管要求，组织实施信贷业务动态审计、交叉性金融业务动态审计、财务与运营动态审计、关联交易审计、代理业务审计、信用卡业务审计、押品管理审计、外包业务审计等系统性审计项目。深入分析问题产生的深层次原因，推动相关部门和分行不断改进完善管理机制、业务流程和内部管理，有效提升全行经营管理稳健合规水平。
　　三、展望
　　2020年下半年，新冠肺炎疫情在全球蔓延，国际疫情将处于较长的高峰平台期，国际货币基金组织和世界银行分别预测2020年全球经济将萎缩4.9%和5.2%。随着国内疫情防控形势逐渐平稳，国内复工复产持续推进，中国经济有望逐步恢复。但防范疫情输入和世界经济风险的压力仍然较大，疫情对国内经济运行的冲击仍在。
　　银行业面临更加复杂多变的外部环境。一方面，全球疫情持续扩散，世界经济衰退程度加深，中国经济下行压力仍存，银行资产质量承压，收入和利润增长受到影响；地缘政治紧张局势抬头、部分国家间经贸摩擦日益深化，不稳定性不确定性较大，全球化进程受阻，增大了中国经济向高质量发展阶段跨越的难度，银行发展面临的不确定性增大；商业银行在移动支付、消费金融、小额信贷等业务领域面临的跨界竞争加剧，对银行业务结构和收入结构将产生一定影响。另一方面，“两新一重”、先进制造业、产业链供应链、普惠金融、民营企业、涉农等重点领域蕴含巨大金融服务需求，对银行业务发展形成重大支撑；政府推出的一系列减税降费措施和金融机构向实体经济让利，有助于市场主体抵御疫情冲击，增强企业尤其是中小微企业、民营企业的市场信心和活力，为银行稳健经营创造良好外部条件；疫情对数字化技术的发展和应用产生了明显的催化作用，银行数字化转型加速，有助于银行市场竞争力的提高。
　　本集团将秉承稳健经营和价值创造理念，统筹疫情防控和支持经济社会发展，创新数字化经营模式，通过精细化管理提质增效。重点推进以下工作：一是优化资产结构，保障重点领域信贷需求，加大服务实体经济力度。二是强化资金拓展，保持核心存款的良好增长势头。三是前瞻性研判信用风险，充分计提拨备，多渠道加大风险资产处置力度，夯实资产质量基础。四是深入推进数字化经营常态化运行，聚焦客户经营，完善数字化经营机制。 收起▲