兴业银行（601166）

　　一、报告期经营业绩与财务情况分析
　　报告期内，公司各项业务稳健发展。截至报告期末，公司总资产99,232.94亿元，较上年末增长7.09%。一方面，加强资产构建，客户贷款余额53,139.36亿元，较上年末增长6.64%，其中，不含票据贴现的贷款较上年末增加4,338.35亿元，同比多增769.23亿元，“五大新赛道”继续保持良好势头，普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融领域企金贷款较上年末分别增长34.41%、25.78%、10.83%、24.42%、23.78%。另一方面，优化负债结构，客户存款余额52,173.53亿元，较上年末增长10.14%，较上年末增加4,803.71亿元，同比多增1,015.39亿元，存款成本同比持平。2023年1-9月，实现归属于母公司股东的净利润649.65亿元，同比下降9.53%；总资产收益率和加权平均净资产收益率分别达到0.68%和9.10%。归属于母公司股东权益7,834.53亿元，较上年末增长4.99%。
　　2023年1-9月，实现营业收入1,612.96亿元，同比下降5.59%。其中，利息净收入同比增长1.09%，净息差1.94%，同比下降16BP；第三季度净息差1.92%，环比略降1BP。手续费及佣金净收入同比下降30.36%，主要是理财老产品规模压降及资本市场波动影响理财业务手续费收入同比下降。其他非息净收入同比下降2.62%，主要是三季度市场利率波动，交易性金融资产估值出现阶段性回调。费用成本控制合理，成本收入比27.87%，保持合理水平；各类拨备计提充足，期末拨备覆盖率237.78%，拨贷比2.55%，继续保持较高水平。
　　报告期内，公司客户数量保持快速增长，“头部强、腰部壮、底部稳”的金字塔形客户结构持续巩固。截至报告期末，企金客户137.34万户，较上年末增加13.62万户，增长11.01%，其中，企金动户达到107.91万户，较上年末增加15.25万户；有效及以上层级客户已达54.92万户，在企金客户中占比近40%；零售客户9,884.54万户，较上年末增加709.34万户，增长7.73%，其中零售贵宾客户、私行客户较上年末分别增长7.19%、7.03%，增速高于零售客户整体增速；同业客户3,300多家，与境内银行和非银机构的合作覆盖率保持在95%以上。 收起▲

　　一、公司主要业务及行业情况
　　（一）主要业务
　　公司成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市，目前已发展成为以银行为主体，涵盖信托、金融租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询等在内的现代综合金融服务集团，不断完善覆盖境内境外、线上线下的多元化服务网络，已成为国内系统重要性银行，跻身英国《银行家》全球银行前20强，位列美国《财富》世界500强企业第223位。
　　公司主要从事商业银行业务，经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行保险监督管理委员会批准的其他业务；保险兼业代理业务；黄金及其制品进出口；公募证券投资基金销售；证券投资基金托管。
　　（二）报告期内行业情况和发展态势
　　今年以来，我国经济社会恢复常态化运行，经济复苏动能逐步增强。政策面保持定力，按照系统性理念坚定推进各项改革，建设高水平对外开放，增强内生发展动力。金融监管体系改革落地，重塑监管框架，全面强化对各类金融活动的规范管理。面对复杂多变的内外部形势，银行业机构围绕服务“双循环”新发展格局，升级优化产品体系和服务方式，支持新经济、新动能加速成长，资产规模稳健扩张，经营业绩保持平稳，资产质量稳定可控，总体保持良好发展态势。
　　持续优化业务布局。全力服务现代化产业体系建设，加大基建、制造业、战略性新兴产业等国民经济中坚领域信贷投放力度，同时促进信贷资金精准直达普惠小微、民营企业、涉农金融等薄弱环节支持。创新绿色投融资工具、碳金融产品，支持绿色低碳产业发展，探索通过支持绿色产业带动乡村振兴，构建特色化、差异化个人绿色金融服务体系。积极服务“科技强国”战略，支持科技自立自强，不断完善针对科技型企业的综合金融方案。
　　服务区域均衡发展。围绕国家区域重点发展战略，因地制宜服务区域协调均衡发展，结合地方经济结构、产业结构特点，推动科技、产业、金融深度融合，满足地方经济社会发展需求，增强金融资源在城乡、区域、人群之间的均衡性，为区域经济发展提供有力的金融支持。
　　融入对外开放大局。支持构建高水平对外开放，推动跨境金融服务迈上新台阶，为各类市场主体跨境投融资、外汇结算提供便利。银行业机构加大“一带一路”沿线布局力度，延伸拓展跨境金融服务生态圈，为跨境贸易、重大项目建设提供结算、融资、交易等全生态链服务，支持人民币国际化进程。
　　提升数字化转型效能。坚持提升科技能力，持续优化科技架构，提升数据对业务发展的驱动力，增强平台流量的运营能力，依托各类场景加强与实体经济的融合，扩大数字金融服务的覆盖面，更好满足居民财富保障增值、生活消费需求。聚焦医疗、教育、政务、住建等重点民生领域赋能企业和政府机构，促进资源共享、信息互通，解决社会民生的堵点、难点和痛点，构建银政企服务新模式。
　　夯实资本和风险管理基础。积极应对资本监管新规、资产质量分类调整政策的变化，做好潜在影响评估，强化资本集约导向，调整优化风险管理和资本管理策略。探索适应数字经济的新型风险管理体系，运用数字化、智能化工具强化客户权益保护，多管齐下强化资产质量管控，加大问题资产处置力度，守牢风险底线。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多作贡献”的初心和使命，以“一流银行、百年兴业”愿景引领发展，以打造优秀的综合金融服务集团为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢的优良基因，持续培育业务特色和专业优势，围绕高质量发展方向，坚定不移地推动经营理念从产品驱动向客户驱动、从高速度增长向高质量发展、从规模银行向价值银行转变，夯实长期健康发展的根基，不断提升市场竞争力。
　　战略目标清晰。公司始终坚持以“服务实体经济，防范金融风险”为根本出发点，准确把握金融市场化、综合化、多元化发展趋势，基于自身资源禀赋规划布局。从“大投行、大资管、大财富”策略推进，到“结算型、投资型、交易型”三型银行建设，再到“1234”战略体系，树牢擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，公司“客户为本、商行为体、投行为用”的发展理念一脉相承，将“一张蓝图绘到底”，保持战略定力，实施路径清晰成熟，经营成效更加显著。
　　经营特色鲜明。公司坚持以客户为中心，围绕客户需求，强化科技赋能，锐意创新，在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自己的蓝海，形成鲜明的经营特色。公司在国内同业中率先布局资本市场，探索债券、信托、金融租赁、资产证券化等融资工具的创新，引领FICC、投行、资产管理、资产托管等新兴业务发展。公司作为国内首家赤道银行，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，并将绿色金融作为集团战略核心业务，逐步构建起集团化、多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式，连续四年获评明晟(MSCI)全球ESG评级A级。
　　服务功能完备。公司坚持走多市场、综合化发展道路，从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，构建以银行为主体，涵盖信托、金融租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。各子公司深度融入“1234”战略体系，聚焦主业、做精专业、功能互补、差异发展，共同构建优质、高效、专业的综合金融服务体系。
　　运作规范高效。公司始终坚持通过规范化、专业化、科学化管理提升内部运营效率。持续健全“党委领导、董事会战略决策、高管层执行落实、监事会依法监督”的公司治理机制。根据国家政策导向、市场环境变化，持续调整组织架构，优化体制机制，建设流程银行，在业内率先建立普惠金融业务体系。建立健全客户部门和产品部门相对分离、传统业务和新型业务相对分离的管理架构，梳理优化配套机制流程，增强转型发展的内生动力。
　　文化底蕴深厚。公司坚持理性、创新、人本、共享的核心价值观，传承和发扬在长期发展过程中所形成的优秀文化基因，形成具有兴业特色的文化底蕴。公司积极弘扬尽职履责的敬业文化、敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则，保障公司行稳致远、基业长青。
　　三、战略实施情况
　　报告期内，公司贯彻新发展理念，深化“1234”战略体系，擦亮“三张名片”，坚持巩固基本盘、布局新赛道，加快数字兴业建设，稳步推进战略实施，实现均衡发展，有力服务国家战略和经济恢复发展。
　　（一）经营业绩稳中有升
　　资产负债结构优化。截至报告期末，集团资产总额9.89万亿元，较上年末增长6.73%，存贷款规模双双突破5万亿元。加快优质资产投放，各项贷款余额较上年末增长4.81%至5.22万亿元，增速位居同类型股份制银行前列。各项存款余额较上年末增长8.43%至5.14万亿元，个人存款保持稳步增长，报告期末余额突破1.2万亿元，较上年末增长14.56%，存款结构进一步优化。
　　经营效益稳步回升。报告期内，公司实现营业收入1,110.47亿元，同比下降4.15%，较一季度收窄2.57个百分点，实现趋势性回升；实现归属于母公司股东的净利润426.80亿元，同比下降4.92%，较一季度收窄4.01个百分点。积极把握投资业务机会，财富代销、投资、投行等非息收入稳健增长，非息净收入在营业收入中的占比为35.29%，其中，财富代销收入同比增长21.7%，投资相关收入同比增长18.8%，投行相关收入同比增长14.5%，净值型理财产品收入同比增长4%。
　　业务转型全面提速。加大力度巩固基本盘，房地产业务、地方政府融资业务做好风险防范化解，保持稳健发展。积极融入“科技-产业-金融”新三角循环，“五大新赛道”布局跑出加速度。截至报告期末，普惠小微贷款余额增长14%至4,604亿元，科创贷款余额增长23%至4,233亿元，能源金融融资余额增长5%至6,993亿元，汽车金融融资余额增长10%至3,585亿元，园区金融融资余额增长12%至1.98万亿元。
　　客户基础更加坚实。持续优化客户分层分类经营机制，加强重点场景平台获客、活客能力。企业金融客户较上年末增长7.35%至132.82万户，其中，有效及以上客户增长4.40%至53.38万户。零售金融客户较上年末增长4.99%至9,632.60万户，其中，贵宾客户增长5.23%至426.53万户，私行客户增长6.32%至6.70万户。同业金融客户覆盖率保持在95%以上。
　　筑牢稳健发展底线。坚持统筹发展和安全，加强重点领域风险管控，推动风险与业务融合，确保资产质量稳定。加大房地产、政府融资、信用卡等重点领域风险管控和化解，扎实打好特资清收处置攻坚战，有序推进特资分类经营和精细化管理，清收处置成效明显。数字风控建设稳步推进，加快“技术流”评审体系迭代升级，重塑投融资作业流程，落实公司风控模型集中管控。持续推进新赛道“链长制”，优化市场风险和集团权益投资管控。截至报告期末，公司不良贷款率1.08%，较上年末下降0.01个百分点，继续保持较低水平；拨备覆盖率245.77%、拨贷比2.65%，分别较上年末提升9.33、0.06个百分点。实现账销案存清收62.12亿元，同比增长41%，清收水平达到近三年高点。同时，通过风险化解、处置，实现不良贷款现金回收44.87亿元，同比增长24%。
　　（二）“三张名片”铸就特色
　　1.绿色银行为生态添绿
　　绿色业务规模稳步提升。绿色银行聚焦“降碳”“减污”加大资产构建。截至报告期末，集团绿色融资余额较上年末增长10.49%至18,007.55亿元，绿色融资余额超500亿元的分行达10家；绿色金融客户增长9.46%至5.42万户。人行口径绿色贷款余额较上年末增长17.29%至7,472.00亿元，保持同类型股份制银行前列，不良贷款率0.22%，保持在较低水平。
　　集团“全绿”转型步伐坚定。重点业务板块、各子公司齐头并进，共同助力集团增靓绿色底色。截至报告期末，各类绿色投行业务规模765.29亿元，绿色债务融资工具、绿色私募债权、绿色银团贷款、绿色并购融资、绿色资本市场业务等业务稳定增长。绿色按揭及绿色消费融资余额150.10亿元，较上年末增长72.63%；绿色租赁、绿色信托、绿色基金余额合计977亿元；报告期内，ESG及绿色理财产品发行1,379亿元；新增绿色债券投资规模122.58亿元，存量规模439.91亿元。
　　加速创新植绿不辍。绿色金融重心向“降碳”“减污”领域转移。“降碳”重点发力，报告期末在清洁能源、可再生能源、新能源汽车、动力电池、绿色公共出行、绿色建筑、工业节能减排等细分领域构建的融资规模达10,017.61亿元，较上年末增加2,118.42亿元。“减污”规模稳定增长，在水资源、固废处理、危废处理等细分领域的融资余额达3,990.30亿元，较上年末增加165.35亿元。健全碳金融要素市场服务，完善碳账户体系建设，上线覆盖企业客户和个人客户的“双碳管理平台”。推进产品体系创新，构建涵盖降碳系列、减污系列、扩绿系列、碳金融系列的专业产品体系。
　　专业基础持续巩固。持续完善集团绿色金融考核机制，加强绿色金融业务专业支持和组织推动能力，深化绿色金融理念。兴业碳金融研究院加强与外部机构的合作交流，更好发挥专业智库功能。有序推进绿色金融“万人计划”，打造“百人精英”先锋队。制定公司绿色党建、绿金党支部方案，提升客户评价与社会影响。
　　2.财富银行为实体创富
　　综合理财能力领跑同业。积极探索业务新模式、合作新机会，打造投、销、托、研一体化的综合服务链条，延伸金融服务触角。兴银理财做大规模、逆势增长，在“欧洲投资与养老金”（IPE）出版集团发布的“2023年全球资管500强”榜单中跻身中国资管公司第6名，全球第85名，较上年提升48名，连续23个季度蝉联普益标准全国性商业银行综合理财能力榜首。持续打造投研核心竞争力，强化包括固收、权益、境外资产、指数型资产在内的全方位资产构建能力，全面建设“八大核心、三大特色”产品体系，涵盖现金管理、固定收益、固收增强、股债混合、权益投资、多资产策略、跨境投资、项目投资八大核心产品，ESG理财、养老理财、海峡理财三大特色产品，形成客户类型全覆盖、投资市场全覆盖、主流策略全覆盖的产品线。截至报告期末，理财规模2.1万亿元，较上年末增长0.16%；符合资管新规的新产品规模占比98.86%，较上年末提升0.28个百分点。
　　集团全产品谱系更加完备。坚持选好产品、陪伴客户，持续强化综合金融“舰队”战斗力，全面升级服务体系，为客户创造价值，引导客户进行长期投资。兴业信托全力构建财富管理服务信托产品体系，以服务信托业改革为主线，围绕家族信托、家庭服务信托、其他财富管理服务信托、保险金信托、薪酬福利信托、担保品信托、破产重整信托等重点产品加快转型变革。兴业基金巩固固收业务基本盘，有序推进客户结构优化，市场份额持续提升，聚焦重点客户，调整投资策略，推动产品转型。兴业期货资管业务规模继续位居行业前列，衍生类产品保持较高市场份额，CTA策略产品收益率远超行业均值，固收产品取得良好业绩。兴业国信资管发挥私募股权投资管理人功能，稳步推进股权直投、投贷联动，支持“专精特新”企业，并扎实做好政府基金项目管理与投资运作。截至报告期末，兴业信托、兴业基金、兴业期货、兴业国信资管创设的主动管理类产品规模4,558.04亿元。
　　财富销售服务迭代升级。“网点兴业”和“线上兴业”齐头并进，全面赋能财富管理业务，提升理财队伍数字化作业能力，创设“KEY资产配置体系”，提供线上线下全方位财富产品配置建议，为客户提供财富规划与收益陪伴服务，延伸服务半径，提升服务效率。持续扩大财富“朋友圈”，遴选优质合作伙伴，从全市场精选优选产品，做好产品孵化，提升整合稀缺产品资源能力，积极引入优质代理类产品，搭建全品类、开放式财富产品货架，建立优质资产护城河。财富线上销售渠道更加畅达便捷，客户体验和销售效率持续提升。报告期内，钱大掌柜绑卡用户数较上年末增加49.28万户，月活客户数（MAU）56.98万户，较上年末增长12.17%。兴银理财通过国有银行、股份制银行、区域性银行及农村金融机构等机构渠道向零售客户销售理财，保有规模6,152.41亿元，较上年末增长20.51%。银银平台面向同业机构客户销售各类资管产品的保有规模2,714.21亿元，较上年末增长25.01%。
　　托管业务稳健提升综合收益。资产托管业务市场地位稳固，产品结构持续优化，进一步提升公募基金、保险、信托、私募基金等净值型、标准化产品占比。全面提升交易自动化水平，激活数据资产潜能，优化客户体验。截至报告期末，资产托管业务规模15.56万亿元，较上年末增长1.91%。
　　截至报告期末，集团零售AUM 3.61万亿元，较上年末增长7.01%，其中，管理的表外资产占比65.42%。
　　3.投资银行为产业赋能
　　“商行+投行”2.0版焕新起航。顺应时代特征，满足客户多元化融资需求，构建标准化债券融资、私募债权产品、并购融资等投行产品体系，打造“人无我有、人有我优”的差异化竞争优势。持续提升资源整合能力，升级“投承、投贷、投私、投研”四大协同机制，实现全方位协同赋能。报告期内，债券业务继续保持市场领先，非金债券承销3,452.22亿元，列市场第二位；境外债承销23.30亿美元，列中资股份制银行第二位；绿色债券承销137.20亿元，列股份制银行第一位、全市场第二位，全市场占比同比提升3.87个百分点至14.72%；加大中长期债券产品承销力度，非超短期融资券占比较上年末提升10个百分点至58.0%。落地资本市场业务192.34亿元，同比增长43.10%，包括，市场首单公募REITs高管战略配售融资等。落地并购融资及银团融资合计1,332.01亿元。资产流转规模1,170.90亿元，包括，信贷资产证券化落地652.83亿元，同比增长310.97%，列股份制银行第一位。积极开拓类REITs业务，承销上半年全市场5单业务中的4单，包括首单产业园区类REITs、首单科创类REITs、首单“绿色+科创”类REITs。
　　客户服务模式持续创新。“商行+投行”服务客群不断拓展、服务工具不断丰富，构建完善行业专家库、深化“区域+行业”“金融+产业”研究，持续优化投行生态圈，构建“股贷债保”联动的综合金融服务体系，积极服务专精特新企业、隐形冠军企业、瞪羚企业、独角兽及上市公司。报告期内，公司实现投行承销及顾问类业务收入20.12亿元，同比增长14.54%；投行业务覆盖重点集团客户479户。
　　债券银行、FICC银行优势更强。充分发挥金融市场综合营运商和金融市场综合服务商作用，持续打造债券银行、FICC银行。积极把握波段交易机会，加大地方债减持力度，优化国债、地方债、信用债组合和结构，做好信用利差风险管控。提升外汇业务做市报价能力，加强前瞻性研判，优化投资结构。把握自贸区、资本项下业务机会，持续丰富业务产品功能。报告期内，实现投资相关收入195亿元，同比增长18.8%，实现代客FICC收入14亿元，同比增长2.1%。
　　截至报告期末，集团对公融资余额（FPA）8.42万亿元，较上年末增长7.44%，其中，大投行FPA余额4.28万亿元，较上年末增长6.14%。
　　（三）深入推进数字化转型
　　坚定推进企架工程建设。坚持“企业级、标准化”方法论，以企业级架构蓝图为指引，以流程梳理为抓手，开展制度、产品、数据、系统全面梳理，进一步夯实数字化转型成果。全面开展需求、数据、模型、开放、运营“五个标准化”工作，提高通用、共享、连接、融合能力。营销、财富、投行、风控、运营“五大企架工程”基本竣工，投产项目39个，初步实现砸“烟囱”、填“竖井”、连“孤岛”、通“断点”、强“体验”，有效促进作业模式优化和管理效率提升。
　　持续深化数据治理与赋能。加强全流程数据治理，加快企业级标准化数据字典建设，初步建成2.1万项企业级数据字典标准，大力提升重点领域数据质量，根据新资本协议要求完成53万条底层数据治理。聚焦业务一线需求持续推进数据基础建设，提升资产化数据服务能力，梳理、开放分行常用数据表，强化对业务一线的支持。加快挖掘数据资产价值，初步形成包括业务模型、数据产品、研究报告等数据资产。
　　稳步提升数字经营能力。聚焦“三张名片”“五大新赛道”优化科技支持，卫星遥感应用系统、生物资产数字化监管平台等一系列前沿技术创新投入应用。落地首个总行级数字人民币创新实验室，业内首家上线956196数币客服热线，“数币+”应用场景迅速拓展，涵盖公积金、非税收缴、烟商贷、基金申购、信用卡还款、个人养老金缴交、消费贷等多个领域。兴业普惠、兴业管家、兴业生活、钱大掌柜、银银平台“五大线上平台”以及手机银行月活客户数（MAU）、业务规模保持良好增长态势。银银平台合作机构超5,300家；兴业管家用户数较上年末增长9.98%至109.20万户，月活客户数（MAU）64.33万，较上年末增长9.98%；兴业普惠认证用户数较上年末增长15.66%至3.33万户；兴业生活绑卡用户数较上年末增加419.57万户，月活客户数（MAU）较上年末增长11.09%；钱大掌柜绑卡用户数较上年末增加49.28万户，月活客户数（MAU）较上年末增长12.17%。
　　增强内部运营能力。推动“五大企架工程”，理顺内部流程，提升服务效率。大风控工程通过优化投融资作业流程，实现了约50%的手工作业线上化，简化了约30%的繁琐操作。大财富工程实现财富产品全生命周期管理，整体流程效率提升30%。大投行工程将部分联动流程从串行改为并行，流程平均耗时缩短14天。大运营工程将法审、用印流程与业务流程打通，效率提升近50%。大营销工程深化公私一体化经营，实现公私业务交叉营销，更全面发掘客户价值。
　　筑牢数字风险底线。强化网络安全和数据安全管控，落实法律法规和金融监管要求，加强数字生态场景下与第三方合作项目风险管控。落实公司风控模型集中管理，稳步推进数字风控建设。优化安全工作机制，持续夯实数据安全、网络安全、个人信息安全、研发安全、运维安全、外包安全基础，健全整体安全体系。加强数字安保，继续优化企业级数字化智能反欺诈平台，报告期内个人账户涉案数同比下降45%，拦截涉诈资金3.8亿元。
　　持续完善科技基础建设。加强集团科技管理统筹，强化总行与分行间的架构协同，探索基于共性需求构建全行级场景公共组件，并构建架构管控长效机制。逐步扩大算力供应，加快基础设施“云化”转型，夯实新型技术底座。报告期内，集团科技投入33.27亿元，同比增长44.4%。着力提升集团数字意识素养，加强科技专业型和应用型人才培养，截至报告期末，科技人才超过6,800人，科技人员占比12.14%，较上年末提升0.27个百分点。
　　四、经营重点问题
　　（一）关于资产端管理
　　信贷业务方面，公司贯彻新发展理念，融入新发展格局，深化“1234”战略体系，坚持“巩固基本盘、布局新赛道”经营策略，持续加大信贷资产构建，有效满足社会融资需求，贷款增量及增速继续保持股份制银行前列。在信贷投放方向上，公司加大对绿色金融、制造业、五大新赛道领域的支持力度。截至报告期末，公司人行口径绿色贷款余额较上年末增长17.29%；制造业贷款余额较上年末增长14.38%；普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融五大新赛道领域的对公贷款较上年末分别增长26.44%、23.17%、9.85%、23.41%、23.28%。同时，积极把握城市更新、住房租赁、绿色建筑、园区开发等房地产与政信业务领域的新机遇。截至报告期末，公司房地产行业对公贷款余额较上年末增长13.89%，园区金融综合金融资产增长12.28%至1.98万亿元。
　　投资业务方面，公司加强市场趋势研判，合理制定业务策略，一季度加大投资建仓，二季度择机进行减持，增厚投资收益，同时严格执行监管要求，进一步优化投资结构，持续稳步压降非标投资规模。
　　展望下半年，公司将统筹平衡安全与发展，结合资本新规导向加快推进资产结构转型。在信贷策略上，强化专业服务能力与风险经营能力，更好满足实体经济融资需求，同时加快个人贷款多元化构建，提升个人贷款占比。在投资策略上，结合市场情况，合理优化投资组合，在把握市场机会的同时有效规避风险，增强投资收益贡献的稳定性。
　　（二）关于负债端管理
　　报告期内，公司加强对高成本存款管控，合理控制付息成本，存款业务保持量价平衡发展。截至报告期末，公司各项存款较上年末增加3,995.09亿元，增长8.43%，高于总负债增速1.30个百分点，较上年同期多增636.07亿元。其中，企金活期存款日均规模同比增长2.23%,零售活期存款日均规模同比增长12.10%。虽然受美元加息影响，外币存款付息率上升，但公司通过低成本存款拓展与存款挂牌利率下调，推动人民币存款付息率同比下降10个BP，环比2022年下降8个BP，有效稳定整体存款成本。同时，公司加强市场利率走势研判，结合资产投放及流动性管理需要，统筹安排市场化主动负债吸收。报告期内，公司抓住市场有利环境，推动长期债券顺利发行，有效补充中长期稳定资金来源，提升负债稳定性。
　　展望2023年下半年，公司将坚持不懈推动低成本存款增长上量，继续做好高成本存款管控，提升负债稳定性。同时，结合宏观环境和市场流动性变化，择机推动长期债券发行，继续优化负债结构。
　　（三）关于息差表现
　　报告期内，公司净息差1.95%，同比下降20个BP，降幅较一季度收窄9个BP，息差下降主要原因是受LPR重定价等因素影响，资产定价有所下行。为缓解息差收窄压力，报告期内公司在资产端加大信贷资产的构建力度，特别是新发放单位贷款量价双优，保持市场领先。负债端按照“降本增效”原则合理控制负债成本，更加强调低成本存款增长，负债成本管控取得积极成效。公司上半年利息净收入同比下降0.79%，降幅较一季度收窄5.39个百分点。
　　展望2023年下半年，公司将继续加强资产负债组合管理，力争保持息差水平相对稳定。资产端，加快业务结构调整，保持信贷资产投放力度，提升优质资产占比，稳定资产收益率。负债端，强化客户基础建设，久久为功，推动低成本结算性存款增长上量，同时继续做好高成本负债管控工作，巩固负债成本压降成效。
　　（四）关于非息净收入
　　报告期内，公司实现非息净收入391.90亿元，同比下降9.75%，其中，手续费及佣金净收入158.17亿元，同比下降30.25%；其他非息净收入233.73亿元，同比增长12.67%，主要是公司积极把握债券市场波动机会，债券资产投资收益同比增加。
　　手续费及佣金净收入同比下降的主要原因是，存量理财老产品规模压降以及资本市场波动，理财老产品可兑现收益同比减少。剔除相关因素影响，公司非息净收入同比基本持平。财富管理业务加快转型升级，理财净值型新产品保持稳健增长，实现理财新产品收入28.23亿元，同比增长3.98%；财富代理能力稳步提升，实现财富代销收入18.19亿元，同比增长21.67%；其中，代理保险业务紧抓市场机会，实现收入10.47亿元，同比增长123.47%。投行业务市场地位保持稳固，实现投行承销及顾问类业务收入20.12亿元，同比增长14.54%。实现银行卡和支付结算收入74.75亿元，同比下降6.58%，主要是信用卡交易量减少。
　　展望2023年下半年，公司将继续深化战略转型，立足客户金融服务需求，强化集团协同，增强非息业务的多元化和稳定性，推动创收能力稳步提升。财富银行方面，强化客户分层分类营销体系建设，挖掘客户全生命周期财富需求；强化投研，加大产品创新，优化产品结构，完善产品筛选体系，满足客户多样化的资产配置需求；推进钱大掌柜再升级再融合，形成以客户为中心、数据驱动型的线上财富管理平台；托管业务加快产品结构转型，重点布局公募基金、保险、理财等产品。投资银行方面，在巩固债券承销类业务优势的基础上，推进产品创新，提升公司在REITs业务、银团融资、并购融资、资本市场、权益投资等领域的服务能力和竞争能力，抢抓新赛道业务机遇；聚焦投承协同、投贷协同、投私协同、投研协同，打造更加高效的协同机制，打通资产端与财富端、产品端与资金端，实现资金闭环。银行卡业务方面，大力发展代发工资、代发社保、收单等资金源头型业务；建设织网工程2.0，打通零售客户手机银行、兴业生活、钱大掌柜三大APP，实现互联互通；持续优化信用卡客群结构，做大年轻客群，进一步深耕“兴业生活”消费场景，推动消费交易回升。资金业务方面，加强研究赋能，继续发挥资金业务传统优势，积极把握市场波段交易机会，持续提升投资业务交易水平和布局能力，促进综合收益；继续保持利率债、利率衍生品和汇率衍生品等的做市优势地位，提升FICC核心竞争力，满足客户日益增长的财富管理和进出口客户的汇率避险需求。
　　（五）关于风险管理和资产质量
　　1.基本情况
　　报告期内，公司坚持风险与业务融合，持续优化风险管理政策和举措，深化研究、科技对风险管理的赋能，以及风险管理对业务的赋能，助力公司实现高质量发展。一是加强研究，围绕“巩固基本盘、布局新赛道”高质量转型要求，提高风险政策针对性和风险管理前瞻性，持续完善各项风险管理政策，更好赋能业务转型发展。二是加快推进数字化转型，升级迭代“技术流”评价体系，稳步推进大风控项目重塑投融资作业流程，落实公司风控模型集中管理，更好赋能业务转型发展。三是强化资产质量管控，聚焦重点领域风险管理，成立房地产风险防控、地方政府融资风险防控、信用卡风险防控及账销案存清收等敏捷小组，集中全集团专业力量开展攻坚战，将处置目标细化到重点分行、重点项目，上半年重点领域风险化解有序推进，取得显著成效。四是扎实打好特资清收处置攻坚战。有序推进特资分类经营和精细化管理，开展特资清收专项活动和多元化市场推介，清收处置成效明显。
　　报告期末，公司不良贷款余额562.66亿元，较上年末增加17.78亿元，不良贷款率1.08%，较上年末下降0.01个百分点，资产质量水平稳中向好。贷款拨备覆盖率245.77%，拨贷比2.65%，风险抵补能力进一步提升。
　　公司根据《商业银行金融资产风险分类办法》制定了《兴业银行金融资产风险分类管理办法》，经公司董事会审议通过后已于七月初下发正式执行，同时合理安排年度经营计划，准备专项资源建立“主动平衡”机制，配套合理的核销额度，有序推进存量风险出清，确保风险分类新规实施后资产质量平稳过渡。
　　2.重点领域资产质量
　　（1）信用卡业务风险管控
　　报告期内，在各项风险管控措施作用下，公司信用卡资产质量指标有所好转。截至报告期末，公司信用卡贷款余额4,141.40亿元，不良率3.94%，较上年末下降0.07个百分点；关注率3.08%，较上年末下降0.30个百分点。为提升信用卡资产质量水平，公司持续强化全流程风险管控。一是“准贷前”，优化贷前授信政策，抓好风险源头管理。一方面，对低风险高价值目标客群提供授信支持，引入源头活水。信贷资源投放和客群选择聚焦国家重点支持的新能源、科创、高端制造、绿色金融等行业，盘活行内对公资源，并通过公私联动，重点拓展年轻、学历、往来、中心城区等主流客户和高潜力客群，实现高质量获客，切实改善进件结构。另一方面，优化贷前申请评分模型，依托内外部征信数据调优审核策略和欺诈监测体系，提升对风险客户、欺诈申请的甄别能力。二是“抓贷中”，站位客户视角，打造一体化贷中管理体系。加强高风险、高预期信用损失客户管控和风险敞口压降，及时清退高风险客户，强化对弱场景业务的风险管控，加快客户置换和结构优化。三是“强贷后”，持续加强行内外催收团队、催收渠道管理，提升催收产能，提高现金清收占比。首先，加强机构管理，提升外部催收机构作业的规范性，保护消费者合法权益，积极探索诉前调解、仲裁、公证等人性化非诉催收手段；其次，依托数字模型和标签赋能，探索差异化、智能化催收模式；最后，加强总分联动，构建外包机构催收、司法催收和分行自主催收“三位一体”信用卡清收体系建设。四是“数字化”，加速数字化风控转型步伐，重构风险模型体系，推进数字化在风险管理全流程落地，全面提升风险管理效能。下半年公司将继续发力“控新降旧”，优化风险管理策略，持续加大不良资产的现金清收和核销处置，压降不良规模，年末信用卡资产质量将力争保持平稳。
　　（2）房地产业务风险管控
　　去年以来，中央出台系列支持房地产健康发展政策，对于化解房地产行业风险、稳定市场情绪、促进行业健康发展起到积极作用。近期，监管部门延长金融支持房地产市场平稳健康发展有关政策的期限，各地政府针对房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，因城施策调整优化房地产政策。预计随着相关政策的实施，房地产市场将逐步企稳回升。
　　报告期内，公司持续执行“三分类”风险化解策略和房地产敏捷小组工作机制，根据项目实际情况，分别通过推动项目顺利开发销售、并购重组、特资保全等推动房地产业务风险化解，充分调动全集团的专业力量，通过房企并购、代建代销、共建共管、销售化解等创新办法，盘活房地产风险项目，并积极运用“保交楼”政策，加强零售金融和公司金融联动，推动风险楼盘完工。
　　截至报告期末，公司境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额17,167.52亿元，不良率1.41%，较上年末下降0.07个百分点。其中：个人房地产贷款10,857.22亿元，占比63.24%。目前公司个人房地产按揭贷款主要分布在一二线城市、珠三角、长三角以及部分中部地区经济发达城市的主城区，占比86%。个人住房按揭LTV值（个人住房按揭贷款余额与抵押房产总价值的比例）43.95%，抵押物足值。
　　对公房地产融资业务余额6,310.30亿元，占比36.76%。公司对公房地产融资业务中，除债券投资809.09亿元（其中投向以优质房地产企业为主要发行主体的债券113.75亿元，投向住房抵押贷款证券化产品695.34亿元）外，其余5,501.21亿元均有对应的房地产项目及抵押物，且项目在北上广深一线城市、省会城市以及GDP万亿以上经济发达、房地产市场稳定城市的余额占比超80%，其余项目也集中分布在珠三角、长三角等经济发达城市的主城区，项目开发前景良好，抵押物充足。
　　公司涉及不承担信用风险的表外业务规模总体很小。截至报告期末，公司境内非保本理财、代销、债券承销等不承担信用风险的业务投向房地产领域合计1,052.95亿元，其中，债券承销609.65亿元，理财资金投资348.00亿元，理财代销业务95.30亿元。发债主体或底层资产融资人以央企、地方国企以及经营稳健的头部房地产企业为主。公司已建立严格的理财产品适销性审核制度，理财产品底层融资人主要为公司的授信客户，均在公司自营业务的房地产企业准入白名单内，并且理财产品底层融资人以资质较高的国有房地产企业为主。
　　后续，公司在加快房地产业务领域风险化解的同时，将立足房地产业的“民生产业”功能定位，推进房地产业转型发展。一是全面落实“租购并举”要求，持续不断发力住房租赁领域，构建完善的住房租赁生态圈。二是积极拓展城市更新、低效用地盘活等业务，积极推动房地产业务结构转型。三是继续在绿色低碳建筑领域发力，助力国家“双碳”战略。
　　（3）地方政府融资平台授信风险管控
　　报告期内，公司坚持以服务区域经济高质量发展为抓手，按照地方政府融资业务风险化解“三部曲”策略（即持续做好隐性债务甄别确认、推动项目完工交付并触发政府付款责任、围绕地方政府以“主动平衡”策略推动有序化债），依法合规推进地方政府债务风险管控。公司地方政府融资平台业务化解取得良好成效，有力巩固前期化解成果，保持公司地方政府融资平台业务资产质量的稳定，持续稳步压降存量业务余额。
　　报告期末，公司地方政府融资平台债务余额2,048.90亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少159.88亿元；不良资产余额27.22亿元，较上年末减少40万元；不良资产率1.33%，较上年末上升0.10个百分点，主要由于债务规模减少。
　　公司地方政府融资平台债务区域主要分布在江苏、福建、山东、浙江等沿海经济较发达地区，以及湖北、湖南、江西等发展潜力较大的中部省份，总体风险可控。公司地方政府融资平台业务绝大多数对应项目，且绝大多数项目已完工或建设进度正常，已形成实际工作量，具备项目项下地方政府付款责任条件，为公司向地方政府争取化债资源，推动业务余额压降和风险化解提供了可靠保障。
　　根据中央的政策导向及地方经济状况、财力实际，公司坚持按照“主动平衡”策略制定和落实化债措施，有序化解存量风险。一是发挥综合金融优势，推动业务转型发展，支持区域经济高质量发展，共同维护区域经济和财力稳定，保障地方政府债务还款来源的可持续性。二是顺应中央化解地方政府债务风险的政策和节奏安排，积极沟通地方政府，发挥公司“商行+投行”优势，主动对接和匹配各类还款来源，合理升级优化产品结构，稳步压降存量业务规模。三是强化风险排查和前瞻化解，对地方政府融资平台债务提前落实还款来源，一户一策制定风险防范化解方案，合理开展延期降息，切实防控违约风险。四是完善地方政府相关融资业务风险防控敏捷小组工作机制、加强总分协同，密切联系区域政府，聚焦关键问题，统筹赋能推动重点区域、重点项目风险化解。
　　下半年，公司将继续坚持合规和市场化原则，推动业务转型发展和存量业务风险化解有机结合。一方面以服务区域经济高质量发展为切入点，主动加大对绿色经济、住房租赁、乡村振兴、新型城镇化及当地优质产业、优势领域的信贷投放，助力转型发展与资产盘活；另一方面继续保持地方政府融资平台业务风险管控高压态势，推进风险化解“三部曲”，以项目为基础，围绕地方政府，进一步落实“主动平衡”策略，充分发挥敏捷小组机制作用，重点把握专项债置换机会，全力保障全年资产质量稳定。

　　五、报告期内主要经营情况
　　（一）概述
　　1.总体经营情况
　　（1）截至报告期末，公司资产总额98,904.54亿元，较上年末增长6.73%；本外币各项存款余额51,364.91亿元，较上年末增长8.43%；本外币各项贷款余额52,223.39亿元，较上年末增长4.81%；公司境外分支机构资产总额2,268.41亿元，占总资产的比例为2.29%。
　　（2）报告期内，公司实现营业收入1,110.47亿元，同比下降4.15%，其中，手续费及佣金净收入158.17亿元，同比下降30.25%。实现归属于母公司股东的净利润426.80亿元，同比下降4.92%；加权平均净资产收益率5.96%，同比下降0.84个百分点；总资产收益率0.45%，同比下降0.07个百分点；成本收入比26.76%，同比上升1.81个百分点。
　　（3）截至报告期末，公司不良贷款余额562.66亿元，较上年末增加17.78亿元；不良贷款率1.08%，较上年末下降0.01个百分点。报告期内，共计提减值311.30亿元，期末拨贷比为2.65%，较上年末上升0.06个百分点；拨备覆盖率为245.77%，较上年末上升9.33个百分点。
　　2.营业收入及营业利润的构成情况
　　报告期内公司实现营业收入1,110.47亿元，营业利润490.39亿元。
　　报告期内，公司以新发展理念为先导，巩固基本盘，布局新赛道，执行“有保、有控、有压”的差异化授信政策，提升风险政策的精细化水平，更好赋能业务转型发展：服务国家区域重大战略和协调发展战略，积极支持粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带等国家重大战略规划区域和福建省内区域的信贷资金需求，结合区域规划和产业发展特点，充分发挥全领域、全渠道、全产品、多牌照集团化综合服务优势，积极融入当地主流经济；响应“推动高质量发展”的转型要求，不断提升公司经营与国家政策导向、实体经济发展的契合度，重点支持新基建、战略新兴产业、先进制造业、国产替代、“专精特新”和福建省“四个经济”等领域的优质客户，捕捉新经济领域业务机会，加快构建大类资产；加大对乡村振兴、普惠小微、科创金融领域的信贷支持力度，围绕“搭平台、建场景、推沙盘、批量化”寻找业务机会，提供金融解决服务方案，支持乡村振兴领域中农户、新型经营主体、中小企业和脱贫人口，加大农村创业创新带头人和残疾人企业的信贷支持力度；稳健合理推进民营企业融资业务，主要选择实控人素质高、公司治理规范、主业突出、经营性现金流良好、负债率及负债结构合理的细分领域主流民营企业；细化传统高耗能行业风险管控。深刻领会经济低碳转型政策内涵，坚持业务发展与风险防控并重，信贷资源向能源安全保供、产业升级改造和绿色低碳、新能源绿电生产的优质主体投放，满足基础性生产企业的合理融资需求；继续严格控制产能过剩行业，按照“控制增量、优化存量、调整结构”原则，关注行业中的企业分化，坚持优势区域和优质龙头“双优”策略不变。报告期内，受产业结构调整、宏观经济去杠杆等因素影响，公司信用风险仍面临一定压力，但公司顺应监管导向，坚决夯实资产质量，持续做好房地产、政府融资、信用卡、大额风险项目等重点领域风险管控，持续打好不良资产清收处置攻坚战，加大金融科技赋能，资产质量稳中向好。
　　公司服务国家区域重大战略和协调发展战略，积极支持粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带等国家重大战略规划区域和福建省内区域的信贷资金需求，结合区域规划和产业发展特点，持续推进重点区域优势特色产业发展，充分发挥全领域、全渠道、全产品、多牌照集团化综合服务优势，积极融入当地主流经济。
　　公司响应“推动高质量发展”要求，不断提升与实体经济发展的契合度，进一步优化担保政策，探索创新风险分担、知识产权质押、股权质押、产业链核心企业增信等方式，满足企业不同发展阶段的金融服务需求。截至报告期末，公司信用贷款占比较上年末下降0.61个百分点，保证贷款占比较上年末提升2.90个百分点，抵质押贷款占比较上年末提升0.02个百分点，贴现贷款占比较上年末下降2.31个百分点。 收起▲

　　一、公司主要业务及行业情况
　　（一）主要业务
　　公司成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市，目前已发展成为以银行为主体，涵盖信托、金融租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询等在内的现代综合金融服务集团，不断完善覆盖境内境外、线上线下的多元化服务网络，已成为国内系统重要性银行，跻身英国《银行家》全球银行前20强，位列美国《财富》世界500强企业第208位，荣膺英国《银行家》“2021中国年度银行”。
　　公司主要从事商业银行业务，经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行保险监督管理委员会批准的其他业务；保险兼业代理业务；黄金及其制品进出口；公募证券投资基金销售；证券投资基金托管。
　　（二）报告期内行业情况和发展态势
　　2022年，面对百年变局深度演进，中国银行业机构坚持以服务实体经济为导向，统筹发展与安全，健全管理架构，提升科技赋能，升级服务能力，优化经营特色，发展质量稳步提升。
　　提升服务实体经济效能。坚持将绿色作为高质量发展的底色，加快绿色金融产品创新步伐，构建多层次、多元化绿色金融产品体系，引导更多金融资源配置到低碳转型、绿色发展领域。扩大制造业中长期贷款、信用贷款规模，重点支持高技术制造业、战略新兴产业，支持先进制造业集群发展。转换风险授信理念，整合金融、非金融要素资源，加大力度服务生物医药、清洁能源、半导体、新材料等新经济、新赛道企业，与企业相伴成长。
　　统筹政策落实与金融服务。积极落实稳就业创业、稳市场主体一揽子政策，加大纾困解难力度，助力畅通国民经济循环。持续加大小微、“三农”等普惠领域投入，运用数字化技术构建数据驱动新模式，提高服务效率，精准“输血”，助力“造血”，增强商业可持续性。
　　支持房地产市场稳定发展。贯彻落实国家房地产金融政策，满足房地产行业合理融资需求，畅通民营房企融资渠道，通过贷款、并购融资、租赁住房融资、债券承销、股权融资等方式，保持房地产融资合理适度，支持刚性和改善型住房需求，维护住房消费者合法权益，从供求两端促进房地产市场平稳健康发展，向新的发展模式平稳过渡。
　　围绕居民需求完善服务体系。围绕安居、医疗、教育、就业、创业等核心场景，优化细化新市民金融服务，构建贯穿新市民全生命周期的金融服务体系，完善基础金融服务的可得性、便利性和均等性，为新市民在城市的立足和成长提供有力支持。把握养老金融政策红利，加快布局养老理财、养老储蓄、个人养老金等养老金融业务，丰富养老产品供给。加大消费信贷有效供给，支持人民群众合理消费需求。
　　推动理财业务规范健康发展。理财市场进入全面净值化运作新阶段，以客户需求为导向推进理财产品创新，加快养老、跨境、低碳等主题产品布局。着力加强投研能力建设和金融科技应用，加快推进投顾体系建设，加强投资者教育和服务，有效应对市场波动。银行理财子公司队伍稳步扩大，合资理财公司试点扩容，产品类别更为丰富。
　　加速构建数字化发展新模式。围绕“数据+技术+平台”，持续加大数字化转型领域资源投入，壮大科技人才队伍，从业务经营、数据治理、金融科技、风险管理、组织架构等维度实施数字化改造，推进企业级架构应用，构建更稳定、可持续的数字化发展新模式，提升数字化转型的发展质量。加快研发数字人民币产品和服务，持续拓展数字人民币应用场景，加强对用户权益的保护。
　　持续提升风险防范化解能力。强化底线思维，加强重点领域风险管控，加大不良资产处置力度，加快风险管理模式的数字化、智能化转型，稳固资产质量根基。围绕区域经济、产业结构、客户行为变化，加强专业研究，进一步贴近市场，构建差异化、精细化风控体系，更好发挥风险管理政策对业务发展的引领推动作用，拓展风险赋能新空间。中小银行业机构改革化险取得突破，城商行并购重组步伐加快，农信社改革正式拉开序幕，行业抗风险能力增强。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多作贡献”的初心和使命，以“一流银行、百年兴业”愿景引领发展，以打造优秀的综合金融服务集团为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢的优良基因，持续培育业务特色和专业优势，围绕高质量发展方向，坚定不移地推动经营理念从产品驱动向客户驱动、从高速度增长向高质量发展、从规模银行向价值银行转变，夯实长期健康发展的根基，不断提升市场竞争力。
　　战略目标清晰。公司始终坚持以“服务实体经济，防范金融风险”为根本出发点，准确把握金融市场化、综合化、多元化发展趋势，基于自身资源禀赋规划布局。从“大投行、大资管、大财富”，到“结算型、投资型、交易型”三型银行建设，再到“1234”战略体系，树牢擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，公司“客户为本、商行为体、投行为用”的发展理念一脉相承，将“一张蓝图绘到底”，保持战略定力，实施路径清晰成熟，经营成效更加显著。
　　经营特色鲜明。公司坚持以客户为中心，围绕客户需求，强化科技赋能，锐意创新，在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自己的蓝海，形成鲜明的经营特色。
　　公司在国内同业中率先布局资本市场，探索债券、信托、金融租赁、资产证券化等融资工具的创新，引领FICC、投行、资产管理、资产托管等新兴业务发展。公司作为国内首家赤道银行，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，并将绿色金融作为集团战略核心业务，逐步构建起集团化、多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式，连续四年获评明晟(MSCI)全球ESG评级A级。
　　服务功能完备。公司坚持走多市场、综合化发展道路，从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，构建以银行为主体，涵盖信托、金融租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。各子公司深度融入“1234”战略体系，聚焦主业、做精专业、功能互补、差异发展，共同构建优质、高效、专业的综合金融服务体系。
　　运作规范高效。公司始终坚持通过规范化、专业化、科学化管理提升内部运营效率。
　　持续健全“党委领导作用、董事会战略决策、高管层执行落实、监事会依法监督”的公司治理机制。根据国家政策导向、市场环境变化，持续调整组织架构，优化体制机制，建设流程银行，在业内率先建立普惠金融业务体系。建立健全客户部门和产品部门相对分离、传统业务和新型业务相对分离的管理架构，梳理优化配套机制流程，增强转型发展的内生动力。
　　文化底蕴深厚。公司坚持理性、创新、人本、共享的核心价值观，传承和发扬在长期发展过程中所形成的优秀文化基因，形成具有兴业特色的文化底蕴。公司积极弘扬尽职履责的敬业文化、敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则，保障公司行稳致远、基业长青。
　　三、战略实施情况
　　报告期内，公司坚守服务实体经济高质量发展主航道，坚定实施“1234”战略，按照“四稳四进”策略，加大力度巩固基本盘，布局新赛道，树牢擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，深入推进数字化转型，战略执行稳健有效。
　　（一）经营业绩稳中向好
　　规模效益同步提升。集团规模平稳增长，结构持续优化。报告期末，集团总资产突破9万亿元，较上年末增长7.71%至9.27万亿元；各项贷款余额较上年末增长12.53%至4.98万亿元，报告期内战略新兴产业、制造业、基建行业贷款增量占全部对公贷款增量的51.63%；各项存款较上年末增长9.88%至4.74万亿元，其中，个人存款余额首次突破1万亿元，较上年末增长36.76%至1.09万亿元。经营业绩保持稳定，营业收入同比增长0.51%至2,223.74亿元，非息净收入在营业收入中的占比为34.67%，较上年末提升0.52个百分点；归属于母公司股东的净利润同比增长10.52%至913.77亿元。
　　客户基础持续巩固。优化客户分层分类经营体系，客户规模和质量逐步提升。企金客户突破120万户，较上年末增长14.30%至123.72万户，其中，有效及以上客户数较上年末增长14.79%至51.13万户，占企金客户比例稳步提升至41.33%；绿色金融客户较上年末增长30.29%至4.95万户，科创金融客户较上年末增长29.28%至5.17万户。
　　零售客户较上年末增长15.82%至9,175.20万户，其中，贵宾客户较上年末增长9.58%至405.31万户，私行客户较上年末增长8.16%至6.30万户。同业金融客户覆盖率保持在95%以上。
　　风险赋能成效显著。通过强化重点领域风险管控、优化联动化解处置工作机制、组建工作专班、优化特资经营机制等一系列措施，保持资产质量稳定。持续加强风险管理与业务发展的融合，建立链长工作制，实施“一城一策”区域特色产业差异化授信指引。针对科创型企业“轻资产、重智力”特征，创新“技术流”评价体系和应用模式，报告期内，应用“技术流”累计投放7,182户，投放余额2,004.92亿元。截至报告期末，公司不良贷款率1.09%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率236.44%，拨贷比2.59%，保持在较好水平；报告期内，集团核销不良贷款379.59亿元；收回不良资产总额315.52亿元，其中，收回已核销不良资产111.88亿元。
　　综合实力不断提升。在英国《银行家》杂志发布的“2022年全球银行1000强”榜单中，公司按一级资本排名第16位，较上年提升3位；首批获得个人养老保险金业务开办资格；成为全国第10家数字人民币指定运营机构；明晟(MSCI)全球ESG评级连续四年保持国内银行业最高评级A级。
　　（二）“三张名片”持续擦亮
　　报告期内，公司稳步推进“三张名片”建设，持续强化集团统筹，优化组织运作机制，提升专业化、综合化服务能力，实现质和量同步提升。
　　1．绿色银行引领转型发展
　　绿色业务拓面上量。继续聚焦“降碳、减污、扩绿、增长”重点领域，加快集团全绿转型，加大绿色资产构建，持续提升绿色金融专业能力。报告期内，集团表内外绿色金融融资余额16,297.60亿元，较上年末增长17.53%，其中，绿色融资余额超500亿元的一级分行达9家。人行口径绿色贷款余额6,370.72亿元，较上年末增长40.34%，继续保持行业领先。目前，人行口径绿色贷款加权利率4.47%，不良贷款率0.25%。已获审批的碳减排支持工具优惠资金265.63亿元，充分享受政策红利。
　　“全绿”转型全面提速。决策层主动承担绿色发展责任，为公司绿色金融发展注入“集团全绿转型”新理念，推动绿色金融业务发展提速。报告期内，各类绿色投行业务融资规模1,294.73亿元，同比增长12.00%。绿色供应链金融取得积极进展，报告期末绿色供应链金融余额404.48亿元，覆盖95个绿色专属行业。绿色租赁、绿色信托、绿色基金、ESG及绿色理财产品、绿色私募股权投资余额合计1,850.70亿元。
　　碳金融服务体系健全完善。完善涵盖降碳、减污、碳金融在内的绿金专业产品体系，强化碳市场基础金融服务，完成与全国碳排放权交易系统对接技术工作，构建“碳权+碳汇”为核心的碳金融产品体系，报告期内，落地全国碳配额质押融资业务4.60亿元，质押配额达629.40万吨，落地碳减排、碳足迹等挂钩贷款25.32亿元，累计落地“环保贷”280笔，金额117.50亿元，实现碳减排贷款融资担保等创新业务落地。
　　专业支持能力持续提升。兴业碳金融研究院挂牌运作，聚焦绿色金融、气候变化与环境经济学、能源与产业低碳转型等重点领域开展研究，强化集团绿色业务专业支持。
　　推进绿色金融人才万人计划，开展培养培训认证工作，搭建分层分类的绿色金融人才画像。
　　2.财富银行增长动能强劲
　　理财业务构筑核心竞争力。兴银理财持续优化组织模式和协同联动机制，理财产品规模稳步提升，资产配置结构不断优化。公司理财规模较上年增长17.21%至2.09万亿元，综合理财能力连续21个季度蝉联全国性商业银行榜首。其中，符合资管新规的新产品规模占比提升4.45个百分点至98.58%,固定收益新产品规模较上年增长30.55%至2.00万亿元。报告期内，不断丰富产品类型，加快品牌重塑，加强长期限产品引导，专业领域产品重点发力，ESG产品规模突破900亿元，较上年增长167.95%；首期养老理财顺利发行，规模29.90亿元，进入个人养老金业务首批试点范围。
　　集团全产品谱系更加健全。兴业信托深耕家庭服务信托、家族信托、保险金信托及薪酬递延等财富管理服务，积极打造特色化、差异化的精品投行与固收+、TOF等私募资产产品线；兴业基金重点围绕经济转型、产业升级、科技创新加大权益基金布局，推出数字经济主题A+H基金，创设核心宽基沪深300ETF联接基金，首发落地中证500指数增强基金，产品品类丰富多元，搭建分层销售体系，加强客户陪伴；兴业期货注重主动管理固收和CTA产品，期货及衍生品类资管产品规模迅速扩大，业绩持续优于市场同类策略水平。报告期末，兴业信托、兴业基金、兴业期货创设的主动管理类产品规模余额4,295.27亿元。
　　财富销售渠道蝶变升级。公司加快从“单一产品销售”向“资产配置”转变，扩大财富生态圈，强化线上线下经营，拓展行内行外销售网络，加强场景链接、流量导入与生态共建。以打造线上财富销售平台为方向，加快推进钱大掌柜、手机银行、兴业生活、兴业管家、银银平台各线上渠道之间互嵌互通。报告期内，钱大掌柜月均MAU（月活跃客户数）较上年末增加30.74万户，增长153.24%。银银平台向国有银行、股份制银行、区域性银行及农村金融机构等机构的零售客户销售理财，保有规模5,105.12亿元，较上年末增长186.25%。
　　托管带动综合收益贡献显著。资产托管业务规模稳步增长，产品结构不断优化，综合效益显著。公司充分利用托管业务平台，集团紧密协同联动，建立“投、承、销、托”全业务链条，满足客户全生命周期、全产业链条的综合金融服务需求，促进业务协同发展。报告期末，公司资产托管规模15.26万亿元，较上年末增长8.13%；托管业务相关存款日均余额3,354.31亿元，较上年末增长16.91%。
　　报告期末，集团零售AUM（资产管理规模）3.37万亿元，较上年末增长18.33%,其中，管理的表外资产占比67.70%。财富银行业务稳健增长，实现轻资本、弱周期的财富银行业务手续费收入258.14亿元，同比增长10.35%，其中，理财业务实现收入155.65亿元，同比增长26.89%。
　　3.投资银行保持市场领先
　　投资银行持续巩固强化大投行中介撮合、投资、交易和做市能力，加强商投联动带动综合收益。
　　全市场资产构建能力持续提升。债券承销保持市场领先并持续创新突破，报告期内非金债券承销规模6,860.83亿元，列市场第二位；境外债承销规模77.67亿美元，同比增长4.44%，列中资股份制银行第一位；绿色债券承销规模354.50亿元，同比增长15.32%，列股份制银行第二位；紧跟市场步伐，落地多笔市场首单业务，包括市场首批科创票据、首单民营企业绿色熊猫债、首单社会责任债等。在类REITs、科创票据、乡村振兴债、保障性租赁住房专项债等业务领域全面深化客户合作；多元融资保持活力，并购融资落地1,621.35亿元，首次年内突破千亿元，同比增长77.01%；资本市场业务落地277.72亿元，同比增长83.06%；银团融资落地2,714.07亿元，同比增长61.06%；权益投资“投联贷”合作机构171家，其中62家为2022年度清科研究中国股权投资排名前50强及细分行业投资30强。报告期内，公司实现投行业务收入44.54亿元；投行业务重点集团客户突破606户，带动集团重点客户结算性存款日均5,860.94亿元，较上年末增加1,077.29亿元；投资银行业务向集团内相关部门、子公司供应资产3,133.92亿元，同比增长33.98%；带动代发工资客户超4万户、私行客户新增超230户，“商行+投行”落地效果显著。
　　“商行+投行”2.0焕新升级。锻长板补短板，进一步释放“商行+投行”经营效能。
　　通过集团牌照功能整合，重点打造资本市场、类固收、权益投资等“拳头”产品；通过客户资源整合，挖掘与营销各类客户财富管理需求，打通“大投行、大资管、大财富”链接；从风险体系、考核机制、队伍建设、数字化转型等方面提供全方位配套体系，增强“商行+投行”落地效能。公司将依托“商行+投行”2.0，为客户提供更加深入、更加综合的一揽子金融服务。
　　FICC银行、债券银行能力增强。利率债承销同比增长25.50%至8,388.41亿元。
　　同时，将债券投资交易与客户需求相结合，报告期内与342家交易对手成交债券投标及现券交易业务3,072.25亿元，在债券、利率、汇率、贵金属等领域保持市场领先，持续加大做市交易与销售力度，推动交易赋能，打造交易生态圈。服务客户操作汇率套保业务，开展汇率业务7,643.64亿元，实现代客FICC业务收入33.80亿元。
　　报告期末，集团对公融资余额（FPA）7.84万亿元，较上年末增长12.01%。其中，代表表外投资银行业务的非传统表外融资余额3.07万亿元，较上年末增长13.27%，高于表内融资增速；传统表外融资余额1.20万亿元，较上年末增长6.79%。
　　（三）数字化转型加速推进
　　数字兴业全面提速。整合升级“五大线上平台”，带动客户数、月活跃客户数（MAU）实现稳步提升。兴业管家客户数较上年末增长19.55%至99.29万户；钱大掌柜注册用户数较上年末增长23.14%至1,494.61万户，月均MAU同比增长153.24%至50.80万户；银银平台合作客户超5,100家，上架公募基金产品超过6,300支；兴业普惠注册用户数6.83万户，较上年末增长714.44%，累计解决融资余额1,005.81亿元；兴业生活累计绑卡用户较上年末增长33.70%至3,441.74万户。启动手机银行6.0项目，手机银行月活客户数同比增长34.03%至2,095.02万户，网络金融柜面替代率达96.25%。
　　科技底座持续夯实。持续激发科技组织机制活力，继续加大科技投入，集团科技投入同比增长29.65％，加快高端科技人才引进培养，推进科技人才万人计划，集团科技人才占比较上年末提升5.41个百分点至11.87%。开展“五大企架工程”“五大线上平台”建设，建立健全数据管理体系机制流程，科技引领力持续提升。启动贵州省贵安数据中心建设，核心系统软硬件顺利升级扩容上线，启动分布式核心工程建设，自主掌控系统比例提升3.95个百分点至78.55%，云原生技术体系系统上云率61.28%。围绕住建、医疗、教育、交通等领域加快B端场景生态平台建设，报告期内新增建设项目1,762个，覆盖日均结算型存款2,783.63亿元，较上年末增长38.40%。通过开放API接口赋能企业客户服务，截至报告期末，向企业客户开放API接口1,510个，较上年末增长125.37%。金融科技研究院正式运作，科技关键基础设施和创新基座更加坚实。
　　（四）体制机制改革释放活力
　　公司体制改革“四梁八柱”基本成型，推进落地科技、零售、企金、福建区域、中后台等体制改革，全面优化客户分层分类、公私一体化经营和重点行业专业化经营体系，逐步提升科技管理、研发、数据治理、运维、数字安全、基础技术研究等能力，组织架构和经营体系更加科学合理。推行“行领导战略分工+部门职责交叉设置”分工机制，推动敏捷柔性工作机制广泛运用，“牵头、负责、参与、配合”意识不断增强，战略统筹、传导、落地和协同有效提升。进一步完善考核评价、资源配置、激励约束等配套机制，启动职务职级薪酬体系改革，经营机制更加精细规范。加强集团并表管理，优化规范子公司管理模式，全面加强多元金融牌照统筹运用，将兴业国信资管提级为一级子公司管理，推动兴业研究体制机制改革，提升“商行+投行”战略协同。国际化发展稳步起航，有序推进伦敦代表处筹建工作。

　　四、关于未来发展的讨论与分析
　　（一）行业格局和趋势
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，新时代开启新征程，我国经济韧性强、潜力大、活力足的基本面不变，各项政策将形成共促高质量发展合力，有力提振市场信心，经济运行有望总体回升。同时也要看到国际国内形势依然复杂严峻，从国际看，国际政治经济形势不稳定、不确定、不安全因素显著增多，国际分工体系和产业体系“硬脱钩”进程加快，国际大宗商品市场、金融市场运行波动加大，全球经济低迷预期较为强烈；从国内看，当前我国经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱“三重压力”仍然较大。
　　新形势下，银行业机构面临的战略机遇和风险挑战并存。机遇方面，宏观经济逐步企稳回升、经济社会活力恢复和消费复苏将有利于促进信贷需求回升，缓解风险暴露，带来绿色金融、资本市场、普惠金融、汽车金融、乡村振兴、消费金融、科创金融、数字人民币、养老金融等领域的业务机会。挑战方面，贷款定价中枢持续下行，市场利率预计逐步反弹，银行息差空间受到挤压；商业银行资本管理办法、预期信用损失法管理办法等监管政策对资本和风险的精细化管理提出更高要求。
　　（二）2023年公司发展战略
　　2023年，公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和中央经济工作会议精神，坚持“稳字当头、稳中求进”主基调，增强发展信心，保持战略定力，久久为功落实“1234”战略，聚焦结构优化、客户建设、数字化转型、风险管理、协同发展五大关键领域，坚持不懈强化研究、科技、风险、协同“四个赋能”，更好统筹质的有效提升和量的合理增长，夯实可持续经营基础，厚植高质量发展根基。
　　一是持续加大金融供给。积极落实稳经济一揽子政策和接续政策，将更多资源配置到实体经济的重点领域和薄弱环节，在高质量发展的主航道争当主力军。聚焦实体经济主赛道，把握扩大内需的关键战略支点，显著提高业务布局与实体经济的契合度。坚持新赛道提速发力，把握制造业转型升级、高新技术产业、数字经济发展机遇，积极服务现代化产业体系，提高新赛道的占比和贡献；坚持传统优势巩固创新，推动零售加快发展和结构优化，增强发展稳定性和均衡性；持续强化投资银行、资产管理、财富管理、金融市场、同业金融、资产托管等金融市场业务优势，围绕服务构建新发展格局锻造新能力、激发新动能；坚持绿色转型发展，以“绿色搭桥”带动“综合创利”，巩固绿色金融领头羊地位。
　　二是显著提升服务质效。坚持“客户-业务-效益”经营逻辑，将客户建设作为必须长期坚持的关键任务，持续增强客户经营意识，提升客户经营能力。坚持精细客户画像，结合巴塞尔协议Ⅲ新标准法以资本集约为导向开展客户综合价值分析，做好综合金融服务，以客户结构变化带动业务结构优化。坚持客群联动经营，以机制创新为突破，持续推进企金、零售、同业一体经营联合拓客、活客、粘客，提升客户综合服务质效。
　　三是坚持科技引领创新。坚持科技是第一生产力，全力推动信息科技从支持保障向引领创新转变。坚持架构引领，将企业级架构思维融入到全集团经营中，构建和输出集团级公共能力，建立层次分明、职责清晰的架构管控体系、研发体系和服务体系，高效响应市场需求。坚持人才为基，积极倡导数据驱动流程、数据驱动决策的管理理念，不断提升员工的数字意识、素养和技能。坚持数据赋能，以数据应用驱动数据治理，加快内外部数据整合，有效提升数据服务能力，释放数据价值。
　　四是严守风险合规底线。坚持把防范风险做为金融工作的永恒主题，既要强化底线意识、提高风险的前瞻性和预见性，有效防范化解重大风险，打好“有备之战”；又要打破惯性思维、创新工具理念，有效赋能业务发展。存量上要向资产处置要效益，持续开展不良资产攻坚战；增量上要顺应业务结构调整、新兴赛道加速等转型重点，推动风险管理从“重抵押”模式向“重信用”模式转型，以差异化精细化风险管理获取风险溢价。以制度建设为抓手，纲举目张做好合规管理和风险防范，推动消费者权益保护、反洗钱、反恐怖融资等工作迈上新台阶，以合规经营护航行稳致远。
　　五是强化集团协同联动。坚持以打造“强大总行、敏捷分行、专业子公司”为目标，在更高起点上推动集团联动发展，实现企金零售同业联动一体化、商投联动一体化等机制实质性突破。坚持区域协同发展，持续优化区域业务布局，坚持对重点区域分行提出更高要求，配置更多资源，要求各项指标处于公司较高水平；非重点分行要找准区域特色，瞄准区域主流市场，构建差异化优势。坚持强化子公司功能定位，既聚焦核心主业，在市场争先进位，更有效反哺集团，服务集团战略，形成共促高质量发展合力。
　　（三）2023年公司经营计划
　　2023年集团预算落实资产负债表再重构要求，制定较为积极的资产结构优化和量价平衡目标，力争实现集团总资产平稳增长，提升服务实体质效；按照“降本增效”原则合理控制成本收入比，压实风险管理的降旧控新责任，有效控制风险成本，不良贷款率保持稳定。推动个人贷款业务发展，做强零售“压舱石”；巩固并强化金融市场业务优势，持续推进“三张名片”建设，提升投资银行、财富管理、资产托管等协同运作效能，提高非息收入；加大绿色贷款和普惠小微企业贷款投放，进一步服务实体经济。
　　五、报告期各类风险和风险管理情况
　　1.概述
　　公司制定了业务运营与风险管理并重的发展战略，建立了以风险资产管理为核心的事前、事中、事后风险控制系统，健全了各项业务的风险管理制度和操作规程，完善了风险责任追究与处罚机制，将各类业务、各种客户承担的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、国别风险、银行账簿利率风险、声誉风险、战略风险、信息科技风险、洗钱风险等纳入全面风险管理范畴，进一步明确了董事会、监事会、高级管理层、操作执行层在风险管理上的具体职责，形成了明确、清晰、有效的全面风险管理体系。在日常风险管理工作中，由业务部门、风险管理职能部门和内部审计部门组成职责明确的风险管理“三道防线”，各司其职，共同致力于风险管理目标的实现。报告期内，面对风险挑战明显上升的复杂局面，公司坚持新发展理念，做实风险防控，提升不良管控质效，推进数字化转型，加强风险赋能，助推业务高质量发展。
　　2.信用风险管理
　　公司信用风险管理的目标，是建立并持续完善信用风险管理体系，提升信用风险管理专业化水平和精细化程度，优化信贷投向及客户结构，不断强化信贷业务全流程风险管控，实现风险和收益平衡，有效控制风险。
　　加大重点领域资产质量管控。积极根据经济形势变化以及外部监管要求，持续强化对地方政府融资业务、房地产业务等风险热点和重点领域的评估与排查力度，提升复杂多变市场环境下的风险识别和应对能力，抢抓国家政策窗口，安排专项资源建立“主动平衡”机制，阻断违约发生。提高授信政策针对性。公司坚持风险管理与业务发展的融合，执行“有保、有控、有压”差异化原则，积极引导信贷资源投向符合ESG相关要求、低能耗、低排放、低污染、高效率、市场前景良好等行业领域，大力推进绿金业务，调整绿色项目贷款审批权限、优化相关行业授信政策。跟进“内循环+双循环”新格局，发掘新兴产业领域业务机会，优化新能源汽车、生物医药、光伏产业、5G行业、集成电路等行业授信策略。加大对科创型企业的支持，持续推动技术流业务拓展和优化技术流工具手段，目前已实现企业技术流基础数据主动获取、自动评价和技术流评价报告的生成和下载功能，技术流评价模型、预授信额度、主体授信额度及主体授信审批模型也已开发完成，即将推进技术流审批模型应用，完善技术流评价体系，聚焦中小“真科创”科技企业识别，提高分行授信审批效率与质量。公司已正式启用集团智能风控系统，实现风险信息一站式查询展示、风险预警、授信监督、财务智能分析、风险标签、风险政策等功能，还将进一步丰富风险预警监测模型，持续改造风险管控流程，有效提升公司风险管理数字化、智能化和自动化水平。建设更加规范化、标准化的新型授信额度体系，加强精细化授信管理，以完善的制度依据、高效的系统支持，全面提升授信额度管控能力，提升用信管理数字化水平。加强大额风险暴露管理。落实《商业银行大额风险暴露管理办法》（银保监会2018年1号令）规定，持续建立和完善集团范围内大额风险暴露管理体系，推进制度完善、系统建设、数据治理等工作，计量并动态监测风险暴露集中度，报告期内公司各项风险暴露集中度指标均控制在监管要求的范围之内。
　　3.流动性风险管理
　　公司流动性风险管理的目标，是防范流动性风险，确保支付需要；提高资金运用效率，保障各项业务持续健康发展；在可承受风险范围内追求银行利润和价值最大化，实现“安全性、流动性和盈利性”的统一；通过资产负债管理手段，确保流动性风险监管指标符合监管要求。
　　报告期内，面对复杂多变的国内外经济形势，公司落实国家重大决策部署及各项监管要求，强化资产组合管理，持续优化负债结构，保持资产负债业务均衡发展，流动性平稳运行，流动性监管指标稳健达标。一是加大考核引导力度，坚定拓展低成本核心存款。报告期内公司进一步强化考核引导，将低成本、稳定性强的结算性存款拓展作为负债业务的重中之重，引导经营机构加强系统平台建设，持续深化公私联动，提升客户综合金融服务水平，扩大低成本核心存款规模。二是把握机会发行金融债券，补充长期稳定资金来源。积极把握市场利率相对低位的有利窗口，加快推动长期债券发行落地，报告期内公司发行长期债券近1000亿元，合理补充长期稳定资金。三是择机增持优质流动性资产，提升流动性风险抵御能力。公司加强市场利率走势研判，优化投资结构，适度增持国债等利率债，增厚优质流动性资产储备。
　　4.市场风险管理
　　市场风险包括交易账簿利率风险、股票风险以及全部账簿的汇率风险和商品风险。
　　公司市场风险管理的目标，是建立并持续完善与风险管理战略相适应的、满足新资本协议达标要求和市场风险监管要求的市场风险管理体系；完善市场风险管理架构、政策、流程和方法；提升市场风险管理专业化水平，实现市场风险集中统一管理，在风险可控的前提下促进相关业务的持续、健康发展；推动市场风险管理数字化转型，强化科技赋能理念，实现市场风险管理数智化提升目标。
　　报告期内，公司各项市场风险指标均维持在限额范围内，市场风险体系运行稳健。
　　公司积极应对市场环境变化，在数字化转型战略方向下，持续深化健全数字驱动的全面市场风险管理体系，重点围绕系统建设、风险监测及限额管理等方面，稳步推进各项工作：报告期内，市场风险智能风控平台完成立项、需求评审并积极准备实施；持续优化巴塞尔协议市场风险资本新标准法计量项目；不断加强风险因子识别、计量和可视化监测；有效执行市场风险多层次限额体系，优化完善压力测试管理。交易账簿利率风险和汇率风险是公司面临的主要市场风险。
　　（1）交易账簿利率风险
　　公司交易账簿利率风险主要来自人民币债券类业务和利率互换业务。风险管理措施以限额管理为主，限额指标包括利率敏感性指标、信用利差敏感性指标、止损指标等，通过年度业务授权书以及定期投资策略方案的方式下达执行；同时，公司定期开展压力测试，切实做好尾部风险防范。
　　报告期内，公司根据市场形势的变化，定期开展利率走势分析，加强利率风险防范，积极优化基点价值管理、强化信用利差管控，使交易账簿利率风险处于合理水平。同时，对系统计量模型进行校验，以保证计量的准确性和有效性。
　　（2）汇率风险
　　公司交易账簿汇率风险主要来自人民币做市商业务综合头寸。风险管理措施以敞口管理为主。作为市场上活跃的人民币做市商成员，公司积极控制敞口限额，做市商综合头寸实行趋零管理，隔夜风险敞口较小。
　　公司银行账簿汇率风险主要来自外汇资本金项目汇率风险头寸，对于该部分因正常经营难以避免的由资产负债产生的汇率风险敞口，公司通过阶段性向外汇管理局申请资本金结汇或者外汇利润结汇操作，保持非交易性汇率风险敞口的稳定。
　　报告期内，公司持续监测汇率走势，分析汇率变化影响。公司总体汇率风险稳定，各项核心限额指标均满足限额要求。
　　5.银行账簿利率风险管理
　　银行账簿利率风险指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账簿整体收益和经济价值遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。公司银行账簿利率风险管理的目标，是根据对利率趋势的判断，在公司可承受的风险范围内，短期保持净利息收入持续稳定增长，长期保持经济价值持续稳定增长。
　　报告期内，世界主要经济体为应对高通胀纷纷进入加息周期，国内加大稳健货币政策的实施力度，保持经济运行在合理区间。公司秉承中性审慎的利率风险偏好原则，紧跟货币政策和财政政策变化，加强对市场利率走势研判，结合市场利率曲线变化趋势影响，实行动态监测与前瞻性风险管理。密切关注外部环境和内部利率风险敞口结构的变化，并灵活调整利率风险管理策略，前瞻性调整应对措施；一是持续关注国内外经济形势变化影响，加强宏观分析研判，通过对市场利率走势进行深入的分析和预测，灵活调整利率风险主动管理策略；二是灵活运用价格引导、久期管理、风险限额等管理工具，有效控制银行账簿利率风险，把握流动性合理充裕机会，通过主动负债获取长期资金，适度控制债券投资久期。确保公司银行账簿利率风险敞口水平整体稳定；三是优化银行账簿利率风险管理系统功能，完善管理模型与数据治理，提升风险数据分析和挖掘能力，全力支持以数据为基础的风险管理决策。截至报告期末，利率风险水平控制在公司年度利率风险管控目标范围内，压力测试结果也显示公司各项指标均维持在限额和预警值内，银行账簿利率风险整体可控。
　　6.操作风险管理
　　操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。公司操作风险管理目标，是持续提升操作风险管理能力，降低操作风险事件发生的频率，并将操作风险损失控制在可接受的范围之内，促进各级机构业务经营依法合规，为集团业务发展提供健康的运营环境。公司建立健全操作风险管理体系，持续提升操作风险管理能力，降低操作风险事件发生频率，为业务发展提供健康的运营环境。
　　报告期内，公司围绕监管关注点和操作风险变化趋势，优化操作风险管控手段，完善操作风险管理体系，夯实操作风险管理能力，支持公司高质量发展。一是持续做好业务连续性管理工作，保障公司各机构重要业务流程的连续稳定运营。二是对标巴塞尔协议Ⅲ操作风险规则，开展系统优化及资本测算工作，支撑公司中长期操作风险管理工作的合规开展。三是提升关键风险指标（KI）监测、流程风险控制识别与评估（RCSA）、风险事件收集（DC）等操作风险管理工具运用能力，提高操作风险管控的准确性。四是充分评估新产品、新业务潜在操作风险，为业务高质量发展提供安全基垫。五是持续迭代优化外包风险系统，加强外部数据引入与运用，强化外包风险集中评估，评估结果的一致性和准确性持续提升。
　　7.合规风险管理合规风险，是指因没有遵循法律、规则和准则可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。公司合规风险管理目标，是通过建立健全合规风险管理框架，实现对合规风险的有效识别和管理，促进全面合规管理体系建设，确保依法合规经营。公司董事会对经营活动的合规性负最终责任。总行风险管理委员会与内部控制委员会是公司高级管理层下的合规风险管理机构。公司建立了业务部门、合规管理部门、审计部门三道防线的合规风险管理运行机制，保障公司依法合规经营管理。
　　报告期内，公司继续坚持从严治行，以合规赋能业务发展为核心，积极融入数字化转型大局，全面推进“法治兴业”建设，为公司高质量发展提供坚实保障。一是开展兴航程“法治思维推进年”活动，组织“一把手讲合规”、合规下基层、合规大讲堂等教育宣贯活动，强化法治思维在经营管理中的运用，全员合规意识持续提升，公司法治文化进一步深化。二是做好新法新规和监管政策分析解读，推动《网络安全法》《数据安全法》《个人信息保护法》等落地实施，加强重点业务、重点环节、重点领域检查排查，梳理制度执行的风险控制点并嵌入内控全流程，赋能集团经营管理合规开展。三是启动企业级员工异常行为监测平台建设，推动合同法审、关联交易管理等系统迭代升级，提升公司合规管理的数字化水平。四是加强对公司重点业务、案件防控与员工管理、违规问责、信息科技、反洗钱等重点领域考核力度，健全覆盖各分行、子公司及总行业务管理部门的合规内控考评体系，引导各机构稳健规范经营。
　　8.网络与信息科技风险管理
　　信息科技风险是指信息科技在商业银行运用过程中，由于自然因素、人为因素、技术漏洞和管理缺陷产生的操作、法律和声誉等风险。公司信息科技风险管理目标，是实现对信息科技风险的识别、评估、监测、控制、报告、绩效管理等，并通过预警指标和风险事件收集，增强对信息科技风险的有效管控，进而推动业务发展和创新，提高信息技术应用水平。公司形成以科技条线部门、法律与合规部、审计部及其他相关部门组成的信息科技风险管理“三道防线”组织架构，建立并完善信息科技风险管理程序和机制，强化信息科技风险有效管控，不断推动业务发展和创新，提高信息技术应用水平。
　　报告期内，公司贯彻落实“科技兴行”战略，积极应对复杂多变的外部形势带来的困难和挑战，全面深化金融科技体制机制改革，进一步赋能公司业务转型发展。一是定期开展重要信息系统风险评估，靶向信息科技风险的关键领域管控，信息科技风险管控质效不断提升。二是做好重要时期公司科技的安全保障，圆满完成核心业务系统软硬件升级扩容，公司核心业务系统的性能容量及灾难恢复水平大幅提升。三是加强重要信息系统运行保障，系统综合可用率指标符合年度设定目标。四是强化客户及员工的信息保护，搭建数据安全制度体系框架，开展关键领域数据分类分级与数据合规专项评估整改工作，探索隐私计算技术应用，建立健全数据安全管理与数据合规管理体系。五是成立网络与信息安全工作领导小组，明确总行党委对公司网络安全工作负主体责任，强化全员网络安全意识培养，网络安全管理体制更加完善。六是加强科技外包准入、检查与后评价，科技外包管理机制更加健全。
　　9.声誉风险管理
　　公司声誉风险管理的目标，是主动管理和防范声誉风险，维护公司品牌声誉，提升市场形象和投资价值，最大程度减少声誉事件对公司造成的损失和负面影响。
　　公司声誉风险管理遵循“前瞻性、匹配性、全覆盖、有效性”基本原则和“分级管理、分工负责，实时监测、预防为主，快速响应、分类处置，守土有责、协同应对”执行原则，将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系，持续完善声誉风险管理制度流程，构建声誉风险防控长效机制，不断提升声誉风险管理效能。报告期内，公司认真落实银保监会《银行保险机构声誉风险管理办法（试行）》，提高制度执行力，健全涵盖事前、事中、事后等全流程的声誉风险管控体系，全面压实声誉风险管理的领导责任、主体责任和管理责任，强化“集团一盘棋”，构建信访、消保投诉、诉讼、舆情等密切协同的声誉风险防控联动机制，“练训结合”持续加强队伍专业能力建设，进一步夯实声誉风险管理基础；深入组织开展声誉风险排查、识别、评估、监测和预案制定，将防控措施前置，做好重点领域、重点事件声誉风险防范化解，牢牢守住不发生重大群体性声誉风险底线；持续加强源头治理，全面检视声誉风险触发因素，深入推进问题整改并强化问责，形成“负面舆情—应对处置—改进管理服务”正向循环，从根本上落实以客户为中心的经营理念，努力为经营发展赋能；公司持续履行上市公司信息披露责任，确保披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性，客观展示公司业务特色与业绩动态，同时结合战略转型与业务发展持续加大正面宣传，提升品牌影响力，增厚声誉资本。
　　10.国别风险管理
　　公司国别风险管理的目标，是根据公司国际化进程的推进和业务规模的增长，建立和持续完善公司国别风险管理体系，采用适当的国别风险计量方法、评估和评级体系，准确识别和评估公司业务活动涉及的国别风险，推动业务持续、健康发展。
　　国别风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理行往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中。在各国央行普遍加息、地缘政治事件频发、国际形势日益复杂化背景下，公司高度重视国别风险管理，将国别风险管理纳入全面风险管理体系，根据风险程度将国别风险分为低国别风险、较低国别风险、中等国别风险、较高国别风险、高国别风险五个等级，在国家分类的基础上，综合考虑公司跨境业务发展战略和风险偏好等因素制定国别风险限额，并针对每个等级实施相应的分类管理。公司国别风险敞口主要集中在国别风险低和较低的国家和地区，并将持续关注交易对手所属国家或地区的金融市场震荡、地缘政治事件等，动态调整国家风险分类及国别风险限额，审慎评估业务情况，积极防范国别风险。
　　11.洗钱风险管理
　　洗钱风险是指公司在开展业务和经营管理过程中可能被“洗钱”“恐怖融资”“扩散融资”等违法犯罪活动利用而面临的风险。洗钱风险管理的目标，是公司通过建立健全洗钱风险管理体系，按照风险为本方法，合理配置资源，对洗钱风险进行持续识别、审慎评估、有效控制及全程管理。
　　报告期内，公司董事会、监事会及高级管理层认真履行法人反洗钱义务，充分发挥反洗钱工作领导小组决策作用，采取多项举措保证公司洗钱风险管理的有效性。一是推动业务制度和流程环节内嵌反洗钱要求，强化反洗钱与业务管理的有效融合。二是从客户旅程视角出发，全面梳理反洗钱核心业务流程，简化工作流程，理顺职责边界，提升反洗钱履职效能。三是构建机构洗钱风险自评估指标体系，完成首次机构洗钱风险自评估工作，提升反洗钱管理水平。四是依托总行企业级隐私计算平台，在合规前提下强化集团洗钱风险联合管控。五是落地反洗钱人工智能项目，推广反洗钱数字化检查方法，提升洗钱风险监测与检查监督质效。
　　12.欺诈风险管理
　　欺诈风险是指以非法占有为目的，主要通过远程、非接触等方式，诈骗公私财物的行为，包括伪卡欺诈、失窃卡欺诈、账户盗用、伪冒申请、商户合谋、营销欺诈等。欺诈风险管理的目标，是建立全域联动、主动防御、立体高效、全面覆盖的生态级数智化反欺诈风险联防联控体系，建设同业领先的反欺诈技术与能力，在风险防控的同时为人民群众提供安全便捷的金融服务，牢牢守护人民群众的“钱袋子”。
　　报告期内，公司坚决履行金融反诈职责，加强电信网络欺诈风险的各项打防管控措施。一是成立总行一级部门安全保卫部牵头负责反欺诈工作，将其纳入科技板块，全面升级反欺诈工作。二是深化科技赋能，持续加大科技资源投入，在《反电信网络诈骗法》实施之际，公司同步上线“企业级数字化智能反欺诈平台”，平台采用企业级架构理念，建立“客户级”监控体系，实现跨条线联防联控；基于先进的“批流一体”技术体系，利用“流立方”高性能引擎，大幅提速事中决策平均响应耗时至3.4毫秒，实现百亿级流水的查询时间从“分钟级”提升到“秒级”，每秒交易处理能力达3万笔，上线以来，平台共拦截涉诈资金2.7亿元。三是通过AI智能模型建设，实现高准确率、低误报率、低漏报率的欺诈风险监控，提升违规交易事中识别和实时拦截能力，推动反欺诈“资金链”治理工作再上新台阶。四是持续开展针对性、精准性的反诈宣传教育和防范预警，全面提升客户的反诈意识和防范能力，营造“全民反诈”的浓厚氛围。截至报告期末，根据监管统计数据，公司个人涉案账户数量排名下降至全国第十三位，较上年末下降四位，涉案账户数量压降效果显著。 收起▲

　　一、公司主要业务及行业情况
　　（一）主要业务
　　公司成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市，目前已发展成为以银行为主体，涵盖租赁、信托、基金、消费金融、理财、期货、研究咨询、数字金融、资产管理等在内的现代综合金融服务集团，建立起境内境外、线上线下相结合的服务网络，已成为国内系统重要性银行，位居英国《银行家》全球银行前20强，世界企业500强，荣膺英国《银行家》“2021中国年度银行”。
　　公司主要从事商业银行业务，经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。
　　（二）报告期内行业情况和发展态势
　　2022年上半年，面对供给冲击、需求收缩、预期转弱“三重压力”以及俄乌冲突、新冠疫情反复等超预期因素带来的严峻挑战，我国加大跨周期调节力度，多维度、多层次综合施策，积极的财政政策靠前发力，稳健货币政策灵活、适度，加大对中小微企业等市场主体的纾困力度，有力保障经济社会稳定。金融监管持续强化对金融机构公司治理、经营行为的规范引导，鼓励机构投资者参与资本市场，积极推进商业养老金融改革，着力提升金融服务质效，分类施策防范化解重大风险，加快拆解影子银行，维护金融市场安全运行。
　　上半年，我国银行业机构全力支持国家稳增长稳市场主体稳就业，助力经济转型升级高质量发展，有效应对各项风险挑战，总体保持稳健运行。
　　积极服务国家战略。支持国家区域重大战略和区域协调发展，加大对于中西部、东北等欠发达地区的资源倾斜，向广大农村、县域下沉服务重心，完善服务网络，助力乡村振兴。坚守“房住不炒”，落实好国家房地产金融政策，促进房地产市场健康发展。
　　围绕“一带一路”、RCEP、人民币国际化等机遇服务高水平对外开放，积极参与跨境贸易和投融资活动创新，促进各类要素资源跨境流动，畅通内外循环。
　　加速优化业务布局。加大信贷资源投入，支持国家基础设施融资，“融资+融智”并举，构建多元化、综合化产品体系，提高对科技创新、先进制造业、民营企业、绿色低碳发展等重点领域服务质效。围绕客户多样化需求，在创业、就业、住房、教育、医疗、养老等方面加快创新步伐，扩大新型金融产品供给，支持居民合理消费需求，实现金融惠民。
　　持续发力扶危纾困。为新冠疫情防控提供安全、高效、顺畅的基础金融服务，加大困难企业、行业纾困帮扶力度，给予充分的资金保障，制定专项政策，优化工作机制和管理流程，推动各项措施落实处、出实效。加大减费让利力度，做好延期还本付息政策续接，引流金融活水保障产业链、供应链顺畅运转，助力经济大盘稳定。
　　有效增强数字赋能。数字化、智能化转型提速，推动科技、数据与业务紧密结合，联通各类金融和非金融生态场景，运用数字化技术赋能政务服务、智慧民生、普惠金融等领域，稳妥有序推进数字人民币试点，拓展应用场景。
　　逐步提升风控能力。坚持稳健、审慎的风险管理策略，健全风险管理架构，增强应对各类风险的能力，加大不良资产处置力度，防范化解金融风险，增厚资产安全垫，保持较强风险抵御能力，资产质量保持平稳。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多作贡献”的初心和使命，以“一流银行、百年兴业”愿景引领发展，以打造优秀的综合金融服务集团为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢的优良基因，持续培育业务特色和专业优势，围绕高质量发展方向，坚定不移地推动经营理念从产品驱动向客户驱动、从高速度增长向高质量发展、从规模银行向价值银行转变，夯实长期健康发展的根基，不断提升市场竞争力。
　　战略目标清晰。公司始终坚持以“服务实体经济，防范金融风险”为根本出发点，准确把握金融市场化、综合化、多元化发展趋势，基于自身资源禀赋规划布局。从“大投行、大资管、大财富”，到“结算型、投资型、交易型”三型银行建设，再到“1234”战略体系，树牢擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，公司“客户为本、商行为体、投行为用”的发展理念一脉相承，将“一张蓝图绘到底”，保持战略定力，实施路径清晰成熟，经营成效更加显著。
　　经营特色鲜明。公司坚持以客户为中心，围绕客户需求，强化科技赋能，锐意创新，在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自己的蓝海，形成鲜明的经营特色。
　　公司在国内同业中率先布局资本市场，探索债券、信托、租赁、资产证券化等融资工具的创新，引领FICC、投行、资产管理、资产托管等新兴业务发展。公司作为国内首家赤道银行，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，并将绿色金融作为集团战略核心业务，逐步构建起集团化、多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式，连续三年获评明晟(MSCI)全球ESG评级A级。
　　服务功能完备。公司坚持走多市场、综合化发展道路，从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，构建以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。
　　各子公司深度融入“1234”战略体系，聚焦主业、做精专业、功能互补、差异发展，共同构建优质、高效、专业的综合金融服务体系。
　　运作规范高效。公司始终坚持通过规范化、专业化、科学化管理提升内部运营效率。
　　持续健全“党委领导作用、董事会战略决策、高管层执行落实、监事会依法监督”的公司治理机制。根据国家政策导向、市场环境变化，持续调整组织架构，优化体制机制，建设流程银行，在业内率先建立普惠金融业务体系。建立健全客户部门和产品部门相对分离、传统业务和新型业务相对分离的管理架构，梳理优化配套机制流程，增强转型发展的内生动力。
　　文化底蕴深厚。公司坚持理性、创新、人本、共享的核心价值观，传承和发扬在长期发展过程中所形成的优秀文化基因，形成具有兴业特色的文化底蕴。公司积极弘扬尽职履责的敬业文化、敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则，保障公司行稳致远、基业长青。
　　三、战略实施情况
　　报告期内，公司坚持深化“1234”战略体系，贯彻落实“四稳四进”策略，聚焦绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，扎实推进战略执行，优化“商行+投行”战略布局，巩固基本盘，布局新赛道，推动数字化转型迈上新台阶，提升生态赋能，战略实施保持向好态势。
　　（一）经营业绩稳中向好
　　发展基础夯实提升。报告期末，公司总资产8.98万亿元，较上年末增长4.44%。
　　其中，贷款增加3,475.49亿元，较上年末增长7.85%，占总资产比重较上年末提升1.68个百分点至53.15%。战略新兴产业、基建行业、制造业的信贷增量，占对公贷款增量的比例达到63%。
　　盈利能力稳步提高。报告期内，公司实现营业收入同比增长6.33%至1,158.53亿元；归属于母公司股东的净利润同比增长11.90%至448.87亿元。
　　资产质量稳定运行。受新冠疫情影响，报告期末不良贷款率较上年末上升0.05个百分点至1.15%，不良贷款余额较上年末增加62.92亿元至550.06亿元，但整体资产质量依然保持稳定。拨备覆盖率251.30%，拨贷比2.89%，风险抵御能力依然强劲。
　　客户结构优化改善。客户基础夯实，结构持续改善。报告期末，企金客户数115.68万户，较上年末增长6.87%，其中，有效及以上客户数47.76万户，较上年末增长7.2%，占企金客户比例稳步提升至41.29%；绿色金融客户4.43万户，较上年末增长16.66%；科创企业客户数4.46万户，较上年末增长23.25%。零售客户数8,481.93万户，较上年末增长7.07%，其中，贵宾客户388.27万户，较上年末增长4.97%；私行客户6.00万户，较上年末增长2.90%。同业客户覆盖率保持在95%以上。
　　市场地位稳步提升。在英国《银行家》杂志发布的“2022年全球银行1000强”榜单中，公司按一级资本排名第16位，较上年提升3位。正式成为全国第10家数字人民币运营机构。明晟(MSCI)ESG评级保持国内银行业最高A级。
　　（二）“四个大于”持续兑现
　　集团表外对公融资余额增速大于表内对公融资余额增速。集团表外对公融资余额较上年末增长10.05%,增速快于表内对公融资余额增速1.72个百分点，表外对公融资余额占集团对公融资余额比重55.09%，较上年末提升0.39个百分点。
　　绿色融资余额增速大于对公融资余额增速。集团绿色金融融资余额较上年末增长9.99%，增速快于集团对公融资余额增速0.72个百分点。
　　非息净收入增速大于利息净收入增速。集团非息净收入同比增长17.21%，增速大于利息净收入增速16.49个百分点，非息净收入占营业收入比重37.48%，较上年同期提升3.48个百分点。
　　子公司营收增速大于母行营收增速。子公司营收112.25亿元，同比增长7.14%，增速快于母行营收增速0.96个百分点；子公司营收占集团营收比重9.69%，较上年同期提升0.07个百分点。
　　（三）“三张名片”成色更足
　　报告期内，公司“三张名片”建设取得显著成效，绿色银行加快“全绿”转型、财富银行升级生态赋能、投资银行发力资源整合，服务实体经济能力持续提升。
　　1．绿色银行“全绿”转型
　　绿色业务规模快速增长。报告期末，公司绿色金融融资余额1.53万亿元，较上年末增长9.99%，其中，45家一级分行中，超千亿规模3家，超百亿规模34家。符合人行口径的绿色贷款5,415.84亿元，较上年末增长19.31%，显著快于对公贷款增长。目前，人行口径绿色金融贷款加权利率4.66%，不良贷款率0.48%。已获审批的碳减排支持工具优惠资金154.45亿元，充分享受政策红利。
　　绿色行业基础深耕厚植。立足国家战略转型重点方向，提升重点行业精细化经营能力。聚焦减污降碳、高碳行业“绿色升级”转型，加大绿色资产投放力度，大力支持风电和光伏快速发展，积极探索推进绿色供应链、半导体、生物医药、新能源、碳捕集、协作机器人、功率半导体等新兴行业的精耕细作，挖掘重点行业拓客潜能。
　　集团“全绿”协同再创新高。绿色投行领跑同业，报告期内，公司实现绿色投行融资规模753.61亿元，其中，绿色私募债券、绿色银团、绿色并购、绿色资本市场、绿色股权投资合计落地474.65亿元。绿色租赁、绿色信托、绿色基金、绿色理财及ESG理财等多元金融稳步发展，报告期末余额1,156亿元。绿色供应链金融业务取得新突破，覆盖69个绿色专属行业，报告期末余额270.69亿元，其中，清洁能源领域绿色供应链金融业务余额86.97亿元。绿色零售贷款快速增长，报告期末期末余额4.76亿元，较上年末增长188.48%。
　　2.财富银行进击一流
　　理财业务做大做强。兴银理财稳健发展，产品体系持续完善，投研体系和销售渠道建设成果显著。公司理财业务规模1.96万亿元，较上年末增长9.99%，规模在理财市场排名第四。其中，符合资管新规的新产品规模占比提升3.53个百分点至97.67%，固定收益新产品规模1.81万亿元，较上年末增长18.06%。报告期内，兴银理财重点强化多资产、多策略产品布局，细化传统固收产品创新，上线稳添利最短持有期、增盈稳享等核心产品，增长规模超千亿。系统性构建ESG投研能力，ESG理财产品规模稳步增长达370亿元。成为养老理财产品试点资质机构，获批额度100亿元。
　　集团资管单元多点发力。集团各资管单元充分发挥差异化优势，提升产品竞争力。
　　兴业信托重点发力家族信托、薪酬递延信托、证券服务信托；兴业基金重点围绕经济转型、产业升级、科技创新加大权益基金布局，创设核心宽基沪深300ETF连接基金，首发落地中证500指数增强基金，主题基金品种丰富；兴业期货固收和CTA主动管理产品业绩优于市场同类策略水平，衍生品类资管产品规模迅速扩大。报告期末，兴业信托、兴业基金、兴业期货创设的主动管理类产品规模余额4,353.95亿元，较上年末增长5.57%。
　　财富销售渠道全面升级。公司加快从“单一产品销售”向“资产配置”转变，扩大财富生态圈，强化线上线下经营，拓展行内行外销售网络，加强场景链接、流量导入与生态共建。以打造线上财富销售平台为方向，加快推进钱大掌柜、手机银行、兴业生活、兴业管家、银银平台各线上渠道之间互嵌互通。报告期内，钱大掌柜月均MAU较上年末增加21.37万户，增长106.53%。银银平台“财富云”向国有银行、股份制银行、区域性银行及农村金融机构等机构的零售客户销售理财，保有规模2,736.43亿元，较上年末增长53.44%。同时，银银平台面向同业机构客户销售各类资管产品的保有规模1,204.65亿元，较上年末增长176.71%。
　　托管带动综合收益成效显著，资产托管规模较上年末增长5.76%至14.93万亿元，带动结算性存款日均2,161.58亿元，较上年末保持稳定。其中，证券投资基金托管规模较上年末增长10.65%至2.36亿元。
　　报告期末，集团零售AUM规模3.07万亿元，较上年末增长7.79%,其中管理的表外资产占比70.78%，较上年末保持稳定。实现轻资本、弱周期的财富银行业务手续费收入126.34亿元，同比增长8.44%，其中，理财业务收入75.21亿元，同比增长16.57%。
　　3.投资银行轻型发展
　　投资银行业务优势稳固，不断完善资产承销、资产构建、资产流转三大板块产品体系。
　　债券承销继续保持市场领先。非金债承销规模3,634.34亿元，保持全市场前列；境外债承销规模同比增长28.82%至48.38亿美元，位列中资股份行首位，其中，绿色境外债承销规模14.84亿美元，同比增长近10倍；绿色债券承销规模同比增长12.49%至178.05亿元，位列股份行首位；落地市场首批科创票据、市场首单民营企业绿色熊猫债券等。转型业务多点开花，并购融资落地721.90亿元，同比增长70.44%；银团融资落地1,115.95亿元，同比增长27.78%，以独家代理行身份牵头筹组宁德时代系列产业园百亿项目等；资本市场业务落地134.41亿元，同比增长77.41%。“商行+投行”落地成效显著。报告期内，公司实现投行业务收入26.10亿元，同比增长18.34%；投行集团重点客户结算性存款日均5,560.62亿元，较上年末增长784.59亿元。
　　FICC银行做市能力增强，专业能力进一步提升。继续保持利率、信用、外汇、贵金属及衍生品等品种做市优势地位，进一步丰富交易策略，依托数字化转型提升客户覆盖率和产品渗透率。报告期内，通过汇率避险、利率避险、债券销售和债券借贷等实现代客FICC业务收入13.70亿元。
　　资产流转助力拓展投行朋友圈。“兴财资”朋友圈扩大至160家，其中总对总签约机构98家，“兴财资”资产流转规模同比增长35.35%至1,787.81亿元，加快推动表内资产向表外流转；着力提升跨市场产品创设、资产供给能力，向资管和财富端供应各类资产超1,500亿元，同比增长49.00%。“投联贷”合作机构121家，有43家为清科排名前50强及细分行业投资30强。报告期内，“投联贷”项目落地350个，较上年末增长133%。
　　报告期末，集团对公融资余额（FPA）7.65万亿元，较上年末增长9.27%。其中，能代表表外投资银行业务的非传统表外融资余额3.00万亿元，较上年末增加2,920.65亿元，增长10.79%，占比上升0.53个百分点至39.20%；传统表外融资余额1.22万亿元，较上年末增加929.49亿元，增长8.28%；表内融资余额3.44万亿元，较上年末增加2,642.03亿元，增长8.33%，占比下降至44.91%。
　　（四）数字化转型全面提速
　　报告期内，公司建立“一委四部一司”架构基础，提升科技整体合力。科技投入同比增长17.57%。
　　生态赋能银行加快建设，场景生态平台建设新增项目落地730个，总数达3,681个，覆盖日均结算型存款2,255.75亿元。升级银银平台、兴业管家、兴业普惠、钱大掌柜、兴业生活“五大线上品牌”。线上客户数稳步增长，兴业管家客户数较上年末增长9.78%至91.17万户；兴业普惠注册用户较上年末增长379.69%至4.02万户，累计解决融资需求1.79万笔，累计金额550.07亿元；兴业生活累计绑卡用户较上年末增长13.97%至2,933.71万户；钱大掌柜月均MAU较上年末增长106.53%至41.43万户；持续优化手机银行建设，有效客户较上年末增长271万户，月活客户数较上年末增长3.24%至1,614万户，网络金融柜面替代率达到96%。
　　数字运用场景加快落地，推进数字供应链项目试点、兴e家生态场景建设。持续推进网点智能化建设、厅堂一体化智能系统升级。
　　科技创新引擎全面发力。持续增强研发效能，有序推进技术中台、数据中台、科创工程、新技术应用、外部创新合作，提前布局算力规划。启动运维一体化机制，保障集团信息系统安全稳定运行。统筹推进统一支付清算平台，加速落地数字人民币建设，完成“榕树2.0项目”一阶段功能开发与测试。
　　科技发展基础持续夯实。实施科技人才万人计划，报告期内引进数字化转型人才超过1,200人，报告期末科技人员占比达到8.67%，较上年末提升2.22个百分点。通过多种形式开展科技培训、讨论，更新集团数字化思维、理念、技能，推动全集团人人学科技、懂科技、会科技。深化BA+DA+SA融合，提高数据分析、建模服务能力，提升数据价值化。加大数据治理力度，建立健全数据管理制度体系，完善数据治理机制。
　　（五）体制机制赋能激发活力
　　平稳有序推进各项改革，实施科技、零售、企金、福建区域、行政后勤、党建纪检等体制改革，调整优化分行部门设置，启动设立金融科技研究院、碳金融研究院，为绿色银行、财富银行、投资银行建设注入新活力，为战略规划落地保驾护航。积极推进多项创新机制，推行“行领导战略分工+部门职责交叉设置”分工机制和敏捷柔性工作机制，确保战略落地更加有效，优化创新管理，开展“兴火燎原”创新马拉松竞赛系列活动。加大力度完善人才队伍建设，实施科技人才、绿色金融人才两个“万人计划”，加大干部人才招聘、培养、交流力度，健全集团培训体系，人力资源管理更加制度化、规范化。
　　四、经营重点问题
　　（一）关于资产端管理
　　信贷业务方面，报告期内公司认真贯彻落实金融监管政策要求，高效对接经济社会发展信贷需求，持续加大对实体经济重要领域和受新冠疫情影响领域的金融服务力度，全力支持稳住经济大盘，贷款增量、增速在股份行中排名前列跑赢大市。在信贷投放方向上，公司加大制造业支持力度，加快零售信贷多元化发展。报告期内，制造业贷款、非按揭贷款业务分别较上年末增加902.96亿元、598亿元，较上年同期多增269.61%、161.27%，制造业贷款占对公贷款比重较上年末上升1.81个百分点至21.49%，余额5,280.12亿元。其中，公司在新能源、新能源汽车、半导体、生物医药、电商、IDC、仓储物流等新兴行业加大投入，提升业务结构与国家战略契合度。投资业务方面，公司准确研判市场走势，结合利率变化趋势，择机减持部分债券资产，兑现价差收益，同时合理优化业务结构，推动非标投资平稳下降。
　　展望下半年，公司将在信贷策略上，深化“区域+行业”策略，强化产品服务创新，推动房地产、政府平台等融资业务转型发展，聚焦普惠金融、科创金融、能源金融、汽车金融、园区金融等五大领域，进一步提升服务实体经济能力。投资策略上，动态调整大类资产配置策略，持续优化投资品种与业务结构，同时加强投贷联动、投承联动等业务综合协同，更好满足客户纵深化融资需求。
　　（二）关于负债端管理
　　报告期内，公司坚定战略导向，强化策略执行，加快推进数字化转型，不断调整优化负债结构。存款方面，公司持续推进“结算型银行”建设，坚持不懈拓展结算性存款，推动存款保持稳定增长。一方面，挖掘潜在使用授信的客户，灵活用好多样化产品组合，深耕场景生态圈，加强产品数字化，提升结算服务能力，沉淀结算资金；另一方面，以代发、收单等业务为抓手，提升完善金融服务，优化客户体验，经营挖掘长尾客户，带动结算资金增长。截至报告期末，公司各项存款较上年末增长7.79%，高于总负债增速，存款较上年末增加3,359.02亿元，较上年同期多增2,179.76亿元，在总负债中占比56.19%，较上年末提升1.68个百分点。市场化主动负债方面，公司前瞻性研判市场利率走势，结合资产投放及流动性管理需要，以成本为导向，统筹安排市场化主动负债吸收。报告期内，公司抓住市场有利环境，加快推动长期债券发行，有效补充中长期稳定资金来源，提升负债稳定性。
　　展望下半年，公司将加快客户基础建设，夯实负债增长基础，提升负债管理精细化水平，保持负债规模稳定增长，进一步优化负债结构。将低成本结算性存款拓展放在更加重要的位置，综合运用考核引导、平台构建、产品运用、公私联动等多种方式，努力提升结算资金占比；结合市场利率变化，在成本导向基础上，调整优化主动负债品种和期限结构，前瞻性地适度拉长负债久期，持续提升负债稳定性。
　　（三）关于息差表现
　　报告期内，公司净息差2.15%，同比下降17个BP，主要原因是受LPR下调、让利实体经济政策导向等因素影响，贷款定价有所下行。为缓解息差收窄压力，报告期内公司持续优化资产负债结构，资产端突出信贷资产构建和结构优化，贷款日均规模在生息资产中占比上升至58.98%；负债端加强拓展结算性存款，同时抓住市场流动性合理充裕的有利环境，通过精细化管理推动市场化主动负债结构优化和成本下行，整体负债成本同比下降3BP。
　　展望2022年下半年，公司将继续加强资产负债组合管理，加快业务结构调整，扩大客户基础，力争保持息差水平相对稳定。
　　（四）关于非息收入
　　报告期内，公司深化战略转型，收入结构进一步优化，实现非息净收入434.22亿元，同比增长17.21%，非息净收入在营业收入中占比37.48%,同比提高3.48个百分点。
　　其中，手续费及佣金净收入226.77亿元，同比增长3.46%；其他非息净收入207.45亿元，同比增长37.15%。其他非息净收入快速增长主要原因是公司结合债券市场流动性波动及利率走势，增强优质债券资产构建能力，积极把握波段机会，加强流转力度，提升综合收益。
　　手续费及佣金收入方面，财富银行业务稳健增长，实现轻资本、弱周期的财富银行业务手续费收入116.50亿元，同比增长8.44%，其中，理财业务加快转型升级，实现收入75.21亿元，同比增长16.57%。投行业务优势进一步巩固，实现投行业务收入26.10亿元，同比增长18.34%，其中，债券承销收入14.09亿元，同比增长15.45%。顺应客户金融需求和移动支付发展趋势，银行卡和支付结算收入80.01亿元，同比增长9.33%。
　　2022年下半年，公司将进一步挖掘以客户为中心的金融服务需求，促进非息业务持续较快发展。推动财富银行做大做强，财富业务从“单一产品销售”转向“客户资产配置”，建立大财富协同联动机制，坚持以AUM为导向，加强财富队伍建设，强化线上线下经营，面向全市场选取优质产品，完善“兴业优选”产品体系，坚持做大AUM规模。
　　推动投资银行轻型化，投行业务加强创新驱动，完善资产承销、资产构建、资产流转三大板块产品体系，提升公司在REITs业务、私募债权、银团融资、并购融资、资本市场等领域的服务能力和竞争能力。提升托管业务贡献，发挥托管平台信息汇聚作用，优化联动机制形成整体合力，大力拓展固收+基金、权益基金等主动型基金托管，加大布局权益指数基金、ETF基金等被动型基金托管。发挥资金业务传统优势，加强研究赋能，提升FICC业务专业能力，继续保持利率、信用、外汇、贵金属及衍生品等品种做市优势地位，聚焦外汇、债券借贷、信用衍生品、债券销售等重点产品，依托数字化转型持续提升客户覆盖率和产品渗透率，不断增强客户服务能力。
　　（五）关于风险管理和资产质量
　　1.基本情况
　　报告期内，公司坚持新发展理念，巩固基本盘、布局新赛道，强化风险赋能，持续推动业务结构优化与转型发展。深化风险业务融合，提升授权差异化和授信政策导向性，按“一城一策”原则，制定各区域优势特色产业差异化授信指引，促进分行区域优势特色产业发展，提升分行业务与区域经济结构的匹配度。积极推进风险管理数字化转型，推广应用“技术流”授信评价体系，对企业科技创新能力进行量化评估，全面评价企业成长性和综合实力，提升对高新技术企业、专精特新“小巨人”企业等科技型企业的金融服务能力。持续推进数据驱动的智能风控平台建设，实现风险信息一站式查询、风险监督、风险预警、风险监控等功能，深化大数据、人工智能在风险管理的应用。加强特资处置产品创新，优化核销资源配置，建立风险项目化解处置的总分行协同联动机制，有效提升特资经营质效。持续强化对重点领域风险的排查，提升风险管理的主动性与前瞻性，报告期内，公司关键资产质量指标保持稳定。
　　截至报告期末，公司不良贷款余额550.06亿元，较上年末增加62.92亿元，不良贷款率1.15%，较上年上升0.05个百分点，仍保持在近年较优水平。同时，公司前期针对潜在风险增提损失准备，随着潜在风险逐步释放，拨备覆盖率有序下降，报告期末，公司贷款损失准备余额1,382.30亿元，较上年末增加73.21亿元；贷款拨备覆盖率251.30%，较上年末下降17.43个百分点；拨贷比2.89%，较上年末下降0.07个百分点。
　　报告期末，公司不良贷款和逾期贷款指标较上年末小幅上升，主要原因是：报告期内信用卡业务受经济下行、新冠疫情干扰等因素影响，部分持卡人收入水平受到冲击，导致还款能力下降，信用卡业务逾期和不良增加；房地产市场持续下行，房地产企业因经营不善或诚信不足等原因，违约有所增加；个别地区受新冠疫情影响，收入减少、支出增加，加剧部分地方政府的财政压力，融资平台债务违约和不良有所增加。
　　公司已采取一系列有效应对措施，强化信用卡风险管控，将房地产企业、融资平台债务授信风险管控列为资产质量管控工作重点，一户一策制定风险防范化解方案和客户预警管理机制，常态化组织开展风险排查，持续推动风险项目处置，确保2022年公司资产质量平稳运行。
　　2.重点领域资产质量
　　（1）信用卡业务风险管控
　　报告期内，公司积极应对经营环境变化，全面加强信用卡风险管理，保持风险防控与业务发展的平衡。公司加强信用卡风险量化模型工具建设，提升客户风险精准画像能力，合理配置信贷资源，优化资产结构。进一步深化总分联动，发挥分行属地催收优势，强化自建催收团队建设，抓好不良资产清收，提升催收效能。同时，为支持新冠疫情防控、保护消费者权益，公司对受新冠疫情影响出现现金流紧张的客户给予一定还款宽限，维护客户的还款意愿，体现普惠金融的"温度"。截至报告期末，公司信用卡贷款余额4,558.12亿元，受报告期内新冠疫情因素影响，不良率2.73%，较上年末上升0.44个百分点，但较一季末下降0.15个百分点，并且作为资产质量先行指标的逾期贷款率、关注类贷款率，均较一季末环比有所下降，总体风险趋势有所好转。预计下半年信用卡资产质量将保持平稳，实现信用卡业务稳健发展。
　　（2）房地产业务风险管控
　　报告期内，公司严格贯彻执行中央关于稳定房地产市场的经济金融政策，坚持“房住不炒”定位，公司建立了体制机制完整的房地产业务管理策略。包括：表内表外业务执行同一准入标准，房地产业务以自营资产为主，避免房地产市场风险向理财业务等涉众产品传染，有效管控风险边界；由总行统一把控房地产开发商准入和实施统一授信，优先主体和项目，持续根据“四重战略”优化房地产信贷结构，房地产业务主要分布在经济发达的一二线城市或GDP万亿级的中心城市，上述地区资产估值总体更为稳定，违约概率和违约损失总体较小。公司充分发挥“商行+投行”优势，积极主动应对各类风险因素，通过项目封闭运作和并购融资等手段有效化解问题开发商的授信业务风险。
　　截至报告期末，公司境内自营贷款、债券、非标等业务项下投向房地产领域业务余额16,343.20亿元，不良率1.85%，其中，风险足够分散且押品足值的个人房地产按揭贷款11,065.33亿元，占比67.71%。按揭项目约86%分布在一二线城市、珠三角、长三角以及部分中部地区经济发达城市的主城区。报告期末，个人住房按揭LTV值（个人住房按揭贷款余额与抵押房产总价值的比例）为44.49%，抵押物足值。该部分贷款风险总体很小且收益良好。
　　以优质开发商和优质项目为主要融资对象的对公融资业务余额5,277.87亿元，占比32.33%。除债券投资842.44亿元（其中投向以优质房地产企业为主要发行主体的债券169.33亿元，投向住房抵押贷款证券化产品673.11亿元）外，其余4,435.43亿元均有对应的房地产项目及抵押物，且项目在北上广深一线城市、省会城市以及GDP万亿以上经济发达、房地产市场稳定城市的余额占比超80%，其余项目也集中分布在珠三角、长三角等经济发达城市的主城区，项目开发前景良好，抵押物充足。报告期内，虽然个别房地产企业因经营不善或诚信不足等原因，违约有所增加，但基本在年初公司预判的范围内。公司自年初开始执行房地产业务“三分类”风险化解策略，成立房地产专家小组，推动足值项目与风险房企脱钩，配合当地政府“保交楼”工作化解房地产项目风险，保障对公房地产资产质量平稳。下阶段，随着问题房地产企业的出清，以及房地产市场的健康发展，预计房地产企业风险将趋于平稳。报告期末，公司对公房地产贷款拨贷比达到13.11%，高于公司整体拨贷比水平，风险损失的抵补能力较强。
　　公司房地产业务以表内自营资产为主，涉及不承担信用风险的表外业务规模总体很小。截至报告期末，公司境内非保本理财、代销、债券承销等不承担信用风险的业务投向房地产领域合计1,211.51亿元，其中债券承销536.63亿元、理财资金投资510.64亿元、理财代销业务164.24亿元。发债主体或底层资产融资人以央企、地方国企以及经营稳健的头部房地产企业为主。公司已建立严格的理财产品适销性审核制度，理财产品底层融资人主要为公司的授信客户，均在公司自营业务的房地产企业准入白名单内，并且理财产品底层融资人以资质较高的国有房地产企业为主，理财项下资产全部为正常类。
　　报告期内，新冠疫情多点散发，经济活动受到较大影响，部分借款人还款能力下降，加之经济下行压力和房地产行业风险暴露，按揭贷款资产质量承压。截至报告期末，个人购房按揭类贷款不良率为0.51%,较上年末略升0.02个百分点，资产质量总体保持稳定。随着各地保交楼措施的推进，公司密切跟踪期房按揭项目建设进展情况，针对存在风险隐患期房按揭项目，积极配合政府、开发商、客户采取风险化解措施，同时持续完善按揭贷款准入管理、加强按揭贷款贷后跟踪及催收处置，整体风险可控。
　　（3）地方政府融资平台授信风险管控
　　公司坚决贯彻执行党中央经济金融政策，发挥综合金融优势服务地方经济高质量发展，共同维护区域经济和财力稳定。在发展中，坚持以市场化原则把控业务风险，依法合规防范化解地方政府隐性债务风险。截至报告期末，公司地方政府融资平台债务余额2,523.04亿元（含实有及或有信贷、债券投资、自营及理财资金投资等业务），较上年末减少554.11亿元；不良资产率3.37%，较上年末上升1.4个百分点，不良资产余额为85.16亿元，仅较上年末增加24.54亿元。不良资产率上升主要原因是，一方面公司优化信贷结构，进一步加大对实体经济的支持力度，地方政府融资平台公司资产总额压降；另一方面，受新冠疫情等因素影响，个别区域风险暴露，不良有所增加。但公司地方政府融资平台不良资产总体规模较小，对资产质量影响不大。
　　报告期内，公司以服务区域经济高质量发展为抓手，推动地方政府债务风险的有序管控。包括：发挥综合金融优势，支持区域经济高质量发展，共同维护区域经济和财力稳定，保障地方政府债务还款来源的可持续性；顺应中央化解地方政府债务风险的政策和节奏安排，积极沟通地方政府，发挥公司“商行+投行”优势，主动对接专项债置换资金等其他还款来源，稳步压降存量业务规模；强化预案管理，对地方政府融资平台债务一户一策制定风险防范化解方案，防控违约风险。
　　公司将继续坚持合规和市场化原则，继续维护与地方政府良好的合作关系。包括：严格执行中央经济金融政策，杜绝新增任何形式的地方政府隐性债务业务；以服务区域经济高质量发展为切入点，主动加大对绿色经济、住房租赁、乡村振兴、新型城镇化及当地优质产业、优势领域的信贷投放，推动转型发展；推动政府相关融资业务在经营机构实行集中专业经营，盘活存量资产价值；安排一定债券投资额度合规为地方政府及融资平台提供流动性支持，防控地方政府融资平台发生违约风险。考虑到中央对地方政府债务风险的化解有明确的政治纪律要求、系统性的政策支持、合理的期限安排，预计在中央、地方、金融机构相互配合下，融资平台债务不会发生系统性违约风险。

　　五、报告期内主要经营情况
　　（一）概述
　　1.总体经营情况
　　（1）截至报告期末，公司资产总额89,847.47亿元，较上年末增长4.44%；本外
　　币各项存款余额46,469.43亿元，较上年末增长7.79%；本外币各项贷款余额47,757.32亿元，较上年末增长7.85%；公司境外分支机构资产总额1,971.78亿元，占总资产的比例为2.19%。
　　（2）报告期内，公司实现营业收入1,158.53亿元，同比增长6.33%，其中，手续
　　费及佣金净收入226.77亿元，同比增长3.46%。实现归属于母公司股东的净利润448.87亿元，同比增长11.90%；加权平均净资产收益率6.80%，同比上升0.01个百分点；总资产收益率0.52%，同比上升0.01个百分点；成本收入比24.95%，同比上升3.23个百分点。
　　（3）截至报告期末，公司不良贷款余额550.06亿元，较上年末增加62.92亿元；
　　不良贷款率1.15%，较上年末上升0.05个百分点。报告期内，共计提减值336.15亿元，期末拨贷比2.89%，拨备覆盖率251.30%，继续保持充足的拨备覆盖水平。
　　2.营业收入及营业利润的构成情况
　　报告期内公司实现营业收入1,158.53亿元，营业利润521.49亿元。
　　（1）公司根据重要性和可比性原则，将地区分部划分为总行（包括总行本部及总
　　行经营性机构）、福建、北京、上海、广东、浙江、江苏、东北部及其他、西部、中部，共计十个分部。

　　（二）资产负债表分析
　　1.资产
　　截至报告期末，公司资产总额89,847.47亿元，较上年末增长4.44%；其中贷款（不含应计利息）较上年末增加3,475.49亿元，增长7.85%，各类投资净额较上年末增加57.14亿元，增长0.19%。
　　贷款情况如下：
　　截至报告期末，公司贷款占比51.44%，较上年末上升1.22个百分点，个人贷款占比40.39%，较上年末下降2.06个百分点，票据贴现占比8.17%，较上年末上升0.84个百分点。报告期内，公司主动把握经济形势变化，合理确定主流业务信贷布局，保持重点业务平稳、均衡发展。
　　（2）贷款行业分布
　　截至报告期末，贷款行业分布前5位为：“个人贷款”“制造业”“租赁和商务服务业”“票据贴现”和“房地产业”。
　　报告期内，公司顺应高质量发展、数字化转型和绿色发展大趋势，积极融入和服务新发展格局，执行“有保、有控、有压”的差异化授信政策，提升风险政策的精细化水平，更好赋能业务转型发展。从行业维度按照优先支持、适度支持、审慎支持、限制支持四类进行细分，实施不同的管理要求，引导信贷资源投向市场前景良好、产业政策积极支持和抗周期风险的领域，实现行业结构优化调整。服务国家区域重大战略和协调发展战略，积极支持粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带等国家重大战略规划区域和福建省内区域的信贷资金需求；围绕国家“双碳”目标，聚焦清洁能源、节能环保和碳减排技术等“减污降碳”重点领域，完善碳金融综合服务体系；响应“推动高质量发展”的转型要求，重点支持新基建、战略新兴产业、先进制造业、国产替代、“专精特新”和福建省“四个经济”等领域的优质客户，加快构建大类资产；按照国家政策导向、行业升级整合变化趋势，择优支持汽车、医药、现代物流、教育、文体、家电等民生消费升级和新型消费领域，以“主流市场、主流业务”为主轴，防范中低端市场风险；加大对乡村振兴、普惠小微、科创金融领域的信贷支持力度，围绕“搭平台、建场景、推沙盘、批量化”寻找业务机会，提供金融解决服务方案；继续严格控制产能过剩行业，按照“控制增量、优化存量、调整结构”原则，关注行业中的企业分化，坚持优势区域和优质龙头“双优”策略不变；严守合规底线和风险底线，加大对存在较大生态危害性的行业的审慎关注，防范潜在风险，挖掘绿色金融机遇。报告期内，受产业结构调整、宏观经济去杠杆等因素影响，公司信用风险仍面临一定压力，但公司顺应监管导向，保持资产质量管控的高压态势，加大不良资产出清力度，资产质量保持平稳。
　　（3）贷款地区分布
　　公司贷款区域结构基本保持稳定，主要分布在广东、福建、江苏、浙江、上海、北京等经济较发达地区。公司顺应国家区域发展战略，积极支持粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带等国家重大战略规划区域和福建省内区域的信贷资金需求，结合区域规划和产业发展特点，充分发挥全领域、全渠道、全产品、多牌照集团化综合服务优势，积极融入当地主流经济。
　　（4）贷款担保方式
　　截至报告期末，公司信用贷款占比较上年末提升0.71个百分点，保证贷款占比较上年末提升0.64个百分点，抵质押贷款占比较上年末下降2.20个百分点，贴现贷款占比较上年末提升0.85个百分点。
　　（5）前十名贷款客户情况
　　截至报告期末，公司最大单一贷款客户的贷款余额为127.53亿元，占公司并表前资本净额的1.47%，符合监管部门对单一客户贷款余额占银行资本净额比例不得超过10%的监管要求。
　　（6）个人贷款结构
　　公司降低个人住房按揭贷款的集中度，加大对普惠型个人经营贷款的投放，个人住房及商用房贷款占比较上年末下降2.27个百分点，个人经营贷款占比较上年末提升1.74个百分点，信用卡余额占比较上年末提升0.41个百分点。报告期末个人贷款不良率1.17%，较上年末上升0.16个百分点。
　　公司持续创新和完善个人贷款业务风险管理机制，加强贷前、贷中、贷后管理，不断强化业务全流程管控。积极面对个人贷款业务转型发展新形势，加速推动数字化转型，加大信用信息数据的应用对接，为客户风险画像体系提供支撑，持续优化风险识别及预警模型，积极推动系统的智能化完善升级，以数字化手段不断助力个人贷款业务全流程精细化管理水平提升。
　　投资情况如下：
　　（1）对外投资总体分析
　　截至报告期末，公司投资净额30,080.42亿元，较上年末增加57.14亿元，增长0.19%。
　　（2）长期股权投资
　　截至报告期末，公司长期股权投资账面价值38.75亿元，具体内容如下：
　　①公司持有九江银行股份有限公司股份29,440万股，持股比例12.23%，账面价
　　值35.53亿元。
　　②兴业国信资产管理有限公司持有其他长期股权投资的期末账面价值3.22亿元。存放同业及其他金融机构款项情况：
　　截至报告期末，公司存放同业及其他金融机构款项（不含应计利息）余额1,086.47亿元，较上年末增加421.60亿元，增长63.41%。
　　拆出资金情况：截至报告期末，公司拆出资金（不含应计利息）余额3,321.96亿元，较上年末减少205.10亿元，下降5.82%。
　　买入返售金融资产情况：截至报告期末，公司买入返售金融资产（不含应计利息）余额2,005.64亿元，较上年末增加582.52亿元，增长40.93%。
　　2.负债
　　截至报告期末，公司总负债82,698.89亿元，较上年末增加3,611.63亿元，增长4.57%。
　　客户存款的具体构成如下：
　　截至报告期末，公司的客户存款（不含应计利息）余额46,469.43亿元，较上年末增加3,359.02亿元，增长7.79%。
　　同业及其他金融机构存放款项情况如下：
　　截至报告期末，同业及其他金融机构存放款项（不含应计利息）余额16,974.08亿元，较上年末减少63.94亿元，下降0.38%。
　　拆入资金情况如下：
　　截至报告期末，公司拆入资金（不含应计利息）余额1,923.00亿元，较上年末增加195.27亿元，提高11.30%。
　　卖出回购金融资产情况如下：
　　截至报告期末，公司卖出回购金融资产（不含应计利息）余额1,552.74亿元，较上年末减少1,101.46亿元，下降41.50%。

　　（三）利润表分析
　　报告期内，公司各项业务平稳健康发展，生息资产规模稳健增长，负债成本有效管控，利息净收入平稳增长；非息净收入保持较快增速；成本收入比保持在较低水平；各类拨备计提充足；实现归属于母公司股东的净利润448.87亿元，同比增长11.90%。
　　1.利息净收入
　　报告期内，公司实现利息净收入724.31亿元，同比增加5.21亿元，增长0.72%。
　　公司各项业务平稳增长，净利差1.88%，同比下降17BP；净息差2.15%，同比下降17BP。
　　净息差口径说明：
　　（1）货币基金、债券基金投资业务所产生的收益在会计科目归属上不属于利息收
　　入，相应调整其对应的付息负债及利息支出。
　　（2）公司2019年1月1日起执行新金融工具准则，交易性金融资产利息收入不再
　　在利息收入中列示，相应调整其对应的付息负债及利息支出。
　　2.非利息净收入
　　报告期内，公司实现非利息净收入434.22亿元，同比增加63.77亿元，增长17.21%。
　　报告期内实现手续费及佣金净收入226.77亿元，同比增加7.58亿元，增长3.46%。
　　投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益等项目之间存在高度关联，合并后整体损益202.62亿元，同比增加55.53亿元，增加原因是公司积极把握市场利率阶段性变化机会，与债券相关的交易性金融资产收益增加。
　　3.业务及管理费
　　报告期内，公司营业费用支出286.20亿元，同比增加53.73亿元，增长23.11%。
　　报告期内，公司围绕“稳中求进、转型创新”的财务资源配置原则，加大金融科技、品牌及客户基础建设等重点领域的费用支出，营业费用有所增长，成本收入比24.95%，保持在较低水平。
　　4.减值损失
　　报告期内，公司计提减值损失336.15亿元，同比减少42.66亿元，下降11.26%。
　　报告期内，公司计提贷款减值损失278.95亿元，同比增加36.75亿元。公司按照企业会计准则相关规定，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，充足计提贷款损失准备。

　　（四）现金流量表分析
　　报告期内，公司经营活动产生的现金净流出3,940.17亿元，较上年同期净流出增加1,756.77亿元，主要原因是客户贷款及垫款投放同比增加，同时调整优化交易性金融资产业务结构。
　　投资活动产生的现金净流入1,487.69亿元，较上年同期减少1,152.44亿元，主要原因是收回投资的现金流入同比减少。
　　筹资活动产生的现金净流入424.79亿元，较上年同期增加345.48亿元，主要原因是本期发行债券收到的现金同比增加。

　　（五）贷款质量分析
　　1.贷款五级分类情况
　　截至报告期末，公司不良贷款余额550.06亿元，较上年末增加62.92亿元，不良贷款率1.15%，较上年末上升0.05个百分点。关注类贷款余额728.16亿元，较上年末增加53.49亿元，关注类贷款占比1.52%，与上年末持平。报告期内，受宏观经济去杠杆、产业结构深入调整等因素影响，个别地区、个别行业信用风险持续释放，公司通过强化资产质量管控，建立健全潜在风险项目的资产质量管控体系，前瞻性处置风险，资产质量保持稳定。
　　2.贷款减值准备金的计提和核销情况
　　公司采用新金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，充足计提贷款损失准备。
　　3.逾期贷款变动情况
　　截至报告期末，公司逾期贷款余额782.24亿元，较上年末增加132.41亿元，其中对公逾期贷款增加72.24亿元，个人逾期贷款增加34.11亿元，信用卡逾期增加26.06亿元。
　　逾期贷款增加的主要原因是受新冠疫情反复、产业结构调整、外部环境变化等因素影响，出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加，部分客群收入受到较大影响，个人贷款、信用卡业务违约风险上升，逾期明显增加。
　　4.重组减值贷款变动情况
　　公司根据监管导向和实质风险判断，加强重组贷款的清收化解力度。截至报告期末，公司重组减值贷款余额38.68亿元，较上年末减少19.55亿元；重组减值贷款余额占贷款总额的0.08%，较上年末下降0.05个百分点。公司根据监管相关规定精神，不断夯实重组质量。
　　5.抵债资产及减值准备情况
　　报告期内，公司抵债资产账面余额较上年末减少0.08亿元，公司减值准备较上年末基本持平。
　　（六）资本管理情况
　　1.资本管理概述
　　公司根据监管政策和经营环境变化，持续优化业务结构，加强资本管理，报告期内资本充足率水平符合中国银保监会规定的第一支柱和第二支柱的资本监管要求，以及国内系统重要性银行资本附加监管规定。
　　报告期内，公司贯彻落实“轻资本、轻资产、高效率”的发展主线，按照董事会确定的年度资本充足率管理目标，合理安排风险加权资产规模总量，优化风险加权资产额度分配和管控机制，有限的资本资源向重点客户、行业、区域倾斜，促进资本使用效率不断提升。报告期末集团核心一级资本充足率和资本充足率分别为9.51%和14.26%，较上年末下降0.30和0.13个百分点，主要是公司提升了2021年度股东现金分红比例并于第二季度进行分红派发，预计下半年核心一级资本充足率水平将逐步提升。
　　报告期内，根据中期资本规划安排，公司持续落实二级资本债券补充工作，上半年发行了250亿元二级资本债券，完成了1,000亿元二级资本债券发行事宜。公司在坚持以内生利润积累补充资本的同时，也为后续资本监管标准不断提高、确保业务保持稳健可持续发展提供必要的资本准备。
　　报告期内，公司加强集团并表资本管理，统筹考虑各并表子公司监管达标、股东回报、业务发展和风险覆盖的需要，跟踪、监测各并表子公司的资本配置和使用，保持并表子公司稳健的资本充足水平和合理的资本结构，报告期内各并表子公司资本监管指标均符合监管要求。
　　报告期内，公司作为入选国内系统重要性银行第三组成员，附加核心一级资本要求为0.75个百分点。公司认真履行国内系统重要性银行监管的各项要求，制定2022年集团恢复计划和处置计划管理方案，持续提升风险防范化解能力，维护金融安全稳定。
　　2022年下半年，公司将继续加强资本管理，优化表内外业务结构和管理流程，紧跟国际资本监管改革进展，按照资本集约化经营的管理要求前瞻性推进业务结构的调整和优化，充分发挥考核指挥棒的作用，将资本节约的理念深入至各层级，切实提高资本回报水平，确保资本充足率水平符合中期资本管理规划目标。
　　2.新资本协议的实施
　　自《商业银行资本管理办法（试行）》正式发布以来，公司已构建较为完备的新资本协议第一支柱和第二支柱框架体系，有效提升风险和资本管理水平。在此基础上，为顺应国内外最新资本监管趋势、促进资本集约经营，公司已于2020年启动巴塞尔协议
　　Ⅲ项目建设。
　　报告期内，公司巴塞尔Ⅲ项目建设成效明显。一是数字化转型赋能巴塞尔Ⅲ建设，巴塞尔Ⅲ资本计量体系整体落地，三大风险标准法主体建设基本完成，数据质量与系统性能得到较大提升，为2023年实施巴塞尔Ⅲ监管新规奠定较好基础。二是内评体系持续深化改进，全面提升模型开发、参数调优、验证监控等各项工作，积极推进内评相关成果应用，不断提高风险管理精细化、专业化水平。三是稳步推进高级方法合规申请前期准备工作，包括完善巴塞尔Ⅲ组织架构治理，推进合规差距整改，实施内评系统优化、搭建巴塞尔Ⅲ合规文档平台等。
　　3.资本充足率
　　（1）公司并表资本充足率的计算范围包括兴业银行股份有限公司以及符合《商业银行资
　　本管理办法（试行）》第二章第一节中关于并表资本充足率计算范围要求的相关金融机构。具体为兴业银行股份有限公司、兴业金融租赁有限责任公司、兴业国际信托有限公司、兴业基金管理有限公司、兴业消费金融股份公司、兴银理财有限责任公司共同构成的银行集团。
　　（2）公司信用风险计量采用权重法。截至报告期末，在中国银保监会非现场监管
　　报表框架体系下，信用风险暴露总额为101,224.36亿元，信用风险加权资产59,197.75亿元，同比增长8.07%。其中，资产证券化的资产余额1,562.95亿元，风险暴露1,562.38亿元，风险加权资产579.96亿元。
　　公司对市场风险计量采用标准法。截至报告期末，市场风险资本要求总额为183.09亿元；市场风险加权资产为市场风险资本要求的12.5倍，市场风险加权资产为2,288.61亿元。
　　公司对操作风险计量采用基本指标法。截至报告期末，操作风险资本要求总额为294.92亿元；操作风险加权资产为操作风险资本要求的12.5倍，操作风险加权资产为3,686.49亿元。
　　（七）负债质量管理情况
　　公司建立健全负债质量管理治理体系，董事会和高级管理层对负债质量实施有效管理与监控，董事会承担负债质量管理的最终责任，高级管理层承担负债质量的具体管理工作。公司负债质量管理坚持全面性、主动性、合规性、协调性原则，负债质量管理策略与自身经营战略、风险偏好和总体业务特征相适应。负债质量管理的核心要素包括负债来源稳定性、负债结构多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本的适当性、负债项目的真实性等六个方面，符合《商业银行负债质量管理办法》要求。负债质量的识别、计量、监测及控制体系完善，报告期内公司负债质量管理各项指标正常，符合现行规章制度要求。
　　（八）监管要求披露的其他财务信息应收利息情况
　　公司按照财政部发布的《关于修订印发2018年度金融企业财务报表格式的通知》要求，基于实际利率法计提的金融工具的利息反映在相应金融工具报表项目中，已到期可收取尚未收取到的利息列示于“其他资产”。
　　应收利息坏账准备的提取情况：报告期内，公司以预期信用损失模型为基础，对应收利息进行检查，计提相应金融工具损失准备。
　　坏账核销程序与政策：公司呆账核销严格按照财政部《金融企业呆账核销管理办法（2017年版）》规定的条件进行办理，根据公司内部授权规定提请有权审批人审批。对符合坏账核销条件的项目，公司按分行申报、总行审批的程序办理：分行相关部门组织坏账核销申报、审查，报分行行领导审签同意后上报总行；经总行相关部门审查，视呆账金额大小，提交行长、董事会战略委员会或董事会审批同意后，进行坏账核销。公司在坏账核销中遵守“符合认定条件，提供有效证据、账销案存、权在力催”的原则。坏账核销后，严格落实核销后的管理责任，对具有追索权的项目采取多种手段继续追索。
　　七、业务情况
　　（一）机构情况
　　主要子公司情况
　　（1）兴业金融租赁有限责任公司
　　兴业金融租赁有限责任公司为本公司全资子公司，注册资本90亿元。经营范围包括金融租赁业务、转让和受让融资租赁资产、固定收益类证券投资业务、接受承租人的租赁保证金、在境内保税地区设立项目公司开展融资租赁业务等。
　　截至报告期末，兴业金融租赁资产总额1,202.22亿元，负债总额992.06亿元，所有者权益210.16亿元。表内租赁资产余额1,161.05亿元，其中融资租赁资产1,105.86亿元、经营租赁资产55.19亿元。报告期内实现营业收入17.57亿元，营业利润15.75亿元，净利润11.73亿元。
　　报告期内，兴业金融租赁发布了《2021年度环境信息披露报告》，为金融租赁行业公开发布的首份环境信息披露报告；深耕光伏、风电、新能源汽车产业链、换电等降碳领域，绿色领域实现投放122.25亿元；绿色租赁资产余额522.35亿元，占租赁资产的44.99%。工程机械及商用车业务全面铺开，报告期内投放87.41亿元，同比增长49.21%；资产余额172.49亿元，占租赁资产的14.86%，较上年末提升3.7个百分点；优化区域、行业结构布局，持续压降平台类相关、租赁物为房产及高污染高能耗行业的租赁业务。积极推动专业产品运用，报告期内厂商租赁、直接租赁专业产品投放118.64亿元，余额291.92亿元，较上年末增加66.91亿元。
　　（2）兴业国际信托有限公司
　　兴业国际信托有限公司为本公司控股子公司，注册资本100亿元，本公司持股比例为73%。经营范围包括资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、其他财产或财产权信托，以及法律法规规定或中国银保监会批准的其他业务。
　　截至报告期末，兴业信托资产总额676.08亿元，所有者权益220.40亿元，管理资产规模3,009.90亿元；报告期内实现营业收入14.97亿元，利润总额-1.44亿元，净利润-2.48亿元。存续信托业务规模2,420.57亿元，其中，主动管理信托业务存续规模748.46亿元，占比30.92%。
　　（3）兴业基金管理有限公司
　　兴业基金管理有限公司为本公司控股子公司，注册资本12亿元，本公司持股比例为90%，经营范围包括基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截至报告期末，兴业基金已在全国设立了包括上海、北京、深圳、福州在内的四家分公司，并全资拥有基金子公司——兴业财富资产管理有限公司。
　　截至报告期末，兴业基金总资产45.32亿元，较上年末增长1.26%；所有者权益41.34亿元，较上年末增长3.32%。报告期内累计实现营业收入5.12亿元，净利润1.83亿元，净资产收益率4.49%。截至报告期末，兴业基金管理公募基金规模2,765.76亿元，其中，非货基金管理规模1,669.95亿元，较上年末增长8.22%。报告期内，兴业基金加快布局权益业务，重点围绕经济转型、产业升级、科技创新布局，申报软科技主题A+H基金，丰富主题基金品种，布局港股投资；把握量化基金发展机遇，落地指数增强基金，为客户投资配置提供更多选择。固收产品线加大中短债基金布局，着力打造不同持有期、多种风险收益梯度的固收产品线，产品矩阵策略丰富、风格清晰，产品特色鲜明，满足不同风险偏好投资者需求。
　　（4）兴业消费金融股份公司
　　兴业消费金融股份公司为本公司控股子公司，注册资本19亿元，本公司持股比例为66%。经营范围包括发放个人消费贷款；接受股东境内子公司及境内股东的存款；向境内金融机构借款；经批准发行金融债券；境内同业拆借；与消费金融相关的咨询、代理业务；固定收益类证券投资业务；经银行业监管机构批准的其他业务。
　　截至报告期末，兴业消费金融资产总额637.72亿元，同比增长22.48%；各项贷款余额628.12亿元，同比增长26.57%。报告期内实现营业收入47.64亿元，同比增长23.15%；净利润11.50亿元，同比增长12.31%。兴业消费金融坚持深耕消费金融细分领域，将ESG发展理念融入普惠金融实践之中，深化数字化转型与科技赋能，拓宽产品与服务边界，持续推动多元化融资，提升普惠金融服务水平。报告期内，兴业消费金融响应国家有关加强对新市民金融服务的号召，完善“兴才计划”产品设计，助力在职青年提升学历，加快“立业计划”投放，满足新市民租房支出、职业培训等需求；进一步推进消费者权益保护精细化管理，积极为受新冠疫情影响客户提供纾困帮扶措施，构建消费者权益保护长效机制。
　　（5）兴银理财有限责任公司
　　兴银理财有限责任公司为本公司全资子公司，注册资本50亿元，经营范围包

　　一、公司主要业务及行业情况
　　（一）主要业务
　　公司成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市，目前已发展成为以银行为主体，涵盖租赁、信托、基金、消费金融、理财、期货、研究咨询、数字金融、资产管理等在内的现代综合金融服务集团，建立起境内境外、线上线下相结合的服务网络，跻身全球银行20强、世界企业500强。
　　公司主要从事商业银行业务，经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。
　　（二）报告期内行业情况和发展态势
　　2021年，我国经济增速继续保持全球领先，构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效。财政政策保持积极，注重与防风险措施配合，科学安排支出规模，灵活调节支出节奏，提升财政政策效能和资金运用效益。
　　货币政策灵活精准、合理适度，前瞻性、稳定性、针对性、有效性、自主性进一步提升，确保宏观经济两年平均增速、环比增速稳定在合理区间。金融监管部门精准施策，重点关注地方金融机构的微观治理和金融监管工作，在区域协调发展、普惠小微金融、高端制造及战略性新兴产业金融支持、绿色金融方面发布具体支持政策。政策协同性更强，在促进经济增速保持在合理区间与能耗双控之间做好平衡，各项政策协同配合，稳定通胀预期，呵护市场主体平稳运行，推动实现新旧动能平稳转换和高质量发展。
　　我国银行业运行态势持续向好，经营业绩在低基数和多重利好带动下快速改善，盈利情况稳中向好，资产质量迎来显著改善，资产结构和信贷结构在政策引导下加速调整，服务实体经济质效进一步提升。小微企业融资基础保持量增、面扩、价降、结构优化的良好态势；金融助推乡村振兴举措更加坚实，支持农业农村基础设施建设、人居环境整治和新型城镇化建设，促进城乡融合发展；绿色金融在标准制定、激励政策、国际合作等方面取得重大突破，银行业加强绿色信贷支持，升级绿色金融服务，形成各具特色的绿色金融模式；银行同业充分发挥服务科技创新积极作用，推动完善多层次、专业化、特色化的科技金融体系，为实现高水平科技自立自强提供有力支撑，数字人民币试点稳步扩大，应用场景“遍地开花”；养老理财产品试点正式开启，银行服务适老化改造加快推进；粤港澳大湾区“跨境理财通”落地，跨境金融发展迎来新机遇；资管新规过渡期结束，大财富市场格局重塑，产品结构明显改善，产品体系显著丰富，更好服务居民资产配置结构调整、养老保障体系、跨境金融投资的需求；国内系统重要性银行名单出台，加强对系统性金融风险的防控，对银行业夯实管理基础、推动风险经营能力提升提出更高要求。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多作贡献”的初心和使命，以“一流银行、百年兴业”愿景引领发展，以打造优秀的综合金融服务集团为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢的优良基因，持续培育业务特色和专业优势，围绕高质量发展方向，坚定不移地推动经营理念从产品驱动向客户驱动、从高速度增长向高质量发展、从规模银行向价值银行转变，夯实长期健康发展的根基，不断提升市场竞争力。
　　战略目标清晰。公司始终坚持以“服务实体经济，防范金融风险”为根本出发点，准确把握金融市场化、综合化、多元化发展趋势，基于自身资源禀赋规划布局。从“大投行、大资管、大财富”，到“结算型、投资型、交易型”三型银行建设，再到“1234”战略体系，树牢擦亮“绿色银行、财富银行、投资银行”三张金色名片，公司“客户为本、商行为体、投行为用”的发展理念一脉相承，将“一张蓝图绘到底”，保持战略定力，实施路径清晰成熟，经营成效更加显著。
　　经营特色鲜明。公司坚持以客户为中心，围绕客户需求，强化科技赋能，锐意创新，在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自己的蓝海，形成鲜明的经营特色。公司在国内同业中率先布局资本市场，探索债券、信托、租赁、资产证券化等融资工具的创新，引领FICC、投行、资产管理、资产托管等新兴业务发展。公司作为国内首家赤道银行，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，并将绿色金融作为集团战略核心业务，逐步构建起集团化、多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式，连续三年获评MSCI全球ESG评级A级。
　　服务功能完备。公司坚持走多市场、综合化发展道路，从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，构建以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。各子公司深度融入“1234”战略体系，聚焦主业、做精专业、功能互补、差异发展，共同构建优质、高效、专业的综合金融服务体系。
　　运作规范高效。公司始终坚持通过规范化、专业化、科学化管理提升内部运营效率。持续健全“党委领导核心、董事会战略决策、高管层执行落实、监事会依法监督”的公司治理机制。根据国家政策导向、市场环境变化，持续调整组织架构，优化体制机制，建设流程银行，在业内率先建立普惠金融业务体系。建立健全客户部门和产品部门相对分离、传统业务和新型业务相对分离的管理架构，梳理优化配套机制流程，增强转型发展的内生动力。
　　文化底蕴深厚。公司坚持理性、创新、人本、共享的核心价值观，传承和发扬在长期发展过程中所形成的优秀文化基因，形成具有兴业特色的文化底蕴。公司积极弘扬尽职履责的敬业文化、敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则，保障公司行稳致远、基业长青。

　　三、报告期内主要经营情况
　　（一）概述
　　1.总体经营情况
　　（1）截至报告期末，公司资产总额86,030.24亿元，较上年末增长8.98%；本外币各项存款余额43,110.41亿元，
　　较上年末增长6.63%；本外币各项贷款余额44,281.83亿元，较上年末增长11.66%；公司境外分支机构资产总额1,862.44亿元，占总资产的比例为2.16%。
　　（2）报告期内，公司实现营业收入2,212.36亿元，同比增长8.91%，其中，手续费及佣金净收入426.80亿
　　元，同比增长13.18%。实现归属于母公司股东的净利润826.80亿元，同比增长24.10%；加权平均净资产收益率13.94%，同比上升1.32个百分点；总资产收益率1.02%，同比上升0.12个百分点；成本收入比25.68%，同比上升1.52个百分点。
　　（3）截至报告期末，公司不良贷款余额487.14亿元，较上年末减少9.42亿元；不良贷款率1.10%，较上
　　年末下降0.15个百分点。报告期内，共计提拨备1,309.09亿元，同比增长20.47%；期末拨贷比为2.96%，较上年末提高0.22个百分点；拨备覆盖率为268.73%，提高49.90个百分点。
　　2.营业收入及营业利润的构成情况
　　报告期内公司实现营业收入2,212.36亿元，营业利润951.99亿元。
　　（1）公司根据重要性和可比性原则，将地区分部划分为总行（包括总行本部及总行经营性机构）、福建、北京、上海、广东、浙江、江苏、东北部及其他、西部、中部，共计十个分部。
　　（二）资产负债表分析
　　1.资产
　　截至报告期末，公司资产总额86,030.24亿元，较上年末增长8.98%；其中贷款（不含应计利息）较上年末增加4,625.09亿元，增长11.66%，各类投资净额较上年末增加1,059.65亿元，增长3.66%。
　　贷款情况如下：
　　（1）贷款类型划分
　　截至报告期末，公司贷款占比50.22%，较上年末下降1.31个百分点，个人贷款占比42.45%，较上年末下降0.78个百分点，票据贴现占比7.32%，较上年末上升2.08个百分点。报告期内，公司主动把握经济形势变化，合理确定主流业务信贷布局，保持重点业务平稳、均衡发展。
　　（2）贷款行业分布
　　截至报告期末，贷款行业分布前5位为：“个人贷款”“制造业”“租赁和商务服务业”“房地产业”和“票据贴现”。
　　报告期内，公司顺应高质量、数字化和绿色化发展大趋势，主动把握新发展机遇，进一步聚焦重点行业及重点区域，执行“有保、有控、有压”的区别授信政策，积极引导信贷资源投向符合ESG相关要求、低能耗、低排放、低污染、高效率、市场前景良好的业务领域，进一步提升风险政策的精细化水平，更好服务业务发展。从行业维度按照优先支持、适度支持、审慎支持、限制支持四类进行细分，实施不同的管理要求，引导信贷资源投向市场前景良好、产业政策积极支持和抗周期风险的领域，实现行业结构优化调整。重点关注处于快速发展期、市场前景广阔的战略性新兴产业、先进制造业、科技创新、进口替代等领域的优质客户业务机会；按照国家政策导向、行业升级整合及企业两极分化的变化趋势，择优支持汽车、医药、现代物流、教育、文化、家电等受益于“内循环”战略的重点行业信贷需求，以“主流市场、主流业务”为主轴，防范中低端市场风险。继续严格控制产能过剩行业，按照“控制增量、优化存量、调整结构”原则，关注行业中的企业分化，坚持优势区域和优质龙头“双优”策略不变。
　　严守合规底线和风险底线，加大对存在较大生态危害性的行业的审慎关注，防范潜在风险，挖掘绿色金融机遇。
　　报告期内，受产业结构调整、宏观经济去杠杆等因素影响，公司信用风险仍面临一定压力，但公司顺应监管导向，保持资产质量管控的高压态势，加大不良资产出清力度，不良贷款余额、不良贷款率较上年末均有所下降。
　　（3）贷款地区分布
　　公司贷款区域结构基本保持稳定，主要分布在广东、福建、江苏、浙江、北京、上海等经济较发达地区。公司顺应国家区域发展战略，在授信政策上体现区域差异化，优化业务结构，积极支持粤港澳、长三角、京津冀、长江经济带等国家重大战略规划区域的信贷资金需求，结合区域重点行业和特色业务，充分挖掘大城市群发展中的业务机遇。积极落实国家“30·60”目标，强化高耗能行业风险管控，除国家政策支持区域或具有明显资源禀赋优势区域外，其他区域加快存量客户结构调整和压缩退出力度。
　　（4）贷款担保方式
　　截至报告期末，公司信用贷款占比较上年末提升0.34个百分点，保证贷款占比较上年末下降0.70个百分点，抵质押贷款占比较上年末下降1.72个百分点，贴现贷款占比较上年末提升2.08个百分点。
　　（5）前十名贷款客户情况
　　截至报告期末，公司最大单一贷款客户的贷款余额为124.28亿元，占公司并表前资本净额的1.52%，符合监管部门对单一客户贷款余额占银行资本净额比例不得超过10%的监管要求。
　　（6）个人贷款结构
　　公司降低个人住房按揭贷款的集中度，加大对普惠型个人经营贷款的投放，个人住房及商用房贷款占比较上年末下降1.78个百分点，个人经营贷款占比较上年末提升2.59个百分点，信用卡余额占比较上年末下降0.68个百分点。报告期末个人贷款不良率1.01%，较上年末下降0.03个百分点。
　　公司持续创新和完善个人贷款业务风险管理机制，加强个人贷款业务重点风险领域管控。积极面对个人贷款业务转型发展新形势，加速推动科技赋能，搭建客户风险画像体系，持续提升量化风控水平，优化风险识别及预警模型，完善业务流程系统管控功能，以数字化手段不断助力个人贷款业务全流程精细化管理水平提升。
　　投资情况如下：
　　（1）对外投资总体分析
　　截至报告期末，公司投资净额30,023.28亿元，较上年末增加1,059.65亿元，增长3.66%。
　　（2）长期股权投资
　　截至报告期末，公司长期股权投资账面价值37.32亿元，具体内容如下：
　　①公司持有九江银行股份有限公司股份29,440万股，持股比例12.23%，账面价值34.08亿元。
　　②兴业国信资产管理有限公司持有其他长期股权投资的期末账面价值3.24亿元。存放同业及其他金融机构款项情况：
　　截至报告期末，公司存放同业及其他金融机构款项（不含应计利息）余额664.87亿元，较上年末减少288.62亿元，下降30.27%。
　　拆出资金情况：截至报告期末，公司拆出资金（不含应计利息）余额3,527.06亿元，较上年末增加1,608.07亿元，增长83.80%。
　　买入返售金融资产情况：截至报告期末，公司买入返售金融资产（不含应计利息）余额1,423.12亿元，较上年末增加181.64亿元，增长14.63%。
　　2.负债
　　截至报告期末，公司总负债79,087.26亿元，较上年末增加6,395.29亿元，增长8.80%。
　　客户存款的具体构成如下：
　　截至报告期末，公司的客户存款（不含应计利息）余额43,110.41亿元，较上年末增加2,681.47亿元，增长6.63%。
　　同业及其他金融机构存放款项情况如下：
　　截至报告期末，同业及其他金融机构存放款项（不含应计利息）余额17,038.02亿元，较上年末增加2,212.90亿元，增长14.93%。
　　拆入资金情况：截至报告期末，公司拆入资金（不含应计利息）余额1,727.73亿元，较上年末减少63.88亿元，下降3.57%。
　　卖出回购金融资产情况如下：
　　截至报告期末，公司卖出回购金融资产（不含应计利息）余额2,654.20亿元，较上年末增加1,420.27亿元，增长115.10%。
　　（三）利润表分析
　　报告期内，公司各项业务平稳健康发展，生息资产规模稳健增长，负债成本有效管控，利息净收入平稳增长；非息净收入保持较快增速；成本收入比保持在较低水平；各类拨备计提充足；实现归属于母公司股东的净利润826.80亿元，同比增长24.10%。
　　1.利息净收入
　　报告期内，公司实现利息净收入1,456.79亿元，同比增加21.64亿元，增长1.51%。
　　2.非利息净收入
　　报告期内，公司实现非利息净收入755.57亿元，同比增加159.35亿元，增长26.73%。
　　报告期内实现手续费及佣金净收入426.80亿元，同比增加49.70亿元，增长13.18%。投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益等项目之间存在高度关联，合并后整体损益316.57亿元，同比增加109.57亿元，增加原因是公司积极把握市场利率阶段性变化机会，与债券相关的交易性金融资产收益增加。
　　3.业务及管理费
　　报告期内，公司营业费用支出554.68亿元，同比增加72.06亿元，增长14.93%。
　　报告期内，公司围绕“稳中求进、转型创新”的财务资源配置原则，加大金融科技、品牌及客户基础建设等重点领域的费用支出，营业费用有所增长，成本收入比25.68%，保持在较低水平。
　　4.减值损失
　　报告期内，公司计提减值损失670.10亿元，同比减少84.17亿元，下降11.16%。
　　报告期内，公司计提贷款减值损失454.84亿元，同比减少37.36亿元。公司按照企业会计准则相关规定，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，充足计提贷款损失准备。
　　（四）现金流量表分析
　　报告期内，公司经营活动产生的现金净流出3,897.71亿元，较上年同期净流出增加3,555.43亿元，主要原因是向中央银行借款同比减少，同时调整优化交易性金融资产业务结构。
　　投资活动产生的现金净流入796.54亿元，较上年同期减少1,543.48亿元，主要原因是投资增量同比增加。
　　筹资活动产生的现金净流入1,245.88亿元，较上年同期增加949.52亿元，主要原因是本期发行同业存单规模增加。
　　（五）贷款质量分析
　　1.贷款五级分类情况
　　截至报告期末，公司不良贷款余额487.14亿元，较上年末减少9.42亿元，不良贷款率1.10%，较上年末下降0.15个百分点。关注类贷款余额674.67亿元，较上年末增加130.60亿元，关注类贷款占比1.52%，较上年末上升0.15个百分点。报告期内，受宏观经济去杠杆、产业结构深入调整等因素影响，个别地区、个别行业信用风险持续释放，公司通过强化资产质量管控，建立健全潜在风险项目的资产质量管控体系，前瞻性处置风险，不良贷款余额及不良率较上年末有所下降，资产质量保持稳定。
　　2.贷款减值准备金的计提和核销情况
　　公司采用新金融工具准则，以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性调整，充足计提贷款损失准备。
　　3.逾期贷款变动情况
　　截至报告期末，公司逾期贷款余额649.83亿元，较上年末增加126.64亿元，其中对公逾期贷款增加38.37亿元，个人逾期贷款增加18.97亿元，信用卡逾期增加69.30亿元。逾期贷款增加的主要原因是受产业结构调整、外部环境变化等因素影响，出现偿债能力下降、资金紧张、资金链断裂等情况的企业有所增加，部分客群收入受到较大影响，个人贷款、信用卡业务违约风险上升，逾期明显增加。
　　4.重组减值贷款变动情况
　　公司根据监管导向和实质风险判断，加强重组贷款的清收化解力度。截至报告期末，公司重组减值贷款余额58.23亿元，较上年末增加19.83亿元；重组减值贷款余额占贷款总额的0.13%，较上年末上升0.03个百分点。
　　公司根据监管相关规定精神，不断夯实重组质量。
　　5.抵债资产及减值准备情况
　　报告期内，公司抵债资产账面余额较上年末减少0.47亿元，公司减值准备较上年末减少0.13亿元。
　　（六）资本管理情况
　　1.资本管理概述
　　报告期内，公司贯彻落实“轻资本、轻资产、高效率”的发展主线，按照董事会确定的年度资本充足率管理目标，合理安排风险加权资产规模总量，优化风险加权资产额度分配和管控机制，有限的资本资源向绿色、普惠及符合“四重战略”的客户、行业、区域倾斜，促进资本使用效率不断提升。报告期末集团核心一级资本充足率为9.81%，较上年末上升0.48个百分点，持续践行以内源资本支持业务的发展路径。
　　报告期内，公司在2021-2025年发展战略规划基础上，制定了《中期资本管理规划（2021-2023年）》，并报董事会、股东大会审议通过。根据中期资本规划安排，公司启动了发行可转债和二级资本债券事项，并于报告期内完成发行500亿元可转债和750亿元二级资本债券，赎回300亿元二级资本债券和100亿元次级债券。报告期末集团资本充足率为14.39%，较上年末上升0.92个百分点，资本充足水平得到较大幅度提升，为保证各项业务可持续增长和增强抵御风险能力提供必要的资本保障。
　　报告期内，公司加强集团并表资本管理，统筹考虑各并表子公司监管达标、股东回报、业务发展和风险覆盖的需要，跟踪、监测各并表子公司的资本配置和使用，保持并表子公司稳健的资本充足水平和合理的资本结构，报告期内各并表子公司资本监管指标均符合监管要求。
　　报告期内，公司入选国内系统重要性银行第三组，附加核心一级资本要求为0.75个百分点。公司认真履行国内系统重要性银行监管的各项要求，制定《恢复和处置计划管理办法》，制定集团恢复计划和处置计划管理方案。
　　2022年，公司将继续加强资本管理，优化表内外业务结构和管理流程，紧跟国际资本监管改革进展，按照资本集约化经营的管理要求前瞻性推进业务结构的调整和优化，充分发挥考核指挥棒的作用，将资本节约的理念深入至各层级，切实提高资本回报水平，确保资本充足率水平符合中期资本管理规划目标。
　　2.新资本协议的实施
　　自《商业银行资本管理办法（试行）》正式发布以来，公司已构建较为完备的新资本协议第一支柱和第二支柱框架体系，有效提升风险和资本管理水平。在此基础上，为顺应国内外最新资本监管趋势、尽早实现资本节约战略目标，公司已于2020年启动巴塞尔协议Ⅲ项目建设。在三大支柱、风险加权资产、数据与系统等领域深入研判，前瞻性对标巴Ⅲ新标准，全面开展风险资本计量体系改造工作，确保在未来国内巴Ⅲ监管规制正式颁布后满足资本新规实施要求。报告期内，公司高质高效推进巴Ⅲ项目建设，健全巴塞尔体系组织治理架构、实现部分资本计量系统初步上线、完善ICAAP体系、持续优化内评系统、深化内评结果应用，不断提升巴塞尔协议实施建设水平。
　　3.资本充足率
　　（1）公司并表资本充足率的计算范围包括兴业银行股份有限公司以及符合《商业银行资本管理办法（试行）》中关于并表资本充足率计算范围要求的相关金融机构。具体为兴业银行股份有限公司、兴业金融租赁有限责任公司、兴业国际信托有限公司、兴业基金管理有限公司、兴业消费金融股份公司、兴银理财有限责任公司共同构成的银行集团。
　　（2）公司信用风险计量采用权重法。截至报告期末，在中国银保监会非现场监管报表框架体系下，信用风险暴露总额为96,285.60亿元，信用风险加权资产55,260.30亿元，同比增长7.27%。其中，资产证券化的资产余额1,492.56亿元，风险暴露1,492.14亿元，风险加权资产544.84亿元。
　　公司对市场风险计量采用标准法。截至报告期末，市场风险资本要求总额为166.35亿元；市场风险加权资产为市场风险资本要求的12.5倍，市场风险加权资产为2,079.41亿元。
　　公司对操作风险计量采用基本指标法。截至报告期末，操作风险资本要求总额为294.92亿元；操作风险加权资产为操作风险资本要求的12.5倍，操作风险加权资产为3,686.49亿元。
　　（七）负债质量管理情况
　　公司建立健全负债质量管理治理体系，董事会和高级管理层对负债质量实施有效管理与监控，董事会承担负债质量管理的最终责任，高级管理层承担负债质量的具体管理工作。公司负债质量管理坚持全面性、主动性、合规性、协调性原则，负债质量管理策略与自身经营战略、风险偏好和总体业务特征相适应。负债质量管理的核心要素包括负债来源稳定性、负债结构多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本的适当性、负债项目的真实性等六个方面，符合《商业银行负债质量管理办法》要求。负债质量的识别、计量、监测及控制体系完善，报告期内公司负债质量管理各项指标正常，符合现行规章制度要求。

　　四、关于未来发展的讨论与分析
　　（一）行业格局和趋势
　　2022年，面对世纪疫情冲击和百年变局加速演进，外部环境将更趋复杂严峻和不确定。“稳”将成为我国经济工作的主基调，高质量发展方向不会改变，政策体系将协同发力，关键领域相关政策将及时纠偏。
　　稳中求进贯穿始终。面对“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三重压力，经济下行压力加大，但我国经济韧性强、长期向好的基本面不变。我国将坚持稳字当头、稳中求进工作总基调，强调以经济建设为中心，短期内稳增长将置于更加重要的位置，继续做好“六稳”“六保”工作，着力稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间，保持社会大局稳定，迎接党的二十大胜利召开。“质的稳步提升”仍然在“量的合理增长”之前，我国坚持中长期高质量发展方向不变，将完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，坚持创新驱动发展，推动高质量发展。
　　政策体系协同发力。面对高质量发展过程中出现的诸多结构性挑战和问题，我国将打好宏观政策、微观政策、结构政策、科技政策、改革开放政策、区域政策、社会政策等七大政策组合拳，促进稳增长、调结构、促改革有机结合，为稳定发展大局保驾护航。宏观政策将充分发挥内需“逆周期”稳增长作用，加大力度，发力适当靠前、精准有效。财政政策将更加积极，提升效能，注重精准、可持续，保证财政支出强度，实施新的减税降费政策，适度超前开展基础设施投资来弥补内需不足的困境；货币政策将灵活适度，保持流动性合理充裕；财政政策和货币政策将协调联动，形成合力。
　　关键领域强化共识。中央经济工作会议强调要正确认识和把握实现共同富裕的战略目标和实践途径、资本的特性和行为规律、初级产品供给保障、防范化解重大风险、“碳达峰”“碳中和”等五大重大理论和实践问题，将坚持正本清源、先立后破、稳扎稳打，确保沿着正确的方向前进。中央针对这些战略性、全局性、前瞻性问题的阐述，为金融机构做好经营管理工作厘清了思路、指明了方向。
　　新形势下，高质量发展成为银行业多重约束下的最优解，区域协调、科技自主、共同富裕、绿色发展等目标以及科技、产业和金融的良性循环被提到更突出的位置，增长动能的新旧交替将创造更多新的增量空间，为银行业转型发展提供更多机遇空间。绿色金融方面，“双碳”推动绿色金融发展进入快车道，绿色金融有望实现“量质齐升”，金融支持绿色产业的同时助力高碳产业转型升级，更加注重融资充分性和均衡性；普惠金融方面，在深入推进乡村振兴、共同富裕背景下，普惠金融将加速发展，疫情加速线上金融服务、数字化金融平台发展，数字普惠金融将迎来新突破，乡村振兴金融产品将加快创新，服务新型农业主体的融资、结算、财富管理等一体化金融服务方案呼之欲出；跨境金融方面，“一带一路”“区域全面经济伙伴关系协定”（RCEP）生效将进一步推动区域内经济联系和生产要素流动，撬动更多元的跨境金融需求，匹配更丰富的金融服务；科创金融方面，金融支持产业基础再造、培育先进制造业集群的力度加大，信用贷、知识产权抵押贷款等金融产品创新持续发力，推动银行业积极参与各类创业投资，更好助力我国解决核心技术“卡脖子”难题；资本市场服务方面，全面实行注册制将推动银行业打造覆盖企业全生命周期的综合金融服务方案，拓宽企业融资渠道，满足客户在IPO、再融资、并购重组、股票质押、员工激励等不同场景下的业务需求，为银行业转型发展提供新方向。
　　（二）公司发展战略和经营目标
　　2022年公司将继续坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九届五中、六中全会以及中央经济工作会议精神，坚持“稳字当头、稳中求进”主基调，增强发展信心，保持战略定力，久久为功落实“1234”战略和“四稳四进”策略，巩固基本盘、布局新赛道、开启“第二增长曲线”，在推动高质量发展、打造价值银行方面迈出坚实步伐，为社会经济发展做出更大贡献。
　　坚持规模增长要稳，发展质量要进。坚持商业银行的基本经营逻辑，抓好“客户、业务、效益”三个节点，通过夯实客户基础带来业务增长，通过优化业务结构带来效益提升，通过实绩实效体现高质量发展。坚持以客户为中心的价值观，始终把扩大客户规模、提升客户质量作为重中之重，树立“跳出金融做金融”思维，面向各类金融问题和非金融场景提供金融服务方案，扩大用户流量，拓展客户来源，顺应客户线上化趋势，加强数字化经营，增强批发性获客能力。坚持表外做大做强，表内结构优化。表内资产投放继续向实体经济重点领域和薄弱环节倾斜，提升低成本负债拓展能力，打造更加稳固的资产负债表。推动表外轻资产、轻资本业务更快发展，表内资产向表外更加顺畅流转，表外供需更加高效对接，以多元渠道引流金融活水滴灌实体经济和民生保障。坚持扩大社会效益，加大创新作为，持续为客户创造价值，带动各类产品覆盖，各项业务嵌入，让效益自然汇聚。坚持寓义于利，为社会“活血”“造血”，积极履行社会责任，营造良好品牌形象。
　　坚持传统领域要稳，新兴赛道要进。坚持不懈推动战略深化，擦亮“绿色、财富、投行”三张名片，使其成为传统领域“稳”的稳定器、新兴赛道“进”的加速器。绿色要为各个领域“增色”。围绕“融资+融智”“碳权+碳汇”“交易+做市”形成更加完善的服务体系，构建绿色金融大类资产、大类业务，深化与市场各方关系，推动公司更加有效切入地方“两新一重”投资、绿色建筑改造、传统产业绿色低碳转型、低碳循环经济发展、居民绿色生活消费、乡村地区“两山转化”，形成更多业务增长点。财富要带动各类业务“共富”。借助私人银行专营机构设立、理财子公司起航及多年积累的品牌，继续推动财富管理业务保质上量、快速发展，让财富飞入寻常百姓家，切入更多企业和企业主，引来更多长尾客群、乡村居民，强化后续客户经营，为结算业务、普惠金融、乡村金融等业务更快发展“搭桥铺路”。投行要助力各类企业“上行”。坚持大投行理念，对内整合公共产品功能、对外构建投行生态圈，形成更加强大的服务能力，更好帮助地方政府融资模式转型、科创和专精特新企业发展、境外上市企业回归、困境企业上岸、不良资产盘活。
　　坚持“网点兴业”要稳，“数字兴业”要进。深刻认识数字时代的一系列变化，紧密围绕“生产力、生产方式、生产关系”三个方面，不断改革创新，加快经营模式转变。壮大科技实力。坚持“科技兴行”方略，提升全员的数字化思维和能力，继续加大对科技的人财物投入，推进业务、数据、技术三大中台建设，夯实数字兴业建设的基础。增强平台合力。持续推动支行网点劳动模式优化，提升线下综合服务能力。加快线上场景平台建设，逐步构建以产业链供应链为中心的生态经营新模式。做好线下线上“天地对接”，推动客户相互转化，确保各类客户都能获得优质高效金融服务。提升组织活力。推动科技、零售、企金、福建区域等方面的组织架构改革方案实施，完善柔性敏捷组织配套体制机制，落实市场化用人机制，激发全员活力。
　　坚持业务发展要稳，安全保障要进。认清复杂严峻形势，在三道防线各尽其责的基础上，增强全员的忧患意识、底线思维和协同攻坚能力，确保行稳致远。坚持国情与行情结合，平稳推进大类业务调整。增强大局意识，牢记国之大者，坚持不立不破、边立边破，保持高度警觉，力争风险应对走在市场曲线前面。坚持风险管理与业务发展融合，审慎推动新动能提升。在严守政策底线、合规底线、法律高压线的基础上，充分了解市场变化、风险实质，用新的风险管理思维、技术和模式帮助业务突围，在发展中化解风险挑战。坚持举一反三，持续健全长效机制。
　　加强对“黑天鹅”“灰犀牛”的预判预防，进一步扎紧制度笼子，织牢疫情防控网，守牢安全生产线。
　　基于以上发展战略和经营策略，2022年公司制定积极进取的发展目标，力争实现集团总资产、营业净收入、净利润保持稳定增长，继续调整优化资产负债结构，合理控制成本收入比，不良贷款率、资本充足率保持稳定。
　　推动财富与私行、理财销售等转型业务保持较快增长步伐，理财新增规模进一步扩大；在做大绿色融资总规模的基础上，加大央行口径绿色贷款投放；进一步增强大投行优势，发挥做市交易能力，提高非息收入。 收起▲

　　一、公司主要业务及行业情况
　　（一）主要业务
　　公司成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，2007年2月5日在上海证券交易所挂牌上市，目前已发展成为以银行为主体，涵盖租赁、信托、基金、消费金融、理财、期货、研究咨询、数字金融、资产管理等在内的现代综合金融服务集团，建立起横跨境内境外、融合线上线下的服务网络。
　　公司主要从事商业银行业务，经营范围包括：吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。
　　（二）报告期内行业情况和发展态势
　　今年是“十四五”规划的开局之年，受益于良好的疫情防控成效和强有力的宏观政策支持，我国有效应对复杂多变的内外部环境，经济稳中加固、稳中向好态势更为明显，创新引领动力更加强劲。宏观政策在稳健、合理、适度的主基调下，继续发挥逆周期调节作用，采取“货币供给中性、金融政策审慎、财政节奏后移”的政策组合，保持流动性合理充裕，金融总量合理匹配经济增速，宏观杠杆率、物价水平基本稳定。资本市场要素资源的配置功能更加突出，金融监管“定规则”与“创生态”并举，鼓励在依法合规、风险可控的前提下开展金融创新活动，重点领域金融风险得到有效控制。
　　在“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念引领下，银行业金融机构坚持完善公司治理，增强资本实力，经营效益稳健增长，资产质量保持稳定，改革发展更具活力，服务实体经济更有质量。聚焦“碳达峰”“碳中和”，积极布局碳金融市场，制定自身碳中和路线图，加快建设气候友好型银行。响应国家重大战略部署，将更多资源投向科技创新、高端制造等领域，为企业提供专业化、一站式、全方位服务，汇聚各类要素资源助力企业成长。以满足市场主体多元化的投融资需求为出发点，打造综合化、开放化财富管理平台，努力提升为客户创造价值的能力。不断提升数字化敏捷创新能力、自主研发能力、数据挖掘能力，打造开放、共享、融合的生态运营新模式，对外输出场景化数字金融服务，赋能产业链、供应链，助力打通国内大循环。运用大数据、云计算、人工智能等新技术赋能普惠小微、乡村振兴、民营经济等领域，强化点对点精准支持，实现履行社会责任与创造价值的统一。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多作贡献”的初心和使命，以“一流银行、百年兴业”的远大目标引领发展，以打造优秀的综合金融服务集团为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢的优良基因，持续培育业务特色和专业优势，围绕高质量发展方向，坚定不移地推动经营理念从产品驱动向客户驱动、从高速度增长向高质量发展、从规模银行向价值银行转变，夯实长期健康发展的根基，不断提升市场竞争力。
　　战略目标清晰。公司始终坚持以“服务实体经济，防范金融风险”为根本出发点，准确把握金融市场化、综合化、多元化发展趋势，基于自身资源禀赋规划布局。从“大投行、大资管、大财富”，到“结算型、投资型、交易型”三型银行建设，再到“1234”战略体系，树牢擦亮“绿色银行、财富银行、投资银行”三张金色名片，公司“客户为本、商行为体、投行为用”的发展理念一脉相承，保持战略定力，实施路径清晰成熟，经营成效更加显著。
　　经营特色鲜明。公司坚持以客户为中心，围绕客户需求，强化科技赋能，锐意创新，在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自已的蓝海，形成鲜明的经营特色。公司在国内同业中率先布局资本市场，探索债券、信托、租赁、资产证券化等融资工具的创新，引领FICC、投行、资产管理、资产托管等新兴业务发展。公司作为国内首家赤道银行，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，并将绿色金融作为集团战略核心业务，逐步构建起集团化、多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式，连续两年获评MSCI全球ESG评级A级。
　　服务功能完备。公司坚持走多市场、综合化发展道路，从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，构建以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。各子公司深度融入“1234”战略体系，聚焦主业、做精专业、功能互补、差异发展，共同构建优质、高效、专业的综合金融服务体系。
　　运作规范高效。公司始终坚持通过规范化、专业化、科学化管理提升内部运营效率。持续健全“党委领导核心、董事会战略决策、高管层执行落实、监事会依法监督”的公司治理机制。根据国家政策导向、市场环境变化，持续调整组织架构，优化体制机制，建设流程银行，在业内率先建立普惠金融业务体系。建立健全客户部门和产品部门相对分离、传统业务和新型业务相对分离的管理架构，梳理优化配套机制流程，增强转型发展的内生动力。
　　文化底蕴深厚。公司坚持理性、创新、人本、共享的核心价值观，传承和发扬在长期发展过程中所形成的优秀文化基因，形成具有兴业特色的文化底蕴。公司积极弘扬尽职履责的敬业文化、敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则，保障公司行稳致远、基业长青。


　　三、经营情况的讨论与分析
　　（一）战略实施情况
　　报告期内，公司坚持“轻资产、轻资本、高效率”转型方向，坚持以“1234”战略为核心主线、“绿色银行、财富银行、投资银行”三张名片为重点突破、数字化转型为动力引擎，持续调整优化业务布局，发展质量稳中有升。
　　1.经营业绩实现“四个提升”
　　主要经营指标持续提升。报告期末，集团总资产突破八万亿，较期初增长2.73%；总负债较期初增长2.65%至7.46万亿元；营业收入同比增长8.94%至1,089.55亿元；归属于母公司股东的净利润同比增长23.08%至401.12亿元。
　　资产质量持续提升。在报告期初和一季度资产质量持续改善基础上，集团半年度不良贷款率和不良贷款余额继续“双降”，拨备覆盖率和拨贷比继续“双升”，均维持在近五年来的最好水平。其中，集团不良贷款率较期初下降0.1个百分点至1.15%，不良贷款余额较期初下降13.44亿元至483.12亿元；拨备覆盖率较期初上升38.11个百分点至256.94%，拨贷比较期初上升0.21个百分点至2.95%。
　　客户质量持续提升。过去几年，公司加快从以产品为中心向客户为中心转变，客户基础和结构有了显著提升。报告期内，企金客户数继续增加6.87万户至99.94万户，其中有效及以上客户较期初增长11.35%至40.47万户，占企金客户总数比例增加1.45个百分点至40.49%。零售客户（含信用卡）继续增加228.62万户至7,761.34万户（扣除零余额睡眠卡批量销户），其中贵宾客户较期初增长3.26%至356.35万户；私行客户数较期初增长10.13%至5.32万户。同业客户覆盖率保持90%以上。其中，非银金融机构资金管理云平台对主要行业非银金融机构覆盖率升至92%，较期初提升17个百分点。
　　外部评价持续提升。“2021年全球银行1000强”榜单中按一级资本排名提升至第19位，首次进入20强，《福布斯》“2021全球企业2000强”排名提升至第50位，在中国银行业协会发布的“2021年中国银行业100强榜单”中排名提升至第8位。
　　2.业务结构持续优化
　　各项贷款增速大于总资产增速。各项贷款较报告期初增长6.06%，大于总资产增速3.33个百分点。
　　绿色融资余额增速大于对公融资余额增速。全口径绿色金融融资余额较期初增长11.01%，快于集团对公融资余额FPA增速7.68%。
　　非息净收入增长大于利息净收入增长。非息净收入同比增长13.95%至370.45亿元，高于利息净收入增速7.43个百分点，占营收比重提升至34%，其中手续费及佣金净收入同比增长23.88%，快于非息净收入增长。
　　子公司营收增速大于母行营收增速。报告期内，子公司营收同比增长43.19%，高于母行营收增速34.25个百分点，占集团总营收比例较期初上升至9.62%。
　　3.“三张名片”展现良好开局
　　报告期内，公司全力树牢擦亮“绿色银行、财富银行、投资银行”三张金色名片，相关业务保持良好发展态势。
　　（1）绿色银行。积极响应“碳达峰”“碳中和”重大决策，以成为全市场一流的
　　绿色综合金融服务供应商为目标，在绿色金融领域全面发力。
　　报告期内，绿色融资余额再创新高。表内外绿色金融融资余额达12,830亿元，较期初增长11.01%；绿色金融客户数达到32,935户，较期初增长24.80%。综合金融服务多点开花。表内，绿色贷款较期初增长29.19%至4,127亿元；绿色租赁业务融资规模较期初增长12.09%至384亿元。表外，拉动财富银行、投资银行，包括，落地首款聚利ESG私募产品，规模余额7亿元；绿色信托存续规模519亿元；绿色债券承销规模接近160亿元，同比增长近1,000%。同时，在长江大保护、黄河流域生态修复等重点领域积极发力，为长江沿线13个省市环境治理类企业发放融资562.2亿元，黄河流域实现业务落地164.89亿元。产品创新抢占市场先机，针对国家低碳转型、碳中和、生态价值实现、蓝色经济等领域，积极开展产品创新和落地，先后落地多项全国首单产品，包括碳中和债、绿色信托计划、林业碳汇质押贷款、“碳中和”债券指数结构性存款等。
　　碳金融市场合作稳步推进，发挥金融市场优势，以碳金融市场建设为契机，对接全国统一碳市场的注册登记和清算结算平台，着手开展清算结算服务；与上海能源环境交易所、碳排放权登记结算（武汉）有限责任公司达成战略合作协议，积极布局全国碳市场建设，在碳交易、碳金融创新、服务绿色转型等方面展开全面合作。绿色运营践行社会责任，在国内银行业率先采纳联合国气候变化公约“立即实施气候中性”倡议，提出2030年前实现集团自身运营碳中和目标，着手开展集团“碳排查”工作，推动实现自身运营减排。
　　（2）财富银行。以客户资产保值增值为根本出发点，朝着全市场一流财富管理银
　　行的目标，打造更加开放的投资生态圈。
　　报告期内，银行理财平稳发展。兴银理财充分发挥“商行+投行”核心枢纽作用，在巩固收益率优势基础上，做大做强管理资产规模。截至报告期末，理财规模达1.61万亿元，较期初增加1,331亿元，增长9.02%；其中，符合资管新规的新产品规模1.35万亿元，占比达83.69%；含权益类理财产品规模2,716亿元，较期初增长876亿元，包括借力“投资生态圈”创新推出与主流机构合作的理财产品规模134亿元。机构理财业务快速发展，行内机构专户理财余额超600亿元，较期初翻番；通过“财富云”拓展多家国股行、中小银行代销渠道合作，销量大幅增长，超过上年全年的两倍，保有规模首次突破千亿，较期初增长80%。在普益标准发布的银行理财能力排名中，公司综合理财能力连续四年15个季度全国银行第一。面对财富开放平台趋势，加快多元化“投资生态圈”建设，着手打造面向零售、企金、同业客户的全集团统一财富销售平台，以手机银行为载体，将“钱大掌柜”“机构投资交易平台”嵌入，实现一个APP对外，并将统一财富销售平台搭载在F端企业级开放银行平台上，与外部所有资管机构实现后台产品系统对接，实现集团内外渠道、产品、客户的全面开放，互为共享，和金融生态、场景生态的内引外联。报告期内，通过“投资生态圈”产品精选，集团内的信托、基金、期货等资管业务单元主动管理资管产品规模稳步增长至4,012.49亿元；市场精选机构的私募产品、公募产品、双托业务保持较快增长，其中，私募证券类产品新增销售量273亿元、较上年同期增长396.36%，私募股权类产品实现销售29亿元，公募基金产品销量（非货币基金）达735.72亿元，同比增长67.55%，保有量达1,490.56亿元，较上年末增长21.07%，家族信托和全权委托业务新增销量46亿元，同比增长125.28%，存续规模137.94亿元，较期初增长49.27%。
　　报告期末，集团零售客户管理总资产AUM达2.69万亿元，较期初增加737.68亿元，其中，表外管理资产占比71.45%。零售理财AUM和私行客户日均AUM达到1.35万亿和0.68万亿元，分别较期初增长7.09%、8.31%，均快于表内零售存款增速。报告期内，通过理财、代理代销、资产托管、信托及基金子公司等实现财富银行收入116.50亿元，同比增长22.08%。其中，理财业务和零售财富代销类手续费收入86.08亿，同比增长43.99%；托管收入17.51亿元，同比增长22.79%。通过资产管理带动资产托管作用明显，托管规模超13.5万亿元，结算性托管存款日均增长至2,187.23亿元。
　　（3）投资银行。全面提升资产挖掘、销售与表外直接撮合能力，以全市场一流投
　　资银行资源整合者的目标，持续推进投行生态圈建设和融资工具箱完善。
　　报告期内，投行生态圈建设卓有成效。包括“股、债、贷、转”全产品的“兴财资”朋友圈扩大至150余家，其中，总对总签约机构达75家，为表外资产流转提供了高水平平台；权益投资“投联贷”合作机构超70家，有25家为清科排名50强及细分行业投资30强，助力公司逐步打开权益投资空间；同时，通过与头部PE及券商合作，公司落地多项并购业务。债券业务保持领先，新兴领域阔步前行。报告期内，全市场非金融企业债券承销同比下降的背景下，公司非金融企业债务融资工具承销规模仍实现3%的正增长，达到3,617.47亿元；银团融资、并购融资、权益融资多点开花，实现银团融资873.35亿元、并购融资423.56亿元，分别同比增长189.98%、162%，权益融资通过私行渠道完成兴投优选主基金募资10.42亿元；金融市场做市商地位继续巩固，代客FICC业务稳步增长。通过上述金融工具使用，报告期末，集团对公融资总量（FPA）余额达到6.53万亿元，较期初增加4,652.73亿元，增长7.68%，其中，能代表表外投资银行业务的非传统表外融资余额2.36万亿元（包括债务融资工具、权益融资工具、资管产品项下对公融资、资产证券化业务、境外债等），较期初增加3,252.97亿元，增长16.01%，占比上升至36.12%，传统表外融资1.08万亿（包括银行承兑汇票、信用证、保证凭信等），较期初减少317.02亿元，下降2.86%，占比下降至16.51%，表内融资余额3.09万亿元（包括对公贷款和对公非标准化债权投资），较期初增加1,716.78亿元，增长5.88%，占比下降至47.37%。保持表外非传统对公融资增量/增速超越表内对公融资增量/增速。同时，从持有资产转向管理资产的轻型投行模式稳步推进，报告期内，通过“兴财资”平台资产流转规模1,320.85亿元，同比增长58.24%；向理财提供基础资产超过550亿元，推动财富银行建设。报告期内，包括投行业务和代客FICC业务在内的投资银行实现收入合计39.15亿元，同比增长25.97%。通过投行业务带动客户法定利率存款日均达5,221.74亿元，其中，结算性存款接近80%。
　　4.数字化转型提速增效
　　报告期内，公司自上而下完善数字化转型的统筹规划，自下而上激发金融科技创新活力，加快构建敏捷灵活的IT架构和牢固坚实的技术底座，以“构建连接一切的能力，打造最佳生态赋能银行”为目标，加快科技赋能场景，场景赋能业务。
　　加快业务与科技融合。聚焦数字化转型关键驱动因素，制定76个BA（业务分析师）和SA（系统分析师）共性双线指标，让业务与科技更深度融合、密切联动。持续强化“连接一切”的能力，F端、G端、B端、C端开放银行项目不断增多。F端着力推进第三方开放平台同业与金融市场统一门户建设，提升客户便捷性和体验感，优化“财富云”“钱大掌柜”平台迭代升级，赋能财富银行建设；G端丰富完善“福建金服云”场景和产品，服务小微企业和乡村振兴，累计注册企业12.57万户，服务平台客户融资需求累计19,474笔、681.19亿元，并基于“金服云”拓展全国的“普惠云”平台；B端场景生态平台新增落地467个至2,668个，覆盖结算性存款达1,422.29亿元，教育云和医疗行业综合支付平台取得阶段性进展，完成数字人民币项目第一阶段工作，上线企业客户数字人民币钱包功能；C端手机银行正式接入鸿蒙原子化服务，融入鸿蒙生态。加快网点建设智能化和客户服务智能化改造，通过智能化自助渠道以及“智能文本+智能语音”两大客服机器人，进一步提升客服分流率，人工客服服务占比下降至40%。持续推动金融科技体制机制改革落地，理顺分行与兴业数金区域研发中心工作模式，新设广州、武汉、西安研发分中心，系统自主掌控比例提升至70%。 收起▲

　　一、报告期内主要经营情况
　　（一）概述
　　1、总体经营情况
　　（1）资产负债结构持续优化。报告期内，公司坚持强化资产组合管理，贷款规模
　　稳健增长，加大支持实体经济力度；投资类业务加大交易流转、保持规模稳定；负债通过择机加大品种和期限结构调整，成本显著下降；净息差同比保持稳定，流动性指标全面满足监管要求。截至报告期末，公司资产总额78,940.00亿元，较上年末增长10.47%；本外币各项存款余额40,428.94亿元，较上年末增长7.55%；本外币各项贷款余额39,656.74亿元，较上年末增长15.23%。
　　（2）经营效益稳中有升。报告期内，公司有效应对形势变化，在积极支持新冠肺
　　炎疫情防控、企业复工复产，合理向实体经济减费让利的同时，实现营业收入2,031.37亿元，同比增长12.04%，其中，手续费及佣金净收入377.10亿元，同比增长24.14%。
　　实现归属于母公司股东的净利润666.26亿元，同比增长1.15%；加权平均净资产收益率12.62%，同比下降1.40个百分点；总资产收益率0.90%，同比下降0.06个百分点；成本收入比24.16%，同比下降1.87个百分点。
　　（3）资产质量管控有力。加大不良资产清收力度，提升处置效益。进一步强化风
　　险分类管理，结合新冠肺炎疫情影响强化风险识别，对第一还款来源不足的客户及时下调风险分类。截至报告期末，公司不良贷款余额496.56亿元，较上年末减少33.66亿元；不良贷款率1.25%，较上年末下降0.29个百分点，不良贷款近五年来首次“双降”。
　　报告期内，共计提拨备754.27亿元，同比增长29.83%；期末拨贷比为2.74%，拨备覆盖率为218.83%，抵御风险能力进一步增强。


　　二、公司未来发展的讨论与分析
　　（一）行业格局和趋势
　　2021年是“两个一百年”历史交汇之年、“十四五”规划和二〇三五年远景目标开局之年，新发展阶段、新发展理念、新发展格局将迈出关键步伐。国家将充分利用制度优势有效应对疫情变化等诸多不确定性，经济总体呈现向好态势，实体经济分化预计较为明显；宏观政策有条件逐步回归常态，政策操作不急转弯；确保经济运行在合理区间是重要目标，同时做好风险防范、稳定宏观杠杆率，金融监管政策进一步量化细化趋严。
　　新形势下，中国银行业面临外部环境的复杂化、监管要求的规范化、市场竞争的白热化等诸多挑战，同时也将迎来众多机遇。短期看，经济复苏推动优质资产可得性向好；金融科技监管推动消费信贷主导权回到银行体系；居民收入增长叠加国家发展直接融资、繁荣资本市场的政策导向，进一步打开投资银行、资产管理、财富管理、资产管理等业务的成长空间。长期看，产业链供应链更加完整，供给侧结构性改革继续深化，重点行业重建、重点产品创新空间广阔；三大国土空间格局逐渐成形，区际利益补偿机制配套完善；绿色发展内涵深化、外延扩展、政策环境向好，绿色金融迎来更大机遇期。
　　（二）公司发展战略和经营目标
　　公司将牢记“为金融改革探路子，为经济发展做贡献”的初心和使命，按照推动高质量发展、打造价值银行的总要求，以服务实体经济为根本出发点，以金融科技为核心趋动力，全面推动“1234”战略深化，转型发展攻坚克难，努力建设战略目标清晰、经营特色鲜明、专业能力突出、科技创新领先、综合实力雄厚的主流银行集团，向“一流银行、百年兴业”的远大目标持续迈进。重点把握好几个方面：
　　1、坚持客户驱动、科技赋能，打造数字时代硬核能力。
　　以客户需求驱动变革创新，从顶层战略到生态结构、再到基础设施，推动银行经营理念与数字商业逻辑的有机融合。打破传统客户经营条线边界，从产业生态发展、客户生态经营新视角，思考客户经营新逻辑，以“场景驱动、科技赋能、开放共赢”的平台运营模式，打造FGBC融合赋能新生态，形成“连接一切”的能力；切实提升客户体验，从前台需求洞察到中台业务响应，再到后台运营支持，自外而内审视发现客户旅程中各类难点堵点，运用数字化工具和手段整合渠道服务，优化业务流程；打造强有力的业务、数据和技术中台，提炼共享复用能力、增强数据应用能力、提升支持保障能力。以服务、体验、价值、客户为主导的理念深刻变革和发展动力实质提升，形成数字化时代的智慧生存能力与核心竞争力。
　　2、坚持商行投行双向联动，推动表内表外均衡发展
　　围绕“1234”战略深入调整业务布局，形成更加合理的业务结构和收入结构，实现表内结构优化、表外增量发展。做精做优商行业务，重点加大对零售客户、普惠小微、民营企业、先进制造业、绿色金融等重点领域的金融服务支持。做大做强投行业务，实现投资银行、财富银行业务大发展，积极推动表内资产向表外流转，融资需求与投资需求在表外对接，运用多种方式为直接融资提供配套支持，提升服务资本市场的核心业务能力。
　　3、坚持战略资源整合聚焦，持续强化“四个重点”优势
　　强化战略资源的精细化差异化管理，通过重点产品的强劲带动、重点区域的潜能发挥、重点行业的服务创新、重点客户的合作深化带动集团高质量、内涵式发展，将“四个重点”落到实处。优先提升重点客户服务体验，更加强调重点客户的精细化营销和个性化服务。优先补齐重点产品的能力短板，升级打造“投资银行、财富银行、绿色银行”三张金色名片，拓宽筑牢护城河，巩固强化竞争力。优先强化重点行业综合服务，将更多的资源与创造社会价值增量行业和企业相结合，积极介入符合政策导向、代表未来方向的先进制造业和战略性新兴产业，提高业务布局与实体经济的契合度，激发转型新动力。优先支持重点区域跨越发展，激发最具活力的重点区域发展潜能，在粤港澳大湾区、长三角及长江经济带、北京、成渝等地区赢取更广阔增量空间。
　　4、坚持整体银行凝聚合力，激发联动发展新动能
　　以客户为中心，持续优化调整集团管控模式，推动子公司在集团统一的战略共识和风险偏好引导下，严格落实集团政策措施，全面融入集团经营管理，更好实现商行和投行业务功能的有机融合、母行与集团成员的协同联动、信息和资源的互通共享；以服务共同客户、服务集团战略为目标，围绕核心主业，形成与母行市场地位相匹配的核心专业能力，共同打造服务好客户的有机生态圈。
　　5、坚持稳健经营合规引领，夯实高质量发展根基
　　坚持法治思维、底线意识、稳健发展，将风险管理作为提升价值、创造价值的核心工具，嵌入战略管理全流程。要加强全面风险管理，切实提升对全面风险的识别、计量、监测和控制能力，在严守底线的同时为业务发展有效赋能。要顺应新经济、新业态、新技术和新模式的金融服务需求，探索包容激励创新的风险管理和合规内控体制机制，适度提高风险容忍度，有效激发经营机构和基层员工的创新热情和创新能力，在集团内部形成勇于创新的文化。
　　2021年，公司将围绕新一轮五年发展规划要求，保持“1234”战略定力，突出轻资本、轻资产、高效率转型方向，擦亮投资银行、财富银行、绿色银行品牌，围绕以客户为中心推动公司高质量发展，为新一轮五年规划起好步、开好局。集团总体规模、营业收入和净利润合理增长，非息收入占比持续提高，资产质量持续向好，经营业绩跑赢大市。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司始终牢记“为金融改革探索路子、为经济建设多作贡献”的初心和使命，以“一流银行、百年兴业”的远大目标引领发展，以打造优秀的综合金融服务集团为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢的优良基因，持续培育业务特色和专业优势，围绕高质量发展方向，坚定不移地推动经营理念从高速度增长向高质量发展、从规模银行向价值银行转变，夯实长期健康发展的根基，不断提升市场竞争力。
　　战略目标清晰。公司始终坚持以“服务实体经济，防范金融风险”为根本出发点，准确把握金融市场化、综合化、多元化发展趋势，基于自身资源禀赋规划布局。从“大投行、大资管、大财富”，到“结算型、投资型、交易型”三型银行建设，再到“1234”战略体系，公司“客户为本、商行为体、投行为用”的发展理念一脉相承，保持战略定力，实施路径清晰成熟，经营成效更加显著。
　　经营特色鲜明。公司坚持以客户为中心，围绕客户需求，强化科技赋能，锐意创新，在多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自已的蓝海，形成鲜明的经营特色。公司在国内同业中率先布局资本市场，探索债券、信托、租赁、资产证券化等融资工具的创新，引领FICC、投行、资产管理、资产托管等新兴业务发展。公司作为国内首家赤道银行，率先将可持续发展提升到企业战略和公司治理层面，并将绿色金融作为集团战略核心业务，逐步构建起集团化、多层次、综合性的绿色金融产品与服务体系，开创了“寓义于利”的社会责任实践模式，连续两年获评MSCI全球ESG评级A级。
　　服务功能完备。公司坚持走多市场、综合化发展道路，从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，构建以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。各子公司深度融入“1234”战略体系，聚焦主业、做精专业、功能互补、差异发展，共同构建优质、高效、专业的综合金融服务体系。
　　运作规范高效。公司始终坚持通过规范化、专业化、科学化管理提升内部运营效率。持续健全“党委领导核心、董事会战略决策、高管层执行落实、监事会依法监督”的公司治理机制。根据国家政策导向、市场环境变化，持续调整组织架构，优化体制机制，建设流程银行，在业内率先建立普惠金融业务体系。建立健全客户部门和产品部门相对分离、传统业务和新型业务相对分离的管理架构，梳理优化配套机制流程，增强转型发展的内生动力。
　　文化底蕴深厚。公司坚持理性、创新、人本、共享的核心价值观，传承和发扬在长期发展过程中所形成的优秀文化基因，形成具有兴业特色的文化底蕴。公司积极弘扬尽职履责的敬业文化、敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则，保障公司行稳致远、基业长青。

　　四、战略实施情况
　　报告期内，公司坚持以“轻资产、轻资本、高效率”为转型方向，以成为优秀的综合金融服务商为目标，推动公司经营理念从产品驱动向客户驱动，经营模式从高速度增长向高质量发展转变，从规模银行向价值银行转变，带动品牌价值稳步提升。穆迪和惠誉评级保持投资级，明晟ESG评级连续两年保持国内最高A级，“全球银行1000强”按一级资本、总资产排名分别跃升至21位、27位。
　　顺应金融市场化发展大趋势，围绕实体经济综合金融服务需求，公司坚定践行“1234”战略,深入推进“商行+投行”业务布局，着力构建表内表外联动发展、商行投行并驾齐驱新格局。立足新发展阶段、贯彻新发展理念、构建新发展格局，进一步整合债券承销、资产管理、FICC等尖刀产品优势、集团多牌照的综合经营优势、长期服务金融同业形成的同业联盟优势，重点打造“场景生态圈”、“投行生态圈”、“投资生态圈”，助力企业价值提升、居民财富增长、生态文明建设,为经济社会高质量发展贡献金融力量。
　　（一）表内和表外业务持续优化
　　围绕“商行+投行”战略调整业务布局，形成更加合理的业务结构和收入结构，实现表内结构优化，表外增量发展。坚持做精表内，强化资产组合管理、负债结构管理，总资产、总负债双双实现两位数增长。其中，贷款增长15.23%至3.97万亿元，增量、增幅均保持同类型银行前列，占总资产的比重上升2.08个百分点至50.24%；存款增长7.55%至4.04万亿，占总负债比重至55.62%，法定利率存款较上年末增长12.64%至3.70万亿元。通过择机调整负债期限结构，成本显著下降，带动净息差同比提升11个BP，流动性指标全面满足监管要求。大力做强表外，投行端，非金融企业债务工具承销保持全市场第一位，境外债、金融债承销取得突破，权益投资稳步前进，兴财资朋友圈初具规模，对公融资表外增量超越表内；财富端，资管能力保持领先，“全集团+全市场”产品货架不断完善，“零售+企金+同业”全渠道销售能力不断增强，投行和金融市场相关手续费收入稳健增长。
　　（二）“三个金融生态圈”扎实构建
　　沿着“结算型、投资型、交易型”银行建设方向，公司持续拓展朋友圈，不断提升营销服务有效性。通过打造场景生态圈，增强客户粘性和结算性存款沉淀能力，扩大客户规模，夯实商行基础；打造投行生态圈，为表内外资产构建提供充足来源；打造投资生态圈，以自营和代客双向发力，形成新的大财富业务格局。
　　1、场景生态圈以链接生产生活和公共服务场景为切入点，加快金融科技与行业生态的深度融合。将优势从F端（金融机构端）延伸至G端（政府端）、B端（企业端）、C端（零售端），实现批量化获取客户、自动化沉淀存款、精准化提供融资。
　　报告期内，F端，以“清结算+存托管”为基础，服务各类金融机构、金融基础设施客户以及客户的客户，银银平台服务法人机构2,177家，支付产品结算量7.06万亿，同比增长19.58%；非银资金管理云平台累计上线750家，对主要非银金融机构覆盖率升至75.15%，证券资金结算量18.59万亿元，同比增长25.61%。G端，推动中央及地方各级财政代理业务链式营销，机构日均存款（不含全国社保存款）较上年末增长7.52%至7,297.52亿元，其中，结算性存款占比50.52%；在全国25个省级区域取得医保电子凭证展码资格，并在青海、上海、山东、广东、河北、甘肃6个省级区域取得医保移动支付资格。B端，聚焦重点行业推进场景生态圈，新增场景生态平台项目889个，较去年实现翻番，累计达2,201个。其中，分行级平台项目新增854个、总行级平台项目新增35个，带动对公客户7,448户，较上年末新增2,445户，日均企业存款2,665亿元，其中结算性存款占比44.77%；完成移动支付业务累计收单1,397.74亿元，交易量继续位居股份制银行第一；银企直联客户2,283家，其中新上线795家。C端，外接场景、内引场景齐头并进，客户体验不断提升，手机银行客户突破3,700万，较上年末增长18.19%，信用卡“好兴动”APP注册用户达到2,101万，较上年末增长66.06%，用户转化率不断提升。
　　2、投行生态圈以高收益资产拓展和轻资本模式建设为核心，深度把握资本市场红利机遇。公司坚持全市场资源整合者定位，以客户投资、融资、交易、避险等需求为发端，对内整合集团内各业务单元，打造投行“兄弟连”，对外联合公募、券商、保险、信托、私募股权、政府投资基金等机构，构建投行“朋友圈”，综合运用并购重组、银团贷款、债券发行、权益投资等多元投融资工具，以更宽频的资本市场服务能力，满足客户以及客户的客户的全方位金融需求，助力企业价值提升。报告期内，通过各类投行服务（包括债券承销、信贷资产流转、财务咨询顾问、银团贷款、委托贷款、资产证券化等）实现收入40.22亿元，同比增长66.60%；实现代客FICC业务收入35.60亿元，同比增长35.00%。
　　报告期内，公司投行传统业务优势进一步延伸，新兴业务发展阔步前进，通过各类非传统融资工具服务非房地产行业的客户金额占比达90%以上。其中，非金融企业债务融资工具承销规模6,545.55亿（全市场排名第一），同比增长25.64%；金融债承销623.24亿元，同比增长206.79%；并购融资投放712.77亿元，同比增长91.12%；银团贷款余额1,118.50亿元，较上年末增长45.22%；权益投资稳步推进，项目收益进入收获期。持续扩大外部朋友圈，充分利用市场上的投行业务资源，第一时间掌握市场信息，引流优质客户和优质资产，比如，与国际顶级PE机构合作,共同服务先进互联网平台企业私有化，不仅实现了诸项投行业务创新突破，更带来广阔商行服务空间，还为未来继续与顶级机构合作参与大型跨境并购打下良好基础；构建“兴财资”平台打通“股、债、贷、转”全产品链，合作金融机构超过150家，资产流转规模2,249.64亿元，同比增长49.25%；向理财提供优质资产，为增厚产品收益率提供保障。继续巩固做市交易能力，在债券、汇率、利率等要素市场保持前列做市商排名，并以企业汇率、利率避险需求为契机，推动代客FICC业务快速增长。
　　截至报告期末，集团对公融资总量（FPA）余额6.06万亿元，较上年末增加6,720.45亿元，增长12.47%。其中，表外非传统对公融资余额2.03万亿元（包括债务融资工具、权益融资工具、资管产品项下对公融资、资产证券化业务、境外债等），较上年末增加3,202.99亿元，占客户融资总量余额的比例上升至33.52%；表外传统对公融资余额1.11万亿元，较上年末增加608.56亿元，占客户融资总量余额的比例下降至18.30%；表内对公融资余额2.92万亿元，较上年末增加2,908.90亿元，占客户融资总量余额的比例下降至48.18%；表外非传统对公融资增量近年来首次超越表内对公融资增量。企金客户93.07万户，较上年末增长18.74%；其中，核心价值客户10.59万户，较上年末净增0.95万户。客户结构持续优化，按照国家高质量发展大趋势，从房地产为主向高端制造、生物医药、信息技术等新兴产业转型。商投联动，通过投行业务带动客户法定利率存款日均达3,006.61亿元，同比增长22.24%。
　　3、投资生态圈以投资能力提升和销售能力增强为重点，贴合客户财富配置需求。公司以客户资产保值增值为根本出发点，改变传统产品销售模式，坚持全市场精选优质产品，以全谱系产品服务客户资产配置需求。基于客户投资偏好和风险承受能力整合集团内部产品服务，引进外部优质资产，为客户提供全生命周期、全产品覆盖的资产配置服务，在带动客户数量增长的同时，显著提升为客户创造价值的能力，逐步打造“要理财、来兴业”的市场口碑，财富业务保持较快发展。报告期内，通过理财、代理代销、资产托管、信托及基金子公司等实现财富管理收入206.72亿元，同比增长34.18%。
　　打造集团资管全产品谱系。兴银理财充分发挥“商行+投行”的核心枢纽作用，着力做好前端与“投行生态圈”各类资产供应的流转，后端与“投资生态圈”各个销售渠道对接，充分利用集团资产端优势和市场研究端能力，提升多资产投资能力及交易机会把握能力，在巩固收益率优势基础上，快速做大做强管理资产规模。报告期末，银行理财余额较上年末增长10.35%至1.48万亿元，符合资管新规的新产品比重较上年末上升29.11个百分点至72.24%，收益能力显著提升，为客户创利超425亿元。兴业信托加快回归信托业务本源，大力推进业务结构调整，压降融资类信托，逐步完善标品信托产品体系。兴业基金以权益业务为核心，重点布局权益类工具型产品以及能够体现市场长期投资价值的行业主题基金、全市场型基金。兴业期货发挥在大宗商品与衍生品领域的专业优势，为集团提供优质的衍生品策略产品和另类资产，推出的MOM、FOF、CTA策略等类型产品，实现良好的风险对冲、收益平滑功能。报告期内，公司实现理财收入101.87亿，同比增长68.05%；信托、基金、期货等资管业务单元主动管理的资管产品规模达3,896.43亿元；通过资产管理带动资产托管作用明显，托管规模超13万亿元，结算性托管存款日均同比增长30.23%至1,736亿元，托管收入增速重回正增长。
　　精选全市场优秀产品。围绕客户多元化的财富规划需求，不断丰富产品线，加快从“单一产品营销”向“常态化资产配置”转变。积极推动含权产品销售，截至报告期末，含权益类理财产品余额1,840亿元，较上年末增加1,617亿元；公募基金（非货币基金）销量达1,188亿元，同比增长179%，保有量达1,231亿，较上年末增长160%，双双突破千亿大关；代销券商资管产品销量368.39亿元，保有量452.37亿元。家族信托和全权委托业务快速增长，报告期末存续规模92.41亿，较上年末新增规模47.53亿元，增长105.90%。资本市场权益类私募产品销售取得突破。通过银银平台面向终端客户财富产品余额1,387.45亿元，同比增长87.45%。报告期内，实现财富代理类业务收入42.93亿，同比增长79.70%。
　　截至报告期末，集团零售客户管理总资产（AUM）2.61万亿元，较上年末增长22.87%。其中表外管理资产占比72.09%，较上年末提升3.33个百分点。带动零售客户稳健增长，价值提升。零售客户数7,955.69万户，其中贵宾客户数346.16万户，较上年末增长7.21%；私行客户数4.86万户，较上年末增长20.82%。
　　（三）四个赋能迈出坚实步伐
　　全面释放金融科技动能。金融科技体制机制改革基本完成，科技队伍显著扩大，业务科技（BA+SA）联合开发工作组渐成体系，监管数据治理深入开展，研发质效逐步提升，数字化转型基础更加扎实。数字化业务与业务数字化水平稳步提升，中后台管理精细化、智能化能力持续加强，全集团上线智能风控模块，构建互联网贷款模型，实现风险预警、模型分析、内控管理的实时化、智能化。加快探索人工智能应用场景，有效释放人工服务压力。报告期内，公司科技投入同比提高36.38%，占营业收入的比重上升0.42个百分点至2.39%。
　　持续用好经济研究势能。研究赋能深入融合，推动公司更加有效拓展低风险客户获取综合收益，更有把握服务高风险客户赚取超额收益，不断提高资本收益水平。兴业研究与集团各领域的融合持续加深，以集团需求为核心进一步强化研究能力，准确把握趋势性机遇和波段性机会，“区域+行业”研究机制覆盖的分行和行业显著增加。强化投研一体化，协同服务集团客户成效显著，有效增强集团客户粘性。
　　充分发挥风险管控效能。形成更加精细化的风险容忍度、准入标准、授权体系，提升特殊资产经营水平，通过提高风控水平及时抓住业务机会、增强获利能力。风险管理、审查审批精细化、数字化水平明显提升，有力支持业务发展和实体经济复工复产，坚持风险与业务融合，进一步聚焦重点行业、重点区域，加大对业务转型发展的引导。报告期内，公司实现资产质量稳中向好，在进一步严格不良管理基础上，不良率和不良余额近五年来首次双降。
　　大力挖掘协同联动潜能。综合型支行改革快速推进，集团力量得到有效整合，为客户提供优质综合金融服务的能力有效提升，报告期内，子公司净利润占集团净利润比重较上年上升2.98个百分点至8.80%。

　　五、经营重点问题
　　（一）关于资产端管理
　　信贷业务方面，报告期内，面对新冠肺炎疫情冲击，公司坚持保安全、稳发展“两手抓”，结合外部形势变化迅速采取有效措施、灵活调整经营策略，主动增加信贷投放，积极满足实体经济融资需求，特别是加大对普惠小微企业、中长期制造业等重点领域的资金支持，实现全年贷款业务平稳增长。公司发放贷款和垫款总额新增5,242.23亿元，同比多增168.54亿元。
　　投资业务方面，报告期内，为对冲新冠肺炎疫情负面影响，央行加大逆周期调节力度，保持相对宽松的货币环境，带动上半年市场利率快速下行。但随着国内疫情得到有效控制，经济复苏日渐明朗，货币政策边际上所有收紧，市场宽松预期发生变化，推动市场收益率整体上行。债券市场收益率先下后上，全年波动较大。公司根据市场变化及时调整业务策略：上半年抓住利率下行窗口，加大各类债券减持流转，积极获取价差收益；下半年总体采取防御策略，合理控制以公允价值计量资产的基点价值，并在利率相对高点适度增加利率债配置。通过积极主动的运作，公司在拓展收入来源的同时有效规避了市场波动风险。
　　2021年，我国经济向常态回归，宏观形势总体向好，预计公司资产业务将保持平稳增长，其中新增资产以贷款为主，重点满足对零售金融、绿色金融、产业链升级、新型城镇化等领域的融资支持。投资业务主要以结构调整为主，同时把握市场波动带来的交易性机会，提高资产的周转效率。
　　（二）关于负债端管理
　　报告期内，公司以成本为导向进一步优化负债品种、期限结构，负债稳定性进一步提升。
　　一是久久为功推动“结算型银行”建设，将低成本、稳定性强的结算性存款作为负债拓展的重中之重。通过构建金融场景生态圈、丰富支付结算产品与工具、完善系统平台建设、拓展延伸供应链上下游、做深做透“织网工程”等方式，提升客户服务体验，增加业务粘性，扩大结算性存款沉淀。报告期内，公司吸收活期存款1.61万亿元，在存款中占比39.94%，同比提升1个百分点。
　　二是以成本控制为导向，降低高成本市场化存款占比，公司高成本结构性存款较上年末减少1,353亿元，下降30.20%，进一步降低付息成本。
　　三是深入研判宏观形势与市场利率变化趋势，择机吸收中长期资金，优化资产负债期限结构。报告期内，公司长期限同业存单发行规模居市场前列，长期债券发行规模超过1,100亿元，拉长负债久期，进一步优化公司负债期限结构，提升负债稳定性。
　　2021年，公司将进一步调整优化负债结构，坚持通过平台、系统、场景等长效机制建设，强化低成本结算性存款拓展，同时前瞻性研判市场利率走势，合理布局主动负债的规模和结构，保持资产负债业务匹配均衡发展。
　　（三）关于息差表现
　　报告期内，公司净息差2.36%，同比上升11个基点，主要是公司强化资产组合管理和负债结构管理，负债付息率降幅较大幅度高于资产收益率降幅，全年净息差逐季提升。
　　资产端强化资产组合管理，虽然投资收益率受高收益资产到期影响有所下降，但公司合理摆布信贷资源投放节奏，抓住利率相对高点时机加大信贷资产投放力度，同时合理控制存放同业、买入返售等低收益备付类资产规模，一定程度减缓资产收益率下降幅度。
　　负债端通过品种、期限结构调整加强成本管控。一方面对高成本存款到期不续做，降低高成本存款在负债中占比，带动存款付息率稳步下降；另一方面加强前瞻性分析，把握市场利率低位窗口，加大长期债券发行和中长期同业资金吸收力度，显著降低长期负债和同业资金成本。
　　2021年，在市场利率预期震荡上行的背景下，公司将加强资产负债的前瞻性和主动性管理，保持息差总体稳定。
　　（四）关于手续费及佣金收入
　　报告期内，公司实现手续费及佣金净收入377.10亿元，同比增长24.14%。手续费及佣金净收入较快增长的主要原因包括：一是充分发挥公司在投行业务和金融市场业务的禀赋，切实提升综合化客户服务能力，满足各类客户个性化需要，实现相关手续费及佣金收入211.43亿元，同比增长33.85%（包括投行、FICC、理财、托管、信托、基金等相关手续费收入）。其中理财业务加快转型升级，在保持传统现金管理类、固收债券类产品稳步增长的基础上，重点推动固收增强型、混合及权益类产品增长，收益能力显著提升，实现理财业务收入101.87亿元，同比增长68.05%。二是“线上+线下”齐发力，加强财富销售渠道建设，零售财富代销类手续费收入42.93亿，同比增长79.70%。三是顺应客户金融需求、消费习惯变化以及移动支付发展的趋势，银行卡和支付结算收入实现平稳增长，实现银行卡及支付结算收入134.08亿，同比增长9.29%。
　　2021年，公司将进一步挖掘以客户为中心的金融服务需求，促进手续费收入业务持续较快发展。一是将理财业务作为“商行+投行”战略实施的主要载体、做强表外的核心。进一步提升投研和销售能力，持续提升符合资管新规的新产品比重，在保持传统现金管理类、固收债券类产品稳步增长的基础上，重点推动固收增强型、混合及权益类产品增长，实现理财总体规模增长显著快于表内。二是“线上+线下”同步促进财富代销业务较快增长。继续面向全市场各类资管机构挖掘优秀投资管理人并建立长期合作关系，结合客户财富管理需求常态化推出优质产品；进一步加强财富销售渠道建设，在持续用好零售、企金条线力量的同时，充分发挥同业客户优势和银银平台线上运行优势，形成更加庞大的分销网络。三是“引智+融资”并行增强投资银行功能。强化集团内部联动，全面提升产品创设能力、投资管理能力、资产流转能力、表外撮合能力、承销分销能力，为客户提供更加完整的综合金融服务方案，带动商行基础业务发展，加快从持有资产向管理资产转变。四是充分发挥公司在资金业务上的传统优势，把握汇率市场化和LPR改革机遇，满足客户日益增长的财富增值和避险等需求，推进FICC业务快速增长。
　　（五）关于风险管理和资产质量
　　1、基本情况
　　报告期内，公司稳妥实施与“1234”战略相匹配的风险管理策略：一是主动融入国家战略，前瞻性制定公司风险偏好和授信政策，充分挖掘市场机遇，全面提升综合竞争力，保障各项业务行稳致远。二是践行科技赋能，适应大数据时代，深化统一授信管理和穿透管理，投入使用智能风控系列工具，提升复杂多变市场环境下的主动应对能力。三是针对新冠肺炎疫情引发的信用风险特征（企业复工复产波动、进出口贸易波动、资本市场波动、大宗商品波动、地方财力波动等）持续开展风险排查和处置，及时消除疫情引发的风险隐患。四是始终坚持“做实分类、做实质量、做实处置、做实效益”的资产质量管控原则，顺应监管导向加大不良资产出清力度，关键资产质量指标达到五年来最好水平，充分展现了公司风险成本的管控优势和特殊资产经营的成效。截至报告期末，公司不良贷款余额496.56亿元，较上年末下降33.66亿元，不良贷款率1.25%，较上年末下降0.29个百分点；信用风险成本率1.33%，较上年下降0.13个百分点；不良贷款拨备覆盖率218.83%，较上年末上升19.70个百分点；账销案存资产现金回收101.06亿元，较上年增长46.04%。
　　2021年，社会经济多个领域还处在适应新旧动能转换、宏观调控政策更替以及“碳达峰、碳中和”启动实施的转折关口，区域和行业可能继续分化，市场不确定性因素仍将给银行业带来较大的风险管理压力。但是，随着全球疫情防控显现成效，十四五期间国家将继续释放改革红利，在宏观环境向好的支撑下，预计公司风险管理工作能够凭借长期做实沉淀的基础以及不断迭代的能力建设，为公司实施“1234”战略赋能，保持风险成本控制的领先优势。
　　2、重点领域资产质量
　　公司高度重视资产组合管理，配套机制和资源，敏锐把控市场形势变化带来的机遇和风险，进退有序、动态优化，确保重点领域资产质量始终保持良好的运行态势。
　　（1）信用卡业务风险管控
　　报告期内，公司严守资产安全底线，着力打造精细化、一体化的信用卡业务风险管理体系，快速提升风险防控能力。一是结合外部环境对不同客群、渠道风险影响的差异，及时调整准入政策，严控新增客户风险。二是依托大数据和决策引擎升级，实现对客户生命周期潜在风险变化的实时监控、判断和处置。三是通过扩充催收资源和处置渠道，压降不良资产。2020年新冠肺炎疫情爆发后，公司信用卡业务虽然受影响较大，但总体风险可控。为做实资产质量管理，公司加大逾期资产提前划分不良的力度，截至报告期末，公司信用卡贷款余额4,098.26亿元，不良率2.16%。
　　2021年，信用卡业务仍处于风险释放期，叠加新冠肺炎疫情影响的继续释放，资产质量仍将面临一定压力，但公司将主动适应市场环境变化，强化风险管控措施，信用卡资产质量预计将边际好转。
　　（2）房地产信贷风险管控
　　报告期内，公司继续严格执行国家“房住不炒”的政策导向，房地产信贷业务策略全面落实国家和各地区政策要求。房地产开发贷款方面，客户选择以行业龙头为主，区域选择以直辖市、省会城市和计划单列市为主，项目选择以适销性强的普通商品住宅为主，产品选择以短久期为主；按揭贷款以住房按揭贷款为主，用以支持居民刚性和改善性住房需求。截至报告期末，境内对公房地产贷款余额3,516.75亿元，不良贷款率0.72%；个人住房及商用房贷款余额10,530.59亿元，不良贷款率0.53%。
　　2021年，公司将主动适应更加严格和精细的房地产调控政策，按照监管部门房地产贷款集中度管理方案稳健投放房地产信贷业务，保障房地产信贷业务资产质量稳定和量价平衡。
　　（3）两高一剩行业授信风险管控
　　报告期内，公司持续对两高一剩行业（包括钢铁、有色金属、建材、化工、电力、风电设备、造船、造纸、煤化工等行业）实行行业限额管理以及差异化授信政策，主要与符合国家产业政策、市场地位稳固的龙头企业开展合作，推进对绿色金融领域的信贷支持。截至报告期末，境内两高一剩行业贷款余额1,621.49亿元，不良贷款率2.14%，资产质量持续改善，其中，钢铁、有色金属、建材等行业不良贷款率均较上年末大幅下降。
　　2021年，公司将严格贯彻落实国家“碳达峰、碳中和”的战略部署，严格按照国家宏观调控和产业发展政策要求，深度参与并挖掘市场机遇，积极引导信贷资源投向符合ESG相关的行业领域，确保两高一剩行业的风险总体可控。 收起▲

　　一、报告期内主要经营情况
　　（一）概述
　　1、总体经营情况
　　报告期内，公司积极应对形势变化和疫情挑战，认真贯彻落实国家宏观调控政策和金融监管要求，坚定推进实施“1234”战略、“2344”策略，保安全，稳发展，助防疫，加大支持实体经济的力度，各项业务保持良好发展，转型发展迈上新台阶，经营质量稳步提升。
　　（1）各项业务稳健发展。截至报告期末，公司资产总额75,433.53亿元，较上年末增长5.57%；本外币各项存款余额40,717.01亿元，较上年末增长8.32%；本外币各项贷款余额37,708.20亿元，较上年末增长9.57%。
　　（2）盈利能力保持稳定。报告期内实现营业收入1,000.17亿元，同比增长11.24%，其中，实现手续费及佣金净收入302.23亿元，同比增长28.36%。实现归属于母公司股东的净利润325.90亿元，同比减少9.17%。加权平均净资产收益率6.01%，同比下降
　　1.65个百分点；总资产收益率0.45%，同比下降0.08个百分点。
　　（3）资产质量总体可控。截至报告期末，公司不良贷款余额554.52亿元，较上年末增加24.30亿元；不良贷款率1.47%，较上年末下降0.07个百分点。报告期内，共计提拨备412.68亿元，同比增长41.81%；期末拨贷比为3.16%，拨备覆盖率为214.97%。
　　2、营业收入及营业利润的构成情况
　　报告期内公司实现营业收入1,000.17亿元，营业利润363.81亿元。

　　二、可能面对的风险
　　1、概述
　　风险管理是商业银行生存和发展的基本保障，公司制订了业务运营与风险管理并重的发展战略，建立了以风险资产管理为核心的事前、事中、事后风险控制系统，健全了各项业务的风险管理制度和操作规程，完善了风险责任追究与处罚机制，将各类业务、各种客户承担的信用风险、市场风险、流动性风险、操作风险、国别风险、银行账簿利率风险、声誉风险、战略风险、信息科技风险、反洗钱风险等纳入全面风险管理范畴，进一步明确了董事会、监事会、高级管理层、操作执行层在风险管理上的具体职责，形成了明确、清晰、有效的全面风险管理体系。在日常风险管理工作中，由业务部门、风险管理职能部门和内部审计部门组成职责明确的风险管理“三道防线”，各司其职，共同致力于风险管理目标的实现。
　　2、信用风险管理
　　公司信用风险管理目标：建立并持续完善信用风险管理体系，提升信用风险管理专业化水平和精细化程度，优化信贷投向及客户结构，不断强化信贷业务全流程风险管控，实现风险和收益平衡，并有效控制风险。
　　一是加强对业务全流程的动态监测预警。通过加强风险预警监控，充分应用风险预警管理系统提供的大数据分析手段，加强对业务全流程的动态监测预警，保障风险项目“早发现、早预警、早处置”；及时解读并贯彻落实监管政策，加大风险热点和重点领域的排查力度，对发现的问题强化管理、落实整改。二是加强统一授信管理。成功上线统一授信管理系统，实现了客户管理、授信作业、额度管控、风险缓释、资产数据的集中统一管理，形成涵盖整个集团的全机构、全客户、全流程、全资产的统一授信管理体系，有效避免客户多头授信、过度授信、政策寻租，提升信用风险管理的全面性和整体性。三是完善分行尽职调查中心建设。对尽调组织架构、尽调范围、尽调手段、队伍建设、信息共享、科技手段应用等进行统一规范，发挥尽调中心专业尽调和真实性核查的作用，提升尽调人员专业尽调水平，切实发挥尽调中心“第一道防线“的风险把控作用。四是强化考核评价。科学设置资产质量指标，将资产质量管控结果评价和过程评价相结合，不断夯实资产质量基础。增加“资产质量过程管控成效”定性指标，包括风险预警成效、风险项目联动处置、特资经营体制机制改革推动情况等，更好地体现分行资产质量过程管理成效。五是抓好风险资产处置。推进不良资产处置专业经营管理体系建设，持续充实不良资产专职清收队伍，提高处置专业化水平；加大不良资产现金清收、核销、市场化处置力度，提高账销案存项目回收比率，不良资产处置效率和效益显著提高。
　　3、流动性风险管理
　　公司流动性风险管理目标：一是确保支付需要；二是提高资金运用效率，保障各项业务稳健发展；三是实现“安全性、流动性和盈利性”的统一；四是确保流动性风险监管指标符合监管要求。
　　报告期内，新冠疫情使我国经济增长受到较大冲击，央行实施稳健的货币政策，并加大逆周期调节力度，灵活运用各种政策工具进行“精准滴灌”，市场流动性保持合理充裕。公司认真贯彻落实党和国家大政方针和决策部署，全力以赴支持抗击疫情、复产复工复商复市各项工作，持续推动高质量发展，确保流动性安全稳健。公司流动性整体保持平稳运行，各项监管指标稳健达标，资产负债业务平稳健康发展。一是久久为功地拓展低成本、稳定性强的结算性存款。持续推动“结算型银行”建设，不断丰富交易支付场景，升级清算支付工具；扩大金融生态圈，向资金链上下游拓客；做深做大“织网工程”，提升客户服务体验。二是加强负债结构管理，积极拓宽资金渠道，更加注重以多元化方式补充资金来源。除继续拓展一般性存款外，大力营销同业存单、加快各类债券发行落地、申报央行公开市场操作资金等，通过多措并举，保持负债稳步增长，匹配资产投放，确保全行流动性安全。三是把握利率低位有利窗口，拉长负债久期，持续改善资产负债期限结构。公司把握市场利率中枢处于低位的有利市场环境，以合理成本吸收中长期负债，包括加大中长期同业存单发行力度，加快推动小微企业金融债发行落地等，有效拉长负债久期，控制资产负债期限错配。
　　4、市场风险管理
　　市场风险包括交易账户利率风险、股票风险以及全部账户的汇率风险和商品风险，是指因市场价格（利率、汇率、股票价格和商品价格）的不利变动而使银行表内和表外业务发生损失的风险。交易账户利率风险和汇率风险是公司所面临的主要市场风险。公司市场风险管理目标：一是建立并持续完善与风险管理战略相适应的、满足新资本协议达标要求和市场风险监管要求的市场风险管理体系；二是完善市场风险管理架构、政策、流程和方法；三是提升市场风险管理专业化水平，实现市场风险集中统一管理，在风险可控的前提下促进相关业务的持续、健康发展。
　　报告期内，公司积极应对市场环境变化，持续优化市场风险管理体系，围绕优化组织架构、丰富管理手段、强化系统建设方面，稳步推进各项工作。组织架构方面，公司投行与金融市场风险管理部为市场风险管理的牵头部门。管理手段方面，完善市场风险限额体系，提升风险管理水平。一方面，切实做好风险计量模型的管理工作，开展市场风险计量模型的年度回顾，同时积极参与人民币利率期权等创新产品的市场风险评估；另一方面，继续推进会计估值体系建设工作，完善债券资产公允价值管理相关制度。
　　（1）交易账户利率风险
　　公司交易账户利率风险主要通过不断完善风险指标限额体系进行管理，风险指标主要包括利率敏感性指标以及止损指标，通过年度业务授权书以及定期投资策略方案的方式下达执行。通过引进并不断优化资金交易和分析系统实现市场风险的系统硬控制，该系统可以实时地对利率产品进行市值重估和风险指标计算，并实现逐笔交易的流程控制。风险中台利用该系统对利率产品在逐笔交易维度以及整体账户维度的各类风险指标情况进行实时监控，确保交易账户利率风险可控。同时，风险中台定期开展利率风险深入分析，并对系统模型进行校验，以保证计量的准确性。
　　公司交易账户以人民币债券为主，根据市场形势的变化，积极开展久期管理、强化信用管控，使交易账户利率风险处于可控水平。
　　（2）汇率风险
　　交易账户汇率风险由公司资金营运中心统一管理。公司作为银行间市场上活跃的人民币做市商机构，通过银行市场的交易，积极控制敞口限额。风险管理措施以敞口限额管理为主，由风险中台利用资金交易与分析系统执行限额指标的实时监控和深入分析报告。公司交易账户的汇率风险敞口较小且可控。
　　银行账户汇率风险由公司计划财务部统一管理，分析方法主要采用外汇敞口分析等。公司定期计量和分析银行账户外汇风险敞口，目前最大的汇率风险敞口是公司权益和利润带来的汇率风险敞口。对于该部分因正常经营难以避免的由资产负债产生的汇率风险敞口，公司通过阶段性向外汇管理局申请资本金结汇或者外汇利润结售汇操作，保持非交易性汇率风险敞口的稳定。
　　报告期内，公司密切关注汇率走势，结合国内外宏观经济形势，主动分析汇率变化影响，提出资产负债优化方案，为管理决策提供了科学的参照标准。公司定期对外汇敞口进行压力测试，分析极端情景下汇率以及外汇头寸的变化导致外币总敞口损益的变动。面对复杂的国际经济形势，公司加强了对中美关系、全球疫情形势和部分热点地区未来走势的分析，将汇率风险敞口规模控制在合理范围之内。截至报告期末，公司总体汇率风险稳定，各项核心限额指标均满足限额要求。
　　5、银行账簿利率风险管理
　　银行账簿利率风险指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账簿整体收益和经济价值遭受损失的风险，主要包括缺口风险、基准风险和期权性风险。公司银行账簿利率风险管理由公司计划财务部统一管理。总体目标是根据对利率趋势的判断，在公司可承受的风险范围内，实现股东价值最大化。具体为，短期保持净利息收入持续稳定增长，长期保持经济价值持续稳定增长。银行账簿利率风险主要采用重定价缺口分析、久期分析、情景模拟等方法按月计量和分析银行账簿利率风险。重定价缺口分析主要监测资产负债的重定价期限分布及错配情况；久期分析监测主要产品类型的久期及公司资产负债的久期缺口变动；情景模拟是公司进行利率风险分析和计量的主要手段，涵盖了多个常规场景和压力场景，包括利率标准冲击、收益率曲线平移和形状变化、过去10年极端利率变动，以及经专家判断的未来最可能利率变动等场景。通过对利率变动场景的模拟计算出未来1年净利息收入（NII）以及经济价值（EVE）指标的变动。通过资产负债管理系统等信息系统，引入客户模型，动态监测和控制利率敏感性资产负债缺口，在缺口分析的基础上计算收益和经济价值对利率变动的利率敏感性。收益分析着重分析利率变化对公司近期收益的影响，而经济价值分析则注重于利率变化对公司净现金流现值的影响。
　　报告期内，公司密切关注外部利率环境变化，通过对市场利率走势进行深入的分析和预测，灵活调整利率风险主动管理策略，适度控制债券投资久期，把握流动性合理充裕机会，通过主动负债获取长期资金。同时密切关注央行关于深化利率市场化改革的政策动向，加强利率并轨的影响分析和对策研究。公司已遵照中国银保监会《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订）》的要求落实各项银行账簿利率风险管理要求。压力测试结果显示公司各项指标均维持在设定的限额和预警值内，银行账簿利率风险整体控制在较低水平。
　　6、操作风险管理
　　报告期内，公司及时有效应对新冠病毒疫情对业务运营带来的影响，同时围绕监管重点和操作风险变化趋势，持续优化操作风险管控手段，努力提升公司操作风险管理能力。一是做好新冠病毒疫情期间业务连续性保障工作。总行业务连续性管理委员会多次召开会议，研究新冠病毒疫情期间业务连续性管理面临的新问题、新风险，指导相关部门开展应对保障工作。二是进一步完善业务连续性管理体系。在集团范围开展业务影响分析的集中重检，重新评估重要业务流程可接受的业务中断程度以及中断所造成的影响水平，明确业务连续性管理重点，并从技术层面保障管理目标的实现。三是加强操作风险管理工具运用。持续开展操作风险评估及监测，通过关键指标监测，强化风险预判；优化流程风险控制识别与评估，固化控制手段，检验风险监测成果；积极开展风险事件收集工作，分析事件成因，发现流程薄弱环节，优化指标设定，补齐管理短板，提高操作风险管控的准确性。
　　7、合规风险管理
　　在“强监管、严问责”金融监管基调下，公司主动适应监管新常态，持续深化合规经营理念，践行“合规盈利”“合规致胜”理念，营造“人人合规、事事合规”的良好氛围，把合规视为高质量发展的首要之义，将合规理念贯穿于业务开展的全流程。
　　一是开展2020年兴航程“制度与治理年”专项活动，健全合规长效机制。公司合规管理一年一个主题，一年一个台阶，2020年兴航程“制度与治理年”专项活动以“法治兴业”为主线，突出“制度与治理”两个重点，围绕“培育法治思维、健全法治体系、推动法治实践、加强法治监督、创新法治工具”五条路径，全力保障与推进集团“1234”战略体系实施，促进集团治理能力稳步提升。二是强化内部约束，充分发挥内控合规考评“指挥棒”作用。持续完善多层级考评体系，以“过程评价”为主，充分贯彻“合规引领”“稳健经营”的监管导向，同时兼顾“结果合规”，持续加强对重点领域合规内控履职的评价力度。三是多点发力，有效提升洗钱风险管理水平。优化反洗钱管理机制，从反洗钱管理架构、政策、程序、方法、信息系统、数据治理、检查审计、考核等方面进行全面梳理和完善，强化反洗钱管理与业务流程的有效融合。通过强化数据和科技手段应用，持续加强对业务运营中洗钱和制裁风险隐患的监测和分析，及时预警提示，提出管理建议。加强反洗钱合规文化建设，创新反洗钱宣传和培训模式，加大反洗钱考核和检查力度，切实提升集团反洗钱履职意识和履职能力。四是持续完善制度及合同管理体系，提高制度执行力。在集团范围内开展制度执行问题清单编制工作，督促制度制定者提高制度出台的科学性与及时性，维护制度的刚性与权威，并指导制度执行者精准执行制度。持续精简制度体系，在集团范围内开展“白头文件”专项活动，从制度的完备性、衔接性、操作性等角度进行全面梳理与整治，增强制度之间的勾稽关联，形成数量精简、流程清晰、责任清楚的制度体系。加大重点示范合同的更新优化工作，为各条线提供持续性法律支持。五是推进新法新规的贯彻实施，提升法律服务专业能力。不断优化法律合规管理方式方法，主动对标监管政策新规，加强政策研究与传导，推进九民会议纪要、证据新规、民法典等在集团的落地，发布政策法规速递、合规风险提示、合规建议书等，深化对公司重大、疑难、创新产品和项目的法律支持，引导业务规范开展。
　　8、信息科技风险管理
　　公司形成并不断完善信息科技风险管理“三道防线”组织架构，充分运用各类管理工具，实现对信息科技风险的识别、评估、监测、控制、缓释和报告，多措并举稳步提升风险管控水平。报告期内，公司一是开展个人信息保护合规培训，围绕大数据时代个人信息保护问题开展专题培训，强调保护隐私的重要意义，讲解国内外最新立法趋势以及具体的行业监管政策导向，并针对个人信息生命周期包括收集、保存、处理、披露在内的主要环节的要点、难点进行剖析并给出相应的合规建议。二是完成公司IT外包策略的制定工作，就公司IT活动中的外包适宜性事项形成了指导性原则，旨在集团层面形成统一认识，为公司提升IT自主掌控能力、降低外包依赖性提供指导和依据。三是定期开展重要信息系统风险评估，关注重要信息系统资源保障、运行维护、业务连续性建设、外包管理等方面的情况，并根据评估结果组织开展优化改进。
　　9、声誉风险管理
　　公司声誉风险管理目标：主动管理和防范声誉风险，维护公司声誉形象，最大程度减少声誉事件对公司和社会公众造成的损失和负面影响。
　　公司声誉风险管理遵循“分级管理、分工负责，实时监测、预防为主，快速响应、分类处置，守土有责、协同应对”的原则，将声誉风险管理纳入公司治理及全面风险管理体系，已建立健全公司党委统一领导、董事会最终决策、高级管理层具体负责、各级机构和集团成员声誉风险管理部门分级管理、相关部门分工协作、全体员工共同参与的声誉风险组织管理体系，持续提高声誉风险管理的能力和有效性。报告期内，公司深入贯彻落实《声誉风险管理子战略》和《声誉风险管理制度》，进一步完善新闻宣传、舆情管理、信息披露、客户投诉管理等方面的工作流程，强化考核评价和培训演练，促进全行各机构进一步提升声誉风险意识，压实声誉风险管理的领导责任、主体责任和管理责任，提高应对负面舆情的综合管理水平和应急处置能力，加强舆情风险排查、识别、评估、监测和控制，妥善处理负面舆情，有效防控声誉风险。公司持续履行上市公司信息披露责任，确保披露信息的真实性、准确性、完整性、及时性和公平性，客观展示公司业务特色与业绩动态。公司将声誉风险管理纳入集团并表管理和分行综合考评，有效促进集团各成员以及基层经营机构强化声誉风险管理。
　　10、国别风险管理
　　公司国别风险管理目标：根据公司国际化进程的推进和业务规模的增长，建立和持续完善公司国别风险管理体系，采用适当的国别风险计量方法、评估和评级体系，准确识别和评估公司业务活动涉及的国别风险，推动业务持续、健康发展。
　　国别风险存在于授信、国际资本市场业务、设立境外机构、代理行往来和由境外服务提供商提供的外包服务等经营活动中。公司根据风险程度将国别风险分为低国别风险、较低国别风险、中等国别风险、较高国别风险、高国别风险五个等级，在国家分类的基础上，综合考虑公司跨境业务发展战略和风险偏好等的基础上制定国别风险限额，并对每个等级实施相应的分类管理，同时，将国别风险作为客户授信管理的一项重要考量标准。公司将根据自身国际化进程的推进和业务规模的增长，不断改进、持续完善国别风险管理。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　公司以成为优秀的综合金融服务商为目标，继承和发扬善于创新、爱拼会赢的优良基因，坚持走市场化、专业化、差异化发展道路，持续增强员工队伍专业能力，充分发挥金融科技引领作用，深化数字化转型，夯实长期健康发展的根基，不断激发新活力、培育新动能、打造新优势。
　　以完善治理架构保障规范化运营。公司自成立以来，始终通过规范化运行和科学化管理提升内部运营效率，发挥党委“把方向、管大局、保落实”的核心作用，把党的领导有机内嵌到公司治理结构中，建立起科学分工、运行高效的公司治理体系。同时，以客户为中心、以市场为导向，按照集约化、统一化、专业化的要求，持续健全完善精简、敏捷的组织架构体系，梳理优化配套机制与流程，增强转型发展的内生动力。
　　以业务创新驱动打造服务体系。公司始终保持旺盛的创新能力，以客户需求为出发点，充分运用技术手段，建立起灵敏快速的市场反馈机制，实现新产品、新业务的快速迭代，打造出特色鲜明、认知度良好的产品体系和服务品牌体系，“安愉人生”“寰宇人生”“兴E贴”“兴车融”“兴闪贷”“兴业管家”“兴财资”“绿色金融”“银银平台”“钱大掌柜”“直销银行”等一批产品和服务品牌在国内金融市场获得广泛认可。
　　以战略体系升级增强转型动力。公司坚持围绕以客户为中心，以轻资本、轻资产、高效率为方向，持续优化战略布局，保持战略定力，坚定推进经营转型。近年来，公司顺应经济形势和监管形势的变化，逐步探索、深化和总结，形成“1234”战略体系，将客户作为最重要的核心资源，坚持商行投行双向联动，表内表外均衡发展，持续加大重点区域投入、强化重点行业研究、提升重点客户服务、巩固重点产品优势，带动集团实现高质量、内涵式增长。
　　以集团一体化建设提升核心能力。公司从银行业务延伸和跨业经营两个维度，稳步推进综合化、集团化进程，已从单一银行演进为以银行为主体，涵盖信托、租赁、基金、期货、资产管理、消费金融、理财、数字金融、研究咨询在内的现代综合金融服务集团。公司持续推进整体银行战略建设，以党委领导为核心，以资本管理为纽带，公司治理为依托，依法合规加强对集团成员的管控，强化集团统筹，推动集团战略意志有效落地。公司从集团整体价值创造和风险抵御能力出发，对集团成员实施分类管理，构建与功能定位相匹配的差异化管理理念、精细化管理安排，推动集团成员以集团利益最大化为前提，围绕核心主业专注于提升专业能力，全面融入集团战略体系，提升对集团客户的综合服务能力。
　　以深化科技赋能引领数字化转型。公司始终坚持“科技兴行”的治行方略，加强集团数字化转型的顶层设计和统筹规划，统一改革理念，形成更加系统性的科技建设蓝图。公司持续加强数据治理和数据应用，加大科技资源投入，鼓励科技创新，扩大科技队伍规模，建立健全更为灵活、市场化的激励约束机制，全面推进业务分析师+系统分析师（BA+SA）工作机制，构建“敏前台、大中台、强后台”的管理架构，发挥同业、投行等领域的禀赋优势打造场景生态圈，在科技架构、标准、质量、风险等关键领域持续加强集团化、规范化管理，保障信息和科技安全。
　　以优秀的企业文化增强发展软实力。公司始终坚持理性、创新、人本、共享的核心价值观，弘扬务实、敬业、创业、团队的兴业精神，传承和发扬在长期发展过程中所形成的敢拼会赢的拼搏文化、务实高效的协作文化、和谐奋进的家园文化等优良传统，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则，保障企业行稳致远、基业长青。 收起▲