中化国际(600500)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
中化国际坚守“打造科技驱动的创新型化工新材料企业”的战略目标,聚焦环氧树脂、聚合物添加剂、工程塑料、特种纤维等核心产业链,打造具有核心技术及一体化发展优势的环氧树脂、聚合物添加剂、ABS、尼龙66、芳纶、锂电正极材料等特色材料产业。2023年上半年全球经济形势依然严峻,国内消费反弹不及预期、地产持续低迷,海外通胀叠加地缘政治危机,世界经济恢复充满挑战,增速放缓。
1、化工新材料业务
1.1基础原料及中间体
公司环氧氯丙烷、烧碱、二氯苯系列、硝基氯苯、氯化苯、芳香二胺系列等产品在国内外具备领先的市场地位。二氯苯产能位居全球第一,环氧氯丙烷产能位居全球第二,环氧树脂产能位居全球前三,硝基氯苯产能位居全球前三。公司基础原料及中间体业务经营稳定,并具有完善的产业链优势和较强的工程研发转化能力,凭借产品结构调整与技术进步的积淀,依托安全环保和稳定生产能力不断提升竞争优势。连云港碳三产业一期项目作为公司2022年非公开发行募投项目,截至2023年6月30日,募集资金投入进度已达到98.44%。其中双氧水法15万吨/年ECH于2022年一季度投产并稳定运行,产线负荷持续提升,实现双工艺路线协同发展,稳居国内ECH的龙头地位;苯酚、丙酮及双酚A项目于2022年底开车调试,现已产出合格产品;由于项目整体工程量较大,建设周期较长,受实际建设情况及投资进度等客观因素影响,项目总体进度晚于预期,公司正在有序推进PDH、PO以及双酚A扩建项目,在保证安全和质量的前提下加快推进项目建设,确保早日达产达效,预计将于2023年三季度投料试车,项目全面建成后将进一步丰富公司的中间体产品组合、扩大一体化优势、支撑材料产业发展。
1.2高性能材料
公司高性能材料产品目前主要包括环氧树脂、ABS、尼龙66、芳纶、洗油精细化学品等。公司深耕环氧树脂产业链多年,在国内环氧树脂领域拥有领先的地位和良好的口碑,在电子电工、涂料、风电叶片、电子/印刷电路板等核心应用领域已与行业头部客户建立长期稳定的合作。连云港产业园18万吨/年环氧树脂项目于2022年6月一次开车成功并产出合格产品,形成35万吨/年环氧树脂总产能,成为国内环氧树脂龙头企业。
公司把握关键核心技术突破窗口期,结合西部能源资源禀赋,布局高端尼龙材料产业,中卫基地4万吨/年尼龙66及2.5万吨/年中间体J项目于2022年5月一次开车成功,迈出材料产业重要一步。目前装置运营稳定,产品质量达到行业优等品要求,通过同步推进己二胺-尼龙组合销售与客户认证,产品获得客户认可并逐步投放市场。
公司下属Elix Polymers目前在欧洲拥有17万吨/年各类ABS产能,领先的产品和品牌优势有力支撑公司国内ABS产业发展;公司扬州ABS改性材料工厂于2022年8月开业投运,拥有2.4万吨/年ABS改性材料产能,产品送样汽车、电子电器、医疗、家电等行业多家重要客户并实现销售。
公司5500吨/年对位芳纶产能位居国内领先地位,不断通过数字化手段提升高模高强产品质量,产品品质已进入行业领先梯队,通过多个领域多家客户认证,公司在芳纶行业的市场地位持续提升。目前对位芳纶生产线满产满销,在电子通讯、橡胶骨架、特种防护、复合材料等应用领域均实现销售。公司正在推进2500吨/年对位芳纶扩建项目,预计2024年建成投产,届时公司对位芳纶总产能将达到8000吨/年。
1.3聚合物添加剂
公司已发展成为全球领先的橡胶添加剂供应商,产品主要包括防老剂6PPD以及中间体RT培司、不溶性硫磺、高纯度TMQ等,其中防老剂6PPD全球市场领先。公司已实现产能国际化布局,圣奥泰国2.5万吨/年橡胶防老剂工厂于2022年5月正式投产运行,目前已累计获得多家国内外客户认证,向着全球生产、本地服务目标迈出坚实一步。在橡胶防老剂产业的深厚基础上,公司依托自主创新,布局促进剂产业,目前连云港促进剂项目现场施工稳步推进,预计2023年底投料试车。未来公司将努力打造扎根中国、全球运营的,以客户需求为导向、助力新材料产业发展的综合性添加剂解决方案提供者。
2、化工材料营销业务
公司是亚洲最大的化工品分销商,为客户提供全链条营销服务,坚持“创新、绿色、共享、增长”的发展理念,提供创新、优质、绿色的产品、服务和综合解决方案,主要产品涉及工程塑料、通用塑料、基础化工品、精细化工品、生物化工等。此外,公司拥有强大的国内汽车料营销业务,主要包括改性ABS、改性PA及改性PC等300多个牌号产品,建立了先进的以客户为导向的定制化服务+供应链管理体系,服务主机厂从设计到量产到下线的全过程。公司化工材料营销业务密切跟踪国内外市场变化,适时调整采销策略,严控风险同时抢抓盈利机会。
3、战略新兴产业
在新能源领域,公司立足材料科学核心主业,积极拓展锂电材料产业,目前已形成10000吨/年三元正极材料产能,产线稳定运营,并通过技术布局产业链关键环节,建设3000吨锂电回收中试线,积极布局回收资质和渠道。此外,为协同中国中化锂电材料产业链的发展,适度培育锂电池业务,稳步提升运营能力,同步持续构建提升相关研发、营销和技术服务等能力,进一步夯实公司的产业基础。
二、经营情况的讨论与分析
2023年上半年化工行业产能集中投放且下游需求不足,公司部分重点产品价格持续下行,降至近5年历史低位,经营业绩承压。面对严峻的环境挑战,公司聚焦生产经营关键环节,大力推进提质增效及卓越运营体系建设,上半年实现营收290.21亿元,同比下降35%,剔除天然橡胶业务,收入同比下降23%;上半年实现归母净利润-1.64亿元,扣非后归母净利润-5.62亿元,同比减少14.30亿元,面对持续下行的市场行情,公司上下牢固树立“过紧日子”思想,聚焦全面提升精细化管理水平和卓越运营能力,以提质增效专项行动为抓手,积极面对环境挑战。上半年公司营运资金周转率(次)21.8次,同比提升79%,其中存货、应付账款等项目周转的改善明显,营运效率大幅提升。
第一部分:公司重点经营事项
1、化工新材料业务
基础原料及中间体:上半年化工市场行情大幅下滑,下游的供需错配严重影响上游基础原料及中间体市场,价格逐月跌落,盈利能力远不及同期水平,通过不断锤炼自身潜能,挖掘市场空间,加大营销力度,为增量产品拓宽渠道,上半年销量同比增长47%。
高性能材料:环氧树脂产品价格持续下跌,盈利情况不佳,通过积极与核心客户进行全方位的商务洽谈,加深客户关系,稳住市场份额,提前锁定交易量,保障新产能投放,上半年销量同比增长93%,其中进一步深化与风电应用领域核心客户的业务合作;芳纶持续推进研产销一体化营销策略,优化产品销售组合,保证盈利能力稳定,上半年销量同比增长39%,高模高强与普通芳纶产品在国内市场占有率同比均有所提升,超额完成年初预定目标;ABS业务面对欧洲消费需求下滑的不利影响,积极调整销售策略,优化销售结构,确保生产经营业绩稳定。
聚合物添加剂业务:主营产品价格高位下滑,紧盯原料价格,与客户保持密切沟通,采取灵活的定价措施,尽量延缓降价速度,保障当期经营业绩,坚决稳定市场份额,上半年销量同比增长8%,其中泰国工厂持续拓展国际及东南亚大客户认证与审核,产品销量逐月增长。
2、化工品营销业务
化工产品市场低迷、主营商品价格持续下行,化工品营销业务强化授信准入、应收逾期、高龄存货管理,严控经营风险,控制营运资金规模,加快库存周转,提升运营效率。
3、战略性新兴产业
锂电材料业务积极加快客户开发,依托化工企业优势推进工艺创新,紧抓市场行情,持续提升盈利能力。
4、其他业务
医药健康业务面对国内外低迷的市场环境,坚持聚焦主业,加强客户沟通,抓成交、促销售,核心业务经营扎实推进,经营业绩稳健增长;产业资源业务紧盯市场,灵活应对市场变化,抓住焦炭、LPG产品市场价格波动的有利时机,经营业绩超额完成年初预定目标。
公司于2022年11月披露《关于全资子公司出售资产的公告》,宣布以非公开协议转让方式,向海南橡胶转让持有的合盛公司(天然橡胶业务)36.00%的股份,并最终于2023年2月3日顺利完成项目交割,实现了公司向化工新材料核心主业的进一步聚焦。
第二部分:2023年下半年主要经营计划
坚定不移地推进“打造科技创新驱动的,以化工新材料为核心的领先精细化工企业”的长期目标,下半年重点展开以下工作:
1、扎实推进提质增效,强化卓越运营体系建设
紧盯市场加强营销,产供销联动,灵活调整采购策略和生产及检修计划,完成技改与工艺优化,持续降本增效;聚焦运营体系部署、运营实践研讨、运营对标改善三大方向,紧盯市场加强营销,千方百计落实各项提质增效改善项目。
2、筑牢HSE安全防线
以FORUS体系为引领,增强底线思维和危机意识,持续推进五星工厂再提升工作,全面落实大整治行动要求,推行全生命周期风险管制,系统提升本质安全,积极开展各项HSE基础工作,不断提升HSE管理水平。
3、加速推动战略项目落地
强化重大工程项目建设组织,在保证安全和质量的前提下加快推进项目建设,确保在建项目尽快建成投产;加快新建项目达产达效,推进客户验证进度,加速开拓核心市场,提升利润贡献。
4、持续加大研发项目攻关,完善科技创新体系
聚焦核心主业,围绕重点研发项目,持续加大研发项目攻关力度,坚持技术创新驱动产业发展,为公司发展奠定产业化基础,统筹研发资源,提升使用效率,提升客户解决方案能力。
5、加快推进数字化转型
按照卓越运营体系运行规范,结合公司降本增效、加强项目管理的要求,通过数字化手段支持公司提升安全生产和卓越运营能力水平。
三、报告期内核心竞争力分析
1、持续推进创新驱动,创新能力不断增强
中化国际持续聚焦化工新材料,攻关重点产业链,芳纶等重大研发项目不断推进,环氧树脂持续加强科技赋能,改性塑料突破技术瓶颈,产品成功应用于汽车领域。工程塑料、高性能纤维、聚合物添加剂和特种树脂四大中央研究院研究中心持续优化建设,加强核心共性技术研究和研产销合作。推进与清华大学、中科院等知名高校研究院所在关键技术攻关、前瞻性技术研究方面的合作。持续完善专利风险管理和专利布局工作。
2、落实“人才兴企”战略,全面加强人才队伍建设
中化国际持续推进落实“人才兴企”战略。在管理人才上,加大管理人员的交流轮岗力度;通过精彩、聚合计划加强年轻人才的培养和使用。在科技人才上,持续搭建高端科技人才地图,夯实外部人才库,提前布局与储备。通过专家岗位的设置和评审,拓宽专业人才发展通道;同时,积极申报市级人才项目,争取外部资源支持。在技能人才上,持续强化生产单位一线技能队伍履职能力,913名危化品企业班组长通过中国中化培训及考核,持证上岗。2593人次一线员工完成“五懂五会五能”岗位复训,为公司现场安全生产提供坚实保障。各产业单位结合自身特点,积极落实人才培育举措。下属单位共4名技能骨干经专业评审、获聘首届中国中化技能大师(W5职级),进一步畅通了高技能人才发展通道。扬农集团推选多人次参与技能比武,激励员工以赛促学、以赛促练。添加剂事业部持续开展生产体系培训,促进各单位提质增效,提升卓越运营水平和能力。深化国企“三项制度”改革,提质增效,激发活力。结合卓越运营体系建设,探索优化人才精益管理,提振中国中化“精气神”。深入推进任期制和契约化管理,落实管理人员竞争上岗、末等调整和不胜任退出要求,明确经理人的责权利,强化责任担当,推进能上能下,截至上半年,实行经理层成员任期制和契约化管理合计36户企业。
3、创新多渠道融资方式,优化资本结构保障流动性充沛
中化国际银行授信规模不断扩大,截至2023年6月末,银行授信规模826亿元。中化国际境内境外评级及展望保持稳定,中诚信AAA,穆迪Baa1,标普BBB+,惠誉A-。中化国际不断活跃在银行间及交易所市场,公司上半年累计发行4期超短期融资券,累计发行规模39亿,平均发行利率2.17%;在交易所市场,成功发行了公司首单5亿元科技创新公司债券,并顺利认定“科创主体类”发行人资格。
4、打造HSE核心竞争力,全面提升可持续发展能力
中化国际致力于推动健康、安全、环保和可持续发展,坚持“HSE永远第一”的理念,坚持“生命至上环境优先损失控制持续改进”的HSE管理方针,打造HSE核心竞争力,践行“精细化学绿色生活”的公司愿景,逐步实现“全球HSE领跑者”的目标,建设成为社会、用户、员工信赖的世界一流精细化工企业。
公司推行落实中国中化FORUS管理体系,并不断吸收、融合、发展安全生产标准化、ISO45001、ISO14001体系要求,结合企业实际情况,形成了具有中化国际特色的HSE管理体系。不仅为HSE管理工作提供系统化理论指导,还进行了标准化、模块化,通过四标管理(标准化现场、标准化活动、标准化作业、标准化视频),使每个要素都形成了一系列标准化、稳固化、可复制的良好实践,共计578项。在多年推行体系的过程中发展、培养了138名安全管理师,其中56名高级安全管理师,形成了涵盖HSE各要素、层次分明的杜邦安全管理师队伍,将先进的安全管理理念在企业实践化,2023年上半年组织把脉式检查、交叉审核、交流学习、辅导36次,有效促进了内部企业之间“比学赶帮超”的良性互动。推进HSE管理体系化,始终坚持“有感领导、直线职责、属地管理、全员参与”十六字方针,真信真学真用真投入,公司推行全员积分制培训,总部开展大咖讲堂6期培训,工厂负责人等大咖带头授课,公司上下各级员工HSE意识和能力持续增强,HSE文化日渐浓厚。通过体系化管理,建立了全员、全过程、全方位的HSE风险识别、控制与管理机制,为公司可持续发展提供保障和支持,实现持续改进,逐步达到人、机、环境的和谐统一。公司坚持全生命生产周期环境保护的理念,源头上推行绿色清洁生产工艺,生产过程中狠抓落实严格执行清洁生产,末端治理上坚持高标准适度超前投入,大力推进治理能力建设、设施升级改造和环境保护精细化管理。通过创建“四标管理”、“五星工厂”、“绿色工厂”、“健康企业”等形式推动企业在HSE硬件上狠抓投入,累计22家企业和1家科研机构通过“五星工厂/研究院”验收,5家工信部“绿色工厂”验收,带动和促进了下属企业HSE管理全面提升,持续提升本质安全环保水平,实现了HSE绩效与公司效益的良性循环。
HSE不仅保护价值,实现了公司HSE绩效的持续改善,百万工时可记录事故伤害率TRCF(Total Recordable Case Frequency)连年改善,保障了公司运行平稳;还充分挖掘出价值,保证了企业顺利通过了客户认证审核,下属多家企业被工信部、省级政府、石化联合会等单位评为绿色工厂、安全生产先进单位、安全文化先进单位、健康企业;并持续创造价值,提升企业品牌知名度,助力开拓新市场、新产品、新客户,提升了企业社会品牌价值和市场份额。
收起▲
一.报告期内公司所处行业情况
报告期内,受到地缘政治影响等不利因素的冲击,全球经济下行压力加大、需求不振。化工行业景气度先扬后抑,化工品价格出现剧烈波动。除部分产品短期供需不均衡,主要大宗化工品价格上半年逐步攀升,整体高位运行,从6月起大幅下挫,下半年持续保持在低位。
「一」基础原料价格高位震荡报告期内,地缘政治冲突导致全球原油、天然气供应失衡,大宗原料价格呈现高位波动态势。原油价格上半年大幅上涨,一度突破120美元/桶,创自2008年以来最高点;下半年有所回调,整体价格基本维持在80美元/桶以上。动力煤市场整体呈现先冲高后回落、价格反复震荡的区间走势,价格基本维持在1000元/吨以上。
「二」海外产能受地缘政治冲突影响有所缩减2022年9月,“北溪-1号”天然气管道泄漏,供气彻底中断,进入无限期关闭。受供应短缺影响,天然气价格水涨船高,欧洲企业生产成本显著增加,致使科思创、巴斯夫、陶氏、朗盛等欧洲企业纷纷减产甚至停产。根据德国化学工业协会(VCI),德国2022年化工产量同比下降约10%。海外化工品供应造成一定缺口,需求转移至国内,对中国化工品出口量起到一定程度的拉动作用。
「三」海运费用呈下降态势报告期内,全球宏观经济不景气,通胀压力加剧,市场需求有所下滑,港口拥堵的情况得到缓解,港口陆续运力提升,2022年海运费用持续下跌,多指数下降明显。波罗的海货运指数(FBX)自2022年3月起连续下滑,2022年12月31日收于2245.89点,较2021年9月历史最高点下跌超79.78%。
二.报告期内主要经营情况
2022年公司实现销售收入874.49亿元,同比增长8.25%;实现归属于上市公司股东的净利润13.11亿元,同比减少8.43亿元,降幅39.15%;剔除扬农股份股权出售收益及扬农股份经营数据相比均有大幅增长,其中收入增幅约18%,归母净利润增幅约159%;每股收益0.46元。2022年末,公司资产总额702.57亿元,较上年末增长21.25%;归属于上市公司股东的净资产181.44亿元,较上年末增加48.39%;公司加权平均净资产收益率10.36%,同比减少7.25个百分点。
1.收入和成本分析
中化国际各业务单位通过深入研判市场、迅速调整策略,积极开拓国际市场、弥补国内需求不足的不利影响,在动荡的市场环境下稳住经营业绩,营业收入同比增长8.25%。
(1)收入正向因素影响:
基础化工及中间体:芳烃氯苯产品抢抓国内市场机会以及欧洲能源危机带来的出口机遇,提量提价;尼龙66及其中间体突破技术壁垒,一次性开车成功,存增量业务实现收入显著增长;高性能材料业务:芳纶产品质量实现突破,在轮胎橡胶、光缆等领域获得客户高度认可,满足市场差异化要求,实现收入同比增长;添加剂产品:克服国内经济下滑等不利影响,密切关注核心客户产能动态,抓住国际市场需求旺盛的机会,价格稳中有升,实现收入同比增长;战略新兴业务:正极材料完成产品适配性改造,实现稳产向满产突破,收入大幅提升;其他:医药健康药品业务拓展高附加值业务,提升差异化服务能力;产业资源业务在煤炭价格上涨期间,深耕上下游客户开发,多渠道获取煤焦资源;天然橡胶业务持续推进市场开发,实现收入同比增长;
(2)收入负向因素影响:
高性能材料业务:环氧树脂稳定核心客户,重点开拓国际市场,市场份额稳固,但受限于行业产品价格下行,收入较同期减少;ABS持续聚焦核心专用料销量,受限于欧洲市场需求持续萎缩,收入较同期略下降;化工材料营销:受限于2022年宏观经济下行叠加行业需求萎缩,主要化工材料贸易类量价较同期均有所减少,收入较同期略减少;本报告期,基础原料及中间体业务毛利率同比下降8.68个百分点,主要为受上游原材料成本涨幅高于产品价格涨幅影响;高性能材料业务毛利率同比下降3.52个百分点,主要由于环氧树脂和ABS等产品市场价格和需求下降导致毛利减少;添加剂业务毛利率同比增加5.24个百分点,主要为结合产品行情波段,动态调整指导报价,毛利率同比增加;化工材料营销毛利率同比下降0.36%,主要因贸易业务新开发部分经营产品处于前期市场开拓阶段以及汽车料业务受汽车市场需求下滑共同影响;战略新兴材料毛利率同比增加2.46个百分点,主要为正极材料业务创新业务模式,经营业绩显著提升。其它业务毛利率同比减少3.44个百分点,主要为医疗器械业务受集采政策影响盈利水平下降以及铁矿贸易业务受市场波动剧烈影响,毛利率同比下降。
化工行业经营性信息分析
(一)行业基本情况
报告期内,多项国家和行业政策的颁布实施,对公司所处行业的发展具有较强的引导作用。“十四五”时期是我国石油化学工业由大变强、由强变优的关键时期,基于国产替代、关键领域补短板、产业结构调整等重要需求,化工新材料行业在”十四五”期间仍将拥有广阔的发展空间,但“双碳”、能耗、环保等方面的相关政策对行业高质量发展提出了更高的要求。
2022年,全球形势复杂多变,受到地缘政治冲突、极端天气等多重影响,国际能源环境动荡,世界各国加快能源转型进程遭遇波折。欧洲多国为缓解能源紧张而重新启动了煤炭发电,使得全球减排进程受阻。即便如此,全球绿色低碳发展转型趋势不可动摇。就国内而言,面对统筹经济发展、能源安全与低碳转型的多重挑战,国家始终坚定走生态优先、绿色低碳的高质量发展道路,不断完善健全碳达峰碳中和“1+N”政策体系,持续出台“双碳”相关政策,助力“双碳”目标实现。
2022年“两会”政府工作报告提出,要有序推进碳达峰碳中和工作,继续推动风光电等可再生能源的应用。在此背景下,预计风电装机量将保持较高增速,并带动碳纤维、环氧树脂等一系列风电相关材料高速发展。此外,政府工作报告明确指出将继续支持新能源车消费,预计锂电产业链内相关需求将快速提升,有望为锂电材料企业带来发展机遇。
“双碳”背景下,国家将继续从严管控新增高耗能项目审批,并加快淘汰落后产能。2022年2月11日,国家发改委等部门发布《高耗能行业重点领域节能降碳改造升级实施指南(2022年版)》,表示将依法依规淘汰不符合绿色低碳转型发展要求的落后工艺技术和生产装置。随着落后产能加速出清,化工产品的产能产量都将向龙头企业集中,龙头企业能耗指标落地速度将加快,并且在新项目审批上,龙头企业也会获得一定的竞争优势。
在环保和绿色发展方面,2022年1月,国家发展改革委、国家能源局发布《关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》,提出到2030年,我国基本建立完整的能源绿色低碳发展基本制度和政策体系,形成非化石能源既基本满足能源需求增量又规模化替代化石能源存量、能源安全保障能力得到全面增强的能源生产消费格局。这一政策作为碳达峰碳中和“1+N”政策体系的重要保障方案之一,从体制机制和政策保障两个层面,对加强清洁低碳能源生产要素保障、降低非技术成本、健全能源绿色低碳转型安全保供体系、完善能源领域创新体系和激励机制等方面作了系统部署。北京、上海、江苏、浙江等地已纷纷出台围绕节能减碳的奖励、补贴政策等若干支持措施,助力实现低碳绿色高质量发展。
三.公司关于公司未来发展的讨论与分析
以履行安全环保健康的社会责任为己任,致力于打造中国领先的创新型化工新材料企业,推动中国化工新材料行业创新发展和产业升级。
公司战略:落实中国中化“科学至上”理念,实施创新驱动战略,聚焦化工新材料核心主业,优化升级高性能材料、聚合物添加剂等核心业务,大力发展战略新兴产业,并协同锂电池材料产业链,适度培育锂电池业务。依托连云港循环经济产业园和自主突破的关键技术,打造产业结构合理、产品组合丰富的创新型化工新材料领先企业。
公司使命:成为扎根中国、全球运营的创新型化工新材料领先企业,在材料科学领域提供创新、优质、绿色的产品和综合解决方案,与社会、客户、股东和员工共享成长。
「三」经营计划
1、提升卓越运营能力,实现高质量发展
坚持市场驱动,研判客户需求,优化产品和价格策略,加大市场营销资源投入力度,扩大海外销售规模,巩固并提升现有产品市场地位;强化技术营销,提高产品附加值,加快新品投放。
存量装置维持高负荷运行,增量装置尽快提升生产负荷,强化运营管理,充分发挥装置产能,提升产品质量,确保生产装置实现“安稳长满优”。
坚决落实“一切成本皆可下降”,深入挖掘产品生产成本下降空间,推动重点技改项目落地实施,优化装置生产工艺,着力降低产品成本。
2、强链、补链,推动项目绿色低碳发展
继续聚焦中化国际核心产业链,扎实深入论证芳纶扩建、ABS聚合、尼龙66扩产、特种环氧树脂、抗氧剂等重点产业链项目,稳妥推动项目落地。
聚焦核心产业链、贴近客户需求,持续加大重点研发项目攻关力度,加速推动“有战略”、“有基础”、“有方案”的项目落地,奠定产业化基础。
运用系统管理理念,从体系、节能诊断、碳数据、最佳实践、低碳品牌等多个方面开展节能降碳工作,全面推进低碳节能项目。
收起▲
一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
中化国际坚守“打造科技驱动的创新型化工新材料企业”的战略目标,聚焦材料科学,努力做好ECH、环氧树脂、聚合物添加剂等存量业务的经营提升,并大力推进尼龙66、芳纶、ABS、锂电材料等市场前景看好的增量业务。2022年上半年全球经济回落势头明显,受国内疫情反复和俄乌冲突等国际形势影响,经济下行压力加大,化工产品价格高企但下游需求疲软,公司经营环境复杂严峻、极具挑战。
1、化工新材料业务
1.1基础原料及中间体
公司环氧氯丙烷、烧碱、二氯苯系列、硝基氯苯、氯化苯、芳香二胺系列等产品在国内外具备领先的市场地位。氯化苯、二氯苯系列、硝基氯苯、芳香二胺系列产品产能全球领先,甘油法环氧氯丙烷产能国内第一。公司基础原料及中间体业务经营稳定,并具有完善的产业链优势和较强的工程研发转化能力,凭借产品结构调整与技术进步的积淀,依托安全环保和稳定生产能力不断提升竞争优势。连云港碳三一期双氧水法15万吨/年ECH于2022年一季度投产并稳定运行,产线负荷持续提升,实现双工艺路线协同发展,稳居国内ECH的龙头地位;碳三一期苯酚、丙酮、双酚A、PDH和PO项目有序推进设备安装和土建施工,项目全面建成后将进一步丰富公司的中间体产品组合、扩大一体化优势、支撑材料产业发展。
1.2高性能材料
公司高性能材料产品目前主要包括环氧树脂、尼龙66、ABS、芳纶等。公司深耕环氧树脂产业链多年,在国内环氧树脂领域拥有领先的地位和良好的口碑,连云港产业园18万吨/年环氧树脂项目于2022年二季度投料试生产,形成35万吨/年环氧树脂总产能,成为国内环氧树脂龙头企业。公司把握关键核心技术突破窗口期,结合西部能源资源禀赋,布局高端尼龙材料产业,中卫基地4万吨/年尼龙66及2.5万吨/年中间体J项目于2022年二季度一次开车成功,迈出材料产业重要一步。公司下属Elix Polymers目前在欧洲拥有17万吨/年各类ABS产能,领先的产品和品牌优势有力支撑公司国内ABS产业发展,扬州仪征基地一期2.4万吨/年ABS改性材料项目于2022年二季度启动试生产,完成多个Elix Polymers主力牌号的转移测试和认证,送样汽车、电子电器、医疗、家电等行业多家重要客户。公司5000吨/年对位芳纶产能位居全国第一,不断通过数字化手段提升高模高强产品质量,产品品质达到行业领先水平,通过轮胎橡胶、光缆等领域多家客户认证,销量显著提升。
1.3聚合物添加剂
公司已发展成为全球领先的橡胶添加剂供应商,产品主要包括防老剂6PPD以及中间体RT培司、不溶性硫磺、高纯度TMQ等,其中防老剂6PPD全球市场领先。公司已实现产能国际化布局,圣奥泰国2.5万吨/年橡胶防老剂工厂于2022年二季度正式投产运营。在橡胶防老剂产业的深厚基础上,公司依托自主创新,布局促进剂产业,目前连云港促进剂项目工艺装置主体结构完毕,部分开始设备安装。未来公司将努力打造扎根中国、全球运营的,以客户需求为导向、助力新材料产业发展的综合性添加剂解决方案提供者。
2、化工材料营销业务
公司是亚洲最大的化工品分销商,为客户提供全链条营销服务,坚持“创新、绿色、共享、增长”的发展理念,提供创新、优质、绿色的产品、服务和综合解决方案,主要产品涉及工程塑料、通用塑料、基础化工品、精细化工品、生物化工、林浆纸、建筑材料等。此外,公司拥有强大的国内汽车料营销业务,主要包括改性ABS、改性PA及改性PC等300多个牌号产品,建立了先进的以客户为导向的定制化服务+供应链管理体系,服务主机厂从设计到量产到下线的全过程。公司化工材料营销业务密切跟踪国内外市场变化,适时调整采销策略,严控风险同时抢抓盈利机会。
3、战略新兴产业
在新能源领域,公司立足材料科学核心主业,积极拓展锂电材料产业,目前已形成10000吨/年三元正极材料产能,产线稳定运营,抓住市场机遇,多措并举应对市场波动,提升盈利水平。此外,为协同中国中化锂电材料产业链的发展,适度培育锂电池业务,稳步提升运营能力,同步持续构建提升相关研发、营销和技术服务等能力,进一步夯实公司的产业基础。
二、经营情况的讨论与分析
面对疫情、俄乌冲突等不利影响,公司迅速调整营销策略,积极开拓海外市场,及时优化排产,持续推进技改和工艺优化,保障供应链稳定,核心业务盈利较同期大幅增长。公司上半年实现营收444.13亿元,同比上升13.96%;实现归母净利润9.74亿元,扣非后归母净利润8.68亿元,同比上升44.46%。
第一部分:公司重点经营事项
1、化工新材料业务
基础原料及中间体:抢抓行业供需变化机遇,加大销售,灵活调整定价策略,克服外部不利影响,保障疫情期间的原料和产品运输,优化市场布局和排产计划,经营业绩稳步提升。
高性能材料:环氧树脂产业链面对疫情反复的不利影响,积极开拓海外市场,加大国际市场订单销售,连云港瑞恒项目新品投产贡献增量;芳纶装置稳定运行,产品质量工艺不断优化,盈利稳步增长;ABS业务面对欧洲能源及原材料成本巨幅上升的不利影响,积极调整销售策略传导成本压力,拓展市场确保销量,生产经营业绩稳定。
聚合物添加剂业务:克服疫情及冬奥等不利因素导致的下游开工率低迷的严峻挑战,与客户保持密切沟通,动态灵活调整价格策略,千方百计确保物流通畅,经营业绩同比大幅增长。
2、化工品营销业务
积极应对疫情反复、物流受阻、市场低迷、主营商品价格下行等不利因素,精准研判市场把握出口机遇,动态调整价格策略,加快库存周转,超额完成经营目标。
3、战略性新兴产业
锂电材料业务抓住行业发展机遇,加快技术创新研发,开展相关新业务探索,积极研判市场,及时调整产销策略,提升盈利水平。
4、其他业务
医药健康业务坚持营养健康、医疗器械和药品业务三大战略方向,主动应对医疗器械集采政策、疫情造成的供需变化和物流难题,积极调整应对举措,合理配置资源,确保业绩稳定增长;天然橡胶业务面临因俄乌冲突、疫情等造成的市场价格下跌、上游原料短缺、能源及人工成本上升等不利情况,坚持既定战略,进口低价原料提升开工率,根据全球各产区盈利变化进行差异化的资源配置,狠抓成本节约减员增效,取得了良好的经营业绩;产业资源业务密切关注大宗商品市场情况,通过积极拓展货源、抓住焦炭丙烷等产品价格机遇、大力开拓客户,经营业绩创历史新高。
第二部分:2022年下半年主要经营计划
坚定不移地推进“打造科技创新驱动的,以化工新材料为核心的领先精细化工企业”的长期目标,下半年重点展开以下工作:
1、提质增效,严防风险,全力实现经营目标
密切关注海外市场和出口形势,主动贴近客户,调动内部资源提升服务质量,抢抓市场机会;进一步加强原料采购管理,通过精益项目不断提升生产效率,巩固扩大自身的成本竞争优势;落实重点项目市场拓展举措、加快产能爬坡速度,努力达成产销目标。
2、安全工作常抓不懈
进一步推进安全体系建设工作,加强对新项目、新企业的安全管理,对工厂持续开展把脉式检查与现场辅导,推动一线员工全员参与,提高安全意识,形成长治久安的安全文化体系。
3、加速推动战略项目落地
强化项目建设组织,排定施工详细计划,弥补疫情等不利因素影响,在保证安全和质量的前提下加快推进项目建设,确保在建项目尽快建成投产;加快新建项目达产达效,推进客户验证进度,加速开拓核心市场,提升利润贡献;加快推进重点产业链项目前期论证工作,布局未来重点规划项目落地。
4、聚焦重点研发项目,持续加大攻关力度
坚持技术创新驱动产业发展,依托中央研究院创新平台,聚焦重点研发项目,持续加大攻关力度,推动关键技术进一步取得进展,提升创新能力,为打造领先产业链持续提供动力。
5、进一步深化业务整合,实现协同增效
以按计划推动各产业链协同项目落地,实现协同增效。围绕核心产业链“强链、补链、延链”开展“深度”整合,明确各业务战略定位。
6、加快推进数字化转型
围绕数字化规划,扎实推进采购、营销、生产&HSE、研发和工程的数字化基础建设,构建统一的数据化融合平台,数字化园区运营体系,推动组织变革和助力管理提升。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、报告期内核心竞争力分析
1、持续推进创新驱动,创新能力不断增强
中化国际秉承“科学至上”核心价值理念,2022上半年聚焦化工新材料,持续加大研发投入。围绕重点产业链,攻关芳纶、聚苯醚、生物可降解材料等重大研发项目。加快研发成果落地生根,ECH和PA66实现产业化,并形成多项自主关键技术。打造工程塑料、高性能纤维、聚合物添加剂和特种树脂四大中央研究院研究中心,强化核心共性技术研究。持续推进开放式创新,与知名高校和研究院所在关键技术攻关、前瞻性技术研究、合作平台搭建及高端人才培养等方面开展全面合作。持续推进专利风险管理和专利布局工作,优化技术创新保密机制。
2、实施立体、多元的激励机制,推动科技创新和科技成果产业化
2019年,中化国际推出了上市公司限制性股票激励计划,选取净资产现金回报率(EOE)、利润总额增长率、EVA作为业绩考核指标。以业绩指标作为牵引,中化国际聚焦战略业务的落地和突破,提升行业影响力和市场地位,持续提升业绩,改善回报水平。2020-2021年中化国际克服疫情时代外部政策和经济环境的巨大挑战,上下同欲,攻坚克难,业绩屡创新高。截至2022年3月,第一批解除限售条件已经成就,经董事会审议,同意按照激励计划的规定为符合条件的激励对象244人解除限售授予部分的33%并上市流通,实现了核心员工与公司收益共享、风险共担的目标。
3、产业人才队伍规模逐步上升,有力保障公司战略转型升级
2022年上半年,中化国际各个领域的产业人才克服疫情等不利因素,奋战一线,深度参与技术攻关、战略项目建设,有力推动了公司在重点产业链、战略产品、重大项目建设上取得关键突破。
同时,公司各产业单位结合自身特点,积极探索人才培育新模式,加强产业人才队伍建设。扬农集团充分利用高技能人才资源,发挥“传帮带”作用。针对劳模、工匠、技师,成立创新工作室,通过高师带徒的形式,传授技能、传递经验,让基层人员在项目建设、生产经营、技术突破、提质增效等方面进行课题攻关与充分历练,培养并储备创新型技术技能人才。圣奥化学每年举办总控工职业技能竞赛,理论与实践双考核,以赛促练,在“比、学、赶、超”中实现一线员工技能登高,队伍锻炼。
4、创新多渠道融资方式,优化资本结构保障流动性充沛
中化国际银行授信规模逐年扩大,截至2022年上半年末,银行授信规模已达到737亿元,长短期平均融资利率低至3.35%。2021年-2022年上半年末,中化国际通过境内外多样化的融资渠道,支持重大战略项目落地,完成碳三项目、促进剂项目、合盛银团等项目银团,累计签约规模超199亿元。中化国际境内境外公司评级维持稳定,中诚信AAA,穆迪Baa1,标普BBB+,惠誉A-。中化国际不断活跃在银行间及交易所市场,并得到投资者的支持与认可:公司上半年合计发行4期超短期融资券,平均利率2.05%,成本具有竞争力;成功发行35亿元可持续挂钩公司债券,助力公司践行“碳达峰、碳中和”承诺,带头践行ESG责任,引领化工行业绿色转型升级。
5、打造HSE核心竞争力,全面提升可持续发展能力
中化国际以“履行健康安全环保的社会责任为己任,打造HSE核心竞争力,成为创新型精细化工行业安全管理的典范”为使命,坚持“生命至上环境优先损失控制持续改进”的HSE管理方针,致力于构建“精细化学绿色生活”的公司愿景,致力于建设技术创新型、安全发展型、资源节约型、环境友好型企业,成为社会、用户、员工信赖的世界一流精细化工企业。
公司在长期推行安全改善项目过程中,不断吸收、融合、发展安全生产标准化、ISO9001、ISO45001、ISO14001体系要求,并结合企业实际情况,形成了国际一流的HSE管理体系,2022年公司积极推行中国中化FORUS管理体系,结合企业实际情况,实现了HSE24要素管理体系与FORUS管理体系的有机融合,助推中化国际特色的安全文化进一步升华。不仅为HSE管理工作提供系统化理论指导,还进行了标准化、模块化,通过四标管理(标准化现场、标准化活动、标准化作业、标准化视频),使每个要素都形成了一系列标准化、稳固化、可复制的良好实践,共计566项。在多年推行体系的过程中发展、培养了118名安全管理师,其中52名高级安全管理师,形成了涵盖HSE各要素、层次分明的杜邦安全管理师队伍,将先进的安全管理理念在企业实践化,公司组织把脉式检查、交叉审核、辅导等专题活动,有效促进了内部企业之间“比学赶帮超”的良性互动。公司上下始终坚持“有感领导、直线职责、属地管理、全员参与”,真信真学真用真投入,总部开展大咖讲堂全员培训,公司各级员工HSE意识和能力有了质的飞跃,HSE文化日渐浓厚。通过“四标管理”、“五星工厂”创建等形式推动企业在HSE硬件上狠抓投入,提升了本质安全水平,累计17家企业和1家科研机构通过“五星工厂”/“五星研究院”验收,带动和促进了下属企业HSE管理全面提升,实现了HSE绩效与公司效益的良性循环。HSE不仅保护价值,实现了公司HSE绩效的持续改善,百万工时可记录事故伤害率TRCF(TotalRecordableCaseFrequency)连年改善;还充分挖掘出价值,下属多家企业被工信部、省级政府、石化联合会等单位评为绿色工厂、安全生产先进单位、安全文化先进单位;并不断创造价值,提升企业品牌知名度,助力开拓新市场、新产品,提高市场份额。
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一.经营情况讨论与分析
2021年是“十四五”开局之年,中化国际董事会和管理层坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入学习贯彻十九届五中、六中全会精神,锚定“打造科技驱动的创新型化工新材料企业”的目标,坚持“长期主义”,着眼长远发展,躬耕于战略项目落地、HSE推进、科技创新、管理变革等化工行业核心价值。
2021年,全球进入后疫情时代,外部政策和经济环境的不确定性不断增加,公司依托多年战略转型过程中积累的运营、HSE等优势,提前部署、快速应对,主要生产装置稳定高效运行,盈利指标大幅优于同期,重大战略项目全面推进、陆续开花结果。2021年,公司实现营业收入806.48亿元,同比增长264.86亿元,增幅48.9%;实现归属于上市公司股东的净利润21.75亿元,同比增长18.69亿元,增幅608.9%;实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润5.65亿元,同比增长5.64亿元,增幅45649.01%。
截至报告期末,公司在建工程113.94亿元,较年初增长60.99亿元,增幅115%。目前在建工程主要围绕化工新材料业务展开,主要系本期碳三一期、环氧树脂、连云港仓储等项目增加所致,报告期内各项业务推进稳中有序。
报告期内公司持续加大研发投入,2021年公司研发投入14.85亿元,同比增长26.14%,研发投入聚焦于化工新材料(占比39.5%),锂电池、锂电池材料(占比29.0%),聚合物添加剂(占比14.1%),农化业务(占比9.4%),轻量化材料、特种材料(占比7.4%),医药健康(占比0.6%);公司新产品销售收入约63.7亿元,同比增长约14.3%。
报告期内,公司主要经营工作情况如下:
1、核心化工品产销两旺,经营业绩再创新高
2021年,美国寒潮、疫情持续以及能耗双控政策颁布等多项突发事件频发,公司着力加强市场预判、稳产保供、快速响应、风险管控,制定灵活的经营策略,主营业务同比大幅增长。
在生产端,尽管受到能耗双控、疫情反复等不利影响,公司通过多举措降低突发事件不利影响,年内主要生产装置稳定高效运行。同时,以安全生产为底线,通过精益项目不断提升生产效率,巩固扩大自身的成本竞争优势,2021年公司产业业务产量同比提升8.4%。
在采购端与销售端,公司通过风险预警、预判等多项举措,严控经营风险。在行情波动期间,采购端勇于判断并把握原材料采购低点,赢得成本优势;同时,销售端做好现有客户分析以及新客户开拓,优化销售结构,主动调整定价策略,全力提升产品盈利水平,2021年公司产业业务销量同比提升20.9%。
2、重点项目建设有序推进,整体进度符合预期
2021年,中化国际连云港循环经济产业园克服台风、疫情、原材料涨价等多重不利因素影响,全力以赴推进项目攻坚,产业园宏图初现。
碳三产业链一期项目:截至报告期末,公司碳三产业链一期项目ECH和环氧树脂已完成建设,酚酮、BPA、PDH完成土建交安,进入设备安装关键阶段,计划2022年底前实现碳三产业链一期项目全面建成。
碳三产业链一期项目具体投产节奏预计如下:ECH已于2022年2月投料试车,预计酚酮、BPA装置将于二季度建成,PDH将于四季度建成。
聚合物添加剂一期项目:截至报告期末,公司连云港聚合物添加剂一期项目已完成详细设计、设备订货,现场施工已全面铺开,部分主体结构封顶,力争于2022年底前全线建成。
3、“强链、补链、延链”,重点产业链竞争力持续提升
芳纶产业链:公司5000吨/年对位芳纶生产线平稳运行,产品顺利投放市场并得到客户认可,产销量与产品质量稳步提升,并积极推进下游应用开发,在下游产品开发和应用测试领域得到权威机构检测认证。
聚合物添加剂产业链:报告期内,公司迈出聚合物添加剂产业链拓展的关键一步。2021年下半年,公司完成对领先特种阻燃剂供应商江苏富比亚化学品有限公司的收购,正式进军塑料添加剂领域,公司塑料添加剂战略落地滨海。
锂电材料产业链:公司10000吨/年三元正极材料产线稳定运行,产品质量不断提升,通过核心客户验证,进入主流下游客户供应体系,实现批量供应。
ABS产业链:扬州ABS改性项目有序推进,一期2.4万吨/年ABS改性材料项目预计将于2022年上半年建成投产。
4、核心产业能力不断强化
公司在绿色低碳、科技创新等化工行业核心领域不断强化能力,为长远发展筑牢堡垒。
系统谋划“双碳”工作,挖掘可持续发展优势
2021年,公司结合“十四五”规划,在摸清存量业务碳排放数据基础上,分批启动生产企业碳达峰碳中和方案,多措并举狠抓节能减碳,共实施29项重点节能项目,节约2.75万吨标准煤,减排7.15万吨二氧化碳;2021年扬农瑞祥获评“十三五”全国石油和化工行业节能先进单位,2021年电力行业纳入首批履约行业,扬农瑞祥电厂碳履约共实现盈余10.59万吨二氧化碳(期间:2019-2020年度);开展碳资产管理,挖掘节能减碳优势的边际效益,在上交所发行首期可持续发展挂钩债券,总额35亿元人民币。
坚持技术创新驱动产业发展,多项关键技术取得进展
秉承“科学至上”理念,2021年中化国际持续加大科技投入,聚焦共性关键技术,攻关重点研发项目,提升创新成果转化能力,加快研发成果落地生根,不断取得技术突破,获得多项荣誉奖励。
2021年,公司研发投入14.85亿元,同比增长约26.14%;申请专利243件,其中发明专利165件,再创新高。公司研发聚焦新材料领域,在高分子材料、聚合物添加剂、高性能纤维、锂电材料等领域持续推进重点项目,芳纶及下游应用等多个重大项目取得关键技术突破;下属扬农锦湖与安徽圣奥等2家企业入选国家级专精特新“小巨人”企业名单,中化滏恒、中化鑫宝、圣奥化学与扬农集团等4家企业入选省级“专精特新”企业。
二.报告期内公司从事的业务情况
中化国际坚守“打造科技驱动的创新型化工新材料企业”的战略目标,聚焦材料科学,努力做好环氧树脂、ECH、聚合物添加剂等存量业务的经营提升,并大力推进芳纶、ABS、锂电材料、改性材料等市场前景看好的增量业务。
1、化工新材料业务行业格局与趋势
化工新材料产业是我国化学工业体系中市场需求增长最快的领域之一,但仍面临高端供给不足、关键原辅料及特种装备存在瓶颈、产业基础能力有待提高等一系列问题,未来行业仍需加强自主创新,突破关键技术,向高端化迈进。
竞争格局:世界级跨国企业领先:全球化工新材料行业格局下,以陶氏、杜邦、巴斯夫、科思创、赢创、亨斯迈、三菱、帝人、东丽等为代表的欧美日世界级跨国化工企业依然具备领先的市场地位。
中国企业竞争力提升:中石化、中国中化、万华化学和民营炼化企业恒力石化、荣盛石化、卫星化学等为代表的中国企业逐渐形成较强的竞争力,在化工新材料行业中占据愈发重要的地位,凭借技术、质量、规模及成本等方面的优势,越来越多地与跨国企业形成直接的竞争与合作关系,部分企业和产品在全球细分市场已具备一定的竞争优势。
行业趋势:自给率与产业规模持续增长:根据石化联合会《化工新材料产业“十四五”发展指南(2021年-2025年)》,化工新材料产业已成为我国化学工业发展最快、发展前景最好的转型升级方向,我国产业升级步伐的加快带动对化工新材料的需求持续增长。”十四五”期间我国化工新材料自给率与产业规模将持续增长,行业发展态势不减。
自主创新突破关键技术,向高端化迈进:目前,我国化工新材料产业仍面临高端供给不足、关键原辅料及特种装备存在瓶颈、产业基础能力有待进一步提高等一系列问题。未来我国化工新材料行业仍需加强自主创新,突破关键技术,向高端化迈进。
1.1、基础原料及中间体
公司业务情况
公司环氧氯丙烷、烧碱、二氯苯系列、硝基氯苯、氯化苯、芳香二胺系列等产品在国内外具备领先的市场地位。氯化苯、二氯苯系列、硝基氯苯、芳香二胺系列产品产能全球领先,甘油法环氧氯丙烷产能国内第一。
公司基础原料及中间体业务经营稳定,并具有完善的产业链优势和较强的工程研发转化能力,凭借产品结构调整与技术进步的积淀,依托安全环保和稳定生产能力不断提升竞争优势。此外,公司众多在建项目投产后,将进一步夯实化工新材料产业的根基。
报告期内经营情况
公司抓住大宗商品价格大幅上涨、安全环保标准持续升级等行业机遇,协同内部产业链优势,释放产能,核心产品氯苯系列、硝基氯化苯表现抢眼,同时克服疫情带来的外部压力,主要基地核心产品装置开工率同比未受较大影响,为经营业绩提供有力保障。2021年基础原料及中间体业务实现营业收入473,650.64万元,同比增长74.43%。
行业格局与趋势
基础原料供应相对饱和,部分化工中间体仍被“卡脖子”:化工基础原料产能规模较大,目前总体处于相对饱和的状态。化工中间体是化工产业链的关键环节,我国某些重要化工中间体依然处于被卡脖子的状态,制约我国整体化工新材料行业的发展,亟需进一步突破。
清洁工艺是未来发展的关键:在基础原料及中间体领域,随着一系列传统工艺逐步被淘汰,例如隔膜法烧碱、氯醇法ECH等,清洁工艺的开发和应用将成为决定企业发展水平的关键。
1.2、高性能材料
公司业务情况
公司高性能材料产品目前主要包括环氧树脂、ABS、芳纶、洗油精细化学品等。
环氧树脂:公司深耕环氧树脂产业链多年,现有环氧树脂产能17万吨/年,在国内环氧树脂领域拥有领先的地位和良好的口碑;公司在连云港产业园建设的18万吨/年环氧树脂项目,已于2021年底完成建设,进入调试阶段。目前公司已形成35万吨/年环氧树脂产能,成为国内环氧树脂龙头企业。此外,公司通过布局酚酮、双酚A、ECH等上游中间体,致力于打造全球领先的一体化环氧树脂产业链,行业唯一的“PDH-丙烯-苯酚丙酮&双酚A/环氧氯丙烷-环氧树脂“一体化全产业链将进一步夯实环氧树脂产业链的竞争优势。
ABS:公司下属Elix Polymers是欧洲领先的ABS供应商,目前拥有17万吨/年各类ABS产能,是欧洲最主要的特种ABS供应商,占据欧洲40%的特种ABS份额,为全球客户提供定制化ABS及ABS合金材料、改性材料的生产、研发和服务。Elix Polymers领先的产品和品牌优势为公司在国内的ABS市场拓展奠定了品牌、客户、模式等基础。
芳纶:公司5000吨/年对位芳纶产业化装置已于2020年建成投产,产能位居全国第一。目前芳纶产线稳定运行,产品质量不断提升,并逐渐向芳纶下游应用扩展,公司在芳纶行业的市场地位持续提升。
洗油精细化学品:公司于2020年底完成对河北中化滏鼎化工科技有限公司、河北中化鑫宝化工科技有限公司、河北中化滏恒股份有限公司的收购,并于报告期内成立中化国际新材料(河北)有限公司,完成相关资产整合。
在洗油深加工行业,公司拥有约4万吨洗油深加工产能生产相关精细化学品,位居国内第一。公司以洗油为原料,进行洗油深加工,生产一系列高附加值的精细化学品,并形成国内领先的洗油深加工规模。
中化河北是洗油深加工行业内洗油加工装置单体规模最大、下游品种最多的产业基地,且中化鑫宝、中化滏恒均为国家高新技术企业。
主要产品行业格局趋势
中国石化联合会《石油和化学工业“十四五”发展指南及二〇三五年愿景目标》指出,围绕航空航天、电子信息、新能源、汽车、轨道交通、节能环保、医疗健康以及国防军工等行业对高端化工新材料的需求,加快关键产品补短板。工程塑料、高性能纤维、电子化学品、高端聚烯烃、可降解材料等是未来高性能材料的重要发展方向,创新、解决方案、一体化整合是产业升级的主要驱动力。
环氧树脂产业链中国是全球最大的环氧树脂生产国和消费市场,随着国内环保和安全监管政策趋严,部分产能面临压力,同时针对高端电子级环氧树脂和环氧树脂复合材料进口替代要求,产品向高端化发展,环氧树脂企业综合竞争力是决定发展水平的关键。环氧树脂领域竞争激烈,布局上游双酚A和ECH两大重要原料,增强关键中间体的控制能力,打造一体化产业链是必然的发展趋势。
国内外产能规模较大,但双碳背景下风电产业等下游需求稳定增长目前,全球环氧树脂总产能为330万吨/年,产能较大的企业主要包括国都化工、Olin、中国中化、南亚塑胶、长春化工、Hexion等。国内环氧树脂总产能超过200万吨/年,主要位于环氧树脂生产和消费集中的华东地区。”十四五”期间,预计新增环氧树脂产能超过100万吨,新增产能较大。
双碳背景下,全球能源结构将发生显著变化,风电产业迎来飞速发展,带来复材树脂需求大增,5G射频基站及相关产品、水转油性涂料、建筑装饰等全球性趋势带动环氧树脂需求稳定增长。
安全环保要求加大未来新增产能审批难度园区整治、工艺及副产盐处理等安全环保问题导致开工受限,传统化工企业的环评压力日益增大,环氧树脂新增产能的审批难度增大。
清洁化生产和高端化产品共同构筑的综合优势将是环氧树脂行业发展方向目前国内高端树脂供给不足,我国环氧树脂每年消费缺口仍超过30万吨,产品大多为高端环氧树脂,主要应用于电子电器、复合材料等领域。未来,清洁化生产和高端化产品共同构筑的综合优势将是环氧树脂行业发展方向。
ABS产业链目前我国ABS树脂产能超过400万吨,ABS聚合核心技术仍由台资及外资掌握为主。近年来,因国内新增产能有限而需求持续增长,国内ABS行业供需趋于紧平衡,高盈利以及稳健的需求提振开工率和产量不断提升。目前,由于国内产能不足以及特殊改性牌号供应量较低,仍需大量ABS进口补充,2018-2020年均进口量在200万吨附近。
高利润以及高开工的行业表现,带动更多资本力量纷纷进入ABS行业,据统计,预计2021-2025年国内总计约有400-500万吨ABS产能释放,届时供需有望达到基本平衡。在改性ABS方面,国内改性企业近年多以特种工程塑料、可降解塑料为发展方向进行布局,在ABS等五大通用塑料改性方面保持稳定发展为主。国内改性ABS产量约达到250万吨规模,2021年至2025年,预计国内改性ABS需求将保持2%左右的小幅增长。当前改性ABS进口依存度约30%,主要为满足家电、汽车等中高端品质及品牌认证需求,随着国产化进程和产品升级,预计未来进口量趋于稳中略降。国内ABS市场空间仍然广阔,尤其是中高端市场亟待新的供应商参与竞争,拥有创新技术、产品品类齐全的企业将占据更有利的竞争地位。
芳纶产业链芳纶具有优异的综合性能,广泛应用于防护、汽车、电子设备等高端领域,发展前景广阔。当前全球对位芳纶产能近9万吨,主要集中在杜邦、帝人和可隆三家企业,国产企业占据的比例较低,且国内部分企业由于技术不成熟,开工率很低。中国是潜在的芳纶用量大国,但需求与市场严重不匹配。从全球需求市场来看,美国、欧洲各3万吨,中国当前仅1.3万吨,未来增速将远高于全球其他市场。目前中国主要生产普通型芳纶产品,高强高模产品被海外企业垄断,基本依赖进口,缺口较大,价格长期维持高位。随着传统领域的国产替代,汽车轻量化、民用防护领域、新能源等新兴领域的需求增长和新兴应用的不断开发,中国芳纶需求将持续保持高速增长,预计至2025年,国内芳纶市场复合年增长率预计将达17%,国产化率有望达到50%,发展空间巨大,率先攻克高强、高模芳纶纤维核心技术的企业将在中国市场取得重大优势。
1.3、聚合物添加剂
公司业务情况
公司目前已发展成为全球领先的橡胶添加剂供应商,产品主要包括防老剂6PPD以及中间体RT培司、不溶性硫磺、高纯度TMQ等,其中防老剂6PPD全球市场领先。公司目前产能已实现国际化布局,并长期与米其林、普利司通、固特异等国内外知名轮胎厂商保持良好战略合作关系。
在橡胶防老剂产业的深厚基础上,公司依托自主创新,布局促进剂产业,目前连云港促进剂项目现场施工已全面展开。公司促进剂产业在清洁化水平、成本控制等方面具有比较优势。
报告期内公司通过收购富比亚进军塑料添加剂领域,富比亚目前共拥有超过2万吨/年塑料添加剂生产能力,产品包括光稳定剂、紫外线吸收剂、特种阻燃剂等,其中CEPPA阻燃剂产能为全球最大。公司未来将进一步拓展在塑料添加剂领域的业务,努力打造橡胶添加剂和塑料添加剂“双核心”驱动的添加剂业务版图。
未来公司将努力打造扎根中国、全球运营的,以客户需求为导向、助力新材料产业发展的综合性添加剂解决方案提供者。
报告期内经营情况
面对采购货源极度紧缺、产量供不应求和海外物流一舱难寻等多重严峻挑战,防老剂业务稳定长约采购寻找新的货源、提升产量、抢订舱位盯紧物流市场,充分发挥行业地位优势,以采销深度协同、动态报价体系助力产品盈利创记录,以产品质量和稳定供应优势抓住海外市场需求增量,实现销量新突破,坚定践行销售资源向高盈利客户倾斜,提升客户满意度,强化客户粘性,创历史最佳业绩。2021年聚合物添加剂业务实现营业收入4 3 2, 1 0 2.2 7万元,同比增长80.63%。
主要产品行业格局趋势
目前在聚合物添加剂领域,核心中间体和定制化配方成为重要的利润增长点。国际龙头公司通过不断的并购重组,优化产品品类,丰富配方基础,不断研发高端产品从而绑定下游客户。我国聚合物添加剂产业起步较晚,各企业产品多以中低端添加剂为主且品种单一,高端产品技术仍突破困难,生产工艺老旧污染严重。国内以法律法规和环保政策为主要驱动力,推动产业生产工艺向绿色、低碳环保方向发展,目前环保压力、产能替代等导致行业开工受限,促进行业洗牌与转型升级。据相关机构估计,”十四五”期间国内橡胶、塑料添加剂行业的复合增长率将分别达到3.8%和5.1%左右,均高于全球平均增长水平。
橡胶添加剂防老剂和促进剂是最重要的两类橡胶添加剂。防老剂产业发展成熟,未来五年产业竞争格局稳定。PPDs(对苯二胺类)在全球橡胶防老剂中占据绝对主导地位,圣奥化学、美国伊士曼化工(目前已将该业务出售)是全球领先的橡胶防老剂6PPD的生产企业。关键中间体RT培司先进工艺技术是6PPD市场的关键竞争要素,其生产工艺技术壁垒较高。目前全球6PPD总产能约52万吨,未来五年除几家生产企业扩产外,防老剂竞争格局基本无变化,总体相对稳定。促进剂产能相对分散,目前行业总产能约为72万吨,科迈和尚舜化工为产能领先的两家生产企业。
塑料添加剂塑料添加剂种类繁多,包括增塑剂、热稳定剂、抗氧剂、光稳定剂、阻燃剂、发泡剂、抗静电剂等。公司下属富比亚拥有光稳定剂、紫外线吸收剂、特种阻燃剂等产品。阻燃剂为法规驱动产业,2006年来针对卤素类产品出台的法规层出不穷。与之相反,磷系阻燃剂环保优势明显,前景看好,因而中国的磷系阻燃剂有望持续保持领先地位,成为全球市场主要供应商。随着中国环保持续升级,中国磷系阻燃剂产能约70%不在化工园区,将促进行业持续产能整合。光稳定剂领域巴斯夫处于领先地位,国内以小型生产企业为主,产能较为分散。光稳定剂是下游需求带动增长型的产业,主要用于聚烯烃、PVC和部分工程塑料中,是增长最快的塑料添加剂产业。塑料添加剂是塑料工业的伴生行业,其发展程度与塑料工业的发展密切相关,塑料产业的持续稳定发展及高性能塑料的不断渗透将保障塑料添加剂行业的发展。
2、化工材料营销业务公司业务情况
中化塑料是亚洲最大的化工品分销商,为客户提供全链条营销服务,坚持“创新、绿色、共享、增长”的发展理念,提供创新、优质、绿色的产品、服务和综合解决方案,主要产品涉及工程塑料、通用塑料、基础化工品、精细化工品、生物化工、林浆纸、建筑材料等。此外,公司拥有强大的国内汽车料营销业务,主要包括改性ABS、改性PA及改性PC等300多个牌号产品,建立了先进的以客户为导向的定制化服务+供应链管理体系,服务主机厂从设计到量产到下线的全过程。公司化工材料营销业务建立起覆盖全球的销售网络,为公司产业发展打造全面且顺畅的销售渠道。
报告期内经营情况面对行情高位波动、物流受阻、能耗双控、疫情持续、下游汽车行业缺芯等复杂严峻的经营环境,工程塑料业务精准研判把握采销节奏,汽车料业务加强与上游整车厂的沟通,根据市场材料价格波动及时调整定价策略,着力克服不利的市场环境,整体经营业绩同比大幅增长。2021年化工材料营销业务实现营业收入2,303,560.91万元,同比增长73.30%。
3、战略新兴产业
在新能源领域,公司立足材料科学核心主业,积极拓展锂电材料产业,目前已形成10000吨/年三元正极材料产能,产线稳定运营;并通过技术布局产业链关键环节,建设3000吨锂电回收中试线,积极布局回收资质和渠道。此外,为协同中国中化锂电材料产业链的发展,适度培育锂电池业务,同步构建提升相关研发、营销和技术服务等能力,进一步夯实公司的产业基础。
报告期内经营情况正极材料业务快速响应客户需求,以客户和市场需求为导向,实现全产能满负荷运营,同时加快技术创新研发,多系产品进入头部企业认证阶段。2021年战略新兴业务实现营业收入30,593.07万元,同比增长447.63%。
行业格局与趋势锂电材料产业链:新能源大势下,锂电产业链将具备长期发展的赛道。锂电池是锂电产业链核心,而正极材料则是锂电池的核心。锂电池的四大关键材料分别为正极材料、负极材料、电解液、隔膜,四大材料所占锂电池成本合计超过80%以上;而在四大关键材料中,正极材料是最核心的一环,是锂电池电化学性能的决定性因素,对锂电池的能量密度及安全性能起主导作用,成本占比也最高,达到40%左右。目前,锂电池正极材料主要有三元正极材料、磷酸铁锂、钴酸锂以及锰酸锂四种。其中三元正极材料和磷酸铁锂占比最大,分别达到约46%和25%。四种正极材料应用领域和发展空间各有不同,三元正极材料能量密度高,磷酸铁锂胜在安全、低成本和原料易获得性。受到新能源汽车和储能需求爆发的强力驱动,两者未来将作为主流正极材料长期并存。
在三元材料方面,中国拥有全球70%的三元材料产能,国内市场集中度低,竞争激烈,主要企业包括容百、巴莫、长远、当升、杉杉等。目前三元材料产品种类较为分散,基于成本和安全考虑,未来必将往高镍低钴化、单晶化发展,产品标准化程度大幅度提升。在磷酸铁锂方面,中国拥有全球95%的磷酸铁锂产能,市场集中度低,主要企业包括德方纳米、湖南裕能、国轩高科、贝特瑞、湖北万润等。受新能源汽车和储能需求双重拉动,磷酸铁锂市场规模将迅速放大,化工企业和车企纷纷进入,市场竞争加剧,行业进入新一轮深度洗牌。在锂电回收方面,锂电回收是未来产业链闭环和降本的关键环节,目前处于初级发展阶段,需求预计3-5年内大规模爆发,商业模式仍在探索中,新玩家大量涌入,尚未决出龙头。当前主流的湿法和火法工艺存在能耗高、三废高、利润空间小的问题,产业化技术短期内难以改善。
4、其他业务
医药健康:中化健康以医疗器械、营养健康原料、药品贸易业务为基础,持续强化营销优势,加强科技创新,推动产业化转型,将公司打造成为研产销一体化的医药健康公司,在医药健康贸易领域拥有国内领先的行业地位。报告期内,营养健康业务克服海外疫情影响,巩固核心商品市场份额;器械业务积极应对集采影响,压降现有库存,深化终端合作,提升运营效率,控制风险,药品业务把握国内外供需错配机遇,扩大中间体贸易,同时加强终端客户合作,研发定制项目顺利执行。
产业资源:公司基于成熟的大宗商品和国际贸易运营管理经验,开展大宗原料及资源的贸易业务,以市场化、专业化能力整合资源,优化供应链,管理大宗原料成本和价格波动风险,主要涉及LPG、矿产、煤焦、特殊化学品等品类,其中,LPG贸易业务为公司碳三项目原料供应提供坚实的保障。报告期内,产业资源业务密切跟踪大宗市场价格波动,提前布局,对冲风险;多渠道获取资源,扩大销售,实现超额利润。同时持续探索碳中和、碳交易的业务发展机会,加强业务协同,实现业绩新突破。
天然橡胶:公司天然橡胶业务覆盖天然橡胶从种植、生产加工到贸易分销的全产业链,全球市场份额已超过12%,处于全球领先地位。报告期内,橡胶业务在海外新冠疫情频发、洪水等自然灾害导致原料短缺等不利因素影响下,稳定经营,利用非洲廉价原料提升东南亚工厂开工率,提升销量,降本减费,经营业绩同比大幅增长。
农用化学品:报告期内,公司农用化学品业务拥有研产销一体化资源配置与一体化运营的能力,业务涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域,整体产业规模国内领先,在产原药品种数十种,拥有宝卓、9080、农达、墨菊等知名品牌,具有中国领先的农药研发基础与资源和生产制造端的核心优势。本集团与先正达集团股份有限公司签订股权转让协议,出售其所持有江苏扬农化工股份有限公司的全部股权,处置日为2021年6月23日。自2021年6月23日起,本集团不再将农用化学品业务纳入合并范围。
三.报告期内核心竞争力分析
1、持续推进创新驱动,创新能力不断增强
秉承“科学至上”理念,2021年中化国际持续加大科技投入,聚焦共性关键技术,攻关重点研发项目,提升创新成果转化能力,加快研发成果落地生根,不断取得技术突破,获得多项荣誉奖励。
中化国际积极优化科技创新路径,内外协同的研发构架和紧密长效的开放式创新机制,广泛获取外部科技资源,实现资源共享、优势互补,增强创新发展源动力,与中科院、清华大学等高校在关键技术攻关、前瞻性技术研究及人才培养等方面全方位开展合作。
中化国际持续推进创新平台搭建。中化国际旗下扬农锦湖公司和中化国际旗下圣奥化学的生产基地安徽圣奥凭借在科技创新方面的优势,入选工信部建议支持的国家级专精特新“小巨人”企业名单;中化国际旗下中化滏恒、中化鑫宝荣获河北省“专精特新”示范企业;中化国际旗下圣奥化学荣获上海市“专精特新”中小企业荣誉称号;中化国际旗下扬农集团通过江苏省工信厅专精特新小巨人企业(制造类)认定。中化国际旗下河北中化锂电科技有限公司获评国家科技型中小企业。
中化国际继续深化“闸门式”管理模式,优化“闸门式”管理工具,建立全生命周期研发项目管理。同时贯彻技术评价“66模型”,控制引进技术和投资项目的技术风险。不断完善数字化研发建设,深化知识产权体系建设,落实重点项目专利布局和保密。
中化国际持续完善覆盖研发和产业化全周期的创新激励机制,发布了《中化国际创新激励方案2.0》,助力创新创业的机制和氛围,吸引、激励和保留核心人才,保障科技创新源动力。
2、实施立体、多元的激励机制,推动科技创新和科技成果产业化
近年来,中化国际建立了立体、多元的激励机制,有效推动公司业绩持续增长,推动科技创新和科技成果产业化。
面向关键岗位员工,实施GPS超额利润分享奖励。当达到门槛条件并实现超额业绩目标后,公司提取超额利润奖励对关键岗位员工进行奖励。超额利润分享机制有效牵引了各业务单元不断挑战利润新高。
建立全生命周期的科技激励,区别不同类型的创新项目,实施相应的激励措施,促进项目攻关和成果转化。中化国际建立了贯穿创意筛选、立项、小试、中试、工程化、产业化的全过程科技创新奖励机制,做出创新贡献的员工可以在不同阶段获得不同额度的奖励金。
针对公司级重大创新项目实施风险抵押金,项目人员通过奖金递延或现金出资等形式缴纳风险抵押金,与项目形成利益绑定,推进产业化目标的实现。面向国有科技型企业中化滏恒、扬农锦湖实施科技分红,试点推进科技企业股权激励。
面向核心骨干员工,实施限制性股票激励计划。2019年,中化国际推出了上市公司限制性股票激励计划,有效的凝聚了公司核心骨干。以业绩指标作为牵引,聚焦战略业务的落地和突破,提升行业影响力和市场地位,持续提升业绩,改善回报水平。2020-2021年中化国际克服疫情时代外部政策和经济环境的的巨大挑战,上下同欲,攻坚克难,业绩屡创新高。
3、产业人才队伍规模逐步上升,有力保障公司战略转型升级
伴随公司的战略转型升级,中化国际在精细化工领域不断积淀,运营体系持续建立健全,产业人才队伍规模逐步上升,并形成一定体量。
截至2021年底,已形成19674人的产业人才队伍。其中,高水平技能人才超过650人;7人荣获“中化工匠”称号,技能突出、精益求精。同时,为充分发挥专家引领、带徒授技作用,在扬农集团、圣奥化学等产业一线创建技能大师工作室,攻坚项目并扎实培养技能人才后备军。
核心产业人才专业过硬、积极投身改革转型,在碳三、芳纶、尼龙等公司重大战略项目推进中,深度参与技术攻关、项目建设,协同推动创新成果产业化落地,为公司的转型升级提供强有力的保障。
4、创新多渠道融资方式,优化资本结构保障流动性充沛
中化国际银行授信规模逐年扩大,截至2021年末,银行授信规模已达到684亿元,长短期平均融资利率低至2.92%。2021年,中化国际通过境内外多样化的融资渠道,支持重大战略项目落地,完成碳三项目、促进剂项目、合盛银团等项目银团,累计签约规模超197亿元。
中化国际境内境外公司评级维持稳定,中诚信AAA,穆迪Baa1,标普BBB+,惠誉A-。中化国际全年共计发行5期超短期融资券,平均利率2.4%,发行7亿元永续债及8亿公司债,不断活跃在银行间及交易所市场,并得到投资者的支持与认可。
5、打造HSE核心竞争力,全面提升可持续发展能力
公司的HSE工作以“履行健康安全环保的社会责任为己任,打造HSE核心竞争力,成为创新型精细化工行业安全管理的典范”为使命,坚持“生命至上环境有限损失控制持续改进”的HSE管理方针,致力于构建“精细化学绿色生活”的公司愿景,建设成为社会、用户、员工信赖的世界一流精细化工企业。
在多年推行体系的过程中发展、培养了126名安全管理师,其中52名高级安全管理师,形成了涵盖HSE各要素、层次分明的杜邦安全管理师队伍,将先进的安全管理理念在企业实践化,2021年组织把脉式检查、交叉审核、辅导56次,有效促进了内部企业之间“比学赶帮超”的良性互动。推行24要素管理体系,始终坚持“有感领导、直线职责、属地管理、全员参与”,真信真学真用,总部开展大咖讲堂32期培训,工厂总经理等大咖带头授课,共有634人修满10学分及以上,公司上下各级员工HSE意识和能力有了质的飞跃,HSE文化日渐浓厚。
通过“四标管理”、“五星工厂”创建等形式推动企业在HSE硬件上狠抓投入,提升了本质安全水平,累计17家企业和1家科研机构通过“五星工厂”/“五星研究院”验收,带动和促进了下属企业HSE管理全面提升,实现了HSE绩效与公司效益的良性循环。HSE不仅保护价值,实现了公司HSE绩效的持续改善,百万工时可记录事故伤害率TRCF(Total Recordable Case Frequency)连年改善;还充分挖掘出价值,下属多家企业被工信部、省级政府、石化联合会等单位评为绿色工厂、安全生产先进单位、安全文化先进单位;并不断创造价值,提升企业品牌知名度,助力开拓新市场、新产品,提高市场份额。
公司在长期推行安全改善项目过程中,不断吸收、融合、发展安全生产标准化、ISO45001、ISO14001体系要求,并结合企业实际情况,形成了国际一流的具有中化国际特色的HSE管理体系。不仅为HSE管理工作提供系统化理论指导,还进行了标准化、模块化,通过四标管理(标准化现场、标准化活动、标准化作业、标准化视频),使每个要素都形成了一系列标准化、稳固化、可复制的良好实践,共计546项。
四.报告期内主要经营情况
2021年公司实现销售收入806.48亿元,同比增长48.90%;实现归属于上市公司股东的净利润21.75亿元,同比增长608.90%;每股收益0.78元。
2021年末,公司资产总额579.73亿元,较上年末增长3.64%;归属于上市公司股东的净资产122.49亿元,较上年末减少5.48%;公司加权平均净资产收益率17.77%,同比增加15.63个百分点。
五.公司关于公司未来发展的讨论与分析
公司愿景:精细化学,绿色生活。公司拥有共同打造中国领先的创新型化工新材料企业的梦想,矢志不渝地推动中国化工新材料行业创新发展和产业升级,以履行安全环保健康的社会责任为己任。
公司使命:成为扎根中国、全球运营的创新型化工新材料领先企业,在材料科学领域提供创新、优质、绿色的产品和综合解决方案,与社会、客户、股东和员工共享成长。
公司战略:落实中国中化“科学至上”理念,实施创新驱动战略,聚焦化工新材料核心主业,优化升级高性能材料、聚合物添加剂等核心业务,大力发展战略新兴产业,并协同锂电池材料产业链,适度培育锂电池业务。依托连云港循环经济产业园和自主突破的关键技术,打造产业结构合理、产品组合丰富的创新型化工新材料领先企业。
管控战略:从产业战略制定与执行能力、并购整合能力、科技创新能力、卓越运营能力、快速市场响应能力、职能支持能力六大能力建设。
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一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
中化国际成立之初,是一家以贸易业务为主的公司,经过长期的战略转型,尤其是近年来坚持“既做加法、又做减法”的发展策略,公司已成为一家以精细化工为核心主业的国有控股上市公司,当前因历史遗留原因,业务同时涵盖天然橡胶、贸易分销等国际化经营业务。未来公司坚守“跻身头部、打造科技驱动的创新型精细化工企业”的战略目标,聚焦新材料、新能源,大力推进碳三产业、聚合物添加剂、芳纶、改性材料等市场前景看好的增量业务。2021年上半年,国内疫情总体平稳、经济有序运行,下游需求持续向好,同时受美国寒潮等不可抗力、海外疫情、国际局势等影响,化工品供给端紧张,化工行业景气度高涨。
1、化工新材料业务
高性能材料及中间体业务:公司下属扬农集团和Elix Polymers拥有环氧氯丙烷、烧碱、二氯苯系列、硝基氯苯、氯化苯、环氧树脂、ABS等主要产品。与国内外大客户、供应商实行战略合作和长约为主,业务经营稳定。具有完善的产业链优势和较强的工程研发转化能力,自主研发的二氯苯系列产品产能全球领先,生物基环氧氯丙烷产能国内领先。5000吨/年芳纶项目已成功投料试车,目前生产调试线状态良好,产品顺利投放市场并得到客户认可,并在下游产品开发和应用测试领域得到权威机构检测认证。公司下属Elix为全球客户提供定制化ABS及ABS合金材料、改性材料的生产、研发和服务,充分利用先进的生产技术和生产工艺,加强国内产业布局。公司凭借产品结构调整与技术进步的积淀,依托安全环保和稳定生产优势有力把握市场行情机遇。
公司下属江苏瑞恒新材料科技有限公司碳三产业一期项目工程总投资金额人民币139.13亿元,在建包括年产60万吨PDH、65万吨苯酚丙酮、24万吨双酚A、40万吨PO和15万吨ECH生产装置及相关公辅工程设施,计划2022年6月底前建成投产,目前该项目进展顺利。
聚合物添加剂业务:以圣奥化学科技有限公司为平台,已发展成为全球领先的橡胶化学品供应商,产品包括防老剂6PPD以及中间体RT培司、不溶性硫磺、高纯度TMQ等,其中防老剂6PPD全球市场领先。面对安全环保监管日趋严格、产品升级与市场竞争加剧,公司持续加强市场研究及拓展,聚焦核心客户优化营销策略,统筹协调产能,同时加强促进剂等新产品创新,目前促进剂项目已进入建设阶段。
2、农用化学品业务
报告期内公司农药业务拥有研产销一体化资源配置与一体化运营的能力,业务涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域,整体产业规模国内领先,在产原药品种数十种,拥有宝卓、9080、农达、墨菊等知名品牌,创制产品潜力高且呈增长态势,具有中国领先的农药研发基础与资源和生产制造端的核心优势。中国市场分销网络覆盖除港澳台/西藏外所有省市,营销效率领先,在泰国、印度、菲律宾、澳大利亚等亚太主要农药市场拥有属地化全资子公司负责当地分销业务,贸易业务覆盖全球,拥有丰富的客户资源和登记资源。公司依托自身研产销一体化的优势,积极应对内外部挑战。
3、战略性新兴业务
通过关键并购、技术引进与自主建设相结合,公司在切入新能源锂电池等战略性新兴业务的基础上,积极推进锂电池和正极材料等生产建设项目,同步构建提升相关研发、营销和技术服务等能力,进一步夯实公司的产业基础。
二、经营情况的讨论与分析
2021年上半年,国内疫情总体平稳、经济有序运行,下游需求持续向好。中化国际依靠自身在化工领域的多年积淀,稳定生产运营,灵活制定销售策略,抢抓机遇,把握住了化工品上行周期的有利时机,实现盈利水平的快速提升。公司上半年实现营收388.9亿元,同比上升56.8%;实现归母净利21.51亿元,同比增长21.15亿元。
第一部分:公司重点经营事项
1、化工新材料业务
高性能材料及中间体业务:随着疫情的缓解,国内外经济快速复苏,主要化工品价格较同期大幅上涨,公司利用一体化产业链及清洁工艺优势,把握市场机遇,确保核心产品满产满销,实现大幅盈利。
聚合物添加剂业务:上半年苏伊士运河堵塞,导致物流紧张及运费上涨。公司保障橡胶化工品业务平稳生产,点对点保障订单货物安全交付,把握短期原料涨价机遇,落实内贸销售提价增利策略,同时严格推进降本减费项目,通过长约采购等方式压降成本。
2、农用化学品业务
农化业务:积极应对国际疫情、国际海运价格快速攀升、人民币汇率波动等叠加因素的影响,充分利用生产优势,稳定生产,坚持以市场为导向,通过多产快销,以量补价,供应链统筹协调,中国市场夯实核心客户合作关系,实现销售额同比增长。
3、其他业务
医药健康业务:面对医疗器械集采及出口海运费大幅上涨影响,公司持续强化核心品牌优势,加强国内市场领域开拓,优化内部管理效率,有效降低不利因素影响。
天然橡胶业务:天胶业务市场逐步从全球疫情影响恢复,天然橡胶业务通过推行客户至上理念,大力推进销售拉动,上半年发运量及开工率较上年同期回暖,与此同时,公司同步加速低效及非核心资产处置等举措,有效节约运营成本。实现收入同比增长。
贸易业务:受益于疫情后全球经济复苏,轻量化材料分销业务主营商品及矿石、焦炭等黑色系商品价格在上半年大幅上涨后高位波动,公司利用有利的市场环境,做好采购与销售的匹配,加快周转,在获取利润的同时注意控制风险。
第二部分:2021年下半年主要经营计划
继续推进“打造科技创新驱动的,以化工新材料为核心的领先精细化工企业”的长期目标,下半年重点展开以下工作:
1、安全工作常抓不懈
进一步深入开展风险隐患排查整治工作,对工厂持续开展把脉式检查与现场辅导,继续开展安全专项行动,推动一线员工全员参与,提高安全意识。
2、持续推进战略项目,确保项目投资按计划推进
全力完成连云港产业园项目建设目标,紧盯关键时间节点,狠抓项目建设过程管理,形成连云港基地一体化雏形;稳步推进新材料项目建设,依托仪征和中卫园区的区域优势和产业资源,拓展工程塑料产业,积极推进聚合物添加剂全球化布局。
下半年,积极克服疫情、极端天气等不利影响,努力推动碳三项目一期部分项目投料试车;芳纶项目统筹生产与销售,积极拓展应用开发,布局未来产品线,未来公司将借助芳纶业务打造自主设计开发纺丝系统、核心设备的能力及自主知识产权,拥有新应用领域开发的能力;正极材料项目将紧抓新能源行业发展势头,保障工厂高负荷运营,并积极开发新技术、新工艺、新产品。
3、攻关重点研发项目,布局未来产品线
持续加大科技投入和研发项目攻关力度,合理开展项目布局,推进落实重点研发项目,奠定产业化基础。
4、坚持深化改革,激发体制活力
以深化混合所有制改革、完善现代企业制度和健全市场化经营机制为抓手,推动重点领域改革创新落实落地,不断激发体制活力,提升经营效率,提高回报水平。
报告期内公司经营情况的重大变化,以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项
三、报告期内核心竞争力分析
1、优秀的产业整合和业务组合优化能力,推动公司实现产业转型
自2000年上市以来,经过多年的战略转型,中化国际已经由一家贸易业务为主的公司转型成为以精细化工为主业的国际化运营的企业集团。优秀的产业整合和业务组合优化能力是支撑中化国际持续转型发展的核心能力。多年来,公司通过投资和并购获取了大量优质资产,包括并购控股圣奥化学、扬农集团、ElixPolymers、骏盛新能源等,为顺利实现产业化转型奠定了良好的基础。同时公司实施产业整合战略,对主营业务所处行业,以及有延伸性协同性的行业、产品进行持续深入的研究,并从中发现战略机遇,充分研究论证业务协同后推进并购整合。在推进产业整合的同时,公司坚持“既做加法、又做减法”的发展策略,对于不符合公司战略转型要求的业务和低价值项目实施了清理和退出,不仅回收了部分现金,实现了投资收益,还推动了公司业务组合的持续优化,有助于进一步聚焦精细化工主业。
通过多年的努力,公司已经打造了涵盖战略研究、战略规划、兼并收购、产业整合、运营管理、绩效管理在内的完整的战略管理体系,形成了国内化工行业领先的产业整合能力和业务组合优化能力,持续构造完整产业链,公司核心竞争优势和盈利能力得到有效提升。
2、核心业务市场地位突出,产业一体化、经营国际化的化工产业运营商
公司自2012年起分步多次收购扬农集团并成为控股股东,获得了雄厚的化工产业基础和产业运营经验。扬农集团拥有以氯碱为基础,氯碱-中间体-农药及新材料的完整的化工产业链和丰富的产品线,拥有配套齐全的精细化工产业基地,生物法环氧氯丙烷和环氧树脂等一体化产业链循环经济水平和技术经济竞争力行业领先,诸多化工中间体和精细化工产品都在国内乃至于全球居于主导领先地位,拥有向下游延伸发展精细化工产业的产业基础和成长空间。2020年11月,公司启动重大资产重组。2021年7月14日,公司公告重大资产购买暨关联交易实施情况报告书。本次重组中,中化国际以支付现金75.97亿元方式购买先正达集团持有的扬农集团39.88%股权,同时公司控股子公司扬农集团向先正达集团以102.22亿元出售其直接持有的扬农股份36.17%股份,前述交易互为前提条件。本次交易完成后,公司合计持有扬农集团79.88%股权,提升了公司化工新材料和关键中间体优质资产的持股比例,有利于公司进一步聚焦以化工新材料为核心的精细化工主业,持续拓展化工新材料业务。公司控股子公司扬农集团未来将继续依托连云港循环经济产业园和自主突破的关键技术,打造成为产业结构合理、产品组合丰富的创新型的精细化工领先企业,增强上市公司持续盈利能力。
公司通过收购圣奥化学进军橡胶化学品业务,已成为全球市场领先和最具竞争力的橡胶防老剂供应商之一。圣奥化学通过多年的深入研究和攻关,掌握橡胶防老剂6PPD、中间体RT培司的关键技术并拥有专利,并且通过不断的技术和工艺创新,生产工艺技术和成本水平全球领先。借助中化国际的营销平台,橡胶化学品业务积极开拓海外市场,深化与国际大客户的战略合作关系,优化海外物流体系,进一步提升客户服务水平,形成企业的竞争优势。公司产品获得全球主要轮胎制造商的认证,并与其建立了全球范围内的战略合作关系。泰国聚合物添加剂工厂已于2020年3月正式开工建设,这是中化国际聚合物添加产业板块投建的首个海外生产基地,将进一步巩固公司在橡胶防老剂的全球领先地位。
报告期内公司的农化业务拥有研产销一体化的资源配置与一体化的运营能力,业务涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域,整体产业规模国内领先,在产品、研发、生产和营销等方面均有突出的核心优势。
3、全面实施创新驱动战略,科技创新能力日益提升
公司秉承“科学至上”的核心价值理念,聚焦以化工新材料为核心的精细化工主业,优化升级高性能材料及中间体、轻量化材料、膜产业、电子化学品、聚合物添加剂等化工新材料业务,大力发展锂电池、锂电池材料等新能源业务。持续加大研发投入,优化创新管理体系,提升创新成果转化能力,新产品销售收入再创新高。持续打造专业研究平台,强化核心共性技术研究,并通过自主创新和开放式创新相结合的方式,推进重点项目攻关,在先进聚合物材料和锂电池材料等领域不断取得技术突破,专利申请持续增长。积极推进对外合作,与各知名高校和研究院所在关键技术攻关、前瞻性技术研究、合作平台搭建及高端人才培养等方面开展全面合作。
4、打造HSE核心竞争力,全面提升企业可持续发展能力
公司HSE工作以“履行健康安全环保的社会责任为己任,打造HSE核心竞争力,成为创新型精细化工行业安全管理的典范”为使命,坚持“健康安全,预防为主;绿色环保,履行责任;以人为本,全员参与;共享成长,持续发展”的HSE管理方针,致力于构建“精细化学绿色生活”的公司愿景,成为社会、用户、员工信赖的精细化工企业。
公司在长期推行安全改善项目过程中,不断吸收、融合、发展安全生产标准化、ISO45001、ISO14001体系要求,并结合企业实际情况,形成了国际一流的具有中化国际特色的HSE24要素管理体系。不仅为HSE管理工作提供系统化理论指导,还进行了标准化、模块化,通过三标管理(标准化现场、标准化活动、标准化作业),使每个要素都形成了一系列标准化、稳固化、可复制的良好实践,共计546项。在多年推行体系的过程中发展、培养了126名安全管理师,其中52名高级安全管理师,形成了涵盖HSE24要素、层次分明的安全管理师队伍,将先进的HSE管理理念在企业实践化。推行24要素管理体系,始终坚持“有感领导、直线职责、属地管理、全员参与”,真信真学真用,总部开展大咖讲堂、HSE体系大讲堂、HSE全员积分制培训,工厂总经理、业内专家等大咖带头授课,HSE活动丰富多彩,HSE文化浓厚。通过“三标管理”、“五星工厂/五星研究院”创建等形式推动企业在HSE硬件上狠抓投入,提升了本质安全水平,累计16家企业通过“五星工厂”、1家研发中心“五星研究院”验收,带动和促进了下属企业HSE管理全面提升,实现了HSE绩效与公司效益的良性循环。HSE不仅保护价值,实现了公司HSE绩效的持续改善,百万工时可记录事故伤害率TRCF(TotalRecordableCaseFrequency)连年改善;还充分挖掘出价值,下属多家企业被工信部、省级政府、石化联合会等单位评为绿色工厂、安全生产先进单位、安全文化先进单位;并不断创造价值,提升企业品牌知名度,助力开拓新市场、新产品,提高市场份额。
5、管理层行业经验丰富,内部控制成效显著
公司拥有一批经验丰富的高级管理人才,工作经验大多在20年以上,并在专业领域拥有较强的知识和管理技能。与此同时,始终致力于企业价值与员工成长的共同提升,培养了一支具有国际化视野、熟知本土市场、锐意进取、充满活力的专业化员工团队。
随着产业版图的不断扩张,公司对内部控制有效性的要求进一步提高。近年来,公司严格按照《中央企业全面风险管理指引》、《企业内部控制基本规范》等指引及相关法律法规的要求,不断完善全面风险管理和内部控制体系,有效加强了各项经营管理工作的正常有序进行。在公司法人治理结构的框架内,董事会审计与风险委员会是全面风险、内部控制以及内部审计的最高决策机构。公司财务管理部是全面风险管理的组织和主管部门,是内部控制体系的建设部门,具体负责完善风险管理和内部控制制度流程、开展全面风险辨识、评估和应对;针对重大风险,确定管理计划,建立定期跟踪机制,并定期向公司管理层汇报。公司纪检审计部负责内部控制评价和内部审计工作,通过综合运用内控评价、内控自评和内部审计等监督形式,确保公司所有重点单位、重要流程和主要风险点的监督覆盖率达到100%;年度监督计划、工作进程和工作成果均需要定期向审计与风险委员会做汇报。此外,作为A股上市公司,公司年度会披露由董事会签署的《内部控制评价报告》;同时接受外部机构的内部控制审计。近年来,公司内部控制未出现重要及重大缺陷,整体运行有效。
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一、经营情况讨论与分析
上半年的疫情冲击对全年业绩形成了较大压力,公司抓住化工市场复苏机遇,调整采购策略、把握销售机遇、压降成本费用、严格管控风险,2020年公司主营业务获利能力优于同期。全年公司实现营业收入541.62亿元,同比增9.33亿元,增幅1.75%。实现归属于上市公司股东的净利润3.07亿元,同比下降1.69亿元,降幅35.57%。截至报告期末在建工程52.95亿元,同比增15.28亿元,增幅40.58%。目前公司在建工程主要围绕“新材料、新能源”业务展开,报告期内各项业务推进稳中有序。
1、化工新材料业务
高性能材料及中间体业务:面对复杂困难的外部挑战,以风险管控、科技创新为核心,生产端持续实施技术改造,销售端精准研判、精心施策,顺利完成既定战略重点项目进程,强化核心业务竞争力,实现经营绩效水平稳步提升。
聚合物添加剂业务:紧抓市场机遇保障原料稳定供应、加速落地降本减费各项工作,迅速调整经营策略,有效减小新冠疫情、油价暴跌等不利影响;战略拓展方面加速推进,各产业链均实现了里程碑性突破。
2、农用化学品业务
面对疫情全球流行、产品价格大幅下降等叠加冲击,依托研产销一体化深度运营,采用组合销售促进除草剂等产品销量增加,继续保持了稳定发展。
3、其他业务
医药健康业务坚持营养健康、医疗器械和药品业务三大战略方向,抓住国内外需求变化窗口机遇,灵活调整经营策略,继续保持快速发展的良好势头;天然橡胶业务方面,天胶市场受新冠疫情、全球轮胎需求下降等不利因素叠加影响,天胶价格一度下探至近十年最低位,价格持续低位震荡,尽管通过套期保值等策略抵御价格波动风险、精简组织架构及人员等措施节约费用,盈利仍不及预期;贸易业务面对极端市场冲击快速启动风险应对机制,在市场好转时及时转换经营思路抓住机会,完成经营预算目标。
二、报告期内主要经营情况
面对疫情的冲击,把握经济企稳和行业变化的机遇,制定灵活应变的经营策略,主营业务保持稳定增长。
1、化工新材料业务
高性能材料及中间体业务:新材料业务,继续践行“科学至上”,苦练内功应对挑战,芳纶500吨项目技改取得新突破,正极材料实现自有产品获得行业订单的“零的突破”;中间体业务,抓住风电、医药等行业机遇,挖掘现有装置潜力,释放产能,核心产品环氧树脂、氯甲酸甲酯表现抢眼,同时克服疫情带来的外部压力,连云港一期产品新旧产能实现平稳切换,为经营业绩贡献增长新动能;ABS业务积极应对严峻疫情和市场状况,严防严控,未出现计划外关停,确保销量同比增长,稳固欧洲市场地位。
聚合物添加剂业务:面临原油价格暴跌、海内外疫情对汽车轮胎需求的严重影响,防老剂业务通过提升产品质量、稳定供应和客户服务优势为保障,结合市场变化紧急启动产供销协调机制,落实经营举措,有效确保盈利及市场份额稳定;不溶硫业务产品成功拓展客户,实现销量提升。
2、农用化学品业务
紧密围绕市场需求,坚持以多产支持快销,年初全力克服疫情影响,率先实现复工复产,通过深度挖潜,产量水平达历史最好水平;快速响应海外市场变化及客户需求,积极参与蝇香市场竞争加大市场开拓,同时国内持续深化与龙头下游企业合作,强化优势产品销售,采用组合销售等方式多产快销,直击作物痛点完善解决方案,积极探索线上线下联动营销,以量补价,实现经营业绩逆势增长。
3、其他业务
医药健康业务:持续推进核心业务战略布局,器械业务引进世界知名品牌的优质产品线资源,完善重点区域布局,保健品准确把握疫情期间机遇,巩固三大核心产品市场地位,药品业务加强研发定制业务发展,提升高附加值产品贡献。
天然橡胶业务:2020年面临海外新冠疫情等因素,导致汽车轮胎下游需求大幅下降、天胶及轮胎工厂开工率下降,全球天然橡胶市场价格年中处于近十年最低位,天胶销量同比下滑。同时由于印尼等东南亚天气恶劣导致天胶原料产量下降,采购成本有所上涨,多重因素导致合盛橡胶盈利不及预期。
贸易业务:上半年调整采销节奏、强化合同履约,控制业务风险,下半年及时调整经营策略抓住市场机会,工程塑料业务加强市场拓展提高终端客户占比,汽车料业务加大客户开发力度、深挖战略客户价值,精细化工业务持续开发新品类与新销售区域,分销贸易业务经营稳健,煤焦和化学品部保持领先地位。
三、公司未来发展的讨论与分析
(一)行业格局和趋势
1、高性能材料及中间体行业
1.1行业格局
随着开放力度的加大和市场的成熟,全球高性能材料及精细化工中间体行业已经形成了以陶氏杜邦、巴斯夫、科思创、亨斯迈、三菱、帝人、东丽等欧美日世界级跨国化工企业为第一梯队,以中石化、中国化工、中国中化、万华化学、卫星石化以及印度ARRTI等新兴企业为代表的第二、第三梯队的竞争格局,中国生产商凭借技术、质量、规模及成本等方面的优势,越来越多地与跨国企业形成直接的竞争与合作关系,部分企业和产品在在全球细分市场已具备一定的竞争优势。
1.2行业趋势
化工新材料是我国化学工业体系中市场需求增长最快的领域之一。2019年我国化工新材料市场总消费规模约9000亿元,进口额约3000亿元,约占化工产品总进口额的25%。
作为精细化工中最为重要的子行业之一,中间体行业未来5年依然会保持较快的发展速度,细分的中间体产品将有较好的发展机遇。目前,我国中间体产业已形成从科研开发到生产销售一套较完整的体系,可以生产医药中间体、农药中间体等36个大类、4万多种中间体。我国每年中间体的出口量超过500万吨,是世界上最大的中间体生产和出口国。
在我国高性能材料产业中,市场需求量较大、自给率较低、最急需发展的领域是工程塑料、高性能纤维、功能性膜材料、电子化学品等化工产品。伴随城镇化、人口增长及智能化带来的电子电气及家电等行业的增长,ABS塑料行业的近年来维持着较好的发展速度。全球市场的供需状况将逐渐发生变化,下游市场对于ABS的品质要求不断提高。目前中国ABS市场已占据全球消费量最大的份额,且伴随着中国政府大力推行新能源汽车、汽车材料的需求日渐增加,车用ABS塑料的使用量将继续增长,具备国内汽车主机厂认证的本土企业将拥有更佳的市场机遇。近年来我国ABS塑料行业的自给率大约维持在65%左右,伴随着北美、欧洲一些传统资深ABS塑料生产企业的兼并整合、业务剥离甚至关停,本土生产企业的市场空间仍然广阔,尤其是中高端市场亟待新的供应商参与竞争,拥有创新技术、产品品类齐全的企业将占据更有利的竞争地位。
高性能纤维领域,电子通信、汽车轻量化、复合材料等下游应用行业需求的发展带动国内对位芳纶市场需求以年均15%的速度快速增长,未来在户外、运动等民用领域应用广泛,市场可期。对位芳纶国产化产品生产技术日趋成熟,产品质量大幅提升,产量逐步放大。
我国是全球最大的反渗透膜产品消费国,目前中国的工业用反渗透膜仍然以进口为主,国外反渗透膜企业占有主导地位。反渗透技术是海水淡化最有效的手段,随着海水淡化工程的规模化运营和技术进步,以及政府的政策支持和资金补贴,海水淡化水成本持续降低,反渗透膜行业将得到进一步发展。在水处理领域,随着中国经济持续发展,中国城镇化和工业化水平提升,导致用水量和污水排放量不断上升。作为水处理的重要手段,中国反渗透膜行业有望持续快速发展。
面向国家信息产业和智能制造领域发展的需求,电子化学品行业也迎来更为广阔的发展空间。未来重点发展为集成电路、硬刷电路板、平板显示器等领域配套的电子化学品,加快品种更替和质量升级,满足电子产品更新换代的需求。
2、聚合物添加剂行业
2.1行业格局
聚合物添加剂领域,橡胶化学品具有相对较高的技术壁垒,橡胶防老剂是最重要的橡胶化学品种类。PPDs(对苯二胺类)在全球橡胶防老剂占据绝对主导地位,圣奥化学、美国伊士曼化工是全球领先的橡胶防老剂6PPD的生产企业;关键中间体RT培司先进工艺技术是防老剂6PPD市场的关键竞争要素,其生产工艺技术壁垒较高,目前圣奥化学拥有高价值的核心自主知识产权。2020年,圣奥化学6PPD的国内市场份额保持领先地位,海外市场份额也稳步提高。
2.2行业趋势
全球轮胎行业的稳步发展为橡胶化学品需求增长提供保障支撑。绝大多数的防老剂PPD用于轮胎工业,因此防老剂PPD的发展与轮胎工业的发展趋势密切相关。全球汽车保有量的平稳增长,特别是载重汽车全钢轮胎的替换需求,为轮胎行业稳定发展提供保障,同时拉动作为橡胶加工重要辅助材料的橡胶化学品需求。
亚太市场特别是中国市场已经成为全球橡胶化学品需求重要增长区域。作为轮胎加工的重要辅助材料,橡胶化学品行业随着全球轮胎市场的发展而不断东移,亚洲已占全球近一半的市场份额,未来份额仍有进一步提升空间。同时我国目前已经成为全球橡胶化学品最大的生产和消费国,加速橡胶化学品本土化进程。
轮胎产量仍将稳步增长,子午化和绿色轮胎促进橡胶化学品的需求与升级。从行业角度,轮胎行业的整合已经开始,轮胎行业的健康发展势必为其原材料市场的良性发展奠定基础;从产品角度,全钢轮胎的子午化和半钢轮胎绿色化进程,同时也是轮胎材料的升级进程,将带动橡胶化学品行业量及质的提升。
3、新能源锂电及锂电池材料行业
3.1行业格局
全球锂电产业呈现中日韩三足鼎立局面,近年随着中国新能源汽车产业的爆发,带动本土动力电池产量激增,使中国成为世界动力电池第一生产国,以宁德时代、比亚迪为代表的中国企业在全球动力电池市场话语权愈加增强,中国企业与松下、LG化学、三星等电池巨头的竞争愈发白热化,国内企业也加速在动力电池领域的竞争,同时国内动力电池企业的洗牌正在加速。未来随着国内市场的发展、国内企业技术实力的提升,国内企业与日韩企业之间将会形成相互战略合作和完全市场竞争的关系。
中国正极材料起步于2010年前后,2016-2018年受益于补贴政策和续航需求推动的加速应用,行业产能大幅扩张,2019-2020年受补贴退坡和疫情影响正极材料需求短暂停滞。2020年下半年,新能源汽车行业快速摆脱了补贴政策调整的影响,新一轮更大幅度的新能源汽车需求带动了头部电池企业的大幅扩产。然而国内三元正极材料行业整体集中度低,行业排名靠前的企业在技术水平、品质一致性控制、产业链布局、产能规模、资本实力、管理水平等要素方面仍未能满足头部电池企业的需求,国内正极材料整体与国内锂电池行业的高速发展需求尚不匹配。预计2021到2025年,国内锂电池正极材料行业集中度将大幅度提升,行业前五家企业将有望实现超过50%以上市场份额。
3.2行业趋势
随着中国补贴退坡的影响逐步降低和锂电池电动汽车技术的不断成熟,全球大型车企纷纷布局新能源汽车产业,动力锂电池市场发展空间巨大,市场份额将向规模化、技术领先企业集中。客户对动力电池安全性能提升要求突出,使得“车规级”电池产品将成为企业在未来竞争的重要方向。
(二)公司发展战略
公司愿景:精细化学,绿色生活。公司拥有共同打造中国领先的创新型精细化工企业的梦想,矢志不渝地推动中国精细化工行业创新发展和产业升级,以履行安全环保健康的社会责任为己任。
公司使命:成为扎根中国、全球运营的创新型的精细化工领先企业,在新能源、新材料等领域提供创新、优质、绿色的产品和综合解决方案,与股东、员工和客户共享成长。
公司战略:落实中化“科学至上”发展理念,实施创新驱动战略,聚焦以化工新材料为核心的精细化工主业,实施创新驱动战略,优化升级高性能材料及中间体、聚合物添加剂等化工新材
料业务,大力发展锂电池、锂电池材料等新能源业务。依托连云港循环经济产业园和自主突破的关键技术,打造产业结构合理、产品组合丰富的创新型的精细化工领先企业
管控战略:从产业战略制定与执行能力、并购整合能力、科技创新能力、卓越运营能力、快速市场响应能力、职能支持能力六大能力建设出发,以组织架构承载能力落地,实施管控模式优化与变革。
(三)经营计划
聚焦化工新材料产业,以党建为引领,以科技创新、业务协同为驱动,集中资源实现主营业务增长和重点战略事项突破,谱写化工业务的新篇章。中化国际围绕“跻身头部、打造科技驱动的创新型精细化工企业”这一目标,未来将重点展开以下工作:
主营业务增长:通过新产品增长、多样化销售抢抓机遇、降本减费等多项经营举措,抵御环境及政策风险,助力长期战略达成。
聚焦重点战略项目,全面抓好项目管理:聚焦新材料、新能源领域,充分发扬艰苦创业精神,严格管理、紧密配合、深挖协同,保障项目在确保安全的前提下尽快投产达产。
夯实C3产业成果转化:中化国际将围绕“打造以化工新材料和工程化技术为核心的创新平台”目标,加快碳三产业链一期项目投产进度,确保2021年内15万吨/年ECH(环氧氯丙烷)项目投料试车,力争65万吨/年酚酮项目、24万吨/年双酚A项目于年内陆续投料运行。
拓展芳纶应用开发,布局未来产品线:中化国际5000吨/年芳纶项目已于2020年11月投料试车,生产调试线状态良好,产品顺利投放市场并得到客户认可,并在下游产品开发和应用测试领域得到权威机构检测认证。据相关行业研究,我国对位芳纶年需求约1.3万吨,近年来需求量保持高速增长,远超全球平均水平。目前正以光纤光缆领域市场开拓为抓手,逐步向橡胶骨架、复合材料等终端高附加值应用领域延伸,布局未来产品线。
积极推进新能源业务拓展:宁夏中化锂电池材料公司目前的主要产品已批量供应国内主流动力、小动力和3C数码客户,未来将力争实现满负荷生产,匹配客户需求推进产能提升计划。
提升创新成果转化能力,打通产业化流程:建立工程技术共享中心平台,以研产销联合团队,围绕工程数字模拟、工艺流程、关键设备、智能控制等进行工程研究,形成可产业化的工艺包。
稳定生产运营:持续推进SES卓越运营体系,深化可持续供应链建设,继续降低产品物耗能耗,保障各生产企业生产稳定运营,维持较高产能利用率。
打造特色安全文化:继续强化疫情防控风险意识,加强组织领导,全面贯彻各项防控工作要求。推进五星工厂创建,落实环保投入,全面提升本质安全,夯实职业健康源头管理,打造中化国际特色的安全文化。
攻关重点研发项目,夯实成果转化:打造以化工新材料和工程化技术为核心的创新平台,攻关重点研发项目,布局未来产品线。
(四)可能面对的风险
四、报告期内核心竞争力分析
1、优秀的产业整合和业务组合优化能力,推动公司实现产业转型
自2000年上市以来,经过十几年的战略转型,中化国际已经由一家贸易业务为主的公司转型成为以精细化工为主业的国际化运营的企业集团。优秀的产业整合和业务组合优化能力是支撑中化国际持续转型发展的核心能力。多年来,公司通过投资和并购获取了大量优质资产,包括并购控股圣奥化学、扬农集团、ElixPolymers、骏盛新能源等,为顺利实现产业化转型奠定了良好的基础。同时公司实施产业整合战略,对主营业务所处行业,以及有延伸性协同性的行业、产品进行持续深入的研究,并从中发现战略机遇,充分研究论证业务协同后推进并购整合。在推进产业整合的同时,公司坚持“既做加法、又做减法”的发展策略,对于不符合公司战略转型要求的业务和低价值项目实施了清理和退出,不仅回收了部分现金,实现了投资收益,还推动了公司业务组合的持续优化,有助于进一步聚焦精细化工主业。
通过十几年的努力,公司已经打造了涵盖战略研究、战略规划、兼并收购、产业整合、运营管理、绩效管理在内的完整的战略管理体系,形成了国内化工行业领先的产业整合能力和业务组合优化能力,持续构造完整产业链,公司核心竞争优势和盈利能力得到有效提升。
2、核心业务市场地位突出,产业一体化、经营国际化的化工产业运营商
公司的农化业务拥有研产销一体化的资源配置与一体化的运营能力,业务涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域,整体产业规模国内领先。产品方面,原药产品在产数十种,其中包含多种创制产品,其核心产品在市场地位、技术、产能和盈利等方面具有一定优势,拥有宝卓、9080、农达等知名品牌;创制产品潜力高且呈增长态势,具有构建差异化解决方案的基础。研发方面,具有中国领先的农药研发基础与资源,具备国内农药研发专业门类最为齐备/完善的研发体系,创制能力国内领先,仿制原药工程技术研发能力较强。生产方面,具有生产制造端的核心优势,产业基础扎实,工程技术与产业转化能力国际一流,环保治理与质量安全水平国内领先,核心品种关键中间体与农药配套完备,原药与制剂生产供应一体化。营销方面,中国市场分销网络覆盖除港澳台/西藏外所有省市,兼具创制/仿制产品的营销推广能力、过硬的植保服务/作物管理能力,营销效率领先。在“扎根中国”战略指导下,自主品牌销售快速增长,整体制剂业务结构不断优化。在泰国、印度、菲律宾、澳大利亚等亚太主要农药市场拥有属地化全资子公司负责当地分销业务,持续发挥对上游产品资源的协同贡献,是国内为数不多的拥有国际化、属地化团队的公司。此外,公司贸易业务覆盖全球,拥有丰富客户资源与登记资源。
公司自2012年起分步多次收购扬农集团并成为控股股东,获得了雄厚的化工产业基础和产业运营经验。扬农集团拥有以氯碱为基础,氯碱-中间体-农药及新材料的完整的化工产业链和丰富的产品线,拥有配套齐全的精细化工产业基地,生物法环氧氯丙烷和环氧树脂等一体化产业链循环经济水平和技术经济竞争力行业领先,诸多化工中间体和精细化工产品都在国内乃至于全球居于主导领先地位,拥有向下游延伸发展精细化工产业的产业基础和成长空间。2020年,公司启动重大资产重组,拟收购先正达集团持有的扬农集团39.88%股权,且扬农集团拟向先正达集团出售其直接持有的扬农化工36.17%股份,交易完成后公司将合计持有扬农集团79.88%股权,将提升化工新材料和关键中间体优质资产的持股比例,进一步聚焦以化工新材料为核心的精细化工主业,持续拓展化工新材料业务。
公司通过收购圣奥化学进军橡胶化学品业务,已成为全球市场领先和最具竞争力的橡胶防老剂供应商之一。圣奥化学通过多年的深入研究和攻关,掌握橡胶防老剂6PPD、中间体RT培司的关键技术并拥有专利,并且通过不断的技术和工艺创新,生产工艺技术和成本水平全球领先。借助中化国际的营销平台,橡胶化学品业务积极开拓海外市场,深化与国际大客户的战略合作关系,优化海外物流体系,进一步提升客户服务水平,形成企业的竞争优势。公司产品获得全球主要轮胎制造商的认证,并与其建立了全球范围内的战略合作关系。2020年3月泰国聚合物添加剂工厂正式开工建设,这是中化国际聚合物添加产业板块投建的首个海外生产基地,将进一步巩固公司在橡胶防老剂的全球领先地位。
3、全面实施创新驱动战略,科技创新能力日益提升
秉承“科学至上”核心价值理念,2020年中化国际通过构建职责明确、内外协同的研发构架和紧密长效的开放式创新机制,实现资源共享、优势互补,增强创新发展源动力、加快研发成果落地生根,在新材料、新能源和医药健康领域不断取得突破,获得省部级以上科技奖项十五项。
在提升自主创新能力的同时,中化国际积极优化科技创新路径,广泛获取外部科技资源,建立与清华大学、复旦大学、浙江大学、天津大学等高校的常态化联系,在关键技术攻关、前瞻性技术研究及高端人才培养等方面开展全面合作。
中化国际持续推进各类平台的搭建。中化国际获批博士后工作站,中化河北与中科院生态环境中心建立锂电回收联合实验室,宁夏锂电获批高新技术企业,为中化国际持续的业绩增长提供保障。
中化国际继续深化“闸门式”管理模式,优化“闸门式”管理工具,同时贯彻技术评价“66模型”,控制引进技术和投资项目的技术风险。不断完善情报系统建设,深化技术及市场情报服务能力,同时针对重点项目构建专利和技术秘密二位一体的IP保护策略。
为建立创新创业的机制和氛围、吸引、激励和保留核心人才,中化国际建立了覆盖研发和产业化全周期的创新激励机制,进行分级管理和激励。同时还对成果转化、科技服务、政策资源获取等活动进行激励。2020年中化国际积极推进股权激励、建立健全激励约束长效机制;兑现2019年创新激励基金、支持创新激励方案的落地。通过科技奖励、创新激励基金等多种方式激励核心人才,牵引创新项目目标达成。
4、打造HSE核心竞争力,全面提升企业可持续发展能力
公司的HSE工作以“履行健康安全环保的社会责任为己任,打造HSE核心竞争力,成为创新型精细化工行业安全管理的典范”为使命,坚持“健康安全,预防为主;绿色环保,履行责任;以人为本,全员参与;共享成长,持续发展”的HSE管理方针,致力于构建“精细化学绿色生活”的公司愿景,成为社会、用户、员工信赖的精细化工企业。
公司在长期推行安全改善项目过程中,不断吸收、融合、发展安全生产标准化、ISO45001、ISO14001体系要求,并结合企业实际情况,形成了国际一流的具有中化国际特色的HSE24要素管理体系。不仅为HSE管理工作提供系统化理论指导,还进行了标准化、模块化,通过三标管理(标准化现场、标准化活动、标准化作业),使每个要素都形成了一系列标准化、稳固化、可复制的良好实践,共计546项。在多年推行体系的过程中发展、培养了126名安全管理师,其中52名高级安全管理师,形成了涵盖HSE24要素、层次分明的杜邦安全管理师队伍,将先进的安全管理理念在企业实践化,2020年组织把脉式检查、交叉审核、辅导56次,有效促进了内部企业之间“比学赶帮超”的良性互动。推行24要素管理体系,始终坚持“有感领导、直线职责、属地管理、全员参与”,真信真学真用,总部开展大咖讲堂37期培训,工厂总经理等大咖带头授课,共有622人修满10学分及以上,公司上下各级员工HSE意识和能力有了质的飞跃,HSE文化日渐浓厚。通过“三标管理”、“五星工厂”创建等形式推动企业在HSE硬件上狠抓投入,提升了本质安全水平,累计17家企业通过“五星工厂”验收,带动和促进了下属企业HSE管理全面提升,实现了HSE绩效与公司效益的良性循环。HSE不仅保护价值,实现了公司HSE绩效的持续改善,百万工时可记录事故伤害率TRCF(TotalRecordableCaseFrequency)连年改善;还充分挖掘出价值,下属多家企业被工信部、省级政府、石化联合会等单位评为绿色工厂、安全生产先进单位、安全文化先进单位;并不断创造价值,提升企业品牌知名度,助力开拓新市场、新产品,提高市场份额。
5、管理层行业经验丰富,内部控制成效显著
公司拥有一批经验丰富的高级管理人才,工作经验大多在20年以上,并在专业领域拥有较强的知识和管理技能。与此同时,始终致力于企业价值与员工成长的共同提升,培养了一支具有国际化视野、熟知本土市场、锐意进取、充满活力的专业化员工团队。
随着产业版图的不断扩张,公司对内部控制有效性的要求进一步提高。近年来,公司严格按照《中央企业全面风险管理指引》、《企业内部控制基本规范》等指引及相关法律法规的要求,不断完善全面风险管理和内部控制体系,有效加强了各项经营管理工作的正常有序进行。在公司法人治理结构的框架内,董事会审计与风险委员会是全面风险、内部控制以及内部审计的最高决策机构。公司财务管理部是全面风险管理的组织和主管部门,是内部控制体系的建设部门,具体负责完善风险管理和内部控制制度流程、开展全面风险辨识、评估和应对;针对重大风险,确定管理计划,建立定期跟踪机制,并定期向公司管理层汇报。公司纪检审计部负责内部控制评价和内部审计工作,通过综合运用内控评价、内控自评和内部审计等监督形式,确保公司所有重点单位、重要流程和主要风险点的监督覆盖率达到100%;年度监督计划、工作进程和工作成果均需要定期向审计与风险委员会做汇报。此外,作为A股上市公司,公司年度会披露由董事会签署的《内部控制评价报告》;同时接受外部机构的内部控制审计。近年来,公司内部控制未出现重要及重大缺陷,整体运行有效。
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一、经营情况的讨论与分析
2020年上半年,新冠疫情全球蔓延,原油价格大幅暴跌,在史无前例的外部环境冲击下,化工行业和国际贸易整体盈利能力出现显著下滑。面对严峻的经营挑战,中化国际始终秉承“危中有机”的信念,坚定推进连云港园区碳三产业链、芳纶和新能源等多个重大项目建设,截止6月30日在建工程金额达50.49亿,较2019年年底增长35.27%,同时,公司积极调整经营策略,高性能材料及中间体产品销售额较同期有大幅增长,市场份额巩固,显示出良好的韧性。受聚合物添加剂、天胶、轻量化材料等业务大幅下滑的影响,公司上半年实现营收245.76亿元,同比下滑7.78%,实现归母净利润0.20亿元,同比下滑96.27%,经营活动产生的现金流量净额显著优于去年同期。
第一部分:公司重点经营事项
1、化工新材料业务
高性能材料及中间体业务:受新冠疫情及原油价格下跌影响,主要化工品价格较同期有所下降,公司通过精准研判市场价格趋势,提前加大原材料储备,降低生产成本,同时利用一体化产业链及清洁工艺优势,保持核心产品盈利稳定,叠加化工产品销量大幅增长,有效弥补了化工行业产品价格下滑的影响。报告期内,高性能及中间体业务实现营业收入27.5亿元,同比增长27%,实现EBITDA5.47亿,同比增长2%,利润总额3.7亿,同比减少11%。
聚合物添加剂业务:上半年因国内外疫情爆发、原油价格大幅下滑、原材料成本大幅波动等不利因素,导致海外客户需求大幅减少,防老剂市场销量同比减少。面对行业困境,公司保障橡胶化工品业务平稳生产,把握短期原料涨价机遇,落实内贸销售提价增利策略,同时严格推进降本减费项目,通过长约采购等方式压降成本,弥补不利影响。报告期内,聚合物添加剂业务实现营业收入10亿元,同比下降19%。随着下游汽车市场逐步恢复,下半年聚合物添加剂的经营有望改善。
2、农用化学品业务
农化业务:积极应对国际疫情、中美贸易摩擦升级、菊酯主要品种价格持续下行等叠加因素的影响,充分利用生产优势,稳定生产,坚持以市场为导向,通过多产快销,以量补价,供应链统筹协调,中国市场通过线上助销拉动,实现销售收入逆势增长。报告期内,农化业务实现营业收入59亿元,同比增长13%。
3、其他业务
医药健康业务:面对医药行业政策频出,竞争加剧影响,公司持续强化营销优势,加强科技创新,优化内部管理效率,保持国内外细分领域领先地位,利润总额同比增长21%;
天然橡胶业务:全球疫情导致海外大量轮胎工厂不能正常开工,市场需求低迷,胶价处于10年来价格低位水平,天然橡胶业务通过管理层精简费用、加速低效及非核心资产处置等举措,有效节约运营成本,减轻经营现金流压力;
贸易业务:轻量化材料分销业务主营商品价格低位剧烈波动,下游行业受宏观环境影响采购谨慎成交清淡,公司积极调整经营策略,减少敞口采购规模,开发终端客户加大销量,努力减少主营商品市场的不利影响;矿石及焦炭产品受宏观环境影响价格大幅波动,矿石业务在防范价格风险的同时,开发内贸等新业务机会;焦炭业务密切跟踪核心客户需求,尽力扩大销售规模。
4、面对疫情积极履行企业社会责任,彰显央企担当
疫情爆发后,公司第一时间筹集善款为武汉疫情救治定点医院“武汉大学人民医院”ICU病房医护人员提供健康丰富的爱心餐。同时,连云港园区内中化旗下的瑞恒公司、圣奥化学等多家企业,捐赠首批疫情防控物资,包括消毒液、口罩、防护服、护目镜等,缓解当地医疗系统燃眉之急。作为医疗救护、防疫消毒的重要化学原料,次氯酸钠和双氧水在疫情发生后其用量猛增。公司下属公司扬农集团分批捐赠117吨次氯酸钠和双氧水,可满足环境消毒使用量23400吨的需求,同时紧急调度职工24小时满负荷生产次氯酸钠等防疫消毒液原料,并承诺抗疫期间生产的次氯酸钠一律不涨价。
第二部分:2020年下半年主要经营计划
“跻身头部、打造科技驱动的创新型精细化工企业”是中化国际矢志不移推进的目标,围绕这一目标,下半年将重点展开以下工作:
1、扎实推进连云港园区建设
今年下半年力争完成碳三产业链一期初设及概算评审,进入土建施工阶段。
2、加速新材料项目落地
加快5000吨芳纶项目进口设备安装,全面推进试产准备工作,争取今年完成投料试车,该项目建成后,有望填补国内空白、打破国外垄断。同时,加快反渗透膜卷膜线项目建成投产,产出合格产品。
3、积极推进新能源项目建设
新能源项目作为公司战略新兴业务,下半年将推进NCM正极材料的产品通过客户小试测试和量产工作,同时推进锂电池项目完成一线主机厂送样和技术认证等工作。
4、进一步加大研发投入,推进重点研发项目技术攻关
持续加大重点研发项目攻关力度,推进落实环氧氯丙烷、促进剂等重点项目进一步取得进展,同时提升工程工艺研究,使创新成果持续高效转化为工业化生产能力
5、坚持绿色发展,坚守安全红线
继续做好疫情防控常态化工作,固化24要素标准模块,深化三标管理,持续开展专项改善行动,全面提升本质安全,本质环保,打造特色的安全文化。
二、可能面对的风险
疫情发展态势和中美关系依然是全球经济复苏核心变量,在全球经济面临萎缩的风险下,化工品需求难以有根本改善,下半年外部环境依然复杂严峻。
三、报告期内核心竞争力分析
1、优秀的产业整合和业务组合优化能力,推动公司实现产业转型
自2000年上市以来,经过十几年的战略转型,中化国际已经由一家贸易业务为主的公司转型成为以精细化工为主业的国际化运营的企业集团。优秀的产业整合和业务组合优化能力是支撑中化国际持续转型发展的核心能力。
多年来,公司通过投资和并购获取了大量优质资产,包括并购控股圣奥化学、扬农集团、ElixPolymers、骏盛新能源等,为顺利实现产业化转型奠定了良好的基础。同时公司实施产业整合战略,对主营业务所处行业,以及有延伸性协同性的行业、产品进行持续深入的研究,并从中发现战略机遇,充分研究论证业务协同后推进并购整合。在推进产业整合的同时,公司坚持“既做加法、又做减法”的发展策略,对于不符合公司战略转型要求的业务和低价值项目实施了清理和退出,不仅回收了部分现金,实现了投资收益,还推动了公司业务组合的持续优化,有助于进一步聚焦精细化工主业。
2、核心业务市场地位突出,产业一体化、经营国际化的化工产业运营商
公司的农化业务拥有研产销一体化的资源配置与一体化的运营能力,业务涵盖研发、生产、分销、出口贸易等领域,整体产业规模国内领先。产品方面,拥有宝卓、9080、农达等知名品牌,创制产品潜力高且呈增长态势。研发方面,具有中国领先的农药研发基础与资源,具备国内农药研发专业门类最为齐备/完善的研发体系,创制能力国内领先,仿制原药工程技术研发能力较强。生产方面,具有生产制造端的核心优势,产业基础扎实,工程技术与产业转化能力国际一流,环保治理与质量安全水平国内领先。营销方面,中国市场分销网络覆盖除港澳台/西藏外所有省市,营销效率领先。在“扎根中国”战略指导下,自主品牌销售快速增长,整体制剂业务结构不断优化。在泰国、印度、菲律宾、澳大利亚等亚太主要农药市场拥有属地化全资子公司负责当地分销业务,是国内为数不多的拥有国际化、属地化团队的公司。此外,公司贸易业务覆盖全球,拥有丰富客户资源与登记资源。
公司自2012年起分步多次收购扬农集团并成为控股股东,获得了雄厚的化工产业基础和产业运营经验。扬农集团拥有以氯碱为基础,氯碱-中间体-农药及新材料的完整的化工产业链和丰富的产品线,拥有配套齐全的精细化工产业基地,生物法环氧氯丙烷和环氧树脂等一体化产业链循环经济水平和技术经济竞争力行业领先,诸多化工中间体和精细化工产品都在国内乃至于全球居于主导领先地位,拥有向下游延伸发展精细化工产业的产业基础和成长空间。
公司通过收购圣奥化学进军橡胶化学品业务,已成为全球市场领先和最具竞争力的橡胶防老剂供应商之一。圣奥化学通过多年的深入研究和攻关,掌握橡胶防老剂6PPD、中间体RT培司的关键技术并拥有专利,生产工艺技术和成本水平全球领先。借助中化国际的营销平台,橡胶化学品业务积极开拓海外市场,深化与国际大客户的战略合作关系,优化海外物流体系,进一步提升客户服务水平,形成企业的竞争优势。公司产品获得全球主要轮胎制造商的认证,并与其建立了全球范围内的战略合作关系。
3、全面实施创新驱动战略,科技创新能力日益提升
公司聚焦精细化工主业,重点发力“高门槛、高毛利率、高附加值”等化工业务,科技创新成为公司实现这一目标的关键驱动力。秉承“科学至上”核心价值理念,中化国际对内通过搭建平台,重点攻关等一系列举措,在聚合物添加剂等多个创新项目上取得突破。对外广泛获取外部科技资源,建立与清华大学、复旦大学、天津大学、西安交通大学、中科院等高校、科研院所的常态化联系,在关键技术攻关、前瞻性技术研究及高端人才培养等方面开展全面合作。2020年上半年持续推进与清华大学、中科院在特种材料、锂电池方面的合作。
面对行业困境,2020年上半年公司逆势加大研发费用投入3.8亿元,较去年同期增长72%,专利申请78件,主要用于高性能材料中间体、聚合物添加剂、新能源,轻量化材料和膜科技等项目研发。
4、打造HSE核心竞争力,全面提升可持续发展能力
近年来,化工行业对安全环保越发重视,甚至成为企业持续经营的关键要素之一。公司始终重视HSE(Health&Safety&Environment)工作,并以“履行健康安全环保的社会责任为己任,打造HSE核心竞争力,成为创新型精细化工行业安全管理的典范”为使命。在长期推行杜邦安全改善项目过程中,形成了国际一流的具有中化特色的HSE24要素管理体系,并通过三标管理,使每个要素标准化、稳固化、可复制,同时培养了126名安全管理师,打造了一支涵盖HSE24要素、层次分明的杜邦安全管理师队伍,将先进的安全管理理念在企业实践化。
上半年,公司总部开展大咖讲堂、HSE体系大讲堂,工厂总经理、业内专家等大咖带头授课,HSE文化日渐浓厚,并通过“三标管理”、“五星工厂/五星研究院”创建等形式推动企业在HSE硬件上狠抓投入,提升了本质安全水平。
HSE不仅保护价值,实现了公司HSE绩效的持续改善,百万工时可记录事故伤害率TRCF(TotalRecordableCaseFrequency)连年改善,还充分挖掘出价值,下属多家企业被工信部、省级政府、石化联合会等单位评为绿色工厂、安全生产先进单位、安全文化先进单位。
5、管理层行业经验丰富,内部控制成效显著
公司拥有一批经验丰富的高级管理人才,工作经验大多在20年以上,并在专业领域拥有较强的知识和管理技能。与此同时,始终致力于企业价值与员工成长的共同提升,培养了一支具有国际化视野、熟知本土市场、锐意进取、充满活力的专业化员工团队。
随着产业版图的不断扩张,公司对内部控制有效性的要求进一步提高。近年来,公司内部控制未出现重要及重大缺陷,整体运行有效。
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