黄山旅游（600054）

　　一、经营情况讨论与分析
　　2023年是实施“十四五”规划承上启下的关键一年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标要求，按照既定发展战略，全面落实高质量发展要求，各项工作有序开展。
　　（一）公司经营持续向好。报告期内，国内旅游市场回暖并持续稳定向好，公司积极把握机遇，全力以赴拼经济、抢市场、提业绩，精准施策强化市场营销，精益管理严控成本费用，公司主营业务实现较好增长。报告期内，黄山景区累计接待进山游客457.46万人，较去年同期139.69万人增加317.77万人，增幅227.48%；索道及缆车累计运送游客950.61万人次，较去年同期308.95万人次增加641.66万人次，增幅207.69%；实现营业收入192,944.19万元，较去年同期增加112,953.72万元，增幅141.21%；实现归属于上市公司股东的净利润42,290.69万元，较去年同期（调整后）增加55,331.64万元，实现扭亏为盈，主要系本期进山人数同比增长227.48%，营业收入和利润增加所致。
　　（二）战略布局全面优化。抢抓大黄山发展机遇，深度融入长三角，用好黄山IP价值及资源优势，助力推动大黄山核心高地建设。一是“山”方面。实现狮林崖舍顺利运营；在全力克服运力不足等困难下，稳步推进北海宾馆环境整治改造项目；增加黄山景区“猴轻松”旅型家补给站投放运营；持续推进西海饭店、排云型旅等山上酒店微改造、精提升项目，进一步提升接待设施水平。二是“水”方面。围绕太平湖景区“水观光、水休闲、水娱乐、水运动、水度假”定位，基本完成顶层设计方案；完成太平湖文旅9%股权收购；持续丰富太平湖景区产品业态，稳步推进平湖假日酒店改造项目，并先后引进多种体验性、参与性产品。三是“村”方面。实现“花开南溪”项目开工建设，持续推进茶坦帐篷营地项目前期工作，并谋划储备了部分微旅游目的地项目。
　　四是“窟”方面。持续打响花山世界夜游品牌，先后举办多场夜游主题活动，并丰富夜游产品供给，新增部分体验项目。
　　（三）二次创业稳步推进。坚持以市场逻辑选准发展赛道，以资本力量聚合发展动能，持之以恒推进对外拓展。一是徽菜板块开设上海虹桥店、滁州店、北京双井店等门店，在营和在建门店数量已达26家。二是索道板块成功托管王莽岭索道项目，与无为三公山索道签订前期咨询服务合同，并谋划储备了部分索道拓展项目。三是智慧旅游板块打响途马科技品牌，天柱山智慧旅游项目首期合作已结束并正探索更深层次合作；持续推进岳西智慧旅游项目；同时跟踪对接国内多家景区及文旅集团，谋划储备合作项目。四是聚力管理“提质”，推进管理云平台在事业部及经营单位推广应用，并持续推进平台迭代升级，启动涵盖“数据治理、数据基建、数据服务”三大核心的黄山旅游数智服务平台项目，自主研发经营分析系统、智慧党建系统；聚力项目“增智”，嫁接互联网、物联网、大数据和云计算等先进技术，推进黄山旅游大厦智能化项目和北海宾馆智能化项目。
　　（四）精准营销持续发力。围绕市场变化和游客需求，推出更多体验性强、有创意的玩法打法，实现了旅游市场淡季不淡、人气长旺。一是先后推出景区门票“免减优”、暑期特定青少年群体景区门票免费、“黄山人游黄山”、文旅优惠券等营销政策，通过政策发力引客入黄，精准撬动文旅市场。二是抢抓冬游市场、亚运市场、节庆市场、女性市场及暑期亲子游市场等专项市场，推出配套政策，开展系列活动。三是建立直播导游管理服务机制，面向全网招募旅游体验官，组织开展直播带货和产品推广；深化与大型银行、电信运营商、互联网企业等合作，利用外部合作方的资源和平台优势，不断延伸黄山旅游营销触角。四是设计四季系列、漫黄山治愈系列等线路产品，持续开发B端大客户高端会议等个性化产品，设计会议+团建、会议+徽文化体验、高山会议等多款产品，不断创新产品丰富供给。
　　（五）公司形象不断提升。聚焦黄山、徽州两大顶流IP，传播黄山精彩，讲好黄山故事，全面打响“中国黄山世界黄山”的品牌形象。一是利用公司新媒体矩阵体系，多维度强化新媒体数字宣传。二是深化传统媒体合作，策划系列特色栏目，加大公司品牌和景区宣传力度。三是实施品牌全球推广计划，举办“四季黄山”宣传推介会；持续发挥公司三大海外社交账号第一阵地作用；参加英国伦敦特拉法加广场新春庆典、德国柏林国际旅展、美国亚裔月亚洲文化节等海外宣传活动，提升国际市场的曝光和关注度；举办第十九届中国黄山登山大会品牌活动，放大品牌效应。
　　（六）品质革命深入实施。深入践行“服务就是最好的营销”的理念，着力打造与5A级景区相媲美的“五星级服务”。一是开展“优服务强品牌”旅游服务品质提升行动，持续提升对客服务质量；开展黄山四季山林度假生活季活动，持续丰富雲SPA等经营业态，创新推出多款文创产品、轻餐饮套餐产品和时尚饮品，常态化开展高山市集等互动活动。二是推行“先游后付”的数字化服务；研发黄山景区导览小程序并嫁接景区人工讲解服务，上线客服智能语音系统，持续迭代景区实名预约制；完成慈光阁门索合检项目；加强无人机科技赋能物资运输，缓解景区物资运输压力。三是完成景区游步道及游览休憩设施提升、旅游公厕改造、垃圾分类处理系统升级等一批基础设施改造项目。
　　（七）改革攻坚全力深化。坚持用足用好改革关键一招，在深化改革中破除发展瓶颈、汇聚发展优势、增强发展动力。一是完成《公司信息披露管理制度》等5个治理制度的制定或修订工作，进一步完善公司治理体系。二是探索实施分级分类考核体系，进一步优化市场化激励机制，探索从“关键绩效指标”的关键指标考核到“目标与关键结果”的全流程绩效管理。三是整合优化黄山徽商故里集团组织及人力资源，对标市场化连锁餐饮企业，优化组织管理，落地区域门店管理实施方案；采配中心实现“集采高效、保障有力、专职专业”的改革目标，全力向“轻资产运行、部门化管理”转变。四是途马科技上线智能薪酬系统，花山谜窟以结果为导向分层分类落实月度绩效考核，太平湖文旅重组市场营销团队，实行薪酬激励机制改革。五是进一步抓好人才队伍发展“多通道”制度体系建设，扎实做好聘期期满管理人员聘期考核和续聘、解聘工作，持续完善管理与技术岗位并行互通、科学有序的职业发展机制。
　　（八）从严治党纵深推进。坚定不移推进全面从严治党，全面落实新时代党的建设总要求，持续营造风清气正劲足的政治生态。一是深入开展学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想主题教育；学深悟透党的二十大精神，组织市级示范宣讲报告会，做好党委集中培训班及基层党支部集中轮训工作；严格落实党委理论学习中心组学习制度。二是严把发展党员“政治关”，抓好党员发展，持续做好基层党组织标准化规范化验收、党支部“六项指数”考评及支部书记述职评议等工作。三是强化通讯员人才队伍建设，筑牢意识形态阵地，围绕管好平台、盯住舆情、建好队伍等方面抓好意识形态工作。四是持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实，切实推进作风建设常态化长效化，加强节日作风建设情况监督检查，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐；用好监督执纪“四种形态”，切实推动全面从严治党纵深发展。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“N78公共设施管理业”。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，同时与其他产业跨界融合、协同发展，产业规模持续扩大，对经济平稳健康发展的综合带动作用日益凸显，在助力国内经济低碳转型、推动乡村振兴、促进文化传承发展、稳消费带就业、促进中外经济文化交流等方面都发挥着重要作用，旅游业已成为国民经济战略性支柱产业之一。目前旅游业位居我国五大幸福产业之首，旅游亦成为小康社会人民美好生活的刚性需求。国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》提出，我国将全面进入大众旅游时代，旅游业发展仍处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为典型敏感性行业，旅游业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接传导影响。
　　报告期内，受经济发展向好、宏观政策利好等多重因素影响，旅游需求的释放给旅游产业带来了新的发展动力，国内旅游市场高开稳增、加速回暖，出入境旅游市场也实现了预期增长，旅游供应链得到了稳步修复，旅游人次和收入呈现“双增长”。随着旅游业的不断发展和旅游需求的不断升级，旅游产品不断完善，旅游业边界不断延伸，“旅游+”业态层出不穷，文旅产业数字化进程提速，正在成为推动旅游业发展的新引擎。同时报告期内，《文化和旅游部关于推动在线旅游市场高质量发展的意见》、《关于释放旅游消费潜力推动旅游业高质量发展的若干措施》及《国内旅游提升计划（2023—2025年）》等关于促进文化和旅游消费及产业发展政策措施的颁布和实施，也在一定程度上促进了旅游业的发展。
　　目前国家文化和旅游部发布了2023年国内旅游数据情况，据统计，2023年，国内出游人次48.91亿，比上年同期增加23.61亿，同比增长93.3%。国内游客出游总花费4.91万亿元，比上年增加2.87万亿元，同比增长140.3%。整体来看，2023年旅游需求得到持续释放，旅游消费成为热点，行业发展信心稳中有升，旅游市场全面复苏。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、景区业务：公司经营黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名胜区游步道技术标准》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》、《景区垃圾分类设施设置标准》及《景区垃圾分类收运作业规程》，是中国山岳型景区运营管理的标杆。
　　2、索道及缆车业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道和西海观光缆车，主要提供客运观光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、浙江龙游六春湖索道和北京冬奥会滑雪索道等实施了品牌、技术及管理输出。
　　3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆、玉屏楼宾馆、雲亼-曙光里和雲亼-狮林崖舍，黄山景区外主要分布汤泉大酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中黄山昱城皇冠假日酒店是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼-曙光里和雲亼-狮林崖舍为高山精品山宿、雲野@排云型旅酒店为超中端生活方式主题酒店。
　　4、徽菜业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，打造了徽文化主题餐饮品牌，在全国多地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司徽菜餐饮板块先后荣获“中华老字号”、“中国餐饮百强”、“国家级五钻酒家”、“金鼎奖”、“中国十佳文化餐饮品牌”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。
　　5、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、定制游、会展服务和疗休养等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位、黄山市旅行社协会会长单位，为安徽省首批5A级旅行社、全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。
　　6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山景区旅游资源，整合黄山市及周边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司成立安徽途马科技有限公司，将以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断推进大黄山区域核心景区资源的整合力度。其中，黄山景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖景区是国家4A级景区，首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”（黄山、九华山、太平湖）旅游发展战略的重要内容；花山谜窟景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观为一体的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业、第二届安徽省政府质量奖和首届中国质量奖提名奖；旗下四条索道均为5S等级索道，下属企业黄山市中国旅行社有限公司连续多年荣获“全国百强旅行社”，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度已达到长三角发达地区平均水平，建成、在建和规划中的10条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海、南京等城市“2.5小时经济圈”，后续池黄高铁、宣绩高铁的正式运营，将持续为游客来黄提供更大便捷，便利的交通将进一步扩展公司下属景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合大黄山区域的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，黄山景区累计接待进山游客457.46万人，较去年同期139.69万人增加317.77万人，增幅227.48%；索道及缆车累计运送游客950.61万人次，较去年同期308.95万人次增加641.66万人次，增幅207.69%；实现营业收入192,944.19万元，较去年同期增加112,953.72万元，增幅141.21%；实现归属于上市公司股东的净利润42,290.69万元，较去年同期（调整后）增加55,331.64万元，实现扭亏为盈。
　　
　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，外部交通环境的不断改善以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，国民旅游消费能力与意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展。2023年旅游市场全面复苏、加速回暖，旅游业在稳增长、促消费、增就业等方面的作用进一步彰显，旅游业作为国民经济战略性支柱产业的地位更加巩固。目前旅游业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容，国家亦不断出台政策支持旅游业发展。国家文化和旅游部《“十四五”文化和旅游发展规划》提出，我国已转向高质量发展阶段，经济长期向好，人民群众对美好生活的向往日益广泛，文化和旅游市场发展空间广阔，“十四五”时期，我国将全面进入大众旅游时代。根据中国旅游研究院有关研究报告预测，我国有望形成年均百亿旅游人次和10万亿元消费规模的国内游大市场。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变。
　　当前我国国民消费习惯和旅游市场格局发生了深刻变化，“十四五”时期，旅游业正全面迈向提质升级、创新驱动的新发展阶段，正面临高质量发展的新要求。从需求端来看，旅游已发展为人民群众一种常态化的生活方式，人民群众对旅游消费的需求持续升级，从注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，旅游消费需求越来越个性化和多样化。从供给端来看，优质的旅游资源依然成为旅游热点，同时旅游供给侧改革深入推进，旅游产业结构逐渐发生变化，旅游业向提质转型的方向持续发展，旅游新业态层出不穷，旅游产品逾加丰富，旅游市场越来越细分化，在文旅深度融合的背景下，文旅与互联网、体育、教育、康养等产业跨界融合不断加深，科技与创新进一步驱动旅游产业链不断变革，“旅游+”业态蓬勃发展，旅游业发展逐步由“供给迎合需求”进入到“供给创造需求”的新阶段。同时，伴随着旅游业的不断发展、旅游产品的不断完善和游客需求的不断升级，旅游业整合和资源布局引导行业竞争格局不断发生变化，激烈的行业竞争已常态化，旅游市场主体之间及旅游目的地之间的竞争将愈加激烈。
　　2024年是国家深入实施“十四五”规划的攻坚之年，旅游市场在经历了一轮非常规周期的极速衰退、深度萧条和全面复苏阶段之后，国内游市场有望转入繁荣发展的新阶段，出入境旅游市场发展有望进一步加速。但旅游业作为典型敏感性行业，在迎来诸多利好因素的同时，行业发展仍将面临突发性、社会性等不利事件直接传导所带来的风险。
　　(二)公司发展战略
　　战略目标：公司对标对表“建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区”的战略定位，紧紧围绕“美丽中国追梦人、美景目的地打造者，美好旅行体验提供商”的职责使命，坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，努力做大黄山目的地旅游资源的整合者，加快构建打造引领全球的目的地旅游旗舰企业。
　　战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给侧改革的基础上，充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三角的区位优势，加强资本运作、加快外延拓展，做“大”黄山与做“大黄山”：一是做“大”黄山，即指做大黄山景区规模，具体包括做大空间——聚焦皖南国际文化旅游示范区核心区建设，扩展、延伸、整合现有发展物理空间并以此带动全域旅游资源开发；做深文化——深度推进文旅融合，充分挖掘文化遗产与徽州人文要素；做多业态——丰富完善休闲度假旅游综合体；做高价值——通过“山水村窟”战略落地打造若干差异化与品质化兼备的旅游目的地体系，有效承接黄山风景区溢出价值。二是做“大黄山”，即指黄山市及周边地区，具体包括做优平台——紧跟数字经济及数字产业化发展趋势，立足大黄山市区域面向全国拓展“本地+在地”生活服务平台；做全服务——全面覆盖旅游+生活方式场景，融合实体服务与虚拟经济；做广营销——协同整合大黄山目的地资源与服务；做强品牌——强化提升黄山旅游品牌。
　　(三)经营计划
　　2024年是深入实施“十四五”规划的攻坚之年，也是公司抢抓机遇、加快转型、提速发展的重要一年。公司将按照既定的战略目标和战略路径，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，扎实抓好全年各项工作。
　　1、全力推进全域布局。深入实施黄山景区旅游供给侧改革，加快推进北海宾馆环境整治改造项目攻坚，持续推进山上酒店微改造、精提升项目；在进一步明确顶层设计基础上，加快实施太平湖景区产品业态提升，优化区域内功能布局，完善基础设施，确保平湖假日酒店改造项目按期投入运营；因地制宜活化利用一批乡村存量资源，稳步推进“花开南溪”项目和茶坦帐篷营地项目，并积极谋划储备微旅游目的地项目；加快推进花山世界内容提升，积极嫁接科技元素及企业资源赋能片区发展。
　　2、全力推进动能蓄积。加快推进汤泉大酒店改造项目，力争顺利完工并投入市场运营，稳步推进黄山国际大酒店升级改造工程项目开工建设；持续推进核心景区游步道、旅游厕所等一批基础设施改造建设；稳步推进索道已拓展项目进展，并以索道为切入点构建“索道+”模式带动多业务板块联动对外输出；确保徽商故里新门店投入运营，并加快轻资产输出进度，提升品牌输出和管理输出价值。
　　3、全力推进做大做强。瞄准优势资源，用好外部力量，实施资源整合，并链接优质产业生态，做好资源导入及产业赋能；用好途马科技平台，推进岳西智慧旅游项目，并聚焦大黄山区域面向全国加快拓展；用好黄山华胥氏平台，挖掘黄山文化遗产价值并推进文创产品迭代升级；强化改革意识提升竞争力，进一步推进五大体系改革纵向延伸，持续优化完善分子公司管控体系，依据公司战略及业务布局推动组织架构优化及职能调整，进一步探索酒店板块、徽菜门店激励新机制。
　　4、全力推进市场拓展。强化政策制定，密切关注市场趋势，围绕各类市场发挥政策工具箱的作用，及时高效推出一系列精准市场政策，激发市场消费活力，全面提升旅游综合效益；丰富产品供给，面向不同市场和各类客群适时推出特色旅游产品和精品旅游线路，持续加强大客户合作，推出会议+团建、会议+徽州非遗体验、会议+徽文化等产品；拓展专项市场，继续开展海外宣传推介活动，深耕长三角、珠三角等国内重点客源市场，拓展港澳台、东南亚、“一带一路”等境内外客源市场；推进深度融合，持续加强跨界合作，举办特色活动，销售旅游产品，延伸营销触角。
　　5、全力推进数智赋能。链接更多数字化经济体和产业伙伴开展跨界合作，形成互利共赢的数字文旅普惠生态，持续探索“科技+产业+景区”新型业态，创造新的文旅服务和体验；进一步提升黄山旅游官方平台的数字化、智能化服务能力，促进大黄山区域文旅及相关产业加入平台；加快推进黄山旅游数智服务平台项目建设，进一步完善黄山景区一体化票务服务体系建设，加快建设大数据会员体系；嫁接先进技术，积极打造数字化文旅场景、数字化体验产品、沉浸式互动体验项目，丰富游客旅游体验，积极实施跨界合作，创新线上线下新玩法。
　　6、全力推进体验升级。全面总结归纳服务经验，构建专业性多样化的对客服务体系，着力打造具有黄山旅游特色的服务品牌，持续围绕客户新需求，创新引进更多特色服务项目及一站式暖心管家服务体验，打造一站式旅游新体验；在全面总结公司民生工程成果经验、确保北海公寓全面投入使用的基础上，持续推进景区民生工程建设，并持续开展暖民心行动，提升员工幸福感；充分总结前期无人机试飞运输经验加快破解基层经营单位物资运输问题；持续推进管理云平台应用提升，力争实现公司各业务板块全覆盖。
　　7、全力推进从严治党。深化理论武装，持续学习贯彻党的二十大精神，落实“第一议题”学习制度，持续巩固主题教育成果，及时固化经验做法；强化组织建设，用好党委联系支部、党建工作督查等抓手，持续督促基层支部落实党内组织生活制度，做好年度党员发展工作，加大培训力度促进基层党务工作力量提升；加强风险防范，加强意识形态工作，做好舆情风险前置研判分析,优化完善舆情“分级分类”处置原则和流程；强化正风肃纪，严格落实中央八项规定精神及其实施细则，加强干部职工理想信念教育、纪法教育、勤廉教育，坚持推进不敢腐、不能腐、不想腐同时发力、同向发力、综合发力，全面强化作风建设，提升工作效能。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业风险
　　旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给旅游行业造成较大冲击和影响，从而给公司发展带来局部或全部的风险。
　　对策：公司将加快贯彻落实“走下山、走出去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，力争实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受外部不利因素较大影响。同时公司将密切关注旅游行业动态，密切跟踪市场需求，科学决策，不断建立健全各种应急及防范机制，积极应对和防范可能存在的风险。
　　2、市场风险
　　随着旅游行业的不断发展，各地的新景区、新景点不断涌现，旅游产品和旅游业态不断创新，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大的竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”和“旅游+”发展战略，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，同时在不断整合优质旅游资源的同时完善延伸产业链，并加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，进一步提升公司的核心竞争力。
　　3、项目投资风险
　　公司项目投资是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续运营过程中，受经济环境、宏观政策、行业发展及市场变化等多方面不确定性因素的影响，可能存在项目投资不达预期的风险。
　　对策：公司将进一步完善项目投资管理体系，提升项目投资决策和管理能力；积极关注外部环境变化，注重对可能发生的不利条件及变化因素进行预测并加以防范，切实降低和规避投资风险；进一步加强公司内部管理，提高经营管理和内控管理水平，降低项目投资运营成本，同时密切关注市场需求，加大宣传推广力度，不断适应市场变化，确保项目投资取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将按照既定发展战略，稳步推进公司各项业务，同时积极合理调配现有资源，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，创新旅游产品。加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司持续稳定健康发展。 收起▲

　　一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况说明
　　公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“N78公共设施管理业”。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，在促进经济发展、调整产业结构、创造就业机会等方面作用日益凸显，旅游业已成为国民经济战略性支柱产业之一。目前旅游业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容。国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》提出，我国将全面进入大众旅游时代，旅游业发展仍处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为典型敏感性行业，旅游行业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接传导影响。
　　报告期内，受经济发展向好、宏观政策利好等多重因素影响，旅游需求的释放给旅游产业带来了新的发展动力，旅游人次和收入呈现“双增长”，旅游市场稳步进入“供需两旺，加速回暖”的复苏向上通道。随着旅游业的不断发展和旅游需求的不断升级，旅游产品不断完善，旅游产业边界不断延伸，“旅游+”业态层出不穷，文旅产业数字化进程提速，正在成为推动旅游行业发展的新引擎。同时报告期内，《关于开展文化产业赋能乡村振兴试点的通知》、《文化和旅游标准化工作管理办法》及《关于开展文化和旅游市场信用经济发展试点工作（2023-2024年）的通知》等关于促进文化和旅游消费及产业发展政策措施的颁布和实施，也在一定程度上促进了旅游行业的发展。
　　目前国家文化和旅游部公布了2023年上半年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查统计结果，2023年上半年，国内旅游总人次23.84亿，比上年同期增加9.29亿，同比增长63.9%。国内旅游收入（旅游总花费）2.30万亿元，比上年增加1.12万亿元，增长95.9%。整体来看，2023年上半年旅游需求得到释放，旅游消费成为热点，行业信心显著提振，旅游市场开始全面复苏。
　　（二）公司主营业务情况说明
　　1、景区业务：公司经营黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名胜区游步道技术标准》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》和《景区垃圾分类设施设置标准》，是中国山岳型景区运营管理的标杆。
　　2、索道业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车，主要提供客运观光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、上海世博会、浙江龙游六春湖索道和北京冬奥会滑雪索道等实施了品牌、技术及管理输出。
　　3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆、玉屏楼宾馆、雲亼·曙光里和雲亼·狮林崖舍，黄山景区外主要分布汤泉大酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中黄山昱城皇冠假日酒店是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼·曙光里和雲亼·狮林崖舍为高山精品山宿、雲野@排云型旅酒店为超中端生活方式主题酒店。
　　4、徽菜餐饮业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，打造了徽文化主题餐饮品牌，在全国多地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司徽菜餐饮板块先后荣获“中国徽菜名店”、“中国餐饮百强”、“国家级五钻酒家”、“中国特色餐饮十大领军品牌”、“中国十佳文化餐饮品牌”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。
　　5、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、定制游、会展服务和疗休养等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位、黄山市旅行社协会会长单位，为安徽省首批5A级旅行社、全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。
　　6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山景区旅游资源，整合黄山市及周边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司成立安徽途马科技有限公司，将以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2023年是实施“十四五”规划承上启下的关键一年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标要求，按照既定发展战略，全面落实高质量发展要求，各项工作有序开展。
　　（一）全力以赴拼经济、提业绩。报告期内，国内经济和旅游市场逐步恢复，公司积极把握机遇，全力以赴拼经济、抢市场、提业绩，精准施策强化市场营销，精益管理严控成本费用，公司主营业务实现较好增长。报告期内，黄山景区累计接待进山游客209.16万人，较去年同期33.36万人增加175.80万人，增幅527.00%；索道及缆车累计运送游客416.56万人次，较去年同期66.56万人次增加350.01万人次，增幅525.88%；实现营业收入83,733.36万元，较去年同期增加62,322.93万元，增幅291.09%；实现归属于上市公司股东的净利润19,979.37万元，较去年同期增加37,114.96万元，实现扭亏为盈，主要系本期进山人数同比上升527.00%，营业收入和利润增加所致。
　　（二）精准发力拓市场、抢客源。根据市场发展新形势，深刻把握旅游消费需求和消费业态变化，全力打好市场复苏翻身仗。一是精准制定市场政策。推出景区门票“免减优”系列活动；发放文旅优惠券提振旅游市场消费；开展“年中大促”系列刺激消费活动；6月份面向特定青少年群体推出景区门票免费政策。二是精准拓展专项市场。面向长三角市场，公司高管带队主动出击，精准开展春季产品推介；紧密关注国家政策变化，积极开拓入境游市场和出境游市场；针对疗休养市场、亲子研学市场、大客户市场及私人定制游市场，进一步深化外部合作并设计专项旅游产品。三是精准联动跨界合作。深化与大型银行、互联网企业等合作，利用外部合作方的资源和平台优势，不断延伸黄山旅游营销触角。
　　（三）创新打法造声势、抢流量。借助新媒体优势和数字技术，聚焦年轻化表达，强化国际化传播，对黄山进行全新表达，将更多流量变成留量。一是以新的方式刷新秀美黄山。强化新媒体数字宣传，新媒体矩阵账号粉丝总量近600万，发布内容上千条；在多个新媒体平台与近百名头部达人建联，产生多条播放量超千万和超百万的视频内容；通过策划短期产品推广活动，提升客源地抖音达人的销售网络建设。二是以新的表达策划创意活动。开展全员营销季活动，组织经营单位总经理出镜代言，推介公司旅游产品；围绕重要节日和重要节点，开展元旦微博直播、春节新媒体矩阵大联播、黄山三八妇女节主题活动等直播活动。三是以新的思维强化国际传播。持续用好三大海外社交账号，粉丝总量近20万，发布推文300余篇；持续跟进国际赛事、国际旅展，再次亮相英国伦敦特拉法加广场、纽约时报广场、柏林国际旅游交易会，黄山元素呈现美国亚裔月亚洲文化节系列活动。
　　（四）持之以恒优服务、强体验。深入践行服务是最有力的营销理念，坚持用户思维和游客视角，从游客微观感受出发，提升游客满意度。一是让景区更智能化。完成黄山景区电子导览地图基础功能搭建，持续优化智能语音客服系统与门票预约系统；完成云谷票房门索合检，加快实施慈光阁票房门索合检；加快探索破解山岳景区物资运输难题。二是让服务体验更场景化。开展山林度假生活季活动，推出高山市集、文化雅集、民俗表演等内容；持续做好雲亼生活管家、小狮子摄影管家、小野户外管家等亲情化、个性化的管家服务；各索道延伸服务半径和边界，在旅游高峰加强协调联动，主动为游客提供热水、姜汤、点心等服务。三是让产品供给更多元化。升级改造西海饭店广场并打造黄山首个“轻夜游”新场景；持续打响网红阳台、雲酒吧、雲SPA、雲部落格等满足深度体验需求的产品；持续丰富“猴轻松”轻餐饮产品；针对家庭型游客持续加大多趟索道产品培育力度，量身定制人性化服务；花山世界·花山谜窟园区策划开展并推出多个夜游体验产品。四是让基础设施更便捷化。完成多处游步道新建维修项目和旅游公厕新建维修项目，改造并新增标识标牌，新建索道等游客集散点遮阳避雨设施；增设白鹅岭、排云楼等点位垃圾房，改造游道沿线自然石垃圾池，加快推进景区垃圾分类处理系统技术升级项目建设。
　　（五）精益求精抓项目、增动能。坚持项目为王，强化项目意识，推动规划、建设、运营一体化管理，全力推动项目建设提速提效。一是狮林崖舍改造项目围绕打造高山疗愈酒店的品牌定位，已实现完工并投入运营；二是北海宾馆环境整治改造项目围绕打造高山之巅会客厅的目标定位，努力克服运力不足、极端天气等困难，加快推进土建、安装等工程及附属配套工程建设；三是汤泉大酒店改造项目围绕打造中高端精选微度假酒店定位，正在推进样板间建设等；四是持续推进山上酒店微改造、精提升项目，进一步提升接待设施水平；五是黄山旅游CBD项目主体工程及外立面装饰工程基本完成，正在推进剩余工程建设；六是平湖假日酒店改造项目已完成客控、软装、店招等深化设计，正在推进土建、安装、装饰等工程建设。
　　（六）坚定不移强布局、谋发展。坚持抢抓“大黄山”、长三角一体化发展机遇，用好黄山IP价值和资源优势，持之以恒推进“走下山、走出去”。一是加快优势业务横向扩张。景区和索道方面，与王莽岭景区签订服务合同，成功托管王莽岭索道项目，并积极储备和对接景区和索道拓展项目。酒店方面，正式发布雲麓酒店品牌，酒店品牌进入全面保护、开发、使用阶段。徽菜方面，开设上海虹桥店、滁州店、北京双井店等4家门店，在营和在建门店数量已达26家。二是加快新兴业务纵向拓展。电商方面，打响途马科技品牌，天柱山智慧旅游项目基本确定后续推进计划；持续推进王莽岭智慧旅游项目；同时跟踪对接国内多家景区及文旅集团，谋划并储备合作项目。新零售方面，推出十大系列300余款产品。乡村振兴方面，聚焦打造乡村振兴新典范，用好归隐旅游公司平台，积极谋划并持续推进微旅游目的地项目进展。
　　（七）久久为功推改革、提质效。坚持改革是搞好国有企业的关键一招，聚焦基层难点、痛点问题持续发力，以改革激发高质量发展活力。一是坚持问题导向推进改革。深入推进“五大体系”改革在基层单位延伸；加快推进第二轮薪酬考核优化，探索构建更富有竞争力、激励性、差异化的薪酬考核机制；完成采配中心采购管理体系完善等改革工作，实现“集采高效、保障有力、专职专业”。二是坚持市场导向深化改革。途马科技持续优化季度绩效考核方案，制定员工晋升机制，上线智能薪酬系统，不断健全完善互联网企业体制机制；花山谜窟以结果为导向分层分类落实月度绩效考核，持续健全完善市场营销考核体系；太平湖文旅以市场部为试点，重组市场营销团队，实行薪酬激励机制改革；黄山徽商故里集团对标市场化连锁餐饮企业，根据业务发展和战略需要制定并落地区域门店管理实施方案。三是坚持需求导向培养人才。围绕数字化发展蓝图组织开展2期数字化转型官DTO训战营，进一步强化数字化观念和互联网思维，提升公司数字化治理能力；完成聘期期满管理人员聘期考核工作，并根据结果做好续聘、轮岗、交流。
　　（八）凝心聚力抓党建、促融合。围绕新时代组织路线和新时代党建总要求，坚持用习近平新时代中国特色社会主义思想和党的二十大精神武装头脑、指导实践、推动工作。一是举旗铸魂强化政治建设。坚持把深入学习宣传贯彻党的二十大精神作为首要政治任务，组织开展市级示范宣讲报告会，举办党委集中培训班，实现二十大精神集中轮训全覆盖；通过多种形式持续深入学习习近平总书记给“中国好人”李培生、胡晓春重要回信精神；严格落实“第一议题”制度要求，制定公司党委年度中心组学习计划。二是固本夯基强化组织建设。完成党支部“六项指数”考评和支部书记述职评议工作并向基层支部反馈整改建议；对党支部开展督查督办，按照“一企一策”原则进行整改；严把发展党员“政治关”，加大从基层骨干、专业技术人才中发展党员力度。三是积极有效强化风险防范。强化通讯员人才队伍建设，筑牢意识形态阵地；扎实做好依法治企、安全维稳、扫黑除恶、信访等各项工作。四是驰而不息强化正风肃纪。持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实，切实推进作风建设常态化长效化；始终牢记两个“永远在路上”，坚持纠“四风”树新风，加强节日作风建设情况监督检查，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐；用好监督执纪“四种形态”，切实推动全面从严治党纵深发展。

　　三、风险因素
　　1、行业风险
　　旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给旅游行业造成较大冲击和影响，从而给公司发展带来局部或全部的风险。
　　对策：公司将加快贯彻落实“走下山、走出去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，力争实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受外部不利因素较大影响。同时公司将密切关注旅游行业动态，密切跟踪市场需求，科学决策，不断建立健全各种应急及防范机制，积极应对和防范可能存在的风险。
　　2、市场风险
　　随着旅游行业的不断发展，各地的新景区、新景点不断涌现，旅游产品和旅游业态不断创新，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大的竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”和“旅游+”发展战略，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，同时在不断整合优质旅游资源的同时完善延伸产业链，并加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，进一步提升公司的核心竞争力。
　　3、项目投资风险
　　公司项目投资是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续运营过程中，受经济环境、宏观政策、行业发展及市场变化等多方面不确定性因素的影响，可能存在项目投资不达预期的风险。
　　对策：公司将进一步完善项目投资管理体系，提升项目投资决策和管理能力；积极关注外部环境变化，注重对可能发生的不利条件及变化因素进行预测并加以防范，切实降低和规避投资风险；进一步加强公司内部管理，提高经营管理和内控管理水平，降低项目投资运营成本，同时密切关注市场需求，加大宣传推广力度，不断适应市场变化，确保项目投资取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将按照既定发展战略，稳步推进公司各项业务，同时积极合理调配现有资源，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，创新旅游产品。加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司持续稳定健康发展。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖景区是国家4A级景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业和安徽省政府质量奖、首届中国质量奖提名奖；旗下四条索道均为5S等级索道，下属企业黄山市中国旅行社有限公司连续多年荣获“全国百强旅行社”，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的10条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海、南京等城市“2.5小时经济圈”，后续杭昌高铁黄昌段、池黄高铁等的开通，将为游客来黄提供更大便捷，便利的交通将进一步扩展公司下属景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2022年是“十四五”规划实施的重要一年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标要求，按照既定发展战略，全面落实高质量发展要求，各项工作有序开展。
　　（一）全力以赴稳住经营业绩。报告期内，公司在严格落实各项防疫措施的基础上，全力以赴稳住各项主营业务，但受疫情阶段复发和多点散发影响，公司经营遭受较大冲击，总体来看，公司2022年经营呈现以下特点：1-2月份旅游市场稳步复苏，3-5月份市场呈断崖下跌，6月份市场开始回暖，7-9月份市场快速复苏，10-12月份市场有所下跌。报告期内，黄山景区累计接待进山游客139.69万人，较去年同期167.42万人减少27.73万人，减幅16.56%；索道及缆车累计运送游客308.95万人次，较去年同期362.07万人次减少53.12万人次，减幅14.67%；实现营业收入79,990.47万元，较去年同期减少9,530.08万元，减幅10.65%；实现归属于上市公司股东的净利润-13,197.26万元，较去年同期减少17,544.35万元，减幅403.59%，主要系本期进山人数同比下降16.56%，导致营业收入和利润减少，同时本期公允价值变动收益较去年同期下降所致。
　　（二）瞄准战略优化全域布局。坚持抢抓“大黄山”、长三角一体化发展机遇，用好黄山IP价值和资源优势优化全域布局。一是景区方面。持续打响网红阳台、网红小火车等爆款产品，创新升级黄山山林度假生活季，推出云上旅拍、高山派对等旅宿产品和消费场景；花山世界-花山谜窟园区加快制定优化升级方案；太平湖文旅进一步整合景区游船，统一湖面游船经营权，同时在引进多种水上新型娱乐项目基础上，持续完善优化太平湖景区新一轮顶层设计。二是索道方面。圆满完成北京冬奥会滑雪索道托管，黄山索道保障团队荣获由中国索道协会颁发的“赛场索道优秀保障单位”和“北京2022冬奥会/冬残奥会运维保障索道安全卫士”荣誉；积极谋划并持续推进景区索道拓展项目进展。三是酒店方面。全面完成酒店“雲”品牌矩阵建设，成功以“雲亼”品牌托管舍得墨韵酒店，开启品牌化轻资产输出管理模式，切实发挥酒店品牌影响力和知名度；创新推出黄山旅型家“猴轻松”轻餐品牌。四是徽菜方面。按照既定战略布局，蚌埠店、合肥水西门店、阜阳店已投入运营，上海店、北京国贸店、芜湖古城店、六安罍街店、合肥云城里店和滁州店正在加速推进实施。五是新零售方面。在黄山景区线下门店投入运营基础上，运用黄山IP赋能文创产品研发，结合徽州文化研发爆款文创产品，创新推出新款迎客松雪糕，全年共推出“放个松”系列新品26款SKU。此外，公司积极用好归隐旅游平台，谋划并持续推进微旅游目的地项目进展；联合蓝城小镇平台，加强对外销售，有序推进黟美小镇项目；协助六百里谋划组建专业销售公司统筹管理营销，并持续强化外部合作力度，拓宽新媒体营销思路；用好赛富基金平台，全面梳理基金已投项目并赋能公司现有业务，做好资源嫁接。
　　（三）面向未来推进数字赋能。链接优质数字创意资源赋能旅游管理、服务及营销，推进公司数字化转型。一是构建数字化产业生态。汇聚数十家生态合作伙伴明确途马科技发展战略及方向；合作成立安徽天柱山智慧旅游科技有限公司，积极对外输出黄山旅游数字化；链接外部资源，加快推进黄山景区智慧导览系统、黄山旅游官方平台智能语音助手等项目，并以黄山旅游官方平台为载体通过大数据进行精准客户画像，推进会员体系建设。二是构建数字化服务管理体系。持续推进管理云平台应用深度，新增开发无纸化会议、收发文签批、电子印章等模块上线并深度融合财务系统；完成并持续优化云谷和太平索道片区门索合检系统，加快推进玉屏片区门索合检，打通服务游客“最后一公里”；启用“数字哨兵”提升游客入园体验；对接外部资源，谋划推进黄山景区现实虚拟应用，并探索破解山岳景区物资运输难题；以六百里为试点，持续做好农产品区块链溯源系统上线试运行及后续优化工作。三是构建本地数字化平台。丰富黄山旅游官方平台应用场景并加快迭代升级，新增支付宝小程序直播功能，完成支付宝小程序会员卡、市民一卡通与支付宝卡包连接，公司参与打造目的地智慧旅游运管新标杆成功入选全国智慧旅游典型案例，黄山旅游官方平台入选智慧旅游公共服务平台建设运营典型案例。
　　（四）创意创新加快精准营销。聚焦“提人气、树形象；提财气、增营收”目标，打出市场营销组合拳。一是制定新政策。面对市场新变化，制定十大硬核振兴举措，加大力度增强市场活力、促进文旅消费；联动市内景区制定面向全国游客的门票优惠政策以及面向特定人群的优免政策；面向市内旅行社在实现既定营销奖励政策基础上出台研学游、康养游、自驾游和户外游等专项政策。二是推出新打法。链接优质资源开展100余批次直播带货；联合芝麻信用将黄山景区打造为“先游后付”示范景区，并与“大黄山”区域商家签约共同打造“大黄山”信用旅游新模式；联合支付宝推出“2022虎年新春集五福”活动；创新开展“穿越古今黄山之旅”城市邀请函活动；连线华山景区开展云游直播活动；联合新浪安徽开展“天下一家，不止中国迎客松”营销推广活动；组织开展首届黄山旅游“1+N”星主播直播联赛；精准对接外部合作方开展积分兑换、资源共享、企业团建和职工疗休养等合作。三是构建新矩阵。加快构建公司大营销体系，制定新媒体运营战略，成功搭建涵盖16个黄山总品牌账号和63个分子品牌官方账号的新媒体矩阵体系，粉丝总量近600万；开通三大海媒，合计驻留海外粉丝超过20万；以云端方式开展“清凉一夏云游黄山”海媒线上活动；举办“黄山云海我来拍”视频创作大赛；再次亮相柏林国际旅游交易会、英国特拉法加广场新春庆典。此外，公司积极拥抱新趋势，推出并已累计发行黄山数字藏品11款近8万份；同时还创新办好“皖美好味道-徽菜美食嘉年华”以及“新徽菜，名徽厨”系列活动。
　　（五）蹄疾步稳强化项目建设。抢抓疫情空窗期与黄金施工期，全力推动项目建设提速提效。北海宾馆环境整治改造项目在努力克服运力不足及施工难招工难等问题基础上，抓紧推进室内装饰工程和外部工程；狮林崖舍改造项目已基本完工，正按照高山疗愈酒店定位全力推进运营筹备并力争年内投入运营；持续推进山上酒店和徽商故里部分在营门店“微改造、精提升”，进一步提升接待设施水平；汤泉大酒店、平湖假日酒店等酒店改造项目正加快推进；同时扎实推进景区游步道及游览休憩设施改造提升、旅游公厕建设维护和北海公寓改造等一批基础设施改造和民生工程建设；黄山旅游CBD项目已顺利封顶。
　　（六）持之以恒深化改革攻坚。对标国企改革目标要求和行业标杆，不断推进改革向纵深发展。一是把握更高要求。对标构建更完善的管控体系，进一步推进公司管控体系优化工作；对标构建更健全的基本保障体系，公司年金优化方案和补充医疗保险方案已正式落地实施；对标行业和国企先进，进一步谋划薪酬绩效管理体系改革，加快构建重业绩、讲回报、强激励、硬约束的市场化薪酬管理体系。二是强化攻坚克难。在完成黄山徽商故里集团注册和徽菜业务总部回迁的基础上，完成屯溪徽商故里大酒店划转，完成徽商故里体系重构并明确战略布局；稳步落地实施采配中心改革，实现业务流程优化、集采率上升、源头供应商扩容、服务质量提升。三是深化创新机制。途马科技全面深化薪酬体系、绩效考核体系及组织体系改革；索道板块在确保安全稳定同时制定完善索道板块技术共享改革方案，打通各索道间技术人员交流壁垒；酒店板块在充分总结雲亼共享制、店长制经验基础上加大推广力度。此外，公司积极用好明日之星校招和启航之星社招品牌招才引智，全力做好公司人才干部储备。
　　（七）持之以恒完善内部管理。聚焦强短板、补弱项、提效能，不断完善公司治理能力和治理体系。一是安全方面。强化安全生产责任制，层层签订安全生产责任书，排查整治各类隐患，组织各单位开展各类安全生产培训和安全生产演练。二是内控方面。牢固树立过紧日子思想，制定相关指导意见，实施7大项25条具体举措，严格预算管理，从严控制各项费用开支。三是品质服务方面。围绕“一改两为”和暖民心服务，基本完成16项“为民优服务、为企优环境”措施，顺利完成24项暖民心举措。四是生态环保方面。在已改造完成污水站点稳定运维基础上加速推进云谷上站、玉屏站污水站点升级改造；扎实做好垃圾下山、餐厨垃圾处理、游步道清洁等工作，公司参与编制的中国城市环境卫生协会团体标准《景区垃圾分类设施设置标准》已颁布实施。五是质量方面。及时高效处理各类旅游投诉，实现无重大服务质量投诉；实施陌生访客行动，梳理多项服务质量问题清单，切实提升服务质量。
　　（八）纵深推进全面从严治党。深入贯彻新时代党的建设总要求和新时代党的组织路线，深入推进新时代党的建设新的伟大工程。一是全面强化理论武装。全面深入学习贯彻落实党的二十大精神，通过多种方式持续深入学习习近平总书记给景区工作人员李培生、胡晓春的重要回信精神，做到第一时间学深悟透；健全党委理论中心组学习，坚持把学习习近平总书记重要讲话和指示批示精神作为党委会议第一议题。二是不断夯实组织基础。完成公司党委换届党员代表选举等前期筹备工作，指导基层支部完成换届选举工作；持续巩固完善“一企一品”党建品牌创建工作成果，构建党建品牌矩阵；严把发展党员“政治关”，加大从基层骨干、专业技术人才中发展党员力度。三是扎实抓好风险防范。围绕管好平台、盯住舆情、建好队伍等方面抓好意识形态工作，认真组织排查公司旗下各网站及新媒体平台；严格履行保密工作责任制，扎实做好依法治企、安全维稳、扫黄打非等各项工作。四是强化监督执纪问责。持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实，盯紧盯牢重要节日廉洁自律工作，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐；用好监督执纪“四种形态”，制定《公司员工违章违规行为处理办法（试行）》，切实推动全面从严治党纵深发展。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会上市公司行业分类结果，公司属于“N78公共设施管理业”。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，在促进经济发展、调整产业结构、创造就业机会等方面作用日益凸显，旅游业已成为国民经济战略性支柱产业之一。目前旅游业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容。国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》提出，我国将全面进入大众旅游时代，旅游业发展仍处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为典型敏感性行业，旅游业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接传导影响。
　　报告期内，旅游业整体充满挑战，旅游企业继续承受较大运营压力。上半年，复杂严峻的外部环境使得旅游市场复苏受阻，给旅游业造成较大冲击。随着政府一揽子纾困扶持政策持续发力和外部环境有所缓和，从6月份开始，旅游市场整体呈现稳步复苏态势，旅游消费信心出现一定程度回升，旅游需求的释放给旅游产业带来了新的发展动力。但随着外部环境形势的进一步演变，旅游消费信心随即发生回落，旅游市场进一步发生下滑。同时，报告期内，《“十四五”旅游业发展规划》、《中共中央国务院关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》以及《国民旅游休闲发展纲要（2022—2030年）》等旅游供需利好政策的颁布和实施，旅游业产业动能进一步集聚，旅游产业加速升级，“旅游+数字经济”等跨界融合不断深化，一定程度上促进了旅游业的发展。
　　目前国家文化和旅游部发布了2022年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查统计结果，2022年，国内旅游总人次25.30亿，比上年同期减少7.16亿，同比下降22.1%。国内旅游收入（旅游总消费）2.04万亿元，比上年减少0.87万亿元，同比下降30.0%。整体看来，2022年旅游需求受到一定抑制，旅游市场表现疲软，行业发展亟需提振信心。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、景区业务：公司经营黄山景区、花山谜窟景区及太平湖景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名胜区游步道技术标准》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》和《景区垃圾分类设施设置标准》，是中国山岳型景区运营管理的标杆。
　　2、索道业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车，主要提供客运观光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、上海世博会、浙江龙游六春湖索道和北京冬奥会滑雪索道等实施了品牌、技术及管理输出。
　　3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆、玉屏楼宾馆和雲亼-曙光里，黄山景区外主要分布汤泉大酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中黄山昱城皇冠假日酒店是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼-曙光里为高山精品山宿、雲野@排云型旅酒店为超中端生活方式主题酒店。
　　4、徽菜餐饮业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，打造了徽文化主题餐饮品牌，在全国多地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司徽菜餐饮板块先后荣获“中国徽菜名店”、“中国餐饮百强”、“国家级五钻酒家”、“中国特色餐饮十大领军品牌”、“中国十佳文化餐饮品牌”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。
　　5、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、定制游、会展服务和疗休养等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位、黄山市旅行社协会会长单位，为安徽省首批5A级旅行社、全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。
　　6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山景区旅游资源，整合黄山市及周边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司成立安徽途马科技有限公司，将以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖景区是国家4A级景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业和安徽省政府质量奖、首届中国质量奖提名奖；旗下四条索道均为5S等级索道，下属企业黄山市中国旅行社有限公司连续多年荣获“全国百强旅行社”，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的10条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海、南京等城市“2.5小时经济圈”，后续杭昌高铁黄昌段、池黄高铁等的开通，将为游客来黄提供更大便捷，便利的交通将进一步扩展公司下属景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，黄山景区累计接待进山游客139.69万人，较去年同期167.42万人减少27.73万人，减幅16.56%；索道及缆车累计运送游客308.95万人次，较去年同期362.07万人次减少53.12万人次，减幅14.67%；实现营业收入79,990.47万元，较去年同期减少9,530.08万元，减幅10.65%；实现归属于上市公司股东的净利润-13,197.26万元，较去年同期减少17,544.35万元，减幅403.59%。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，外部交通环境的不断改善以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，国民旅游消费能力与意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展。尽管疫情给旅游业造成较大冲击，但旅游业在国民经济结构中的支柱性地位并没有发生改变。目前旅游业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容，国家亦不断出台政策支持旅游业发展。国家文旅部《“十四五”文化和旅游发展规划》提出，我国已转向高质量发展阶段，经济长期向好，人民群众对美好生活的向往日益广泛，文化和旅游市场发展空间广阔，“十四五”时期，我国将全面进入大众旅游时代。根据中国旅游研究院有关研究报告预测，我国有望形成年均百亿旅游人次和10万亿元消费规模的国内游大市场。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变。
　　当前我国国民消费习惯和旅游市场格局发生了深刻变化，“十四五”时期，旅游业进入新发展阶段，正面临高质量发展的新要求。从需求端来看，人民群众对旅游消费的需求经历了从“有没有”向“好不好”转变，从低层次向高品质、多样化转变，从注重观光向兼顾观光与休闲度假转变。从供给端来看，旅游供给侧改革深入推进，旅游产业结构逐渐发生变化，旅游业向提质转型的方向持续发展，旅游新业态迅速崛起，旅游产品逾加丰富，传统的观光旅游继续向休闲度假旅游、主题品质旅游、专项定制旅游过渡发展，旅游市场越来越细分化。旅游产业与文化、互联网、体育、教育、康养等产业跨界融合不断加快，科技与创新双驱动下的旅游产业链变革发展，“旅游+”业态层出不穷。同时，伴随着旅游业的不断发展、旅游产品的不断完善和游客需求的不断升级，旅游业整合和资源布局引导行业竞争格局不断发生变化，激烈的行业竞争已常态化，旅游企业与旅游企业之间、旅游目的地与旅游目的地之间的竞争将愈加激烈。
　　2023年是国家实施“十四五”规划承上启下的关键一年，国内游市场持续回暖，出入境市场也逐步呈现“小步走”恢复趋势，整体来看，旅游业将开启复苏向上的新通道。旅游业作为典型敏感性行业，在迎来诸多利好因素的同时，行业发展仍将面临突发性、社会性等不利事件直接传导所带来的风险。
　　(二)公司发展战略
　　战略目标：公司对标对表“建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区”的战略定位，紧紧围绕“美丽中国追梦人、美景目的地打造者，美好旅行体验提供商”的职责使命，坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，努力做大黄山目的地旅游资源的整合者，加快构建打造引领全球的目的地旅游旗舰企业。
　　战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给侧改革的基础上，充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三角的区位优势，加强资本运作、加快外延拓展，做“大”黄山与做“大黄山”：一是做“大”黄山，即指做大黄山景区规模，具体包括做大空间——聚焦皖南国际文化旅游示范区核心区建设，扩展、延伸、整合现有发展物理空间并以此带动全域旅游资源开发；做深文化——深度推进文旅融合，充分挖掘文化遗产与徽州人文要素；做多业态——丰富完善休闲度假旅游综合体；做高价值——通过“山水村窟”战略落地打造若干差异化与品质化兼备的旅游目的地体系，有效承接黄山风景区溢出价值。二是做“大黄山”，即指黄山市及周边地区，具体包括做优平台——紧跟数字经济及数字产业化发展趋势，立足大黄山市区域面向全国拓展“本地+在地”生活服务平台；做全服务——全面覆盖旅游+生活方式场景，融合实体服务与虚拟经济；做广营销——协同整合大黄山目的地资源与服务；做强品牌——强化提升黄山旅游品牌。
　　(三)经营计划
　　2023年是“十四五”规划承上启下关键之年，也是公司加快实现转型升级、奋力实现高质量发展的重要一年，做好今年工作意义重大、使命光荣。公司将按照既定的战略目标和战略路径，聚焦高质量、一体化发展要求，扎实抓好全年各项工作。
　　（一）聚焦“大战略”，抢占先机强布局。建立健全资源资产价值的发现机制，系统开展区域资源普查和整合，做好项目储备工作。用好索道投资项目联合体，积极谋划并持续推进景区索道拓展项目进展，并以索道输出为切入点用好“索道+”模式加快推进公司其他业务板块对外输出。坚持以“智慧+”深化外部合作，持续提升黄山旅游官方平台数字化、智能化服务能力，促进大黄山区域文旅及相关产业加入平台；打响途马科技品牌并加快拓展步伐，致力提供景区数字化解决方案，打造一体化数智景区新样板；以天柱山数智化项目为试点，积极对外输出黄山旅游数字化。结合徽商故里在营门店经营情况，适时推进在全国范围的选点布局。
　　（二）聚焦“大文旅”，扩大投资强担当。加快推进北海宾馆环境整治改造项目、汤泉大酒店改造项目、北海公寓改造以及玉屏索道智慧索道建设、太平索道电气化改造项目；持续推进山上酒店、西海观光缆车等一批“微改造、精提升”项目；扎实推进景区游步道、旅游厕所等一批基础设施改造建设。稳步推进花山世界-花山谜窟园区内容提升，谋划推进花海艺境项目、小草原营地等花山片区系列组团项目进展。完成太平湖景区顶层设计并适时启动项目建设，基本完成平湖假日酒店改造项目。黄山旅游CBD项目力争年底前完成工程精装修施工。联合蓝城小镇，有序推进黟美小镇项目。
　　（三）聚焦用好“大平台”，加快创新强转型。用好数字化生态圈资源，积极寻求更多数字化经济体和产业伙伴开展跨界合作，形成互利共赢的数字文旅生态；链接外部资源，尽快完成黄山景区智慧导览项目建设，加快建设大数据会员体系，运用大数据对目标消费者精准定位，同时探索新型虚实相融互联网技术在景区的应用，并加快研究解决山岳景区物资运输问题。用好黄山华胥氏平台，在提升各门店经营效益的基础上加快文创产品迭代升级，深化跨界合作模式，丰富品牌内涵，推出联名产品。用好赛富基金平台，紧密跟踪对接基金已投项目并梳理一批能够为公司发展赋能的潜在合作资源，做好资源嫁接。用好蓝城小镇平台，在做好现有项目开发基础上，积极储备其他优质项目。用好六百里平台，协助深化外部合作拓宽销售新渠道，尝试引入战略投资者。用好云上游平台，打响星主播、乡村推介官培训品牌，加快孵化更多文旅数字化人才；稳步运维好六百里农产品区块链溯源平台并加快辐射延伸。
　　（四）聚焦构建“大营销”，精准施策强市场。密切关注市场趋势及时高效推出一系列精准市场政策，激发市场消费活力；制定公司大营销体系方案并逐步落地实施，构建一套分工有序、高效运转、快速决策的大营销体系。面向企业团建、职工修养、亲子研学、私人订制等各类群体推出特色旅游产品；面向高端市场，探索推出企业集团卡等产品；联合外部合作方推出更多新奇好玩且富有文化艺术的数字产品。坚持以“开放+”持续加强跨界合作，延伸营销触角；持续加强山上山下联动，实现交叉销售，丰富产品体系。持续升级迭代黄山旅游官方平台并覆盖更多产品资源丰富平台，为游客提供一站式旅游产品和便捷智能服务；持续围绕客户新需求，创新引进更多特色服务项目及更多一站式暖心管家服务体验；推出圈粉种草、跨界合作、精准投放、直播带货、会员运营等一系列新玩法新打法，探索“公域+私域”“低频+高频”新模式。
　　（五）聚焦打响“大品牌”，创意赋能强宣传。持续发挥脸书（Facebook）、推特（Twitter）和照片墙（Instagram）等国际社交平台的宣传推广作用；以国际化水准市场化方式办好国际登山节、旅播大会，以赛事活动提升黄山知名度。适时组织开展伦敦特拉法加春节庆典、纽约时报广场新年倒计时、柏林国际旅展和海峡两岸交流等境外宣传推广活动；积极对接入境市场，做好业务洽谈合作。深化与各大媒体、景区协会、友好景区等全方位合作，加大宣传力度；持续加强与高端媒体战略合作，联合长三角媒体资源开展社区联动、线路推广等活动。针对四季时令、重要节庆、重要盛会以及自驾、摄影、康养、研学等特定人群精准策划具有黄山特色的营销活动。
　　（六）聚焦推进“大改革”，聚力攻坚强机制。强化财务预算管理，持续完善全面预算管控，提升预算执行力；强化费用管控，加强财务监督、强化资金使用及审批管控，确保降本增效。稳步推进组织架构优化及职能调整，大力构建符合上市公司规范的现代企业制度；持续优化并逐步落地实施薪酬制度、考核激励体系；全面落地实施补充医疗保险方案和企业年金优化方案，实时做好效果评估及动态调整优化。结合公司实际持续优化完善新管控体系，构建权责明晰、流程完善、管控到位的现代管控体系。以相关徽菜门店为试点大力推进合伙人制、员工持股等新机制；深入总结雲亼、排云型旅运营模式并大力推进店长制、共享制在酒店及索道板块的广泛运用。
　　（七）聚焦“大宣贯”，党建引领强发展。持续学习贯彻党的二十大精神，落实“第一议题”学习制度，以党的二十大精神凝聚共识、指导实践、推动工作、促进发展。做好发展党员工作，并着力推进党内组织生活科学化制度化规范化。深入探索“党建+”模式，逐步构建“一支部一品牌、一企业一特色”的党建品牌体系；用好“六项指数”考核和日常党建检查等手段，推动基层党建工作全面进步。动态优化党建与业务融合考核机制，用好“指挥棒”提振干事创业“精气神”；坚持深度推进党建工作和公司发展深度融合，切实提升党组织组织力凝聚力，全力推进公司各项重点工作提质增效，以高质量党建推动高质量发展。坚持推进不敢腐、不能腐、不想腐同时发力、同向发力、综合发力；全面强化作风建设，提升工作效能；严格执行中央八项规定精神及其实施细则，推动全面从严治党永远在路上；坚持把严的主基调坚持下去，精准监督执纪问责，紧盯“关键少数”，深化标本兼治，构建作风建设长效机制。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业风险
　　旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给旅游行业造成较大冲击和影响，从而给公司发展带来局部或全部的风险。
　　对策：公司将加快贯彻落实“走下山、走出去”“旅游+”和“山水村窟”发展战略，力争实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受外部不利因素较大影响。同时公司将密切关注旅游行业动态，密切跟踪市场需求，科学决策，不断建立健全各种应急及防范机制，积极应对和防范可能存在的风险。
　　2、市场风险
　　随着旅游行业的不断发展，各地的新景区、新景点不断涌现，旅游产品和旅游业态不断创新，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大的竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”和“旅游+”发展战略，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，同时在不断整合优质旅游资源的同时完善延伸产业链，并加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，进一步提升公司的核心竞争力。
　　3、项目投资风险
　　公司项目投资是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续运营过程中，受经济环境、宏观政策、行业发展及市场变化等多方面不确定性因素的影响，可能存在项目投资不达预期的风险。
　　对策：公司将进一步完善项目投资管理体系，提升项目投资决策和管理能力；积极关注外部环境变化，注重对可能发生的不利条件及变化因素进行预测并加以防范，切实降低和规避投资风险；进一步加强公司内部管理，提高经营管理和内控管理水平，降低项目投资运营成本，同时密切关注市场需求，加大宣传推广力度，不断适应市场变化，确保项目投资取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将按照既定发展战略，稳步推进公司各项业务，同时积极合理调配现有资源，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，创新旅游产品。加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司持续稳定健康发展。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况说明
　　公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“N78公共设施管理业”。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，在促进经济发展、调整产业结构、创造就业机会等方面作用日益凸显，旅游业已成为国民经济战略性支柱产业之一。目前旅游行业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容。国务院印发《“十四五”旅游业发展规划》提出，我国将全面进入大众旅游时代，旅游业发展仍处于重要战略机遇期。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游行业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为典型敏感性行业，旅游行业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接传导影响。
　　报告期内，受国内新冠疫情的多点散发和局地小范围爆发的影响，打乱了旅游市场复苏节奏，给旅游行业造成较大冲击和深远影响，我国旅游企业继续承受较大运营压力。同时，随着政府有关部门出台的一揽子纾困帮扶政策措施持续发力，特别是国家发展改革委、文化和旅游部等14部门联合印发的《关于促进服务业领域困难行业恢复发展的若干政策》在各地落实，以及疫情得到有效控制，6月以来，旅游市场整体呈现稳步复苏态势，旅游消费信心出现一定程度回升，旅游需求的释放给旅游产业带来了新的发展动力，旅游行业逐步恢复。目前国家文化和旅游部发布了2022年上半年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查统计结果，2022年上半年，国内旅游总人次14.55亿，比上年下降22.2%。其中，城镇居民国内旅游人次10.91亿，下降16.6%；农村居民国内旅游人次3.64亿，下降35.4%。分季度看，其中一季度国内旅游人次8.30亿，同比下降19.0%；二季度国内旅游人次6.25亿，同比下降26.2%。国内旅游收入（旅游总消费）1.17万亿元，比上年下降28.2%。其中，城镇居民旅游消费0.94万亿元，下降26.7%；农村居民旅游消费0.23万亿元，下降33.8%。整体来看，2022年上半年旅游市场表现疲软，新冠疫情影响依然深远，旅游需求尚未充分释放，行业振兴仍需多方发力。
　　（二）公司主营业务情况说明
　　1、景区业务：公司经营黄山风景区、花山谜窟风景区及太平湖风景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来，公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名胜区游道建设技术规范》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》，是中国山岳型景区运营管理的标杆。
　　2、索道业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车，主要提供客运观光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、上海世博会和浙江龙游六春湖索道等实施了品牌、技术及管理输出。
　　3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆和玉屏楼宾馆，黄山景区外主要分布汤泉大酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中由洲际酒店管理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店，是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼·曙光里为高山精品山宿、雲野@排云型旅为超中端生活方式主题酒店。
　　4、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、会展服务和疗休养等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位，为安徽省5A级旅行社，全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。
　　5、徽菜餐饮业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，打造了独具特色的徽文化主题餐饮品牌，分别在北京、天津、杭州、合肥、济南、宁波和黄山等地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司徽菜餐饮板块先后荣获“中华餐饮名店”“中国徽菜名店”“中国十大特色餐饮品牌”“中国十佳文化餐饮品牌”“杰出餐饮品牌企业”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。
　　6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山风景区旅游资源，整合黄山市及周边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划、旅游服务接待和旅游商品在线销售等。公司成立安徽途马科技有限公司，将以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2022年是“十四五”规划实施的重要一年，也是站在新起点上推动公司高质量发展的关键之年。今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标要求，按照既定战略目标和实施路径，全面落实高质量发展要求，各项工作有序开展。
　　（一）全力以赴稳住经营业绩。报告期内，公司在严格落实各项防疫措施的基础上，全力以赴稳住各项主营业务，但受疫情阶段复发和多点散发影响，公司经营遭受较大冲击，总体来看，公司2022年上半年经营呈现以下特点：1-2月份，旅游市场稳步复苏，3-5月份受疫情冲击尤其是长三角地区疫情冲击影响严重，市场呈断崖下跌，6月份市场开始回暖。报告期内，黄山景区累计接待进山游客33.36万人，较去年同期98.08万人减少64.73万人，减幅65.99%；索道及缆车累计运送游客66.56万人次，较去年同期204.37万人次减少137.81万人次，减幅67.43%；实现营业收入2.14亿元，较去年同期减少2.47亿元，减幅-53.53%；实现归属于上市公司股东的净利润-17,219.86万元，较去年同期减少20,669.96万元，减幅-599.11%。
　　（二）紧扣需求加快市场复苏。坚持围绕旅游市场消费需求新变化，颠覆传统营销打法玩法，运用数字化手段开展旅游营销，力争在行业内实现市场振兴。一是制定新政策。面对市场新变化，制定十大硬核振兴举措，以最强力度增强市场活力、促进文旅消费；联动市内景区制定面向全国游客的门票优惠政策以及面向特定人群的优免政策；面向市内旅行社在实现既定营销奖励政策基础上出台研学游、康养游、自驾游和户外游等专项政策；面向黄山市民推出“高山杜鹃赏花节”优免活动。二是推出新打法。联合抖音和携程星球号等平台开展精准营销，开展主题直播带货10余场次；联合支付宝推出“2022虎年新春集五福”活动；在业内举办第一届中国文旅直播大会；以数字艺术的创意方式开展抽盲盒送鳜鱼创意营销活动；举办中国黄山「元届2050」数字内容创作者排位赛；创新信用旅游新模式，迎合游客需求推出“先游后付”新模式，助力打造信用社会；此外，对接大型企业和上市公司，开拓职工疗休养、企业团建等方面客源。三是构建新矩阵。制定新媒体运营战略，成功搭建涵盖16个黄山总品牌账号和63个分子品牌官方账号的新媒体矩阵体系，粉丝总量近600万；开通Facebook、Twitter、instagram三大海媒，仅两年时间吸引海外粉丝20万。连线华山景区开展云游直播活动；联合央视网、B站开展黄山专场直播活动；结合《忆黄山》歌曲持续造热宣传并创新推出专题产品；策划开展泰迪珍藏专场直播，以直播形式走进花山世界主题园区。同时，抢抓“迎客松烟花”话题热度，创新开展有奖征集活动及微博宣传；创新办好“皖美好味道-徽菜美食嘉年华”以及“新徽菜，名徽厨”系列活动。
　　（三）链接资源加快数字化转型。坚持把数字化作为创新改造赋能传统文旅产业的重要抓手，坚持市场逻辑，链接一流技术及资源，不断催生新产业新业态新模式。一是全力构建数字化生态。汇聚数十家生态合作伙伴明确安徽途马发展战略及方向；加快推进黄山景区智慧导览系统、黄山旅游官方平台智能语音助手等项目，并以官方平台为载体通过大数据进行精准客户画像，推进会员体系建设。二是聚力打造数字化服务。链接区块链技术，以六百里茶业为试点，打造农产品区块链溯源平台；启用“数字哨兵”提升游客入园体验，探索智慧化疫情防控样板；持续更新迭代黄山旅游官方平台，不断推进平台做大做强；升级迭代管理云平台功能，推进无纸化会议、签批、电子印章功能上线试运行，实现财务网报功能升级开发。三是创新推出数字化产品。积极主动拥抱新趋势，率先推出系列NFT数字化藏品，现已累计发行5款共计5万余份数字藏品，如发行首款黄山数字文创纪念门票；在鲸探平台发售迎客松3D数字藏品和金箔迎客松数字藏品；联合饿了么，借助数字化手段、区块链技术推出10000份臭鳜鱼数字藏品。
　　（四）蹄疾步稳增强发展后劲。坚持树牢项目为王理念，抢抓疫情窗口期，按下快捷键，全力推动项目建设提速提效。北海宾馆环境整治改造项目前楼、后楼、8号楼及餐饮楼等土建、安装工程以及附属配套工程正按既定计划推进工程施工；狮林崖舍改造项目已处于收尾阶段，禅意提升深化设计基本完成；排云型旅、白云宾馆和狮林大酒店等一批酒店“微改造，精提升”项目已完成，汤泉大酒店、平湖假日酒店等酒店改造项目正加快推进；同时扎实推进游步道及游览休憩设施改造提升、旅游厕所建设维护、污水处理站点改造和北海公寓改造等一批基础设施改造和民生工程建设。太平湖文旅进一步整合景区游船，为下一步统一规范管理、加快提档升级奠定基础，并加快优化调整新一轮顶层设计。花山世界-花山谜窟园区正加快制定优化升级方案。聚焦打造乡村振兴新典范，用好归隐旅游公司平台，积极谋划并持续推进微旅游目的地项目进展。以北海宾馆、黄山旅游CBD、花山世界为试点，布局打造“近零碳”应用场景，全面推进绿色转型。
　　（五）蓄势发力加快对外拓展。坚持把对外拓展作为加快发展的强大引擎，发挥各类资源的产业价值及优势作用，助力打造“大黄山”国际休闲度假旅游目的地。一是对外合作方面。坚持全面融入长三角、主动对接大上海、持续加强与杭州都市圈合作，围绕文旅产业发展，借助中景协、国家文化科创联盟、黄山旅游智库等重大平台，储备了一批潜在合作项目。二是徽菜方面。按照既定战略布局，蚌埠店正式投入运营，合肥水西门店正在推进收尾工程，上海店、北京国贸店、芜湖古城店、六安罍街店、合肥产融中心云城里店、阜阳店和滁州店正在加速推进；推进北京朝阳门店、三里河店、广安门店及天津店的“微改造、精提升”。三是索道方面。北京冬奥会滑雪索道托管工作已圆满完成，黄山索道保障团队荣获由中国索道协会颁发的“赛场索道优秀保障单位”和“北京2022冬奥会/冬残奥会运维保障索道安全卫士”荣誉；成功建设代管山西王莽岭索道，签订河南南太行索道项目前期服务合同，同时积极谋划并持续推进景区索道拓展项目进展。四是酒店方面。全面完成酒店“雲”品牌矩阵建设，切实发挥酒店品牌影响力和知名度，成功以“雲亼”品牌托管舍得墨韵酒店；推进“猴轻松”外卖品牌落地运营，实现“制作标准、产品包装、品牌形象、运营管理”四统一。五是基金方面。发挥基金投资平台作用，做好投后项目孵化跟进及资源嫁接。六是小镇方面。联合蓝城小镇公司平台，加强对外销售和对上争取，有序推进黟美小镇项目。七是新零售方面。黄山景区已开设14家“黄山好礼”线下体验店，创新推出新款迎客松雪糕，上半年共推出“放个松”系列新品17款SKU，10余款产品已完成前期打样。八是商贸方面。增加进口商品及本地平价商品上百种；通过制定销售奖励政策、发展线下分销商、强化全员营销、推进业务联动等方式加强泸宜遵销售力度。
　　（六）久久为功深化改革攻坚。对标国企改革目标要求，坚持问题导向、目标导向，遵循市场化导向，全力构建符合上市公司规范现代企业制度。一是提质优化抓改革。充分总结前期管控体系试运行情况，组织开展新一轮优化工作，加快完成管理制度的修订完善；制定供应商管理办法，建立完善招采信息库，细化招采流程；制定项目安全文明施工管理规定，细化工程现场安全、严格文明施工管理，提升项目管理水平。二是强化保障促改革。聚焦构建更健全的基础保障体系，公司年金优化方案和补充医疗保险方案已正式落地实施；谋划公司薪酬制度改革及考核激励体系改革方案，加快构建更具竞争力的考核体系、更具激励性的薪酬管理体系；用好明日之星校招和启航之星社招品牌强化招才引智，全力做好公司人才干部储备。三是守正创新推改革。在完成黄山徽商故里集团注册和徽菜业务总部回迁的基础上，完成屯溪徽商故里大酒店划转，进一步重构徽商故里体系和明确战略布局。同时，加快推进落地实施采配中心改革方案；旅行社机制改革基本落地实施，薪酬与绩效管理办法正式实行，私人订制、会展会奖等新兴业务转型正在全面开展；聚焦构建现代运营体制、打造运营标杆、构造对外输出模式目标要求，索道板块五大体系改革已落地实施。
　　（七）持续深化全面从严治党。深入贯彻新时代党的建设总要求和新时代党的组织路线，持之以恒推进党的各项建设，推进全面从严治党不断向纵深发展。一是抓实理论武装。把学习习近平总书记重要讲话和指示批示精神作为党委会议第一议题，完成党的十九届六中全会精神宣讲工作，巩固拓展党史学习教育成果，推动理想信念教育常态化制度化。强化中心组理论学习制度，制定年度中心组学习计划。二是筑牢战斗堡垒。严格按照党章要求，完成公司党委换届选举请示报告批复、党员代表预备人选审议等前期准备工作，稳步推进基层党支部选举工作，切实筑牢战斗堡垒；根据“六项指数”考评结果，梳理具体整改意见，并动态跟进整改成果，提升基层党组织标准化规范化建设水平；持续巩固完善“一企一品”党建品牌创建工作成果，构建黄山旅游党建品牌矩阵。三是压实廉洁建设。持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实，盯紧盯牢重要节日廉洁自律工作，一体推进不敢腐、不能腐、不想腐；用好监督执纪“四种形态”，制定《公司员工违章违规行为处理办法（试行）》，切实推动全面从严治党纵深发展。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　1、行业风险
　　旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司发展带来局部或全部的风险，在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情阶段性反复不利因素，旅游市场需求受到一定抑制，旅游市场整体回暖趋势仍存在一定的不确定性。同时，随着海外疫情的持续，也将面临着外需锐减的风险。
　　对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将在持续做好日常疫情防控工作的基础上，切实加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，同时合理控制成本费用，减少疫情对公司经营产生的不利影响。
　　2、市场风险
　　随着旅游行业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，提升企业的核心竞争力。
　　3、项目投资风险
　　公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续经营过程中，可能面临经济环境、政策环境和市场变化等多方面不确定性因素带来的风险，导致项目运营未能实现预期收益。
　　对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强内部管理和成本控制，提高经营管理水平，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调整营销策略，不断适应市场变化，确保项目取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”战略部署，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；
　　太平湖风景区是国家4A级景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟风景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业和安徽省政府质量奖、首届中国质量奖提名奖；旗下四条索道均为5S等级索道，下属企业黄山中旅连续多年跻身“全国百强”旅行社，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的10条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公司下属景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2021年是“十四五”开局之年，今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标要求，按照既定战略目标和实施路径，聚焦一体化格局，围绕高质量发展，遵循市场逻辑，用好资本力量，强化创新引领，各项工作有序开展。
　　（一）坚持克服常态疫情影响，全力以赴稳业绩。报告期内，公司努力克服多地多轮疫情散发影响，科学制定市场政策，精准实施市场振兴，全力稳住经营业绩，总体来看，受阶段性疫情影响，公司2021年经营业绩呈现一波三折、克难而进的特点。报告期内，黄山景区累计接待进山游客167.42万人，较去年同期151.15万人增加16.27万人，增幅10.76%；索道及缆车累计运送游客362.07万人次，较去年同期313.20万人次增加48.87万人次，增幅15.60%；实现营业收入8.95亿元，较去年同期增加1.54亿元，增幅20.84%；实现归属于上市公司股东的净利润4,347.10万元，较去年同期增加8,984.37万元，同比扭亏为盈，主要系本期进山人数同比上升10.76%导致营业收入和利润增加，同时持有的其他非流动金融资产黄山赛富基金本期公允价值有一定上升。
　　（二）坚持聚焦山水人文资源，立足全域布新局。围绕“走下山，走出去”发展战略，发挥山水人文优势，加快推进全域旅游布局，全力构建山、水、村、窟、镇、茶等多业态融合发展。一是“山”方面。北海宾馆环境整治改造项目完成前楼土建工程，并持续推进后楼、8号楼和餐饮楼施工；狮林崖舍围绕打造“自然裸心”高端山奢定位正在推进项目扫尾；索道品牌建设稳步实施，黄山索道成为全国首个以企业身份加入国际索道协会的会员单位；扎实推进新标识标牌更换安装、游步道路面维修、旅游厕所设施维修和污水处理站点提标改造等一批基础设施改造。二是“窟”方面。花山世界-花山谜窟园区对外营业，将传统观光的花山谜窟升级为集主题化、休闲化、科技化于一体的沉浸式主题乐园。完成花山世界智慧景区建设，实现“一屏管园区、一机游花山、一网抓安全”。三是“水”方面。积极引进豪华游艇、拖伞艇等水上娱乐设施设备，丰富产品体系；谋划太平湖项目顶层设计优化调整工作。四是“村”方面。聚焦打造乡村振兴新典范，用好归隐旅游公司平台，积极谋划并持续推进微旅游目的地项目进展。五是“镇”方面。联合蓝城小镇公司平台，加强对外销售，有序推进黄山旅游CBD项目和黟美小镇项目，其中黄山旅游CBD项目已顺利封顶。六是“茶”方面。协助完成六百里公司品牌战略升级方案和发展规划制定，举办第六届太平猴魁非遗文化节暨六百里品牌战略升级发布会，推出“太平”牌茶叶新品。
　　（三）坚持拥抱数智时代趋势，抢跑赛道促转型。围绕积极拥抱融杭接沪新时代，抢跑数智发展新赛道，抢占科技赋能新机遇，加快推进公司向平台型、科技型、互联网型企业转型发展。一是目的地新旅游新生活项目方面。成功举办目的地新旅游新生活文旅数字化合作项目发布会，完成安徽途马公司设立，完成战略经营计划制定，正系统推进新机制新体系设计。二是电商直播项目方面。联合妙趣互娱成立云上游公司，聚焦“旅播”“农播”两大任务，成功举办第一届中国文旅直播大会和全市首期乡村振兴短视频直播创业特训营。三是基于区块链的农产品综合服务项目方面。以六百里公司为试点，建成全市首个农产品区块链溯源项目并上线试运营。四是以数智赋能服务升级。持续迭代升级黄山旅游官方平台，上线官方平台3.0版本，新增身份证拍照信息自动识别录入、电子发票开具等功能，打通与人保集团等第三方接口。深化与科大讯飞合作，推进景区智慧导览系统建设。五是以数智赋能管理升级。持续推进重点业务系统迭代升级，成功上线管理云平台2.0版本，优化升级分时预约系统、酒管系统、商务智能系统等系统，加快提升管理效率。与华住集团合作，以平湖假日酒店项目为试点，推进酒店集团化管理、信息化建设、存量资产提质等赋能。六是以数智赋能产品升级。联合蚂蚁集团运用区块链技术在业内率先推出“黄山数字文创纪念门票”藏品，放大黄山数字IP文化；实现雲野、雲亼2个品牌实体项目落地，启动豪华端位“雲麓”子品牌创建，推出景区外卖轻餐饮品牌——“猴轻松”黄山旅型家补给站；深化与中国恩菲合作，加快推进智慧索道建设，探索实现索道运行、管理、维护、检修的自动化、智能化、智慧化。
　　（四）坚持市场逻辑资本力量，加快拓展增动能。围绕积极链接一流资源，嫁接优质资本，全力推进基金、索道、徽菜等项目对外扩张步伐。一是基金投后方面。用好黄山赛富基金投资平台，做好投后项目孵化跟进及资源嫁接。二是索道拓展方面。进一步做实索道项目投资联合体，成功托管北京冬奥会滑雪索道，负责冬奥会延庆赛区C索道中海拔最高、落差最大、使用频率最高、运营压力最大的一条索道；积极谋划并持续推进景区索道拓展项目进展。三是徽菜拓展方面。北京复兴路店及元大都店、合肥贡街店、宁波店等门店正式投入运营，合肥水西门店、蚌埠店等一批门店正在加快推进建设步伐，阜阳店、芜湖古城店、北京国贸店、上海店、合肥产融中心店等完成项目立项。四是农产品供应链方面。借助民营资本力量，依托黄山绝佳生态、丰富物产，发展精致农业，整合农产品的种养、采购、加工、配送、销售等资源，持续打响田园徽州品牌，目前旗舰店已经试营业。
　　（五）坚持汇聚创新创意资源，刷新形象塑品牌。突出创意赋能，汇聚全球创意资源，深度融杭接沪，以国际视野打造黄山旅游的新亮点和引爆点。一是以开放姿态亮相国际社会。以线上方式举办疫情以来纽约领区的首场旅游推介会——“创意黄山美在徽州”中国黄山（纽约）文化旅游云推介活动，拓展对外交流新渠道；首次以云端方式精彩亮相2021年柏林国际旅游交易会，利用国际化数字化展览平台，提前种草海外市场；再次亮相纽约时代广场，提升国际影响力。二是以系统思维推进融杭接沪。不断夯实融杭接沪产业合作，深化与华住集团合作，成功引进自助登记机及送物机器人等产品，实现酒店刷脸入住、客房智能客控等功能；携手浙江广电开展春季自驾游活动；联动杭州市旅游业界同仁以高铁沿线特大城市为重点赴京津冀开展联合促销活动；联合支付宝开展黄山数字体验之旅。三是以标杆意识强化品牌形象。公司连续两年荣获上市公司“金质量-公司治理奖”，信息披露工作连续三年获得上海证券交易所最高等级A级（优秀）评价，顺利摘得最佳文旅上市集团奖、第12届天马奖“中国上市公司最佳新媒体运营奖”、巨量引擎2020品牌影响力榜单、社会责任精准扶贫优秀案例奖等。
　　（六）坚持精准营销品销合一，多措并举拓市场。根据市场需求升级和客源结构变化，及时调整政策、创新产品设计、强化宣传推广、拓宽销售渠道。一是大力构建营销体系。根据疫情演变及时制定调整市场营销方案，先后出台省内市场爬坡奖励政策、暑期市场奖励政策、研学旅行团队奖励政策。二是积极讲好黄山故事。创新办好“皖美好味道-徽菜美食嘉年华”活动，讲好徽菜故事，传播徽州文化；联合抖音、喜马拉雅、马蜂窝和腾讯微信创造营官方视频号等开展系列主题活动；与新华网、安徽日报等媒体深化合作，放大市场声量。三是创新研发旅游产品。推出迎客松雪糕等文创精品，创新采用“线上打卡，线下登山”的形式办好第十七届中国黄山登山大会；精心设计经典常规游、休闲轻松游、劲足挑战游三款一日游新玩法线路及尊享、悠享、乐享、畅享四大主题七条住山顶酒店玩法线路；精心策划推出9款中行大客户定制游、11款南航联合销售产品以及14款涵盖亲子、研学等私家小包团产品。四是全力拓宽销售渠道。持续推进与泸宜遵、丸美化妆品、百大集团、“一嗨租车”、中国人民保险、华瑞制药、中国石化、高德地图等异业合作，异业合作商家由10家增至20家，通过合作不断延伸拓展销售渠道和触角。
　　（七）坚持构建现代治理体系，改革攻坚添动力。聚焦重点领域、重要板块，坚持问题导向、市场导向，加强创新驱动，加大攻坚力度，推进改革纵深发展。一是聚焦新要求推进改革。在基本建立符合公司实际的分级分类管控体系同时，试水混合所有制新机制，全面研究合伙人制、店长制并逐步向徽菜板块、酒店板块推广。二是聚焦新变化推进改革。根据总体战略和业务发展新需求，进一步优化投资发展中心、财务管理中心、宣传推广中心、数智技术部和智慧旅游职能架构；设立投委会、规委会、招委会，持续深化项目“规投建营”一体化。三是聚焦新目标推进改革。围绕“强市场化、促规范化”改革目标，完成黄山徽商文化公司注册及北徽总部回迁，完成徽商故里体系的整体重构并明确了战略布局；基本完成中海国际改革与转型方案编制并落地实施，正式组建迎客松旅服公司并加快向会展会奖、研学航空及私人订制等业务转型。
　　（八）坚持纵深推进从严治党，凝心聚力抓党建。全面贯彻新时期党的建设总要求和新时代党的组织路线，纵深推进全面从严治党，构建与自然生态相媲美的政治生态。一是严格理论学习，坚持用习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑。及时跟进学习习近平总书记最新重要讲话、重要文章、重要指示批示精神，组织党史学习教育等多项学习活动，组织开展纪念建党100周年系列活动。二是严密组织体系，打造坚强有力的战斗堡垒。紧扣党史教育、党员发展、党建品牌建设等内容扎实开展党建督查工作，不断推进党建工作责任制向纵深推进、向基层延伸；规范党员发展工作；推进“一企一品”和“特色党小组”党建特色品牌创建活动，持续打响黄山旅游党建品牌。三是严管厚爱干部，锻造堪当重任的骨干力量。强化干部管理，坚持党管人才，严格规范选人用人；深入开展分层分类培训；深化校企合作，创新开展新型学徒制培训；主动参与长三角一体化发展新格局，选派青年干部赴沪杭开展体悟实训、下乡驻村助力乡村振兴。四是严明纪律规矩，巩固风清气正的政治生态。持之以恒贯彻落实抓好中央八项规定精神及其实施细则，组织开展新一轮深化“三个以案”警示教育并常态开展“1+N”专项整治；扎实抓好阵地管理、舆情引导等工作；准确运用监督执纪“四种形态”，推动全面从严治党向纵深发展。
　　
　　二、报告期内公司所处行业情况
　　公司所处行业为旅游行业，根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司属于“N78公共设施管理业”。随着国家社会经济的持续发展，旅游业在经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，在促进经济发展、调整产业结构、创造就业机会等方面作用日益凸显，旅游业已成为国民经济战略性支柱产业之一。目前旅游行业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游行业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。但是同时，作为典型敏感性行业，旅游行业对外部经济、政治、社会和自然条件依赖性较强，易受突发性、社会性事件直接传导影响。
　　报告期内，随着《“十四五”文化和旅游发展规划》以及乡村振兴、金融支持文旅产业高质量发展等旅游供需利好政策的集中释放，旅游行业产业动能进一步集聚，旅游产业加速升级，“旅游+数字经济”等跨界融合不断深化，一定程度上促进了旅游行业的发展。报告期内，随着国内新冠疫情的有效控制和新冠疫苗的全民接种，上半年旅游市场整体呈现稳步复苏态势，旅游消费信心出现一定程度回升，旅游需求的释放给旅游产业带来了新的发展动力。但全球疫情仍在持续，国内疫情防控形势受到全球疫情持续演变的不断挑战，国内疫情防控已常态化，特别是下半年国内局部地区零星疫情时有发生，再次给旅游市场造成较大程度的冲击。目前国家文化和旅游部发布了2021年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查结果，2021年，国内旅游总人次32.46亿，比上年同期增加3.67亿，增长12.8%，恢复到2019年的54.0%；国内旅游收入（旅游总消费）2.92万亿元，比上年同期增加0.69万亿元，增长31.0%，恢复到2019年的51.0%。整体来看，2021年旅游市场表现疲软，市场预期的“报复性增长”并未到来，行业发展亟需提振信心。
　　
　　三、报告期内公司从事的业务情况
　　1、景区业务：公司经营黄山风景区、花山谜窟风景区及太平湖风景区，主要提供旅游观光和休闲度假等服务。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来，公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名胜区游道建设技术规范》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》，是中国山岳型景区运营管理的标杆。报告期，花山谜窟景区综合提升工程项目已完工并开园营业。
　　2、索道业务：公司拥有黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车，主要提供客运观光服务。公司现为中国索道协会副理事长单位，国际索道协会会员单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，成功对江西灵山索道、上海世博会和浙江龙游六春湖索道实施了品牌、技术及管理输出。
　　3、酒店业务：公司拥有各类酒店十余家，主要提供住宿餐饮等服务，黄山景区内主要分布北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆和玉屏楼宾馆，黄山景区外主要分布汤泉大酒店、轩辕国际大酒店、黄山昱城皇冠假日酒店和黄山国际大酒店，其中由洲际酒店管理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店，是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。经过多年发展和积累，已形成景区酒店的管理品牌及标准，并搭建了以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼-曙光里为高山精品山宿、雲野@排云型旅为超中端生活方式主题酒店。报告期，北海宾馆改造和雲亼-狮林崖舍项目正在按计划稳步推进。
　　4、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、会展服务和疗休养等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位，为安徽省5A级旅行社，全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。
　　5、徽菜餐饮业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，打造了独具特色的徽文化主题餐饮品牌，分别在北京、天津、杭州、合肥、济南、宁波和黄山等地开设连锁主题餐饮门店，主要提供徽菜餐饮等服务。公司徽菜餐饮板块先后荣获“中华餐饮名店”“中国徽菜名店”“中国十大特色餐饮品牌”“中国十佳文化餐饮品牌”“杰出餐饮品牌企业”等多项荣誉，逐步形成了徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，并在此基础上加快实现业务领域的扩张。
　　6、智慧旅游业务：公司顺应旅游市场和现代信息技术发展，依托黄山风景区旅游资源，整合黄山市及周边文旅产业要素，开展旅游目的地智慧旅游建设和运营业务，主要业务涵盖黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和活动策划，旅游服务接待和旅游商品在线销售等。报告期，公司联合蚂蚁集团成立安徽途马科技有限公司，将以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。
　　
　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟风景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业和安徽省政府质量奖、首届中国质量奖提名奖；旗下四条索道均为5S等级索道，下属企业黄山中旅连续多年跻身“全国百强”旅行社，徽文化主题餐饮品牌“徽商故里”独具特色。丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市地处皖浙赣闽四省通衢之地，背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区。在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的10条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公司下属景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。
　　
　　五、报告期内主要经营情况
　　报告期内，黄山景区累计接待进山游客167.42万人，较去年同期151.15万人增加16.27万人，增幅10.76%；索道及缆车累计运送游客362.07万人次，较去年同期313.20万人次增加48.87万人次，增幅15.60%；实现营业收入89,520.55万元，较去年同期增加15,436.23万元，增幅20.84%；实现归属于上市公司股东的净利润4,347.10万元，较去年同期增加8,984.37万元，同比扭亏为盈。

　　六、公司关于公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，外部交通环境的不断改善以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，国民旅游消费能力与意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展，目前旅游行业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容，国家亦不断出台政策支持旅游行业发展。国家文旅部《“十四五”文化和旅游发展规划》提出，我国已转向高质量发展阶段，经济长期向好，人民群众对美好生活的向往日益广泛，文化和旅游市场发展空间广阔，“十四五”时期，我国将全面进入大众旅游时代。根据中国旅游研究院有关研究报告预测，我国有望形成年均百亿旅游人次和10万亿元消费规模的国内游大市场。从中长期来看，我国旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变。
　　我国旅游行业投资和消费市场日趋成熟，旅游行业转型升级和提质增效不断深化。从供给端来看，旅游供给侧改革深入推进，旅游产业结构逐渐发生变化，旅游业向提质转型的方向持续发展，旅游新业态迅速崛起，旅游产品逾加丰富，传统的观光旅游继续向休闲度假旅游、主题品质旅游、专项定制旅游过渡发展，旅游市场越来越细分化。旅游产业与文化、互联网、体育、教育、康养等产业跨界融合不断加快，科技与创新双驱动下的旅游产业链变革发展，“旅游+”业态层出不穷。从需求端来看，国民旅游消费需求将从低层次向高品质和多样化转变，由注重观光向兼顾观光与休闲度假转变，呈现大众化、多元化、个性化和场景化的特点。同时，伴随着旅游行业的不断发展、旅游产品的不断完善和游客需求的不断升级，旅游行业整合和资源布局引导行业竞争格局不断发生变化，激烈的行业竞争已常态化，旅游企业与旅游企业之间、旅游目的地与旅游目的地之间的竞争将愈加激烈。
　　2022年是国家实施“十四五”规划的关键之年，我国发展处在重要的战略机遇期和关键发展期，已经转向高质量发展阶段，形成了以国内大循环为主，国内国际双循环相互促进的新发展格局，旅游消费活力将进一步被激发，为旅游行业从“增量”到“提质”发展提供新动能。受全球疫情疫情影响，预计出境游和入境游将持续受到影响，而国内疫情的有效控制，将为国内带来更加宽松自由的旅游环境，叠加国家政策支持及国民旅游需求释放，国内游前景可期。但国内疫情反复及各地防控政策仍对以居民位移为基础的旅游市场构成抑制，短期内也将给旅游行业造成一定程度的冲击，旅游市场整体回暖趋势亦存在一定的不确定性。
　　(二)公司发展战略
　　战略目标：公司对标对表“建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区”的战略定位，紧紧围绕“美丽中国追梦人、美景目的地打造者，美好旅行体验提供商”的职责使命，坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”“一山一水一村一窟”的发展战略，努力做大黄山目的地旅游资源的整合者，加快构建打造引领全球的目的地旅游旗舰企业。
　　战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给侧改革的基础上，充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三角的区位优势，加强资本运作、加快外延拓展，做“大”黄山与做“大黄山”：一是做“大”黄山，即指做大黄山景区规模，具体包括做大空间——聚焦皖南国际文化旅游示范区核心区建设，扩展、延伸、整合现有发展物理空间并以此带动全域旅游资源开发；做深文化——深度推进文旅融合，充分挖掘文化遗产与徽州人文要素；做多业态——丰富完善休闲度假旅游综合体；做高价值——通过“山水村窟”战略落地打造若干差异化与品质化兼备的旅游目的地体系，有效承接黄山风景区溢出价值。二是做“大黄山”，即指黄山市及周边地区，具体包括做优平台——紧跟数字经济及数字产业化发展趋势，立足大黄山市区域面向全国拓展“本地+在地”生活服务平台；做全服务——全面覆盖旅游+生活方式场景，融合实体服务与虚拟经济；做广营销——协同整合大黄山目的地资源与服务；做强品牌——强化提升黄山旅游品牌。
　　(三)经营计划
　　2022年是推进公司高质量发展的关键一年，做好今年工作使命光荣、意义重大。公司将按照既定的战略方向、战略目标、战略举措，统筹疫情防控和经济社会发展，聚焦高质量、一体化发展要求，重点围绕“八个对标、八个加快”，扎实抓好全年各项工作。
　　（一）对标城市发展新定位，加快全域旅游发展布局。加快推进狮林崖舍、北海宾馆环境整治改造系列项目；加快推出专业化徒步项目，设计小而美、专而精的产品线路；加快推进太平索道改建前期工作；加快推进景区基础设施“微改造、精提升”。增设大众化运动型亲子类水上时尚热门项目，丰富产品业态；启动并完成太平湖项目新一轮策划设计工作。谋划推进花山片区森林康养运动、北大门小草原、未开发石窟等周边组团项目。加快微旅游目的地项目落地实施。联合蓝城小镇，有序推进黟美小镇项目，并积极储备其他优质项目。
　　（二）对标开放崛起新格局，加快扩大国际品牌影响。持续加强与联合国教科文组织等国际机构及驻外机构合作，策划“云展览”“云推介”等面向国际的宣传推广活动。持续发挥脸书（Facebook）、推特（Twitter）和照片墙（Instagram）等国际社交平台的宣传推广作用，提升黄山国际知名度和美誉度。积极参加国际旅游展会，积极对接一批优质境外市场资源。办好国际登山节、第二届旅播大会和徽菜美食节，嫁接北京冬奥会、杭州亚运会等大事件策划系列“话题营销”，提升黄山知名度和影响力。
　　（三）对标创新创意新理念，加快刷新营销推广方式。加快整合公司营销系统资源、外部媒体资源和线上渠道资源以及公司各类产品，构建一体化营销体系。围绕“春夏秋冬”四季时节策划推出四季主题；围绕青年、老年、亲子等客群特点开展趣野运动、轻奢康养等系列话题。根据市场需求设计研发多种参与性广、体验性强的组合产品套餐；加强与江浙沪等地的精品景区景点协同合作，持续打响“七名”网红打卡线路。深度挖掘各大平台及渠道流量价值，持续保持与新华网等媒体略合作，加快推进流量变现。深度挖掘文化IP，加快研发符合徽州文化底蕴、充满黄山特色的爆款文创产品；持续强化与泸宜遵合作，以创意赋能加快黄山旅游文化定制酒水落地。
　　（四）对标科技发展新趋势，加快构建数智服务场景。用好安徽途马公司平台，加快探索文旅目的地城市场景下本地生活的数字新服务模式，创新景区数字化解决方案，创新推出数字门票、数字文创等数字化体验产品。联合云上游公司，扎实推进MCN专业运营团队组建、文旅农旅品牌直播体系打造、文旅主播学院开设、旅游IP全案整合营销等工作。确保农产品区块链溯源平台在六百里新茶上市季全面投入运营，并积极推进项目辐射延伸。加快嫁接先进技术建设景区导览系统；加快推进景区物资运输智能化；加快推进以科技手段提升景区休憩、遮阳、避雨等设施。持续推进管控系统迭代升级，启动会员管理系统建设，建成落地培训管理系统并优化升级分时预约系统、酒管系统、商务智能系统；持续完善管理云平台功能，提升管理覆盖面。
　　（五）对标平台企业新模式，加快释放市场资本力量。用好云巅投资平台，加快对外拓展力度。用好赛富基金平台，做好投后项目孵化跟进及资源嫁接。用好景区索道平台，做实索道投资项目联合体平台，积极谋划并持续推进景区索道拓展项目进展；以“索道+”带动公司现有业务发展，实现业务联动；以玉屏索道为样板打造智慧索道示范项目并积极推广应用。用好雲麓酒店平台，全面构建并发布雲麓品牌矩阵，加快向市场和产品形态转化；加快公司酒店升级提质，统筹推进下属酒店“微改造、精提升”行动计划。用好徽商故里平台，加快徽商故里餐饮门店在全国范围的选点布局，确保合肥水西门店、蚌埠店等一批项目投入运营；加快推进徽商故里系列标准体系建设。
　　（六）对标生态优先新方向，加快厚植绿色发展基因。围绕碳达峰、碳中和战略目标加快落
　　实降耗节能行动，以北海宾馆改造及北海公寓改造等项目为试点，大力探索低碳环保材料的创新运用以及高效柔性配电系统建设。以花山世界主题园区为试点，大力推广太阳能及光伏发电、节能设施设备运用。嫁接公益资源创新保护管理，创新景区生态超市运营模式，鼓励引导游客养成文明旅游行为。以北海污水站为试点建设循环生态圈，实现区域水环境循环利用。
　　（七）对标国企改革新任务，加快推进深化改革攻坚。对标优秀国企及上市企业，全面深化“五大体系”改革，探索实施更具竞争力的考核体系、更具激励性的薪酬体系和更具保障性的福利体系。以安徽途马为试点，加快推进管控模式、业务模式和组织薪酬体系转变。以徽商故里集团、老徽商商贸公司等为试点，大力推进业绩激励模式改革；以山上酒店、索道为试点，大力推进工程维保等方面的共享制改革；以花山谜窟公司为试点，构建契合主题乐园的特色管理模式；强力推进采配中心改革落地。积极融杭接沪，以多种手段培育干部队伍；用好明日之星校招和启航之星社招品牌，持续强化与猎头公司、知名院校等机构合作，引进战略储备人才和高端紧缺人才；深入开展“企业招工学校定制培养计划”，逐步打造“招生即招工，入学即就业”的校企合作模式。
　　（八）对标百年奋斗新要求，加快推进全面从严治党。旗帜鲜明加强政治建设，始终同党中央保持高度一致。认真组织学习宣贯党的二十大精神，弘扬伟大建党精神，不断引深党史学习教育；谋划开展党员干部、新党员及党务工作者培训，引导党员深学细思笃行。完成公司党委和下属支部换届；探索推进在项目上建立临时党支部；深入推进党支部标准化建设达标验收和“回头看”工作；加强党员队伍管理，严把党员发展关，全面推行党员管理积分制，加强党员量化管理。坚定不移推进作风建设，制定并落实干部问责管理办法。持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实，坚持把严的主基调坚持下去，做好廉洁风险防控工作，持续推进警示教育。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业风险
　　旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司发展带来局部或全部的风险，在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情阶段性反复不利因素，旅游市场需求受到一定抑制，旅游市场整体回暖趋势仍存在一定的不确定性。同时，随着海外疫情的持续，也将面临着外需锐减的风险。
　　对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将在持续做好日常疫情防控工作的基础上，切实加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，同时合理控制成本费用，减少疫情对公司经营产生的不利影响。
　　2、市场风险
　　随着旅游行业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，提升企业的核心竞争力。
　　3、项目投资风险
　　公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续经营过程中，可能面临经济环境、政策环境和市场变化等多方面不确定性因素带来的风险，导致项目运营未能实现预期收益。
　　对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强内部管理和成本控制，提高经营管理水平，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调整营销策略，不断适应市场变化，确保项目取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”战略部署，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。 收起▲

　　一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
　　（一）公司所属行业情况说明
　　公司所处行业为旅游行业。随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，外部交通环境的不断改善以及带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，国民旅游消费能力与意愿不断增强，有力地推动了旅游市场的快速发展，目前旅游行业已经成为我国五大幸福产业之首，旅游逐渐成为“美好生活”的核心构成，成为国计民生的重要内容。根据中国旅游研究院有关研究报告预测，“十四五”期间我国旅游市场的规模将有100亿人次、10万亿元消费。从中长期来看，旅游市场持续向好和稳定发展格局没有改变，旅游业依然承担着稳就业和促消费的压舱石和加速器的作用。旅游行业投资和消费市场已日趋成熟，从供给端来看，旅游供给侧改革深入推进，旅游产品逾加丰富，旅游产业与其他产业跨界融合不断加强，“旅游+”业态层出不穷；从需求端来看，国民旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游，对文化旅游、休闲度假、康养旅居、旅游演艺等新型旅游方式的消费需求日趋强烈，呈现大众化、多元化、个性化和场景化的特点。
　　2021年是国家“十四五”发展规划的开局之年，我国发展处在“两个大局”和“两个一百年”交汇下的重要战略机遇期和关键发展期，已经转向高质量发展阶段，形成了以国内大循环为主，国内国际双循环相互促进的新发展格局，旅游市场发展前景广阔，同时伴随着《“十四五”文化和旅游发展规划》以及乡村振兴、金融支持文旅产业高质量发展等旅游供需利好政策的集中释放，旅游行业产业动能进一步集聚，旅游产业加速升级，“旅游+数字经济”等跨界融合不断深化，旅游行业迎来新的发展契机。
　　2021年上半年，随着国内新冠疫情的有效控制和疫苗的广泛普及，旅游市场整体呈现稳步复苏态势，旅游消费信心稳步回升，旅游需求的进一步释放给旅游产业带来了新的发展动力，目前国家文化和旅游部发布了2021年上半年国内旅游数据情况，根据国内旅游抽样调查结果，2021年上半年，国内旅游总人次18.71亿，比上年同期增长100.8%（恢复到2019年同期的60.9%），国内旅游收入（旅游总消费）1.63万亿元，比上年同期增长157.9%（恢复到2019年同期的58.6%）。但是随着国内疫情的阶段性反复，短期内也给旅游行业造成一定的冲击，旅游市场整体回暖趋势亦存在一定的不确定性。
　　（二）公司主营业务情况说明
　　1、景区业务：公司景区业务涵盖黄山风景区、花山谜窟风景区及太平湖风景区。公司现为中国旅游景区协会副会长单位，多年来，公司在景区运营管理上不断创新，积累了丰富经验，储备了一批专业性、技术性、实用性景区开发、建设、运营和管理人才，主编了国家标准《山岳型旅游景区清洁服务规范》和团体标准《风景名胜区游道建设技术规范》，参编了团体标准《景区玻璃栈道建设标准》，是中国山岳型景区运营管理的标杆。目前花山谜窟景区已全面完成景区工程建设，即将投入运营。
　　2、索道业务：公司索道业务涵盖黄山云谷索道、玉屏索道、太平索道及西海观光缆车。公司现为中国索道协会副理事长单位，旗下索道均为5S等级索道和安全生产标准化一级单位。一直以来，公司索道的安全管理、设备维护、服务质量均处于全国一流水平，先后参与了索道行业相关国家法规、标准及各类技术手册的编写和索道行业课题研究，牵头联合中国恩菲工程技术公司、奥地利多贝玛亚索道公司和山东泰安索道安装公司成立了索道投资建设联合体，成功对江西灵山索道、上海世博会和浙江龙游六春湖索道实施了品牌、技术及管理输出。
　　3、酒店业务：公司拥有各类酒店10余家，其中黄山景区内主要分布北海宾馆、狮林大酒店、西海饭店、排云型旅酒店、白云宾馆和玉屏楼宾馆；由洲际酒店管理集团受委托管理的昱城皇冠假日酒店，是黄山市首家引进国际高端酒店管理品牌的五星级休闲度假与会议酒店。目前公司已搭建以“雲麓”为主品牌的“雲”字号品牌矩阵，其中雲亼·曙光里为高山精品山宿、雲野@排云型旅作为超中端生活方式主题酒店已正式投入运营，喜获市场好评，公司酒店品牌体系影响力进一步提升；同时北海宾馆改造和雲亼·狮林崖舍项目正在按计划稳步推进。
　　4、旅行社业务：公司旅行社业务涵盖国内旅游、入境旅游、出境旅游、会展服务等方面。公司下属的黄山市中国旅行社有限公司是安徽省旅行社协会会长单位，为安徽省5A级旅行社，全国首批旅游标准化示范企业，连续多年荣获“全国百强旅行社”。目前正扎实推进旅行社业务改革转型。
　　5、徽菜餐饮业务：公司依托黄山旅游品牌、资源、资金及人才优势，打造独具特色的徽文化主题餐饮品牌，并成立了徽商故里文化发展集团公司，以“徽商的厨房、家乡的味道”为发展定位，分别在北京、天津、杭州、合肥、济南、宁波和黄山本地开设连锁主题餐饮门店，先后荣获“中华餐饮名店”“中国徽菜名店”“中国十大特色餐饮品牌”“中国十佳文化餐饮品牌”“杰出餐饮品牌企业”等多项荣誉，逐步形成徽菜体验中心、黄山旅游及徽文化推广中心和徽州特色产品展示中心，加快实现业务领域的扩张。
　　6、智慧旅游业务：黄山智慧旅游有限公司是公司顺应旅游市场和现代信息技术的发展，全资成立的一家专注于旅游目的地智慧旅游建设的创新服务型企业。主营业务涵盖：黄山旅游官方平台运营、新媒体运营、OTA业务承接、旅游产品和互动策划，旅游服务接待和旅游商品在线销售等。目前正扎实推进与蚂蚁集团的合作，将以“黄山旅游官方平台”为基础，整合各方品牌及资源优势，创新打造主客共享的“目的地新旅游新生活”一站式新服务平台，同时加快开发智慧景区系统化解决方案。

　　二、经营情况的讨论与分析
　　2021年是“十四五”开局之年，也是站在新起点上推动公司高质量发展的关键之年。今年以来，公司在董事会的坚强领导下，牢牢把握“二次创业”总体目标要求，围绕既定战略目标和实施路径，全面落实高质量发展要求，各项工作有序开展。
　　（一）坚持稳定业绩，主要指标克难而进。报告期内，公司努力克服“就地过年”政策以及六安、合肥等多地疫情复发等影响，科学制定市场政策、精准实施市场振兴，全力稳住经营业绩，总体来看，公司2021年上半年经营呈现波动态势，1-2月份开始复苏，3-4月份快速回暖，5月中旬开始断崖式下降，6月份再次回暖提升。报告期内，黄山景区累计接待进山游客98.08万人，较去年同期51.62万人增加46.46万人，增幅90.00%，较2019年同期162.39万人减少64.31万人，恢复60.40%；索道及缆车累计运送游客204.37万人次，较去年同期99.95万人次增加104.42万人次，增幅104.47%，较2019年同期326.70万人次减少122.34万人次，恢复62.55%；实现营业收入4.61亿元，较去年同期增加2.61亿元，增幅130.27%；实现归属于上市公司股东的净利润3,450.10万元，较去年同期增加1.23亿元，同比扭亏为盈。
　　（二）坚持数智赋能，厚植科技发展基因。围绕向科技型公司转型，抢抓“互联网+旅游”的时代风口，把握互联网、大数据等现代技术，全力带动公司数字化转型。一是新蓝图全面构建。按照“战略导向、业务驱动、创造价值、适度超前”的原则，修订完善并稳步推进公司数字化三年规划，厚植公司数字化基因。二是新合作加快落地。电商直播基地项目方面，已与头部MCN机构妙趣互娱成立合资公司并正式运营；目的地新生活新旅游项目方面，已与蚂蚁集团全资子公司上海云鑫创业投资有限公司完成合资协议签署，推进合资公司设立和运营工作；基于区块链的农产品综合服务平台项目方面，经过方案制定、论证评审、招标采购等流程，相关设备已陆续进场安装。三是新体验持续升级。根据“架构更先进、功能更丰富、管控更精细、体验更便捷、使用全覆盖”要求，优化升级管理云平台；持续推进黄山旅游官方平台迭代升级，增设小程序直播、电子发票开具等模块功能，平稳上线运行3.0版本；大力推进黄山景区智慧导览系统、决策支持系统、会员管理系统、培训管理系统、迎客松信息化保护提升、花山谜窟智慧景区系统、太平湖景区信息化建设等项目系统建设。
　　（三）坚持平台转型，打造创新发展引擎。围绕加快向平台型公司转型，以资本逻辑和市场思维孵化升级一批重要平台。强化投资归口管理，注册成立黄山云巅投资管理有限公司，完善公司产业链布局；用好黄山赛富基金投资平台，做好投后项目孵化跟进及资源嫁接；用好黄山华胥氏文创公司平台，按照“一店一景一主题”理念，在实现景区11家线下体验店全面投入运营基础上，推出迎客松系列等各类文创产品100余款；用好归隐乡村旅游公司平台，持续推进微旅游目的地项目进展；用好索道项目投资联合体，高标准高规格高质量承办客运索道安全与发展高端研讨会，打响黄山索道品牌；加速推进与华住集团合作，以平湖假日酒店和汤泉大酒店为试点，实施品牌赋能；联合黄山蓝城小镇公司平台，加强对外销售，有序推进黄山旅游CBD项目和黟美小镇项目。
　　（四）坚持改革赋能，健全现代企业制度。对标现代企业制度，协同化落实改革举措，把改革作为推动公司发展关键一招，着力增强公司发展内生动力和外向活力。一是持续优化组织架构。为了公司战略发展需要，增设投委会，推进成立规委会、招委会，进一步提升公司“规投建营”的统筹能力、资源整合能力；为了顺应市场化和业务发展需求，进一步优化宣推中心、智慧旅游、财务中心和“二创”中心职能。二是全面落地管控体系。围绕公司重点管控事项的管控体系正式落地，基本构建了相对系统完备、权责清晰的分类管控体系和分级授权体系。三是强化人才队伍建设。根据公司业务发展需要，选优配强管理干部，进一步激发干部干事创业活力；用好“明日之星”校招品牌和“启航之星”社招品牌，全力做好公司人才干部储备。四是积极试水新机制。根据国企改革三年行动计划要求，大力推进混合所有制改革，以徽菜板块门店为载体积极试水合伙人制，以山上酒店为试点积极探索“共享制”“店长制”，激发企业发展新动能。五是奋力啃下硬骨头。徽商故里五大体系改革正式落地实施，人员力量配齐配强，薪酬套改全面完成，考核体系优化完善，通过改革基本构建了契合徽菜发展实际的现代企业制度。
　　（五）坚持项目攻坚，蓄积公司发展后劲。坚持把项目建设作为营收增长点，紧盯政策投资导向，精心谋划争取，全力加快项目建设。北海宾馆环境整治改造项目前楼土建工程主体结构及内部隔墙已完工，狮林崖舍室内装修项目正在加速工程建设；同时扎实推进新标识标牌更换安装、游步道路面维修、旅游厕所设施维修和污水处理站点提标改造等一批基础设施改造和民生工程建设。花山谜窟景区已全面完成景区工程建设，即将投入运营。徽商故里按照“徽商的厨房、家乡的味道”的发展定位，合肥大蜀山店、北京复兴路店、元大都店以及宁波店正式开业运营。
　　（六）坚持精准营销，强力推进市场振兴。根据疫情演变反复性，科学研判，顺应趋势，多措并举助力市场复苏。一是因时因势制定政策。及时制定科学有效的春季市场营销方案、暑期市场行动计划；通过发放消费券激活“被冻结的消费”；面向市内旅行社制定省内爬坡奖励政策；根据研学游热潮，积极谋划制定研学旅行团队奖励政策。二是紧跟需求设计产品。针对重要节日节点，推出“春遇黄山”和“清凉黄山”系列活动主题产品，上线近10次特色商品线上主题活动；针对高端定制游，推出“雲-黄山”尊享等高端游定制产品；针对研学游，设计推出14款涵盖亲子、研学等私家小包团产品；针对赏花游，设计推出山野赏花主题自驾游系列产品等。三是聚势共赢拓宽渠道。推进与泸宜遵、丸美化妆品、百大集团、“一嗨租车”和中国人民保险异业合作，延伸拓展销售渠道及触角。四是紧扣热门策划活动。首次以“云端”形式亮相2021柏林国际旅游交易会；联合抖音平台开展“徐霞客入职黄山”创意主题活动；首次联合喜马拉雅有声平台创新开展“辉煌百年声游黄山”-2021讲好中国黄山故事主播大赛线上主题活动；联合马蜂窝创新策划“妙想黄山奇思回潮”活动，借助黄山旅游体验官活动深度种草。
　　（七）坚持强化管理，不断健全要素保障。围绕加快推进公司高质量发展，持续健全完善安全、财务等各项要素保障。安全方面：认真落实安全生产主体责任，修订并完善了公司防汛、地质灾害应急预案，组织实施多次专项检查。维稳方面：聚焦重点领域、关键环节，扎实开展安全隐患大排查大整改；统筹抓好常态化疫情防控、扫黑除恶、防汛防旱等工作。财务方面：持续推进财务信息化建设，巩固网报上线、银企直联、预算模块、资产模块、系统衔接等成果，并以此为契机以徽商故里合肥区域为试点，逐步推动财务共享机制。质量方面：完成中国质量奖申报材料，现已顺利通过国家市监总局公示；创新开展“陌生访客”行动，通过申报首席质量官、参与中国品牌日线上展览、及时处理投诉管理等，切实提升公司服务质量。审计方面：采取“一审多项”的方法，先后完成多家单位现场审计和离任审计，进一步强化审计监督职能；针对重点工程审计，由单一工程造价审计向管理审计转变，实现全过程审计监督，规范投资行为，防范投资风险。产品方面：持续推进山上独卫房改造升级，持续打响“多趟索道”产品，加速产品迭代升级；引进智能机器人和自助登记机，加速推进智慧酒店建设；探索打造云社群运营模式，提供一站式尊享服务。
　　（八）坚持党要管党，纵深推进从严治党。围绕新时代党的建设总要求，加快推进全面从严治党往纵深发展。一是深化理论武装，加强思想政治建设。认真组织开展党史学习教育，及时跟进学习习近平总书记最新重要讲话、重要文章、重要指示批示精神，精心组织多项学习活动，认真组织开展纪念建党100周年系列活动。二是坚持固本强基，加强组织建设。根据党章要求，推进公司党委换届筹备工作；紧扣党史教育、党员发展、党建品牌建设等内容扎实开展党建督查工作，指导并积极督促各家党支部推进“一企一品”和“特色党小组”党建特色品牌创建活动，持续打响黄山旅游党建品牌。三是全面从严治党，加强党风廉洁建设。抓深抓实中央巡视组巡视安徽反馈意见有关整改任务及市委巡察组巡察景区反馈意见有关整改任务落实工作；持之以恒抓好中央八项规定精神及其实施细则贯彻落实；扎实抓好阵地管理、舆情引导等工作，利用公司官微官网等平台，宣传党建引领发展、党员先锋旗帜、社会公益活动等内容；认真履行“查线索、保落实”职责，准确运用监督执纪“四种形态”，推动全面从严治党向纵深发展。
　　报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项

　　三、可能面对的风险
　　1、行业风险
　　旅游行业具有较强的环境相关性和敏感性，与经济环境、自然环境和社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司发展带来局部或全部的风险，在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情阶段性反复不利因素，旅游市场需求受到一定抑制，旅游市场整体回暖趋势仍存在一定的不确定性。同时，随着海外疫情的持续，也将面临着外需锐减的风险。
　　对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将在持续做好日常疫情防控工作的基础上，切实加快旅游市场推广、旅游产品创新和服务品质提升，同时合理控制成本费用，减少疫情对公司经营产生的不利影响。
　　2、市场风险
　　随着旅游行业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，提升企业的核心竞争力。
　　3、项目投资风险
　　公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续经营过程中，可能面临经济环境、政策环境和市场变化等多方面不确定性因素带来的风险，导致项目运营未能实现预期收益。
　　对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强内部管理和成本控制，提高经营管理水平，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调整营销策略，不断适应市场变化，确保项目取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”战略部署，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟风景区是国家4A级景区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区是全国首批5A级景区、“中国十大风景区名胜”和“全国文明风景旅游区”；公司先后荣获中国驰名商标、中国服务业企业500强、首批全国旅游标准化示范单位、首届及第三届全国旅游服务质量标杆企业和安徽省政府质量奖、首届中国质量奖提名奖、第二届省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源为公司经营发展发挥了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区，在国家贯彻长三角一体化发展战略、黄山市加快融杭接沪的背景下，公司区位优势进一步凸显。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公司下属景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市内国有控股上市公司，一方面公司拥有充裕的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通；另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。 收起▲

　　一、经营情况讨论与分析
　　2020年是极不平凡的一年。一年来，面对疫情、汛情、世情叠加的复杂局面，公司在董事会的坚强领导下，打出了一套快速反应、精准施策、有效应对的组合拳，交出了一份高质量发展的较好答卷。
　　（一）全力以赴稳住经营业绩。受疫情及宏观环境影响，2020年公司营收、进山人数等指标遭受“非典”以来最大影响。黄山景区共接待进山游客151.2万人，较2019年减少198.9万人，减幅56.8%；索道及缆车业务累计运送游客313.2万人次，同比减少424.8万人，同比减少57.6%；完成营收7.41亿元，较2019年减少8.66亿元，减幅53.89%；实现归属于上市公司股东的净利润-4637.27万元，较2019年减少3.86亿元（主要系受疫情影响导致进山人数大幅下降所致），同比减少113.63%。一年来，公司通过狠抓市场、精简开支、强化内控等举措，稳住了发展基本面，三季度实现单季度盈利，在同类型景区率先实现市场复苏。
　　（二）精准发力有序应对疫情。紧紧围绕“为社会谋履责、为行业谋自救、为员工谋关怀、为公司谋振兴”，推出了一系列务实举措。一是坚持为社会谋履责。为武汉捐款捐物，为中国驻外使馆捐赠抗疫物资，为市医护人员购买人身保险，为市民提供平价餐饮，为三潭果农助力销售枇杷4万斤。二是坚持为行业谋自救。通过多种平台及渠道，代表行业发出声音并推动相关政策出台；发挥龙头作用带头执行相关政策。联合工行等推出“黄山旅游经营快贷”产品支持全市小微旅企共度时艰，联合市文旅局及市导游协会为全市5000余名导游人员开展线上公益技能培训。
　　三是坚持为员工谋关怀。设立抗疫专项资金用于员工防疫防控保障，推出“不裁员、不降薪”举措，保障员工基本待遇。四是坚持为公司谋振兴。提出“不压缩既定投资计划”的决定，及时采取财务止损措施，积极向上争取政策补助资金。
　　（三）把握趋势加快市场振兴。密切关注疫情演变情况，制定一系列举措振兴旅游市场。一是紧盯市场，抓好顶层设计。在2月下旬即制定了市场振兴总体方案；5月赴重点客源地开展调研并商讨相关政策；7月出台系列市场振兴政策及措施。二是创意策划，保持市场热度。面向全国医护人员推出门票优免政策，联合打造“清新黄山，一见倾心”旅拍黄山主题活动。三是抱团取暖，开展联动促销。牵头发起“大徽州串门游”主题活动，联合策划“听见黄山遇见西递”，开展“人文胜景，秋游黄山”自驾游等活动。四是跨界合作，拓展市场渠道。携手中国银行开展尊享积分兑换活动；加强与相关银行合作推动公司产品上架银行APP平台。
　　（四）紧跟需求加快产品创新。针对后疫情时代新特点新趋势，加快推进“微创新”措施。一是落实要求实现分时预约。实现分时实名预约，并依托黄山旅游官方平台完成全市55家A级景区景点分时预约。二是把握热点推出组合产品。推出多款精品路线和组合产品，创新举办第十六届中国黄山登山大会。三是围绕需求打造爆款产品。景区打造高山云阳台、高山云瑜伽、高山云SPA等“云”系列产品，引进索道全景透明车厢，培育打造新的网红产品；太平湖景区引入喷射艇、摩托艇等多项运动产品。四是抢抓风口试水直播带货。参加携程、湖南卫视等直播间活动，精心策划“赏黄山十二时辰品徽州十二风味”直播活动，开展“在家云旅游”“坐山观海看世界”等主题直播活动，提升黄山旅游市场曝光度。
　　（五）攻坚克难狠抓项目建设。黄山景区：排云型旅完成升级改造并投入运营，这是继雲亼山宿之后又一差异化酒店产品；北海宾馆改造项目在克服运输难、梅雨天气等影响稳步推进；统筹安排扎实推进游步道、观景平台等基础设施维修工程。太平湖：完成太平湖总体项目策划、漂浮度假村样板区项目策划，启动平湖假日酒店策划设计。花山谜窟：花山谜窟景区工程基本完成，正在进行设备设施调试优化，大力推进外围基础设施及花山花海景区项目建设。徽菜板块：合肥大蜀山店正式运营、北京复兴路店投入试运营，北土城店及合肥贡街店正全力推进。小镇板块：黄山旅游CBD和黟美小镇项目稳步推进。
　　（六）面向未来加快蓄势赋能。面对疫情带来剧烈冲击以及中远期影响，结合行业发展新趋势新方向，加快蓄势赋能。一是科学编制公司“十四五”规划。认真听取各方意见建议，注重加强规划对接，完成公司“十四五”发展规划编制工作。二是组织赋能提升素质。分层分类分级组织各类专项培训，提升全员综合素质和专业技术能力；结合新战略新项目需要大力引进储备人才。三是嫁接资源裂变升级。扎实推进直播基地、农产品溯源、目的地新生活等项目，嫁接基金投资平台，嫁接打造乡村微旅游目的地，参与托管冬奥会高山滑雪赛场索道，加速公司发展裂变升级。
　　（七）久久为功推进深化改革。坚持问题导向和目标导向，全面持续推进深化改革。一是构建新体系。在全面梳理现有管控流程基础上，围绕重点管控事项基本建立分级分类管控体系。二是优化新机制。顺应总体战略及经营需要，进一步优化公司组织架构。三是推动新变革。大力推进五大体系改革向基层延伸，徽商故里集团、中海国际、太平湖文旅等分子公司改革加快推进。四是完善新制度。修订出台管理人员、专业技术技能人员等管理办法，拓宽员工晋升通道。
　　（八）从严从实加强内部管理。一是强化信息化管理。评审通过公司三年数字化蓝图规划；管理云平台全面投入运营；花山谜窟、黄山景区电子导览系统有序推进。二是强化财务管理。稳步推进财务信息化建设，深化细化预算编制工作，切实抓好税务筹划工作，扎实推进闲置资产梳理、应收账款清理、闲置资金使用等工作。三是创新工程管理。探索使用互联网电子招标系统；
　　针对景区特殊情况探索应用新工艺、新材料，践行绿色环保发展理念。四是加强生态环保整治。编制《黄山景区污水处理站升级改造技术方案》并分批有序推进，扎实抓好松材线虫病防治和垃圾全面下山工作。五是强化审计整改。完成多项专项审计，进一步提升内控管理水平。六是强化安全管理。强化安全责任落实，组织多类应急演练，切实提升安全管理水平及应急处理能力。
　　（九）持之以恒强化从严治党。全面落实新时代党的建设总要求，不断推动全面从严治党向纵深发展。一是筑牢主阵地，抓实思想教育。制定公司党委理论学习中心组年度学习计划，各基层党支部常态化落实“三会一课”等活动。二是畅通主动脉，筑牢战斗堡垒。发挥公司党委战斗堡垒作用，勇挑国企担当和上市公司社会责任。三是锤炼主力军，发挥模范作用。用活新媒体载体，组织微视频推荐活动，制作“身边的榜样”宣传片，进一步树立党员先锋榜样。四是把牢主动权，从严管党治党。深入学习《党委（党组）落实全面从严治党主体责任规定》，建立党委全面从严治党主体责任清单；不断强化监督权力运行，加强违纪违法线索处置。

　　二、报告期内主要经营情况
　　报告期内，黄山风景区接待进山游客151.2万人，较2019年减少198.9万人，减幅56.8%，公司索道及缆车业务累计运送游客313.2万人次，同比减少424.8万人，同比减少57.6%。公司全年实现归属于上市公司股东的净利润-4637.27万元，较2019年减少3.86亿元（主要系受疫情影响导致进山人数大幅下降所致），同比减少113.63%。

　　三、公司未来发展的讨论与分析
　　(一)行业格局和趋势
　　1、行业格局
　　从旅游市场来看：我国旅游行业经过多年的发展，投资和消费市场已日趋成熟，旅游产品逾加丰富。随着国家社会经济的持续发展，人均可支配收入的不断提升，带薪休假、法定节假日等制度的进一步落实，以及新冠疫情对旅游业的冲击，我国居民的旅游消费需求不再满足于单纯的观光旅游，对文化旅游、休闲度假、康养旅居等新型旅游方式的消费需求日趋强烈。同时，随着旅游业在城市经济发展中的产业地位、经济作用逐步增强，旅游业对城市经济的拉动性、社会就业的带动力以及对文化与环境的促进作用日益显现。
　　从公司层面来看：一是区位优势进一步凸显，随着长三角一体化国家战略进入全面实施阶段，黄山融杭接沪步伐加快，随着黄山市高铁、高速、航班等综合交通体系，以及城市建设、旅游基础设施的日臻完善，将使旅游通达性和便捷性明显提升；二是改革红利进一步释放，公司“组织、考核、薪酬、激励、内控”五大体系改革全面落地，组织架构更加优化合理，现代企业制度框架基本建立，后续五大体系改革向基层延伸将释放更大的制度红利；三是业务战略基础夯实。“山水村窟”资源布局基本完成、“旅游+”产业布局相继落地，这些都为黄山旅游持续快速发展奠定了坚实基础，公司转型发展面临良好机遇。
　　2、行业趋势
　　一是更加大众化，当前旅游已经成为国民大众日常生活的重要选项，拓展了面向人民美好生活的规划空间，延展了旅游产业的规模。中国旅游研究院有关研究报告预测，“十四五”期间我国旅游市场的规模将有100亿人次、10万亿元消费，这个庞大的市场就是靠大众旅游撑起来的。二是更加场景化，如今的旅游不再只是自然空间，更是生活场景，是全方位、高品质的生活场景，游客到了目的地则广泛进入城乡居民的日常生活空间，不再有纯粹的本地市民的日常生活空间，也不再有纯粹的外来游客的异地体验空间。大家共同构建一个主客共享的美好生活新空间。三是更加多元化，未来的旅游去旅行社化、去星级酒店化、去景区化都可能是趋势。游客需求更加多元多样，不再是单一的景区、景点、索道、酒店，这就要求我们进一步丰富和优化产业结构，创新产品供给，推动旅游业高质量发展，更好地满足人民美好生活需要。
　　(二)公司发展战略
　　战略目标：公司对标对表“建设一批富有文化底蕴的世界级旅游景区和度假区”的战略定位，紧紧围绕“美丽中国追梦人、美景目的地打造者，美好旅行体验提供商”的职责使命，坚持贯彻实施“走下山、走出去”“旅游+”“一山一水一村一窟”的发展战略，努力做大黄山目的地旅游资源的整合者，加快构建打造引领全球的目的地旅游旗舰企业。
　　战略路径：在持续深化公司体制机制市场化改革、持续强化旅游产品供给侧改革的基础上，充分利用上市公司的平台优势、景区运营的人才优势以及紧邻长三角的区位优势，加强资本运作、加快外延拓展，做“大”黄山与做“大黄山”：一是做“大”黄山，即指做大黄山景区规模，具体包括做大空间——聚焦皖南国际文化旅游示范区核心区建设，扩展、延伸、整合现有发展物理空间并以此带动全域旅游资源开发；做深文化——深度推进文旅融合，充分挖掘文化遗产与徽州人文要素；做多业态——丰富完善休闲度假旅游综合体；做高价值——通过“山水村窟”战略落地打造若干差异化与品质化兼备的旅游目的地体系，有效承接黄山风景区溢出价值。二是做“大黄山”，即指黄山市及周边地区，具体包括做优平台——紧跟数字经济及数字产业化发展趋势，立足大黄山市区域面向全国拓展“本地+在地”生活服务平台；做全服务——全面覆盖旅游+生活方式场景，融合实体服务与虚拟经济；做广营销——协同整合大黄山目的地资源与服务；做强品牌——强化提升黄山旅游品牌。
　　(三)经营计划
　　2021年是中国共产党建党100周年，是“十四五”开局之年，也是站在新起点上推动公司高质量发展的关键之年，做好今年工作使命光荣、意义重大。公司将按照既定的战略方向、战略目标、战略举措，重点围绕“三大转型、三大战役、三大行动”，扎实抓好全年各项工作。
　　（一）加速推进平台型转型。用好黄山赛富基金投资平台，做好投后项目孵化跟进及资源嫁接。用好黄山华胥氏文创公司平台，推进文创体验店投入营业。用好归隐乡村旅游公司平台，确保微旅游目的地项目正式运营。探索北徽集团及中海国际平台型转型，实现徽菜板块裂变式发展及旅行社板块涅槃重生。联合黄山蓝城平台，加强对外销售，有序推进黄山旅游CBD项目，有序储备其他优质项目
　　（二）加速推进科技型转型。付诸实施《公司数字化蓝图2021-2024三年规划》，厚植科技与数字基因。嫁接高德地图等先进导览技术资源，加快推进景区智慧导览系统，为游客提供智慧旅游服务。嫁接VR、AR等虚拟现实技术资源，稳步实施黄山景区“轻夜游”（一期）项目。嫁接区块链技术资源，加快落地六百里猴魁项目试点并推进农产品溯源品类的辐射延伸。嫁接5G技术资源，依托花山谜窟景区项目、花山花海景区项目打造集传统观光景区、沉浸式体验和主题乐园为一体的新型景区。
　　（三）加速推进互联网型转型。加快对接流量资源推动公司官方平台流量指数型增长。加快推进以智慧旅游公司为样板打造主客共享的新生活新旅游服务平台。加快推进直播基地建设，打造全国首批“旅播”“农播”孵化器。构建符合黄山旅游实际的商务智能、会员管理系统、酒店管理等系统，厚植互联网基因。
　　（四）坚决打好市场振兴攻坚战。坚持面向新需求，针对疫后人们对康养、医疗等高度关注，深耕疗休养市场、高端出行市场、个性化定制市场；针对疫后偏好群体，策划推出一批特色产品。坚持打响新产品：确保花山休闲旅游度假区、排云型旅等新产品精彩绽放。坚持拓宽新合作：加快推进系列战略合作实质性落地；继续深化跨界合作，延伸拓展销售渠道及触角。坚持把握新风口：借助直播基地建设加快培养直播专业人才，构建“网红带货”等自媒体平台营销模式；深化与新兴社交媒体合作，推出时尚、活力、新颖的创意策划。
　　（五）坚决打好项目建设攻坚战。竣工投产一批。确保花山谜窟、狮林崖舍、太平湖水上漂浮度假村一期项目等全面完工投运运营。加快攻坚一批：加快推进北海宾馆改造项目、黟美小镇项目、黄山旅游CBD项目攻坚；有序推动游步道等景区基础设施项目及民生工程。开工建设一批：启动建设太平湖东部观光湖区项目；启动实施汤泉大酒店改造等项目；完成污水站点升级改造项目。深入谋划一批：跟进谋划优质储备项目。
　　（六）坚决打好对外拓展攻坚战。酒店板块：加快推进“雲”系列酒店品牌矩阵构建，稳步推进酒店板块拓展布局。景区索道板块：加快启动推进太平索道改建项目前期工作，做好冬奥会项目托管、智慧索道建设等工作，发挥索道项目联合体平台作用。徽菜板块：确保北京北土城店、复兴路店、合肥贡街店、宁波店投入运营。同时，用好云巅投资公司平台，扎实做好对外投资各项工作。
　　（七）加快实施改革深化行动计划。根据公司战略发展稳步推进组织架构优化及职能调整，成立并做实信息化委员会及投委会、规委会、招委会职责职能。以酒店事业部、索道事业部改革为先导探索推进事业部制。加大徽商故里集团、中海国际改革攻坚，力争混合所有制改革取得突破。根据项目建设及运营需要，统筹推进智慧旅游、花山谜窟、太平湖文旅等分子公司改革。
　　（八）加快实施管理提升行动计划。强化企业文化宣贯，深入宣贯“美丽中国追梦人、美景目的地打造者、美好旅行体验提供商”企业文化。强化财务保障，全面加强资金、资产、内控及流程管理，提升财务管控水平。强化审计监督，加强审计队伍建设、抓好工程造价审核、各项常规审计并抓好审计整改。强化法务管理，抓好合同审核管理、程序合规管理、诉讼及非诉讼事项管理等工作，为公司投资、运营、管理提供法律保障。强化人才保障，做好战略储备人才和高端紧缺型人才引进；强化与专业院校合作，深入开展分层分类培训，探索构建企业大学。强化质量管理，密切对接、全力跟进争创中国质量奖；做好服务品质监管、服务投诉处理等各项工作，维护黄山优质服务品牌。
　　（九）加快实施党建引领行动计划。提升向心力，加强政治建设。深入学习贯彻党的十九届五中全会精神，引导党员深学细思笃行；充分发挥党建引领，围绕建党100周年组织开展系列活动。提升组织力，加强基础建设。完成公司党委换届，持续强化基层党组织建设，打造特色党建品牌。提升战斗力，加强队伍建设。严把党员入口关，高质量抓好党员发展；推行党员管理积分制，加强党员日常管理。提升廉洁力，加强廉政建设。健全全面从严治党责任清单，制定出台公司管理干部问责办法，开展重点领域风险点排查。
　　(四)可能面对的风险
　　1、行业风险
　　旅游业具有较强的环境相关性和敏感性，与国内外宏观经济走势、自然环境、社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司发展带来局部或全部的风险。尤其是2020年新冠肺炎疫情对旅游行业造成前所未有的冲击和影响。在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情不利因素，旅游市场需求明显受到抑制，国内外旅游市场未来受抗疫行动的效果和时间影响，恢复程度仍待验证。
　　对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将坚持既定的投资计划，合理控制成本费用，加强疫后市场研判，围绕“市场、政策、产品、渠道、活动”五大抓手，结合市场振兴一般规律，切实采取有效措施，努力实现在同行业率先复苏振兴市场。
　　2、市场风险
　　随着旅游业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，提升企业的核心竞争力；
　　3、项目投资风险
　　公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续经营过程中，由于市场情况瞬息万变，不能完全排除因政策变化、市场需求变动，以及其他不可预见的因素，导致项目运营未能实现预期收益的风险。
　　对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强内部管理和成本控制，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调整营销策略，提高服务质量，不断扩大市场份额，确保项目取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”的战略部署，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。

　　四、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级旅游景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级旅游景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟风景区是国家4A级风景名胜区，毗邻黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集青山、绿水、田园景致、千年谜窟、奇峰怪石、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景旅游区”，全国首批5A级景区等称号；公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游标准化示范单位”、首届“全国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区，区位优势十分突出。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公司属下景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市唯一的国有控股上市公司，一方面公司拥有充沛的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通，另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。 收起▲

　　一、经营情况的讨论与分析
　　2020年上半年，面对新冠肺炎疫情带来的巨大冲击，面对国际形势不确定性增多、宏观经济下行、持续强降水自然灾害频发等多重压力，公司在董事会的正确领导下，围绕既定的战略目标和实施路径，坚持改革与发展两条主线，一手抓疫情防控，一手抓复工复产，各项工作有序开展。报告期内，黄山景区累计接待进山游客51.6万人，较去年同期162.4万人减少110.8万人，减幅68.2%；索道及缆车累计运送游客99.95万人次，同比减少69.41%；实现营业收入2亿元，同比减少72.53%；归属于上市公司股东的净利润-0.88亿元，同比减少152.6%。
　　（一）有序应对疫情冲击。报告期，受疫情影响，自2020年1月25日起，公司暂停对外开放旗下运营的景区。公司按照国家省市疫情防控工作部署，快速反应、快速行动，及时打出了一套应对组合拳。坚持为员工谋信心，率先作出“不裁员、不降薪”的决定；坚持为公司谋振兴，在景区复工复产、疫后旅游市场复苏激活、健康生活产品培育打造、智慧旅游在线旅游服务迭代升级等方面推出了28项举措；坚持为行业谋振兴，通过多种渠道呼吁相关部门出台扶持政策，联合黄山市内重点景区谋划市场振兴计划措施，带动行业抱团取暖共渡难关；坚持为社会谋履责，公司号召旗下企业以及全体员工为抗击疫情捐款捐物，为市民提供平价餐饮等。随着国内疫情得到有效控制，自2月21日黄山景区恢复开放以来，公司旅游业务均已恢复运营。
　　（二）大力推进市场振兴。围绕疫情演变及防控要求实施系列精准营销。一是创新宣传，在抖音平台发起“在家云游看黄山”直播活动，在携程和快手平台开展现场直播，联合景域驴妈妈集团开展“山河无恙感恩有你”主题公益直播等宣传。二是制定政策，面向全国医护人员推出门票优免政策，同时开展多项医护主题公益活动。三是区域联动，倡导并发起横跨黄山市和宣城市两地的“大徽州串门游”主题活动；联合古徽州文化旅游区、徽黄旅游集团共同推出多项爆款宣传活动。四是跨界合作，携手中国银行开展积分兑换活动，首创“旅游+银行”渠道互通，实现互利共赢；积极对接本地金融机构，以宣传赋能切实强化黄山旅游的国企担当；针对马云游黄山进行了专门的活动策划和事件营销，顺势推出同款线路产品，充分发挥名人效应和借势宣传。
　　（三）强力推进项目建设。紧紧围绕“山水村窟”、“旅游+”战略落地加快推进项目建设，黄山风景区狮林精舍改造项目、排云楼宾馆改造项目预计将于年内完成，北海宾馆环境整治改造项目也在有序推进；太平湖景区完成三方股东增资，黄山太平湖漂浮旅游度假村一期样板区正式启动；乡村微旅游目的地完成黄山市20余个项目选址并筛选6个储备项目，首发金龙山项目已完成产品策划，正推进项目设计及有关合作方商务洽谈工作；花山谜窟改造提升项目、花海艺境项目正加速推进，力争在2020年底前精彩亮相。同时，旅游+电商、旅游+小镇等新兴业务也在快速推进，黄山旅游智慧平台的产品已覆盖周边景区、品质酒店、精选民宿共计200余家；黄山旅游CBD项目正式开工建设，黟美小镇完成土地竞拍等前期工作。
　　（四）稳步提升服务品质。一是结合疫情防控要求，发挥黄山旅游官方平台作用，在完成黄山景区分时实名预约基础上，扎实推进全市旅游景区的分时实名预约工作，确保游客放心出游。
　　二是不断强化员工培训，通过走出去和请进来培训，以及开展线上、线下交流形式，开展技能比赛等活动，不断提升服务意识和服务水平。三是不断丰富服务内容，大力开展夏季嘉年华，常态化推进白云宾馆民俗演出，黄山雲亼节令活动等，提升游客的参与度和体验感。四是不断延展服务细节，常态化开展业务咨询、全山各单位免费提供温开水等活动，不断提升游客满意度。

　　二、可能面对的风险
　　1、行业风险
　　旅游业具有较强的环境相关性和敏感性，与国内外宏观经济走势、自然环境、社会环境关系密切，经济危机、自然灾害、重大疫情或其他不可抗力因素，都可能给公司发展带来局部或全部的风险，尤其是2020年伊始，新冠肺炎疫情对旅游行业造成前所未有的冲击和影响。在国内经济转型升级、下行压力较大的背景下，叠加疫情不利因素，旅游市场需求明显受到抑制，市场未来受抗疫行动的效果和时间影响，恢复程度仍待验证。同时，随着国内疫情的反复、海外疫情的持续，也将面临着外需锐减的风险。
　　对策：公司将加快落地“山水村窟”和“旅游+”战略，全面实现旅游全产业链、全域化运营，以避免业务单一而受经济及环境影响；针对各类可能发生的自然灾害及突发事件，公司已建立各种应急及防范机制，以减少不可抗力因素可能带来的损失，其中面对疫情带来的市场冲击，公司将坚持既定的投资计划，合理控制成本费用，加强疫后市场研判，围绕“市场、政策、产品、渠道、活动”五大抓手，结合市场振兴一般规律，切实采取有效措施，努力实现在同行业率先复苏振兴市场。
　　2、市场风险
　　随着旅游业的不断发展，各地的新景区，新景点不断涌现，市场竞争日趋激烈，给公司带来了较大竞争压力及市场风险。
　　对策：公司将围绕“山水村窟”战略布局，加快实现从项目储备向落地运营转变，形成“山水村窟”产品体系联动发展，构建以“旅游目的地”为竞争优势的资源布局，提升企业的核心竞争力；
　　3、项目投资风险
　　公司新建投资项目是建立在充分的市场调研论证基础上的，具有较强的可操作性。但在项目实施及后续经营过程中，由于市场情况瞬息万变，不能完全排除因政策变化、市场需求变动，以及其他不可预见的因素，导致项目运营未能实现预期收益的风险。
　　对策：公司将加快项目建设速度和实施进程，尽快使产品投入市场；加强内部管理和成本控制，降低运营成本；加大宣传推广力度，积极引导市场，并及时调整营销策略，提高服务质量，不断扩大市场份额，确保项目取得预期收益。
　　4、其他风险
　　公司景区部分产品如门票和索道等收费标准接受政府有关部门审批，在收费标准调整方面存在一定限制。政府有关部门对景区门票和索道收费标准调整的审批，将在一定程度上影响公司未来的收益状况。
　　对策：公司将积极合理调配现有资源，按照“旅游+”的战略部署，围绕“传统业务横向扩张”和“新兴业务纵向拓展”两大实施路径，不断优化产业布局，加快景区二次消费项目建设，致力推动公司由景区门票经济向产业经济转型发展，提高区域内旅游综合收入水平，确保公司平稳运营。

　　三、报告期内核心竞争力分析
　　1、资源优势。公司紧紧围绕“山水村窟”战略，不断加大黄山市核心景区资源的整合力度，目前已基本完成战略布局。其中，黄山风景区作为公司旗下的核心景区，是世界文化与自然双遗产，世界地质公园、全国首批5A级旅游景区，以奇松、怪石、云海、温泉、冬雪“五绝”闻名于世；太平湖风景区是国家4A级旅游景区,首批国家水利风景区，资源禀赋出众，地理位置优越，被誉为“黄山情侣”、“东方日内瓦湖”，是安徽省实施“两山一湖”(黄山、九华山、太平湖)旅游发展战略的重要内容；花山谜窟风景区是国家4A级风景名胜区，坐落在黄山市中心城区，是以新安江为纽带，集绿水、青山、田园景致、千年谜窟、奇峰怪石、摩崖石刻等自然景观和人文景观之大成的综合景区。此外，黄山市还拥有一流的生态资源，生态环境质量长期位于全国前列，绿色生态产品市场空间广阔。
　　2、品牌优势。黄山景区曾荣获“中国十大风景区名胜”、“全国文明风景旅游区”，全国首批5A级景区等称号；公司先后荣获中国驰名商标、首批“全国旅游标准化示范单位”、首届“全国旅游服务质量标杆企业”和安徽省政府质量奖；下属企业黄山市中国旅行社连续多年跻身“全国百强”旅行社，四条索道均为全国“5S”索道，丰富的品牌资源为公司经营发展起到了重要支撑作用。
　　3、人才优势。公司经过20多年的发展和积累，已拥有一支专门从事景区开发、索道运营、酒店管理、餐饮经营及旅游服务的专业人才队伍，为公司经营管理提供了强大的人力资源保障。
　　4、区位优势。公司所在地黄山市背靠长三角，紧邻全国旅游消费规模最大、消费能力最强的华东地区，区位优势十分突出。目前黄山市高速公路密度更是达到长三角发达地区平均水平，尤其是建成、在建和规划中的7条高铁线路，将使黄山成为安徽省内继合肥之后又一形成“米字型”高铁线路的城市，如今黄山市已进入杭州、合肥等城市“1.5小时经济圈”，上海等城市“2.5小时经济圈”，便利的交通将极大扩展公司属下景区的客源圈。
　　5、资本优势。作为黄山市唯一的国有控股上市公司，一方面公司拥有充沛的自由现金流，财务状况良好，融资渠道畅通，另一方面，可以利用资本市场平台，通过资本运作等方式，整合黄山市及皖南地区的优质旅游资源和企业，发挥上市公司在区域经济合作和地方经济发展中的领头作用，促进公司持续稳定健康发展。 收起▲