唐人通服(430595)
公司经营评述
- 2020-06-30
- 2019-12-31
- 2019-06-30
一、经营情况回顾
本公司是向通信运营商提供与移动通信服务相关的网络工程建设服务、网络维护服务和网络优化服务等方面(产品覆盖通信网络设计优化、通信管道建设、光电缆线路工程、通信设备安装与调试、移动铁塔基站建设、网络系统集成、网络运维与保障、建筑智能化、城市轨道通信网络建设等)的服务提供商。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年新版),公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业(I65)。公司拥有通信网络系统集成甲级资质、通信工程施工总承包壹级资质、电子与智能化工程专业承包壹级、通信基站专业甲级资质、通信基线路专业甲级资质、铁塔专业甲级资质、装维专业甲级资质、综合代维甲级资质、安防工程企业设计施工维护能力甲级、证书钢结构工程专业承包叁级、建筑工程施工总承包叁级、电力工程施工总承包叁级、城市及道路照明工程专业承包叁级、环保工程专业承包叁级、施工劳务不分等级叁级、承装(修、试)电力设施四级。公司为通信运营商和通信产品供应商,公司主要客户为中国移动、中国铁塔、中国电信、广电、铁路等,为其提供通信网络技术服务(通信网络维护和通信网络优化服务),公司通过招投标方式开拓业务,收入来源是网络综合代维收入、通信工程建设收入以及其他通信产品服务等主营业务收入。
目前,公司的业务已经拓展至22个省市自治区(江西、四川、河南、山东、海南、云南、青海、新疆、福建、广东、江苏、贵州、上海、湖南、甘肃、陕西、重庆、天津、西藏、黑龙江、辽宁、吉林),公司将继续植根于移动通信服务领域,依托多年的技术积累与丰富的行业经验,在与现有客户保持良好合作关系的基础上,紧跟运营商政策、规划和产业链格局的变化,加强与运营商各专业公司的合作,加大市场拓展力度,优化客户结构,完善服务体系,力争在近年内完成公司科研项目研发并投入使用,实现通信技术服务产业的升级,提高公司在通信技术服务领域的竞争力,实现公司的可持续发展。
报告期内,公司的商业模式、主营业务没有发生较大的变化。
报告期后至本报告披露日,公司的商业模式、主营业务没有发生较大的变化。
一、经营情况
(一)经营计划
公司报告期内实现营业收入187,763,518.02元,较上年同期201,586,408.17元,下降6.86%;营业成本157,224,004.67元,较去年同期165,320,238.28元,下降4.90%;归属于公司股东的净利润16,199,394.50元,较去年同期15,169,579.97元,增长6.79%。
营业收入下降的原因主要是受新冠疫情的影响,由于各地封闭社区、交通管制,导致户外作业受到限制,2020年一季度通信工程施工项目几乎处于停工状态,通信技术按次维护工单完成率低,导致整体收入下降。
净利润增长的主要原因是报告期内公司加大了对应收账款的催收,销售商品、提供劳务收到的现金较去年同期增加9,755,377.69元,报告期内转回信用减值损失5,738,372.17元,影响净利润4,878,312.87元。
截止2020年06月30日,公司总资产为455,917,628.71元,期初余额为496,216,127.32元,同比下降8.12%,净资产为346,060,702.20元,期初余额为329,861,307.70元,同比增长4.91%;负债总额为109,856,926.51元,期初余额为166,354,819.62元,同比下降33.96%。
资产总额下降的主要原因是报告期内公司短期借款较期初减少12,221,776.25元,报告期内加快了对供应商的清欠,应付账款较期初减少37,651,323.42元。
报告期内,经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比减少了20,638,769.27元,主要是报告期内收到其他与经营活动有关的现金较去年同期减少31,871,836.6元。
(二)行业情况
根据中国移动、中国联通、中国电信已发布的数据,三大运营商2020年资本开支预算合计为3348
亿元,同比增长11.65%;5G相关的资本开支预算合计达1803亿元,同比增长逾3倍。
根据赛迪智库发布的《“新基建”发展白皮书》,预计到2025年,覆盖全国的5G网络基本建成,直接拉动基站投资约2.5万亿元;5G基站将带动多类型终端及人工智能、高清视频等行业应用市场规模快速上升。在大数据中心方面,如果维持现有增速,到2022年将新增220万机架,预计新增投资1.5万亿元,并可带动云计算、物联网产业相关投资超过3.5万亿元。
面对新基建所带来的市场业务空间,围绕相关客户与业务领域,公司将不断保持或提升多年积累的口碑、品牌,发挥公司人员技术储备、产业实施能力的优势。强化技术研发力度,提升自身竞争能力,从而为公司的进一步发展努力。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
公司近几年的良好发展带动了当地经济的繁荣,公司诚信经营、照章纳税、环保生产,认真做好每一项对社会有益的工作,尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
(二)其他社会责任履行情况。
三、评价持续经营能力
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持有良好的公司独立自主经营的能力;会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;行业发展势头良好,主要财务、业务等经营指标健康;经营管理层、核心业务人员队伍稳定;没有影响公司持续经营的事项发生。因此,公司经营稳定,团队稳定,资产负债结构合理,具备未来持续经营能力,没有影响公司持续经营能力的不利因素。
四、公司面临的风险和应对措施
1.实际控制人不当控制的风险对策
公司控股股东和实际控制人方国栋直接和间接控制公司66.85%的股份,实际控制人方国栋从股权及经营管理层方面对本公司存在较强控制,如果对本公司经营决策、人事财务等方面进行等进行不当控制,可能会对本公司经营活动产生重大的影响,可能会损害公司和少数权益股东利益。
针对上述风险,公司严格要求相关人员学习了《公司法》、《公司章程》和《关联交易决策制度》,制定了《防范控股股东及关联方资金占用的管理制度》等文件,防范未履行程序的违规行为发生,对关联交易行为进行了规范,严格执行章程规定的关联方表决回避制度,同时依法履行信息披露义务,保证信息披露真实完整,为控股股东或控制人通过关联交易等行为输出利益设置必要的制度约束。
2.重大客户依赖风险的对策
目前国内通信技术服务行业的下游主要为中国移动、中国联通、中国电信和中国铁塔,公司目前的客户为中国移动通信集团江西、四川、贵州、新疆、广东、云南、青海等省市自治区的省一级公司。
针对上述风险,公司加强与现有运营商合作,提高服务水平,维持与现有客户的良好合作关系,以突出的技术及管理领先的优势,增强客户粘性。
3.市场议价能力较低的风险的对策
公司为移动通信运营商提供的通信网络建设服务和外包服务,主要客户为中国移动通信集团,作为中国网络运营商之一,在通信网络建设服务和外包服务市场处于强势议价地位,因此公司市场竞争议价能力处于相对弱势。
针对上述风险,公司通过扩大业务领域,加大与其他各类电信运营商及设备供应商的合作范围,同时加大技术人才的培养和引进,加大研发投入,开发更适合电信运营商的一体化、高质量服务保证的外包服务产品,以突出的技术及管理领先的优势,增强客户粘性,从而增强议价能力和竞争优势。
4、应收账款及合同资产存在的回款风险及对策
截至2020年6月30日,公司应收账款净额为6,968.78万元,占资产总额的15.29%,净额占流动资产的18.58%,其中一年以内应收账款净额5,165.03万元,占应收账款净额的74.12%;截至2020年6月30日,公司合同资产净额为24,443.45万元,占资产总额的53.61%,净额占流动资产的65.17%,其中一年以内合同资产净额为20,695.61万元,占合同资产净额的84.67%。应收账款及合同资产净额占资产总额的68.90%,占流动资产的83.75%。
报告期期末公司应收账款及合同资产绝大部分在合理信用期限内,账龄短,应收帐款及合同资产比例变动较大,但增长速度下降。以上客户应收账款发生坏账的可能性较小,且期末公司已充分计提坏账准备,应收账款及合同资产过大势必将影响公司快速扩张,对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施如下:成立了专门清理应收款的小组,负责催收账龄较长的应收账款。
5、高新技术企业所得税优惠被取消的风险
公司为高新技术企业,在有效期内企业所得税税率为15%。2020年8月到期,若到期后不能重新认定为高新技术企业,或者国家实行新的税收政策,或者高新技术企业的优惠税收政策发生变化,将会对
公司净利润产生一定的影响。
应对措施:公司将持续加大研发投入,加速研发成果的转化。公司高度重视高新技术企业复审事宜,目前已安排专人负责高新技术企业复审的申报工作,力争胜利通过高新技术企业的复审。
6、疫情造成的风险
2020年爆发的新冠疫情给公司业务带来一定的影响,因控制疫情的需要,全国各地封闭社区、进行交通管制,导致户外作业受限,导致工程工期延长,维护工单完成率较低,对公司一季度及全年的业绩造成一定的影响。目前疫情尚未完全消失,有局部爆发的风险,仍有可能对公司业绩造成影响的风险。
应对措施:公司第一时间制订了严密的层层责任制复工复产工作方案,已顺利达成安全有序复工复产,坚持“全力控疫情、合力保生产”两手抓,为2020年上半年的收入提供了基本保障和业务可持续性。2020年3-4月公司中标中国移动贵州、辽宁、广东、江西四省的综合代维采购项目,对公司的业绩目标实现将有极大的正面影响。2020年下半年公司将紧密围绕年初制定的经营计划实施生产,力争今年圆满完成今年的经营计划。
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一、业务概要
商业模式:
本公司是向通信运营商提供与移动通信服务相关的网络工程建设服务、网络维护服务和网络优化服务等方面(产品覆盖通信网络设计优化、通信管道建设、光电缆线路工程、通信设备安装与调试、移动铁塔基站建设、网络系统集成、网络运维与保障、建筑智能化、城市轨道通信网络建设等)的服务提供商。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年新版),公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业(I65)。公司拥有通信网络系统集成甲级资质、通信工程施工总承包壹级资质、电子与智能化工程专业承包壹级、通信基站专业甲级资质、通信基线路专业甲级资质、铁塔专业甲级资质、装维专业甲级资质、综合代维甲级资质、安防工程企业设计施工维护能力甲级、证书钢结构工程专业承包叁级、建筑工程施工总承包叁级、电力工程施工总承包叁级、城市及道路照明工程专业承包叁级、环保工程专业承包叁级、施工劳务不分等级叁级、承装(修、试)电力设施四级。公司为通信运营商和通信产品供应商,公司主要客户为中国移动、中国铁塔、中国电信、广电、铁路等,为其提供通信网络技术服务(通信网络维护和通信网络优化服务),公司通过招投标方式开拓业务,收入来源是网络综合代维收入、通信工程建设收入以及其他通信产品服务等主营业务收入。
目前,公司的业务已经拓展至22个省市自治区(江西、四川、河南、山东、海南、云南、青海、新疆、福建、广东、江苏、贵州、上海、湖南、甘肃、陕西、重庆、天津、西藏、黑龙江、辽宁、吉林),公司将继续植根于移动通信服务领域,依托多年的技术积累与丰富的行业经验,在与现有客户保持良好合作关系的基础上,紧跟运营商政策、规划和产业链格局的变化,加强与运营商各专业公司的合作,加大市场拓展力度,优化客户结构,完善服务体系,力争在近年内完成公司科研项目研发并投入使用,实现通信技术服务产业的升级,提高公司在通信技术服务领域的竞争力,实现公司的可持续发展。
报告期内,公司的商业模式、主营业务没有发生较大的变化。
报告期后至本报告披露日,公司的商业模式、主营业务没有发生较大的变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内实现营业收入445,513,044.53元,较上年同期增长5.72%;营业成本373,654,797.15元,较去年同期增长8.48%;归属于公司股东的净利润16,595,784.68元,较去年同期减少24.10%;经营活动产生的现金流量净额为85,338,858.89元,较去年增加82,728,242.62元。
截至报告期末,公司资产总额496,216,127.32元,较上年末降低2.71%;负债总额166,354,819.62元,较上年末增加2.05%;净资产329,861,307.70万元,较上年降低3.65%。
报告期内公司公司加强对各类应收账款的管控,落实责任人负责对应收账款的催收,取得较好的效果,销售商品、提供劳务收到的现金同比增加1.21亿元。
报告期内净利润下降的主要原因:
1、执行新金融工具准则的影响;①报告期末应收账款余额为34,828.08万元,若按照2018年的坏账计提政策应计提的信用减值损失为4,563.22万元,报告期内因会计政策的变更,执行新金融工具准则,按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备,计提的信用减值损失为5,123.13万元,相比多计提了559.91万元的信用减值损失;②报告期末其他应收款余额为2,086.7,9万元,若按照2018年的坏账计提政策应计提的信用减值损失为770.62万元,报告期内因会计政策的变更,执行新金融工具准则,按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备,计提的信用减值损失为1,011.97万元,相比多计提了241.35万元的信用减值损失;在金额相同的情况下,因执行新金融工具准则,相比多计提信用减值损失801.26万元,影响利润801.26万元;
2、报告期内公司持续加大研发投入,研发费用较去年同期增加315万元;
3、报告期内公司融资规模扩大,新增远东国际租赁有限公司和平安国际融资租赁(天津)有限公司《售后回租赁》抵押借款,财务费用较去年同期增加169.42万元;
4、运营商加强对网络维护成本预算的控制、压缩运维成本,减少维护开支;
5、市场竞争加剧,通信技术服务及通信工程服务中标价格下浮,从而导致毛利率下降;
6、通信技术服务行业属劳动密集型行业,人工开支不断增长,导致公司项目的运维成本总体上升,毛利润下降,导致收入增长而利润下滑。现市场招标价格已趋于稳定,人力支出成本基本持平,毛利率趋于稳定。
报告期内公司扩宽渠道招聘相关的专业技术人才,加强研发队伍的研发能力,成立深圳研发中心,立项研发项目十五个;同时在公司的内部管理方面,进一步完善了公司的法人治理结构,严格控制成本、优化公司质量管理、生产管理等工作,构建了公司稳定的、健康的发展轨道,保证公司持续稳定发展。
(二)行业情况
根据工信部统计数据,2019年我国信息消费和移动互联网流量持续高速增长,电信业务收入累计完成1.31万亿元,比2018年增长0.8%。按照上年不变价计算,电信业务总量同比增长18.5%。通信行业随着“双G双提”工作的加快落实,网络提速卓有成效。新业态发展喜人,蜂窝物联网用户规模快速扩大,随着生态合作的加强,聚焦物联网、云服务、智慧生活、垂直行业应用、5G等重点领域,加快培育新兴业务。
2019年6月6日,工业和信息化部向中国移动、中国电信、中国联通、中国广电四家运
营商发放5G网络使用牌照,标志着中国正式进入5G商用阶段,各运营商陆续出台5G建设的规划,正式部署5G网络。5G将驱动各行业协同发展,重组目前的社会形态,实现社会基础设施的智能化、自动化升级。
公司作为通信产业链中间环节的通信技术服务商,始终紧跟技术与市场的创新发展和变革趋势,科学制定公司的发展战略,以通信技术为纽带,通过内部培育方式,有望逐步形成公司的物联网产业集群、技术服务产业群及其他产业集群。随着5G牌照的发放,运营商将进入新一轮大规模网络投资建设,公司将争取抓住机会,争取在5G的工程建设、网络优化方面抢占市场。
三、持续经营评价
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持有良好的公司独立自主经营的能力;会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;行业发展势头良好,主要财务、业务等经营指标健康;经营管理层、核心业务人员队伍稳定;没有影响公司持续经营的事项发生。因此,公司经营稳定,团队稳定,资产负债结构合理,具备未来持续经营能力,没有影响公司持续经营能力的不利因素。
(一)行业发展趋势
1、通信技术的快速演进将成为本行业持续发展的重要推动力
通信业是一个以技术为导向的行业,新型通信技术的开发及应用对行业的发展起着巨大的推动作用。5G技术已经成熟,运营商计划在2020年实现商用,通信运营商进行了相应的大规模基础设施投资。技术的发展必然将引发现有通信网络的扩容、重组与兼容,也将促进通信网络的多元化业务发展,并最终对通信设备制造业、终端产业和通信技术服务业等上下游产业形成有力拉动。在这样的背景下,处于通信产业链中间环节的通信技术服务行业将面临更大的市场需求,通信技术服务行业将持续快速发展。
2、行业监管日益严格导致行业集中度逐渐加大
为确保网络质量,提升竞争优势,近年来,通信运营商的招投标管理工作趋向于从地市分公司向省级公司,直至向集团公司集中,招投标的管理日益规范,将有利于形成健康、有序、充分竞争的通信技术服务市场。此外,通信运营商对通信技术服务的标准也进一步规范,行业壁垒逐步提高。在市场化程度高,竞争日趋公开、规范的大环境下,在技术能力、团队资源、营销渠道、资金实力、精细管理等方面占据优势地位的通信技术服务商将在行业中脱颖而出,将业务拓展到更大的区域范围,获得更多的市场份额。通信运营商也更倾向于和具有稳定服务能力、高质量服务保证及综合竞争实力的通信技术服务商建立长期合作关系。行业标准及市场要求的日趋严格,必然使一些规模偏小、综合实力较弱的企业被整合淘汰,整个通信技术服务行业集中度将不断提高。
3、“一体化通信技术服务商”将成为通信运营商的选择趋势通信网络的建设、维护和优化是一个有机的系统工程。以往,通信运营商选择服务商的方法是将各服务种类按照不同专业细化分包给不同的服务提供商(即“专业化分包”)。但随着网络规模的不断扩大,网络技
术的持续升级,网络结构日趋复杂。在“专业化分包”的模式下,不同的服务提供商服务理念与技术水平参差不齐,经常出现相互之间工作无法衔接,互相推卸责任的情况。各个服务商之间的协调浪费了通信运营商大量管理和技术力量。为了提高工作效率,简化工作流程、降低管理难度和运营成本,一些区域的通信运营商采用了创新性的“一体化服务外包”的采购模式,即将多种服务统一委托给一家能够提供“服务专业一体化”、“服务种类一体化”的服务商,“一体化通信技术服务商”逐渐成为通信运营商选择服务商的新趋势。
4、高素质通信专业人才的竞争日趋激烈通信技术服务商主要服务于通信运营商,其技术必须与通信技术进步相一致,甚至保持一定的前瞻性。目前,通信技术经历了模拟技术和2G、3G技术阶段,4G技术全面开始应用,5G技术也已经成熟。通信技术服务商必须及时掌握移动通信技术的最新进展和通信运营商的最新要求,加大研发投入,不断推出新服务,才能确保在市场竞争中保持领先地位。
通信技术服务行业属于人才及技术密集型产业,对高端复合型技术人才存在较大需求,高端技术人员不仅需具备较强的技术理论水平,还需具备丰富的实际操作经验。随着通信技术服务行业的高速发展,行业内各企业对人才的竞争日趋激烈。
(二)公司发展战略
公司以市场为导向,抓住国家通信产业政策支持,始终坚持“追求客户满意、完善企业管理、技术服务领先、严格计划执行、品质精益求精”的方针,建立以精细化管理和技术创新为核心,以现代化管理为基础,不断培养各类人才,倡导“让客户满意”的服务理念,逐步把“唐人通服”品牌打造成通信服务提供商行业知名品牌。并不断加大科研项目的研发投入,扩大经营区域,提高服务水平,将公司建设成为技术领先、竞争优势强大的综合服务提供商。
(三)经营计划或目标
展望2020年,开年即面临着新冠状肺炎疫情的影响,在党和政府的坚强领导下,全国统筹推进疫情防控和经济社会发展,疫情防控形势持续向好,已经取得阶段性的胜利。各级政府针对性出台各类复工政策与补贴措施,加快恢复生产生活秩序,保持经济平稳运行和社会和谐稳定。
目前各地疫情已经缓解,公司实施的项目已经复工实施,为2020年上半年的收入提供了基本保障和业务可持续性。2020年3月公司中标中国移动贵州、辽宁、广东三省的综合代维采购项目,对公司的业绩目标实现将有极大的正面影响。
1、持续扩大产值规模,优化产品结构。目前国内通信技术服务行业的上游主要为各大运营商(中国移动、中国联通、中国电信和中国铁塔)以及通信设备供应商,公司目前的主要客户为中国移动,为减少重大客户的依赖风险,公司将持续拓展其他运营商和铁路客户。同时,公司将进一步发挥挖掘潜能,强化技术研发提升公司技术能力和优化产值结构,持续在细节上优化人员配置,减少直接员工用工人数,以标准化、精细化的标准强化生产效率和品质,严格控制生产成本,提升服务竞争力。
2、注重产品研发,业绩快速增长。公司将紧跟新一代信息技术的发展趋势,抓住5G带来的机遇,确立今后研发的重点和方向,加大立项研发项目和费用投入,增强公司创新能力,提高公司在通信技术服务领域的竞争力,夯实公司未来可持续发展的基础;公司将持续拓展
各大通信运营商和铁路客户的投标业务,依靠公司经营业绩和竞争优势大力发展综合网络代维和通信工程服务业务,2020年力争在业绩和利润上有新的突破。
(四)不确定性因素
存在实施达不到预期收益水平的不确定性因素:虽然公司未来发展战略和规划制定都经过了市场调研及专业评估,预期能够产生良好的经济效益和社会效益,但在实施过程中,如果遇到运营商政策调整等因素影响,会给公司的盈利水平带来较大的影响,可能导致项目达不到预期的收益水平。
四、风险因素
1.实际控制人不当控制的风险对策
公司控股股东和实际控制人方国栋直接和间接控制公司66.85%的股份,实际控制人方国栋从股权及经营管理层方面对本公司存在较强控制,如果对本公司经营决策、人事财务等方面进行等进行不当控制,可能会对本公司经营活动产生重大的影响,可能会损害公司和少数权益股东利益。
针对上述风险,公司严格要求相关人员学习了《公司法》、《公司章程》和《关联交易决策制度》,制定了《防范控股股东及关联方资金占用的管理制度》等文件,财务人员人手一份实际控制人及其关联方名单,防范未履行程序的违规行为发生,对关联交易行为进行了规范,严格执行章程规定的关联方表决回避制度,同时依法履行信息披露义务,保证信息披露真实完整,为控股股东或控制人通过关联交易等行为输出利益设置必要的制度约束。
2.重大客户依赖风险的对策
目前国内通信技术服务行业的下游主要为中国移动、中国联通、中国电信和中国铁塔,公司目前的客户为中国移动通信集团江西、四川、贵州、新疆、广东、云南、青海等省市自治区的省一级公司。
针对上述风险,公司加强与现有运营商合作,提高服务水平,维持与现有客户的良好合作关系,以突出的技术及管理领先的优势,增强客户粘性。
3.市场议价能力较低的风险的对策
公司为移动通信运营商提供的通信网络建设服务和外包服务,主要客户为中国移动通信集团,作为中国网络运营商之一,在通信网络建设服务和外包服务市场处于强势议价地位,因此公司市场竞争议价能力处于相对弱势。
针对上述风险,公司通过扩大业务领域,加大与其他各类电信运营商及设备供应商的合作范围,同时加大技术人才的培养和引进,加大研发投入,开发更适合电信运营商的一体化、高质量服务保证的外包服务产品,以突出的技术及管理领先的优势,增强客户粘性,从而增强议价能力和竞争优势。
4、应收账款存在的回款风险及对策
截至2019年12月31日,公司应收账款净额为29,704.95万元,占资产总额的59.86%,占流动资产的72.58%,其中一年以内应收账款净额22,142.66万元,占应收账款净额的74.54%。
报告期期末公司应收账款绝大部分在合理信用期限内,账龄短,应收帐款比例变动较大,
但增长速度下降。以上客户应收账款发生坏账的可能性较小,且期末公司已充分计提坏账准备,应收账款过大势必将影响公司快速扩张,对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施如下:1、公司业务向回款较好的综合代维方向倾斜,以确保公司的现金流;2、成立了专门清理应收款的小组,负责催收账龄较长的应收账款。
收起▲
一、商业模式
本公司是向通信运营商提供与移动通信服务相关的网络工程建设服务、网络维护服务和网络优化服务等方面(产品覆盖通信网络设计优化、通信管道建设、光电缆线路工程、通信设备安装与调试、移动铁塔基站建设、网络系统集成、网络运维与保障、建筑智能化、城市轨道通信网络建设等)的服务提供商。
根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012年新版),公司所处行业为信息传输、软件和信息技术服务业(I65)。公司拥有通信网络系统集成甲级资质、通信基站专业甲级资质、通信基线路专业甲级资质、铁塔专业甲级资质、装维专业甲级资质、综合代维甲级资质、钢结构工程专业承包叁级、承装(修、试)电力设施四级和通信工程施工总承包壹级资质。公司为通信运营商和通信产品供应商,公司主要客户为中国移动、中国铁塔、中国电信、广电、铁路等,为其提供通信网络技术服务(通信网络维护和通信网络优化服务),公司通过招投标方式开拓业务,收入来源是网络综合代维收入、通信工程建设收入以及其他通信产品服务等主营业务收入。
目前,公司的业务已经拓展至21个省市自治区(江西、四川、河南、山东、海南、云南、青海、新疆、福建、广东、江苏、贵州、上海、湖南、甘肃、陕西、重庆、天津、西藏、黑龙江和吉林),公司将继续植根于移动通信服务领域,依托多年的技术积累与丰富的行业经验,在与现有客户保持良好合作关系的基础上,加大市场拓展力度,优化客户结构,完善服务体系,力争在近年内完成公司科研项目研发并投入使用,实现通信技术服务产业的升级,提高公司在通信技术服务领域的竞争力,实现公司的可持续发展。
报告期内,公司的商业模式、主营业务没有发生较大的变化。
报告期后至本报告披露日,公司的商业模式、主营业务没有发生较大的变化。
二、经营情况回顾
报告期内的财务状况、经营成果的实现公司报告期内实现营业收入201,586,408.17元,较上年同期增长9.26%;营业成本165,320,238.28元,较去年同期增长12.33%;归属于公司股东的净利润15,169,579.97元,较去年同期减少10.13%。
营业收入增长的主要原因是2019年新增西藏、陕西移动综合代维,青海市场份额增加两个地市。
报告期内由于通信运营商响应国家降费政策导致收入下降,故而压缩运维成本,进行降本增效,减少资本开支,同时市场竞争加剧,通信技术服务及通信工程服务中标价格下浮,从而导致毛利率下降;同时人工开支不断增长,导致公司项目的运维成本总体上升,导致收入增长而利润下滑。
现金流量情况公司本期经营活动产生的现金流量净额为-16,626,414.74元,较去年减少了2,745,591.70元。报告期内,江西区域2019年的代维费甲方一直未结算,购买商品、接受劳务支付的现金较去年同期增加20,812,820.27元,主要系支付外协劳务的工程款增加所致;支付给职工以及为职工支付的现金增加15,526,465.01主要是报告期内新增西藏、陕西及青海两个地市的代维业务,人员增加所致。
经营情况变动原因
1、应收账款周转率变动分析:公司2019年1-6月份及去年同期应收账款周转率分别为0.5和0.53,本期应收账款周转率较上期下降0.03%,主要是由于报告期内江西区域的代维业务2019年1-6月未结算,上年同期结算了1075.87万元,故周转率稍稍下降。
2、存货周转率变动分析:公司2019年1-6月存货周转率为9.03,较2018年同期存货周转率增加2.06,本期存货周转率增长主要是报告期内放在存货核算的劳务成本增加所致。
3、毛利率变动分析:公司2019年1-6月毛利率为17.99%,2018年同期毛利率为20.23%,主要原因是:
1、运营商降本增效,减少网络运维开支,合同转化率降低,人员及配置等成本刚性,计次收入减少导致成本上升;
2、市场竞争越发激烈,中标价格逐年走低,压缩毛利空间。现市场招标价格已趋于稳定,人力支出成本基本持平,毛利率趋于稳定。
报告期内,公司产品或服务未发生重大变化,原有的商业模式维持不变。公司的主要客户基本为运营商,报告期内公司的客户与供应商没有显著变化,公司的核心团队、关键技术未发生变化。公司的销售没有明显季节性、周期性特征。
三、风险与价值
1.实际控制人不当控制的风险对策
公司控股股东和实际控制人方国栋直接和间接控制公司66.85%的股份,实际控制人方国栋从股权及经营管理层方面对本公司存在较强控制,如果对本公司经营决策、人事财务等方面进行等进行不当控制,可能会对本公司经营活动产生重大的影响,可能会损害公司和少数权益股东利益。针对上述风险,公司严格要求相关人员学习了《公司法》、《公司章程》和《关联交易决策制度》,制定了《防范控股股东及关联方资金占用的管理制度》等文件,财务人员人手一份实际控制人及其关联方名单,防范未履行程序的违规行为发生,对关联交易行为进行了规范,严格执行章程规定的关联方表决回避制度,同时依法履行信息披露义务,保证信息披露真实完整,为控股股东或控制人通过关联交易等行为输出利益设置必要的制度约束。
2.重大客户依赖风险的对策
目前国内通信技术服务行业的下游主要为中国移动、中国联通、中国电信和中国铁塔,公司目前的客户为中国移动通信集团江西、四川、贵州、新疆、广东、云南、青海等省市自治区的省一级公司。针对上述风险,公司加强与现有运营商合作,提高服务水平,维持与现有客户的良好合作关系,以突出的技术及管理领先的优势,增强客户粘性。
3.市场议价能力较低的风险的对策
公司为移动通信运营商提供的通信网络建设服务和外包服务,主要客户为中国移动通信集团,作为中国网络运营商之一,在通信网络建设服务和外包服务市场处于强势议价地位,因此公司市场竞争议价能力处于相对弱势。
针对上述风险,公司通过扩大业务领域,加大与其他各类电信运营商及设备供应商的合作范围,同时加大技术人才的培养和引进,加大研发投入,开发更适合电信运营商的一体化、高质量服务保证的外包服务产品,以突出的技术及管理领先的优势,增强客户粘性,从而增强议价能力和竞争优势。
4、应收账款存在的回款风险及对策
截至2019年06月30日,公司应收账款净额为39,029.09万元,占资产总额的72.05%,占流动资产的86.21%,其中一年以内应收账款净额31,569.57万元,占应收账款净额的80.89%。
报告期期末公司应收账款绝大部分在合理信用期限内,账龄短,应收帐款比例变动较大,但增长速度下降。以上客户应收账款发生坏账的可能性较小,且期末公司已充分计提坏账准备,应收账款过大势必将影响公司快速扩张,对公司现金流和资金周转产生一定的不利影响。
针对上述风险,公司采取的应对措施如下:
1、公司业务向回款较好的综合代维方向倾斜,以确保公司的现金流;
2、成立了专门清理应收款的小组,负责催收账龄较长的应收账款。
四、企业社会责任
(一)其他社会责任履行情况
公司近几年的良好发展带动了当地经济的繁荣,公司诚信经营、照章纳税、环保生产,认真做好每一项对社会有益的工作,尽全力做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,支持地区经济发展和社会共享企业发展成果。
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