方林科技(430432)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、业务概要
(一)商业模式与经营计划实现情况
公司处于锂电池产业链中,主要为客户提供锂电池制造的配套组件。
2023年消费电子产品需求相对稳定,公司报告期内在消费电子产品类锂电池组件产品的收入下降2.88%;新能源汽车类客户随着头部车企效应,我司服务的客户在整体行业竞争力不足,储能行业客户的拓展仍在初始阶段,故动力及储能类锂电池组件收入下降48%。公司的主要客户仍集中在国内电池知名品牌及其上游代工厂和国际知名企业以及国内外知名车企。公司不仅为下游客户提供各类锂电池组件产品,而且通过为客户提供个性化产品解决方案增加了产品的附加值,提升了企业整体的核心竞争力。公司经过20多年的经营和发展,已形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式,且顺应时代的发展,公司在2023年加大力度,持续进行着数字化工厂的升级。
报告期内公司的商业模式无重大变化。
报告期内公司围绕“稳固发展3C业务,拓展新能源板块,加大自动化投入,紧跟产品技术发展”的业务发展战略,实现营业收入44564万元,比上年同期减少13203万元,同比下降22.86%;营业利润-908万元,比上年同期减少3366万元,同比下降136.99%;利润总额-912万元,比上年同期减少3347万元,同比下降137.48%;净利润-534万元,比上年同期减少2990万元,同比下降121.78%;经营活动产生的现金净流量4032万元,比上年同期减少1684万元,同比下降29.47%。
(二)行业情况
2023年的笔记本电脑市场持续萎靡,各大厂商都面临严峻的挑战。不过,竞争的激烈化让2023年的笔记本电脑市场出现许多变数,而AI大模型的横空出世,则让PC厂商们看到了新的曙光。在IDC的预测中,2023年的第四季度出货量将会维持上涨趋势,整体市场处于回暖的状态中,目前各个品牌的库存问题已经得到明显缓解,相信将会以更好的状态进入到2024年的销售周期中。
2023年,在“价格战”、刺激消费等多重因素的共同推动下,市场活力再一次被激发,创造了近五年来的销量巅峰。
2023年中国汽车市场的繁荣与新能源汽车的崛起密不可分。在发展新质生产力、实现产业变革升级的过程中,新能源汽车承担起市场领头羊作用,市场渗透率持续攀升。随着技术的不断进步和消费者的日益认同,预计到2025年,新能源渗透率有望突破50%。
2023年国内新增装机创新高,达22.6GW/48.7GWh,已提前完成2023装机计划。不仅如此,源侧、网侧、独立/共享储能、工商业用户侧储能等备案数量超4000个,总规模达218.01GW/525.5GWh。
从储能产业链来看,2023年储能电池出货超200GWh;2023年最火的工商业储能赛道也实现了6GWh的出货;从储能政策来看,2023年国内新出台储能政策共约633条,其中的国家及地方出台的电力市场相关政策有所提高。
另一方面,也要看到储能行业的无序与内卷。2023年在行业产能过剩的情况下,仍有超2.8TWh的储能电池及系统扩产项目,新入局玩家数量超7万;价格方面,储能EPC/系统、电芯等报价均创新低,低价竞争或许仍将持续到2024。
对此,高工储能回顾2023年储能市场总结了10大行业数据,希望以“数”为擎,更直观、更全面、更多元地展示2023年储能市场的“光”与“暗”,以“数”为鉴,更好地迎接2024。
二、公司面临的重大风险分析
税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术.出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步增强。
本期重大风险是否发生重大变化:
本期重大风险未发生重大变化。
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一、业务概要
(一)商业模式与经营计划
公司处于锂电池产业链中,主要为客户提供锂电池制造的配套组件。
2023年受市场对消费电子产品需求降低,公司报告期内在消费电子产品类锂电池组件产品的收入较上年同期下降16.90%;由于新能源车企生产技术不断升级,再加上车企的头部效应巨大,故在此块业务中获得收入下降32.84%。公司的主要客户集中在国内电池知名品牌及其上游代工厂和国际知名企业以及国内外知名车企。公司不仅为下游客户提供各类锂电池组件产品,而且通过为客户提供个性化产品解决方案增加了产品的附加值,提升了企业整体的核心竞争力。
公司经过20年的经营和发展,已形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式,且顺应时代的发展,公司持续进行着数字化工厂的升级。
报告期内公司的商业模式无重大变化。
报告期内公司围绕“稳固发展3C业务,拓展新能源、储能板块”的业务发展战略,实现营业收入21966万元,比上年同期减少6444万元,同比下降23%;营业利润-564万元,比上年同期减少2612万元,同比下降128%;利润总额-566万元,比上年同期减少2598万元,同比下降128%;净利润-297万元,比上年同期减少2182万元,同比下降116%;经营活动产生的现金净流量4234万元,比上年同期增加4956万元,同比上升687%。
(二)行业情况
消费电子类锂电池组件:
据Canalys最新数据,全球个人电脑市场在2023年第二季度下滑趋势有所放缓。数据显示,台式机和笔记本电脑的总出货量为6210万台,同比下降11.5%,而过去两个季度出货量下降幅度超30%。2023年第二季度,笔记本市场出货量为4940万台,同比下降9.3%。台式机出货量为1260万台,同比下降19.3%。
TrendForce集邦咨询表示,第一季度笔记本电脑品牌首要目标是全力去化终端库存,上游拉货动能趋缓,因而影响ODM端出货(Sell-in)表现。第二季度起,随着品牌整机及零部件库存逐步往可控水位靠拢,渠道端压力缓解后,回补需求逐渐浮现,第三季度将受惠传统季节性动能支撑,返校潮、节庆促销活动会进一步刺激备货需求,带动全球笔记本电脑出货量增长。
动力及储能类锂电池组件:
2023年经济社会全面恢复常态化运行,主要经济指标有所回升,但恢复基础仍不牢固。而汽车市场存在“产能过快增长”与“需求相对不足”之间的矛盾,致使上半年车市不断“内卷”。从电动车、插混到燃油车,从价格到产品,从营销到渠道,汽车市场面临着史无前例的白热化竞争。
当前我国汽车产业竞争格局发生了巨变,国内消费者对新能源接受度持续攀升,市场上豪华车占比在不断提高,汽车出口也进入了腾飞期,叠加国内对新能源车购置税将实施“两减两免”,和“百城联动”、“千县万镇”等多项汽车消费促销活动,也将对汽车市场产生全面而深远的影响。基于以上考虑,乘联会保持今年乘用车零售2,100万辆和新能源乘用车批发850万辆预测量不变。
根据EnergyAspects的预测,到2023年,全球储能系统需求预计将达到610亿美元。该机构指出,随着可再生能源发电的不断增加和电力市场的发展,储能技术将继续推动储能需求的增长。此外,太阳能、风能和其他可再生能源发电比例的不断提高,加上储能市场的规模和发展潜力,将推动储能技术在全球范围内快速增长。该机构还预测,随着全球能源转型的持续进行以及可再生能源发电成本的下降,储能技术将在未来几年内实现显著增长。
二、公司面临的重大风险分析
税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术。出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步增强。
收起▲
一、业务概要
商业模式:
公司处于锂电池产业链中,主要为客户提供锂电池制造的配套组件。
2022年受市场对消费电子产品需求降低,公司报告期内在消费电子产品类锂电池组件产品的收入下降43.25%;随着新能源汽车发展以及公司多年来在新能源汽车及储能领域的研发投入和市场投入,在此块业务中获得收入增长140.73%。公司的主要客户集中在国内电池知名品牌及其上游代工厂和国际知名企业以及国内外知名车企。公司不仅为下游客户提供各类锂电池组件产品,而且通过为客户提供个性化产品解决方案增加了产品的附加值,提升了企业整体的核心竞争力。
公司经过20年的经营和发展,已形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式,且顺应时代的发展,公司在2022年继续进行着数字化工厂的升级。
报告期内公司的商业模式无重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内公司围绕“稳固发展3C业务,拓展新能源板块,加大自动化投入,紧跟产品技术发展”的业务发展战略,实现营业收入57767万元,比上年同期减少10371万元,同比下降15.22%;营业利润2456万元,比上年同期减少2671万元,同比下降52.08%;利润总额2435万元,比上年同期减少2641万元,同比下降52.03%;净利润2455万元,比上年同期减少2337万元,同比下降48.76%;经营活动产生的现金净流量5716万元,比上年同期增加1342万元,同比上升30.67%。
(二)行业情况
公司主要从事锂电池组件研发、制造业务,处于锂电池产业链的中上游环节,发展前景与锂电池行业的发展状况密切相关。锂电池组件应用广泛,主要用于消费电子产品用电池、动力电池、储能电池等领域。在消费电子产品领域,锂电池主要应用于笔记本电脑、平板电脑、手机等产品;在动力电池领域,锂电池主要应用于新能源汽车及各种电动车。在储能电池领域,锂电池主要应用于居家储能机柜、机房储能机柜等分布式独立电源系统储能。
2022年俄乌战争推高了原材料、粮食和燃油的成本,导致全球出现了超过10%的通胀;由于所有渠道的库存均有所增加,因此笔记本品牌突然面临来自渠道的砍单;由于奥密克戎变种,中国的上海和苏州进行了封城,这严重影响了2022年4月的笔记本电脑生产。随全球性通货膨胀的持续,下半年全球消费类笔记本、商用类笔记本需求持续萎缩。据调研机构CANALYS报告显示,2022年全年个人电脑的总出货量为2.85亿台,与出货量较大的2021年相比,下降了16%,当时所有终端用户的需求都达到最高峰。尽管如此,与新冠疫情前相比,出货量仍然表现良好,2022年的总出货量2019年高出7%。CANALYS高级分析师表示,“正如我们预期的那样,全球个人电脑市场在第四季度面临进一步的增长阻力,情况并未在2022年底有所改善。由于2021年同期笔记本电脑和台式机的出货量创历史新高,这使得今年的降幅尤其明显。尽管短期内存在困难,但从长期来看,个人电脑的发展前景仍然是乐观的。2022年的出货量下降了16%,我们预计2023年将会进一步萎缩,但这两年的总出货量仍将高于2019年新冠疫情前的水平。一旦企业和消费者度过了这场风暴,我们预计其推迟的设备采购将在2023年末开始恢复,并将于2024年开启回升势头。
据CANALYS报告显示,2022年,全球新能源(EV)年增长55%,达到1010万辆。中国是目前最大的新能源车市场,2022年59%的新能源车销售来看成中国,共计590万辆。欧洲是第二大新能源车市场,所占市场份额为26%,共计销售260万辆.相比之下,美国仍落于下风,仅占全球销量的9%,但却表现出积极的增长迹象,2022年美国新能源车销售量92万辆,增长72%。
2022年,中国在新能源车方面与其他市场拉开差距。从平价的城市轿车到豪华汽车,新能源车已辐射到了各个价位段和细分市场。包括比亚迪、蔚来和小鹏在内的中国大部分汽车制造商在2022年均扩大了新能源汽车产品供应。他们一直在大力投资以提高新能源车的性能和续航里程,并开发新车型以满足不断增长的需求。尽管增长幅度有所放缓,但欧洲仍是全球第二大新能源车市场。新能源车占2022年交付车辆的23%,比2021年高出20%。在美国,2022年新能源车销量占新车销量的7%。对符合条件的新能源车实行新的联邦税收抵免,再加上降价的优势,美国2023年的市场销量应有所增加。
三、持续经营评价
公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立,能够保持有良好的公司经营的独立性。此外,公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康。同时,公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。在行业内享有一定的知名度和声誉,长期获得相对稳定的市场份额。因此,公司拥有良好的持续经营能力。
本报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
四、未来展望
(一)行业发展趋势
据调研机构CANALYS报告显示,2022年全年个人电脑的总出货量为2.85亿台,与出货量较大的2021年相比,下降了16%,当时所有终端用户的需求都达到最高峰。尽管如此,与新冠疫情前相比,出货量仍然表现良好,2022年的总出货量2019年高出7%。CANALYS高级分析师表示,“正如我们预期的那样,全球个人电脑市场在第四季度面临进一步的增长阻力,情况并未在2022年底有所改善。由于2021年同期笔记本电脑和台式机的出货量创历史新高,这使得今年的降幅尤其明显。尽管短期内存在困难,但从长期来看,个人电脑的发展前景仍然是乐观的。2022年的出货量下降了16%,我们预计2023年将会进一步萎缩,但这两年的总出货量仍将高于2019年新冠疫情前的水平。一旦企业和消费者度过了这场风暴,我们预计其推迟的设备采购将在2023年末开始恢复,并将于2024年开启回升势头。
据CANALYS报告显示,2022年,全球新能源(EV)年增长55%,达到1010万辆。中国是目前最大的新能源车市场,2022年59%的新能源车销售来看成中国,共计590万辆。欧洲是第二大新能源车市场,所占市场份额为26%,共计销售260万辆.相比之下,美国仍落于下风,仅占全球销量的9%,但却表现出积极的增长迹象,2022年美国新能源车销售量92万辆,增长72%。
2022年,中国在新能源车方面与其他市场拉开差距。从平价的城市轿车到豪华汽车,新能源车已辐射到了各个价位段和细分市场。包括比亚迪、蔚来和小鹏在内的中国大部分汽车制造商在2022年均扩大了新能源汽车产品供应。他们一直在大力投资以提高新能源车的性能和续航里程,并开发新车型以满足不断增长的需求。尽管增长幅度有所放缓,但欧洲仍是全球第二大新能源车市场。新能源车占2022年交付车辆的23%,比2021年高出20%。在美国,2022年新能源车销量占新车销量的7%。对符合条件的新能源车实行新的联邦税收抵免,再加上降价的优势,美国2023年的市场销量应有所增加。
(二)公司发展战略
2020年9月22日,习近平主席在第七十五届联合国大会上郑重宣布,中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,针对二氧化碳排放力争在2030年前达到峰值,2060年前实现碳中和。碳达峰碳中和目标是为积极应对气候变化这个全球性重大挑战而提出的,它不仅是我国实现可持续发展的内在要求和加强生态文明建设、实现美丽中国目标的重要抓手,更展现了负责任大国的担当。公司将自身定义为“碳中和的践行者”,在稳定消费领域的锂电池组件的市场份额的基础上,紧跟新能源行业的发展,重点增加动力及储能类锂电池组件领域的研发和投入,提升在锂电池产业链更多的发展机会,通过内部积累投资、外部融资等多种途径,发展燃料电池领域产品的研发。积极向储能电池、汽车电池、新能源等产业链等进行延伸和拓展,关注电动汽车产业的发展,力争通过以点带面,在锂电池行业乃至新能源领域形成有机的、极具市场竞争力的产业链。
公司坚持“以客户为中心、以技术为驱动、创造个人价值、打造战略中心型组织”的经营理念,影响方林人的行动方向。以“让客户成功”为宗旨构建方林的基础设施,通过个人精进专业打造强而坚的学习型组织,为客户提供更优解决方案,从而在夯实“满足客户的基本需求”的基础上,提升客户满意度,让客户成功!
以此将方林打造成一个多元化发展平台,让方林成为方林人的事业平台!
(三)经营计划或目标
稳定消费电子产品类锂电池组件的份额,加大对动力及储能类锂电池组件领域的投入,不断做强做大锂电池产业链;通过内部积累投资、外部融资等多种途径,发展燃料电池领域产品的研发。积极向储能电池、汽车电池、新能源等产业链等进行延伸和拓展,并关注电动车产业链的发展,力争通过以点带面,在锂电池行业乃至新能源领域形成有机的、极具市场竞争力的产业链。
(四)不确定性因素
无。
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。
对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
2、股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。
对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
3、核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术。出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。
对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步
增强。
(二)报告期内新增的风险因素
无。
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一、经营情况回顾
商业模式
公司处于锂电池产业链中,主要为客户提供锂电池制造的配套组件。
公司报告期内在随着电动工具的无绳化发展以及公司多年来在新能源汽车及储能领域的研发投入和市场投入,在此板块业务中公司亦获得相应的订单增加,较上年同期比增加142.83%的收入;消费电子产品类锂电池组件产品因宏观经济和终端客户的销量等影响较上年同期下降46.75%。公司的主要客户集中在国内电池知名品牌及其上游代工厂和国际知名企业。公司不仅为下游客户提供各类锂电池组件产品,而且通过为客户提供个性化产品解决方案增加了产品的附加值,提升了企业整体的核心竞争力。
公司经过近20年的经营和发展,已形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。为顺应时代的发展,公司从2021年起逐步展开数字化工厂的建设,到目前已取得较为显著的成果。
报告期内公司的商业模式无重大变化。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,支持贵州对口扶贫和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时,公司依法纳税,认真履行作为企业应该履行的社会责任,做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。
(二)其他社会责任履行情况。
2022年公司仍心系新冠疫情,向苏州浒墅关新冠肺炎疫情联防联控指挥部捐助防护服、口罩等10万元物资。公司始终本着对公司员工负责、对社会负责、对公司股东负责的态度,积极承担社会责任,
和社会共享企业发展成果。
三、评价持续经营能力
公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立,能够保持有良好的公司经营的独立性。此外,公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康。同时,公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。在行业内享有一定的知名度和声誉,长期获得相对稳定的市场份额。因此,公司拥有良好的持续经营能力。
本报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1、税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。
对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
2、股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。
对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
3、核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术。出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。
对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步增强。
收起▲
一、业务概要
商业模式:
公司处于锂电池产业链中,主要为客户提供锂电池制造的配套组件。
2021年受市场对消费电子产品强劲需求,公司报告期内在消费电子产品类锂电池组件产品实现30%以上的收入增长;随着电动工具的无绳化发展以及公司多年来在新能源汽车及储能领域的研发投入和市场投入,在此块业务中公司亦获得相应的订单增加。公司的主要客户集中在国内电池知名品牌及其上游代工厂和国际知名企业。公司不仅为下游客户提供各类锂电池组件产品,而且通过为客户提供个性化产品解决方案增加了产品的附加值,提升了企业整体的核心竞争力。
公司经过近20年的经营和发展,已形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式,且顺应时代的发展,公司在2021年开启数字化工厂之旅。
报告期内公司的商业模式无重大变化。
二、主要经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内公司围绕“发展现有消费电子产品类锂电池组件的基础,加大动力及储能类锂电池组件的领域的研发和投入,不断做强做大锂电池产业链;积极向储能电池、汽车电池、新能源等产业链进行延伸和拓展”的业务发展战略,实现营业收入68138万元,比上年同期增加14280万元,同比上升26.51%;营业利润5128万元,比上年同期增加1911万元,同比上升59.41%;利润总额5076万元,比上年同期增加1879万元,同比上升58.75%;净利润4792万元,比上年同期增加1733万元,同比上升56.64%;经营活动产生的现金净流量4375万元,比上年同期增加9299万元,同比上升188.84%。主要原因是:
上半年受全球笔记本电脑需求持续增加的影响,公司通过外部融资和内部积累等多种途径,抓住机遇,积极投资和全力以赴生产,以确保消费电子类锂电池组件满足市场增长,故营业收入上升了26.51%,经公司严格控制成本和经营费用,经营费用比率保持同比水平,故营业利润上升了59.41%;本期公司积极采用多种财务策略,在保障营运资金需求的同时,有效降低财务费用,故本期经营活动产生的现金净流量同比上升188.84%。
(二)行业情况
公司主要从事锂电池组件研发、制造业务,处于锂电池产业链的中上游环节,发展前景与锂电池行业的发展状况密切相关。锂电池组件应用广泛,主要用于消费电子产品用电池、动力电池、储能电池等领域。在消费电子产品领域,锂电池主要应用于笔记本电脑、平板电脑、手机等产品;在动力电池领域,锂电池主要应用于新能源汽车及各种电动车。在储能电池领域,锂电池主要应用于居家储能机柜、机房储能机柜等分布式独立电源系统储能。
2021年随着远程和混合工作以及在线学习在全球范围内的持续发展,笔记本电脑的需求达到了历史新高,家庭办公需求和笔记本电脑升级周期是商业需求的主要驱动因素,而上半年消费领域的强劲在线学习和游戏活动为该市场做出了贡献。
商业客户在2021上半年准备返回工作岗位,越来越多的消费者转向混合工作解决方案,即服务娱乐和居家办公、远程教育并升级到更多的人均移动设备(台式机到笔记本电脑)是商业需求的主要驱动因素。
Strategy Anaytics行业分析师Chirag Upadhyay表示:“2021年Q4成为笔记本电脑市场又一个强劲季度,为又一个强劲的年份画上了句号。混合工作环境的持续需求支持了发达市场的增长,同时也受到windows11和DaaS诱人价格的推动。新兴市场受到中小企业持续需求的推动,同时消费者继续向移动性转变。此外,因元器件短缺和供应问题,从2021年Q3开始推迟的订单也在Q4得到了解决。”
据EV-Voumes的数据显示,2021年全球新能源车型累计销量近650万辆,较去年同期增长108%。其中TOP20品牌476.34万辆,占全球销量73.3%.在2021年全球新能源品牌销量榜单TOP20中,中国品牌8家,德系品牌4家,欧系品牌3家,美系品牌2家,韩系品牌2家,日系品牌1家。中国品牌8家分别为比亚迪、五菱、上汽乘用车、长城欧拉、广汽埃安、奇瑞集团、小鹏汽车以及长安汽车。当前,全球车市正处在重大变革之中,面对新能源的转型浪潮,中国仍然是最有活力的区域市场。今天的国产车在绕过了发动机、变速箱两座山后,逐渐在新能源领域里实现弯道超车。随着补贴标准的退坡,自主品牌打造出更多的爆款车型在新的竞争形势力下提升竞争力,将会成为新的考验。
三、持续经营评价
公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立,能够保持有良好的公司经营的独立性。此外,公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康。同时,公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。在行业内享有一定的知名度和声誉,长期获得相对稳定的市场份额。因此,公司拥有良好的持续经营能力。
本报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
四、未来展望
(一)行业发展趋势
因疫情影响,近年来“宅经济”愈发兴起,包括短视频、游戏在内的诸多产业获得了快速发展。受到在家办公、网课和游戏产业的影响,2021年全球笔记本电脑出货量达到了2.46亿台,创造了历史新高。不过根据知名数据机构TrendForce集邦咨询的2022年初预测,因为疫苗接种和全球经济的逐步回暖,相关需求逐渐收敛,2022全年出货量将年减3.3%,小幅下修至2.38亿台。近日又因俄乌冲突使多数笔电品牌停止对俄出货,以及各笔电品牌对未来需求展望较不明确的情况下,TrendForce集邦咨询将原先2.38亿台出货量预测,下修至2.25亿台,年减8.5%。
据国家统计局的相关数据显示中美个人电脑渗透率相差70%,中国PC电脑市场空间大:目前中国的渗透率只有20%左右,而以美国等发达国家的电脑渗透率普遍在90%以上,中美个人电脑渗透率相差70%;反映出中国市场存在明显的渗透率提升机会。全球电脑市场逻辑正经历由“一家一台”向“一人一台”升级,中国市场的长期增长空间有望进一步打开。
中国PC电脑十大发展趋势助力行业发展,2025年中国PC市场出货量将达67.66百万台:IDC中国助理副总裁王吉平先生认为,K12、智慧办公,以及政府行业将成为中国PC市场增长的主要动因。当然市场依然存在诸多不确定因素,如疫情控制、配件缺货等因素。PC作为一个相对比较成熟的市场,最近几年正在面临一系列新的颠覆。未来这个成熟的市场将面临更多的颠覆——产品形态、客户群,甚至在架构上都有可能出现新的变化。
从2021年开始新能源汽车出现了爆发式增长,2021年达到326.6万辆,比2020年增加了将近200万辆,增长了156%。今年前两个月,同比增长速度又达到了141%,呈现了一个高速的发展。事实上,这次的加速发展从2020年下半年就开始了。2020年下半年开始每个月的新能源汽车的总销量一路上涨,有短暂的小波动,到去年12月份达到52.7万辆的历史高位。从市场份额角度来讲,2021年达到15.7%的渗透率,2020年只有6%,一年提了将近十个百分点,今年前两个月的市场渗透率达到19.2%,继续在往上提高,实际上接近20%渗透率的月份已经达到了将近7个月的历史跨度。新能源汽车还将保持一段时期的快速发展,有四个基本的依据:1、“双碳”战略会形成新的推力。大城市碳排放里面大概1/4左右是交通带来的,大城市的减碳肯定是推动油车换电车,这肯定是有利的,这个会推动电动车的发展。2、智能化形成新增拉力。3、规模化使上下游产业链与整车形成互动。4、消费者对新能源汽车的认知度、接受度在快速提高。伴随着新能源汽车产业的发展,未来动力电池产业将步入高速成长期,产业规模将快速增长。
(二)公司发展战略
2020年9月22日,习近平主席在第七十五届联合国大会上郑重宣布,中国将提高国家自主贡献力度,采取更加有力的政策和措施,针对二氧化碳排放力争在2030年前达到峰值,2060年前实现碳中和。碳达峰碳中和目标是为积极应对气候变化这个全球性重大挑战而提出的,它不仅是我国实现可持续发展的内在要求和加强生态文明建设、实现美丽中国目标的重要抓手,更展现了负责任大国的担当。公司将自身定义为“碳中和的践行者”,在稳定消费领域的锂电池组件的市场份额的基础上,紧跟新能源行业的发展,重点增加动力及储能类锂电池组件领域的研发和投入,提升在锂电池产业链更多的发展机会,通过内部积累投资、外部融资等多种途径,发展燃料电池领域产品的研发。积极向储能电池、汽车电池、新能源等产业链等进行延伸和拓展,关注电动汽车产业的发展,力争通过以点带面,在锂电池行业乃至新能源领域形成有机的、极具市场竞争力的产业链。
在“2021年终总结暨2022战略计划会”上王国伟总经理再次提出了“以客户为中心、以技术为驱动、创造个人价值、打造战略中心型组织”的经营理念,垫定了方林人的行动方向。以“让客户成功”为宗旨构建方林的基础设施,通过个人精进专业打造强而坚的学习型组织,为客户提供更优解决方案,从而在夯实“满足客户的基本需求”的基础上,提升客户满意度,让客户成功!以此将方林打造成一个多元化发展平台,让方林成为方林人的事业平台!
(三)经营计划或目标
稳定消费电子产品类锂电池组件的份额,加大对动力及储能类锂电池组件领域的研发和投入,不断做强做大锂电池产业链;通过内部积累投资、外部融资等多种途径,发展燃料电池领域产品的研发。积极向储能电池、汽车电池、新能源等产业链等进行延伸和拓展,并关注电动车产业链的发展,力争通过以点带面,在锂电池行业乃至新能源领域形成有机的、极具市场竞争力的产业链。
(四)不确定性因素
无。
五、风险因素
(一)持续到本年度的风险因素
1、税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。
对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
2、股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。
对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
3、核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术。出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。
对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步增强。
(二)报告期内新增的风险因素
无。
收起▲
一、经营情况回顾
公司处于锂电池产业链中,主要从事锂电池组件、手机周边配件的研发、设计、生产及销售,为国际知名笔记本和平板电脑品牌厂商及其代工厂、汽车厂商及其下设配件加工厂商、手机元器件及组件制造厂商提供高质量和定制化的组件产品。
公司的主要产品为消费电子产品类锂电池组件、动力及储能类锂电池组件、手机周边配件等。消费电子产品类锂电池组件主要包括笔记本或平板电脑电池连接片(镍片、FPC)、电池保护器(TCO)、笔记本电池外壳、绝缘片、高分子薄膜等产品。动力及储能类锂电池组件主要包括液冷板(管)、箱体、软连接、储能机柜、硬连接(BUSBAR)等产品。手机周边配件主要包括手机外壳膜组件、手机个性面板及手机壳镜头盖等产品。
凭借多年积累的技术经验和管理能力、与优质客户保持的密切合作关系,公司在消费电子产品类锂电池组件市场中占据领先地位,在手机周边配件市场上处于重要地位。公司于2015年实现动力及储能类锂电池组件批量供货,在不断巩固并发展自身在锂电池产业链中地位的同时,以国内领先的锂电池组件供应商和整体解决方案服务商作为未来的发展方向。
公司经过多年的经营和发展,形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。
报告期内公司的商业模式无重大变化。
(一)、经营情况
(一)经营计划
报告期内公司围绕“以客户为中心,以技术为驱动”的业务发展战略,实现营业收入37,813万元,比上年同期增加16,337万元,同比上升76.07%;营业利润3,035万元,比上年同期增加1,455万元,同比上升92.15%;净利润2,802万元,比上年同期增加1,337万元,同比上升91.33%;经营活动产生的现金净流量-8,387万元,比上年同期减少10,442万元。
主要原因:系公司多年来“成为客户值得依赖的服务后盾”的经营理念,在市场连续增长时全方位满足客户需求,从而获得了高于市场的增长比例。营业收入较上期增加16,337万元;营业毛利较上期增加3,563万元;受美元汇率波动影响,汇兑损失较上期增加207万元;报告期内加大研发投入,研发费用较上期增加783万元;报告期内营业收入增加76.07%,导致信用减值损失计提较上期增加266万元;报告期内资产减值损失计提较上期增加294万元;报告期内营业收入增加76.07%,购买原材料等现金支出较上期上升104%,收到货款较上期上升45%,导致本期经营活动产生的现金净流量较上期减少10,442万元。
(二)行业情况
消费类电子类锂电池组件:2020年由于新冠疫情带来的宅经济(办公和教学等)需求,使笔电出货量年成长近20%以上,而此波强劲的需求动能也延续至2021年。数据显示在疫情期间与前一年相比,个人电脑销量每个季度增长50%或更多。随着全球疫苗接种率的提升,消费者对PC的需求会渐渐趋于平稳态势。
动力及储能类锂电池组件:历经十多年发展,新能源汽车市场成熟度逐渐提高,行业进入由政策向市场驱动的转换期,《新能源汽车产业发展规划(2021-2023)》中从技术创新、产业融合、基础设施、开放合作等领域支持新能源汽车产业加快发展步伐。2020年全球市场的电动汽车销售增幅在39%左右,国内新能源汽车同比增长为8%左右,新能源汽车发展有很大上升空间。
手机配件:随着5G实现商用,数码产品迭代,智能手机行业不断发展,在一定程度上也带动了手机配件行业的发展。从企业类型来看,目前我国手机配件行业小微企业众多,其主要通过较低的技术水平和产品质量来实现较小的生产成本,从而实现较低的产品价格,通过大量销售此类廉价产品来获取利润。其主要竞争方式为价格竞争,薄利多销。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,支持贵州对口扶贫和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时,公司依法纳税,认真履行作为企业应该履行的社会责任,做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。
(二)其他社会责任履行情况。
2021年2月公司通过向苏州市高新浒关分区的历史文化名胜古迹捐款10万元,为阳山打造“绿水青山就是金山银山”的绿色发展理念出一份微薄之力,尽全力做到对社会负责、对公司股东负责、对公司员工负责。积极承担社会责任,支持地区发展,和社会共享企业发展成果。
三、评价持续经营能力
公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立,能够保持有良好的公司经营的独立性。此外,公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康。同时,公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。在行业内享有一定的知名度和声誉,长期获得相对稳定的市场份额。因此,公司拥有良好的持续经营能力。
本报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1、税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。
对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
2、股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。
对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
3、核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术。出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步增强。
收起▲
一、业务概要
商业模式:
公司处于锂电池产业链中,主要为客户提供锂电池制造的配套组件。受消费电子产品以及电动汽车市场趋平稳状态的影响,公司报告期内在提升消费电子产品类锂电池组件产品收入实现增长的基础上,随新能源汽车及储能市场趋平稳的状态,公司的此块业务营收占比短期趋于稳定。此外,公司应市场之变化,不断推陈出新,为客户提供高水准的手机周边配件。公司的主要客户集中在三星、松下、LG等国际和国内电池知名品牌及其上游代工厂。公司不仅为下游客户提供各类产品,而且通过为客户提供个性化产品解决方案增加了产品的附加值,提升了企业整体的核心竞争力。公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。
报告期内公司的商业模式无重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内公司围绕“稳固发展3C业务,拓展新能源板块,加大自动化投入,紧跟产品技术发展”的业务发展战略,实现营业收入53859万元,比上年同期增加13504万元,同比上升33.46%;营业利润3217万元,比上年同期增加216万元,同比上升7.2%;利润总额3198万元,比上年同期增加200万元,同比上升6.68%;净利润3059万元,比上年同期增加356万元,同比上升13.16%;经营活动产生的现金净流量-4924万元,比上年同期减少9902万元,同比下降198.93%。
主要原因是:
本期受全球笔记本电脑需求大幅增加,公司通过内部积累投资、外部融资等多种途径,加大相关产品研发和市场开拓,从而消费电子类锂电池组件销售快速增长,故营业收入上升33.46%;
受消费电子类锂电池组件原材料补征关税1455万元;受本期美元汇率下跌影响,导致本期汇兑损失较上期增加504万元;为了保障流动资金需求,银行贷款利息支出、承兑贴息较上期增加133万元,在以上不利因素的情况下,公司通过严格控制成本营业利润还上升7.2%。
本期营业收入大幅增加,购买商品支付的现金流出较上期增加14514万元,在应收账款周转率提升的情况下,本期经营活动产生的现金净流量还较上期减少9902万元。
(二)行业情况
公司主要从事锂电池组件研发、制造业务,处于锂电池产业链的中上游环节,发展前景与锂电池行业的发展状况密切相关。锂电池组件应用广泛,主要用于消费电子产品用电池、动力电池、储能电池等领域。在消费电子产品领域,锂电池主要应用于笔记本电脑、平板电脑、手机等产品;在动力电池领域,锂电池主要应用于新能源汽车及各种电动车。在储能电池领域,锂电池主要应用于居家储能机柜、机房储能机柜等分布式独立电源系统储能。
此外,手机周边配件制造业务,处于消费类电子产品产业链中。消费类电子产品产业链根据分工及所处地位不同,主要分为原材料供应、元器件生产、模组组件制造、整机代加工以及终端品牌销售。
一、影响公司业务经营活动的行业重大风险因素及变动情况
1、受产业链终端产品价格竞争影响较大
公司生产的锂电池组件、手机周边配件终端产品包括笔记本电脑、平板电脑、新能源汽车及智能手机。伴随着每一项消费电子产品进入成熟期,各品牌厂商为抢占市场份额,通常会主动降价促销。下游终端产品的降价的压力必然会转嫁到上游的组件生产厂商,从而缩减组件行业的盈利空间。同时,随着国家新能源汽车补贴的收紧以及产品的更新换代,使得汽车厂商为了合理控制现金流,亦会压低原材料采购价格、拉长应付账款的账期,对上游组件生产厂商的利润和现金流带来负面影响。
2、受终端产品技术发展变化影响较大
产业链终端产品的技术发展(结构件发展、软屏技术发展等)、更新迭代会影响锂电池组件的设计,进而会造成组件行业的变化。
新能源技术的出现替代现有的锂电池技术,对公司现有的产品风险影响较大。
二、行业的周期性特征
1、随宏观经济周期的波动而波动
锂电池的终端应用范围广泛,涵盖笔记本电脑、平板电脑、移动电源等与人们生产、生活息息相关的各领域,并在新能源汽车、储能机柜等新领域的大量应用;手机周边配件的终端应用主要为智能手机。这些领域都直接面对终端消费者,受宏观经济的波动影响而呈现出一定的周期性。在经济高速发展时,消费者信心充足,可支配收入增加,对这些终端产品的偏好增加;在经济低迷时,消费者信心下降,收入下降,对这些终端产品的消费偏好降低。终端行业的周期性波动向上游产业链传导,锂电池组件、手机周边配件制造行业也会随着宏观经济景气周期的波动而波动。
2、随季节变化而变化
消费类电子产品的经销商通常会在节假日期间举办降价等促销活动,提高产品销量,同时电子产品厂商一般在元旦、春节推出新款产品,因此消费类锂电池的需求在节假日较为集中的下半年会好于上半年。同样的,消费电子产品类锂电池组件的需求也会出现下半年需求相对旺盛的情况。对于动力类锂电池,虽然以新能源汽车为代表的终端产品同样存在下半年市场销售更旺的情形,但由于各大汽车厂商按全年计划进行采购、生产,因此对于其上游行业,如动力类、储能类锂电池组件的需求没有明显季节性特征。
三、持续经营评价
公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立,能够保持有良好的公司经营的独立性。此外,公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康。同时,公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。在行业内享有一定的知名度和声誉,长期获得相对稳定的市场份额。因此,公司拥有良好的持续经营能力。
本报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
(一)行业发展趋势
未来几年,随着全球能源紧缺,新兴能源产业的发展势在必行,在以电动汽车电池为代表的动力电池领域,锂电池已经成为动力电池的主要方向。政策上,国家大力推广新能源汽车,新能源汽车在产业政策的推动下,动力电池的成本快速下降,为新能源汽车快速发展奠定基础。伴随着新能源汽车产业的发展,未来动力电池产业将步入高速成长期,产业规模将快速增长。
在传统电池替代领域,由于锂电池具有体积小、容量大、轻量便携、循环寿命长等特点,随着技术的不断进步和成本的逐步下降,锂电池正在全面替代铅酸电池、镍镉电池和镍氢电池,锂电池在电动自行车和电动工具市场的应用和发展将进一步加速。
总体来说,随着锂电池应用领域的不断扩大,未来锂电池行业及产业链上的各细分产业将迎来新的机遇。
随着信息技术的快速发展,电子产品的更新换代速度不断加快。受疫情影响,消费类电子产品的需求明显增加另外加之我国居民收入不断增加以及消费者对高性能消费电子类产品的追逐,未来几年中国经济还将在保持一定增长的基础上持续稳定发展,各类消费需求仍将保持稳步增长,特别是终端产品中的笔记本电脑、智能手机、平板电脑、可穿戴设备等还会平稳发展,相应地,与智能手机、笔记本电脑、平板电脑等智能终端产品小型化、便携化相适应的锂电池的应用将获得迅猛的发展。
综上,随着锂电池应用领域的不断扩大,未来锂电池行业将迎来新的机遇,受益于整个锂电池行业发展,加之公司在各个细分产品领域加大研发投入,积极开拓市场,公司动力及储能类锂电池组件将实现跨越式发展,不断增强公司在行业内的竞争力和影响力,继续巩固自身锂电池行业重要组件供应商的地位。
(二)公司发展战略
在发展现有消费电子产品类锂电池组件的基础上,加大对动力及储能类锂电池组件领域的研发和投入,不断做强做大锂电池产业链;通过内部积累投资、外部融资等多种途径,加大对动力及储能类锂电池相关领域产品的研发和市场开拓投入。积极向储能电池、汽车电池、新能源等产业链等进行延伸和拓展,并关注电动车产业链的发展,力争通过以点带面,在锂电池行业乃至新能源领域形成有机的、极具市场竞争力的产业链。
(三)经营计划或目标
在发展现有消费电子产品类锂电池组件的基础上,加大对动力及储能类锂电池组件领域的研发和投入,不断做强做大锂电池产业链;通过内部积累投资、外部融资等多种途径,加大对动力及储能类锂电池相关领域产品的研发和市场开拓投入。积极向储能电池、汽车电池、新能源等产业链等进行延伸和拓展,并关注电动车产业链的发展,力争通过以点带面,在锂电池行业乃至新能源领域形成有机的、极具市场竞争力的产业链。
(四)不确定性因素
无。
四、风险因素
1、税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。
对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
2、股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。
对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
3、核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术。出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步增强。
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一、经营情况回顾
公司处于锂电池产业链中,主要为客户提供锂电池制造的配套组件。受消费电子产品以及电动汽车市场趋平稳状态的影响,公司报告期内在提升消费电子产品类锂电池组件产品收入实现增长的基础上,随新能源汽车及储能市场趋平稳的状态,公司的此块业务营收占比短期趋于稳定。此外,公司应市场之变化,不断推陈出新,为客户提供高水准的手机周边配件。公司的主要客户集中在三星、松下、LG等国际和国内电池知名品牌及其上游代工厂。公司不仅为下游客以及提供各类产品,而且通过为客户提供个性化产品解决方案增加了产品的附加值,提升了企业整体的核心竞争力。公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。
七、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内公司围绕“稳固发展3C业务,拓展新能源板块,加大自动化投入,紧跟产品技术发展”的业务发展战略,实现营业收入21475万元,比上年同期增加5351万元,同比上升33.19%;营业利润1579万元,比上年同期增加366万元,同比上升30.16%;利润总额1563万元,比上年同期增加346万元,同比上升28.48%;净利润1464万元,比上年同期增加358万元,同比上升32.41%;经营活动产生的现金净流量2055万元,比上年同期减少4894万元,同比下降70.43%。
主要原因本年度公司积极稳固现有客户,消费电子类锂电池组件销售稳健增长,合理控制成本。营业收入较上期增加5351万元;营业成本较上期增加4533万元;营业毛利较上期增加819万元;受美元汇率上升影响,汇总收益较上期增加104万元;报告期内加大研发投入,研发费用本期较上期增加226万元;报告期内营业收入大幅增加,导致信用减值损失计提较上期增加282万元;报告期内营业收入增加,购买原材料等现金支出增加,导致本期经营活动产生的现金净流量较去年同期大幅减少。
(二)行业情况
公司主要从事锂电池组件研发、制造业务,处于锂电池产业链的中上游环节,发展前景与锂电池行业的发展状况密切相关。锂电池组件应用广泛,主要用于消费电子产品用电池、动力电池、储能电池等领域。在消费电子产品领域,锂电池主要应用于笔记本电脑、平板电脑、手机等产品;在动力电池领域,锂电池主要应用于新能源汽车及各种电动车。在储能电池领域,锂电池主要应用于居家储能机柜、机房储能机柜等分布式独立电源系统储能。
此外,手机周边配件制造业务,处于消费类电子产品产业链中。消费类电子产品产业链根据分工及所处地位不同,主要分为原材料供应、元器件生产、模组组件制造、整机代加工以及终端品牌销售。
一、影响公司业务经营活动的行业重大风险因素及变动情况
1、受产业链终端产品价格竞争影响较大
公司生产的锂电池组件、手机周边配件终端产品包括笔记本电脑、平板电脑、新能源汽车及智能手机。伴随着每一项消费电子产品进入成熟期,各品牌厂商为抢占市场份额,通常会主动降价促销。下游终端产品的降价的压力必然会转嫁到上游的组件生产厂商,从而缩减组件行业的盈利空间。同时,随着国家新能源汽车补贴的收紧以及产品的更新换代,使得汽车厂商为了合理控制现金流,亦会压低原材料采购价格、拉长应付账款的账期,对上游组件生产厂商的利润和现金流带来负面影响。
2、受终端产品技术发展变化影响较大
产业链终端产品的技术发展(结构件发展、软屏技术发展等)、更新迭代会影响锂电池组件的设计,进而会造成组件行业的变化。
新能源技术的出现替代现有的锂电池技术,对公司现有的产品风险影响较大。
二、行业的周期性特征
1、随宏观经济周期的波动而波动
锂电池的终端应用范围广泛,涵盖笔记本电脑、平板电脑、移动电源等与人们生产、生活息息相关的各领域,并在新能源汽车、储能机柜等新领域的大量应用;手机周边配件的终端应用主要为智能手机。
这些领域都直接面对终端消费者,受宏观经济的波动影响而呈现出一定的周期性。在经济高速发展时,消费者信心充足,可支配收入增加,对这些终端产品的偏好增加;在经济低迷时,消费者信心下降,收入下降,对这些终端产品的消费偏好降低。终端行业的周期性波动向上游产业链传导,锂电池组件、手机周边配件制造行业也会随着宏观经济景气周期的波动而波动。
2、随季节变化而变化
消费类电子产品的经销商通常会在节假日期间举办降价等促销活动,提高产品销量,同时电子产品厂商一般在元旦、春节推出新款产品,因此消费类锂电池的需求在节假日较为集中的下半年会好于上半年。同样的,消费电子产品类锂电池组件的需求也会出现下半年需求相对旺盛的情况。对于动力类锂电池,虽然以新能源汽车为代表的终端产品同样存在下半年市场销售更旺的情形,但由于各大汽车厂商按全年计划进行采购、生产,因此对于其上游行业,如动力类、储能类锂电池组件的需求没有明显季节性特征。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
公司始终把社会责任放在公司发展的重要位置,将社会责任意识融入到发展实践中,积极承担社会责任,支持贵州对口扶贫和社会共享企业发展成果。在追求效益的同时,公司依法纳税,认真履行作为企业应该履行的社会责任,做到对社会负责、对公司全体股东和每一位员工负责。
(二)其他社会责任履行情况
新冠疫情发生后,公司通过苏州高新区(虎丘区)红十字会慈善捐款10万元,通过苏州高新区(虎丘区)浒墅关经济技术开发区商会慈善捐款8万元。
三、评价持续经营能力
公司在业务、资产、人员、财务、机构等方面完全独立,能够保持有良好的公司经营的独立性。此外,公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好,主要财务、业务等经营指标健康。同时,公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定,公司经过多年的经营和发展,逐渐形成了稳定的生产模式、销售模式、研发模式、盈利模式。在行业内享有一定的知名度和声誉,长期获得相对稳定的市场份额。因此,公司拥有良好的持续经营能力。
本报告期内,公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。
四、公司面临的风险和应对措施
1、税收优惠政策变化风险
方林科技及创佳电子为高新技术企业,按照15%的税率缴纳企业所得税,如果在上述所得税优惠政策到期后公司不再满足相关优惠条件,将按照25%的所得税税率缴纳企业所得税,将对公司整体业绩产生一定的影响。因此,公司存在税收优惠政策变动风险。
对策:公司将持续关注税收政策的变化,保持享有税收优惠的相关资质。同时,公司将不断加大技术研发投入,提升产品的科技含量,扩大市场份额等努力扩大收入规模,提高公司的盈利水平,最大程度减少税收优惠政策波动对公司业绩的影响。
2、股权相对分散的风险
公司目前股权结构相对分散,不存在单一股东持有公司30%以上股权,也不存在单一股东控制公司股东大会及董事会。公司股权分散,可能存在控制权发生变动风险以及决策效率不高而错失市场投资机会的风险。
对策:从2009年7月起,王国洪、俞文伟和王国伟合计持股比例均在50%左右,三人在公司遇到重大事项时均会协商达成一致意见,并在股东会中统一表决,三人签署了《一致行动协议》,这是对三方
事实上的一致行动关系和共同控制关系的确认,有助于未来公司发展战略、经营理念和公司运营的稳定、持续。此外,公司已建立科学的法人治理结构,制定《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易及对外担保等管理办法,以制度规范控股股东、实际控制人的决策行为,防止控股股东、实际控制人对公司和其他股东权益的侵害。
3、核心技术人员流失及技术泄密风险
公司的核心竞争力之一在于拥有一支专业的科技研发队伍,掌握笔记本电脑、智能手机、平板电脑等消费电子产品类锂电子组件、动力及储能类锂电池组件的重要技术和核心生产工艺。目前,公司核心技术人员团队较为稳定。但随着行业的快速发展和竞争加剧,行业内对核心技术人才的需求大大增加,人力资源的竞争将大大加剧。如果公司在人才引进和培养方面落后于其他公司,公司将面临核心技术人员流失的风险。公司拥有多项非专利技术,且均为现有产品中所采用的核心技术。出于商业机密的考虑,公司未将上述大部分技术申请专利,但由此会产生因人才流失、技术泄密而导致的核心技术泄露的风险。
对策:大部分核心技术人员通过智行投资间接持有公司股份,从而核心员工的长期价值能够通过股权激励得到体现,员工的工作积极性会大幅提高。同时,公司根据市场行情,适时调整和提高核心技术人员的薪酬待遇。上述方式方法地有效执行,会使得员工对公司的忠诚度有所上升,员工稳定性进一步增强。
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