摘牌之邦(430421)
公司经营评述
- 2020-06-30
- 2019-12-31
- 2019-06-30
一、经营情况回顾
(一)商业模式
根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司行业分类结果》,本公司属于C34通用设备制造业-34锅炉及原动设备制造-3411锅炉及辅助设备制造。
公司的主营业务为以低氮燃烧器为核心设备的研发、设计、生产、销售及服务。公司具有高新技术企业资质,通过了ISO9001质量体系认证、SO14001环境体系认证和、职业健康安全管理体系认证。截至报告期末,公司拥有发明专利10项,实用新型专利95项,外观设计2项,软件著作权12项。正在申请的发明专利46项,实用型专利12项。
公司获得上海市小巨人培育企业认定并获批成立了“院士专家工作站”、区级企业技术中心,公司全资子公司四川华盛达环保工程责任有限公司具有环境工程专项设计乙级资质及工程总承包资质,可承接各类型环保工程项目。公司组建了一支高学历、高素质且经验丰富的研发、设计及服务团队,同时与各大高校及科研院所形成了产、学、研一体的紧密合作发展模式。
公司目前主要采用直销的模式进行销售,主要项目通过参与投标方式获得合同,主要用户涉及国内各供热、电力、化工及钢铁等行业,报告期内代表性客户包括有中石化、中石油、中海油、北京热力、乌鲁木齐热力、郑州热力、天津热力、首都机场、宝钢、山东莱钢等以及热电站与锅炉配套等,为其提供以低氮燃烧技术为核心的成套先进的优化锅炉烟气治理解决方案,以实现其锅炉大气污染物的超低排放。报告期内代表性的配套合作伙伴未杭州锅炉、四川川锅、海陆重工、无锡华光等
公司收入来源于为用户提供以低氮燃烧为核心的成套大气污染物治理解决方案、关键设备及配套服务。报告期内,公司的商业模式较上年度无重大变化
(二)经营情况回顾
报告期内,公司主要财务指标变化情况如下:
报告期内,公司实现营业收入147.53万元,同比下降97.67%,营业成本为93.31万元,实现净利润-1547.07万元,截至报告期末,公司总资产30,432.691万元,较2019年末增长0.98%,管理方面,2020年,根据疫情、市场形势及控制股权诉讼等不利影响,在相对困难情况下,公司上下积极主动想办法,努力维护公司正常运行与发展,技术人员积极配合售前服务,开展市场销售活动;公司通过优化组织结构、调整人员、减低运营成本,加强服务人员招聘与培养,并通过提高服务效率及各种灵活方式,确保满足项目建设与售后维护的需要;公司加强应收帐款回笼,通过重点服务、协商等方式,积极回收应收账款,还清银行贷款及绝大部分债务以及供应商货款,从而保障了公司经营活动有序进行,为今后公司恢复与进一步提供保障。
二、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况。
报告期内,公司在规范运营的基础上,切实履行企业的社会责任。公司为上海交通大学及上海理工大学等高等院校提供实习平台,促进高校技术人才的培养。公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益,立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。
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一、业务概要
商业模式
根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司行业分类结果》,本公司属于C34通用设备制造业-34锅炉及原动设备制造-3411锅炉及辅助设备制造。
公司的主营业务为以低氮燃烧器为核心设备的研发、设计、生产、销售及服务。公司具有高新技术企业资质,通过了ISO9001质量体系认证、SO14001环境体系认证和、职业健康安全管理体系认证。
截至报告期末,公司拥有发明专利10项,实用新型专利95项,外观设计2项,软件著作权12项。
正在申请的发明专利46项,实用型专利12项。
公司获得上海市小巨人培育企业认定并获批成立了“院士专家工作站”、区级企业技术中心,公司全资子公司四川华盛达环保工程责任有限公司具有环境工程专项设计乙级资质及工程总承包资质,可承接各类型环保工程项目。公司组建了一支高学历、高素质且经验丰富的研发、设计及服务团队,同时与各大高校及科研院所形成了产、学、研一体的紧密合作发展模式。
公司目前主要采用直销的模式进行销售,主要项目通过参与投标方式获得合同,主要用户涉及国内各供热、电力、化工及钢铁等行业,报告期内代表性客户包括有中石化、中石油、中海油、北京热力、乌鲁木齐热力、郑州热力、天津热力、首都机场、宝钢、山东莱钢等以及热电站与锅炉配套等,为其提供以低氮燃烧技术为核心的成套先进的优化锅炉烟气治理解决方案,以实现其锅炉大气污染物的超低排放。报告期内代表性的配套合作伙伴未杭州锅炉、四川川锅、海陆重工、无锡华光等
公司收入来源于为用户提供以低氮燃烧为核心的成套大气污染物治理解决方案、关键设备及配套服务。
报告期内,公司的商业模式较上年度无重大变化。
二、经营情况回顾
(一)经营计划
报告期内,公司主要财务指标变化情况如下:
报告期内,公司实现营业收入70,281,371.75元,同比下降40.38%,营业成本为48,288,149.52元,实现净利润-51,880,798.27元,同比下降1396.93%,扣除非经常性损益后的净利润--54,023,498.48元,同比下降5055.96%。截至报告期末,公司总资产301,370,198.02元,较2018年末下降0.84%,公司每股净资产2.35元,较2018年末下降27.24%。管理方面,2019年,按照组织目标及规模化生产要
求,进一步优化组织结构进一步加强市场、研发与核心生产人员,同时精简一部分不适应岗位的人员,整体提高公司人才质量。进一步规范各类流、风险内控以及成本管理,提高管理效率。
研发技术方面,报告期内,公司持续加大研发投入,并承接有上海市张江专项基金、上海市文创基金、等研究课题项目,共发生研发费用13,997,462.86元,占年收入的19.92%,公司新获得专利25项。
截至报告期末,发明专利10项,实用新型专利95项,外观设计2项、软件著作权12项。
报告期内,公司完成顺利"十二五"国家科技支撑计划--工业锅炉高效燃烧与低排放技术及示范项目验收,且该项目已被工信部列为工业领域煤炭高效清洁示范案例。
市场方面,报告期内,公司凭借核心技术优势及大量的成功改造案例,抓住全国各地燃气锅炉低氮改造契机,在上海、郑州、西安、乌鲁木齐、广东东莞等地承接多项燃气锅炉低氮改造项目。公司引进销售管理人才,优化销售团队,同时,公司与各地环保主管部门共同组织技术及产品推介会广,以扩大公司品牌影响。
三、持续经营评价
报告期内,公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立,保持良好的独立自主经营能力;会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好;主要财务、业务等经营指标健康;经营管理层、核心业务人员队伍稳定;公司本年度继续加强产品开发与工艺创新,保持行业内的竞争优势。
报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。
四、风险因素
1)实际控制人不当风险
陈宝明为公司控股股东,截至报告期末,陈宝明控制公司46.318%的股权,为公司的实际控制人。
陈宝明担任股份公司的董事长。陈宝明可以通过行使表决权对本公司的人事、财务和经营决策等进行控制,存在使本公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。且在2018年,曾发生实际控制人资金占用情况,上述资金占用在2018年已经清理完毕。
应对措施:公司在《公司章程》中制定了保护中小股东利益的条款;制定了三会议事规则,制定了《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》、《内部审计制度》以及公司内部控制制度;公司的法人股东通过派出董事和监事的方式参与公司的经营管理,对实际控制人的控制权有一定制约,进一步提高了公司治理机制的规范性。对于实际控制人资金占用情况,公司已制定《防范大股东及关
联方资金占用制度》并遵照执行。
(2)核心技术人员流失及技术泄密的风险
公司属于技术型企业,拥有稳定、高素质的科研人才队伍是保持技术优势的重要保障。一旦由此发生核心人员离职或不能持续吸引有价值的人才,而公司又不能安排适当人选接替或及时补充,将会对公司经营造成一定的影响。
应对措施:公司将着力通过加强企业文化建设、完善用人机制和股权激励等措施,吸引和稳定核心技术人员及专业人才;向员工提供专业技能培训,并在实践中提升员工自身专业素质,使核心员工产生对企业的信赖感和凝聚力,降低公司的核心技术泄密或被侵权的风险。公司还将通过与主要技术人员和外协单位签订保密协议等措施降低技术泄密的风险。
(3)应收款项收回风险
报告期末,应收账款账面价值为99,776,660.50元,比年初有减少。公司部分项目存在合同金额大、项目周期长的特点,3年以上的应收账款还有3366万,如果出现大额应收账款无法收回的情况,公司业绩和生产经营将受到不利影虽
应对措施:虽然公司的销售合同规定了付款时间,但是国内多年形成的市场环境以及客户的支付习惯,对于合同约定的付款时间并不是严格执行,会有一定的延期,其次,有较大比例为政府补贴项目,因补贴资金未到位而造成账款回收延期,从而造成应收账款余额在报告期内较大。因公司已具备一定市场规模、成功案例和市场影响,可在合同签订时提出更为有利的方式与约束条件,以保证回款进度,公司将加大应收账款催收力度,以加快回款速度,另外,公司采用多种经销模式进行销售,包括扩大与锅炉厂、成套工程公司等配套商的配套批量销售,以保证及时回款,并加强项目管理,在项目实施阶段中严控合同付款约定的执行。
(4)项目验收无法通过导致存货减值风险
报告期末,公司存货账面余额为106,303,194.81元。报告期内公司同时开工项目数量较多,造成公司存货余额在报告期内大幅增长。虽然目前公司各项业务合同均在有序推进过程中,但是如果出现重大项目工程合同履行完毕后无法通过验收的情况,将导致公司部分存货无法变现,对公司的业绩和生产经营造成不利影响。
应对措施:公司目前已具备一定的市场规模且有相当多的成熟案例,公司项目验收通过率达35%左右,下一步公司在立项环节,加大项目商务及技术风险评估力度,同时,针对重大业务合同,公司将进一步严格项目管控,保证项目质量以确保项目工程的顺利验收。
(5)实际控制人对赌风险
公司2016年度第二次股票发行过程中,公司实际控制人与各投资方签署投资协议补充协议,因实际控制人承诺业绩低于补充协议预期,各投资方有权要求实际控制人进行补偿。股东西藏好德已向上海市嘉定区人民法院提起诉讼,一审判决,公司实际控制人将其持有的本公司17,747,020股股份过户至西藏好德名下,占公司总股本的30.60%。目前,上海市第二中级人民法院已作出二审判决:撤销上海市嘉定区人民法院一审判决,发回上海市嘉定区人民法院重审。
2014年11月23日,公司实际控制人与中国风投等投资方签署《华之邦公司增资扩股协议书》及补充协议书,就业绩承诺补偿及回购等事项作出约定。因业绩不达预期,上述投资方向北京市朝阳区人民法院提起诉讼,公司实际控制人持有公司股份的9,117,585股被北京市朝阳区人民法院司法冻结,占公司总股本15.72%。
截止目前,公司实际控制人陈宝明持有的股份26,864,605股全部被司法冻结,占公司总股本46.32%。针对上述股权冻结事项及实际控制人涉诉事项,后期若法院作出不利于公司实际控制人的判决,且相关权利人对被冻结的股份申请采取司法强制执行措施,可能会导致公司控股股东、实际控制人发生变更。
应对措施:公司及实际控制人已积极与各投资方协商,以期达成和解,并在后续经营过程中总结经验教训,提升经营能力,为股东创造效益。
(6)其他应收款收回风险
报告期末,公司其他应收款为20,938,785.45元,较上年度15,650,888.40元有回落,如果出现大额其他应收款无法收回的情况,公司业绩和生产经营将受到不利影响。
应对措施:公司将积极对其他应收款进行催收,对外借款及投标保证金、履约保证金部分安排专人跟踪,员工备用金部分严格执行公司《备用金》制度。
收起▲
一、商业模式
根据全国中小企业股份转让系统发布的《挂牌公司行业分类结果》,本公司属于C34通用设备制造业-34锅炉及原动设备制造-3411锅炉及辅助设备制造。公司的主营业务为以低氮燃烧器为核心设备的研发、设计、生产、销售及服务。公司具有高新技术企业资质,通过了ISO9001质量体系认证、SO14001环境体系认证和、职业健康安全管理体系认证。至报告期为止,已获得发明专利9项,实用新型专利66项,软件著作权9项。公司获得上海市小巨人培育企业认定并获批成立了“院士专家工作站”、区级企业技术中心,公司全资子公司四川华盛达环保工程责任有限公司具有环境工程专项设计乙级资质及工程总承包资质,可承接各类型环保工程项目。公司组建了一支高学历、高素质且经验丰富的研发、设计及服务团队,同时与各大高校及科研院所形成了产、学、研一体的紧密合作发展模式。
公司目前主要采用直销的模式进行销售,主要项目通过参与投标方式获得合同,主要用户涉及国内各供热、电力、化工及钢铁等行业,报告期内代表性客户包括有中石化、首都机场、乌鲁木齐热力公司等,为其提供以低氮燃烧技术为核心的成套先进的优化锅炉烟气治理解决方案,以实现其锅炉大气污染物的超低排放。
公司收入来源于为用户提供以低氮燃烧为核心的成套大气污染物治理解决方案、关键设备及配套服务。
报告期内,公司的商业模式较上年度无重大变化。
二、经营情况回顾
报告期内,公司主要财务指标变化情况如下:报告期内,公司实现营业收入63,301,137.49元,同比增增加53.51%,营业成本为3,149.39万元,相比上年增加65.41%,主要系本期实施完工项目数量增加,对应结转成本增加所致,实现净利润7246739.56元,同比增加205.23%,扣除非经常性损益后的净利润7,392,109.25元,同比增加626%。截至报告期末,公司总资产319,669,450.57元,较2018年末增长5.19%,公司每股净资产3.37元,较2018年末增长4.09%。管理方面,2019年上半年公司,按照组织目标及规模化生产要求,进一步优化组织结构进一步加强市场、研发与核心生产人员,同时精简一部分不适应岗位的人员,整体提高公司人才质量。进一步规范各类流、风险内控以及成本管理,提高管理效率。报告期内,继上年度公司ERP上线财务供应链、财务、采购等模块后,ERP二期项目正在实施开发,包括项目管理、预算管理、销售管理、生产模块等,实现事前、事中、事后系统管控,进一步提高内控水平。
研发技术方面,报告期内,公司持续加大研发投入,并承接有上海市张江专项基金、上海市文创基金等研究课题项目,共发生研发费用6,770,119.38元,占半年收入的10.70%,公司新获得专利9项。截至报告期末,公司拥有发明专利9项,实用新型专利66项,软件著作权9项。报告期内,公司完成顺利"十二五"国家科技支撑计划--工业锅炉高效燃烧与低排放技术及示范项目验收,且该项目已被工信部列为工业领域煤炭高效清洁示范案例。
市场方面,报告期内,公司凭借核心技术优势及大量的成功改造案例,抓住全国各地燃气锅炉低氮改造契机,在天津、上海、郑州、西安、乌鲁木齐等地承接多项燃气锅炉低氮改造项目。公司引进销售管理人才,优化销售团队,同时,公司与各地环保主管部门共同组织技术及产品推介会广,以扩大公司品牌影响。
三、风险与价值
(1)实际控制人不当风险
陈宝明为公司控股股东,截至报告期末,陈宝明控制公司46.318%的股权,为公司的实际控制人。陈宝明担任股份公司的董事长。陈宝明可以通过行使表决权对本公司的人事、财务和经营决策等进行控制,存在使本公司及中小股东的利益受到影响甚至损害的可能性。且在2018年,曾发生实际控制人资金占用情况,上述资金占用在2018年已经清理完毕。应对措施:公司在《公司章程》中制定了保护中小股东利益的条款;制定了三会议事规则,制定了《关联交易管理办法》、《对外担保管理办法》、《内部审计制度》以及公司内部控制制度;公司的法人股东通过派出董事和监事的方式参与公司的经营管理,对实际控制人的控制权有一定制约,进一步提高了公司治理机制的规范性。对于实际控制人资金占用情况,公司已制定《防范大股东及关联方资金占用制度》并遵照执行。
(2)核心技术人员流失及技术泄密的风险
公司属于技术型企业,拥有稳定、高素质的科研人才队伍是保持技术优势的重要保障。一旦由此发生核心人员离职或不能持续吸引有价值的人才,而公司又不能安排适当人选接替或及时补充,将会对公司经营造成一定的影响。
应对措施:公司将着力通过加强企业文化建设、完善用人机制和股权激励等措施,吸引和稳定核心技术人员及专业人才;向员工提供专业技能培训,并在实践中提升员工自身专业素质,使核心员工产生对企业的信赖感和凝聚力,降低公司的核心技术泄密或被侵权的风险。公司还将通过与主要技术人员和外协单位签订保密协议等措施降低技术泄密的风险。
(3)应收款项收回风险
报告期末,应收账款账面价值为153,895,465.61元,应收票据账面价值为1,000,000.00元,比年初略有减少。公司部分项目存在合同金额大、项目周期长的特点,虽然公司的应收账款余额主要集中在2年以内且坏账准备计提政策稳健、多数客户信用情况较好且与公司保持稳定的合作关系、报告期内应收账款回收总体情况良好,但是如果出现大额应收账款无法收回的情况,公司业绩和生产经营将受到不利影响。
应对措施:虽然公司的销售合同规定了付款时间,但是国内多年形成的市场环境以及客户的支付习惯,对于合同约定的付款时间并不是严格执行,会有一定的延期,其次,有较大比例为政府补贴项目,因补贴资金未到位而造成账款回收延期,从而造成应收账款余额在报告期内较大。因公司已具备一定市场规模、成功案例和市场影响,可在合同签订是提出更为有利的方式与约束条件,以保证回款进度,公司将加大应收账款催收力度,以加快回款速度,另外,公司采用多种经销模式进行销售,包括扩大与锅炉厂、成套工程公司等配套商的配套批量销售,以保证及时回款,并加强项目管理,在项目实施阶段中严控合同付款约定的执行。
(4)项目验收无法通过导致存货减值风险
报告期末,公司存货账面余额为62,101,643.27元。报告期内公司同时开工项目数量较多,造成公司存货余额在报告期内大幅增长。虽然目前公司各项业务合同均在有序推进过程中,但是如果出现重大项目工程合同履行完毕后无法通过验收的情况,将导致公司部分存货无法变现,对公司的业绩和生产经营造成不利影响。
应对措施:公司目前已具备一定的市场规模且有相当多的成熟案例,公司项目验收通过率达98%。下一步公司在立项环节,加大项目商务及技术风险评估力度,同时,针对重大业务合同,公司将进一步严格项目管控,保证项目质量以确保项目工程的顺利验收。
(5)实际控制人对赌风险
公司2016年度第二次股票发行过程中,公司实际控制人与各投资方签署投资协议补充协议,因实际控制人承诺业绩低于补充协议预期,各投资方有权要求实际控制人进行补偿。现股东西藏好德已向上海市嘉定区人民法院提起诉讼,并申请财产保全措施,冻结实际控制人股份持有的17,747,020股,占公司总股本的30.60%,报告期尚在协商解决中,针对上述股权冻结事项及实际控制人涉诉事项,后期若相关权利人对本次被冻结的股份申请采取司法强制执行措施,可能会导致公司控股股东、实际控制人发生变更。
应对措施:公司及实际控制人已积极与各投资方沟通,以期达成和解,并在后续经营过程中总结经验教训,提升经营能力,为股东创造效益。
(6)其他应收款收回风险
报告期末,公司其他应收款为33,402,591.37元,较上年度36,589,673.85元有小幅回落,如果出现大额其他应收款无法收回的情况,公司业绩和生产经营将受到不利影响。
应对措施:公司将积极对其他应收款进行催收,对外借款及投标保证金、履约保证金部分安排专人跟踪,员工备用金部分严格执行公司《备用金》制度
四、企业社会责任
(一)精准扶贫工作情况
(二)其他社会责任履行情况
报告期内,公司在规范运营的基础上,切实履行企业的社会责任。公司为上海交通大学及上海理工大学等高等院校提供实习平台,促进高校技术人才的培养。公司作为环保行业的设备与方案实施者,以环保责任与客户利益为宗旨,做到名副其实,敬业认真,为蓝天工程作贡献。公司诚信经营、按时纳税、积极吸纳就业和保障员工合法权益,立足本职尽到了一个企业对社会的企业责任。
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