华索科技（430289）

　　一、业务概要
　　(一)商业模式与经营计划实现情况
　　本公司是有色金属工业领域智能制造及节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有80项专利，包括16项发明专利、63项实用新型专利和1项外观设计专利等，以及在长期科技研发实践过程中积累沉淀的非专利技术，为服务的行业企业提供专用智能化集成控制设备、系统，铝电解槽专用节能降耗智能控制系统化装置，提供成熟的节能减排/智能化生产应用综合解决方案。
　　公司主要采用直销经营模式，整合公司营销和研发技术团队的优势资源，深入了解掌握客户实际需求，根据国家产业发展政策，结合国家碳达峰碳中和战略目标规划，采用与企业直接交流，专业会议推广，与专业设计院合作，以及参与工程公开竞标等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用智能化集成控制设备、系统，铝电解槽节能降耗系统化智能控制装置和设备，提供成熟的节能减排/智能化生产应用综合解决方案，以及相关配套产品。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
　　1、资金不足的风险
　　定制产品推销，物料采购需要先付款后采购，产品推销后客户拖欠造成资金回收周期长，会造成公司出现资金短期不足风险。
　　2、公司收入对原有行业依赖较大的风险
　　公司营业收入主要来自于电解铝生产相关行业，目标客户包括炭素、氧化铝和电解铝生产厂家，通过为其提供设备优化以及节能减排服务获取利润。若铝行业受到宏观经济波动、产业政策调整等影响发生不利变化，将使公司业务受到影响，公司收入和利润有可能大幅下降。
　　3、行业竞争加剧的风险
　　公司主营业务是为企业提供节能减排综合解决方案，随着行业的发展，更多潜在的竞争对手进入该领域，分享利润蛋糕，使得行业内竞争加剧。如果公司不能紧跟发展的潮流，不断提高产品服务的质量，进行及时的技术和与业务创新，可能将会使公司客户流失，影响公司的收入和发展。
　　4、核心技术人员流失的风险
　　作为高新技术企业，高素质的科研人才是公司发展的动力源泉。伴随着高新技术的日新月异，市场对人才的竞争也不断加剧，这对公司科研人员的管理体制形成了一定的挑战。如果在对科研人员激励机制的建立、科研经费的落实、科研环境的营造等方面的措施不能尽快完善，将会影响到科技人员和管理人才积极性、创造性的发挥，造成人才流失，从而给公司的生产经营造成不利影响。
　　5、公司规模扩大带来的管理风险
　　公司的原有规模有限，内部管理制度不完善，存在着粗放的管理模式，但随着业务规模的不断扩大，人员数量不断增加，要求公司向精细化管理转变，对公司管理人员的素质和能力提出了更高的要求。若公司管理架构、管理模式以及干部的储备跟不上公司发展的步伐，将可能制约公司的发展，给企业带来不利的影响。
　　6、存货跌价风险
　　公司所处行业为自动化控制行业，主要为客户提供系统集成服务，从项目调研到项目验收约需要1-2年时间，因此公司期末存货，尤其是发出商品金额较高。虽然目前项目推进正常，期末存货尚未发生减值迹象，但由于存货金额较大，且主要是根据客户需求定制的非标准化产品，在项目未最终验收前，如果客户违约，公司存货将出现减值，公司财务状况将会发生不利影响。
　　7、技术被替代的风险
　　公司成立以来一直致力于自动化控制系统的优化升级服务，经过多年的技术创新和管理改进，公司目前已经掌握了多项关键技术，为高能耗、高污染行业提供节能减排系统解决方案，有效的提高燃料利用率，节能降耗，减少污染。虽然公司一直注重技术研发，并不断加大投入，保持一定的领先地位，但仍有可能随着其他企业的发展和技术进步，导致本公司的技术相对落后，形成技术被替代的风险。
　　8、实际控制人不当控制风险
　　公司第一大股东郭力持有23,719,425万股，占总股本的23.21%，郭力与郭龙、郭蕾、郭思嘉合计持有公司43.62%股份，其中郭龙为郭力的弟弟，郭蕾为郭力的妹妹，郭思嘉为郭力的女儿。2012年11月9日，四位股东签订了《一致行动人协议》，约定在处理有关股份公司经营发展且需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动。以上四位股东是公司的实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。应对措施：公司将进一步完善法人治理结构，通过对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
　　9、税收优惠风险
　　华索科技属国家高新技术企业，2023-2026年公司适用15%的所得税税率。未来，如果公司不再属于高新技术企业，相应的税收优惠将会取消，公司的净利润将受到影响。
　　10、应收账款减值风险
　　公司的目标客户随着近年来铝行业的竞争加剧，不断优胜劣汰，一些客户因经营不善可能最终资不抵债、破产，导致公司应收款比例增加的同时会出现应收账款减值可能。
　　本期重大风险是否发生重大变化：
　　本期重大风险未发生重大变化。 收起▲

　　一、业务概要
（一）商业模式
本公司是有色金属工业领域智能制造及节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有67项专利，包括13项发明专利、53项实用新型专利和1项外观设计专利等，以及在长期科技研发实践过程中积累沉淀的非专利技术，为服务的行业企业提供专用智能化集成控制设备、系统，铝电解槽专用节能降耗智能控制系统化装置，提供成熟的节能减排/智能化生产应用综合解决方案，推广电解铝电解质资源化循环综合利用工程项目。
公司在直销经营模式基础上，增加对外投资入股经营模式。直销经营模式是整合公司营销和研发技术团队的优势资源，深入了解掌握客户实际需求，根据国家产业发展政策，结合国家碳达峰碳中和战略目标规划，采用与企业直接交流，专业会议推广，与专业设计院合作，以及参与工程公开竞标等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用智能化集成控制设备、系统，铝电解槽节能降耗系统化智能控制装置和设备，提供成熟的节能减排/智能化生产应用综合解决方案，以及相关配套产品。增加的投资入股经营模式是根据国家产业环保政策和导向，投资入股将其发明专利《一种用铝电解产生的含电解质物料制备氟化铝为主成分氟盐的方法》成功实现产业化量产的郑州于斯新创科技有限公司，并持股该公司。在实现持股分享该公司产业化应用效益的同时，借助该公司发明专利的产业化量产技术，通过多种合作方式，拟投资建设电解铝电解质资源化综合利用生产线，生产再生氟化铝和碳酸锂，实现公司多元化经营，增加公司收入和利润。
报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。

　　二、公司面临的重大风险分析
1、资金不足的风险
定制产品推销，物料采购需要先付款后采购，产品推销后客户拖欠造成资金回收周期长，会造成公司出现资金短期不足风险。应对措施：公司采用加大应收账款催收，严格审查、规范营销合同中货款支付要求，利用国家政策支持的银行短期贷款，适当的固定资产抵押贷款等方式缓解公司资金压力，为重大业务合同的签订奠定了基础。
2、公司收入对原有行业依赖较大的风险
公司营业收入主要来自于电解铝生产相关行业，目标客户包括炭素、氧化铝和电解铝生产厂家，通过为其提供设备优化以及节能减排服务获取利润。若铝行业受到宏观经济波动、产业政策调整等影响发生不利变化，将使公司业务受到影响，公司收入和利润有可能大幅下降。应对措施：公司目前正在加大铝电解节能新技术产品研发应用推广工作，尝试拓展电解铝固废综合利用的合作，这将成为公司未来重要利润增长点。
3、行业竞争加剧的风险
公司率先由传统的自动化控制业务转向为企业提供节能减排综合解决方案为主的新型服务业务，行业内有实力的竞争对手较少，公司处于有利竞争地位。随着行业的发展，众多潜在的竞争对手可能会进入，分享利润蛋糕，使得行业内竞争加剧。如果公司不能紧跟发展的潮流，不断提高产品服务的质量，进行及时的技术和与业务创新，可能将会使公司客户流失，影响公司的收入和发展。应对措施：公司依靠行业内积累的优良声誉，持续加大市场开拓力度，保持与客户良好的合作关系，积极的树立品牌与公司形象。同时持续加大技术研发投入，加强技术研发，严格把控产品服务质量关，把质量作为公司生存的基础，不断推出适应市场需求的新产品、新技术。
4、核心技术人员流失的风险
作为高新技术企业，高素质的科研人才是公司发展的动力源泉。伴随着高新技术的日新月异，市场对人才的竞争也不断加剧，这对公司科研人员的管理体制形成了一定的挑战。如果在对科研人员激励机制的建立、科研经费的落实、科研环境的营造等方面的措施不能尽快完善，将会影响到科技人员和管理人才积极性、创造性的发挥，造成人才流失，从而给公司的生产经营造成不利影响。应对措施：公司将加强核心技术保密机制，建立严格的内控制度，减小技术外泄的风险。已建立完善公司人力资源管理，通过招聘高校毕业生等途径持续引进并培养科研人才，持续改善公司办公、居住环境，丰富员工餐饮品种，为科研人员营造良好的工作和生活环境，确保公司的健康发展。加大和大学的合作，持续与北方工业大学和昆明理工大学开展合作研发，人才培养，技术人才队伍建设逐步得到加强。
5、公司规模扩大带来的管理风险
公司的原有规模有限，内部管理制度不完善，存在着粗放的管理模式，但随着业务规模的不断扩大，人员数量不断增加，要求公司向精细化管理转变，对公司管理人员的素质和能力提出了更高的要求。若公司管理架构、管理模式以及干部的储备跟不上公司发展的步伐，将可能制约公司的发展，给企业带来不利的影响。应对措施：公司建立了阿米巴经营管理体系，理顺部门机构间职能设置，建立运行以部门利润效益为核算单元的考核管理体系，以适应公司发展战略的实施，同时加强各层级管理人员的培养与任用。良好的管理效果得到初步体现。
6、存货跌价风险
公司所处行业为自动化控制行业，主要为客户提供系统集成服务，从项目调研到项目验收约需要1-2年时间，因此公司期末存货，尤其是发出商品金额较高。虽然目前项目推进正常，期末存货尚未发生减值迹象，但由于存货金额较大，且主要是根据客户需求定制的非标准化产品，在项目未最终验收前，如果客户违约，公司存货将出现减值，公司财务状况将会发生不利影响。应对措施：公司采取加强采购和物流管理，缩短存货在库时间，加强项目过程控制，积极推进项目验收等措施，控制存货跌价风险。
7、技术被替代的风险
公司成立以来一直致力于自动化控制系统的优化升级服务，经过多年的技术创新和管理改进，公司目前已经掌握了多项关键技术，为高能耗、高污染行业提供节能减排系统解决方案，有效的提高燃料利用率，节能降耗，减少污染。虽然公司一直注重技术研发，并不断加大投入，保持一定的领先地位，但仍有可能随着其他企业的发展和技术进步，导致本公司的技术相对落后，形成技术被替代的风险。应对措施：公司始终聚焦行业发展趋势，加强科研攻关，突破重点技术，推进技术积累和储备；同时加强与国内外著名科研机构的合作与交流，保持对先进技术的敏锐触觉，加速科研成果的转化，形成互利共赢的良好局面，促进公司的发展。
8、实际控制人不当控制风险
公司第一大股东郭力持有23,719,425万股，占总股本的23.21%，郭力与郭龙、郭蕾、郭思嘉合计持有公司43.62%股份，其中郭龙为郭力的弟弟，郭蕾为郭力的妹妹，郭思嘉为郭力的女儿。2012年11月9日，四位股东签订了《一致行动人协议》，约定在处理有关股份公司经营发展且需要由公司股东大会、董事会作出决议的事项时均应采取一致行动。以上四位股东是公司的实际控制人，对公司经营决策可施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能会给公司经营和其他权益股东带来风险。应对措施：公司将进一步完善法人治理结构，通过对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。应对措施：公司将进一步完善法人治理结构，通过对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。
9、税收优惠风险
华索科技属国家高新技术企业，2020-2023年公司适用15%的所得税税率。未来，如果公司不再属于高新技术企业，相应的税收优惠将会取消，公司的净利润将受到影响。应对措施：公司一方面将持续提升研发创新能力，以满足高新技术企业要求；另一方面将不断提高盈利能力，减少对税收优惠的依赖。
10、应收账款减值风险
随着公司战略布局的调整，增加节能减排及托管项目的投入，通过节能效益分享的方式回收投资的周期较长，应收账款比例增加的同时会出现应收账款减值可能。应对措施：公司在今后的项目开展中，将对项目方进行深入了解，重点关注付款能力，对付款方式等关键要素，减少应收账款。对已存在的应收账款，公司已落实到对应负责人，加快回款进度。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是有色金属工业领域智能制造及节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有67项专利，包括13项发明专利、53项实用新型专利和1项外观设计专利等，以及在长期科技研发实践过程中积累沉淀的非专利技术，为服务的行业企业提供专用智能化集成控制设备、系统，铝电解槽专用节能降耗智能控制系统化装置，提供成熟的节能减排/智能化生产应用综合解决方案，推广电解铝电解质资源化循环综合利用工程项目。
　　公司在直销经营模式基础上，增加对外投资入股经营模式。直销经营模式是整合公司营销和研发技术团队的优势资源，深入了解掌握客户实际需求，根据国家产业发展政策，结合国家碳达峰碳中和战略目标规划，采用与企业直接交流，专业会议推广，与专业设计院合作，以及参与工程公开竞标等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用智能化集成控制设备、系统，铝电解槽节能降耗系统化智能控制装置和设备，提供成熟的节能减排/智能化生产应用综合解决方案，以及相关配套产品。增加的投资入股经营模式是根据国家产业环保政策和导向，投资入股将其发明专利《一种用铝电解产生的含电解质物料制备氟化铝为主成分氟盐的方法》成功实现产业化量产的郑州于斯新创科技有限公司，并持股该公司。在实现持股分享该公司产业化应用效益的同时，借助该公司发明专利的产业化量产技术，通过多种合作方式，拟投资建设电解铝电解质资源化综合利用生产线，生产再生氟化铝和碳酸锂，实现公司多元化经营，增加公司收入和利润。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司资产优良,主要的财务、业务经营指标健康；公司管理团队稳定，公司法人治理结构和管理体制日趋完善，公司在2021年底引入了阿米巴经营核算管理体系，公司管理及业务开展能力方面有了较大提高。近三年疫情过程中，公司开展了大量科技研发工作，储备了大量铝行业节能减排新型专用设备和新技术，在铝行业碳减排数字化转型中将会有大量应用，新开拓了电解铝电解质资源化综合利用项目，市场容量扩大百倍以上。投资入股（我公司占股15.48%）的郑州于斯新创科技有限公司2022年实现利润23,348,562.08元，2023年将会有更大发展空间。综上，公司盈利能力有了较大提高，现金流充裕，大幅增强公司持续经营的能力和潜力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　本公司是有色工业领域节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有五十六项专利技术、十一项发明专利、十八项软件著作权、一个外观设计以及公司在长期实践过程中积累沉淀下来的非专利技术，为铝行业提供一体化的专用自控设备、系统以及节能减排/环保/智能化生产综合解决方案，电解铝电解质资源化综合利用。
　　公司通过直销的方式，通过销售团队和技术团队的配合，了解和梳理客户实际需求，采用公开竞标、技术交流、设计院合作、专业会议等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用自控设备或系统、节能减排综合解决方案及相关产品，拟在电解铝厂附近建设配套电解铝电解质资源化综合利用生产线，生产再生氟化铝和碳酸锂，在电解铝生产线应用节电降耗技术。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。
　

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是有色工业领域节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有五十六项专利技术、十一项发明专利、十八项软件著作权、一个外观设计以及公司在长期实践过程中积累沉淀下来的非专利技术，为铝行业提供一体化的专用自控设备、系统以及节能减排/环保/智能化生产综合解决方案，电解铝电解质资源化综合利用。
　　公司通过直销的方式，通过销售团队和技术团队的配合，了解和梳理客户实际需求，采用公开竞标、技术交流、设计院合作、专业会议等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用自控设备或系统、节能减排综合解决方案及相关产品，拟在电解铝厂附近建设配套电解铝电解质资源化综合利用生产线，生产再生氟化铝和碳酸锂，在电解铝生产线应用节电降耗技术。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司资产优良,主要的财务、业务经营指标健康；公司管理团队稳定，公司法人治理结构和管理体制日趋完善，公司新开拓了电解铝电解质资源化综合利用项目，以及电解铝节电降耗技术应用，大幅增强公司持续经营的能力和潜力，没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司是有色工业领域节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有五十九项专利技术、十二项发明专利、十八项软件著作权、一个外观设计以及公司在长期实践过程中积累沉淀下来的非专利技术，为铝行业提供一体化的专用自控设备、系统以及节能减排/环保/智能化生产综合解决方案。
　　公司通过直销的方式，通过销售团队和技术团队的配合，了解和梳理客户实际需求，采用公开竞标、技术交流、设计院合作、专业会议等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用自控设备或系统、节能减排综合解决方案及相关产品。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　本公司是有色工业领域节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有五十六项专利技术、十一项发明专利、十八项软件著作权、一个外观设计以及公司在长期实践过程中积累沉淀下来的非专利技术，为铝行业提供一体化的专用自控设备、系统以及节能减排/环保/智能化生产综合解决方案。
　　公司通过直销的方式，通过销售团队和技术团队的配合，了解和梳理客户实际需求，采用公开竞标、技术交流、设计院合作、专业会议等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用自控设备或系统、节能减排综合解决方案及相关产品。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。

　　二、持续经营评价
　　报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司资产优良,主要的财务、业务经营指标健康；公司管理团队稳定，公司法人治理结构和管理体制日趋完善，具备了良好的持续经营能力，没有对公司持续经营能力有重大影响的事项。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）商业模式
　　本公司是处于有色工业领域的节能减排综合解决方案的提供商和服务商，拥有四十七项专利技术、十一项发明专利、十五项软件著作权、一个外观设计以及公司在长期实践过程中积累沉淀下来的非专利技术，为铝行业提供一体化的专用自控设备、系统以及节能减排/环保/智能化生产综合解决方案。
　　公司通过直销的方式，通过销售团队和技术团队的配合，了解和梳理客户实际需求，采用公开竞标、技术交流、设计院合作、专业会议等方式开拓业务，收入来源是向客户提供专用自控设备或系统、节能减排综合解决方案及相关产品。
　　报告期内，公司的商业模式较上年度无变化。
　　（二）经营情况回顾
　　报告期内，公司实现营业收入892.81万元，同比减少61.09%；盈利496.29万元，利润总额同比上升291.78%；净利润为449.30万元，净利润同比增长了231.05%。
　　报告期内，主营业务收入占营业收入比重较大,2020年上半年和2019年上半年主营业务收入占公司营业收入比重分别为91.06%和97.00%。
　　工业自动化仪器仪表销售收入、合同能源管理收入、合作经营销售收入均大幅下降，较上年同期分别下降了95.52%、58.96%、100.00%。主营业务收入较上年同期下降了63.47%。2020年签订销售合同较上年同期下降了76.54%，累计签订销售合同1,183.75万元。
　　报告期内现金及现金等价物净增加额153.89万元，同比增加了389.02%，增加了207.14万元。其中，经营活动产生的现金流量净额353.89万元，同比增加了274.12%，增加了557.14元；投资活动产生的现金流量净额为-200.00万元，同比下降了233.34%，减少了350.00万元。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。 收起▲