中航讯（430109）

　　一、业务概要
（一）商业模式
中航讯以“科技服务美好出行”为使命，以成为“公交数字化解决方案领跑者”为愿景，为公交领域客户提供智能硬件、数字化系统及解决方案，让城市公共出行更加低碳、绿色、美好。
报告期内，公司主营业务为数字公交业务，主要客户为各地公交公司，在城市公交出行场景中围绕“人、车、线、网、站”提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。由于公司具备较强的渠道资源，同时智能公交软硬件产品线齐全，在服务公交公司过程中，不断挖掘公交领域业务机会，积极参与到公交运营、数据分析、智能调度、出行服务等延伸业务之中。目前，公司主要产品包括调度主机、客流主机、预警设备等硬件产品，以及数字公交智能调度系统、出行服务、公交管理信息系统等公交数字化软件产品。报告期内，公司商业模式相比上一报告期未发生变动。

　　二、公司面临的重大风险分析
行业竞争风险
公交信息化与智能化领域处于行业上升期，随着公交行业的发展，行业的竞争者可能会增多。同时，互联网企业开始涉足“互联网+公交”领域，整车厂亦存在向下游拓展业务可能性。如果行业竞争加剧，可能会影响行业的利润率，公司将面临毛利率下滑的风险。
技术变革风险
公司所处公交信息化行业具有技术更新快和产品不断升级的特点。为了及时适应客户对技术和产品创新的要求，公司需持续加大研发投入以提高新产品快速响应能力和交付能力。如果公司的技术创新能力不足，将无法及时推出满足市场发展趋势的产品，进而导致业务损失，引致相关的经营风险。
人力资源风险
公司所从事公交信息化与智能化业务涉及多领域的知识，是典型的知识密集型企业。此外，公交行业具有一定的封闭性，所以渠道的建设与维护对企业的发展也非常重要。因此，核心技术人员和重要营销人员的流失，可能会给公司经营带来一定的风险。
产业政策调整风险
受国家的产业政策和宏观经济政策影响。若宏观经济政策出现重大调整，公共交通领域的基础设施建设投资规模减少，行业整体市场将受到重大不利影响。
互联网升级风险
随着公交行业信息化进程的不断推进，未来行业必然会与互联网结合。一方面，公交公司在互联网化的进程中会在产品升级和销售模式上对供应商提出新的要求；另一方面，互联网公司进入公交行业必然对整个行业的运营思路、商业模式产生重大影响，原有的盈利模式可能会被颠覆。因此，互联网的升级对公司而言既是机遇也是挑战，若把握不当，将面临失去市场的风险。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式
　　中航讯以“科技服务美好出行”为使命，以成为“公交数字化解决方案领跑者”为愿景，为公交领域客户提供智能硬件、数字化系统及解决方案，让城市公共出行更加低碳、绿色、美好。
　　报告期内，公司主营业务为数字公交业务，主要客户为各地公交公司，在城市公交出行场景中围绕“人、车、线、网、站”提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。由于公司具备较强的渠道资源，同时智能公交软硬件产品线齐全，在服务公交公司过程中，不断挖掘公交领域业务机会，积极参与到公交运营、数据分析、智能调度、出行服务等延伸业务之中。目前，公司主要产品包括调度主机、客流主机、预警设备等硬件产品，以及数字公交智能调度系统、出行服务、公交管理信息系统等公交数字化软件产品。报告期内，公司商业模式相比上一报告期未发生变动。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，公司实现营业收入26,938,280.25元，同比减少34.29%；营业成本16,586,763.86元，同比减少50.64%。报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润-42,830,793.30元，去年同期归属于母公司股东的净利润为-55,595,897.86元。
　　（1）收入方面，2022年公交客运量的下滑导致公交公司票款收入大幅下降，同时公交公司收到的政府补贴大幅减少，进而导致公交公司数字化、信息化建设采购意愿持续不强，部分项目采购延缓，从而带来公司销售收入下滑。根据交通运输部数据，2022年全国36个中心城市公共汽电车客运量166.2亿人次，同比下降27%，相比2019年下降51%。
　　（2）费用方面，公司优化运营成本，缩减非必要销售费用支出，适当压缩非盈利性研发投入。销售费用同比减少17.77%，管理费用同比减少32.45%，研发费用同比减少23.58%。
　　报告期内，公司主要经营情况：
　　1、战略方面：围绕用户需求与痛点，不断着力提升公交运营效率与降低运营成本，推进“1+N”发展战略，打造智慧公交3.0模式。
　　公司深耕公交行业15年，在智慧公交、数字化公交方面形成了完备的产品体系。公司产品核心基于“数据+算法”，服务于公交企业的综合管控、调度、出行、乘客服务等全业务链。其中综合调度为公司未来最有竞争力与差异化的业务，针对不同城市公交客流数据，依托自研客流预测算法，形成更为科学的最优公交线路以及站点设置，以及更加智能化、高效化的公交排班，为后续公交全面落地自动驾驶打下数据基础。
　　公司制定了“1+N”的发展战略。其中“1”是指围绕公交数字化转型的基本盘深耕；“N”是指围绕公交基本盘延伸出来的相关产业布局，例如：智能公交新基建、智慧新能源管理等。
　　2、技术方面：公司持续加大对新产品、新模式的投入，在公交数字化、智慧化方面取得突破性进展，更加贴合公交运营场景，更好满足客户需求。
　　公司连续获评“北京市‘专精特新’中小企业”、“北京市专精特新‘小巨人’企业”等荣誉。中航讯通过CMMI（能力成熟度模型集成）5级评估认证，公司曾于2016年通过CMMI3级评估。此次公司顺利通过CMMI5级评估认证，标志着中航讯在软件技术研发能力、软件过程组织能力、项目管理能力、方案交付能力等方面均已得到国际专业机构的认可。
　　3、市场方面：快速响应客户需求，加大营销产品与技术支持。
　　公司加大对重点客户的专项支持，快速响应客户需求；同时继续加大对各地营销网络的产品支持与技术支持，围绕公共交通数字化、智能化发展战略，深度挖潜，为当地公交运营效率提升贡献力量，提高客户满意度。
　　(二)行业情况
　　报告期内，公司主营业务为智能化、数字化公交，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交数字化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据产品应用领域划分，公司属于智能公交行业，为智能交通行业下属细分行业之一。
　　1、行业基本情况
　　（1）大力发展公共交通是服务国家碳达峰碳中和目标，提升交通运输低碳绿色发展水平的必然要求。
　　交通运输部发布的《综合运输服务“十四五”发展规划》和《绿色交通“十四五”发展规划》明确提出，到2025年底，全国城市公交新能源汽车占比达到72%。“十四五”期间，将以直辖市、省会城市、计划单列市、现有国家公交都市创建城市以及其他城区常住人口100万人以上的城市作为主要创建对象，重点创建100个左右绿色出行城市，引导公众出行优先选择公共交通、步行和自行车等绿色出行方式，不断提高城市绿色出行水平。到2025年，力争60%以上的创建城市绿色出行比例达到70%。
　　（2）公共交通在城市现代交通系统中具有举足轻重的地位，在公共交通出行体系中具有主体地位。
　　国务院发布的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》明确提出，深入实施公交优先发展战略，持续深化国家公交都市建设。超大特大城市构建以轨道交通为骨干的快速公交网络，科学有序发展城市轨道交通，推动轨道交通、常规公交、慢行交通网络融合发展。大城市形成以地面公交为主体的城市公共交通系统，发展重要客流走廊快速公交。中小城市提高城区公共交通运营效率，逐步提升站点覆盖率和服务水平。”对于中国绝大多数城市，公共交通仍是城市公共交通系统的主战场与主力军。交通运输部发布的《绿色交通“十四五”发展规划》明确提出，加快构建绿色出行体系，因地制宜构建以城市轨道交通和快速公交为骨干、常规公交为主体的公共交通出行体系，强化“轨道+公交+慢行”网络融合发展。
　　（3）公共交通汽电车客运量在疫情的散发式冲击下再次下降，较疫情前的2019年下滑一半。根据交通运输部数据，2022年全国36个中心城市全年完成客运总量达到405.6亿人次，同比下降23%，相比2019年下降40%。其中，公共汽电车客运量166.2亿人次，同比下降27%，相比2019年下降51%。
　　2、行业趋势
　　（1）公共交通需充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。同时公交公司通过车辆位置信息、乘客上下车数据信息，更好实现车辆调度、车辆管理，确保公共交通基础设施更好服务大众。
　　（2）公共交通运营管理精细化、智慧化、云端化
　　随着移动互联网等新一代信息技术与公交行业的深入融合，公共交通运营管理面临新一轮升级。通过数字化手段，有效记录与监控驾驶员行车行为，有效避免潜在行车事故；通过综合智能调度系统可以实现公交车辆调度智慧化、柔性化；通过乘客、车辆线路等大数据，精准分析公交线网设置是否匹配真实出行需求，优化线网路线使得在不增加车辆的情况下增加载客能力，更好服务出行人群，增强出行体验。
　　（3）公共交通信息综合化、一体化
　　公共交通与客运、铁路、航空等城市交通枢纽一体化运输，一体化接驳，有效解决交通中转站点不及时、承接能力弱等信息不对称导致的运力波峰与波谷，满足乘客及时性、便利性需求。同时，在城市产城区域，公共交通需要与地铁实现更好对接，有效满足地铁到写字楼、园区的最后1-2公里。
　　（4）新一代信息技术革命催生城市建设与升级交通新型基础设施建设
　　以人工智能、云计算、大数据为代表的新一代信息技术将使得车路协同、公交优先、公交无人驾驶成为可能，将极大丰富用户公交出行体验，提升城市公交运行效率。未来随着智能驾驶、自动驾驶的逐渐深入，对公交运营模式会有重大的重构，基于云计算、人工智能的超级调度系统根据市民按需出行精准化、智能化调度，公交超级调度系统与车辆智能驾驶系统深度结合，通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据的积累与机器的学习，公交车无人驾驶将成为城市风景。

　　三、持续经营评价
　　公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　1、公共交通需充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。同时公交公司通过车辆位置信息、乘客上下车数据信息，更好实现车辆调度、车辆管理，确保公共交通基础设施更好服务大众。
　　2、公共交通运营管理精细化、智慧化、云端化
　　随着移动互联网等新一代信息技术与公交行业的深入融合，公共交通运营管理面临新一轮升级。通过数字化手段，有效记录与监控驾驶员行车行为，有效避免潜在行车事故；通过综合智能调度系统可以实现公交车辆调度智慧化、柔性化；通过乘客、车辆线路等大数据，精准分析公交线网设置是否匹配真实出行需求，优化线网路线使得在不增加车辆的情况下增加载客能力，更好服务出行人群，增强出行体验。
　　3、公共交通信息综合化、一体化
　　公共交通与客运、铁路、航空等城市交通枢纽一体化运输，一体化接驳，有效解决交通中转站点不及时、承接能力弱等信息不对称导致的运力波峰与波谷，满足乘客及时性、便利性需求。同时，在城市产城区域，公共交通需要与地铁实现更好对接，有效满足地铁到写字楼、园区的最后1-2公里。
　　4、新一代信息技术革命催生城市建设与升级交通新型基础设施建设
　　以人工智能、云计算、大数据为代表的新一代信息技术将使得车路协同、公交优先、公交无人驾驶成为可能，将极大丰富用户公交出行体验，提升城市公交运行效率。未来随着智能驾驶、自动驾驶的逐渐深入，对公交运营模式会有重大的重构，基于云计算、人工智能的超级调度系统根据市民按需出行精准化、智能化调度，公交超级调度系统与车辆智能驾驶系统深度结合，通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据的积累与机器的学习，公交车无人驾驶将成为城市风景。
　　(二)公司发展战略
　　公共交通畅达，百姓出行便捷，是一座幸福城市的必备。在解决市场痛点和政策引导的双重驱动下，发展“智慧公交”成为一座城市的新动能和新使命。交通运输部《综合运输服务“十四五”发展规划》指出，到2025年，超大、特大城市确立轨道交通在城市公共交通系统中的主体地位，加强“常规公交+轨道+慢行”网络融合的城市公共交通系统，公共交通机动化出行分担率不低于50%；大城市确立大、中运量公共交通在城市公共交通系统中的骨干地位，推进“公交+慢行”网络融合，公共交通机动化出行分担率不低于40%；中小城市和县城构建以城市公共交通为主导、步行和自行车交通统筹发展的绿色出行体系，绿色出行比例不低于60%。
　　在此背景下，中航讯以“科技服务美好出行”为使命，以成为“公交数字化解决方案领跑者”为愿景，为公交领域客户提供智能硬件、数字化系统及解决方案，让城市公共出行更加低碳、绿色、美好。中航讯围绕用户需求与痛点，不断着力提升公交运营效率与降低运营成本，推进“1+N”发展战略，打造智慧公交3.0模式。其中“1”是指围绕公交数字化转型的基本盘深耕；“N”是指围绕公交基本盘延伸出来的相关产业布局，例如：智能公交新基建、智慧新能源管理等。
　　公司深耕公交行业15年，在智慧公交、数字化公交方面形成了完备的产品体系。公司产品核心基于“数据+算法”，服务于公交企业的综合管控、调度、出行、乘客服务等全业务链。其中综合调度为公司未来最有竞争力与差异化的业务，针对不同城市公交客流数据，依托自研客流预测算法，形成更为科学的最优公交线路以及站点设置，以及更加智能化、高效化的公交排班，为后续公交全面落地自动驾驶打下数据基础。
　　(三)经营计划或目标
　　公司2023年根据行业出现的新特点、新情况、新趋势，做出如下经营计划：
　　1、公司业务更加聚焦，重点聚焦综合调度、智慧场站、信息发布、线网优化等数字公交业务线。2、业务开拓方面，首先，深化与现有客户的沟通，提升现有客户的成单率；其次，加大大客户市场开拓；最后，增加与公交行业内生态合作伙伴的交流。
　　3、根据市场情况，公司积极部署智能公交基础设施业务，该业务有望成为业绩贡献增长点。
　　4、公司压缩非盈利性研发投入，优化公司运营成本，缩减非必要销售费用支出。
　　(四)不确定性因素
　　面对技术升级迭代加速，行业竞争加剧，公司若不能及时提升产品和服务的竞争力，技术领先优势将被削弱，对公司业绩持续增长将造成冲击。

　　五、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、行业竞争风险
　　公交信息化与智能化领域处于行业上升期，随着公交行业的发展，行业的竞争者可能会增多。同时，互联网企业开始涉足“互联网+公交”领域，整车厂亦存在向下游拓展业务可能性。如果行业竞争加剧，可能会影响行业的利润率，公司将面临毛利率下滑的风险。
　　风险应对措施：公司要充分发挥核心技术优势，提高产品竞争力；加大市场拓展力度，努力抢占市场份额；同时顺应业务领域发展趋势，不断完善公司产品并积极挖掘新的利润增长点，以规避市场竞争加剧对公司造成的风险。
　　2、技术变革风险
　　公司所处公交信息化行业具有技术更新快和产品不断升级的特点。为了及时适应客户对技术和产品创新的要求，公司需持续加大研发投入以提高新产品快速响应能力和交付能力。如果公司的技术创新能力不足，将无法及时推出满足市场发展趋势的产品，进而导致业务损失，引致相关的经营风险。
　　风险应对措施：公司在继续保持技术预研和产品研发高投入的同时，不断完善技术研发、技术创新体系。
　　紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，让技术研发面向市场，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案，保障技术的创新性和领先性，保证公司的市场竞争力。
　　3、人力资源风险
　　公司所从事公交信息化与智能化业务涉及多领域的知识，是典型的知识密集型企业。此外，公交行业具有一定的封闭性，所以渠道的建设与维护对企业的发展也非常重要。因此，核心技术人员和重要营销人员的流失，可能会给公司经营带来一定的风险。
　　风险应对措施：公司将进一步完善人才保障的常态化机制，通过提供畅通的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件、推行严格的绩效考核与多元的激励机制等措施，来满足公司业务发展对人才的需求。
　　4、产业政策调整风险
　　受国家的产业政策和宏观经济政策影响。若宏观经济政策出现重大调整，公共交通领域的基础设施建设投资规模减少，行业整体市场将受到重大不利影响。
　　风险应对措施：企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略积极加强企业自身的风险防范，规范风险管理。树立企业风险经营观念，建立企业风险管理体系，进行风险识别、风险评估、风险应对。
　　5、互联网升级风险
　　随着公交行业信息化进程的不断推进，未来行业必然会与互联网结合。一方面，公交公司在互联网化的进程中会在产品升级和销售模式上对供应商提出新的要求；另一方面，互联网公司进入公交行业必然对整个行业的运营思路、商业模式产生重大影响，原有的盈利模式可能会被颠覆。因此，互联网的升级对公司而言既是机遇也是挑战，若把握不当，面临失去市场的风险。
　　风险应对措施：面对公交行业的互联网+趋势，公司启动了智能公交车联网战略，以顺应公交行业转型，同时分步骤细化落地工作，积极挖掘公交基于“入口”和“大数据”的场景价值，创新商业模式，以规避互联网升级风险。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　商业模式
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。由于公司具备较强的渠道资源，同时智能公交软硬件产品线齐全，在贴身服务公交公司过程中，不断挖掘公交领域业务机会，积极参与到系统开发及运营、数据分析、技术服务、增值服务等延伸业务之中。目前，公司主要产品包括一体化智能调度主机、驾驶员行为分析仪、公交车客流统计分析仪、DVR车内视频监视系统、智能公交站牌、车载多媒体播放系统等车载智能硬件产品，以及公交运营管理系统、决策分析系统、机务维修系统、智慧场站管理系统等公交信息化软件产品。报告期内，公司商业模式相比上一报告期未发生变动。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在报告期内遵纪守法，诚实信用，依法纳税，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司始终把社会责任放在发展的重要位置，积极承担社会责任，努力促进所在区域的经济和社会发展。
　　面对新冠疫情，公司应急推出疾控通勤保障专线云平台，该专线云平台是一种采用基于互联网+公交平台的疾控通勤保障专线开行方案，让公交企业充分利用互联网平台广泛连接、开放共享、便捷高效的特点，针对性的开展特殊时期的公交运行模式创新。公司为全国广大公交企业无偿提供疾控通勤保障专线云平台使用，助力公交企业，为疫情防控提供出行保障。

　　三、评价持续经营能力
　　公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、行业竞争风险
　　公交信息化与智能化领域处于行业上升期，随着公交行业的发展，行业的竞争者可能会增多。同
　　时，互联网企业开始涉足“互联网+公交”领域，整车厂亦存在向下游拓展业务可能性。如果行业竞争加剧，可能会影响行业的利润率，公司将面临毛利率下滑的风险。
　　风险应对措施：公司要充分发挥核心技术优势，提高产品竞争力；加大市场拓展力度，努力抢占市场份额；同时顺应业务领域发展趋势，不断完善公司产品并积极挖掘新的利润增长点，以规避市场竞争加剧对公司造成的风险。
　　2、技术变革风险
　　公司所处公交信息化行业具有技术更新快和产品不断升级的特点。为了及时适应客户对技术和产品创新的要求，公司需持续加大研发投入以提高新产品快速响应能力和交付能力。如果公司的技术创新能力不足，将无法及时推出满足市场发展趋势的产品，进而导致业务损失，引致相关的经营风险。
　　风险应对措施：公司在继续保持技术预研和产品研发高投入的同时，不断完善技术研发、技术创新体系。
　　紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，让技术研发面向市场，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案，保障技术的创新性和领先性，保证公司的市场竞争力。
　　3、人力资源风险
　　公司所从事公交信息化与智能化业务涉及多领域的知识，是典型的知识密集型企业。此外，公交行业具有一定的封闭性，所以渠道的建设与维护对企业的发展也非常重要。因此，核心技术人员和重要营销人员的流失，可能会给公司经营带来一定的风险。
　　风险应对措施：公司将进一步完善人才保障的常态化机制，通过提供畅通的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件、推行严格的绩效考核与多元的激励机制等措施，来满足公司业务发展对人才的需求。
　　4、产业政策调整风险
　　受国家的产业政策和宏观经济政策影响。若宏观经济政策出现重大调整，公共交通领域的基础设施建设投资规模减少，行业整体市场将受到重大不利影响。
　　风险应对措施：企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略积极加强企业自身的风险防范，规范风险管理。树立企业风险经营观念，建立企业风险管理体系，进行风险识别、风险评估、风险应对。
　　5、互联网升级风险
　　随着公交行业信息化进程的不断推进，未来行业必然会与互联网结合。一方面，公交公司在互联网化的进程中会在产品升级和销售模式上对供应商提出新的要求；另一方面，互联网公司进入公交行业必然对整个行业的运营思路、商业模式产生重大影响，原有的盈利模式可能会被颠覆。因此，互联网的升级对公司而言既是机遇也是挑战，若把握不当，面临失去市场的风险。
　　风险应对措施：面对公交行业的互联网+趋势，公司启动了智能公交车联网战略，以顺应公交行业转型，同时分步骤细化落地工作，积极挖掘公交基于“入口”和“大数据”的场景价值，创新商业模式，以规避互联网升级风险。
　　6、新冠肺炎疫情冲击公司业绩的风险
　　报告期内，新冠肺炎疫情在中国各地散发，带来公交公司票款收入大幅下降，以及公司人员流动受到影响；加之由于地方政府新冠肺炎疫情防护支出增加，公交公司全年预算缩减，以上导致公司订单受到影响。若新冠肺炎疫情再次大规模来袭，公司经营业绩将受到较大影响。
　　风险应对措施：加大市场开拓力度，继续围绕公交信息化、数字化、智能化开发产品与提供服务，进一步增强公司抗风险能力。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。由于公司具备较强的渠道资源，同时智能公交软硬件产品线齐全，在服务公交公司过程中，不断挖掘公交领域业务机会，积极参与到系统开发及运营、数据分析、技术服务、增值服务等延伸业务之中。目前，公司主要产品包括公交服务设施与数据采集设备等车载智能硬件产品，以及公交运营管理系统、决策分析系统、移动智能系统、乘客服务系统、ERP管理系统、机务维修系统等公交数字化软件产品。报告期内，公司商业模式相比上一报告期未发生变动。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，公司实现营业收入40,996,478.64元，同比减少64.43%；营业成本33,603,566.98元，同比减少54.10%。报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润-55,595,897.86元，同比减少637.87%。
　　公司业绩下滑的主要原因为：
　　（1）受到新冠肺炎疫情影响，公交客运量仍在低位缓慢恢复中。根据交通运输部数据，2021年全国中心城市全年公共汽电车公共交通客运量相比于2019年下滑33%。公交客运量的下滑以及防疫成本的上升导致公交公司数字化、信息化建设采购意愿持续不强，部分项目采购延缓，从而带来公司销售收入下滑。
　　（2）同时原材料采购价格上涨、运输费用增长带来成本明显增长。新冠肺炎疫情期间，因人员流动受限原因造成无法现场给客户交付产品，为不使客户利益受损，公司采用外包方式并严格把控项目实施质量，因外包方式下价格偏高，导致成本明显提高，甚至部分订单出现毛利率为负的情况。
　　（3）公司面对突变的市场环境，坚定技术创新、产品创新，研发投入不降反升，产品持续迭代，带来研发费用上升。
　　报告期内，公司主要经营情况：
　　1、战略方面：围绕用户需求与痛点，不断着力提升公交运营效率与降低运营成本，全面推进智能公交车联网战略，打造智慧公交3.0模式。
　　报告期内，公司不仅发挥自身在智能公交领域的先发优势，更加持续推进“智能公交车联网”战略的不断落地，推动公司在公交领域客户资源的深耕和服务模式的深化，打造“智能公交车联网”产业数据运营与增值服务平台。
　　公司密切关注公交行业动态，公司将全面应用5G、大数据、人工智能等新技术建设新型城市公共交通设施，全面公交运行感知，实现社会公共交通资源合理配置；全面提升公交服务能力，提高公交分担率，提升城市运行效率；构建数字公交管理机制、实现降本增效。
　　2、技术方面：公司持续加大对新产品、新模式的投入，在公交数字化、智慧化方面取得突破性进展，更加贴合公交运营场景，更好满足客户需求。
　　在全行业面临巨大困难的情形下，公司坚定研发与技术投入，研发费用不减，报告期内，研发费用18,279,822.48元，同比增加26.02%。
　　截至披露期，公司连续获评“北京市‘专精特新’中小企业”、“北京市专精特新‘小巨人’企业”等荣誉。截至披露期，中航讯通过CMMI（能力成熟度模型集成）5级评估认证，公司曾于2016年通过CMMI3级评估。此次公司顺利通过CMMI5级评估认证，标志着中航讯在软件技术研发能力、软件过程组织能力、项目管理能力、方案交付能力等方面均已得到国际专业机构的认可。
　　3、市场方面：快速响应客户需求，加大营销产品与技术支持。
　　报告期内，公司加大对重点客户的专项支持，快速响应客户需求；同时继续加大对各地营销网络的产品支持与技术支持，围绕公共交通数字化、智能化发展战略，深度挖潜，为当地公交运营效率提升贡献力量，提高客户满意度。
　　(二)行业情况
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交数字化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据产品应用领域划分，公司属于智能公交行业，为智能交通行业下属细分行业之一。
　　1、行业基本情况
　　（1）大力发展公共交通是服务国家碳达峰碳中和目标，提升交通运输低碳绿色发展水平的必然要求。
　　交通运输部发布的《综合运输服务“十四五”发展规划》和《绿色交通“十四五”发展规划》明确提出，到2025年底，全国城市公交新能源汽车占比达到72%。“十四五”期间，将以直辖市、省会城市、计划单列市、现有国家公交都市创建城市以及其他城区常住人口100万人以上的城市作为
　　主要创建对象，重点创建100个左右绿色出行城市，引导公众出行优先选择公共交通、步行和自行车等绿色出行方式，不断提高城市绿色出行水平。到2025年，力争60%以上的创建城市绿色出行比例达到70%。
　　（2）公共交通在城市现代交通系统中具有举足轻重的地位，在公共交通出行体系中具有主体地位。
　　国务院发布的《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》明确提出，深入实施公交优先发展战略，持续深化国家公交都市建设。超大特大城市构建以轨道交通为骨干的快速公交网络，科学有序发展城市轨道交通，推动轨道交通、常规公交、慢行交通网络融合发展。大城市形成以地面公交为主体的城市公共交通系统，发展重要客流走廊快速公交。中小城市提高城区公共交通运营效率，逐步提升站点覆盖率和服务水平。”对于中国绝大多数城市，公共交通仍是城市公共交通系统的主战场与主力军。交通运输部发布的《绿色交通“十四五”发展规划》明确提出，加快构建绿色出行体系，因地制宜构建以城市轨道交通和快速公交为骨干、常规公交为主体的公共交通出行体系，强化“轨道+公交+慢行”网络融合发展。
　　（3）公共交通客运量在疫情的散发式冲击下缓慢恢复，但较2019年仍下滑严重。
　　根据交通运输部数据，2021年全国36个中心城市全年完成公共交通客运量达到529.5亿人次，同比增长19.9%。其中，公共汽电车完成了228.7亿人次，轨道交通完成了229.6亿人次，客运轮渡完成4920万人次，巡游出租汽车完成70.6亿人次。作为对比，2019年全国36个中心城市全年完成公共交通客运量达到673.5亿人次，其中公共汽电车完成339.91亿人次。2021年全国中心城市全年公共汽电车公共交通客运量相比于2019年下滑33%。
　　2、行业趋势
　　（1）公共交通需充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。同时公交公司通过车辆位置信息、乘客上下车数据信息，更好实现车辆调度、车辆管理，确保公共交通基础设施更好服务大众。
　　（2）公共交通运营管理精细化、智慧化、云端化
　　随着移动互联网等新一代信息技术与公交行业的深入融合，公共交通运营管理面临新一轮升级。通过数字化手段，有效记录与监控驾驶员行车行为，有效避免潜在行车事故；通过综合智能调度系统可以实现公交车辆调度智慧化、柔性化；通过乘客、车辆线路等大数据，精准分析公交线网设置是否匹配真实出行需求，优化线网路线使得在不增加车辆的情况下增加载客能力，更好服务出行人群，增强出行体验。
　　（3）公共交通信息综合化、一体化
　　公共交通与客运、铁路、航空等城市交通枢纽一体化运输，一体化接驳，有效解决交通中转站点不及时、承接能力弱等信息不对称导致的运力波峰与波谷，满足乘客及时性、便利性需求。同时，在城市产城区域，公共交通需要与地铁实现更好对接，有效满足地铁到写字楼、园区的最后1-2公里。
　　（4）新一代信息技术革命催生城市建设与升级交通新型基础设施建设
　　以人工智能、云计算、大数据为代表的新一代信息技术将使得车路协同、公交优先、公交无人驾驶成为可能，将极大丰富用户公交出行体验，提升城市公交运行效率。通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据量的积累，公交车无人驾驶将成为城市风景。

　　三、持续经营评价
　　公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　1、公共交通需充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。同时公交公司通过车辆位置信息、乘客上下车数据信息，更好实现车辆调度、车辆管理，确保公共交通基础设施更好服务大众。
　　2、公共交通运营管理精细化、智慧化、云端化
　　随着移动互联网等新一代信息技术与公交行业的深入融合，公共交通运营管理面临新一轮升级。通过数字化手段，有效记录与监控驾驶员行车行为，有效避免潜在行车事故；通过综合智能调度系统可以实现公交车辆调度智慧化、柔性化；通过乘客、车辆线路等大数据，精准分析公交线网设置是否匹配真实出行需求，优化线网路线使得在不增加车辆的情况下增加载客能力，更好服务出行人群，增强出行体验。
　　3、公共交通信息综合化、一体化
　　公共交通与客运、铁路、航空等城市交通枢纽一体化运输，一体化接驳，有效解决交通中转站点不及时、承接能力弱等信息不对称导致的运力波峰与波谷，满足乘客及时性、便利性需求。同时，在城市产城区域，公共交通需要与地铁实现更好对接，有效满足地铁到写字楼、园区的最后1-2公里。
　　4、新一代信息技术革命催生城市建设与升级交通新型基础设施建设
　　以人工智能、云计算、大数据为代表的新一代信息技术将使得车路协同、公交优先、公交无人驾驶成为可能，将极大丰富用户公交出行体验，提升城市公交运行效率。通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据量的积累，公交车无人驾驶将成为城市风景。
　　(二)公司发展战略
　　公共交通畅达，百姓出行便捷，是一座幸福城市的必备。在解决市场痛点和政策引导的双重驱动下，发展“智慧公交”成为一座城市的新动能和新使命。交通运输部《综合运输服务“十四五”发展规划》指出，到2025年，超大、特大城市确立轨道交通在城市公共交通系统中的主体地位，加强“常规公交+轨道+慢行”网络融合的城市公共交通系统，公共交通机动化出行分担率不低于50%；大城市确立大、中运量公共交通在城市公共交通系统中的骨干地位，推进“公交+慢行”网络融合，公共交通机动化出行分担率不低于40%；中小城市和县城构建以城市公共交通为主导、步行和自行车交通统筹发展的绿色出行体系，绿色出行比例不低于60%。
　　在此背景下，公司战略远景为致力于城市公共交通数字化和智能化发展，科技赋能，让城市出行更加美化。
　　公司发展战略为围绕用户需求与痛点，不断着力提升公交运营效率与降低运营成本，全面推进智能公交车联网战略，打造智慧公交3.0模式。公司不仅将继续发挥自身在智能公交领域的先发优势，而且将持续推进“智能公交车联网”战略的不断落地，推动公司在公交领域客户资源的深耕和服务模式的深化，打造“智能公交车联网”产业数据运营与增值服务平台。
　　密切关注公交行业动态，公司将全面应用5G、大数据、人工智能等新技术建设新型城市公共交通设施，全面公交运行感知，实现社会公共交通资源合理配置；全面提升公交服务能力，提高公交分担率，提升城市运行效率；构建数字公交管理机制、实现降本增效。
　　(三)经营计划或目标
　　公司2022年根据行业出现的新特点、新情况、新趋势，做出如下经营计划：
　　1、持续加大研发投入，加快产品迭代与产品创新：公司将围绕综合调度、场站管理、线网优化等“人-车-路-网”下的公交场景，持续研发投入，使得产品更加贴合公交智慧运营场景，给客户创造价值。
　　2、加大市场开拓力度，注重订单质量，有所为有所不为：公司将加大力度开拓重点区域市场，尤其是综合运输服务“十四五”规划提出的国家公交都市市场，助力城市数字公交、绿色交通大发展。同时，充分考虑疫情影响，针对一些毛利偏低的订单，做合理取舍，更好保证盈利质量。
　　3、严控各项成本开支，管理团队带头过紧日子。加强销售费用和管理费用的管理，严控消费性
　　支出。
　　(四)不确定性因素
　　1、新冠肺炎疫情持续时间及反复程度具有不确定性，对产业及上下游的影响具有不确定性。
　　2、面对技术升级迭代加速，行业竞争加剧，公司若不能及时提升产品和服务的竞争力，技术领先优势将被削弱，对公司业绩持续增长将造成冲击。

　　五、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、行业竞争风险
　　公交信息化与智能化领域处于行业上升期，随着公交行业的发展，行业的竞争者可能会增多。同时，互联网企业开始涉足“互联网+公交”领域，整车厂亦存在向下游拓展业务可能性。如果行业竞争加剧，可能会影响行业的利润率，公司将面临毛利率下滑的风险。
　　风险应对措施：公司要充分发挥核心技术优势，提高产品竞争力；加大市场拓展力度，努力抢占市场份额；同时顺应业务领域发展趋势，不断完善公司产品并积极挖掘新的利润增长点，以规避市场竞争加剧对公司造成的风险。
　　2、技术变革风险
　　公司所处公交信息化行业具有技术更新快和产品不断升级的特点。为了及时适应客户对技术和产品创新的要求，公司需持续加大研发投入以提高新产品快速响应能力和交付能力。如果公司的技术创新能力不足，将无法及时推出满足市场发展趋势的产品，进而导致业务损失，引致相关的经营风险。
　　风险应对措施：公司在继续保持技术预研和产品研发高投入的同时，不断完善技术研发、技术创新体系。
　　紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，让技术研发面向市场，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案，保障技术的创新性和领先性，保证公司的市场竞争力。
　　3、人力资源风险
　　公司所从事公交信息化与智能化业务涉及多领域的知识，是典型的知识密集型企业。此外，公交行业具有一定的封闭性，所以渠道的建设与维护对企业的发展也非常重要。因此，核心技术人员和重要营销人员的流失，可能会给公司经营带来一定的风险。
　　风险应对措施：公司将进一步完善人才保障的常态化机制，通过提供畅通的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件、推行严格的绩效考核与多元的激励机制等措施，来满足公司业务发展对人才的需求。
　　4、产业政策调整风险
　　受国家的产业政策和宏观经济政策影响。若宏观经济政策出现重大调整，公共交通领域的基础设施建设投资规模减少，行业整体市场将受到重大不利影响。
　　风险应对措施：企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略积极加强企业自身的风险防范，规范风险管理。树立企业风险经营观念，建立企业风险管理体系，进行风险识别、风险评估、风险应对。
　　5、互联网升级风险
　　随着公交行业信息化进程的不断推进，未来行业必然会与互联网结合。一方面，公交公司在互联网化的进程中会在产品升级和销售模式上对供应商提出新的要求；另一方面，互联网公司进入公交行业必然对整个行业的运营思路、商业模式产生重大影响，原有的盈利模式可能会被颠覆。因此，互联网的升级对公司而言既是机遇也是挑战，若把握不当，面临失去市场的风险。
　　风险应对措施：面对公交行业的互联网+趋势，公司启动了智能公交车联网战略，以顺应公交行业转型，同时分步骤细化落地工作，积极挖掘公交基于“入口”和“大数据”的场景价值，创新商业模式，以规避互联网升级风险。
　　6、新冠肺炎疫情冲击公司业绩的风险
　　2021年，新冠肺炎疫情在全球继续蔓延。报告期内，新冠肺炎疫情在中国各地零星散发，导致公交公司票款收入大幅下降，加之由于地方政府新冠肺炎疫情防护支出增加，公交公司全年预算缩减，以上导致公司订单受到影响。若新冠肺炎疫情再次大规模来袭，公司经营业绩将受到较大影响。
　　风险应对措施：加大市场开拓力度，继续围绕公交信息化、数字化、智能化开发产品与提供服务，进一步增强公司抗风险能力。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　无。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。由于公司具备较强的渠道资源，同时智能公交软硬件产品线齐全，在贴身服务公交公司过程中，不断挖掘公交领域业务机会，积极参与到系统开发及运营、数据分析、技术服务、增值服务等延伸业务之中。目前，公司主要产品包括一体化智能调度主机、驾驶员行为分析仪、公交车客流统计分析仪、DVR车内视频监视系统、智能公交站牌、车载多媒体播放系统等车载智能硬件产品，以及公交运营管理系统、决策分析系统、机务维修系统等公交信息化软件产品。报告期内，公司商业模式相比上一报告期未发生变动。
　　（一）、经营情况
　　（一）经营计划
　　报告期内，公司实现营业总收入18,377,261.71元，同比增加33.26%；营业成本12,420,704.41元，同比增加22.86%；销售费用4,952,627.27元，同比减少29.47%；管理费用6,560,365.38元，同比增加12.54%；研发费用9,343,831.80元，同比增加30.23%。报告期内归属于母公司股东的净利润-14,480,419.23元，同比亏损减少3,323,832.68元。主要原因如下：
　　1、报告期内，公司增大研发投入，升级产品矩阵，提升智能公交产品与解决方案的竞争力；同时公司加大市场开拓力度，加强营销管控，聚焦重点客户，提升营销能力，带来营业收入增长。
　　2、报告期内，公司不断加大技术创新与模式创新，带来研发费用同比增加。
　　报告期内，公司具体经营层面，主要工作如下：
　　1、战略方面：围绕用户需求与痛点，不断着力提升公交运营效率与降低运营成本，积极布局以“车路协同、公交优先、公交BRT”为代表的的公交新基建业务，打造智慧公交3.0模式。
　　报告期内，公司不仅发挥自身在智能公交领域的先发优势，更加持续推进“智能公交车联网”战略的不断落地，推动公司在公交领域客户资源的深耕和服务模式的深化，打造“智能公交车联网”产业数据运营与增值服务平台。
　　公司密切关注公交行业动态，公司将全面应用5G、大数据、人工智能等新技术建设新型城市公共交通设施，全面公交运行感知，实现社会公共交通资源合理配置；全面提升公交服务能力，提高公交分担率，提升城市运行效率；构建数字公交管理机制、实现降本增效。
　　2、产品方面：公司聚焦核心战略，提升公司产品力与竞争力，进一步升级公司产品矩阵，逐步形成“数字公交、出行服务、交通监管、交通新基建”四大业务板块。
　　（1）数字公交：推动公交企业数字化转型，提升精细化运营能力
　　报告期内，公司通过“一个云平台”的建设，完善软硬件基础资源、网络信息安全等信息化基础设施，建成集软硬件资源平台、业务集成平台和统一可视化展现平台为一体的“公交云”基础平台，承载信息网络与安全、数据中心、集成服务、综合展现四部分建设。以精准服务和精准调度为核心，用精细化、数字化的方式去解决公交企业的管理效率和服务效率等问题。
　　（2）出行服务：打造面向市民的绿色出行服务体系
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。报告期内，公司从客运运营到互联网流量运营，激活公交流量池，提供包含实时公交查询、公交虚拟卡、定制公交、线上售票、移动端乘车检票、二维码收款等在内的出行服务产品，构建实时公交系统、定制公交系统、公交+客运出行系统、互联网公交运营系统等四大系统。
　　（3）交通监管：构建数字公交管理机制，实现降本增效
　　公交建设力量分散于交通局、国资委、公交企业等机构，未建立统一的数据监控平台，政府统筹与协调的效率较低。在供给端，政府提供补贴，但监管上缺乏统筹，监管乏力。在需求端，乘客乘车难、体验差、投诉多。报告期内，公司面向城市公交监管机构，提供基于大数据的公交政府监管系统。交通监管系统可提供基于大数据的指标评价分析和考核。
　　（4）交通新基建：建设现代化数字公交基础设施，打造高效公交出行体系
　　城市公交作为城市综合交通管理的重要组成部分，建设现代化的数字公交基础设施，打造高效公交出行体系，提高公共交通服务能力和水平，切实提升公交分担率，提升城市的运行效率，势在必行。
　　综上，报告期内，公司持续加大研发投入，加快围绕“数字公交、公众出行、交通监管、交通新基建”四大场景的技术创新，研发支出进一步增加，公司智慧公交产品与解决方案产品力与市场竞争力持续提升。
　　3、市场方面：快速响应客户需求，完善销售网络建设，市场开拓工作稳中有进。
　　报告期内，公司重点完善营销网络建设，加大对各地营销网络的技术支持，围绕公共交通数字化、智能化发展战略，深度挖潜，为当地公交运营效率提升贡献力量，提高客户满意度。
　　（二）行业情况
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据产品应用领域划分，公司属于智能公交行业，为智能交通行业下属细分行业之一。
　　1、市场规模情况：智能交通行业市场规模空间大、增速高。
　　随着信息技术的快速发展以及城市拥堵现象的日益严重，智能交通和智慧公交越来越受到重视。
　　2019年9月，中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》。《纲要》提出，大力发展智慧交通，推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合。同时，全国多地出台城市公共交通优先发展战略，加强绿色出行的政策。“公交优先，绿色出行”的理念深入人心，成为社会共识，得到全社会的积极响应。智能交通和智慧公交行业，迎来快速发展期，据前瞻研究院的报告认为，未来三年我国智能交通行业有望保持20%左右的市场规模增速，预计到2023年的市场规模将超过1,300亿元。
　　截至2017年底，全国先后完成36个试点城市公共交通智能化应用示范工程建设任务。据交通运输部统计，截至2018年年底，全国共有城市公共汽电车运营线路总长度119.9万公里，全国快速公交系统运营线路总长度5,119.3公里，公交专用车道12,850.2公里，全国共有城市公共汽电车辆67.34万辆，年客运量超过700亿人次。2016年至2018年，全国新能源公交客车的销量分别为7.77万辆、7.86万辆及8.82万辆，呈现上升趋势。
　　2、市场竞争情况：智能公共交通市场集中度低且分散，市场格局未定，市场机遇与挑战并存。公共交通市场集中度较低且市场分散，地域性强。各地智能公共交通项目多由当地的企业实施，绝大多数企业规模较小。
　　在移动互联网、5G、边缘计算等新技术背景下，各行业存在新场景、新需求、新供给，智能公交行业亦不例外，行业格局未定，包含行业领先企业在内的全行业厂商机遇与挑战并存。
　　3、产业趋势
　　（1）公共交通管理精细化、云端化
　　随着城市公交运营企业管理水平与管理要求的提高，公交智能调度系统技术日益成熟，基于云服务的智能调度平台已在行业中出现应用案例。对于有多家公交企业的大中城市，通过建设公交智能调度云平台，以“企业在线”的服务方式为各公交企业提供运营调度功能，便于公交的协同调度和综合运营管理，并可进一步扩展至区域范围内的中小城市公交企业，形成区域性的公交智能调度云服务中心，从而节约建设和运维成本。
　　（2）公共交通充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。在此基础上，运营方就可以获得移动互联网的流量入口，进行精准营销，衍生出新的服务模式，大力提升公交出行多样化的服务需求。
　　（3）公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中，实现城市交通高效运行
　　经过2008年的大部制改革后，公交行业管理被划拨至交通运输部，城市公共交通被纳入到综合交通运输体系。经过“十二五”的发展，城市公共交通信息化、智能化逐步成熟，开始逐步纳入城市综合交通信息服务平台。公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中不单要求对于公共交通实现数字化，还要求公共交通与城市其他交通信息实现互联互通，快速响应。
　　（4）新一代信息技术革命催生城市建设与升级交通新型基础设施建设。
　　以人工智能、云计算、大数据为代表的新一代信息技术将使得车路协同、公交优先通行、公交智能化通行、公交无人驾驶成为可能，将极大丰富用户公交出行体验，提升城市公交运行效率。通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据量的积累，公交车无人驾驶将成为城市风景。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司在报告期内遵纪守法，诚实信用，依法纳税，在追求经济效益和股东利益最大化的同时，注重积极承担社会责任，维护职工的合法权益，诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司始终把社会责任放在发展的重要位置，积极承担社会责任，努力促进所在区域的经济和社会发展。
　　面对新冠疫情，公司应急推出疾控通勤保障专线云平台，该专线云平台是一种采用基于互联网+公交平台的疾控通勤保障专线开行方案，让公交企业充分利用互联网平台广泛连接、开放共享、便捷高效的特点，针对性的开展特殊时期的公交运行模式创新。公司为全国广大公交企业无偿提供疾控通勤保障专线云平台使用，助力公交企业，为疫情防控提供出行保障。

　　三、评价持续经营能力
　　公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、公司面临的风险和应对措施
　　1、行业竞争风险
　　公交信息化与智能化领域处于行业上升期，随着公交行业的发展，行业的竞争者可能会增多。同时，互联网企业开始涉足“互联网+公交”领域，整车厂也可能向下游拓展业务。如果行业竞争加剧，可能会影响行业的利润率，公司将面临毛利率下滑的风险。
　　风险应对措施：公司要充分发挥核心技术优势，提高产品竞争力；加大市场拓展力度，努力抢占市场份额；同时顺应业务领域发展趋势，不断完善公司产品并积极挖掘新的利润增长点，以规避市场竞争加剧对公司造成的风险。
　　2、技术变革风险
　　公司所处公交信息化行业具有技术更新快和产品不断升级的特点。为了及时适应客户对技术和产品创新的要求，公司需持续加大研发投入以提高新产品快速响应能力和交付能力。如果公司的技术创新能力不足，将无法及时推出满足市场发展趋势的产品，进而导致业务损失，引致相关的经营风险。
　　风险应对措施：公司在继续保持技术预研和产品研发高投入的同时，不断完善技术研发、技术创新体系。
　　紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，让技术研发面向市场，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案，保障技术的创新性和领先性，保证公司的市场竞争力。
　　3、人力资源风险
　　公司所从事公交信息化与智能化业务涉及多领域的知识，是典型的知识密集型企业。此外，公交行业具有一定的封闭性，所以渠道的建设与维护对企业的发展也非常重要。因此，核心技术人员和重要营销人员的流失，可能会给公司经营带来一定的风险。
　　风险应对措施：公司将进一步完善人才保障的常态化机制，通过提供畅通的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件、推行有的绩效考核与多元激励机制等措施，来满足公司业务发展对人才的需求。
　　4、产业政策调整风险
　　受国家的产业政策和宏观经济政策影响。若宏观经济政策出现重大调整，公共交通领域的基础设施建设投资规模减少，行业整体市场将受到重大不利影响。
　　风险应对措施：企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略积极加强企业自身的风险防范，规范风险管理。树立企业风险经营观念，建立企业风险管理体系，进行风险识别、风险评估、风险应对。
　　5、互联网升级风险
　　随着公交行业信息化进程的不断推进，未来行业必然会与互联网结合。一方面，公交公司在互联网化的进程中会在产品升级和销售模式上对供应商提出新的要求；另一方面，互联网公司进入公交行业必然对整个行业的运营思路、商业模式产生重大影响，原有的盈利模式可能会被颠覆。因此，互联网的升级对公司而言既是机遇也是挑战，若把握不当，将面临失去市场的风险。
　　风险应对措施：面对公交行业的互联网+趋势，公司启动了智能公交车联网战略，以顺应公交行业转型，同时分步骤细化落地工作，积极挖掘公交基于“入口”和“大数据”的场景价值，创新商业模式，以规避互联网升级风险。
　　6、新冠肺炎疫情冲击公司短期业绩的风险
　　2021年，新冠肺炎疫情在全球继续蔓延。2021年上半年，新冠肺炎疫情零星散发，导致公交公司票款收入大幅下降，加之由于地方政府新冠肺炎疫情防护支出增加，公交公司全年预算缩减，以上导致公司订单受到影响。若新冠肺炎疫情再次大规模来袭，公司经营业绩将受到较大影响。
　　风险应对措施：加大市场开拓力度，继续围绕公交信息化、数字化、智能化开发产品与提供服务，进一步增强公司抗风险能力。 收起▲

　　一、业务概要
　　商业模式
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。由于公司具备较强的渠道资源，同时智能公交软硬件产品线齐全，在贴身服务公交公司过程中，不断挖掘公交领域业务机会，积极参与到系统开发及运营、数据分析、技术服务、增值服务等延伸业务之中。目前，公司主要产品包括一体化智能调度主机、驾驶员行为分析仪、公交车客流统计分析仪、DVR车内视频监视系统、智能公交站牌、车载多媒体播放系统等车载智能硬件产品，以及公交运营管理系统、决策分析系统、机务维修系统等公交信息化软件产品。报告期内，公司商业模式相比上一报告期未发生变动。

　　二、主要经营情况回顾
　　(一)经营计划
　　报告期内，公司实现营业总收入115,250,194.65元，同比增长-36.36%；收入规模同比下降的主要原因：由于新冠肺炎疫情，2020年公交公司部署智慧公交产品与解决方案的预算受到压缩，直接导致公司业务收入出现下降。
　　报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润-7,534,666.62元，公司业绩亏损的主要原因：（1）公司业务收入受到新冠肺炎疫情影响，出现营收下滑；
　　（2）公司面对突变的市场环境，持续稳步加大市场渠道建设与销售队伍建设支出；
　　（3）公司产品持续迭代，研发持续投入，即使在受新冠肺炎疫情影响最严重的一季度仍未停止。报告期内，公司具体经营层面，主要工作如下：
　　1、战略方面：围绕用户需求与痛点，不断着力提升公交运营效率与降低运营成本，积极布局以“车路协同、公交优先、公交BRT”为代表的的公交新基建业务，打造智慧公交3.0模式。
　　报告期内，公司不仅发挥自身在智能公交领域的先发优势，更加持续推进“智能公交车联网”战略的不断落地，推动公司在公交领域客户资源的深耕和服务模式的深化，打造“智能公交车联网”产业数据运营与增值服务平台。
　　公司密切关注公交行业动态，公司将全面应用5G、大数据、人工智能等新技术建设新型城市公共交通设施，全面公交运行感知，实现社会公共交通资源合理配置；全面提升公交服务能力，提高公交分担率，提升城市运行效率；构建数字公交管理机制、实现降本增效。
　　2、产品方面：公司聚焦核心战略，提升公司产品力与竞争力，进一步升级公司产品矩阵，逐步形成“数字公交、出行服务、交通监管、交通新基建”四大业务板块。
　　（1）数字公交：推动公交企业数字化转型，提升精细化运营能力
　　报告期内，公司通过“一个云平台”的建设，完善软硬件基础资源、网络信息安全等信息化基础设施，建成集软硬件资源平台、业务集成平台和统一可视化展现平台为一体的“公交云”基础平台，承载信息网络与安全、数据中心、集成服务、综合展现四部分建设。以精准服务和精准调度为核心，用精细化、数字化的方式去解决公交企业的管理效率和服务效率等问题。
　　（2）出行服务：打造面向市民的绿色出行服务体系
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。报告期内，公司从客运运营到互联网流量运营，激活公交流量池，提供包含实时公交查询、公交虚拟卡、定制公交、线上售票、移动端乘车检票、二维码收款等在内的出行服务产品，构建实时公交系统、定制公交系统、公交+客运出行系统、互联网公交运营系统等四大系统。
　　（3）交通监管：构建数字公交管理机制，实现降本增效
　　当前公交行业主要矛盾是公交企业逐利性与政府公交服务定位不平衡，公交建设力量分散于交通局、国资委、公交企业等机构，未建立统一的数据监控平台，政府统筹与协调的效率较低。在供给端，政府提供补贴，但监管上缺乏统筹，监管乏力。在需求端，乘客乘车难、体验差、投诉多。
　　报告期内，公司面向城市公交监管机构，提供基于大数据的公交政府监管系统。交通监管系统可提供基于大数据的指标评价分析和考核。
　　（4）交通新基建：建设现代化数字公交基础设施，打造高效公交出行体系
　　城市公交作为城市综合交通管理的重要组成部分，建设现代化的数字公交基础设施，打造高效公交出行体系，提高公共交通服务能力和水平，切实提升公交分担率，提升城市的运行效率，势在必行。
　　综上，报告期内，公司持续加大研发投入，加快围绕“数字公交、公众出行、交通监管、交通新基建”四大场景的技术创新，研发支出营收占比进一步增加，公司智慧公交产品与解决方案产品力与市场竞争力持续提升。
　　3、市场方面：快速响应客户需求，完善销售网络建设，市场开拓工作稳中有进。
　　报告期内，公司重点完善营销网络建设，加大对各地营销网络的技术支持，围绕公共交通数字化、智能化发展战略，深度挖潜，为当地公交运营效率提升贡献力量，提高客户满意度。报告期内公司实施参与海南智能网联公交新基建项目、西安数字化公交项目、大同数字化公交项目等等。
　　(二)行业情况
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据产品应用领域划分，公司属于智能公交行业，为智能交通行业下属细分行业之一。
　　1、市场规模情况：智能交通行业市场规模空间大、增速高。
　　随着信息技术的快速发展以及城市拥堵现象的日益严重，智能交通和智慧公交越来越受到重视。2019年9月，中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》。《纲要》提出，大力发展智慧交通，推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合。同时，全国多地出台城市公共交通优先发展战略，加强绿色出行的政策。“公交优先，绿色出行”的理念深入人心，成为社会共识，得到全社会的积极响应。智能交通和智慧公交行业，迎来快速发展期，据前瞻研究院的报告认为，未来三年我国智能交通行业有望保持20%左右的市场规模增速，预计到2023年的市场规模将超过1,300亿元。
　　截至2017年底，全国先后完成36个试点城市公共交通智能化应用示范工程建设任务。据交通运输部统计，截至2018年年底，全国共有城市公共汽运营线路总长度119.9万公里，全国快速公交系统运营线路总长度5,119.3公里，公交专用车道12,850.2公里，全国共有城市公共汽电车辆67.34万辆，年客运量超过700亿人次。2016年至2018年，全国新能源公交客车的销量分别为7.77万辆、7.86万辆及8.82万辆，呈现上升趋势。
　　2、市场竞争情况：智能公共交通市场集中度低且分散，市场格局未定，市场机遇与挑战并存。公共交通市场集中度较低且市场分散，地域性强。各地智能公共交通项目多由当地的企业实施，绝大多数企业规模较小。
　　在移动互联网、5G、边缘计算等新技术背景下，各行业存在新场景、新需求、新供给，智能公交行业亦不例外，行业格局未定，包含行业领先企业在内的全行业厂商机遇与挑战并存。
　　3、产业趋势
　　（1）公共交通管理精细化、云端化
　　随着城市公交运营企业管理水平与管理要求的提高，公交智能调度系统技术日益成熟，基于云服务的智能调度平台已在行业中出现应用案例。对于有多家公交企业的大中城市，通过建设公交智能调度云平台，以“企业在线”的服务方式为各公交企业提供运营调度功能，便于公交的协同调度和综合运营管理，并可进一步扩展至区域范围内的中小城市公交企业，形成区域性的公交智能调度云服务中心，从而节约建设和运维成本。
　　（2）公共交通充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。在此基础上，运营方就可以获得移动互联网的流量入口，进行精准营销，衍生出新的服务模式，大力提升公交出行多样化的服务需求。
　　（3）公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中，实现城市交通高效运行
　　经过2008年的大部制改革后，公交行业管理被划拨至交通运输部，城市公共交通被纳入到综合交通运输体系。经过“十二五”的发展，城市公共交通信息化、智能化逐步成熟，开始逐步纳入城市综合交通信息服务平台。公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中不单要求对于公共交通实现数字化，还要求公共交通与城市其他交通信息实现互联互通，快速响应。
　　（4）新一代信息技术革命催生城市建设与升级交通新型基础设施建设。
　　以人工智能、云计算、大数据为代表的新一代信息技术将使得车路协同、公交优先通行、公交智能化通行、公交无人驾驶成为可能，将极大丰富用户公交出行体验，提升城市公交运行效率。通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据量的积累，公交车无人驾驶将成为城市风景。

　　三、持续经营评价
　　公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。

　　四、未来展望
　　(一)行业发展趋势
　　1、公共交通管理精细化、云端化
　　随着城市公交运营企业管理水平与管理要求的提高，公交智能调度系统技术日益成熟，基于云服务的智能调度平台已在行业中出现应用案例。对于有多家公交企业的大中城市，通过建设公交智能调度云平台，以“企业在线”的服务方式为各公交企业提供运营调度功能，便于公交的协同调度和综合运营管理，并可进一步扩展至区域范围内的中小城市公交企业，形成区域性的公交智能调度云服务中心，从而节约建设和运维成本。
　　2、公共交通充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。在此基础上，运营方就可以获得移动互联网的流量入口，进行精准营销，衍生出新的服务模式，大力提升公交出行多样化的服务需求。
　　3、公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中，实现城市交通高效运行
　　经过2008年的大部制改革后，公交行业管理被划拨至交通运输部，城市公共交通被纳入到综合交通运输体系。经过“十二五”的发展，城市公共交通信息化、智能化逐步成熟，开始逐步纳入城市综合交通信息服务平台。公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中不单要求对于公共交通实现数字化，还要求公共交通与城市其他交通信息实现互联互通，快速响应。
　　4、新一代信息技术革命催生城市建设与升级交通新型基础设施建设。
　　以人工智能、云计算、大数据为代表的新一代信息技术将使得车路协同、公交优先通行、公交智能化通行、公交无人驾驶成为可能，将极大丰富用户公交出行体验，提升城市公交运行效率。通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据量的积累，公交车无人驾驶将成为城市风景。
　　(二)公司发展战略
　　公共交通畅达，百姓出行便捷，是一座幸福城市的必备。在解决市场痛点和政策引导的双重驱动下，发展“智慧公交”成为一座城市的新动能和新使命。智能公交为缓解我国大中型城市交通拥堵起着重要作用。在此背景下，公司战略远景为致力于城市公共交通数字化和智能化发展，科技赋能，让城市出行更加美化。
　　公司发展战略为围绕用户需求与痛点，不断着力提升公交运营效率与降低运营成本，积极布局以“车路协同、公交优先、公交BRT”为代表的的公交新基建业务，打造智慧公交3.0模式。公司不仅将继续发挥自身在智能公交领域的先发优势，而且将持续推进“智能公交车联网”战略的不断落地，推动公司在公交领域客户资源的深耕和服务模式的深化，打造“智能公交车联网”产业数据运营与增值服务平台。
　　密切关注公交行业动态，公司将全面应用5G、大数据、人工智能等新技术建设新型城市公共交通设施，全面公交运行感知，实现社会公共交通资源合理配置；全面提升公交服务能力，提高公交分担率，提升城市运行效率；构建数字公交管理机制、实现降本增效。
　　(三)经营计划或目标
　　2021年，公司将聚焦重点城市深度服务重点客户，并积极探索新模式新思路新技术，以实现公司2021年度经营目标，具体目标与策略如下：
　　（1）数字公交业务做广做深：持续加大市场覆盖度，并围绕重点客户形成战略合作伙伴，提供深度服务，并计划试点公交运营。
　　（2）加快公交新基建业务布局：保持技术创新与产品竞争力。
　　重要提醒：上述经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，投资者对此应保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。
　　(四)不确定性因素
　　1、新冠肺炎疫情持续时间及反复程度具有不确定性，对产业及上下游的影响具有不确定性。2、国家产业政策调整对公司的发展规划将产生深远影响，特别是对公交新能源车辆更新换代的节奏及力度，智能公交推广和支持力度，5G产业建设及配套支持，发展周期尚存不确定性。
　　3、面对技术升级迭代加速，行业竞争加剧，公司若不能及时提升产品和服务的竞争力，技术领先优势将被削弱，对公司业绩持续增长将造成冲击。

　　五、风险因素
　　(一)持续到本年度的风险因素
　　1、行业竞争风险
　　公交信息化与智能化领域处于行业上升期，随着公交行业的发展，行业的竞争者可能会增多。同时，互联网企业开始涉足“互联网+公交”领域，整车厂亦存在向下游拓展业务可能性。如果行业竞争加剧，可能会影响行业的利润率，公司将面临毛利率下滑的风险。
　　风险应对措施：公司要充分发挥核心技术优势，提高产品竞争力；加大市场拓展力度，努力抢占市场份额；同时顺应业务领域发展趋势，不断完善公司产品并积极挖掘新的利润增长点，以规避市场竞争加剧对公司造成的风险。
　　2、技术变革风险
　　公司所处公交信息化行业具有技术更新快和产品不断升级的特点。为了及时适应客户对技术和产品创新的要求，公司需持续加大研发投入以提高新产品快速响应能力和交付能力。如果公司的技术创新能力不足，将无法及时推出满足市场发展趋势的产品，进而导致业务损失，引致相关的经营风险。
　　风险应对措施：公司在继续保持技术预研和产品研发高投入的同时，不断完善技术研发、技术创新体系。
　　紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，让技术研发面向市场，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案，保障技术的创新性和领先性，保证公司的市场竞争力。
　　3、人力资源风险
　　公司所从事公交信息化与智能化业务涉及多领域的知识，是典型的知识密集型企业。此外，公交行业具有一定的封闭性，所以渠道的建设与维护对企业的发展也非常重要。因此，核心技术人员和重要营销人员的流失，可能会给公司经营带来一定的风险。
　　风险应对措施：公司将进一步完善人才保障的常态化机制，通过提供畅通的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件、推行有的绩效考核与多元激励机制等措施，来满足公司业务发展对人才的需求。
　　4、产业政策调整风险
　　受国家的产业政策和宏观经济政策影响。若宏观经济政策出现重大调整，公共交通领域的基础设
　　施建设投资规模减少，行业整体市场将受到重大不利影响。
　　风险应对措施：企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略积极加强企业自身的风险防范，规范风险管理。树立企业风险经营观念，建立企业风险管理体系，进行风险识别、风险评估、风险应对。
　　5、互联网升级风险
　　随着公交行业信息化进程的不断推进，未来行业必然会与互联网结合。一方面，公交公司在互联网化的进程中会在产品升级和销售模式上对供应商提出新的要求；另一方面，互联网公司进入公交行业必然对整个行业的运营思路、商业模式产生重大影响，原有的盈利模式可能会被颠覆。因此，互联网的升级对公司而言既是机遇也是挑战，若把握不当，面临失去市场的风险。
　　风险应对措施：面对公交行业的互联网+趋势，公司启动了智能公交车联网战略，以顺应公交行业转型，同时分步骤细化落地工作，积极挖掘公交基于“入口”和“大数据”的场景价值，创新商业模式，以规避互联网升级风险。
　　(二)报告期内新增的风险因素
　　1、新冠肺炎疫情冲击公司业绩的风险
　　2020年以来，新冠肺炎疫情爆发并在全球蔓延。2020年上半年，为有效防控疫情，我国各地采取了较为严格的疫情防控措施。受此影响，公司及下游客户的生产、办公、户外作业、物流等正常生产经营活动受到了一定限制，同期公司亏损，拖累全年业绩。2020年下半年，新冠肺炎疫情零星散发，对公司本身生产经营影响较小，但由于地方政府新冠肺炎疫情防护支出增加，公交公司全年预算缩减，导致公司订单受到影响。若新冠肺炎疫情再次大规模来袭，公司经营业绩将受到较大影响。
　　风险应对措施：加大市场开拓力度，继续围绕公交信息化、数字化、智能化开发产品与提供服务，进一步增强公司抗风险能力。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。由于公司具备较强的渠道资源，同时智能公交软硬件产品线齐全，在贴身服务公交公司过程中，不断挖掘公交领域业务机会，积极参与到系统开发及运营、数据分析、技术服务、增值服务等延伸业务之中。目前，公司主要产品包括一体化智能调度主机、驾驶员行为分析仪、公交车客流统计分析仪、DVR车内视频监视系统、智能公交站牌、车载多媒体播放系统等车载智能硬件产品，以及公交运营管理系统、决策分析系统、机务维修系统等公交信息化软件产品。
　　1、采购模式
　　公司的采购模式分为“按需采购”和“集中采购”两种。公司总体实施“以销定产”的生产模式，因此主要原材料采用“按需采购”模式，少数通用件采用“集中采购”模式，以获得成本上的优势。
　　“按需采购”是指生产中心的计划部根据生产订单实际需求，进行物料需求计划分解，进而下达相应
　　的物料计划。采购中心根据物料需求计划，寻求合格供应商，根据质量、价格、交期等情况选定供应商。该采购模式有利于降低公司原材料库存，降低资金占用量，提高资金使用率。“集中采购”是指对各销售需求的物料进行合并集中统一采购，采取该采购模式可使公司获得相对优惠的采购价格，降低采购成本。
　　公司生产部门提供采购计划。对于原材料，由采购部门根据市场行情，制定相应的备货计划，报分管副总经理审批；对于外协加工，由计划部下达外协计划，采购部门在合格供应商名录内选择供应商进行委外加工。公司一般在前一年年末，对供应商进行评审后，与合格的供应商签订框架性的采购协议。具体采购时，依据采购物资技术标准，坚持质优价廉的原则，向合格供应商询价、议价，确定采购价格和数量。公司根据多年的经验积累，与主要供应商保持良好的合作关系，原材料供应充足、采购渠道通畅。
　　2、生产模式
　　公司的生产采用以销定产的模式，即根据订单情况来确定生产计划和组织安排生产。公司具备生产现有所有品种产品的能力，生产方式为自主生产与外协生产相结合，并根据客户不同的进度需求和现有的生产能力，来合理安排公司的生产活动。
　　公司主要实行以“按合同订单生产”的模式进行生产，即根据销售合同或订单安排生产计划。获取订单后，技术部根据客户需求进行产品设计，形成最终的的设计图纸。生产部门根据设计图纸形成物料清单，并领用原材料、元器件等组织生产。产品各部分制造完成后进行装配，由质保部门进行检测检验。检验合格的产品最终通过物流部门发货至客户指定地点。
　　3、销售模式
　　公司的主要客户包括公交公司、客车制造厂以及政府部门，通常需要提供定制化的解决方案以满足其个性化需求，因此公司销售模式以直销为主。首先通过对目标客户的售前调研，了解其需求及购买能力，并按照客户的个性需求定制产品。此后，通过现场推介公司的产品及成功案列，结合行业认知情况展示公司的研发制造能力，聚焦公司产品、服务给客户带来的价值增值，最终通过公开招标或者商务谈判达成销售协议。此外，公司重视行业展会，每年拨出专项经费参展，扩大公司的影响力，并积极与各方合作，整合各方的资源和优势，增加公司产品的市场份额。
　　公司新开发终端客户（公交公司），首次业务通常是公交公司的调度软件平台（含定制开发）及现有车辆更新改造的车载终端设备采购需求，公司与公交公司直接通过招投标或谈判确定价格并签订合同；此后，公交公司有新车采购需求时，公司会向其介绍产品功能配置及价格（若更换产品型号），公交公司通常会通过客车制造厂采购车载终端设备，客车制造厂通常是根据终端客户（如公交公司）约定采购与其现有软件管理系统兼容的硬件从而向公司采购，具体执行时通过商务谈判确定合作条款，公司直接向客车制造厂销售，由客车制造厂装车后整体交付终端客户；公司客户中的公交公司实施大额采购需按照相关法律法规履行招投标程序，对于小额或零星的采购，通常不需要公开招投标或正式的商务谈判，而由客户直接下订单实现销售。因而公司产品均直接向公交公司或客车制造厂等客户销售，不存在通过经销商、代理商等销售的情形，销售模式均为直接销售。
　　七、经营情况回顾
　　（一）经营计划
　　报告期内，公司实现营业总收入13,790,257.53元，同比降低75.37%。收入规模出现下滑的主要原因：受新冠疫情影响，公司开展业务受阻，疫情高峰期间只能依靠线上提供产品推广和产品服务。
　　报告期内，公司实现归属于母公司股东的净利润-17,804,251.91元，同比降低688.77%，净利润出现大幅下滑，主要原因：
　　（1）报告期内，公司主营业务收入受到新冠疫情影响；
　　（2）报告期内，公司销售费用及管理费用，同比略有上升；同时，公司研发投入并未停止，与去
　　年同期基本持平，主要是由于公司为适应疫情场景，紧急研发并上线城市公交疫情防控保障方案产品线，助力公交公司复工复产。
　　报告期内，具体经营层面，公司的主要工作如下：
　　1、公司战略定位为致力于城市公共交通数字化和智能化发展，科技赋能城市出行更加美化。
　　报告期内，公司围绕公交、市民、监管、交通新基建，提供城市公共交通数字化与智能化技术和服务，致力于成为公共交通数字化转型的首选服务商和最可信赖的合作伙伴。
　　报告期内，公司密切关注公交行业动态，重新对公司未来战略方向进行梳理，全面升级公司战略。
　　公司将全面应用5G、大数据、人工智能等新技术建设新型城市公共交通设施，全面公交运行感知，实现社会公共交通资源合理配置；全面提升公交服务能力，提高公交分担率，提升城市运行效率；构建数字公交管理机制、实现降本增效。是以市民出行为本的民生工程，也是城市形象宣传平台，是智慧城市的重要协同平台。
　　基于上述战略定位与目标，中航讯在多年智能公交系统研发的基础上，将业务细分为数字公交、出行服务、交通监管、交通新基建四大板块，形成公司经营战略和成长战略。
　　2、深化“业务产品化、标准化实施”策略，加大产品化研发，打造标准化交付体系，提升项目交付效率和客户满意度。
　　（1）数字公交：推动公交企业数字化转型，提升精细化运营能力
　　报告期内，公司通过“一个云平台”的建设，完善软硬件基础资源、网络信息安全等信息化基础设施，建成集软硬件资源平台、业务集成平台和统一可视化展现平台为一体的“公交云”基础平台，承载信息网络与安全、数据中心、集成服务、综合展现四部分建设，进一步夯实了信息化对集团公司改革发展的基础支撑能力。以精准服务和精准调度为核心，用精细化、数字化的方式去解决公交企业的管理效率和服务效率等问题。
　　（2）出行服务：打造面向市民的绿色出行服务体系
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。报告期内，公司从客运运营到互联网流量运营，激活公交流量池，提供包含实时公交查询、公交虚拟卡、定制公交、线上售票、移动端乘车检票、二维码收款等在内的出行服务产品，构建实时公交系统、定制公交系统、公交+客运出行系统、互联网公交运营系统等四大系统。
　　（3）交通监管：构建数字公交管理机制、实现降本增效
　　当前公交行业主要矛盾是公交企业逐利性与政府公交服务定位不平衡，公交建设力量分散于交通局、国资委、公交企业等机构，未建立统一的数据监控平台，政府统筹与协调的效率较低。在供给端，政府提供补贴，但监管上缺乏统筹，监管乏力。在需求端，乘客乘车难、体验差、投诉多。
　　报告期内，公司面向城市公交监管机构，提供基于大数据的公交政府监管系统。交通监管系统可提供基于大数据的指标评价分析和考核。该系统已在北京、大同、邢台、宜宾等多地推广。
　　（4）交通新基建：建设现代化数字公交基础设施，打造高效公交出行体系
　　城市公交作为城市综合交通管理的重要组成部分，建设现代化的数字公交基础设施，打造高效公交出行体系，提高公共交通服务能力和水平，切实提升公交分担率，提升城市的运行效率，势在必行。
　　报告期内，公司立足长远，依托5G、边缘计算，积极开拓道路数字化改造业务，推出公交优先智能管理系统、公交优先策略管理系统、快速公交BRT集成系统等产品线，打造公司业务增长新引擎。
　　3、快速响应客户需求，完善销售网络建设，市场开拓工作稳中有进。
　　报告期内，公司积极响应客户需求，2020年针对新冠疫情，第一时间推出公交出行登记系统、复工复产专线云平台等服务，助力西安、大同、东营、肇庆等10余个城市复工复产。报告期内重点完善
　　公司营销网络建设，加大对各地营销网络的技术支持，围绕公共交通数字化、智能化发展战略，深度挖潜，为当地公交运营效率提升贡献力量，提高客户满意度。报告期内公司入围参与海南、西安、东莞等地公交数字化项目。
　　（二）行业情况
　　报告期内，公司主营业务为智能公交车联网业务，主要客户为各地公交公司，通过为公交公司提供满足公交信息化与智能化的“软件+硬件”产品来获取收入及市场份额。
　　根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订）标准，公司所属行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）。根据产品应用领域划分，公司属于智能公交行业，为智能交通行业下属细分行业之一。
　　1、市场规模情况：智能交通行业市场规模空间大、增速高。
　　随着信息技术的快速发展以及城市拥堵现象的日益严重，智能交通和智慧公交越来越受到重视。
　　2019年9月，中共中央、国务院印发了《交通强国建设纲要》。《纲要》提出，大力发展智慧交通。推动大数据、互联网、人工智能、区块链、超级计算等新技术与交通行业深度融合。同时，全国多地出台城市公共交通优先发展战略，加强绿色出行的政策。“公交优先，绿色出行”的理念深入人心，成为社会共识，得到全社会的积极响应。智能交通和智慧公交行业，迎来快速发展期，据前瞻研究院的报告认为，未来三年我国智能交通行业有望保持20%左右的市场规模增速，预计到2023年的市场规模将超过1,300亿元。
　　截至2017年底，全国先后完成36个试点城市公共交通智能化应用示范工程建设任务。据交通运输部统计，截至2018年年底，全国共有城市公共汽运营线路总长度119.9万公里，全国快速公交系统运营线路总长度5,119.3公里，公交专用车道12,850.2公里，全国共有城市公共汽电车辆67.34万辆，年客运量超过700亿人次。2016年至2018年，全国新能源公交客车的销量分别为7.77万辆、7.86万辆及8.82万辆，呈现上升趋势。
　　2、市场竞争情况：智能公共交通市场集中度低且分散，市场格局未定，行业龙头企业并未与其他竞争厂商拉开绝对差距，市场机遇与挑战并存。
　　公共交通市场集中度较低且市场分散，地域性强。各地智能公共交通项目多由当地的企业实施，绝大多数企业规模较小。智能公交领域龙头企业年营业收入4亿左右，净利润6000万左右。行业龙头企业并未与其他竞争对手拉开绝对差距。
　　在移动互联网、5G、边缘计算等新技术背景下，各行业存在新场景、新需求、新供给，智能公交行业亦不例外，行业格局未定，包含行业领先企业在内的全行业厂商机遇与挑战并存。
　　3、产业趋势
　　（1）公共交通管理精细化、云端化
　　随着城市公交运营企业管理水平与管理要求的提高，公交智能调度系统技术日益成熟，基于云服务的智能调度平台已在行业中出现应用案例。对于有多家公交企业的大中城市，通过建设公交智能调度云平台，以“企业在线”的服务方式为各公交企业提供运营调度功能，便于公交的协同调度和综合运营管理，并可进一步扩展至区域范围内的中小城市公交企业，形成区域性的公交智能调度云服务中心，从而节约建设和运维成本。
　　（2）公共交通充分满足乘客对出行的实时化、个性化、多样化需求
　　随着移动互联网的发展，以往静态的、方式单一的信息服务已经不能满足乘客对出行信息的实时化、个性化、多样化的需求，乘客对公交服务准点率、可靠性的要求也越来越高。利用移动互联网的
　　手段，使得公众在出行前就能及时掌握车辆信息，减少换乘时间，提高出行效率。在此基础上，运营方就可以获得移动互联网的流量入口，进行精准营销，衍生出新的服务模式，大力提升公交出行多样化的服务需求。
　　（3）公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中，实现城市交通高效运行
　　经过2008年的大部制改革后，公交行业管理被划拨至交通运输部，城市公共交通被纳入到综合交通运输体系。经过“十二五”的发展，城市公共交通信息化、智能化逐步成熟，开始逐步纳入城市综合交通信息服务平台。公共交通监管纳入城市综合交通整体监管之中不单要求对于公共交通实现数字化，还要求公共交通与城市其他交通信息实现互联互通，快速响应。
　　（4）人工智能、云计算、大数据、5G等新技术将在城市公共交通规划、管理决策中得到广泛应用
　　随着信息化重点工程“城市公共交通智能化应用示范工程”的大力推进，以及物联网技术在交通行业的大力推广应用，城市公共交通运输运行状态逐步变得可视、可测、可控。一方面，数据的收集是系统自动操作的，克服了人工调查难度大、精度低、样本量不足等问题；另一方面，海量的城市公交车辆位置定位数据、IC卡收费数据、APP数据的积累为公共交通规划、决策提供了数据基础。
　　（5）5G、边缘计算使得公交优先通行、智能化通行、无人驾驶成为可能，将极大提升运行效率
　　通过5G、边缘计算等技术可实现公交交通预警、优先通行、交叉路口碰撞预警，随着数据量的积累，公交车无人驾驶将成为城市风景。

　　二、企业社会责任
公司在报告期内遵纪守法，诚实信用，依法纳税,在追求经济效益和股东利益最大化的同时,注重积极承担社会责任,维护职工的合法权益,诚信对待供应商、客户等利益相关者。公司始终把社会责任放在发展的重要位置，积极承担社会责任，努力促进所在区域的经济和社会发展。
新型冠状病毒的疫情从武汉到全国，牵动着所有人的心。面对来势汹汹的疫情，多地公交迅速采取有效举措，全力做好疫情防控工作。部分地区根据上级部门指示，采取全线或部分线路停运，减少人员流动，降低传染风险。城市公共交通作为承载市民出行主要方式之一，线路停运也给战斗在防控前线的工作人员和为保障市民正常生活、社会正常运转而坚守在岗位的工作人员的通勤带来了不便。
公交企业如何在做好疫情防控的基础上解决防控一线工作人员的通勤问题，成为了当前公交运营工作面临的重要挑战。公司应急推出疾控通勤保障专线云平台，该专线云平台是一种采用基于互联网+公交平台的疾控通勤保障专线开行方案，让公交企业充分利用互联网平台广泛连接、开放共享、便捷高效的特点，针对性的开展特殊时期的公交运行模式创新。公司为全国广大公交企业无偿提供疾控通勤保障专线云平台使用，助力公交企业，为疫情防控提供出行保障。

　　三、评价持续经营能力
公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内，并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。
本期公司出现亏损主要是由于受新冠疫情影响，公司开展业务受阻，疫情高峰期间只能依靠线上提供产品推广和产品服务。随着疫情逐步得到控制，公司业务开展也逐步恢复正常，上半年的业绩亏损不会对下半年公司主营业务产生重大影响，不会对公司持续经营能力产生重大影响。
公司的应对措施：
（1）积极拓展公司主营业务，增强持续盈利能力，进一步提高产品性能，提升品牌知名度和美誉度，扩大销售规模。（2）市场方面，加强营销管理，加大市场开拓力度。从行业以及公司实践来看，订单具有季节性与周期性，招投标与交付大多集中于每年的第三、四季度，从而为公司下半年积极开
拓市场提供了有利的外部条件。（3）加强公司内部控制建设，提高日常经营效率。公司将努力加强内部控制建设，继续完善并优化经营管理和投资决策程序，提高日常经营效率。具体而言，公司将继续改善采购、研发、销售、管理等环节的流程，进一步提高公司整体经营效率，节省各项成本费用，全面有效地控制公司经营管理风险，提高经营业绩。
综上，本期以及可预见的未来，公司经营模式不会发生重大变化，主要产品结构不会发生重大不利调整。

　　四、公司面临的风险和应对措施。
1、行业竞争风险
公交信息化与智能化领域处于行业上升期，随着公交行业的发展，行业的竞争者可能会增多。同时，互联网企业开始涉足“互联网+公交”领域，整车厂也可能向下游拓展业务。如果行业竞争加剧，可能会影响行业的利润率，公司将面临毛利率下滑的风险。
风险应对措施：公司要充分发挥核心技术优势，提高产品竞争力；加大市场拓展力度，努力抢占市场份额；同时顺应业务领域发展趋势，不断完善公司产品并积极挖掘新的利润增长点，以规避市场竞争加剧对公司造成的风险。
2、技术变革风险
公司所处公交信息化行业具有技术更新快和产品不断升级的特点。为了及时适应客户对技术和产品创新的要求，公司需持续加大研发投入以提高新产品快速响应能力和交付能力。如果公司的技术创新能力不足，将无法及时推出满足市场发展趋势的产品，进而导致业务损失，引致相关的经营风险。
风险应对措施：公司在继续保持技术预研和产品研发高投入的同时，不断完善技术研发、技术创新体系。紧跟行业技术发展趋势，把握产品和技术研发方向，让技术研发面向市场，及时根据市场变化和客户需求推出新产品和解决方案，保障技术的创新性和领先性，保证公司的市场竞争力。
3、人力资源风险
公司所从事公交信息化与智能化业务涉及多领域的知识，是典型的知识密集型企业。此外，公交行业具有一定的封闭性，所以渠道的建设与维护对企业的发展也非常重要。因此，核心技术人员和重要营销人员的流失，可能会给公司经营带来一定的风险。
风险应对措施：公司将进一步完善人才保障的常态化机制，通过提供畅通的晋升渠道、有竞争力的薪酬条件、推行有的绩效考核与多元激励机制等措施，来满足公司业务发展对人才的需求。
4、产业政策调整风险
受国家的产业政策和宏观经济政策影响。若宏观经济政策出现重大调整，公共交通领域的基础设施建设投资规模减少，行业整体市场将受到重大不利影响。
风险应对措施：企业根据自身条件和外部环境，围绕企业发展战略积极加强企业自身的风险防范，规范风险管理。树立企业风险经营观念，建立企业风险管理体系，进行风险识别、风险评估、风险应对。
5、互联网升级风险
随着公交行业信息化进程的不断推进，未来行业必然会与互联网结合。一方面，公交公司在互联网化的进程中会在产品升级和销售模式上对供应商提出新的要求；另一方面，互联网公司进入公交行业必然对整个行业的运营思路、商业模式产生重大影响，原有的盈利模式可能会被颠覆。因此，互联网的升级对公司而言既是机遇也是挑战，若把握不当，将面临失去市场的风险。
风险应对措施：面对公交行业的互联网+趋势，公司启动了智能公交车联网战略，以顺应公交行业转型，同时分步骤细化落地工作，积极挖掘公交基于“入口”和“大数据”的场景价值，创新商业模式，以规避互联网升级风险。
6、新冠肺炎疫情冲击公司短期业绩的风险
2020 年以来，新冠肺炎疫情爆发并在全球蔓延。为有效防控疫情，2020 年一季度我国各地采取了较为严格的疫情防控措施。受此影响，公司及下游客户的生产、办公、户外作业、物流等正常生产经营活动受到了一定限制，可能会对公司 2020 年业绩带来一定的负面影响。
风险应对措施：公司在疫情结束后第一时间复产复工，加大市场开拓力度，更好保证产品和服务，力争将疫情影响降到最小。 收起▲