金刚退（300064）

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　一、经营情况概述
　　2022年挑战与机遇并存，受国内外宏观经济下行、地缘政治冲突、新冠疫情以及公司债务纠纷等因素影响，公司内外部经营环境存在较多的不确定性，面临的经营挑战明显加大，但同时也蕴含诸多新动能。面对重重困难，报告期内公司坚持聚焦主业，秉承“市场引领、研发驱动、匠心生产、价值再造”的工作思路，在困境中寻突破，在逆势中谋发展，积极推进生产经营工作，在不断提优内部管理的同时，持续关注金刚石在新领域的应用，紧盯客户业务需求变化，持续优化工艺流程，以自身技术为基础，不断推进科技创新，积极整合研发资源，强化技术储备及市场开发，保障公司稳健发展。
　　公司掌握关键基础设备大腔体压机的制备技术，金刚石合成工艺、金刚石应用研究及金刚石检验检测等核心技术，具备从理论研究、实验开发、批量应用、规模生产及根据市场需求快速调整产品结构的体系化研发能力，凭借拥有的博士后科研工作分站、院士工作站、国家认可实验室、郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心和检验检测机构等研发资源，配以高效的研发团队和机动灵活的研发管理体制，与国内外优秀科研院所开展技术协作和交流沟通，深化产学研融合，集中优势资源致力于关键产品研发与技术升级，为公司产品创新及应用开发提供了充分的支持。经过多年的自主研发和不断发展，公司拥有多项行业领先和原创的核心技术，报告期内公司珠宝级大单晶金刚石HPHT制备技术开发与应用研究荣获河南省机械工业科学技术奖-一等奖，大单晶金刚石制备技术与工程化应用研究通过河南省科学技术成果鉴定，“六面顶压机外框架及带外框架六面顶压机”专利获得河南省专利奖-三等奖；新增授权专利4项；主持/参与制定国际标准1项、地方标准1项、团体标准1项。专利的获得利于完善公司知识产权保护，保持技术领先地位，提升公司的核心竞争力。
　　二、公司的主要业务、产品及其用途
　　公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，不断向上下游产业链突破，致力于发展成为专业的新材料及其应用的提供商和服务商。公司主要产品包括人造金刚石单晶（普通单晶）、大单晶金刚石及培育钻石饰品，可广泛应用于机械石材、电子电器、光学器件及宝石加工等传统应用领域，也可用于国防军工、航天航空、装备制造、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰、艺术品等新兴应用领域。
　　三、销售模式
　　公司产品销往国内外。在国内，公司主要采取直销模式，在主要市场设有专门的销售办事处负责产品的销售，同时配合使用以直接使用客户为主的新型销售模式；在国外，公司采取直销和经销相结合的销售模式，可直接与终端客户联系，也可利用当地经销商客户资源进行销售。

　　二、持续经营评价
　　公司2021年度、2022年度连续严重亏损，2022年12月31日归属于母公司所有者权益为-479,155.73万元。公司报告期末仍存在大量对外担保及逾期未偿还债务，上述担保及债务引发豫金刚石面临多项诉讼、
　　仲裁，大量资产被冻结。截止本报告披露日，债权人已经向郑州市中级人民法院提交破产重整申请并已受理，如果重整计划顺利实现，将有利于改善公司财务状况，推动公司可持续发展。虽然公司管理层已采取包括积极协助推进司法重整、强化各业务板块经营规划、提升内部管理效率等措施以改善财务状况，但如果重整计划不能顺利实施，公司存在被宣告破产的风险。
　　上述事项存在可能导致公司持续经营能力重大不确定性。 收起▲

　　一、经营情况回顾
　　（一）业务概要
　　商业模式
　　公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，不断向上下游产业链突破，致力于发展成为专业的新材料及其应用的提供商和服务商。公司主要产品包括人造金刚石单晶（普通单晶）、大单晶金刚石及培育钻石饰品，可广泛应用于机械石材、电子电器、光学器件及宝石加工等传统应用领域，也可用于国防军工、航天航空、装备制造、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰、艺术品等新兴应用领域。具体产品如下：
　　公司掌握关键基础设备大腔体压机的制备技术，金刚石合成工艺、金刚石应用研究及金刚石检验检测等核心技术，具备从理论研究、实验开发、批量应用、规模生产及根据市场需求快速调整产品结构的体系化研发能力，凭借拥有的博士后科研工作分站、院士工作站、国家认可实验室、郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心和检验检测机构等研发资源，配以高效的研发团队和机动灵活的研发管理体制，与国内外优秀科研院所开展技术协作和交流沟通，深化产学研融合，集中优势资源致力于关键产品研发与技术升级，为公司产品创新及应用开发提供了充分的支持。报告期内，公司坚持超硬材料主业，认真贯彻精益生产理念，持续规范和完善产品质量反馈流程，收集精准的市场数据为优化营销决策提供支撑，并根据市场以及终端客户的需求适时调整产品结构，不断提升金刚石品质。作为实验室培育钻石的开拓者，公司通过持续拓展市场、逐步完善品牌建设、打造个性化品牌体验，大单晶产品的市场关注度日益提升。
　　经过多年的自主研发和不断发展，公司拥有多项行业领先和原创的核心技术，报告期内公司“珠宝级大单晶金刚石HPHT制备技术开发与应用研究”项目荣获河南省机械工业科学技术奖壹等奖；全资子公司郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心有限公司的“六面顶压机外框架及带外框架六面顶压机ZL200610017893.6”荣获第三届河南省专利奖；此外，公司积极参与国家标准《超硬磨料人造金刚石品》GB/T23536-2022以及团体标准《数字化超高压油泵》T/HIS012-2022的制定。截至2022年6月30日，共有授权专利180项（包含自主研发及转让授权获得），其中实用新型127项、发明专利53项，专利的获得利于完善公司知识产权保护，保持技术领先地位，提升公司的核心竞争力。
　　公司产品销往国内外。在国内，公司主要采取直销模式，在主要市场设有专门的销售办事处负责产品的销售，同时配合使用以直接使用客户为主的新型销售模式；在国外，公司采取直销和经销相结合的销售模式，可直接与终端客户联系，也可利用当地经销商客户资源进行销售。

　　二、企业社会责任
　　（一）精准扶贫工作情况
　　（二）其他社会责任履行情况。
　　公司始终践行“一克拉忠诚大于无限”的企业信条，将依法经营作为公司运行的最基本原则，注重企业经济效益与社会效益的同步双赢。报告期内，公司遵守国家相关法律法规规定，积极纳税，提供就业岗位，支持地方经济发展，投身社会公益事业，积极履行社会责任。
　　（1）股东权益和债权人权益的保护
　　公司按照《公司章程》、《股东大会议事规则》《董事会议事规则》等相关规定，规范董事会和股东大会的召集、召开和表决程序，根据相关法律法规的规定和要求切实履行信息披露义务，保障投资者公开、公平、公正的享有各项权益，强化投资者关系管理工作，通过网络、电话、邮件等多方位的沟通渠道，为投资者营造一个良好的互动平台。
　　（2）职工权益保护
　　公司坚持以人为本，注重员工的职业发展，依法规范用工，按照《劳动法》等法律法规的要求，与员工签订劳动合同，执行国家社会保险政策，为员工缴纳法定社会保险与福利，构建和谐劳动关系。报告期内，公司走访慰问困难职工，发放防暑药品、降温物资，积极关爱职工健康，同时组织开展篮球赛、员工生日会等一系列寓教于乐的文体活动，满足了广大职工精神文化的需要，组织开展现场班组长管理实务等培训，重视人才培养，提升员工的幸福感和归属感，实现企业和员工的共同成长。
　　（3）供应商、客户和消费者权益的保护
　　公司坚持互利共赢的合作原则，不断完善采购流程与机制，建立了公平、公正的供应商评价管理办法，在产品质量、供应交货期、信用等方面设立评价指标体系，为供应商确立良好的竞争环境；坚持为客户提供最新最好的产品及服务，通过核心技术进步、工艺流程优化，努力提高产品质量，开展线上线下结合、组织用户体验等活动，持续提升用户体验和客户满意度。
　　（4）公共关系和社会公益事业
　　报告期内公司缴纳各项税款，重视环保工作和安全生产管理，开展消防演练，强化消防安全管理工作，增强员工消防安全意识和自防自救能力，切实履行企业应承担的环保责任和安全生产责任。同时为支持见义勇为公益事业，公司组织捐款四万元，用于荥阳市见义勇为协会开展见义勇为工作，恪守初心，时刻谨记责任与使命，创造价值、回报社会。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业发展阶段情况
　　二十世纪五十年代，国外首次人工合成金刚石，我国的超硬材料行业始于二十世纪六十年代，1963年底合成出我国第一颗人造金刚石，1964年制造出第一台如今广泛应用于我国人造金刚石生产的六面顶压机设备。经过近六十年的磨砺沉淀和发展，我国超硬材料产业从无到有、从小到大、由弱渐强，现在已成为超硬材料大国，超硬材料及制品已经成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。随着超硬材料及其制品技术和工艺水平的不断提高，行业不断涌现新技术、新设备、新产品，有力地推动了超硬材料行业的转型升级。
　　人造金刚石行业是超硬材料行业的重要组成部分，目前处于快速发展期。作为我国战略新兴产品之一，人造金刚石除了磨、削、切、割等传统应用外，其“材料之王”的特性得到不断的开发利用，应用领域持续扩展，大大提高了各种机械精密加工领域的加工效率、加工质量，尤其是作为高速、精密、数控、微细加工等先进制造技术的重要组成部分，可应用于航空航天、国防军工、电子信息、汽车制造、机床工具、高速铁路、新能源和矿山建材等国防建设、国民经济和尖端科学技术领域，成为国民经济和国防建设不可缺少的重要组成部分，推动着我国高端制造业的发展。
　　据统计，2020年，中国超硬材料行业总产值达50亿元，中国金刚石产量200亿克拉。随着《新材料产业发展指南》、《河南省新型材料业转型升级行动计划（2017-2020年）》、《战略性新兴产业分类（2018）》、《产业结构调整指导目录（2019年本）》等一系列政策、方案的发布与出台，大力鼓励发展超硬材料产业，积极推动中国超硬材料制造技术及工具设备的快速发展，超硬材料行业正迎来历史性的战略发展机遇。
　　依托在传统工业金刚石领域的合成技术，诸多企业逐渐布局宝石级大单晶金刚石的生产。培育钻石为人造金刚石制造工艺进步的产物，是近现代科技发展的成果，目前已成为全球钻石消费的新兴选择之一。培育钻石作为一种人工合成的钻石，在品质、价格、环保和科技等方面具有竞争优势，产品在晶体结构完整性、透明度、折射率、色散等方面可与天然钻石相媲美，可用于制作钻戒、项链、耳饰等各类钻石饰品及其他时尚消费品。随着培育钻石合成技术不断提高、成本及价格快速下降，以及市场消费理念和消费习惯改变，培育钻石的市场关注度和市场需求显著提升，已成为人造金刚石行业最重要的发展方向之一。
　　2012年至2015年，培育钻石已在部分国家时尚消费市场零星出现；2016年前后，我国生产的无色小颗粒培育钻石开始小批量生产和销售，但处于不断探索和提升中；2018年后施华洛世奇、戴比尔斯等国际珠宝巨头进军培育钻石饰品市场，国内各大钻石知名品牌也纷纷宣布推出培育钻石系列珠宝，加上美国联邦贸易委员会（FTC）为培育钻石正名等因素推动，培育钻石在行业组织建立、技术规范制定、合成及鉴定技术提升、产能规模和市场份额提高等方面明显进步，培育钻石得到大众的认可；2019年之后培育钻石的接受度已经提升至较高水平，生产成本大幅下降，培育钻石的优势逐步凸显，认可度加速提升；2020年下游加工环节受到疫情影响，一定程度干扰了培育钻石的爆发过程；2021年培育钻石行业进入加速阶段，随着国内外知名钻石品牌运营商和权威鉴定检测机构的加入，培育钻石行业发展逐渐规范，培育钻石特性的不断挖掘，行业标准化进程加快，培育钻石产业发展作为科技创新发展战略的核心体现正在显现，培育钻石迎来黄金发展期，正在逐步成为影响乃至引领钻石产业发展的重要推动力。
　　2、行业周期性
　　超硬材料作为工程材料和功能材料可广泛应用于国防军工、航空航天、装备制造、电子技术和清洁能源等国计民生的各个领域，且随着金刚石及其制品技术的创新驱动和进步，超硬材料的独特性能不断被开发利用，公司所属超硬材料行业无明显周期性特征。
　　其中，以消费为下游主要需求的宝石级大单晶产品伴随着下游客户及终端消费者认知度、接受度的不断提升，渗透率正在逐步提高，行业周期性相对较弱。
　　3、公司所处的行业地位
　　公司深耕超硬材料领域十余载，以市场需求为导向，以科技创新为驱动，不断强化自主研发，掌握了多项核心工艺及技术，人造金刚石产品质量及产销规模跻身行业前列，并成为国内首家实现大单晶金刚石规模化生产的企业，目前公司具备集超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展于一体的综合服务能力，并逐步由传统工业应用向新兴工业和时尚消费应用领域渗透，致力于发展成为新材料及其应用的提供商和服务商。公司技术水平在超硬材料行业中领先，整体产销规模位居行业前三。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主要业务、产品及其用途
　　公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，不断向上下游产业链突破，致力于发展成为专业的新材料及其应用的提供商和服务商。公司主要产品包括人造金刚石单晶（普通单晶）、大单晶金刚石及培育钻石饰品，可广泛应用于机械石材、电子电器、光学器件及宝石加工等传统应用领域，也可用于国防军工、航天航空、装备制造、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰、艺术品等新兴应用领域。
　　报告期内公司主营业务未发生重大变化，现有的主要产品和应用领域具体如下：
　　（二）公司经营模式
　　公司拥有独立完整的技术与工艺研发、材料采购、产品生产、检验和营销管理模式，根据战略规划、自身状况和市场需求动态，开展生产经营活动。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
　　1、研发模式：公司以自主研发为主，以与高校、科研院所等联合开发为辅，逐步搭建了集研发、技术工艺、项目管理和技术试验于一体的技术创新平台。技术研发中心负责具体项目的研究开发与成果转化，对于技术难度大、研发周期长的项目技术，以分工合作、资源共享的方式协同开发，提高研发效率。
　　2、采购模式：公司采用以产定购的模式，由采购部门统一向国内外厂商采购，根据生产经营及原材料价格波动情况适时调整采购计划，对所需的大额原材料、设备或项目采用招标模式。此外，公司不断加强对原材料的物料管控，关注物资周转率和生产计划达成率。
　　3、生产模式：公司以市场及客户需求为导向，采取“以销定产”和“以产促销”相结合的生产模式。公司部分主营业务下沉至全资子公司运营，在施行有效监管的同时提高市场反应速度。生产运营中心对生产进行总体控制和管理，组织、协调和控制生产过程中涉及的各种活动及资源；同时根据市场及客户需求和销售情况，结合公司产品定位，及时调整生产策略，达到产销匹配。
　　4、营销模式：公司产品销往国内外。在国内，公司主要采取直销模式，在主要市场设有专门的销售办事处负责产品的销售，同时也配合使用以直接使用客户为主的新型销售模式；在国外，公司采取直销和经销相结合的销售模式，可直接与终端客户联系，也可利用当地经销商客户资源进行销售。
　　（三）报告期内公司主要经营情况概述
　　2021年，在疫情反复、限产限电、部分行业震荡等因素叠加冲击下，国内经济增速呈现前高后低走势，GDP全年增长8.1%，保持稳健复苏态势。报告期内，培育钻石热度持续增加，人造金刚石行业整体向好，而公司因涉及多起诉讼/仲裁事项，流动性紧张，给公司生产经营带来了较多困难。面对复杂严峻的经营环境和积极向好的市场环境，公司紧密围绕年初制定的战略目标与年度经营计划，在困难中紧抓机遇，努力克服不利因素，聚焦主业，强化管理，稳定生产，持续开展人造金刚石工业及消费端布局，经营工作开展整体有序推进。报告期内，公司实现营业收入7.82亿元，同比增长63.41%，归属于母公司股东的净利润为亏损11.93亿元，同比亏损下降3.52%；截至2021年末，公司总资产为58.87亿元，较年初下降7.69%；归属于上市公司股东的所有者权益为-8.17亿元，较年初下降268.57% 。
　　2021年度，公司重点开展了以下工作：
　　（一）扎实开展主业经营，提升内生效能
　　2021年公司以市场需求为导向，专注于人造金刚石产品的研发、生产及销售的主营业务，不断规范、优化生产工艺流程，有效提高人造金刚石的优晶率与产品品质，保障了生产稳定性；同时通过拓展技术实现路径和提升生产工艺水平，公司人造金刚石的粒度范围扩大，并已系统掌握彩钻的批量生产技术；在此基础上，公司进一步优化选型工艺，产品分级更加细化，高品级高质量产品比例明显提升，高品级产品供应更加丰富，进一步满足客户对产品多样化、高质量的需求。
　　此外，公司根据市场需求变化，不断规范和完善产品质量反馈流程，收集精准的市场数据为优化营销决策提供支撑，制定灵活可行的价格体系，加强中小型客户的回款管控。随着消费升级、数字化时代到来以及疫情突袭的三重影响下催生了诸多新消费需求，公司借助线上及线下渠道搭建新场景、顺应新趋势，持续深耕于培育钻石领域，从品牌宣传、店铺运营管理等方面，稳步推进培育钻石品牌的塑造与推广。报告期内，公司以自产宝石级钻石产品及自建品牌Brisa & Relucir、MULTICOLOUR为载体，积极参加中国国际消费品博览会、厦门石材展、培育钻石产业发展座谈会等各类展会、活动，密切关注市场动态，通过微信公众号、微博、自媒体及短视频平台等宣传载体，持续性发布各类与品牌相关的信息，推动公司产品在工业及消费等市场的发展。
　　（二）重视科研攻关，保障研发优势
　　公司深挖超硬材料应用潜能，注重市场信息和技术研究的对接，关注金刚石在诸多新兴领域的产业化应用及市场应用趋势；公司以自身人造金刚石技术为基，进一步加强相关技术研发、储备，保障持续创新能力；充分发挥知识产权创新成果产业化优势，利用自主研发中心和检测中心优势，进一步深化产品应用开发、资源综合利用以及对外合作交流与协同创新，提高积极对接知名院校、科研院所、企业技术中心，开展了更为广泛的技术合作交流。
　　报告期内，公司与河南机电职业学院共建的河南省超硬材料智能制造装备集成重点实验室通过验收并正式开放运行，与焦作天宝桓祥机械科技有限公司、中国矿业大学（北京）、吉林大学、郑州中南杰特超硬材料有限公司共同完成的“系列大型超高压六面顶设备、关键技术及高档超硬材料开发”项目荣获2021年度河南省科学技术进步二等奖。2021年公司及子公司新增授权专利14项，其中发明专利5项，实用新型9项。公司全资子公司“六面顶压机外框架及带外框架六面顶压机ZL200610017893.6”专利荣获第三届河南省专利奖。
　　（三）加强标准化工作，提升合规管理水平
　　公司遵循行业标准和管理规范。报告期内，公司对质量目标进行分解，落实到生产、技术、销售、采购等部门，通过对入厂原材料、辅材料、备品备件、过程产品、成品及生产过程的质量检验和监控，以及对产品质量情况的统计和分析，进一步强化产品品质管控，2021年公司顺利取得质量、环境和职业健康安全管理体系认证证书。
　　同时公司积极参加国家、行业、地方、团体标准项目的研发制定，已经主持或参与制定的标准有：国家标准《超硬磨料 粒度检验》《超硬磨料 冲击韧性测定方法》、行业标准《超硬磨料 人造金刚石杂质含量检测方法》《超硬磨料 人造金刚石技术条件》《超硬磨料 静压法合成工业用大单晶金刚石》《超硬磨料制品 电镀金刚石线》、团体标准《培育钻石》、地方标准《培育钻石的鉴定和分级》、企业标准备案《培育钻石的鉴定与分级》。2021年12月8日，公司主持编制的DB41/T 2205-2021《合成钻石 鉴定与分级》地方标准发布实施。
　　（四）坚持以人为本，强化人才队伍建设
　　公司坚持以人为本，应用创新型培训培养机制。2021年公司拓宽招聘渠道，优化薪资结构与人员配置，开展技能竞赛、体育竞技、专题培训等丰富多彩的精神文化和物质文化建设活动；启动“菁英计划-班组长训练营”项目，内外训相结合，全面提升现场班组长的管理能力；启动“华晶学院”培训专项，采用线上线下培训相结合的方法，以“学分累计”为考核主线，对高中基层进行针对性全面培训提升；启动“雏鹰计划-管培生训练营”项目，新招募应届本科毕业生充实公司基层管理团队和技术团队，为公司可持续长远发展奠定坚实基础。
　　（五）强化内部控制，全力维护公司及股东利益
　　报告期内，公司持续推进诉讼案件进程，针对不同的诉讼事项内外部律师进行分工分责、协同配合。庭审期间积极应对诉讼并协调沟通相关方，说明真实情况，尽可能减少公司损失，化解债务危机；对法院判决担责的案件与相关原告进行和解，为公司争取权益；对法院判决承担连带责任后有权追偿的案件，逐步制定追偿方案。同时，公司认真落实并实施内部控制整改措施，持续与相关方协商，敦促相关方尽快通过有效途径偿还借款、消除公司担保责任，努力维护公司及股东权益。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司专注于超硬材料产业链的技术研究、产品开发和市场拓展，作为行业领先的超硬材料服务商，公司坚持以科研创新为客户创造价值，通过持续的科技创新，增强科研实力和产品竞争力，加快产业创新发展，同时建立多元化研发技术服务体系，提供完善的客户服务和管理平台，与客户进行密切互动及创新研发，从创新到产出到差异化产品持续满足客户的需求。
　　公司掌握关键基础设备大腔体压机的制备技术，金刚石合成工艺、金刚石应用研究及金刚石检验检测等核心技术，可独立完成从原材料到成品生产全过程，在生产加工和工艺控制上形成了一套操作规范、具有特色的工艺技术流程，同时公司具备从理论研究、实验开发、批量应用、规模生产及根据市场需求快速调整产品结构的体系化研发能力，凭借拥有的博士后科研工作分站、院士工作站、国家认可实验室、郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心和检验检测机构等研发资源，配以高效的研发团队和机动灵活的研发管理体制，与国内外优秀科研院所开展技术协作和交流沟通，深化产学研融合，集中优势资源致力于关键产品研发与技术升级，为公司产品创新及应用开发提供了充分的支持。此外作为实验室培育钻石的开拓者，公司通过持续拓展市场、逐步完善品牌建设、打造个性化品牌体验，大单晶产品的市场关注度日益提升。
　　报告期内，公司参与的“系列大型超高压六面顶设备、关键技术及高档超硬材料开发”项目荣获省科学技术进步二等奖，取得了2021年度公司质量、环境和职业健康安全管理体系认证证书，参与了行业标准《金刚石品种》的修订，并对Q/SC 003-2020《超硬磨料 人造金刚石》标准进行了修订，于2021年7月4日发布和实施Q/SC 003-2020《超硬磨料 人造金刚石》第一号修改单，公司与河南机电职业学院河南省超硬材料智能制造集成重点实验室通过验收并正式开放运行。
　　此外，公司全资子公司郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心有限公司的“六面顶压机外框架及带外框架六面顶压机ZL200610017893.6” 荣获第三届河南省专利奖。报告期内，公司新获授权专利14项，其中发明专利5项，实用新型专利9项，专利的获得利于完善公司知识
　　产权保护，保持技术领先地位，提升公司的核心竞争力。
　　报告期内公司核心竞争力无重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。

　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　人造金刚石作为重要的超硬材料之一，集诸多优异性能于一身，除具有超硬的力学性能外，还具有高热传导率、优良的光学性能、半导体性能和极佳的化学稳定性，享有“材料之王”赞誉，是用途极其广泛的极端材料，在5G新基建、航空航天、半导体、高端制造等战略新兴产业领域迎来重大发展机遇。
　　1、人造金刚石行业规模
　　根据《中国磨料磨具工业年鉴》统计数据显示，2001-2014年，我国人造金刚石行业处于快速增长期，产量规模快速扩大，年均复合增速高达20%；2015年以来人造金刚石行业产品结构发生转变，合成时间较长的大单晶产量增多，2016年我国人造金刚石整体产量回落至136亿克拉；2017年、2018年行业景气度回升，我国主要企业人造金刚石产量分别达143亿克拉、149亿克拉，可比企业的产量增速分别为5.15%、4.20%。2019年，我国人造金刚石产量142亿克拉，占全球总产量的90%以上。
　　高品级大单晶金刚石可作为培育钻石镶嵌饰品应用于消费领域。培育钻石行业1953-2012年处于技术储备期，2012-2019年处于产业链准备期，2019年下半年以来行业爆发期。据贝恩数据统计，2020年全球培育钻石毛坯产量约700万克拉，2021年全球毛坯培育钻销量11百万克拉，全球培育钻渗透率8%；中国2021年毛坯培育钻销量1.4百万克拉，培育钻渗透率6.7%。预计至2025年全球毛坯培育钻销量26百万克拉，培育钻渗透率15.80%；2025年中国毛坯培育钻销量4百万克拉，培育钻渗透率13.80%。
　　一方面，广阔的珠宝钻石市场为培育钻石的普及与渗透提供了市场空间，另一方面，天然钻石产量的下降与钻石需求的增长之供需趋势不匹配有望为培育钻石的推广带来更大的机遇。同时，培育钻石生产技术及鉴定技术的发展、行业组织的建立、标准的规范对品质提升、产品多样性、价格可得性与科学认知等都起到了积极的促进作用，在行业及龙头企业推广宣传下，年轻化、重复自购的消费主体对培育钻石认知度与接受度提升，培育钻石行业进入快速崛起的发展阶段。
　　据贝恩数据统计，随着培育钻石合成技术提升以及消费者对培育钻石认知程度的提升，预计2025年全球培育钻零售市场规模1,404亿元，培育钻石制造端市场规模234亿元。未来培育钻石会根据消费动机的不同呈分层化发展：高端珠宝金融化，低端珠宝饰品化，中、低端珠宝会满足消费者日常佩戴的精神需求，高端珠宝会拥有更多的金融属性。
　　公司于2014年下半年实现大单晶技术的突破，成为国内首家实现大单晶规模化量产的企业，通过持续拓展市场、逐步完善品牌建设、打造个性化品牌体验，持续推广培育钻石文化，布局培育钻石产业。
　　2、行业竞争格局
　　经过高速发展，我国人造金刚石生产已达到世界首屈一指的规模，占全球金刚石总量的90%以上，河南省作为我国超硬材料的发源地，人造金刚石产量占全国总产量的80%以上。目前我国人造金刚石行业发展比较成熟，市场集中度较高，竞争格局相对稳定，产销规模领先的企业包括中南钻石有限公司（上市公司中兵红箭股份有限公司的子公司，股票代码：000519）、河南黄河旋风股份有限公司（股票代码：600172）、郑州华晶金刚石股份有限公司（股票代码：300064）等。
　　3、政策支持与行业发展趋势
　　人造金刚石是我国战略性新兴产品和新材料细分产业之一，也是河南省及郑州市推动新型材料转型升级行动中的重要产业。2021年，郑州市发展和改革委员会发布的《郑州市“十四五”战略性新兴产业发展总体规划（2021-2025年）（征求意见稿）》中提到充分发挥超硬材料基础优势，围绕原辅材料、单晶合成及复合材料、制品等关键环节以及专业设备领域全产业链，坚持“高端化、复合化、制品化”。以“超硬、超细、超纯、超精”为方向，不断完善高品质超硬材料及制品产业链，打造全球技术领先、链条完整、配套齐全的超硬材料产业体系；2020年国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2019年本）》鼓励信息、新能源、国防、航空航天等领域高品质人工晶体材料、制品和器件，功能性人造金刚石材料生产装备技术开发等产业发展；国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》将“人造金刚石”列入“战略性新兴产业分类”中的“先进无机非金属材料”；2017年河南省人民政府发布《河南省新型材料业转型升级行动计划（2017-2020年）》提出要以新型耐火材料、超硬材料为重点，突出细分领域，建设国内领先、国际知名的耐火材料、超硬材料生产基地。
　　伴随科技的发展和技术工艺的创新与提升，金刚石独特的性能得到不断的开发应用，应用领域持续扩张和延伸，促进了相关领域的研究与发展。除利用金刚石的力学性能广泛应用于磨削切割等传统领域外，科技的发展使得金刚石作为功能材料，电学、光学、热学和声学等非超硬耐磨性能的新兴应用的产业化进程加快推进，金刚石可以作为超导材料、智能材料、光功能材料、电功能材料、磁功能材料、储氢材料、生物材料、医学材料、组织工程材料、纳米药物载体、功能膜等材料应用于航天航空、国防军工、医疗检测及治疗、电子电器、高端装备制造等高科技领域。
　　同时得益于技术积累与突破，越来越多的以传统工业金刚石生产企业纷纷投入培育钻石的研发与生产，培育钻石发展也出现了诸多积极变化，一是市场参与者不断增加，以戴比尔斯、施华洛世奇为代表的国际知名的珠宝商陆续加入培育钻石销售的队伍中来；二是消费者接受度不断提升，新消费经济兴起，千禧一代、Z时代作为新一代消费人群，更加注重产品背后的附加值，培育钻石更加契合新一代消费者的消费需求；三是标准制度不断完善，2020年中国机床工具工业协会超硬材料分会正式发布《培育钻石》等10项协会团体标准，该标准根据生产者、客户和市场的需求情况，对培育钻石进行定名，对其鉴定、分级和分级证书等内容进行规定，填补了培育钻石产品标准的空白，解决当前培育钻石在行业内无统一标准可循的现状，此外GIA推出数字化全新的实验室培育钻石分级报告，对颜色和净度进行具体分级，取代目前使用描述性术语和等级范围进行评级的方法；四是市场关注度不断提高，2018年7月，美国联邦贸易委员会（FederalTradeCommission，简称FTC）在新版珠宝指南中修改了钻石的定义，钻石不再限定于“天然的”，标志着官方机构对于培育钻石一定程度上的认可。2019年7月，中国珠宝玉石首饰行业协会（简称“中宝协”）培育钻石分会成立大会正式成立，郑州华晶荣任会长单位；2018年下半年以来至今，日本东京电视台、法国电视台、新华通讯社等媒体陆续到访公司，并围绕人造钻石产业的发展录制了专题片或发布专题文章，也从侧面反映了培育钻石产品市场关注度的不断提升。2021年，国检NGTC（国家珠宝玉石质量监督检验中心）对2019年推出的合成钻石鉴定和品质评价企业标准进行修订，认可了国际通用的培育钻石名称，目前世界最大钻石交易中心巴拉特钻石交易所（BDB）允许实验室培育钻石交易。依托培育钻石技术的不断进步，以及越来越多的珠宝人共同推动，消费者愈发理性，培育钻石的应用将更加广泛。培育钻石和天然钻石相互补充走向“共存”，并有利于钻石市场的长期发展。中国作为培育钻石的主产国，迎来了培育钻石崛起，将再次引领趋势，铸就民族培育钻石品牌。
　　近些年，无论是培育钻石还是工业金刚石，下游需求都比较旺盛，行业整体呈现长期向好态势。在政府的大力扶持下，中国超硬材料将进一步做大做强，培育钻石板块也将迎来爆发期。
　　（二）公司发展战略
　　公司致力于成为“新材料、新材料应用的提供商与服务商”，为客户提供新材料应用整体解决方案：
　　1、以普通单晶金刚石和大单晶金刚石为基础，优化、整合超硬材料产业链持续推动生产智能化与自动化改造，推动向数字化转型，把握我国制造业转型升级、智能制造跨越发展契机，顺应市场趋势动态调整产品结构，着力推动技术工艺的创新、生产流程进一步精细化、品质稳定性的提升，抓住大单晶金刚石发展初期的市场机遇，引导推广培育钻石文化，巩固市场先发优势。
　　2、持续探索金刚石功能性应用研究和技术储备，着力推动金刚石在新兴应用领域的产业化进程，适时推动以金刚石微粉为突破口通过设立新材料产业基金搭建产业整合平台，带动新材料产业的技术升级、智能化改造、产品检验管理的规范化和功能性应用的拓展，进而助力超硬材料产业的转型升级。
　　（三）2022年工作计划
　　2022年，公司将继续在“新材料、新材料应用的提供商与服务商”的企业定位指引下稳固基础管理，强化执行力度，力求创新发展，以增长效益为目标，锐意进取，迎难而上，努力完成公司制定的各项年度工作目标，走以质量管理、创新管理和风险控制为中心的经营管理发展道路。
　　（1）践行降本增效方针，实现生产经营新突破
　　面对严峻挑战，2022年公司生产方面将践行“围绕市场、适度调整、稳妥求进、高质低耗、创收增效”精神，抓实、抓细各项工作，在复杂环境下修炼内功，推动主业实现稳中有进。
　　伴随着超硬材料在声光电热、新能源等领域的发展，2022年公司将持续关注金刚石在诸多新兴领域产业化应用研究及市场趋势研判，并协同行业专家及科研院所加大推进金刚石在声光电热的研究和技术储备，同时以技术创新和管理提升专注打造卓越产品品质，加快科研成果转化，实现技术、人才、资源协同互补；积极把握产业升级和消费升级的良好发展机遇，以培育钻石为核心，继续深化营销渠道建设，加大市场拓展力度，强化品牌建设、产品设计研发等，持续引导对培育钻石的市场宣传推广，提升消费者对培育钻石的认可及公司品牌的认识度，助推公司高质量发展。
　　同时公司将继续深化精细管理，将精细化运营的理念纵深到企业运营的各个方面，整体经营方面严格执行岗位定员，以岗定资，并持续建立以结果和目标为导向的激励和绩效考核机制；充分考虑资金短缺压力，提高应收账款清收力度，盘活闲置资产，提升资产利用效率；抓好安全生产，以安全谋效益，强化“预防式养护维修”工作模式，实行精检细修，把隐患和缺陷控制在萌芽状态；切实加强降本增效宣传教育工作，做到生产经营工作具体化、细致化、实效化，从而提高资源使用效率，达到降本增效的目标。
　　（2）加大经营开拓力度，开创公司运营新局面
　　2022年公司将积极把握好新时期、新环境下的工作重心，在做好生产的同时，正视企业内外部环境变化，积极调整思路，认真研究市场形势发展，加强品牌意识，在保持与原有客户顺畅沟通的基础上，大力开发新的客户资源，强化客户分级管理，以“市场”、“用户”为核心，严肃生产指挥，严密生产计划，灵活生产调度，提高应变能力，从而保障生产与经营步调一致，使公司运营实现高效、高产。
　　（3）加强人才队伍规划与建设，夯实发展的人才基础
　　人力资源是企业发展的核心资源。公司将持续加大人力资源建设，立足当前，着眼长远，对公司现有人才结构进行全面调查分析，科学制订适应公司持续经营的中长期人才队伍整体规划，在用好公司现有人才的基础上重点培育和引进急需的新型专业人才，全面提高员工队伍的整体素质，为提升公司核心竞争力和创新能力做好人才储备。
　　2022年，公司将从“重视人才、激励人才、培养人才、关心人才”出发，将“以人为本”的思想贯穿于人力资源管理和人力资源开发的全过程。在贯彻落实公司现有绩效管理政策基础上，建立新型用人留人机制，通过学习上提供机会、工作上给予平台、薪酬上公平回报、文化上情感关怀、生活上处处善待、政治上组织关爱等具体措施，稳定队伍，留住骨干；同时敞开渠道，鼓励员工积极为公司发展献计献策，并完善相关奖励机制，充分发挥员工的主观能动性和积极性，增强员工的归属感和成就感，实现员工个人价值观与公司价值观的统一。
　　（4）革新内部治理机制，夯实发展的制度基础
　　为满足公司不断拓展的发展需要及市场等外部环境变化。2022年公司将对内部管理制度进行修订和完善，全面强化合规与风险防控意识，着力健全制度、流程、系统三位一体的内部控制管理体系，形成一套质量和风险控制更为严格、竞争更加有力有序的内部管理科学机制。同时严格执行内部管理制度规定，健全审计监督评价体系，防范化解企业重大风险，提升风险控制能力，提高流程执行的规范性、有效性和系统性，保证各项工作在制度化、规范化、服务优质化、高效率的模式下运行，实现各职能部门间有效整合与配合，政令畅通，管理高效，保障公司持续发展。
　　（四）公司存在的风险
　　1、公司股票存在被终止上市的风险
　　①公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。
　　2021年8月13日，公司收到中国证监会下发的《告知书》。根据《告知书》查明涉嫌违法的事实，2019年末虚增净资产18.56亿元，年报显示公司2019年12月31日的净资产为17.21亿元，2020年亏损12.36亿元，2019年12月31日、2020年12月31日追溯调整后的净资产可能为负，可能触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第四条第（三）项规定的重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施重大违法强制退市。
　　目前，公司正在对《告知书》涉嫌违法的事实和财务数据予以核实，公司是否对以前年度财务报表进行调整不以此《告知书》为依据，最终结果以中国证监会出具正式决定书为准。
　　②公司2020年度财务报表及财务报表附注被出具了无法表示意见的《审计报告》，公司股票于2021年4月28日开市起被实施退市风险警示，截至目前无法表示意见事项暂未消除。2021年度公司经审计的期末净资产为负值，且2021年度财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，公司股票触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年12月修订）10.3.10条第一款第二项、第三项之终止上市条款，公司股票可能被终止上市。
　　公司董事会、管理层将结合公司实际情况，分析行业发展趋势和公司内外部环境，积极采取措施争取加快推进风险化解工作，专注主营，持续推进精细化管理和资金与成本管控，努力提升盈利水平。公司也将加强相关人员对《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等有关法律法规、规范性文件的学习，切实提高规范运作意识，并积极改进完善信息披露等内部治理体系，不断提高信息披露质量和规范运作水平，认真、及时履行信息披露义务，维护上市公司以及广大投资者的合法权益。
　　2、资金占用及承担担保责任的风险
　　公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担保案件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
　　针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促河南华晶及其关联方尽快履行清偿债务，争取妥善处理解决违规事项。公司认真落实并实施内部控制整改措施，持续对未经审议的对外担保、资金占用等风险事项进行内部排查，健全财务管理、印章管理、对外担保管理等内部控制，强化执行力度，进一步加大对相关法律法规和制度的培训，加强生产经营的过程管控，积极落实风险化解措施，保障公司规范运作。
　　3、诉讼风险
　　截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，金额合计60余亿元。因相关诉讼/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉的诉讼/仲裁案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被法院采取查封、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方追回具有不确定性，进而影响公司现金流与持续运营。
　　针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序审议批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取根据关于违规担保的司法解释及相关会议纪要精神等为依据通过司法程序来减轻或免除公司的责任；对于已执行的划扣公司资产的诉讼案件，公司将坚决向相关方追偿，维护公司合法利益；对于经营过程中产生的纠纷案件，公司努力与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司加强风险防范与管控，提前做好风险预案，强化过程处理措施，充分利用法律手段维护自身权益。
　　4、资金链紧张的风险
　　2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构断贷、抽贷，融资渠道受阻，公司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多个银行账户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降低偿债能力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案件执行的推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
　　针对上述风险，为缓解公司的流动性压力，对内部，公司专注主营，盘活资产，提高资金使用效率，同时减少不必要的费用支出，降本增效和“开源节流”，加强对资金的有效管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项融资政策，加强与银行、信托等金融机构的沟通合作，努力拓展融资渠道，公司也在积极与有关债权方协商，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
　　5、市场竞争风险及产品竞争力下降的风险
　　随着超硬材料行业的不断发展，政策及监管环境等可能发生变化，公司产品面临的市场竞争环境日趋激烈，市场同质化现象凸显。随着客户对高品级产品需求的不断提升，潜在生产厂商的持续进入，部分现有生产厂商加大投资力度。若公司不能持续技术进步，维持技术竞争力的优势，不能及时布局人造金刚石的新兴产业应用领域，或将减弱公司产品的竞争力。
　　针对上述风险，公司将以市场需求为导向，通过不断优化产品结构，提升产品附加值，创新营销模式，拓展渠道市场，提升产品竞争力；同时，将加大与国内外高校、科研院所及业内专家的沟通，关注行业前沿技术，加强对行业政策、发展方向、市场需求及产业发展规律的研究，进行科学有效的市场与业务分析，集中精力有步骤有计划的开发产品技术和研发项目，定期进行业务评审和优化，保障研发项目与产品市场的匹配性，提升公司行业竞争能力。
　　6、核心人员流失风险
　　核心人员稳定是企业稳定发展及产品质量稳定的基础。通过多年发展和培养，公司已建立一支技能精湛、爱岗敬业、勇于创新的核心团队，拥有把握行业发展趋势，掌握金刚石合成技术、工艺并持续创新和向客户提供专业优质服务的能力。如果随着市场环境的变化和未来经营活动的持续，公司相关风险不能有效化解，不能在吸引、激励、培训或挽留优秀科研技术人员方面保持竞争力，将致使管理团队和核心员工工作积极性、创造性下降，甚至导致核心人员流失，从而对公司业务和发展产生不利影响。
　　针对上述风险，公司扎实做好经营管理，持续创造利润，协同组织专业人员及律师团队化解诉讼、仲裁及资金占用、违规担保等风险，降低对经营的影响，同时进一步完善培养机制及人才留用体系，强化绩效考核机制，探索多种激励措施，调动和发挥员工的工作热情和创造性，增强公司凝聚力，维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主要业务、产品及其用途
　　公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，不断向上下游产业链突破，致力于发展成为专业的新材料及其应用的提供商和服务商。公司主要产品包括人造金刚石单晶（普通单晶）、大单晶金刚石及培育钻石饰品，可广泛应用于机械石材、电子电器、光学器件及宝石加工等传统应用领域，也可用于国防军工、航天航空、装备制造、电子技术、医疗器械以及珠宝首饰、艺术品等新兴应用领域。
　　报告期内，公司坚持超硬材料主业，认真贯彻精益生产理念，依据相关标准并结合质量管理体系，对入厂原材料、过程产品及终端产品进行严格检验验收和产品质量的统计分析，不断规范和完善产品质量反馈流程，收集精准的市场数据为优化营销决策提供支撑，制定灵活可行的价格体系，加强中小型客户的回款管控。同时公司根据市场以及终端客户的需求适时调整产品结构，不断提升金刚石品质，探索金刚石新兴应用领域研究，推动公司产品在工业及消费等市场的发展，随着培育钻石的快速崛起和金刚石在工业新兴应用领域的飞速发展，金刚石应用市场逐步扩大。报告期内公司积极参加中国国际消费品博览会、厦门石材展、培育钻石产业发展座谈会等各类展会、活动，密切关注市场动态，根据不断变化的大环境、新趋势，持续深耕于培育钻石领域，从品牌宣传、店铺运营管理等方面，稳步推进培育钻石品牌的塑造与推广。2021上半年，公司培育钻石自建品牌通过微信公众号、微博、自媒体及短视频平台等宣传载体，持续性发布各类与品牌相关的信息，增加曝光量。报告期内，公司实现营业收入40,356.86万元，较上年同期增长103.28%；实现归属于上市公司股东的净利润-44,292.84万元，较上年同期下降24.02%。
　　根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，公司所属行业为非金属矿物制品业（分类代码：C30）。报告期内公司主营业务未发生重大变化，现有的主要产品和应用领域具体如下：
　　（二）公司经营模式
　　公司拥有独立完整的技术与工艺研发、材料采购、产品生产、检验和营销管理模式，根据战略规划、自身状况和市场需求动态，开展生产经营活动。报告期内，公司经营模式未发生重大变化。
　　1、研发模式：公司以自主研发为主，以与高校、科研院所等联合开发为辅，逐步搭建了集研发、技术工艺、项目管理和技术试验于一体的技术创新平台。技术研发中心负责具体项目的研究开发与成果转化，对于技术难度大、研发周期长的项目技术，以分工合作、资源共享的方式协同开发，提高研发效率。
　　2、采购模式：公司采用以产定购的模式，由采购部门统一向国内外厂商采购，根据生产经营及原材料价格波动情况适时调整采购计划，对所需的大额原材料、设备或项目采用招标模式。此外，公司不断加强对原材料的物料管控，关注物资周转率和生产计划达成率。
　　3、生产模式：公司以市场及客户需求为导向，采取“以销定产”和“以产促销”相结合的生产模式。公司部分主营业务下沉至全资子公司运营，在施行有效监管的同时提高市场反应速度。生产运营中心对生产进行总体控制和管理，组织、协调和控制生产过程中涉及的各种活动及资源；同时根据市场及客户需求和销售情况，结合公司产品定位，及时调整生产策略，达到产销匹配。
　　4、营销模式：公司产品销往国内外。在国内，公司主要采取直销模式，在主要市场设有专门的销售办事处负责产品的销售，同时也配合使用以直接使用客户为主的新型销售模式；在国外，公司采取直销和经销相结合的销售模式，可直接与终端客户联系，也可利用当地经销商客户资源进行销售。
　　（三）报告期主要的业绩驱动因素
　　2021年半年度，公司实现营业收入40,356.86万元，较上年同期增长103.28%；实现归属于上市公司股东的净利润-44,292.84万元，较上年同期下降24.02%。主要原因为随着疫情得到有效控制，市场逐渐恢复，公司持续推进研发创新，产品优化，加强市场营销，公司人造金刚石单晶及大单晶金刚石收入较上年同期大幅增长，导致主营毛利较上年同期上升；但由于本期诉讼损失、预计负债增加，归属于上市公司普通股股东的净利润同比有所下降。
　　（四）行业发展阶段及公司所处的行业地位
　　1、行业发展阶段情况
　　二十世纪五十年代，国外首次人工合成金刚石，我国的超硬材料行业始于二十世纪六十年代，1963年底合成出我国第一颗人造金刚石，1964年制造出第一台如今广泛应用于我国人造金刚石生产的六面顶压机设备。中国超硬材料行业经历近六十年的磨砺和沉淀，实现了从无到有、由弱渐强的巨大转变，超硬材料及制品已经成为国家各项支柱产业解决关键共性技术、实现新一代技术创新的重要支撑点。随着超硬材料及其制品技术和工艺水平的不断提高，行业不断涌现新技术、新设备、新产品，有力地推动了超硬材料行业的转型升级。
　　根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，人造金刚石是我国战略新兴产品之一。除了磨、削、切、割等传统应用外，人造金刚石“材料之王”的特性得到不断的开发利用，应用领域持续扩展，大大提高了各种机械精密加工领域的加工效率、加工质量，尤其是作为高速、精密、数控、微细加工等先进制造技术的重要组成部分，可应用于航空航天、国防军工、电子信息、汽车制造、机床工具、高速铁路、新能源和矿山建材等国防建设、国民经济和尖端科学技术领域，成为国民经济和国防建设不可缺少的重要组成部分，推动着我国高端制造业的发展。
　　河南省作为我国超硬材料产业的发源地和行业的领航者，产量占全国市场的80%以上。2018年8月，中共郑州市委、郑州市人民政府印发《关于加快制造业高质量发展的若干意见》，支持发展高端新兴产业，巩固提升战略性产业优势，力争在高端装备、超硬材料等领域实现新突破。2019年4月河南省把建设超硬材料基地作为2019年新型材料业转型升级七大重点任务之一，通过对接国外先进技术，大力发展高端制品，着力打造郑州具有国际竞争力的金刚石基地。2019年6月，《工业企业技术改造升级投资指南（2019年版）》发布，以供给侧结构性改革为主线，对包括超硬材料、磨料磨具等各行业的投资重点和技术改造方向进行了细化深化，提出了企业技术改造升级的发展方向建议。同年11月，《产业结构调整指导目录（2019年本）》发布，功能性人造金刚石材料产业被列入目录2019鼓励类。2020年4月，郑州市人民政府办公厅发布《郑州市2020制造业高质量发展实施方案》，方案明确提出做强主导产业，加快转型升级，实施新型材料高价值提升计划，加快关键核心技术攻关和产业化，培育一批产业链核心和价值链高端的超硬材料和新型耐材企业，拓展国内外高端市场。政策和方案的发布与出台，大力鼓励发展超硬材料产业，积极推动中国超硬材料制造技术及工具设备的快速发展。在国家政策的支持下，超硬材料行业正迎来历史性的战略发展机遇。
　　依托在传统工业金刚石领域的合成技术，诸多企业逐渐布局宝石级大单晶金刚石的生产。国外宝石级大单晶金刚石于21世纪初进入首饰市场，引起了国内行业的普遍重视，从事有关技术开发的大学、研究所和企业的数量明显增多，大单晶金刚石逐步成为行业巨头竞相发展的重点产品之一。
　　培育钻石是模拟天然钻石生长环境人工培育出来的钻石，和天然钻石拥有完全一样的物理、化学以及光学性质，别无二致。相比天然钻石，培育钻石在同等品质的情况下，还兼具性价比、符合环保趋势、款式多样化等优势，非常契合新生代消费者轻奢悦己的个性化需求。经过多年的探索与发展，一方面，培育钻石产业技术日益成熟，极大地助力其在珠宝市场的成长与渗透；另一方面，得益于居民可支配收入的提升，培育钻石作为现代科技与智慧结晶的新产物，具有环保时尚内涵及价格优势，高度匹配新生代消费理念，逐步发展成为珠宝零售市场的新品类，同时也成为时尚零售、配饰等市场发展的突破口之一。
　　根据贝恩咨询快报告显示，中/美消费者购买钻石悦己消费意愿占比达46%/29%且持续提升，培育钻石更符合新生代消费者根据产品外观和性价比选择品牌的悦己消费理念，培育钻石接受度正在速提升，行业进入快速成长期。近年来全球钻石毛坯产量呈下降趋势，但是中国市场对钻石饰品需求量却逐年上升，中国作为全球培育钻石消费量第二的国家，培育钻石的发展空间较大，据相关机构预测，中国在培育钻石领域产量也将继续保持全球第一的地位，预计在2025年中国的培育钻石原石市场规模将达到295万克拉，占全球总产量约80.2%。
　　培育钻石产业链分为上游毛坯生产、中游加工和下游珠宝销售，当前上游技术已能实现大克拉培育钻石的批量生产，中游可与天然钻石通用加工产线，下游以2018年戴比尔斯进军培育钻石饰品市场事件为代表珠宝商对培育钻石从抵制转为加大布局，一方面戴比尔斯、施华洛世奇、潘多拉等传统珠宝商及DiomondFoundry、LightMark等新兴珠宝商纷纷推出培育钻石品牌主动引导消费习惯，另一方面培育钻石规范的逐步完善，为行业需求的爆发奠定了牢固的基础。国内方面，2019年国家珠宝玉石质量监督检验中心（NGTC）就发布了《合成钻石鉴定与分级》的企业标准。2020年12月30日，发布了2020年版企业标准代替了在2019年版，并于2021年2月1日正式实施。最新标准中明确中文名称为“合成钻石””或“实验室培育钻石”，和对应的英文名称为“syntheticdiamond”和“laboratory-growndiamond”以及取消分级，改为品质评价。国际方面，实验室培育钻石也得到了国际标准化组织和众多重要机构的关注。2015年，国际标准化组织（ISO）颁布了《珠宝首饰-钻石业消费信心》标准，明确合成钻石（syntheticdiamond）与实验室培育钻石（laboratory-growndiamond）为同义名称；2018年，美国联邦贸易委员会（FTC）修订了钻石的定义，去掉了天然的限定；2019年3月底，国际宝石学院（IGI）发布公告，称其最新发布的新版证书中，将使用术语“实验室培育钻石”替代“合成钻石”；2020年8月，美国宝石学院（GIA）推出数字化全新实验室培育钻石分级报告；2020年10月，CIBJO颁布了《实验室培育钻石指引》，既保障了消费者对钻石行业的信心，也指出实验室培育钻石不适用于分级，检测证书应与天然钻石有所区别。
　　随着培育钻石行业的不断规范，培育钻石特性的不断挖掘，培育钻石品牌伴随时代成长和发展，培育钻石产业发展作为科技创新发展战略的核心体现正在显现，培育钻石正在逐步成为影响乃至引领钻石产业发展的重要推动力。
　　2、行业周期性
　　超硬材料作为工程材料和功能材料可广泛应用于国防军工、航空航天、装备制造、电子技术和清洁能源等国计民生的各个领域，且随着金刚石及其制品技术的创新驱动和进步，超硬材料的独特性能不断被开发利用，公司所属超硬材料行业无明显周期性特征。
　　其中，以消费为下游主要需求的宝石级大单晶产品伴随着下游客户及终端消费者认知度、接受度的不断提升，渗透率正在逐步提高，行业周期性相对较弱。
　　3、公司所处的行业地位
　　公司深耕超硬材料领域十余载，以市场需求为导向，以科技创新为驱动，不断强化自主研发，掌握了多项核心工艺及技术，人造金刚石产品质量及产销规模跻身行业前列，并成为国内首家实现大单晶金刚石规模化生产的企业，目前公司具备集超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展于一体的综合服务能力，并逐步由传统工业应用向新兴工业和时尚消费应用领域渗透，致力于发展成为新材料及其应用的提供商和服务商。公司技术水平在超硬材料行业中领先，整体产销规模位居行业前三。

　　二、核心竞争力分析
报告期内公司核心竞争力无重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。
公司专注于超硬材料产业链的研究、产品开发和市场拓展，历经多年努力和持续发展，走在超硬材料行业前沿。作为行业领先的超硬材料服务商，公司坚持以科研创新为客户创造价值，通过持续的科技创新，增强科研实力和产品竞争力，加快产业创新发展，建立多元化研发技术服务体系，提供完善的客户服务和管理平台，透过与客户进行密切互动及创新研发，从创新到产出到差异化产品持续满足客户的需求。公司掌握关键基础设备大腔体压机的制备技术，金刚石合成工艺、金刚石应用研究及金刚石检验检测等核心技术，可独立完成从原材料到成品生产全过程，在生产加工和工艺控制上形成了一套操作规范、具有特色的工艺技术流程，同时公司具备从理论研究、实验开发、批量应用、规模生产及根据市场需求快速调整产品结构的体系化研发能力，凭借拥有的博士后科研工作分站、院士工作站、国家认可实验室、郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心和检验检测机构等研发资源，配以高效的研发团队和机动灵活的研发管理体制，与国内外优秀科研院所开展技术协作和交流沟通，深化产学研融合，集中优势资源致力于关键产品研发与技术升级，为公司产品创新及应用开发提供了充分的支持。
作为实验室培育钻石的开拓者，公司通过持续拓展市场、逐步完善品牌建设、打造个性化品牌体验，大单晶产品的市场关注度日益提升。报告期内，公司取得了2021年度公司质量、环境和职业健康安全管理体系认证证书，参与了行业标准《金刚石品种》的修订，并对Q/SC003-2020《超硬磨料人造金刚石》标准进行了修订，于2021年7月4日发布和实施Q/SC003-2020《超硬磨料人造金刚石》第一号修改单，公司与河南机电职业学院河南省超硬材料智能制造集成重点实验室通过验收并正式开放运行。报告期内，公司新获授权专利2项，其中发明专利1项，实用新型专利1项，专利的获得利于完善公司知识产权保护，保持技术领先地位，提升公司的核心竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、公司股票存在叠加退市风险警示和被终止上市的风险
（1）公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，如依据中国证监会行政处罚决定，公司调整后的任意连续会计年度财务类指标触及重大违法强制退市标准的，公司股票将被终止上市，公司存在被强制退市的风险。
2021年8月13日，公司收到中国证券监督管理委员会下发的《行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字〔2021〕65号）（以下简称《告知书》）。根据《告知书》查明涉嫌违法的事实，2019年末虚增净资产18.56亿元，年报显示公司2019年12月31日的净资产为17.21亿元，2020年亏损12.36亿元，2019年12月31日、2020年12月31日追溯调整后的净资产可能为负，可能触及《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第四条第（三）项规定的重大违法强制退市情形，公司股票可能被实施重大违法强制退市。
目前，公司正在对《告知书》涉嫌违法的事实和财务数据予以核实，公司是否对以前年度财务报表进行调整不以此《告知书》为依据，最终结果以中国证监会出具正式决定书为准。
针对公司目前面临的困难，公司董事会、管理层结合公司实际情况，分析行业发展趋势和公司内外部环境，将积极采取措施争取加快推进风险化解工作，专注主营，持续推进精细化管理和资金与成本管控，努力提升盈利水平。公司也将加强控股股东、实际控制人和公司董事、监事、高级管理人员及相关人员对《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等有关法律法规、规范性文件的学习，切实提高规范运作意识，并积极改进完善信息披露等内部治理体系，不断提高信息披露质量和规范运作水平，认真、及时履行信息披露义务，维护上市公司以及广大投资者的合法权益。
（2）公司2019年度财务报表及财务报表附注被出具了保留意见的《审计报告》，截至目前保留意见事项暂未消除。公司2020年度财务报表及财务报表附注被出具了无法表示意见的《审计报告》，公司股票于2021年4月28日开市起被实施退市风险警示。如公司2021年度财务报表及其披露情况触及交易所规定的强制退市情形，公司股票将被终止上市。
针对无法表示意见的事项，公司高度重视，董事会正组织公司董事、监事、高级管理人员采取积极有效措施，尽力消除无法表示意见的相关事项及其影响。
（3）截止2021年6月30日，公司未经审计的净资产为4,154.36万元，如随着诉讼事项相关案件审理与判决案件执行的推进，诉讼损失、预计负债等持续将引致公司持续亏损，或将导致公司2021年度净资产为负值，可能触及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》10.3.1第二项规定的财务类强制退市情形，公司股票可能被叠加实施退市风险警示。
根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》10.1.5条的规定，上市公司出现两项以上退市风险警示、终止上市情形的，股票按照先触及先适用的原则实施退市风险警示、终止上市。
2、控股股东及其关联方资金占用及承担担保责任的风险
公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担保案件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促公司控股股东及实际控制人及其关联方尽快履行清偿债务，争取妥善处理解决违规事项。资金占用事项，公司实际控制人已承诺于2021年11月2日前，全力通过采取多种方式筹措资金，尽快继续归还上述占用上市公司资金，积极履行还款义务，保障上市公司利益，切实维护中小股东的利益。违规担保事项，公司持续与相关方协商，敦促相关方尽快通过采取有效措施偿还借款、消除公司担保责任。公司认真落实并实施内部控制整改措施，持续对未经审议的对外担保、资金占用等风险事项进行内部排查，健全财务管理、印章管理、对外担保管理等内部控制，强化执行力度，进一步加大对相关法律法规和制度的培训，加强生产经营的过程管控，积极落实风险化解措施，保障公司规范运作。
3、诉讼风险
截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，金额合计50余亿元。因相关诉讼/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉的诉讼/仲裁案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被法院采取查封、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方追回具有不确定性，进而影响公司现金流与持续运营。
针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序审议批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取根据关于违规担保的司法解释及相关会议纪要精神等为依据通过司法程序来减轻或免除公司的责任；对于已执行的划扣公司资产的诉讼案件，公司将坚决向相关方追偿，维护公司合法利益；对于经营过程中产生的纠纷案件，公司努力与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司加强风险防范与管控，提前做好风险预案，强化过程处理措施，充分利用法律手段维护自身权益。
4、资金链紧张的风险
2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构断贷、抽贷，融资渠道受阻，公司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多个银行账户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降低偿债能力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案件执行的推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
针对上述风险，对内部，公司在专注主营的同时，积极盘活相关资产，提高资金使用效率，减少不必要的费用支出，降本增效和“开源节流”，加强对资金的有效管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项融资政策，加强与银行、信托等金融机构的沟通合作，努力拓展融资渠道，公司也在积极与有关债权方协商，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
5、公司实际控制权被动转移的风险
截至本报告期末，公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及其一致行动人郭留希先生两者合计质押股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.69%，累计被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.95%。由于公司控股股东及其一致行动人持有的公司股份质押率高，且被冻结及多次轮候冻结，若控股股东及其一致行动人持有公司的股份被司法处置，则可能导致公司实际控制权发生变更。
针对所持股份的质押、冻结情况，河南华晶及实际控制人或通过加速资产变现、主动协商延期还款等方式降低股份所有权变更的风险。公司将督促控股股东及实际控制人尽快妥善化解相关风险，持续关注其股份状态变化情况，跟进与相关方的协商进展，并及时履行信息披露义务。
6、市场竞争风险及产品竞争力下降的风险
随着超硬材料行业的不断发展，政策及监管环境等可能发生变化，公司产品面临的市场竞争环境日趋激烈，市场同质化现象凸显。随着客户对高品级产品需求的不断提升，潜在生产厂商的持续进入，部分现有生产厂商加大投资力度。若公司不能持续技术进步，维持技术竞争力的优势，不能及时布局人造金刚石的新兴产业应用领域，或将减弱公司产品的竞争力。
针对上述风险，公司将以市场需求为导向，通过不断优化产品结构，提升产品附加值，创新营销模式，拓展渠道市场，提升产品竞争力；同时，将加大与国内外高校、科研院所及业内专家的沟通，关注行业前沿技术，加强对行业政策、发展方向、市场需求及产业发展规律的研究，进行科学有效的市场与业务分析，集中精力有步骤有计划的开发产品技术和研发项目，定期进行业务评审和优化，保障研发项目与产品市场的匹配性，提升公司行业竞争能力。
7、核心人员流失风险
核心人员稳定是企业稳定发展及产品质量稳定的基础。通过多年发展和培养，公司已建立一支技能精湛、爱岗敬业、勇于创新的核心团队，拥有把握行业发展趋势，掌握金刚石合成技术、工艺并持续创新和向客户提供专业优质服务的能力。如果随着市场环境的变化和未来经营活动的持续，公司相关风险不能有效化解，不能在吸引、激励、培训或挽留优秀科研技术人员方面保持竞争力，将致使管理团队和核心员工工作积极性、创造性下降，甚至导致核心人员流失，从而对公司业务和发展产生不利影响。
针对上述风险，公司扎实做好经营管理，持续创造利润，协同组织专业人员及律师团队化解诉讼、仲裁及资金占用、违规担保等风险，降低对经营的影响，同时进一步完善培养机制及人才留用体系，强化绩效考核机制，探索多种激励措施，调动和发挥员工的工作热情和创造性，增强公司凝聚力，维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险。 收起▲

　　一、业务回顾和展望
　　报告期内驱动业务收入变化的具体因素
　　报告期内，公司实现营业收入16,752.83万元，较上年同期上升60.39%；实现归属于上市公司股东的净利润-21,014.76万元，较上年同期下降297.74% 。主要原因为随着疫情得到有效控制，市场逐渐恢复，公司持续推进研发创新，产品优化，加强市场营销，公司人造金刚石单晶及大单晶金刚石收入较上年同期上升，导致主营毛利较上年同期上升；但由于本期诉讼损失、预计负债增加，归属于上市公司普通股股东的净利润同比有所下降。
　　重要研发项目的进展及影响
　　公司注重产品研发的实用性和经济效益，强化科技创新成果和先进技术的应用，在深入挖掘自主专利技术潜力的同时布局新技术，为公司的发展战略提供技术支持。报告期内，公司研发项目进展情况如下：
　　报告期内公司前5大供应商的变化情况及影响
　　年初至报告期末公司前五名供应商较上年同期发生变化，前五名供应商合计采购金额占公司采购金额的比例增长 5.65%，不会对公司经营产生实质性影响。
　　报告期内公司前5大客户的变化情况及影响
　　年初至报告期末公司前五名客户较上年同期发生变化，前五名客户合计销售金额占公司销售总额的比例增长 14.25%，对公司经营无实质性影响。
　　年度经营计划在报告期内的执行情况
　　2021年第一季度，公司按照董事会年初制定的年度经营计划，积极推进各项工作的贯彻落实，持续聚焦金刚石主业，加大产销研协同与市场推广力度，完善精细化运营管理能力，报告期内公司实现营业收入16,752.83万元，较上年同期上升60.39%；实现归属于母公司股东的净利润-21,014.76万元，同比下降297.74% 。
　　针对目前复杂的涉诉情况，公司与律师团队根据案件类型与进展情况积极应诉，针对经营类纠纷，与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决；针对其他案件，公司主动协商，积极按照法律法规通过司法程序上诉以及其他方式追偿，化解债务危机，保护公司权益，同时不断健全风险防范机制，全面强化合规意识与风险防控意识，全力以赴破除对公司经营发展的阻碍。
　　报告期内，公司年度经营计划没有发生重大变化。
　　对公司未来经营产生不利影响的重要风险因素、公司经营存在的主要困难及公司拟采取的应对措施
　　1、公司股票存在被终止上市的风险
　　公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，如依据中国证监会行政处罚决定，公司调整后的任意连续会计年度财务类指标触及重大违法强制退市标准的，公司股票将被终止上市，公司存在被强制退市的风险。
　　截至报告期末，公司暂未收到中国证监会就上述立案调查事项的相关书面文件，相关事项以中国证监会结论性调查意见或决定为准。公司全面配合中国证监会的调查工作，同时严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。上述事项不会对公司日常生产经营活动产生重大不利影响。
　　2、公司股票被实施退市风险警示的风险
　　公司2020年度的财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（2020年12月修订）的相关规定，公司股票交易将被深圳证券交易所实施“退市风险警示”。
　　公司对会计师事务所出具无法表示意见涉及的事项高度重视，董事会正组织公司董事、监事、高级管理人员采取积极有效措施，尽力消除无法表示意见的相关事项及其影响，争取尽快撤销退市风险警示。
　　3、控股股东及其关联方资金占用及承担担保责任的风险
　　公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担保案件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
　　针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促公司控股股东及实际控制人及其关联方履行清偿债务，妥善处理并尽快解决上述违规事项。资金占用事项，公司实际控制人已承诺于2021年11月2日前，全力通过采取多种方式筹措资金，归还占用上市公司资金，积极履行还款义务，保障公司及股东利益。违规担保事项，公司持续与相关方协商，敦促相关方尽快通过有效途径偿还借款、消除公司担保责任。公司认真落实并实施内部控制整改措施，持续对风险事项进行内部排查和梳理，完善财务管理、印章管理、对外担保管理等内部控制措施，强化执行力度，保障公司规范运作。
　　4、诉讼风险
　　截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，案件金额合计达50余亿元。因相关诉讼/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉的诉讼/仲裁案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被法院采取查封、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方追回具有不确定性，进而影响公司现金流与持续运营。
　　针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序审议批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取通过最新关于违规担保的司法解释及相关会议纪要等来减轻或免除公司的责任，尽可能解除公司的或有负债，坚决维护公司的合法利益；对于公司经营过程中产生的纠纷案件，公司努力与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司加强风险防范与管控，提前做好风险预案，强化事后妥善处理措施，充分利用法律手段维护自身权益。
　　5、资金链紧张的风险
　　2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构存在断贷、抽贷，融资渠道受阻，公司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多个银行账户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降低偿债能力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案件执行的推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
　　针对上述风险，为缓解公司的流动性压力，对内部，公司专注主营，盘活资产，提高资金使用效率，同时减少不必要的费用支出，实现降本增效和“开源节流”，加强对资金的有效管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项融资政策，加强与银行、信托等金融机构的沟通合作，努力拓宽融资渠道，公司也在积极与有关债权方协商，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
　　6、公司实际控制权被动转移的风险
　　截至本报告期末，公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及其一致行动人郭留希先生两者合计质押股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.69%，累计被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.95% 。由于公司控股股东及其一致行动人持有的公司股份质押率高，且被冻结及多次轮候冻结，若控股股东及其一致行动人持有公司的股份被司法处置，则可能导致公司实际控制权发生变更。
　　针对所持股份的质押、冻结情况，河南华晶及实际控制人或适时通过加速资产变现、主动协商延期还款等方式降低股份所有权变更的风险。公司将督促控股股东及实际控制人尽快妥善化解相关风险，持续关注其股份状态变化情况，跟进与相关方的协商进展，并及时履行信息披露义务。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，新冠肺炎疫情对全球经济造成严重冲击，世界经济陷入历史性衰退，供需不确定性加剧，同时受诉讼仲裁、债务危机等多重因素影响，公司流动性紧张，面对前所未有的大挑战，公司紧密围绕既定的战略目标与年度经营计划，积极落实有关疫情防控和复工复产要求，深耕金刚石领域，稳生产、控成本、提效益、保质量，不断夯实主业，提升产品交付能力，适时调整创新销售策略，持续开展人造金刚石工业端及消费端布局，强化人才队伍建设，经营工作整体有序推进。报告期内，公司实现营业收入4.78亿元，同比下降49.93%，归属于母公司股东的净利润为亏损12.36亿元，较上年同期相比亏损下降76.21%；截至2020年末，公司总资产为63.78亿元，较年初下降13.57%；归属于上市公司股东的所有者权益为4.84亿元，较年初下降71.84%。
　　回顾过去的一年，公司重点完成了以下工作：
　　（一）聚焦主业，持续强化对产品品质与技术管控
　　报告期内，公司在“新材料、新材料应用的供应商与服务商”的企业定位指引下，以普通单晶金刚石、大单晶金刚石为基础，持续优化金刚石产品结构，灵活调整生产方案，突出特色化、差异化和高端化，提升产品交付能力，持续推进6S管理和全面质量管理工作，结合市场修订完善生产、质量控制标准，对入厂原材料、过程产品、终端产品及生产过程进行严格检验、监控和产品质量的统计分析，提高金刚石产品的优晶率与品质，强化对产品品质的控制，保证产量、质量、成本及效率的总体运营管控。同时，公司扎实推进技术研发项目部署落实，配以技术研发考核机制和激励机制，推动生产高质量发展。
　　（二）抢抓机遇，持续创新营销模式、优化市场布局
　　报告期内，公司以客户需求为导向，持续创新营销模式，健全价格管理体系，加强销售定价管理，促进资源高效配置，同时优化调整客户结构，在保持与原有客户顺畅沟通的基础上，大力开发新的客户，开展客户分级管理，客情关系稳定。此外，公司致力于培育钻石消费理念的传播、培育钻石文化推广、品牌销售体系搭建等，充分发掘“互联网+营销服务”潜力，通过微信公众号、微博、抖音等宣传载体、与电视台、广播站等进行深入沟通，开展线上宣传策略，通过品牌体验中心进行线下体验选购、与博朗珠宝深度合作，提升终端销售能力，满足不同消费群体需求。
　　（三）降本增效，发挥资金、生产、业务及人员整体协同效用
　　报告期内，公司重点发挥资金、生产、业务及人员整体协同效用，强化资金计划管理，增强资金统筹调配和协调运作能力，按照效益、现金流等状况实行差别化管控，引导资金配置，提升效益；开展资源整合及全价值链的成本费用管控，深化精细化管理，充分挖掘成本节约潜力，持续推进物资标准化管理、集中采购和标准化采购，降低采购成本；改变以往的赊销模式转为现款模式，提高公司现金流转率。同时公司对整体人员架构进行改动，精简人员机构编制，人员配置更加扁平化，进一步提升生产员工效能，此外通过定期、定量的会议组织、培训学习促进智慧碰撞、经验共享，强化组织效能。
　　（四）配合调查，积极应诉，全力维护公司及股东利益
　　报告期内，公司积极应诉、配合中国证监会立案调查，并持续开展风险管控工作。内外部律师团队针对讼事项进行分工分责、协同配合，持续推进诉讼案件进程，整合资源、多方寻找有利证据材料，庭审期间积极应对诉讼并协调沟通相关方，说明真实情况，尽可能免除公司损失，对法院判决担责的案件与相关原告协商沟通争取和解，为公司争取权益；对法院判决承担连带责任后有权追偿的案件，制定追偿方案，努力维护公司及股东权益。此外，在政府和监管部门的支持与帮助下，公司积极推进风险化解小组相关工作的开展，开展内控体系的自查自检，对人力资源、资金活动、采购业务、资产管理等业务内控程序进行全面梳理及专项检查，同时探索适合公司的风险化解、分散、缓释、补偿等措施，提升风险监测、控制和防范能力。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司的核心竞争力未发生重大变化，也未发生因核心管理团队或关键技术人员离职、设备或技术升级换代、特许经营权丧失等导致公司核心竞争力受到严重影响的情形。公司核心竞争优势主要表现在以下几个方面：
　　1、技术与研发优势
　　公司深耕超硬材料行业十余年，专注于超硬材料产业链的研究和产品开发，以市场为导向，以技术创新和管理创新为动力，以质量为保障，以品牌建设为引领，已发展成为行业规模前三的金刚石生产企业。公司掌握关键基础设备大腔体压机的制备技术，金刚石合成工艺、金刚石应用研究及金刚石检验检测等核心技术，能够独立完成从原材料到成品生产全过程，在生产加工和工艺控制上形成了一套操作规范、具有特色的工艺技术流程。
　　作为高新技术企业，公司将技术研发创新作为持续保持产品竞争力的基础，高度重视对产品研发的投入和研发综合实力的提高。经过长期的研发与生产实践，公司建立了一套较为完善的技术研发体系，具备从理论研究、实验开发、批量应用、规模生产及根据市场需求快速调整产品结构的体系化研发能力，凭借拥有的博士后科研工作分站、院士工作站、国家认可实验室、郑州人造金刚石及制品工程技术研究中心和检验检测机构等研发资源，配以高效的研发团队和机动灵活的研发管理体制，与国内外优秀科研院所开展技术协作和交流沟通，深化产学研融合，集中优势资源致力于关键产品研发与技术升级，为公司产品创新及应用开发提供了充分的支持。
　　报告期内，公司质量、环境和职业健康安全管理体系认证工作顺利通过现场审核，并取得了三标管理体系认证证书，公司检测中心顺利通过中国合格评定国家认可委员会的现场评审，保持了检测中心CNAS国家认可资格。此外，公司分别参加了北京中实国金国际实验室能力验证研究有限公司的贵金属和低合金钢测量审核活动，以及自然资源部珠宝玉石首饰管理中心组织的2020年NGTCPT2020001“镶嵌钻石分级”能力验证活动，均获得结果为满意的能力验证证书。
　　经过多年的自主研发和不断发展，公司拥有多项行业领先和原创的核心技术，积极参加行业标准、地方标准、团体标准项目的研发制定，已经主持或参与制定的标准有：行业标准《超硬磨料人造金刚石杂质含量检测方法》《超硬磨料人造金刚石技术条件》、团体标准《培育钻石》、地方标准《培育钻石的鉴定和分级》、企业标准备案《培育钻石的鉴定和分级》，此外公司修订编制Q/SC003-2020《超硬磨料人造金刚石》企业标准，于2020年3月10日发布、实施。截至2020年12月31日，共有授权专利233项（包含自主研发及转让授权获得），其中实用新型178项、外观设计1项、发明专利54项。报告期内，公司及子公司新增授权专利13项，其中发明专利2项，实用新型11项。具体如下：
　　2、管理团队和人才队伍优势
　　公司拥有一支经验丰富、凝聚力强且稳定务实的管理团队以及年轻化、专业化的员工队伍。公司核心管理团队大部分在行业工作达十年以上，覆盖技术研发、市场营销、供应链和质量控制等的各个方面，积累了丰富的管理经验，对业务未来发展趋势有着深刻的理解，能够敏锐感知行业发展动态和市场变化，公司的管理体系呈现扁平化特点，能够快速根据市场变化趋势精准制定运营策略并迅速做出反应，高效执行。
　　同时，根据市场及行业特点，公司建立了管理层统一领导下的、拥有明确分工授权、各类不同专业学科背景匹配的职能体系，凭借多元化激励制度和利益共享机制，公司凝聚并培养了一批有能力、有志向的年轻管理者，以及可持续创新、拥有丰富行业应用经验的技术研发团队，对公司文化有着高度的认同感；公司采取内部培养、外部引进相结合的方式，持续加强公司人才队伍建设，专业的人才梯队，为公司长期持续发展奠定基础。
　　3、品牌优势
　　公司注重技术创新和服务，始终秉持“以质量为根本”的经营理念，产品广泛得到了客户的认可。公司先后获得中国国际名牌发展协会、中国品牌企业联合发展促进会颁发的“中国著名品牌”证书和“中国行业领先十大品牌”证书，“华晶”商标被认定为“中国驰名商标”。
　　作为实验室培育钻石的开拓者，通过持续拓展市场、逐步完善品牌建设、打造个性化品牌体验，公司大单晶产品的市场关注度日益提升。2017年公司接受了中央电视台财经频道第一时间栏目的采访及录制，2018年应邀接受日本东京电视台《未来世纪》栏目组的采访拍摄，2019年出席法国电视1台《LeJournalTélévisé》节目录制，2020年公司荣任中国珠宝玉石首饰行业协会培育钻石分会首届会长单位，法国电视台二度访问公司，公司的品牌价值和国际影响力不断提升。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　以金刚石为代表的超硬材料被誉为“最硬最锋利的工业牙齿”，被材料学家称为“21世纪材料”。人造金刚石作为集诸多优异性能于一身的新材料，除具有超硬的力学性能外，还具有高热传导率、优良的光学性能、半导体性能和极佳的化学稳定性，享有“材料之王”赞誉，是用途极其广泛的极端材料，引领着我国高端制造业的发展。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》，人造金刚石是我国战略新兴产品之一，也是河南省及郑州市推动新型材料转型升级行动中的重要产业之一。
　　1、人造金刚石行业规模
　　根据《中国磨料磨具工业年鉴》统计数据显示，2001-2014年，我国人造金刚石行业处于快速增长期，产量规模快速扩大，年均复合增速高达20%；2015年以来人造金刚石行业产品结构发生转变，合成时间较长的大单晶产量增多，2016年我国人造金刚石整体产量回落至136亿克拉；2017年、2018年行业景气度回升，我国主要企业人造金刚石产量分别达143亿克拉、149亿克拉（见图4.2注），可比企业的产量增速分别为5.15%、4.20%。
　　其中，高品级大单晶金刚石可作为培育钻石镶嵌饰品应用于消费领域。日前，Bain&Company（贝恩公司）和AntwerpWorldDiamondCentre（安特卫普世界钻石中心）联合发布了第十期《全球钻石行业年度报告》，指出2020年培育钻石产量增长，达到600万至700万克拉，其中50%至60%的培育钻石是在中国采用高压高温技术生产的。贝恩公司认为，培育钻石的产量因为技术的不断进步在2019年和2020年实现了两位数的增长，零售价格也有所降低，培育钻石零售价格的进一步下降将能够让更多价格敏感型消费者接触到培育钻石，并将培育钻石进一步推向具有增长潜力的时尚首饰领域。另外，报告显示天然钻石和实验室培育彩钻之间的价格差异高达10倍，尤其引人注目，也吸引更多时尚珠宝零售商将培育钻石加入到其产品序列。
　　另据《全球钻石行业年度报告》，全球天然毛坯钻石产量继续呈下降趋势，自2017年达到峰值以来至2019年，毛坯钻石产量持续每年以约5%水平下降，2020年产量较上年同期下降达20%，产量减少至1.11亿克拉。由于中游库存过多，毛坯钻石和成品钻石价格从2018年开始呈下降趋势，在2019年分别下降7%和4%。2020年，毛坯钻和成品钻的价格分别下降了11%和3%。
　　2015年-2019年期间，我国钻石消费量增长19.21%。据贝恩咨询的预测从2020年起至2030年，我国钻石需求将以每年4.5%至5.5%的速度增长，有望成为第一大钻石消费国。同时疫情加速了影响钻石行业的现有趋势，钻石珠宝行业价值链正变得越来越数字化，主要的钻石珠宝零售商线上渠道的销售额同比增长高达60%至70%。一方面，广阔的珠宝钻石市场为培育钻石的普及与渗透提供了市场空间，另一方面，天然钻石产量的下降与钻石需求的增长之供需趋势不匹配有望为培育钻石的推广带来更大的机遇。同时，培育钻石生产技术及鉴定技术的发展、行业组织的建立、标准的规范对品质提升、产品多样性、价格可得性与科学认知等都起到了积极的促进作用，在行业及龙头企业推广宣传下，年轻化、重复自购的消费主体对培育钻石认知度与接受度提升，培育钻石行业进入快速崛起的发展阶段。公司作为首家实现大单晶规模化生产的企业，通过近年来的探索，公司在培育钻石的鉴定和分级中积累了丰富的经验，实践形成了一套科学规范、合理可行、针对性强的培育钻石的鉴定和分级标准。由公司负责起草的企业标准《培育钻石的鉴定与分级》（标准号Q/SC001-2020）已于2020年1月15日发布、1月16日实施，该标准的发布实施，有助于规范培育钻石市场，推动行业良性有序发展。
　　2、行业竞争格局
　　经过高速发展，我国人造金刚石生产已达到世界首屈一指的规模，占全球金刚石总量的90%以上，国内人造金刚石的生产逐渐呈现集中趋势，河南省作为我国超硬材料的发源地，人造金刚石产量占全国总产量的80%以上。2020年，新冠疫情对制造业和全球珠宝产业均造成了深远的影响，超硬行业长期向好的发展基本局面没有改变，高端需求仍具有较大潜力。目前人造金刚石行业产销规模领先的企业包括中南钻石有限公司（上市公司中兵红箭股份有限公司的子公司，股票代码：000519）、河南黄河旋风股份有限公司（股票代码：600172）、郑州华晶金刚石股份有限公司（股票代码：300064）等。
　　我国作为世界第一大培育钻石生产国，拥有第二大钻石消费市场，伴随着培育钻石关注度的提升与消费市场的兴起，越来越多的以传统工业金刚石生产企业在实现技术积累与提升的基础上纷纷投入培育钻石的研发与生产，国际巨头成立培育钻石珠宝品牌并增加培育钻石合作伙伴助力扩大培育钻石市场。公司于2014年下半年实现大单晶技术的突破，成为国内首家实现大单晶规模化量产的企业，2016年公司启动宝石级钻石项目，进一步扩大培育钻石产能，持续推广培育钻石文化，布局培育钻石产业。
　　3、政策支持与行业发展趋势
　　人造金刚石是我国战略性新兴产品和新材料细分产业之一，也是河南省及郑州市推动新型材料转型升级行动中的重要产业。
　　表4.1近年来超硬材料相关重要政策文件概览
　　同时，国家及各级地方政府支持行业基础与应用研究平台建设，鼓励企业大力实施智能化、网络化、数字化改造升级，推动制造业与信息技术的深度融合，实现高质量发展。就超硬材料行业而言，仍需大力推进设计与制造智能化，推进行业专用设备与检测仪器的自动化和智能化水平，把先进制造技术、信息技术、自动化和智能技术进行高度集成和深度融合，推进数字化车间、工厂和企业的建设。公司和河南机电职业学院联合申报的“河南省超硬材料智能制造集成重点实验室”获批2018年度河南省省级重点实验室，实验室定位于超硬材料智能制造装备集成领域的应用基础研究，着眼于为未来超硬材料制造业的智能化、数字化转型做好技术储备和支持。
　　伴随科技的发展和技术工艺的创新与提升，金刚石独特的性能得到不断的开发应用，应用领域持续扩张和延伸，促进了相关领域的研究与发展。除利用金刚石的力学性能广泛应用于磨削切割等传统领域外，科技的发展使得金刚石作为功能材料，电学、光学、热学和声学等非超硬耐磨性能的新兴应用的产业化进程加快推进，金刚石可以作为超导材料、智能材料、光功能材料、电功能材料、磁功能材料、储氢材料、生物材料、医学材料、组织工程材料、纳米药物载体、功能膜等材料应用于航天航空、国防军工、医疗检测及治疗、电子电器、高端装备制造等高科技领域。例如，纳米金刚石润滑油即将纳米金刚石添加到润滑油中能够有效提高润滑油抗磨减震效果，减小润滑油和燃油的损耗，增加运输工具和装置的工作寿命。
　　在人造金刚石的诸多新兴应用中，产业化程度处于前列的便是消费领域的培育钻石，近年出现了诸多积极变化。一是市场参与者不断增加。以戴比尔斯、施华洛世奇为代表的国际知名的珠宝商陆续加入培育钻石销售的队伍中来，以珠石玉器金银首饰业商会为代表的行业专家及传统珠宝企业莅临公司参观培育钻石的生产过程及样品，就培育钻石的发展趋势进行探讨，公司也与相关产业企业进行深度合作，重点布局培育钻石产业；二是消费者接受度不断提升。越来越多的消费者开始认识培育钻石，培育钻石与天然钻石均属于钻石，除形成环境不同外，其化学性质和物理性质完全相同；三是标准制度不断完善。2020年，中国机床工具工业协会超硬材料分会正式发布《培育钻石》等10项协会团体标准，该标准根据生产者、客户和市场的需求情况，对培育钻石进行定名，对其鉴定、分级和分级证书等内容进行规定，填补了培育钻石产品标准的空白，解决当前培育钻石在行业内无统一标准可循的现状，此外GIA推出数字化全新的实验室培育钻石分级报告，对颜色和净度进行具体分级，取代目前使用描述性术语和等级范围进行评级的方法；四是市场关注度不断提高。2018年7月，美国联邦贸易委员会（FederalTradeCommission，简称FTC）在新版珠宝指南中修改了钻石的定义，钻石不再限定于“天然的”，标志着官方机构对于培育钻石一定程度上的认可。2019年7月，中国珠宝玉石首饰行业协会（简称“中宝协”）培育钻石分会成立大会正式成立，郑州华晶荣任会长单位；2018年下半年以来至今，日本东京电视台、法国电视台、新华通讯社等媒体陆续到访公司，并围绕人造钻石产业的发展录制了专题片或发布专题文章，也从侧面反映了培育钻石产品市场关注度的不断提升。2021年，国检NGTC（国家珠宝玉石质量监督检验中心）对2019年推出的合成钻石鉴定和品质评价企业标准进行修订，认可了国际通用的培育钻石名称，目前世界最大钻石交易中心巴拉特钻石交易所（BDB）允许实验室培育钻石交易。依托培育钻石技术的不断进步，以及越来越多的珠宝人共同推动，消费者愈发理性，培育钻石的应用将更加广泛。培育钻石和天然钻石相互补充走向“共存”，并有利于钻石市场的长期发展。中国作为培育钻石的主产国，迎来了培育钻石崛起，将再次引领趋势，铸就民族培育钻石品牌。
　　（二）公司发展战略
　　公司致力于成为“新材料、新材料应用的提供商与服务商”，为客户提供新材料应用整体解决方案：
　　1、以普通单晶金刚石和大单晶金刚石为基础，优化、整合超硬材料产业链持续推动生产智能化与自动化改造，推动向数字化转型，把握我国制造业转型升级、智能制造跨越发展契机，顺应市场趋势动态调整产品结构，着力推动技术工艺的创新、生产流程进一步精细化、品质稳定性的提升，抓住大单晶金刚石发展初期的市场机遇，引导推广培育钻石文化，巩固市场先发优势。
　　2、持续探索金刚石功能性应用研究和技术储备，着力推动金刚石在新兴应用领域的产业化进程，适时推动以金刚石微粉为突破口通过设立新材料产业基金搭建产业整合平台，带动新材料产业的技术升级、智能化改造、产品检验管理的规范化和功能性应用的拓展，进而助力超硬材料产业的转型升级。
　　（三）2021年工作计划
　　2021年，超硬材料作为向制造业提供高端材料、工具和功能部件的产业与我国制造业发展息息相关，伴随市场需求的持续扩大和年轻化消费群体对新兴事物认知接受度的提升及其独特的科技特性，培育钻石市场快速发展。然而经济发展形势的错综复杂、行业市场的竞争加剧及公司涉及诉讼、资金链紧张及根据上市规则面临被实施退市风险警示等的风险，机遇与挑战共存，风险与压力同在，面临巨大的不确定性，公司研判形势，认真分析困难，竭力应对发展中的不利因素，在“新材料、新材料应用的提供商与服务商”的企业定位指引下，做好金刚石的创新应用技术研究与储备，产销研紧密配合，持续推进精细化管理和资金与成本管控，探索实施风险化解措施，保障公司可持续发展。2021年，公司将主要从以下几个方面开展工作：
　　一是统筹规划，聚焦主营业务发展。2021年全球经济预计将启动恢复性增长，公司将继续坚定专注主业，稳健经营，一方面持续做好普通单晶金刚石、大单晶金刚石业务，整合超硬材料产业链，优化工艺流程，不断提高金刚石产品的优晶率与品质，持续探索进一步提高生产稳定性及提高粒度范围的技术实现路径，做好金刚石产品在诸多新兴领域产业化应用的技术储备；另一方面，以市场为导向，丰富高品级产品的供应，深化精细管理，严格控制费用，持续开展降本增效，强化生产与研发、销售系统的沟通反馈机制，以人均产值、人均效益最大化为指引，强化对生产经营指标的考核及团队目标管理意识，提升产品服务质量和全流程工作效率，产业制造与服务相结合，打造差异化竞争优势。同时，拥抱技术进步与革新，推动企业生产经营流程逐步走向智能化、网络化、数字化，推动高质量发展。
　　二是竭力应对不利因素，强化风险控制。针对复杂的涉诉情况，公司相关人员与委托的律师团队将积极整合各方资源，根据案件类型与进展情况采取相应有效措施；对经营类纠纷，将与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决，全力以赴破除对公司经营发展的阻碍；对非经营类纠纷，公司与相关方协商，采取追偿、诉讼等手段维护公司利益。同时公司也将积极盘活资产，提高资金利用效率，优化资产结构，为公司继续发展提供资金保障。
　　公司将在日常经营过程中持续梳理、修订、制定相关制度并严格执行，全面强化合规意识与风险防控意识，提高对风险的感知力，对公司经营状况开展全面风险排查与谨慎评估，从公司治理、业务开展、财务管理等重点领域防范操作风险、流动性风险，制定切实可行的风险化解、分散、缓释、补偿等措施和经营方案，保障公司合法权益。
　　此外，公司将做好信息披露工作，保证信息披露质量，进一步健全与投资者沟通交流的平台，传递公司发展理念与投资价值，充分利用外部市场与资源，拓展经营思路，挖掘创造价值。
　　（四）公司存在的风险
　　1、公司股票存在被终止上市的风险
　　公司于2020年4月7日收到《中国证券监督管理委员会调查通知书》（豫调查字2020013号）。因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》的有关规定，中国证监会决定对公司进行立案调查。根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定，如依据中国证监会行政处罚决定，公司调整后的任意连续会计年度财务类指标触及重大违法强制退市标准的，公司股票将被终止上市，公司存在被强制退市的风险。
　　截至本公告披露日，公司暂未收到中国证监会就上述立案调查事项的相关书面文件，相关事项以中国证监会结论性调查意见或决定为准。公司全面配合中国证监会的调查工作，同时严格按照相关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
　　2、控股股东及其关联方资金占用及承担担保责任的风险
　　公司对诉讼事项进行梳理与分析，对印章使用情况及涉及非经营借款、担保案件审批情况进行核实，因“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外担保且情形严重”，公司股票自2020年11月4日开市起被实施其他风险警示。
　　针对上述风险，公司本着对全体股东高度负责的态度，持续督促公司控股股东及实际控制人及其关联方尽快履行清偿债务，争取妥善处理解决违规事项。资金占用事项，公司实际控制人已承诺于2021年11月2日前，全力通过采取多种方式筹措资金，尽快继续归还上述占用上市公司资金，积极履行还款义务，保障上市公司利益，切实维护中小股东的利益。违规担保事项，公司持续与相关方协商，敦促相关方尽快通过采取有效措施偿还借款、消除公司担保责任。公司认真落实并实施内部控制整改措施，持续对未经审议的对外担保、资金占用等风险事项进行内部排查，健全财务管理、印章管理、对外担保管理等内部控制，强化执行力度，进一步加大对相关法律法规和制度的培训，加强生产经营的过程管控，积极落实风险化解措施，保障公司规范运作。
　　3、诉讼风险
　　截至报告期末，公司涉及多起诉讼/仲裁案件，金额合计50余亿元。因相关诉讼/仲裁案件，公司已计提预计负债，同时随着诉讼事项的进展，部分败诉的诉讼/仲裁案件面临大额执行与赔付，存在公司银行账户资金、股权等资产继续被法院采取查封、冻结、划扣等措施的可能，且部分担保被执行案件公司能否向第三方追回具有不确定性，进而影响公司现金流与持续运营。
　　针对上述风险，对于部分涉及未经公司董事会、股东大会及相关决策程序审议批准的担保事项，公司已组织法务、聘请专业的律师团队进行积极应诉，争取根据关于违规担保的司法解释及相关会议纪要精神等为依据通过司法程序来减轻或免除公司的责任；对于已执行的划扣公司资产的诉讼案件，公司将坚决向相关方追偿，维护公司合法利益；对于经营过程中产生的纠纷案件，公司努力与相关方沟通协商，争取以和解、分期偿还等方式妥善解决。同时公司加强风险防范与管控，提前做好风险预案，强化过程处理措施，充分利用法律手段维护自身权益。
　　4、资金链紧张的风险
　　2018年以来公司部分合作银行、非银金融机构断贷、抽贷，融资渠道受阻，公司资金状况紧张并出现部分债务逾期的情形。同时因多起诉讼案件，公司多个银行账户的资金及持有的子公司和参股公司股权被冻结，已制约公司融资活动、降低偿债能力，对公司生产经营及资金周转造成了一定的影响。随着案件审理与判决案件执行的推进，公司货币资金存在被继续冻结或划扣的可能，同时需支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况，公司存在资金链紧张的风险。
　　针对上述风险，为缓解公司的流动性压力，对内部，公司专注主营，盘活资产，提高资金使用效率，同时减少不必要的费用支出，降本增效和“开源节流”，加强对资金的有效管理和对应收款项的催收工作；对外部，公司将密切关注各项融资政策，加强与银行、信托等金融机构的沟通合作，努力拓展融资渠道，公司也在积极与有关债权方协商，探讨有效的债务化解方案，缓解流动性紧张的局面。
　　5、公司实际控制权被动转移的风险
　　截至本报告期末，公司控股股东河南华晶超硬材料股份有限公司及其一致行动人郭留希先生两者合计质押股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.69%，累计被轮候冻结的股份数量占两者所持有公司股份数量比例为99.95%。由于公司控股股东及其一致行动人持有的公司股份质押率高，且被冻结及多次轮候冻结，若控股股东及其一致行动人持有公司的股份被司法处置，则可能导致公司实际控制权发生变更。
　　针对所持股份的质押、冻结情况，河南华晶及实际控制人或通过加速资产变现、主动协商延期还款等方式降低股份所有权变更的风险。公司将督促控股股东及实际控制人尽快妥善化解相关风险，持续关注其股份状态变化情况，跟进与相关方的协商进展，并及时履行信息披露义务。
　　6、市场竞争风险及产品竞争力下降的风险
　　随着超硬材料行业的不断发展，政策及监管环境等可能发生变化，公司产品面临的市场竞争环境日趋激烈，市场同质化现象凸显。随着客户对高品级产品需求的不断提升，潜在生产厂商的持续进入，部分现有生产厂商加大投资力度。若公司不能持续技术进步，维持技术竞争力的优势，不能及时布局人造金刚石的新兴产业应用领域，或将减弱公司产品的竞争力。
　　针对上述风险，公司将以市场需求为导向，通过不断优化产品结构，提升产品附加值，创新营销模式，拓展渠道市场，提升产品竞争力；同时，将加大与国内外高校、科研院所及业内专家的沟通，关注行业前沿技术，加强对行业政策、发展方向、市场需求及产业发展规律的研究，进行科学有效的市场与业务分析，集中精力有步骤有计划的开发产品技术和研发项目，定期进行业务评审和优化，保障研发项目与产品市场的匹配性，提升公司行业竞争能力。
　　7、核心人员流失风险
　　核心人员稳定是企业稳定发展及产品质量稳定的基础。通过多年发展和培养，公司已建立一支技能精湛、爱岗敬业、勇于创新的核心团队，拥有把握行业发展趋势，掌握金刚石合成技术、工艺并持续创新和向客户提供专业优质服务的能力。如果随着市场环境的变化和未来经营活动的持续，公司相关风险不能有效化解，不能在吸引、激励、培训或挽留优秀科研技术人员方面保持竞争力，将致使管理团队和核心员工工作积极性、创造性下降，甚至导致核心人员流失，从而对公司业务和发展产生不利影响。
　　针对上述风险，公司扎实做好经营管理，持续创造利润，协同组织专业人员及律师团队化解诉讼、仲裁及资金占用、违规担保等风险，降低对经营的影响，同时进一步完善培养机制及人才留用体系，强化绩效考核机制，探索多种激励措施，调动和发挥员工的工作热情和创造性，增强公司凝聚力，维持核心管理层稳定、降低核心人员流失风险。 收起▲