清新环境（002573）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）行业发展情况
　　1.行业政策持续出台，推动产业发展
　　随着“十四五”规划工作持续推进，生态保护监督工作不断加强，监督制度不断完善的大背景下，行业需求进一步升级扩容。2023年上半年，多项节能环保政策相继发布。2023年2月，工信部施行《工业节能监察办法》，通过监察手段查处违法用能，促进企业节约能源和提高能源使用效率；6月，生态环境部发布国家生态环境标准《排污许可证质量核查技术规范》，标准覆盖废气废水排放、工业噪声排放、固废管理、土壤地下水监测等内容，提出了现场核查、问题处置等管理要求。
　　2.双碳目标加速推进，降碳、减污需求有望长期释放
　　习近平总书记多次作出重要指示，强调要把实现降碳减污协同增效作为促进经济社会发展全面绿色转型的总抓手。2023年3月，生态环境部发布《关于公开征集温室气体自愿减排项目方法学建议的函》，向社会公开征集CCER项目方法学建议；6月，生态环境部例行新闻发布会表示，将加快推动各项制度和基础设施建设，力争今年年内尽早启动全国温室气体自愿减排交易市场。长期来看，CCER的推出对环保行业具有积极的推动作用，有助于促进清洁能源发展、推动低碳技术创新以及引导企业低碳排放，从而实现经济发展和环境保护的双赢。
　　3.节能政策不断更新，向细分领域延伸
　　低碳节能行业从早期的余热利用阶段进入综合能源服务阶段。2023年1月，国管局发布《2023年公共机构能源资源节约和生态环境保护工作安排》，要求加大可再生能源利用和热泵、高效储能技术应用力度，鼓励市场化方式推动分布式光伏、光热项目建设；3月，国家能源局等四部门发布《关于组织开展农村能源革命试点县建设的通知》，提出在乡村领域加大清洁能源建设，到2025年试点县可再生能源在一次能源消费总量占比超过30%，增量占比超过60%。根据国家发改委能源研究所预测，“十四五”期间我国综合能源服务投资需求超万亿元，目前仍处于行业发展早期，具有较大市场挖掘空间。
　　4.环境企业二次增长曲线逐渐落地
　　在传统环境业务趋于稳定发展的背景下，生态环境保护向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，极大地扩展了环境产业的内涵。环境企业积极打造二次增长曲线，“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+新材料”、“环保+资源化”，已成为多家企业的选择。环境企业在新领域的布局已初步形成，发展瓶颈逐渐打破。
　　（二）业务发展概述
　　清新环境是一家国有控股上市公司，不断坚持自主创新，以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，是集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合环境服务商，目前已形成以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、生态环境修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。
　　1.工业烟气治理
　　公司具备完全自主知识产权大型烟气治理技术，为首批参与实践烟气环保第三方治理的单位，业务包括电力、钢铁、水泥等行业脱硫脱硝除尘BOT特许经营与工程服务业务，拥有环保大气甲级设计资质和环保专业承包资质,拥有脱硫、脱硝、除尘、烟气提水等技术能力。其中，自主创新研发的单塔一体化深度脱硫除尘净化技术（SPC-3D技术），成功应用于300MW、600MW机组，获得中电联组织的专家评审会高度认可。截至报告期，累计承接火电工程燃煤机组容量超2.9亿千瓦、机组超1100台套，运营脱硫、脱硝等特许经营项目16个，总装机容量达15520MW，连续多年均居于行业前列；累计承接小锅炉总容量超过11.8万吨/小时、钢铁总容量超过7425平方米。
　　2.城市环境服务
　　公司具备集咨询、设计、投资、建设、运营、设备及工艺集成、技术研发为一体的全产业链能力，依托国润水务和深水咨询两大子公司，在川渝区域、粤港澳大湾区具有深厚的水环境治理和城市环境服务资源及业务优势。主要业务为城乡供排水业务、工程建设全过程咨询、水务市政设施运营、管网运维、智慧水务、城市综合服务等，以“一城一园一企”多元化业务模式提供系统解决方案。截至报告期，供排水运营项目达41个，供水规模约2.86亿吨/年，污水规模约7.69亿吨/年。
　　3.土壤生态修复
　　清新环境子公司天晟源环保具备成熟的检验检测、项目调查评估经验，拥有专业的土壤、地下水、地表水调查评估团队，可开展生态环境系统多要素调查评估，可为政府对生态环境智能化管理提供有效支撑。近年来主持或参与科研项目10余项，是四川省“专精特新”中小企业。
　　4.低碳节能服务
　　清新环境在双碳政策背景下，积极开展工业节能、园区能源综合服务、新能源电力工程服务。2023年上半年，公司新投运了金晶博山玻璃窑余热发电、宜州广驰水泥窑余热发电等3个项目。截至报告期，现有水泥、建材、铁合金、炭素、干熄焦等工业领域余热发电项目22个，总装机容量超过230MW，处于行业领先地位。在继续扩大余热发电EMC业务规模的同时，公司积极探索“节能+”业务模式，2023年上半年投运了能源站+废水处理项目。
　　5.资源再生利用
　　公司在工业固危废、资源再生等行业内开展废弃资源综合利用等业务，重点项目包括四川雅安固废综合处置、达州危废综合处置、新疆金派固体废物综合处置、安徽宣城再生铜处置等。资源综合利用业务侧重于铜及部分稀贵金属回收，已具备资源化综合利用领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，逐步形成贮存、处置、资源化综合利用相结合的完整处理体系。
　　（三）主要经营模式
　　公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采用EPC、BOT、EMC、PPP等经营模式。
　　1.EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。
　　2.BOT（BuildOperateTransfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润。
　　3.EMC（EnergyManagementContracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　4.PPP（PublicPrivatePartnership）简称政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
　　（四）业绩驱动因素
　　1.产业政策支持
　　绿色低碳环保产业政策的持续出台，是推动环保企业中长期持续发展的重要保障。2023年上半年,多项产业支持政策相继发布，各个细分领域均有涉及。2023年1月，国家发改委等四部门发布《关于推进建制镇生活污水垃圾处理设施建设和管理的实施方案》，提出到2035年，基本实现建制镇建成区生活污水收集处理能力全覆盖和生活垃圾全收集、全处理；2月，国家发改委等部门发布《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》，提出到2025年推动废钢铁、废有色金属、废塑料等主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨；3月，国务院《政府工作报告》正式发布，将“推动发展方式绿色转型”作为2023年重点工作，提到要推进能源清洁高效利用和技术研发，提升可再生能源占比，推动重点领域节能降碳，持续打好蓝天、碧水、净土保卫战；5月，中共中央、国务院印发《国家水网建设规划纲要》，指出到2025年要建设一批国家水网骨干工程，着力补齐水资源配置、城乡供水、防洪排涝、水生态保护、水网智能化等短板和薄弱环节，水网工程智能化水平得到提升，国家水安全保障能力明显增强；6月，生态环境部发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见（征求意见稿）》《关于推进实施焦化行业超低排放的意见（征求意见稿）》，分别明确了未来5年水泥及焦化行业超低排放改造目标，提出优化产业结构，淘汰落后产能，有序推进现有企业超低排放改造，统筹开展减污降碳和清洁生产改造。一系列政策的出台，反映出我国环保产业重点目标的转移，从“治污”向“降碳”的转移，从城市向农村的转移，从火电行业向非电行业的转移。公司高度重视“十四五”期间国家和地方绿色低碳环保政策的发展动态，力争把握政策方向为企业带来战略发展新机遇。
　　2.技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。
　　为深入贯彻国务院国资委《关于开展对标世界一流管理提升行动的通知》，清新环境的技术研发工作以公司业务战略支撑为目标，坚持科研集团化和专业化管理，制定了“技术一流”的工作计划，力争实现科技创新工作全面突破。公司全面打造清新科技生态，树立科研人员“首战即决战”的意识，以产业落地为目标，自主研发、技术集成（合作研发、技术引进、并购协同）“两条腿”走路，按照自主研发、合作研发、引进、并购等技术指引图谱，全面推动科技创新整体工作创一流。在此背景下，清新环境技术研发工作聚焦方向为烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。清新环境持续深度研发脱硫、脱硝、除尘、超低排放综合治理、余热利用、脱硫废水零排放、储能应用等一系列环保节能技术，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油等技术的工业化应用，包括自主研发的2.5MWh锂电池储能项目目前已经稳定运营，在碳捕集及碳利用技术以及醇胺脱碳工艺、吸收剂、烟气后处理技术，固碳和综合利用技术方面，积极展开技术研究与产学研合作工作，并拥有一定的技术储备，主要围绕工业客户CCUS做相应的研究和布局。同时对综合能源管理智能化、储能节能等技术进行了储备。市政领域，聚焦于生态环境保护行业的监测检测及修复，大力推动智慧化、信息化赋能传统业务，增强了MBBR移动床生化反应器、磁混凝、市政水处理、VTBR垂直折流生化反应器技术实力。资源再生领域，重点关注铜、锌二次资源回收及稀贵金属回收提取技术，持续推进存量煤炭资源化高效利用领域的技术与产品迭代升级，加快创新技术的成果转化。
　　综合考虑经济运行周期和行业发展，聚焦业务重点，结合技术难点，公司积极推进工业化项目布局，业务范围逐步从传统工业烟气治理拓展到新兴工业烟气治理、工业及市政废水治理、危废处理及资源利用、储能节能等多个细分领域，积极探索市政、工业水务、环境修复等领域。在国家30、60“碳达峰、碳中和”政策背景下，从能效提升、零碳排放、负碳技术等方向，公司积极探索电力、焦化、钢铁、石油化工等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，新能源领域及综合能源管理智慧化等零碳路线技术研究。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　3.两大市场机遇
　　在国内国际双循环背景下，基于国内绿色低碳环保产业的政策支持，清新环境持续做精做深国内市场，同时在具有技术优势的细分业务领域，参与“绿色一带一路”建设，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期，公司在大气环境治理方面，已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时在项目执行阶段，通过购买国家政策性出口保险、聘用有国际业务经验的专业机构、加强项目属地化经营等一系列项目管理措施规避项目风险。在宏观形势及国际局势影响下，公司境外项目通过加强项目成本管控和合同风险防控，加强政策性保险合作等措施，切实保障了在施项目的顺利推进，在国际市场树立了良好企业形象。在RCEP协议生效的有利条件推动下，公司力争在东南亚、中亚等区域，拓展新的环保市场。
　　（五）业务所处市场地位
　　在“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”和“二十大”经济高质量发展的背景下，环境产业的未来存在诸多发展机遇的同时也充满挑战。环保产业向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，包括服务于能源结构调整，以及生产过程中的节能降耗等方面。“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+资源化”等，成为多家环保公司的选择。
　　节能与生态环保产业细分领域众多，不同细分领域所处发展阶段不同。火电烟气治理、城市供排水、余热利用等细分领域已进入成熟期，而钢铁、建材等非电行业烟气治理、资源再生利用、生态环境修复等正处于行业成长期，面临良好的发展机遇。园区综合能源服务等还处于行业导入期到成长期阶段，发展前景广阔。清新环境通过内生增长与外延并购，围绕“生态化、低碳化、资源化”的发展战略，形成以工业烟气治理和城市环境服务为基石业务、低碳节能服务和资源再生利用为成长业务、土壤生态修复为培育业务的发展格局，初步构建起了综合环境服务商的协同服务能力。
　　公司是国内首批参与烟气环保第三方治理的企业，工业烟气治理具备完全自主知识产权，特许经营机组数量和装机容量在行业均名列前茅。近年来公司逐渐布局新能源及节能领域，在节能领域较快地完成了复制创新，将余热发电、烟气治理和废水减排、零排有机结合，最大限度进行资源综合化利用，实现高温烟气、蒸汽、水资源阶梯利用，解决单一系统中存在的水资源、热能资源的浪费。随着新能源建设的强制配储，未来火电厂在新型电力系统中也需要配置储能进行调峰，目前公司的研究范围与方向涉及储能调峰等领域，公司在盐城生产基地进行的用户侧储能示范项目已投入使用。水务领域推动国润水务与深水咨询融合组建“川发深水城市服务公司”，聚焦供排水、市政设施运维及全过程咨询业务，同时以西南区域和粤港澳大湾区作为重点拓展区域，依托清新环境全国市场网络打破区域限制。“十四五”期间，公司将持续加强治污减排和循环经济方面的协同研究，不断深耕综合环境治理、低碳节能服务、资源再生利用领域的相关业务，致力于打造国内领先国际知名的综合环境服务商。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在环境综合治理领域取得多项专利。以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以战略研究院和技术研究院进行战略规划及创新引领，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对财务、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，为全面学习贯彻党的二十大精神，公司开展了“踔厉奋发、争创一流”三年提升行动，聚焦党建、管理、技术、业绩、品牌等五大领域，深化改革赋能，激发创新创造活力。公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯队建设、激励体系完善、员工系统培训、信息化水平升级等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。
　　同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
　　（一）技术创新优势
　　清新环境作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，是国家级高新技术企业，被授予国家企业技术中心。公司拥有一支涵盖博士后、博士、教授级高工等行业专家在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。截至报告期，公司拥有1000余名科研技术人员，拥有3个试验基地、1个国家级研发平台、5个省级研发平台、2个博士后科研工作站平台、1个认证实验室、2个认证检测机构以及1个院士工作站。
　　近年来，清新环境获得2项国家科技进步二等奖，1项中国电力科技进步一等奖。截至报告期，公司获得国家知识产权局认定的国家知识产权优势企业，公司的工业烟气脱硫除尘深度净化回收水技术入选《生态环境保护先进技术成果选编2022》；下属公司中，宁夏节能茂烨余热发电有限公司荣获“国家级科技型中小企业”、“宁夏回族自治区级科技型中小企业”称号；2个项目获评清馨2023实践先锋项目、2项工业化示范项目入选2023综合能源服务优秀项目案例、3项核心环保装备入选绿色环保装备手册；水务2项工程荣膺“2021—2022年度中国水利工程优质（大禹）奖”；深水咨询获得“知识产权管理体系认证证书”、深圳市深水环境科技有限公司获评深圳市“专精特新中小企业”；公司技术中心余志良荣获“海淀工匠”、四川天晟源刘真荣获“成都工匠”、李方明荣获“金牛工匠”。
　　清新环境通过自主研发打破国外技术垄断，持续保持迭代创新的核心竞争力，参与国家、行业标准编写近20项。凭借创新思维、创新机制和创新平台，研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术、高效喷淋技术、高效除尘技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、选择性催化还原法（SCR）、选择性非催化还原法（SNCR）、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、SCR/SNCR混合法技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术，并成功将自主研发的技术应用于电力、冶金、石化等多个行业工业烟气的治理中。公司通过技术集成，不断拓展前沿领域。通过与高校合作开展CCUS、好氧颗粒污泥技术、电泳分酸碱等低碳技术研究；依托参股公司铝能清新，与多个工艺路线技术方开展高炉煤气精脱硫技术合作；通过技术集成，在江苏盐城生产基地成功实施电化学储能技术工业化示范。近年来公司多措并举，积极在“生态化、低碳化、资源化”方向进行技术布局。截至本报告期，清新环境体系共拥有有效专利712项，其中发明专利100项（含PCT专项11项），外观设计专利21项，实用新型591项。同时，获得软件著作权259项，作品著作权10项，名下商标有效数量42项。
　　公司不断积极探索新业态，技术研发工作重点方向为烟气治污和减碳协同、固危废资源化、综合环境治理、低碳能源服务。在“双碳”政策背景下，公司持续关注双碳政策与相关产业动态，关注新能源、储能、分布式能源和火电、钢铁、石化等行业发展，推进碳捕集与碳利用技术的行业调研、技术调研，进行核心技术的选题、研发与整合，为公司的经营管理、投资决策、业务拓展提供支撑。
　　（二）品牌营销优势
　　公司成立以来，始终秉持着“初心、匠心、恒心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式和渠道进行宣传报道传播，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有清新特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。
　　公司现为全国工商联环境商会会长单位；中国循环经济协会、中电联应对气候变化与节能环保分会副会长单位；中国环境保护产业协会、中国节能协会、中国环境监察杂志、北京市环境保护产业协会、中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位；中国环境科学学会副理事长单位；中关村科技企业家协会、中国能源研究会常务理事单位；中国电力企业联合会、中国电力发展促进会、E20环境平台、中华环保联合会、北京市上市公司协会、北京中关村高新技术企业协会等会员单位。
　　（三）建造运营优势
　　清新环境作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过700个工程类项目，积累了宝贵的工程建造经验。与此同时，公司通过自建和收购的方式，运营管理多个优质节能环保运营资产类项目。截至报告期，16个工业烟气治理BOT项目、22个余热发电项目、31个排水项目、10个供水项目均处于稳定运营期，持续贡献稳定的现金流及利润，为公司的长足发展和战略升级提供坚实保障。2023年6月，公司承建的广西华昇新材料有限公司2×450t/h锅炉污染物治理项目（环保项目）荣获“2022-2023年度中国有色金属工业优质工程奖”。
　　（四）管理能力优势
　　公司成立了博士后工作站及清新战略研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持环境综合治理工业领域及市政领域的管理水平优势。公司专业平台公司制管理架构，通过平台化管理的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。报告期内，在争创“管理一流”的提升行动中，公司积极推进各业务板块公司化改革，对管理架构及制度标准体系进行全面优化改进升级，提升数字化管理能力。公司发布首份ESG报告，借鉴国际先进理念将ESG管理体系融入公司日常经营，进一步完善治理体系，提升治理能力。
　　（五）经营理念优势
　　公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（一）行业竞争风险
　　我国环保行业总体处于快速增长的阶段，但近年来，大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域，加上数十个地方生态环保集团先后组建，导致竞争持续加剧，环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险，公司坚定内生增长与外延增长并重的战略，不断提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
　　（二）管理整合风险
　　随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。同时公司在并购完成后，项目标的可能在企业文化、制度体系、经营管理、财务体系等方面与公司存在差异，存在并购后的管理整合风险。针对此类风险，公司在保证并购项目自身优势的同时，将积极优化公司治理结构，不断完善管理制度、提升项目赋能，加强业务交流协同、提升公司文化认同感。
　　（三）安全环保风险
　　随着国家生态文明建设的推进，环保企业面临的监管标准和力度愈加严格，对于烟气、污水、危废、节能、资源化等环保细分板块的处置、排放等环节提出更高标准，对公司生产运营提出新挑战，对于操作人员技术、操作工艺流程以及安全管理措施也提出更高要求。公司将持续加强污染物治理设施管理，提高员工合规操作意识，全面提升安全保障能力，最大化降低安全环保生产的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　1、行业政策密集出台，推动产业发展
　　2022年是“十四五”规划中坚之年，是碳达峰碳中和战略从落地到实施的元年，是我国推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型、实现生态环境质量改善由量变到质变的关键一年。在“十四五”规划和2035 年远景目标纲要将“2025年单位GDP 二氧化碳排放较2020 年降低18%”作为约束性指标的背景下，节能环保政策密集出台，“1+N”政策体系逐步建立，政策端红利不断释放。在“双碳”目标引领下，环保产业的内涵发生了实质性变化，从过去的治污为主，进入降碳、减污、资源循环利用和绿色生态协同推进的新阶段。
　　为扎实推进绿色低碳高质量发展，2022年 6月，生态环境部印发《减污降碳协同增效实施方案》，着力探索减污降碳协同增效的技术方法和工作路径。其中，大气领域为持续推进蓝天保卫战，2022年11月，生态环境部印发《深入打好重污染天气消除、臭氧污染防治和柴油货车污染治理攻坚战行动方案》，要求打好重污染天气消除、臭氧污染防治、柴油货车污染治理三个标志性战役；水务领域为持续推进碧水保卫战，2022年9月，生态环境部分别发布《深入打好长江保护修复攻坚战行动方案》《黄河生态保护治理攻坚战行动方案》，全面部署长江经济带、黄河流域生态环境改善工作；为加快推进再生资源循环利用，2022年 1月，工信部发布《加快推动工业资源综合利用实施方案的通知》，提出主要再生资源品种利用量超过4.8亿吨，其中废钢铁3.2亿吨，废有色金属 2000万吨，废纸6000万吨目标。在政策的推动下，节能环保产业迎来新一轮的发展。
　　2、节能环保行业进入降碳、减污、扩绿、增长协同推进时期
　　习近平总书记多次就推动降碳减污协同增效作出重要指示，强调要把实现降碳减污协同增效作为促进经济社会发展全面绿色转型的总抓手，坚持降碳、减污、扩绿、增长协同推进。当前我国生态文明建设同时面临实现生态环境根本好转和碳达峰碳中和两大战略任务，协同推进降碳减污已成为我国新发展阶段经济社会发展全面绿色转型的必然选择。2022年6月，生态环境部联合多部委发布《减污降碳协同增效实施方案》，统筹大气、水、土壤、固废与温室气体等多领域减排要求，将减污和降碳的目标有机衔接。通过碳达峰行动进一步深化环境治理，以环境治理助推高质量达峰。新的时代背景下，促使环保企业提升建立降碳减污协同的工作能力。
　　3、能源安全将推动火电新建提速及节能改造需求增加
　　2022年《政府工作报告》将能源安全上升至与粮食安全同等重要的战略高度，对保障我国能源安全、能源高质量发展提出了新要求。党的二十大报告提出，深入推进能源革命，加强能源产供储销体系建设，确保能源安全。2022年夏季多省份出现电力资源紧缺的现象，火电作为未来电力供需压舱石的作用愈发明显。2022年8月，国家能源局召开会议，明确提出按照“适度超前”原则做好“十四五”电力规划中期评估调整工作，确保“十四五”末全国及重点地区电力供需平衡。其中的具体措施包括逐省督促加快支撑性电源核准、加快开工、加快建设、尽早投运。作为安全保障的来源，8月全国开始增加核准火电机组。10月，国家能源局提出进一步加强煤炭清洁高效利用，积极推进煤电“三改联动”，包括节能降耗改造、供热改造和灵活性改造，“十四五”期间计划改造规模合计6亿千瓦左右，同时扎实推动CCUS的技术示范应用，存量火电的改造空间进一步释放。
　　4、环境企业积极打造二次增长曲线
　　在传统环境业务趋于稳定发展的背景下，生态环境保护向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，极大地扩展了环境产业的内涵。当前市政领域环境治理已逐步实现专业化、标准化，在局部区域需求以及提质增效方面还有待强化。工业污染治理、农村环境治理领域市场空间尚未充分打开，面临较大的发展机遇，也存在挑战。环境企业积极打造二次增长曲线，“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+新材料”、“环保+资源化”，已经成为多家环境企业的选择。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、业务发展概述
　　清新环境是一家国有控股上市公司，不断坚持自主创新，以工业烟气治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，是集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合环境服务商，目前已形成以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。
　　（1）工业烟气治理
　　公司具备完全自主知识产权大型烟气治理技术，为首批参与实践烟气环保第三方治理的单位，业务包括电力、钢铁、水泥等行业脱硫脱硝除尘BOT特许经营与工程服务业务，拥有环保大气甲级设计资质和环保专业承包资质，拥有脱硫、脱硝、除尘、烟气提水等技术能力。截至报告期，累计承接火电工程燃煤机组容量超 2.9亿千瓦、机组超1100台套，运营脱硫、脱硝等特许经营项目16个、总装机容量达15520MW，连续多年均居于行业前列；累计承接小锅炉总容量超过11.4万吨/小时、钢铁总容量超过7160平方米。
　　（2）城市环境服务
　　公司具备从咨询、设计、投资、建设、运营、设备及工艺集成、技术研发为一体的全产业链能力，依托国润水务和深水咨询两大子公司，在川渝区域、粤港澳大湾区具有深厚的水环境治理和城市环境服务资源及业务优势。主要业务为城乡供排水业务、工程建设全过程咨询、水务市政设施运营、管网运维、智慧水务、城市综合服务等，以“一城一园一企”多元化业务模式提供系统解决方案。截至报告期，供排水运营项目达41个，供水规模约2.86亿吨/年，污水规模约7.69亿吨/年。
　　（3）土壤生态修复
　　2022年，公司完成对四川省天晟源环保股份有限公司的控股。天晟源公司具备成熟的检验检测、项目调查评估经验，拥有专业的土壤、地下水、地表水调查评估团队，可开展生态环境系统多要素调查评估，可为政府对生态环境智能化管理提供有效支撑。近年来主持或参与科研项目 10余项，是四川省“专精特新”中小企业。
　　（4）低碳节能服务
　　清新环境在双碳政策背景下，积极开展工业节能、园区能源综合服务、新能源电力工程服务。2022年，公司的“山东平阴丰源炭素余热发电+环保一体化项目”一次并网成功，是国内第一家煅烧炉余热发电、脱硫脱硝除尘加循环水减排及废水零排六位一体项目，是炭素行业数字化建设的标杆项目，也是公司工业节能+环保业务一体化的新突破。截至报告期，公司现役水泥、建材、铁合金、炭素、干熄焦等工业领域余热发电项目达22个，总装机容量230MW，处行业领先地位。
　　（5）资源再生利用
　　公司在工业固危废、资源再生等行业内开展废弃资源综合利用等业务，重点项目包括四川雅安固废综合处置、达州危废综合处置、新疆金派固体废物综合处置、安徽宣城再生铜处置等。于2022年5月完成对宣城市富旺金属材料有限公司控股权收购，该公司靠近长三角集中产废区域，专注于工业危固废中含铜及稀贵金属的资源化回收。目前清新环境已具备危险废弃物综合处置利用领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，逐步形成贮存、处置、资源化利用相结合的完整处理体系。
　　2、主要经营模式
　　公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采用 EPC、BOT、EMC、PPP等经营模式。
　　（1）EPC（Engineering Procurement Construction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。
　　（2）BOT（Build Operate Transfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润。
　　（3）EMC（Energy Management Contracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　（4）PPP（Public Private Partnership）简称政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
　　3、业绩驱动因素
　　（1）产业政策支持
　　绿色低碳环保产业政策的持续出台，是推动环保企业中长期持续发展的重要保障。在保障能源安全及构建新型电力系统的背景下，火电新建提速及节能改造需求增加，使火电烟气治理行业迎来发展新机遇。2022年 1月，生态环境部、农业农村部等发布《农业农村污染治理攻坚战行动计划（2021—2025年）》，提出到2025年新增完成8万个行政村环境整治，农村生活污水治理率达到40%；2月，国家发展改革委、生态环境部等发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》，要求加快补齐重点地区、重点领域短板弱项，显著提升城镇环境基础设施供给能力和水平；4月，住房和城乡建设部、生态环境部等印发《深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》，2025年县级城市建成区黑臭水体消除比例达到90%，京津冀、长三角和珠三角等区域力争提前1年完成；6月，生态环境部等发布《减污降碳协同增效实施方案》，指出当前我国生态文明建设同时面临实现生态环境根本好转和碳达峰碳中和两大战略任务，将减污降碳协同增效作为促进经济社会发展全面绿色转型的总抓手，到2025年基本形成减污降碳协同推进的工作格局，推进工业、城乡建设、农业等多个领域的协同增效；8月，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》，提出六大重点任务，包括深度调整产业结构、深入推进节能降碳、积极推行绿色制造、大力发展循环经济和加快工业绿色低碳技术变革；10月，全国人民代表大会常务委员会第三十七次会议通过《中华人民共和国黄河保护法》，意味着黄河大保护顶层设计基本到位，国家在黄河流域实行水资源差别化管理，强调了流域的水环境质量和污染排放、水资源节约集约利用；11月，中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022-2035 年）》，纲要提出加大生态环保设施建设力度，构建集污水、垃圾、固废、危废、医废处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系，实施重要生态系统保护和修复重大工程，全面推进资源高效利用，建设促进提高清洁能源利用水平、降低二氧化碳排放的生态环保设施。纲要的实施有望加快我国环境治理体系从污染端治理向资源化再利用扩展。一系列产业政策的出台，进一步明晰了我国环境治理内涵发生了变化，从过去的“治污”为主，进入降碳、减污、资源循环利用和绿色生态协同推进的新阶段。公司高度重视“十四五”期间国家和地方绿色低碳环保政策的发展动态，力争把握政策方向为企业带来战略发展新机遇。
　　（2）技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。
　　在双碳背景下，清新环境技术研发工作持续聚焦烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。2022年是清新环境科技创新生态建设奠基年、科研集团化管理实践年。清新环境持续深度研发脱硫、脱硝、除尘、超低排放综合治理、余热利用、脱硫废水零排放、储能应用等一系列环保节能技术，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油等技术的工业化应用，包括自主研发的2.5MWh锂电池储能项目目前已经投入运营。市政领域，聚焦于生态环境保护行业的监测检测及修复，大力推动智慧化、信息化赋能传统业务，增强了MBBR移动床生化反应器、磁混凝、市政水处理、VTBR垂直折流生化反应器技术实力。资源再生领域，重点关注铜、锌二次资源回收及稀贵金属回收提取技术，持续推进存量煤炭资源化高效利用领域的技术与产品迭代升级，加快创新技术的成果转化。
　　综合考虑行业发展，聚焦业务重点，结合技术难点，公司积极推进工业化项目布局，业务范围逐步从传统工业烟气治理拓展到工业及市政废水治理、危废处理及资源利用、节能等多个细分领域，积极探索市政、工业水务、环境修复等领域。在国家 30、60“碳达峰、碳中和”政策背景下，从能效提升、零碳排放、负碳技术等方向，公司积极探路电力、焦化、钢铁等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，新能源领域及综合能源管理智慧化等零碳路线技术研究。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　（3）两大市场机遇
　　在国内国际双循环背景下，基于国内绿色低碳环保产业的政策支持，清新环境持续做精做深国内市场，同时在具有技术优势的细分业务领域，参与“绿色一带一路”建设，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期，公司在大气环境治理方面，已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时在项目执行阶段，通过购买国家政策性出口保险、聘用有国际业务经验的专业机构、加强项目属地化经营等一系列项目管理措施规避项目风险。在宏观形势及国际局势影响下，公司境外项目通过加强项目成本管控和合同风险防控，加强政策性保险合作等措施，切实保障了在施项目的顺利推进，在国际市场树立了良好企业形象。在RCEP协议生效的有利条件推动下，公司力争在东南亚、中亚等区域，拓展新的环保市场。
　　4、业务所处市场地位
　　在“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”和“二十大”经济高质量发展的背景下，环境产业的未来存在诸多发展机遇的同时也充满挑战。环保产业向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，包括服务于能源结构调整，以及生产过程中的节能降耗等方面。“环保+新能源”、“环保+低碳节能”、“环保+资源化”等，成为多家环保公司的选择。
　　节能与生态环保产业细分领域众多，不同细分领域所处发展阶段不同。火电烟气治理、城市供排水、余热利用等细分领域已进入成熟期，而钢铁、建材等非电行业烟气治理、资源再生利用、生态环境修复等正处于行业成长期，面临良好的发展机遇。园区综合能源服务等还处于行业导入期到成长期阶段，发展前景广阔。清新环境通过内生增长与外延并购，围绕“生态化、低碳化、资源化”的发展战略，形成以工业烟气治理和城市环境服务为基石业务、低碳节能服务和资源再生利用为成长业务、土壤生态修复为培育业务的发展格局，初步构建起了综合环境服务商的协同服务能力。
　　公司是国内首批参与烟气环保第三方治理的企业，工业烟气治理具备完全自主知识产权，特许经营机组数量和装机容量在行业均名列前茅。随着十四五期间火电投资的加速，公司有望凭借自主技术、运营经验和良好的客户关系进一步获取订单。同时，三改联动带来新增市场空间，公司深耕火电行业 20余年，技术上有储备、资金上有优势，客户关系良好，先发优势较为明显；公司逐渐布局新能源领域和节能领域，2022年在节能领域较快地完成了复制创新，将余热发电、烟气治理和废水减排、零排有机结合，最大限度进行资源综合化利用，实现高温烟气、蒸汽、水资源阶梯利用，解决单一系统中存在的水资源、热能资源的浪费。随着新能源建设的强制配储，未来火电厂在新型电力系统中也需要配置储能进行调峰，目前公司的研究范围与方向涉及储能调峰等领域。公司在盐城生产基地进行的用户侧储能示范项目，已成功并网；2022年5月并购的安徽宣城富旺项目，标志着公司成功进入金属资源化细分领域，已运营的新疆金派项目加上即将投运的四川雅安、达州等固危废处置项目，公司在西部固危废处置市场已具有一定行业影响力。“十四五”期间，公司将持续加强治污减排和循环经济方面的协同研究，不断深耕综合环境治理、低碳节能服务、资源再生利用领域的相关业务，致力于打造国内领先国际知名的综合环境服务商。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在环境综合治理领域取得多项专利。以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以战略研究院和技术研究院进行战略规划及创新引领，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对财务、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯队建设、激励体系完善、员工系统培训、信息化水平升级等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。
　　同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力、资本运营和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
　　1、技术创新优势
　　公司是国家级高新技术企业，清新环境技术中心被评为国家企业技术中心。公司拥有一支涵盖博士后、博士、教授级高工等行业专家在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。截至报告期，公司拥有国家授予的博士后科研工作站资格，北京、广东、江苏认定的三个省级技术中心，在四川和广东拥有三个认证实验室和检测机构以及一个院士工作站。近年来，获得2项国家科技进步二等奖，1项中国电力科技进步一等奖。2022年6月，丰源炭素综合服务一体化项目上榜“清馨2022绿色实践先锋项目”名单；11月，“外周边同向流多段泥膜生化嵌套沉淀一体化与加磁高效沉淀池组合的污水处理系统”获广东省市政行业协会科学技术奖一等奖；12月，“超磁分离复合多模式曝气生物滤池水处理技术”和“外周边同向流多段泥膜生化嵌套沉淀一体化与加磁高效沉淀池组合的污水处理系统”获2022年“深圳市减污降碳示范工程及深圳市减污降碳实用技术”认定。
　　过去 20余年，清新环境肩负使命，砥砺奋进，通过自主研发打破国外技术垄断，持续保持迭代创新的核心竞争力，参与国家、行业标准编写近 20项。凭借创新思维、创新机制和创新平台，研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术、高效喷淋技术、高效除尘技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、选择性催化还原法（SCR）、选择性非催化还原法（SNCR）、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、SCR/SNCR混合法技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术，并成功将自主研发的技术应用于电力、冶金、石化等多个行业工业烟气的治理中。公司通过技术集成，不断拓展前沿领域。通过与高校合作开展 CCUS、好氧颗粒污泥技术、电泳分酸碱等低碳技术研究；依托参股公司铝能清新，与多个工艺路线技术方开展高炉煤气精脱硫技术合作；通过技术集成，在江苏盐城生产基地成功实施电化学储能技术工业化示范。
　　截至本报告期，清新环境拥有专利662项，其中发明专利89项、实用新型552项、外观设计21项。拥有软件著作权247项，累积参与60余项标准制定。
　　近年来公司不断积极探索新业态，技术研发工作重点方向为烟气治污和减碳协同、固危废资源化、综合环境治理、低碳能源服务。在“双碳”政策背景下，公司持续关注双碳政策与相关产业动态，关注新能源、储能、分布式能源和火电行业发展，推进碳捕集与碳利用技术的行业调研、技术调研，进行核心技术的选题、研发与整合，为公司的经营管理、投资决策、业务拓展提供支撑。
　　2、品牌营销优势
　　公司成立以来，始终秉持着“初心、匠心、恒心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式和渠道进行宣传报道传播，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有清新特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。
　　2022年，公司荣获金牛奖“2021年度投资者关系管理奖”、“最佳上市公司董事会”、“2022中国环境企业50强”、中电联“2021-2022年度先进会员企业”、“烟气行业品牌雇主”、“烟气治理节能降碳优秀案例”、“钢铁烟气治理影响力企业”等奖项。清新环境技术中心被认定为国家企业技术中心，获得“海淀区总工会授牌采有林劳模创新工作室”；公司“丰源炭素综合服务一体化项目”上榜“清馨2022绿色实践先锋项目”，承建的“内蒙古盛鲁电厂一期2ⅹ1000MW超超临界间接空冷机组发电工程”荣获“2022年度中国电力优质工程奖”；在“喜迎二十大 强国复兴有我”企业形象片征集展示活动中，公司荣获三等奖。
　　子公司深水咨询荣获首届“智水杯全国水工程BIM应用大赛银奖”、“深圳质量百强企业”、旗下中水君信被认定为“四川省2022年第一批高新技术企业”；子公司国润水务南充文峰净水厂获评“精细化运营管理标杆”称号；子公司天晟源环保获得四川省总工会授牌“四川省劳模和工匠人才创新工作
　　室”、于11月被认定为四川省“专精特新”中小企业；子公司新疆金派董事长黄泽华成功入选新疆维吾尔自治区生产建设兵团“环境影响评价技术评估专家库”。
　　公司现为全国工商联环境商会会长单位；中国循环经济协会、中电联应对气候变化与节能环保分会副会长单位；中国环境保护产业协会、中国节能协会、中国环境监察杂志、北京市环境保护产业协会、中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位；中国环境科学学会副理事长单位；中关村科技企业家协会、中国能源研究会常务理事单位；中国电力企业联合会、中国电力发展促进会、E20环境平台、中华环保联合会、北京市上市公司协会、北京中关村高新技术企业协会等会员单位。
　　3、建造运营优势
　　清新环境作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过 700个工程类项目，积累了宝贵的工程建造经验。与此同时，公司通过自建和收购的方式，运营管理多个优质节能环保运营资产类项目。截至报告期，16个工业烟气治理BOT项目、22个余热发电项目、31个排水项目、10个供水项目均处于稳定运营期，持续贡献稳定的现金流及利润，为公司的长足发展和战略升级提供坚实保障。
　　4、管理能力优势
　　公司成立了博士后工作站及清新战略研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持环境综合治理工业领域及市政领域的管理水平优势。公司专业平台公司制管理架构，通过平台化管理的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。
　　5、资本运营优势
　　报告期内，公司充分发挥资本运营优势，拓展业务领域、提升盈利水平、激发员工活力，增强可持续发展能力。2022年1月，公司推出2022年限制性股票激励计划，将员工利益与股东利益高度绑定，激励和吸引市场优秀人才，助力公司十四五及中长期发展目标实现。4月，公司通过自有资金0.77亿元向参股公司天晟源增资，增资完成后持有其60%股权，进一步布局生态修复领域。5月，以4.85亿元现金收购宣城富旺57%的股权，加强资源化利用业务布局，进军金属资源化领域。6月，公司公告2022年度非公开发行A股股票预案，计划募资不超过27.2亿元，资金将重点投向非电烟气及固危废资源化领域的业务开展。报告期内，公司通过制度优化、投资规划及专业培训等，对各业务板块的投资工作提供指导与支持，充分发挥资本运营优势，拓展业务领域，提升盈利能力，增强可持续发展能力。
　　6、经营理念优势
　　公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年，世界面临百年未有之大变局，国际政治格局复杂多变，经济全球化遭遇逆流，世界经济复苏乏力。我国经济仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等问题，国内环保企业不断寻求新的发展方向及业绩增长点。在此背景下，公司经营管理团队克服外部困难、坚定战略方向、创新工作机制，推动清新环境稳定健康发展。报告期内，公司实现营业收入 80.32亿元，实现归母净利润4.46亿元，经营活动产生的现金流量净额10.54亿元，持续保持经营稳健。报告期末，公司总资产达到236.73亿元，归母净资产达到64.11亿元，企业规模再创新高。
　　过去一年公司不断推进战略落地，勇于开拓创新，构筑崭新的业务格局，进一步提升公司在行业中的综合竞争力。2022年公司新增签署工程、技术服务类合同共计42.6亿元，其中电力业务合同3.6亿元，非电业务合同7.1亿元，新能源合同15.8亿元（含联合体中标），水务咨询、运管、土壤修复等合同16.1亿元；报告期新增项目投资8.82亿元。
　　生态化领域在2022年营业收入中占比63.49%，其中大气板块运营业务在运项目16个，合计运营装机量15.52GW。已投运的脱硫脱硝除尘设施运营项目正常运行，通过降本增效持续发挥公司业绩压舱石的作用。潞安准东电厂（2×660MW）脱硫BOT和脱硝、除尘、除灰、除渣系统OM项目，云南玉溪玉昆钢铁产能置换升级改造项目2×450m2烧结机及1×400万吨/年球团设施烟气脱硫脱硝BOT项目建设持续推进，将于2023年投入运营。面对市场竞争加剧等复杂而严峻的外部形势，大气板块工程业务坚决贯彻落实公司“向管理要效益、向机制要活力、向市场要增量、向创新要发展”的经营方针，勇于创新经营模式，对工程订单择优选择，主要面向首台套示范类项目。因宏观环境及竞争加剧等因素影响，火电烟气治理新签合同3.6亿元，非电烟气治理新签合同7.1亿元，非电项目主要分布在钢铁、石化、化工、有色金属等领域；水务板块保持稳定增长，在四川地区及粤港澳大湾区的供水规模约 2.86亿吨/年，污水规模约7.69亿吨/年。深水咨询旗下部分出水标准已经达到地标IV类，全年新增咨询及运管合同13.55亿元；2022年控股天晟源，标志着公司对生态修复领域延伸拓展，有利于业务向产业链前端进行布局，土壤修复板块全年新增合同订单近2.54亿元。
　　低碳化领域在2022年营业收入中占比6.84%，其中工业节能EMC项目，由年初的16个存量项目，快速拓展至22个，覆盖玻璃、水泥、铁合金、炭素、电子、干熄焦等行业，年发电量近7.2亿度。2022年公司“山东平阴丰源炭素余热发电+环保一体化项目”一次并网成功，是国内第一家煅烧炉余热发电、脱硫脱硝除尘加循环水减排及废水零排六位一体项目，是炭素行业数字化建设的标杆项目，也是公司工业节能+环保业务一体化的新突破；2022年新增新能源EPC订单合同 15.8亿元（含联合体中标），截至报告期末，公司累计承接风光储建设项目超880MW。
　　资源化领域在2022年营业收入中占比29.67%，其中新疆金派作为新疆地区规模最大、类别最齐全的专业危废处置企业，年处置量超过 13万吨，有效地降低危废对所在地区生态环境的污染及危害；安徽宣城完成技改升级，全年处置危废、固废合计超 16万吨，生产粗铜及冰铜近 3.5万吨；达州市危险废物集中处置项目、雅安循环经济固废综合处置项目有序推进，未来随着达州和雅安项目的投产，将进一步完善公司在固危废处置领域的业务布局，提升公司在固危废处置市场的行业影响力，优化公司细分领域的战略布局。
　　报告期内，公司经营团队克服困难砥砺前行，持续推动激励机制创新，不断加强研发投入，促进公司核心竞争力有效提高。管理上公司积极推进全要素智慧平台，建立统一的财务核算和报告体系，全面开展“气、水、固、土、能”综合业务的属地市场协同拓展工作，同时对应收账款加强管理，全年营业收入同比增长16.75%，应收账款同比减少16.84%，进一步提高了业务管理效率及资金使用效率；为充分激发公司发展活力，调动核心骨干的积极性和创造性，公司完成了新一期股权激励计划，覆盖中高级管理人员、核心技术人员等197人；清新环境为打造拥有自主研发实力和科技创新能力的环保企业，研发投入逐年增加，报告期内公司研发投入2.32亿元，同比增加23.44%，主要用于科研课题研发，实验室建设、科研人员薪资、工业化课题示范等。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、行业发展趋势
　　当前我国生态文明建设同时面临实现生态环境根本好转和碳达峰碳中和两大战略任务，协同推进减污降碳已成为新发展阶段经济社会全面绿色转型的必然选择，通过碳达峰行动进一步深化环境治理，以环境治理助推高质量达峰。在此背景下，环境企业积极打造二次增长曲线，生态环境保护向着全过程减污降碳和清洁生产延伸，极大地扩展了环境产业的内涵。一是经过高速发展，供排水、生活垃圾处理、火电烟气治理等环境基础设施大规模建设进入尾声，精智运管、提质增效成为发展主题；二是随着生态环境保护、污染防治向纵深推进，非电行业烟气治理、VOCs治理、生态修复等新的细分领域需求不断扩大；三是随着减污降碳协同发展，环保产业服务界面不断上移、内涵不断扩展，从末端污染治理向新能源、低碳节能、新材料、资源化等前端服务不断延伸，资源再生利用、综合能源服务等领域迎来发展良机；四是“30、60”双碳目标下，经济社会全面绿色转型，绿色低碳服务范围广、时间长、需求多、空间大，具有领先绿色低碳技术或创新能力的企业将具有广阔的发展前景。在产业新形势下，环保企业的核心竞争力转变为战略选择能力、运营管理能力和技术创新能力。
　　2、公司发展规划
　　在国家宏观政策及产业政策的指引下，结合已有烟气治理、水务、固危废处置、节能以及土壤修复等业务基础和资源禀赋优势，清新环境继续围绕打造“国内领先、国际知名综合环境服务商”的战略目标，通过业务与资本双轮驱动，以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块，并协同发展工程服务和环保装备制造，通过内生增长与外延并购，持续做优做强。未来，公司五个业务板块看齐头部，进一步加强党建引领，提升公司精智运管能力、技术创新能力和人才保障水平，深入推进降本增效。公司将沿着行业内卓越企业的发展路径，进一步强化能力建设、整合赛道资源、重塑产业生态。
　　3、公司经营计划
　　2023年是清新环境深入推进战略落地、创新引领的关键之年，面临着能源产业、环境产业变革的压力和挑战，公司将通过做精存量、做大增量、培育增长新动能的方式，继续推动公司高质量发展。
　　一是深入推进战略落地，巩固公司行业地位。紧紧围绕“生态化、低碳化、资源化三化一体，协同增效”的战略规划，在生态化方面紧跟煤电领域新建机会，积极发挥传统优势，同时充分借助股东区域优势开拓优质水务及土壤修复项目。在低碳化方面将工业节能服务范围不断扩大，在工业客户端挖掘新能源产业链价值，优选部分工业园区开展综合能源服务。在资源化方面进一步拓展金属资源化业务范围，推动再生资源利用，服务国家双碳战略。
　　二是持续深化提质增效，助力公司战略升级。一方面，公司将大力推行以“深、严、细、实”为内涵的精细化管理、狠抓精智运管、实施安全系统化，练好内功、打好基础，持续做好提质增效工作。另一方面，在审慎开展投资并购业务的同时，扎实提升投后管理工作，落实并购协议相关要求，提升并购企业管理、文化融合，防范运营脱节，提升管理效率。
　　三是提升内部协同效率，做强利润单元，强化总部支撑职能。为匹配发展战略，一是在公司内部各业务板块之前加强资源、技能的沟通交流及转移共享，提升协同效率；二是推进专业公司制，完善治理结构、增强风险隔离、做专做强业务单元、进一步推动责权利下沉；三是强化总部支撑职能，积极发挥总部的指导、支撑、赋能、协调、服务、管控的各项功能，实现融合贯通，提升服务效率。
　　四是继续强化三种能力建设，提升公司风险防控能力。一是继续强化投资并购能力，全面优化、细化投资项目审核、管控流程，完善投后管理制度，加强重要子公司管理；二是强化法务合规能力，加强法律事务制度建设，确保体系与制度配套统一，完善线上流程，规范公司合同、案件管理；三是强化财务管理能力，持续推动业财一体化融合，提升财务电算化管理水平，完善资金全流程管理。
　　五是强化技术创新，增强核心竞争力。清新环境被评为国家企业技术中心，标志着清新环境技术中心成功加冕“国字号”，科研创新能力再上新台阶。公司要用好国家企业技术中心的平台优势，紧跟政策、紧贴市场、坚持自主创新为主，重视引进整合外部技术。围绕主业巩固优势技术的领先地位，实现相关多元化技术的横向拓展，同时关注公司未来业务的技术孵化。
　　六是坚持党建引领，完善人才保障，助力公司发展。公司将强化党建工作，落实领导班子成员“一岗双责”，严格执行“三重一大”决策制度，压实党建工作责任。进一步建立和完善人才培养机制，通过内培外招、与高校、研究机构等合作开展联合办班方式培养人才。通过匹配包括物质和非物质激励的方式留住人才、吸引人才，为公司快速发展提供智力资本支持，助力公司发展。
　　4、公司可能面对的风险和应对措施
　　（1）行业竞争风险
　　我国环保行业总体处于快速增长的阶段，但近年来，大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域，加上数十个地方生态环保集团先后组建，导致竞争持续加剧，环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险，公司坚定内生增长与外延增长并重的战略，不断提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
　　（2）管理整合风险
　　随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。同时公司在并购完成后，项目标的可能在企业文化、制度体系、经营管理、财务体系等方面与公司存在差异，存在并购后的管理整合风险。针对此类风险，公司在保证并购项目自身优势的同时，将积极优化公司治理结构，不断完善管理制度、提升项目赋能，加强业务交流协同、提升公司文化认同感。
　　（3）安全环保风险
　　随着国家生态文明建设的推进，环保企业面临的监管标准和力度愈加严格，对于烟气、污水、危废、节能、资源化等环保细分板块的处置、排放等环节提出更高标准，对公司生产运营提出新挑战，对于操作人员技术、操作工艺流程以及安全管理措施也提出更高要求。公司将持续加强污染物治理设施管理，提高员工合规操作意识，全面提升安全保障能力，最大化降低安全环保生产的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、行业发展情况
　　（1）节能环保政策持续出台，推动产业发展
　　“十四五”以来，节能环保政策密集出台，部署深入打好污染防治攻坚战，统筹推进“减污、降碳、强生态”三大重点工作。2022年上半年，多项重点政策接力发布。2022年1月，生态环境部、农业农村部等发布《农业农村污染治理攻坚战行动计划（2021-2025年）》；2月，国家发展改革委、生态环境部等发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》；4月，住房和城乡建设部、生态环境部等印发《深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》；6月，生态环境部等发布《减污降碳协同增效实施方案》；8月初，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》等。一系列政策陆续出台，我国节能环保产业继续迎来政策利好。
　　（2）环保行业进入减污降碳协同发展时期
　　“十四五”时期，我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向，推动减污降碳协同增效，促进经济社会发展全面绿色转型的关键时期。一方面，行业呈现出由增量市场逐步转换为存量市场的特征，运营管理、提质增效成为未来行业主题；另一方面，生态环境保护及污染防治触及的矛盾更深、领域更广同时要求更高，城市与农村环境保护、新污染物与传统污染物防治、环境保护需求与部分企业经营困难等问题交织。结合“双碳”战略的确立与实施，减污降碳协同增效、加大资源循环利用，丰富和提高环保产业的附加值成为行业发展的新要求。环保企业的核心竞争力逐步转变为战略选择、模式创新、运营管理、技术研发能力等方面。
　　（3）固危废资源化与低碳节能等细分市场成为重点发展方向
　　在国家双碳战略目标下，节能环保产业进入减污、降碳、资源再生与绿色生态协同发展的新阶段，固危废资源化与低碳节能等细分市场成为重要发展方向。资源再生对国家缓解资源对外依存度和节能减排等具有重要意义。2022年上半年，国家提出推进100个城市开展“无废城市”建设，新增大宗固体废物综合利用率达到60%。回收渠道逐步完善，再生利用技术不断改进，行业集约化、标准化、规范化程度逐步提升，产业规模持续扩大，并向深加工迈进。在低碳节能方面，国家发布了工业领域能效提升与可再生能源发展等重点政策，指明了17个重点行业节能低碳工作方向和目标，提出到2025年，单位GDP二氧化碳排放五年累计下降18%，可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右。全国低碳节能发展方向以太阳能、风能等可再生能源，建筑与交通等低碳能源利用，大型工业企业、园区的综合能源服务等为重点推进全社会绿色低碳转型。
　　2、业务发展概述
　　清新环境是一家国有控股上市公司，不断坚持自主创新，以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，是集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合环境服务商，目前已形成以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、生态环境修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。
　　（1）工业烟气治理
　　公司具备完全自主知识产权大型烟气治理技术，为首批参与实践烟气环保第三方治理的单位，业务包括电力、钢铁、水泥等行业脱硫脱硝除尘BOT特许经营与工程服务业务。截至报告期，累计承接火电工程燃煤机组容量超2.96亿千瓦、机组1114台套，运营脱硫、脱硝等特许经营项目16个、总装机容量达15200MW，连续多年均居于行业前列；累计承接小锅炉总容量超过11.2万吨/小时、钢铁总容量超过7160平方米。
　　（2）城市环境服务
　　公司具备从咨询、设计、投资、建设、运营、设备及工艺集成、技术研发为一体的全产业链能力，依托国润水务和深水咨询两大子公司，在川渝区域、粤港澳大湾区具有深厚的水环境治理和城市环境服务资源及业务优势。主要业务为城乡供排水业务、工程建设全过程咨询、水务市政设施运营、智慧水务等，以“一城一园一企”多元化业务模式提供系统解决方案。截至报告期，供排水运营项目达35个，年供水量约18000万立方米，年污水处理量约49000万立方米。
　　（3）生态修复业务
　　2022年，清新环境进一步增资控股四川省天晟源环保股份有限公司。天晟源公司具备成熟的检验检测、项目调查评估经验，拥有专业的土壤、地下水、地表水调查评估团队，可开展生态环境系统多要素调查评估，可为政府对生态环境智能化管理提供有效支撑。近年来，天晟源公司先后承担农用地、工业场地等各类土壤污染防治调查与评估类项目达100余个。
　　（4）低碳节能服务
　　清新环境在双碳政策背景下，积极开展工业节能、园区能源综合服务、新能源电力工程服务。2022年5月，公司山东平阴丰源碳素“余热发电+环保”一体化项目成功并网，顺利竣工并进行运营。截至报告期，现役水泥、建材、铁合金、碳素领域余热发电项目17个，总装机容量179.5MW，处行业领先地位，并积极拓展水泥、玻璃行业节能服务。
　　（5）资源再生利用
　　公司已在煤化工、工业固危废等行业内开展废弃资源综合利用等业务，重点项目包括赤峰博元煤焦油加氢、四川雅安危废综合处置、达州危废综合处置、新疆金派固体废物综合处置、宣城富旺金属材料回收等。2022年5月，新加入的宣城富旺公司背靠长三角集中产废区域，专注于工业危固废中含铜及稀贵金属的资源化回收。目前公司已具备危险废弃物综合处置利用领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，逐步形成贮存、处置、资源化利用相结合的完整处理体系。
　　3、主要经营模式
　　公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采用EPC、BOT、EMC、PPP等经营模式。
　　（1）EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。
　　（2）BOT（BuildOperateTransfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润。
　　（3）EMC（EnergyManagementContracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　（4）PPP（PublicPrivatePartnership）简称政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
　　4、业绩驱动因素
　　（1）产业政策支持
　　绿色低碳环保产业政策的持续出台，是推动环保企业中长期持续发展的重要保障。2022年1月，生态环境部、农业农村部等发布《农业农村污染治理攻坚战行动计划（2021-2025年）》，提出到2025年新增完成8万个行政村环境整治，农村生活污水治理率达到40%；2月，国家发展改革委、生态环境部等发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的指导意见》，要求加快补齐重点地区、重点领域短板弱项，显著提升城镇环境基础设施供给能力和水平；4月，住房和城乡建设部、生态环境部等印发《深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》，2025年县级城市建成区黑臭水体消除比例达到90%，京津冀、长三角和珠三角等区域力争提前1年完成；6月，生态环境部等发布《减污降碳协同增效实施方案》，指出当前我国生态文明建设同时面临实现生态环境根本好转和碳达峰碳中和两大战略任务，将减污降碳协同增效作为促进经济社会发展全面绿色转型的总抓手，到2025年基本形成减污降碳协同推进的工作格局，推进工业、城乡建设、农业等多个领域的协同增效。8月1日，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发《工业领域碳达峰实施方案》，提出六大重点任务，包括深度调整产业结构、深入推进节能降碳、积极推行绿色制造、大力发展循环经济和加快工业绿色低碳技术变革。一系列产业政策的出台，进一步明晰了我国环境治理内涵发生了变化，从过去的“治污”为主，进入降碳、减污、资源循环利用和绿色生态协同推进的新阶段。公司高度重视“十四五”期间国家和地方绿色低碳环保政策的发展动态，力争把握政策方向为企业带来战略发展新机遇。
　　（2）技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。
　　在“双碳”目标下，传统环境产业增速降低，节能、综合能源服务空间较大，环保产业发展迎来新趋势。在此背景下，清新环境技术研发工作聚焦方向为烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。清新环境进行了碳捕集及碳利用技术、综合能源管理智能化、储能节能等技术的调研，开展了关于VOCs废气处理的低成本复合催化剂产品的研究，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油的工业化项目。市政领域，聚焦于生态环境保护行业的监测检测及修复，大力推动智慧化、信息化赋能传统业务，增强了MBBR移动床生化反应器、磁混凝、市政水处理、VTBR垂直折流生化反应器技术实力。资源再生领域，重点关注铜、锌二次资源回收及稀贵金属回收提取技术，持续推进存量煤炭资源化高效利用领域的技术与产品迭代升级，加快创新技术的成果转化。在国家“碳达峰、碳中和”政策背景下，从能效提升、零碳排放、负碳技术等方向，公司积极探路电力、焦化、钢铁等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，工业园区的综合能源智慧化节能降碳，以及风电、光伏等新能源领域的零碳路线技术研究。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　（3）两大市场机遇
　　在国内国际双循环背景下，基于国内绿色低碳环保产业的政策支持，清新环境持续做精做深国内市场，同时在具有技术优势的细分业务领域，参与“绿色一带一路”建设，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期，公司在大气环境治理方面，已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时加强境外业务风险把控措施、聘用有跨国业务经验的专业机构、加强项目属地化经营工作等一系列措施规避相关风险，有序推进境外市场开发和项目执行。在疫情及国际局势影响下，公司境外项目通过实施项目属地化管理、加强成本和过程管控、加强保险合作等措施，在安全复工前提下，保障了项目正常运行和有序推进，在国际市场树立了良好企业形象。在RCEP协议生效的有利条件推动下，公司争取在东南亚、中亚等区域，拓展新的环保市场。
　　5、业务所处市场地位
　　在国内国际双循环相互促进的新发展格局与“中国力争2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的重大战略背景下，节能环保行业作为我国的战略新兴产业之一，在新时代下机遇与挑战并存。环保产业将更多走向源头控制，包括能源结构调整，以及生产过程中的清洁生产、节能降耗等方面。
　　节能与生态环保产业细分领域众多，不同细分领域所处发展阶段不同。火电烟气治理、城市供排水、余热利用等细分领域已进入成熟期，而钢铁、建材等非电行业烟气治理、资源再生利用、生态环境修复等正处于行业成长期，面临良好的发展机遇。园区综合能源服务等还处于行业导入期到成长期阶段，发展前景广阔。
　　公司近年来在工业烟气治理领域各项指标均保持前列，收购余热利用资产后，在节能领域占据一席之地，未来还将进一步开拓园区综合能源服务业务。烟气治理业务在钢铁、焦化、有色、石化等领域进行了更多拓展，水务业务重点在川渝区域、粤港澳大湾区进行深耕。经过多年发展，固危废处置及资源化业务逐步形成了回收、贮存、再生利用、处置相结合的完整处理体系，在固危废处置业务规模上，已运营的新疆金派项目加上在建的雅安、达州等危废处置项目以及报告期内并购的宣城市富旺金属材料有限公司，公司固危废处置与资源化业务已具有一定规模。“十四五”期间，公司将持续加强治污减排和循环经济方面的协同研究，不断深耕综合环境治理、低碳节能服务、资源再生利用领域的相关业务，致力于打造国内领先国际知名的综合环境服务商。

　　二、核心竞争力分析
公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在环境综合治理领域取得多项专利。以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域；深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以研究院进行战略规划及指引，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。公司通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯队规划、员工系统培训、信息化水平建设等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。公司博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力、资本运营和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
1、技术创新优势
公司是国家级高新技术企业，清新环境技术中心被评为国家企业技术中心。公司拥有一支涵盖博士后、博士、教授级高工等行业专家在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。截至报告期，公司拥有国家授予的博士后科研工作站资格，北京和广东认定的两个省级技术中心，在四川和广东拥有三个认证实验室和检测机构。近年来，获得2项国家科技进步二等奖，1项中国电力科技进步一等奖。2021年4月，清新环境技术创新团队荣获中华全国总工会颁发的全国“工人先锋号”荣誉称号。2022年2月，国家发展改革委发布《2021年（第28批）新认定及全部国家企业技术中心名单的通知》（发改高技〔2022〕158号），公司成为国家企业技术中心，标志着清新环境技术创新能力达到崭新高度，创新成效获得国家认可，在行业内具有重要示范带动作用。
过去20年，清新环境肩负使命，砥砺奋进，通过自主研发打破国外技术垄断，持续保持迭代创新的核心竞争力，参与国家、行业标准编写近20项。凭借创新思维、创新机制和创新平台，研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术、高效喷淋技术、高效除尘技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、选择性催化还原法（SCR）、选择性非催化还原法（SNCR）、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、SCR/SNCR混合法技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术，并成功将自主研发的技术应用于电力、冶金、石化等多个行业工业烟气的治理中。近年来公司多措并举，积极在“生态化、低碳化、资源化”方向进行技术布局，与大连理工大学合作开展CCUS技术研究，与中冶节能环保等开展高炉煤气精脱硫技术合作，与北京化工大学合作研究好氧颗粒污泥技术，通过技术集成在江苏盐城实施电化学储能技术工业化示范。截止本报告期，清新环境共拥有专利511项，其中发明专利72项（含PCT专项8项），外观设计专利16项，实用新型423项。同时，获得软件著作权179项。
2、品牌营销优势
公司成立以来，始终秉持着“初心、匠心、恒心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展，公司积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式和渠道进行宣传报道传播，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有清新特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。
公司现为中国环境科学学会、中国循环经济协会副会长单位，全国工商联环境商会执行会长单位，中国环境保护产业协会、中国节能协会、中国环境监察杂志、北京市环境保护产业协会、中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位，中关村民营科技企业家协会、中国能源研究会常务理事单位，中国电力企业联合会、E20环境平台、北京市上市公司协会、北京中关村高新技术企业协会、中华环保联合会等会员单位。
2022年1月，海淀区总工会授予公司“采有林劳模创新工作室”；2月，国家发展改革委认定清新环境技术中心为“国家企业技术中心”；6月，清新环境丰源炭素综合服务一体化项目，获得每日经济新闻评选的“清馨2022绿色实践先锋项目”。清新环境子公司深水咨询深汕西部水源及供水工程，于2022年1月，荣获2021年“智水杯”全国水工程BIM应用大赛银奖，并成功入选《深圳市水务工程BIM应用优秀案例汇编》；同月，深水咨询兆业公司重力地貌灾变机理与工程减灾关键技术，荣获中国水土保持学会科学技术一等奖；2月，深水咨询兆业公司山区公路泥石流断道减灾理论与技术，荣获2021年度中国交通运输协会科技技术奖一等奖。子公司天晟源，于2022年6月被列入国家农业农村部公示的第三次全国土壤普查第一批检测实验室；7月在2022四川省诚信示范企业评选中，荣获“四川省诚信示范企业”。
3、建造运营优势
清新环境作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建近750个工程类项目，积累了宝贵的工程建造经验。与此同时，公司通过自建和收购的方式，运营管理多个优质节能环保运营资产类项目。截至报告期，16个工业烟气治理BOT项目、17个余热发电项目、27个排水项目、8个供水项目均处于稳定运营期，持续贡献稳定的现金流及利润，为公司的长足发展和战略升级提供坚实保障。
4、管理能力优势
公司成立了博士后工作站及清新研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持工业环境综合治理领域的管理水平优势。公司目前正在推行的专业平台公司制管理架构，通过平台化管理和权责利下沉的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。
5、资本运营优势
报告期内，公司充分发挥资本运营优势，拓展业务领域、提升盈利水平、激发员工活力，增强可持续发展能力。2022年1月，公司推出2022年限制性股票激励计划，将员工利益与股东利益高度绑定，激励和吸引市场优秀人才，助力公司十四五及中长期发展目标实现。4月，公司通过自有资金0.77亿元向参股公司天晟源增资，增资完成后持有其60%股权，进一步布局生态修复领域。5月，以4.85亿元现金收购宣城富旺57%的股权，加强资源化利用业务布局，进军金属资源化领域。6月，公司公告2022年度非公开发行A股股票预案，计划募资不超过27.2亿元，资金将重点投向非电烟气及固危废资源化领域的业务开展。
6、经营理念优势
公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保产业集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、疫情防控风险
“新冠肺炎”疫情仍在全球持续蔓延，短期内难以结束，虽然国内疫情基本受控但近期仍有反复，疫情防控压力依然较大，全球疫情对国际政治、经济的冲击及影响较为深远。针对该风险，公司继续完善项目疫情安全防控的标准流程，严格落实疫情防控措施，加强生产运营过程风险管控，合理安排施工进度、采购计划等，最大限度减少疫情影响。
2、行业竞争风险
我国环保行业总体处于快速增长的阶段，但近年来，大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域，地方生态环保集团先后组建，导致竞争持续加剧，环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险，公司将紧密关注市场动态，提高宏观市场的敏锐度，坚定内生增长与外延增长并重的战略，不断提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
3、管理整合风险
随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。同时公司在并购完成后，项目标的可能在企业文化、制度体系、经营管理、财务体系等方面与公司存在差异，存在并购后的管理整合风险。针对此类风险，公司在保证并购项目自身优势的同时，将积极优化公司治理结构，不断完善管理制度、提升项目赋能，加强业务交流协同、提升公司文化认同感。
4、安全环保风险
随着国家生态文明建设的推进，环保企业面临的监管标准和力度愈加严格，对于烟气、污水、危废、节能、资源化等细分板块的处置、排放等环节提出更高标准，对公司生产运营提出新挑战，对于操作人员技术、操作工艺流程以及安全管理措施也提出更高要求。针对此类风险，公司将结合智慧环境技术，持续加强污染物治理设施管理，提高员工合规操作意识，全面提升安全保障能力，最大化降低安全环保生产风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　1、节能环保政策密集出台，推动产业发展
　　2021年是国家“十四五”规划开局之年，也是碳达峰碳中和战略元年，在疫情防控常态化趋势下，绿色发展成为全球经济复苏的主旋律，推动各行业迈上新台阶。在此背景下，节能环保政策密集出台，部署深入打好污染防治攻坚战，统筹推进“减污、降碳、强生态”三大重点工作。2021年2月，中央全面深化改革委员会审议通过《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》；3月，国务院印发《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》；10月，《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和《2030年前碳达峰行动方案》发布；11月，中共中央、国务院发布《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》。一系列政策密集出台，我国节能环保产业“十四五”期间迎来新的战略机遇期。
　　2、环保行业进入减污降碳协同发展时期
　　“十四五”时期，我国生态文明建设进入以降碳为重点战略方向，推动减污降碳协同增效，促进经济社会发展全面绿色转型的关键时期。一方面，行业呈现出由增量市场逐步转换为存量市场的特征，运营管理、提质增效成为未来行业主题；另一方面，生态环境保护及污染防治触及的矛盾更深、领域更广同时要求更高，城市与农村环境保护、新污染物与传统污染物防治、环境保护需求与部分企业经营困难等问题交织。结合“双碳”战略的确立与实施，减污降碳协同增效、加大资源循环利用，丰富和提高环保产业的附加值成为行业发展的新要求。环保企业的核心竞争力逐步转变为战略选择能力、运营管理能力、技术研发能力等方面。
　　3、固危废资源化、水务、清洁供暖等细分市场脱颖而出
　　2021年环保行业主要细分市场方面，固危废资源化持续高速成长，行业整体五年业绩复合增速达61%，2021年前三季度业绩增速105%。行业目前呈现“小、散、乱”格局，竞争激烈，业内龙头公司普遍通过“自身培育+投资并购”的方式进行产能布局，抢占市场份额；水务领域，行业整体的盈利能力近年来维持稳定，2021年度虽有小幅下降，但随着新发布的《城镇供水定价成本监审办法》和《城镇供水价格管理办法》实施，将促进水价实现市场化，有助于水务资产迎来价值重估。目前我国水价远低于世界平均水平，两办法为水务企业带来新的成长契机；清洁供暖领域，10月中共中央及国务院联合印发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，作为“1+N”系列政策的顶层设计文件，《意见》以2025/2030/2060年为三个节点，对非化石能源消费比例、单位GDP能耗比、单位GDP碳排放比例提出阶段性目标，强调绿色电力,能源体系转向低碳化、清洁化是必然趋势。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、业务发展概述
　　清新环境是一家国有控股上市公司，不断坚持自主创新，以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，是集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合环境服务商，目前已形成以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。
　　（1）工业烟气治理
　　公司具备完全自主知识产权大型烟气治理技术，为首批参与实践烟气环保第三方治理的单位，业务包括电力、钢铁、水泥等行业脱硫脱硝除尘BOT特许经营与工程服务业务。截至报告期，累计承接火电工程燃煤机组容量超2.9亿千瓦、机组超1100台套，运营脱硫、脱硝等特许经营项目16个、总装机容量达15200MW，连续多年均居于行业前列；累计承接小锅炉总容量超过10.7万吨/小时、钢铁总容量超过6800平方米。
　　（2）城市环境服务
　　公司具备从咨询、设计、投资、建设、运营、设备及工艺集成、技术研发为一体的全产业链能力，依托国润水务和深水咨询两大子公司，在川渝区域、粤港澳大湾区具有深厚的水环境治理和城市环境服务资源及业务优势。主要业务为城乡供排水业务、工程建设全过程咨询、水务市政设施运营、智慧水务等，以“一城一园一企”多元化业务模式提供系统解决方案。截至报告期，供排水运营项目达34个，年供水量约18000万立方米，年污水处理量约49000万立方米。
　　（3）生态修复业务
　　2021年，清新环境参股四川省天晟源环保股份有限公司。天晟源公司具备成熟的检验检测、项目调查评估经验，拥有专业的土壤、地下水、地表水调查评估团队，可开展生态环境系统多要素调查评估，可为政府对生态环境智能化管理提供有效支撑。近年来，天晟源公司先后承担农用地、工业场地等各类土壤污染防治调查与评估类项目达100余个。
　　（4）低碳节能服务
　　清新环境在双碳政策背景下，积极开展工业节能、园区能源综合服务、新能源电力工程服务。截至报告期，公司现役水泥、建材、铁合金领域余热发电项目16个，总装机容量177.5MW，处行业领先地位，并逐步拓展干熄焦、碳素等行业节能服务。
　　（5）资源再生利用
　　公司已在煤化工、工业固危废等行业内开展废弃资源综合利用等业务，重点项目包括赤峰博元煤焦油加氢、四川雅安危废综合处置、达州危废综合处置、新疆金派固体废物综合处置等。目前公司已具备危险废弃物综合处置利用领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等业务经验，逐步形成贮存、处置、资源化利用相结合的完整处理体系。
　　2、主要经营模式
　　公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采用EPC、BOT、EMC、PPP等经营模式。
　　（1）EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。
　　（2）BOT（BuildOperateTransfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润。
　　（3）EMC（EnergyManagementContracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　（4）PPP（PublicPrivatePartnership）简称政府和社会资本合作模式，是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。
　　3、业绩驱动因素
　　（1）产业政策支持
　　绿色低碳环保产业政策的持续出台，是推动环保企业中长期持续发展的重要保障。2021年2月，中央全面深化改革委员会审议通过《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》；3月，《2021年中央和地方预算草案的报告》显示，中央预算安排资金536亿元用于打好污染防治攻坚战；7月，国家发展改革委发布的《“十四五”循环经济发展规划》，显示“十四五”末资源循环利用产业产值达到5万亿元；10月，中共中央《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》和国务院《2030年前碳达峰行动方案》相继发布；11月，中共中央、国务院发布《关于深入打好污染防治攻坚战的意见》；12月，工业和信息化部《“十四五”工业绿色发展规划》，提出构建工业绿色低碳转型与工业赋能绿色发展相互促进、深度融合的现代化产业格局。一系列产业政策的出台，进一步明晰了我国环境治理将以降碳为重点战略方向、推动减污降碳协同增效、促进经济社会发展全面绿色转型为主基调。公司高度重视“十四五”期间国家和地方绿色低碳环保政策的发展动态，力争把握政策方向为企业带来战略发展新机遇。
　　（2）技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。
　　2021年是国家“十四五”开局之年，在“双碳”目标下，传统环境产业增速降低，节能、综合能源服务空间较大，环保产业发展迎来新趋势。在此背景下，清新环境技术研发工作聚焦方向为烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。2021年，清新环境进行了碳捕集及碳利用技术、综合能源管理智能化、储能节能等技术的调研，开展了关于VOCs废气处理的低成本复合催化剂产品的研究，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油的工业化项目。市政领域，聚焦于生态环境保护行业的监测检测及修复，大力推动智慧化、信息化赋能传统业务，增强了MBBR移动床生化反应器、磁混凝、市政水处理、VTBR垂直折流生化反应器技术实力。资源再生领域，重点关注铜、锌二次资源回收及稀贵金属回收提取技术，持续推进存量煤炭资源化高效利用领域的技术与产品迭代升级，加快创新技术的成果转化。
　　在国家30、60“碳达峰、碳中和”政策背景下，从能效提升、零碳排放、负碳技术等方向，公司积极探路电力、焦化、钢铁等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，工业园区的综合能源智慧化节能降碳，以及风电、光伏等新能源领域的零碳路线技术研究。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　（3）两大市场机遇
　　在国内国际双循环背景下，基于国内绿色低碳环保产业的政策支持，清新环境持续做精做深国内市场，同时在具有技术优势的细分业务领域，参与“绿色一带一路”建设，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期末，公司在大气环境治理方面，已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时加强境外业务风险把控措施、聘用有跨国业务经验的专业机构、加强项目属地化经营工作等一系列措施规避相关风险，有序推进境外市场开发和项目执行。2021年，在疫情及国际局势影响下，公司境外项目通过实施项目属地化管理、加强成本和过程管控、加强保险合作等措施，在安全复工前提下，保障了项目正常运行和有序推进，在国际市场树立了良好企业形象。
　　4、业务所处市场地位
　　在国内国际双循环相互促进的新发展格局与“中国力争2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的重大战略背景下，节能环保行业作为我国的战略新兴产业之一，在新时代下机遇与挑战并存。环保产业将更多走向源头控制，包括能源结构调整，以及生产过程中的清洁生产、节能降耗等方面。
　　节能与生态环保产业细分领域众多，不同细分领域所处发展阶段不同。火电烟气治理、城市供排水、余热利用等细分领域已进入成熟期，而钢铁、建材等非电行业烟气治理、资源再生利用、生态环境修复等正处于行业成长期，面临良好的发展机遇。园区综合能源服务等还处于行业导入期到成长期阶段，发展前景广阔。
　　公司近年来在工业烟气治理领域各项指标均保持前列，收购余热利用资产后，在节能领域占据一席之地，未来还将进一步开拓园区综合能源服务业务。公司在钢铁、焦化、有色、石化等领域进行了更多拓展。随着2021年国润水务和深水咨询加入公司，清新环境水务业务也将在深耕川渝区域、粤港澳大湾区的同时加大向全国范围拓展。经过多年发展，清新环境固危废处置及资源化业务逐步形成了回收、贮存、再生利用、处置相结合的完整处理体系，在固危废处置业务规模上，已运营的新疆金派项目加上在建的雅安、达州等危废处置项目，公司在西部危废处置市场已具有一定行业影响力。“十四五”期间，公司将持续加强治污减排和循环经济方面的协同研究，不断深耕综合环境治理、低碳节能服务、资源再生利用领域的相关业务，致力于打造国内领先国际知名的综合环境服务商。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在环境综合治理领域取得多项专利。以工业环境治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域；深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以研究院进行战略规划及指引，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯队规划、员工系统培训、信息化水平建设等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力、资本运营和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
　　1、技术创新优势
　　公司是国家级高新技术企业，清新环境技术中心被评为国家企业技术中心。公司拥有一支涵盖博士后、博士、教授级高工等行业专家在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。截至报告期，公司拥有国家授予的博士后科研工作站资格，北京和广东认定的两个省级技术中心，在四川和广东拥有三个认证实验室和检测机构。近年来，获得2项国家科技进步二等奖，1项中国电力科技进步一等奖。2021年4月，清新环境技术创新团队荣获中华全国总工会颁发的全国“工人先锋号”荣誉称号。2022年2月，国家发改委发布《2021年（第28批）新认定及全部国家企业技术中心名单的通知》（发改高技〔2022〕158号），公司成为国家企业技术中心，标志着清新环境技术创新能力达到崭新高度，创新成效获得国家认可，在行业内具有重要示范带动作用。
　　过去20年，清新环境肩负使命，砥砺奋进，通过自主研发打破国外技术垄断，持续保持迭代创新的核心竞争力，参与国家、行业标准编写近20项。凭借创新思维、创新机制和创新平台，研发并拥有了工业烟气脱硫脱硝除尘、提水、余热利用及衍生工业客户服务与技术，SPC-3D脱硫技术、深度脱硫除尘净化回收水技术、高效喷淋技术、高效除尘技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、选择性催化还原法（SCR）、选择性非催化还原法（SNCR）、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、SCR/SNCR混合法技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术，并成功将自主研发的技术应用于电力、冶金、石化等多个行业工业烟气的治理中。
　　截止本报告期，清新环境共拥有专利431项，其中发明专利87项（PCT专项7项），实用新型344项。同时，获得软件著作权153项。
　　近年来公司不断积极探索新业态，技术研发工作重点方向为烟气治污和减碳协同、固危废资源化、综合环境治理、低碳能源服务。2021年，清新环境进行了碳捕集及碳利用技术、综合能源管理智能化、储能节能技术调研，开展了关于VOCs废气处理的低成本复合催化剂产品的研究，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油的工业化项目，加快创新技术的成果转化。在“双碳”政策背景下，公司持续关注双碳政策与相关产业动态，关注新能源、储能、分布式能源和火电行业发展，推进碳捕集与碳利用技术的行业调研、技术调研，进行核心技术的选题与研发，为公司的经营管理、投资决策、业务拓展提供支撑。
　　2、品牌营销优势
　　公司成立以来，始终秉持着“初心、匠心、恒心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式和渠道进行宣传报道传播，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有清新特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。
　　2021年，在北京市海淀区庆祝“五一”国际劳动节大会上，公司技术中心荣获“全国工人先锋号”荣誉称号；在北京市海淀区中关村科学城庆祝建党100周年主题活动中，公司党支部荣获“先进基层党组织”；荣获“2021中国环境企业50强”、“2021电力行业设备管理与技术创新成果”特等奖及最佳协作单位、荣登“2021中国能源（集团）500强榜单”、子公司深水咨询荣获“深圳500强企业”等奖项。
　　公司现为中国环境科学学会、中国循环经济协会副会长单位，全国工商联环境商会执行会长单位，中国环境保护产业协会、中国节能协会、中国环境监察杂志、北京市环境保护产业协会、中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位，中关村民营科技企业家协会、中国能源研究会常务理事单位，中国电力企业联合会、E20环境平台、北京市上市公司协会、北京中关村高新技术企业协会、中华环保联合会等会员单位。
　　3、建造运营优势
　　清新环境作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过700个工程类项目，积累了宝贵的工程建造经验。与此同时，公司通过自建和收购的方式，运营管理多个优质节能环保运营资产类项目。截至报告期，16个工业烟气治理BOT项目、16个余热发电项目、27个排水项目、7个供水项目均处于稳定运营期，持续贡献稳定的现金流及利润，为公司的长足发展和战略升级提供坚实保障。
　　4、管理能力优势
　　公司成立了博士后工作站及清新研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持工业环境综合治理领域的管理水平优势。公司目前正在推行的专业平台公司制管理架构，通过平台化管理和权责利下沉的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。
　　5、资本运营优势
　　报告期内，公司顺利完成对余热资产包的交接工作，资产运行稳定，在有效控制经营风险的前提下迅速扩大节能板块业务布局，进一步增强公司盈利能力。2021年4月，公司通过非公开发行向控股股东募集资金15.8亿元，进一步优化公司资本结构，为公司发展提供资金保障。4月，公司通过增资和股权转让方式，以4.4亿元现金取得深水咨询55%股权，将业务布局延伸至粤港澳大湾区市场，提升公司在全国的产业影响力。4月，公司以现金1.35亿元通过股权转让方式，取得天晟源49%股权，正式进入环境检测及生态修复行业。7月，公司以现金22.5亿元通过公开竞买取得国润水务100%股权，形成“工业+市政”双轮驱动的新发展格局。9月，公司出资1.56亿元收购新疆金派51%股权，布局我国西北地区处置规模最大的危废综合处置中心。
　　报告期内，公司充分发挥资本运营优势，拓展业务领域，提升盈利能力，增强可持续发展能力。
　　6、经营理念优势
　　公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保产业集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，我国经济在疫情中稳步复苏，但宏观经济仍面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等问题，国内环保企业不断寻求新的发展方向及业绩增长点。在此背景下，公司经营管理团队调整战略布局、创新工作机制、充分释放潜能，在“十四五”开局之年实现了多项业务突破，公司业绩迎来拐点，截至报告期末，公司资产总额215.87亿元，较上年末增长31.25%；报告期内，实现营业收入68.80亿元，较上年同期增长46.34%；实现归属上市公司股东净利润5.68亿元，较上年同期增长66.70%。
　　过去一年公司不断加强战略规划水平，勇于开拓创新，存量板块和增量板块双拳出击，构筑崭新的业务格局，进一步提升公司在行业中的综合竞争力。2021年公司新增签署订单金额共计59.75亿元，其中电力业务合同8.14亿元，非电业务合同16.89亿元，新能源工程合同20.84亿元（含联合体中标），水务咨询、运管等合同13.88亿元；新增项目投资14.13亿元，其中电力业务BOT项目1.13亿元，非电业务BOT项目3.80亿元，供排水项目2.66亿元，节能EMC项目6.54亿元。
　　存量板块方面，各业务单元突破创新、做大做强。一是工程业务板块，面对市场竞争加剧和疫情等复杂而严峻的外部形势，工程事业部坚决贯彻落实公司“向管理要效益、向机制要活力、向市场要增量、向创新要发展”的经营方针，勇于创新经营模式，紧抓电力大机组新建市场机遇，组建专业公司拓展非电业务，大力拓展新能源业务，加快重点投资项目落地，工程业务新签市场订单创历史新高，全年签订合同订单45.87亿元，其中电力业务新签合同额8.14亿元，共计承接了8台660MW以上新建电力大机组项目；非电业务新签合同额16.89亿元，实现干熄焦发电项目、余热利用项目、热风炉和加热炉的首台套示范项目落地;新能源工程业务新签合同额20.84亿元（含联合体中标），装机容量512MW。二是大气运营业务板块，已投运的脱硫脱硝除尘设施运营项目正常运行，通过降本增效持续发挥公司业绩压舱石的作用，2021年新增投资3个运营类项目，包括潞安准东电厂（2×660MW）脱硫BOT和脱硝、除尘、除灰、除渣系统OM项目，云南玉溪玉昆钢铁产能置换升级改造项目2×450m2烧结机及1×400万吨/年球团设施烟气脱硫脱硝BOT项目，广东金宇环境科技股份有限公司烟气除尘、RTO、脱硫、脱硝项目。三是资源利用板块，赤峰博元通过技术改造提质增效、稳保生产，全年实现加氢油品产量12.62万吨、酚类3.00万吨、甲醇12.25万吨。四是节能业务板块，16个存量余热发电分子公司EMC业务稳定运营，经设备升级改造、人员管理优化，圆满完成任务指标。五是雅安和达州危废综合处置项目严格按照计划推进建设进度，为正常投运奠定坚实基础。
　　增量板块方面，新加入的公司突出自身优势和定位，提升清新环境综合竞争力。一是随着深水咨询、国润水务的先后加入，公司正式进军市政水领域，扩大了公司在水环境治理、城市环境综合服务的覆盖面。二是新疆金派项目是公司首个危废处置成熟项目，总建设批文27.8万吨/年，包括320万立方米柔性填埋场，在带来业绩增长点的同时，为危废综合处置利用后续的建设运营提供成熟经验。三是参股天晟源，标志着公司正式进入环境监测检测行业和生态修复领域，有利于业务向产业链前端的监测、污染来源分析等领域延伸拓展。
　　报告期内，公司经营团队苦练内功，管理能力有效提升。2021年公司着力加强了投资、风控、财务三种能力的提升。同时随着业务板块的增加，公司深入推进新老业务充分融合，通过在北京、成都、深圳三地组织市场业务交流会，提升公司内部业务协同能力，发挥各板块业务、地域、资源优势，形成强强联手、优势互补的发展格局。2021年底，公司成立二十年之际，以“清新二十，逐梦前行”为主题，从企业文化、业务发展、宣传报道三个链条延展20周年庆系列活动，传递企业使命与价值观，起到了凝聚人心、树立榜样的作用，进一步提升了公司的品牌影响力。

　　五、公司未来发展的展望
　　1、行业发展趋势
　　在双碳目标与生态环境保护政策的引领下，我国环保产业在挑战中遇新机。一是经过高速发展，供排水、生活垃圾处理、火电烟气治理等环境基础设施大规模建设进入尾声，精智运管、提质增效成为发展主题；二是随着生态环境保护、污染防治向纵深推进，非电行业烟气治理、VOCs治理、生态修复等新的细分领域需求不断扩大；三是随着减污降碳协同发展，环保产业服务界面不断上移，从末端污染治理向资源循环利用、节能降碳等前端服务不断延伸，资源再生利用、综合能源服务迎来发展良机；四是“30、60”双碳目标下，经济社会全面绿色转型，绿色低碳服务范围广、时间长、需求多、空间大，具有领先绿色低碳技术或创新能力的企业将具有广阔的发展前景。在产业新形势下，环保企业的核心竞争力转变为战略选择能力、运营管理能力和技术创新能力等。
　　2、公司发展规划
　　在国家宏观政策及产业政策的指引下，结合已有烟气治理、水务、固危废处置以及节能等业务基础和资源禀赋优势，“十四五”时期，清新环境围绕打造“国内领先、国际知名综合环境服务商”的战略目标，通过业务与资本双轮驱动，以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块，并协同发展工程服务和环保装备制造，通过内生增长与外延并购，持续做优做强。未来，公司五个业务板块看齐头部，进一步加强党建，提升公司精智运管能力、技术创新能力和人才保障水平，深入推进降本增效。沿着行业内卓越企业的发展路径，公司进一步强化投资能力，通过资本运作整合赛道资源，重塑产业生态。
　　3、公司经营计划
　　2022年是清新环境战略重塑、管理提升的关键之年，面临着能源产业变革的巨大压力和挑战，公司将通过做精存量、做大增量、培育增长新动能的方式，实现公司高质量发展。
　　一是纵深推进提质增效，巩固公司行业地位。一方面，公司将大力推行以“深、严、细、实”为内涵的精细化管理、狠抓精智运管、实施安全系统化，练好内功、打好基础，持续做好提质增效工作。另一方面，深挖电力行业客户环保节能市场，持续开拓钢铁、建材、有色、石化行业非电业务，稳步推进海外业务，发掘新能源产业链价值，争取实现营收利润双丰收。
　　二是审慎开展投资并购，助力公司战略升级。紧紧围绕“生态化、低碳化、资源化三化一体，协同增效”的战略规划，稳步、有效地向工业烟气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务、资源再生利用布局。在审慎开展投资并购业务的同时，扎实提升投后管理工作，落实并购协议相关要求，提升并购企业管理、文化融合，防范运营脱节，提升管理效率。
　　三是优化组织架构，做强利润单元，强化总部支撑职能。为匹配发展战略，一是做实业务单元，推进专业公司制，完善治理结构、增强风险隔离、做专做强业务单元、进一步推动责权利下沉；二是完善总部职能部门设置，强化总部支撑职能，积极发挥总部的指导、支撑、赋能、协调、服务、管控的职能，实现融合贯通，提升服务效率。
　　四是强化三种能力建设，提升公司风险防控能力。一是强化投资并购能力，全面优化、细化投资项目审核、管控流程，完善投后管理制度，加强重要子公司管理。二是强化法务合规能力，加强法律事务制度建设，确保体系与制度配套统一，完善线上流程，规范公司合同、案件管理。三是强化财务管理能力，持续推动业财一体化融合，提升财务电算化管理水平，完善资金全流程管理。
　　五是狠抓技术创新，增强核心竞争力。清新环境被评为国家企业技术中心，标志着清新环境技术中心成功加冕“国字号”，科研创新能力再上新台阶。公司要用好国家企业技术中心的平台优势，紧跟政策、紧贴市场、坚持自主创新为主，重视引进整合外部技术。围绕主业巩固优势技术的领先地位，实现相关多元化技术的横向拓展，关注公司未来业务的技术孵化。
　　六是坚持党建引领，完善人才保障，助力公司发展。公司将强化党建工作，落实领导班子成员“一岗双责”，严格执行“三重一大”决策制度，压实党建工作责任。进一步建立和完善人才培养机制，通过内培外招、与高校、研究机构等合作开展联合办班方式培养人才。通过匹配包括物质和非物质激励的方式留住人才、吸引人才，为公司快速发展提供智力资本支持，助力公司发展。
　　4、公司可能面对的风险和应对措施
　　（1）疫情防控风险
　　“新冠肺炎”疫情仍在全球持续蔓延，短期内难以结束，虽然国内疫情基本受控但近期仍有反复，疫情防控压力依然较大，全球疫情对国际政治、经济的冲击及影响较为深远。针对该风险，公司继续完善项目疫情安全防控的标准流程，严格落实疫情防控措施，加强生产运营过程风险管控，合理安排施工进度、采购计划等，最大限度减少疫情影响。
　　（2）行业竞争风险
　　我国环保行业总体处于快速增长的阶段，但近年来，大型央企、国企和民企纷纷跨界进入环保领域，加上数十个地方生态环保集团先后组建，导致竞争持续加剧，环保行业逐步出现头部企业集中的现象。针对此类竞争风险，公司坚定内生增长与外延增长并重的战略，不管提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
　　（3）管理整合风险
　　随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。同时公司在并购完成后，项目标的可能在企业文化、制度体系、经营管理、财务体系等方面与公司存在差异，存在并购后的管理整合风险。针对此类风险，公司在保证并购项目自身优势的同时，将积极优化公司治理结构，不断完善管理制度、提升项目赋能，加强业务交流协同、提升公司文化认同感。
　　（4）安全环保风险
　　随着国家生态文明建设的推进，环保企业面临的监管标准和力度愈加严格，对于烟气、污水、危废、节能、资源化等环保细分板块的处置、排放等环节提出更高标准，对公司生产运营提出新挑战，对于操作人员技术、操作工艺流程以及安全管理措施也提出更高要求。公司将持续加强污染物治理设施管理，提高员工合规操作意识，全面提升安全保障能力，最大化降低安全环保生产的风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司业务领域介绍
　　公司是一家坚持自主创新，立足工业环境综合治理，以工业烟气治理为基础，逐步延伸供热、资源综合利用、节能、危废、水务咨询、智慧环境及生态修复业务，集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合性环境服务商。
　　截至报告期末，公司下设五个事业部，分别为运营事业部、工程事业部、资源利用事业部、危废事业部、节能事业部。运营事业部主要负责管理运营公司BOT类业务；工程事业部主要负责包括电力、钢铁、有色、石化在内的工业领域的烟气治理、废水处理等EPC类业务及新能源发电项目建设的EPC类业务，工程事业部下设的国际业务部主要负责拓展一带一路及境外环境治理业务；资源利用事业部主要负责包括煤化工、有色、钢铁等行业在内的废弃资源综合利用等业务；危废事业部主要负责危险废弃物领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等工作；节能事业部主要负责综合能源服务，包括工业节能、余热回收利用、区域及园区发供电、供热供冷、分布式光伏、建筑节能等业务。
　　工业环境综合治理是公司目前的核心业务，节能、资源综合利用、生态修复、智慧环境是公司大力拓展的业务方向。
　　（二）经营模式
　　公司从事节能环保相关业务主要采用EPC、BOT、EMC等经营模式：EPC（EngineeringProcurementConstruction）是指公司受业主委托，按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包，公司在总价合同条件下，对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责；BOT（BuildOperateTransfer）是指公司与业主签订特许经营类协议，在协议规定的特许期限内，由公司负责融资、建设和经营特定的资产设施，并通过获得持续补贴或出售产品以回收投资、清偿贷款并获取利润；EMC（EnergyManagementContracting）简称合同能源管理，主要应用于节能类业务中，是指用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式，这种模式允许用户使用未来的节能收益为工厂和设备升级，降低运行成本，提高能源利用效率。
　　（三）业绩驱动因素
　　1.环保政策支持
　　环保政策的持续出台是推动环保产业和环保企业发展的重要保障。2021年2月，中央全面深化改革委员会审议通过《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》，提出：“到2025年绿色产业比重显著提升，基础设施绿色化水平不断提高，清洁生产水平持续提高，生产生活方式绿色转型成效显著，能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高，主要污染物排放总量持续减少，碳排放强度明显降低，生态环境持续改善。”
　　2.技术创新驱动
　　政策支持带来企业收入增长，但技术创新才能驱动企业利润的持续扩张。公司作为技术创新能力领先的高科技环境治理公司，经过多年的研发积累，形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。
　　2021年是国家“十四五”开局之年，在“双碳”目标下，传统环境产业增速降低，节能、综合能源服务空间较大，环保产业发展迎来新趋势。在此背景下，清新环境技术研发工作聚焦方向为烟气治污和减碳协同、工业水处理、固危废资源化、生态能源领域，同时向其他重点细分领域拓展。2021年上半年，清新环境进行了碳捕集及碳利用技术、综合能源管理智能化、储能节能等技术的调研，开展了关于VOCs废气处理的低成本复合催化剂产品的研究，并积极推进低温余热回收技术、活性焦干法烟气集成净化技术、新型管除除尘除雾技术、焦油渣资源化制备碳基材料联产轻质煤焦油的工业化项目，加快创新技术的成果转化。
　　在“双碳”背景下，公司积极探路电力、焦化、钢铁等行业的综合碳减排路线，降碳的节能和资源利用，新能源领域及综合能源管理智慧化等零碳路线，以及CCUS的负碳技术。清新环境与相关潜在需求业主进行“CCUS技术示范工程项目”的探讨，并达成共识。在技术研发上保持创新，快速实现与领域先进技术方合作，整合科技创新资源，持续构建先进科学、规范优质的低碳环保服务体系。
　　3.境外市场机遇
　　在立足国内市场的基础上，公司积极参与“绿色一带一路”建设，积极稳妥的开拓境外环境治理业务，助力有关国家消除环境污染，输出绿色产能。
　　截至报告期末，公司已在印度、巴西、巴基斯坦、土耳其、韩国等国取得多个项目合作业绩。在国际业务拓展中，公司会持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，同时加强境外业务风险把控措施、聘用有跨国业务经验的大型律所和会计师事务所、加强项目属地化经营工作等一系列措施规避相关风险，有序推进境外市场开发和项目执行。在疫情及国际局势影响下，公司境外项目通过实施项目的属地化管理、加强成本和过程管控、加强保险合作等措施，在安全复工的前提下，保障了项目的正常运行和有序推进，在国际市场树立了良好的企业形象。
　　（四）行业特点及公司所处的地位
　　在国内国际双循环相互促进的新发展格局与“中国力争2030年前碳达峰、2060年前碳中和”的重大战略背景下，节能环保行业作为我国的战略新型产业之一，在新时代下机遇与挑战并存。目前国内工业污染治理的市场已拓展至电力、钢铁、石化、有色、建材等行业；国际市场方面，印度、越南等境外及“一带一路”国家的治理需求正在持续增长；为实现“双碳”战略目标，环保产业将更多走向源头控制，包括能源结构调整，以及生产过程中的清洁生产、节能降耗等方面。
　　公司近年来在工业烟气治理领域各项指标均保持前列，收购余热利用资产后，在节能领域占据一席之地。公司在钢铁、焦化、有色、石化等领域进行了更多拓展。此外，随着国家在污水治理、固废危废处置、环境信息化等要求不断提标的大背景下，公司在燃煤电厂烟气除水、脱硫废水零排放等业务方面获得了多项业绩，同时投资新建了两处危废综合处置项目，并在节能、水务咨询、废钢回收利用、生态修复、智慧环境等方面进行了全面业务布局。在“双碳”战略背景下，公司研究院及技术中心积极响应，已对碳排放领域进行初步的探索和研究。公司于2021年6月启动与山西金岩工业集团共同打造“焦化行业碳捕集利用与封存（CCUS）技术工程项目”，探路焦化行业的净零碳排放“路线图”。清新环境将不断深耕环保领域，致力于打造国内领先国际知名的综合环境服务商。

　　二、核心竞争力分析
公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在工业环境综合治理领域取得多项专利。以工业烟气治理为基础，不断拓展供热、资源综合利用、节能、危废、水务咨询、智慧环境及生态修复等业务板块；深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司持续保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以研究院进行战略规划及指引，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯规划、员工系统培训、信息化水平建设等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力、资本运营和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
1、技术创新优势
公司拥有一支涵盖博士后、博士、高级职称在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。经过多年的研发积累,形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝、旋转喷雾干燥法技术、低温脱硝技术、低温闪蒸废水零排技术等一系列环保节能技术。近年来公司也不断积极探索新业态，从固定污染源治理向移动污染源治理拓展，从工程建造技术服务向监测运营数据服务拓展。
2021年4月，清新环境技术创新团队荣获中华全国总工会颁发的全国“工人先锋号”荣誉称号，此项殊荣是对清新环境20年来攻坚克难、革故鼎新的激励，更是对清新环境技术创新团队工匠精神的肯定。上半年，公司承建的“京能十堰2×350MW热电联产工程”荣获“2021年度中国电力优质工程奖”；“大型燃煤火电机组烟气污染物超超低排放技术研究与工程应用”项目荣获“2021年能源高质量发展典型项目”，标志着公司技术实力获得国家及行业的广泛认可。
截至2021年6月底，清新环境共拥有专利355项，其中发明专利69项，实用新型286项，软件著作权141项。
在国家“双碳”政策的背景下，清新环境技术研发及创新方向将持续关注双碳政策与相关产业动态，关注新能源、储能、分布式能源和火电行业发展，推进碳捕集与碳利用技术的行业调研、技术调研，进行核心技术的选题与研发，为公司的经营管理、投资决策、业务拓展提供支撑。
2、品牌营销优势
公司成立以来，始终秉持着“初心、创新、匠心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式进行媒体宣传报道，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有公司特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。2021年上半年，在北京市海淀区中关村科学城举办的庆祝建党100周年主题活动中，公司党支部荣获“先进基层党组织”；公司现为全国工商联环境商会执行会长单位，中国节能协会、中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位，中国环境科学学会、中国循环经济协会副理事长单位，中国环境保护产业协会、中国能源研究会常务理事单位，中国电力企业联合会、E20环境平台、北京市上市公司协会等会员单位。
3、建造运营优势
公司作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过700个工程类项目，运营管理多个资产类项目，积累了宝贵的工程建造和运营管理经验。
4、管理能力优势
公司成立了博士后工作站及清新研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、环境治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持工业环境综合治理领域的管理水平优势。公司目前实施的事业部制组织管理架构，通过平台化管理和权责利下沉的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。
5、资本运营优势
2020年8月，公司启动非公开发行事项，募集总额为15.8亿元，本次非公开发行股票322,448,979股，已于2021年4月15日在深圳证券交易所上市，股权融资资金的到账，将进一步优化公司资本结构，同时为公司未来发展提供充足资金保障。
报告期内，公司顺利完成对余热资产包的交接工作，资产运行稳定，在有效控制经营风险的前提下迅速扩大节能板块业务布局，进一步增强公司盈利能力。
2021年4月，公司以现金4.4亿元通过增资+股权转让方式，取得深圳市深水水务咨询有限公司55%股权，本次收购将助力公司全面参与水处理项目工程建设，引入行业领先的水务项目管理模式，取得业务开展的优质资质，将业务布局延伸至粤港澳大湾区市场，提升公司在全国的产业影响力。
2021年4月，公司以现金1.35亿元通过股权转让方式，取得四川省天晟源环保股份有限公司49%股权。天晟源环保主要从事环境监测/检测、地表水资源与环境、地下水资源与环境、土壤环境调查评估及修复、环境咨询（环境影响评价、环境监理、环保竣工保护验收、环境调查）、智慧环保等。天晟源环保是生态环境部首批环境监测社会化服务试点单位两家之一，是西南区环境监测头部企业，目前已实施天府新区（国家级）成都直管区环境监测站运管、全国农用地土壤污染状况详查、重点行业企业用地调查等具备重大意义的行业项目。此次并购事项，标志着公司正式进入环境检测及生态修复行业，有助于公司进一步巩固工业环境综合治理业务布局。
报告期内，公司充分发挥资本运营优势，拓展业务领域，提升盈利能力，增强可持续发展能力。
6、经营理念优势
公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川省生态环保产业集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，携手合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）国际业务风险
由于宏观经济形势波动造成的政治风险、外汇风险对公司海外业务产生一定影响。针对此类风险，公司将持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，聘用有跨国业务经验的大型律所和会计师事务所、加强项目属地化经营工作，有效利用金融衍生工具、境外业务保险进行风险控制，有序推进境外市场开发和项目执行。
（2）市场竞争风险
我国环保行业总体处于快速增长的阶段，民营企业参与者众多，又吸引了大量的央企、地方国企等竞争者进入，导致竞争持续加剧，也逐步呈现头部企业集中的现象。针对此类竞争性风险，公司将坚定内生增长与外延增长并重的战略，不断提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
（3）业务快速增长带来的管理风险
随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。公司现有管理人员的业务能力能否适应公司所处的内外部环境的变化，都是影响公司未来发展的重要因素。针对该风险，公司将积极转变管理模式和管理理念，通过积极完善各项内部控制制度，加强人员培训和人才储备，从而强化内部管理和执行力，推进公司管理水平整体提升。
（4）投资并购业绩达标和整合风险
公司的并购和投资项目都经过了慎重的可行性研究及充分论证，但不排除由于国家宏观产业政策、地方政府财政政策、预测分析数据偏差、新并购或投资公司运营能力及公司整合能力等因素影响，造成业绩不达预期或整合不到位的风险。针对该风险，公司将强化对相关产业的政策研究，定期核查投资项目的可行性，适时并实时进行动态调整，同时加强对投资项目的内控管理，强化整合、形成合力，以实现公司预期的投资目标。 收起▲

　　一、概述
　　（一）宏观经济和环保行业形势
　　2020年受新冠肺炎疫情冲击，全球经济受到沉重打击。中国有效控制疫情，经济运行逐季改善、经济全球领先恢复。2020年中国国内生产总值达101.6万亿元，首次突破百万亿大关，实际增速2.3%，在全球主要经济体中唯一实现经济正增长。产业结构持续优化，新经济快速增长，科技创新稳步增强。2020年环保产业在经历一二季度的冲击后，逐渐恢复，部分细分领域还出现了较快增长。截至2020年，超过6亿吨钢铁产能已完成或正在实施超低排放改造，地级及以上建成区黑臭水体消除比例达96%，固体废弃物处理处置能力显著提升。“十三五”规划纲要确定的9项生态环境约束性指标和污染防治攻坚战阶段性目标任务圆满完成。2020年9月，习主席在第75届联合国大会一般性辩论的讲话中指出：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。”生态环境部也提出，以2030年前二氧化碳排放达峰倒逼能源结构绿色低碳转型和生态环境质量协同改善。以新能源为核心的低碳清洁能源建设成为未来十年发展的重点。2021年3月，十三届全国人大四次会议审议通过《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》，提出“十四五”期间生态文明建设实现新进步。国土空间开发保护格局得到优化，生产生活方式绿色转型成效显著，能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高，单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低13.5%、18%，主要污染物排放总量持续减少，森林覆盖率提高到24.1%，生态环境持续改善。新的低碳、环保政策目标持续推动环保产业发展。在产业格局上，通过持股、合资以及跨领域并购等，环保行业巨头纷纷加快横向布局与发展，央企及地方国企环保板块持续加强，环保行业的商业逻辑和业务模式正在重构和演化，推动行业发展进入新阶段。
　　（二）公司2020年主要经营情况
　　2020年上半年，公司在扎实做好疫情防护工作的同时，不断整合业务资源加速产业布局。境外业务拓展采用“云签约”等新型模式进行，内部通过管理创新实现降本增效，同时加强国内外业务风险管控，全力保障生产经营的平稳运行。在做好存量业务经营的同时，公司不断拓展新业务，在工业节能、危废、钢铁等领域取得新突破。公司于2020年度在四川省雅安市投资新建危险废物集中处置项目，项目总投资约5亿元人民币；在四川省达州市投资新建危险废物集中处置项目，项目总投资约4.5亿元人民币；全资子公司清新节能以80,580万元的转让价格收购天壕环境余热利用项目，公司通过整合成熟资产包的方式迅速扩大节能板块业务布局，在有效控制经营风险的前提下提升行业地位，进一步增强公司盈利能力。公司将进一步推动上述领域的业务拓展、战略合作与资产并购。
　　报告期内，公司成功以票面利率3.79%发行8亿元绿色公司债；8月，公司启动非公开发行股票15.8亿元，于2020年12月28日获得中国证监会发审委审核通过，于2021年3月12日募集资金到位。债券发行及股权融资资金的到位，可进一步优化公司资本结构，同时为公司未来发展提供充足资金保障。
　　（1）运营业务方面
　　报告期内，运营业务板块前期已投运的脱硫脱硝除尘运营项目正常运行，贵州清新运营资产由筹备期进入生产运营期。公司运营事业部在2020年上半年疫情严峻时，为保障电力供应平稳运行，做好疫情防控的同时，全员坚守在生产一线，同时开展了一系列降本增收举措，取得了积极成效。在疫情影响下充分发挥了业绩压舱石的作用，持续为公司贡献力量。
　　（2）工程业务方面
　　报告期内，公司工程业务在巩固原有电力行业优势的基础上，继续扩大非电行业和海外市场份额，积极拓展新业务和新领域，加强集团战略合作，全年新签市场合同额20.44亿元。电力领域，抢占大机组市场机遇，中标了京能集宁二期、阜阳华润二期、陕西榆能杨伙盘等多个66万机组大型新建脱硫项目；非电领域，利用公司平台优势，采用技术引进及合资合作等多种模式，积极拓展钢铁、有色、石化等非电领域业务。中标湖南华菱钢铁转炉三次除尘项目、唐山中厚板SDS脱硫除尘项目、唐山嘉祥焦化项目、新疆东方希望电解铝项目、新疆嘉润电解铝项目、赤峰启辉电解铝项目、四川启明星电解铝项目、四川博眉电解铝项目等多个非电业务项目；新业务拓展方面，以技术提升及新技术整合为突破口，跟踪拓展未来市场较为广阔的工业废水治理、电厂提水、垃圾发电烟气治理、石油化工行业的油泥处置、专用催化剂等项目。已中标内蒙古汇能长滩2×660MW脱硫废水零排放项目、河南京煤滑州2×350MW脱硫废水零排放项目、内蒙古岱海630MW机组提水项目等新业务项目；海外市场方面，以印度及东南亚环保市场为重点，发挥公司传统技术优势，积极拓展烟气业务，布局废水、危固废等环境综合治理海外市场。疫情期间“云签约”印度辛格劳利项目合同金额约4.27亿人民币，为公司深入拓展海外市场奠定了坚实基础；完善产业链布局方面，公司通过投资并购及合作的方式，不断延伸产业链，完善产业布局。报告期内重点提升脱硝及除尘业务布局，完善中低温脱硝催化剂和除尘设备生产制造能力，与相关产业契合度较高的公司合作，增强公司整体市场竞争力，报告期内公司与江苏安达环保设立江苏清新拓展除尘业务；集团化战略合作方面，公司加强大型集团企业“环保需求”调研，推动战略合作及资本合作。报告期内，公司与建龙钢铁集团设立清新祥赢公司，已中标内蒙古赛思普脱硫及脱硝项目。
　　（3）资源利用业务方面
　　报告期内，受新冠疫情影响，国际油价及大宗化工产品价格大幅下滑，导致焦油加氢及甲醇市场价格波动较大，资源利用业务板块利润受到影响。为减缓市场价格波动对业务带来的影响，公司采取了多途径的应对方式。在甲醇价格处于低位时，采用单机运行降低成本支出，同时对各生产装置进行节能技术改造，优化运营指标降本增效。未来，为适应市场对大宗化工产品的需求，公司拟对细分产品进行技术升级，同时通过细化管理降本增效，提升产品质量，增加产品附加值来增强市场竞争力。
　　（4）危废业务方面
　　报告期内，公司在危废业务板块的拓展取得了显著成效。2020年7月，公司与雅安市名山区人民政府签订《雅安市危险废物集中处置项目投资协议》，项目总投资约5亿元人民币，拟与相关合作方签署《合资合作协议》，共同设立合资公司作为项目公司负责本次项目投资、开发、建设和经营管理；10月，公司根据项目实际情况及与设立合资公司的合作方协商，全资子公司清新资源利用作为本次项目的参与主体，合资公司雅安清新环境科技有限公司已取得雅安市名山区市场监督管理局颁发的营业执照。11月，公司与达州市人民政府签署《达州市危险废物集中处置项目投资协议》，项目总投资约4.5亿元人民币；12月，公司在达州市境内设立全资孙公司达州清新环境科技有限公司负责具体实施达州市危险废物集中处置项目，已取得了达州市市场监督管理局颁发的营业执照。
　　为适应公司战略规划和经营发展的需要，进一步完善公司治理结构，提升专业化管理水平和运营效率，公司于2020年12月新增危废事业部。危废事业部作为公司危险废弃物综合处置板块，未来将承担危废领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等工作。
　　（5）节能业务方面
　　报告期内，节能业务板块拓展了工业余热与综合能源方向的相关业务。2020年12月，全资子公司清新节能以80,580万元的转让价格收购了16座余热电站，总装机容量177.5MW。分布在河北、山东、湖北、重庆、安徽、江苏、宁夏等地，涉及水泥、玻璃、铁合金3个行业，均采用合同能源管理模式，剩余运营期约10年左右。此次并购将开拓公司在余热发电领域的产业布局，通过吸收原管理团队，进一步充实余热发电领域的专业技术人才，同时加强了公司与葛洲坝集团、金隅集团、金晶玻璃、信义玻璃等多个大型工业企业之间的业务联系。
　　（6）技术研发方面
　　截至本报告期末，公司已授权专利达219项，其中发明专利35项，PCT专利7项，实用新型177项。2020年，先后荣获中国电力企业联合会电力科技创新奖一等奖、中国能源研究会能源创新三等奖，并参与了2项行业标准的制定。公司的“旋汇耦合超净脱硫除尘一体化系统及其脱硫除尘方法”PCT专利继在美国、中国台湾、加拿大、日本授权后，2020年新增了在智利授权。报告期内，公司进行了工业废水处理技术、单管一体化技术、低温催化脱硫脱硝技术、提水技术的推广，并把废水技术和提水技术作为成果转化的主要方向，加快技术的产业化速度。其中废水技术成功中标滑州废水零排放项目，标志着低温闪蒸废水零排技术的成功落地，进一步完善、扩充了公司废水零排的技术体系。节能提水技术中标岱海电厂2x600MW机组烟气提水项目，标志着公司提水技术实现全面推广和应用。公司博士后工作站相关团队关于对固定燃烧源的可凝结颗粒物（CPM）的排放特征及控制技术开展数年探索性研究，其相关研究成果《预焙阳极煅烧烟气中可凝结颗粒物的排放研究》已被中文核心期刊录用，标志着公司在该领域迈出了具有突破性的一步。
　　（三）公司组织优化和管理提效
　　2020年，为适应公司业务发展的需要，进一步完善公司治理结构，考虑公司未来对融资及资本运作的要求较高，公司战略发展规划工作需要更加专业有效地开展，对公司组织架构进行了调整。新增资本运营部，主要负责公司证券事务和资本市场的融资业务，同时，资本运营部兼董事会办公室，负责董事会办公室工作；将战略规划研究工作调整至清新研究院，进一步完善研究院的战略规划和指引功能；战略与投融资部主要负责投资并购和投后管理工作，更名为战略投资部。业务板块层面，公司2020年12月新增危废事业部，作为危险废弃物综合处置板块，承担危废领域的市场拓展、项目建设、运营及管理等工作。截至报告期末，公司设立了运营事业部、工程事业部、资源利用事业部、危废事业部及节能事业部五个事业部，主要负责主营业务的管理和拓展；战略支撑层面，公司通过技术中心、战略投资部、资本运营部三个部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给；职能服务层面，通过加强财务中心、人力资源部、综合管理部、风控中心、总裁办公室、党建工作部等职能部门的服务意识和服务能力为公司业务部门的工作提供有力保障。报告期内，公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯规划、员工系统培训、信息化水平建设等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。

　　二、核心竞争力分析
　　公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在工业环境综合治理领域取得多项专利。以工业烟气治理为核心的同时，不断拓展节能、资源综合利用、固废危废、智慧环境等业务板块；深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司在新冠疫情的冲击下，依然保持较好的营运能力。公司不断优化组织架构，形成以研究院进行战略规划及指引，以事业部负责主营业务的管理和拓展，以战略支撑部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给，以职能部门为业务部门提供服务及保障的现代组织架构，打造具有竞争意识的新型团队。报告期内，公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯规划、员工系统培训、信息化水平建设等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。同时，公司的博士后工作站，不断吸引环保领域高端优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力、资本运营和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
　　1、技术创新优势
　　公司拥有一支涵盖博士后、博士、高级职称在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。经过多年的研发积累,形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝、旋转喷雾干燥法技术、低温脱硝技术、低温闪蒸废水零排技术等一系列环保节能技术。近年来公司也不断积极探索新业态，从固定污染源治理向移动污染源治理拓展，从工程建造技术服务向监测运营数据服务拓展。
　　2020年，公司参与的“大型燃煤火电机组烟气污染物超超低排放技术研究与工程应用”荣获中国电力企业联合会电力科技创新奖一等奖、“基于褐煤机组电水联产的草原生态煤电”荣获中国能源研究会能源创新三等奖。因在环保技术领域的突出贡献，团队核心技术人员荣膺“2020年烟气治理行业影响力人物”称号，核心技术骨干被授予“2020年北京市劳动模范”称号。
　　截至本报告期末，公司已授权专利达219项，其中发明专利35项，PCT专利7项，实用新型177项；2020年，授权实用新型44项、发明专利1项、PCT专利1项；申请专利48项，其中发明专利18项、实用新型30项；发表学术论文8篇，参与制定2项行业标准编写。
　　2、品牌营销优势
　　公司成立以来，始终秉持着“初心、创新、匠心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。公司品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。公司品牌营销部门积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过传统媒体、新媒体等多种形式进行媒体宣传报道，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有公司特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。2020年，公司的多项技术及多个项目荣获了业内大奖。1月，公司参与的“燃煤电站硫氮污染物超低排放全流程协同控制技术及工程应用”和“新型多温区SCR脱硝催化剂与低能耗脱硝技术及应用”两个项目获得2019年度“国家科学技术进步奖”二等奖；6月，公司自主研发的“霍煤鸿骏火电厂超低排放除尘脱硫一体化系统装置”，被评为“2019年度中关村首台（套）重大技术装备试验、示范项目”；12月，公司的“大型燃煤火电机组烟气污染物超低排放技术研究与工程应用”荣获由中国电力企业联合会颁发的2020年度电力科技创新奖一等奖。此外，公司多年深耕环保领域，塑造了良好的品牌形象，获得业内肯定。10月，公司荣获由全国工商联环境商会发布的“2020中国环境企业50强”称号；11月，公司荣获北极星杯“烟气治理核心设备影响力企业”、“烟气治理行业匠心企业”殊荣，公司创始人张开元先生荣膺“烟气治理行业影响力人物”称号；11月，“2020第九届中国上市公司高峰论坛”揭晓“2020中国上市公司口碑榜”，清新环境榜上有名；12月，公司获评中国能源报社与中国能源经济研究院共同发布的“2020中国能源（集团）500强”。
　　公司现为全国工商联环境商会执行会长单位，中国节能协会、中关村环都绿色发展产业联盟理事长单位，中国环境科学学会、中国循环经济协会副理事长单位，中国环境保护产业协会、中国能源研究会常务理事单位，中国电力企业联合会、E20环境平台、北京市上市公司协会等会员单位。
　　3、建造运营优势
　　公司作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过660个工程类项目，目前运营管理19个运营资产类项目，积累了宝贵的工程建造和运营管理经验。
　　4、管理能力优势
　　公司成立了博士后工作站及清新研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、烟气治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持工业环境综合治理领域的管理水平优势。公司目前实施的事业部制组织管理架构，通过平台化管理和权责利下沉的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。
　　5、资本运营优势
　　2020年3月，公司成功发行绿色公司债8亿元，票面利率3.79%；8月，公司启动非公开发行股票15.8亿元，于2020年12月28日获得中国证监会发审委审核通过；12月，公司全资子公司清新节能以80,580万元的价格收购余热利用项目，为投资并购及投后管理积累了丰富的经验。报告期内，债券发行及股权融资资金，可进一步优化公司资本结构，同时为公司未来发展提供充足资金保障。公司通过整合成熟资产包的方式迅速扩大节能板块业务布局，在有效控制经营风险的前提下提升行业地位，进一步增强公司盈利能力。报告期内，公司充分发挥资本运营优势，借助资本市场力量做大做强主业。
　　6、经营理念优势
　　公司作为四川发展旗下的国有控股混合所有制上市公司，在经营上兼具了国有企业的规范管理与上市公司的平台优势。在控股股东四川发展环境投资集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸，公司迈入高质量发展的新阶段。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，引领合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。

　　三、公司未来发展的展望
　　1.行业发展趋势
　　2020年是“十三五”的收官之年，也是污染防治攻坚战的决胜之年。面向“十四五”，生态文明建设持续推进，污染防治攻坚战将进一步巩固，环保产业机遇与挑战并存。一方面，“2030年前碳达峰、2060年前碳中和”、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》、《关于“十四五”大宗固体废弃物综合利用的指导意见》等一系列重大战略规划、政策的出台，为环保产业带来了持续发展的机会。新能源发展加快，非电烟气与VOCs治理成为大气污染防治新的重点，土壤与生态修复方兴未艾，大宗固体废弃物综合利用向纵深发展。另一方面，随着环保短板的不断补齐，环保产业部分细分领域从投建高峰向运营为主的市场发展。环保产业巨头在资本、国企背景等加持下，纷纷跨领域发展，使得新兴细分领域竞争也越来越激烈。技术创新、运营能力和精细化管理将成为推动环保行业高质量发展的重要力量。
　　2.公司发展规划
　　公司将立足工业环境综合治理领域，形成以工程、运营、资源利用、危废、节能五个事业部深耕各自业务领域，不断进行内生增长，辅以投资并购、集团合作等外延式增长的模式。在新增业务布局上，公司将与四川发展和控股股东进行业务战略协同，以四川为中心不断开拓西南地区市场业务；以“一带一路”沿线国家为重点持续开拓海外节能环保市场；同时持续关注粤港澳大湾区发展机会，增加在污水处理、生态环境修复、智慧环保、碳减排等领域的开拓与布局。公司的短期目标是成为工业环境综合治理龙头企业，同时推动多业务协同发展；公司的长期发展目标是成为国内领先国际知名的综合环境服务商。
　　3.公司可能面对的风险
　　（1）国际业务风险
　　由于宏观经济形势波动造成的政治风险、外汇风险对公司海外业务产生一定影响。针对此类风险，公司将持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，聘用有跨国业务经验的大型律所和会计师事务所、加强项目属地化经营工作，有效利用金融衍生工具、境外业务保险进行风险控制，有序推进境外市场开发和项目执行。
　　（2）市场竞争风险
　　我国环保行业总体处于快速增长的阶段，民营企业参与者众多，又吸引了大量的央企、地方国企等竞争者进入，导致竞争持续加剧，也逐步呈现头部企业集中的现象。针对此类竞争性风险，公司将坚定内生增长与外延增长并重的战略，不断提升创新能力、管理能力，并针对性开拓新的竞争蓝海，提高盈利水平，以保证公司在竞争中处于领先地位。
　　（3）业务快速增长带来的管理风险
　　随着公司业务拓展和公司规模的不断扩大，公司经营呈现技术多样化、业务模式多样化特征，管理的广度和深度在逐步加大，对管理的要求越来越高。公司现有管理人员的业务能力能否适应公司所处的内外部环境的变化，都是影响公司未来发展的重要因素。针对该风险，公司将积极转变管理模式和管理理念，通过积极完善各项内部控制制度，加强人员培训和人才储备，从而强化内部管理和执行力，推进公司管理水平整体提升。
　　（4）投资并购业绩达标和整合风险
　　公司的并购和投资项目都经过了慎重的可行性研究及充分论证，但不排除由于国家宏观产业政策、地方政府财政政策、预测分析数据偏差、新并购或投资公司运营能力及公司整合能力等因素影响，造成业绩不达预期或整合不到位的风险。针对该风险，公司将强化对相关产业的政策研究，定期核查投资项目的可行性，适时并实时进行动态调整，同时加强对投资项目的内控管理，强化整合、形成合力，以实现公司预期的投资目标。 收起▲

　　一、概述
　　1.宏观经济和环保行业形势
　　2020年上半年，新冠肺炎疫情持续蔓延，国际形势错综复杂。我国经济韧性强劲，经济稳步恢复，第二季度经济增长明显好于预期。上半年GDP同比下降1.6%，其中第二季度国内生产总值同比增长3.2%。节能环保行业受到疫情冲击较为严重，企业的运营成本大幅增长。一季度节能环保市场释放相对放缓，在政策支持和消费者需求提升的背景下，二季度节能环保产业呈现出加速回暖的态势。在宏观环境方面，2020年，对于环保领域政策和资金支持力度将持续加大，节能环保作为高质量发展的重要组成部分，将成为国家基建和新基建的重点，也是拉动经济增长的重要投资方向。2020年提前下发的专项债向生态环保类倾斜，地方政府付费能力提升。整体而言，市场空间扩容，产业投资需求扩大。在产业发展方面，节能环保产业竞争门槛进一步提升。传统重资产企业的利润空间后移，“以轻带重”成为重资产节能环保企业的首选模式，提质增效进一步放大技术驱动型企业成长空间。在未来发展上，节能环保产业基本面依然持续向好，经营更趋高质量发展。产业进入“提质增效”时代，环境治理对技术要求更深，需要技术深入到用户供应链。公司判断未来整个节能环保行业有可能会出现“两级定位”的现象：投资运营商与环保技术服务商。节能环保企业须准确找到市场定位，全力打造运营管理能力与技术研发能力两大核心要素。
　　2．公司2020年主要经营情况
　　报告期内，面对新冠疫情的挑战司在扎实做好疫情防护工作的同时，不断整合业务资源加速产业布局，加强国内外业务风险管控，全力保障生产经营的平稳运行。上半年成功发行绿色公司债8亿元，票面利率3.79%，并与渣打银行、中国进出口银行取得合作，扩大公司授信总额同时补充流动资金，进一步降低了综合融资成本，为公司业务发展提供资金保障。报告期内，公司采用“云签约”等新型模式进行业务拓展，公司内部通过管理创新实现降本增效，降低疫情对公司经营带来的影响。在做好存量业务经营的同时，公司不断拓展新业务，在钢铁、危废等领域取得新突破。
　　（1）公司业务方面
　　报告期内，运营业务板块前期已投运的脱硫脱硝除尘运营项目正常运行，贵州清新运营资产由筹备期进入生产运营期。公司运营资产在疫情冲击下充分发挥了业绩压舱石的作用，持续为公司贡献力量。工程业务板块受疫情影响，部分工程进度放缓。报告期内公司获得新增工程业务市场订单约10.6亿元，在巩固原有电力行业优势的基础上，继续扩大非电行业和海外市场份额。积极拓展新业务和新领域，以钢铁和电解铝行业为重点，同时加强建材、焦化、水泥、冶金、石化、有色等工业领域的跟踪。上半年脱硫废水零排放及烟气提水项目陆续落地，并与天津建龙钢铁实业有限公司旗下公司共同设立清新祥赢公司，进一步深化钢铁领域相关业务。资源利用业务板块受到国际油价波动影响，公司采取多渠道采购原料保证供应，同时为适应国际油价及国内市场需求，赤峰博元公司已开始对多个细分产品进行技术升级改造，通过内部降低成本、外部产品提升质量来增加市场竞争力。资源利用业务板块成功在危废、工业固废资源化利用领域中，布局了四川雅安危险废物集中处置项目，计划年处置规模6万吨。节能业务板块在上半年成功实现了唐山德龙钢铁有限公司烧结环冷机余热回收项目、江西赣锋电池科技有限公司空调冷冻水系统节能项目、中泰化学矿热炉智能节电改造示范项目的落地，推动公司在钢铁、化工、制造等行业的节能布局。
　　（2）技术研发方面
　　截至2020年6月底，公司已授权专利达145项，其中发明专利26项、实用新型专利113项、PCT专利6项、授权实用新型专利19项。公司的“旋汇耦合超净脱硫除尘一体化系统及其脱硫除尘方法”PCT专利在美国、中国台湾、加拿大、日本获得了证书。报告期内，公司进行了工业废水处理技术、单管一体化技术、低温催化脱硫脱硝技术的推广，并把废水技术作为成果转化的主要方向，加快技术的产业化速度。并在6月成功中标滑州废水零排放项目，标志着低温闪蒸废水零排技术的成功落地，进一步完善、扩充了清新环境废水零排的技术体系。
　　3．公司组织优化和管理提效
　　2020年，为适应公司业务发展的需要，进一步完善公司治理结构，考虑公司未来对融资及资本运作的要求较高，公司战略发展规划工作需要更加专业有效地开展，对公司组织架构进行了调整。新增资本运营部，主要负责公司证券事务和资本市场的融资业务，同时，资本运营部兼董事会办公室，负责董事会办公室工作；将战略规划研究工作调整至清新研究院，进一步完善研究院的战略规划和指引功能；战略与投融资部主要负责投资并购和投后管理工作，更名为战略投资部。业务板块层面，公司目前设立了运营事业部、工程事业部、资源利用事业部及节能事业部四个事业部，主要负责主营业务的管理和拓展；战略支撑层面，公司通过技术中心、战略投资部、资本运营部三个部门实现对技术、资本、人才等战略资源的快速整合和系统供给；职能服务层面，通过加强财务中心、人力资源部、综合管理部、风控中心、总裁办公室、党建工作部等职能部门的服务意识和服务能力为公司业务部门的工作提供有力保障。报告期内，公司还通过实施绩效考核体系优化、干部队伍梯规划、员工系统培训、信息化水平建设等工作，促进公司综合管理效能的持续提升。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1.新冠疫情带来的经营风险
新冠疫情持续蔓延，给全球经济均带来冲击，公司也同样面临工期延迟、复工复产受到影响等情况。报告期内，公司在扎实做好疫情防护工作的同时，稳步推进复工复产，全力保障生产经营的平稳运行。在对外业务拓展中，采用“云签约”等新型业务模式；对内经营管理中，通过管理创新实现降本增效，降低疫情对公司经营带来的影响。
2.国际形势带来的业务风险
由于宏观经济形势波动造成的政治风险、外汇风险对公司海外业务产生一定影响。针对此类风险，公司将持续关注国际形势的变化，在市场开发阶段针对各类可能出现的风险进行充分分析和预案准备，聘用有跨国业务经验的大型律所和会计师事务所、加强项目属地化经营工作，有效利用金融衍生工具、境外业务保险进行风险控制，有序推进境外市场开发和项目执行。

　　三、核心竞争力分析
公司始终坚持自主创新，不断提升研发能力，在工业环境综合治理领域取得多项专利。深耕国内环保领域的同时，借助公司强大的品牌优势及丰富的建造运营优势，积极开拓国际市场。稳定的运营资产及优质的管理能力，使公司在新冠疫情的冲击下，依然保持较好的营运能力。公司成立博士后工作站及清新研究院，吸引环保领域优秀人才，为公司发展奠定基础。公司在技术创新、品牌营销、建造运营、管理能力和经营理念等要素上的领先优势构成公司的核心竞争力，确保公司在激烈的竞争环境中脱颖而出并实现持续稳定的经营发展。
1、技术创新优势
清新环境拥有一支涵盖博士后、博士、高级职称在内的技术研发团队，并聘请国内著名高校及研究机构的教授、高工以及博士作为技术顾问，为企业技术创新提供了坚实的技术保障，构建起覆盖理论研究、研发论证、小试中试及工程应用等阶段的全生命周期的产业化创新体系。经过多年的研发积累,形成了具有自主知识产权的高效喷淋技术、高效除尘技术、活性焦干法烟气净化技术、褐煤制焦技术、单塔一体化脱硫除尘深度净化技术（SPC-3D）、湿法烟气提水技术、脱硫废水零排放技术、静电增强型管束除尘除雾技术、三氧化硫控制技术、燃煤烟气脱汞技术、SCR/SNCR混合法技术、船舶烟气脱硫脱硝技术、湿法脱硫烟气节水消白技术、低温脱硝等烟气脱硫脱硝等一系列环保节能技术。近年来清新环境也不断积极探索新业态，从固定污染源治理向移动污染源治理拓展，从工程建造技术服务向监测运营数据服务拓展。
公司的“旋汇耦合超净脱硫除尘一体化系统及其脱硫除尘方法”PCT专利在美国、中国台湾、加拿大、日本获得了证书。2020年1月，公司参与的“燃煤电站硫氮污染物超低排放全流程协同控制技术及工程应用”、“新型多温区SCR脱硝催化剂与低能耗脱硝技术及应用”两个项目均荣获2019年“国家科学技术进步奖”二等奖。截至2020年6月底，公司已授权专利达145项，其中发明专利26项、实用新型专利113项、PCT专利6项、授权实用新型专利19项。
2、品牌营销优势
清新环境成立以来，始终秉持着“初心、创新、匠心”的企业精神和“创新、合作、至诚、担当”的企业核心价值观，以技术创新作为企业发展的根基，以品质保障获得企业品牌长足发展，打造出一批高质量、广受业内好评的优质项目。清新环境品牌的核心价值是科技创新和高质量发展。近年来，公司设立了品牌营销部门，积极开展品牌建设、营销推广等工作，通过纸媒、网媒、新媒体等多种形式进行媒体宣传报道，并开展多次国际性、全国性、区域性的品牌推广活动，塑造出了具有清新环境特色的企业品牌，全面提升了公司的知名度和影响力，树立了良好的企业形象。
2020年1月，公司参与的“燃煤电站硫氮污染物超低排放全流程协同控制技术及工程应用”和“新型多温区SCR脱硝催化剂与低能耗脱硝技术及应用”两个项目获得2019年度“国家科学技术进步奖”二等奖。2020年6月，清新环境自主研发的“霍煤鸿骏火电厂超低排放除尘脱硫一体化系统装置”，被评为“2019年度中关村首台（套）重大技术装备试验、示范项目”。公司现为中国环保产业协会常务理事单位，全国工商联环境商会执行会长单位，中国循环经济协会、中国环境科学学会以及中关村民营科技企业家协会副理事长单位，中国电力企业联合会节能环保分会、E20、北京市上市公司协会等会员单位。
3、建造运营优势
公司作为国家首批获得特许经营试点资格的专业环保公司，拥有从30MW到1000MW机组百余套脱硫脱硝除尘装置建设及运营业绩。公司为境内外工业环保领域客户提供包括开发、设计、建设（设备供货、土建安装）、调试运行、性能保证及技术培训与支持在内的总承包“交钥匙”工程以及包括投资、设计、建设、运行、维护检修在内的全套解决方案。公司成立以来，累计承建超过650个工程类项目，目前运营管理16个运营资产类项目，积累了宝贵的工程建造和运营管理经验。
4、管理能力优势
公司成立了博士后工作站及清新研究院，拥有经验丰富的战略规划人才、高级管理人才和创新能力优异的研发人才，并培养了一批设计水平高、技术操作能力强、烟气治理经验丰富的建设运营队伍，能为客户提供专业、高效、安全的服务。公司依托多年丰富的运营经验和管理体系，通过持续完善干部队伍的梯队建设，保持工业环境综合治理领域的管理水平优势。公司目前实施的事业部制组织管理架构，通过平台化管理和权责利下沉的创新模式，使得公司整体运行更加稳健和高效。
5、经营理念优势
公司于2019年7月完成控股权转让，成为四川发展旗下的国有控股的混合所有制上市公司，在经营上实现了国有企业的规范管理与民营企业的灵活高效共存，跨入公司治理及业务发展新阶段。在控股股东四川发展环境投资集团提供的资信、资金、资源等平台能力支撑下，公司的市场化拓展能力、技术创新能力、运营管理能力都得到了强化和延伸。未来，公司将秉承“开放、合作、共赢”的理念，整合环保市场资源，打造环保产业平台型公司，引领合作伙伴共同进步，促进产业生态良性发展。 收起▲