圣莱退（002473）

收起▲

　　一、经营情况回顾
　　(一)业务概要
　　商业模式
　　公司主营业务为电力配电行业成套设备的设计、生产和销售。产品主要包括：高压开关柜、中低压开关柜、箱式变电站、电能计量箱、封闭式母线槽等。产品可广泛应用于住宅、商场、写字楼、市政设施等集中用电场所。
　　商业模式为：公司客户通过直接或间接的方式接到业主方或承包方（一般为国家电网公司或其下属公司、房地产开发公司、市政公司等）的各类配电项目订单后，向公司下设备采购订单，公司为客户设计、生产并交付配电成套设备。

　　二、持续经营评价
　　1、2022年度公司发生净亏损3109.81万元，期末资不抵债829.63万元；
　　2、2022年6月公司从深交所退市后，由于应收账款未能按时回收等原因，公司不再接收新业务订单，主营业务至此开始处于停滞状态，公司继续原有业务或者开拓新的主营业务，存在不确定性。
　　综上，公司持续经营能力存在重大不确定性。 收起▲

收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　“十四五”是我国电网智能化的全面建设时期，国内电力工业和经济建设将持续跨越式发展，中低压配电制造行业仍将处于持续、稳定、快速发展期，行业总体需求将进一步增加。2021年全社会用量稳步增长，电力价格波动回归商品属性逐步确立，有望使得电网及发电企业的收入和盈利能力得到增强，电网及电力企业有更强的支撑加大资本开支强度，电力系统投资强度有望增强。
　　随着能源转型的发展需求，电力行业将面临新的发展机遇，未来电力转型发展将聚焦于能源清洁化、电气化、智能化、集成化，推动能源开发、转换、配置、使用等领域技术和装备创新，促进产业化发展。随着城镇化、电气化进程的加快推进，市政公用设施和先进制造业建设扩产等传统基建与包括5G基站、人工智能、工业互联网、城市轨道交通等新基建项目规模化发展，将大幅提升用电需求，必然将对成套开关设备行业的发展带来较大的发展空间。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司所从事的主要业务为输配电成套电气设备的生产销售业务。
　　1.输配电成套电气设备业务
　　电力是现代工业的命脉，国民经济的发展和人民生活的改善离不开电力的发展。输配电成套电气设备服务于电力行业，广泛适用于国民经济各个领域，其市场涵盖了国内各个基本行政区域，相对而言，经济发达区域市场需求更大。随着新能源产业、高新技术产业、先进设备制造业和基建领域的投资明显加快，工业配电自动化和民用配电智能化需求的加大，电网建设投资项目持续增长，现代工业企业、新能源开发和基础设施建设等诸多领域的电力配套建设加大需求的拉动，输配电成套电气设备行业还将迎来更加广阔的市场。稳定、优良的客户资源是目标公司业务不断发展的保障。电力行业对国民经济的发展和人民生活的改善至关重要，是国家鼓励发展的重要产业，多项国家政策和产业发展规划支持本行业的发展。从国家近期的能源战略计划来看，积极发展电力仍然是我国一项长期发展战略。从投资重点来看，国家积极推动电力行业向环保的方向发展，这将推动电力行业不断进步，从而带动电气设备行业的发展。
　　公司电气设备一般均为定制产品，生产模式以“以销定产”为主；公司报告期内实现收入11158.47万元。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　1、管理团队优势
　　公司董事高管等核心管理团队拥有金融、法律、财务等各行业丰富经验，能够在经济处于下行期时应对复杂局面，开源节流，为上市公司的未来开创良好局面。
　　2.行业竞争格局和行业进入壁垒
　　成套开关设备制造业是将电子技术与电力技术相结合，利用各种电力电子元器件或器件所构成的电路来完成电能的变换和控制装置的制造行业。根据不同的用电需求，通过电力电子设备转换成不同性质、不同用途的电能，可大幅度节约能源，降低原材料消耗，实现自动化控制，提高生产效率。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内公司所从事的主要业务为输配电成套电气设备的生产销售业务。电气设备主要系35KV以下各类配电柜，属通用配电设备，广泛应用于各类工业和民用建筑、轨道交通、机场、国家电网、数据中心等项目。
　　公司电气设备一般均为定制产品，生产模式以“以销定产”为主；公司报告期内实现收入11158.47万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　公司经营团队在董事会的坚强领导下，将持续改进工作方式、积极改善经营现状、努力提高持续经营能力：
　　1、公司将继续在电力配电行业加大业务开拓和战略布局：（1）公司加大业务团队建设，客户数量正稳步增加；同时，除目前的电力行业客户外，公司积极在房地产行业、交通与市政行业、新能源行业开拓客户；（2）美世建设的并入，补充了公司工程施工总承包资质，未来公司的业务定位会由设备制造商向整体方案解决商进行提升。以上举措和布局，可进一步拓宽市场，提高业务的抗风险能力，提升公司的毛利率水平，从而进一步稳定公司的业务模式，增强公司的持续经营能力。
　　2、董事会于2022年3月8召开第五届董事会第四次会议，审议通过《关于孙公司生产经营计划的议案》，美世建设（深圳）有限公司（以下简称“美世建设”）作为公司的全资孙公司，拥有工程施工总承包资质，定位于电力和机电工程施工总承包商，拟开展电力和机电工程及设备的承包、设计、生产和施工业务，目标客户以新能源光伏行业及房地产行业为主，先拟租赁相应厂房，生产产品主要包括：高低压配电柜、光伏并网柜、光伏逆变器及光伏支架。美世建设通过原有资源已与深圳本土的地产开发项目达成了合作意向，承包配电、机电工程的安装施工业务，开展生产、销售及施工业务，将公司原有的高低压配电柜及光伏并网柜的生产业务对接到深圳工厂。并根据市场需要，扩大原有业务，择机发展新业务和新产品。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内公司所从事的主要业务为输配电成套电气设备的生产销售及钢材贸易业务。电气设备主要系35KV以下各类配电柜，属通用配电设备，广泛应用于各类工业和民用建筑、轨道交通、机场、国家电网、数据中心等项目。
　　1.输配电成套电气设备业务
　　电力是现代工业的命脉，国民经济的发展和人民生活的改善离不开电力的发展。.输配电成套电气设备服务于电力行业，广泛适用于国民经济各个领域，其市场涵盖了国内各个基本行政区域，相对而言，经济发达区域市场需求更大。随着新能源产业、高新技术产业、先进设备制造业和基建领域的投资明显加快，工业配电自动化和民用配电智能化需求的加大，电网建设投资项目持续增长，现代工业企业、新能源开发和基础设施建设等诸多领域的电力配套建设加大需求的拉动，输配电成套电气设备行业还将迎来更加广阔的市场。稳定、优良的客户资源是目标公司业务不断发展的保障。电力行业对国民经济的发展和人民生活的改善至关重要，是国家鼓励发展的重要产业，多项国家政策和产业发展规划支持本行业的发展。从国家近期的能源战略计划来看，积极发展电力仍然是我国一项长期发展战略。从投资重点来看，国家积极推动电力行业向环保的方向发展，这将推动电力行业不断进步，从而带动电气设备行业的发展。
　　公司电气设备一般均为定制产品，主要与海滨电气合作，海滨电气通过招投标等方式获得订单后委托公司生产，生产模式以“以销定产”为主；公司报告期内已与海滨电气签订销售合同6351万元，实现收入380.19万元，接下来公司将在有一定保障的前提下加大对该业务的投入。
　　2、钢材贸易业务
　　报告期内公司子公司宁波圣汇美商贸有限公司开展了钢材贸易业务，公司主要定位为小型现货贸易商，基于公司在信用、资金及管理人员丰富行业经验的优势，利用上下游渠道优势资源，完成钢材的采购和销售以获取贸易利润，报告期内实现收入178.21万元。
　　3、公司目前申请注册了部分型号的智能直流充电桩、智能交流充电桩产品型号证书，并做了相应的检验报告，接下来拟开展充电桩业务生产销售。

　　二、核心竞争力分析
1、管理团队优势
公司董事高管等核心管理团队拥有金融、法律、财务等各行业丰富经验，能够在经济处于下行期时应对复杂局面，妥善处理各方面关系，开源节流，为上市公司的未来开创良好局面。
2、相对资金优势
截至报告期末，公司账上拥有货币资金1亿多元，公司主要负债为因投资者诉讼计提的预计负债，并非金融机构欠款，无短期债务还款压力，现有资金足以开展相关项目。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1、退市风险
公司股票交易已被深圳证券交易所实施退市风险警示，根据《深圳证券交易所股票上市规则（2020修订）》第14.3.11的规定，如公司2021年度出现：（一）经审计的净利润为负值且营业收入低于1亿元，或追溯重述后最近一个会计年度净利润为负值且营业收入低于1亿元（本节所述净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为准，所述营业收入应当扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入）；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值，或追溯重述后最近一个会计年度期末净资产为负值；（三）财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告；公司股票将被终止上市交易。
公司与上海海滨电气股份有限公司开展了输配电设备销售合作，报告期内签订销售合同6351万元，实现收入380.19万元，接下来公司将在有一定保障的前提下加大对该业务的投入。
2、国内外经济环境不确定风险
由于国内外经济不确定性因素，未来经济下行压力大，公司未来发展存在不确定性；
3、投资者诉讼风险
由于公司被证监会处罚，部分投资者向宁波市中级人民法院、浙江省高院提起诉讼请求，公司疲于应付，为此也付出巨大的诉讼成本；
目前诉讼有效期已过，公司将积极应诉以最大程度减少赔偿损失。 收起▲

　　一、概述
　　（一）基本经营情况
　　受宏观经济影响，公司遭遇了前所未有的困难。报告期内，公司依然面临巨额诉讼、资金短缺、主营业务缺失等问题，公司迎难而上，策略性的去面对并解决问题。报告期，公司合并报表营业总收入为528.25万元，较上年同期下降94.43%，归属上市公司股东净利润约-18,268.62万元，较上年同期亏损扩大41.71%。为增加营业收入、减少亏损，公司继续优化资产结构、盘活资产，对部分项目及闲置资产进行处置，最大程度变现。
　　（二）投资者诉讼情况
　　报告期，公司积极推进各类诉讼案件进程。整合各方资源，多方寻找有利证据材料，全力配合聘请的专业律师工作，采取正确策略，积极解诉讼案件。庭审期间积极应对诉讼，争取最好的结果。
　　（三）新管理层正式履职
　　自2020年7月起，公司更换了董事长及主要高级管理人员。公司将继续加强内部管理，严格执行内控制度，规范各项经营活动。同时，公司也将加强现任董事、监事、
　　高管人员的法律法规相关知识培训和学习，强化信息披露工作，提升公司各方面规范运作水平。
　　（四）被实施退市风险警示
　　公司股票交易被将深圳证券交易所实施退市风险警示。

　　二、核心竞争力分析
　　1、管理团队优势
　　公司董事高管等核心管理团队拥有金融、法律、财务等各行业丰富经验，能够在经济处于下行期时应对复杂局面，妥善处理各方面关系，开源节流，为上市公司的未来开创良好局面。

　　三、公司未来发展的展望
　　一、2021年度的主要经营计划：
　　1、积极应对投资者诉讼
　　由于公司被证监会处罚，部分投资者向宁波市中级人民法院、浙江省高院提起诉讼请求，为此，公司聘请了强大的法律顾问团队，积极应诉，若收到不利于公司判决结果，公司将上诉至上一级人民法院，坚决维护公司的合法权益。
　　2、尽快收回星美国际占用资金，尽快收回其他存在一定风险的对外借款及对外投资款。
　　3、公司主要将发展子公司贸易业务。
　　二、公司面临的主要风险
　　1、国内外经济环境不确定风险
　　由于国内外经济不确定性因素，未来经济下行压力大，公司未来发展存在不确定性；
　　2、持续经营不确定性的风险
　　公司在剥离小家电业务后，一直没有日常主营业务在经营，持续经营能力存在不确定性；
　　3、投资者诉讼风险
　　由于公司被证监会处罚，部分投资者向宁波市中级人民法院、浙江省高院提起诉讼请求，公司疲于应付，为此也付出巨大的诉讼成本；
　　4、可能被采取监管措施的风险
　　由于公司存在大额资金被占用，违反了中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，公司存在可能被采取监管措施的风险。 收起▲

　　一、概述
　　受宏观经济影响，公司遭遇了前所未有的困难，报告期内，公司日常主营业务基本处于停滞状态。公司于2018年开展的新材料业务，由于该业务应收账款未能按时收回，给公司造成了较大亏损，公司已终止了该业务。此外，自1月起，公司与内蒙古态和公司农牧业发展有限公司合作开展肉牛养殖产业链业务。
　　报告期内，公司营业收入为人民币190.67万元，比上年同期下降97.01%，归属于上市公司股东的净利润为人民币-765.51万元，比上年同期相比大幅缩窄。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、国内外经济环境不确定风险
由于国内外经济不确定性因素，未来经济下行压力大，公司未来发展存在不确定性；
2、持续经营不确定性的风险
公司2019年剥离小家电业务后，一直没有日常主营业务在经营，公司缺乏持续经营能力；
3、投资者诉讼风险
由于公司被证监会处罚，部分投资者向宁波市中级人民法院、浙江省高院提起诉讼请求，公司疲于应付，为此也付出巨大的诉讼成本；
对此，公司已委托中伦律师事务所积极参与诉讼，尽力维护公司的权益，尽量减少诉讼索赔产生的损失。
4、可能被采取监管措施的风险
由于公司存在大额资金被占用，违反了中国证监会及深圳证券交易所的相关规定，公司存在可能被采取监管措施的风险。
对此，公司督促积极督促控股股东关联方尽快归还占用资金，同时与监管机构保持紧密沟通，积极应对以求得到妥善处理。

　　三、核心竞争力分析
1、管理团队优势
公司董事高管等核心管理团队拥有金融、法律、财务等各行业经验丰富，能够在经济处于下行期时应对复杂局面，妥善处理各方面关系，开源节流，为上市公司的未来开创良好局面。 收起▲