久立特材（002318）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）报告期所处行业发展情况
　　今年以来，我国宏观经济保持恢复发展态势，但结构性问题仍有显现，众多行业的发展重点已开始由量向质切换，企业也面临着诸多挑战和不确定性。近年来，工业用不锈钢管和新材料等行业已逐步由数量增长型迈入结构调整型阶段，因此，不断调整产品结构，大力开发高附加值、高技术含量的产品必将成为上述行业未来的发展方向。在进口替代方面，不少企业已陆续实现在部分高端领域的自我供给，企业的专业化程度和产品的国际领先水平得到不断提升，未来将创造更多进口替代的发展空间。
　　报告期内，传统不锈钢管行业虽面临市场竞争激烈、产品同质化严重等挑战，但随着下游应用领域企业的智能化、高端化转型升级，也为行业带来了新的需求。同时，环保和可持续发展已经成为全球的趋势，国家对环保要求的提升也推动着行业的发展，企业开始愈加重视绿色低碳转型的重要作用，在生产过程中对资源的利用率和能源消耗的控制成为企业重要的考量因素。
　　总体来看，公司所处行业仍将呈现稳定增长、技术创新和环保可持续发展的趋势，但也需要企业积极应对市场竞争和行业挑战，不断提升核心竞争力，以适应市场时刻变化的需求。
　　（二）公司主要业务、经营模式及行业地位
　　公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，是国内具备较大规模的工业用不锈钢管专业生产企业。公司多年来持续投入研发，引进国内外先进装备，对不锈钢管的生产过程进行了系统化和全方位的技术攻关和技术改造，专注于生产“长、特、优、高、精、尖”工业用不锈钢管，即生产超长不锈钢管、特殊钢种不锈钢管、优质不锈钢管、高端不锈钢管、精品不锈钢管和替代进口的尖端不锈钢管等高附加值的不锈钢管产品、高品质不锈钢管件产品以及高品质特种合金新材料等。
　　公司从事的主要业务可以根据产品的生产工艺流程或者产品在下游应用领域进行简单的区分。第一种，以生产工艺流程区分，公司的主导产品大类主要分无缝管、焊接管、复合管及管件、法兰。无缝管产品利用具有世界先进水平的热挤压工艺或者穿孔工艺进行开坯，接着进行后续的冷轧或冷拔、及弯管等工艺；而焊接管产品则利用FFX成型、JCO成型、ODF成型等先进工艺进行生产。第二种，以产品下游应用领域区分，公司的主要产品可以分为蒸汽发生器U形传热管、镍基合金油井管、精密管、超（超）临界锅炉用管、（超级）双相不锈钢管、仪器仪表管、双金属复合管等。公司始终致力于为油气（包括LNG）、化工及电力等能源装备行业提供高性能、耐蚀、耐压、耐温的材料，至今已有多项产品实现替代进口，填补国内空白。
　　公司按业务流程和经营体系构建了集中采购、专业化生产、统一销售的经营模式，打造了一个产销有效衔接、集约高效、平衡稳定的生产格局。采购方面，公司贯彻原材料采购“质量第一，价格合理，公正廉洁”的原则，努力降低生产成本，提高企业经济效益；生产方面，公司采取“以销定产、适度库存”的生产组织方式，由生产部每月按车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、工资、安全生产、现场管理等相关指标进行统一考核；销售方面，公司采取直销的方式，客户主要为石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、机械制造等行业用户。
　　（三）报告期公司经营情况
　　2023年上半年，公司坚定信心、稳中求进、抢抓机遇，持续改善成本，加强管理，防控风险，全方位推进公司高质量稳健发展。报告期内，公司核心业务经营稳定，营业收入、利润总额及归属于上市公司股东的净利润指标分别比上年同期增长26.09%、47.76%、40.74%，其中公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为20%。公司主要经营情况总结如下：
　　第一，完善战略布局。报告期内，公司合理预判下游市场需求，积极寻找新兴领域的发展契机。公司一是有序推进在建项目建设，募投项目进展顺利，公司产品销量稳步提升，为后续平稳发展提供坚实保障。二是基于公司整体战略发展和经营需要，通过设立全资子公司久立供应链公司，实施进一步的业务整合与资源优化配置；公司通过受让华特钢管少数股东权益，将其纳为全资子公司，从而进一步提高经营决策效率，充分发挥协同效应。三是主动参与国际市场竞争，通过收购境外优质资产和业务，完善公司复合管产品及业务，实现更高层次上的国际化经营，从而提升国际竞争力和品牌影响力。
　　第二，扩大创新平台。报告期内，研究院公司正式投入使用，意味着公司对材料等研发将步入新的阶段。一是持续推进现有和储备项目的开发，研发费用不断增长。报告期内，公司研发投入约1.55亿元，同比增长19.18%，新申请专利12项，专有技术13项，新立项各类标准11项。二是凭借先进的试验检测设备，积极开展油气、核电、航空等领域高端产品的资格认定以及安全使用记录等工作，逐步实现批量化销售，增强公司在特定领域的竞争力。三是引进和培养科研人员的创新思路，提高为客户解决难题、创造价值的能力，真正为员工打造全面成长的研发平台。
　　第三，深化精益管理。报告期内，“数字化智能化工厂”和“智能化安全管理”仍是公司提升创新管理的重要平台。公司一是持续推进技术工艺优化、完善和标准化工作，通过数字化技术推进精益化项目管理和质量管控，有效提升了焊接管等产品的生产效率和成材率。二是通过“工匠精神”等管理培训，加强一线员工对数据管理提升的认识及重视程度，从细节入手，通过数据管理分析，自下而上去发现并改善问题，提升整体管理水平。三是积极落实自动智能检验、智能仓储、无人吊车、物料跟踪等智能举措，使公司的生产成本管理和安全生产迈向更高水平。
　　第四，促进协同发展。报告期内，公司在努力做好生产经营工作的同时，积极维护资本市场稳定发展。一是公司结合盈利情况、资金供给和需求等方面，及时发布三年股东回报规划，并分派现金红利约4.2亿元。二是为顺利推进公司战略的实施，提振员工士气和信心，公司控股股东通过二级市场增持公司股票6,304,250股，占公司总股本的0.65%，交易总金额约为1亿元。三是公司以开放和勤勉的态度面对各类投资者，积极跟进投资者反馈，使公司价值不断得到认同，同时探索更有效、更丰富的管理方式，让更多的投资者能够分享公司长期持续发展所带来的收益。

　　二、核心竞争力分析
　　（1）研发和人才优势
　　公司为高新技术企业。自设立以来，公司坚持走自主创新的道路，逐步形成了以“久立特材研究院”为核心，国家博士后科研工作站、浙江省院士专家工作站以及新材料研发、焊接技术工艺研究、制管工艺研究、技术装备研究、检测技术研究、标准信息研究等相关科研研究室和CNAS国家认可钢铁实验室等组成的企业研发创新平台，覆盖不锈钢及特殊合金管道制造全程的完整的技术研发体系。
　　公司聚集了一批高层次研发人员，特聘院士为久立首席科学家，持续加大科研经费投入，进一步提高公司自主研发和创新能力。在自主培养和外部引进各种技术人才的基础上，公司也十分注重加强与国内外优秀高等院校、科研单位的技术合作，先后与中国工程物理研究院、中国科学院金属研究所、北京钢铁研究总院、英国利兹大学、浙江大学、上海交通大学、西安摩尔石油工程实验室等单位建立了良好的科研合作关系。
　　（2）装备和工艺优势
　　公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，先进的装备和工艺提高了原材料成材率和产品品质。公司拥有钢挤压机组、柔性成型连续焊接机组、各种类型热处理设备、冷加工成型和精整设备，以及无损探伤设备、水压试验设备等先进生产和检测设备，生产控制系统采用了世界先进的控制软（硬）件，实现了数据实时传输和控制。公司具备了生产油气输送用管、高品质超（超）临界电站锅炉用管、蒸发器用U形传热管、超长传换热管、海水淡化用管、化工用管等众多产品的能力。
　　（3）规模优势
　　公司通过不断的技术改造和产品结构调整，已成为国内规模最大的工业用不锈钢管制造企业，目前具备年产15万吨工业用不锈钢管的生产能力。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，公司市场占有率多年位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显，具备一定的产品议价能力。
　　（4）产品优势
　　目前公司已拥有年产15万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体/铁素体双相不锈钢无缝管、超级双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、镍基耐蚀合金油井管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长不锈钢焊接U型管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接U型管、海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管、蒸发器用U形传热管、ITER装置用TF/PF导管等产品在内，涵盖多种工业用特种不锈钢、近百个品种的工业用不锈钢管产品。部分产品多次打破国外垄断，实现填补国内空白。
　　（5）客户优势
　　公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化、中石油、中海油、哈尔滨电气、上海电气、东方电气、国家电投、国家能源集团的合格供应商，也是英荷壳牌（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、沙特阿美（Aramco）、巴西石油（Petrobras）、巴斯夫（BASF）、科思创（Covestro）、陶氏化学（Dow）、杜邦（Dupont）、英威达（Invista）、法玛通（Framatone）、西屋（Westinghouse）、德希尼布（TechnipEnergies）、塞班（Saipem）、日晖（JGC）、千代田（Chiyoda）、三星工程（Samsung）、现代（Hyundai）等世界级知名企业的合格供应商。
　　（6）品牌优势
　　公司已具备了较为突出的品牌优势，近年来获得了多项荣誉称号，为公司品牌形象的树立与推广起到了良好的促进作用。同时，公司也是国家火炬计划重点高新技术企业，中国合格评定国家认可委员会认可实验室，曾先后荣获“全国五一劳动奖”、“浙江省文明单位”、“浙江省工业大奖银奖”、“浙江省三名企业”等称号。为配合公司的全球发展战略，也出于知识产权保护的需要，公司在世界50多个国家及地区为公司品牌注册商标，为公司进一步拓展国际市场奠定了品牌基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　（1）公司经营业绩波动的风险
　　公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售，产品主要应用于石油、天然气、电力设备制造、化工等事关国家能源安全和先进装备制造的国内外大中型建设项目，因此，公司的经营业绩不可避免地将受国内外宏观经济形势的系统性影响，从而会对公司未来经营业绩带来潜在的风险和影响。
　　（2）原材料价格波动及供应的风险
　　公司不锈钢产品的主要原材料为不锈钢圆钢、不锈钢卷板和不锈钢平板，是公司产品成本构成中最主要的组成部分。其中，Ni/Cr/Mo等金属价格走势为不锈钢和特种合金价格走势的风向标，特别是生产耐强腐蚀、耐高（低）温、耐高压等高性能、高品质的不锈钢管和特种合金管材，需要含合金元素量较高的原材料。鉴于公司主要生产“长、特、优、高、精、尖”的高端不锈钢管和特种合金管材产品，因此合金元素价格的走势对公司生产经营的影响尤为重要。未来若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力；若原材料价格持续下滑，将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失。主要原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。此外，公司对相应的高端不锈钢管和特种合金材料的及时足额供应及质量的稳定性要求也较高。
　　（3）出口退税政策调整的风险
　　2021年4月末，根据财政部和税务总局发布的《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。经对比对照产品清单，公司部分出口产品在取消税目清单内，预计将直接影响公司已签供货协议但尚未发货的出口订单以及未来公司传统产品在国际上的价格竞争力。因此，公司如果不能及时调整产品结构、提升产品附加值，做到有效地控制产品前端成本，提升公司综合竞争力和品牌价值，公司可能将面临较大的行业竞争风险。
　　（4）税收优惠和财政补贴政策变化的风险
　　根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司、合金公司和华特钢管均被认定为高新技术企业。同时久立穿孔为福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策，且增值税退税额按实际残疾人数限额退还；久立穿孔支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除外，自实行残疾人实际工资的100%加计扣除。未来，如果公司不符合或持续符合高新技术企业的认定条件，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　经过多年的发展和努力，我国不锈钢管行业实现了产业规模由小到大、产业技术水平由低到高、产业竞争力由弱到强的跨越，但行业和企业仍立足新发展阶段，需共同致力推动行业科技进步，进一步加大结构调整和优化升级力度，以创新引领企业转型升级，为行业企业高质量发展打下坚实基础。
　　2022年是政治和经济形势复杂多变的一年，受俄乌冲突和全球通胀等多种因素的影响，不锈钢管行业面临了困难与挑战。报告期内，绿色低碳发展仍是主旋律。随着国家“双碳”政策的相继落地实施和企业自身发展需求的共同推动，行业企业一方面加快探索不锈钢管行业实现“碳中和”的方案与路径，另一方面积极关注“双碳”背景下的市场机遇和空间。同时，智慧化仍是行业内企业高质量发展的核心动力之一。企业纷纷加大数字化、智慧化投入，加速技术在行业的应用，利用技术改造传统生产工艺和流程，进一步降低生产成本，提高产品质量，提升企业的效率和盈利能力。
　　报告期内，行业广大企业统筹推进防控和经营工作，全力应对严峻复杂的经营发展形势，行业运营保持平稳，在科技创新、市场拓展等方面实现进步，高质量发展迈出新步伐。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，是国内规模最大的工业用不锈钢管专业生产企业。公司多年来持续投入研发，引进国内外先进装备，对不锈钢管的生产过程进行了系统化和全方位的技术攻关和技术改造，专注于生产“长、特、优、高、精、尖”工业用不锈钢管，即生产超长不锈钢管、特殊钢种不锈钢管、优质不锈钢管、高端不锈钢管、精品不锈钢管和替代进口的尖端不锈钢管等高附加值的不锈钢管产品、高品质不锈钢管件产品以及高品质特种合金新材料等。
　　公司从事的主要业务可以根据产品的生产工艺流程或者产品在下游应用领域进行简单的区分。第一种，以生产工艺流程区分，公司的主导产品大类主要分无缝管、焊接管、复合管及管件、法兰。无缝管产品利用具有世界先进水平的热挤压工艺或者穿孔工艺进行开坯，接着进行后续的冷轧或冷拔、及弯管等工艺；而焊接管产品则利用FFX成型、JCO成型、ODF成型等先进工艺进行生产。第二种，以产品下游应用领域区分，公司的主要产品可以分为蒸汽发生器U形传热管、镍基合金油井管、精密管、超（超）临界锅炉用管、（超级）双相不锈钢管、仪器仪表管、双金属复合管等。公司始终致力于为油气（包括LNG）、化工及电力等能源装备行业提供高性能、耐蚀、耐压、耐温的材料，至今已有多项产品实现替代进口，填补国内空白。
　　公司按业务流程和经营体系构建了集中采购、协作生产、统一销售的经营模式，打造了一个产销有效衔接、集约高效、平衡稳定的生产格局。采购方面，公司贯彻原材料采购“质量第一，价格合理，公正廉洁”的原则，努力降低生产成本，提高企业经济效益；生产方面，公司采取“以销定产、适度库存”的生产组织方式，由生产部每月按车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、工资、安全生产、现场管理等相关指标进行统一考核；销售方面，公司采取直销的方式，客户主要为石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、机械制造等行业用户。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（1）研发和人才优势
　　公司为高新技术企业。自设立以来，公司坚持走自主创新的道路，逐步形成了以“久立特材研究院”为核心，国家博士后科研工作站、浙江省院士专家工作站以及新材料研发、焊接技术工艺研究、制管工艺研究、技术装备研究、检测技术研究、标准信息研究等相关科研研究室和CNAS国家认可钢铁实验室等组成的企业研发创新平台，覆盖不锈钢及特殊合金管道制造全程的完整的技术研发体系。
　　公司聚集了一批高层次研发人员，特聘院士为久立首席科学家，持续加大科研经费投入，进一步提高公司自主研发和创新能力。在自主培养和外部引进各种技术人才的基础上，公司也十分注重加强与国内外优秀高等院校、科研单位的技术合作，先后与中国工程物理研究院、中国科学院金属研究所、北京钢铁研究总院、英国利兹大学、浙江大学、上海交通大学、西安摩尔石油工程实验室等单位建立了良好的科研合作关系。
　　（2）装备和工艺优势
　　公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，先进的装备和工艺提高了原材料成材率和产品品质。公司拥有钢挤压机组、柔性成型连续焊接机组、各种类型热处理设备、冷加工成型和精整设备，以及无损探伤设备、水压试验设备等先进生产和检测设备，生产控制系统采用了世界先进的控制软（硬）件，实现了数据实时传输和控制。公司具备了生产油气输送用管、高品质超（超）临界电站锅炉用管、蒸发器用U形传热管、超长传换热管、海水淡化用管、化工用管等众多产品的能力。
　　（3）规模优势
　　公司通过不断的技术改造和产品结构调整，已成为国内规模最大的工业用不锈钢管制造企业，目前具备年产15万吨工业用不锈钢管的生产能力。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，公司市场占有率多年位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显，具备一定的产品议价能力。
　　（4）产品优势
　　目前公司已拥有年产 15万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体/铁素体双相不锈钢无缝管、超级双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、镍基耐蚀合金油井管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长不锈钢焊接U型管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接U型管、海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管、蒸发器用U形传热管、ITER装置用TF/PF导管等产品在内，涵盖多种工业用特种不锈钢、近百个品种的工业用不锈钢管产品。部分产品多次打破国外垄断，实现填补国内空白。
　　（5）客户优势
　　公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化、中石油、中海油、哈尔滨电气、上海电气、东方电气、国电投的合格供应商，也是英荷壳牌（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、沙特阿美（Aramco）、巴西石油（Petrobras）、巴斯夫（BASF）、科思创（Covestro）、陶氏化学（Dow）、杜邦（Dupont）、法玛通（Framatone）、西屋（Westinghouse）、德希尼布（Technip Energies）、塞班（Saipem）、日晖（JGC）、千代田（Chiyoda）、三星工程（Samsung）等世界级知名企业的合格供应商。
　　（6）品牌优势
　　公司已具备了较为突出的品牌优势，近年来获得了多项荣誉称号，为公司品牌形象的树立与推广起到了良好的促进作用。同时，公司也是国家火炬计划重点高新技术企业，中国合格评定国家认可委员会认可实验室，曾先后荣获“全国五一劳动奖”、“浙江省文明单位”、“浙江省工业大奖银奖”、“浙江省三名企业”等称号。为配合公司的全球发展战略，也出于知识产权保护的需要，公司在世界50多个国家及地区为公司品牌注册商标，为公司进一步拓展国际市场奠定了品牌基础。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2022年是公司新一轮高质量发展的基础之年。受国内外宏观市场环境的不确定性和产品的市场变化等因素影响，2022年3月公司生产所需原材料价格出现大幅波动，3-6月份面对各项防控措施，短期内公司原材料供应、物流运输、市场开拓等方面受到一定影响，导致上半年主营业绩小幅下滑。下半年，公司各部门承压前行、稳中有进，充分预估困难，提前谋篇布局，积极思考应对，加强内部协作，仍以高标准、高要求、高目标要求自己。
　　报告期内，公司在董事会的领导及全体员工的共同努力下，努力克服各种不利因素，各核心业务、经营业绩稳步向前，战略投资效益显著提升。
　　对此，我们对照2022年初制定的经营目标和主要工作措施，将2022年度董事会及管理层的主要工作情况报告如下：
　　（1）发挥品种结构优势，提升细分市场竞争力
　　报告期内，公司稳步推进销售研发“双驱动”战略，从战略出发，确保十四五规划的落实。一是公司坚持以销售带动创新，以创新促进销售，发挥出研发和销售双轮合力的作用，以客户为关注焦点，不断拓展产品应用领域。报告期内公司业务员积极走访客户与接单，通过客户的反馈，增强市场竞争意识，积极融入发展新机遇，稳固行业龙头细分领域头部企业的地位。二是公司继续推动新材料开发，为未来项目打下基础。报告期内公司对合金公司进行增资，满足子公司实际经营及项目建设的需要，增强与合金公司的优势互补及协同效应。报告期内，公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为 20%，未来公司将继续加强新材料新技术研发，开发生产更多技术含量高、附加值高的产品，提升公司的核心竞争力和盈利水平。
　　（2）提升科研软硬实力，促进科研成果转化
　　报告期内，公司继续通过内部研发生产合作和外部科研合作的模式提升科研实力。一是公司持续推进金属材料研究项目的建设，开拓微观分析新领域，增加持久实验装备，进一步完善材料物理性能测试、疲劳测试、腐蚀试验等性能测试能力，提升公司研发硬实力。二是公司继续以博士后工作站为纽带，加快研发创新，促进科研成果转化。截至报告期末，公司拥有研发人员422人，其中享受国务院政府特殊津贴专家3人，博士8人，高级工程师33人。稳定且不断壮大的科研队伍一直是公司科研力量的重要组成部分，积极推动了公司科研工作、项目研究等各项工作的开展。报告期内，公司主持/参与制修订标准4项，有效授权专利13项，专有技术20项，新申报科研项目27项。
　　（3）推进成本控制方案，提升精益管理能力
　　报告期内，公司继续通过流程创新、工艺改进、自动化提升、管理改善、节能降耗等举措，进一步推进公司成本控制。一是公司建立了“标准成本”项目组，积极推进系统标准成本优化方案，完成部分分厂标准成本测算和验证工作，为标准成本体系的建立打下基础。二是公司不断激发员工创新热情，通过对设备的改造，配合自主研发制作的技术，依靠智能化设备和先进的操作法，提升产品质量，合理有效降低生产成本，提升公司整体经济效益。报告期内，公司牢抓工作质量、产品质量、服务质量，持续提高客户满意度。
　　（4）挖掘员工提升空间，促进企业共同发展
　　报告期内，公司继续坚持提高员工业务技能，适应企业快速发展，与企业共命运、同发展的发展理念。一是公司在人才培养方面更加注重技能型、管理型、技术型和销售型人才的梯度建设。通过干部画像形式，牵引干部往“善思考、敢创新、会用人、擅协作、勇担责、肯奋斗”等六个方向努力；通过研发、技术、销售、供应、生产、质量等专业通道体系的搭建，培养专家型人才；通过开发技能型专业对口合作院校，培养技能型人才。报告期内，公司在人才培养上取得了新进展。二是报告期内公司成功推出第三期员工持股计划方案，有利于公司人才吸引与保留。目前市场竞争加剧，人才竞争愈发激烈，公司鼓励员工向自我目标靠拢的同时，向公司一致目标共同努力。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　（1）国际市场
　　国际市场经过近百年的发展，目前已形成以Sandvik、新日铁住金、沙士基达曼内斯曼、Butting等不锈钢管制造巨头为主的垄断竞争市场。
　　①不锈钢无缝管
　　Sandvik
　　Sandvik成立于1862年，总部位于瑞典。Sandvik的分支机构遍及130多个国家或地区，在全球拥有超过5万名雇员，Sandvik所生产的不锈钢管产品主要用于汽车、航空工业、采矿建筑行业、化工、石油和燃气、动力、纸浆纸张、居家用品、电子、医学技术以及医疗行业的众多领域。
　　新日铁住金
　　新日铁住金是日本一家大型钢铁公司，前身分别为新日本制铁（简称新日鐡）与住友金属工业（简称住金），为提升在全球市场的竞争力，两家公司2012年10月1日合并并改为现名。其粗钢产量为日本第一，产品涉及厚板、薄板、线棒材、建材、钢管、铁路、汽车和机械部件、钛和特种不锈钢等领域，其中管材主要集中在管线管、OCTG、特种管材领域。
　　沙士基达曼内斯曼
　　沙士基达曼内斯曼成立于1890年，总部位于德国Mülheim。沙士基达曼内斯曼在美国、法国和意大利设有分支机构，主营业务为生产和加工钢、铁、管材、管道及其他管制品、机械设备、塑料产品，设计并建造精炼厂、钢铁厂等工程，产品主要应用于石化、石油、化工、油田、建筑、机械、汽车、食品、电力等行业。
　　②不锈钢焊接管
　　Butting
　　Butting成立于1777年，位于德国的Kenesebeck，主要产品是不锈钢直缝焊管及与之配套的管件、容器和预制件。Butting的产品主要用于化工、石油、天然气、造船、食品和医药、环保、发电、航空和航天等工业领域。
　　INOXTECH
　　INOXTECH是意大利不锈钢、双相钢及镍基合金中厚壁大口径焊接管制造企业，主要采用JCO成型与焊接工艺，设计生产最大外径110英寸，最大壁厚70mm，设计产能3万吨，产品应用于油气、石化、化工、电力等工业领域工。
　　SOSTA
　　SOSTA是德国不锈钢和双相钢焊接管制造企业，同时采用卷板连续机组成型焊接和JCO成型与焊接工艺，设计生产最大外径80英寸，最大壁厚40mm，设计产能1.5万吨，产品应用于油气、石化、化工、电力等工业领域。
　　（2）国内市场
　　经过50多年的发展，国内工业用不锈钢管市场形成了国有企业、民营企业及外资企业并存的竞争格局：
　　一是以公司、江苏武进不锈股份有限公司、中兴能源装备股份有限公司等后发民营企业为代表的工业用不锈钢管主流生产企业。自20世纪90年代以来，该类企业通过引进国外的先进生产设备和技术工艺实现了自身的快速发展，并推动了我国工业用不锈钢管产量和质量的迅速提高。
　　二是以常熟华新特殊钢有限公司等为代表的外资企业。该类企业进入国内较晚，但凭借其雄厚的资金和技术优势，呈现出较快的发展趋势。
　　三是以宝钢特钢有限公司、攀钢集团江油长城特殊钢有限公司等老牌国有企业为代表的不锈钢及不锈钢制品制造企业。该类企业在工业用不锈钢及不锈钢制品的生产方面起步较早，技术储备丰富，生产设备较为先进。近年来，该类企业主要定位于特殊钢的生产，在不锈钢管方面，主要生产工业用特种不锈钢管，其产量相对较小。
　　公司主要的国内竞争对手的简要情况如下：
　　江苏武进不锈股份有限公司
　　江苏武进不锈股份有限公司创建于1970年12月，自20世纪70年代起生产不锈钢管产品，90年代跻身全国不锈钢管主要生产企业行列，公司产品广泛用于石油、化工、天然气、电力设备制造以及机械设备制造等行业。
　　中兴能源装备股份有限公司
　　中兴能源装备股份有限公司由前身南通特钢于2007年通过整体改制方式成立，现为南方风机股份有限公司旗下全资子公司，主要从事能源工程特种管件的开发、生产、销售，为石化、核电、煤制油等能源工程重要装置提供各种规格和品种的大口径厚壁不锈钢、合金钢管配件高端产品。
　　常熟华新特殊钢有限公司
　　常熟华新特殊钢有限公司成立于1998年，是一家专业生产无缝管的企业，主要产品有精密仪表管、换热管用不锈钢无缝钢管、锅炉用无缝钢管、流体输送用不锈钢无缝管、U型无缝管、核一、二、三级核电用管、耐腐蚀耐高温合金管等。
　　江苏银环精密钢管股份有限公司
　　江苏银环精密钢管股份有限公司是由银环控股集团和中国广核集团以股份制合作方式成立的国家重点高新技术企业，现有三个全资工厂、一个合资工厂和一个国家级工程技术中心。
　　（二）公司发展战略
　　2023年是公司十四五规划的关键之年，我们仍需凝心聚力，共创未来。不锈钢管终端消费领域，如化工、石化和能源，是行业未来发展的驱动力，部分新兴领域也将推动不锈钢管市场的扩大。当前市场环境竞争激烈，我们更需紧盯国际、国内形势和行业动态，继续以市场为导向，不断优化销售政策、聚焦客户，形成多方位战略合作，专注行业细分，强化“高精尖”市场占有率，在高端不锈钢管的工艺开发中实现新动能新优势，努力寻找改进和创新的机会，继续在科技创新、新品研发、精品发展、智能制造等方面取得进步，争取取得更加优异的成绩。
　　（三）2023年度经营目标和主要工作措施
　　2023年度的经营目标：实现工业用成品钢管销量13.62万吨，管件销量8,000吨。为实现2023年的经营目标，我们将着重做好以下几方面的工作：
　　（1）挖潜增效，追求成本最优
　　2023年，公司将继续加大投入，扎实推进重点项目精益化运营，持续优化生产工艺、降低生产成本，做到总成本最优。一是公司将加速推进合金公司项目建设，引入国际先进技术优势的高端设备，形成数字化生产的高性能合金材料生产线，进一步提高成材率和经济效益。二是公司将加强一线员工“以质取胜”的观念，深入贯彻全员岗位创新理念，鼓励全员创新，加强新品种开发，优化高附加值产品的生产组织，确保降本增效目标顺利实现。
　　（2）优化产品性能，加大场景应用研究
　　2023年，公司将继续凭借稳定的产品质量、优质的产品性能，为下游重要应用领域贡献自己的力量。一是公司将加快推进研究院二期建设，带动公司未来创新工作，扩大“高精尖”产品的研发和生产能力。二是公司将鼓励研发人员深入生产端和应用端现场，掌握产品全流程细节，提升产品各项性能指标水平，加大产品场景应用研究，加速实现批量生产，全力满足客户需求，以此推动传统材料替代升级。
　　（3）践行新发展理念，推动企业转型升级
　　2023年，公司将紧跟国家战略方向，继续通过推动双碳战略和数字化转型升级来助推实现“数智久立”。一是公司严格贯彻安全环保、工程建设、能源管理、节能减排等规章制度，通过积极参与浙江省全域“无废城市”建设，加大储能项目投入，持续推进“未来工厂”建设，齐心协力推动自动化、数字化、信息化、智能化改革。二是公司将推动社会责任理念与经营管理理念相融合，争取在绿色低碳发展、创造社会价值方面取得新成效，同时公司将积极履行企业责任担当，彰显企业价值。
　　（4）有效整合资源，加强投资赋能
　　2023年，公司将继续加强对外投资工作，进一步实现企业外延式快速发展。一是公司将持续推进现有投资项目，做好整合和承接工作，努力挖掘项目潜力，加强对投资效果的检查、监督。二是公司将积极关注与主营业务相关的领域，结合市场特点及发展机会，寻找相关行业细分领域龙头企业，通过直接或间接投资的方式，采用投资、并购等手段推动企业上下游产业链相互协作，进一步提升产品在全球范围内的竞争力。同时公司将加大新业务领域的探索力度，关注市场动向，积极布局高端新材料领域，促进企业稳定向前、高质量发展。
　　上述经营计划仅为公司内部经营目标，并不代表公司对2023年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意。
　　（四）可能面对的风险
　　（1）公司经营业绩波动的风险
　　公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售，产品主要应用于石油、天然气、电力设备制造、化工等事关国家能源安全和先进装备制造的国内外大中型建设项目，因此，公司的经营业绩不可避免地将受国内外宏观经济形势的系统性影响，从而会对公司未来经营业绩带来潜在的风险和影响。
　　（2）原材料价格波动及供应的风险
　　公司不锈钢产品的主要原材料为不锈钢圆钢、不锈钢卷板和不锈钢平板，是公司产品成本构成中最主要的组成部分。其中，Ni/Cr/Mo等金属价格走势为不锈钢和特种合金价格走势的风向标，特别是生产耐强腐蚀、耐高（低）温、耐高压等高性能、高品质的不锈钢管和特种合金管材，需要含合金元素量较高的原材料。鉴于公司主要生产“长、特、优、高、精、尖”的高端不锈钢管和特种合金管材产品，因此合金元素价格的走势对公司生产经营的影响尤为重要。未来若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力；若原材料价格持续下滑，将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失。主要原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。此外，公司对相应的高端不锈钢管和特种合金材料的及时足额供应及质量的稳定性要求也较高。
　　（3）出口退税政策调整的风险
　　2021年4月末，根据财政部和税务总局发布的《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。经对比对照产品清单，公司部分出口产品在取消税目清单内，预计将直接影响公司已签供货协议但尚未发货的出口订单以及未来公司传统产品在国际上的价格竞争力。因此，公司如果不能及时调整产品结构、提升产品附加值，做到有效地控制产品前端成本，提升公司综合竞争力和品牌价值，公司可能将面临较大的行业竞争风险。
　　（4）税收优惠和财政补贴政策变化的风险
　　根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司及复合管公司、合金公司、华特钢管均被认定为高新技术企业。同时久立穿孔为福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策，且增值税退税额按实际残疾人数限额退还；久立穿孔支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除外，自实行残疾人实际工资的100%加计扣除。未来，如果公司不符合或持续符合高新技术企业的认定条件，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。
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　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、经营模式及行业地位
　　公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，是国内规模最大的工业用不锈钢管专业生产企业。公司多年来持续投入研发，引进国内外先进装备，对不锈钢管的生产过程进行了系统化和全方位的技术攻关和技术改造，专注于生产“长、特、优、高、精、尖”工业用不锈钢管，即生产超长不锈钢管、特殊钢种不锈钢管、优质不锈钢管、高端不锈钢管、精品不锈钢管和替代进口的尖端不锈钢管等高附加值的不锈钢管产品、高品质不锈钢管件产品以及高品质特种合金新材料等。
　　公司从事的主要业务可以根据产品的生产工艺流程或者产品在下游应用领域进行简单的区分。第一种，以生产工艺流程区分，公司的主导产品大类主要分无缝管、焊接管、复合管及管件、法兰。无缝管产品利用具有世界先进水平的热挤压工艺或者穿孔工艺进行开坯，接着进行后续的冷轧或冷拔、及弯管等工艺；而焊接管产品则利用FFX成型、JCO成型、ODF成型等先进工艺进行生产。第二种，以产品下游应用领域区分，公司的主要产品可以分为蒸汽发生器U形传热管、镍基合金油井管、精密管、超（超）临界锅炉用管、（超级）双相不锈钢管、仪器仪表管、双金属复合管等。公司始终致力于为油气（包括LNG）、化工及电力等能源装备行业提供高性能、耐蚀、耐压、耐温的材料，至今已有多项产品实现替代进口，填补国内空白。
　　公司按业务流程和经营体系构建了集中采购、协作生产、统一销售的经营模式，打造了一个产销有效衔接、集约高效、平衡稳定的生产格局。采购方面，公司贯彻原材料采购“质量第一，价格合理，公正廉洁”的原则，努力降低生产成本，提高企业经济效益；生产方面，公司采取“以销定产、适度库存”的生产组织方式，由生产部每月按车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、工资、安全生产、现场管理等相关指标进行统一考核；销售方面，公司采取直销的方式，客户主要为石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、机械制造等行业用户。
　　（二）报告期所处行业发展情况
　　报告期内，为贯彻落实《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》《“十四五”原材料工业发展规划》等文件，更好地促进不锈钢管行业高质量发展，工信部等部门发布了行业高质量发展指导意见，再次明确了未来一段时期行业发展的目标路径。在新冠疫情反复冲击、全球产业链重构的背景下，我国不锈钢管产业链相对完整、技术自主性较强等优势得到进一步凸显。近年来，随着供给侧结构性改革的推进，我国不锈钢管行业的产业结构、技术水平、生产效率、企业效率等不断得到优化提升，加速迈向创新驱动、智能制造、绿色低碳的新路程。产品和技术成为企业安身立命之本，众多企业纷纷以调整产品结构为核心目标，加大科研力度，加强新材料、新技术等方面的研发，开发和生产适销对路、高技术含量及高附加值的新产品，推动企业产品向“高精尖”迈进，在科技创新中不断提升品牌力，以此增强企业市场竞争力。报告期内，我国继续引导不锈钢管行业统筹有序做好碳达峰、碳中和工作，对工业节能提效和绿色低碳发展提出更高要求。在相关监管要求和企业发展需求的共同推动下，企业进一步加大节能提效资金投入、加快实施技术改造、持续提升环保水平，践行以低碳循环、绿色发展为导向的高质量发展模式。
　　（三）报告期公司经营情况
　　纵观2022年上半年，面对复杂严峻的国际形势和国内疫情反复等多重挑战，我国整体经济继续保持恢复态势，高质量发展稳步推进。报告期内，公司核心业务经营稳定，战略投资效益提升，营业收入、利润总额及归属于上市公司股东的净利润指标分别比上年同期增长0.84%、27.71%、34.40%，其中公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为20%，保持了持续稳定的增长态势。现将2022年上半年公司主要经营情况报告如下：
　　第一，关注市场变化，减弱潜在风险。报告期内，受国际形势复杂严峻、国内疫情散点多发等因素影响，公司上游部分原材料价格大幅波动，疫情中高风险地区物流运输面临受阻的困境。对此，公司一方面配合当地政府做好疫情管控措施，积极寻求物流资源，安排专人协调解决公司货物运输问题，尽力保障物流畅通；另一方面公司通过持续推进工艺创新、加强原材料库存管理和内部提效等措施以降低生产运营成本，并加强与供应商、客户的沟通协调，共同面对困难与阻碍，努力实现共赢。
　　第二，加快产能释放，完善产品结构。作为国内工业用不锈钢管行业的龙头企业，公司始终深耕主营业务，产销量实现稳定增长。2022年上半年，公司下游行业景气度持续回暖，有望为公司后续带来新的业绩增长点。一是公司顺利完成卡塔尔大型液化天然气北油气田项目第一批管道的交付，作为该项目的管道主要供应商，公司也再次获得了国际客户的认可。二是报告期内，公司一方面积极推进投产项目的产能释放，从而满足下游工业用不锈钢管的多种需求，另一方面以智能化制造为背景，公司不断推动产品结构转型升级，进一步加强核心竞争力，努力推动主营业务实现新发展，从而实现深化业务布局、增强盈利能力、提升市场地位的重要目标。
　　第三，加大科研力度，开拓高端市场。公司始终将“为全球工业提供高性能材料”作为企业使命，保持战略定力，持续加大研发投入。截至报告期末，公司拥有研发人员414人，其中享受国务院政府特殊津贴专家3人，工程师177人，高级工程师30人。报告期内，公司继续充分发挥装备、技术、人才、品牌等优势，采用资源整合，持续对外合作建立产学研用机制，对研发成果反复测试、分析，并通过销售和研发体系的紧密结合，加速布局新领域，加快新产品新材料的应用，加大新市场的开拓，为公司转型奠定更坚实的基础。
　　第四，推动产业智能，加强质量管理。面对双碳目标下的机遇与挑战，公司坚决落实国家战略，利用大数据、人工智能、工业互联网等前沿技术，推动公司信息技术与工业场景融合应用。公司在各级政府、上级单位的指导和帮助下不断改善质量管理和提质增效工作，并获评2021年浙江省人民政府质量管理创新奖。报告期内，公司正式上线应用包括供应商管理、寻源、订单执行、财务对账等采购全过程系统化管理的平台项目，对质量管理系统架构及运行效率进行优化，从战略研发、精益改善、人才管理、安全管理等方面不断进行梳理总结，有效提升了公司的整体管理水平。

　　二、核心竞争力分析
（1）研发和人才优势
公司为高新技术企业。自设立以来，公司坚持走自主创新的道路，逐步形成了以“久立特材研究院”为核心，国家博士后科研工作站、浙江省院士专家工作站以及新材料研发、焊接技术工艺研究、制管工艺研究、技术装备研究、检测技术研究、标准信息研究等相关科研研究室和CNAS国家认可钢铁实验室等组成的企业研发创新平台，覆盖不锈钢及特殊合金管道制造全程的完整的技术研发体系，并先后主持参与制修订国家标准、行业标准和团体标准60余项。
公司已聚集一批高层次研发人员，特聘院士为久立首席科学家，持续加大科研经费投入，进一步提高公司自主研发和创新能力。在自主培养和外部引进各种技术人才的基础上，公司也十分注重加强与国内外优秀高等院校、科研单位的技术合作，先后与中国工程物理研究院、中国科学院金属研究所、北京钢铁研究总院、英国利兹大学、浙江大学、浙江工业大学、上海交通大学、西安摩尔石油工程实验室等单位建立了良好的科研合作关系。
（2）装备和工艺优势
公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，先进的装备和工艺提高了原材料成材率和产品品质。公司拥有钢挤压机组、柔性成型连续焊接机组、各种类型热处理设备、冷加工成型和精整设备，以及无损探伤设备、水压试验设备等先进生产和检测设备，生产控制系统采用了世界先进的控制软（硬）件，实现了数据实时传输和控制。公司具备了生产油气输送用管、高品质超（超）临界电站锅炉用管、蒸发器用U形传热管、超长传换热管、海水淡化用管、化工用管等众多产品的能力。
（3）规模优势
公司通过不断的技术改造和产品结构调整，已成为国内规模最大的工业用不锈钢管制造企业，目前具备年产13.5万吨工业用不锈钢管的生产能力。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，公司市场占有率多年位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显，具备一定的产品议价能力。
（4）产品优势
目前公司已拥有年产13.5万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体/铁素体双相不锈钢无缝管、超级双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、镍基耐蚀合金油井管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长不锈钢焊接U型管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接U型管、海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管、蒸发器用U形传热管、ITER装置用TF/PF导管等产品在内，涵盖多种工业用特种不锈钢、近百个品种的工业用不锈钢管产品。部分产品多次打破国外垄断，实现填补国内空白。
（5）客户优势
公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化、中石油、中海油、哈尔滨电气、上海电气、东方电气、国电投的合格供应商，也是英荷壳牌（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、沙特阿美（Aramco）、巴西石油（Petrobras）、巴斯夫（BASF）、科思创（Covestro）、陶氏化学（Dow）、杜邦（Dupont）、法玛通（Framatone）、西屋（Westinghouse）、德希尼布（TechnipEnergies）、塞班（Saipem）、日晖（JGC）、千代田（Chiyoda）、三星工程（Samsung）等世界级知名企业的合格供应商。
（6）品牌优势
公司已具备了较为突出的品牌优势，近年来获得了多项荣誉称号，为公司品牌形象的树立与推广起到了良好的促进作用。同时，公司也是国家火炬计划重点高新技术企业，中国合格评定国家认可委员会认可实验室，曾先后荣获“全国五一劳动奖”、“浙江省文明单位”、“浙江省工业大奖银奖”、“浙江省三名企业”等称号。为配合公司的全球发展战略，也出于知识产权保护的需要，公司在世界50多个国家及地区为公司品牌注册商标，为公司进一步拓展国际市场奠定了品牌基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）公司经营业绩波动的风险
公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售，产品主要应用于石油、天然气、电力设备制造、化工等事关国家能源安全和先进装备制造的国内外大中型建设项目。因此，公司的经营业绩不可避免地将受国内外宏观经济形势的系统性影响。另一方面，近年来全球新冠肺炎疫情的蔓延，对宏观经济造成一定程度影响。目前尽管国内疫情已得到有效控制，但国外疫情形势比较严峻，国内疫情存在反复的风险。若国际疫情形势未改观，国内出现疫情反复，将对公司部分涉及进口设备及外来人员调试的项目造成建设进度等方面的影响，因此会对公司未来经营业绩带来潜在的风险和影响。
（2）原材料价格波动及供应的风险
公司不锈钢产品的主要原材料为不锈钢圆钢、不锈钢卷板和不锈钢平板，是公司产品成本构成中最主要的组成部分。其中，Ni/Cr/Mo等金属价格走势为不锈钢和特种合金价格走势的风向标，特别是生产耐强腐蚀、耐高（低）温、耐高压等高性能、高品质的不锈钢管和特种合金管材，需要含合金元素量较高的原材料。鉴于公司主要生产“长、特、优、高、精、尖”的高端不锈钢管和特种合金管材产品，因此合金元素价格的走势对公司生产经营的影响尤为重要。未来若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力；若原材料价格持续下滑，将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失。主要原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。此外，公司对相应的高端不锈钢管和特种合金材料的及时足额供应及质量的稳定性要求也较高。
（3）出口退税政策调整的风险
2021年4月末，根据财政部和税务总局发布的《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。经对比对照产品清单，公司部分出口产品在取消税目清单内，预计将直接影响公司已签供货协议但尚未发货的出口订单以及未来公司传统产品在国际上的价格竞争力。因此，公司如果不能及时调整产品结构、提升产品附加值，做到有效地控制产品前端成本，提升公司综合竞争力和品牌价值，公司可能将面临较大的行业竞争风险。
（4）税收优惠和财政补贴政策变化的风险
根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司及复合管公司、合金公司、华特钢管均被认定为高新技术企业。同时久立穿孔为福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策，且增值税退税额按实际残疾人数限额退还；久立穿孔支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除外，自实行残疾人实际工资的100%加计扣除。未来，如果公司不符合或持续符合高新技术企业的认定条件，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　2021年，我国经济增速继续保持世界领先地位，产业链供应链稳固，经济发展新动能增强，构建新发展格局迈出新步伐，高质量发展取得新成效，实现了“十四五”良好开局。与此同时，我国经济发展面临多年未见的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。国外政治经济环境仍然严峻复杂，疫情防控存在不确定性，全球经济继续保持弱势增长，国内外经济发展空间的拓展面临着更多的挑战和压力。
　　为了促进制造业的高质量发展，国家先后出台了《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《新材料产业发展指南》、《中国制造2025》等一系列政策文件，这对不锈钢管产业的发展具有明显拉动作用。国家现已步入新发展阶段，将双碳列为战略目标、国家经济实现绿色转型是大势所趋，行业内企业纷纷采取了围绕“绿色低碳”的举措，形成绿色生产方式和发展方式，以此适应经济社会可持续发展和市场竞争的要求。
　　报告期内，财政部、税务总局发布了《财政部、税务总局关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。这是国家经过全局平衡后做出的战略抉择，也是新发展阶段的新要求。尤其在双碳的大背景下，面对国内市场需求增长、资源和环境约束、绿色发展要求的新形势，此次调整凸显了国家政策导向，促进了不锈钢管行业加快转型升级和低碳绿色高质量发展。2021年下半年部分地区实施的限电政策对不锈钢管行业企业的生产造成了不同程度的影响，倒逼着企业提升自身能源利用效率，减少电力消耗，降低污染物排放。
　　整体来看，我国不锈钢管市场在高附加值产品的开发和产品质量的提升上还有较大空间，我国主要不锈钢管生产企业应大力研发高档次、高品质不锈钢管和特种合金材料管材，成批量生产，使产品朝着多样化、绿色化、智能化和轻量化发展，更好地调整产品结构，提升产品质量，企业在尽显产品差异化和个性化的同时，逐步实现从制造商向服务商的转变，实现创新发展。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，是国内规模最大的工业用不锈钢管专业生产企业。公司的主要业务是工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售。公司的主要产品为工业用不锈钢管及特种合金的无缝管、焊接管、复合管以及管件、法兰、棒材及管道预制件。公司多年来持续投入研发，引进国内外先进装备，对不锈钢管的生产过程进行了系统化和全方位的技术攻关和技术改造，专注于生产“长、特、优、高、精、尖”工业用不锈钢管，即生产超长不锈钢管、特殊钢种不锈钢管、优质不锈钢管、高端不锈钢管、精品不锈钢管和替代进口的尖端不锈钢管等高附加值的不锈钢管产品，以及高品质不锈钢管件产品。
　　公司从事的主要业务可以根据产品的生产工艺流程或者产品在下游应用领域进行简单的区分。第一种，以生产工艺流程区分，公司的主导产品大类主要分无缝管、焊接管、复合管及管件、法兰。无缝管产品利用具有世界先进水平的热挤压工艺或者穿孔工艺进行开坯，接着进行后续的冷轧或冷拔、及弯管等工艺；而焊接管产品则利用FFX成型、JCO成型、ODF成型等先进工艺进行生产。第二种，以产品下游应用领域区分，公司的主要产品可以分为蒸汽发生器U形传热管、镍基合金油井管、精密管、超（超）临界锅炉用管、（超级）双相不锈钢管、仪器仪表管、双金属复合管等。公司始终致力于为油气（包括LNG）、化工及电力等能源装备行业提供高性能、耐蚀、耐压、耐温的材料，至今已有多项产品实现替代进口，填补国内空白。
　　公司按业务流程和经营体系构建了集中采购、协作生产、统一销售的经营模式，打造了一个产销有效衔接、集约高效、平衡稳定的生产格局。采购方面，公司贯彻原材料采购“质量第一，价格合理，公正廉洁”的原则，努力降低生产成本，提高企业经济效益；生产方面，公司采取“以销定产、适度库存”的生产组织方式，由生产部每月按车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、工资、安全生产、现场管理等相关指标进行统一考核；销售方面，公司采取直销的方式，客户主要为石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、机械制造等行业用户。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（1）研发和人才优势
　　公司为高新技术企业。自设立以来，公司坚持走自主创新的道路，逐步形成了以“久立特材研究院”为核心，国家博士后科研工作站、浙江省院士专家工作站以及新材料研发、焊接技术工艺研究、制管工艺研究、技术装备研究、检测技术研究、标准信息研究等相关科研研究室和CNAS国家认可钢铁实验室等组成的企业研发创新平台，覆盖不锈钢及特殊合金管道制造全程的完整的技术研发体系。2021年度，公司主持/参与制修订2项国家标准以及6项行业标准，有效授权专利12项。
　　公司已聚集一批高层次研发人员，特聘院士为久立首席科学家，持续加大科研经费投入，进一步提高公司自主研发和创新能力。截至报告期末，公司拥有研发人员388人，其中享受国务院政府特殊津贴专家3人，工程师159人，高级工程师30人。在自主培养和外部引进各种技术人才的基础上，公司也十分注重加强与国内外优秀高等院校、科研单位的技术合作，先后与中国工程物理研究院、中国科学院金属研究所、北京钢铁研究总院、英国利兹大学、浙江大学、上海交通大学、西安摩尔石油工程实验室等单位建立了良好的科研合作关系。
　　（2）装备和工艺优势
　　公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，先进的装备和工艺提高了原材料成材率和产品品质。公司拥有钢挤压机组、柔性成型连续焊接机组、各种类型热处理设备、冷加工成型和精整设备，以及无损探伤设备、水压试验设备等先进生产和检测设备，生产控制系统采用了世界先进的控制软（硬）件，实现了数据实时传输和控制。公司具备了生产油气输送用管、高品质超（超）临界电站锅炉用管、蒸发器用U形传热管、超长传换热管、海水淡化用管、化工用管等众多产品的能力。
　　（3）规模优势
　　公司通过不断的技术改造和产品结构调整，已成为国内规模最大的工业用不锈钢管制造企业，目前具备年产13.5万吨工业用不锈钢管的生产能力。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，公司市场占有率多年位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显，具备一定的产品议价能力。
　　（4）产品优势
　　目前公司已拥有年产13.5万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体/铁素体双相不锈钢无缝管、超级双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、镍基耐蚀合金油井管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长不锈钢焊接U型管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接U型管、海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管、蒸发器用U形传热管、ITER装置用TF/PF导管等产品在内，涵盖多种工业用特种不锈钢、近百个品种的工业用不锈钢管产品。部分产品多次打破国外垄断，实现填补国内空白。
　　（5）客户优势
　　公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化、中石油、中海油、哈尔滨电气、上海电气、东方电气、国电投的合格供应商，也是英荷壳牌（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、沙特阿美（Aramco）、巴西石油（Petrobras）、巴斯夫（BASF）、科思创（Covestro）、陶氏化学（Dow）、杜邦（Dupont）、法玛通（Framatone）、西屋（Westinghouse）、德希尼布（Technip Energies）、塞班（Saipem）、日晖（JGC）、千代田（Chiyoda）、三星工程（Samsung）等世界级知名企业的合格供应商。
　　（6）品牌优势
　　公司已具备了较为突出的品牌优势，近年来获得了多项荣誉称号，为公司品牌形象的树立与推广起到了良好的促进作用。同时，公司也是国家火炬计划重点高新技术企业，中国合格评定国家认可委员会认可实验室，曾先后荣获“全国五一劳动奖”、“浙江省文明单位”、“浙江省工业大奖银奖”、“浙江省三名企业”等称号。为配合公司的全球发展战略，也出于知识产权保护的需要，公司在世界50多个国家及地区为公司品牌注册商标，为公司进一步拓展国际市场奠定了品牌基础。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　2021年，面对国内外环境的复杂多变，国内疫情率先得到有效控制。我国正处于产业结构转型升级的关键时期，倡导企业创新，扶持先进产能，借此淘汰技术含量较低的产能。在依旧激烈的市场竞争中，公司始终精准定位“高、精、尖”产品，加速布局高端装备制造及新材料领域，不断开发新产品应用于高端领域市场。报告期内，公司始终坚持以客户需求为导向、以技术创新为驱动，加强与客户及供应商的沟通协调，积极应对出口退税调整以及限电政策带来的挑战。
　　报告期内，公司在董事会的领导及全体员工的共同努力下，沉着应对、迎难而上，采取了科学有效、具有针对性的经营策略，克服出口退税政策变动影响，保持了公司持续稳定的发展态势，总体取得了良好的经营成果。
　　对此，我们对照2021年初制定的经营目标和主要工作措施，将2021年度董事会及管理层的主要工作情况报告如下：
　　（1）改善结构合理化水平，稳住公司发展基本盘。
　　报告期内，公司既确保了高端化市场定位，又扎实修炼了企业“内功”，提升了应对风险的能力，整体实现了2021年经营目标。第一，公司积极引进国际先进装备和工艺，建设与国际接轨、国内领先的不锈钢管生产线，大力研发替代进口产品，推动高端产品国产化，企业转型升级取得了实实在在的效果。报告期内，公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为19%。第二，随着国际原油价格逐步回升，公司积极关注下游石油化工行业的投资进度，对应管材需求有所提升。公司作为国内工业用不锈钢管行业的龙头企业，紧抓下游行业回暖发展的机遇，保障了公司稳健、迅速地推进年度生产经营计划。
　　（2）提高供给高端化水平，注入企业发展新动力。
　　公司始终致力于平台建设、科研创新、人才培养等方面的投入和提升，加快技术成果产业化步伐，推动企业科技创新的可持续发展。第一，为整合研发资源，充分发挥研究中心的优势，打造国际一流的材料开发、加工工艺、材料评价技术的创新和工程化（检）试验创新平台，报告期内公司成立全资子公司浙江久立金属材料研究院有限公司，进一步提升公司技术水平和品牌国际竞争力。第二，公司于报告期内引进一名专家院士，在此基础上增进公司与高校、科研机构等外部力量的合作关系，以此助推公司高性能材料的研发进程。公司一直积极参与国家标准、行业标准和团体标准的制修订等工作，现拥有的专利及专有技术指导并推进着公司的长远发展。2021年，公司新申报科研项目21项，完成14项验收；新申报专利19项，专有技术25项。
　　（3）强化精细化管理水平，推动企业稳健运营。
　　精细化管理始终是公司增强盈利能力和提升竞争力的有效措施，近年来数字化转型与节能降耗又成为公司转型升级的必然选择。第一，报告期内公司继续对信息系统质量模块进行综合开发与运用，完善财务、生产、质量、技术、经营、安全环保、人力资源等各项管理工作，以生产制造执行管理为核心，将生产执行管控、仓储物流管理、现场可视化等功能模块与设备联网数据采集整合，打造一体化的制造运营数字化管理平台，对制造环节进行全过程闭环管控。第二，报告期内公司推进实施超低排放改造和清洁生产，投入建设了酸洗工序产生的废气废水收集和处理系统，使生产过程中产生的废气废水及时得到处理，大大改善了酸洗工序的工作条件。第三，通过机器换人，对现场人为干预过多且不适用的装备进行自动化改造，从而达到了减少人工消耗、降低制造成本、提高产品质量的目标。
　　（4）提升资本运作水平，激发公司及员工动能。
　　公司通过资本运作与人才建设的合理搭配，将股东利益、公司利益和员工利益进行了有效结合。第一，报告期内公司顺利完成2017年公开发行的可转债未转股部分的赎回和摘牌工作；公司总股本因转股累计增加135,664,788股，增强了公司资本实力。第二，报告期内公司第二期员工持股计划持有的公司股票12,550,095股已全部顺利退出，覆盖105位骨干员工，有效绑定了企业核心人才，激励了员工和企业共创价值、共享未来。第三，公司于报告期内通过回购专用证券账户在二级市场累计回购股份16,800,065股，占公司总股本的1.72%，该部分股票后续将继续用于实施公司股权激励计划或员工持股计划，让公司与员工共同分享发展成果，进一步激发企业活力。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　（1）国际市场
　　国际市场经过近百年的发展，目前已形成以Sandvik、新日铁住金、沙士基达曼内斯曼、Butting等不锈钢管制造巨头为主的垄断竞争市场。
　　①不锈钢无缝管
　　Sandvik
　　Sandvik成立于1862年，总部位于瑞典。Sandvik的分支机构遍及130多个国家或地区，在全球拥有超过5万名雇员，Sandvik所生产的不锈钢管产品主要用于汽车、航空工业、采矿建筑行业、化工、石油和燃气、动力、纸浆纸张、居家用品、电子、医学技术以及医疗行业的众多领域。
　　新日铁住金
　　新日铁住金是日本一家大型钢铁公司，前身分别为新日本制铁（简称新日鐡）与住友金属工业（简称住金），为提升在全球市场的竞争力，两家公司2012年10月1日合并并改为现名。其粗钢产量为日本第一，产品涉及厚板、薄板、线棒材、建材、钢管、铁路、汽车和机械部件、钛和特种不锈钢等领域，其中管材主要集中在管线管、OCTG、特种管材领域。
　　沙士基达曼内斯曼
　　沙士基达曼内斯曼成立于1890年，总部位于德国Mülheim。沙士基达曼内斯曼在美国、法国和意大利设有分支机构，主营业务为生产和加工钢、铁、管材、管道及其他管制品、机械设备、塑料产品，设计并建造精炼厂、钢铁厂等工程，产品主要应用于石化、石油、化工、油田、建筑、机械、汽车、食品、电力等行业。
　　②不锈钢焊接管
　　Butting
　　Butting成立于1777年，位于德国的Kenesebeck，主要产品是不锈钢直缝焊管及与之配套的管件、容器和预制件。Butting的产品主要用于化工、石油、天然气、造船、食品和医药、环保、发电、航空和航天等工业领域。
　　INOXTECH
　　INOXTECH是意大利不锈钢、双相钢及镍基合金中厚壁大口径焊接管制造企业，主要采用JCO成型与焊接工艺，设计生产最大外径110英寸，最大壁厚70mm，设计产能3万吨，产品应用于油气、石化、化工、电力等工业领域工。
　　SOSTA
　　SOSTA是德国不锈钢和双相钢焊接管制造企业，同时采用卷板连续机组成型焊接和JCO成型与焊接工艺，设计生产最大外径80英寸，最大壁厚40mm，设计产能1.5万吨，产品应用于油气、石化、化工、电力等工业领域。
　　（2）国内市场
　　经过50多年的发展，国内工业用不锈钢管市场形成了国有企业、民营企业及外资企业并存的竞争格局：一是以公司、江苏武进不锈股份有限公司、中兴能源装备股份有限公司等后发民营企业为代表的工业用不锈钢管主流生产企业。自20世纪90年代以来，该类企业通过引进国外的先进生产设备和技术工艺实现了自身的快速发展，并推动了我国工业用不锈钢管产量和质量的迅速提高。
　　二是以常熟华新特殊钢有限公司等为代表的外资企业。该类企业进入国内较晚，但凭借其雄厚的资金和技术优势，呈现出较快的发展趋势。
　　三是以宝钢特钢有限公司、攀钢集团江油长城特殊钢有限公司等老牌国有企业为代表的不锈钢及不锈钢制品制造企业。该类企业在工业用不锈钢及不锈钢制品的生产方面起步较早，技术储备丰富，生产设备较为先进。近年来，该类企业主要定位于特殊钢的生产，在不锈钢管方面，主要生产工业用特种不锈钢管，其产量相对较小。
　　公司主要的国内竞争对手的简要情况如下：
　　江苏武进不锈股份有限公司
　　江苏武进不锈股份有限公司创建于1970年12月，自20世纪70年代起生产不锈钢管产品，90年代跻身全国不锈钢管主要生产企业行列，公司产品广泛用于石油、化工、天然气、电力设备制造以及机械设备制造等行业。
　　中兴能源装备股份有限公司
　　中兴能源装备股份有限公司由前身南通特钢于2007年通过整体改制方式成立，现为南方风机股份有限公司旗下全资子公司，主要从事能源工程特种管件的开发、生产、销售，为石化、核电、煤制油等能源工程重要装置提供各种规格和品种的大口径厚壁不锈钢、合金钢管配件高端产品。
　　常熟华新特殊钢有限公司
　　常熟华新特殊钢有限公司成立于1998年，是一家专业生产无缝管的企业，主要产品有精密仪表管、换热管用不锈钢无缝钢管、锅炉用无缝钢管、流体输送用不锈钢无缝管、U型无缝管、核一、二、三级核电用管、耐腐蚀耐高温合金管等。
　　江苏银环精密钢管股份有限公司
　　江苏银环精密钢管股份有限公司是由银环控股集团和中国广核集团以股份制合作方式成立的国家重点高新技术企业，现有三个全资工厂、一个合资工厂和一个国家级工程技术中心。
　　（二）公司发展战略
　　2022年是十四五规划的关键之年。当前，全球政治、经济形势依旧复杂，发展仍存在诸多不确定性。中国不锈钢管行业与国内外宏观经济环境有着密切的关系，行业或将面临机遇与挑战并存的态势。一方面，国家经济的稳定增长和“双循环”新发展格局的构建为我国不锈钢管行业带来良好的发展机遇，部分下游景气度提升，行业需求平稳向好。另一方面，行业面临的环保形势将不断趋严，碳达峰及低碳发展将成为核心战略导向。我国不锈钢管行业作为钢铁行业的重要组成部分，将以低碳统领高质量发展。
　　面向“十四五”发展，公司将积极关注行业发展规划和调控政策，及时了解宏观经济走势和国家出台的政策措施，趋利避害，把握发展机遇。公司将充分发挥公司近30多年专业生产工业用不锈钢管和特种合金材料所形成的装备、技术、品牌、市场等优势，以科技创新为动力，以供给侧结构性改革为主线，以全面提升产业竞争力为目标，攻克新材料，加快服务升级，提升产品质量，深入实施绿色低碳发展战略，实现企业更大更强的目标。
　　（三）2022年度经营目标和主要工作措施
　　2022年度的经营目标：实现工业用成品不锈钢管销量13.34万吨，管件销量0.7万吨。为实现2022年的经营目标，我们将着重做好以下几方面的工作：
　　（1）聚焦主营业务，丰富下游领域布局。
　　公司将继续巩固国内外工业用不锈钢管领域的领先地位，进一步提高在石油化工、电力设备、核电等高端应用市场的占有率。第一，国际油价持续高位，国内油企勘探开采投资有望保持在合理理性的水平，在此基础上公司将积极提升用于油气开采及前端集输的管材市占率。第二，配合国家绿色、低碳的发展战略，电力领域将继续朝着低煤耗、灵活的方向发展。公司将积极把握核电和火电市场的战略机遇，努力提高该领域配套的高附加值产品占比。第三，通过在建项目的陆续投产，公司将合理扩大传统及高端产品的产能，丰富产品结构，增强综合实力。
　　（2）推进自主创新，加快创新和人才整合。
　　公司将依托院士专家工作站和产学研用合作体系等科研平台，准确把握行业创新方向，重点做好培育。第一，公司将集中现有资源，继续在进口替代、关键材料及技术等方面实现进一步突破，尤其是加快特种合金等新材料的发展，寻求并拓展应用领域，为公司的可持续发展指明方向。第二，充分发挥外聘专家院士的优势，培育创新团队，依靠资源优势和核心技术，抢占高端市场竞争制高点，提升高端产品营收占比和公司盈利能力。第三，合理管控材料和产品的研发进度，早日扩量投放市场，依靠业务市场的拓展和国产化的推进，扩大销售市场领域，开拓新的高端盈利空间。
　　（3）持续管理创新，深化智能制造平台。
　　公司始终坚持潜心管理、潜能释放的理念。第一，2022年，公司仍将重点关注智能工厂试点示范、完善智能制造标准体系建设等工作，全面提升环境保护水平，建设生态绿色工厂。第二，精心选拔基层一线且积极进取的大学生人才队伍，充实到管理、销售、研发团队中，鼓励创新管理及专业技术，提高公司现有管理水平。第三，抢抓全球后疫情时代的产业链重新布局机遇，结合可持续发展趋势，加快营销模式创新与转型，深化差异化服务，持续提升用户满意度，提升公司产品的综合盈利能力。
　　（4）借助资本平台，加强产业资本融合。
　　公司将发挥上市公司资本运作优势，通过资本纽带，进一步加强与产业链上下游优秀企业的合作关系，优化产业链各个环节。第一，公司将继续围绕产业链、创新链和生态链布局，加强与上下游的合作。公司配有专业的团队负责投资事项的整体规划运作，积极寻找合适的机会，多方面挖掘公司产业链上下游相关且与未来发展契合度高的优质标的，完善产业布局。第二，通过资本运作赋能公司主营业务发展，积极探索多渠道的资金筹措手段和灵活的资金使用方式，努力提高资金使用效率，确保公司未来发展资金需求。
　　上述经营计划仅为公司内部经营目标，并不代表公司对2022年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意。
　　（四）可能面对的风险
　　（1）公司经营业绩波动的风险
　　公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售，产品主要应用于石油、天然气、电力设备制造、化工等事关国家能源安全和先进装备制造的国内外大中型建设项目。因此，公司的经营业绩不可避免地将受国内外宏观经济形势的系统性影响。另一方面，近年来全球新冠肺炎疫情的蔓延，对宏观经济造成一定程度影响。目前尽管国内疫情已得到有效控制，但国外疫情形势比较严峻，国内疫情存在反复的风险。若国际疫情形势未改观，国内出现疫情反复，将对公司部分涉及进口设备及外来人员调试的项目造成建设进度等方面的影响，因此会对公司未来经营业绩带来潜在的风险和影响。
　　（2）原材料价格波动及供应的风险
　　公司不锈钢产品的主要原材料为不锈钢圆钢、不锈钢卷板和不锈钢平板，是公司产品成本构成中最主要的组成部分。其中，Ni/Cr/Mo等金属价格走势为不锈钢和特种合金价格走势的风向标，特别是生产耐强腐蚀、耐高（低）温、耐高压等高性能、高品质的不锈钢管和特种合金管材，需要含合金元素量较高的原材料。鉴于公司主要生产“长、特、优、高、精、尖”的高端不锈钢管和特种合金管材产品，因此合金元素价格的走势对公司生产经营的影响尤为重要。未来若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力；若原材料价格持续下滑，将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失。主要原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。此外，公司对相应的高端不锈钢管和特种合金材料的及时足额供应及质量的稳定性要求也较高。
　　（3）出口退税政策调整的风险
　　2021年4月末，根据财政部和税务总局发布的《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。经对比对照产品清单，公司部分出口产品在取消税目清单内，预计将直接影响公司已签供货协议但尚未发货的出口订单以及未来公司传统产品在国际上的价格竞争力。因此，公司如果不能及时调整产品结构、提升产品附加值，做到有效地控制产品前端成本，提升公司综合竞争力和品牌价值，公司可能将面临较大的行业竞争风险。
　　（4）税收优惠和财政补贴政策变化的风险
　　根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司及子公司复合管公司、合金公司、华特公司均被认定为高新技术企业。同时久立穿孔为福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策，且增值税退税额按实际残疾人数限额退还；久立穿孔支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除外，自实行残疾人实际工资的100%加计扣除。未来，如果公司不符合或持续符合高新技术企业的认定条件，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主要业务、经营模式及行业地位
　　公司是国家高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业，同时拥有国家认定企业技术中心，是国内规模最大的工业用不锈钢管专业生产企业。公司的主要业务是工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售。其中，公司主要产品为工业用不锈钢管及特种合金的无缝管、焊接管、复合管以及管件、法兰、棒材及管道预制件。多年来，公司通过持续的研发投入和引进国内外先进装备，对不锈钢管的生产过程进行了系统化和全方位的技术攻关和技术改造，专注于生产“长、特、优、高、精、尖”工业用不锈钢管，即生产超长不锈钢管、特殊钢种不锈钢管、优质不锈钢管、高端不锈钢管、精品不锈钢管和替代进口的尖端不锈钢管等高附加值的不锈钢管产品，以及高品质不锈钢管件产品。
　　公司从事的主要业务可以根据产品的生产工艺流程或者产品在下游应用领域进行简单的区分。第一种，以生产工艺流程区分，公司的主导产品大类主要分无缝管、焊接管、复合管及管件、法兰。无缝管产品利用具有世界先进水平的热挤压工艺或者穿孔工艺进行开坯，接着进行后续的冷轧或冷拔、及弯管等工艺；而焊接管产品则利用FFX成型、JCO成型等先进工艺进行生产。第二种，以产品下游应用领域区分，公司的主要产品可以分为蒸汽发生器U形传热管、镍基合金油井管、精密管、超（超）临界锅炉用管、（超级）双相不锈钢管、仪器仪表管、双金属复合管等。
　　公司按业务流程和经营体系构建了集中采购、协作生产、统一销售的经营模式，打造了一个产销有效衔接、集约高效、平衡稳定的生产格局。采购方面，公司贯彻原材料采购“质量第一，价格合理，公正廉洁”的原则，努力降低生产成本，提高企业经济效益；生产方面，公司采取“以销定产”的生产组织方式，由生产部每月按车间产量、综合成材率、合同交货率、生产成本、工资、安全生产、现场管理等相关指标进行统一考核；销售方面，公司具有境内外销售，并采取直销为主，经销为辅的方式，客户主要为石油、化工、天然气、电力设备制造、造船、机械制造等行业用户。
　　公司始终致力于为油气（包括LNG）、化工及电力等能源装备行业提供高性能、耐蚀、耐压、耐温的材料，至今已有多项产品实现替代进口，填补国内空白。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，多年来公司市场占有率位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显。
　　（二）报告期所处行业发展情况
　　1、下游行业需求稳步增长，市场空间进一步扩大
　　报告期内，我国整体经济表现稳中有升，不锈钢管行业发展稳步前行。从需求端看，随着基本建设、装备制造、能源化工、海洋工程、环保工程需求不断加大，不锈钢管应用市场正在逐步扩大，这对国内不锈钢管在产量、品种、质量、标准、工艺和环保等方面都提出了更高的要求；从供给端看，随着我国不锈钢管行业工艺技术的不断创新以及制造流程环保指标和管理智能化水平的逐步提升，高附加值不锈钢管替代进口、实现国产化的脚步有望进一步加速。
　　2、行业结构性供需差异推动国内高端工业不锈钢管市场发展
　　随着我国经济的发展和工业化进程的加快，我国不锈钢管行业已迈入快速发展行列，在高端管材研发、生产方面也有了深厚的积累，以往长期依赖进口不锈钢管材的国内石油、石化、核电等企业，逐渐将目光转向了国内同类产品。在国家倡导“碳达峰、碳中和”的大背景下，面对国内市场需求有增长、资源环境有约束、绿色发展有要求的新形势，报告期内，国家对钢铁产品出口政策进行了一定程度的调整，促使企业在竞争环境中加快向高附加值产品转型升级的步伐。未来，不锈钢管行业将通过不断调整产品结构，大力开发高附加值、高技术含量的产品，集中创新研发规模等优势，整体带动国内高端不锈钢管市场的发展。
　　（三）报告期公司经营情况
　　2021年上半年，随着国内疫情逐步得到有效控制，我国经济形势整体保持稳定的复苏趋势，同时随着油价的不断回升，下游油气领域投资也逐渐呈现回暖态势。公司作为国内工业用不锈钢管行业的龙头企业，在具备规模、研发、客户资源、品牌和质量等诸多优势的同时，仍需面对行业政策调整等不可抗力因素所带来的系统性风险。报告期内，公司围绕年初制定的经营计划，坚持中高端产品市场的深度差异化、精品化战略，以推进精益生产管理为抓手，积极推进产品、技术转型升级，保持企业健康、快速、稳定发展。同时，受益于下游油气领域景气度回升和高端化产品技术效益逐步释放，公司继续深耕主业领域优势市场，紧抓下游行业回暖发展的机遇，上半年整体效益实现稳步增长。2021年1-6月，公司营业收入、利润总额及归属于上市公司股东的净利润指标分别比上年增长36.64%、45.11%、48.50%，其中公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为18%。现将2021年上半年公司主要经营情况报告如下：
　　1、增厚研发团队实力，倡导研产供销驱动。
　　第一，为加强研发实力，打造高层次、高素质的研发团队，公司于报告期内引入资深专家，带领研发团队重点开展电力、油气、海洋等行业特种合金产品的研发工作，助力构建高水平研发平台，引领公司踏上更高质量的发展之路。第二，继续坚持研产供销理念。报告期内，公司通过技术突破、工艺改进等举措，有效改善了产品的成材率；在确保产品质量的基础上，优化排产，缩短周期；通过逐步构建战略采购体系，最大化发挥供应链潜能，为企业发展提供支撑；及时接收市场预测信息和反馈订单信息，建立创新研发思路。公司将继续努力在科研制造、工艺控制、服务能力等环节实现差异化，在营销服务、协同配合方面实现个性化，提升整体市场竞争能力。
　　2、积极应对政策变化，高端需求不断扩容。
　　第一，为落实“双碳”目标的重要举措，促进整个行业转型升级，我国于今年四月末重点对部分钢铁产品出口退税政策作出调整。公司在积极响应政策号召的同时，多方面采取应对措施，尽可能弥补因出口退税被取消所造成的经济损失。从短期来看，本次政策的调整会对公司传统产品的出口业务带来一定冲击，从而影响公司经营业绩。但从可持续发展角度来看，此举不仅有利于行业淘汰落后低效产能，促进市场发展，也有利于加大公司产品转型升级力度，提高高附加值产品占比，加速推动公司实现高质量发展。第二，报告期内，公司根据下游需求变化，及时调整订单结构及销售策略。从上半年来看，石油天然气的需求总体呈现上升趋势，公司油气领域高端产品正迎来重要突破，公司正力争在技术、质量、品种、规模等方面不断缩小与国外同类产品的差距，从而更有效地推动国内超高压、超深井、超强酸性油气田的勘探、开发和生产。与此同时，上半年公司仍然重视核电领域用管的研制和国产化，将重点跟进下半年核电发展的动态，紧抓核电发展契机，进一步巩固高端核电用管的行业地位。
　　3、持续激发企业活力，提升公司整体价值。
　　第一，报告期内公司顺利完成了2017年公开发行的可转债赎回和摘牌工作，公司总股本因转股累计增加135,664,788股，总体增强了公司资本实力；公司股份回购方案已在报告期内启动实施，自2021年1月14日首次回购至2021年6月30日，已通过回购专用证券账户在二级市场累计回购股份16,800,065股，占公司总股本的1.72%，该部分股票后续将用于实施公司股权激励计划或员工持股计划，积极维护公司市值稳定与全体股东利益。第二，在“阿米巴”运行基础上，不断完善管理机制。报告期内，公司通过推动“自下而上”的改善，加强管理人员能力的提升工作，对员工个体由管控转向赋能，以项目制、多岗位锻炼来培养复合型和综合型人才。同时通过资本运作与人才建设的合理搭配，有效结合股东利益、公司利益和员工利益，共同分享公司发展成果，进一步激发企业活力，提升公司经营和资本价值。

　　二、核心竞争力分析
（一）研发和人才优势
公司为高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心。自设立以来，公司坚持走自主创新的道路，逐步形成了以“久立特材研究院”为核心，浙江省博士后科研工作站、院士专家工作站、新材料研究室、焊接技术、制管工艺研究室、技术装备研究室、检测技术研究室、标准信息研究室以及CNAS国家认可检测实验室等组成的企业研发创新平台，覆盖不锈钢及特殊合金管道制造全程的完整的技术研发体系，并先后主持参与制修订国家标准、行业标准和团体标准50余项。
截至报告期末，公司研究院拥有博士10名，研发人员377人，有效授权专利114项。在自主培养和外部引进各种技术人才的基础上，公司也十分注重加强与国内外优秀高等院校、科研单位的技术合作，先后与中国工程物理研究院、中国科学院金属研究所、北京钢铁研究总院、英国利兹大学、浙江大学、上海交通大学、西安摩尔石油工程实验室等单位建立了良好的科研合作关系。
（二）装备和工艺优势
公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，先进的装备和工艺提高了原材料成材率和产品品质。公司拥有钢挤压机组、柔性成型连续焊接机组、各种类型热处理设备、冷加工成型和精整设备，以及无损探伤设备、水压试验设备等先进生产和检测设备，生产控制系统采用了世界先进的控制软（硬）件，实现了数据实时传输和控制。公司具备了生产油气输送用管、高品质超（超）临界电站锅炉用管、蒸发器用U形传热管、超长传换热管、海水淡化用管、化工用管等众多产品的能力。
（三）规模优势
公司通过不断的技术改造和产品结构调整，已成为国内规模最大的工业用不锈钢管制造企业，目前具备年产12万吨工业用不锈钢管的生产能力。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，公司市场占有率多年位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显，具备一定的产品议价能力。
（四）产品优势
目前公司已拥有年产12万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体/铁素体双相不锈钢无缝管、超级双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、镍基耐蚀合金油井管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长不锈钢焊接U型管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接U型管、海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管、蒸发器用U形传热管、ITER装置用TF/PF导管等产品在内，涵盖多种工业用特种不锈钢、近百个品种的工业用不锈钢管产品。部分产品多次打破国外垄断，实现填补国内空白。
（五）客户优势
公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化、中石油、中海油、哈尔滨电气、上海电气、东方电气、国电投的合格供应商，也是英荷壳牌（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、沙特阿美（Aramco）、巴西石油（Petrobras）、巴斯夫（BASF）、科思创（Covestro）、陶氏化学（Dow）、杜邦（Dupont）、法玛通（Framatone）、西屋（Westinghouse）、德希尼布（TechnipEnergies）、塞班（Saipem）、日晖（JGC）、千代田（Chiyoda）、三星工程（Samsung）等世界级知名企业的合格供应商。
（六）品牌优势
公司已具备了较为突出的品牌优势，近年来获得了多项荣誉称号，为公司品牌形象的树立与推广起到了良好的促进作用。同时，公司也是国家火炬计划重点高新技术企业，国家认定企业技术中心，中国合格评定国家认可委员会认可实验室，曾先后荣获“全国五一劳动奖”、“浙江省文明单位”、“浙江省工业大奖银奖”、“浙江省三名企业”等称号。为配合公司的全球发展战略，也出于知识产权保护的需要，公司在世界50多个国家及地区为公司品牌注册商标，为公司进一步拓展国际市场奠定了品牌基础。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（一）公司经营业绩波动的风险
公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售，产品主要应用于石油、天然气、电力设备制造、化工等事关国家能源安全和先进装备制造的国内外大中型建设项目。因此，公司的经营业绩不可避免地将受国内外宏观经济形势的系统性影响。另一方面，2020年全球新冠肺炎疫情的蔓延，对宏观经济造成一定程度影响。目前尽管国内疫情已得到有效控制，但国外疫情形势比较严峻，国内疫情存在反复的风险。若国际疫情形势未改观，国内出现疫情反复，将对公司部分涉及进口设备及外来人员调试的在建项目造成进度影响，因此会对公司未来经营业绩带来潜在的风险和影响。
（二）原材料价格波动及供应的风险
公司不锈钢产品的主要原材料为不锈钢圆钢、不锈钢卷板和不锈钢平板，是公司产品成本构成中最主要的组成部分。其中，Ni/Cr/Mo等金属价格走势为不锈钢和特种合金价格走势的风向标，特别是生产耐强腐蚀、耐高（低）温、耐高压等高性能、高品质的不锈钢管和特种合金管材，需要含合金元素量较高的原材料。鉴于公司主要生产“长、特、优、高、精、尖”的高端不锈钢管和特种合金管材产品，因此合金元素价格的走势对公司生产经营的影响尤为重要。未来若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力；若原材料价格持续下滑，将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失。主要原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。此外，公司对相应的高端不锈钢管和特种合金材料的及时足额供应及质量的稳定性要求也较高。
（三）出口退税政策调整的风险
2021年4月末，根据财政部和税务总局发布的《关于取消部分钢铁产品出口退税的公告》，自2021年5月1日起，取消部分钢铁产品出口退税。经对比对照产品清单，公司部分出口产品在取消税目清单内，预计将直接影响公司已签供货协议但尚未发货的出口订单以及未来公司传统产品在国际上的价格竞争力。因此，公司如果不能及时调整产品结构、提升产品附加值，做到有效地控制产品前端成本，提升公司综合竞争力和品牌价值，公司可能将面临较大的行业竞争风险。
（四）税收优惠和财政补贴政策变化的风险
根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司及子公司复合管公司、合金公司、华特公司均被认定为高新技术企业。同时久立穿孔为福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策，且增值税退税额按实际残疾人数限额退还；久立穿孔支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除外，自实行残疾人实际工资的100%加计扣除。未来，如果公司不符合或持续符合高新技术企业的认定条件，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。 收起▲

　　一、概述
　　2020年是不平凡的一年，受新冠疫情冲击，世界经济增长乏力，社会秩序、经济体制均受到不同程度的影响，企业发展经营面临严峻挑战。总体来看，在国内外经济形势不容乐观的大环境下，国内不锈钢管行业整体需求相对平稳，在油气开采领域受油价影响表现萎靡的同时炼化及一体化领域的需求表现则更为强劲。不锈钢管行业在激烈的市场竞争中逐步呈现出多层次产品结构、高要求产品质量等发展特点，促使企业将装备升级和技术创新作为发展重点。
　　报告期内，公司根据董事会制定的战略发展规划，把握产业结构调整机遇，多方位、多形式平衡产品应用市场，积极地在危机中寻找机遇，充分展现出抗周期性。目前，公司多项技术已达国际先进水平，拳头产品数量优势已逐步体现。报告期内，公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为16%。未来，公司将继续研发、开拓高端产品市场，力争在高端装备制造等所需工业用不锈钢管、耐蚀耐温合金管材领域成为领军企业。
　　报告期内，公司始终坚持以客户需求为导向、以技术创新为驱动，加强与客户及供应商沟通协调，有效组织员工返工，针对疫情提出应对措施。在董事会的领导及全体员工的共同努力下，公司实现了稳健持续高质量发展，取得了良好的经营成果。2020年度公司营业收入比上年增长11.68%，公司的营业利润、利润总额、归属于上市公司股东的净利润指标分别比上年增长52.78%、52.34%、54.29%。对此，我们对照2020年初制定的经营目标和主要工作措施，将2020年度董事会及管理层的主要工作情况报告如下：
　　（一）抓住市场机遇，打造协调、稳定、平衡的生产局面。
　　报告期内，公司从接单、发货到收款全面完成年初预算，打造了产销有效衔接、集约高效、平衡稳定的生产格局，最大限度地发挥出生产效能和经济效益，完成工业用不锈钢管产量11.35万吨，实现销量10.88万吨，其中销量首次突破10万吨，比去年增长14.34%。第一，公司实时掌握下游市场变化，及时调整市场布局。报告期内，随着油价的巨幅波动，油气行业整体投资普遍放缓；同时民营炼化一体化项目建设力度加大，炼化用管需求增加明显。对此，公司及时调整销售策略，瞄准大炼化市场机遇，调整市场重心，优化订单结构，稳步提升产品产销量和利润率。第二，公司持续积极开拓国内外市场。2020年，公司克服疫情影响，积极开拓境外市场，境外产品销售收入折人民币18.30亿元，毛利6.50亿元，上述指标均创新高。为满足国内外市场对中、大口径焊接管材的生产需求，公司于报告期内决策投资新建1万吨油气输送特种合金焊接管材项目，提升市场接单能力，进而提升公司产品出口的竞争力。
　　（二）加速产品优化，促进高品质管材全面升级。
　　多年来，公司研发技术水平始终保持在行业前列，重视科技研发、加大技术投入、实施技术攻关是公司提升整体核心竞争力的有力举措。第一，公司作为高新技术企业，借助“国家认定企业技术中心”、省级重点企业研究院等科研平台，以市场需求为导向，开展产业前瞻性、原创性技术基础研究。报告期内，公司对下游细分领域多类新产品开展鉴定工作，持续推出多项高特精产品，为打开新市场、开拓新领域奠定坚实基础。2020年，公司新申报科研项目17项，完成14项验收；新申报专利11项，专有技术33项。第二，高质量发展要有高质量标准。公司积极参与国家和行业标准制订，持续引导行业发展。报告期内，公司完成国家标准7项，新增团体标准4项、行业标准2项、企业标准1项。第三，公司加强贯彻质量意识、质量措施及质量管理。报告期内，公司研究院增补部分先进实验设施和设备，进一步完善监测研究能力；同时，公司加大科研人才的引进力度，提高整体人才优势。截止报告期末，公司拥有博士10名，逐步形成金属材料、机械等多个研究领域，并向智能制造领域拓展。
　　（三）强化内部管理，节约成本提升效率显成效。
　　为顺应日益激烈的高端化全球制造业竞争趋势，报告期内，公司以现代化、自动化装备提升传统产业，优化生产流程，降低生产成本，提高公司整体生产效率和运营效率。第一，开启智能化发展，实现数字化转型。报告期内，公司致力于打造5G智慧工厂，智能制造升级成效显著，数字化转型提速，培育公司发展新动能。第二，深入推进“阿米巴经营”。报告期内，“阿米巴经营”管理理念逐步渗透至公司各生产单位，从各区域班组每月成本利润预算分析，到辅料消耗量化数据化管理，公司全面经营意识和成本管控得到有效改善。第三，重视人才队伍建设。2020年，为建立更系统、规范、科学的内部培训体系，公司除开展员工技术培训、心理健康教育讲座和各类法律法规普法教育培训外，重视从领导力、影响力、创新力、学习力等多维度为中高层开设创新管理课程，综合提升公司经营管理国际化水平。
　　（四）借助资本市场，有效发挥上市平台作用。
　　自上市以来，公司始终保持稳步发展，规范运作，充分发挥上市公司平台作用。第一，推进公司价值创造。报告期内，为向资本市场传达公司未来发展前景的信心和对其长期投资价值的认可，公司控股股东久立集团完成增持公司股份计划，累计增持比例占增持完成日总股本的1.22%，以促进公司持续、稳定、健康发展。第二，积极筹备回购。报告期内，为了顺利实施2021年公司股份回购计划，完善公司长效激励机制，促进公司长期、持续、健康发展，管理层基于对公司未来持续稳定发展的信心和对公司股票价值的合理判断，积极推进后续回购和激励等方案落地。
　　二、主营业务分析
　　1、概述
　　公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金的管材、管件、法兰、棒材及管道预制件的研发、生产、销售，产品主要运用于石油、化工、天然气、电力设备制造等行业。公司目前的产品主要是工业用不锈钢无缝管和不锈钢焊接管两大类。报告期内，公司主要财务指标列示如下：


　　二、核心竞争力分析
　　（1）研发和人才优势
　　公司为高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心。自设立以来，公司坚持走自主创新的道路，逐步形成了以“久立特材研究院”为核心，浙江省博士后科研工作站、院士专家工作站、新材料研究室、焊接技术、制管工艺研究室、技术装备研究室、检测技术研究室、标准信息研究室以及CNAS国家认可检测实验室等组成的企业研发创新平台，覆盖不锈钢及特殊合金管道制造全程的完整的技术研发体系，并先后主持参与制修订国家标准、行业标准和团体标准50余项。
　　截至报告期末，公司研究院拥有博士10名，研发人员375人，有效授权专利114项。在自主培养和外部引进各种技术人才的基础上，公司也十分注重加强与国内外优秀高等院校、科研单位的技术合作，先后与中国工程物理研究院、中国科学院金属研究所、北京钢铁研究总院、英国利兹大学、浙江大学、上海交通大学、西安摩尔石油工程实验室等单位建立了良好的科研合作关系。
　　（2）装备和工艺优势
　　公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，先进的装备和工艺提高了原材料成材率和产品品质。公司拥有钢挤压机组、柔性成型连续焊接机组、各种类型热处理设备、冷加工成型和精整设备，以及无损探伤设备、水压试验设备等先进生产和检测设备，生产控制系统采用了世界先进的控制软（硬）件，实现了数据实时传输和控制。公司具备了生产油气输送用管、高品质超（超）临界电站锅炉用管、蒸发器用U形传热管、超长传换热管、海水淡化用管、化工用管等众多产品的能力。
　　（3）规模优势
　　公司通过不断的技术改造和产品结构调整，已成为国内规模最大的工业用不锈钢管制造企业，目前具备年产12万吨工业用不锈钢管的生产能力。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，公司市场占有率多年位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显，具备一定的产品议价能力。
　　（4）产品优势
　　目前公司已拥有年产12万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体/铁素体双相不锈钢无缝管、超级双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、镍基耐蚀合金油井管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长不锈钢焊接U型管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接U型管、海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管、蒸发器用U形传热管、ITER装置用TF/PF导管等产品在内，涵盖多种工业用特种不锈钢、近百个品种的工业用不锈钢管产品。部分产品多次打破国外垄断，实现填补国内空白。
　　（5）客户优势
　　公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化、中石油、中海油、哈尔滨电气、上海电气、东方电气、国电投的合格供应商，也是英荷壳牌（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、巴西石油（Petrobras）、沙比克（Sabic）、巴斯夫（BASF）、拜耳（Bayer）、杜邦（Dupont）、德希尼布（Technip）、塞班（Saipem）、沃利帕森（Worleyparsons）、日晖（JGC）等世界级知名企业的合格供应商。
　　（6）品牌优势
　　公司已具备了较为突出的品牌优势，近年来获得了多项荣誉称号，为公司品牌形象的树立与推广起到了良好的促进作用。同时，公司也是国家火炬计划重点高新技术企业，国家认定企业技术中心，中国合格评定国家认可委员会认可实验室，曾先后荣获“全国五一劳动奖”、“浙江省文明单位”、“浙江省工业大奖银奖”、“浙江省三名企业”等称号。为配合公司的全球发展战略，也出于知识产权保护的需要，公司在世界50多个国家及地区为公司品牌注册商标，为公司进一步拓展国际市场奠定了品牌基础。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局和发展趋势
　　（1）国际市场
　　国际市场经过近百年的发展，目前已形成以Sandvik、新日铁住金、沙士基达曼内斯曼、Butting等不锈钢管制造巨头为主的垄断竞争市场。
　　①不锈钢无缝管
　　-Sandvik
　　Sandvik成立于1862年，总部位于瑞典。Sandvik的分支机构遍及130多个国家或地区，在全球拥有超过5万名雇员，Sandvik所生产的不锈钢管产品主要用于汽车、航空工业、采矿建筑行业、化工、石油和燃气、动力、纸浆纸张、居家用品、电子、医学技术以及医疗行业的众多领域。
　　-新日铁住金
　　新日铁住金是日本一家大型钢铁公司，前身分别为新日本制铁（简称新日鐡）与住友金属工业（简称住金），为提升在全球市场的竞争力，两家公司2012年10月1日合并并改为现名。其粗钢产量为日本第一，产品涉及厚板、薄板、线棒材、建材、钢管、铁路、汽车和机械部件、钛和特种不锈钢等领域，其中管材主要集中在管线管、OCTG、特种管材领域。
　　-沙士基达曼内斯曼
　　沙士基达曼内斯曼成立于1890年，总部位于德国Mülheim。沙士基达曼内斯曼在美国、法国和意大利设有分支机构，主营业务为生产和加工钢、铁、管材、管道及其他管制品、机械设备、塑料产品，设计并建造精炼厂、钢铁厂等工程，产品主要应用于石化、石油、化工、油田、建筑、机械、汽车、食品、电力等行业。
　　②不锈钢焊接管
　　-Butting
　　Butting成立于1777年，位于德国的Kenesebeck，主要产品是不锈钢直缝焊管及与之配套的管件、容器和预制件。Butting的产品主要用于化工、石油、天然气、造船、食品和医药、环保、发电、航空和航天等工业领域。
　　-INOXTECH
　　INOXTECH是意大利不锈钢、双相钢及镍基合金中厚壁大口径焊接管制造企业，主要采用JCO成型与焊接工艺，设计生产最大外径110英寸，最大壁厚70mm，设计产能3万吨，产品应用于油气、石化、化工、电力等工业领域工。
　　-SOSTA
　　SOSTA是德国不锈钢和双相钢焊接管制造企业，同时采用卷板连续机组成型焊接和JCO成型与焊接工艺，设计生产最大外径80英寸，最大壁厚40mm，设计产能1.5万吨，产品应用于油气、石化、化工、电力等工业领域。
　　（2）国内市场
　　经过50多年的发展，国内工业用不锈钢管市场形成了国有企业、民营企业及外资企业并存的竞争格局：一是以公司、江苏武进不锈股份有限公司、中兴能源装备股份有限公司等后发民营企业为代表的工业用不锈钢管主流生产企业。自20世纪90年代以来，该类企业通过引进国外的先进生产设备和技术工艺实现了自身的快速发展，并推动了我国工业用不锈钢管产量和质量的迅速提高。
　　二是以常熟华新特殊钢有限公司等为代表的外资企业。该类企业进入国内较晚，但凭借其雄厚的资金和技术优势，呈现出较快的发展趋势。
　　三是以宝钢特钢有限公司、攀钢集团江油长城特殊钢有限公司等老牌国有企业为代表的不锈钢及不锈钢制品制造企业。该类企业在工业用不锈钢及不锈钢制品的生产方面起步较早，技术储备丰富，生产设备较为先进。近年来，该类企业主要定位于特殊钢的生产，在不锈钢管方面，主要生产工业用特种不锈钢管，其产量相对较小。
　　公司主要的国内竞争对手的简要情况如下：
　　-江苏武进不锈股份有限公司
　　江苏武进不锈股份有限公司创建于1970年12月，自20世纪70年代起生产不锈钢管产品，90年代跻身全国不锈钢管主要生产企业行列，公司产品广泛用于石油、化工、天然气、电力设备制造以及机械设备制造等行业。
　　-中兴能源装备股份有限公司
　　中兴能源装备股份有限公司由前身南通特钢于2007年通过整体改制方式成立，现为南方风机股份有限公司旗下全资子公司，主要从事能源工程特种管件的开发、生产、销售，为石化、核电、煤制油等能源工程重要装置提供各种规格和品种的大口径厚壁不锈钢、合金钢管配件高端产品。
　　-常熟华新特殊钢有限公司
　　常熟华新特殊钢有限公司成立于1998年，是一家专业生产无缝管的企业，主要产品有精密仪表管、换热管用不锈钢无缝钢管、锅炉用无缝钢管、流体输送用不锈钢无缝管、U型无缝管、核一、二、三级核电用管、耐腐蚀耐高温合金管等。
　　-江苏银环精密钢管股份有限公司
　　江苏银环精密钢管股份有限公司是由银环控股集团和中国广核集团以股份制合作方式成立的国家重点高新技术企业，现有三个全资工厂、一个合资工厂和一个国家级工程技术中心。
　　（二）公司发展战略
　　“十三五”期间，我国不锈钢管行业深入推进供给侧结构性改革，化解过剩产能取得显著成效，产业结构更加合理，行业超低排放改造、绿色转型、智能制造等方面取得积极进展，有效支撑了我国经济社会健康发展。在过去的2020年，面对全球经济的复杂局面，公司整体趋于运行平稳、韧性增强的态势，体现了公司可持续发展的潜质和能力。
　　2021年是公司“十四五”规划开启的第一年。随着碳达峰和碳中和目标的提出和实施，我国将进一步推动上下游供给侧结构性改革，持续深入落实环保、节能等各项政策，完善智能和绿色制造，走高质量发展之路，在推动高质量发展中展现新作为，跑出产业加速度。国家提出的远景目标将给不锈钢管行业带来潜在的发展机会，同时对行业企业发展也提出了更高要求，产品升级转型更加成为行业主要发展方向。公司将客观分析行业技术质量水平、行业应用水平，以及多变格局下的发展机遇、产品需求特征、未来市场变化特点等，做足应对外部环境变化的准备，抓住公司“内循环”带来的机会，融入国内大循环，不断优化做强。同时，公司仍将立足高端装备制造领域，探索碳中和领域，坚持走产品品质化、高端产品国际化道路，加快产品结构升级，进一步提升中高端产品的供给能力，保持在行业中的领先地位。
　　（三）2021年度经营目标和主要工作措施
　　2021年度的经营目标：实现工业用成品不锈钢管销量12.63万吨，管件销量0.64万吨。为实现2021年的经营目标，我们着重做好以下几方面的工作：
　　第一、聚焦创新研究，构筑研发实力。一是依托国家认可的技术研发中心等专业化创新平台，加强内外合作及国际间创新交流，加大新产品的开发，占领工业用不锈钢管和特殊金属管材制造技术的制高点，使公司研究院成为企业科技创新的主导力量。二是保证现有市场份额的基础上，加大新领域和新兴市场的开拓力度。公司将制定中长期研发计划，继续加大研发投入，注重提升材料性能，持续孵化新技术新产品，勇于迈向行业“无人区”，为高端制造提供自主可控材料，保持行业技术领先地位。
　　第二、加速项目投建，夯实主业发展。一是抓住公司各建设项目投产的契机，做好重点项目的达产创效工作，完善项目投产后运营，切实提高经营效益。二是提前优化战略布局，多做内功，自定目标，关注未来产业新突破点，摆脱走规模老路，迈向集约化、精细化、精准化、高效率的高质量发展道路，实现公司主营业绩的稳定增长。
　　第三、优化管理体系，提升产用效率。一是倡导研发和营销双轮驱动。研发方面，从品种、领域、装备、工艺和技术等方面找到影响要素，通过PDCA方法，联合攻关，全面提升产品质量、盈利能力和毛利率水平；营销方面，立足于服务终端用户，有效扩大市场规模，完善定价机制。二是将智能化和信息化发展趋势与公司战略紧密结合，在管理上全面构建智能信息化流程。依靠技术和创新工艺流程，从装备、人员和操作等方面构建信息化内部管理体系，提升产用效率。
　　第四、完善激励考核，建设人才梯队。一是为保持创新生产活力，公司将继续完善员工激励机制和考核体系。一方面，通过回购公司股份的方式，考虑实施新一轮员工持股计划或股权激励，充分调动员工的积极性和创造性，最大限度地发挥每个人的潜能；另一方面，通过完善现有内部考核制度，探索薪酬分配的新举措，促进人员结构的持续优化。二是通过公司自上而下的培训管理、外派学习和轮岗方式，对新引进的高端研发人才、优秀技术人员、市场营销人员采用跨部门流动方式，打造内部人才梯队，为公司可持续发展输入不竭动力。
　　第五、优化全产业链，推进协同发展。一是公司将重视需求引领，充分利用上市公司的平台，寻求相关产业链，共同参与材料研究或产品整体解决方案，重视技术储备和材料储备，推进在下游行业的应用，为企业成长提供强劲动力；二是积极挖掘资本平台潜力，借力资本市场力量，加强产业资本和金融资本相结合，做精做强主营业务，实现公司经济效益最大化。
　　上述经营计划仅为公司内部经营目标，并不代表公司对2021年度的盈利预测，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在不确定性，请投资者特别注意。
　　（四）面临的风险
　　1、公司经营业绩波动的风险
　　公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金管材、管件的研发、生产和销售，产品主要应用于石油、天然气、电力设备制造、化工、航空航天等事关国家能源安全和先进装备制造的国内外大中型建设项目。公司的下游行业主要为事关国家能源安全和经济命脉的重要基础产业，因此，公司的经营业绩不可避免地将受国内外宏观经济形势的系统性影响。另一方面，2020年全球新冠肺炎疫情的蔓延，对宏观经济造成不可避免的负面影响，公司下游行业投资整体放缓，可能出现物流不畅、停产停工现象，因此将对公司未来经营业绩带来潜在的风险和影响。
　　2、原材料价格波动及供应的风险
　　公司不锈钢产品的主要原材料为不锈钢圆钢、不锈钢卷板和不锈钢平板，是公司产品成本构成中最主要的组成部分。其中，Ni/Cr/Mo等金属价格走势为不锈钢和特种合金价格走势的风向标，特别是生产耐高腐蚀、耐高（低）温、耐高压等高性能、高品质的不锈钢管和特种合金管材，需要含合金元素量较高的原材料。鉴于公司主要生产“长、特、优、高、精、尖”的高端不锈钢管和特种合金管材产品，因此合金元素价格的走势对公司生产经营的影响尤为重要。未来若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力；若原材料价格持续下滑，将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失。主要原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。此外，公司对相应的高端不锈钢管和特种合金材料的及时足额供应及质量的稳定性要求也较高。目前，公司高端原材料除部分向国外采购外，大部分均来自永兴材料、宝钢、太钢、抚顺特钢等国内大中型钢企。
　　3、税收优惠和财政补贴政策变化的风险
　　根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司及子公司复合管公司、合金公司、华特公司均被认定为高新技术企业。同时久立穿孔为福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策，且增值税退税额按实际残疾人数限额退还；久立穿孔支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除外，自实行残疾人实际工资的100%加计扣除。未来，如果公司不符合或持续符合高新技术企业的认定条件，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，全球新冠肺炎疫情爆发，国际贸易争端态势日益激烈，导致国内外经济下行压力和不确定性加大，全球产业链面临着前所未有的挑战。报告期内，从公司下游主要行业发展动向来看：一是受油价下跌影响，油气产业链表现整体疲软。出于疫情影响之下对原油需求端的担忧和规避风险的情绪，报告期内，油价下跌明显，油气行业整体投资普遍放缓。截止目前，原油需求虽有回升，但仍处于恢复阶段；二是下游炼化领域需求呈现逆周期现象。在国家大力推进民营炼化一体化项目建设的带动下，公司下游炼化一体化领域用管的需求空间将会增大，有利于减弱油气行业周期波动对公司整体的业绩影响；三是公司下游高端装备制造业稳健发展。随着我国整体经济的迅猛发展，高端装备制造、新材料等领域也获得了长足的进步，目前我国大部分高端管材进口依赖程度也有所下降。经过公司员工的不懈努力，截止目前，公司已有多项产品实现替代进口，完成国产化。报告期内，公司用于高端装备制造及新材料领域的高附加值、高技术含量的产品收入占营业收入的比重约为16%。未来，公司将继续顺应国产替代进口的趋势，大力挖掘高端产品应用领域，加快推进高端领域产品的布局和产业化，培育公司利润新增长点，以此提升公司整体核心竞争力。
　　报告期内，面对复杂多变的宏观经济、行业及下游市场，公司积极应对：
　　第一，复工复产方面。报告期内，公司一方面积极配合国家和各地政府政策，不断优化防控疫情应急措施；另一方面在全力保障每位员工健康的前提下，于2月中旬即实现有序全面复工。为降低疫情带来的负面影响，公司管理层及全体员工上下一心，克服重重阻碍，全力以赴保障在手订单生产及交付进度，确保公司销售收入的稳定，同时抢抓行业波动下的发展机遇，深入挖掘公司产品的市场空间。
　　第二，项目投资方面。一是公司凭借多年在金属材料、焊接技术、金属成型等各方面积累的经验和技术，并结合当下实际现状，持续优化、推进“年产5500KM核电、半导体、医药、仪器仪表等领域用精密管材项目”等募投项目的建设进度，进一步丰富、完善公司产品结构，努力提升高附加值产品的市场占比；二是公司对原有生产单位进行必要的自动化改造，在确保质量稳定的前提下降低生产成本，提高产品成材率。
　　第三，市场布局方面。受疫情影响，公司下游油气行业均呈现不同程度的回调，油气订单同比也呈下滑态势，对此，公司迅速做出应对，及时调整销售策略，瞄准相对优势的大炼化市场，以确保产品整体的产销量和利润空间。此外，公司不断加大国际市场的开拓，加强与国际客户长期稳定的合作关系，从而提升公司在全球范围内的知名度和美誉度，为公司创造更多效益。
　　第四，价值体现方面。为向资本市场传达公司未来发展前景的信心以及对其长期投资价值的认可，报告期内，公司控股股东实施增持公司股份计划，于增持计划期间内通过深圳证券交易所系统以集中竞价、大宗交易等方式增持公司股份，累计增持比例不低于公司总股本的1%，不超过总股本的2%，切实地维护投资者利益，促进公司持续、稳定、健康发展。
　　纵观上半年，公司克服了新冠疫情的不利影响，整体生产经营状态良好，营业收入、利润总额及归属于上市公司股东的净利润指标分别比上年增长3.22%、19.72%、20.20%。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1、公司经营业绩波动的风险
公司主营业务为工业用不锈钢管及特种合金管材、管件的研发、生产和销售，产品主要应用于石油、天然气、电力设备制造、化工、航空航天等事关国家能源安全和先进装备制造的国内外大中型建设项目。公司的下游行业主要为事关国家能源安全和经济命脉的重要基础产业，因此，公司的经营业绩不可避免地将受国内外宏观经济形势的系统性影响。另一方面，2020年全球新冠肺炎疫情的蔓延，对宏观经济造成不可避免的负面影响，公司下游行业投资整体放缓，可能出现物流不畅、停产停工现象，因此将对公司未来经营业绩带来潜在的风险和影响。
2、原材料价格波动及供应的风险
公司不锈钢产品的主要原材料为不锈钢圆钢、不锈钢卷板和不锈钢平板，是公司产品成本构成中最主要的组成部分。其中，Ni/Cr/Mo等金属价格走势为不锈钢和特种合金价格走势的风向标，特别是生产耐高腐蚀、耐高（低）温、耐高压等高性能、高品质的不锈钢管和特种合金管材，需要含合金元素量较高的原材料。鉴于公司主要生产“长、特、优、高、精、尖”的高端不锈钢管和特种合金管材产品，因此合金元素价格的走势对公司生产经营的影响尤为重要。报告期内，不锈钢和特种合金原材料价格的波动已对本公司的生产经营带来较大影响。未来若原材料价格持续上涨，原材料采购将占用公司更多的流动资金，从而加大公司资金周转的压力；若原材料价格持续下滑，将增大公司原材料库存管理的难度，并引致存货跌价损失。主要原材料价格的波动还会造成公司产品毛利率指标一定程度的波动。此外，公司对相应的高端不锈钢管和特种合金材料的及时足额供应及质量的稳定性要求也较高。目前，公司高端原材料除部分向国外采购外，大部分均来自永兴材料、宝钢、太钢、抚顺特钢等国内大中型钢企。
3、税收优惠和财政补贴政策变化的风险
根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，公司及子公司复合管公司、合金公司、华特公司均被认定为高新技术企业。同时久立穿孔为福利企业，享受增值税即征即退的税收优惠政策，且增值税退税额按实际残疾人数限额退还；久立穿孔支付给残疾人的实际工资可在企业所得税前据实扣除外，自实行残疾人实际工资的100%加计扣除。未来，如果公司不符合或持续符合高新技术企业的认定条件，或相关的税收优惠和政府补助政策发生重大变化，将对公司的经营成果产生一定的影响。

　　三、核心竞争力分析
（1）研发和人才优势
公司为高新技术企业，拥有国家认定企业技术中心。自设立以来，公司坚持走自主创新的道路，逐步形成了以“久立特材研究院”为核心，浙江省博士后科研工作站、院士专家工作站、新材料研究室、焊接技术、制管工艺研究室、技术装备研究室、检测技术研究室、标准信息研究室以及CNAS国家认可检测实验室等组成的企业研发创新平台，覆盖不锈钢及特殊合金管道制造全程的完整的技术研发体系，并先后主持、参与起草了36项国家标准及5项行业标准。
截至报告期末，公司拥有研发人员349人，专利113项。在自主培养和外部引进各种技术人才的基础上，公司也十分注重加强与国内外优秀高等院校、科研单位的技术合作，先后与中国工程物理研究院、中国科学院金属研究所、北京钢铁研究总院、英国利兹大学、浙江大学、上海交通大学、西安摩尔石油工程实验室等单位建立了良好的科研合作关系。
（2）装备和工艺优势
公司是国内少数几家能同时采用国际先进的挤压工艺和穿孔工艺进行生产的企业，先进的装备和工艺提高了原材料成材率和产品品质。公司拥有钢挤压机组、柔性成型连续焊接机组、各种类型热处理设备、冷加工成型和精整设备，以及无损探伤设备、水压试验设备等先进生产和检测设备，生产控制系统采用了世界先进的控制软（硬）件，实现了数据实时传输和控制。公司具备了生产油气输送用管、高品质超（超）临界电站锅炉用管、蒸发器用U形传热管、超长传换热管、海水淡化用管、化工用管等众多产品的能力。
（3）规模优势
公司通过不断的技术改造和产品结构调整，已成为国内规模最大的工业用不锈钢管制造企业，目前具备年产11万吨工业用不锈钢管的生产能力。根据中国特钢企业协会不锈钢分会统计，公司市场占有率多年位居国内同行业第一位，行业龙头地位和规模优势明显，具备一定的产品议价能力。
（4）产品优势
目前公司已拥有年产11万吨工业用不锈钢管的生产能力，形成了包括奥氏体/铁素体双相不锈钢无缝管、超级双相不锈钢无缝管、超（超）临界电站锅炉用不锈钢无缝管、镍基耐蚀合金油井管、油气输送用大口径厚壁不锈钢焊接管、大型换热器用超长不锈钢焊接U型管、海水腐蚀铁素体不锈钢焊接U型管、海水淡化及电站用钛及钛合金焊接管、蒸发器用U形传热管、ITER装置用TF/PF导管等产品在内，涵盖多种工业用特种不锈钢、近百个品种的工业用不锈钢管产品。部分产品多次打破国外垄断，实现填补国内空白。
（5）客户优势
公司优良的产品质量赢得了国内外客户的一致认可，已成为中石化、中石油、中海油、哈尔滨电气、上海电气、东方电气、国电投的合格供应商，也是英荷壳牌（Shell）、埃克森美孚（ExxonMobil）、英国石油（BP）、道达尔（Total）、巴西石油（Petrobras）、沙比克（Sabic）、巴斯夫（BASF）、拜耳（Bayer）、杜邦（Dupont）、德希尼布（Technip）、塞班（Saipem）、沃利帕森（Worleyparsons）、日晖（JGC）等世界级知名企业的合格供应商。
（6）品牌优势
公司已具备了较为突出的品牌优势，近年来获得了多项荣誉称号，为公司品牌形象的树立与推广起到了良好的促进作用。同时，公司也是国家火炬计划重点高新技术企业，国家认定企业技术中心，中国合格评定国家认可委员会认可实验室，曾先后荣获“全国五一劳动奖”、“浙江省文明单位”、“浙江省工业大奖银奖”、“浙江省三名企业”等称号。为配合公司的全球发展战略，也出于知识产权保护的需要，公司在世界50多个国家及地区为公司品牌注册商标，为公司进一步拓展国际市场奠定了品牌基础。 收起▲