中科云网（002306）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司现有业务情况
　　报告期内，公司主要业务为餐饮团膳和互联网游戏推广及运营两大业务板块。报告期，公司实现营业收入11,227.82万元，同比增长109.94%，归属于上市公司股东的净利润为-9,275.36万元，同比亏损增加2,662.24%。亏损主要原因有：（1）互联网游戏业务方面，新引入游戏产品前期市场培育推广成本较高，收入未达预期，导致亏损3,546.63万元；（2）公司在报告期内授予限制性股票，根据《会计准则》有关规定摊销股份支付费用，影响净利润1,927.79万元；（3）投资者索赔诉讼案件在报告期内形成一审判决，公司根据判决结果补充计提预计负债2,685.58万元。
　　报告期内，公司餐饮团膳业务实现营业收入7,569.70万元，同比增长107.20%，主要原因系公司上年新拓展的餐饮团膳项目在本报告期持续运营。公司餐饮团膳业务板块主要运营主体为北京湘鄂情餐饮管理有限公司、郑州湘鄂情餐饮管理有限公司等子公司，主要经营模式系在项目发包方（如企事业单位、学校、医院、部队等）指定场所为其职工和相关人员提供餐饮管理及服务以获得业务收入。影响团膳业务经营业绩的因素主要有项目数量、甲方用餐人次、区域经济水平、人力成本、原材料成本、管理成本等因素，目前公司团膳项目主要分布在北京市、河南省郑州市及洛阳市、漯河市、湖北省宜昌市等地。
　　报告期内，公司互联网游戏推广及运营业务实现营业收入3,653.72万元，同比增长116.19%，主要原因系公司在2022年底和本报告期新引入游戏产品陆续上线发行，产生较大收入。公司互联网游戏推广及运营业务板块的主要运营主体为重庆市微音文化传媒有限公司（简称“重庆微音”），其运营模式：考察游戏项目-从游戏开发者或独代方或联运方获取联合运营权-在各大媒体渠道投放广告推广游戏-玩家通过推广链接下载游戏体验及充值-按约定比例将玩家充值分成给游戏开发者或独代方或联运方。重庆微音收入来源为玩家充值并剔除代理或联运方分成部分，主要成本为推广游戏的渠道成本。2023年8月，公司根据整体业务规划及互联网游戏业务际经营现状等情况，决定出售重庆微音100%股权。本次交易尚需
　　公司2023年第五次临时股东大会批准通过，本次股权转让完成后，公司主要业务为餐饮团膳业务。
　　（二）公司新能源N型电池片项目进展情况
　　目前，公司正在向新能源N型电池片生产制造及销售业务领域战略转型，并以中科云网（高邮）新能源科技有限公司（以下简称“中科高邮”）作为项目实施主体。其未来经营模式为：向上游企业采购硅片，通过电池工艺技术将硅片加工成高效率、高性价比的电池片，并向下游光伏组件企业进行销售。中科高邮一期项目主厂房、辅房、行政楼均已封顶，正进行内部装修和机电安装，相关主设备、自动化设备、辅助设备及机电包采购工作均已完成，设备采购及机电承包协议按约履行中。2023年8月，为使得公司经营宗旨、经营范围与公司发展规划及实际情况相匹配，公司决定变更经营宗旨及范围，并同步修订《公司章程》。
　　根据项目建设进度及生产设备交付安排，预计一期项目8条生产线分批陆续于2023年10月中下旬开始试生产。前述投产时间受项目工程进度、资金筹措和市场情况等各方面因素影响，存在一定的不确定性，最终投产时间及达产状况，公司将根据实际进展情况予以披露。
　　目前公司新能源光伏电池片业务处于建设期，暂未形成主营业务收入。中科高邮一期项目在投产后，公司主营业务将由餐饮团膳和互联网游戏推广及运营，变更为新能源N型光伏电池片制造及销售和餐饮团膳业务。

　　二、核心竞争力分析
　　（一）餐饮团膳业务
　　1.具有较好的品牌影响力和经验丰富的运营管理团队
　　餐饮团膳业务系公司在2015年重大资产重组（资产出售）中唯一保留至今的业务板块。公司深耕团膳行业十三年来，长期积累了较好的品牌影响力、良好口碑和成熟的精细化运营模式，以及拥有一批管理与服务经验丰富、精于菜品创新的餐饮团队，构筑起公司在团膳行业的核心竞争力。人才储备方面，各团膳子公司总经理从事餐饮团膳行业时间均在20年以上，拥有主导大型团膳项目的丰富经验，具备较强的现场处理和客户维护能力。公司项目厨师长大部分来自“湘鄂情”酒楼业务保留下来的优秀餐饮人才，从业时间均在15年以上，部分厨师长拥有“全国餐饮业高级职业经理人”、“全国餐饮业营养配餐师”、“高级中式烹调师”、“中国烹饪大师”、“全国饭店餐饮业食品安全管理师”等荣誉证书。公司凭借出色的菜品出品、娴熟高超的烹饪技术、良好的餐饮服务等优势，赢得客户的广泛赞誉，树立了良好的团膳品牌形象。
　　2.建立了优质的餐饮管理及服务的标准体系
　　公司深耕餐饮多年，在餐饮管理及服务细节方面，不断优化和创新，建立健全《服务流程》、《操作手册》、《培训手册》等一系列餐饮管理规范，并培养了一批精干的服务团队。在食品安全、消防安全方面，不断完善食品检测、留样以及消防应急预案，定期组织相关培训，确保团膳项目服务周到、安全运营。
　　（二）互联网游戏推广及运营业务
　　1.拥有丰富行业经验的运营管理团队及较强的运营能力
　　公司子公司重庆微音拥有一批朝气蓬勃、锐意进取的高素质专业技术人才和实力雄厚的专业化市场分析团队及产品运营团队，项目成功率较高。相关核心管理人员加入重庆微音前，均在PC端口游戏、网页游戏、互联网手机游戏推广及运营领域从业多年，具有丰富的行业经验和业内资源，能够前瞻性把握市场趋势和机会。公司营销能力较强，较为充分地把握国内市场，掌握客户需求，了解市场热点，广告投放较为精准。重庆微音高度重视客户服务，为用户提供娱乐消费支持、良好的售后服务以及较为高效的业务组织体系。
　　2.拥有良好的产业链资源
　　重庆微音与上下游合作伙伴保持良好的协作关系，在项目拓展方面，与国内多家主流游戏研发公司、发行公司、独家代理公司等建立了良好合作关系，获取优质游戏项目具有一定优势；在媒体方面，与今日头条、快手、UC、微信、虎牙、百度等头部媒体合作日益加深，保障了游戏推广的多元化渠道及低成本；在线上支付方面，与支付宝、微信等服务商保持紧密合作的关系，保证了玩家充值渠道畅通，为玩家提供良好的游戏体验。
　　（三）新能源业务竞争力
　　1.拥有资深技术团队及行业优秀管理人才
　　中科高邮拥有了一批来自于N型电池片头部企业资深技术团队和优秀管理人才，其掌握先进的N型电池片工艺技术，并拥有丰富的N型电池片生产经验。公司亦建立了科学的人才奖励机制，通过股权激励和绩效考核等方式深度绑定企业和员工，从而实现企业和员工的共同成长和发展。
　　2.获得地方国有投资平台资金注入以及享有较好的政策支持
　　经充分沟通，中科高邮引入地方国有投资平台及其资金，其通过债权和股权方式投资2.7亿元，其中1.5亿元已落实到位，各方将共同助力项目投产达效。此外，根据中科高邮与开发区达成的投资协议，一期项目在土地、厂房、洁净车间、设备购置等方面享有相应政策支持，预计约2亿元，其中1,200万元厂房已经落实到位。与此同时，公司将通过银行授信、项目贷款等方式不断加大资金投入，并稳步推进向特定对象发行股票事宜，确保项目融资渠道畅通及项目顺利投产。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.业务转型未达预期的风险
　　鉴于公司现有主营业务餐饮团膳和互联网游戏推广及运营的规模、盈利能力暂时不足以支撑公司长远发展，经过充分论证并履行相关决策审批程序后，公司遂向N型高效电池研发、生产制造领域战略转型。自年初以来，公司向项目公司派驻执行董事、监事、财务负责人、行政负责人等核心骨干，并通过公开招聘的方式，引入了一批行业资深的技术团队，共同推进项目余量工程建设、外围动力机电招标及安装、设备招标采购等具体事宜，以加快推动项目产能实施落地。虽然公司为推进项目转型落地，筹集了项目投产所需资金，并招募了专业人才团队，但是项目能否如期达产以及达产后能否取得预期经济效益，需视市场情况及运营管理能力而定。
　　2.公司餐饮团膳业务可能存在的风险和采取的应对措施
　　2.1食品安全风险
　　公司餐饮团膳项目所提供的各类食品供甲方职工、学生直接食用，食材品质、卫生状况、烹饪工艺等与食品安全息息相关。若在原材料采购、加工、烹饪、储存等过程中，存在食品过期、腐烂或者烹饪处理不当等情形，引发食品中毒或食品安全事故，将对公司的生产经营、品牌形象造成重大不利影响。
　　公司高度重视食品安全，强化在原材料检验入库、储存、烹饪加工、供餐等各个环节的管控。定期对团膳项目人员进行食品安全知识培训，牢记食品安全责任意识，加强原材料验货、食品保质期巡检、烹饪生熟度检查、食品检测及留样等工作，确保团膳项目食品安全风险可控，食品干净、卫生。
　　2.2经营及市场风险
　　随着外卖和预制菜行业的快速发展，以及人们日益增长的多样化用餐需求，间接分流传统餐饮团膳（企事业单位、大专院校、医院等）的市场份额。加之，餐饮团膳进入门槛较低，地域化餐饮风味差异较大，市场竞争尤为激烈，若公司未能在市场开发、出品研发、烹饪技术、服务水平及从业人员技能培训等方面加以提高，可能会导致现有项目流失，以及无法获取新的优质项目或客户，进而丧失多年积累下的核心竞争力和品牌影响力。
　　公司将积极调整经营思路，创新运营模式，根据现有优势和资源不断提高团膳市场开发、竞争和客户服务能力。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）公司所处行业
　　根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》，报告期内，公司所属行业为互联网和相关服务（行业代码：I64），公司主要业务包含互联网游戏推广及运营和餐饮团膳两大业务板块。
　　（二）公司所处行业发展情况
　　1.餐饮团膳的行业情况及公司所处行业地位
　　2022年11月25日，第八届中国团餐产业发展大会发布了《2022年度中国团餐发展报告》，《报告》显示，2020-2021年我国团餐市场规模连年增长。2020年，餐饮市场总规模同比下降15.4%，而团餐市场仍有2.0%的微弱增长，规模达1.5万亿；2021年餐饮市场回暖的背景下，团餐行业实现了15.8%的增幅，市场规模近1.8万亿。《报告》认为，我国团餐市场相对稳健、抗风险能力更强主要因团餐以满足刚需、日常用餐为主，客流较为稳定，在客流稳定基础上，更利于标准化配餐及生产。《报告》指出，团餐市场规模虽大但市场集中度较低，我国团餐百强的市占率仅有6.7%，除部分新三板挂牌的中小团餐企业之外，尚无营收超过百亿的团餐上市公司。近年来团餐业态集中度有所提升，但整体规模及市场占率仍然较小。受食品安全问题、管理难度等影响，企业自营占比大于90%。
　　党的二十大报告明确要全面推进乡村振兴，坚持农业农村优先发展，坚持城乡融合发展，畅通城乡要素流动。团餐产业链触达面较广，能够同时拉动一二三产业，上游覆盖农林牧渔等农业生产环节，中游包括屠宰加工、物流运输、设备系统等多个细分领域，下游链接各类型的团餐服务场景，是拉动乡村振兴、社区食堂、供销社建设等的重要环节。
　　团餐具有天然的标准化、工业化、规模化特点，是助力乡村振兴提升城市保障的重要环节。《2022年度中国团餐发展报告》指出，未来我国团餐业态要向预制菜、中央厨房及供应链升级发展；向规模化、工业化、标准化和品牌化进军；要注意消费者营养化、个性化与多样化需求；通过大数据、信息化等新兴技术应用提高团餐行业运营效率；努力打造一站式全方位综合后勤服务，提升客户粘性和客单值；资本将持续关注团餐市场，并购整合案例将不断涌现。
　　公司餐饮团膳行业属于传统的劳动密集型行业，服务对象包括企事业单位、医院、部队、院校等，市场容量较大，偏重于地域化、品牌化经营，异地或跨区域进入成本较高，市场竞争较为激烈。2022年度，公司凭借多年积累形成的品牌影响力、特色出品研发、高效餐饮服务能力等核心竞争力，公司在第三季度大力拓展院校类项目并加快投入运营，加之公司积极应对并加强内部管控措施，团膳业务收入与上年相比基本持平，公司餐饮团膳业务在本报告期内实现营业收入10,393.85万元,同比增长3.13%。
　　2.互联网游戏业务的行业情况及公司所处的行业地位
　　2021年8月30日，国家新闻出版署下发《关于进一步严格管理切实防止未成年人沉迷网络游戏的通知》，针对未成年人过度使用甚至沉迷网络游戏问题，进一步严格管理措施，坚决防止未成年人沉迷网络游戏，切实保护未成年人身心健康。
　　2022年度中国游戏产业年会大会于2023年2月14日举办并正式对外发布了《2022年中国游戏产业报告》。报告指出：“2022年我国游戏行业总体运行情况可作如下概括：一是多项市场指标明显下滑，产业处于承压蓄力阶段；二是行业健康规范水平持续提升，未成年人保护更为深入，防沉迷工作成效显现……”。2022年中国游戏市场实际销售收入2,658.84亿元，同比下降10.33%。游戏用户规模6.64亿，同比下降0.33%。继2021年规模增长明显放缓之后，又出现过去八年来的首次下降，表明产业发展已进入存量市场时代。2022年自主研发游戏国内市场实际销售收入2,223.77亿元，同比下降13.07%。2022年国内市场中，移动游戏实际销售收入在总收入中占比72.61%，出现近五年以来首次下滑；客户端游戏占比23.08%，略高于上一年。2022年中国移动游戏市场实际销售收入1,930.58亿元，同比下降14.40%移动游戏用户规模6.54亿，同比下降0.23%，用户增长已趋向停滞。
　　党的二十大报告指出，高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务。由于游戏行业长管长严已是常态，挑战与机遇并存特征更加突出，需要各方认清形势，认真布局各自中长期发展路径。
　　报告期内，公司推广运营的游戏项目主要有《王者国度》、《帝王荣耀》、《百龙霸业》、《女神次元》等，分别针对不同类型玩家，《王者国度》是战斗类角色扮演游戏，适合在线时间较多的社交型玩家。《帝王荣耀》以经典的传奇版本改编而来，是战斗类打怪游戏，游戏体验较为丰富。《百龙霸业》是三国题材的策略类游戏，不需过多在线操作，适合喜欢挂机的玩家；《女神次元》是一款MMORPG仙侠手游，3D唯美画质，正统仙侠玩法，融合各种特色玩法，给玩家展现一个全新的仙侠世界。上述游戏类型均为手游，游戏运营方式为联合运营，并采用净额法确认营业收入。公司存量游戏《王者国度》，《帝王荣耀》，《百龙霸业》在报告期进入衰退期，经公司管理层决策，《女神次元》于2022年底开始正式推广运营，截至年末运营时间较短，产生收入较少，公司总体业务收入较上年同期大幅减少。本报告期内，公司互联网游戏推广及运营业务实现营业收入2,640.44万元，同比减少87.79%。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要业务为互联网游戏推广及运营和餐饮团膳两大业务板块。2022年度，公司实现营业收入13,042.31万元，同比下降58.88%，归属于上市公司股东的净利润为-2,176.42万元，同比减少558.48%。
　　公司餐饮团膳业务板块主要运营主体为北京湘鄂情餐饮管理有限公司、郑州湘鄂情餐饮管理有限公司等子公司，主要经营模式系在项目发包方（如企事业单位、学校、医院、部队等）指定场所为其职工和相关人员提供餐饮管理及服务以获得业务收入。影响团膳业务经营业绩的因素主要有项目数量、甲方员工数量、区域经济水平、人力成本、原材料成本、管理成本等因素，目前公司团膳项目主要分布在北京市、河南省郑州市及洛阳市、漯河市、湖北省宜昌市等地。报告期内，公司集中资源和精力大力拓展了郑州铁路职业技术学院、河南科技大学、洛阳理工学院、洛阳师范学院等优质团膳项目，并加快投入运营，公司餐饮团膳业务实现营业收入10,393.85万元,同比增长3.13%。
　　公司互联网游戏推广及运营业务板块的主要运营主体为重庆微音，其运营模式：考察游戏项目-从游戏开发者或独代方或联运方获取联合运营权-在各大媒体渠道投放广告推广游戏-玩家通过推广链接下载游戏体验及充值-按约定比例将玩家充值分成给游戏开发者或独代方或联运方。重庆微音收入来源为玩家充值并剔除代理或联运方分成部分，主要成本为推广游戏的渠道成本。报告期内，公司互联网游戏推广及运营业务实现营业收入2,640.44万元，同比减少87.79%，主要原因系存量游戏产品已进入衰退期，新游戏产品于2022年底才引入上线发行，尚需一定时间的推广及培育，尚未形成较大收入，导致公司互联网游戏收入大幅下降。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）餐饮团膳业务
　　1.具有较好的品牌影响力和经验丰富的运营管理团队
　　餐饮团膳系公司在2015年重大资产重组（资产出售）中唯一保留至今的业务板块，公司深耕团膳行业十三年来，长期积累了较好的品牌影响力、良好口碑和成熟的精细化运营模式，以及拥有一批管理与服务经验丰富、精于菜品创新的餐饮团队，构筑起公司在团膳行业的核心竞争力。报告期内，公司北京团膳子公司获得客户的广泛好评，先后收到《感谢信》及其他形式的褒奖；郑州团膳子公司收到相关机构颁发的“铭记抗疫最美瞬间杰出企业奖”、“2022年度优秀团膳企业30强”、“2021年度中国团膳企业百强”、“2022年度团膳领跑者TOP300”、“年度顾客满意的营养健康食堂”等荣誉，其总经理获得“2022年度河南省团餐优秀经理”奖杯。各团膳子公司总经理从事餐饮团膳行业时间均在20年以上，拥有主导大型团膳项目的丰富经验，具备较强的现场处理和客户维护能力，公司项目厨师长大部分来自“湘鄂情”酒楼业务保留下来的优秀餐饮人才，从业时间均在15年以上，部分厨师长拥有“全国餐饮业高级职业经理人”、“全国餐饮业营养配餐师”、“高级中式烹调师”、“中国烹饪大师”、“全国饭店餐饮业食品安全管理师”等荣誉证书。
　　公司凭借出色的菜品出品、娴熟高超的烹饪技术、良好的餐饮服务等优势，赢得客户的广泛赞誉，树立了良好的团膳品牌形象。报告期内新增拓展郑州铁路职业技术学院、河南科技大学、洛阳理工学院、洛阳师范学院等多个优质团膳项目。另多个团膳项目到期后续签，双方保持良好的合作关系。
　　2.建立了优质的餐饮管理及服务的标准体系
　　公司深耕餐饮多年，在餐饮管理及服务细节方面，不断优化和创新，建立健全《服务流程》、《操作手册》、《培训手册》等一系列餐饮管理规范，并培养了一批精干的服务团队。在食品安全、消防安全方面，不断完善食品检测、留样以及消防应急预案，定期组织相关培训，确保团膳项目服务周到、安全运营。
　　（二）互联网游戏推广及运营业务
　　1.拥有丰富行业经验的运营管理团队及较强的运营能力
　　公司子公司重庆微音拥有一批朝气蓬勃、锐意进取的高素质专业技术人才和实力雄厚的专业化市场分析团队及产品运营团队，项目成功率较高。相关核心管理人员加入重庆微音前，均在PC端口游戏、网页游戏、互联网手机游戏推广及运营领域从业多年，具有丰富的行业经验和业内资源，能够前瞻性把握市场趋势和机会。公司营销能力较强，较为充分地把握国内市场，掌握客户需求，了解市场热点，广告投放较为精准。重庆微音高度重视客户服务，为用户提供娱乐消费支持、良好的售后服务以及较为高效的业务组织体系。
　　2.拥有良好的产业链资源
　　重庆微音与上下游合作伙伴保持良好的协作关系，在项目拓展方面，与国内多家主流游戏研发公司、发行公司、独家代理公司等建立了良好合作关系，获取优质游戏项目具有一定优势；在媒体方面，与今日头条、快手、UC、微信、虎牙、百度等头部媒体合作日益加深，保障了游戏推广的多元化渠道及低成本；在线上支付方面，与支付宝、微信等服务商保持紧密合作的关系，保证了玩家充值渠道畅通，为玩家提供良好的游戏体验。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司主营业务为餐饮团膳和互联网游戏推广及运营业务，实现营业收入13,042.31万元，同比下降58.88%，归属于上市公司净利润为-2,176.42万元，扣除非经常性损益后的净利润为-2,305.31万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　未来，公司将在董事会的领导下，全面优化业务结构，以提升公司价值为目标，以业绩贡献为主线，持续巩固优质资产，坚决淘汰低效资产，深入推进战略转型，聚力打造形成新能源为主、其他业务为辅的新发展模式，不断夯实公司高质量发展基础。
　　（二）2023年重点工作
　　1.加快推动新能源光伏电池片项目产能落地。
　　2023年2月2日，公司与同翎新能源科技（高邮）有限公司（以下简称“同翎高邮”）、海南翎翼投资合伙企业（有限合伙）签署《出资协议》，决定对中科云网（高邮）新能源科技有限公司（以下简称“中科高邮”）实施增资扩股，其中，同翎高邮以其在建工程（含土地使用权）净资产4,000万元向中科高邮出资，持股22.47%。2月28日，中科高邮取得了高邮市自然资源和规划局颁发的《不动产权证书》，同翎高邮原在建工程财产权已转移到中科高邮名下。截至目前，中科高邮已取得了《江苏省投资项目备案证》、《施工图审查合格证》、《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》、安评、能评等相关资质，并向当地国网供电公司申请完善变电站及配套工程等手续。
　　中科高邮光伏电池片项目分两期投资建设，一期3GW项目投资额12.5亿元，项目占地166亩，厂房主体、辅房已封顶，预计在2023年7月底完成全部工程竣工，在2023年8月底达产。二期4GW，计划在2024年6月底达产，用地面积178亩。
　　目前，公司正在推进一期余量工程建设、外围动力机电招标、设备招标、产业技术人才招募等具体事宜。公司正在与当地政府洽谈项目优惠政策支持，拟对中科高邮增资扩股并引入重要股东，并积极与相关金融机构洽谈银行授信事宜，同时根据业务发展规划适时启动资本运作，进一步完善落实项目所需资金，统筹好项目建设与资金筹措计划，加快推动项目产能实施落地。
　　项目实际投产后，公司科学组织原材料采购、生产制造、销售等一系列工作，进一步释放产能及稳定运营，同时持续优化完善绩效管理体系和人才激励机制，不断激发团队凝聚力与工作积极性，努力创造良好的经营效益。
　　以上内容属于计划性事项，均不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，敬请广大投资者注意投资风险。
　　2.持续巩固现有团膳业务发展，不断提升餐饮管理及服务水平。
　　公司将继续从餐饮人才队伍建设、出品研发与烹饪技术创新、餐饮服务满意度、安全管理等方面，不断强化公司在团膳领域的核心竞争力，持续巩固团膳业务发展。公司将进一步加强团膳项目的日常管控，并结合股权激励计划情况压实相关经营主体及管理人员责任，严抓管理及服务细节，建立健全团膳业务的良性内部竞争机制，不断提升出品、烹饪技术及服务品质，同时对亏损公司及其项目实施严格的考核与淘汰机制，对亏损项目果断关停或合理处置。
　　3.进一步加强互联网游戏推广及运营业务成本控制。
　　互联网游戏推广及运营业务存量游戏已进入衰退期，而新引入的游戏产品尚需一定时间的推广及培育，公司将严格控制业务所涉的媒体广告投入，并根据游戏运营实际情况，合理制定人员编制及薪酬。公司将综合考虑游戏市场容量、消费总体需求、游戏行业监管政策、游戏发行市场规律及其生命周期等，结合公司实际情况及发展规划，适时作出继续加大投入或者业务退出的经营决策。
　　（三）可能面对的风险及其应对措施
　　1.业务转型未达预期的风险
　　鉴于公司现有主营业务餐饮团膳和互联网游戏推广及运营的规模、盈利能力暂时不足以支撑公司长远发展，经过充分论证并履行相关决策审批程序后，公司遂向N型高效电池研发、生产制造领域战略转型。虽然公司已成立工作专班，现场协调推进项目余量工程建设、外围动力机电招标、设备招标、产业技术人才招募等具体事宜，以加快推动项目产能实施落地。但是项目能否如期达产以及达产后能否取得预期经济效益，需视市场情况及运营管理能力而定，公司业务转型涉及市场、资金、技术、人才、管理等各个方面，能否达到预期效果存在不确定性。
　　公司将周密部署相关工作，加强与扬州市高邮市及上级政府部门、施工方、供应商、客户、金融机构等各方的沟通协调，同时做好内部制度建设、流程设计与优化、供应链管理、技术人才招募等具体事宜，不断提高内部决策水平和执行力，并借鉴成熟项目运作案例和经验，不断形成各方工作合力，助推公司实现转型目标。
　　2.公司餐饮团膳业务可能存在的风险和采取的应对措施
　　2.1食品安全风险
　　公司餐饮团膳项目所提供的各类食品供销费者直接食用，食品的质量、卫生状况与消费者的生命安全息息相关。若在原材料采购、加工、烹饪、储存等过程中，存在食品过期、腐烂或者人员操作失误等情形，出现食品中毒或食品安全事故，将对公司的生产经营、品牌形象造成重大不利影响。
　　公司高度重视食品，强化在原材料采购、烹饪加工、供餐等各个环节的食品安全管控。定期开展团膳项目人员的食品安全知识培训，牢记食品安全责任意识，加强原材料采购、食品有效期巡检、烹饪生熟度检查及食品检测、留样等工作，确保团膳项目所提供的食品安全、卫生。
　　2.2经营及市场风险
　　随着外卖和预制菜行业的快速发展，以及人们日益增长的多样化用餐需求，进一步间接分流传统餐饮团膳市场份额。加之，餐饮团膳进入门槛低且地域化餐饮风格明显，市场竞争尤为激烈，若公司未能在市场开发、出品研发、烹饪技术、服务水平及从业人员技能培训等方面加以提高，可能会导致无法获取新的优质项目或现有项目流失，进而丧失多年积累下的核心竞争力和品牌影响力。
　　公司将积极调整经营思路，创新运营模式，根据既有优势和资源不断提高团膳市场开发、竞争和客户服务能力。
　　3.公司互联网游戏推广及运营业务可能存在的相关风险
　　公司存量游戏产品已进入衰退期，新引入游戏产品于2022年末上线发行，业务收入减少导致亏损。若公司未继续引入新的游戏产品或新引入游戏产品上线发行后未达预期经济效益，可能导致公司游戏业务迅速萎缩。
　　公司将继续对存量游戏实施二次营销、精准营销，尽力维持存量游戏的粘性。公司已于2022年末通过市场化方式引入新游戏产品并实现了上线发行，但新游戏尚需一定时间的推广及培育，公司将积极做好新游戏产品的推广宣传活动、媒体投放、成本控制等具体事宜。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要业务为互联网游戏推广及运营和餐饮团膳。2022年上半年度，公司实现营业收入5,348.14万元，同比下降76.36%，归属于上市公司股东的净利润为-335.79万元，由盈利转为亏损。
　　报告期内，公司互联网游戏推广及运营实现营业收入1,690.09万元。公司互联网游戏推广及运营业务板块的主要运营主体为重庆微音，其运营模式：考察游戏项目-从游戏开发者或独代方或联运方获取联合运营权-在各大媒体渠道投放广告推广游戏-玩家通过推广链接下载游戏体验及充值-按约定比例将玩家充值分成给游戏开发者或独代方或联运方。重庆微音收入来源为玩家充值并剔除代理或联运方分成部分，主要成本为推广游戏的渠道成本。由于存量游戏进入衰退期，新定制游戏因测试效果未达预期及版号核准问题等影响未能上线发行，报告期营业收入较上年同期大幅下滑，进而导致净利润大幅减少。报告期内，公司团膳业务实现营业收入3,653.26万元。公司餐饮团膳业务板块主要运营主体为北京湘鄂情餐饮管理有限公司、郑州湘鄂情餐饮管理有限公司等子公司，其经营模式：为项目发包方（如：企事业单位、学校、部队等）人员提供集体餐饮管理及服务获得业务收入，影响团膳业务经营业绩的因素主要有项目数量、甲方员工数量、区域经济水平、人力成本、原材料成本、管理成本等因素，目前公司团膳项目主要分布在北京市、郑州市等地。受新冠肺炎疫情影响，企事业单位团膳项目甲方人员居家办公及院校类团膳项目延迟开学并提前放假，用餐人数有所减少，导致团膳业务收入、净利润有所下降。报告期内，为提升持续经营能力和盈利能力，公司积极拓展增量业务，但由于上海、昆山新冠肺炎疫情及其后续影响，新业务尚未实际运营。

　　二、核心竞争力分析
（一）互联网游戏推广及运营业务
1.专业的管理及运营团队
公司子公司重庆微音拥有一批朝气蓬勃、锐意进取的高素质专业技术人才和实力雄厚的专
业化市场分析团队及产品运营团队。相关核心管理人员在PC端口游戏、网页游戏、互联网手机游戏推广及运营领域从业多年，具有丰富的行业经验和业内资源，能够前瞻性把握市场趋势和机会。
2.产业链资源优势
重庆微音与上下游合作伙伴保持良好的协作关系，在项目拓展方面，与国内多家主流游戏研发公司、发行公司、独家代理公司等建立了良好合作关系；在媒体方面，与今日头条、快手、UC媒体合作日益加深，保障了游戏推广的多元化渠道及低成本；在线上支付方面，与支付宝、微信等服务商保持紧密合作的关系，保证了玩家充值渠道畅通，为玩家提供良好的游戏体验。
（二）餐饮团膳业务
公司在团膳行业深耕多年，长期积累形成的品牌影响力、成熟的管理模式、丰富的服务经验和优秀的管理团队是公司在团膳行业的核心竞争力。公司将进一步强化相关经营主体及管理人员责任，加大市场拓展力度，争取优质团膳项目，提升公司在餐饮团膳行业的品牌知名度、菜品研发、出品及餐饮服务口碑等核心竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.公司互联网游戏推广及运营业务可能存在的相关风险
1.1政策监管风险
网络游戏行业行政主管部门包括工业和信息化部、文化和旅游部、国家新闻出版署等。近年来网络游戏行业迅速发展，未成年人沉迷网络游戏等社会问题频发，主管部门高度重视游戏产业发展以及加强行业监管的同时，也把未成年人保护和防沉迷工作作为重中之重，作出一系列重要的决策部署。若公司不能维持已获得的业务许可或未能取得有权部门未来要求的新的营业资质，则可能面临业务范围受限等情形，对公司业务发展产生不利的影响。
公司将及时关注游戏行业监管政策的变化情况，严格按照相关规定开展业务。
1.2业绩下滑风险
报告期内，虽然公司积极实施二次营销、精准营销等措施，全力维护存量游戏玩家，努力延缓游戏粘性流失、流水减少趋势，但是由于公司目前存量游已进入衰退期，加之，定制游戏未能上线发行，致使游戏业务营业收入、利润较上年同期大幅减少。若公司后续仍未能引入增量游戏，互联网游戏推广及运营业务可能存在业绩亏损风险，从而对公司游戏推广及运营业务产生不利影响。
公司将继续对存量游戏实施二次营销、精准营销以维系存量游戏项目，并再次验证定制游戏最新测试效果及上线发行可能性，最后结合业务发展需要、财务状况等实际情况，不排除通过外延式并购等方式对现有业务进行调整或转型，向国家支持的相关产业发展，积极作出尝试。
2.公司餐饮团膳业务可能存在的相关风险
2.1业务规模较小风险
报告期内，公司餐饮团膳业务实现营业收入3,653.26万元，剔除新冠肺炎疫情因素影响外，收入减少原因系公司在上年末处置餐饮子公司，目前公司现有餐饮团膳业务规模较小，持续能力及盈利能力尚待进一步提高。若后续市场拓展不足，可能导致公司餐饮业务营收减少。
公司将根据疫情背景下的餐饮消费特点，并结合公司在社会餐饮及团膳深耕多年积累的餐饮管理经验、出品研发和人力资源等优势，加大市场拓展力度，创新餐饮业态新模式，尝试推出预制菜及新产品，以更好满足消费者需求。
2.2食品安全风险
公司餐饮团膳项目所提供的各类食品供消费者直接食用，食品的质量、卫生状况与消费者的生命安全息息相关，若公司在原材料采购、加工、烹饪、储存等过程的质量控制措施中，出现检测异常、食品过期或者人员操作失误等情形，导致出现食品安全事件，将对公司的生产经营、品牌形象造成不利影响，因此，公司高度重视食品在材料采购、烹饪、供应等各个过程的食品安全管控。公司要求定期开展团膳项目人员的食品安全培训，牢记食品安全知识，加强原材料采购、食品有效期巡检、烹饪生熟度检查及食品检测、留样等工作，确保团膳项目所提供的食品安全、卫生。
在食品安全风险叠加疫情防控需要情况下，公司进一步强化了原材料采购、入库验收等重点环节的消毒工作，以及高度重视项目员工流动、测温、报告等内部管理工作，在确保团膳项目食品安全、人员安全的情况下，为金融机构、大专院校、部队等客户提供安全的用餐环境。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　（一）公司所属行业
　　公司于2009年11月11日上市至2020年上半年，主营业务一直为餐饮业。为提高盈利能力及抗风险能力，公司于2020年下半年引进互联网游戏推广及运营业务，在报告期内形成“餐饮团膳+互联网游戏推广及运营”两大业务版块。根据《上市公司行业分类指引（2012年修订）》（证监会公告[2012]31号）的相关规定，公司所属行业分类由餐饮业变更为互联网和相关服务。
　　（二）公司所属行业发展情况
　　1.互联网游戏业务的行业情况及公司所处行业地位
　　2021年12月16日，中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会主任委员在中国游戏产业年会上正式发布了《2021年中国游戏产业报告》，2021年，中国游戏市场实际销售收入2965.13亿元，较2020年增收178.26亿元，同比增长6.4%。虽然收入依然保持增长，但在宅经济效应逐渐衰减、爆款产品数量下滑影响下，增幅较去年同比缩减近15个百分点。在用户规模及增长率方面，国内游戏用户规模6.66亿，同比增长0.22%，用户数量渐趋饱和。伴随防沉迷新规落地和未保工作逐渐深化，用户结构将进一步趋于健康合理。
　　国内游戏市场销售收入中，贡献最大者依然为自主研发游戏。2021年，自研游戏国内市场销售收入2,558.19亿元，较2020年增收156.27亿元，同比增长6.51%，增幅同比缩减约20%。与此同时，自主研发游戏海外市场销售收入180.13亿美元，较2020年增收25.63亿美元，同比增长16.59%，增幅同比缩减约17%。总体而言，从过去五年发展走势看，我国游戏出海呈现平稳上升态势，用户下载量、使用时长和付费额度三方面均保持稳定增长。
　　根据统计分析，2021年，国内移动游戏收入排名前100位产品中，角色扮演、卡牌、策略三类游戏占据半壁江山，表明了玩家的偏好，以及企业相对集中的市场供给；此外，角色扮演、多人在线战术竞技和射击三类游戏占总收入50%以上，反映了这三类游戏用户基数较大的客观现实。
　　报告期内，公司所推广运营的游戏项目有《百龙霸业》、《王者国度》、《帝王荣耀》和《天姬变》，分别针对不同类型玩家，《天姬变》是国韵精灵神妖题材的养成类游戏，适合年轻玩家；《百龙霸业》是三国题材的策略类游戏，不需过多在线操作，适合喜欢挂机的玩家；《王者国度》和《帝王荣耀》是战斗类角色扮演游戏，适合在线时间较多的社交型玩家。上述游戏类型均为手游，游戏运营方式为联合运营，并采用净额法确认营业收入，公司互联网游戏推广及运营业务在本报告期内实现营业收入21,629.14万元。
　　2.餐饮团膳的行业情况及公司所处行业地位
　　2021年6月19日，由全国工商联餐饮业委员会指导、团餐谋主办的“智链新机 共生共荣”2021中国团餐供应链创新峰会，在本次峰会上，团餐谋发布了《中国团餐供应链行业发展研究报告（2021）》。目前中国团餐供应链市场规模已达7000亿元，但仍在幼年期，尚有较高潜能待释放。按照团餐市场营收规模15%的复合增长率预测，行业市场规模在2027年之后超过2万亿。团餐供应链正进入快速增长期，在此市场有望诞生几百亿规模的行业巨头。政策导向、需求导向、技术环境及基础设施建设水平是推动团餐供应链发展的四大关键因素。中烹协数据显示，团餐前20强中已有6-8家引入资本，未来5年团餐及供应链企业上市公司不会少于6-8家。但市场集中度低、需求分散、客户使用系统供应链服务的意识较低，导致团餐供应链公司要达到数百亿规模仍需要更长时间。
　　公司餐饮团膳行业属于传统的劳动密集型行业，服务对象包括企事业单位、医院、部队、院校等，市场容量较大，偏重于地域化、品牌化经营，异地或跨区域进入成本较高，市场竞争较为激烈。2021年度，受新冠肺炎疫情反复、郑州突发水灾影响，特别是各院校类团膳项目，受到一定影响。公司由于前期拓展项目在本报告期内逐步体现，以及新拓展项目的投入运营，加之公司积极应对并加强内部管控措施，团膳业务略有增长，公司餐饮团膳业务在本报告期内实现营业收入10,078.48万元。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司主要业务为互联网游戏推广及运营和餐饮团膳。2021年度，公司实现营业收入31,717.21万元，同比增长16.59%，归属于上市公司股东的净利润为474.70万元，同比实现扭亏为盈；剔除股份支付费用后，归属于上市公司股东的净利润为939.62万元。
　　报告期内，公司互联网游戏推广及运营业务实现营业收入21,629.14万元，同比增长23.45%。公司互联网游戏推广及运营业务板块的主要运营主体为重庆微音，其运营模式：考察游戏项目-从游戏开发者或独代方或联运方获取联合运营权-在各大媒体渠道投放广告推广游戏-玩家通过推广链接下载游戏体验及充值-按约定比例将玩家充值分成给游戏开发者或独代方或联运方。重庆微音收入来源为玩家充值并剔除代理或联运方分成部分，主要成本为推广游戏的渠道成本。
　　报告期内，公司团膳业务实现营业收入10,078.48万元，同比增长10.50%。公司餐饮团膳业务板块主要运营主体为北京湘鄂情餐饮管理有限公司、郑州湘鄂情餐饮管理有限公司、北京湘鄂情饮食服务有限公司等子公司，其经营模式：为项目发包方（如：企事业单位、学校、部队等）人员提供集体餐饮管理及服务获得业务收入。影响团膳业务经营业绩的因素主要有项目数量、甲方员工数量、区域经济水平、人力成本、原材料成本、管理成本等因素，目前公司团膳项目主要分布在北京市、河南省郑州市及漯河市、河北省邯郸市等地。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　（一）互联网游戏推广及运营业务
　　1.拥有丰富行业经验的运营管理团队
　　公司子公司重庆微音拥有一批朝气蓬勃、锐意进取的高素质专业技术人才和实力雄厚的专业化市场分析团队及产品运营团队，项目成功率较高。相关核心管理人员加入重庆微音前，均在PC端口游戏、网页游戏、互联网手机游戏推广及运营领域从业多年，具有丰富的行业经验和业内资源，能够前瞻性把握市场趋势和机会。
　　2.拥有良好的产业链资源
　　重庆微音与上下游合作伙伴保持良好的协作关系，在项目拓展方面，与国内多家主流游戏研发公司、发行公司、独家代理公司等建立了良好合作关系，获取优质游戏项目具有一定优势；在媒体方面，与今日头条、快手、UC、微信、虎牙、百度等头部媒体合作日益加深，保障了游戏推广的多元化渠道及低成本；在线上支付方面，与支付宝、微信等服务商保持紧密合作的关系，保证了玩家充值渠道畅通，为玩家提供良好的游戏体验。
　　3.具有一定的产品优势
　　重庆微音所运营的产品具有题材多元化、市场占有较快、单月产出较高等特点。公司多点布局当下最流行的MMORPG（大型多人在线角色扮演类游戏）、SLG（策略类游戏）、CAG（卡牌类游戏）等，服务于多样化的客户，吸引不同年龄、性别、消费能力、IP喜好等各维度玩家。公司营销能力较强，广告投放较为精准。
　　（二）餐饮团膳业务
　　公司在团膳行业深耕多年，长期积累形成了一定品牌影响力和成熟的管理模式，以及拥有一批管理与服务经验丰富、精于菜品创新的餐饮团队，构筑起公司在团膳行业的核心竞争力。公司在巩固现有团膳项目的基础上，积极拓展团膳新项目。未来公司将进一步强化相关经营主体及管理人员责任，争取实现团膳业务规模的稳步增长，并提升公司在餐饮团膳行业的品牌知名度、菜品研发、出品及餐饮服务口碑等核心竞争力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　报告期内，公司主营业务为餐饮团膳和互联网游戏推广及运营业务，实现营业收入31,717.21万元，同比增长16.59%，归属于上市公司净利润为474.70万元，扣除非经常性损益后的净利润为-13.98万元；剔除股份支付费用464.92万元因素影响，2021年度归属于上市公司股东的净利润为939.62万元，扣除非经常性损益的净利润为450.94万元。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　2021年度，公司主要业务为互联网游戏推广及运营和餐饮团膳两大业务板块，与去年相比，整体经营业绩实现了进一步增长，公司基本面得到进一步改善。为了推动公司持续稳健发展，公司于2022年初新拓展了超精密五金冲压零部件业务，将形成多业务发展的布局。与此同时，为进一步提升公司发展能力，在政策、财务及业务条件具备时，公司不排除通过再融资、外延式并购等方式积极夯实现有业务或拓展新业务。互联网游戏推广及营运业务、餐饮团膳业务和超精密五金冲压零部件业务分属不同的行业赛道，各具特点，在客户管理、技术含量、知识结构、财务核算、人力资源管理、企业文化等方面存在较大差异。为此，公司将结合各自业务的行业特性、相关性，在财务核算体系、人力资源管理等方面进行优化整合；下一步，公司根据业务发展需要择机启动新一轮股权激励，将业务团队利益与企业利益进行绑定，充分调动各业务团队的工作积极性，进一步提升经营效益。
　　（二）2022年经营计划
　　1.对互联网游戏业务实施精细化管理，稳步推进存量游戏精准营销和增量游戏前期论证及发行的各项工作。
　　2022年公司将根据游戏生命周期不同阶段的营销特点，积极调整经营策略，对存量游戏项目继续采取包括短信营销、与知名游戏主播开展合作及通过与游戏工作室合作等营销方式，提升游戏活跃度，提高现有玩家游戏体验，同时精准定位高净值玩家，做好后续跟踪服务工作。另外，由于2021年下半年以来游戏行业监管政策趋严，2022年在增量游戏项目方面，新款游戏上线前一是加强技术、运营、市场等内部机构的沟通，各司其职、分工协作，对游戏稳定性、各项功能及充值端口进行测试，评估游戏模式、美术、沉浸度等多维度竞争力，制定推广策略、文案并遴选推广渠道；二是快速测试市场反应，对内部评估合格的游戏，快速推入市场，在严格控制广告投放成本情况下，集中观测玩家注册、在线时长、充值等玩家特征，分析各项关键市场运营数据，避免盲目发行新游戏，力争集中有限资源“发一款成一款”。
　　2.进一步落实餐饮团膳业务经营主体责任，加大餐饮团膳业务市场开拓。
　　在疫情反复且突发的背景下，公司将进一步强化落实相关经营主体及管理人员责任，严抓管理细节，对亏损公司及其项目实施严格的考核与淘汰机制，对长期亏损项目果断关停或合理处置。在巩固现有团膳项目基础上，持续加大在金融机构、大中型企业、写字楼、医院、部队及大专院校等团膳项目方向的市场投入，并对团膳业务实施符合实际的奖惩政策和排名机制，建立健全团膳业务的良性内部竞争机制，充分发挥公司餐饮核心竞争力及品牌影响力，进一步实现团膳业务的稳步增长。
　　3.稳步拓展超精密五金冲压业务，推动各方出资、业务及人员的整合。
　　为提高公司盈利能力，公司于2022年初新拓展了超精密五金冲压零部件制造业务，随着各方出资陆续到位，双方将根据投资合作协议的约定，加快推动业务及人员的整合，加大客户端的市场开拓并科学制定对应的生产任务。同时，公司将根据该业务发展需要，适当向超精密五金冲压业务的上下游进行拓展及延伸，进一步丰富公司五金冲压业务的产品线，提高公司在该业务领域的核心竞争力及行业地位。
　　4.加大潜在优质项目的考察力度，进一步拓展增量业务。
　　近年，公司在节流的同时，大力开源增加业务收入，一方面不仅止住团膳业务下滑趋势，而且在开拓新的团膳业务取得一定成绩；另外积极拓展互联网游戏第二主营业务，2020年及2021年剔除股份支付费用均实现一定盈利，保证了公司可持续经营能力。但是，公司目前业务规模及盈利能力仍偏弱，为了提升公司盈利能力和抗风险能力，公司不排除通过并购、重组等资本运作方式，进一步拓展增量业务，将公司做大做强。
　　（三）可能面对的风险及其应对措施
　　1.多业务经营带来的管理风险
　　公司互联网游戏推广及运营和餐饮团膳两大业务板块协同发展，2022年初开始尝试向超精密五金冲压零部件业务领域发展，业务之间跨度较大，对公司的经营决策、内部管理、风险控制等方面的要求越来越高，需要健全的内部管理制度设计以及综合性的优秀管理人才。否则，将影响公司的运营和决策效率，进而加剧管控风险。
　　公司将进一步健全内部控制体系，优化业务、管理、审批流程，持续规范内部运作，加强对不同业务的实时监控能力，并辅助公司决策，同时为了调动各业务管理团队的积极性，公司根据业务发展实际，择机启动新一轮股权激励，进一步化解公司多业务发展所带来的管理及融合风险。
　　2.公司互联网游戏推广及运营业务可能存在的相关风险
　　2.1政策风险
　　网络游戏行业行政主管部门包括工业和信息化部、文化部、国家新闻出版广电总署等。近年来网络游戏行业迅速发展，未成年人沉迷网络游戏等社会问题频发。为应对相关社会问题，监管部门逐步加大监管力度，随着防沉迷新规落地和未保工作逐渐深化，强化对游戏内容及经营活动的监管，若公司不能维持已获得的业务许可、未能取得有权部门未来要求的新的营业资质，则可能面临业务范围受限等情形，对公司业务发展产生不利的影响。
　　公司将及时关注监管新规政策的变化情况，严格遵守并落实未保工作，并按照相关规定开展业务，将监管新规政策变化带来的风险降到最低。
　　2.2经营风险
　　公司存量游戏将于2022年陆续进入生命周期末端，随着时间推移，其收入、利润将逐步减少，甚至亏损。若公司未能采取有效措施维护存量游戏玩家，以及未能引入新的游戏项目，将直接影响公司游戏业务的稳定性及持续性。
　　公司将继续对存量游戏实施二次营销、精准营销，尽力维持存量游戏的粘性，根据运营实际开展相关游戏委外研发，以及整合业内资源引入优质的游戏项目资源，并积极做好新游戏项目发行前期各项准备工作，确保公司游戏业务的稳定性及连续性。
　　3.公司餐饮团膳业务可能存在的食品风险
　　公司餐饮团膳项目所提供的各类食品供销费者直接食用，食品的质量、卫生状况与消费者的生命安全息息相关。若公司在原材料采购、加工、烹饪、储存等过程的质量控制措施中，出现检测异常、食品过期或者人员操作失误等情形，导致出现食品安全事件，将对公司的生产经营、品牌形象造成不利影。因此，公司高度重视食品在材料采购、烹饪、供应等各个过程的食品安全管控。
　　公司将定期开展团膳项目人员的食品安全培训，牢记食品安全知识，加强原材料采购、食品有效期巡检、烹饪生熟度检查及食品检测、留样等工作，确保团膳项目所提供的食品安全、卫生。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司所属行业发展情况
　　公司于2009年11月11日上市至2020年上半年，主营业务一直为餐饮业。为提高盈利能力及抗风险能力，公司于2020年下半年引进互联网游戏推广及运营业务，形成“餐饮团膳+互联网游戏推广及运营”两大业务版块。根据2020年度经审计财务报告和未经审计的《2021年第一季度报告》，公司互联网游戏推广及运营业务占相关报告期营业收入的比例均超过50%，根据相关规定，公司向中国上市公司协会递交行业类别变更申请并获得协会行业分类专家委员会审核通过，公司所属行业分类由餐饮业变更为互联网和相关服务。根据中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会发布的《2021年1-6月中国游戏产业报告》，2021年1-6月，国内游戏市场实际销售收入1,504.93亿元，同比增长7.89%，继续保持较为平稳的增速。用户规模为6.67亿，同比增长1.38%，增速继续放缓。2021年1-6月，中国自主研发的网络游戏国内市场实际销售收入1,301.12亿元，同比增长8.3%，继续保持国内市场八成以上份额。上半年国内市场，移动游戏实际销售收入占市场总收入的76.26%，客户端游戏为19.86%，网页游戏为2.01%。移动游戏仍占据主位，是国内游戏市场收入的主要来源。2021年1-6月，国内移动游戏市场实际销售收入1,147.72亿元，同比增长9.65%，增长额100.99亿元。移动游戏用户规模6.56亿，同比增长1.34%,移动游戏依然主导着国内游戏市场。
　　(二）公司主要业务及其经营状况
　　报告期内，公司主要业务为互联网游戏推广及运营和餐饮团膳，2021年上半年度，公司实现营业收入22,625.92万元，同比增长431%，归属于上市公司股东的净利润为152.44万元，同比实现扭亏为盈；剔除股份支付费用后，归属于上市公司股东的净利润为1,433.03万元，互联网游戏推广及运营业务的引进，对公司经营业绩、财务状况产生积极影响，是公司2021年上半年度营业收入、利润同比增长的主要驱动因素。
　　报告期内，公司互联网游戏推广及运营实现营业收入17,186.95万元。公司互联网游戏推广及运营业务板块的主要运营主体为重庆微音，其运营模式：考察游戏项目-从游戏开发者或独代方或联运方获取联合运营权-在各大媒体渠道投放广告推广游戏-玩家通过推广链接下载游戏体验及充值-按约定比例将玩家充值分成给游戏开发者或独代方或联运方。重庆微音收入来源为玩家充值并剔除代理或联运方分成部分，主要成本为推广游戏的渠道成本。
　　报告期内，公司团膳业务实现营业收入5,438.97万元。公司餐饮团膳业务板块主要运营主体为北京湘鄂情餐饮管理有限公司、郑州湘鄂情餐饮管理有限公司、北京云膳东方时尚酒店管理有限公司等子公司，其经营模式：为项目发包方（如：企事业单位、学校、部队等）人员提供集体餐饮管理及服务获得业务收入，影响团膳业务经营业绩的因素主要有项目数量、甲方员工数量、区域经济水平、人力成本、原材料成本、管理成本等因素，目前公司团膳项目主要分布在北京市、郑州市等地。

　　二、核心竞争力分析
（一）互联网游戏推广及运营业务
1.拥有丰富行业经验的运营管理团队
公司子公司重庆微音拥有一批朝气蓬勃、锐意进取的高素质专业技术人才和实力雄厚的专业化市场分析团队及产品运营团队，项目成功率高。相关核心管理人员加入重庆微音前，均在PC端口游戏、网页游戏、互联网手机游戏推广及运营领域从业多年，具有丰富的行业经验和业内资源，能够前瞻性把握市场趋势和机会。
2.拥有良好的产业链资源
重庆微音与上下游合作伙伴保持良好的协作关系，在项目拓展方面，与国内多家主流游戏研发公司、发行公司、独家代理公司等建立了良好合作关系，获取源源不断的优质游戏项目；在媒体方面，与今日头条、快手、UC、微信、虎牙、百度等头部媒体合作日益加深，保障了游戏推广的多元化渠道及低成本；在线上支付方面，与支付宝、微信等服务商保持紧密合作的关系，保证了玩家充值渠道畅通，为玩家提供良好的游戏体验。
3.具有一定的产品优势
重庆微音所运营的产品具有题材多元化、市场占有快、单月产出高等特点。公司多点布局当下最流行的MMORPG（大型多人在线角色扮演类游戏）、SLG（策略类游戏）、CAG（卡牌类游戏）等，服务于多样化的客户，吸引不同年龄、性别、消费能力、IP喜好等各维度玩家。公司营销能力较强，广告投放精准，基本实现新推广游戏上线当月玩家过万，充值频次过百万。
（二）餐饮团膳业务
公司在团膳行业深耕多年，长期积累形成的一定品牌影响力、成熟的管理模式、丰富的服务经验和优秀的管理团队是公司在团膳行业的核心竞争力。公司在巩固现有团膳项目的基础上，积极拓展团膳新项目。未来公司将结合存续期内股权激励计划的考核情况，进一步强化相关经营主体及管理人员责任，争取实现团膳业务规模的稳步增长，并提升公司在餐饮团膳行业的品牌知名度、菜品研发、出品及餐饮服务口碑等核心竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.公司互联网游戏推广及运营业务可能存在的相关风险
1.1政策监管风险
网络游戏行业行政主管部门包括工业和信息化部、文化和旅游部、国家新闻出版署等。近年来网络游戏行业迅速发展，未成年人沉迷网络游戏等社会问题频发，不排除监管部门后续将提高对游戏行业的监管力度，并出台了一系列管理制度强化对游戏内容、经营活动的日常监管。
公司将及时关注监管政策的变化情况，严格按照相关规定开展业务。在夯实自身业务同时，结合自身业务发展需要、财务状况等实际情况，不排除通过外延式并购等方式进行业务调整及转型。
1.2.游戏运营风险
游戏自身存在一定的生命周期，以及游戏项目需要相应的广告投放，随着时间的推移及游戏的更新迭代，游戏玩家充值率、粘性将逐渐下降，广告投放对游戏收入的拉动作用趋弱，游戏的吸引力亦逐步下滑。
公司在实施精准营销尽力维持存量游戏玩家的同时，将加大游戏项目的研发投入，以及采取授权运营、联合运营等方式争取获得相关游戏项目的补充，力争存量、增量游戏同时运营，确保公司游戏推广及运营业务的稳定性、连续性。
1.3.核心人才流失风险
网络游戏行业是知识和技术密集型行业，要求公司依托自身核心技术保障并提升其行业地位。核心人员掌握公司核心技术，对公司管理、产品创新及持续发展起着关键作用，是公司的核心竞争力，核心人才流失将对游戏运营造成一定风险。
公司将积极关注行业优秀人才的引进和内部人才梯队的培养，设立科学、合理的薪酬、激励、晋升机制，优胜劣汰，优化人力资源结构。
2.公司餐饮团膳业务可能存在的相关风险
2.1食品安全风险
公司餐饮团膳项目所提供的各类食品供消费者直接食用，食品的质量、卫生状况与消费者的生命安全息息相关，若公司在原材料采购、加工、烹饪、储存等过程的质量控制措施中，出现检测异常、食品过期或者人员操作失误等情形，导致出现食品安全事件，将对公司的生产经营、品牌形象造成不利影响，因此，公司高度重视食品在材料采购、烹饪、供应等各个过程的食品安全管控。公司将定期开展团膳项目人员的食品安全培训，牢记食品安全知识，加强原材料采购、食品有效期巡检、烹饪生熟度检查及食品检测、留样等工作，确保团膳项目所提供的食品安全、卫生。
2.2疫情、灾情等突发公共卫生事件等内外部经营环境变化风险
2020年上半年度，爆发了新型冠状病毒肺炎疫情，各行业尤其是餐饮业也受到较大的影响，疫情对人们的饮食习惯、用餐需求、消费方式等造成一定影响。自报告期初至本报告披露日，疫情在北京市、郑州市等有反复的情况，以及河南郑州等地突发的水灾，亦对主要经营地在北京市、郑州市的公司团膳业务的经营产生一定影响。
公司在与项目甲方协同做好疫情防控管理措施的同时，努力提升现有团膳业务的服务水平；在河南郑州水灾中，公司郑州子公司在确保员工安全的情况下，尽力为项目周边群众、一线救援人员提供力所能及的餐饮服务，积极履行社会责任的同时，也为公司在行业内树立良好的公司形象，后续公司将加大团膳项目的市场拓展。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，公司主营业务为餐饮团膳和互联网游戏推广及运营业务，实现营业收入27,204.11万元，同比增长192.25%，归属于上市公司净利润为-1,135.03万元，扣除非经常性损益后的净利润为-51.69万元；剔除股份支付费用4,317.83万元因素影响，2020年度归属于上市公司股东的净利润为3,182.80万元，扣除非经常性损益的净利润为2,688.06万元。
　　公司于报告期内拓展互联网游戏推广及运营业务，实现营业收入17,521.18万元，是2020年度营业收入增长的主要驱动因素，对公司盈利改善有积极影响。

　　二、核心竞争力分析
　　报告期内，公司主营业务为餐饮团膳和互联网游戏推广及运营业务，逐步形成双主营业格局。公司将根据各业务板块的发展特点，扎实推进“引进优秀人才、整合平台资源、市场拓展”等方面的工作，进一步强化公司各业务板块的核心竞争力，争取提高经营效益并为股东创造更多价值。
　　（一）餐饮团膳业务
　　公司在团膳行业深耕多年，长期积累形成的一定品牌影响力、成熟的管理模式、丰富的服务经验和优秀的管理团队是公司在团膳行业的核心竞争力。公司在巩固现有团膳项目的基础上，积极拓展团膳新项目，公司2020年度新拓展团膳项目5个。未来公司将结合存续期内股权激励计划的考核情况，进一步强化相关经营主体及管理人员责任，争取实现团膳业务规模的稳步增长，并提升公司在餐饮团膳行业的品牌知名度、菜品研发、出品及餐饮服务口碑等核心竞争力。
　　（二）互联网游戏推广及运营业务
　　1.拥有丰富行业经验的运营管理团队
　　公司子公司重庆微音拥有一批朝气蓬勃、锐意进取的高素质专业技术人才和实力雄厚的专业化市场分析团队及产品运营团队，项目成功率高。相关核心管理人员加入重庆微音前，均在页游、手游互联网信息服务行业游戏推广及运营领域从业多年，具有丰富的行业经验和业内各种资源，能够前瞻性把握市场趋势性机会。
　　2.拥有良好的产业链资源
　　重庆微音与上下游合作伙伴保持良好的协作关系，在项目拓展方面，与多家游戏研发公司和国内主流独家代理商建立了良好合作关系，获取源源不断的优质游戏项目；在媒体方面，与今日头条、快手、UC、微信、虎牙、百度等头部媒体合作日益加深，保障了游戏推广的多元化渠道及低成本；在线上支付方面，与支付宝、微信等服务商保持紧密合作的关系，保证了玩家充值渠道畅通，为玩家提供良好的游戏体验。公司目前已经打通产业链上下游环节，为业务稳定发展打下了坚实基础。
　　3.具有一定的产品优势
　　重庆微音所运营的产品具有题材多元化、市场占有快、单月产出高等特点。公司多点布局当下最流行的MMORPG、养成类、战斗类手游，服务于多样化的客户，吸引不同年龄、性别、消费能力、IP喜好等各维度玩家。公司营销能力较强，广告投放精准，基本实现新推广游戏上线当月玩家过万，充值频次过百万。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　自2009年上市至2020年上半年，公司主业一直聚焦在餐饮服务业，与之对应的人力资源、管理培训、品牌影响力等竞争优势仅围绕餐饮服务展开。下半年随着互联网游戏推广及运营业务的引入并贡献实际利润，逐步构建起“餐饮团膳+互联网游戏推广及运营”双主业的业务格局。未来，公司将实施双主业协同发展战略。公司将继续深耕原有餐饮团膳业务，在巩固现有业务核心竞争力、品牌影响力的基础上，加大市场开拓力度以形成规模效益。同时，公司亦在互联网游戏推广及运营新业务方面投入更多的精力和资源，吸引优秀人才并整合优质资源，拓展新渠道，适时启动对新业务团队实施股权激励计划，以进一步提升互联网游戏推广及运营新业务的发展质量和水平。
　　（二）2021年经营计划
　　1.继续巩固并提升原有餐饮团膳业务
　　公司将强化对现有团膳项目业务的管控，优化业务流程及人员结构，科学、合理设置岗位，严格控制各项成本，并结合股权激励计划的考核情况，落实相关经营主体及管理人员责任，严抓管理细节，实现向精细化管理水平跃升，以切实提升团膳项目的运营质量。对亏损公司及其项目实施严格的考核、管控与淘汰机制，对长期亏损项目将进行关停或合理处置。加大团膳业务新项目的开拓力度，并对团膳业务实施符合实际的奖惩政策和排名机制，形成团膳业务内部管理的良性竞争机制，进一步实现团膳业务的稳步增长。
　　2.加强优秀人才的引进和培养
　　公司在互联网游戏推广及运营领域集聚了一批朝气蓬勃、锐意进取的高素质专业技术人才，拥有实力雄厚的专业化市场分析团队及产品运营团队，人才是公司核心竞争力的有利保障。为此，公司将持续加大对外引进行业优秀人才、对内培养人才梯队的力度，建立健康企业文化，设立科学、合理的薪酬体系和激励制度，优胜劣汰，优化人力资源结构，不断提升组织能力和公司价值。
　　3.加强业务整合以发挥协同效应
　　公司团膳业务与互联网游戏推广及营运业务分属不同的行业赛道，各具特点，在客户管理、技术含量、知识结构、财务核算、人力资源管理、企业文化等方面存在较大差异，为此，
　　公司将结合各自业务的行业特性、相关性，在财务核算体系、人力资源管理、股权激励等方面进行一定程度的优化整合，以发挥协同效应、提升经营效益。
　　（三）可能面对的风险及其应对措施
　　1.双主业带来的管理风险
　　随着公司构建“餐饮团膳+互联网游戏推广及运营”双主业的业务布局，业务之间跨度较大，对公司的经营决策、内部管理、风险控制等方面的要求越来越高，需要健全的内部管理制度设计以及综合性的优秀管理人才。否则，将影响公司的运营和决策效率，进而加剧管理风险。
　　公司将进一步健全内部控制体系，优化业务、管理、审批流程，持续规范内部运作，加强对两项板块业务的实时监控能力并辅助公司决策，有效化解公司因业务拓展所带来的管理风险。
　　2.公司餐饮团膳业务可能存在的食品安全风险
　　公司餐饮团膳项目所提供的各类食品供消费者直接食用，食品的质量、卫生状况与消费者的生命安全息息相关，若公司在原材料采购、加工、烹饪、储存等过程的质量控制措施中，出现检测异常、食品过期或者人员操作失误等情形，导致出现食品安全事件，将对公司的生产经营、品牌形象造成不利影响，因此，公司高度重视食品在材料采购、烹饪、供应等各个过程的食品安全管控。
　　公司将定期开展团膳项目人员的食品安全培训，牢记食品安全知识，加强原材料采购、食品有效期巡检、烹饪生熟度检查及食品检测、留样等工作，确保团膳项目所提供的食品安全、卫生。
　　3.公司互联网游戏推广及运营业务可能存在的相关风险
　　3.1.政策监管风险
　　网络游戏行业行政主管部门包括工业和信息化部、文化部、国家新闻出版广电总局等。近年来网络游戏行业迅速发展，未成年人沉迷网络游戏等社会问题频发。为应对相关社会问题，监管部门逐步加大监管力度，出台了一系列管理制度强化对游戏内容及经营活动的监管，若公司不能维持已获得的业务许可、未能取得有权部门未来要求的新的营业资质，则可能面临业务范围受限等情形，对公司业务发展产生不利的影响。公司将及时关注监管政策的变化情况，学习并理解，并按照相关规定开展业务，化解监管政策变化带来的风险。
　　3.2.游戏运营风险
　　公司通过客观数据分析产品运营、玩家行为，发掘玩家需求并了解产品实际运营状况，依此作出后期运营决策。由于玩家需求可能会随时间发生改变，若公司产品更新未能适应市场变化节奏，或在产品更新过程中出现数据错误、玩家账户丢失及财产受损等问题，将影响玩家的游戏体验，降低公司产品的竞争能力公司采取分阶段的广告投放策略，在游戏运营的不同阶段制定不同的宣传策略。但由于广告投放效果受投放媒体渠道、投放时点等客观因素影响，若投放效果不佳，则会增加公司广告费用支出，影响公司运营效率。公司将对游戏运营数据进行分析、研究，及时了解游戏玩家需求，并引入优质游戏项目，同时根据实际情况加大广告精准投放力度，提升营销推广效率。
　　3.3.核心人才流失风险
　　网络游戏行业是知识和技术密集型行业，要求公司依托自身核心技术保障并提升其行业地位。核心人员掌握公司核心技术，对公司管理、产品创新及持续发展起着关键作用，是公司的核心竞争力。互联网游戏推广及运营业务对技术含量、渠道资源、运营经验等有较高的要求，若公司的薪酬体系、晋升机制、企业内部文化等方面存在不足，则公司将面临优秀人才流失的风险。公司将积极关注行业优秀人才的引进和内部人才梯队的培养，设立科学、合理的薪酬、激励、晋升机制，优胜劣汰，优化人力资源结构。 收起▲

　　一、公司面临的风险和应对措施
　　（一）公司面临的主要风险
　　1.公司盈利能力偏弱
　　2019年度，公司为改善持续经营采取了一系列开源节流措施，止住了多年主营业务下滑趋势，经营效益有所提高，随着上述措施产生的成果在本报告期予以体现，公司实现营业收入4,261万元，较上年同期增长7.72%；归属于上市公司股东的净利润-396.36万元，较上年同期亏损减少63.17%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-456.97万元，较上年同期亏损减少57.73%。公司经营效益较上年同期取得一定改善，剔除股权激励形成的股份支付费用后，公司业务实现盈利。但是，目前公司整体业务规模及资金实力较弱，传统团膳业务拓展竞争激烈、速度较慢，目前公司正积极推进定向增发募集资金拓展基于互联网平台的中央厨房团膳项目。另外，公司收购美麦科技积极尝试改变现有主营业务结构单一且盈利能力空间有限的局面。
　　鉴于公司目前团膳业务体量偏小、盈利能力偏弱，募集资金拓展项目具有不确定性，以及新拓展业务尚处于起步阶段，公司整体盈利能力及抗风险能力较弱。敬请广大投资者谨慎决策，并注意投资风险。
　　2.股票交易存在被实施退市风险警示的风险
　　公司股票交易自2019年8月1日起被撤销“退市风险警示”措施，并被实施“其他风险警示”措施。2020年8月，公司基本银行账户被冻结，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第13.3.1条第(二)款的规定，公司主要银行账号被冻结，公司股票触发“其他风险警示”。根据《2019年年度报告》，公司2019年度归属于上市公司股东的净利润为-3,574.14万元；若公司2020年经审计的归属于上市公司股东的净利润为负值，公司将触及《深圳证券交易所股票上市规则（2019年修订）》第13.2.1条规定之“（一）最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为负值”的情形，公司股票将被实行“退市风险警示”措施。敬请广大投资者谨慎决策，注意投资风险。
　　3.公司存在投资者巨额索赔的风险
　　截至本报告披露日，共有217名投资者以“证券虚假陈述责任纠纷”为案由起诉公司，以及有部分投资者要求公司前控股股东孟凯先生承担连带赔偿责任，涉诉金额为2,910.62万元（投资者单方面口径统计），目前该投资者索赔诉讼案件尚未开庭审理。公司根据案件实际情况，结合律师意见及相关判例，在《2018年年度报告》中就该投资者索赔诉讼事项计提了286.89万元预计负债；在《2019年年度报告》中对新增的投资者索赔事项（涉及金额45.11万元）按照上年同比例计提6.5万元，对2019年度损益的影响金额为6.5万元。若经法院最终审理支持投资者全部或部分诉讼请求、判决公司承担全部或部分投资损失，将对公司财务状况产生不利影响。敬请广大投资者谨慎决策，并注意投资风险。
　　4．因“房屋租赁合同纠纷”形成的重大损失风险
　　公司因涉及与北京大自然物业管理有限责任公司房屋租赁合同纠纷，法院二审判决公司承担案涉房屋租金及相关费用，标的金额为1,986.89。2020年4月14日，公司收到北京市海淀区人民法院（以下简称“海淀法院”）邮寄送达的（2020）京0108执2096号《执行通知书》、《报告财产令》及（2020）京0108执2097号《执行通知书》、《报告财产令》等文件，获悉大自然公司向海淀法院申请强制执行。报告期内，公司就后续款项支付事宜与大自然公司保持积极沟通，曾于2020年1月8日向大自然公司支付200万元，于5月6日、7日通过海淀法院分别支付300万元、200万元。2020年6月上旬，公司积极配合及协助海淀法院、大自然公司完成了涉案房屋的腾退事宜。截至本报告出具日，公司累计向大自然公司支付700万元，因双方对最终偿付的具体金额存在分歧导致大自然公司向海淀法院申请冻结公司基本存款账户。
　　为维护上市公司及广大中小股东利益，公司已起诉案涉房屋租赁实际权利人及实际使用人（金紫银公司）进行追偿并获得胜诉，并且向海淀法院申请强制执行，该案已于2020年8月13日获得海淀法院正式立案，案号为（2020）0108执14207号，执行标的金额为19,534,531元。公司已履行对大自然公司的部分支付义务，若最终未能在起诉金紫银公司案件中获得赔偿，或被告无可执行财产，则公司将面临重大损失。尽管公司控股股东上海臻禧于2019年12月底出具《承诺函》，承诺在已向公司提供的1,500万元财务资助款范围内，为公司向大自然公司实际支付金额与相关赔付方向公司实际赔偿金额的差额部分兜底。若公司向大自然公司支付资金金额与金紫银向公司支付资金金额的差额大于1,500万元，则该差额部分将给公司造成损失，并对公司财务状况及流动性产生不利影响。敬请广大投资者谨慎决策，并注意投资风险。
　　5.相关经营风险
　　（1）食品安全风险
　　公司的主营业务是餐饮团膳业务，各项目点所提供的各类食品主要供消费者直接食用，产品的质量、卫生状况与消费者的生命健康及安全密切相关。公司一直以来高度重视食品安全工作，若公司在原材料采购、加工、烹饪、储存等过程的质量控制措施中，出现检测异常、食品过期或者人员操作失误等情形，从而导致出现食品安全事件，将对公司的生产经营造成不利影响。
　　（2）动物疫情风险
　　肉品是餐饮企业必不可少的原材料，猪肉、鸡肉等畜类农产品是公司团膳生产环节所需的重要原材料。若我国主要家禽、家畜养殖地区发生大规模的疫情或自然灾害，畜禽养殖行业可能难以及时、充足地向公司供应符合要求的原材料，公司将面临原材料供应中断或供应数量不足的风险。此外，畜禽类动物疫情的发生可能会降低消费者对于肉制品的消费预期，导致市场需求总量减少，从而对包括公司在内的行业整体经营业绩造成不利影响。
　　（3）市场竞争加剧风险
　　目前我国团膳餐饮服务企业仍以中小规模企业为主，市场集中度低，整个市场竞争尚处于低级阶段，激烈的市场竞争大多仍围绕着价格和质量；但是以树立品牌、通过整合产业链来形成规模效应降低成本的趋势越来越明显，团膳行业的竞争在逐步向高级阶段发展。受此竞争格局影响，公司短期内仍然面临着议价能力较弱、团膳规模较小的问题，未来公司将面临更加激烈的市场竞争，且公司现有团膳服务项目可能存在流失的风险。
　　（4）人力资源风险
　　从行业特性及经营特点上看，餐饮团膳属于劳动密集型行业，需要大量厨师与餐饮服务人员，与此同时，由于餐饮行业进入门槛较低，也普遍存在人员流动性较高的问题，如何使人力资源跟上业务快速发展的步伐是公司面临的一大问题，公司将在职业培训、晋升通道、福利待遇等方面，提高员工的获得感、幸福感，避免员工大量流失。
　　（5）原材料成本、人工成本及相关费用上升的风险
　　公司原材料成本占主营业务成本比重较大，原材料的价格变动对公司盈利产生重要的影响，而原材料由于受动物疫情和自然灾害、种/养殖成本、物流成本、通货膨胀等因素影响价格波动很大，此外，公司根据相关法律、法规的规定为职工缴纳社保。如果未来原材料价格大幅上涨，以及其他用工政策的相应调整，公司原材料成本、人工成本及相关费用可能存在上升的风险，进而影响公司毛利率。
　　（6）疫情等突发公共卫生事件、中美贸易战等内外部经营环境变化风险
　　2020年初以来在全球范围内暴发的新型冠状病毒肺炎疫情给全球经济带来重创，对各行业尤其是餐饮业造成了较大消极影响，对人们的饮食习惯、用餐需求、消费方式等造成一定影响。疫情急速加剧了国际紧张局势，尤其是中美贸易摩擦升级，复杂的经济环境变化，对公司主营业务的运营与管控都带来了一定挑战。
　　（二）公司对应的相关措施
　　1．现有团膳业务的持续改善及拓展
　　公司积极提升现有团膳业务的内部管理质量，加强内部管理，在现有团膳业务规模与盈利能力的基础上，通过开展多种经营模式，以拓展和提升现有业务规模和效益。
　　2.多措并举，严控各项费用支出
　　报告期内，公司继续采取有力措施，严控各项费用支出，确保将营运资金用在“刀刃”上。公司进一步规范费用支出范围、降低开支标准、完善财务报销审批程序，落实监督检查责任。为了降低办公成本，公司迁入新址办公，并压缩了办公面积，房租成本得以大幅下降。
　　随着上述各项措施的持续推进，公司2020年各项费用将大幅降低。
　　3.积极落实股权激励计划
　　2019年11月，公司开始实施股票期权与限制性股票激励计划，旨在进一步发挥管理团队和业务骨干的关键作用，责权利紧密结合，使公司管理层及核心技术（业务）人员齐心协力，努力完成业绩指标。报告期内，公司完成了2019年股票期权与限制性股票激励计划授予登记工作，在此良好愿景下，公司以股权激励对象为基点，积极调动公司内部团队的工作积极性，并落实相关考核措施，督促各分子公司努力完成既定业务指标，进一步促进公司稳定、持续健康的发展。
　　4.适时通过资本运作提升企业资金及业务发展实力
　　（1）实施重大资产重组
　　公司拟向上海罗渤信息科技有限公司（以下简称“交易对手”）发行股份及支付现金购买其持有的上海库茂机器人有限公司（以下简称“标的公司”）100%股权，并向不超过35名（含35名）符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金。自公司首次披露本次交易中预案以来，公司及相关各方积极推进本次重大资产重组的各项工作。在前次现场尽职调查、审计、评估的基础上，公司于2020年7月初安排审计机构再次进场开展现场审计，以进一步了解、核实标的公司业务开展及实际经营业绩情况。鉴于2020年初以来新型冠状病毒肺炎疫情对本次交易及标的公司经营产生较大影响，结合二次现场审计的结果反馈，标的公司2020年半年度实际经营及业绩情况，与公司并购预期存在一定差异不排除公司中止或终止本次交易的可能性。截至目前，公司就是否继续推进本次交易、是否调整本次交易方案等相关事宜，正在与标的公司及交易对手进行再次沟通、确认。
　　（2）实施非公开发行股票
　　公司拟非公开发行A股股票，发行数量不超过200,000,000股人民币普通股；本次非公开发行募集资金金额不超过53,200万元。本次非公开发行股票的发行对象为公司控股股东上海臻禧、公司实际控制人陈继，上述认购对象根据《股份认购协议》的约定，认购上市公司本次非公开发行的全部股份。若该非公开发行A股股票得到公司股东大会及证券监管机构的审批通过，公司将积极推进基于互联网平台的中央厨房之募投项目，努力打造“中央厨房+菜品管理+互联网平台”的新团膳业务模式。本次非公开发行股票，将有利于优化公司财务状况、降低资产负债率，提高公司财务质量；将有利于加快推动公司团膳业务发展，进一步夯实业务基础、促进新业务模式的拓展，进一步提升市场占用率和行业地位。

　　二、核心竞争力分析
　　公司在餐饮团膳行业深耕多年，拥有由营养保健、品控监督、原料采购、市场营销、客户服务等各方面专业人才组成的优秀管理团队，经过多年的市场化竞争，积累了丰富的行业运营管理经验，在公司经营项目分布较多的北京、郑州等主要区域，形成了良好的口碑效应，具有一定的品牌影响力。成熟的管理模式、丰富的服务经验和专业团队是公司在团膳行业的核心竞争力。
　　公司在巩固现有团膳项目的基础上，积极推进新项目的拓展工作，同时拟通过募集资金开拓基于互联网平台的中央厨房团膳项目，争取未来继续扩大经营规模，不断提高公司团膳业务的核心竞争力。 收起▲