华东数控（002248）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是以研发、生产和销售数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业，自设立以来主营业务未发生重大变化。公司主营业务产品包括数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。
　　报告期内，工业经济恢复向好，装备制造业保持了较好发展势头，汽车制造业、电器机械等行业利润保持了较高增长，机床工具行业运行保持稳定恢复趋势。公司积极参与国内外展会，加大市场开拓力度，强化客户全生命周期管理。同时优化生产经营活动，降费增效，提升管理效率。
　　报告期内，公司实现营业收入15,163.89万元，同比增长11.50%；归属于上市公司股东的净利润为829.59万元，同比增长3.75%。经营活动产生的现金流量净额为807.92万元，同比增长883.23%。
　　（二）公司经营模式
　　公司经营模式：技术研发+产品生产+对外销售的经营模式
　　研发模式：根据市场需求及客户要求，公司按照规划进行新产品的研发和老产品的升级改进，不断提升产品性能，降低成本，提高产品的市场占有率和公司的核心竞争力，巩固公司的行业地位。生产模式：公司采用订单式和备货式相结合的生产模式。一般情况下，定制机床产品采用订单式生产，接受国内外客户的订单，根据订单生产和供应产品。对于流量型中小型数控机床及普通机床采用备货式生产，以满足市场需求。
　　销售模式：主要采用分地区选择经销商代理销售为主。在国内经销商营销网络方面，公司建立了以总代理制为主的销售代理体系，以点带面，全面开发国内市场；在国外市场方面，公司拥有一批常年稳定有实力的代理商，产品销往世界各地。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先
　　水平的多项专利和专有技术，已荣获“精密数控磨削机床山东省工程研究中心”、“山东省2023年度专精特新中小企业”。具体优势如下：
　　（一）专利及研发平台优势
　　通过自主研发、创新积累、引进、消化、吸收等途径，公司已先后获得产品专利171项，其中发明专利32项，实用新型专利136项，软件著作权3项。公司拥有山东省企业技术中心、山东省镗铣磨工程技术研究中心、院士工作站、博士后科研工作站等省级以上研发平台，拥有山东名牌产品3项，荣获山东省科技进步奖4项；参与制定行业标准1项，制定企业标准2项。
　　（二）机床产品及关键功能部件技术优势
　　1、数控高精度磨床等生产技术优势
　　到目前为止，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。公司生产的工作台宽1.2米至3米、工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床，在沈阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏等地的数十家机床制造企业作为工作母机使用，并被广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。
　　另外，公司还拥有多款精度高、性能稳定的数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的核心技术及生产能力，可满足市场对精密零部件加工的强烈需求，市场前景广阔。通过附带自动检测、自动上下工件装置，能够集成自动化生产线，可大大提高用户的生产效率以及降低用工成本。
　　2、部分机床关键功能部件技术优势
　　功能部件是数控机床的核心和基础，关键功能部件（如数控系统、刀库、主轴、电机等）直接影响数控机床的质量、技术先进程度以及产品的市场适应能力，是实现数控机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展的前提和必要条件。
　　公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业。另外，公司还掌握动静压结合的主轴支撑、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等关键功能部件的核心技术。尤其是动静压主轴技术，在国内处于领先地位，除满足自身精密磨削类产品需求外，还供给国内其他生产磨削机床的企业用以代替国外机床的主轴单元。
　　随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升。
　　（三）生产设备数控化程度高
　　在制造业最为先进的欧美地区，制造加工设备中数控机床的数量占全部机床的60%以上，而我国机械加工设备数控化率仅约为15-20%。自成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备了大量数控加工设备以及精密加工测量设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，其效率可比传统机床提高3-7倍。大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，制造设备的高数控化率使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优势。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济与市场风险
　　机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国际、国内宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。
　　公司所属装备制造业为国家振兴规划的十大产业之一，经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业，广泛的客户需求可适当降低市场风险。但是，若未来国际和国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。另外，下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售情况。
　　2、经营风险
　　（1）原材料价格波动风险
　　公司产品成本中占比最大的主要原材料为铸件，由于铸件成本占比不同及产品定价能力差异，铸件价格波动对公司不同类型产品的毛利率影响不同，对数控机床产品影响较小，而对普通机床产品影响较大。公司已经通过重点发展数控机床产品以及强化内部管理、节约挖潜、降低损耗、提前适当储备等措施应对铸件价格上涨带来的影响。如果原材料价格持续大幅波动，仍然可能对公司的经营效益产生影响。
　　（2）市场竞争风险
　　目前，我国机床行业市场竞争较为激烈。在公司生产的普及型、经济型数控机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在产销规模和发展速度方面。同时，在作为主业发展重点并且替代同类进口产品的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品方面，公司主要面临国内外资企业以及国外企业的激烈竞争，竞争重点主要体现在质量水平、价格和服务方面。未来公司若不能及时适应市场竞争变化并做出相应调整，生产经营可能受到影响。
　　（3）产品技术研发风险
　　公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品。公司长期保持一定规模的技术开发投入，为公司的快速发展提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难；而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。
　　3、管理风险
　　威高国际成为公司的控股股东后，公司治理结构更加完善，治理水平不断提高。经过近年来的发展，公司形成了一支稳定的高素质员工队伍，员工结构合理。随着业务的发展，公司所从事的高端数控机床业务需要大量的中高级研发、营销、管理等各类人才，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的时间和过程。如果公司的人才引进和培养跟不上业务发展速度，则将对公司的科研开发和经营管理造成较大影响。

　　四、主营业务分析
　　（一）合并利润表
　　1、税金及附加：报告期内列支117.71万元，同比增加92.69万元，增幅为370.44%。主要原因为报告期内流转税增加导致附加税增加。
　　2、其他收益：报告期内收益54.91万元，同比减少58.35万元，降幅为51.52%。主要原因为报告期内政府补助减少。
　　3、投资收益：报告期内损失2.06万元，同比减亏6.02万元，减幅为74.48%。主要原因为去年同期收到理财收益影响。
　　4、信用减值损失：报告期内发生129.46万元，同比增加51.64万元，增幅为66.35%。主要原因为报告期内应收账款增加及账龄结构变化计提坏账准备增加。
　　5、营业外收入：报告期内收入16.77万元，同比减少44.02万元，降幅为72.41%。主要原因为去年同期其他收入较多影响。
　　6、营业外支出：报告期内支出0.40万元，同比减少17.99万元，降幅为97.83%。主要原因为去年同期其他支出较多影响。
　　7、少数股东损益：报告期内亏损10.71万元，同比减亏6.67万元，减幅为38.39%。主要原因为报告期内子公司同比亏损减少。
　　（二）合并资产负债表
　　1、货币资金：期末余额2,622.44万元，较年初减少1,660.46万元，降幅为38.77%。主要原因为报告期末货币资金委托理财影响。
　　2、交易性金融资产：期末余额2,100.00万元，年初无余额。主要原因为报告期末委托理财影响。
　　3、应收账款：期末余额1,880.60万元，较年初增加901.43万元。增幅为92.06%，主要原因为报告期末应收货款增加影响。
　　4、应收款项融资：期末余额981.43万元，较年初增加739.16万元，增幅为305.09%。主要原因为报告期末持有应收票据较多影响。
　　5、其他流动资产：期末无余额，较年初减少125.31万元。降幅为100.00%。主要原因为报告期末无增值税留抵税额所致。
　　6、在建工程：期末余额1,472.14万元，较年初减少1,210.41万元，降幅为45.12%。主要原因为报告期内自制设备转入固定资产所致。
　　7、其他非流动资产：期末无余额，较年初减少952.84万元，降幅为100.00%。主要原因为报告期内预付设备款货到结算影响。
　　8、应付票据：期末无余额，较年初减少2,200.00万元，降幅为100.00%。主要原因为报告期内票据到期结算影响。
　　9、应付账款：期末余额3,581.12万元，较年初增加1,016.63万元，增幅为39.64%。主要原因为报告期末应付货款增加影响。
　　10、应交税费：期末余额634.19万元，较年初增加506.97万元，增幅为398.49%。主要原因为报告期末应交增值税增加影响。
　　（三）合并现金流量表
　　1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内净额807.92万元，同比增加911.07万元，其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）收到的税费返还：报告期内发生额52.47万元，同比减少294.70万元，降幅为84.89%，主要原因为报告期内收到出口退税款及增值税增量留抵税额返还减少。
　　（2）支付的各项税费：报告期内发生额326.51万元，同比增加231.93万元，增幅为245.22%，主要原因为报告期内缴纳的增值税及附加税较多影响。
　　2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内净额-2,169.99万元，同比减少1,962.58万元。其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）取得投资收益收到的现金：报告期内无发生，同比减少3.79万元，降幅为100.00%。主要原因为去年同期收到理财收益。
　　（2）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：报告期内无余额，同比减少7.00万元，降幅为100.00%，主要原因为去年同期收到固定资产处置款。
　　（3）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：报告期内发生额69.99万元，同比减少148.22万元，降幅为67.92%。主要原因为去年同期购置固定资产支付的现金较多影响。
　　（4）支付其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额3,100.00万元，同比增加1,800.00万元。增幅为138.46%，主要原因为报告期内购买理财产品增加影响。
　　3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内净额765.20万元，同比减少1,075.48万元。其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）取得借款收到的现金：报告期内发生额9,500.00万元，同比增长3,500.00万元，增幅为58.33%。主要原因为报告期内贷款银行置换及借款到期较多影响。
　　（2）收到其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额1,100.00万元，去年同期无发生，增幅为100.00%。主要原因为报告期内收回票据保证金影响。
　　（3）偿还债务支付的现金：报告期内发生额9,500.00万元，同比增长7,000.00万元，增幅为280.00%。主要原因为报告期内贷款银行置换及借款到期续借较多影响。
　　（4）支付其他与筹资活动有关的现金：报告期内无发生额，同比减少1,361.25万元，降幅为100.00%。主要原因为去年同期支付票据保证金影响。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司属于《国民经济行业分类标准》与《上市公司行业分类指引》中342和C34的通用设备制造业。机床工具行业作为装备制造业的重要支撑，为国民经济各领域提供工作母机，是国家综合实力和国家强盛的重要标志之一，具有基础性和战略性地位。从“一五规划”到“十四五规划”，国家一直鼓励和支持数控机床产业的发展，并将高档数控机床列为国家政策鼓励发展和扶持的重点对象。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、“中国制造 2025”及“工业 4.0”均明确要大力推动高档数控机床发展。数控金属切削机床产品用途非常广泛，下游客户包括传统机械工业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其他加工工业。“中国制造 2025”规划路线图已将上述领域中的重要生产设备，如航空航天装备大型结构件制造与装配装备、航空发动机制造关键装备、船舶及海洋工程装备关键制造装备、轨道交通装备关键零部件成套加工装备、大容量电力装备制造装备、工程及农业机械生产线等高端数控机床及其成套产品，作为未来机床行业的主要发展方向。随着我国工业结构的优化升级，对机床的加工精度、效率、稳定性等精细化指标要求逐渐提升，中高端产品的需求日益增长。中国工业母机市场的结构升级将向自动化成套、客户定制化和换档升级方向发展，产品由普通机床向数控机床、由低档数控机床向中高档数控机床升级。在此过程中，国产高端机床市场潜力巨大。
　　根据中国机床工具工业协会对重点联系企业的统计，2022年度行业完成营业收入同比下降0.3%，其中金属切削机床完成营业收入同比下降 5.6%；行业实现利润总额同比增长43.7%，其中金属切削机床利润总额同比增长63.8%；行业亏损企业占比19.7%，其中金属切削机床行业亏损企业占比为18.8%；企业产量同比下降23.3%，其中数控金属切削机床产量同比下降22.7%。截至2022年12月，金属切削机床重点联系企业新增订单同比下降10.9%，在手订单同比增加0.5%，产成品存货同比增长9.2%。
　　根据中国海关数据，2022年机床工具进出口总额333.6亿美元，同比增长0.9%；其中，进口124.0亿美元，同比下降10.2%；出口209.5亿美元，同比增长9.0%。进口金属切削机床56.1亿美元，同比下降10.1%；出口金属切削机床43.9亿美元，同比增长20.4%。在贸易差额上，金属切削机床逆差额为12.2亿美元，比上年减少13.7亿美元。
　　根据前瞻产业研究院报告，2021-2026年，我国数控机床主要需求领域汽车进入调整期，在一段时间内会影响数控机床的销量，在下游领域经过调整期后会大量增加对数控机床的需求，将使数控机床销售额增速加快。2022年以来制造业企稳回升，机床产量仍维持高位。长期来看机床行业将迎来十年一度的上行景气周期。但受制于基础工业及前沿学术发展，我国工业母机关键部件长期依赖国外品牌，取得突破需要时间。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　公司是以研发、生产和销售数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业，自设立以来主营业务未发生重大变化。公司主营业务产品包括数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。
　　（一）报告期内，受客观因素影响，加之国内及世界经济形势仍然复杂严峻，固定资产投资放缓，公司所处的机床行业受到了较大影响，市场需求受到抑制，公司市场营销活动与客户服务活动进行难度增加，产品销量同比下降，且回款难度增加、周期变长。为积极开拓市场，公司本年度销售佣金、业务宣传费增加，销售费用同比增长12.67%。
　　报告期内，公司实现营业收入25,446.29万元，同比下降19.24%；归属于上市公司股东的净利润为1,166.17万元，同比下降17.83%。报告期计提资产减值准备723.46万元，导致2022年度归属于母公司所有者净利润减少723.46万元。
　　（二）公司经营模式
　　公司经营模式：技术研发+产品生产+对外销售的经营模式
　　研发模式：根据市场需求及客户要求，公司按照规划进行新产品的研发和老产品的升级改进，不断提升产品性能，降低成本，提高产品的市场占有率和公司的核心竞争力，巩固公司的行业地位。
　　生产模式：公司采用订单式和备货式相结合的生产模式。一般情况下，定制机床产品采用订单式生产，接受国内外客户的订单，根据订单生产和供应产品。对于流量型中小型数控机床及普通机床采用备货式生产，以满足市场需求。
　　销售模式：主要采用分地区选择经销商代理销售为主。在国内经销商营销网络方面，公司建立了以总代理制为主的销售代理体系，以点带面，全面开发国内市场；在国外市场方面，公司拥有一批常年稳定有实力的代理商，产品销往世界各地。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势如下：
　　（一）专利及研发平台优势
　　通过自主研发、创新积累、引进、消化、吸收等途径，公司已先后获得产品专利171项，其中发明专利32项，实用新型专利136项，软件著作权3项。公司拥有山东省企业技术中心、山东省镗铣磨工程技术研究中心、院士工作站、博士后科研工作站等省级以上研发平台，拥有山东名牌产品3项，荣获山东省科技进步奖4项；参与制定行业标准1项，制定企业标准2项。
　　（二）机床产品及关键功能部件技术优势
　　1、数控高精度磨床等生产技术优势
　　到目前为止，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。公司生产的工作台宽1.2米至3米、工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床，在沈阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏等地的数十家机床制造企业作为工作母机使用，并被广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。
　　另外，公司还拥有多款精度高、性能稳定的数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的核心技术及生产能力，可满足市场对精密零部件加工的强烈需求，市场前景广阔。通过附带自动检测、自动上下工件装置，能够集成自动化生产线，可大大提高用户的生产效率以及降低用工成本。
　　2、部分机床关键功能部件技术优势
　　功能部件是数控机床的核心和基础，关键功能部件（如数控系统、刀库、主轴、电机等）直接影响数控机床的质量、技术先进程度以及产品的市场适应能力，是实现数控机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展的前提和必要条件。
　　公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业。另外，公司还掌握动静压结合的主轴支撑、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等关键功能部件的核心技术。尤其是动静压主轴技术，在国内处于领先地位，除满足自身精密磨削类产品需求外，还供给国内其他生产磨削机床的企业用以代替国外机床的主轴单元。
　　随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升。
　　（三）生产设备数控化程度高
　　在制造业最为先进的欧美地区，制造加工设备中数控机床的数量占全部机床的60%以上，而我国机械加工设备数控化率仅约为 15-20%。自成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备了大量数控加工设备以及精密加工测量设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，其效率可比传统机床提高3-7倍。大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，制造设备的高数控化率使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优势。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（一）合并利润表
　　1、税金及附加：报告期内列支48.09万元，同比减少96.06万元，降幅为66.64%。主要原因为报告期内流转税减少导致附加税减少。
　　2、投资收益：报告期内损失44.08万元，同比增亏47.04万元。主要原因为报告期内参股子公司亏损较多影响。
　　3、信用减值损失：报告期内发生4.70万元，同比增加780.92万元，增幅为100.61%。主要原因为去年同期信用减值损失转回较多影响。
　　4、资产处置收益：报告期内收益411.91万元，同比增加298.57万元，增幅为263.44%。主要原因为报告期内处置固定资产收益较多影响。
　　5、营业外收入：报告期内收入95.31万元，同比增加35.46万元，增幅为59.25%。主要原因为报告期内收到的诉讼赔偿款较多影响。
　　6、营业外支出：报告期内支出63.08万元，同比增加47.83万元，增幅为313.54%。主要原因为报告期内应收账款豁免较多影响。
　　7、少数股东损益：报告期内亏损5.88万元，同比减亏186.41万元，减亏幅度为96.94%。主要原因为报告期内子公司亏损较少影响。
　　（二）合并资产负债表
　　1、货币资金：年末余额4,282.91万元，较年初增加2,614.28万元，增幅为156.67%。主要是报告期内银行借款增加及票据保证金增加影响。
　　2、交易性金融资产：年末无余额，较年初减少 1,000.00万元，降幅为100%。主要是上年报告期末持有委托理财影响。
　　3、预付账款：年末余额1,409.73万元，较年初减少1,397.73万元。降幅为49.79%。主要是报告期内预付货款货到结算影响。
　　4、其他应收款：年末余额354.37万元，较年初增加205.63万元，增幅为138.25%。主要是报告期末投标保证金增加影响。
　　5、其他流动资产：年末余额125.31万元，较年初减少309.64万元，降幅为71.19%。主要是报告期末增值税留抵税额减少影响。
　　6、在建工程：年末余额2,682.54万元，较年初增加1,107.57万元，增幅为70.32%。主要原因为报告期内公司为新厂区自制的设备尚未投入使用所致。
　　7、短期借款：年末余额14,000.00万元，较年初增加3,500.00万元，增幅为33.33%。主要是报告期内银行借款增加影响。
　　8、应付票据：年末余额2,200.00万元，较年初增加1,638.96万元，增幅为292.13%。主要是报告期内票据结算增加影响。
　　9、应付账款：年末余额2,564.49万元，较年初减少1,521.02万元，降幅为37.23%。主要是报告期内应付账款减少影响。
　　（三）合并现金流量表
　　1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内净额-1,477.96万元，同比减少3,791.80万元，降幅为163.87%。其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）收到的税费返还：报告期内发生额414.60万元，同比增加394.03万元，增幅为1,914.72%，主要原因为报告期内收到出口退税款及增值税留抵退税款较多。
　　（2）收到其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额163.31万元，同比减少714.61万元，降幅为81.40%。主要原因为报告期内收到的往来款较同期减少。
　　（3）支付的各项税费：报告期内发生额195.71万元，同比减少634.48万元，降幅为76.43%，主要是报告期内支付的流转税款减少。
　　（4）支付其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额1,632.97万元，同比增加551.60万元，增幅为51.01%，主要是报告期内支付的投标保证金较多影响。
　　2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内净额 146.90万元，同比减少 1,808.51万元，降幅为92.49%。其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：报告期内发生额413.32万元，同比增加246.66万元，增幅为148%，主要原因为报告期内处置固定资产较多影响。
　　（2）收到其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额3,600.00万元，同比减少8,104.92万元，降幅为69.24%，主要原因为上年报告期内收到设备搬迁补偿款及委托理财赎回频次较高。
　　（3）支付其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额2,600.00万元，同比减少6,800.00万元。降幅为72.34%，主要原因为上年报告期内委托理财购买频次较高。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势
　　具体分析本报告第三节管理层讨论与分析一、报告期内公司所处行业情况。
　　（二）公司发展战略
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持以国家政策为引领，以国家重点工程为依托，以替代进口为目标，走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键，立足高起点，重点发展高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品。经过长期积累和发展，产品设计、制造工艺日趋成熟。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势可见本报告第三节公司业务概要三、核心竞争力分析。
　　我国经济正处于大有作为的重要战略机遇期，经济形势长期向好的基本面没有改变，公司将根据市场需求变化，立足长远，紧跟“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”、“大众创业、万众创新”和“供给侧结构改革”等战略布局和机遇，围绕主业积极创新、加快升级、拓展布局，提高经营管理水平，增强企业核心竞争力，将华东数控产品做精、做强，打造机床制造行业领跑品牌。以中国装备，装备世界！
　　（三）经营计划及主要措施
　　2023年度经营方针：凝心聚力行稳致远开创未来
　　主要措施：
　　1、加强市场渠道与团队建设，以专营店为渠道，拓展主渠道业务合作深度。在用好展会等传统营销渠道的同时兼顾新媒体营销。打造具有“比学赶帮超”良好氛围的营销团队，重点关注市场容量大、有较大发展潜力的5G、工程机械、航空航天、新能源汽车等行业，寻找新的市场增长点。以持续精进的售后服务努力提高复购率。
　　2、做好龙门铣、龙门磨、线轨卧式加工中心、平磨、外圆磨系列及立磨产品与主轴功能部件、机床电气的升级换代工作，不断优化产品性能，紧抓产品质量生命线。重视技术储备工作，着力进行先进技术储备及全自动智能化生产线设计制造，多工位、多工序零件加工桁架机械手连线解决方案。结合公司现有产品，融合最新的工业机器人控制技术、计算机图形图像识别技术、工业以太网互联技术，努力为客户构建中小规模高效、便捷的中小型MES（计算机/现代集成制造系统）制造系统。
　　3、提升管理效率，向管理要效益。实行全面管理、细化管理、系统管理，将提质增效、开源和节流作为公司重点工作之一，从结构、流程、管理方面入手，兼顾费用与效率、成本与效益。
　　4、加强生产与销售部门的沟通协调，贯彻“以销定产”的方针。通过加强计划的科学性、严肃性，做好物料组织及投放，加强生产设备及车间现场安全管理，进行系统有效管控，加大检查力度，积极利用软件改善流程、提高效率，强化供应链管理，进一步完善物料统一配送机制等措施来优化生产管理工作。
　　（四）可能面对的风险
　　1、宏观经济与市场风险
　　机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国际、国内宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。
　　公司所属装备制造业为国家振兴规划的十大产业之一，经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业，广泛的客户需求可适当降低市场风险。但是，若未来国际和国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。另外，下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售情况。
　　2、经营风险
　　（1）原材料价格波动风险
　　公司产品成本中占比最大的主要原材料为铸件，由于铸件成本占比不同及产品定价能力差异，铸件价格波动对公司不同类型产品的毛利率影响不同，对数控机床产品影响较小，而对普通机床产品影响较大。公司已经通过重点发展数控机床产品以及强化内部管理、节约挖潜、降低损耗、提前适当储备等措施应对铸件价格上涨带来的影响。如果原材料价格持续大幅波动，仍然可能对公司的经营效益产生影响。
　　（2）市场竞争风险
　　目前，我国机床行业市场竞争较为激烈。在公司生产的普及型、经济型数控机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在产销规模和发展速度方面。同时，在作为主业发展重点并且替代同类进口产品的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品方面，公司主要面临国内外资企业以及国外企业的激烈竞争，竞争重点主要体现在质量水平、价格和服务方面。未来公司若不能及时适应市场竞争变化并做出相应调整，生产经营可能受到影响。
　　（3）产品技术研发风险
　　公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品。公司长期保持一定规模的技术开发投入，为公司的快速发展提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难；而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。
　　3、管理风险
　　威高国际成为公司的控股股东后，公司治理结构更加完善，治理水平不断提高。经过近年来的发展，公司形成了一支稳定的高素质员工队伍，员工结构合理。随着业务的发展，公司所从事的高端数控机床业务需要大量的中高级研发、营销、管理等各类人才，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的时间和过程。如果公司的人才引进和培养跟不上业务发展速度，则将对公司的科研开发和经营管理造成较大影响。
　　针对上述风险公司已采取相应措施，具体内容可见本报告第三节管理层讨论与分析十一、（三）。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务和产品
　　公司是以研发、生产和销售数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业，自设立以来主营业务未发生重大变化。公司主营业务产品包括数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。
　　报告期内，公司实现营业收入13,599.38万元，同比下降14.13%；归属于上市公司股东的净利润为799.62万元，同比增长17.64%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为541.80万元，较去年同期上升75.49%；总资产为58,087.47万元，同比增长10.03%；归属于上市公司股东的净资产为7,239.66万元，同比上升13.59%。公司继续保持盈利，财务状况明显好转，生产经营进入良性发展阶段。主要原因如下：
　　1、中国机床工具工业协会统计数据表明，2022年上半年，行业整体运行进入下降区间，收入同比微降，但利润保持大幅增长，运行效益改善与运行压力加剧并存。
　　2、报告期内，公司调整经营策略，持续开发适应市场需求的新产品，丰富市场营销方法，加大市场营销力度。产品成本降低，销售毛利进一步提高。受机床行业市场需求持续增强影响，公司适时开发新产品、升级老产品，从设计源头严控质量、成本，提高产品价格竞争优势。

　　二、核心竞争力分析
公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势如下：
1、专利及研发平台优势
通过自主研发、创新积累、引进、消化、吸收等途径，公司已先后获得产品专利171项，其中发明专利32项，实用新型专利136项，软件著作权3项。公司拥有山东省企业技术中心、山东省镗铣磨工程技术研究中心、院士工作站、博士后科研工作站等省级以上研发平台，拥有山东名牌产品3项，荣获山东省科技进步奖4项；参与制定行业标准1项，制定企业标准2项。
2、机床产品及关键功能部件技术优势
（1）数控高精度磨床等生产技术优势
到目前为止，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。公司生产的工作台宽1.2米至3米、工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床，在沈阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏等地的数十家机床制造企业作为工作母机使用，并被广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。
另外，公司还拥有多款精度高、性能稳定的数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的核心技术及生产能力，可满足市场对精密零部件加工的强烈需求，市场前景广阔。通过附带自动检测、自动上下工件装置，能够集成自动化生产线，可大大提高用户的生产效率以及降低用工成本。
（2）部分机床关键功能部件技术优势
功能部件是数控机床的核心和基础，关键功能部件（如数控系统、刀库、主轴、电机等）直接影响数控机床的质量、技术先进程度以及产品的市场适应能力，是实现数控机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展的前提和必要条件。
公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业。另外，公司还掌握动静压结合的主轴支撑、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等关键功能部件的核心技术。尤其是动静压主轴技术，在国内处于领先地位，除满足自身精密磨削类产品需求外，还供给国内其他生产磨削机床的企业用以代替国外机床的主轴单元。
随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升。
3、生产设备数控化程度高
在制造业最为先进的欧美地区，制造加工设备中数控机床的数量占全部机床的60%以上，而我国机械加工设备数控化率仅约为15-20%。自成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备了大量数控加工设备以及精密加工测量设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，其效率可比传统机床提高3-7倍。大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，制造设备的高数控化率使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优势。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（一）宏观经济与市场风险
机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国际、国内宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。
公司所属装备制造业为国家振兴规划的十大产业之一，经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业，广泛的客户需求可适当降低市场风险。但是，若未来国际和国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。另外，下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售情况。
（二）经营风险
1、原材料价格波动风险
公司产品成本中占比最大的主要原材料为铸件，由于铸件成本占比不同及产品定价能力差异，铸件价格波动对公司不同类型产品的毛利率影响不同，对数控机床产品影响较小，而对普通机床产品影响较大。公司已经通过重点发展数控机床产品以及强化内部管理、节约挖潜、降低损耗、提前适当储备等措施应对铸件价格上涨带来的影响。如果原材料价格持续大幅波动，仍然可能对公司的经营效益产生影响。
2、市场竞争风险
目前，我国机床行业市场竞争较为激烈。在公司生产的普及型、经济型数控机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在产销规模和发展速度方面。同时，在作为主业发展重点并且替代同类进口产品的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品方面，公司主要面临国内外资企业以及国外企业的激烈竞争，竞争重点主要体现在质量水平、价格和服务方面。未来公司若不能及时适应市场竞争变化并做出相应调整，生产经营可能受到影响。
3、产品技术研发风险
公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品。公司长期保持一定规模的技术开发投入，为公司的快速发展提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难；而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。
（三）管理风险
威高国际成为公司的控股股东后，公司治理结构更加完善，治理水平不断提高。经过近年来的发展，公司形成了一支稳定的高素质员工队伍，员工结构合理。随着业务的发展，公司所从事的高端数控机床业务需要大量的中高级研发、营销、管理等各类人才，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的时间和过程。如果公司的人才引进和培养跟不上业务发展速度，则将对公司的科研开发和经营管理造成较大影响。
针对上述风险公司已采取相应措施。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　公司属于《国民经济行业分类标准》与《上市公司行业分类指引》中342和C34的通用设备制造业。机床工具行业作为装备制造业的重要支撑，为国民经济各领域提供工作母机，是国家综合实力和国家强盛的重要标志之一，具有基础性和战略性地位。从“一五规划”到“十四五规划”，国家一直鼓励和支持数控机床产业的发展，并将高档数控机床列为国家政策鼓励发展和扶持的重点对象。《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、“中国制造 2025”及“工业 4.0”均明确要大力推动高档数控机床发展。数控金属切削机床产品用途非常广泛，下游客户包括传统机械工业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其他加工工业。“中国制造 2025”规划路线图已将上述领域中的重要生产设备，如航空航天装备大型结构件制造与装配装备、航空发动机制造关键装备、船舶及海洋工程装备关键制造装备、轨道交通装备关键零部件成套加工装备、大容量电力装备制造装备、工程及农业机械生产线等高端数控机床及其成套产品，作为未来机床行业的主要发展方向。
　　2021年，我国机床工具行业延续2020年下半年以来恢复性增长态势，市场需求持续改善，进出口大幅度增长。机床工具行业运行继续保持向好趋势。根据中国机床工具工业协会对重点联系企业的统计，2021年度行业营业收入同比增长26.2%，其中金属切削机床行业营业收入同比增长28.9%。2021年度行业重点联系企业实现利润总额同比增长68.9%，亏损企业占比19.8%，其中金属切削机床行业亏损企业占比为22.1%，比上年同期收窄8.1%。2021年度金属切削机床重点联系企业产量同比增长21.5%，其中数控金属切削机床产量同比增长26.1%，增幅比上年扩大4.6%。截至2021年12月，金属切削机床重点联系企业新增订单同比增加19.0%，在手订单同比增加3.8%。进出口方面，2021年机床工具行业进出口全年均保持快速增长，其中出口额达到历史新高。
　　根据中国海关数据，2021年机床工具进出口总额331.3亿美元，同比增长29.6%。其中，进口138.4亿美元，同比增长20.4%；出口192.9亿美元，同比增长37.2%。进口金属切削机床62.4亿美元，同比增长27.3%；出口金属切削机床36.5亿美元，同比增长32.6%。在贸易差额上，金属切削机床仍有较大逆差，逆差额为25.9亿美元。2021年金属加工机床进口来源前十位的国家和地区，进口金额合计占比为93.6%。其中，日本、德国和中国台湾依次占居前三位，三者金额合计占比达70%以上。从日本进口额同比增长32.7%，除新加坡外，进口来源前十的国家和地区均同比呈增长态势。
　　根据前瞻产业研究院报告，2021-2026年，我国数控机床主要需求领域汽车进入调整期，在一段时间内会影响数控机床的销量，在下游领域经过调整期后会大量增加对数控机床的需求，将使数控机床销售额增速加快。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务和产品
　　公司是以研发、生产和销售数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业，自设立以来主营业务未发生重大变化。公司主营业务产品包括数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。
　　报告期内，公司实现营业收入 31,508.08万元，同比增长50.03%；归属于上市公司股东的净利润为1,419.21万元，同比增长116.80%。产品毛利率上升1.57个百分点，销售费用、管理费用、财务费用同比均有所下降，公司生产经营进入良性发展阶段。主要原因如下：
　　1、报告期内，公司调整经营策略，开发适应市场需求的新产品，丰富市场营销方法，加大市场营销力度。产品销量扩大，成本降低，销售毛利进一步提高。同时，控制支出，清偿债务，期间费用减少；积极清收应收款项，信用减值损失减少。
　　（二）公司经营模式
　　公司经营模式：技术研发+产品生产+对外销售的经营模式
　　研发模式：根据市场需求及客户要求，公司按照规划进行新产品的研发和老产品的升级改进，不断提升产品性能，降低成本，提高产品的市场占有率和公司的核心竞争力，巩固公司的行业地位。
　　生产模式：公司采用订单式和备货式相结合的生产模式。一般情况下，定制机床产品采用订单式生产，接受国内外客户的订单，根据订单生产和供应产品。对于流量型中小型数控机床及普通机床采用备货式生产，以满足市场需求。
　　销售模式：主要采用分地区选择经销商代理销售为主。在国内经销商营销网络方面，公司建立了以总代理制为主的销售代理体系，以点带面，全面开发国内市场；在国外市场方面，公司拥有一批常年稳定有实力的代理商，产品销往世界各地。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势如下：
　　1、专利及研发平台优势
　　通过自主研发、创新积累、引进、消化、吸收等途径，公司已先后获得产品专利171项，其中发明专利32项，实用新型专利136项，软件著作权3项。公司拥有山东省企业技术中心、山东省镗铣磨工程技术研究中心、院士工作站、博士后科研工作站等省级以上研发平台，拥有山东名牌产品3项，荣获山东省科技进步奖4项；参与制定行业标准1项，制定企业标准2项。
　　2、机床产品及关键功能部件技术优势
　　（1）数控高精度磨床等生产技术优势
　　到目前为止，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。公司生产的工作台宽1.2米至3米、工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床，在沈阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏等地的数十家机床制造企业作为工作母机使用，并被广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。
　　另外，公司还拥有多款精度高、性能稳定的数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的核心技术及生产能力，可满足市场对精密零部件加工的强烈需求，市场前景广阔。通过附带自动检测、自动上下工件装置，能够集成自动化生产线，可大大提高用户的生产效率以及降低用工成本。
　　（2）部分机床关键功能部件技术优势
　　功能部件是数控机床的核心和基础，关键功能部件（如数控系统、刀库、主轴、电机等）直接影响数控机床的质量、技术先进程度以及产品的市场适应能力，是实现数控机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展的前提和必要条件。
　　公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业。另外，公司还掌握动静压结合的主轴支撑、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等关键功能部件的核心技术。尤其是动静压主轴技术，在国内处于领先地位，除满足自身精密磨削类产品需求外，还供给国内其他生产磨削机床的企业用以代替国外机床的主轴单元。
　　随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升。
　　3、生产设备数控化程度高
　　在制造业最为先进的欧美地区，制造加工设备中数控机床的数量占全部机床的60%以上，而我国机械加工设备数控化率仅约为15-20%。自成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备了大量数控加工设备以及精密加工测量设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，其效率可比传统机床提高3-7倍。大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，制造设备的高数控化率使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优势。
　　
　　四、主营业务分析
　　（一）概述
　　（一）合并利润表
　　1、营业收入：报告期内收入31,508.08万元，同比增加10,506.69万元，增幅为50.03%。报告期内国内经济稳定恢复，市场需求持续增长，公司销售订单饱满，营业收入较同期增幅较大。
　　2、营业成本：报告期内列支25,953.40万元，同比增加8,020.99万元，增幅为44.73%。主要原因为营业收入增加，成本相应增加。
　　3、其他收益：报告期内收益377.23万元，同比增加169.07万元，增幅为81.22%。主要原因为报告期内收到政府补贴较多影响。
　　4、投资收益：报告期内收益2.96万元，同比增加5,607.66万元，增幅为100.05%。主要原因为去年同期转让原子公司弘久锻铸在合并报表层面形成亏损较大影响。
　　5、信用减值损失：报告期内转回776.22万元，同比减少1,211.35万元，降幅为60.95%。主要原因为去年同期收到华东重工债权清偿款，坏账准备转回较多影响。
　　6、资产减值损失：报告期内发生560.09万元，同比减少4,164.40万元，降幅为88.15%。主要原因为报告期内原子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　7、资产处置收益：报告期内收益113.34万元，同比减少204.19万元，降幅为64.31%。主要原因为去年同期资产处置收益较多影响。
　　8、营业外收入：报告期内收入59.85万元，同比减少583.96万元，降幅为90.70%。主要是去年同期收到的诉讼赔偿较多影响。
　　9、营业外支出：报告期内支出15.25万元，同比减少274.74万元，降幅为94.74%。主要是去年同期支付的诉讼罚息较多影响。
　　10、归属于母公司所有者的净利润：报告期内盈利 1,419.21万元，同比增加 9,866.17万元，增幅为116.80%。主要原因为报告期内收入大幅增长，销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失较同期减少影响。
　　11、少数股东损益：报告期内亏损192.29万元，同比减亏1,409.33万元，减亏幅度为87.99%。主要原因为报告期内原子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　（二）合并资产负债表
　　1、货币资金：年末余额1,668.63万元，较年初减少3,117.37万元，降幅为65.14%。主要是报告期内偿还银行借款及大连高金科技发展有限公司增发保证金影响。
　　2、交易性金融资产：年末余额1,000.00万元，年初无余额。主要是报告期内委托理财影响。
　　3、应收票据：年末余额10,561.10万元，较年初增加2,678.29万元，增幅为33.98%。主要是因为报告期末未终止确认的银行承兑汇票较多影响。
　　4、应收账款：年末余额913.11万元，较年初减少459.30万元，降幅为33.47%，主要原因为报告期内应收账款回收较多影响。
　　5、应收款项融资：年末余额309.45万元，较年初减少985.88万元，降幅为76.11%。主要是报告期末确认为应收款项融资的银行承兑汇票减少影响。
　　6、预付账款：年末余额2,807.47万元，较年初增加1,531.78万元。增幅为120.08%。主要是报告期内预付采购货款较多影响。
　　7、其他应收款：年末余额148.73万元，较年初减少337.33万元，降幅为69.40%。主要是报告期内其他应收款项减少影响。
　　8、短期借款：年末余额10,500.00万元，较年初减少4,500.00万元，降幅为30.00%。主要是报告期内偿还银行借款影响。
　　9、应付票据：年末余额561.04万元，较年初减少1,045.44万元，降幅为65.08%。主要是去年同期票据结算业务较多影响。
　　10、应付账款：年末余额4,085.51万元，较年初增加1,235.80万元，增幅为43.37%。主要是报告期末应付账款较多影响。
　　11、其他应付款：年末余额4,653.79万元，较年初减少2,412.23万元，降幅为34.14%。主要是报告期内偿还大连高金科技发展有限公司增发保证金影响。
　　12、其他流动负债：年末余额10,463.43万元，较年初增加2,487.81万元，增幅为31.19%。主要原因是报告期末未终止确认的应收票据较多影响。
　　13、长期应付款：年末余额4,355.01万元，较年初增加3,160.61万元，增幅为264.62%。主要是报告期内收到设备搬迁补偿款所致。
　　14、归属于母公司股东权益合计：年末余额6,373.55万元，较年初增加1,531.80万元，增幅为31.64%。主要是报告期末归属于母公司所有者的净利润增加影响。
　　15、少数股东权益：年末余额-36.51万元，较年初减少192.29万元，降幅为123.43%。主要是因为报告期内子公司亏损影响。
　　（三）合并现金流量表
　　1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内净额2,313.84万元，同比减少76.42万元，降幅为3.20%。其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）销售商品、提供劳务收到的现金：报告期内发生额14,765.35万元，同比增加5,007.44万元，增幅为51.32%，主要原因为报告期内收入大幅增长，收到的货款较多影响。
　　（2）收到的税费返还：报告期内发生额20.58万元，同比减少93.25万元，降幅为81.92%，系报告期内收到的出口退税款较同期减少所致。
　　（3）收到其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额877.93万元，同比减少1,028.02万元，降幅为53.94%。主要原因为去年同期收到华东重工债权清偿款影响。
　　（4）购买商品、接受劳务支付的现金：报告期内发生额7,541.01万元，同比增加4,281.23万元，增幅为131.33%，主要报告期内支付货款较多及上年应付票据本年到期结算影响。
　　（5）支付的各项税费：报告期内发生额830.19万元，同比增加244.69万元，增幅为41.79%，主要是报告期内支付税费较多影响。
　　2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内净额 1,955.42万元，同比增加 1,565.33万元，增幅为401.27%。其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）收回投资所收到的现金：报告期内无发生额，同比减少245.60万元，降幅100%。系去年同期收到华东重装、华东电源减资款影响。
　　（2）取得投资收益收到的现金：报告期内发生额22.86万元，同比增加17.83万元，增幅为354.67%。系报告其内收到理财产品收益较多影响。
　　（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：报告期内发生额166.66万元，同比减少3,401.81万元，降幅为95.33%，主要原因为去年同期收到土地处置款影响。
　　（4）收到其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额11,704.92万元，同比增加7,204.92万元，增幅为160.10%，系报告期内收到设置搬迁补偿款及赎回理财产品较多影响。
　　（5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：报告期内发生额539.02万元，同比减少2,888.94万元，降幅84.28%。系去年同期支付土地购置款影响。
　　（6）支付其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额9,400.00万元，同比增加4,898.95万元。增幅108.84%，系报告期内购买理财产品较多影响。
　　3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内净额-6,006.52万元，同比增加1,853.19万元，增幅23.58%，其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）收到其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额10,140.57万元，同增长9,133.07万元，增幅为906.51%。系报告期内收到的关联方借款较多所致。
　　（2）支付其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额11,009.38万元，同比增长2,984.48万元，增幅为37.19%。主要原因为报告期内偿还关联方借款较多影响。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司发展战略
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持以国家政策为引领，以国家重点工程为依托，以替代进口为目标，走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键，立足高起点，重点发展高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品。经过长期积累和发展，产品设计、制造工艺日趋成熟。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。
　　我国经济正处于大有作为的重要战略机遇期，经济形势长期向好的基本面没有改变，公司将根据市场需求变化，立足长远，紧跟“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”、“大众创业、万众创新”和“供给侧结构改革”等战略布局和机遇，围绕主业积极创新、加快升级、拓展布局，提高经营管理水平，增强企业核心竞争力，将华东数控产品做精、做强，打造机床制造行业领跑品牌。以中国装备，装备世界！
　　（二）经营计划及主要措施
　　2022年度经营方针：知行合一，共创未来
　　主要措施：
　　1、加强市场渠道与团队建设，以专营店为渠道，拓展主渠道业务合作深度。在用好展会等传统营销渠道的同时兼顾新媒体营销。打造具有“比学赶帮超”良好氛围的营销团队，重点关注市场容量大、有较大发展潜力的5G、工程机械、航空航天、新能源汽车等行业，寻找新的市场增长点。以持续精进的售后服务努力提高复购率。
　　2、做好龙门铣、龙门磨、线轨卧式加工中心、平磨、外圆磨系列及立磨产品与主轴功能部件、机床电气的升级换代工作，不断优化产品性能，紧抓产品质量生命线。重视技术储备工作，着力进行先进技术储备及全自动智能化生产线设计制造，多工位、多工序零件加工桁架机械手连线解决方案。结合公司现有产品，融合最新的工业机器人控制技术、计算机图形图像识别技术、工业以太网互联技术，努力为客户构建中小规模高效、便捷的中小型MES（计算机/现代集成制造系统）制造系统。
　　3、实行全面管理、细化管理、系统管理，将提质增效、开源和节流作为公司重点工作之一，从结构、流程、管理方面入手，兼顾费用与效率、成本与效益。
　　4、通过加强计划的科学性、严肃性，做好物料组织及投放，加强生产设备及车间现场安全管理，进行系统有效管控，加大检查力度，积极利用软件改善流程、提高效率，强化供应链管理，进一步完善物料统一配送机制等措施来优化生产管理工作。
　　（三）可能面对的风险
　　1、政策风险
　　机床行业是为上下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业。若未来国际国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售。
　　2、市场风险
　　2021年，新冠疫情持续反复，全球经济复苏在曲折中前进，供应链中断问题成为常态，美联储释放出货币紧缩信号，但基调颇为审慎。公司下游部分行业的市场需求被抑制，产业链的供应流通受到影响，全球通胀的压力传导提高生产成本，压缩盈利空间。占内需市场较大的汽车板块也处于饱和下滑状态，且目前我国机床行业市场竞争较为激烈。公司生产的普及型、经济型数控机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在价格、服务、产销规模和发展速度方面。
　　3、技术风险
　　公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式及内部团队自主创新相结合的双重模式研制生产新产品。公司在维持现有研发投入的基础上，根据实际研发情况努力持续增加研发投入，为公司的快速发展提供强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难。而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。
　　4、资金风险
　　受整体国内经济形势影响，公司主业经营虽有明显好转，但2021年度公司仍存在资金压力，资金风险仍然存在。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司主营业务和产品
　　公司是以研发、生产和销售数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务的高新技术企业，自设立以来主营业务未发生重大变化。公司主营业务产品包括数控龙门铣床（龙门加工中心）、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。
　　报告期内，公司实现营业收入15,836.98万元，同比增长55.51%；归属于上市公司股东的净利润为679.72万元，同比增长120.63%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为308.74万元，较去年同期上升106.98%；经营活动产生的现金流量净额1,962.32万元，同比增长49.94%；总资产为48,741.16万元，同比下降6.09%；归属于上市公司股东的净资产为5,577.31万元，同比上升15.19%。公司同比实现扭亏为盈，财务状况明显好转，生产经营进入良性发展阶段。主要原因如下：
　　1、中国机床工具工业协会统计数据表明，2021年以来，我国机床工具行业延续2020年下半年以来恢复性增长态势，与上年同期和2019年同期对比，各项主要经济指标均实现大幅增长，质量效益明显改善。机床工具行业市场需求快速增长，行业运行稳中向好，为全年运行打下了良好基础。
　　2、在“凝心聚力、行稳致远、开创未来”的经营思想指导下，公司深入调研分析目标市场，在深耕已有优势市场的同时积极开拓新市场，及时了解市场需求，结合公司实际情况，适时调整经营策略。公司以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床为产品发展方向，现已形成铣削、磨削两大产品体系，涵盖大中小型数控、普通机床；开发、储备适应市场需求的新产品与升级优化已有产品并行，研发投入同比增长34.43%。公司在加大营销力度的同时，从设计源头严控质量、成本，提高产品价格竞争优势，并做好发货、安调及售后服务工作，不断提升客户购买体验，增加复购可能性。
　　3、一方面，因公司产品销量扩大，成本降低，销售毛利显著提高。另一方面，公司持续推行“减费增效”，裁撤“冗官、冗兵、冗费”，严格控制支出，清偿有息债务，清收应收账款，清理低效资产等各项措施取得了良好效果，销售费用、管理费用、财务费用同比分别下降3.76%、39.75%、34.95%。
　　（二）公司经营模式
　　公司经营模式：技术研发+产品生产+对外销售的经营模式
　　研发模式：根据市场需求及客户要求，公司按照规划进行新产品的研发和老产品的升级改进，不断提升产品性能，降低成本，提高产品的市场占有率和公司的核心竞争力，巩固公司的行业地位。
　　生产模式：公司采用订单式和备货式相结合的生产模式。一般情况下，定制机床产品采用订单式生产，接受国内外客户的订单，根据订单生产和供应产品。对于流量型中小型数控机床及普通机床采用备货式生产，以满足市场需求。
　　销售模式：主要采用分地区选择经销商代理销售和公司直销相结合的模式。在国内经销商营销网络方面，公司建立了以总代理制为主的销售代理体系，以点带面，全面开发国内市场。同时在国内重点城市设立主渠道专营店，设置专人进行线下销售；并在网络营销方面持续发力，努力实现全员网上营销，发挥网络营销平台作用。在国外市场方面，公司拥有一批常年稳定有实力的代理商，产品销往世界各地。

　　二、核心竞争力分析
公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势如下：
1、专利及研发平台优势
通过自主研发、创新积累、引进、消化、吸收等途径，公司已先后获得产品专利171项（其中发明专利32项，实用新型专利136项），软件著作权3项。公司拥有山东省企业技术中心、山东省镗铣磨工程技术研究中心、院士工作站、博士后科研工作站等省级以上研发平台，拥有山东名牌产品3项，荣获山东省科技进步奖4项；参与制定行业标准1项，制定企业标准2项。
2、机床产品及关键功能部件技术优势
（1）数控高精度磨床等生产技术优势
到目前为止，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。公司生产的工作台宽1.2米至3米、工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床，在沈阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏等地的数十家机床制造企业作为工作母机使用，并被广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。
另外，公司还拥有多款精度高、性能稳定的数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的核心技术及生产能力，可满足市场对精密零部件加工的强烈需求，市场前景广阔。通过附带自动检测、自动上下工件装置，能够集成自动化生产线，可大大提高用户的生产效率以及降低用工成本。
（2）部分机床关键功能部件技术优势
功能部件是数控机床的核心和基础，关键功能部件（如数控系统、刀库、主轴、电机等）直接影响数控机床的质量、技术先进程度以及产品的市场适应能力，是实现数控机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展的前提和必要条件。
公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业，也是国内少数同时具备生产数控机床和数控系统的企业之一。另外，公司还掌握动静压结合的主轴支撑、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等关键功能部件的核心技术。尤其是动静压主轴技术，在国内处于领先地位，除满足自身精密磨削类产品需求外，还供给国内其他生产磨削机床的企业用以代替国外机床的主轴单元。
随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升。
3、生产设备数控化程度高
在制造业最为先进的欧美地区，制造加工设备中数控机床的数量占全部机床的60%以上，而我国机械加工设备数控化率仅约为15-20%。自成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备了大量数控加工设备以及精密加工测量设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，其效率可比传统机床提高3-7倍。大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，制造设备的高数控化率使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优势。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（一）宏观经济与市场风险
机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国际、国内宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。
公司所属装备制造业为国家振兴规划的十大产业之一，经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业，广泛的客户需求可适当降低市场风险。但是，若未来国际和国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。另外，下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售情况。
（二）经营风险
1、原材料价格波动风险
公司产品成本中占比最大的主要原材料为铸件，由于铸件成本占比不同及产品定价能力差异，铸件价格波动对公司不同类型产品的毛利率影响不同，对数控机床产品影响较小，而对普通机床产品影响较大。公司已经通过重点发展数控机床产品以及强化内部管理、节约挖潜、降低损耗、提前适当储备等措施应对铸件价格上涨带来的影响。如果原材料价格持续大幅波动，仍然可能对公司的经营效益产生影响。
2、市场竞争风险
目前，我国机床行业市场竞争较为激烈。在公司生产的普及型、经济型数控机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在产销规模和发展速度方面。同时，在作为主业发展重点并且替代同类进口产品的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品方面，公司主要面临国内外资企业以及国外企业的激烈竞争，竞争重点主要体现在质量水平、价格和服务方面。未来公司若不能及时适应市场竞争变化并做出相应调整，生产经营可能受到影响。
3、产品技术研发风险
公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品。公司长期保持一定规模的技术开发投入，为公司的快速发展提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难；而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。
（三）管理风险
威高国际成为公司的控股股东后，公司治理结构更加完善，治理水平不断提高。经过近年来的发展，公司形成了一支稳定的高素质员工队伍，员工结构合理。随着业务的发展，公司所从事的高端数控机床业务需要大量的中高级研发、营销、管理等各类人才，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的时间和过程。如果公司的人才引进和培养跟不上业务发展速度，则将对公司的科研开发和经营管理造成较大影响。 收起▲

　　一、概述
　　（一）经营状况分析
　　报告期内，公司贯彻“重点发展高速、高精、多轴、复合、环保数控机床”的经营战略，全力克服不利影响，积极复工复产，抢抓行业机遇，紧密围绕市场需求，坚持以客户满意为宗旨，提升产品和技术竞争力，全年销售签单量、发货量、产值同比大幅增长。公司积极改善生产经营管理，降低材料采购成本，提高劳动生产效率，控制制造费用，产品盈利能力不断增强；严控各项期间费用，经营亏损大幅降低。提高财务管理水平，加强应收账款管理，盘活闲置资产，积极清偿有息债务，在降低资金占用成本、折旧费用和资产减值损失的同时，改善企业财务状况。

（二）发展战略
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持以国家政策为引领，以国家重点工程为依托，以替代进口为目标，走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键，立足高起点，重点发展高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品。经过长期积累和发展，产品设计、制造工艺日趋成熟。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。
　　我国经济正处于大有作为的重要战略机遇期，经济形势长期向好的基本面没有改变，公司将根据市场需求变化，立足长远，紧跟“工业4.0”、“中国制造2025”、“一带一路”、“大众创业、万众创新”和“供给侧结构改革”等战略布局和机遇，围绕主业积极创新、加快升级、拓展布局，提高经营管理水平，增强企业核心竞争力，将华东数控产品做精、做强，打造机床制造行业领跑品牌。以中国装备，装备世界！
　　（四）经营计划及主要措施
　　2021年度经营目标：实现主营业务收入2.7亿元
　　2021年度经营方针：凝心聚力、行稳致远、再创佳绩
　　上述经营目标并不代表公司对2021年度的业绩承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，提请投资者注意。
　　主要措施：
　　（一）生产管理方面
　　1、进一步完善物料统一配送机制，满足生产一线需求。完善优化仓储中心的集中收料、检验、入库、配送的物料全过程管理，减少一线员工领料、待料的时间，减少因物料而耽误生产组织的情况，保证物料的及时性，提高生产组织效率。
　　2、加强生产设备及车间现场管理，进行系统有效管控，并加大检查力度，从而提升生产效率。根据自用设备增加及处置情况，及时完善设备台账。结合产能及订单情况，分批对自用设备进行维护保养及精度恢复。加强对运行设备的管理，每月组织不定期巡察、纳入月度绩效考核，督促整改和制度落实，确保设备正常运行。
　　3、进一步提高生产计划的准确性和采购物料到货的及时性。充分利用金蝶的软件功能，夯实并严格执行年度及月度生产实施计划，保证生产计划的准确性和严谨性。进一步提高供应商的甄别质量，强化供应商的交货期意识，加强采购物料的过程控制，努力做到物料交期的可控。
　　4、为了切实做好公司生产现场管理工作，加强公司安全生产管理，专门成立生产现场管理检查小组，每周进行现场检查及复查，对每次检查结果进行汇总和通报，提出整改意见和期限。从制度、流程、思想上重视安全，坚守安全生产红线不动摇，确保生产现场工作安全、有序、清洁、美观，稳定提高产品质量，促进公司稳健发展，赢得良好的客户口碑。
　　（二）市场运营方面
　　围绕新基建，加强项目跟踪力度，2021年力争树立20家以上的标杆客户，通过紧密服务好标杆客户，在客户现场联合召开产品发布会或联谊会等形式，辐射带动整个行业。
　　1、继续加大应收账款、疑难账款的回收力度，关注重点应收账款的执行，加强应收账款管理。针对需协商处理及正常应收账款，制定切实可行年度计划，目标明确，措施完善，责任到人，并对疑难、诉讼账款进行每月跟踪催收。对超过期限的应收款，及时发书面函件催收，对符诉讼条件的将及时提起诉讼。
　　2、巩固强化传统销售渠道建设和经销商管理，通过专营店方式，进一步加强主渠道业务合作深度。2021年计划发展10家以上的重点经销商，并在重点城市考虑专营店的选址规划。
　　3、进一步加大网络平台建设，锁定年轻企业主上网选购设备的习惯，在国际业务中通过谷歌关键词搜索，提高国际市场的宣传力度。实现线上宣传推广，线下跟踪成交的立体营销方式。
　　4、提升售后服务人员的综合技能，提高客户满意度。2021年，计划新增服务外勤人员5人，加大与主渠道专营店的互动培训交流，从而进一步升服务人员的综合技能，提高客户满意度。
　　（三）产品升级方面
　　1、龙门铣系列产品：开发XKW2342FA*100系列产品，设计开发数控龙门移动式镗铣床XKW2663*10/12/14/16/18/20系列产品，做好GM3060H五轴联动高架桥式龙门铣设计开发前期的技术准备工作，并进一步完善产品系列。在产品成本、整机发货、生产效率提升、整机的结构优化等方面都将进行系列改进提升。
　　2、龙门磨系列产品：对MC（K）W75现有龙门磨进行线轨改造，并进一步优化机床结构设计，进给精度实现千分之一的微进给，进一步提升磨削质量。对MC（K）W52系列龙门导轨磨进行全新设计，对产品成本、结构进行系列开发和改进提升。
　　3、线轨卧式加工中心系列产品：完成HMC630、800、500APC产品图纸、工艺设计，设计开发大尺寸规格HLC1500线轨卧式加工中心机型，对现有HLC500、630、800、1250机型从外观、内防护的防水防漏、排屑、刀库等方面进行重点改进提升，规划630、800规格APC双交换工作台设计，190规格全齿轮主轴箱设计。根据市场信息调研规划、设计双面卧式三坐标加工单元专机，满足工程机械、起重机等行业结构件镜像铣削要求。
　　4、平磨系列产品：对M7170/7180产品的降成本结构优化设计、大平磨系列产品的外观美化及轻量化优化设计，完成SGM60220型高精度立柱移动式平面磨床设计，主要用于提升现有产品性能等级，精度高、性能稳定，可满足市场对精密级平面磨床的强烈需求，市场前景广阔。完成对现有普通级产品提能降成本的稳定工作，精密级固化平移工作，并着手进行晶体、医疗行业超精密级小平磨技术储备、新品试制等工作。
　　5、外圆磨系列及立磨产品：对M1332、1350系列产品的降成本结构优化设计，完成MGK1320X750、MGK1620X500/750，MGK1632X1000系列化设计；进一步优化结构，降低成本，提升工艺水平和产品质量；配自动测量装置，自动上下料装置等。完成HD-010数控双砂轮架高速车桥（车轴）磨床设计，继续增加MK1632*1000\1500系列机型，完成中低端通机机型储备；并着手开始进行常规高速数控磨床机型储备。如MKS1620*750、MKS1320*750的20系列。在MGK28100试制基础上，完成MGK2860（80）、MGK28100（125）、MGK28160（180）系列立磨的系统化设计。
　　6、主轴功能部件：优化提升动静压主轴设计及工艺，提高常规产品质量，设计制作高速高精主轴满足公司产品发展需求；优化滚动轴承主轴设计及工艺，降低公司常规产品成本；设计开发MGK2860（80）、MGK28100（125）用双磨头多点定位转塔；设计开发自动更换砂轮立式主轴、端面外圆磨立式主轴、卧式主轴、加长立式砂轮主轴；设计开发多点修整器、滚轮修整器、圆弧修整器。同时，为超精机做技术储备。
　　7、机床电气方面，继续完善已设计开发完成的数控平磨、圆磨专用磨削界面、磨床在线测量控制器、机床用集中式控制单元及数控机床设备监控管理软件等。注重用户应用培训及体验，力争成为公司磨床系列产品的销售卖点。
　　8、着力进行先进技术储备及全自动智能化生产线设计制造，多工位、多工序零件加工桁架机械手连线解决方案。结合公司现有产品，融合最新的工业机器人控制技术、计算机图形图像识别技术、工业以太网互联技术，努力为客户构建中小规模高效、便捷的中小型MES（计算机/现代集成制造系统）制造系统。
　　（四）行政及财务管理方面
　　1、加强员工培训、教育和考核，加强公司制度、规定、流程的执行力度。
　　2、增强服务意识，公司内形成“以用户为中心、以市场为导向”的理念。对外：用户、代理商是我们的客户；对内：业务联系部门是我们的客户。认真对待客户的诉求和疑问，既把握原则，又入情入理，切实提升公司的整体服务水平和形象。
　　3、细化成本核算，对其他出库单能归集至产品成本的尽量准确归集，避免滞留在车间在制品，对大额其他出库单进行审核，避免重复领用，保证实际成本核算准确。
　　4、强化日常财务审计工作，严格执行公司的各项规定。包括合同管理、发货审核及各项费用合规性、合理性。
　　二、主营业务分析
　　1、概述
　　（一）合并利润表
　　1、营业收入：报告期内收入21,001.39万元，同比增加4,863.56万元，增幅为30.14%。主要原因为受机床行业市场需求持续增强影响，公司适时开发新产品、升级老产品，从设计源头严控质量、成本，提高产品价格竞争优势，营业收入较上年增幅较大。
　　2、税金及附加：报告期内列支157.09万元，同比减少302.44万元，降幅为65.82%。主要原因为报告期内房产税、土地使用税较同期下降及子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　3、研发费用：报告期内列支996.20万元，同比增加273.22万元，增幅为37.79%。主要原因为报告期内新产品研发材料投入较去年同期增加影响。
　　4、财务费用：报告期内列支791.88万元，同比减少388.11万元，降幅为32.89%。主要原因为报告期内借款规模下降影响。
　　5、投资收益：报告期内收益-5,604.70万元，同比减少5,588.54万元，降幅为34,591.01%。主要原因为报告期内转让子公司弘久锻铸在合并报表层面形成的亏损较大影响。
　　6、信用减值损失：报告期内转回1,987.57万元，同比减少3,315.67万元，降幅为62.52%。主要原因为去年同期收到华东重工债权清偿款，以前年度已全额计提减值，转回较多影响。
　　7、资产处置收益：报告期内收益317.53万元，同比减少6,074.89万元，降幅为95.03%。主要原因为去年同期处置资产收益较多影响。
　　8、营业外收入：报告期内收入643.80万元，同比增加154.38万元，增幅为31.54%。主要是报告期内收到的诉讼补偿较多影响。
　　9、营业外支出：报告期内支出289.99万元，同比减少467.34万元，降幅为61.71%。主要是去年同期支付的诉讼罚息较多影响。
　　10、所得税费用：报告期内无发生，去年同期发生额-0.44万元，金额较小，对当期损益影响不大。11、归属于母公司所有者的净利润：报告期内亏损8,446.96万元，同比增亏11,110.56万元，降幅为417.13%。主要原因为报告期内转让子公司弘久锻铸股权在合并报表层面形成的亏损较大影响。
　　（二）合并资产负债表
　　1、货币资金：年末余额4,785.99万元，较年初减少4,451.30万元，降幅为48.19%。主要是报告期内偿还关联方借款较多影响。
　　2、应收票据：年末余额7,882.81万元，去年同期无发生。主要是因为报告期内已背书且年末未到期的承兑汇票未终止确认较多所致。
　　3、应收账款：年末余额1,372.41万元，较年初减少1,196.39万元。降幅为46.57%，主要原因为报告期内应收账款回收力度增加及子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　4、应收款项融资：年末余额1,295.34万元，较年初减少1,235.34万元，降幅为48.81%。主要是报告期内应收款项融资减少影响。
　　5、预付账款：年末余额1,275.68万元，较年初增加307.24万元。增幅为31.72%。主要是报告期内预付采购货款较多影响。
　　6、其他应收款：年末余额486.06万元，较年初减少383.19万元，降幅为44.08%。主要是去年同期支付购买土地保证金影响。
　　7、其他流动资产：年末余额351.02万元，较年初增加265.63万元，增幅为311.09%。主要是报告期内可抵扣进项税额增加影响。
　　8、固定资产：年末余额8,138.22万元，较年初减少3,618.95万元，降幅为30.78%。主要是报告期内子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　9、在建工程：年末余额1,685.03万元，较年初减少5,473.18万元，降幅为76.46%。主要是报告期内在建工程转入固定资产影响。
　　10、无形资产：年末余额82.30万元，较年初减少700.14万元，降幅为89.48%。主要是报告期内子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　11、应付账款：年末余额2,849.71万元，较年初减少1,632.16万元，降幅为36.42%。主要是报告期内子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　12、合同负债：年末余额7,181.87万元，较年初增加3,073.62万元，增幅为74.82%。主要原因是报告期内市场需求好转，公司订单增加，预收款增加及报告期公司首次执行新收入准则，调整报表列报项目影响。
　　13、应交税费：年末余额150.87万元，较年初减少464.60万元，降幅为75.49%。主要是报告期内子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　14、其他应付款：年末余额7,066.02万元，较年初减少12,875.31万元，降幅为64.57%。主要是因为报告期内偿还关联方借款较多影响及子公司弘久锻铸不再纳入合并报表影响。
　　15、其他流动负债：年末余额7,975.62万元，较年初增加7,398.15万元，增幅为1,281.12%。主要是因为报告期内已背书且年末未到期的承兑汇票未终止确认较多影响。
　　16、归属于母公司股东权益合计：年末余额为4,841.75万元，较年初减少8,328.66万元，降幅为63.24%。主要是因为报告期内转让子公司弘久锻铸股权在合并报表层面形成的亏损较大从而导致净利润减少所致。
　　17、少数股东权益：年末余额为155.79万元，较年初增加4,788.85万元，增幅为103.36%。主要是因为报告期内转让子公司弘久锻铸股权影响。
　　（三）合并现金流量表
　　1、经营活动产生的现金流量净额：报告期内净额2,390.25万元，同比增加150.78万元，其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）收到的税费返还：报告期内发生额113.83万元，同比减少63.00万元，降幅为35.63%，系报告期内收到的出口退税款较同期减少影响。
　　（2）收到其他与经营活动有关的现金：报告期内发生额1,905.95万元，同比减少2,831.7万元，降幅为59.77%。主要原因为去年同期收到的华东重工债权清偿款较多影响。
　　（3）支付的各项税费：报告期内发生额585.50万元，同比减少707.28万元，降幅为54.71%，主要是去年同期支付的税金较多影响。
　　2、投资活动产生的现金流量净额：报告期内净额390.09万元，同比减少21,745.70万元，降幅为98.24%。其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）收回投资所收到的现金：报告期内发生额245.6万元，去年同期无发生，系报告期内收到参股子公司华东重装、华东电源同比例减资款。
　　（2）取得投资收益收到的现金：报告期内发生额5.03万元，去年同期无发生，系报告期内收到的理财收益。
　　（3）处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额：报告期内发生额3,568.47万元，同比减少19,401.26万元，降幅为84.46%，主要原因为去年同期收到的资产处置款较多所致。
　　（4）收到其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额4,500万元，去年同期无发生，系报告期内收到的理财赎回款。
　　（5）购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金：报告期内发生额3,427.96万元，同比增加3,294.02万元，增幅2,459.27%。系报告期内支付土地购置款影响。
　　（6）支付其他与投资活动有关的现金：报告期内发生额4,501.05万元，同比增加3,801.05万元。增幅543.01%，系报告期内支付的理财款。
　　3、筹资活动产生的现金流量净额：报告期内净额-7,859.70万元，同比增长9,903.31万元，增幅55.75%，其主要变动幅度较大项目有：
　　（1）收到其他与筹资活动有关的现金：报告期内发生额1,007.50万元，去年同期无发生额。系报告期内收到的关联方借款。
　　（2）分配股利、利润或偿付利息所支付的现金：报告期内发生额842.31万元，同比减少747.65万元，降幅为47.02%。主要原因为报告期内借款规模下降、财务费用减少。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品为主业发展方向的高新技术企业，专注研发、生产和销售既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好的经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。具体优势如下：
　　1、专利及研发平台优势
　　通过自主研发、创新积累、引进、消化、吸收等途径，公司已先后获得产品专利171项（其中发明专利32项，实用新型专利136项），软件著作权3项。公司拥有山东省企业技术中心、山东省镗铣磨工程技术研究中心、院士工作站、博士后科研工作站等省级以上研发平台，拥有山东名牌产品3项，荣获山东省科技进步奖4项；参与制定行业标准1项，制定企业标准2项。
　　2、机床产品及关键功能部件技术优势
　　（1）数控高精度磨床等生产技术优势
　　到目前为止，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。公司生产的工作台宽1.2米至3米、工作台长2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床，在沈阳、大连、上海、宝鸡、云南、江苏等地的数十家机床制造企业作为工作母机使用，并被广泛用于航空航天、军工及装备制造行业。
　　另外，公司还拥有多款精度高、性能稳定的数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的核心技术及生产能力，可满足市场对精密零部件加工的强烈需求，市场前景广阔。通过附带自动检测、自动上下工件装置，能够集成自动化生产线，可大大提高用户的生产效率以及降低用工成本。
　　（2）部分机床关键功能部件技术优势
　　功能部件是数控机床的核心和基础，关键功能部件（如数控系统、刀库、主轴、电机等）直接影响数控机床的质量、技术先进程度以及产品的市场适应能力，是实现数控机床向高速、高精、智能、复合、环保方面发展的前提和必要条件。
　　公司是集研发、生产数控机床及其关键零部件于一身的重点高新技术企业，也是国内少数同时具备生产数控机床和数控系统的企业之一。另外，公司还掌握动静压结合的主轴支撑、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等关键功能部件的核心技术。尤其是动静压主轴技术，在国内处于领先地位，除满足自身精密磨削类产品需求外，还供给国内其他生产磨削机床的企业用以代替国外机床的主轴单元。
　　随着技术优势逐步转化为产业优势，公司整机的技术水平、质量和竞争力将明显提升。
　　3、生产设备数控化程度高
　　在制造业最为先进的欧美地区，制造加工设备中数控机床的数量占全部机床的60%以上，而我国机械加工设备数控化率仅约为15-20%。自成立以来，公司发展迅速，近年采购并装备了大量数控加工设备以及精密加工测量设备。按设备台数统计，公司的数控机床已达到全部机床数量的60%，设备数控化率在国内同行业中领先。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，其效率可比传统机床提高3-7倍。大量采用数控机床生产可缩短新产品试制周期和生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，制造设备的高数控化率使得公司在提高生产效率、精简生产人员、工艺稳定、质量保障等方面具备明显的竞争优势。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）可能面对的风险
　　1、政策风险
　　机床行业是为上下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业。若未来国际国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售。
　　2、市场风险
　　2020年，中美贸易战对外贸依赖型企业影响较大，国内环保对工业企业的关停整改等造成外贸市场、流量型产品下滑明显。占内需市场较大的汽车板块也处于饱和下滑状态，且目前我国机床行业市场竞争较为激烈。公司生产的普及型、经济型数控机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在价格、服务、产销规模和发展速度方面。
　　3、技术风险
　　公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品。公司每年技术开发投入均占销售收入的5%以上，为公司的快速发展提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难。而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。
　　4、资金风险
　　受整体国内经济形势影响，公司主业经营虽有明显好转，但2020年度公司仍存在资金压力，资金风险仍然存在。 收起▲

　　一、概述
　　（一）经营状况分析
　　报告期内，公司贯彻“调整结构，提升质量，改进管理，提高盈利能力，实现公司可持续发展”的经营方针，重点关注市场容量大、未来有较大发展潜力的5G、工程机械、航空航天、新能源汽车等行业，提前布局，积极开发适应市场需求的机床产品。同时，加大市场营销力度，营业收入比上年同期增长30.04%。
　　改善生产经营管理，降低材料采购成本，提高劳动生产效率，压缩制造费用，产品盈利能力不断增强。提高财务管理水平，加强应收账款管理，盘活闲置资产，积极清偿有息债务，在努力降低资金占用成本、折旧费用和资产减值损失的同时，改善企业财务状况。报告期内，公司整体生产经营持续改善，产品销售大幅增长，产品成本受生产效率提高、人工费和制造费降低等因素影响不断降低，产品销售毛利显著提高。
　　（二）行业竞争格局和发展趋势

　　（三）发展战略
　　公司是以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床为主业发展方向的高新技术企业，专注研发和生产既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好经济效益的数控机床产品。
　　自成立以来，公司一直坚持走自主创新的发展道路，始终把高新技术的科研开发视为企业保持高速发展的基础和关键。通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，公司拥有了国际先进或国内领先水平的多项专利和专有技术。　　（四）经营计划及主要措施
　　2020年度经营目标：实现主营业务收入1.6亿元
　　2020年度经营方针：调整结构，提升质量，改进管理，提高盈利能力，实现公司可持续发展
　　上述经营目标并不代表公司对2020年度的业绩承诺，能否实现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素，存在一定的不确定性，提请投资者注意。
　　主要措施：
　　1、以产品为中心、市场为导向，提升产品质量，调整升级现有产品，研发储备新产品
　　2020年，在国家加大对基础制造投入和扶持力度的大背景下，结合自身优势，公司专注研发和生产既符合国家相关政策要求、市场前景好、可满足国家精密零部件加工行业的加工母机需求，又可为公司带来较好经济效益的高速度、高精度、多轴、复合、环保数控机床产品。
　　改进升级现有龙门磨床、平面磨床及外圆磨床系列产品，重点对产品成本、结构及新型产品进行系列开发和改进提升，逐步向标准化、系列化方面发展。
　　在调整升级现有产品基础上，公司重点加大了对高附加值数控高精度万能外圆磨床和高精度数控平面磨床的开发和生产力度，并探索数控超高精密磨床的研发和生产。
　　在机床电气方面，重点设计开发了数控圆磨专用磨削界面、磨床在线测量控制器、机床用集中式控制单元及数控机床设备监控管理软件等。
　　通过在生产事业部间开展提质增效竞赛、加强质量管控培训等措施，继续增强产品质量意识，严格控制各个环节的质量把控，切实提升公司的产品质量。
　　2、进一步细分营销大区，积极开拓新市场，加强营销团队建设
　　2020年，公司通过进一步巩固强化传统销售渠道，借助新媒体加大网络营销宣传和丰富公司的营销网络布局，继续细化各销售区域尤其是在重点区域的产品布局等系列举措，积极拓宽市场渠道，进而提升公司的经营业绩。
　　（1）巩固强化传统销售渠道，辅助发展网络营销宣传，积极开拓新市场。
　　①加大了对国内重点区域的销售力度和营销网络布局。
　　②参加国内外重点展会，做好市场布局，展示公司形象，增加自营出口的业务比重。
　　③借助新媒体，实现“互联网+”营销，拓宽市场渠道，创新营销手段。增设专人负责公司的网络营销宣传，实现线上宣传推广，线下跟踪成交的立体营销方式。
　　（2）进一步细分营销大区，加强营销团队建设。
　　①每月公开各项业绩指标排名，营造“比、学、赶、帮、超”的良好氛围。秉承“能者上、庸者下”原则，实行末位淘汰，建立一支积极向上、充满斗志的营销队伍。
　　②进一步细分了营销大区，尤其是在中部和北方重点区域市场，激励有能力、想做事、能做事的业务经理负责重点大区，激发团队积极性、提升团队业绩。通过专业的业务管理软件，实现业务信息的闭环管理。
　　③选择重点区域增设售后服务处，配备常驻服务人员，进一步提高市场满意度，提升服务质量和效率，降低服务成本。尤其对公司出厂后的新产品实行一对一的主动服务，并对使用过程中出现的问题，及时记录、反馈、解决，进一步提升产品品质及公司形象。
　　（3）布局重点行业，关注新的市场增长点。围绕国家宏观经济政策导向，重点关注市场容量大、未来有较大发展潜力的5G、工程机械、航空航天、新能源汽车等行业，寻找新的市场增长点。成立应用小组，增设专人负责磨削、铣削产品的应用研究，实现为客户提供全套解决方案的能力。
　　3、严格控制各项费用支出，突出制度和规定的导向性，增强整体管理效率，切实提升公司效益2020年是公司的效益年，需要开源和节流并重。
　　（1）将公司各项费用的降低、成本的把控作为重点工作。细化各项费用到每个部门、每个岗位、每个人，从结构上、流程上、管理上下功夫，同时兼顾费用与效率、兼顾成本与效益。
　　（2）加强员工培训、教育和考核，加强公司制度、规定和流程的导向性和执行力度。
　　（3）以开放的姿态、包容的心态看待问题。鼓励员工发现问题、提出问题，并给出具体的改进建议和方案，培养员工主动做事的热情和主人翁的精神。
　　（4）增强员工的服务意识，在公司内培养形成了“以用户为中心、以市场为导向”的理念。认真对待公司内外部客户的诉求和疑问，既把握原则，又入情入理，切实提升公司的整体服务水平和形象。
　　4、完善物料统一配送机制，提高生产计划的准确性和采购物料到货的及时性
　　（1）实现仓储中心的集中收料、检验、入库以及物料配送的全过程管理，减少生产一线领料、待料的时间，减少因物料而耽误生产组织情况发生的次数，保证物料的及时性，进而提高生产组织效率。
　　（2）充分掌握ERP软件功能，夯实年度及月度生产实施计划，保证生产计划的准确性和预见性。提高供应商的甄别质量，强化供应商的交货期意识，保证采购物料的按期到货。

　　二、公司面临的风险和应对措施
（一）宏观经济与市场风险
机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受国际、国内宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。
公司所属装备制造业为国家振兴规划的十大产业之一，经过近年来的发展，公司努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航空航天、军工、钢铁、冶金等多个行业，广泛的客户需求可适当降低市场风险。但是，若未来国际和国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对公司的经营产生一定的影响。另外，下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对公司产品的需求，从而直接影响公司产品的销售情况。
（二）经营风险
1、原材料价格波动风险
公司产品成本中占比最大的主要原材料为铸件，由于铸件成本占比不同及产品定价能力差异，铸件价格波动对公司不同类型产品的毛利率影响不同，对数控机床产品影响较小，而对普通机床产品影响较大。
公司已经通过重点发展数控机床产品以及强化内部管理、节约挖潜、降低损耗等措施应对铸件价格上涨带来的影响。如果原材料价格持续大幅波动，仍然可能对公司的经营效益产生影响。
2、市场竞争风险
目前，我国机床行业市场竞争较为激烈。在公司生产的普及型、经济型数控机床及普通机床方面，主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在产销规模和发展速度方面。同时，在作为主业发展重点并且替代同类进口产品的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床产品方面，公司主要面临国内外资企业以及国外企业的激烈竞争，竞争重点主要体现在质量水平、价格和服务方面。未来公司若不能及时适应市场竞争变化并做出相应调整，生产经营可能受到影响。
3、产品技术研发风险
公司在机床制造方面具有国内领先多项专利和专有技术。公司积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品。公司历年技术开发投入平均占销售收入的5%以上，为公司的快速发展提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难；而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。
（三）管理风险
经过近年来的发展，公司形成了一支稳定的高素质员工队伍，员工结构合理。随着威高医疗投资成为公司的大股东，公司董事会、管理层相应进行了任职调整。随着业务的发展，公司所从事的高端数控机床业务需要大量的中高级研发、营销、管理等各类人才，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的时间和过程。如果公司的人才引进和培养跟不上业务发展速度，则将对公司的科研开发和经营管理造成较大影响。

　　三、核心竞争力分析
机床行业具有设计开发难度高、制造工艺路线复杂、专业性强的特点，若产品种类分布过宽，容易造成生产排产难度加大、技术开发周期增长等问题。世界知名机床企业多为中等规模，在技术和产品方面具有独特优势并且在细分领域处于龙头地位。公司自成立以来，一直坚持自主创新发展道路，始终把高新技术研发视为企业保持快速发展的基础和关键。公司以“精而强”的高速、高精、多轴、复合、环保数控机床为主要发展方向，专注研发和生产国家相关政策鼓励支持、市场前景好的产品，既可满足精密零部件加工需求，又可为公司带来较好的经济效益。公司主要核心竞争力有：
（一）产品技术领先优势
目前，国内金属切削机床企业的生产成本相对国外企业有较明显优势，同时由于地缘因素，相比进口产品在交货期和售后服务上也有优势。但与国外知名企业相比，国产机床制造商仍然在核心技术、企业规模、产品结构、产品质量稳定性方面存在很大差距。
通过多年不断的自主研发、创新积累同时兼顾先进技术的引进吸收消化，公司已获得授权专利188项，其中发明专利60项，实用新型专利128项，获得软件著作权3项。通过山东省科技成果鉴定新产品15项，其中国际先进2项，国内领先8项，国内先进5项。公司在数控金属切削机床领域具备独特的竞争优势：
1、数控龙门导轨磨床制造技术优势
公司是中国机床行业中生产、销售数控龙门导轨磨床最多的企业，截止目前，公司共销售150多台工作台宽范围1.2米至2.5米、工作台长范围2.5米到16米等不同规格的数控龙门导轨磨床。公司申报的国家“高档数控机床与基础制造装备”科技重大专项顺利完成验收，从而进一步展现了公司在数控龙门导轨磨床研发制造方面的领先优势。
2、数控复合龙门专用磨床制造技术优势
公司自主研发设计制造的CRTSⅡ型轨道板专用数控龙门专用磨床产品是用于高速铁路建设的重要加工装备。该机床为中国第一台、世界第二台，为中国高速铁路建设做出了贡献，分别获得“山东省科学技术奖二等奖”、“中国机械工业2008年科学技术二等奖”、“国家重点新产品”、“山东省技术创新优秀新产品一等奖”等荣誉。同时，公司作为标准制订参与单位，依据铁道部2010年标准项目计划编号10K033要求，联合中铁六局编写了《CRTⅡ轨道板专用数控磨床》标准。
3、产品研发平台优势
公司拥有省级工程实验室、博士后科研工作站等三个省级以上科研平台，同时与国内著名科研机构及高等院校建立了长期合作伙伴关系。自成立以来，公司一直秉承自主创新，通过自主研发、合作开发、引进消化等多种方式，掌握了多项国际先进或国内领先水平的专有技术。例如纳米级数控钻铣床技术、动静压主轴技术等多项核心技术。
4、机床关键功能部件技术优势
关键功能部件是数控机床的核心组成部分，如数控系统、高精度主轴等部件直接影响数控机床整体质量的稳定性，是数控机床实现高速、高精、智能发展的前提条件。功能部件的制造水平对数控机床的技术水平领先程度和市场适应能力的影响越来越大。
公司集研发、生产、销售数控机床及关键零部件于一身，也是国内少数具备同时生产数控机床和数控系统能力的企业之一。公司早在2005年已在数字控制器和编码器方面取得了突破，开发出HD500数控系统和高精度磁电式编码器，技术水平分别达到了国内领先和国际先进水平。
在关键功能部件方面，公司还掌握了动静压主轴技术、静压转台、液压控制系统、各种附件铣头、主轴变速箱、齿轮进给箱等多项核心技术，广泛应用于数控龙门机床产品。随着技术优势逐步转化为产业优势，部分关键功能部件实现替代进口，公司整机制造技术水平、质量水平和综合竞争力得到明显提升。
（二）生产设备数控化率优势
在制造业最为先进的欧美地区，按设备台数统计，制造加工设备中数控机床占比在60%以上，而我国机械加工设备数控化率约为15-20%左右。自2002年3月成立以来，公司在不断扩大生产规模的同时投入了大量资金实现主机设备数控化，近年采购并装备了大量加工设备。按设备台数统计，公司的数控机床占比已达到60%以上，设备数控化率在国内同行业中处于领先地位。由于数控机床自动化程度高，减少了辅助时间，数控机床的加工效率比传统机床提高3-7倍。采用数控机床生产可缩短新产品试制生产周期，对市场需求作出快速反应。因此，高水平设备数控化率为公司在提高生产效率、优化人员结构、提升工艺水平、获得质量稳定性等方面提供了有力保障，使公司具备强有力的竞争优势。
（三）持续精耕的销售渠道和售后服务优势
公司在巩固和强化已有销售网络的基础上，对外围绕重点销售区域积极开拓有实力的新代理商，同时探索建立品牌专营店模式，重点区域培养标杆客户企业，标杆客户企业的良好应用评价是对公司能力的高度认可，可提升公司在行业内的影响力，起到良好的广告效应。公司持续探索“互联网+”的新营销模式，优化传统生产和服务模式，拓宽产品销售渠道，使产品更好地满足市场需求。对内加强营销团队建设，营造良好的竞争氛围，以优秀区域经理为抓手，激活区域销售活力，提升销售业绩。
根据实际情况，及时调整和优化售后服务，进一步提高市场满意度，提升服务质量和效率，降低服务成本。对公司新产品出厂后的跟踪服务采取一对一的主动服务形式，及时记录、反馈、解决使用过程中出现的问题，协助设计和生产部门进一步提升产品品质。 收起▲