ST交投(002200)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)公司所处行业发展形势。
2022年7月,国家发改委印发了《“十四五”新型城镇化实施方案》,方案明确了到2025年,城市可持续发展能力增强,城市建成区绿化覆盖率超过43%等目标。习近平总书记在党的二十大报告中再次强调,必须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念,站在人与自然和谐共生的高度谋划发展。在此目标下,生态文明建设和生态环境保护是我国已经践行并必将坚持的重要战略方向。加之正在推进的“双碳”战略将带来一场广泛而深刻的经济社会系统性变革,必将重塑能源结构、产业结构、技术创新和区域发展格局。在此背景下,云南省深度融入新发展格局,向我国民族团结进步示范区、生态文明建设排头兵、面向南亚东南亚辐射中心全面迈进。云南省委、省政府提出构建现代化产业体系的战略部署,推进“数字云南”建设,强化优势产业领先地位。“十四五”期间,省委、省政府先后发布一系列“三年行动”计划和产业、行业发展规划,明确时间表、路线图,为全省经济社会高质量发展绘制施工图。在一系列重点领域发展方向和路径任务的指引下,云南省将增强国资国企服务重大区域布局、优化重点产业布局、提升公共服务支撑保障能力,在不同行业领域培育一批专业领军、资源配置、自主创新等方面强,价值创造、可持续发展、社会形象等方面优,市场话语权、引领带动作用、对经济社会贡献等方面大的龙头企业。这意味着国有企业将承担起更多社会责任,为公司的发展提供了重要的战略机遇。1.综合交通行业。我国正在全力建设交通强国,构建便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网,为公司带来了三方面发展机遇。一是综合交通基础设施建设投入巨大。云南“十四五”时期综合交通投资规模力争达到1.3万亿元以上,依托集团综合交通项目资源,足以支撑公司现有业务的持续稳定发展。二是公路养护投入持续增加。我国公路总里程已超过500万公里(其中高速公路超过16万公里),云南公路总里程已超过29万公里(高速公路超过9000公里),叠加农村公路管理养护体制改革政策要求,国家明确了财政投入要求,市场规模巨大。三是智慧交通进入战略布局机遇期。智慧交通发展已进入打造应用场景、完善标准规范的前期发展阶段,行业已形成部分成功经验案例,正处于企业战略布局机遇期,云南省委十一届三次全会再次强调加快新型基础设施建设、推动传统基础设施“数字+”“智能+”升级。
2.绿美环保行业。我国践行绿色发展理念,为公司带来了两方面发展机遇。一是绿色板块市场机遇。根据《2020年中国生态环境统计年报》,全国环境污染治理年投资额已破万亿。云南省推进生态文明排头兵建设,持续投入财政专项资金支持生态环境保护,全面推进绿美城市、绿美社区、绿美乡镇、绿美乡村、绿美交通、绿美河湖、绿美校园、绿美园区、绿美景区建设,为公司提供了广阔的业务市场空间。二是承接云南交投集团新兴绿色经济发展重任。公司存量业务自带“绿色”标签,可以更好地服务云南建设生态文明排头兵,建立绿色管理机制、打造“绿色名片”,具备支撑云南交投集团发展新兴绿色经济的基础与潜力。
(二)公司主要业务
经依法登记,公司营业范围包括植物种苗工厂化生产;市政公用、园林绿化工程的设计和施工、园林养护;生态修复、环境治理、水土保持、生态环保产品的开发与应用(不含管理商品);工程技术咨询;观赏植物及盆景的生产、销售及租赁;生物资源开发、生物技术的开发、应用及推广;植物科研、培训、示范推广;园林机械、园林资材的生产及销售;项目投资;物业管理。报告期内公司主要业务为绿化工程设计及施工、环境治理、生态修复等工程类业务。公司工程类业务主要模式为:
1.PPP模式。PPP模式是指政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础设施项目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协议为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
通常情况下,由公司作为社会资本方,和政府共同设立项目公司(SPV),并通过项目公司实现对PPP项目的投资、融资、运营等功能。公司在PPP项目中,一方面作为SPV公司的出资人,另一方面作为施工方承接PPP项目内的相关工程。SPV公司注册资本金由公司与地方政府或地方政府指定机构按约定出资成立,后续项目开展以SPV公司为主体,项目实施所需资金中20%-30%来源于资本金,70%-80%来源于金融机构传统融资。随着项目施工进度,SPV公司将收到政府回购款,公司将收到工程回款,在有效覆盖资本金的同时对公司现金流进行较好的补充,项目完成后,公司通常可以取得一定投资回报。
2.传统工程模式。传统绿化工程项目,公司通过公开招投标方式,中标后与发包人签订施工合同,对预计工程总金额及包含的工程内容、总工期等进行约定。公司承接的传统绿化工程,一般为进度款项目,达到合同约定施工进度后按合同约定收款。近年来公司拓展的绿化工程业务的业主方主要为地方政府部门,信用等级较高,违约风险较小。
3.EPC模式。建设工程总承包(EPC)业务模式,即设计-采购-施工一体化,通常采用固定总价合同,由工程的总承包商全面负责工程的质量、安全、工期、造价等,以向业主交付最终产品和服务为目的,对整个工程项目实行整体规划、全面安排、协调运行的前后衔接紧密的承包模式。
(三)报告期公司经营情况
1.公司治理方面。继续开展内部基本管理制度的修订和内部控制体系的完善工作,通过制定《董事会授权管理办法》和董事会、总经理及总办会决策事项清单,完善《董事会议事规则》《总经理工作细则》,持续开展对公司各治理主体的权责边界的梳理工作,同时推进法律及合同管理体系、预算管理、资金管理、债权债务管理体系、全面风险管理体系的建设,进一步健全风险防控机制,全面提升内部控制有效性和经营管理水平。
2.订单实施和获取方面。一是健全项目全过程管理机制,狠抓项目全过程实施管理,统筹推进遂宁PPP项目、师宗项目、丽江中济海项目、双提升项目等重点项目的组织实施和结算收尾工作,报告期内实现营业收入1.9亿元,较去年同期增长104.81%。二是聚焦主责主业,强化了业务拓展力度。上半年公司积极与集团内部各单位加强业务协同工作,通过形式多样的业务拓展模式,主动参与市场竞争,实现师宗项目、会泽至巧家高速公路景观绿化项目设计、施工一体化项目等多个项目的中标,为公司改善持续经营能力奠定基础。
3.防风化债方面。一是持续推进对长期亏损、经营能力较弱的分子公司进行注销及投资退出工作,明确了北京分公司、苗花分公司及重庆公司的注销工作路径,降低公司发展负担。二是加大债权债务清收工作力度,按照“督查整改,销号清零”的原则,采取多种方式积极开展债权债务清收,全力化解公司经营性风险。
二、核心竞争力分析
1.资源和平台优势。作为资产体量最大的省属企业,云南交投集团产业涵盖公路、水运、航空等综合交通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域,是云南综合交通体系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体。依托控股股东的业务资源、政府资源,结合公司在绿化、工程等方面的专业资质能力,公司在获取高速公路绿化建设和绿化养护等业务资源上具备天然优势,同时也能将云南交投集团内部生态景观、生态环保相关的资源进行整合和重新配置,有利于不断做强做优公司主业,更好支撑云南交投集团树立品牌形象和提升投融资能力。
2.专业领域优势。公司已获取环保工程专业承包壹级资质、建筑装修装饰工程专业承包壹级资质等20余项资质,范围覆盖市政、建筑、环保、景观工程的咨询、设计与承包等环节。工程类资质的范围逐渐完善,为公司承接不同类型的工程项目解决了“门槛”问题。同时,公司还具备污染治理、生活污水处理、生活垃圾处理处置、工业废水处理等专利,为未来进一步拓展可承接项目范围,提高项目多元化水平提供了强有力的支撑。
3.行业经验优势。公司自成立以来就面对着激烈的市场竞争,积累了一定的省内外市场拓展、项目管理的经验和人才。公司承接了云南省双提升项目、丽江中济海项目、陆良同乐公园项目、四川遂宁PPP项目等项目,丰富的外部合作经验对公司未来开拓市场、挖掘高质量项目、提升核心竞争力奠定了良好的基础。
4.人才优势。公司统筹推进队伍建设,进一步改善人力资源结构。自2022年推进薪酬制度改革后,员工薪酬水平与岗位要求更加匹配,待遇保障、薪酬吸引力增强,将增强公司留才、引才能力,不仅能够更好地促进基层员工“沉下心”做好基层工作,还为保持人才队伍稳定、促进人力资源结构优化提供了强有力支撑。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)市场竞争风险。目前国内基础及生态环保设施建设的需求规模依然存在较大空间,“碳达峰”、“碳中和”、绿水青山等概念带来的新领域板块也为公司带来较好的市场前景和机会。但绿化工程行业门槛较低,市场竞争激烈,给公司经营业绩带来较大竞争压力。公司将深耕主业,加快技术、人才、市场等竞争要素积累和发展模式创新,更大力度推进业务市场化改革,鼓励业务拓展,健全绩效考核,加强过程控制,提高资金统筹能力,形成企业竞争优势,以扩大市场份额,并推动公司管理能力的提高,促进业务发展。
(二)业务开展带来的资金短缺风险。目前公司的业务模式存在资金长期占用情况,传统业务规模的不断增大和下游企业的支付节奏控制等,将可能给公司带来较大资金投入,使得公司业务规模的扩张能力在一定程度上有赖于资金的周转状况及融资能力。报告期内,公司控股股东为公司提供了一定的流动性支持,公司也通过各种融资渠道获得了较好的资金保障,缓解公司资金流动性压力。公司将继续在降本增效、降低资产负债率等方面采取措施,推动公司融资能力逐步恢复。
(三)业务形成的合同资产和应收款项余额较高的风险。公司目前主要客户为地方政府,以及部分国有企业,总体信用情况良好,但工程项目回款效率受到政府财政预算、政府债务水平、交易对手资金状况、审批手续效率等多重因素影响,存在无法按期完成结算、以及无法按期足额支付款项的情况,致使公司因工程实施所形成的合同资产、应收账款等余额较大,产生流动性不足的风险。公司积极推进工程进度实施以及工程项目结算,但若因政策变化、业主方违约、过程实施出现问题等不利于项目继续实施或结算的变化,导致按会计政策出现减值计提,以及增加回款难度,将对公司经营造成不利影响。针对上述风险,公司加强项目进度实施风险排除机制,把项目结算和回款作为重要考核指标,积极采取多种方式推动结算和清收,努力提高存货及合同资产周转率,降低减值风险。
(四)诉讼风险。公司目前涉及的南充代建中心诉讼等重大诉讼,法院尚未进行二审判决,同时,公司目前存在多起小额诉讼,对公司的影响需待法院判决后确定。公司将持续跟进对公司有重大影响的诉讼,协调律师及相关方加快跟进案件判决进程;同时做好生产经营过程中的风险识别和评估,控制相应诉讼风险。
收起▲
一、报告期内公司所处行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求
(一)国内经济形势
“绿色”是我国经济发展进入新常态的五大新发展理念之一,是全面建成小康社会、向着第一个百年奋斗目标迈进的理论指导和行动指南。2022年 7月,国家发改委印发了《“十四五”新型城镇化实施方案》,方案明确了到2025年,城市可持续发展能力增强,城市建成区绿化覆盖率超过43%等目标。习近平总书记在党的二十大报告中再次强调,必须牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念,站在人与自然和谐共生的高度谋划发展。在此目标下,生态文明建设和生态环境保护是我国已经践行并必将坚持的重要战略方向。加之正在推进的“双碳”战略将带来一场广泛而深刻的经济社会系统性变革,必将重塑能源结构、产业结构、技术创新和区域发展格局。在此背景下,云南省深度融入新发展格局,向我国民族团结进步示范区、生态文明建设排头兵、面向南亚东南亚辐射中心全面迈进。云南省委、省政府提出构建现代化产业体系的战略部署,推进“数字云南”建设,强化优势产业领先地位。“十四五”期间,省委、省政府先后发布一系列“三年行动”计划和产业、行业发展规划,明确时间表、路线图,为全省经济社会高质量发展绘制施工图。在一系列重点领域发展方向和路径任务的指引下,云南省将增强国资国企服务重大区域布局、优化重点产业布局、提升公共服务支撑保障能力,在不同行业领域培育一批专业领军、资源配置、自主创新等方面强,价值创造、可持续发展、社会形象等方面优,市场话语权、引领带动作用、对经济社会贡献等方面大的龙头企业。这意味着国有企业将承担起更多社会责任,为公司的发展提供了重要的战略机遇。
(二)公司所处行业情况
1.综合交通行业。我国正在全力建设交通强国,构建便捷顺畅、经济高效、绿色集约、智能先进、安全可靠的现代化高质量国家综合立体交通网,为公司带来了三方面发展机遇。一是综合交通基础设施建设投入巨大。云南“十四五”时期综合交通投资规模力争达到1.3万亿元以上,依托集团综合交通项目资源,足以支撑公司现有业务的持续稳定发展。二是公路养护投入持续增加。我国公路总里程已超过500万公里(其中高速公路超过16万公里),云南公路总里程已超过29万公里(高速公路超过9000公里),叠加农村公路管理养护体制改革政策要求,国家明确了财政投入要求,市场规模巨大。三是智慧交通进入战略布局机遇期。智慧交通发展已进入打造应用场景、完善标准规范的前期发展阶段,行业已形成部分成功经验案例,正处于企业战略布局机遇期,云南省委十一届三次全会再次强调加快新型基础设施建设、推动传统基础设施“数字+”“智能+”升级。
2.绿美环保行业。我国践行绿色发展理念,为公司带来了两方面发展机遇。一是绿色板块市场机遇。根据《2020年中国生态环境统计年报》,全国环境污染治理年投资额已破万亿。云南省推进生态文明排头兵建设,持续投入财政专项资金支持生态环境保护,全面推进绿美城市、绿美社区、绿美乡镇、绿美乡村、绿美交通、绿美河湖、绿美校园、绿美园区、绿美景区建设,为公司提供了广阔的业务市场空间。二是承接云南交投集团新兴绿色经济发展重任。公司存量业务自带“绿色”标签,可以更好地服务云南建设生态文明排头兵,建立绿色管理机制、打造“绿色名片”,具备支撑云南交投集团发展新兴绿色经济的基础与潜力。
(三)公司拥有的资质
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司主要业务模式未发生变化,具体如下:
(一)业务模式
1.PPP模式
PPP模式是指政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础设施项目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协议为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。通常情况下,由公司作为社会资本方,和政府共同设立项目公司(SPV),并通过项目公司实现对PPP项目的投资、融资、运营等功能。公司在PPP项目中,一方面作为SPV公司的出资人,另一方面作为施工方承接PPP项目内的相关工程。SPV公司注册资本金由公司与地方政府或地方政府指定机构按约定出资成立,后续项目开展以 SPV公司为主体,项目实施所需资金中20%-30%来源于资本金,70%-80%来源于金融机构传统融资。随着项目施工进度,SPV公司将收到政府回购款,公司将收到工程回款,在有效覆盖资本金的同时对公司现金流进行较好的补充,项目完成后,公司通常可以取得一定投资回报。
2.传统工程模式
传统绿化工程项目,公司通过公开招投标方式,中标后与发包人签订施工合同,对预计工程总金额及包含的工程内容、总工期等进行约定。公司承接的传统绿化工程,一般为进度款项目,达到合同约定施工进度后按合同约定收款。近年来公司拓展的绿化工程业务的业主方主要为地方政府部门,信用等级较高,违约风险较小。
3.咨询类业务模式
公司环保咨询业务主要针对固废污染(土壤修复、重金属治理、垃圾处理)和水污染(污水处理、流域治理)问题提供环境规划、环境调查评估、项目策划、工程性可研、工程设计服务,为污染治理工程的实施提供支撑。该业务主要服务对象为政府下属环保管理部门、工业园区、企业等,主要承接方式为公开招投标、竞谈等,通过调查、检测获取相关环境数据并经分析后编制报告,该业务通常能收到20%-30%的预付款,根据项目阶段成果的完成情况收到进度款,成果报告经专家评审及业主确认后收到尾款。
4.EPC模式
建设工程总承包(EPC)业务模式,即设计-采购-施工一体化,通常采用固定总价合同,由工程的总承包商全面负责工程的质量、安全、工期、造价等,以向业主交付最终产品和服务为目的,对整个工程项目实行整体规划、全面安排、协调运行的前后衔接紧密的承包模式。
(二)公司融资结构
(三)质量控制及安全运行情况
报告期内公司进一步健全安全生产组织机构,持续完善安全生产管理制度体系。推进“党政同责、一岗双责”“三个必须”及全员安全生产责任制落实。分领域、分板块强化安全生产管理,班子成员带队对在建项目开展了6轮隐患大排查大排除,公司职能部门和项目部各层级开展隐患排查121次,检查发现问题隐患82条,整改完成82条,整改完成率100%。报告期内公司未发生安全生产事故。
三、核心竞争力分析
1.资源和平台优势。作为资产体量最大的省属企业,云南交投集团产业涵盖公路、水运、航空等综合交通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域,是云南综合交通体系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体。依托控股股东的业务资源、政府资源,结合公司在绿化、工程等方面的专业资质能力,公司在获取高速公路绿化建设和绿化养护等业务资源上具备天然优势,同时也能将云南交投集团内部生态景观、生态环保相关的资源进行整合和重新配置,有利于不断做强做优公司主业,更好支撑云南交投集团树立品牌形象和提升投融资能力。
2.专业领域优势。公司已获取环保工程专业承包壹级资质、建筑装修装饰工程专业承包壹级资质等共计20项资质,范围覆盖市政、建筑、环保、景观工程的咨询、设计与承包等环节。工程类资质的范围逐渐完善,为公司承接不同类型的工程项目解决了“门槛”问题。同时,公司还具备污染治理、生活污水处理、生活垃圾处理处置、工业废水处理等专利,为未来进一步拓展可承接项目范围,提高项目多元化水平提供了强有力的支撑。
3.行业经验优势。公司自成立以来就面对着激烈的市场竞争,积累了一定的省内外市场拓展、项目管理的经验和人才。公司承接了云南省双提升项目、丽江中济海项目、陆良同乐公园项目、四川遂宁PPP项目等项目,丰富的外部合作经验对公司未来开拓市场、挖掘高质量项目、提升核心竞争力奠定了良好的基础。
4.人才优势。公司统筹推进队伍建设,进一步改善人力资源结构。自2022年推进薪酬制度改革后,员工薪酬水平与岗位要求更加匹配,待遇保障、薪酬吸引力增强,将增强公司留才、引才能力,不仅能够更好地促进基层员工“沉下心”做好基层工作,还为保持人才队伍稳定、促进人力资源结构优化提供了强有力支撑。
四、主营业务分析
1、概述
经依法登记,《公司章程》及营业执照登记的经营范围为:植物种苗工厂化生产;市政公用、园林绿化工程的设计和施工、园林养护;生态修复、环境治理、水土保持、生态环保产品的开发与应用(不含管理商品);工程技术咨询;观赏植物及盆景的生产、销售及租赁;生物资源开发、生物技术的开发、应用及推广;植物科研、培训、示范推广;园林机械、园林资材的生产及销售;项目投资;物业管理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。报告期内,公司主要业务的构成没有发生重大变化,收入主要来源于工程施工、市政及环保工程施工业务。
2022年面对宏观环境变化、强制退市风险高、资金缺口大等多重因素交织叠加的挑战,公司着力抓好公司党建与经营、发展与安全、改革与稳定、治理提升与风险管控、市场拓展与历史遗留问题处置等重点工作,具体体现在:
(一)持续提升治理能力。报告期内公司通过修订完善核心决策性规则制度,进一步厘清“四会一层”治理主体的权责界面,不断完善公司法人治理结构,持续推进风险、合规、内控、法务“四位一体”的全面风险管理体系建设,持续强化管控,实现了公司治理能力、规范运作能力的不断提高。
(二)持续提升经营能力。报告期内一方面继续围绕省内市政基础设施建设、环境修复、流域治理、环保设施建设和运营、环境保护与治理咨询、水利基础设施、室内景观美陈等领域加大拓展力度,成功中标丽江中济海等项目,主动对接、积极介入多个新建高速公路绿化、生态环保项目,报告期内公司作为联合体成员之一,中标巍山至凤庆、宣威至会泽等9个高速公路项目,提振了参与市场竞争的信心。另一方面统筹资金、人力等要素保障,全力推动双提升改造等项目的收尾工作,加快推进遂宁仁里古镇PPP项目、丽江中济海公园等重点项目建设,实现了营业收入较上年同期的大幅增长。
(三)持续化解重大风险。针对重大融资及历史遗留问题,报告期内公司一方面强化融资保障力度,积极拓展融资渠道,优化融资结构,通过应付账款反向保理融资业务,进一步缓解公司资金压力,保障在建项目有序推进。另一方面公司全面启动债权清收工作,压实主体责任,采取“协商+法律诉讼+风险代理”等组合方式,加大清收力度,实现部分债权的收回。同时,公司不断健全法律纠纷案件预警机制,做好合同履行跟踪管理,及时启动法律催收程序,维护公司合法权益。
2022年度公司实现营业收入 5.84亿元,实现归母净利润1,067.46万元,实现扭亏为盈。截止2022年12月31日,公司资产总额27.88亿元,资产负债率88.45%。
五、公司未来发展的展望
(一)2023年经营计划和措施
2023年公司将进一步健全公司治理体系,研究通过业务结构调整,加快优化市场布局,实现经营效能的有效提升,力争实现公司2023年度业绩、市值的显著提升,促进公司持续健康发展,最大程度维护股东和公司的整体利益。具体如下:
1.明确和贯彻发展战略,推动公司高质量发展。
研究内外部的发展形势,结合资源比较优势匹配相应的业务和职能战略,研究制定“十四五”总体战略规划,明确发展目标、发展模式、发展举措,充分发挥公司多年积聚的行业优势,做强核心业务板块的同时,聚焦强弱项扬优势,补齐资质短板,不断优化产业布局,增强公司核心竞争力。深化国企改革行动,通过组织架构优化提升组织动能,通过科技数字赋能促进产业升级,进一步推动公司高质量发展。
2.加强规范运作,着力提升公司治理水平。
根据《公司法》及上市公司最新监管要求和规定,持续构建“依法依规、精简高效、科学顺畅”的决策体系,不断建立健全有效的治理机构,厘清优化各部门、各事业部及相关所属公司间的治理层级、管控界面,梳理优化公司治理各项制度,形成规范运作治理的长效机制,实现内部控制体系的逐步完善。同时,持续加强公司董事、监事与高级管理人员的培训工作,不断完善风险防范机制,切实提高董事与高级管理人员的规范意识与履职水平,落实任期制契约化管理,加大考核力度,提升管理效率,提高公司决策的科学性、高效性,确保公司合法、规范运作。
3.不断改善公司基本面,实现持续经营能力提升。
一方面继续推进公司在手的重点存量项目的实施,加强项目全过程的管控,实现收入水平、毛利率水平提升。同时通过多渠道、多途径收集市场化项目招标资源,积极与战略合作伙伴等单位加强沟通协调,推进新增项目落地。另一方面加快对存量的低效、无效资产进行处置或清算进度,加快历史债权的清收和诉讼风险化解,提高资产效益,减轻经营包袱,实现公司的资产结构优化,提升公司抗风险水平,推动公司持续经营能力的不断提升。
4.加强信息披露和投资者关系管理工作,维护全体股东和公司合法权益。
继续严格遵守上市公司监管法律法规,坚持真实、准确、完整、及时、公平地披露原则,认真履行信息披露义务,不断提高信息披露质量,提高公司市场透明度。深化投资者关系管理,保持畅通的市场沟通机制,坚持公平、公正、公开原则,加强公司与投资者和潜在投资者之间的沟通,促进公司与投资者之间长期、稳定、良好互动关系,维护公司资本市场形象,实现公司利益和股东利益的最大化。
(二)面临的风险
1.市场竞争风险。目前国内基础及生态环保设施建设的需求规模依然存在较大空间,“碳达峰”、“碳中和”、绿水青山等概念带来的新领域板块也为公司带来较好的市场前景和机会。但绿化工程行业门槛较低,市场竞争激烈,给公司经营业绩带来较大竞争压力。公司将深耕主业,加快技术、人才、市场等竞争要素积累和发展模式创新,更大力度推进业务市场化改革,鼓励业务拓展,健全绩效考核,加强过程控制,提高资金统筹能力,形成企业竞争优势,以扩大市场份额,并推动公司管理能力的提高,促进业务发展。
2.业务开展带来的资金短缺风险。目前公司的业务模式存在资金长期占用情况,传统业务规模的不断增大和下游企业的支付节奏控制等,将可能给公司带来较大资金投入,使得公司业务规模的扩张能力在一定程度上有赖于资金的周转状况及融资能力。报告期内,公司控股股东为公司提供了一定的流动性支持,公司也通过各种融资渠道获得了较好的资金保障,缓解公司资金流动性压力。公司将继续在降本增效、降低资产负债率等方面采取措施,推动公司融资能力逐步恢复。
3.业务形成的合同资产和应收款项余额较高的风险。公司目前主要客户为地方政府,以及部分国有企业,总体信用情况良好,但工程项目回款效率受到政府财政预算、政府债务水平、交易对手资金状况、审批手续效率等多重因素影响,存在无法按期完成结算、以及无法按期足额支付款项的情况,致使公司因工程实施所形成的合同资产、应收账款等余额较大,产生流动性不足的风险。公司积极推进工程进度实施以及工程项目结算,但若因政策变化、业主方违约、过程实施出现问题等不利于项目继续实施或结算的变化,导致按会计政策出现减值计提,以及增加回款难度,将对公司经营造成不利影响。针对上述风险,公司加强项目进度实施风险排除机制,把项目结算和回款作为重要考核指标,积极采取多种方式推动结算和清收,努力提高存货及合同资产周转率,降低减值风险。
4.诉讼风险。公司目前涉及的南充代建中心诉讼等重大诉讼,法院尚未进行二审判决,同时,公司目前存在多起小额诉讼,对公司的影响需待法院判决后确定。公司将持续跟进对公司有重大影响的诉讼,协调律师及相关方加快跟进案件判决进程;同时做好生产经营过程中的风险识别和评估,控制相应诉讼风险。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
党的十八大以来,国家将生态文明建设和生态环境保护作为目标任务,提出了加快生态文明体制改革、推进绿色发展、建设美丽中国的战略部署,提出了到2035年“生态环境根本好转,美丽中国目标基本实现”的美好愿景。根据习近平总书记“绿水青山就是金山银山”的重要指示精神,全国上下正加速推进生态系统的保护、修复和建设,云南省深入贯彻落实习近平总书记考察云南重要讲话精神,全面贯彻习近平生态文明思想,立足省情、发挥优势,坚持绿色发展,提出把云南建设成为全国生态文明建设排头兵、中国最美丽省份的目标,打造世界一流的绿色能源、绿色食品、健康生活目的地三张牌。2020年云南省制定实施了《云南省创建生态文明建设排头兵促进条例》,要求加快建立和完善源头预防、过程控制、损害赔偿、责任追究的生态环境保护体系,健全生态保护和修复制度,统筹山水林田湖草一体化保护和修复,完善污染防治区域联动机制。报告期内,公司继续以绿化工程业务为主,围绕云南省的生态环境治理和环境保护,聚焦环境修复、流域治理、环保设施建设和运营、环境治理咨询、监测和管理等已有基础的业务,积极拓展包括市政基础设施建设、海绵城市建设、水利基础设施、室内景观美陈等领域。
经依法登记,公司的经营范围为植物种苗工厂化生产;市政公用、园林绿化工程的设计和施工、园林养护;生态修复、环境治理、水土保持、生态环保产品的开发与应用(不含管理商品);工程技术咨询;观赏植物及盆景的生产、销售及租赁;生物资源开发、生物技术的开发、应用及推广;植物科研、培训、示范推广;园林机械、园林资材的生产及销售;项目投资;物业管理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。报告期内,公司主要业务的构成没有发生重大变化,收入主要来源于工程施工、市政及环保工程施工业务,业务模式继续以传统工程模式、PPP模式及EPC模式为主。作为云南交投集团下属唯一上市平台,报告期内,一方面公司依托云南交投集团的背景和实力,陆续中标了丽江古城区荣华西片区城市更新示范建设项目-中济海公园海绵化提升改造及全民健身项目EPC招标项目、云南瑞丽至孟连高速公路景观绿化施工等项目,实现了公司新增订单的突破。另一方面,依托云南交投集团资源优势,公司通过多种渠道进行融资,为公司逐步推进在手的遂宁PPP项目、砚山PPP项目等存量项目的实施提供了资金支持。2022年第二季度公司营业收入较第一季度实现大幅增长并取得了季度盈利,但因一季度亏损较大,导致公司2022年半年度整体未能实现盈利。
二、核心竞争力分析
(一)公司具有行业竞争的资质优势
公司具有环保工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、市政公用工程总承包贰级资质、风景园林工程设计专项乙级、建筑工程施工总承包贰级、古建筑工程专业承包贰级、城市及道路照明工程专业承包贰级、云南省环境保护行业污染治理乙级、污染治理设施运行生活污水处理三级、污染治理设施运行生活垃圾处理处置三级、污染治理设施运行工业废水处理三级、林业调查规划设计丙级等近二十项资质。
(二)公司不断提升技术能力,拥有一定的技术储备
公司通过自主研发,并与相关科研院所建立合作关系等方式,储备、引进、共同开发在生态治理行业的技术和人才。目前,拥有湿地污水治理、流域污水处理、土壤污染修复处理、垃圾热解装置、重金属工业废水处理、矿山修复等方面的13项实用新型专利技术;先后承担过国家科技攻关计划和云南省科技厅匹配国家项目“云南野生特色花卉新品种选育及生产技术研究”、云南省科技厅科技创新强省计划项目“云南省优势特色木本花卉产业开发关键技术研究与应用示范”等研究项目,拥有多项植物新品种技术专利或技术秘密。公司积极与拥有建设、规划设计、技术、运营等方面的优秀企业进行合作,加强公司项目运作能力。
(三)资源和平台优势
2021年12月21日,经云南省国资委批复同意,云投集团将所持公司股份无偿划转至云南交投集团,2021年12月31日,本次无偿划转股份完成过户登记,云南交投集团成为公司控股股东。作为国有控股公司,云南交投集团产业涵盖了公路、水运、航空等综合交通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域,是云南综合交通体系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体。作为云南交投集团唯一上市平台,公司借助云南交投集团的背景和实力,能够提升公司在品牌打造、业务获取和资金筹措等方面的能力和优势。
三、公司面临的风险和应对措施
1.市场竞争风险。公司虽面临着国家加大生态治理和环保设施建设力度的机遇,但由于市场竞争总体比较激烈,公司自身条件还在努力提升,需要加快技术、人才、市场等竞争要素积累和发展模式创新。公司将更大力度推进业务市场化改革,优化业务流程,鼓励业务拓展,健全绩效考核,加强过程控制,实施业务激励,形成企业竞争优势,以扩大市场份额,并推动公司管理能力的提高,促进业务发展。2.PPP项目风险。公司承接了部分PPP项目,受政策调整、银行融资政策变化等影响,进度不及预期,而且由于公司负债率高等财务状况,项目融资难度较大。公司将继续加大力度解决PPP项目实施过程中问题,积极争取各方支持,执行好相关约定,并关注和深入研究PPP项目模式,对接地方政府,进一步优化项目回报率和回报周期,沟通挖掘运营潜力。
3.工程实施所形成的合同资产余额较大的风险。公司业务主要以绿化类工程为主,根据工程合同的不同,部分项目在合同未执行完毕或工程实施未竣工决算前形成了合同资产,在合同期内逐步回款,或是在项目验收结算后转为应收账款。这是按照会计准则和政策的规范财务处理,实际情况符合工程项目的经营模式特点,也与行业内企业表现基本一致。公司积极推进工程进度实施以及工程项目结算,但若因政策变化、业主方违约、过程实施出现问题等不利于项目继续实施或结算的变化,导致按会计政策出现减值计提,以及增加回款难度,将对公司经营造成不利影响。针对上述风险,公司加强项目进度实施风险排除机制,把项目结算和回款作为重要考核指标,积极采取多种方式推动结算和清收,努力提高存货及合同资产周转率,降低减值风险。
4.应收款项回收风险。公司部分工程在工程结算之前需要垫付资金,回款周期较长,存在工程应收款项不能按时回收从而计提坏账的风险。公司将进一步加大应收账款的催收力度,明确职责做好债权分类清收管理工作,同时积极研究资产盘活处置措施,实现公司财务结构的改善,降低回收风险。
5.诉讼风险。公司目前涉及的南充代建中心诉讼等重大诉讼,法院尚未进行终审判决,同时,公司目前存在多起其他诉讼,对公司的影响需待法院判决后确定。公司将持续跟进各诉讼事项,协调律师及相关方加快跟进案件判决进程;同时做好生产经营过程中的风险识别和评估,控制相应诉讼风险。
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一、报告期内公司所处的行业情况
公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中土木工程建筑业的披露要求
(一)经济形势及影响
党的十八大以来,国家将生态文明建设和生态环境保护作为目标任务,提出了加快生态文明体制改革、推进绿色发展、建设美丽中国的战略部署,提出了到2035年“生态环境根本好转,美丽中国目标基本实现”的美好愿景。根据习近平总书记“绿水青山就是金山银山”的重要指示精神,全国上下正加速推进生态系统的保护、修复和建设,云南省深入贯彻落实习近平总书记考察云南重要讲话精神,全面贯彻习近平生态文明思想,立足省情、发挥优势,坚持绿色发展,提出把云南建设成为全国生态文明建设排头兵、中国最美丽省份的目标,打造世界一流的绿色能源、绿色食品、健康生活目的地三张牌。2020年云南省制定实施了《云南省创建生态文明建设排头兵促进条例》,要求加快建立和完善源头预防、过程控制、损害赔偿、责任追究的生态环境保护体系,健全生态保护和修复制度,统筹山水林田湖草一体化保护和修复,完善污染防治区域联动机制。公司积极跟进国家生态文明建设的机遇,继续以绿化工程业务为主,加大在生态环保、环境治理领域的拓展和能力提升,重点围绕云南省的生态环境治理和环境保护,聚焦环境修复、流域治理、环保设施建设和运营、环境治理咨询、监测和管理等已有基础的业务,积极拓展包括市政基础设施建设、海绵城市建设、水利基础设施、室内景观美陈等领域提升公司综合竞争力。云南省坚决贯彻关于坚决打赢疫情防控阻击战的重要指示精神,全面落实党中央、国务院疫情防控决策部署,重点加快建设昆明市国家级和滇南、滇东北、滇西、曲靖4个省级区域性医疗中心,加快启动重大传染病救治能力提升工程建设项目,推动州、市传染病医院和县级传染科室、疾控中心建设,建立健全省、州市、县三级传染病医疗救治体系。公司主动作为,积极响应国家及省政府号召,依靠工程方面的优势,按质按量完成了双提升工程任务。受新冠肺炎疫情的持续影响,公司其他在建项目推进较为缓慢,项目拓展进度不及预期,报告期内公司营业收入虽较上年同期增长,但未能实现盈利。
(二)公司竞争优势
2021年12月21日,经云南省国资委批复同意,云投集团将所持公司股份无偿划转至云南交投集团,2021年12月31日,本次无偿划转股份完成过户登记,云南交投集团成为公司控股股东。作为国有控股公司,云南交投集团产业涵盖了公路、水运、航空等综合交通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域,是云南综合交通体系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体。作为云南交投集团唯一上市平台,公司依托云南交投集团的背景和实力,能够提升公司在品牌打造、业务获取和资金筹措等方面的能力。同时,公司具有环保工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、市政公用工程施工总承包贰级等近二十项资质,拥有湿地污水治理、流域污水处理、土壤污染修复处理、垃圾热解装置、重金属工业废水处理、矿山修复等方面的13项实用新型专利技术,具备一定程度的竞争力。
(三)公司拥有的资质
2022年3月11日,云南省住房和城乡建设厅发布《关于建设工程企业资质再次统一延续有关事项的通知》,省住房城乡建设厅核发的建筑业企业资质统一延期至2022年12月31日。目前该类资质的主管部门未颁布相关资质续期的政策和条件,公司将持续关注资质主管部门对资质续期有关政策的颁布,及时依法依规办理资质延续手续。
污染治理设施运行三级证书,有效期为一年,公司在证书到期前三个月将按云南省环境保护产业协会发布的污染治理设施运行服务能力评价指南要求,重新申报该三项资质。目前公司符合该类资质证书的申请要求,公司也将持续提高污染治理设施运行方面的能力,不断提升该类资质证书级别,适应公司经营发展需求。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)业务模式
1.PPP模式
PPP模式是指政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础设施项目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协议为基础,彼此之间形成一种伙伴式的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。通常情况下,由公司作为社会资本方,和政府共同设立项目公司(SPV),并通过项目公司实现对PPP项目的投资、融资、运营等功能。公司在PPP项目中,一方面作为SPV公司的出资人,另一方面作为施工方承接PPP项目内的相关工程。SPV公司注册资本金由公司与地方政府或地方政府指定机构按约定出资成立,后续项目开展以SPV公司为主体,项目实施所需资金中20%-30%来源于资本金,70%-80%来源于金融机构传统融资。随着项目施工进度,SPV公司将收到政府回购款,公司将收到工程回款,在有效覆盖资本金的同时对公司现金流进行较好的补充,项目完成后,公司通常可以取得一定投资回报。
2.传统工程模式
传统绿化工程项目,公司通过公开招投标方式,中标后与发包人签订施工合同,对预计工程总金额及包含的工程内容、总工期等进行约定。公司承接的传统绿化工程,一般为进度款项目,达到合同约定施工进度后按合同约定收款。近年来公司拓展的绿化工程业务的业主方主要为地方政府部门,信用等级较高,违约风险较小。
3.咨询类业务模式
公司环保咨询业务主要针对固废污染(土壤修复、重金属治理、垃圾处理)和水污染(污水处理、流域治理)问题提供环境规划、环境调查评估、项目策划、工程性可研、工程设计服务,为污染治理工程的实施提供支撑。该业务主要服务对象为政府下属环保管理部门、工业园区、企业等,主要承接方式为公开招投标、竞谈等,通过调查、检测获取相关环境数据并经分析后编制报告,该业务通常能收到20%-30%的预付款,根据项目阶段成果的完成情况收到进度款,成果报告经专家评审及业主确认后收到尾款。
4.EPC模式
建设工程总承包(EPC)业务模式,即设计-采购-施工一体化,通常采用固定总价合同,由工程的总承包商全面负责工程的质量、安全、工期、造价等,以向业主交付最终产品和服务为目的,对整个工程项目实行整体规划、全面安排、协调运行的前后衔接紧密的承包模式。
(二)公司融资结构
(三)质量控制及安全运行情况
公司严格按照“七位一体”工程建设项目体系要求,持续推进项目经理责任制,落实项目实施、管理主体责任。公司项目建设以成本逐级传递为管控重点,本着标准适配、目标成本精准、动态成本可控、结算成本锁定、评估优化的原则,做好项目全过程成本精细化管控,及时核算、测定落地项目目标成本和利润率目标,执行成本限额管控,过程中,动态监控项目工程成本执行情况,建立成本预警及纠偏管理,不断提升项目全过程成本精细化管控,全面提高项目建设管理效益。在报告期内,公司未发生重大项目质量问题。公司严格落实安全生产责任制,持续性进行安全宣传教育培训,定期开展安全演练,实行过程性检查、督查评价和结果性评价,逐步推行阶段性考核,实现安全环保质量隐患的降低。报告期内,公司未出现重大安全事故。
三、核心竞争力分析
(一)公司具有行业竞争的资质优势
公司具有环保工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、市政公用工程总承包贰级资质、风景园林工程设计专项乙级、建筑工程施工总承包贰级、古建筑工程专业承包贰级、城市及道路照明工程专业承包贰级、云南省环境保护行业污染治理乙级、污染治理设施运行生活污水处理三级、污染治理设施运行生活垃圾处理处置三级、污染治理设施运行工业废水处理三级、林业调查规划设计丙级等近二十项资质。
(二)公司不断提升技术能力,拥有一定的技术储备
公司通过自主研发,并与相关科研院所建立合作关系等方式,储备、引进、共同开发在生态治理行业的技术和人才。目前,拥有湿地污水治理、流域污水处理、土壤污染修复处理、垃圾热解装置、重金属工业废水处理、矿山修复等方面的13项实用新型专利技术;先后承担过国家科技攻关计划和云南省科技厅匹配国家项目“云南野生特色花卉新品种选育及生产技术研究”、云南省科技厅科技创新强省计划项目“云南省优势特色木本花卉产业开发关键技术研究与应用示范”等研究项目,拥有多项植物新品种技术专利或技术秘密。公司积极与拥有建设、规划设计、技术、运营等方面的优秀企业进行合作,加强公司项目运作能力。
(三)资源和平台优势
2021年12月21日,经云南省国资委批复同意,云投集团将所持公司股份无偿划转至云南交投集团,2021年12月31日,本次无偿划转股份完成过户登记,云南交投集团成为公司控股股东。作为国有控股公司,云南交投集团产业涵盖了公路、水运、航空等综合交通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域,是云南综合交通体系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体。作为云南交投集团唯一上市平台,公司借助云南交投集团的背景和实力,能够提升公司在品牌打造、业务获取和资金筹措等方面的能力和优势。
四、主营业务分析
1、概述
经依法登记,《公司章程》及营业执照登记的经营范围为:植物种苗工厂化生产;市政公用、园林绿化工程的设计和施工、园林养护;生态修复、环境治理、水土保持、生态环保产品的开发与应用(不含管理商品);工程技术咨询;观赏植物及盆景的生产、销售及租赁;生物资源开发、生物技术的开发、应用及推广;植物科研、培训、示范推广;园林机械、园林资材的生产及销售;项目投资;物业管理(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。报告期内,公司主要业务的构成没有发生重大变化,收入主要来源于工程施工、市政及环保工程施工业务。
2021年,面对新冠疫情的反复冲击和复杂多变的经济形势,公司以提升持续经营能力为目标,在严格做好疫情防控工作的前提下,全力推进在手重点项目的建设,通过聚焦主业拓展市场,努力提升经济“增长点”,同时,继续通过相应措施降低经营风险,改善公司基本面。主要表现在以下几个方面:
(1)重点项目建设方面,公司按照相关要求,完成了8个地州、8个市的生物安全二级实验室260个、负压生物安全二级实验室157个、百净级实验室31个、负压病房328个及瑞丽市、腾冲市方舱、定点医院等云南省重大传染病救治能力和疾控机构核心能力提升改造工程,在增加营业收入的同时,也充分体现了公司的社会担当。
(2)新增项目拓展方面,2021年公司继续围绕省内市政基础设施建设、环境修复、流域治理、环保设施建设和运营、环境保护与治理咨询、水利基础设施、室内景观美陈等领域加大拓展力度,通过提升道路工程、环境卫生工程相关资质,不断提高了公司承接优质项目的能力和主业竞争力。年内新增滇南中心城市蒙自坝区“一海两河”水污染防治工程、“云上云”云南省信息化中心(首期)项目园区绿化工程设计施工总承包等项目,为提升公司持续经营能力奠定一定的业务基础。
(3)资产优化方面,2021年公司继续对存量资产进行梳理,对主营贡献较小的资产进行处置,提高资产效益。完成对美佳公司100%股权以及正城公司20%股权的挂牌处置工作,在改善资金流动性的同时,更好的使公司聚焦主业,提升主营经营能力。
(4)诉讼纠纷方面,2021年公司推动重大诉讼案件取得进展,积极应对诉讼带来的风险,特别是推动了南充项目诉讼案件的一审判决,对公司较为有利。
五、公司未来发展的展望
(一)2022年工作思路及目标
2021年12月21日,经云南省国资委批准,云投集团与云南交投集团签署《国有股份无偿划转协议》,云投集团将所持有的公司42,685,927股股份,无偿划转至云南交投集团。2021年12月31日,本次无偿划转事项完成股份过户登记,云南交投集团成为公司控股股东。自成为公司控股股东以来,云南交投集团及时按程序向公司推荐了董事会成员,目前公司已完成董事长、副董事长的选举及总经理的聘任。云南交投集团是云南综合交通体系建设主力军、云南综合交通投融资主平台、云南综合交通全产业链经营实体,产业涵盖了公路、水运、航空等综合交通的规划设计、投资建设、运营管理、经营开发、物资贸易、交通科技等全产业链领域。云南交投集团将积极履行控股股东职责,制定适合公司发展的战略规划,并在发展中给予公司各方面支持,实现公司减亏扭亏的目标。2022年公司继续推进主营业务的拓展和实施,提高主营业务收入和利润。继续加大力度推进债权清收、资产盘活和处置等措施,进一步减轻经营包袱。具体如下:1.推进重点存量项目,加强集团内部业务协同。一是加强资源统筹管理和项目过程管控,推进公司在手的遂宁PPP项目、砚山PPP项目以及其他项目的实施。二是加强与云南交投集团内部对接,争取得到云南交投集团高速公路景观、绿化工程类业务给予公司实施。在过程中,严格执行公司“七位一体”工程建设项目体系,加强项目全过程成本精细化管控,实现毛利率水平提升。
2.规范项目投标管理,提升市场订单获取能力。一是加强投标信息采集管理,通过多渠道、多途径收集市场化项目招标信息,对契合公司业务发展的项目及时进行投标立项;二是按照公司项目立项标准,规范投标管理,调动经营单元市场拓展积极性,提高市场拓展效率,控制投标风险,快速提高市场拓展能力。3.持续推进财务结构优化,改善公司基本面。一是继续对存量资产进行梳理,对效益不佳、对主营贡献较小的资产和分支机构,采取处置或清算,提高资产效益。二是推进历史项目上下游工程结算,制定历史项目债权回款目标,落实责任,实现应收债权的清收。同时,加强财务管理水平,实现公司资产负债结构的逐步优化,提升公司财务层面的抗风险水平。
4.持续跟进重大诉讼案件,应对诉讼风险。一是持续跟进对公司有重大影响的南充代建中心案件,协调律师及相关方加快跟进案件判决进程;二是持续跟进其他在诉案件进程,并根据判决内容,制定相应工作计划,应对诉讼风险。
(二)风险分析
1.市场竞争风险。公司虽面临着国家加大生态治理和环保设施建设力度的机遇,但由于市场竞争总体比较激烈,公司自身条件还在努力提升,需要加快技术、人才、市场等竞争要素积累和发展模式创新。公司将更大力度推进业务市场化改革,优化业务流程,鼓励业务拓展,健全绩效考核,加强过程控制,实施业务激励,形成企业竞争优势,以扩大市场份额,并推动公司管理能力的提高,促进业务发展。
2.PPP项目风险。公司承接了部分PPP项目,受政策调整、银行融资政策变化等影响,进度不及预期,而且由于公司负债率高等财务状况,项目融资难度较大。公司将继续加大力度解决PPP项目实施过程中问题,积极争取各方支持,执行好相关约定,并关注和深入研究PPP项目模式,对接地方政府,进一步优化项目回报率和回报周期,沟通挖掘运营潜力。
3.工程实施所形成的存货及合同资产余额较大的风险。截至2021年12月31日,公司工程实施所形成的存货和合同资产净额为69,879.40万元,占资产总额的29.84%,余额较大。根据工程合同的不同,部分项目在工程实施未竣工决算前形成了存货,在项目验收结算后转为应收账款,部分项目在合同未执行完毕前形成合同资产,在合同期内逐步回款。这是按照会计准则和政策的规范财务处理,实际情况符合工程项目的经营模式特点,也与行业内企业表现基本一致。公司积极推进工程进度实施以及工程项目结算,但若因政策变化、业主方违约、过程实施出现问题等不利于项目继续实施或结算的变化,导致按会计政策出现减值计提,以及增加回款难度,将对公司经营造成不利影响。针对上述风险,公司加强项目进度实施风险排除机制,把项目结算和回款作为重要考核指标,积极采取多种方式推动结算和清收,努力提高存货及合同资产周转率,降低减值风险。
4.应收款项回收风险。截至2021年12月31日,公司应收账款、长期应收款、一年内到期的非流动资产余额合计为81,228.84万元,占资产总额的34.69%。公司部分工程在工程结算之前需要垫付资金,回款周期较长,存在工程应收款项不能按时回收从而计提坏账的风险。公司将进一步加大应收账款的催收力度,明确职责做好债权分类清收管理工作,同时积极研究资产盘活处置措施,实现公司财务结构的改善,降低回收风险。
5.诉讼风险。公司目前涉及的南充代建中心诉讼重大诉讼,法院尚未进行二审判决,同时,公司目前存在多起小额诉讼,对公司的影响需待法院判决后确定。公司将持续跟进对公司有重大影响的诉讼,协调律师及相关方加快跟进案件判决进程;同时做好生产经营过程中的风险识别和评估,控制相应诉讼风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司继续以市政及绿化工程、生态治理和生态修复为主要业务,持续推动提升公司持续经营能力和盈利能力。一是在建项目建设方面,2021年上半年,公司有序推进了云南省重大传染病救治能力和疾控机构核心能力提升改造工程、遂宁市河东新区海绵城市建设仁里古镇PPP项目、富宁县清华洞流域污染综合治理项目、滇南中心城市蒙自坝区“一海两河”水污染防治(一期)勘察设计施工总承包项目等项目的实施,加强对项目质量、进度、成本、安全等过程管控,以及预算执行管理,毛利率较上年同期增加。二是业务拓展方面,报告期内,公司重点围绕市政基础设施建设、环境修复、流域治理、环保设施建设和运营、环境保护与治理咨询、水利基础设施、室内景观美陈等领域拓展业务,先后中标了蒙自坝区“一海两河”水污染防治项目(一期)勘察设计施工总承包、文山市马塘工业园区及周边农用地土壤、地下水污染状况调查及风险评估项目和文山马塘工业园区聘请第三方技术服务机构(环保管家)等环保类项目;云上云-云南省信息化中心(首期)项目启动园区绿化工程设计施工总承包项目、深圳名家汇安徽产业园区绿化等工程类项目,以及长水国际机场公务机候机楼室外绿化养护等绿植租摆类项目。三是资产优化方面,报告期内,公司继续对存量资产进行梳理,对效益不佳、主营贡献较小的资产和分支机构进行调整,更好的聚焦主业提升经营能力。报告期内,公司启动了对涉及房地产业务的美佳公司100%股权和正城地产20%股权的处置工作,并在报告期内完成了美佳公司100%股权的处置,收回借款改善了公司的资金状况。
截止2021年6月30日,公司总资产281,687.00万元,归母所有者权益12,072.10万元,资产负债率87.91%。2021年上半年,公司实现合并营业收入25,235.65万元、归属于母公司股东的净利润549.11万元,较去年同期分别提高449.26%、107.64%。
二、核心竞争力分析
(一)公司具有从事行业竞争的资质条件
公司具有环保工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、市政公用工程施工总承包贰级资质、风景园林工程设计专项乙级、建筑工程施工总承包贰级、古建筑工程专业承包贰级、城市及道路照明工程专业承包贰级、云南省环境保护行业污染治理乙级、污染治理设施运行生活污水处理三级、污染治理设施运行生活垃圾处理处置三级、污染治理设施运行工业废水处理三级、林业调查规划设计丙级等十多项资质。
(二)公司不断提升技术能力,拥有一定的技术储备
公司通过自主研发,并与相关科研院所建立合作关系等方式,储备、引进、共同开发在生态治理行业的技术和人才。目前,拥有湿地污水治理、流域污水处理、土壤污染修复处理、垃圾热解装置、重金属工业废水处理、矿山修复等方面的13项实用新型专利技术;先后承担过国家科技攻关计划和云南省科技厅匹配国家项目“云南野生特色花卉新品种选育及生产技术研究”、云南省科技厅科技创新强省计划项目“云南省优势特色木本花卉产业开发关键技术研究与应用示范”等研究项目,拥有多项植物新品种技术专利或技术秘密。公司积极与拥有建设、规划设计、技术、运营等方面的优秀企业进行合作,加强公司在各方面的项目运作能力。
(三)资源和平台优势
作为国有控股公司,控股股东云南省投资控股集团有限公司所从事的多元化业务能够为公司带来资源支持;同时,在业务竞争方面,上市公司的平台一定程度提高了公司的竞争力。
三、公司面临的风险和应对措施
1.市场竞争风险
公司虽面临着国家加大生态治理和环保设施建设力度的机遇,但由于市场竞争总体比较激烈,公司自身条件还在努力提升,需要加快技术、人才、市场等竞争要素积累和发展模式创新。公司将更大力度推进业务市场化改革,优化业务流程,鼓励业务拓展,健全高效绩效考核,加强过程控制,实施业务激励,形成企业竞争优势,以扩大市场份额,并推动公司管理能力的提高,促进业务发展。
2.PPP项目风险
公司承接了部分PPP项目,受政策调整、银行融资政策变化等影响,进度不及预期,而且由于公司负债率高等财务状况,项目融资难度较大。公司将继续加大力度解决PPP项目实施过程中问题,积极争取各方支持,执行好相关约定,并关注和深入研究PPP项目模式,对接地方政府,进一步优化项目回报率和回报周期,沟通挖掘运营潜力。
3.工程实施所形成的存货及合同资产余额较大的风险
截至2021年6月30日,公司工程实施所形成的存货和合同资产净额为69,879.79万元,占流动资产总额的40.38%,余额较大。根据工程合同的不同,部分项目在工程实施未竣工决算前形成了存货,在项目验收结算后转为应收账款,部分项目在合同未执行完毕前形成合同资产,在合同期内逐步回款。这是按照会计准则和政策的规范财务处理,实际情况符合工程项目的经营模式特点,也与行业内企业表现基本一致。公司积极推进工程进度实施以及工程项目决算,但若因政策变化、业主方违约、过程实施出现问题等不利于项目继续实施或结算的变化,导致按会计政策出现减值计提,以及增加回款难度,将对公司经营造成不利影响。针对上述风险,公司加强项目经理责任制的全面实施,加强项目进度实施风险排除机制,把项目结算和回款作为重要考核指标,积极采取多种方式推动结算和清收,努力提高存货及合同资产周转率,降低减值风险。
4.应收款项回收风险
公司部分工程在工程结算之前需要垫付资金,回款周期较长,存在工程应收款项不能按时回收从而计提坏账的风险。公司将进一步加大应收账款的催收力度,通过严格考核奖惩,明确职责做好债权分类清收管理工作,同时积极研究资产盘活处置措施,实现公司财务结构的改善,降低回收风险。
收起▲
一、概述
报告期内,公司继续延续市政及绿化工程业务,继续推进向生态治理和生态修复转型,积极拓展相关领域建设工程、政府购买服务项目。根据部分资产效益及效率不高的实际,公司对外转让了苗木基地、应收债权等资产,收回资金改善了财务状况,进一步提升公司主营经营能力。2020年公司重点工程项目主要是云南省重大传染病救治能力和疾控机构核心能力提升改造工程、遂宁市河东新区海绵城市建设仁里古镇PPP项目、陆良滇中健康城项目、砚山四件水利基础设施建设PPP项目等。由于受新冠疫情影响,公司积极响应防控要求,部分在建项目的施工任务受到较大影响,未能按预期完成年度实施进度。但公司积极响应国家及云南省疫情防控要求,主动对接云南省重大传染病救治能力和疾控机构核心能力提升等改造工程,按质按进度要求完成了承担的任务,体现了企业的实施能力和社会担当。同时,公司加大工程项目结算和应收账款催收工作,取得了积极进展,为公司增加利润的同时,改善了公司的流动性。在经营活动中,公司加强执行力建设,严肃监督检查、执纪调查和问责,通过不断提升管理人员及员工综合素质,推动相关工作取得实质成效。2020年公司业务经营情况如下:
(一)生态景观业务方面:生态景观业务主要包括公司园林绿化工程及市政工程的专业施工,报告期内生态景观业务仍是公司主要业绩来源。年内公司继续全面强化在建项目实施过程精细管理,提升资金统筹,保障重点项目顺利实施。
(二)生态环保业务方面:主要以环保咨询、环境治理、环保工程实施、环保设施运营为主要业务,报告期内,公司继续推进富宁清华洞水源地保护治理项目、文山三七工业园区污水处理厂建设项目,投产运营通海第二污水处理厂,拓展多个环保管理咨询业务,继续推进运营滇池蓝藻处理项目。
(三)花卉及生态人居业务方面:业务定位为致力于打造和提供和谐、健康的生活环境。报告期内,公司继续合作提升特种兰花品种研发和生产规模,实施好昆明长水国际机场新航站楼室内景观工程,维护好品牌形象。依靠建设装修装饰工程专业承包壹级资质实力及产业链优势,拓展了室内生态景观和生态装饰、垂直绿墙业务。
报告期,公司承接实施了云南省内县级医疗机构核酸检测能力提升改造项目、疾控中心生物安全二级实验室装修改造工程、云南省部分县市定点医院改造和方舱医院建设工程项目、云南省重大传染病救治能力和疾控机构核心能力提升改造工程等项目。
截止2020年12月31日,公司总资产296,809.11万元,所有者权益32,634.21万元,资产负债率89.00%。2020年度公司实现合并营业收入26,771.27万元、合并利润总额-12,833.14万元、归属于母公司股东的净利润-9,434.13万元,较去年同期分别下降60.76%、239.29%、362.92%。
二、核心竞争力分析
(一)公司具有从事行业竞争的资质条件
公司具有环保工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、市政公用工程施工总承包贰级资质、风景园林工程设计专项乙级、建筑工程施工总承包贰级、古建筑工程专业承包贰级、城市及道路照明工程专业承包贰级、云南省环境保护行业污染治理乙级、污染治理设施运行生活污水处理三级、污染治理设施运行生活垃圾处理处置三级、污染治理设施运行工业废水处理三级、林业调查规划设计丙级等十多项资质。
(二)公司不断提升技术能力,拥有一定的技术储备
公司通过自主研发,并与相关科研院所建立合作关系等方式,储备、引进、共同开发在生态治理行业的技术和人才。目前,拥有湿地污水治理、流域污水处理、土壤污染修复处理、垃圾热解装置、重金属工业废水处理、矿山修复等方面的13项实用新型专利技术;先后承担过国家科技攻关计划和云南省科技厅匹配国家项目“云南野生特色花卉新品种选育及生产技术研究”、云南省科技厅科技创新强省计划项目“云南省优势特色木本花卉产业开发关键技术研究与应用示范”等研究项目,拥有多项植物新品种技术专利或技术秘密。公司积极与拥有建设、规划设计、技术、运营等方面的优秀企业进行合作,加强公司在各方面的项目运作能力。
(三)资源和平台优势
作为国有控股公司,控股股东云南省投资控股集团有限公司所从事的多元化业务能够为公司带来资源支持;同时,在业务竞争方面,上市公司的平台一定程度提高了公司的竞争力。
三、公司未来发展的展望
(一)形势分析
党的十八大以来,国家将生态文明建设和生态环境保护作为目标任务,提出了加快生态文明体制改革、推进绿色发展、建设美丽中国的战略部署,提出了到2035年“生态环境根本好转,美丽中国目标基本实现”的美好愿景。根据习近平总书记“绿水青山就是金山银山”的重要指示精神,全国上下正加速推进生态系统的保护、修复和建设。围绕这一目标,2020年,国家相继出台了《美丽中国建设评估指标体系及实施方案》及《关于构建现代环境治理体系的指导意见》,引领各地区开展美丽中国建设,推动生态事业快速发展。云南省深入贯彻落实习近平总书记考察云南重要讲话精神,全面贯彻习近平生态文明思想,立足省情、发挥优势,坚持绿色发展,提出把云南建设成为全国生态文明建设排头兵、中国最美丽省份的目标,打造世界一流的绿色能源、绿色食品、健康生活目的地三张牌。2020年制定实施了《云南省创建生态文明建设排头兵促进条例》,要求加快建立和完善源头预防、过程控制、损害赔偿、责任追究的生态环境保护体系,健全生态保护和修复制度,统筹山水林田湖草一体化保护和修复,完善污染防治区域联动机制。
2020年以来,云南省坚决贯彻关于坚决打赢疫情防控阻击战的重要指示精神,全面落实党中央、国务院疫情防控决策部署。计划从2020年起,连续3年每年安排30亿元支持公共卫生体系建设项目,重点加快建设昆明市国家级和滇南、滇东北、滇西、曲靖4个省级区域性医疗中心。加快启动重大传染病救治能力提升工程建设项目,推动州、市传染病医院和县级传染科室、疾控中心建设,建立健全省、州市、县三级传染病医疗救治体系。
(二)公司发展战略
公司主动作为,积极跟进国家生态文明建设、云南省打造生态文明建设排头兵的政策机遇,继续以生态景观、生态环境治理、花卉及生态人居业务板块为主,加大在生态环保、环境治理领域的拓展和能力提升,重点围绕云南省的生态环境治理和环境保护,聚焦环境修复、流域治理、环保设施建设和运营、环境治理咨询、监测和管理等已有基础的业务,积极拓展包括市政基础设施建设、海绵城市建设、水利基础设施、室内景观美陈等领域,依靠自身资质、技术等优势,与拥有建设、规划设计、技术、运营等方面的优秀企业进行合作,不断提升公司综合竞争力,逐步提升公司主营经营能力和盈利能力。
(三)2021年工作思路及目标
2021年公司继续推进绿化、环保等主营业务的拓展和实施,提高主营业务收入和利润。继续加大力度推进债权清收、资产盘活和处置等措施,进一步减轻经营包袱。具体如下:1.抓好主营业务创收和实现盈利。按照主营业务方向,公司抓好在建项目实施和新项目拓展,完成好合同的进度管理和成本控制,努力提升项目产值和毛利率。在建的重点项目主要是遂宁仁里古镇海绵城市PPP项目、砚山补左水库等四件水利基础设施PPP项目、云南省重大传染病救治能力提升工程、疾控机构核心能力提升工程项目(简称“双提升工程”)、文山富宁清华洞水源地保护、文山三七工业园区污水处理厂等,要加强项目管控,提升管理水平,确保公司当期收入和项目利润目标的实现。新拓展项目围绕园林景观、环保咨询、生态修复、湖泊治理、植物美陈等,积极参与竞争有进度款的优质项目,增加收入和利润。
2.及时解决历史遗留问题,减轻经营包袱,实现轻装上阵。加大力度推进重大诉讼,当前主要南充项目诉代建中心及反诉案件、六盘水项目下游西部水电诉公司案件。及时应对好经营风险,排查隐患,督促执行,确保不再发生重大诉讼风险。继续安排专人负责、专人对接已实施项目的结算和债权清收,针对难点项目按“一项目一方案”研究处置方案,督办落实。
3.加强规范管理,严控经营风险。公司要制定项目选择标准、上下游单位选择标准和合同管理规范。把好项目关、合作伙伴关,并对合同严格管理,项目进度得到保障,相关约定得到落实。同时,加强财务管理,做好资金统筹和及时性管理,提高资金使用效率,降低财务风险。
4.继续盘活和提升资产效益。2021年继续对公司存量资产进行梳理,对效益不佳、对主营贡献较小的资产和分支机构,采取处置、清算等方式,回收投入资金,增加公司资金流动性。
(四)风险分析
1.市场竞争风险
公司虽面临着国家加大生态治理和环保设施建设力度的机遇,但由于市场竞争总体比较激烈,公司自身条件还在努力提升,需要加快技术、人才、市场等竞争要素积累和发展模式创新。公司将更大力度推进业务市场化改革,优化业务流程,鼓励业务拓展,健全高效绩效考核,加强过程控制,实施业务激励,形成企业竞争优势,以扩大市场份额,并推动公司管理能力的提高,促进业务发展。
2.PPP项目风险
公司承接了部分PPP项目,受政策调整、银行融资政策变化等影响,进度不及预期,而且由于公司负债率高等财务状况,项目融资难度较大。公司将继续加大力度解决PPP项目实施过程中问题,积极争取各方支持,执行好相关约定,并关注和深入研究PPP项目模式,对接地方政府,进一步优化项目回报率和回报周期,沟通挖掘运营潜力。
3.工程实施所形成的存货及合同资产余额较大的风险
截至2020年12月31日,公司工程实施所形成的存货和合同资产净额为80,571.66万元,占资产总额的27%,余额较大。根据工程合同的不同,部分项目在工程实施未竣工决算前形成了存货,在项目验收结算后转为应收账款,部分项目在合同未执行完毕前形成合同资产,在合同期内逐步回款。这是按照会计准则和政策的规范财务处理,实际情况符合工程项目的经营模式特点,也与行业内企业表现基本一致。公司积极推进工程进度实施以及工程项目决算,但若因政策变化、业主方违约、过程实施出现问题等不利于项目继续实施或结算的变化,导致按会计政策出现减值计提,以及增加回款难度,将对公司经营造成不利影响。针对上述风险,公司加强项目经理责任制的全面实施,加强项目进度实施风险排除机制,把项目结算和回款作为重要考核指标,积极采取多种方式推动结算和清收,努力提高存货及合同资产周转率,降低减值风险。
4.应收款项回收风险
公司部分工程在工程结算之前需要垫付资金,回款周期较长,存在工程应收款项不能按时回收从而计提坏账的风险。公司将进一步加大应收账款的催收力度,通过严格考核奖惩,明确职责做好债权分类清收管理工作,同时积极研究资产盘活处置措施,实现公司财务结构的改善,降低回收风险。
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一、概述
报告期内,公司继续延续市政及绿化工程业务,继续拓展生态治理和生态修复项目,及时跟进控股股东云投集团投资的具备实施条件的相关项目。截止2020年6月30日,公司总资产341,600.43万元,归母所有者权益12,560.86万元,资产负债率89.35%。2020年上半年,公司实现合并营业收入4,594.48万元,归属于母公司股东的净利润-7,186.78万元,较去年同期分别增长-79.23%、-641.47%。2020年上半年,公司主要经营情况如下:
报告期内,新冠疫情爆发,公司积极落实疫情防控要求,制定了一系列疫情防控措施和预案,严格对疫情进行防控。疫情得到有效控制后,公司围绕年度经营目标任务,落实项目实施条件,研究提高进度的措施,督促项目现场施工规范作业,确保施工人员的疫情防控,强化项目安全文明施工管理,有序推进了富宁锑矿渣整治、文山污水处理厂建设等项目的复产工作。同时,公司积极对接砚山PPP等项目的融资,取得了积极成效。公司积极响应控股股东云投集团的号召,开展国门边境线新型冠状病毒检测防控设施建设工作,主动对接参与完成了“国门疾控项目”24个点的二级生物安全实验室装修改造项目,瑞丽方舱医院、定点医院和腾冲医院共计3个医院的施工任务。在存货盘活及应收账款清收工作上,公司细化落实责任,加大催收力度,重点攻关推进金额较大的工程项目结算和应收账款清收,实现了2.14亿元回款,取得了积极进展。
报告期内,受新冠肺炎疫情影响,公司重点项目实施进度未及预期,营业收入同比下降了79.23%。下半年,公司在持续做好疫情防控的同时,将加快推进遂宁PPP项目、砚山PPP项目等重点项目进度,积极响应参与疾控设施建设相关项目实施,继续推进完工未结算工程的结算和应收账款催收工作,开支存量资产的盘活,积极改善公司流动性。
二、公司面临的风险和应对措施
一、市场竞争风险
公司虽面临着国家加大生态治理和环保设施建设力度的机遇,但由于市场竞争总体比较激烈,公司自身条件还不足,需要加快积累和创新发展模式。公司将通过业务板块市场化改革,理顺业务流程,优化激励机制,加大业务领域的拓展力度,并通过合作和自主研发,提升产业链条技术竞争优势。同时通过优化公司组织架构及人员,建立高效绩效考核,切实提高公司运作效率,推动公司管理能力的提高,促进业务发展。
二、PPP项目风险
公司承接了部分PPP项目,受政策调整、银行融资政策变化等影响,进度不及预期。公司将继续研究PPP项目,积极对接地方政府,进一步优化项目回报率和回报周期,挖掘运营潜力,并结合实际审慎考虑项目风险,及时采取措施。
三、工程实施所形成的存货的风险
由于时间跨度长等原因,部分建造合同已完工未结算存货金额比例较高。公司积极推进工程项目决算,但若因政策变化或业主方违约导致资产减值和回款难度增加,将对公司经营造成不利影响。针对上述风险,公司加强项目经理责任制及项目结算,努力提高存货周转率,降低相应风险。
四、应收款项回收风险
部分工程在工程结算之前需要垫付较多资金,回款周期较长,存在工程应收款项不能按时回收从而计提坏账的风险。公司将进一步加大应收账款的催收力度,通过严格考核奖惩,明确职责做好债权分类清收管理工作,同时积极研究资产盘活措施,实现公司财务结构的改善,降低回收风险。
五、盈利能力偏弱
目前公司负债比重较大,因较高的负债产生的财务费用较多,公司目前业务规模难以消化财务等费用,公司盈利能力受到影响。公司将持续推进公司市场化改革,提升各经营单元的业务实施能力。在做好疫情防控基础上,全力推进项目进度,继续加强项目过程管控、成本管控,努力提升公司收入水平及盈利能力。
三、核心竞争力分析
一、公司具有从事行业竞争的多种要素资源
公司具有市政公用工程施工总承包贰级、建筑工程施工总承包贰级、环保工程专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、古建筑工程专业承包贰级、城市及道路照明工程专业承包贰级、风景园林工程设计专项乙级、云南省环境保护行业污染治理乙级、建筑装饰工程设计专项乙级、照明工程设计专项乙级资质、污染治理设施运行三级(生活污水处理、生活垃圾处理处置、工业废水处理)、林业调查规划设计丙级资质。同时,公司正在与相关科研院所建立合作关系,储备、引进、共同开发在生态治理行业的技术和人才及相关要素。公司积极与拥有建设、规划设计、技术、运营等方面的优秀企业进行合作,加强公司在各方面的项目运作能力。
二、产业链优势
公司在园林行业中具有完备的产业链,从特色花卉、绿化苗木的科研开发,到基地建设苗木生产,再到园林景观设计和工程施工建设,产业链完整,具有在各个产业链环节的经验和技术。公司储备了一定规模的绿化苗木,同时公司具有独特绿化苗木品种权和苗木研发能力,先后承担过国家科技攻关计划和云南省科技厅匹配国家项目“云南野生特色花卉新品种选育及生产技术研究”、云南省科技厅科技创新强省计划项目“云南省优势特色木本花卉产业开发关键技术研究与应用示范”等研究项目,拥有多项植物新品种技术专利或技术秘密。
三、资源和平台优势
作为国有控股公司,控股股东云南省投资控股集团有限公司所从事的多元化业务能够为公司带来资源支持;同时,在业务竞争方面,上市公司的平台一定程度提高了公司的竞争力。
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