通润装备(002150)
公司经营评述
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)报告期内公司所处行业情况
1、光伏行业
光伏行业是近年来全球范围内增长最为迅猛的产业之一,它在能源安全和可持续发展方面扮演着重要角色。根据BNEF彭博发布的《NewEnergyOutlook2022》分析,到2050年全球光伏发电预计将占比达到29%(14000GW),为实现这一目标每年将需要新增装机容量超过450GW,其中分布式和集中式地面电站将是主要的装机增长市场。光伏逆变器是光伏发电系统的核心设备,其主要作用是利用电力电子变换技术,将光伏发电系统产生的直流电转换为我们日常所需的交流电。光伏逆变器的运行效率和转换效率直接影响整个光伏发电系统的运行效率。由于光伏装机容量的迅速增长,逆变器的需求也随之增加。
(1)新能源光伏发电进入快速增长阶段
光伏发电行业在2023年正经历迅猛增长。随着国家“双碳”目标的倡导、大型风光项目的推进、以及光伏技术在建筑和交通领域的大规模应用,将推动这一趋势。同时,地方政策的积极支持也将促进分布式光伏项目的发展。未来,光伏发电产业将继续朝着清洁、可持续的方向发展,为能源结构转型注入更多活力。根据S&PGlobal发布的《PVInverterMarketTracker》,由于全球光伏装机容量强劲增长,预计逆变器出货量在预测期内将持续增加,到2030年预计达到451GW。亚洲仍将是光伏逆变器市场的主要市场,预计占全球出货量的58%。由于中国大陆和印度等大型市场的强劲需求,亚洲逆变器出货量预计将以8.8%的复合年增长率(2022-2030年)增长,预计到2030年将达到260GW。
(2)光伏发电度电成本持续下降
随着光伏发电技术的高速发展,光伏组件及逆变器等产品不断升级。逆变器需要迎合新型组件的电气特性及时升级,推动了技术的快速发展。为降低发电成本,光伏电站规模扩大,逆变器单机容量不断提高,增进整体效率。随着各方面的提升,光伏电站变得更智能和高效,从而优化运营效率,降低运维成本,降低发电成本。综合来看,光伏技术正朝着高效、智能和经济的方向迅速发展,有助于可持续利用清洁能源,对环境产生积极影响,减少对传统能源的依赖。
(3)环境保护于各个国家政策支持
许多国家和地区出台了鼓励可再生能源发展的政策和法规,例如补贴、税收优惠、能源配额和固定收购电价等。这些政策为光伏行业提供了发展的支持和保障,吸引了更多的投资和参与者。
气候变化是全球性的挑战和威胁。2020年9月,习近平总书记在第75届联合国大会提出我国2030年前碳达峰、2060年前碳中和目标。2020年中央经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”作为2021年要抓好的八项重点任务之一。党的十九届五中全会提出,到2035年,广泛形成绿色生产生活方式,碳排放达峰后稳中有降,生态环境根本好转,美丽中国建设目标基本实现。2021年3月15日召开的中央财经委员会第九会议明确提出要把碳达峰碳中和纳入生态文明建设整体布局。一声庄严的国际承诺,吹响了全国各地行动的号角。
欧洲委员会提出的REPowerEU计划旨在迅速减少欧盟对俄罗斯化石燃料的依赖。计划包括提高可再生能源目标、加速光伏能源推广、推出太阳能屋顶计划、提高个体热泵部署速度、产业脱碳和加强制造能力、加快可再生能源项目许可、提高能源节约目标等措施,旨在推动欧盟实现清洁能源转型、降低碳排放、增强能源安全。
2、储能系统行业
国务院印发《2030年前碳达峰行动方案》,提出到2025年,新型储能装机容量达到30GW以上。国家电网近期提出了未来十年公司经营区域内储能建设计划,2030年,新型储能装机都将达到100GW,投资逾万亿。“十四五”和“十五五”期间,南方电网将在公司经营区域内投产20GW新型储能系统。
根据S&PGlobalIHS数据,全球电化学储能装机量即将达到45GW/90GWh。以电化学储能为主的新型储能增长迅速,成为储能行业发展的主力。电化学储能功率范围较广、能量密度高,相较其他新型储能技术成熟度更高,因此适用场景更广泛。此外,相较抽水蓄能来说,电化学储能安装更为便捷、不受区位限制,正成为储能产业发展新动力。
(1)政策支持,加快储能新装机需求
独立储能装机加速,通过持续的市场改革实现盈利。随着中国大陆电力市场改革的发展,独立储能可以收到辅助付款。2025年后,可以在大多数省份的电力批发市场上进行交易。截至2023年6月独立储能项目储备已增长至8GW合同项目,37GW处于规划或招标阶段,与可再生能源并置的储能将受到政策指令的推动。由于强制执行托管的政策要求,加上太阳能和风能的快速增长,预计到2025年储能将实现多年增长。预计可再生能源开发商将从现场建设储能的模式转向独立承购协议,从而进一步扩大独立储能市场。
2023年,各国政府一直在推广一种遵守托管指令的新方法,允许开发商签署独立存储的承购协议。由于独立存储可以与这些承购协议一起获得其他收入,因此它可能是比现场构建能源存储更便宜的替代方案。
(2)原材料价格下降,降低系统成本
原材料供应过剩导致系统价格下跌和竞争加剧。较低的原材料成本已迅速转嫁给客户,并反映在系统成本中。由于对供应过剩的持续预期,这种短期影响可能会持续到2025年。尽管如此,价格波动可能仍然存在。
3、金属制品行业
金属制品行业是一个技术密集型、资本密集型及劳动密集型行业,涵盖了金属工具箱柜和机电钣金等多个细分领域。经过20多年的发展,金属制品行业经历了快速发展,取得了长足进步,已基本达到国际先进水平。该行业应用广泛,涵盖了航天飞机、军工机械、家电、电子等多个领域。特别是通讯、新能源、电器、电子等行业对金属制品的需求量较大,为行业发展提供了巨大的空间。
然而,近年来受到美国的双反调查和对中国加征关税的影响,中国金属制品行业的发展速度放缓。部分企业开始将制造转移到海外市场,以应对竞争和市场需求的变化。客户对于在中国建立供应链的预期不断降低,导致新项目开展较少。此外,客户在决策过程中表现犹豫不决,导致开发进度不可控。这些因素对行业的发展带来了一定的不确定性。
4、输配电控制设备行业
作为电力行业和社会固定资产投资的配套行业,产品拥有广泛的应用领域和市场需求。“十四五”是我国电网智能化的全面建设时期,随着国内电力工业和经济建设的发展,输配电控制设备行业仍将处于持续、稳定、快速发展期,行业总体需求将进一步增加。随着电力技术的进一步发展以及电力用户对用电质量要求的提高,我国电气成套设备市场将向智能化、小型化、大容量、高可靠、免维护、节能环保等趋势发展。
由于公司输配电控制设备业务与控股股东正泰电器存在同业竞争关系。为解决该同业竞争问题,报告期内公司董事会和股东大会先后通过了《关于出售输配电设备业务相关资产暨关联交易的议案》,同意将公司主要经营输配电设备业务的通用电器厂和通润开关厂70%的股权转让给江苏通润机电集团有限公司。
(二)公司主营业务和主要产品用途
1、主营业务
报告期内,公司完成了正泰电源的收购,同时主营业务也从原金属制品业务扩展到新能源领域。报告期内公司从事的主营业务包括:金属制品业务、输配电及控制设备制造业务、光伏储能设备及元器件制造业务。
正泰电源自2009年成立以来,便专注于光伏发电转换、电化学储能存储、变换与智能化管理的研究与生产,致力于为家庭、工商业及地面电站等提供全场景的光伏逆变器与储能系统解决方案。正泰电源核心产品包括组串式光伏逆变器、集中式光伏逆变器、储能变流器、储能系统、光伏储能监控和能量管理系统以及光伏储能系统配件等。
公司金属制品业务主要包括金属箱柜、机电钣金和输配电控制设备产品。其中金属箱柜和机电钣金业务主要以出口为主,输配电控制设备产品主要以内销为主,均采取以销定产的经营模式。
2、主要产品概况
(1)光伏逆变器
光伏逆变器作为并网光伏系统中的核心设备,其主要作用是将光伏组件发出的直流电转换为交流电后并入到电网中。
正泰电源光伏逆变器产品广泛应用于户用、工商业屋顶、地面电站等并网光伏发电系统。正泰电源光伏逆变器具有多种规格型号,可以满足户用、工商业屋顶、地面电站等各种应用场景下的使用需求。
(2)储能系统产品
随着“3060”双碳目标的提出,十四五期间,我国新能源进入快速发展阶段,高比例的风电、光伏可再生能源接入,对电力系统灵活调节能力将提出更高的挑战,这也给储能发展带来了新的机遇。储能系统可提高新能源的消纳,增加电网调峰能力,也可参与系统调频调压,提高电网安全稳定性。
正泰电源目前储能产品包括户用储能变流器、模块化储能变流器、集中式储能变流器、户外电池柜、电池集装箱及能量管理系统等。
储能变流器产品采用模块化设计,支持多机并联,可灵活扩展;适用调频、调峰、削峰填谷、调需、微网等多种应用场景。储能电池及系统产品采用磷酸铁锂电池,循环寿命长、安全性高;多重电气联动措施,故障快速保护;全面预消防设计,确保系统安全;智能系统温控,充放电量更高;模块化设计,便于方案扩容,适用于发电侧、电网侧、用户侧及微电网等储能领域。
(3)光伏储能监控及智慧能源管理系统
随着光伏储能产品的不断推陈出新,相应的软硬件监控产品也需要覆盖产品的全生命周期,为此正泰电源也推出了满足不同产品、不同功能的光储数据采集器、光储监控平台、光储运维后台等光储解决方案。
目前,正泰电源可为户用、工商业以及地面电站等多种场景提供对应的光伏储能监控设备,包括数据采集棒、数据采集器、子阵控制器等。监控设备支持4G、WiFi、以太网、AC-PLC、光纤等多种通讯方式,配备RS485、RJ45、DI/DO、AI、光纤等多种通讯接口,支持接入各类气象站、电表、箱变测控等第三方设备。
3、应用案例
正泰电源产品主要应用于家庭、工商业及地面电站等领域的光伏发电及储能系统。
二、核心竞争力分析
1、渠道优势
公司始终坚持全球化布局,致力于培育和服务优质市场。对于快速扩张的国内光伏市场,我们已经与国内多个光伏电站开发商、发电集团建立了长期稳定的合作关系,并已实现规模化供货。同时作为正泰集团下属专门从事光伏逆变器、储能系统开发的上市公司,通过与正泰新能源、正泰安能等国内一线地面电站、户用电站开发商进行合作,持续扩大国内市场销量、扩大品牌影响力。另外,正泰电源积极开拓北美、韩国、欧洲、巴西等全球主要光伏投资领先市场。2015年-2022年,在北美工商业光伏领域,正泰电源连续多年蝉联第一,市场份额超过同行业竞争对手。这得益于正泰电源出色的产品性能和可靠的产品质量。经过多年的市场开拓,正泰电源在亚洲、欧洲、北美和南美等多个国家和地区积累了众多优质客户,建立了长期稳定的合作关系。
2、研发优势
自成立以来,正泰电源一直专注于光伏逆变器和储能产品底层技术的研发和积累,特别是在大功率组串式逆变器领域的技术积累,为持续开发逆变器和储能系列产品的开发奠定了坚实的基础,也培养了一支经验丰富、具备自主创新能力的专业研发团队。经过多年的努力,公司已经在产品技术方面取得了行业领先地位,拥有直流拉弧检测技术、五电平无变压器型逆变电路、虚拟接地技术等先进技术。截至2023年6月末,正泰电源及其下属子公司已经累计获得了百余项专利权,其中包括多项核心发明专利和实用新型专利。产品还获得了UL、CSA、ETL等发达国家的认证。TV莱茵全球电力电子产品服务机构为正泰电源的320kW超大功率组串式逆变器颁发了TVMark认证证书,而TV南德智慧能源机构为正泰电源展出的15-40kW户用系列产品颁发了IEC62109-1/-2安全认证和VDE-AR-N4105德国并网认证。
3、产品布局优势
正泰电源在光伏逆变器和储能领域拥有丰富的产品类型。光伏逆变器产品能满足家庭(2KW-40KW)、工商业屋顶(50KW-125KW)和地面电站(125KW-4400KW)等不同应用场景的需求。储能产品包括储能变流器及储能系统等,既能满足家庭储能的需求,也能满足工商业、地面电站等应用需求,还能为场地受限的城市地区或施工不便的偏远地区提供储能解决方案。
4、产品可靠性优势
光伏逆变器和储能系统作为整个新能源发电系统里面的关键器件,同时又属于电子产品,可靠性是最为重要且最难保证的。光伏逆变器产品和储能系统产品的设计寿命通常要求达到20年以上,并且对产品的年故障率具有严格的要求,使得新能源发电系统拥有较长的使用年限从而获得良好的投资回报。公司在产品设计、原材料采购和生产过程中始终将可靠性放在首位,并积累了多年的行业应用经验,树立了良好的市场口碑。在性能方面,正泰电源的大功率组串式逆变器故障率多年来一直保持在行业较低水平。
5、产品本土化设计优势
正泰电源坚持以“本土化适用”设计为指导思想,根据各地市场的安装、使用和维护习惯进行产品设计,有效解决了海外安装和维护成本高的问题,为正泰电源在国内外市场的发展提供了强大的竞争力。公司是国内较早通过欧盟IEC认证、澳大利亚SAA认证、美国UL认证等主流市场认证的组串式并网逆变器生产企业。
6、品牌优势
自2009年成立起,正泰电源致力于为新能源及电力行业提供性能优异的光伏逆变器与储能变流器等设备。经过多年的发展,正泰电源在行业内已建立了较高的品牌知名度。作为北美工商业光伏行业的领军企业,公司品牌“CPS”、“ChintPower”获得了海外客户的广泛认可,品牌推广和市场影响力持续增加。根据彭博《2022年组件于逆变器融资价值排名》报告,公司逆变器全球融资价值2022年排名第四。
7、生产能力和制造工艺优势
公司拥有一流钣金加工设备,日本AMADA数控冲床、意大利SalvagniniP2多边折弯中心、瑞士Bystronic(百超)激光切割机、ABB焊接机器人、德国瓦格纳的喷涂设备,形成了公司强大的生产实力。公司在钣金加工生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备了较强的规模优势和成本优势。在工业4.0的战略实施背景下,近年来公司大力加快技术改造进程,通过“机器人换人”实现生产过程的数字化、智能化,提高生产工艺水平,降低生产成本,提高生产效率和产品品质,公司钣金制造工艺水平在行业内处于先进水平。
8、团队优势
经过多年的发展和培育,公司建立了一支具有战斗力的核心管理团队,包括研发、销售和生产管理人员,具有国际化视野。同时,公司高度重视研发和管理人才的培养,积极引进国内外高端技术人才,目前已经组建了成熟稳定的研发和管理团队,配备了专业的工程师和资深专家,团队核心成员均具有十年以上的从业经验,奠定了公司在光储逆变器领域的综合竞争力。
同时,正泰电源在海外多个国家建立了本土化团队,以销售、售后服务、技术支持和维护等本地化方式提供服务,以便快速响应当地客户需求,不断提升品牌影响力。这种本地化的服务方式增强了正泰电源对于局部市场波动的抗风险能力,有助于实现公司的长期可持续发展。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场及行业政策风险。由于受到中美贸易摩擦、加征关税、地缘政治冲突的影响,工具箱柜行业竞争加剧;同时,光伏行业在近年持续发展,行业内大型企业不断进行新技术研发、产能扩张及境内外市场开拓,新竞争者不断涌现,工具箱柜、光伏相关产品盈利能力在市场影响下存在持续降低风险。另外,光伏行业的景气度与宏观经济形势和产业政策息息相关,光伏行业近年来的快速发展与中国及其他各国政府出台的产业配套政策相辅相成。若未来宏观经济及相关产业政策出现重大不利调整,将对光伏行业发展造成冲击,从而在一定程度上影响公司的盈利能力及可持续发展能力。公司将加快新产品开发和新市场的开拓,加强内部技术改造,在企业内部组织、客户拓展、产品质量控制方面提高效率,同时严控采购成本,增加营业收入。
2、原材料价格波动的风险。公司部分产品主要原材料包括钢材、铜排、钣金机构件等,相关原料与大宗商品价格挂钩,如果未来相关材料市场价格波动,可能对产品盈利能力造成不利影响。公司逆变器产品主要原材料IGBT模块以进口采购为主,主要系国产IGBT元器件性能稳定性及技术指标未能完全满足公司技术要求;如未来国际贸易环境发生重大变化,可能出现供应短缺、价格波动等情况,或将对公司的正常经营产生不利影响。公司通过不断推出新产品扩大销售,及时调整销售价格,改进生产工艺,提高生产效率,来应对这一风险。
3、汇率变动风险。公司境外销售收入占比较高,境外业务主要以美元及欧元等外币结算。人民币对美元、欧元汇率仍存在不确定波动风险。公司将灵活运用结汇工具减少部分汇兑损失,同时加大国内市场开发力度。
4、境外销售风险。公司金属制品、逆变器产品主要销往境外市场。近年来,国际环境及贸易局势复杂多变,地缘政治、贸易争端迭起,各国家和地区的政治环境、法律法规、贸易政策、产业政策等均存在不确定性。如未来公司主要销售国家或地区的政治、经济环境和行业政策等发生不利变化,将对公司境外销售业务带来风险。公司正积极布局境外产能与销售渠道。
四、主营业务分析
1、概述
报告期内,公司控股股东由常熟市千斤顶厂变更为正泰电器,同时自2023年6月起以光储逆变器及储能系统为主营业务子公司正泰电源纳入公司合并报表。公司主营业务从传统金属制品业务拓展至新能源业务,形成双主业驱动,多产品并举的业务格局,公司目前主要产品包括:工具箱柜、机电钣金制品、高低压成套开关设备及元器件、光储逆变器和储能系统等。
正泰电源成立十多年来,长期深耕于光伏逆变器、储能变换器及系统集成研发、生产、销售及服务,专注于光伏发电转换、电化学储能存储、变换与智能化管理,为家庭、工商业及地面电站等提供全场景的光伏逆变器与储能系统解决方案。正泰电源立足于光伏行业,具有良好的发展前景及较强的盈利能力,在新能源领域具有较强的竞争力和行业影响力。
2023年1-6月,公司主营业务收入金额为92,701.93万元,较上年同期增长3,764.91万元,增幅为4.23%,其中金属制品业务较上年同期下降16,132.88万元,降幅为22.13%;新能源业务因收购正泰电源合并其2023年6月份财务数据,贡献收入19,253.11万元。
2023年1-6月,公司净利润3,321.79万元,较上年同期下降63.6%,其中公司金属制品业务受海外订单需求下降影响,收入下降,减少的净利润中超过一半来自于此;其次2023年上半年公司完成重大资产重组,因本次收购产生的重组费用导致利润减少。
2、新能源业务
2023年上半年,公司控股子公司正泰电源发货量较上年同期实现较大幅度增长,其中光伏逆变器发货量较上年同期增长超过100%,储能业务发货量较上年同期实现跨越式增长。
(1)海外本土化布局
1)北美市场
正泰电源经过多年的全球布局,在北美地区已经建立了一支成熟的本土化团队,为北美市场提供全方位的销售、售后、技术支持和维护等客户服务。2015年-2022年,正泰电源在北美工商业光伏领域连续多年占据市场第一的位置。正泰电源以卓越的产品质量和本土化服务赢得了北美工商业光伏市场的好口碑。
应用场景持续深挖,销售增量持续提升:随着全球光伏行业应用场景逐渐丰富和细分,介于工商业光伏和集中式地面电站之间的新型光伏应用场景——小型地面光伏电站逐步成为市场的热点,凭借其更灵活的功率配置、更好的上网定价政策等特点,逐步得到北美市场更多的关注和认可。受益于公司长期在大功率组串式光伏逆变器的投入和研发、熟知北美市场和客户的需求、并相应进行“本土化适用”设计等优势,2023年1-6月公司已逐步成为该新增市场的领跑者。
客户资源丰富,为新应用场景保驾护航:由于公司在工商业光伏领域长期的客户积累,除与YaskawaAmerican、Clenera、EDFRenewables、Engie等行业巨头形成了长期合作关系,还与近200家北美地区光伏开发商建立了客户联系。这些优质客户的存在,为公司进一步开拓美国新应用场景和市场提供了重要的潜在资源。
新应用场景壁垒高,提升产品整体毛利率:2023年1-6月,公司北美地区销售收入较上年同期增长显著,盈利能力持续向好,毛利率稳定。其中小型地面电站增速较快,剔除合并过程中资产增值的影响,小型地面光伏电站光伏逆变器毛利率高于北美地区平均毛利率水平。对行业的深度理解和对产品的持续研发,为公司持续开发新的光伏应用场景提供了有力支撑。
2)韩国市场
公司通过与韩国现代的战略合作关系,2020年-2022年连续多年蝉联韩国光伏逆变器市场第一。据S&P统计2022年公司占韩国整体光伏市场份额为20.7%。2023年1-6月,正泰电源在韩国地区实现出货量较上年同期增长约30%。
3)新兴市场
除美国和韩国等公司已建立优势地位的市场外,公司正利用自身扎实的技术体系、完善的产品品类以及对行业的深度理解,积极开拓欧洲和日本两地新兴市场。2023年上半年,公司大功率组串式逆变器产品正式推向欧洲上市,并获得了优秀的市场反馈,销售收入较上年同期大幅增加。另外,为应对和缓解大量涌入的分布式光伏所带来的电网管理挑战,日本市场对储能设施的需求大幅增加。2023年上半年,公司在日本储能市场实现突破。
(2)一体化优势明显,抢抓国内光储市场机遇
经过多年的市场耕耘和积累,公司已经与以深耕中大型地面电站的国企央企建立了长期、稳定和信任的合作关系,并已实现规模化供货,其中包括国电投、华电集团、华能集团、华润集团、三峡新能源、国家能源集团等国内发电集团。公司作为正泰集团下属专门从事光伏逆变器、储能系统开发的上市公司,通过与正泰新能源、正泰安能等国内一线地面电站、户用电站开发商进行合作,持续扩大国内市场销量、扩大品牌影响力,保障了国内光伏逆变器和储能系统销售份额,不断提升产品品质,降本增效,持续提升公司的持续创新能力。同时也抓住国内光储市场机遇,国内高端发电市场的品牌地位将得到进一步巩固。
2023年1-6月,正泰电源在国内实现出货量较上年同期增长接近2.8倍。完成湛江宝钢12.5MW二期光伏项目、江西抚州91MW和15MWh储能渔光互补项目,甘肃河清滩40MWh储能项目供货。
(3)前瞻性产品设计,引领市场趋势
经过多年的积累,正泰电源已具备行业较为领先的光储逆变系列产品和技术,拥有直流拉弧检测技术、五电平无变压器型逆变电路、虚拟接地技术等高新技术。拥有多项核心专利技术,技术路线包含集中式、组串式等解决方案。应用场景覆盖社区光伏、工商业屋顶、小型地面电站及大型地面电站;单机功率范围从1kW到4.4MW,满足各种类型的应用需求,产品系列获得UL、CSA、ICE等认证。
光伏逆变器产品:公司前期主力产品50/60kW,100/125kW产品在北美工商业市场获得认可,连续多年在北美市场蝉联第一。另外,公司经过多年研发提前布局的325/350kW大功率组串式逆变器产品在2023年上半年实现上市,该产品最大功率350kW,外置散热交换机,在50摄氏度下依旧能满功率不降额。每路MPPT最大输入电流达到45A,超两倍大容配比;其配备CAN+PLC的通讯方式,调度响应时间快人一步,完美响应全景监控,全面适配应用中大型地面电站等场景。
储能系统产品:公司凭借公司在北美、韩国以及国内长期积累的光伏客户资源以及对于实际应用场景的理解和经验,公司在2023年上半年成功推出新一代户用光储解决方案、工商业光储解决方案及PowerBlock2.0液冷地面电站光储解决方案。其中PowerBlock2.0液冷储能系统采用全新的智能液冷温控和多级变径的液冷管道设计,有效提升储能系统的循环寿命,同时通过高效成组技术,并将Pack布局进一步优化,使得能量密度提升48%,辅助设备均摊成本降低40%以上,运输、安装费用降低50%以上,该产品系全球比能最高的储能系统,未来该产品将全面应用于全球大型储能电站市场需求。
3、金属制品业务
近年来,逆全球化趋势加剧,地缘政治局势紧张,世界经济发展的不确定性更加突出。报告期内,受输美商品加征关税持续,中美贸易纷争,海外市场需求疲弱,海外订单出现下降趋势。
报告期内,公司金属制品业务实现主营业务收入56,781.55万元,较上年同期下降16,132.88万元,降幅为22.13%。
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一、报告期内公司所处行业情况
公司主营产品主要涉及以下三个行业:
1、金属工具箱柜行业:作为金属制品业下的细分行业,属于技术密集型、资本密集型及劳动密集型行业。世界金属工具箱柜的消费国主要分布在美洲、欧洲、大洋州和亚洲的发达国家。金属工具箱柜产品的主要进口国有美国、加拿大、欧盟、日本等。国内金属工具箱柜行业发展较晚,但行业发展速度较快,经过二十余年的发展,国内金属工具箱柜行业在技术水平、工艺质量、规格种类等方面取得了长足的进步,已基本达到了行业国际先进水平。
2017年以来由于受美国双反调查以及美国对中国加征关税的影响,中国工具箱柜行业发展速度有所放缓,同时美国、台湾、东南亚国家工具箱柜行业竞争优势上升,产能也有所增加。随着中美战略竞争关系的持续、2022年开始美国市场订单出现了去中国制造,优先非中国制造的新形势,迫使以美国市场为主的中国制造业开启了新一轮的战略整合,许多中国制造企业开始去海外投资建厂,2022年国内工具箱柜行业制造向海外转移速度明显加快。
公司作为国内最早进入金属工具箱柜行业的规模企业之一,经过多年的发展已成为国内金属工具箱柜行业的龙头企业,牵头制定了国内多个金属工具箱柜产品的行业标准,在产品设计能力、生产规模、技术水平、服务能力等方面均处于行业先进水平。
2、机电钣金行业:同属于金属制品业下的细分行业,机电钣金行业具有多元化和定制化特点,其运用的领域相当广泛,可被运用于大到航天飞机、军工机械,小到家庭用具、电脑配件等众多行业产品中。其中有相当多的下游行业,如通讯、新能源、电器、电子等对机电钣金的需求量相对较大,行业发展空间巨大。公司依托工具箱柜行业钣金制造优势向机电钣金行业拓展,主要为客户提供机电钣金件制造与集成服务。公司在机电钣金制造行业逐步立稳脚跟,并积累了一定的经验,目前公司机电钣金制造与集成服务的产值规模已接近4亿元,在行业中处于中等规模,同时公司通过持续的投入先进的数控机床和柔性钣金加工设备,具备了一定的机电钣金制造优势,并且区别于普通钣金制造商能为客户提供机电产品集成服务,具有一定的竞争优势。2022年机电钣金行业与金属工具箱柜行业一样,受需求萎缩和中美贸易战略竞争的影响,新客户的拓展面临较大困难,特别是下半年后,客户在中国建立供应链的预期不断降低,造成新项目开展比较少,而且客户表现犹豫不决,开发进度不可控。
3、输配电控制设备行业:作为电力行业和社会固定资产投资的配套行业,产品拥有广泛的应用领域和市场需求。“十四五”是我国电网智能化的全面建设时期,随着国内电力工业和经济建设的发展,输配电控制设备行业仍将处于持续、稳定、快速发展期,行业总体需求将进一步增加。随着电力技术的进一步发展以及电力用户对用电质量要求的提高,我国电气成套设备市场将向智能化、小型化、大容量、高可靠、免维护、节能环保等趋势发展。2022年主要原料材铜牌等价格处于高位,企业经营成本上升,使得产品利润率总体下降,行业竞争异常激烈。
公司是专业的高低压成套设备和元器件产品供应商,具有较强的研发及生产能力。“通润”牌高低压成套开关设备与西门子、GE、施耐德等国际著名厂商建立了技术协作、合作关系,“通润”牌高低压开关元器件拥有可靠的质量和较高的性价比,在输配电控制设备行业内拥有较高的知名度,在行业中处于中上水平。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司从事的主要业务与经营模式未发生重大变化。报告期内公司从事的主要业务有:金属工具箱柜业务、机电钣金业务、输配电控制设备业务。
公司金属工具箱柜业务主要产品有金属工具箱、工具柜、工具车、工作台、墙立柜等。金属工具箱柜类产品主要用作存储、运输各类手工工具及配件以及作为各项作业的作业台,在优化工具存储环境的同时,能够起到提高装配、维修效率的作用,被广泛运用于制造业、建筑业、加工业、汽车修理业以及家庭日用中。金属箱柜类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司机电钣金业务主要产品有电子冰箱、户外显示屏、户外电视机、摄像头、点餐机等产品的金属外壳、钣金结构件以及精密钣金制品等,并为客户提供集成制造服务。机电钣金类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司输配电控制设备业务主要产品包括高压成套开关设备、中低压成套开关设备、高低压开关元件及控制电器等,能够为下游各行业用户提供整体配电解决方案。输配电控制设备产品主要以内销为主,经营模式以以销定产为主。
三、核心竞争力分析
1、行业知名度较高
本公司是国内最早进入钢制工具箱柜行业的规模企业,是国内钢制工具箱柜行业龙头企业,在国际工具箱柜行业也具有较高的知名度。通润牌高低压开关柜、电器元件产品凭借稳定的质量和良好的服务,也在行业内累积了较高的品牌知名度。
2、产品优势
公司工具箱柜产品系列较全,产品丰富,基本涵盖了国际工具箱柜市场的所有产品,凭借较强的研发设计能力能并且满足不同客户对金属工具箱柜产品的差异化需求,在金属箱柜领域形成了产品多样化、生产专业化、多领域覆盖等特点,方便大客户一站式采购需求,有利于公司赢得订单。电器成套开关柜及电器元器件产品质量可靠、服务专业,产品性价比高。
3、技术研发优势
公司自成立以来,一直较重视研发投入,有高效灵活的研发体系,研发成果转化速度快、新产品种类多。公司拥有稳定的技术研发人员,在金属制品行业和电器成套设备行业积累了丰富的设计经验和专业技术,技术研发能力在行业内处于领先水平。
4、钣金制造工艺优势
公司在钣金制造行业积累了丰富的技术与经验,在工业4.0的战略实施背景下,近年来公司大力加快技术改造进程,通过“机器人换人”实现生产过程的数字化、智能化,提高生产工艺水平,降低生产成本,提高生产效率和产品品质,公司钣金制造工艺水平在行业内处于先进水平。
5、强大的生产实现能力和规模优势
公司拥有一流钣金加工设备,日本AMADA数控冲床、意大利Salvagnini P2多边折弯中心、瑞士Bystronic(百超)激光切割机、ABB焊接机器人、德国瓦格纳的喷涂设备,形成了公司强大的生产实力,目前,公司钣金加工的生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备了较强的规模优势和成本优势。
6、稳定的客户群优势
公司坚持以创新设计、精心制造,为全球顾客提供一流产品、一流服务的宗旨,以顾客为中心,持续提供增值服务,以优良的产品赢得了客户的信任,并形成了稳定的优质客户群。公司十分注重与客户的长期合作,积极配合客户进行项目开发和产品设计,与客户共同成长,实现双赢。
7、良好的人才优势
公司自成立以来一直重视各类专业人才的培养、引进和激励,在产品研发、生产工艺、质量控制、销售管理等方面,积聚和培养了众多具备丰富行业经验的各类人才,形成了一支高素质的人才队伍,为公司的持续发展提供了保障。
四、主营业务分析
1、概述
2022年世界经济发展危机重重,全球经济增速明显下降,全球经济通胀“高烧不退”,逆全球化趋势加剧,地缘政治局势紧张,世界经济发展的不确定性更加突出。特别是2022年以来外需走弱,海外订单出现下降趋势,输美商品加征关税持续,劳动力成本上升,汇率波动,海运费居高不下,企业发展举步维艰。面对国内外复杂严峻的政治经济形势,公司坚持稳中求进总方针,深耕主业,巩固核心业务优势,持续创新,苦练内功,持续推进企业稳健发展。
报告期内公司实现营业总收入167,803.36万元,比去年同期下降了12.65%;营业利润23,728.67万元,比去年同期增长了0.55%;利润总额23,973.76万元,比去年同期增长了1.59%;归属于上市公司股东的净利润14,904.13万元,比去年同期增长了3.59%,实现每股收益0.42元。
报告期内营业总收入同比下降12.65%,主要是由于海外市场需求下降,金属工具箱柜业务及机电钣金业务出口订单下降。营业利润、利润总额、净利润保持略有增长,主要是受益于人民币对美元贬值的影响,本报告产生期汇兑收益约2,856.35万元,而去年同期由于人民币对美元升值产生了汇兑损失约1,591.97万元,同比减少财务费用约4,448.32万元。
报告期内金属制品业务营业收入为12.91亿元,比去年同期减少2.85亿元,其中工具箱柜产品营业收入减少2.52亿元,机电钣金产品减少1,702.32万元。报告期内营业收入的下降主要原因是欧美发达国家高通胀持续,使得消费端购买力下降,导致市场需求萎缩,2022年下半年开始金属制品出口订单同比下降。报告期内金属制品业务产品毛利率同比上升4.80%,主要是2021年产品价格上调后的效益在2022年度体现,以及主要原材料钢材价格2022年与2021同比下降。
报告期内,面对海外需求下降,公司采取了一系列应对措施:
(1)瞄准市场,加速新品推出速度,先后开发了44寸、52寸专业级工具箱柜、改进型墙柜等新产品,刺激市场消费需求。
(2)优化现有常规产品设计结构,提高生产效率,进一步降低生产成本。
(3)加强工艺技术改造,提高自动化生产覆盖率,导轨压铆生产线改造、工具箱柜抽斗一体焊机等一系列技改项目的实施,持续提升工具箱柜等产品自动化生产水平,在一定程度上消化了部分上涨的成本因素,使公司在产能和技术优势上始终保持领先地位,增强了公司的整体竞争能力及抗风险能力。
报告期内,输配电及控制设备制造业务营业收入为3.76亿元,比去年同期增加4,525.72万元。2022年国内经济企稳复苏,高低压成套开关柜和开关元器件订单充足。上半年由于受物流不畅等因素的影响,部分元器件等配件无法及时到货,产能受到了影响。下半年随着影响产能的不利因素消除,高低压成套开关柜产能开始恢复,全年实现营业收入28,222.40,比去年同期增长了8.69%,开关元器件车间完成搬迁,新车间的使用使得开关元器件的产能有所提高,开关元器件全年实现营业收入9,810.09万元,比去年同期增长了26.41%。输配电及控制设备制造业务产品毛利率下降2.40%,主要是受物流不畅、项目停滞、元器件芯片短缺等影响增加了企业生产成本,同时低价竞争的中标模式降低了产品毛利。
报告期内冰箱产品经过近两年的研发,商用冰柜的销售取得零的突破。外销方面,2022年10月顺利与意大利客户签订小批量立式商用冰柜订单,并于2022年12月正式实现集装箱整柜出运,为双方后续合作打下良好基础。内销方面,成功实现1000多台不锈钢商用冰柜的批发销售。
报告期内,泰国工厂一期厂房已经竣工,二期厂房开始投建。一期项目涂装生产线设备已运至泰国,7月份开始安装。一期主要生产设备均陆续交货中,10月份开始了生产设备的安装与调试,预计在2023年6月份投产。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
1、金属工具箱柜行业
工具箱柜行业在世界经济衰退、全球通胀持续、中美贸易摩擦深化等多重影响下,中国工具箱柜行业进入行业大洗牌的发展阶段。随着原辅材料等大宗商品价格持续上涨、劳动力成本不断上升、海运费居高不下,国内工具箱柜行业的竞争优势正在逐步丧失,同时美国、台湾、东南亚国家工具箱柜行业产能也有所增加,工具箱柜行业内竞争进一步加剧,产品盈利能力下降。面对中美贸易战略竞争的新形势,出现去中国制造、优先非中国市场采购的市场需求变化,未来美国市场工具箱柜订单将加速外移,国内金属工具箱柜业务发展举步维艰。
2、机电钣金行业
机电钣金行业由于被广泛应用于众多下游行业,因此行业发展空间巨大。由于机电钣金具体业务与下游行业相关度较高,生产专业性较强,因此国内机电钣金行业呈现制造厂家众多,而大规模的制造商较少的特点。目前公司机电钣金业务经过几年的发展已具备一定规模,主要产品对应机电行业,主要产品为精密钣金件、壳体及机电集成制造。2023年公司同样面临海外市场需求萎缩和出口订单向中国以外转移的不利形势,未来业务发展压力巨大。
3、输配电控制设备行业
随着我国电网智能化进入全面建设时期,中低压配电制造行业仍将处于持续、稳定、快速发展期,电气成套设备向集成化、信息化、智能化、绿色化方向发展。随着城镇化、电气化进程的加快推进,市政公用设施和先进制造业建设扩产等传统基建与包括5G基站、大数据中心、人工智能、工业互联网、城市轨道交通等新基建项目规模化发展,将大幅提升用电需求,必然将对成套开关设备行业的发展带来较大的发展机遇。公司高低压成套设备及元器件业务在轻工、化工、造纸、新能源等部分细分市场具备了一定的竞争优势,建立了稳定的客户群体,获得了客户的认同,目前“通润”品牌的影响力和产品的竞争力在行业内处于中上水平,由于行业中同处于这一水平的企业众多,市场竞争非常激烈。
(二)公司发展战略
当前,世界经济衰退风险上升,增长动能减弱,出现滞胀趋势,外需走弱给我国出口贸易带来了严峻挑战,面对众多不利因素,公司将坚守稳定发展核心,继续深耕主业,巩固核心业务优势,持续技术创新投入,苦练内功,深挖内部资源整合和发展潜力,布局海外销售中心和生产基地,稳定推进制造转移,防止订单丢失,持续进行产品和业务创新,提升企业综合实力,保持稳健发展。
公司坚持立足钣金制造,构建多元发展、多点支撑的业务发展结构,积极布局新能源行业,寻求公司的第二增长极。2023年积极推进资产重组和控制权转让的后续工作,资产重组完成后公司将新增光伏逆变器及储能业务,下一步做好组织框架调整与新业务的整合。
(三)经营计划
1、2022年度经营目标完成情况
2022年度经营目标是:营业收入175,000.00万元,同比下降8.91%,营业利润19,915.00万元,同比下降15.61%,利润总额19,905.00万元,同比下降15.65%。2022年实际完成营业收入167,803.36万元,比上年下降12.65%,营业利润23,728.67万元,比上年增长0.55%,利润总额23,973.76万元,比上年增长1.59%。
回顾前期披露的发展战略,报告期内各项战略均有序推进。
2、2023年度经营目标
2023年公司的经营目标是:金属制品行业营业收入80,000.00万元,同比下降38.03%,利润总额8,200.00万元,同比下降61.59%。输配电及控制设备制造行业营业收入30,000.00万元,同比下降20.32%,利润总额2,000.00万元,同比下降23.83%。公司对2023年经营目标做了营业收入与利润指标下降的预计,一是考虑到国外市场需求大幅萎缩,公司出口订单下降;二是产品销售价格下调将降低利润;三是目前美国市场订单从中国外移的发展趋势有可能会导致丢失部分订单。另外输配电控制设备业务将于实控人变更完成后从上市公司剥离,2023年属于本公司合并报表的这部分经营业绩的数值存在不确定性。上述2023年经营目标中不包括收购进来的盎泰电源的业绩数据。
年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标,并不代表公司的盈利预测,也不构成公司对投资者的实质承诺,能否实现取决于市场状况变化等多种因素,存在不确定性,请投资者注意投资风险。
公司为达到上述经营目标拟采取的策略:
(1)巩固金属工具箱柜市场,积极创新,开发符合市场需求的新产品,抢抓市场订单。积极拓展关键客户,提高产品覆盖率,实现新的增长。
(2)进一步加强海外重点市场的销售建设,调研市场需求,收集客户意见,缩短市场与工厂、客户与工厂的距离,加强客户沟通,快速响应市场。积极参加各类展览会,开拓市场。
(3)持续技术改造与工艺改进,提高生产效率,降低生产成本。
(4)持续优化组织架构和业务模式,加强资源整合和内部管理,提高经营效益。
(5)进一步提升干部管理能力,打造一支主动、协同、胜任、高效的管理团队。
(6)加快泰国工厂投产,平稳实现制造转移。
(四)公司可能面对的风险及应对措施
1、市场风险。由于受到中美贸易摩擦、加征关税、地缘政治冲突的影响,工具箱柜行业竞争加剧,将对工具箱柜产品盈利能力造成影响。公司将加快新产品开发和新市场的开拓,加强内部技术改造,提高效率,同时严控采购成本,增加营业收入,减少毛利率下降的不利影响。
2、原材料价格波动的风险。公司主要产品原材料是钢材,近几年国内钢材价格出现了大幅波动,如果未来产品原材料继续上涨,将对产品盈利能力造成影响。公司通过不断推出新产品扩大销售,及时调整销售价格,改进生产工艺,提高生产效率,来应对这一风险。
3、汇率变动风险。公司外销收入约占主营业务收入的70%以上,产品出口主要以美元结算。人民币对美元汇率仍存在不确定波动风险。公司将灵活运用结汇工具减少部分汇兑损失,同时加大国内市场开发力度。
4、美国市场订单丢失的风险。美国是公司的金属制品业务的主要市场,2022年中美贸易战略竞争格局加剧,出现去中国制造、优先非中国市场采购的市场需求变化,美国市场开始订单向中国以外转移,可能会导致公司丢失部分美国市场订单。公司通过设立新加坡销售公司、加快泰国工厂投产,积极应对中美贸易战略竞争形势的变化。
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一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司从事的主要业务有:金属箱柜业务、机电钣金业务、输配电控制设备业务。
公司金属箱柜业务主要产品有金属工具箱、工具柜、工具车、工作台、墙立柜等。金属工具箱柜类产品主要用作存储、运输各类手工工具及配件以及作为各项作业的作业台,在优化工具存储环境的同时,能够起到提高装配、维修效率的作用,被广泛运用于制造业、建筑业、加工业、汽车修理业以及家庭日用中。金属箱柜类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司机电钣金业务主要产品有电子冰箱、户外显示屏、户外电视机、摄像头、点餐机等产品的金属外壳、钣金结构件以及精密钣金制品等,并为客户提供集成制造服务。机电钣金类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司输配电控制设备业务主要产品包括高压成套开关设备、中低压成套开关设备、高低压开关元件及控制电器等,能够为下游各行业用户提供整体配电解决方案。输配电控制设备产品主要以内销为主,经营模式以以销定产为主。
公司从事的主要业务,主要产品及其用途、经营模式等因素在报告期内没有发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、行业知名度较高
本公司是国内最早进入钢制工具箱柜行业的规模企业,是国内钢制工具箱柜行业龙头企业,在国际工具箱柜行业也具有较高的知名度。通润牌高低压开关柜、电器元件产品凭借稳定的质量和良好的服务,也在行业内累积了较高的品牌知名度。
2、产品优势
公司工具箱柜产品系列较全,产品丰富,基本涵盖了国际工具箱柜市场的所有产品,凭借较强的研发设计能力能够满足不同客户对金属工具箱柜产品的差异化需求,在金属箱柜领域形成了产品多样化、生产专业化、多领域覆盖等特点,方便大客户一站式采购需求,有利于公司赢得订单。电器成套开关柜及电器元器件产品质量可靠、服务专业,产品性价比高。
3、技术研发优势
公司自成立以来,一直较重视研发投入,有高效灵活的研发体系,研发成果转化速度快、新产品种类多。公司拥有稳定的技术研发人员,在金属制品行业和电器成套设备行业积累了丰富的设计经验和专业技术,技术研发能力在行业内处于领先水平。
4、钣金制造工艺优势
公司在钣金制造行业积累了丰富的技术与经验,在工业4.0的战略实施背景下,近年来公司大力加快技术改造进程,通过“机器人换人”实现生产过程的数字化、智能化,提高生产工艺水平,降低生产成本,提高生产效率和产品品质,公司钣金制造工艺水平在行业内处于先进水平。
5、强大的生产实现能力和规模优势
公司拥有一流钣金加工设备,日本AMADA数控冲床、意大利SalvagniniP2多边折弯中心、瑞士Bystronic(百超)激光切割机、ABB焊接机器人、德国瓦格纳的喷涂设备,形成了公司强大的生产实力,目前,公司钣金加工的生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备了较强的规模优势和成本优势。
6、稳定的客户群优势
公司坚持以创新设计、精心制造,为全球顾客提供一流产品、一流服务的宗旨,以顾客为中心,持续提供增值服务,以优良的产品赢得了客户的信任,并形成了稳定的优质客户群。公司十分注重与客户的长期合作,积极配合客户进行项目开发和产品设计,与客户共同成长,实现双赢。
7、良好的人才优势
公司自成立以来一直重视各类专业人才的培养、引进和激励,在产品研发、生产工艺、质量控制、销售管理等方面,积聚和培养了众多具备丰富行业经验的各类人才,形成了一支高素质的人才队伍,为公司的持续发展提供了保障。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场风险。由于受到双反关税和加征关税的影响,工具箱柜行业竞争加剧,将对工具箱柜产品盈利能力造成影响。由于欧美发达国家通涨持续,市场购买力下降,带来出口订单出现下降趋势。公司将加快新产品开发和新市场的开拓,加强内部技术改造,提高效率,同时严控经营成本,减少不利因素的影响。
2、原材料价格波动的风险。公司主要产品的原材料钢材和铜材价格存在波动风险,如果未来产品原材料继续上涨,将对产品盈利能力造成影响。公司通过不断推出新产品扩大销售,适时调整产品价格策略,另一方面通过改进生产工艺、自动化改造提高生产效率,来应对这一风险。
3、汇率变动风险。公司境外收入约占主营业务收入的70%以上,产品出口主要以美元结算。2022下半年人民币对美元汇率仍存在不确定波动风险。公司将灵活运用结汇工具减少部分汇兑损失,同时加大国内市场开发力度。
4、应收账款回收的风险。由于高低压开关柜项目周期长的特点,合同均有质保金约定,且质保期较长(一般为一至两年),公司存在应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司将加强销售管控,加强应收账款加收工作。
5、新冠肺炎疫情风险。新冠肺炎疫情仍然在全球范围内肆虐,对出口贸易造成了不利影响持续存在,出口航运集装箱紧张,出运缓慢,海运费上涨,盈利能力下降,还会带来疫情防控突发事件的风险。公司将持续关注疫情发展情况,积极做好疫情防控工作,对外服务客户,对内苦练内功,减少疫情带来的不利影响。
四、主营业务分析
概述
2022年上半年国内新冠疫情反复,国际环境复杂多变,逆全球化趋势加剧,地缘政治局势紧张,通货膨胀持续升温,全球经济增长面临不确定性。面对国内外复杂严峻的政治经济形势,公司坚持稳中求进总方针,深耕主业,巩固核心业务优势,持续创新,苦练内功,持续推进企业稳健发展。
报告期内公司实现营业总收入88,937.02万元,比去年同期增长了8.90%;营业利润12,217.23万元,比去年同期增长了45.66%;利润总额12,224.44万元,比去年同期增长了45.75%;归属于上市公司股东的净利润8,069.92万元,比去年同期增长了54.56%,实现每股收益0.23元。
报告期内营业利润、利润总额、净利润均同比增长,主要原因有:一是受益于人民币对美元贬值的影响,本报告产生期汇兑收益约1743万元,而去年同期由于人民币对美元升值产生了汇兑损失约765万元,同比相差约2508万元。二是报告期内成本有所下降,金属工具箱柜类产品毛利率有所提高。
报告期内金属制品业务营业收入比去年同期增长8,732.59万元,其中工具箱柜产品营业收入增长6,019.35万元,机电钣金产品增长2,896.27万元。报告期内营业收入的增长主要是去年未及时出运的库存商品在上半年陆续出运。实际上今年以来欧美发达国家高通涨持续,使得消费端购买力下降,影响到供给端就是本报告期内工具箱柜产品出口订单量与去年相比出现下降,预计下半年出口订单情况不会有大的增长,下半年公司出口贸易形势将更加严峻。
报告期内,输配电及控制设备制造业务同比减少1,401.15万元,主要是由于受上半年国内疫情的影响,部分元器件等配件无法及时到货,产能受到了影响。高低压成套开关柜和开关元器件目前订单充足。报告期内,公司8号车间投入使用,子公司通润开关完成搬迁,新车间的使用使得通润开关的产能有所提高。泰国工厂一期厂房已经竣工,第一批涂装生产线设备已运至泰国,7月份开始安装,其他相关生产设备也在采购中,计划在今年年底生产线安装调试完成,实现投产。
2022年下半年,公司将以“稳”字当头,对外针对海外市场需求出现萎缩的情况,加快新产品项目进度,稳定订单。对内苦练内功,坚持创新与发展,持续推动公司稳定发展。
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一、报告期内公司所处的行业情况
公司主营产品主要涉及以下三个行业:
1、金属工具箱柜行业:作为金属制品业下的细分行业,属于技术密集型、资本密集型及劳动密集型行业。世界金属工具箱柜的消费国主要分布在美洲、欧洲、大洋州和亚洲的发达国家。金属工具箱柜产品的主要进口国有美国、加拿大、欧盟、日本等。国内金属工具箱柜行业发展较晚,但行业发展速度较快,经过二十余年的发展,国内金属工具箱柜行业在技术水平、工艺质量、规格种类等方面取得了长足的进步,已基本达到了行业国际先进水平。
2017年以来由于受美国双反调查以及美国对中国加征关税的影响,中国工具箱柜行业发展速度有所放缓,同时美国、台湾、东南亚国家工具箱柜行业竞争优势上升,产能也有所增加。2020年以来新冠疫情在全球爆发蔓延,原辅材料等大宗商品价格持续上涨,海运费疯狂上涨,工具箱柜行业竞争日益激烈,国内工具箱柜行业进入行业洗牌阶段。
公司作为国内最早进入金属工具箱柜行业的规模企业之一,经过多年的发展,目前已成为国内金属工具箱柜行业的龙头企业,牵头制定了国内多个金属工具箱柜产品的行业标准,在产品设计能力、生产规模、技术水平、服务能力等方面均处于行业先进水平。
2、机电钣金行业:同属于金属制品业下的细分行业,机电钣金行业具有多元化和定制化特点,其运用的领域相当广泛,可被运用于大到航天飞机、军工机械,小到家庭用具、电脑配件等众多行业产品中。其中有相当多的下游行业,如通讯、新能源、电器、电子等对机电钣金的需求量相对较大,行业发展空间巨大。公司依托工具箱柜行业钣金制造优势向机电钣金行业拓展,主要为客户提供机电钣金件制造与集成服务。公司近两年在机电钣金制造行业逐步立稳脚跟,并积累了一定的经验,目前公司机电钣金制造与集成服务的产值规模已接近4亿元,在行业中处于中等规模,同时公司通过持续的投入先进的数控机床和柔性钣金加工设备,具备了一定的机电钣金制造优势,并且区别于普通钣金制造商能为客户提供机电产品集成服务,具有一定的竞争优势。
3、输配电控制设备行业:作为电力行业和社会固定资产投资的配套行业,产品拥有广泛的应用领域和市场需求。“十四五”是我国电网智能化的全面建设时期,随着国内电力工业和经济建设的发展,输配电控制设备行业仍将处于持续、稳定、快速发展期,行业总体需求将进一步增加。随着电力技术的进一步发展以及电力用户对用电质量要求的提高,我国电气成套设备市场将向智能化、小型化、大容量、高可靠、免维护、节能环保等趋势发展。2021年原料材价格上涨,新冠疫情反复,企业经营成本上升,使得产品利润率总体下降,行业竞争异常激烈。
公司是专业的高低压成套设备和元器件产品供应商,具有较强的研发及生产能力。“通润”牌高低压成套开关设备与西门子、GE、施耐德等国际著名厂商建立了技术协作、合作关系,“通润”牌高低压开关元器件拥有可靠的质量和较高的性价比,在输配电控制设备行业内拥有较高的知名度,在行业中处于中上水平。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司从事的主要业务与经营模式未发生重大变化。报告期内公司从事的主要业务有:金属工具箱柜业务、机电钣金业务、输配电控制设备业务。
公司金属工具箱柜业务主要产品有金属工具箱、工具柜、工具车、工作台、墙立柜等。金属工具箱柜类产品主要用作存储、运输各类手工工具及配件以及作为各项作业的作业台,在优化工具存储环境的同时,能够起到提高装配、维修效率的作用,被广泛运用于制造业、建筑业、加工业、汽车修理业以及家庭日用中。金属箱柜类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司机电钣金业务主要产品有电子冰箱、户外显示屏、户外电视机、摄像头、点餐机等产品的金属外壳、钣金结构件以及精密钣金制品等,并为客户提供集成制造服务。机电钣金类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司输配电控制设备业务主要产品包括高压成套开关设备、中低压成套开关设备、高低压开关元件及控制电器等,能够为下游各行业用户提供整体配电解决方案。输配电控制设备产品主要以内销为主,经营模式以以销定产为主。
三、核心竞争力分析
1、行业知名度较高
本公司是国内最早进入钢制工具箱柜行业的规模企业,是国内钢制工具箱柜行业龙头企业,在国际工具箱柜行业也具有较高的知名度。通润牌高低压开关柜、电器元件产品凭借稳定的质量和良好的服务,也在行业内累积了较高的品牌知名度。
2、产品优势
公司工具箱柜产品系列较全,产品丰富,基本涵盖了国际工具箱柜市场的所有产品,凭借较强的研发设计能力能并且满足不同客户对金属工具箱柜产品的差异化需求,在金属箱柜领域形成了产品多样化、生产专业化、多领域覆盖等特点,方便大客户一站式采购需求,有利于公司赢得订单。电器成套开关柜及电器元器件产品质量可靠、服务专业,产品性价比高。
3、技术研发优势
公司自成立以来,一直较重视研发投入,有高效灵活的研发体系,研发成果转化速度快、新产品种类多。公司拥有稳定的技术研发人员,在金属制品行业和电器成套设备行业积累了丰富的设计经验和专业技术,技术研发能力在行业内处于领先水平。
4、钣金制造工艺优势
公司在钣金制造行业积累了丰富的技术与经验,在工业4.0的战略实施背景下,近年来公司大力加快技术改造进程,通过“机器人换人”实现生产过程的数字化、智能化,提高生产工艺水平,降低生产成本,提高生产效率和产品品质,公司钣金制造工艺水平在行业内处于先进水平。
5、强大的生产实现能力和规模优势
公司拥有一流钣金加工设备,日本AMADA数控冲床、意大利Salvagnini P2多边折弯中心、瑞士Bystronic(百超)激光切割机、ABB焊接机器人、德国瓦格纳的喷涂设备,形成了公司强大的生产实力,目前,公司钣金加工的生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备了较强的规模优势和成本优势。
6、稳定的客户群优势
公司坚持以创新设计、精心制造,为全球顾客提供一流产品、一流服务的宗旨,以顾客为中心,持续提供增值服务,以优良的产品赢得了客户的信任,并形成了稳定的优质客户群。公司十分注重与客户的长期合作,积极配合客户进行项目开发和产品设计,与客户共同成长,实现双赢。
7、良好的人才优势
公司自成立以来一直重视各类专业人才的培养、引进和激励,在产品研发、生产工艺、质量控制、销售管理等方面,积聚和培养了众多具备丰富行业经验的各类人才,形成了一支高素质的人才队伍,为公司的持续发展提供了保障。
四、主营业务分析
1、概述
2021年新冠疫情在全球范围内持续蔓延,疫情阴霾下世界经济复苏前景黯淡。中美贸易摩擦未有缓解,出口商品加征关税持续,汇率大幅波动,原材料价格持续上涨,疫情之下国际海运运力严重不足,海运费疯狂上涨,上述种种不利因素给企业经营带来巨大压力,压缩企业的利润空间。公司面对重重困难,坚持稳中求进,苦练内功,强化管理、严控成本,坚持创新与发展战略,加大新产品开发和市场拓展力度,通过科技创新,着力推进一批技术改造项目和生产扩建项目建设和投用,进一步提升效率,释放产能,化解外部环境带来的不利影响,努力实现企业经营稳定发展。2021年,公司各业务板块销售订单呈现较大增长势头,但是由于综合成本的上升,公司主要产品毛利率均有所下降。 报告期内主营业务情况如下:
1、金属工具箱业务
2021年金属工具箱柜业务实现营业收入11.41亿元,比去年增加2.13亿元,同比增长约23%。订单增长的主要原因:一是2021年工业级专业工具柜系列、高档工具柜系列产品,迅速抢占市场,创造新的增长点。二是2021年国外市场需求相比2020年疫情下出现反弹,另外加之对世界经济的通胀预期,主要原材料价格开始上涨,国外客户加大了下单量,一部分订单属于库存备货性质。三是公司积极开拓除美国以外的欧洲市场和其他海外市场,欧洲市场营业收入同比大幅增长。2021年公司订单充足,内部经营的重点是围绕如何释放最大产能,保质保量完成订单,实现营收的增长。随着新建厂房的投入使用,公司根据规模化生产的目标进行了生产流程的再造;通过工艺技术改造,钢材可编程送料机、钣金冲裁自动上料、龙门式可编程多头焊机、抽屉轨道自动压铆改造等一系列技改项目的实施,极大的提升了工具箱柜生产效率;通过进一步优化现有产品结构设计,整合生产工序,提高生产效率,降低生产成本;通过加强日产考核,极大提高了生产班组主观能动性,产品产能得到进一步释放。
2、机电钣金业务
2021年机电钣金业务实现营业收入3.71亿元,比去年增加1.17亿元,同比增长约46%。2021年机电设备公司坚持以精密钣金为基础,充分发挥其在精密钣金制造行业的优势,明确市场方向,立足国际市场,积极发掘新客户,积极探索新市场。改款充电桩钣金件、发电机集装箱、柯达打印设备半集成项目等精密钣金项目实现批产,两大新系列户外电视机项目完成小批试制,广告屏项目多种规格实现小批量生产。2021年机电钣金业务销售收入同比增长约1.17万元,主要是精密钣金类产品、电视机产品、电子冰箱产品的增长,其中家用储能类充电桩钣金件比上年增加收入4800多万元。2021年随着募投项目新建厂房4号车间的投入使用,钣金车间的整体搬迁至新车间,新增激光切割机、数控冲床、数控折弯机多台,上料机器人、折弯机器人各两台套,完成固定资产投资约1100万元,工装、工具、模具总投入200多万元,扩建精密钣金制品项目顺利投产,机电钣金加工能力进一步加强,报告期内新增机电钣金业务产能1.19亿元。另外机电设备公司对焊接车间进行升级改造,安装了除烟、除尘等环保设备,有效改善了工作环境,并投入多台焊机集手持式激光焊。装配车间和电视机车间完成整体搬迁,冰箱车间完成整体改造,一系列的调整为产能的进一步提升、产品质量的提高提供了有力的保障。
3、输配电控制设备业务
2021年,输配电控制设备业务实现营业收入3.31亿元,比去年增加1.43亿元,同比增长约76%,其中高低压配电柜产品2021年实现营业收入25967.06万元,与去年同期相比增长81.76%,开关元元器件产品2021年实现营业收入7760.41万元,与去年同期相比增长55.64%。配电柜产品的业绩增长主要是得益于通用电器在配电柜行业内的良好口碑和“通润”品牌影响力。分析2021年收入增长来源主要是化工领域订单的增长,这与通用电器在细分市场特别是化工、轻工行业具有产品优势密不可分。在产品方面,不断优化产品的技术方案,提高产品的技术含量和使用的安全性。开发多用途、专用型、特别型产品来满足特殊行业所需产品,坚持人无我有、人有我优、人优我精的理念为客户提供更加优质的产品和服务。
2021年,通润开关通过加大与电力行业龙头企业的合作力度,提高开关元器件的销售收入,与远景能源成功合作陆上风机平台主控制系统、海上风机平台主控制系统、风场一次调频控制系统等项目,通润开关已被列入远景A级供应商行列。2021年公司拓展产品在新能源领域的应用,逐步加大风电、光伏发电产品研究,公司首次完成GGD型光伏并网柜设计试制。2021年通润开关积极拓展第三方塑壳开关ODM合作项目并实现了小批量订单认可。
4、建设海外工厂,增强综合竞争实力
2021年,通润泰国公司一期厂房项目开始建设,一期项目总投资3.08亿元泰铢(折约5800多万元人民币),截止2021年末工程建设完成进度约70%,预计2022年5月完工。2021年公司对通润泰国公司完成出资497.47万美元,累计完成出资723.47万美元,占总投资款的74.66%。2021年对通润泰国公司的主要设备已开始规划与选型。由于受疫情影响泰国工厂厂房的竣工日期较原计划有所延期,2022年公司将加快泰国工厂的建设,争取下半年开始设备安装与调试,早日竣工投产。
5、依托钣金制造,继续拓展新业务
子公司天狼机械公司作为新业务的发展平台,报告期内除做好钢制办公家具、轮胎车、修车板、充电柜、微耕机等原有产品的销售,积极开发厨房用具、厨房电器产品。2021年继续加大商用厨房制冷设备的技术研发,完成SLL直冷、SLLF风冷及ABS三大系列共24个型号规格商用冷柜新品的开发工作,其中23个型号已取得3C认证,14个型号取得CE认证。新建钣金制品及冰箱生产项目于2021年底投建完成,并开始小批量试生产。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
1、金属工具箱柜行业
工具箱柜行业在双反关税、美国加征关税以及新冠疫情的多重影响下,中国工具箱柜行业进入行业大洗牌的发展阶段。随着原辅材料等大宗商品价格持续上涨、劳动力成本不断上升、海运费疯狂上涨,国内工具箱柜行业的成本优势正在逐步弱化,同时美国、台湾、东南亚国家工具箱柜行业产能也有所增加,工具箱柜行业内竞争进一步加剧,产品盈利能力有所下降,企业经营难度非常巨大。面对百年难遇之大变局的新形势下,公司将发扬龙头企业的优势,求稳求长,牢牢巩固市场地位。
2、机电钣金行业
机电钣金行业由于被广泛应用于众多下游行业,因此行业发展空间巨大。由于机电钣金具体业务与下游行业相关度较高,生产专业性较强,因此国内机电钣金行业呈现制造厂家众多,而大规模的制造商较少的特点。目前公司机电钣金业务经过几年的发展已具备一定规模,主要产品对应机电行业,主要产品为精密钣金件、壳体及机电集成制造。公司将坚持以精密钣金为依托,以机电产品为方向,积极拓展延伸类产品市场。
3、输配电控制设备行业
随着我国电网智能化进入全面建设时期,中低压配电制造行业仍将处于持续、稳定、快速发展期,电气成套设备向集成化、信息化、智能化、绿色化方向发展。随着城镇化、电气化进程的加快推进,市政公用设施和先进制造业建设扩产等传统基建与包括5G基站、大数据中心、人工智能、工业互联网、城市轨道交通等新基建项目规模化发展,将大幅提升用电需求,必然将对成套开关设备行业的发展带来较大的发展机遇。公司高低压成套设备及元器件业务在轻工、化工、造纸、新能源等部分细分市场具备了一定的竞争优势,建立了稳定的客户群体,获得了客户的认同,目前“通润”品牌的影响力和产品的竞争力在行业内处于中上水平,由于行业中同处于这一水平的企业众多,市场竞争非常激烈。
(二)公司发展战略
2022年,国际经济形势依然复杂严峻,经济发展的不确定因素众多,面对多重不利因素叠加影响的“大战大考”,公司将坚持稳中求进总基调,立足新发展阶段,继续深耕主业,巩固核心业务优势,持续技术创新投入,苦练内功,深挖内部资源整合和发展潜力,以市场需求为导向,持续进行产品和业务创新,提升企业综合实力,保持稳健发展。
1、金属工具箱柜行业:
工具箱柜业务作为公司的优势业务,已经发展25年了,2022年对公司来说将是极具挑战的一年,公司将继续发挥公司在产品研发、工艺、交付等方面的优势,对工具箱柜产品进行升级换代。针对市场需求出现萎缩的情况,抓住核心客户有重点地开发新项目,稳定订单。持续自动化与智能化生产技术改造,梳理瓶颈生产环节提高生产效率。强化事业部管理机制,加强内部管控,完善绩效考核机制,提高生产积极性。
2、机电钣金行业:
围绕“突出精密钣金制造,深耕整体解决方案,提升自主创新能力,增强应对市场突变能力”的发展战略,我们将进一步提升公司核心竞争力,降低公司经营风险。重点稳住原有客户源,通过更加细致扎实工作提升项目服务能力,提升新项目成功率,不断尝试拓展国内市场。产品方面完善户外广告屏、户外电视机、电子冰箱等主流产品,继续发展太阳能充电桩和逆变器钣金件项目,依托精密钣金制造优势尝试向医疗、显示器等行业开发新产品。内部管理方面加强细化管理,切实解决、改善工作中的痛点问题,提升重点生产工艺水平,继续完善质量管理体系,提高全体员工质量意识。
3、输配电控制设备业务:
高低压成套设备产品:严格按照省高新技术企业管理标准,加强研发投入,提升企业核心竞争力,充实企业创新发展后劲。在产品研发方面进一步发挥公司在特殊行业的技术优势,特别在化工与轻工行业中优势,深度开拓专业市场。新开发光伏类、充电配电柜,拓展新能源市场。自主开发智能仪表及马保、操控、辅助元器件、电器辅料类等产品,延伸产品线。新开发智能民用系列产品,培育新的增长点。开关元器件产品:紧跟行业发展大形势,2022年公司拟开发额定电压AC800V的断路器,以适应光伏发电的市场需求。同时,公司拟开发满足国网要求的智能型塑壳断路器,为更多产品进入国网公司奠定基础。加强与远景能源的合作,扩大第三方ODM合作项目,培育新的增长点。
4、持续培育新兴产业,储备后续发展动能。
公司坚持立足钣金制造,构建多元发展、多点支撑的业务发展结构,壮大后续发展新动能。积极拓展机电钣金、精密钣金、农林机械、厨房电器等新产业。2022年继续将厨房电器作为新的重点培育产业,计划用三年时间,同时向国内和国外两个市场开拓,形成新的增长点。
5、整合内部资源,释放总体产能。
2022年公司将继续投资900万元,新建9号、10号车间约3148平方米生产用房,主要用于辅助车间,建设项目预计在2022年9月底竣工。2022年完成通润开关厂的搬迁,整合内部资源,释放总体产能。加快泰国工厂项目建设,由于受到疫情影响,厂房项目竣工将延期至2022年5月,接下来加快设备采购与安装,计划2022年年底实现投产。
(三)经营计划
公司2020年度报告中披露的2021年经营目标为:实现营业收入158,500.00万元,营业利润19,250.50万元,利润总额19,215.50万元。2021年实际完成营业收入192,111.24万元,比上年增长34.91%,营业利润23,599.36万元,比上年增长11.07%,利润总额23,598.64万元,比上年增长11.25%。
2022年公司的经营目标是:营业收入175,000.00万元,同比下降8.91%,营业利润19,915.00万元,同比下降15.61%,利润总额19,905.00万元,同比下降15.65%。公司对2022年经营目标做了营业收入与利润指标下降的预计,主要考虑到2022年国外市场需求出现萎缩,原辅材料与劳动力成本处于高位,另外汇率波动、疫情影响存在不确定性。
年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标,并不代表公司的盈利预测,也不构成公司对投资者的实质承诺,能否实现取决于市场状况变化等多种因素,存在不确定性,请投资者注意投资风险。
(四)公司可能面对的风险及应对措施
1、市场风险。由于受到双反关税和加征关税的影响,工具箱柜行业竞争加剧,将对工具箱柜产品盈利能力造成影响。公司将加快新产品开发和新市场的开拓,加强内部技术改造,提高效率,同时严控采购成本,增加营业收入,减少毛利率下降的不利影响。
2、原材料价格波动的风险。公司主要产品的原材料钢材和铜材价格存在波动风险,如果未来产品原材料继续上涨,将对产品盈利能力造成影响。公司通过不断推出新产品扩大销售,另一方面通过改进生产工艺、自动化改造提高生产效率,来应对这一风险。
3、汇率变动风险。公司2021年外销收入约占主营业务收入的77.11%,产品出口主要以美元结算。2022年人民币对美元汇率仍存在不确定波动风险。公司将灵活运用结汇工具减少部分汇兑损失,同时加大国内市场开发力度。
4、应收账款回收的风险。由于高低压开关柜项目周期长的特点,合同均有质保金约定,且质保期较长(一般为一至两年),公司存在应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司将加强销售管控,加强应收账款加收工作。
5、新冠肺炎疫情风险。新冠肺炎疫情仍然在全球范围内肆虐,对出口贸易造成了不利影响持续存在,出口航运集装箱紧张,出运缓慢,海运费上涨,盈利能力下降,还会带来疫情防控突发事件的风险。公司将持续关注疫情发展情况,积极做好疫情防控工作,对外服务客户,对内苦练内功,减少疫情带来的不利影响。
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一、报告期内公司从事的主要业务
报告期内公司从事的主要业务有:金属箱柜业务、机电钣金业务、输配电控制设备业务。
公司金属箱柜业务主要产品有金属工具箱、工具柜、工具车、工作台、墙立柜等。金属工具箱柜类产品主要用作存储、运输各类手工工具及配件以及作为各项作业的作业台,在优化工具存储环境的同时,能够起到提高装配、维修效率的作用,被广泛运用于制造业、建筑业、加工业、汽车修理业以及家庭日用中。金属箱柜类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司机电钣金业务主要产品有户外电视机、户外显示屏、电子冰箱、摄像头等,公司主要生产户外电视机、户外显示屏、电子冰箱、摄像头等机电产品的金属外壳、钣金结构件等,并为客户提供集成制造服务。机电钣金类产品主要以出口为主,采取以销定产的经营模式。
公司输配电控制设备业务主要产品包括高压成套开关设备、中低压成套开关设备、高低压开关元件及控制电器等,能够为下游各行业用户提供整体配电解决方案。输配电控制设备产品主要以内销为主,经营模式以以销定产为主。
公司从事的主要业务,主要产品及其用途、经营模式等因素在报告期内没有发生重大变化。
二、核心竞争力分析
1、行业知名度较高
本公司是国内最早进入钢制工具箱柜行业的规模企业,是国内钢制工具箱柜行业龙头企业,在国际工具箱柜行业也具有较高的知名度。通润牌高低压开关柜、电器元件产品凭借稳定的质量和良好的服务,也在行业内累积了较高的品牌知名度。
2、产品优势
公司工具箱柜产品系列较全,产品丰富,基本涵盖了国际工具箱柜市场的所有产品,凭借较强的研发设计能力能并且满足不同客户对金属工具箱柜产品的差异化需求,在金属箱柜领域形成了产品多样化、生产专业化、多领域覆盖等特点,方便大客户一站式采购需求,有利于公司赢得订单。电器成套开关柜及电器元器件产品质量可靠、服务专业,产品性价比高。
3、技术研发优势
公司自成立以来,一直较重视研发投入,有高效灵活的研发体系,研发成果转化速度快、新产品种类多。公司拥有稳定的技术研发人员,在金属制品行业和电器成套设备行业积累了丰富的设计经验和专业技术,技术研发能力在行业内处于领先水平。
4、钣金制造工艺优势
公司在钣金制造行业积累了丰富的技术与经验,在工业4.0的战略实施背景下,近年来公司大力加快技术改造进程,通过“机器人换人”实现生产过程的数字化、智能化,提高生产工艺水平,降低生产成本,提高生产效率和产品品质,公司钣金制造工艺水平在行业内处于先进水平。
5、强大的生产实现能力和规模优势
公司拥有一流钣金加工设备,日本AMADA数控冲床、意大利SalvagniniP2多边折弯中心、瑞士Bystronic(百超)激光切割机、ABB焊接机器人、德国瓦格纳的喷涂设备,形成了公司强大的生产实力,目前,公司钣金加工的生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备了较强的规模优势和成本优势。
6、稳定的客户群优势
公司坚持以创新设计、精心制造,为全球顾客提供一流产品、一流服务的宗旨,以顾客为中心,持续提供增值服务,以优良的产品赢得了客户的信任,并形成了稳定的优质客户群。公司十分注重与客户的长期合作,积极配合客户进行项目开发和产品设计,与客户共同成长,实现双赢。
7、良好的人才优势
公司自成立以来一直重视各类专业人才的培养、引进和激励,在产品研发、生产工艺、质量控制、销售管理等方面,积聚和培养了众多具备丰富行业经验的各类人才,形成了一支高素质的人才队伍,为公司的持续发展提供了保障。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场风险。由于受到双反关税和2000亿商品关税的持续影响,工具箱柜行业竞争加剧,将对工具箱柜产品整体盈利能力有所影响。公司将加快新产品开发和新市场的开拓,加强内部技术改造,提高效率,有效控制成本,增加营业收入,降低行业毛利率下降的不利影响。
2、原材料价格波动的风险。公司主要产品的原材料钢材和铜材价格存在波动风险,如果未来原材料大幅波动,将对产品盈利能力造成影响。公司将及时调整产品售价,通过不断推出新产品扩大销售,另一方面通过改进生产工艺、自动化改造提高生产效率,来应对这一风险。
3、汇率变动风险。公司2021年上半年外销收入约占主营业务收入的73.58%,产品出口主要以美元结算。2021年人民币对美元汇率仍存在不确定波动风险。公司将缩短外币收账周期,灵活运用结汇工具等,减少部分汇兑损失。同时加大国内市场开发力度。
4、应收账款回收的风险。由于高低压开关柜项目周期长的特点,合同均有质保金约定,且质保期较长(一般为一至两年),公司存在应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司将加强销售管控,加强应收账款加收工作。
5、新冠肺炎疫情风险。2021年新冠肺炎疫情持续反复,对出口贸易造成了不利影响持续存在,出口船运集装箱紧张,海运费大幅上涨,出运缓慢,造成产品积压仓库。公司将持续关注疫情发展情况,对外团结客户,调整内部生产安排,努力保持持续的出货,减少疫情带来的不利影响。
四、主营业务分析
概述
2021年上半年新冠疫情在全球范围内持续肆虐,中美贸易摩擦至今未有缓解,出口商品加征关税持续,汇率波动,原材料价格大幅波动,国际海运运力严重不足,海运费大幅上涨,企业经营压力巨大。面对复杂多变的国内外环境,公司坚持优势主业,立足市场,以稳定发展为中心,坚持技术创新,坚持大客户战略,实现了经营业务的稳定发展。
报告期内公司实现营业总收入81,691.18万元,比去年同期增长了30.34%;营业利润8,387.49万元,比去年同期下降了21.75%;利润总额8,387.04万元,比去年同期下降了21.81%;归属于上市公司股东的净利润5,221.08万元,比去年同期下降了24.49%,实现每股收益0.15元。
报告期内营业总收入比去年同期增加了约1.9亿元,但是营业利润、利润总额、净利润均同比出现下降,主要原因有:一是报告期内钢材等原材料大幅上涨,以公司主要原材料冷轧钢板为例,本报告期的成本与去年同期相比上升约28.44%。二是劳动力成本上升,报告期生产车间劳动力成本与去年同期相比上升约30%以上。三是报告期内人民币对美元汇率变动,公司汇兑损失与上年同期相比增加约1500万元。本报告期实现的出口营业收入大部分为今年一季度所接订单,主要原材料钢材价格大幅上涨后,公司上调了出口产品的售价,但是价格上调的速度跟不上原材料上涨的速度,导致报告期内出口产品毛利率下降。另外报告期内出口船运紧张情况仍未得到有效缓解,出口产品发货缓慢,约有7000多万元产品因未能及时出运未实现营业收入。下半年出口产品将全面执行上调后的新售价,我们将争取多出货,综合市场销售情况和出货情况组织生产安排,强化管理、严控成本,提高公司盈利能力。
报告期内金属制品业务营业收入比去年同期增长9,933.56万元,其中工具箱柜产品营业收入增长4,998.71万元,机电钣金产品增长3,972.76万元,金属制品业务主要以出口为主,得益于海外主要市场疫情后复苏,出口订单明显增长。报告期内,输配电及控制设备制造业务增长8,874.52万元,主要是高低压成套开关柜产品的增长,增长的原因是得益于国内市场持续地开拓以及大客户订单的增长。
报告期内,公司加快新建厂房项目建设进度,年初新建的4号车间投入使用,使得机电钣金业务产能有所增长。新建8号车间项目,截止报告期末工程进度完成约70%,计划10月底完工,11月投入使用。持续推进泰国工厂项目建设,泰国工厂土建项目于6月份开工,目前在持续推进,原计划明年2月底完工,由于受当地疫情影响,工程进度可能会有所延期。
展望2021年下半年,公司将持续关注外部经济环境,坚持创新与发展,面对风险和变化做到快速反应及时应对,推动公司持续稳步发展。
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一、概述
2020年,是极为不平凡的一年,突如其来的新冠疫情在全球大流行,使世界经济面临全所未有的挑战,特别是国外疫情的持续蔓延,给全球实体经济带来巨大冲击。从2018年伊始的中美贸易摩擦至今未有缓解,出口商品继续加征关税,人民币汇率不断波动,原材料价格和劳动力成本持续攀升,中国外贸形势不容乐观。面对国内外经营环境的严峻考验,公司在董事会的正确引领下,紧紧围绕2020年度发展战略和经营目标,及时调整公司经营策略,一方面积极做好疫情防控工作,快速复工复产,另一方面坚持创新与发展,加大新产品开发和市场拓展力度,通过技术工艺创新、强化管理、严控成本,进一步降低经营成本,努力把疫情带来的影响降低到最低,实现公司在逆境中的健康稳定发展。
2020年,公司实现营业总收入142,396.11万元,同比下降3.24%,营业利润21,248.01万元,同比下降12.72%,净利润15,888.09万元,同比下降10.82%,其中归属于母公司股东的净利润13,283.75万元,同比下降13.01%,实现每股收益0.37元。2020年公司利润指标下降主要原因是第四季度人民币对美元升值,造成汇兑损失3956.97万元。
2020年,公司主要经营情况回顾:
1、新冠疫情对生产经营的影响情况
年初受到新冠疫情影响,公司一季度营业收入与上年同期相比减少了约8,000万元。公司积极响应做好疫情防控工作,快速推进复工复产,2月10日公司在本地首批复工,2月底产能基本恢复到正常水平。通过对员工发放抗疫稳岗补助,对下属子公司减免部分厂房租金等,对内稳定员工增强信心,对外积极保持与客户沟通及协调供应商合作,有序的生产和正常的出货也给海外客户吃下了“定心丸”,出口订单从下半年开始回升,截止9月底营业收入与上年同期相比下降的金额缩小到约4,500万元。2020年全年工具箱柜、机电钣金、高低压配电柜等主要产品所接订单量与去年相比均有所增长,但是由于四季度开始受海外疫情影响出口船运紧张,一度出现了集装箱“一箱难求”的情况,出口产品发货明显放缓,公司销售部门克服困难加强与客户的沟通,力争保持有序出货。公司各项抗疫措施的实施,使得营业收入未出现明显下降,有效地实现了公司在2020年度的稳定发展。
2、金属工具箱业务
2020年金属工具箱柜业务实现营业收入92,760.90万元,与去年同期相比下降6.43%,主要是受疫情影响。2020年公司坚持新品战略,以市场需求为中心,重点关注大客户需求,设计开发了新一代44系列组合式工具箱系列等新产品,当年投产的新产品实现销售收入1个多亿元。2020年对工具箱柜老产品进行设计优化,对产品零部件进行归类整合,匹配快速批量生产的需求,重新设计了抽斗的装配结构,使得钣金生产效率大幅提高了,并大大降低了工人劳动强度。围绕增产增效目标,继续推进机器换人,推进生产过程自动化、数字化改造。投入约380多万元对车间部分陈旧冲床设备进行升级换代;对老厂涂装生产线进行双轨改造,大大提高了涂装面积产量;对冲床加装上下料机械手,连续送料装置;提高生产效率,降低生产成本。同时公司自主设计、组装工具箱柜专用生产设备,如建筑工具箱箱体弧焊机器人自动焊接,三头专用铆钉机、抽斗锁钩座自动组装机、抽斗转盘自动焊接线,这些专用生产设备的使用实现了机器代替人工,达到了增产增效的目的。工具箱柜技术改造的持续投入,使公司技术工艺水平保持在行业内先进水平。2020年公司取得5项实用新型专利授权,1项美国发明专利授权。2020年公司成功开发了智能电动超重型工具箱产品,向智能产品的开发跨出了坚实的一步,同时也填补了我公司超重型产品空白。
3、机电钣金业务
2020年机电钣金业务实现营业收入25,342.62万元,与去年同期相比增长16.46%。2020年继续向精密钣金市场拓展,原有电视机钣金及电子冰箱电子广告屏钣金件项目、柯达打印机钣金件项目、3D打印机钣金件等项目实现批产。2020年机电钣金业务销售收入同比增长约3,582万元,主要是太阳能充电桩钣金和逆变器钣金件产品的增长。随着近几年机电钣金业务的不断发展,2020年扩建精密钣金项目开始投建,扩建项目拟增加租用厂房1.95万平方米,新增设备1,000万元,扩建项目完成后将年增产精密钣金制品约30万件(套)。截止2020年末,基本完成新车间工艺规划,已投入近800万元采购了激光切割机、数控冲床、折弯机、上料机器人、除尘、除焊烟、车间空调等设备,扩建项目顺利推进。2020年机电钣金业务积极引进机械、电气、电力电子等专业技术人才,新增员工50多名,为机电业务后续进一步发展奠定了基础。
4、输配电控制设备业务
2020年,输配电控制设备业务实现营业收入18,790.63万元,与去年同期相比下降13.57%,主要是受疫情影响,部分签约项目的工程建设延期导致配电柜、开关元器件产品交货期相应延长,导致部分合同不能及时在2020年实现销售。配电柜产品2020年签订合同总金额为19,787.95万元,与去年同期相比增长21.45%,2020年末结转至2021年的合同金额为6,776.77万元,比去年末增加了3,000多万元。2020年,在市场经济形势多变、项目竞争愈发激烈、盈利空间进一步压缩的情况下,对内通过内部改革、流程优化、实施合同项目全过程管控,严控成本;对外努力维护优质客户,不断拓展新市场,保持合同订单的稳定性。2020年,通润开关与知名风电能源供应企业远景能源开展合作,成为远景能源的供应商。2020年配电柜产品获得2项实用新型专利,开关元器件新产品获得9项实用新型专利。2020年子公司通润开关成功获得江苏省高新技术企业称号。
5、加快新建项目建设,释放产品总体产能。
2020年,新建生产用房项目(3号车间)在1月投入使用,技术中心改造项目于2020年6月建设完成,新建生产用房建设项目(4号、5号车间)均已建设完成,其中5号车间(钢材仓库)于5月投入使用,4号车间截止年末工程已接近尾声,进入竣工验收阶段。3号、4号、5号车间的相继投用,新增3.9万平方米厂房,有效缓解了现有厂房拥挤的情况。2021年公司将继续投资3,500万元,拟建约1.6万平米生产用房,建设项目预计在2021年底竣工。届时公司将对现有生产厂房根据业务板块特点,进行专业化、集中化、规模化生产的调整与整合,使得生产流程更加顺畅、生产工艺更加合理,从而提高生产效率,达到释放公司总体产能的目的。
6、布局新业务,开发新市场。
2020年,子公司天狼机械公司开始布局厨房用具行业,结合自己在钣金制造方面的优势,成功开发了不锈钢厨柜产品。为了开拓金属厨房柜、厨房电器及厨房用具新市场,与常熟市雪龙制冷设备有限公司合资设立了江苏奥雷拉白雪厨房用具经营有限公司,拟通过整合天狼机械具备的钣金设计加工实力,以及雪龙制冷的制冷电器的技术能力和双方的市场资源,共同开发厨房用具及商用厨房电器市场。2020年8月,江苏奥雷拉白雪厨房用具经营有限公司已设立完成,11月进行了扩建钣金制品及冰箱生产项目备案,拟投资800万元,建成一条厨房冰箱生产线,冰箱项目设计年产能为2万台。在项目建设的同时,公司抓紧厨房冷藏柜产品的开发,截止2020年末已成功开发了两大系列近14个产品厨房冷藏柜产品,目前正在进入3C认证申请,预计在2021年将实现批量销售。
7、投资海外,增强综合竞争实力
2020年,为了更好地开拓国际市场,应对未来的贸易风险,增强工具箱柜产品的竞争力,公司投资泰国合资新建通润泰国工厂,拟在泰国投资不超过969万美元,新建年产能约3亿元人民币工具箱柜制造工厂。通润泰国公司于2020年7月发起设立,10月公司汇出第一笔对外投资款230万美元,主要用于在泰国罗勇府购买了一块面积约104亩的土地,土地相关权证已办理完成。目前已开始泰国工厂的厂房规划和设计。
二、核心竞争力分析
1、行业知名度较高
本公司是国内最早进入钢制工具箱柜行业的规模企业,是国内钢制工具箱柜行业龙头企业,在国际工具箱柜行业也具有较高的知名度。通润牌高低压开关柜、电器元件产品凭借稳定的质量和良好的服务,也在行业内累积了较高的品牌知名度。
2、产品优势
公司工具箱柜产品系列较全,产品丰富,基本涵盖了国际工具箱柜市场的所有产品,凭借较强的研发设计能力能并且满足不同客户对金属工具箱柜产品的差异化需求,在金属箱柜领域形成了产品多样化、生产专业化、多领域覆盖等特点,方便大客户一站式采购需求,有利于公司赢得订单。电器成套开关柜及电器元器件产品质量可靠、服务专业,产品性价比高。
3、技术研发优势
公司自成立以来,一直较重视研发投入,有高效灵活的研发体系,研发成果转化速度快、新产品种类多。公司拥有稳定的技术研发人员,在金属制品行业和电器成套设备行业积累了丰富的设计经验和专业技术,技术研发能力在行业内处于领先水平。
4、钣金制造工艺优势
公司在钣金制造行业积累了丰富的技术与经验,在工业4.0的战略实施背景下,近年来公司大力加快技术改造进程,通过“机器人换人”实现生产过程的数字化、智能化,提高生产工艺水平,降低生产成本,提高生产效率和产品品质,公司钣金制造工艺水平在行业内处于先进水平。
5、强大的生产实现能力和规模优势
公司拥有一流钣金加工设备,日本AMADA数控冲床、意大利SalvagniniP2多边折弯中心、瑞士Bystronic(百超)激光切割机、ABB焊接机器人、德国瓦格纳的喷涂设备,形成了公司强大的生产实力,目前,公司钣金加工的生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备了较强的规模优势和成本优势。
6、稳定的客户群优势
公司坚持以创新设计、精心制造,为全球顾客提供一流产品、一流服务的宗旨,以顾客为中心,持续提供增值服务,以优良的产品赢得了客户的信任,并形成了稳定的优质客户群。公司十分注重与客户的长期合作,积极配合客户进行项目开发和产品设计,与客户共同成长,实现双赢。
7、良好的人才优势
公司自成立以来一直重视各类专业人才的培养、引进和激励,在产品研发、生产工艺、质量控制、销售管理等方面,积聚和培养了众多具备丰富行业经验的各类人才,形成了一支高素质的人才队伍,为公司的持续发展提供了保障。
三、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
1、金属工具箱柜行业
2017年以来受美国对中国工具箱反倾销反补贴调查,以及美国对中国进口产品加征关税等事件的影响,中国工具箱柜行业进入转型升级发展阶段。2020年叠加新冠疫情影响,国内工具箱柜行业内竞争进一步加剧,产品盈利能力有所下降,行业内整合提速,生产集中度正在加剧,大中型企业面临更大的整合机遇和优势。公司将凭借多年积累的优势,开拓创新,进一步巩固龙头企业的地位,继续做大做强,抢占行业份额。
2、机电钣金行业
机电钣金行业由于被广泛应用于众多下游行业,因此行业发展空间巨大。由于机电钣金具体业务与下游行业相关度较高,生产专业性较强,因此国内机电钣金行业呈现制造厂家众多,而大规模的制造商较少的特点。目前公司机电钣金业务刚刚起步,主要产品对应机电行业,主要产品为精密钣金件、壳体及机电集成制造。公司将坚持以精密钣金为依托,以机电产品为方向,积极拓展延伸类产品市场。
3、输配电控制设备行业
国内输配电控制设备行业市场竞争激烈,随着基础设施建设、电力能源投入、以及电力技术的不断发展,将为输配电设备制造行业带来新的发展挑战与机遇。公司高低压成套设备及元器件业务在轻工、化工、造纸等部分细分市场具备了一定的竞争优势,建立了稳定的客户群体,获得了客户的认同,但与国内外行业龙头企业相比,公司的总体规模仍然较小,品牌的影响力和产品的竞争力仍需要不断提高。
(二)公司发展战略
2021年,世界经济形势依然复杂严峻,新冠肺炎疫情尚未结束,世界贸易环境不稳定不确定性增大,国内经济同样面临深刻复杂变化,经济恢复基础尚不牢固,疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视。面对新冠疫情和中美贸易摩擦的叠加挑战,公司管理层要发挥主观能动性,勇于履行新担当新作为,以稳定发展为中心,在危机中育新机,于变局中开新局。
1、金属工具箱柜行业:
持续围绕核心客户为重点,深挖客户需求,开展深层次合作,提高客户满意度从而增加订单量。持续推行新产品战略,设计开发符合市场需求的新产品,增加收入增长点。加快开发国内市场,尝试与电商合作,培育国内市场。苦练内功,严控成本,持续进行自动化与智能化生产技术改造,进一步提高公司钣金制造能力与水平,在增产增效的同时增强公司的整体竞争能力,不断推进企业的生产制造升级。
2、机电钣金行业:
扩大产能,练好内功。上半年完成4号车间搬迁,完成精密钣金扩建项目。目前该项目已进入试生产阶段,等待项目验收。引进机器人折弯设备、机器人焊接设备进入自动化改造,下半年完成电视机生产线的搬迁。通过上述措施理顺生产流程,提高效率,增加产能。新产品方面继续以机电产品为主要发展方向,开发户外广告屏、户外电视机等产品,自主开发医疗手推车。继续发展太阳能充电桩和逆变器钣金件项目,促进这类产品销售收入的增长。
3、输配电控制设备业务:
高低压成套设备产品:加强市场开拓,依托化工行业市场的开发经验,拓展其他新的专业市场。寻找知名品牌客户,建立战略合作关系,共同开发新市场。产品开发方面,紧跟智能电网的发展趋势,开发一款低压智能开关柜的高端产品,做好产品的技术升级。自主开发箱式变电站产品,延伸产品线,拓展新市场。自主开发开关柜部分二次原辅件,提高产品竞争能力。2021年做好子公司通用电器厂江苏省高新技术企业复审工作。
电器元器件产品:市场方面加大与远景能源合作,继续发展与电力行业龙头企业的合作。加大国网、省网招投标力度及电网入围工作。在保持原有产品市场的基础上开发OEM客户市场,向新能源领域拓展。产品方面完成低压防倒进线智能空开的研发、ODM客户塑壳断路器技术方案优化、完成远景能源公司新柜型的研发,完成低压断路器产品标准换版。
4、培育新兴产业,储备后续发展新动能。
公司坚持立足钣金制造,积极拓展机电钣金、精密钣金、农林机械、厨房电器等新产业。2021年将厨房电器作为新的重点培育产业,构建多元发展、多点支撑的业务发展结构,壮大后续发展新动能。
5、加快项目建设,释放总体产能。
2021年公司将继续投资3500万元,新建8号车间约1.6万平米生产用房,主要用于通润开关子公司搬迁,建设项目预计在2021年底竣工。公司将对现有生产厂房根据业务板块特点,进行专业化、集中化、规模化生产的调整与整合,使得生产流程更加顺畅、生产工艺更加合理,从而提高生产效率,达到释放公司总体产能的目的。推进泰国工厂项目建设,对泰国工厂进行分期建设规划,计划2021年年末完成一期厂房建设,一期生产项目规划产能新增工具箱柜等金属制品年产能3亿元人民币,计划2022年上半年实现投产。
(三)经营计划
公司2019年度报告中披露的2020年经营目标为:实现营业收入127,800万元,营业利润17,968.50万元,利润总额17,871.50万元。2020年实际完成营业收入142,396.11万元,比上年下降3.24%,营业利润21,248.01万元,比上年下降12.72%,利润总额21,212.55万元,比上年下降11.47%。
回顾前期披露的发展战略,报告期内各项战略均有序推进。
2021年公司的经营目标是:营业收入158,500.00万元,同比增长11.31%,营业利润19,250.50万元,同比下降9.46%,利润总额19,215.50万元,同比下降9.41%。公司对2021年经营目标做了营业收入与利润指标下降的预计,主要考虑到2021年原辅材料与劳动力成本将有所上长升,产品毛利率会有所下降。
年度报告中所涉及未来的经营计划和经营目标,并不代表公司的盈利预测,也不构成公司对投资者的实质承诺,能否实现取决于市场状况变化等多种因素,存在不确定性,请投资者注意投资风险。
(四)公司可能面对的风险及应对措施
1、市场风险。由于受到双反关税和2000亿商品关税的影响,工具箱柜行业竞争加剧,将对工具箱柜产品盈利能力造成影响。公司将加快新产品开发和新市场的开拓,加强内部技术改造,提高效率,同时降低采购成本,增加营业收入,降低毛利率下降的不利影响。
2、原材料价格波动的风险。公司主要产品的原材料钢材和铜材价格存在波动风险,如果未来产品原材料继续上涨,将对产品盈利能力造成影响。公司通过不断推出新产品扩大销售,另一方面通过改进生产工艺、自动化改造提高生产效率,来应对这一风险。
3、汇率变动风险。公司2020年外销收入约占主营业务收入的78.72%,产品出口主要以美元结算。2021年人民币对美元汇率仍存在不确定波动风险。公司将缩短外币收账周期,灵活运用结汇工具等,减少部分汇兑损失。同时加大国内市场开发力度。
4、应收账款回收的风险。由于高低压开关柜项目周期长的特点,合同均有质保金约定,且质保期较长(一般为一至两年),公司存在应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司将加强销售管控,加强应收账款加收工作。
5、新冠肺炎疫情风险。2021年新冠肺炎疫情尚未结束,对出口贸易造成了不利影响持续存在,出口航运集装箱紧张,出运缓慢,海运费上涨,盈利能力下降。公司将持续关注疫情发展情况,对外团结客户,对内苦练内功,减少疫情带来的不利影响。
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一、概述
2020年上半年,新冠肺炎疫情在全球爆发,实体经济遭受巨大冲击,中美贸易冲突进一步加剧,国际形势愈加严峻,国内外经济形势不容乐观。面对国内外经营环境的重大不确定性,公司紧紧围绕2020年度发展战略和经营目标,积极应对,及时调整经营策略,在做好疫情防控的同时快速推进复工复产,一方面加强市场开拓,抢抓订单,稳定出货;一方面狠抓内部经营管理,积极创新求变,降低经营成本,努力减少疫情给公司带来的冲击,实现了经营业务的良性发展。
报告期内公司实现营业总收入62,656.71万元,比去年同期下降了11.31%;营业利润10,718.68万元,比去年同期增长了0.24%;利润总额10,726.01万元,比去年同期增长了0.33%;归属于上市公司股东的净利润6,914.63万元,比去年同期增长了2.68%,实现每股收益0.19元。
报告期内营业总收入比去年同期减少7,986.86万元,主要是由于受疫情影响,复工初期产能恢复延后和物流不畅,一季度生产、销售以及发货受到影响,一季度营业收入与上年同期相比减少7,977.23万元,下降约23.37%,二季度生产经营全面恢复,当季度营业收入与上年同期基本持平。报告期内虽然营业收入有所下降,但得益于原材料价格的下降、生产成本下降以及人民币对美元汇率上升,使得公司各项利润指标与去年同期相比略有增长。
报告期内金属制品业务销售收入比去年同期减少5,168.96万元,金属制品业务主要以出口为主,虽然海外疫情形势比较严峻,但订单情况并未出现大幅下降,目前在手订单充足,上半年收入下降主要是受疫情影响一季度的下降,下半年争取逐步收窄营业收入的下降幅度。报告期内,输配电控制设备制造业务销售收入比去年同期减少2,638.24万元,输配电控制设备制造业务主要以内销为主,由于受疫情影响,相关项目均有所延期,导致销售收入确认减少。
报告期内,公司面对市场风险,围绕市场为中心,积极开发新产品和开拓新市场,开发完成智能工具柜、68系列升级版工具柜、智能售货柜、不锈钢厨房柜等新产品;市场端加强与优质客户的深度合作,同时积极布局国内市场,培育新的业务,优化业务结构,推进转型升级。
报告期内,公司加快新建厂房项目建设进度,至报告期末5号车间土建工程基本完工,预计下半年开始可投入使用,4号车间土建工程已完成50%,计划11月完工并投入使用。下半年将启动新建6号车间项目报建。
展望2020年下半年,公司将持续关注外部经营环境,坚持创新与发展,克服困境,抓住机遇,推动公司持续稳步发展。
二、公司面临的风险和应对措施
1.市场竞争风险。国内外经济下行压力增大,出口加征关税持续,行业内竞争和跨界竞争加剧,将对公司产品盈利能力造成影响。公司将加快新产品开发和新市场的开拓,加强内部技术改造,提高效率,同时降低采购成本,增加营业收入,减少毛利率下降的不利影响。
2.汇率波动风险。公司约70%以上的主营业务收入来自出口贸易,产品出口主要以美元结算。2020年人民币对美元汇率仍存在不确定波动风险。公司将缩短外币收账周期,灵活运用结汇工具等,减少部分汇兑损失。同时加大国内市场开发力度。
3.原材料价格波动风险。公司主要产品的原材料钢材和铜材价格存在波动风险,将对产品盈利能力造成影响。公司通过不断推出新产品扩大销售,另一方面通过改进生产工艺、自动化改造提高生产效率,来应对这一风险。
4.新冠肺炎疫情风险。2020年新冠肺炎疫情首先在国内爆发,之后在海外持续蔓延,对出口贸易造成了不利影响,疫情持续蔓延将导致市场需求缩减,行业竞争加剧,盈利能力下降。公司将持续关注疫情发展情况,对外团结客户,对内苦练内功,积极抗击疫情。
5.贸易摩擦风险。当前国际贸易形势愈加严峻,中美贸易冲突进一步加剧,美国对进口中国产品依然加征10%-25%的关税,目前公司对美出口销售约占公司出口贸易的70%以上,存在风险。对此,公司将继续加快国际化步伐,设立海外制造基地,培育海外供应链,调整公司在全球范围的制造分工布局,确保公司业务稳定持续。
6.应收账款回收的风险。由于高低压开关柜项目周期长的特点,合同均有质保金约定,且质保期较长(一般为一至两年),公司存在应收账款不能按期收回或无法收回的风险。公司将加强销售管控,加强应收账款加收工作。
三、核心竞争力分析
1、行业知名度较高
本公司是国内最早进入钢制工具箱柜行业的规模企业,是国内钢制工具箱柜行业龙头企业,在国际工具箱柜行业也具有较高的知名度。通润牌高低压开关柜、电器元件产品凭借稳定的质量和良好的服务,也在行业内累积了较高的品牌知名度。
2、产品优势
公司工具箱柜产品系列较全,产品丰富,基本涵盖了国际工具箱柜市场的所有产品,凭借较强的研发设计能力能并且满足不同客户对金属工具箱柜产品的差异化需求,在金属箱柜领域形成了产品多样化、生产专业化、多领域覆盖等特点,方便大客户一站式采购需求,有利于公司赢得订单。电器成套开关柜及电器元器件产品质量可靠、服务专业,产品性价比高。
3、技术研发优势
公司自成立以来,一直较重视研发投入,拥有苏州市企业技术中心,有高效灵活的研发体系,研发成果转化速度快、新产品种类多。公司拥有稳定专业的技术研发团队,在金属制品行业和电器成套设备行业积累了丰富的设计经验和专业技术,技术研发能力在行业内处于领先水平。在工业4.0的战略实施背景下,近年来公司大力加快技术改造进程,通过“机器人换人”实现生产过程的数字化、智能化,提高生产工艺水平,降低生产成本,提高生产效率和产品品质,公司钣金制造工艺水平在行业内处于先进水平。
4、强大的生产实现能力和规模优势
公司拥有一流钣金加工设备,日本AMADA数控冲床、意大利SalvagniniP2多边折弯中心、瑞士Bystronic(百超)激光切割机、ABB焊接机器人、德国瓦格纳的喷涂设备,形成了公司强大的生产实力,目前,公司钣金加工的生产规模处于国内领先地位,在批量采购和制造成本方面具备了较强的规模优势和成本优势。
5、稳定的客户群优势
公司坚持以创新设计、精心制造,为全球顾客提供一流产品、一流服务的宗旨,以顾客为中心,持续提供增值服务,以优良的产品赢得了客户的信任,并形成了稳定的优质客户群。公司十分注重与客户的长期合作,积极配合客户进行项目开发和产品设计,与客户共同成长,实现双赢。
6、良好的人才优势
公司自成立以来一直重视各类专业人才的培养、引进和激励,在产品研发、生产工艺、质量控制、销售管理等方面,积聚和培养了众多具备丰富行业经验的各类人才,形成了一支高素质的人才队伍,为公司的持续发展提供了保障。
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