西部材料（002149）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　稀有金属因其性能优良，广泛应用于航空航天、新能源、电子、海洋工程、石油化工等领域。稀有金属材料的生产水平和应用程度体现一个国家综合实力的水平。在我国当前经济已经由高速增长阶段转向高质量发展的新阶段，随着国家发展新质生产力、扩大内需等一系列稳增长政策逐步显效，稀有金属材料行业将迎来新的需求拉动和市场机遇。
　　钛、锆及其合金加工材产业是国内高端钛合金材料的主要研发生产基地，同时也是国内工业级锆材主要生产企业。军工钛材市场稳步推进，航空航天钛合金材料订货持续，兵器、船舶等行业订货明显增长；工业用锆材市场持续增长，行业优势地位得到进一步巩固,“工业级锆及锆合金加工材”获得第八批制造业“单项冠军”企业。
　　层状金属复合材料产业是国内最早从事层状金属复合材料研究开发、生产的单位之一，拥有“层状金属复合材料国家地方联合工程研究中心”，产品广泛应用于化工、冶金、电力、环保、航空航天、新能源、海洋工程等领域，先后引领多个应用领域实现复合材料的国产化和示范化效果。2023年 7月公司入选工信部第五批国家级专精特新“小巨人”企业，2023年“天力复合”登录北交所，成为“爆炸复合材料第一股”。
　　稀贵、钽铌金属材料产业主要产品包括核反应堆堆芯关键材料、稀有难熔金属材料（钽、铌等）和贵金属材料（金、银、铂、钯等）三大类，广泛应用于核电、航天、航空、超导、舰船、军工、化工、半导体等领域，为“神舟”、“嫦娥”、“长征”、“天宫”、“ITER”、“华龙一号”等重点工程提供大量配套产品。公司通过多年的研发，成功实现核电用银合金控制棒的研制，打破了国外厂商对该部件的垄断，是国内该材料的唯一供应商。公司生产的中子吸收体材料在核动力装备中也有应用。核级不锈钢及镍基合金通过公司多年的研发最终也实现了国产化，已全面应用于国内核电机组，为多个核反应堆提供主要架构材料。2023年国家新批核电项目 10台机组，对于公司控制棒产品的需求增加。另外核动力相关项目陆续启动，对于核动力堆用中子吸收体材料，高精密管材的需求增加。
　　金属纤维及制品产业从金属纤维到金属滤材，过滤元器件，形成了完备的金属纤维多孔材料全产业链，技术处于国内领先、国际先进水平。在化学纤维领域，公司稳居市场领导者的位置；在环保领域，开发的高温烟气净化用金属纤维元件实现了烟气的余热回收及超低排放，带动了我国高温烟气高效净化技术的发展；在氢能、航空航天、核电等关键领域，开发的PEM电解堆用钛基扩散层、高精度纤维滤材解决了该领域依赖进口的“卡脖子”问题，展现出了巨大的市场潜力，品牌知名度得到有效加强。
　　钨钼材料及制品产业技术水平国内先进，钨钼产品压力加工方面经验丰富，具备从厚到薄的钨钼产品生产能力，在钨钼粉末冶金方面积累了丰富经验，在靶盘、复合片、钨铜等新品开发方面具有自主知识产权，技术国内领先。
　　民用消费品产业结合自有技术开发设计产品，多款新品获国际相关奖项。近年来加大新品开发力度，加强渠道建设，2023年新品销售量大幅增长。
　　精密智造产业主要服务于航天、兵器、核电、氢能源等领域，公司坚持以科技创新为驱动，积极开发研制钛合金型材等产品。目前，已积累了丰富的特种材料成型加工制造开发经验，掌握了稀有金属、轻金属等材料成形、精密加工和装配的产业化成套技术，生产了多种类多规格的钛合金型材。
　　未来几年，是国家实施产业结构调整、推动制造业转型升级的关键时期。航空航天装备、新一代信息技术、海洋工程和船舶制造、新能源等领域的发展，为公司相关产业提供了广阔的市场空间。公司将紧紧把握历史机遇，加紧部署，进一步健全相关产业研发及生产体系，力争在关键材料有所突破，同时优化产品结构，提升产业保障能力，为中国制造实现由大变强积极贡献力量。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　公司是主要从事稀有金属材料的研发、生产和销售的新材料行业的领军企业，经过多年的研发积累和市场开拓，已发展成为规模较大、品种齐全的稀有金属材料深加工研发生产基地。拥有钛、锆及其合金加工材产业，层状金属复合材料产业，稀贵、钽铌金属材料产业，金属纤维及制品产业，钨钼材料及制品产业，民用消费品产业和精密智造产业等业务板块。产品主要应用于航空航天、核电、环保、海洋工程、石化、化工、冶金、电力等行业和众多国家大型项目。
　　公司主要有两种经营模式：买断加工模式和来料加工模式。买断加工即公司自己购买稀有金属原料，经过加工后卖给下游客户。买断加工模式公司需要承担稀有金属价格波动的风险，公司一般通过在接受客户订单的时即锁定原料采购成本的方式以规避上述风险；来料加工则是对客户的材料进行加工，收取稳定的加工费用，公司不承担稀有金属价格波动的风险。
　　（二）报告期公司的经营情况
　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，也是实施“十四五”规划承上启下的关键之年。2023年，公司克服经济形势下行压力，聚焦生产经营各项目标要求，进一步深耕市场挖掘潜力，积极推进资本运营工作，全力推动研发体系建设，着力优化人才结构，进一步深化公司内部管理，全面提高公司运营水平。公司营业收入和利润均实现历史性突破，公司质量效益与竞争力显著提升。报告期内，公司实现营业收入 32.26亿元，同比增长9.69%；归属于上市公司股东的净利润 1.96亿元，同比增长5.96%，公司整体经营实现持续增长。
　　1.积极推进生产经营重点工作
　　（1）产品结构进一步优化。2023年度，航空航天及高端民品收入稳中有升，公司盈利能力持续增强，行业优势地位得到进一步巩固。
　　（2）持续完善加工手段，补齐产业链短板。高性能低成本钛合金熔炼生产线全面达产，公司铸锭产能提升到 2万吨/年，合金铸锭产能突破万吨大关。海洋工程用大规格低成本钛合金生产线项目全面启动，力争早日建成投产。
　　（3）贯彻双碳战略和绿色发展理念，积极推进各项节能减排工作，取得良好效果。顺利完成2023年的节能目标，全年节能总量1400吨标煤。西部钛业、天力复合、西诺稀贵获评国家级绿色工厂，公司国家级绿色工厂增加至4家。积极推进屋面光伏建设，新增装机容量7.87MW，预期每年光伏发电量800万度。
　　（4）高度重视合规经营风险的管控，着力实现经营工作高质量发展。通过严格的目标要求、持续的检查落实、因地制宜的分类管理指引等方式，有效降低应收账款和存货中的经营风险，实现了经营活动产生的现金流量净额的大幅提升。
　　2.着力加强创新研发工作
　　（1）继续加大研发投入，公司全年投入研发经费1.70亿元，占营业收入的5.26%，获得国家、省市等科技收入支持突破1亿元。
　　（2）新获批层状金属复合材料创新中试平台、陕西省稀有金属装备共性技术平台等3个省级平台，公司创新平台累计达到31个。
　　（3）积极推动对外技术交流合作。全年外部合作项目 46项，充分发挥国家级平台的作用，加强与国内相关领域顶尖专家的沟通交流。
　　3.加强干部及人才队伍建设
　　（1）着力优化人才结构，为公司高质量发展激活新的动能。持续加强干部队伍建设，着力培养一支懂技术、会管理、宽视野、善经营的优秀青年干部队伍。公司全年对32个岗位27人进行了岗位调整，干部队伍年轻化、专业化、知识化趋势凸显。持续加强高素质人才引进培育。全年新签博士18人，硕士30人。推荐11名优秀研发、管理人员攻读在职博士。
　　（2）积极发挥平台优势，持续加强高素质人才的“育”“留”工作，为公司高质量发展提供可靠的人才保障。发挥国家博士后科研工作站等平台优势，积极申报各类人才，全年共65人次获各类人才项目、荣誉、称号。
　　4.大力推进资本运营工作
　　（1）顺利完成天力复合北交所上市工作。2023年 3月31日，天力复合获得北交所上市委员会审核通过；6月16日取得证监会注册批复；7月12日，天力复合在北交所上市。
　　（2）持续推进西诺稀贵北交所上市工作。2023年 7月 11日，西诺稀贵完成辅导验收工作；8月30日，完成上市申报工作；11月8日，完成反馈意见答复。
　　5.继续推进数字化平台建设
　　继续实施MES系统建设项目，对生产过程进行全流程管理，有效提高信息传递效率和准确性。持续优化可视化BI系统，有效提高了数据统计和分析能力。实施智慧园区项目，有效提升了职工园区就餐、乘车、访客管理等工作生活效率。开展两化融合试点工作，获得西安市两化融合试点单位。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由重点科研院所转制设立并上市的高科技企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立二十多年来，形成了拥有钛、锆及其合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵、钽铌金属材料产业、金属纤维及制品产业、钨钼材料及制品产业、民用消费品产业和精密智造产业等产业领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电等领域的发展做出了重要贡献。公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运作水平，充分发挥自身优势发展新质生产力，持续谋求更高的核心竞争力、更强的创新能力，更大的发展后劲，促进公司的可持续性发展。主要体现在以下几个方面：
　　1.科技创新能力持续加强。公司坚持科技创新驱动战略，持续不断开发新产品，推广新技术，开拓新市场，实施产业转型升级，走高端化、差异化、特色化发展道路。公司成立联合技术中心，探索新技术，开发新产品；坚持推动各公司自主研发课题以及千万级潜在市场产品的开发，提升奖励力度，抢占市场先机；坚持通过推动工艺技术优化、实施小发明、小创造等五小活动以及加强生产过程信息化管理等措施，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争力。科技创新活动的实施，使公司在各业务领域都取得了一大批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司累计承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目500余项，获得国家科技经费支持累计13亿余元；拥有国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、国家博士后科研工作站、省级企业技术中心、省级工程研究中心、院士工作站等31个技术创新平台；获得自主知识产权授权专利469项，制定国家及行业标准165项；获国家、省部级各类奖励89项。新技术、新工艺的实施，提升了公司产品市场竞争力，公司核电用控制棒、钛合金中厚板、宽幅钛合金薄板、化工锆板、钛（银、锆）/钢复合板、大口径薄壁管材、金属纤维及制品等系列产品继续保持较高的市场份额。
　　2.人才培养和团队建设不断强化。公司一贯注重高端人才引进、培养和团队建设，围绕公司的战略目标，通过引进高端人才和内部培育，着力培养各产业领军人才、青年科技创新人才及高技能人才，打造了一支包括300多名博士、硕士在内的高端科技创新团队，培养了一批懂技术、会管理、宽视野、善经营的复合型经营管理团队，并逐步实现了干部队伍的年轻化、专业化、知识化。面向技术、管理和技能建立三大类岗位分级体系，明确全员岗位任职资格，拓宽员工职业发展路径，牵引优秀人才持续成长；通过岗位体系-任职资格-职级通道三位一体联动，将专业提升、个人发展与企业价值导向实现高度匹配。同时加强与国内知名院校的合作，创新产学研深度融合培养模式，持续实施创新型工程领军人才培养计划，为公司高质量可持续发展提供可靠的组织和人才保障。
　　3.经营管理能力稳步提升。经过20多年的发展，公司积累了科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断提高战略规划与执行能力、财务管理能力、运营管理能力、研发创新能力、质量控制能力、服务营销能力、市场快速反应能力和风险管理能力。采取了积极有效的考核激励制度，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，注重人力资源的发展，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成数字化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高；正在实施的数字化平台二期MES系统建设，可实现物流与信息流的一致和共享，提高公司生产效率、优化库存、稳定产品质量、降低成本等，提升公司整体竞争实力。
　　4.先进的制造手段逐步完善。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制复合材料、过滤材料、核电材料、难熔材料到精密智造及民用消费品的完整加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力大。公司不断完善现有产业链，通过股市融资及政府项目支持等多种形式购置先进设备，打通影响产能释放的堵点、卡点，释放产能、补链强链、提高生产效率、稳定产品质量、扩大产能满足市场需求；此外，公司着力推进制造手段的数字化、自动化、智能化，应用大数据分析节约能源和践行绿色环保，逐步实现工业制造向智能制造的升级。
　　公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料研发及加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　公司主要从事稀有金属材料研发与生产，产品广泛应用于航空航天、新能源、节能环保、海洋工程、电子、石油化工等领域。航空航天装备、新一代信息技术、海洋工程和船舶制造、节能环保、新能源等领域的发展，为公司相关产业提供了广阔的市场空间。公司将紧紧把握历史机遇，加紧部署，进一步健全相关产业研发及生产体系，力争在关键材料有所突破，同时优化产品结构，提升产业核心竞争力，以更高品质和更优质的服务来不断满足客户需求，赢得市场。
　　
　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
　　未来公司持续以国家战略布局和市场需求为导向，以公司高质量发展为目标，继续瞄准航空航天、核电、新能源、海洋工程、高端制造和外贸领域市场，加大市场开拓力度，进一步提高高附加值产品的销售规模和市场占有率，持续优化公司产品结构，并为公司不断储备和培育新的利润增长点。
　　军工领域：公司在保持原有市场占有率的同时，积极应对新需求，开拓新兴市场，总体订货额稳中有升；预计军工行业用钛合金、贵金属合金、钽铌合金材料等产品需求稳中有升，公司将抢抓发展战略机遇期，以优异的产品性能和服务质量，服务好国家战略需求，实现企业转型升级和可持续健康发展。
　　核电领域：2023年国家新批核电项目10台机组，核准数量与2022年持平，均创十余年来之最。在确保安全的前提下，中国核电审批稳步推进。核电对于“双碳”目标的实现有积极的推动作用，核电机组从建设、投入运行再到产生经济效益，是一个庞大的产业链，可以整体带动我国高新产业和基础工业整体进步，也会带来公司相关核电领域产品的发展。国内的核电控制棒组件已经陆续进入换料周期，此外，随着相关核电机组建设，公司核级不锈钢及镍基合金材料、凝汽器复合管板需求也将进一步提高，公司将进一步巩固传统产品唯一合格供方优势地位，充分发挥材料和装备协同优势，巩固和扩大市场份额。
　　新能源领域：在氢能方面，随着国家对氢能发展的日益重视，公司聚焦制氢、储氢、用氢等方向，重点开展PEM电解制氢、甲醇重整制氢、高压储氢罐、氢燃料电池等方向的关键材料研制，已开发出PEM电解水制氢用钛扩散层、AEM电解水制氢用镍毡、锂电和钠电用精密过滤器及高精度滤芯等多个产品，并实现小批量供货。未来，公司将继续密切关注氢能领域的发展，为该行业的增长提供关键材料的支撑。新能源电池方面，全球新能源汽车销量持续增加，促进了动力电池产业链发展，带动镍、钴湿法冶金加压釜设备订货增加，进而提高钛-钢复合材料的市场需求。电子级多晶硅方面，受益于碳中和的目标驱动以及人工智能、自动控制等领域的发展，电子级多晶硅市场处在快速成长阶段，银-钢复合材料是电子级多晶硅的还原炉主体材料，作为国内唯一一家实现大面积银-钢双层复合板产业化的公司，面临广阔的市场前景。
　　（二）公司可能面临的风险及应对措施
　　1．宏观经济环境变化风险
　　公司所处行业与宏观经济环境、下游行业景气度密切相关。若宏观经济环境发生变化，或下游产业需求发生重大变化，将会影响公司所处行业的发展趋势。公司在经营中密切关注宏观经济环境变化，以下游市场需求为导向及时跟进变化情况，在风险发生时制定相应的应对措施，将其对公司的影响降到最小。
　　2．市场竞争风险
　　近年来随着稀有金属材料在航空航天、海洋工程、新能源等领域的应用不断拓宽加深，更多的企业参与该领域的竞争。面对市场竞争加剧可能带来的风险，公司深入研究行业竞争格局，以客户需求为核心，持续增强服务意识，继续优化产品结构、提升产品质量，加强对市场的快速、准确的反应能力，保持、增进公司在行业内的优势地位。
　　3．保持创新能力风险
　　公司专注于稀有金属材料的研发和加工，自主创新研发的多项产品填补国内空白，部分产品实现进口替代，持续的创新能力是公司核心竞争力之一。公司所处行业产业链条长、产品系列多、生产工艺复杂，同时，航空航天、海洋工程、高端民品等需求端对产品质量和性能都提出了更高的的要求，公司不能排除相关领域竞争对手率先取得重大进展，而对公司经营生产构成影响。为此，公司紧跟市场变化，把握需求动态，引进高端人才，加大研发投入，完善创新所需的配套措施，增强创新能力，开发新产品、开拓新领域，以期保持公司在行业领域的核心竞争力。
　　4．原材料价格波动风险
　　公司是稀有金属材料加工企业，存在原材料价格波动带来的经营风险。公司做好原材料市场价格的跟踪和预判，不断研判原材料价格趋势，根据业务发展需求及时调整原材料的库存水平；与上下游企业开展深入的合作，形成紧密的产业合作与协作关系；此外，公司将加快产品转型升级，降低原材料在产品成本中的比重，持续提升产品竞争力和议价能力。
　　（三）2024年生产经营计划及措施
　　2024年，公司董事会将继续发挥在公司治理中的核心作用，推动公司持续聚焦主责主业，坚持高质量发展目标，加快培育和发展新质生产力，加强公司产品在海洋工程、新能源、高端装备、智能制造等战略新兴行业应用的技术研发和产业布局，持续提升公司在航空航天、核电、环保等产品应用领域的优势地位和盈利能力，全面推进生产经营重点工作，继续推动资本运营，持续加强人才队伍建设，扎实做好创新研发工作，进一步推进数字化平台建设，全面增强公司核心竞争优势，夯实推动公司高质量跨越式发展的新基础。
　　1.稳步推进生产经营重点工作
　　紧密围绕公司发展战略和经营目标，持续调整产品结构，提高高附加值产品占比；加快推进海洋工程用大规格低成本钛合金生产线技改项目建设、天力复合清洁能源项目、西诺稀贵航天及核用高性能难熔金属材料产业化项目建设，进一步完善加工手段，提高生产效率；持续推进高效管理，不断降本增效，加强风险管控；持续提升钨钼难熔材料产业的盈利能力。
　　2.扎实做好创新研发工作
　　继续加大研发投入，确保研发投入占比5%以上；进一步优化考核机制，对重点研发项目开展专项考核；扎实用好现有的四个国家级平台，积极申请新的研发平台；加强国家重大项目申报工作，保障公司重点项目的源头参与度。
　　3.着力推进人才队伍建设
　　以“内培外训+引进”的方式，积极培育各产业领军人才，组建公司重点产业专家委员会，更好地发挥行业专家作用；探索构建管理、技能两大类岗位的岗位分级体系，拓宽员工职业规划发展路径，牵引优秀人才持续成长；继续坚持按需引进、精准引才，持续营造良好的人才成长软、硬件环境，留住、用好博士等高学历人才。
　　4.积极推进资本运营工作
　　持续推进西诺稀贵北交所上市；持续优化西部钛业资本结构，降低资产负债率；进一步降低银行融资成本，确保资金链安全。
　　5.持续推进数字化平台建设
　　夯实信息化基础，实施超融合、数据备份等软硬件项目，提升信息安全水平；开展数据治理工作，保证系统数据及时、准确，为 BI报表提供有效的数据仓库，做到报表全流程全覆盖；推进研发信息化管理模块上线，进一步提升研发项目管理效率和研发项目实施过程的合规性，真正实现通过数字化手段赋能，进一步提升公司管理水平和运营效率。
　　6.切实推动风险防控机制建设
　　及时跟踪、分析、研判内外部经济形势，全面落实“降应收、去库存、控投资、严支出”的要求，把防范化解重大风险放在首位。通过进一步建立健全内部控制制度和内部控制体系，规范开展内控工作，对风险进行分类分级管控和精准识别等措施，防范化解重大风险，确保公司发展行稳致远。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2023年上半年，公司继续坚持高质量发展目标，加强在传统优势领域的精耕细作，加快面向新能源、高端装备、智能制造等战略新兴产业的布局，稳步推进生产经营重点工作，持续推动干部人才队伍建设，扎实推动科技创新，着力推动公司资本运营，全面推动数字化平台建设。2023年上半年，公司实现销售收入15.73亿元，同比增长7.20%，归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比增长10.73%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为9202万元，同比增长41.75%。
　　1.稳步推进生产经营重点工作
　　(1)持续优化产品结构，提高高附加值产品占比。以国家重点战略需求为导向，深入实施创新驱动发展，持续加大航空航天等高端市场的开拓力度。报告期内航空航天及高端民品销售收入持续增长，其中，航空航天等高端钛合金产品收入同比增长19%，锆材收入同比增长72%。公司上半年新签合同同比增长35%。
　　(2)持续完善加工手段，补齐产业链短板。EB炉产能进一步释放，月产量达到150吨。
　　2.持续推动干部及人才队伍建设
　　(1)持续推动干部年轻化工作，完善优化后备干部队伍选拔、使用、培养的长效机制。上半年对32个岗位进行了职务职级调整。新提拔18人，其中博硕士15人（硕士9人、博士6人）。
　　(2)高端人才工作重点由“引”转为“留”和“育”，持续推进人力资源体系建设，建立与专业通道相匹配的人才体系。启动初次职级认证工作，将197名研发人员纳入体系，推行业绩为导向的薪酬激励，实行市场化的薪酬制度。3.持续加强创新研发工作
　　(1)继续加大研发投入，2023年上半年公司共计投入研发费用7800万元，获得国家、省、市科技经费支持2599万元，承担国家、省、市级高新技术创新和产业化项目30项，获得授权专利35项。(2)持续发挥国家级企业技术中心、钛合金材料国家地方联合工程研究中心、层状金属材料国家地方联合工程研究中心三个国家级创新平台的积极作用，上半年运行课题91项，其中新开课题46项。
　　4.着力推进资本运营
　　2023年3月31日，子公司天力复合上市获得北交所上市委员会审核通过。6月16日，取得证监会注册批复。7月12日在北交所正式上市交易。子公司西诺稀贵北交所上市于5月申请辅导备案，于7月11日完成陕西证监局辅导验收。5.全面推动数字化平台建设
　　实施MES一期项目建设，2023年上半年针对生产计划、工艺、设备、质量、物料、外协等管理流程进行全面梳理，已完成需求分析报告和部分模块的原型设计。预计年底完成系统部署及测试。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由重点科研院所转制设立并上市的高科技企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立二十多年来，形成了钛及钛合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵金属材料产业、金属纤维及制品产业、钨钼材料及制品产业、钛材高端日用消费品及精密加工制造产业等业务领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电事业的发展做出了重要贡献。公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运
　　作水平，充分发挥自身优势，不断谋求更高的核心竞争力，谋求更强的创新能力，谋求更大的发展后劲，主要体现在以下几个方面：
　　1.科技创新能力持续加强。公司坚持科技创新驱动战略，持续不断开发新产品，推广新技术，开拓新市场，实施产业转型升级，走高端化、差异化、特色化发展道路。公司成立联合技术中心，探索新技术，开发新产品；坚持推动各公司自主研发课题以及千万级潜在市场产品的开发，提升奖励力度，抢占市场先机；坚持通过推动工艺技术优化、实施小发明、小创造等五小活动以及加强生产过程信息化管理等措施，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争力。科技创新活动的实施，使公司在各业务领域都取得了一大批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司累计承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目500余项，获得国家科技经费支持累计12亿余元；拥有国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心、院士工作站等29个技术创新平台；获得自主知识产权授权专利469项，制定国家及行业标准163项；获国家、省部级各类奖励86项。新技术、新工艺的实施，提升了公司产品市场竞争力，公司核电用控制棒、钛合金中厚板、宽幅钛合金薄板、化工锆板、钛/钢复合板、大口径薄壁管、铪材、金属过滤材料及器件、钽设备等系列产品继续保持较高的市场份额。
　　2.人才培养和团队建设不断强化。公司一贯注重高端人才引进、培养和团队建设，围绕公司的战略目标，通过引进高端人才和内部培育，着力培养各产业领军人才、青年科技创新人才及高技能人才，打造了一支包括300多名博士、硕士在内的高端科技创新团队，培养了一批懂技术、会管理的复合型经营管理团队，并逐步实现了干部队伍的年轻化、专业化。正在推进各梯队人才的储备建设，同时加强与国内知名院校的合作，创新产学研深度融合培养模式，启动创新型工程领军人才培养计划，为公司高质量可持续发展提供可靠的组织和人才保障。
　　3.经营管理能力稳步提升。经过20多年的发展，公司积累了实现科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断提高市场判断能力、强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的考核奖励制度，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成数字化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高；正在实施的数字化平台二期MES系统建设，可实现物流与信息流的一致和共享，提高车间的计划响应能力、订单交付能力，提升公司整体竞争实力。
　　4.先进的制造手段逐步完善。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制、复合材料、管道管件到精密加工制造的较完整的加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力大。同时，公司不断完善现有产业链，通过股市融资及政府项目支持等多种形式新购设备，打通影响产能释放的堵点、卡点，释放产能、提高生产效率、扩大市场占有率；此外，公司着力推动制造手段的数字化、自动化、智能化，逐步实现工业制造向智能制造的升级。
　　公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料研发及加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.原材料价格波动风险及对策
　　公司是稀有金属材料加工企业，存在原材料价格波动带来的经营风险。公司做好原材料市场价格的跟踪和预判，不断研判原材料价格趋势，根据业务发展需求及时调整原材料的库存水平；与上下游企业开展深入的合作，形成紧密的产业合作与协作关系；此外，公司将加快产品转型升级，加快实现从材料加工供应向关键部件和关键装备转型，降低原材料在产品成本中的比重，持续提升产品竞争力和议价能力。
　　2.市场风险及对策
　　当前，全球化逆流涌动、大国博弈风高浪急，对国内经济增长造成影响，行业竞争格局不断演变，市场风险加大。公司将紧紧围绕发展战略需求，通过加快转型升级、提升技术水平和服务质量，来进一步巩固提升行业地位，通过降本增效和提高服务质量，来增加客户群体，通过孵化新产业和运营模式创新，不断增加公司产业发展的新动能和利润增长点。同时，积极有效做好风险的识别、评估和管控。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　稀有金属因其性能优良，广泛应用于航空航天、石油化工、节能环保、新能源、电子、海洋工程等领域。稀有金属材料的生产水平和应用程度体现一个国家综合实力的水平。在我国当前经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段的背景下，稀有金属材料行业迎来新的需求拉动和市场机遇。
　　公司各细分产业的竞争格局各有不同，分别如下：
　　钛锆材加工产业是国内高端钛合金材料主要研发生产基地，同时也是国内锆材主要生产企业。航空航天钛材订货持续增加，市场占有率不断提高；民用锆材市场实现飞跃，锆材订货远超去年。
　　金属层状复合材料产业是国内最早从事层状金属复合材料研究开发、生产的单位之一，处于国际先进水平，产品主要用于高端民用领域，通过实现大规格锆钢双层复合板批量化供应，打破长期国外技术垄断，助力装备制造产业升级。稀贵金属产业相关核电用银合金控制棒、贵金属导电装置材料、高温铌合金、钽合金、超导线材用铌板钽带材、铂复合阳极等关键材料生产技术具有完全自主知识产权，技术优势明显，相关产品在核电、航天、集成电路等行业不断开拓新市场新应用。公司通过多年的研发，成功实现核电控制棒的国产化，打破了国外厂商对该部件的垄断，为我国核电自主化发展及核电安全提供了保障。核级不锈钢及镍基合金通过公司多年的研发最终也实现国产化，已全面应用于国内核电机组，为多个核反应堆提供主要架构材料。
　　金属纤维及过滤材料产业处于国际先进水平，金属滤袋应用处于快速扩张期，在有色冶炼、钢铁、水泥、废液焚烧等行业除尘优势明显，逐渐成为最优方案，助力实现多个行业“首台套”产品，行业引领者地位更加稳固。金属纤维及过滤材料主要应用于环保领域，因其优异的性能，近几年已得到客户普遍认可，环保用金属纤维滤材是传统的无纺布的革命性替代产品，具有耐高温、耐腐蚀、过滤精度高、孔隙率高、透气性大、强度高、可焊接、可再生、寿命长等特点，主要作为有色、冶金、建材、电力等烟气除尘滤材，排放浓度＜5mg/Nm3，为国家治理环境污染行动提供了一种科学可靠、性价比高的实现超低排放的技术路线，为我国早日实现“碳中和”“碳达峰”作出贡献。
　　难熔金属产业技术水平国内先进，其磨光钨钼板、钨片材和TZM棒材各项指标领先行业，压力加工难熔金属板片材生产能力和技术能力国内领先，多层靶盘拥有自主知识产权，技术国内领先。民用消费品产业结合自有技术开发设计产品，部分新品获国际相关奖项，工业品持续技术改进，不断开发新市场新应用。
　　未来几年，是国家实施《中国制造2025》、调整产业结构、推动制造业转型升级的关键时期。航空航天装备、新一代信息技术、海洋工程和船舶制造、节能环保、新能源等领域的发展，为公司相关产业提供了广阔的市场空间。公司将紧紧把握历史机遇，加紧部署，进一步健全相关产业研发及生产体系，力争在关键材料有所突破，同时优化产品结构，提升产业保障能力，支撑中国制造实现由大变强的历史跨越。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　公司是主要从事稀有金属材料的研发、生产和销售的新材料行业的领军企业，经过多年的研发积累和市场开拓，已发展成为规模较大、品种齐全的稀有金属材料深加工研发生产基地，拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品、钨钼材料及制品、稀有金属装备、钛材高端日用消费品和精密加工制造等八大业务板块，产品主要应用于航空航天、核电、环保、海洋工程、石化、化工、冶金、电力等行业和众多国家大型项目。
　　公司主要有两种经营模式：来料加工模式和买断加工模式。来料加工即对客户的材料进行加工，收取稳定的加工费用，公司不承担稀有金属价格波动的风险；买断加工则是公司自己购买稀有金属原料，经过加工后卖给下游客户。买断加工模式公司需要承担稀有金属价格波动的风险，为了规避这种风险，公司一般都是在接受客户订单的时候即锁定原料采购成本，通过两头锁定来赚取加工费用。
　　（二）报告期公司的经营情况
　　2022年是公司高质量发展的一年，公司全体干部职工齐心协力，加快推进产品结构升级与项目建设，加强创新研发投入与资本运营，优化人才体系及管理体系建设，严格落实安全环保责任，圆满完成年度各项任务目标，公司质量效益与竞争力全面提升。报告期内，公司实现营业收入29.4亿元，同比增长22.83%；归属于上市公司股东的净利润1.85亿元，同比增长38.97%，公司整体经营实现持续增长。
　　1.产品结构优化，盈利能力提升
　　2022年，公司整体收入持续增长，主营业务盈利持续增加，航空航天及高端民品占比持续提高，占比超过 50%。其中：航空航天实现收入9.45亿元，同比增长29%；锆材实现收入4.75亿元，同比增长150%；装备及部件实现收入1.45亿元，同比增长41%。
　　2.募投项目进展顺利，助推产能大幅提高
　　（1） 高性能低成本钛合金材料生产线技术改造项目顺利投产
　　项目新增厂房建筑面积1.9万平方米，新增设备主要包括1台EB炉、6台8吨电弧炉及熔炼配套设备；11台砂光机及板材加热设备；9台高速轧管机等。公司铸锭熔炼能力提升到15000吨/年，解决了公司熔炼瓶颈问题；合金薄板产能提升到1000吨/年；管材产能提升到1500吨/年。该项目的投产，为公司完成国家重大项目和任务提供了坚实保障。
　　（2）西部材料联合技术中心建设项目顺利推进
　　联合技术中心建设项目拟投资6500万元。目前，4个实验室筹建基本完成，共采购设备60余台/套；新能源及环保新材料研发设备已投入使用，金属熔铸、深加工及特种板材研发设备进入试生产阶段。现已开发出专用钛合金和锆合金异形件，并向航天等领域提供3种材质、6种规格的异形件样品。
　　3.持续加大研发投入，创新能力显著增强
　　（1）公司持续完善研发体系建设，制定研发考核目标，建立健全研发投入考核机制，全年研发投入 1.57亿元，占营业收入的5.34%。开设研发课题100余项，其中60余项涉及航空航天、舰船等领域，多项产品取得突破性进展。
　　（2）承担国家、省、市级高新技术创新和产业化项目31项，获得国家、省市等科技收入支持9688万元，获授权专利51项，完成了西部材料国标/国军标质量体系认证。
　　（3）积极融入秦创原创新驱动平台，成功获批了秦创原成果转化“加速器”省级示范项目。持续推进国家级企业技术中心、国家地方联合工程技术中心、博士后创新基地等创新平台建设。
　　4.积极推进子公司上市及资本运营
　　（1）全力推进天力公司北交所上市
　　天力公司北交所上市申报已于2022年12月底获受理，目前已经完成第一轮问询函回复。
　　（2）完成西诺公司增资进层工作
　　西诺公司于2022年8月完成增资扩股，发行270万股，募集资金1971万元。9月获批进入创新层。
　　5.持续加强高层次人才队伍建设
　　（1）持续加大高层次人才引进力度，全年新签博士25人，硕士55人（其中双一流重点院校博士、硕士占比分别为96%、88%），人才结构进一步优化。
　　（2）聘请专业机构开展人力资源研发岗位优化专项工作，拓展研发人员职业晋升通道。
　　（3）加强人才工作平台建设。公司获批国家博士后科研工作站。完成西安市试点企业职业技能等级认定备案工作，获批15项企业职业技能等级自主认定资格。
　　6.持续推进数字化平台建设
　　加快推进MES系统建设，明确实施范围及功能设计方案；建立可视化BI系统，提升了数据分析能力；健全了移动报销和电子档案系统；成功申报DCMM试点企业，并取得2级证书。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由重点科研院所转制设立并上市的高新技术企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立二
　　十年来，形成了钛及钛合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵金属材料产业、金属纤维及制品产业、稀有金属装备制造产业、钨钼材料及制品产业、钛材高端日用消费品及精密加工制造产业等八大业务领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电事业的发展做出了重要贡献。公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运作水平，充分发挥自身优势，不断谋求更高的核心竞争力，谋求更强的创新能力，谋求更大的发展后劲，主要体现在以下几个方面：
　　1.科技创新能力持续加强。公司坚持科技创新驱动战略，持续不断开发新产品，推广新技术，开拓新市场，实施产业转型升级，走高端化、差异化的特色发展道路。公司联合技术研发中心不断探索新技术，开发新产品；坚持推动各公司自主研发课题以及千万级潜在市场产品的开发、奖励力度，抢占市场先机；坚持推动工艺技术优化、实施小发明、小创造等五小活动以及加强生产过程信息化管理等措施，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争力。科技创新活动的实施，使公司在各业务领域都取得了一大批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司累计承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目500余项，获得国家科技经费支持累计12亿余元；取得国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心、院士工作站等29个技术创新平台；目前有效授权专利362项，制定国家及行业标准146项；获国家、省部级各类奖励86项。新技术、新工艺的实施，提升了公司产品市场竞争力，公司核电用控制棒、装甲用低成本钛合金板材、宽幅钛合金薄板、化工锆板、钛（银）/钢复合板、大口径薄壁管材、金属纤维及制品等系列产品继续保持较高的市场份额。
　　2.人才培养和团队建设不断强化。公司持续加强关键核心专业人才和技能人才队伍建设。 以研发技术人员为突破，完善公司高层次人才“引用预育”全链条，包括研发技术人员的职业发展体系、培养体系、薪酬体系、绩效管理等体系建设，明确公司对员工的期望，牵引员工成长，最大程度激发研发技术人员的主动性、积极性和创造性。积极开展内训体系建设，初步形成了系统的内部培训课程体系，并逐步建起内训师队伍；继续加强有关平台建设，获批国家博士后科研工作站，完成西安市试点企业职业技能等级认定备案，具备15个国家标准的职业工种从初级工到高级技师相关技能等级自主认定的资格，并针对性的开展职业技能提升的培训工作，不断提高技能类人员的理论与实操能力。
　　3.经营管理能力稳步提升。经过20多年的发展，公司积累了把科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断提高市场判断能力、强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的股权激励机制和考核奖励制度，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成数字化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高；正在实施的数字化平台二期MES系统建设，可实现物流与信息流的一致和共享，提高车间的计划响应能力、订单交付能力，提升公司整体竞争实力。
　　4.先进的制造手段逐步完善。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制、复合材料到精密加工制造的较完整的加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力很大。同时，公司不断完善现有产业链，打通了铸锭熔炼、合金薄板表面处理等影响产能释放的堵点、卡点，释放产能、提高生产效率、扩大市场占有率；此外，公司着力推动制造手段的数字化、自动化、智能化，逐步实现工业制造向智能制造的升级。公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　公司主要从事稀有金属材料研发与生产，产品广泛应用于航空航天、石油化工、节能环保、新能源、电子、海洋工程等领域。航空航天装备、新一代信息技术、海洋工程和船舶制造、节能环保、新能源等领域的发展，为公司相关产业提供了广阔的市场空间。公司将紧紧把握历史机遇，加紧部署，进一步健全相关产业研发及生产体系，力争在关键材料有所突破，同时优化产品结构，提升产业核心竞争力，以更高品质和更优质的服务来不断满足客户需求，赢得市场。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
　　未来公司持续以国家战略布局和市场需求为导向，以公司高质量发展为目标，继续瞄准军工、核电、环保、高端制造和外贸领域市场，加大市场开拓力度，进一步提高高附加值产品的销售规模和市场占有率，持续优化公司产品结构，并为公司不断储备和培育新的利润增长点。
　　军工领域：2022年军工行业在复杂严峻形势下，保持了较好的发展态势，公司相关市场占有率不断提高，部分行业实现突破；未来公司军工市场高景气将持续，预计军工行业用钛合金、贵金属合金、钽铌合金材料等产品需求稳中有升，公司将抢抓发展战略机遇期，以优异的产品性能和服务质量，服务好国家战略需求，实现企业转型升级和可持续健康发展。
　　核电领域：2022年我国分两批次共核准10台机组，核电机组审批和开工的节奏明显加快。未来我国有望年均核准7-8台机组。核电对于“双碳”目标的实现有积极的推动作用，核电机组从建设、投入运行再到产生经济效益，是一个庞大的产业链，可以整体带动我国高新产业和基础工业整体进步，也会带来公司相关核电领域产品的发展。国内的核电控制棒组件将陆续进入换料周期，预计新增首炉与换料叠加每年将形成8-10台机组控制棒的需求量，此外，随着相关核电机组建设，公司不锈钢及镍基合金材料、凝汽器复合管板需求也将进一步提高，公司将进一步巩固传统产品唯一合格供方优势地位，充分发挥材料和装备协同优势，巩固和扩大市场份额。
　　环保领域：公司相关金属滤袋环保项目逆势增长，2022年相关销售额较2021年增长27%。目前，金属滤袋应用处于快速扩张期，在有色冶炼、钢铁、水泥、废液焚烧等行业除尘优势明显，逐渐成为最优方案。随着多个“首台套”顺利投入运营，公司金属滤袋的应用领域将更广阔，公司在环保领域前进的步伐将更加稳健。公司将坚定不移的走EPC工程总承包路线，实现过滤元件和设备的设计上相结合，利用核心技术占领市场。
　　（二）2023年生产经营计划及措施
　　2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，公司将继续坚持高质量发展目标，加强在传统优势领域的精耕细作，加快布局面向新能源、高端装备、智能制造等战略新兴产业的研发，稳步推进生产经营重点工作，持续推动干部人才队伍建设，扎实推动科技创新，着力推动公司资本运营，全面推动数字化平台建设，为公司高质量跨越式发展奠定坚实基础。
　　1.稳步推进生产经营重点工作
　　（1）持续优化产品结构，提高高附加值产品占比。
　　以国家重点战略需求为导向，深入实施创新驱动发展，持续加大航空航天等高端市场的开拓力度。
　　（2）持续完善加工手段，补齐产业链短板。
　　进一步释放熔炼产能，补齐产业链短板，降低外协费用，提高品质管控能力、缩短交付周期。
　　2.持续推动干部及人才队伍建设
　　（1）持续推动干部年轻化工作，完善优化后备干部队伍选拔、使用、培养的长效机制。
　　（2）高端人才工作重点由“引”转为“留”和“育”，发挥人才蓄水池的作用，积极引导博士从一线干起。持续推进人力资源体系建设，建立与专业通道相匹配的人才体系。
　　3.持续加强创新研发工作
　　（1）继续加大研发投入，确保研发投入在5%以上；各产业方向明确1～3项重点研发项目，并开展专项考核。
　　（2）扎实用好国家级企业技术中心、钛合金材料国家地方联合工程研究中心、层状金属材料国家地方联合工程研究中心三个国家级创新平台，组织高水平学术会议，加强与国内相关领域顶尖专家的沟通交流，不断拓宽研发人员视野，提升研发能力。
　　4.着力推进资本运营工作
　　积极推进天力公司、西诺公司北交所上市，持续优化西部钛业资本结构，降低资产负债率。
　　5.全面推动数字化平台建设
　　实施MES一期项目建设，主要涵盖工艺管理、生产计划管理、设备管理、外协管理、过程质量管理等模块，同时完成ERP系统的优化升级工作。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　2022年上半年，公司持续聚焦主业，强化在军工、核电、环保、海洋工程等重点领域的布局，通过推进募投项目建设、加大研发投入、加强人才引进培养、加速“两个平台”建设等各项举措，持续推动产业转型升级，实现公司跨越式发展。2022年上半年，公司实现销售收入14.67亿元，同比增长26.81%；实现归属于上市公司股东的净利润9319.73万元，同比增长29.58%。
　　1.募投项目主体项目完成建设，正式投产。
　　2022年二季度，公司高性能低成本钛合金生产线主体项目克服新冠疫情对工程进度的影响，历时16个月顺利完成基建及主体设备安装投产。该项目的投产，将极大满足我国航空航天、舰船、海洋工程、兵器等领域对高品质钛合金厚板及宽幅薄板的迫切需求，为国家重点型号任务及重大项目提供重要的关键材料支撑，将对提升公司在稀有金属材料领域的行业地位和市场竞争力，起到积极推动作用。
　　2.优化健全研发体系建设，持续加大研发投入。
　　2022年上半年，公司继续完善研发体系建设，制定研发考核目标，完善公司层面考核办法，建立研发投入考核机制。要求各子公司加大研发投入，不断开发新产品，攻克新技术、新工艺，培育新产业，抢占市场制高点，为公司高质量持续健康发展提供支撑。
　　2022年上半年公司共计投入研发经费4653万元，承担国家、省、市级高新技术创新和产业化项目23项，获得国家、省市科技经费支持3458万元；获授权专利33项。
　　开展××工程用低成本装甲钛合金研制，产品性能达到国内先进水平；完成航空用TA12A薄板制备，实现TA12A高温钛合金δ0.8mm、δ1.0mm、δ1.5mm板材首批次工业化生产，板材室温及高温强塑性、高温持久性能匹配良好，已成功交付用户使用；开发舰船用高强韧Ti80板材，已完成Ti80合金δ25mm、δ14mm典型规格板材的首批次工业化生产及综合性能测试；开展超低温用铝合金/不锈钢多层板材制备与开发，随着碳中和概念及氢能源领域的快速发展，该产品将具有广阔的市场前景；开展厚复层铝/钛复合材料制备与开发，第一批产品已交付用户；成功研制AuAgCu20-10复合丝并进入批量制备生产阶段，复合层硬度和弯折性能均满足客户要求，经用户测试和试用，性能可媲美进口产品；开展耐蚀金属纤维制备工艺研究；Mo70Cu30热沉材料2022年上半年已实现小批量验证，并逐步完成扩产；完成165CT靶盘并提供客户，已完成首轮上机实验；推进200CT异形靶盘产品开发；研发用于钛及钛合金型材的成型设备，大大降低了加工成本，提高了材料利用率。
　　3.进一步完善高端人才引进、培养和激励机制。
　　（1）根据公司计划，加快推进与国内知名高层次院校的合作进度与深度，与部分国内知名高层次院校达成了联合培养等协议，为公司加快培养创新型科技领军人才，保障公司人力资源建设高质量发展提供了优质资源。
　　（2）与国内知名咨询公司合作针对研发技术人员发展通道、培养、激励、绩效等人力资源管理体系进行全方位的系统优化，确保公司高层次人才能够引得进、留得住、用得好。为公司持续高质量发展提供可靠的人力资源保障。
　　（3）积极申报各类人才荣誉称号及人才项目，上半年共获批包括西安市高层次人才（国家级1人、地方级2人）、西安英才计划、秦创原-“科学家+工程师”队伍建设项目、秦创原-引进省外高层次人才项目、陕西省科协青年人才托举计划等16人次，为人才的成长搭建平台。
　　4.积极推进有关子公司在北交所上市和增资扩股相关工作。
　　控股子公司天力公司积极开展上市相关工作，申请公开发行股票并在北交所上市辅导备案已获得陕西证监局受理。
　　控股子公司西诺公司股票定向发行工作取得中国证监会核准批复，已顺利完成增资工作，公司预计将于8月31日进行创新层申报工作。
　　5.积极响应国家“双碳战略”，全面推行节能减排措施。
　　2022年上半年节能减排工作通过设备节能、工艺节能、管理节能三条路径取得较好成效，上半年单位产值能耗同比下降3%。光伏开发等清洁能源应用工作稳步推进，新建2.5MW光伏电站投入使用，上半年使用清洁电力能源约150万千瓦时。下半年将继续加大节能减排工作力度，逐步提高清洁能源发电消费比例，按照预期完成各项节能降碳指标。
　　6.持续推进“两个平台”建设。
　　创新平台建设：以国家企业技术中心、国家地方联合工程技术中心、博士后创新基地、创新团队、省级企业技术中心、工程技术研究中心等创新平台为依托，进一步加强产学研合作，加大对新领域、新方向的自主研发投入。上半年公司从西安交大、北科大等高校引进硕、博士70余人，继续充实高科技人才队伍。联合技术中心4个实验室筹建工作进展顺利，新能源材料、环境安全新材料实验室完成改造工程主体安装，实验室配备的质谱仪、色谱仪、电化学工作站等主要检测仪器及相关的辅助仪器完成安装调试。能进行电解水制氢、甲醇重整制氢、氢燃料电池等核心部件以及抗菌抗病毒材料制备和性能表征测试。熔铸加工实验室、金属深加工及特种板材实验室所需的真空自耗炉、电极压机、焊箱等主体设备正在安装调试中。国家地方联合工程技术中心成立相关技术委员会，开展了Ti60高温钛合金薄板制备技术研究、核乏燃料工程用锆/不锈钢爆炸复合过渡连接件、核聚变背场线圈超导接头用铜/不锈钢复合板研制等多项技术攻关研究工作，同时积极开展联合项目申报，取得良好阶段成果。
　　数字化平台建设：上半年，公司深入开展内部流程梳理，落实生产管理需求，加快推进MES系统建设；成功申报DCMM贯标试点企业，建立健全数据管理体系，提升公司综合数据管理能力；新的BI报表系统经调研、选型后顺利实施，数据赋能企业管理的效果正在逐步显现；通过ERP、OA系统二次开发逐步完善系统功能，用户使用体验进一步提升；建立电子档案系统，企业数据和文件可随时备查，提升数据和文件的利用率和安全性。

　　二、核心竞争力分析
公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由重点科研院所转制设立并上市的高新技术企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立二十年来，形成了钛及钛合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵金属材料产业、金属纤维及制品产业、稀有金属装备制造产业、钨钼材料及制品产业、钛材高端日用消费品及精密加工制造产业等八大业务领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电事业的发展做出了重要贡献。公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运作水平，充分发挥自身优势，不断谋求更高的核心竞争力，谋求更强的创新能力，谋求更大的发展后劲，主要体现在以下几个方面：
1.科技创新能力持续加强。公司坚持科技创新驱动战略，持续不断开发新产品，推广新技术，开拓新市场，实施产业转型升级，走高端化、差异化的特色发展道路。公司成立联合技术研发中心，探索新技术，开发新产品；坚持推动各公司自主研发课题以及千万级潜在市场产品的开发、奖励力度，抢占市场先机；坚持推动工艺技术优化、实施小发明、小创造等五小活动以及加强生产过程信息化管理等措施，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争力。科技创新活动的实施，使公司在各业务领域都取得了一大批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司累计承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目400余项，获得国家科技经费支持累计10亿余元；取得国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心、院士工作站等25个技术创新平台；获得自主知识产权授权专利513项，制定国家及行业标准140项；获国家、省部级各类奖励80项。新技术、新工艺的实施，提升了公司产品市场竞争力，公司核电用控制棒、钛合金中厚板、宽幅钛合金薄板、化工锆板、钛/钢复合板、大口径薄壁管、铪材、金属过滤器件、钽设备等系列产品继续保持较高的市场份额。
2.人才培养和团队建设不断强化。公司一贯注重高端人才引进、培养和团队建设，围绕公司的战略目标，通过引进高端人才和内部培育，着力培养各产业领军人才、青年科技创新人才及高技能人才，打造了一支包括200多名博士、硕士在内的高端科技创新团队，培养了一批懂技术、会管理的复合型经营管理团队，并逐步实现了干部队伍的年轻化、专业化。正在推进各梯队人才的储备建设，同时，加强与国内知名院校的合作，创新产学研深度融合培养模式，启动创新型工程领军人才培养计划，为公司高质量可持续发展提供可靠的组织和人才保障。
3.经营管理能力稳步提升。经过20年的发展，公司积累了把科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断提高市场判断能力、强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的股权激励机制和考核奖励制度，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成数字化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高；正在实施的数字化平台二期MES系统建设，可实现物流与信息流的一致和共享，提高车间的计划响应能力、订单交付能力，提升公司整体竞争实力。
4.先进的制造手段逐步完善。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制、复合材料、管道管件到装备制造和精密加工制造的较完整的加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力很大。同时，公司不断完善现有产业链，通过股市融资以及政府项目支持等多种形式新购设备，打通影响产能释放的堵点、卡点，释放产能、提高生产效率、扩大市场占有率；此外，公司着力推动制造手段的数字化、自动化、智能化，逐步实现工业制造向智能制造的升级。
公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.原材料价格波动风险及对策
公司是稀有金属材料加工企业，存在原材料价格波动带来的经营风险。公司做好原材料市场价格的跟踪和预判，不断研判原材料价格趋势，根据业务发展需求及时调整原材料的库存水平；与上下游企业开展深入的合作，形成紧密的产业合作与协作关系；此外，公司将加快产品转型升级，加快实现从材料加工供应向关键部件和关键装备转型，降低原材料在产品成本中的比重，持续提升产品竞争力和议价能力。
2.市场风险及对策
当前，新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，国际形势中不稳定不确定因素增多，世界经济形势复杂严峻，对国内经济体造成影响，进而可能传导至公司市场开发。同时行业竞争格局不断演变，市场风险加大。公司将紧紧围绕发展战略需求，通过加快转型升级、提升技术水平和服务质量，来进一步巩固提升行业地位，通过降本增效和提高服务质量，来增加客户群体，通过孵化新产业和运营模式创新，不断增加公司产业发展的新动能和利润增长点。同时，积极有效做好风险的识别、评估和管控。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　稀有金属通常指自然界中含量较少或分布稀散的金属，因其具有各种优良性能，广泛应用于航空航天、石油化工、节能环保、新能源、电子、海洋工程等领域。稀有金属材料的生产水平和应用程度是国家综合实力的标志。在我国当前经济已经由高速增长阶段转向高质量发展阶段的背景下，碳达峰、碳中和成为经济高质量转型的必由之路，稀有金属材料行业迎来新的需求拉动和市场机遇。
　　目前，公司各细分产业的竞争格局各有不同。其中钛锆材加工产业保持高端民用市场的竞争优势，继续扩大在军工领域的市场份额，航空、航天用薄板已实现多规格钛合金板材的批量稳定化生产，民用锆材市场份额进一步提升；金属层状复合材料产业处于国际先进水平，通过不断深耕PTA、醋酸、蛋氨酸、湿法冶金等行业应用，助力传统装备改造增效升级和新兴产业创新发展；金属纤维及过滤材料产业处于国际先进水平，技术扎实，质量稳定，在化纤领域市场认可程度高，在高温烟气除尘领域已成为市场引领者；稀贵金属产业相关核电用银合金控制棒、中子吸收体、贵金属导电装置材料、高温铌合金、钽合金、超导线材用铌板钽带材、铂复合阳极等关键材料生产技术具有完全自主知识产权，技术优势明显；难熔金属产业技术水平国内先进，其磨光钨钼板、钨片材和TZM棒材各项指标领先行业，多层靶盘拥有自主知识产权，技术国内领先；民用消费品产业结合自有技术开发设计产品，钛材日用消费品系列逐步完善。
　　公司将始终以国家重大战略和市场需求为导向，立足现有多个细分行业技术和产品优势，通过进一步加强公司内部各产业领域之间的信息共享、技术集成和产业协作，发挥整体协同优势，联合开发市场，实现从销售初级、单一产品向销售深加工、成套设备的转型升级，实施创新驱动发展战略，走高端化、差异化的特色发展道路，全面提升公司核心竞争力，使公司成为在航空航天、核电、环保、海洋工程、消费品等领域有国际影响力的行业领军企业。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　公司是主要从事稀有金属材料的研发、生产和销售的新材料行业的领军企业，经过多年的研发积累和市场开拓，已发展成为规模较大、品种齐全的稀有金属材料深加工研发生产基地，拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品、钨钼材料及制品、稀有金属装备、钛材高端日用消费品和精密加工制造等八大业务板块，产品主要应用于航空航天、核电、环保、海洋工程、石化、化工、冶金、电力等行业和众多国家大型项目。
　　公司主要有两种经营模式：来料加工模式和买断加工模式。来料加工即对客户的材料进行加工，收取稳定的加工费用，公司不承担稀有金属价格波动的风险；买断加工则是公司自己购买稀有金属原料，经过加工后卖给下游客户。买断加工模式公司需要承担稀有金属价格波动的风险，为了规避这种风险，公司一般都是在接受客户订单的时候即锁定原料采购成本，通过两头锁定来赚取加工费用。
　　（二）报告期公司的经营情况
　　2021年是公司“十四五”的开局之年，公司全体干部职工团结一致克服疫情影响，以国家战略布局和市场需求为导向，深入实施创新驱动发展战略，持续优化产品结构，积极推进对外战略合作，推动高素质干部队伍建设，较好的完成全年生产经营任务。报告期内，公司实现营业收入23.95亿元，同比增长18.00%；归属于上市公司股东的净利润1.33亿元，同比增长67.55%，公司整体经营实现持续增长。
　　1.积极布局“十四五”相关工作，保持公司发展定力
　　科学谋划公司战略性布局，高标准高质量做好“十四五”规划。经充分酝酿并邀请外部专家专题论证，完成公司“十四五”及中长期发展规划，明确公司以钛产业为主体，复合材料、稀贵材料及过滤材料产业为重要组成部分，其他产业协同发展的多元化集群的发展定位。
　　2.高质量发展取得新突破
　　2021年，公司整体收入持续增加，主营业务盈利能力持续增强，其中高端应用领域收入占比大幅提升，航空航天领域销售收入达到7.3亿元，同比增加35%。实现扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润1.05亿元，同比增加141.12%。
　　3.稳步推进募投项目建设
　　募集资金到位后，公司根据形势变化适时调整了募投项目实施内容。新建熔炼厂房于2021年3月开工建设，已完成厂房钢结构主体、主要设备基础及水电气施工，具备设备通水、通电、通气条件。设备部分涉及板材产能提升的加热炉、砂光机、退火矫直生产线及配套设备已投产使用，大幅提升了军工钛材特别是军工薄板的产能；涉及熔炼产能提升的设备正陆续进场安装调试，预计将于2022年第二季度投产。
　　4.持续加强研发创新工作
　　2021年全年投入研发经费1.20亿元，占营业收入的5.03%，公司继续加大新产品、新产业的培育开发，为公司带来新的增长点，部分产品实现批产。主要包括：优化了航空航天用钛合金薄板制备技术，大幅提高生产效率；实现了装甲用高性能低成本钛合金板材的工业化制备；锆钢双层复合技术开发实现产品出口；攻克了高温烟气除尘领域耐蚀合金网滤袋生产制备和连续焊接技术；首次完成大规格中厚铌钨合金板材批量化生产；难熔金属多层复合靶材成功交付实用化样品，完成热沉材料钼合金基础开发，测试性能良好；制备出长度超过20米的油气开采用高强韧钛合金管；开发出微颗粒表面嵌入超细纳米银量子点的原位合成技术；在氢燃料电池双极板用纯钛带材的试制进行了初步探索；加强钛合金型材与壳体、隔膜阀/减压阀等阀类精密零部件产品的技术开发，形成较为完善的生产制备工艺。
　　5.积极推进子公司挂牌进层和增资工作
　　（1）控股子公司顺利挂牌进层。2021年上半年完成控股子公司天力公司、西诺公司和菲尔特公司新三板挂牌工作，天力公司、菲尔特公司于2021年6月进入创新层，完善了法人治理结构，股东回报实现较大增长。
　　（2）完成天力公司、菲尔特公司增资扩股并积极推进西诺公司增资扩股工作。天力公司增资扩股900万股，募集资金4005万元；菲尔特公司增资扩股345万股，募集资金1991万元；西诺公司增资扩股方案已获股东大会审议通过，预计2022年5月底完成。
　　（3）收购西部钛业所持泰金公司股权并参与泰金公司增资，公司以1920万元收购西部钛业持有的泰金公司20%股权，并出资960万元参与泰金公司增资扩股，持股比例保持在20%。
　　（4）完成对参股公司西部新锆增资工作。公司出资1599万元认购西部新锆新增318.5万元股权，增资完成后公司持有西部新锆3098.5万元股权，持股比例8.48%。
　　（5）完成对参股公司朝阳金达增资工作。公司出资1011万元参与本次增资，持股比例保持8%不变。进一步加深了公司与上游军工原材料供应商的战略合作，保障了军工原材料的供应。
　　6.积极优化干部、人才队伍结构，凝聚公司发展合力
　　（1）着力培养优秀年轻干部，努力打造一支想干事、能干事、干成事的干部队伍。根据公司干部队伍建设需求，对公司有关职能部门及控股子公司的相关干部进行调整、选拔和任用。
　　（2）加大高层次人才引进力度，提高储备人才质量。年度共招聘博士22人、硕士45人，增强了公司发展软实力。
　　7.持续推进“两个平台建设”
　　创新平台建设：2021年，西部材料获批国家级企业技术中心，标志着公司在创新平台建设方面迈上了一个新台阶。 2021年公司启动联合技术中心4个重点实验室筹建工作。新能源材料实验室和环境安全新材料实验室装备已基本安装完成，基本具备了相应方向的测试及开发条件；熔铸加工实验室、金属深加工及特种板材实验室预计在2022年二季度全面投入使用。数字化平台建设：对ERP系统运行情况全面复盘，开展3期ERP应用提升培训，组织梳理物料编码和全球地址薄。实施财务移动报销系统及电子档案。推进MES调研，前往青岛双瑞、中航电测等参观学习MES实施经验并与实施商深入交流，形成MES初步方案。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由重点科研院所转制设立并上市的高新技术企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立二十年来，形成了钛及钛合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵金属材料产业、金属纤维及制品产业、稀有金属装备制造产业、钨钼材料及制品产业、钛材高端日用消费品及精密加工制造产业等八大业务领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电事业的发展做出了重要贡献。公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运作水平，充分发挥自身优势，不断谋求更高的核心竞争力，谋求更强的创新能力，谋求更大的发展后劲，主要体现在以下几个方面：
　　1. 科技创新能力持续加强。公司坚持科技创新驱动战略，持续不断开发新产品，推广新技术，开拓新市场，实施产业转型升级，走高端化、差异化的特色发展道路。公司成立联合技术研发中心，探索新技术，开发新产品；坚持推动各公司自主研发课题以及千万级潜在市场产品的开发、奖励力度，抢占市场先机；坚持推动工艺技术优化、实施小发明、小创造等五小活动以及加强生产过程信息化管理等措施，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争力。科技创新活动的实施，使公司在各业务领域都取得了一大批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司累计承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目400余项，获得国家科技经费支持累计10亿余元；取得国家级企业技术中心、国家地方联合工程研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心、院士工作站等25个技术创新平台；获得自主知识产权授权专利513项，制定国家及行业标准140项；获国家、省部级各类奖励80项。新技术、新工艺的实施，提升了公司产品市场竞争力，公司核电用控制棒、钛合金中厚板、宽幅钛合金薄板、化工锆板、钛/钢复合板、大口径薄壁管、铪材、金属过滤器件、钽设备等系列产品继续保持较高的市场份额。
　　2. 人才培养和团队建设不断强化。公司一贯注重高端人才引进、培养和团队建设，围绕公司的战略目标，通过引进高端人才和内部培育，着力培养各产业领军人才、青年科技创新人才及高技能人才，打造了一支包括200多名博士、硕士在内的高端科技创新团队，培养了一批懂技术、会管理的复合型经营管理团队，并逐步实现了干部队伍的年轻化、专业化。正在推进各梯队人才的储备建设，同时，加强与国内知名院校的合作，创新产学研深度融合培养模式，启动创新型工程领军人才培养计划，为公司高质量可持续发展提供可靠的组织和人才保障。
　　3. 经营管理能力稳步提升。经过20年的发展，公司积累了把科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断提高市场判断能力、强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的股权激励机制和考核奖励制度，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成数字化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高；正在实施的数字化平台二期MES系统建设，可实现物流与信息流的一致和共享，提高车间的计划响应能力、订单交付能力，提升公司整体竞争实力。
　　4. 先进的制造手段逐步完善。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制、复合材料、管道管件到装备制造和精密加工制造的较完整的加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力很大。同时，公司不断完善现有产业链，通过股市融资以及政府项目支持等多种形式新购设备，打通影响产能释放的堵点、卡点，释放产能、提高生产效率、扩大市场占有率；此外，公司着力推动制造手段的数字化、自动化、智能化，逐步实现工业制造向智能制造的升级。公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　请参照“管理层讨论与分析”中的“　　一、报告期内公司所处的行业情况”以及“
　　二、报告期内公司从事的主要业务”。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
　　未来公司持续以国家战略布局和市场需求为导向，以公司高质量发展为目标，继续瞄准军工、核电、环保、高端制造和外贸领域市场，加大市场开拓力度，进一步提高高附加值产品的销售规模和市场占有率，持续优化公司产品结构，并为公司不断储备和培育新的利润增长点。
　　军工领域：2021年作为“十四五”开局之年，军工行业需求景气度高，公司军工产品订货增速加快，市场占有率提升明显，相关产值及利润均出现大幅增加。未来公司军工市场高景气将持续，预计军工行业用钛合金、贵金属合金、钽铌合金材料等产品需求稳中有升，公司将抢抓发展战略机遇期，以优异的产品性能和服务质量，服务好国家战略需求，实现企业转型升级和可持续健康发展。
　　核电领域：2021年全国新核准5台机组，核电固定资产投资完成额增速为51.5%，达近十年新高。未来“碳达峰”“碳中和”加速中国电力系统低碳高质转型，核能作为能量密度大、近零排放的低碳能源，迎来广阔发展空间。国内的核电控制棒组件将陆续进入换料周期，预计新增首炉与换料叠加每年将形成8-10台机组控制棒的需求量，此外，随着相关核电机组以及后续核乏燃料后处理项目建设，凝汽器复合管板和乏燃料后处理用钛合金设备需求也将进一步提高，公司将进一步巩固传统产品唯一合格供方优势地位，充分发挥材料和装备协同优势，巩固和扩大市场份额。
　　环保领域：随着新冠疫情防控进入常态化，2020年暂停的环保项目逐渐启动，并于2021年上半年快速增长。随着金属滤袋在钢铁、有色、建材等行业首台套顺利投入运营，公司金属滤袋的应用领域将更广阔，公司在环保领域前进的步伐将更加稳健。国家明确提出要实施对水泥熟料、焦化产能和有色行业窑炉清洁生产改造以及钢铁超低排放改造，这将对高温烟气除尘用金属纤维材料能形成市场需求，公司将通过技术改进来提高过滤性能、降低生产成本，并开发脱硝除尘一体化先进技术，做强做大环保市场规模。
　　（二）2022年经营计划及措施
　　2022年，公司将保持战略定力，持续聚焦主业，强化在军工、核电、环保、海洋工程等重点领域的布局，通过推进募投项目建设、加大研发投入、加强人才引进培养、加速“两个平台”建设等各项举措，持续推动产业转型升级，实现公司跨越式发展。
　　1.加快推进募投项目建设，确保二季度投产。
　　募投项目建设受到2021年下半年疫情等因素的影响，新建厂房部分基建和设备安装调试有所延缓。2022年，公司将采取措施加大项目建设推进力度，确保二季度投产。
　　2.优化公司研发体系，完善经费投入机制，持续加大研发投入。
　　针对各单位研发实力不均衡问题实行差异化管理，加强研发目标导向，集中资源重点突破。建立研发投入强度激励机制，从公司整体层面健全考核制度体系，加强过程管理。
　　3.进一步完善高端人才引进、培养和激励机制。
　　2021年西部材料签约22名博士，加上现有博士，合计36名博士，公司计划十四五末博士达到120人，把人才留住用好是当下需要抓紧解决的问题。2022年，公司将通过职业通道建设、加强联合技术中心人才培养和输出功能，促进公司内部人才的良性流动。同时加强对公司现有人才的培养，鼓励继续深造，提升现有人才资源配置。
　　4.积极推进天力、西诺、菲尔特在北交所上市。
　　2021年三家子公司已在新三板挂牌，天力、菲尔特进入了创新层，西诺公司预计2022年5月进入创新层。目前三家公司已启动上市前期准备工作，时机成熟时逐步启动申报工作。
　　5.完成西诺、优耐特增资扩股工作。
　　西诺公司增资扩股已完成军工审核，目前正在履行股转系统和证监会的审批程序，预计5月底完成增资扩股。公司已启动优耐特公司增资扩股工作，计划2022年上半年完成。
　　6.积极响应国家“双碳战略”，全面推行节能减排措施。
　　2022年，公司将紧跟国家双碳战略目标要求，推动高质量发展，通过各项节能降耗措施，持续降低单位产值能耗。计划2022年单位产值能耗较2021年降低3%。
　　7.持续推进两个平台建设。
　　创新平台建设：2022年继续加强研发平台条件建设、人才培养以及体系建设等工作，不断增强科技创新硬实力和软实力。加快真空凝壳炉、电子束焊机、超声波精密喷涂机等重点实验室试验设备和检测仪器的制造、安装、调试进度，早日投入使用；加强人才引进与培养，组织公司引进的硕博士研发人员多维度参与公司主营业务技术攻关和新产品开发，提升公司研发创新能力和水平；启动国军标质量体系和保密资格取证工作，为公司更好完成军工任务创造条件。
　　数字化平台建设：以西部钛业、西诺、菲尔特为试点，实施MES系统，提升生产制造管理水平；完善BI系统，提升数据分析应用能力；根据管理需求，进行ERP系统二次开发并开展供应商及客户评价工作。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司的主营业务
　　公司是主要从事稀有金属材料的研发、生产和销售的新材料行业的领军企业，经过多年的研发积累和市场开拓，已发展成为规模较大、品种齐全的稀有金属材料深加工研发生产基地，拥有钛及钛合金加工材、层状金属复合材料、稀贵金属材料、金属纤维及制品、稀有金属装备、钨钼材料及制品、钛材高端日用消费品和精密加工制造等八大业务板块，产品主要应用于航空航天、核电、环保、海洋工程、石化、化工、冶金、电力等行业和众多国家大型项目。
　　（二）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
　　稀有金属材料的生产水平和应用程度是国家综合实力的标志，随着我国大力推动高质量发展，以创新驱动实体经济转型升级，为稀有金属材料产业提供了重要的发展机遇。一方面，新一代信息技术、航空航天装备、海洋工程和高技术船舶、节能环保、新能源领域的发展，为新材料产业提供了广阔的市场空间，也对新材料质量性能、保障能力等提出了更高的要求；另一方面，我国加大改革开放力度，推进“一带一路”国际合作，为稀有金属材料行业带来新的需求拉动和市场机遇。
　　目前，公司各细分产业的竞争格局各有不同，公司钛加工产业采取“高端发展”和“低成本制造”策略，提高中高端产品市场份额、扩大销售领域及规模；稀有金属层状复合材料产业处于国际先进水平，将进一步优化工艺、提高成材率、开发油气管道用复合材料、海洋工程用复合材料等新产品；金属纤维及过滤材料产业处于国际先进水平，将逐渐从生产金属纤维毡和烧结网等初级产品，向开发过滤元件、设备等终端产品转变升级，延伸产业链，提高产品附加值；稀贵金属产业目前是国内核电用银合金控制棒的唯一供应商，后续逐步实现核电堆芯关键材料的全面配套，创造更大盈利空间；稀有金属装备制造产业将走特色发展道路，在能源、海洋工程、核化工、环保等领域进行新产品研发和市场开拓；难熔金属产业技术水平国内先进，公司将利用新投资的950mm和800mm轧机开发高附加值的大规格靶材；为了扩大新应用，公司打通了从海绵钛到钛材日用品的完整钛产业链，健全了供应链体系，钛材日用消费品系列逐步完善并迅速推向市场。
　　公司将始终以国家重大战略和市场需求为导向，立足现有多个细分行业技术和产品优势，通过进一步加强公司内部各产业领域之间的信息共享、技术集成和产业协作，发挥整体协同优势，联合开发市场，实现从销售初级、单一产品向销售深加工、成套设备的转型升级，实施创新驱动发展战略，走高端化、差异化、特色发展道路，全面提升公司核心竞争力，使公司成为在航空航天、核电、环保、海洋工程、消费品等领域有国际影响力的行业领军企业。
　　（三）经营情况讨论与分析
　　2021年是公司“十四五”开局之年。上半年，公司以国家战略和市场需求为导向，抓住军工装备升级以及制造业向高端化转型带来的机遇，调结构、补短板，积极推进重点项目建设和产品结构优化升级，加强创新，积极筹划新产品、新产业的培育开发，持续推进研发平台和数字化平台建设，实现公司高质量发展。2021年上半年，公司实现销售收入11.57亿元，同比增长27.35%；归属于上市公司股东的净利润实现7192.11万元，同比增长387.09%。
　　1.继续加大市场开拓力度及新产品、新产业的培育开发，为公司带来新的增长点。
　　（1）市场开拓方面：公司以国家重大战略和市场需求为牵引，重点拓展航空航天、核电和环保领域市场，持续推动化工等传统领域装备改造和产业升级，在扩大销售规模和市场占有率的过程中，持续优化产品结构。
　　军工领域，十四五期间，将是我国军队现代化建设提速期和国防装备升级换代加速期。公司围绕相关需要，做好生产保障工作，上半年航空航天领域销售收入突破3亿元，实现大幅增长，预计未来几年，公司军品销售收入将持续增长。
　　核电领域，自2018年国家能源局能源工作指导意见对核电发展的表述调整为“稳妥推进核电发展”后，2019-2020年均有新项目获批，2021年《政府工作报告》首提“积极有序发展核电”，并在4月份批准五座核电机组，尤其在碳达峰碳中和背景下，我国核电建设将步入快速发展通道，这对公司核燃料控制棒组件、凝汽器复合管板以及核乏燃料后处理设备等产品形成强劲需求，预计下半年将陆续形成订单。
　　环保领域，钢铁、焦化、水泥、钛白粉、玻璃等非电行业烟气治理将成为大气污染防治的重点。公司上半年烟气除尘领域新签合同约1亿元，创历史新高。国家十四五规划纲要明确提出要实施8.5亿吨水泥熟料、4.6亿吨焦化产能和4000台左右有色行业窑炉清洁生产改造，完成5.3亿吨钢铁产能超低排放改造，这为公司金属纤维过滤材料及装备等提供了广阔的市场空间。
　　化工领域，近年来，随着供给侧结构性改革持续推进，化工等传统领域行业龙头企业凭借其管理、技术、人才和资本方面的显著优势，在实现产业转型升级和高质量发展的过程中不断扩大产能，受益于此，公司目前在手的化工行业订单充足,对此，公司将进一步发挥产业整体协同优势，加强生产组织和工艺技术创新，以更高品质的产品和更优质的服务来不断满足客户、赢得市场。
　　（2）新产品开发、新产业培育方面：
　　2021年上半年积极申报工信委、发改委等各类项目40余项，申请专利20项，授权专利22项。
　　航空航天用钛合金薄板制备技术优化，大幅提高生产效率；开发了油气开采用高强韧钛合金管材，制备出直径133*13*2300mm钛合金管；制备出高端用新型钛合金板材，性能已达到国内领先水平；高强韧低成本高尔夫用钛合金薄板生产工艺优化，成本下降40%，交付客户试验；开发出新能源领域用多层复合板，已向客户提供成品；高温烟气除尘领域签订了多个金属滤袋除尘器项目合同；难熔金属多层复合靶材完成了低功率X射线WRe/TZM双层旋转靶材装管测试，批量供货；高功率CT球管用WRe/TZM/石墨三层复合靶材φ140mm、φ165mm、φ190mm样品已交付客户测试，性能良好；钛日用品开发和产业化完成了钛制品表面长晶工艺稳定性研究，钛制品阳极氧化，结果良好；加强钛合金型材与壳体、隔膜阀/减压阀等阀类精密零部件产品的技术开发，形成较为完善的生产制备工艺，产品性能稳定。
　　2.补发展短板，实现产能装备升级改造。
　　1）高性能低成本钛合金材料生产线技术改造项目进展顺利，已完成主体设备采购及4台电弧炉设备基础施工，目前正在进行浅基坑钢结构钢柱安装和深基坑素土回填，预计10月底设备进场安装，力争年底投产。
　　2）宝鸡爆炸场生态修复项目稳步推进，提升了爆炸工序资源配置；滤袋自动化生产线正在调试，争取年底实现全线运行；稀贵金属材料熔炼和热处理提升项目正在深入调研，布局高纯铌生产线建设；特种新材料园“稀有金属装备制造扩能项目”、“智能化精密加工项目”及“新产业孵化项目”已完成规划，进入征地阶段。
　　3.加强人才工作：
　　（1）结合公司“十四五”规划，积极推进人力资源管理的转型升级，着力加强改善在人才引进、评价、培养、激励等人才发展体系建设，为公司高质量可持续发展提供可靠的人力资源保障。
　　（2）根据人才需求计划，加大了高层次人才的的引进力度；与国内知名高层次院校合作，创新产学研深度培养模式，选派企业核心技术人才攻读博士研究生学位，加快培养创新性科技领军人才。
　　4.积极推进有关子公司新三板相关工作和增资扩股工作。
　　天力公司、菲尔特公司、西诺公司新三板挂牌工作已完成，其中天力公司、菲尔特公司2021年6月正式进入创新层。
　　天力公司2021年4月注册资本由8500万元增加至9400万元，募集资金4005万元；菲尔特公司2021年4月注册资本由5000万元增加至5345万元，募集资金1990.65万元；优耐特公司和西诺公司增资扩股工作正在积极筹划中。
　　5.持续推进“两个平台”建设。
　　创新平台建设：以联合技术中心、博士后创新基地、创新团队、企业技术中心、工程技术研究中心等创新平台为依托，进一步加强产学研合作，加大对新领域、新方向的自主研发投入。上半年联合技术中心引进硕博士10余人，并启动了4个实验室筹建工作。目前，新能源材料、环境安全新材料实验室完成改造工程主体安装，实验室配备的质谱仪、色谱仪、电化学工作站等主要检测仪器完成招标，相关的辅助仪器完成调研。熔铸加工实验室、金属深加工及特种板材实验室完成真空自耗炉、摩擦焊机、真空电子束焊机的公开招标，完成设备水电气及平面设计。
　　数字化平台建设：上半年，着力推进MES制造执行系统建设进度，跟踪调研国内综合实力较强的信息化产品供应商。开展了ERP企业资源计划管理系统、BI报表系统的深度应用，并完成生产指挥中心的初步建设工作。争取年底完成MES制造执行系统的一期建设，确保试点单MES系统稳步上线，并完成MES系统与ERP系统数据的互联互通。同时继续深入优化ERP系统，进一步提升数据价值。
　　下半年，公司将抓住军工市场需求快速增长的机遇，高效组织生产，确保实现全年经营目标，加快推进两个平台建设，驱动“十四五”期间跨越式发展。

　　二、核心竞争力分析
公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由重点科研院所转制设立并上市的高新技术企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立二十年来，形成了钛及钛合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵金属材料产业、金属纤维及制品产业、稀有金属装备制造产业、钨钼材料及制品产业、钛材高端日用消费品及精密加工制造产业等八大业务领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电事业的发展做出了重要贡献。
公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运作水平，充分发挥自身优势，不断谋求更高的核心竞争力，谋求更强的创新能力，谋求更大的发展后劲，主要体现在以下几个方面：
1.科技创新能力持续加强。公司坚持科技创新驱动战略，持续不断开发新产品，推广新技术，开拓新市场，实施产业转型升级，走高端化、差异化的特色发展道路。公司成立联合技术研发中心，探索新技术，开发新产品；坚持推动各公司自主研发课题以及千万级潜在市场产品的开发、奖励力度，抢占市场先机；坚持推动工艺技术优化、实施小发明、小创造等五小活动以及加强生产过程信息化管理等措施，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争力。科技创新活动的实施，使公司在各业务领域都取得了一大批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司累计承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目390余项，获得国家科技经费支持累计9亿余元；取得国家地方联合工程研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心、院士工作站等23个技术创新平台；获得自主知识产权授权专利480项，制定国家及行业标准137项；获国家、省部级各类奖励76项。新技术、新工艺的实施，提升了公司产品市场竞争力，公司核电用控制棒、钛合金中厚板、宽幅钛合金薄板、化工锆板、钛/钢复合板、锆设备、钽设备以及海水淡化设备、大口径薄壁管、铪材、金属过滤器件等系列产品继续保持较高的市场份额。
2．人才培养和团队建设不断强化。公司一贯注重高端人才引进、培养和团队建设，围绕公司的战略目标，通过引进高端人才和内部培育，着力培养各产业领军人才、青年科技创新人才及高技能人才，打造了一支包括200多名博士、硕士在内的高端科技创新团队，培养了一批懂技术、会管理的复合型经营管理团队，并逐步实现了干部队伍的年轻化、专业化。正在推进各梯队人才的储备建设，同时，加强与国内知名院校的合作，创新产学研深度融合培养模式，启动创新型工程领军人才培养计划，为公司高质量可持续发展提供可靠的组织和人才保障。
3．经营管理能力稳步提升。经过20年的发展，公司积累了把科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断提高市场判断能力、强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的股权激励机制和考核奖励制度，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成数字化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高；正在实施的数字化平台二期MES系统建设，可实现物流与信息流的一致和共享，提高车间的计划响应能力、订单交付能力，提升公司整体竞争实力。
4．先进的制造手段逐步完善。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制、复合材料、管道管件到装备制造和精密加工制造的较完整的加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力很大。同时，公司不断完善现有产业链，通过股市融资以及政府项目支持等多种形式新购设备，打通影响产能释放的堵点、卡点，释放产能、提高生产效率、扩大市场占有率；此外，公司着力推动制造手段的数字化、自动化、智能化，逐步实现工业制造向智能制造的升级。
公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.原材料价格波动风险及对策
公司是稀有金属材料加工企业，存在原材料价格波动带来的经营风险。公司做好原材料市场价格的跟踪和预判，不断研判原材料价格趋势，根据业务发展需求及时调整原材料的库存水平；与上下游企业开展深入的合作，形成紧密的产业合作与协作关系；此外，公司将加快产品转型升级，加快实现从材料加工供应向关键部件和关键装备转型，降低原材料在产品成本中的比重，持续提升产品竞争力和议价能力。
2.市场风险及对策
当前，新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，国际形势中不稳定不确定因素增多，世界经济形势复杂严峻，对国内经济体造成影响，进而可能传导至公司市场开发。同时行业竞争格局不断演变，市场风险加大。公司将紧紧围绕发展战略需求，通过加快转型升级、提升技术水平和服务质量，来进一步巩固提升行业地位，通过降本增效和提高服务质量，来增加客户群体，通过孵化新产业和运营模式创新，不断增加公司产业发展的新动能和利润增长点。同时，积极有效做好风险的识别、评估和管控。 收起▲

　　一、概述
　　2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，公司坚持新发展理念，按照“调结构、补短板、提高全要素效率”和“强创新、转成果，实现高质量发展”两条主线，积极应对新冠疫情带来的不利影响，抓住军工市场爆发和资本市场改革的有利时机，持续推动公司各项事业持续发展。报告期公司主要经营指标实现了较大的进步和提高，全年公司实现营业收入20.29亿元，同比增长1.16%，实现归属于上市公司股东净利润7941万元，同比增长29.19%。
　　（一）产品结构转变取得重大突破
　　2020年，公司整体收入持续增加，其中高端应用领域收入占比大幅提升，航空航天领域销售收入5.4亿元，同比增幅达62%。
　　（二）完成非公开发行股票工作
　　公司于2020年4月启动非公开发行股票工作，2020年7月公司取得实际控制人陕西省财政厅同意批复；2020年11月16日获得证监会发审委审核通过；2020年12月11日取得同意发行批文；2020年12月31日募集资金到达公司账户。
　　（三）控股子公司申请挂牌新三板进展顺利
　　为促进控股子公司实现更好更快地发展，进一步完善公司治理结构，拓展融资渠道，公司董事会于2020年11月16日通过了西安天力金属复合材料股份有限公司、西安菲尔特金属过滤材料股份有限公司、西安诺博尔稀贵金属材料股份有限公司等三家控股子公司申请挂牌新三板的议案。三家子公司于2021年1月29日收到股转公司同意挂牌的函。
　　（四）持续加强研发创新工作
　　2020年全年投入研发经费9283万元。推进新产品、新技术、新工艺开发70余项，部分产品实现批产，主要包括：
　　开发了高强钛合金铸件，实现了公司在铸造领域的零突破，为后续批量制备提供指导。航空航天用钛合金薄板大幅提高生产效率并缩短工期；针对兵器工业结构件用钛合金的应用特性，开发高强、高冲击韧性结构件用钛合金，解决国内低成本、高强韧钛合金材的空白；开发了新能源领域用铝不锈钢过渡连接件，已实现供货；开发了大规格锆不锈钢双层复合技术，并已产业化；完成了钽纤维、钽纤维防护布、钽纤维防护的批量制备，性能达到要求；开展了电子封装用MoCu材料的制备技术开发；开展了核用低碳低氧高性能TZM合金开发，已提供满足客户技术要求试样；完成商用火箭用钛合金张力储箱样机制备等等。
　　（五）募投项目进展顺利
　　为满足我国航空航天、舰船、海洋工程、兵器等行业对高性能低成本钛合金板材的迫切需求，公司积极推动募投项目《高性能低成本钛合金生产线技改项目》建设。项目预算48500万元，其中设备投资预算35800万元，基建及公辅设施预算12700万元。目前已招标采购电弧炉、EB炉、砂光机等主要设备33项，已于2021年3月4日开工，整体项目预计2021年底建成投产。同时，西部材料联合技术中心建设项目也同步展开。
　　（六）积极推进对外投资工作
　　1．推动西部钛业股权收购工作，西部材料持股比例从年初66%增加至年底的77.37%，目前已增至88.3%，未来随着西部钛业的业绩持续提升，可进一步增厚公司的归母利润。
　　2．公司投资4752万元参股朝阳金达钛业，持股8%，实现公司与上游原材料供应商的战略合作，为公司军工用钛材的原材料供应提供了有力的保障。
　　3．公司投资1598.57万元参与西部新锆增资扩股，有利于加强与中核集团等合作伙伴的战略合作关系，巩固并提升公司在核电领域的市场竞争力。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由重点科研院所转制设立并上市的高新技术企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立二十年来，形成了钛及钛合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵金属材料产业、金属纤维及制品产业、稀有金属装备制造产业、钨钼材料及制品产业、钛材高端日用消费品及精密加工制造产业等八大业务领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电事业的发展做出了重要贡献。公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运作水平，充分发挥自身优势，不断谋求更高的核心竞争力，谋求更强的创新能力，谋求更大的发展后劲，主要体现在以下几个方面：
　　1.科技创新能力持续加强。公司坚持科技创新驱动战略，持续不断开发新产品，推广新技术，开拓新市场，实施产业转型升级，走高端化、差异化的特色发展道路。公司成立联合技术研发中心，探索新技术，开发新产品；坚持推动各公司自主研发课题以及千万级潜在市场产品的开发、奖励力度，抢占市场先机；坚持推动工艺技术优化、实施小发明、小创造等五小活动以及加强生产过程信息化管理等措施，提高生产效率，降低成本，提升产品竞争力。科技创新活动的实施，使公司在各业务领域都取得了一大批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司累计承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目390余项，获得国家科技经费支持累计9亿余元；取得国家地方联合工程研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心、院士工作站等23个技术创新平台；获得自主知识产权授权专利480项，制定国家及行业标准137项；获国家、省部级各类奖励76项。新技术、新工艺的实施，提升了公司产品市场竞争力，公司核电用控制棒、钛合金中厚板、宽幅钛合金薄板、化工锆板、钛/钢复合板、锆设备、钽设备以及海水淡化设备、大口径薄壁管、铪材、金属过滤器件等系列产品继续保持较高的市场份额。
　　2．人才培养和团队建设不断强化。公司一贯注重高端人才引进、培养和团队建设，围绕公司的战略目标，通过引进高端人才和内部培育，着力培养各产业领军人才、青年科技创新人才及高技能人才，打了一支包括200多名博士、硕士在内的高端科技创新团队，培养了一批懂技术、会管理的复合型经营管理团队，并逐步实现了干部队伍的年轻化、专业化。正在推进各梯队人才的储备建设，同时，加强与国内知名院校的合作，创新产学研深度融合培养模式，启动创新型工程领军人才培养计划，为公司高质量可持续发展提供可靠的组织和人才保障。
　　3．经营管理能力稳步提升。经过20年的发展，公司积累了把科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断提高市场判断能力、强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的股权激励机制和考核奖励制度，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成数字化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高；正在实施的数字化平台二期MES系统建设，可实现物流与信息流的一致和共享，提高车间的计划响应能力、订单交付能力，提升公司整体竞争实力。
　　4．先进的制造手段逐步完善。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制、复合材料、管道管件到装备制造和精密加工制造的较完整的加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力很大。同时，公司不断完善现有产业链，通过股市融资以及政府项目支持等多种形式新购设备，打通影响产能释放的堵点、卡点，释放产能、提高生产效率、扩大市场占有率；此外，公司着力推动制造手段的数字化、自动化、智能化，逐步实现工业制造向智能制造的升级。
　　公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）公司所处行业的发展趋势及面临的市场竞争格局
　　2021年，世界经贸环境不稳定不确定性增大，我国发展仍面临不少风险挑战，但经济长期向好的基本面没有改变。
　　2021年是我国实施“十四五”规划的开局之年，随着国家持续推动高质量发展、深化供给侧结构性改革、强化科技战略支撑和扩大内需，公司瞄准的航空航天、核电、环保、海洋工程、高端制造等领域将持续加大装备改造升级力度，为公司带来新的发展机遇和市场空间。
　　公司将贯彻新发展理念，紧密围绕国家重大战略和市场需求，坚持创新驱动发展战略，有效提升公司核心竞争力和盈利水平，持续推动实现高质量发展。
　　军工领域：
　　当前是我国现代化建设进程中具有特殊重要性的时期，国防现代化建设的重要性日益凸显，公司钛合金、稀有金属等产品迎来了重要发展机遇期。2020年下半年以来，公司航空航天领域订单大幅增加，产品类型和应用领域不断拓展，未来随着公司新增产能的建成和释放，军工产品销售将快速增长。
　　核电领域：
　　2021年国家在确保安全的前提下积极有序发展核电。随着华龙首堆投产，后续机组的审批及建设进一步提速。另外，碳中和目标下，核电作为零排放电源，将重回成长通道。公司的核电控制棒、核级不锈钢材料、钛钢复合管板、核乏燃料处理用钛合金设备等产品需求有望持续增加。
　　环保领域：
　　由于疫情的影响，2020年环保领域投资减少，原有成熟高温除尘领域大部分项目未按原计划执行，公司积极寻找新领域进行突破，包括冶金、建材、有色、新能源行业的环保改造均签订了新的项目，金属滤袋、滤器及装备的应用将迎来新的拓展空间。
　　海洋工程：
　　国家积极推进海洋工程建设，“十四五”规划纲要指出，“要积极拓展海洋经济发展空间，协同推进海洋生态保护、海洋经济发展和海洋权益维护，加快建设海洋强国”。建设现代海洋体系，突破海洋工程技术难关和大力建设海洋工程将成为建设海洋强国的关键。作为与海洋工程密切相关的稀有金属材料生产企业，公司将受益于产业发展带来的市场需求，相关船用、海洋工程用产品逐步走向批量化阶段，未来前景广阔。
　　（二）公司发展战略
　　以国家重大战略和市场需求为导向，全面实施创新驱动发展战略，调结构、补短板，建设研发和数字化两个平台，完成从原材料供应向关键部件和关键装备、从单一产品向技术服务两个转变，打造高素质专业化的人才团队，实现盈利能力、市场占有率和资产运营效率的三个突破，全面提升公司核心竞争力，使公司成为在军工、核电、环保、海洋工程等领域细分行业中具有国际影响力的领军企业。
　　（三）2021年经营计划及措施
　　2021年是公司“十四五”开局之年，公司将抓住军工装备升级以及制造业向高端化转型带来的机遇，调结构、补短板，抓紧推进重点项目建设和产品结构优化升级，加快研发平台和数字化平台建设，实现公司跨越式发展。
　　1.以国家战略和市场需求为导向，持续下大力气调整优化产品结构，加强创新，积极筹划新产品、新产业的培育开发，为公司带来新的增长点。
　　（1）市场开拓方面：加强公司内部协作，强化整体优势，重点开发军工、环保、核电、外贸、海洋工程、高端制造等领域市场，同时加大新市场、新产品的调研和开发力度，加强总包设计开发、服务能力，不断为公司未来发展储备新的增长点。
　　（2）新产品开发、新产业培育方面：重点开展航空航天用钛合金薄板高效制备、高品质钛合金厚板制备、兵器用新型钛及钛合金制品、新能源领域用多层复合板、新型辐射防护材料及制品、氢气提纯用钯合金产品、高温烟气除尘过滤装置、难熔金属多层复合靶材以及钛日用品的开发和产业化能力。加大推进三川公司零部件精密加工制造类产品和市场的开发力度。
　　2.补齐发展短板，实现产能装备升级改造
　　（1）加快推动高性能低成本钛及钛合金材料生产线扩能技改项目建设，力争年底投产。通过增加关键设备，扩大熔炼产能，完善升级从废料回收、熔炼、轧制、后处理等完整产业链，推动公司钛产业转型升级。
　　（2）完善复合材料爆炸工序资源配置，补充热处理和表面处理能力，升级公司金属复合材料生产线的整体配套。
　　（3）实现金属滤袋及除尘器生产线全线运行，扩大金属滤袋及除尘器产能，并与MES交互终端及智能制造控制中心的联通，实现智能制造升级。
　　（4）提升稀贵金属材料熔炼和热处理能力，启动高纯材料生产线建设。
　　（5）筹备特种新材料园二期项目建设，做好稀有金属装备制造扩迁项目、智能化精密加工项目建设方案。
　　3.加强人才工作：
　　（1）加强高端人才，特别是博士的引进，提升公司整体研发生产实力。加强与国内知名院校的合作，创新产学研深度融合培养模式，培养创新型工程领军人才。
　　（2）继续推进干部年轻化，大胆启用年轻人，将想干事、能干事、干成事的年轻后备力量充实到干部队伍中。
　　4.积极推进有关子公司新三板相关工作和增资扩股工作
　　完成天力公司、菲尔特公司、西诺公司新三板挂牌；推进天力公司、菲尔特公司、西诺公司、优耐特公司增资扩股工作，借力资本市场进一步做优做强。
　　5.加快推进“两个平台”建设。
　　创新平台建设：以联合技术中心、博士后创新基地、创新团队、企业技术中心、工程技术研究中心等创新平台为依托，以西部材料联合技术中心建设项目为支撑，加快建设研发平台，把联合技术中心建成一个高层次、高水平、多功能的“企业技术中心”。整合内部研发资源并联合外部产学研力量，构建起协同创新网络、全面推进产品技术及领域创新。
　　数字化平台建设：加快推进“数字化平台”二期建设，建成生产指挥中心，实现MES落地，并打通ERP和MES生产主计划控制之间的信息，提高计划排产调度和生产现场综合管控能力，实现物流与信息流的一致和共享，提高车间的计划响应能力、订单交付能力。
　　（四）对公司发展产生不利影响的风险因素及对策
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　　1.原材料价格波动风险及对策
　　公司是稀有金属材料加工企业，存在原材料价格波动带来的经营风险。公司做好原材料市场价格的跟踪和预判，不断研判原材料价格趋势，根据业务发展需求及时调整原材料的库存水平；与上下游企业开展深入的合作，形成紧密的产业合作与协作关系；此外，公司将加快产品转型升级，加快实现从材料加工供应向关键部件和关键装备转型，降低原材料在产品成本中的比重，持续提升产品竞争力和议价能力。
　　2.市场风险及对策
　　当前，新冠肺炎疫情仍在全球蔓延，国际形势中不稳定不确定因素增多，世界经济形势复杂严峻，对国内经济体造成影响，进而可能传导至公司市场开发。同时行业竞争格局不断演变，市场风险加大。公司将紧紧围绕发展战略需求，通过加快转型升级、提升技术水平和服务质量，来进一步巩固提升行业地位，通过降本增效和提高服务质量，来增加客户群体，通过孵化新产业和运营模式创新，不断增加公司产业发展的新动能和利润增长点。同时，积极有效做好风险的识别、评估和管控。 收起▲

　　一、概述
　　2020年上半年，公司实现销售收入9.09亿元，同比增长1.98%；归属于上市公司股东的净利润实现1477万元，同比下降42.51%，主要是受疫情影响，公司钛板块民用中低端产品受原材料价格大幅下跌影响，导致盈利减少，同时民用中高端产品市场需求延缓并减少，导致公司整体毛利率下降。
　　上半年，公司克服疫情带来的不利影响，积极有序推进复工复产，坚持新发展理念，按照“调结构、补短板、提高全要素效率”和“强创新、转成果，实现高质量发展”两条主线，进一步解放思想，坚定目标，瞄准未来长远发展，抢抓市场机遇，加快产品结构优化升级，不断提升科技创新能力，持续推动公司各项事业全面高质量发展。
　　1.继续加大整体市场开拓力度。
　　通过发挥整体效应，强化内部协作，瞄准大客户和大市场，加大市场开拓力度。上半年，公司在巩固和提升传统市场占有率的基础上，重点开拓航空航天、环保、核电、化工等关键领域市场。其中：
　　航空航天领域，随着国家大力发展大飞机以及军用运输机、战斗机等行业，对特殊材料需求日益增加；伴随我国北斗体系大规模搭建，卫星导航产业需求稳步提高。随着公司一系列相关新材料、新产品进入批量化生产阶段，公司航空航天用钛合金、稀贵金属及精密加工件等产品的订单量和销售收入均呈现明显增长。
　　核电领域，公司核电类产品销售稳中有升，发展势头良好，核乏燃料处理项目稳步推进。
　　环保领域，上半年，公司在环保领域开发多项新行业环保项目，销售额较去年同期增加15%，预计未来市场需求将会迎来大幅增长。
　　化工领域，上半年需求受疫情拖累，拟在建项目减少或推迟。随着复工复产推进，行业集中度持续提升，在二季度之后需求出现明显回升。
　　2.补齐发展短板、助推高质量发展
　　根据公司目前及未来发展需要，着力解决制约各产业发展的包括产能、装备、技术、市场、人才等“短板”问题，实现资金、人才、技术和信息等资源的有效配置，提升全要素生产效率。
　　产业装备升级改造：上半年，“自主化核电站堆芯关键材料国产化项目”、“金属滤袋及除尘器生产线技术改造项目”及“高品质钛材表面处理生产线项目”进入试生产；“高性能低成本钛及钛合金材料生产线扩能技改项目”及“西部材料联合技术中心建设项目”全面启动项目建设；此外，“稀有金属装备制造扩能项目”、“智能化精密加工项目”及“新产业孵化项目”进入征地和规划阶段。
　　加强人才工作：推进干部队伍年轻化，选拔了一批有责任担当、有追赶超越精神的青年骨干充实到干部队伍中；鼓励各控股子公司完善优化销售激励政策等。
　　夯实管理基础：以数字化建设为契机，以制度建设为抓手，全面梳理基础管理工作中的短板，将管理工作进一步规范化、流程化、体系化，并固化为ERP及OA系统流程，将管理提升落到了实处。
　　强化科技创新：加强公司创新体系建设，通过网络举办第二届技术交流大会，为科技工作者提供交流平台；通过与高校、企业联合申报项目，推进研发合作；通过科技成果奖励、无形资产转化激励机制等措施，营造了良好的创新氛围。
　　3.加快新产品开发、新产业培育
　　2020年上半年积极申报工信、发改、科技和商务口各类项目40余项，申请专利33项，授权专利19项。钛合金薄板高效制备技术取得突破，解决了1-2mm薄板的矫直校形问题，制备出超大规格薄壁管；开展了军工用钛合金厚板制备技术研究，制备的20-70mm厚板达到高探伤等级要求，蠕变和持久性能良好；采用金属纤维毡代替传统的薄板冲压式金属双极板，单电池性能测试显示电池性能超过了传统的燃料电池；开发出用于电子领域的钛/铜/不锈钢复合片，样品已提供用户使用；成功试制低温工程用等径钛/不锈钢复合管；完成了小批量制备钽纤维并制备成钽纤维防护服；完成了铁铬铝织物燃烧头的制备工艺固化并完成中试测试；通过自主技术开发出CT球馆用X射线石墨靶盘，已提供国内外客户装机验证。
　　4.持续推进两个平台建设
　　创新平台建设：以联合技术中心、博士后创新基地、创新团队、企业技术中心、工程技术研究中心等创新平台为依托，进一步加强产学研合作，加大对新领域、新方向的自主研发投入。上半年联合技术中心引进硕博士10余人，并启动了4个实验室筹建工作，包括熔铸加工实验室、金属深加工及特种板材实验室、新能源材料实验室、环境安全材料及装备实验室。
　　数字化平台建设：上半年，巩固了ERP企业资源计划管理系统、BI报表系统、办公协同系统OA、人事管理系统HR、企业微信等一期项目成果，在疫情防控、复工复产及精细化管理中起到关键作用。下半年将筹备二期项目建设，包括制造执行系统（MES）、客户关系管理系统（CRM）、供应商管理系统（SRM）系统的实施。
　　5.扎实推进安全高效发展
　　健全和完善安全环保制度，持续推进各控股子公司安全标准化体系建设，鼓励安全管理人员考取注册安全工程师，建立高素质管理队伍。加大安全隐患排查整改力度，成立应急救援队伍，强化应急管理能力。2020年上半年，未发生安全环保事故，为公司科研生产创造良好环境。
　　下半年，公司将抢抓航空航天市场需求快速增长的机遇，以及民用中高端市场需求快速恢复的机遇，利用好前期在原材料方面对冲措施的优势，加快节奏，全力回补，力争实现全年经营目标。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1.原材料价格波动风险及对策
公司是稀有金属材料加工企业，存在原材料价格波动带来的经营风险。公司将做好原材料市场价格的跟踪和预判，不断研判原材料价格趋势，根据业务发展需求及时调整原材料的库存水平；同时，公司将加快产品转型升级，加快实现从材料加工供应向关键部件和关键装备转变，降低原材料在产品成本中的比重，持续提升产品竞争力和议价能力。
2.市场风险及对策
2020年，新冠肺炎在全球范围内不断蔓延扩散、全球股市和国际石油价格大幅震荡，同时行业竞争格局不断演变，市场风险加大。公司紧紧围绕发展战略需求，通过加快转型升级、提升技术水平和服务质量，来进一步巩固提升行业地位。通过降本增效和提高服务质量，来增加客户群体，通过孵化新产业和运营模式创新，不断增强公司产业发展的新动能和利润增长点。同时，积极有效做好风险的识别、评估和管控。

　　三、核心竞争力分析
公司是我国稀有金属新材料行业的领先者，是由科研院所转制设立并上市的高新技术企业，依托控股股东西北有色金属研究院在相关领域50多年雄厚的科研实力，旨在推动具有自主知识产权的科技成果转化和产业化。公司成立近二十年来，形成了钛及钛合金加工材产业、层状金属复合材料产业、稀贵金属材料产业、金属纤维及制品产业、稀有金属装备制造产业、钨钼材料及制品产业、钛材高端日用消费品及精密加工制造产业等八大业务领域，为国民经济、国防建设、航空航天和核电事业的发展做出了重要贡献。
公司自成立特别是上市以来，按照现代企业制度的要求，持续完善法人治理结构，努力提高规范运作水平，充分发挥自身优势，不断谋求更高的核心竞争力，谋求更强的创新能力，谋求更大的发展后劲，主要体现在以下几个方面：
1.科技创新能力乃竞争之本。公司继承了西北有色金属研究院的优良基因，始终高度重视科技创新能力的建设和提升，瞄准国家重大工程和国内外高端市场需求，持续完善创新体系和创新机制，在各业务领域都拥有一批具有自主知识产权的核心技术和关键技术。公司承担了国家、省、市级高新技术创新和产业化项目380余项，获得国家科技经费支持累计8.4亿元；取得国家地方联合工程研究中心、省级企业技术中心、省级工程研究中心等14个技术平台；获得自主知识产权授权专利387项，制定国家及行业标准134项；获国家、省部级各类奖励75项。公司实施创新驱动，新产品开发取得重大进展，核电用控制棒、钛合金中厚板、化工锆板、钛/钢复合板、钽设备、大口径薄壁管、铪材、金属过滤器等系列产品保持较高的市场份额。
2．人才培养和团队建设乃竞争之源。公司一贯注重人才培养和团队建设，围绕公司的战略目标，通过高端人才引进和内部培育，着力培养各产业领军人才、青年科技创新人才及高技能人才，打造了一支包括200多名博士、硕士在内的高端科技创新团队，培养了一批懂技术、会管理的复合型经营管理团队，并逐步实现了干部队伍的年轻化、专业化。
3．经营管理能力乃竞争之要。经过20年的发展，公司积累了把科技成果向产业化转化的丰富经验，围绕自身产业特点，不断强化市场营销能力、成本控制能力、快速反应能力和质量控制能力。采取了积极有效的考核激励机制，强化全面预算管理，大力推行生产过程精细化管理，提高管理效能，积极探索新的激励模式和运营模式，引导全员进行技术创新和工艺改进。公司在业界享有良好的声誉，产品享有较高的客户认可度和品牌优势。目前公司已完成信息化平台一期建设，数据整合分析能力显著提高，将进一步提升集团管控和顶层设计水平，提高竞争实力。
4．作为高端制造企业，先进的制造手段乃是竞争之基。公司拥有稀有金属材料加工方面国内领先的大宽幅、高精度、自动化程度高的热轧板材生产线和最宽的冷轧板材生产线，拥有行业领头的金属复合材料生产线，拥有行业顶级的金属过滤材料及器件生产线，拥有国内唯一的核级银合金控制棒生产线，拥有国内先进的宽幅钨钼板材轧制生产线等。公司已形成了从熔炼、锻造、轧制、复合材料、管道管件到装备制造和精密加工的较完整的加工制造产业链，各业务领域的协同效应日益凸显、潜力很大。同时，公司着力推动制造手段的数字化、自动化、智能化建设，近几年新建的自主化核电站堆芯关键材料国产化项目、火力发电厂锅炉尾气用金属滤袋自动化生产线及精密加工生产线，将与数字化MES系统连接，逐步实现工业制造向智能制造的升级。
公司将一如既往秉承“让股东满意，让职工幸福”的经营宗旨，以“打造全球领先的稀有金属材料加工基地”为愿景，努力加强企业核心竞争力建设，持续推动公司未来蓬勃发展。 收起▲