高鸿股份（000851）

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司以稳中提质为总基调，坚持做精主业求突破，着力整合资源谋发展，全面推进行业企业信息化、信息服务和IT销售三大业务板块各项业务，加大力度进行业务结构优化，在技术创新、产品优化和市场拓展等方面取得了重要成果，持续夯实公司产业底座。
　　（一）行业企业信息化板块
　　行业企业信息化板块，基于公司的自主创新能力面向目标细分市场开展如下两类业务：一是重点布局工业互联网、车联网、可信计算等领域，为产业链上下游合作伙伴及用户提供产品及解决方案的开发、销售及服务；二是面向政府、互联网、电信、教育、广电等行业和企业客户提供应用软件系统开发、信息系统解决方案及系统集成服务。
　　工业互联网：公司聚焦区域工业互联网业务，在全国重点制造业聚集地区部署以自有产品为核心的工业互联网平台DTiiP，形成产业治理平台、行业协同平台、企业创新平台三位一体涵盖宏观、中观和微观的综合服务和运营体系，为政府、行业和企业提供服务；以工业互联网平台为基础，大力拓展智能制造、智慧广电、智慧物流、智慧应急、智慧环保等创新应用；以自主研发工业软件产品MES（制造企业生产过程执行系统）、SRM（供应商管理系统）、TMS（运输管理系统）、PHM（设备诊断预测系统）、EMS（能源管理系统）、WMS（仓储管理系统）、WCS（仓储控制系统）为核心，聚焦汽车、电子信息、物流等细分领域，为企业提供智能制造解决方案；继续加强与西门子、PTC、SAS等国际领先企业的合作关系，以创新服务平台为支撑，培育高端工业软件工程实施、交付等自有服务。
　　车联网：为支撑车联网市场爆发前高强度研发投入的持续性，促进车联网产业整体快速发展，保证公司平稳经营，公司通过投资合作，开展模组、整机终端的迭代研发、销售和交付，公司同时开展通信芯片定制、行业应用平台及安全解决方案的研发等，面向智慧高速、城市道路、园区、港口、矿山等应用场景提供专业的智能网联解决方案。
　　可信（云）计算：提供基于可信(云)计算/机密计算/操作系统安全等技术自主研发的软件产品、端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台，为计算/通信/边界设备厂商、云计算厂家、行业ISV（独立软件开发商）等产品可信化和合规化提供支撑，为车联网、工业互联网等行业应用提供安全解决方案，为用户网络和信息系统注入内生安全能力并提供体系合规保障。
　　行业/企业信息化服务：公司提供综合性数字化能力，建设了系统设计、软件开发、系统集成、运营维护的完整的体系流程，加强了全项目生命周期的服务质量保障能力，在政府、军队、交通、能源、政法、教育、运营商等行业获得广泛应用。
　　（二）信息服务板块
　　信息服务板块主要包括IDC（数据中心）、数据化营销，依托与头部企业的战略合作，积极开展业务转型和商业模式创新。
　　IDC（数据中心）：深化与全球领先数据中心运营商Equinix合作，积极补充市场资源、运维能力，在原有业务保障基础之上，创新开展CDN业务、云业务等新模式，客户种类拓展需求到EC、MC、云等领域，IDC延伸域连接、IP连接业务。
　　数据化营销：顺应新消费及产业互联网发展趋势，在互联网营销、人工智能应用产品、移动信息、移动传媒等业务领域积极抢抓市场机会，优化商业模式、打造敏捷研发能力，提升用户及数据运营核心能力。集合支付宝和通信运营商资源，实现运营商及其客户从通信服务到生活服务业务的深度运营；提供基于移动互联网的电信增值业务、企业云短信业务和5G消息业务；为客户提供信息流广告、品牌广告、搜索营销、短视频营销等一站式服务。
　　（三）IT销售板块
　　IT销售业务主要为IT产品（笔记本、台式机、数码产品）销售和全球一线小家电品牌的产品销售以及整体配套服务业务。公司以联想、华硕等核心品牌产品，面向京东等大客户以及行业内分销客户，以最具竞争力的配套服务能力长期稳定向客户供货；拓展新兴业务，丰富产品结构，实现产品多元化，提升小家电产品销售规模和占比，通过高效率的供应链整合优势，为客户提供高质量的产品与服务。

　　二、核心竞争力分析
　　打造业务的核心竞争能力是公司各个业务板块长期追求的战略目标，是公司可持续发展的原动力。经过不断的努力，在一些细分领域，公司已经形成了较强的技术领先优势和业务竞争能力。
　　（一）行业企业信息化板块：
　　公司拥有涉密信息系统集成（甲级）资质、信息系统建设和服务能力评估CS4级、安防工程（壹级）资质、中国质量诚信AAA级企业、软件能力成熟度模型集成CMMI5级、电子与智能化工程专业承包贰级等多项资质，使得公司在建筑智能化弱电集成、计算机系统集成业务领域形成较强的竞争优势，居于国内系统集成服务提供商第一梯队。
　　科技创新方面，公司积极参与3GPP、5GAA、CCSA、C-ITS、IMT-2020C-V2X、国家信息安全标准化技术委员会（TC260）、CSA（全球云安全联盟）等标准化组织，不断提升影响力。公司是国际及国内车联网技术标准的重要推动者，在工业互联网、车联网、可信（云）计算等战略业务方面积极进行专利布局。
　　公司具有丰富的企业信息化、数字化经验，从2013年开始布局智能制造、物联网方向，逐步聚焦到工业互联网产业。公司的工业互联网平台，采用微服务的架构，通过工业PAAS平台、数据终端、工业场景APP，对工业大数据服务经验、知识、技术成果进行整合与共享，构建全新的工业生产制造和服务体系，推动基础性工业互联网平台以及行业级（突出行业共性支持）、区域级（突出特色产业集群）、企业级（突出产业链协同和企业数智化）工业互联网平台的建设，推动各平台创新资源、制造资源、服务资源的集聚共享。公司在多年的工业互联网实践中，创立了良好政府、行业、企业口碑，并获得多项国家级、省级、市级荣誉。公司与工联院、天津联通共同签署了“共建5G+工业互联网联合实验室”战略合作，联合实验室将以工业互联网的相关研究作为工作重点。大唐融合DTiiP工业互联网平台入选“2022年特色专业工业互联网50佳”。大唐融合工业数字孪生三维可视化解决方案获评“2022年企业数字化转型百项优秀案例”。公司入选了工业和信息化部重点实验室“设备上云”、“数字孪生”两个工作组成员单位，标志着基于大唐融合工业互联网平台技术能力，公司在“设备上云”、“数字化孪生”等领域的成果得到了行业高度认可，目前接入设备覆盖东北、华北、华东、华中等大区，总接入数量达10000+，涉及生产制造、物流运输、能源环保等行业。大唐融合下属单位杭州子公司参与由萧山区人民政府牵头的机器人行业产业大脑项目入围浙江省第二批工业领域行业产业大脑建设名单。
　　公司车联网业务拥有先发技术优势，推出全球首款C-V2X商用模组，发布全球首批C-V2X商用车载终端（OBU）和路侧设备（RSU），目前已实现C-V2X车规级模组量产，迭代开发了车载终端（OBU）、路侧设备（RSU）等核心产品系列，拥有从模组、终端到整体解决方案的产业链条，打造业内领先的安全可信的车联网系统方案。公司是车联网“三跨”、“四跨”、“新四跨”、“新X跨”互联互通应用展示的核心支撑单位，全面参与了四大先导区建设及工信部8+2示范区部署，在30余个城市和数条高速公路开展了车路协同系统部署，建设目前全球里程最长的石渝高速车路协同样板工程，被写入重庆“交通强国十四五规划”。
　　公司车路云协同平台具备V2X地图制作、高精度地图处理、事件智能处理预警引擎、三维可视化展现、交通仿真、大数据分析预测等方面能力，在多个项目中得到验证，跨MEC车辆轨迹融合算法业界领先。从2019年至今，公司车路云协同平台已有多个高速、城市道路的项目积累，并得到客户好评。未来将继续以车路云协同平台为抓手，探索车路协同应用场景及运营模式，一方面在交通管理端通过数智化建设提升交通治理水平，另一方面通过车路协同支撑自动驾驶在不同场景下的行业应用，推动产业发展。深入推广在各行业中的应用。
　　公司可信（云）计算参与TC260、CCSA、公安部等多项国家、行业标准的制定，是国际TCG组织成员，是“发电领域电力基础设施网络安全创新联合体”创始成员，在技术、产品和应用方面具有独特的优势。公司构建了端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台，支持TCM/TPM规范；可信服务器是唯一通过国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证的产品，可信云平台系统通过了等保2.0第三级安全要求测评。
　　长期产品研发能力建设方面，围绕“数智化赋能专家”的全新定位，推动研发体系优化，从产品架构、横向拓展和纵向深入三个维度，不断增强“数智化赋能专家”的全方位能力。
　　（二）信息服务板块
　　公司拥有北京和上海跨地区IDC经营牌照，拥有多个数据中心，可以为企业客户等提供全面的数据中心基础业务及增值服务业务。
　　公司在数据化营销业务领域，基于对消费导向及产业趋势的洞察，具有较强的市场敏感度，善于把握市场机会，积极整合行业资源，建立了与中国移动、中国电信、支付宝、央视财经、中足联等头部企业的战略合作。具备较强的商业模式创新能力、敏捷研发能力和数据运营核心能力。
　　（三）IT销售板块
　　旗下高鸿鼎恒公司自成立开始就致力于打造专业大卖场供货平台，在3C卖场有着渠道优势，拥有优质、数量众多的客户资源，常年和京东、苏宁电器、国美、天猫等国内优质的终端销售商进行合作，并结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在IT供应链服务业务方面有着丰厚的资源和经验。近年来公司持续在线上尤其是小家电业务上发力，丰富和完善公司产品结构，提升并改善市场竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1.宏观经济风险：我国潜在经济增速面临一定下行压力，经济修复需要一定的时间。
　　措施：基于国家加大对于5G基础设施、工业互联网、数据中心等新基建的投入，公司将抓住机遇，借助专精特新、乡村振兴等政策引擎，积极拓展相关市场及客户，对冲发展风险。
　　2.市场风险：在车联网、可信（云）计算等领域都存在市场的不确定性风险。车联网虽然国家产业政策大力支持，但是由于产业处于启动发展期，商业模式还不成熟，所以市场发展存在不确定性的风险。可信计算作为主动防御的安全技术在等保2.0中得到推荐，但是国内客户熟悉和接受的程度还不高，需要耐心进行宣传和推广。等保实施低于预期，评测标准尚不明确，市场处于观望阶段，市场发展存在不确定风险。
　　措施：为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调整业务战略及对应策略；车联网将积极扩展在国内示范区和先导区的试点，积极进行品牌宣传，深耕行业细分应用，在智慧高速、双智应用方面拓展应用领域，在开展车联网产品研发的同时，拓展基于车联网的行业应用。可信（云）计算将进行技术和产品的扩张，技术发展路线从X86平台扩展到ARM等平台，应用领域从服务器、交换机等扩展到移动终端、物联网终端及网关、自主可控的计算平台。
　　3.财务风险：公司业务规模日益扩大以及根据业务战略开展的产业并购，导致对于资金的需求随之扩大，面临资金安全风险与投资回收风险。
　　措施：进一步优化现金流管理，进一步盘活资产，进一步做好两金治理，以优化资产结构确保资金流对业务的支持；进一步通过组织架构调整压降费用支出，以提升单位支出效能；进一步优化债务融资结构，开展多渠道融资，降低债务风险；进一步加强资金风险防范，降低资金风险，优化各业务各公司之间的资源配置结构，提升公司的经营效率。
　　4.管理风险：公司业务组合多样，商业模式各异，技术及市场发展变化较快，总部及业务单元管理决策存在失误风险。
　　措施：公司持续优化管理决策流程，提升产业规划和布局能力，提高管理团队的业务管理水平，引入专业管理人才，做好授权管理，降低管理风险。

　　四、主营业务分析
　　报告期内，公司行业企业板块业务开展情况：
　　工业互联网业务
　　公司根据自身发展与探索，制定了两种业务模式，一是2G2B模式，为地方政府建立区域工业互联网平台，服务于当地中小企业，提升当地制造业水平，同时积累行业经验和客户，树立行业影响力；二是2B模式，直接为大中型企业提供工业互联网平台，帮助企业完成数字化转型，进而实现智能化及智能制造的最终目标。
　　公司在无锡建立“大唐工业互联网创新服务平台”，在武汉、杭州设立大唐-西门子智能制造研发中心及公共服务平台，以创新服务平台为支撑，提供智能制造整体解决方案、工业软件、西门子软件本地化开发及实施交付、咨询诊断、培训、共享实验室等服务，将聚集的智能制造生态圈产品和解决方案与目标市场进行精准对接，聚焦长三角，赋能全国，实现智能制造业务规模化发展。
　　报告期间，公司以自主研发的工业互联网平台DTiiP为基础，大力拓展智能制造、智慧物流、智慧环保、智慧广电等创新应用；以自主研发的基础MES套件、汽车和电子行业MES套件、仓储管理系统（WMS）、设备管理及运维系统（EAM）、能源管理系统（EMS）、现场服务管理(FSM）、设备健康管理(PHM）、全员生产率管理(TPM）、BI可视化系统在智能制造、供应链协同、物联网等ToB侧SaaS应用为核心，聚焦汽车、电子信息、物流等细分领域，推广智能制造业务。在工业互联网方向，公司承接浙江机器人产业大脑，并成立机器人产业大脑公司，服务机器人产业；成立黄石子公司，建设区域工业互联网平台，开展平台运营业务；进一步拓展东三省“互联网+数智化”集中管控分布式农村生活污水处理系统项目；在ToB侧SaaS应用，承接了中国某设计院集团科研与生产一体化平台（PMS+MES）、东风汽车、东风本田、北汽集团等项目。智慧广电，完成中国广电各省分公司5G业务支撑客户服务体系。
　　车联网业务
　　为支撑车联网市场爆发前高强度研发投入的持续性，促进车联网产业整体快速发展，保证公司平稳经营，公司通过投资合作，开展模组、整机终端的迭代研发、销售和交付，公司同时开展通信芯片定制、行业应用平台及安全解决方案的研发等，面向智慧高速、城市道路、园区、港口、矿山等应用场景提供专业的智能网联解决方案。
　　可信（云）计算业务
　　向客户提供可信（云）计算软件产品、可信咨询、适配及集成服务，通过咨询、适配、集成服务及软件授权形式实现商业价值变现。主要业务驱动来自于等保2.0、关保及信创的全面推进实施，可信计算作为相关标准的一项关键支撑技术，涉及到计算/网络/边界及工控设备安全，具有广阔的应用前景。
　　公司可提供满足等保2.0要求的可信计算软件产品、多平台设备适配及系统方案、国产可信工控系统的集成研发，产品的兼容性好，定制能力强。
　　报告期内，一是打造公司品牌全国产可信云桌面硬件设备，适配三大运营商云桌面软件，和龙芯联合定制可信云桌面设备，基于龙芯OS的操作系统及适配中电信、中移动和中联通云桌面系统；二是积极参与标准制订：参与的GB/T29829-2022《信息安全技术可信计算密码支撑平台功能与接口规范》、CCSATC8《物联网操作系统安全白皮书》、《信息安全技术可信执行环境服务规范》已发布，参与的信安标委TC260的《信息安全技术终端计算机通用安全技术规范》，《信息安全技术政务计算机终端核心配置规范》标准编制，申报参编CCSA标准《车联网车路协同安全技术架构》；三是深入金融信创应用，加入电子商务与电子支付国家工程研究中心金融信息技术应用创新实验室，完成国产可信金融机具预研工作，形成国产可信隐私计算一体机方案。
　　行业/企业信息化服务业务
　　报告期内，公司秉承“扩增量、稳存量、提质量”的业务方针，通过重点梳理优势行业与重点客户，在政企、通信、教育和军民融合等领域建立了完整的系统设计、软件开发、系统集成、运营维护的服务体系流程,在本地化快速响应和可持续服务方面独树一帜,能够为行业用户提供全业务软件定制服务和全项目生命周期服务，并达到一流的质量保障水平。其中，公司重点聚焦智慧城市、数字司法、运营商生态、智慧能源、教育信息化、特种信息服务等业务板块，打造了一系列重点标杆项目。
　　在智慧城市业务领域，公司助力推进新型智慧城市建设，先后中标某地级市智慧城市项目、常德市智能网联停车场建设项目、呼伦贝尔市市域治理现代化工程项目、东北民航局视频会议项目、海淀区智慧应急指挥调度系统扩容项目。其中，常德市智能网联停车场建设、投资开发和运营项目，为常德市54个停车场进行智能化停车场改造，通过对停车场前端智能化建设以及停车数据平台的搭建，促进停车信息与互联网的融合发展，适应汽车产业智能化、网联化的发展趋势，不断拓展停车应用，提供丰富的运营管理手段，构建一个停车便捷、运营高效、监管到位、规划科学的城市停车体系，服务于社会各群体，并持续创造价值。
　　在数字司法业务领域，公司主要承揽公安行业的信息化建设，依托视频大数据的深度挖掘分析来提高公安系统的办公效率，更高效、更精准的应对处理各种社会治安事件，已中标武汉市武昌区城市视频监控系统运维服务项目，合计金额超1.5亿元，成为公安行业区域化综合运维项目的先驱者。另外，我公司中标的青海省海西州公共安全视频监控建设联网应用工程-综治分中心（综治分平台）建设项目，已经成为青海省样板项目，为青海省的市域治理工作奠定了基础。
　　在运营商生态领域，公司通过加强市场销售管理与渠道体系建设管理等手段，进一步提升了业务质量。通过积极配合相关运营商客户经理，发挥资质充沛、运作灵活等优势，优化合作模式及业务方式，在北京联通业务基础上，成功拓展了河北、山东等外省联通客户，同时“以培训带动商机”，在中国移动和中国电信积极进行探索性业务布局并成功完成千万级合同落地，与中国铁塔集团实现业务对接，在整个运营商生态领域实现了物联网、5G、视联网、云计算服务等一些列业务的项目落地。
　　在教育信息化领域，公司推出以智能网联实训室和信创实训室为代表的教育实训系列解决方案，并成功落单武汉科技大学智能网联汽车示范线设备采购项目、重庆工商职业学院智能网联交通系统及智能网联先导示范区项目；与此同时，公司基于信息安全领域的技术优势和行业影响力，与工信部教考中心合作开展了信创集成项目管理师（高级）培训与考试，并已为多批次考试通过的考生颁发了资格证书。
　　在特种信息服务领域，公司重点围绕涉密系统集成、安全生产应急管理、军政企业综合系统集成业务，通过与国家保密局、中国电子技术标准化研究院等单位开展合作，在涉密系统集成项目业务领域内取得突破，先后中标了国家保密局某安防升级项目、广西监狱局某信息化项目、呼伦贝尔市公安局某搬迁改造工程项目。公司以“数智化”为服务特色，通过对特种行业信息系统的按需升级改造，赋能客户实现了数字化、信息化内部管理，在涉密涉军等特种行业实现了较高的信息化建设水平。
　　（2）信息服务板块
　　报告期内，公司信息服务业务开展情况
　　IDC业务
　　报告期内，持续稳定发展IDC基础运营业务。上海地区拥有全国领先的网络环境，对于本地数据中心的优质服务提供了良好的硬件支持。公司的IDC业务，客户种类拓展需求到EC、MC、云等领域，IDC延伸域连接、IP连接业务已经正式上线。
　　数据化营销业务
　　互联网营销领域，“双V”与中国移动代运营协议续签完成，中国联通充值缴费中心所有项目已完成终验流程。移动信息领域，公司重点扩充运营商优质通道接入点，三大运营商各接多条5G消息通道，成功落地多条不同业务码号资源，上线中国联通IPTV云游戏平台。移动传媒领域，与央视财经达成年度新项目合作计划，中足联新媒体平台运营规划中，跟进电信增值业务新模式。
　　（3）IT销售板块
　　针对IT分销市场普遍受到前期的影响和供应链资金紧张等不利因素，公司采取在稳中寻求突破的策略。在确保供应链稳定的基础上，确定销售渠道常态化合作模式，积极拓展新的营销模式争取利润最大化。
　　报告期内，公司稳定华硕业务，提升飞利浦销售规模，拓展必胜、三星智能门锁、松下等小家电业务。开辟联想商用行业应用，提升联想商用销售规模。全力提升京东平台的销售规模和销售占比，拓展高毛利产品，以实现产品多元化。强化品牌战略合作，拓展传统渠道销售规模。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　（一）产业环境分析
　　1.行业企业信息化市场
　　（1）工业互联网
　　工业互联网已经成为推动制造业高端化发展的有效手段，为全球范围内产业融合发展带来了新机遇。作为新一代信息技术与工业经济深度融合的产物，工业互联网受到党中央、国务院的高度重视，已连续四年被写入政府工作报告，在国家“十四五”规划中三次提及工业互联网，要求积极稳妥发展工业互联网，推进“工业互联网+智能制造”产业生态建设。于2015年开始，我国先后出台了《中国制造2025》、《积极推进“互联网+”行动的指导意见》、《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》、《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，并以此形成了制造强国战略政策体系。2020年底，工业互联网专项工作组出台《工业互联网创新发展工程（2021-2023年）》，提出要深化“5G+工业互联网”。工信部及相关部门出台了大量落地政策及举措，建立工业互联网标识解析体系，推动国家级的基础平台的建设。各地省政府也响应号召积极跟进，建立工业互联网试点园区，出台财政政策，推动大型企业数字化改造及中小企业上云，相关市场发展欣欣向荣。
　　近年，我国工业互联网平台发展取得显著进展，平台应用水平得到明显提升，多层次系统化平台体系初步形成。全国具有区域及行业影响力的平台数量超过了50多家。既有航天云网、海尔、宝信、石化盈科等传统工业技术解决方案企业面向转型发展需求构建平台；也有树根互联、徐工、TCL、中联重科、富士康等大型制造企业孵化独立运营公司专注平台运营；还有优也、昆仑数据、黑湖科技等各类创新企业依托自身特色打造平台。在创新解决方案和应用模式上也出现很多优秀的公司。如在研发设计方面，涌现出数码大方、索为、安世亚太等公司。在企业管理方面，用友、金蝶等平台提供云ERP、云MES、云CRM等服务。在应用模式创新方面，树根互联、天正、生意帮等企业探索出“平台+保险”、“平台+金融”、“平台+订单”等新模式新业态。
　　党的二十大报告指出，未来五年是全面建设社会主义现代化国家开局起步的关键时期，要坚持以推动高质量发展为主题，推动新型工业化，推动制造业高端化、智能化、绿色化发展，促进数字经济与实体经济深度融合。推动工业互联网与智能制造发展是落实党的二十大精神和国家“十四五”规划纲要目标、促进数字技术与实体经济深度融合、推动制造业高端化智能化绿色化发展的必然要求和重要途径。
　　根据2022年7月国新办新闻发布会上公布的信息，我国工业互联网体系发展获得了一些显著成果，有利支撑了国家经济社会数字化发展和转型。工业互联网目前已广泛融入45个国民经济大类，2022年工业互联网产业规模预计达到1.2万亿元，目前工业互联网正面临着一个重要的高速发展期，十四五”时期每年增加值超万亿元规模。
　　（2）车联网
　　车联网方面，我国在《第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，积极稳妥发展车联网。当下，依托新基建发展战略，我国正积极践行基于5G和C-V2X车联网的“聪明的车+智慧的路+协同的云”的车路云协同发展模式，推动 C-V2X车联网技术与单车智能协同部署的中国特色发展方案落地。
　　目前，我国C-V2X车联网正处于政策、技术、产业三重要素共振之上，C-V2X相关标准体系日益完善，关键技术不断突破，产业落地进程不断加快。
　　政策层面，中共中央、国务院《国家综合立体交通网规划纲要》，加强交通基础设施建设与信息基础设施统筹布局、协同建设，推动车联网部署和应用，强化与新型基础设施建设统筹，加强载运工具、通信、智能交通、交通管理相关标准行业协同。十一部委联合印发《智能汽车创新发展战略》，提出到2025年，车用无线通信网络（LTE-V2X等）实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用。工业和信息化部发布《关于推动5G加快发展的通知》，提出促进“5G+车联网”协同发展。推动将车联网纳入国家新型信息基础设施建设工程，促进LTE-V2X规模部署。交通运输部发布《关于推动交通运输领域新型基础设施建设的指导意见》，促进5G等协同应用。协同建设车联网，支持车路协同、自动驾驶等。产业推进层面，我国C-V2X正在进入规模部署期。基于C-V2X技术，我国已形成包括车联网通信芯片、模组、终端设备、路侧设备、测试认证、安全服务等完整的产业生态。中国举办了“三跨”、“四跨”和“新四跨”、“2021 C-V2X四跨（沪苏锡）”、“2022年‘智行杯’C-V2X应用示范”等大型车联网互联互通测试活动，证明中国已经具备实现 C-V2X相关技术商业化基础；全国已建设17家国家级测试示范区，4个国家级车联网先导区，16个“双智”试点城市，车联网产业落地进程不断提速。此外，C-V2X也得到汽车工业界认可，有十几家车企已经发布量产车型。C-V2X技术还被纳入《C-NCAP路线图（2022～2028年》，将C-V2X技术应用于主动安全场景，提升驾驶安全。
　　具体应用环节，我国C-V2X已有大量的示范项目，并有部分项目真正面向用户落地应用。C-V2X技术的应用，经历了不同的发展阶段，正在从重点提升道路安全和交通效率逐步向自动驾驶应用演进。C-V2X技术已经在辅助驾驶层面，与ADAS技术逐渐融合，助力辅助驾驶安全提升，改善交通环境，提升道路通行效率。在自动驾驶支撑层面，在限定场景如矿区、港口、园区配送、干线物流、Robotaxi等场景中，C-V2X技术也逐渐得到应用，推动自动驾驶全面商用落地。
　　根据Garnter预测和目前车联网的实际发展情况来看，到2025年底，预计全球C-V2X新车装车量累计可达 1.625亿辆左右，C-V2X模组市场规模累计可达500亿元。参考安信证券研究中心报告以及交通运输部《2018年交通运输行业发展统计公报》显示的全国公路等级和里程数，到2025年底，RSU累计部署预计66.5万台，RSU设备市场规模预计累计300亿元，对应的集成建设费约300亿元。
　　（3）可信（云）计算
　　随着等保2.0和关保逐步落地实施，可信（云）计算市场应用场景广阔。同时信创产业的落地节奏呈现“2+8+N”的发展态势，在党政部门的引领下，金融、电信、电力、交通等八大重点行业也开始加快自主可控步伐，“2+8”体系之外，汽车、物流、烟草、电子等 N 个行业有望在 2023 年左右开始发力-。
　　2021年7月30日国务院发布的《关键信息基础设施安全保护条例》指出“运营者应当优先采购安全可信的网络产品和服务”。2022 年11月7日， 《信息安全技术关键信息基础设施安全保护要求》 （GB/T39204- 2022）国家标准发布。 作为关键信息基础设施安全保护标准体系的构建基础，该标准将于 2023 年 5 月 1日正式实施。2022年 3月，《核电厂工业控制系统网络安全管理要求》正式发布，标准明确规定“可推广应用以密码为核心的可信计算技术，用于实现计算环境和网络环境安全可信，免疫未知恶意代码攻击破坏，应对高级别的恶意攻击。”,该要求于2022年10月1日实施。 2022年4月，国家发展改革委发布《电力可靠性管理办法(暂行)》,将于2022年6月1日起施行，其中明确指出“完善结构安全、本体安全和基础设施安全，逐步推广安全免疫”。 2022年11月，国家能源局发布《电力行业网络安全管理办法》，明确提出“电力行业关键信息基础设施运营者应当优先采购安全可信的网络产品和服务及合规性”。
　　据赛迪顾问测算，等保2.0将带来新增安全市场空间250亿以上。根据前瞻产业研究院预估，未来几年信息安全、服务器等市场保持CAGR保持在8%-10%以上，每年的市场规模达到千亿以上。在保守估计下，中国信创产业市场规模在2026年或将突破2万亿，2021-2026年年复合增长率为39.19%;在一般估计下，中国信创产业市场规模在2026年或将突破2.1万亿，年复合增长率为39.34%。可信计算技术在等保、关保及信创中均有相关要求，可应用在以上各个产品市场当中，保守估计直接市场每年有数亿的市场空间。
　　2.信息服务市场
　　(1)IDC服务
　　中国IDC服务市场虽然在一定程度上在前期受到了冲击，但在新基建政策与国家数字化转型发展战略的共同作用下，中国IDC产业保持了快速的发展势头。从需求端来看，包括公有云在内的互联网行业需求，是拉动中国IDC业务保持持续快速增长的核心驱动力；期间，远程教育、远程办公、科技防疫的兴起带来流量爆发，数据流量大幅增加，推动传统行业数字化转型，以及 5G、AI、工业互联网等新一代信息技术的试点应用落地，产业互联网需求逐步进入爆发期。2021年，中国整体IDC业务市场总体规模突破3000亿元，达到3012.7亿元，同比增长34.6%，与2020年相比，增速有所放缓；未来的市场规模将进一步攀升， 预计到2024年，规模将达到6122.5亿元，增速或持续放缓。
　　在现阶段及未来一段时间内，互联网行业仍是中国数据中心市场的主要需求方，来自视频、电商、游戏的需求占比接近七成。互联网头部企业正在寻求自身优势业务与其它细分领域业务融合发展，这将带来新一波的互联网行业IDC需求增长。据中国信息通信研究院等预测，未来几年，中国IDC市场仍将保持20%以上的行业增长速度。
　　在国家“东数西算”等政策引导下，大型企业将目光转向自然环境更好、部署成本更低的西部地区, IDC资源开始向内地倾斜。随着互联网业务在核心城市需求趋于饱和以及公有云业务更加强调区域化、本地化，头部互联网企业发力下沉市场，正逐步在二线城市部署数据中心应用，二、三线城市数据中心产业迎来发展机遇期。在全国双碳政策的背景下，互联网企业积极探索创新技术、利用可再生能源，建设绿色数据中心，践行可持续发展的社会责任。
　　（2）数据化营销
　　通信行业由用户扩张转向存量经营，运营商积极响应国家 5G建设规划，在基础网络建设投入加大。用户争夺进入到用户维系阶段，合作方向也发生了相应变化，存量业务受关注程度提高。2021年的反垄断在业务发展上带来了两个重大改变，构建了以优质内容牵引用户流量的运营阵地；拆墙行动打破了互联网APP之间的阻隔，实现多阵地联合。同时在用户隐私、用户权益方面的政策性监管加强。
　　移动信息方面，短信凭借其时效性强、法律效力高、稳定性好、身份可确定等特点，相较微信等即时通讯工具具有不可替代性，短信仍然是企业移动信息服务的主流方式之一，行业市场容量仍处在稳步增长的阶段。
　　新旧广告渠道持续分化，传统广告业态的市场规模收缩，而互联网广告保持高速增长。品牌广告市场需求的变化驱动效果类广告市场迅速增长，以视频为主要载体的内容营销迎来快速发展。
　　3.IT销售
　　IDC预计，2022至2026年，PC市场复合增长率将为4.0%。同时在市场划分方面，商用市场五年复合增长率将达到3.7%，其中移动办公需求的持续增大将引领商用市场增长;而消费市场五年复合增长率将达到4.4%。随着各地的经济和商业活动逐渐复苏，商用领域在2023年预计迎来反弹。
　　（二）行业地位分析
　　1.行业企业板块
　　（1）工业互联网
　　公司专注于搭建领先的智能制造行业平台，自主开展智能MES等项目研发，发布了MES生产执行控制系统、WMS仓储管理系统、数据采集软件、能源管理系统、生产过程监视与控制系统等产品，通过和国际工业软件巨头合作的方式，通过先代理，再提供解决方案和自有产品及服务的方式进行业务布局，目前处于大力拓展自有产品和全国业务布局工业互联网的阶段。
　　公司推出的工业互联网平台-DTiiP通过打通全产业链环节，加速各环节数据纵向流动和交互，通过对数据深层次分析，实现机器设备的智能运转和远程操控，为企业创新生产方式、优化生产流程；通过搭建企业与用户、利益相关者无缝对接的平台，拉近了制造端和服务端的距离，为企业基于用户需求设计生产、无缝隙传递服务提供了支撑，推动服务型制造快速发展。通过搭建信息共享与集成平台，使其能够在全球范围内迅速发现和动态调整合作对象，整合企业间优势资源，在产业链不同环节实现企业从个体生产向协同创新方向转变。
　　公司根据自身发展与探索，制定了2G2B的模式，一是通过政府对企业上云的需求，为地方政府建立工业互联网平台，服务于当地中小企业，积累行业经验和客户，树立行业影响力；二是直接为中大型企业提供工业互联网平台，帮助企业完成数字化转型，进而实现智能化及智能制造的最终目标。
　　（2）车联网
　　“十三五”期间，公司依托集团从车联网LTE-V概念提出、国际国内标准体系建设、到样机推出、再到预商用产品小规模部署，均走在业界最前列。前期公司是车联网C-V2X标准的重要推动者，作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员，已经迭代开发了预商用 C-V2X模组、车载设备（OBU）、路侧设备（RSU）、车规级C-V2X模组等C-V2X核心产品系列，拥有从模组、终端到整体解决方案的产业链条。全面参与了四大先导区建设及工信部8+2示范区部署，在30余个城市和数条高速公路开展了车路协同系统部署，主导并参与全国50+车路协同项目部署和建设, C-V2X设备总量全国第一。2022年，参与了国内首个实现跨省互联互通、里程最长、实际在用的车路协同智慧高速示范项目“1号高速”、合肥智能网联公共交通项目、柳州车联网先导区、襄阳车联网先导区等多个项目的建设。围绕核心产品，公司已经形成了面向智慧高速、智慧园区等C-V2X的整体解决方案，在标准的17个应用场景之上，拓展到一百多个应用场景，覆盖了C-V2X面向汽车、交通等行业的相关需求。
　　（3）可信（云）计算
　　公司是国际知名国内领先的可信（云）计算产品、方案及服务提供商。公司可信（云）计算参与TC260、CCSA、公安部等多项国家、行业标准的制定，是国际TCG组织成员，是发电领域电力基础设施网络安全创新联合体”创始成员，在技术、产品和应用方面具有独特的优势。公司提供基于可信(云)计算/机密计算/操作系统安全等技术自主研发的软件产品、端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台；可信服务器是唯一通过国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证的产品。
　　公司是开源社区的积极的持续的参与者、贡献者和实践者，在云计算和网络安全多个项目中积极贡献。可信云系统（包括可信服务器、操作系统可信增强系统、可信云管理套件等）通过等保2.0三级技术要求。
　　2.信息服务板块
　　IDC服务业务，公司具备深厚的电信行业背景、长期从事增值电信业务，拥有跨地区增值电信业务经营许可牌照、CDN牌照、云牌照，熟悉并长期遵循增值电信业务监管政策。
　　数据化营销业务，建立了与中国移动、中国电信、中国联通、支付宝、央视财经等头部企业的战略合作。移动信息业务由传统电信增值业务向企信通业务转型，完成了多个地方运营商通道接入点落地接入，实现三大运营商通道覆盖，为企信通业务全面发展奠定基础，通过自研平台为教育、游戏、电商和金融等行业用户提供企信通服务。
　　3.IT销售板块
　　公司是华东区域IT销售龙头企业，代理销售华硕、联想等IT产品，并与京东、苏宁形成战略合作关系,作为江苏地区最大的IT分销商之一，已经形成了明显的规模优势，拥有优质、数量众多的客户资源。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司以稳中提质为总基调，坚持做精主业求突破，着力整合资源谋发展，全面推进行业企业信息化、信息服务和 IT销售三大业务板块各项业务，加大力度进行业务结构优化，在技术创新、产品优化和市场拓展等方面取得了重要成果，持续夯实公司产业底座。
　　（一）行业企业信息化板块
　　行业企业信息化板块，基于公司的自主创新能力面向目标细分市场开展如下两类业务：一是重点布局工业互联网、车联网、可信计算等领域，为产业链上下游合作伙伴及用户提供产品及解决方案的开发、销售及服务；二是面向政府、互联网、电信、教育、广电等行业和企业客户提供应用软件系统开发、信息系统解决方案及系统集成服务。
　　工业互联网：公司聚焦区域工业互联网业务，在全国重点制造业聚集地区部署以自有产品为核心的工业互联网平台DTiiP，形成产业治理平台、行业协同平台、企业创新平台三位一体涵盖宏观、中观和微观的综合服务和运营体系，为政府、行业和企业提供服务；以工业互联网平台为基础，大力拓展智能制造、智慧广电、智慧物流、智慧应急、智慧环保等创新应用；以自主研发工业软件产品 MES（制造企业生产过程执行系统）、SRM（供应商管理系统）、TMS（运输管理系统）、PHM（设备诊断预测系统）、EMS（能源管理系统）、WMS（仓储管理系统）、WCS（仓储控制系统）为核心，聚焦汽车、电子信息、物流等细分领域，为企业提供智能制造解决方案；继续加强与西门子、PTC、SAS等国际领先企业的合作关系，以创新服务平台为支撑，培育高端工业软件工程实施、交付等自有服务。
　　车联网：为支撑车联网市场爆发前高强度研发投入的持续性，促进车联网产业整体快速发展，保证公司平稳经营，公司通过投资合作，开展模组、整机终端的迭代研发、销售和交付，公司同时开展通信芯片定制、行业应用平台及安全解决方案的研发、生产及营销服务体系建设等，面向智慧高速、城市道路、园区、港口、矿山等应用场景提供专业的智能网联解决方案。
　　可信（云）计算：提供基于可信(云)计算/机密计算/操作系统安全等技术自主研发的软件产品、端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台，为计算/通信/边界设备厂商、云计算厂家、行业ISV（独立软件开发商）等产品可信化和合规化提供支撑，为车联网、工业互联网等行业应用提供安全解决方案，为用户网络和信息系统注入内生安全能力并提供体系合规保障。
　　行业/企业信息化服务：公司提供综合性数字化能力，建设了系统设计、软件开发、系统集成、运营维护的完整的体系流程，加强了全项目生命周期的服务质量保障能力，在政府、军队、交通、能源、政法、教育、运营商等行业获得广泛应用。
　　（二）信息服务板块
　　信息服务板块主要包括IDC（数据中心）、数据化营销，依托与头部企业的战略合作，积极开展业务转型和商业模式创新。
　　IDC（数据中心）：深化与全球领先数据中心运营商Equinix合作，积极补充市场资源、运维能力，在原有业务保障基础之上，创新开展CDN业务、云业务等新模式，客户种类拓展需求到EC、MC、云等领域，IDC延伸域连接、IP 连接业务。
　　数据化营销：顺应新消费及产业互联网发展趋势，在互联网营销、人工智能应用产品、移动信息、移动传媒等业务领域积极抢抓市场机会，优化商业模式、打造敏捷研发能力，提升用户及数据运营核心能力。集合支付宝和通信运营商资源，实现运营商及其客户从通信服务到生活服务业务的深度运营；提供基于移动互联网的电信增值业务、企业云短信业务和5G消息业务；为客户提供信息流广告、品牌广告、搜索营销、短视频营销等一站式服务。
　　（三）IT销售板块
　　IT销售业务主要为IT产品（笔记本、台式机、数码产品）销售和全球一线小家电品牌的产品销售以及整体配套服务业务。公司以联想、华硕等核心品牌产品，面向京东等大客户以及行业内分销客户，以最具竞争力的配套服务能力长期稳定向客户供货；拓展新兴业务，丰富产品结构，实现产品多元化，提升小家电产品销售规模和占比，通过高效率的供应链整合优势，为客户提供高质量的产品与服务。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　打造业务的核心竞争能力是公司各个业务板块长期追求的战略目标，是公司可持续发展的原动力。经过不断的努力，在一些细分领域，公司已经形成了较强的技术领先优势和业务竞争能力。
　　（一）行业企业信息化板块：
　　公司拥有涉密信息系统集成（甲级）资质、信息系统建设和服务能力评估CS4级、安防工程（壹级）资质、中国质量诚信AAA级企业、软件能力成熟度模型集成CMMI5级、电子与智能化工程专业承包贰级等多项资质，使得公司在建筑智能化弱电集成、计算机系统集成业务领域形成较强的竞争优势，居于国内系统集成服务提供商第一梯队。
　　科技创新方面，公司积极参与3GPP、5GAA、CCSA、C-ITS、IMT-2020 C-V2X、国家信息安全标准化技术委员会（TC260）、CSA（全球云安全联盟）等标准化组织，不断提升影响力。公司是国际及国内车联网技术标准的重要推动者，在工业互联网、车联网、可信（云）计算等战略业务方面积极进行专利布局。
　　公司具有丰富的企业信息化、数字化经验，从2013年开始布局智能制造、物联网方向，逐步聚焦到工业互联网产业。公司的工业互联网平台，采用微服务的架构，通过工业PAAS平台、数据终端、工业场景 APP，对工业大数据服务经验、知识、技术成果进行整合与共享，构建全新的工业生产制造和服务体系，推动基础性工业互联网平台以及行业级（突出行业共性支持）、区域级（突出特色产业集群）、企业级（突出产业链协同和企业数智化）工业互联网平台的建设，推动各平台创新资源、制造资源、服务资源的集聚共享。公司在多年的工业互联网实践中，创立了良好政府、行业、企业口碑，并获得多项国家级、省级、市级荣誉。公司与工联院、天津联通共同签署了“共建 5G+工业互联网联合实验室”战略合作，联合实验室将以工业互联网的相关研究作为工作重点。大唐融合 DTiiP 工业互联网平台入选“2022 年特色专业工业互联网50佳”。大唐融合工业数字孪生三维可视化解决方案获评“2022 年企业数字化转型百项优秀案例”。公司入选了工业和信息化部重点实验室“设备上云”、“数字孪生”两个工作组成员单位，标志着基于大唐融合工业互联网平台技术能力，公司在“设备上云”、“数字化孪生”等领域的成果得到了行业高度认可，目前接入设备覆盖东北、华北、华东、华中等大区，总接入数量达10000+，涉及生产制造、物流运输、能源环保等行业。大唐融合下属单位杭州子公司参与由萧山区人民政府牵头的机器人行业产业大脑项目入围浙江省第二批工业领域行业产业大脑建设名单。
　　公司车联网业务拥有先发技术优势，推出全球首款C-V2X商用模组，发布全球首批C-V2X商用车载终端（OBU）和路侧设备（RSU），目前已实现C-V2X车规级模组量产，迭代开发了车载终端（OBU）、路侧设备（RSU）等核心产品系列，拥有从模组、终端到整体解决方案的产业链条，打造业内领先的安全可信的车联网系统方案。公司是车联网“三跨”、“四跨”、“新四跨”、“新X跨”互联互通应用展示的核心支撑单位，全面参与了四大先导区建设及工信部8+2示范区部署，在30余个城市和数条高速公路开展了车路协同系统部署，建设目前全球里程最长的石渝高速车路协同样板工程，被写入重庆“交通强国十四五规划”。
　　公司车路云协同平台具备V2X地图制作、高精度地图处理、事件智能处理预警引擎、三维可视化展现、交通仿真、大数据分析预测等方面能力，在多个项目中得到验证，跨MEC车辆轨迹融合算法业界领先。从 2019年至今，公司车路云协同平台已有多个高速、城市道路的项目积累，并得到客户好评。未来将继续以车路云协同平台为抓手，探索车路协同应用场景及运营模式，一方面在交通管理端通过数智化建设提升交通治理水平，另一方面通过车路协同支撑自动驾驶在不同场景下的行业应用，推动产业发展。深入推广在各行业中的应用。
　　公司可信（云）计算参与TC260、CCSA、公安部等多项国家、行业标准的制定，是国际TCG组织成员，是“发电领域电力基础设施网络安全创新联合体”创始成员，在技术、产品和应用方面具有独特的优势。公司构建了端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台，支持TCM/TPM规范；可信服务器是唯一通过国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证的产品，可信云平台系统通过了等保2.0第三级安全要求测评。
　　长期产品研发能力建设方面，围绕“数智化赋能专家”的全新定位，推动研发体系优化，从产品架构、横向拓展和纵向深入三个维度，不断增强“数智化赋能专家”的全方位能力。
　　（二）信息服务板块
　　公司拥有北京和上海跨地区IDC经营牌照，拥有多个数据中心，可以为企业客户等提供全面的数据中心基础业务及增值服务业务。
　　公司在数据化营销业务领域，基于对消费导向及产业趋势的洞察，具有较强的市场敏感度，善于把握市场机会，积极整合行业资源，建立了与中国移动、中国电信、支付宝、央视财经、中足联等头部企业的战略合作。具备较强的商业模式创新能力、敏捷研发能力和数据运营核心能力。
　　（三）IT销售板块
　　旗下高鸿鼎恒公司自成立开始就致力于打造专业大卖场供货平台，在3C卖场有着渠道优势，拥有优质、数量众多的客户资源，常年和京东、苏宁电器、国美、天猫等国内优质的终端销售商进行合作，并结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在 IT供应链服务业务方面有着丰厚的资源和经验。近年来公司持续在线上尤其是小家电业务上发力，丰富和完善公司产品结构，提升并改善市场竞争力。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）行业企业板块
　　报告期内，公司行业企业板块业务开展情况：
　　工业互联网业务
　　公司根据自身发展与探索，制定了两种业务模式，一是2G2B模式，为地方政府建立区域工业互联网平台，服务于当地中小企业，提升当地制造业水平，同时积累行业经验和客户，树立行业影响力；二是 2B模式，直接为大中型企业提供工业互联网平台，帮助企业完成数字化转型，进而实现智能化及智能制造的最终目标。
　　公司在无锡建立“大唐工业互联网创新服务平台”，在武汉、杭州设立大唐-西门子智能制造研发中心及公共服务平台，以创新服务平台为支撑，提供智能制造整体解决方案、工业软件、西门子软件本地化开发及实施交付、咨询诊断、培训、共享实验室等服务，将聚集的智能制造生态圈产品和解决方案与目标市场进行精准对接，聚焦长三角，赋能全国，实现智能制造业务规模化发展。
　　报告期间，公司以自主研发的工业互联网平台DTiiP为基础，大力拓展智能制造、智慧物流、智慧环保、智慧广电等创新应用；以自主研发的基础MES套件、汽车和电子行业MES套件、供应商管理系统（SRM）、运输管理系统（TMS）、设备诊断预测系统（PHM）、能源管理系统（EMS）、BI可视化系统在智能制造、供应链协同、物联网等ToB侧SaaS应用为核心，聚焦汽车、电子信息、物流等细分领域，推广智能制造业务。在工业互联网方向，公司承接浙江机器人产业大脑、京东玉环产业大脑以及湖北鄂州工业大脑项目、东三省“互联网+数智化”集中管控分布式农村生活污水处理系统等项目建设；在ToB侧SaaS应用，承接了中国某设计院集团科研与生产一体化平台（PMS+MES）、东风汽车、东风本田、北汽集团等项目。智慧广电，成功落地中国广电各省分公司5G业务支撑客户服务体系。
　　车联网业务
　　为支撑车联网市场爆发前高强度研发投入的持续性，促进车联网产业整体快速发展，保证公司平稳经营，公司通过投资合作，开展模组、整机终端的迭代研发、销售和交付，公司同时开展通信芯片定制、行业应用平台及安全解决方案的研发、生产及营销服务体系建设等，面向智慧高速、城市道路、园区、港口、矿山等应用场景提供专业的智能网联解决方案。
　　可信（云）计算业务
　　向客户提供可信（云）计算软件产品、可信咨询、适配及集成服务，通过咨询、适配、集成服务及软件授权形式实现商业价值变现。主要业务驱动来自于等保2.0、关保及信创的全面推进实施，可信计算作为相关标准的一项关键支撑技术，涉及到计算/网络/边界及工控设备安全，具有广阔的应用前景。
　　公司可提供满足等保2.0要求的可信计算软件产品、多平台设备适配及系统方案、国产可信工控系统的集成研发，产品的兼容性好，定制能力强。
　　报告期内，一是完善可信产业链适配，与凝思、中科方德操作系统，新华三信创服务器完成适配，成为龙芯生态伙伴计划认证级企业、飞腾认证合作伙伴；二是积极参与标准制订：参与的GB/T 29829-2022《信息安全技术 可信计算密码支撑平台功能与接口规范》、CCSA TC8《物联网操作系统安全白皮书》已发布，参与的信安标委TC260的《信息安全技术 终端计算机通用安全技术规范》，《信息安全技术 政务计算机终端核心配置规范》标准编制；三是深入金融信创应用，加入电子商务与电子支付国家工程研究中心金融信息技术应用创新实验室，完成国产可信金融机具预研工作，形成国产可信隐私计算一体机方案。
　　行业/企业信息化服务业务
　　报告期内，公司秉承“扩增量、稳存量、提质量”的业务方针，通过重点梳理优势行业与重点客户，在政企、通信、教育和军民融合等领域建立了完整的系统设计、软件开发、系统集成、运营维护的服务体系流程,在本地化快速响应和可持续服务方面独树一帜,能够为行业用户提供全业务软件定制服务和全项目生命周期服务，并达到一流的质量保障水平。其中，公司重点聚焦智慧城市、数字司法、运营商生态、智慧能源、教育信息化、特种信息服务等业务板块，打造了一系列重点标杆项目。
　　在智慧城市业务领域，公司助力推进新型智慧城市建设，先后中标某地级市智慧城市项目、常德市智能网联停车场建设项目、呼伦贝尔市市域治理现代化工程项目、东北民航局视频会议项目、海淀区智慧应急指挥调度系统扩容项目。其中，常德市智能网联停车场建设、投资开发和运营项目，为常德市54个停车场进行智能化停车场改造，通过对停车场前端智能化建设以及停车数据平台的搭建，促进停车信息与互联网的融合发展，适应汽车产业智能化、网联化的发展趋势，不断拓展停车应用，提供丰富的运营管理手段，构建一个停车便捷、运营高效、监管到位、规划科学的城市停车体系，服务于社会各群体，并持续创造价值。
　　在数字司法业务领域，公司主要承揽公安行业的信息化建设，依托视频大数据的深度挖掘分析来提高公安系统的办公效率，更高效、更精准的应对处理各种社会治安事件，已中标武汉市武昌区城市视频监控系统运维服务项目，合计金额超1.5亿元，成为公安行业区域化综合运维项目的先驱者。另外，我公司中标的青海省海西州公共安全视频监控建设联网应用工程-综治分中心（综治分平台）建设项目，已经成为青海省样板项目，为青海省的市域治理工作奠定了基础。
　　在运营商生态领域，公司通过加强市场销售管理与渠道体系建设管理等手段，进一步提升了业务质量。通过积极配合相关运营商客户经理，发挥资质充沛、运作灵活等优势，优化合作模式及业务方式，在北京联通业务基础上，成功拓展了河北、山东等外省联通客户，同时“以培训带动商机”，在中国移动和中国电信积极进行探索性业务布局并成功完成千万级合同落地，与中国铁塔集团实现业务对接，在整个运营商生态领域实现了物联网、5G、视联网、云计算服务等一些列业务的项目落地。
　　在教育信息化领域，公司推出以智能网联实训室和信创实训室为代表的教育实训系列解决方案，并成功落单武汉科技大学智能网联汽车示范线设备采购项目、重庆工商职业学院智能网联交通系统及智能网联先导示范区项目；与此同时，公司基于信息安全领域的技术优势和行业影响力，与工信部教考中心合作开展了信创集成项目管理师（高级）培训与考试，并已为多批次考试通过的考生颁发了资格证书。
　　在特种信息服务领域，公司重点围绕涉密系统集成、安全生产应急管理、军政企业综合系统集成业务，通过与国家保密局、中国电子技术标准化研究院等单位开展合作，在涉密系统集成项目业务领域内取得突破，先后中标了国家保密局某安防升级项目、广西监狱局某信息化项目、呼伦贝尔市公安局某搬迁改造工程项目。公司以“数智化”为服务特色，通过对特种行业信息系统的按需升级改造，赋能客户实现了数字化、信息化内部管理，在涉密涉军等特种行业实现了较高的信息化建设水平。
　　（2）信息服务板块
　　报告期内，公司信息服务业务开展情况
　　IDC业务
　　报告期内，持续稳定发展IDC基础运营业务。上海地区拥有全国领先的网络环境，对于本地数据中心的优质服务提供了良好的硬件支持。公司的IDC业务，客户种类拓展需求到EC、MC、云等领域，IDC延伸域连接、IP连接业务已经正式上线。
　　数据化营销业务
　　互联网营销领域，“双 V”与中国移动代运营协议续签完成，中国联通充值缴费中心所有项目已完成终验流程。移动信息领域，公司重点扩充运营商优质通道接入点，三大运营商各接多条5G消息通道，成功落地多条不同业务码号资源，上线中国联通IPTV云游戏平台。移动传媒领域，与央视财经达成年度新项目合作计划，中足联新媒体平台运营规划中。
　　（3）IT销售板块
　　针对IT分销市场普遍受到前期的影响和供应链资金紧张等不利因素，公司采取在稳中寻求突破的策略。在确保供应链稳定的基础上，确定销售渠道常态化合作模式，积极拓展新的营销模式争取利润最大化。
　　报告期内，公司稳定华硕业务，提升飞利浦销售规模，拓展必胜、三星智能门锁、松下等小家电业务。开辟联想商用行业应用，提升联想商用销售规模。全力提升京东平台的销售规模和销售占比，拓展高毛利产品，以实现产品多元化。强化品牌战略合作，拓展传统渠道销售规模。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势（宏观经济、行业环境）
　　“十四五”我国经济正在从高速增长向高质量发展迈进，数字经济与实体经济融合并呈现出快速发展的趋势。国家将加大对新兴基础设施的投资，重点在5G、人工智能、工业互联网、物联网、智慧城市等方面，赋能和服务各个行业发展，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，提供我国新的经济发展动能。
　　2022年是“十四五”规划全面落地之年，一些重点领域将迎来发展黄金期，两新一重、民营普惠、专精特新、数字科技、绿色低碳等新引擎将有力拉动经济增长，乡村振兴也将进一步拓宽我国经济的纵深。
　　1.工业互联网
　　工业互联网是生产领域的一次革命，将新一代信息技术与工业领域全方位深度融合，充分发挥我国制造大国和网络大国的优势，成为促进经济发展的重要支撑力量。
　　我国智能制造从局部试点走向全面普及，从基础互联走向深度优化，在网络、平台、安全、标识解析等方面形成一系列突破，逐步建立起与我国经济发展相适应的工业互联网生态体系。在平台方向，已形成良好局面，多层次系统化平台体系初步形成，涌现出诸多知名工业互联网平台产品。相较于国外的西门子、GE、博世，ABB、日立等老牌企业，国内有行业影响力的平台数量超过了50多家。包括航天云网、海尔等传统工业技术解决方案企业面向转型发展需求构建平台，树根互联、徐工、TCL、中联重科、富士康等大型制造企业孵化独立运营公司专注平台运营，还有部分创新企业依托自身特色打造平台。国内智能制造发展前景向好，但与发达国家相比仍存在较大差距，一是关键技术、核心零部件/装备、高端工业软件受制于人，二是系统集成能力相对不足，三是中小制造企业信息化基础薄弱，难以融入智能化浪潮。未来，智能制造将呈现以数据为驱动的生产柔性化、以平台为支撑的工业互联化、以用户为中心的智造服务化三大趋势。
　　2.车联网
　　在全球范围内，车联网产业生态不断丰富完善。先进驾驶辅助系统（ADAS）成为大量新车标配，汽车智能化水平逐步提高；ADAS与网联化融合成为发展趋势，LTE-V2X功能正受到汽车厂商的高度关注；车联网应用场景和服务能力不断演进提升；网联自动驾驶出租车、远程遥控驾驶等应用场景不断涌现；车联网赋能智能网联汽车与智慧城市协同发展，促进新模式变革。据全球研究咨询机构埃信华迈（HISMarkit）统计及预测，2020年全球市场搭载智能网联功能的新车渗透率约为45%，预计至2025年可达到接近60%的市场规模。
　　车联网作为跨界融合领域，参与角色更加丰富，既有传统的电信设备商和传统的智慧交通厂商，如中兴、华为、千方科技、金溢科技、万集科技，也有新进入的新兴智慧交通厂商以及从汽车电子领域向车路协同领域渗透的汽车电子厂商，不同类型的厂商各有其优势。现阶段还处于车路协同市场的启动初期，各类厂商虽然在市场上有竞争关系，但从某种程度来讲，市场上需要不同角色的参与者通过实践从各个角度证明车路协同技术的社会价值和商业价值，从而推动产业良性发展。
　　3.可信（云）计算
　　可信计算技术是一种主动免疫型的内生安全技术，受到行业高度重视，近年在全球得到快速发展，国际可信计算联盟已经发布了包含中国加密算法的TPM2.0标准；微软、INTEL、谷歌等已经把该技术广泛的运用到PC、服务器、手机及物联网终端等软硬件平台上。在等保2.0标准中，可信计算是重要的推荐技术，也是工信部确定的国家网络安全的关键技术之一。目前可信计算的应用场景比较有限，主要局限于三级等保以上的电力、广播传媒等少数行业，随着等保条例实施，未来可信计算技术将广泛运用在国家一般等保行业的PC、服务器、手机、IoT终端、云计算、物联网、工业互联网等各个方面，市场前景广阔。目前可信计算与人工智能、区块链等技术协同发展，与零信任网络体系结合，推动可信计算进入新的发展阶段。
　　（二）公司发展战略
　　1.战略指导方针
　　未来五年公司以“提升价值”为战略目标，以“稳中提质（总基调）、增强实业（核心任务），整合资源（资源保障）”为发展原则，以“稳队伍革机制，稳规模调结构，稳增长求质量，聚实业强创新，配资源防风险”为战略发展思路，进一步聚焦产业经营，增强核心产业板块竞争能力；进行各类资源整合配置，防范经营重大风险，保持公司健康及可持续发展。
　　2.发展目标
　　公司战略目标是成为具有“更高投资价值、社会价值”的领先企业，做新型智慧城市建设的生力军，赋能政企、民生和社会治理“三大应用”，重点布局新基建（车联网、工业互联网、大数据中心），业务目标是努力使主要业务板块在业务细分领域成为具有竞争优势的企业，管理目标是持续提升符合高科技企业管理特点的战略管控、人力资源、财务运营、资本运作、文化引领水平。
　　3.具体业务板块发展战略
　　（1）行业企业板块：
　　业务目标：成为国内企业信息化细分行业领域领先企业。
　　业务定位：成为“拥有核心技术、产品、运营能力的行业综合服务商”。
　　业务发展思路：抓住全球数字经济产业数字化、网络化和智能化发展新动能，结合国家智能制造、5G、自主可控、新型基础设施建设等产业发展战略机遇，以客户价值提升为导向，对细分领域的优势业务进行ABCIE技术赋能，持续优化商业模式和组织架构，强化技术产品创新能力大力发展智能制造/工业互联网、车联网、可信（云）计算等战略业务，继续巩固优化行业信息化、系统集成等成熟业务，提升产品及行业解决方案组织能力，深耕政府、交通、广电、电信、制造、电力等价值行业持续提升产业核心竞争力和盈利能力，成为行业企业的应用服务专家。
　　（2）信息服务板块
　　业务目标：成为国内移动互联网细分领域领军企业。
　　业务定位：移动互联网智能生活服务专家。
　　业务发展思路：顺应新消费及产业互联网发展趋势，积极进行产业占位，抢抓市场机会，优化商业模式、打造敏捷研发能力，提升用户及数据运营核心能力，成为数字化营销细分领域领先企业。
　　（3）IT销售板块
　　业务目标：成为国内IT分销区域市场龙头企业。
　　业务定位：“IT电子类产品多层次供应链服务专家”。
　　业务发展思路：通过高效率的供应链整合优势，为客户提供高质量的产品与服务，丰富产品品类，提升线上销售占比，优化销售结构，与品牌联盟厂商共同探索新零售，寻求模式突破，实现利润稳步增长。
　　（三）2023年经营计划
　　2023年，公司将以稳中求质、做精主业、整合资源为经营方针，深度推进业务结构调整和组织结构调整，在战略业务领域汇聚资源，坚持投入持续创新，提升公司盈利能力，扎实推进“十四五”规划落地。
　　2023年重点工作安排：
　　1.行业企业信息化板块
　　（1）工业互联网，加大力度研发工业互联网基座平台，充实平台应用，保障产品可持续性升级，对工业互联网终端、边侧产品进行研发与探索。进一步开展大数据基础平台、多维数据可视化分析平台、集中管控分布式污水处理云平台等的迭代研发，协同物联网平台开展规则引擎的研发、工厂级的数字孪生方案研发。推进物联设备的智能化控制、管理及故障预测性维护以及能耗管理等项目落地，通过新兴互联技术，优化集中管控分布式污水处理平台，实现农村污水运营管理、工艺运行、设备故障预警预测等关键业务全智能化运行。全面推广区域工业互联网平台，开展多种形式的合作；保持西门子、PTC代理业务，进一步提高高端工业软件工程实施、交付等自有服务市场份额。
　　（2）车联网，公司将聚焦车联网产业链核心基础能力建设，进一步开展车路云协同平台研发，完善大数据分析等功能。同时依托公司系统集成能力及客户市场资源，聚焦潜力大、易落地的车路协同场景细分市场，联合生态伙伴，为客户打造并交付业界领先的智慧交通整体解决方案。
　　（3）可信（云）计算，持续推进和国产主流CPU、固件和操作系统的兼容互认。重点加强等保可信认证、南网可信云、全国产可信发电DCS等项目研发工作，以此为基础，推广行业技术市场。
　　2.信息服务板块
　　IDC服务，建设全国性工业互联网数据承载平台。
　　移动传媒服务，积极布局效果营销、短视频营销和电商运营服务业务，打造从品牌传播到销售实现的服务体系。构建以创意内容和技术数据驱动，电商引流高效转化为特色的创新效果服务能力，依托今日头条、腾讯等多个流量平台的KA代理身份为客户提升广告投放的点击、注册、购买转化，提高投入产出比，为客户带来投放价值。应用原生内容、创意、人群洞察、市场分析、优化技术等助力高效转化，真正做到品、效合一。
　　3.IT销售板块
　　稳定IT产品FA业务销售规模，提升小家电产品销售规模和占比，拓展新兴业务，摆脱产品相对单一，丰富产品结构，实现产品多元化。稳定京东分销业务，扩大京东销售规模，提高销售占比。拓展飞利浦新通路和产品，稳定新业务销售规模（必胜、松下等小家电品牌），继续拓展新品牌，提高小家电业务销售规模和占比。
　　（四）可能面对的风险
　　1.宏观经济风险：我国潜在经济增速面临一定下行压力，经济修复需要一定的时间。
　　措施：基于国家加大对于5G基础设施、工业互联网、数据中心等新基建的投入，公司将抓住机遇，借助专精特新、乡村振兴等政策引擎，积极拓展相关市场及客户，对冲发展风险。
　　2.市场风险：在车联网、可信（云）计算等领域都存在市场的不确定性风险。车联网虽然国家产业政策大力支持，但是由于产业处于启动发展期，商业模式还不成熟，所以市场发展存在不确定性的风险。可信计算作为主动防御的安全技术在等保2.0中得到推荐，但是国内客户熟悉和接受的程度还不高，需要耐心进行宣传和推广。等保实施低于预期，评测标准尚不明确，市场处于观望阶段，市场发展存在不确定风险。
　　措施：为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调整业务战略及对应策略；车联网将积极扩展在国内示范区和先导区的试点，积极进行品牌宣传，深耕行业细分应用，在智慧高速、双智应用方面拓展应用领域，在开展车联网产品研发的同时，拓展基于车联网的行业应用。可信（云）计算将进行技术和产品的扩张，技术发展路线从X86平台扩展到ARM等平台，应用领域从服务器、交换机等扩展到移动终端、物联网终端及网关、自主可控的计算平台。
　　3.财务风险：公司业务规模日益扩大以及根据业务战略开展的产业并购，导致对于资金的需求随之扩大，面临资金安全风险与投资回收风险。
　　措施：进一步优化现金流管理，进一步盘活资产，进一步做好两金治理，以优化资产结构确保资金流对业务的支持；进一步通过组织架构调整压降费用支出，以提升单位支出效能；进一步优化债务融资结构，开展多渠道融资，降低债务风险；进一步加强资金风险防范，降低资金风险，优化各业务各公司之间的资源配置结构，提升公司的经营效率。
　　4.管理风险：公司业务组合多样，商业模式各异，技术及市场发展变化较快，总部及业务单元管理决策存在失误风险。
　　措施：公司持续优化管理决策流程，提升产业规划和布局能力，提高管理团队的业务管理水平，引入专业管理人才，做好授权管理，降低管理风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司以稳中提质为总基调，坚持做精主业求突破，着力整合资源谋发展，全面推进行业企业信息化、信息服务和IT销售三大业务板块各项业务，加大力度进行业务结构优化，在技术创新、产品优化和市场拓展等方面取得了重要成果，持续夯实公司产业底座。
　　（一）行业企业信息化板块
　　行业企业信息化板块，基于公司的自主创新能力面向目标细分市场开展如下两类业务：一是重点布局工业互联网、车联网、可信计算等领域，为产业链上下游合作伙伴及用户提供产品及解决方案的开发、销售及服务；二是面向政府、互联网、电信、教育、广电等行业和企业客户提供应用软件系统开发、信息系统解决方案及系统集成服务。
　　工业互联网：公司自主研发工业互联网平台DTiiP，打通全产业链环节，分别面向政府、行业、企业提供产业治理、行业协同、企业创新工业互联网平台，大力拓展智能制造、智慧广电、智慧物流、智慧应急、智慧环保等创新应用；聚焦汽车、电子信息、物流等细分领域，自主研发MES（制造企业生产过程执行系统）、SRM（供应商管理系统）、TMS（运输管理系统）、PHM（设备诊断预测系统）、EMS（能源管理系统）、WMS（仓储管理系统）、WCS（仓储控制系统）等工业软件产品；继续加强与西门子、PTC等国际领先企业的合作关系，以创新服务平台为支撑，培育高端工业软件工程实施、交付等自有服务，提供智能制造整体解决方案。
　　车联网：为支撑车联网市场爆发前高强度研发投入的持续性，促进车联网产业整体快速发展，保证公司平稳经营，高鸿股份继续开展通信芯片定制、行业应用平台及安全解决方案的研发、生产线及营销服务体系建设等，面向智慧高速、城市道路、园区、港口、矿山等应用场景提供专业的智能网联解决方案。
　　可信（云）计算：提供基于可信(云)计算/机密计算/操作系统安全等技术自主研发的软件产品、端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台，为计算/通信/边界设备厂商、云计算厂家、行业ISV等产品可信化和合规化提供支撑，为车联网、工业互联网等行业应用提供安全解决方案，为用户网络和信息系统注入内生安全能力并提供体系合规保障。
　　行业/企业信息化服务：公司提供行业软件定制服务及平台软硬件系统集成服务，建设了完备的系统设计、软件开发、系统集成、运营维护的体系流程，加强了全项目生命周期的服务质量保障能力，在政法、交通、教育、金融、运营商、政府、信创、军队等行业获得广泛应用。
　　（二）信息服务板块
　　信息服务板块主要包括IDC（数据中心）、数据化营销，依托与头部企业的战略合作，积极开展业务转型和商业模式创新。
　　IDC（数据中心）：深化与全球领先数据中心运营商Equinix合作，积极补充市场资源、运维能力，在原有业务保障基础之上，创新开展CDN业务、云业务等新模式，客户种类拓展需求到EC、MC、云等领域，IDC延伸域连接、IP连接业务。
　　数据化营销：顺应新消费及产业互联网发展趋势，在互联网营销、人工智能应用产品、移动信息、移动传媒等业务领域积极抢抓市场机会，优化商业模式、打造敏捷研发能力，提升用户及数据运营核心能力。集合支付宝和通信运营商资源，实现运营商及其客户从通信服务到生活服务业务的深度运营；提供基于移动互联网的电信增值业务、企业云短信业务和5G消息业务；为客户提供信息流广告、品牌广告、搜索营销、短视频营销等一站式服务。
　　（三）IT销售板块
　　IT销售业务主要为IT产品（笔记本、台式机、数码产品）销售和全球一线小家电品牌的产品销售以及整体配套服务业务。公司以联想，华硕等核心品牌产品，面向京东等大客户以及行业内分销客户，以最具竞争力的价格长期稳定向客户供货；拓展新兴业务，丰富产品结构，实现产品多元化，提升小家电产品销售规模和占比，通过高效率的供应链整合优势，为客户提供高质量的产品与服务。

　　二、核心竞争力分析
打造业务的核心竞争能力是公司各个业务板块长期追求的战略目标，是公司可持续发展的原动力。经过不断的努力，在一些细分领域，公司已经形成了较强的技术领先优势和业务竞争能力。
（一）行业企业信息化板块：
公司拥有涉密信息系统集成（甲级）资质、信息系统建设和服务能力评估CS4级、安防工程（壹级）资质、中国质量诚信AAA级企业、软件能力成熟度模型集成CMMI5级、电子与智能化工程专业承包贰级等多项资质，使得公司在建筑智能化弱电集成、计算机系统集成业务领域形成较强的竞争优势，居于国内系统集成服务提供商第一梯队。
科技创新方面，公司积极参与3GPP、5GAA、CCSA、C-ITS、IMT-2020C-V2X、国家信息安全标准化技术委员会（TC260）、CSA（全球云安全联盟）等标准化组织，不断提升影响力。公司是国际及国内车联网技术标准的重要推动者，在工业互联网、车联网、可信（云）计算等战略业务方面积极进行专利布局。
公司具有丰富的企业信息化、数字化经验，从2013年开始布局智能制造、物联网方向，逐步聚焦到工业互联网产业，前已完成工业互联网平台DTiiP的自主研发，并以其为底座，形成智能制造、智慧广电、智慧物流、智慧应急、智慧环保五大创新应用；同时围绕汽车、电子信息、物流细分领域，推出MES（制造企业生产过程执行系统）、SRM（供应商管理系统）、TMS（运输管理系统）、PHM（设备诊断预测系统）、EMS（能源管理系统）、WMS（仓储管理系统）、WCS（仓储控制系统）等自主研发产品；运用AR、物理仿真和机器视觉等技术，形成了设计评审、AR远程协助、企业生产管理可视化、设备上云等多套APP，具有完整的数字孪生解决方案能力。特别是设备上云服务，实现对终端设备和资产的“管、控、营”一体化管理，向下连接感知层采集工业设备各项参数，向上面向应用服务提供商提供应用开发能力和统一接口，为各类工业企业及工业应用开发者提供通用的服务能力，目前接入设备覆盖东北、华北、华东、华中等大区，总接入数量达9000+，涉及生产制造、物流运输、能源环保等行业。旗下子公司大唐融合入选“2021年工业互联网解决方案提供商TOP100”，其“基于DTiiP工业互联网的5G+离散制造智慧工厂平台”被工信部评为2021年工业互联网试点示范项目。
公司车联网业务拥有先发技术优势，推出全球首款C-V2X商用模组，发布全球首批C-V2X商用车载终端（OBU）和路侧设备（RSU），目前已实现C-V2X车规级模组量产，迭代开发了车载终端（OBU）、路侧设备（RSU）等核心产品系列，拥有从模组、终端到整体解决方案的产业链条，打造业内领先的安全可信的车联网系统方案。公司是车联网“三跨”、“四跨”、“新四跨”、“新X跨”互联互通应用展示的核心支撑单位，全面参与了四大先导区建设及工信部8+2示范区部署，在30余个城市和数条高速公路开展了车路协同系统部署，建设目前全球里程最长的石渝高速车路协同样板工程，被写入重庆“交通强国十四五规划”。
公司车路云协同平台具备V2X地图制作、高精度地图处理、事件智能预警引擎、三维展现、大数据分析等方面能力，在多个项目中得到验证，跨MEC车辆轨迹融合算法业界领先。从2019年至今，公司车路云协同平台已有多个高速、城市道路的项目积累，并得到客户好评。未来将继续以车路云协同平台为抓手，深入推广在各行业中的应用。
公司可信（云）计算参与TC260、公安部等多项国家、行业标准的制定，在技术、产品和应用方面具有独特的优势。公司构建了完整的端到端可信云基础设施产品体系，支持TCGTPM规范，是国内唯一同时支持X86平台、ARM平台的可信计算软件服务商；可信服务器和可信终端是唯一通过国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证的产品，可信云平台系统通过了等保2.0第三级安全要求测评。
创新体系建设方面，公司进一步加强科研布局能力，牵引公司战略核心业务投入，持续提升技术和产品竞争力。积极吸取业界先进的产品管理理念和管理模式，以产品的商业成功为目标，持续优化产品全生命周期的流程体系，引入IATF16949质量管理体系，开展ASPICE三级及汽车电子功能安全标准ISO26262认证，开展供应链及生产全过程质量管理。进一步深化研发管理IT系统应用，固化管理流程，加强研发工具链建设，提高研发数字化管理和测试自动化水平。
（二）信息服务板块
公司拥有北京和上海跨地区IDC经营牌照，拥有多个数据中心，可以为企业客户等提供全面的数据中心基础业务及增值服务业务。
公司在数据化营销业务领域，基于对消费导向及产业趋势的洞察，具有较强的市场敏感度，善于把握市场机会，积极整合行业资源，建立了与中国移动、中国电信、支付宝、央视财经、Equinix等头部企业的战略合作。具备较强的商业模式创新能力、敏捷研发能力和数据运营核心能力。
（三）IT销售板块
旗下高鸿鼎恒公司自成立开始就致力于打造专业大卖场供货平台，在3C卖场有着渠道优势，拥有优质、数量众多的客户资源，常年和京东、苏宁电器、国美、天猫等国内优质的终端销售商进行合作，并结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在IT供应链服务业务方面有着丰厚的资源和经验。近年来公司持续在线上业务，尤其是小家电业务上发力，丰富和完善公司产品结构，提升改善市场竞争力。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济风险：疫情走势不确定性仍存,对我国经济运行产生干扰。我国潜在经济增速面临一定下行压力。一是疫情反复叠加严格的疫情防控政策,加剧消费与生产之间的修复不平衡。二是各种结构性政策的非预期性叠加或带来潜在经济增速继续下行。
措施：国家为对冲新冠疫情对于经济影响，加大对于5G基础设施、工业互联网、数据中心等新基建的投入，公司将抓住机遇，借助专精特新、乡村振兴等政策引擎，积极拓展相关市场及客户，对冲发展风险。
2.市场风险：在车联网、可信（云）计算等领域都存在市场的不确定性风险，车联网虽然国家产业政策大力支持，但是由于商业模式不成熟，运营主体不明确，所以市场发展存在不确定性的风险。一些非车联网主流厂商开始打价格战，扰乱市场价格。可信计算作为主动防御的安全技术在等保2.0中得到推荐，但是国内客户熟悉和接受的程度还不高，需要耐心进行宣传和推广。等保实施低于预期，评测标准尚不明确，市场处于观望阶段，市场发展存在不确定风险。
措施：为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调整业务战略及对应策略；车联网将积极扩展在国内示范区和先导区的试点，积极进行品牌宣传，而且开始制定全球经营的战略，对冲国内的市场发展风险。可信（云）计算将进行技术和产品的扩张，技术发展路线从X86平台扩展到ARM等平台，应用领域从服务器、交换机等扩展到移动终端、物联网终端及网关、自主可控的计算平台。
3.财务风险：公司业务规模日益扩大以及根据业务战略开展的产业并购，导致对于资金的需求随之扩大，面临资金安全风险与投资回收风险。
措施：进一步优化现金流管理，进一步盘活资产，进一步做好两金治理，以优化资产结构确保资金流对业务的支持；进一步通过组织架构调整压降费用支出，以提升单位支出效能；进一步优化债务融资结构，开展多渠道融资，降低债务风险；进一步加强资金风险防范，降低资金风险，优化各业务各公司之间的资源配置结构，提升公司的经营效率。
4.管理风险：公司业务组合多样，商业模式各异，技术及市场发展变化较快，总部及业务单元管理决策存在失误风险。
措施：公司持续优化管理决策流程，提升产业规划和布局能力，提高管理团队的业务管理水平，引入专业管理人才，做好授权管理，降低管理风险。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　（一）产业环境分析
　　1.行业企业信息化市场
　　（1）工业互联网
　　工业互联网已经成为推动制造业高端化发展的有效手段，为全球范围内产业融合发展带来了新机遇。作为新一代信息技术与工业经济深度融合的产物，工业互联网受到党中央、国务院的高度重视，已连续四年被写入政府工作报告，在国家“十四五”规划中三次提及工业互联网，要求积极稳妥发展工业互联网，推进“工业互联网+智能制造”产业生态建设。于2015年开始，我国先后出台了《中国制造2025》、《积极推进“互联网+”行动的指导意见》、《关于深化制造业与互联网融合发展的指导意见》、《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》，并以此形成了制造强国战略政策体系。2020年底，工业互联网专项工作组出台《工业互联网创新发展工程（2021-2023年）》，提出要深化“5G+工业互联网”。工信部及相关部门出台了大量落地政策及举措，建立工业互联网标识解析体系，推动国家级的基础平台的建设。各地省政府也响应号召积极跟进，建立工业互联网试点园区，出台财政政策，推动大型企业数字化改造及中小企业上云，相关市场发展欣欣向荣。
　　近年，我国工业互联网平台发展取得显著进展，平台应用水平得到明显提升，多层次系统化平台体系初步形成。全国具有区域及行业影响力的平台数量超过了50多家。既有航天云网、海尔、宝信、石化盈科等传统工业技术解决方案企业面向转型发展需求构建平台；也有树根互联、徐工、TCL、中联重科、富士康等大型制造企业孵化独立运营公司专注平台运营；还有优也、昆仑数据、黑湖科技等各类创新企业依托自身特色打造平台。在创新解决方案和应用模式上也出现很多优秀的公司。如在研发设计方面，涌现出数码大方、索为、安世亚太等公司。在企业管理方面，用友、金蝶等平台提供云ERP、云MES、云CRM等服务。在应用模式创新方面，树根互联、天正、生意帮等企业探索出“平台+保险”、“平台+金融”、“平台+订单”等新模式新业态。
　　根据前瞻产业研究院预测， 2023年工业互联网的规模将达到万亿以上。未来几年，工业软件市场将保持CAGR10%-15%的增长速度，至2024年，中国工业软件产品收入将达到2950亿元。
　　（2）车联网
　　车联网方面，C-V2X车联网产业政策明朗化，LTE-V2X将进入规模部署期。2019年，工信部先后批复了无锡和天津先导区，拉开了推动车联网先导区建设的大幕，包括北京，广州，重庆，长沙，等多个城市在积极筹备先导区工作。2020年2月24日，发改委、工信部等11个国家部委联合发布了《智能汽车创新发展战略》，明确了到2025年，实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。2021年，住建部和工信部确定北京、上海、广州、武汉、长沙等16个城市为智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展试点城市。智能交通系统和智慧城市相关设施建设取得积极进展，车用无线通信网络（LTE-V2X等）实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用。
　　根据Garnter预测和目前车联网的实际发展情况来看，到2025年底，预计全球C-V2X新车装车量累计可达1.625亿辆左右，C-V2X模组市场规模累计可达500亿元。参考安信证券研究中心报告以及交通运输部《2018年交通运输行业发展统计公报》显示的全国公路等级和里程数，到2025年底，RSU累计部署预计66.5万台，RSU设备市场规模预计累计300亿元，对应的集成建设费约300亿元。
　　（3）可信（云）计算
　　随着等保2.0的落地实施，可信（云）计算市场应用场景广阔。随着中美贸易摩擦的升级，我国安全自主可控信息化产业迎来新的发展契机，国产化替代成为关键信息基础设施的重要目标。
　　2019年公安部发布了网络安全等级保护2.0标准并实施，使网络安全产业进入到有法可依的发展阶段。2020-2022年是国家信创体系推广最重要的三年，中国IT产业从基础硬件-基础软件-行业应用软件迎来国产替代潮。2021年7月12日，工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023 年）（征求意见稿）》，四次提及可信计算技术和主动免疫技术。2021年7月30日，国家发布《关键基础设施安全保护条例》，加强了对重要行业和领域的网络安全工作。2021年11月14日，国家互联网信息办公室公布了《网络数据安全管理条例（征求意见稿）》，明确指出“重要数据的处理者，应当优先采购安全可信的网络产品和服务”。GB/T 38318-2019《电力监控系统网络安全评估指南》重点提及了可信安全免疫，目前南方电网已启动可信计算标准立项工作，大型发电集团陆续开始研究全国产可信发电控制系统。
　　据赛迪顾问测算，等保2.0将带来新增安全市场空间250亿以上。根据前瞻产业研究院预估，未来几年信息安全、服务器等市场保持CAGR保持在8%-10%以上，每年的市场规模达到千亿以上。根据中国信息通信研究院分析，云计算CAGR高于20%，2022年达到1700亿左右。可信计算技术均可应用在以上各个产品市场当中，保守估计直接市场每年有数亿的市场空间。
　　2.信息服务市场
　　(1)IDC服务
　　中国IDC服务市场虽然在一定程度上受到了疫情的冲击，但国家新基建发展战略的实施为数据中心产业提供了强大的发展动力，推动了众多新增项目落地建设。总体上，中国IDC产业保持了快速的发展势头。
　　从需求端来看，包括公有云在内的互联网行业需求，是拉动中国IDC业务保持持续快速增长的核心驱动力；疫情期间，数据流量大幅增加，推动传统行业数字化转型，以及5G、AI、工业互联网等新一代信息技术的试点应用落地，产业互联网需求逐步进入爆发期。2020年，中国IDC业务市场总体规模达到2238.7亿元，同比增长43.3%，达到近五年来最高增速。
　　在现阶段及未来一段时间内，互联网行业仍是中国数据中心市场的主要需求方，来自视频、电商、游戏的需求占比接近七成。互联网头部企业正在寻求自身优势业务与其它细分领域业务融合发展，这将带来新一波的互联网行业IDC需求增长。据中国信息通信研究院等预测，未来几年，中国IDC市场仍将保持20%以上的行业增长速度。
　　在国家“东数西算”等政策引导下，大型企业将目光转向自然环境更好、部署成本更低的西部地区,IDC资源开始向内地倾斜。随着互联网业务在核心城市需求趋于饱和以及公有云业务更加强调区域化、本地化，头部互联网企业发力下沉市场，正逐步在二线城市部署数据中心应用，二、三线城市数据中心产业迎来发展机遇期。在全国双碳政策的背景下，互联网企业积极探索创新技术、利用可再生能源，建设绿色数据中心，践行可持续发展的社会责任。
　　（2）数据化营销
　　通信行业由用户扩张转向存量经营，运营商积极响应国家5G建设规划，在基础网络建设投入加大。用户争夺进入到用户维系阶段，合作方向也发生了相应变化，存量业务受关注程度提高。2021年的反垄断在业务发展上带来了两个重大改变，构建了以优质内容牵引用户流量的运营阵地；拆墙行动打破了互联网APP之间的阻隔，实现多阵地联合。同时在用户隐私、用户权益方面的政策性监管加强。
　　移动信息方面，短信凭借其时效性强、法律效力高、稳定性好、身份可确定等特点，相较微信等即时通讯工具具有不可替代性，短信仍然是企业移动信息服务的主流方式之一，行业市场容量仍处在稳步增长的阶段。
　　移动传媒广告市场总体规模有所下滑，新旧渠道持续分化，传统广告业态的市场规模收缩，而互联网广告保持高速增长。品牌广告市场需求的变化驱动效果类广告市场迅速增长，以视频为主要载体的内容营销迎来快速发展。
　　3.IT销售
　　在新冠疫情的影响下，居家防疫将成为人们生活的一种新常态。在远程办公和学习的背景下，催生了用户对PC设备的大量需求。2021年全球PC出货量达到3.397亿台，比上一年增长9.9%。行业收入也大幅增长，2021年总收入为2530亿美元，比2020年的2200亿美元增长15%。联想领跑全球市场，出货量超过8400万台，市场份额为24.7%。
　　IDC预计，2022年中国PC市场保持同比上涨，且未来五年PC市场复合增长率将为4.0%。同时在市场划分方面，商用市场五年复合增长率将达到3.7%，其中移动办公需求的持续增大将引领商用市场增长;而消费市场五年复合增长率将达到4.4%。
　　（二）行业地位分析
　　1.行业企业板块
　　（1）工业互联网
　　公司专注于搭建领先的智能制造行业平台，自主开展智能MES等项目研发，发布了MES生产执行控制系统、WMS仓储管理系统、数据采集软件、能源管理系统、生产过程监视与控制系统等产品，通过和国际工业软件巨头合作的方式，通过先代理，再提供解决方案和自有产品及服务的方式进行业务布局，目前处于大力拓展自有产品和全国业务布局工业互联网的阶段。
　　公司推出的工业互联网平台-DTiiP通过打通全产业链环节，加速各环节数据纵向流动和交互，通过对数据深层次分析，实现机器设备的智能运转和远程操控，为企业创新生产方式、优化生产流程；通过搭建企业与用户、利益相关者无缝对接的平台，拉近了制造端和服务端的距离，为企业基于用户需求设计生产、无缝隙传递服务提供了支撑，推动服务型制造快速发展。通过搭建信息共享与集成平台，使其能够在全球范围内迅速发现和动态调整合作对象，整合企业间优势资源，在产业链不同环节实现企业从个体生产向协同创新方向转变。
　　公司根据自身发展与探索，制定了2G2B的模式，一是通过政府对企业上云的需求，为地方政府建立工业互联网平台，服务于当地中小企业，积累行业经验和客户，树立行业影响力；二是直接为中大型企业提供工业互联网平台，帮助企业完成数字化转型，进而实现智能化及智能制造的最终目标。
　　（2）车联网
　　“十三五”期间，公司依托集团从车联网LTE-V概念提出、国际国内标准体系建设、到样机推出、再到预商用产品小规模部署，均走在业界最前列。前期公司是车联网C-V2X标准的重要推动者，作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员，已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备（OBU）、路侧设备（RSU）、车规级C-V2X模组等C-V2X核心产品系列，拥有从模组、终端到整体解决方案的产业链条。全面参与了四大先导区建设及工信部8+2示范区部署，在30余个城市和数条高速公路开展了车路协同系统部署。围绕核心产品，公司已经形成了面向智慧高速、智慧园区等C-V2X的整体解决方案，在标准的17个应用场景之上，拓展到一百多个应用场景，覆盖了C-V2X面向汽车、交通等行业的相关需求。
　　公司积极响应国家的车联网产业规划，近三年持续加大车联网研发投入，以保持技术领先优势，但车联网业务发展涉及跨行业链条的各个环节，产业投入大，业态非常复杂，个别环节门槛较高，车联网的研发投入超出预期，故投资设立大唐高鸿智联科技（重庆）有限公司，引入战略投资，扩展产业资源，优化管理模式，为车联网业务提供更多资金、资源、人才保障，以支撑车联网市场爆发前高强度研发投入的持续性，既能促进车联网产业整体快速发展，又能保证公司平稳经营。
　　（3）可信（云）计算
　　公司是国内领先的可信（云）计算产品、方案及服务提供商，是Intel中国区网络安全技术独家战略合作伙伴。公司可信（云）计算参与TC260、公安部等多项国家、行业标准的制定，在技术、产品和应用方面具有独特的优势。公司构建了完整的端到端可信云基础设施产品体系，支持TCG TPM规范，是国内唯一同时支持X86平台、ARM平台的可信计算软件服务商；可信服务器和可信终端是唯一通过国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证的产品。
　　公司是开源社区的积极的持续的参与者、贡献者和实践者，在云计算和网络安全多个项目中积极贡献，Openstack持续多个版本开源贡献领先，T版本贡献排名全球第8。对可信产品进行优化和进一步开发。可信云系统（包括可信服务器、操作系统可信增强系统、可信云管理套件等）通过等保2.0三级技术要求。基于可信计算和安全增强技术的云平台入选工信部网络安全技术及应用试点示范。
　　2.信息服务板块
　　IDC服务业务，公司具备深厚的电信行业背景、长期从事增值电信业务，拥有跨地区增值电信业务经营许可牌照、CDN牌照、云牌照，熟悉并长期遵循增值电信业务监管政策。
　　数据化营销业务，建立了与中国移动、中国电信、支付宝、央视财经、Equinix等头部企业的战略合作。移动信息业务由传统电信增值业务向企信通业务转型，完成了北京移动、安徽移动和山东移动；浙江电信、江苏电信以及山东联通的通道接入点落地接入，实现三大运营商通道覆盖，为企信通业务全面发展奠定基础。完成行业内主要用户汇聚平台腾讯云短信的接入，通过腾讯云短信平台为教育、游戏、电商和金融等行业用户提供企信通服务。与行业知名企业久佳信通签署合作协议，双方资源共享、优势互补共同为各种企业用户提供优质企信通服务。
　　3.IT销售板块
　　公司是华东区域IT销售龙头企业，代理销售华硕、联想等公司产品，并与京东、苏宁形成战略合作关系, 作为江苏地区最大的IT分销商，已经形成了明显的规模优势，拥有优质、数量众多的客户资源。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　报告期内，公司以稳中提质为总基调，坚持做精主业求突破，着力整合资源谋发展，全面推进行业企业信息化、信息服务和IT销售三大业务板块各项业务，加大力度进行业务结构优化，在技术创新、产品优化和市场拓展等方面取得了重要成果，持续夯实公司产业底座。
　　（一）行业企业信息化板块
　　行业企业信息化板块，基于公司的自主创新能力面向目标细分市场开展如下两类业务：一是重点布局工业互联网、车联网、可信计算等领域，为产业链上下游合作伙伴及用户提供产品及解决方案的开发、销售及服务；二是面向政府、互联网、电信、教育、广电等行业和企业客户提供应用软件系统开发、信息系统解决方案及系统集成服务。
　　工业互联网：公司自主研发工业互联网平台DTiiP，打通全产业链环节，分别面向政府、行业、企业提供产业治理、行业协同、企业创新工业互联网平台，大力拓展智能制造、智慧广电、智慧物流、智慧应急、智慧环保等创新应用；聚焦汽车、电子信息、物流等细分领域，自主研发MES（制造企业生产过程执行系统）、SRM（供应商管理系统）、TMS（运输管理系统）、PHM（设备诊断预测系统）、EMS（能源管理系统）、WMS（仓储管理系统）、WCS（仓储控制系统）等工业软件产品；继续加强与西门子、PTC等国际领先企业的合作关系，以创新服务平台为支撑，培育高端工业软件工程实施、交付等自有服务，提供智能制造整体解决方案。
　　车联网：为支撑车联网市场爆发前高强度研发投入的持续性，促进车联网产业整体快速发展，保证公司平稳经营，公司投资设立大唐高鸿智联科技（重庆）有限公司。高鸿智联聚焦于模组、整机终端的迭代研发、销售和交付，高鸿股份继续开展通信芯片定制、行业应用平台及安全解决方案的研发、生产线及营销服务体系建设等，面向智慧高速、城市道路、园区、港口、矿山等应用场景提供专业的智能网联解决方案。
　　可信（云）计算：提供基于可信(云)计算/机密计算/操作系统安全等技术自主研发的软件产品、端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台，为计算/通信/边界设备厂商、云计算厂家、行业ISV等产品可信化和合规化提供支撑，为车联网、工业互联网等行业应用提供安全解决方案，为用户网络和信息系统注入内生安全能力并提供体系合规保障。
　　行业/企业信息化服务：公司提供行业软件定制服务及平台软硬件系统集成服务，建设了完备的系统设计、软件开发、系统集成、运营维护的体系流程，加强了全项目生命周期的服务质量保障能力，在政法、交通、教育、金融、运营商、政府、信创、军队等行业获得广泛应用。
　　（二）信息服务板块
　　信息服务板块主要包括IDC（数据中心）、数据化营销，依托与头部企业的战略合作，积极开展业务转型和商业模式创新。
　　IDC（数据中心）：深化与全球领先数据中心运营商Equinix合作，积极补充市场资源、运维能力，在原有业务保障基础之上，创新开展CDN业务、云业务等新模式，客户种类拓展需求到EC、MC、云等领域，IDC延伸域连接、IP 连接业务。
　　数据化营销：顺应新消费及产业互联网发展趋势，在互联网营销、人工智能应用产品、移动信息、移动传媒等业务领域积极抢抓市场机会，优化商业模式、打造敏捷研发能力，提升用户及数据运营核心能力。集合支付宝和通信运营商资源，实现运营商及其客户从通信服务到生活服务业务的深度运营；提供基于移动互联网的电信增值业务、企业云短信业务和5G消息业务；为客户提供信息流广告、品牌广告、搜索营销、短视频营销等一站式服务。
　　（三）IT销售板块
　　IT销售业务主要为IT产品（笔记本、台式机、数码产品）销售和全球一线小家电品牌的产品销售以及整体配套服务业务。公司以联想，华硕等核心品牌产品，面向京东等大客户以及行业内分销客户，以最具竞争力的价格长期稳定向客户供货；拓展新兴业务，丰富产品结构，实现产品多元化，提升小家电产品销售规模和占比，通过高效率的供应链整合优势，为客户提供高质量的产品与服务。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　打造业务的核心竞争能力是公司各个业务板块长期追求的战略目标，是公司可持续发展的原动力。经过不断的努力，在一些细分领域，公司已经形成了较强的技术领先优势和业务竞争能力。
　　（一）行业企业信息化板块：
　　公司拥有涉密信息系统集成（甲级）资质、信息系统建设和服务能力评估CS4级、安防工程（壹级）资质、中国质量诚信AAA级企业、软件能力成熟度模型集成CMMI5级、电子与智能化工程专业承包贰级等多项资质，使得公司在建筑智能化弱电集成、计算机系统集成业务领域形成较强的竞争优势，居于国内系统集成服务提供商第一梯队。
　　科技创新方面，公司积极参与3GPP、5GAA、CCSA、C-ITS、IMT-2020 C-V2X、国家信息安全标准化技术委员会（TC260）、CSA（全球云安全联盟）等标准化组织，不断提升影响力。公司是国际及国内车联网技术标准的重要推动者，在工业互联网、车联网、可信（云）计算等战略业务方面积极进行专利布局。公司具有丰富的企业信息化、数字化经验，从2013年开始布局智能制造、物联网方向，逐步聚焦到工业互联网产业，前已完成工业互联网平台DTiiP的自主研发，并以其为底座，形成智能制造、智慧广电、智慧物流、智慧应急、智慧环保五大创新应用；同时围绕汽车、电子信息、物流细分领域，推出MES（制造企业生产过程执行系统）、SRM（供应商管理系统）、TMS（运输管理系统）、PHM（设备诊断预测系统）、EMS（能源管理系统）、WMS（仓储管理系统）、WCS（仓储控制系统）等自主研发产品；运用AR、物理仿真和机器视觉等技术，形成了设计评审、AR远程协助、企业生产管理可视化、设备上云等多套APP，具有完整的数字孪生解决方案能力。特别是设备上云服务，实现对终端设备和资产的“管、控、营”一体化管理，向下连接感知层采集工业设备各项参数，向上面向应用服务提供商提供应用开发能力和统一接口，为各类工业企业及工业应用开发者提供通用的服务能力，目前接入设备覆盖东北、华北、华东、华中等大区，总接入数量达9000+，涉及生产制造、物流运输、能源环保等行业。旗下子公司大唐融合入选“2021年工业互联网解决方案提供商TOP100”，其“基于DTiiP工业互联网的5G+离散制造智慧工厂平台”被工信部评为2021年工业互联网试点示范项目。
　　公司车联网业务拥有先发技术优势，推出全球首款C-V2X商用模组，发布全球首批C-V2X商用车载终端（OBU）和路侧设备（RSU），目前已实现C-V2X车规级模组量产，迭代开发了车载终端（OBU）、路侧设备（RSU）等核心产品系列，拥有从模组、终端到整体解决方案的产业链条，打造业内领先的安全可信的车联网系统方案。公司是车联网“三跨”、“四跨”、“新四跨”、“新X跨”互联互通应用展示的核心支撑单位，全面参与了四大先导区建设及工信部8+2示范区部署，在30余个城市和数条高速公路开展了车路协同系统部署，建设目前全球里程最长的石渝高速车路协同样板工程，被写入重庆“交通强国十四五规划”。
　　公司车路云协同平台具备V2X地图制作、高精度地图处理、事件智能预警引擎、三维展现、大数据分析等方面能力，在多个项目中得到验证，跨MEC车辆轨迹融合算法业界领先。从2019年至今，公司车路云协同平台已有多个高速、城市道路的项目积累，并得到客户好评。未来将继续以车路云协同平台为抓手，深入推广在各行业中的应用。
　　公司可信（云）计算参与TC260、公安部等多项国家、行业标准的制定，在技术、产品和应用方面具有独特的优势。公司构建了完整的端到端可信云基础设施产品体系，支持TCG TPM规范，是国内唯一同时支持X86平台、ARM平台的可信计算软件服务商；可信服务器和可信终端是唯一通过国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证的产品，可信云平台系统通过了等保2.0第三级安全要求测评。
　　创新体系建设方面，公司进一步加强科研布局能力，牵引公司战略核心业务投入，持续提升技术和产品竞争力。积极吸取业界先进的产品管理理念和管理模式，以产品的商业成功为目标，持续优化产品全生命周期的流程体系，引入IATF 16949质量管理体系，开展ASPICE三级及汽车电子功能安全标准ISO 26262认证，开展供应链及生产全过程质量管理。进一步深化研发管理IT系统应用，固化管理流程，加强研发工具链建设，提高研发数字化管理和测试自动化水平。
　　（二）信息服务板块
　　公司拥有北京和上海跨地区IDC经营牌照，拥有多个数据中心，可以为企业客户等提供全面的数据中心基础业务及增值服务业务。
　　公司在数据化营销业务领域，基于对消费导向及产业趋势的洞察，具有较强的市场敏感度，善于把握市场机会，积极整合行业资源，建立了与中国移动、中国电信、支付宝、央视财经、Equinix等头部企业的战略合作。具备较强的商业模式创新能力、敏捷研发能力和数据运营核心能力。
　　（三）IT销售板块
　　旗下高鸿鼎恒公司自成立开始就致力于打造专业大卖场供货平台，在江苏省域的3C卖场有着渠道优势，拥有优质、数量众多的客户资源，常年和京东、苏宁电器等国内优质的终端销售商进行合作，并结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在IT供应链服务业务方面有着丰厚的资源和经验。
　　
　　四、主营业务分析
　　1、概述
　　（1）行业企业板块
　　报告期内，公司行业企业板块业务开展情况：
　　① 工业互联网业务
　　公司根据自身发展与探索，制定了两种业务模式，一是2G2B模式，为地方政府建立区域工业互联网平台，服务于当地中小企业，提升当地制造业水平，同时积累行业经验和客户，树立行业影响力；二是2B模式，直接为大中型企业提供工业互联网平台，帮助企业完成数字化转型，进而实现智能化及智能制造的最终目标。
　　公司在无锡建立“大唐工业互联网创新服务平台”，在武汉、杭州设立大唐-西门子智能制造研发中心及公共服务平台”，以创新服务平台为支撑，提供智能制造整体解决方案、工业软件、西门子软件本地化开发及实施交付、咨询诊断等服务、培训服务、共享实验室等服务，将聚集的智能制造生态圈产品和解决方案与目标市场进行精准对接，聚焦长三角，赋能全国，实现智能制造业务规模化发展。
　　报告期间，公司自主研发推出工业互联网平台DTiiP，大力拓展智能制造、智慧物流、智慧环保、智慧广电等创新应用。聚焦汽车、电子信息、物流等细分领域，发布ToB侧SaaS应用服务，自主研发的基础MES套件、汽车和电子行业MES套件、供应商管理系统（SRM）、运输管理系统（TMS）、设备诊断预测系统（PHM）、能源管理系统（EMS）、BI可视化系统在智能制造、供应链协同、物联网等方向上均得到了应用。数字孪生产品线，形成可视化系统，已成功应用在长飞光纤5G试点项目、东湖学院数字孪生项目、马应龙数据可视化项目。智能环保创新应用，完成了“集中管控分布式污水处理云平台”的研发和建设，实现了物联+大数据在农村污水处理项目上万级终端设备在长连接、高并发场景下的大数据监测、实时分析、反向控制的支撑能力，实现了污水处理行业海量数据实时分析，已在黑龙江等地规模应用。智慧物流，签署国家骨干冷链基地智能仓项目改造、泰业易捷特高位库项目、苏泊尔（武汉）产线纸箱自动化包装物流输送等项目，后续重点开展汽车及零配件行业、电子电器产品行业智能仓建设。智慧广电，成功落地吉视传媒、陕西广电、湖北广电、山东广电、歌华有线、江苏有线、山东有线、安徽广电、华数传媒等省级平台及客服系统项目。
　　② 车联网业务
　　车联网作为单体规模最大的5G垂直行业，未来将拥有万亿市场。公司作为车联网龙头企业，车联网标准的主要制定者之一，从2020年开始重点部署高速和城市道路，积极探索创新的商业模式和数据开放模式，与产业链上下游合作伙伴共同打造产业生态，推动市场快速健康稳定的发展。2021年，公司进一步加强在C-V2X通信的技术领先地位，推动车联网产业规模商用落地。
　　车侧市场，DMD3A车规级模组的空口同步定位等关键技术指标取得进一步突破，处于行业领先水平。持续推进整机产品方案的丰富与优化，在上海SAE年会上成功展示前装量产解决方案能力，与多家车企合作开展前装量产研发，涵盖央企、地方国企、民企、新势力和L4自动驾驶造车企业等。年内，公司面向市场发布了支持厘米级高精度定位车载终端OBU产品。在中国信息通信研究院牵头的C-V2X大规模应用实践活动中，作为车载终端设备提供商，对接中国信息通信研究院的实时在线分析系统，有力保障了2021年5月份亦庄、9月份武汉，12月份柳州大规模测试的顺利进行。在2021第五届世界智能驾驶挑战赛中，作为独家车路协同技术支持单位，被永久冠名比赛赛道。
　　路侧市场，新型RSU产品启动客户定制开发并持续出货。城市道路在合肥、北京、无锡、苏州、柳州、襄阳、天津、南京、福州等地区取得突破，智慧高速在京台高速、苏锡常高速、成宜高速、成都二绕高速等项目实现突破。公司作为百度自动驾驶车V2X模组的独家供应商和路侧设备RSU最大合作伙伴，助力百度全国开展车联网+自动驾驶相关业务，支持百度10余个城市智慧交通项目。
　　③ 可信（云）计算业务
　　向客户提供可信（云）计算软件产品和可信咨询适配服务，通过适配服务和软件授权形式实现商业价值变现。主要业务驱动来自于等保2.0标准的全面推进实施，可信计算作为等保2.0标准的一项关键支撑技术，涉及到计算/网络/边界等设备安全，具有广阔的应用前景。公司可提供满足等保2.0要求的可信计算软件产品以及多种设备适配方案，产品的兼容性、通用性较好。
　　报告期内，可信（云）计算完成CPU和兆芯、海光的兼容互认；完成操作系统和麒麟、统信、中科方德、润和（基于openEuler）的兼容互认；完成设备和中科云控、浪潮的兼容互认。与国网电科院联合完成初代台区融合终端可信模块开发；完成铁路第一轮信创设备的适配，通过12306应急网络安全演练。
　　④ 行业/企业信息化服务业务
　　公司致力聚焦于赋能政企、民生和社会治理“三大应用”，以自主ICT软硬件系统集成服务满足不同行业的智慧城市应用需求，帮助提升城市综合治理水平。
　　报告期内，公司围绕运营商构建生态体系，与北京联通、中国电信、中国铁塔开展项目合作。智慧城市，签署重庆市高新区十四五立体化社会治安防控体系建设项目。教育行业，落单北京电科职院的“智慧校园运行中心”项目、石家庄职校智慧校园数据治理项目、北京消防救援学院项目。在机要保密行业取得突破，中标河南省鹤壁市机要局信息化项目。
　　（2）信息服务板块
　　报告期内，公司信息服务业务开展情况：
　　① IDC业务
　　报告期内，持续稳定发展IDC基础运营业务。上海地区拥有全国领先的网络环境，对于本地数据中心的优质服务提供了良好的硬件支持。公司的IDC业务，客户种类拓展需求到EC、MC、云等领域，IDC延伸域连接、IP连接业务已经正式上线。
　　② 数据化营销业务
　　互联网营销领域，双V与中国移动代运营协议续签完成，中国联通充值缴费中心所有项目已完成终验流程。移动信息领域，公司重点扩充运营商优质通道接入点，三大运营商各接一条5G消息通道，成功落地8条不同业务码号资源，上线中国联通IPTV云游戏平台。移动传媒领域，与今日头条、抖音、西瓜视频等综合代理商完成考核续约。呼叫中心，金融行业中标北京银行项目；互联网企业进入阿里、滴滴、美团多条业务线，不断提升互联网业务的运营管理能力。
　　（3）IT销售板块
　　针对IT分销市场普遍受到的疫情影响和供应链资金紧张等不利因素，公司采取在稳中寻求突破的策略。在确保供应链稳定的基础上，确定销售渠道常态化合作模式，积极拓展新的营销模式争取利润最大化。
　　报告期内，公司稳定华硕业务，提升飞利浦销售规模，拓展必胜、三星智能门锁、松下等小家电业务。开辟联想商用行业应用，提升联想商用销售规模。全力提升京东平台的销售规模和销售占比，拓展高毛利产品，以实现产品多元化。强化品牌战略合作，拓展传统渠道销售规模。

　　五、公司未来发展的展望
　　（一）行业格局和趋势（宏观经济、行业环境）
　　“十四五”我国经济正在从高速增长向高质量发展迈进，数字经济与实体经济融合并呈现出快速发展的趋势。国家将加大对新兴基础设施的投资，重点在5G、人工智能、工业互联网、物联网、智慧城市等方面，赋能和服务各个行业发展，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，提供我国新的经济发展动能。
　　2022年是“十四五”规划全面落地之年，一些重点领域将迎来发展黄金期，两新一重、民营普惠、专精特新、数字科技、绿色低碳等新引擎将有力拉动经济增长，乡村振兴也将进一步拓宽我国经济的纵深。
　　1.工业互联网
　　工业互联网是生产领域的一次革命，将新一代信息技术与工业领域全方位深度融合，充分发挥我国制造大国和网络大国的优势，成为促进经济发展的重要支撑力量。
　　我国智能制造从局部试点走向全面普及，从基础互联走向深度优化，在网络、平台、安全、标识解析等方面形成一系列突破，逐步建立起与我国经济发展相适应的工业互联网生态体系。在平台方向，已形成良好局面，多层次系统化平台体系初步形成，涌现出诸多知名工业互联网平台产品。相较于国外的西门子、GE、博世，ABB、日立等老牌企业，国内有行业影响力的平台数量超过了50多家。包括航天云网、海尔等传统工业技术解决方案企业面向转型发展需求构建平台，树根互联、徐工、TCL、中联重科、富士康等大型制造企业孵化独立运营公司专注平台运营，还有部分创新企业依托自身特色打造平台。
　　国内智能制造发展前景向好，但与发达国家相比仍存在较大差距，一是关键技术、核心零部件/装备、高端工业软件受制于人，二是系统集成能力相对不足，三是中小制造企业信息化基础薄弱，难以融入智能化浪潮。未来，智能制造将呈现以数据为驱动的生产柔性化、以平台为支撑的工业互联化、以用户为中心的智造服务化三大趋势。
　　2.车联网
　　在全球范围内，车联网产业生态不断丰富完善。先进驾驶辅助系统（ADAS）成为大量新车标配，汽车智能化水平逐步提高；ADAS与网联化融合成为发展趋势，LTE-V2X功能正受到汽车厂商的高度关注；车联网应用场景和服务能力不断演进提升；网联自动驾驶出租车、远程遥控驾驶等应用场景不断涌现；车联网赋能智能网联汽车与智慧城市协同发展，促进新模式变革。据全球研究咨询机构埃信华迈（HISMarkit）统计及预测，2020年全球市场搭载智能网联功能的新车渗透率约为45%，预计至2025年可达到接近60%的市场规模。
　　车联网作为跨界融合领域，参与角色更加丰富，既有传统的电信设备商和传统的智慧交通厂商，如中兴、华为、千方科技、金溢科技、万集科技，也有新进入的新兴智慧交通厂商以及从汽车电子领域向车路协同领域渗透的汽车电子厂商，不同类型的厂商各有其优势。现阶段还处于车路协同市场的启动初期，各类厂商虽然在市场上有竞争关系，但从某种程度来讲，市场上需要不同角色的参与者通过实践从各个角度证明车路协同技术的社会价值和商业价值，从而推动产业良性发展。
　　3.可信（云）计算
　　可信计算技术是一种主动免疫型的内生安全技术，受到行业高度重视，近年在全球得到快速发展，国际可信计算联盟已经发布了包含中国加密算法的TPM2.0标准；微软、INTEL、谷歌等已经把该技术广泛的运用到PC、服务器、手机及物联网终端等软硬件平台上。在等保2.0标准中，可信计算是重要的推荐技术，也是工信部确定的国家网络安全的关键技术之一。目前可信计算的应用场景比较有限，主要局限于三级等保以上的电力、广播传媒等少数行业，随着等保条例实施，未来可信计算技术将广泛运用在国家一般等保行业的PC、服务器、手机、IOT终端、云计算、物联网、工业互联网等各个方面，市场前景广阔。目前可信计算与人工智能、区块链等技术协同发展，与零信任网络体系结合，推动可信计算进入新的发展阶段。
　　（二）公司发展战略
　　1.战略指导方针
　　未来五年公司以“提升价值”为战略目标，以“稳中提质（总基调）、增强实业（核心任务），整合资源（资源保障）”为发展原则，以“稳队伍革机制，稳规模调结构，稳增长求质量，聚实业强创新，配资源防风险”为战略发展思路，进一步聚焦产业经营，增强核心产业板块竞争能力；进行各类资源整合配置，防范经营重大风险，保持公司健康及可持续发展。
　　2.发展目标
　　公司战略目标是成为具有“更高投资价值、社会价值”的领先企业，做新型智慧城市建设的生力军，赋能政企、民生和社会治理”三大应用”，重点布局新基建（车联网、工业互联网、大数据中心），业务目标是努力使主要业务板块在业务细分领域成为具有竞争优势的企业，管理目标是持续提升符合高科技企业管理特点的战略管控、人力资源、财务运营、资本运作、文化引领水平。
　　3.具体业务板块发展战略
　　（1）行业企业板块：
　　业务目标：成为国内企业信息化细分行业领域领先企业。
　　业务定位：成为“拥有核心技术、产品、运营能力的行业综合服务商”。
　　业务发展思路：抓住全球数字经济产业数字化、网络化和智能化发展新动能，结合国家智能制造、5G、自主可控、新型基础设施建设等产业发展战略机遇，以客户价值提升为导向，对细分领域的优势业务进行ABCIE技术赋能，持续优化商业模式和组织架构，强化技术产品创新能力大力发展智能制造/工业互联网、车联网、可信（云）计算等战略业务，继续巩固优化行业信息化、系统集成等成熟业务，提升产品及行业解决方案组织能力，深耕政府、交通、广电、电信、制造、电力等价值行业持续提升产业核心竞争力和盈利能力，成为行业企业的应用服务专家。
　　（2）信息服务板块
　　业务目标：成为国内移动互联网细分领域领军企业。
　　业务定位：移动互联网智能生活服务专家。
　　业务发展思路：顺应新消费及产业互联网发展趋势，积极进行产业占位，抢抓市场机会，优化商业模式、打造敏捷研发能力，提升用户及数据运营核心能力，成为数字化营销细分领域领先企业。
　　（3）IT销售板块
　　业务目标：成为国内IT分销区域市场龙头企业。
　　业务定位：“IT电子类产品多层次供应链服务专家”。
　　业务发展思路：通过高效率的供应链整合优势，为客户提供高质量的产品与服务，丰富产品品类，提升线上销售占比，优化销售结构，与品牌联盟厂商共同探索新零售，寻求模式突破，实现利润稳步增长。
　　（三）2022年经营计划
　　2022年，公司将以稳中求质、做精主业、整合资源为经营方针，深度推进业务结构调整和组织结构调整，在战略业务领域汇聚资源，坚持投入持续创新，提升公司盈利能力，扎实推进“十四五”规划落地。
　　2022年重点工作安排：
　　1.行业企业信息化板块
　　（1）工业互联网，加大力度研发工业互联网基座平台，充实平台应用，保障产品可持续性升级，对工业互联网终端、边侧产品进行研发与探索。进一步开展大数据基础平台、多维数据可视化分析平台、集中管控分布式污水处理云平台等的迭代研发，协同物联网平台开展规则引擎的研发、工厂级的数字孪生方案研发。推进物联设备的智能化控制、管理及故障预测性维护以及能耗管理等项目落地，通过新兴互联技术，优化集中管控分布式污水处理平台，实现农村污水运营管理、工艺运行、设备故障预警预测等关键业务全智能化运行。全面推广区域工业互联网平台，选取工业基础较好的三四线城市，开展多种形式的合作；保持西门子、PTC代理业务，进一步提高高端工业软件工程实施、交付等自有服务市场份额。
　　（2）车联网，公司将聚焦车联网产业链核心基础能力建设，进一步开展车路云协同平台研发，完善大数据分析等功能。同时依托公司系统集成能力及客户市场资源，聚焦潜力大、易落地的车路协同场景细分市场，联合生态伙伴，为客户打造并交付业界领先的智慧交通整体解决方案。
　　（3）可信（云）计算，持续推进和国产主流CPU、固件和操作系统的兼容互认。重点加强等保可信认证、南网可信云、全国产可信发电DCS等项目研发工作，以此为基础，推广行业技术市场。
　　2.信息服务板块
　　IDC服务，建设全国性工业互联网数据承载平台。
　　移动传媒服务，积极布局效果营销、短视频营销和电商运营服务业务，打造从品牌传播到销售实现的服务体系。构建以创意内容和技术数据驱动，电商引流高效转化为特色的创新效果服务能力，依托今日头条、腾讯等多个流量平台的KA代理身份为客户提升广告投放的点击、注册、购买转化，提高投入产出比，为客户带来投放价值。应用原生内容、创意、人群洞察、市场分析、优化技术等助力高效转化，真正做到品、效合一。
　　3.IT销售板块
　　稳定IT产品FA业务销售规模，提升小家电产品销售规模和占比，拓展新兴业务，摆脱产品相对单一，丰富产品结构，实现产品多元化。稳定京东分销业务，扩大京东销售规模，提高销售占比。拓展飞利浦新通路和产品，稳定新业务销售规模（必胜、松下等小家电品牌），继续拓展新品牌，提高小家电业务销售规模和占比。
　　（四）可能面对的风险
　　1.宏观经济风险：疫情走势不确定性仍存,对我国经济运行产生干扰。我国潜在经济增速面临一定下行压力。一是疫情反复叠加严格的疫情防控政策,加剧消费与生产之间的修复不平衡。二是各种结构性政策的非预期性叠加或带来潜在经济增速继续下行。
　　措施：国家为对冲新冠疫情对于经济影响，加大对于5G基础设施、工业互联网、数据中心等新基建的投入，公司将抓住机遇，借助专精特新、乡村振兴等政策引擎，积极拓展相关市场及客户，对冲发展风险。
　　2.市场风险：在车联网、可信（云）计算等领域都存在市场的不确定性风险，车联网虽然国家产业政策大力支持，但是由于商业模式不成熟，运营主体不明确，所以市场发展存在不确定性的风险。一些非车联网主流厂商开始打价格战，扰乱市场价格。可信计算作为主动防御的安全技术在等保2.0中得到推荐，但是国内客户熟悉和接受的程度还不高，需要耐心进行宣传和推广。等保实施低于预期，评测标准尚不明确，市场处于观望阶段，市场发展存在不确定风险。
　　措施：为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调整业务战略及对应策略；车联网将积极扩展在国内示范区和先导区的试点，积极进行品牌宣传，而且开始制定全球经营的战略，对冲国内的市场发展风险。可信（云）计算将进行技术和产品的扩张，技术发展路线从X86平台扩展到ARM等平台，应用领域从服务器、交换机等扩展到移动终端、物联网终端及网关、自主可控的计算平台。
　　3.财务风险：公司业务规模日益扩大以及根据业务战略开展的产业并购，导致对于资金的需求随之扩大，面临资金安全风险与投资回收风险。
　　措施：进一步优化现金流管理，进一步盘活资产，进一步做好两金治理，以优化资产结构确保资金流对业务的支持；进一步通过组织架构调整压降费用支出，以提升单位支出效能；进一步优化债务融资结构，开展多渠道融资，降低债务风险；进一步加强资金风险防范，降低资金风险，优化各业务各公司之间的资源配置结构，提升公司的经营效率。
　　4.管理风险：公司业务组合多样，商业模式各异，技术及市场发展变化较快，总部及业务单元管理决策存在失误风险。
　　措施：公司持续优化管理决策流程，提升产业规划和布局能力，提高管理团队的业务管理水平，引入专业管理人才，做好授权管理，降低管理风险。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　（一）公司报告期内从事的主要业务
　　报告期内，公司全面推进行业企业、信息服务和IT销售三大业务板块各项业务，积极整合资源、聚焦主业、合理布局、优化结构，在新冠疫情对公司主要业务产生不利影响的情况下，采取各项措施主动应对，持续推进公司产业结构的优化调整工作。随着复产复工环境不断改善，业务逐渐恢复。
　　1.行业企业板块
　　行业企业板块坚持基于自主能力面向目标细分市场开展如下两类业务：一是基于智能网联、可信计算、IP通信等方面的核心技术能力，在车联网、云计算、智能制造、融合通信等领域，为产业链上下游合作伙伴及用户提供产品及解决方案的开发、销售及服务；二是面向政府、互联网、电信、教育、广电等行业和企业客户提供应用软件系统开发、信息系统解决方案及系统集成服务。
　　车联网：公司已具备了车规级模组、自研RSU、OBU等核心产品的大规模量产、供应和部署的全方位能力；拥有专业的智能网联高速、智能网联智慧城区、智能网联园区、港口、矿山等多种解决方案。可信云计算：提供基于可信(云)计算/机密计算/操作系统安全等技术自主研发的软件产品、端到云可信系统解决方案，支持X86/ARM架构及国产CPU平台，为计算/通信/边界设备厂商、云计算厂家、新兴应用/行业ISV等产品可信化和合规化提供支撑，为用户网络和信息系统注入内生安全能力并提供体系合规保障。智能制造：公司继续加强与西门子、PTC等国际领先企业的合作关系，以创新服务平台为支撑，提供智能制造整体解决方案。在自有工业软件产品和智能制造解决方案方面加大投入，已开发出工业互联网及工业大数据平台、MES（制造企业生产过程执行系统）、WMS（仓储管理系统）、QMS（质量管理体系）、APS（高级计划与排程）等工业软件，并已经成功应用，取得了市场广泛认可。
　　广电行业：公司主要从事广电信息化业务，提供广电业务支撑系统（BSS）、运营支撑系统（OSS），为广电业务发展及运营提供保障。当前云平台可交付的IaaS和PaaS服务类型已完全可满足业务需要，包括大数据、多类型数据库、AI分析相关云服务。
　　行业/企业信息化服务：公司提供行业软件定制服务及平台软硬件系统集成服务，建设了完备的系统设计、软件开发、系统集成、运营维护的体系流程，加强了全项目生命周期的服务质量保障能力，在政法、交通、教育、金融、运营商、政府、信创、军队等行业获得广泛应用。
　　2.信息服务板块
　　信息服务板块主要包括互联网营销、人工智能产品、IDC、移动信息、移动传媒等业务。
　　互联网营销：集合了支付宝和通信运营商资源，实现运营商及其客户从通信服务到生活服务业务的深度运营，在支付宝域内构建通信服务体系。
　　IDC业务：公司主要与Equinix合作后，在市场资源、运维能力等方面得到了极大的补充，在原有业务保障基础之上，又创新开展新模式，开展CDN业务和云业务。
　　移动信息：公司主要提供基于移动互联网的电信增值业务、企业云短信业务和5G消息业务的服务。通过短彩通信平台、智能语音平台和富媒体平台，为游戏、教育、金融等领域企业用户提供营销管理服务。
　　移动传媒：公司为客户提供信息流广告、品牌广告、搜索营销、短视频营销等一站式服务。通过深入洞察客户的品牌特性和产品属性，利用数据和技术手段，挖掘并匹配目标消费者需求，力求达到品效合一。
　　3.IT销售板块
　　IT销售业务主要为IT产品（笔记本、台式机、数码产品）销售和全球一线小家电品牌的产品销售以及整体配套服务业务。公司现以联想，华硕等核心品牌产品，面向京东、苏宁、江苏五星（线上、线下）等大客户，以及行业内分销客户销售产品及提供配套服务，并以最具竞争力的价格长期稳定向客户供货。
　　（二）公司报告期内业务开情况
　　2021年半度公司实现营业收入32.50亿元，比上年同期增长22.69%；归属于母公司净利润为745.93万元，较上年同期增长109.01%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-387.35万元，较上年同期增加95.85%。
　　报告期内，公司行业企业板块业务开展情况：
　　1.车联网业务
　　产品方面，基于DMD3A模组的新型OBU产品和RSU产品完成发布，着力提升产品质量、稳定性、可运维性；与部分车企合作前装POC项目，启动前装平台软硬件开发及C-V2X应用开发。云控平台，结合高速和城市场景需求，优化地图流程、工程运维、批量操作等功能。
　　车侧市场，完成在矿山行业测试评估，OBU设备拓展矿山车路协同项目，推动在民航机场领域的技术合作；推进与汽车厂商在产品开发、上车及量产方面的合作。
　　路侧市场，深耕重点领域和区域市场，推进智慧高速车路协同市场，拓展南京、天津、福州、武汉、成都等城市车联网项目，重点跟进先导区及示范区项目。
　　2.可信云计算业务
　　向客户提供可信计算软件产品和可信咨询适配服务，通过适配服务和软件授权形式实现商业价值变现；主要业务驱动来自于等保2.0标准的全面推进实施，可信计算作为等保2.0标准的一项关键支撑技术，涉及到计算/网络/边界等设备安全，具有广阔的应用前景。公司可提供满足等保2.0要求的可信计算软件产品以及多种设备适配方案，产品的兼容性、通用性较好。报告期内，公司与兆芯完成平台兼容互认、与UOS桌面版完成兼容互认,推出设备（云）可信安全联合方案；与润和软件基于openEuler的HopeStage操作系统完成兼容适配。完成浪潮飞腾PC和高鸿兆芯PC可信适配。
　　3.智能制造
　　公司根据自身发展与探索，制定了两种业务模式，一是根据需求为地方政府建立工业互联网平台，服务于当地中小企业，积累行业经验和客户，树立行业影响力；二是直接为中大型企业提供工业互联网平台，帮助企业完成数字化转型，进而实现智能化及智能制造的最终目标。
　　报告期内，公司完成运输管理系统(TMS)、矿山行业生产执行系统（MES）套件、BI数字可视化系统、“互联网+数智化”农村生活污水运控平台的开发；优化物联网平台，发布基础版边缘计算V1.0的服务；打通SCC产品体系内部数据流。公司围绕自主研发产品MES、WMS、EMS、APS及工业大数据，结合PLM和自动化产线、智能物流，打造智能工厂整体解决方案。
　　4.广电业务
　　公司从事广电信息化业务近15年，拥有丰富经验，未来结合广电5G、智慧广电等发展，积极转型，适应发展。
　　报告期内，广电业务聚焦优势产品，深耕细作，助力广电业务及运营支撑系统发展，稳固了广电市场。基于省级广电网络区域属性推进“一省一策”转型策略，结合智慧广电、5G应用、融媒体等启动全国业务布局，依托广电根据地市场，推行广电行业2B2G的智慧广电转型路径，为广电赋能。
　　5.行业/企业信息化服务业务
　　公司致力聚焦于赋能政企、民生和社会治理“三大应用”，自主ICT软硬件系统集成服务助力满足不同行业的智慧城市应用需求，帮助提升城市综合治理水平。
　　（二）信息服务板块
　　报告期内，公司信息服务业务开展情况：
　　1.互联网营销业务
　　报告期内，公司深化双V客户服务，拓展联合会员模式，扩大双V客户规模；探索免费会员商业化场景，力求实现会员费和商业化收入双增长。手充生活号，尝试与双V业务打通，利用大号的触达能力补充双V用户触达渠道，向双V导流的同时活跃大号用户。
　　2.IDC业务
　　报告期内，持续稳定发展IDC基础运营业务。上海地区拥有全国领先的网络环境，对于本地数据中心的优质服务提供了良好的硬件支持。
　　4.移动信息
　　报告期内，伴随在线流量业务的爆发增长带来的移动信息服务规模放大，公司重点扩充运营商优质通道接入点，提升移动信息服务能力。同时，公司完成腾讯云短信服务接入工作，利用云短信平台为客户提供高效优质服务。通过运营商5G消息平台为用户提供富媒体消息服务。
　　5.移动传媒
　　报告期内，公司移动广告业务在努力成为中国综合性广告传媒领域领军者的路上继续前进，为教育、游戏、电商等7个行业为近百家客户提供服务，致力于将广告流量转化为客户价值、用内容IP为品牌赋能。横向拓媒体，纵向提能力。向头部流量平台靠拢，开拓新媒体广告业务。
　　（三）IT销售板块
　　在客户布局方面，全力提升京东平台的销售规模和销售占比，通过与产商合作加大围绕与京东的销售业务，以实现产品多元化。强化品牌战略合作，拓展传统渠道销售规模。

　　二、核心竞争力分析
打造业务的核心竞争能力是高鸿各个业务板块长期追求的战略目标，经过不断的努力，在一些细分领域，公司已经形成了较强的业务竞争能力。
行业企业板块：
公司拥有涉密信息系统集成（甲级）资质、信息系统建设和服务能力评估CS4级、安防工程（壹级）资质、中国质量诚信AAA级企业、软件能力成熟度模型集成CMMI5级、电子与智能化工程专业承包贰级等多项资质，使得公司在建筑智能化弱电集成、计算机系统集成业务领域形成较强的竞争优势，居于国内系统集成服务提供商一梯队。
科技创新方面，公司是国内及国际车联网技术标准的主要制定者之一，公司在车联网LTE-V、工业互联网、可信（云）计算等战略业务方面积极进行专利布局；公司全面参与国内外车联网相关的多个标准化组织，包括3GPP、5GAA、CCSA、C-ITS、IMT-2020C-V2X等，不断提升影响力。公司已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备（OBU）、路侧设备（RSU）、车规级C-V2X模组等C-V2X核心产品系列，并先后在重庆、上海、北京、长春、武汉等全国各大示范区等行业以及实际道路进行了广泛的部署和应用。围绕核心产品，高鸿股份已经形成了面向智慧高速、智慧园区等C-V2X的整体解决方案，在标准的17个应用场景之上，拓展到一百多个应用场景，覆盖了C-V2X面向汽车、交通等行业的相关需求。车联网模组产品开发小步快跑，精细打磨。基于DMD3A模组的新型OBU产品已完成产品发布，基于DMD3A模组且支持通用RTK定位网络服务的新型OBU产品完成立项并以进入小批量试制阶段。基于DMD3A模组的新型RSU产品已完成产品发布。为满足大规模应用需求，大力开展产品质量、稳定性、可运维性提升工作，并初见成效。DMD3A模组方面，结合与车企客户合作的前装POC项目，正在开展前装平台的软硬件开发及C-V2X应用开发。
工业互联网方面，2021年上半年完成专利申请并获得受理共计4件，均为发明专利；完成软件著作权申请并获得证书共计8件；“农村生活污水处理技术”纳入黑龙江省环境科学研究院推荐技术目录；工业互联网集成技术湖北省工程研究中心获评良好。
可信（云）计算方面，《基于飞腾平台的可信系统解决方案》获得信创安全优秀解决方案，《飞腾与大唐高鸿信安安全计算联合解决方案》获得2020-2021年度信息技术应用创新优秀解决方案。公司在广电BSS/OSS系统拥有深厚的技术和产品积累，是广电信息化系统的核心供应商，在广电智能客服系统领域拥有超过90%的市场占有率。
创新体系建设方面，公司持续加大科技创新体系建设和变革，建设统一研发管理平台，提升公司统一产品及研发管理能力，成立公司级的产品决策委员会，推进重大产品研发项目的决策管理，强化研发即投资的理念。
信息服务板块:
高鸿从传统电信增值业务转向企信通业务，围绕互联网综合营销平台、人工智能外呼平台、互联网综合交易平台3个方向开展。其中互联网综合营销平台，上半年进行广告中心一期、二期建设，已投产实现营销位的统一管理、统一对账结算能力；人工智能外呼平台，上半年启动智能质检功能的改造升级工作，进行基础架构和容器化改造，已完成与联通天宫能力开放平台接口对接，已初步具备向联通提供质检服务的能力。公司拥有北京和上海跨地区IDC经营牌照，拥有多个数据中心，可以为企业客户等提供全面的数据中心基础业务及增值服务业务。
公司具有互联网扁平式管理经验和能力，拥有一支跨互联网及通信行业进行融合创新的人才队伍。
IT销售板块:
在江苏省域的3C卖场有着渠道优势，常年和京东、苏宁电器等国内优质的终端销售商进行合作，并结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在IT供应链服务业务方面有着丰厚的资源和经验。
2021年以来，公司加强风控管理，稳定控制对苏宁的销售规模，全力提升京东平台的销售规模和销售占比，通过与产商合作加大围绕与京东的销售业务，以实现产品多元化。强化品牌战略合作，拓展传统渠道销售规模。

　　三、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济风险：受疫情影响，市场需求萎缩，实体经济经营出现一定困难。
措施：国家为对冲疫情对于经济影响，加大对于5G基础设施、工业互联网、数据中心等新基建的投入，公司将抓住机遇，积极拓展相关市场及客户，对冲发展风险。
2.市场风险：在车联网、可信（云）计算等领域都存在市场的不确定性风险，车联网虽然得到国家产业政策大力支持，但是由于商业模式不成熟，运营主体不明确，所以市场发展存在不确定性的风险。长三角、东北、华南等局部重要市场还没有有效覆盖，部分地区客户基础薄弱。可信计算作为主动防御的安全技术在等保2.0中得到推荐，但是国内客户熟悉和接受的程度还不高，行业市场推进速度较慢，需要经历科研，立项，测试，试点等多个环节，需要按照行业客户需求不断完善产品。由于产品还属于较新的应用，客户经常处于疑惑和摇摆状态，使商业合同落地周期较长。
措施：为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调整业务战略及对应策略；对于车联网业务，将积极扩展在国内示范区和先导区的试点经验，积极进行品牌宣传，加强市场销售项目跟踪及控制，进一步优化产品性能，提升产品质量，加快智慧高速等样板方案成熟，提升示范性。可信计算将进行技术和产品的扩张，技术发展路线从X86平台扩展到ARM等平台，应用领域从服务器、交换机等扩展到移动终端、物联网终端及网关、自主可控的计算平台。
3.财务风险：公司业务规模日益扩大以及根据业务战略开展的产业并购，导致对于资金的需求随之扩大，面临资金安全风险与投资回收风险。
措施：对于业务导致的资金回收风险，加强库存周转和业务回款管理力度，逐步完善供应链信用管理体系；对于投资并购导致的资金短缺风险，一方面，丰富投资策略，降低现金支出比例，另一方面，针对投资项目，优化短、中、长期融资结构，降低公司的资金链风险。
4.管理风险：公司业务组合多样，商业模式各异，技术及市场发展变化较快，总部及业务单元管理决策存在失误风险。
措施：公司持续优化管理决策流程，加强管理团队培训，引入专业管理人才，做好授权管理，降低管理风险。扩大产业合作范围，提升供应链管理水平与车规级生产能力。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，公司全面推进行业企业、信息服务和IT销售三大业务板块各项业务，积极整合资源、聚焦主业、合理布局、优化结构，在新冠疫情对公司主要业务产生不利影响的情况下，采取各项措施主动应对，持续推进公司产业结构的优化调整工作。随复产复工环境不断改善，业务恢复节奏明显加快，上市公司属地资源挖掘成效显著、内部业务架构更加趋于合理，为自主产品和自主集成业务在区域及行业市场突破提供了重要保障。
　　2020年度公司实现营业收入7,017,755,140.68元，比上年同期下降38.49%；归属于母公司净利润为-121,610,890.03元，较上年同期下降626.08%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-196,380,050.17元，较上年同期增加21.72%。
　　受疫情影响及行业竞争格局变化等因素影响，公司2020年前三季度经营压力较大。公司统筹推进疫情防控和经营工作，在夯实原有业务的基础上，大力拓展车联网和互联网营销等业务，2020年四季度以来业务转型效果逐步显现，业务规模不断上升，业绩有所改善。
　　（一）行业企业板块
　　报告期内，公司行业企业板块业务开展情况：
　　1.车联网业务
　　车联网作为重要的新兴产业，拥有万亿市场。公司作为车联网龙头企业，车联网标准主要制定者之一，具有国有知识产权的车联网车规级模组、RSU、OBU等自研设备将在市场中占有非常重要的地位。公司车联网业务从2020年开始重点部署高速和城市道路，力争保持行业前三的龙头地位。同时将积极探索创新的商业模式和数据开放模式，尤其是车路协同系统和管理、保险、金融、出行、能源等行业的深度融合，推动市场快速健康稳定的发展。
　　车侧市场，年内重点推进整机产品ODM方案的落地实施：面向前装市场，扩大众多车企客户的业务合作范围，全力达成前装量产车型突破目标。2020年6月，公司与ALAP在大连合作打造的车规级模组DMD3A生产线顺利完工并正式量产；2020年10月，在上海参加2020智能网联汽车C-V2X“新四跨”暨大规模先导应用示范活动，以模组厂商定位参与13个车队，率先通过一致性测试、大规模测试，并独家提供了接入层OBU终端和封闭区RSU设备，产品的功能、性能、稳定性表现优异。同期，大唐高鸿在上海正式发布基于车规级模组DMD3A的新款平台级车载终端VU4XXX系列产品和车内天线一体化产品方案，为业界首推。路侧市场，在天津、长沙、重庆三个国家级车联网先导区拓展均取得突破，三个先导区RSU市场占有率领先；在武汉经开区示范区二期车联网项目中，OBU供货市场份额第一；在重庆，建成全球规模最大，路况最复杂，系统最完整的石渝车路协同智慧高速，助力重庆拿下第四个国家级先导区牌照。目前高鸿在重庆先导区路侧设备占比超过80%。在山东，获得第一个车联网高速商用合同。公司作为百度自动驾驶车V2X模组的独家供应商和RSU主要供应商，助力百度全国开展车联网+自动驾驶相关业务。此外，在北京、上海、广州、苏州、福州、郑州、贵州等二十几个区域市场也成功签约或布局了多个车联网项目，并且公司2020年获批国家发改委的首批5G+车联网新基建项目。
　　2.可信云计算业务
　　向客户提供可信计算软件产品和可信咨询适配服务，通过适配服务和软件授权形式实现商业价值变现；主要业务驱动来自于等保2.0标准的全面推进实施，可信计算作为等保2.0标准的一项关键支撑技术，涉及到计算/网络/边界等设备安全，具有广阔的应用前景。公司可提供满足等保2.0要求的可信计算软件产品以及多种设备适配方案，产品的兼容性、通用性较好。
　　3.智能制造
　　公司根据自身发展与探索，制定了两种业务模式，一是根据需求为地方政府建立工业互联网平台，服务于当地中小企业，积累行业经验和客户，树立行业影响力；二是直接为中大型企业提供工业互联网平台，帮助企业完成数字化转型，进而实现智能化及智能制造的最终目标。
　　报告期内，公司在无锡建立“大唐工业互联网创新服务平台”，在武汉、杭州设立大唐-西门子智能制造研发中心及公共服务平台”，以创新服务平台为支撑，提供智能制造整体解决方案、工业软件、西门子软件本地化开发及实施交付、咨询诊断等服务、培训服务、共享实验室等服务，将聚集的智能制造生态圈产品和解决方案与目标市场进行精准对接，聚焦长三角，赋能全国，实现智能制造业务规模化发展。公司紧抓工业互联网发展机遇，积极践行“工业互联网2G平台运营”和“工业互联网2B业务拓展”两条腿走路规划。目前公司已经完成工业互联网平台开发（含机器视觉、AR），在无锡工业互联网云平台上完成部署，并开展工业互联网运营业务；设立杭州智能制造平台公司，建设工业互联网运营分中心；与青岛城阳区、云南曲靖、重庆綦江签订了战略合作协议，重点推进工业互联网运营。
　　4.广电业务
　　公司从事广电信息化业务近15年，拥有丰富经验，未来结合广电5G、智慧广电等发展，积极转型，适应发展。
　　报告期内，广电业务聚焦优势产品，深耕细作，助力广电业务及运营支撑系统发展，稳固了广电市场。基于省级广电网络区域属性推进“一省一策”转型策略，结合智慧广电、5G应用、融媒体等启动全国业务布局，依托广电根据地市场，推行广电行业2B2G的智慧广电转型路径，为广电赋能。
　　5.行业/企业信息化服务业务
　　公司致力于聚焦于赋能政企、民生和社会治理“三大应用”，自主ICT软硬件系统集成服务助力满足不同行业的智慧城市应用需求，帮助提升城市综合治理水平。
　　报告期内，公司传统行业/企业信息化服务业务受制于疫情导致的需求萎缩及延后的影响，业务规模有所下降，至第四季度，已有所恢复。
　　（二）信息服务板块
　　报告期内，公司信息服务业务开展情况：
　　1.互联网营销业务
　　报告期内，中国移动与支付宝双V会员规模超过5800万+、付费会员超过400万+，中国电信服务用户超过6800万+，支付宝手机充值生活号用户规模超过4亿+。
　　2.人工智能产品
　　报告期内，因疫情影响，要避免人与人直接接触，因此增加对智能外呼系统和智能语音质检系统需求。公司抓住系统性建设机会，改变原有一次性建设模式，逐渐采用框架订单分批次建设模式和合作运营模式，推进项目持续合作。
　　3.IDC业务
　　报告期内，持续稳定发展IDC基础运营业务。上海地区拥有全国领先的网络环境，对于本地数据中心的优质服务提供了良好的硬件支持。公司在上海新建的SH6数据中心，已完成检查评测。
　　4.移动信息
　　报告期内，针对疫情期间伴随在线流量业务的爆发增长带来的移动信息服务规模放大，公司重点扩充运营商优质通道接入点，提升移动信息服务能力。同时，公司完成腾讯云短信服务接入工作，利用云短信平台为客户提供高效优质服务。《5G消息白皮书》发布之后，公司及时完成富媒体平台技术对接，能够通过运营商5G消息平台为用户提供富媒体消息服务。
　　5.移动传媒
　　报告期内，公司移动广告业务在努力成为中国综合性广告传媒领域领军者的路上继续前进，为教育、游戏、电商等7个行业为近百家客户提供服务，致力于将广告流量转化为客户价值、用内容IP为品牌赋能。横向拓媒体，纵向提能力。媒体矩阵的搭建上，在原有央视财经独家代理的基础上成为了巨量引擎综合代理商，未来将持续拓展，计划引入腾讯、百度、新浪、搜狗、知乎等媒体。
　　（三）IT销售板块
　　针对IT分销市场普遍受到的疫情影响和供应链资金紧张等不利因素，公司采取在稳中寻求突破的策略。在确保供应链稳定的基础上，确定销售渠道常态化合作模式，积极拓展新的营销模式争取利润最大化。报告期内，为避免库存积压，采用以销定采的业务模式，极大提高产品购销率降低各类费用成本，扩展利润空间。近五年IT销售业务已成规模。上下游均为长期稳定合作的企业，合作框架稳固，供应链服务专业优质。公司也在积极拓展胡佛、飞利浦、三星门锁、必胜、松下等小家电产品销售以及整体配套服务业务。

　　二、核心竞争力分析
　　打造业务的核心竞争能力是高鸿各个业务板块长期追求的战略目标，经过不断的努力，在一些细分领域，公司已经形成了较强的业务竞争能力。
　　行业企业板块：
　　公司拥有涉密信息系统集成（甲级）资质、信息系统建设和服务能力评估CS4级、安防工程（壹级）资质、中国质量诚信AAA级企业、软件能力成熟度模型集成CMMI5级、电子与智能化工程专业承包贰级等多项资质，使得公司在建筑智能化弱电集成、计算机系统集成业务领域形成较强的竞争优势，居于国内系统集成服务提供商一梯队。
　　科技创新方面，公司是国内及国际车联网技术标准的主要制定者之一，公司在车联网LTE-V、可信（云）计算、工业互联网等战略业务方面积极进行专利布局；公司全面参与国内外车联网相关的多个标准化组织，包括3GPP、5GAA、CCSA、C-ITS、IMT-2020C-V2X等，不断提升影响力。公司已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备（OBU）、路侧设备（RSU）、车规级C-V2X模组等C-V2X核心产品系列，并先后在重庆、上海、北京、长春、武汉等全国各大示范区等行业以及实际道路进行了广泛的部署和应用。围绕核心产品，高鸿股份已经形成了面向智慧高速、智慧园区等C-V2X的整体解决方案，在标准的17个应用场景之上，拓展到一百多个应用场景，覆盖了C-V2X面向汽车、交通等行业的相关需求。
　　公司可信计算参与多项行业标准的制定，在技术、产品和应用方面具有独特的优势，可信服务器产品已经通过了国家质检局3C认证和国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证。
　　公司在广电BSS/OSS系统拥有深厚的技术和产品积累，是广电信息化系统的核心供应商，在广电智能客服系统领域拥有超过90%的市场占有率。
　　创新体系建设方面，公司加大科技创新体系建设和变革，设立战略与科研管理部（产品中心），建设统一研发管理平台，提升公司统一产品及研发管理能力，成立公司级的产品决策委员会，推进重大产品研发项目的决策管理，强化研发即投资的理念。
　　信息服务板块:
　　高鸿从传统电信增值业务转向企信通业务，2020年完成了企业短信运营模式验证，同时为规模发展完成资源储备：完成企信通短信代码申请；北京、上海、广东等移动通讯网络较为发达的地区通道接入点优质落地接入；腾讯云完成接入并开展业务，月发送量达到6000万条；与行业知名企业久佳信通合作，实现通道互补。互联网综合营销平台方向，完成支付宝域小金盒产品、扶摇营销工具产品的投产，提升营销业务的快速发布能力；互联网综合交易平台方向，完成与大数据平台的对接，具备资源管理、交易统计、对账管理等能力，提高业务数据分析能力。
　　公司拥有北京和上海跨地区IDC经营牌照，拥有多个数据中心，可以为企业客户等提供全面的数据中心基础业务及增值服务业务。
　　公司具有互联网扁平式管理经验和能力，拥有一支跨互联网及通信行业进行融合创新的人才队伍。IT销售板块:
　　在江苏省域的3C卖场有着渠道优势，常年和苏宁电器、京东等国内优质的终端销售商进行合作，并结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在IT供应链服务业务方面有着丰厚的资源和经验。

　　三、公司未来发展的展望
　　（一）宏观经济和政策环境分析
　　1.政治环境：
　　从世界格局上讲，“十四五”规划是处于百年未有之大变局这个大背景下的第一个五年规划。习近平总书记在中央外事工作会议上指出，当前中国处于近代以来最好的发展时期，世界处于百年未有之大变局，两者同步交织、相互激荡。近年以来，国际形势风云突变，贸易保护主义、单边主义、民粹主义等逆全球化思潮暗流涌动，世界经济重心、政治格局、全球化进程、科技与产业、全球治理、世界秩序等面临前所未有大变革。这成为“十四五”规划的最大国际背景和最大不确定性因素。
　　中国将充分发挥自身政治体制的优势，强化自主可控的国家发展战略，突破重点产业领域关键核心技术，打造若干世界级的战略新兴产业集群，实现国家新旧发展动能转换及国家高质量发展目标。国家将按照建设世界一流企业的目标，要求和管理重点国企，探索有效的放管举措，出台更加积极的财政政策，对于重大科研项目提供积极的财政支持，对企业提供优惠的人才及税收政策，重点国企的机遇和挑战并存。
　　2.经济环境
　　“十四五”期间，预计国家经济增速将进一步放缓，经济下行压力加大，中国经济进入谋求高质量发展阶段。配合国家发展动能转换，国家会继续推动多层次资本市场发展和建设，在科创板和创业板实施注册制，对于新兴产业的融资和并购政策将更为宽松，对上市企业的监管和违规处罚将进一步加强。随着新证券法的实施，注册制的范围的扩大，新增参与者对于存量主体的投融资等各方面会形成一定冲击，给资本运作提出了更高的要求，各市场参与主体如何根据自身情况，拓展投融资渠道，尚需要努力探索。国家将加大对新兴基础设施的投资，重点在5G、人工智能、工业互联网、物联网、智慧城市等方面，赋能和服务各个行业发展，加大城际交通、物流、市政基础设施等投资力度，补齐农村基础设施和公共服务设施建设短板，提供我国新的经济发展动能。
　　产业基地建设方面受国家整体房地产政策和信贷收紧影响，在资产销售上受到一定的阻力，同时受国家整体环保、创城、治理扬尘等影响，建设工期略有延误。
　　新冠肺炎疫情大环境，对于国家重大产业发展是催化剂。2020年是“十三五”的收官之年，各地都加紧重大项目的推进，加上一月份开始的新冠肺炎疫情对经济造成的影响，在疫情结束后，各地都会加快投资和重大项目推进的力度。对车联网、智能网联汽车、新能源汽车、智能制造等产业都是重大发展机遇期。
　　3.社会环境
　　“十四五”期间，社会治理现代化进入全面推进期，知识产权的保护力度进一步加大。国家持续推动生态化建设，以生态环境保护倒逼高质量发展，实现绿色、生态、可持续的发展道路。中国企业管理及发展的国际化、科技化、人文化趋势在顶尖企业示范下进一步向优秀企业渗透，党企合一的治理及管理探索将进一步深化。
　　随着新兴领域科技竞争的加剧及美国对我国科技封锁，信息经济的基础研究领域的拔尖人才成为争夺的焦点，对于人才的管理和激励进一步对标世界水准。随着国内老龄化加剧，人力成本不断上升，企业成本管理将面临较大挑战。
　　4.技术环境
　　在贸易战背景下，未来5G、智能制造、产业互联网、物联网等产业领域将形成多级化趋势，中国在关键卡脖子的技术领域将持续投入并取得关键突破。信息科技自主可控的产业生态将重塑，中企在全球的科技主导力将进一步提升。
　　5G，AI，云、物联网等新技术交汇发展，带领信息科技发展进入新的产业周期，中美科技公司，传统ICT企业和互联网企业在产业互联网等诸多领域进行激烈交锋。
　　（二）产业环境分析
　　1.行业企业信息化市场
　　车联网方面，C-V2X车联网产业政策明朗化，LTE-V2X将进入规模部署期。2019年，工信部先后批复了无锡和天津先导区，拉开了推动车联网先导区建设的大幕，包括北京，广州，重庆，长沙，等多个城市在积极筹备先导区工作。2020年2月24日，发改委、工信部等11个国家部委联合发布了《智能汽车创新发展战略》，明确了到2025年，实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。智能交通系统和智慧城市相关设施建设取得积极进展，车用无线通信网络（LTE-V2X等）实现区域覆盖，新一代车用无线通信网络（5G-V2X）在部分城市、高速公路逐步开展应用。
　　根据Garnter预测和目前车联网的实际发展情况来看，到2025年底，预计全球C-V2X新车装车量累计可达1.625亿辆左右，C-V2X模组市场规模累计可达500亿元。参考安信证券研究中心报告以及交通运输部《2018年交通运输行业发展统计公报》显示的全国公路等级和里程数，到2025年底，RSU累计部署预计66.5万台，RSU设备市场规模预计累计300亿元，对应的集成建设费约300亿元。
　　在车端，我司定位是以销售车规级通信模组为主，目前市场上可提供LTE-V2X通信模组的其他厂商主要有华为、高通系和Autotalks。在路侧，我司定位是提供以RSU为核心产品的C-V2X综合解决方案。由于车路协同/车联网属跨界融合领域，竞争对手的角色更加丰富，既有传统的电信设备商和传统的智慧交通厂商，如中兴、华为，千方科技、金溢科技，万集科技，也有刚进入这一行业的新兴智慧交通厂商以及从汽车电子领域向车路协同领域渗透的汽车电子厂商，不同类型的厂商各有其优势。现阶段还处于车路协同市场的启动初期，各类厂商虽然在市场上有竞争关系，但从某种程度来讲，市场上需要不同角色的参与者通过实践从各个角度证明车路协同技术的社会价值和商业价值，从而推动产业良性发展。
　　可信（云）计算随着等保2.0的落地实施，市场应用场景广阔。2019年公安部发布了网络安全等级保护2.0标准并实施，使网络安全产业进入到有法可依的发展阶段。另外，随着中美贸易摩擦的升级，我国安全自主可控信息化产业迎来新的发展契机。国产化替代成为关键信息基础设施的重要目标。可信计算技术是一种主动免疫型的内生安全技术，受到行业高度重视，近年在全球得到快速发展，国际可信计算联盟已经发布了包含中国加密算法的TPM2.0标准；微软、INTEL、谷歌等已经把该技术广泛的运用到PC、服务器、手机及物联网终端等软硬件平台上。在等保2.0标准中，可信计算是重要的推荐技术，也是工信部确定的国家网络安全的关键技术之一。目前可信计算的应用场景比较有限，主要局限于3级等保以上的电力、广播传媒等少数行业，随着等保条例实施，未来可信计算技术将广泛运用在国家一般等保行业的PC、服务器、手机、IOT终端、云计算、物联网、工业互联网等各个方面，市场前景广阔。目前可信计算与人工智能、区块链等技术协同发展，与零信任网络体系结合，推动可信计算进入新的发展阶段。
　　据赛迪顾问测算，等保2.0将带来新增安全市场空间250亿以上。根据前瞻产业研究院预估，未来几年信息安全、服务器等市场保持CAGR保持在8%-10%以上，每年的市场规模达到千亿以上。信通院分析，云计算CAGR高于20%，2022年达到1700亿左右。可信计算技术均可应用在以上各个产品市场当中，保守估计直接市场每年有数亿的市场空间。
　　工业互联网方面，工业互联网已经成为推动制造业高端化发展的有效手段，为全球范围内产业融合发展带来了新机遇。“十三五”期间，国家深入推进制造强国战略，加快构筑制造业竞争新优势，相继实施了工业强基工程、重大短板装备专项工程、工业互联网创新发展工程等一系列重大工程。工业互联网是生产领域的一次革命，将新一代信息技术与工业领域全方位深度融合，充分发挥我国制造大国和网络大国的优势，成为促进经济发展的重要支撑力量。
　　在政策层面，中国政府发布了《智能制造2025》的国家发展战略，随后工信部及相关部门出台了大量落地政策及举措，建立工业互联网标识解析体系，推动国家级的基础平台的建设。各地省政府也响应号召积极跟进，建立工业互联网试点园区，出台财政政策，推动大型企业数字化改造及中小企业上云，相关市场发展欣欣向荣。
　　近年，我国工业互联网平台发展取得显著进展，平台应用水平得到明显提升，多层次系统化平台体系初步形成。全国具有区域及行业影响力的平台数量超过了50多家。既有航天云网、海尔、宝信、石化盈科等传统工业技术解决方案企业面向转型发展需求构建平台；也有树根互联、徐工、TCL、中联重科、富士康等大型制造企业孵化独立运营公司专注平台运营；还有优也、昆仑数据、黑湖科技等各类创新企业依托自身特色打造平台。在创新解决方案和应用模式上也出现很多优秀的公司。如在研发设计方面，涌现出数码大方、索为、安世亚太等公司。在生产制造方面，形成了富士康、航天云网等公司。在企业管理方面，用友、金蝶等平台提供云ERP、云MES、云CRM等服务。在应用模式创新方面，树根互联、天正、生意帮等企业探索出“平台+保险”、“平台+金融”、“平台+订单”等新模式新业态。
　　根据前瞻产业研究院统计及预测，2018年中国工业互联网市场规模约5,313亿元，未来几年CAGR有望以15.2%增长，至2023年的工业互联网的规模将达到万亿以上。未来几年，工业软件市场将保持CAGR10%-15%的增长速度，至2024年，中国工业软件产品收入将达到2950亿元。
　　目前国外主要是西门子、GE、博世，ABB、日立等老牌公司，利用雄厚的制造基础，研发的平台相对比较成熟和领先，应用案例较多。国内，在行业影响力的平台数量超过了50多家。包括航天云网、海尔等传统工业技术解决方案企业面向转型发展需求构建平台，树根互联、徐工、TCL、中联重科、富士康等大型制造企业孵化独立运营公司专注平台运营，还有部分创新企业依托自身特色打造平台。
　　2.信息服务市场
　　移动人口红利和流量红利见顶，互联网公司进一步强化全景生态流量布局，生态流量价值凸显。移动信息方面，从行业角度来看，随着企业移动互联网和电子商务的应用，短信凭借其时效性强、法律效力高、稳定性好、身份可确定等特点，相较微信等即时通讯工具具有不可替代性，短信仍然是企业移动信息服务的主流方式之一，行业市场容量仍处在稳步增长的阶段；随着互联网经济的快速发展，企业短信目前已渗透到以电子商务、第三方支付、物流快递等领域，未来企业短信的应用场景将会不断增加，对企业短信的需求将会持续增长。
　　移动传媒方面，鉴于中美贸易摩擦、中国经济处于结构调整的大周期、经济走势进入下行通道，移动传媒广告市场总体规模有所下滑，主要表现为新旧渠道持续分化，传统广告业态的市场规模收缩，而互联网广告保持高速增长。品牌广告市场需求的变化，驱动效果类广告市场迅速增长，广告行业的品效合一进程加快；以视频为主要载体的内容营销迎来快速发展，以抖音和快手为代表的短视频平台汇聚了巨大的流量，成为最重要的流量窗口，处在内容生产、流量分发和商业变现等环节中心的MCN机构价值凸显；人工智能、大数据等技术驱动产业变革，各类创新业态层出不穷。
　　IDC服务方面，随着国家新基建发展战略的实施，大型数据中心需求增长明显，相关市场保持着20%以上的复合增长速度，未来几年，随着5G网络的快速发展，4K及VR业务逐渐普及，边缘计算及AI的快速发展，产业互联网的进一步发展，将持续推动IDC未来的增长。据信通院等预测，未来IDC市场仍然能保持在20%以上的行业增长速度。
　　3.IT销售
　　2020年全球PC市场（包括平板电脑）连续第二个季度保持强劲增长的势头，总出货量达1.245亿台，同比增长23%。联想领跑全球市场，平板电脑、笔记本电脑和台式机的出货量共计2350万台；Chromebook是第三季度表现最出色的客户端PC产品，出货量猛增122%，总计达到940万台。可拆卸式平板电脑增长88%，是PC市场上表现第二的品类。在台式机这个子类别中，尽管台式机市场整体骤降32%，一体机仍逆势增长7%。
　　2020年三季度中国笔记本电脑线上市场品牌格局主要特点为：规模上，大盘增长带动各品牌同比均有增长；细分品类上，游戏本为主的品牌增幅大于轻薄本为主的品牌；市场份额上，HP/Asus份额环比增长，Xiaomi份额基本持平。
　　在新冠疫情的影响下，居家防疫将成为人们生活的一种新常态。居家办公、上课以及国家颁布秋季大学校园封闭式管理措施的交叉影响，使三季度笔电市场仍旧保持了较高的销售热度，线上市场规模进一步扩大。《中国笔记本电脑线上市场月度销量追踪报告》显示，2020年三季度中国笔电线上市场的总销售量约为370万台，同比增长21%。
　　三季度线上市场轻薄本品类总销量约250万台，同比增长44%；游戏本品类总销量约110万台，同比增长10%。细分品类的融合主要有以下两个表现：轻薄本性能化趋势、游戏本轻薄化趋势。
　　（三）行业地位分析
　　1.行业企业板块
　　（1）车联网
　　“十三五”期间高鸿依托集团从车联网LTE-V概念提出、国际国内标准体系建设、到样机推出、再到预商用产品小规模部署，均走在业界最前列。公司是车联网C-V2X标准的重要推动者，作为3GPP、CCSA、CSAE、C-ITS、TIAA、5GAA等多个标准化组织的核心成员，已经迭代开发了预商用C-V2X模组、车载设备（OBU）、路侧设备（RSU）、车规级C-V2X模组等C-V2X核心产品系列，并先后在重庆、上海、北京、长春、武汉等全国各大示范区等行业以及实际道路进行了广泛的部署和应用。围绕核心产品，高鸿股份已经形成了面向智慧高速、智慧园区等C-V2X的整体解决方案，在标准的17个应用场景之上，拓展到一百多个应用场景，覆盖了C-V2X面向汽车、交通等行业的相关需求。
　　（2）智能制造
　　高鸿股份专注于搭建领先的智能制造行业平台，自主开展智能MES项目研发，发布了汽车行业MES生产执行控制系统、WMS仓储管理系统、数据采集软件、能源管理系统、生产过程监视与控制系统等产品，通过和国际工业软件巨头合作的方式，通过先代理，再提供解决方案和自有产品及服务的方式进行业务布局，目前处于大力拓展自有产品和全国业务布局工业互联网的阶段。
　　（3）可信云计算
　　高鸿股份国内领先的可信计算产品、方案及服务提供商，是Intel中国区网络安全技术独家战略合作伙伴。报告期内，公司获中国通信企业协会颁发的“2020年ICT中国创新应用特别贡献奖”截至目前，公司参加了信安标委组织的1项标准修订工作--《信息安全技术可信计算密码支撑平台功能与接口规范（修订）》，参与了2项标准编写工作--《信息安全技术可信执行环境服务规范》和《信息安全技术零信任参考体系架构》，参与了多项标准的审核、讨论工作。另外，公司还参加了公安部《中华人民共和国公共安全行业标准-信息安全技术-信息安全产品安全可信要求》标准编写工作。
　　公司是开源社区的积极的持续的参与者、贡献者和实践者，在云计算和网络安全多个项目中积极贡献，Openstack持续多个版本开源贡献领先，T版本贡献排名全球第8。对可信产品进行优化和进一步开发。可信云系统（包括可信服务器、操作系统可信增强系统、可信云管理套件等）通过等保2.0三级技术要求。基于可信计算和安全增强技术的云平台入选工信部网络安全技术及应用试点示范。
　　2.信息服务板块
　　移动信息业务由传统电信增值业务向企信通业务转型，完成了北京移动、安徽移动和山东移动；浙江电信、江苏电信以及山东联通的通道接入点落地接入，实现三大运营商通道覆盖，为企信通业务全面发展奠定基础。完成行业内主要用户汇聚平台腾讯云短信的接入，通过腾讯云短信平台为教育、游戏、电商和金融等行业用户提供企信通服务。与行业知名企业久佳信通签署合作协议，双方资源共享、优势互补共同为各种企业用户提供优质企信通服务。
　　IDC服务业务，公司具有央企的品牌、上市公司优势，同时具备深厚的电信行业背景、长期从事增值电信业务，拥有跨地区增值电信业务经营许可牌照、CDN牌照、云牌照，熟悉并长期遵循增值电信业务监管政策。
　　3.IT销售板块
　　公司是华东区域IT销售龙头企业，代理销售华硕、联想等公司产品，并与苏宁、京东形成战略合作关系。
　　（四）公司根据环境因素变化及优劣势分析
　　1.行业企业板块
　　优势：拥有涉密信息系统集成（甲级）资质、信息系统建设和服务能力评估CS4级、安防工程（壹级）资质、中国质量诚信AAA级企业、软件能力成熟度模型集成CMMI5级、电子与智能化工程专业承包贰级等，是国内重要的系统集成服务提供商和信息化产品方案供应商；车联网业务拥有先发技术和产品优势，参与了国内几乎所有车联网示范区建设，产品稳定、互联性强，运营效果良好；可信云计算具有一定技术优势，在互联网、电信、医疗、政府等行业实现了应用；广电行业客服等产品市场份额领先。
　　劣势：就较高的发展目标和较强的竞争对手相比，公司在云计算、大数据、人工智能等技术及人才储备和培养不足，行业解决方案、系统集成业务技术含量有待提升；可信产品信创化布局落后，在技术路线引导上话语权不强；企业信息化战略业务收入增长缓慢。
　　2.信息服务板块
　　优势：建立并依托与中国移动、中国电信、支付宝、央视财经、Equinix等头部企业的战略合作；开创联合多家央企扶贫+外包服务新模式，全国基地产业布局形成，目前拥有1万多坐席。
　　劣势：因运营商调整产品结构和政策规则，原有的充值及卡兑换业务市场大幅萎缩，行业快速洗牌，对业务影响较大，收入下降较快；与支付宝、移动、电信总对总合作未能实现规模收入；呼叫中心外部服务规模化效应不足，项目运营能力有待提升。
　　3.IT销售板块
　　优势：旗下高鸿鼎恒公司自成立开始就致力于打造专业大卖场供货平台，作为江苏地区最大的IT分销商，已经形成了明显的规模优势，拥有优质、数量众多的客户资源。
　　劣势：供应链增值服务能力不足；目前代理产品主要是计算机品类，市场增长乏力，利润水平低，代理产品整合有待优化。
　　（五）公司发展战略
　　1.战略指导方针
　　未来五年公司将以“提升价值”为战略目标，进一步聚焦产业经营，增强核心产业板块竞争能力；进行各类资源整合配置，防范经营重大风险，保持公司健康及可持续发展。
　　2.发展目标
　　公司战略目标是成为具有“更高投资价值、社会价值”的领先企业，做新型智慧城市建设的生力军，赋能政企、民生和社会治理”三大应用”，重点布局新基建（车联网、工业互联网、大数据中心），业务目标是努力使主要业务板块在业务细分领域成为具有竞争优势的企业，管理目标是持续提升符合高科技企业管理特点的战略管控、人力资源、财务运营、资本运作、文化引领水平。
　　3.具体业务板块发展战略
　　（1）行业企业板块：
　　业务目标：成为国内企业信息化细分行业领域领先企业。
　　业务定位：成为“拥有核心技术、产品、运营能力的行业综合服务商”。
　　业务发展思路：
　　适应“ABCIE”等新技术发展趋势，持续优化商业模式和组织架构，强化技术产品创新能力大力发展车联网、可信云计算、智能制造/工业互联网等战略业务，继续巩固优化行业信息化、系统集成等成熟业务，提升产品及行业解决方案组织能力，深挖重点行业与大型项目机会，聚焦、整合资源做强，持续提升板块核心竞争力和盈利能力。
　　（2）信息服务板块
　　业务目标：成为国内移动互联网细分领域领军企业。
　　业务定位：移动互联网智能生活服务专家。
　　业务发展思路：以互联网头部企业战略合作平台为基础，面向广大独立决策的中小型企业和个体消费者，构建兼顾C端和B端的移动互联网闭环生态系统，着力提升资源整合、用户及数据运营等核心能力建设。
　　在业务布局上，将继续巩固流量业务、信息流广告，电信增值业务、IDC等成熟业务；大力发展互联网通信业务营销、移动传媒等战略业务。
　　（3）IT销售板块
　　业务目标：成为国内IT分销区域市场龙头企业。
　　业务定位：“IT电子类产品多层次供应链服务专家”。
　　业务发展思路：巩固与优势品牌厂商合作，丰富产品品类，补充拓展环保等新兴消费电子产品；巩固线下渠道业务，大力拓展线上渠道业务，加强物流及供应链服务平台能力。
　　（六）2021年经营计划
　　2021年，公司将坚持稳中提质的总基调，以做精主业、整合资源为经营方针，按照稳规模调结构、抓管理提效益、强创新锻长板、谋协同抓新机、促主业防风险的经营思路，进一步聚焦实业，做好公司“十四五”规划的开局。
　　2021年重点工作安排：
　　1.行业企业板块
　　（1）车联网V2X项目，持续开展NR-V2X、LTE-V2X技术标准研究及知识产权布局，推动完善国家标准及行业标准体系，积极推动汽车/交通/交管等领域的产品类标准制定，不断提升影响力。开展增强应用demo及验证工作，通信单元进一步测试，提升性能。智慧交通解决方案上，在智慧高速1.0方案基础上，开展智慧物流、高速管理方案的融合；在智慧园区1.0方案基础上，开展自动驾驶方案的融合；在智慧城市1.0方案基础上，开展城市交通管理方案的融合。路侧，重点推动路侧感知系统的开发，先期通过OEM保证项目交付时间，同时开展方案自研，提升方案整体利润率和技术门槛。
　　（2）智能制造，实现超高速存储，实测写入速度可≥60万行，解决海量设备连接并发写入问题；实现物联网场景的规则引擎，降低目前物联项目中过度定制的问题；在AR远程协助应用中使用运动跟踪与稠密地图结合的方式，通过射线检测与稠密地图碰撞方法提升标注/定位的准确度（降低空间物理位移偏差）。
　　（3）可信（云）计算，继续围绕国产平台可信计算研发和电力行业的可信计算应用。根据市场需要和更多国产平台进行适配。可信防火墙通过等保评测。在电力行业与中国电力科学院联合进行物联网可信模块和管理端的迭代开发及交付支持；与中国电力科学院联合进行国产PC可信模块开发迭代开发和交付支持。同时支持南方电网及发电行业的市场拓展。
　　2.信息服务板块
　　移动传媒服务，积极布局效果营销、短视频营销和电商运营服务业务，打造从品牌传播到销售实现的服务体系。构建以创意内容和技术数据驱动，电商引流高效转化为特色的创新效果服务能力，依托今日头条、腾讯等多个流量平台的KA代理身份为客户提升广告投放的点击、注册、购买转化，提高投入产出比，为客户带来投放价值。应用原生内容、创意、人群洞察、市场分析、优化技术等助力高效转化，真正做到品、效合一。
　　IDC服务，开展数据中心相关产品代销业务。包括：安全产品、能源产品（电池、UPS）、服务器交换机等基础硬件产品。以京津冀为核心，着重拓展大政府行业客户，开展代销业务；依托团队现有资源，持续频繁与核心客户互动，实现现有资源深度挖掘。
　　3.IT销售板块
　　稳定原有品牌销售，寻找新品牌合作计划，提升毛利水平。
　　（七）可能面对的风险分析
　　1.宏观经济风险：受新冠肺炎影响，中国经济增长大幅放缓，市场需求萎缩，实体经济经营出现一定困难。
　　措施：国家为对冲新冠疫情对于经济影响，加大对于5G基础设施、工业互联网、数据中心等新基建的投入，公司将抓住机遇，积极拓展相关市场及客户，对冲发展风险。
　　2.市场风险：在车联网、可信（云）计算等领域都存在市场的不确定性风险，车联网虽然国家产业政策大力支持，但是由于商业模式不成熟，运营主体不明确，所以市场发展存在不确定性的风险。可信计算作为主动防御的安全技术在等保2.0中得到推荐，但是国内客户熟悉和接受的程度还不高，需要耐心的进行宣传和推广，市场发展存在不确定风险。
　　措施：为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调整业务战略及对应策略；车联网将积极扩展在国内示范区和先导区的试点，积极进行品牌宣传，而且开始制定全球经营的战略，对冲国内的市场发展风险。可信计算将进行技术和产品的扩张，技术发展路线从X86平台扩展到ARM等平台，应用领域从服务器、交换机等扩展到移动终端、物联网终端及网关、自主可控的计算平台。
　　3.财务风险：公司业务规模日益扩大以及根据业务战略开展的产业并购，导致对于资金的需求随之扩大，面临资金安全风险与投资回收风险。
　　措施：对于业务导致的资金回收风险，加强库存周转和业务回款管理力度，逐步完善供应链信用管理体系；对于投资并购导致的资金短缺风险，一方面，丰富投资策略，降低现金支出比例，另一方面，针对投资项目，优化短、中、长期融资结构，降低公司的资金链风险。
　　4.管理风险：公司业务组合多样，商业模式各异，技术及市场发展变化较快，总部及业务单元管理决策存在失误风险。
　　措施：公司持续优化管理决策流程，加强管理团队培训，引入专业管理人才，做好授权管理，降低管理风险。扩大产业合作范围，提升供应链管理水平与车规级生产能力。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，公司致力发展成为优秀的“面向企业信息化应用的物联网和融合通信技术、产品的服务提供商”与“面向广大个体消费群体的移动互联网和互联网支撑的服务提供商”。2019年公司进行了部分业务调整，由原来的企业信息化、信息服务和IT销售转变为行业企业、信息服务和IT销售三个业务板块。
　　本报告期内公司实现营业收入2,643,462,410.83元，比上年同期下降47.87%；实现利润总额-96,339,627.79元，较上年同期下降620.23%；归属于母公司所有者净利润实现-82,790,778.84元，较上年同期下降635.13%。
　　（一）行业企业板块
　　报告期内，公司行业企业板块业务开展情况：
　　1.车联网业务
　　报告期内为确保C-V2X的标准、技术业内领先地位，公司年初启动了NR-V2X样机预研项目，计划标准发布后推出并完成实验室测试验证。完成了NR-V2X样机项目立项，明确需求分析、标准特性选择、样机平台选型及方案设计；完成了关键算法设计及样机软硬件总体设计，启动软件开发工作。
　　2020年6月，采用大唐自研芯片的DMD3A车规级模组在ALPS大连工厂正式量产。路侧方面，进行了RSU小批量试制。同时推动3GPPR16NR-V标准化结项;推动汽标委网联工作组中OBU国标草案多轮讨论，配合开展试验工作；参与5GAA推动C-V2X进入汽车评价指数体系工作;与吉利、高通、重庆汽研院等交流合作；参加ITS标委会新工作组酝酿和报名，参与V2X标准体系梳理；参加CCSA/汽标委车载短距无线网标准研制；牵头应用标识行标制定；深入研究I2V消息，作为核心成员推动CSAERSUprofile团标制定；对公安、交通行业的V2X相关标准征求意见进行分析和反馈，公司报告期内已与百度等签署战略合作协议共同推进车联网业务的发展。
　　车联网业务目前仍处于投入推广期。
　　2.智能制造/工业互联网业务
　　公司此项业务主要由公司控股子公司大唐融合推进实施。智能制造板块经过多年的培育和发展，逐步成为大唐融合的支柱业务，报告期内，继续加强与西门子、PTC等国际领先企业的合作关系，设立大唐-西门子杭州创新中心，以创新服务平台为支撑，提供智能制造整体解决方案、工业软件、西门子和PTC软件本地化开发及实施交付、咨询诊断等服务、培训服务、共享实验室等服务，将聚集的智能制造生态圈的产品和解决方案与目标市场进行精准对接，聚焦长三角，赋能全国，实现智能制造业务的规模化发展；同时与国际领先的大数据厂商SAS合作共同拓展在制造领域的业务，在自有工业软件产品和智能制造解决方案方面加大投入，聚焦汽车及电子信息等行业，紧抓工业互联网的发展机遇，积极践行“工业互联网2G平台运营”和“工业互联网2B业务拓展”两条腿走路规划。
　　3.可信云计算业务
　　根据等保2.0的要求，进行可信防火墙产品厂商的可信计算模块开发和优化，开展飞腾平台的可信计算技术开发。已完成技术方案并与三家可信防火墙厂家签署合作协议，进行产品研制，其中一家已完成基于飞腾FT2000/4标准网安版的可信样机。与中国电力科学院联合进行物联网可信模块开发，该产品将应用于国家电网物联网项目；国家电网电力调度系统可信计算产品已完成第一阶段测试。
　　4.广电业务
　　作为传统业务，聚焦优势产品，深耕细作，助力广电业务及运营支撑系统发展，稳固了广电市场。同
　　时基于省级广电网络区域属性推进“一省一策”转型策略，结合智慧广电、5G应用、融媒体等启动全国业务布局，依托广电根据地市场，推行广电行业2B2G的智慧广电转型路径，为广电赋能。
　　5.行业/企业信息化服务业务
　　公司面向重点行业拓展亮点工程案例，面向重点区域开拓行业信息化业务，科技产业园信息化项目。报告期内，公司子公司大唐融合新布局从智慧工信、智慧应急、县域经济等细分领域切入，通过工信高质量发展大数据平台、投资项目管理、政务服务大厅、行政审批等系统产品形成政务大数据中心和云平台，助力实现数字政务拓展；通过智慧交通、智慧城管、智慧园区等产品，助力实现城市智能治理；在应急管理方面，积极响应现有的政策法规，在典型区县进行应急管理平台及应急管理指挥中心试点示范工程推进。
　　（二）信息服务板块
　　报告期内，公司信息服务业务开展情况：
　　1.互联网通信业务营销、加油服务
　　公司此项业务主要由子公司高阳捷迅实施。
　　互联网通信业务营销方面，高阳捷迅集合了支付宝和运营商的资源，实现运营商的客户从通信服务到生活服务的业务深度运营，构建通信和蚂蚁的联合会员体系。目前，中国移动支付宝双V会员用户规模超4000W+、中国电信生活号小程序用户规模超1000W+，支付宝手机充值生活号粉丝突破4亿；加油服务方面，逐步丰富核心产品，运营逐步体系化。
　　2.移动传媒业务
　　公司为媒体提供APP开发及运营、积极参与和支持其节目和活动。公司为原有合作媒体提供的APP完成版本的优化，及重大版本改版升级；报告期内，公司拓展新客户APP产品开发完成并上线运营，并增强媒体号功能和用户互动功能。媒体号功能支持个人、媒体和政企机构，引入众多自媒体提供入口，增强互动功能，有效拉升APP的活跃度。
　　（三）IT销售板块
　　随着IT产品价格透明化加剧，竞争愈发激烈。公司子公司高鸿鼎恒继续稳定华硕业务，提升飞利浦销售规模，拓展小米、必胜小家电业务。开辟联想商用行业应用，提升联想商用销售规模。稳定对苏宁的销售规模，全力提升京东的销售规模和销售占比，通过京东平台寻找高毛利产品，以实现产品多元化。强化品牌战略合作，拓展传统渠道销售规模。

　　二、公司面临的风险和应对措施
1.宏观经济风险：受新冠肺炎影响，中国经济增长大幅放缓，市场需求萎缩，实体经济经营出现一定困难。
措施：国家为对冲新冠疫情对于经济影响，加大对于5G基础设施、工业互联网、数据中心等新基建的投入，公司将抓住机遇，积极拓展相关市场及客户，对冲发展风险。
2.市场风险：在车联网、可信云计算等领域都存在市场的不确定性风险，车联网虽然国家产业政策大力支持，但是由于商业模式不成熟，运营主体不明确，所以市场发展存在不确定性的风险。可信计算作为主动防御的安全技术在等保2.0中得到推荐，但是国内客户熟悉和接受的程度还不高，需要耐心的进行宣传和推广，市场发展存在不确定风险。
措施：为了规避上述业务战略风险，公司将密切跟踪行业发展态势与市场变化，适时调整业务战略及对应策略；车联网将积极扩展在国内示范区和先导区的试点，积极进行品牌宣传，而且开始制定全球经营的战略，对冲国内的市场发展风险。可信计算将进行技术和产品的扩张，技术发展路线从X86平台扩展到ARM等平台，应用领域从服务器、交换机等扩展到移动终端、物联网终端及网关、自主可控的计算平台。
3.财务风险：公司业务规模日益扩大以及根据业务战略开展的产业并购，导致对于资金的需求随之扩大，面临资金安全风险与投资回收风险。
措施：对于业务导致的资金回收风险，加强库存周转和业务回款管理力度，逐步完善供应链信用管理体系；对于投资并购导致的资金短缺风险，一方面，丰富投资策略，降低现金支出比例，另一方面，针对投资项目，优化短、中、长期融资结构，降低公司的资金链风险。
4.管理风险：公司业务组合多样，商业模式各异，技术及市场发展变化较快，总部及业务单元管理决策存在失误风险。
措施：公司持续优化管理决策流程，加强管理团队培训，引入专业管理人才，做好授权管理，降低管理风险。扩大产业合作范围，提升供应链管理水平与车规级生产能力。

　　三、核心竞争力分析
打造业务的核心竞争能力是高鸿各个业务板块长期追求的战略目标，经过不断的努力，在一些细分领域，公司已经形成了较强的业务竞争能力。
行业企业板块，公司拥有涉密甲级资质、建筑智能化设计甲级资质、安防资质等多项资质，使得公司在建筑智能化弱电集成、计算机系统集成业务领域形成较强的竞争优势，居于国内系统集成服务提供商一梯队。公司是国内及国际车联网技术标准的主要制定者之一，技术及产品居于国内领先地位，公司产品在北京、上海、无锡等多个示范区形成应用案例。公司可信计算参与多项行业标准的制定，在技术、产品和应用方面具有独特的优势，可信服务器产品已经通过了国家质检局3C认证和国家病毒防治产品检测中心检测，并获得了公安部颁发的反间谍木马类安全产品销售许可证。公司在广电BSS/OSS系统拥有深厚的技术和产品积累，是广电信息化系统的核心供应商，在广电智能客服系统领域拥有超过90%的市场占有率。信息服务板块，公司具备丰富的电信业务的互联网营销经验及较强的互联网技术开发能力，与中国移动、中国电信、支付宝形成战略合作关系，是移动及电信支付宝通信业务营销核心合作伙伴。公司拥有北京和上海跨地区IDC经营牌照，拥有多个数据中心，可以为企业客户等提供全面的数据中心基础业务及增值服务业务。公司具有互联网扁平式管理经验和能力，拥有一支跨互联网及通信行业进行融合创新的人才队伍。
IT销售板块，在江苏省域的3C卖场有着渠道优势，常年和苏宁电器、京东等国内优质的终端销售商进行合作，并结成战略合作伙伴关系，公司的管理团队在IT供应链服务业务方面有着丰厚的资源和经验。 收起▲