万年青（000789）

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　报告期内，公司所处行业为水泥行业及其上下游产业链相关行业，其中包括商砼、骨料等。水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义。目前受国家“十四五”规划碳达峰、碳中和的战略要求，水泥行业正积极推进供给侧结构性改革，逐渐步入转型升级、绿色发展阶段，受宏观经济和政策影响较明显，属于典型的周期性行业。
　　2023年，是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是“十四五”规划承上启下的关键一年。今年以来在面对国际地缘政治形势错综复杂、国内投资增速放缓、行业产能过剩叠加下游需求不足等诸多复杂背景下，公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，贯彻落实习近平总书记考察江西重要讲话精神，聚焦省委十五届四次全会打造“三大高地”、实施“五大战略”决策部署，全面推动“优化升级、对标一流、靶向发力”改革发展和各项工作取得新进展、新成绩。报告期内，公司销售水泥2,136.89万吨、商品混凝土635.86万吨、骨料1296.41万吨，实现营业收入81.9亿元、净利润3.15亿元、实现归属于上市公司股东的净利润2.29亿元。
　　1、报告期宏观经济及行业环境分析
　　公司情况：报告期内，公司实现水泥销售2,136.89万吨，同比增加0.91%；商砼销售635.86万方，同比增加4.26%；骨料销售1296.41万吨，同比增加15.54%；营业收入81.90亿元，同比下降27.40%；归属于上市公司股东的净利润2.29亿元，同比下降41.17%。公司经营情况整体略优于水泥行业平均水平。
　　2、报告期行业政策分析
　　报告期内，国家有关部门出台多项关于促进水泥产业节能减排、减污降碳以及“双碳”等相关政策，主要政策及影响如下：
　　（1）2023年2月，中共中央国务院发布《质量强国建设纲要》，主要内容：加强建材质量监管，加大对外墙保温材料、水泥、电线电缆等重点建材产品质量监督抽查力度，实施缺陷建材响应处理和质量追溯。开展住宅、公共建筑等重点领域建材专项整治，促进从生产到施工全链条的建材行业质量提升。
　　（2）2023年6月，生态环境部发布《关于推进实施水泥行业超低排放的意见(征求意见稿)》，主要内容：推动现有水泥企业超低排放改造，到2025年底前，重点区域取得明显进展，50%左右的水泥熟料产能完成改造:到2028年底前，重点区域水泥熟料生产企业基本完成改造，全国力争 80%左右水泥熟料产能完成超低排放改造。严格执行产能置换政策，加大对过剩产能控制力度，坚决遏制违规新增产能，重点区域严禁新增水泥熟料产能。鼓励企业在超低排放改造时统筹开展减污降碳和清洁生产改造，积极探索污染物和温室气体协同控制工艺技术，到2025年，完成8.5亿吨水泥熟料产能清洁生产改造。
　　（3）2023年6月，国家发改委、工信部、生态环境部、国家市场监督管理总局、国家能源局发布《工业重点领域能效标杆水平和基准水平（2023年版）》，主要内容：水泥熟料单位产品综合能耗的标杆水平和基准水平分别为100千克标准煤吨和117千克标准煤吨。
　　（4）2023年7月，国家发改委发布《产业结构调整指导目录（2023年本，征求意见稿）》，主要内容：鼓励类：建筑材料等矿产资源的共伴生矿产综合开发利用、水泥原燃材料替代及协同处置技术；水泥行业超低排放技术：水泥生产制备全氧燃烧、富氧燃烧；新型干法水泥窑生产特种水泥工艺技术及产品的研发与应用：粉磨系统节能改造(水泥立磨、生料辊压机终粉磨等)等。限制类: 2000吨日(不含)以下新型干法水泥熟料生产线(特种水泥生产线除外)， 60万吨/年(不含)以下水泥粉磨站等。淘汰类： 1、 干法中空窑(生产铝酸盐水泥等特种水泥除外)，水泥机立窑，立波尔窑、湿法窑，直径3米(不含)以下水泥粉磨设备(生产特种水泥除外)；2、 无覆膜塑编水泥包装袋生产线，水泥包装袋缝底袋(两底需由缝线缝合)的生产和使用。
　　（5）2023年8月，工信部、国家发改委、财政部、自然资源部、生态环境部、住房城乡建设部、商务部、金融监管总局发布《建材行业稳增长工作方案》，主要内容：处理好短期和长期、发展和减排的关系，加快推动水泥、平板玻璃等传统产业转型升级。2023-2024年，建材行业稳增长的主要目标包括:行业保持平稳增长，水泥、玻璃、陶瓷行业能效标杆水平以上产能占比超过15%。支持特种水泥、快凝材料等优化产能布局，提升应急条件下材料供给能力。研究推动水泥行业纳入全国碳排放权交易市场。实施差异化水泥错峰生产，并加强监督执法等。
　　（6）2023年11月，生态环境部发布《关于做好水泥和焦化企业超低排放评估监测工作的通知（征求意见稿）》，主要内容：为规范水泥企业超低排放评估监测工作，统一超低排放评估监测程序和方法。
　　（7）2023年11月，国务院发布《空气质量持续改善行动计划》，主要内容：到2025年，全国地级及以上城市PM2.5浓度比2020年下降10%，重度及以上污染天数比率控制在1%以内:氮氧化物和VOCs排放总量比2020年分别下降10%以上。大力发展新能源和清洁能源，到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。
　　应对措施：报告期内，公司积极响应国家关于建材行业的有关方针、政策，严格遵守各项环保政策、生产工艺水平、水泥质量要求等相关规定，着力推动水泥产业升级和高质量发展，深入实施对标世界一流管理提升行动，节能降耗，通过狠抓科技项目管理、小改小革，全年熟料标煤耗、熟料综合电耗、水泥粉磨综合电耗均有所下降，万年厂、德安公司，于都公司水泥综合能耗达到国家一级能耗限额标准，省级及以上绿色工厂16家。光伏发电总装机容量达21.3MW，全年发电约1621万度，节约标煤约5200 吨，降低碳排放约1.35 万吨；全年熟料碳排放强度同比下降约3.0KG/T，降低碳排放约4.6 万吨。
　　3、区域竞争分析
　　公司业务主要位于江西本土区域，集中在赣南及赣东北地区，在覆盖江西地区主要市场的同时能够向广东、福建、浙江等省市辐射，地理位置优势突出。公司水泥产能2,600万吨/年，在江西省内产能位居前三，拥有一定的市场优势。公司始终坚持“水泥+”发展战略，立足于水泥主业的同时积极延伸上下游产业链，全年新增商砼企业1家，目前在省内布局商砼企业近32家，拥有商品混凝土产能2,365万方/年，骨料产能1,500万吨/年，为公司创造新的利润增长点。公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　4、水泥行业特点
　　（1）行业周期性
　　水泥作为一种重要的建筑材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程，对国家基础设施建设及经济发展具有至关重要的作用，故受国内、国际经济波动及宏观政策影响较大，与基础设施建设、房地产等行业发展联系紧密，是较为典型的周期性行业。近年来受固定投资增速减缓、房地产市场低迷，水泥需求存量市场日趋饱和，供需矛盾日益尖锐，水泥行业来到下行周期。
　　（2）行业季节性
　　水泥行业具有较强的季节性的特征，针对不同地区的气候有所不同，行业季节性的体现也不尽相同。江西位于华南地区，属亚热带季风气候，二三季度受梅雨及夏季高温多雨天气影响，基础设施建设及房地产等水泥需求市场施工难度较大，水泥需求量较小，属于淡季，通常水泥销售价格偏低，库存量偏高。三季度末至四季度气温降低雨水减少，气候凉爽干燥，此时基建房地产等水泥需求行业施工条件较好，水泥需求量及水泥价格相对回升，开始进入旺季直至次年春节前后。
　　（3）行业的区域性
　　基于水泥单位价值低、质量大、不宜长时间储存等特点，故生产线建设在具有石灰石资源或煤炭资源的地区，受运输成本的影响，水泥行业的区域性特征明显，公路运输的销售半径为200公里，水路运输销售半径为500公里。江西作为内陆地区，水泥运输方式主要以公路及水路运输为主。公司水泥产品发运方式以公路为主，水运和铁路为辅。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期末公司拥有万年、玉山、瑞金、于都、赣州、乐平、德安七大水泥生产基地、11条熟料生产线61条商砼生产线及32台水泥磨机。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。硅酸盐水泥熟料：是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的半成品。
　　硅酸盐水泥：是以硅酸盐水泥熟料与适量石膏及其他规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料，公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等。商品混凝土：是用水泥作胶凝材料，砂、石作集料；与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、养护而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，它广泛应用于土木工程。
　　骨料：是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。
　　3、经营模式
　　公司管理团队具有丰富的管理经验，并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点，公司制定以总部管理层为战略中心统筹领导，各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标，并每月召开生产经营工作会议，充分把握市场动态，制定科学正确的业务策略并使之有效执行。
　　（1）采购模式
　　水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点，对于主要原材料的采购，公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司所有采购业务由供应公司统一归口管理，供应公司负责各生产厂（子公司）大宗原燃材料的统一采购；负责监督各生产厂（子公司）执行物资招标采购情况，并对各生产厂（子公司）自行采购物资进行监控；负责起草各类备品配件招标物资的标书；负责建立供方档案，对供方实行动态管理；配合新建项目所需原燃材料的调研工作。
　　（2）生产模式
　　公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。通过获得订单后与客户签订供货合同，根据合同规定的品种规格以及供货期，公司月度生产计划以市场需求为依据，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
　　（3）销售模式
　　公司主要销售区域为江西市场，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售是直销和经销（或代销）相结合的模式，水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路
　　等国家大型项目，公司采取直销的销售模式；对于民用市场、中小型工程，由于量少点多，公司采取经销商的销售模式，以提升保供和售后服务。
　　（4）研发情况
　　公司的技术研发与创新主要是工艺创新，以公司各厂的技术部和化验室为主体，重点围绕以下方面开展技术创新活动：①节能降耗：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；
　　②保护环境：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；
　　③降低成本：提高设备运转率，提高设备完好率、提高生产效率。
　　公司制定并实施了《技术创新管理办法》，从制度上激励研发与创新，不断激发和激励员工的创新意识和创新能力，大力吸引和留住核心岗位人才，不断提高关键技术人员的积极性，加快新技术新材料新工艺的应用，培育、创造和提升企业的核心竞争力。
　　4、市场地位
　　我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产，公司从1958年建厂到现在，走过了60多年的峥嵘岁月，记载着中国水泥行业的发展史，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2023年公布的《关于发布2023年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协发〔2023〕49号）文件中，公司位列2023年水泥上市公司综合实力排名十三名。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受生产制造所需原材料价格、国家宏观经济政策、错峰生产、业务覆盖地区固定投资等多方面因素驱动，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　从原材料价格的角度来看，公司所用石灰石全部由公司自有矿山开采所得，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小，但水泥制造过程中受煤炭、电力价格影响较大，2023年以来，煤炭供需关系相对稳定，全年均价较 2022年有所回落，但煤炭价格仍居相对高位窄幅震荡。公司通过加强与大型煤企合作、开拓新的采购渠道和资源等方式降低燃料成本，同时，通过精细化生产控制以降低煤电耗用量，并加大技术研发以寻找替代燃料等降低能源成本，报告期内公司水泥及商砼生产成本分别降低13.16%及11.83%，有效增厚了利润安全垫。
　　从需求的角度来说，水泥需求与固定资产投资呈正相关，其中基建和房地产投资是水泥需求的重要影响因素。2023年，全国固定资产投资(不含农户)为50.30万亿元， 同比增长3.0%，其中基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长5.90%；从江西地区来说得益于专项债发行规模保持较高水平，2023年江西省基础设施投资同比增长 19.1%，拉动全部投资增长3.5个百分点，为江西地区水泥需求起到了一定的支撑作用，得益于此，公司水泥销量同比逆势增长 1%，市场份额持续巩固。地产投资方面，居民购房意愿下降、房价下跌、地产开发商信用风险等因素仍然制约市场修复节奏，2023年，全国房地产开发投资同比下降9.6%，继续拖累水泥需求。目前，我国的户籍城镇化率、人均铁路里程、人均公路里程等与美国、日本等发达国家相比仍有一定差距，长期来看我国人均基建水平仍有一定提升空间，对水泥需求形成支撑。
　　从供给角度来说。2023年，去产能化进程持续推进，国家政策方向依然维持淘汰落后产能、严控新增产能，受市场低迷影响，错峰生产日趋严格，新建产线建设进度和投产时间也在推迟。近年来，水泥行业整体熟料设计产能规模保持相对平稳，但频繁的技术改造等带来一定的实际产能提升，结合水泥需求的持续下行，行业产能过剩的局面将长期存在。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是江西地区水泥行业龙头企业，产能及各项指标均位于江西前列，企业综合实力位列2023年水泥上市公司第十三位。具有如下核心竞争力：
　　1、区位优势
　　公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司熟料及水泥生产线均分布在江西省内，公司共拥有11条熟料生产线、61 条商砼生产线及 32台水泥磨机，拥有熟料产能1,375万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能2,365 万立方米/年、骨料1,500万吨/年。同时借助公路、铁路运输优势，产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　2、品牌优势
　　公司建厂至今60余年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”“全国建材行业用户满意产品”“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　3、技术创新优势
　　公司坚持管理与技术创新的理念，充分发挥“创新驱动”作用，积极推进新技术、新装备、新材料运用，提升企业创新力、竞争力，致力于强化创新引领、数字赋能加快推进。报告期内，公司在节能降碳、绿色建材循环等领域加大研发投入，积极推进智能工厂建设，万年厂入选工信部“建材工业智能制造数字转型典型案例”的智能工厂，乐平公司被省工信厅评为智能制造标杆企业。
　　4、产业链及资源优势
　　公司产业布局将资源导向与市场区域特征进行有机结合，一方面致力于对上游石灰石资源的有效整合，目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。另一方面，下游商品混凝土搅拌站以市场为导向进行产业布局。同时积极开拓市场，建立了多渠道、多层次的营销网络。
　　公司具有较完整的水泥产业链一体化布局，业务覆盖范围从石灰石、骨料矿山资源，到熟料、水泥生产，以及下游商品混凝土、新型墙材、窑协同处置等多元化产业。积极发展现代物流产业，赣州物流公司取得赣州市首张网络货运平台、无船承运资质并上线运行，能有效整合运输资源，提高原材料和产品的运输保供，降低物流费用。
　　5、管理优势
　　公司按照中国特色现代企业制度要求，建立了董事会、股东大会、监事会和经理层“三会一层”的治理体系。同时把党的领导融入公司治理中，实现公司治理规范化、制度化、程序化；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理；深化两化融合，加快信息平台建设，ERP系统得到全面应用，视频监控平台、能管系统优化升级，扩大 5G应用，建设数字化、智能化工厂，提升信息化、智能化管理水平。
　　6、绿色发展优势
　　报告期内公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加，公司共有省级及以上绿色工厂16家；持续优化各项技术经济指标，降低生产成本，熟料综合电耗、煤耗，水泥粉磨综合电耗均有所下降，万年厂、德安公司、于都公司水泥综合能耗达到国家一级能耗限额标准；大力推进清洁能源利用，目前光伏总装机容量达到 21.3MW，全年光伏发电1621万度，折合节约标煤约5200吨，减少碳排放1.35万吨。推动替代燃料的使用，使用替代燃料1.75万吨，折合节约标煤约7600吨。
　　7、创新、质量优势
　　公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断引进和应用新技术、新设备、新工艺。公司强化创新意识、加快创新步伐，设立技术中心负责统筹技术创新工作。公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司产品“万年青”牌水泥广泛运用于国家及省重点工程建设项目中。
　　公司完善的质量管理制度确保了产品的质量。公司所生产的“万年青”水泥系列产品32.5级砌筑水泥、42.5级复合硅酸盐水泥、42.5级普通硅酸盐水泥、42.5R级普通硅酸盐水泥、52.5R级普通硅酸盐水泥获得北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB/T 3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T 452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求；公司已通过ISO9001：2015版质量管理体系认证、ISO14001：2015版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。
　　
　　四、公司未来发展的展望
　　1、公司经营计划及发展战略
　　当前，我国经济回升向好，保障性住房建设、“平急两用”公共基础设施建设、城中村改造“三大工程”的加快推进，昌九高铁、昌北机场三期改扩建、鄱阳湖水利枢纽工程等基建项目的加快实施，将对水泥需求将起到重要的支撑作用。但与此同时，房地产投资持续下行、投资增速放缓、新增产能陆续释放等实际情况也依然存在，将进一步加剧供需矛盾。虽然当前我们面临一些困难和问题，但总的来看，机遇与挑战并存，公司将坚定信念，抢抓机遇、迎难而上，以自身工作的确定性应对形势的不确定性。
　　2024年公司将重点抓好以下几方面工作：
　　（1）坚持份额优先，在提高营销质量上持续用力。
　　以市场为导向，精准研判市场走势,全面优化营销策略，不断提高营销质量。强化市场供需关系研判，制定更加科学更加精准的营销策略。全力做好重点工程、新投产拌站业务承接，有效提升基础市场份额。坚持以熟料企业产能发挥为原则，优化区域市场结构，切实提高核心市场销量。坚持精耕细作，持续完善价格体系。做实做细市场信息收集工作，准确掌握行业动态，精准应对市场变化。发挥水泥、商砼、骨料全产业链营销优势，持续提升全产业链服务市场和价值创造能力，形成规模效应、协同效应。
　　（2）坚持对标一流，在提升经营质效上持续用力。
　　聚焦效益效率关键指标，巩固优势、补齐短板，不断提高精细化、规范化、标准化管理水平，有效提升生产运营效率。坚持目标导向、问题导向，开展科学对标、精准对标，持续优化熟料标煤耗、熟料综合电耗、水泥粉磨综合电耗等关键KPI指标，深挖生产经营各环节降本潜力，不断提高企业核心竞争力。全面落实“双碳”政策，积极推进节能降碳，同时做好碳交易前期各项准备工作。持续推进绿色工厂、绿色矿山创建。优化采购管理，提高采购效率，打造成本竞争优势。准确研判煤炭、综合辅材市场变化，踩准采购节奏，降低生产成本，持续开拓煤炭供应新渠道，提升煤炭保供能力。充分发挥公司数字化采购平台作用，切实提升综合议价能力和采购综合管理水平。
　　（3）坚持项目为王，在加快企业发展上持续用力。
　　贯彻落实江西省“1269”行动计划，下大力气强链延链补链，坚定不移推动产业升级，增强高质量发展后劲。聚焦做强做精主责主业，持续优化完善商砼业务布局。崇义龙勾商砼项目、赣州万磊商砼项目争取年内建成投产；继续围绕核心区域拓展布局商砼产业，进一步提升市场影响力和话语权；精准补链，结合公司资源禀赋、产业基础，培育相关多元产业，推进节能减排技术改造，打造建材生态圈。
　　（4）坚持改革创新，在激发动力活力上持续用力。
　　贯彻落实全省国有企业改革深化提升行动推进会议精神，深入实施国有企业改革深化提升行动和“双百行动”，不断激发企业发展动力活力。坚决贯彻“两个一以贯之”要求,在完善公司治理中加强党的领导，切实将党的领导嵌入企业治理，推动中国特色现代企业制度优势转化为治理效能。坚持创新引领、深化数智赋能。围绕提升企业核心竞争力，持续加大科技研发投入，规范科技活动项目管理。加强信息化建设，加快数字化转型，强化公司业务、数据、资金和技术的融合，提升管理能力及运营效益，增强集团化管理能力。商砼集成管控平台建设年内上线运行。
　　（5）坚持底线思维，在筑牢风险屏障上持续用力。
　　坚持统筹发展和安全，强化风险意识，提高风险防控能力，努力在防范化解风险挑战中推动发展。按照“管业务必须管合规”原则，完善合规管理体系架构，增强合规管理工作的穿透力、融合力。强化项目投资管理规范化，提升项目规范化、精细化、全流程管理水平。加强采购职能管理和招标管理，规范采购行为。坚持审计“全覆盖”，强化审计项目融合，提升监督震慑力。加强资金监督管理，持续推进司库管理体系建设，强化内部资金集中管控，降低资金风险。（6）坚持党建引领，在凝聚发展合力上持续用力。
　　全面落实国企党建责任，促进党建工作与生产经营深度融合，为高质量发展提供强大动力和根本保障。深入学习贯彻习近平总书记考察江西重要讲话精神，跟进学习习近平总书记重要讲话、重要指示批示精神，不断提高政治“三力”。聚焦“走在前、勇争先、善作为”的目标要求，用心领悟党中央、省委作出的各项决策部署及其深邃考量，坚定不移把中央和省委决策部署落到实处。坚决落实省委治理强基战略,持续深化“三化”建设,推动基层党组织全面提升、全面过硬，把党组织的政治优势和组织优势体现在治理效能和发展势能的不断提升上。
　　2、可能面临的风险及应对措施
　　（1）宏观经济环境风险
　　从外部环境看，公司从事的主营业务与宏观经济环境、房地产开发投资密切相关。在受到基建投资增速放缓、新基建与水泥关联性较弱、房地产项目开工不足等不利因素影响，水泥及上下游产业市场将会面临较大的挑战。
　　措施：公司将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，推动产业链“垂直一体化”扩张，打造建材产业生态链；深耕主责主业，广泛运用数智技术、绿色技术，一体推进水泥产业链优化升级；拓展产业布局，以推动行业健康发展的战略高度，围绕核心区域拓展布局商砼产业，进一步提升市场影响力和话语权；精准补链，结合公司资源禀赋、产业基础，培育相关多元产业，培养第二成长曲线。
　　（2）原材料、制造费用及运输成本上涨给企业经营带来的压力
　　煤炭和电价的上涨，将大幅度增加水泥生产成本。同时，能耗、安全、环保、碳减排要求不断提高，也导致企业不断加大技改投入，致使企业成本增加。在需求逐步不足的环境下，能否顺利向下游传递成本将提出挑战。
　　措施：公司通过组织召开对标管理推进会议、成本分析会议，采取针对性改进措施，持续优化各项技术经济指标，降低生产成本；商砼板块加强采购管理和优化配比设计，骨料板块推进资源节约和综合利用，狠抓降本增效，树牢“过紧日子”的思想。
　　（3）碳达峰碳中和、能耗“双控”及错峰生产常态化的政策压力
　　作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧。行业效益水平整体大幅下滑，对于节能降碳和数字化转型是一项重要挑战。
　　措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。稳步推进“双碳”工作,建立碳排放核算统计月报制度，谋划和布局碳减排工作，推动替代燃料的使用以及清洁能源利用；加大研发经费投入，以绿色低碳循环为方向，重点跟踪推进固废综合利用、低碳水泥、可替代燃料等方面技术研究和项目攻坚，加快绿色低碳转型。
　　（4）需求下滑，产能过剩矛盾日趋尖锐以及区域内同行业竞争风险
　　措施：公司将以市场为导向，精准研判市场走势,全面优化营销策略，不断提高营销质量。强化市场供需关系研判，制定更加科学更加精准的营销策略，确保水泥销量跑赢大势。创新营销体系，以渠道建设为抓手，推进渠道变革，增强市场竞争力。发挥水泥、商砼、骨料全产业链营销优势，持续提升全产业链服务市场和价值创造能力，形成规模效应、协同效应。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期末公司拥有万年、玉山、瑞金、于都、乐平、德安六大水泥生产基地，11条熟料生产线、59条商砼生产线及33台水泥磨机。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。
　　硅酸盐水泥熟料:是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的半成品。
　　硅酸盐水泥：是以硅酸盐水泥熟料与适量石膏及其他规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料，公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等各类民用施工建筑。
　　商品混凝土:是用水泥作胶凝材料，砂、石作集料；与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、养护而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，它广泛应用于土木工程。
　　骨料:是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。
　　3、经营模式
　　公司管理团队具有丰富的管理经验，并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点，公司制定以总部管理层为战略中心统筹领导，各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标，并每月召开生产经营工作会议，充分把握市场动态，制定科学正确的业务策略并使之有效执行。
　　（1）采购模式
　　水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点，对于主要原材料的采购，公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司原材料采购业务由供应公司统一归口管理，各生产厂（子公司）大宗原燃材料由供应公司统一采购。
　　（2）生产模式
　　公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。月度生产计划以市场需求为导向，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
　　（3）销售模式
　　公司主要销售区域为江西省，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售以直销和经销（或代销）相结合的模式，其中水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路等国家大型项目，公司采取直销模式。
　　（4）研发情况
　　公司的技术研发与创新主要是工艺创新，以公司各厂的技术部和化验室为主体，重点围绕以下方面开展技术创新活动：
　　①节能降耗方面：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；②环境保护方面：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；
　　③降低成本方面：提高设备运转率，提高设备完好率、提高生产效率。
　　公司制定并实施了《技术创新管理办法》，从制度上激励研发与创新，不断激发和激励员工的创新意识和创新能力，大力吸引和留住核心岗位人才，不断提高关键技术人员的积极性，加快新技术新材料新工艺的应用，培育、创造和提升企业的核心竞争力。
　　4、市场地位
　　我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产，公司从1958年建厂到现在，具有65年的发展史，积累了丰富的水泥工艺技术，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2023年公布的《关于发布2023年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协发〔2023〕49号）文件中，公司位列2023年水泥上市公司综合实力排名第十三名（共二十四家）。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受煤电等能源价格、国家宏观经济政策、产业政策、业务覆盖地区固定资产投资等多方面因素影响，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　原材料方面，石灰石为水泥产品的主要原材料，同时公司对煤炭及电力能耗需求较大，煤炭及电力成本占水泥生产成本超60%。公司生产用石灰石主要由自有矿山供应，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小。煤炭方面，公司使用的煤炭以外购烟煤为主，公司拓展煤炭采购渠道，与多家大型煤企签订直供协议。电力方面，公司充分利用水泥窑余热资源发电（已投运余热发电机组10套，余热发电装机容量80.30MW，可满足公司窑系统约50%的用电量需求），同时采取峰谷用电错峰生产，加大光伏发电建设等措施降低电力成本。整体来看，2023年上半年煤炭价格有所下调，余热发电及光伏发电得到充分利用，有效降低了公司水泥制造成本。
　　从需求来看。房地产方面，上半年，全国房地产开发投资58550亿元，同比下降7.9%。江西省商品房销售面积3255.5万平方米，同比下降10.0%，“拖累”江西地区水泥需求。与此同时，江西省固定资产投资同比增长10.6%，高于全国平均水平4.5个百分点，增速较一季度加快1.3个百分点。大项目“压舱石”作用显现，江西省亿元以上施工项目7506个，完成投资占全部投资的比重为67.4%，同比提高2.6个百分点，对水泥需求起到一定“回暖”作用。
　　上半年，全国水泥产量9.53亿吨，同比增长1.3%，全口径同比下降2.4%，水泥产量创下2012年来新低；其中江西省水泥产量3774万吨，同比下降3.78%。公司上半年水泥产量999万吨，同比上升9.48%。

　　二、核心竞争力分析
　　公司是江西地区水泥行业龙头企业，产能及部分指标位于江西前列，企业综合实力位列2023年水泥上市公司排名前十三位。相较于华东地区同行业企业具有如下核心竞争力：
　　1、区位优势
　　公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司熟料及水泥生产线均分布在江西省内，公司共拥有11条熟料生产线、59条商砼生产线及33台水泥磨机，拥有熟料产能1,375万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能2,205万立方米/年、骨料产能1,500万吨/年。借助公路、铁路运输优势，产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　2、品牌优势
　　公司建厂至今65年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉度。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”、“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　3、技术创新优势
　　公司坚持管理与技术创新的理念，充分发挥“创新驱动”作用，积极推进新技术、新装备、新工艺、新材料的运用，提升企业创新力、竞争力，致力于强化创新引领、数字赋能。上半年研发费用2140.76万元，研发投入1.43亿元，申报专利18项，已授权3项。
　　4、产业链及资源优势
　　公司产业布局以资源导向与市场导向相结合。熟料、骨料生产线以石灰石矿山资源为依托进行布局。目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。水泥粉磨站、商品混凝土以市场为导向进行产业布局。形成了以水泥为主的建材上下游产业链一体化布局。同时，积极响应国家“双碳”政策，发展窑协同处置固废及光伏等产业。积极探索现代物流产业，有效整合原材料和水泥、商砼产品的运输资源，搭建现代物流运营平台。
　　5、管理优势
　　公司按照中国特色现代企业制度要求，建立了股东大会、董事会、监事会和经理层“三会一层”的治理体系。同时把党的领导融入公司治理中，实现公司治理规范化、制度化、程序化；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理，着力激发经理层成员内生动力；深化两化融合，加快信息平台建设，ERP系统得到全面应用，视频监控平台、能管系统优化升级，扩大5G应用，建设数字化、智能化工厂，提升信息化、智能化管理水平。
　　6、绿色发展优势
　　公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加。德安公司水泥窑协同处置固废及飞灰项目按计划进行，于都水泥窑协同处置项目正在进行方案论证及环评等前期工作；两家企业的熟料综合电耗、熟料综合煤耗、熟料综合能耗、水泥综合能耗达到国家1级能耗限额标准；新能源公司光伏发电715万度，折合节约标煤2287吨，减少碳排放5948吨。
　　7、质量优势
　　公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司通过了ISO9001：2015版质量管理体系认证、ISO14001：2015版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。公司生产的“万年青”水泥系列产品获得了北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB/T3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求。

　　三、公司面临的风险和应对措施
　　1、宏观经济环境风险
　　从外部环境看，报告期内，全球经济持续低迷，国内经济处于缓慢复苏阶段，但动能仍然偏弱，消费与生产之间的失衡或仍延续，需求不足的问题进一步凸显。公司从事的主营业务与宏观经济环境密切相关，经济增速放缓将直接影响固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等诸多方面，对公司水泥销售将会是较大的挑战，将对公司经营与发展产生一定影响。
　　措施：公司将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，继续做强做优水泥主业，严格按照产业政策，加快产能置换、改造升级，全面提升技术装备水平。积极推动区域内产能联合重组，持续优化布局，增强抗风险能力。加速“水泥+”产业链延伸，依托自身资源优势，大力拓展砂石骨料、商砼、新能源、货运物流等上下游产业链项目。
　　2、水泥价格的下跌以及原材料、制造费用及运输成本的波动给企业经营带来的压力。
　　报告期内水泥价格持续下跌，同时，能耗、安全、环保、碳减排要求不断提高，也导致企业不断加大技改投入，致使企业成本增加。在需求逐步不足的环境下，能否顺利向下游传递成本将提出挑战。
　　措施：公司将加强采购管理，打造高质量供应链体系。深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，精准把握采购节奏；持续深化与大型煤企的战略合作，持续拓宽供应渠道，最大程度提高原燃材料质量，降低采购成本。坚持开源节流，狠抓降本增效，树牢“过紧日子”的思想，针对生产运营管理中的短板弱项找准问题根源、制定改进措施，固化和优化各项技术经济指标。
　　3、碳达峰碳中和及错峰生产常态化的政策压力
　　作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧。行业效益水平整体大幅下滑，对于节能降碳和数字化转型是一项重要挑战。
　　措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。落实“碳达峰、碳中和”目标要求，严格落实能耗双控措施，积极探索实施降碳减排举措；加大研发经费投入，以绿色低碳循环为方向，重点跟踪推进固废综合利用、低碳水泥、可替代燃料等方面技术研究和项目攻坚，加快绿色低碳转型。
　　4、需求下滑，产能过剩矛盾日趋尖锐以及区域内同行业竞争风险
　　措施：公司将继续强化“有市场才有未来”的意识，做优做强水泥主业，坚定不移贯彻“份额优先”战略，精确把握市场变化规律，优化营销策略，提升营销质量，稳份额、促行情，牢牢把握营销主动权，更好发挥龙头带动作用。 收起▲

　　一、报告期内公司所处行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求
　　报告期内，公司所处行业为水泥行业及其上下游产业链相关行业，其中包括商砼、骨料等。水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义。目前受国家“十四五”规划碳达峰、碳中和的战略要求，水泥行业正积极推进供给侧结构性改革，逐渐步入转型升级、绿色发展阶段，受宏观经济和政策影响较明显，属于典型的周期性行业。
　　2022年，我国经济面临需求收缩、供给冲击、预期减弱“三重压力”，叠加部分房企资金暴雷等多重不利因素，经济增速明显放缓。公司坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，紧扣迎接和学习宣传贯彻党的二十大这条主线，聚焦“作示范、勇争先”目标定位，攻坚克难、狠抓落实，扎实有力推进各项工作，公司销售水泥2118万吨、商品混凝土 610万吨、骨料1122万吨，实现销售收入112.82亿元、利润总额8.01亿元、净利润5.84亿元、实现归属母公司股东净利润3.88亿元。
　　（一）水泥行业发展状况，公司经营与行业发展的匹配性分析。
　　报告期内，公司实现水泥销售2118万吨，同比下降14.2%；商砼销售610万方，同比下降2.5%；骨料销售1122万吨；营业收入112.82亿元，同比下降20.58%；净利润5.84亿元，同比下降74.69%。
　　（二）报告期内，产业政策变化对行业或公司的影响。
　　报告期内，国家有关部门出台多项关于促进水泥产业节能减排、减污降碳以及“双碳”等相关政策，主要政策及影响如下：
　　1、2022年1月，国务院发布 《关于印发“十四五”节能减排综合工作方案的通知》，主要内容：推进钢铁、水泥、焦化行业及燃煤锅炉超低排放改造，到2025年，通过实施节能降碳行动，钢铁、电解铝、水泥、平板玻璃、炼油、乙烯、合成氨、电石等重点行业达到能效标杆水平的比例超过30%。
　　2、2022年2月，国家发改委、工信部、生态环境部、国家能源局发布《水泥行业节能降碳改造升级实施指南》。主要内容：加快先进适用节能低碳技术产业化应用。促进水泥行业进一步提升能源利用效率；推广节能技术应用、加强清洁能源原燃料替代、合理降低单位水泥熟料用量、合理压减水泥碳排放。
　　3、2022年6月，国家发改委、工信部、生态环境部、住建部、交通运输部、农业农村部、国家能源局发布《减污降碳协同增效实施方案》。主要内容：一体推进重点行业大气污染深度治理与节能降碳行动，推动钢铁、水泥、焦化行业及锅炉超低排放改造，探索开展大气污染物与温室气体排放协同控制改造提升工程试点，到2025年减污降碳协同推进的工作格局基本形成，到2030年减污降碳协同能力显著提升，助力实现碳达峰目标。
　　4、2022年7月，国家发改委、工信部、生态环境部发布《工业领域碳达峰实施方案》。主要内容：在保证水泥产品质量的前提下，推广高固废掺量的低碳水泥生产技术，引导水泥企业通过磷石膏、钛石膏等非碳酸盐原料制水泥，推进水泥窑协同处置垃圾衍生可燃物；以水泥、钢铁、石化化工、电解铝等行业为重点，推进生产制造工艺革新和设备改造，减少工业过程温室气体排放；严格执行水泥、平板玻璃产能置换政策，依法依规淘汰落后产能，到2025年，水泥、熟料单位产品综合能耗水平下降3%以上。
　　5、2022年11月，国家发改委、工信部、生态环境部、住建部发布《建材行业碳达峰实施方案》。主要内容：严格落实水泥，平板玻璃行业产能置换政策。加大对过剩产能的控制力度；分类指导，差异管控，精准施策安排好错峰生产，推动全国水泥错锋生产有序开展，有效避免水泥生产排放与取暖排放叠加，“十四五”期间，建材产业结构调整取得明显进展，行业节能低碳技术持续推广，水泥、玻璃、陶瓷等重点产品单位能耗、碳排放强度不断下降；“十五五”期间，建材行业绿色低碳关键技术产业化实现重大突破，原燃料替代水平大幅提高，基本建立绿色低碳循环发展的产业体系。应对措施：报告期内，公司积极响应国家关于建材行业的有关方针、政策，严格执行错峰生产，严格遵守各项环保政策等相关规定，深入实施对标世界一流管理提升行动，节能降耗，通过狠抓科技项目管理、小改小革，能耗指标持续优化，熟料综合电耗、水泥粉磨综合电耗、熟料标煤耗同比均有一定程度下降。万年厂和德安公司熟料综合电耗、熟料综合煤耗、熟料综合能耗、水泥综合能耗达到国家 1级能耗限额标准。公司光伏发电项目成功并网发电，装机容量1.55万千瓦，累计发电77.2万度，折合节约标煤248.6吨，减少碳排放646.4吨。
　　（三）区域竞争状况及公司优劣势分析。
　　公司业务主要集中于江西本土区域，并向周边省市辐射。公司水泥产能2,600万吨/年，在江西省内产能位居前三，水泥产能利用率超过80%。公司在稳步发展水泥业务的同时积极延伸上下游产业链，目前在省内布局商砼企业近 30家，拥有商品混凝土产能2,205万方/年，骨料产能1,500万吨/年，为公司创造新的利润增长点。公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份，在江西的市场份额位居前列。
　　近年来，江西水泥市场一直保持良好的增长态势，但在去年受房地产下行、江西农村市场建设投资放缓等多重因素影响，整个市场需求下滑严重，对江西省水泥行业也产生较大冲击。
　　（四）公司所处行业的周期性、季节性和区域性分析。
　　1、行业周期性
　　水泥作为一种重要的建筑材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程，对国家基础设施建设及经济发展具有至关重要的作用，故受国内、国际经济波动及宏观政策影响较大，与基础设施建设、房地产等行业发展联系紧密，是较为典型的周期性行业。2017 年开始，得益于水泥行业“供给侧结构性改革”的积极影响，行业处于上行周期，行业或区域龙头竞争优势逐渐凸显。
　　2、行业季节性
　　水泥行业具有较强的季节性的特征，针对不同地区的气候有所不同，行业季节性的体现也不尽相同。江西位于华南地区，属亚热带季风气候，二三季度受梅雨及夏季高温多雨天气影响，基础设施建设及房地产等水泥需求市场施工难度较大，水泥需求量较小，属于淡季，通常水泥销售价格偏低，库存量偏高。三季度末至四季度气温降低雨水减少，气候凉爽干燥，此时基建房地产等水泥需求行业施工条件较好，水泥需求量大，水泥价格回升，开始进入旺季直至次年春节前后。
　　3、行业的区域性
　　基于水泥单位价值低、质量大、不宜长时间储存等特点，故生产线建设在具有石灰石资源或煤炭资源的地区，受运输成本的影响，水泥行业的区域性特征明显，公路运输的销售半径为200公里，水路运输销售半径为500公里。江西作为内陆地区，水泥运输方式主要以公路及水路运输为主。公司水泥产品发运方式以公路为主，水运和铁路为辅。
　　（五）公司产能情况及销售模式分析。
　　截至报告期末，公司熟料产能 1,375万吨/年，水泥产能2,600 万吨/年，水泥产能利用率超过80%。拥有商品混凝土产能 2,205万方/年，骨料产能 1,500 万吨/年。公司水泥销售模式以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、
　　经销为辅；销售区域主要集中在江西省，省内销量占比 80%左右；细分市场主要分为民用市场、基建、房地产等，细分产品根据强度等级主要分为32.5、42.5、52.5三类，公司将根据市场需求结构变化调整营销策略。
　　（六）公司主要产品的原材料和能源供应情况分析。
　　公司主要从事水泥及其上下游基础建材产品生产、销售，其中包括熟料、商品混凝土、骨料、墙材等。
　　水泥生产流程主要包括生料制备、熟料煅烧和水泥制成，首先将石灰石、粘土、铁质原料等按比例混合粉磨得到生料；其次将生料煅烧至部分或全部熔融后，冷却得到熟料；最后将熟料与石膏、辅助原料混合粉磨得到水泥成品。其中以石灰石为主要原材料，占比达80%，公司生产用石灰石主要由自有矿山供应。
　　煤炭及电力成本占水泥生产成本超60%，是影响水泥企业盈利情况的重要因素，其中以煤炭在制造成本中占比较大，公司使用的煤炭以外购烟煤为主，公司与多家煤炭供应商签订长期合作协议，煤炭直供量占比超过 80%；电力方面，公司电力供应分为外购及自发电两部分，其中外购电是由国家电网统一输送，自发电是利用公司各生产线配套的余热发电系统以及光伏发电系统。公司已投运的余热发电机组共10套，余热发电装机容量 80.30MW，利用余热发电可满足公司窑系统用电量需求的50%左右。公司光伏发电项目装机容量1.55万千瓦，累计发电77.2万度，折合节约标煤248.6吨。公司将继续加强生产运营管理，拓展煤炭采购渠道，峰谷错峰生产，提高余热发电效率，加大光伏发电建设等降低生产成本。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期末公司拥有玉山、万年、瑞金、于都、赣州、乐平、德安七大水泥生产基地、11条熟料生产线55 条商砼生产线及 33 台水泥磨机。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。
　　硅酸盐水泥熟料:是以石灰石和粘土为主要原料，经破碎、配料、磨细制成生料，然后在水泥窑中煅烧而成的。通常为生产普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥的半成品
　　硅酸盐水泥：是以硅酸盐水泥熟料与适量石膏及其他规定的混合材料磨细制成的水硬性胶凝材料，公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等各类民用施工建筑
　　商品混凝土:是用水泥作胶凝材料，砂、石作集料；与水（加或不加外加剂和掺合料）按一定比例配合，经搅拌、成型、养护而得的水泥混凝土，也称普通混凝土，它广泛应用于土木工程。
　　骨料:是在混凝土及砂浆中起骨架和填充作用的粒状材料。
　　3、经营模式
　　公司管理团队具有丰富的管理经验，并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点，公司制定以总部管理层为战略中心统筹领导，各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标，并每月召开生产经营工作会议，充分把握市场动态，制定科学正确的业务策略并使之有效执行。
　　（1）采购模式
　　水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点，对于主要原材料的采购，公司原则上采取招议标和询比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司所有采购业务由供应公司统一归口管理，供应公司负责各生产厂（子公司）大宗原燃材料的统一采购；负责监督各生产厂（子公司）执行物资招标采购情况，并对各生产厂（子公司）自行采购物资进行监控；负责起草各类备品配件招标物资的标书；负责建立供方档案，对供方实行动态管理；配合新建项目所需原燃材料的调研工作。
　　（2）生产模式
　　公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。通过获得订单后与客户签订供货合同，根据合同规定的品种规格以及供货期，公司月度生产计划以市场需求为依据，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
　　（3）销售模式
　　公司主要销售区域为江西市场，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售是直销和经销（或代销）相结合的模式，水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路等国家大型项目，公司采取直销的销售模式；对于民用市场、中小型工程，由于量少点多，公司采取经销商的销售模式，以提升保供和售后服务。
　　（4）研发情况
　　公司的技术研发与创新主要是工艺创新，以公司各厂的技术部和化验室为主体，重点围绕以下方面开展技术创新活动：
　　①节能降耗：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；
　　②保护环境：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；
　　③降低成本：提高设备运转率，提高设备完好率、提高生产效率。
　　公司制定并实施了《技术创新管理办法》，从制度上激励研发与创新，不断激发和激励员工的创新意识和创新能力，大力吸引和留住核心岗位人才，不断提高关键技术人员的积极性，加快新技术新材料新工艺的应用，培育、创造和提升企业的核心竞争力。
　　4、市场地位
　　我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产，公司从 1958年建厂到现在，走过了60多年的峥嵘岁月，记载着中国水泥行业的发展史，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2022年公布的《关于发布2022年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协发〔2022〕56号）文件中，公司位列2021年水泥上市公司综合实力排名前十名。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受生产制造所需原材料价格、国家宏观经济政策、错峰生产、业务覆盖地区固定投资等多方面因素驱动，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　从生产制造所需原材料的角度来看，报告期内公司所用石灰石大部分由公司自有矿山开采所得，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小，但水泥制造过程中受煤炭、电力价格影响较大，报告期内煤炭价格高位运行，国家开放电价浮动，高能耗企业不受上浮20%限制等一系列因素推高了公司水泥制造成本。
　　从需求的角度来说，房地产投资持续下滑“拖累”水泥需求，房地产作为拉动水泥需求的“三驾马车”之一，房地产市场萎靡不振严重影响着江西的水泥需求。江西省统计局数据显示，2022年江西省房地产开发投资同比下降12.6%；基建作为拉动水泥需求的“三驾马车”之二，部分市政工程、省市重点建设工程以及民间投资项目等受资金影响，或停工或延期，开工率、建成率明显不高，影响水泥产品整体需求。农村建设作为拉动水泥需求的“三驾马车”之三，农村市场投资暂缓同样影响江西水泥需求，近年来江西省各级政府大力推进乡村建设行动，落实“183+5”建设任务，并统筹“村村通”等农村基础设施建设等工作，到2022年江西已建设6000个新农村建设村点和20万户农村改厕任务，随着农村建设工作第一步的基本完成，2022年江西农村市场对水泥的需求也明显下滑。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是江西地区水泥行业龙头企业，产能及各项指标均位于江西前列，企业综合实力位列2022年水泥上市公司排名前十位。相较于华东地区同行业企业具有如下核心竞争力：
　　1、区位优势
　　公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司熟料及水泥生产线均分布在江西省内，公司共拥有11条熟料生产线、55条商砼生产线及 33 台水泥磨机，拥有熟料产能1,375万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能2,205 万立方米/年、骨料 1,500万吨/年。同时借助公路、铁路运输优势，产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　2、品牌优势
　　公司建厂至今60余年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”、“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　3、技术创新优势
　　公司坚持管理与技术创新的理念，充分发挥“创新驱动”作用，积极推进新技术、新装备、新材料运用，提升企业创新力、竞争力，致力于强化创新引领、数字赋能加快推进。全年投入研发费用 2362.24万元，获得实用性新型专利25项，发明专利2项，智能化水平显著提升，全年新增3家专精特新中小企业、1家省级科技型中小企业；1家企业入选国家工信部“2022年建材工业智能制造数字转型典型案例”，全面推进公司数字化转型，2家企业智能工厂获省级工业发展专项第四批项目计划。
　　4、产业链及资源优势
　　公司产业布局将资源导向与市场区域特征进行有机结合，一方面致力于对上游石灰石资源的有效整合，目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达 900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。另一方面，下游商品混凝土搅拌站以市场为导向进行产业布局。同时积极开拓市场，建立了多渠道、多层次的营销网络。
　　公司具有较完整的水泥产业链一体化布局，业务覆盖范围从石灰石、骨料矿山资源，到熟料、水泥生产，以及下游商品混凝土、新型墙材、窑协同处置等多元化产业。积极发展现代物流产业，赣州物流公司取得赣州市首张网络货运平台、无船承运资质并上线运行，能有效整合运输资源，提高原材料和产品的运输保供，降低物流费用。
　　5、管理优势
　　公司按照中国特色现代企业制度要求，建立了董事会、股东大会、监事会和经理层“三会一层”的治理体系。同时把党的领导融入公司治理中，实现公司治理规范化、制度化、程序化；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理，着力激发经理层成员内生动力；深化两化融合，加快信息平台建设，ERP系统得到全面应用，视频监控平台、能管系统优化升级，扩大5G应用，建设数字化、智能化工厂，提升信息化、智能化管理水平。
　　6、绿色发展优势
　　公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加。报告期内，6家企业获评“省级绿色工厂”；德安公司水泥窑协同处置固废及飞灰项目启动建设；两家企业的熟料综合电耗、熟料综合煤耗、熟料综合能耗、水泥综合能耗达到国家1级能耗限额标准；光伏发电项目成功并网发电，装机容量1.55万千瓦，累计发电77.2万度。
　　7、创新、质量优势
　　公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断引进和应用新技术、新设备、新工艺。公司强化创新意识、加快创新步伐，设立技术中心负责统筹技术创新工作，全年投入研发费用2362万元，获得实用性新型专利25项、发明专利 2项。公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司产品“万年青”牌水泥广泛运用于国家及省重点工程建设项目中。
　　公司完善的质量管理制度确保了产品的质量。公司所生产的“万年青”水泥系列产品32.5级砌筑水泥、42.5级复合硅酸盐水泥、42.5级普通硅酸盐水泥、42.5R级普通硅酸盐水泥、52.5R级普通硅酸盐水泥获得北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合 GB/T 3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T 452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求；公司已通过 ISO9001：2015版质量管理体系认证、ISO14001：2015版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。

　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局及未来发展趋势
　　1、行业竞争情况
　　水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，具有短期不可替代性、高同质化、质重价低等特点，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义，与国家宏观经济政策及固定投资增长紧密相连，叠加水泥行业资源密集性以及市场区域性的行业特性，易受周期性、季节性、区域内同业竞争的影响。
　　报告期内，公司主要产能均位于江西地区，江西省共有通用硅酸盐水泥生产企业132家，有新型干法水泥生产线51条，其中2500T/D及以下生产线17条，2500-4000T/D的生产线5条、4000及以上的生产线29条；有白色硅酸盐（特种）水泥生产企业8家。全省通用硅酸盐水泥设计产能（包括粉磨站）1.7亿吨左右，新型干法水泥熟料产能6036万吨左右（按照年生产300天计算），4000T/D以上的生产线产能占全省熟料总产能的71.7%，技术装备水平较高。江西万年青水泥股份有限公司、江西南方水泥有限公司、海螺水泥（江西区域）、红狮水泥（江西区域）和江西亚东水泥有限公司五家水泥熟料产能合计占全省总产能的89.5%，产业集中度居全国前列。
　　未来，根据新修订的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的有关规定，水泥行业将继续优化供给格局，压减过剩产能，对江西地区水泥市场供给端不会构成较大冲击，区域供给将保持稳定。
　　2、行业未来发展趋势
　　2023年，全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，是实施“十四五”规划的关键一年。中央经济工作会议明确指出要坚持稳字当头、稳中求进，并提出要加快实施“十四五”重大工程,加强区域间基础设施联通。江西省委经济工作会议提出要扩大有效投资，深入实施六大领域“项目大会战”和项目建设“四大攻坚行动”，因资金不足等影响的项目有望逐步形成实物工作量，水泥需求有望逐步企稳。
　　从未来需求端发展趋势来看：中央经济工作会议提出,着力扩大国内需求,要通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资,加快实施“十四五”重大工程,加强区域间基础设施联通。
　　地产方面，政府工作报告中在回顾过去5年工作内容时提及“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位”，2022年以来中央和地方房地产政策的持续发力，合理购房需求得到了释放，信贷、债券、股权融资等金融端的支持使得房企流动性紧张得到了缓解；“保交楼”相关政策保障了购房人的合法权益，增强了房企和购房者对房地产市场发展的信心，2023年房地产市场有望逐步回暖。
　　基建方面，政府工作报告中提及“加快实施‘十四五’重大工程，实施城市更新行动，促进区域优势互补、各展其长，鼓励和吸引更多民间资本参与国家重大工程和补短板项目建设”；拟安排地方政府专项债3.8万亿，相比去年新增1500亿元，为地方基建项目提供了资金保障。预计未来，基建依然是水泥市场的“主力军”。
　　从供给端未来发展趋势来看，需求减少，供需矛盾将更加突出。能耗“双控”、错峰生产常态化，碳中和碳达峰等供给侧改革有关政策将贯穿整个“十四五”规划时期，新增水泥产能将会受到严格管控，预计水泥供给端产业加速集中，行业结构更加优化，龙头企业优势继续凸显，但水泥产能过剩现状并未发生根本改变，去产能依然任重道远。同时，受内外部经济环境影响，国际经济发展陷入滞涨，大宗商品价格依然居高不下，煤炭和电力等能源价格将维持高位，这对公司生产成本造成较大冲击，由于需求端的持续低迷，成本上升无法传导至商品售价，将进一步压缩公司的利润空间。
　　从江西地区的发展来看，省发展改革委、省生态环境厅、省住房城乡建设厅、省卫生健康委于2022年7月发布《关于加快推进城镇环境基础设施建设的实施方案》，主要目标到2025年，城镇环境基础设施供给能力和水平显著提升，加快补齐重点地区、重点领域短板弱项，构建集污水、垃圾、固体废物、危险废物、医疗废物处理处置设施和监测监管能力于一体的环境基础设施体系。到2030年，基本建立系统完备、高效实用、智能绿色、安全可靠的现代化环境基础设施体系；2021年5月江西省发展改革委正式印发《江西省重大基础设施、新型基础设施、公共服务领域项目大会战专项行动方案的通知》中提到，2021年实施重点项目738个，计划完成投资2001亿元；2022年、2023年每年力争完成投资2000亿元以上，加快补齐全省重大基础设施短板，江西省将统筹推进交通、水利、能源、城镇等重大基础设施建设，力争用3年时间，形成与全面建设社会主义现代化国家相适应、与高质量跨越式发展相协调、与新型工业化和新型城镇化相融合的基础设施支撑体系。
　　根据国务院发布《关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》及《关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》提出，到2025年，革命老区脱贫攻坚成果全面巩固拓展，乡村振兴和新型城镇化建设取得明显进展，基础设施和基本公共服务进一步改善。一系列政策的实施将进一步推动江西地区经济发展、提振水泥市场需求。
　　3、未来公司发展机遇
　　综上分析，2023年水泥行业整体效益有望止跌企稳，对于公司来说是机遇与挑战并存的一年，公司将充分发挥自身产业优势、品牌影响力、技术及创新优势等，把握机遇，化危为机，继续巩固和优化公司在江西及周边地区的区域布局。
　　（二）公司经营计划及发展战略
　　当前我国经济发展面临的需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，区域内水泥产能过剩问题仍未根本解决，同时随着“双碳”目标不断推进，水泥行业将面临更加严格的能效、环保管控政策，不确定因素依然较多，要认清形势，以最坏的打算，做最充分的准备，以最实的举措争取最好的结果，把握好机遇与挑战。
　　2023年公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习宣传贯彻党的二十大精神，全面落实中央、江西省委经济工作会议决策部署，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，持续强化党建引领，着力提升经营管理水平，着力推动战略规划落实落地，着力实施改革创新攻坚行动，着力防范化解各类风险挑战，力争各项经营指标再上新台阶，在新征程上奋力谱写公司高质量发展新篇章。公司将重点在以下六个方面狠下功夫：
　　1、着力在提高市场份额上狠下功夫，推动市场营销取得新突破。
　　坚定不移贯彻“份额优先”战略，准确把握市场变化规律，优化营销策略，提升营销质量，稳份额、促行情，牢牢把握营销主动权，更好发挥龙头带动作用。坚持以市场为导向，巩固加深与大型国企、战略性大客户的合作，建立“经销+直销”运行机制。持续深化“水泥+骨料”“水泥+墙材”一体化营销机制，积极探索“水泥+商砼”营销模式，让资源发挥最大效用。始终以客户为中心，持续提升产品质量性能和全过程销售服务水平，不断提高客户满意度。持续加大品牌宣传推广力度，全力打造品牌竞争新优势。
　　2、着力在提升运营质量上狠下功夫，推动对标管理实现新提升。
　　建立对标世界一流管理提升长效机制，持续夯基础、强管理、促提升，促进企业经营效益、产品质量、管理水平不断提升。强化目标引领，突出关键环节、重点指标的对标分析，加强质量管理、设备管理和生产运行管理，推动关键技术经济指标稳步提升。加强采购管理，打造高质量供应链体系。深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，精准把握采购节奏；深化与大型煤企的战略合作，持续拓宽供应渠道，最大程度提高原燃材料质量，降低采购成本。
　　3、着力在提速项目建设上狠下功夫，推动转型升级迈出新步伐。
　　牢固树立“今天的项目就是明天的发展”的理念，全力以赴大抓项目、抓大项目、抓好项目，为企业转型升级注入强劲动能。严格按照产业政策，加快产能置换、改造升级，全面提升技术装备水平。加速“水泥+”产业链延伸。依托自身资源优势，大力拓展砂石骨料、商砼等上下游产业链项目。大力发展绿色低碳产业。全面落实“双碳”政策，跟踪低碳零碳技术应用，加快低碳转型。要在确保生产和产品安全的前提下，加快水泥窑协同处置项目进度；全力打造产业发展“新引擎”。大力发展现代物流业，加快推进物流园项目建设。
　　4、着力在增添动力活力上狠下功夫，推动改革创新取得新成果。
　　聚焦“改革攻坚年”，牢牢抓住重点领域、关键环节，高效实施改革创新攻坚行动，持续巩固提升改革成果，充分激发企业发展动力活力。优化组织结构与治理，建立扁平化管理模式和权责对等、精简高效的组织体系。不断发挥国有企业政治优势，深度推进加强党的领导与完善公司治理有机统一，确保企业党建与生产经营深度融合取得新成效。不断完善市场化经营机制，推动法人治理结构更加健全高效。抢抓数字经济发展机遇，加快布局关键共性和前瞻引领的数字技术，全力推动生产制造全要素、全流程、全产业链向数字化、网络化、智能化转型升级。
　　5、着力在保障稳健经营上狠下功夫，推动风险防控构筑新屏障。
　　要坚持防范在先、预警在先，牢记“风险发生、成绩归零”，以“治未病”理念防范各类风险，切实守住风险防线。坚持把合规要求覆盖企业生产经营各领域各环节。组织开展风险大排查，实施制度有效性动态评估，加大法律法规识别转化力度，不断提升依法合规经营管理水平。坚持“审计全覆盖”，推动审计监督常态化，充分发挥内部审计在全面风险管理中的防线功能。以“三重一大”在线监测系统为载体，对所属企业重点领域、关键节点进行实时动态监测，保障企业规范运行。加强资产负债约束日常管理，确保企业资产负债率保持在合理水平。加强商砼企业应收账款管控，强化过程控制，开展逾期货款清理清收专项行动，下大力气化解应收账款风险，保证资金安全。
　　6、着力在提高党建工作质量上狠下功夫，推动党的建设开创新局面。
　　要毫不动摇坚持党的领导，持续加强党的建设，充分发挥党建优势，厚植发展胜势，以高质量党建引领企业高质量发展。全面学习、全面把握、全面落实党的二十大精神，切实把广大党员干部群众的思想和行动统一到党的二十大精神上来。进一步完善习近平总书记重要指示批示和党中央重大决策部署落实机制，确保公司始终在政治立场、政治方向、政治原则、政治道路上同以习近平同志为核心的党中央保持高度一致。坚持党管干部、党管人才。大力推进轮岗交流和跨岗锻炼。始终牢记全面从严治党永远在路上、党的自我革命永远在路上，把严的基调长期坚持下去，坚决打赢反腐败斗争攻坚战持久战。
　　（三）可能面临的风险及应对措施
　　1、宏观经济环境风险
　　从外部环境看，2023年国际关系动荡，全球经济持续低迷，国内经济增速放缓，宏观经济面临下行压力，消费与生产之间的失衡或仍延续。公司从事的主营业务与宏观经济环境密切相关，经济增速放缓将直接影响固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等诸多方面，对公司水泥销售将会是较大的挑战，将对公司经营与发展产生一定影响。
　　措施：公司将密切关注宏观经济形势及行业政策，优化战略布局，继续做强做优水泥主业，严格按照产业政策，加快产能置换、改造升级，全面提升技术装备水平。积极推动区域内产能联合重组，持续优化布局，增强抗风险能力。加速“水泥+”产业链延伸。依托自身资源优势，大力拓展砂石骨料、商砼、新能源、货运物流等上下游产业链项目。
　　2、原材料、制造费用及运输成本上涨给企业经营带来的压力
　　煤炭和电价的上涨，将大幅度增加水泥生产成本。同时，能耗、安全、环保、碳减排要求不断提高，也导致企业不断加大技改投入，致使企业成本增加。在需求逐步不足的环境下，能否顺利向下游传递成本将提出挑战。
　　措施：公司将加强采购管理，打造高质量供应链体系。深入研判煤炭等原燃材料市场供求关系变化，精准把握采购节奏；持续深化与大型煤企的战略合作，持续拓宽供应渠道，最大程度提高原燃材料质量，降低采购成本。坚持开源节流，狠抓降本增效，树牢“过紧日子”的思想，针对生产运营管理中的短板弱项找准问题根源、制定改进措施，固化和改善各项技术经济指标。
　　3、碳达峰碳中和、能耗“双控”及错峰生产常态化的政策压力
　　作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧。行业效益水平整体大幅下滑，对于节能降碳和数字化转型是一项重要挑战。
　　措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。落实“碳达峰、碳中和”目标要求，严格落实能耗双控措施，积极探索实施降碳减排举措；加大研发经费投入，以绿色低碳循环为方向，重点跟踪推进固废综合利用、低碳水泥、可替代燃料等方面技术研究和项目攻坚，加快绿色低碳转型。
　　4、需求下滑，产能过剩矛盾日趋尖锐以及区域内同行业竞争风险
　　措施：公司将继续强化“有市场才有未来”的意识，做优做强做大水泥主业，坚定不移贯彻“份额优先”战略，精确把握市场变化规律，优化营销策略，提升营销质量，稳份额、促行情，牢牢把握营销主动权，更好发挥龙头带动作用。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事水泥、熟料、商砼、骨料及新型墙材的生产及销售，目前具备年产熟料1,375万吨、水泥2,600万吨、商品混凝土2,200万立方米、骨料1,400万吨和新型墙材68,000万标块的能力。公司熟料生产基地布局在江西省的万年县、玉山县、瑞金市、于都县、乐平市、德安县等地区。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及商品混凝土、骨料、新型墙材等。公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等各类建筑设施中，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。
　　3、经营模式
　　在采购方面，公司对于生产所需主要原材料、辅助材料、生产设备等原则上按使用单位申报计划采取招议标或询比价等方式进行集中采购。在生产运营与产品销售方面，公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。公司月度生产计划以市场需求和库存为依据，以销定产。根据销售对象的不同，公司建立了经销模式为主、直销模式为辅的多渠道、多层次销售网络。水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路等国家大型项目，公司采取直销的销售模式；对于民用市场、中小型工程，由于点多面广，公司采取经销商的销售模式，以提升保供和售后服务。
　　4、市场地位
　　公司具有60多年的发展史，见证了中国水泥行业的发展历程，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2021年公布的《关于发布2021年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协字〔2021〕40号）文件中，公司位列2021年水泥上市公司综合实力排名第九位。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受生产制造所需原材料价格、国家宏观经济政策、错峰生产、业务覆盖地区固定投资等多方面因素驱动，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　从生产制造所需原材料的角度来看，报告期内公司所用石灰石大部分由公司自有矿山开采所得，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小，但水泥制造过程中受煤炭、电力价格影响较大，报告期内全国范围内的煤炭供给不足及能耗“双控”政策直接导致了煤电价格上涨，推高了公司水泥制造成本。从国家政策的角度来说，报告期内国家相继出台结构调整、化解产能过剩、环境治理、绿色节能、错峰生产、资源综合利用、固废处置、碳达峰碳中和等一系列政策，一定程度上使得公司环保刚性投入增加，同时也将推动公司加速对标世界一流，实现绿色低碳高质量发展。

　　二、核心竞争力分析
1、管理优势
公司按照中国特色现代企业制度要求和国资国企改革创新三年行动方案，不断完善法人治理，落实“三会一层”管理职能和“三重一大”审批权限，全面推动党的领导与公司治理有机统一；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理，着力激发经理层成员内生动力；公司内控管理规范有效，经营稳健，信息透明；公司实施的股票期权激励计划进一步激发了团队内生动力，为公司可持续健康发展奠定坚实基础。
2、品牌优势
公司建厂至今60余年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉度。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”、“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号，在所属区域市场的认同度和知名度较高。
3、区位优势
公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司共拥有11条熟料生产线、60条商砼生产线及32台水泥磨机，拥有熟料产能1,375万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能2,200万立方米/年、新型砖产能68,000万标块/年。同时借助公路、铁路运输优势，公司水泥产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
4、品质优势
公司坚持质量领先的品牌战略，制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数，保证了生料、熟料、出磨水泥质量的稳定。公司所生产的“万年青”水泥系列产品32.5级砌筑水泥、42.5级复合硅酸盐水泥、42.5级普通硅酸盐水泥、42.5R级普通硅酸盐水泥、52.5R级普通硅酸盐水泥获得北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB/T3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求；公司已通过ISO9001、ISO14001和ISO10012等管理体系认证。“万年青”牌水泥先后运用于众多标志性建筑及重点工程项目中，为当地经济建设和社会发展做出了应有贡献。
5、技术与经验优势
公司是国内最早投入新型干法水泥工艺生产与研究的企业之一，公司工艺先进，设备精良，运行稳定，智能化、数字化程度较高，掌握和具备了多重环保与节能技术，各熟料生产线均配备了余热发电系统，多条生产线配备了水泥窑协同处置系统。公司管理团队具有多年水泥专业化管理经历，对水泥及相关产品生产制造与管理控制具有丰富的技术经验，近年来公司部分经济技术指标位于同行业上市公司前列。
6、产业链及资源优势
公司产业布局主要围绕建材类上下游产业链的延伸和拓展，一方面致力于对上游石灰石资源的有效整合，目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。另一方面，下游商品混凝土搅拌站和骨料以市场为导向进行产业布局。同时积极开拓市场，建立了多渠道、多层次的营销网络，目前营销网点总数近4000个，为公司积累了丰富的客户资源，巩固了销售渠道。
公司已具备较为完整的建材产业链一体化布局，业务覆盖范围从石灰石、骨料矿山资源，到熟料、水泥生产，以及下游商品混凝土、新型墙材、窑协同处置等相关多元化产业。同时积极响应国家“双碳”“双控”目标，积极拓展余热发电、光伏发电、水利发电等新能源领域。
7、绿色发展优势
公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加。公司全面推广使用清洁能源，稳步推进碳达峰、碳中和，采用新技术、新工艺、新装备推进清洁生产。

　　三、公司面临的风险和应对措施
水泥行业景气度易受宏观经济运行的周期性波动及国家政策调控影响，目前受新冠疫情影响，全球经济复苏缓慢，地域政治矛盾增多、国际形势日趋紧张，外部环境更加复杂，国内大宗商品价格居高不下，经济增速放缓，需求逐步减弱加之目前国内水泥行业产能过剩矛盾依然存在。面对复杂严峻的内外部环境，公司将深入研究未来可能面临的风险，围绕国家政策及行业环境采取相应措施。
1、宏观经济环境风险
从外部环境看，新冠疫情发展的不确定性依然存在，全球主要经济体的货币政策转向收紧也会扰动我国金融市场运行与货币政策稳定。从国内因素看，经济增速放缓，疫情反复叠加严格的疫情防控政策，消费与生产之间的失衡或仍延续。
公司从事的主营业务与宏观经济环境密切相关，经济增速放缓将直接影响固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等诸多方面，对公司水泥销售将会是较大的挑战，对公司经营与发展产生一定影响。
措施：公司将积极开展对宏观经济环境的研判，准确把握外部形势，着眼于宏观，着手于微观，在危机中育先机、于变局中开新局，加快实现企业高质量、跨越式、可持续发展，优化战略布局，大力发展“水泥+”模式，不断延伸上下游产业链，培育发展新的增长点；大力发展新兴产业，推进产业转型升级，结合企业产业链，多渠道开辟市场。
2、原材料、制造费用及运输成本上涨给企业经营带来的压力
措施：公司将着力优化供应链管理，实现采购优质优价。坚持以国有大型生产企业、直供厂家为原燃材料的主要采购渠道，稳固长协量，最大限度提高直采比例。加深与直供单位战略合作，争取战略优惠政策，降低采购成本。坚持开源节流，狠抓降本增效切实把“过紧日子”思想落到实处，针对生产运营管理中的短板弱项找准问题根源、制定改进措施，固化和改善各项技术经济指标。
3、碳达峰碳中和、能耗“双控”及错峰生产常态化的政策压力
作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧。
措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。落实“碳达峰、碳中和”目标要求，严格落实能耗双控措施，积极探索实施降碳减排举措；加大节能降耗技改投入，提高节能减排水平。整合矿产资源，增加资源储备，持续做好绿色工厂和绿色矿山创建和巩固提升工作，深入推进矿区规范化整治及矿山生态修复治理工作，全面提高资源综合利用效率，保障企业可持续发展。
4、区域内同行业竞争风险
措施：公司将继续强化“有市场才有未来”的意识，做优做强做大水泥主业，创新营销模式，打造高质量营销管理体系，不断提升品牌竞争力、扩大市场份额，密切关注产业政策变化，加快推进水泥企业兼并重组，进一步优化区域布局。 收起▲

　　一、报告期内公司所处的行业情况
　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中非金属建材相关业的披露要求
　　报告期内，公司所处行业为水泥行业及其上下游产业链相关行业，其中包括商砼、骨料等。水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义。目前受国家“十四五”规划碳达峰、碳中和的战略要求，水泥行业正积极推进供给侧结构性改革，逐渐步入转型升级、绿色发展阶段，受宏观经济和政策影响较明显，属于典型的周期性行业。
　　报告期内，面对新增产能释放、煤炭价格高位运行、新冠肺炎疫情冲击等诸多不利影响，公司立足新发展阶段，全面贯彻新发展理念，融入新发展格局，砥砺奋进、攻坚克难，经营业绩再创新高，产业布局进一步优化，转型升级取得新成效，改革创新迈出新步伐，实现了“十四五”良好开局。
　　（一）结合宏观经济数据与行业指标变化说明行业发展状况、公司经营情况与行业发展是否匹配，如公司情况与行业情况存在较大差异，应当分析原因。
　　2021年，面对复杂严峻的国内外形势和诸多风险挑战，我国深入贯彻以习近平同志为核心的党中央决策部署，贯彻落实中央经济工作会议精神，完整、准确、全面贯彻新发展理念，扎实做好“六稳”、“六保”工作，全国上下共同努力，统筹疫情防控和经济社会发展，实现“十四五”良好开局。
　　2021年，根据国家统计局发表数据显示，国内生产总值达到114万亿元，同比增长8.1%，两年复合增长5.2%，固定资产投资累计同比增长4.9%，比2019年增长8.0%，两年平均增长3.9%。基础设施投资同比增长0.4%；全年房地产开发投资同比增长4.4%，两年平均增长5.7%。全国水泥产量23.63亿吨，同比下降1.2%，2021年水泥行业营业收入10,754亿元，同比增长7.3%，利润总额1,694亿元，同比下降10.0%。商品混凝土产量329,330万立方米，同比增长6.9%。2021年，江西省水泥产量10130.68万吨，同比增长1.00%。报告期内，公司实现熟料产量1780万吨，同比增长6.25%；生产水泥2469万吨，同比增长2.45%；销售商砼626万方，同比增长10.32%；营业收入142.04亿元，同比增长13.37%；利润总额30.35亿元，同比增长6.09%。公司经营业绩具有一定幅度增长且整体产销水平优于行业平均。
　　（二）报告期内对行业或公司具体生产经营有重大影响的国家行业管理体制、产业政策及主要法规等变动情况及其具体影响，并说明巳经或计划采取的应对措施。
　　报告期内，国家有关部门出台多项关于促进水泥产业优化升级、压减过剩产能，错峰限产，污染物防治，能耗双控等相关政策，主要政策及影响如下：
　　1、2021年2月江西省工业和信息化厅和江西省生态环境厅联合发布的《关于进一步做好水泥常态化错峰生产的通知》，明确要求全省范围内所有水泥熟料生产线都应按要求进行错峰生产，全年错峰生产停窑时间原则上继续按照不少于55天执行，错峰生产时间主要安排在春节期间、酷暑伏天、秋冬季及重大活动期间分阶段进行，大气污染防治重点地区错峰停窑时间可适当延长。报告期内公司遵照执行了上述通知要求。错峰生产自“十三五”规划时期开始实行，水泥企业在保证产品供应的前提条件下，根据停窑限产调整市场的供需关系，平衡了行业经济收益和社会发展生态效益之间的关系。
　　2、工信部于2021年7月20日晚发布修订后的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》，自2021年8月1日起施行。相比于2017年版本，整体对水泥新增产能的管控进一步趋严，修订内容包括对置换比例和置换范围做出调整，要求位于国家规定的环境敏感区/非敏感区的建设项目，产能置换比例分别不低于2:1 和1.5:1（2017年规定的1.5：1和1.25：1），同时要求跨省置换水泥熟料指标，产能置换比例不低于2:1，提高了水泥跨省置换比例，之前水泥企业较多通过异地置换的方式处理过剩产能，新增产能使得部分地区供需平衡被打破，对区域水泥价格造成扰动，而新的置换办法对异地置换加大限制，有利于进一步优化水泥行业产能布局，压减过剩产能。
　　3、2021年8月12日，国家发改委印发《2021年上半年各地区能耗双控目标完成情况晴雨表》，同时2021年9月11日，国家发改委关于印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》的通知，提出坚决管控高耗能高排放项目，健全能耗双控管理制度。受能耗双控影响，水泥行业首当其冲，大部分地区发布限产通知，水泥供给面临大幅收缩。根据国家统计局数据，9月份全国水泥产量2.05亿吨，同比下滑12%，较8月份下滑4.7%。四季度，为响应能耗双控要求，江西省实施了错峰生产，四季度全省水泥产销量同比下降明显。
　　4、2021年10月11号国家发改委印发《关于进一步深化燃煤发电上网电价市场化改革的通知》，明确将从10月15日起有序放开全部燃煤发电电量上网电价，明确高耗能企业市场交易电价不受上浮 20%限制。面对上述政策影响，公司充分利用水泥窑余热资源发电，同时采取峰谷用电错峰生产，新建光伏发电等措施缓解外购电电价上涨对公司经营成本造成的影响。5、2021年11月17日国家发改委发布《高耗能行业重点领域能效标杆水平和基准水平（2021年版）》，其中规定水泥熟料单位产品综合能耗的基准水平为117kg标煤/吨，标杆水平为100kg标煤/吨，根据国家发改委等部门指导意见要求，到2025年水泥等重点行业达到标杆水平的产能比例超过30%。水泥企业的能耗受装备、运营管理水平等影响会有差异，公司熟料生产线均低于政策规定水泥熟料单位产品综合能耗的基准水平，部分生产线达到行业标杆水平。
　　应对措施：报告期内，为响应国家碳达峰、碳中和的战略方针，公司深挖降本增效潜能，从原材料采购、生产维保、技术改造等环节采取措施，节约成本，降低能耗。全年熟料标煤耗同比下降1.76kg/t，熟料综合电耗同比下降4.14kwh/t，万年厂环保搬迁项目在全国率先采用超低排放技术，实现氮氧化物排放浓度小于50mg/立方米，德安项目实现颗粒物排放小于5mg/立方米，分别控制在国家标准的1/10、1/6以内，均达到行业领先水平。同时采用新技术、新工艺、新装备推进清洁生产，德安公司矿山运矿车辆全部采用新能源汽车，上犹商砼利用原材料堆棚棚顶空间实施光伏发电项目，每年可创效20余万元。充分利用水泥窑余热资源发电，全年余热发电量达5.36亿千瓦时,折合节约标煤6.59万吨，减排二氧化碳约53.44万吨。
　　（三）针对周期性非金属建材产品，应当披露所在细分行业或主要产品区域的市场竞争状况、公司的市场地位及竞争优势与劣势等情况。
　　江西省区域经济实力近年来不断增强，为公司发展提供了良好的外部环境。公司业务主要集中于江西本土区域，并向周边省市辐射。公司水泥产能2,600万吨/年，在江西省内产能位居前三，水泥产能利用率超过90%。公司在稳步发展水泥业务的同时积极延伸上下游产业链，目前在省内布局商砼企业近30家，拥有商品混凝土产能1,975万方，骨料产能900万吨，为公司创造新的利润增长点。公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份，在江西的市场份额位居前列。
　　江西省城镇化率仍有提升空间，城镇化将带动区域房地产及配套基础设施建设需求增长。江西省房地产投资和基建投资占固投比重较低，需求空间尚未打开。为加快补齐重大基础设施短板，2021年省内出台一系列政策助力重大项目建设，2021-2023年每年力争完成投资1万亿元以上，其中重大基础设施项目/新基建项目力争完成 2000/500 亿元以上，基建投资增速有望加快。同时，江西省在“十四五”发展规划中提出综合交通规划建设总投资6000亿元，较“十三五”时期增加1519亿元，基本建成“六纵六横”综合运输大动脉。
　　（四）结合披露的宏观环境、行业特性、消费需求及原材料等信息，详细说明公司生产经营所处行业的周期性、季节性和区域性等特征。
　　1、行业周期性
　　水泥作为一种重要的建筑材料，广泛应用于土木建筑、水利、国防等工程，对国家基础设施建设及经济发展具有至关重要的作用，故受国内、国际经济波动及宏观政策影响较大，与基础设施建设、房地产等行业发展联系紧密，是较为典型的周期性行业。2017 年开始，得益于水泥行业“供给侧结构性改革”的积极影响，行业处于上行周期，行业或区域龙头竞争优势逐渐凸显。
　　2、行业季节性
　　水泥行业具有较强的季节性的特征，针对不同地区的气候有所不同，行业季节性的体现也不尽相同。江西位于华南地区，属亚热带季风气候，二三季度受梅雨及夏季高温多雨天气影响，基础设施建设及房地产等水泥需求市场施工难度较大，水泥需求量较小，属于淡季，通常水泥销售价格偏低，库存量偏高。三季度末至四季度气温降低雨水减少，气候凉爽干燥，此时基建房地产等水泥需求行业施工条件较好，水泥需求量大，水泥价格回升，开始进入旺季直至次年春节前后。
　　3、行业的区域性
　　基于水泥单位价值低、质量大、不宜长时间储存等特点，故生产线建设在具有石灰石资源或煤炭资源的地区，受运输成本的影响，水泥行业的区域性特征明显，公路运输的销售半径为200公里，水路运输销售半径为500公里。江西作为内陆地区，水泥运输方式主要以公路及水路运输为主。公司水泥产品发运方式以公路为主，水运和铁路为辅。
　　（五）主要产销模式，并列表说明不同销售区域或者细分产品的生产量、销售量、库存量等经营性指标情况，并披露该等指标的同比变动情况，以及在主要销售区域或者细分产品的毛利率变动趋势及其原因。
　　公司水泥销售模式以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、经销为辅；销售区域主要集中在江西省，省内销量占比80%左右；细分市场主要分为民用市场、基建、房地产等，细分产品根据强度等级主要分为32.5、42.5、52.5三类，公司将根据市场需求结构变化调整营销策略。
　　（六）针对周期性非金属建材产品，应当披露相关产品的产能、产能利用率、成品率（如适用），以及在建产能及其投资建设情况等。鼓励公司结合市场供求情况，在年度报告中披露下一年度的产能利用率调整计划。
　　截至报告期末，公司水泥产能 2,600 万吨/年，水泥产能利用率超过 90%。拥有商品混凝土产能1,975万方/年，骨料产能 900 万吨/年。
　　（七）主要产品的原材料和能源及其供应情况，报告期内主要原材科和能源的价格出现大幅波动的，应当披露其对公司生产经营的影响及应对措施。
　　公司主要从事水泥及其上下游基础建材产品生产、销售，其中包括熟料、商品混凝土、骨料、墙材等。
　　水泥生产流程主要包括生料制备、熟料煅烧和水泥制成，首先将石灰石、粘土、铁质原料等按比例混合粉磨得到生料；其次将生料煅烧至部分或全部熔融后，冷却得到熟料；最后将熟料与石膏、辅助原料混合粉磨得到水泥成品。其中以石灰石为主要原材料，占比达80%，公司生产用石灰石主要由自有矿山供应。
　　煤炭及电力成本占水泥生产成本超 50%，是影响水泥企业盈利情况的重要因素，其中以煤炭在制造成本中占比较大，公司使用的煤炭以外购烟煤为主，公司与多家煤炭供应商签订长期合作协议，煤炭直供量占比超过80%；电力方面，公司电力供应分为外购及自发电两部分，其中外购电是由国家电网统一输送，自发电是利用公司各生产线配套的余热发电系统。公司已投运的余热发电机组共10套，余热发电装机容量 80.30MW，利用余热发电可满足公司窑系统用电量需求的50%左右。为了降低煤炭和电力价格上涨的影响，公司将加强生产运营管理，拓展煤炭采购渠道，峰谷错峰生产，提高余热发电效率，加大光伏发电建设等降低生产成本。
　　
　　二、报告期内公司从事的主要业务
　　1、公司主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土、骨料及新型墙材的生产及销售，截至报告期内公司拥有玉山、万年、瑞金、于都、赣州、乐平、德安七大水泥生产基地、11条熟料生产线55 条商砼生产线及 33 台水泥磨机，骨料、熟料、水泥、商砼、新型砖产能分别为900万吨/年、1,486 万吨/年、2,600 万吨/年、1,975 万立方米/年和 68,000 万标块/年。
　　2、主要产品及用途
　　公司生产的主要产品有“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及骨料、硅酸盐水泥熟料、商品混凝土、新型墙材等。
　　公司“万年青”牌系列硅酸盐水泥广泛用于机场、高楼、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设中，以及房地产、民用建房等各类民用施工建筑，在华东地区拥有较高的品牌知名度及客户认知度，受到了业主、工程设计者和建设者的广泛好评。
　　3、经营模式
　　公司管理团队具有丰富的管理经验，并且形成管理和技术双轮驱动的模式。根据公司各子公司分布较为分散、子公司业务辐射区域差异性等行业特点，公司制定以总部管理层为战略中心，统筹领导，各个职能部门及下属子公司相互协调配合的运管制度。对不同区域子公司及职能部门设置具有针对性的考核目标，并每月召开生产经营工作会议，充分把握市场动态，制定科学正确的业务策略并使之有效执行。
　　（1）采购模式
　　水泥行业具有生产规模化、生产工艺流程标准化等特点，对于主要原材料的采购，公司原则上采取招议标和比价的方式按使用单位申报计划进行采购。公司所有采购业务由供应公司统一归口管理，供应公司负责各生产厂（子公司）大宗原燃材料的统一采购；负责监督各生产厂（子公司）执行物资招标采购情况，并对各生产厂（子公司）自行采购物资进行监控；负责起草各类备品配件招标物资的标书；负责建立供方档案，对供方实行动态管理；配合新建项目所需原燃材料的调研工作。
　　（2）生产模式
　　公司通常根据上年销售情况以及当年市场需求，对宏观经济政策进行研判后做出预测，并结合自身产能、错峰生产计划及下游需求制定全年生产计划。通过获得订单后与客户签订供货合同，根据合同规定的品种规格以及供货期，公司月度生产计划以市场需求为依据，以销定产，根据销售淡旺季以及节能限产要求，安排停窑检修。
　　（3）销售模式
　　公司主要销售区域为江西市场，辐射福建、浙江、广东、湖北等周边省份。公司产品销售是直销和经销（或代销）相结合的模式，水泥产品以经销为主、直销为辅，商砼产品以直销为主、代销为辅。对大型重点工程，如高速公路、铁路等国家大型项目，公司采取直销的销售模式；对于民用市场、中小型工程，由于量少点多，公司采取经销商的销售模式，以提升保供和售后服务。
　　（4）研发情况
　　公司的技术研发与创新主要是工艺创新，以公司各厂的技术部和化验室为主体，重点围绕以下方面开展技术创新活动：
　　①节能降耗：降低熟料煤耗、降低水泥综合电耗、提高设备台时产量、提高熟料标号、合理配比混合材；
　　②保护环境：减少粉尘尾气排放、清洁美化工作环境；
　　③降低成本：提高设备运转率，提高设备完好率、提高生产效率。
　　公司制定并实施了《技术创新管理办法》，从制度上激励研发与创新，不断激发和激励员工的创新意识和创新能力，大力吸引和留住核心岗位人才，不断提高关键技术人员的积极性，加快新技术新材料新工艺的应用，培育、创造和提升企业的核心竞争力。
　　4、市场地位
　　我国第一条新型干法生产线在我公司万年厂建成投产，公司从1958年建厂到现在，走过了60多年的峥嵘岁月，记载着中国水泥行业的发展史，也培养了一批优秀的专业技术人才。“万年青”品牌在江西及周边省份具有较高的知名度和影响力。“万年青”牌水泥产品曾荣获“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。在中国水泥协会2021年公布的《关于发布2021年中国水泥上市公司综合实力排名公告》（中水协字〔2021〕40号）文件中，公司位列2021年水泥上市公司综合实力排名第九位。
　　5、主要业绩驱动因素
　　公司生产经营业绩主要受生产制造所需原材料价格、国家宏观经济政策、错峰生产、业务覆盖地区固定投资等多方面因素驱动，周期性、季节性、区域性特征较为明显。
　　从生产制造所需原材料的角度来看，报告期内公司所用石灰石大部分由公司自有矿山开采所得，开采费用相对较低，对经营业绩影响较小，但水泥制造过程中受煤炭、电力价格影响较大，报告期内全国范围内的煤炭供给不足及能耗“双控”政策直接导致了煤电价格上涨，推高了公司水泥制造成本。
　　从国家政策的角度来说，报告期内国家相继出台结构调整、化解产能过剩、环境治理、绿色节能、错峰生产、资源综合利用、固废处置、碳达峰碳中和等一系列政策，一定程度上使得公司环保刚性投入增加，同时也将推动公司加速对标世界一流，实现绿色低碳高质量发展。
　　
　　三、核心竞争力分析
　　公司是江西地区水泥行业龙头企业，产能及各项指标均位于江西前列，企业综合实力位列2021年水泥上市公司排名前十位。相较于华东地区同行业企业具有如下核心竞争力：
　　1、区位优势
　　公司地处长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角地区的腹地，毗邻省份均为经济较为发达地区，省内水泥企业多分布在临省交界地区，具有独特的区位优势。公司熟料及水泥生产线均分布在江西省内公司，共拥有 11 条熟料生产线、55 条商砼生产线及 33 台水泥磨机，拥有熟料产能1,486万吨/年、水泥产能2,600万吨/年，商品混凝土产能1,975 万立方米/年、新型砖产能 68,000 万标块/年。同时借助公路、铁路运输优势，公司水泥产品畅销江西赣东、赣南、赣北大部分地区，并向周边省份辐射，在华东地区具有较高的品牌知名度。
　　2、品牌优势
　　公司建厂至今60余年，是我国最早采用国产新型干法水泥工艺生产线的厂家之一。具有较强的技术和质量优势，在华东地区拥有较高的品牌美誉。旗下“万年青”品牌水泥曾荣获“全国建材行业先进集体”、“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　3、技术创新优势
　　公司致力于科技创新、技术改造工作，强化创新意识，加快创新步伐。全年科技活动投入3.8亿元，同比增长4.5%，智能化水平显著提升，全年新增1家高新技术企业、1家专精特新中小企业。ERP系统得到全面应用，智能化、网络化、数字化改造打造样板，2家企业被列入省出资监管企业首批03专项十大示范项目。
　　4、产业链及资源优势
　　公司产业布局将资源导向与市场区域特征进行有机结合，一方面致力于对上游石灰石资源的有效整合，目前在江西境内已有多座石灰石矿山，年产量可达900万吨，为公司水泥熟料生产提供稳定的原料来源。另一方面，下游商品混凝土搅拌站以市场为导向进行产业布局。同时积极开拓市场，建立了多渠道、多层次的营销网络，目前营销网点总数近4000个，为公司积累了丰富的客户资源，巩固了销售渠道。
　　公司具备完整的水泥产业链一体化布局，业务覆盖范围从石灰石、骨料矿山资源，到熟料、水泥生产，以及下游商品混凝土、新型墙材、窑协同处置等多元化产业。积极发展现代物流产业，赣州物流公司取得赣州市首张网络货运平台、无船承运资质并上线运行，能有效整合运输资源，提高原材料和产品的运输保供，降低物流费用。
　　5、管理优势
　　公司管理团队在水泥行业深耕多年，拥有丰富的实践经验及敏锐的市场洞察力，能有效把握市场机遇，制定符合企业实际的发展战略，保障公司高质量可持续发展。
　　公司按照中国特色现代企业制度要求，落实党委前置研究讨论重大事项程序要求，完善法人治理结构，全面推动党的领导和完善公司治理有机统一；深化三项制度改革，规范推行经理层任期制、契约化管理，着力激发经理层成员内生动力；公司深化两化融合，加快信息平台建设，ERP系统得到全面应用，视频监控平台、能管系统优化升级，扩大5G应用，建设数字化、智能化工厂，提升信息化、智能化管理水平。
　　6、绿色发展优势
　　公司按照产品设计生态化、用地集约化、生产洁净化、废物资源化、能源低碳化的“五化要求”，积极构建绿色制造体系，国家级、省级绿色工厂和绿色矿山逐年增加，全年新增4家绿色工厂，其中3家进入国家级“绿色工厂”公示名单，12家企业通过“全国预拌混凝土行业绿色示范工厂”评审。大力实施节能降耗技术改造，熟料标煤耗下降1.76kg/t，熟料综合电耗下降4.14kwh/t。
　　公司全面推广使用清洁能源，稳步推进碳达峰、碳中和，采用新技术、新工艺、新装备推进清洁生产。德安公司矿山运矿车辆全部采用新能源汽车，上犹商砼利用原材料堆棚棚顶空间实施光伏发电项目，每年可创效20余万元；充分利用水泥窑余热资源发电，全年余热发电量达5.36亿千瓦时,折合节约标煤6.59万吨，减排二氧化碳约53.44万吨。
　　7、质量优势
　　公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断引进和应用新技术、新设备、新工艺。公司强化创新意识、加快创新步伐，设立技术中心负责统筹技术创新工作，全年科技活动投入3.8亿元，同比增长4.5%；积极开展专利申报，取得专利证书71个，兴国公司获评高新技术产业、工程公司被评选为江西省专精特新中小企业。公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司产品“万年青”牌水泥广泛运用于国家及省重点工程建设项目中。
　　公司完善的质量管理制度确保了产品的质量。公司所生产的“万年青”水泥系列产品32.5级砌筑水泥、42.5级复合硅酸盐水泥、42.5级普通硅酸盐水泥、42.5R级普通硅酸盐水泥、52.5R级普通硅酸盐水泥获得北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB/T 3183－2017《砌筑水泥》、GB175－2007《通用硅酸盐水泥》、JC/T 452－2009《通用水泥质量等级》标准和技术要求；公司已通过ISO9001：2015版质量管理体系认证、ISO14001：2015版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。

　　四、公司未来发展的展望
　　（一）行业竞争格局及未来发展趋势
　　1、行业竞争情况
　　水泥为重要建筑材料，主要应用于地产、基建与农村建设，具有短期不可替代性、高同质化、质重价低等特点，对国家建设及经济发展具有重要的战略意义，与国家宏观经济政策及固定投资增长紧密相连，叠加水泥行业资源密集性以及市场区域性的行业特性，易受周期性、季节性、区域内同业竞争的影响。
　　截至报告期末，江西地区共有水泥熟料产能约6500万吨，生产基地大多位于邻省交界地区，前五大水泥企业产能占整个江西水泥市场的80%以上，水泥产能集中度较高，其中公司市占率位居前列，市场格局相对稳定。
　　未来，根据新修订的《水泥玻璃行业产能置换实施办法》的有关规定，水泥行业将继续优化供给格局，压减过剩产能，对江西地区水泥市场供给端不会构成较大冲击，区域供给将保持稳定。
　　2、行业未来发展趋势
　　2022政府工作报告中提出国家经济政策将以稳字当头、稳中求进为总基调，将稳增长放在更加突出的位置，继续做好“六稳”、“六保”工作；积极扩大有效投资，围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资，建设“综合立体交通网”等一系列政策将支撑行业继续位于高平台期。
　　从未来需求端发展趋势来看。在基础设施建设方面，2022年国家拟安排地方政府专项债券3.65万亿元，支持在建项目后续融资，开工一批具备条件的重大工程、新型基础设施、老旧公用设施改造等建设项目；《关于2021年国民经济和社会发展计划执行情况与2022年国民经济和社会发展计划草案的报告》明确提出，2022年要高质量建设“十四五”规划102项重大工程项目。精准有效推进交通、水利、物流、能源、新型基础设施、民生等领域重大基础设施项目建设，基建投资仍将是稳经济的重要抓手。
　　在房地产方面，十四五规划中“房住不炒”的政策不会改变，2021年房地产行业资金链急剧缩紧，多家房地产行业出现信用危机，2022年2月24日，国新办就推动住房和城乡建设高质量发展举行发布会，住房和城乡建设部表示2022年，还是毫不动摇地坚持“房子是用来住的、不是用来炒的”定位，不把房地产作为短期刺激经济的工具和手段，同时各地区相继出台发力稳定楼市政策，出现房地产行业政策性底部，预计2022年房地产企业将主要考虑资金回笼，完成在建房屋而非产业扩张。未来，房地产行业将倾向于加强预期引导，因城施策促进房地产业良性循环和健康发展。
　　在农村建设方面，即中共中央《关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》中提出的实施乡村建设行动，把乡村建设摆在社会主义现代化建设的重要位置，完善农村基础设施建设、提升农房建设质量之后，2021年12月中共中央国务院发布《关于做好2022年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，旨在强化现代农业基础支撑、聚焦产业促进乡村发展、扎实稳妥推进乡村建设。
　　从供给端未来发展趋势来看，能耗“双控”、错峰生产常态化，碳中和碳达峰等供给侧改革有关政策将贯穿整个“十四五”规划时期，新增水泥产能将会受到严格管控，预计水泥供给端产业加速集中，行业结构更加优化，龙头企业优势继续凸显。同时，随着能耗“双控”政策的实施，煤炭和电力等能源价格将维持高位，这对公司生产成本造成较大冲击，如果成本上升不能有效传导到产品售价，将压缩公司的利润空间。
　　在江西地区，根据2021年5月江西省发展改革委正式印发《江西省重大基础设施、新型基础设施、公共服务领域项目大会战专项行动方案的通知》中提到，2021年实施重点项目738个，计划完成投资2001亿元；2022年、2023年每年力争完成投资2000亿元以上，加快补齐全省重大基础设施短板，江西省将统筹推进交通、水利、能源、城镇等重大基础设施建设，力争用3年时间，形成与全面建设社会主义现代化国家相适应、与高质量跨越式发展相协调、与新型工业化和新型城镇化相融合的基础设施支撑体系。
　　从国家层面来说，根据国务院发布《关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》及《关于新时代支持革命老区振兴发展的意见》提出，到2025年，革命老区脱贫攻坚成果全面巩固拓展，乡村振兴和新型城镇化建设取得明显进展，基础设施和基本公共服务进一步改善。一系列政策的实施将进一步推动江西地区经济发展、提振水泥市场需求。
　　3、未来公司发展机遇
　　综上分析，未来水泥行业及公司机遇与挑战并存，公司将充分发挥自身产业优势、品牌影响力、技术及创新优势等，把握机遇，化危为机，继续巩固和优化公司在江西及周边地区的区域布局。
　　（二）公司经营计划及发展战略
　　当前，百年变局和世纪疫情交织叠加，基于有效应对疫情冲击、托底经济增长考量，中央提出“适度超前开展基础设施投资”，基建投资增速有望企稳回升，水泥需求可望得到改善。江西省第十五次党代会提出全面建设“六个江西”，以及狠抓“两新一重”等重大项目建设，积极扩大有效投资等，给水泥行业带来了新的发展机遇。但同时区域内熟料置换生产线陆续建成投产，“双碳”目标和能耗双控持续深化，常态化错峰生产等因素相互交织，外部环境更趋复杂严峻，不稳定不确定因素增多。
　　2022年公司将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的十九大和十九届历次全会精神、中央经济工作会议精神以及江西省第十五次党代会精神，坚持稳字当头、稳中求进，按照“稳住、进好、调优”的原则，完整、准确、全面贯彻新发展理念，大力弘扬伟大建党精神，强化党建引领，持续苦练内功，科学谋划布局，着力提升发展质量、做大经济总量，开拓公司高质量跨越式发展新局面。公司将重点抓好以下几个方面工作：
　　1、以市场为导向，不断提高市场份额
　　强化“有市场才有未来”的意识，创新营销模式，打造高质量营销管理体系，不断提升品牌竞争力。发挥水泥渠道优势，完善商砼、墙材、骨料市场布局，形成“大营销”格局，实现销售价值最大化。借助各类媒体，持续加大品牌宣传推广力度，增强品牌效应。建立完善的市场信息反应机制，及时获取市场信息，精准研判市场走势，科学制定营销策略。强化ERP管理应用，深度融合营销业务，创建“互联网+”智能化营销模式。
　　2、深化对标管理，持续提高运营质量
　　坚持对标世界一流，持续深化对标提升，在对标管理中全面实现进位赶超，不断提高企业经营管理水平和综合竞争实力。适应行业常态化错峰生产趋势，不失时机应用新技术、新装备、新工艺，挖掘节能潜力。深化采购管理信息化应用能力，加大线上平台采购力度，建设公司电子招采平台，提高采购透明度和公正度。有效利用多层次资本市场，持续优化资本结构，提高资产运行效率。加强政策信息收集和研究，积极争取各类优惠政策，充分享受政策红利。
　　3、深化改革创新，全力激发内生活力
　　按照两个“一以贯之”的要求，以国企改革创新三年行动为总抓手，加快完善中国特色现代企业制度。建立和完善市场化选人用人机制，做到精准“育才”、高效“引才”、科学“用才”、用心“留才”。持续深化“三项制度”改革，完善管理人员竞聘上岗、末等调整及不胜任退出机制，建立中长期激励机制，为企业发展注入活力动力。系统推进智能工厂建设，加大“03专项”成果示范应用推广，充分运用5G、大数据、人工智能等先进技术，实施企业数字化、网络化、智能化升级改造。
　　4、强化风险防控，确保稳定健康发展
　　坚持底线思维，强化风险意识，增强风险研判，堵住风险漏洞，保证企业持续健康稳定发展。优化内部控制体系，完善内控业务流程，定期梳理各项管理制度，全面提升风险防控能力，保证体系完整、控制全面、执行有效。建立“三重一大”在线监测系统，防范决策风险，保障企业依法合规高效运行。推进法律管理与经营管理深度融合,加强法律审核源头把关，有效防控法律风险。落实“碳达峰、碳中和”目标要求，严格落实能耗双控措施；加大节能降耗技改投入，提高节能减排水平。
　　5、推进项目建设，加快转型升级步伐
　　立足当前、放眼长远，把项目建设作为贯彻新发展理念的第一抓手，聚焦“项目突破年”，铆足干劲提速“十四五”规划项目落地实施，为企业加快转型升级，实现高质量跨越式发展注入强劲动能。优化战略布局，大力发展“水泥+”模式，不断延伸上下游产业链；全力推进骨料、机制砂产业发展；以思想破冰促发展突围，稳妥推进装配式建筑产业，培育发展新的增长点。
　　6、加强党建引领，筑牢企业发展根基
　　深入贯彻新时代党的建设总要求和党的组织路线，持续加强党的建设，不断提高党建质量，切实把党建优势转化为企业发展优势。强化管党治党责任，切实把严的主基调长期坚持下去。坚持问题导向、效果导向，以钉钉子精神抓好巡视巡察问题整改，以巡促改、以巡促建、以巡促治，构建更加风清气正、健康向上的政治生态，大力营造干事创业、担当作为的发展环境。强化国企担当，扎实做好“六稳”“六保”工作。积极参与乡村振兴战略和地方民生公益事业，积极履行企业社会责任。
　　（三）可能面临的风险及应对措施
　　水泥行业景气度易受宏观经济运行的周期性波动及国家政策调控影响，目前受新冠疫情影响，全球经济复苏缓慢，国际关系矛盾增多、国际形势日趋紧张，外部环境更加复杂，国内大宗商品价格居高不下，经济增速放缓，需求逐步减弱加之目前国内水泥行业产能过剩矛盾依然存在。公司在获得成绩的同时对于未来可能面临的风险有着充分的认识并将积极围绕国家政策及行业环境采取相应措施。
　　1、宏观经济环境风险
　　从外部环境看，新冠疫情发展的不确定性依然存在，全球主要经济体的货币政策转向收紧也会扰动我国金融市场运行与货币政策稳定。从国内因素看，经济增速放缓，疫情反复叠加严格的疫情防控政策，消费与生产之间的失衡或仍延续。
　　公司从事的主营业务与宏观经济环境密切相关，经济增速放缓将直接影响固定资产投资规模、城市化进程、基础设施建设、房地产市场等诸多方面，对公司水泥销售将会是较大的挑战，对公司经营与发展产生一定影响。
　　措施：公司将积极开展对宏观经济环境的研判，准确把握外部形势，着眼于宏观，着手于微观，在危机中育先机、于变局中开新局，加快实现企业高质量、跨越式、可持续发展，优化战略布局，大力发展“水泥+”模式，不断延伸上下游产业链，培育发展新的增长点；大力发展新兴产业，推进产业转型升级，结合企业产业链，多渠道开辟市场。
　　2、原材料、制造费用及运输成本上涨给企业经营带来的压力
　　措施：公司将着力优化供应链管理，实现采购优质优价。坚持以国有大型生产企业、直供厂家为原燃材料的主要采购渠道，稳固长协量，最大限度提高直采比例。加深与直供单位战略合作，争取战略优惠政策，降低采购成本。坚持开源节流，狠抓降本增效切实把“过紧日子”思想落到实处，针对生产运营管理中的短板弱项找准问题根源、制定改进措施，固化和改善各项技术经济指标。
　　3、碳达峰碳中和、能耗“双控”及错峰生产常态化的政策压力
　　作为高能耗高排放的水泥企业，在“双碳”背景下，企业将增加节能减排和环保投入。碳减排下的水泥产业结构调整可能会导致行业分化加剧与行业尾部风险上升。
　　措施：公司将以习近平生态文明思想为指引，扛牢生态环境保护政治责任。落实“碳达峰、碳中和”目标要求，严格落实能耗双控措施，积极探索实施降碳减排举措；加大节能降耗技改投入，提高节能减排水平。整合矿产资源，增加资源储备，持续做好绿色工厂和绿色矿山创建和巩固提升工作，深入推进矿区规范化整治及矿山生态修复治理工作，全面提高资源综合利用效率，保障企业可持续发展。
　　4、区域内同行业竞争风险
　　措施：公司将继续强化“有市场才有未来”的意识，做优做强做大水泥主业，创新营销模式，打造高质量营销管理体系，不断提升品牌竞争力、扩大市场份额，密切关注产业政策变化，加快推进水泥企业兼并重组，提升水泥产业质量，优化目标区域布局。 收起▲

　　一、报告期内公司从事的主要业务
　　公司主要从事硅酸盐水泥、商品混凝土以及新型墙材的生产和销售，报告期内，主营业务没有发生重大变化。公司生产的主要产品有：“万年青”牌系列普通硅酸盐水泥和复合硅酸盐水泥，以及商品熟料、商品混凝土、新型墙材等。产品广泛用于水利、公路、铁路和机场等基础设施建设，以及房地产、民用建房等各类建筑工程。公司的水泥产品采取以经销模式为主、直销模式为辅的营销模式，建立了多渠道、多层次的营销网络。水泥销售市场以江西为主，向福建、浙江、广东等周边省份辐射，在江西的市场份额一直位居前列。公司在做大做强做优水泥主业的同时，向产业链上下游延伸及扩张，并积极探寻其他领域的股权投资，增加公司的利润增长点。
　　水泥是无机非金属材料，与钢材、木材、塑料统称为四大基础工程材料，水泥以其用量大、用途广、性能稳定且耐久性好及其制成品结构性能优良等特点，成为建筑工程和各种构筑物不可或缺的最大宗的建筑工程材料。我国水泥行业是典型的投资拉动型行业，受国家宏观政策影响较大，尤其与基建和房地产投资关系密切。同时，水泥产品受运输的影响，区域性特征明显，并且建筑施工受雨水、气温等影响，因此水泥行业还有季节性特征。

　　二、核心竞争力分析
1、区位优势
公司所在地江西省是位于与长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角区三个经济较为发达区域的毗邻省份，具有独特的区位优势。公司作为江西省区域龙头水泥企业和国有控股上市公司，抓住政策与行业发展的机遇，在推动水泥主业稳健发展的同时，以延伸产业链和发展相关多元经营相结合，打造新的增长极。公司现拥有万年、玉山、瑞金、于都、乐平、德安等6个熟料生产基地，7家粉磨企业，年熟料产能1500万吨、水泥产能2600万吨。通过新建和并购不断优化商砼市场布局，目前在省内布局商砼企业近30家，拥有商品混凝土产能1700万方。同时，借助便利的公路和铁路运输优势，公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份。水泥、商砼产品在江西的市场占有率位居前列。
2、品牌优势
具有60多年的建厂历史，是全国最早采用国产新型干法水泥工艺线的厂家，技术力量雄厚，产品质量稳定，在华东地区拥有较高的品牌知名度和美誉度，产品广泛用于高楼、机场、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设，受到了业主、工程设计和建造者的一直好评，荣获“全国建材行业先进集体”、“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
3、质量优势
公司一贯重视技术改进，积极实施科技兴企发展战略，不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺。公司设立技术中心负责统筹技术创新工作，技术中心于2000年5月9日被江西省经济贸易委员会确认为第三批省级企业技术中心。公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司产品“万年青”牌水泥广泛运用于国家及省重点工程建设项目中。
公司完善的质量管理体系确保了产品的质量。公司所生产的“万年青”水泥系列产品获得了北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB175－2007标准；公司已通过ISO9001：2008版质量管理体系认证、ISO14001：2004版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。
4、管理优势
公司各级管理层及核心技术人员在水泥行业具有丰富的经验，大部分人员自公司设立以来一直服务于公司，员工队伍稳定。实际经营中，公司管理团队结合宏观经济环境和区域市场情况，制定并实施了科学的战略规划，保障了公司持续健康发展。公司加强人力资源的开发与管理，优化资源配置，拓宽工作领域，加强内部员工的培训。同时，公司完善考核激励机制，加强日常考勤管理，加强市场信息的收集、整理、分析和管理，大大加强了市场的开拓力度，促进了公司业绩的提高。公司本着包容与共赢的原则，在并购重组过程中，重视企业文化整合，将国企的制度和管理优势与民营企业的执行力有机地结合起来，持之以恒地深化对标管理，实现从技术经济指标对标向思想观念、管理创新等全方位对标的延伸。
5、资源优势
水泥企业的发展在一定程度上受制于石灰石等原材料的供应，公司一直致力于对上游石灰石资源的垂直整合，不断增强竞争优势和抗风险能力。公司目前在江西境内拥有的数座石灰石等矿山，储量较为丰富。公司石灰石矿产储备完全可以满足目前和未来生产的原材料需求。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司面临的风险和应对措施
（1）水泥行业产能过剩的风险
在供给侧结构性改革的背景下，水泥行业整体去产能进度缓慢，公司面临行业产能过剩带来的风险。对策：继续围绕水泥主业，强化区域市场整合。同时加强公司内部管理，通过加快转型升级，加大技术研发和创新，持续开展设备和工艺改造等，节能降耗活动，降低生产成本，不断增强公司的市场竞争力。
（2）环保、燃料等多因素将导致企业生产成本将不断上升的风险
煤炭价格上涨、环保标准的不断提高、碳达峰、矿山治理等多因素将促使水泥行业企业生产成本不断上升，进而将对公司业绩造成不利影响。
对策：公司通过数字化、智能化改造不断提高生产经营效率，实现降本增效。关注水泥产业链的延伸投资，通过强链补链，增加销售产值和提升企业利润。
（3）新冠肺炎疫情带来的风险
目前国内疫情防控取得重大战略成果，但新冠肺炎在国外的防控形势依然严峻，不排除疫情在国内反复的可能性，一旦国内疫情反复，将对公司业绩造成影响。
对策：公司将密切关注国内外疫情发展，坚决执行政府和上级党委的防疫要求，强化风险防控，坚持稳健经营。 收起▲

　　一、概述
　　2020年，在董事会的正确领导和大力支持下，坚持稳中求进、进中求优的工作总基调，公司经营班子团结协作、锐意进取，克服了疫情和汛情等不利因素，取得了疫情防控和经营发展“双胜利”，较好地完成了年度各项目标任务，取得了“十三五”规划的圆满收官。报告期，公司主要工作如下：
　　（一）内外兼修强基础，管理效能显著提升
　　对内，坚持管理和技术双轮驱动，对标行业先进指标，突出重点、聚焦难点，有效提高运营质量和效率。围绕生产、采购、财务等环节实施全方位降本增效。以“运行+维保”为基础，推动生产管理模式变革，优化人力资源配置，水泥企业劳动生产率不断提升。强化生产运营组织和协调，围绕节能提产降耗目标，实施技术改造和小改小革，提高技术装备水平，水泥、熟料综合能耗和生产成本持续降低，熟料产能利用率处于行业先进水平。抓好统购大宗原材料战略性采购，不断扩大直供面，踩准采购节拍，有效降低物资采购成本。2020年吨水泥和熟料成本同比均下降。拓展融资渠道，优化资源配置，降低融资成本，实现开源节流。报告期内，公司三项费用累计同比降幅较大，财务费用首次降为负数。
　　对外，秉承“份额优先、以销促产”经营策略，不断巩固和拓展市场份额，销售质量明显提升。持续推进渠道建设，整合渠道资源，优化渠道结构。根据市场变化，及时调整营销策略，积极拓展拌站和工程市场。强化营销队伍建设，提升服务意识，提高服务水平。强化品牌营销，提升品牌知名度和美誉度。受疫情和汛情叠加影响，在上半年销量同比大幅下滑的被动局面下，从三季度开始，公司奋起直追，积极拓展市场，全年水泥销量与上年基本持平，市场价格也维持了较好水平。
　　（二）布局优化促转型，发展动能有效增强
　　贯彻落实省委省政府“2+6+N”产业发展行动计划，以项目建设、并购重组推动转型升级，促进绿色发展，完善产业布局，优化产业结构。高标准推动万年厂搬迁和德安项目建设，德安项目建成投产，万年8#熟料生产线点火试运行；与江铜集团合作，积极探索铜尾矿大规模综合利用路径，项目一期脱水车间正进一步完善脱水工艺及设备安装；继续拓展上下游产业链，大力发展骨料产业，瑞金骨料项目、玉山骨料及商砼项目建成投产；德安公司、于都公司水泥窑协同固废项目建设有序推进；依托公司资源优势，发展物流贸易产业，赣州物流园项目启动建设，大宗原材料及建材贸易平台已搭建运营。
　　（三）聚焦关键防风险，安全基石持续筑牢
　　增强风险管控意识，完善风险防控体系建设，防范和化解风险隐患，企业风险防控能力持续提升。不断完善体系建设，形成了以内部控制体系为主体，“五标一体”管理体系为支撑的体系运行构架。严肃财经纪律，规范财务管理，组织开展财务专项检查、交叉检查，力促财务管理规范高效。加强国有企业资产负债约束，建立资产负债约束机制，增强风险防范能力。落实“七五”普法规划，推进法治国企建设。完善销售、供应合同范本，防范法律风险；依靠法律手段维护债权，加强商砼企业货款回收工作。加强资产管理和内部审计，依法依规处置废旧资产。坚持以人为本、生命至上，压紧压实安全生产责任，以安全生产专项整治三年行动和“安全生产月”活动为抓手，提高安全管理水平，扎实推进安全生产标准化达标创建工作。加强综治信访维稳工作，防范各类矛盾激化，群防群治建设和谐平安企业。
　　（四）固根铸魂强党建，发展根基更加夯实
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　　全面落实新时代党的建设总要求，以党的政治建设为统领，扎实推进党的建设，为企业改革发展稳定提供坚强政治保证。认真贯彻全国国有企业党的建设工作会议精神，筑牢国有企业的“根”和“魂”。加强基层党组织建设，坚持党建带群建，健全工会组织和共青团组织，桥梁纽带作用得到进一步发挥。以开展“出题、领题、解题、破题”党建特色活动为契机，深入探索党建工作与生产经营深度融合的有效路径，推进党建特色品牌建设。坚持党管干部、党管人才，多渠道引进多层次人才，设立奖（助）学金，开启校企合作新机制。激励职工立足岗位成才，2名技术人才分别被评为享受国务院特殊津贴和省政府专项津贴人选。压实党风廉政建设“两个责任”，推动全面从严治党向纵深发展。驰而不息纠“四风”，集中整治形式主义、官僚主义和“怕慢假庸散”突出问题。提高政治站位，积极主动配合巡视巡察，从严从实抓好反馈问题整改。
　　（五）共建共享聚合力，国企担当日益彰显
　　筑牢共建共享理念，主动承担社会责任，注重经济效益、生态效益与社会效益的统一，树立良好企业形象。加大节能减排技术改造投入，水泥废气实现超低排放。商砼企业全部实行封闭式改造，墙材企业对烟气处理设备升级改造，在线监测基本联网。以实际行动履行社会责任。2020年公司及个人合计捐款、捐物885.9万元支持疫情防控，为承租单位和个体工商户减免租金150余万元；公司荣获“2020年新冠肺炎疫情防控爱心捐赠‘榜样集体’”称号。组建防汛救灾突击队，积极开展防汛救灾工作。向省关心下一代基金会捐资100万元，用于帮扶帮教留守儿童等困难青少年。践行共建共享，关心关爱职工。支持群团组织依法依规开展活动，坚持厂务公开，维护职工权益。

　　二、核心竞争力分析
　　1、区位优势
　　公司所在地江西省是位于与长江三角洲、珠江三角洲和闽南三角区三个经济较为发达区域的毗邻省份，具有独特的区位优势。公司作为江西省区域龙头水泥企业和国有控股上市公司，抓住政策与行业发展的机遇，在推动水泥主业稳健发展的同时，以延伸产业链和发展相关多元经营相结合，打造新的增长极。公司现拥有万年、玉山、瑞金、于都、乐平、德安等6个熟料生产基地，7家粉磨企业，年熟料产能1500万吨、水泥产能2600万吨。通过新建和并购不断优化商砼市场布局，目前在省内布局商砼企业近30家，拥有商品混凝土产能1700万方。同时，借助便利的公路和铁路运输优势，公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份。水泥、商砼产品在江西的市场占有率位居前列。
　　2、品牌优势
　　具有60多年的建厂历史，是全国最早采用国产新型干法水泥工艺线的厂家，技术力量雄厚，产品质量稳定，在华东地区拥有较高的品牌知名度和美誉度，产品广泛用于高楼、机场、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设，受到了业主、工程设计和建造者的一直好评，荣获“全国建材行业先进集体”，“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
　　4、质量优势
　　公司一贯重视技术改造，积极实施科技兴企发展战略，不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺。公司设立技术中心负责统筹技术创新工作，技术中心于2000年5月9日被江西省经济贸易委员会确认为第三批省级企业技术中心。公司制定了严格的企业内部质量控制标准，从原材料采购进厂到生料、熟料、水泥粉磨制备每个环节、每道工序制定严格的控制参数进行生产控制，保证了生料、熟料、出磨水泥生产质量的稳定。公司产品“万年青”牌水泥广泛运用于国家及省重点工程建设项目中。
　　公司完善的质量管理制度确保了产品的质量。公司所生产的“万年青”水泥系列产品获得了北京国建联信认证中心颁发的《产品质量认证证书》，产品符合GB175－2007标准；公司已通过ISO9001：2008版质量管理体系认证、ISO14001：2004版环境管理体系认证和ISO10012:2003版测量管理体系认证。
　　5、管理优势
　　公司管理层在水泥行业具有丰富的经验，管理层中的大部分人员自公司设立以来一直服务于江西水泥。实际经营中，公司管理层能够发挥自身经验，充分把握市场机会，制定正确的业务策略并使之有效执行，是公司持续获得良好业绩的重要保障。公司加强人力资源的开发与管理，优化资源配置，拓宽工作领域，加强内部员工的培训。同时，公司完善考核激励机制，加强日常考勤管理，加强市场信息的收集、整理、分析和管理，大大加强了市场的开拓力度，促进了公司业绩的提高。公司本着包容与共赢的原则，在并购重组过程中，重视企业文化整合，将国企的制度管理与民营企业的执行力有机地结合起来，持之以恒地深化对标管理，实现从技术经济指标对标向思想观念、管理创新等全方位对标的延伸。
　　6、资源优势
　　水泥企业的发展在一定程度上受制于石灰石等原材料的供应，公司一直致力于对上游石灰石资源的垂直整合，不断增强竞争优势和抗风险能力。公司目前在江西境内拥有的数座石灰石等矿山，储量十分丰富。公司石灰石矿产储备完全可以满足目前和未来生产的原材料需求。
　　报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。

　　三、公司未来发展的展望
　　2021年，我们将重点抓好以下几个方面工作：
　　（一）深化基础管理，筑牢发展根基
　　以对标管理为抓手，持续深化基础管理。以对标世界一流为出发点和切入点，坚持目标导向和问题导向，实施精细化管理，不断夯实基础管理，提高企业竞争力。继续秉持“份额优先、以销促产”的理念，整合营销资源，推进渠道建设。优化市场布局，拓展市场份额。加大宣传力度，扩大品牌影响力。坚持远学一流、近学先进，深化对标管理，实现系统最优前提下的各项指标全面进步。提升供应链管理水平，继续抓好以直供煤为主的煤炭采购管理工作，提升采购的集约化程度，降低采购成本。牢固树立过紧日子的思想，大力开展增收节支、开源节流工作。强化预算管理，严控费用支出和“两金”占用规模的增长。充分挖掘和有效利用财务资源，不断提高资源配置效率。掌握国家各项优惠政策，用足用好政策，争取政策红利。积极探寻适合企业发展的资本运作方式，实现产业经营与资本运营良性互补。充分发挥资本市场直接融资功能，拓宽融资渠道，降低融资成本，优化债务结构。
　　（二）深化改革创新，激发内生动力
　　深化公司制度改革，健全市场化经营机制；完善用工制度，健全薪酬激励体系。深化人才发展机制改革，确立开放式用人理念，创新人才引进和培养模式，加强与知名高校或专业机构战略合作，开展专题培训或人才定向培养，畅通人才流动和晋升机制，为企业高质量发展引才聚智。践行低碳、绿色、清洁、环保发展理念，加快绿色工厂、绿色矿山创建。加大科技活动投入和项目管理，将技术优势转化为产业优势，提高企业核心竞争力。加大特种水泥高端产品、高性能混凝土、铜尾矿产品试验开发力度，提高产品附加值。推广“03”专项试点示范成果，加快建设数字化、智能化工厂，力争新增2家以上高新技术企业，“两化”深度融合水泥企业实现全覆盖。
　　（三）推进协调发展，夯实发展后劲
　　以智能化、绿色化为导向，确保万年厂搬迁项目建设加快推进，德安项目尽快达标达产，实现零故障。同时，推进水泥资源并购重组，积极拓展外部市场。加快商砼区域化布局，实施产量升级扩建；依托水泥、骨料的产业链协同优势，推动商砼产能优化重组。积极布局建设骨料机制砂和砂浆项目，搭建加气混凝土制品投资平台，推进全产业链发展。推进铜尾矿产品研发成果应用，并依靠长江黄金水道，尽快开拓市场。加快推进德安公司、于都公司水泥窑协同处置项目前期工作，确保年内开工建设。总结上犹新材光伏发电项目经验，利用堆棚屋顶空间，建设太阳能光伏发电项目，创造绿色生态效益。按照现代智慧物流园标准，积极推进赣州物流项目建设；规范国贸公司运作管理，完善购销渠道，为进一步拓展市场创造条件。
　　（四）强化风险防控，保障稳健发展
　　进一步规范公司治理，完善内控体系建设，推进合规管理全面覆盖、有效运行，全面提升公司风险管控能力。切实防范管理风险、采购风险、资金风险、法律风险等，确保企业稳健经营、安全发展。强化“经营依法、决策问法”理念，加大法律宣传教育力度，主动做好案件应诉、纠纷协调、合同审核等工作，依法维护公司利益，防范和化解法律风险。强化各类资产管理，积极做好矿山资源整合和扩深工作，加快办理页岩及辅材采矿权证，从源头保障原材料供应质量和资产安全。把握商砼“款、利、量”关系，合理控制商砼应收账款。以安全生产专项整治三年行动为抓手，提升安全生产管理水平。慎终如始抓好常态化疫情防控，从严从紧落实各项防控措施，织密织牢疫情防控网。
　　（五）坚持共建共享，促进和谐发展
　　充分尊重和维护利益相关者的合法权益，在实现经济效益的同时，积极承担社会责任，实现企业与股东、职工、社会等各方面的利益协调、和谐共赢。坚决贯彻“六稳”“六保”决策部署，积极融入和服务乡村振兴发展战略，巩固和扩大脱贫攻坚成果，塑造良好社会形象。切实尊重和维护职工主体地位，在追求企业效益的同时，让职工群众共享企业发展成果。全方位做好投资者关系管理和市值管理，加强与投资者的沟通与交流，及时履行信息披露义务，提升企业的形象和价值。深化党建带群建机制，充分发挥群团组织的优势和桥梁纽带作用，开展丰富多彩的文体活动，营造积极向上、文明和谐的氛围，激发职工干事创业的激情。加强人才梯队建设，优化人力资源配置，做好人才培养，提升职业技能。坚持共建共享，提升职工福利水平，不断增强广大职工的获得感、幸福感，促进企业和谐发展。
　　（七）坚持党建引领，筑牢思想阵地
　　深刻理解、全面贯彻新时代党的建设总要求，不断提高党的建设质量，以高质量党建引领企业高质量跨越式发展。及时跟进学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想和习近平总书记最新重要讲话、重要指示批示精神，把准政治方向、领会工作要求、掌握科学方法。推动“不忘初心、牢记使命”主题教育常态化制度化，引导党员、干部加强党性锻炼、党性修养，不断巩固扩大主题教育成果。扎实开展“出题、领题、解题、破题”党建特色活动，把好出题关，提高破题率，推动党建工作与生产经营深度融合。聚焦关键环节和风险点，加强廉洁教育，筑牢思想防线。强化作风建设，全面检视、靶向纠治形式主义、官僚主义，强化担当意识，提升执行力。深化运用监督执纪四种形态，使廉洁文化进班子、进岗位、进家庭。 收起▲

　　一、概述
　　报告期内，受新冠肺炎疫情影响，我国经济受到前所未有的冲击，也给社会生产生活造成重大影响。
　　公司在董事会的正确领导下，贯彻新发展理念，坚持一手抓疫情防控，一手抓经营发展，克服疫情影响，努力在危机中育新机、于变局中开新局，各项工作保持了平稳态势。具体如下：
　　（一）战疫情、保生产，生产生活平稳有序
　　第一时间成立应对疫情工作领导小组，制定疫情防控工作方案；所属单位建立相应指挥组，细化各项防控措施。严格执行疫情信息逐级报告制度，强化宣传引导，提升全员防控意识。构建了立体化、多层次、全覆盖的疫情防控体系。在全省疫情防控持续向好时，按照差异化防控要求，建立科学精准防控措施，推动员工尽快返岗复工。积极采购医用防护口罩、消毒液等各类防疫物资，保障员工返岗复工需求。公司生产企业和在建项目较早实现了复工复产。
　　（二）拓渠道、强服务，营销质量有效提升
　　牢固树立“份额优先”意识，持续深化渠道建设。密切跟踪基建项目的复工复建情况，加大市场拓展力度。以客户需求为中心，协助客户整合物流资源，提高服务水平，进一步提升产品竞争力。梳理销售制度，完善管理体系，加强销售队伍建设。
　　（三）抓对标、补短板，运行质量逐步优化
　　持续开展外部对标管理，加强“走出去”学习交流，在动态对标中，优化各项经营指标。深化企业内部区域对标，持续挖掘降耗空间，采用新材料替代天然砂石，降低商砼生产成本。通过邀请专家授课和现场培训，提升商砼企业生产质量和成本管控水平。墙材板块以扭亏为主线，查找管理短板，对症下药，提高成品率、孔洞率，降低生产成本。
　　（四）夯基础、挖内潜，管理水平持续增强
　　拓宽煤炭采购渠道，与大型煤企扩大长协合作，进一步提高煤炭直供比例。踩准煤炭采购节奏，统筹煤炭运输，严控运输途损，煤炭采购成本大幅降低。扩大统购原材料直供量，保障生产所需；同时关注市场变化，控制采购成本。推行阳光采购，在用好京东慧采电商平台采购的同时，大力推行阿里巴巴平台询比价和公开招标。密切跟进并落实国家有关疫情防控期间财政贴息、社保减费、减税降税及高速通行免费等政策落地，实现开源节流。丰富财务资源配置，加强银企合作，降低融资成本。积极推进资本运作，顺利发行10亿元可转换公司债券，优化了公司债务结构，降低了融资成本。以ERP项目建设为主线，推动信息化建设。推进建设“物联工厂”，于都公司进入收尾阶段，并荣获江西省首批5G+工业互联网应用示范企业。
　　（五）重内控、防风险，安全屏障不断筑牢
　　推进体系管理，提高运行效率。结合能源、职业健康管理体系换版，改善管理体系运行环境。加强财务管理，严肃财经纪律，开展财务交叉专项检查，推动财务管理规范高效。按照“总体管控、分类实施”的原则，建立资产负债约束机制，增强风险防范能力。坚持风险导向，扎实开展审计工作，防范生产经营风险。加强合同法律审查，防范经营风险。运用法律手段，收回商砼应收账款250余万元，维护公司合法利益。树牢安全发展理念，全面开展安全生产专项整治三年行动和“安全生产月”活动，层层压紧压实安全责任，不断提升安全生产水平。顺应环保形势，组织实施墙材企业烟气处理技术改造。
　　（六）抓项目、促发展，转型步伐加快推进
　　统筹疫情防控和科学施工，全力以赴推进万年厂技改环保搬迁项目和德安项目建设。以万铜项目为切入点，推进尾矿综合利用。结合市场需求，探索省内大宗工业固废综合利用制备绿色建材的可行性。强化施工管理，严把工程建设质量关，玉山、瑞金、万年骨料机制砂项目扎实推进。践行绿色发展理念，加快推进绿色工厂、绿色矿山创建。万年厂、赣州公司积极申请矿山扩深和资源储备整合，增加矿产资源储量。实施水泥窑协同处置项目，拓展水泥窑炉功能。德安公司水泥窑协同处置固废项目完成工商注册登记，于都公司水泥窑协同处置固废项目正开展前期筹备工作。依托公司资源优势，大力发展物流贸易产业。
　　（七）凝人心、聚合力，党建质量明显提升
　　坚持以党的政治建设为引领，巩固“不忘初心、牢记使命”主题教育成果。抓好基层党组织建设，对各基层党委部分班子成员和纪委书记进行调整和科学配置，强化班组建设。强化党员先锋模范作用，不断挖掘和展现疫情防控、复工复产一线的感人事迹。1人当选全国建材行业劳动模范，2人被评为省国资系统“新时代赣鄱先锋”。加强党员干部日常教育监督管理，提高廉洁从业意识；驰而不息抓好党风廉政建设，持之以恒抓“四风”，巩固深化作风建设；认真落实监督责任，开展专项检查和督查，积极主动发现问题，严肃查处违规违纪问题，营造风清气正的良好发展环境。

　　二、公司面临的风险和应对措施
当前随着疫情防控形势持续向好，我国经济社会发展保持稳定，呈现加速恢复态势。我省围绕“六稳”“六保”，采取了一系列政策措施，预计下半年水泥市场形势将保持相对稳定。同时也要看到，疫情尚未结束，国内经济下行压力仍然较大，面临的不稳定、不确定因素仍然较多，同时随着周边地区熟料生产线相继投产，区域内水泥产能过剩更加突出，供过于求的矛盾将持续加深。面对下半年市场形势，公司将做好以下工作：
（一）以精准防控为目标，常态化做好疫情防控工作
时刻绷紧疫情防控这根弦，坚持自我加压、严字当头，落实各项防控措施，慎终如始不漏过任何一个风险点，全力做好精准防控。主动配合地方政府做好中高风险、重点地区来厂返厂人员健康管理工作，并加强厂区管理，严格执行进厂人员测体温、信息登记等措施，降低疫情传播可能风险。严格落实疫情信息逐级报告制度，实行“日报告”“零报告”制度。强化宣传引导，加强疫情防控知识宣传，提升员工安全防护意识。
（二）以对标管理为抓手，切实提升设备运行水平
转变观念，将对标管理作为促进技术改进、管理进步的重要手段。坚持对标一流，选好静态标的、动态标的，认真分析研究各项指标定位、奋斗目标和整改措施，以更高标准，持续改进技术经济指标，在公司内部形成你追我赶、互学互超的良好竞争氛围，提高企业核心竞争力。围绕提高运转率、降低能耗目标，充分发挥公司技术资源优势，紧盯薄弱环节，解决技术难题，加快补齐技术经济指标短板，实现较好运行水平。
（三）以市场需求为导向，不断提高市场份额
抢抓“项目提速年”机遇，加大市场拓展力度，确保市场份额不下降。发挥渠道优势，探索水泥、商砼、墙材一体化销售模式，提高产品市场占有率。强化销售团队建设，深入市场一线，认真履行职责，主动担当作为。强化市场研判，及时把握市场动态，及时调整营销策略。策划市场推广活动，提升品牌价值，采用多种方式，加大品牌宣传，进一步提高品牌知名度。
（四）以精益管理为依托，推进管理全面升级
积极应对原材料价格和市场行情变化，加大原材料供应单位走访力度，扩大直供面，保证原材料直供量，降低采购成本。优化煤炭运输线路，寻找运输价格最低、风险最小的运输线路，降低煤炭运输成本。
制定电商采购管理制度，扩大电商平台采购范围和数量，做到应采尽采。加快ERP系统建设，总结推广试点企业实施经验，在各业务板块实现销售、供应、人力资源与财务系统的有效对接。扎实推进“03专项”成果转化试点示范工作，确保瑞金公司、于都公司“03专项”成果转化课题尽快投入运行。
（五）以风险防控为前提，坚决筑牢安全发展屏障
进一步完善商砼、新材企业的内控体系，防范经营风险。切实防范商砼应收账款风险，紧盯2年以上账龄账款清收工作，打赢老款歼灭战；进一步规范商砼销售合同条款，提高合同执行率。梳理财务制度，制定应收账款管理办法，防范资金风险。创新审计思路，突出成果运用，限时整改审计中发现的问题，建立整改台账，实行销号管理，保证企业健康发展。树牢安全发展理念，强化安全“红线”意识。推进安标化持续改进工作，提高安全管理水平。扎实推进安全生产专项整治三年行动，重点做好排查整治阶段性工作，堵塞安全漏洞，保证安全稳定顺行。
（六）以党建工作为统领，推动企业高质量发展
深入开展基层党支部标准化、规范化、信息化建设,全面提升党支部组织力，进一步加强党建业务培训，提高各级党组织书记和党务工作者的政治素质和业务素质。以“出题、领题、解题、破题”党建特色活动为抓手，着力推进党建工作与生产经营深度融合，在真融合上做文章，在求实效上下功夫，努力提高破题率。培育弘扬“劳模精神”“工匠精神”，唱响主旋律，弘扬正能量，广泛宣传企业改革发展成绩、干部员工先进事迹和身边的好人好事，凝聚同心奋进精神力量。

　　三、核心竞争力分析
1、质量优势
公司始终贯彻质量优先的理念，不仅拥有优质的石灰石矿山资源，并且从原材料进厂、工艺流程到出厂检测等每个环节都严格管控。企业通过了ISO9001质量管理体系认证，产品质量企业控制标准高于国
家标准。公司凭借优异的产品质量和周到的服务在客户心中树立了良好的品牌形象，赢得了良好的口碑。
2、品牌优势
具有60多年的建厂历史，是全国最早采用国产新型干法水泥工艺线的厂家，技术力量雄厚，产品质量稳定，在华东地区拥有较高的品牌知名度和美誉度，产品广泛用于高楼、机场、桥梁、隧道、高等级公路等国家大型重点工程建设，受到了业主、工程设计和建造者的一直好评，荣获“全国建材行业先进集体”，“全国建材行业用户满意产品”、“江西名牌产品”等荣誉称号。
3、区位优势
公司拥有13条熟料生产线，熟料设计产能1400万吨/年，水泥设计产能2500万吨/年，生产基地主要集中在江西和福建。借助便利的公路和铁路运输优势，公司水泥产品畅销江西赣南、赣东、赣北大部分地区以及福建、浙江、广东等周边省份。水泥产品在江西的市场占有率一直位居前列。
4、渠道优势
按照“扁平化营销、精细化管理”的营销理念，经过多年的渠道精耕，渠道基础不断巩固，渠道结构不断优化，编制了多类型、多层次的营销网络，培育了一支互惠互利、长期合作的经销商队伍，为进一步拓展市场垫定了基础。
报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化。 收起▲