厦门信达(000701)
公司经营评述
- 2023-12-31
- 2023-06-30
- 2022-12-31
- 2022-06-30
- 2021-12-31
- 2021-06-30
- 2020-12-31
- 2020-06-30
一、报告期内公司所处行业情况
(一)汽车经销行业
2023年,国内汽车市场进一步转向“存量竞争时代”,战略性新兴产业蓬勃发展,传统产业加快转型升级。在“双碳”目标推动下,新能源汽车产销两旺,渗透率持续攀升并突破30%。而随着全国范围内全面实施国六排放标准6b阶段,燃油车挂牌面临排放标准切换,传统燃油车行业盈利水平受到较大影响。
与此同时,中国新能源汽车产销量占全球比重超过 60%,国产新能源汽车出海已然迎来规模效应与品牌效应的新机遇期,有望成为未来中国汽车产业新的经济增长引擎。
报告期内,公司汽车经销业务主体信达国贸汽车位居中国汽车流通协会“2023中国汽车经销商集团百强排行榜”第49名。
(二)供应链行业
目前,全球产业链恢复缓慢,核心通胀居高不下。中国经济恢复处于波浪式发展、曲折式前进的过程中。产业链供应链稳定安全作为推动高质量发展的重要支撑,其重要性愈发凸显。政府工作报告将“推动产业链供应链优化升级”作为政府工作的第一项任务,与党的二十大报告中“提升产业链供应链韧性与安全”,以及中央经济工作会议关于“提升产业链供应链韧性和安全水平”等精神一脉相承。中国产业链供应链发展已经进入“优化升级”新阶段。
公司供应链板块已连续多年蝉联上海钢联等多家单位联合评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,并位居上海钢联评选的“2023年全国钢贸企业百强榜综合榜第十二位、金属板材榜第六位、建筑钢材榜第十位”。
(三)信息科技行业
公司信息科技行业包括物联网行业、智慧城市行业和光电行业。
1、物联网行业
政府工作报告中明确指出,要深入推进数字经济创新发展,促进数字技术和实体经济深度融合。在数字经济的裂变辐射带动下,物联网伴随新技术、新场景、新模式的出现,持续渗透到社会各个行业和环节,融入未来新一轮科技革命和产业变革的浪潮中。
作为物联网感知外界的重要支撑技术,RFID电子标签正以鞋服、零售等成熟应用领域为支点,向智慧物流、智能包装、智能制造、资产管理、医疗行业等新兴领域不断延伸。如今,RFID技术已在细分工业领域发挥效用,助力企业的数字化转型和智能化升级。
信达物联作为集RFID电子标签、读写设备系列产品研发生产及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,在相关领域处于行业领先地位。
2、智慧城市行业
2023年《数字中国建设整体布局规划》的发布标志着数字中国战略正式深入实施。智慧城市正成为数字中国的核心载体,不断推动城市管理和服务的智能化进程。随着人工智能大模型、大数据、GPU算力等关键技术领域突破并向下游行业渗透融合,智慧城市应用场景也不断扩充并向城市基层延伸,数字政府、智慧学校、智慧医疗、智慧交通、智慧园区等领域的新应用不断涌现。智慧城市建设已迎来新机遇。
信达智慧依托物联网、人工智能、大数据等先进技术融合应用,致力于智慧城市建设服务,已深度应用于智慧交通、智慧国防、智慧城管、智慧水利、会展数智化、智慧仓储和智慧照明等领域。
3、光电行业
经过多年发展,中国已成为世界最大的LED封装生产基地,具备完整LED封装产业链,行业竞争充分。在消费新趋势下,客户需求趋向细分化、定制化。行业商业化发展空间不断得到拓宽的同时,行业洗牌亦持续提速,行业集中度和专业化水平不断提高。
2023年,中华人民共和国工业和信息化部及中华人民共和国财政部联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》,将视听产业、新型显示产业作为电子信息制造业的关键增长点进行发展,为LED产业升级发展提供政策支持。
信达光电主要从事LED封装及其应用产品生产,照明产品为国内知名品牌。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务以信达国贸汽车及其子公司为主体经营,立足于传统汽车4S店业务,构建打造以客户为中心的汽车服务生态圈,业务范围涵盖新能源汽车服务、二手车经销及出口、应急装备、平行进口车等领域。公司现拥有汽车经销4S门店、新能源体验中心及钣喷中心共52家。主要经销包括宝马、奥迪、雷克萨斯、特斯拉、玛莎拉蒂、凯迪拉克、英菲尼迪、阿尔法罗密欧、红旗、大众、丰田、本田、智己、问界、智界、奇瑞星途等28个品牌,是福建省区域龙头汽车经销商集团之一。
(二)供应链板块
公司供应链业务以大宗商品贸易为载体,以有色金属和黑色大宗商品贸易业务为主。贸易模式包含进出口贸易、转口贸易和国内贸易等。
公司供应链业务持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易业务领域,坚持全产业链发展思路,致力于推广全流程供应链管理增值服务。现有铜、铁矿、煤炭、钢材、铝等核心业务品种及锌、镍等若干优势品种。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
公司物联网业务主要从事RFID电子标签、读写设备系列产品的研发生产及RFID系统集成解决方案的提供。
公司是国内较早从事RFID电子标签相关业务的高新技术企业之一,产品广泛应用于鞋服供应链及零售端管理、智慧物流、工业制造、无人零售管理、图书管理、证照识别管理、食品溯源管理、智能交通管理等多个领域。
2、智慧城市业务
公司致力于成为领先的智慧城市和智能商业建设的解决方案服务商,依托“物联网、人工智能、数字孪生、云计算”等先进技术的融合应用,通过对信息科技产品制造、信息技术研发及工程建造服务的资源整合与协同发展,服务于智慧交通、智慧国防、智慧城管、智慧水利、会展数智化、智慧仓储和智慧照明等多个领域,从事整体解决方案的规划、实施、管理及维护等系列业务。
3、光电业务
公司光电业务聚焦于 LED封装及应用产品的研发、生产和销售,涵盖显示屏用直插 LED、显示屏用贴片LED管、大功率和小功率白光LED等封装产品及LED道路照明灯具、LED室内照明灯具等应用产品,广泛应用于平板显示、白光通用、特种照明及室内外照明等领域。
公司已形成显示屏封装、白光封装、应用照明三大领域共同发展的光电业务格局。
三、核心竞争力分析
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务主体信达国贸汽车是福建省区域龙头汽车经销商集团之一。
目前,信达国贸汽车已构建以福建市场为核心,辐射全国多个省份的汽车服务网络,拥有28个中高端汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车 4S店及各项增值业务。信达国贸汽车拥有多元化的品牌结构、完善的销售网络及标准化的服务体系,品牌优势与规模效应不断放大,生态链业务结构更加完善,汽车出口、二手车等多项业务协同发展。
(二)供应链板块
公司深耕供应链市场多年,持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易,通过产业上下游的深化合作,打造了稳定的供应商关系和广泛的销售渠道,积累了良好的品牌信誉度和市场影响力。公司充分发挥资源、渠道和核心技术优势,聚焦国内外重点区域布局,链接实体生产企业,持续推进合作模式迭代和服务方式创新,实现特色化业务发展,不断做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
信达物联是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发生产及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,其拥有的“厦门市电子标签重点实验室”是福建省内第一个 RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。公司具备自主研发及生产 RFID电子标签、读写机及配套软硬件开发的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。目前,信达物联 RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是鞋服零售行业 RFID整体解决方案的领先品牌商。
公司坚持创新与研发,报告期内,公司在 RFID电子标签业务新增各类专利技术10项,各项技术广泛运用于电子标签生产及RFID整体解决方案。
公司系国家级专精特新“小巨人”企业、RAIN RFID联盟会员暨RAIN RFID亚洲工作组成员单位、2023年“物联之星”中国物联网企业100强、中国电子商会会员企业及厦门市物联网RFID应用示范展示厅。
2、智慧城市业务
公司智慧城市业务现已拥有ITSS认证、安全技术防范工程设计施工壹级资质、涉密信息系统集成乙级资质、电子与智能化工程专业承包壹级资质、建筑业企业资质证书、安全生产许可证、CMMI3软件成熟度认证等行业资质,并通过质量管理、环境管理、信息安全管理等各类体系认证,可承接以智慧城市为中心的智慧交通、智慧国防、智慧城管、智慧水利、会展数智化、智慧仓储和智慧照明等大型智慧化项目和软件平台的设计研发与搭建,具有为各级城市提供全方位智慧化解决方案和大型集成项目实施的技术能力。报告期内,公司智慧城市业务新增各类专利技术及软件著作7项。
3、光电业务
信达光电是以研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事 LED封装和应用产品生产的高科技企业,照明产品为国内知名品牌。公司行业经验丰富,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001等多项认证,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
报告期内,公司光电业务新增各类专利技术 3项。信达光电连续多年入选中国LED照明灯饰行业100强、厦门新兴产业专精特新企业十强,产品多年获评厦门优质品牌称号,系中国电子视像行业协会会员单位、全国照明电器标准化技术委员会照明基础分技术委员会委员单位、厦门市光电半导体行业协会会员单位、厦门市技术创新协会理事单位、厦门市高新技术发展协会会员单位。
四、主营业务分析
1、概述
2023年,世界经济增长动能不足,国际政治经济形势复杂多变。面对周期性问题和结构性矛盾交织叠加带来的困难挑战,中国经济稳中求进,实现了质的有效提升和量的合理增长。
公司坚持“稳中求进、提质增效”的发展基调,重点推进业务转型升级,加快产业向“微笑曲线”的两端延伸,并通过资本运作助推、数智赋能强化等举措,聚力攻坚,打造公司“第二增长曲线”,努力提升公司主业的经营质量。报告期内,公司向特定对象发行股票1.37亿股,成功募集资金7.09亿元,投向物联科技、新能源汽车、数智化改造等产业领域。募投项目的落地实施,进一步巩固公司在物联网业务的领先优势,优化汽车经销业务布局,并以数字化赋能公司运营及业务发展,提升公司综合业务实力。公司全年实现营业收入715.40亿元,再次入选2023年度《财富》中国500强上市公司。
受汽车经销、LED行业市场波动以及部分股权投资损失等因素影响,公司全年业绩出现亏损,公司经营面临压力与挑战。
(1)汽车经销板块
在国内汽车市场的存量竞争时代背景下,新能源汽车渗透率持续攀升,对传统燃油车市场造成冲击,加之燃油车挂牌排放标准切换,在库存去化过程中新车销售价格承压。受此影响,报告期内公司中端品牌燃油车新车销量减少,新车综合毛利率较上年同期下降约1.81%,公司汽车经销业务经营出现亏损。
面对行业变革新形势,公司直面压力,积极调整品牌结构,开拓生态链及新兴业务布局,推进数字化转型,于困局中破局,在挑战中新生。
公司加快品牌结构优化步伐,拓展新能源品牌经销版图。报告期内,公司新增智己、奇瑞 iCAR、华为鸿蒙智行旗下品牌、星途星纪元、红旗新能源等多个新能源品牌。
公司积极开拓汽车生态链及新兴业务,培育汽车经销业务增长点。一是把握汽车出口机遇,加强国际营销网络建设,全年出口车辆台数同比增长938.66%;二是拓展二手车业务布局,设立二手车交易中心为消费者拓宽车源获得渠道并提供一站式置换服务;三是探索应急装备改装业务,推出“星曜”系列应急救援装备产品。
公司紧跟数字化转型浪潮,对外以数字化创新营销模式,通过加强微信云平台和线上直播等新媒体运营,开拓流量获客路径的同时,亦与线下门店相结合,打造线上线下一体化的客户服务新体系。全年公司累计线上直播过万场,观看人次超千万,线上线下联动营销累计获客订单数千笔。对内推进数字化平台建设,引入行业内首创原型产品苍穹系统数智化管理平台,持续赋能精益化管理。
2023年,公司位居“2023中国汽车经销商集团百强排行榜”第49位,并凭借全方位数智化转型与创新入选2023中国汽车经销商集团百强排行榜“营销创新项目优秀案例”。同时,揽获2023年中国汽车流通协会颁发的“2023中国汽车流通行业优秀会员——行业创新、新媒体营销”及“2023年度中国汽车流通行业社会责任50强”等多项奖项。
(2)供应链板块
报告期内,公司直面行业变革趋势,坚持聚焦有色金属和黑色大宗商品的产品归核化战略,稳健布局产业链条,推进产业强链补链延链,力促模式转型赋能。公司稳定“供需链”,以保供稳链为业务基本盘,陆续启用和运营自营仓,加强和深化与行业头部企业的战略合作伙伴关系;提升“价值链”,以全流程产业链运作为转型升级方向,通过拓展煤炭定制化加工服务、推进不锈钢和电解铝产业链一体化项目等举措,链接实体生产企业,聚焦客户需求痛点,提供全方位、多层次、个性化集成服务;布局“流通链”,主动融入“双循环”新发展格局,完善海外平台建设,积极开拓海外市场业务,推进业务布局国际化。
公司系厦门市现代供应链联合会副会长单位,旗下企业获颁海关 AEO高级认证及国际工业互联网节点企业。公司已连续多年蝉联上海钢联等多家单位联合评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,并荣获上海钢联评选的“2023年优秀钢铁国际贸易企业”、“2023铁矿石长期诚信服务商”、“2023年度中国优质煤炭进出口企业”、“2023年度中国优质煤焦供应商——贸易企业”等荣誉。
(3)信息科技板块
报告期内,信息科技板块升级战略规划引领,持续完善业务发展框架,稳步拓展优势优质业务,并着力推进产研融合双向驱动工作。
①物联网业务
公司的物联网业务板块专注于RFID电子标签的生产与研发制造。
公司深耕主营主业,主动出击全球供应链布局,开拓进取把握新业务增长机遇。公司与各大鞋服制造业、零售业、物流业头部企业开展合作,巩固战略客户和规模利润客户存量的同时,积极谋划海外区域市场布局,以马来西亚海外生产基地建设为支点,稳步推进全球营销体系建设;持续培育零售、图书、医疗行业等应用端市场增量,并加大对高频标签、异型标签市场开发力度。
公司升级战略规划引领,产研融合双向驱动,夯实公司核心竞争力。公司立足“落脚点”,完成战略规划检核,精准定位发展路径,积极打造企业第二增长曲线;着眼“增长点”,推进“信达智慧科技园”开发建设工作,扩充产能规模,巩固生产力优势;关注“创新点”,推动产学研深度融合,强化技术赋能,聚力异形标签读写、应用等关键技术与前沿技术攻关,成功完成线缆标签和全流程纸质环保研发。
报告期内,公司获得工业和信息化部授予的国家级专精特新“小巨人”企业称号,荣获厦门市政府颁发的第九届厦门市专利一等奖,在“物联之星”中国物联网产业年度评选中荣获2022“物联之星”年度榜单之中国物联网企业100强,并于2023年IOTE国际物联网博览会获评第二十届“IOTE金奖”创新产品,入选 2023年厦门市工业和信息化局公布的市级企业技术中心入库培育名单,“芯片模块”产品入围厦门市物联网行业协会第三期厦门市物联网优秀产品。
②智慧城市业务
公司紧抓城市数字化转型与智能升级契机,制定业务战略发展规划,明确未来发展聚焦领域和赛道,逐步深化智慧场景应用,针对差异化市场提供专业性整体解决方案。
对外,公司深化与多家行业龙头企业的战略合作关系,在福建、新疆、辽宁、山东、江苏等地布局会展数智化、智慧交通、智慧仓储、智慧照明等领域的多个项目建设。报告期内,公司有序推进会展场馆智能化建设、数字云平台搭建、汽车门店智能升级改造及供应链智慧仓储等多个智慧城市管理项目、智能化系统建设项目。
对内,公司加大研发投入,持续完善产品矩阵,完成智慧仓储、国防动员系统等多项目的自研落地。
③光电业务
2023年度公司光电业务营业收入同比下降约 13%,毛利率水平有所改善,业务利润同比减亏。公司优化产品结构,推动定制化产品发展;加速资源整合,推动降本增效。
公司坚持“差异化、定制化、中高端”的产品规划路线,着力研发超小间距、高可靠性、高对比度、多面发光等新产品技术,以满足市场差异化需求;科学布局营销渠道,报告期内为多个优质重点客户提供高端定制化产品服务,中标省内多个高速公路、隧道及地铁 LED户外照明灯具项目。此外,公司持续推进产业园区整合工作,优化生产资源使用,切实推动成本优化与效益提升。
报告期内,信达光电获得厦门市科学技术局、厦门市财政局及国家税务总局厦门市税务局联合授予的“厦门市高新技术企业”荣誉称号,开发的《COB式MiniLED全倒装IMD集成封装》项目获评“第十届中国 LED首创奖优秀奖”,《高品质芯片级封装 LED关键技术研发及产业化应用》项目获评“厦门市科学技术进步奖三等奖”。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和发展趋势
1、汽车经销行业
我国汽车市场正经历着深刻的变革,存量竞争加剧,新老赛道切换,消费市场变化,汽车产业整体迈向电动化、网联化、智能化和共享化。国内新能源汽车在产业端技术创新、需求端换购的预期下有望保持发展势头,而海外旺盛的需求则推动中国汽车出口的持续增长。面对产业结构性调整,行业马太效应凸显。汽车产业链各环节参与者之间的合作、并购与整合可能愈加频繁。
2、供应链行业
近年来,全球产业链加速重构。供应链行业呈现出科技赋能、业务模式转型创新和产业链一体化等新的发展特点。行业市场份额加速向具有综合服务优势的头部企业集中,对市场参与者的战略布局和综合实力亦提出了更高的要求。
3、信息科技行业
(1)物联网行业
目前,物联网正伴随新技术、新场景、新模式广泛渗透到各个行业和环节,深刻地改变人们的生产生活方式。物流、仓储、零售、铁路交通、图书馆、服装行业、身份识别等一系列场景中,RFID技术的渗透率持续攀升。伴随应用场景和产业规模的持续扩张,RFID电子标签行业发展呈现专业化、规模化的特点,市场集中度可能进一步提升。
(2)智慧城市业务
“十四五”时期,我国加速推进智慧城市建设。智慧物流、智慧建筑、智慧政务、智慧园区、智慧交通等智慧城市业务均延续强劲的发展势头,智慧城市的建设和发展前景广阔。行业企业通过智慧城市产业生态圈中的差异化布局,将形成多元化的竞争格局。
(3)光电行业
在COB集成封装技术、Mini/Micro LED显示技术、LED虚拟拍摄等新一代技术发展的推动下,LED新产品不断涌现,应用领域范围持续增加,为LED行业带来新的商业机会和利润增长点。但与此同时,行业企业在技术研发、市场开拓、生产管理等方面也面临着更高的要求与挑战。
(二)公司发展战略
公司制定了 2021-2025年战略发展规划,确定了汽车经销、供应链、信息科技三大核心业务齐头并进的发展战略,并不断加强总部管控、内控管理、人才激励、投融资、资本运作等支撑体系的关键能力,锚定“成为具有产业竞争优势的上市公司”的企业愿景不断前行。
1、汽车经销板块
公司将密切关注新能源品牌与高端品牌的扩张机会,不断深化生态链业务发展,加快兼并收购步伐,进一步完善业务和区域布局;构建汽车经销全流程数字化路径,着力提升服务品质,打造以客户为中心的汽车服务生态圈。
2、供应链板块
公司将坚定产品归核化战略,聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易品类的供应链业务,持续推动业务区域、产品结构、资源渠道的差异化经营部署;深化与行业头部企业的战略合资合作,探索供应链一体化综合服务模式;坚持数智赋能业务发展,推进全产业链深度覆盖,以产业链价值提升带动供应链业务转型升级。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
公司将紧贴市场需求,加大RFID电子标签产能扩产力度,逐步构建全球营销网络;持续强化研发创新,加快国产芯片替代的资源储备,打造核心竞争壁垒;寻求纵向战略合作机会,拓展下游应用场景,推动产业链上下游企业融通聚力,提高全产业链影响力。同时,优化前瞻性业务布局,积极开拓智慧城市业务市场,力争成为全球最具竞争力的RFID产品供应商。
(2)智慧城市业务
公司以让城市生活更智慧、让商业世界更智能为使命,以自研软硬件产品为基础,优化前瞻性业务布局,围绕智慧供应链、智慧楼宇、智慧园区、智慧国防等应用领域,转型创新商业模式,致力于成为领先的智慧城市和智能商业建设的解决方案服务商。
(3)光电业务
公司将梳理存量业务,优化产品结构,推动定制化产品发展;促进资源整合,适时引入战略投资者,升级经营模式,探索业务发展新道路。
(三)经营计划
2024年,公司工作方针为“凝心聚力,增效促稳,激活高质量发展新动能”。公司将保持战略定力,以进促稳、先立后破,以新质生产力推动业务转型升级,激发高质量发展驱动力,力争为全体股东带来更好的投资回报。
1、汽车经销板块
公司将紧跟市场发展趋势,加速产业转型布局,不断优化品牌结构,探索新能源业务发展赛道;提升汽车出口、应急消防装备和二手车等生态链业务经营能力;加快建设以客户需求为导向的汽车销售与服务数字化体系,以数字转型驱动精益运营,提升经营效益。
2、供应链板块
公司在提升风险防控能力、增强产业链和供应链韧性的同时,推动业务向产业链纵深发展,加速业务转型和价值链延伸,提升供应链一体化整体服务能力;坚持业务区域、产品结构、资源渠道的差异化经营部署,构建海外采销渠道,加快国际化布局;围绕核心产业深度挖掘,以数字化赋能产业发展。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
公司将有序扩充RFID电子标签整体产能规模,巩固行业领先地位;建设海外产销网点拓宽销售渠道,打造“一基多元”产业布局开拓增量市场,促进量质齐升;强化关键核心技术攻关,对标国际市场质量认证,提升产品核心竞争力;持续推进股权混改,关注产业上下游投资并购机会,推动高质量发展。
(2)智慧城市业务
公司将紧扣战略发展方向,聚焦核心技术推进研发能力建设,围绕智慧城市业务及系统集成业务进行战略性谋划和系统性布局,优化业务运作机制,通过战略协同和市场开拓培育公司“新质生产力”。
(3)光电业务
公司将深耕定制差异化产品,提升高附加值产品占比,提升生产精细化水平,精益生产效能,实现提能增效。
(四)可能面对的风险
1、汽车经销板块
中国汽车产业正处于结构调整和转型升级窗口期,市场消费偏好及需求悄然改变,传统汽车经销商的商业理念及经营模式面临变革挑战。
公司将加强对汽车产业价值链、商业模式的研判与布局,优化品牌结构,积极探索汽车生态链业务,打造汽车经销业务“第二增长曲线”。同时持续转型线上营销模式,数字化赋能精益运营体系,实现降本增效和用户增长。
2、供应链板块
随着全球宏观经济形势持续变革,不确定性、不稳定性、不可预见性因素增加,国际大宗商品价格波动风险和市场主体信用风险累积。此外,汇率风险、价格风险、货权风险等也加大公司供应链业务稳健经营的不确定性。
公司将持续提升风险管理和风险监测预警能力,强化风险评估、风险监管及风险处置力度,防范化解潜在信用风险事项。同时加强对外汇及大宗商品行情走势研判,合理运用金融衍生工具对冲经营中的汇率及价格波动风险,确保供应链业务的稳健发展。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
物联网行业市场规模不断扩增,行业企业加大投资以抢占市场。市场竞争加剧、技术迭代加快,对企业的行业趋势洞察、技术创新和生产管理能力等提出了更高的要求。
公司将优化生产销售布局提质增效,紧跟行业趋势、开拓新市场领域巩固先发优势,推动关键核心技术攻关提高产品竞争力,加深企业经营护城河。
(2)智慧城市业务
在科技创新日新月异的背景下,智慧城市建设迎来新的发展窗口期。为把握市场机遇,行业企业纷纷加大研发投入,新技术、新产品、新应用层出不穷。若公司对市场发展方向及产品趋势未能正确把握,将面临技术创新风险。
公司将紧跟智慧城市发展趋势,加大研发能力建设力度,在满足客户及市场需求的前提下持续对公司产品进行创新、升级与完善,打造核心优势。
(3)光电业务
LED市场竞争日趋激烈。行业产能的释放在降低产品生产成本的同时,也带来了销售端产品价格的下降,产品毛利空间进一步被压缩,企业经营面临较大转型压力。
公司将统筹内外部资源,紧跟市场提升产品策略,提高生产精细化程度和工艺技术水平,实现降本增效。
4、未决诉讼或仲裁的风险
截至本报告出具日,公司存在部分未决诉讼或仲裁。若公司在相关纠纷中胜诉后无法得到实质性解决或者败诉,将对经营和财务状况产生影响。随着公司业务规模的持续扩张,可能还会存在因客户或供应商的商业信用、行业竞争等因素导致公司出现新的诉讼或仲裁事项,将对公司经营产生一定的不利影响。
公司将持续关注相关事项进展,积极采取措施保障自身合法权益,并根据法律法规的要求及时履行信息披露义务。公司亦将健全风险管控体系,护航公司稳中求进。公司董事会敬请广大投资者谨慎决策,注意投资风险。
收起▲
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务领域
1、汽车经销板块
公司汽车经销业务以信达国贸汽车集团及其子公司为主体经营,立足于传统汽车4S店业务,构建打造以客户为中心的汽车服务生态圈,业务范围涵盖新能源汽车服务、二手车经销及出口、应急装备、平行进口车等领域。公司现拥有汽车经销4S门店、新能源体验中心及钣喷中心共54家。主要经销包括宝马、奥迪、雷克萨斯、特斯拉、玛莎拉蒂、凯迪拉克、林肯、英菲尼迪、阿尔法罗密欧、红旗、大众、丰田、本田、智己、问界、极狐、奇瑞星途等27个品牌,是福建省区域龙头汽车经销商集团之一。
2、供应链板块
公司供应链业务以大宗商品贸易为载体,以有色金属和黑色大宗商品贸易业务为主。贸易模式包含进出口贸易、转口贸易和国内贸易等。
公司供应链业务持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易业务领域,坚持全产业链发展思路,致力于推广全流程供应链管理增值服务。现有铜、铁矿、煤炭、钢材、铝等核心业务品种及锌、镍等若干优势品种。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
公司物联网业务主要从事RFID电子标签、读写设备、RFID整体解决方案等系列软硬件产品的研发、制造及应用集成服务。
公司是国内较早从事RFID电子标签相关业务的高新技术企业,涉足各类电子标签、读写设备及RFID系统集成解决方案等软硬件产品的研发、制造及应用集成服务,产品广泛应用于鞋服供应链及零售端管理、智慧物流、无人零售管理、图书管理、证照识别管理、食品溯源管理、智能交通管理、工业制造等多个领域。
(2)智慧城市业务
公司智慧城市业务致力于为智慧城市建设提供整体解决方案,通过对信息科技产品制造、信息技术研发及工程建造服务的资源整合与协同发展,服务于智慧市政、智慧交通、智慧国防、智慧城管、智慧水利、会展数智化、智慧仓储和智慧照明等多个领域,从事整体解决方案的设计、实施、管理及维护等系列业务。
(3)光电业务
公司光电业务聚焦于LED封装及应用产品的研发、生产和销售,涵盖显示屏用直插LED、显示屏用贴片LED管、大功率和小功率白光LED等封装产品及LED道路照明灯具、LED室内照明灯具等应用产品,广泛应用于平板显示、白光通用、特种照明及室内外照明等领域。
公司已形成显示屏封装、白光封装、应用照明三大领域共同发展的光电业务格局。
(二)报告期经营情况概述
2023年上半年,全球经济弱复苏,中国经济稳中向好,主要宏观指标总体改善。依托国家出台的各项政策,国内工业和消费景气度缓慢回升。
公司保持战略定力,坚定发展信心,践行ESG理念,立足实际、认真谋划、扎实推进,努力提升公司三大主业的经营质量。报告期内,公司向特定对象发行股票1.37亿股,成功募集资金7.09亿元,投向物联科技、新能源汽车、数智化改造等产业领域。募投项目的落地实施,将进一步巩固公司在物联网业务的领先优势,优化汽车经销业务布局,并以数字化赋能公司运营及业务发展,提升公司综合业务实力。
报告期内,公司实现营业收入383.06亿元,利润总额5,537.56万元。公司再次入选2023年度《财富》中国500强上市公司。
1、汽车经销板块
2023年上半年,在中央和地方促消费政策、轻型车国六实施公告发布、部分新车型上市的拉动下,我国汽车市场保持稳健发展。但因宏观经济增速趋缓,居民消费观望情绪浓厚,行业依然面临压力。
面对行业新形势,公司加快品牌结构优化及转型升级步伐。一是加大力度培育新能源和豪华汽车品牌,并成功取得智己、奇瑞iCAR等新能源品牌授权。二是持续开拓产业链布局,培育汽车经销业务新的增长点。公司积极布局二手车业务,已设立二手车交易中心,为消费者拓宽车源获得渠道并提供一站式置换服务,同时持续加强国际营销网络建设,二手车销售和出口业务规模不断突破,报告期内二手车实现销售超过两千台。
此外,在数字化转型浪潮下,公司紧抓数字化机遇,通过微信云平台和线上直播等方式布局数字化营销,借助公域、私域的数字化服务能力,打造线上线下一体化的客户服务新体系,持续赋能业务经营。报告期内,公司线上直播累计6650场,观看人次达885万,实现线上销售近千台。
报告期内,公司实现新车销量2.29万辆,入选中国汽车流通协会“中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第49位。
2、供应链板块
2023年上半年,外部宏观环境复杂多变,不确定因素增加,大宗商品供应链服务行业变革步伐加快。公司直面宏观形势变化,坚持产品归核化战略,链接实体产业,加强产业链一体化建设,努力实现提质增效。公司深耕核心业务产业布局,一方面坚持保供稳链,陆续启用和运营自营仓,深化与行业头部企业的战略合作关系;另一方面推动产业转型升级,开拓不锈钢和电解铝产业链一体化项目、拓展焦煤再加工等增值服务,加速产业链向实体端延伸。
公司系厦门市现代供应链联合会副会长单位,旗下企业获颁海关AEO高级认证。公司已连续多年蝉联上海钢联等多家单位联合评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,并荣获上海钢联评选的“2023年优秀钢铁国际贸易企业”、“2022-2023年度全国热轧板卷优质贸易企业”、“2022-2023年度上海市优质钢铁贸易企业”及“2023年度中国优质煤焦供应商——贸易商”等荣誉。
3、信息科技板块
报告期内,信息科技集团以公司战略规划为引领,不断完善业务发展框架,聚焦优势优质业务,巩固公司在物联网行业的领先优势,并深入探索智慧城市领域。
(1)物联网业务
公司的物联网业务专注于RFID电子标签的生产与研发制造。对外优化客户和产品结构,与各大鞋服制造业、零售业、物流业头部企业开展合作;打造全球营销网络,启动马来西亚海外生产基地建设,为开拓增量海外市场奠定基础。对内加快推进产能规模扩充,积极抢占市场份额;重视技术研发与创新推动,通过自主提升芯片剪切力、建立热熔压敏胶实验室等举措,持续提升原料端创新优势,践行ESG理念,已完成纸天线工艺的引入与验证。
报告期内,公司荣获厦门市人民政府授予的第九届厦门市专利一等奖,在“物联之星”中国物联网产业年度评选中荣获2022“物联之星”年度中国物联网企业100强等荣誉。
(2)智慧城市业务
公司紧抓城市精细化治理发展契机,积极布局智慧城市产业,推动自研软件产品的应用与落地。报告期内,公司聚焦差异化市场、锁定重点客户,积极开拓新疆、辽宁等新兴市场,与多家行业龙头企业达成战略合作并共同推动智慧交通、智慧物流等领域的项目建设;多点布局、完善产品序列,研发完成智慧仓库平台、智慧国防、危房监测、智慧教育等多款产品,并在资产管理、汽车门店管理、多媒体会议等领域实现自我技术迭代和工程经验累积。
(3)光电业务
报告期内,公司持续优化营销渠道、夯实产品定位、变革管理模式,多措并举,提升光电业务经营质量。公司聚焦中高端差异客制化和显示照明市场新趋势,科学布局营销渠道;以创新为价值导向,着力研发超小间距、高可靠性、高对比度、多面发光等产品技术;推进一体化管理模式变革,加快数字化转型,提高运营质量和效率。报告期内,公司中标省内多个高速公路、隧道及地铁LED户外照明灯具项目。
报告期内,信达光电获得厦门市科学技术局、厦门市财政局及国家税务总局厦门税务局联合授予的“厦门市高新技术企业”荣誉称号,开发的《COB式MiniLED全倒装IMD集成封装》项目获评“第十届中国LED首创奖优秀奖”。
二、核心竞争力分析
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务主体信达国贸汽车集团是福建省区域龙头汽车经销商集团之一。
目前,信达国贸汽车集团已构建以福建市场为核心,辐射全国多个省份的汽车服务网络,拥有27个中高端汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车4S店及各项增值业务。信达国贸汽车集团拥有多元化的品牌结构、完善的销售网络及标准化的服务体系,品牌优势与规模效应不断放大,生态链业务结构更加完善,持续促进自身业务协同发展。
(二)供应链板块
公司深耕供应链市场多年,持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易,通过产业上下游的深化合作,打造了稳定的供应商关系和广泛的销售渠道,积累了良好的品牌信誉度和市场影响力。公司充分发挥资源、渠道和核心技术优势,聚焦国内外重点区域布局,持续推进合作模式迭代和服务方式创新,实现特色化业务发展,不断做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
信达物联是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,其拥有的“厦门市电子标签重点实验室”,是福建省内第一个RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。公司具备自主研发及生产RFID电子标签、读写机及配套软硬件开发的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。目前,信达物联RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是国内鞋服零售行业RFID整体解决方案的领先品牌商。
报告期内,信达物联在RFID电子标签业务新增各类专利技术8项,各项技术广泛运用于电子标签生产及RFID整体解决方案。
公司系国家级专精特新“小巨人”企业、RAINRFID联盟会员暨RAINRFID亚洲工作组成员单位、中国电子商会会员企业及厦门市物联网RFID应用示范展示厅。
2、智慧城市业务
公司智慧城市业务现已拥有安全技术防范工程设计施工壹级资质、涉密信息系统集成乙级资质、电子与智能化工程专业承包壹级资质、安全生产许可证、CMMI3软件成熟度认证等行业资质,并通过质量管理、环境管理、信息安全管理等各类体系认证,可承接以智慧城市为中心的智慧市政、智慧交通、智慧国防、智慧城管、智慧水利、会展数智化、智慧仓储和智慧照明等大型智慧化项目和软件平台的设计研发与搭建,具有为各级城市提供全方位智慧化解决方案和大型集成项目实施的技术能力。报告期内,公司智慧城市业务新增各类专利技术2项。
3、光电业务
信达光电是以研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事LED封装和应用产品生产的高科技企业,照明产品为国内知名品牌。公司行业经验丰富,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
公司重视光电产品研发和技术创新,报告期内新增各类专利技术2项。信达光电连续多年入选厦门新兴产业专精特新企业十强、中国LED照明灯饰行业100强,产品多年获评厦门优质品牌称号,系厦门市光电半导体行业协会会员单位、厦门市技术创新协会理事单位、厦门市高新技术发展协会会员单位。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)汽车经销板块
随着汽车产业从燃油时代向电动智能时代转型,新消费人群对汽车的需求更趋多元化、智能化和个性化。传统汽车经销商的商业理念及经营模式面临变革挑战。
公司将紧跟行业发展趋势,在发挥规模优势、深耕汽车经销业务的同时,加速拓展汽车出口、二手车等汽车生态链业务,并加强对新能源产业价值链、商业模式的研判,优化品牌布局。同时,布局应急装备领域等新赛道,借助数字化转型赋能业务模式,实现降本增效、业务规模提升和用户价值增长。
(二)供应链板块
供应链行业景气度与宏观形势密切相关。当前,宏观经济恢复基础尚需进一步稳固,行业市场受到冲击,国际大宗商品价格波动剧烈,市场主体信用风险不断累积,汇率波动加剧,行业变革加速。同时,价格风险、货权风险等也给公司的供应链业务经营带来挑战和压力。
公司将密切关注国内外政策的调整和行业形势变化,加强对外汇及大宗商品行情研判,审慎运用金融衍生工具对冲经营中的汇率及价格风险;持续加强风险防控体系建设,积极防范、化解潜在风险;加快业务模式转型,顺应政策导向和行业趋势,提质增效,确保供应链业务稳健发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
随着经济社会数字化转型和智能升级步伐加快,物联网行业迎来发展的上升期,市场规模快速攀升,行业内企业纷纷加大投入抢占市场。行业市场竞争的加剧,对企业的技术创新研发、行业趋势研判、市场机遇把握等方面提出了更高的要求。
公司将紧贴行业市场需求,稳步扩大产能规模,并通过内生发展与外延扩张并举的方式开拓细分应用领域市场,同时持续提升研发能力和产品技术水平,适应市场需求变化,巩固公司现有行业地位,保持竞争优势。
2、智慧城市业务
目前,智慧城市建设已成为科技创新、产业转型升级的重要引擎,随着数字经济规模与智能化设备市场逐年扩增,整体行业展现高度市场化的竞争格局。此外,行业技术更新迭代快,研发周期长,市场需求不断更替,若公司对产品趋势及市场发展方向未能正确把握,将面临较大的技术创新风险。
公司将紧跟智慧城市发展趋势,正确把握政策导向,加强自主软件研发投入,在满足客户及市场需求的前提下持续对公司产品进行创新、升级与完善,紧跟市场环境变化,进一步打造与提升核心竞争力。
3、光电业务
近年来,LED产能持续释放。受行业去库存影响,市场竞争加剧,产销不平衡矛盾日益突出。此外,LED细分应用领域分化明显,市场需求波动较大。企业经营面临较大转型压力。
公司将进一步统筹内外部资源,降本增效,实现价值提升;精准市场定位,紧抓转型契机,推动差异化发展策略,提升企业核心竞争力。
(四)未决诉讼或仲裁的风险
截至本报告出具日,公司存在部分未决诉讼或仲裁。若公司在相关纠纷中败诉或者胜诉后无法得到实质性解决,将对经营和财务状况产生影响。随着公司业务规模的持续扩张,可能还会存在因客户或供应商的商业信用、行业竞争等因素导致公司出现新的诉讼或仲裁事项,将对公司经营产生一定的不利影响。
公司将持续关注相关事项进展,积极采取措施保障自身合法权益,并根据法律法规的要求及时履行信息披露义务。公司亦将健全风险管控体系,护航公司稳中求进。公司董事会敬请广大投资者谨慎决策,注意投资风险。
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一、报告期内公司所处行业情况
(一)汽车经销行业
2022年,在国内需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力下,汽车经销行业面临重大挑战。然而,在国家及各级政府的大力支持和引导下,国内经济表现出强大韧性。汽车经销行业克服了诸多不利因素影响,全年乘用车产销量呈现稳中有升的发展态势。其中,新能源汽车销售规模延续“爆发式”增长,渗透率节节攀升;燃油车则面临终端市场价格竞争加剧、消费需求减弱等多重挑战,销量和盈利能力有所下降。与此同时,中国汽车出口市场表现突出,特别是国产新能源汽车紧抓电动化、智能网联转型机遇,率先完成全球领先的全产业链布局,国际竞争力优势明显,国产新能源汽车出海迎来了难得的发展机遇。
报告期内,公司汽车经销业务主体信达国贸汽车集团位居“2022中国汽车经销商集团百强排行榜”第55名。
(二)供应链行业
随着世界经济下行压力加大,全球贸易增长动能趋缓,产业链供应链稳定安全的重要性更加突出。党的二十大强调要坚持以推动高质量发展为主题,着力提升产业链供应链韧性和安全水平。全面提升供应链现代化发展水平已成为国家战略,是落实新发展理念、构建新发展格局、推进供给侧结构性改革、实现高质量发展的重要抓手,更为世界经济注入稳定性和确定性。
公司供应链板块已连续多年蝉联上海钢联评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,并位居上海钢联评选的“2022年全国钢贸企业百强榜金属板材榜第七名、建筑钢材榜第十二名、综合榜第十三名”。
(三)信息科技行业
公司信息科技行业包括物联网行业和光电行业。
1、物联网行业
作为推动经济社会转型升级、培育经济增长新动能和构筑国际竞争新优势的重要途径,数字经济将是“十四五”时期经济社会发展的重要推动力。物联网作为中国七大数字经济重点产业之一,正不断推动新技术、新场景、新模式向各领域、各环节持续渗透,展现出巨大的发展潜力。
近年来,特别是在鞋服、零售等成熟应用领域的示范作用下,智慧物流、智能包装、资产管理、医疗行业等新兴领域正成为物联网技术追逐的热点。RFID技术作为物联网感知外界的重要支撑技术,更是率先在自动化、数字化、智能化等方面进行多领域行业重构。在行业技术革新及应用场景创新的浪潮中,RFID电子标签产业展现出蓬勃向上的发展势头。
与此同时,“十四五”时期,数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段,大批高新技术企业涌现,全国各地智慧城市建设加速落地。以云计算、大数据、互联网、人工智能等为代表的技术创新正加快步伐,通过智慧物流、智慧建筑、智慧政务、智慧园区、智慧交通等领域走进市场、融入生活。智慧城市行业规模持续扩容,市场预期长期向好,为行业发展带来了更多的机遇。
信达物联作为集RFID电子标签生产、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,在相关领域处于行业领先地位,并已深度应用于鞋服供应链及零售端管理、无人零售管理、图书馆管理、智能交通管理、智慧城市管理、智慧照明管理、智慧仓储管理等领域。
2、光电行业
近年来,随着LED技术的进步及成本下降,LED的需求及应用领域不断扩大,市场进入者不断增多,中国已成为世界最大的LED封装生产基地。国内LED行业在历经高速增长期、产业洗牌期后,分工也逐渐细化,部分企业投向更为专业、精细的细分赛道,行业集中度持续提升。
2022年,中华人民共和国住房和城乡建设部印发《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》中提出,到2025年,城镇新建建筑将全面建成绿色建筑,加快LED照明灯具普及,为LED照明行业带来了新机遇。
信达光电主要从事LED封装及其应用产品生产,照明产品为国内知名品牌。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务以信达国贸汽车集团及其子公司为主体经营,立足于传统汽车4S店业务,构建打造以客户为中心的汽车服务生态圈,业务范围涵盖新能源汽车服务、平行进口车、二手车经销及出口、道路救援等领域。公司现拥有汽车经销4S门店、新能源体验中心及钣喷中心共53家。主要经销包括玛莎拉蒂、宝马、奥迪、雷克萨斯、特斯拉、凯迪拉克、林肯、英菲尼迪、阿尔法罗密欧、红旗、大众、丰田、本田、天际、智己、问界、极狐等27个品牌,是福建省最具影响力的汽车经销商集团之一。
(二)供应链板块
公司供应链业务以大宗商品贸易为载体,以有色金属和黑色大宗商品贸易业务为主。贸易模式包含进出口贸易、转口贸易和国内贸易等。
公司供应链业务持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易业务领域,坚持全产业链发展思路,致力于推广全流程供应链管理增值服务。现有铜、铁矿、煤炭、钢材、铝等核心业务品种及锌、镍等若干优势品种。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
公司物联网业务主要从事RFID电子标签、读写设备、RFID整体解决方案等系列软硬件产品的研发、制造及应用集成服务,并深入开展智慧城市相关业务。
公司是国内较早从事RFID电子标签相关业务的高新技术企业,涉足各类电子标签、读写设备及RFID系统集成解决方案等软硬件产品的研发与制造。信达物联产品广泛应用于鞋服供应链及零售端管理、智慧物流、无人零售管理、图书馆管理、证照识别管理、食品溯源管理等多个领域。同时,公司聚焦智慧城市相关领域,提供智慧市政、智慧交通、智慧城管等智慧城市整体解决方案,从事方案设计、设备采购、施工管理及维护等系列业务。
2、光电业务
公司光电业务聚焦于LED封装及其应用产品的研发、生产和销售,涵盖显示屏用直插LED管、显示屏用贴片LED管、大功率和小功率白光LED等封装产品及LED道路照明灯具、LED室内照明灯具等应用产品,广泛应用于平板显示、白光通用、特种照明及室内外照明等领域。
公司已形成显示屏封装、白光封装、应用照明三大领域共同发展的光电业务格局。
三、核心竞争力分析
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务主体厦门信达国贸汽车集团有限公司是福建省内最有影响力的汽车经销商集团之一。
目前,信达国贸汽车集团已构建以福建市场为核心,辐射全国多个省份的汽车服务网络,拥有27个中高端汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车4S店及各项增值业务。信达国贸汽车拥有多元化的品牌结构、完善的销售网络及标准化的服务体系,可充分发挥品牌优势与规模效应,不断夯实与完善生态链业务结构,持续促进自身业务协同发展。
(二)供应链板块
公司深耕供应链市场多年,持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易,通过产业上下游的深化合作,积累了良好的品牌信誉度和市场影响力,拥有稳定的供应商关系和广泛的销售渠道。公司着力打造高素质专业化业务团队,发挥核心技术及资源优势,积极拓展国内外新兴市场,推动区域差异化部署,不断开发新业务模式,实现自身业务发展的特色化,不断做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
信达物联是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,其拥有的“厦门市电子标签重点实验室”,是福建省内第一个RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。公司具备自主研发及生产RFID电子标签、读写机及配套软硬件开发的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。目前,信达物联RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是国内鞋服零售行业RFID整体解决方案的领先品牌商。
智慧城市业务现已拥有安全技术防范工程设计施工壹级资质、涉密信息系统集成乙级资质、电子与智能化工程专业承包壹级资质、建筑业企业资质证书、安全生产许可证、CMMI3软件成熟度认证等行业资质,并通过质量管理、环境管理、信息安全管理等各类体系认证,可承接以智慧城市为中心的智慧交通、智慧城管、智慧水利、智慧环保等大型智慧化项目和软件平台的设计研发与搭建,具有为各级城市提供全方位智慧化解决方案和大型集成项目实施的丰富经验。
公司坚持创新与研发,报告期内,信达物联在RFID电子标签和智慧城市等业务新增各类专利技术9项。各项技术广泛运用于电子标签生产、RFID整体解决方案以及智慧城市应用管理。公司拥有丰富的行业经验,已通过ISO9001、ISO14001和ISO45001三大管理体系认证,在产品品质、技术开发与技术服务能力方面得到进一步强化与提升。
公司系国家级专精特新“小巨人”企业、亚太智慧零售产业联盟会员单位、阿肯色大学ARC认证企业、RAINRFID联盟会员暨RAIN RFID亚洲工作组成员单位、中国电子商会会员企业、厦门市物联网行业领军十强企业、厦门市物联网RFID应用示范展示厅及厦门市物联网行业领军企业。
2、光电业务
信达光电是以研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事LED封装和应用产品生产的高科技企业,照明产品为国内知名品牌。公司拥有丰富的行业经验,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
公司重视光电产品研发和技术创新,报告期内新增各类专利技术15项。信达光电连续多年入选中国LED照明灯饰行业100强、厦门新兴产业专精特新企业十强、厦门绿色企业100强,产品多年获评厦门优质品牌称号,系中国电子视像行业协会会员单位、全国专业标准化技术委员会委员单位、厦门市光电半导体行业协会理事单位、厦门市高新技术发展协会理事单位。
四、主营业务分析
1、概述
2022年,宏观局势动荡不安,世界经济下行风险加剧,宏观环境受到多重超预期因素的反复冲击,复杂性、严峻性、不确定性上升。中国高效统筹经济社会发展,陆续推出多项稳经济政策并实现了快速落地,国内经济大盘总体稳定。
在复杂多变的经济政治环境中,公司坚持以“稳中求进,高质发展”为发展基调,锚定战略方向,深耕核心业务发展,以精细化管理和数字化转型赋能业务运营,努力推动公司三大主业的高质量发展。报告期内,公司启动2022年非公开发行股票,拟募集资金7.09亿元用于物联网业务、汽车经销业务、集团数字化升级等项目,助力公司以战略落地实施为主线,提升经营质量,提高经营效益。同时,公司推出第二期限制性股票股权激励计划,激励对象涵盖公司董事、高管及核心骨干员工,进一步提升公司经营活力与长期竞争力,为公司的可持续发展奠定良好基础。
报告期内,公司实现营业收入940.00亿元,利润总额3.11亿元。公司再次入选2022年度《财富》中国500强上市公司(第127位)及贸易行业子榜单第5名;荣获中国上市公司百强高峰论坛评选的“2022年中国上市公司道德企业奖”;荣膺中企联合CHIRC颁发的“2022年度中国区最佳雇主”企业奖;入选厦门市金砖办公布的2021年度金砖示范单位名单;荣登厦门市商务局评选的2022年度厦门市A类国际化企业名单。
(1)汽车经销板块
面对汽车经销行业发展变革的压力,公司直面挑战顺势破局,持续优化品牌结构,完善生态链布局,推动数字化转型,经营业绩保持平稳。
公司持续优化品牌结构与经销网络布局,拓展新能源品牌及豪华品牌授权。年内,公司全力推进央地合作项目落地,签约收购保利汽车55%股权,在北上广深等一线城市增加玛莎拉蒂、阿尔法罗密欧等豪华品牌门店和特斯拉钣喷中心授权;公司持续布局新能源赛道,成功取得问界、智己、奇瑞星途等新能源品牌门店授权。
公司注重开拓生态链业务,培育汽车经销业务新的增长点。公司持续推进“双保无忧”、“美车城精品业务”等战略性产品以增强客户黏性、提高基盘客户活性;设立二手车交易中心,实现连锁零售,把握二手车业务先机;紧抓国产汽车“出海”机遇,加速国际营销网络建设,实现二手车出口超千台。
公司不断推进数字化转型发展,赋能营销渠道建设。通过微信获客、视频号运营、后链路转化,公司有针对性地改善客户需求,延长客户服务周期;通过增加标准化直播,公司开拓新的流量获取通道。公司全年发起线上直播近万场,累计在线观看超800万人次,新媒体运营能力稳步提升。
此外,为进一步聚焦主营业务,公司于报告期内完成国贸盈泰融资租赁(厦门)有限公司的股权转让工作,推动资源回收,提升公司核心竞争力。
2022年,公司位居“2022中国汽车经销商集团百强排行榜”第55名,并荣获2022年中国汽车流通协会“2022中国汽车流通行业优秀会员(综合实力)”和“2022中国汽车流通行业优秀会员(用户满意度)”两大奖项。同时,揽获厦门市人民政府与工商行政管理局颁发的“厦门市守合同重信用企业”、厦门日报社颁发的“2022年度厦门诚信汽车经销商”、厦门市百年老字号研究院颁发的“老字号及传统品牌企业年度创新奖”等奖项。
(2)供应链板块
公司以聚焦有色金属和黑色大宗商品的产品归核化战略为抓手,向产业链纵深拓展供应链业务体系,实现经营质量提升。
报告期内,公司面对复杂宏观环境,持续深耕核心业务,加快转型升级与提质增效步伐。一方面加强和深化与行业头部企业的战略合作伙伴关系以保供稳链;另一方面通过自建钢材自管仓库、提供煤炭定制化加工服务、推进供应链加工仓储物流一体化等举措,延伸产业链条。公司供应链期现结合经营质量总体保持稳中有升。
公司系厦门市现代供应链联合会副会长单位,已连续多年蝉联上海钢联等多家单位联合评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,位居上海钢联评选的“2022年全国钢贸企业百强榜金属板材榜第七名、建筑钢材榜第十二名、综合榜第十三名”,并获得上海钢联评选的“2022年度铁矿石长期诚信供应服务商”、“2021-2022年度福建省优质钢材供应商”,钢之家评选的“2022年度建筑钢材、热卷优质供应商”等多项荣誉。
(3)信息科技板块
报告期内,信息科技集团紧扣公司战略规划,优化业务结构模式,在加强电子标签业务行业领先地位的基础上,整合优势资源,深入探索智慧城市领域。
①物联网业务
公司的物联网业务板块专注于电子标签业务与智慧城市业务。报告期内实现营业收入4.12亿元。
信达物联获得工业和信息化部授予的国家级专精特新“小巨人”企业称号,在“物联之星”中国物联网产业年度评选中荣获2022“物联之星”年度中国物联网企业100强,在品牌影响力发展论坛暨成果发布活动中获评“2022品牌影响力创新企业”,在2022年第十八届IOTE国际物联网博览会中获评“IOTE金奖”创新产品等荣誉,“国产航空行李电子标签”和“纸天线电子标签”成功入选厦门市工业和信息化局及厦门市物联网行业协会组织开展的“2022年厦门市优秀物联网产品和应用方案征集活动”。
在电子标签业务方面,公司紧抓行业发展良机,全力推进产能规模扩充,抢占市场先机,以研促产提升核心竞争力。对外,公司积极开拓海外新兴增量市场,在印度、韩国、日本及俄罗斯等新区域新市场拓展公司优质业务,电子标签产品产销率持续向好;不断优化客户和产品结构,整合资源提升高毛利产品占比,盈利质量得以有效提升。对内,公司聚焦研发赋能,参与厦门市重大科技专项,推动自研技术在鞋服、物流等多种场景的应用落地;设计研发芯片模块产品,加速异型标签生产技术升级;深化数智化转型变革,持续优化产品生产管理MES系统、供应商管理SRM系统,提升公司生产制造智能化水平。报告期内,公司电子标签业务实现净利润4,227.61万元,同比增长16.49%。
在智慧城市业务方面,公司对内梳理业务架构、变革组织效能、明晰专业团队目标,围绕公司战略布局,积聚合力提升核心团队的运营管理能力;对外以存量项目经验及自有软硬件产品为基础,以前瞻性思维谋篇布局,探索中长期发展路径,多点发力布局智慧市政、智慧交通、智慧城管等业务领域。报告期内,公司陆续推进多个区域的智慧城市、智能化系统、交通工程照明项目落地,并同数家知名企业建立战略合作关系,实现公司智慧城市业务深度和广度双提升。
②光电业务
报告期内,公司统筹优化生产资源配置,确立“厦门+安溪”两大生产基地格局;精耕核心客户,为重点客户提供高端定制化服务;践行归核化战略,根据市场需求夯实产品定位,提升高附加值产品及业务的占比,加大中小间距等高附加值产品的研发与销售。报告期内,公司中标省内高速公路LED灯具项目,并顺利落地多个高端定制化项目。
报告期内,公司荣获厦门市科学技术局、厦门市财政局、国家税务总局厦门市税务局联合授予的“厦门市高新技术企业”荣誉称号。公司与厦门大学等单位合作开展的“高分辨高稳定性Mini LED显示技术研发及产业化”项目荣获厦门市人民政府颁发的2021年度厦门市科学技术进步奖。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和发展趋势
1、汽车经销行业
目前,中国经济呈现强劲复苏迹象,汽车行业前期压抑的消费需求有望得到稳步释放。特别是其中的新能源汽车领域,受益于国家能源结构调整和国家绿色低碳发展目标,预计将延续“爆发式”增长态势。在汽车产业电动化、网联化的过程中,持续的技术创新和安全性升级也将为汽车消费体验的提升、汽车生态链的升级和变革注入更多动力。
公司将紧抓汽车消费市场机遇,加大汽车品牌和区域的优化力度,重点通过品牌授权申请、网点收购等方式加速新能源和高端汽车品牌的布局。同时,紧跟汽车产业发展趋势风向,加强数字化建设的顶层设计和系统部署,升级数字化营销和数字化服务的产业链,力争成为具有竞争力的行业头部企业。
2、供应链行业
当前世界经济发展的不稳定性、不确定性日益突出,全球产业链供应链体系面临重构,伴随着不断增强的产业链供应链核心竞争力,中国在全球产业链供应链中的地位持续攀升。新格局下,供应链行业的未来亦将锚定数字化、韧性和安全以及绿色低碳、可持续发展等新理念、新方向革新发展,这对市场参与者的战略布局和综合实力提出了更高的要求。
公司将顺应行业发展新格局,持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易产业,以合作模式、服务方式和产品技术为创新抓手,强化关键节点、领域的技术支撑,同时匹配多维风险防控保障措施,为增强产业链供应链的韧性提供可持续动力。同时,公司还将通过构建供应链智慧仓储管理系统、数字管理驾驶舱等新技术手段,努力构建现代化供应链管理服务体系,推动供应链业务有序发展。
3、信息科技行业
(1)物联网行业
近年来,大数据、人工智能、区块链等技术加速创新,数字经济已经成为中国经济发展的重要组成部分。在数字经济的裂变辐射带动下,物联网行业不断挖掘应用场景、产业规模持续扩张,RFID市场蕴含着巨大的发展潜力。同时,随着中国城镇化率不断攀升,智慧城市的建设和发展前景更加广阔,智慧物流、智慧建筑、智慧政务、智慧园区、智慧交通等智慧城市业务均展现出强劲的发展势头。
公司作为领先的RFID电子标签生产企业,将把握物联网产业发展良机,加大RFID电子标签产能扩产力度,提升市场份额领先优势。同时积极探索新型智慧城市建设的业务布局机会,实现由“制造”向“智造”的升级,成为全国领先的物联网综合服务商。
(2)光电行业
受益于生产制造技术的迭代升级与国家政策的大力扶持,LED行业的应用范围不断扩大,为LED行业带来更多的发展机遇和利润增长点。但与此同时,市场竞争愈发激烈,行业企业在技术研发、市场开拓、生产管理等方面也面临着更高的要求与更大的挑战。
为更好应对市场的变化与挑战,信达光电将紧跟市场趋势,整合优质业务,优化产品结构,提升整体竞争力。
(二)公司发展战略
公司制定了2021-2025年战略发展规划,确定了汽车经销、供应链、信息科技三大核心业务齐头并进的发展战略,并将全面优化支撑体系,加强总部管控、内控管理、人才激励、投融资、资本运作等关键能力,积极推动转型升级、提质增效,锚定“成为具有产业竞争优势的上市公司”的企业愿景不断前行。
1、汽车经销板块
公司将密切关注新能源品牌与高端品牌的扩张机会,不断深化生态链业务发展,加快兼并收购步伐,进一步完善业务和区域布局;构建汽车经销全流程数字化路径,着力提升服务品质,打造以客户为中心的汽车服务生态圈。
2、供应链板块
公司将坚定产品归核化战略,聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易品类的供应链业务,持续推动业务区域、产品结构、资源渠道的差异化经营部署;深化与行业头部企业的战略合资合作,探索供应链一体化综合服务模式;坚持数智赋能业务发展,推进全产业链深度覆盖,以产业链价值提升带动供应链业务转型升级。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
公司将紧贴市场需求,加大RFID电子标签产能扩产力度,逐步构建全球营销网络;持续强化研发创新,加快国产芯片替代的资源储备,打造核心竞争壁垒;寻求纵向战略合作机会,拓展下游应用场景,推动产业链上下游企业融通聚力,提高全产业链影响力。同时,优化前瞻性业务布局,积极开拓智慧城市业务市场,力争成为行业内领先的物联网综合服务商。
(2)光电业务
公司将梳理存量业务,优化产品结构,推动定制化产品发展;促进资源整合,适时引入战略投资者,升级经营模式,探索业务发展新道路。
(三)经营计划
2023年,公司工作方针为“提质创新,稳中求进,共促高质量发展”。公司将锚定战略目标,坚持稳中求进工作总基调,以高质量发展为主线,深化数智产业融合,加强推进业务转型升级,提升三大主业盈利能力,力争为全体股东带来更好的投资回报。
1、汽车经销板块
公司将紧跟市场发展趋势,积极探索新能源和高端汽车品牌布局,不断推进品牌和区域结构优化升级,持续深耕二手车、平行进口车等生态链业务领域,建立以客户需求为导向的汽车销售与服务数字化体系,以数字转型驱动精益运营,提升经营效益。
2、供应链板块
公司将坚持业务区域、产品结构、资源渠道的差异化经营部署,纵深发展核心产业,持续拓展供应链一体化建设,积极探索创新型商业模式,着力推进有色金属和黑色大宗商品贸易品类供应链业务的转型升级和价值提升。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
公司将加大RFID电子标签整体产能规模扩充力度,逐步构建全球经营网络,巩固行业领先地位;加强研发创新,强化关键核心技术攻关;持续推进股权混改,关注产业上下游投资并购机会,推动高质量发展。同时,以前瞻性思维进行战略性谋划和系统性布局,凝聚智慧城市业务及下游系统集成业务发展合力。
(2)光电业务
公司将以市场核心需求为导向,优化产品及客户结构,统筹内部资源配置,精益生产效能,实现提能增效。
(四)可能面对的风险
1、汽车经销板块
中国汽车产业由增量市场变为存量竞争市场,长期需求有待进一步提振。同时,伴随新能源汽车技术的不断进步、产业配套的日趋完善,新消费人群的消费理念也出现转变和升级,传统汽车经销商的商业理念及经营模式也面临变革挑战。
公司将紧跟行业发展趋势,在发挥规模优势、深耕汽车生态链业务的同时,加强对新能源产业价值链、商业模式的研判与布局。同时借助数字化转型赋能,转型线上营销新模式,构建精益运营体系,实现降本增效、营销提升和用户价值增长。
2、供应链板块
供应链行业景气度与宏观经济形势密切相关,国家货币政策、财政政策、行业调控政策以及突发事件等均可能对大宗商品贸易产生较大影响,进而引起大宗商品价格剧烈波动、市场主体信用风险不断累积。此外,汇率风险、价格风险等也会加大公司稳健经营过程中的不确定性。
公司将进一步健全完善风控体系,提升对风险的预警和感知能力,强化对风险的事前审查、事中管控以及事后评估机制,积极防范化解潜在信用风险事项;同时加强对外汇及大宗商品行情走势研判,审慎运用金融衍生工具对冲经营中的汇率及价格波动风险,确保供应链业务的稳健发展。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
数字经济背景下,物联网行业正处于快速发展的上升期,行业市场规模不断扩大,行业企业纷纷加大投入占领市场。未来行业市场竞争的加剧,对企业的行业发展研判、技术研发、市场机遇把握等方面提出了更高的要求。
公司将紧贴市场需求,进一步扩大产能规模、加大先发优势,并通过内生发展与外延扩张并举的方式开拓新市场新业务,同时持续提升研发能力和产品技术水平,适应新市场新产品的需求。
(2)光电业务
近年来,LED行业产能持续释放,产销不平衡的矛盾进一步凸显,市场竞争日趋激烈。随着行业新产品新技术快速更迭,产品生产成本下降的同时也带来了产品价格的下降,产品毛利空间进一步被压缩,企业经营面临较大转型压力。
公司将统筹优化资源配置和产品结构调整,提升生产精细化程度和工艺技术水平,提高整体经营效率。
4、未决诉讼或仲裁的风险
截至本报告出具日,公司存在部分未决诉讼或仲裁。若公司在相关纠纷中败诉或者胜诉后无法得到实质性解决,将对经营和财务状况产生影响。随着公司业务规模的持续扩张,可能还会存在因客户或供应商的商业信用、行业竞争等因素导致公司出现新的诉讼或仲裁事项,将对公司经营产生一定的不利影响。
公司将持续关注相关事项进展,积极采取措施保障自身合法权益,并根据法律法规的要求及时履行信息披露义务。公司亦将健全风险管控体系,护航公司稳中求进。公司董事会敬请广大投资者谨慎决策,注意投资风险。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务领域
1、汽车经销板块
公司汽车经销业务以信达国贸汽车集团及其子公司为主体经营,立足于传统汽车4S店业务,构建打造以客户为中心的汽车服务生态圈,业务范围涵盖新能源汽车服务、平行进口车、二手车经销及出口、道路救援等领域。公司现拥有汽车经销4S门店及新能源体验中心共47家,主要经销包括宝马、奥迪、雷克萨斯、凯迪拉克、红旗、林肯、大众、丰田、本田、天际、智己、AITO、极狐等25个品牌,是福建省最具影响力的汽车经销商集团之一。
2、供应链板块
公司供应链业务以大宗商品贸易为载体,以有色金属和黑色大宗商品贸易业务为主。贸易模式包含进出口贸易、转口贸易和国内贸易等。
公司供应链业务持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易业务领域。公司坚持全产业链发展思路,致力于推广全流程供应链管理增值服务。现有铜、铁矿、煤炭、钢材、铝等核心业务品种及锌、镍等若干优势品种。
3、信息科技板块
公司主要从事物联网业务及光电业务。
(1)物联网业务
公司物联网业务主要从事RFID电子标签、读写设备、RFID整体解决方案等系列软硬件产品的研发、制造及应用集成服务,并深化开展智慧城市相关业务。
公司是国内较早从事RFID电子标签相关业务的高新技术企业,涉足各类电子标签、读写设备及RFID系统集成解决方案等软硬件产品的研发与制造。信达物联产品广泛应用于鞋服供应链及零售端管理、无人零售管理、图书馆管理、证照识别管理、食品溯源管理、智能交通管理、智慧医疗管理、智慧城市管理等多个领域。并且,公司提供智慧市政、智慧交通、智慧城管、智慧仓库等智慧城市整体解决方案,从事方案设计、设备采购、施工管理及维护等系列业务。
(2)光电业务
公司光电业务聚焦于LED封装及其应用产品的研发、生产和销售,涵盖显示屏用直插LED、显示屏用贴片LED、大功率和小功率白光LED等封装产品及LED道路照明灯具、LED室内照明灯具等应用产品,广泛应用于平板显示、白光通用、特种照明及室内外照明等领域。
公司已形成显示屏封装、白光封装、应用照明三大领域共同发展的光电业务格局。
(二)报告期经营情况概述
2022年上半年,随着国际地缘政治风险加剧以及新冠肺炎疫情持续反复,宏观环境更趋复杂严峻,叠加海外流动性收紧,世界经济增长放缓态势明显。中国高效统筹疫情防控和经济社会发展,加大宏观政策调节力度,有效实施稳经济一揽子政策措施,国民经济总体呈现稳定恢复态势。
面对宏观经济形势的压力,公司围绕发展战略,聚焦主业内修外拓,以精细化管理和数字化转型赋能业务运营,努力推动公司三大主业的高质量发展。报告期内,公司启动新一轮再融资计划,拟募集资金7.39亿元用于物联网业务、汽车经销业务、集团数字化升级等项目,助力公司以战略落地实施为主线,提升经营质量,完善内控建设,提高经营效益;公司推出第二期限制性股票股权激励计划,激励对象涵盖公司董事、高管及核心骨干员工,有效提升公司经营活力与长期竞争力,为公司的可持续发展奠定良好基础。
报告期内,公司实现营业收入471.27亿元,利润总额19,481.55万元。公司再次入选2022年度《财富》中国500强上市公司(第127位)及贸易行业子榜单第5名。
1、汽车经销板块
2022年上半年,我国汽车行业面临供给冲击、需求收缩、预期转弱三重压力,全国乘用车上半年累计销售926.1万辆,同比下滑7.2%。随着国家部委陆续出台乘用车购置税减半、新能源汽车购置补贴及二手车相关利好政策提振汽车消费市场活力,汽车产业已逐步呈现复苏态势。
公司紧密围绕“十四五”战略规划,紧抓市场发展机遇。一方面,顺应行业发展趋势,公司加大力度培育新能源和豪华汽车品牌,持续推进经销门店建设;另一方面,公司充分利用线上直播、线上车展等创新渠道实现数字化营销,持续推进“双保无忧”战略性产品增强客户黏性,助力新车销售和售后业务稳健发展。同时,在中国汽车“出海”持续升温的背景下,公司加快完善产业链布局,二手车销售和出口业务快速增长。此外,为进一步聚焦主营业务,公司完成国贸盈泰融资租赁(厦门)有限公司的股权转让工作,推动业务资源回收,提升公司核心竞争力。
报告期内,公司共实现新车销量1.41万辆,被中国汽车流通协会评选为“中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第55位。
2、供应链板块
报告期内,面对国内外复杂形势带来的挑战,公司以聚焦于有色金属和黑色大宗商品的产品归核化战略为抓手,向产业链纵深拓展供应链业务体系,努力实现提质增效。公司深耕核心业务,一方面持续深化与行业头部企业的战略联盟以保供稳链,同时积极开拓中西部及西南等新兴市场、丰富经营品类以实现差异化经营;另一方面积极推进加工、物流、自管仓库等供应链一体化综合服务体系的数字化建设,以产业链价值提升带动供应链转型升级。此外,公司强化资源整合,打造矿、钢、煤、焦联合经营思路,实现优势互补、合作共赢。
公司已连续六年蝉联上海钢联等多家单位联合评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强。
3、信息科技板块
报告期内,信息科技集团紧扣公司战略规划,优化业务发展框架、强化产研双向联动、拓展优势优质业务、统筹生产资源配置,取得一定成效。
(1)物联网业务
公司的物联网业务板块专注于电子标签业务与智慧城市业务。报告期内,公司优化业务发展框架,确立了集中优势促发展的大物联运营模式。
在电子标签业务方面,公司加速推进产能扩充,巩固行业领先优势;优化客户和订单结构,在印度、韩国、日本等新区域新市场拓展公司优势业务;加快数字化转型进程,通过导入项目公司PLM系统、产品生产管理MES系统、供应商管理SRM系统等项目,强化产研双向联动。此外,公司坚持创新与研发,参与的厦门市重大科技专项(电子标签自研芯片项目)已在多种场景应用,并通过与福州大学等高等院校开展校企合作,进一步丰富产品技术储备。
在智慧城市业务方面,公司多点发力布局智慧市政、智慧交通、智慧园区等领域,报告期内陆续推进多个区域的智慧城市、智能化系统、交通工程照明项目落地。
报告期内,信达物联获得厦门市工业和信息化局授予的厦门市专精特新中小企业称号、厦门火炬高技术产业开发区管理委员会授予的2021年度纳税明星企业称号,在物联之星评选中荣获2021“物联之星”星锐奖。
(2)光电业务
报告期内,信达光电对内统筹优化生产资源配置,整合封装业务生产基地,推进组织架构梳理;对外以市场需求为导向,夯实产品定位,重点关注中小间距等高附加值产品的研发与销售,并为重点客户提供高端定制化服务,深化合作,扩大品牌影响力。
报告期内,公司获厦门市科学技术局、厦门市财政局、国家税务总局厦门市税务局联合授予的“厦门市高新技术企业”荣誉称号。公司与厦门大学等单位合作开展的“高分辨高稳定性MiniLED显示技术研发及产业化”项目荣获厦门市人民政府颁发的2021年度厦门市科学技术进步奖。
二、核心竞争力分析
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务主体信达国贸汽车集团是福建省内最有影响力的汽车经销商集团之一。
目前,信达国贸汽车集团已构建以福建市场为核心,辐射多个省份的汽车服务网络,拥有25个豪华、中高端和新能源汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车4S店及各项增值业务。信达国贸汽车集团拥有多元化的品牌结构、完善的销售网络及标准化的服务体系,可充分发挥品牌优势及规模效应,不断夯实与完善生态链业务结构,持续促进自身业务协同发展。
(二)供应链板块
公司深耕供应链市场多年,持续聚焦有色金属和黑色大宗商品贸易,不断深化产业上下游合作,积累了良好的品牌信誉度和市场影响力,拥有稳定的供应商关系和广泛的销售渠道。公司着力打造高素质专业化业务团队,发挥核心技术优势,积极拓展国内外新兴市场,聚焦重点区域业务发展,充分利用资源优势,实现自身业务发展的特色化,不断做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
信达物联是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,其拥有的“厦门市电子标签重点实验室”,是福建省内第一个RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。公司具备自主研发及生产RFID电子标签、读写机及配套软硬件开发的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。目前,信达物联RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是国内鞋服零售行业RFID整体解决方案的领先品牌商。
智慧城市业务现已拥有安全技术防范工程设计施工壹级资质、电子与智能化工程专业承包壹级资质、建筑业企业资质证书、安全生产许可证、CMMI3软件成熟度认证等行业资质,并通过质量管理、环境管理、信息安全管理等各类体系认证,可承接以智慧城市为中心的智慧交通、智慧城管、智慧水利、智慧环保等大型智慧化项目和软件平台的设计研发与搭建,具有为各级城市提供全方位智慧化解决方案和大型集成项目实施的丰富经验。
报告期内,信达物联在RFID电子标签和智慧城市等业务新增各类专利技术6项,各项技术广泛运用于电子标签生产、RFID整体解决方案以及智慧城市应用管理。
公司系亚太智慧零售产业联盟会员单位、阿肯色大学ARC认证企业、RAINRFID联盟会员暨RAINRFID亚洲工作组成员单位、中国电子商会会员企业、厦门市物联网行业领军十强企业、厦门市物联网RFID应用示范展示厅、厦门市物联网行业领军企业及福建省科技小巨人领军企业。
2、光电业务
信达光电是以研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事LED封装和应用产品生产的高科技企业,LED封装产能及销售量居行业前列,照明产品为国内知名品牌。公司拥有丰富的行业经验,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001等多个管理体系复审认证及部分关键性产品的认证,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
公司重视光电产品研发和技术创新,报告期内新增各类专利技术7项。信达光电连续多年入选中国LED照明灯饰行业100强、厦门企业100强、厦门新兴产业专精特新企业十强、厦门绿色企业100强,产品多年获评厦门优质品牌称号,系厦门市光电子行业理事单位、中国照明学会CIES团体会员单位、厦门市照明学会理事会理事单位、厦门市光电半导体行业协会会员单位、厦门市技术创新协会理事单位、厦门市高新技术发展协会会员单位。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)汽车经销板块
随着碳达峰与碳中和加速推进,汽车制造业向电动化、智能化转型升级,汽车销售模式与消费形式发生变化。同时,受疫情散点多发、产能受限等因素影响,传统汽车经销面临经营模式转型压力。
公司将紧跟行业发展趋势,在发挥规模优势深耕汽车生态链业务的同时,积极把握新能源和豪华汽车品牌的市场拓展机遇,推进数字化转型,降本增效,力促企业高质量发展。
(二)供应链板块
面对全球疫情的持续冲击,叠加地缘政治冲突及海外流动性收紧的影响,国际大宗商品价格波动剧烈,期货市场延续震荡格局,市场主体信用风险不断累积,公司供应链业务经营面临挑战。此外,汇率风险与货权风险等亦对公司的稳健经营形成一定压力。
公司将进一步建设与完善风控体系,不断强化对风险的事前审查、事中管控以及事后评估机制,积极防范化解潜在风险事项;同时切实优化业务管理,加强对外汇及大宗商品行情走势研判,审慎运用金融衍生工具对冲经营中的汇率及价格波动风险,确保供应链业务的良性发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
数字经济背景下,物联网行业的市场发展前景广阔、潜力巨大,但物联网下游应用呈现种类繁多、场景碎片化的特征,亦对企业趋势研判、技术研发、机遇把握等方面提出了更高的要求。此外,当前全球市场大环境对物联网产业链的冲击、各细分市场日益激烈的竞争等也加大了行业的市场风险。
公司将紧跟物联网行业发展趋势,在巩固已有细分领域先发优势的同时积极拓展新市场新领域;同时探索国产替代方案,提高产品竞争力,加深企业经营护城河。
2、光电业务
近年来,LED行业产能持续释放,产销不平衡矛盾凸显,市场竞争加剧,产品毛利空间不断被压缩,企业经营面临较大转型压力。
信达光电将加大资源统筹调配力度,持续优化产品结构,降本增效,提高整体经营效率。
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一、报告期内公司所处的行业情况
(一)汽车经销行业
2021年,随着国家陆续出台稳定与提振汽车消费政策,国内乘用车市场整体逐步进入稳定发展阶段。一方面,受限于国内经济增速放缓、疫情散点爆发和汽车芯片短缺等不利因素影响,传统燃油车终端销售面临挑战;另一方面,随着新一轮科技革命赋能汽车产业转型,新能源汽车已成为2021年汽车行业最大亮点,其市场份额增长超行业预期。造车新势力的不断进化和优质新能源车型的持续发布,激发了汽车市场活力。新能源汽车市场已由政策驱动转向产品驱动,呈现出市场规模、发展质量双提升的发展局面。
报告期内,公司汽车经销业务主体信达国贸汽车集团位居“中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第50名。
(二)供应链行业
随着全球疫情反复发酵,贸易航运和物流系统遭受冲击,大宗商品价格大幅震荡。面对严峻复杂的国际形势,中国在持续防疫的同时,加快复工复产,生产能力与生产秩序率先恢复,为保障全球供应链稳定、推动经济复苏作出积极贡献。2021年,中国全年进出口贸易保持增长态势,在全球主要经济体中处于领先地位。
公司供应链板块已连续五年蝉联上海钢联与中诚信评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,荣获上海金属网评选的“2021年中国有色金属现货贸易商50强”,并位居上海钢联评选的“2021全国钢贸企业百强榜板材榜第七名、建筑钢材榜第十三名、综合榜第十五名”。
(三)信息科技行业
公司信息科技行业包括物联网行业和光电行业。
1、物联网行业
近年来,大数据、人工智能、区块链等技术加速创新,数字经济已经成为我国经济发展的重要组成部分。中央在“十四五”规划和2035年远景目标纲要中明确提出要加快数字化发展,建设数字中国,打造数字经济新优势。在数字经济的裂变辐射带动下,物联网行业不断挖掘应用场景,产业规模持续扩张,蕴含着巨大的发展潜力。
作为物联网感知外界的重要支撑技术,RFID电子标签领域已形成包括标签封装技术与设备、读写器设计与制造、软件中间件、系统集成在内的较为完善的上下游产业链,在智慧城市、智慧物流及仓储、零售业、铁路交通、图书馆、服装行业、身份识别等一系列场景中均得到广泛应用。
受益于国家扶持政策的引导、行业标准的完善和应用场景的延伸,2021年国内RFID电子标签产业延续良好的发展势头。
信达物联作为集RFID电子标签生产、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,在相关领域处于行业领先地位,并已深度应用于鞋服供应链及零售端管理、无人零售管理、图书馆管理、智能交通管理、智慧城市管理、智慧照明管理、智慧仓储管理等领域。
2、光电行业
近年来,中国大陆逐步成为全球最主要的LED行业生产基地。国内LED行业在历经高速增长期、产业洗牌期以及新冠疫情冲击后,行业企业规模优势越来越凸显,行业集中度持续提升。2021年,随着行业库存去化渐入尾声、终端需求回暖以及Mini、Micro LED驱动的新一轮产线的迭代升级,国内LED行业整体发展稳中向好。
信达光电主要从事LED封装及其应用产品生产,LED封装产能及销售量居行业前列,照明产品为国内知名品牌。
二、报告期内公司从事的主要业务
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务以信达国贸汽车集团及其子公司为主体经营,立足于传统汽车4S店业务,构建打造以客户为中心的汽车服务生态圈,业务范围涵盖新能源汽车服务、平行进口车、二手车经销及出口、道路救援等领域。公司现拥有汽车经销4S门店及新能源体验中心共45家,主要经销包括宝马、奥迪、雷克萨斯、凯迪拉克、红旗、林肯、大众、丰田、本田、天际、极狐、赛力斯等25个品牌,是福建省最具影响力的汽车经销商集团之一。
(二)供应链板块
公司供应链业务以大宗商品贸易为载体,以有色金属和黑色金属贸易业务为主。贸易模式包含进出口贸易、转口贸易和国内贸易等。
公司供应链业务持续聚焦有色金属和黑色金属贸易业务领域。公司坚持全产业链发展思路,致力于推广全流程供应链管理增值服务。现有铜、铁矿、煤炭、钢材、铝等核心业务品种及锌、镍等若干优势品种。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
公司物联网业务主要从事RFID电子标签、读写设备、RFID整体解决方案等系列软硬件产品的制造、研发及应用集成服务,并深化智慧城市相关业务。
公司是国内较早从事RFID电子标签相关业务的高新技术企业,涉足各类电子标签、读写设备及RFID系统集成解决方案等软硬件产品的研发与制造。信达物联产品广泛应用于鞋服供应链及零售端管理、无人零售管理、图书馆管理、智能交通管理、智慧城市管理、智慧照明管理等多个领域。并且,公司提供智慧市政、智慧交通、智慧城管、智慧仓库等智慧城市整体解决方案,从事方案设计、设备采购、施工管理及维护等系列业务。
2、光电业务
公司光电业务聚焦于LED封装及其应用产品的研发、生产和销售,涵盖显示屏用直插LED管、显示屏用贴片LED管、Mini LED管、大功率和小功率白光LED等封装产品及LED道路照明灯具、LED室内照明灯具等应用产品,广泛应用于平板显示、白光通用、特种照明及室内外照明等领域。
公司已形成显示屏封装、白光封装、应用照明三大领域共同发展的光电业务格局。
三、核心竞争力分析
(一)汽车经销板块
公司汽车经销业务主体信达国贸汽车集团是福建省内最有影响力的汽车经销商集团之一。目前,信达国贸汽车集团已构建以福建市场为核心,辐射全国多个省份的经销服务网络,拥有25个豪华、中高端及新能源汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车4S店及各项增值业务。信达国贸汽车集团拥有多元化的品牌结构、完善的销售网络及专业标准的服务体系,可充分发挥规模效应与品牌优势,不断夯实与完善公司生态链业务结构,持续促进自身业务协同发展。
(二)供应链板块
公司深耕供应链市场多年,持续聚焦有色金属和黑色金属贸易,不断深化产业上下游合作,积累了良好的品牌信誉度和市场影响力,拥有稳定的供应商关系和广泛的销售渠道。公司着力打造高素质专业化业务团队,积极拓展国内外新兴市场,聚焦重点区域业务发展,充分利用资源优势,实现自身业务发展的特色化,不断做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
信达物联是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,其拥有的“厦门市电子标签重点实验室”,是福建省内第一个RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。公司具备自主研发及生产RFID电子标签、读写机及配套软硬件开发的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。信达物联RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是国内鞋服零售行业RFID整体解决方案的领先品牌商。
智慧城市业务现已拥有电子智能化专业承包壹级资质、安全技术防范设计与施工壹级资质、安全生产许可证等行业资质,并通过质量管理、环境管理、信息安全管理等各类体系认证,可承接以智慧城市为中心的智慧交通、智慧城管、智慧水利、智慧环保等大型智慧化项目和软件平台的设计研发与搭建。
报告期内,信达物联在RFID电子标签和智慧城市等业务新增各类专利技术10项、软件著作权15项。各项技术广泛运用于电子标签生产、RFID整体解决方案以及智慧城市应用管理。
公司系亚太智慧零售产业联盟会员单位、阿肯色大学ARC认证企业、RAIN RFID联盟会员暨RAIN RFID亚洲工作组成员单位、厦门市物联网行业领军十强企业、厦门市物联网RFID应用示范展示厅、厦门市物联网行业领军企业及福建省科技小巨人领军企业。
2、光电业务
信达光电是以研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事LED封装和应用产品生产的高科技企业,LED封装产能及销售量居行业前列,照明产品为国内知名品牌。公司拥有丰富的行业经验,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001等多个管理体系复审认证及部分关键性产品的认证,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
公司重视光电产品研发和技术创新,新增各类专利技术授权11项。信达光电连续多年入选中国LED照明灯饰行业100强、厦门企业100强、厦门新兴产业专精特新企业十强、厦门绿色企业100强,产品多年获评厦门优质品牌称号,系厦门市光电子行业理事单位、中国照明学会CIES团体会员单位、厦门市照明学会理事会理事单位、厦门市技术创新协会理事单位。
四、主营业务分析
1、概述
2021年,面对持续反复的新冠肺炎疫情及严峻复杂的经济形势,中国加强宏观政策跨周期调节,加大实体经济支持力度,国民经济发展逐步恢复,全国GDP同比增长8.1%。
面对后疫情时代的行业变局,公司紧抓市场机遇,持续聚焦主业,坚持以精细化管理和数字化转型为抓手,努力提升三大板块经营质量。报告期内,公司完成1.2亿股股票的非公开发行,成功募集资金5.8亿元以补充公司资本实力,降低财务风险,为公司的可持续发展奠定良好基础。
报告期内,公司实现营业收入1,085.49亿元,同比增长42.31%;实现归属于上市公司股东的净利润4,569.37万元,同比增长312.67%。2021年度,公司再次入选《财富》中国500强上市公司(第146位)及贸易行业子榜单第4名。
(1)汽车经销板块
受芯片供给短缺和电动化趋势影响,汽车行业的市场结构和增长模式随之转变。信达国贸汽车集团借势破局,对外持续优化品牌结构,完善生态链布局,对内紧抓经营管理,推动数字化转型,经营业绩稳步增长。
公司持续优化品牌结构,聚焦高端品牌及新能源品牌布局,年内成功取得红旗、林肯、奥迪等5家高端品牌门店授权,以及赛力斯、极狐、智己、天际等7家新能源品牌门店授权;公司紧密围绕发展战略,设立平行进口车海外仓,打造海外采购资源优势;对标行业标杆,梳理优化“淘靓车”二手车经营管理策略;差异化营销美车城精品业务,实现规模效益双增长,生态链业务布局和提升日臻完善。
公司紧跟数字化营销趋势,顺应后疫情时代客户消费习惯,采用微信、直播等新媒体工具,推出二手车、特价车、售后秒杀、好物优品等线上服务内容,持续洞察、分析消费者需求;使用智能语音技术,强化公司数字化营销工具,打造更具价值感的客户服务体验,公司品牌竞争力日益提升。
公司紧抓精细化管理,调整管理结构,升级管理模式,提升运营质量,夯实运营基础。一方面,公司加强统采管理、规范环保生产、促进降本增效,持续提升精细化运营能力,同时通过内部轮岗、人才盘活等多措并举,打造优质团队;另一方面,通过“数字化运营、效能提升、数据分析”,加速数字化转型。
此外,2021年7月,公司董事会审议通过《关于终止筹划重大资产重组的议案》,同意终止筹划收购正通汽车(01728.HK)29.9%带投票表决权股份的重大资产重组事项。本次终止重大资产重组未对公司正常业务开展和生产经营活动造成重大不利影响。未来,公司将沿着既定战略规划,积极推动投资并购工作。
2021年,公司实现新车销售3.52万台次,创造利润总额1.55亿元,位居“2021中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第50名,并荣获2021年中国汽车流通协会“2021中国汽车流通行业优秀会员(社会责任榜样)”和“2021中国汽车流通行业优秀会员(数字化转型)”两大奖项。同时,揽获厦门日报社颁发的“2021年度厦门诚信汽车经销商”和厦门主流汽车媒体联合颁发的“2020厦门年度风云汽车经销商-最佳口碑奖”等奖项。
(2)供应链板块
公司坚定产品归核化战略,聚焦有色金属和黑色金属贸易品类,向产业链纵深拓展供应链业务体系。一方面,公司积极开拓中西部及西南等新兴市场,丰富铅、铁合金等多种贸易品种,实现区域与贸易品类的差异化经营;另一方面,通过运营洗煤加工基地、钢材自管仓库并引入加工及配送服务等举措延伸产业链条,打造供应链一体化综合服务体系。此外,公司对外深化战略同盟,共享资源,提升市场竞争力;对内持续推进混改,引入优质团队,优化管理机制,激发经营活力。全年供应链业务实现营业收入同比增长48.99%,实现利润总额3.12亿元,同比增长68.82%。
公司连续五年蝉联上海钢联与中诚信评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,并入选厦门市商务局、厦门自贸片区管委会联合评选的“厦门市供应链创新与应用试点企业”,位居上海钢联评选的“2021全国钢贸企业百强榜板材榜第七名”、“建筑钢材榜第十三名”、“综合榜第十五名”。同时还获得上海钢联评选的“2021年度铁矿石长期诚信服务商”、“2021年Mysteel铁矿石远期现货价格指数诚信采价单位”、“Mysteel煤焦长期支持合作单位”、“2020-2021年华南板材优质贸易商”、“2020-2021年度福建省优质板材供应商”、“2020-2021年度福建省优质钢材供应商”,钢之家评选的“2021年度优质供应商”及欧冶云商评选的“欧冶跨境交易最佳合作伙伴”,上海金属网评选的“2021年中国有色金属现货贸易商50强”等多项荣誉。
(3)信息科技板块
报告期内,信息科技集团紧扣公司战略规划,梳理组织架构、优化业务结构、统筹生产配置、聚焦研发提升,稳中谋新,提质增效。
①物联网业务
公司的物联网业务板块专注于电子标签业务与智慧城市业务。报告期内实现营业收入3.96亿元,同比增长31.97%。信达物联获得厦门市科学技术局评选的2020年度第一批厦门市未来产业骨干企业、厦门市人民政府颁发的第八届厦门市专利奖二等奖及厦门火炬高技术产业开发区管理委员会评选的科技创新企业;在IOTE 2021国际物联网博览会中荣获“‘IOTE 2021金奖’创新产品奖”;在物联之星评选中荣获2021“物联之星”星锐奖。山东物联则完成电子智能化壹级资质、国际软件能力成熟度叁级(CMMT3)、安全技术防范设计、施工壹级等资质认证。
电子标签业务方面:公司以市场需求为导向优化产品结构,调整营销策略以提升核心优质客户订单份额。2021年,公司实现RFID电子标签销量超过20亿片,稳居行业第一梯队。在持续扩大电子标签业务市场份额的同时,公司不断拓展RFID系统集成业务领域,年内公司中标多家知名企业RFID智能制造项目。此外,公司聚焦研发提升,参与的厦门市重大科技专项(电子标签自研芯片项目)已进入产品测试阶段,并与福州大学等高等院校开展校企合作研发项目,产品技术储备得以进一步丰富。
智慧城市业务方面:公司围绕智慧市政、智慧交通、智慧园区等领域多点布局,报告期内中标多个智慧城市、智能化系统类项目,完成“信达全球导览服务运营平台”的搭建并顺利实现多景区上线运营。
②光电业务
报告期内,公司对内整合产品线以统筹生产配置,优化组织架构以革新管理模式;对外以市场需求为导向,明晰产品定位,提升小间距等高毛利产品的占比,开发和量产Mini LED显屏、IR/UV、地铁灯等多款特种用途LED产品,持续优化各类产品生产工艺以提升良率、降低成本。此外,公司稳步推进福建、广西、浙江等多地的交通工程照明项目落地、交付。
报告期内,公司全年实现营业收入8.89亿元;位居大照明全平台发布的2021年中国LED照明灯饰行业100强第78名,荣获厦门市思明区人民政府颁发的“2020年度纳税大户”、行家说产业研究中心评选的“行家极光奖十大供应链之星”以及厦门工业博览会组委会评选的“2021年厦门工业博览会优秀组织奖”。
五、公司未来发展的展望
(一)行业格局和发展趋势
1、汽车经销行业
尽管原材料价格上涨、疫情反复和芯片短缺等困局短期难以转变,但国内汽车消费市场预计仍将进一步增质扩容。同时,随着汽车电动化趋势加速、智能化浪潮开启,汽车产业链上下游企业与科技企业不断融合创新,汽车服务市场面临变革转型的历史性机遇。
公司将顺应产业发展趋势,加大高端品牌和新能源品牌的布局力度,积极运用收购兼并等手段进一步提升市场占有率。同时,提升数字化运营水平,丰富汽车生态链业务,做大做强后市场业务,力争成为行业头部企业。
2、供应链行业
随着全球供应链格局加速重构,国内经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱等多重压力,供应链行业面临严峻挑战。然而,随着供应链数字化与绿色化加速转型,多层次风险应对机制已初步构建,供应链创新与应用试点进入新阶段,产业现代化建设成果显著。中国在国际产业链中的地位得以稳步提升。
公司将顺应行业发展新格局,持续聚焦有色金属和黑色金属产业,积极探索供应链云商平台、数字化仓储管理等新技术手段,努力构建现代化供应链业务体系,推动供应链业务提质增效发展。
3、信息科技行业
(1)物联网行业
近年来,肆虐全球的疫情在一定程度上加速了各个行业的数字化变革。而RFID市场亦在数字化变革的新需求中不断挖掘潜在应用市场。随着RFID技术不断发展完善,其应用领域的深度和广度有望持续提升。此外,在以信息科技为支撑的新基建风潮下,智慧城市业务渗透率预计将不断攀升,而智慧城市产业链的延伸也将催生各类新兴产业的蓬勃发展。
公司将把握物联网产业发展良机,在保持业务稳健发展的同时探索大物联概念下的新兴领域机会,实现由“制造”向“智造”的升级,成为全国领先的物联网综合服务商。
(2)光电行业
经过LED行业的多年发展,Mini/MicroLED等显示技术不断迭代升级,下游应用场景加速下沉与扩张。LED显示在会议、监控、广告传媒等新领域新市场的持续渗透与延伸,为行业企业带来了新的商业机会和利润增长点,同时在产品技术研发、市场开拓和生产管理等方面也带来新的要求与挑战。
为更好应对市场的变化与挑战,信达光电将紧跟市场趋势,整合优质业务,优化产品结构,做好加减法,提升行业整体竞争力。
(二)公司发展战略
公司制定了2021-2025年战略发展规划,确定了汽车经销、供应链、信息科技三大核心业务齐头并进的发展战略,将着力优化支撑体系,加强总部管控、内控管理、人才激励、投融资、资本运作等关键能力,实现“成为优秀上市企业,持续为股东创造价值”的企业愿景。
1、汽车经销板块
公司将紧密围绕公司战略,持续关注高端品牌及新能源品牌的扩张机会,加大平行进口车、二手车等生态链业务布局,加快兼并收购步伐,进一步完善业务区域布局。同时加速企业数字化转型变革,着力提升服务品质,打造以客户为中心的汽车服务生态圈。
2、供应链板块
公司将坚定产品归核化战略,聚焦有色金属和黑色金属贸易品类的供应链业务,持续推动业务区域、产品结构、资源渠道的差异化经营部署;深化与行业头部企业的战略合资合作,增强合作粘度,升级营销模式;拓展供应链一体化项目,推进全产业链深度覆盖,以产业链价值提升带动供应链转型升级;坚持科技引领,进一步推动供应链管理信息化,构建供应链全链条数字化路径,进一步提高供应链管理水平。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
紧贴市场需求,优化前瞻性产品布局,稳步增加RFID电子标签产能,持续提升市场份额;寻求纵向战略合作机会,加快下游系统集成业务开发,提高产业链影响力;同时,争取大物联概念下的新兴领域机会,力争成为行业内领先的物联网综合服务商。
(2)光电业务
梳理存量业务,优化产品结构,促进资源整合,持续提质增效,适时引入战略投资者,升级经营模式,探索业务发展新道路。
(三)经营计划
2022年,公司经营方针为“提质增效稳发展”。公司将以战略落地实施为主线,深化改革创新,坚持稳中求进,提升经营质量,完善内控建设,提高经营效益,实现高质量发展,力争为全体股东带来更好的投资回报。
1、汽车经销板块
公司将紧抓市场发展机遇,以自建和收购并举的方式持续推进品牌结构优化升级的同时,有序推进新能源汽车、平行进口车、二手车等领域全产业链的业务布局,加强运营管理的精细化和数字化,打造以客户为中心的汽车生态服务圈。
2、供应链板块
公司将坚定产品归核化战略,聚焦有色金属和黑色金属贸易品类的供应链业务,通过业务转型升级和业务结构性调整,实现提质增效。公司将结合自身定位,紧跟市场需求,优化区域部署,与行业竞争者间实现差异化经营。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
信达物联将紧贴市场需求,稳步扩大整体产能规模,保持行业领先地位。同时,持续布局智慧城市、智慧照明工程和RFID整体解决方案业务,整合产业上下游资源,推动物联网业务量、质齐升。此外,持续推进股权混改,关注产业上下游投资并购机会,为发展赋能。
(2)光电业务
信达光电将以市场核心需求为基础,优化产品及客户结构,统筹内部资源配置,提高管理效率,实现降本增效。
(四)可能面对的风险
1、汽车经销板块
国内汽车消费市场进入转型发展期。汽车电动化、智能化趋势明显,上下游企业与科技企业加速融合。同时,新能源整车厂采取直销服务模式,传统汽车经销面临经营模式转型压力。
公司将紧跟行业发展趋势,在发挥规模优势深耕汽车生态链业务的同时,加速布局高端和新能源汽车品牌网络,全面推进数字化转型,提升经营质量,降本增效,增强企业核心竞争力。
2、供应链板块
全球疫情持续冲击供应链产业,国际大宗商品价格大幅波动,期货市场震荡加剧,市场主体信用风险不断累积,公司供应链亦将面临汇率风险与货权风险等多重挑战。
公司将建立全流程货权风控体系,规范物流供应商准入标准,确保有效管控货权风险;同时,加强对外汇及大宗商品行情走势研判,合理运用金融衍生工具对冲大宗商品交易中的汇率及价格风险。此外,公司将进一步推进信用风险分类管理体系建设,强化评估、监管及处置力度,防控潜在信用风险事件。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
数字经济背景下,物联网行业发展进入快车道。物联网下游应用场景众多且碎片化特征明显,对企业趋势研判、技术研发、机遇把握等方面提出了更高的要求。与此同时,随着细分市场参与者数量增加,竞争日益激烈,企业面临的行业竞争风险持续增加。
公司将加大RFID产业投入,进一步扩大产能、巩固先发优势。同时,公司将紧跟行业发展趋势,通过内生发展与外延扩张并举的方式开拓新市场新业务,做大做强物联板块,持续提升市场竞争力与行业地位。
(2)光电业务
近年来,LED行业产能持续释放,市场竞争日趋激烈。随着行业新产品新技术快速更迭,产品生产成本下降的同时亦带动产品价格的下降态势。叠加新冠疫情影响,产品毛利空间进一步被压缩,企业经营面临较大转型压力。
信达光电将加快库存去化步伐,统筹资源调配,优化产品结构,降本增效,实现业务经营的稳健开展。
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一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要业务领域
1、汽车经销业务
公司汽车经销业务以厦门信达国贸汽车集团股份有限公司及其子公司为主体经营,立足于传统汽车4S店业务,构建打造以客户为中心的汽车服务生态圈,业务范围涵盖二手车、平行进口车、汽车美容、道路救援、新能源公共充电站、二手车出口鉴定置换等。公司现拥有4S店及城市展厅共39家,主要代理品牌包括宝马、奥迪、雷克萨斯、凯迪拉克、英菲尼迪、大众、别克、丰田、本田、日产等20个品牌,是福建省最具影响力的汽车经销商集团之一。
2、供应链业务
公司供应链业务以大宗商品贸易为载体,以有色金属和黑色金属两类贸易业务为主。贸易模式包含进出口贸易、转口贸易和国内贸易等。
公司持续聚焦以有色金属和黑色金属为核心的供应链业务体系,坚持全产业链发展思路,主营铜、铁矿、钢材、焦煤、铝、锌等优势品种。
3、信息科技板块
公司信息科技板块主要包括物联网业务和光电业务。
(1)物联网业务
公司物联网业务主要从事RFID电子标签、读写设备、RFID整体解决方案等系列软硬件产品的研发、制造及应用集成服务,并深化开展智慧城市相关业务。
公司是国内较早从事RFID电子标签相关业务的高新技术企业,涉足各类电子标签、读写设备及RFID系统集成解决方案等软硬件产品的研发与制造。信达物联产品广泛应用于鞋服供应链及零售端管理、无人零售管理、图书馆管理、证照识别管理、食品溯源管理、智能交通管理、智慧医疗管理、智慧城市管理等多个领域。此外,公司亦提供智慧市政、智慧交通、智慧城管等智慧城市整体解决方案,从事方案设计、设备采购、施工管理及维护等系列业务。
(2)光电业务
公司光电业务聚焦于LED封装及应用产品的研发、生产和销售,涵盖显示屏用直插LED管、显示屏用贴片LED管、大功率和小功率白光LED等封装产品及LED道路照明灯具、LED室内照明灯具等应用产品,广泛应用于平板显示、白光通用、特种照明及室内外照明等领域。
公司已形成显示屏封装、白光封装、应用照明三大领域共同发展的光电业务格局。
(二)报告期经营情况概述
2021年上半年,新冠肺炎疫情仍在全球蔓延,世界经济复苏步伐缓慢,区域发展不平衡问题日益突显。中国经济在政府精准施策及有效统筹疫情防控的背景下,实现强劲复苏。
面对国内稳中向好的经济发展态势,公司紧抓市场机遇,持续聚焦主业,坚持以精细化管理为抓手,努力提升三大板块经营质量。报告期内,公司完成1.2亿股股票的非公开发行,成功募集资金5.8亿元以补充公司资本实力,降低财务风险,为公司的可持续发展奠定良好基础。
报告期内,公司实现营业收入491.34亿元,利润总额8,684.94万元。公司再次入选2021年度《财富》中国500强上市公司(第146位)及贸易行业子榜单第4名。
1、汽车经销业务
报告期内,公司紧抓国内汽车市场平稳增长的机遇,内优管理、外拓业务,稳步提升经营效益。公司对外持续优化汽车经销品牌结构,加大高端品牌及新能源汽车的布局力度,成功取得红旗、林肯、极狐等5家门店品牌授权。公司推动二手车交易市场建设,积极开展平行进口车业务,生态链业务布局持续展开。此外,为顺应后疫情时代客户消费习惯,公司进一步强化数字营销工作,充分运用网络直播、线上车展、二手车竞拍等多种手段创新营销模式,满足客户需求。对内公司持续提升精细化运营能力,加强统采管理、规范环保生产、促进降本增效,并通过内部轮岗、人才引进等举措,打造优质团队,助力业务发展。
报告期内,汽车集团实现新车销售约1.9万台次,被中国汽车流通协会评选为“中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第50位。此外,还获得厦门市市场监督管理局颁发的“守合同重信用企业”荣誉称号。
2、供应链业务
报告期内,世界经济复苏态势明显,全球供应链逐步恢复运转。但是与此同时,快速上涨的原材料价格和高企的物流成本也给供应链业务带来新的压力。面对挑战,公司一方面积极开拓中西部及西南市场,丰富经营品类,开发重点客户,另一方面创新业务模式,通过建设洗煤加工基地、自建钢材自管仓库并引入加工及配送服务等举措延伸产业链条,拓宽盈利渠道,逐步在业务区域、产品结构、资源渠道等方面形成有自身特色的差异化经营策略,实现供应链业务的提质增效。此外,公司持续推进混改,引入优质团队,不断优化管理机制以激发业务经营活力。
公司已连续五年蝉联上海钢联与中诚信评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,并获得中国五矿与上海钢联联合评选的“2019-2020山东港口铁矿石优质供应商”,“2020-2021年福建省优质板材供应商”、“2020-2021年福建省优质钢材供应商”等多个荣誉。
3、信息科技板块
报告期内,信息科技集团围绕公司战略规划,优化组织架构、加强研产联动、拓展优质业务,取得一定成效。
(1)物联网业务
公司的物联网业务板块致力于深耕电子标签业务与智慧城市业务,报告期内实现营业收入1.96亿元,同比增长52%,新增各类专利技术4项。信达物联荣获厦门市科学技术局评选的2020年度第一批厦门市未来产业骨干企业、厦门市人民政府颁发的第八届厦门市专利奖二等奖及厦门火炬高技术产业开发区管理委员会评选的科技创新企业。
电子标签业务方面:公司在稳固行业第一梯队地位的同时,培育和拓展增量客户,提升优质客户占比,报告期内中标多个知名企业的RFID标签项目。公司坚持创新与研发,参与的厦门市重大科技专项(电子标签自研芯片项目)已进入产品测试阶段,并与福州大学等高等院校开展校企合作研发项目,不断积累技术实力。
智慧城市业务方面:公司积极扩展智慧市政、智慧交通、智慧园区等多领域业务,陆续中标各地智能化系统建设项目,并完成“信达全球导览服务运营平台”、“考务一体化”等项目的设计开发与上线运营。
(2)光电业务
公司聚焦光电板块资源配置工作,明确高端产品优先、重点客户优先、利润优先、降本优先的原则,持续挖掘降本增效空间。报告期内,公司通过与多个高端客户深化合作,在小间距等高附加值产品的研发和定制方面实现突破,扩大品牌影响力。此外,公司顺利推进福建、广西、浙江等多地交通工程照明项目的落地或交付。
公司重视光电产品研发和技术创新,报告期内新增发明专利2项,实用新型专利4项;荣获厦门市思明区人民政府颁发的2020年度纳税大户,以及厦门工业博览会组委会评选的2021年厦门工业博览会优秀组织奖。
二、核心竞争力分析
(一)汽车经销业务
公司汽车经销业务主体厦门信达国贸汽车集团有限公司是福建省内最有影响力的汽车经销商集团之一。
目前,信达国贸汽车集团已构建以福建市场为核心,辐射全国多个省份的汽车服务网络,拥有20个中高端汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车4S店及各项增值业务。汽车集团拥有多元化的品牌结构、完善的销售网络及专业标准的服务体系,可充分发挥规模效应与品牌优势,持续促进自身业务高质量发展。
公司汽车经销业务主体厦门信达国贸汽车集团股份有限公司2021年位居中国汽车流通协会发布的“中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第50名。
(二)供应链业务
公司深耕供应链市场多年,持续聚焦有色金属和黑色金属贸易,不断深化产业上下游合作,积累了良好的品牌信誉度和市场影响力,拥有稳定的供应商关系和广泛的销售渠道。公司持续创新业务模式,积极拓展区域市场,通过与优质战略伙伴合作、推进混合所有制改革等方式进一步向产业链纵深发展,实现自身业务发展的特色化,不断做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
信达物联是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,其拥有的“厦门市电子标签重点实验室”,是福建省内第一个RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。公司具备自主研发及生产RFID电子标签、读写机具配套软硬件开发的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。信达物联RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是国内鞋服零售行业RFID整体解决方案的领先品牌商。
智慧城市业务现已拥有电子智能化专业承包壹级资质、安全技术防范设计与施工壹级资质等行业资质,并通过质量管理、环境管理、信息安全管理等各类体系认证,可承接大型智慧化项目的设计与建设。
目前,信达物联在RFID和智慧城市等业务持有各类专利技术73项,软件著作权48项。各项技术广泛运用于电子标签生产、RFID整体解决方案以及智慧城市应用管理。
公司系中国物联网产业应用联盟理事单位、中国防伪协会会员单位、福建省物联网行业协会理事单位、亚太智慧零售产业联盟会员单位、阿肯色大学ARC认证企业、RAINRFID联盟会员暨RAINRFID亚洲工作组成员单位、厦门市物联网行业领军十强企业、厦门市物联网RFID应用示范展示厅、厦门市物联网行业领军企业及福建省科技小巨人领军企业。
2、光电业务
信达光电是以研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事LED封装和应用产品生产的高科技企业,LED封装产能及出货量居行业前列,照明产品为国内知名品牌。公司拥有丰富的行业经验,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001等多个管理体系复审认证及部分关键性产品的认证,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
公司重视光电产品研发和技术创新,共持有发明专利15项,实用新型专利235项,外观设计专利44项。信达光电连续多年入选厦门企业100强、厦门新兴产业专精特新企业十强、厦门绿色企业100强,产品多年获评厦门优质品牌称号,系厦门市光电子行业理事单位、中国照明学会CIES团体会员单位、厦门市照明学会理事会理事单位、厦门市技术创新协会理事单位。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)汽车经销业务
随着互联网企业进军汽车行业、新能源整车厂采取直销服务模式等行业新局面的出现,传统汽车经销商面临经营模式创新转型的挑战。同时,国内新车销售已逐步向存量市场转换,行业利润逐步向售后、衍生服务、二手车等后市场业务转移。行业变革的加剧无疑将给公司的汽车经销业务带来更大的不确定性。
公司将顺应消费趋势变化,在行业变革中把握机遇,通过持续的收购兼并提升市场份额,优化品牌与收入结构,通过对汽车全生命周期业务的精耕,为客户提供更优质的综合服务,从而拓展新的利润增长点,增强核心竞争实力。
(二)供应链业务
公司供应链业务主要潜在风险包括汇率风险、信用风险和价格风险等。目前,新冠疫情仍在持续影响着全球经济,由此引发的汇率波动加剧、信用风险加大以及大宗商品价格起伏,都给公司的供应链业务经营带来风险。
公司将审慎运用金融衍生工具对冲经营中的汇率及价格波动风险,加强对客户信用的管理以防范信用风险,同时积极推进差异化经营策略,多渠道多方式提升产业链利润水平,确保业务平稳有序开展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
物联网是国家战略性新兴行业,市场发展潜力巨大。然而,物联网下游应用市场种类虽繁多,但呈现一定碎片化,单一细分市场需求相对有限且处于动态变化当中。近年来各类企业陆续加大投入以争夺行业发展先机,市场竞争日趋激烈。若企业无法对市场需求趋势变化提前研判并快速响应,可能会面临业绩波动的风险。
公司将根据市场需求提升研发实力、开拓战略客户、探索业务新领域,着力打造生产、研发、销售三大生态圈,加深企业经营护城河。
2、光电业务
近年来,我国已成为全球最主要的LED生产基地,但产能过度释放带来的供需失衡也导致市场竞争环境加剧,产品同质化严重,封装企业利润空间日益减小。
信达光电将以降本增效、转型升级为目标,以挖掘市场核心需求为指导,充分发挥生产基地整合效应,持续优化产品生产结构,力争实现整体经营效率和综合盈利水平的提升。
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一、概述
2020年是充满挑战的一年,新冠疫情席卷全球,世界经济深度衰退。中国经济则在政府坚决有力的疫情防控以及一系列促发展的政策实施中,稳住基本盘,全年国内生产总值增长2.3%,成为全球唯一实现正增长的主要经济体。
面对新变局,公司直面挑战,危中寻机,经营情况逐渐向好。报告期内,公司进一步聚焦主业,在剥离房地产业务的同时以管理促效益,不断提升三大板块的经营质量。公司坚持改革创新,年内推出公司历史上首次限制性股票股权激励计划,授予限制性股票1,210万股,激励对象涵盖公司董事、高管及核心骨干员工等共计95人,有效提升核心团队凝聚力与企业竞争力;向中国证监会申请非公开发行1.2亿股股票,募集资金5.8亿元,进一步增加公司资本实力、降低财务风险;此外,公司还制定了十四五战略规划,积极筹划重大资产并购重组工作,推动华鹏等重要案件和解落地,一系列创新举措的开展激发了公司经营活力,为公司的可持续发展奠定了良好基础。
2020年公司实现营业收入762.76亿元,较上年同期下降8.98%,税前利润总额13,624.06万元,成功扭亏为盈。公司入选2020年《财富》中国500强(上市公司)第123位,较上一年提升19名,获评上海证券报“2020年金质量-社会责任奖”。
(一)汽车经销业务
2020年上半年,受新冠肺炎疫情影响,汽车产业受到一定冲击,但随着政府一系列稳定和刺激汽车消费的政策出台,汽车市场持续复苏回升,消费需求稳步扩大。
公司紧抓政策和市场机遇,在做好疫情防控的同时全面加速汽车经销主业发展,内优管理、外拓业务,成功克服前期疫情带来的不利影响。2020年度,汽车集团实现新车销售43,768台次,创造利润总额1.75亿元,超额完成全年计划指标,新车销量再创历史新高。
信达国贸汽车集团被中国汽车流通协会评选为“中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第49名,并揽获“2020年中国汽车流通行业综合实力杰出企业”、“2020年中国汽车流通行业成长力企业”。此外,还获得《中国汽车报》评选的“2020年全国五十佳汽车经销商-年度创新经销商集团”、厦门汽车流通协会评选的“厦门汽车行业突出贡献奖”、“海西汽博会十五周年特别贡献奖”、《厦门日报》评选的“2020厦门年度风云汽车经销商-最佳口碑奖”、“2020年厦门诚信汽车经销商”等荣誉。
公司对内持续推进以数据为支撑的精细化管理,多维度挖掘旗下各汽车业务间的资源调配潜力。公司顺应后疫情时代客户消费习惯的变化,一方面搭建数字化营销平台,创新营销新模式,实现对销售及售后场景的数字化覆盖,一方面坚持服务革新,打造更具价值感的客户服务体验,提升信达国贸汽车的品牌竞争力。对外,公司大力推进4S店的品牌申请、收购兼并及生态链业务。报告期内,公司收购5家汽车门店品牌,涵盖奥迪、英菲尼迪、日产等,创立“淘靓车”品牌从事二手车的评估、置换与销售,稳步提升平行进口车业务规模并持续推动新能源充电站的建设运营,以创新赋能发展。
此外,2020年10月公司与Joy Capital Holdings Limited签署了协议,拟收购正通汽车(01728.HK)带投票表决权的29.9%股份。正通汽车是国内领先的4S经销店集团,致力于经销豪华及超豪华品牌汽车,品牌涵盖保时捷、奔驰、宝马、奥迪、捷豹路虎等。本次交易若能成功实施,公司汽车经销业务的品牌结构将进一步优化,门店布局及业务规模都将实现跨越式发展,有助于公司行业地位及核心竞争实力的大幅提升。
(二)供应链业务
公司坚持打造以有色金属和黑色金属为核心,向产业链纵深拓展的供应链业务体系。报告期内,供应链事业部结合业务实际情况持续优化组织架构,形成矿产、有色和钢铁三大业务中心。根据分工不同,各中心下设业务组与运营组,确保业务开拓与运营保障相辅相成。依托于专业化的业务团队,公司不断推进业务转型创新,供应链模式向产品化、市场化、多元化转变,打造多方位的供应链运营服务。公司重视战略合作伙伴,通过设立合资公司、引入团队进行混改等多种方式整合各方资源,发挥由此带来的工贸结合、上下游联动及混改活力等竞争优势,力争实现供应链环节多点盈利。此外,公司还进一步加强对供应链业务事前、事中、事后各个环节的风险把控,推动重大诉讼事项的解决,提高业务管理中的信息化水平,为供应链业务的稳步发展奠定良好基础。
公司已连续五年蝉联上海钢联与中诚信评选的“黑金杯”全球铁矿石供应商二十强,并位居上海钢联与冶金工业联合评选的“2020全国钢贸企业百强榜建筑钢材榜第七名、板材榜第十名、综合榜第十五名”。同时还获得中国五矿与上海钢联联合评选的“2019铁矿石诚信采价单位”、“2019-2020山东港口铁矿石优质供应商”,中国钢铁工业协会、中国贸促会冶金行业分会与上海钢联共同评选的“2020铁矿石长期诚信服务商”、“2020铁矿石优质基差服务商”及上海有色网评选的“SMM1#电解铜现货价格采标单位”、“SMM A00铝锭现货价格采标单位”等多个荣誉。
(三)信息科技板块
报告期内,信息科技集团以公司整体战略为导向,坚定转型创新步伐,整合优化板块资源,着力推进新品研发、项目拓展、降本增效、架构变革等工作。
1、物联网业务
公司的物联网业务板块致力于电子标签业务与智慧城市业务的开拓,2020年席卷全球的新冠疫情既为物联网业务造成不利影响,亦带来后疫情时代的发展机遇。
电子标签业务方面:公司紧抓产业发展机遇,利用现有场地加快扩产,RFID电子标签年设计产能达25亿片,全年实际产量突破14.5亿片,稳固行业第一梯队地位;以市场需求为导向推动产品革新,先后完成异形柔性抗金属标签、RFID石墨烯双频纽扣标签、纸inlay等多款产品的开发;在提升核心优质客户订单份额的同时,亦积极拓展电子标签产品在航空、医疗、物流、电网、资产管理等领域的应用,开发新的利润增长点。
智慧城市业务方面:公司完成藏文信息云系统平台的设计开发,成功开拓西藏信息化市场。此外公司亦中标多个区域的智能化系统建设项目,持续布局智慧城市产业,提升公司物联网业务的广度和深度。
报告期内,公司物联网业务实现营业收入3.00亿元,同比增长29.74%,新增各类专利技术11项。公司在物联之星中国物联网(RFID)行业年度评选中获得“2020中国最具有影响力AIOT企业奖”和“2020年中国物联网(RFID)行业最具有影响力创新产品奖”;在IOTE国际物联网展会中荣获“‘IOTE2020金奖’创新产品奖”;信达物联品牌在中国国际物联网博览会(IoTF)荣膺“物联网领军品牌奖”及“RFID产业最具人气奖”,被物流品牌网评选为“2020年度中国物流知名品牌(自动识别)”。
2、光电业务
2020年受全球疫情及行业竞争加剧等多重因素影响,公司光电业务经营面临较大的挑战。公司加快生产基地整合步伐以优化整体生产资源配置,推动MES生产管理系统实施以提高生产管理的信息化水平。公司以市场需求为导向进行改进型产品升级与新产品开发,年内重点推进N合1小间距、Mini系列产品以及信达之星路灯、教室灯与黑板灯等照明应用产品的开发,成功实现小间距1010倒装产品、双色可调光、柔性灯丝、柔性灯带等项目的研发与量产,并致力于优化各类产品生产工艺以提升良率、降低成本。销售方面,公司持续挖掘高端客户,顺利落地多个高端定制化项目和交通工程照明项目,市场开拓取得一定成效。
报告期内,公司通过精简机构、精细管理、加强协同等多种举措确保显屏封装、白光封装和应用产品三大业务稳健经营,全年实现营业收入10.22亿元。新增发明专利3项,实用新型专利26项,外观设计专利11项,2020年位居大照明全平台发布的中国LED照明灯饰行业100强第34名。
二、核心竞争力分析
(一)汽车经销业务
公司汽车经销业务主体厦门信达国贸汽车集团有限公司是福建省内最有影响力的汽车经销商集团之一。
目前,信达国贸汽车集团已构建以福建市场为核心,辐射全国多个省份的汽车服务网络,拥有19个中高端汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车4S店及各项增值业务。汽车集团拥有多元化的品牌结构、完善的销售网络及专业标准的服务体系,可充分发挥规模效应与品牌优势,持续促进自身业务高质量发展。
(二)供应链业务
公司深耕供应链市场多年,持续聚焦有色金属和黑色金属贸易,不断深化产业上下游合作,积累了良好的品牌信誉度和市场影响力,拥有稳定的供应商关系和广泛的销售渠道。公司持续创新业务模式,积极拓展区域市场,通过与优质战略伙伴合作、推进混合所有制改革等方式进一步向产业链纵深发展,实现自身业务发展的特色化,不断做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
(三)信息科技板块
1、物联网业务
信达物联是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,其拥有的“厦门市电子标签重点实验室”,是福建省内第一个RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。公司具备自主研发及生产RFID电子标签、读写机具配套软硬件开发的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。信达物联RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是国内鞋服零售行业RFID整体解决方案的领先品牌商。
智慧城市业务现已拥有电子智能化专业承包壹级资质、安全技术防范设计与施工壹级资质等行业资质,并通过质量管理、环境管理、信息安全管理等各类体系认证,可承接大型智慧化项目的设计与建设。
目前,信达物联在RFID和智慧城市等业务持有各类专利技术69项,软件著作权48项。各项技术广泛运用于电子标签生产、RFID整体解决方案以及智慧城市应用管理。
公司系亚太智慧零售产业联盟会员单位、阿肯色大学ARC认证企业、RAINRFID联盟会员暨RAINRFID亚洲工作组成员单位、厦门市物联网行业领军十强企业、厦门市物联网RFID应用示范展示厅、厦门市物联网行业领军企业及福建省科技小巨人领军企业。
2、光电业务
信达光电是以研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事LED封装和应用产品的高科技企业,显屏、白光封装产能及出货量居行业前列。公司拥有丰富的行业经验,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001等多个管理体系复审认证及部分关键性产品的认证,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
公司重视光电产品研发和技术创新,共持有发明专利13项,实用新型专利231项,外观设计专利44项。信达光电连续多年入选厦门企业100强、厦门新兴产业专精特新企业十强、厦门绿色企业100强,产品多年获评厦门优质品牌称号,系厦门市光电子行业理事单位、中国照明学会CIES团体会员单位、厦门市照明学会理事会理事单位、厦门市技术创新协会理事单位。
三、公司未来发展的展望
(一)行业格局和趋势
1、汽车经销业务
2020年,全球经济遭遇新冠疫情的剧烈冲击,一季度汽车产销同比大幅下滑。得益于国内疫情防控得力及各类促进产业发展的政策出台,汽车经销企业的经营情况稳步回升,据中国汽车工业协会统计,全年国内汽车产销量分别为2,522.5万辆和2,531.1万辆,同比下降2%和1.9%。其中,新能源汽车产销量分别为136.6万辆和136.7万辆,同比分别增长7.5%和10.9%,创历史新高。
随着国家宏观政策利好支持,中央经济会议明确扩大内需为战略目标,汽车市场将呈现进一步复苏态势,特别是新能源汽车的发展愈发蓬勃。与此同时,汽车经销行业也正逐步呈现强者恒强的马太效应,行业分化加剧,市场份额进一步向头部企业集中。公司将紧抓历史机遇,充分利用政策红利扩大业务网络布局,关注新能源车发展机会,并积极运用收购兼并等手段进一步提升业务规模,丰富汽车生态链业务,做大后市场业务,力争成为行业头部企业。
2、供应链业务
2020年以来,新冠疫情的剧烈冲击叠加地缘政治冲突、贸易保护主义等不利因素影响,致使全球供应链循环受阻、商品流动放缓。据联合国贸易和发展会议报告,全年世界贸易总额同比下降5.6%,系2008年国际金融危机以来货物贸易同比降幅最大一年。后疫情时代的国际贸易格局正发生深刻改变,全球的供应链、产业链朝着本土化、区域化、分散化的趋势演进。
面对复杂的外部环境,中央政府提出的“深化供给侧结构性改革,充分发挥我国超大规模市场优势和内需潜力,构建国内国际双循环相互促进的新发展格局”,为供应链行业发展提供了战略指导。随着中国经济由高速增长阶段转向高质量发展阶段,大宗商品供应链的发展模式逐步由传统贸易向上下游延伸,上游加强对资源获取的控制,下游则加强对渠道和物流体系建设,从而进一步提升供应链业务的运行效率与产业价值。
公司将抓住国内国际双循环的发展机遇,持续聚焦有色金属和黑色金属产业,积极探索供应链云商平台、数字化仓储管理等新技术手段,努力构建现代化供应链业务体系,推动高质量发展。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
当前数字经济已经成为我国经济的重要组成部分,中央在“十四五”规划和2035年远景目标纲要中明确提出要加快数字化发展,建设数字中国,打造数字经济新优势。在数字经济不断凸显的辐射效应下,物联网行业各细分领域的应用规模也在逐渐扩大,蕴含着巨大的发展潜力。
RFID是物联网感知外界的重要支撑技术,已形成包括标签封装技术与设备、读写器设计与制造、软件中间件、系统集成在内的较为完善的上下游产业链。RFID在智慧物流及仓储、零售业、铁路交通、图书馆、服装行业、身份识别等一系列应用场景中均拥有广泛需求。未来随着RFID技术发展,预计将有更多新兴应用场景诞生,从而推动RFID市场规模增长。
此外,在以信息科技为支撑的新基建风潮下,以5G、人工智能、大数据、云计算、物联网等为代表的新一代信息技术,将进一步推动新型智慧城市建设,带动围绕智慧城市产业链而产生的各类业务快速发展。
信达物联将把握物联网产业发展良机,在保持业务稳健发展的同时探索大物联概念下的新兴领域机会,实现由“制造”向“智造”的升级,成为全国领先的物联网综合服务商。
(2)光电业务
近年来全球LED产业链持续向中国大陆转移,行业竞争日趋激烈,但挑战中也蕴含着机遇。2020年的新冠肺炎疫情加速了深紫外LED的商用进程,推动指挥系统、远程会议系统LED大屏应用发展,LED显示行业在户外创意显示、会议、安防和医疗等细分市场上也实现了不同程度的增长,封装、共阴、Mini/MicroLED等小间距新型显示在技术上均取得突破。LED在新产品、新领域的运用推动了行业细分市场的蓬勃发展,为行业企业带来新的商业机会和利润增长点。但与此同时,随着产品更新换代速度的不断加快,行业企业在技术研发、市场开拓、生产管理等方面也面临着更高的要求与更大的挑战。
为更好应对激烈的市场竞争,信达光电将紧跟市场趋势,整合优质业务,优化产品结构,提升整体竞争力。
(二)公司发展战略
公司制定了2021-2025年战略发展规划,确定了汽车经销、供应链、信息科技三大核心业务齐头并进的发展战略,将着力优化支撑体系,加强总部管控、人才激励、投融资、资本运作等关键能力,实现“成为优秀上市企业,持续为股东创造价值”的企业愿景。
1、汽车经销业务
以“国内领先的专业汽车服务商”为定位,持续关注豪华、高端品牌扩张机会,加快兼并收购步伐,做好资源整合和运营优化,快速做大产业规模,完善增值业务布局,打造以客户为中心的汽车服务生态圈。
2、供应链业务
通过差异化经营模式推动业务发展,持续聚焦有色金属和黑色金属贸易,积极拓展中西部市场,深化与战略合作伙伴的合作绑定。通过多渠道多方式实现全产业链利润率提升,做专做精做强供应链业务,推动高质量发展。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
根据市场需求稳步扩张RFID产能,进一步提高市场份额;寻求纵向战略合作机会,加快下游系统集成业务开发,形成行业核心竞争力和影响力;积极介入大物联概念下的新兴领域机会,力争成为全国领先的物联网综合服务商。
(2)光电业务
对现有业务进行梳理,优化产品结构,促进资源整合,并且适时引入战略投资者,升级经营模式,探索业务发展的新道路。
(三)经营计划
2021年公司的工作方针是“贯彻战略意图,促进产业提升;加大变革创新,实现质量发展”。公司将以战略落地实施为主线,加大变革创新的力度,促进三大主业经营提升,提高公司整体发展质量。
1、汽车经销业务
公司将抓住发展机遇,做大汽车经销业务规模和服务基盘,通过优化经销品牌布局、提升售后服务质量,拓展后市场增值业务等多种举措,提高运营水平,增强盈利能力,打造以“客户为中心”的汽车生态服务圈。同时,公司将积极推动正通汽车等项目的收购兼并工作,形成规模效应,实现汽车经销业务的跨越式发展。
2、供应链业务
公司将坚定产品归核化战略,聚焦有色金属和黑色金属贸易品类的供应链业务,在业务区域、产品结构、资源渠道等方面形成有自身特色的差异化经营策略;坚持推动混合所有制改革,引入优质合作伙伴,在延伸产业链的同时激发经营活力,提升盈利水平。此外,公司将进一步推动供应链管理的信息化,加强风控管理体系建设,建立防范风险的长效机制,确保业务经营成果。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
信达物联将围绕“精耕、创新、聚合、跨跃”的经营方针,稳步扩大RFID电子标签生产,同时加快下游集成系统的业务开发,拓展市场,提高核心竞争力和行业影响力,为探索大物联概念下的其他业务提供可能。此外,持续推进股权混改,改革机制体制,带动物联网业务整体转型升级。
(2)光电业务
信达光电将从品类和客户两方面着手梳理现有业务,优化产品结构,深挖市场潜力。同时利用基地整合后的集中优势,优化内部资源配置,提高管理效率,实现降本增效。
(四)未来发展资金需求
2021年度,随着公司业务的转型升级,预计维持当前业务及扩展新的投资项目需要资金150亿元。公司将丰富融资渠道,运用多样化的融资工具满足经营发展的资金需求。
(五)可能面对的风险
1、汽车经销业务
国内新车销售已逐步向存量市场转换,行业利润逐步向售后、衍生服务、二手车等后市场业务转移。同时,新能源整车厂采取直销服务模式、互联网企业进军汽车行业,传统汽车经销商迎来新的竞争对手。此外,尽管疫情好转后汽车销量复苏增长,但上游芯片企业受疫情影响未能做好充足芯片供应准备,导致全球汽车市场面临“缺芯”局面,给汽车行业发展带来新挑战。
公司将积极拥抱市场变化,顺应消费趋势变革,持续优化品牌结构和收入结构,力争精耕汽车全生命周期业务,为客户提供一站式服务。同时通过收购兼并提升市场份额,增强自身核心竞争实力。
2、供应链业务
公司供应链业务主要潜在风险包括汇率风险、信用风险、货权风险和价格风险等。在新冠疫情的冲击下,当前全球营商环境的易变性与不平等性更加凸显。其中金融市场开放程度差异、中美争端、期货市场波动加剧、信用风险加大等因素都给公司大宗商品的经营带来较大的压力。
公司将进一步加强客户信用管理体系建设,强化评估、监管及处置力度,防范潜在信用风险;建立严格的仓储审核机制和物流规范管理制度,与大型仓储企业建立长期稳定合作关系,确保对货权的有效管控;同时,加强对外汇及大宗商品贸易走势的研判,合理运用金融衍生工具对冲大宗商品交易中的汇率及价格风险,确保业务稳健开展。
3、信息科技板块
(1)物联网业务
物联网行业目前处于快速发展阶段,新兴应用市场仍在不断探索中,对企业的趋势研判和经营决策能力而言是巨大考验。此外,随着各细分市场的竞争日益激烈,市场风险也随之加大。
公司将继续紧抓物联网行业发展趋势,巩固已有细分领域的优势,同步拓展新市场新领域,提高系统集成业务占比。同时,根据下游需求情况,科学落实扩产计划,在提升市场份额的同时构建成本优势,加深企业经营的护城河。
(2)光电业务
近几年LED产能持续释放,供给过剩,叠加新冠疫情导致市场需求萎缩,市场竞争日趋激烈。若疫情后全球经济恢复情况不如预期,将继续影响行业的整体需求,进一步挤压企业的盈利空间。
信达光电将对现有业务进行梳理,加快转型升级,优化对生产、供应链体系的管控能力,提高整体经营效率。
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一、概述
2020年上半年,新冠疫情的持续蔓延给全球经济带来巨大冲击,国内GDP同比下降1.6%,企业经营面临疫情防控与经济下行的双重压力。面对挑战,公司秉持稳中求进,进中求变,变中求好的工作方针,在扎实做好疫情防护工作的同时,整合业务资源、加速产业布局、加强风险管控,全力确保生产经营平稳开展。此外,公司还推出了2020年限制性股票激励计划(草案),将企业与管理团队和核心人才深度绑定,以更具市场化的机制创新激发公司活力,推动各业务板块高质量发展。
报告期内,公司共实现营业收入320.30亿元,利润总额6,772.88万元,归属于上市公司股东的净利润665.75万元;资产总额231.14亿元,归属于上市公司股东的净资产22.58亿元。
公司再次入选2020年《财富》中国500强上市公司(第123位)及贸易行业子榜单第4名。
(一)信息科技板块
报告期内,信息科技集团围绕“高科引领、聚焦发展”的战略部署,着力做好转型升级、降本增效、组织优化等工作。公司一方面加快产线搬迁、整合生产基地资源,另一方面结合市场需求加大研发力度,优化产品结构,全力拓展新市场。此外,公司积极创新合作机制,部分业务成功实现企业、员工与战略投资人的三方混改。
1、光电业务
受全球疫情影响,LED市场需求不振,行业竞争进一步加剧。公司一手抓疫情防控,一手抓复工复产。面对疫情期间行业的不利变化,公司持续推进各项降本增效举措,确保显屏封装、白光封装和应用产品三大业务稳健经营。
生产方面:公司加快推进福建、广东两地生产资源整合,部分产线已搬迁至厦门翔安信达信息产业园。同时,公司通过优化产线布局和简化工艺等举措,加快新产品量产速度,提高生产效率。
销售方面:公司多渠道拓宽销售布局,报告期内与业内优质客户的合作关系逐步深化,并中标多个重点项目,市场拓展取得一定成效。
研发方面:公司对重点产品加大研发投入,报告期内持续推进包括MiniLed等小间距产品在内的各类产品开发工作,其中部分新产品已实现量产,有效拓展了产品品类,促进产品结构升级。
2、物联网业务
新冠疫情的全球蔓延同样冲击物联网行业,市场需求增速放缓,海外原材料供应不畅。
公司积极应对不利挑战,在加速电子标签业务发展的同时积极布局智慧城市产业,拓展新的业务增长点,实现营业规模的平稳增长。
生产方面:公司把握行业发展机遇,加大电子标签业务的扩产投入,在产能升级的同时,通过优化生产工艺、提高原料回收利用率、加强生产人员技能培训等一系列措施,减少生产损耗,提升毛利水平。目前公司RFID电子标签产能已达15亿片,位居行业前列。
销售方面:电子标签业务方面,公司持续开发零售领域的优质客户,巩固自身在零售领域RFID解决方案国内领先服务商地位,同时亦积极拓展包括航空、医疗、资产管理等多行业的电子标签应用;智慧城市业务方面,公司中标多个智能化系统建设项目,并持续开拓各个区域市场。
研发方面:公司持续推进产品研发和技术创新,根据市场需求拓展电子标签的应用领域。
报告期内,公司加大对异形RFID标签的研发投入,并在异形柔性抗金属标签、RFID石墨烯双频纽扣标签等产品的生产技术上取得突破,进一步丰富产品技术储备。
(二)汽车经销业务
受疫情冲击,一季度国内新车销量骤降,给汽车经销企业带来极大的经营压力。面对困难,公司迅速调整经营思路,在多举措节流增效的同时,充分利用线上直播、线上车展等数字化营销手段促进销售,上半年共实现1.69万辆新车销售,业务经营情况稳步恢复。此外,公司还积极把握疫情平稳后的有利时机加快投资并购步伐,并加速推进在二手车、平行进口车、汽车融资租赁等生态链业务的布局。
报告期内,汽车集团在厦门日报社主办的主流媒体评选中揽获“2020年度厦门诚信汽车经销商”和“2019厦门年度风云汽车经销商-最佳口碑奖”,在2020海峡西岸汽车博览会暨厦门市首届汽车消费节中获得“2019年度厦门汽车行业突出贡献奖”和“2020海西汽博会十五周年特别贡献奖”。
(三)供应链业务
报告期内,公司坚持以打造有色金属和黑色金属为核心的供应链业务体系为战略导向,持续优化供应链事业部组织架构,现已形成有色、矿产、钢铁三个专业部门。面对疫情期间价格大幅波动的大宗商品市场,公司切实优化业务管理,夯实风险控制,积极防范化解新增风险事项,从而确保供应链业务的稳健发展。上半年供应链业务共实现营业收入282.81亿元,累计完成进出口额12.54亿美元。
除上述主营业务外,公司持续推进丹阳房地产项目二期工程的开发建设,并同步做好一期项目销售。
二、公司面临的风险和应对措施
(一)信息科技板块
1、光电业务
2020年初突如其来的新冠疫情给全球经济带来了重大的不利影响。LED市场需求萎缩,加之行业近年来扩产产能的释放,公司光电业务在技术、渠道和价格等方面面临的竞争压力进一步加剧。
面对严峻挑战,信达光电在加快库存去化的同时,整合生产资源,加强研发投入,不断优化产品结构,稳定业务毛利率。公司将积极关注后疫情时期的战略发展机遇,做精存量强基础,培育增量促发展。
2、物联网业务
全球疫情的蔓延和持续,一方面在市场销售以及原材料供应链等方面给行业企业带来严峻考验,但另一方面也凸显了物联网行业发展的必要性。在机遇与挑战并存的时代,各类企业纷纷加大投入,抢占市场,争夺行业发展先机。一旦公司对行业趋势把握不当,将面临市场竞争力下降风险。
公司将加大对物联网业务的投入,进一步扩大产能、巩固先发优势,提高规模效应。同时主动开拓新市场新业务,通过内生发展、外延扩张、机制改革等多举措做大做强物联板块,持续提升市场竞争力与行业地位。
(二)汽车经销业务
2020年上半年,国内汽车市场在经历疫情冲击后逐步复苏,但在复杂的宏观环境和品牌竞争加剧的格局下,行业亦面临着新的调整,产业链发展及经营模式的创新都给公司汽车业务带来更多挑战。
公司将把握行业变革中的机遇,坚持打造以客户为中心的汽车服务生态圈,丰富产业生态,提升市场份额,力争实现成为“卓越的汽车综合服务商”的企业愿景。
(三)供应链业务
公司供应链业务主要潜在风险包括信用风险、汇率风险和价格风险等。在全球疫情的冲击下,上半年大宗商品价格出现剧烈波动,给公司供应链业务经营带来风险。公司将审慎运用金融衍生工具对冲经营中的汇率及价格波动风险,同时加强客户信用管理及风险防范,确保业务平稳有序开展。
此外,针对供应链业务中大额逾期及诉讼事项,公司主动通过司法途径维护自身权益,同时积极做好与各相关方的协调沟通工作,敦促逾期款项回收,尽力减少损失。
(四)其他风险
受疫情影响导致丹阳房产在建项目工期有所延误,公司将加快项目推进,按计划逐步退出住宅市场。
三、核心竞争力分析
(一)信息科技板块
1、光电业务
信达光电集研发、设计、制造、销售、服务为一体,从事LED封装和应用产品制造。公司拥有丰富的行业经验,已通过ISO9001、ISO14001和OHSAS18001等多个管理体系复审认证及部分关键性产品的认证,在质量控制、市场认可及营销网络方面均具优势。
公司始终重视光电产品研发和技术创新,报告期内获得专利20项,多项产品被评为国家级重点新产品或列入厦门市节能技术和产品推荐目录。
报告期内,公司全资子公司厦门信达光电在《大照明》和中国(五金)交电渠道联盟等联合主办的2019中国LED照明灯饰行业100强评选中位列第34名,并成为闽西南协作区技工院校校企合作联盟理事会成员。同时,公司系中国照明学会CIES团体会员单位、厦门市光电子行业协会理事单位、厦门市照明学会理事会理事单位、厦门市技术创新协会理事单位。
2、物联网业务
公司是国内领先的RFID电子标签、读写设备系列产品研发、制造及提供RFID系统集成解决方案的高新技术企业,拥有的“厦门市电子标签重点实验室”,是福建省内第一个RFID电子标签的设计、分析、测试及应用开发的公共平台。
公司具备自主研发及生产RFID电子标签、读写机、配套软硬件的技术能力以及提供个性化的完整系统集成解决方案的核心实力。信达物联RFID电子标签产能已居行业前列,可同时满足多个全球规模性客户的产品需求,是国内鞋服零售行业RFID整体解决方案的领先品牌商。
报告期内,信达物联获得各类专利10余项。各项技术广泛运用于电子标签生产、鞋服等新零售领域整体解决方案以及智慧城市应用管理。信达物联及其产品荣获亚太智慧零售产业联盟评选的智慧之星2019年度“十年领军品牌”和“最佳创新产品”奖。公司系福建省物联网行业协会理事单位、厦门市高新技术发展协会理事单位、亚太智慧零售产业联盟发起单位、厦门市高新技术企业和福建省科技小巨人领军企业。
(二)汽车经销业务
公司汽车经销业务主体厦门信达国贸汽车集团股份有限公司为福建省内最有影响力的汽车经销商集团之一,2020年位居中国汽车流通协会发布的“中国汽车流通行业经销商集团百强排行榜”第49名。
汽车集团已建立以福建市场为核心,辐射多个省份的汽车服务网络,拥有21个中高端汽车品牌经销权,业务范围涵盖汽车4S店及各项增值业务。汽车集团拥有多元化的业务布局和丰富的品牌资源,可充分发挥协同效应,提升规模优势,打造以客户为中心的汽车业务生态圈。
(三)供应链业务
公司凭借耕耘市场多年积累的行业经验及业务团队,建立起稳定的供应商关系和广泛的销售渠道。公司对内以产品为维度,持续创新业务模式,推动市场化团队建设;对外与相关领域主流客户结成战略伙伴关系,持续向产业链纵深拓展,不断做强做优以有色金属和黑色金属为核心的主营产品。
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